美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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沒有。 |
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(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
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(美國國税局僱主 證件號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 是的
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量:
AMERICAN EAGLE 服裝公司
目錄
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頁碼 |
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第一部分-財務信息 |
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前瞻性陳述 |
3 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
6 |
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合併資產負債表:2023 年 4 月 29 日、2023 年 1 月 28 日和 2022 年 4 月 30 日 |
6 |
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合併運營報表:截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周 |
7 |
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合併綜合收益表:截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周 |
8 |
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合併股東權益表:截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周 |
9 |
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合併現金流量表:截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周 |
10 |
|
合併財務報表附註 |
11 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
26 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
34 |
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第二部分-其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
35 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
35 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
35 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
不適用 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
不適用 |
第 5 項。 |
其他信息 |
不適用 |
第 6 項。 |
展品 |
36 |
2
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告(本 “季度報告”)包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”,這些陳述基於管理層的觀點和信念以及管理層的假設和估計。任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發表之日,除非法律要求,否則我們不打算更正或更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。由於各種風險因素,包括可能不在管理層控制範圍內的風險因素,實際結果可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。諸如 “估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“潛力” 等詞語和類似表達方式可以識別前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:
由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性,因此有些重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於以下幾點:
3
4
5
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表。
AMERICAN EAGLE 服裝公司
合併資產負債表
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4月29日 |
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1月28日 |
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4月30日 |
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(以千計,每股金額除外) |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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(未經審計) |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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商品庫存 |
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應收賬款,淨額 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 |
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經營租賃使用權資產 |
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不動產和設備,按成本計算,扣除累計折舊 |
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善意 |
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無形資產,淨額 |
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非當期遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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未兑換的禮品卡和禮券 |
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應計薪酬税和工資税 |
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應計所得税和其他税款 |
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其他流動負債和應計費用 |
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流動負債總額 |
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非流動負債: |
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非流動經營租賃負債 |
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長期債務,淨額 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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— |
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— |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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出資資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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留存收益 |
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庫存股,按成本計算, |
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( |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註
6
AMERICAN EAGLE 服裝公司
合併運營報表
(未經審計)
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|
13 周已結束 |
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4月29日 |
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|
4月30日 |
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(以千計,每股金額除外) |
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2023 |
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2022 |
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淨收入總額 |
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$ |
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$ |
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||
銷售成本,包括某些購買、入住和 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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減值、重組和其他費用 |
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— |
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折舊和攤銷 費用 |
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營業收入 |
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利息支出,淨額 |
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其他收入,淨額 |
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) |
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) |
所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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普通股每股基本淨收益 |
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$ |
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攤薄後的每股普通股淨收益 |
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$ |
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$ |
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加權平均已發行普通股——基本 |
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已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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請參閲合併財務報表附註
7
AMERICAN EAGLE 服裝公司
綜合收益合併報表
(未經審計)
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|
13 周已結束 |
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4月29日 |
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4月30日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收入: |
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外幣折算調整 |
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其他綜合收入: |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註
8
AMERICAN EAGLE 服裝公司
股東權益合併報表
(未經審計)
(以千計,每股金額除外) |
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股份 |
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常見 |
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|
貢獻了 |
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已保留 |
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財政部 |
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累積其他 |
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股東 |
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截至2022年1月29日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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) |
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股票獎勵 |
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— |
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從員工手中回購普通股 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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再發行庫存股 |
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( |
) |
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— |
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採用 2020-06 年會計準則更新,扣除税款 |
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( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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申報的現金分紅和股息等價物 ($ |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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截至2022年4月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2023年1月28日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
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股票獎勵 |
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從員工手中回購普通股 |
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( |
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再發行庫存股 |
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( |
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( |
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贖回可轉換優先票據 |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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申報的現金分紅和股息等價物 ($ |
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( |
) |
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( |
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來自非控股權益的出資 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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截至2023年4月29日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
請參閲合併財務報表附註
9
AMERICAN EAGLE 服裝公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
13 周已結束 |
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|
4月29日 |
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|
4月30日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2022 |
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經營活動: |
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淨收入 |
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$ |
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為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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遞延所得税 |
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資產減值損失 |
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資產和負債的變化: |
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商品庫存 |
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) |
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( |
) |
經營租賃資產 |
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經營租賃負債 |
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( |
) |
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( |
) |
其他資產 |
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( |
) |
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應付賬款 |
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( |
) |
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應計薪酬税和工資税 |
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( |
) |
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|
( |
) |
應計負債和其他負債 |
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( |
) |
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( |
) |
用於經營活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
投資活動: |
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財產和設備的資本支出 |
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其他投資活動 |
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) |
用於投資活動的淨現金 |
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( |
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) |
籌資活動: |
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從員工手中回購普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
循環信貸額度的收益 |
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行使股票期權的淨收益 |
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支付的現金分紅 |
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) |
其他籌資活動 |
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( |
) |
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由(用於)融資活動提供的淨現金 |
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匯率變動對現金的影響 |
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現金和現金等價物的淨變化 |
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現金和現金等價物-期初 |
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現金和現金等價物-期末 |
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請參閲合併財務報表附註
10
AMERICAN EAGLE 服裝公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1。中期財務報表
隨附的特拉華州公司 American Eagle Outfitters, Inc.(“公司”、“我們” 和 “我們的”)截至2023年4月29日和2022年4月30日以及截至2023年4月29日和2022年4月30日的13週期間的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及10-Q表的説明編制的第S-X號條例第10條。因此,它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和附註。在本季度報告中列報的中期合併財務報表中,某些附註和其他信息已被壓縮或遺漏。因此,這些合併財務報表應與公司於2023年3月13日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年1月28日的財年10-K表年度報告(“2022財年10-K表”)一起閲讀。公司管理層認為,所有認為公允列報所必需的調整(包括正常的定期調整和下文附註中描述的調整)均已包括在內。截至本季度報告的提交日期,已對後續事件的存在進行了評估。
該公司在 American Eagle 的領導下運營®(“AE”) 和 Aerie®品牌。我們還經營高端男裝品牌 Todd Snyder New York(“Todd Snyder”)和專注於有意識的慢時尚的取消訂閲。
該公司成立於 1977 年,是一家領先的多品牌專業零售商,其經營範圍超過
Quiet Platforms是一家物流公司,運營市場內配送中心網絡,將產品定位在更接近需求的地方,為客户和商店創造庫存效率、成本效益和負擔得起的當日和次日送達選項,以幫助我們管理成本和改善服務。
從歷史上看,我們的業務是季節性的,總淨收入和營業收入的很大一部分發生在第三和第四財季,這分別反映了返校和年終假日銷售季節需求的增加。我們的季度經營業績還可能根據某些假日季的時機、新門店開業的數量和時間、季節性商品的可接受性、降價的時間和水平、門店關閉和改造、競爭因素、天氣以及總體經濟和政治條件等因素而波動。
COVID-19 疫情
與 COVID-19 疫情相關的影響對零售業、我們的公司、我們的客户和我們的員工造成了嚴重的負面影響。本10-Q表季度報告的第2項進一步詳細討論了 COVID-19 疫情對我們業務的影響,這些説明構成了該報告的一部分。
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2。重要會計政策摘要
整合原則
合併財務報表包括公司及其全資子公司和合並實體的賬目,其中公司的所有權百分比小於
財政年度
我們的財政年度為52周或53周,在最接近1月31日的星期六結束。此處使用的 “2023 財年” 是指將於 2024 年 2 月 3 日結束的 53 週期間。“2022 財年” 是指截至2023年1月28日的52週期間.
