Cohen&Steers REIT和優先及收入基金，Inc.

綜合投資時間表

2023年3月31日(未經審計)

股票 價值

普通股

 70.2 %

通信鐵塔

 8.7 %

美國鐵塔公司(A)、(B)

 276,022 $ 56,402,335

皇冠城堡股份有限公司(A)、(B)

 192,145 25,716,687

82,119,022

房地產

 61.5 %

數據中心

 7.8 %

Digital Realty Trust，Inc.(A)、(B)

 439,600 43,217,076

Equinix，Inc.(A)、(B)

 41,128 29,654,933

72,872,009

醫療保健

 7.7 %

醫療保健房地產信託公司，A類(B)

 1,098,232 21,228,824

WellTower，Inc.(A)、(B)

 718,427 51,504,032

72,732,856

酒店

 1.1 %

HOST Hotels&Resorts，Inc.(A)、(B)

 636,609 10,497,683

工業企業

 10.6 %

美國冷德房地產信託公司(A)，(B)

 583,096 16,589,081

BG LLH，LLC(世系物流)(C)

 61,115 6,250,180

Prologis，Inc.(B)

 616,830 76,961,879

99,801,140

淨租賃

 7.3 %

NETSTREIT Corp.(A)、(B)

 249,581 4,562,340

房地產收入公司(A)、(B)

 716,040 45,339,653

SPIRIT房地產資本公司(甲)、(乙)、(丁)

 295,869 11,787,421

Vici Properties，Inc.，A類(A)、(B)

 195,637 6,381,679

68,071,093

辦公室

 0.9 %

堂兄弟地產公司

 201,339 4,304,628

海伍德地產公司(Highwood Properties，Inc.)

 188,322 4,367,187

8,671,815

住宅

 14.5 %

公寓

 7.2 %

公寓收入房地產投資信託基金公司(A)，(B)

 157,962 5,656,619

卡姆登財產信託(A)、(B)

 129,141 13,539,143

中美公寓社區公司(A)，(B)

 191,955 28,992,883

UDR，Inc.(A)、(B)

 481,228 19,759,222

67,947,867

1

股票 價值

製造家居

 1.8 %

太陽社區公司(A)、(B)

 118,297 $ 16,665,681

單户家庭

 5.5 %

美國住宅4租房，A類

 227,301 7,148,617

邀請之家公司(A)、(B)、(D)

 1,423,392 44,452,532

51,601,149

總住宅

136,214,697

自助存儲

 5.7 %

Extra Space Storage，Inc.(B)

 157,625 25,681,841

公共存儲

 93,604 28,281,513

53,963,354

購物中心

 5.0 %

社區中心

 1.3 %

金茂房地產公司(Kimco Realty Corp.)(B)

 624,356 12,193,673

區域購物中心

 3.7 %

Simon Property Group，Inc.(A)、(B)、(D)

 308,133 34,501,652

購物中心總數

46,695,325

專業

 0.5 %

拉瑪爾廣告公司，A類(A)、(B)

 48,456 4,840,270

木材

 0.4 %

偉豪公司(A)、(B)

 117,855 3,550,971

總房地產

 577,911,213

普通股總額(確定的成本為533,878,268美元)

 660,030,235

優先證券票面價值25美元

 12.6 %

銀行

 2.7 %

美國銀行，6.00%，系列GG(B)，(E)

 118,920 2,926,621

美國銀行，5.875%，系列HH(E)

 120,131 2,875,936

Dime Community BancShares，Inc.，5.50%(B)，(E)

 89,986 1,574,755

高盛/The，5.50%至5/10/23，系列J(B)、(E)、(F)

 33,133 822,361

KeyCorp.，6.20%至12/15/27，系列H(B)、(E)、(F)

 48,892 1,091,758

地區金融公司，6.375%至9/15/24，系列B(B)、(E)、(F)

 1,146 26,988

地區金融公司，5.70%至5/15/29，C系列(B)、(E)、(F)

 72,265 1,547,916

2

股票 價值

道富銀行，5.90%至3/15/24，系列D(B)、(E)、(F)

 54,083 $ 1,261,756

德州資本銀行股份有限公司，5.75%，B系列(E)

 142,300 2,696,585

華盛頓聯邦公司，4.875%，系列A(B)、(E)

 48,643 788,017

富國銀行，4.25%，A類(B)、(E)

 74,093 1,274,400

富國銀行，4.70%，系列AA(B)，(E)

 64,168 1,212,134

富國銀行，4.375%，CC(E)系列

 234,250 4,120,458

富國銀行，5.625%，系列Y(B)，(E)

 93,061 2,121,791

富國銀行，4.75%，Z系列(B)，(E)

 72,101 1,385,060

25,726,536

國外的電動車

 0.4 %

百慕大國際控股有限公司，5.125%(加拿大)(B)，(E)

 14,141 259,204

Brookfield Infrastructure Finance ULC，5.00%，1981年5月24日到期(加拿大)(B)

81,825 1,493,306

Brookfield Infrastructure Partners LP，5.125%，系列13(加拿大)(B)、(E)

93,591 1,751,088

3,503,598

金融

 2.2 %

嘉信理財，D系列(E)，5.95%

 110,484 2,544,447

聯邦農業抵押貸款公司，4.875%，系列G(B)，(E)

 93,596 1,934,629

摩根士丹利，6.875%至1/15/24，系列F(A)、(B)、(E)、(F)

 157,625 3,893,337

摩根士丹利，6.375%至10/15/24，系列I(A)、(B)、(E)、(F)

 245,702 6,051,640

摩根士丹利，5.85%至4/15/27，系列K(B)、(E)、(F)

 59,056 1,463,408

摩根士丹利，4.25%，O系列(B)、(E)

 56,843 1,077,175

摩根士丹利，6.50%，系列P(B)、(E)

 112,980 2,868,562

同步金融，5.625%，系列A(B)，(E)

 24,513 417,702

20,250,900

金融涉外

 0.2 %

Brookfield Finance，Inc.，4.625%，到期日期為10/16/80，第50季(加拿大)(B)

88,400 1,360,476

工業和化學工業

 0.9 %

CHS，Inc.，7.10%至3/31/24，系列2(B)、(E)、(F)

 182,880 4,584,802

CHS，Inc.，6.75%至9/30/24，系列3(E)、(F)

 141,111 3,527,775

CHS，Inc.，7.50%，系列4(B)、(E)

 28,801 756,602

8,869,179

保險

 2.5 %

人壽保險/健康保險

 1.4 %

雅典娜控股有限公司，6.35%至6/30/29，系列A(B)、(E)、(F)

 85,720 1,864,410

雅典娜控股有限公司，5.625%，B系列(B)，(E)

 33,926 682,591

3

股票 價值

雅典娜控股有限公司，4.875%，D系列(B)，(E)

 85,266 $ 1,342,087

雅典娜控股有限公司，7.75%至12/30/27，系列E(B)、(E)、(F)

 87,918 2,100,361

光明之家金融公司，5.375%，C系列(B)，(E)

 72,272 1,210,556

中海油金融集團，Inc.，5.125%，將於60/11/25到期(B)

 50,446 819,748

公平控股公司，5.25%，系列A(B)、(E)

 51,202 1,120,812

林肯國家公司，9.00%，D系列(E)

 101,627 2,591,488

保誠金融，Inc.，5.95%，2012年9月1日到期(B)

 46,257 1,172,615

12,904,668

多行

 0.1 %

肯珀公司，5.875%至3/15/27，到期3/15/62(B)，(F)

 66,750 1,284,270

財產傷亡

 0.2 %

Assuant，Inc.，5.25%，61年1月15日到期(B)

 31,954 623,742

Enstar Group Ltd.，7.00%至9/1/28，系列D(B)、(E)、(F)

