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IncMember2022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMember美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-05-232022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMember美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2023-01-012023-03-310000946581TTwo：Zynga IncMember美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2023-01-012023-03-310000946581TTwo：Zynga IncMember美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2023-01-012023-03-310000946581TTwo：Zynga IncMemberTTwo：發達的遊戲技術成員2022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMemberTTwo：發達的遊戲技術成員2022-05-232022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMember美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMember美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-05-232022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMemberTTwo：遊戲引擎技術成員2022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMemberTTwo：遊戲引擎技術成員2022-05-232022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMemberTTwo：UserBaseMember2022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMemberTTwo：UserBaseMember2022-05-232022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMemberTTwo：開發人員關係成員2022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMemberTTwo：開發人員關係成員2022-05-232022-05-230000946581TTwo：Zynga IncMemberTTwo：廣告技術成員2022-05-230000946581TTwo：Zynga 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IncMember2021-04-012022-03-310000946581TTwo：PopcoreLimitedMembers2022-11-160000946581TTwo：PopcoreLimitedMembers美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-11-162022-11-160000946581TTwo：PopcoreLimitedMembersTTwo：發達的遊戲技術成員2022-11-160000946581TTwo：PopcoreLimitedMembersTTwo：發達的遊戲技術成員2022-11-162022-11-160000946581TTwo：PopcoreLimitedMembersTTwo：遊戲引擎技術成員2022-11-160000946581TTwo：PopcoreLimitedMembersTTwo：遊戲引擎技術成員2022-11-162022-11-160000946581TTwo：PopcoreLimitedMembers美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-11-160000946581TTwo：PopcoreLimitedMembers美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-11-162022-11-160000946581TTwo：PopcoreLimitedMembers2023-01-012023-03-310000946581美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-04-140000946581TTwo：A2026註釋成員美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-04-140000946581美國公認會計準則：次要事件成員TTwo：A2028註釋成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-04-140000946581Ttwo:ThreePointThreeZeroZeroPercentSeniorNotesDue2024Member美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-04-142023-04-140000946581Ttwo:ThreePointThreeZeroZeroPercentSeniorNotesDue2024Member美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-05-18 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止3月31日, 2023 |
| 或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 關於從亞洲過渡到現在的過渡期，中國的財政狀況是這樣的，中國的財政狀況也是如此。 |
委員會文件編號：001-34003
Take-Two互動軟件公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | 51-0350842 (税務局僱主 識別號碼) |
西44街110號 紐約, 紐約 (主要執行辦公室地址) | | 10036 (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號： (646) 536-2842
根據該法第12(B)節登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | 兩個人 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ý*不是。o
如果註冊人不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。o 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ý*不是。o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*不是。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 ý | 加速的文件管理器o | 非加速文件管理器o | 規模較小的報告公司。☐ | 新興成長型公司：☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。ý
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐*不是。ý
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，是根據截至註冊人最近完成的第二財季最後一個營業日的普通股的最後出售價格或該普通股的平均買入和要價計算得出的，約為#美元。17,945,841,641.
截至2023年5月5日，有169,333,577登記人已發行的普通股，扣除庫存股後的淨額。
引用成立為法團的文件：
註冊人2023年年度股東大會最終委託書的部分內容
索引 | | | | | | | | |
| | | 頁 |
第一部分 |
第1項. | 業務 | 1 |
項目1A. | 風險因素 | 8 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 32 |
第二項。 | 屬性 | 32 |
第三項。 | 法律訴訟 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第II部 |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 33 |
第6項。 | [已保留] | 33 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 46 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 46 |
項目9A。 | 控制和程序 | 46 |
項目9B。 | 其他信息 | 47 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 47 |
第三部分 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 48 |
第11項。 | 高管薪酬 | 48 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 48 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 48 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 48 |
第四部分 |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 49 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 53 |
| 財務報表索引 | 54 |
| 簽名 | 104 |
關於前瞻性陳述的警示説明
根據聯邦證券法，本文包含的陳述不是歷史事實，包括與Take-Two Interactive Software，Inc.‘S(“Take-Two”，“公司”，“我們”，“我們”或類似代詞)展望有關的陳述，被視為前瞻性陳述，可通過“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目，“尋求”、“應該”、“將”或類似含義的詞語，包括但不限於關於我們未來業務和財務業績前景的陳述。這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前的信念以及他們所做的假設和目前掌握的信息，這些都會受到內在的不確定性、風險和難以預測的情況變化的影響。實際結果和結果可能與這些基於各種風險和不確定性的前瞻性陳述大不相同，這些風險和不確定性包括與我們與Zynga Inc.合併(簡稱“Zynga收購”)有關的風險，例如收購Zynga後公司留住關鍵人員的能力；新冠肺炎疫情影響和採取的應對措施的不確定性；為緩解新冠肺炎疫情而採取的措施對我們業務的影響，包括我們及時交付產品和其他產品的能力，以及我們的交易對手包括零售商和分銷商的業務受到的影響；新冠肺炎疫情對消費者需求和客户可自由支配支出模式的影響；在國際上開展業務的風險；美聯儲和其他央行利率變化的影響，包括對我們短期投資組合的影響；通脹的影響；外匯匯率的波動；我們對關鍵管理層和產品開發人員的依賴；我們對NBA 2K和俠盜汽車產品以及我們開發其他熱門遊戲能力的依賴；我們在PlayStation®5和Xbox Series X上利用機會的能力|S；影響我們移動業務的因素，例如獲得玩家的成本；我們的遊戲的及時發佈和重大市場接受度；對我們的遊戲維持可接受的定價水平的能力；以及本文中包括的其他風險；以及但不限於標題下討論的風險和不確定性。風險因素包括在第一部分中的第1A項。所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制，僅在作出之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第一部分
第1項：商業銀行業務
最新發展動態
收購Zynga。截至2022年5月23日，我們完成了對Zynga Inc.(簡稱Zynga)的收購，Zynga是互動娛樂領域的全球領先者，開發、營銷和運營社交遊戲，將社交遊戲作為在移動平臺上播放的現場服務，其使命是通過遊戲連接世界。參考附註20--收購以獲取更多信息。
此外，關於對Zynga的收購，我們進行了幾筆債務交易(請參閲附註11--債務)。在我們的財政年度結束後，於2023年4月，我們發行了額外的債券並償還了我們的定期貸款(參見附註21--後續活動).
一般信息
他説：我們是全球領先的互動娛樂開發商、出版商和營銷商。我們主要通過Rockstar Games、2K、Private Department和Zynga開發、運營和發佈產品。我們的產品目前專為遊戲機系統而設計，包括但不限於索尼電腦娛樂公司(Sony)的PlayStationPS4和PlayStation5、微軟公司的Xbox One®和Xbox One®以及Xbox系列X|S(Xbox Series X|S)，以及任天堂的SwitchTM(“交換機”)，以及個人電腦(“PC”)，以及移動設備，包括智能手機和平板電腦。我們通過實體零售、數字下載、在線平臺和雲流媒體服務交付產品。
我們的網站地址是www.take2games.com。我們在我們的網站上免費提供我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的所有文件，標題為“金融信息-美國證券交易委員會文件”。這些文件包括我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及對這些報告的修正，這些報告在我們根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節以電子方式向美國證券交易委員會存檔或提供此類材料後，在合理可行的情況下儘快可用。我們的網站及其包含或關聯的信息不會包含在本10-K表格年度報告中。美國證券交易委員會維護一個網站，其中包含年度、季度和當前報告、委託書和信息聲明以及發行人(包括本公司)以電子方式向美國證券交易委員會提交的其他信息。美國證券交易委員會的網站是Www.sec.gov.
戰略
這是一份報告概述。他説，我們的戰略是成為不斷髮展的互動娛樂行業中最具創造力、最具創新性和最高效的公司。憑藉跨越所有關鍵平臺和眾多流派的多樣化投資組合，我們努力創建最高質量、最吸引人的互動娛樂特許經營權，並吸引我們的全球觀眾。我們的大部分知識產權都是內部擁有和開發的，我們認為這是我們在財務和競爭力方面的最佳地位。我們已經為各種類型的主要硬件和移動平臺建立了專有軟件內容組合，包括動作、冒險、家庭/休閒、超休閒、角色扮演、射擊、社交賭場、體育和戰略，我們在全球發行這些內容。我們相信，我們對創造力和創新的承諾是一種與眾不同的力量，使我們能夠將先進的技術與引人注目的故事情節和角色相結合，為消費者提供獨特的遊戲體驗，從而使我們的產品在市場上脱穎而出。我們已經創建、收購或授權了一組高知名度的品牌，以匹配我們服務的廣泛消費者羣體，從成人到兒童，從遊戲愛好者到休閒遊戲玩家。我們戰略的另一個基石是通過創新的營銷計劃以及在平臺和與目標受眾相關的渠道上的全球分銷，支持我們的產品在市場上取得成功。
中國將支持世界級的創意團隊。創新和創新仍然是我們組織的兩個核心宗旨，是我們不斷取得成功的命脈。我們有8894名員工在世界各地的工作室從事遊戲開發工作，其中包括業內一些最知名的公司。搖滾之星遊戲、2K、私人部門和Zynga的創意團隊以提供為卓越設定新基準的遊戲的始終如一的能力而聞名。此外，Private Department致力於將頂級獨立開發商的遊戲推向市場。我們的團隊通過將創造性創新與以玩家為中心、數據驅動的方法相結合來取悦玩家，從而平衡了遊戲製作的藝術性和科學性。我們通過專注於人才獲取和留住來支持我們的團隊，我們的標籤結構使我們能夠瞄準不同的市場部門和機會。
他們將重點放在製作高質量標題的核心實力上。**我們專注於出版一批基於自主知識產權和開發知識產權的高質量圖書。我們目前擁有44個自主品牌的知識產權。此外，我們有選擇地開發基於許可屬性的標題，包括體育聯盟，還發布外部開發的標題。
*我們使用產品投資審查流程來評估潛在的投資標題，審查正在開發的現有標題，並通過衡量它們在市場上的表現和我們的投資回報來評估發佈後的標題。我們將這一過程應用於我們所有的產品，無論是內部開發的還是外部開發的。我們的產品投資審查流程包括由我們的執行管理團隊和我們出版品牌的高級管理人員在開發的不同階段對每個項目進行審查，還包括在推出圖書之前我們的銷售和營銷人員之間的協調。這種有紀律的產品投資方法預計將增強我們產品的競爭力和盈利能力。
他説：我們使用內部開發團隊和外部開發資源的組合來開發我們的產品，這些資源是根據我們的合同行事的。我們通常根據外部開發人員在開發同一類別或流派的產品方面的記錄和專業知識來選擇他們。一個開發者通常會為多個平臺製作相同的遊戲，還會製作原始遊戲的續集。我們相信，以這種方式選擇和使用開發資源使我們能夠利用我們內部和外部開發資源的特定專業知識，這些資源旨在保持我們產品的質量標準。
我們將利用新興技術、平臺和分發渠道，包括數字交付的內容。在線和移動播放的互動娛樂為我們提供了增強增長和盈利能力的重要機會。此外，互動娛樂軟件行業正在通過數字下載為傳統平臺提供大部分內容。我們幾乎所有的產品都可以通過直接數字下載(從我們自己的網站或第三方網站)獲得。我們將繼續投資於移動和在線遊戲領域的新興機會，特別是我們的全資特許經營權，以及可下載內容和微交易，使遊戲玩家能夠付費下載額外內容，以增強他們的遊戲體驗。我們的目標是通過虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買來推動持續參與度和經常性消費者在我們遊戲上的支出帶來的收入增長。
我們將擴大國際業務。目前，全球互動娛樂市場持續增長，我們尋求增加我們在國際上的存在，特別是在亞洲、中東和拉丁美洲。我們正在繼續執行我們在亞洲的增長計劃，我們的戰略是建立在我們的許可關係基礎上，並擴大我們現有產品的分銷和擴大我們的在線遊戲業務，特別是在中國和韓國。2K已經從NBA獲得了多年的許可證，可以在臺灣、香港和澳門開發我們的NBA模擬遊戲的在線版本。我們的第一個這樣的頭銜，NBA 2K在線，這是一款免費的NBA模擬遊戲，基於NBA 2K,
由2K和騰訊控股共同開發的遊戲，是中國最頂級的在線PC體育遊戲，註冊用户超過6000萬。我們已經發布了兩個版本的NBA 2K在線並繼續以新的功能增強標題。我們也是日本和韓國的直銷出版商。雖然我們保留所有知識產權的所有權，但在某些地區，根據許可協議，當地出版商負責軟件內容的本地化、產品在各自當地市場的分銷和營銷。
我們的業務
此外，我們幾乎所有的收入都來自銷售我們的互動娛樂內容，其中包括銷售內部開發的軟件標題和第三方開發的軟件標題，銷售遊戲中的虛擬物品和廣告，以及遊戲機、PC和移動設備上的直播服務。營業利潤率在一定程度上取決於我們發佈新的、商業上成功的軟件產品以及有效管理其開發和營銷成本的能力。我們在澳大利亞、加拿大、中國、捷克共和國、芬蘭、德國、匈牙利、印度、塞爾維亞、韓國、西班牙、土耳其、英國(英國)和美國(美國)設有內部開發工作室。截至2023年3月31日，我們擁有8894名研發人員，他們擁有為所有主要遊戲機、PC和移動平臺開發多種語言和地區的軟件標題的技術能力。
與第三方開發商簽訂的協議通常賦予我們獨家出版和營銷權，並要求我們支付開發費用，根據產品銷售支付版税，並滿足其他條件。軟件標題的開發付款通常可從版税中收回，否則應根據軟件銷售情況向開發者支付。我們與第三方開發商簽訂的協議一般賦予我們監督開發工作的權利，並在未達到指定的開發里程碑時停止支付開發費用。我們還根據相關圖書的預期銷售情況，定期監測開發費用的水平。
**我們繼續從事不斷髮展的商業模式，如在線遊戲、虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買，我們預計將繼續從這些機會中產生增量收入。我們還從我們的軟件產品中的廣告中獲得收入。
他們是搖滾明星遊戲的主持人。Rockstar Games的戰略是開發有限數量的遊戲，這些遊戲在市場上以其質量和壽命而聞名，它們可以通過虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買來創造續集和增量收入機會。我們的Rockstar Games品牌發佈的軟件主要是內部開發的。我們希望Rockstar Games，我們全資擁有的The俠盜汽車, 《黑夜》, 馬克斯·佩恩, 午夜俱樂部, 荒野大鏢客救贖，以及其他受歡迎的特許經營權，以繼續成為動作/冒險產品類別的領導者，並創造突破性的娛樂。我們相信，搖滾之星遊戲已經建立了一種獨特的原創、流行、文化現象，其俠盜汽車系列，這是互動娛樂業最具標誌性和最受好評的品牌，在全球已售出超過3.95億部。我們的最新一期，俠盜飛車V於2013年發佈，全球已售出超過1.8億部，包括俠盜獵車線上. 紅色 死亡救贖2, 這部電影在關鍵和商業上都取得了成功，創造了無數的娛樂業紀錄，迄今在全球已售出超過5000萬部。Rockstar Games證實，積極開發下一屆參賽作品俠盜汽車特許經營正在順利進行中，更多細節將隨着時間的推移而分享。Rockstar Games繼續通過開發續集、提供可下載的劇集和額外的內容來擴展其現有的系列。Rockstar Games的遊戲在所有關鍵平臺上發佈，包括移動平臺。
2K.現在，我們的2K標籤已經在所有關鍵平臺上發佈了各種受歡迎的娛樂資產，並涵蓋了一系列流派，包括射擊、動作、角色扮演、戰略、體育和家庭/休閒娛樂。近年來，2K擴大了產品範圍，包括幾個新的特許經營權，預計這些特許經營權將使其遊戲系列多樣化，併為續集和發佈後的貨幣化提供機會。我們預計2K在未來將繼續開發新的、成功的特許經營權。2K的內部擁有和開發的特許經營權包括廣受好評的數百萬台銷售BioShock, 黑手黨, 希德·邁爾的文明，以及XCOM特許經營權。2K還出版外部開發的特許經營權，如邊疆和小蒂娜的仙境。2K的現實運動模擬遊戲包括我們的旗艦遊戲NBA 2K系列賽，這仍然是排名第一的NBA籃球視頻遊戲，WWE：2000職業摔跤系列賽，以及PGA巡迴賽2K。2020年3月，2K宣佈與美國國家橄欖球聯盟(National Football League)建立多年合作伙伴關係，涵蓋多款未來的視頻遊戲，這些遊戲將是非模擬足球遊戲體驗。2K還出版手機遊戲，包括WWE超級卡。我們通過與NBA的關係擴大了我們的關係NBA 2K聯賽，一個由我們和NBA共同擁有的開創性的競爭性遊戲聯盟。
該公司成立了私人部門。**我們的私人部門品牌致力於將行業領先創意人才的作品推向市場，是科巴爾太空計劃和奧利奧利裏世界. 科巴爾太空計劃2已於2023財年發佈供提前使用。私人部門之前也發佈了外部世界和祖先： 《人類的奧德賽》.
蘋果收購了Zynga。除了我們的Zynga品牌，其中包括我們的前T2移動遊戲品牌(包括Socialpoint、Playdots和Nordeus)發佈廣受歡迎的免費手機遊戲，提供高質量、深度吸引人的娛樂體驗，並從遊戲內銷售和遊戲內廣告中獲得收入。Zynga的戰略是讓大量遊戲處於概念開發階段，並根據各種里程碑和KPI門檻的實現情況來確定哪些遊戲最適合軟發佈和全球發佈。Zynga的各種熱門遊戲系列已經被下載了超過60億次，其中包括CSR賽車, 龍城, 帝國與謎題, 農莊, 高爾夫競爭對手, 《哈利波特：謎語與咒語》, 合併龍, 合併魔術, 怪獸傳説, 香椿爆炸, 前11名, 玩具爆炸, 兩個點, 與朋友們的話語, Zynga撲克，以及大量超休閒手機遊戲，包括把冰箱裝滿！， 停車堵塞3D, 加壓洗滌，以及拔出銷子。Zynga也是行業領先的下一代平臺，能夠通過其領先的移動廣告和貨幣化平臺ChartBoost獲取新用户、交叉推廣遊戲、應用直播服務內容更新，並大規模優化程序性廣告和收益。
知識產權
他説，我們的業務高度依賴於知識產權的創造、收購、許可和保護。我們相信，內容所有權促進了我們的內部產品開發工作，並最大限度地提高了利潤潛力。我們試圖根據著作權法、專利法、商標法和商業祕密法以及通過合同對披露、複製和分發的限制來保護我們的軟件和生產技術。
此外，我們還與體育聯盟、球員協會、受版權保護的虛擬人物和娛樂品牌、汽車製造商、唱片公司和音樂家簽訂內容許可協議。這些許可通常僅限於在特定時間段內使用產品中的許可權利。此外，我們在非獨家的基礎上許可遊戲機製造商的技術並將其包括在我們的產品中，這使得我們的遊戲可以在他們各自的硬件系統上玩。
製造業
其他平臺製造商，如索尼、微軟和任天堂，要麼製造或控制經批准的軟件產品實體副本製造商的選擇，這些製造商出售用於各自的硬件平臺。我們向索尼、任天堂或微軟批准的複製者下達產品製造的採購訂單，然後將軟件代碼連同相關插圖、用户説明、保修信息、宣傳冊和包裝設計一起發送給製造商，以供批准、缺陷測試和製造。遊戲通常在收到我們的採購訂單和所有材料後兩到三週內發貨。
他們説，我們的軟件標題通常提供90天的有限保修。
與平臺製造商的安排
北京：我們已經與索尼和微軟簽訂了許可協議，在亞洲、澳大利亞、歐洲、北美以及某些拉丁美洲、中東和非洲國家開發和發佈軟件。我們不需要從硬件製造商那裏獲得任何許可證來為PC開發遊戲。
日本是索尼的後盾。自2017年3月23日起，我們與索尼計算機娛樂公司及其某些附屬公司簽訂了PlayStation全球開發商和發行商協議，根據該協議，索尼授予我們為所有PlayStation系統開發、發佈、製造、營銷、廣告、分銷和銷售與PlayStation兼容的產品的權利和許可。該協議要求我們將產品提交給索尼審批，並根據生產的單位數量或數字下載內容的收入向索尼支付版税。此外，PlayStation系統的產品必須由索尼批准的製造商製造。2020年9月30日，我們與現有的PlayStation全球開發商和發行商協議簽訂了PlayStation 5修正案，生效日期為2020年5月1日(“PS5修正案”)。PS5修正案修訂了現有協議，將PlayStation 5互動娛樂系統包括在協議中系統的定義中，並將現有協議的所有條款和條件擴展到我們的PlayStation 5產品和服務。
此外，經修訂的協議期限將於2024年3月31日到期，此後自動續簽一年(除非一方向另一方發出終止通知)。索尼可以在提前30天通知的情況下，以任何理由或無理由終止協議。如果我們違約或我們的破產或資不抵債，索尼也可以立即終止該協議。在協議到期或終止時，我們有權出售現有庫存。
微軟。根據我們與微軟公司及其附屬公司簽訂的許可協議條款，微軟授予我們開發、發佈、製造、營銷、廣告、分銷和銷售Xbox兼容產品的權利和許可。協議要求我們將產品提交給微軟審批，並收取版税
根據生產數量或數字下載內容的收入向微軟支付費用。此外，Xbox遊戲機的產品必須由微軟認可的製造商製造。
自2005年11月17日起，我們與微軟就Xbox 360遊戲機簽訂了Xbox 360出版商許可協議(“Xbox 360協議”)。自2020年7月1日起，我們與微軟就Xbox系列X|S和Xbox One遊戲機簽訂了Xbox遊戲機發行商許可協議(“Xbox下一代協議”，與Xbox 360協議一起稱為“Xbox協議”)。Xbox 360協議的期限將於2024年3月31日到期，Xbox下一代協議的期限將於2024年3月31日到期，此後雙方將自動續簽一年(除非一方提前通知對方不續簽)。如果我們違反協議，Microsoft可能會立即終止這些Xbox協議，如果我們破產或資不抵債，Microsoft也可能會立即終止Xbox Next Gen協議。在每一份Xbox協議到期或終止時，我們有權出售現有庫存。
銷售額
**我們通過與數字店面和平臺合作伙伴、大型零售客户和第三方分銷商的直接關係，以數字和實物方式銷售軟件標題。我們的產品銷往全球，銷售業務遍及澳大利亞、加拿大、法國、德國、日本、荷蘭、新加坡、韓國、西班牙、臺灣、英國和美國。
我們依賴於有限數量的客户，這些客户佔我們銷售額的很大一部分。在截至2023年3月31日的財年中，面向我們五大客户的銷售額佔我們淨收入的79.6%，其中索尼、谷歌、蘋果和微軟分別佔我們淨收入的10.0%以上。
此外，我們還通過直接數字下載將我們的遊戲、附加內容和遊戲中購買的內容分發到遊戲機、PC和移動設備。我們認為數字分銷是我們行業和公司的一個重要增長機會；然而，我們預計在可預見的未來，包裝商品和傳統零售商將繼續是我們遊戲機產品銷售的重要渠道，特別是在某些遊戲機產品的發佈或某些數字分銷不是很成熟的地區。
我們還在我們的一些遊戲中銷售廣告。我們的廣告產品為營銷者和廣告商提供了與玩家接觸和互動的創造性方式，通常對我們的免費遊戲至關重要。我們的廣告產品包括橫幅和插頁廣告、參與廣告和優惠(玩家可以參與觀看即得活動或其他優惠活動)、將相關廣告和消息集成到遊戲中的品牌虛擬項目和贊助、以及我們通過其提供統一廣告平臺(包括需求方平臺和供應方平臺)以及調解功能的廣告網絡。
營銷
因此，我們的營銷和促銷努力旨在獲得新用户，最大限度地提高消費者對我們的圖書的興趣，促進我們的特許經營的品牌知名度，幫助零售商並正確定位、包裝和銷售我們的圖書。對於我們的手機遊戲來説，營銷對於建立一個龐大的玩家社區尤為重要。我們還不時地從硬件製造商那裏獲得與他們自己的促銷活動相關的營銷支持。
我們的市場圖書主要由以下幾個方面組成：
•實施公關活動，使用社交、數字、在線、電視、户外和印刷營銷，包括某些績效營銷計劃。我們相信，我們按照娛樂軟件評級委員會(“ESRB”)的適用原則和指導方針對我們的產品進行標籤和營銷。娛樂軟件評級委員會是一個獨立的自律機構，負責為互動軟件行業分配評級並執行廣告指南。
•在產品生命週期的不同時期，通過降低我們產品對零售商、數字店面和平臺提供商的批發價來刺激持續銷售。價格保護可能發生在產品生命週期的任何時候，但通常發生在產品首次發佈後三到九個月。在某些國際市場，我們還提供批量回扣，以刺激產品的持續銷售。
•採用旨在提高消費者意識的各種其他營銷方法，包括社交媒體、店內促銷和購物點展示、直接郵寄、合作廣告、參加貿易展以及通過互聯網或數字在線服務分發的演示軟件進行產品抽樣。
•我們已經能夠建立一個龐大的玩家社區，特別是對於手機遊戲，通過玩家在平臺店面發現我們的遊戲，我們遊戲的網絡效果中內置的病毒式和社交功能，以及我們的遊戲向現有受眾的交叉推廣。然而，我們也通過付費的方式獲得我們的球員
廣告渠道。我們主要在其他移動應用程序和社交網絡上為我們的手機遊戲做廣告，通常是通過應用程序內和其他廣告合作伙伴，如Facebook和谷歌。
截至2023年3月31日，我們的銷售和營銷人員為1,336人。
競爭
在我們的業務中，我們的競爭對手是：
•其他互動娛樂公司，包括那些提供手機遊戲的公司，其規模和成本結構從資源有限的非常小的公司到擁有比我們更多的財務、營銷、技術和其他資源的非常大的公司不等。我們的競爭對手包括Activision Blizzard，Inc.、藝電集團、Embrer Group AB、Playrix、Playtika、Roblox、Scope ely、騰訊控股和育碧娛樂公司。我們還預計新的競爭對手將進入市場，現有競爭對手將分配更多資源來開發和營銷競爭對手的遊戲和應用程序。
•索尼、微軟和任天堂為銷售互動娛樂軟件。這些競爭對手中的每一個都是為自己的平臺開發和營銷軟件的大型開發商和營銷商，並擁有足夠的財力來承受重大的價格競爭和實施廣泛的廣告宣傳活動。
•其他軟件、硬件、娛樂和媒體，用於有限的零售貨架空間和促銷資源。越來越多的新推出的娛樂軟件和硬件之間的競爭非常激烈，以獲得足夠的貨架空間和促銷支持。
•其他娛樂形式，如電影、電視、社交網絡、在線計算機應用程序和其他形式的娛樂，這些可能更便宜或為消費者提供其他優勢。
娛樂軟件行業的競爭基於創新、功能、可玩性、產品質量、品牌認知度、與流行平臺的兼容性、分銷渠道獲取、價格、營銷和客户服務。我們的業務是由熱門遊戲推動的，這需要增加開發和營銷預算。我們產品的競爭受到競爭性產品發佈的時機以及這些產品與我們產品的相似性的影響。
國際運營
銷售和國際銷售是我們業務的重要組成部分。在截至2023年、2023年、2022年和2021年3月31日的財年中，我們分別獲得了美國以外淨收入的37.2%、40.1%和40.2%。我們正在繼續執行我們在亞洲的增長計劃，我們的戰略是擴大我們現有產品的分銷並擴大我們的在線遊戲業務，特別是在中國和韓國。我們受到外貿固有風險的影響，包括信用風險增加、關税和關税、外幣匯率波動、運輸延誤以及國際政治、監管和經濟發展，所有這些都可能對我們的經營業績產生重大影響。看見附註：1和2到我們的合併財務報表。
細分市場和地理信息
他説：我們有一個運營和可報告的部門。看見附註1, 2，以及8到我們的合併財務報表。
人力資本
人力資本管理。Take-Two最重要的資產之一是我們的員工。截至2023年3月31日，我們擁有11,580名全職員工，其中7,064人在美國以外受僱，我們一直專注於我們的團隊-他們的成功、他們的結構，以及如何根據他們的特定需求和項目最好地支持他們。我們46%的員工位於北美，37%在歐洲，17%在亞太地區；77%的員工專注於產品開發。
雖然整個行業繼續感受到新冠肺炎的影響，但在過去的一年裏，我們更多的員工重返辦公室，我們正在支持許多團隊內部的混合工作環境。這種不斷變化的工作方式給管理團隊和支持員工帶來了新的挑戰。本着這種精神，我們正在繼續現有的計劃，並確定其他計劃，以確保我們的員工在他們的角色中獲得支持，包括加強經理培訓，以幫助加強團隊，儘管工作方法多種多樣，擴大我們的健康和心理健康產品，鼓勵人們在可能的情況下遠離屏幕，並花費大量時間聽取員工的反饋，並鼓勵員工在適當和有效的情況下進行面對面合作。
在適當的情況下，我們對工作場所的混合方法使我們能夠繼續專注於創造力和創新，這是我們組織的兩個核心原則，也是我們持續成功的命脈。我們品牌的創意團隊是
他們以始終如一地提供為卓越設定新基準的遊戲而聞名。我們通過專注於人才獲取和留住來支持我們的創意團隊和企業團隊，包括通過提供工作發展和技能培訓計劃、廣泛的員工福利和眾多福利計劃，以及與我們品牌的領導層合作，培養我們的領導者認為最能支持和發展其特定團隊的創意流程的文化類型。
環境、社會和治理(ESG)。我們認識到企業公民和智能業務之間的協同效應，並致力於關注和衡量我們的ESG活動的影響，這些活動植根於我們的創造力、創新和效率的核心原則。我們相信ESG為所有利益相關者、員工和客户創造價值，同時也有助於降低風險、降低成本、保護品牌價值和發現市場機會。我們有一個組織範圍內的ESG委員會，由董事會監督，領導我們的ESG工作。通過這個委員會，我們制定了一個全面的、由五個支柱組成的ESG框架，反映了我們的首要問題和利益相關者的需求。2022年，我們在管理ESG績效方面取得了重大進展。我們致力於通過我們的ESG努力推動整個行業和社會的積極變化。
多樣性、公平性和包容性。我們堅信，多元化的團隊更有價值和效率，而多元化是我們成功的關鍵。我們致力於在Take-Two加強勞動力多樣性，並努力提供一個包容性的工作場所，在其中每個人都感到受到尊重、傾聽和安全。我們相信，我們的同情心和尊重文化為所有合格的候選人和同事營造了一個温暖、友好的環境。我們採取的具體努力包括在我們開展業務的社區中由公司贊助的服務項目；為致力於消除社會不公正的組織提供財政和其他支持，並向服務不足的社區提供教育、體育和其他機會；與組織合作，支持LGBTIQ+社區的權利；努力通過向少數族裔遊戲設計學生提供獎學金和向向服務不足社區的兒童提供STEM機會的組織提供捐助，努力擴大我們行業候選者的多樣性；為這些社區的年輕人提供面試培訓和職業諮詢；以及通過各種員工親和力小組以及公司活動和活動來慶祝文化差異。
人才評估與發展和員工經驗。我們堅信內部的成長機會和職業發展軌跡。我們也認識到我們的員工在不斷變化的行業中保持與時俱進的重要性。為此，我們的全球學習與發展團隊策劃了各種針對硬技能發展和職業發展的培訓材料和計劃，以及領導力發展和員工圓桌會議計劃。此外，我們的合規培訓計劃旨在確保我們的員工識別並報告工作場所的任何騷擾、歧視、報復或其他不當行為的跡象，並確保他們理解並遵守我們的商業行為準則和其他內部政策。
我們的學習和發展計劃旨在與我們的績效管理流程和繼任規劃緊密結合。我們正式的績效管理流程為評估每個員工對團隊的貢獻和我們的成功提供了平臺，重點是定期溝通和透明度。我們努力確保發展機會是個性化的，所有關於招聘、職業發展和薪酬的決定都是基於資歷、職業道德和工作表現做出的。
除了正式的績效管理，我們全年通過全球市政廳會議、參與度和“脈搏”調查、文化評估和員工圓桌會議與我們的團隊保持聯繫。通過這些工具產生的反饋有助於確保我們為所有員工提供一個支持性、活力和激勵性的工作環境。這些努力以及更多的努力幫助Take-Two在2018年、2019年和2020年被《華爾街日報》評為美國最佳管理公司之一，併入選了2019年、2021年和2022年的福布斯最佳中型僱主排行榜。此外，我們在2020年、2021年和2022年被《財富》雜誌評為最佳工作場所榜單，最近還被Gay Gaming專業人士授予2021年互動娛樂行業Dei&B領導者的榮譽。
薪酬和福利。我們薪酬和福利計劃的主要目標是吸引、留住、激勵和獎勵我們的員工，他們在競爭激烈和技術挑戰的環境中運營。我們提供具有競爭力的薪酬方案，旨在激勵個人和公司的高業績。我們定期從內部和外部的角度審查我們的薪酬和福利方案，以確保競爭力，包括通過行業基準分析。我們尋求將薪酬(包括薪酬的年度變化)與我們的整體和業務單位業績以及每個人對實現的結果的貢獻聯繫起來。對我們整體業績的重視是為了使我們員工的財務利益與我們股東的利益保持一致。除了向某些級別的員工授予限制性股票單位外，我們還提供員工股票購買計劃，以進一步使員工的利益與股東的利益保持一致。
我們還提供全面的福利套餐，其中包括傳統的福利，如醫療、牙科視力、退休、殘疾、意外和人壽保險、處方藥和休假，還包括福利、
健身報銷，心理健康福利，對整個公司人力資源人員和經理的心理健康意識培訓，以及與公司匹配的慈善捐贈。
項目1A.不包括風險因素
他説，我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響，這可能會影響我們未來的財務業績。由於下文所述的風險和不確定性，以及影響我們經營業績和財務狀況的其他因素，過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標，我們的業務和財務業績可能會受到損害，我們證券的市場價值可能會下降。這些風險沒有按照重要性或發生概率的順序列出。
風險因素摘要
可能影響我們的業務、經營業績和財務狀況的重大風險包括但不一定限於：
與我們的商業和行業相關的風險
•新冠肺炎可能會影響運營結果
•我們的行業競爭激烈
•獲得市場認可的不確定性、延遲或中斷可能會對我們的產品產生不利影響
•我們面臨發展風險，必須適應軟件技術的變化
•增加使用移動設備進行遊戲將推動未來移動遊戲的增長
•零售商支持的競爭加劇可能會增加費用
•我們有能力為當前的視頻遊戲平臺開發成功的產品
•我們需要硬件許可方的批准才能發佈圖書
•依賴複雜的信息技術系統和網絡以及安全漏洞的潛在不利影響
•消費者數據保護不足的潛在不利影響
•對關鍵管理和產品開發人員的依賴
•吸引、管理和留住我們的人才是我們成功的關鍵
•攻擊性消費者創建的內容可能會損害我們的運營結果或聲譽
•我們依賴與第三方的軟件開發協議
•數字銷售和免費遊戲的重要性日益增加，使我們暴露在這種商業模式的風險之下
•我們必須為納入我們的免費遊戲的廣告和優惠而競爭。
•我們的收購和投資可能不會有預期的結果
•國際經營風險
•服務器容量損失、帶寬不足或連接問題可能會影響我們的業務
•使用開源軟件使我們面臨風險
•我們的軟件容易出錯
•繼續獲得和維護知識產權許可證的能力是關鍵
•我們的業務的經常性部分可能會出現波動
•擴展到新產品和服務的不確定性
•我們依賴於我們產品發佈的時間
•我們依賴於我們的俠盜獵汽車產品和其他熱門遊戲的未來成功
•價格保護、退貨和二手遊戲銷售的不利影響
•有限數量的客户佔我們銷售額的很大一部分
•內容策略可能會對銷售產生負面影響
•娛樂軟件評級委員會對我們產品的評級可能會對我們的分銷和銷售能力產生負面影響
•我們產品的競爭地位和價值可能會受到不受保護的知識產權的不利影響
•我們有一大筆未償債務。
•我們虛擬物品的價值在很大程度上取決於我們在遊戲中如何管理經濟
•在我們的遊戲之外，可能存在未經授權或欺詐性的賬户和虛擬物品交易
與法律或法規合規相關的風險
•政府對互聯網的監管可能會影響我們的業務
•立法可能使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務
•不遵守法律法規，包括數據隱私，可能會損害我們的業務
•被指控或實際侵犯第三方知識產權的不利影響
與金融和經濟狀況有關的風險
•我們的憲章文件和債務協議中的條款可能會阻礙或阻止收購
•税率變化和額外税負的不利影響
•我們受到國際貿易的風險和不確定因素的影響，包括外匯波動
•現行或未來會計準則的潛在不利影響
•消費者支出下降和經濟變化的不利影響
一般風險因素
•增發股權證券將導致稀釋，並可能影響我們普通股的市場價格
•我們受制於與企業和社會責任及聲譽相關的風險
•氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響
•我們可能會受到通貨膨脹影響的不利影響
•我們正在並可能捲入可能導致不良後果的法律程序。
與我們的商業和行業相關的風險
我們的業務結果可能會受到冠狀病毒大流行(新冠肺炎)的實質性不利影響。
我們的運營結果可能會受到新冠肺炎的實質性不利影響。新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的不確定性，導致了波動和經濟混亂。新冠肺炎對我們的業務、運營或財務業績的影響程度將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括疫情的持續時間和範圍；政府、企業和個人針對疫情已經並將繼續採取的行動；經濟活動和應對疫情的相關行動；對消費者對我們產品的需求和客户的可自由支配支出模式的影響，包括客户購買我們產品的能力；我們及時開發、營銷和銷售我們的產品的能力，包括由於旅行限制和在家工作的人；對我們交易對手的運營的影響，包括我們產品分銷所依賴的實物零售、數字下載在線平臺和雲流服務、製造我們實物產品的供應商和與我們合作的其他第三方(例如營銷或運輸我們的產品)；我們、我們客户和交易對手的辦公室和設施的任何關閉；匯率的額外波動；通貨膨脹的影響；以及美聯儲和其他央行利率變化的影響，包括對我們的短期投資組合的影響。
全球在家工作的工作環境給我們的部分全球員工帶來了一些壓力和疲憊。此外，我們的某些開發團隊目前在分佈式環境中工作，而這些團隊過去在大規模開發高質量產品和服務所需的創意和技術流程上進行面對面的協作。這些因素已經並可能繼續影響我們的團隊開展業務的方式和我們的團隊習慣的創造性過程。我們行業的公司在在家工作期間經歷了與遊戲和服務質量相關的問題。雖然我們正在將員工團隊重新引入工作場所，但這一過程可能會帶來運營風險，對生產率產生負面影響，並引發員工索賠或以其他方式對我們的業務產生不利影響。此外，新冠肺炎疫情對辦公室環境和遠程工作性質的長期影響尚不確定，可能會帶來運營挑戰，影響我們吸引和留住人才的能力，以及我們團隊的創造性協作能力，每一項都可能對我們的業務產生不利影響。
上述任何考慮因素都可能導致或促成本文其他地方描述的風險，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或股票價格產生重大不利影響。此外，儘管我們看到對我們產品的需求增加，部分原因是居家訂單、某些其他娛樂形式的減少以及其他與流行病相關的因素，這些因素使消費者更傾向於呆在家裏，使我們的財務業績和運營指標受益，但我們的收入、淨(虧損)收入和其他財務業績和運營指標方面的任何此類趨勢可能不能預示未來的業績，特別是當這些與疫情相關的因素變得不那麼重要時。我們的參與度從大流行期間的歷史最高水平有所緩和，特別是在2021年財政年度，但總體參與度仍高於大流行前。
互動娛樂軟件行業競爭激烈。
他説，我們與索尼和微軟爭奪物業許可證和互動娛樂軟件的銷售，這兩家公司都是為自己的平臺開發和營銷軟件的大型開發商和營銷商。我們還與遊戲發行商競爭，如Activision Blizzard，Inc.、藝電集團、Embrer Group AB、微軟、任天堂、Playrix、Playtika、Scope ely、索尼、騰訊控股和育碧娛樂。我們還面臨來自主要專注於特定國際市場的在線遊戲開發商和發行商的競爭，以及蘋果、谷歌和微軟等擁有重要在線業務、提供新的和擴展的移動遊戲產品的知名公司的競爭。此外，近年來，遊戲、科技/互聯網和娛樂行業融合在一起，資金雄厚的大型科技公司正在尋求並加強其互動娛樂能力。由於我們的業務依賴於我們開發熱門遊戲的能力，這需要增加開發和營銷預算，因此大量財政資源的可用性已成為開發和營銷軟件遊戲的主要競爭因素。我們的一些競爭對手擁有比我們更多的資金、技術、人員和其他資源，能夠為更大的開發和營銷預算提供資金，能夠為商業上理想的物業向許可方和開發商提出更高的報價，採取更激進的定價政策來開發比我們更成功的商業視頻遊戲產品，招聘我們關鍵的創意和技術人才，或者以其他方式擾亂我們的運營。競爭對手可能會開發模仿我們最暢銷遊戲或與之競爭的內容，這可能會降低我們的銷售額或我們收取與我們產品歷史上相同的價格的能力。這些競爭產品在消費者支出中的份額可能比預期的要大，這可能會導致產品銷售低於預期。我們的遊戲還與其他娛樂形式競爭，如社交媒體，以及以類似主題為特色的電影、電視和音像產品、在線計算機程序和其他娛樂，這些可能更便宜或為消費者提供其他優勢。
他説，一些與我們競爭的軟件發行商已經開發並商業化，或目前正在開發網絡和手機遊戲。顯著增加在線和移動遊戲可用性的技術進步可能會導致我們基於平臺的軟件銷售下降，並對此類產品的銷售產生負面影響。到目前為止還沒有積極專注於手機和社交遊戲的其他大公司可能會決定開發手機和社交遊戲，或者與其他開發商合作。其中一些現有和潛在的競爭對手擁有大量資源來開發或收購其他遊戲，可能能夠將自己的強大品牌和資產整合到他們的遊戲中，擁有比我們更多元化的收入來源，並且可能不會受到消費者偏好、法規或其他可能影響我們行業的發展變化的嚴重影響。
