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成員2022-12-310001819810RDW：關聯方成員2023-01-012023-03-310001819810RDW：關聯方成員2022-01-012022-03-310001819810rdw：關聯方 B 成員2023-01-012023-03-310001819810rdw：關聯方 B 成員2022-01-012022-03-310001819810US-GAAP：首選班級成員US-GAAP：後續活動成員2023-05-012023-05-010001819810US-GAAP：後續活動成員2023-05-010001819810US-GAAP：後續活動成員RDW：亞當斯街資本協議成員2023-05-012023-05-01

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從... 開始的過渡期 到
委員會檔案編號 001-39733
redwirebannerlogo.jpg
Redwire 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
98-1550429
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
                      8226 飛利浦高速公路, 101 號套房
傑克遜維爾, 佛羅裏達
32256
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(650) 701-7722
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元RDW紐約證券交易所
認股權證，每份認股權證用於購買一股普通股RDW WS紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）；以及（2）在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐
加速過濾器
☐
非加速過濾器  
☒
規模較小的申報公司
☒
新興成長型公司
☒
如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守《交易法》第13（a）條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的☐沒有☒
註冊人表現出色 64,280,631截至2023年5月5日的普通股。

目錄
REDWIRE 公司
10-Q 表季度報告
2023年3月31日
目錄
項目頁面
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
6
簡明合併資產負債表
6
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
8
股東權益變動簡明合併報表（赤字）
9
簡明合併現金流量表
10
簡明合併財務報表附註
11
附註 A — 業務描述
11
附註B — 重要會計政策摘要
11
附註 C — 業務合併
20
附註 D — 金融工具的公允價值
22
附註E——應收賬款，淨額
24
附註 F — 庫存
25
附註 G — 債務
25
附註 H — 租賃
26
注一 — 所得税
27
附註 J — 承付款和意外開支
27
附註 K — 可轉換優先股
28
附註 L — 收入
30
備註 M — 員工福利計劃
31
注 N — 基於權益的薪酬
32
附註 O — 每股普通股淨收益（虧損）
34
注 P — 合資企業
34
附註 Q — 關聯方
35
注 R-後續事件
36
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
37
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
44
第 4 項。
控制和程序
44
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
46
第 1A 項。
風險因素
46
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
46
第 3 項。
優先證券違約
46
第 4 項。
礦山安全披露
46
第 5 項。
其他信息
46
第 6 項。
展品
47
簽名
48
2
目錄
第一部分財務信息
除非另有説明，否則本文使用的 “公司”、“Redwire”、“我們”、“我們的” 和類似術語統稱特拉華州的一家公司Redwire Corporation及其合併子公司。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包含構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述，涉及我們和其他事項。這些陳述通常可以用諸如 “預期”、“預測”、“相信”、“展望”、“趨勢”、“目標”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語來識別 “願意” 和類似的表述，但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。除其他外，前瞻性陳述包括與我們的未來財務狀況、經營業績和/或現金流以及我們的項目和相關時間表有關的陳述。前瞻性陳述基於假設、預期、計劃和預測，我們認為這些假設、預期、計劃和預測在作出時是合理的，但可能會隨着時間的推移而發生變化。這些陳述不能保證未來的表現，本質上涉及各種難以預測的風險和不確定性。
Redwire認為，向安全持有人傳達其期望非常重要。但是，將來可能會有Redwire的管理層無法準確預測的事件，或者Redwire無法控制哪些事件。本報告中包含的風險因素和警示措辭以及Redwire向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告和文件提供了可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異的風險、不確定性和事件的示例，包括：
•我們有限的運營歷史使我們難以評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰；
•我們發展業務的能力取決於我們許多專有技術、產品和服務的成功開發和持續完善；
•與現有或新公司的競爭可能導致價格下行壓力、客户訂單減少、利潤率降低、無法利用新的商機以及市場份額的喪失；
•我們對未來財務業績的預測基於我們管理層的許多假設，其中部分或全部可能被證明是不正確的，實際業績可能與此類預測存在重大不利差異；
•如果我們無法成功地將最近完成和未來的收購，包括最近對QinetiQ Space NV的收購，或者成功選擇或執行未來的收購納入業務，我們的運營和財務狀況可能會受到重大和不利影響；
•我們的A系列可轉換優先股的發行和出售減少了普通股持有人的相對投票權，稀釋了我們股本持有人的所有權；
•AE Industrial Partners和Bain Capital對我們有重大影響力，這可能會限制其他投資者影響關鍵交易結果的能力；
•與我們的A系列可轉換優先股相關的指定證書中的規定可能會推遲或阻止我們被第三方收購，這也可能降低我們股本的市場價格；
•我們的A系列可轉換優先股擁有的權利、優先權和特權，這些權利、優先權和特權不由我們其他已發行股本的持有人的權利、優先權和特權；
•我們的現有股東可能會進一步發行或出售大量普通股，這些出售可能導致我們的普通股價格下跌；
•A系列可轉換優先股的發行可能會影響我們普通股的價格和市場；
•我們已經受到宏觀經濟、商業和/或競爭因素的不利影響，包括通貨膨脹和供應鏈壓力以及利率上升和市場波動；
•COVID-19 疫情可能會繼續對我們的業務產生不利影響；
•我們的產品和服務的表現不令人滿意，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；
•空間基礎設施服務市場尚未精確建立，仍在興起，可能無法實現我們預期的增長潛力，或者增長速度可能比預期的要慢；
•將來我們可能會投入大量資源開發新產品和探索將我們的技術應用於其他用途，而這些機會可能永遠無法實現；
•我們可能無法將積壓的訂單轉化為收入；
3
目錄
•我們的商業模式的一部分與太空結構的太空製造和機器人裝配有關，這項技術仍在開發中，尚未通過太空部署和測試得到充分驗證；
•我們依賴第三方運載火箭將我們的航天器和客户有效載荷發射到太空；
•保護和抗辯知識產權索賠可能會對我們的業務產生重大不利影響；
•涉及我們技術的數據泄露或事件可能會損害我們的業務、聲譽和品牌，並嚴重損害我們的業務和經營業績；
•我們高度依賴我們的高級管理團隊和其他高技能人才，如果我們不能成功吸引或留住高素質的人員，我們可能無法成功實施我們的業務戰略；
•將來我們將承擔大量費用和資本支出來執行我們的業務計劃，我們可能無法充分控制我們的開支；
•我們成功實施業務計劃的能力將取決於我們無法控制的許多因素；
•我們可能無法成功開發我們的技術和服務；
•我們可能無法及時且具有成本效益的方式適應和滿足客户的需求；
•我們可能無法在成本結構、製造能力和/或人員需求方面應對商業行業週期；
•我們產品和服務的開發、設計、工程和製造方面的任何延誤都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響；
•我們與Genesis Park Acquisition Corp. 合併（“合併”）的好處可能無法達到我們目前預期的程度，或者根本無法實現。識別合併帶來的任何此類收益的能力可能會受到競爭、我們以盈利方式增長和管理增長、維持與客户和供應商關係以及留住管理層和關鍵員工的能力，以及其他因素的影響；
•與合併有關的成本可能大大高於目前的預期；
•我們的設施安全許可必須符合《國家工業安全計劃操作手冊》（“NISPOM”）的要求，這是我們能夠為美國政府履行機密合同的先決條件；
•美國政府的預算赤字和國民債務，以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算流程，從而不得不根據 “持續決議” 關閉或在相當於上一財年的融資水平上運營，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響；
•我們在很大程度上依賴美國政府合同，這些合同通常只有部分資金，可以立即終止，並且受到嚴格監管和審計；
•我們受到嚴格的美國經濟制裁和貿易管制法律法規；
•我們有政府客户，這使我們面臨風險，包括提前終止合同、審計、調查、制裁和處罰；
•如果我們未能充分保護我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們的知識產權註冊申請可能無法簽發或註冊；
•我們的管理團隊在管理上市公司的經驗有限；
•我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷，如果不加以糾正，可能使我們無法準確、及時地報告財務狀況或經營業績。此外，如果我們發現其他重大弱點或其他缺陷，或者未能對財務報告保持有效的內部控制，我們可能無法準確、及時地報告我們的財務業績，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心；
•我們可能無法達到或維持證券交易所上市標準；
•我們可能需要大量額外資金來為我們的運營提供資金，但是在我們需要時、以可接受的條件或根本無法獲得足夠的額外資金；
•我們的經營業績可能會大幅波動，這使得我們未來的經營業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導；以及
•任何涉及Redwire或我們的競爭對手的事件所引發的負面宣傳都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
4
目錄
不應過分依賴這些前瞻性陳述。本報告中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。無法保證影響我們的未來事態發展會如我們所預期。除非適用的證券法有要求，否則我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
5
目錄
第 1 項。財務報表和補充數據

REDWIRE 公司
濃縮 合併資產負債表
（未經審計）
（以千美元計，股票數據除外）
 2023年3月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$11,273 $28,316 
應收賬款，淨額
23,481 26,726 
合同資產
40,741 31,041 
庫存
1,452 1,469 
應收所得税
688 688 
預付保險1,413 2,240 
預付費用和其他流動資產
5,704 5,687 
流動資產總額
84,752 96,167 
不動產、廠房和設備，淨額
12,915 12,761 
使用權資產12,956 13,103 
無形資產，淨額
65,333 66,871 
善意
64,910 64,618 
權益法投資3,259 3,269 
其他非流動資產
953 909 
總資產
$245,078 $257,698 
負債、可轉換優先股和權益（赤字）
流動負債：
應付賬款
$14,063 $17,584 
應付給賣家的票據
— 1,000 
短期債務，包括長期債務的流動部分
1,679 2,578 
短期經營租賃負債3,345 3,214 
短期融資租賃負債356 299 
應計費用
36,275 36,581 
遞延收入
24,999 29,817 
其他流動負債
3,506 3,666 
流動負債總額
84,223 94,739 
長期債務
75,019 74,745 
長期經營租賃負債12,415 12,670 
長期融資租賃負債759 579 
認股證負債4,098 1,314 
遞延所得税負債
3,172 3,255 
其他非流動負債
384 506 
負債總額
$180,070 $187,808 
承付款和意外開支（附註J——承付款和意外開支）
6
目錄
REDWIRE 公司
濃縮 合併資產負債表
（未經審計）
（以千美元計，股票數據除外）
2023年3月31日2022年12月31日
可轉換優先股，$0.0001面值， 88,000授權股份； 81,250和 81,250截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行和未償還的分別為2023年3月31日和2022年12月31日。清算優先權為 $162,500和 $162,500分別截至2023年3月31日和2022年12月31日(1).
$76,365 $76,365 
股東權益（赤字）：
優先股，$0.0001面值， 99,912,000授權股份； 不截至2023年3月31日和2022年12月31日，已發行和未償還的淨資產分別為2023年3月31日和2022年12月31日
— — 
普通股，$0.0001面值， 500,000,000授權股份； 64,280,631和 64,280,631分別截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和未償還
6 6 
庫存股， 141,811和 141,811分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的按成本計算的股票
(381)(381)
額外的實收資本
200,084 198,126 
累計赤字
(213,786)(206,528)
累計其他綜合收益（虧損）
2,492 2,076 
股東權益總額（赤字）(11,585)(6,701)
非控股權益228 226 
權益總額（赤字）
(11,357)(6,475)
負債、可轉換優先股和權益總額（赤字）
$245,078 $257,698 
(1)有關更多信息，請參閲附註K——可轉換優先股。




























所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
REDWIRE 公司
濃縮 合併運營報表和綜合收益（虧損）
（未經審計）
（以千美元計，股票和每股數據除外）
三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
收入
$57,605 $32,867 
銷售成本
43,388 27,696 
毛利率
14,217 5,171 
運營費用：
銷售、一般和管理費用
16,038 20,951 
交易費用
9 46 
研究和開發
388 1,724 
營業收入（虧損）
(2,218)(17,550)
利息支出，淨額
2,644 1,452 
其他（收入）支出，淨額
2,427 1,180 
所得税前收入（虧損）
(7,289)(20,182)
所得税支出（福利）
(31)(2,889)
淨收益（虧損）
(7,258)(17,293)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）— — 
歸屬於紅線公司的淨收益（虧損）$(7,258)$(17,293)
普通股每股淨收益（虧損）(1):
基礎版和稀釋版
$(0.18)$(0.28)
綜合收益（虧損）：
歸屬於紅線公司的淨收益（虧損）$(7,258)$(17,293)
扣除税款的外幣折算收益（虧損）
418 (128)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額
418 (128)
綜合收益總額（虧損）
$(6,840)$(17,421)
(1)有關更多信息，請參閲附註O——每股普通股淨收益（虧損）。


















所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
REDWIRE 公司
濃縮 股東權益變動合併報表（赤字）
（未經審計）
（以千美元計，股票和單位數據除外）

截至2022年3月31日的三個月普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積其他
全面
收入（虧損）		股東權益總額（赤字）
股份金額
截至2021年12月31日的餘額
62,690,869 $6 $183,024 $(75,911)$103 $107,222 
基於股權的薪酬支出
— — 4,411 — — 4,411 
外幣折算，扣除税款
— — — — (128)(128)
淨虧損
— — — (17,293)— (17,293)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額62,690,869 $6 $187,435 $(93,204)$(25)$94,212 







截至2023年3月31日的三個月普通股國庫股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
收入（虧損）		股東權益總額（赤字）非控股權益權益總額（赤字）
股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額
64,280,631 $6 141,811 $(381)$198,126 $(206,528)$2,076 $(6,701)$226 $(6,475)
基於股權的薪酬支出— — — — 1,958 — — 1,958 — 1,958 
外幣折算，扣除税款— — — — — — 416 416 2 418 
淨虧損— — — — — (7,258)— (7,258)— (7,258)
截至2023年3月31日止期間的餘額64,280,631 $6 141,811 $(381)$200,084 $(213,786)$2,492 $(11,585)$228 $(11,357)














