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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2020
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
的過渡期 至
委員會檔案號：001-13726
切薩皮克能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
俄克拉荷馬州 | 73-1395733 |
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
西北大道6100號 | 俄克拉荷馬城 | 俄克拉荷馬州 | 73118 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| | (405) | 848-8000 | |
| (註冊人電話號碼，包括區號) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
| 每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 中港 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| 購買普通股的A類認股權證 | | CHKEW | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| 購買普通股的B類認股權證 | | CHKEZ | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| 購買普通股的C類認股權證 | | CHKEL | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是 ☐ 不是 ☒
如果註冊人不需要根據證券交易法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。是 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐ 非加速文件管理器 ☒
規模較小的報告公司☒*新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是，不是。☒
在根據法院確認的計劃分配證券之後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。 是☒ 沒有。☐
截至2020年6月30日，非關聯公司持有的我們普通股的總市值約為$48百萬。截至2021年2月25日，有97,907,081我們面值0.01美元的已發行普通股的股票。
__________________________________________
以引用方式併入的文件
2021年股東周年大會委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一部分 | 頁面 |
第一項。 | 業務 | 10 |
第1A項 | 風險因素 | 24 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 37 |
第二項。 | 特性 | 37 |
第三項。 | 法律程序 | 37 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 39 |
| 第二部分 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 40 |
第6項 | 選定的財務數據 | 41 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 |
| 流動性與資本資源 | 45 |
| 截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的經營業績 | 52 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
項目8. | 財務報表和補充數據 | 64 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 139 |
第9A項。 | 管制和程序 | 139 |
第9B項。 | 其他資料 | 140 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 140 |
第11項。 | 高管薪酬 | 140 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 140 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 140 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 140 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 141 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 143 |
| | | |
簽名 | 144 |
石油和天然氣術語詞彙
本節中定義的術語在本報告中使用。
破產法。指修訂後的“美國法典”第11編，第11編第101-1532節。
破產法庭。德克薩斯州南區的美國破產法院。
BBL。一個儲罐桶，或42美國加侖液體體積，這裏指的是原油或其他液態碳氫化合物。
波波。10億桶油當量。
Bcf。10億立方英尺的天然氣。
Bcfe。10億立方英尺天然氣當量。
BTU。英國熱量單位，是將一磅水的温度從58.5華氏度提高到59.5華氏度所需的熱量。
英國央行。一桶油當量。天然氣已探明儲量和產量在14.73PSIA和60度時折算為boe。英國央行的基礎是6mcf的天然氣到1bbl的石油或1bbl的NGL。這一比率反映的是能量含量等值，而不是價格或收入等值。儘管這一比率保持在6mcf/1bbl不變，但在能源當量的基礎上，石油的價格在歷史上往往高於或大幅高於天然氣，儘管曾有過較低或大幅較低的時期。
第十一章案例。當涉及特定債務人時，破產法院根據“破產法”第11章等待該債務人審理的案件，以及當涉及所有債務人時，程序上合併了第11章中關於破產法院等待債務人審理的案件。
完工。先處理已鑽井的井，然後安裝用於生產石油、天然氣或天然氣液體的永久設備的過程，如果是乾井，則向有關當局報告該井已被廢棄。
確認訂單。確認切薩皮克能源公司及其債務人附屬公司第五次修訂後的第11章聯合重組計劃的命令，[案卷編號2915]由破產法院於2021年1月16日進入。
債務人。該公司及其所有提起破產法第11章訴訟的直接和間接子公司。
發達的種植面積。分配給或可分配給生產井或能夠生產的井的英畝數。
乾井。不能生產足夠數量的石油或天然氣的井，不能作為油井或天然氣井完井。
生效日期。第一個日期，即2021年2月9日，根據該計劃，所有先決條件均已得到滿足或免除，確認令不再生效。
從信貸機構出口下高速。破產後可獲得的以準備金為基礎的循環信貸安排。
探井。為了尋找新的油田或在以前發現的另一個油藏的石油或天然氣產量的油田中發現新的油藏而鑽探的井。
編隊。在相同的一般地質條件下沉積的一系列沉積層。
公認會計原則。美國公認會計原則。
總英畝或總油井。擁有工作權益的總英畝或油井(視屬何情況而定)。
姆博。一千桶油當量。
MCF。一千立方英尺。
MMbbl。100萬桶原油或其他液態碳氫化合物。
Mmboe。一百萬桶油當量。
MMBtu。一百萬個BTU。
MMCF.一百萬立方英尺。
天然氣液體(NGL)。天然氣中的碳氫化合物，在天然氣加工或循環裝置中通過吸收、冷凝、吸附或其他方法以液體的形式從天然氣中分離出來。天然氣液體主要包括乙烷、丙烷、丁烷、異丁烯、戊烷、己烷和天然汽油。
淨英畝或淨井。在總英畝或總油井中擁有的零星工作權益的總和。
紐約商品交易所。紐約商品交易所。
請願日期。2020年6月28日，債務人開始破產法第11章案件的日期。
計劃。切薩皮克能源公司及其債務人附屬公司第五次修訂的第11章聯合重組計劃，作為確認令附件A。
玩。在地質學家和地球物理學家識別出具有潛在石油、天然氣和天然氣儲量的地區之後，適用於勘探和生產週期的一部分的術語。
預計未來淨收入現值或PV-10(非GAAP)。在用於石油、天然氣和天然氣儲量時，估計未來淨收入現值，或PV-10，是指已探明儲量生產產生的估計未來毛收入，扣除估計產量和未來開發成本，使用本報告期結束前12個月內前12個月石油和天然氣平均價格計算的價格(確定為12個月內每個月第一天的未加權算術平均價格)和確定日期的有效成本(除非此類成本可能發生變化)。未計入一般及行政費用、還本付息及未來所得税支出等與財產無關的費用或折舊、損耗及攤銷，按每年10%的貼現率貼現。
差價。在銷售點收到的石油、天然氣或天然氣價格與紐約商品交易所價格之間的差額。
多產井。一口不是乾井的井。生產井包括生產井和機械上能夠生產的井。
已探明開發儲量。已探明儲量可通過現有設備和作業方法通過現有油井開採，或所需設備成本與新油井成本相比相對較小的已探明儲量。
已證明的性質。已探明儲量的物業。
探明儲量。如本報告所用，已探明儲量具有S-X條例第4-10(A)(22)條中賦予此類術語的含義，該規則部分規定，已探明石油和天然氣儲量是指在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計為經濟上可生產的石油和天然氣的數量-從給定日期起，從已知的油藏，以及在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下-除非有證據表明，續簽合同的合同到期之前，可以經濟地生產這些儲量，除非有證據表明續簽合同的證據表明續簽的證據表明，在合同到期之前，可以合理確定地估計出這些儲量是經濟可行的--從給定的日期開始，從已知的油藏出發，在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下
已探明未開發儲量(PUD)。已探明儲量，預計將從未鑽井面積上的新油井或需要較大支出的現有油井中回收。未鑽探面積的儲量僅限於直接抵消在鑽探時合理確定產量的開發間隔區，除非存在使用可靠技術的證據，證明在更遠的距離上經濟生產具有合理確定性。
石油、天然氣和天然氣衍生產品的已實現和未實現損益。已實現損益包括以下項目：(1)與本期名義生產收入相關的非指定衍生品結算的結算和應計項目；(2)期權溢價和原定於本期名義生產收入結算的提前終止衍生品的前期結算；(3)與原指定以本期名義生產收入結算的解除指定現金流對衝相關的損益。未實現損益包括計劃根據未來期間名義生產收入(包括期權溢價和提前終止的衍生品的當期結算)進行結算的未實現衍生品的公允價值變化，被當期重新歸類為已實現損益的金額所抵消。雖然我們不再出於會計目的將我們的衍生品指定為現金流對衝，但我們相信這些定義對管理層和投資者在確定我們的價格風險管理計劃的有效性方面是有用的。
利率衍生產品的已實現和未實現損益。已實現損益包括與本期利息相關的利率衍生產品結算以及損益對提前終止交易的影響。提前終止交易的結算反映在套期保值項目原始壽命的已實現損益中。未實現損益包括未實現利率衍生品的公允價值變動，被重新分類為已實現損益的金額所抵消。
儲集層。一種多孔的、可滲透的地下地層，含有可採石油和/或天然氣的自然聚集，它被不滲透的巖石或水屏障所限制，是獨立的，與其他儲集層分開。
重組。截至本計劃之日，我們的債務和股權的財務重組，以及根據本計劃承擔的某些其他義務。
特許權使用費權益。在石油和天然氣資產中的權益，使所有者有權從石油、天然氣或天然氣生產中分得一杯羹，而無需支付生產成本。
震擊。將能量波或聲波發射到地下並記錄反射波以指示地下巖層的類型、大小、形狀和深度的一種勘探方法。
頁巖。主要由固結粘土或泥漿組成的細粒沉積巖。頁巖是最常見的沉積巖。
證交會。美國證券交易委員會。
標準化測量。與探明儲量有關的未來現金流量折現淨額，其依據是根據本報告期末前12個月石油和天然氣平均價格計算的價格(按12個月內每個月第一天的未加權算術平均價格確定)，減去估計產量和未來開發成本後預計未來生產探明儲量產生的毛收入。標準化措施與PV-10措施的不同之處只是因為前者包括了估計的未來所得税費用的影響。
未開發面積。未鑽探或完成油井的面積，無論該面積是否含有已探明儲量，均可生產經濟數量的石油和天然氣。
未經證明的屬性。沒有探明儲量的物業。
量產付款(“VPP”)。當我們使用這個術語時，體積產量付款代表石油和天然氣儲量的有限的凌駕於特許權使用費權益，它：(1)使買方有權在一段時間內從特定的租賃權益中獲得預定的產量；(2)沒有任何相關的未來生產成本和資本支出；(3)對賣方沒有追索權(即買方的
(Iv)將儲量所有權轉讓給買方；及(V)允許賣方在預定產量交付後保留剩餘儲量(如有)。
野馬。野馬資源開發公司。 在我們完成對WildHorse的收購(“第一次合併”)之後，WildHorse立即與新成立的特拉華州有限責任公司、切薩皮克公司的全資子公司Braos Valley Longhorn，L.L.C.合併，連同第一次合併，我們稱之為“WildHorse合併”。為便於參考，我們使用術語“WildHorse”來指收購前的WildHorse Resource Development Corporation和收購後的Brados Valley Longhorn，L.L.C.，“Brados Valley Longhorn”或“BVL”(視情況而定)。
工作興趣。業主有權鑽探、生產和在該物業上進行經營活動以及分享生產份額的經營利益。
前瞻性陳述
本報告包括1933年證券法第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節含義內的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括我們目前對未來事件的預期或預測，包括有關“新冠肺炎”疫情的持續影響及其對我們業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響、重組對我們的運營、管理和員工的潛在影響、石油輸出國組織(歐佩克+)成員國和其他外國、石油出口國之間的行動或爭端、市場因素、市場價格、我們滿足償債要求的能力、我們正在進行的戰略選擇的評估和實施、成本削減措施、石油輸出國組織(歐佩克+)和其他外國、石油出口國之間的行動或爭端、市場因素、市場價格、我們滿足償債要求的能力、我們正在進行的戰略選擇的評估和實施、成本削減措施、減少資本支出、業務效率和未來減值以及本報告第二部分項目7導言中討論的其他項目。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及我們預期未來業務、財務業績和財務狀況，並且經常包含諸如“預期”、“可能”、“可能”、“預期”、“打算”、“計劃”、“能力”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將會”、“估計”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望“機遇”或“戰略”。
儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期和預測是合理的，但它們本身就受到許多風險和不確定性的影響，其中大多數風險和不確定性很難預測，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。不能保證這樣的前瞻性陳述將是正確的或實現的，也不能保證這些假設是準確的或不會隨着時間的推移而改變。可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中表述的結果大不相同的特殊不確定性包括：
•破產後執行業務戰略的能力；
•新冠肺炎疫情的影響及其對我們的業務、財務狀況、員工、承包商、供應商以及全球對石油和天然氣的需求以及美國和世界金融市場的影響；
•我們遵守退出信貸安排和其他債務契約的能力；
•我們實現預期的年化現金成本降低的能力；
•石油、天然氣和天然氣價格的波動，這受到一般經濟和商業狀況的影響，以及對替代燃料和電動汽車的需求(和可獲得性)增加；
•在估計石油、天然氣和天然氣儲量以及預測未來的產量和開發支出的數額和時間方面存在固有的不確定性；
•我們替代儲備和維持生產的能力；
•鑽井和操作風險及由此產生的負債；
•我們在鑽井和油井作業中創造利潤或實現目標結果的能力；
•我們的負債水平可能對我們的財務靈活性造成的限制；
•我們無法以優惠條件進入資本市場；
•運營現金流和其他資金的可用性，用於支付準備金重置成本或履行我們的債務義務；
•未決或未來訴訟和監管程序(包括特許權使用費索賠)帶來的不利發展或損失；
•立法和監管舉措，包括由於美國總統行政當局的更迭，解決環境問題，包括應對全球氣候變化的影響或進一步監管水力壓裂、甲烷排放、燃燒或水處理的舉措；
•恐怖活動和/或網絡攻擊對我們的行動產生不利影響；
•購進價格調整和賠償義務的影響；以及
•中描述的其他因素風險因素載於本年報表格10-K(本“表格10-K”或本“報告”)第1A項。
我們提醒您不要過度依賴本報告中包含的前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至提交日期的情況，我們不承擔更新這些信息的義務。我們敦促您仔細審查和考慮本報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中的披露，這些文件試圖向感興趣的各方提供可能影響我們業務的風險和因素。
第一部分
項目1.合作伙伴關係業務
除文意另有所指外，本報告中提及的“切薩皮克”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指切薩皮克能源公司及其子公司。我們的主要執行辦公室位於俄克拉荷馬城西北大道6100號，俄克拉荷馬州73118，在那裏我們的主要電話號碼是(4058488000)。
