附錄 99.1

 
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Modine 公佈了 2023 財年第四季度業績

強勁的第四季度推動了創紀錄的 2023 年全年銷售和收益

2024財年展望將再創紀錄的一年，兩個細分市場的利潤率持續增長

威斯康星州拉辛——2023年5月24日——莫丁（紐約證券交易所代碼：MOD），作為熱管理技術和解決方案領域的多元化全球領導者，今天公佈了截至2023年3月31日的季度和財年的財務業績。
 
第四季度亮點：
 

 •
淨銷售額為6.181億美元，比上年增長8％

•
營業收入為4,850萬美元，比上年增加了2790萬美元，增長了135％，部分原因是上年記錄的鉅額重組費用

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,550萬美元，比上年增長880萬美元，增長16％

•
每股收益為1.69美元，上年為0.16美元，調整後的每股收益為0.67美元，比上年增長0.10美元，增長18％
 
全年亮點：
 

 •
淨銷售額為23億美元，比上年增長12％

•
1.504億美元的營業收入比上年增長了3,120萬美元，增長了26％

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.121億美元，比上年增長5,330萬美元，增長34％

•
每股收益為2.90美元，上年為1.62美元，調整後的每股收益為1.95美元，比上年增長0.72美元，增長59％
 
2024 財年展望：
 

 •
淨銷售額增長4％至10％

•
調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.4億美元至2.6億美元，增長13％至23％
 
Modine總裁兼首席執行官Neil D. Brinker表示：“儘管當前市場的波動性增加， 的不確定性增加，但對我們多年轉型戰略的強勁執行推動了本季度的收入和利潤率的出色增長。”“業務領域的表現超出了我們的預期，這直接歸因於我們團隊為實現業務轉型所做的辛勤工作，也是 專注於為我們的技術提供更高價值的應用程序。我們在目標領域不斷髮展，在這些領域我們擁有為客户提供卓越解決方案的專業知識。隨着我們改善業務流程的各個方面，這些戰略，包括我們對卓越商業的關注，正在導致 更有利的業務組合和更高的利潤率。我們預計，隨着我們進入2024財年，這些舉措將繼續推動改進。”
 
1
財務業績
 
第四季度的淨銷售額增長了8％，達到6.181億美元，而去年同期為5.744億美元。按固定貨幣計算，淨銷售額增長了 11%。這一增長是由氣候解決方案和性能技術領域的銷量改善和有利的商業定價推動的。
 
第四季度毛利增長了18％，達到1.122億美元，毛利率提高了160個基點至18.2％。這些增長由 的銷量增加和有利的商業定價所推動，但部分被高性能技術板塊的通貨膨脹成本增長和負材料轉化調整所抵消。
 
第四季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出為6,090萬美元，比上年增長14％。這種增長主要是由薪酬相關支出的增加所推動的，包括更高的激勵性薪酬，以及在較小程度上受通貨膨脹市場條件影響的其他一般和管理費用的增加。
 
第四季度的營業收入為4,850萬美元，而去年同期為2,060萬美元。與去年相比，這一增長是由毛利增加和 重組費用減少所推動的。在2023財年第四季度，公司記錄了280萬美元的重組支出和40萬美元的環境費用。在2022財年第四季度， 公司記錄了2,110萬美元的重組費用，主要與有針對性的裁員以及總計60萬美元的環境和其他費用有關。不包括重組費用、某些其他費用以及折舊和 攤銷費用，調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,550萬美元，比上年的5,670萬美元增加了880萬美元，增長了16％。
 
第四季度的每股收益為1.69美元，而去年第四季度為0.16美元 。這一增長主要是由於營業收入與去年相比有所增加，以及美國遞延所得税資產估值補貼的很大一部分被逆轉。 第四季度調整後的每股收益為0.67美元，而去年第四季度調整後的每股收益為0.57美元。這種改善主要是由銷量增加帶來的毛利增加所推動的。
 