所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
REDWIRE 公司
濃縮 合併現金流量表
（未經審計）
（以千美元計）
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
來自經營活動的現金流：
歸屬於紅線公司的淨收益（虧損）$(7,258)$(17,293)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）— — 
淨收益（虧損）(7,258)(17,293)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷費用
2,466 3,658 
債務發行成本和折扣的攤銷
146 79 
基於股權的薪酬支出
1,958 4,411 
承諾股權融資公允價值變動所致（收益）虧損(106)— 
認股權證公允價值變動所致（收益）虧損2,784 1,238 
所得税遞延準備金（收益）
(131)(2,889)
非現金租賃費用26 116 
非現金利息支出384 — 
其他94 (5)
資產和負債的變化：
應收賬款（增加）減少
3,394 4,274 
合同資產（增加）減少
(9,423)(5,748)
庫存（增加）減少
18 (337)
預付保險（增加）減少
827 1,067 
預付費用和其他資產（增加）減少
(183)(1,322)
應付賬款和應計費用的增加（減少）
(3,627)3,141 
遞延收入增加（減少）
(4,844)(1,801)
經營租賃負債增加（減少）
(39)— 
其他負債增加（減少）
23 (35)
應付給賣方的票據增加（減少）
(557)— 
經營活動提供（用於）的淨現金
(14,048)(11,446)
來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備購買量，淨額
(787)(892)
購買無形資產(12)(122)
由（用於）投資活動提供的淨現金
(799)(1,014)
來自融資活動的現金流：
償還債務
(1,094)(1,337)
向第三方支付債務發行費
— (770)
償還融資租約(77)— 
支付承諾的股權融資交易成本(571)— 
支付與可轉換優先股相關的發行成本(52)— 
支付或有收益 (443)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金
(2,237)(2,107)
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響
41 (18)
現金和現金等價物的淨增加（減少）
(17,043)(14,585)
期初的現金和現金等價物
28,316 20,523 
期末的現金和現金等價物
$11,273 $5,938 







所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）


附註 A — 業務描述
Redwire Corporation 為下一代太空經濟開發和製造任務關鍵型空間解決方案和高可靠性組件。Redwire Corporation 擁有數十年的飛行傳統，再加上商業太空平臺的敏捷創新文化，在幫助我們的客户解決未來太空任務的複雜挑戰方面處於獨特的地位。

專門從事航空航天、國防和政府服務的私募股權公司AE Industrial Partners Fund II, LP（“AEI”）於2020年2月10日組建了一系列收購工具，其中包括Cosmos Parent, LLC、Cosmos Indermative, LLC、Cosmos Finance, LLC和Cosmos Acquisition, LLC，Cosmos Parent, LLC。Cosmos Parent, LLC 100Cosmos 中級有限責任公司股權的百分比；Cosmos 中級有限責任公司擁有 100Cosmos Finance, LLC 股權的百分比；Cosmos Finance, LLC 擁有 100Cosmos Acquisition, LLC股權的百分比。這些收購工具成立後，Cosmos Intermediate, LLC（“繼任者”）通過其全資子公司Cosmos Acquisition, LLC進行了多項收購。收購後，繼任者成為AE Red Holdings, LLC的全資子公司，前身為Redwire, LLC（“Holdings”）。

戰略收購是我們增長戰略的關鍵部分，它擴大了我們的技術和產品供應。從 2020 年 3 月到 2023 年 3 月 31 日，公司已完成 九收購，這些收購共同提供了各種補充技術和解決方案，為公司的目標市場和客户提供服務。如附註C——業務合併所述，在截至2022年12月31日的年度中，公司完成了對Redwire Space NV（f/k/a Qinetiq Space NV）（“Space NV”）的收購。

該公司的全資子公司Space NV參與了與SES Techcom S.A. 的合資業務，目的是向歐洲航天局等提供維護和運營服務（“M&O 服務”）。根據2007年6月28日的股東協議，該合資企業以... 的形式成立 二公司：Redu Space Service SA/NV（“RSS”）和 Redu Operations Services SA/NV（“ROS”），兩者均根據比利時法律組建。請參閲附註 P — 合資企業，瞭解更多信息。

宏觀經濟環境的影響
不利的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹加劇、利率上升、資本市場波動、供應鏈中斷、勞動力短缺、COVID-19 疫情和監管挑戰等，影響了公司的資本成本、財務狀況和經營業績。供應量、成本和交付的下降導致履行公司履約義務所需的原材料、零部件和其他用品的採購出現短缺和延遲。宏觀經濟狀況和 COVID-19 疫情的長期影響難以預測，並可能繼續對公司的運營和財務業績產生不利影響。

附註B — 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務報表信息會計原則（“U.S. GAAP”）和美國證券交易委員會的規則編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。截至2022年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，簡明合併財務報表包括此類財務報表公允報表所必需的所有調整，包括與收購會計相關的調整和正常的經常性調整。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。

這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的2022年10-K表年度報告中包含的信息一起閲讀。中期業績不一定代表全年可能出現的預期結果。

公司使用截至12月31日的財政年度st每年的。公司合併了所有由多數投票權所有權控制的實體。此外，在某些情況下，即使通常的合併條件不適用，也需要進行合併。通常，當一個實體通過不涉及表決權益的安排而持有另一商業實體的權益時，就會發生這種情況，這導致該實體在另一商業實體的投票權益及其面臨的經濟風險和潛在回報之間存在不成比例的關係。這個
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目錄
REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

不成比例的關係會產生所謂的可變權益，而公司擁有可變權益的實體被稱為可變利益實體（“VIE”）。如果實體被確定為VIE的主要受益人，則必須將其合併。主要受益人既有（1）指揮VIE活動對實體經濟表現影響最大的權力，又有（2）吸收可能對VIE產生重大影響的損失或有權從VIE中獲得收益。請參閲附註 P — 合資企業，瞭解更多信息。

估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日的報告的資產和負債金額、或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。

管理層使用了在當時情況下被認為合理的最新和最佳可用信息編制了估算值。但是，實際結果可能與這些估計存在重大差異。受估算影響的會計政策包括但不限於商譽和無形資產的估值、或有對價、收入確認、所得税和認股權證負債。

細分信息
運營部門被定義為具有單獨財務信息的實體組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行審查。該公司的CODM是其首席執行官。該公司得出結論，其運營地是 一運營部門和 一應報告的細分市場，即太空基礎設施，因為CODM會審查合併提交的財務信息，以做出運營決策、分配資源和評估財務業績。

業務合併
公司在會計準則編纂（“ASC”）805中使用了會計收購方法， 業務合併 （“ASC 805”）,對於其獲得對一家或多家其他企業控制權的所有交易和事件（即使收購的所有權少於100％），確認所有收購資產的公允價值和承擔的負債，並確定截至計量日的收購日期公允價值。

儘管公司在收購價格分配過程中使用其最佳估計值和假設來準確估值業務合併日收購的資產和承擔的負債，但估算和假設本質上是不確定的，有待完善。因此，在衡量期內（可能從業務合併之日起最多一年），公司記錄了對收購資產和承擔的負債的調整，並相應地抵消了商譽。對於初始購買價格分配和最終購買價格分配之間無形資產估值的變化，相關攤銷將在發生期間進行調整。在衡量期之後，對收購資產或承擔的負債的任何調整均包含在確定調整期間的經營業績中。與業務合併相關的交易成本，與發行債務或股權證券相關的成本除外，在發生時記為支出。

根據金融負債和權益工具的定義，或有對價被歸類為負債或權益；以現金支付的或有對價被歸類為負債。公司確認在獲得收購方控制權之日通過業務合併向賣方轉移的任何或有對價的公允價值。與收購相關的或有對價付款在每個報告期使用第三級不可觀察的投入（定義見下文金融工具公允價值政策）按公允價值計量。報告後，這些或有對價付款公允價值的任何變化均包含在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）的或有收益支出中。

有關公司業務合併的更多信息，請參閲附註C — 業務合併。

金融工具的公允價值
公司按公允價值計量某些金融資產和負債，包括但不限於或有對價。ASC 820， 公允價值計量和披露 （“ASC 820”）根據這些估值技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的，具體規定了估值技術的層次結構。可觀察的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的輸入產生了以下內容
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

公允價值層次結構：
第 1 級：
活躍市場上相同工具的報價；
第 2 級：
活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或相似工具的報價，以及在活躍市場中所有重要投入和重要價值驅動因素均可觀察到的模型衍生估值；以及
第 3 級：
估值源於無法觀察到一項或多項重要投入或重要價值驅動因素的估值技術。

外幣轉換
公司的簡明合併財務報表以美元（“美元”）列報，這是公司的功能貨幣。我們在盧森堡和比利時業務的當地貨幣歐元被視為這些業務的功能貨幣。本位幣為當地貨幣，公司外國子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算成美元。收入和支出使用所列期間的有效平均匯率進行折算。

資產負債表折算調整在累計其他綜合收益（虧損）中報告。外幣交易的已實現損益計入其他（收益）支出，扣除簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）。

現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行和類似機構的現金餘額以及原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資。

下表顯示了以下期間的補充現金流信息：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
補充現金流信息：
在此期間支付（收到）的現金，用於：
利息
$2,069 $1,409 
非現金投資和融資活動：
尚未支付的資本支出
$928 $1,213 

信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、存款證和應收賬款。該公司將其現金和現金等價物存放在信貸質量高的金融機構中。有時，此類金額可能會超過聯邦保險限額。存款或投資於金融和貸款機構的現金和現金等價物為美元11.3百萬和美元28.3截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬。

公司在正常業務過程中向客户提供信貸。經常賬款應收賬款的賬面金額按成本列報，扣除預期信貸損失備抵額。公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在認為必要時限制發放的信貸金額。公司保留信貸損失備抵金，以備未全額收回的估計應收賬款金額。該備抵基於彙總方法，用於估算具有相似風險特徵的應收賬款的預期信用損失，包括但不限於客户的信用價值、應收賬款的年限、客户的地理位置以及來自最終客户的資金來源。每個資金池的損失率是根據歷史支付經驗和任何適用的抵押品計算的，然後根據當前和未來經濟狀況的任何變化進行調整。

庫存
庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報。成本以先進先出（“FIFO”）為基礎計算。庫存可能包括原材料、在成品和製成品。可變現淨價值是正常業務過程中的估計銷售價格，減去預計的竣工成本和銷售費用。當庫存價值可能達到庫存價值時，庫存就會受到損害
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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

超過其可實現的淨價值。這些估算值的變化包含在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）的銷售成本中。

不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備是公司的長期實物資產，收購用於公司的正常業務運營，不打算由公司轉售。這些資產按成本入賬。延長資產使用壽命的更新和改善將資本化。提高資產效率的維修和保養支出在發生時記作費用。公司偶爾會設計和建造自己的機器。這些項目的成本，包括直接材料和人工成本，以及與施工有關的其他間接成本，作為在建工程資本化。在相關資產完工並投入使用之前，不為在建工程編列折舊準備金。

折舊是根據使用直線法計算的資產的估計使用壽命，根據資產計入銷售、一般和管理費用或銷售成本；折舊和攤銷費用包括融資租賃項下資產的攤銷。

至少每年審查不動產、廠房和設備的預期使用壽命。估計的使用壽命如下：
估計有用
以年為單位的生活
計算機設備
3
傢俱和固定裝置
7
實驗室設備
3-10
租賃權改進
較短於 5或租賃期限
受融資租賃約束的資產租賃期限

資產報廢或出售後，相關成本和累計折舊將從賬户中扣除，由此產生的任何損益均計入其他（收入）支出，淨額計入簡明的合併運營報表和綜合收益（虧損）。

根據ASC 360、不動產、廠房和設備（“ASC 360”），當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，公司會定期評估其不動產、廠房和設備的減值。如果公司根據資產或資產集團未貼現的預期未來現金流確定資產或資產組的賬面金額不可收回，則公司記錄的減值損失等於賬面金額超過該資產或資產組估計公允價值的部分。

租賃
根據某些運營和融資租約，公司有義務購買其設施、車輛和辦公設備。公司在安排開始時評估一項安排是租賃還是包含租約。對於被視為租賃的安排，公司對租賃進行財務或運營分類評估，並記錄自生效之日起的使用權（ROU）資產和租賃負債。公司使用初始佔有日期作為租賃開始日期，該日期通常是標的資產可供公司特定用途的日期。公司的經營租賃包含在簡明合併資產負債表上的使用權資產、短期經營租賃負債和長期經營租賃負債中。公司的融資租賃主要由車輛組成，包含在簡明合併資產負債表上的不動產、廠房和設備、淨短期融資租賃負債和長期融資租賃負債中。

ROU 資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，並在資產的使用壽命和租賃期限內折舊。租賃負債代表公司在租賃期內支付款項的義務的現值。租賃付款的現值是使用截至租賃開始之日的增量借款利率計算的，該利率反映了公司在類似期限內為借入等於未來最低租賃還款額而必須支付的固定利率。經營租賃費用包括估算的利息支出和折舊的總和。對於融資租賃，利息在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中分別確認和列報在利息支出中。租賃期限包括有理由肯定會行使的續訂期權。

租賃和非租賃相關組成部分，例如公共區域維護成本、使基礎資產恢復其原始狀態的義務或在期限結束時拆除和移除基礎資產的成本，均單獨入賬。肯定的
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

租賃安排包含預先確定的最低租金固定上漲和/或要求支付保險和税款等可變付款。取決於指數或其他費率的可變租賃付款最初是在開始之日使用該指數或利率來衡量的，幷包含在ROU資產和租賃負債的計量中。由於指數或其他費率的變化而導致的租賃付款隨後發生的變化在付款期間被確認為支出。

公司在其租賃協議、售後回租交易或剩餘價值擔保中沒有任何實質性限制或契約。初始期限為十二個月或更短的租賃不記錄在公司的簡明合併資產負債表上，在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中按直線認列為租賃支出。

無形的 資產，包括商譽
被收購企業的資產和負債按收購會計方法按收購當日的估計公允價值入賬。

無形資產包括從公司各種業務合併中收購的資產以及供內部使用的許可軟件。購買許可軟件完全是為了滿足公司的內部需求，這提供了擁有軟件的權利，並且託管在公司的特定硬件組件上，並在應用程序開發階段將符合條件的成本資本化。無限期無形資產包括商標和在建研發（“IPR&D”）。有限的無形資產包括客户關係、技術、商標和內部使用的軟件。有限壽命無形資產按成本列報，扣除累計攤銷，要麼在估計使用壽命內按直線法攤銷，要麼在無形資產的經濟收益消耗期內攤銷。在相關項目完成或放棄之前，IPR&D被認定為無限期無形資產，然後重新歸類為有限壽命的無形資產，並在剩餘的使用壽命內攤銷。

被視為壽命無限的收購的無形資產不進行攤銷，但需要進行年度減值測試，如果事件或情況變化表明資產更有可能受到減值，則更頻繁地進行減值測試。該測試將賬面價值與公允價值進行比較，並在適當時將這些資產的賬面價值降至公允價值。每當事件或情況變化表明其賬面價值可能受到損害時，公司就會對壽命有限的無形資產進行減值測試，這與先前披露的不動產、廠房和設備方法一致。

