附錄 99.1
KNOT 離岸夥伴 LP
財報發佈——截至2023年3月31日的 期間的中期業績
財務要聞
在截至2023年3月31日的三個月中，KNOT Offshore Partners LP（“KNOT 離岸合作伙伴” 或 “合夥企業”）：
| • | 創造了7,120萬美元的總收入，1,770萬美元的營業收入和130萬美元的淨虧損。 |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,540萬美元 (1) |
| • | 報告了5,240萬美元的可用流動性，其中包括截至2023年3月31日的5,240萬美元的現金及現金等價物。 |
其他合作亮點和活動
| • | 2023 年第一季度，機隊的定期運營利用率為 100%，考慮到計劃的幹船停靠，利用率為 96.6% 卡門·克努特森在 2023 年第一季度。 | |
| • | 2023年4月13日，該合夥企業宣佈，截至2023年3月31日的季度向2023年4月27日登記的所有普通單位持有人支付的截至2023年3月31日的季度現金分配為每普通單位0.026美元。同一天，合夥企業宣佈向截至2023年3月31日的季度A系列可轉換優先單位（“A系列優先單位”）的持有人進行季度現金分配，總金額等於170萬美元。 | |
| • | 該合夥企業以類似的條件獲得了其 貸款集團的信貸批准，涉及其3.2億美元的優先擔保信貸額度及其5,500萬美元 循環信貸額度的再融資，這些貸款額度將於2023年9月到期，由該貸款集團擔保 温莎·克努特森， Bodil Knutsen， Fortaleza Knutsen， 累西腓·克努森， 卡門·克努特森 和 英格麗德·克努森。 再融資預計將於 2023 年 6 月結束，仍需執行最終文件和其他 慣例成交條件。 | |
| • | 1.725億美元的優先擔保貸款額度將於2023年9月和2024年1月到期，由美國擔保 丹·西斯內和 丹·薩比亞，分別將在到期時全額償還。在夥伴關係更好地瞭解這兩艘船的未來就業機會之前，沒有計劃通過這兩艘船來獲得額外的貸款。 | |
| • | 該合夥企業仍在與貸款人就合夥企業的兩筆2500萬美元無抵押循環信貸額度進行討論和談判，這兩項貸款分別於2023年8月和2023年11月到期。管理層仍然認為，這兩個設施將在到期前以可接受和相似的條件進行再融資。 | |
| • | 2023 年 3 月 28 日，新的時間包機派對 Fortaleza Knutsen與Transpetro簽訂了為期三年的有效期限。根據這份新的定期租船合同，該船於2023年3月30日直接交付給了Transpetro，當時還與Transpetro簽訂的空船租約到期。該船的就業人數現已固定到2026年3月左右。 | |
| • | 2023 年 4 月 11 日， 的新時空包機派對 累西腓·克努森與Transpetro簽訂了為期三年的有效期限。根據這份新的定期租船合同，該船將在2023年8月3日左右交付給Transpetro ，也是在目前的空船 包機到期後，直接與Transpetro交付。該船的就業人數現已固定到2026年8月左右。 | |
| • | 這個 温莎·克努特森於 2023 年 1 月 11 日交付給殼牌，開始時為一年的固定租期，殼牌也可以選擇將租約再延長一年。 | |
| • | 這個 博迪爾·克努森2023年3月7日與合夥企業贊助商Knutsen NYK Offshore Tankers AS（“Knutsen NYK”）的子公司簽訂了定期租船合同，租用費率較低，固定期限預計將於2023年12月31日左右到期。這次租船合同將及時到期，以便在2023年第四季度或2024年第一季度將船隻交付給Equinor，最初的固定時間租賃合同為期兩年，承租人可以選擇將租船期再延長兩年。 | |
| • | 這個 希爾達·克努特森繼續根據與 Knutsen NYK 簽訂的定期包機合同運營，包租費率降低，除非任何一方在發出不少於 30 天的通知後終止，否則該合同將於 2024 年 1 月到期。該夥伴關係將繼續推銷這艘船，以尋找新的第三方定期租船服務。 | |
| • | 這個 Torill Knutsen在 2023 年 1 月和 2 月進行了多次實地航行，自 2023 年 3 月 1 日起，該船根據定期租約向 Knutsen NYK 運營，租期將於 2023 年 12 月 31 日左右到期，租用費率降低。該夥伴關係將繼續推銷這艘船，以尋找新的第三方定期租船服務。 | |
| • | 這個 英格麗德·克努森於 2023 年 1 月 2 日從其之前的租船人手中重新交付給了合夥企業，該船隨後進行了多次現貨航行，包括在常規油輪市場航行。2023年2月17日，該合夥企業與Altera簽訂了一份新的為期十個月的固定定期租船合同，該合同於2023年3月2日開始。正如先前宣佈的那樣，該船與埃尼簽訂了定期租船合同，該合同將於2024年1月生效，固定期限為三年，埃尼可以選擇將租約最多再延長三年。 | |
| • | 這個 託迪斯·克努森一直根據與TotalEnergies子公司簽訂的定期租約協議運營，該協議於2022年9月10日開始，在TotalEnergies於2023年2月獲得最終包機選項之後，現已於2023年6月到期，預計屆時她將交付給殼牌，開始為期三年的租約。 | |
| • | 這個 莉娜·克努森一直根據與TotalEnergies子公司簽訂的定期租約協議運營，該協議於2022年8月21日開始，在TotalEnergies於2023年1月獲得最終包機選項之後，現已於2023年8月到期，預計屆時她將交付給殼牌，開始為期三年的租約。 |
KNOT Offshore Partners LP首席執行官兼首席財務官 評論説：“繼最近幾個月取得良好進展之後，該合夥企業現已在2023年的絕大多數時間裏確保了整個機隊的就業機會 。除了我們在第一季度的經營業績和強勁的利用率外，在長期航天油輪基本面的推動下，我們已經以類似條件獲得了信貸批准，用於3.2億美元 優先擔保信貸額度和5500萬美元的循環信貸額度的再融資，後者將於2023年9月到期，為我們的六艘船提供有擔保 融資。我們預計將在2023年6月關閉這些設施，但須遵守最終文件 和其他慣例關閉條件。這使得今年只有兩筆價值2500萬美元的無抵押循環信貸額度有待解決 ，它們將在2023年第三和第四季度到期，我們已經開始與我們的貸款機構 進行討論。