由於開發手機或網絡遊戲的進入門檻相對較低，我們預計新的遊戲競爭對手將進入市場，現有競爭對手將分配更多資源開發和營銷競爭對手的遊戲和應用程序。我們還與或將與大量小公司和個人競爭，這些公司和個人能夠使用相對有限的資源和相對有限的啟動時間或專業知識為設備和平臺創建和推出遊戲和其他內容。在這些開放的開發者渠道中，遊戲的激增使我們很難在不大幅增加營銷費用和開發成本的情況下，將自己與其他開發者區分開來，並競爭玩家。日益激烈的競爭可能導致球員流失，增加球員獲取和留住成本，以及人才流失，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
此外，我們還與其他形式的娛樂和休閒活動競爭。雖然我們監察整體市場情況，但消費者需求的重大轉變，可能會大幅改變公眾對不同形式的娛樂和休閒活動的喜好，是很難預測的。如果不能充分識別和適應這些競爭壓力，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的產品無法獲得顯著的市場認可，未能留住現有的參與者，產品發佈的延遲或產品商業發佈後的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
新產品可能無法獲得顯著的市場接受度、產生足夠的銷量，或無法及時推出以使我們能夠收回與這些產品相關的開發、製造和營銷成本。這些產品或增強功能可能不會受到消費者的歡迎，即使評論很好，質量也很高。遊戲機或PC遊戲的生命週期通常涉及在推出後的頭幾個月內相對較高的銷售水平，然後銷售迅速下降。由於在控制枱或PC上發佈初始產品的銷售額通常佔與產品生命週期相關的總銷售額的很高比例，因此產品發佈的延遲或一個或多個新產品的商業發佈後的中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響，從而導致我們的運營結果與我們的預期大不相同。
此外，為了留住玩家，我們必須投入大量資源，使玩家保持敬業度，這也可能導致他們被我們的其他遊戲所吸引。我們提高貨幣化率的努力可能不會成功，特別是如果我們無法留住我們的付費球員。如果我們不能增加或維持我們付費玩家的數量，如果
我們吸引並留住薪酬下降的球員(無論是由於經濟低迷導致的財務困難還是任何其他原因)，或者如果我們球員的平均薪酬下降，我們的財務業績可能會受到負面影響。
我們受到產品開發風險的影響，這可能會導致延誤和額外成本，我們必須適應軟件技術的變化。
他説：我們依賴我們的內部開發工作室和第三方軟件開發商在預期的發佈時間表和成本預測內開發新的互動娛樂軟件。新遊戲的開發週期通常從大多數手機遊戲和每年發佈的遊戲機/PC體育遊戲的12個月或更少，到我們某些最暢銷的遊戲的數年。因此，我們的開發成本可能會很高。如果我們或我們的第三方開發商遇到意想不到的開發延遲、財務困難或額外成本，例如，由於新冠肺炎或其他不可預見的情況，我們可能無法按照我們的時間表和預算成本發佈圖書。我們不能保證我們的產品將足夠成功，以便我們能夠收回這些成本或從這些產品中獲利。對於我們提供生活服務的產品，我們被要求支持持續發展。不能保證這些持續的努力將產生足夠的收入來抵消這些成本。
此外，為了保持競爭力，我們的內部開發工作室必須預見並適應影響軟件開發的快速技術變化，例如基於雲的遊戲流媒體，以及不斷髮展的商業模式，例如免費播放和訂閲訪問互動內容組合。我們行業的快速變化要求我們預測，有時是提前幾年，我們的產品和服務將如何在市場上具有競爭力。我們已經並可能在未來投資於新的業務和營銷戰略、技術、分銷方法、產品和服務。不能保證這些戰略投資將實現預期回報。任何無法應對技術進步和實施新技術的情況都可能使我們的產品過時或不太暢銷。此外，未能及時開發能夠取得重大商業成功的新技術、新平臺或新商業模式可能會對我們的業務產生負面影響，導致生產或開發成本增加，競爭更加激烈。
我們的聲譽和品牌也可能受到不利影響。我們還可能錯過預期的機會，或未能足夠快地做出響應，以採用技術或分銷方法，或開發產品、服務或新的方式來參與我們的遊戲，這些產品、服務或新方式變得受消費者歡迎，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。在任何一種情況下，我們的產品和服務可能在技術上不如競爭對手，對消費者的吸引力較低，或者兩者兼而有之。
如果移動設備作為遊戲平臺的使用和移動設備的泛濫普遍不增加，我們的業務可能會受到不利影響。
在我們收購Zynga之後，我們的業務中手機遊戲所佔的比例有所增加。隨着時間的推移，使用移動互聯網設備的人數急劇增加，我們預計這一趨勢將繼續下去。然而，移動市場，特別是手機遊戲市場，可能不會以我們預期的方式增長。我們未來的成功在很大程度上取決於手機遊戲市場的持續增長。此外，我們目前並不在所有移動設備上提供我們的遊戲。如果提供我們遊戲的移動設備的受歡迎程度下降或過時的速度快於預期，我們可能會經歷收入和預訂量的下降，並且可能無法實現我們的開發努力的預期回報。移動市場增長或遊戲移動設備使用量的任何此類下降都可能損害我們的業務、財務狀況或運營業績。
對於有限的貨架空間和零售商的促銷支持的競爭加劇，可能會影響我們的業務成功，並要求我們產生更大的費用來營銷我們的圖書。
他説，雖然數字銷售對我們的業務越來越重要，但對於實體銷售，零售商的貨架空間和促銷資源有限。新推出的互動娛樂軟件之間競爭激烈，爭奪足夠水平的貨架空間和促銷支持，大多數和最高質量的貨架空間專門用於這些產品，預計將是暢銷產品。我們不能肯定我們的新產品會一直保持暢銷的狀態。預計對零售貨架空間的競爭將繼續加劇，這可能需要我們增加營銷支出，以保持我們圖書的理想銷售水平。產品線更廣、圖書更受歡迎的競爭對手可能會與零售商有更大的討價還價能力。因此，我們可能無法或不得不支付比我們的競爭對手更高的費用，以實現類似水平的促銷支持和貨架空間。同樣，隨着數字銷售對我們業務的重要性增加，在網站上爭奪優質產品的競爭也越來越激烈。這種擺放方式面臨與上文討論的實際貨架空間風險類似的許多風險。
我們的業務取決於我們為當前的視頻遊戲平臺開發商業上成功的產品的能力。
**我們很大一部分收入來自為第三方製造的視頻遊戲平臺製造的產品的銷售，如索尼的PlayStation遊戲機和微軟的Xbox遊戲機，佔我們淨收入的43.1%
截至2023年3月31日的財年按產品平臺。我們業務的成功取決於這些平臺的持續受歡迎程度，以及我們為這些平臺開發商業成功產品的能力。我們還依賴這些遊戲機的充足供應(有時會受到供應鏈問題的負面影響)以及製造商對這些遊戲機的持續支持，包括我們通過這些遊戲機製造商運營的在線網絡接觸消費者的能力。如果我們為其開發新軟件產品或修改現有產品的遊戲機不能獲得消費者的廣泛接受，我們可能無法收回我們的開發成本，這可能是很大的。
2020年，索尼和微軟分別推出了各自的下一代遊戲機。從歷史上看，當下一代遊戲機宣佈或推向市場時，消費者通常會減少購買前一代遊戲機的產品，因為他們預計會購買下一代遊戲機和該遊戲機的產品。在此期間，我們發佈的產品的銷售額可能會下降，直到新平臺獲得消費者的廣泛接受。控制枱過渡可能會對可下載內容的銷售產生類似的影響，從而放大對我們收入的影響。這種下降可能不會被下一代遊戲機產品的銷售增長所抵消。此外，隨着遊戲機硬件在其生命週期中的移動，硬件製造商通常會實施降價，而降價可能會給軟件價格帶來下行壓力。在遊戲機過渡期間，我們可能會同時產生為上一代視頻遊戲平臺繼續開發和營銷新遊戲(可能不會以溢價銷售)和為下一代平臺開發產品(可能不會立即或近期產生收入)的成本。因此，與其他時間相比，在控制枱過渡期間，我們的業務和運營結果可能更加不穩定和難以預測。
此外，我們很大一部分收入來自在Apple App Store和Google Play Store上分發我們的遊戲，我們在遊戲中銷售的虛擬物品是使用這些平臺提供商的支付處理系統購買的。在截至2023年3月31日的財年中，我們98.0%的移動收入來自蘋果和谷歌平臺。我們受制於第三方平臺的標準政策和服務條款，這些政策和服務條款管理着平臺上游戲的推廣、分發、內容和運營。每個平臺提供商都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋其針對我們和其他開發商的服務條款和其他政策，而這些更改可能對我們不利。平臺提供商還可以改變其收費結構，增加與訪問和使用其平臺相關的費用，改變我們能夠在平臺上做廣告的方式，改變其用户的個人信息向平臺上的應用程序開發者提供的方式，限制出於廣告目的使用個人信息，或限制玩家與其平臺上或跨平臺的朋友共享信息的方式。例如，2017年12月，蘋果修訂了其App Store指導方針，要求在客户購買虛擬物品的許可證之前，披露從“獎品箱”(或類似的機制，為隨機虛擬物品提供付費許可)收到某些類型虛擬物品的機率；2019年5月，谷歌修訂了其Play Store政策，要求披露類似的披露信息。又如，2021年4月，蘋果發佈了iOS 14.5版，要求開發者在每個應用的基礎上，獲得用户的明確許可，才能使用廣告主識別符。廣告主識別符是蘋果分配給每台設備的設備識別符，廣告商使用它來將應用安裝歸因於廣告活動，通過獲取用户來鎖定用户，並有針對性地交付美國存托股份。這些要求在蘋果iOS的後續版本中得到了保留。此外，2022年2月，谷歌宣佈計劃在經過兩年的過程後，考慮到開發者、監管機構和其他相關方的反饋，對其Android廣告識別符進行以隱私為重點的更改。我們正在繼續評估這些規則或變化可能會如何影響我們的業務、運營和財務業績。
此外，第三方平臺還設置了一定的文件大小限制，這可能會限制玩家通過空中更新下載一些較大的遊戲的能力。除了這些通過無線傳輸的文件大小限制外，更大的遊戲文件大小可能會導致玩家在文件大小超出設備存儲限制的容量時刪除我們的遊戲，或者可能會減少這些遊戲的下載數量。
與第三方平臺使用條款的這種變化可能會降低我們遊戲的知名度或可用性，限制我們的分發能力，阻止訪問我們現有的遊戲，減少我們可能從遊戲內購買中確認的收入和預訂量，增加我們在這些平臺上運營的成本，或者導致我們的遊戲在這些平臺上被排除或限制。任何此類變化都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
此外，如果我們違反或平臺提供商認為我們違反了其服務條款(或者如果我們與這些平臺提供商的關係發生任何變化或惡化)，該平臺提供商可能會限制或中斷我們對平臺的訪問。如果平臺提供商與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或者它確定我們是競爭對手，則平臺提供商也可以限制或中斷我們對平臺的訪問。任何限制或中斷我們對任何平臺的訪問都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們還依賴於第三方平臺的持續受歡迎程度、客户採用率和功能。在過去，其中一些平臺提供商短期內無法使用，或者遇到了應用內購買功能的問題。如果這些事件中的任何一個長期或甚至短期地重複發生，或出現其他類似的問題
影響玩家訪問我們的遊戲、訪問社交功能或購買虛擬物品許可證的能力，我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽可能會受到損害。
我們不能在沒有硬件許可方批准的情況下發布我們的遊戲，這些硬件許可方也是我們的競爭對手，我們依賴於有限數量的渠道合作伙伴，其中一些合作伙伴影響着我們在其平臺上在線分發遊戲的費用結構。
我們需要從包括索尼和微軟在內的某些競爭對手那裏獲得許可證，才能為他們各自的硬件平臺開發和發佈遊戲。我們現有的平臺許可證要求我們在逐個標題的基礎上獲得發佈新書的批准。因此，我們能夠為這些硬件平臺發佈的圖書數量、我們管理這些圖書發佈時間的能力以及相應地我們從這些硬件平臺的圖書中獲得的淨收入可能會受到限制。如果許可方選擇在其當前期限結束時不續訂或延長我們的許可協議，或者許可方出於任何原因終止我們的許可或不批准我們的一個或多個圖書，我們可能無法為許可方的平臺發佈該圖書以及其他圖書。在遊戲機過渡期間或之後，硬件平臺製造商可能會尋求改變我們與他們關係的條款，就像2020年發生的那樣。終止任何此類協議或不批准所有權可能會嚴重損害我們的業務和前景。我們可能無法以令人滿意的條款或根本無法繼續為某些當前一代平臺簽訂許可協議。如果不能達成任何此類協議，也可能嚴重損害我們的業務。
此外，索尼和微軟等平臺提供商控制着網絡，消費者通過這些網絡為他們的平臺購買數字產品和服務，我們通過這些網絡為我們的產品提供在線遊戲功能。這些平臺提供商對消費者訪問我們的遊戲的控制權、他們平臺和在線網絡的產品和服務的費用結構和/或零售定價，以及我們與他們做生意的條款和條件，可能會影響我們產品的可用性或通過他們的網絡購買我們產品的數量和我們的盈利能力。這些平臺提供商提供的網絡是在這些平臺上銷售和分發我們的內容的唯一手段。如果平臺提供商制定了限制我們在其平臺上提供產品的條款，大幅更改了提供這些產品或服務的財務條款，或不批准在其平臺上包含內容，我們的業務可能會受到負面影響。對數字“貨架空間”的競爭加劇，使渠道合作伙伴在此類分銷條款方面處於更有利的討價還價地位。
我們還從第三方移動和網絡平臺上的分銷中獲得可觀的收入，如Apple App Store、Google Play Store和Facebook，這些平臺也是我們的直接競爭對手，在某些情況下，我們的內容通過這些平臺上的遊戲玩家獲得的獨家手段，我們銷售的大部分虛擬貨幣都是使用這些平臺提供商的支付處理系統購買的。如果這些平臺拒絕訪問我們的遊戲，修改它們當前的發現機制、開發商可用的通信渠道、操作系統、服務條款或其他政策(包括費用)，我們的業務可能會受到負面影響。這些平臺提供商或他們的服務可能不可用，或可能無法按預期運行，或者可能遇到應用內購買功能的問題。
然而，其中一些平臺保留了更改在線分發付費內容和免費內容(包括補丁和更正)的費用結構的權利，它們設定或影響版税費率的能力可能會增加成本，這可能會對我們的運營利潤率產生負面影響。此外，如果我們無法通過此類分發渠道以經濟高效或有利可圖的方式分發我們的內容，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們依靠複雜的信息技術系統和網絡來運營我們的業務。任何重大的系統或網絡中斷或網絡攻擊都可能對我們的業務產生負面影響。
我們依賴於複雜的信息技術系統和網絡的高效和不間斷運行，其中一些在Take-Two範圍內，一些由第三方提供商管理或託管。維持這一技術基礎設施所需的硬件供應鏈已經中斷，地緣政治事件，包括俄羅斯入侵烏克蘭和任何間接影響，可能會使現有的供應鏈限制進一步複雜化。所有信息技術系統和網絡都可能受到各種來源的破壞或中斷，包括但不限於網絡攻擊、計算機病毒、惡意軟件、安全漏洞、能源中斷、自然災害、恐怖主義、戰爭和電信故障。我們安全地存儲互動娛樂軟件產品的源代碼，因為它是創建的。對存儲此類源代碼和其他敏感數據的系統的物理、電子或其他方面的破壞都可能導致對我們軟件的損壞或盜版。此外，與我們有業務往來的某些方被允許訪問我們的敏感和專有信息，以便提供服務和支持我們的團隊。這些第三方可能會盜用我們的信息並進行未經授權的使用。對具有在線功能的遊戲或我們專有的在線遊戲服務的服務器的數據入侵也可能擾亂此類遊戲或平臺的運營。此外，這種違約的風險可能會因世界事件而增加，比如目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。如果我們或這些第三方受到數據安全漏洞的影響，我們可能會因恢復或實施其他安全措施而導致銷售損失或成本增加，這可能會對我們的業務產生重大和不利影響，
財務狀況和經營業績。由於此類事件而導致的任何竊取和/或未經授權使用或發佈我們的商業祕密和其他機密商業信息的行為都可能對我們的競爭地位、聲譽、品牌和我們產品的未來銷售產生不利影響。如果發生此類事件和索賠，我們的業務可能會受到嚴重幹擾，我們可能會遭受金錢和其他損失以及聲譽損害。
我們已經並在未來可能面臨複雜的攻擊，包括被稱為高級持續威脅的攻擊，這些攻擊是旨在損害我們的知識產權和其他商業敏感信息的網絡攻擊，例如我們軟件的源代碼和遊戲資產，或者客户或員工的機密信息，這些信息在很長一段時間內都沒有被發現。2022年9月，我們經歷了一次網絡入侵，未經授權的第三方非法訪問並從Rockstar Games的系統下載了機密信息，包括下一款俠盜汽車的早期開發片段。隨後，也是在2022年9月，未經授權的第三方非法訪問了2K Games用於向客户提供幫助台支持的供應商平臺的憑據。未經授權的一方向某些玩家發送了包含惡意鏈接的通信。2K Games立即通知了所有受影響的用户，並採取措施限制進一步的未經授權的活動，直到服務恢復。關於這一活動(“網絡安全事件”)，我們已經產生了與顧問、專家和數據恢復工作相關的某些非實質性的一次性增量成本，並預計未來將產生與網絡安全保護相關的額外成本。我們已經並正在實施各種措施，以進一步加強我們的網絡安全保護。請參閲“第二部分，項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--網絡安全事件以供進一步討論。
信息技術系統中斷、網絡故障或安全漏洞(包括網絡安全事件和類似事件)已經對我們產生了負面影響，未來可能會對我們的業務連續性、運營和財務業績產生負面影響。這些風險延伸到在線銷售或託管我們的內容的控制枱平臺提供商和其他合作伙伴的網絡和電子商務網站。由於國際衝突，如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，以及新冠肺炎導致的長時間遠程工作安排，此類威脅的風險增加。與我們的合作伙伴一起，我們已經並預計將繼續花費財務和運營資源來實施某些系統、流程和技術，以防範網絡風險並幫助保護我們的數據和系統。然而，用於利用、禁用、損壞、破壞或訪問我們的網絡、我們的產品和服務、支持技術基礎設施、知識產權和其他資產的技術經常變化，在複雜性和數量上繼續發展，可能在很長一段時間內不會被檢測到。我們的系統、流程和技術，以及我們的業務合作伙伴或第三方服務提供商的系統、流程和技術，過去和將來都不足以應對所有可能發生的情況。此外，應對、緩解或通知受影響各方網絡攻擊和其他安全漏洞的成本也很高。未能預防或緩解安全漏洞或網絡風險，或未能充分檢測或應對安全漏洞或網絡風險，可能會導致預期收入損失、我們的產品和服務中斷、我們不得不招致鉅額補救和通知成本、用户體驗降級、導致消費者對我們的產品和服務失去信心、引發監管調查以及重大的法律和財務成本。此外，適用的保險單可能不足以補償我們的所有此類損失，而且我們是否能夠在未來以合理的條款維持目前的保險範圍水平或根本不確定。
但是，成功利用我們的系統可能會對我們提供的產品、服務和用户體驗產生其他負面影響。特別是，我們在許多遊戲中建立的虛擬經濟受到濫用、剝削和其他形式的欺詐活動的影響，這些活動可能會對我們的業務產生負面影響。虛擬經濟涉及使用虛擬貨幣或虛擬資產，玩家可以在特定的遊戲或服務中使用或兑換這些虛擬貨幣或虛擬資產。儘管我們已經實施並繼續制定旨在防止此類負面影響的合理計劃，但濫用或利用我們的虛擬經濟可能包括在黑市非法生成和銷售賬户和/或虛擬物品。這類活動以及我們為解決和防止這些問題而採取的步驟可能會導致預期收入的損失，幹擾玩家享受平衡的遊戲環境，並造成聲譽損害。
如果我們的消費者數據保護措施被認為不夠充分，或者我們的安全措施被違反或我們的消費者數據被意外披露，我們的業務可能會受到不利影響。
他説：我們正在收集和存儲消費者信息，包括個人信息。我們採取措施保護我們的消費者信息不受未經授權的訪問或披露。我們對消費者信息的安全控制可能無法阻止不正當訪問或泄露個人信息。此外，由於我們產品的高調性質，與產品知名度較低的公司相比，我們可能會吸引不成比例的更高程度的關注和違反我們的安全控制的嘗試。安全事件，如網絡安全事件，導致泄露消費者信息(包括個人信息)可能會損害我們的聲譽，迫使我們遵守不同司法管轄區不同的違規通知法律，否則我們將根據保護個人信息的法律承擔責任，其中任何一項都可能導致成本增加或收入損失。由此產生的一種感覺，即我們的產品或服務
不充分保護個人信息可能會導致現有或潛在消費者和商業合作伙伴的損失。此外，如果我們的任何業務合作伙伴遇到導致消費者信息泄露的安全事件，我們的聲譽可能會受到損害，導致收入損失。
此外，我們的某些產品還包括在線功能。我們產品實現這一功能的能力，以及我們通過視頻遊戲平臺的數字分發渠道提供內容的能力，取決於該平臺在線網絡的持續運營和安全。這些第三方網絡以及我們自己的內部系統和網站以及相關的安全措施可能會因第三方行動而被破壞，包括計算機黑客的故意不當行為、員工錯誤、瀆職或其他，並導致某人未經授權訪問我們客户的信息或我們的數據，包括我們的知識產權和其他機密商業信息，或我們的信息技術系統。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前不會被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，這種違約的風險可能會因世界事件而增加，比如目前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。如果實際或被認為違反了我們的保障措施，我們可能會失去業務，對我們的聲譽造成不可挽回的損害，和/或產生與調查和可能的訴訟相關的重大成本和開支。
我們依賴於我們的關鍵管理和產品開發人員。
因此，我們的持續成功在很大程度上將取決於我們的高級管理團隊以及我們與ZMC Advisors，L.P.(簡稱ZMC)的關係。我們的執行主席/首席執行官和總裁是ZMC的合夥人。我們還高度依賴我們負責內容創作和開發的主要創意人員的專業知識、技能和知識，例如我們的俠盜汽車和其他熱門書目。我們可能無法繼續以目前的薪酬水平留住這些人員，甚至根本無法留住他們。我們行業的總體特點是員工流動性高，薪酬計劃具有競爭力，競爭對手積極招聘具有技術、營銷、銷售、工程、產品開發、創意和/或管理技能的員工。
他説，失去我們的高管、ZMC或某些關鍵創意人員的服務可能會嚴重損害我們的業務。此外，如果一名或多名關鍵員工加入競爭對手或組建競爭對手公司，我們可能會失去額外的人員，在產品開發過程中經歷重大中斷，推遲將產品推向市場，以及我們與許可商、供應商和客户的關係出現困難，這將嚴重損害我們的業務。如果不能繼續吸引和留住合格的管理和創意人才，可能會對我們的業務和前景產生不利影響。
吸引、管理和留住我們的人才是我們成功的關鍵。
我們的業務依賴於我們吸引、培訓、激勵和留住高管、技術、創意、營銷和其他對開發、營銷和支持我們的產品和服務至關重要的人員的能力。我們行業對高技能工人和領導者的市場競爭非常激烈，特別是在我們許多關鍵人員所在的地理位置。如果我們不能成功地招聘、培訓、激勵、吸引和留住合格的員工，發展和保持健康的文化，或者在關鍵員工離職後更換他們，我們的聲譽、品牌和文化可能會受到負面影響，我們的業務將受到損害。我們的全球勞動力主要是沒有加入工會的，但我們意識到，在這個行業中，行使組建或加入工會權利的工人越來越多。如果大量員工加入工會，我們可能會經歷運營變化，這可能會對我們的業務產生實質性影響。
我們的運營結果或聲譽可能會因攻擊性或潛在危險的消費者創建的內容而受到損害。
他説：我們受到與我們遊戲中的協作在線功能相關的風險，這些功能允許消費者實時發佈其他消費者可見的敍述性評論。有時，令人反感和冒犯性或潛在危險的消費者內容可能會發布到遊戲或其他具有在線聊天功能的網站或允許消費者發佈評論的遊戲論壇上。由於消費者發佈攻擊性內容，我們已經並可能受到訴訟、政府調查和監管或限制，以及消費者的反彈(包括銷售下降和聲譽受損)。我們還可能因在Facebook、YouTube和Twitter等社交媒體網站上發佈的帖子而發表評論而受到消費者的強烈反對。如果我們未能對此類內容的傳播做出適當迴應，我們的玩家可能無法參與我們的產品和服務，和/或可能對我們的品牌失去信心，我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們的業務在一定程度上取決於我們與第三方達成成功的軟件開發安排的能力。
他説，我們的成功取決於我們不斷識別和及時開發新遊戲的能力。我們依賴第三方軟件開發商來開發我們的一些遊戲。優質的第三方開發者需求持續旺盛，
那些過去為我們開發標題的人將來可能無法為我們開發軟件。由於第三方軟件開發商的可獲得性有限，以及我們對他們的控制有限，這些開發商可能無法及時或在可接受的質量標準內為我們完成圖書(如果有的話)。我們已與第三方達成協議，獲得發佈和分發互動娛樂軟件以及在我們的作品中使用許可知識產權的權利。這些協議通常要求我們支付開發費用，支付特許權使用費，並滿足其他條件。我們的開發費用可能不足以讓開發人員成功開發新軟件，這可能會導致重大延誤，並顯著增加我們將特定產品推向市場的成本。軟件開發成本、推廣和營銷費用以及支付給軟件開發商和第三方許可方的版税繼續增加和減少來自我們軟件銷售的潛在利潤。我們版權的未來銷售可能不足以收回向軟件開發商和許可方支付的開發付款和預付款，我們可能沒有足夠的財政和其他資源來履行我們對此類開發商的合同承諾。如果我們未能履行與第三方開發商和許可方協議規定的義務，協議可能會被終止或修改，給我們帶來負擔，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，與外部開發商偶爾會發生糾紛，包括遊戲內容、發佈時間、某些里程碑的實現、遊戲開發時間表、營銷活動、合同條款和解釋。如果我們與外部開發商發生糾紛，或他們無法滿足產品開發時間表、獲得某些批准或不能或不願意履行其對我們的義務，我們可能會推遲或取消先前宣佈的遊戲、更改我們的發佈時間表或遇到成本和支出增加的情況，這可能會導致預期收入延遲或嚴重不足，損害我們的盈利能力和聲譽，並導致我們的財務業績受到實質性影響。
數字銷售和免費遊戲對我們業務的重要性與日俱增，這讓我們面臨着這種商業模式的風險，包括更激烈的競爭。
與傳統零售銷售相比，我們來自數字內容交付的收入比例近年來顯著增加。在我們的行業中，數字內容交付的重要性日益增加，包括通過訂閲訪問互動內容組合，這增加了我們的潛在競爭，因為製作和發佈數字交付的遊戲所需的最低資本遠遠低於製作和發佈通過零售分發交付的遊戲所需的最低資本。這種轉變還要求我們投入資金開發和實施替代營銷戰略，但這可能不會成功。如果發生任何一種情況，我們可能無法有效地營銷和分銷我們的產品，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，持續向數字交付的轉變可能會導致傳統零售商剝奪我們的產品。此外，儘管數字分銷產品的利潤率通常高於零售銷售，但隨着業務轉向數字分銷，零售商對實體光盤的訂單量已經減少，預計還會減少。
我們也越來越依賴於我們開發、增強和盈利免費遊戲的能力. 因此，我們越來越多地暴露在免費播放商業模式的風險之下。例如，我們可能會投資於新的免費互動娛樂產品的開發，但這些產品並沒有取得重大的商業成功，在這種情況下，我們從這些產品中獲得的收入可能會低於預期，並且我們可能無法收回開發成本。此外，如果：(I)我們無法鼓勵新的和現有的消費者購買我們的虛擬物品，(Ii)我們未能提供吸引這些消費者的貨幣化功能，(Iii)我們的平臺提供商使玩家更難或更昂貴地購買我們的虛擬物品，(Iv)我們無法鼓勵更多的消費者在我們的遊戲中購買虛擬物品，或者(V)我們的免費遊戲版本減少了我們其他遊戲的銷售，我們的業務可能會受到負面影響。
成功地將免費遊戲貨幣化是困難的，需要我們提供有價值和娛樂性的玩家體驗，足夠多的玩家會為之付費，或者我們能夠以其他方式充分盈利我們的遊戲(例如，通過提供遊戲內廣告)。我們遊戲的成功在一定程度上取決於我們無法控制的不可預測和不穩定的因素，包括消費者偏好、競爭對手的遊戲、新的移動平臺以及其他娛樂體驗的可用性。如果我們的遊戲沒有達到消費者的期望，或者如果它們沒有及時有效地推向市場，我們的收入和財務表現將受到負面影響。
除上述市場因素外，我們為移動平臺成功開發遊戲的能力及其取得商業成功的能力將取決於我們的能力：
•有效地向現有玩家和新玩家推銷我們的遊戲；
•從我們的球員收購成本中獲得好處；
•通過免費或更高效的渠道實現病毒式的有機增長，並獲得客户對我們遊戲的興趣；
•適應不斷變化的球員喜好；
•適應移動設備和其他設備的新技術和新功能集；
•在最初發布遊戲後，擴展和增強遊戲；
•吸引、留住和激勵有才華和經驗的遊戲設計師、產品經理和工程師；
•與移動平臺合作，獲得特色機會；
•繼續調整遊戲功能，以適應日益多樣化的移動設備，包括各種操作系統和規格、有限的帶寬以及不同的處理能力和屏幕尺寸；
•最大限度地減少新遊戲和功能開發的發佈延遲和成本超支；
•實現並保持成功的客户參與度，並有效地使我們的遊戲盈利；
•保持優質的社交遊戲體驗，留住我們的玩家；
•開發可以建立在遊戲基礎上或成為特許經營遊戲的遊戲；
•成功地與數量龐大且不斷增加的現有市場參與者競爭；
•準確預測我們運營的時間和費用，包括遊戲和功能開發、營銷和客户獲取、客户採用率和預訂量增長的成功；
•最大限度地減少並快速解決錯誤或故障；以及
•收購併成功整合優質手遊資產、人員或公司。
這些和其他不確定性使得我們很難知道我們是否會成功地繼續開發成功的直播服務遊戲，並根據我們的運營計劃推出新的遊戲和功能。如果我們做不到這一點，我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽都會受到影響。
我們從廣告和優惠中獲得收入，這些廣告和優惠通過與第三方的關係整合到我們的免費遊戲中。如果我們無法繼續競爭這些廣告和優惠，或者如果發生任何對我們與廣告商的關係產生負面影響的事件，我們的廣告收入和經營業績將受到負面影響。
我們從向球員提供的廣告和報價中獲得收入。我們需要與廣告商保持良好的關係，為我們提供足夠的廣告和優惠庫存。在線廣告，包括通過手機遊戲和其他移動應用程序，是一個競爭激烈的行業。許多大公司，如亞馬遜、Facebook和谷歌，都在數據分析方面投入巨資，以使其網站和平臺對廣告商更具吸引力。為了讓我們的廣告業務繼續取得成功，我們需要繼續展示我們玩家網絡的影響力和我們廣告合作伙伴的成功。如果我們與任何廣告合作伙伴的關係因任何原因終止，或者如果我們關係的商業條款發生變化或不能繼續以有利的條件續簽，我們將需要獲得新的廣告合作伙伴的資格，這可能會對我們的收入產生負面影響，至少在短期內是這樣。
此外，連接互聯網的設備和由第三方控制的操作系統越來越多地包含一些功能，允許設備用户禁用允許在其設備上交付定向廣告的功能。設備和瀏覽器製造商可能會將這些功能作為其標準設備規格的一部分包括或擴展。例如，當蘋果宣佈UDID(一些應用程序中使用的標準設備標識符)將被取代並不再受支持時，應用程序開發商被要求更新他們的應用程序，以使用替代設備標識符，如通用唯一標識符，或最近的廣告商標識符，這簡化了蘋果用户選擇退出某些類型廣告的過程。2020年6月，蘋果宣佈了進一步的變化，要求使用iOS 14(可能還有未來的iOS版本)的用户必須獲得用户的許可才能跟蹤他們或訪問他們的移動設備識別符進行廣告。這些變化被稱為蘋果的AppTrack透明框架，於2021年4月下旬隨着iOS 14.5的發佈而生效。如果用户不選擇參與支持在他們的設備上投放定向廣告的功能，我們代表廣告商投放有效廣告活動的能力可能會受到影響，這可能會導致我們的業務、財務狀況或運營結果受到影響。
最後，我們從廣告和優惠中獲得的收入既受季節性因素的影響，因為公司的廣告預算通常在第四個日曆季度最高，而在下一年第一個日曆季度大幅下降，這對我們在第一個日曆季度的收入產生了負面影響；也受廣告商的財務健康狀況的影響，當他們由於各種原因(例如新冠肺炎疫情或其他世界事件的經濟影響)而在自己的業務運營中遭遇低迷或不確定性時，可能會減少廣告支出。
如果我們收購或投資於其他業務、知識產權或其他資產，我們可能無法將其與我們的業務整合，我們的財務業績可能會受到損害，和/或我們可能無法實現此類交易的預期財務和戰略目標。
但如果出現合適的機會，我們可能會收購或投資於我們認為具有戰略意義的企業、知識產權和其他資產，例如我們對Zynga的收購。我們可能無法成功地確定、談判或為未來的任何收購或投資提供資金。即使我們確實成功地收購或投資了一項業務、知識產權或其他資產，此類收購和投資也涉及許多風險，包括：
•留住關鍵員工，維護所收購業務的關鍵業務和客户關係；
•與將被收購公司或企業的員工整合到我們組織中相關的文化挑戰；
•合併後的公司不能像預期的那樣迅速實現收購的預期收益，包括任何預期的經營和產品協同效應，或者收購的成本或由此產生的經營困難將大於預期的可能性；
•與我們的預期和收購價格相比，被收購業務表現不佳的可能性；
•收購帶來的意想不到的税收後果，或對被收購企業未來業務的税收處理，導致難以預測的遞增税收負債；
•與收購有關的重大會計調整，特別是與被收購公司遞延收入有關的調整，可能導致合併後公司的報告收入和利潤低於其獨立收入和利潤的總和；
•因完成和整合一項大規模收購而產生的重大會計費用和增加的資本支出，包括為減記因收購而產生的無形資產賬面金額而產生的潛在減值費用；
•重大收購如不謹慎管理，可能會導致我們現有的業務基礎設施、內部控制和信息技術系統過度擴張；
•我們在盡職調查期間不會發現可能對我們收購的企業價值產生重大不利影響的重要事實的可能性，包括我們收購的公司的控制權變更可能引發對其業務運營重要的合同或知識產權終止的可能性；
•需要整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源和其他行政系統，以實現有效管理和及時報告，以及需要在被收購前缺乏這些控制、程序和政策的被收購公司中實施或補救適用於上市公司的控制程序和政策；
•與收購有關的訴訟或其他索賠，或因收購而繼承的索賠或訴訟風險，包括來自被解僱的員工、客户或其他第三方的索賠；以及
•就我們在美國以外從事戰略交易而言，我們面臨着額外的風險，包括與跨不同文化和語言的業務整合相關的風險、貨幣風險以及與特定國家相關的特定經濟、政治和監管風險。
•需要在收購前可能沒有那麼強大的控制程序和政策的公司實施適用於規模較大的美國上市公司的控制程序和政策，特別是在網絡和信息安全實踐和事件應對計劃的有效性、遵守數據隱私和保護玩家和客户權利的其他法律法規方面，以及遵守以前可能不適用於被收購公司運營的美國經濟政策和制裁方面。
此外，任何此類交易都可能涉及以下風險：我們的高級管理層的注意力被過度分散到我們的其他業務上；我們的行業沒有按照預期發展；獲得的任何知識產權或人員技能被證明不是我們未來成功所需的技能；以及我們的戰略目標、成本節約或其他預期效益無法實現的風險。
此外，未來的收購和投資還可能涉及發行我們的股權和股權掛鈎證券(可能稀釋我們現有的股東)，債務、或有負債或攤銷費用的產生，商譽、無形資產或收購的正在進行的技術的註銷，或其他增加的現金和非現金費用，如基於股票的薪酬。上述任何因素都可能損害我們的財務狀況或阻礙我們在
我們的財務狀況和經營業績本來可以由我們獨立實現。我們的股東可能沒有機會審查、投票或評估未來的收購或投資。
我們面臨着國際業務的風險。
他説：由於我們的國際業務，特別是在我們繼續發展我們在亞洲、拉丁美洲和世界其他地區的業務和存在的情況下，我們受到某些風險的影響。更改和遵守各種外國法律法規可能會增加我們的業務成本，而我們無法或無法獲得所需的批准可能會損害我們的國際和國內銷售。無論是在美國還是在其他國家，貿易法規，例如現行關税結構的變化、進出口合規法、我們或美國與我們有重大業務或銷售的任何國家之間關係的變化，或其他貿易法律或政策，都可能對我們在國際市場上銷售或分銷的能力產生不利影響。此外，文化差異可能會影響消費者的偏好，因此，我們的一些熱門產品可能不像在美國那樣暢銷。文化差異也可能要求我們修改產品的內容或我們向客户收費的方法。如果我們不正確評估我們產品銷售國家的消費者偏好，或對與我們的國際業務相關的其他風險做出反應，可能會對我們的業務產生負面影響。
他説，我們的業務也可能直接或間接受到重大世界事件的影響，比如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。此類事件可能會減少對我們產品和服務的需求，使我們難以或不可能向某些客户提供產品和服務，或者導致貿易限制，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。
此外，與中國的手機遊戲和其他帶有在線元素的遊戲相關的法規的執行仍然不確定，進一步的變化，無論是法規的變化還是其執行可能會對我們在中國的業務產生負面影響。為了在中國運營，所有的遊戲都必須有監管部門的批准。中國政府決定撤銷對我們任何遊戲的批准，或者拒絕批准我們未來希望在中國銷售的任何產品，這可能會對我們的業務產生負面影響。中國還頒佈了一項新的隱私法，可能會影響我們構建業務和處理個人信息的方式。
他説：我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束，包括關於消費者保護、電子營銷、未成年人保護、數據保護和隱私、競爭、税收、知識產權、出口和國家安全的州和聯邦法律，這些法律都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律。現有或未來的法律有可能被解釋為與我們當前的做法不一致，並可能對我們的業務產生不利影響。我們的國際業務會產生法律合規成本，如果我們不遵守可能與美國有很大不同的當地法律和法規，我們可能會在外國受到法律處罰。在許多外國國家，特別是在發展中經濟體，從事美國法律和法規(如《反海外腐敗法》)和當地法律(如禁止向政府官員行賄)禁止的商業行為可能很常見。儘管我們執行旨在確保遵守這些法律的政策和程序，但不能保證我們所有的員工、承包商和代理商，以及我們將某些業務外包給的公司，包括那些總部設在違反此類法律的習慣做法的國家/地區的公司，不會採取違反我們政策的行動。任何此類違規行為，即使被我們的政策禁止，也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們可能會受到一些國外和國內的法律和法規的影響，這些法律和法規會影響某些類型的內容的提供，例如描述暴力的內容，其中許多是模稜兩可的，仍在發展中，可能會被解讀為可能損害我們的業務或使我們承擔責任的方式。此外，美國、歐洲、澳大利亞、巴西和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論是否應該對某些遊戲類型(如社交賭場)或某些遊戲機制(如“搶寶盒”)進行更高水平或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和易上癮的人，如果是這樣，此類監管應包括什麼。
自2020年起，英國脱離了歐盟(EU)。(“英國退歐”)。隨後，英國和歐盟達成了一項關於英國和歐盟未來關係的雙邊貿易與合作協議(《貿易與合作協議》)，該協議於2021年5月1日生效。我們的業務仍然存在不可避免的不確定性和風險，涉及英國退歐和英國與歐盟之間的新關係，這種關係將繼續得到發展和界定。我們正在尋求通過儘可能和必要的業務和商業改革來減輕這些風險。然而，法律和監管格局仍然不確定，我們不能保證此類行動將使我們能夠避免英國退歐對我們的業務產生實質性不利影響。隨着英國決定取代和複製哪些歐盟法律，英國退歐可能會導致法律上的不確定性，並可能導致各國法律法規的差異。
他説，英國S未來與歐盟或其他國家達成的貿易協議的影響可能會擾亂我們所服務的市場，並可能導致我們失去客户、經銷商和員工。《貿易與合作協議》規定了貨物和服務貿易等領域的優惠安排，但沒有達到英國作為歐盟成員國時的一體化水平，這可能會對我們的英國經濟增長產生不利影響。這樣的下降也可能使我們在歐洲做生意變得更加困難，這可能會對我們產品的消費者銷售產生負面影響。如果不能進入單一的歐盟市場，在歐洲分銷我們的產品可能會更具挑戰性，成本也更高。
一些國家的法律要麼沒有像美國法律那樣保護我們的產品、品牌和知識產權，要麼執法不一致。在知識產權執法機制較弱的國家，對我們權利的法律保護可能無效。此外，某些第三方擅自在國外註冊了我們的知識產權。成功註冊此類知識產權可能會限制或限制我們在這些國家提供基於此類權利的產品和服務的能力。儘管我們採取措施強制執行和監督我們的權利，但我們的做法和方法可能不會有效地應對所有可能發生的情況。
我們依靠服務器和互聯網帶寬來運營我們的遊戲和具有在線功能的數字服務。如果我們因任何原因失去服務器容量或缺乏足夠的互聯網帶寬，我們的業務可能會受到影響。連接問題可能會影響我們的盈利能力，以及我們為產品銷售和提供在線服務的能力。
因此，我們依靠第三方數字交付平臺，如微軟的Xbox Live、PlayStation Network、STeam、Epic和其他第三方服務提供商，為消費者提供從消費者到我們數字產品和在線服務的連接。連接問題可能會阻止客户訪問這些內容，我們成功營銷和銷售產品的能力可能會受到不利影響。鑑於在線平臺在全球範圍內的使用越來越多，部分原因是新冠肺炎疫情，連接問題的風險可能會增加。此外，我們可能會遇到與我們在內部服務器上託管的服務相關的類似問題。這些問題還可能影響我們提供遊戲相關服務的能力，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
有限的硬件故障、任何廣泛的災難性服務器故障、黑客繞過安全措施的重大入侵或災難恢復服務故障等事件都可能會中斷我們在線服務的遊戲功能，並可能導致遊戲及相關服務的銷售損失。服務的長期中斷可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們預計，未來我們的遊戲將有很大一部分支持在線，因此我們必須預測未來的服務器需求，並提前購買服務器或服務器容量，以滿足預期的業務需求。如果我們低估了我們的業務所需的服務器容量，如果我們的業務增長速度快於預期，或者如果互聯網帶寬變得有限，我們的消費者可能會遇到服務問題，例如遊戲訪問速度慢或中斷。服務器容量不足可能會導致銷售額下降，失去我們的消費者基礎，並對我們的聲譽造成不利影響。相反，如果我們高估了業務所需的服務器容量，可能會產生額外的運營成本。
他説，由於我們的在線業務對我們的收入和運營結果的重要性，我們訪問足夠的互聯網帶寬和在線計算資源以支持我們的業務的能力至關重要。如果這些資源的價格上漲，我們可能無法提高價格或訂户數量來補償此類成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們在某些遊戲和服務中使用開源軟件，這可能會對我們的專有軟件、產品和服務構成特別的風險，從而可能對我們的業務產生負面影響。
他説，我們使用開源軟件來與我們的某些遊戲和我們提供的服務相關。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其軟件的一部分分發的用户向此類軟件公開披露全部或部分源代碼，或以不利的條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品。法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證有可能被解釋為對我們使用開源軟件施加意想不到的條件或限制。如果確定我們的使用不符合特定許可，我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼，支付違約損害賠償金，重新設計我們的遊戲，在無法及時完成重新設計的情況下停止分發，或者採取其他補救措施，可能會轉移我們遊戲開發工作的資源，其中任何一項都可能損害我們的業務。此外，開源軟件的共享性質可能會增加網絡攻擊者發現和利用漏洞的能力，這可能會增加針對我們或針對可能使用開源軟件的第三方(如我們的平臺合作伙伴或關鍵供應商)的數據泄露、勒索軟件、網絡中斷或其他類型的網絡攻擊的可能性，其中任何一種都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的軟件容易出錯，這可能會損害我們的財務業績和聲譽。
他説，新硬件平臺的技術進步導致了更復雜的軟件產品的開發。隨着軟件產品變得越來越複雜，新產品中未檢測到的錯誤的風險也會增加。我們可能需要製作和分發補丁來修復這樣的錯誤，這可能代價高昂，並可能分散我們的開發人員開發新產品的注意力。如果在出貨後，儘管進行了測試，但在新產品或發佈版本中發現錯誤，我們可能不得不考慮暫停分銷有缺陷的產品或提供退款，我們可能會損失或延遲及時的市場接受度、產品退貨、收入損失、與修復此類錯誤相關的成本增加，以及我們的聲譽受損。在這種情況下，我們產品和服務的技術可靠性和穩定性可能會低於我們的標準，我們玩家的標準以及我們的聲譽、品牌和銷售可能會受到不利影響。此外，我們可能被要求或可能認為有必要為產品或服務提供退款，暫停產品或服務的可用性或銷售，或花費大量資源來修復缺陷、錯誤或錯誤，其中每一項都可能嚴重損害我們的業務和運營結果。
我們獲得和維護知識產權許可證的能力，特別是體育賽事的知識產權許可證，會影響我們的收入和盈利能力。對這些許可證的競爭可能會使它們變得更加昂貴，並增加我們的成本。
他説，我們的某些產品是基於或納入了他人擁有的知識產權。例如，我們的某些2K產品包括從主要體育聯盟和球員協會獲得許可的權利。同樣，我們的其他一些遊戲也是基於流行產品和娛樂品牌的許可證。這些牌照的競爭非常激烈。如果我們無法以合理的經濟條款或具有重大商業價值的條款維護和續簽這些許可證或獲得額外的許可證，我們的收入和盈利能力可能會大幅下降。對這些許可證的競爭還可能增加我們必須向許可方支付的預付款、擔保和特許權使用費，這可能會顯著增加我們的成本，並對我們的盈利能力產生不利影響。此外，在某些知識產權許可上，我們受到保證的最低付款、使用費或履約標準的約束，並且可能無法在這些協議聲明到期之前終止它們。如果此類授權產品的收入不超過最低保證額，我們的盈利能力將受到不利影響。
我們的業務經常性部分可能會出現下滑或波動。
他説，我們的業務模式包括我們預計將在性質上經常性的收入，例如來自我們年化標題和相關服務的收入，以及持續的移動業務。雖然我們能夠比新產品更確定地預測這些業務領域的收入，但我們不能保證消費者將始終如一地購買這些遊戲和服務。此外，我們可能會停止提供我們以前認為是重複性的遊戲和服務。消費者對我們的遊戲和服務的購買可能會下降或波動，原因有很多，包括他們對我們的遊戲和服務的滿意度、我們改進和創新年化遊戲的能力、我們使我們的遊戲和服務適應新平臺的能力、在線服務的中斷和中斷、我們的競爭對手提供的遊戲和服務、我們的營銷和廣告努力或由於經濟低迷而導致的消費者活動普遍下降等。這部分業務的任何下降或波動都可能對我們的財務和經營業績產生負面影響。
我們向新產品和服務擴張的努力可能會使我們面臨額外的風險。
近年來，我們繼續投資於在移動平臺(包括平板電腦和智能手機)以及在線平臺上播放的互動娛樂的新興機會。我們還通過我們現有的特許經營權，如俠盜獵車手和NBA 2K，以及我們的移動產品，擴大了我們通過數字下載(包括虛擬貨幣)提供的產品供應。我們正在積極投資，以利用這些趨勢，以使我們的產品組合多樣化，降低我們的運營風險，並增加我們的收入。這些努力存在風險和不確定因素，特別是在市場不充分發展的情況下。雖然我們預計這一業務領域將出現增長，但由於許多因素，消費者需求很難預測，包括對我們的產品和服務的滿意度、我們提供有吸引力的產品和服務的能力、在我們的訂閲中提供其產品和服務的第三方、提供或不提供我們訂閲的訪問權限的合作伙伴、我們的競爭對手提供的產品和服務、我們基礎設施和我們合作伙伴基礎設施的可靠性、定價、我們和我們的合作伙伴信息技術系統的實際或感知的安全性以及消費者支出水平的降低。不能保證我們能夠吸引足夠多的客户，或收回開發和營銷任何這些新產品或服務所產生的成本。例如，我們提供的遊戲可能沒有吸引足夠的虛擬貨幣購買，這可能會導致我們對這一產品領域的投資，如通過收購Zynga、Social Point、Playdots、Nordeus和PopCore，無法實現預期的好處。外部因素，如競爭性替代品和不斷變化的市場偏好，也可能對任何新產品或服務的成功實施產生影響。在新產品或服務的開發和實施過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的季度和年度運營業績取決於“熱門”遊戲的發佈，因此取決於我們產品發佈的時間，這可能會導致我們的季度運營業績大幅波動。
