附錄 99.1
e.l.f. Beauty 公佈第四季度和 2023 財年全年業績
— 在 2023 財年實現了 48% 的淨銷售增長 —
— 連續第四年獲得市場份額 —
— 提供 2024 財年展望 —
加利福尼亞州奧克蘭;2023年5月24日——e.l.f. Beauty(紐約證券交易所代碼:ELF)今天公佈了截至2023年3月31日的三個月和十二個月的業績。
e.l.f. Beauty董事長兼首席執行官塔朗·阿明表示:“我們在2023財年的出色業績凸顯了e.l.f. Beauty品牌和世界一流團隊的力量。”“我們在第四季度淨銷售額增長了78%,這是我們連續第十七個季度實現淨銷售增長。根據尼爾森的説法,我們在本季度獲得了270個基點的市場份額,並首次將我們的排名提高到美國第三大眾化粧品品牌。展望未來,我們相信在釋放e.l.f. Beauty的全部潛力方面,我們仍處於初期階段。”
2023 財年第四季度回顧
在截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比:
•淨銷售額增長了78%,達到1.874億美元,這主要是由我們的零售商和電子商務渠道的強勁推動的。
•毛利率增長了約470個基點至69%,這主要是由定價、運輸成本降低、產品組合和成本節省所推動的。
•銷售、一般和管理費用(“SG&A”)增加了5,570萬美元,達到1.211億美元,佔淨銷售額的65%。調整後的銷售和收購(SG&A,不包括下方對賬表中確定的項目)為1.139億美元,佔淨銷售額的61%。銷售和收購收入的同比增長主要是由於營銷和數字支出、運營成本以及薪酬和福利的增加。
•按公認會計原則計算,淨收入為1,620萬美元。調整後的淨收益(淨收入不包括下文對賬表中列出的項目)為2380萬美元。
•按公認會計原則計算,攤薄後每股收益為0.29美元。調整後的攤薄後每股收益(攤薄後每股收益,根據調整後的淨收益計算得出,不包括下表中列出的項目)為0.42美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括下表中確定的項目)為2,120萬美元,佔淨銷售額的11%,同比增長66%。
2023 財年全年回顧
在截至2023年3月31日的十二個月中,與截至2022年3月31日的十二個月相比:
•淨銷售額增長了48%,達到5.788億美元,這主要是由我們的零售商和電子商務渠道的強勁推動的。
•毛利率增長了約330個基點至67%,這主要是由定價、成本節省和產品組合推動的,但部分被庫存調整所抵消。
•SG&A增長了1.003億美元,達到3.223億美元,佔淨銷售額的56%。調整後的銷售和收購為2.932億美元,佔淨銷售額的51%。銷售和收購收入同比增長的主要原因是營銷和數字支出、薪酬和福利、運營成本、零售裝修和視覺營銷成本的增加。
•按公認會計原則計算,淨收入為6150萬美元。調整後的淨收入為9180萬美元。
•按公認會計原則計算,攤薄後每股收益為1.11美元。調整後的攤薄後每股收益為1.66美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.168億美元,佔淨銷售額的20%,同比增長56%。
資產負債表
截至2023財年,公司擁有1.208億美元的現金和現金等價物以及6,090萬美元的長期債務和融資租賃債務,而截至2022財年末,現金和現金等價物為4,340萬美元,長期債務和融資租賃債務為9,110萬美元。
2024 財年展望
該公司為2024財年提供以下展望。與2023財年相比,2024財年的前景反映出淨銷售額的預期增長22-24%。
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| | 2024 財年展望 | | 2023 財年 |
淨銷售額 | | 7.05-7.2 億美元 | | 5.79 億美元 |
調整後 EBITDA | | 1.445-1.475 億美元 | | 1.168 億美元 |
調整後的有效税率 | | 21-22% | | 10% |
調整後淨收益 | | 985-1.005 億美元 | | 9180 萬美元 |
調整後的攤薄後每股收益 | | $1.73-1.76 | | $1.66 |
加權平均攤薄後已發行股數 | | 5700 萬 | | 5500 萬 |
網絡直播詳情
公司將於今天,即2023年5月24日美國東部時間下午 4:30 舉行網絡直播,討論其2023財年第四季度的業績。網絡直播將通過 https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events 直播。對於那些無法收聽直播的人,存檔版本將在同一地點提供。
關於 e.l.f. Beauty
e.l.f. Beauty, Inc. 打造的品牌旨在通過積極性、包容性和無障礙性來顛覆行業規範、塑造文化和連接社區。自 2004 年以來,我們堅定致力於以不可思議的價格提供清潔、無刺激的美容,這推動了我們的旗艦品牌 e.l.f. Cosmetics 取得成功,並推動了我們的產品組合擴展。如今,我們的多品牌組合包括e.l.f. Cosmetics、e.l.f. SKIN、開創性的清潔美容品牌Well People和Keys Soulcare,這是一個由艾麗西亞·凱斯創立的開創性生活方式美容品牌。我們的品牌家族可在線購買,也可在美國領先的美容、大眾市場和專業零售商處購買,並且國際影響力不斷擴大。
要了解更多信息,請訪問 https://investor.elfbeauty.com。
關於非公認會計準則財務指標的説明
本新聞稿提到了非公認會計準則指標,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益。公司之所以提出這些非公認會計準則指標,是因為其管理層將其用作評估其經營業績的補充指標,並認為這些指標有助於投資者、證券分析師和其他利益相關方評估公司的業績。本新聞稿中包含的非公認會計準則指標不是衡量公認會計原則下財務業績的指標,不應將其視為根據公認會計原則得出的績效衡量標準的替代方案。此外,不應將這些非公認會計準則指標解釋為推斷公司未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮此類指標,也不應將其作為分析公司根據公認會計原則報告的業績的替代品。由於計算方法不同,公司對這些非公認會計準則指標的定義和計算不一定與其他公司使用的其他類似標題的指標相似。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與業務重組、股票薪酬、債務清償損失以及其他非現金和非經常性項目相關的支出或收入。從歷史上看,此類其他非現金或非經常性項目包括法律和解、開發公司品牌的上市前成本、Keys Soulcare、與併購盡職調查相關的第三方成本以及與雲應用程序相關的內部使用軟件成本的攤銷。調整後的銷售和收購不包括與股票薪酬以及其他非現金和非經常性項目相關的支出。從歷史上看,此類其他非現金或非經常性項目包括法律和解、開發公司品牌的上市前成本、Keys Soulcare以及與併購盡職調查相關的第三方成本。調整後的有效税率是指不包括與運營重組、股票薪酬、其他非現金和非經常性項目、收購的無形資產攤銷相關的支出或收入的税前影響以及這些項目的相關税收影響時的税率,使用產生影響的地方的法定税率計算。調整後的淨收益不包括與運營重組、股票薪酬、其他非現金和非經常性項目、債務清償損失、收購的無形資產攤銷以及上述調整的税收影響相關的支出或收入。此類其他非現金或非經常性項目,歷來包括法律和解、開發公司品牌的上市前成本、Keys Soulcare以及與併購盡職調查相關的第三方成本。
