表中註釋

關於 HP Inc. '的信息s 對非公認會計準則財務信息的使用見下文 “非公認會計準則財務信息的使用”。

淨收入和每股收益業績

惠普公司及其子公司（“惠普”）宣佈2023財年第二季度淨收入為129億美元，比上年同期下降21.7％（按固定貨幣計算下降18.0％）。

惠普總裁兼首席執行官恩裏克·洛雷斯表示：“我們在艱難的宏觀環境中嚴謹的執行和強有力的創新使我們能夠在第二季度實現非公認會計準則每股收益，達到目標的高端。”“隨着我們在未來準備計劃方面取得持續進展，我們有能力在市場上獲勝並推動長期可持續增長。”

第二季度GAAP攤薄後的淨每股收益為1.07美元，高於去年同期的0.94美元，高於之前提供的0.40美元至0.50美元的展望。第二季度非公認會計準則攤薄後的淨每股收益為0.80美元，低於去年同期的1.08美元，在先前提供的0.73美元至0.83美元之間。第二季度非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益不包括與重組和其他費用、收購和剝離費用、無形資產攤銷、非營業退休相關抵免和税收調整相關的税後調整（2.69億美元），合攤薄每股0.27美元。

資產管理

惠普在2023財年第二季度經營活動提供的淨現金為6億美元。本季度末應收賬款為41億美元，同比增長1天，達到29天。本季度末庫存為72億美元，同比增長5天，達到65天。本季度末應付賬款為133億美元，同比增長10天，達到120天。

惠普在第二季度創造了5億美元的自由現金流。自由現金流包括經營活動提供的6億美元淨現金，經調整後的租賃淨投資為3,500萬美元，不動產、廠房和設備的淨投資為1.3億美元。

惠普在第二季度支付的每股股息為0.2625美元，導致現金使用量為3億美元。惠普以19億美元的總現金退出本季度，其中包括19億美元的現金、現金等價物和限制性現金，以及包含在其他流動資產中的300萬美元短期投資。現金、現金等價物和限制性現金包括1,700萬美元的限制性現金，這些限制性現金與代表第三方收取和持有的先前出售的貿易應收賬款有關。

2023 財年第二季度分部業績

•個人系統淨收入為82億美元，同比下降29％（按固定貨幣計算下降25％），營業利潤率為5.4％。消費者PS淨收入下降了39％，商業PS淨收入下降了24％。總單位下降了28％，消費類PS單位下降了34％，商用PS單位下降了23％。

•印刷淨收入為47億美元，同比下降5％（按固定貨幣計算下降2％），營業利潤率為19.0％。消費品印刷淨收入下降了19％，商業印刷淨收入增長了5％。供應淨收入下降了4％（按固定貨幣計算下降了3％）。硬件單位總數總體下降了4％，消費類印刷單位下降了5％，商業印刷單位持平。

外表

惠普估計，在2023財年第三季度，GAAP攤薄後的淨每股收益在0.61美元至0.71美元之間，非公認會計準則攤薄後的淨每股收益在0.81美元至0.91美元之間。2023財年第三季度非公認會計準則攤薄後每股淨收益估計值不包括攤薄後每股0.20美元，主要與重組和其他費用、收購和剝離費用、無形資產攤銷、非營業退休相關抵免、税收調整以及對這些項目的相關税收影響有關。

惠普估計，2023財年，GAAP攤薄後的淨每股收益在2.91美元至3.11美元之間，非公認會計準則攤薄後的淨每股收益在3.30美元至3.50美元之間。2023財年非公認會計準則攤薄後每股淨收益估計值不包括攤薄後每股0.39美元，主要與重組和其他費用、收購和剝離費用、無形資產攤銷、債務清償成本、非營業退休相關抵免、税收調整以及對這些項目的相關税收影響有關。惠普預計在2023財年產生30億至35億美元的自由現金流。