 63,422 1,414,311

2,038,053

再保險

 0.5 %

Arch Capital Group Ltd.，4.55%，系列G(B)、(E)

 67,650 1,302,262

美國再保險集團，7.125%至10/15/27，到期10/15/52(B)，(F)

137,357 3,612,489

4,914,751

再保險承保國外

 0.3 %

RenaissavieRe Holdings Ltd.，4.20%，G系列(百慕大)(B)，(E)

 39,843 688,088

天狼星有限公司，8.00%至2/26/26，B系列(百慕大)(E)，(F)

 88,800 1,953,600

2,641,688

全額保險

23,783,430

綜合電信業務

 1.0 %

電話和數據系統公司，6.625%，UU系列(B)、(E)

 92,451 1,313,729

電話和數據系統公司，6.00%，系列VV(B)、(E)

 142,234 1,992,698

美國蜂窩公司，5.50%，將於70年3月1日到期(B)

 127,486 2,141,765

美國蜂窩公司，5.50%，將於70年6月1日到期(B)

 71,578 1,221,836

美國蜂窩公司，6.25%，將於69年9月1日到期(B)

 119,322 2,292,176

8,962,204

管道

 0.6 %

能量轉移LP，7.625%至8/15/23，系列D(B)、(E)、(F)

 135,000 3,149,550

能量轉移LP，7.60%至5/15/24，系列E(E)、(F)

 103,087 2,492,644

5,642,194

4

股票 價值

管道：外國管道

 0.5 %

Enbridge，Inc.，6.375%至4/15/23，截止日期為4/15/78，B系列(加拿大)(B)，(F)

 192,271 $ 4,881,761

房地產

 0.8 %

多樣化

 0.4 %

列剋星敦房地產信託，6.50%，C系列(面值50美元)(B)，(E)

 76,536 3,714,292

酒店

 0.1 %

Pebblebrook Hotel Trust，6.375%，系列G(B)、(E)

 81,600 1,519,392

辦公室

 0.3 %

Brookfield Property Partners LP，5.75%，系列A(B)、(E)

 104,400 1,299,780

Brookfield Property Partners LP，6.375%，A2系列(B)、(E)

 92,000 1,387,360

2,687,140

總房地產

7,920,824

公用事業

 0.8 %

國外的電動車

 0.8 %

阿爾岡昆電力和公用事業公司，6.875%至10/17/23，到期 10/17/78(加拿大)(B)，(F)

74,199 1,703,609

阿爾岡昆電力和公用事業公司，6.20%至7/1/24，截止日期為7/1/79，19-A系列(加拿大)(B)，(F)

136,356 3,166,186

Brookfield BRP Holdings Canada，Inc.，4.625%(加拿大)(B)，(E)

 78,000 1,197,300

Brookfield BRP Holdings Canada，Inc.，4.875%(加拿大)(B)，(E)

 60,941 908,021

6,975,116

煤氣量分佈

 0.0 %

NiSource，Inc.，6.50%至3/15/24，系列B(E)、(F)

 9,895 237,480

7,212,596

優先證券總額為25美元面值
(已確定的成本為135,475,397美元)

 118,113,698

本金
金額

優先證券：資本證券

 60.3 %

銀行

 17.9 %

Ally Financial，Inc.，4.70%至5/15/28，系列C(B)、(E)、(F)

 $ 3,500,000 2,343,250

美國銀行，5.875%至3/15/28，系列FF(B)、(E)、(F)

 8,278,000 7,458,478

美國銀行，6.10%至3/17/25，系列AA(B)、(E)、(F)

 4,750,000 4,668,442

美國銀行，6.125%至4/27/27，系列TT(E)，(F)

 3,760,000 3,708,300

美國銀行，6.25%至9/5/24，系列X(B)、(E)、(F)

 9,996,000 9,783,585

5

本金
金額		 價值

美國銀行，6.30%至3/10/26，系列DD(B)、(E)、(F)

 $ 1,821,000 $ 1,827,829

美國銀行，6.50%至10/23/24，Z系列(A)、(B)、(E)、(F)

 5,363,000 5,363,000

Capital One Financial Corp.，3.95%至9/1/26，系列M(B)、(E)、(F)

 840,000 631,050

花旗資本III，7.625%，12/1/36到期(Trups)(B)，(G)

 4,700,000 5,092,186

花旗集團，3.875%至2/18/26，系列X(A)、(B)、(E)、(F)

 7,820,000 6,623,540

花旗集團，4.00%至12/10/25，系列W(B)、(E)、(F)

 1,720,000 1,524,350

花旗集團，4.15%至11/15/26，系列Y(B)、(E)、(F)

 1,256,000 1,029,920

花旗集團，5.00%至9/12/24，系列U(B)、(E)、(F)

 3,324,000 3,116,250

花旗集團，5.95%至5/15/25，系列P(A)、(B)、(E)、(F)

 7,100,000 6,625,689

花旗集團，6.25%至8/15/26，系列T(B)、(E)、(F)

 4,935,000 4,737,600

花旗集團，7.375%至5/15/28，系列Z(E)，(F)

 3,790,000 3,739,441

公民金融集團，5.65%至10/6/25，系列F(B)、(E)、(F)

3,750,000 3,245,370

公民金融集團，6.375%至4/6/24，系列C(B)、(E)、(F)

372,000 321,780

CoBank ACB，6.25%至10/1/26，系列I(A)、(B)、(E)、(F)

 4,334,000 4,096,223

CoBank ACB，6.45%至10/1/27，系列K(E)、(F)

 2,740,000 2,584,183

Comerica，Inc.，5.625%至7/1/25，系列A(B)、(E)、(F)

 1,730,000 1,454,584

德累斯頓資金信託I，8.151%，到期日期為6/30/31,144A(Trups)(B)，(H)

1,235,906 1,266,804

德克薩斯州農業信貸銀行，5.70%至9/15/25，系列4,144A(E)，(F)，(H)

2,875,000 2,645,000

德克薩斯州農業信貸銀行，6.75%至9/15/23,144A(B)，(E)，(F)，(G)，(H)

18,000 † 1,797,750

第一地平線銀行，5.66%(3個月美國LIBOR+0.85%，下限3.75%)，144A (FRN)(B)，(E)，(H)，(I)

2,800 † 2,338,000

高盛資本I，6.345%，34年2月15日到期。

 3,042,000 3,098,118

高盛股份有限公司/The，3.65%至8/10/26，系列U(E)，(F)

3,544,000 2,901,650

高盛，The，3.80%至5/10/26，系列T(B)、(E)、(F)

1,567,000 1,299,905

高盛，4.125%至11/10/26，系列V(B)、(E)、(F)

2,039,000 1,692,383

高盛/The，5.50%至8/10/24，系列Q(B)、(E)、(F)

2,184,000 2,115,247

Huntington BancShares，Inc./OH，4.45%至10/15/27，系列G(E)，(F)

3,543,000 2,953,976

亨廷頓銀行股份有限公司/俄亥俄州，5.625%至7/15/30，系列F(E)，(F)

3,790,000 3,240,450

摩根大通，5.00%至8/1/24，系列FFF(B)、(E)、(F)

 1,204,000 1,156,713

摩根大通，6.10%至10/1/24，系列X(E)，(F)

 5,330,000 5,210,075

摩根大通，6.125%至4/30/24，系列U(B)、(E)、(F)

 1,705,000 1,668,342

6

本金
金額		 價值

摩根大通，6.75%至2/1/24，S系列(A)、(B)、(E)、(F)

 $ 11,572,000 $ 11,619,503

PNC金融服務集團/The，6.00%至5/15/27，系列U(B)、(E)、(F)