商譽是收購價格超過收購當日企業合併中收購的可識別淨資產和承擔的負債的公允價值的金額。公司的商譽已分配給申報單位，並經過減值測試。該公司有 四報告單位、任務解決方案、太空部件、工程服務和Redwire Europe，它們是根據相似的經濟特徵、財務指標以及產品和服務供應情況確定的。

自10月1日起，或者當事件和情況表明申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值時，公司每年都會測試商譽減值。公司首先在定性基礎上評估減值商譽，以確定是否需要進行定量評估。如果定性分析（步驟0）表明申報單位的公允價值很可能不超過其賬面價值，則公司將進行定量分析（步驟1），商譽減值損失（如果有）以申報單位賬面金額超過其公允價值的金額來衡量，不超過商譽賬面金額。一般而言，公司至少每三年對大多數申報單位進行一次定量測試，如果管理層認為有必要，則更頻繁地進行定量測試。

在步驟1中，公司將申報單位的公允價值與其賬面價值（包括商譽）進行比較。如果申報單位的公允價值超過其賬面價值，申報單位的商譽不會受到損害。如果申報單位的賬面價值（包括商譽）超過其公允價值，則確認的商譽減值損失等於該超額的金額。總的來説，公司使用貼現現金流（DCF）分析和基於市場的估值方法（例如可比的上市公司交易價值和最近業務收購中觀察到的價值）相結合來估算每個申報單位的公允價值。確定公允價值需要做出重大判斷，包括預期未來現金流的數量和時間、長期增長率、貼現率以及相關的可比上市公司收益倍數和交易倍數。DCF分析中使用的現金流基於公司對未來收入、毛利率、運營支出和現金流的最佳估計，同時考慮了其他因素，例如總體市場狀況、美國和外國政府預算、現有合同和未簽約積壓、分包商協議、營運資金變化、長期業務計劃和歷史運營業績。DCF分析中使用的貼現率基於相應申報單位的加權平均資本成本，該加權平均資本成本考慮了公司現有資本中債務和權益部分的相對權重
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

結構，代表新資本的預期成本，根據相應報告單位未來現金流固有的風險進行適當調整。每個申報單位的賬面價值包括其運營中使用的資產和負債、商譽以及公司層面持有的某些資產和負債的分配。

權益法投資
公司有能力施加重大影響但對被投資方沒有控制權的投資按權益會計法進行核算，並在簡明的合併資產負債表上列為權益法投資。如果公司在被投資方中擁有20％至50％的所有權，則通常會產生重大影響。在這種會計方法下，公司在被投資方淨收益或虧損中所佔的份額包含在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中的淨收益中，因為被投資者的活動與業務運營不密切相關。

每當事件或情況變化表明其權益法投資的賬面金額可能受到減值時，公司就會對其權益法投資進行減值評估。如果確定權益法投資價值的下降不是暫時性的，則虧損將計入當期收益。請參閲附註 P — 合資企業，瞭解更多信息。

衍生金融工具
公司評估其可轉換工具、期權、認股權證和其他合約，以確定這些合約或這些合約的嵌入式組件是否符合根據ASC 815單獨核算的衍生品， 衍生品和套期保值。衍生工具的分類，包括此類工具是否應記錄為資產、負債或權益，將在每個報告期結束時重新評估。對於股票掛鈎金融工具，公司必須確定標的工具是否與自己的普通股掛鈎，才能將衍生工具歸類為股權。否則，衍生資產或負債，包括下文討論的嵌入式衍生產品，將按公允價值確認，隨後的公允價值變化將在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中確認。

對於以股票形式發行的混合工具，ASC 815-15要求對嵌入式特徵進行分離，前提是：(a) 嵌入式衍生工具的經濟特徵和風險與主合約的經濟特徵和風險沒有明確和密切的關係；(b) 同時包含嵌入式衍生工具和主合約的混合工具沒有根據其他適用的公允價值進行重新計量，公允價值的變化在收益中報告它們會發生，(c) a與嵌入式衍生工具具有相同條款的單獨工具將被視為衍生工具。因此，對主權票據的性質進行評估，以確定它更類似於類似債務還是類似股權的主體。在本評估中，公司考慮了合同的既定和隱含的實質性特徵以及混合工具的經濟特徵和風險。然後，根據相關事實和情況對每個條款和特徵進行權衡，以確定主機合同的性質。然後評估混合工具（即嵌入式衍生產品）的術語和特徵，以確定它們是否必須分叉並作為獨立衍生品單獨核算。嵌入式衍生品的示例包括轉換期權、贖回功能、整理條款、股息率的或有提高和參與權等。

可轉換優先股
對公司自有股權中的可轉換工具和合約進行會計處理，需要對混合證券進行評估，以確定是否需要根據ASC 480-10進行負債分類。必須對非法定債務的獨立金融工具進行負債分類：（1）有無條件的義務，要求發行人通過轉讓資產（即強制贖回）來贖回工具，（2）體現發行人回購其股權股份義務的除股權以外的工具，或（3）要求發行人發行可變數量股權的某些類型的工具。歸類為臨時權益的證券最初按收到的收益計量，扣除發行成本，不包括分叉嵌入式衍生品（如果有）的公允價值。在意外情況得到解決並需要重新歸類為負債之前，無需隨後計量賬面價值。

收入確認
根據對其合同的具體分析，公司已確定其合同須根據ASC 606進行收入確認， 與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）。ASC 606五步模型下的確認包括（i）確定合同，（ii）確定合同中的履約義務，（iii）確定交易價格，（iv）將交易價格分配給先前確定的履約義務，（v）在履行履約義務時確認收入。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

在五步模型的第一步中，公司會考慮是合併還是分離合同，根據該評估，當滿足所有適用標準時，公司將合併密切相關的合同。兩份或多份合同的合併需要在確定訂立合同的意圖是否實際上是為了訂立單一合同時作出判斷，合併後應反映總體利潤率。同樣，只有在符合適用標準的情況下，公司才能將一項安排分開，該安排可能由單一合同或一組合同組成，其盈利率各不相同。判斷涉及根據協議和相關績效標準的談判情況來確定是否可以合併或分離一組合同。合併一組合同或分離一份合同的結論可能會改變給定時期內記錄的收入和毛利額。

履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行履約義務時確認為收入。公司與客户的合同通常不包括與已交付產品有關的退貨權。在某些情況下，合同會根據合同規格或要求的變化進行修改。在大多數情況下，合同修改被視為現有合同的一部分。與客户簽訂的某些合同允許客户選擇購買其他商品或服務。在大多數情況下，這些期權的定價反映了商品或服務的獨立銷售價格。這些期權不向客户提供實質性權利，只有在客户行使購買額外商品或服務的選擇權時才考慮在內。如果客户合同上的期權不代表商品或服務的獨立銷售價格，則實質性權利將作為一項單獨的履約義務入賬。

該公司的收入來自航天器和衞星部件的設計和銷售以及與航天器設計和任務執行相關的工程、建模和仿真服務的業績。合同中每項承諾的商品或服務如果不同，則在ASC 606的指導下單獨入賬。未達到單獨履約義務標準的承諾商品或服務與共同符合差異標準的其他商品或服務捆綁成單一履約義務。然後，交易價格的適當分配和收入的確認適用於捆綁履約義務。公司得出結論，鑑於這些活動的相互關聯性質，其服務合同通常包含一項單一的履約義務，這些活動在合同的背景下是量身定製的，沒有區別。

一旦公司確定了履約義務，公司就會確定交易價格，其中包括估算交易價格中包含的可變對價金額（如果有）。公司的合同通常不包含罰款、抵免額、價格優惠或其他類型的潛在可變對價。價格在合同開始時是固定的，不取決於績效或任何其他標準。

公司簽訂長期生產和服務活動合同，並隨着時間的推移確認履約義務的收入。這些長期合同涉及航天器和衞星部件的設計、開發、製造或改裝。收入是隨着時間的推移而確認的（與時間點確認相比），因為公司的業績創造了一種資產，公司對迄今為止完成的績效擁有可強制執行的付款權，客户在公司建立資產時獲得收益。公司在確定特定合同的適當會計時，會考慮這些合同的性質以及所提供的產品和服務的類型。這些合同既包括固定價格合同，也包括費用可償還合同。公司的可償還成本合同通常包括成本加上固定費用和時間和材料（“T&M”）合同。

對於長期合同，公司通常使用輸入法確認收入，使用成本對成本的進展衡量標準。公司認為，這種方法最真實地描述了公司業績，因為它直接衡量了轉移給客户的價值。合同估算基於各種假設，用於預測可能持續數年的未來事件的結果。這些假設包括但不限於完成合同所需的時間，包括對待完成工作的性質和複雜性的評估；材料的成本和可用性；分包商服務和材料的可用性；以及客户提供資金的可用性和時機。公司承擔固定價格合同完成的估算值發生變化的風險，這可能會導致利潤水平因時期而異。對於可報銷成本的合同，公司將定期獲得允許的費用補償，並根據合同進度向公司支付部分費用。在公司簽訂T&M合同的有限情況下，確認的收入反映了履行合同所花費的直接勞動時數乘以合同計費率，以及其他直接計費成本的報銷。對於T&M合同，公司根據移交給客户的控制權，以公司有權向客户開具發票的金額來確認收入。對於長期合同，公司將在發現和估算預期的合同損失後立即予以確認。

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（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

長期合同的會計需要對估算合同總收入和成本做出重大判斷，特別是與完成合同所需的時間有關的假設，包括對待完成工作的性質和複雜性的評估。公司的估算基於其工程師、項目經理和其他人員的專業知識和經驗，他們每月審查每份長期合同，以評估合同的時間表、性能、技術問題和完成時的估計成本。估計數的變動是追溯適用的，在確定估計合同成本的調整後，此類修訂可能會導致本期對適用於前期業績的收益進行調整。

在長期合同中，客户保留的款項部分不被視為重要的融資部分。在合同開始時，公司還預計，從向客户轉讓承諾的商品或服務到客户為該商品或服務付款之間的滯後期不會構成重要的融資部分。公司的許多長期合同都有里程碑式的付款，這使付款時間表與履行履約義務的進展保持一致。在某些合同中，公司可能有權獲得預付款，這不被視為重要的融資組成部分，因為預付款用於在合同開始時滿足庫存需求，並保護公司免受另一方未能遵守合同規定的部分或全部義務的影響。

合約餘額
合同餘額來自確認收入的時間、賬單和現金收取的時間以及合同資產和負債的產生。

合同資產是指確認的收入超過向客户開具發票的金額，付款權不僅受時間推移的影響。合同負債在公司簡明合併資產負債表上作為遞延收入列報，包括遞延產品收入、超過收入的賬單、遞延服務收入和客户預付款。遞延產品收入是指已向客户開具發票但由於公司未履行合同規定的履約義務而尚未確認為收入的金額。超過收入的賬單是里程碑計費合同，其中合同的賬單超過了確認的收入。

剩餘的履約義務
公司在計算剩餘履約義務時包括其已接受已簽署銷售訂單的客户訂單。剩餘履約義務的定義不包括 “開具發票權” 實際權宜之計的T&M合同。

研究和開發成本
研發成本主要由人工費用、原型材料和開發費用組成。研發費用在發生期間記作支出。

退休後福利計劃
收購Space NV後，公司為某些非美國員工贊助了各種退休後福利計劃，包括 二現金餘額計劃是固定福利計劃，根據比利時法規，根據僱員和僱主的繳款以及規定的回報率提供退休後福利。根據公司的政策，即通過團體保險單承擔與補充養老金、獎金養老金和其他退休後福利（即死亡和殘疾）相關的所有福利義務的100％，根據ASC 715，這些退休後福利計劃作為保險合同入賬。因此，公司逐個計劃將淨資金狀況視為記錄在其他非流動資產中的資產或在簡明合併資產負債表中記錄在其他非流動負債中的負債。淨資金狀況是按每個計劃資產的公允價值與福利債務之間的差額逐個衡量的。

淨資金狀況是在12月31日（“衡量日期”）衡量的，與公司的財政年度結束一致，或者更常見的是，是在某些事件（例如重大計劃修訂、和解或削減）發生時衡量的。公允價值是在逐個計劃的基礎上確定的，反映了截至衡量日期有效的關鍵假設。與公司退休後福利計劃相關的債務是根據迄今為止的服務和繳款計算的，精算估值部分基於某些關鍵經濟假設，包括截至衡量日的貼現率和計劃資產的預期長期回報率。本分析中做出的假設既影響截至計量日的福利負債的計算，也影響以後各期淨定期福利成本的計算。計劃資產的公允價值包括僱員和僱主繳納的金額以及通過投資繳款獲得的金額，減去已支付的福利。

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（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

年內計劃資產的實際回報率和預期回報率之間的差異與年度估值假設變化導致的公司固定福利養老金計劃的福利義務變化會產生精算收益或虧損。公司已選擇立即將精算收益和虧損確認為計劃資產和負債定期養老金淨成本的一部分。此外，由於計劃修正案會影響計劃參與者在修正案生效日之前與服務相關的福利，從而產生先前的服務成本或抵免額，公司固定福利養老金計劃的福利義務可能會增加或減少。定期福利淨成本是根據年初（或上年年底）計劃餘額和假設在年初估算的。服務成本在銷售成本、一般和管理費用中列報，而淨定期收益成本的其他組成部分在運營支出之外的其他（收入）支出淨額中列報。

有關公司固定福利計劃的其他信息，請參閲附註M——員工福利計劃。

基於權益的薪酬
公司的股權薪酬計劃被歸類為股權計劃，薪酬支出通常在股票獎勵歸屬期內確認。公司以激勵單位、非合格股票期權和限制性股票單位的形式發放股票獎勵。激勵單位和股票期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型（“OPM”）計算的。鑑於缺乏足夠的歷史數據，公司使用簡化方法來估算授予員工的股票期權。限制性股票單位的公允價值是根據授予日公司普通股的收盤市價計算的。

激勵單位的歸屬取決於基於服務、基於績效和市場條件，因此，薪酬支出的確認將推遲到績效條件可能得到滿足之後。一旦業績條件有可能得到滿足，則根據已提供的必要服務期的那部分確認未確認的薪酬支出。如果必要的期限已滿，則無論市場條件如何都將確認補償費用，並在沒收行為發生時予以確認。

