附錄 99.1
Workday 公佈了 2024 財年第一季度財務業績

第一財季總收入為16.8億美元，同比增長17.4％
訂閲收入為15.3億美元，同比增長20.1％
24 個月訂閲收入積壓為 97.9 億美元，同比增長 22.9%
積壓訂閲收入總額為166.5億美元，同比增長31.6％

加利福尼亞州普萊森頓，2023年5月25日——財務和人力資源企業雲應用程序的領導者Workday, Inc.（納斯達克股票代碼：WDAY）今天公佈了截至2023年4月30日的2024財年第一季度業績。

2024 財年第一季度業績

•總收入為16.8億美元，比2023財年第一季度增長17.4％。訂閲收入為15.3億美元，比去年同期增長20.1％。
•營業虧損為1,980萬美元，佔收入的負1.2％，而去年同期的營業虧損為7,280萬美元，佔收入的負5.1％。第一季度的非公認會計準則營業收入為3.959億美元，佔收入的23.5％，而去年同期的非公認會計準則營業收入為2.886億美元，佔收入的20.1％。1
•基本和攤薄後每股淨收益為0.00美元，而2023財年第一季度的基本和攤薄後每股淨虧損為0.41美元。非公認會計準則基本和攤薄後每股淨收益分別為1.32美元和1.31美元，而去年同期非公認會計準則基本和攤薄後每股淨收益分別為0.86美元和0.83美元。2
•運營現金流為2.773億美元，去年同期為4.397億美元。
•截至2023年4月30日，現金、現金等價物和有價證券為63.3億美元。

對新聞的評論

Workday聯合創始人、聯席首席執行官兼董事長Aneel Bhusri表示：“Workday在第一季度表現強勁，這凸顯了整個Workday平臺的價值主張以及我們獨特的人工智能和機器學習方法。”“我們提供人工智能和機器學習功能已有近十年，其應用非常重視以人為本，利用這些功能來增強個人和組織，提高他們的生產力，更好地瞭解情況，並幫助他們降低業務風險。我們仍然致力於創新，將人工智能和機器學習融入我們的整個產品組合，同時堅持我們的核心價值觀，擴大我們為全球客户社區帶來的價值。”

Workday聯席首席執行官卡爾·埃申巴赫表示：“我們持續的全球勢頭説明瞭各公司如何依賴Workday作為支持其最關鍵資產：人員和金錢的智能數字支柱。”“展望未來，我們將繼續加快創新，採取行業領先的方法，保持充滿活力和參與度的合作伙伴生態系統，這將有助於我們在全球開展業務的市場中提高客户滿意度。”

Workday首席財務官芭芭拉·拉爾森表示：“在各公司繼續財務和人力資源現代化之旅的穩健執行和對解決方案的持續需求的推動下，我們今年取得了良好的開端。”“鑑於這些業績，我們將2024財年訂閲收入預期的低端提高到65.5億美元至65.75億美元之間，比上一財年增長了18％。我們預計第二季度訂閲收入為16.11億至16.13億美元，同比增長18％。此外，我們將2024財年的非公認會計準則營業利潤率預期維持在23％，因為我們推動了增長和利潤擴張的平衡。”

近期亮點

•Workday宣佈任命贊恩·羅為首席財務官。
•該公司宣佈，Workday Financial Management繼續保持勢頭，新客户包括哈利法克斯醫院醫療中心、Prometeia SpA、GreenYellow、東北大學和東京海事管理（澳大利亞）。Workday還宣佈了新的Workday人力資本管理（HCM）客户，包括Dollar Tree、Johor Corporation、Equinor ASA和McLane Company。
•Workday和Alight擴大了合作伙伴關係，為客户提供綜合薪資體驗。


•Workday 發佈了多項人工智能和機器學習公告，包括對 Workday Peakon 員工之聲進行語義搜索，以幫助員工更容易使用人工智能獲得反饋；Predictive Forecaster，Workday 自適應計劃中的一項功能，可創建基於機器學習的預測，能夠添加額外的迴歸變量和數據集；Workday 的第一組機器學習 API，使得 Workday Extend 客户能夠構建利用機器學習的擴展程序；以及啟用 App Builder 中的低代碼/無代碼開發功能，開發人員可以通過簡單的拖放操作使用 Extend 創建應用程序用户界面。
•Workday 建立在與 AWS 十多年的合作伙伴關係基礎上，創建了從 Workday Extend 到 AWS 的本機集成。通過這種集成，開發人員可以輕鬆安全地在其 Workday Extend 應用程序中使用 AWS 服務。該集成處於搶先體驗階段，將於今年晚些時候正式發佈。
•Workday加入Frontier，繼續履行其可持續發展承諾，這是一項加速碳清除的預先市場承諾。
•Workday連續第三年被Ethisphere評為全球最具商業道德的公司之一®，該獎項旨在表彰致力於促進商業誠信的公司。