有關惠普收益的更多信息，包括其他財務分析和收益概覽演示，可在惠普的投資者關係網站investor.hp.com上查閲。

惠普的23財年第二季度財報電話會議可通過音頻網絡直播觀看，網址為www.hp.com/investor/2023q2Webcast。

關於惠普公司

惠普公司（紐約證券交易所代碼：HPQ）是全球技術領導者和解決方案的創建者，這些解決方案使人們能夠將自己的想法變為現實，並與最重要的事物建立聯繫。惠普在 170 多個國家開展業務，為個人計算、打印、3D 打印、混合工作、遊戲等提供各種創新和可持續的設備、服務和訂閲。欲瞭解更多信息，請訪問 http://www.hp.com。

非公認會計準則財務信息的使用

為了補充惠普在公認會計原則（“GAAP”）基礎上列報的合併簡明財務報表，惠普按固定貨幣提供淨收入、非公認會計準則總運營支出、非公認會計準則營業利潤、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益、自由現金流、總現金和淨現金（債務）財務指標。惠普還提供了非公認會計準則攤薄後的淨每股收益和自由現金流的預測。這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在下表或本新聞稿所附材料的其他地方。此外，對惠普管理層使用這些非公認會計準則指標評估其業務的方式、惠普決定使用這些非公認會計準則指標背後的實質內容、與使用這些非公認會計準則指標相關的實質性限制、惠普管理層補償這些限制的方式，以及惠普管理層認為這些非公認會計準則指標為投資者提供有用信息的實質性原因的解釋載於 “使用非公認會計準則財務信息” 下表之後的 “措施”。這些額外的非公認會計準則財務信息不應單獨考慮，也不得作為淨收入、運營支出、營業利潤、營業利潤率、税率、淨收益、攤薄後每股收益、經營活動提供的現金（已用於）或根據公認會計原則編制的現金、現金等價物和限制性現金的替代品。

前瞻性陳述

本文件包含基於當前預期和假設的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。如果風險或不確定性成為現實，或者假設被證明不正確，則可能會影響惠普公司及其合併子公司的業務和經營業績，這可能與此類前瞻性陳述和假設所表達或暗示的業務和業績存在重大差異。

除歷史事實陳述以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述，包括但不限於任何關於 COVID-19 疫情影響的陳述；淨收入、利潤、支出、有效税率、淨收益、每股淨收益、現金流、福利計劃融資、遞延税、股票回購、外幣匯率或其他財務項目的預測；對成本節省或重組和其他費用的金額、時間或影響的預測，計劃結構成本削減和生產率舉措；關於未來運營的管理計劃、戰略和目標的任何陳述，包括但不限於我們的商業模式和轉型、我們的可持續發展目標、我們的上市戰略、重組計劃的執行以及由此產生的任何成本節約（包括2023財年計劃）、淨收入或盈利能力改善或其他財務影響；與產品相關的預期發展、需求、業績、市場份額或競爭表現的任何陳述；或服務；有關潛在供應限制、組件短缺、製造中斷或物流挑戰的任何聲明；有關當前或未來的宏觀經濟趨勢或事件以及這些趨勢和事件對惠普及其財務業績的影響的陳述；有關未決調查、索賠、爭議或其他訴訟事項的任何聲明；關於收購和其他業務合併和投資交易（包括最近的交易）的時機和預期收益的任何期望或信念陳述收購 Plantronics, Inc.（“Poly”）；以及上述任何內容所依據的任何假設陳述。前瞻性陳述通常也可以用 “未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將”、“將”、“可能”、“可能”、“可能” 等詞語來識別。

可能影響我們的業務和經營業績的風險、不確定性和假設包括與宏觀經濟和地緣政治趨勢、變化和事件的影響相關的因素，包括俄羅斯入侵烏克蘭和臺灣海峽兩岸的緊張局勢以及這些事件的區域和全球影響；近期全球資本市場的波動、基準利率的上漲、通貨膨脹和金融機構不穩定的影響；與惠普國際業務相關的風險；COVID-19 的影響疫情；惠普及其供應商、客户、客户和合作夥伴對合同的執行和履行，包括此類執行和績效方面的後勤挑戰；惠普在編制財務報表時做出的估計和假設的變化；管理（和依賴）第三方供應商的需求，包括組件短缺方面的需求，以及管理惠普全球多層次供應商的需求