對於不合格股票期權和限制性股票單位，公司在歸屬期內採用直線法將授予日的公允價值視為薪酬支出（通常 三年）並在沒收行為發生時予以確認。

所得税
公司根據ASC 740核算所得税， 所得税（“ASC 740”）。公司使用資產和負債法計算所得税準備金，根據資產和負債法，遞延所得税資產和負債是根據財務報告的基差和資產和負債的納税基礎計算的，使用預計差異將扭轉的當年的頒佈税率。在公司的簡明合併資產負債表中，所有遞延所得税均歸類為非流動所得税。如果根據現有證據，部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則公司將根據遞延所得税淨資產記錄估值補貼。

只有在税務機關根據税收狀況的技術優點進行審查後，税收狀況很有可能維持的情況下，公司才承認税收優惠。然後，財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠是根據結算時實現的可能性大於50％的最大收益來衡量的。公司將任何未確認的税收優惠的應計利息和罰款視為所得税支出的一部分。

新興成長型公司
2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS 法案”）第102（b）（1）條規定，在私營公司（即未根據經修訂的1933年《證券法》宣佈註冊聲明生效的公司，或者沒有根據經修訂的1934年《證券交易法》註冊的證券類別的公司）（“交易所）之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務會計準則法案”）必須遵守新的或經修訂的財務會計準則。《就業法》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出的選擇都是不可撤銷的。公司已選擇不退出此類延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂後，上市或私營公司的申請日期不同時，作為新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新標準或修訂後的標準。

這可能使將公司的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是選擇不使用延長過渡期的新興成長型公司的上市公司進行比較困難或不可能，因為所使用的會計準則可能存在差異。
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（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）


最近通過的會計公告
2016 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2016-13 號，金融工具—信貸損失（主題 326），FASB ASC 的修正案。在亞利桑那州立大學2016-13年度發佈之後，有各種更新修改和澄清了亞利桑那州立大學2016-13年度的影響。ASU 2016-13擴大了實體在制定集體或單獨衡量資產的預期信用損失估算值時必須考慮的信息。亞利桑那州立大學2016-13年度的修正案將要求實體根據預期損失而不是已發生的損失記錄某些金融工具和金融資產（包括應收賬款）的信貸損失備抵金。預期信用損失的衡量基於有關過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。實體必須運用判斷力來確定適合其情況的相關信息和估算方法。使用預測信息可將更及時的信息納入預期信貸損失的估計。自2023年1月1日起，公司採用經修改的回顧性過渡方法採用了ASU 2016-13，並在採用期間進行了累積效應調整。該指南的通過並未對公司的簡明合併財務報表或相關披露產生重大影響。

最近發佈的會計公告
2020 年 1 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2020-04 號， 參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響。 在亞利桑那州立大學2020-04年度發佈之後，有各種更新修改和澄清了亞利桑那州立大學2020-04的影響，包括2022年12月的更新，將主題848中的日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。亞利桑那州立大學2020-04年度為美國公認會計準則關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕預期的市場從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）和其他銀行間同業拆借利率（LIBOR）向替代參考利率（例如有擔保隔夜融資利率）過渡所帶來的財務報告負擔。如果滿足某些標準，各實體可以選擇不對受 “參考利率改革” 影響的合同適用某些修改會計要求。做出這種選擇的實體不必在修改之日重新衡量合同，也不必重新評估先前的會計決定。本ASU的修正案適用於所有具有合同、套期保值關係或其他參考利率的交易的實體（須符合某些標準），這些交易預計將因參考利率改革而終止。公司目前正在評估採用的影響，預計採用不會對公司的簡明合併財務報表或相關披露產生重大影響。

附註 C — 業務合併
收購 QinetiQ Space NV
2022 年 10 月 31 日，公司收購了 100以美元收取 QinetiQ Space NV（“Space NV”）股權的百分比36.9百萬 (歐元)37百萬）現金。此次收購支持了該公司在衞星技術、停泊和停靠設備、太空儀器和先進有效載荷方面的增長，並擴大了其全球足跡。

下表彙總了轉讓對價的公允價值以及截至收購之日收購的主要資產和承擔的負債的估計公允價值。
2022年10月31日
已支付現金
$36,930 
減去：賣方應收票據
501 
購買對價
$36,429 
資產：
現金
$3,700 
應收賬款和其他應收賬款
3,606 
合同資產
18,830 
預付費用和其他流動資產3,100 
不動產、廠房和設備
5,656 
使用權資產1,166 
無形資產
13,935 
權益法投資
3,000 
總資產
52,993 
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

2022年10月31日
負債：
應付賬款
4,201 
短期經營租賃負債199 
短期融資租賃負債279 
應計費用
18,636 
遞延收入
5,513 
其他流動負債
399 
長期經營租賃負債908 
長期融資租賃負債563 
遞延所得税負債2,727 
其他非流動負債281 
負債總額
33,706 
收購的淨可識別資產的公允價值
19,287 
減去：ROS 中非控股權益的公允價值215 
善意
$17,357 

下表彙總了按類別收購的無形資產：
2022年10月31日加權平均值
有用生活
以年為單位
科技$4,700 7
客户關係7,400 30
軟件235 2
IPR&D
1,600 
無形資產總額
$13,935 

以上金額代表當前的初步公允價值估計。在截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄了 非實質的對各種資產和負債的衡量期調整，這使商譽餘額增加到美元17.4截至 2023 年 3 月 31 日，已達百萬。在衡量期內最終確定估值可能會導致資產和負債收購日公允價值的記錄金額發生變化。估值將在收購之日起不遲於一年內完成。

收購的技術和IPR&D的公允價值是使用特許權使用費減免（“RFR”）方法估算的。收購的客户關係的公允價值是使用超額收益法估算的。收購的RSS非控股權益的公允價值是使用上市公司指導方法估算的。

此次收購作為業務合併入賬，將支付的對價超過可識別淨資產公允價值的部分分配給商譽。商譽反映了公司產品線和市場的潛在協同效應和擴展，可補充其現有產品和市場。出於税收目的，商譽不可扣除。

Pro Forma 財務數據（未經審計）
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月業務合併的預計合併經營業績，就好像對Space NV的收購已於2021年1月1日完成一樣。

三個月已結束
2022年3月31日
收入
$45,778 
歸屬於紅線公司的淨收益（虧損）(16,985)

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（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

預估信息中包含的金額基於歷史業績，不一定代表如果在2021年1月1日收購Space NV時會發生什麼，也不代表未來可能出現的結果。因此，不應依賴預計財務信息來表明如果業務合併在指定日期之前發生本應實現的結果或將來可能實現的結果。

公司發生了 名義上的與截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內完成的收購相關的成本。與已完成收購相關的成本主要歸因於每個時期對Techshot和Roccor的收購。這些費用包含在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）的交易費用中，也反映在上表所列各時期的預計業績中。

附註 D — 金融工具的公允價值
由於這些金融資產和負債的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、存貨、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應付工資和福利、應計利息、其他應計費用和流動負債以接近公允價值的金額反映在簡明的合併資產負債表上。
公司債務的公允價值接近其賬面價值，在公允價值層次結構中被歸類為二級，因為它是基於使用當前借款利率的貼現現金流。

或有對價
截至2022年12月31日，或有對價包括與公司於2020年10月收購Roccor相關的預計未來付款。由於在市場上看不到某些投入，或有對價付款被歸類為三級工具，包含在簡明合併資產負債表上應付給賣方的票據中。Black-Scholes OPM中用於確定或有對價公允價值的重大不可觀察輸入的重大變化將導致公允價值衡量標準顯著降低或增加。公司根據預測財務業績和整體風險的變化以及過去的時間段調整了每個報告期內或有對價的先前公允價值估計。

與Roccor賣方簽訂的收購協議授予此類賣方在截至2021年12月31日止年度達到某些收入里程碑後獲得公司收益支付的或有權利。收益金額根據以下條件之一確定：(i) $0如果 Roccor 截至2021年12月31日的年度收入低於美元30.0百萬，(ii) 美元1.0如果 Roccor 截至2021年12月31日的收入等於或大於美元，則為百萬30.0百萬但少於美元40.0百萬，(iii) 美元2.0如果 Roccor 截至2021年12月31日的收入等於或大於美元，則為百萬40.0百萬。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司向Roccor賣家支付了或有收益，金額為美元1.0根據購買協議，百萬美元。

承諾股權基金
2022 年 4 月 14 日，公司與 B. Riley 簽訂了購買協議和註冊權協議。根據收購協議，公司有權但沒有義務指示 B. Riley 購買一定數量的股份（每股為 “購買”） 24-自生效之日起一個月的期限（定義見購買協議）。根據購買協議發行給 B. Riley 的股份不能超過 19.99在執行購買協議之前已發行股份的百分比。此外，B. Riley有資格在單次購買中購買的股票數量不得超過（i）中較低者 50購買量參考金額的百分比，定義為公司在此期間在紐約證券交易所交易的股票的總交易量 十購買日期之前的連續交易日除以十，以及 (ii) 20盤中買入期內在紐約證券交易所交易的公司股票總數的百分比，該百分比由 B. Riley 收到公司有效購買通知的交易日確定。

依照 與B. Riley簽訂的註冊權協議中，公司於2022年4月22日向美國證券交易委員會提交了S-1表格的註冊聲明，該聲明註冊了初始表格 9,000,000普通股，允許隨後轉售在承諾的股權安排下購買的股票。

公司控制向B. Riley出售的任何時間和金額，這取決於多種因素，包括市場狀況、公司普通股的交易價格以及公司對其業務和運營適當資金來源的決定。但是，B. Riley購買股票的義務受某些條件的約束。在任何情況下，如果這將導致 B. Riley，則公司不得根據購買協議出售其普通股
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（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

受益地擁有超過 4.99在任何時間點佔其普通股的百分比。

在2022年第二季度，公司評估了與B. Riley的購買協議，並確定承諾的股權融資機制未與公司自有普通股掛鈎，因此應根據ASC 815進行核算。因此，公司根據轉移給B. Riley的對價按公允價值計量了衍生資產，以換取其不可撤銷的購買不超過美元的承諾80.0公司普通股的百萬股。衍生資產公允價值的後續變化除其他外取決於公司普通股收盤價的變化、B. Riley在報告期內購買的股票的數量和購買價格、截至資產負債表日的承諾權益安排下的未使用產能以及籌集其他形式資本的成本。公司根據B. Riley在此期間購買的股票的加權平均購買價格的變化、承諾股權融資機制下的未使用容量、預期的股價波動以及影響籌集可比形式資本成本的其他宏觀經濟因素的變化，調整了每個報告期內承諾股權融資額度的先前公允價值估計。

根據購買協議，每股普通股的購買價格等於 97適用購買日期成交量加權平均價格（“VWAP”）的百分比，由此得出 3購買公司普通股的費用百分比。該公司做到了 不在截至2023年3月31日的三個月內向B. Riley出售股票。

基於2023年3月31日的收盤價美元3.03根據承諾的股權融資機制可供購買的每股和註冊股份 8,090,331，該公司有 $24.5截至2023年3月31日，承諾股權融資機制下的百萬未使用產能。

私人認股權證
作為合併的一部分，私人認股權證被確立為負債，公共認股權證被確立為股權。將私人認股權證歸類為負債工具，將公共認股權證歸類為股權工具，這是基於管理層對ASC 815中指導方針的分析，以及美國證券交易委員會工作人員就特殊目的收購公司發行的認股權證的會計和報告注意事項發表的聲明，該聲明的標題為 “關於特殊目的收購公司發行的認股權證的會計和報告注意事項的工作人員聲明”。管理層確定，儘管公共認股權證符合衍生品的定義，但它們符合ASC 815-10-15-74（a）中的股權範圍例外情況，可以歸類為股東權益，只要公司繼續符合股權分類標準，就不受重新計量。管理層考慮了私人認股權證是否顯示了ASC 815下衍生品的三個特徵，並得出結論，私人認股權證符合衍生品的定義。但是，私募認股權證未能滿足ASC 815-10-15-74（a）中的股權範圍例外情況，因此被歸類為按公允價值計量的負債，每個報告期都需要重新計量。

私募認股權證是使用修改後的Black-Scholes OPM進行估值的，該OPM在公允價值層次結構中被歸類為三級。 下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日的每份認股權證的公允價值和Black-Scholes OPM下的估值假設：
3月31日
2023		2022年12月31日
每股公允價值$0.53 $0.17 
未履行的認股7,732,168 7,732,168 
行使價格$11.50 $11.50 
普通股價格$3.03 $1.98 
預期期權期限（年）3.42年份3.67年份
預期波動率66.90 %60.70 %
無風險回報率3.70 %4.10 %
預期的年度股息收益率— %— %

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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日定期按公允價值計量的公司金融工具的信息，如下所示：
 2023年3月31日
 資產負債表地點第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
承諾股權融資其他非流動資產$— $— $322 $322 
總資產$— $— $322 $322 
負債：
私人認股權證認股證負債$— $— $4,098 $4,098 
或有考慮
應付給賣家的票據— — — — 
負債總額$— $— $4,098 $4,098 
2022年12月31日
資產負債表地點第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
承諾股權融資其他非流動資產$— $— $216 $216 
總資產$— $— $216 $216 
負債：
私人認股權證認股證負債$— $— $1,314 $1,314 
或有考慮
應付給賣家的票據— — 1,000 1,000 
負債總額$— $— $2,314 $2,314 
三級金融資產和負債的公允價值變化如下：
資產：承諾股權基金總計
第 3 級
2022年12月31日$216 $216 
公允價值的變化
106 106 
2023年3月31日$322 $322 
負債：或有對價私人
認股證		總計
第 3 級
2022年12月31日$1,000 $1,314 $2,314 
公允價值的變化
— 2,784 2,784 
定居點
(1,000)— (1,000)
2023年3月31日$— $4,098 $4,098 
附註E——應收賬款，淨額
應收賬款，淨餘額如下：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
已收賬款
$22,547 $25,518 
未開單應收賬款
934 1,208 
應收賬款總額，淨額
$23,481 $26,726 

應收賬款按公司有權獲得的金額入賬，並已向客户開具發票。上表所示的未開票應收款由T&M合同下的未開票金額組成，其中賬單和付款僅受時間推移的影響。

24
目錄
REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

截至2023年3月31日，幾乎所有應收賬款預計將在2023年收回。該公司認為不存在嚴重的信用風險敞口，因為公司的大部分應收賬款來自美國和外國政府或此類政府實體的大型主承包商。結果，信貸損失備抵額的變化是 不截至2023年3月31日的三個月內的材料。

附註 F — 庫存
庫存餘額如下：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$1,226 $995 
工作正在進行中226 474 
庫存$1,452 $1,469 