我們之前在巴西 強調的令人鼓舞的趨勢繼續給航天飛機租賃市場帶來積極壓力。我們相信，從現在到2026年，只有5艘船的有限多年訂單，再加上大量新的海上石油產量即將上線，這將推動巴西和北海的租船和費率 。我們在簽署包機協議方面的進展將支持我們機隊的高度利用率，並使我們在短期內更好地瞭解現金流，但是我們認識到，北海市場可能需要更長的時間才能重新平衡，這意味着新的 包機和不斷改善的情況可能還需要幾個季度才能篩選出夥伴關係的業績。
該夥伴關係仍然認為，船舶供應的基本面支撐 將使夥伴關係在未來幾年處於有利地位，而FPSO繼續訂購由航天油輪提供服務的 油田意味着新的海上石油生產步伐加快，這將使夥伴關係在未來幾年處於有利地位。在此期間，該合作伙伴關係的重點是確保進一步的章程 覆蓋範圍，並保持保守、以長期為導向的業務管理方法，以期確保我們的單位持有人 能夠從預期的市場改善中受益。”
| (1) | 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是合夥企業財務報表的管理層和外部用户使用的非公認會計準則財務指標。請參閲附錄A，瞭解息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬。 |
2
財務業績概覽
截至2023年3月31日的三個月（“第一季度”），總收入為7,120萬美元，而截至2022年12月31日的三個月（“第四個 季度”）為7160萬美元。第一季度的收入受到定期租船和空船收入與第四季度相比下降的影響，第一季度航程收入的增加和租賃保險追回損失部分抵消了這一點。該 Torill Knutsen和 英格麗德·克努森在 2023 年 3 月初之前進行了多次實地航行，當時他們都開始了 新的定時包機。
2023年第一季度的船舶運營費用為1,940萬美元， 較2022年第四季度的1,980萬美元減少了40萬美元。與現貨 航行相關的運營費用和佣金不包含在船舶運營費用中，2023 年第一季度為 470 萬美元，而 在 2022 年第四季度為 280 萬美元。
第一季度的折舊率為2770萬美元，較第四季度的2780萬美元減少了10萬美元。
第一季度 的一般和管理費用為170萬美元，而第四季度為160萬美元。
因此，第一季度的營業收入為1770萬美元， ，而第四季度的營業收入為1,960萬美元。
第一季度的利息支出為1,740萬美元，較第四季度的1,540萬美元增加了200萬美元。增長主要是由於美元倫敦銀行同業拆借利率的上升。
第一季度衍生工具的已實現和未實現虧損為230萬美元 ，而第四季度的已實現和未實現收益為170萬美元。第一季度按市值計價虧損的未實現非現金部分 為530萬美元，而第四季度的未實現收益為90萬美元。 第一季度未實現的按市值計價虧損包括與利率互換相關的530萬美元虧損。
因此，2023 年第一季度的淨虧損為 130 萬美元 ，而 2022 年第四季度的淨收入為 600 萬美元。
2023年第一季度的淨收入從2022年第一季度的2680萬美元淨收入減少了2810萬美元 ，淨虧損為130萬美元。
2023年第一季度的營業收入增加了20萬美元 ，達到1770萬美元，而2022年第一季度的營業收入為1750萬美元。增長的主要原因是機隊利用率的提高 、與實地航行相關的收入以及包括了 SynnØve Knutsen在2023年第一季度，由航行相關費用和增加的折舊成本抵消 。2023 年第一季度的總財務支出增加了2870萬美元 至1,920萬美元，而2022年第一季度的財務收入為950萬美元，這主要是由於利息支出增加 以及從 2022 年第一季度衍生工具的已實現和未實現收益轉變為 2023 第一季度的虧損，這反過來主要是由公允價值的變化推動的合夥企業的利率互換。
運營審查
該夥伴關係的船隻在 2023 年第一季度投入運營 ，定期運營的利用率為 100%，計入預定幹船停靠的利用率為 96.6% Carmen Nutsen它在 2023 年第一季度離租了 55 天。
2022 年 6 月，在 上對轉向器進行定期維修和全面檢查期間 莉娜·克努森，發現過度磨損和異常磨損。截至2023年3月31日，賬目中確認了合夥企業船體和機械保險下的索賠70萬美元 。
2022 年 9 月，在船頭推進器上發現了船頭推進器的液壓泄漏 温莎·克努特森，該船在2022年9月29日至2022年10月31日期間被離岸出租。但是，除保單規定的免賠額外 ，租金損失保險預計將提供因事故而可能損失的收入， 船體和機械保險預計將涵蓋修理船隻所產生的大部分費用。截至2023年3月31日， 在賬目中確認了合夥企業船體和機械保險下的100萬美元索賠。
這個 Tove Knutsen2022 年 10 月 14 日至 2022 年 10 月 25 日 期間被租用，用於與該船的港口起重機相關的維修。截至2023年3月31日，賬目中確認了合夥企業船體和機械保險項下的20萬美元索賠。
這個 SynnØve Knutsen2022 年 10 月 14 日至 2022 年 11 月 1 日停租，用於與該船可控俯仰螺旋槳泄漏有關的維修。截至2023年3月31日， 在賬目中確認了合夥企業船體和機械保險下的30萬美元索賠。此外，截至2023年3月31日，合夥企業租金損失保險下的90萬美元索賠已在賬目中確認 ，其中20萬美元已收到。
這個 卡門·克努特森她於 2022 年 12 月開始前往歐洲，計劃進行為期十年的特別勘測、幹船停靠和壓載水處理系統的安裝，所有這一切都於 2023 年 2 月 24 日成功完成 ，當時該船返回巴西並繼續與雷普索爾中石化進行定期租賃。與幹船塢相關的離岸總天數 天數為 74。
3
融資和流動性
截至2023年3月31日，該夥伴關係擁有5,240萬美元的 可用流動性，其中包括5240萬美元的現金和現金等價物。該夥伴關係的循環信貸額度 已全部提取並在2023年8月至2023年11月之間到期。截至2023年3月31日，該合夥企業未償還的計息債務總額 為10.418億美元（扣除債務發行成本後的10.362億美元）。2023年第一季度，合夥企業未償債務的平均利潤率 比倫敦銀行同業拆借利率高出約2.02％。