分銷網絡，限制惠普渠道合作伙伴濫用定價計劃的可能性，適應新的或不斷變化的市場並有效提供惠普的服務；惠普執行其戰略計劃的能力，包括先前宣佈的舉措、商業模式變更和轉型；執行計劃中的結構性成本削減和生產力計劃；惠普完成任何設想的股票回購、其他資本回報計劃或其他戰略交易的能力；惠普業務面臨的競爭壓力；風險與執行惠普的戰略和商業模式變更及轉型相關；在不斷變化的分銷、經銷商和客户格局中成功創新、制定和執行惠普的市場進入戰略，包括在線、全渠道和合同銷售；開發和過渡新產品和服務以及增強現有產品和服務以滿足不斷變化的客户需求和應對新興技術趨勢；成功競爭和維護惠普產品（包括供應）的價值主張；惠普準確預測庫存、需求和定價的能力面臨的挑戰，這可能是由於惠普的多層渠道、向未經授權的經銷商銷售惠普產品或未經授權轉售惠普產品或我們的銷售週期不均衡所致；與業務合併和投資交易相關的整合和其他風險；我們的重組計劃（包括 2023 財年計劃）的結果，包括與成本（包括惠普業務的任何可能中斷）和預期相關的估計和假設我們的好處重組計劃；保護惠普的知識產權資產，包括第三方許可的知識產權；僱用和留住關鍵員工；因系統安全風險、數據保護泄露、網絡攻擊、極端天氣條件或其他氣候變化、醫學流行病或流行病（如 COVID-19 疫情）以及其他自然或人為災害或災難性事件而造成的運營中斷；聯邦、州、地方和外國法律和法規（包括環境法規）變更的影響法規和税法；我們與環境、社會和治理事務相關的願望；未決或潛在的調查、索賠和爭議產生的潛在影響、負債和成本；以及惠普截至2022年10月31日財年的10-K表年度報告以及惠普向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的其他風險。

與前幾期一樣，本文件中列出的財務信息，包括任何與税收相關的項目，反映了基於目前可用信息的估計。儘管惠普認為這些估計是合理的，但這些金額可能與惠普截至2023年4月30日和2023年7月31日的財季的10-Q表季度報告、截至2023年10月31日財年的10-K表年度報告以及惠普向美國證券交易委員會提交的其他文件中報告的金額存在重大差異。本文件中的前瞻性陳述自本文件發佈之日起作出，惠普不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。

惠普的投資者關係網站investor.hp.com包含有關惠普的大量信息，包括為投資者提供的財務和其他信息。隨着信息的更新和新信息的發佈，惠普鼓勵投資者不時訪問其網站。惠普網站的內容未以引用方式納入本文檔或向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件中，對惠普網站的任何引用僅是非活躍的文本參考文獻。

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(a) 包括對非公認會計準則調整的税收影響。

(a) 包括對非公認會計準則調整的税收影響。

 

			截至
			2023年4月30日						2022年10月31日
資產
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金			$	1,940					$	3,145
應收賬款，淨額			4,137						4,546
庫存			7,221						7,595
其他流動資產			3,725						4,515
流動資產總額			17,023						19,801
不動產、廠房和設備，淨額			2,771						2,774
善意			8,618						8,541
其他非流動資產			7,954						7,471
總資產			$	36,366					$	38,587
負債和股東赤字
流動負債：
應付票據和短期借款			$	240					$	218
應付賬款			13,317						15,284
其他流動負債			10,477						10,651
流動負債總額			24,034						26,153
長期債務			10,360						10,796
其他非流動負債			4,456						4,556
股東赤字			(2,484)						(2,918)
負債總額和股東赤字			$	36,366					$	38,587

 