 2,608,000 2,407,338

PNC金融服務集團/The，6.20%至9/15/27，
系列V(B)、(E)、(F)

 3,973,000 3,747,930

PNC金融服務集團/The，6.25%至3/15/30，
系列W(E)、(F)

 3,840,000 3,580,800

PNC金融服務集團，8.492%(3個月美國倫敦銀行同業拆借利率+3.678%) (法蘭克福匯報)(B)，(E)，(I)

 1,973,000 1,953,080

Truist Financial Corp.，4.95%至9/1/25，系列P(B)、(E)、(F)

 1,898,000 1,759,032

Truist Financial Corp.，5.10%至3/1/30，系列Q(B)、(E)、(F)

 3,030,000 2,668,080

Truist Financial Corp.，5.125%至12/15/27，系列H(A)、(B)、(E)、(F)

 2,460,000 2,091,000

US Bancorp，3.70%至1/15/27，系列N(B)、(E)、(F)

 2,305,000 1,803,662

US Bancorp，5.30%至4/15/27，系列J(B)、(E)、(F)

 1,535,000 1,310,126

富國銀行，3.90%至3/15/26，系列BB(B)、(E)、(F)

 13,740,000 12,137,023

富國銀行，5.875%至6/15/25，U(B)、(E)、(F)系列

 6,130,000 6,038,050

富國銀行，5.95%，12/15/36(A)，(B)

 3,700,000 3,802,599

168,277,686

銀行：外國銀行

 18.2 %

Abanca Corp.Bancaria SA，6.00%至1/20/26(西班牙)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,800,000 1,603,338

AIB Group PLC，6.25%至6/23/25(愛爾蘭)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,000,000 1,997,647

Banco Bilbao Vizcaya阿根廷銀行，6.50%至3/5/25，第9系列(西班牙)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

 3,000,000 2,730,000

Banco BPM spa，7.00%至4/12/27(意大利)(E)、(F)、(J)、(K)

 800,000 728,315

Banco de Sabadell SA，5.75%至3/15/26(西班牙)(E)、(F)、(J)、(K)

 400,000 337,135

薩巴德爾銀行，9.375%至7/18/28(西班牙)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,000,000 1,931,021

Banco Mercantil del Norte SA/Grand Cayman，6.625%至1/24/32,144A (墨西哥)(B)、(E)、(F)、(H)、(K)

 1,600,000 1,292,000

桑坦德銀行，4.75%至11/12/26(西班牙)(B)、(E)、(F)、(K)

 1,000,000 778,750

愛爾蘭銀行集團，6.00%至9/1/25(愛爾蘭)(E)，(F)，(J)，(K)

 1,600,000 1,589,721

愛爾蘭銀行集團，7.50%至5/19/25(愛爾蘭)(E)，(F)，(J)，(K)

3,800,000 4,007,522

豐業銀行/The，4.90%至6/4/25(加拿大)(B)、(E)、(F)

 2,040,000 1,861,500

豐業銀行/The，8.625%至10/27/27，到期10/27/82(加拿大)(F)

 3,000,000 3,057,703

巴克萊銀行，6.278%至12/15/34，系列1(英國)(B)、(E)、(F)

 2,140,000 2,009,825

巴克萊公司，6.125%至12/15/25(英國)(B)、(E)、(F)、(K)

 4,200,000 3,571,119

巴克萊公司，6.375%至12/15/25(英國)(E)、(F)、(J)、(K)

 400,000 435,461

巴克萊公司，7.125%至6/15/25(英國)(E)、(F)、(K)

 700,000 757,289

巴克萊公司，8.00%至6/15/24(英國)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

4,400,000 3,971,000

巴克萊公司，8.00%至3/15/29(英國)(E)、(F)、(K)

 7,800,000 6,678,750

7

本金
金額		 價值

巴克萊公司，8.875%至27年9月15日(英國)(E)、(F)、(J)、(K)

 $ 3,700,000 $ 4,130,707

巴克萊公司，9.25%至9/15/28(英國)(E)、(F)、(K)

 1,000,000 1,118,913

法國巴黎銀行，4.625%至1/12/27,144A(法國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

2,000,000 1,558,000

法國巴黎銀行，6.625%至3/25/24,144A(法國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

1,074,000 1,013,931

法國巴黎銀行，7.00%至8/16/28,144A(法國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

1,400,000 1,279,628

法國巴黎銀行，7.375%至8/19/25,144A(法國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

1,700,000 1,617,703

法國巴黎銀行，7.375%至6/11/30(法國)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,800,000 1,868,439

法國巴黎銀行，7.75%至8/16/29,144A(法國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

7,800,000 7,485,660

法國巴黎銀行，9.25%至11/17/27,144A(法國)(E)，(F)，(H)，(K)

 4,800,000 4,886,412

Caixabank SA，8.25%至3/13/29(西班牙)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,000,000 2,021,135

德國商業銀行，7.00%至4/9/25(德國)(E)，(F)，(J)，(K)

 2,000,000 1,672,900

法國農業信貸銀行，4.75%至3/23/29,144A(法國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

2,600,000 1,958,840

法國農業信貸銀行，6.875%至9/23/24,144A(法國)(B)、(E)、(F)、(H)、(K)

3,000,000 2,796,253

法國農業信貸銀行，7.25%至9/23/28，系列EMTN(法國)(E)、(F)、(J)、(K)

900,000 953,492

法國農業信貸銀行，8.125%至12/23/25,144A(法國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

2,500,000 2,423,510

瑞士信貸集團股價下跌5.25%至2/11/27,144A(瑞士)(E)、(F)、(H)、(K)、(L)、(M)

 1,200,000 69,000

瑞士信貸集團，6.375%至8/21/26,144A(瑞士)(E)，(F)，(H)，(K)，(L)，(M)

 1,200,000 69,000

瑞士信貸集團，至9/12/25,144A(瑞士)(E)，(F)，(H)，(K)，(L)，(M)

 1,600,000 92,000

瑞士信貸集團，7.50%至7/17/23,144A(瑞士)(E)，(F)，(H)，(K)，(L)，(M)

 3,000,000 172,500

丹斯克銀行A/S，7.00%至6/26/25(丹麥)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,600,000 1,487,200

德意志銀行，6.00%至10/30/25,2020系列(德國)(E)、(F)、(K)

3,800,000 2,827,997

德意志銀行(Deutsche Bank AG)，7.079%至11/10/32，34年2月10日到期(德國)(F)

800,000 742,613

德意志銀行，7.50%至4/30/25(德國)(E)，(F)，(K)

 3,400,000 2,774,638

德意志銀行，10.00%至12/1/27(德國)(E)，(F)，(J)，(K)

 2,800,000 2,830,111

HSBC Capital Funding 1 LP，10.176%至6/30/30，系列2,144A(英國)(E)，(F)，(H)

3,432,000 4,131,822

滙豐控股，6.50%至3/23/28(英國)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

 1,700,000 1,491,603

滙豐控股，8.00%至3/7/28(英國)(E)、(F)、(K)

 3,600,000 3,599,640

ING Groep N.V.，4.25%至5/16/31，系列NC10(荷蘭)(B)、(E)、(F)、(K)

 2,000,000 1,326,940

ING Groep N.V.，4.875%至5/16/29(荷蘭)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,230,000 1,676,851

ING Groep N.V.，5.75%至11/16/26(荷蘭)(B)、(E)、(F)、(K)

 5,800,000 5,022,771

8

本金
金額		 價值

ING Groep N.V.，6.50%至4/16/25(荷蘭)(B)、(E)、(F)、(K)

 $ 2,200,000 $ 1,984,464

ING Groep NV，7.50%至5/16/28(荷蘭)(E)、(F)、(J)、(K)