第四季度分部回顧
 

 •
氣候解決方案板塊的銷售額為2.630億美元，而去年同期為2.595億美元，增長了1％。按固定貨幣計算，銷售額比上年增長了5％。這一增長是由數據中心冷卻產品的銷售增加推動的，但傳熱以及暖通空調和製冷 產品的銷售減少部分抵消了這一增長。該細分市場公佈的毛利率為23.2％，比上年增長170個基點，這主要是由於銷量增加和商業定價優惠。該細分市場公佈的營業收入為3,420萬美元，比上年增長7％。調整後的息税折舊攤銷前利潤為4180萬美元，比上年增長320萬美元，增長8％。
 

 •
高性能技術板塊的銷售額為3.641億美元，而去年同期為3.225億美元，增長了13％。按固定貨幣計算，銷售額增長了16％。 的增長主要是由於所有產品組的銷售額增加以及有利的商業定價。該細分市場公佈的毛利率為14.0％，比上年增長170個基點。利潤率的提高主要是由銷量增加和有利的商業定價推動的。這被通貨膨脹的成本增加和負的物質轉嫁調整部分抵消。該分部公佈的營業收入為2450萬美元，與上年相比增長了3,100萬美元，這主要是由於與上年相比，毛利增加和重組支出減少。調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,330萬美元，比上年 增加了1,120萬美元，增長了51％。
 
2
2023 財年全年概述
 
在2023財年，淨銷售額增長了12％，達到22.979億美元。增長是由兩個細分市場的銷售額增加推動的， 數據中心產品、傳熱產品以及向非公路、汽車和商用車市場的空氣和液冷產品的銷售增長尤其強勁。毛利率增長了180個基點至16.9％，這主要是由於與去年相比，銷量增加和 有利的商業定價。
 
該公司公佈的營業收入為1.504億美元，而去年同期為1.192億美元。3,120萬美元的增長主要是由銷量增加導致的 毛利潤增加。在2023財年，重組費用和環境費用總額為720萬美元。在2022財年，公司記錄了5,570萬美元的淨減值逆轉，主要與其液冷 汽車業務有關，並記錄了重組費用、奧地利風冷汽車業務的出售虧損以及某些其他費用，總額為4,050萬美元。不包括這些項目以及折舊和攤銷費用，調整後的 息税折舊攤銷前利潤在2023財年為2.121億美元，在2022財年為1.588億美元。2023財年的每股收益為2.90美元，而2022財年為1.62美元；2023財年的調整後每股收益為1.95美元，而2022財年的調整後每股收益為1.23美元。
 
資產負債表和流動性
 
截至2023年3月31日的財年，經營活動提供的淨現金為1.075億美元，比上年增加了9,600萬美元。截至2023年3月31日的年度的自由現金流 為5,680萬美元，比上年改善了8,560萬美元，這主要是由於營業收益的增加和營運資本的有利淨變化。在截至2023年3月31日的年度中，重組活動、 戰略重組成本、環境成本和某些其他項目的現金支付總額為1,850萬美元。
 
截至2023年3月31日，債務總額為3.527億美元。截至2023年3月31日，現金及現金等價物為6,710萬美元。截至2023年3月31日，淨負債為2.856億美元， 比2022財年末減少了4,700萬美元。
 
外表
 
布林克補充説：“2023財年對Modine來説是重要的一年，因為我們在執行戰略計劃方面取得了巨大進展，並取得了強勁的財務業績，我們預計 將在2024財年複製這一業績。”“在氣候解決方案方面，我們調整後的全年息税折舊攤銷前利潤率在2024財年的目標範圍內，比計劃提前了整整一年。我們預計，這種改善將繼續下去，明年將進一步實現 的長期利潤目標。此外，儘管計劃稍後在性能技術中應用80/20舉措，但該細分市場今年推動了利潤率的顯著提高，我們預計明年將加快這一增長。 我為這個團隊取得的成就感到自豪，並相信在我們努力履行承諾和實現目標的過程中，我們的戰略將帶來進一步的改進。”
 