我們的業務
我們是一家獨立的勘探和生產公司，從事從地下儲層生產石油、天然氣和天然氣的資產的收購、勘探和開發。我們擁有一個龐大的、地理上多樣化的美國陸上非常規天然氣和液體資產組合，包括在大約7400口油井和天然氣井中擁有權益。我們的天然氣資源區是賓夕法尼亞州阿巴拉契亞盆地北部的馬塞盧斯頁巖和路易斯安那州西北部的海恩斯維爾/博西爾頁巖。我們富含液體的資源是南得克薩斯州的鷹福特頁巖和懷俄明州鮑德河盆地的Pay。
2020年6月28日，我們和我們的一些子公司根據破產法第11章向破產法院提交了自願救濟請願書。破產法院在2021年1月13日的法官席裁決中確認了該計劃，並於2021年1月16日進入確認令。債務人夫婦於2021年2月9日擺脱破產。一旦出現，所有現有股本被取消，新的普通股被髮行給我們的FLLO定期貸款工具、第二留置權票據、優先無擔保票據和某些債權因我們的破產而受損的一般無擔保債權人的以前持有人，以及本計劃中規定的其他各方，包括參與6億美元配股發行的其他各方。為了方便我們在本報告中進行討論，我們將出現後重組的公司稱為“接班人”，將出現前的公司稱為“前身”。看見附註2我們的合併財務報表附註包括在本報告第8項中，以便進一步討論我們的破產和由此產生的重組。
關於我們的信息
我們在我們的網站上免費提供Chk.com，在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交這些材料後，我們將盡快在合理可行的情況下儘快提交10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告以及對這些報告的任何修訂。除了最近發佈的所有新聞稿的副本外，我們還不時在我們的網站上發佈公告、最新消息、活動、投資者信息和演示文稿。我們網站上的文件和信息在此不作為參考。
美國證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中包含以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明，以及有關發行人(包括切薩皮克公司)的其他信息。
經營策略
始終如一的回報，可持續的未來
我們的戰略是通過我們的石油和天然氣開發和生產活動產生現金流來創造股東價值。我們專注於通過提高運營效率和財務紀律來提高利潤率，並進一步改善我們的環境、社會和公司治理(ESG)績效。為了實現這些目標，我們打算將我們的人力資源和資本支出分配給我們認為能提供最高現金投資回報的項目，在我們的投資組合中部署領先的鑽井和完井技術，並利用收購和剝離機會來加強我們的投資組合。我們還打算繼續向減少石油和天然氣生產活動對環境影響的項目投入資金。我們繼續尋求機會，通過提高運營效率來降低每桶油當量的現金成本(生產、收集、加工和運輸以及一般和行政)，包括但不限於提高我們現有油井的產量。我們相信，我們已經從破產法第11章的破產中脱穎而出，成為一家從根本上更強大的公司，旨在通過加強的資產負債表、多樣化的資產基礎和持續改善的ESG業績來產生可持續的自由現金流。
保持低槓桿、強流動性。現在我們已經擺脱了破產法第11章的破產保護，我們預計淨槓桿率的目標是降低淨槓桿率，淨槓桿率是指我們的淨債務與往績12個月EBITDAX的比率
而不是1倍。我們相信，保持較低的淨槓桿率是我們業務戰略不可或缺的一部分，這將使我們能夠保持較低的固定成本，提高我們的利潤率，並保持我們資本計劃的靈活性。
注重回報的資本再投資策略。我們的業務重點將是優化我們龐大的、地理上多樣化的資源基礎的發展，優先考慮從資本投資中產生高現金回報。因此，我們的目標是長期有紀律的資本再投資率，我們將其定義為年度資本支出佔往績12個月EBITDAX的百分比，為60%至70%。我們相信，這一再投資水平將足以支持我們的目標長期年度維護資本支出水平，不包括資本化利息，即7億至7.5億美元。我們預計，我們的維護資本計劃的收益將超過每天40萬桶油當量的年產量，並在目前的大宗商品市場價格下產生可觀的自由現金流。
預期現金成本最高的低成本運營商。我們預計將繼續專注於我們的成本削減舉措，目標是長期年度自由現金流收益率達到年度EBITDAX的30%至40%。自2020年6月申請破產保護以來，我們已經成功地重新談判或終止了某些中游合同和承諾，從而大幅降低了我們預期的收集、處理和運輸費用，累計節省了約40億美元的預期終身合同成本(假設年貼現率為10%，則折現為現值20億美元)。2019年，我們的總現金成本為28億美元，包括收集、加工和運輸、運營、一般和行政以及利息支出。現在我們已經擺脱了破產法第11章的破產保護，基於我們許多收集、加工和運輸合同的終止或成功重新談判，以及預期利息、運營以及一般和行政費用的減少，我們預計2021年的年化現金成本將比2019年減少約10億美元。
繼續努力減少温室氣體(GHG)排放，並以對環境負責的方式運作，目標是到2035年實現温室氣體直接淨排放為零。我們致力於負責任地運營我們的業務，並保護我們的運營環境。我們計劃在2021年及以後完成的所有新油井上消除常規燃燒，並在2025年之前在整個企業範圍內實現所有油井的常規燃燒。我們計劃到2025年將甲烷損失率降低到0.09%，温室氣體強度降低到5.5，分別比2019年減少47%和33%。
通過審慎的對衝策略管理大宗商品價格敞口，確保穩定。我們採用審慎的對衝策略，這與我們的資本支出計劃一致，旨在管理我們對大宗商品價格波動的敞口，確保我們現金流的穩定，並降低我們實現有吸引力的資本投資現金回報的風險。截至2021年2月25日，根據我們DIP信貸安排的要求，我們預計2021年的石油和天然氣產量分別為1900萬桶和548bcf，分別佔2021年預測石油和天然氣產量的77%和74%，分別以42.69美元/桶和2.67美元/mcf的價格進行對衝。此外，截至2021年2月25日，我們已經對2022年石油和天然氣預期產量的1100萬桶和273bcf進行了對衝，價格分別為44.30美元/桶和2.53美元/mcf。
作業區
我們將我們的收購、勘探、開發和生產努力集中在下面描述的五個地理運營區域。
馬塞盧斯-賓夕法尼亞州北部的阿巴拉契亞盆地。
海恩斯維爾-路易斯安那州西北部(墨西哥灣沿岸)。
鷹福特-南得克薩斯州。
布拉索斯山谷-德克薩斯州東南部。
粉河流域-懷俄明州的工資加起來了。
測井數據
截至2020年12月31日，我們持有約7,400口總產油井的權益，其中包括5,900處我們持有工作權益的物業和1,500處我們持有凌駕性或特許權使用費權益的物業。在我們持有工作權益的5900處(淨額3700處)房產中，2500處(淨額1400處)房產被歸類為生產天然氣井，3400處(淨額2300處)房產被歸類為生產油井。2020年，不包括已售出的物業，我們運營了5200口總井，並持有700口總井的非運營工作權益。我們還作為運營商鑽探或參與了188口總(128口淨)井，並參與了其他運營商完成的另外17口總(名義淨)井。我們運營着目前日產量的大約97%。
鑽探活動
下表列出了我們在指定時期內鑽探或參與的油井。在表格中，“總”是指我們有工作利益的井總數，“淨”是指總井數乘以我們的工作利益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 毛 | | % | | 網 | | % | | 毛 | | % | | 網 | | % | | 毛 | | % | | 網 | | % |
| 發展： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生產效率高 | | 203 | | | 100 | | | 126 | | | 100 | | | 414 | | | 100 | | | 271 | | | 100 | | | 363 | | | 99 | | | 227 | | | 99 | |
| 乾的 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 總計 | | 203 | | | 100 | | | 126 | | | 100 | | | 414 | | | 100 | | | 271 | | | 100 | | | 365 | | | 100 | | | 228 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 探索性： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生產效率高 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 20 | | | 1 | | | 20 | | | 10 | | | 83 | | | 9 | | | 82 | |
| 乾的 | | 2 | | | 100 | | | 2 | | | 100 | | | 4 | | | 80 | | | 4 | | | 80 | | | 2 | | | 17 | | | 2 | | | 18 | |
| 總計 | | 2 | | | 100 | | | 2 | | | 100 | | | 5 | | | 100 | | | 5 | | | 100 | | | 12 | | | 100 | | | 11 | | | 100 | |
下表顯示了我們按作業區鑽過或參與的井：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | *葛羅斯·威爾斯(Gross Wells) | | 網井 | | 格羅斯·韋爾斯 | | 網井 | | 格羅斯·韋爾斯 | | 網井 |
| 馬塞盧斯 | | 79 | | | 33 | | | 44 | | | 22 | | | 52 | | | 23 | |
| 海恩斯維爾 | | 21 | | | 19 | | | 22 | | | 16 | | | 30 | | | 21 | |
| 鷹福特 | | 55 | | | 36 | | | 150 | | | 85 | | | 162 | | | 98 | |
| 布拉索斯山谷 | | 31 | | | 29 | | | 83 | | | 79 | | | — | | | — | |
| 粉河流域 | | 12 | | | 9 | | | 75 | | | 57 | | | 41 | | | 34 | |
| 中大陸 | | 5 | | | — | | | 40 | | | 12 | | | 52 | | | 32 | |
| 尤蒂卡 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | 31 | |
| 其他 | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 5 | | | — | | | — | |
| 總計 | | 205 | | | 128 | | | 419 | | | 276 | | | 377 | | | 239 | |
截至2020年12月31日，我們有55口總油井(淨32口)正在鑽井或完工。
生產量、銷售價格、生產費和採集費、加工費、運輸費
下表列出了有關我們的淨生產量、我們的生產收到的平均銷售價格、我們生產的平均銷售價格加上我們衍生產品的已實現損益以及每個BOE在所示時期的生產和收集、加工和運輸費用的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨產量： | | | | | | |
| 油(MMBbl) | | 37 | | | 43 | | | 33 | |
| 天然氣(Bcf) | | 685 | | | 728 | | | 832 | |
| NGL(Mmbbl) | | 11 | | | 12 | | | 19 | |
| 油當量(Mmboe) | | 163 | | | 177 | | | 190 | |
| | | | | | |
產品平均銷售價格： | | | | | | |
| 石油(每桶$1) | | $ | 38.16 | | | $ | 59.16 | | | $ | 67.25 | |
| 天然氣(每立方英尺$) | | $ | 1.73 | | | $ | 2.45 | | | $ | 2.99 | |
| NGL(每桶$) | | $ | 11.55 | | | $ | 15.62 | | | $ | 26.50 | |
| 油當量(每桶$) | | $ | 16.84 | | | $ | 25.57 | | | $ | 27.27 | |
| | | | | | |
平均銷售價格(包括衍生品已實現收益(虧損))： | | | | |
| 石油(每桶$1) | | $ | 56.74 | | | $ | 60.00 | | | $ | 57.42 | |
| 天然氣(每立方英尺$) | | $ | 1.97 | | | $ | 2.60 | | | $ | 3.00 | |
| NGL(每桶$) | | $ | 11.55 | | | $ | 15.62 | | | $ | 25.84 | |
| 油當量(每桶$) | | $ | 22.09 | | | $ | 26.42 | | | $ | 25.56 | |
| | | | | | |
| 費用(每桶$)： | | | | | | |
| 石油、天然氣和天然氣生產 | | $ | 2.29 | | | $ | 2.94 | | | $ | 2.50 | |
| 石油、天然氣和天然氣的收集、加工和運輸 | | $ | 6.64 | | | $ | 6.13 | | | $ | 7.35 | |
石油、天然氣和天然氣儲量
下表列出了截至2020年12月31日的信息，涉及我們估計的已探明儲量、相關的估計未來淨收入、估計未來淨收入的現值(“PV-10”)以及貼現未來淨現金流量的標準化計量(“標準化計量”)。估計的未來淨收入、PV-10和標準化措施都不是為了代表我們擁有的估計石油、天然氣和NGL儲量的當前市場價值。我們估計的所有儲量都位於美國境內。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | 油 | | 天然氣 | | NGL | | 總計 |
| | (MMbbl) | | (Bcf) | | (MMbbl) | | (Mmboe) |
| 已被證明是發達的 | | 158 | | | 3,196 | | | 51 | | | 742 | |
| 事實證明是未開發的 | | 3 | | | 334 | | | 1 | | | 60 | |
已證明的總數(a) | | 161 | | | 3,530 | | | 52 | | | 802 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 證明瞭 開發 | | 證明瞭 未開發 | | 總計 證明瞭 |
| | (百萬美元) |
預計未來淨收入(b) | | $ | 4,519 | | | $ | 202 | | | $ | 4,721 | |
估計未來淨收入的現值(PV-10)(b) | | $ | 2,976 | | | $ | 111 | | | $ | 3,087 | |
標準化測量(b) | | $ | 3,086 | |
___________________________________________
(A)截至2020年12月31日，馬塞盧斯、鷹福特和海恩斯維爾的儲量分別約佔我們估計已探明儲量的47%、22%和18%。
(B)估計未來淨收入是指根據截至2020年12月31日的現有經濟條件下的價差和成本，並假設如下所述的大宗商品價格，從生產已探明儲量中預計產生的未來收入，扣除估計的生產和未來開發成本。為了確定我們儲備報告中使用的價格，我們使用了截至2020年12月31日的12個月內每個月第一天的未加權算術平均價格。在基差調整之前，我們的PV-10衡量標準中使用的價格是39.57美元的石油和1.98美元的天然氣。這些價格不應被解讀為對未來價格的預測，也不能反映我們截至2020年12月31日實施的大宗商品衍生品工具的價值。所列金額不包括與財產無關的費用，如公司一般和行政費用以及償債費用，也不包括折舊、損耗和攤銷。預計未來淨收入的現值通常不同於標準化衡量標準，因為前者不包括截至2020年12月31日估計的100萬美元未來所得税支出的影響。
管理層使用PV-10來衡量公司目前已探明儲量的價值，並比較同行公司之間的相對價值。PV-10是在不扣除估計的未來所得税費用的情況下計算出來的。我們還了解到，證券分析師和評級機構也以類似的方式使用這一衡量標準。雖然估計未來淨收入及其現值是基於價格、成本和貼現因素，這些因素可能在公司之間是一致的，但貼現未來淨現金流量的標準化計量取決於每家公司的獨特税務情況。PV-10是一種非GAAP衡量標準，不應單獨考慮，也不應將其作為未來淨現金流量貼現的標準化衡量標準或根據GAAP提出的公司財務或經營業績的任何其他衡量標準的替代品。
上面給出了未來淨現金流貼現的標準化衡量標準與PV-10的比較。PV-10和未來淨現金流貼現的標準化衡量標準都不能代表我們已探明石油和天然氣儲量的公允價值。
截至2020年12月31日，我們的已探明儲量估計包括60 mmboe的已探明未開發儲量，而截至2019年12月31日的已探明儲量為726 mmboe。以下是2020年我們已探明的未開發儲量(PUD)變化的摘要：
| | | | | | | | |
| | 總計 |
| | (Mmboe) |
| 已探明未開發儲量，期初 | | 726 | |
| 擴展和發現 | | 1 | |
| 對先前估計數的修訂 | | (539) | |
| 開發 | | (128) | |
| 購買就地儲備 | | — | |
| 已探明未開發儲量，期末 | | 60 | |
截至2020年12月31日，所有PUD計劃在原創錄製後5年內開發完成。在2020年，我們投資了大約5.09億美元，將128個mmboe的豆莢轉化為已探明的已開發儲量。2021年第一季度，我們預計將投資約1.26億美元用於PUD轉換。由於我們進入破產法第11章破產程序，以及我們的DIP信貸安排於2020年12月31日的期限有限，我們無法攜帶任何PUD儲備超過我們DIP融資的到期日，因此我們將之前報告的PUD儲備向下修正了539 mmboe。考慮到我們在出現後的流動性和財務狀況，我們預計截至2021年3月31日將記錄更多的PUD儲備。