關於公司在上述 “2024財年展望” 下的預期,如果不做出不合理的努力,公司無法將調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益指導非公認會計準則指標與相應的淨收益和攤薄後的每股收益GAAP指標進行量化對賬。由於這些估算的前瞻性及其固有的可變性和不確定性,公司無法對這些非公認會計準則指標中排除的非經常性費用和抵免額提供有意義的估計。出於同樣的原因,公司無法解決不可用信息的可能重要性。
前瞻性陳述
本新聞稿包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述,包括上述 “2024財年展望” 下與公司2024財年展望有關的陳述,以及我們認為在釋放e.l.f. Beauty全部潛力的初期陳述。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但實際業績和特定事件的時間可能與這些預期存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的因素包括公司最新的10-K表年度報告中描述的風險和不確定性,該報告在公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時更新,以及公司與其他美容公司有效競爭的能力;公司成功推出新產品的能力;公司吸引新零售客户和/或通過其擴展業務的能力其現有的零售客户;公司優化其主要零售客户貨架空間的能力;公司失去任何主要零售客户或主要零售客户的總體業務業績下降;以及公司有效管理銷售和收購和其他支出的能力。敦促潛在投資者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求,否則公司沒有義務以任何原因更新或修改這些前瞻性陳述,即使將來有新的信息可用。
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投資者: | 媒體: |
KC Katten | 梅琳達·弗裏德 |
e.l.f. Beauty 企業發展與投資者關係副總裁 KKatten@elfbeauty.com | e.l.f. Beauty 企業傳播主管 mfried@elfbeauty.com |
e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
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| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的十二個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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淨銷售額 | | $ | 187,357 | | | $ | 105,135 | | | $ | 578,844 | | | $ | 392,155 | |
銷售成本 | | 58,231 | | | 37,635 | | | 188,448 | | | 140,423 | |
毛利 | | 129,126 | | | 67,500 | | | 390,396 | | | 251,732 | |
銷售、一般和管理費用 | | 121,081 | | | 65,332 | | | 322,253 | | | 221,912 | |
重組(收入)支出 | | — | | | (18) | | | — | | | 50 | |
營業收入 | | 8,045 | | | 2,186 | | | 68,143 | | | 29,770 | |
其他支出(收入),淨額 | | 320 | | | (484) | | | (1,875) | | | (1,438) | |
利息支出,淨額 | | (106) | | | (529) | | | (2,018) | | | (2,441) | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | — | | | (176) | | | (460) | |
所得税準備金前的收入 | | 8,259 | | | 1,173 | | | 64,074 | | | 25,431 | |
所得税優惠(準備金) | | 7,987 | | | 383 | | | (2,544) | | | (3,661) | |
淨收入 | | $ | 16,246 | | | $ | 1,556 | | | $ | 61,530 | | | $ | 21,770 | |
綜合收入 | | $ | 16,246 | | | $ | 1,556 | | | $ | 61,530 | | | $ | 21,770 | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.31 | | | $ | 0.03 | | | $ | 1.17 | | | $ | 0.43 | |
稀釋 | | $ | 0.29 | | | $ | 0.03 | | | $ | 1.11 | | | $ | 0.41 | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | |
基本 | | 53,189,447 | | | 51,273,325 | | | 52,474,811 | | | 50,940,808 | |
稀釋 | | 56,641,510 | | | 53,778,530 | | | 55,337,554 | | | 53,654,303 | |
e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
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| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 | | |
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資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 120,778 | | | $ | 43,353 | | | |
應收賬款,淨額 | | 67,928 | | | 45,567 | | | |