 3,000,000 2,722,089

Intesa Sanpaolo Spa，5.875%至9/1/31，EMTN系列(意大利)(E)、(F)、(J)、(K)

750,000 643,144

Intesa Sanpaolo spa，7.70%至9/17/25,144A(意大利)(B)、(E)、(F)、(H)、(K)

4,400,000 4,048,000

萊斯銀行集團6.75%至6/27/26(英國)(B)、(E)、(F)、(K)

 600,000 543,739

萊斯銀行集團，7.50%至6/27/24(英國)(A)、(B)、(E)、(F)、(K)

 3,666,000 3,468,439

Lloyds Banking Group PLC，7.50%至9/27/25(英國)(E)、(F)、(K)

 3,600,000 3,349,152

萊斯銀行集團，8.00%至9/27/29(英國)(E)，(F)，(K)

 4,800,000 4,434,000

全國建房互助會，5.75%至6/20/27(英國)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,000,000 1,000,576

NatWest Group PLC，4.60%至6/28/31(英國)(B)、(E)、(F)、(K)

1,000,000 706,350

NatWest Group PLC，6.00%至12/29/25(英國)(B)、(E)、(F)、(K)

 5,800,000 5,304,680

NatWest Group PLC，8.00%至8/10/25(英國)(B)、(E)、(F)、(K)

 4,700,000 4,650,650

北歐銀行總部基地，6.625%至3/26/26,144A(芬蘭)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

 2,070,000 1,950,375

Skandinaviska Enskilda Banken AB，6.875%至6/30/27(瑞典)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,800,000 1,679,731

法國興業銀行，5.375%至11/18/30,144A(法國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

 3,400,000 2,456,279

法國興業銀行，6.75%至4/6/28,144A(法國)(E)，(F)，(H)，(K)

 5,400,000 4,320,642

法國興業銀行，7.875%至1/18/29，EMTN系列(法國)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,500,000 1,487,492

法國興業銀行，8.00%至9/29/25,144A(法國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

2,600,000 2,432,625

法國興業銀行，9.375%至11/22/27,144A(法國)(E)，(F)，(H)，(K)

5,200,000 4,933,500

瑞典銀行，7.625%至3/17/28(瑞典)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,000,000 948,910

多倫多-道明銀行/The，8.125%至10/31/27，到期10/31/82(加拿大)(F)

 4,600,000 4,680,500

瑞銀集團，4.875%至2/12/27,144A(瑞士)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

800,000 625,096

瑞銀集團，5.125%至7/29/26(瑞士)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,800,000 1,512,320

瑞銀集團，6.875%至8/7/25(瑞士)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,600,000 2,353,000

瑞銀集團，7.00%至2/19/25(瑞士)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,000,000 947,508

意大利聯合信貸銀行，8.00%至6/3/24(意大利)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,600,000 2,472,925

Virgin Money UK PLC，8.25%至6/17/27(英國)(E)、(F)、(J)、(K)

600,000 625,620

170,720,111

9

本金
金額		 價值

電動的

 1.6 %

美國電力公司，3.875%至11/15/26，到期2/15/62(B)，(F)

$ 2,670,000 $ 2,140,435

CMS能源公司，4.75%至3/1/30，6/1/50(B)，(F)

 1,600,000 1,386,368

Dominion Energy，Inc.，4.35%至1/15/27，C系列(E)，(F)

 4,987,000 4,150,439

NextEra Energy Capital Holdings，Inc.，3.80%至3/15/27，到期3/15/82(B)，(F)

 1,382,000 1,147,060

NextEra Energy Capital Holdings，Inc.，5.65%至5/1/29，截止日期為5/1/79(A)、(B)、(F)

2,407,000 2,130,355

南加州愛迪生公司，9.013%(3個月美國倫敦銀行同業拆借利率+4.199%)，E系列 (FRN)(B)，(E)，(I)

 1,400,000 1,372,000

美國南方公司/該，3.75%至6/15/26，到期9/15/51，系列21-A(F)

 3,236,000 2,722,576

15,049,233

國外的電動車

 1.6 %

法國電力公司，7.50%至9/6/28，系列EMTN(法國)(E)、(F)、(J)

1,800,000 1,915,225

Emera，Inc.，6.75%至6/15/26，到期時間為6/15/76，系列16-A (加拿大)(A)、(B)、(F)

 11,667,000 10,914,880

Enel Spa，6.375%至4/16/28，系列EMTN(意大利)(E)、(F)、(J)

 700,000 765,792

Enel Spa，6.625%至4/16/31，系列EMTN(意大利)(E)、(F)、(J)

 1,000,000 1,095,166

14,691,063

金融

 3.1 %

美國運通，3.55%至9/15/26，D系列(B)、(E)、(F)

 1,895,000 1,606,392

阿波羅管理控股有限公司，4.95%至12/17/24，到期日期為1/14/50,144A(A)，(B)，(F)，(H)

 1,424,000 1,170,787

Ares Finance Co.III LLC，4.125%至6/30/26，到期日期為51年6月30日，144A(B)，(F)，(H)

2,365,000 1,848,144

嘉信理財，4.00%至12/1/30，系列H(B)、(E)、(F)

 6,470,000 5,103,212

嘉信理財，4.00%至6/1/26，系列I(A)、(B)、(E)、(F)

 14,512,000 11,849,338

嘉信理財，5.375%至6/1/25，系列G(B)、(E)、(F)

 5,483,000 5,222,557

發現金融服務，6.125%至6/23/25，系列D(E)、(F)

 790,000 731,172

ILFC E-Capital Trust I，6.548%(30年期CMT+1.55%)，到期 12/21/65,144A(FRN)(Trups)(B)，(H)，(I)

 3,009,000 1,922,201

29,453,803

10

本金
金額		 價值

金融涉外

 0.2 %

寶盛集團有限公司，6.875%至27年6月9日(瑞士)(E)、(F)、(J)、(K)

$ 2,000,000 $ 1,728,680

食物

 1.0 %

美國奶農公司，7.875%，144A(A)、(B)、(E)、(H)

 82,000 † 7,421,000

LAND O Lake，Inc.，7.00%，144A(B)，(E)，(H)

 1,650,000 1,410,436

LAND O Lake，Inc.，7.25%，144A(B)，(E)，(H)

 945,000 815,063

9,646,499

保險

 7.4 %

金融

 0.2 %

Liberty Mutual Group，Inc.，4.125%至9/15/26，應於2011年12月15日，144A(B)，(F)，(H)

 2,346,000 1,886,818

金融界：國外

 0.3 %

蘇黎世金融愛爾蘭指定活動公司，3.00%至1/19/31，截止日期4/19/51，系列EMTN (瑞士)(F)，(J)

 3,500,000 2,672,180

人壽保險/健康保險

 3.6 %

Corebridge Financial，Inc.，6.875%至27年9月15日，到期時間為52年12月15日，144A(F)，(H)

 4,070,000 3,636,148

公平控股公司，4.95%至9/15/25，系列B(E)，(F)

 2,965,000 2,709,812

林肯國家公司，9.25%至12/1/27，C系列(B)、(E)、(F)

 1,095,000 1,095,000

大都會人壽資本信託IV，7.875%，到期12/15/37,144A(Trups)(A)，(B)，(H)

2,781,000 2,912,549

大都會人壽，9.25%，到期日期為4/8/38,144A(A)，(B)，(H)

 7,665,000 9,054,761

大都會人壽，10.75%，到期日期為8/1/39(A)，(B)

 3,592,000 4,667,415

保誠金融，Inc.，5.125%至11/28/31，3/1/52(B)，(F)

 1,525,000 1,347,553

保誠金融，Inc.，6.00%至6/1/32，到期9/1/52(B)，(F)