附註 G — 債務
下表列出了公司截至以下時期的債務詳情，包括截至2023年3月31日的有效利率：
 有效利率3月31日
2023		十二月三十一日
2022
亞當斯街定期貸款
11.55 %$30,702 $30,626 
亞當斯街延遲提取定期貸款
11.54 14,856 14,819 
亞當斯街增量定期貸款
11.49 31,773 31,695 
D&O 融資貸款1.92 899 1,798 
債務總額
78,230 78,938 
減去：未攤銷的折扣和發行成本
1,532 1,615 
債務總額，淨額
76,698 77,323 
減去：短期債務，包括長期債務的流動部分
1,679 2,578 
長期債務總額，淨額
$75,019 $74,745 
亞當斯街資本信貸協議
2020年10月28日，公司與亞當斯街資本簽訂了信貸協議（“亞當斯街信貸協議”），該協議的條款隨後在2021年和2022年通過各種修正案進行了修改。經修訂的《亞當斯街信貸協議》包括 (i) a $31.0百萬定期貸款承諾，(ii) a $15.0百萬延期提取期貸款，(iii) a $32.0百萬美元增量定期貸款，以及 (iv) a $25.0百萬循環信貸額度承諾，全部於2026年10月28日到期。截至2023年3月31日，公司循環信貸額度的可用借款為美元25.0百萬。

截至2023年3月31日，亞當斯街信貸協議的未償本金將根據下表所列的最優惠利率加上適用利率產生現金利息：

 歐元匯率基準利率
定期貸款
6.00 %5.00 %
循環信貸額度：
$ 的總本金5.0百萬或更少
6.00 5.00 
總本金超過 $5.0百萬
7.50 6.50 

經2022年8月修訂，定期貸款和循環貸款的未償本金會產生額外的實物支付（“PIK”）利息 2.00每年的百分比，在公司達到合併後的總淨槓桿率之前，應計並添加到未償本金餘額中。遵守合併總淨槓桿率的要求已暫停至2023年9月30日，此類合規將在截至2023年12月31日的財政季度恢復。此外，公司必須維持最低流動性契約為美元5.0在每個財政月的最後一天計算的百萬美元 c從截至2022年9月30日的月份開始 直到 2023 年 9 月 30 日。
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目錄
REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

經修訂的亞當斯街資本信貸協議包含某些慣例陳述和擔保、肯定和其他契約及違約事件，包括付款違約、違反陳述和保證以及契約違約等。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司遵守了經修訂的契約要求。

D&O 融資貸款
2021 年 9 月 3 日，公司投入了 $3.0向BankDirect Capital Finance提供的百萬筆貸款（“2021年D&O融資貸款”），用於為公司的董事和高級管理人員保險保費提供資金。2021 年 D&O 融資貸款的利率為 1.74年利率，到期日為 2022 年 5 月 3 日。2022 年 5 月，公司償還了 2021 年 D&O 融資貸款的全部未償本金和利息。

2022 年 9 月 3 日，公司投入了 $2.7向AFCO信貸公司提供百萬美元貸款（“2022年D&O融資貸款”），用於為公司的董事和高級管理人員保險費提供資金。2022 年 D&O 融資貸款的利率為 4.59每年百分比，到期日為2023年6月3日。

附註 H — 租賃
公司已簽訂並收購了長期租賃安排，以使用各種類別的標的資產，包括設施、車輛和辦公設備。

租賃總成本
下表彙總了該期間的租賃費用總額：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
融資租賃成本：
ROU 資產的攤銷$85 $— 
租賃負債的利息20 — 
運營租賃成本955 723 
短期租賃成本81 94 
租賃費用總額$1,141 $817 
租賃成本總額包含在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）的銷售、一般和管理費用以及銷售成本中。

其他補充信息
下表列出了與公司租賃相關的其他補充信息：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
經營租賃融資租賃經營租賃融資租賃
為租賃負債支付的現金$973 $100 $607 $— 
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產577 300 3,629 — 
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）4.63.43.20.0
加權平均折扣率5.6 %8.9 %4.2 %— %


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目錄
REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

注一 — 所得税
下表列出了公司在以下期間對持續經營業務的税前收入的有效所得税税率：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
有效税率0.4 %14.3 %
截至2023年3月31日的三個月的有效税率與21.0％的美國聯邦所得税税率不同，這主要是由於遞延所得税資產變現的估值補貼。截至2022年3月31日的三個月的有效税率與美國聯邦所得税税率的21.0％不同，主要是由於P類單位激勵計劃的不可扣除的薪酬成本、收購MIS的或有收益支付以及州所得税支出。

公司每季度評估遞延所得税資產的可回收性。在評估遞延所得税資產的可變現性時，公司會考慮部分或全部遞延所得税資產是否更有可能無法變現。遞延所得税資產的最終變現取決於在淨營業虧損（“NOL”）結轉期限內未來應納税所得額的產生。在截至2023年3月31日的三個月中，公司得出結論，其幾乎所有的遞延所得税資產很可能無法變現，並設立了全額估值補貼，而公司得出的結論是，在截至2022年3月31日的三個月中，幾乎所有的遞延所得税資產更有可能變現。從截至2022年3月31日的三個月到截至2023年3月31日的三個月，這一變化是由預計因應納税損失產生的遞延所得税資產的額外金額所推動的，這導致估值補貼增加。

有效税率是 0.4% 與 14.3分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的百分比。各期之間有效税率的差異主要與估值補貼的增加有關 在 截至2023年3月31日的三個月。

附註 J — 承付款和意外開支
正常業務過程中的突發事件
根據與美國政府和某些政府實體簽訂的某些合同，合同成本，包括間接成本，需要接受政府代表的審計和調整。收入按任何此類審計最終結算時預計實現的金額入賬。
法律訴訟
在正常業務過程中，公司會不時受到訴訟、索賠、調查和審計。儘管法律訴訟本質上是不可預測的，但公司認為對於目前針對公司的任何未決事項，它有有效的辯護權，並打算大力為自己辯護。不包括下文披露的未決事項，這些事項的單獨和總體結果預計不會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。

2021 年 11 月 5 日，一名員工向公司通報了因辭職而可能存在的業務部門會計問題。管理層立即通知了獨立審計委員會及其獨立註冊會計師事務所。審計委員會迅速聘請了獨立的外部法律和會計師事務所來完成獨立調查。完成調查後，審計委員會得出結論，該前僱員提出的潛在問題無需重報或調整公司先前發佈的與任何前期有關的合併財務報表。但是，調查結果證實存在先前發現的內部控制缺陷，並發現了其他一些內部控制缺陷。該公司於2021年11月8日向美國證券交易委員會自行報告了此事，並將繼續配合美國證券交易委員會的任何要求。

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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

2021 年 12 月 17 日，在美國佛羅裏達州中區地方法院提起的假定集體訴訟中，公司、我們的首席執行官彼得·坎尼託和我們的前首席財務官威廉·雷德被列為被告。那場訴訟有字幕 Lemen 訴 Redwire Corp. 等人， 案例編號 3:21-cv-01254-tjc-pdB（M.D. Fla.）。2022 年 3 月 7 日，法院任命了首席原告。2022 年 6 月 17 日，首席原告提出了修改後的申訴。在修正後的申訴中，首席原告指控公司及其某些董事和高級管理人員發表了誤導性陳述和/或未能披露有關公司業務、運營和前景的重大事實，據稱違反了《交易法》第10（b）條（以及據此頒佈的第10b-5條）和第20（a）條。作為救濟，除其他外，原告正在尋求補償性賠償。被告認為這些指控毫無根據，並打算大力為訴訟辯護。2022 年 8 月 16 日，被告提出動議，要求完全駁回申訴，該動議於 2023 年 3 月 22 日被法院駁回。鑑於訴訟尚處於初期階段，目前無法對任何可能的損失數額或損失範圍作出合理的估計。

2022 年 5 月 25 日，原告代表公司在美國特拉華特區地方法院對彼得·坎尼託、萊斯·丹尼爾斯、雷吉兄弟、喬安妮·伊沙姆、柯克·科納特、喬納森·巴利夫和約翰·博爾頓提起衍生訴訟。那場訴訟有字幕 Yingling 訴 Cannito 等人，案例編號 1:22-cv-00684-mn（D. Del.）。該投訴的指控與2021年12月提起的集體訴訟相似，即由於公司財務報告內部控制存在重大缺陷，有關Redwire業務和運營的陳述具有誤導性。原告指控被告違反了《交易法》第10（b）條（以及據此頒佈的第10b-5條）和第20（a）條，允許進行誤導性披露，從而違反了信託義務，並導致公司多付了與公司財務業績相關的薪酬和獎金。作為救濟，原告正在尋求補償性和懲罰性賠償等。本訴訟已暫停至以下兩者中較早者：(i) 在決定解決2021年12月21日提起的集體訴訟的即決判決或公開披露潛在和解的動議後的十五 (15) 天后，或 (ii) 在任何一方通知另一未決衍生訴訟後的二十 (20) 天，以及此類中止的繼續可能會或將會損害通知方的權利。被告認為這些指控毫無根據，並打算大力為訴訟辯護。但是，鑑於訴訟尚處於初期階段，目前無法對任何可能的損失數額或損失範圍作出合理的估計。

2023 年 1 月 23 日，公司收到了美國司法部（“DOJ”）反壟斷部門關於可能違反《謝爾曼法案》第 1 條和《克萊頓法案》第 8 條的民事調查要求。尚未提起訴訟，我們打算與司法部充分合作。儘管在這麼早的階段無法對任何可能的損失金額或損失範圍做出合理的估計，但我們認為我們的任何做法都沒有違反《謝爾曼法案》或《克萊頓法案》。
業務合併
公司已收購併計劃繼續收購有先前運營歷史的企業。這些收購可能產生未知負債或或有負債，公司可能對此負責，並可能對公司未來的經營業績和現金流產生重大影響。此外，無論收購最終是否完成，公司都可能產生收購成本，這可能對未來時期至關重要。

附註 K — 可轉換優先股
下表詳細列出了截至2023年3月31日的三個月中公司可轉換優先股的詳細信息。
股份金額
截至2022年12月31日的餘額
81,250 $76,365 
已發行的可轉換優先股— — 
與可轉換優先股相關的發行成本— — 
截至2023年3月31日的餘額
81,250 $76,365 

2022 年 10 月 28 日，公司提交了一份指定證書，描述了公司新發行的面值 $ 的A系列可轉換優先股的條款和條件0.0001（“可轉換優先股”），以及 88,000構成該系列的股份總數。大約在同一天，公司與 (i) AE Industrial Partners Fund II、LP（“AEI Fund II”）和AE Industrial Partners結構化解決方案I、LP（“AEI”）以及AEI Fund II（“AEI”）、(ii) BCC Redwire Agregator、LP（“Bain Capital”）和（ii）各種投資者（統稱為 “其他投資者”）簽訂了投資協議，” 與AEI和貝恩資本一起稱為 “投資者”）。根據投資協議，公司共出售了 81,250總收購價為美元的可轉換優先股股票81.25百萬，或 $76.4扣除發行成本後的百萬美元。

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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

投資協議和附加投資協議包含公司和投資者的慣常陳述、保證和契約。

貝恩資本董事兼提名人
只要貝恩資本至少擁有記錄和實益所有權 50在貝恩資本關閉時向其發行的已購股份的百分比，貝恩資本將有權指定一名成員加入公司董事會。

可轉換優先股特點
任何可轉換優先股的持有人都不得在十二年內將其任何股份轉讓給任何非關聯人士（12）在適用投資協議截止日期後的幾個月，但某些例外情況除外，包括貝恩資本和AEI可以相互轉讓股份。貝恩資本和AEI已獲得可轉換優先股的慣常優先權，在各自截止日期七週年之後，只要每位持有人至少擁有可轉換優先股的記錄和實益所有權 50最初向他們發行的已購股份的百分比可能導致公司聘請投資銀行家，以確定並進行公司的潛在出售。

可轉換優先股可轉換為普通股，初始轉換價格為美元3.05每股，須接受慣例的反稀釋和價格保護性調整。

截至2023年3月31日， 81,250可轉換優先股的已發行股份可轉換為大約 28,070,892公司普通股的股份，但須遵守 19.99% 限制（定義如下）。可轉換優先股的持有人有權在轉換後的基礎上與普通股持有人一起投票，但須遵守以下條件 19.99% 限制。此外，可轉換優先股的持有人有權隨時選擇將其股份轉換為普通股。每股可轉換優先股在達到與公司市值和盈利指標相關的門檻後都必須進行轉換，公司必須在發生根本性變化後提出回購已發行的可轉換優先股的提議。

公司此前已獲得將上述可轉換優先股轉換為普通股所需的股東批准 19.99% 限制。但是，除非公司根據《交易法》第14（c）條向美國證券交易委員會提交與必要的股東批准有關的附表14C信息聲明，否則（i）可轉換優先股不得轉換為超過以下金額的普通股 19.99% 的 63,852,690截至2022年10月28日此類轉換生效後立即發行的已發行股份（“轉換上限”）和（ii）可轉換優先股所有已發行股票持有人有權投票的總票數不得超過 19.99截至2022年10月28日，公司所有股東（包括優先股持有人）有權投票的總票數的百分比（“投票上限”，連同轉換上限，”19.99% 限制”）。

公司可以選擇以現金或實物形式支付可轉換優先股的股息（此類實物支付，“PIK”），但某些例外情況除外。如果以現金支付，則此類股息將按以下費率支付 13每年百分比，但有某些調整和例外情況，或者，如果公司發放PIK股息，則利率為 15年百分比，但有某些調整和例外情況。根據2022年10月28日的《註冊權協議》，每位可轉換優先股的持有人都獲得了某些註冊權。截至2023年3月31日，可轉換優先股的累計但未申報或已支付的股息為美元4.4百萬。

根據對投資協議的評估，公司確定可轉換優先股是偶然或可選擇贖回的，因此不需要根據ASC 480進行負債分類， 區分負債和權益.
但是，由於可轉換優先股可以由持有人選擇贖回，也可以根據根本性變動（包括不完全在公司控制範圍內的事件）進行兑換，因此決定在公司簡明的合併資產負債表上，可轉換優先股應歸類為臨時（夾層）權益中的一個細列項目。

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REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

清算偏好
可轉換優先股在公司普通股中排名第一。如果公司進行任何清算或清盤，則可轉換優先股的持有人有權優先獲得比公司普通股持有人更優惠的（a）（i）兩倍初始價值（定義為美元）中較大者1,000每股以及 (ii) 初始價值加上應計和未付股息，無論是否申報，以及 (b) 根據轉換後的應計價值（定義為初始價值加上應計和未付股息，無論是否申報）本應獲得的金額。截至2023年3月31日和2022年12月31日，可轉換優先股的清算優先權分別為美元162.5百萬和美元162.5百萬。

