附件4.1
註冊人登記的證券的説明
根據1934年《交易法》第12條
普通股説明
以下環球公司普通股(“環球”、“本公司”或“本公司”)的主要條款摘要並不完整,並受本公司經修訂及重訂的公司章程(“章程”)及經修訂及重訂的附例(“附例”)整體所規限及保留,以上各項均以參考方式併入本公司,並作為本公司最新提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告的附件。為了更全面地瞭解我們的普通股,我們鼓勵您仔細閲讀我們的條款和細則,每一條都可能被修訂,以及弗吉尼亞州聯邦法律的適用條款。
一般信息
本公司獲授權發行最多105,000,000股股本,包括100,000,000股無面值普通股(“普通股”)及5,000,000股無面值之額外優先股(“額外優先股”),(I)500,000股預留予A系列初級參與優先股,無面值,及(Ii)220,000股預留予B系列6.75%無面值可轉換永久優先股。尚未發行A系列初級參與優先股。2006年,根據這一授權發行了22萬股B系列6.75%可轉換永久優先股,沒有一股已發行。
根據我們的條款,董事會被授權在沒有股東批准的情況下,以一個或多個系列發行額外優先股。任何系列額外優先股的設立和發行,以及任何此類系列的相對權利和優先權將由本公司董事會的判斷決定。董事會會考慮的因素包括我們的資本需求,然後是現有的市場狀況。我們普通股的持有者將受制於我們未來可能發行的任何額外優先股的權利,並可能受到這些權利的負面影響。
條款
普通股持有人有權就股東投票表決的所有事項,包括董事選舉,就每股股份投一票。除法律另有規定或董事會就任何系列額外優先股通過的任何決議另有規定外,普通股持有人擁有所有投票權。我們的條款沒有規定在董事選舉中進行累積投票。在董事會不時設立的任何尚未發行的額外優先股系列的任何優先權利的規限下,普通股持有人有權從可用於派息的資金中獲得董事會可能不時宣佈的股息。在我們清算時,我們普通股的持有者有權按比例獲得我們所有可供分配給該等持有者的資產。
優先購買權
任何普通股或額外優先股的持有者均無權優先認購我們的任何證券。
上市
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“UVV”。
轉會代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理和註冊商是Broadbridge Corporation Issuer Solutions。
弗吉尼亞州法律規定的董事責任
弗吉尼亞州公司董事的行為標準列於《弗吉尼亞州證券公司法》第13.1-690節。董事必須按照他們對公司最大利益的善意商業判斷來履行他們的職責。如果董事真誠地相信自己的能力,他們可以依賴其他人的建議或行為,包括高級管理人員、員工、律師、會計師和董事會委員會。董事的行為不受理性或審慎的人標準的約束。弗吉尼亞州的聯邦和州法院一直專注於董事決策所涉及的程序,如果董事的決定建立在知情的程序基礎上,他們通常都支持董事。弗吉尼亞州法律的這些要素可能會使接管弗吉尼亞州的公司比接管其他州的公司更加困難。
我們的章程和附例中的某些條款
我們的條款和章程包含的條款可能會延遲或阻止對我們的控制的改變。我們的文章提供:
·董事會分為三個級別,每年選舉一個級別,任期三年;
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·只有在有權投票的流通股至少三分之二的持有者投贊成票的情況下,才能在有理由的情況下罷免董事;
·董事會空缺應由其餘董事填補;以及
·有權投票的流通股的至少三分之二的持有人必須投贊成票才能修訂、更改、更改或廢除上述規定。

我們的章程要求,股東在股東大會之前開展業務或提名一人競選董事董事時,必須事先通知股東。我們的附例規定,在任何系列額外優先股持有人權利的規限下,股東特別會議只能由董事會主席、總裁或董事會下令召開。股東不得召開股東特別會議。允許在股東特別會議上進行的業務僅限於由董事會或在董事會指示下提交會議的業務。