估計數
根據公認會計原則編制財務報表要求公司管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。我們的管理層會根據當前可用信息持續審查其估計。事實和情況的變化可能導致估計數的修訂。
最近的會計公告
2020年8月,財務會計準則委員會發布了2020-06的會計準則更新(“ASU”), 帶轉換和其他選項的債務(“ASU 2020-06”),它簡化了可轉換債務工具的會計。新指南取消了會計準則編纂 (“ASC”) 470-20中三種模式中的兩種, 帶轉換和其他選項的債務這需要將嵌入式轉換功能與可轉換工具分開。該指南還涉及如何在攤薄後的每股收益(“EPS”)計算中考慮可轉換工具。該指引對2021年12月15日之後開始的財政年度有效。該公司
有關每股收益和長期債務的更多信息,請參閲合併財務報表附註5和附註8。
外幣兑換
根據ASC 830的規定, 外幣問題,公司按資產負債表日的現行匯率將以外幣計價的資產和負債轉換為美元(“美元”)(報告貨幣)。公司按該期間的月平均匯率將以外幣計價的收入和支出轉換為美元。外幣交易產生的收益或虧損包含在合併經營業績中,而根據ASC 220,相關的折算調整作為其他綜合收益(虧損)的要素列報, 綜合收入.
我們主要通過我們在加拿大和墨西哥的業務受到外匯匯率風險的影響,其中功能貨幣分別是加元和墨西哥比索。目前,所有其他外幣的影響對我們的合併財務業績並不重要。未實現的收益 $
現金和現金等價物
公司將購買的所有剩餘到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。
有關現金和現金等價物的信息,請參閲合併財務報表附註3。
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應收賬款
公司為可疑賬目保留備抵金,以彌補因我們的某些客户未能為交付的產品或服務支付所需款項而造成的估計損失。公司根據相關應收賬款的賬齡、對客户財務狀況的瞭解、對歷史和預期未來應收賬款的審查、儲備趨勢和其他相關信息估算了這筆補貼。如果客户的財務狀況惡化或將來出現應收賬款收取的不利趨勢,則可能需要額外準備金。從歷史上看,公司的儲備金與實際經驗大致相同。
商品庫存
使用零售方法,商品庫存按平均成本或可變現淨值中較低者估值。平均成本包括商品設計和採購成本及相關費用。當商品的控制權移交給公司時,公司會記錄商品收據。
該公司審查其庫存水平以確定流動緩慢的商品,並通常使用降價來清理商品。此外,該公司估計,未來計劃中的與當前庫存相關的永久降價將有降價準備金。降價可能是由於風格、季節適應、客户偏好變化、消費者對時尚單品的接受度不足、競爭等原因導致庫存超過客户需求,或者確定庫存無法按當前的出票價格出售。此類降價可能會對收益產生重大不利影響,具體取決於受影響的庫存的程度和數量。
該公司還估計,從上次實物清點到資產負債表日期之間的準備金將萎縮。基於歷史結果的萎縮儲備估算值可能會受到商品結構變化和實際萎縮趨勢變化的影響。
財產和設備
財產和設備按成本入賬,在資產的估計使用壽命內使用直線法計算折舊。
建築物 |
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租賃權改進 |
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固定裝置和設備 信息技術 |
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到 |
截至2023年4月29日,我們資產的加權平均剩餘使用壽命約為
根據ASC 360的規定, 財產、廠房和設備(“ASC 360”),公司管理層評估了與零售商店相關的租賃權改善、門店固定裝置和經營租賃使用權(“ROU”)資產的價值。公司在個體門店層面評估長期資產的減值情況,這是可以確定個人現金流的最低水平。當事件和情況表明資產可能受到減值並且這些資產產生的預計未貼現現金流小於賬面金額時,將記錄在運營中使用的長期資產的減值損失。當此類事件發生時,減值資產將根據其估計的公允價值進行調整,減值損失作為營業收入的一部分單獨記錄在合併運營報表中。
我們的減值損失計算要求管理層做出假設並運用判斷來估算未來的現金流和資產公允價值。我們的公允價值分析中使用的重要假設是預測收入。我們認為,我們用來計算長期資產減值損失的估計值或假設不可能發生重大變化。但是,如果實際業績與我們的估計和假設不一致,我們的合併經營業績可能會受到不利影響。
當公司在租賃期結束之前關閉、改造或搬遷門店時,與門店相關的資產的剩餘賬面淨值將在折舊和攤銷費用中記錄為資產註銷。
在截至2023年4月29日的 13 周內,該公司記錄的財產和設備減值為美元
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商譽和無形資產
該公司的商譽主要與2021財年對Quiet Logistics的收購以及其進口業務和加拿大業務有關,是所收購企業淨資產的成本超過公允價值。根據ASC 350的規定, 無形資產-商譽及其他,截至本財年的最後一天,在發生某些觸發事件或情況發生實質性變化表明申報單位的公允價值可能低於其賬面價值時,公司至少每年評估一次可能的減值商譽。如果申報單位的賬面價值超過公允價值,則根據該差額在評估期內記錄減值費用。根據公司截至2023年1月28日的年度商譽減值測試,該公司得出結論,其商譽是
固定壽命的無形資產最初按公允價值入賬,攤銷額在資產的估計使用壽命內使用直線法計算。該公司的固定存續期無形資產主要由商標資產組成,通常攤銷於
當事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時,公司根據ASC 360對固定壽命的無形資產進行減值評估。此類評估包括估算這些資產將產生的未貼現未來現金流。如果估計的未來未貼現現金流的總和小於資產的賬面金額,則資產將受到減值並根據其估計的公允價值進行調整。
有關商譽和無形資產的更多信息,請參閲合併財務報表附註7。
施工津貼
作為某些零售商店租賃協議的一部分,公司從出租人那裏獲得建築補貼,這些補貼通常由現金組成。公司在租賃開始日期(首次擁有商店的日期)記錄了應收賬款和經營租賃ROU資產的調整。延期租賃信貸在原始租賃期內(包括開業前的擴建期)作為單一租賃成本的一部分進行攤銷。隨着從出租人處收到款項,應收賬款減少。
自保責任
公司對與員工醫療福利和員工薪酬相關的某些損失使用保險和自保機制相結合。已提交的自保索賠和已發生但未報告的索賠的費用根據已知的索賠和歷史經驗進行累計。管理層認為,它已經為自保責任做好了充足的儲備,其上限是與保險公司簽訂的止損合同。但是,未來索賠與歷史趨勢的任何重大差異都可能導致實際結果與應計負債不同。
租賃
該公司租賃所有門店、位於安大略省密西沙加的加拿大配送中心、區域配送設施、部分辦公空間以及某些信息技術和辦公設備。這些租賃通常被歸類為經營租賃。
門店租賃通常根據門店銷售情況提供基礎租賃和應急租金的組合。此外,大多數租賃都包括出租人激勵措施,例如建築補貼和租金免税期。公司通常負責租户入住成本,包括維護成本、公共區域費用、房地產税和某些其他費用。在衡量運營租賃ROU資產和經營租賃負債時,公司僅包括與期權執行後延長或終止租賃的期權相關的現金流。
有些租約的付款方式是可變的。但是,由於它們不是基於指數或費率,因此它們不包括在運營租賃ROU資產和經營租賃負債的計量中。
在確定沒有易於確定的隱性利率的經營租賃未來付款的現值時,公司使用其截至首次擁有租賃資產之日的增量借款利率。
對於符合短期租賃豁免條件的租賃,公司不記錄經營租賃負債或經營租賃ROU資產。短期租賃付款在12個月或更短的租賃期內按直線方式確認。
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聯合品牌和自有品牌信用卡
該公司提供AE和Aerie品牌的聯名信用卡和自有品牌信用卡。這些信用卡由第三方銀行(“銀行”)根據信用卡協議(“協議”)發行。公司對銀行不承擔壞賬支出的責任,前提是購買是按照銀行的程序進行的。我們根據協議和信用卡活動從銀行獲得資金,其中包括激活新賬户和使用信用卡的付款。我們在履行協議規定的績效義務時確認這筆資金的收入。該收入記錄在其他收入中,其他收入是我們合併運營報表中總淨收入的一部分。
客户忠誠度計劃
該公司提供一項高度數字化的忠誠度計劃,名為American Eagle and Aerie的Real Rewards(“該計劃”)。
根據該計劃在 AE 和 Aerie 購物所獲得的積分根據 ASC 606 入賬, 與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。歸因於獎勵積分的銷售收入部分將遞延並在兑換獎勵或積分到期時使用相對獨立的銷售價格方法進行確認。此外,使用聯名信用卡在非AE或Aerie購買時獲得的獎勵積分將根據ASC 606入賬。獲得積分後,將按估計的獎勵成本記錄當前負債,調整的影響記錄在收入中。
根據ASC 606的要求,公司推遲歸因於忠誠度積分的部分銷售收入,並在積分兑換或到期時確認收入。
長期債務
2020 年 4 月,公司發行了 $
2022 年 6 月,公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議為不超過美元的貸款和信用證提供基於資產的優先擔保循環信貸
有關長期債務的更多信息,請參閲合併財務報表附註8。
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所得税