 3,790,000 3,554,262

保誠金融，Inc.，6.75%至12/1/32，3/1/53(B)，(F)

 1,520,000 1,481,271

SBL Holdings，Inc.，6.50%至11/13/26,144A(B)，(E)，(F)，(H)

 3,120,000 2,207,400

SBL Holdings，Inc.，7.00%至5/13/25,144A(B)，(E)，(F)，(H)

 2,100,000 1,600,686

34,266,857

人壽保險/健康保險：國外

 0.4 %

La Mondiale SAM，5.875%至27年1月26日，到期時間為47年1月26日(法國)(F)，(J)

 1,415,000 1,337,191

鳳凰集團控股有限公司，5.625%至1/29/25(英國)(E)、(F)、(J)、(K)

 1,200,000 1,013,748

Rothesay Life PLC，4.875%至4/13/27，系列NC6(英國)(E)、(F)、(J)、(K)

 2,300,000 1,712,621

4,063,560

11

本金
金額		 價值

多行

 0.2 %

哈特福德金融服務集團，6.989%(3個月美國倫敦銀行同業拆借利率+2.125%)，47年2月12日到期， 144A(FRN)(B)，(H)，(I)

 $ 2,200,000 $ 1,779,417

多行--國外

 0.3 %

Aegon NV，5.50%至4/11/28，到期4/11/48(荷蘭)(B)，(F)

 1,600,000 1,516,488

安聯SE，3.50%至11/17/25,144A(德國)(B)，(E)，(F)，(H)，(K)

 1,400,000 1,125,472

2,641,960

財產傷亡

 0.9 %

擔保人，Inc.，7.00%至3/27/28，到期日期為3/27/48(B)、(F)

 2,900,000 2,722,890

Enstar Finance LLC，5.50%至1/15/27，到期1/15/42(B)，(F)

 2,975,000 2,151,233

Enstar Finance LLC，5.75%至9/1/25，9/1/40(B)，(F)

 2,484,000 2,129,732

Markel Corp.，6.00%至6/1/25(B)、(E)、(F)

 1,195,000 1,147,851

8,151,706

財產傷亡保險：外國

 1.1 %

荷蘭Athora NV，7.00%至6/19/25(荷蘭)(E)、(F)、(J)、(K)

1,600,000 1,640,840

蘭開夏控股有限公司，5.625%至31年3月18日，到期日期為41年9月18日(英國)(F)，(J)

 2,400,000 1,974,631

QBE保險集團有限公司，5.875%至6/17/26，到期時間為6/17/46，系列EMTN(澳大利亞)(F)，(J)

 3,000,000 2,836,485

QBE保險集團有限公司，5.875%至5/12/25,144A(澳大利亞)(B)，(E)，(F)，(H)

 4,200,000 3,926,734

10,378,690

再保險

 0.4 %

Axis Specialty Finance LLC，4.90%至1/15/30，到期1/15/40(B)，(F)

 1,475,000 1,197,669

Global Atlantic Fin Co.，4.70%至7/15/26，到期時間為10/15/51,144A(F)，(H)

3,582,000 2,880,263

4,077,932

全額保險

69,919,120

綜合電信服務--國外

 0.7 %

Telefonica Europe BV，6.135%至2/3/30(西班牙)(E)、(F)、(J)

 1,200,000 1,261,833

沃達豐集團(Vodafone Group PLC)，4.125%至31年3月4日，將於81年6月4日到期(英國)(F)

 4,290,000 3,392,318

沃達豐集團(Vodafone Group PLC)，6.25%至7/3/24，到期日期為10/3/78(英國)(F)，(J)

 1,500,000 1,460,325

沃達豐集團(Vodafone Group PLC)，7.00%至1/4/29，到期日期為4/4/79(英國)(B)、(F)

 1,030,000 1,025,978

7,140,454

12

本金
金額		 價值

石油和天然氣：國外

 1.2 %

BP Capital Markets PLC，4.375%至6/22/25(英國)(B)、(E)、(F)

$ 2,000,000 $ 1,909,828

BP Capital Markets PLC，4.875%至3/22/30(英國)(B)、(E)、(F)

9,950,000 9,073,156

10,982,984

管道

 0.7 %

能量轉移LP，6.50%至11/15/26，系列H(B)、(E)、(F)

 2,520,000 2,223,900

能量轉移LP，7.125%至5/15/30，系列G(E)、(F)

 4,800,000 4,048,800

6,272,700

管道：外國管道

 3.6 %

Enbridge，Inc.，5.75%至4/15/30，截止日期為7/15/80，系列20-A(加拿大)(B)，(F)

 4,620,000 4,121,354

Enbridge，Inc.，6.00%至1/15/27，截止日期為1/15/77，系列16-A (加拿大)(B)，(F)

 4,012,000 3,707,896

Enbridge，Inc.，6.25%至3/1/28，到期日期為3/1/78(加拿大)(B)，(F)

 5,330,000 4,851,136

Enbridge，Inc.，7.375%至10/15/27，到期日期為1/15/83(加拿大)(B)，(F)

 1,914,000 1,834,626

Enbridge，Inc.，7.625%至10/15/32，截止日期為83年1/15(加拿大)(F)

 4,056,000 3,966,716

TransCanada Trust，5.50%至9/15/29，到期9/15/79(加拿大)(A)、(B)、(F)

9,014,000 7,553,119

TransCanada Trust，5.60%至12/7/31，到期日期為3/7/82(加拿大)(B)，(F)

 2,592,000 2,171,419

TransCanada Trust，5.875%至8/15/26，到期日期為8/15/76，系列 16-A(加拿大)(A)、(B)、(F)

 6,302,000 5,882,980

34,089,246

房地產和零售業：國外

 1.0 %

Scenter Group Trust 2，4.75%至6/24/26，到期時間為9/24/80,144A(澳大利亞)(B)，(F)，(H)

 6,500,000 5,859,918

SCentre Group Trust 2，5.125%至6/24/30，到期時間為9/24/80,144A(澳大利亞)(B)，(F)，(H)

 4,000,000 3,381,171

9,241,089

公用事業

 2.1 %

電動的

 1.7 %

愛迪生國際，5.00%至12/15/26，系列B(B)、(E)、(F)

 4,497,000 3,736,985

13

本金
金額		 價值

愛迪生國際，5.375%至3/15/26，系列A(B)、(E)、(F)

 $ 3,860,000 $ 3,423,167

森普拉能源，4.125%至1/1/27，到期4/1/52(B)，(F)

 3,360,000 2,716,628

森普拉能源，4.875%至10/15/25(B)、(E)、(F)

 6,430,000 6,038,180

15,914,960

國外的電動車

 0.4 %

阿爾岡昆電力和公用事業公司，4.75%至27年1月18日，到期時間為82年1月18日(加拿大)(B)，(F)

 4,368,000 3,500,559

總公用事業

 19,415,519

優先證券總額為資本證券(已確定成本為626,398,052美元)

 566,628,187

所有權百分比*

私人房地產-寫字樓

 1.7 %

傳統網關合資有限責任公司，普萊諾，TX(G)

 33.6% 15,873,357

私人房地產總額(已確定成本14,071,976美元)

 15,873,357

股票

短期投資

 1.5 %

貨幣市場基金

道富機構國債貨幣市場基金，Premier Class，4.53%(N)

 13,651,600 13,651,600

短期投資總額(確定成本為13,651,600美元)

 13,651,600

14

價值

購買的期權合同(支付的保費不到25,489美元)

 0.0 % $ 12,150

證券投資總額(已確定成本1,323,500,782美元)

 146.3 % 1,374,309,227

書面期權合同(收到保費904,792美元)

 (0.1 ) (987,962 )

負債超過其他資產

 (46.2 ) (433,610,116 )

A系列累積優先股，按清算價值計算

 0.0 (125,000 )

淨資產(按47,757,012股已發行普通股計算，相當於每股19.67美元)

 100.0 % $ 939,586,149

交易所交易期權合約

購買的選項
描述

鍛鍊

價格

期滿

日期

 數量
合同		 概念上的
金額(O)		 保費
已支付		 價值

PUT？Equinix，Inc.