**我們已經經歷並可能繼續經歷季度經營業績的大幅波動。熱門圖書的發行通常會導致在推出後的頭幾個月裏銷量很高，隨後銷量會迅速下降。此外，互動娛樂業具有高度的季節性，第四個日曆季度的銷售額通常會更高，這主要是因為假日期間對遊戲的需求增加。我們的書目需求和銷售情況NBA 2K系列片也是季節性的，因為它們通常在NBA賽季開始之前發佈。如果與我們的產品發佈時間表捆綁在一起的關鍵活動或運動季被推遲或中斷，就像新冠肺炎所發生的那樣，我們的銷售也可能受到不成比例的影響。我們未能或不能及時製作“熱門”圖書或推出產品以滿足季節性需求波動，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。與軟件開發、製造交付期、生產延遲以及硬件製造商和其他許可方對產品的審批流程相關的不確定性使我們很難預測我們的產品將在哪個季度發貨，因此可能導致我們無法達到財務預期。我們還預計，相對有限的受歡迎的特許經營權將繼續為我們的收入和利潤帶來不成比例的高比例。由於對有限數量的特許經營權的依賴，基於這些特許經營權的一個或多個產品未能達到預期結果可能會對我們的業務產生負面影響。此外，如果特許經營權的受歡迎程度下降，就像過去其他受歡迎的特許經營權所發生的那樣，我們可能不得不註銷基礎知識產權資產中未收回的部分，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們依賴於我們的俠盜飛車產品未來的成功，我們必須繼續出版“熱門”遊戲或此類“熱門”遊戲的續集，以便在我們的行業中成功競爭。
美國俠盜獵車手以及我們的某些其他標題，例如荒野大鏢客救贖或NBA 2K，是“熱門”產品，歷史上一直佔我們收入的很大一部分。俠盜汽車在截至2023年3月31日的財年中，產品貢獻了我們淨收入的14.6%，而五個最暢銷的特許經營權(包括俠盜汽車)，可能每年都會發生變化，在截至2023年3月31日的財年中，總計佔我們淨收入的52.9%。如果我們不能繼續開發和銷售新的商業上成功的“熱門”遊戲或此類“熱門”遊戲的續集，或者在我們的“熱門”遊戲或其續集的商業發佈之後，產品發佈出現任何延遲或中斷，我們的收入和利潤可能會大幅下降，我們可能會蒙受損失。此外，我們行業的競爭非常激烈，相對較少的熱門圖書佔我們行業總收入的很大一部分。我們的競爭對手提供的“熱門”產品在消費者支出中所佔的份額可能比我們預期的要大，這可能導致我們產品產生的收入低於我們的預期。如果我們的競爭對手以更低的價位或基於被認為提供更高價值的支付模式開發出更成功的產品或服務，或者如果我們不繼續開發持續的高質量和廣受歡迎的產品和服務，我們的收入和盈利能力可能會下降。此外，在線和移動遊戲市場的特點都是產品推出頻繁，進入門檻相對較低，以及新的和不斷髮展的商業方法、技術和開發平臺。消費者廣泛採用這些遊戲新平臺，以及在線或移動遊戲產品中的其他技術進步和/或新業務或支付模式，可能會對我們的遊戲機和傳統PC產品的銷售產生負面影響。
給予我們客户的價格保護和客户對我們發佈的圖書的退貨，或二手視頻遊戲的銷售，可能會對我們的經營業績產生不利影響。
他説：我們面臨着與客户相關的價格保護和產品退貨風險。我們與客户之間的分銷安排通常不賦予他們向我們退還圖書或取消確定訂單的權利。然而，當對特定產品的需求低於預期時，我們有時會接受分銷客户的產品退貨，以平衡庫存，併為客户協商包括積分和退貨在內的安排。我們給予價格保護，並接受與我們的出版安排相關的退貨，收入在扣除估計的價格保護和退貨準備金後確認。雖然我們相信我們可以可靠地估計價格保護和回報，但如果我們產品的價格保護和回報率超過我們的儲備，我們的收入可能會下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們的一些較大的客户銷售二手視頻遊戲，通常價格低於新視頻遊戲。如果我們的客户增加二手視頻遊戲的銷售，可能會對我們的新視頻遊戲銷售產生負面影響。
有限數量的客户佔我們銷售額的很大一部分。失去主要客户或其他重要的業務關係可能會嚴重損害我們的業務。
我們的產品銷售有很大一部分是面向有限數量的客户。在截至2023年3月31日的財年中，面向我們五大客户的銷售額佔我們淨收入的79.6%，其中索尼、谷歌、蘋果和微軟各佔10.0%以上。我們的銷售主要是在沒有長期協議或其他承諾的情況下進行的，我們的客户可以隨時終止與我們的關係。我們的某些客户可能會拒絕
攜帶含有成熟內容的產品。我們失去與主要客户的關係或對主要客户的銷售額下降，包括由於產品被評為“AO”(18歲及以上)，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，如果我們的客户由於對我們產品的需求惡化、競爭或其他原因而受到定價壓力，這些客户可能會將這些定價壓力轉嫁給我們，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，由於我們的一些客户也是自己硬件平臺的遊戲發行商，可能會為其他被許可方製造產品，這些客户可能會優先考慮他們自己的產品或我們競爭對手的產品。因此，索尼或微軟等遊戲機製造商可能會導致我們產品發佈的意外延遲，以及預計開發、製造、營銷或分銷成本的增加，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。
此外，我們的客户也可能由於經濟低迷、全球信貸緊縮或其他因素而破產、資不抵債或被清算，例如，新冠肺炎的結果。某些大型零售客户的破產或合併可能會嚴重損害我們的業務，包括由於此類客户的應收賬款無法收回以及購買力集中在大型零售商。此外，如果我們的某些以信用條款購買的客户由於財務困難或缺乏信用保險而不再有資格按此類條款購買，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會減少他們對我們的產品需求。
零售商採取的內容政策、消費者的反對和訴訟可能會對我們產品的銷售產生負面影響。
其他零售商，包括數字店面和平臺合作伙伴，可能會拒絕銷售包含他們認為是圖形暴力、露骨的色情材料或其他他們認為不合適的內容的互動娛樂軟件。如果零售商基於他們認為我們的產品包含令人反感的主題、圖形暴力、露骨的色情材料或其他普遍令人反感的內容而拒絕銷售我們的產品，或者如果我們之前被評為M級的系列產品中的任何一種被評為O級，我們可能會被要求大幅更改或停止特定的標題或系列，在我們最暢銷的情況下俠盜汽車書名可能會嚴重影響我們的業務。消費者權益倡導團體反對銷售包含令人反感的主題、暴力、性材料或其他令人反感的內容的互動娛樂軟件，他們敦促在這些領域立法，並參與公眾示威和媒體活動。此外，雖然就第三方因電子遊戲而蒙受的損害尋求賠償的訴訟一般在法庭上都不成功，但針對我們的此類索賠仍時有發生，並可能在未來獲得成功。暴力受害者家屬提起的訴訟數量增加可能會引發政府的補充審查，損害我們的聲譽，並對我們產品的銷售產生負面影響。此外，2019年，世界衞生組織將“遊戲障礙”列入第11次修訂的“國際疾病分類”，導致一些人考慮旨在解決這一問題的立法和政策。此外，有關互動娛樂的公開對話可能會對我們的聲譽和客户購買我們產品的意願產生不利影響。
我們將我們的產品提交給美國娛樂軟件評級委員會(“ESRB”)和其他國家的自願或政府評級機構進行評級。未能獲得我們某些產品的目標評級可能會對我們分發和銷售這些遊戲的能力造成負面影響，因為任何原因都可能對遊戲進行重新評級。
*我們自願將我們的遊戲產品提交給ESRB，這是一個總部位於美國的非營利性獨立評級組織。ESRB系統使用評級符號向消費者提供有關遊戲內容的信息，該評級符號通常建議適當的玩家年齡組和特定的內容描述符，例如圖形暴力、褻瀆或露骨的色情材料。ESRB可能會對違反其與評級或營銷遊戲相關規則的遊戲發行商處以重罰，包括撤銷評級或罰款。其他國家要求將自願或政府支持的評級作為產品銷售的先決條件。在某些情況下，我們可能不得不修改我們的產品，以便在目標評級下進行營銷，這可能會推遲或中斷我們產品的發佈。此外，我們的一些圖書可能根本無法銷售，或者在某些國家/地區未經廣泛編輯。
根據美國的規定，如果ESRB將一款遊戲的評級定為AO(18歲及以上)，平臺許可方可能不會對該遊戲進行認證，零售商可能會拒絕銷售。此外，一些消費者對重新評級或有爭議的遊戲內容的反應是拒絕購買此類遊戲，要求退款他們已經購買的遊戲，並剋制購買我們發佈的其他遊戲。我們的許多搖滾明星遊戲和某些2K遊戲被ESRB評為M級(17歲及以上)。如果由於ESRB評級標準的變化或其他原因(包括通過這方面的立法)，我們無法獲得這些或類似遊戲的未來版本的“M”評級，而是獲得“AO”評級，我們的業務和前景可能會受到負面影響。如果我們的任何遊戲被ESRB或其他總部設在國外的評級機構重新評級，我們可能面臨訴訟、行政罰款和處罰以及其他潛在的責任，我們的經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
*我們已經實施了符合ESRB和其他評級組織要求的流程，並正確顯示指定的評級符號和內容描述。儘管如此，這些流程仍會受到人為錯誤、規避、凌駕和合理的資源限制。如果我們發佈的視頻遊戲被發現包含未披露的相關內容，ESRB可以對遊戲重新評級，零售商可以拒絕銷售，並要求我們接受任何未售出的副本或客户的退貨，消費者可以拒絕購買或要求我們退還他們的錢。這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的負面影響。此外，我們可能面臨訴訟、行政罰款和處罰，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會影響我們其他視頻遊戲的銷售。如果其中任何一種情況發生，我們的業務和財務表現可能會受到嚴重損害。
某些其他國家也建立了內容評級系統，作為在這些國家銷售產品的先決條件。此外，某些商店使用其他評級系統，例如蘋果使用其專有的“應用程序評級系統”，以及Google Play使用國際年齡評級聯盟(“IARC”)評級系統。如果我們無法獲得我們為產品設定的評級，可能會對我們的業務產生負面影響。在某些情況下，我們可能被要求修改我們的產品以滿足評級系統的要求，這可能會推遲或中斷任何給定產品的發佈，或者可能完全阻止其在某些地區的銷售。此外，如果我們的一款遊戲因任何原因被重新評級，評級機構可能會要求採取糾正措施，其中可能包括召回、零售商可以拒絕銷售它，並要求我們接受任何未售出或退回的副本，或者消費者可以要求退還之前購買的副本。
此外，零售商可以拒絕銷售包含他們判斷為圖形暴力或露骨的色情材料或其他他們認為不適合其業務的內容的互動娛樂軟件，無論是因為產品獲得了ESRB或其他內容評級系統的特定評級，還是其他原因。如果零售商基於他們認為我們的產品包含令人反感的主題、圖形暴力或露骨的色情材料或其他普遍令人反感的內容而拒絕銷售我們的產品，我們可能會被要求修改特定的書目，或者失去向該零售商銷售此類書目的收入機會。
如果我們不能保護與我們軟件相關的知識產權，我們產品的商業價值將受到不利影響，我們的競爭地位可能會受到損害。
**我們開發專有軟件，並已獲得第三方開發的軟件的發佈權和發行權。我們試圖根據專利法、著作權法、商標法和商業祕密法以及通過合同對披露、複製和分發的限制來保護我們的軟件和生產技術。儘管如此，我們的軟件容易受到盜版和未經授權的複製，第三方可能會利用或盜用我們的知識產權和專有信息，造成重大聲譽損害。例如，未經授權的第三方可能能夠複製或反向工程我們的軟件，以獲得和使用我們認為是專有的編程或生產技術。近年來，有組織的盜版行動也激增，使人們能夠通過互聯網下載我們軟件的盜版複製品。儘管我們試圖將保護措施納入我們的軟件中，但對我們產品的盜版可能會對我們未來的盈利能力產生負面影響。
此外，允許消費者在遊戲中作弊的“作弊”程序或其他未經授權的軟件工具和修改會損害公平玩遊戲的玩家的體驗，並可能對微交易量或可下載內容的購買量產生負面影響，這可能會擾亂我們遊戲的虛擬經濟，減少對虛擬物品的需求，擾亂我們的遊戲經濟。此外，無關的第三方試圖用虛擬物品或其他遊戲福利的虛假報價來欺騙我們的玩家。我們投入大量資源來發現、阻止和禁用這些作弊和詐騙程序和活動，包括通過“刪除”冒犯內容和在適當的情況下發起訴訟。儘管我們做出了努力，但如果我們不能迅速做到這一點，我們的運營可能會中斷，我們的聲譽可能會受損，玩家可能會停止玩我們的遊戲，我們可靠驗證觀眾指標的能力可能會受到負面影響。這些作弊計劃和詐騙優惠導致付費玩家的收入損失，擾亂了我們在遊戲中的經濟，轉移了我們人員的時間，增加了開發打擊這些計劃和活動的技術措施的成本，增加了迴應不滿玩家所需的客户服務成本，並可能導致法律索賠。
此外，我們的應用程序和運行它們的平臺的設計中的漏洞可能在它們發佈後被發現。這可能會導致向消費者付款的收入損失，或者增加開發技術措施以應對這些問題的成本，這兩種情況都可能對我們的業務產生負面影響。
我們有大量未償債務，未來可能會產生其他債務，所有這些都可能對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響。
截至2023年3月31日，我們根據2022年信貸協議，擁有2.700美元的未償還優先票據本金總額(“2023財年發行的優先票據”)、350.0美元的定期貸款和500.0美元的循環信貸安排，沒有未償還借款。(請參閲附註11--債務我們的合併財務報表，在此。)於2023年4月，我們完成發行及發售本金總額1,000.0元的額外優先票據(“於
“2024財政年度發行的高級票據”和“2023財政年度發行的高級票據”(“高級票據”)。我們利用2024財年發行的高級票據的一部分收益全額償還了350.0美元的定期貸款。此外，我們開始要約回購2024年3月到期的本金總額高達500.0美元的未償還3.300%優先債券。(請參閲附註21--後續活動我們的合併財務報表，在此。)
隨着我們的未償還優先票據到期，我們將不得不花費大量資源來償還或再融資該等票據。如果我們決定對我們的高級票據進行再融資，我們可能會被要求以不同的或不太優惠的條款進行融資，或者我們可能根本無法為此類票據進行再融資，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的財務狀況產生不利影響。
我們目前或未來的負債水平可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響，其中包括：
•使我們更容易受到總體經濟、工業和競爭狀況不利變化的影響；
•要求我們從運營中拿出比預期更多的現金來償還債務，從而減少了可用於一般企業用途的預期現金流，包括資本支出和收購；以及
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。
我們必須遵守管理我們的優先票據、可轉換票據和2022年信貸協議中規定的契約。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反了任何契約，並且沒有從高級票據、可轉換票據的持有人或2022年信貸協議下的貸款人那裏獲得豁免，那麼，在適用的治療期的限制下，任何未償債務可能被宣佈立即到期和支付。此外，這些公約可能會限制我們採取各種行動的能力，包括招致額外債務、支付股息、回購股票，以及收購或處置資產或企業。因此，我們可能會被限制採取管理層認為是可取的、符合我們和我們的股東最佳利益的行動。此外，任何評級機構對我們的信用評級的改變可能會對我們證券的價值和流動性產生負面影響。我們信用評級的下調也可能限制我們未來獲得額外融資的能力，並可能影響任何此類融資的條款。
我們虛擬物品的價值在很大程度上取決於我們在遊戲中如何管理經濟。如果我們不能妥善管理我們的遊戲經濟，我們的業務可能會受到影響。
付費玩家在我們的遊戲中進行購買是因為這些虛擬物品的感知價值，這取決於通過玩我們的遊戲獲得同等商品的相對容易程度。這些虛擬物品的感知價值可能會受到我們在遊戲中採取的各種行動的影響，包括為虛擬物品提供折扣、在促銷中贈送虛擬物品或提供更容易的免費手段來確保這些商品的安全。管理遊戲經濟是困難的，依賴於我們的假設和判斷。如果我們未能妥善管理我們的虛擬經濟，或未能及時和成功地應對任何此類幹擾，我們的聲譽可能會受到影響，我們的玩家可能會減少未來玩我們的遊戲和從我們那裏購買虛擬物品的可能性，這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
我們的一些玩家可能會通過未經授權或欺詐性的第三方網站銷售或購買我們遊戲中使用的虛擬物品，這可能會減少我們的收入。
我們遊戲中的虛擬物品在我們的遊戲之外沒有任何貨幣價值。儘管如此，我們的一些玩家可能會銷售和/或購買他們的帳户或我們的虛擬物品，如我們的社交老虎機遊戲或Zynga撲克虛擬撲克籌碼，通過未經授權的第三方賣家換取真正的貨幣。這些未經授權或欺詐的交易通常安排在第三方網站上，所提供的虛擬物品可能是通過未經授權的方式獲得的，例如利用我們遊戲中的漏洞，通過提供虛假的虛擬物品或其他遊戲福利來欺騙我們的玩家，或從信用卡欺詐中獲得。我們不會從這些交易中產生任何收入。這些來自第三方賣家的未經授權的購買和銷售在過去和未來可能會阻礙我們的收入和利潤增長，其中包括：
•授權交易收入減少；
•給我們向玩家收取虛擬物品的價格帶來下行壓力；
•增加未經授權的信用卡交易的收費；
•導致我們從不滿意的玩家那裏損失收入，這些玩家停止玩特定的遊戲；
•導致我們從我們採取紀律處分的玩家那裏損失收入，包括禁止某些之前可能在我們的遊戲中進行購買的玩家；
•增加我們開發技術措施以減少未經授權的交易所產生的成本；
•造成負面宣傳或損害我們在球員和合作夥伴中的聲譽；以及
•增加客户支持成本，以迴應不滿意的玩家。
為了阻止未經授權購買和銷售我們的虛擬物品，我們在服務條款中聲明，從未經授權的第三方賣家購買或銷售虛擬物品可能會導致禁止我們的遊戲或採取法律行動。我們定期遇到這樣的問題，並預計將繼續這樣做。由於這樣的活動，我們已經禁止了球員。我們還對試圖在我們的遊戲之外“銷售”我們遊戲中的虛擬物品的第三方提起訴訟。我們還採用了技術措施來幫助檢測未經授權的交易，並繼續開發更多的方法和程序，通過這些方法和程序，我們可以識別未經授權的交易並阻止此類交易。然而，不能保證我們發現、防止或儘量減少這些未經授權或欺詐性交易的努力會成功，而且這些行動不會隨着時間的推移而增加。
與法律或法規合規相關的風險
公司和政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序或互聯網的訪問，這可能會對我們的業務產生負面影響。
他説：我們依賴我們的消費者訪問大量的互聯網帶寬，以銷售和數字交付我們的內容，以及我們具有在線功能的遊戲的功能。對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規的變化，包括影響“網絡中立”的法律或某些司法管轄區因新冠肺炎大流行而頒佈的措施，可能會減少對我們產品和服務的需求，或增加我們的業務成本。儘管某些司法管轄區實施了旨在防止互聯網服務提供商歧視其網絡上特定類型的合法流量的法律法規，但其他司法管轄區可能缺乏此類法律法規或廢除現有的法律或法規。例如，2017年12月14日，聯邦通信委員會投票廢除了美國的網絡中立法規，在這一決定之後，幾個州頒佈了網絡中立法規。鑑於圍繞這些規則的不確定性，包括改變解釋、修訂或廢除，加上當地互聯網服務提供商潛在的重大政治和經濟權力，以及我們的產品和服務所需的相對重要的互聯網帶寬訪問水平，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，這些做法可能會阻礙我們的增長，導致我們產生額外費用，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。
此外，我們的玩家通常需要訪問互聯網，特別是Apple App Store、Google Play Store、Facebook、Snapchat或我們的網站等平臺來玩我們的手機遊戲。公司和政府機構可以出於安全或保密考慮或監管原因等多種原因阻止訪問任何平臺、我們的網站或移動應用程序，或者他們可能會採取禁止員工訪問Apple、Google、Facebook和我們的網站或任何社交平臺的政策。如果公司或政府實體阻止或限制此類遊戲，或以其他方式採取限制玩家玩我們的遊戲的政策，我們的業務可能會受到負面影響，並可能導致我們玩家基礎的損失或增長放緩。
我們的業務和產品受到各種現有的美國和外國法律和法規的約束，其中許多尚未解決並仍在制定中，以及潛在的新立法，所有這些都可能使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務。
他説，已經提出了幾項建議，要求聯邦立法監管我們的行業。這些建議旨在禁止銷售包含某些內容的產品，這些產品包括在我們的一些遊戲中。如果任何這樣的提議成為法律，它可能會限制我們的一些遊戲在美國的潛在市場，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。其他國家已經通過了比美國現行法律更嚴格的法律，對套裝遊戲和通過互聯網傳輸的遊戲內容進行監管。在美國，許多州議員也提出了建議，以規範和禁止向17或18歲以下的觀眾銷售包含某些類型的暴力或性內容的互動娛樂軟件產品，例如加利福尼亞州的《超暴力視頻遊戲法》，該法律試圖禁止向未成年人銷售或出租暴力視頻遊戲。雖然到目前為止，此類立法已被行業和零售團體禁止或被發現違憲，但在我們開展重大業務的聯邦和/或州司法管轄區，此類立法被採納為法律，可能會嚴重限制我們一些遊戲的零售市場。
此外，美國、歐洲、澳大利亞、巴西和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論是否應該對某些遊戲類型(如社交賭場)或某些遊戲機制(如獎品盒)實施比其他遊戲類型或機制更高水平或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和易上癮的人，如果是的話，這種監管應該包括什麼。例如，2018年，一家法院裁定，一名集體訴訟原告能夠提出索賠，稱大魚遊戲公司運營的一款在線社交賭場遊戲違反了華盛頓州的一項具體反賭法。在這一裁決之後，
其他據稱的集體訴訟還針對其他社交賭場遊戲公司，指控它們違反了華盛頓州的博彩法和消費者保護法，包括Zynga在內的一些被告公司已經達成和解協議，以了結各自的訴訟。在澳大利亞，聯邦政府提出了一些規則，其中包括要求任何包含模擬賭博的遊戲都要有18歲以上的年齡評級。如果實施新的社交賭場法規，或解釋其他法規適用於我們的社交賭場遊戲，我們的某些或所有以賭場為主題的遊戲可能會受到這些規則和法規的約束，如果我們不遵守，我們將面臨民事和刑事處罰。
此外，彩盒遊戲機制已經成為越來越多公眾討論的主題--例如，比利時和荷蘭建議對某些公司採取執法行動，美國聯邦貿易委員會(FTC)在2019年8月舉行了一次關於彩盒的公開研討會，美國參議院至少提出了一項法案，將對面向18歲以下玩家銷售的遊戲中的彩盒進行監管，英國數字、文化、媒體和體育部在2020年9月發起了一項關於彩盒對遊戲中支出和類似賭博行為的影響的證據徵集。這一行動於2022年7月結束，英國政府呼籲該行業的公司參與自律，包括採取行動保護兒童以及他們獲取和購買贓物盒的能力。此外，在澳大利亞，有一項擬議的分類法案，重點是禁止未成年人使用贓物箱，並通過分類指導方針防止未成年人接觸贓物箱，政界人士以贓物箱為例，説明最近的技術創新需要政府監管。在我們的一些遊戲中，比如CSR賽車2, 帝國與謎題, 《農莊3》, 高爾夫競爭對手, 《哈利波特：謎語與咒語》, 合併巨龍！, 合併魔術！, NBA 2K, WWE 2K，以及Zynga撲克，某些機械師可以被認為是“贓物盒子”。聯邦貿易委員會、美國各州或其他國際司法管轄區的新法規可能會因司法管轄區的不同而有很大差異，我們可能會被要求遵守，可能要求修改或從遊戲中移除這些遊戲機制，增加我們遊戲的運營成本，影響玩家參與度和貨幣化，或以其他方式損害我們的業務表現。很難預測現有或新的法律將如何應用於這些或類似的遊戲機制。如果我們根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到直接傷害，我們可能會被迫實施新的措施，以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的遊戲，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們遊戲和服務中的某些業務模式和功能可能會受到新的法律或法規的制約，或者會受到現有法律和法規(包括與賭博相關的法律和法規)的不斷變化的解釋和應用的影響。電子商務、虛擬物品和虛擬貨幣的增長和發展引發了對新法律法規的呼聲，並導致了現有法律或法規的應用，這些法律或法規限制或限制了我們的產品和服務在某些地區的銷售。此外，某些外國國家允許政府對互動娛樂軟件產品進行審查，或者要求在提供我們的遊戲和服務之前進行不確定長度的預先審批程序。採用評級制度、審查制度、限制分銷和更改審批流程或任何審批的狀態可能會限制我們能夠向消費者提供的產品，從而損害我們的業務。此外，遵守不同地區的新法規和可能不一致的法規可能會帶來高昂的成本，推遲或阻止我們的產品在這些地區發佈。
有關數據隱私和我們業務的某些其他方面的法律法規正在不斷演變。不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
*我們受某些隱私和數據保護法律的約束，包括美國的法律。在英國和歐盟，與處理個人個人數據相關的某些活動是由我們在英國的數據控制員或我們在歐盟的當地實體進行的。美國兒童在線隱私保護法也對收集、使用和披露13歲以下兒童的個人信息進行了監管。不遵守隱私和數據保護法或年齡限制可能會增加我們的成本，使我們受到昂貴和分散注意力的政府調查，並導致鉅額罰款，或者導致針對我們的訴訟和索賠，如果這些法律包括私人訴權的話。
然而，隱私和數據保護法以及行業條款正在迅速變化，在可預見的未來可能會繼續這樣做，這可能很難遵守，可能會對我們的產品銷售和營銷方法產生負面影響或發生實質性改變。例如，歐盟一般數據保護條例(GDPR)和英國2018年數據保護法(DPA 2018)均於2018年5月生效。GDPR和DPA 2018適用於我們，因為我們接收和處理歐盟和英國個人的個人信息，並且我們在歐盟和英國保留了某些負責處理個人信息的本地實體。GDPR和DPA 2018包含對監管機構施加的違規行為的重大處罰。歐盟國家仍在制定與GDPR的某些部分相對應的國家法律。英國還實施了一項適齡設計代碼，適用於18歲以下個人如何使用個人數據。在美國，加州消費者隱私法案(CCPA)於2020年1月1日生效，適用於處理加州居民的個人信息。加利福尼亞州也頒佈了加州
隱私權法案(“CPRA”)，它更新了CCPA。美國其他幾個州也頒佈了全面的隱私法，包括科羅拉多州、康涅狄格州、印第安納州、愛荷華州、猶他州和弗吉尼亞州。其他州也在考慮可能適用於我們的類似隱私或數據保護法。美國政府，包括聯邦貿易委員會和商務部，也繼續審查是否需要對收集個人信息和在互聯網和移動設備上的消費者行為信息進行更大或更不同的監管，美國國會正在考慮在這一領域進行監管的一些立法建議。世界各地的政府和消費者機構也呼籲出臺新的監管措施，改變行業慣例。此外，最值得注意的是，在移動生態系統中，提供我們遊戲所在平臺的公司正在改變發行商如何收集和使用從這些平臺上的用户那裏獲得的個人數據的條款。
任何玩家使用我們的遊戲都要遵守我們的隱私政策、最終用户許可協議(EULA)和服務條款(TOS)。如果我們不遵守我們張貼的隱私政策、EULA或TOS，或者如果我們不遵守現有的隱私或數據保護法律和法規，可能會導致政府當局或其他人對我們提起訴訟或訴訟，這可能導致對我們的罰款或判決，損害我們的聲譽，影響我們的財務狀況，並損害我們的業務。如果監管機構、媒體或消費者對我們的隱私和數據保護或消費者保護做法提出任何擔憂，即使沒有根據，也可能導致對我們的罰款或判決，損害我們的聲譽，對我們的財務狀況產生負面影響，並損害我們的業務。
他説，在美國和其他地方，可能會通過或解釋為適用於我們的一些法律和法規，這些法律和法規可能會限制互動娛樂行業，包括玩家隱私、廣告、税收、內容適宜性和節制、在線安全、版權、分發和反壟斷。此外，電子商務和虛擬商品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給我們這樣通過數字銷售開展業務的公司帶來額外的負擔。任何這樣的變化都需要我們投入法律和其他資源來解決這種監管問題。例如，關於監管貨幣、銀行機構和無人認領財產的現有法律或新法律可能被解釋為涵蓋虛擬貨幣或虛擬商品。如果發生這種情況，我們可能需要尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。現行法律或法規的變化或在美國或其他地方實施有關這些活動的新法律和法規可能會減緩互動娛樂業的增長，並損害我們的業務、財務狀況和經營業績。同樣，國際上旨在更好地保護在線消費者免受非法或有害內容和互動影響的新監管發展可能會為我們的業務帶來額外的合規和報告義務，這可能會增加運營成本。如果我們不遵守這些新規定，可能會導致政府當局或監管機構對我們提起訴訟或訴訟，這可能會導致對我們的鉅額罰款或判決，損害我們的聲譽，影響我們的財務狀況，並損害我們的業務。
此外，儘管我們在組織和運營我們的技能錦標賽和遊戲機制(包括隨機數字項目機制)時考慮到了適用的法律，包括任何與賭博有關的適用法律，並認為玩這些遊戲不構成賭博，但我們的技能錦標賽或遊戲機制可能會受到與賭博相關的規章制度的約束，或被視為違反現行規章制度，並使我們面臨民事和刑事處罰。我們有時還為在線和休閒遊戲的消費者提供各種類型的比賽和促銷機會。我們在運營和提供此類活動和遊戲方面受到多個司法管轄區的法律約束，其中許多活動和遊戲仍在發展中，可能會被解讀為可能損害我們業務的方式。此外，隨機數字項目機制可能會受到不同司法管轄區的進一步監管。如果發生這種情況，我們可能需要更改我們的一些遊戲，以滿足這些額外的要求，或者尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，這些許可、授權或批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督，如向監管機構報告，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。此外，隨機數字物品機制的加入已經引起了互動遊戲社區的注意，如果未來這些功能的實施產生了對遊戲公平性的負面看法或其他負面看法，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，收入可能會受到負面影響。美國、歐盟或其他地區有關這些活動的現行法律或法規的變化或實施新的法律和法規可能會減緩在線或休閒遊戲服務的增長，並損害我們的業務。此外，關於遊戲內或應用內購買的營銷、貨幣監管、銀行機構、無人認領財產或洗錢的現有法律或新法律可能被解釋為涵蓋虛擬貨幣或商品。
如果我們侵犯或被指控侵犯第三方的知識產權，我們的業務可能會受到不利影響。
但是，隨着我們行業的發展，我們可能會受到越來越多的訴訟，這些訴訟在軟件行業中很常見，因為我們被指控侵犯或其他涉嫌侵犯專利、版權或商標的行為。此外，我們
相信隨着遊戲變得更加現實，隨着在線功能的增長以及技術、遊戲內容和軟件圖形的進步，交互式娛樂軟件將越來越多地成為此類軟件侵犯他人知識產權的索賠對象。我們不時會收到第三方的通知，或在第三方指控其所有權受到侵犯的訴訟中被點名。雖然我們認為我們的軟件和技術以及與我們有合同關係的第三方開發商和出版商的軟件和技術沒有也不會侵犯或侵犯他人的專有權利，但可能會發生侵犯他人專有權利的情況。任何侵權指控，無論有沒有正當理由，都可能耗時、代價高昂，而且很難辯護。此外，知識產權訴訟或索賠可能要求我們停止分銷產品、獲得許可證或重新設計我們的產品，這可能會導致額外的鉅額成本和重大延誤。
此外，已經頒發了許多專利，這些專利可能適用於潛在的交付、播放或貨幣化產品和服務的新模式，例如我們未來生產或希望提供的產品和服務。我們可能會發現，我們無法以合理的條款獲得或許可的現有專利可能會阻止未來提供新的和創新的遊戲玩法和遊戲交付模式的機會。
與金融和經濟狀況有關的風險
特拉華州的法律、我們的憲章文件以及我們債務協議的條款可能會阻礙或阻止收購，這可能會導致我們股票的市場價格下跌。
他説：我們是特拉華州的一家公司，特拉華州法律的反收購條款對第三方獲得我們的控制權的能力施加了各種障礙，即使控制權的變化對我們現有的股東有利。我們的董事會有權在沒有股東批准的情況下通過股東權利計劃和/或指定一個或多個優先股系列的條款，併發行優先股。我們董事會創建和發行新系列優先股的能力以及特拉華州法律、我們的公司註冊證書和公司章程的某些條款可能會阻礙涉及我們的合併、收購或其他業務合併，或阻止潛在收購者對我們的普通股提出收購要約，在某些情況下，這可能會降低我們普通股的市場價格和任何未償還票據的價值。
我們税率的變化或承擔額外的納税義務可能會對我們的收益和財務狀況產生不利影響。
他説：我們是一家跨國公司，在美國和世界各地的其他司法管轄區都有業務。因此，我們在美國和其他各種司法管轄區都要納税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要做出重大判斷，在正常業務過程中，有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。我們被要求估計未來的税收。雖然我們目前認為我們的納税估計是合理的，但估計過程本身是不確定的，這樣的估計對税務機關沒有約束力。此外，我們的有效税率或應付税款可能會受到各種因素的不利影響，包括業務的變化、法定税率不同的國家之間的收益組合和水平、遞延税收資產變現能力的變化、税收選擇的變化以及適用税法的變化。此外，税務機關定期對税務決定進行審計，這些審計的發展可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。如果最終的税務負擔超出估計，我們的所得税撥備和淨(虧損)收益或虧損可能會受到重大影響。
由於變現方面的不確定性，我們對部分遞延税項資產計入了估值撥備。我們預期將提供估值撥備，直至出現其他重大正面證據，顯示與遞延税項資產相關的利益更有可能實現為止。這些證據依賴於預測數據，正如這些“風險因素”中討論的那樣，這些數據可能會根據許多因素而發生變化，其中一些因素是我們無法控制的。因此，儘管所記錄的估值免税額代表我們對税收優惠變現能力的最佳估計，但在我們能夠從中受益之前，這種變現能力可能會繼續變化，或者最終可能達不到或超過我們的預期，其中任何一項都可能影響我們的業績。
從2022年開始，2017年的減税和就業法案(TCJA)取消了目前扣除研發支出的能力，並要求納税人根據IRC第174條將其資本化和攤銷。儘管國會正在考慮將資本化和攤銷要求推遲到以後幾年的立法，但我們不能保證這一要求會被推遲、廢除或以其他方式修改。該要求從2022年4月1日起對我們生效。這一變化可能會對我們未來的有效税率、納税和財務狀況產生重大不利影響。
此外，美國頒佈了《2021年美國救援計劃法案》(ARPA)，其中提供了許多税收和其他刺激措施。其中一項措施將擴大對某些上市公司承保員工的薪酬扣除限制，將我們接下來的五名高薪員工也包括在內。這將從2027年4月1日起對我們生效。2022年，美國頒佈了《2022年通脹削減法案》(簡稱《通脹削減法案》)，其中包括對#年調整後的財務報表收入(AFSI)徵收15%的新的公司替代最低税(CAMT)
在連續三年期間平均AFSI超過10億美元的公司。CAMT在截至2024年3月31日的財年有效。根據賬面收入和應納税所得額之間的差異，CAMT可能會在特定年度導致常規聯邦公司税負債之外的額外納税義務。這些變化可能會對我們未來的有效税率、納税和財務狀況產生不利影響。
此外，一些國家正在積極尋求從根本上改變適用於像我們這樣的跨國公司的税法，並同意實施全球最低税制，稱為第二支柱，旨在符合新的和不斷變化的經合組織指導方針。各國制定的支柱2可能與經合組織的示範規則略有不同，時間也不同。我們將繼續監測立法和監管的發展，以評估潛在的影響。此外，越來越多的國家已經或正在考慮對數字服務徵收基於收入的税收。這些數字服務税針對各種商業活動，包括在線廣告，在某些情況下，還包括視頻遊戲銷售。雖然這些税收的範圍和適用性往往尚不清楚，但最終適用於我們的數字服務税可能會對我們的業務產生不利影響。
我們受制於國際貿易的風險和不明朗因素，包括本地外幣兑美元匯率的波動。
全球在國際市場，主要是歐洲市場的銷售額佔我們淨收入的很大一部分。在截至2023年3月31日的財年，我們淨收入的37.2%來自美國以外。我們將繼續在亞洲執行我們的增長計劃，我們的戰略是擴大我們現有產品的分銷並擴大我們的在線遊戲業務，特別是在中國和韓國。我們受到外貿固有風險的影響，包括信用風險增加、關税和關税、外幣匯率波動、運輸延誤以及國際政治、監管和經濟發展，如與俄羅斯和烏克蘭之間的衝突有關的發展，所有這些都可能對我們的經營業績產生重大影響。我們的許多國際銷售都是以當地貨幣進行的，這可能會對美元產生波動。雖然我們可能會在一定程度上使用遠期外匯合約來尋求緩解外匯風險，但我們的經營業績可能會受到不利的外匯波動的不利影響。
隨着業務的發展，現有或未來會計準則的應用可能會對我們報告的財務結果產生不利影響。
通常，我們的財務結果是根據美國證券交易委員會和國家會計準則機構頒佈的會計政策以及我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷來報告的。例如，關於收入確認的標準已經並可能進一步顯著影響我們對與產品和服務相關的收入的會計處理方式。我們預計，我們越來越多的遊戲將得到實質性的發佈後活動的支持，例如內容更新和在線功能，因此我們可能需要在一段時間內而不是在銷售時確認這些遊戲的更多相關收入。此外，隨着我們增加可下載內容並向我們的在線服務添加新功能，用户播放模式可能會影響我們對服務期的估計，我們可能需要在比最初分配的時間更短或更長的時間內確認收入，並推遲相關成本。隨着我們加強、擴大和多樣化我們的業務和產品供應，應用現有或未來的財務會計準則，特別是那些與我們的收入核算方式有關的準則，可能會對我們報告的業績產生重大不利影響，儘管不一定對我們的現金流產生影響。
消費者支出下降和其他不利的經濟變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
他説，我們的大多數產品都涉及消費者的可自由支配支出。我們認為，消費者支出受到一般經濟狀況和可自由支配收入的影響。這使得我們的產品對一般經濟狀況和經濟週期特別敏感，因為消費者通常更願意在有利的經濟條件下進行非必需的購買，包括購買像我們這樣的產品。不利的經濟狀況，如美國或國際經濟持續普遍低迷，如新冠肺炎導致的情況，包括通脹、失業率、税率、利率、能源價格或消費者信心下降等時期的加劇，也可能減少消費者支出。消費者支出的減少已經並可能在未來繼續導致對我們產品的需求減少，還可能需要增加銷售和促銷費用，這已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，在經濟相對疲軟的時期，我們的綜合信用風險可能會增加，可能會大幅增加，這反映了我們與經銷商、客户、資本提供者和其他人的交易對手交易。由於新冠肺炎的存在，我們的交易對手信用風險可能尤其加劇，因為我們的某些交易對手可能在及時或根本不能償還欠款方面面臨財務困難。此外，經濟的不確定性和不利變化也可能增加我們的投資遭受重大損失的風險，增加與開發和發佈我們的產品相關的成本，增加融資來源的成本和可用性，並增加我們因壞賬而遭受的重大損失，任何這些都可能產生重大不利影響。
對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響。如果經濟狀況惡化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們尤其容易受到與娛樂業相關的市場狀況和風險的影響，除了一般的宏觀經濟下滑外，這些風險還包括我們的產品的受歡迎程度、價格和時機；消費者人口結構的變化；其他形式的娛樂和休閒的可用性和受歡迎程度；以及評論和公眾品味與偏好，這些評論可能會迅速變化，不一定能預測。
一般風險因素
我們額外發行或出售股本證券將稀釋我們現有股東的所有權，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們未來可能會發行股權或基於股權的證券，以促進收購或戰略交易，就像我們在收購Zynga時所做的那樣，以調整我們的債務與股權比率，為我們業務的擴張提供資金，或出於其他目的。在一定程度上，我們發行額外的股權證券，我們現有股東的所有權百分比將會減少。大量出售我們的普通股可能會對其價格產生不利影響。在公開市場上出售或出售我們普通股的大量股份可能會導致我們普通股的價格下跌。
我們面臨着與企業和社會責任及聲譽相關的風險。
影響我們聲譽的因素很多，包括我們的客户、業務合作伙伴和其他關鍵利益相關者對我們的看法。我們的業務在環境、社會和治理活動方面面臨着越來越多的審查。如果我們不能在多樣性和包容性、環境管理、供應鏈管理、氣候變化、工作場所行為、人權和慈善事業等多個領域採取負責任的行動，我們的聲譽可能會受到損害。任何對我們聲譽的損害都可能影響員工的敬業度和留任率，以及客户和我們合作伙伴與我們做生意的意願，這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。對我們的產品和服務的負面反應可能是不可預見的。由於我們控制不了的原因，我們也可能無法有效地管理或迴應這些負面看法。我們預計將繼續投入資源，解決人們對我們的產品和服務的擔憂。然而，儘管我們做出了努力，但可能會出現負面看法，並可能導致失去對我們的產品和服務的參與，政府機構和消費者團體加強審查，和/或訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。
氣候變化可能會對我們的業務產生長期影響。
氣候變化可能導致自然災害的頻率或嚴重程度增加，如地震、火災、洪水或重大停電和其他災難性事件。此類事件可能對關鍵基礎設施造成不利影響，有可能擾亂我們的業務、我們的第三方供應商或我們客户的業務，並可能導致我們經歷更高的自然減員、損失和維護或恢復運營的額外成本。
我們可能會受到通貨膨脹影響的不利影響。
通貨膨脹可能會增加我們的整體成本結構，從而對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響，特別是如果我們無法實現向客户收取的價格相應增加的話。經濟中通貨膨脹的存在有可能導致更高的利率和資本成本、供應短缺、勞動力成本增加和其他類似的影響。此外，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突等世界事件可能會影響通脹趨勢。由於通貨膨脹，我們已經並可能繼續經歷與經營業務相關的成本增加，包括勞動力、設備和其他投入。雖然我們可能會通過定價行動和提高效率來採取措施來緩解通脹的影響，但如果這些措施不能有效地影響我們的業務，運營結果、財務狀況和流動性可能會受到實質性的不利影響。即使這些措施是有效的，這些有益的行動何時影響我們的運營結果，以及何時發生通脹成本，可能會有所不同。
我們正在並可能捲入可能導致不利結果的法律程序。
我們目前，未來可能會不時地成為法律程序、索賠、訴訟和政府調查或調查的對象，這可能是昂貴、漫長、擾亂正常業務運營的，並佔用我們員工大量的時間和注意力。此外，任何法律程序、索賠、訴訟、調查或調查的結果可能難以預測，並可能對我們的業務、聲譽、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
項目1B.未解決的工作人員意見。
沒有。
第2項：中國房地產
目前，我們的主要執行辦公室位於紐約州紐約市西44街110號(也稱為美洲大道1133號)，租約將於2037年12月到期，佔地約117,100平方英尺。
根據2030年3月到期的租約，我們還在紐約百老匯622號租賃了約64,000平方英尺的空間。
我們的全資子公司Take-Two互動軟件歐洲有限公司在英國倫敦租賃了約39,500平方英尺的辦公空間，2034年12月到期，並在英國愛丁堡擁有兩座寫字樓。
大約2K的公司辦公室和兩個開發工作室在加利福尼亞州諾瓦託佔據了大約12.3萬平方英尺的租賃辦公空間。約59,000平方英尺的租約將於2033年10月到期，約64,000平方英尺的租約將於2025年7月到期。
Zynga公司辦公室在加利福尼亞州聖馬特奧租用了約62,000平方英尺的辦公空間。租約將於2032年6月到期。此外，Zynga還租賃了約18.5萬平方英尺的面積，用於其位於加利福尼亞州舊金山的前公司總部，該總部現已關閉。租約將於2031年6月到期。
此外，我們的其他子公司還在以下地點租賃辦公空間：澳大利亞悉尼和皮爾蒙特；加拿大哈利法克斯、奧克維爾、蒙特利爾、多倫多帕克斯維爾和温哥華；北京成都、香港和上海；中國；捷克共和國布爾諾和布拉格；芬蘭赫爾辛基；法國塞鬆-S和巴黎；德國慕尼黑和柏林；匈牙利布達佩斯；印度班加羅爾；愛爾蘭都柏林；以色列特拉維夫；日本東京；荷蘭阿姆斯特丹和佈雷達；塞爾維亞貝爾格萊德；新加坡；韓國首爾；西班牙巴塞羅那、馬德里和瓦倫西亞；瑞士盧恩；臺灣台北；土耳其；英國的布賴頓、鄧迪、倫敦、林肯、利茲和牛津；美國的阿古拉山、卡爾斯巴德、福希爾牧場、佩塔盧馬、摩爾帕克、聖何塞、歐文和聖馬特奧；伊利諾伊州的芝加哥；馬裏蘭州的斯帕克斯；馬薩諸塞州的安多弗和韋斯特伍德；內華達州的拉斯維加斯；紐約州的貝斯佩奇和紐約；俄勒岡州的尤金；得克薩斯州的奧斯汀；以及華盛頓州的柯克蘭和西雅圖。
欲瞭解有關我們的租賃承諾的信息，請參見附註13-租約到我們的合併財務報表。
第三項：提起法律訴訟
*指的是附註14--承付款和或有事項在我們的綜合財務報表中披露有關我們法律程序的信息。
第四項：煤礦安全披露情況
不適用。
第II部
第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
市場信息和持有者
今天，我們的普通股在納斯達克全球精選市場進行交易，交易代碼為“TTwo”。截至2023年5月5日，我們普通股的記錄持有者數量為345人。
股利政策
他説：我們從未宣佈或支付過現金股息。我們目前預計，所有未來的收益將被保留下來，為我們的業務增長提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何現金股息。未來的股息支付由我們的董事會酌情決定，並將取決於未來的收益、資本要求和其他相關因素。我們的信貸協議要求我們在支付股息之前滿足某些應收測試。見下的“流動資金和資本資源”項目7有關我們的信貸協議的更多信息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
以下表格列出了這些信息，詳見第三部分--項目12，某些實益擁有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項.