截至2023年3月31日，該合夥企業已簽訂了各種 利率互換協議，名義金額總額為4.48億美元，以對衝其可變利率借款的利率風險。截至2023年3月31日，該合夥企業根據三到六個月的倫敦銀行同業拆借利率獲得利息，並根據其利率互換協議支付1.9％的加權平均利率 ，該協議的平均到期日約為2.5年。合夥企業 不對衍生工具採用套期保值會計，其財務業績受到此類 金融工具市值變化的影響。
截至2023年3月31日，根據計息合同義務總額為10.418億美元，減去 浮動利率波動的合夥企業淨敞口約為3.533億美元 拉克爾·克努森和 Torill Knutsen銷售和回租融資1.881億美元，減去4.48億美元的利率 互換，減去現金和現金等價物5,240萬美元。截至2023年3月31日，合夥企業未償還的計息 合同義務為10.418億美元，可按以下方式償還：
| （千美元） | 銷售和 回租 | 時期 還款 | 氣球 還款 | 總計 | ||||||||||||
| 2023 年的剩餘時間 | $ | 9,971 | $ | 60,222 | $ | 280,906 | $ | 351,099 | ||||||||
| 2024 | 13,804 | 41,178 | 63,393 | 118,375 | ||||||||||||
| 2025 | 14,399 | 33,109 | 136,583 | 184,091 | ||||||||||||
| 2026 | 15,060 | 18,822 | 219,521 | 253,403 | ||||||||||||
| 2027 | 15,751 | — | — | 15,751 | ||||||||||||
| 2028 及以後 | 119,120 | — | — | 119,120 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 188,105 | $ | 153,331 | $ | 700,403 | $ | 1,041,839 | ||||||||
該合夥企業以類似的條件獲得了其貸款 集團的信貸批准，涉及其3.2億美元的優先擔保信貸額度及其5,500萬美元的循環 信貸額度的再融資，該信貸額度將於2023年9月到期，由該集團擔保 温莎·克努特森, 博迪爾·克努森, Fortaleza Knutsen, 累西腓·克努森, 卡門·克努特森和 英格麗德·克努森。再融資預計將於 2023 年 6 月 完成，仍需遵守最終文件和其他慣例成交條件。
1.725億美元的優先擔保貸款額度將於2023年9月和2024年1月到期，由美國擔保 Dan Cisne 和 丹·薩比亞分別將通過 每項融資800萬美元的定期氣球付款在到期時全額償還。在合作伙伴關係對這兩艘船的未來就業情況有更好的瞭解之前，沒有計劃通過這兩艘船來獲得額外的貸款 。
該合夥企業仍在與貸款人就合夥企業的兩筆2500萬美元無抵押循環信貸額度進行討論和談判，這兩項貸款分別於2023年8月和2023年11月到期。管理層仍然認為，在 到期之前，這兩個設施將以可接受和相似的條件進行再融資。
分佈
2023年4月13日，該合夥企業宣佈，截至2023年3月31日的季度向2023年4月27日 記錄的所有普通單位持有人支付截至2023年3月31日的季度每普通單位的季度現金分配 為0.026美元。同一天，合夥企業宣佈，截至2023年3月31日的季度，向A系列優先股 單位的持有人進行季度現金分配，總金額等於170萬美元。
Knutsen NYK 擁有的資產
2021 年 2 月， Tuva Knutsen從船廠交付給了Knutsen NYK，並與法國石油巨頭TotalEnergies的全資子公司簽訂了為期五年的租船合同。 TotalEnergies 可以選擇將該章程再延長多達十年。
2021 年 11 月， 直播 Knutsen從中國的船廠交付給 Knutsen NYK，並與高浦中石化簽訂了為期五年的租船合同，在巴西運營。Galp 可以選擇 將該章程再延長多達六年。
2022 年 6 月， 大慶克努森從中國的船廠交付給 Knutsen NYK ，開始與中石油國際（美國）公司簽訂為期五年的包機合同，在巴西 運營。租船人可以選擇將租約再延長五年。
2022 年 7 月， 弗裏達·克努森從韓國的船廠交付給 Knutsen NYK ，並於 2022 年 12 月開始與埃尼簽訂為期七年的包機合同，在北海運營。 承租人可以選擇將租約最多再延長三年。
另一艘船， Sindre Knutsen，於 2022 年 8 月從韓國船廠交付給 Knutsen NYK ，並將與埃尼簽訂為期五年的租船合同，在北 海運營。租船人可以選擇將租約再延長五年。
2022 年 5 月，Knutsen NYK 與 Petrobras 簽訂了一份新的為期十年的定期租賃 合同，該合同將建造一艘船，該船將在巴西運營，租船人可以選擇將 的租期最多再延長五年。該船將在中國建造，預計將於2024年底交付。
2022 年 11 月，Knutsen NYK 與 Petrobras 簽訂了一份新的十五年 定期租船合同，該船將建造一艘船，該船將在巴西運營，租船人可以選擇 將租期最多再延長五年。該船將在中國建造，預計將於2025年底交付。
根據合夥企業在首次公開募股時與 Knutsen NYK簽訂的綜合協議，該合夥企業可以選擇從Knutsen NYK收購或擁有的任何根據租船使用五年或更長時間的海上航天飛機 油輪。
4
無法保證該合夥企業會從Knutsen NYK再收購任何 船隻。
管理過渡
正如先前在2023年4月10日宣佈的那樣，合夥企業 首席執行官兼首席財務官加里·查普曼已發出通知，他打算辭去合夥企業的職務，以便 在航天油輪領域之外尋找機會。查普曼先生將在長達六個月的時間內協助合夥企業履行 目前的職位，以便讓合夥企業有時間尋找和任命合適的繼任者，並確保 平穩過渡。
自2023年4月1日起，合夥企業的普通合夥人任命福田康宏先生接替合夥企業董事會中的大本純也先生， 都是日本郵船株式會社（“NYK”）的員工。
外表
截至2023年3月31日，該夥伴關係的18艘船隊 的平均船齡為8.9年，合夥企業的租船平均剩餘固定期限為2.2年，合夥企業船隻的承租人 可以選擇將其包租期平均再延長2.2年。截至2023年3月31日，該合夥企業的剩餘合同遠期收入為6.88億美元，不包括承租人的期權，但包括新的 章程 累西腓·克努森轉至 2023 年 4 月 11 日簽署的 Transpetro。