 600.00 5/19/23 27 $ 1,946,808 $ 25,489 $ 12,150

書面期權
描述 鍛鍊
價格		 期滿
日期		 數量
合同		 概念上的
金額(O)		 保費
已收到		 價值

請致電EVIXT Extra Space Storage，Inc.

 170.00 6/16/23 (117 ) $ (1,906,281 ) $ (37,329 ) $ (73,723 )

Call？公共存儲

 320.00 6/16/23 (58 ) (1,752,412 ) (27,119 ) (28,652 )

美國鐵塔公司。

 180.00 4/21/23 (106 ) (2,166,004 ) (28,487 ) (6,360 )

Put？Digital Realty Trust，Inc.

 90.00 5/19/23 (161 ) (1,582,791 ) (47,079 ) (38,640 )

PUT？Equinix，Inc.

 580.00 5/19/23 (54 ) (3,893,616 ) (34,048 ) (17,885 )

PUT_INVITE HOME，Inc.

 30.00 5/19/23 (587 ) (1,833,201 ) (87,211 ) (58,113 )

PUT？Prologis，Inc.

 115.00 5/19/23 (142 ) (1,771,734 ) (37,570 ) (30,672 )

書面期權

PUT？Prologis，Inc.

 105.00 5/19/23 (133 ) (1,659,441 ) (24,913 ) (11,305 )

PUT？醫療財產信託公司。

 10.00 7/21/23 (2,986 ) (2,454,492 ) (581,036 ) (722,612 )
(4,344 ) $ (19,019,972 ) $ (904,792 ) $ (987,962 )

15

集中清算的利率互換合約

概念上的

金額

固定

費率

應付

固定

付款

頻率

浮動匯率

應收賬款

(重置

每月)(A)

漂浮

付款

頻率

 到期日 價值

預付費用

收據

(付款)

未實現

欣賞

(折舊)
$ 105,000,000 0.670% 每月 4.684%(p ) 每月 9/15/25 $ 8,395,340 — $ 8,395,340
87,500,000 1.240% 每月 4.673%(p ) 每月 2/3/26 6,460,864 (20,410 ) 6,440,454
65,000,000 0.762% 每月 4.684%(p ) 每月 9/15/26 6,348,595 — 6,348,595
105,000,000 1.237% 每月 4.684%(p ) 每月 9/15/27 10,169,722 — 10,169,722

$ 31,374,521 $ (20,410 ) $ 31,354,111

上表所示所有利率互換合約的總金額代表了截至2023年3月31日的三個月內該衍生工具類型的交易量。

遠期外幣 外匯合約

交易對手

合同

交付

在Exchange中

為

安置點

日期

未實現

欣賞

(折舊)

布朗兄弟哈里曼

 歐元 26,680,623 美元 28,354,165 4/4/23 $ (580,968 )

布朗兄弟哈里曼

 歐元 2,180,165 美元 2,313,476 4/4/23 (50,913 )

布朗兄弟哈里曼

 英鎊 7,872,099 美元 9,532,718 4/4/23 (178,298 )

布朗兄弟哈里曼

 英鎊 985,173 美元 1,182,905 4/4/23 (32,404 )

布朗兄弟哈里曼

 美元 27,930,597 歐元 25,694,176 4/4/23 (65,266 )

布朗兄弟哈里曼

 美元 7,703,793 英鎊 6,229,667 4/4/23 (18,880 )

布朗兄弟哈里曼

 美元 643,258 英鎊 523,395 4/4/23 2,402

布朗兄弟哈里曼

 美元 412,992 英鎊 337,857 4/4/23 3,789

布朗兄弟哈里曼

 美元 452,612 英鎊 370,816 4/4/23 4,827

布朗兄弟哈里曼

 美元 980,342 歐元 909,601 4/4/23 6,121

布朗兄弟哈里曼

 美元 1,214,337 歐元 1,129,698 4/4/23 10,820

布朗兄弟哈里曼

 美元 1,111,872 英鎊 911,102 4/4/23 12,062

布朗兄弟哈里曼

 美元 579,344 英鎊 484,435 4/4/23 18,254

布朗兄弟哈里曼

 美元 1,197,689 歐元 1,127,313 4/4/23 24,882

布朗兄弟哈里曼

 歐元 26,622,212 美元 28,984,135 5/3/23 65,425

布朗兄弟哈里曼

 英鎊 6,417,790 美元 7,940,539 5/3/23 18,775

$ (759,372 )

16

投資組合縮略語詞彙

CMT 恆定到期日國債
EMTN 歐元中期票據
歐元 歐元貨幣
FRN 浮動利率票據
英鎊 大英鎊
倫敦銀行同業拆借利率 倫敦銀行間同業拆借利率
房地產投資信託基金 房地產投資信託基金
TruPS 信託優先證券
美元 美元

注：所示百分比是根據基金的淨資產計算的。

*

股權百分比代表S基金在合資企業中的合同所有權之前的影響 推廣結構。Legacy Gateway JV LLC擁有一座甲級寫字樓，位於德克薩斯州普萊諾達拉斯公園路北6860號，郵編75024。

†

表示股份。

(a)

部分證券已就基金S循環信貸 協議進行再抵押。總計413,576,052美元已被再抵押。

(b)

全部或部分抵押品作為基金S循環信貸協議的抵押品。共有973,117,835美元被質押作為抵押品。

(c)

受限的安全措施。總持有量相當於基金淨資產的0.7%。該證券是在2020年8月3日以3,755,469美元的價格收購的。安全值是根據不可觀察到的重要輸入確定的(級別3)。

(d)

全部或部分擔保是與書面期權合同有關的。已將總計37,809,838美元作為抵押品質押。

(e)

永久的安全。永久證券沒有規定的到期日，但可能會被髮行人贖回/贖回。

(f)

在指定的固定利率息票期限之後，證券轉換為浮動利率。

(g)

安全值是根據不可觀察到的重要輸入確定的(級別3)。

(h)

根據1933年證券法第144A條豁免註冊的證券。這些證券只能轉售給合格的機構買家。總持有量為114,499,298美元，佔基金淨資產的12.2%，其中0.0%為非流動資產。

(i)

可變利率。所示匯率於2023年3月31日生效。

17

(j)

根據1933年《證券法》S條例豁免註冊的證券。這些證券受轉售限制。總持有量為67,079,027美元，佔基金淨資產的7.1%，其中0.0%為非流動資產。

(k)

或有資本證券(COCO)。CoCos是債務或優先證券，具有吸收損失的特點， 為發行人的利益而納入證券條款。總持有量為161,457,509美元，佔基金淨資產的17.2%(佔基金管理資產的11.6%)。

(l)

安全性是默認的。

(m)

非創收證券。

(n)

報價利率代表年化七天期收益率。

(o)

金額表示合同數量乘以名義合同規模乘以基礎價格 。

(p)

以1個月期倫敦銀行同業拆息計算。表示在2023年3月31日生效的匯率。

18

Cohen&Steers REIT和優先及收入基金，Inc.