公司根據ASC 740計算所得税, 所得税 (“ASC 740”), 這要求使用責任法.在這種方法下,遞延所得税資產和負債是根據ASC 740計算的合併財務報表賬面現有資產和負債金額與其各自税基之間的差額進行確認的。遞延所得税資產和負債是根據對已頒佈的税法和已發佈的指導方針的某些判斷使用税率來衡量的,這些判斷在預計這些暫時差異將逆轉的年份生效。當部分或全部遞延所得税很可能無法兑現時,將針對遞延所得税資產設立估值補貼。公司收益水平和構成、税法或遞延所得税估值補貼以及税收審計結果的變化可能會對公司的有效所得税税率產生重大影響。
公司根據ASC 740評估其所得税狀況,該標準規定了一種綜合模型,用於在財務報表中識別、衡量、列報和披露納税申報表中已採取或預計採取的納税狀況,包括決定是否在特定司法管轄區申報。根據ASC 740,只有在基於其技術優點確定不確定狀況 “更有可能” 可持續的情況下,才能確認不確定狀況帶來的税收優惠。
遞延所得税資產和負債的計算,以及確認不確定狀況帶來的税收優惠和設立估值補貼的決定,都需要管理層做出估計和假設。公司認為其估計和假設是合理的,儘管實際業績可能會對遞延所得税資產和負債的餘額、估值補貼或淨收益(虧損)產生正面或負面的重大影響。
有關所得税的更多信息,請參閲合併財務報表附註10。
收入確認
公司根據ASC 606確認收入。收入記錄在顧客購買商品後的商店銷售額中。該公司的電子商務業務在客户收到商品之日記錄收入。運輸和手續費收入包含在總淨收入中。向客户徵收的銷售税不包括在收入中,並作為應計收入和其他税收的一部分包含在公司合併資產負債表中。
記錄的收入扣除了預計和實際銷售回報以及促銷降價。公司每季度在總淨收入和銷售成本中記錄調整銷售回報儲備金的影響。銷售退貨準備金反映了根據使用歷史平均退貨百分比確定的預計商品退貨率得出的銷售退貨估算。按總額列報的銷售回報準備金包括單獨的資產回報權和負債權。這些金額分別記錄在合併資產負債表上的(i)預付費用和其他以及(ii)其他流動負債和應計費用中。
收入不計入禮品卡的發放。當期負債在發放時入賬,在禮品卡兑換商品時確認收入。此外,公司根據歷史兑換趨勢確認禮品卡損壞收入。根據對無法兑換的金額(“禮品卡損壞”)的估計,未兑換的禮品卡的收入作為總淨收入的組成部分按實際禮品卡兑換的比例入賬。公司通過持續評估歷史兑換數據以及兑換禮品卡的可能性微乎其微的時間來確定預計的禮品卡損壞率。在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內,該公司記錄了大約 $
公司根據被許可人/加盟商商品銷售的百分比確認其許可或特許經營協議產生的特許權使用費收入。當可以賺取和收款時,該收入將作為總淨收入的一部分入賬。
根據ASC 606的要求,公司推遲歸因於忠誠度積分的部分銷售收入,並在積分兑換或到期時確認收入。有關更多信息,請參閲上面的客户忠誠度計劃標題。
與 Quiet Platforms 相關的收入在提供服務時予以確認。
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銷售成本,包括某些購買、佔用和倉儲費用
銷售成本包括商品成本,包括設計、採購、進口和入境運費,以及降價、縮水和某些促銷成本(統稱為 “商品成本”)、Quiet Platforms為客户提供服務的成本以及購買、佔用和倉儲成本和服務。
設計成本與公司的設計中心運營有關,包括薪酬、差旅和娛樂、設計團隊的用品和樣品,以及我們設計中心的租金和折舊。出售相應庫存時,這些成本包含在銷售成本中。
購買、佔用和倉儲成本和服務包括買家和某些高級銷售主管的薪酬、員工福利支出以及差旅和娛樂;與我們的門店、公司總部、配送中心和其他辦公空間相關的租金和公用事業;從我們的配送中心到商店的運費;配送中心的補償和用品,包括採購、收貨和檢查成本;以及與我們的電子商務運營相關的運輸和手續費。毛利潤是總淨收入與銷售成本之間的差額。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用包括薪酬和員工福利支出,包括與我們的門店和公司總部相關的工資、激勵措施和相關福利。銷售和收購費用還包括廣告成本、我們的商店和家庭辦公用品、通信成本、差旅和娛樂、租賃成本和購買的服務。
銷售和收購費用不包括我們的設計、採購和進口團隊、買家和配送中心的薪酬、員工福利支出和差旅費,因為這些金額記錄在銷售成本中。此外,銷售和收購費用不包括與我們的商店相關的租金和水電費、配送中心的運營成本以及與我們的電子商務業務相關的運輸和手續費,所有這些都包含在銷售成本中。
利息支出,淨額
淨利息支出主要包括與公司2025年票據相關的利息支出以及我們為期五年、基於資產的銀團循環信貸額度下的借款,部分被現金和現金等價物的利息收入所抵消。
其他收入,淨額
其他淨收入主要由外匯波動和其他非營業項目的變化組成。非控股權益在列報的任何期限內均不重要,已包含在其他淨收益中。
細分信息
該公司已確定
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3。現金和現金等價物
下表彙總了公司現金和現金等價物的公允市場價值,這些價值記錄在合併資產負債表中:
(以千計) |
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4月29日 |
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1月28日 |
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4月30日 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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計息存款 |
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現金和現金等價物總額 |
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4。公允價值測量
ASC 820, 公允價值計量披露 (“ASC 820”)定義了公允價值,建立了根據公認會計原則衡量公允價值的框架,並擴大了公允價值衡量標準的披露。根據ASC 820,公允價值被定義為在衡量日期與市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債相關的退出價格。
金融工具
在ASC 820下用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀測輸入,最大限度地減少對不可觀察投入的使用。此外,ASC 820建立了三級公允價值層次結構,對用於衡量公允價值的投入進行優先排序。這些等級包括:
公司的現金等價物和短期投資為一級金融資產,在所有報告期內定期按公允價值計量。有關現金等價物的更多信息,請參閲合併財務報表附註3。
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2023 年 4 月 29 日的公允價值衡量標準 |
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(以千計) |
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賬面金額 |
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報價的市場價格 |
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重要的其他 |
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意義重大 |
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現金和現金等價物: |
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現金 |
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計息存款 |
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現金和現金等價物總額 |
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長期債務
截至2023年4月29日,公司 $ 的公允價值
2020 年 4 月,公司發行了 $
有關長期債務和其他信貸安排的更多信息,請參閲合併財務報表附註8。
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非金融資產
公司的非金融資產,包括無形資產以及財產和設備,無需定期按公允價值計量。但是,如果發生某些觸發事件,要求公司評估非金融資產的減值,則由此產生的減值將要求非金融資產按估計的公允價值入賬。公允價值是通過估算未來淨現金流的金額和時間並使用經風險調整後的利率對其進行貼現來確定的。該公司根據其對商店所在市場的經驗和了解估算了未來的現金流。在截至2023年4月29日的 13 周內,該公司記錄的財產和設備減值為美元
公司ROU資產的公允價值基於市場租金假設。
截至本財年的最後一天,在發生某些觸發事件或情況發生實質性變化表明申報單位的公允價值可能低於其賬面價值時,公司至少每年評估一次可能的減值商譽。公司最後一次使用ASC 820中定義的3級輸入進行年度商譽減值測試是在2023年1月28日。根據公司的年度商譽減值測試,公司得出結論,其商譽沒有受到損害。在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內,沒有減值跡象.