庫存,淨額 | | 81,323 | | | 84,498 | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 33,296 | | | 19,611 | | | |
流動資產總額 | | 303,325 | | | 193,029 | | | |
財產和設備,淨額 | | 7,874 | | | 10,577 | | | |
無形資產,淨額 | | 78,041 | | | 86,163 | | | |
善意 | | 171,620 | | | 171,620 | | | |
投資 | | 2,875 | | | 2,875 | | | |
其他資產 | | 31,866 | | | 30,368 | | | |
總資產 | | $ | 595,601 | | | $ | 494,632 | | | |
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負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
長期債務和資本租賃債務的流動部分 | | $ | 5,575 | | | $ | 5,786 | | | |
應付賬款 | | 31,427 | | | 19,227 | | | |
應計費用和其他流動負債 | | 70,974 | | | 40,004 | | | |
| | | | | | |
流動負債總額 | | 107,976 | | | 65,017 | | | |
長期債務和融資租賃債務 | | 60,881 | | | 91,080 | | | |
遞延所得税負債 | | 3,742 | | | 9,593 | | | |
長期經營租賃債務 | | 11,201 | | | 15,744 | | | |
其他長期負債 | | 784 | | | 769 | | | |
負債總額 | | 184,584 | | | 182,203 | | | |
| | | | | | |
承付款和意外開支 | | | | | | |
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股東權益: | | | | | | |
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普通股,面值為每股0.01美元;截至2023年3月31日和2022年3月31日已授權2.5億股;截至2023年3月31日和2022年3月31日,已發行和流通的股票分別為53,770,482和52,243,764股 | | 535 | | | 515 | | | |
額外的實收資本 | | 832,481 | | | 795,443 | | | |
累計赤字 | | (421,999) | | | (483,529) | | | |
股東權益總額 | | 411,017 | | | 312,429 | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | 595,601 | | | $ | 494,632 | | | |
e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的十二個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 61,530 | | | $ | 21,770 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
折舊和攤銷 | | 22,164 | | | 27,083 | |
重組費用 | | — | | | 50 | |
股票薪酬支出 | | 29,117 | | | 19,646 | |
債務發行成本的攤銷和債務折扣 | | 346 | | | 394 | |
遞延所得税 | | (6,401) | | | (3,701) | |
| | | | |
| | | | |
債務消滅造成的損失 | | 176 | | | 460 | |
其他,淨額 | | 179 | | | 496 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款 | | (22,432) | | | (5,597) | |
庫存 | | 3,174 | | | (27,655) | |
預付費用和其他資產 | | (24,553) | | | (10,555) | |
應付賬款和應計費用 | | 42,995 | | | 1,498 | |
其他負債 | | (4,412) | | | (4,376) | |
經營活動提供的淨現金 | | 101,883 | | | 19,513 | |
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來自投資活動的現金流: | | | | |
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購買財產和設備 | | (1,723) | | | (4,818) | |
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用於投資活動的淨現金 | | (1,723) | | | (4,818) | |
| | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
循環信貸額度的收益 | | — | | | 26,480 | |
償還循環信貸額度 | | — | | | (26,480) | |
長期債務的收益 | | — | | | 25,581 | |
償還長期債務 | | (30,000) | | | (54,525) | |
已支付的債務發行費用 | | — | | | (1,064) | |
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通過發行普通股獲得的現金 | | 8,053 | | | 1,677 | |
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其他,淨額 | | (788) | | | (779) | |
用於融資活動的淨現金 | | (22,735) | | | (29,110) | |
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現金和現金等價物的淨增加(減少) | | 77,425 | | | (14,415) | |
現金和現金等價物-期初 | | 43,353 | | | 57,768 | |
現金和現金等價物-期末 | | $ | 120,778 | | | $ | 43,353 | |
e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP淨收益與非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的十二個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 16,246 | | | $ | 1,556 | | | $ | 61,530 | | | $ | 21,770 | |