截至2020年12月31日，我們估計的PUD未來淨收入為2.02億美元，現值為1.11億美元。這些價值是在假設我們將在2021年第一季度花費約1.26億美元開發這些儲量的情況下計算出來的。
截至2020年12月31日，在我們已探明的742 mmboe已開發儲量中，約有6 mmboe(1%)未生產。
我們用於計算已探明儲量和相關估計未來淨收入的所有權權益假設我們的分包和參與協議的其他各方最大限度地參與。
截至2020年12月31日、2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我們估計的已探明儲量和已探明儲量的貼現未來淨現金流的標準化計量，以及截至那時為止的每一年的儲量數量變化和標準化計量，載於關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露包括在本報告項目8中。在提交給美國證券交易委員會(SEC)以外的任何聯邦機構的報告中，都沒有與本文中包含的儲量相媲美的已探明儲量的估計。
在估計已探明儲量的數量、預測未來的產量和開發支出的時間方面，存在許多固有的不確定性，包括許多我們無法控制的因素。儲備數據僅代表估計值。儲量工程是對無法準確測量的地下油氣儲量進行估計的主觀過程，任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程地質解釋和判斷的質量。因此，不同工程師做出的估計往往不同。因此，儲量估計往往與最終開採的石油、天然氣和天然氣的實際數量不同。此外，已探明儲量的估計未來淨收入和相關現值是基於某些假設，包括價格、未來產量水平和成本，這些假設可能被證明是不正確的。未來的價格和成本可能會大大高於或低於截至任何估計日期的價格和成本。看見關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露包括在本報告項目8中，以進一步討論我們的儲備數量。
儲量估算
我們的公司儲備部準備了本報告披露的估計已探明儲量的約13%(以數量計)和約11%(以價值計)。這些估計是基於現有的最佳生產、工程和地質數據。
我們的公司儲備總監是主要負責監督我們儲量估算的準備工作以及協調由第三方工程公司進行的任何儲量工作的技術人員。她的資歷包括：
•18年以上油氣行業實踐經驗，15年以上油藏工程經驗；
•地質與環境科學學士學位；
•石油天然氣工程碩士學位；
•EMBA；以及
•石油工程師協會名譽良好的會員。
我們確保公司儲備部的主要人員具備適當的技術資格，以監督儲備估計的擬備工作。我們的每一位企業儲量工程師在儲量評估方面都有豐富的工程經驗。我們的工程技術人員至少擁有數學、經濟、金融或其他技術/商業/科學領域的四年學位。我們為我們的工程師和技術人員提供關於新技術和行業進步的持續教育計劃，以及基本技能和分析技術的進修培訓。
我們保持如下內部控制，以確保儲量估計的可靠性：
•我們遵循美國證券交易委員會的全面內部政策來評估和報告已探明儲量。儲量估算是由經驗豐富的油藏工程師或在他們的直接監督下進行的。所有重大變更均由公司儲備工程師審核和批准。
•公司儲備部在每個季度末審查我們已探明的儲量。
•每個季度，油藏經理、公司儲量總監、我們業務部門的副總裁、公司和戰略規劃副總裁以及勘探和生產執行副總裁都會審查所有重大的儲量變化和所有新的已探明未開發儲量的增加。
•公司儲備部獨立於我們的業務進行報告。
•五年PUD發展計劃每年由負責公司儲備的董事和負責公司和戰略規劃的副總裁審查和批准。
我們聘請了第三方工程公司LaRoche Petroleum Consulters，Ltd.準備截至2020年12月31日的估計已探明儲量的約87%(按數量計算)和約89%(按價值計算)。工程公司出具的報告複印件作為附件99.1與本報告一起存檔。該公司主要負責監督我們儲量估計編制的技術人員的資格如下。
•在儲量估算和評價方面有40年以上的實際經驗；
•德克薩斯州持有執照的專業工程師；以及
•石油工程理學學士和理學碩士學位。
種植面積
下表列出了截至2020年12月31日，我們的已開發和未開發石油天然氣租賃和收費礦產面積的總和和淨額。總英畝是指我們擁有營業權益的總英畝數。淨英畝指的是總英畝乘以我們的零星工作權益。種植面積數字不包括我們獲得額外種植面積的未行使選擇權。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已開發租賃 | | 未開發租賃權 | | 費爾礦業公司(Fee Minerals) | | 總計 |
| | 毛 英畝 | | 網 英畝 | | 毛 英畝 | | 網 英畝 | | 毛 英畝 | | 網 英畝 | | 毛 英畝 | | 網 英畝 |
| | (單位：千) |
| 馬塞盧斯 | | 555 | | | 353 | | | 245 | | | 168 | | | 16 | | | 16 | | | 816 | | | 537 | |
| 海恩斯維爾 | | 230 | | | 203 | | | 30 | | | 22 | | | 1 | | | 1 | | | 261 | | | 226 | |
| 鷹福特 | | 316 | | | 188 | | | 45 | | | 31 | | | — | | | — | | | 361 | | | 219 | |
| 布拉索斯山谷 | | 360 | | | 298 | | | 222 | | | 126 | | | — | | | — | | | 582 | | | 424 | |
| 粉河流域 | | 105 | | | 85 | | | 137 | | | 104 | | | 1 | | | 1 | | | 243 | | | 190 | |
其他(a) | | 157 | | | 126 | | | 918 | | | 868 | | | 431 | | | 427 | | | 1,506 | | | 1,421 | |
| 總計 | | 1,723 | | | 1,253 | | | 1,597 | | | 1,319 | | | 449 | | | 445 | | | 3,769 | | | 3,017 | |
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(A)產量包括2016年剝離我們的泥盆紀頁巖資產時保留的120萬英畝淨面積，其中我們保留了Kope地層底部以下的所有權利。
我們的大多數租約的主要租期為三到五年，我們對租約到期進行管理，以確保我們不會遇到意想不到的材料到期。我們的租賃管理工作包括安排鑽探以建立按產量付費的生產，及時行使我們支付延遲租金的合同權利以延長我們估值的租賃期限，規劃非核心資產剝離以提高我們租賃庫存的檔次，並讓一些不再是我們發展計劃一部分的租賃到期。下表列出了截至2020年12月31日的未開發租賃土地總面積和淨面積的到期日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 即將到期的英畝土地 |
| | 毛 英畝 | | 網 英畝 |
| | (單位：千) |
| 截至12月31日的年度： | | | | |
| 2021 | | 60 | | | 52 | |
| 2022 | | 30 | | | 30 | |
| 2023 | | 12 | | | 11 | |
| 2023年之後 | | 83 | | | 82 | |
副產持有(a) | | 1,412 | | | 1,144 | |
| 總計 | | 1,597 | | | 1,319 | |
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(A)隨着主題租約上的生產繼續進行，由生產型土地持有的土地將繼續有效。
營銷
我們營銷業務的主要職能是提供石油、天然氣和NGL營銷服務，包括商品價格制定、收集、運輸、加工和運輸服務的保障和談判、合同管理和提名服務，以及為我們和切薩皮克運營油井的其他權益所有者提供的合同管理和提名服務。營銷業務還為我們的勘探和生產活動提供其他服務，包括通過彙總出售給各個中間市場、終端市場和管道的數量來提高石油和天然氣生產的價值。這種聚合使我們能夠吸引更大、更有信譽的客户，這反過來又有助於最大限度地提高收到的價格。
一般來説，我們的石油生產是根據對市場敏感的短期或現貨價格合約出售的。天然氣和NGL生產根據收益百分比合約、指數百分比合約或現貨價格合約出售給買家。根據我們的收益百分比合同條款，我們從最終買家那裏獲得轉售價格的一定比例。根據我們的指數百分比合約，我們收到的價格與發佈的指數掛鈎。
我們與各方簽訂了長期的採集、加工和運輸合同，要求我們在規定的時間內交付固定的、可確定的產量。我們的某些合同要求我們根據這些承諾支付在交付或運輸最低數量方面的任何不足之處。看見注6委員會注意到本報告項目8所列我們合併財務報表附註的一部分，以便進一步討論承付款問題。
主要客户
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，對Valero Energy Corporation的銷售額分別約佔總收入(對衝影響前)的17%、12%和10%。在2020、2019年或2018年，沒有其他採購商的收入佔我們總收入的10%以上。
競爭
我們在業務的各個方面都與大型綜合和其他獨立的石油和天然氣公司競爭，以勘探、開發和運營我們的資產，並將我們的產品推向市場。我們的一些競爭對手可能比我們擁有更大的財政和其他資源。隨着美國製定新的能源和氣候相關政策，競爭條件可能會受到未來立法和法規的影響。此外，我們的一些競爭對手在應對影響石油和天然氣生產需求的因素時可能具有競爭優勢，這些因素包括不斷變化的價格、國內外政治狀況、天氣狀況、替代燃料的價格和可獲得性、天然氣管道和其他交通設施的距離和能力以及整體經濟狀況。我們還面臨着來自替代能源的間接競爭，包括風能、太陽能和電力。我們相信，我們的技術專長，加上我們的勘探、土地、鑽井和生產能力，以及我們管理團隊的經驗，使我們能夠有效地競爭。
公共政策與政府管制
我們所有的業務都是在美國陸上進行的。我們的行業受到廣泛的法規、法律、規則、税收、收費和其他政策執行行動的約束，這些法規、法律、規則和其他政策執行行動一直無處不在，並不斷受到修訂或擴大的審查。許多政府機構已經發布了對我們的行業具有約束力的廣泛法規，其中一些法規如果不遵守，將受到實質性的懲罰。這些法律法規增加了做生意的成本，從而影響了盈利能力。此外，可能發生當前不可預見的環境事件或發現過去不遵守環境法律、法規的情況。我們積極監控適用於我們行業的法規發展，以便預測、設計和實施所需的合規活動和系統。以下是影響我們運營的政府控制和監管的重要領域。
勘探和生產、環境、健康和安全以及職業法律法規
我們的行動受聯邦、部落、州和地方法律法規的約束。這些法律法規涉及的事項包括但不限於以下事項：
•報告工作場所傷害和疾病情況；
•工業衞生監測；
•工人保護和工作場所安全；
•鑽探和作業的批准或許可；
•提供鑽井和油井作業的財務擔保(如保證金)；
•計算和支付特許權使用費和生產税；
•地震作業/數據；
•井位、鑽井、固井、套管；
•做好墊層和設備的設計和施工；
•在濕地、沿海地區或含有瀕危或受威脅物種、其棲息地或具有重要文化意義的地點等敏感地區進行建設和經營活動；
•完井和水力壓裂方法；
•取水；
•油井生產和運營，包括加工和收集系統；
•應急響應、應急預案和溢油預防預案；
•在排放和排放允許的情況下；
•氣候變化；
•油氣作業附帶流體和材料的使用、運輸、儲存和處置；
•地面使用、維護、監測和恢復與井墊、管道、蓄水池和通路有關的財產；
•封井和棄井；以及
•產品的運輸。
2021年1月上任後不久，拜登總統發佈了一系列旨在應對氣候變化的行政命令，並要求各機構審查特朗普政府採取的環境行動，還發布了一份備忘錄，要求各部門和機構在拜登政府任命或指定的部門或機構負責人審查並批准規則之前，不要提出或發佈規則。這些行政命令可能會導致制定額外的法規或改變現有法規。不遵守這些法律和法規可能會導致施加補救責任、行政、民事或刑事罰款，或限制我們在受影響地區開展業務的處罰或禁令。此外，多部環境法規定了公民訴訟，允許環境組織代替政府採取行動，並起訴經營者涉嫌違反環境法。我們認為環境保護和安全健康合規的成本是我們業務中基本的、可管理的部分。我們能夠規劃並遵守環境、安全和健康法律法規，而不會實質性地改變我們的經營戰略，也不會產生重大的未報銷支出。然而，根據監管趨勢和日益嚴格的法律，我們與環境保護和安全健康合規相關的資本支出和運營費用多年來一直在增加，而且可能會繼續增加。我們不能以任何合理的確定程度預測我們未來在這類事情上的風險敞口。
我們的業務還受到保護法規的約束，包括鑽井和間隔單元或按比例分配單元的大小、一個單元中可以鑽的井的數量、油氣井允許的產油率以及石油和天然氣屬性的單位化或彙集。在美國，一些州允許強制彙集或整合土地，以便於勘探，而另一些州則依賴自願彙集土地和租賃，這可能會增加開發油氣資產的難度。此外，聯邦和州保護法一般限制天然氣的排放或燃燒，州保護法對產品的應税購買提出了某些要求。這些規定限制了我們可以從油井中生產的石油和天然氣的數量，以及我們可以鑽探的油井數量或地點。有關進一步討論，請參見項目1A.風險因素-我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會改變，並可能對我們的業務產生不利影響。
一些州和當地社區已經啟動了監管提案，要求或對水力壓裂作業的許可和合規要求做出更嚴格的要求。聯邦和州政府機構
繼續評估水力壓裂的潛在影響，這可能會促使進一步採取行動，制定聯邦、州和/或地方立法和法規。水力壓裂的進一步限制可能會使我們的鑽井和完井作業變得困難或不可能，從而減少我們最終能夠從我們的資產中生產的石油、天然氣和天然氣的數量。
我們在美國的某些天然氣和石油租約，主要是在我們的波德河盆地作業區，由聯邦政府授予或批准，並由內政部土地管理局(BLM)或印度事務局(BIA)管理。這類租約需要遵守詳細的聯邦法規和命令，這些法規和命令除其他事項外，規定在這些租約涵蓋的土地上鑽探和作業，以及計算和支付給聯邦政府、部落或部落成員的特許權使用費。近年來，聯邦政府特別積極地評估，在某些情況下，還頒佈了關於競爭性租賃招標、通風和燃燒、石油和天然氣測量以及聯邦土地生產的特許權使用費支付義務的新規章制度。此外，2021年1月20日，內政部代理部長簽署了一項命令，實際上暫停在聯邦土地上租賃和許可新的化石燃料60天。 然後在2021年1月27日，拜登總統發佈了一項行政命令，無限期暫停在公共土地或近海水域新的石油和天然氣租約，等待完成對聯邦石油和天然氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮。如果檢討結果導致鑽探受到額外限制、租約供應受到限制或取得所需許可證的能力受到限制，可能會對我們的業務造成重大不利影響。
在聯邦土地上的許可活動也經常受到拖延。延遲獲得許可證或無法獲得新的許可證或續簽許可證可能會抑制我們執行鑽探和生產計劃的能力。不遵守適用的法規或許可證要求可能會導致我們的許可證被吊銷，無法獲得新的許可證，並被處以罰款和處罰。
有關進一步討論，請參見項目1A.風險因素-石油和天然氣鑽探和生產作業可能是危險的，並可能使我們承擔責任。
屬性標題
我們對物業的所有權受特許權使用費、最高特許權使用費、附帶權益、淨利潤、工作和其他類似權益以及石油和天然氣行業慣用的合同安排、尚未到期的當期税款的留置權和其他產權負擔的約束。按照業內對未開發物業的慣例，在收購時只會對唱片名稱進行粗略的調查。鑽探所有權意見書通常是在鑽探作業開始之前準備的。我們相信，根據石油和天然氣行業普遍接受的標準，我們基本上擁有令人滿意的所有活性物業的所有權。然而，我們不時會遇到業權糾紛，可能會引致訴訟。
經營風險和保險
石油和天然氣業務涉及各種經營風險，包括火災、爆炸、井噴、管道故障、異常壓力地層以及石油泄漏、天然氣泄漏、破裂或有毒氣體排放等環境危害。如果發生這些情況，我們可能會招致法律辯護費用，並可能因人員傷亡、財產、自然資源和設備的嚴重損壞或破壞、污染或其他環境破壞、清理責任、監管調查和處罰以及暫停運營而遭受重大損失。我們的水平和深井鑽探活動比垂直和淺層鑽探作業涉及更大的機械問題風險。
我們保持對油井保險單的控制，單井限額為5000萬美元，多井限額為1億美元，以防範與鑽井、完井和操作油井相關的某些突發和意外風險。該保險可能不足以覆蓋所有損失或承擔責任。我們還提供2.5億美元的綜合一般責任保護傘保險單。此外，我們維持一份5,000萬元的污染責任保險單，承保與逐步污染有關的風險，以及超出突發和意外污染風險的一般責任保險。我們為我們運營的所有州的僱員提供工傷保險。雖然我們認為這些保單在行業中是慣例，但它們並不能完全覆蓋所有經營風險，而且在某些情況下，保單將比例限制在我們的工作利息百分比上。此外，我們的保險不包括可能由政府當局評估的罰款或罰款。沒有完全投保的損失可能會對我們的財務造成重大的不利影響。
頭寸、經營業績和現金流。我們的保險覆蓋範圍可能不足以覆蓋向我們提出的每一項索賠，或者未來可能無法在商業上購買。
設施
我們在俄克拉何馬城擁有一個辦公大樓，並在我們開展業務的地區的城市或城鎮擁有或租賃各種外地辦事處。
行政主任
羅伯特·D·勞勒總裁、首席執行官兼董事
羅伯特·D·勞勒(“道格”)現年54歲，自2013年6月以來一直擔任總裁兼首席執行官。在加入切薩皮克公司之前，勞勒先生在阿納達科石油公司擔任過多個工程和領導職位。他在阿納達科擔任的職務包括：2012年7月至2013年5月，負責國際和深水業務的高級副總裁兼阿納達科執行委員會成員；2011年12月至2012年7月，負責國際業務的副總裁；2009年3月至2012年7月，負責南部和阿巴拉契亞地區的運營副總裁；2008年8月至2009年3月，負責企業規劃的副總裁。勞勒於1988年在科麥吉公司開始了他的職業生涯，2006年阿納達科公司收購科麥吉公司後，勞勒加入了阿納達科公司。
小多梅尼克·J·戴爾·奧索(Domenic J.Dell‘Osso，Jr.)執行副總裁兼首席財務官