發行人購買股票證券
*股份回購計劃-我們的董事會已授權回購最多21.7股我們的普通股。根據這一計劃，我們可以根據適用的證券法，不時通過各種方式購買股票，包括在公開市場或通過私下協商的交易。回購受制於股票供應情況、當時的市場狀況、股票的交易價格、我們的財務表現和其他條件。該計劃不要求我們回購股票，並可隨時因任何原因暫停或終止。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年3月31日的財年中，作為該計劃的一部分，我們分別在公開市場回購了普通股的0.0、1.3和0.0股，包括佣金在內分別為0.0美元、200.0美元和0.0美元。截至2023年3月31日，我們在該計劃下共回購了11.7股普通股，根據股份回購計劃，我們的普通股中仍有10.0股可供回購。所有回購的股票在我們的綜合資產負債表中被歸類為庫存股。
*摘要表-下表詳細介紹了我們在截至2023年3月31日的三個月內進行的股票回購：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 股票
購得 | | 平均價格
每股 | | 股份總數
作為公開購買的一部分購買
已宣佈的計劃或計劃 | | 的最大共享數
可能還會根據
回購計劃 |
| 2023年1月1日-10月31日 | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
| 2023年2月1日-2023年2月28日 | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
| 2023年3月1日-2023年3月31日 | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
第6項。以下內容：[已保留]
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
概述
我們的業務
他説：我們是全球領先的互動娛樂開發商、出版商和營銷商。我們主要通過Rockstar Games、2K、Private Department和Zynga開發、運營和發佈產品。我們的產品目前設計用於遊戲機、PC和移動設備，包括智能手機和平板電腦。我們通過實體零售、數字下載、在線平臺和雲流媒體服務交付產品。參考項目1-商務以供進一步討論。
Zynga收購和相關債務交易
我們於2022年5月23日收購Zynga，代價是收購日期公允價值為9,521.8美元，其中包括3,992.4美元現金，發行46.3股普通股，價值5,377.7美元，以及可歸因於收購前服務期的151.7美元重置股權獎勵。參考附註20--收購我們的合併財務報表。Zynga是領先的手機遊戲開發商，其使命是通過遊戲連接世界。
此外，關於對Zynga的收購，我們進行了幾筆債務交易(請參閲附註11--債務).
於2022年4月14日，本公司完成發售本金總額為2,700.0美元的優先債券，包括2024年到期的3.300釐優先債券本金1,000.0美元(“2024年債券”)、2025年到期的3.550釐優先債券本金600.0美元(“2025年債券”)、2027年到期的3.700釐優先債券本金600.0美元(“2027年債券”)及2032年到期的4.000釐優先債券本金500.0美元(“2032年債券”，連同2024年、2025年及2027年到期的債券)。《高級筆記》)。優先票據是根據本公司與作為受託人(“受託人”)的紐約梅隆銀行之間的契約發行的。
2024年發行的債券將於2024年3月28日到期，年利率3.300%。2025年發行的債券將於2025年4月14日到期，年利率3.550%。2027年發行的債券將於2027年4月14日到期，年利率3.700%。2032年發行的票據將於2032年4月14日到期，年利率為4.000釐。我們將於每年3月28日和9月28日每半年支付一次2024年債券的利息，從2022年9月28日開始。在截至2023年3月31日的財年中，我們支付了31.5美元的利息。我們將於每年4月14日和10月14日每半年支付一次2025年、2027年和2032年債券的利息，從2022年10月14日開始。在截至2023年3月31日的財年中，我們支付了31.8美元的利息。高級債券的收益用於為我們收購Zynga的一部分提供資金。
於2022年5月23日，吾等訂立新的無擔保信貸協議(“2022年信貸協議”)，全面取代本公司先前的信貸協議，並提供一項為期五年的無擔保循環信貸安排，承諾金額為500.0美元，包括用於(I)發行面值總額高達100.0美元的信用證及(Ii)以英鎊、歐元及加元計價的借款及信用證，本金總額高達100.0美元。此外，2022年信貸協議包含未承諾的增量能力，允許產生最多不超過250.0美元和本公司綜合調整後EBITDA(定義見2022年信貸協議)的35.0%的額外金額。
2022年信貸協議下的貸款將按(A)高出另一基準利率(於2023年3月31日為8.00%)或(B)高出擔保隔夜融資利率(SOFR)1.000%至1.625%(於2023年3月31日約為4.80%)的利率計息，該等利率由本公司的信用評級釐定。2022年6月22日，我們根據2022年信貸協議從我們的貸款中提取了約200.0美元，利率為3.28%。2022年12月，我們全額償還了200.0美元的提款，截至2023年3月31日，沒有根據2022年信貸協議借款。
2022年6月22日，我們簽訂了一份無擔保的364天定期貸款信貸協議(“定期貸款”)。這筆定期貸款提供本金總額為350.0美元的無抵押364天定期貸款信貸安排，於2023年6月21日到期，並將在吾等選擇時按(A)高於替代基本利率(以最優惠利率為基礎)0.000%至0.375%或(B)高於SOFR 0.750%至1.375%的利潤率計息，這些利率是根據我們的信用評級確定的。我們在2022年6月22日以3.6%的利率全額提取了定期貸款。2023年4月，我們全額償還了350.0美元定期貸款。
我們從2022年信貸協議和定期貸款中提取的收益用於支付從Zynga收購的可轉換票據的部分結算。我們總共為投標或轉換的2024年可轉換票據支付了321.62美元，包括利息，為投標的2026年可轉換票據支付了845.14美元的現金，並在2024年可轉換票據轉換時發行了3.7%的普通股。在結算所有為轉換而投標或交出的可轉換票據後，截至2023年3月31日，2024年可轉換票據的本金總額仍未償還21.4美元，2026年可轉換票據的本金總額仍未償還29.40美元。
網絡安全事件
2022年9月，我們經歷了一次網絡入侵，未經授權的第三方從我們的系統非法訪問並下載了機密信息，包括《俠盜獵車手》系列下一部的早期開發片段。我們立即採取措施隔離和控制這起事件。Rockstar Games沒有經歷也預計不會因為這一事件而對其現有服務造成任何中斷，也不會對其開發時間表產生任何長期影響。隨後，也是在2022年9月，我們發現未經授權的第三方非法訪問了2K Games用於向客户提供幫助台支持的供應商平臺的憑據。未經授權的一方向某些玩家發送了包含惡意鏈接的通信。2K Games立即通知了所有受影響的用户，並採取措施限制進一步的未經授權的活動，直到服務恢復。關於這項活動(“網絡安全”
事件“)，我們已經產生了與顧問、專家和數據恢復工作有關的一些非實質性的一次性增量費用，並預計未來將產生與網絡安全保護有關的額外費用。我們正在實施各種措施，以進一步加強我們的網絡安全保護。
收購PopCore
我們於2022年11月16日收購了PopCore，初步代價為116.9美元的現金、0.6%的普通股，以及一項或有收益對價安排，該安排要求我們支付總計105.0美元的現金，如果PopCore在交易結束後的三個日曆年中的每一年都實現了某些業績衡量標準。參考附註20--收購我們的合併財務報表。PopCore成立於2018年，是一家總部位於柏林的手機遊戲公司，最出名的是停車堵塞3D和拔出銷子.
影響我們業務的趨勢和因素
以下是產品發佈時間表。他説，我們的財務業績受到產品發佈時間和這些遊戲的商業成功的影響。我們的俠盜汽車特別是產品，歷來佔我們收入的很大一部分。銷售量俠盜汽車在截至2023年3月31日的財年中，產品創造了14.6%的淨收入。我們的時間安排俠盜汽車產品發佈可能會影響我們季度和年度的財務表現。
他們預測經濟環境和零售商的業績。他説：我們繼續監測可能在幾個領域影響我們業務的各種宏觀經濟和地緣政治因素，包括消費者需求、我們產品的定價壓力、我們應收賬款的信用質量以及外幣匯率。例如，為了應對烏克蘭衝突，我們暫停了產品在俄羅斯和白俄羅斯的銷售，這對我們的財務業績產生了負面影響。迄今採取的行動和其他可能採取的行動可能會在未來期間造成更多的負面影響。
此外，我們的業務依賴於有限數量的客户，這些客户佔我們收入的很大一部分。在截至2023年、2022年和2021年3月31日的財年中，我們的五大客户分別佔淨收入的79.6%、79.0%和78.4%。截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月31日，五家客户分別佔我們應收賬款總額的61.1%和72.8%，其中我們的重要客户(分別佔我們應收賬款餘額總額的10%以上的客户)分別佔2023年3月31日和2022年3月31日的50.3%和63.8%。截至2023年3月31日，我們有三個客户分別佔我們應收賬款總額的21.6%、14.5%和14.2%，截至2022年3月31日，我們有兩個客户分別佔我們應收賬款總額的43.5%和20.3%。截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們沒有任何其他客户超過我們應收賬款總額的10%。
經濟環境過去曾影響過我們的客户，未來也可能如此。由於無法收回應收賬款和購買力集中在剩餘的大型零售商中，我們的大型零售客户的破產或整合可能會嚴重損害我們的業務。由於規模更大、資本更雄厚的競爭對手將更有能力承受長期的經濟低迷，並在金融動盪中維持業務，我們的行業正在加強整合。
中國需要更多的硬件平臺。*我們很大一部分收入來自銷售為第三方生產的視頻遊戲機製造的產品，佔截至2023年3月31日的財年按產品平臺劃分的淨收入的43.1%。我們業務的成功取決於消費者對這些平臺的接受程度以及這些平臺安裝基礎的持續增長。當推出新的硬件平臺時，例如索尼和微軟在2020年11月發佈的硬件平臺，對舊平臺上使用的互動娛樂的需求通常會下降，這可能會在市場過渡到新遊戲機的過程中對我們的業務產生負面影響。最新的索尼和微軟遊戲機提供了“向後兼容性”(即，能夠玩上一代遊戲機的遊戲)，這可能會減輕這種下降的風險。然而，我們不能確定向後兼容將如何影響對我們產品的需求。此外，我們無法控制的事件可能會影響這些新遊戲機的可用性，這也可能會影響需求。我們以我們認為最有效的方式在當前和未來的每個平臺上管理我們的產品交付，以最大限度地增加我們的收入機會，並實現我們在產品開發方面的投資預期回報。因此，我們對這些平臺的戰略是將我們的開發努力集中在精選的一些最高質量的遊戲上。
它專注於在線內容和數字分發。他説，互動娛樂軟件行業正在通過數字在線交付方式交付越來越多的內容。我們提供各種在線交付的產品和產品。我們幾乎所有通過零售商以包裝產品形式提供的圖書也都可以通過直接數字下載(從我們擁有的數字店面和其他由第三方擁有的數字店面)以及大量我們的目錄圖書選擇來獲得。此外，我們的目標是通過虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買來推動持續參與度和經常性消費者在我們遊戲上的支出帶來的收入增長。正如我們在下面的“經營業績”中披露的，淨
來自數字在線渠道的收入佔我們截至2023年3月31日的財年淨收入的95.1%。我們預計，從長遠來看，在線交付遊戲和遊戲產品將繼續是我們業務的主要部分。
我們還發布了越來越多的移動圖書，這些圖書通過數字下載交付給消費者，主要通過第三方分發、營銷和推廣，主要是蘋果的App Store和Google Play Store。我們手機遊戲的虛擬物品是通過這些平臺提供商的支付處理系統購買的。我們很大一部分淨收入來自蘋果和谷歌平臺，並預計在可預見的未來，隨着我們為移動設備推出更多遊戲，這一比例將繼續保持下去。蘋果和谷歌通常有權自行決定平臺費用的金額，並改變平臺對我們或其他開發者的服務條款和其他政策，這些變化可能對我們不利。這些平臺費用在發生時記為收入成本。此外，由於與在線遊戲銷售相關的平臺費用，我們的移動淨收入產生的毛利率通常低於我們的遊戲機或PC收入。因此，手機和其他遊戲銷售之間的整體產品組合可能會影響我們的毛利率百分比。我們還開始在我們的移動產品組合中更有意義地擴大我們直接面向消費者的努力，以提高盈利能力。
球員收購成本。除了主要針對我們的移動遊戲之外，我們還使用廣告和其他形式的球員獲取和留住來增長和留住我們的球員受眾。這些支出被記錄在我們的綜合運營報表中的銷售和營銷中，通常與推廣新遊戲發佈和持續的基於性能的計劃有關，以推動新玩家的獲得和失效的玩家重新激活。隨着時間的推移，這些與收購和保留相關的計劃可能會變得不那麼有效或成本更高，從而對我們的運營業績產生負面影響。
內容發佈亮點
**在2023財年，2K發佈採石場, NBA 2K23, PGA巡迴賽2K23, 來自邊疆的新故事, 漫威的午夜太陽，和WWE 2K23；和私人部門獲釋滾球館和科巴爾太空計劃2在PC上及早訪問。
到目前為止，我們已經宣佈，在2024財年，2K將發佈樂高2K硬盤, NBA 2K24，以及WWE 2K24；Zynga將發佈《星球大戰獵人》；和私人部門將釋放在我們之後。此外，我們預計全年將繼續為我們的特許經營權提供新內容。我們還將繼續投資於我們認為將增強和擴大我們的業務並具有推動長期增長潛力的機會。
2023財年財務摘要
截至2023年3月31日的財年，我們的淨收入主要來自我們於2022年5月收購的Zynga的2159.2美元的淨收入(請參閲附註20--收購)，包括最大的貢獻者帝國與謎題, 香椿爆炸，我們的超休閒移動產品組合，《與朋友同行》，和合併龍！，以及我們的各種頂級特許經營權，主要是NBA 2K，俠盜獵車手，紅死救贖，以及WWE 2K。我們的淨收入增加到5,349.9美元，與截至2022年3月31日的財年相比增加了1,845.1美元或52.6%。
在截至2023年3月31日的財年中，我們的淨虧損為1,124.7美元，而上一年的淨收益為418.0美元。截至2023年3月31日的財年稀釋後每股虧損為7.03美元，而截至2022年3月31日的財年稀釋後每股收益為3.58美元。截至2023年3月31日的財年，我們的運營虧損為1,165.2美元，而截至2022年3月31日的財年的運營收入為473.6美元，這是因為：(I)由於移動收入的增加和Zynga收購導致無形資產攤銷增加，支付給平臺合作伙伴的費用導致收入成本上升，以及(Ii)Zynga收購導致營銷、人事和無形資產攤銷的運營費用增加。
截至2023年3月31日，我們擁有1,234.6美元的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物，而2022年3月31日的現金和現金等價物為2,195.4美元。現金及現金等價物及限制性現金及現金等價物自2022年3月31日起減少是由於主要與我們收購Zynga有關的投資活動所使用的現金淨額(請參閲附註20--收購)。這一淨減少額被融資活動提供的現金淨額部分抵消(見附註11--債務)，主要與發行我們的優先票據和提取我們的定期貸款的收益有關，這些收益被作為我們收購Zynga的一部分的可轉換票據的付款部分抵消。在較小程度上，淨減少也被我們產品銷售的經營活動提供的淨現金所部分抵消，主要是來自前面提到的標題, 部分抵消了用於開發、銷售和支持我們的產品(包括人員)的營運資金需求，以及支付我們債務的利息和與我們收購Zynga相關的交易相關成本。
關鍵會計政策和估算
我們最關鍵的會計政策是那些需要重大判斷的政策，包括收入確認；價格保護和回報津貼；軟件開發成本和許可證的資本化和確認；公允價值估計，包括商譽和無形資產的估值；基於股票的薪酬的估值和確認；以及所得税。看見附註1-列報基礎和重要會計政策在本年度報告Form 10-K的綜合財務報表附註中。
最近採用和最近發佈的會計公告
看見附註1-列報基礎和重要會計政策.
運營指標
淨預訂量
他説：我們監測淨預訂量，作為評估我們業務表現的關鍵運營指標。淨預訂量被定義為在此期間以數字方式或實體售出的產品和服務的淨額，包括許可費、商品、遊戲內廣告、戰略指南和出版商激勵措施。淨預訂量如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年3月31日的財年， |
| 2023 | | 2022 | | 增加/(減少) | | 增加/(減少)% |
| 淨預訂量 | $ | 5,283.6 | | | $ | 3,408.2 | | | $ | 1,875.4 | | | 55.0 | % |
在截至2023年3月31日的財年中，淨預訂量比上一年增加了1,875.4美元。增長主要是由於我們於2022年5月收購的Zynga的淨預訂量(請參閲附註20--收購)，包括最大的貢獻者帝國與謎題，我們的超休閒移動產品組合，香椿爆炸, 與朋友們的話語，以及合併龍！這一增長被我們的淨預訂量下降所部分抵消俠盜汽車和邊疆特許經營權。
經營成果
在本節中，我們將討論截至2023年3月31日的財年與截至2022年3月31日的財年相比的運營結果。有關2022財年與2021財年的比較，請參閲第二部分，項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”截至2022年3月31日的Form 10-K年度報告。
下表列出了所示期間的運營報表、按地理區域劃分的淨收入、按平臺劃分的淨收入、按分銷渠道劃分的淨收入以及按內容類型劃分的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2011年3月31日的財年， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入合計 | | $ | 5,349.9 | | | 100.0 | % | | $ | 3,504.8 | | | 100.0 | % | | $ | 3,372.8 | | | 100.0 | % |
| 收入成本 | | 3,064.6 | | | 57.3 | % | | 1,535.4 | | | 43.8 | % | | 1,535.1 | | | 45.5 | % |
| 毛利 | | 2,285.3 | | | 42.7 | % | | 1,969.4 | | | 56.2 | % | | 1,837.7 | | | 54.5 | % |
| 銷售和市場營銷 | | 1,592.6 | | | 29.8 | % | | 516.4 | | | 14.7 | % | | 445.0 | | | 13.2 | % |
| 研發 | | 892.5 | | | 16.7 | % | | 406.6 | | | 11.6 | % | | 317.3 | | | 9.4 | % |
| 一般和行政 | | 843.1 | | | 15.8 | % | | 511.7 | | | 14.6 | % | | 390.4 | | | 11.6 | % |
| 折舊及攤銷 | | 122.3 | | | 2.3 | % | | 61.1 | | | 1.7 | % | | 55.6 | | | 1.6 | % |
| 總運營費用 | | 3,450.5 | | | 64.5 | % | | 1,495.8 | | | 42.7 | % | | 1,208.3 | | | 35.8 | % |
| 營業收入(虧損) | | (1,165.2) | | | (21.8) | % | | 473.6 | | | 13.5 | % | | 629.4 | | | 18.7 | % |
| 利息和其他，淨額 | | (141.9) | | | (2.7) | % | | (14.2) | | | (0.4) | % | | 8.8 | | | 0.3 | % |
| (虧損)公允價值調整收益，淨額 | | (31.0) | | | (0.6) | % | | 6.0 | | | 0.2 | % | | 39.6 | | | 1.2 | % |
| 所得税前收入(虧損) | | (1,338.1) | | | (25.0) | % | | 465.4 | | | 13.3 | % | | 677.8 | | | 20.1 | % |
| 所得税撥備(受益於) | | (213.4) | | | (4.0) | % | | 47.4 | | | 1.4 | % | | 88.9 | | | 2.6 | % |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (1,124.7) | | | (21.0) | % | | $ | 418.0 | | | 11.9 | % | | $ | 588.9 | | | 17.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2011年3月31日的財年， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按地理區域劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 3,360.0 | | | 62.8 | % | | $ | 2,100.2 | | | 59.9 | % | | $ | 2,015.9 | | | 59.8 | % |
| 國際 | | 1,989.9 | | | 37.2 | % | | 1,404.6 | | | 40.1 | % | | 1,356.9 | | | 40.2 | % |
| 按平臺劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | | |
| 莫比爾縣 | | $ | 2,538.6 | | | 47.5 | % | | $ | 403.4 | | | 11.5 | % | | $ | 274.1 | | | 8.1 | % |
| 控制枱 | | 2,303.8 | | | 43.1 | % | | 2,528.9 | | | 72.2 | % | | 2,517.0 | | | 74.6 | % |
| 個人電腦和其他 | | 507.5 | | | 9.5 | % | | 572.5 | | | 16.3 | % | | 581.7 | | | 17.2 | % |
| 按分銷渠道劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | | |
| 數字在線 | | $ | 5,085.7 | | | 95.1 | % | | $ | 3,149.0 | | | 89.8 | % | | $ | 2,972.4 | | | 88.1 | % |
| 實體零售和其他 | | 264.2 | | | 4.9 | % | | 355.8 | | | 10.2 | % | | 400.4 | | | 11.9 | % |
| 按內容劃分的淨收入： | | | | | | | | | | | | |
| 經常性消費支出 | | $ | 4,180.4 | | | 78.1 | % | | $ | 2,271.2 | | | 64.8 | % | | $ | 2,152.0 | | | 63.8 | % |
| 完整的遊戲和其他 | | 1,169.5 | | | 21.9 | % | | 1,233.6 | | | 35.2 | % | | 1,220.8 | | | 36.2 | % |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 2023 | | 佔淨收入的百分比 | | 2022 | | 佔淨收入的百分比 | | 增加/(減少) | | 百分比增加/(減少) |
| 淨收入合計 | | $ | 5,349.9 | | | 100.0 | % | | $ | 3,504.8 | | | 100.0 | % | | $ | 1,845.1 | | | 52.6 | % |
軟件開發成本和版税(1) | | 1,604.8 | | | 30.0 | % | | 417.4 | | | 11.9 | % | | 1,187.4 | | | 284.5 | % |
| 產品成本 | | 714.0 | | | 13.3 | % | | 243.9 | | | 7.0 | % | | 470.1 | | | 192.7 | % |
| 內部版税 | | 438.9 | | | 8.2 | % | | 619.9 | | | 17.7 | % | | (181.0) | | | (29.2) | % |
| 許可證 | | 306.9 | | | 5.7 | % | | 254.2 | | | 7.3 | % | | 52.7 | | | 20.7 | % |
| 收入成本 | | 3,064.6 | | | 57.3 | % | | 1,535.4 | | | 43.8 | % | | 1,529.2 | | | 99.6 | % |
| 毛利 | | $ | 2,285.3 | | | 42.7 | % | | $ | 1,969.4 | | | 56.2 | % | | $ | 315.9 | | | 16.0 | % |
(1)包括2023財年和2022財年基於股票的薪酬支出分別為9.5美元和48.4美元。
在截至2023年3月31日的財年中，淨收入比上一年增加了1,845.1美元。增長主要是由於我們於2022年5月收購的Zynga的淨收入為2,159.2美元(請參閲附註20--收購)，包括最大的貢獻者帝國與謎題，我們的超休閒移動產品組合，香椿爆炸, 《與朋友同行》，和合併巨龍！，部分被我們的淨收入減少302.6美元所抵消俠盜汽車特許經營權和我們的71.9美元邊疆特許經營權。
截至2023年3月31日的財年，來自遊戲機遊戲的淨收入減少了225.1美元，佔我們總淨收入的43.1%，而上一財年為72.2%。這是因為我們的淨收入減少了。俠盜汽車和荒野大鏢客救贖特許經營權，部分被以下業務的淨收入增長所抵消採石場，它於2022年6月發佈，我們的WWE 2K特許經營權。在截至2023年3月31日的財年，來自個人電腦和其他業務的淨收入減少了65.0美元，佔我們總淨收入的9.5%，而上一財年為16.3%。這是因為我們的淨收入減少了。邊疆, 俠盜汽車，以及荒野大鏢客救贖特許經營權，部分被來自Zynga和漫威的午夜太陽隊。在截至2023年3月31日的財年，來自移動設備的淨收入增加了2,135.2美元，佔我們總淨收入的47.5%，而上一財年為11.5%。這一增長是由於Zynga的淨收入增加了2145.2美元，其中包括最大的貢獻者帝國與謎題，我們的超休閒移動產品組合，香椿爆炸, 與朋友們的話語，以及合併龍！，以及增加了前11名，部分被減少的兩個點.
在截至2023年3月31日的財年，來自數字在線渠道的淨收入增加了1,936.7美元，佔我們總淨收入的95.1%，而上一財年為89.8%。這一增長是由於Zynga的淨收入為2158.5美元，其中包括最大的貢獻者帝國與謎題，我們的超休閒移動產品組合，香椿爆炸, 《與朋友同行》，和合併龍！，以及來自以下領域的淨收入增加前11名。這些增長被我們的淨收入減少所部分抵消俠盜汽車, 邊疆和荒野大鏢客救贖特許經營權. 截至2023年3月31日的財年，來自實體零售和其他渠道的淨收入減少了91.6美元，佔我們總淨收入的4.9%，而上一財年為10.2%。這是因為我們的淨收入減少了。俠盜汽車和NBA 2K特許經營權。
此外，經常性消費者支出來自持續的消費者參與，包括來自虛擬貨幣、附加內容、遊戲內購買和遊戲內廣告的收入。在截至2023年3月31日的財政年度，來自經常性消費支出的淨收入增加了1,909.2美元，佔淨收入的78.1%，而上一財年為64.8%。這一增長是由於Zynga的淨收入增加了2125.3美元，其中包括最大的貢獻者帝國與謎題，我們的超休閒移動產品組合，香椿爆炸, 《與朋友同行》，和合併巨龍！，以及來自以下領域的淨收入增加前11名，部分被我們的淨收入減少所抵消俠盜汽車特許經營權。 完整遊戲和其他遊戲的淨收入減少了64.1美元，佔截至2023年3月31日的財年淨收入的21.9%，而上一財年為35.2%。這是因為我們的淨收入減少了。俠盜汽車, 邊疆，和荒野大鏢客救贖特許經營權，部分被以下業務的淨收入增長所抵消採石場、Zynga和我們的WWE 2K特許經營權。
截至2023年3月31日的財年，毛利潤佔淨收入的百分比為42.7%，而上一財年為56.2%。百分比下降的主要原因是：(I)與收購Zynga相關的無形資產攤銷增加，包括465.3美元的減值費用(請參閲附註9--商譽和無形資產淨額)，以及(Ii)由於收購Zynga導致移動收入增加，支付給平臺合作伙伴的費用的產品成本上升，但部分被(I)因賺取版税的時機而降低的內部使用費和(Ii)因發佈時間的安排而降低的資本化軟件攤銷所抵消。
在截至2023年3月31日的財年中，美國以外地區的淨收入增加了585.3美元，佔我們總淨收入的37.2%，而上一財年為40.1%。美國以外地區淨收入的增長是由於Zynga的淨收入為732.1美元，其中包括最大的貢獻者帝國與謎題，我們的超休閒移動產品組合，香椿爆炸, Zynga撲克，以及合併巨龍！，以及 淨收入增加來自前11名。這些增長被我們的淨收入減少所部分抵消俠盜汽車特許經營權。在截至2023年3月31日的財年中，外幣匯率的變化使淨收入和毛利潤分別比上一年減少了3410萬美元和18.3美元。
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 2023 | | 佔淨收入的百分比 | | 2022 | | 佔淨收入的百分比 | | 增加/(減少) | | 百分比增加/(減少) |
| 銷售和市場營銷 | | $ | 1,592.6 | | | 29.8 | % | | $ | 516.4 | | | 14.7 | % | | $ | 1,076.2 | | | 208.4 | % |
| 研發 | | 892.5 | | | 16.7 | % | | 406.6 | | | 11.6 | % | | 485.9 | | | 119.5 | % |
| 一般和行政 | | 843.1 | | | 15.8 | % | | 511.7 | | | 14.6 | % | | 331.4 | | | 64.8 | % |
| 折舊及攤銷 | | 122.3 | | | 2.3 | % | | 61.1 | | | 1.7 | % | | 61.2 | | | 100.2 | % |
| 總運營費用 | | $ | 3,450.5 | | | 64.5 | % | | $ | 1,495.8 | | | 42.7 | % | | $ | 1,954.7 | | | 130.7 | % |
它包括基於股票的薪酬支出，分配如下(單位：百萬)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 銷售和市場營銷 | | $ | 95.2 | | | $ | 30.0 | |
| 研發 | | 116.6 | | | 38.1 | |
| 一般和行政 | | 115.5 | | | 66.5 | |
| | | | |
與前一年相比，在截至2023年3月31日的財年中，隨着外幣匯率的變化，總運營費用減少了72.0美元。
銷售和市場營銷
*在截至2023年3月31日的財年中，銷售和營銷費用比上一年增加了1,076.2美元，主要原因是(I)我們收購Zynga的遊戲的營銷費用，包括我們的超休閒移動產品組合，香椿爆炸, 合併巨龍！, 帝國與謎題，以及玩具爆炸，(Ii)與我們收購Zynga相關的無形資產相關的攤銷增加，以及(Iii)額外員工的人事支出增加，包括與我們收購Zynga相關的支出。
研發
在截至2023年3月31日的財年，我們的研發費用比上一年增加了485.9美元，主要是由於(I)由於員工人數增加而增加的人事費用，包括與我們收購Zynga有關的費用，以及(Ii)與Zynga相關的生產和開發費用。
一般和行政
*截至2023年3月31日的財年，與前一年相比，一般和行政費用增加了331.4美元，這主要是因為：(I)與我們收購和整合Zynga相關的專業費用，(Ii)額外員工的人事費用，包括我們對Zynga的收購，(Iii)更多地點的租金費用和租賃續訂費用，包括我們對Zynga的收購，以及(Iv)與Zynga舊金山辦事處相關的使用權資產減值費用(見附註13-租契).
截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度的一般和行政費用包括與我們的開發工作室相關的佔用費用(主要是租金、水電費和辦公費用)分別為66.8億美元和37.2美元。
折舊及攤銷
在截至2023年3月31日的財年中，扣除折舊和攤銷費用比上一年增加了61.2美元，主要是由於收購的無形資產和與Zynga相關的折舊費用。
利息和其他，淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | 2023 | | 佔淨收入的百分比 | | 2022 | | 佔淨收入的百分比 | | 增加/(減少) | | 百分比增加/(減少) |
| 利息收入 | | $ | 33.8 | | | 0.6 | % | | $ | 17.6 | | | 0.5 | % | | $ | 16.2 | | | 92.0 | % |
| 利息支出 | | (129.6) | | | (2.4) | % | | (18.6) | | | (0.5) | % | | (111.0) | | | 596.8 | % |
| 外幣匯兑損益 | | (31.8) | | | (0.6) | % | | (7.3) | | | (0.2) | % | | (24.5) | | | 335.6 | % |
| 其他 | | (14.3) | | | (0.3) | % | | (5.9) | | | (0.2) | % | | (8.4) | | | 142.4 | % |
| 利息和其他，淨額 | | $ | (141.9) | | | (2.7) | % | | $ | (14.2) | | | (0.4) | % | | $ | (127.7) | | | 899.3 | % |
扣除利息和其他因素，截至2023年3月31日的財年淨支出為141.9美元，而截至2022年3月31日的財年為1420萬美元。支出的增加主要是由於與我們的優先債券相關的利息支出，
定期貸款、2022年信貸協議，以及與我們收購Zynga相關的無擔保過橋貸款安排，包括與我們收購Zynga相關的遞延成本攤銷(請參閲附註11--債務和附註20--收購)和外匯損失。
長期投資收益/(虧損)，淨額
長期投資的收益/(虧損)，截至2023年3月31日的財年淨虧損31.0美元，而上一年同期為收益6.0美元。這一變化主要是由於與我們的可轉換票據相關的虧損，但被與我們的上限通話相關的收益部分抵消，這兩項收益都是我們收購Zynga的結果(請參閲附註11--債務和附註20--收購).