根據當前的匯率和市場前景，Modine提供了其對2024財年的展望：
 
2024 財年
當前展望
淨銷售額
+4% 到 10%
調整後 EBITDA
2.4 億至 2.6 億美元
 
電話會議和網絡直播
 
Modine 將於美國中部時間 2023 年 5 月 25 日星期四上午 10:00（美國東部時間上午 11:00）舉行電話會議和網絡直播，討論其第四季度和2023財年的財務業績。網絡直播和隨附的幻燈片將在Modine網站的投資者關係部分播出，網址為 www.modine.com。鼓勵參與者在活動開始前大約十分鐘登錄網絡直播和電話會議。音頻和幻燈片的重播將於2023年5月25日當天或之後在Modine網站 的投資者關係部分播出，網址為www.modine.com。電話重播將持續到2023年6月1日午夜，電話號碼為877-660-6853，（國際重播 201-612-7415）；會議編號13734605。公司將在2023年5月31日當天或之後在其 網站上發佈電話會議記錄。
 
3
關於 Modine
 
在 Modine，我們正在設計一個更清潔、更健康的世界™。我們在熱管理 方面擁有 100 多年的卓越經驗，提供可信賴的系統和解決方案，以改善空氣質量並保護自然資源。超過 11,000 名員工在全球每個角落工作，在客户需要的地方提供他們需要的解決方案。 我們的氣候解決方案和性能技術部門通過改善空氣質量、減少能源和水消耗、減少有害排放、實現更清潔的行駛車輛和環保 製冷劑來支持我們的目標。Modine 是一家全球性公司，總部位於威斯康星州拉辛（美國），業務遍及北美、南美、歐洲和亞洲。有關 Modine 的更多信息，請訪問 www.modine.com。
 
前瞻性陳述
 
本新聞稿包含聲明，包括有關未來財務表現和市場狀況的信息，並附有 “相信”、 “估計”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“項目” 等短語以及1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的其他類似的 “前瞻性” 陳述。由於某些風險和不確定性，Modine的實際業績、業績或成就可能與這些陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於公司截至2022年3月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的風險因素 以及該報告第二部分第7項和公司10-表季度報告中的前瞻性陳述 截至2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的季度季度。其他風險和不確定性包括但不限於以下內容：全球經濟和金融 市場潛在的不利發展或混亂的影響，包括與通貨膨脹、能源成本上漲以及供應鏈挑戰或供應商限制、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易限制相關的影響；其他經濟、社會和 政治條件的影響，我們運營和競爭的市場的變化和挑戰，包括外幣匯率波動、利率上升或信貸市場緊縮、衰退、 與進出口和外國所有權相關的限制、公共衞生危機，以及美國或國外已經或可能實施的監管和/或政策變化（包括與税收和貿易、COVID-19、烏克蘭軍事衝突和 其他事項有關的不確定性）的普遍不確定性；COVID-19 對國家和全球經濟、我們的業務供應商的影響，、客户和員工；整體以客户健康和定價為重點；我們 成功執行戰略和運營計劃，包括將80/20原則應用於業務的能力；我們有能力根據銷售量的增加或減少有效修改成本結構， 完成重組活動並從中獲得收益；我們能夠高效地為全球流動性需求提供資金並遵守信貸協議中的財務契約； 計劃啟動導致運營效率低下，銷量意外增加或減少以及產品轉讓；大宗商品價格的任何大幅上漲對莫丁的影響，尤其是鋁、銅、鋼和不鏽鋼（鎳）和其他購買的零部件以及 相關成本，以及我們根據任何此類上漲調整產品定價的能力；和莫丁在汽車行業的大量曝光度以及該行業對經濟健康的依賴；我們招募的能力 和保持管理、領導、運營等方面的才能管理職能和緩解勞動力成本增加的能力；我們保護我們的專有信息和知識產權免遭盜竊或攻擊的能力； 我們的信息技術系統遭受任何重大幹擾或重大泄露的影響；環境調查、補救或訴訟的成本和其他影響；以及我們在向美國 證券交易委員會公開文件中確定的其他風險和不確定性。前瞻性陳述截至本新聞稿發佈之日，我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務披露
 