(a) 自2023財年第一季度起，惠普將個人系統業務部門的報告結構調整為商用PS和消費類PS，以適應其客户市場細分。惠普已按原樣將這一變化反映到其先前的報告期。報告變更對先前公佈的分部淨收入和分部運營收益、合併淨收入、淨收益或每股淨收益（“EPS”）沒有影響。

(b) 自2023財年第一季度起，由於組織調整，先前反映在 “公司和未分配成本及其他” 下的某些成本現已重新歸類為個人系統和印刷部門。惠普已按原樣將這一變化反映到其先前的報告期。報告變更對先前公佈的分部淨收入、合併淨收入、淨收益或淨每股收益沒有影響。

(c) “NM” 表示沒有意義。

(a) 自2023財年第一季度起，惠普將個人系統業務部門的報告結構調整為商用PS和消費類PS，以適應其客户市場細分。惠普已按原樣將這一變化反映到其先前的報告期。報告變更對先前公佈的分部淨收入和分部運營收益、合併淨收入、淨收益或淨每股收益沒有影響。

(b) 自2023財年第一季度起，由於組織調整，先前反映在 “公司和未分配成本及其他” 下的某些成本現已重新歸類為個人系統和印刷部門。惠普已按原樣將這一變化反映到其先前的報告期。報告變更對先前公佈的分部淨收入、合併淨收入、淨收益或淨每股收益沒有影響。

(c) “NM” 表示沒有意義。

(a) 自2023財年第一季度初起，由於組織調整，先前反映在 “公司和未分配成本及其他” 下的某些成本現已重新歸類為個人系統和印刷部門。惠普已按原樣將這一變化反映到其先前的報告期。報告變更對先前公佈的分部淨收入、合併淨收入、淨收益或淨每股收益沒有影響。

(b) “NM” 表示沒有意義。

 

(a) 包括限制性股票單位、股票期權和基於業績的獎勵的任何攤薄效應。

(a) 包括限制性股票單位、股票期權和基於業績的獎勵的任何攤薄效應。

非公認會計準則財務指標的使用
為了補充惠普按公認會計原則列報的合併簡明財務報表，惠普提供了按固定貨幣計算的淨收入、非公認會計準則總運營支出、非公認會計準則營業利潤、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益、自由現金流、總現金和淨現金（債務）。惠普還提供了非公認會計準則攤薄後的淨每股收益和自由現金流的預測。

在美國，這些非公認會計準則財務指標不是按照公認會計原則計算的，也沒有作為公認會計原則的替代方案。這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬已包含在上表或本新聞稿所附材料的其他地方。

非公認會計準則財務指標的用途和經濟實質

按固定貨幣計算的淨收入不包括外幣匯率波動的影響，該波動是通過使用比較期間的月匯率折算本期收入，不包括本期確認的任何套期衝擊而計算得出的。非公認會計準則營業利潤率的定義不包括與重組和其他費用、收購和剝離費用以及無形資產攤銷有關的任何金額的影響。非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後淨每股收益包括淨收益或攤薄後的淨每股收益，不包括相同費用、固定福利計劃結算費用、非營業退休相關（抵免）/費用、債務清償成本、税收調整以及與每個非公認會計準則項目相關的額外税收或税收優惠金額。

惠普的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估惠普的歷史和潛在財務業績，以及惠普相對於競爭對手的業績。惠普的管理層還使用這些非公認會計準則指標來進一步瞭解惠普細分市場的運營業績。惠普認為，排除上述非公認會計準則財務指標的項目可以使惠普管理層更好地瞭解惠普的合併財務業績與惠普各細分市場的經營業績，因為惠普的管理層認為排除的項目並不能反映持續的經營業績。更具體地説，惠普的管理層出於以下原因將上述每項排除在外：