所得税撥備
在截至2023年3月31日的財年，我們從所得税中獲得的收益為213.4美元，而截至2022年3月31日的財年，我們的所得税支出為47.4億美元。
然而，與21%的法定税率相比，截至2023年3月31日的財政年度15.9%的有效税率主要是由於美國估值免税額增加的支出84.0美元，我們的地域組合和外國收益支出39.7美元，以及與根據第162(M)條覆蓋的員工相關的薪酬支出和可轉換債務贖回損失相關的20.2美元不可扣除支出，部分被預期將使用的税收抵免76.8美元的收益所抵消。
與21%的法定税率相比，在截至2022年3月31日的財年，10.2%的有效税率主要是由於預計將使用的税收抵免帶來的30.9美元的好處，來自員工股票薪酬的14.6美元的超額税收好處，由於與瑞士頒佈的《聯邦税改和AVH(養老和遺屬保險)融資(TRAF)法案》相關的税收基礎的提高而產生的11.6美元的好處，以及我們的收入地理組合帶來的8.0美元的好處。因與收購Nordeus有關的或有對價負債公允價值增加而產生的10.1美元不可扣除費用部分抵銷。
與上一年相比，本年度的有效税率較高，這主要是因為税收抵免收益增加，員工股票薪酬超額税收收益減少，但部分抵消了與我們估值津貼增加相關的支出增加、不可扣除成本增加的支出以及地域組合和外國收益的影響。
此外，股票薪酬的會計將根據我們的股票薪酬支出與我們在納税申報單上的扣除之間的差額來增加或減少我們的有效税率，這取決於員工獎勵歸屬時的股票價格。
我們預計，員工股票薪酬、税收抵免、估值免税額的變化以及我們收益地理組合的變化可能會對我們未來的有效税率產生重大影響。此外，我們還定期接受國內外税務機關的檢查。檢查可能會導致超過索賠金額的納税評估和額外税款的支付。我們相信我們的納税狀況符合適用的税法，並且我們已經為合理可預見的納税評估做了充分的準備。審計結算或訴訟時效到期可能會對我們未來的有效税率產生影響。
2017年減税和就業法案(TCJA)要求納税人根據美國國税法(IRC)第174條將研發成本資本化和攤銷。該要求從2022年4月1日起對公司生效。第174條規定的資本化和攤銷對應付所得税和遞延税金資產的實際影響將取決於多種因素，包括我們將產生的研究和開發費用金額，以及我們是在美國國內還是在美國以外開展研究和開發活動。第174條資本化使應付所得税增加了46.7美元，遞延税項資產增加了128.9美元。
《2021年美國救援計劃法案》(下稱《ARPA》)包括擴大IRC第162(M)條不允許扣除上市公司支付的某些補償的條款。從2026年12月31日(公司為2027年4月1日)開始的納税年度，ARPA將限制範圍擴大到接下來五個薪酬最高的員工。ARPA沒有對我們截至2023年3月31日的財年的合併財務報表產生實質性影響。我們繼續評估ARPA可能對我們未來的運營和合並財務報表產生的潛在影響。《2022年降低通貨膨脹法》(簡稱《降低通貨膨脹法》)包括對連續三年平均財務報表收入超過10億美元的公司徵收15%的新的企業替代最低税(CAMT)。本辦法自納税年度結束之日起生效。
2024年3月31日根據賬面收入和應納税所得額之間的差異，CAMT可能會在特定年度導致常規聯邦公司税負債之外的額外納税義務。我們將繼續評估《降低通貨膨脹法案》可能對我們未來的運營和合並財務報表產生的潛在影響。
2019年5月19日，瑞士舉行全民公投，批准了TRAF，該法案於2020年1月1日對我們生效。TRAF在州一級廢除了針對控股公司、註冊地公司和混合公司的税收優惠制度。TRAF允許各州制定過渡規則，這些規則的實施可能需要州政府的裁決。在截至2023年3月31日的財年，我們記錄了5.7美元的淨税收優惠，這是由於遞延税資產增加了20.6美元，但被增加所抵消 在14.9美元的準備金估值中，這類遞延税項資產更有可能變現。
截至2023年3月31日，我們有294.8美元的未確認税收優惠總額，包括利息和罰款，其中137.2美元如果實現，將影響我們的有效税率。在截至2023年3月31日的財年，未確認的税收優惠總額增加了118.8美元。
*我們不再需要審計截至2020年3月31日的財年之前的美國聯邦所得税申報單，以及截至2019年3月31日的財年之前的州所得税申報單。除極少數例外，在截至2016年3月31日的財年之前，我們不再接受非美國司法管轄區的所得税審查。某些税務機關目前正在審查我們截至2016年3月31日至2021年3月31日的財政年度的所得税申報單。
每股淨(虧損)收益和(虧損)收益
在截至2023年3月31日的財年中，我們的淨虧損為1,124.7美元，而上一年的收入為418.0美元。截至2023年3月31日的財年，稀釋後每股虧損為7.03美元，而截至2022年3月31日的財年，稀釋後每股收益為3.58美元。基本加權平均股價為159.9股，上漲43.1%，主要是由於作為收購Zynga的對價和轉換可轉換票據而發行的股票。看見附註12-每股(虧損)收益有關更多信息，請參閲我們的合併財務報表。
流動性與資本資源
因此，我們的主要現金需求是為(I)我們發佈的產品的開發、製造和營銷提供資金，(Ii)營運資本，(Iii)資本支出，(Iv)債務和利息支付，(V)收購，以及(Vi)納税。我們預計將依靠現金和現金等價物以及短期投資、我們經營活動提供的資金和我們的2022年信貸協議來滿足我們的營運資金需求。參考附註11--債務以進一步討論我們的未償債務義務。
短期投資
截至2023年3月31日，我們擁有187.0美元的短期投資，這些投資本質上很容易出售，代表着可用於當前運營的現金投資。我們可能會根據未來的市場狀況和流動性需求，不時購買額外的短期投資。截至2023年3月31日，根據我們投資組合的構成以及包括美國聯邦儲備委員會在內的世界各國央行近幾個月為應對不斷上升的通脹和相關不利經濟狀況而採取的行動，我們預計投資收益率可能會增加，這可能會增加我們未來的利息收入。這種影響預計不會對我們的流動性造成實質性影響。
高級附註
於2022年4月14日，本公司完成發售本金總額為2,700.0美元的優先債券，包括2024年到期的3.300釐優先債券本金1,000.0美元(“2024年債券”)、2025年到期的3.550釐優先債券本金600.0美元(“2025年債券”)、2027年到期的3.700釐優先債券本金600.0美元(“2027年債券”)及2032年到期的4.000釐優先債券本金500.0美元(“2032年債券”及連同2024年債券)。2025年債券和2027年債券，“高級債券”)。優先票據是根據本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行之間的契約發行的。
優先債券是公司的優先無擔保債券，與我們所有其他現有和未來的無擔保債券具有同等的地位。2024年發行的債券將於2024年3月28日到期，年利率3.300%。2025年發行的債券將於2025年4月14日到期，年利率3.550%。2027年發行的債券將於2027年4月14日到期，年利率為3.700釐。2032年發行的債券將於2032年4月14日到期，年利率4.000%。我們將於每年3月28日和9月28日每半年支付一次2024年債券的利息，從2022年9月28日開始。在截至2023年3月31日的財年中，我們支付了31.5美元的利息。我們將於每年4月14日和10月14日每半年支付一次2025年、2027年和2032年債券的利息，從
2022年10月14日。在截至2023年3月31日的財年中，我們支付了31.8美元的利息。發行高級債券的收益用於為我們收購Zynga的一部分提供資金。
於2023年4月14日，吾等完成發售本金總額1,000.0美元的優先債券，包括2026年到期的5.000釐優先債券本金500.0美元(“2026年債券”)及2028年到期的4.950釐優先債券本金500.0美元(“2028年債券”)。2026年發行的債券將於2026年3月28日到期，年利率為5.000釐。2028年發行的債券將於2028年3月28日到期，年利率為4.950釐。我們將於每年3月28日和9月28日每半年支付一次2026年債券和2028年債券的利息，從2023年9月28日開始。2026年債券和2028年債券是根據公司和作為受託人的紐約梅隆銀行之間的契約發行的。這些票據是本公司的優先無擔保債務，與我們所有其他現有和未來的無擔保債務具有同等的地位。
信貸協議
於2022年5月23日，吾等訂立了一份新的無抵押信貸協議(“2022年信貸協議”)，該協議於2019年2月8日全部取代本公司先前的信貸協議，該協議已全部清償並終止。《2022年信貸協議》規定了一項為期5年的無擔保循環信貸安排，承諾金額為500.0美元，包括用於(I)發行面值總額高達100.0美元的信用證，以及(Ii)以英鎊、歐元和加元計價的借款和信用證，本金總額高達100.0美元。此外，2022年信貸協議包含未承諾的增量能力，允許產生最多不超過250.0美元和本公司綜合調整後EBITDA(定義見2022年信貸協議)的35.0%的額外金額。
2022年信貸協議下的貸款將按(A)高出另一基準利率(於2023年3月31日為8.00%)或(B)高出擔保隔夜融資利率(SOFR)1.000%至1.625%(於2023年3月31日約為4.80%)的利率計息，該等利率由本公司的信用評級釐定。
2022年6月22日，我們根據2022年信貸協議從我們的貸款中提取了200.0美元，利率約為3.28%。所得款項用作回購可換股票據的部分資金。2022年12月，我們全額償還了200.0美元的提款。截至2023年3月31日，沒有根據2022年信貸協議借款，我們有大約499.5美元可用於額外借款。
此外，2022年信貸協議還包括(除其他條款和條件外)最高槓杆率契約，以及慣常的肯定和消極契約，包括限制或限制本公司及其子公司產生子公司債務、授予留置權和處置所有或基本上所有資產的能力的契約，在每種情況下均受某些例外和籃子的限制。此外，《2022年信貸協議》規定了這種規模和類型的信貸安排慣常發生的違約事件，除其他外，包括在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為、重大債務的交叉違約和重大判斷違約(受某些限制和治療期的限制)。
定期貸款
2022年6月22日，我們簽訂了一份無擔保的364天定期貸款信貸協議(“定期貸款”)。這筆定期貸款提供本金總額為350.0美元的無抵押364天定期貸款信貸安排，於2023年6月21日到期，並將在吾等選擇時按(A)高於替代基本利率(以最優惠利率為基礎)0.000%至0.375%或(B)高於SOFR 0.750%至1.375%的利潤率計息，這些利率是根據我們的信用評級確定的。
我們在2022年6月22日以約3.60%的利率全額提取了定期貸款。所得款項用作部分回購可換股票據的資金(請參閲附註11--債務)。2023年4月，我們全額償還了350.0美元定期貸款。
財務狀況
他説：我們受到信用風險的影響，特別是如果我們的任何應收賬款代表有限數量的客户或集中在外國市場。如果我們無法收回到期的應收賬款，可能會對我們的流動性和營運資本狀況產生不利影響。
儘管如此，我們在正常業務過程中已經能夠收回應收賬款。我們不持有任何抵押品以確保從客户那裏獲得付款。我們為銷售我們實物產品的大多數客户提供貿易信用保險，以降低應收賬款風險。
**我們的大部分貿易應收賬款來自對主要零售商的銷售，包括數字店面和平臺合作伙伴以及分銷商。我們的五大客户分別佔本財年淨收入的79.6%、79.0%和78.4%
分別截至2023年、2022年和2021年3月31日的年度。截至2023年、2023年和2022年3月31日，五家客户分別佔我們應收賬款總額的61.1%和72.8%。截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，單獨佔我們應收賬款餘額總額10%以上的客户分別佔此類餘額的50.3%和63.8%。截至2023年3月31日，我們有三個客户分別佔我們應收賬款總額的21.6%、14.5%和14.2%，截至2022年3月31日，我們有兩個客户分別佔我們應收賬款總額的43.5%和20.3%。截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月，我們沒有任何其他客户超過我們應收賬款總額的10%。基於對銷售我們實物產品的大多數客户的持續信用評估，以及我們過去的收款經驗，我們認為這些最大客户的應收賬款餘額不代表重大信用風險，儘管我們積極監控每個客户的信譽和可能影響我們客户業務和獲得資金的經濟狀況。我們正在監測當前的全球經濟狀況，包括信貸市場和其他與我們客户相關的因素，以管理無法收回的應收賬款風險，包括由於新冠肺炎疫情造成的風險。
*我們相信，我們目前的現金和現金等價物、短期投資和預計的運營現金流，加上我們2022年信貸協議下的可用性，將為我們提供足夠的流動性，以滿足我們在營運資本、資本支出和短期和長期承諾方面的現金需求。到目前為止，我們的流動性和資本資源並沒有受到新冠肺炎疫情以及相關的全球金融市場波動和放緩的重大影響。有關新冠肺炎疫情未來的潛在影響以及相關經濟狀況對我們業務的進一步討論，請參閲項目1A，風險因素.
截至2023年3月31日，我們的海外子公司在美國境外持有的現金和現金等價物為329.7美元。這些餘額分散在世界各地。我們相信，這種分散滿足了我們海外附屬公司的業務和流動性需求。此外，我們預計有能力在國內產生足夠的現金，以支持在可預見的未來進行中的業務。
目前，我們的董事會已授權回購最多21.7股我們的普通股。根據這一計劃，我們可以根據適用的證券法，不時通過各種方式購買股票，包括在公開市場或通過私下協商的交易。回購受制於股票供應情況、當時的市場狀況、股票的交易價格、我們的財務表現和其他條件。該計劃不要求我們回購股票，並可隨時因任何原因暫停或終止。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年3月31日的財年中，我們分別在公開市場上以0.0美元、200.0美元和0.0美元的價格回購了0.0股、1.30股和0.0股普通股，其中包括作為該計劃的一部分的佣金。截至2023年3月31日，我們在該計劃下共回購了11.7股普通股，根據股份回購計劃，我們的普通股中仍有10.0股可供回購。
我們的現金流變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2011年3月31日的財年， |
| (百萬美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 1.1 | | | $ | 258.0 | | | $ | 912.3 | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | | (2,876.3) | | | 139.2 | | | (806.8) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 1,930.3 | | | (256.8) | | | (57.4) | |
| 外幣匯率對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | | (15.9) | | | (5.2) | | | 18.6 | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的淨變化 | | $ | (960.8) | | | $ | 135.2 | | | $ | 66.8 | |
截至2023年3月31日，我們擁有1,234.6美元的現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物，而截至2022年3月31日，我們擁有2,195.4美元。減少是由於主要與我們的Zynga收購有關的投資活動中使用的現金淨額(請參閲附註20--收購)。這一淨減少額被融資活動提供的現金淨額部分抵消(見附註11--債務)，主要與發行優先票據和提取我們定期貸款的收益有關，這些收益被我們收購Zynga時支付的可轉換票據部分抵消。在較小程度上，淨減少也被我們產品銷售業務活動提供的淨現金部分抵消，部分被用於我們產品開發、銷售和支持(包括人員)的營運資金需求，以及我們債務利息和與我們收購Zynga相關的交易成本所抵消。
承付款
*指的是附註14--承付款和或有事項在我們的綜合財務報表中披露我們的承諾。
資本支出
在2024財年，我們預計資本支出為180美元。
表外安排
截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月，我們與未合併實體或金融方沒有任何實質性關係，例如經常被稱為結構性融資或可變利益實體的實體，這些實體的設立目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。因此，如果我們參與此類關係，我們不會面臨任何融資、流動性、市場或信用風險。
國際運營
我們在美國以外獲得的淨收入主要來自我們在歐洲、亞洲、澳大利亞、加拿大和拉丁美洲的業務。在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財年中，我們淨收入的37.2%、40.1%和40.2%分別來自美國以外的地區。我們受到外貿固有風險的影響，包括信用風險增加、關税和關税、外幣匯率波動、運輸延誤以及國際政治、監管和經濟發展，所有這些都可能對我們的經營業績產生重大影響。
季度經營業績和季節性的波動
此外，我們經歷了季度和年度運營業績的波動，原因是推出新書的時機、為特定平臺開發的書的銷量變化、市場對我們的書的接受度、與推出新書、現有遊戲的續集或增強相關的開發和推廣費用、平臺的預期和實際變化、我們的競爭對手推出新書的時間和成功、產品退貨、我們和我們的競爭對手定價政策的變化、零售商對消費者需求預測的準確性、收購的規模和時間、主要客户的訂單時間以及產品發貨的訂單取消和延遲。我們全部遊戲產品的銷售也是季節性的，需求高峯通常出現在假日季節的第四個日曆季度。對於我們的某些具有多項性能義務的軟件產品，我們推遲確認我們的淨收入，預計服務期通常為6至15個月。因此，我們產生最高淨預訂量的季度可能與我們確認的最高淨收入季度不同。季度經營業績比較並不一定預示着未來的經營業績。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
所謂市場風險，就是市場利率和價格波動帶來的潛在損失。我們的市場風險主要包括利率和外幣匯率的波動。
利率風險
*我們對利率波動的風險敞口主要與我們的短期投資組合和信貸協議下的浮動利率債務有關。
*我們尋求通過維持短期投資組合來管理利率風險，其中包括信用質量高、期限不到兩年的公司債券。由於短期投資到期相對較快，可以按當時的市場利率進行再投資，因此由短期證券組成的投資組合的利息收入比長期投資組合更容易受到市場波動的影響。然而，與長期證券投資組合相比，短期投資組合的公允價值對市場波動的敏感性較低。我們目前在短期投資組合中不使用衍生金融工具。我們的投資是出於交易以外的目的而持有。
截至2023年3月31日，我們擁有187.0美元的短期投資，其中包括145.2美元的可供出售證券。可供出售證券按公允市價入賬，因公允價值變動而產生的未實現收益或虧損在股東權益中作為累計其他綜合(虧損)收入(税後淨額)的單獨組成部分報告。我們還有827.4美元的現金和現金等價物，主要由貨幣市場基金和銀行定期存款組成。我們確定，根據我們投資組合的構成，截至2023年3月31日，我們的合併財務報表或流動性沒有重大利率風險敞口。
不過，從歷史上看，利率波動並未對我們的經營業績產生重大影響。
根據我們的2022年信貸協議，貸款的利息將在我們選擇(A)高於某一基本利率(2023年3月31日為8.00%)的0.000%至0.625%或(B)高於擔保隔夜融資利率(SOFR)1.000%至1.625%(約為2023年3月31日的4.80%)時計息，這取決於公司的信用評級。如果我們的信用額度有未償還的餘額，市場利率的變化可能會影響我們未來的利息支出。截至2023年3月31日，根據我們的2022年信貸協議，沒有未償還的借款。
外幣匯率風險
他説：我們用外幣進行交易，面臨外幣匯率波動帶來的風險。與海外業務有關的賬目按有關期間末的現行匯率換算成美元。換算調整作為股東權益的單獨組成部分計入我們的綜合資產負債表。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年，我們的外幣換算調整分別虧損58.9美元和43.6美元。在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度，我們在綜合經營報表中分別確認了外幣兑換交易虧損31.8美元、虧損7.3美元和淨利息和其他收益0.7億美元。
資產負債表對衝活動
*我們使用外幣遠期合約來緩解與非功能貨幣計價的現金餘額和公司間融資貸款、非功能貨幣計價的應收賬款和非功能貨幣計價的應付賬款相關的外幣匯率風險。該等交易並非指定為對衝工具，而是作為衍生工具入賬，據此合約的公允價值在綜合資產負債表中以資產或負債的形式列報，而公允價值變動所產生的收益及虧損則在綜合經營報表中以利息及其他淨額列報。我們不會為投機或交易目的而訂立衍生金融合約。截至2023年3月31日，我們有51.2美元的買入外幣以換取美元的遠期合約未平倉，有224.3美元的賣出外幣以換取美元的遠期合約未平倉，這些合約的到期日都不到一年。截至2022年3月31日，我們有7580萬美元的買入外幣以換取美元的遠期合約未平倉，有132.8美元的賣出外幣以換取美元的遠期合約未平倉，這些合約的到期日都不到一年。在截至2023年、2023年、2022年和2021年3月31日的財年，我們在綜合運營報表上分別記錄了與外幣遠期合同利息和其他相關的虧損15.1美元、收益5.9美元和虧損3.6美元。截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月，這些未平倉遠期合約的公允價值分別為2.5美元和0.2美元的收益，並計入應計負債和其他流動負債。這些未平倉遠期合約的公允價值是根據期末各種對衝貨幣的現行匯率估算的。
因此，我們的對衝計劃旨在減少但不是完全消除貨幣匯率變動的影響。我們認為，這些外幣遠期合約的交易對手是信譽良好的跨國商業銀行，交易對手違約的風險並不大。儘管我們努力降低一些外幣匯率風險，但不能保證我們的對衝活動將充分保護我們免受與外幣波動相關的風險，外幣波動可能會因新冠肺炎疫情而更加不穩定。在截至2023年3月31日的財年中，我們37.2%的收入來自美國以外。使用敏感性分析，假設美元對所有貨幣升值10%將使收入減少3.7%，而假設美元對所有貨幣貶值10%將使收入增加3.7%。我們認為，這一波動的很大一部分將被以當地貨幣計價的收入成本和運營費用所抵消。
第8項：財務報表及補充數據
*財務報表和補充數據出現在本10-K表格第IV部分之後的單獨部分。我們在以下位置提供我們的估值和合格賬户的詳細信息附註19--補充財務信息到我們的合併財務報表。由於要求提交的信息已包括在我們的綜合財務報表或附註中，或因不適用或不需要而被省略，所有附表均已被省略。
第9項：報告會計和財務信息披露中與會計師的變更和分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的定義和限制
*我們的披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所界定)旨在合理地確保
我們根據《交易法》提交的報告將(I)在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
他説，任何披露控制和程序制度的有效性都有內在的限制。這些限制包括人為錯誤的可能性、規避或凌駕於控制和程序以及合理的資源限制。此外，由於我們的控制系統是根據我們認為合理的關於未來事件的可能性的某些假設來設計的，因此我們的控制系統在未來所有可能的情況下都可能無法達到預期的目的。因此，我們的披露控制和程序為實現其目標提供了合理的保證，但不是絕對的保證。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，於2023年3月31日，也就是本報告涵蓋的期間結束時，對我們的披露控制程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，於2023年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)及時記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
此外，我們的管理層負責建立和維護對財務報告的適當內部控制(如《交易法》規則13a-15(F)所定義)。管理層根據特雷德威委員會2013年框架贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架”中規定的標準，對我們財務報告的內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，截至2023年3月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。
根據美國證券交易委員會指導意見，我們管理層對財務報告內部控制有效性的評估不包括我們於2022年11月收購併包含在2023年3月31日合併財務報表中的PopCore的內部控制。截至2023年3月31日，收購的業務佔合併總資產的1.7%。
*我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已經發布了一份關於我們對財務報告的內部控制的審計報告，該報告包含在本10-K表格中。
財務報告內部控制的變化
此外，在截至2023年3月31日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化是根據《交易法》規則13a-15和15d-15的第(D)段要求的管理層評估而確定的，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第9B項：其他信息
沒有。
第9 C項：關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事會董事、高管和公司治理
根據本公司將於2023年舉行的股東周年大會的最終委託書(“委託書”)中題為“建議1-董事選舉”及“高管薪酬-第16(A)節實益所有權申報合規”的章節，本項目所要求的資料於此併入。我們打算在本財年結束後120天內(即2023年7月29日或之前)提交委託書。適用於我們董事和所有員工(包括高級財務人員)的商業行為和道德準則可在我們的網站上獲得，網址為Www.take2games.com。如果我們對我們的《商業行為和道德準則》做出任何根據《交易所法案》要求披露的修訂，我們將在我們的網站上進行此類披露。
第11項：高管薪酬調整
根據本公司委託書中“高管薪酬”一節的説明，本項目所要求的信息在此併入。
第12項：確定某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
根據本公司的委託書，本項目所要求的資料以“若干實益擁有人及管理層的投票擔保所有權”及“股權補償計劃資料”兩節的形式併入本公司。
第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
根據本公司委託書中“若干關係及相關交易”一節的説明，本項目所要求的信息在此併入。
第14項：主要會計費和服務費
根據本公司委託書中“獨立核數師費用資料”一節的説明，本項目所要求的資料在此併入。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交：
(i)財務報表。請參閲第頁的財務報表索引。54這份報告的。
(Ii)財務報表附表。看見附註19--補充財務信息到我們的合併財務報表。
展品索引： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 2.1 | | Take-Two Interactive Software，Inc.、Zebra MS I，Inc.、Zebra MS II，Inc.和Zynga Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2022年1月9日。 † | | 8-K | | 1/10/2022 | | 2.1 | | |
| 2.2 | | 2022年3月10日，Take-Two Interactive Software，Inc.，Zebra MS I，Inc.，Zebra MS II，Inc.和Zynga Inc.之間的合併協議和計劃的第一修正案。 | | S-4 | | 3/14/2022 | | 2.2 | | |
| 2.3 | | Take-Two Interactive Software，Inc.，Zebra MS I，Inc.，Zebra MS II，Inc.和Zynga Inc.對協議和合並計劃的第二修正案，日期為2022年5月4日。 | | 8-K | | 5/5/2022 | | 2.1 | | |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1 | | |
| 3.1.1 | | 重新註冊證書修訂證書，日期為1998年4月30日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.2 | | |
| 3.1.2 | | 重新註冊證書修訂證書，日期為2003年11月17日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.3 | | |
| 3.1.3 | | 2009年4月23日重新註冊證書的修訂證書 | | 8-K | | 4/23/2009 | | 3.1 | | |
| 3.1.4 | | 重新註冊證書修訂證書，日期為2012年9月21日 | | 8-K | | 9/24/2012 | | 3.1 | | |
| 3.1.5 | | 2022年5月20日重新註冊證書的修訂證書 | | 8-K | | 5/26/2022 | | 3.1 | | |
| 3.2 | | A系列優先股指定證書，日期為1998年3月11日 | | 10-K | | 2/12/2004 | | 3.1.1 | | |
| 3.3 | | B系列優先股指定證書，日期為2008年3月26日 | | 8-A12b | | 3/26/2008 | | 4.2 | | |
| 3.4 | | Take-Two Interactive Software，Inc.S第四次修訂和重新制定《附則》，於2023年1月4日通過並生效 | | 8-K | | 1/6/2023 | | 3.1 | | |
| 4.1 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | | 10-K | | 5/22/2020 | | 4.1 | | |
| 4.2 | | Base Indenture，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.1 | | |
| 4.3 | | 第一補充契約，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.2 | | |
| 4.4 | | 第二補充契約，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.3 | | |
| 4.5 | | 第三補充契約，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 4.6 | | 第四補充契約，日期為2022年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.5 | | |
| 4.7 | | 第五補充契約，日期為2023年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2023 | | 4.1 | | |
| 4.8 | | 第六補充契約，日期為2023年4月14日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人。 | | 8-K | | 4/14/2023 | | 4.2 | | |
| 4.9 | | 全球票據格式，相當於2024年到期的3.300優先票據(作為附件4.3的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.6 | | |
| 4.10 | | 全球債券格式，相當於2025年到期的3.550%優先債券(作為附件4.4的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.7 | | |
| 4.11 | | 全球債券格式，相當於2027年到期的3.700%優先債券(作為附件4.5的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.8 | | |
| 4.12 | | 全球債券格式，相當於2032年到期的4.000%優先債券(作為附件4.6的一部分) | | 8-K | | 4/14/2022 | | 4.9 | | |
| 4.13 | | 全球債券格式，相當於2026年到期的5.000%優先債券(作為附件4.7的一部分) | | 8-K | | 4/14/2023 | | 4.3 | | |
| 4.14 | | 全球債券格式，相當於2028年到期的4.950%優先債券(作為附件4.8的一部分) | | 8-K | | 4/14/2023 | | 4.4 | | |
| 4.15 | | 第一補充公司，日期為2022年5月23日，由Zynga Inc.、Zebra MS II，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者，National Association)作為受託人。 | | 8-K | | 5/26/2022 | | 4.1 | | |
| 4.16 | | 第一補充公司，日期為2022年5月23日，由Zynga Inc.、Zebra MS II，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.(作為Wells Fargo Bank的繼承者，National Association)作為受託人。 | | 8-K | | 5/26/2022 | | 4.2 | | |
| 10.1 | | Take-Two Interactive Software，Inc.控制變更員工離職計劃+ | | 8-K | | 3/7/2008 | | 10.1 | | |
| 10.2 | | 修改和重新發布了Take-Two Interactive Software，Inc.2009年股票激勵計劃，自2016年7月21日起生效+ | | 14A | | 7/28/2016 | | 附件A | | |
| 10.3 | | 《員工限制性股票協議》格式+ | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.2 | | |
| 10.4 | | 非僱員董事限制性股票協議格式+ | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.3 | | |
| 10.5 | | 員工限購單位協議格式+ | | 10-Q | | 8/1/2012 | | 10.1 | | |
| 10.6 | | 員工限購單位協議格式+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.1 | | |
| 10.7 | | 員工全球受限單位協議表+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.2 | | |
| 10.8 | | 員工限購單位協議格式 + | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.3 | | |
| 10.9 | | 員工全球受限單位協議表+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.4 | | |
| 10.10 | | 根據Take-Two Interactive Software，Inc.2009股票激勵計劃的員工全球受限單位協議格式+ | | 10-Q | | 10/30/2013 | | 10.5 | | |
| 10.11 | | 修改和重新部署Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激勵計劃+ | | 14A | | 7/27/2021 | | 附件B | | |
| 10.12 | | 修正和重新確定的Take-Two Interactive Software，Inc.2017年股票激勵計劃第1號修正案+ | | S-8 | | 9/4/2020 | | 99.2 | | |
| 10.13 | | 修改和重新確定的Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激勵計劃+修正案 | | S-8 | | 6/3/2022 | | 99.2 | | |
| 10.14 | | Take-Two Interactive Software，Inc.法國2017年股票激勵計劃合格RSU子計劃，自2017年9月15日起生效+ | | 14A | | 7/27/2017 | | 附件C | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 10.15 | | Take-Two Interactive Software，Inc.2017第二次修訂和重新修訂的全球員工股票購買計劃，自2019年3月28日起生效+ | | 10-K | | 5/14/2019 | | 10.13 | | |
| 10.16 | | 根據Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激勵計劃的全球限制性股票單位協議格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.4 | | |
| 10.17 | | 根據Take-Two Interactive Software，Inc.2017股票激勵計劃的全球受限股票業績單位協議格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.5 | | |
| 10.18 | | 根據Take-Two Interactive Software Inc.2017股票激勵計劃的非員工董事限制性股票協議格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.6 | | |
| 10.19 | | 根據Take-Two Interactive Software Inc.2017股票激勵計劃的非員工董事股票授予協議格式+ | | 10-Q | | 11/8/2017 | | 10.7 | | |
| 10.20 | | 公司與Lainie Goldstein之間的僱傭協議，日期為2010年5月12日+ | | 8-K | | 5/14/2010 | | 10.1 | | |
| 10.21 | | 公司與萊妮·戈爾茨坦於2010年10月25日簽訂的僱傭協議第一修正案+ | | 8-K | | 10/25/2010 | | 10.1 | | |
| 10.22 | | 公司與萊妮·戈爾茨坦於2012年8月27日簽訂的僱傭協議第二修正案+ | | 10-Q | | 10/31/2012 | | 10.6 | | |
| 10.23 | | 2018年5月7日公司與萊妮·戈爾茨坦之間的僱傭協議第三次修正案+ | | 10-Q | | 8/3/2018 | | 10.2 | | |
| 10.24 | | 公司與卡爾·斯拉托夫之間的僱傭協議，日期為2008年2月14日+ | | 8-K | | 2/15/2008 | | 10.3 | | |
| 10.25 | | 本公司與Daniel艾默生於2015年1月28日簽訂的僱傭協議+ | | 10-Q | | 2/6/2015 | | 10.1 | | |
| 10.26 | | 本公司與ZelickMedia Corporation之間的管理協議，日期為2017年11月17日+ | | 8-K | | 11/22/2017 | | 10.1 | | |
| 10.27 | | 限制單元協議，日期為2018年4月13日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation簽署+ | | S-3 ASR | | 4/13/2018 | | 10.2 | | |
| 10.28 | | 限制單元協議，日期為2019年4月15日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation簽署+ | | S-3 ASR | | 4/15/2019 | | 10.2 | | |
| 10.29 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之間於2020年4月13日簽署的受限單元協議 + | | S-3 ASR | | 4/13/2020 | | 10.2 | | |
| 10.30 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之間於2021年4月13日簽署的受限單元協議 + | | S-3 ASR | | 4/13/2021 | | 10.2 | | |
| 10.31 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之間於2022年4月13日簽署的受限單元協議 + | | S-3 ASR | | 4/13/2022 | | 10.2 | | |
| 10.32 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和ZelickMedia Corporation之間的管理協議，日期為2022年5月3日 | | 8-K | | 5/5/2022 | | 10.1 | | |
| 10.33 | | 限制單元協議，日期為2022年6月1日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和ZMC Advisors，L.P. | | 10-Q | | 8/9/2023 | | 10.3 | | |
| 10.34 | | 限制單元協議，日期為2022年6月1日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和ZMC Advisors，L.P. | | 10-Q | | 8/9/2023 | | 10.4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 10.35 | | 限制單元協議，日期為2022年6月1日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和ZMC Advisors，L.P. | | 10-Q | | 8/9/2023 | | 10.5 | | |
| 10.36 | | 信貸協議，日期為2022年5月23日，由Take-Two Interactive Software，Inc.，JPMorgan Chase Bank，N.A.，Wells Fargo Securities，LLC，BofA Securities，Inc.和BNP Paribas簽署 | | 8-K | | 5/26/2022 | | 10.1 | | |
| 10.37 | | Xbox-360出版商許可協議，日期為2005年11月17日，由微軟授權、GGP和該公司簽署* | | 10-Q | | 11/8/2011 | | 10.3 | | |
| 10.38 | | 微軟授權、GGP和本公司於2008年12月4日簽署的Xbox-360出版商許可協議修正案* | | 10-Q | | 6/5/2009 | | 10.1 | | |
| 10.39 | | 2011年11月22日公司與Microsoft許可中心之間的Xbox-360出版商許可協議修正案* | | 10-Q | | 2/3/2012 | | 10.1 | | |
| 10.40 | | 公司與微軟授權公司於2012年12月11日簽署的Xbox-360出版商許可協議修正案。* | | 10-Q | | 2/6/2013 | | 10.2 | | |
| 10.41 | | 2013年11月13日，公司與Microsoft許可中心之間的Xbox-360出版商許可協議修正案* | | 10-Q | | 2/4/2014 | | 10.2 | | |
| 10.42 | | 微軟公司和公司於2014年9月30日簽署的Xbox-360出版商許可協議修正案* | | 10-Q | | 10/30/2014 | | 10.1 | | |
| 10.43 | | 微軟公司與公司於2017年12月21日簽署的Xbox-360出版商許可協議修正案* | | 10-Q | | 2/8/2018 | | 10.2 | | |
| 10.44 | | Xbox遊戲機發行商許可協議，日期為2020年7月1日，由Take-Two Interactive Software，Inc.和Microsoft Corporation簽署** | | 10-Q | | 11/6/2020 | | 10.1 | | |
| 10.45 | | PlayStation全球開發商和出版商協議，日期為2017年3月23日，由公司及其某些附屬公司與索尼互動娛樂公司、索尼互動娛樂美國有限責任公司和索尼互動娛樂歐洲有限公司簽訂。* | | 10-K | | 5/24/2017 | | 10.48 | | |
| 10.46 | | PlayStation 5 PlayStation全球開發商和發行商協議修正案，自2020年5月1日起生效，於2020年9月30日簽署，由Take-Two互動軟件公司及其某些附屬公司與索尼互動娛樂公司、索尼互動娛樂美國有限責任公司和索尼互動娛樂歐洲有限公司簽署。** | | 10-Q | | 11/6/2020 | | 10.4 | | |
| 10.47 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和DOLP1133 Properties II LLC簽訂的租賃協議，日期為2016年12月12日，租賃入口位於美洲大道1133號和紐約西44街110號，郵編：10036 | | 10-Q | | 2/8/2017 | | 10.1 | | |
| 10.48 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和DOLP 1133 Properties II LLC之間的租約第一修正案，日期為2018年7月25日 | | 10-Q | | 11/8/2018 | | 10.1 | | |
| 10.49 | | Take-Two Interactive Software，Inc.和DOLP 1133 Properties III LLC之間的租約第二修正案，日期為2021年8月31日 | | 10-Q | | 11/4/2021 | | 10.1 | | |
| 21.1 | | 本公司的附屬公司 | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 安永律師事務所同意 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 提交日期 | | 展品 | | 已歸檔
特此聲明 |
| 31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則頒發的首席執行官證書 | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則頒發首席財務官證書 | | | | | | | | X |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官認證 | | | | | | | | X |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官認證 | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義文檔 | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | X |
_______________________________________________________________________________
根據S-K法規第601(A)(5)項，†的所有附表已被省略。任何遺漏的時間表的副本將應要求補充提供給美國證券交易委員會；但是，公司可以根據《交易法》第24b-2條要求對如此提供的任何文件進行保密處理。
+1代表一項管理合同或補償計劃或安排。
*其中的一部分被省略，並根據根據交易法規則第24B-2條批准的保密處理請求單獨提交給美國證券交易委員會。
**本展品的大部分已根據S-K規則第601(B)(10)項進行了編輯。
本報告附件101格式如下：(1)截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月的合併資產負債表；(Ii)截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的合併經營報表；(Iii)截至2023年3月31日、2022年3月和2021年3月31日的合併全面(虧損)收益表；(Iv)截至2023年3月31日、2023年3月31日和2021年3月31日的合併現金流量表。(V)截至2023年、2023年、2022年及2021年3月31日止財政年度的股東權益綜合報表，及(Vi)綜合財務報表附註。
第16項：表格10-K摘要
不適用。
Take-Two互動軟件公司。
截至2023年3月31日的財年
財務報表索引
| | | | | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告 (安永律師事務所, 紐約，紐約，PCAOB ID42) | 55 |
合併資產負債表-2023年3月31日和2022年3月31日 | 59 |
合併業務報表-截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度 | 60 |
綜合全面(虧損)收益表-截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度 | 61 |
合併現金流量表-截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度 | 62 |
股東權益合併報表-截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度 | 63 |
合併財務報表附註 | 64 |
(本報告中的所有其他項目均不適用)
獨立註冊會計師事務所報告
致Take-Two互動軟件公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Take-Two Interactive Software，Inc.(本公司)截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併資產負債表、截至2023年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合(虧損)收益、現金流量和股東權益以及相關附註 (統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的財務狀況，以及截至2023年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2023年3月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年5月25日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | |
| 收入確認
|
| 有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註1所述，分配給遊戲相關服務的全部遊戲軟件產品以及虛擬貨幣和遊戲內購買的金額的收入在估計服務期內按比例確認。 公司在確定應用於確認一段時間內的收入的服務期時行使SignifiCant判斷。審計管理層在估計遊戲相關服務的服務期時做出的判斷和估計尤其具有挑戰性，因為公司必須考慮各種數據點。這些數據點包括玩家第一天和最後一天在網上玩遊戲的加權平均天數、已知的在線趨勢、公司以前發佈的產品的服務期限，以及在一定程度上可公開獲得的公司競爭對手的類似產品的服務期限。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了公司對收入確認過程的控制的操作有效性。我們選擇了一個交易樣本，並測試了該公司在估計遊戲相關服務收入確認的服務期方面的控制。 我們測試和評估公司估計服務期合理性的審計程序包括，測試管理層球員數據分析的完整性和準確性，測試所用的定性因素，如審查在線趨勢，與類似或歷史產品進行比較，以及分析競爭對手信息。 |
| 對收購Zynga所獲得的無形資產的估值 |
| 有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註20所披露，本公司於2022年5月23日以95.218億美元的總收購代價收購Zynga。本公司通過確認收購日的資產和按其公允價值承擔的負債來確認業務合併，超過的部分計入商譽。收購的資產包括開發的遊戲技術、品牌和商標以及遊戲引擎技術，這些都是無形資產，截至2022年5月23日的價值分別為44.4億美元、3.84億美元和2.61億美元。 審計本公司對Zynga的收購是複雜的，因為在確定已確定的無形資產(包括開發的遊戲技術、品牌和商品名稱以及遊戲引擎技術)的公允價值時存在重大的估計不確定性。用於估計開發的遊戲技術和遊戲引擎技術無形資產價值的重要假設包括收入增長率、EBITDA利潤率、長期衰退率和貼現率。用於估計品牌和商標無形資產價值的重要假設包括收入增長率、特許權使用費費率和折扣率。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們達成了諒解，評估了設計，並測試了公司對收購Zynga的會計控制的運營有效性。例如，我們測試了對公司衡量收購無形資產過程的控制，以及對管理層審查上述重大假設的控制。 為測試收購無形資產的估計公允價值，我們的審計程序包括評估所用的估值方法、評估上述重大假設，以及測試公司在分析時使用的基礎數據的完整性和準確性。例如，我們通過考慮收購業務的歷史結果以及當前的行業和經濟趨勢來評估公司的預期收入增長率和EBITDA利潤率。此外，我們請內部估值專家協助測試用於評估收購的無形資產的方法和某些重要假設。我們亦對若干重大假設進行敏感度分析，以評估假設改變所導致的公允價值估計變動。 |
| | | | | |
| 應攤銷的無形資產減值 |
| 有關事項的描述 | 截至2023年3月31日，公司需要攤銷的無形資產包括36.905億美元的已開發遊戲技術。如綜合財務報表附註1所披露，當事件或情況變化顯示有關資產或資產組別的相關賬面金額可能無法收回，且資產賬面金額超過預期因使用該資產而產生的估計預期未貼現未來現金流量時，須攤銷的無形資產須進行減值測試。在截至2023年3月31日的財政年度內，該公司記錄了4.653億美元的減值費用，與其開發的某些遊戲技術無形資產有關。 審計公司的減值測試是複雜的，因為在確定經過減值測試的無形資產的公允價值時存在重大的估計不確定性。用於估計無形資產價值的重要假設包括收入增長率、EBITDA利潤率、長期衰減率和貼現率。這些重大假設是前瞻性的，可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們已取得了解，評估了設計，並測試了公司對其過程的控制的操作有效性，以確定應按減值計量的攤銷無形資產的公允價值。例如，我們測試了對管理層審查的控制，這些重要假設用於估計已開發的遊戲技術的公平價值，這些技術受到了損害。 為了測試已開發的遊戲技術無形資產的估計公允價值，我們的審計程序包括(其中包括)評估所使用的估值方法、評估上述重大假設以及測試公司在其分析中使用的基礎數據的完整性和準確性。例如，我們通過考慮歷史業績和當前的行業和經濟趨勢來評估公司的預期收入增長率和EBITDA利潤率。此外，我們邀請內部估值專家協助測試用於評估已開發遊戲技術無形資產減值的方法和某些重要假設。我們亦對若干重大假設進行敏感度分析，以評估假設改變所導致的公允價值估計變動。 |
/S/安永律師事務所
自2006年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
紐約，紐約
2023年5月25日
獨立註冊會計師事務所報告
致Take-Two互動軟件公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，對Take-Two Interactive Software，Inc.截至2023年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，截至2023年3月31日，Take-Two Interactive Software，Inc.(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出，管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括PopCore GmbH的內部控制，PopCore GmbH包含在公司2023年3月31日的綜合財務報表中，截至2023年3月31日佔總資產的1.7%，佔截至該年度淨收入的1.4%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對PopCore GmbH財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了本公司截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的綜合資產負債表，截至2023年3月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合(虧損)收益、現金流量和股東權益，以及相關附註和我們於2023年5月25日發佈的報告，就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
紐約，紐約
2023年5月25日
Take-Two互動軟件公司。
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 827.4 | | | $ | 1,732.1 | |
| 短期投資 | | 187.0 | | | 820.1 | |
| 受限現金和現金等價物 | | 307.6 | | | 359.8 | |
應收賬款，扣除準備金淨額#美元1.3及$0.4分別於2023年3月31日和2022年3月31日 | | 763.2 | | | 579.4 | |
| 軟件開發成本和許可證 | | 65.9 | | | 81.4 | |
| 合同資產 | | 79.9 | | | 104.9 | |
| 預付費用和其他 | | 277.1 | | | 193.4 | |
| 流動資產總額 | | 2,508.1 | | | 3,871.1 | |
| 固定資產，淨額 | | 402.8 | | | 242.0 | |
| 使用權資產 | | 282.7 | | | 217.2 | |
| 軟件開發成本和許可證，扣除當前部分 | | 1,072.2 | | | 755.9 | |
| 商譽 | | 6,767.1 | | | 674.6 | |
| 其他無形資產，淨額 | | 4,453.2 | | | 266.5 | |
| 遞延税項資產 | | 44.8 | | | 73.8 | |
| 長期限制性現金和現金等價物 | | 99.6 | | | 103.5 | |
| 其他資產 | | 231.6 | | | 341.7 | |
| 總資產 | | $ | 15,862.1 | | | $ | 6,546.3 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 140.1 | | | $ | 125.9 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 1,225.7 | | | 1,074.9 | |
| 遞延收入 | | 1,078.8 | | | 865.3 | |
| 租賃負債 | | 60.2 | | | 38.9 | |
| 短期債務，淨額 | | 1,346.8 | | | — | |
| 流動負債總額 | | 3,851.6 | | | 2,105.0 | |
| 長期債務，淨額 | | 1,733.0 | | | — | |
| 非當期遞延收入 | | 35.5 | | | 70.9 | |
| 非流動租賃負債 | | 347.0 | | | 211.3 | |
| 非當前軟件開發版税 | | 110.2 | | | 115.5 | |
| 遞延税項負債，淨額 | | 534.0 | | | 21.8 | |
| 其他長期負債 | | 208.3 | | | 212.1 | |
| 總負債 | | $ | 6,819.6 | | | $ | 2,736.6 | |
承付款和或有事項(見附註14) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
優先股，$0.01面值，5.0授權股份：不是於2023年及2022年3月31日發行及發行的股份 | | — | | | — | |
普通股，$0.01面值，300.0和200.0授權股份；192.6和139.0已發行及已發行股份168.9和115.4分別於2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日未償還 | | 1.9 | | | 1.4 | |
| 額外實收資本 | | 9,010.2 | | | 2,597.2 | |
庫存股，按成本計算；23.7和23.7普通股分別為2023年3月31日和2022年3月31日 | | (1,020.6) | | | (1,020.6) | |
| 留存收益 | | 1,164.3 | | | 2,289.0 | |
| 累計其他綜合損失 | | (113.3) | | | (57.3) | |
| 股東權益總額 | | $ | 9,042.5 | | | $ | 3,809.7 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 15,862.1 | | | $ | 6,546.3 | |
請參閲隨附的説明。
Take-Two互動軟件公司。
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入： | | | | | | |
| 遊戲 | | $ | 4,735.6 | | | $ | 3,423.2 | | | $ | 3,319.7 | |
| 廣告 | | 614.3 | | | 81.6 | | | 53.1 | |
| 淨收入合計 | | 5,349.9 | | | 3,504.8 | | | 3,372.8 | |
| 收入成本 | | 3,064.6 | | | 1,535.4 | | | 1,535.1 | |
| 毛利 | | 2,285.3 | | | 1,969.4 | | | 1,837.7 | |
| 銷售和市場營銷 | | 1,592.6 | | | 516.4 | | | 445.0 | |
| 研發 | | 892.5 | | | 406.6 | | | 317.3 | |
| 一般和行政 | | 843.1 | | | 511.7 | | | 390.4 | |
| 折舊及攤銷 | | 122.3 | | | 61.1 | | | 55.6 | |
| 總運營費用 | | 3,450.5 | | | 1,495.8 | | | 1,208.3 | |
| 營業收入(虧損) | | (1,165.2) | | | 473.6 | | | 629.4 | |
| 利息和其他，淨額 | | (141.9) | | | (14.2) | | | 8.8 | |
| (虧損)公允價值調整收益，淨額 | | (31.0) | | | 6.0 | | | 39.6 | |
| 所得税前收入(虧損) | | (1,338.1) | | | 465.4 | | | 677.8 | |
| 所得税撥備(受益於) | | (213.4) | | | 47.4 | | | 88.9 | |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (1,124.7) | | | $ | 418.0 | | | $ | 588.9 | |
| (虧損)每股收益： | | | | | | |
| 每股基本(虧損)收益 | | $ | (7.03) | | | $ | 3.62 | | | $ | 5.14 | |
| 稀釋(虧損)每股收益 | | $ | (7.03) | | | $ | 3.58 | | | $ | 5.09 | |
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綜合全面(虧損)收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (1,124.7) | | | $ | 418.0 | | | $ | 588.9 | |
| 其他綜合(虧損)收入 | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | (58.9) | | | (43.6) | | | 51.3 | |
| 現金流對衝： | | | | | | |
| 未實現收益的變動 | | — | | | — | | | (3.8) | |
| 重新分類為收入 | | — | | | — | | | (1.9) | |
| 税收對有效現金流量套期保值的影響 | | — | | | — | | | 0.8 | |
| 現金流量套期保值公允價值變動 | | — | | | — | | | (4.9) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 可供出售證券公允價值變動 | | 2.9 | | | (5.1) | | | 3.4 | |
| 其他綜合(虧損)收入 | | (56.0) | | | (48.7) | | | 49.8 | |
| 綜合(虧損)收益 | | $ | (1,180.7) | | | $ | 369.3 | | | $ | 638.7 | |
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合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動： | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (1,124.7) | | | $ | 418.0 | | | $ | 588.9 | |
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | | |
| 軟件開發成本和許可證的攤銷和減值 | | 268.3 | | | 153.3 | | | 144.3 | |
| 基於股票的薪酬 | | 317.8 | | | 183.0 | | | 110.5 | |
| 非現金租賃費用 | | 81.7 | | | 34.5 | | | 30.6 | |
| 知識產權的攤銷和減值 | | 1,506.7 | | | 64.8 | | | 32.2 | |
| 折舊 | | 90.3 | | | 61.2 | | | 56.3 | |
| 利息支出 | | 108.6 | | | — | | | — | |
| 債務發行成本攤銷 | | 14.1 | | | 6.5 | | | — | |
| 遞延所得税 | | (410.8) | | | 8.1 | | | 10.6 | |
| 公允價值調整 | | 31.5 | | | (6.0) | | | (41.6) | |
| 其他，淨額 | | (26.6) | | | 16.2 | | | 5.5 | |
| 資產和負債的變動，扣除購買業務的影響： | | | | | | |
| 應收賬款 | | 106.8 | | | (17.9) | | | 47.2 | |
| 軟件開發成本和許可證 | | (492.8) | | | (387.0) | | | (221.4) | |
| 預付費用、其他流動資產和其他非流動資產 | | 77.2 | | | (200.2) | | | (82.0) | |
| 遞延收入 | | (141.9) | | | (30.9) | | | 152.5 | |
| 應付賬款、應計費用和其他負債 | | (405.1) | | | (45.6) | | | 78.7 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 1.1 | | | 258.0 | | | 912.3 | |
| 投資活動： | | | | | | |
| 銀行定期存款的變動 | | 100.0 | | | 447.0 | | | (387.8) | |
| 可供出售證券的收益 | | 542.0 | | | 779.9 | | | 546.3 | |
| 購買可供出售的證券 | | — | | | (756.3) | | | (824.5) | |
| 固定資產購置情況 | | (204.2) | | | (158.6) | | | (68.9) | |
| 出售長期投資的收益 | | 20.6 | | | — | | | 47.5 | |
| 購買長期投資 | | (15.7) | | | (12.3) | | | (16.9) | |
| 企業收購，扣除收購現金後的淨額 | | (3,310.9) | | | (161.3) | | | (102.5) | |
| 其他 | | (8.1) | | | 0.8 | | | — | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | | (2,876.3) | | | 139.2 | | | (806.8) | |
| 融資活動： | | | | | | |
| 與限制性股票獎勵的股票淨結算相關的税款支付 | | (108.1) | | | (64.1) | | | (71.6) | |
| 普通股回購 | | — | | | (200.0) | | | — | |
| 普通股發行 | | 65.4 | | | 19.7 | | | 14.2 | |
| 債務成本 | | (22.4) | | | (12.2) | | | — | |
| 償還債務 | | (200.0) | | | (0.2) | | | — | |
| 結算已設置上限的呼叫 | | 140.1 | | | — | | | — | |
| 支付可轉換票據 | | (1,166.8) | | | — | | | — | |
| 發行債券所得款項 | | 3,248.9 | | | — | | | — | |
| 支付或有收益對價 | | (26.8) | | | — | | | — | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | | 1,930.3 | | | (256.8) | | | (57.4) | |
| 外幣匯率對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | | (15.9) | | | (5.2) | | | 18.6 | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的淨變化 | | (960.8) | | | 135.2 | | | 66.8 | |
年初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物(1) | | 2,195.4 | | | 2,060.2 | | | 1,993.4 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金等價物(1) | | $ | 1,234.6 | | | $ | 2,195.4 | | | $ | 2,060.2 | |
| 補充數據： | | | | | | |
| 支付的利息 | | $ | 79.0 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
| 已繳納的所得税 | | $ | 176.8 | | | $ | 31.0 | | | $ | 70.7 | |
(1)綜合現金流量表上顯示的現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物包括綜合資產負債表上的現金和現金等價物、限制性現金和現金等價物以及長期限制性現金和現金等價物中的金額。
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合併股東權益報表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 庫存股 | | 保留
收入/(累計
赤字) | | 累計
其他
全面
(虧損)收入 | | 總計
股東的
權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | |
| 平衡，2020年3月31日 | | 136.0 | | | 1.4 | | | $ | 2,134.8 | | | (22.4) | | | $ | (820.6) | | | $ | 1,282.1 | | | $ | (58.4) | | | $ | 2,539.3 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 588.9 | | | — | | | 588.9 | |
| 累計外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 51.3 | | | 51.3 | |
| 現金流對衝未實現收益變動淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.9) | | | (4.9) | |
| 可供出售證券的未實現淨收益，税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | 3.4 | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 113.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 113.7 | |
| 發行限制性股票，扣除沒收和註銷後的淨額 | | 1.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 限制性股票獎勵的股份淨額結算 | | (0.5) | | | — | | | (71.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (71.5) | |
| 員工購股計劃結算 | | 0.1 | | | — | | | 14.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.2 | |
| 發行與Playdots，Inc.收購相關的共享 | | 0.6 | | | — | | | 97.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97.6 | |
| 平衡，2021年3月31日 | | 137.6 | | | 1.4 | | | 2,288.8 | | | (22.4) | | | (820.6) | | | 1,871.0 | | | (8.6) | | | 3,332.0 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 418.0 | | | — | | | 418.0 | |
| 累計外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43.6) | | | (43.6) | |
| 可供出售證券的未實現淨收益，税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | | | (5.1) | |
| 回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | (200.0) | | | — | | | — | | | (200.0) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 258.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 258.7 | |
| 限制性股票獎勵的股份淨額結算 | | (0.4) | | | — | | | (64.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64.1) | |
| 發行限制性股票，扣除沒收和註銷後的淨額 | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行與Nordeus相關的股票。收購 | | 0.5 | | | — | | | 94.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94.1 | |
| 員工購股計劃結算 | | 0.1 | | | — | | | 19.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19.7 | |
| 平衡，2022年3月31日 | | 139.0 | | | 1.4 | | | 2,597.2 | | | (23.7) | | | (1,020.6) | | | 2,289.0 | | | (57.3) | | | 3,809.7 | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,124.7) | | | — | | | (1,124.7) | |
| 累計外幣換算調整變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58.9) | | | (58.9) | |
| 基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 389.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 389.3 | |
| 可供出售證券的未實現淨收益，税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | | | 2.9 | |
| 發行限制性股票，扣除沒收和註銷後的淨額 | | 2.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票期權的行使 | | 1.0 | | | — | | | 43.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43.1 | |
| 限制性股票獎勵的股份淨額結算 | | (0.9) | | | — | | | (108.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (108.1) | |
| 員工購股計劃結算 | | 0.2 | | | — | | | 22.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.3 | |
| 發行與Zynga收購相關的股票 | | 46.3 | | | 0.5 | | | 5,377.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,377.7 | |
| 發行與PopCore收購相關的股票 | | 0.6 | | | — | | | 57.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57.8 | |
| Zynga收購中採用的股票薪酬 | | — | | | — | | | 151.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 151.7 | |
| 發行與Zynga可轉換票據相關的股份 | | 3.7 | | | — | | | 479.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 479.7 | |
| 平衡，2023年3月31日 | | 192.6 | | | 1.9 | | | $ | 9,010.2 | | | (23.7) | | | $ | (1,020.6) | | | $ | 1,164.3 | | | $ | (113.3) | | | $ | 9,042.5 | |
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合併財務報表附註
(單位：百萬，每股除外)
1. 列報基礎和重大會計政策
Take-Two Interactive Software，Inc.(公司、我們、我們或類似的代詞)於1993年在特拉華州成立。我們是為全球消費者提供互動娛樂的領先開發商、出版商和營銷商。我們主要通過Rockstar Games、2K、Private Department和Zynga開發、運營和發佈產品。我們的產品目前設計用於遊戲機、PC和移動設備，包括智能手機和平板電腦。我們通過實體零售、數字下載、在線平臺和雲流媒體服務交付產品。
收購Zynga
2022年5月23日，我們完成了對Zynga Inc.的收購，Zynga是領先的手機遊戲開發商。參考附註20--收購以獲取更多信息。
合併原則
*合併財務報表包括本公司及其全資子公司的財務報表。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
重新分類
*前幾年財務報表中的某些無形金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，以便進行比較。
預算的使用
此外，根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內資產、負債、淨收入和費用的報告金額，以及披露報告期內財務報表日期的或有資產和負債。我們最重要的估計與收入確認有關(請參閲注2--與客户簽訂合同的收入)；軟件開發成本、許可證和無形資產的可回收性和攤銷；在業務合併中收購的資產和承擔的負債，包括或有收益對價的估值；遞延所得税的實現；基於股票的薪酬的估值；以及我們的商譽減值測試中使用的假設。這些估計一般涉及複雜的問題，需要我們做出判斷，涉及對歷史和未來趨勢的分析，並可能在不同時期發生變化。實際數額可能與這些估計數字有很大不同，這可能會以多種不同的方式影響經濟狀況，並導致不確定性和風險。我們考慮在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的交易或事件，以提供與某些估計相關的額外證據或確定需要額外披露的事項。
細分市場
我們有一運營和可報告的部門。我們的業務涉及類似的產品和全球客户。賺取的收入主要來自銷售軟件標題，這些軟件標題是由第三方內部開發和開發的。我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”)，他在綜合的基礎上管理我們的運營-輔之以按產品類別、主要產品名稱和平臺劃分的銷售信息-目的是評估業績和分配資源。關於我們的財務信息一細分市場和地理區域包含在注2--與客户簽訂合同的收入和附註8--固定資產，淨額.