本新聞稿中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、淨負債、自由現金流和固定貨幣（定義見下文）不是公認會計原則（GAAP）中定義的衡量標準。這些非公認會計準則指標被管理層用作績效衡量標準，以評估公司的整體財務業績和流動性。這些 指標不能也不應被視為適用的公認會計原則衡量標準的替代品，可能與其他公司使用的標題相似的指標不同。
 
4
定義—調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率
 
公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益，不包括利息支出、所得税準備金或收益、折舊和攤銷費用、其他 收入和支出、重組費用、減值費用或逆轉、戰略重組成本和某些其他收益或支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤率代表調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。公司認為 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率為盈利能力和盈利能力提供了相關的衡量標準。公司認為，這些財務指標排除了其認為不代表其核心業務的某些 項目，有助於評估各個時期的經營業績。根據業務板塊計算調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為GAAP營業收入，不包括折舊和攤銷費用、重組費用、減值 費用或逆轉以及某些其他收益或費用。
 
定義—調整後的每股收益
 
攤薄後的每股收益加上重組費用、減值費用或逆轉、戰略重組成本，不包括所得税估值補貼的變化 補貼和某些其他收益或費用。調整後的每股收益是衡量整體業績的指標，不包括非現金減值費用、與重組活動相關的成本以及某些其他收益或費用。
 
定義—淨負債
 
一年內到期的債務和長期債務的總和，減去現金和現金等價物。考慮到手頭現金餘額 ，淨負債是衡量公司債務狀況的指標。
 
定義—自由現金流
 
自由現金流是指經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備支出。自由現金流表示在此期間 運營產生的可用於戰略資本決策的現金。
 
定義 — 恆定貨幣
 
恆定貨幣使用與 轉換上一期間財務數據相同的外幣匯率將一段時間內來自國外業務的財務數據轉換為美元。該指標更一致地表明瞭我們的業績，不受外幣匯率波動的影響。
 
前瞻性非公認會計準則財務指標
 
該公司的2024財年指引包括調整後的息税折舊攤銷前利潤，如上所述，這是一項非公認會計準則財務指標。調整後 息税折舊攤銷前利潤的2024財年全年指導基於公司估計，利息支出約為2,300萬至2,500萬美元，所得税準備金約為3,800萬至4,500萬美元，折舊和攤銷費用約為5,800萬至6200萬美元。 調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括某些現金和非現金支出或收益。這些支出和收益可能很大，包括重組費用（包括遣散費和工廠整合和搬遷費用）、 減值費用和某些其他項目。由於這些項目的可見度低和不可預測性，無法對2024財年的這些支出和收益進行估算。
 
5
摩丁製造公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）

 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨銷售額
  
$
618.1
    
$
574.4
    
$
2,297.9
    
$
2,050.1
  
銷售成本
    
505.9
      
479.2
      
1,908.5
      
1,740.8
  
毛利
    
112.2
      
95.2
      
389.4
      
309.3
  
銷售、一般和管理費用
    
60.9
      
53.5
      
234.0
      
215.1
  
重組費用
    
2.8
      
21.1
      
5.0
      
24.1
  
減值費用（逆轉）— 淨額
    
-
      
-
      
-
      
(55.7
)
資產出售損失
    
-
      
-
      
-
      
6.6
  
營業收入
    
48.5
      
20.6
      
150.4
      
119.2
  
利息支出
    
(6.0
)
    