該合夥企業在2023年第二季度的收益將 受到預定進行的為期十年的特別調查乾貨的影響 巴西 Knutsen它於 2023 年 5 月 21 日停租， 目前預計將在2023年6月底左右恢復租用。該夥伴關係得以確保從巴西 到歐洲的貨運 巴西 Knutsen從而避免了運往幹船塢的大部分船用燃料成本.合夥企業 2023年第二季度的收益也將受到計劃進行的為期十年的特別調查停靠的影響 希爾達·克努特森 目前定於2023年6月26日左右開始，時間章程也將開始 博迪爾·克努森， 希爾達·克努特森 和 Torill Knutsen到了 Knutsen NYK，所有這些公司的包機費率都降低了，沒有其他第三方合同。
Petrobras和巴西的其他運營商繼續推進其海上深水石油生產計劃，並宣佈了進一步的最新消息，特別是巴西石油公司就其多項FPSO 開發項目宣佈了最新消息。因此，我們的十四艘船在巴西運營的穿梭油輪市場非常平衡，預計未來幾個季度和幾年內 將進一步走強，這得益於有限的新造訂單以及平均而言 在布倫特油價為每桶35美元的長期石油價格下仍然可行的石油生產項目。
由於 COVID-19 危機開始時出現的生產和項目延遲，2023 年第一季度 北海航天飛機油輪的需求仍然受到抑制。由於未來石油需求和定價的不確定性，客户推遲了 數量的生產項目。隨着這些項目現在全部恢復進行， 我們預計，隨着時間的推移，目前在北海持續存在的航天飛機需求供應失衡將得到消除，但是 我們仍然預計這種失衡可能至少持續到整個 2023 年。
所涉及變量的性質使得預測北海市場再平衡的具體 時機變得更加困難。但是，我們將繼續尋找機會，在贊助商 Knutsen NYK 的 的支持下，我們在管理前進道路方面正在取得進展，到2023年，合同的覆蓋範圍幾乎已全部到位，許多船舶的維修期也將延續多年。
儘管我們優先考慮長期包機合同，但在我們尋求重建收益的前瞻性可見度時，我們 將繼續考慮使用任何開放的船隻，將短期穿梭油輪和/或發現傳統 機會。儘管還有很多工作要做，但我們仍在努力確保新的包機保險，並且只有五艘航天油輪計劃在2025年底之前交付給全球機隊，而且預計巴西和北海石油產量增加將推動未來需求增加， Partnership 認為，航天油輪市場的中長期前景仍然樂觀。
5
關於 KNOT Ofshore
KNOT Offshore Partners LP 主要在巴西和北海的海上石油生產地區以長期租用方式擁有、運營和收購航天油輪 。
KNOT Offshore Partners LP的結構為上市主管 有限合夥企業，但出於美國聯邦所得税的目的，它被歸類為公司，因此向其單位持有人簽發1099表格， 而不是K-1表格。KNOT Offshore Partners LP的普通股在紐約證券交易所交易，股票代碼為 “KNOP”。
該夥伴關係計劃於2023年5月26日星期五上午 9:30（美國東部時間）舉辦電話會議，討論2023年第一季度的業績。邀請所有單位持有人和感興趣的人士從以下選項中選擇 收聽實時電話會議：
| • | 從美國撥打 1-833-470-1428，從加拿大撥打 1-833-950-0062，如果在北美以外撥打 1-404-975-4839，請使用接入碼 953896 加入 KNOT Offshore Partners LP 電話。 |
| • | 通過訪問夥伴關係網站上的網絡直播：www.knotoffshorepartners.com。 |
2023年5月25日
KNOT 離岸合作伙伴有限責任
英國阿伯丁
問題應直接發送至：
加里·查普曼（致電 +44 1224 618 420，或發送電子郵件至 ir@knotoffshorepartners.com）
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未經審計的簡明合併運營報表
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| （千美元） | 2023年3月31日 | 十二月三十一日 2022 | 3月31日 2022 | |||||||||
| 定期租船和空船收入 | $ | 62,933 | $ | 66,084 | $ | 65,187 | ||||||
| 航行收入 (1) | 7,254 | 4,689 | — | |||||||||
| 租金保險追回損失 | 911 | 758 | — | |||||||||
| 其他收入 | 82 | 83 | 9 | |||||||||
| 總收入 | 71,180 | 71,614 | 65,196 | |||||||||
| 船舶運營費用 | 19,443 | 19,820 | 20,061 | |||||||||
| 航行費用和佣金 (2) | 4,696 | 2,814 | — | |||||||||
| 折舊 | 27,729 | 27,785 | 25,937 | |||||||||
| 一般和管理費用 | 1,650 | 1,606 | 1,698 | |||||||||
| 運營費用總額 | 53,518 | 52,025 | 47,696 | |||||||||
| 營業收入 | 17,662 | 19,589 | 17,500 | |||||||||
| 財務收入（支出）： | ||||||||||||
| 利息收入 | 683 | 472 | 2 | |||||||||
| 利息支出 | (17,369 | ) | (15,358 | ) | (6,725 | ) | ||||||
| 其他財務費用 | (72 | ) | (103 | ) | (209 | ) | ||||||
| 衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）(3) | (2,310 | ) | 1,663 | 16,357 | ||||||||
| 外幣交易的淨收益（虧損） | (136 | ) | 81 | 67 | ||||||||
| 財務收入總額（支出） | (19,204 | ) | (13,245 | ) | 9,492 | |||||||