財報電話會議詳情

Workday計劃在今天舉行電話會議，審查其2024財年第一季度的財務業績並討論其財務前景。電話會議定於太平洋時間下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30 開始，可通過網絡直播觀看。網絡直播將進行現場直播，直播結束後將提供大約 90 天的重播。

Workday使用Workday博客作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。

1Non-GAAP 營業收入和非公認會計準則營業利潤率不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税相關項目以及與收購相關的無形資產的攤銷費用。有關更多詳細信息，請參閲隨附財務表中標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。

2Non-GAAP每股淨收益不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税相關項目、與收購相關的無形資產的攤銷費用以及所得税影響。有關更多詳細信息，請參閲隨附財務表中標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。

關於 Workday

Workday是財務和人力資源企業雲應用程序的領先提供商，幫助客户適應不斷變化的世界並蓬勃發展。用於財務管理、人力資源、規劃、支出管理和分析的 Workday 應用程序以人工智能和機器學習為核心構建，旨在幫助世界各地的組織擁抱工作的未來。從中型企業到 50% 以上的財富 500 強企業，全球各行各業有 10,000 多家組織使用 Workday。有關 Workday 的更多信息，請訪問 workday.com。

© 2023 Workday, Inc. 版權所有。Workday 和 Workday 徽標是 Workday, Inc. 的註冊商標。所有其他品牌和產品名稱均為其各自所有者的商標或註冊商標。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿末尾附有隨附財務數據後的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則確定的Workday財務業績的對賬情況。有關這些非公認會計準則財務指標的描述，包括管理層使用每項指標的原因，請參閲表格中標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。基於S-K法規第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的不合理努力例外情況，公司尚未提供其非公認會計準則營業利潤率的遠期前景與其前瞻性公認會計準則營業利潤率的對賬報告。如果不做出不合理的努力，公司將無法量化基於股份的薪酬支出，該支出不包括在我們的非公認會計準則營業利潤率中，因為它需要額外的投入，例如授予的股票數量和無法確定的市場價格。



前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括有關Workday2024財年全年訂閲收入和非公認會計準則營業利潤率、第二季度訂閲收入、增長、創新、客户滿意度、機會、需求、戰略和投資的聲明。這些前瞻性陳述僅基於當前可用的信息以及我們當前的信念、期望和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們受風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些風險難以預測，其中許多是我們無法控制的。如果風險出現，假設被證明不正確，或者我們經歷了意想不到的變化，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異，因此您不應依賴任何前瞻性陳述。風險包括但不限於：（i）違反我們或第三方提供商的安全措施、未經授權訪問我們的客户或其他用户的個人數據，或者我們的數據中心或計算基礎設施運營中斷；（ii）服務中斷、我們的應用程序部署延遲以及我們的應用程序無法正常運行；（iii）最近的宏觀經濟事件（包括通貨膨脹和利率上升）對我們業務的影響，以及我們的客户、潛在客户、合作伙伴和服務提供商；(iv)) 我們有效管理增長的能力；(v) 競爭因素，包括定價壓力、行業整合、新競爭對手和新應用程序的進入、技術進步以及競爭對手的營銷舉措；(vii) 企業雲應用程序和服務市場的發展；(vii) 客户和個人對我們的應用程序和服務的接受，包括任何新功能、增強和修改，以及對任何底層技術（例如機器學習和）的接受人造的情報；（viii）我們對任何被收購的公司實施計劃、目標和其他預期的能力；（ix）總體經濟或市場狀況的不利變化；（x）與我們的國內和國際業務相關的監管、經濟和政治風險；（xi）與機器學習和人工智能等新興和不斷髮展的技術相關的監管風險；（xii）信息技術支出的延遲或減少；以及（xiii）銷售變化，這可能不會立即反映在我們的身上結果歸因於我們的訂閲模式。有關這些風險以及可能影響Workday業績的其他風險的更多信息包含在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括我們截至2023年4月30日的財季的10-Q表以及我們不時向美國證券交易委員會提交和將要提交的其他報告，這些報告可能導致實際結果與預期有所不同。在本新聞稿發佈之日之後，Workday沒有義務更新任何此類前瞻性陳述，目前也不打算更新任何此類前瞻性陳述。