(3.8
)
    
(20.7
)
    
(15.6
)
其他支出——淨額
    
(0.3
)
    
(0.5
)
    
(4.4
)
    
(2.1
)
所得税前收益
    
42.2
      
16.3
      
125.3
      
101.5
  
所得税福利（準備金）
    
48.1
      
(7.8
)
    
28.3
      
(15.2
)
淨收益
    
90.3
      
8.5
      
153.6
      
86.3
  
歸屬於非控股權益的淨收益
    
(0.4
)
    
(0.1
)
    
(0.5
)
    
(1.1
)
歸屬於莫丁的淨收益
  
$
89.9
    
$
8.4
    
$
153.1
    
$
85.2
  
                                 
                                 
歸屬於Modine股東的每股淨收益——攤薄
  
$
1.69
    
$
0.16
    
$
2.90
    
$
1.62
  
                                 
加權平均已發行股票——攤薄
    
53.1
      
52.4
      
52.8
      
52.5
  

 
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計）

   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
資產
            
現金和現金等價物
  
$
67.1
    
$
45.2
  
貿易應收賬款
    
398.0
      
367.5
  
庫存
    
324.9
      
281.2
  
其他流動資產
    
56.4
      
63.7
  
流動資產總額
    
846.4
      
757.6
  
不動產、廠房和設備——淨額
    
314.5
      
315.4
  
無形資產-淨額
    
81.1
      
90.3
  
善意
    
165.6
      
168.1
  
遞延所得税
    
83.7
      
27.2
  
其他非流動資產
    
74.6
      
68.4
  
總資產
  
$
1,565.9
    
$
1,427.0
  
                 
負債和股東權益
                
一年內到期的債務
  
$
23.4
    
$
29.4
  
應付賬款
    
332.8
      
325.8
  
其他流動負債
    
150.9
      
139.3
  
流動負債總額
    
507.1
      
494.5
  
長期債務
    
329.3
      
348.4
  
其他非流動負債
    
129.9
      
126.0
  
負債總額
    
966.3
      
968.9
  
權益總額
    
599.6
      
458.1
  
負債和權益總額
  
$
1,565.9
    
$
1,427.0
  
 
6
摩丁製造公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）

   
截至3月31日的十二個月
  
   
2023
    
2022
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收益
  
$
153.6
    
$
86.3
  
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
54.5
      
54.8
  
減值費用（逆轉）— 淨額
    
-
      
(55.7
)
資產出售損失
    
-
      
6.6
  
股票薪酬支出
    
6.6
      
5.7
  
遞延所得税
    
(59.6
)
    
(3.8
)
其他 — 淨額
    
4.8
      
3.1
  
運營資產和負債的變化：
                
貿易應收賬款
    
(40.7
)
    
(55.6
)
庫存
    
(49.4
)
    
(70.7
)
應付賬款
    
10.2
      
55.1
  
應計薪酬和員工福利
    
6.4
      
9.8
  
其他資產
    
19.6
      
(2.4
)
其他負債
    
1.5
      
(21.7
)
經營活動提供的淨現金
    
107.5
      
11.5
  
                 
來自投資活動的現金流：
                
不動產、廠房和設備支出
    
(50.7
)
    
(40.3
)
處置資產（付款）的收益
    
0.3
      
(7.6
)
其他 — 淨額
    
-
      
(3.1
)
用於投資活動的淨現金
    
(50.4
)
    
(51.0
)
                 
來自融資活動的現金流：
                
債務淨增（減少）
    
(26.1
)
    
40.8
  
根據股票回購計劃購買庫存股票
    
(7.3
)
    
-
  
其他 — 淨額
    
0.1
      
(1.6
)
融資活動提供的（用於）淨現金
    
(33.3
)
    
39.2
  
                 
匯率變動對現金的影響
    
(2.0
)
    