附註 L — 收入
下表按客户組列出了以下期間的收入：
三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
民用空間
$26,055 $16,164 
國家安全
10,582 7,578 
商業和其他
20,968 9,125 
總收入
$57,605 $32,867 

合約餘額
下表列出了以下期間簡明合併資產負債表中包含的合同資產和合同負債：
3月31日
2023		十二月三十一日
2022
合同資產
$40,741 $31,041 
 
合同負債$24,999 $29,817 

合同資產的增加主要是由收入增長以及截至2023年3月31日的三個月內出現計費里程碑的時機所推動的。

合同負債的變化主要是由截至2023年3月31日的三個月內出現計費里程碑的時間所推動的。截至2022年12月31日，已計入合同負債餘額的截至2023年3月31日的三個月中確認的收入為美元18.7百萬。截至2021年12月31日，已計入合同負債餘額的截至2022年3月31日的三個月中確認的收入為美元7.8百萬。

公司至少每季度對合同價值和竣工時成本估算（“EAC”）的履約義務進行評估，並在情況發生重大變化時更頻繁地進行評估。由於履行公司許多履約義務所需工作的性質，竣工時的總收入和成本估算很複雜，受許多變量的影響，需要管理層逐個合同做出重大判斷。作為該過程的一部分，管理層審查信息，包括但不限於勞動生產率、待完成工作的性質和技術複雜性、材料的可用性和成本波動性、分包商和供應商績效、數量假設、通貨膨脹趨勢以及進度和績效延遲。鑑於當前的宏觀經濟環境，管理層對這些考慮的判斷變得越來越重要。

當公司對履行履約義務所產生的總成本的估計超過預期收入時，公司將立即確認損失。當公司確定估計值的變化會影響績效義務的相關利潤時，公司會記錄運營報表和綜合收益（虧損）的累計正面或負面調整。與某些長期合同狀況相關的估計和假設的變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

下表彙總了所列期間東非共同體淨調整的利好（不利）影響：
三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
所得税前東非共同體調整淨額$(1,610)$(1,764)
東非共同體調整淨額，扣除所得税(1,604)(1,511)
扣除所得税，攤薄後每股東非共同體調整淨額(0.02)(0.02)

2023年和2022年東非共同體淨調整的變化主要是由於生產成本增加和勞動力市場限制推動了包括通貨膨脹在內的宏觀經濟因素。

剩餘的履約義務
截至2023年3月31日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元266.7百萬。該公司預計將確認大約 70其剩餘履約義務的百分比作為下一年度的收入 12幾個月，其後的餘額。

地理信息和重要客户
下表根據公司客户的地理位置列出了以下時期的收入：
三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
美國
$43,783 $31,351 
歐洲13,822 1,334 
其他— 182 
總收入
$57,605 $32,867 

公司的大部分收入來自政府合同。在本報告所述期間，佔收入10％或以上的客户如下：
三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
客户 A(1)
$9,036 $— 
客户 B(1)
6,681 — 
客户 C5,903 8,439 
總計$21,620 $8,439 
(1)雖然收入可能是在所列的每個期間產生的，但僅披露收入佔總收入10％或以上的時期的金額。

備註 M — 員工福利計劃
退休後福利計劃
收購Space NV後，公司為某些非美國員工贊助了各種退休後福利計劃，包括 二現金餘額計劃：（i）具有基於風險的死亡和傷殘津貼保險的固定福利養老金計劃（統稱為 “基本計劃”）；（ii）提供與員工績效相關的可變薪酬的補充養老金獎金計劃（“績效計劃”）。公司已採取行動，通過養老金風險轉移交易降低與退休後福利計劃相關的風險，通過該交易公司訂閲團體保險單，這些保單由每個計劃年度開始時確定的員工和僱主保費提供資金。公司已確定記賬單位是保險合同，因此，在福利義務超過計劃資產公允價值的前提下，將淨資金狀況視為淨負債，或者在計劃資產的公允價值超過福利義務的前提下將淨資金狀況視為淨資產。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司維持 二截至相應日期選擇不將繳款轉移給新僱主的前ROS僱員的休眠養老金賬户。公司在這些計劃下的義務在個人或總體上並不重要，因此未包含在下表中。在2022年10月31日收購Space NV之前，該公司沒有參與任何固定福利計劃。因此，在該日期之前，公司的合併財務報表中沒有反映相應的金額。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）


損益表信息
下表列出了所列期間合併運營報表中確認的定期福利費用淨額和其他金額的組成部分：
三個月已結束
2023年3月31日
基本計劃績效計劃
定期福利淨成本：
服務成本$81 $388 
利息成本57 24 
計劃資產的預期回報率(57)(22)
定期福利淨成本$81 $390 

捐款
我們的合格固定福利養老金計劃的所需資金根據比利時法規確定。 下表列出了僱員和僱主在報告所述期間以及下一年度的繳款：

三個月已結束
2023年3月31日
貢獻者：基本計劃績效計劃
員工$59 $— 
僱主99 386 

注 N — 基於權益的薪酬
P 類單位激勵計劃
公司的前母公司控股公司通過了一項書面補償性福利計劃（“P類單位激勵計劃”），以控股公司的P類單位（“激勵單位”）的形式向公司或其子公司的現有或新員工、高級職員、經理、董事或其他服務提供者提供激勵。經修訂，合併完成後，第一批和第三批激勵單位已全部歸屬。控股公司還修改了P類單位激勵計劃，以便第二批激勵單位將歸屬於P類單位激勵計劃中定義的任何清算事件，而不是僅在控股完成出售後歸屬，但須遵守修訂前P類單位激勵計劃中規定的市場條件。與激勵單位相關的所有薪酬支出均在 2021 年和 2022 年確認。截至2023年3月31日，第一和第三部分已全部歸屬，而第二部分仍受市場歸屬條件的約束。

2021 年綜合激勵計劃
股票期權
公司的2021年綜合激勵計劃（“計劃”）授權授予股票期權（激勵和非合格）以購買公司普通股，合同期限為 10年份。期權歸屬於 三年術語如下： 33.3% 在撥款日期一週年之日， 33.3% 在撥款日期兩週年之日，以及 33.4% 在撥款日期三週年之日。歸屬取決於能否繼續為公司工作或服務；如果公司停止僱用或服務，期權中的既得和未歸屬部分都將立即被沒收和取消。公司在基於服務的歸屬期內以直線方式確認等於獎勵公允價值的期權基於權益的薪酬支出，並在沒收行為發生時予以認可。

32
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

截至2023年3月31日該計劃下的股票期權活動以及截至2023年3月31日的三個月內的變化摘要如下：
股份加權平均授予日期每股公允價值每股加權平均行使價加權平均剩餘合同期限（年）
截至 2022 年 12 月 31 日已發行
2,153,591 $2.70 $7.22 8.60
被沒收(37,999)2.81 7.74 
截至 2023 年 3 月 31 日已發放
2,115,592 $2.70 $7.21 8.30

截至2023年3月31日，與根據該計劃授予的未歸屬股票期權相關的未確認補償成本總額為美元2.8一百萬，還有 480,472既得和可行使的股票期權。

限制性股票單位
根據本計劃授予的限制性股票單位遵循與上述期權相同的合同條款和歸屬條件，如果在歸屬日期之前終止僱傭關係，通常會被沒收。在基於服務的歸屬期內，公司以直線方式確認限制性股票單位的股權補償支出，等於獎勵的公允價值，並在沒收行為發生時予以認可。

截至2023年3月31日該計劃下的限制性股票單位活動以及截至2023年3月31日的三個月內的變化摘要如下：
限制性股票加權平均授予日期每股公允價值加權平均剩餘合同期限（以年為單位）聚合內在價值
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬
2,282,778 $6.30 1.3$4,520 
被沒收(96,944)7.19 
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬
2,185,834 $6.26 1.1$6,623 

截至2023年3月31日，與根據該計劃授予的未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為美元10.1百萬，預計將在加權平均期內得到確認 1.8年份。

下表列出了以下期間記錄的基於權益的薪酬支出：
三個月已結束
2023年3月31日2022年3月31日
銷售成本
激勵單位$— $181 
股票期權46 12 
限制性股票單位673 627 
總銷售成本$719 $820 
銷售、一般和管理費用
激勵單位— 2,171 
股票期權361 409 
限制性股票單位878 1,011 
銷售、一般和管理費用總額$1,239 $3,591 
基於權益的薪酬支出總額$1,958 $4,411 

33
目錄
REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

附註 O — 每股普通股淨收益（虧損）
本期基本和攤薄後每股淨收益（虧損）的對賬計算如下：
三個月已結束
 2023年3月31日2022年3月31日
分子：
歸屬於紅線公司的淨收益（虧損）$(7,258)$(17,293)
減去：可轉換優先股的股息4,366 — 
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）(11,624)(17,293)
分母：
已發行普通股的加權平均值：
基本
64,280,631 62,690,869 
稀釋
64,280,631 62,690,869 
普通股每股淨收益（虧損）：
基礎版和稀釋版$(0.18)$(0.28)
普通股每股基本和攤薄後的淨收益（虧損）的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）（分子）除以該期間已發行普通股的加權平均數（分母）。普通股股東可獲得的淨收益（虧損）（分子）的計算方法是從簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中扣除該期間申報和累積的股息，無論支付形式如何。

普通股每股基本淨收益（虧損）的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的普通股每股淨收益（虧損）的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以所列期內已發行的普通股和普通等價股的加權平均數，對於參與證券，則採用if轉換法或兩類法，以較高的攤薄性為準。已發行普通等價股包括假定發行、行使或轉換認股權證、基於股票的獎勵和可轉換優先股產生的攤薄效應，除非具有抗攤薄作用。
由於公司在所有報告期內均出現淨虧損，因此公司確實出現了淨虧損 不沒有任何攤薄證券和/或其他合約，這些證券和/或其他合約有可能被行使或轉換為普通股，然後分享公司收益。因此，攤薄後的每股普通股淨收益（虧損）與報告期內每股普通股的基本淨收益（虧損）相同。有關公司認股權證、可轉換優先股和股權薪酬獎勵的更多信息，請參閲附註D——金融工具公允價值、附註K——可轉換優先股和附註N——基於股票的薪酬。

注 P — 合資企業
通過收購Space NV，公司參與了與SES Techcom S.A.（“Techcom”）的合資業務，目的是向歐洲航天局等提供併購服務。根據2007年6月28日的股東協議，該合資企業以... 的形式成立 二公司：RSS和ROS，兩者都是根據比利時法律組建的。RSS 和 ROS 的總法定股本為歐元250千。本公司擁有 RSS 和 ROS 的所有權權益 48% 和 52分別為%，而 Techcom 擁有 RSS 和 ROS 的所有權 52% 和 48分別為％。投票權、董事會代表權和剩餘回報的分配與這些股權成正比。

合資企業提供的併購服務包括衞星通信系統和地面設施的開發、運營和維護，以及對已交付基礎設施的在軌測試和教育支持服務。這些服務由作為 RSS 分包商的 ROS 共同執行。根據2022年4月1日的協議（“轉讓協議”），包括人員在內的所有併購活動均從ROS轉移到RSS，ROS和RSS之間的分包商關係於同日終止。在這次轉讓之後，ROS繼續對合資企業的運營產生重大影響，並收取管理費以換取行政服務。

34
目錄
REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

公司對Space NV的收購併未導致合資企業或標的法人實體的所有權權益發生任何變化。合資企業自動終止：（i）與歐空局的併購服務協議到期，除非兩家公司在到期時開展其他業務；（ii）完全撤回Space NV或Techcom持有的所有權；或（iii）股東一致同意解散RSS和ROS。

根據ASC 810的規定， 合併，由於沒有次級財務支持，風險股權投資不足以為運營融資，RSS和ROS均在可變利益實體（“VIE”）模式下入賬。關於這些實體的更多信息見下文。

合併可變權益實體
ROS成立時初始已發行股本為歐元0.1百萬代表 1,000歐元的股份100每個的面值。股份在成立時已全額支付，Space NV和Techcom擁有 52% 和 48分別為％。ROS 的董事會由以下人員組成 五當選的成員任期可連任 2年份。如前所述，該合資企業的董事會代表性與股權所有權成正比，截至2023年3月31日和2022年12月31日，Space NV持有多數股權。

該公司評估了其在合資企業中的權益，並確定截至2023年3月31日和2022年12月31日，Space NV在ROS中擁有可變權益。由於他們有權指導VIE的活動，這些活動對其經濟表現影響最大，因此Space NV被確定為主要受益者，因此截至2022年12月31日和2023年3月31日，合併了ROS。截至2023年3月31日和2022年12月31日，ROS的總資產和總負債為美元0.7百萬和美元0.3分別為百萬和美元1.6百萬和美元1.1分別為百萬。根據轉讓協議，截至2023年3月31日的三個月中，ROS的淨收入是需要披露的微不足道。

非合併可變權益實體
RSS還成立時初始發行股本為歐元0.1百萬代表 1,000歐元的股份100每個的面值。股份在成立時已全額支付，Techcom和Space NV擁有 52% 和 48分別為％。RSS 的董事會由以下人員組成 五當選的成員任期可連任 2年份。如前所述，合資企業的董事會代表性與股權所有權成正比，截至2022年12月31日和2023年3月31日，Techcom持有多數股權。

該公司確定Space NV不是RSS的主要受益者，因為Techcom有權指導VIE的活動，這些活動對其經濟表現的影響最大。由於擁有超過20％的所有權但低於50％，並且佔有五個董事會席位中的兩個，因此Space NV有能力對該實體施加重大影響。因此，RSS 被視為權益法投資。

在截至2023年3月31日的三個月中，公司確認的RSS收入（虧損）為美元（0.1) 百萬美元，包含在其他（收益）支出中，扣除簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）。權益法投資的賬面價值為美元3.3百萬和美元3.3截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。

附註 Q — 關聯方
下表詳細列出了以下期間的簡明合併資產負債表和簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中包含的公司關聯方交易：

截至
2023年3月31日2022年12月31日
應收賬款：
關聯方 A$216 $— 
關聯方 B2,889 258 
$3,105 $258 
三個月已結束
收入：2023年3月31日2022年3月31日
關聯方 A$394 $194 
關聯方 B2,971 — 
$3,365 $194 
35
目錄
REDWIRE 公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以千美元為單位的表格金額，百分比、單位、份額和認股權證金額除外）