| 所得税前收入（虧損） | (1,542 | ) | 6,344 | 26,992 | ||||||||
| 所得税優惠（費用） | 245 | (317 | ) | (212 | ) | |||||||
| 淨收益（虧損） | (1,297 | ) | 6,027 | 26,780 | ||||||||
| 加權平均未償還單位（千個單位）： | ||||||||||||
| 常用單位 | 34,045 | 34,009 | 33,754 | |||||||||
| B 類單位 (4) | 252 | 289 | 543 | |||||||||
| 普通合夥人單位 | 640 | 640 | 640 | |||||||||
| (1) | 航行收入是特定現場航行獨有的收入。 |
| (2) | 航行費用和佣金是特定現場航行特有的費用，包括船用燃料費用、港口費、貨物裝卸費用、代理費和佣金。 |
| (3) | 衍生工具的已實現收益（虧損）涉及合夥企業為結算衍生工具而實際收到（支付）的金額，而衍生工具的未實現收益（虧損）與此類衍生工具公允價值的變化有關，詳見下表。 |
| 三個月已結束 | ||||||||||||
| （千美元） | 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 3月31日 2022 | |||||||||
| 已實現收益（虧損）： | ||||||||||||
| 利率互換合約 | $ | 3,006 | $ | 1,229 | $ | (1,852 | ) | |||||
| 外匯遠期合約 | — | (502 | ) | — | ||||||||
| 已實現收益（虧損）總額： | 3,006 | 727 | (1,852 | ) | ||||||||
| 未實現收益（虧損）： | ||||||||||||
| 利率互換合約 | (5,272 | ) | (282 | ) | 18,209 | |||||||
| 外匯遠期合約 | (44 | ) | 1,218 | — | ||||||||
| 未實現收益（虧損）總額： | (5,316 | ) | 936 | 18,209 | ||||||||
| 衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）總額： | $ | (2,310 | ) | $ | 1,663 | $ | 16,357 | |||||
| (4) | 2021 年 9 月 7 日，合夥企業與 Knutsen NYK 和合夥企業的普通合夥人簽訂了交換協議，根據該協議，Knutsen NYK 向合夥企業出資 Knutsen NYK 的所有激勵分配權（“IDR”），以換取合夥企業向 Knutsen NYK 發行 673,080 個普通單位和 673,080 個 B 類單位，於是 IDR 被取消（“交換”）。截至2023年3月31日，已有420,675個B類單位轉換為普通單位。 |
7
未經審計的簡明合併資產負債表
| （千美元） | 截至2023年3月31日 | 截至2022年12月31日 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 52,351 | $ | 47,579 | ||||
| 關聯方應付的款項 | 2,523 | 1,998 | ||||||
| 庫存 | 3,501 | 5,759 | ||||||
| 衍生資產 | 14,221 | 15,070 | ||||||
| 其他流動資產 | 13,841 | 15,528 | ||||||
| 流動資產總額 | 86,437 | 85,934 | ||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 扣除累計折舊後的船隻 | 1,608,038 | 1,631,380 | ||||||
| 使用權資產 | 2,084 | 2,261 | ||||||
| 衍生資產 | 9,955 | 14,378 | ||||||
| 長期資產總額 | 1,620,077 | 1,648,019 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,706,514 | $ | 1,733,953 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | 5,265 | $ | 4,268 | ||||
| 應計費用 | 9,399 | 10,651 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 373,033 | 369,787 | ||||||
| 當期租賃負債 | 719 | 715 | ||||||
| 衍生負債的流動部分 | 44 | — | ||||||
| 應繳所得税 | 258 | 699 | ||||||
| 合同負債的流動部分 | 272 | 651 | ||||||
| 預付費包機 | — | 1,504 | ||||||
| 應付給關聯方的金額 | 1,316 | 1,717 | ||||||
| 流動負債總額 | 390,306 | 389,992 | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期債務 | 663,145 | 686,601 | ||||||
| 租賃負債 | 1,364 | 1,546 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 156 | 424 | ||||||
| 遞延收入 | 3,230 | 3,178 | ||||||
| 長期負債總額 | 667,895 | 691,749 | ||||||
| 負債總額 | 1,058,201 | 1,081,741 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| A 系列可轉換優先單位 | 84,308 | 84,308 | ||||||
| 股權： | ||||||||
| 合作伙伴的資本： | ||||||||