信用風險和應收賬款的集中度
他説：我們在幾家主要金融機構保持現金餘額。雖然我們試圖限制任何一家機構的信貸敞口，但餘額往往超過可保金額。
所有應收賬款按原始發票金額減去信貸損失準備入賬。在評估我們收回未償還應收賬款餘額和相關信貸損失準備的能力時，我們考慮了許多因素，包括餘額的年齡、客户的付款歷史和當前的信用狀況，以及可能影響我們客户支付能力的當前和預測的經濟狀況。壞賬在所有催收努力耗盡後予以註銷。我們不需要客户提供抵押品。
他説，如果我們客户的財務狀況和運營狀況惡化，我們的催收風險可能會大幅增加。我們的大部分貿易應收賬款來自對主要零售商的銷售，包括數字店面和平臺合作伙伴以及分銷商。我們最大的五個客户佔了79.6%, 79.0%和78.4在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財年中，分別佔淨收入的30%。一位客户入賬23.5%, 38.0%和38.9分別佔截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的財年淨收入的百分比。第二個客户佔了20.7%, 22.0%，以及22.2分別佔截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的財年淨收入的百分比。截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月，有5家客户61.1%和72.8分別佔我們應收賬款總額的%。個別佔我們應收賬款總額10%以上的客户包括50.3%和63.8分別為2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的此類餘額的%。我們有三個客户，他們佔21.6%, 14.5%，以及14.2佔我們截至2023年3月31日的應收賬款總額的百分比，以及兩個客户43.5%和20.3截至2022年3月31日，佔我們應收賬款總額的百分比。截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月，我們沒有任何其他客户超過我們應收賬款總額的10%。根據持續的信用評估、為銷售我們實物產品的大多數客户提供貿易信用保險以及我們過去的收款經驗，我們認為這些最大客户的應收賬款餘額並不代表重大信用風險。
現金和現金等價物
*我們認為所有購買的原始到期日在三個月或以下的高流動性工具都是現金等價物。我們受限的現金和現金等價物餘額主要與專用賬户有關，僅限於支付某些內部特許權使用費義務。限制使用一年以上的餘額被歸類為非流動餘額。
短期投資
*被指定為可供出售證券的短期投資按公允價值列賬，公允價值基於此類證券的報價(如果有)，或根據具有類似特徵的金融工具的報價市場價格進行估計。原始到期日超過90天而剩餘到期日不到一年的投資通常被歸類為我們綜合資產負債表上的短期投資。此外，購買時到期日超過一年、流動性高且代表可用於當前業務的現金投資的投資被歸類為短期投資。
但可供出售證券的未實現損益不包括在收益中，並作為其他綜合收益(虧損)的一部分報告，扣除税後，直到證券出售、證券到期或我們確定證券的公允價值已降至調整後的成本基礎以下且下降不是由於信用損失。短期投資的已實現損益根據特定的確認方法計算，並將從累計的其他綜合損失重新分類為利息和其他淨額。
所有的短期投資都會按季度進行減值評估。吾等在決定應否確認減值費用時會考慮各種因素，包括髮行人的信貸質素、公允價值低於經調整成本基準的持續時間、減值的嚴重程度、價值下降的原因，以及吾等出售該投資的意向及持有該投資的能力足以令市場價值有任何預期回升的一段時間。如果我們得出結論認為一項投資受損或未實現損失的一部分是信用損失的結果，我們將在當時的綜合經營報表中確認費用。確定公允價值下降是否是由於信用損失，需要管理層根據每種證券的具體事實和情況做出判斷。這些證券的最終變現價值受到市場價格波動的影響，直到它們被出售。
軟件開發成本和許可證
實際資本化的軟件開發成本包括內部開發的標題產生的直接成本和根據開發協議向第三方軟件開發商支付的費用。
此外，在確定軟件標題的技術可行性之後，我們將內部軟件開發成本(包括與完成和發佈標題相關的具體可識別的工資支出、員工股票薪酬和激勵性薪酬成本，以及第三方製作和其他內容成本)資本化。產品的技術可行性包括完成技術設計文檔和遊戲設計文檔。重要的管理判斷是在評估何時建立技術可行性時做出的。對於存在經過驗證的技術的產品，這可能發生在開發週期的早期。技術可行性是在逐個產品的基礎上進行評估的。在確定產品的技術可行性之前，我們將第三方開發商產生的任何成本記錄為研發費用。
此外，我們與第三方開發商簽訂協議，要求我們支付遊戲開發和製作服務的費用。作為我們付款的交換，我們獲得了完成作品的獨家出版權和發行權
遊戲標題，以及在某些情況下的基本知識產權。這類協議通常允許我們按照商定的版税費率向開發者全額收回這些付款，這些版税是在隨後銷售此類軟件時賺取的，但不包括任何商定的成本。在確定產品的技術可行性後，我們將向第三方開發人員支付的所有開發和生產服務費用作為軟件開發成本和許可證進行資本化。我們通常在完成產品的技術設計文檔後與第三方開發商簽訂協議，因此將導致簽署開發合同的設計成本記錄為研發費用。當我們與第三方開發人員簽訂合同時，我們通常選擇那些在所開發的軟件類型中擁有經過驗證的技術和經驗的人，這通常允許在開發週期的早期建立技術可行性。如果在簽署合同之前沒有設計和技術的文檔，我們將監控軟件開發過程，並要求我們的第三方開發人員遵守適用於我們內部開發產品的相同技術可行性標準。
知識產權許可包括向知識產權持有者支付和保證在我們的產品開發中使用他們的商標、版權或其他知識產權。與許可證持有者達成的協議一般規定了使用其知識產權的保證最低付款。某些許可證，特別是與我們的體育產品相關的許可證，期限長達數年，涵蓋多個遊戲標題。除了保證的最低付款外，這些許可證經常包含可能要求我們根據預先商定的單位銷售門檻向許可證持有人支付版税的條款。
此外，資本化軟件開發成本和許可證的攤銷始於產品可供全面發佈時，並按標題逐個記錄在收入成本中。對於資本化的軟件開發成本，年度攤銷的計算方法是：(1)本年度收入佔預計在圖書有效期內記錄的總收入的比例，或(2)在圖書剩餘估計壽命內採用直線法，兩者以較大者為準。對於資本化許可，攤銷的計算方式為：(1)本年度收入與預計在所有權剩餘估計壽命內記錄的總收入之比，或(2)基於許可協議中定義的實際產品淨銷售額的合同特許權使用費費率，以較大者為準。我們軟件產品的攤銷期限一般為12至30月份。
因此，在合格的生產支出上賺取的某些政府撥款通常會降低我們資本化的軟件開發成本的成本基礎，從而導致攤銷期間的費用減少，或者減少不符合資本化標準的圖書確認的期間開發費用。將ASC 105-10-05-2號文件中的贈款會計模式與《國際會計準則》第20號中的贈款會計模式進行類比，説明瞭這些激勵措施。
我們每季度評估資本化軟件開發成本和許可證的未來可回收性。可恢復性主要根據標題的實際表現進行評估。對於計劃在未來發布的產品，根據與成本或許可證相關的特定產品的預期性能來評估可恢復性。我們使用許多標準來評估預期的產品表現，包括使用可比技術開發的可比產品的歷史表現、可比產品的市場表現、產品發佈前的訂單、一般市場狀況以及特許經營的過去業績。當我們確定標題的資本化成本不太可能通過產品銷售收回時，資本化的軟件開發和許可成本的減值將計入作出此類確定的期間的收入成本。
他説：我們有基於利潤和單位銷售的內部版税計劃，允許選定的員工參與他們幫助開發的軟件標題的成功。根據這些計劃賺取的特許權使用費被記錄為所賺取期間收入成本的一部分。已賺取和尚未支付的金額反映在軟件開發使用費部分、應計費用和綜合資產負債表上的其他流動負債中。
固定資產，淨額
所有辦公設備、傢俱和固定裝置在其估計使用年限內使用直線折舊。五年。計算機設備和軟件的折舊一般採用直線折舊法三至五年。租賃改進在相關租賃期限或標的資產的使用年限中較短的時間內攤銷，通常七年了。建築物在建築物的剩餘壽命內折舊，通常約為30好幾年了。在發生的期間內，增加和改進的成本被資本化，維修和維護費用被計入業務。當可折舊資產報廢或出售時，成本和相關的折舊準備從賬目中扣除，如果有收益或損失，則予以確認。這些資產的賬面金額按歷史成本入賬。
租契
我們在合同開始時確定一項安排是否為租賃。如果合同中有確定的資產(無論是明確的還是隱含的)，並且我們可以控制其使用，則該合同是(或包含)租賃。在我們的某些租約中
安排，主要是與我們的數據中心安排有關的安排，在確定合同是否包含租賃時需要判斷。對於這些安排，需要評估該安排是否為我們提供了一種物理上不同的資產，或者基本上代表了該資產的所有能力，以及我們是否有權指示該資產的使用。租賃資產及負債按開始日期租賃期內未來租賃付款的現值確認。租賃負債包括固定的、實質上固定的未來租賃付款，或基於租賃開始日已知的指數或利率的付款。可變租賃付款在發生時確認為租賃費用。經營租賃使用權(“ROU”)資產還包括在開始之前支付的任何租賃付款、產生的初始直接成本以及收到的租賃獎勵。
由於我們的大部分租約不提供隱含利率，我們通常使用遞增借款利率來確定未來租賃付款的現值。遞增借款利率是指在類似期限內借入資金以購買租賃資產所需的利率，並基於無擔保借款利率和風險調整，以接近租賃開始日的抵押利率。
在確定我們的租賃責任時，租賃期限包括當我們合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。對於經營性租賃，最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。租賃變更導致對租賃負債的重新計量。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表，我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。我們不會將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開。
商譽
商譽是指被收購公司支付的收購價格超過已確定的無形和有形淨資產的部分。無形資產包括知識產權、發達的遊戲技術、分析技術、用户基礎、商號和正在進行的研究和開發。在企業合併中獲得的某些無形資產被確認為商譽以外的資產。
他説，我們使用收入、成本或市場方法來幫助我們得出這樣的公允價值和資產壽命的結論。收益法假定，一項資產的價值可以通過資產在整個生命週期內獲得的淨經濟收益折現到現值來估計。成本法假設投資者不會為一項資產支付比其重置或複製成本更高的價格。市場法根據市場中其他參與者為合理類似的資產支付的價格來估計價值。雖然每一種估值方法都是在評估所獲得的資產時考慮的，但最終選擇的方法或方法的組合是基於資產的特徵和信息的可用性。
*我們每年測試我們的商譽減值，如果事件和情況表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值，則更頻繁地測試我們的商譽。報告單位被定義為運營部門或低於運營部門的一級。我們已經決定，我們將在二報告單位，這是我們運營部門的組成部分。在評估減值商譽時，我們可以選擇首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能(即可能性超過50%)低於賬面價值，然後再進行量化減值測試。
因此，如果沒有使用定性評估，或者如果定性評估不是決定性的，則在報告單位層面進行商譽減值量化分析。量化商譽減值測試用於通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額(包括商譽)來識別潛在減值。若賬面值超過公允價值，則計提的減值費用將被確認為等於申報單位賬面價值與其公允價值之間的差額，並考慮到任何商譽的相關所得税影響。
在進行量化評估時，我們採用收益法和市場法相結合的方法來計量報告單位的公允價值。評估需要我們作出判斷，並涉及使用重大估計和假設。這些估計和假設包括用於計算預計未來現金流的長期增長率和營業利潤率、基於加權平均資本成本的風險調整貼現率、未來經濟和市場狀況以及適當的、可比較的市場數據的確定。我們對市場增長的估計基於歷史數據、各種內部估計和可觀察到的外部來源(如果有)。這些估計是基於與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致的假設。
根據我們的年度商譽減值評估流程，不是減值是在截至2023年3月31日、2022年或2021年3月31日的財年期間記錄的。截至2023年3月31日，一在我們的報告單位中是$6,377.0，而其公允價值的適度減少可能導致減值費用，該減值費用將等於該等資產的超額賬面價值高於公允價值。公允價值的這種減少可能是由於我們用於計算預計未來現金流的長期增長率和營業利潤率的減少，或者上述任何估計的變化。
長壽資產
此外，每當發生事件或情況變化表明一項資產或資產組的相關賬面價值可能無法收回時，我們就會審查所有長期資產，包括壽命有限的無形資產的減值。我們將資產的賬面金額與資產使用預期產生的估計未貼現未來現金流進行比較。如果資產的賬面金額超過估計的預期未貼現未來現金流量，我們將就資產賬面金額與其公允價值之間的差額計入減值費用。估計公允價值一般通過使用適當貼現率對預期未來現金流量進行貼現來計量。截至2023年3月31日，不存在任何減損指標。參考附註9--商譽和無形資產淨額和附註13-租契在截至2023年3月31日的財年發生的減值。
衍生工具和套期保值
**我們以各種外幣進行業務，並有大量以外幣計價的銷售和購買交易，使我們面臨外幣匯率風險。我們不時進行涉及外幣兑換衍生金融工具的交易。這些交易旨在對衝我們在匯率變動中的風險敞口。我們在綜合資產負債表上確認衍生工具為資產或負債，並按公允價值計量這些工具。未被指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動目前在我們的綜合經營報表中確認為利息和其他淨額。如果衍生工具符合現金流量對衝的定義並如此指定，則衍生工具的公允價值變動的有效部分將確認為其他全面(虧損)收益的組成部分，而公允價值變動的無效部分則在目前的收益中記為利息和其他淨額，計入我們的綜合經營報表。現金流量對衝的累計其他全面(虧損)收入中包含的金額重新分類為被對衝項目在收入成本、研發費用或利息和其他淨額(視情況而定)確認的同期收益。
所得税
*我們為報告的經營結果的預期税收後果記錄了税收撥備。我們的所得税撥備是採用資產負債法計算的，根據資產負債法，遞延所得税按當前頒佈的法定税率確認資產和負債的財務報表和税基之間的差額，預計差額將在該年度沖銷。税率變化對遞延税金的影響在包括成文法的期間的收入中確認。
當我們確定此類遞延税項資產更有可能無法變現時，就會建立更多的估值免税額。我們不記錄與外國預扣税或美國所得税有關的所得税支出，這些支出可能在將外國子公司的未分配收益匯回國內時支付，因為這些收益預計將無限期地再投資於美國以外。
我們使用估計和假設來計算所得税撥備，包括某些交易在不同税務管轄區的分配、永久性和臨時性差額、收回遞延税項資產的可能性以及或有税風險的結果。隨着新事件的發生、獲得更多經驗和獲得更多信息，這些估計和假設會得到修訂。這些修訂的影響在它們被知道的期間被記錄在所得税、費用或利益中。
收入確認
*我們的收入主要來自銷售我們的互動娛樂內容，主要是遊戲機系統、個人電腦和移動設備。我們還從我們的軟件產品中的廣告中獲得收入。
遊戲。我們的互動娛樂內容由完整的遊戲軟件產品組成，其中可能包含離線遊戲、在線遊戲或離線和在線遊戲的組合。我們還可能單獨銷售可下載的附加內容，以補充我們完整的遊戲軟件產品。我們的某些軟件產品為客户提供了購買虛擬貨幣或在遊戲中進行購買的選項。
**我們通過以下方式確定收入確認：
•識別與客户的一份或多份合同；
•確定合同中的履行義務；
•確定交易價格；
•將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•當我們通過轉讓承諾的貨物或服務來履行履行義務時，確認收入。
**我們確認收入的金額反映了當承諾的產品和服務的控制權轉移給我們的客户並且我們在合同下的履行義務已經履行時，我們預計將從軟件產品和遊戲相關服務的銷售中獲得的對價。收入是扣除政府當局評估的交易税，如銷售税、增值税和其他類似税後入賬的。
此外，我們的軟件產品作為完整的遊戲銷售，通常提供對主要遊戲內容的訪問，主要用於遊戲機和PC。一般來説，我們的完整遊戲軟件產品提供我們的知識產權許可證，提供功能強大的離線遊戲體驗(即，不需要互聯網連接即可訪問主要遊戲內容或其他重要的遊戲相關服務)。我們確認在產品控制權轉移給我們的客户時(即在軟件產品交付時)與提供離線功能的知識產權許可相關的收入。
此外，我們的一些提供功能性離線遊戲體驗的完整遊戲軟件產品還可能包括隨時間推移提供的重要遊戲相關服務，例如依賴於在線支持服務和/或其他免費內容更新的在線功能。對於提供離線功能和重要遊戲相關服務的完整遊戲銷售，我們評估我們的知識產權許可和遊戲相關服務是否是不同的和可分離的。此評估針對所銷售的每個軟件產品執行。如果我們確定我們的軟件產品包含獨立於遊戲相關服務的知識產權許可證(即多個履行義務)，我們將為每個確定的履行義務估計單獨的銷售價格。我們使用相對獨立銷售價格法為每項履約義務分配交易價格(交易價格根據合同中每項履約義務的獨立銷售價格與所有履約義務的獨立銷售價格之和的比例分配給履約義務)。對於可分配給許可證的交易價格部分，收入在客户控制產品時確認。對於分配給遊戲相關服務的交易價格部分，收入在相關軟件產品的估計服務期間按比例確認。我們還推遲相關的產品成本，並在確認收入時確認成本。
*我們的某些完整遊戲軟件產品主要是作為在線遊戲體驗提供的，幾乎所有的遊戲都需要在線訪問我們的遊戲相關服務。我們確認在預計服務期內依賴於我們的遊戲相關服務的完整遊戲軟件產品的收入。對於我們的完整遊戲在線軟件產品，我們也推遲了相關的產品成本，並在確認收入時確認成本。
他説，除了銷售我們的完整遊戲軟件產品外，我們的某些軟件產品還為客户提供購買虛擬貨幣或在遊戲中進行購買的選項。銷售虛擬貨幣和在遊戲中購買的收入將在估計的服務期內遞延並按比例確認。
我們還銷售單獨的可下載附加內容，以補充我們完整的遊戲軟件產品。銷售單獨的可下載附加內容的收入將按照我們完整的遊戲軟件產品的相同基礎進行收入確認評估。
除了銷售我們的完整遊戲軟件產品外，我們還提供免費玩軟件產品，這兩種產品都可以為客户提供購買虛擬貨幣或在遊戲中進行購買的選擇。對於虛擬貨幣和遊戲中的購買，我們履行義務的程度取決於所購買虛擬物品的性質，因此，我們將我們的虛擬物品分類如下：
•消耗品：消耗品虛擬物品代表特定玩家動作可以消費的物品。可消費的虛擬物品不會產生玩家保留的直接好處，也不會在消費後為玩家提供任何持續的好處，並且它們通常使玩家能夠立即執行遊戲中的動作。對於消耗性虛擬物品的銷售，我們將收入確認為物品的消費(即隨着時間的推移)，大約不到一個月。
•耐用：耐用的虛擬物品代表玩家在較長時間內可以接觸到的物品。我們在適用遊戲的預計服務期內(即隨着時間的推移)按比例確認耐用虛擬物品的銷售收入，這代表了我們對耐用虛擬物品平均壽命的最佳估計。
某些軟件產品在向客户銷售時帶有“街頭日期”(這些零售商可能銷售這些產品的最早日期)。對於與這些還提供功能性線下游戲體驗的產品的許可證相關的交易價格，我們確認在上市日期或銷售日期較晚的時候的收入，因為這通常是我們轉移對此履行義務的控制權的時候。對於實體軟件產品的銷售，分配給遊戲相關服務的收入在產品由我們的客户銷售給最終用户之前不會開始確認。我們目前估計銷售量-
在我們將軟件產品出售給零售商後大約兩個月內，我們的所有圖書都將提供給最終用户。確定預計的直銷期需要管理層的判斷和估計。
此外，我們的一些軟件產品還以數字下載的形式出售。數字下載的收入通常從第三方數字店面向最終用户提供下載時開始。
在某些國家/地區，我們使用第三方許可方根據許可協議分發和託管我們的遊戲，被許可方通常向我們支付固定的最低保證金和基於銷售的版税。這些安排通常包括多項履行義務，例如預付知識產權許可證和未來更新的權利。根據分配的交易價格，我們在轉讓預付知識產權許可的控制權時(通常在商業啟動時)確認與最低擔保相關的收入，並在我們向被許可人提供未來更新權的合同期限內按比例確認剩餘部分。超過最低保證額的特許權使用費一般在被許可人銷售許可產品時予以確認。
做廣告。我們與廣告網絡、代理商、廣告經紀人有合同關係，並直接與廣告商在我們的遊戲中顯示廣告。對於我們的遊戲內廣告安排，我們的履行義務是為我們的遊戲中展示的廣告提供庫存。對於直接與廣告商簽訂的合同，我們也有義務在我們的遊戲中為廣告服務。然而，對於那些直接的廣告安排，提供廣告庫存和提供廣告被認為是一項單一的履行義務，因為廣告商不能在沒有展示廣告的情況下從廣告空間中受益。
對於遊戲中的展示廣告、遊戲中的報價、訂婚廣告和其他廣告，我們的履行義務在合同有效期內得到履行，收入確認為廣告單位的交付。
合同餘額
當我們有無條件開具發票和接受付款的權利時，我們通常會記錄與收入相關的應收賬款，當現金付款收到或在履行義務之前到期時，我們會記錄遞延收入，即使金額可以退還。合同資產一般包括我們已確認收入的安排，但截至報告日期，很可能不會發生重大逆轉，但無權開具發票。
因此，我們的壞賬準備通常是非實質性的，如果需要，是基於我們對應收賬款餘額中固有的預期信貸損失的最佳估計。
*遞延收入主要包括與可分配給我們全部遊戲軟件產品的遊戲相關服務及虛擬貨幣銷售的交易價格部分相關的未令人滿意的收入。這些銷售通常在合同期開始時開具發票，收入在估計的服務期內按比例確認。遞延收入還可能包括與未來上市日期的軟件產品相關的金額。
*指的是注2--與客户簽訂合同的收入瞭解更多信息，包括期間遞延收入的變化。
委託人代理注意事項
此外，我們通過第三方數字商店提供某些軟件產品，例如微軟的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的STeam、Epic遊戲商店、蘋果的應用程序商店和谷歌Play商店。對於通過第三方數字商店銷售我們的軟件產品，我們確定自己是否擔任向最終用户銷售的主體，我們在確定是應該根據向最終用户的交易總價格還是基於第三方數字商店保留的交易價格扣除手續費後報告收入時，會考慮這一點。如果實體在將商品或服務轉移給客户之前控制該商品或服務，則該實體是委託人。我們在評估這些銷售交易時使用的關鍵指標包括但不限於以下各項：
•交易各方之間的基本合同條款和條件；
•哪一方主要負責履行提供特定貨物或服務的承諾；以及
•哪一方有權確定特定商品或服務的價格。
基於我們對上述指標的評估，對於通過微軟的Xbox Live、索尼的PlayStation Network、Valve的STeam和Epic遊戲商店的銷售安排，我們已經確定我們不是面向最終用户的銷售交易的主體，因此我們基於從數字店面收到的對價來報告收入。對於通過蘋果的應用程序商店和谷歌Play商店的銷售安排，我們已經確定我們是最終用户的主體，因此我們報告
這些數碼店面收取的毛收入及流動平臺費用於產生時計提，並於收入成本內列報。
運輸和搬運
將物理軟件產品轉移到客户手中會產生額外的運輸和處理成本。我們確認所有運輸和搬運成本為收入成本中的費用，因為我們負責在將控制權移交給客户之前將產品交付給客户。
預計服務期限
對於隨時間履行的某些履行義務，我們已確定，估計服務期是普通用户使用我們的軟件產品的時間段(“用户壽命”)，它最真實地描繪了我們履行履行義務的時間。我們在確定和隨後重新評估我們軟件產品參與者的預計服務期限時，會考慮各種數據點。首先，我們考察玩家第一天在線遊戲或第一次遊戲購買與最後一天在線遊戲之間的加權平均天數。當一款新遊戲推出時，因此沒有在線玩家數據的歷史記錄，我們會考慮其他因素來確定用户壽命，例如活躍銷售的具有類似特徵的其他遊戲的預計服務期限。我們還考慮已知的在線趨勢、我們以前發佈的軟件產品的服務期限，以及在公開範圍內與我們性質相似的競爭對手軟件產品的服務期限。我們認為，這為我們向客户轉讓遊戲相關服務提供了合理的描述，因為這是我們的客户使用我們的軟件產品的時間段的最佳代表。確定估計的服務年限是主觀的，需要大量的管理層判斷和估計。未來的使用模式可能不同於歷史使用模式，因此估計的服務期限可能會在未來發生變化。我們目前軟件產品的玩家的估計服務期限一般在六和15個月具體取決於軟件產品。
具有多重業績義務的收入安排
他説，我們與客户的合同經常包括轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這需要重要的判斷。對於軟件許可具有離線功能並受益於有意義的遊戲相關服務的軟件產品，其中可能包括依賴於我們的在線支持服務和/或其他免費內容更新的在線功能，我們認為我們對知識產權許可和遊戲相關服務負有單獨的履行義務。此外，由於我們提供的每個產品都有獨特的功能，而且我們不單獨銷售與遊戲相關的服務，因此我們通常不會為每個性能義務提供可觀察到的獨立銷售價格。我們還需要大量的判斷和估計，以確定每項不同履約義務的獨立銷售價格，以及是否需要根據我們產品和服務的相對獨立銷售價格來分配折扣。
為了估計每項履行義務的獨立銷售價格，我們在可用範圍內考慮了各種數據點，如產品或其他類似產品的過去銷售價格、競爭對手定價和市場數據。如果沒有可觀察到的定價，我們使用預期成本加利潤率的方法，考慮到相關成本，包括產品開發、發佈後支持、營銷和許可成本。該評估是以產品為基礎進行的。
價格保護、退貨補貼和銷售激勵
*我們提供價格保護，並接受與我們的分銷安排相關的回報。在我們的實體軟件產品降價後，我們給予價格保護，以允許客户從他們欠我們的未售出商品的金額中獲得信用。我們的客户必須滿足某些條件，才有權獲得價格保護或退貨產品，包括遵守適用的付款條款和確認現場庫存水平。
在合同開始時和隨後的每個報告期，我們對與當期軟件產品收入相關的價格保護和產品退貨進行估計。除其他因素外，我們根據同類產品的歷史經驗和表現、硬件平臺的歷史表現、客户庫存水平、直銷率分析、銷售隊伍和零售客户反饋、行業定價、市場狀況以及消費者對我們產品的需求和接受度的變化，來估計軟件產品的價格保護和退貨量。
此外，我們還與客户達成了各種銷售激勵安排，如返利、折扣和合作營銷。這些激勵措施被認為是對我們軟件產品交易價格的調整，並反映為收入的減少。我們因收到不同的商品或服務而產生的銷售獎勵，例如我們的
如果存在單獨的可識別利益，並且可以確定該利益的公允價值，則客户的國家循環廣告中的產品通常包括在銷售和營銷費用中。否則，這種銷售激勵措施將反映為收入的減少。
收入在扣除估計的價格保護、退貨津貼和銷售激勵後確認，這些因素被計入可變代價。價格保護、退貨準備和銷售獎勵被視為退款負債，並在我們綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債中列報。
重大估計數
因此，重要的管理判斷和估計必須與上述許多確定有關，例如估計分配給不同和可分離的履約義務的公允價值分配、推遲確認收入的服務期以及價格保護金額。我們相信我們可以做出可靠的估計。然而，由於環境、市場條件和假設的變化，實際結果可能與最初的估計不同。對估計數的調整記錄在它們被知道的期間。
付款條件
我們的付款條款和條件因客户而異，通常提供30至60天的淨期限。在收入確認的時間與開具發票的時間不同的情況下，當我們在合同開始時預期從我們向客户轉讓承諾的產品或服務到對該產品或服務的付款之間的時間間隔為一年或更短時，我們不會針對重大融資部分的影響調整承諾的對價金額。
營銷
**除與媒體廣告相關的製作成本外，我們將按已發生的情況支出營銷成本，這些成本將在相關廣告首次播放時遞延並計入費用。截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財年，廣告、營銷和其他促銷費用總計為1,212.5, $297.3及$241.1分別計入我們的綜合經營報表中的銷售和營銷費用。
基於股票的薪酬
此外，我們有基於股票的薪酬計劃，這些計劃是廣泛的長期保留計劃，旨在吸引和留住有才華的員工，並協調股東和員工的利益，其中允許向員工和非員工獎勵限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的普通股獎勵。我們的計劃包括基於時間、基於市場和基於業績的普通股獎勵給員工和非員工。關於對Zynga的收購，我們假設了替代股權獎勵，包括限制性股票單位和購買Zynga普通股的未償還和未行使期權，並將它們轉換為Take-Two普通股股票的基於股票的獎勵。參考附註16--基於股票的薪酬.
我們採用公允價值會計方法對股票獎勵進行核算。所有基於股票的薪酬的公允價值要麼根據我們的軟件開發成本會計政策進行資本化和攤銷，要麼在基於時間的股票獎勵的整個歸屬期內以直線基礎確認為費用，以及基於市場和基於業績的股票獎勵的加速歸屬方法。
*我們使用我們在授予日的收盤價來估計基於時間的獎勵的公允價值。我們使用蒙特卡羅模擬法估計基於市場的獎勵的公允價值，該方法考慮了我們普通股的預期波動性、基於獎勵的合同條款的無風險利率、預期股息率、歸屬時間表以及獎勵的市場狀況將達到的概率等假設。對於基於業績的股票，我們不會記錄費用，直到業績標準被認為是可能的。
我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權的公允價值。這個模型需要使用以下假設：我們普通股的預期波動率，這是基於我們自己計算的歷史利率；期權獎勵的預期壽命；預期股息率，這是0%，因為我們尚未支付也沒有任何計劃為我們的普通股支付股息；無風險利率，這是基於授予時有效的美國國債利率，其到期日與股票期權獎勵的預期壽命相稱。如果布萊克-斯科爾斯模型中使用的任何假設發生重大變化，未來獎勵的基於股票的薪酬支出可能與之前授予的獎勵有很大不同。我們根據授予日期的公允價值，在獎勵的必要服務期內以直線方式記錄股票期權的股票補償費用。
以股票為基礎的薪酬支出在發生沒收時計入淨額。
每股收益(虧損)(EPS)
基本每股收益的計算方法是，將當期適用於普通股股東的淨(虧損)收入除以同期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算方法是將當期適用於普通股股東的淨收入除以普通股和已發行普通股等價物的加權平均股數。普通股等價物採用庫存股方法計量，代表未歸屬的基於股票的獎勵。
外幣
他説，我們對外業務的本位幣主要是適用的當地貨幣。海外業務的賬目按資產負債表日的資產和負債匯率以及當期收入和費用賬户的平均現行匯率換算成美元。折算產生的調整計入累計其他綜合(虧損)收入。已實現和未實現的交易損益計入發生期間的綜合經營報表。
綜合(虧損)收益
綜合(虧損)收益定義為包括所有權益變動，但因業主投資和分配給業主而產生的變動除外。累計其他全面(虧損)收入包括外幣換算調整、未實現收益(虧損)、指定為現金流對衝的衍生工具淨額以及任何相關税務影響，以及可供出售證券的未實現收益(虧損)金額。
最近採用的會計公告
政府援助的會計核算
2021年11月，FASB發佈了ASU 2021-10，政府援助(話題832)：企業實體披露政府援助情況它要求每年披露涉及政府贈款的交易的透明度，包括(1)交易的類型，(2)這些交易的會計處理，以及(3)這些交易對任何實體財務報表的影響。新的指導方針從2021年12月15日之後的財年開始生效，要求每年進行新的披露，可以前瞻性地或追溯地應用。我們於2022年4月1日採納了新的指南，並在指南範圍內納入了有關任何政府援助或贈款的必要披露，以達到重要的程度。參考注7-軟件開發成本和許可證.