(0.4
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）
    
21.8
      
(0.7
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金——期初
    
45.4
      
46.1
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金——期末
  
$
67.2
    
$
45.4
  
 
7
摩丁製造公司
分部經營業績（未經審計）
（以百萬計）

 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨銷售額：
                        
氣候解決方案
  
$
263.0
    
$
259.5
    
$
1,011.9
    
$
910.5
  
性能技術
    
364.1
      
322.5
      
1,316.2
      
1,172.4
  
分段總計
    
627.1
      
582.0
      
2,328.1
      
2,082.9
  
公司和淘汰
    
(9.0
)
    
(7.6
)
    
(30.2
)
    
(32.8
)
淨銷售額
  
$
618.1
    
$
574.4
    
$
2,297.9
    
$
2,050.1
  
 
 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
毛利：
  
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
    
$'s
    
佔銷售額的百分比
  
氣候解決方案
  
$
61.1
      
23.2
%
  
$
55.9
      
21.5
%
  
$
223.6
      
22.1
%
  
$
166.3
      
18.3
%
性能技術
    
50.9
      
14.0
%
    
39.6
      
12.3
%
    
166.1
      
12.6
%
    
142.2
      
12.1
%
分段總計
    
112.0
      
17.9
%
    
95.5
      
16.4
%
    
389.7
      
16.7
%
    
308.5
      
14.8
%
公司和淘汰
    
0.2
      
-
      
(0.3
)
    
-
      
(0.3
)
    
-
      
0.8
      
-
  
毛利
  
$
112.2
      
18.2
%
  
$
95.2
      
16.6
%
  
$
389.4
      
16.9
%
  
$
309.3
      
15.1
%
 
 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
營業收入：
                        
氣候解決方案
  
$
34.2
    
$
32.0
    
$
124.1
    
$
73.4
  
性能技術
    
24.5
      
(6.5
)
    
65.6
      
77.4
  
分段總計
    
58.7
      
25.5
      
189.7
      
150.8
  
公司和淘汰
    
(10.2
)
    
(4.9
)
    
(39.3
)
    
(31.6
)
營業收入
  
$
48.5
    
$
20.6
    
$
150.4
    
$
119.2
  
 
8
摩丁製造公司
調整後的財務業績（未經審計）
（以百萬計，每股金額除外）

 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨收益
  
$
90.3
    
$
8.5
    
$
153.6
    
$
86.3
  
利息支出
    
6.0
      
3.8
      
20.7
      
15.6
  
（福利）所得税準備金
    
(48.1
)
    
7.8
      
(28.3
)
    
15.2
  
折舊和攤銷費用
    
13.8
      
14.4
      
54.5
      
54.8
  
其他支出——淨額
    
0.3
      
0.5
      
4.4
      
2.1
  
重組費用 (a)
    
2.8
      
21.1
      
5.0
      
24.1
  
減值費用（逆轉）— 淨額 (b)
    
-
      
-
      
-
      
(55.7
)
資產出售損失 (c)
    
-
      
-
      
-
      
6.6
  
環境費用 (d)
    
0.4
      
0.2
      
2.2
      
3.8
  
戰略重組和汽車退出成本 (e)
    
-
      
0.4
      
-
      
6.0
  
調整後 EBITDA
  
$
65.5
    
$
56.7
    
$
212.1
    
$
158.8
  
 
                                
歸屬於Modine股東的每股淨收益——攤薄
  
$
1.69
    
$
0.16
    
$
2.90
    
$
1.62
  
重組費用 (a)
    
0.05
      
0.40
      
0.08
      
0.45
  
減值費用（逆轉）— 淨額 (b)
    
-
      
-
      
-
      
(0.94
)
資產出售損失 (c)
    
-
      
-
      
-
      
0.13
  
環境費用 (d)
    
0.01
      
-
      
0.04
      
0.07
  
戰略重組和汽車退出成本 (e)
    