| 普通單位持有人 | 550,095 | 553,922 | ||||||
| B 類單位持有人 (1) | 3,871 | 3,871 | ||||||
| 普通合夥人權益 | 10,039 | 10,111 | ||||||
| 合夥人資本總額 | 564,005 | 567,904 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 1,706,514 | $ | 1,733,953 | ||||
| (1) | 2021年9月7日，合夥企業與Knutsen NYK和合夥企業的普通合夥人簽訂了交換協議，根據該協議，Knutsen NYK向合夥企業捐贈了Knutsen NYK的所有IDR，以換取合夥企業向Knutsen NYK發行673,080個普通單位和673,080個B類單位，於是IDR被取消。截至2023年3月31日，已有420,675個B類單位轉換為普通單位。 |
8
未經審計的 合夥人資本變動簡明合併報表
| 合作伙伴的 資本 | 累積的 | A 系列 | ||||||||||||||||||||||
| （千美元） | 常見 | B 級 | 普通合作伙伴 | 其他 全面 | 總計 合作伙伴' | 可兑換 首選 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 單位 | 單位 | 單位 | 收入（虧損） | 資本 | 單位 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的合併餘額 | $ | 568,762 | $ | 9,453 | $ | 10,492 | $ | — | $ | 588,707 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | 24,250 | 370 | 460 | — | 25,080 | 1,700 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 將 B 類（八分之一）轉換為普通單位（1） | 1,327 | (1,327 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 現金分配 | (17,528 | ) | (306 | ) | (333 | ) | — | (18,167 | ) | (1,700 | ) | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的合併餘額 | $ | 576,811 | $ | 8,190 | $ | 10,619 | $ | — | $ | 595,620 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日的合併餘額 | $ | 553,922 | $ | 3,871 | $ | 10,111 | $ | — | $ | 567,904 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| 淨收益（虧損） | (2,942 | ) | — | (55 | ) | — | (2,997 | ) | 1,700 | |||||||||||||||
| 其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 現金分配 | (885 | ) | — | (17 | ) | — | (902 | ) | (1,700 | ) | ||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的合併餘額 | $ | 550,095 | $ | 3,871 | $ | 10,039 | $ | — | $ | 564,005 | $ | 84,308 | ||||||||||||
| (1) | 2021年9月7日，合夥企業與Knutsen NYK和合夥企業的普通合夥人簽訂了交換協議，根據該協議，Knutsen NYK向合夥企業捐贈了Knutsen NYK的所有IDR，以換取合夥企業向Knutsen NYK發行673,080個普通單位和673,080個B類單位，於是IDR被取消。截至2022年3月31日，有168,270個B類單位已轉換為普通單位。截至2023年3月31日，420,675個B類單位已轉換為普通單位。2023 年第一季度沒有轉換 B 類單位。 |
9
未經審計的合併現金流量表
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| （千美元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益（虧損）(1) | $ | (1,297 | ) | $ | 26,780 | |||
| 為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | 27,729 | 25,937 | ||||||
| 合同無形資產/負債的攤銷 | (379 | ) | (304 | ) | ||||
| 延期債務發行成本的攤銷 | 598 | 600 | ||||||
| 幹船修理支出 | (2,905 | ) | (7,398 | ) | ||||
| 所得税（福利）支出 | (245 | ) | 212 | |||||
| 繳納的所得税 | (414 | ) | (58 | ) | ||||
| 衍生工具的未實現（收益）虧損 | 5,316 | (18,209 | ) | |||||
| 外幣交易的未實現（收益）虧損 | (12 | ) | (45 | ) | ||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 關聯方應付金額減少（增加） | (525 | ) | (189 | ) | ||||
| 庫存減少（增加） | 2,259 | (556 | ) | |||||
| 其他流動資產減少（增加） | 1,688 | (6,063 | ) | |||||
| 應計收入減少（增加） | — | 427 | ||||||