多梅尼克·J(“尼克”)小戴爾·奧索44歲，自2010年11月以來一直擔任執行副總裁兼首席財務官。2008年8月至2010年11月，歐索先生擔任我們全資擁有的中游子公司切薩皮克中流開發公司的財務副總裁兼首席財務官。在加入切薩皮克之前，戴爾·奧索於2006年至2008年在傑富瑞公司(Jefferies&Co.)擔任能源投資銀行家，在2004年至2006年在美國銀行證券(Bank Of America Securities)任職。
弗蘭克·J·帕特森執行人員 負責勘探和生產的副總裁
弗蘭克·J·帕特森現年62歲的他自2016年8月以來一直擔任勘探和生產執行副總裁。此前，他自2016年4月起擔任勘探和北部事業部執行副總裁，並自2015年5月起擔任勘探、技術和土地部門執行副總裁。在加入切薩皮克之前，Patterson先生從2006年到2015年在Anadarko擔任過各種職務，最近擔任的是國際勘探高級副總裁。在此之前，他在Kerr-McGee公司擔任深水勘探副總裁，在Sun E&P/Oryx Energy公司擔任地質經理。
詹姆斯·R·韋伯執行副總裁-總法律顧問兼公司祕書
詹姆斯·R·韋伯53歲，自2014年1月以來一直擔任執行副總裁總法律顧問兼公司祕書。此前，他自2012年10月以來擔任高級副總裁-法律和總法律顧問，自2013年8月以來擔任公司祕書。韋伯於2012年5月以合同形式首次加入切薩皮克，擔任首席法律顧問。在加入切薩皮克之前，韋伯先生於1995年至2012年10月在McAfee&Taft律師事務所擔任律師。
威廉·M·布格勒高級副總裁兼首席會計官
威廉·布格勒48歲，自2017年8月以來一直擔任高級副總裁兼首席會計官。此前，他自2014年7月以來擔任税務副總裁。在加入切薩皮克之前，他曾在安永律師事務所(Ernst&Young LLP)工作，自2009年以來一直擔任那裏的合夥人。
人力資本
一支隊伍。一杯切薩皮克。
我們的“One CHK”文化和公司核心價值觀促進了一個包容、多樣化和高效的工作場所。作為一個CHK人工作定義了切薩皮克的文化。這是一種凝聚我們員工力量的文化，我們通力合作，把切薩皮克放在首位，為公司盡最大努力。截至2021年2月25日，我們大約有1300名員工。
我們的文化，我們的核心價值觀
在切薩皮克，我們的員工每天都在以安全和負責任的方式創造價值。我們的核心價值觀是我們文化的基礎，也是我們實現卓越ESG目標背後的驅動力。作為我們評估每一個商業決策的鏡頭，我們對這些價值觀的承諾，無論是在言語上還是在行動上，都會建立一個更強大、更健康的切薩皮克，讓我們所有的利益相關者受益。我們的核心價值觀是：
•誠信與信任
•敬重
•透明和開放的溝通
•商業焦點
•更換領導層
慶祝包容性和多樣性
我們致力於包容性和多樣性。我們積極接納我們多樣化的人員、思想和人才，並將這些優勢結合起來，為我們的公司、員工和利益相關者追求結果和有意義的變革，我們還為員工提供與包容性和多樣性相關的主題的教育和培訓。
2019年，切薩皮克加入了一個公司聯盟，承諾推進工作場所的多樣性和包容性。通過首席執行官促進多樣性和包容性行動™，首席執行官道格·勞勒和切薩皮克承諾培養一個歡迎和尊重不同觀點和經驗的工作場所，並鼓勵員工討論多樣性和包容性。作為首位簽署誓言的E&P首席執行官，勞勒加入了550多個簽字人的行列，分享最佳實踐和學習機會，以在他們的組織內部發起真正的變革。2021年2月9日，我們成立了一個董事會委員會，致力於ESG的監督，包括我們的包容性和多樣性努力。我們的七位導演中有兩位被認為是多元化的，其中包括一名女性和一名“代表不足的少數族裔”(根據納斯達克新提出的上市規則的定義)。
我們的環境管家
切薩皮克致力於保護我們國家的自然資源，減少我們的環境足跡。我們對環境管理有嚴格的標準，並在我們的員工和商業夥伴中樹立了卓越的環境文化。我們認識到所有權和責任是幫助確保我們的工作場所安全和保護環境的關鍵。
我們引領一個負責任的能源未來的道路始於我們的目標，即到2035年實現温室氣體直接淨排放為零。為迎接這一挑戰，我們制定了有意義的初步步驟，包括：
•從2021年起消除所有新油井的常規燃燒，並在2025年之前在整個企業範圍內消除常規燃燒
•降低我們的甲烷強度 到2025年降至0.09%
•到2025年將我們的温室氣體強度降低到5.5
每天安全第一
安全不僅僅是公司的衡量標準，它也是推動我們承諾負責任運營的價值觀。我們制定並實施嚴格的安全標準，每天都將安全放在每個人的首位。我們的安全文化首先由Lawler先生樹立，並由我們的健康、安全、環境和監管(HSER)團隊提供指導和領導。維護安全的工作環境和促進安全的行為是我們每個人的承諾
員工共同擁有。我們彼此都有責任保護我們的工地、我們的同事和我們的承包商的安全。
強化這種個人責任理念的一個項目是“停止工作權力”(Stop Work Authority)。通過停止工作授權，每個員工和承包商都有權利和責任在條件不安全或可能對環境造成損害時停止工作。創造一個無事故的工作環境，首先要在員工、承包商和供應商中對我們的安全標準設定明確的期望，並努力讓這些人具備必要的技能，以促進其工作領域的安全。我們安全培訓工作的基礎是我們每天保持無事故(S.A.F.E.)該計劃鼓勵我們所在地點的所有員工為自己和周圍人員的安全承擔個人責任。這一以行為為基礎的計劃解決了經常導致安全事故的活動，並鼓勵採取行動，創造安全的工作場所和安全的企業園區。
合乎道德的商業行為
切薩皮克努力維護我們利益相關者的信心。我們以道德的方式保護我們的人民、環境和我們運營的社區，從而贏得了這種信任。這首先要在公司各級推行問責制度，並建立系統來維護我們的高標準行為。強有力的治理實踐從最高層開始，為我們的組織提供明確的指導方針，以定義每個級別的道德行為標準。切薩皮克的每一位董事或員工，無論職位如何，都必須遵守切薩皮克的商業行為準則(“準則”)，該準則是圍繞我們的核心價值觀制定的。每年，所有員工都必須簽署一份規範證書，確認他們已審閲了規範和相關政策，瞭解對他們的高標準要求，並將報告實際或潛在的道德問題或違反規範的行為。
員工福利和福利
支持員工的個人福祉是我們公司安全文化和成功的基礎。我們倡導健康的生活方式，並提供健康資源。在整個公司，向員工提供預防計劃，並鼓勵員工完成與健康相關的常見問題的年度篩查。我們通過為員工及其家人提供全面的醫療、牙科、視力、處方藥保險、人壽保險、短期和長期殘疾保險以及醫療儲蓄和受撫養人靈活支出賬户來支持員工及其家人的健康。我們為孩子的出生或領養提供育兒假、收養援助計劃、替代工作時間、與公司匹配的401(K)儲蓄計劃、靈活的工作時間、學費報銷以及以市場價格進入兒童發展中心和健身中心。此外，切薩皮克公司還為員工及其家人提供了一項保密的員工援助計劃(EAP)，該計劃將員工與訓練有素的顧問和其他支持專業人員聯繫起來。
項目1A。.風險因素
影響我們業務和經營業績的因素很多，其中很多都是我們無法控制的。以下是對我們認為重要的因素的描述，這些因素可能會導致我們未來的結果與目前預期的大不相同。下面描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、儲備和/或我們償還債務和其他債務的能力可能會受到影響，我們證券的交易價格和流動性可能會下降，您可能會損失您對我們證券的全部或部分投資。
與我們從破產中脱穎而出相關的風險
我們最近擺脱了破產，這可能會對我們的業務和關係產生不利影響。
我們已經申請破產以及最近從破產中脱穎而出，可能會對我們的業務以及與客户、供應商、承包商或員工的關係產生不利影響。由於不確定因素，存在許多風險，包括以下幾個方面：
•主要供應商或其他合同對手方可能終止與我們的關係，或要求我們提供額外的財務保證或提高績效；
•我們續簽現有合同和競爭新業務的能力可能會受到不利影響；
•我們吸引、激勵和/或留住主要行政人員的能力可能會受到不利影響；以及
•競爭對手可能會搶走我們的業務，我們吸引和留住客户的能力可能會受到負面影響。
其中一個或多個事件的發生可能會對我們的運營、財務狀況和聲譽產生實質性的不利影響。我們不能向您保證，已經接受破產保護的公司不會對我們未來的運營造成不利影響。
由於該計劃的實施和計劃中的交易，我們在擺脱破產後的實際財務結果可能與我們的歷史財務信息不可同日而語。
關於我們向破產法院提交的披露聲明，以及考慮確認該計劃的聽證會，我們準備了預計的財務信息，以向破產法院證明該計劃的可行性，以及我們在擺脱破產後繼續運營的能力。這些預測完全是為了破產程序的目的而編制的，沒有也不會持續更新，投資者不應依賴這些預測。在準備這些預測時，這些預測反映了許多關於我們對當前和預期的市場和經濟狀況的預期未來表現的假設，這些市場和經濟狀況是我們無法控制的，可能不會實現。預測本身會受到大量不確定因素及各種重大商業、經濟及競爭風險的影響，而該等預測及/或估值估計所依據的假設可能被證明在重大方面是錯誤的。實際結果可能與預測結果大不相同。因此，投資者不應依賴這些預測。
從破產中脱穎而出後，我們的董事會組成發生了很大的變化。
我們董事會的組成在擺脱破產後發生了很大的變化。我們的新董事會由下列新股東任命的成員組成。羅伯特·D·勞勒，邁克爾·威特里奇，蒂莫西·S·鄧肯，本傑明·C·達斯特，IV，莎拉·愛默生，馬修·M·加拉格爾和布萊恩·斯特克。雖然我們希望在吸收新任命的董事會成員時進行有序的過渡，但我們的新董事會可能會改變對戰略舉措和一系列問題的看法，這些問題將決定公司的未來。因此，公司未來的戰略和計劃可能與過去有很大不同。
與經營我們的業務相關的風險
石油、天然氣和天然氣的價格波動很大，較長一段時間內的較低價格可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的收入、經營業績、盈利能力、流動性、槓桿率以及增長和投資資本支出的能力主要取決於我們銷售的石油、天然氣和NGL的價格。我們在更換儲備、維持生產和為我們的商業計劃提供資金方面產生了大量支出。較低的石油、天然氣和天然氣價格可能會對可用於資本支出、償債和償債的現金量以及我們借錢或籌集額外資本的能力產生負面影響，從而可能對我們的財務狀況、經營業績、現金流和儲備產生實質性的不利影響。此外，由於確認已探明和未探明資產的減值，石油和天然氣價格低迷時期可能導致我們的石油和天然氣資產的賬面價值下降。
石油、天然氣和天然氣價格的大幅波動可能是我們無法控制的因素造成的，包括：
•國內和世界範圍內的石油、天然氣和天然氣供應，包括美國石油和天然氣儲量的庫存；
•天氣狀況；
•消費和工業需求水平的變化，包括全球或國家衞生流行病和關切的影響，如最近的冠狀病毒；
•替代燃料的價格和可獲得性；
•影響能源消耗的技術進步；
•世界範圍內保護措施的有效性；
•管道、其他運輸設施和加工設施的可用性、接近性和能力；
•商品期貨市場的交易水平和影響，包括商品價格投機者和其他人的交易水平和影響；
•美國出口石油、天然氣、液化天然氣和天然氣；
•外國進口商品的價格和水平；
•國內外政府規章和税收的性質和範圍；
•石油輸出國組織(歐佩克)成員國和其他國家同意並維持石油價格和生產控制的能力；
•增加競爭能源產品的使用，包括替代能源；
•石油和天然氣產區的政治不穩定或武裝衝突；
•恐怖主義行為；以及
•國內和全球經濟狀況。
這些因素和能源市場的波動性使得預測未來石油、天然氣和天然氣價格走勢變得極其困難。此外，較低價格的長期延續可能會減少我們可能在經濟上生產的儲量數量。
持續的新冠肺炎大流行和相關的經濟動盪已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。
2020年，新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。正在進行的新冠肺炎大流行已經蔓延到200多個國家，並繼續成為迅速演變的經濟和公共衞生局勢。這場大流行對整個全球經濟造成了不利影響，對於大流行和相關市場狀況將持續多久，以及為減緩病毒傳播而採取的政府和其他措施的範圍和持續時間，例如隔離、就地避難所命令以及企業和政府關閉，都存在相當大的不確定性。在某些情況下，已經開始採取措施重啟經濟的州隨後遭遇了新冠肺炎案例的激增，導致這些州在某些情況下停止了此類重啟措施，在另一些情況下重新實施了限制。我們已經拿到了
一些預防措施旨在幫助將我們的員工、我們的業務和我們所在的社區面臨的風險降至最低，我們正在積極評估和規劃各種運營突發事件，以防我們的一名或多名運營員工出現與新冠肺炎一致的任何症狀。 然而，我們不能保證我們採取的任何行動都將有效地防止未來對我們的業務造成幹擾。此外，如果我們的大量員工因接觸病毒而被隔離，未來的運營可能會受到負面影響。
此外，我們的客户和衍生品合約交易對手因應新冠肺炎及其經濟影響而採取的行動也可能對我們的業務產生不利影響。我們繼續定期監測這類客户和衍生品合約交易對手的信用狀況。雖然我們尚未收到客户或交易對手關於大流行導致的非性能問題或延誤的通知，但我們可能不得不暫時停產或進一步減產，這可能導致嚴重的停機時間，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生嚴重的不利影響。
此外，這場流行病的影響，包括由此導致的石油和天然氣需求減少，加上歐佩克+成員國在2020年3月宣佈降價和增產後大宗商品價格大幅下跌，導致全球經濟普遍大幅收縮，特別是我們的行業。儘管歐佩克+及其盟友此後宣佈了減產協議，但此類減價增產造成的供需失衡，再加上新冠肺炎的影響，持續導致油氣行業明顯低迷。儘管歐佩克+在2020年4月同意減產，並將此類減產延長至2021年3月，但由於石油供應過剩、全球儲存網絡利用率日益提高以及新冠肺炎導致原油需求減少，原油價格持續低迷。由於持續的新冠肺炎疫情，以及石油和天然氣庫存、行業需求以及國家和經濟表現的變化被報道，預計石油和天然氣價格將繼續波動，我們無法預測價格何時會改善和企穩。由於許多不確定性，我們目前無法預測新冠肺炎或目前石油和天然氣市場正在經歷的重大混亂和波動將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生多大影響。
新冠肺炎的最終影響將取決於無法預見的未來發展，其中包括病毒的最終嚴重程度，旨在緩解病毒傳播的政府和其他措施的後果，治療方法和疫苗的開發和可獲得性，隨着潛在的新病毒株的出現，這些治療方法和疫苗可能保持有效的程度，大流行的持續時間，歐佩克+成員國採取的任何進一步行動，政府當局、客户、供應商和其他第三方採取的行動，勞動力的可用性，以及恢復正常經濟和運營條件的時間和程度。
如果大宗商品價格持續低迷或鑽探工作不成功，我們可能需要記錄石油和天然氣資產的賬面價值。
我們過去曾被要求減記某些石油和天然氣資產的賬面價值，未來還存在被要求進行額外減記的風險。未來可能會在石油和天然氣價格較低時進行減記，或者如果我們向下調整我們估計的已探明儲量，增加我們對運營或開發成本的估計，或者由於預期的物業出售。
成功的努力會計方法要求我們定期審查我們的石油和天然氣資產的賬面價值，以確定可能的減值。當已證實物業的賬面價值大於該物業的預期未貼現未來現金流量淨值時，減值按賬面價值超過公允價值確認，當條件顯示賬面價值無法收回時，按面積確認減值。我們可能需要根據減值審查時的石油和天然氣價格，或由於持續評估鑽探結果、生產數據、經濟、資產剝離活動和其他因素而減記物業的賬面價值。減記對收益構成非現金費用，不影響現金或經營活動的現金流；然而，它反映了我們收回投資的長期能力，減少了我們報告的收益，並提高了某些槓桿率。看見石油和天然氣性質的損害包括在本報告項目7中，以供進一步瞭解。
我們需要大量的資本支出來取代我們的儲備，開展我們的業務。
我們的勘探、開發和收購活動需要大量資本支出。我們打算通過運營現金流為我們的資本支出提供資金，如果這還不夠，我們的循環信貸安排下的借款將為我們的資本支出提供資金。我們產生運營現金流的能力受到許多風險和變數的影響，例如現有油井的產量水平、石油、天然氣和天然氣價格、我們開發和生產新儲量的成功情況以及本文討論的其他風險因素。我們預計2021年的資本支出(包括資本化利息)為6.7億-7.4億美元，而2020年的資本支出水平為9.2億美元。管理層繼續審查2021年及以後的運營計劃，這可能導致預計的資本支出和石油、天然氣和天然氣銷售的預計收入發生變化。如果我們不能按計劃為我們的資本支出提供資金，我們可能會經歷勘探和開發活動的減少，財產的損失，以及石油、天然氣和NGL儲量的下降。
如果我們不能替代儲備，我們可能就無法維持生產。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們發現、開發或獲得更多經濟上可開採的石油和天然氣儲量的能力。除非我們通過成功的開發、勘探或收購活動取代我們生產的儲量，否則隨着時間的推移，我們已探明的儲量和產量將會下降。因此，我們未來的石油和天然氣儲量和產量，以及我們的現金流和收入，在很大程度上取決於我們能否有效開發我們現有的儲量，並在經濟上找到或獲得更多的可採儲量。
我們已探明儲量的實際數量和未來淨收入可能比我們估計的要少。
本報告中包括的對我們已探明儲量的估計以及我們已探明儲量的估計未來淨收入是基於各種假設的，包括SEC要求的與石油、天然氣和天然氣價格、鑽井和運營費用、資本支出、税收和資金可用性有關的假設。估計石油、天然氣和天然氣儲量的過程是複雜的，涉及與每口井的地質、地球物理、工程和經濟數據相關的重大決策和假設。因此，這些估計可能會在未來進行修訂。
未來的實際產量、石油、天然氣和天然氣價格、收入、税收、開發支出、運營費用以及可採石油、天然氣和天然氣儲量很可能與這些估計值不同。這些變化可能會很大，並可能對我們已探明儲量的估計數量和現值產生重大影響。此外，我們可能會調整已探明儲量的估計，以反映生產歷史、勘探和開發鑽探的結果、當前的石油和天然氣價格以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。
截至2020年12月31日，我們估計的已探明儲量(按數量計算)約有7%未開發。由於我們進入破產法第11章的破產程序，以及我們的DIP信貸安排於2020年12月31日的期限有限，這些儲備估計反映了我們將PUP轉換為已探明開發儲量的資本支出計劃，其中包括約1.26億美元，可以在我們當時的融資到期日內獲得資金。您應該知道，估計的開發成本可能不等於我們的實際成本，開發可能不會按計劃進行，結果可能不會像估計的那樣。如果我們選擇不開發我們的PUD，或者如果我們無法以其他方式成功開發它們，我們將被要求將它們從我們報告的已探明儲量中移除。此外，根據SEC的儲量報告規則，由於通常只有與預定在預訂之日起五年內鑽探的油井有關的PUD才可能被預訂，因此我們可能需要移除任何未在這五年時間框架內開發的PUD。