本文檔、我們的網站或其他新聞稿或公共聲明中提及的當前不可用的任何未發佈的服務、功能或功能可由 Workday 酌情更改，可能無法按計劃交付或根本無法交付。購買 Workday 服務的客户應根據當前可用的服務、特性和功能做出購買決定。


Workday, Inc.
簡明合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）

2023年4月30日2023年1月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,443,651 $1,886,311 
有價證券4,885,310 4,235,083 
貿易和其他應收賬款，淨額1,089,286 1,570,086 
遞延費用191,966 191,054 
預付費用和其他流動資產262,880 225,690 
流動資產總額7,873,093 8,108,224 
財產和設備，淨額1,218,117 1,201,254 
經營租賃使用權資產254,659 249,278 
遞延成本，非流動成本405,983 420,988 
與收購相關的無形資產，淨額284,261 305,465 
善意2,840,044 2,840,044 
其他資產376,639 360,985 
總資產$13,252,796 $13,486,238 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$113,263 $153,751 
應計費用和其他流動負債227,495 260,131 
應計補償380,773 563,548 
未賺取的收入3,227,550 3,559,393 
經營租賃負債95,008 91,343 
流動負債總額4,044,089 4,628,166 
債務，非流動2,976,889 2,975,934 
未賺取的收入，非流動收入62,200 74,540 
經營租賃負債，非流動183,015 181,799 
其他負債44,740 40,231 
負債總額7,310,933 7,900,670 
股東權益：
普通股261 259 
額外的實收資本9,195,197 8,828,639 
庫存股(185,047)(185,047)
累計其他綜合收益（虧損）42,650 53,051 
累計赤字(3,111,198)(3,111,334)
股東權益總額5,941,863 5,585,568 
負債和股東權益總額$13,252,796 $13,486,238 




Workday, Inc.
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）

截至4月30日的三個月
20232022
收入：
訂閲服務$1,527,909 $1,272,076 
專業服務156,403 162,581 
總收入1,684,312 1,434,657 
成本和開支 (1)：
訂閲服務成本239,027 232,922 
專業服務成本178,417 169,899 
產品開發600,457 541,509 
銷售和營銷518,637 429,301 
一般和行政167,574 133,869 
成本和支出總額1,704,112 1,507,500 
營業收入（虧損）(19,800)(72,843)
其他收入（支出），淨額26,709 (20,163)
所得税準備金（受益）前的收入（虧損）6,909 (93,006)
所得税（受益）準備金6,773 9,167 
淨收益（虧損）$136 $(102,173)
基本每股淨收益（虧損）$0.00 $(0.41)
攤薄後每股淨收益（虧損）$0.00 $(0.41)
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均股，基本258,820 251,743 
用於計算攤薄後每股淨收益（虧損）的加權平均股261,371 251,743 
    
(1) 成本和支出包括基於股份的薪酬支出，如下所示：
截至4月30日的三個月
20232022
訂閲服務成本$29,262 $26,230 
專業服務成本30,040 27,584 
產品開發169,934 153,304 
銷售和營銷80,123 59,169 
一般和行政60,101 45,219 
基於股份的薪酬支出總額$369,460 $311,506 