合同資產和合同負債的會計處理
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。根據這一新準則，在企業合併中獲得的遞延收入是按照ASC 606, 與客户簽訂合同的收入，而不是當前指導下假設的收購日期公允價值。我們於2022年4月1日通過了這項規定。這一更新的採用對我們的合併財務報表沒有影響，並適用於我們對Zynga的收購。參考附註20--收購.
可轉換債務的會計處理
2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和對衝合同(分主題815-40)，它們通過減少會計模式的數量簡化了可轉換工具的會計處理，一般要求可轉換工具作為單一負債按攤餘成本計量，沒有轉換功能在股權中單獨記錄。同樣，發行成本的任何部分都不會分配給ASU項下的股權。此外，ASU修訂了每股收益指引，要求可轉換工具的稀釋每股收益計算遵循IF-轉換法，不再允許使用庫存股方法。我們於2022年4月1日通過了這項規定。採用這一更新並未對我們的合併財務報表產生影響。
2. 與客户簽訂合同的收入
收入的分類
識別的時機
在某一時間點確認的淨收入主要包括在客户控制產品時(即在軟件產品交付時)確認的軟件產品收入部分。
隨時間推移確認的淨收入主要包括我們軟件產品的收入，其中包括遊戲相關服務、單獨的虛擬貨幣交易和遊戲內購買，這些收入是在估計的服務期內確認的。隨着時間的推移，淨收入包括遊戲中的廣告。
按確認時間分列的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 隨着時間的推移 | | $ | 4,208.0 | | | $ | 2,214.8 | | | $ | 2,063.7 | |
| 時間點 | | 1,141.9 | | | 1,290.0 | | | 1,309.1 | |
| 淨收入合計 | | $ | 5,349.9 | | | $ | 3,504.8 | | | $ | 3,372.8 | |
內容
此外，經常性消費者支出收入來自持續的消費者參與，包括來自虛擬貨幣、附加內容、遊戲內購買和遊戲內廣告的收入。
完整的遊戲和其他收入主要包括完整遊戲軟件產品的初始銷售，其中可能包括線下和/或重要的遊戲相關服務。
按內容劃分的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 經常性消費支出 | | $ | 4,180.4 | | | $ | 2,271.2 | | | $ | 2,152.0 | |
| 完整的遊戲和其他 | | 1,169.5 | | | 1,233.6 | | | 1,220.8 | |
| 淨收入合計 | | $ | 5,349.9 | | | $ | 3,504.8 | | | $ | 3,372.8 | |
地理學
我們根據軟件產品目的地將淨收入歸因於地理區域。按地理區域分列的淨收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 美國 | | $ | 3,360.0 | | | $ | 2,100.2 | | | $ | 2,015.9 | |
| 國際 | | 1,989.9 | | | 1,404.6 | | | 1,356.9 | |
| 淨收入合計 | | $ | 5,349.9 | | | $ | 3,504.8 | | | $ | 3,372.8 | |
站臺
按平臺劃分的淨收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 莫比爾縣 | | $ | 2,538.6 | | | $ | 403.4 | | | $ | 274.1 | |
| 控制枱 | | 2,303.8 | | | 2,528.9 | | | 2,517.0 | |
| 個人電腦和其他 | | 507.5 | | | 572.5 | | | 581.7 | |
| 淨收入合計 | | $ | 5,349.9 | | | $ | 3,504.8 | | | $ | 3,372.8 | |
分銷渠道
目前，我們的產品通過數字在線服務(數字下載、在線平臺、雲流媒體)和實體零售等方式交付。按分銷渠道分列的淨收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 確認的淨收入： | | | | | | |
| 數字在線 | | $ | 5,085.7 | | | $ | 3,149.0 | | | $ | 2,972.4 | |
| 實體零售和其他 | | 264.2 | | | 355.8 | | | 400.4 | |
| 淨收入合計 | | $ | 5,349.9 | | | $ | 3,504.8 | | | $ | 3,372.8 | |
遞延收入
**當付款到期或在履行相關業績義務之前收到付款時，我們會記錄遞延收入。截至2023年3月31日和2022年3月31日，包括經常和非經常餘額在內的遞延收入餘額為#美元。1,114.3及$936.2，分別為。在截至2023年3月31日的財政年度，我們遞延收入餘額的增加主要是由於收購了Zynga(附註20--收購)，這增加了$333.1我們的遞延收入餘額和在履行我們的履約義務之前收到或應付的現金付款減少，而遞延收入餘額的減少主要是由於在履行我們的履約義務時確認收入，這兩者都是在正常業務過程中發生的。
在截至2023年3月31日的財年中，收入為1美元860.1在本期間開始時，已確認已計入遞延收入餘額的收入。在截至2023年3月31日的財年中，332.1從收購Zynga獲得的遞延收入餘額中確認了收入的一半。截至2023年3月31日，分配給未履行履約義務的合同收入總額為1美元。1,272.2，其中包括我們的遞延收入餘額和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額。我們預計將確認大約$1,190.9作為下一年的收入12幾個月，其餘時間在此之後。這一餘額不包括因基於銷售的特許權使用費許可收入超過合同最低保證額而產生的可變對價估計數。
*截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們的合同資產餘額為美元79.9及$104.9，分別為。
3. 管理協議
自2017年11月起，我們與ZelickMedia Corporation(“ZelickMedia”)簽訂了一份管理協議(“2017管理協議”)，取代了我們與ZelickMedia之前的協議，根據該協議，ZelickMedia將向公司提供截至2024年3月31日的財務和管理諮詢服務。2017年《管理協議》於2018年1月1日生效。作為2017年管理協議的一部分，策力傳媒的總裁施特勞斯·澤爾尼克將繼續擔任本公司執行主席兼首席執行官，策力傳媒合夥人卡爾·斯拉托夫將繼續擔任本公司的總裁。2017年管理協議規定每年管理費為#美元。3.1在協議期限內，最高年度獎金機會為7.4在協議期限內，以公司達到一定業績門檻為基礎。
2022年5月，我們與ZelickMedia簽訂了一份新的管理協議(“2022年管理協議”)，取代了2017年的管理協議，根據該協議，ZelickMedia將繼續為本公司提供財務和管理諮詢服務，直至2029年3月31日。2022年管理協議於2022年5月23日生效，當時我們對Zynga的收購完成(請參閲附註20--收購)。2022年5月21日，ZelickMedia
將其在2022年管理協議下的幾乎所有權利和義務以及其他責任轉讓給ZMC Advisors，L.P.(“ZMC Advisors”)。本文中提及的“ZMC”應視情況指ZelickMedia或ZMC Advisors。作為2022年管理協議的一部分，施特勞斯·澤爾尼克繼續擔任公司執行主席兼首席執行官，卡爾·斯拉托夫繼續擔任公司總裁。2022年管理協議規定每年管理費為#美元。3.3在協議期限內，最高年度獎金機會為13.2在協議期限內，以公司達到一定業績門檻為基礎。關於2022年管理協議，我們預計將向ZelickMedia授予基於時間和基於性能的受限單位。
在考慮到ZelickMedia的服務後，我們記錄了諮詢費用(一般和行政費用的一個組成部分)$3.5, $9.9、和$10.5截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的財年。
此外，根據2022年管理協議和2017年管理協議，我們還向ZelickMedia頒發了股票獎勵。在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財年中，我們記錄了47.1, $29.2、和$27.3非員工獎勵的股票薪酬支出，包括在一般費用和行政費用中。看見附註16--基於股票的薪酬來討論這類獎項。
4. 公允價值計量
經常性公允價值計量
本公司金融工具的賬面值，包括現金及現金等價物、受限現金及現金等價物、應收賬款、預付開支及其他、應付賬款及應計開支及其他流動負債，由於到期日較短，故按公允價值計算。
我們遵循三級公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用“可觀察的輸入”，最大限度地減少“不可觀察的輸入”的使用。用於計量公允價值的三種投入水平如下：
•級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察的輸入，例如不活躍的市場的報價或可觀察到或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，對資產或負債的公允價值具有重大意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
下表根據計量日期用以釐定公允價值的資料，將按公允價值按經常性基礎(至少每年計量)計量的所有資產分類至公允價值架構內最合適的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 |
| | 相同資產在活躍市場的報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 重大不可觀察到的輸入(第三級) | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | $ | 368.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 368.0 | |
| 銀行定期存款 | | 145.8 | | | — | | | — | | | 145.8 | |
| 短期投資： | | | | | | | | |
| 公司債券 | | — | | | 145.2 | | | — | | | 145.2 | |
| 銀行定期存款 | | 41.8 | | | — | | | — | | | 41.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 受限現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 306.1 | | | — | | | — | | | 306.1 | |
| 銀行定期存款 | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 受限現金和現金等價物，長期： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 99.6 | | | — | | | — | | | 99.6 | |
| 其他資產： | | | | | | | | |
| 私募股權 | | — | | | — | | | 26.5 | | | 26.5 | |
| 金融資產總額 | | $ | 961.8 | | | $ | 145.2 | | | $ | 26.5 | | | $ | 1,133.5 | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 應計費用和其他流動負債： | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | 2.5 | |
| 或有收益對價 | | — | | | — | | | 66.6 | | | 66.6 | |
| 其他-長期負債： | | | | | | | | |
| 或有收益對價 | | — | | | — | | | 27.3 | | | 27.3 | |
| 長期債務，淨額： | | | | | | | | |
| 可轉換票據 | | — | | | 44.1 | | | — | | | 44.1 | |
| 財務負債總額 | | $ | — | | | $ | 46.6 | | | $ | 93.9 | | | $ | 140.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年3月31日 |
| | 相同資產在活躍市場的報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 重大不可觀察到的輸入(第三級) | | 總計 |
| 資產 | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 銀行定期存款 | | $ | 636.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 636.0 | |
| 貨幣市場基金 | | 501.9 | | | — | | | — | | | 501.9 | |
| 商業票據 | | — | | | 119.4 | | | — | | | 119.4 | |
| 美國國債 | | 52.0 | | | — | | | — | | | 52.0 | |
| 存單 | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | |
| 公司債券 | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
| 受限現金和現金等價物： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 356.8 | | | — | | | — | | | 356.8 | |
| 銀行定期存款 | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 短期投資： | | | | | | | | |
| 公司債券 | | — | | | 538.5 | | | — | | | 538.5 | |
| 銀行定期存款 | | 131.8 | | | — | | | — | | | 131.8 | |
| 商業票據 | | — | | | 125.4 | | | — | | | 125.4 | |
| 美國國債 | | 23.4 | | | — | | | — | | | 23.4 | |
| 存單 | | — | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
| 其他資產： | | | | | | | | |
| 私募股權 | | — | | | — | | | 16.1 | | | 16.1 | |
| 受限現金和現金等價物，長期： | | | | | | | | |
| 貨幣市場基金 | | 103.5 | | | — | | | — | | | 103.5 | |
| 金融資產總額 | | $ | 1,805.9 | | | $ | 797.1 | | | $ | 16.1 | | | $ | 2,619.1 | |
| | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | |
| 應計費用和其他流動負債： | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
| 或有收益對價 | | — | | | — | | | 66.0 | | | 66.0 | |
| 其他長期負債： | | | | | | | | |
| 或有收益對價 | | — | | | — | | | 43.0 | | | 43.0 | |
| 財務負債總額 | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 109.0 | | | $ | 109.2 | |
在截至2023年3月31日的財年中，我們在第1級和第2級公允價值計量之間沒有任何轉移，也沒有任何轉移進入或流出第3級。
關於我們於2021年6月1日完成的對Nordeus的收購，我們的對價包括一項或有收益對價安排，要求我們總共支付$153.0如果Nordeus在以下方面實現了某些業績指標，則為現金12-以及24-收盤後的一個月內。我們記錄了$61.1作為或有收益對價的初始公允價值。公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的，該模型包括重大的不可觀察的3級投入，如盈利期間的預測財務業績，以及對市場波動性和適用於潛在現金支付的貼現率的估計。在截至2023年3月31日的財年中，我們支付了70.1與這些賺取對價安排有關。
在截至2023年3月31日的財年中，我們確認了一般和行政費用為26.5在我們的合併經營報表中，與收購Nordeus相關的或有收益對價負債的公允價值增加，使與第二個收益期相關的或有對價負債的公允價值增加到#美元。65.4並在本公司綜合資產負債表的應計費用及其他流動負債內記錄為
2023年3月31日。這一增長是由於Nordeus在第二季度實現某些業績指標的可能性更高12個月句號。
關於我們於2022年11月16日完成的對PopCore的收購，我們的對價包括一項或有收益對價安排，要求我們總共支付$105.0現金，如果PopCore在每一個三收盤後的歷年。我們記錄了$23.3作為或有收益對價的初始公允價值。公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的，該模型包括重大的不可觀察的3級投入，如盈利期間的預測財務業績，以及對市場波動性和適用於潛在現金支付的貼現率的估計。2023年3月31日，$25.6在我們的綜合資產負債表中記入其他長期負債。
剩餘或有收益對價負債#美元1.2記入應計費用和其他流動負債和#美元1.7截至2023年3月31日，在我們的綜合資產負債表中記錄在其他長期負債中，與Zynga歷史收購的非實質性收益安排有關。對於這些收購，我們使用貼現現金流模型估計了收購日期或有代價債務的公允價值。
非經常性公允價值計量
我們持有某些未合併實體的股權投資，沒有易於確定的公允價值。該等策略性投資於各私人聯屬公司的持股權益少於20%，而我們並不對該等實體維持重大影響力或控制權。我們選擇了321話題中的實際權宜之計，投資--股票證券，以成本減去任何減值來衡量這些投資，並根據可觀察到的價格變化(如果有)進行調整。基於這些考慮，我們估計收購股份的賬面價值代表投資的公允價值。在2023年3月31日和2022年3月31日，我們持有美元8.0及$20.0分別計入我們綜合資產負債表內其他資產的這類投資。
看見附註9--商譽和無形資產淨額對於無形相關的公允價值計量。
看見附註13-租契與租賃減值相關的公允價值計量。
5. 短期投資
截至2023年3月31日，我們的短期投資包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 |
| | | 成本或
攤銷成本 | | 未實現總額 | | |
| | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
| 短期投資 | | | | | | | | |
| 銀行定期存款 | | $ | 41.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 41.8 | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | |
| 公司債券 | | 147.2 | | | — | | | (2.0) | | | 145.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 短期投資總額 | | $ | 189.0 | | | $ | — | | | $ | (2.0) | | | $ | 187.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年3月31日 |
| | | 成本或
攤銷成本 | | 未實現總額 | | |
| | | 收益 | | 損失 | | 公允價值 |
| 短期投資 | | | | | | | | |
| 銀行定期存款 | | $ | 131.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 131.8 | |
| 可供出售的證券： | | | | | | | | |
| 公司債券 | | 544.3 | | | — | | | (5.8) | | | 538.5 | |
| 美國國債 | | 23.4 | | | — | | | — | | | 23.4 | |
| 存單 | | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
| 商業票據 | | 125.4 | | | — | | | — | | | 125.4 | |
| 短期投資總額 | | $ | 825.9 | | | $ | — | | | $ | (5.8) | | | $ | 820.1 | |
下表彙總了我們在2023年3月31日的短期投資合同到期日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 |
| | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 短期投資 | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | | $ | 189.0 | | | $ | 187.0 | |
| 在1-2年內到期 | | — | | | — | |
| 短期投資總額 | | $ | 189.0 | | | $ | 187.0 | |
6. 衍生工具和套期保值活動
*我們的風險管理策略包括使用衍生金融工具，以減少與外幣匯率變化相關的收益、現金流和某些資產負債表金額的波動。我們不會為投機或交易目的而訂立衍生金融合約。我們在綜合資產負債表上確認衍生工具為資產或負債，並按公允價值計量這些工具。我們在綜合現金流量表中將衍生交易的現金流歸類為經營活動的現金流。
外幣遠期合約
下表顯示了外幣遠期合約的名義總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 出售外幣的遠期合約 | | $ | 224.3 | | | $ | 132.8 | |
| 購買外幣的遠期合約 | | 51.2 | | | 75.8 | |
在截至2023年、2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度中，我們錄得虧損$15.1，收益為$5.9，和虧損$3.6分別與利息和其他外幣遠期合同有關，在我們的綜合經營報表上為淨額。我們的外匯遠期合約並不被指定為對衝會計下的對衝工具，而是用來減少外幣對某些資產負債表風險的影響。這些工具的性質一般是短期的，通常期限不到一年，並受外匯匯率波動的影響。
7. 軟件開發成本和許可證
我們資本化的軟件開發成本和許可證的詳細信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | 當前 | | 非當前 | | 當前 | | 非當前 |
| 軟件開發成本，內部開發 | | $ | 47.4 | | | $ | 882.0 | | | $ | 59.2 | | | $ | 599.3 | |
| 軟件開發成本，外部開發 | | 2.2 | | | 169.7 | | | 19.3 | | | 145.2 | |
| 許可證 | | 16.3 | | | 20.5 | | | 2.9 | | | 11.4 | |
| 軟件開發成本和許可證 | | $ | 65.9 | | | $ | 1,072.2 | | | $ | 81.4 | | | $ | 755.9 | |
扣除軟件開發成本和許可證，扣除截至2023年3月31日和2022年3月31日的當前部分，包括美元1,010.2及$738.0，分別與尚未發佈的遊戲相關。
軟件開發成本和許可證的攤銷和減值如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 軟件開發成本和許可證攤銷 | | $ | 179.7 | | | $ | 131.1 | | | $ | 113.9 | |
| 軟件開發成本和許可證減值 | | 79.1 | | | 70.6 | | | 39.1 | |
| 代表基於股票的薪酬的部分 | | 9.5 | | | (48.4) | | | (8.7) | |
| 攤銷和減值，扣除基於股票的薪酬 | | $ | 268.3 | | | $ | 153.3 | | | $ | 144.3 | |
*在截至2023年3月31日的財政年度內，減值費用與(I)決定不再繼續開發某些互動娛樂軟件產品，以及(Ii)確認未攤銷資本化成本有關
用於開發所有權，預計將超過資產減值時的可變現淨值。
到目前為止，由於政府在合格的生產支出上賺取了撥款，我們的軟件開發成本和許可證減少了$108.1及$96.9分別截至2023年、2023年和2022年3月31日。另外，我們有一美元0.0及$10.0預付費用和其他費用中的當期應收賬款和#美元256.8及$256.5截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，我們綜合資產負債表中與此類政府贈款相關的其他資產中的非流動應收賬款。此外，在我們的合併運營報表中，截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財年，作為收入成本組成部分的軟件開發成本和許可證的攤銷減少了$41.2, $46.8、和$43.3，研發費用減少美元。4.5截至2023年3月31日的財政年度，截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度沒有這樣的削減.
8. 固定資產，淨額
按類別劃分的固定資產餘額如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 計算機設備 | | $ | 266.9 | | | $ | 174.1 | |
| 租賃權改進 | | 235.1 | | | 158.0 | |
| 計算機軟件 | | 102.0 | | | 67.2 | |
| 建築物 | | 62.1 | | | 66.1 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 35.2 | | | 25.3 | |
| 辦公設備 | | 16.4 | | | 15.4 | |
| 總計 | | $ | 717.7 | | | $ | 506.1 | |
| 減去：累計折舊 | | (314.9) | | | (264.1) | |
| 固定資產，淨額 | | $ | 402.8 | | | $ | 242.0 | |
*截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度，與固定資產相關的折舊費用為88.8, $59.1及$54.8，分別為。
以下是我們按地點計算的固定資產淨值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 美國 | | $ | 234.1 | | | $ | 110.8 | |
| 國際 | | 168.7 | | | 131.2 | |
| 固定資產，淨額 | | $ | 402.8 | | | $ | 242.0 | |
9. 商譽和無形資產淨額
商譽
我們商譽餘額的變化如下： | | | | | | | | |
| | 總計 |
| 2021年3月31日的餘額 | | $ | 535.3 | |
| 收購Nordeus | | 115.5 | |
| 來自非物質收購的額外收益 | | 35.3 | |
| 貨幣換算調整 | | (11.5) | |
| 2022年3月31日的餘額 | | $ | 674.6 | |
收購Zynga(Zynga：行情)見附註20) | | 5,994.4 | |
收購PopCore(見附註20) | | 72.1 | |
| 來自非物質收購的額外收益 | | 26.5 | |
| 貨幣換算調整 | | (0.5) | |
| 2023年3月31日的餘額 | | $ | 6,767.1 | |
無形資產
下表列出了應攤銷的無形資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， | | |
| | | 2023 | | 2022 | | |
| | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 上網本
價值 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 上網本
價值 | | 加權平均使用壽命 |
| 發達的遊戲技術 | | $ | 4,434.5 | | | $ | (744.0) | | | $ | 3,690.5 | | | $ | 122.5 | | | $ | (69.5) | | | $ | 53.0 | | | 7年份 |
| 品牌和商品名稱 | | 395.2 | | | (33.1) | | | 362.1 | | | 11.1 | | | (3.5) | | | 7.6 | | | 12年份 |
| 遊戲引擎技術 | | 323.2 | | | (73.5) | | | 249.7 | | | 30.0 | | | (13.7) | | | 16.3 | | | 4年份 |
| 用户羣 | | 319.2 | | | (274.4) | | | 44.8 | | | 9.4 | | | (8.9) | | | 0.5 | | | 1年 |
| 開發人員關係 | | 57.0 | | | (12.2) | | | 44.8 | | | — | | | — | | | — | | | 5年份 |
| 廣告技術 | | 43.0 | | | (12.3) | | | 30.7 | | | — | | | — | | | — | | | 3年份 |
| 客户關係 | | 31.0 | | | (5.3) | | | 25.7 | | | — | | | — | | | — | | | 5年份 |
| 知識產權 | | 22.3 | | | (18.2) | | | 4.1 | | | 229.8 | | | (42.3) | | | 187.5 | | | 6年份 |
| 就地租賃 | | 1.9 | | | (1.1) | | | 0.8 | | | 2.3 | | | (0.7) | | | 1.6 | | | 4年份 |
| 分析技術 | | 30.1 | | | (30.1) | | | — | | | 30.7 | | | (30.7) | | | — | | | 0年份 |
| 無形資產總額 | | $ | 5,657.4 | | | $ | (1,204.2) | | | $ | 4,453.2 | | | $ | 435.8 | | | $ | (169.3) | | | $ | 266.5 | | | |
無形資產的攤銷，包括減值，在我們的綜合經營報表中包括如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | | $ | 1,171.5 | | | $ | 52.0 | | | $ | 21.2 | |
| 銷售和市場營銷 | | 277.1 | | | 5.3 | | | 3.6 | |
| 研發 | | 24.6 | | | 5.5 | | | 6.7 | |
| 折舊及攤銷 | | 33.5 | | | 2.0 | | | 0.7 | |
| 無形資產攤銷總額 | | $ | 1,506.7 | | | $ | 64.8 | | | $ | 32.2 | |
在截至2023年3月31日的財政年度內，我們記錄的減值費用為465.3對於與收購相關的開發遊戲技術無形資產收入成本由於(I)某些遊戲的預期表現因宏觀經濟狀況及我們對該等遊戲的策略的改變而減少，以及(Ii)我們決定不再繼續開發某項互動娛樂軟件產品。該等無形資產的公允價值採用多期超額收益法計量，與收購時採用的方法一致。在得出公允價值時使用的主要假設和估計是預測收入、EBITDA利潤率、長期衰減率和貼現率。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財年中，不是無形資產減值準備。
在截至3月31日的年度中，將計入收入成本和營業費用的無形資產未來攤銷估計數如下： | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | | 攤銷 |
| 2024 | | $ | 862.1 | |
| 2025 | | 809.2 | |
| 2026 | | 788.2 | |
| 2027 | | 725.4 | |
| 2028 | | 659.3 | |
10. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 軟件開發版税 | | $ | 510.7 | | | $ | 615.7 | |
| 薪酬和福利 | | 177.5 | | | 134.0 | |
| 市場營銷和促銷活動 | | 132.7 | | | 30.6 | |
| 遞延收購付款 | | 82.7 | | | 78.6 | |
| 許可證 | | 63.0 | | | 81.1 | |
| 退款責任 | | 52.4 | | | 51.7 | |
| 應繳税款 | | 33.0 | | | 14.1 | |
| 應付利息 | | 29.6 | | | — | |
| 增值税税負 | | 14.0 | | | 17.2 | |
| 其他 | | 130.1 | | | 51.9 | |
| 應計費用和其他流動負債 | | $ | 1,225.7 | | | $ | 1,074.9 | |
11. 債務
長期債務的組成部分，在我們的綜合資產負債表上淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年利率 | | 到期日 | | 2023年3月31日 | | 公允價值(第2級) |
| 2025年筆記 | | 3.55% | | 2025年4月14日 | | $ | 600.0 | | | $ | 583.8 | |
| 2027年筆記 | | 3.70% | | 2027年4月14日 | | 600.0 | | | 580.9 | |
| 2032年筆記 | | 4.00% | | 2032年4月14日 | | 500.0 | | | 460.6 | |
| 2024年可轉換票據 | | 0.25% | | 2024年6月1日 | | 20.8 | | | 20.8 | |
| 2026年可轉換票據 | | —% | | 2026年12月15日 | | 23.3 | | | 23.3 | |
| 總計 | | | | | | $ | 1,744.1 | | | $ | 1,669.4 | |
| 未攤銷折價和發行成本 | | | | | | (11.1) | | | |
| 長期債務，淨額 | | | | | | $ | 1,733.0 | | | |
我們綜合資產負債表中的短期債務淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年利率 | | 到期日 | | 2023年3月31日 | | 公允價值(第2級) |
| 2024年筆記 | | 3.30% | | 2024年3月28日 | | $ | 1,000.0 | | | $ | 978.2 | |
| 定期貸款 | | 3.60% | | 2023年6月21日 | | 350.0 | | | 350.0 | |
| 總計 | | | | | | $ | 1,350.0 | | | $ | 1,328.2 | |
| 未攤銷折價和發行成本 | | | | | | (3.2) | | | |
| 短期債務，淨額 | | | | | | $ | 1,346.8 | | | |
與債務有關的利息支出在截至2023年3月31日的財政年度的綜合經營報表中記入利息和其他淨額，如下：
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 |
| 2024年筆記 | | $ | 31.5 | |
| 2025年筆記 | | 20.5 | |
| 2027年筆記 | | 21.4 | |
| 2032年筆記 | | 19.2 | |
| 定期貸款 | | 11.9 | |
| 2022年信貸協議 | | 4.1 | |
| 總計 | | $ | 108.6 | |
下表概述了截至2023年3月31日我們的借款到期日總額：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | | 到期日 |
| 2024 | | $ | 1,350.0 | |
| 2025 | | 21.4 | |
| 2026 | | 600.0 | |
| 2027 | | 29.4 | |
| 2028 | | 600.0 | |
| 此後 | | 500.0 | |
| 總計 | | 3,100.8 | |
| 公允價值調整 | | (6.7) | |
| 總面值 | | $ | 3,094.1 | |
過橋貸款
在截至2022年3月31日的財政年度內，與我們收購Zynga有關(請參閲附註20--收購)，我們收到了一筆過渡性貸款承諾#2,700.0。過渡性貸款承諾於2022年4月終止，與我們下文討論的優先債券發行有關。在截至2023年3月31日的財政年度內，我們確認了與利息和費用相關的費用$6.1與在利息和其他方面的過渡性貸款承諾有關，在我們的綜合經營報表中淨額。於2022年4月30日，與過橋貸款承諾相關的所有遞延融資成本已全部攤銷。
高級附註
2022年4月14日，我們完成了我們的發售和銷售2,700.00優先票據的本金總額，包括$1,000.0我們的本金3.3002024年到期的優先債券百分比(“2024年債券”)，$600.0我們的本金3.5502025年到期的優先債券百分比(“2025年債券”)，$600.0我們的本金3.7002027年到期的優先債券百分比(“2027年債券”)，及$500.0我們的本金4.0002032年到期的優先債券百分比(“2032年債券”，與2024年債券、2025年債券和2027年債券一起，稱為“高級債券”)。
優先債券是根據本公司與紐約梅隆銀行作為受託人(“受託人”)於2022年4月14日訂立的契約(“基礎契約”)發行的，而(I)就2024年債券發行第一次補充契約，(Ii)就2025年債券發行第二次補充契約，(Iii)就2027年債券發行第三次補充契約，及(Iv)就2032年債券(統稱為“補充契約”，並與基礎契約“Indenture”一起發行第四次補充契約)，截至2022年4月14日，公司和受託人之間的每一份日期。
優先債券是公司的優先無擔保債券，與我們所有其他現有和未來的無擔保債券具有同等的地位。我們將於每年3月28日和9月28日每半年支付一次2024年債券的利息，從2022年9月28日開始。在截至2023年3月31日的財年中，我們支付了利息$31.5在2024年的鈔票上。我們將於每年4月14日和10月14日每半年支付一次2025年、2027年和2032年債券的利息，從2022年10月14日開始。在截至2023年3月31日的財年中，我們支付了利息$31.8關於2025年、2027年和2032年的鈔票。這些收益被用來為我們收購Zynga提供部分資金。
高級債券無權獲得任何償債基金付款。我們可隨時全部或不時按每份補充契約所載的適用贖回價格贖回每個系列的高級債券。於一系列優先債券發生控制權變更購回事件(定義見各補充契約)時，該系列優先債券的每名持有人均有權要求本公司以相等於以下價格購買該系列的該持有人的債券101本金總額的%，加上回購日(但不包括回購日)的應計及未付利息，除非本公司已行使其贖回所有優先票據的選擇權。
在與公司有關的某些破產或無力償債事件導致違約事件的情況下，所有未償還的優先票據將立即到期並支付。如果契約中規定的任何其他違約事件就任何一系列高級票據發生並繼續發生，受託人或至少25該系列未償還債券的本金總額合計可宣佈該系列優先債券的本金立即到期及應付。
該契約對本公司及其附屬公司授予留置權而不同等擔保優先票據的能力，或達成某些出售和回租交易的能力有一定的限制。正如《契約》中進一步規定的那樣，這些公約受到一些重要的例外和限制。
債務發行成本為#美元19.1和原始發行折扣為$1.3是與高級債券有關的支出。這些債務發行成本和原始發行折扣作為長期債務、淨債務和短期債務中債務的減少額計入我們綜合資產負債表中的淨額，並將在優先票據的合同期限內攤銷為利息和其他淨額。在截至2023年3月31日的財年中，我們確認了5.5債務發行成本攤銷和美元0.4攤銷原發行折價。
信貸協議
於2022年5月23日，吾等訂立了一份新的無抵押信貸協議(“2022年信貸協議”)，該協議完全取代本公司先前於2019年2月8日訂立的信貸協議，該協議已全部清償並終止。2022年信貸協議規定了無擔保的五年制循環信貸安排，承諾額為#美元500.0，包括：(1)簽發總面值最高可達#美元的信用證100.0和(2)以英鎊、歐元和加元計價的借款和信用證，本金總額不超過#美元100.0。此外，2022年信貸協議包含未承諾的增量容量，允許產生最多不超過較大金額的額外金額250.0和35.0本公司綜合調整後EBITDA的百分比(定義見2022年信貸協議)。
2022年信貸協議下的貸款將按(A)利率計息0.000%至0.625比備用基本利率高出%(8.002023年3月31日的百分比)或(B)1.000%至1.625高於擔保隔夜融資利率(SOFR)的百分比，約4.80%於2023年3月31日，利率由公司的信用評級確定。
2022年信貸協議亦包括(除其他條款及條件外)最高槓杆率契約，以及慣常的正面及負面契約，包括限制或限制本公司及其附屬公司產生附屬公司債務、授予留置權及處置所有或實質所有資產的能力(其中包括)的契約，在每種情況下均受若干例外情況及籃子所規限。此外，《2022年信貸協議》規定了這種規模和類型的信貸安排慣常發生的違約事件，除其他外，包括在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為、重大債務的交叉違約和重大判斷違約(受某些限制和治療期的限制)。
在簽署2022年信貸協議後，我們產生了$3.5在我們的綜合資產負債表上的其他資產中資本化的債務發行成本，並將在五年制2022年信貸協議的條款，費用記錄在利息和其他淨額中，在我們的綜合經營報表中。在截至2023年3月31日的財年中，我們攤銷了$0.6在這些債券發行成本中。
2022年6月22日，我們提取了1美元200.0大約在3.28本公司於2022年信貸協議項下的貸款佔本公司優先無抵押債務的2%，與本公司所有其他現有及未來的優先無擔保債務並列，並於綜合經營報表內計入利息及其他利息淨額。這筆借款的到期日為2027年5月23日。2022年9月22日，我們將未償還借款重新定價為約4.84%。所得款項用於部分回購可轉換票據(見下文)。2022年12月，我們全額償還了200.0縮編。截至2023年3月31日，沒有根據2022年信貸協議借款，我們大約有$499.5可用於額外借款。在截至2023年3月31日的財年中，我們支付了利息$4.1.
與我們每個時期各自的信貸協議中的可用性相關的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
| 可用借款 | | $ | 499.5 | | | $ | 247.5 | |
| 未償信用證 | | 2.8 | | | 2.5 | |
定期貸款
2022年6月22日，我們進入了一項不安全的364-天期定期貸款信貸協議(“定期貸款”)。定期貸款提供無抵押貸款364-天期定期貸款信貸安排，本金總額為$350.0並於2023年6月21日到期，將在我們的選舉中計息，利差為(A)0.000%至0.375高於替代基本利率(根據最優惠利率定義)的百分比或(B)0.750%至1.375高於SOFR的%，這些費率是根據我們的信用評級確定的。定期貸款構成本公司的優先無擔保債務，與我們所有其他現有及未來的優先無擔保債務並列。
除其他條款及條件外，定期貸款亦包括最高槓杆率契約，以及慣常的正面及負面契約，包括限制或限制本公司及其附屬公司產生附屬公司債務、授予留置權及出售所有或幾乎所有資產的能力(其中包括)的契約，在每種情況下均須受某些例外情況及籃子的規限。此外，貸款期限規定了這種規模和類型的信貸安排慣常發生的違約事件，除其他外，包括不支付根據其到期的本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契諾、破產行為、重大債務的交叉違約和重大判斷違約(受某些限制和補救期限的限制)。
我們在2022年6月22日全額提取了定期貸款，利率約為3.60%。我們將未償還借款的價格重新定為大約5.622022年12月及5.912023年3月。所得款項用於部分回購可轉換票據(見下文)。在截至2023年3月31日的財年中，我們支付了利息$11.6.
可轉換票據
在2022年5月23日收購Zynga的同時(請參閲附註20--收購)，吾等訂立(A)Zynga與ComputerShare Trust Company，N.A.(作為Wells Fargo Bank National Association的繼任者)(受託人)於2019年6月14日訂立的首份Indenture補充契約(“2024年補充契約”)，有關Zynga的0.25%2024年到期的可轉換優先票據(“2024年可轉換票據”)，及(B)Zynga與受託人之間的截至2020年12月17日的第一個補充契約(“2026年補充契約”及連同2024年補充契約，“補充契約”)(“2026年契約”及連同2024年契約，“契約”)，與Zynga的0.002026年到期的可轉換優先票據百分比(“2026年可轉換票據”，與2024年可轉換票據一起，稱為“可轉換票據”)。截至收購完成日期，約為$690.02024年可轉換票據的未償還本金總額約為874.52026年可轉換票據的本金總額未償還。
收購完成後，根據補充契約，吾等承擔Zynga於契約項下的所有權利及責任，而本公司擔保Zynga於可換股票據項下的付款及其他責任。作為吾等收購Zynga的結果，將該等可轉換票據的每一千元本金轉換為Zynga普通股股份的權利已更改為將該等可轉換票據的本金轉換為與緊接Zynga收購完成前生效的轉換率相等的參考財產單位數目的權利，每項權利均根據適用契約所載的條款及程序進行。參考屬性的單位在每個義齒中定義為0.0406Take-Two普通股和$3.50現金，不含利息，外加現金，代替Take-Two普通股的任何零碎股份。
2024年可轉換債券和2026年可轉換債券分別於2024年6月1日和2026年12月15日到期，除非在到期日之前分別按照各自的條款提前轉換、贖回或回購。2024年到期的可轉換票據每半年支付一次利息，日期分別為每年3月1日和9月1日。2026年發行的可轉換票據不計入正常利息，本金金額也不附帶。
對Zynga的收購構成了一個根本性的變化，一個徹底的根本性的變化，以及Indentures下的一個股票交換事件(每個事件都在Indentures中定義)。有關可換股票據的基本變動、全面基本變動及換股活動的生效日期為2022年5月23日(“可換股票據生效日期”)，相關投標及換股期限於2022年6月22日屆滿。因此，每個可轉換票據的持有者有權將其可轉換票據投標給公司以換取現金或交出其可轉換票據
按照適用的轉換率轉換為參考物業的附註，在每種情況下都要根據適用的契約中規定的條款和程序進行。
截至根本性變更、完全根本性變更和換股事件到期時，(A)$0.32024年可換股票據本金總額及(B)$845.12026年可轉換票據的本金總額以現金投標。此外，(A)$668.32024年可轉換票據本金總額，及(B)不是2026年可轉換票據被交出，以轉換為適用的參考財產。我們總共支付了$321.6對於投標或轉換的2024年可轉換票據，包括利息和$845.1對於投標的2026年可轉換現金票據，我們發行了3.72024年可轉換票據轉換後我們普通股的股份。在交收所有為轉換而投標或交回的可轉換票據後，$21.42024年未償還可轉換票據的本金總額為29.4截至2023年3月31日，2026年可轉換票據的本金總額仍未償還。
2024年可轉換債券和2026年可轉換債券構成Zynga的優先無擔保債務，與我們所有其他現有和未來的Zynga優先無擔保債務並列。因此，2024年可轉換票據和2026年可轉換票據在結構上優先於公司對Zynga、其子公司及其各自資產的負債。如上所述，本公司還擔保Zynga在可轉換票據項下的付款和其他義務。本公司對2024年可轉換票據和2026年可轉換票據的擔保是本公司的優先無擔保債務，與本公司所有其他現有和未來的優先無擔保無擔保債務並駕齊驅。
根據適用的企業債券條款，在緊接2024年3月1日前一個營業日交易結束前，2024年可轉換債券和2026年9月15日可轉換債券的交易結束前，可轉換債券只有在以下情況下才可轉換：
·在任何日曆季度內，如果參考單位財產的價值(基於我們普通股的最新報告銷售價格)至少20在一段時間內的交易日30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於1302024年可轉換債券或2026年可轉換債券適用系列的轉換價格的百分比，分別於每個適用交易日;
·在會議期間舉行了幾次會議五任何時間之後的營業日期間五2024年可轉換債券或2026年可轉換債券各適用系列在該交易日的每千元本金交易價低於982024年可轉換債券或2026年可轉換債券的適用系列在每個該等交易日分別為參考物業單位價值的乘積(基於本公司普通股的最後報告銷售價格)和轉換率的百分比;
·如果我們在緊接各自贖回日期前的第二個預定交易日的交易結束前的任何時間，召回2024年可轉換債券或2026年可轉換債券進行贖回，;或
·根據各自Indentures中描述的特定公司事件的發生進行審查。
在任何轉換後，持有者將根據我們的選擇獲得現金或現金和Take-Two普通股的組合。截至2023年3月31日，允許可轉換債券持有人轉換其各自系列可轉換債券的條件尚未滿足，因此，這兩種可轉換債券尚未可轉換。
我們選擇使用ASC 825項下的公允價值期權(第2級)對這些被視為衍生品的可轉換票據進行會計核算，因為可轉換票據最初是根據與Zynga收購相關的收購會計方法按公允價值確認的(請參閲附註20--收購)，我們預計公允價值在到期期間不會出現重大波動。我們最初記錄了$778.6作為收購日期，2024年可轉換票據和美元的公允價值874.5對於2026年的可轉換票據。公允價值按預期現金支付及為結算可換股票據而發行的股份價值釐定。截至2023年3月31日，我們記錄了20.8作為剩餘未償還2024年可轉換票據的公允價值，以及$23.3作為剩餘的未償還2026年可轉換票據的公允價值，在長期債務中，在我們的綜合資產負債表中淨額。在截至2023年3月31日的財年中，我們確認了1美元的虧損37.6在公允價值調整的(虧損)收益內，我們的綜合經營報表中的淨額，其中包括在轉換後的可轉換票據上確認的虧損。
已設置上限的呼叫
關於可轉換票據，Zynga此前還與某些交易對手私下談判了有上限的看漲期權。該等有上限認購期權旨在減少任何可換股票據轉換時Zynga股份的潛在經濟攤薄及/或超過已轉換票據本金金額的任何現金支付，並按情況而定的減值及/或抵銷(視乎情況而定)，但以上限價格為限。
在收購Zynga後，我們與每個交易對手簽訂了終止協議，涉及收購的上限通話安排，將以現金結算。根據終止協議的條款，封頂認購期權將於各終止協議指定的期間終止，而各交易對手將因終止封頂認購期權而欠本公司一筆現金款項(視情況而定)，而封頂認購期權將根據各交易對手於終止估值期間計算的公平市價計算。
我們已根據ASC 815將這些有上限的看漲期權計入衍生品。我們最初記錄了$131.3截至收購日期，這些有上限的看漲期權的公允價值，截至2022年6月30日，公允價值為140.1已記錄在我們的綜合資產負債表中。在每一種情況下，公允價值(第2級)都是根據與交易對手的談判終止協議確定的，這些協議取決於我們在各自協議中進一步定義的一段時間內的股價。在截至2023年3月31日的財年中，我們確認了以下收益：8.8在我們的綜合經營報表中，公允價值調整收益(虧損)內的淨額。
2022年7月，我們收到了140.1用現金來結算這些被封頂的電話。
12. (虧損)每股盈餘(EPS)
下表列出了每股基本收益和攤薄(虧損)收益的計算方法： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 每股基本(虧損)收益的計算： | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (1,124.7) | | | $ | 418.0 | | | $ | 588.9 | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 159.9 | | | 115.5 | | | 114.6 | |
| 每股基本(虧損)收益 | | (7.03) | | | 3.62 | | | 5.14 | |
| | | | | | |
| 每股攤薄(虧損)收益的計算： | | | | | | |
| 淨(虧損)收益 | | $ | (1,124.7) | | | $ | 418.0 | | | $ | 588.9 | |
| | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | 159.9 | | | 115.5 | | | 114.6 | |
| 補充：普通股等價物的稀釋效應 | | — | | | 1.3 | | | 1.1 | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | | 159.9 | | | 116.8 | | | 115.7 | |
| | | | | | |
| 稀釋(虧損)每股收益 | | $ | (7.03) | | | $ | 3.58 | | | $ | 5.09 | |
在截至2023年3月31日的財年，我們發生了淨虧損；因此，稀釋後的加權平均流通股不包括未歸屬普通股等價物的影響，因為它們的影響將是反稀釋的。我們有1.6來自基於股票的獎勵和潛在稀釋的股票0.6由於期內淨虧損而被排除在外的可轉換票據中的股份。
13. 租契
此外，我們的租賃安排主要用於(1)公司、行政和開發工作室辦公室，以及(2)數據中心和服務器設備。我們現有的租約有剩餘的租賃條款，範圍為一至十五好幾年了。在某些情況下，此類租賃包括一或者有更多的續訂選擇，續訂條款通常會將租賃期限延長5%。一從現在到現在五年對於每個選項。租約續期選擇權的行使一般由我們全權酌情決定。此外，我們的大部分租約被歸類為經營性租賃。
與我們的經營租賃相關的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 租賃費 | | | | | | |
| 經營租賃成本 | | $ | 109.8 | | | $ | 46.3 | | | $ | 37.3 | |
| 短期租賃成本 | | 4.1 | | | 1.4 | | | 1.1 | |
作為我們收購Zynga的一部分(請參閲附註20--收購)，我們確認了與Zynga在舊金山的辦公空間租賃相關的一項ROU資產，該資產可轉租，目前未被我們使用。由於轉租市場持續惡化，與潛在轉租人的談判未獲成功，以及我們決定改變轉租營銷策略，我們確認了一美元30.02023財年第四季度與ROU資產相關的減值損失，包括在我們的綜合經營報表中的一般和行政費用以及上表中的運營租賃成本。
舊金山辦事處的公允價值是使用具有3級投入的風險調整貼現現金流模型估計的。在估計公允價值時使用的重大假設包括剩餘租期內的預計分租收入、未來分租開始前的預期停工時間、向未來租户提供的預期租金優惠以及反映與該等未來現金流相關的風險水平的貼現率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 補充經營現金流信息 | | | | | | |
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 55.9 | | | $ | 32.8 | | | $ | 35.5 | |
| 以租賃義務換取的淨收益資產 | | 145.3 | | | 74.0 | | | 34.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加權平均信息量 | | | | | | |
| 剩餘租期 | | 8.93年份 | | 10.09年份 | | 8.61年份 |
| 貼現率 | | 4.33 | % | | 4.29 | % | | 4.91 | % |
我們經營租賃負債的未來未貼現租賃付款，以及這些付款與我們截至2023年3月31日的經營租賃負債的對賬如下：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | |
| 2024 | | $ | 67.5 | |
| 2025 | | 70.1 | |
| 2026 | | 52.8 | |
| 2027 | | 48.4 | |
| 2028 | | 45.7 | |
| 此後 | | 201.3 | |
| 未來租賃支付總額 | | $ | 485.8 | |
| 扣除計入的利息 | | (78.6) | |
| 租賃總負債 | | $ | 407.2 | |
截至2023年3月31日，我們已經簽訂了尚未開始的設施租賃，未來的租賃付款約為$13.6。這些租約預計在未來12個月內開始生效，租期由五至七年了.