您不應假設本報告中包含的現值代表我們估計儲量的當前市場價值。根據美國證券交易委員會的要求，我們對現值的估計是基於截至估計日期的價格和成本。估算日的價格以截至本報告期的12個月內石油和天然氣的平均價格計算，以12個月內每個月第一天的未加權算術平均價格確定。2020年12月31日的現值是基於每桶石油39.57美元和每mcf天然氣1.98美元的現值，然後再考慮基差調整。未來的實際價格和成本可能大大高於或低於估計日期的價格和成本。
石油和天然氣資產的生產時間以及開發和生產費用，都將影響我們已探明儲量未來淨現金流的時間及其現值。石油和天然氣需求、政府法規或税收的任何變化也將影響我們未來生產的淨現金流。此外，美國證券交易委員會為報告目的計算貼現未來淨現金流時要求使用的10%貼現率不一定是最合適的貼現率。不時生效的利率，以及與我們的業務或整個石油和天然氣行業相關的風險，都會影響10%的折扣率是否合適。
我們的開發和勘探鑽探工作以及我們的油井運營可能無法盈利或實現我們的目標回報。
我們有大量未開發物業的庫存。開發和勘探鑽探生產活動面臨許多風險，包括無法發現具有商業價值的油氣藏的風險。我們已經收購了未開發的物業，我們相信這些物業將增強我們的增長潛力，並隨着時間的推移增加我們的收入。然而，我們不能向您保證所有前景在經濟上都是可行的，也不能保證我們不會放棄最初的投資。此外，不能保證我們收購的未開發物業將獲得有利可圖的開發，不能保證我們在我們追求的前景中鑽探的新油井將具有生產力，也不能保證我們將收回對該等未開發物業或油井的全部或任何部分投資。
石油和天然氣的鑽探可能涉及無利可圖的努力，不僅來自乾井，而且來自產量高但沒有足夠商業產量來支付鑽井、運營和其他成本的油井。鑽井、完井和運營一口井的成本往往是不確定的，許多因素可能會對一口井或一處財產的經濟產生不利影響。鑽井和完井作業可能會因意外的鑽井條件、所有權問題、設備故障或事故、中游運輸、設備或人員短缺、環境問題、州或地方禁止或暫停水力壓裂和採出水處理、聯邦政府對石油和天然氣租賃和許可的限制以及大宗商品價格下跌等原因而被縮短、推遲或取消。如果大宗商品價格下跌，油井的盈利能力，特別是我們經營的某些地區的盈利能力，將會降低或消除。此外，盈利的油井可能無法達到我們的內部回報目標，這取決於石油、天然氣和天然氣的當前和未來市場價格、與生產石油、天然氣和天然氣相關的成本，以及我們以可接受的成本增加儲量的能力。
我們在很大程度上依賴於地震數據和其他技術來評估未開發的物業和進行勘探活動。我們使用的地震數據和其他技術不能讓我們在收購未開發的財產或鑽探油井之前確定是否存在石油或天然氣，或者是否可以經濟地生產石油或天然氣。如果我們在收購或開發未按預期生產或處於有利可圖水平的物業時產生重大費用，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的一些未開發物業的租約將在未來幾年到期，除非在包含這些面積的單位上建立生產或續簽租約。
石油和天然氣資產的租期通常為三至五年，之後到期，除非在到期之前鑽了一口井，並建立了有償碳氫化合物生產。如果我們的未開發物業的租約到期，我們無法續簽租約，我們將失去開發相關物業的權利。儘管我們尋求積極管理我們未開發的物業，但我們在這些地區的鑽探計劃可能會根據各種因素而發生變化，包括鑽探結果、石油和天然氣價格、資金的可用性和成本、鑽井和生產成本、鑽井服務和設備的可用性、收集系統和管道運輸限制以及監管批准。較低的商品價格可能會導致我們推遲鑽探計劃，從而失去我們開發相關物業的權利。
我們的商品價格風險管理活動可能會限制我們從商品價格上漲中獲得的好處，可能需要我們為衍生品債務提供抵押品，並涉及我們的交易對手可能無法履行對我們的義務的風險。
為了管理我們對價格波動的風險敞口，我們簽訂了石油、天然氣和NGL價格衍生品合約。我們的石油、天然氣和天然氣衍生產品安排可能會限制我們從大宗商品價格上漲中獲得的好處。我們的石油、天然氣和NGL衍生工具的公允價值可能會在不同時期之間大幅波動。我們決定通過衍生品安排(如果有的話)來緩解現金流波動，部分是基於我們對當前和未來市場狀況的看法，以及我們穩定市場所需現金流的願望。
開發我們已探明的儲量。如果我們認為某些時期的定價環境不利，我們可能會選擇不參與衍生品交易。此外，我們可能會選擇在現有衍生品頭寸的合同到期日之前將其平倉，以將獲得的頭寸貨幣化，以便為我們的資本計劃提供資金。
我們的大部分石油、天然氣和NGL衍生品合約都是根據雙邊對衝安排與交易對手簽訂的。根據我們的大多數安排，為我們的債務提供的抵押品由保證我們的高級擔保循環信貸安排的相同碳氫化合物權益擔保。我們的交易對手在安排下的義務必須以現金或信用證擔保，只要欠我們的任何按市值計價的金額都超過了規定的門檻。抵押品要求在很大程度上取決於石油和天然氣價格。
石油、天然氣和NGL衍生品交易使我們面臨我們的交易對手(通常是金融機構)可能無法履行對我們的義務的風險。在大宗商品價格下跌期間，我們商品衍生資產頭寸的價值增加，這增加了我們的交易對手風險敞口。雖然我們套期保值安排的交易對手在某些情況下須確保其對我們的責任，但如果我們的任何交易對手違約或尋求破產保護，可能會對我們為計劃中的活動提供資金的能力產生不利影響，並可能導致我們未來現金流的更大比例受到大宗商品價格變化的影響。
石油和天然氣的運營是不確定的，涉及大量的成本和風險。
我們的經營活動受到許多成本和風險的影響，包括我們不會遇到具有商業價值的油氣藏的風險。石油、天然氣和NGL的鑽探可能無利可圖，不僅是從乾井鑽探，而且從由於生產收入不足或成本過高而沒有盈利的生產油井鑽探也是無利可圖的。尋找、收購和開發石油和天然氣資產需要大量成本，而我們往往不確定這些成本的數額和時間。在鑽井開始之前，我們的鑽井、完井、裝備和操作油井的成本往往是不確定的。大宗商品價格下跌和預算支出超支是常見的風險，可能會使特定項目變得不經濟或不如預期的經濟。雖然勘探和開發鑽探活動都涉及這些風險，但勘探鑽探涉及更大的乾井或找不到商業數量碳氫化合物的風險。此外，我們的石油和天然氣資產可能會受到損害，我們的業務可能會因各種因素而減少、延遲或取消，此類業務的成本可能會增加，這些因素包括但不限於：
•意外的鑽井條件、壓力條件或儲層中的不規則情況；
•設備故障或事故；
•火災、爆炸、井噴、凹陷或井控失控；
•流體和化學品的不當處理或地下遷移；
•惡劣的天氣條件和自然災害，如龍捲風、地震、颶風和極端温度；他們説。
•具有所有權或者在接受政府許可或批准時發出的；
•我們生產的外賣能力受到限制，包括由於中游基礎設施不足或下游市場受限；
•環境危害或責任；
•限制取用或處置鑽井和完井作業中使用或生產的水；
•在提供服務或交付設備方面出現短缺或延誤；以及
•監管政策、政治或輿論的意外或不可預見的變化。
這些因素中的一個或多個的發生可能會導致我們在特定物業上的投資部分或全部損失，以及重大負債。雖然我們可以為上述部分(但不是全部)風險投保，但我們的保險可能不足以覆蓋傷亡損失或責任，而且我們的保險不包括可能由政府當局評估的罰款或罰款。對於某些風險，如政治風險、商業中斷、戰爭、恐怖主義和海盜，我們的保險範圍有限或沒有保險。
此外，在未來，我們可能無法獲得保費水平，以證明它的購買。如果發生重大事件，而我們沒有完全投保，可能會使我們承擔責任。
此外，這些事件中的某些事件可能會導致環境污染和對第三方的影響，包括居住在我們業務附近的人員、我們的員工和我們承包商的員工，導致可能的傷亡或財產和自然資源的重大損失。
保護措施和技術進步可能會減少對天然氣和石油的需求。
節約燃料的措施、替代燃料的要求、消費者對天然氣和石油替代品的需求增加、燃油經濟性和能源發電設備的技術進步可能會減少對天然氣和石油的需求。天然氣和石油需求變化的影響可能會對我們的收益、現金流和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能為我們的運營獲得足夠的水供應，或者不能以經濟和環境安全的方式處置或回收我們使用的水，我們以經濟和商業數量生產石油、天然氣和天然氣的能力可能會受到損害。
開發活動，特別是水力壓裂，需要使用和處置大量的水。在某些地區，當地含水層容量可能不足，無法為鑽探活動提供水源。必須從其他來源獲取水，並將其輸送到鑽井現場。我們無法獲得足夠的水，或者無法處理或回收我們運營中使用的水，這可能會對我們在某些地區的運營產生不利影響。實施環保舉措和法規可能會進一步限制我們進行某些作業的能力，例如水力壓裂或處理廢物，包括但不限於產出水、鑽井液和其他與勘探、開發或生產石油和天然氣相關的材料。
油氣勘探和生產行業競爭非常激烈，我們的一些競爭對手擁有比我們更多的財力和其他資源。
我們在業務的各個方面都面臨競爭，包括但不限於購買和出售儲量和租賃、獲得運營業務所需的商品和服務以及營銷石油、天然氣或天然氣。競爭對手包括跨國石油公司、獨立生產公司以及個體生產商和經營者。我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財政和其他資源。因此，這些競爭對手可能會比我們更有效地應對這些競爭因素，或者更容易經受住行業的低迷。我們還面臨着來自替代能源的間接競爭，包括風能、太陽能和電力。
我們的業績在很大程度上取決於高技能人才的才華和努力，以及我們吸引新員工、留住和激勵現有員工的能力。我們行業對合格員工的競爭非常激烈。如果我們不能吸引和留住技術熟練的員工和管理人才，我們的有效競爭能力可能會減弱。我們還競爭勘探、開發和運營物業所需的設備。通常，在大宗商品價格上漲期間，鑽探和運營成本也會增加。在此期間，鑽機和其他油田設備和服務經常短缺，這可能會對我們在預算範圍內及時執行開發計劃的能力造成不利影響。
與潛在收購或處置相關的風險可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不定期評估資產、業務和其他投資的收購和處置。這些交易可能不會帶來預期的好處或效率。此外，收購的資金可能來自借款，這需要我們招致更多債務，或者通過發行我們的普通股。任何此類收購或處置都涉及風險，我們不能向您保證：
•任何收購都將被成功地整合到我們的運營和內部控制中；
•在收購前進行的盡職調查將發現可能導致財務或法律風險的情況，如所有權缺陷以及潛在的環境和其他責任；
•成交後購進價格調整將實現對我方有利；
•我們對儲量、預計產量、收入、資本支出、運營、運營費用和成本等方面的假設將是準確的；
•任何投資、收購、處置或整合都不會從我們的業務運營中分流管理資源；以及
•任何投資、收購、處置或整合都不會對我們的財務狀況、經營業績、現金流或儲備產生實質性的不利影響。
如果這些風險中的任何一個成為現實，收購或處置的好處可能無法完全實現(如果有的話)，我們的財務狀況、運營業績、現金流和儲備可能會受到負面影響。
公眾對我們或我們行業的負面看法可能會對我們的運營產生不利影響。
由於倡導團體對水力壓裂、廢物處理、漏油、地震活動、氣候變化、天然氣輸電線爆炸以及管道和其他中游設施的開發和運營等方面的擔憂，公眾對我們或本行業的負面看法可能會導致更嚴格的監管審查，進而可能導致新的州和聯邦安全和環境法律、法規、指導方針和執法解釋。此外，環保組織、土地所有者、當地團體和其他倡導者可能會通過有組織的抗議活動反對我們的運營，試圖阻止或破壞我們或我們中游運輸提供商的運營，幹預涉及我們或中游運輸提供商資產的監管或行政訴訟，或提起旨在阻止、擾亂或延遲我們或中游運輸提供商資產和業務發展或運營的訴訟或其他行動。這些行動可能會導致運營延誤或限制、運營成本增加、額外的監管負擔和訴訟風險增加。此外，政府當局在簽發許可證的時間和範圍方面擁有相當大的酌情權，公眾可以參與許可過程，包括通過幹預法院。公眾的負面看法可能會導致我們開展業務所需的許可證被扣留、延誤或因限制我們有利可圖開展業務的能力的要求而不堪重負。總統政府的更迭和國會控制權的更迭也可能導致對石油和天然氣生產活動的更多限制，這可能會對我們的行業和我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
最近，擔心氣候變化潛在影響的活動人士將注意力轉向化石燃料能源公司的資金來源，這導致某些金融機構、基金和其他資金來源限制或取消了它們對能源相關活動的投資。最終，這可能會使為勘探和生產活動獲得資金變得更加困難。投資界成員也開始對我們這樣的公司進行可持續性業績篩選，包括與温室氣體和氣候變化相關的做法，然後再投資於我們的共同部門。為應對這些壓力而改進可持續發展實踐的任何努力都可能會增加我們的成本，我們可能會被迫實施經濟上不可行的技術，以改善我們的可持續發展表現，並滿足為某些客户提供服務的特定要求。
我們的運營可能會受到管道、卡車運輸和收集系統容量限制的不利影響，並可能受到中斷的影響，這可能會對我們的現金流產生不利影響。
在某些資源區塊，集輸系統的能力不足以容納現有油井和新油井的潛在產量。我們嚴重依賴第三方來滿足我們的石油、天然氣和天然氣收集需求。資本限制可能會限制新管道和收集系統的建設，以及第三方提供或擴大卡車運輸服務。在這些新產能投入使用之前，我們在生產和銷售石油、天然氣和天然氣方面可能會遇到延誤。在這種情況下，我們可能不得不關閉油井等待管道連接或產能，或者以比NYMEX報價或我們目前預計的價格低得多的價格出售石油、天然氣或NGL產品，這將對我們的運營結果產生不利影響。
我們在任何地區的石油、天然氣和NGL生產的一部分可能會因各種原因而不時中斷或關閉，包括天氣條件、事故、管道或收集系統接入中斷或關閉、現場勞工問題或罷工，或者我們可能會根據市場狀況自願減產。如果我們的大量生產同時中斷，可能會對我們的現金流產生實質性的不利影響。
針對石油和天然氣行業使用的系統和基礎設施以及相關法規的網絡攻擊可能會對我們的運營產生不利影響，如果我們無法獲得和維護對我們的數據的足夠保護，我們的業務可能會受到損害。
我們的業務越來越依賴數字技術來進行某些勘探、開發和生產活動。我們依靠數字技術來估計石油、天然氣和NGL儲量，處理和記錄財務和運營數據，分析地震和鑽井信息，並與我們的客户、員工和第三方合作伙伴進行溝通。過去，我們的內部系統和第三方系統一直受到網絡攻擊。未經授權訪問我們的地震數據、儲量信息、客户或員工數據或其他專有或商業敏感信息可能會導致我們的勘探或生產運營或計劃中的業務交易中的數據損壞、通信中斷或其他中斷，任何這些都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。如果我們的信息技術系統停止正常運行或我們的網絡安全遭到破壞，我們的正常運營可能會受到幹擾，其中可能包括鑽井、完井、生產和公司職能。涉及我們的信息系統和相關基礎設施或我們的業務夥伴的網絡攻擊可能會導致供應鏈中斷，延誤或阻止我們產品的運輸和營銷，違反規定導致監管罰款或處罰，我們或任何客户或供應商的數據或機密信息的丟失或披露或損壞，可能會損害我們的聲譽，使我們承擔潛在的財務或法律責任，並要求我們招致重大成本，包括維修或恢復我們的系統和數據或採取其他補救措施的成本。
此外，新冠肺炎疫情增加了我們對信息系統遠程訪問的依賴，增加了我們面臨潛在網絡安全漏洞的風險。隨着網絡攻擊的不斷髮展，我們可能需要花費大量的額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或者調查和補救任何網絡攻擊的漏洞。此外，監管數據隱私和未經授權披露機密信息的新法律法規帶來了越來越複雜的合規挑戰，並在我們收集和存儲與特許權使用費所有者相關的個人數據時潛在地提高了成本。任何不遵守這些法律法規的行為都可能導致重大處罰和法律責任。例如，《加州消費者隱私法》(CCPA)於2018年6月28日簽署成為法律，並於2020年1月1日基本生效。除其他外，CCPA包含了收集加州居民個人信息的企業的新披露義務，並加強了對這些個人的消費者保護，並規定了對違反數據安全或其他CCPA的企業處以法定罰款。與此同時，其他超過15個州已經考慮過像CCPA這樣的隱私法。
我們總部的運營中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的總部位於俄克拉何馬州的俄克拉何馬城，這是一個經歷過龍捲風和地震等惡劣天氣事件的地區。我們的信息系統以及行政和管理流程主要是從這個地點提供給我們在美國各地的各種鑽井項目和生產井，如果龍捲風、停電或恐怖行為等災難性事件摧毀或嚴重損壞我們的總部，這些項目可能會中斷。任何此類災難性事件都可能損害我們進行正常運營的能力，並可能對我們的業務造成不利影響。
與我們的業務相關的財務風險
我們有巨大的資本需求，我們進入資本和信貸市場以優惠條件籌集資金的能力受到行業條件的限制。
資本和信貸市場的中斷，特別是能源領域的中斷，可能會限制我們進入這些市場的能力，或者可能大幅增加我們的借貸成本。大宗商品價格低迷已經並可能繼續導致貸款人提高上游運營商信貸安排下的利率，制定更嚴格的貸款標準，拒絕以優惠條件在到期前後對現有債務進行再融資，以及可能減少或停止向借款人提供資金。此外，某些金融機構已經宣佈，它們打算停止北美石油和天然氣行業的投資銀行和企業貸款活動。例如，2020年12月1日，蒙特利爾銀行宣佈打算逐步減少對非加拿大能源業務的投資，並停止該行業的所有投資銀行和企業貸款。如果我們不能以有利的條件進入資本和信貸市場，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性以及我們償還或再融資的能力產生實質性的不利影響。
債務。此外，經濟中的挑戰已經導致並可能進一步導致石油和天然氣需求的減少，或者石油和天然氣價格的進一步下降，或者兩者兼而有之，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
我們的某些債務協議中的限制性契約可能會限制我們的增長和我們為我們的運營提供資金、為我們的資本需求提供資金、應對不斷變化的情況以及從事其他可能對我們最有利的商業活動的能力。
我們的債務協議對我們施加了經營和財務限制。這些限制限制了我們和我們的受限制子公司的能力，其中包括：
•招致額外的債務；
•進行投資或者貸款；
•設立留置權；
•完善的兼併和類似的根本性變革；
•進行有限制的付款；
•投資於不受限制的子公司；