綜合投資明細表附註(未經審計)

注1.投資組合估值

對在紐約證券交易所(NYSE)上市的證券的投資，除以下説明外，按紐約證券交易所營業日收盤時反映的最後銷售價格進行估值，該價格的價值正在確定。如果在這一天沒有賣出，證券以收盤報價的平均值和當天的要價進行估值，如果沒有要價，則按出價進行估值。中央清算利率互換按相關交易所或票據交換所確定的價格進行估值。交易所交易期權按估值日在適用交易所交易的期權收盤時的最後銷售價格進行估值。如果在這一天沒有最後銷售價格，期權將根據第三方定價服務提供的價格進行估值。 非處方藥(場外)期權根據第三方定價服務或交易對手提供的價格進行估值。遠期外幣兑換合約按現行遠期匯率每日計價。

未在紐約證交所上市但在其他國內或外國證券交易所(包括納斯達克)上市的證券按類似方式進行估值。在多個證券交易所交易的證券按交易所收盤時反映的最後銷售價格進行估值，該交易所代表該等證券的主要市場，該等證券的價值正在確定的營業日。如果在外國市場收盤後，但在對證券進行估值的當天收盤前，市場狀況發生了重大變化，某些非美國股票持有量可能會根據董事會制定的程序進行公平估值。

在 中交易的現成有價證券非處方藥場外交易市場，包括其一級市場被Cohen&Steers Capital Management，Inc.(投資管理公司) 認為是場外交易的上市證券，根據第三方定價服務或第三方經紀自營商提供的價格進行估值，如果投資經理根據董事會的授權認為該價格反映了此類證券的公允價值 。

固定收益證券是根據第三方定價服務或第三方經紀自營商提供的價格進行估值的，如果投資經理根據董事會的授權認為該價格反映了此類證券的公允價值。定價服務或經紀自營商使用多種估值技術來確定公允價值。在存在足夠市場活動的情況下，定價服務或經紀自營商可以採用以市場為基礎的方法，通過這種方法使用做市商的報價來確定公允價值。在市場活動可能不足或有限的情況下，定價服務或經紀自營商也會使用專有估值模型，該模型可能會考慮可比證券的市場交易和證券之間的各種關係 ，以確定公允價值和/或特徵，如基準收益率曲線、期權調整利差、信用利差、估計違約率、票面利率、預期本金償還時間、基礎抵押品和其他獨特的證券特徵，然後使用這些特徵來計算公允價值。

到期日為60天或以下的短期債務證券按攤銷成本計價，接近公允價值。開放式共同基金的投資以資產淨值(NAV)估值。

本基金利用一間獨立估值服務公司(獨立估值顧問)協助投資經理 釐定基金S就Cohen&Steers RNP Trust(房地產投資信託基金附屬公司)持有的私人房地產投資的公允價值。有限範圍的評估按月準備，通常包括有限的

Cohen&Steers REIT和優先及收入基金，Inc.

投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

可比銷售額和全貼現現金流分析。每年完成一份全面、詳細的評估報告，其中通常包括市場分析、成本法、銷售比較法和包含貼現現金流分析的收益法。全面報告由第三方評估公司編寫。投資經理(包括透過與獨立估值顧問溝通)監察 投資經理認為可能會對該等私人房地產投資的最新估計公允價值產生重大影響的重大事件。然而，迅速變化的市場狀況或重大事件可能不會立即反映在基金S或房地產投資信託基金子公司S的每日資產淨值中。投資經理與獨立估值顧問一起，使用其認為最合適且符合行業最佳實踐和市場狀況的估值方法對私人房地產投資進行估值。這位投資經理預計，用於評估私人房地產投資的主要方法將是收益法。與行業慣例一致，收入法結合了實際合同租賃收入、關於可比租金和運營費用數據的專業判斷、資本化或折現率以及基於適當的市場證據對未來租金和費用的預測，以及其他主觀因素。其他也可以用來評估房產價值的方法包括銷售比較法和成本法。私人房地產評估是在自由和明確的基礎上報告的(即任何可能存在的物業債務不計入估值)。財產性債務按照公認會計準則單獨計價。

董事會已根據1940年法案第2a-5條指定投資經理為基金S估值指定人。作為估值指定人，投資經理有權在董事會的監督下做出公平的估值決定。投資經理已成立估值委員會(估值委員會)，根據董事會每年批准的政策和程序，管理、實施和監督公平的估值過程。除其他外，這些程序允許基金利用獨立的定價服務、證券和金融工具交易商的報價和其他市場來源來確定公允價值。

無法獲得市場價的證券，或投資經理認為出價和/或要價或交易對手估值不能反映市場價值的證券，將根據S基金董事會批准的程序，由估值委員會真誠確定，按公允價值進行估值。無法獲得市場價格的情況包括但不限於，當證券交易暫停時，證券交易所在的交易所意外關閉或中斷，或主要交易證券的交易所收盤後發生重大事件。在這種情況下，基金根據其認為適當的任何信息或 因素，以公平反映證券在估值日的市場價值的方式確定公允價值。這些可能包括但不限於最近的可比證券交易、與特定證券有關的信息和市場發展。

對於股權證券，包括受限證券，在可觀察到的投入有限的情況下，使用關於市場活動和風險的假設，這些證券將被歸類為層次結構中的第二級或第三級，具體取決於估值投入的相對重要性。對於沒有可觀察到的投入的證券，包括私募或其他受限制的證券，使用替代估值方法進行估值，包括市場法、收益法和成本法，並在

Cohen&Steers REIT和優先及收入基金，Inc.

投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

層次結構。市場法考慮的因素包括最近投資於相同或類似證券的價格或可比證券的財務指標。收益法 考慮的因素包括預期的未來現金流、特定於證券的風險和相應的貼現率。成本法考慮了包括S基礎資產和負債的擔保價值在內的因素。

基金S使用公允價值定價可能會導致基金份額的資產淨值不同於使用市場報價計算的資產淨值 。公允價值定價涉及主觀判斷，為證券確定的公允價值可能與出售該證券時可能實現的價值大不相同。

公允價值被定義為基金在出售一項投資時預期收到或預期支付的價格，以便在主要市場或在沒有主要市場的情況下，在投資或負債最有利的市場與獨立買方進行有序交易以轉移負債。在確定S基金投資的公允價值時使用的投入層次摘要如下。

•

第1級：相同投資在活躍市場的報價

•

第2級：其他重要的可觀察到的投入(包括類似投資的報價、利率、信用風險等)

•

第三級：重大不可觀察的投入(包括S基金在確定投資公允價值時自己的假設)

用於評估投資的投入或方法可能是也可能不是與這些投資相關的風險的指示。估值技術的變化可能導致轉入或轉出披露層次結構內的指定水平。

以下是截至2023年3月31日對S基金按 價值結轉的投資進行估值時使用的投入摘要：

報價在活躍的市場 對於相同的投資(第 1級) 其他意義重大可觀察到的輸入量(2級) 意義重大看不見輸入量(3級) 總計

普通股：

房地產業

 $ 93,550,960 $ — $ 6,250,180 (a) $ 99,801,140

其他行業

 560,229,095 — — 560,229,095

優先證券票面價值25美元

 118,113,698 — — 118,113,698

優先證券：首創證券：

銀行

 — 161,387,750 6,889,936 (b) 168,277,686

其他行業

 — 398,350,501 — 398,350,501

私人房地產辦公室

 — — 15,873,357 (c) 15,873,357

短期投資

 — 13,651,600 — 13,651,600

購買的期權合同

 12,150 — — 12,150

證券投資總額(D)

 $ 771,905,903 $ 573,389,851 $ 29,013,473 $ 1,374,309,227

遠期外匯合約

 $ — $ 167,357 $ — $ 167,357

利率互換合約

 — 31,354,111 — 31,354,111

衍生資產總額(D)

 $ — $ 31,521,468 $ — $ 31,521,468

遠期外匯合約

 $ — $ (926,729 ) $ — $ (926,729 )

書面期權合同

 (896,354 ) (91,608 ) — (987,962 )

衍生負債總額(D)

 $ (896,354 ) $ (1,018,337 ) $ — $ (1,914,691 )

(a)

受限證券，在可觀察到的投入有限的情況下，已由估值委員會根據基金S公允價值程序進行公允估值，並歸類為3級證券。

Cohen&Steers REIT和優先及收入基金，Inc.