•重組和其他費用是 (i) 與正式重組計劃相關的成本，主要與員工離職和提前退休成本及相關福利、房地產整合成本和其他非人工費用有關；(ii) 其他費用，包括非經常性成本，包括信息技術合理化工作和轉型計劃管理產生的費用，與持續運營成本不同。在計算這些非公認會計準則指標時，惠普不包括這些重組和其他費用（以及前幾個時期記錄的任何費用逆轉），因為惠普認為這些成本並不能反映未來的預期運營支出，也無助於對惠普當前經營業績進行有意義的評估或與其他時期的經營業績進行比較。

•惠普承擔與收購和資產剝離有關的成本，否則在運營中不會產生這些成本。這些費用是直接費用，例如第三方專業和法律費用、整合和剝離相關成本，以及對某些收購資產（例如庫存）的公允價值的非現金調整，以及與收購限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位的現金結算相關的某些補償費用。這些與收購和資產剝離相關的費用在金額和頻率上不一致，並且受到惠普收購或剝離的時間和性質的重大影響。惠普認為，為了計算這些非公認會計準則指標而取消此類支出有助於對惠普當前的經營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的經營業績進行比較。

•惠普承擔與無形資產攤銷有關的費用。這些費用包含在惠普的GAAP收益、營業利潤率、淨收益和攤薄後的每股收益中。此類費用受到惠普收購的時間和規模以及任何相關減值費用的重大影響。因此，惠普不包括這些費用，目的是計算這些非公認會計準則指標，以便對惠普當前的經營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的經營業績進行比較。

•與營業外退休相關（信貸）/費用包括某些與市場相關的因素，例如與惠普的固定福利相關的利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷的精算收益或虧損

養老金和退休後福利計劃.市場驅動的退休相關調整主要是由於與金融市場表現相關的養老金計劃資產和負債價值的變化，惠普認為這些調整不在業務運營業績範圍內。與非營業退休金相關（積分）/費用還包括與惠普的固定福利養老金和退休後福利計劃相關的某些計劃削減、和解和特別解僱福利。惠普認為，為了計算非公認會計準則指標而取消此類調整有助於對惠普當前的經營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的經營業績進行比較。

•惠普承擔與惠普養老金計劃相關的固定福利計劃結算費用。這些費用與向某些既得參與者提供的一次性自願補助金和某些養老金債務的轉移所產生的淨結算和重新計量有關。惠普不包括這些費用，目的是計算這些非公認會計準則指標，以便對惠普當前的經營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的經營業績進行比較。

•惠普承擔與回購某些未償還的美元全球票據或終止循環信貸額度下的承諾有關的債務清償費用。這些成本主要包括債券回購溢價，部分被公允價值套期保值的收益所抵消。惠普不包括這些成本，目的是計算這些非公認會計準則指標，以便對惠普當前的經營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的經營業績進行比較。

•惠普記錄的税收調整，包括税收支出和內部重組帶來的收益、某些遞延所得税資產的可變現性、各種税率和監管變化以及不同司法管轄區的税收和解。惠普不包括這些調整，目的是計算這些非公認會計準則指標，以便對惠普當前的經營業績進行更有意義的評估，並與其他時期的經營業績進行比較。

自由現金流是一種非公認會計準則指標，定義為運營活動提供的現金流（用於），經租賃淨投資和不動產、廠房和設備的淨投資進行了調整。總現金是一項非公認會計準則指標，定義為現金、現金等價物和限制性現金加上根據現有看跌期權或類似權利的條款可能在90天內清算的短期投資和某些長期投資。惠普管理層使用自由現金流和總現金來確定可用於惠普業務投資、回購股票和其他目的的現金金額。惠普的管理層還使用自由現金流和總現金來評估惠普的歷史和潛在流動性。由於總現金包括不包含在現金、現金等價物和限制性現金中的流動資產，惠普認為總現金為惠普的流動性提供了有用的評估。因為自由現金流包括經租賃淨投資和不動產、廠房和設備淨投資調整後的經營活動提供的淨現金（用於）。惠普認為，自由現金流可以更準確、更全面地評估惠普的流動性和資本資源。淨現金（債務）定義為在調整未攤銷溢價/折扣對債務發行、債務發行成本和利率互換損益的影響後，總現金減去總負債。