•與關聯公司進行交易；以及
•使用出售資產的收益。
我們可能會因為某些債務協議的限制性公約對我們施加的限制而無法把握商機。公約所載的限制可：
•限制我們計劃或對市場狀況作出反應、滿足資本需求或以其他方式限制我們的活動或業務計劃的能力；以及
•這將對我們為運營融資、進行收購或資產剝離以從事符合我們利益的其他業務活動的能力造成不利影響。
改變確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的方法，或以替代參考利率取代LIBOR，可能會對與未償債務相關的利息支出產生不利影響。
根據某些債務工具提取的金額可能按倫敦銀行同業拆借利率計息。2017年7月27日，英國金融市場行為監管局宣佈，將在2021年底前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為基準。目前還不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法，使其在2021年之後繼續存在。信貸協議對LIBOR替換採用硬連線方法，規定在LIBOR停止或選擇提前選擇加入(如果SOFR可用)的情況下，將使用期限SOFR(或每日簡單SOFR，在條款SOFR不可用的範圍內)。由於SOFR目前不可用，信貸協議還規定，如果SOFR在LIBOR停止時不可用，借款人和代理人必須在貸款人的負面同意權的情況下就後續利率達成一致。雖然信貸協議提供了向替代利率過渡的框架，但由於SOFR目前無法使用，以及在SOFR缺席的情況下修訂機制固有的開放性，仍存在一些不確定性。我們目前正在評估可能取代LIBOR利率的影響。此外，逐步淘汰或更換LIBOR可能會擾亂整體金融市場。關於這種潛在淘汰和替代參考利率的性質的不確定性或金融市場的混亂可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
法律和監管風險
我們受到廣泛的政府監管，這些監管可能會改變，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務受到廣泛的聯邦、州、地方和其他法律、規則和法規的約束，包括關於環境問題、工人健康和安全、野生動物保護、石油、天然氣和天然氣的收集和運輸、保護政策、報告義務、特許權使用費支付、無人認領的情況。
財產和税收的徵收，以及我們一小部分土地的部落法。這些法規包括對鑽探和進行其他作業的許可證的要求，以及提供包括鑽井、完井和油井作業在內的財務保證(如保證金)的要求。如果不發放許可證，或者對我們的鑽井或完井活動施加不利的限制或條件，我們可能無法按計劃進行作業。例如，2021年1月20日，內政部代理部長簽署了一項命令，實際上將聯邦土地上新的化石燃料租賃和許可暫停60天。 然後在2021年1月27日，拜登總統發佈了一項行政命令，無限期暫停在公共土地或近海水域新的石油和天然氣租約，等待完成對聯邦石油和天然氣許可和租賃做法的全面審查和重新考慮。如果檢討結果導致鑽探受到額外限制、租約供應受到限制或取得所需許可證的能力受到限制，可能會對我們的業務造成重大不利影響。此外，為了遵守適用的政府法律、規則、法規、許可或命令，我們可能會被要求支付鉅額支出，有時甚至是意想不到的支出。
此外，公共政策的改變已經影響並在未來可能進一步影響我們的運作。監管發展可能會限制產量水平，實施價格控制，改變環境保護要求，增加税收、特許權使用費和其他應向政府支付的金額。如果對現有法律法規進行修訂、重新解釋或新的法律法規適用於我們的運營，我們的運營和合規成本可能會進一步增加。我們預計，這些法律和法規對我們業務的影響不會與對其他具有類似業務、規模和財務實力的公司的影響有實質性的不同。雖然我們無法預測現有法律法規的變化，但這些變化可能會對我們的盈利能力、財務狀況和流動性產生重大影響。如下所述，與管道安全、水力壓裂和氣候變化相關的變化尤其如此。
管道安全。我們擁有權益的管道資產受到與管道安全和完整性管理相關的嚴格而複雜的規定的約束。美國管道和危險材料安全管理局(PHMSA)制定了一系列規則，要求管道運營商為天然氣、天然氣和凝析油輸送管道以及某些低應力管道和輸送危險液體(如石油)的集合線制定和實施完整性管理計劃，這些管道一旦發生故障，可能會影響“高後果區域”。最近的PHMSA規則還將完整性評估和泄漏檢測的某些要求擴展到嚴重後果範圍之外。此外，到2023年為PHMSA提供資金的立法要求該機構參與額外的規則制定，以修訂天然氣分配運營商的完整性管理計劃、應急響應計劃、操作和維護手冊以及壓力控制記錄保存要求；創建新的泄漏檢測和修復計劃義務；併為陸上天然氣收集管道設定新的聯邦最低安全標準。 目前，我們無法預測這些要求或其他潛在的新法規或修訂法規的成本，但它們可能會很大。此外，違反管道安全法規可能會導致重大處罰。
水力壓裂。有幾個州已經通過或正在考慮通過法規，可能會對水力壓裂作業施加更嚴格的許可、公開披露和/或油井建設要求。我們無法預測未來是否會頒佈更多適用於水力壓裂的聯邦、州或地方法律或法規，如果是這樣的話，任何此類法律或法規將要求或禁止採取什麼行動。如果對水力壓裂作業施加更多級別的監管或許可要求，我們的業務和運營可能會受到延誤、運營和合規成本增加以及潛在禁令的影響。額外的監管也可能導致對水力壓裂的更大反對，包括訴訟。
氣候變化。政治和社會對氣候變化問題的持續關注導致了立法、監管和其他舉措，以減少二氧化碳和甲烷等温室氣體排放。美國聯邦和州兩級的政策制定者都提出了立法，並提出了新的法規，旨在通過對温室氣體排放的庫存、限制和/或税收來量化和限制温室氣體的排放。EPA和BLM已經為石油和天然氣行業發佈了控制甲烷排放的法規，其中還包括泄漏檢測和修復要求；然而，在 2018年9月，BLM發佈了一項最終規則，廢除了這些規定的某些要求。同樣，2019年9月，EPA發佈了一項規則，提議重新考慮其甲烷排放控制法規的某些方面。儘管如此，我們所在的幾個州已經實施了旨在減少石油和天然氣勘探和生產活動中甲烷排放的限制。到目前為止，立法和州政府的倡議總體上側重於制定可再生能源標準和(或)總量管制與交易和(或)碳税。
程序。可再生能源標準(也稱為可再生能源組合標準)要求電力公用事業公司從符合條件的可再生資源中提供規定的最低百分比的電力，並隨着時間的推移潛在地增加到所需的百分比。 制定聯邦可再生能源標準，或在州一級制定額外或更嚴格的可再生能源標準，可能會減少對石油和天然氣的需求，從而對我們的收益、現金流和財務狀況產生不利影響。總量管制與交易計劃通常會在整個經濟的基礎上限制温室氣體的總排放量，並要求主要的温室氣體排放源或主要燃料生產國獲得並交出排放限額。聯邦限額交易計劃或州一級擴大限額交易計劃的使用，可能會通過購買補貼給我們帶來直接成本，並可能通過激勵消費者放棄化石燃料來施加間接成本。此外，聯邦或州的碳税可能會直接增加我們的運營成本，並同樣激勵消費者放棄化石燃料。
此外，擔心氣候變化潛在影響的活動人士將注意力集中在化石燃料能源公司的資金來源上，這導致越來越多的金融機構、基金和其他資金來源限制或取消了它們對石油和天然氣活動的投資。最終，這將使為勘探和生產活動獲得資金變得更加困難和昂貴。投資界成員在投資我們的普通股之前，也已經開始篩選我們這樣的公司的可持續性表現，包括與温室氣體和氣候變化相關的做法。為應對這些壓力而改進可持續發展實踐的任何努力都可能會增加我們的成本，我們可能會被迫實施經濟上不可行的技術，以改善我們的可持續發展表現，並滿足為某些客户提供服務的特定要求。
這些針對温室氣體排放的各種立法、監管和其他活動可能會對我們的業務產生不利影響，包括對我們的設備和運營施加報告義務或限制温室氣體排放，這可能需要我們為減少與運營相關的温室氣體排放而產生成本。限制温室氣體排放也可能對石油和天然氣的需求產生不利影響，這可能會降低我們的儲備價值，並對我們的盈利能力、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
環境問題和相關成本可能會很高。
作為石油和天然氣資產的所有者、承租人或經營者，我們必須遵守各種聯邦、州、部落和地方法律和法規，這些法規與向環境中排放材料和保護環境有關。除其他事項外，這些法律法規可能會要求我們承擔補救因我們的運營而造成的污染的費用。環境法可能會施加嚴格的連帶責任，不遵守環境法律法規可能會導致行政、民事或刑事罰款和處罰，以及限制在受影響地區作業的禁令。與這些事項相關的任何未來成本都是不確定的，將受到幾個因素的影響，包括未來監管要求的變化。有關環境保護的公共政策的改變或增加可能會對我們的運營和盈利能力產生重大影響。
對環境、社會和治理問題的日益關注可能會影響我們的業務、財務業績或股票價格。
近年來，與ESG相關的企業活動在公共話語和投資界受到越來越多的關注。國內和國際上的一些倡導團體一直在倡導政府和私人採取行動，促進上市公司在ESG問題上的變革，包括通過投資顧問、公共養老基金、大學和投資界其他成員的投資和投票做法。這些活動包括增加對與氣候變化有關的行動的關注和要求，以及推廣使用節能建築材料。如果我們未能遵守投資者或客户不斷變化的期望和標準，或者如果我們被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當的迴應，無論是否有法律要求這樣做，也可能對我們的業務造成聲譽損害，並可能對我們產生實質性的不利影響。
此外，向投資者提供有關公司治理和相關事項的信息的機構已經開發了評級系統，以評估公司對ESG事項的處理方式。這些評級被一些投資者用來為他們的投資和投票決定提供信息。不利的ESG評級可能會導致
投資者對我們和我們的行業的負面情緒增加，並將投資轉移到其他行業，這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。
獨立生產者的税收可能會發生變化，税法的變化可能會增加我們的經營成本.
在我們開展業務的司法管轄區內，我們受到聯邦、州和地方各級政府當局的徵税。這些政府機構中的任何一個都可能頒佈新的立法，通過增加我們的税收負擔，使我們生產石油和天然氣的成本更高。新總統政府呼籲改變財政和税收政策，這可能導致全面的税收改革。可能會提出新的聯邦立法，如果通過，將影響適用於扣除無形鑽探和開發成本、百分比損耗和獎金折舊的聯邦所得税法。其他修改聯邦所得税法的提案可能包括根據賬面收入徵收新的企業最低税，提高企業税率，取消某些税收抵免。如果獲得通過，其中某些提案可能會對州所得税產生相關影響。此外，州和地方當局可以制定新的立法，增加各種税收，如銷售税、遣散費和從價税，並加快這些税的徵收。
我們新普通股的交易、新普通股的額外發行和某些其他股票交易可能會導致我們的税務屬性(如淨營業虧損結轉、不允許的業務利息結轉、税收抵免和可能的其他税基項目)的使用受到第二次、潛在的更嚴格的年度限制。增加對這些項目的限制降低了它們抵消未來應納税所得額的能力，這可能會導致所得税負債的增加。
本公司於2021年2月9日脱離破產後，根據經修訂的1986年國税法第382條(下稱“守則”)進行了所有權變更，因為前身或舊虧損公司的所有普通股和優先股均被註銷，取而代之的是繼承人或新虧損公司的新普通股(“首次所有權變更”)。 因此，年度限額將根據新股出現後立即的公平市值乘以2021年2月生效的長期免税税率來計算。這一年度限制將限制我們的淨營業虧損(NOL)結轉、不允許的業務利息結轉和在出現時存在的税收抵免的未來利用。
根據目前的估計，我們認為該公司在第一次所有權變更時處於淨未實現的內置收益狀況。這在很大程度上是因為目前存在的規則允許納税人將其税基與出現前債務的面值進行比較。 如果公司的最終計算證實其當時實際上處於未實現的淨內置收益，則年度限額將增加首次所有權變更後五年內每年的已確認內置收益(如果有的話)，但僅限於首次所有權變更時存在的未實現內置收益淨額。
如果發生第二次所有權變更，並且公司在第二次所有權變更時處於淨未實現的內置虧損狀態，則將適用新的、可能更具限制性的年度限制。在第二次所有權變更時，本公司的債務可能會大幅減少，因此，對其未實現的內置損益淨額的確定很可能不會利用其債務水平，將完全基於其税基與其資產的公允市場價值的比較。根據市場情況和公司的税基，第二次所有權變更可能導致未實現的淨內在虧損。這種情況下的年度限制也將適用於本公司的某些税收屬性，而不僅僅是NOL結轉、不允許的業務利息結轉和税收抵免。例如，部分税收折舊、損耗和攤銷也將在所有權變更後的五年內受到年度限制，但僅限於第二次所有權變更時存在的未實現淨內置虧損。新的年度限制是否會更嚴格，將取決於我們的股票價值和第二次所有權變更時生效的長期免税率。如果新的年度限額更具限制性，它將適用於第二次所有權變更時存在的某些税種屬性，包括第一次所有權變更時剩餘的税種屬性。
此外，如果公司在第二次所有權變更時處於淨未實現的內置收益狀況，根據守則第382(H)節於2019年9月10日和2020年1月14日發佈的擬議條例(以下簡稱《擬議條例》)，如果最終以目前的形式敲定，將改變目前的規則
並將潛在增長限制在所有權變更時存在的某些內在收益的年度限額內(除非擬議條例的過渡救濟條款適用)，從而可能顯著降低利用税收屬性的能力。
一些州在經歷所有權變更時對税收屬性的使用施加了類似的限制。
一般風險因素
整體經濟、商業或行業狀況的惡化，將對我們的經營業績、流動資金和財務狀況產生重大不利影響。
從歷史上看，對全球經濟增長的擔憂對全球金融市場和大宗商品價格產生了重大影響。如果美國或國外的經濟環境惡化，全球對石油產品的需求可能會減少，這可能會影響我們銷售產品的價格，影響我們的供應商、供應商和客户繼續運營的能力，並對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生實質性的不利影響。
恐怖活動可能對我們的業務和行動結果產生實質性的不利影響。
恐怖襲擊和恐怖襲擊的威脅，無論是國內還是國外的襲擊，以及為應對這些行為而採取的軍事或其他行動，都可能導致全球金融和能源市場的不穩定。中東持續的敵對行動以及美國或其他國家發生或威脅的恐怖襲擊可能會以不可預測的方式對全球經濟產生不利影響，包括能源供應和市場中斷、大宗商品價格波動加劇，或者我們所依賴的基礎設施可能成為恐怖主義行為的直接目標或間接受害者，進而對我們的業務和業務結果產生實質性不利影響。
1B項。 未解決的員工意見
不適用。
第二項。 特性
有關我們物業的信息包括在本報告的項目1.業務和本報告項目8的補充信息中。
項目3.合作伙伴關係法律程序
第十一章訴訟程序
破產法第11章案件的開始自動擱置了下述針對我們的訴訟和訴訟，以及尋求收回請願前債務或對公司破產財產行使控制權的訴訟。破產法第11章案件中的計劃於2021年2月9日生效，規定了對公司破產財產的索賠的處理，包括在破產法第11章案件中尚未清償或解決的請願前債務。看見附註2請參閲本報告第8項所列我們合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
訴訟和監管程序
截至請願日，我們參與了許多訴訟和監管程序。其中許多訴訟還處於早期階段，許多訴訟尋求損害賠償和罰款，目前金額尚不確定。看見注6本公司於本報告第8項所載綜合財務報表附註中，載有有關本公司估計及撥備與訴訟及監管程序有關的潛在虧損的資料。
商業運營。我們的業務涉及各種訴訟和糾紛，包括商業糾紛、人身傷害索賠、特許權使用費索賠、財產損失索賠和合同訴訟。這些請願前法律程序中的大部分，包括以下事項，已在破產法第11章的案件中得到解決，或將在破產法院的索賠和解過程中得到解決。任何與此類請願前訴訟相關的允許索賠都將按照本計劃處理。
我們和其他天然氣生產商在各種訴訟中被點名，指控他們少付特許權使用費和生產收益的其他份額。針對我們的訴訟指控包括，我們使用低於市場價的價格，進行不當的扣減，使用不當的計量技術，與關聯公司達成安排，導致與天然氣和天然氣生產和銷售相關的欠款少付，或類似的理論。這些訴訟包括由個人特許權使用費所有者提起的訴訟和可能的集體訴訟，其中一些訴訟試圖證明全州範圍內的階級。這些訴訟尋求補償性、後果性、三倍和懲罰性賠償，返還和返還利潤，對我們的支付做法進行聲明性和禁令救濟，判決前和判決後的利息，以及律師費和費用。特許權使用費原告在各自的租約中有不同的條款，石油和天然氣法律因州而異，特許權使用費所有者和生產商對租賃條款管理特許權使用費計算的法律效力的解釋也不同。我們已經通過談判解決了過去和未來的特許權使用費義務中的一些索賠，並在其他各種訴訟中獲勝。我們目前正在為許多訴訟辯護，這些訴訟要求賠償我們在多個州(包括下面討論的州)少付特許權使用費或生產收益的其他份額。
2015年12月9日，賓夕法尼亞州聯邦總檢察長辦公室向布拉德福德縣普通法院(Bradford County Court Of Common Pleas)提起訴訟，涉及賓夕法尼亞州房產的特許權使用費少付、租賃獲得和會計做法。這起訴訟主要涉及馬塞盧斯頁巖和尤蒂卡頁巖，指控我們違反了賓夕法尼亞州不公平貿易做法和消費者保護法(UTPCPL)，做出了不正當的扣減，並與附屬公司達成了導致少付特許權使用費的安排。這起訴訟還包括UTPCPL的其他索賠和反壟斷索賠，包括我們所屬的一項聯合勘探協議為獲得租賃設立了非法的市場分配。訴訟尋求法定賠償、民事處罰和費用，以及在賠償、罰款和費用支付之前禁止賓夕法尼亞州的勘探和鑽探活動的臨時禁令，以及禁止進一步違反UTPCPL的永久禁令。
賓夕法尼亞州和俄亥俄州推定的全州範圍內的集體訴訟以及賓夕法尼亞州據稱的集體仲裁已經代表特許權使用費所有者提起了各種損害索賠，這些特許權使用費所有者聲稱，由於在2012年和2013年剝離了我們幾乎所有的中游業務和大部分收集資產，導致特許權使用費支付不足。這些案件包括違反和合謀違反聯邦Racketeer影響和腐敗組織法、非法礦業權市場分配協議、故意幹預合同關係以及違反與所謂的天然氣礦業權、經營權和天然氣收集來源市場相關的反壟斷法。這些訴訟總共尋求補償性、後果性、三倍和懲罰性賠償，返還和返還利潤，對我們的特許權使用費支付做法進行聲明性和禁令救濟，判決前和判決後的利息，以及律師費和費用。2017年12月20日和2018年8月9日，我們達成初步和解，解決了賓夕法尼亞州所有民事特許權使用費案件，當時總金額約為3600萬美元。在我們申請破產之後，雙方重新開始了和解談判。
我們相信，在某些我們尚未計提或有損失的未決特許權使用費案件中，損失是合理的，但我們目前無法估計損失的金額或範圍，也無法估計這些行動可能對我們未來的運營結果或現金流產生的影響。未決特許權使用費案件中的不確定因素通常包括索賠和抗辯的複雜性質、集體訴訟中潛在的類別規模、涉及的物業和協議的範圍和類型，以及適用的生產年份。