公司的客户關聯方A在上表所示期間是關聯方，因為公司董事長兼首席執行官彼得·坎尼託和公司董事會成員柯克·科納特也在客户董事會任職，自2022年第二季度起生效。

由於AEI在2022年第四季度收購了該客户的多數股權，該公司的客户關聯方B在上表所示期間是關聯方。

在正常業務過程中，公司參與與某些供應商和客户的關聯方交易，在這些交易中，AEI擁有重要的所有權和/或可能對此類各方的運營產生重大影響。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，與AEI投資組合中其他公司的交易（未單獨披露）並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。

有關與公司可轉換優先股相關的關聯方交易，請參閲附註K——可轉換優先股。

注 R-後續事件
2023 年 5 月 1 日，根據可轉換優先股指定證書，公司發行了 6,039.66截至2023年4月15日，向登記在冊的持有人發放的A系列可轉換優先股股票作為可轉換優先股的實物分紅。因此， 87,289.66可轉換優先股的已發行股份可轉換為大約 28,619,562截至2023年5月1日的公司普通股，但須遵守以下規定 19.99% 限制。

根據經修訂的《亞當斯街信貸協議》的規定，公司滿足了結束增量信貸的某些要求 2.00PIK 年利息百分比，自 2023 年 5 月 1 日起生效。此前暫停的遵守合併總淨槓桿率的要求仍然有效，該要求將在截至2023年12月31日的第一財季測試期內恢復。

公司評估了截至2023年3月31日的簡明合併資產負債表之後至簡明合併財務報表發佈日的後續事件，沒有其他需要披露的後續事件。


36
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下討論和分析應與本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表和隨附附註一起閲讀。本討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期存在重大差異的重要因素的信息，請參閲 “第 1A 項。本10-Q表季度報告的 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 部分。除非上下文另有要求，否則本節中所有提及 “公司”、“Redwire”、“我們” 或 “我們的” 均指Redwire Corporation及其合併子公司。
業務概述
Redwire 是太空基礎設施領域的全球領導者——我們提供支持最複雜太空任務的基礎構件。憑藉數十年的飛行傳統以及商業太空平臺的敏捷創新文化，我們在幫助客户解決未來太空任務的複雜挑戰方面處於獨特的地位。

憑藉數十年久經考驗的飛行傳統與創新的產品和文化，Redwire 在幫助我們的客户解決未來太空任務和行業的複雜挑戰方面處於獨特的地位。Redwire 的三個主要重點領域構成了我們的業務：（1）為政府機構和大型主承包商等太空任務提供商提供廣泛的太空基礎設施、系統、子系統和組件組合；（2）為人們提供在太空中永久探索、生活和工作所需的基礎設施和技術；以及（3）協助國際太空盟友發展有機太空能力。

Redwire是太空基礎設施領域的全球領導者，為太空任務提供商提供成功完成複雜的太空任務所需的基礎構件。在電信、導航和定時、氣候監測、天氣預報、地球觀測、國家安全乃至行星防禦等領域，太空基礎設施對我們的陸地經濟至關重要。Redwire沒有為所有這些領域提供完整的任務解決方案，但我們的政府和大型客户，例如政府機構和大型主承包商，卻提供完整的任務解決方案。我們提供廣泛的產品和服務，其中許多產品和服務自 20 世紀 60 年代以來一直支持太空任務，並已在 200 多項太空飛行任務中得到飛行驗證，包括 GPS 星座、New Horizons 和 Persence 等任務。我們還是創新技術的提供商，有可能幫助改變太空經濟併為太空探索和商業化創造新的市場。這方面的一個例子是我們專有的推出太陽能電池陣列（“ROSA”）系統。我們專有技術的其他示例包括可部署結構、人類額定攝像系統和數字工程。
最近的事態發展
在2023年第一季度，公司繼續實現運營和財務業績同比改善。
•與2022年同期相比，2023年第一季度的收入增長了75.3％。
•與 2022 年同期相比，2023 年第一季度的銷售、一般和管理費用下降了 23.4%。
•與2022年同期相比，2023年第一季度的淨虧損下降了58.0％。
•用於經營活動的淨現金 增加的 2023年第一季度為260萬美元，而2022年同期為260萬美元。
•合同待辦事項同比增加至 截至2023年3月31日，這一數字為2.868億美元，而截至2022年3月31日為1.373億美元。

宏觀經濟環境
我們將繼續評估不利的宏觀經濟狀況的持續影響，包括通貨膨脹加劇、利率上升、資本市場波動、供應鏈中斷、勞動力短缺、監管挑戰等影響了公司的資本成本、財務狀況和經營業績。2022 年，通貨膨脹和供應鏈壓力對各種項目的進度產生了不利影響，並增加了生產成本，從而影響了我們的收入和毛利率。儘管 COVID-19 的直接影響在 2023 年第一季度有限，但對業務的長期影響仍不確定，尤其是與上述宏觀經濟因素有關時。
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目錄

運營結果

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的經營業績

下表顯示了我們截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月的經營業績（以千美元表示），以及與前一時期相比的收入百分比和美元變動百分比：
三個月已結束$ 與上一年同期相比的變化與上一年同期相比的變化百分比
（以千計，百分比除外）3月31日
2023		佔收入的百分比3月31日
2022		佔收入的百分比
收入$57,605 100 %$32,867 100 %$24,738 75 %
銷售成本43,388 75 27,696 84 15,692 57 
毛利率14,217 25 5,171 16 9,046 175 
運營費用：
銷售、一般和管理費用16,038 28 20,951 64 (4,913)(23)
交易費用9 — 46 — (37)(80)
研究和開發388 1 1,724 5 (1,336)(77)
營業收入（虧損）(2,218)(4)(17,550)(53)15,332 (87)
利息支出，淨額2,644 5 1,452 4 1,192 82 
其他（收入）支出，淨額2,427 4 1,180 4 1,247 106 
所得税前收入（虧損）(7,289)(13)(20,182)(61)12,893 (64)
所得税支出（福利）(31)— (2,889)(9)2,858 (99)
淨收益（虧損）(7,258)(13)(17,293)(53)10,035 (58)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）— — — — — — 
歸屬於紅線公司的淨收益（虧損）$(7,258)(13)%$(17,293)(53)%$10,035 (58)%

出於以下討論和分析的目的，與2022年收購Redwire Space NV（f/k/a qinetiQ Space NV）（“Space NV”）相關的財務影響被稱為 “太空NV收購”。

收入
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，收入增加了2470萬美元，增長了75％。收入同比增長是由收購Space NV帶來的1,230萬美元貢獻收入以及可部署和工程服務領域的增長推動的。增長主要是由於合同組合的變化以及與2022年同期相比平均合同規模的增加。

銷售成本
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，銷售成本增加了1,570萬美元，增長了57％。銷售成本的同比增長主要是由與該期間收入增長相關的成本增加、收購Space NV帶來的1,000萬美元銷售成本以及包括通貨膨脹和供應鏈壓力在內的宏觀經濟因素的持續影響所推動的，這些因素增加了生產成本並改變了分包工作的時機。

毛利率
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，毛利率增加了900萬美元，增長了175％。按佔銷售額的百分比計算，截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，毛利率分別為25％和16％。毛利率的同比增長主要是由有針對性的成本削減活動、大額固定價格合同授予佔收入的百分比增加以及為提高整體合同投資組合毛利率而完成的低毛利率合同所推動的。
銷售、一般和管理費用 (SG&A)
銷售和收購支出佔收入的百分比為28％ 在截至2023年3月31日的三個月中，相比之下 64%在截至2022年3月31日的三個月中。銷售和收購的同比下降主要是由基於股票的下降所推動的
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目錄
補償和法律費用分別為240萬美元和220萬美元。這一下降還反映了公司繼續關注成本紀律和精簡公司管理費用以提高運營槓桿率。收購Space NV所提供的360萬美元銷售和收購部分抵消了這些成本節約。

交易費用
截至2023年3月31日的三個月的交易費用與2022年同期相對一致。

研究和開發
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，研發費用減少了130萬美元，下降了77％。下降的主要原因是將資源轉用於直接計費項目，以及投資規劃，將研發成本限制在符合終端市場需求並支持長期盈利能力和可持續競爭優勢的未來技術上。

利息支出，淨額
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，利息支出淨增加了120萬美元，增長了82.1％。這一增長主要與我們的資本成本增加有關，這是由於公司債務浮動利率的不利變化。這包括在截至2023年3月31日的三個月中，應計實物支付利息（“PIK”）的增量影響，2022年同期沒有可比成本。有關公司債務的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註G——債務。

其他（收入）支出，淨額
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，其他（收入）支出淨增加了120萬美元，增長了106％。同比增長的主要原因是截至2023年3月31日的三個月中，公司私人認股權證負債的公允價值增加了280萬美元，而2022年同期為120萬美元。有關私人認股權證的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註D——金融工具的公允價值。

所得税支出（福利）
下表提供了有關我們在以下期間的所得税支出（福利）的信息：
三個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年3月31日2022年3月31日
所得税支出（福利）$(31)$(2,889)
有效税率0.4 %14.3 %
我們的有效税率的降低 截至2023年3月31日的三個月與 截至 2022 年 3 月 31 日的三個月主要是由於估值補貼 在 截至2023年3月31日的三個月。請參閲附註中的附註一——所得税 簡明合併財務報表以獲取更多信息。

歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）
截至2023年3月31日的三個月中，歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）是需要披露的微不足道。上一年度沒有這樣的可比數額。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註P——合資企業。

補充非公認會計準則信息
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和預計調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們的經營業績，制定未來的運營計劃並做出戰略決策，包括與運營支出和內部資源分配有關的決策，這些決策未根據美國公認會計原則（“U.S. GAAP”）計算，被視為非公認會計準則財務績效指標。這些非公認會計準則財務業績指標用於補充在美國公認會計原則基礎上列報的財務信息，不應孤立地考慮，也不應作為相關的美國公認會計原則指標的替代品，應與在美國公認會計原則基礎上提供的信息一起閲讀。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們對非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司標題相似的指標進行比較。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經利息支出、淨額、所得税（收益）支出、折舊和攤銷、減值支出、收購交易成本、收購整合成本、收購收益成本、收購會計調整後的淨收益（虧損）
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目錄
與遞延收入、遣散費、資本市場和諮詢費、訴訟相關費用、長期資產註銷、股權補償、承諾股權融資交易成本、債務融資成本和認股權負債公允價值調整相關的公允價值調整。預估調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤，如果此類收購發生在收購當年的1月1日，則被收購企業本應在所述期間貢獻的調整後息税折舊攤銷前利潤的增量進行了進一步調整。因此，被收購企業的歷史財務信息包括以符合S-X法規第8條概念的方式計算的預計調整，這些調整最終會加回調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中。從2020年3月到2023年3月31日，公司已經完成了九項收購，因此，我們認為Pro Forma調整後的息税折舊攤銷前利潤為戰略收購的影響提供了有意義的見解，也為公司未來經營業績的指示性運行率提供了有意義的見解。

下表列出了調整後息税折舊攤銷前利潤和預計調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬情況，淨收益（虧損）根據美國公認會計原則計算得出以下時期：
三個月已結束
（以千計）2023年3月31日2022年3月31日
淨收益（虧損）$(7,258)$(17,293)
利息支出，淨額2,644 1,452 
所得税支出（福利）(31)(2,889)
折舊和攤銷2,466 3,658 
收購交易成本 (i)9 46 
收購整合成本 (i)306 458 
與遞延收入有關的採購會計公允價值調整 (ii)15 26 
遣散費 (iii)144 — 
資本市場和諮詢費 (iv)1,388 1,958 
訴訟相關費用 (v)25 2,266 
基於股權的薪酬 (vi)1,958 4,411 
承諾股權融資交易成本 (vii)(106)— 
公允價值調整中的認股權證責任變化 (viii)2,784 1,238 
調整後 EBITDA4,344 (4,669)
對調整後息税折舊攤銷前利潤的初步影響 (ix)— 994 
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤$4,344 $(3,675)
i.Redwire 產生的收購成本包括盡職調查、整合成本和與收購前活動相關的額外費用。
ii。Redwire進行了收購會計公允價值調整，以抵消MIS的遞延收入。
iii。Redwire承擔了與前僱員簽訂的離職協議相關的遣散費。
iv。Redwire承擔了與顧問協助支付與成為上市公司和公司服務內部化相關的過渡成本相關的資本市場和諮詢費。
v.如合併財務報表附註J進一步描述的那樣，Redwire承擔了與審計委員會調查和證券訴訟相關的費用。
vi。根據Redwire的股權補償計劃，Redwire產生了與股權薪酬相關的費用。
七。Redwire調整了相關衍生資產的公允價值，將公允價值的變化認列為相應期間的損益。
八。Redwire調整了私人認股權證負債的公允價值，將公允價值的變化認列為相應期間的損益。
ix。預計影響力的計算方式符合第 S-X 法規第 8 條的概念，代表假設在所述期間收購的實體是從收購當年的 1 月 1 日起收購的，則表示整個運營週期的增量業績。在截至2022年3月31日的三個月中，預估影響包括Space NV的結果。

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目錄
關鍵績效指標
管理層使用以下關鍵績效指標（“KPI”）來評估公司的財務業績，監控相關趨勢並支持財務、運營和戰略決策。管理層經常根據內部目標、核心業務目標以及行業同行監測和評估關鍵績效指標，有時可能會改變關鍵績效指標的組合或計算，以更好地與業務、其運營環境和標準行業指標保持一致。如果公司改變其計算或列報關鍵績效指標的方法，則會重新編制前一時期的披露以符合當前列報方式。
在 2023 年第一季度，我們對 KPI 進行了以下更改：
•更改了賬面到賬單的計算方式，以LTM（“過去十二個月”）為基礎顯示該指標，而前期披露則按年初至今顯示。賬面到賬單LTM是根據季度收入和過去四個季度授予的合同的總和計算得出的。
•將積壓的計算方法更改為僅顯示合同規定的積壓，而上一期間的披露也顯示未簽約的積壓。合同積壓的計算沒有變化。
管理層認為，這些列報方式的變化將為合同授予趨勢提供有意義的見解，並提高公司績效指標與行業同行的可比性。
從賬簿到賬單
在本報告所述期間，我們的賬面與賬單的比率如下：
三個月已結束最近十二個月
（以千計，比率除外）2023年3月31日2022年3月31日2023年3月31日2022年3月31日
授予的合同
$29,665 $30,426 $326,273 $118,262 
收入
57,605 32,867 185,287 138,770 
賬面與賬單比率
0.510.931.760.85
賬面與賬單是授予的合同總額與同期記錄的收入的比率。授予的合同餘額包括在此期間授予的包括時間和材料合同在內的固定合同訂單，不包括未行使的合同期權或無限期交貨/無限量合同下的潛在訂單。儘管授予的合同餘額反映了確定的合同訂單，但可能會出現終止、修改或合同取消的情況，這可能會導致授予的合同餘額減少。
我們將賬面到賬單視為未來收入增長潛力的指標。為了推動未來的收入增長，我們的目標是在給定時期內授予的合同水平超過記錄的收入，從而使賬面與賬單的比率大於 1.0。