投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

(b)

第三級投資是由第三方定價服務提供的價值。這些證券的投入不是很容易獲得或無法合理估計。重大不可觀察到的投入的變化可能會導致此類3級投資的價值大幅下降或上升。

(c)

私人房地產，在可觀察到的投入有限的情況下，已由評估委員會根據基金S公允價值程序進行公允價值評估，並被歸類為3級證券。見注1--投資組合估值。

(d)

投資組合持有量在《投資綜合明細表》中單獨披露。

以下是在確定公允價值時使用了重大不可觀察投入(第3級)的投資的對賬：

普通股價格房地產 房地產價格工業類股 擇優證券業：首創證券：銀行 擇優證券業：首創證券：食物 私房地產 房地產價格辦公室

截至2022年12月31日的餘額

 $ 5,760,042 $ — $ 7,303,248 $ 15,812,130

購買

 — — — —

轉入3(A)級

 — 6,889,936 — —

轉出第3層(B)

 — — (7,421,000 ) —

資本分配的回報

 — — — —

未實現升值(折舊)變動

 (490,138 ) — 117,752 61,227

截至2023年3月31日的餘額

 $ 6,250,180 $ 6,889,936 $ — $ 15,873,357

(a)

從2級轉移到3級是由於市場活動減少(例如， 交易頻率)，導致缺乏可用於確定價格的市場投入。

(b)

截至2022年12月31日，基金在確定這項投資的價值時使用了大量不可觀察到的投入。截至2023年3月31日，由於有可觀察到的投入，相同的投資從3級轉移到2級。

Cohen&Steers REIT和優先及收入基金，Inc.

投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

2023年3月31日擁有的證券的未實現增值(折舊)變動為311,159美元，這些證券使用重大不可觀察投入(第3級)進行估值。

下表彙總了用於公允價值層次結構第三級投資的量化投入和假設。

公允價值在2023年3月31日 估值技術 看不見輸入量 金額 估值影響從增長中在輸入(A)中

普通股？房地產？行業？

 $ 6,250,180 市場

可比

公司

 企業價值/

EBITDA(B)多個

 22.5x 增加

私人房地產--辦公室

 $ 15,873,357 折扣

現金流

 貼現率

終端

資本化率

7.50%

6.50%

減少量

減少量

(a)

表示3級投資的公允價值的方向性變化，該變化可能因截至期末的相應投入增加而導致。減少不可觀察到的投入將產生相反的效果。這些投入的重大變化可能會導致公允價值計量大幅提高或降低。

(b)

未計利息、税項、折舊及攤銷前收益。

附註2.衍生工具投資

遠期外匯合約：基金訂立遠期外幣兑換合約，以對衝與其某些非美元計價證券有關的貨幣風險。遠期外幣兑換合同是雙方在未來某一天以固定價格購買或出售外幣的承諾。遠期外幣兑換合約的市場價值隨着外幣匯率的變化而波動。這些合同是按市值計價每天，價值的變化被基金記錄為遠期外匯合同的未實現升值和/或貶值。已實現損益等於開盤時合約價值與關閉時合約價值之間的差額，計入遠期外匯合約的已實現損益淨額。出於聯邦所得税的目的，基金已選擇將遠期外匯兑換合同的損益視為資本損益。

遠期外匯兑換合同涉及超出投資綜合明細表所反映金額的市場風險要素。基金承擔合同所依據的外匯匯率發生不利變化的風險。在簽訂這些合同時，由於交易對手可能無法滿足其合同條款，也可能產生風險。對於這些合同，證券可根據各自合同的條款被確定為抵押品。

集中清算的利率互換合約：該基金根據其信貸協議使用與借款相關的利率互換。利率互換旨在通過抵消短期利率上調可能對基金業績產生的影響來降低利率風險S

Cohen&Steers REIT和優先及收入基金，Inc.

投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

根據信貸協議所欠利息的浮動利率結構所致的股份。當訂立利率互換時，基金同意向利率互換的另一方(稱為交易對手)支付固定利率付款，以換取交易對手S同意向基金支付浮動利率付款，該浮動利率付款旨在接近基金S根據信貸協議承擔的可變利率付款義務，其應計費用將於未來某個特定日期開始(？生效日期)。支付義務是基於掉期的名義金額。視一般利率狀況而定，利率互換的使用可能提高或損害基金的整體業績。掉期是按市值計價每日及價值變動記為未實現升值(折舊)。

掉期協議簽署後，掉期協議立即續期予中央交易對手(CCP)，而掉期協議上的基金S交易對手成為CCP。基金須通過經紀人與CCP接軌。在達成中央結算掉期後，基金須以現金或證券的形式向經紀商存入 初始保證金，保證金的數額會因特定掉期的規模和風險而有所不同。存入作為初始保證金的證券被指定為投資綜合時間表，而存入的現金被記錄為利率互換合同的質押現金抵押品。中央結算掉期的每日估值變動被記錄為利率掉期合約的應收或應付變動保證金 。在訂立掉期協議時支付或收到的任何預付款將分別記為資產或負債，並在掉期期間攤銷或增加，並記為已實現收益(虧損)。在掉期協議期間或在終止時從交易對手收到或支付的付款 記為已實現收益(虧損)。

掉期協議在不同程度上涉及市場和交易對手風險的因素，以及超過綜合投資明細表所反映的相關金額的損失。此類風險包括這些協議可能沒有流動性市場、協議對手方可能違約或對協議中合同條款的含義存在分歧，以及利率可能出現不利變化。

期權合同：基金可購買及承銷證券、股票指數及其他金融工具的交易所上市及場外賣權或看漲期權，以作對衝用途，以提高投資組合回報及/或降低整體波動性。

當基金出具(出售)期權時，相當於基金收到的保費的數額被記為負債。債務的 金額如下按市值計價以反映所寫期權的當前市場價值。當期權到期時，基金在收到的保費範圍內實現期權收益。已行使或成交的認購期權所收取的保費，會加進或抵銷在交易中支付的收益或金額，以確定已實現的損益。如果對證券行使看跌期權，溢價將降低基金購買證券的成本基礎。如果行使看漲期權，溢價將被加到所售證券的收益中，以確定實現的收益或損失。本基金作為期權的作者，承擔標的投資價格發生不利變化的市場風險。其他風險包括期權市場流動性不足的可能性或交易對手無法履行合同規定的義務。

購買的看跌期權和看漲期權的入賬方式與投資組合證券相同。 購買到期的期權支付的溢價被視為已實現虧損。為購買期權支付的保費

Cohen&Steers REIT和優先及收入基金，Inc.

投資綜合明細表附註(未經審計)(續)

已行使或已結清的資產與已支付或抵銷標的投資交易收益的金額相加，以確定在執行標的投資交易時的已實現損益。與購買期權相關的風險是，無論是否行使期權，基金都會支付溢價。此外，如果交易對手不履行合同，基金承擔保費損失和市場價值變化的風險。

以下彙總了截至2023年3月31日的三個月的基金S期權合約數量和遠期外匯合約活動：

購買的選項合約(A) 書面期權合約(A) 正向外來幣種 兑換合同

平均名義金額

 $ 1,946,937 $ 16,241,894 $ 36,850,960

(a)

所有其他期權合同的名義金額的計算方法是合同數量乘以 名義合同規模乘以標的價格。