2018年7月24日，安大略省養老金計劃醫療保健公司(HOOPP)就HOOPP於2014年1月5日以2.15億美元收購我們在Chaparral Energy，Inc.股票的權益向美國仲裁協會提出仲裁要求。HOOPP聲稱我們進行了重大的失實陳述和欺詐，我們違反了“交易法”和“俄克拉何馬州統一證券法”。HOOPP尋求撤銷或2.15億美元的金錢損害賠償，在這兩種情況下，利息、律師費、返還和懲罰性損害賠償。我們打算大力捍衞這些主張。
2020年1月29日，我們位於德克薩斯州伯爾遜縣的一個井場發生井控事故，導致我們承包商的三名員工死亡，第四名員工受傷。與這一事件相關的是，我們和我們的承包商已經提起了11起訴訟，指控我們存在疏忽、嚴重疏忽和違約，並要求獲得不當死亡損害賠償、生存法損害賠償、懲罰性損害賠償和利息。其中10起訴訟已在德克薩斯州達拉斯縣提起。一項由達拉斯縣10起訴訟中的9起由各方提出的聯合動議目前正在德克薩斯州多地區訴訟委員會待決。這個
德克薩斯州伯爾森縣正在審理第11起訴訟。訴訟程序還處於早期階段，由於懸而未決的破產，所有程序都被擱置了。我們的一般責任保險和超額責任保險為第三方人身傷害和不當死亡索賠提供保險，我們與承包商之間關於油井的合同包含慣常的交叉賠償條款。
環境意外情況
石油和天然氣業務的性質給我們和我們的子公司帶來了一定的環境風險。我們實施了各種政策、計劃、程序、培訓和審計，以減少和減輕此類環境風險。我們在整個公司的基礎上進行定期審查，以評估我們環境風險概況的變化。環境準備金是為可能造成經濟損失並可合理估計的環境責任設立的。我們通過使用評估流程來管理我們在收購中的環境責任敞口，該評估流程旨在確定先前存在的污染或合規問題，並解決潛在的責任。根據確定的環境問題的程度，我們可能會將某一物業排除在交易之外，要求賣方在收購中對該物業進行補救，使其達到我們滿意的程度，或同意承擔補救該物業的責任。
在俄克拉何馬州的眾多訴訟中，我們被列為被告，指控我們和其他公司從事導致地震的活動。這些訴訟要求賠償不動產和個人財產受損、財產價值減值、業務中斷造成的經濟損失、幹擾財產的使用和享受、煩惱和不便、人身傷害和精神痛苦。此外，他們還要求償還保險費和懲罰性損害賠償、律師費、費用、費用和利息。我們正在積極為這些主張辯護。任何與此類請願前訴訟相關的允許索賠都將按照本計劃處理。
我們正在與賓夕法尼亞州環境保護部(PADEP)討論我們在賓夕法尼亞州懷俄明縣的某些油井附近的天然氣輸送問題。我們認為，我們即將確定商定的步驟，以解決PADEP對這一問題的關切。除了這些步驟外，解決這一問題可能會導致超過30萬美元的經濟制裁。
其他事項
根據管理層目前的評估，我們認為，與我們的業務運營相關的任何未決或威脅訴訟或糾紛都不可能對我們未來的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，這類問題的最終解決可能會超過應計金額，實際結果可能與管理層的估計大不相同。
項目4.調查結果。礦場安全資料披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K條例(17CFR 229.104)第104項要求的有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息包含在本10-K表的附件95.1中。
第二部分
第5項. 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股
我們的普通股此前在紐約證券交易所(“NYSE”)上市，代碼為“CHK”。由於我們未能滿足紐約證券交易所的持續上市要求，我們的普通股於2020年6月29日停止在紐約證券交易所交易。自2020年6月30日以來，我們的普通股已在場外粉色市場上市，該市場由場外市場集團(OTC Markets Group，Inc.)維護，代碼為“CHKAQ”。2020年7月20日，紐約證券交易所向美國證券交易委員會提交了25號表格，要求我們的普通股、優先票據和累計可轉換優先股從紐約證券交易所退市。退市是在提交25號表格10天后生效的，我們的普通股、優先票據和累計可轉換優先股於2020年10月18日根據交易法第12(B)條被取消註冊。由於我們根據破產法第11章提起訴訟，我們的普通股於2021年2月9日被註銷。
2021年2月9日，在我們擺脱破產之後，繼任者的普通股流通股有97,906,968股，在納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)上市，代碼為CHK。此外，截至2021年2月9日，我們有11,111,111份A類認股權證、12,345,679份B類認股權證和9,768,527份C類認股權證可按每股普通股一股的初始行使價分別為每股27.63美元、32.13美元和36.18美元行使。這些認股權證可立即行使，並將於2026年2月9日到期。
分紅
我們在2015年第三季度停止支付普通股股息。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2020年12月31日的季度裏，我們的普通股沒有回購或未經登記的銷售。
股東
截至2021年2月25日，我們普通股的登記持有者約有122人。
第六項。*精選的財務數據
下表列出了切薩皮克截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日的精選合併財務數據。下表應結合以下內容閲讀管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以及我們的合併財務報表，包括其附註，分別載於本報告第7項和第8項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | | (百萬美元，不包括每股收益) |
| 運營報表數據： | | | | | | | | | | |
| 總收入 | | $ | 5,296 | | | $ | 8,595 | | | $ | 10,030 | | | $ | 10,039 | | | $ | 8,705 | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)(a) | | $ | (9,756) | | | $ | (416) | | | $ | 133 | | | $ | (631) | | | $ | (4,018) | |
| | | | | | | | | | |
普通股每股收益(虧損)：(b) | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | (998.26) | | | $ | (49.97) | | | $ | 29.26 | | | $ | (139.32) | | | $ | (1,051.83) | |
| 稀釋 | | $ | (998.26) | | | $ | (49.97) | | | $ | 29.26 | | | $ | (139.32) | | | $ | (1,051.83) | |
| | | | | | | | | | |
| 宣佈的每股普通股現金股息 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| 資產負債表數據(期末)： | | | | | | | | | | |
| 總資產 | | $ | 6,584 | | | $ | 16,193 | | | $ | 12,735 | | | $ | 14,925 | | | $ | 17,048 | |
| 長期債務，扣除當前期限後的淨額 | | $ | — | | | $ | 9,073 | | | $ | 7,341 | | | $ | 9,921 | | | $ | 9,938 | |
| 總股本(赤字) | | $ | (5,341) | | | $ | 4,401 | | | $ | 2,133 | | | $ | 1,943 | | | $ | 2,565 | |
___________________________________________
(A)資產減值包括截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日止年度的85.35億美元、1100萬美元、1.31億美元、8.14億美元和5.63億美元的油氣財產和其他固定資產減值。
(B)這些金額已追溯調整，以反映自2020年4月14日起實施的200股1股(1：200)反向股票拆分。看見注11請參閲本報告第8項所列我們合併財務報表附註，以瞭解更多信息。
第7項。公司管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
下面的討論和分析展示了管理層對我們的業務、財務狀況和整體業績的看法。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績、當前的財務狀況和對未來的展望，應與本報告的第8項一起閲讀。
引言
我們是一家獨立的勘探和生產公司，從事從地下儲層生產石油、天然氣和天然氣的資產的收購、勘探和開發。我們擁有一個龐大的、地理上多樣化的美國陸上非常規天然氣和液體資產組合，包括在大約7400口油井和天然氣井中擁有權益。我們的天然氣資源區是賓夕法尼亞州阿巴拉契亞盆地北部的馬塞盧斯頁巖和路易斯安那州西北部的海恩斯維爾/博西爾頁巖。我們富含液體的資源是南得克薩斯州的鷹福特頁巖和懷俄明州鮑德河盆地的Pay。
最新發展動態
根據破產法第11章自願重組
2020年6月28日，債務人夫婦根據破產法向破產法院提交了自願救濟請願書。2020年6月29日，破產法院下達命令，授權共同管理標題下的第11章案件。在Re Chesapeake能源公司，案件編號20-33233(DRJ)。擁有非控股權益的子公司、合併可變權益實體和某些De Minis子公司(統稱為“非申報實體”)不屬於破產法第11章的案件。在破產法第11章的案件中，破產管理人和未備案實體繼續在正常業務過程中運營。
在破產法第11章的案件中，債務人按照破產法的適用條款作為佔有債務人運作。破產法院批准了我們第一天提出的動議，這些動議主要是為了減輕破產法第11章案件對我們的運營、客户和員工的影響。因此，我們能夠進行正常的業務活動，並在破產申請後的一段時間內支付所有相關債務，並被授權在正常過程中就所提供的商品和服務支付所有者特許權使用費、員工工資和福利以及某些供應商和供應商。在破產法第11章的案件懸而未決期間，所有在正常業務過程之外的交易都需要事先獲得破產法院的批准。
在破產法第11章案例期間，我們的運營以及制定和執行業務計劃的能力受到與破產法第11章流程相關的風險和不確定性的影響，如第1A項所述。“風險因素。”由於這些風險和不確定性，我們的普通股和股東、資產、負債、高級管理人員和/或董事的股份數量可能在破產法第11章案例結果後有很大不同，本10-Q表格中包括的對我們的運營、物業和資本計劃的描述可能無法準確反映我們在破產法第11章案例之後的運營、物業和資本計劃。.
在破產法第11章的案例中，我們預計我們的財務結果將繼續波動，因為重組活動和費用、合同終止和拒絕以及索賠評估對我們的合併財務報表產生了重大影響。因此，我們的歷史財務表現很可能不能反映我們在請願日之後的財務表現。此外，我們在準備破產法第11章的案例時產生了大量的專業費用和其他費用。
2020年10月13日，我們向破產法院提交了一份通知，稱我們與Tapstone Energy，LLC(“Tapstone Energy”)達成了一項協議，根據破產法第363條的規定，我們將以8500萬美元的價格出售我們的中大陸資產。2020年11月10日，在破產法院監督下舉行了一場拍賣，其他獲得預審資格的買家提交了對該資產的出價。我們向破產法院提交了拍賣結果，交易於2020年11月13日獲得批准。2020年12月11日，我們以1.3億美元的價格完成了與Tapstone Energy的交易，交易完成後進行了調整，最終確認了約2700萬美元的收益。
2020年11月22日，我們向破產法院提交了通知，稱我們已與威廉姆斯公司(“威廉姆斯”)達成協議，轉讓某些海恩斯維爾資產，包括144口生產油井和大約50,000英畝淨地的權益，以換取關於我們保留資產的更好的中游合同條款。2020年12月15日，法院批准了與威廉姆斯的交易，交換導致根據資產賬面價值和交出資產的公允價值之間的差額確認了約1.28億美元的損失。執行這項交換是為了按照“計劃”的要求在中游債務上獲得足夠的節省。因此，虧損被記入重組項目，淨額計入我們的合併營業報表。
見項目1.業務，項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析附註2我們的合併財務報表附註包括在本報告第8項中，用於討論我們的破產法第11章程序。
“新冠肺炎”大流行及其對全球油氣需求的影響
在2020年間，新冠肺炎的全球傳播造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂.這場流行病已經蔓延到200多個國家和地區，並對全球經濟以及我們的客户和與我們有業務關係的其他各方造成了廣泛的不利影響。關於大流行和相關市場狀況將持續多久，仍存在相當大的不確定性。在某些情況下，已經開始採取措施重啟經濟的州隨後遭遇了新冠肺炎案例的激增，導致這些州在某些情況下停止了此類重啟措施，在另一些情況下重新實施了限制。到目前為止，由於新冠肺炎或相關的政府限制，我們受到的運營影響有限。
根據我們所在的每個州發佈的指導方針，作為一項基本業務，我們已獲準繼續運營。因此，在2020年3月中旬，我們限制了對我們所有辦公室的訪問，並在一段時間內指示員工儘可能遠程工作。從2020年5月中旬開始，我們開始分階段重新開放我們的辦公室，我們已經實施了特別的預防措施，以最大限度地降低員工受到輻射的風險。這些行動使我們能夠保持我們人員的參與度和連通性。然而，由於新冠肺炎疫情對全球石油和天然氣需求的嚴重影響，財務業績不一定能反映2020財年或未來任何其他時期的運營業績。此外，如果我們的大量員工因接觸病毒而被隔離，未來的運營可能會受到負面影響。
我們應對這場危機的第一要務一直是我們員工和其他業務對手方的健康和安全。我們已經實施了預防措施，並制定了公司和地區應對計劃，以將不必要的暴露風險降至最低，防止感染，同時盡我們最大努力支持我們的員工、承包商和供應商。我們有一個業務連續性團隊，負責應對健康、安全和環境問題以及人事問題，我們已經啟動了這個業務連續性團隊，以應對疫情對我們業務發展的影響。我們還修改了某些業務做法(包括與員工差旅、員工工作地點以及取消實際參加會議、活動和會議相關的做法)，以保護我們的員工和承包商以及我們運營的社區的健康和安全，符合疾病控制和預防中心、世界衞生組織以及其他政府和監管機構鼓勵的政府限制和最佳做法。
關於大流行和相關市場狀況將持續多久，以及為減緩病毒傳播而實施的政府和其他措施的範圍和持續時間，存在相當大的不確定性，例如大規模旅行禁令和限制、邊境關閉、隔離、就地避難令以及企業和政府關閉。這場大流行的最大影響之一是全球對石油的需求大幅減少，在較小程度上也減少了對天然氣的需求。此外，2020年上半年，由於歐佩克+成員國和某些非歐佩克產油國在減產問題上存在分歧，導致供應增加，油價大幅下滑。隨之而來的供應過剩，以及因應新冠肺炎而導致的需求減少，共同導致油氣市場價格持續低迷。由於近期生產不穩定和持續的新冠肺炎疫情，以及報告石油和天然氣庫存、行業需求以及全球和國家經濟表現的變化，預計石油和天然氣價格將繼續波動。供需失衡擾亂了石油天然氣勘探和生產行業以及其他為勘探和生產公司服務的行業。我們
預計在可預見的未來，石油和天然氣價格將繼續波動，這種波動已經並預計將繼續對我們的業務、現金流、流動性、財務狀況和運營業績產生不利影響。
截至本10-K表格提交之日，我們努力應對上述條件帶來的挑戰，並將對我們業務的影響降至最低，已經取得了積極的成果。我們已迅速採取行動，實施降低成本、提高運營效率和降低資本支出的戰略。2020年，我們裁員25%。與這一減少有關，我們在截至2020年12月31日的一年中記錄了大約4400萬美元的非經常性費用，我們預計每年節省約7000萬美元。2021年2月，我們又裁減了15%的員工。此外，由於2020年油價大幅下跌和中游制約，我們關閉了油井，推遲了38條上交線，這使得我們的石油產量在5月、6月和7月分別減少了約50%、25%和10%。為了應對最近市場狀況的改善，我們已經恢復了大部分油井的生產，並打算在2021年第二季度之前完成大部分已鑽探但未完工的油井。我們預計今年剩餘時間的資本支出將主要集中在天然氣資產上。我們還沒有收到CARE法案或其他聯邦計劃下的任何資金來支持我們的運營，也預計我們不會收到。我們正在繼續解決人們的擔憂，以保護我們員工以及我們的客户和其他業務對手的健康和安全，這包括在修改和補充與健康相關的指南時進行修改，以符合這些指南的要求。
我們無法預測新冠肺炎或目前石油和天然氣市場的重大混亂和波動將對我們的業務、現金流、流動性、財務狀況和運營業績產生多大影響。大流行的最終影響將取決於無法預見的未來發展，其中包括病毒的最終嚴重程度、旨在減緩病毒傳播的政府和其他措施的後果、治療和疫苗的開發和可獲得性、隨着潛在的新病毒株的出現這些治療和疫苗可能保持有效的程度、大流行的持續時間、石油輸出國組織(OPEC+)成員國和其他外國、石油出口國採取的任何行動、政府當局、客户和其他第三方採取的行動、勞動力的可用性、有關新冠肺炎大流行相關風險的更多討論，請參見本報告中的項目1A“風險因素”。
取消配股計劃
2020年4月23日，我們的董事會宣佈向在2020年5月4日登記在冊的股東派發一項於2020年5月4日支付的股息，每股於2020年5月4日發行的普通股(以下簡稱“權利”)。關於配發權利，吾等與作為權利代理的北卡羅來納州Computershare Trust Company訂立權利協議(“權利協議”)。每一項權利都使登記持有人有權向我們購買優先股。