Workday, Inc.
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）

截至4月30日的三個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$136 $(102,173)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷70,441 89,846 
基於股份的薪酬支出369,460 311,506 
遞延成本的攤銷48,888 39,427 
非現金租賃費用23,874 22,048 
投資（收益）損失8,141 8,080 
其他(37,588)709 
運營資產和負債的變化：
貿易和其他應收賬款，淨額473,315 462,964 
遞延費用(34,795)(41,729)
預付費用和其他資產(18,812)(23,997)
應付賬款(58,310)6,910 
應計費用和其他負債(223,314)(30,873)
未賺取的收入(344,120)(303,001)
由（用於）經營活動提供的淨現金277,316 439,717 
來自投資活動的現金流：
購買有價證券(1,887,890)(2,010,619)
有價證券的到期日1,231,829 601,475 
有價證券的銷售22,183 5,130 
自有房地產項目(322)(20)
資本支出，不包括自有房地產項目(58,776)(58,750)
購買其他無形資產(9,500)— 
購買無價股票和其他投資(10,500)(15,023)
非有價股票和其他投資的銷售和到期日— 7,066 
由（用於）投資活動提供的淨現金(712,976)(1,470,741)
來自融資活動的現金流：
發行債務的收益，扣除債務折扣— 2,978,077 
償還和清償債務— (693,953)
償還債務發行成本— (7,220)
通過員工權益計劃發行普通股的收益，扣除為預扣股份繳納的税款(2,900)990 
其他(260)(192)
由（用於）融資活動提供的淨現金(3,160)2,277,702 
匯率變動的影響(129)(685)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(438,949)1,245,993 
期初的現金、現金等價物和限制性現金1,895,240 1,540,745 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,456,291 $2,786,738 


Workday, Inc.
GAAP 與非 GAAP 數據的核對
截至2023年4月30日的三個月
（以千計，百分比和每股數據除外）
（未經審計）

GAAP基於股份的薪酬支出
其他運營費用 (2)
所得税和攤薄效應 (3)
非公認會計準則
成本和支出：
訂閲服務成本$239,027 $(29,262)$(15,672)$— $194,093 
專業服務成本178,417 (30,040)(3,015)— 145,362 
產品開發600,457 (169,934)(11,257)— 419,266 
銷售和營銷518,637 (80,123)(13,749)— 424,765 
一般和行政167,574 (60,101)(2,591)— 104,882 
營業收入（虧損）(19,800)369,460 46,284 — 395,944 
營業利潤率(1.2)%21.9 %2.8 %— %23.5 %
其他收入（支出），淨額26,709 — — — 26,709 
所得税準備金（受益）前的收入（虧損）6,909 369,460 46,284 — 422,653 
所得税（受益）準備金6,773 — — 73,531 80,304 
淨收益（虧損）$136 $369,460 $46,284 $(73,531)$342,349 
每股淨收益（虧損），基本（1）
$0.00 $1.43 $0.18 $(0.29)$1.32 
攤薄後每股淨收益（虧損）（1）
$0.00 $1.41 $0.18 $(0.28)$1.31 
(1) GAAP和Non-GAAP每股淨收益均根據普通股258,820股基本股和261,371股攤薄後的加權平均值計算。
(2) 其他運營費用包括2510萬美元的員工股票交易的僱主工資税相關項目和2,120萬美元的收購相關無形資產的攤銷。
(3) 我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用固定的長期預計税率，以提高報告期之間的一致性。在2024財年，非公認會計準則税率為19％。


Workday, Inc.
GAAP 與非 GAAP 數據的核對
截至2022年4月30日的三個月
（以千計，百分比和每股數據除外）
（未經審計）

GAAP基於股份的薪酬支出
其他運營費用 (2)
所得税和攤薄效應 (3)
非公認會計準則
成本和支出：   
訂閲服務成本$232,922 $(26,230)$(16,326)$— $190,366 
專業服務成本169,899 (27,584)(3,899)— 138,416 
產品開發541,509 (153,304)(13,011)— 375,194 
銷售和營銷429,301 (59,169)(14,046)— 356,086 
一般和行政133,869 (45,219)(2,613)— 86,037 
營業收入（虧損）(72,843)311,506 49,895 — 288,558 
營業利潤率(5.1)%21.7 %3.5 %— %20.1 %
其他收入（支出），淨額(20,163)— — — (20,163)
所得税準備金（受益）前的收入（虧損）(93,006)311,506 49,895 — 268,395 
所得税（受益）準備金9,167 — — 41,828 50,995 
淨收益（虧損）$(102,173)$311,506 $49,895 $(41,828)$217,400 
每股淨收益（虧損），基本（1）
$(0.41)$1.24 $0.20 $(0.17)$0.86 
攤薄後每股淨收益（虧損）（1）
$(0.41)$1.24 $0.20 $(0.20)$0.83 
(1) GAAP每股淨虧損是根據普通股的251,743股基本和攤薄後的加權平均值計算得出的。非公認會計準則每股淨收益是根據普通股251,743股基本股和263,473股攤薄後的加權平均值計算得出的。根據假設轉換法，用於計算非公認會計準則攤薄後每股淨收益的分子增加了130萬美元，用於計算可轉換優先票據的税後利息支出。
(2) 其他運營費用包括2,830萬美元員工股票交易的僱主工資税相關項目和2160萬美元收購相關無形資產的攤銷。
(3) 我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用固定的長期預計税率，以提高報告期之間的一致性。在2023財年，非公認會計準則税率為19％。每股金額中包括將GAAP攤薄後的每股淨虧損轉換為非公認會計準則攤薄後每股淨收益產生的0.03美元的攤薄影響。