-
      
0.01
      
-
      
0.12
  
債務修正成本 (f)
    
-
      
-
      
0.01
      
-
  
税收估值補貼 (g)
    
(1.08
)
    
-
      
(1.08
)
    
(0.22
)
調整後的每股收益
  
$
0.67
    
$
0.57
    
$
1.95
    
$
1.23
  

(a)
重組費用包括與員工離職相關的費用和設備轉移成本。2023 財年的重組支出主要與 氣候解決方案和性能技術領域的有針對性的裁員有關。2022財年的重組支出主要與歐洲高性能技術板塊裁員有關。2023財年第四季度和2022財年與重組 支出相關的税收優惠分別為30萬美元和0美元。在2023財年和2022財年，與重組支出相關的税收優惠分別為60萬美元和30萬美元。
(b)
2022財年的淨減值逆轉主要與公司的液冷汽車業務有關。在2022財年第三季度 終止出售該業務的協議方面，公司撤銷了高性能技術板塊先前記錄的大量減值費用。與2022財年淨減值逆轉相關的税收費用為 610萬美元。
(c)
該公司在奧地利的空氣冷卻汽車業務的出售已於2021年4月30日結束。由於此次出售，該公司在2022財年第一季度在Corporate的銷售虧損為660萬美元 。這筆交易沒有相關的税收影響。
(d)
環境費用，包括相關的法律費用，在公司被記錄為銷售和收購費用，與以前擁有的美國製造工廠 有關。
(e)
2022財年的金額包括公司記錄的與公司戰略重組和汽車退出戰略相關的成本。在 2022 財年，公司記錄的銷售和收購支出總額為 340 萬美元，與招聘新的高級管理層和公司實施 80/20 計劃有關。此外，該公司記錄了與審查 汽車業務戰略替代方案相關的成本為260萬美元，包括準備出售業務的成本。這些成本主要記錄為銷售和收購費用，包括會計、法律和信息技術專業服務。 在 2022 財年沒有與戰略重組或汽車退出戰略成本相關的税收優惠。
(f)
2022 年 10 月，公司修改並延長了其在美國的初級債務協議，該協議規定了五年循環信貸額度和 定期貸款。在信貸協議修改方面，公司在2023財年第三季度將70萬美元的成本記錄為利息支出。這些費用沒有税收優惠。
(g)
在2023財年第四季度，公司撤銷了美國某些遞延所得税資產的估值補貼。結果，公司 記錄了5,730萬美元的所得税優惠。在 2022 財年，公司撤銷了意大利、中國和荷蘭遞延所得税資產的估值補貼。對中國其他遞延所得税資產設立的估值補貼 部分抵消了這些逆轉。因此，該公司在2022財年錄得的淨所得税優惠總額為1140萬美元。
 
9
 
摩丁製造公司
分部調整後的財務業績（未經審計）
（以百萬計）

 
  
截至2023年3月31日的三個月
    
截至2022年3月31日的三個月
  
 
  
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
    
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
  
營業收入（虧損）
  
$
34.2
    
$
24.5
    
$
(10.2
)
  
$
48.5
    
$
32.0
    
$
(6.5
)
  
$
(4.9
)
  
$
20.6
  
折舊和攤銷費用
    
5.7
      
7.9
      
0.2
      
13.8
      
6.1
      
8.0
      
0.3
      
14.4
  
重組費用 (a)
    
1.9
      
0.9
      
-
      
2.8
      
0.5
      
20.6
      
-
      
21.1
  
環境費用 (a)
    
-
      
-
      
0.4
      
0.4
      
-
      
-
      
0.2
      
0.2
  
戰略重組和
汽車退出成本 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
0.4
      
0.4
  
調整後 EBITDA
  
$
41.8
    
$
33.3
    
$
(9.6
)
  
$
65.5
    
$
38.6
    
$
22.1
    
$
(4.0
)
  
$
56.7
  
 
                                                                