| 貿易應付賬款增加（減少） | 997 | 2,191 | ||||||
| 應計費用的增加（減少） | (1,253 | ) | 4,278 | |||||
| 增加（減少）預付包機 | (1,504 | ) | (6,186 | ) | ||||
| 應付關聯方的款項增加（減少） | (401 | ) | (3,130 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 29,651 | 18,287 | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 船舶和設備的處置（增加） | (1,430 | ) | (173 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | (1,430 | ) | (173 | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 償還長期債務 | (20,807 | ) | (19,302 | ) | ||||
| 現金分配 | (2,602 | ) | (19,868 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (23,409 | ) | (39,170 | ) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 | (40 | ) | 50 | |||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 4,772 | (21,006 | ) | |||||
| 期初的現金和現金等價物 | 47,579 | 62,293 | ||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 52,351 | $ | 41,287 | ||||
| (1) | 淨收益中包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為1,660萬美元和630萬美元的利息。 |
10
附錄 A——非公認會計準則財務指標的對賬
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤定義為利息、折舊和税前收益。 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、減記、税收和其他財務項目的收益（包括其他財務 支出、衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）以及外幣交易的淨收益（虧損））。息税折舊攤銷前利潤 被管理層和財務報表的外部用户（例如合夥企業的 貸款機構）用作補充財務指標，以評估其財務和經營業績以及遵守其 融資協議中包含的財務契約和限制的情況。調整後的息税折舊攤銷前利潤被管理層和財務報表的外部用户（例如投資者）用作補充財務指標，以評估合夥企業的財務和經營業績。該合夥企業認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後的 息税折舊攤銷前利潤可以提高其業績的可比性，並與業內其他提供息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤信息的公司的業績 相比來幫助其管理層和投資者。提高可比性的方法是，排除 利息期或公司之間可能存在的不同影響、其他財務項目、税收、減記和折舊， （如適用），哪些項目受到各種且可能變化的融資方法、資本結構和歷史成本基礎 的影響，以及哪些項目可能對不同時期之間的淨收入產生重大影響。該合夥企業認為，將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤 列為財務衡量標準有利於投資者（a）在投資合夥企業和其他投資替代方案 之間做出選擇，以及（b）在評估是否繼續持有 普通單位時監測合夥企業的持續財務和運營實力。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，不應被視為淨收入或根據公認會計原則計算的任何其他 合夥企業績效指標的替代品。
下表將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益進行了對賬， 是最直接可比的GAAP指標。
| 三個月結束了， | ||||||||
| （千美元） | 2023 年 3 月 31 日（未經審計） | 十二月三十一日 2022 年（未經審計） | ||||||
| 淨收益（虧損） | $ | (1,297 | ) | $ | 6,027 | |||
| 利息收入 | (683 | ) | (472 | ) | ||||
| 利息支出 | 17,369 | 15,358 | ||||||
| 折舊 | 27,729 | 27,785 | ||||||
| 所得税支出（福利） | (245 | ) | 317 | |||||
| 税前利潤 | 42,873 | 49,015 | ||||||
| 其他財務項目 (a) | 2,518 | (1,641 | ) | |||||
| 調整後 EBITDA | $ | 45,391 | $ | 47,374 | ||||
| (a) | 其他金融項目包括其他財務收入（支出）、衍生工具的已實現和未實現收益（虧損）以及外幣交易的淨收益（虧損）。 |
11
前瞻性陳述
本新聞稿包含有關 未來事件以及KNOT Offshore Partners的運營、業績和財務狀況的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括任何可能預測、預測、表明或暗示未來業績、業績或成就的陳述，並且可能包含 個詞 “相信”、“預期”、“期望”、“估計”、“項目”、“會繼續”、“可能的結果”、“計劃”、“打算” 或含義相似的詞語或短語 。這些陳述涉及已知和未知的風險，基於許多假設和估計， 本質上會受到重大的不確定性和突發事件的影響，其中許多是KNOT Offshore Partners無法控制的。實際 結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括與以下內容有關的陳述 ：