5。每股收益
以下是基本已發行加權平均股票和攤薄後的加權平均已發行股票之間的對賬情況:
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13 周已結束 |
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(以千計) |
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4月29日 |
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4月30日 |
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分子: |
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基本每股收益的淨收入和分子 |
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加:與2025年票據相關的扣除税後的利息支出 (1) |
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攤薄後每股收益的分子 |
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分母: |
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基本每股收益的分母——加權平均股 |
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加:2025 年票據的稀釋效應 (1) |
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增加:股票期權和非既得限制性股票的攤薄效應 |
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攤薄後每股收益的分母——調整後的加權平均股數 |
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反稀釋股票 (2) |
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有關2025年票據和股份薪酬的更多信息,請參閲合併財務報表附註8和9。
6。財產和設備
財產和設備包括以下內容:
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4月29日 |
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1月28日 |
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4月30日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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財產和設備,按成本計算 |
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減去:累計折舊和減值 |
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( |
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財產和設備,淨額 |
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7。商譽和無形資產,淨額
商譽和固定壽命的無形資產,淨值包括以下內容:
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4月29日 |
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1月28日 |
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4月30日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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商譽,總額 |
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累計減值 (1) |
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商譽,淨額 |
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4月29日 |
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1月28日 |
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4月30日 |
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(以千計) |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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按成本計算的無形資產 |
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累計攤銷 |
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無形資產,淨額 |
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8。長期債務,淨額
我們的長期債務包括以下內容 2023 年 4 月 29 日、2023 年 1 月 28 日和 2022 年 4 月 30 日:
(以千計) |
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4月29日 |
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1月28日 |
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4月30日 |
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2025 本金票據 |
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減去:未攤銷的折扣 |
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2025 年票據,淨額 |
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信貸額度借款 |
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2025 年筆記
2020 年 4 月,公司發行了 $
在此之前,公司無權贖回2025年票據
20
票據兑換
2022年6月和12月,公司與2025年票據的某些持有人單獨簽訂了私下談判的交換協議,以交換美元
2022 年 6 月,該公司兑換了 $
2022 年 12 月,該公司兑換了 $
提前兑換
2023年2月10日,公司發佈了選擇性贖回其所有剩餘未償還的2025年票據的通知,通知持有人,除其他外,該公司已選擇行使贖回2025年所有未償還票據的權利
在票據交換和提前贖回之後,2025年票據的本金總額已於2023年4月29日全部贖回。
2025年票據的利息支出為:
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13 周已結束 |
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(以千計) |
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4月29日 |
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4月30日 |
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利息支付的應計利息 |
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折扣攤銷 |
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利息支出總額 |
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有關採用ASU 2020-06的影響的更多信息,請參閲合併財務報表附註2和附註5。
循環信貸額度
2022 年 6 月,公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議。信貸協議為不超過美元的貸款和信用證提供基於資產的優先擔保循環信貸
信貸額度下的所有債務均由某些子公司無條件擔保。信貸協議下的債務由公司和某些子公司的某些資產擔保。
截至2023年4月29日 該公司遵守了信貸協議的條款,擁有 $
信貸額度下的借款由公司選擇按調整後的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)利率為SOFR plus累積利息
21
9。基於股份的薪酬
根據ASC 718的規定,公司核算基於股份的薪酬, 補償-股票補償,這要求公司以公允價值衡量和確認所有基於股份的付款的薪酬支出。
截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周合併運營報表中包含的基於股份的薪酬支出總額是 $
股票期權補助
公司已發放基於時間的股票期權獎勵,該獎勵在獎勵的必要服務期內發放,或在員工符合條件的退休日期(如果更早的話)發放。
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選項 |
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加權平均行使價 |
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剩餘合同期限的加權平均值 |
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聚合內在價值 |
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(以千計) |
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(以年為單位) |
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(以千計) |
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未繳——2023 年 1 月 28 日 |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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已取消 |
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未繳——2023 年 4 月 29 日 |
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已歸屬並預計歸屬 ——2023 年 4 月 29 日 |
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可行使 ——2023 年 4 月 29 日 (1) |
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截至2023年4月29日,有 $