淨銷售額
  
$
263.0
    
$
364.1
    
$
(9.0
)
  
$
618.1
    
$
259.5
    
$
322.5
    
$
(7.6
)
  
$
574.4
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
    
15.9
%
    
9.1
%
            
10.6
%
    
14.9
%
    
6.9
%
            
9.9
%

 
  
截至2023年3月31日的十二個月
    
截至2022年3月31日的十二個月
  
 
  
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
    
氣候解決方案
    
性能技術
    
企業和
消除
    
總計
  
營業收入
  
$
124.1
    
$
65.6
    
$
(39.3
)
  
$
150.4
    
$
73.4
    
$
77.4
    
$
(31.6
)
  
$
119.2
  
折舊和攤銷費用
    
21.7
      
31.8
      
1.0
      
54.5
      
23.6
      
29.9
      
1.3
      
54.8
  
重組費用 (a)
    
2.2
      
2.8
      
-
      
5.0
      
2.2
      
21.9
      
-
      
24.1
  
減值費用（逆轉）— 淨額 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
0.3
      
(56.0
)
    
-
      
(55.7
)
資產出售損失 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6.6
      
6.6
  
環境費用 (a)
    
-
      
-
      
2.2
      
2.2
      
-
      
-
      
3.8
      
3.8
  
戰略重組和汽車
退出成本 (a)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6.0
      
6.0
  
調整後 EBITDA
  
$
148.0
    
$
100.2
    
$
(36.1
)
  
$
212.1
    
$
99.5
    
$
73.2
    
$
(13.9
)
  
$
158.8
  
 
                                                                
淨銷售額
  
$
1,011.9
    
$
1,316.2
    
$
(30.2
)
  
$
2,297.9
    
$
910.5
    
$
1,172.4
    
$
(32.8
)
  
$
2,050.1
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
    
14.6
%
    
7.6
%
            
9.2
%
    
10.9
%
    
6.2
%
            
7.7
%
 
(a)
有關重組費用和其他調整的信息，請參閲上一頁的調整後息税折舊攤銷前利潤對賬。
 

淨負債（未經審計）
            
（以百萬計）
            
             
   
2023年3月31日
    
2022年3月31日
  
一年內到期的債務
  
$
23.4
    
$
29.4
  
長期債務
    
329.3
      
348.4
  
債務總額
    
352.7
      
377.8
  
                 
減去：現金和現金等價物
    
67.1
      
45.2
  
淨負債
  
$
285.6
    
$
332.6
  

10
摩丁製造公司
自由現金流（未經審計）
（以百萬計）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
截至3月31日的三個月
    
截至3月31日的十二個月
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
經營活動提供的淨現金
  
$
39.6
    
$
4.1
    
$
107.5
    
$
11.5
  
不動產、廠房和設備支出
    
(15.5
)
    
(9.6
)
    
(50.7
)
    
(40.3
)
自由現金流
  
$
24.1
    
$
(5.5
)
  
$
56.8
    
$
(28.8
)
 
 
淨銷售額-固定貨幣（未經審計）
（以百萬計）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
截至3月31日的三個月
  
 
  
2023
    
2022
  
 
  
淨銷售額
    
匯率的影響
變更
    
淨銷售額-
固定貨幣
    
淨銷售額
  
氣候解決方案
  
$
263.0
    
$
8.3
    
$
271.3
    
$
259.5
  
性能技術
    
364.1
      
9.8
      
373.9
      
322.5
  
分段總計
    
627.1
      
18.1
      
645.2
      
582.0
  
公司和淘汰
    
(9.0
)
    
-
      
(9.0
)
    
(7.6
)
淨銷售額
  
$
618.1
    
$
18.1
    
$
636.2
    
$
574.4
  

 
資料來源：Modine
 
凱瑟琳·鮑爾斯
(262) 636-1687
kathleen.t.powers@modine.com


11