利息支出,淨額 | | 106 | | | 529 | | | 2,018 | | | 2,441 | |
所得税(福利)準備金 | | (7,987) | | | (383) | | | 2,544 | | | 3,661 | |
折舊和攤銷 | | 4,617 | | | 5,694 | | | 18,016 | | | 22,403 | |
税前利潤 | | $ | 12,982 | | | $ | 7,396 | | | $ | 84,108 | | | $ | 50,275 | |
重組(收入)支出 (a) | | — | | | (18) | | | — | | | 50 | |
| | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 7,284 | | | 5,048 | | | 29,117 | | | 19,646 | |
清償債務造成的損失 (b) | | — | | | — | | | 176 | | | 460 | |
其他非現金和非經常項目 (c) | | 977 | | | 386 | | | 3,380 | | | 4,256 | |
| | | | | | | | |
調整後 EBITDA | | $ | 21,243 | | | $ | 12,812 | | | $ | 116,781 | | | $ | 74,687 | |
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(a) 在截至2022年3月31日的三個月和十二個月中,重組(收入)支出與公司製造工廠的關閉有關,包括資產減值、工廠手頭多餘庫存的處置、製造員工的解僱和轉租收入。
(b) 債務清償損失包括註銷現有債務發行成本和與修訂後的信貸協議有關的某些已支付的費用。
(c) 代表其他各種非現金或非經常性項目,這些項目歷來包括法律和解、開發公司品牌的上市前成本、Keys Soulcare、與併購盡職調查相關的第三方成本以及與雲應用程序相關的內部使用軟件成本的攤銷。
e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP SG&A 與非 GAAP 調整後的 SG&A 的對賬
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的十二個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | $ | 121,081 | | | $ | 65,332 | | | $ | 322,253 | | | $ | 221,912 | |
| | | | | | | | |
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基於股票的薪酬 | | (7,195) | | | (4,964) | | | (29,005) | | | (19,336) | |
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其他非現金和非經常項目 (a) | | — | | | 83 | | | — | | | (2,765) | |
調整後的銷售、一般和管理費用 | | $ | 113,886 | | | $ | 60,451 | | | $ | 293,248 | | | $ | 199,811 | |
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(a) 代表其他各種非現金或非經常性項目,這些項目歷來包括法律和解、開發公司品牌的上市前成本、Keys Soulcare以及與併購盡職調查相關的第三方成本。
e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP淨收益與非公認會計準則調整後淨收益的對賬
(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的十二個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | | $ | 16,246 | | | $ | 1,556 | | | $ | 61,530 | | | $ | 21,770 | |
重組(收入)支出 (a) | | — | | | (18) | | | — | | | 50 | |
| | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 7,284 | | | 5,048 | | | 29,117 | | | 19,646 | |
| | | | | | | | |
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其他非現金和非經常項目 (b) | | — | | | (83) | | | — | | | 2,765 | |
清償債務造成的損失 (c) | | — | | | — | | | 176 | | | 460 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
收購的無形資產的攤銷 (d) | | 2,029 | | | 2,030 | | | 8,122 | | | 8,123 | |
税收影響 (e) | | (1,730) | | | (1,604) | | | (7,132) | | | (7,596) | |
調整後淨收益 | | $ | 23,829 | | | $ | 6,929 | | | $ | 91,813 | | | $ | 45,218 | |
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加權平均已發行股票數量- 稀釋 | | 56,641,510 | | | 53,778,530 | | | 55,337,554 | | | 53,654,303 | |
調整後的攤薄後每股收益 | | $ | 0.42 | | | $ | 0.13 | | | $ | 1.66 | | | $ | 0.84 | |
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(a) 在截至2022年3月31日的三個月和十二個月中,重組(收入)支出與公司製造工廠的關閉有關,包括資產減值、工廠手頭多餘庫存的處置、製造員工的解僱和轉租收入。
(b) 代表其他各種非現金或非經常性項目,這些項目歷來包括法律和解、開發公司品牌的上市前成本、Keys Soulcare以及與併購盡職調查相關的第三方成本。
(c) 債務清償損失包括註銷現有債務發行成本和與修訂後的信貸協議有關的某些已支付的費用。
(d) 代表由客户關係和商標組成的收購無形資產的攤銷費用。
(e) 代表上述調整的税收影響。