我們的條款包含一項“關聯交易條款”。關聯交易條款規定,如果普通股持有者有權對某些交易進行投票,則必須獲得我們已發行普通股持有者有權投出的全部投票權的至少80%的絕對多數才能批准這類交易。以下情況需要獲得這種絕對多數的批准:
·與任何人(定義見下文)合併或合併,或提議我們將我們的幾乎所有資產和財產出售、租賃或交換給任何人或與任何人交換,或任何人將其幾乎所有資產和財產出售、租賃或交換給我們或與我們交換,並且該人直接或間接擁有或控制我們的普通股,在確定有權投票的股東的記錄日期(該人為“利益相關股東”)佔我們投票權的10%(10%)或更多;或
·任何證券重新分類、資本重組或其他交易(證券贖回或回購證券條款允許的贖回或註銷證券或我們的國庫),旨在減少任何人收購我們普通股10%(10%)後剩餘的普通股持有者數量。

就本協議而言,“個人”是指上述任何一項的任何公司、合夥企業、協會、信託(根據本公司的任何股票購買、所有權或員工福利計劃持有本公司員工股票的任何信託除外)、企業實體、產業或個人或任何關聯公司(定義如下)。“附屬公司”是指任何公司、合夥企業、協會、信託、商業實體、房地產或個人,它們直接或間接地通過一個或多箇中介機構控制(定義見下文),或由個人控制,或由個人控制,或與個人共同控制。“控制”是指直接或間接地擁有通過擁有有表決權的證券、合同或其他方式,直接或間接地指導或導致某人的管理層和政策的方向的權力。然而,絕對多數批准要求不適用於在感興趣的股東成為感興趣的股東之前獲得董事會批准的任何交易。
本公司章程授權的普通股和額外優先股為董事會提供了儘可能多的靈活性,使其能夠將該等股份用於公司目的。然而,這些額外的股份也可能被董事會用來阻止未來控制我們的企圖。董事會有權決定任何系列額外優先股的條款,包括投票權、轉換率和清算優先股。由於有能力確定一系列額外優先股的投票權,董事會有權向管理層友好的人士發行一系列額外優先股。這樣的發行可能被董事會用來試圖阻止投標後要約、合併或其他交易,第三方通過這些交易尋求改變對我們的控制權。
我們的章程和章程的上述規定旨在防止在兩級收購中不公平地對待股東。這些規定還旨在降低第三方在沒有現任董事會支持的情況下突然或意外改變董事會多數控制權的可能性,即使這種改變是我們的大多數股東所希望的或將有利於我們的大多數股東。因此,這樣的規定可能會阻止某些對我們股本的主動要約。
法律責任的限制及彌償事宜
弗吉尼亞州證券公司法第10條一般允許,在某些情況下,任何人因現在或過去是該公司的董事或高級職員而受到威脅,或成為任何訴訟、訴訟或法律程序的被告或答辯人,如果該董事或高級職員符合某些行為條件,該公司可以對該人進行賠償。如果當事人沒有合理理由相信其行為是非法的,也有權對刑事訴訟或訴訟進行賠償。《弗吉尼亞證券公司法》第9條規定了對高級管理人員和董事支付損害賠償的限制,但故意行為不當或明知違反了刑法或任何聯邦或州證券法,包括內幕交易或市場操縱的情況除外。
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細則第VIII條規定,任何董事或本公司高級職員如因其是或曾經是董事或本公司高級職員而被列為、曾經或被威脅成為任何法律程序的一方,則須就該訴訟中產生的所有法律責任及開支作出強制性彌償。然而,董事或官員不會因為董事或官員的故意不當行為或明知違反刑事法律而招致的法律責任和費用得到賠償。
細則第IX條規定,在不時生效的弗吉尼亞州證券公司法允許的任何情況下,董事或高級管理人員將受到保護,免於因任何金錢損失而對本公司或其股東承擔責任。
我們維持一項標準的高級人員和董事責任保險政策。
由於根據上述條文,根據一九三三年證券法(經修訂)(“證券法”)所產生的賠償責任可準許董事、高級管理人員或控制環球的人士,環球已獲告知,美國證券交易委員會認為該等賠償違反證券法所表達的公共政策,因此不可強制執行。
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