截至2023年3月31日的LTM的賬面與賬單比率為1.76，而截至2022年3月31日的LTM的賬面與賬單比率為0.85。對於截至2023年3月31日和2022年3月31日的LTM，授予的合同包括來自Space NV和Techshot的新增合同，這兩個合同分別是在2022年和2021年第四季度收購的。

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目錄
待辦事項
下表顯示了我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的合同積壓，以及與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年3月31日的三個月的相關活動。
（以千計）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
自然待辦事項，期初餘額$184,912 $139,742 
在此期間的有機添加物23,465 194,539 
在此期間確認的有機收入(45,337)(148,891)
外幣折算13 (478)
自然待辦事項，期末餘額163,053 184,912 
與收購相關的合同價值，期初餘額128,145 — 
在此期間獲得的與收購相關的合同價值— 109,765 
期內與收購相關的新增內容6,200 22,731 
本期確認的收購相關收入(12,268)(11,658)
外幣折算1,620 7,307 
與收購相關的積壓，期末餘額123,697 128,145 
合同積壓，期末餘額$286,750 $313,057 

我們將待辦事項的增長視為衡量我們業務增長的關鍵指標。合同積壓是指由公司出資執行但尚未完成工作的合同的估計美元價值（也稱為合同的剩餘履約義務）。我們積壓的合同包括截至2023年3月31日和截至2022年12月31日的時間和材料合同的剩餘合同價值分別為2,000萬美元和3,740萬美元。

合同積壓的自然變化不包括自實體收購之日起前四個完整季度的收購積壓活動。自實體收購之日起的前四個完整季度的合同積壓活動包含在與收購相關的合同積壓變更中。四個財政季度結束後，被收購實體被視為當前和可比歷史時期的有機實體。

有機合同價值包括截至1月1日尚未確認為收入的剩餘合同價值以及在此期間為被視為有機合同的實體授予的額外訂單。與收購相關的合同價值包括截至收購之日尚未確認為收入的剩餘合同價值以及在此期間授予的未被視為有機實體的額外訂單。上表中列出的與收購相關的合同積壓活動僅包括Space NV的合同積壓。同樣，有機收入包括被視為有機實體的在本報告所述期間獲得的收入，而所有其他實體的收購相關收入包括相同收入，不包括該期間獲得的任何收購前收入。

儘管合同積壓反映了與被視為固定合同相關的業務，但可能會出現終止、修改或合同取消的情況，這可能會減少我們的積壓總量。此外，我們的一些多年期合同需要年度資金。管理層完全期望，合同積壓中反映的所有款項最終都將得到充分供資。截至2023年3月31日和2022年12月31日，盧森堡和比利時外國業務的合同積壓量分別為1.247億美元和1.299億美元。這些金額受外匯匯率從歐元折算成美元的影響，這可能會導致剩餘的積壓餘額隨計量時的外匯匯率而波動。

流動性和資本資源
自成立以來，我們一直通過以下方式為我們的運營提供資金 經營活動提供的現金流、獲得現有信貸額度的機會、根據B. Riley承諾股權融資機制發行普通股的收益以及出售可轉換優先股的收益。截至2023年3月31日，我們有1,130萬美元的現金及現金等價物，從現有信貸額度中獲得的2,500萬美元可用借款以及B. Riley承諾股權額度下的2450萬美元未使用產能，但有限制。
我們對流動性和資本的主要要求是滿足公司的物質現金需求，包括營運資金需求、合同承諾的兑現、通過收購擴大我們的廣度和足跡的投資，以及為我們的增長計劃和一般企業需求投資設施、設備、技術和研發。

我們為現金需求提供資金的能力取決於我們業務戰略的成功執行和未來的經營業績。除其他外，我們的未來經營業績取決於總體經濟狀況，包括通貨膨脹加劇、利率上升和供應鏈壓力、目標市場的競爭動態以及可能超出我們控制範圍的立法和監管因素。作為我們業務和債務管理戰略的一部分，我們不斷評估機會
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目錄
進一步加強我們的財務和流動性狀況，包括髮行額外的股權或債務證券、再融資或以其他方式重組我們現有的信貸設施，或達成新的融資安排。無法保證這些行動中的任何一項都足以讓我們償還債務、履行債務契約，也無法保證此類行動不會對我們的業務造成不利影響。如果我們需要額外融資，我們可能無法按照我們可接受的條件或根本無法籌集此類資金。

我們認為，自我們的簡明合併財務報表發佈之日起，我們現有的流動性來源將足以滿足我們的營運資金需求並遵守我們的債務契約。

債務
下表彙總了我們截至以下時期的未償債務：
（以千計）3月31日
2023		十二月三十一日
2022
亞當斯街定期貸款$30,702 $30,626 
亞當斯街循環信貸額度— — 
亞當斯街延遲提取定期貸款14,856 14,819 
亞當斯街增量定期貸款31,773 31,695 
D&O 融資貸款899 1,798 
債務總額78,230 78,938 
減去：未攤銷的折扣和發行成本1,532 1,615 
債務總額，淨額76,698 77,323 
減去：短期債務，包括長期債務的流動部分1,679 2,578 
長期債務總額，淨額$75,019 $74,745 

有關公司債務的更多信息，請參閲附註G——債務。

合同義務
在截至2023年3月31日的三個月中，公司於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中列出的合同義務沒有發生任何超出我們正常業務流程的重大變化。
現金流
下表彙總了以下期間的簡明合併現金流量表中的某些信息：
三個月已結束
（以千計）2023年3月31日2022年3月31日
年初的現金和現金等價物
$28,316 $20,523 
經營活動：
淨收益（虧損）(7,258)(17,293)
非現金調整7,621 6,608 
營運資金的變化(14,411)(761)
由（用於）經營活動提供的淨現金
(14,048)(11,446)
由（用於）投資活動提供的淨現金
(799)(1,014)
由（用於）融資活動提供的淨現金
(2,237)(2,107)
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響
41 (18)
現金和現金等價物的淨增加（減少）
(17,043)(14,585)
期末的現金和現金等價物
$11,273 $5,938 

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目錄
經營活動
經營活動使用的淨現金截至2023年3月31日的三個月增加的 與2022年同期相比為260萬美元。增長的主要原因是合同資產增加了940萬美元，遞延收入減少了480萬美元，與2022年同期相比，淨虧損的減少部分抵消了這一增長。合同資產的增加主要是由2022年第二季度授予的大型固定價格合同以及與2022年同期相比在截至2023年3月31日的三個月中實現計費里程碑的時機所推動的。
投資活動和融資活動
投資和融資活動使用的淨現金截至2023年3月31日的三個月與2022年同期基本一致。

外匯敞口
我們在比利時和盧森堡的業務主要以歐元計價的交易，這限制了我們的外匯敞口。但是，匯率的變化，尤其是歐元的走強，將對公司以美元表示的淨銷售額和毛利率產生負面影響。

關鍵會計估計
正如我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中所披露的那樣，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
該公司是一家規模較小的申報公司，無需提供本第 3 項所要求的信息。

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，包括確保收集此類信息並將其傳達給管理層（包括負責人）執行幹事和首席財務官員），以便能夠就要求的披露作出及時的決定。根據此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於下文所述的財務報告內部控制存在重大弱點，此類披露控制和程序截至2023年3月31日尚未生效。

財務報告內部控制的重大弱點
重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷組合，因此我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報很有可能無法及時預防或發現。

我們沒有維持有效的控制環境，因為某些高級管理層成員未能始終如一地向高層傳達信息並確定某些方面的適當基調。具體而言，某些高級管理層成員未能強調遵守公司某些會計和財務政策和程序的必要性，包括加強適當的溝通。我們還發現，我們沒有足夠的資源補充與我們的結構和財務報告要求相稱的適當會計知識、經驗和培訓，無法適當地分析、記錄和及時準確地披露會計事項，建立有效的流程和內部控制。人員有限，導致無法持續確立適當的權力和責任以實現財務報告目標，這體現在我們的財務和會計職能職責分工不夠等方面。這些實質性弱點導致了以下其他實質性弱點：

•我們沒有設計和維持一個足夠精確的有效風險評估流程，無法在合併財務報表中發現新的和不斷演變的重大錯報風險。具體而言，現有控制措施的變化或新控制措施的實施不足以應對財務報告重大錯報風險的變化。
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目錄
•我們沒有設計和維護正式的會計政策、程序和控制措施，以實現完整、準確和及時的財務會計、報告和披露，包括對編制和審查用於確定收入確認的業務業績審查、賬户對賬、日記賬分錄和合同估算的控制。
•我們沒有設計和維持有效的控制措施來識別和核算某些非常規、不尋常或複雜的交易，包括對此類交易適當地適用美國公認會計原則。具體而言，我們沒有設計和維持有效的控制措施，以考慮收購業務合併以及商譽和長期資產的估值，包括對用於確定公允價值的預測現金流中使用的假設、數據和模型進行適當審查。

截至2022年12月31日，上述重大缺陷並未導致合併財務報表出現錯報。

此外，我們沒有為與編制合併財務報表相關的信息系統設計和維護有效的信息技術（“IT”）一般控制措施。具體而言，我們沒有設計和維護：

•計劃變更管理控制措施，確保適當識別、測試、授權和實施影響財務信息技術應用程序和基礎會計記錄的信息技術計劃和數據變更；
•用户訪問控制以確保適當的職責分離，並充分限制適當的公司人員對財務應用程序、程序和數據的用户和特權訪問權限；
•計算機操作控制，確保關鍵批處理作業受到監控，數據備份得到授權和監控；以及
•對項目開發進行測試和批准控制，以確保新軟件開發符合業務和 IT 需求。

上述信息技術缺陷並未導致合併財務報表的錯報；但是，這些缺陷彙總後可能會影響維持有效的職責分離以及依賴信息技術的控制的有效性（例如解決一項或多項斷言重大錯報風險的自動控制措施，以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制和基礎數據）的有效性，這可能會導致錯報，可能影響所有財務報表賬户以及無法阻止或發現的披露。

此外，這些重大弱點可能導致幾乎所有賬目和披露的錯報，從而導致年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。
補救計劃
我們正在採取措施，旨在改善我們對財務報告的內部控制，糾正導致實質性薄弱環節的缺陷，包括高層的語氣和其他溝通培訓、僱用更多的財務和會計人員、設計和實施新的控制活動以及加強現有的控制活動。

•我們審查了人事結構並確定了新的職位，以加強我們的會計和財務報告團隊。其中一些人是在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度內入職的，而另一些人預計將在2023年入職。我們已經並將繼續根據具體領域和職責調整我們的人員，以減輕目前面臨的眾多相互競爭的責任。
•我們聘請了一家第三方全球諮詢公司，以加快整個組織的風險評估流程的制定和正式化，以識別風險並設計新的控制措施或加強應對此類風險的現有控制措施，以確保及時和準確的財務報告。
•我們正在我們的會計、財務和項目管理職能部門內設計和實施額外的審查和溝通培訓程序，以提供對財務報告內部控制的更紮實的知識和理解。
•我們正在實施一份全面的財務結算流程清單，包括更多層次的審查和對非常規、不尋常或複雜交易的控制，包括對收購業務合併的會計以及商譽和長期資產估值的控制。
•我們將繼續在公司範圍內開展培訓，記錄我們的流程和程序，包括會計政策，以確保實施的一致性，包括控制業務績效審查、賬户對賬、日記賬分錄和用於確定收入確認的合同估算的準備和審查。
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目錄
•我們正在評估為財務報告目的提供數據的所有信息技術系統，並酌情整合系統。作為評估的一部分，我們將設計、實施和記錄 IT 一般控制措施。

我們正在努力盡可能高效地修復重大弱點，預計全面補救措施可能會持續到2023年12月31日之後。目前，我們無法提供實施該補救計劃預計將產生的成本估算；但是，這些補救措施將耗時，將導致公司承擔額外費用，並將發佈廣告對我們的財政和業務資源的額外要求。

如果我們無法成功糾正財務報告內部控制中現有或未來的任何重大弱點，我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響；投資者可能會對我們的財務報告失去信心；我們可能會受到紐約證券交易所（“NYSE”）、SEC或其他監管機構的訴訟或調查。

財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中，財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們會不時受到訴訟、索賠、調查和審計。儘管法律訴訟本質上是不可預測的，但我們認為對於目前針對Redwire的任何未決事項，我們都有有效的辯護，我們打算大力為自己辯護。不包括下文提到的未決事項，這些事項的單獨和總體結果預計不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。

有關未決事項的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的附註J——承付款和意外開支。有關與現有和未來的調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律程序相關的風險的更多信息，請參閲第 1A 項。“風險因素”。

第 1A 項。風險因素
截至2023年3月31日，與公司於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

沒有。



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目錄
第 6 項。展品
以下是作為本報告一部分提交或提供的所有證物清單：
展覽
數字		描述
10.1+
Cosmos Acquisition, LLC與Nathan O'Konek簽訂的截至2020年6月22日的僱傭協議。
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官（首席執行官）進行認證。
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官（首席財務官）進行認證。
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官（首席執行官）進行認證。
32.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官（首席財務官）進行認證。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

*本文附錄32.1和附錄32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告所附的認證，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，除非註冊人以引用方式特別將其納入，否則不得被視為 “已提交”。

+管理或補償協議或安排。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
Redwire 公司
日期：2023年5月11日來自：//彼得·坎尼託
姓名：彼得·坎尼託
標題：首席執行官兼董事長
(首席執行官)
日期：2023年5月11日來自：/s/ 喬納森·巴利夫
姓名：喬納森·巴利夫
標題：首席財務官兼董事
(首席財務官)
日期：2023年5月11日來自：/s/ Chris Edmunds
姓名：克里斯·埃德蒙茲
標題：高級副總裁兼首席會計官
(首席會計官)


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