股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的,其加權平均假設如下:
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13 周已結束 |
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13 周已結束 |
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4月29日 |
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4月30日 |
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布萊克-斯科爾斯期權估值假設 |
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2023 |
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2022 |
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無風險利率 (1) |
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% |
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股息收益率 |
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% |
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% |
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波動係數 (2) |
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% |
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加權平均預期期限 (3) |
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22
限制性股票補助
基於時間的限制性股票獎勵由基於時間的限制性股票單位組成。這些獎項到此結束
基於績效的限制性股票獎勵包括基於績效的限制性股票單位。這些獎項最後是懸崖背心
基於時間的限制性股票獎勵的授予日期公允價值基於授予當日公司普通股的收盤市場價格。蒙特卡洛仿真被用於基於業績的限制性股票獎勵。
下表列出了公司限制性股票活動的摘要:
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基於時間的限制 |
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基於性能的限制 |
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2023年4月29日 |
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2023年4月29日 |
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(千股) |
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股份 |
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加權平均撥款日期公允價值 |
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股份 |
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加權平均撥款日期公允價值 |
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非歸屬 ——2023 年 1 月 28 日 |
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已授予 |
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既得 |
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已取消 |
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非歸屬 ——2023 年 4 月 29 日 |
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$ |
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截至2023年4月29日,有 $
截至2023年4月29日,該公司有
10。所得税
所得税準備金基於當前對年度有效所得税税率的估計,並根據離散的季度事件進行了必要調整。截至2023年4月29日止的13周的有效所得税税率是
公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款記錄在所得税支出中。公司根據ASC 740確認與未確認的税收優惠相關的所得税負債,並在評估先前未獲得的新信息導致判斷髮生變化時對這些負債進行調整。未確認的税收優惠減少了約美元
11。法律訴訟
公司受到因其業務行為而產生的某些法律訴訟和索賠的約束。根據ASC 450的規定, 突發事件(“ASC 450”),當損失可能發生且金額可以合理估計時,公司會為估計損失記錄準備金。如果存在一定範圍內的可能虧損,並且該區間內沒有比任何其他預期損失更有可能出現的預期損失,則根據ASC 450,公司將應計損失記錄在區間的低端。由於公司認為已提供足夠的儲備金,因此預計目前針對公司的任何未決事項的最終結果不會對公司的合併財務狀況、經營業績或合併現金流產生重大影響。但是,鑑於發現了目前未知的事實,或者法官、陪審團或其他事實發現者的裁定與管理層對此類訴訟或索賠的可能責任或結果的評估不符,我們對任何訴訟或其他法律索賠的評估可能會發生變化。
23
12。細分報告
根據ASC 280的規定, 分部報告 (“ASC 280”),該公司已確定
我們的首席執行官分析分部業績,並根據每個細分市場的調整後營業收入(虧損)或不進行調整的營業收入(虧損)在各細分市場之間分配資源。調整後的營業收入(虧損)是一種非公認會計準則財務指標(“Non-GAAP” 或 “調整後”),公司將其定義為不包括減值、重組和其他費用的營業收入。調整後的營業收入(虧損)不基於公認會計原則規定的任何標準化方法,也不一定與其他公司提出的類似指標具有可比性。提供非公認會計準則信息是作為對根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充,而不是替代或優於衡量財務業績的指標。我們認為,這些非公認會計準則信息與我們的公認會計準則合併財務報表一起審查時,可用作投資者評估我們經營業績的額外手段,並提供更高的透明度。這些金額不是根據公認會計原則確定的,因此不應僅用於評估我們的業務和運營。下表列出了合併後的調整後營業收入(虧損),目的是將分部經營業績指標與合併財務報表中列報的營業收入(虧損)進行調節。
下表顯示了可報告的分段信息:
(以千計) |
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美國之鷹 |
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Aerie |
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企業和其他(1) |
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總計(2) |
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截至2023年4月29日的 13 周 |
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淨收入總額 |
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營業收入(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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減值、重組和其他費用 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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調整後的營業收入(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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資本支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年4月30日的 13 周 |
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淨收入總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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營業收入(虧損) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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資本支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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我們不在應申報的細分市場層面上配置資產,因此我們的首席執行官不使用分部資產信息來做出決策。
下表彙總了地理信息:
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13 周已結束 |
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(以千計) |
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4月29日 |
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4月30日 |
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總淨收入: |
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美國 |
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$ |
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$ |
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國外 (1) |
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淨收入總額 |
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$ |
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$ |
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24
13。減值、重組和其他費用
下表列出了公司為提高盈利能力而進行重新定位時與Quiet Platforms相關的減值、重組和其他費用。所有金額均記錄在合併運營報表的減值、重組和其他費用中。曾經有