關鍵增長領域

關鍵增長領域代表惠普的業務，管理層預計這些業務的增長速度將快於惠普的核心業務，從長遠來看，利潤率將增加。惠普的關鍵增長領域包括：

•混合系統：視頻會議解決方案、攝像頭、耳機、語音和相關軟件功能

•遊戲：遊戲電腦（Omen、Victus 等）、HyperX 和遊戲配件

•勞動力服務和解決方案：託管服務（託管打印服務和設備即服務）、數字服務和生命週期服務

•消費者訂閲：Instant Ink、其他消費者訂閲和消費者數字服務

•工業顯卡：大幅面工業、Page Wide Press (PWP)、Indigo 和 Page Wide Industrial 包裝解決方案和用品

•3D 和個性化：增材製造解決方案和用品組合，包括模製纖維、鞋類和矯形器等端到端解決方案

勞動力服務與解決方案（“WSS”），以前稱為Workforce Solutions，現在與新成立的WSS組織保持一致，該組織專注於在打印和個人系統中提供以服務為主導的產品。現在，這不包括與服務附加協議的某些交易的硬件收入。外圍設備已集成到遊戲和混合系統中，包括從Plantronics, Inc.（“Poly”）收購的所有產品和解決方案。消費者訂閲以前被稱為消費者服務。

在 2022 財年第四季度，惠普已披露關鍵增長領域的全年收入 “超過 110 億美元”。WSS的變更使先前披露的2022財年收入減少到約100億美元。

與使用非公認會計準則財務指標相關的重大限制

這些非公認會計準則財務指標作為分析工具可能存在侷限性，不應孤立考慮這些指標，也不應將其作為對惠普根據公認會計原則報告的業績的分析的替代品。依賴這些非公認會計準則財務指標的一些限制因素是：

•無形資產攤銷等項目雖然不直接影響惠普的現金狀況，但代表了無形資產在一段時間內的價值損失。與這種價值變化相關的支出不包括在非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益淨額中，因此並未反映這些無形資產價值變化的全部經濟影響。

•重組和其他費用、收購和剝離費用以及無形資產攤銷等項目不包括在非公認會計準則營業利潤率中。此外，非營業退休相關（抵免）/費用、固定福利計劃結算費用、債務清償成本和税收調整不包括在非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益中。這些項目可能會對等效的GAAP收益指標和現金流產生重大影響。

•惠普可能無法立即清算總現金中包含的短期和某些長期投資，這可能會限制總現金作為流動性衡量標準的用處。

其他公司計算非公認會計準則財務指標的方法可能與惠普不同，這限制了這些指標在比較方面的用處。

補償與使用非公認會計準則財務指標相關的限制

惠普解釋了其使用非公認會計準則財務指標的侷限性，主要依賴其公認會計原則業績，僅補充使用非公認會計準則財務指標。惠普還在本新聞稿和包括這些非公認會計準則財務指標的其他書面材料中提供了每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況，惠普鼓勵投資者仔細審查這些對賬表。

非公認會計準則財務指標對投資者的用處

惠普認為，除了相關的公認會計準則財務外，還向投資者提供按固定貨幣計算的淨收入、非公認會計準則營業利潤、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益、非公認會計準則攤薄後每股收益、自由現金流、總現金和淨現金（債務）

措施使投資者能夠更深入地瞭解惠普管理層在財務和運營決策中使用的信息，並使投資者能夠 “通過管理層的眼光” 看到惠普的業績。惠普進一步認為，提供這些信息可以使惠普的投資者更好地瞭解惠普的經營業績和財務狀況，並評估惠普管理層用來評估和衡量此類業績和財務狀況的方法和信息的有效性。披露這些非公認會計準則財務指標還有助於將惠普的經營業績與惠普業內其他公司的業績進行比較，後者用可能以類似方式計算的非公認會計準則財務指標來補充其公認會計原則業績。