關於非公認會計準則財務指標

為了向投資者和其他人提供有關Workday業績的更多信息，我們披露了以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則營業利潤率和非公認會計準則每股淨收益（虧損）。Workday提供了本財報中使用的每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。非公認會計準則營業收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率與公認會計原則的不同之處在於，它們不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易中與僱主工資税相關的項目以及與收購相關的無形資產的攤銷費用。非公認會計準則每股淨收益（虧損）與公認會計原則的不同之處在於，它不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税相關項目、與收購相關的無形資產的攤銷費用以及所得税影響。

Workday的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來了解和比較各個會計期的經營業績，用於內部預算和預測目的，用於短期和長期運營計劃，並評估Workday的財務業績。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標反映了Workday的持續業務，可以對Workday的業務趨勢進行有意義的逐期比較和分析。管理層還認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估Workday的經營業績和前景，並比較不同會計期和同行公司的財務業績。

管理層認為，由於以下因素，將以下項目排除在GAAP簡明合併運營報表中對投資者和其他人評估Workday的經營業績很有用：

•基於股份的薪酬支出。儘管基於股份的薪酬是我們員工和高管薪酬的重要方面，但管理層認為，排除基於股份的薪酬支出很有用，這樣可以更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。基於股份的薪酬支出是使用多種因素確定的，包括我們的股價、波動率和沒收率，這些因素超出了我們的控制範圍，通常與任何特定時期的運營決策和業績無關。此外，基於股份的薪酬支出並不能反映補助金領取者最終獲得的價值。
•其他運營費用。其他運營費用包括員工股票交易的僱主工資税相關項目以及與收購相關的無形資產的攤銷。員工股票交易中與僱主工資税相關的項目金額取決於我們的股票價格和其他我們無法控制且與業務運營無關的因素。對於業務合併，我們通常將收購價格的一部分分配給無形資產。撥款金額基於管理層的估計和假設，需要攤銷。分配給無形資產的收購價格金額及其相關攤銷期限可能會有很大差異，並且是每項收購所獨有的，因此我們認為它不能反映正在進行的業務。儘管我們在這些非公認會計準則指標中排除了與收購相關的無形資產的攤銷，但管理層認為，對於投資者來説，重要的是要明白，此類無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，有助於創收。
•所得税影響。我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用固定的長期預計税率，以提高報告期之間的一致性。在預測這種長期的非公認會計準則税率時，我們使用了三年財務預測，其中不包括基於股份的薪酬和相關的僱主工資税、收購相關無形資產的攤銷以及債務折扣和發行成本攤銷的直接影響。預計税率考慮了其他因素，例如我們目前的運營結構、各個司法管轄區的現有税收狀況以及我們開展業務的主要司法管轄區的關鍵立法。對於2024財年和2023財年，我們將預計的非公認會計準則税率確定為19％，這反映了當前可用的信息以及其他因素和假設。我們將在必要時根據我們對2017年美國減税和就業法案、相關税法變化、預測的地域收益結構的重大變化以及任何重大收購的持續分析，定期重新評估重大事件的税率。

使用非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則營業利潤率和非公認會計準則每股淨收益（虧損）指標有一定的侷限性，因為它們並不能反映影響Workday運營的所有支出項目。Workday通過協調非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標來彌補這些限制。這些非公認會計準則財務指標應作為根據公認會計原則制定的措施的補充，不應取代或與之分開。此外，這些非公認會計準則指標可能與包括同行公司在內的其他公司使用的非公認會計準則信息不同，因此可比性可能受到限制。管理層鼓勵投資者和其他人全面審查Workday的財務信息，不要依賴單一的財務指標。



欲瞭解更多信息：投資者關係聯繫人：賈斯汀·弗比，ir@workday.com；媒體聯繫人：Sion Rogers，media@workday.com