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13 周已結束 |
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4月29日 |
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(以千計) |
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2023 |
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長期資產減值費用 |
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$ |
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員工相關費用 |
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其他商業相關費用 |
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減值、重組和其他費用總額 |
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$ |
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25
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(以下簡稱 “MD&A”)旨在幫助讀者瞭解公司、我們的運營和我們目前的業務環境。本 MD&A 是對 2022 財年 MD&A 的補充,應與之一起閲讀,可在我們的 2022 財年表格 10-K 中找到。
此外,以下對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表,應與這些報表及其附註一起閲讀。
導言
本次MD&A的組織結構如下:
執行概述 |
公司業務的一般描述和某些細分市場信息。 |
關鍵績效指標 |
管理層為評估公司業績而審查的關鍵績效指標概述。 |
當前趨勢和展望 |
討論公司面臨的趨勢和不確定性,包括與通貨膨脹、近期收購和公司長期增長計劃有關的趨勢和不確定性。此外,本節還概述了公司截至2023年4月29日的13周和截至2022年4月30日的13周的業績。 |
非公認會計準則信息 |
討論某些被確定不符合美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)的財務措施。本節包括公認會計原則與非公認會計準則財務指標的某些對賬情況,以及有關這些非公認會計準則財務指標的更多細節,包括公司為何認為MD&A中提供的非公認會計準則財務指標對投資者有用的信息。 |
運營結果 |
提供對公司截至2023年4月29日的13周和截至2022年4月30日的13周合併運營報表的某些組成部分的分析。 |
流動性和資本資源 |
討論截至2023年4月29日的13周和截至2022年4月30日的13周內公司的財務狀況以及財務狀況和流動性的變化。 |
關鍵會計估計 |
討論在哪裏可以找到有關被認為對公司合併經營業績和財務狀況很重要的會計政策和估算的信息,這些信息通常需要公司管理層在申請中做出重要的判斷和估計。 |
附註2中包含公司在通過之前已經通過或目前正在評估的最新會計聲明,包括採用日期或預計採用日期(如適用)以及對公司經審計的合併財務報表的預期影響。此處所含合併財務報表附註的 “重要會計政策摘要”。
執行概述
我們是一家全球領先的專業零售商,以 American Eagle® 和 Aerie® 品牌以實惠的價格提供高質量、流行的服裝、配飾和個人護理產品。
我們有兩個需要報告的細分市場,美國之鷹和Aerie。我們的首席運營決策者(定義為我們的首席執行官)分析分部業績,並根據調整後的營業收入(虧損)分配資源,這是一項非公認會計準則財務指標。參見注釋 12。本文所列合併財務報表附註中的 “分部報告”,以提供更多信息。
26
關鍵績效指標
我們的管理層在評估我們的績效時會評估以下項目,這些項目被視為關鍵績效指標:
可比銷售額— 可比銷售額和可比銷售變化衡量開業至少一年的門店和渠道的銷售增長情況,與去年同期相比有所增長。在53周之後的財政年度中,上一年度期間將相比相似的日曆周偏移一週。門店在運營的第 13 個月包含在可比銷售額中。但是,因改造而總平方英尺變化為25%或以上的門店將從可比銷售基礎中刪除,但包含在總銷售額中。這些門店將在改造後的第13個月內恢復到可比的銷售基礎。來自American Eagle、Aerie、Todd Snyder和取消訂閲門店的銷售額以及來自AEO Direct和其他數字渠道的銷售額均包含在可比銷售總額中。許可商店的銷售額不包含在可比銷售額中。American Eagle和Aerie品牌的個別可比銷售披露包括門店和AEO Direct的銷售額。
全渠道銷售業績 — 我們的管理層利用以下銷售質量指標來評估我們的全渠道銷售業績:可比銷售額、平均單位零售價格、總交易量、每筆交易單位和合並的可比流量。當我們認為這些指標可以增進對所討論問題的理解時,我們會將這些指標納入本MD&A的討論中。因此,投資者可能會發現它們很有用。每個指標的定義如下(可比銷售額除外,上文單獨定義):
毛利— 毛利衡量我們是否在優化銷售盈利能力。毛利潤是總淨收入與銷售成本之間的差額。銷售成本包括商品成本,包括設計、採購、進口和入境運費,以及降價、縮水和某些促銷成本,Quiet Platforms為客户提供服務的成本以及購買、佔用和倉儲成本和服務。設計成本包括補償、租金、折舊、差旅、用品和樣品。
購買、佔用和倉儲成本及服務包括薪酬、員工福利支出和買家和某些高級銷售主管的差旅費;與我們的門店、公司總部、配送中心和其他辦公空間相關的租金和水電費;從我們的配送中心到商店的運費;配送中心的補償和用品,包括採購、收貨和檢查成本;以及與我們的電子商務運營相關的運輸和手續費。
無法獲得可接受的銷售水平、初始加價或大幅增加降價的使用都可能對我們的合併總利潤和經營業績產生不利影響。
營業收入— 我們的管理層將營業收入視為衡量我們業績的關鍵指標。營業收入的關鍵驅動因素是淨收入、毛利、我們控制銷售和收購支出的能力以及我們的資本支出水平。
現金流和流動性— 我們的管理層評估運營以及投資和融資活動的現金流,以確定我們的現金狀況和資本配置策略的充足性。從歷史上看,現金流足以支付我們的現金使用。我們的管理層認為,現金流和流動性將足以為未來十二個月及以後的預期資本支出和營運資本需求提供資金。
27
當前趨勢和展望
通脹
在2022財年和截至2023年4月29日的13周內,我們的季度業績受到宏觀經濟挑戰和影響消費者支出行為的全球通貨膨脹壓力的負面影響,這限制了收入並增加了清理過剩庫存的利潤壓力。鑑於持續的外部不確定性,我們採取了更多行動來改善財務業績,包括更大規模地削減支出和資本支出。有關與全球經濟狀況相關的風險以及經濟壓力對我們業務的影響的更多信息,請參閲 2022 財年表 10-K 第一部分第 1A 項中的 “風險因素”。
新冠肺炎
COVID-19 疫情過去和未來的影響可能會擾亂我們的合作伙伴、供應商和供應商的運營,這可能導致或加劇現有的供應鏈中斷、運輸延遲、運費增加和勞動力短缺。我們正在關注持續的事態發展,並將根據需要採取我們認為符合員工和客户最大利益的進一步行動。有關與 COVID-19 疫情相關的風險的更多信息,請參閲我們 2022 財年 10-K 表格第一部分第 1A 項中的 “風險因素”。
非公認會計準則信息
以下經營業績部分包含按調整後或非公認會計準則列報的攤薄後每股淨收益(虧損),這是一項非公認會計準則財務指標。該財務指標不基於公認會計原則規定的任何標準化方法,也不一定與其他公司提出的類似指標具有可比性。提供非公認會計準則信息是作為對根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充,而不是替代或優於衡量財務業績的指標。我們認為,這些非公認會計準則信息與我們的公認會計準則合併財務報表一起審查時,可用作投資者評估我們經營業績的額外手段,並提供更高的透明度。這些金額不是根據公認會計原則確定的,因此不應僅用於評估我們的業務和運營。下表將GAAP財務指標與上面討論的非公認會計準則財務指標進行了核對。
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13 周已結束 |
|
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4月29日 |
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|
攤薄後每股淨收益——公認會計原則基礎 |
|
$ |
0.09 |
|
加:減值、重組和其他費用 (1) |
|
|
0.08 |
|
攤薄後每股淨收益——調整後或非公認會計準則基礎 |
|
$ |
0.17 |
|
(1)公司為提高盈利能力進行了重新定位,包括1,080萬美元的長期資產減值費用、560萬美元的員工相關成本以及490萬美元的其他商業相關費用,與Quiet Platforms相關的2,130萬美元税前減值、重組和其他費用。
運營結果
概述
我們帶着謹慎的計劃進入2023年,在品牌持續的樂觀情緒與應對宏觀經濟環境不確定性的靈活性之間取得了平衡。該戰略貫穿了第一季度,我們取得了與計劃一致的業績。面對持續的宏觀經濟挑戰,我們將重點明確放在庫存紀律、成本節約和整個業務的效率上。展望未來,我們的首要任務是重建營業利潤率,同時尋找盈利增長的機會,實現更穩定的股東回報。
28
下表顯示了合併運營報表中列出的細列項目與總淨收入的百分比關係:
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13 周已結束 |
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4月29日 |
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4月30日 |
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2023 |
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2022 |
|
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淨收入總額 |
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100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
銷售成本,包括某些購買、入住和 |
|
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61.8 |
|
|
|
|
63.2 |
|
|
毛利 |
|
|
38.2 |
|
|
|
|
36.8 |
|
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
28.9 |
|
|
|
|
28.3 |
|
|
減值、重組和其他費用 |
|
|
2.0 |
|
|
|
|
0.0 |
|
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
5.2 |
|
|
|
|
4.5 |
|
|
營業收入 |
|
|
2.1 |
|
|
|
|
4.0 |
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
0.4 |
|
|
其他收入,淨額 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
所得税前收入 |
|
|
2.3 |
|
|
|
|
4.0 |
|
|
所得税準備金 |
|
|
0.6 |
|
|
|
|
1.0 |
|
|
淨收入 |
|
|
1.7 |
|
% |
|
|
3.0 |
|
% |
下表顯示了我們的合併商店數據:
|
|
13 周已結束 |
|
|||||
|
|
4月29日 |
|
|
4月30日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