| · | 穿梭油輪或一般油輪行業的市場趨勢，包括租金、影響供需的因素以及穿梭油輪和常規油輪的盈利運營機會； |
| · |
北海、巴西和 其他地區石油產量的市場趨勢；
| |
| · | Knutsen NYK和KNOT Offshore Partners建造穿梭油輪的能力以及各自的租船人交付和接受任何此類船隻的時機； |
| · | KNOT Offshore Partners將來有能力從Knutsen NYK購買船隻； |
| · |
KNOT Offshore Partners 簽訂長期租船合同的能力， 將其定義為五年或更長的租船合同，或者短期租船或航行合同；
| |
| · | KNOT Offshore Partners按可接受的條件及時為其債務再融資、提供額外借款以及進入債務和股票市場的能力； |
| · | KNOT Offshore Partners的分配政策、對KNOT Offshore Partners對其普通單位、B類單位和A系列優先單位進行分配的能力的預測、任何此類分配的金額以及此類分配的任何變化； |
| · | KNOT Offshore Partners整合和實現收購預期收益的能力； |
| · | 在 COVID-19 疫情期間開始的供應鏈中斷以及由此產生的通貨膨脹環境的影響； |
| · | KNOT 離岸合作伙伴的預期增長戰略； |
| · | 全球或區域經濟放緩的影響; |
| · | 全球金融市場的動盪; |
| · | 貨幣、通貨膨脹和利率的波動； |
| · | 石油價格的波動； |
| · | 總體市場狀況，包括租金和船舶價值的波動； |
| · | KNOT Offshore Partners運營支出的變化，包括幹船塢和保險成本以及船用燃料價格； |
| · | 根據KNOT Offshore Partners的保險單 |
| · | 幹船塢的長度和成本； |
| · | KNOT Offshore Partners的未來財務狀況或經營業績以及未來的收入和支出； |
| · | 償還債務和結算任何利率互換； |
| · | 計劃的資本支出和為資本支出提供資金的資本資源的可用性； |
12
| · | KNOT Offshore Partners與航天飛機噸位的主要用户保持長期關係的能力； |
| · | KNOT Offshore Partners利用Knutsen NYK在航運業的關係和聲譽的能力； |
| · | KNOT Offshore Partners最大限度地利用其船隻的能力，包括重新部署或處置不再租用的船隻； |
| · | KNOT Offshore Partners現有或未來客户的財務狀況及其履行租船義務的能力； |
| · | 及時購買和交付新建物； |
| · | 新造船和二手船的未來購買價格； |
| · | 對KNOT Offshore Partners船舶價值的任何減值； |
| · | KNOT Offshore Partners成功競爭未來的租船和新建機會的能力； |
| · | 租船人接受船隻； |
| · | 俄羅斯與烏克蘭戰爭的影響； |
| · | 租約的終止日期和延期； |
| · | 遵守政府法規和海事自律組織標準以及其租船人制定的適用於KNOT Offshore Partners業務的標準法規的預期成本和KNOT Offshore Partners的能力； |
| · |
熟練勞動力、船員和管理層的可用性，包括 可能因 COVID-19 疫情而造成的幹擾；
| |
| · | 疫情或傳染病爆發的影響，包括對KNOT Offshore Partners的業務、現金流和運營以及其客户、供應商和貸款人的業務和運營的影響； |
| · | KNOT Offshore Partners的一般和管理費用及其根據技術管理協議、管理和行政協議以及行政服務協議應支付的費用和開支； |
| · | KNOT Offshore Partners的預期税收及其對單位持有人的分配； |
| · | 估計的未來資本支出； |
| · | 馬紹爾羣島的經濟實質要求； |
| · | KNOT 離岸合作伙伴留住關鍵員工的能力； |
| · | 客户越來越重視氣候、環境和安全問題； |
| · | 任何未決或未來訴訟的潛在責任； |
| · | 事故、政治事件、海盜行為或恐怖分子行為可能導致航線中斷； |
| · | KNOT Offshore Partners證券的未來在公開市場上的銷售； |
| · | KNOT Offshore Partners的業務戰略以及未來運營的其他計劃和目標；以及 |
| · | KNOT Offshore Partners向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件中不時列出的其他因素，包括其截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告以及隨後的6-K表報告。 |
截至本新聞稿發佈之日，本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述僅作出 。新的因素不時出現，KNOT Offshore Partners不可能預測所有這些因素。此外，KNOT Offshore Partners無法評估每個此類因素對其業務的影響，也無法評估 任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性 聲明中包含的業績存在重大差異。KNOT Offshore Partners無意公開發布對本文所含任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映KNOT Offshore Partners對前瞻性陳述的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或 情況的任何變化。
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