14. 承付款和或有事項
截至2023年3月31日的年度最低合同義務和承諾摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | | 軟件
發展
和許可 | | 營銷 | | 購買
義務 | | 總計 |
| 2024 | | $ | 299.9 | | | $ | 31.5 | | | $ | 165.8 | | | $ | 497.2 | |
| 2025 | | 196.2 | | | 55.4 | | | 89.3 | | | 340.9 | |
| 2026 | | 140.8 | | | 71.2 | | | 40.8 | | | 252.8 | |
| 2027 | | 9.3 | | | 16.1 | | | 4.0 | | | 29.4 | |
| 2028 | | 8.0 | | | 8.4 | | | 0.2 | | | 16.6 | |
| 此後 | | — | | | 13.0 | | | — | | | 13.0 | |
| 總計 | | $ | 654.2 | | | $ | 195.6 | | | $ | 300.1 | | | $ | 1,149.9 | |
*軟件開發和許可協議：*我們向第三方軟件開發商付款，其中包括根據幾項軟件開發協議向開發商支付的合同付款，這些協議將在不同時間到期，直至2031年7月。我們出色的軟件開發承諾假定第三方軟件開發商的表現令人滿意。我們也有許可承諾，主要包括對知識產權持有者在我們的產品開發中使用其商標、版權、技術或其他知識產權的義務。
*營銷協議：*我們有一定的最低營銷支持承諾，即我們承諾花費特定的金額來營銷我們的產品。營銷承諾在不同的時間到期，直到2029年3月，主要反映了我們與主要體育聯盟和球員協會的協議。
**購買義務：*這些義務主要與購買服務的協議有關，這些協議可強制執行並對我們具有法律約束力，其中規定了所有重要條款，包括固定、最低或可變定價條款；以及交易的大約時間，在不同時間到期，直至2027年10月。
*員工儲蓄計劃：*對於我們的美國員工，我們維持401(K)退休儲蓄計劃和信託。我們的401(K)計劃提供給所有符合條件的員工，參與者可以自願繳費。我們還為我們的非美國員工制定了各種養老金計劃，其中一些是當地法律要求的，並允許或要求僱主繳費。在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度內，所有固定繳款和養老金計劃下的僱主繳費為$36.1, $22.4、和$17.7，分別為。
**法律和其他訴訟程序：*我們正在或可能會受到要求和索賠(包括知識產權和與僱傭相關的索賠)的影響，並在正常業務過程中捲入我們認為對我們的業務或財務狀況或運營結果沒有重大影響的例行訴訟。我們已經適當地累積了與其中某些索賠以及法律和其他訴訟程序有關的金額。雖然發生的虧損有可能超過我們財務報表中的應計金額，但我們相信，除非另有披露，否則此類虧損不會是實質性的。
15. 所得税
所得税前(虧損)收入的構成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 國內 | | $ | (937.0) | | | $ | 357.5 | | | $ | 468.0 | |
| 外國 | | (401.1) | | | 107.9 | | | 209.8 | |
| 所得税前收入(虧損) | | $ | (1,338.1) | | | $ | 465.4 | | | $ | 677.8 | |
當期所得税和遞延所得税準備金(受益於)包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | $ | 70.2 | | | $ | 12.0 | | | $ | 18.4 | |
| 美國各州和地方 | | 3.3 | | | (0.6) | | | 6.0 | |
| 外國 | | 98.0 | | | 24.1 | | | 27.4 | |
| 當期所得税總額 | | 171.5 | | | 35.5 | | | 51.8 | |
| 延期： | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | (175.4) | | | 34.8 | | | 43.6 | |
| 美國各州和地方 | | (31.4) | | | 2.9 | | | 1.1 | |
| 外國 | | (178.1) | | | (25.8) | | | (7.6) | |
| 遞延所得税總額 | | (384.9) | | | 11.9 | | | 37.1 | |
| 所得税撥備(受益於) | | $ | (213.4) | | | $ | 47.4 | | | $ | 88.9 | |
我們的有效税率與美國法定聯邦所得税税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税和地方税，扣除美國聯邦福利 | | 2.0 | % | | 1.2 | % | | 1.1 | % |
國外税率差異(1) | | (0.3) | % | | (1.8) | % | | (2.9) | % |
國外收益(2) | | (1.3) | % | | (2.3) | % | | (0.1) | % |
税收抵免(3) | | 5.7 | % | | (6.6) | % | | (4.3) | % |
| 股票薪酬帶來的超額税收優惠 | | (0.5) | % | | (3.1) | % | | (2.0) | % |
| 收益調整 | | (0.4) | % | | 2.2 | % | | — | % |
| 估價免税額--住宅 | | (6.3) | % | | (0.1) | % | | 0.1 | % |
| 估值免税額-外國 | | (0.1) | % | | 0.4 | % | | — | % |
| 不可扣除的補償 | | (0.9) | % | | 0.4 | % | | 0.3 | % |
| 全球無形低税收入 | | (3.1) | % | | 0.1 | % | | 0.3 | % |
| 外國衍生的無形收入 | | 1.8 | % | | (0.9) | % | | (0.8) | % |
| 儲備的變動 | | (0.1) | % | | (0.9) | % | | (0.4) | % |
其他(4) | | (1.6) | % | | 0.6 | % | | 0.8 | % |
| 實際税率 | | 15.9 | % | | 10.2 | % | | 13.1 | % |
(1)在報告的所有時期，與外國收入相關的外國税率差異主要是由我們的外國收入構成的變化以及外國和美國所得税税率之間的差異造成的。
(2)截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度包括與2020年1月1日頒佈的聯邦税制改革和增值税融資法案(TRAF)相關的遞延税項資產增加的影響。
(3)截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財年錄得税收優惠，可歸因於與軟件開發活動相關的某些税收抵免。
(4) 包括不可扣除的費用$8.2與截至2023年3月31日的財政年度贖回可轉換債券的虧損有關。
導致我們遞延税項資產和負債的暫時性差異的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 税收抵免結轉 | | $ | 159.5 | | | $ | 71.6 | |
| 資本化的開發成本、軟件和折舊 | | 157.8 | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | | 109.8 | | | 88.4 | |
| 應計薪酬費用 | | 96.6 | | | 106.0 | |
| 經營租賃負債 | | 90.6 | | | 54.3 | |
| 與TRAF相關的税基提高 | | 79.1 | | | 58.5 | |
| 淨營業虧損結轉 | | 50.3 | | | 10.3 | |
| 遞延收入 | | — | | | 13.0 | |
| 其他 | | 26.0 | | | 12.0 | |
| 遞延税項資產總額 | | 769.7 | | | 414.1 | |
| 減去：估值免税額 | | (338.2) | | | (121.9) | |
| 遞延税項淨資產 | | $ | 431.5 | | | $ | 292.2 | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 無形攤銷 | | $ | (841.0) | | | $ | (45.1) | |
| 使用權資產 | | (64.7) | | | (50.0) | |
| 遞延收入 | | (15.0) | | | — | |
| 軟件資本化和折舊 | | — | | | (145.1) | |
| 遞延税項負債總額 | | (920.7) | | | (240.2) | |
遞延税項淨資產(1) | | $ | (489.2) | | | $ | 52.0 | |
(1)截至2023年3月31日，美元44.8包括在遞延税項資產和美元中534.0包括在其他長期負債中。截至2022年3月31日, $73.8包括在遞延税項資產和美元中21.8包括在其他長期負債中。
他説，估值減值主要歸因於遞延税項資產，由於變現的不確定性，沒有為其提供任何利益。
截至2023年3月31日，我們的國內淨營業虧損結轉總額為美元。652.5其中$53.7將於2024年至2029年到期，$217.5將於2030年至2040年到期，$179.9將於2041年至2043年到期，其餘部分將無限期結轉。此外，我們還結轉了海外淨營業虧損#美元。84.5，其中$39.4將於2026年至2030年到期，$7.2將於2041年至2043年到期，其餘部分可能無限期結轉。
截至2023年3月31日，我們有總計美元的國內税收抵免結轉。359.9，其中$8.42024年至2028年到期，$67.3從2032年到2042年到期，其餘部分可能會無限期結轉。
*外國子公司的未分配收益總額約為8美元。64.6在2023年3月31日和美元392.62022年3月31日。截至2023年3月31日，我們打算將我們海外子公司的未分配收益無限期再投資。因此，如果外國子公司的未分配收益匯回國內，可能需要支付的外國預扣税或美國所得税沒有撥備。如果這些收入被匯出，估計將產生的納税負擔是不可行的。
他説：我們定期接受國內外税務機關的審計。審計可能導致超過索賠金額的納税評估和額外税款的支付。我們相信，我們的納税申報單符合適用的税法，並且我們已經為合理可預見的額外税收評估做了充分準備。此外，我們認為，任何超過撥備金額的評估都不會對我們的綜合財務報表產生實質性的不利影響。審計結算或訴訟時效到期可能會對我們未來的有效税率產生影響。
**我們在綜合經營報表的所得税撥備中確認與不確定税收頭寸相關的利息和罰款。在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度，我們確認利息和罰款增加了$8.9, $1.9及$2.6，分別為。截至2023年3月31日和2022年3月31日，累計利息和罰款總額為#美元。20.2及$11.2，分別為。
*截至2023年3月31日，我們有未確認的税收優惠總額，包括利息和罰款，為$294.8，其中$137.2如果實現，將影響我們的實際税率。在截至2023年3月31日的財年，未確認的税收優惠總額增加了$118.8.
*我們不再需要審計截至2020年3月31日的財年之前的美國聯邦所得税申報單，以及截至2019年3月31日的財年之前的州所得税申報單。除了極少數例外，在截至2016年3月31日的財年之前，我們不再接受非美國司法管轄區的所得税審查。美國某些州和外國税務機關目前正在審查我們截至2016年3月31日至2021年3月31日的財年的所得税申報單。
因此，所得税審查的解決時間非常不確定，在税務機關提出的問題得到解決後，最終支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額有很大差異。儘管不確定税收狀況的潛在解決涉及多個税期和司法管轄區，但合理地有可能減少#美元。61.3未確認的税收優惠可能在未來12個月內發生，其中一些可能會影響我們的所得税撥備，從而有利於由此產生的實際税率，這取決於和解或訴訟時效到期的性質。實際數額可能有很大差異，取決於任何和解的最終時間和性質。
不包括利息和罰金的總不確定税收頭寸負債變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | | $ | 164.8 | | | $ | 158.3 | | | $ | 127.5 | |
| 新增內容： | | | | | | |
| 本年度納税狀況 | | 26.5 | | | 10.3 | | | 18.9 | |
上一年的納税狀況(1) | | 109.7 | | | 4.2 | | | 21.0 | |
| 減少上一年的税務頭寸 | | (26.3) | | | — | | | (1.0) | |
| 訴訟時效失效 | | — | | | (8.0) | | | (8.1) | |
| 期末餘額 | | $ | 274.7 | | | $ | 164.8 | | | $ | 158.3 | |
(1)上一年税收頭寸增加#美元109.9與收購Zynga的採購會計有關。
**我們相信，我們已就與税務審計相關的任何合理可預見的結果做好準備，任何和解都不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。然而，不能保證可能的結果。
16. 基於股票的薪酬
股票激勵計劃
2017年9月，我們的股東批准了我們2017年的股票激勵計劃(《2017計劃》)。根據2017年計劃可發行的股份總數為29.3，有待2017年計劃中規定的調整，截至2023年3月31日，約有15.5可發行的股票。2017年計劃由董事會薪酬委員會管理，允許向員工和非員工授予限制性股票單位和其他基於股票的獎勵，包括向ZMC提供執行管理服務的合同。在計劃條文的規限下，董事會或董事會委任的任何委員會有權決定將授予股權獎勵的個人、每項股權獎勵涵蓋的股份數目、歸屬期限、對股權獎勵的限制(如有)以及股權獎勵的條款和條件。在授予某些基於股票的獎勵時，員工可以選擇讓我們扣留股票，以滿足員工的聯邦和州預扣税要求。
基於股票的薪酬費用
下表彙總了我們的合併操作報表中包括的基於庫存的報酬費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | | $ | (9.5) | | | $ | 48.4 | | | $ | 8.7 | |
| 銷售和市場營銷 | | 95.2 | | | 30.0 | | | 18.3 | |
| 一般和行政 | | 115.5 | | | 66.5 | | | 56.9 | |
| 研發 | | 116.6 | | | 38.1 | | | 26.6 | |
| | | | | | |
| 所得税前的股票薪酬支出 | | 317.8 | | | 183.0 | | | 110.5 | |
| 所得税撥備/(福利) | | (45.8) | | | (35.4) | | | (21.7) | |
| 扣除所得税優惠後的基於股票的薪酬支出 | | 272.0 | | | 147.6 | | | 88.8 | |
| 資本化股票薪酬費用 | | $ | 74.4 | | | $ | 82.1 | | | $ | 30.1 | |
在截至2023年3月31日的財年中，喪失獎勵導致沖銷了#美元的支出。49.5以及資本化為軟件開發成本的金額為#美元11.9。在2022年3月31日終了的財政年度內，喪失賠償金導致沖銷了#美元的支出。0.7以及資本化為軟件開發成本的金額為#美元3.2。在2021年3月31日終了的財政年度內，喪失賠償金導致沖銷了#美元的支出。69.8以及資本化為軟件開發成本的金額為#美元10.8.
*截至2023年3月31日，與已發行的未歸屬限制性股票相關的未來未確認補償成本總額為$833.2並將在加權平均期間內確認為補償費用2.8數年或作為軟件開發成本資本化。
在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度中，歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為321.8, $208.6及$205.9，分別為。
關於對Zynga的收購(見附註20--收購)，(I)購買Zynga普通股的未償還和未行使期權由本公司承擔，並自動轉換為可行使第二次認購普通股股份的期權(“轉換後期權”)，(Ii)有關Zynga普通股的已發行和未行使限制性股票單位獎勵由本公司承擔，並自動轉換為關於第二次認購普通股股份的第二次認購限制性股票單位獎勵(“經轉換RSU”)，及(Iii)有關Zynga普通股的已發行及已發行業績單位獎勵由本公司承擔，並自動轉換為有關Take-Two普通股股份的Take-Two限制性股票單位獎勵(“經轉換的PSU”，連同經轉換的期權及經轉換的RSU，稱為“經轉換的獎勵”)。因此，我們發行了置換股權期權和PSU/RSU獎勵1.5和4.2，分別為。公允價值中與合併前服務有關的部分為#美元151.7已包含在購買價格中，並且$28.6被確認為加速授標的第一天合併後費用，而剩餘的公允價值將在剩餘的服務期間確認。截至2023年3月31日，轉換後的RSU和轉換後的PSU的未來費用約為$236.7，將在加權平均服務期約為1.4好幾年了。截至2023年3月31日，轉換期權的未來費用約為$0.9，將在加權平均服務期約為0.7好幾年了。
限售股單位
員工獎
*根據我們的基於股票的薪酬計劃授予員工的基於時間的限制性股票單位通常每年或季度以上三年自授予之日起生效。根據市場情況授予關鍵官員、高級員工或關鍵員工的某些限制性股票單位，主要與我們普通股的價格表現有關。授予關鍵官員、高級員工或關鍵員工的某些限制性股票單位是根據績效條件授予的，主要與我們某些頭銜的績效指標有關。
ZMC非僱員獎
關於2017年管理協議和2022年管理協議，我們向ZMC授予限制性股票單位(以千為單位)(見附註3-管理協議)，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 |
| 基於時間的 | | 192 | | | 51 | |
基於市場的(1) | | 510 | | | 93 | |
基於性能的(1) | | | | |
| IP | | 18 | | | 16 | |
| 經常性消費支出(“RCS”) | | 153 | | | 16 | |
| 基於總體性能的 | | 171 | | | 32 | |
| 限制性股票單位總數 | | 873 | | | 176 | |
(1) 表示有資格歸屬的最大股份數。
根據2017財年管理協議在2023財年授予的基於時間的限制性股票單位將於2024年4月13日授予，而在2022財年授予的限售股票單位將於2023年4月13日授予。根據2022年管理協議在2023財年授予的基於時間的限制性股票單位將於2023年6月1日、2024年6月1日和2025年6月1日授予。
根據2017財年管理協議在2023財年授予的基於市場的限制性股票單位有資格在2024年4月13日歸屬，在2022財年授予的有資格在2023年4月13日歸屬的限制性股票單位有資格歸屬。根據2022年管理協議在2023財年授予的基於市場的限制性股票單位有資格在2024年6月1日和2025年6月1日歸屬。以市場為基礎的限制性股票單位有資格根據公司於授出日的股東總回報(定義見相關授出協議)，相對於構成2017年管理協議下的納斯達克綜合指數或2022年管理協議下的納斯達克100指數(定義見相關授出協議)的公司的股東總回報(定義見相關授予協議)進行歸屬兩年制句號或三年制期間(視情況而定)。賺取基於市場的限制性股票單位的目標數量(代表50上表所列基於市場的限制性股票單位數量的%)，公司必須在50第%個百分位數，即如果公司業績達到75這是百分位數。
根據2017財年管理協議在2023財年授予的業績限制性股票單位有資格在2024年4月13日歸屬，而在2022財年授予的業績限制性股票單位在2023年4月13日歸屬。根據2022年管理協議在2023財年授予的基於業績的限制性股票單位有資格在2024年6月1日和2025年6月1日授予。基於業績的限制性股票單位，其中某些與“IP”和“RCS”(在相關授予協議中的定義)捆綁在一起，有資格根據公司在以下兩種情況下衡量的“IP”的單個產品版本的某些業績指標(在相關授予協議中的定義)來授予兩年制期間或“RCS”測量在一個二-或三年制句號。根據這些贈款可賺取的基於業績的限制性股票單位的目標數量等於50上表所列贈款金額的百分比(該表中的數字代表可賺取的基於業績的限制性股票單位的最大數量)。在每個報告期結束時，我們評估每個業績指標的概率，並在確定可能達到某些門檻時，記錄基於業績的限制性股票單位的未歸屬部分的費用。
截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日，ZMC持有的基於時間、基於市場和基於業績的限制性股票單位的未歸屬部分為1.1和0.4，分別為。在截至2023年3月31日的財年中，0.2之前授予ZMC的限制性股票單位，以及0.1ZMC沒收了限制性股票單位。
股票獎勵的公允價值
基於時間的獎項
**在截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的財政年度內，根據我們股票在授予日的收盤價，授予員工的基於時間的限制性股票單位的估計價值為$118.17, $180.97及$171.58分別為每股。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年3月31日的財政年度，根據我們股票在授予日的收盤價，授予ZMC的基於時間的限制性股票獎勵的估計價值為$128.90, $182.66及$120.00分別為每股。
下表彙總了根據我們的基於股票的薪酬計劃向員工和ZMC提供的非既得性限制性股票單位的活動，其中基於時間的限制性股票獎勵以可能授予的目標數量的100%呈現：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(單位：百萬) | | 加權
平均公平
啟用價值
授予日期 |
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 1.8 | | | $ | 155.36 | |
| 授與 | | 2.1 | | | 119.17 | |
| 已轉換 | | 4.0 | | | 116.12 | |
| 既得 | | (2.2) | | | 126.71 | |
| 被沒收 | | (0.6) | | | 121.59 | |
| 截至2023年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 5.1 | | | $ | 126.34 | |
基於市場的獎項
下表彙總了蒙特卡洛模擬中用來估計基於市場的獎勵的公允價值的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 員工
基於市場的 | | 非員工
基於市場的 | | 員工
基於市場的 | | 非員工
基於市場的 | | 員工
基於市場的 | | 非員工
基於市場的 |
| 無風險利率 | | 2.6 - 2.8% | | 2.4 - 2.8% | | 0.1 | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % |
| 預期股價波動 | | 35.9 - 37.6% | | 34.2 - 37.6% | | 37.3 | % | | 36.3 | % | | 40.7 | % | | 40.8 | % |
| 預計服務年限(年) | | 1.8 - 2.8 | | 1.8 - 2.8 | | 1.5 | | 1.0 | | 1.5 | | 1.0 |
| 分紅 | | 無 | | 無 | | 無 | | 無 | | 無 | | 無 |
*在截至2023年3月31日和2021年3月31日的財政年度內，授予員工的基於市場的限制性股票獎勵的估計價值為美元179.93, $292.76、和$279.09分別為每股。在截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的財年，授予ZMC的基於市場的限制性股票獎勵的估計價值為$175.12, $293.32、和$200.34分別為每股。
下表彙總了根據我們的基於股票的薪酬計劃向員工和ZMC提供的非既得性限制性股票單位的活動，其中基於市場的限制性股票獎勵為可能授予的目標數量的100%：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(單位：百萬) | | 加權
平均公平
啟用價值
授予日期 |
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 0.3 | | | $ | 242.90 | |
| 授與 | | 0.5 | | | 177.51 | |
| 已轉換 | | 0.1 | | | 116.12 | |
| 既得 | | (0.2) | | | 209.82 | |
| 被沒收 | | — | | | 208.56 | |
| 截至2023年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 0.7 | | | $ | 183.72 | |
以表現為基礎的獎項
**截至2023年3月31日和2021年3月31日的財年，授予員工的基於業績的限制性股票獎勵的估計價值為美元。125.03, $176.05、和$176.42，分別為。在截至2023年3月31日、2022年3月31日和2021年3月31日的財年，授予ZMC的基於業績的限制性股票獎勵的估計價值為$125.90, $182.66、和$120.00分別為每股。
下表彙總了根據我們的基於股票的薪酬計劃向員工和ZMC提供的非既得性限制性股票單位的活動，其中績效限制性股票獎勵為可能獲得的目標數量的100%：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(單位：百萬) | | 加權
平均公平
啟用價值
授予日期 |
| 截至2022年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 3.6 | | | $ | 112.81 | |
| 授與 | | 1.0 | | | 125.13 | |
| 已轉換 | | 0.2 | | | 86.09 | |
| 既得 | | (0.2) | | | 117.36 | |
| 被沒收 | | (0.7) | | | 119.63 | |
| 截至2023年3月31日的非既有限制性股票單位 | | 3.9 | | | $ | 113.28 | |
股票期權的公允價值
所有轉換後的期權通常被授予四至五年同25%至20之後歸屬的百分比一年其餘部分按月歸屬，此後26至48分別是幾個月。股票期權的合同期限為10年數及相關開支於授權日採用Black-Scholes期權定價模式釐定。
下表顯示了截至2023年3月31日的財年的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票
(單位：百萬) | | 加權
平均公平
啟用價值
授予日期 | 未償還股票期權的合計內在價值 | | 加權平均合同期限(年) |
截至2022年3月31日的餘額 | | — | | | $ | — | | $ | — | | | — | |
| 授與 | | — | | | — | | | | |
| 已轉換 | | 1.6 | | | 71.66 | | | | |
| 既得 | | (0.9) | | | 50.50 | | | | |
| 被沒收 | | — | | | 70.41 | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 0.7 | | | $ | 49.54 | | $ | 46.5 | | | 4.53 |
截至2023年3月31日 | | | | | | | |
| 可行權期權 | | 0.7 | | | $ | 49.65 | | $ | 45.5 | | | 4.47 |
| 已歸屬和預期歸屬 | | — | | | $ | 43.51 | | $ | 1.0 | | | 7.42 |
下表列出了用於估計我們股票期權公允價值的加權平均授予日期公允價值和相關假設：
| | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 |
| 無風險利率 | | 0.6-2.8% |
| 預期股價波動 | | 36.0-46.5% |
| 預計服務年限(年) | | 0.1-5.1 |
| 分紅 | | 無 |
在截至2023年3月31日的財政年度內，行使的股票期權的內在價值總計為$66.3。在截至2023年3月31日的財政年度，通過行使股票期權收到的現金金額為#美元。43.5。在截至2023年3月31日的財政年度內，已授予的期權的公允價值總額為$43.5.
在截至2023年3月31日的財年中，未確認的基於股票的薪酬支出總額為0.9與未歸屬股票期權相關的股票期權預計將在加權平均確認期間確認，約為0.73好幾年了。
員工購股計劃
截至2017年9月，我們的股東批准了經修訂和重述的2017年全球員工股票購買計劃(ESPP)。根據該計劃可發行的普通股的最高總股數為9.0，截至2023年3月31日，大約有8.3可發行的股票。ESPP由董事會薪酬委員會管理，允許符合條件的員工購買我們普通股的股票，員工可以在發售期間行使或不行使這一選擇權。符合資格的員工可授權扣除以下金額的工資1%和15按其薪酬的%購買普通股85以較低市價為準的百分比
我們的普通股在適用的要約期開始之日或每個發行期最後一天六個月購買期限。
因此，公允價值是使用布萊克-斯科爾斯估值模型確定的。布萊克-斯科爾斯估值模型的關鍵假設是無風險利率、預期波動率、預期期限和預期股息。無風險利率基於授予期權預期期限時有效的美國國債收益率。預期波動率是基於歷史股價波動率。預期期限根據歷史行權行為、歸屬後終止模式、未償還期權和未來預期行權行為確定。下表總結了布萊克-斯科爾斯估值模型中用來評估我們購買權的假設：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 |
| 無風險利率 | | 1.4 - 4.6% | | —% |
| 預期股價波動 | | 27.7% | | 27.7% - 33.2% |
| 預計服務年限(年) | | 0.5 | | 0.5 |
| 分紅 | | 無 | | 無 |
在截至2023年3月31日的財年，我們的員工購買了0.2股票價格為$22.1加權平均公允價值為#美元101.15。在截至2022年3月31日的財年中，我們的員工購買了0.1股票價格為$19.7加權平均公允價值為#美元137.84.
17. 利息和其他，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的財年， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息收入 | | $ | 33.8 | | | $ | 17.6 | | | $ | 18.7 | |
| 利息支出 | | (129.6) | | | (18.6) | | | (6.2) | |
| 外幣匯兑損益 | | (31.8) | | | (7.3) | | | 0.7 | |
| 其他 | | (14.3) | | | (5.9) | | | (4.4) | |
| 利息和其他，淨額 | | $ | (141.9) | | | $ | (14.2) | | | $ | 8.8 | |
18. 累計其他綜合(虧損)收入
下表提供了累計其他綜合(虧損)收入的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣
翻譯
調整 | | 未實現收益
(虧損)在
導數
儀器 | | 交叉貨幣互換未實現收益(虧損) | | 未實現收益
(虧損)在
可用-
用於銷售
證券 | | 總計 |
| 2021年3月31日的餘額 | | $ | (9.2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | (8.6) | |
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 | | (43.6) | | | — | | | — | | | (5.1) | | | (48.7) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2022年3月31日的餘額 | | $ | (52.8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4.5) | | | $ | (57.3) | |
| 改敍前的其他綜合(虧損)收入 | | (58.9) | | | — | | | — | | | 2.9 | | | (56.0) | |
| | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日的餘額 | | $ | (111.7) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | (113.3) | |
19. 補充財務信息
下表提供了我們的估值和符合條件的帳户的詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 起頭
天平 | | 加法 | | 扣除額 | | 其他 | | 收尾
天平 |
| 截至2023年3月31日的財年 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税估值免税額 | | $ | 121.9 | | | 218.5 | | | (2.2) | | | — | | | $ | 338.2 | |
| 壞賬準備 | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 1.3 | |
| 截至2022年3月31日的財年 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税估值免税額 | | $ | 95.7 | | | 27.9 | | | (1.7) | | | — | | | $ | 121.9 | |
| 壞賬準備 | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
| 截至2021年3月31日的財年 | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税估值免税額 | | $ | 86.9 | | | 11.5 | | | (2.7) | | | — | | | $ | 95.7 | |
| 壞賬準備 | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
20. 收購
收購Zynga
2022年5月23日，我們完成了對100手機遊戲領先開發商Zynga已發行和流通股的百分比(“Zynga收購”)。根據合併協議的條款和條件，Zynga的每位股東將獲得3.50以現金和0.0406收盤時每股已發行的Zynga普通股以普通股和現金代替零碎股份。我們的對價包括總計$3,992.4以現金支付，46.3我們普通股的股份，以及$151.7可歸因於收購前服務期的重置股權獎勵(見下文)。在這筆交易中，我們於2022年4月14日完成了我們的發售和銷售，2,700.0本公司優先債券本金總額(見附註11--債務)。合併對價的現金部分來自我們手頭的現金，包括我們發行優先票據的收益。交易成本為$139.5, $14.2、和$8.1截至2023年3月31日的財年，已分別在我們的綜合運營報表中記錄了一般和行政費用、研發以及銷售和營銷費用。
我們收購Zynga是我們正在進行的戰略的一部分，目的是有選擇地擴大我們擁有的知識產權組合，並進一步多樣化和加強我們的移動產品。
收購日期對價的公允價值總計為$9,521.8，它包括以下內容：
| | | | | |
| 購買對價的公允價值 |
| 現金 | $ | 3,992.4 | |
普通股(46.3股份) | 5,377.7 | |
| 置換股權獎勵 | 151.7 | |
| 總計 | $ | 9,521.8 | |
我們採用收購會計方法，已確認收購的資產和負債在收購日按其公允價值假設，超出部分計入商譽。隨着我們最終確定收購資產和承擔負債的公允價值估計，可能會在計量期內(自收購之日起不超過12個月的期間)記錄額外的調整。下表彙總了初步收購日期收購的有形和無形資產淨值扣除從Zynga承擔的負債後的公允價值：
| | | | | | | | |
| 公允價值 | 加權平均使用壽命 |
| 獲得的現金 | $ | 864.9 | | 不適用 |
| 應收賬款 | 271.2 | | 不適用 |
| 預付費用和其他 | 194.4 | | 不適用 |
| 固定資產 | 54.3 | | 不適用 |
| 使用權資產 | 92.7 | | 不適用 |
| 其他有形資產 | 67.1 | | 不適用 |
| 應付帳款 | (78.5) | | 不適用 |
| 應計費用和其他流動負債 | (352.8) | | 不適用 |
| 遞延收入 | (333.1) | | 不適用 |
| 長期債務 | (1,653.1) | | 不適用 |
| 遞延税項負債，淨額 | (922.9) | | 不適用 |
| 租賃負債 | (15.7) | | 不適用 |
| 非流動租賃負債 | (131.6) | | 不適用 |
| 承擔的其他負債 | (61.5) | | 不適用 |
| 無形資產 | | |
| 發達的遊戲技術 | 4,440.0 | | 7 |
| 品牌和商品名稱 | 384.0 | | 12 |
| 遊戲引擎技術 | 261.0 | | 4 |
| 用户羣 | 316.0 | | 1 |
| 開發人員關係 | 57.0 | | 4 |
| 廣告技術 | 43.0 | | 3 |
| 客户關係 | 31.0 | | 5 |
| 商譽 | 5,994.4 | | 不適用 |
| 總計 | $ | 9,521.8 | | |
| | |
可轉換票據和相關的上限贖回
參考附註11--債務有關Zynga之前發佈的可轉換票據和相關上限贖回的討論。
取得的可確認無形資產和商譽
這個初步準備利用多期超額收益法對已開發的遊戲技術、某些遊戲引擎技術和廣告技術的公允價值估計進行了估計。超額收益法是一種損益法，估計業務的預計現金流分別可歸因於開發的遊戲技術、廣告技術和遊戲引擎技術無形資產，扣除使用業務的其他可識別資產的費用，包括營運資金、固定資產和其他無形資產。在得出預計現金流時使用的主要假設和估計是預測收入、EBITDA利潤率增長、長期衰減率和貼現率。這些無形資產的攤銷已在#年計入收入成本。我們的綜合業務報表.
品牌和商品名稱的初步公允價值估計是使用特許權使用費救濟方法估計的，該方法假定資產所有人避免支付假設性特許權使用費，如果資產沒有所有權，使用該資產將需要支付特許權使用費。使用的主要假設和估計是預測收入、特許權使用費和折扣率。品牌和商號無形資產的攤銷已計入#年的折舊和攤銷。我們的綜合業務報表.
這個初步準備採用重置成本法對用户羣和某遊戲引擎技術的公允價值估計進行了估算。重置成本法是一種以重置或重置為基礎的成本法
作為公允價值指標的用户基礎再生產成本。使用的關鍵假設和估計是假設的替換或複製成本。用户基礎無形資產的攤銷已記錄到#年的銷售和營銷中我們的綜合業務報表.
這個初步準備開發商關係和客户關係的公允價值估計是使用有和沒有方法估計的，這是收益法的一種形式。有無方法考慮瞭如果資產沒有到位，對企業預計現金流的假設影響。使用的主要假設和估計是預測收入和費用以及貼現率。開發商關係和客户關係無形資產的攤銷已分別計入研發和銷售及營銷。我們的綜合業務報表.
這一美元5,994.4確認的商譽不能在美國所得税中扣除，這主要歸因於收購時被收購企業的集合勞動力和預期的協同效應。
Zynga的收入和收益
自收購之日起，Zynga的收入和收益包括在我們的綜合運營報表中如下：
| | | | | |
| 截至2023年3月31日的財年 |
| 淨收入 | $ | 2,159.2 | |
| 淨虧損 | 1,139.7 | |
| |
| |
預計財務信息
下表彙總了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日的財年的預計綜合運營業績(未經審計)，就好像收購發生在2021年4月1日，即2022年財年開始，而Zynga已包括在該日期之後所有時期的綜合業績中。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， |
| 2023 | | 2022 |
| 預計淨收入 | $ | 5,728.1 | | | $ | 6,313.1 | |
| 預計淨虧損 | 766.7 | | | 621.5 | |
| | | |
| | | |
上述未經審計的備考綜合業績是基於Take-Two和Zynga的歷史財務報表，不一定表明如果收購在2022財年開始時完成就會實現的運營結果，也不表明合併後公司未來的運營結果。所列所有時期的未經審計的備考信息包括以下適用的調整，用於該收購產生的企業合併會計影響：(I)Zynga的會計政策與Take-Two的收入會計政策在確認消耗品和耐用虛擬物品的時間方面的一致性，(Ii)與收購融資有關的額外利息支出，(Iii)以Take-Two替換股權獎勵取代Zynga的未償還股權獎勵的額外基於股票的額外補償支出，(Iv)Zynga的會計政策與Take-Two的政策保持一致，以支出某些特許權使用費預付款，直到技術可行性確定。(V)與收購的有限年限無形資產相關的額外攤銷費用，以及(Vi)假設業務合併發生在2021年4月1日的相關税收影響。
上述未經審核備考綜合資料所反映的重大非經常性調整包括將收購後產生的交易成本及相關税項影響重新分類至列報的最早期間。
收購PopCore
2022年11月16日，我們完成了對100收購私人持股的德國免費手機遊戲開發商PopCore GmbH的股份，初始價格為$116.9以現金支付，0.6普通股，以及或有收益對價安排，要求我們支付總計$105.0現金，如果PopCore在每一個三收盤後的歷年。現金部分的資金來自我們手頭的現金。
我們收購PopCore是我們正在進行的戰略的一部分，目的是有選擇地擴大我們擁有的知識產權組合，並進一步多樣化和加強我們的移動產品。
收購日期對價的公允價值總計為$198.0，它包括以下內容：
| | | | | |
| 購買對價的公允價值 |
| 現金 | $ | 116.9 | |
普通股(0.6股份) | 57.8 | |
| 或有收益 | 23.3 | |
| 總計 | $ | 198.0 | |
或有收益對價安排在收購日的公允價值為#美元。23.3。我們使用蒙特卡羅模擬模型估計了或有收益對價的公允價值。這項公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表了ASC 820中定義的3級計量。(請參閲附註4-公允價值計量.)
我們採用收購會計方法，以收購日的公允價值確認資產和負債，超出部分計入商譽。有形和無形資產淨值的初步公允價值是管理層根據收購日期可獲得的信息作出的估計，並可能隨着收到更多信息而在不遲於收購日期起計一年結束的計量期內發生變化。下表彙總了初步收購日期收購的有形和無形資產淨值扣除從PopCore承擔的負債後的公允價值：
| | | | | | | | |
| 公允價值 | 加權平均使用壽命 |
| 獲得的現金 | $ | 32.5 | | 不適用 |
| 其他有形資產 | 23.6 | | 不適用 |
| 承擔的其他負債 | (74.3) | | 不適用 |
| 無形資產 | | |
| 發達的遊戲技術 | 113.0 | | 5 |
| 遊戲引擎技術 | 27.7 | | 4 |
| 品牌和商品名稱 | 3.4 | | 7 |
| 商譽 | 72.1 | | 不適用 |
| 總計 | $ | 198.0 | | |
| | |
商譽不能在美國所得税中扣除，主要歸因於被收購企業的勞動力集結和收購時預期的協同效應。
從收購之日起，PopCore的收入和收益包含在我們的綜合運營報表中如下：
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| 截至2023年3月31日的財年 |
| 淨收入 | $ | 73.3 | |
| 淨虧損 | 8.3 | |
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由於PopCore的歷史結果對我們來説並不重要，因此沒有提供補充的預計財務信息。
交易成本為$2.9截至2023年3月31日的財年，已在我們的合併運營報表中的一般和行政費用中記錄。
21. 後續事件
2023年4月14日，我們完成了1美元的發售和銷售1,000.0優先票據的本金總額，包括$500.0本金金額：5.0002026年到期的優先債券百分比(“2026年債券”)及$500.00本金金額：4.9502028年到期的優先債券百分比(“2028年債券”)。2026年債券將於2026年3月28日到期，年利率為5.000%。2028年發行的債券將於2028年3月28日到期，年利率為4.950%。我們將於每年3月28日和9月28日每半年支付一次2026年債券和2028年債券的利息，從2023年9月28日開始。2026年債券和2028年債券是根據公司和作為受託人的紐約梅隆銀行之間的契約發行的。所得款項被用來全額償還$350.02023年4月27日的定期貸款。剩餘的收益將用於部分償還其他未償債務。
2023年5月18日，我們宣佈，我們已經開始以現金收購，最高可達$500.0我們2024年債券的本金總額。此次收購要約是按照日期為2023年5月18日的收購要約中規定的條款和條件進行的。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | Take-Two是一款互動遊戲軟件，Inc. |
| 發信人： | /S/施特勞斯·澤爾尼克 |
| | | 施特勞斯·澤爾尼克
董事長兼首席執行官 |
| 2023年5月25日 | | |
授權委託書
以下簽名的每個人構成並任命Strauss Zelnick和Lainie Goldstein以及他們中的每一個人，他或她的真實合法的事實律師和具有完全替代權力的代理人，以他或她的名義、地點和代理，以任何和所有的身份，簽署本10-K表格的任何和所有修正案，並將其連同所有證物和所有相關文件提交給美國證券交易委員會，授予上述事實律師和代理人，以及他們每個人，完全有權作出和執行在該處所及其周圍所必需和必須作出的每一行為和事情，盡其可能或她本人可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一人，或他們的一名或多名替代者，可以合法地作出或導致作出或憑藉本條例而作出。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於下列日期以登記人的身份由下列人員簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| /S/施特勞斯·澤爾尼克 | | 董事長兼首席執行官(首席執行官) | | |
| 施特勞斯·澤爾尼克 | | | 2023年5月25日 |
| 撰稿S/撰稿蘭妮·戈爾茨坦 | | 首席財務官(首席財務和會計幹事) | | |
| 萊妮·戈爾茨坦 | | | 2023年5月25日 |
| 撰稿S/撰稿邁克爾·多爾內曼 | | | | |
| 邁克爾·多納曼 | | 領銜獨立董事 | | 2023年5月25日 |
| 文/S/威廉·《冰》·戈登 | | | | |
| 威廉·賓·戈登 | | 董事 | | 2023年5月25日 |
| //S/羅蘭·埃爾南德斯 | | | | |
| 羅蘭·埃爾南德斯 | | 董事 | | 2023年5月25日 |
| /S/J·摩西 | | | | |
| J·摩西 | | 董事 | | 2023年5月25日 |
| /撰稿S/撰稿Michael Sheresky | | | | |
| 邁克爾·謝列斯基 | | 董事 | | 2023年5月25日 |
| /撰稿S/撰稿Ellen Siminoff | | | | |
| 埃倫·西米諾夫 | | 董事 | | 2023年5月25日 |
| /S/拉維恩·斯里尼瓦桑 | | | | |
| 拉維恩·斯里尼瓦桑 | | 董事 | | 2023年5月25日 |
| 文/S/作者蘇珊·託爾森 | | | | |
| 蘇珊·託爾森 | | 董事 | | 2023年5月25日 |
| /S/保羅·維拉 | | | | |
| 保羅·維埃拉 | | 董事 | | 2023年5月25日 |