商店數量: |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
1,175 |
|
|
|
1,133 |
|
已打開 |
|
|
7 |
|
|
|
19 |
|
已關閉 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(11 |
) |
期末 |
|
|
1,180 |
|
|
|
1,141 |
|
期末的總平方英尺(以 '000 為單位) |
|
|
7,273 |
|
|
|
6,975 |
|
年底的國際特許/特許經營商店 |
|
|
280 |
|
|
|
258 |
|
截至2023年4月29日,我們運營着867家Aerican Eagle零售門店,其中包括186家Aerie並排門店,5個以AE品牌、Aerie品牌和OFLINFE為一體的門店,以及兩家線下並排門店、297家Aerie獨立門店(包括34家線下獨立門店和29家線下並排門店)和AEO Direct。此外,還有十一個託德·斯奈德獨立地點和五個取消訂閲的地點。
29
截至2023年4月29日的13周與截至2022年4月30日的13周的比較
淨收入總額
與去年的10.55億美元相比,總淨收入增長了2%,達到10.81億美元,即2590萬美元。
美國之鷹
截至2023年4月29日的13周內,American Eagle品牌的總淨收入為6.711億美元,而截至2022年4月30日的13周為6.856億美元。在截至2023年4月29日的13周內,可比銷售總額下降了4%,而截至2022年4月30日的13周下降了7%。
Aerie
截至2023年4月29日的13周內,Aerie品牌的總淨收入為3.591億美元,而截至2022年4月30日的13周為3.217億美元。在截至2023年4月29日的13周內,可比銷售總額增長了2%,而截至2022年4月30日的13周下降了2%。
毛利
毛利從去年的3.880億美元增長了2520萬美元,達到4.132億美元。我們的毛利率百分比從去年的36.8%增加到收入的38.2%。這一增長是由入境運輸成本的降低所推動的,但降價的增加部分抵消了這一增長。薪酬和配送成本的下降也被與新門店開業相關的租金所抵消。
截至2023年4月29日和2022年4月30日的毛利分別包含590萬美元和540萬美元的基於股份的支付支出,包括基於時間和績效的獎勵。
我們的毛利可能無法與其他零售商相提並論,因為一些零售商將與其分銷網絡相關的所有成本以及設計成本包含在銷售成本中,而另一些零售商則可能將這些成本的一部分排除在銷售成本中,包括在銷售和收購費用等細列項目中。有關我們有關銷售成本(包括某些購買、佔用和倉儲費用)的會計政策的描述,請參閲合併財務報表附註2。
銷售、一般和管理費用
銷售和收購支出從去年的2.988億美元增長了5%,達到1,360萬美元,至3.123億美元。按佔總淨收入的百分比計算,銷售和收購支出增長了60個基點至28.9%,而去年為28.3%。支出的增加主要與公司薪酬、激勵措施和其他支出的增加有關,但被門店薪酬和專業服務支出的減少所抵消。
截至2023年4月29日和2022年4月30日的兩個時期,銷售和收購支出中均包含890萬美元的基於股份的支付支出,包括基於時間和績效的獎勵。
減值、重組和其他費用
在截至2023年4月29日的13周內,公司記錄了與Quiet Platforms相關的2,130萬美元減值、重組和其他費用,其中包括1,080萬美元的長期資產減值費用、560萬美元的員工相關成本以及490萬美元的其他商業相關費用。在截至2022年4月30日的13周內,沒有減值、重組和其他費用。
折舊和攤銷費用
截至2023年4月29日的13周內,折舊和攤銷費用增加了20%,達到5,670萬美元,達到5,670萬美元,而截至2022年4月30日的13周為4,740萬美元,這主要是由對新門店的投資推動的。截至2023年4月29日的13周內,折舊和攤銷費用佔總淨收入的百分比為5.2%,而截至2022年4月30日的13周為4.5%。
利息支出,淨額
截至2023年4月29日的13周內,利息支出減少了390萬美元,至70萬美元,而截至2022年4月30日的13周為460萬美元。下降的主要原因是票據交易所2025年票據的利息支出減少和提前贖回。
30
其他收入,淨額
截至2023年4月29日的13周內,其他淨收入為330萬美元,而截至2022年4月30日的13周為440萬美元。下降的主要原因是外匯波動和其他非經營項目的變化。
所得税準備金
所得税準備金基於當前對年度有效所得税税率的估計,並根據離散的季度事件進行了必要調整。截至2023年4月29日的13周的有效所得税税率為27.5%,而截至2022年4月30日的13周的有效所得税税率為24.0%。與前一時期相比,有效税率的變化主要是由於不可扣除的高管薪酬的增加,與股份付款相關的税收支出被未確認的税收優惠的變化所抵消。
淨收入
截至2023年4月29日的13周,淨收入減少了1,330萬美元,至1,850萬美元,佔總淨收入的百分比為1.7%,而截至2022年4月30日的13周的淨收入為3170萬美元,佔總淨收入的百分比為3.0%。
截至2023年4月29日的13周內,每股淨收益降至攤薄後每股0.09美元,其中包括2,130萬美元(攤薄每股0.08美元)的税前減值、重組和其他費用。截至2022年4月30日的13周內,攤薄後每股淨收益為攤薄後每股0.16美元。淨收入的變化歸因於上述因素。
國際業務
我們與多家第三方運營商簽訂了協議,以將我們的品牌擴展到國際上。我們的國際許可合作伙伴獲得了在給定地理區域銷售、推廣、營銷和/或分銷我們各種類別的產品以及從我們這裏採購產品的權利。國際許可證持有人的權利包括擁有和經營零售商店的權利,可能包括在批發市場銷售、店中店特許經營權和經營在線市場業務的權利。截至2023年4月29日,我們的國際許可合作伙伴在大約30個國家的280家特許零售商店和特許經營權以及批發市場、在線品牌網站和在線市場中開展業務。
截至 2023 年 4 月 29 日,我們在加拿大擁有 105 家公司自有門店,75 家在墨西哥,18 家在香港,7 家在波多黎各,3 家在日本。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們使用現金用於營運資金、建造新門店和改造現有門店、信息技術和電子商務的升級和投資、配送中心的改善和擴張,以及通過回購普通股和支付股息向股東回報價值。此外,我們對現金的使用還包括開發 Aerie 品牌、對技術和全渠道能力的投資以及我們的國際擴張工作。
從歷史上看,我們使用現金的資金來自運營現金流和現有手頭現金。我們還維持基於資產的循環信貸額度,允許我們借入高達7億美元的貸款,該額度將於2027年6月到期。截至2023年4月29日,我們在信貸額度下的借款為3,000萬美元。2020年4月,公司發行了2025年到期的本金總額為4.15億美元的可轉換優先票據。截至2023年4月29日,該公司的2025年票據已全部兑換。有關我們長期債務的更多信息,請參閲合併財務報表附註8。
截至2023年4月29日,我們擁有約1.178億美元的現金及現金等價物。我們預計能夠通過當前的現金持有量和可用流動性為未來的現金需求提供資金。
以下列出了衡量我們流動性的某些指標:
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4月29日 |
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1月28日 |
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|
4月30日 |
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營運資金(以千計) |
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$ |
413,064 |
|
|
$ |
331,293 |
|
|
$ |
543,060 |
|
|
當前比率 |
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1.58 |
|
|
|
1.43 |
|
|
|
1.74 |
|
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31
與2023年1月28日相比,營運資金增加了8180萬美元,與去年相比減少了1.3億美元。與2022年4月30日相比,我們的營運資金減少了1.30億美元,這得益於現金和現金等價物減少了1.109億美元,商品庫存減少了5,720萬美元,但部分被應收賬款增加2,860萬美元和應付賬款減少2410萬美元所抵消。
用於經營活動的現金流
截至2023年4月29日的13周內,用於經營活動的淨現金總額為820萬美元,而截至2022年4月30日的13周內,用於經營活動的淨現金為1.082億美元。在這兩個時期,我們的主要運營現金來源都是商品銷售,而我們的主要運營現金流出是用於支付運營成本。
用於投資活動的現金流
截至2023年4月29日的13周內,用於投資活動的淨現金總額為4,600萬美元,而截至2022年4月30日的13周內,用於投資活動的淨現金為5,870萬美元。截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內,投資活動主要分別包括4,590萬美元和5,840萬美元的不動產和設備資本支出。
(用於)融資活動提供的現金流
在截至2023年4月29日的13周內,融資活動提供的淨現金總額為190萬美元,而截至2022年4月30日的13周內,用於融資活動的淨現金為3,840萬美元。在截至2023年4月29日的13周內,融資活動提供的現金主要包括信貸額度下的3,000萬美元借款收益,部分被按季度利率為0.10美元支付的1,960萬美元現金分紅和1,030萬美元用於從員工手中回購普通股以繳納與股份付款相關的税款所抵消。
截至2022年4月30日的13周內,用於融資活動的現金主要包括以每股0.18美元的季度利率支付的3,040萬美元現金分紅和820萬美元用於從員工手中回購普通股以繳納與股份付款相關的税款。
循環信貸額度
2022 年 6 月,我們簽訂了一份經修訂和重述的信貸協議,該協議為不超過 7 億美元的貸款和信用證提供基於優先擔保資產的循環信貸,但須遵守慣常的借款基礎限制。信貸額度將於2027年6月24日到期。在修訂和重報之前,公司先前的信貸協議為高達4億美元的貸款和信用證提供基於資產的優先擔保循環信貸,計劃於2024年1月30日到期。
信貸額度下的所有債務均由某些子公司無條件擔保。信貸協議下的債務由公司和某些子公司的某些資產擔保。
截至2023年4月29日,公司遵守了信貸協議的條款,有3,000萬美元的借款和770萬美元的未償備用信用證。截至2022年4月30日,根據先前的信貸協議,沒有未償還的貸款。
財產和設備的資本支出
在截至2023年4月29日的13周內,資本支出為4,590萬美元,其中包括與我們的門店投資相關的2160萬美元,包括七家新門店(四家美國鷹門店、兩家合併的Aerie獨立門店和線下獨立門店以及一家Todd Snyder門店),以及固定裝置和視覺投資。此外,我們繼續通過投資信息技術計劃(1,720萬美元)、Quiet Platforms(570萬美元)、我們的供應鏈基礎設施(90萬美元)和其他家庭辦公項目(50萬美元)來支持我們的基礎設施增長。
在2023財年,我們預計資本支出將在約1.5億美元至1.75億美元之間,這與持續支持我們的擴張工作、門店、支持增長的信息技術升級以及對電子商務的投資以及支持和增強我們的供應鏈和安靜平臺有關。我們希望能夠通過當前的現金持有量和運營產生的現金為我們的資本支出提供資金。
32
股票回購
在2019財年,我們的董事會(“董事會”)批准了根據股票回購計劃回購3,000萬股股票。
在截至2023年4月29日的13周內,我們沒有根據公開宣佈的股票回購計劃回購任何股票。截至2023年4月29日,我們剩餘的股票回購授權總額為1,300萬股。
在截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周內,我們分別以總額為1,030萬美元和820萬美元的市場價格從某些員工那裏回購了約70萬和50萬股股票。根據我們的股權激勵計劃所允許,這些股票是為了納税,與歸屬基於股份的付款有關。
上述回購的股票已被記錄為庫存股。
分紅
在截至2023年4月29日的13周內,我們的董事會於2023年2月28日宣佈派發每股0.10美元的季度現金分紅,該股息已於2023年4月21日支付。
公司保留推遲任何已申報股息的記錄和支付日期的權利,這取決於業務表現和宏觀經濟環境等因素。未來股息的支付由董事會自行決定,並基於未來的收益、現金流、財務狀況、資本要求、美國税收變化和其他相關因素。
關鍵會計估計
第 7項描述了我們的關鍵會計政策和估計, 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及我們2022財年10-K表中包含的截至2023年1月28日止年度的合併財務報表附註中。本季度報告合併財務報表附註中討論了因新的會計聲明而產生的任何新的會計政策或對現有會計政策的更新。我們的關鍵會計政策和估算的應用可能需要我們的管理層對合並財務報表中反映的金額做出判斷和估計。我們的管理層利用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估算和判斷,使用不同的假設和估計值可以報告不同的金額。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們主要通過我們在加拿大和墨西哥的業務受到外匯匯率風險的影響,其中功能貨幣分別是加元和墨西哥比索。目前,所有其他外幣的影響對我們的合併財務業績並不重要。在截至2023年4月29日的13周內,590萬美元的未實現收益包含在累計其他綜合收益中。我們截至2023年1月28日的市場風險狀況在第7A項中披露, 關於市場風險的定量和定性披露,來自我們的2022財年10-K表格,該表格截至2023年4月29日保持不變。
33
第 4 項。控制和程序.
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保我們根據《交易法》在報告中披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,並將此類信息收集並傳達給包括我們的首席執行官和首席財務官在內的American Eagle Outfitters, Inc.(“管理層”)的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出決定必需的披露。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
在編制本季度報告時,截至2023年4月29日,公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條或第15d-15(e)條)的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序有效地在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內及時、準確地記錄、處理、彙總和報告了重要的財務和非財務信息。我們的首席執行官兼首席財務官還得出結論,我們的披露控制和程序有效確保了我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在我們最近結束的財季中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條或第15d-15(f)條)沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
34
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們不時參與與我們的業務相關或附帶的行動,包括涉及消費者隱私、商標和其他知識產權、許可、產品進口、税收和員工關係的事項。我們目前認為,當前懸而未決問題的解決不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。但是,鑑於發現了目前未知的事實,或者法官、陪審團或其他事實發現者對此類訴訟或索賠的可能責任或結果的評估與管理層對此類訴訟或索賠的可能責任或結果的評估不符,我們對任何訴訟或其他法律索賠的評估可能會發生變化。根據美國證券交易委員會法規第103項,我們選擇披露以政府實體為一方的環境訴訟,如果該公司有理由認為此類訴訟將導致不包括利息和成本在內的100萬美元或以上的金錢制裁。根據這一閾值,在此期間沒有環境問題可披露。
請參閲註釋 11。此處包含的合併財務報表附註的 “法律程序”,以獲取更多信息。
第 1A 項。風險因素。
我們的 2022 財年表 10-K 第一部分第 1A 項討論了影響我們業務和財務業績的風險因素。正如 2022 財年表格 10-K 所披露的那樣,我們的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
下表提供了我們在截至2023年4月29日的13周內回購普通股的信息:
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總計 |
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的總數 |
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最大數量 |
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的數量 |
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平均值 |
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以身份購買的股票 |
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那年五月的股票 |
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股份 |
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已支付的價格 |
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公開的一部分 |
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還未被購買 |
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時期 |
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已購買 |
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|
每股 |
|
|
已公佈的節目 |
|
|
根據該計劃 |
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(1) |
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|
(2) |
|
|
(1) |
|
|
(1) (3) |
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#1 個月(2023 年 1 月 29 日至 2023 年 2 月 25 日) |
|
|
155,569 |
|
|
$ |
16.25 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,977,130 |
|
第 #2 個月(2023 年 2 月 26 日至 2023 年 4 月 1 日) |
|
|
504,683 |
|
|
$ |
13.24 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,977,130 |
|
#3 個月(2023 年 4 月 2 日至 2023 年 4 月 29 日) |
|
|
80,177 |
|
|
$ |
13.68 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,977,130 |
|
總計 |
|
|
740,429 |
|
|
$ |
13.92 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,977,130 |
|
35
第 6 項。展品。
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|
* 附錄 31.1 |
|
Jay L. Schottenstein 根據規則 13a-14 (a) 或規則 15d-14 (a) 作出的認證 |
|
|
|
* 附錄 31.2 |
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邁克爾·馬蒂亞斯根據規則 13a-14 (a) 或規則 15d-14 (a) 作出的認證 |
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|
|
** 附錄 32.1 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
** 附錄 32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證 |
|
|
|
* 附錄 101 |
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以下材料來自公司截至2023年4月29日的季度10-Q表季度報告,格式為在線可擴展業務報告語言(“XBRL”):(i)截至2023年4月29日、2023年1月28日和2022年4月30日的合併資產負債表,(iii)截至2023年4月29日和2022年4月30日的合併運營報表,(iii)13周的合併綜合收益表截至2023年4月29日和2022年4月30日,(iv)截至4月29日的13周股東權益合併報表,2023 年和 2022 年 4 月 30 日,以及 (v) 截至2023年4月29日和2022年4月30日的13周合併現金流量表 |
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* 附錄 104 |
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公司截至2023年4月29日的季度10-Q表季度報告的封面頁採用行內XBRL格式 |
* 與該報告一起提交。
** 附有此報告。
36
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023 年 5 月 25 日
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American Eagle 服裝公司 (註冊人) |
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來自: |
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/s/Jay L. Schottesten |
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傑伊·L·肖滕斯坦 |
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首席執行官 |
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(首席執行官) |
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來自: |
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/s/邁克爾·A·馬蒂亞斯 |
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邁克爾·A·馬蒂亞斯 |
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執行副總裁、首席財務官 |
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(首席財務官) |
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37