權利協議旨在通過保留我們利用我們的税收屬性來抵消潛在的未來所得税的能力來保護價值，以達到聯邦所得税的目的。如果我們在2021年2月9日擺脱破產之前，根據該法第382條經歷了所有權變更，我們使用税收屬性的能力將受到很大限制。權利協議通過阻止任何個人或一組關聯方或關聯方獲得4.9%或更多的普通股已發行股票的實益所有權，降低了所有權變更的可能性。
在通過權利協議的過程中，公司向俄克拉荷馬州州務卿提交了一份B系列優先股指定證書，列出了在行使權利後可發行的B系列優先股(“優先股”)的權利、權力和優先股。在計劃生效之日，公司向俄克拉荷馬州州務卿提交了一份註銷證書，取消優先股，並將其返還給公司優先股的授權但未指定的股票。以上是註銷證書條款的摘要。摘要並不聲稱是完整的，而是參考消除證書對其全文進行了限定。
流動性與資本資源
流動性概述
我們的資本資源和流動性的主要來源歷來包括運營產生的內部現金流、某些信貸協議下的借款、非核心資產的處置以及條件有利的資本市場。在破產法第11章的案件中，我們發行額外債務、處置資產或進入資本市場的能力受到很大限制，在大多數情況下需要法院批准。因此，我們的流動資金主要依賴於經營活動產生的現金和下文討論的DIP信貸安排下的可用資金。
根據我們的某些擔保和無擔保債務，破產申請構成了違約事件。由於申請破產，這些債務工具項下到期的本金和利息立即到期並支付。然而，根據破產法第362條，債權人不得因此類違約而採取任何行動。
最近影響流動性的事件
2020年6月28日，在破產法第11章案件開始之前，本公司與我們請願前循環信貸安排下的若干貸款人和/或其關聯方(統稱為“承諾方”)簽訂了承諾函(“承諾函”)，根據該承諾函，並在滿足某些習慣條件(包括破產法院批准)的情況下，承諾方同意向債務人提供一項呈請後高級抵押超優先債務人佔有循環信貸安排，本金總額高達21.04億美元(“DIP信貸安排”)，包括本金總額高達9.25億美元的新貨幣循環貸款安排，其中包括一項高達2億美元的子貸款，用於簽發信用證，以及一筆高達11.79億美元的定期貸款，反映我們在以下項目下的一部分未償還借款的總和？根據承諾函，承諾各方還承諾在某些條件下提供至多25億美元的退出信貸安排，包括至多17.5億美元的循環信貸安排(“退出循環安排”)和至多7.5億美元的優先擔保定期貸款安排(“退出定期貸款安排”，以及與退出循環安排一起的“退出信貸安排”)。DIP信貸安排的條款及條件載於承諾函所附的優先擔保超優先債務人佔有信貸協議(“DIP信貸協議”)。DIP信貸安排為我們提供了必要的資本，為我們在破產法第11章重組程序中的運營提供資金。DIP信貸融資的收益除其他用途外，還用於, 請願後的營運資金、允許的資本投資、一般公司用途、信用證、行政費用、保費、費用和第11章案例中預期交易的費用、支付法院批准的充分保護義務，以及符合DIP信貸安排的其他此類目的。2020年7月1日，本公司作為借款人，與債務人擔保方三菱UFG聯合銀行(三菱UFG Union Bank，N.A.)作為代理人，以及其他貸款人、發行人和代理方簽訂了DIP信貸協議。2020年9月15日，我們簽署了DIP信貸協議的第一個修正案。除其他事項外，修正案還修改了最高對衝契約，允許債務人根據預測的產量簽訂額外的非投機性對衝協議。看見附註2我們的綜合財務報表附註已列入本報告第8項，供進一步討論我們的DIP信貸安排之用。
截至2020年12月31日，我們的現金餘額為2.79億美元，而截至2019年12月31日的現金餘額為600萬美元，截至2020年12月31日的淨營運資本赤字為19.86億美元，而截至2019年12月31日的淨營運資本赤字為11.41億美元。此外，我們的DIP信貸安排於2020年7月31日獲得破產法院的批准，允許我們獲得高達9.25億美元的借款能力。截至2020年12月31日，我們的DIP信貸安排下沒有未償還的借款。看見注5本報告第8項所載的綜合財務報表附註，包括本公司票據的本金和賬面金額，供進一步討論我們的債務義務之用。
出現後債務
破產法院在2021年1月13日的法官席裁決中確認了該計劃，並於2021年1月16日進入確認令。債務人夫婦於2021年2月9日擺脱破產。一旦出現，所有現有的股本都被取消，新的普通股被髮行給我們的定期貸款、第二留置權票據、優先票據和某些普通無擔保債權人的先前持有者。
於生效日期，根據該計劃的條款，本公司作為借款方，訂立了一項以儲備金為基礎的信貸協議(“信貸協議”)，提供以儲備金為基礎的信貸安排(“退出信貸安排”)，初始借款基數為25億美元。借款基數將在每年5月1日和11月1日左右每半年重新確定一次，下一次預定的重新確定將在2021年10月1日左右。貸款人在退出信貸安排下最初選擇的承諾總額將是17.5億美元的A批循環貸款(“A批貸款”)和2.2億美元的全額資金B批貸款(“B批貸款”)。
退出信貸安排為可用於簽發信用證的總承諾額提供2億美元的昇華。退出信貸工具的利息為ABR(備用基本利率)或LIBOR，由我們選擇，外加適用的保證金(ABR貸款的年利率為2.25-3.25%，LIBOR貸款的年利率為3.25-4.25%，LIBOR下限為1.00%)，具體取決於當時所使用的借款基數的百分比。A部分貸款在生效日期後3年到期，B部分貸款在生效日期4年後到期。如果沒有未償還的A批貸款，則可以償還B批貸款
2021年2月2日，該公司發行了2026年到期的5.5%優先債券的本金總額5億美元(“2026年債券”)和2029年到期的5.875%優先債券的本金總額5億美元(“2029年債券”和與2026年債券一起發行的“債券”)。債券的發售是與債務人破產法第11章個案相關的一系列退出融資交易的一部分，旨在提供退出融資，該融資原本打算由退出定期貸款安排根據承諾函提供。
根據法院批准的業務計劃和我們的套期保值活動，我們預計將從經營活動中產生足夠的現金流，以充分資助所有投資活動，而不需要在我們的退出信貸機制下增加借款。
衍生工具和套期保值活動
我們的經營業績和現金流受到石油、天然氣和天然氣市場價格變化的影響。為了減輕我們對不利市場價格變動的部分風險，我們簽訂了各種衍生工具。我們的石油、天然氣和NGL衍生業務，與我們的石油、天然氣和NGL銷售相結合，使我們能夠更好地預測我們預計將獲得的總收入。
截至2021年2月25日，我們通過掉期以每桶42.69美元的價格為大約1900萬桶提供了下行油價保護。我們通過掉期和套圈對548 bcf的天然氣進行了下行價格保護，平均價格為每mcf 2.67美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
石油衍生品(a) |
| 年 | | 衍生工具的類型 | | 名義體積 | | 紐約商品交易所平均價格/基準價 |
| | | | (Mmbbls) | | |
| 2021 | | 固定價格掉期 | | 19 | | | $42.69 |
| 2021 | | 基差保護掉期(b) | | 5 | | | $0.61 |
| 2022 | | 固定價格掉期 | | 11 | | | $44.30 |
| 2022 | | 基差保護掉期(b) | | 2 | | | $0.09 |
| 2023 | | 固定價格掉期 | | 2 | | | $47.17 |
| | | | | | |
天然氣衍生產品(a) |
| 年 | | 衍生工具的類型 | | 名義體積 | | 紐約商品交易所平均價格/基準價 |
| | | | (Bcf) | | |
| 2021 | | 固定價格掉期(c) | | 518 | | | $2.67 |
| 2021 | | 雙向領口 | | 30 | | | $2.80/$3.29 |
| 2021 | | 基差保護掉期 | | 119 | | | ($0.57) |
| 2022 | | 固定價格掉期 | | 249 | | | $2.55 |
| 2022 | | 雙向領口 | | 23 | | | $2.30/$2.94 |
| 2022 | | 基差保護掉期 | | 30 | | | $0.18 |
| 2023 | | 固定價格掉期 | | 45 | | | $2.75 |
| 2023 | | 基差保護掉期 | | 4 | | | $0.75 |
___________________________________________
(A)數字包括2021年1月和2月結算的金額。
(B)範圍包括CMA WTI Roll掉期。
(C)交易範圍包括非NYMEX固定價格掉期。
看見附註14我們的綜合財務報表附註已列入本報告第8項，以便進一步討論衍生工具和套期保值活動。
合同義務和表外安排
我們不時地進行安排和交易，以產生合同義務和表外承諾。下表彙總了截至2020年12月31日我們記錄的債務和某些表外安排和承諾的合同現金義務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| | 總計 | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2026年及以後 |
| | (百萬美元) |
| 長期債務： | | | | | | | | | | |
校長(a) | | $ | 9,096 | | | $ | 2,472 | | | $ | 440 | | | $ | 4,702 | | | $ | 1,482 | |
利息(a) | | 2,375 | | | 607 | | | 1,130 | | | 560 | | | 78 | |
融資租賃義務(b) | | 10 | | | 10 | | | — | | | — | | | — | |
經營租賃義務(c) | | 30 | | | 28 | | | 2 | | | — | | | — | |
經營承諾(d) | | 5,102 | | | 872 | | | 1,326 | | | 992 | | | 1,912 | |
| 備用信用證 | | 54 | | | 54 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | | 12 | | | 6 | | | 6 | | | — | | | — | |
合同現金債務總額(e) | | $ | 16,679 | | | $ | 4,049 | | | $ | 2,904 | | | $ | 6,254 | | | $ | 3,472 | |
___________________________________________
(A)儘管我們的債務義務和相關利息的到期日反映了它們原來的到期日，但並不反映由於與這些義務有關的任何違約事件而導致的任何加速。看見注5在本報告第8項所列的合併財務報表附註中，有必要對我們的長期債務進行説明。
(B)見下文注8在本報告第8項所包括的綜合財務報表附註中，有必要對我們的融資租賃義務進行説明。
(C)見下文注8在本報告第8項所包括的綜合財務報表附註中，有必要對我們的經營租賃義務進行説明。
(D)見下文注6在本報告第8項所列的綜合財務報表附註中，有必要對我們的收集、加工和運輸協議以及服務合同承諾進行説明。
(E)本表不包括衍生負債或石油和天然氣財產未來拆除、廢棄和修復費用的估計貼現負債。看見附註14和22關於我們的衍生工具和資產報廢義務的更多信息，請分別參閲本報告第8項所包括的綜合財務報表附註。
資本支出
在截至2021年12月31日的一年中，我們目前預計將在5至6個鑽井平臺上安裝或投入約110至125口毛井，並計劃投資約6.7億至7.4億美元的資本支出。我們預計，2021年我們大約80%的資本支出將用於我們的天然氣資產。我們目前計劃通過手頭的現金、我們運營的預期現金流和我們的Exit Revolver下的借款為我們的2021年資本計劃提供資金。我們可能會根據業務、財務狀況、行業或我們經營的任何市場的發展情況，改變我們的資本計劃和預期資本支出的計劃。
信用風險
我們的客户和交易對手正在經歷不確定的經濟狀況，這可能會影響他們向我們付款的能力，這可能會對我們的業務、現金流、流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們監控我們所有客户和交易對手的信譽，我們通常要求信用不達標的各方為應收賬款提供信用證或母公司擔保，除非信用風險可以通過其他方式得到緩解。
資金來源
下表列出了截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的現金和現金等價物的來源。看見附註3在本報告第8項所列的合併財務報表附註中，我們決定進一步討論石油和天然氣資產的剝離問題。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬美元) |
| 經營活動提供的現金 | | $ | 1,164 | | | $ | 1,623 | | | $ | 1,730 | |
| 發行債券所得款項淨額 | | — | | | 1,563 | | | 1,236 | |
| 循環信貸借款收益，淨額 | | 339 | | | 496 | | | — | |
| 剝離已探明和未探明財產的收益，淨額 | | 136 | | | 130 | | | 2,231 | |
| 出售其他財產和設備所得收益(淨額) | | 14 | | | 6 | | | 147 | |
| 出售投資所得收益 | | — | | | — | | | 74 | |
現金和現金等價物的總來源 | | $ | 1,653 | | | $ | 3,818 | | | $ | 5,418 | |
經營活動現金流
經營活動提供的現金在2020、2019年和2018年分別為11.64億美元、16.23億美元和17.3億美元。2020年的下降主要是由於我們銷售的石油、天然氣和天然氣價格下降的結果。2019年的下降主要是由於我們出售的石油、天然氣和NGL的價格下降，以及與我們收購WildHorse相關的某些現金支出。運營現金流的變化在很大程度上是由於影響我們淨收入的相同因素造成的，不包括各種非現金項目，如折舊、損耗和攤銷、某些減值、固定資產銷售的收益或虧損、遞延所得税以及我們衍生工具中按市值計價的變化。請參閲下面的進一步討論經營成果.
債務發行
下表反映了2020、2019年和2018年發行債券所獲得的收益。看見注5因此，我們決定將本報告項目8所列的合併財務報表附註刪除，以供進一步討論。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 本金金額 的債務 已發佈 | | 網 收益 | | 本金金額 的債務 已發佈 | | 網 收益 | | 本金金額 的債務 已發佈 | | 網
收益 |
| | (百萬美元) |
定期貸款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500 | | | $ | 1,455 | | | $ | — | | | $ | — | |
高級擔保第二留置權票據 | | — | | | — | | | 120 | | | 108 | | | — | | | — | |
| 高級註釋 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,250 | | | 1,236 | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,620 | | | $ | 1,563 | | | $ | 1,250 | | | $ | 1,236 | |
剝離已證實和未證實的財產
2020年，我們剝離了1.3億美元的中大陸資產和大約600萬美元的某些非核心資產。2019年，我們剝離了某些非核心資產，價格約為1.3億美元。2018年，我們剝離了22.31億美元的已探明和未探明資產，其中18.68億美元用於我們在俄亥俄州的尤蒂卡頁巖(Utica Shale)資產。這些交易的收益被用來償還債務和資助我們的發展計劃。看見附註3因此，我們決定將本報告項目8所列的合併財務報表附註刪除，以供進一步討論。
資金的用途
下表列出了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度我們的現金和現金等價物的使用情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
| 石油和天然氣支出： | | | | | | |
| 鑽井和完井成本 | | $ | 1,111 | | | $ | 2,180 | | | $ | 1,848 | |
| 已探明和未探明財產的取得 | | 9 | | | 35 | | | 128 | |
| 石油和天然氣總支出 | | 1,120 | | | 2,215 | | | 1,976 | |
| 現金和現金等價物的其他用途： | | | | | | |
| 用於購買債務的現金 | | 94 | | | 1,073 | | | 2,813 | |
| DIP信貸安排和退出安排融資成本 | | 109 | | | — | | | — | |
| 企業合併，淨額 | | — | | | 353 | | | — | |
| 循環信貸工具借款付款，淨額 | | — | | | — | | | 362 | |
| 其他融資的終止 | | — | | | — | | | 122 | |
| 其他物業和設備的附加費 | | 22 | | | 48 | | | 21 | |
| 優先股股息支付的現金 | | 22 | | | 91 | | | 92 | |
| 其他 | | 13 | | | 36 | | | 27 | |
現金和現金等價物的其他用途合計 | | 260 | | | 1,601 | | | 3,437 | |
現金和現金等價物的使用總額 | | $ | 1,380 | | | $ | 3,816 | | | $ | 5,413 | |
鑽井和完井成本
與2019年相比，我們的鑽探和完井成本在2020年有所下降，這主要是由於鑽探和完井活動減少，主要是我們的富含液體的地區。由於剝離Utica資產和收購Braos Valley資產，我們在2019年以比2018年更高的平均工作興趣挖井、完井和連接油井。2020年，我們的平均作業鑽機數量為8台，泥漿井為167口，而2019年平均作業鑽機數量為18台，泥井數量為333口，2018年平均作業鑽機數量為17台，泥井數量為322口。2020年我們完成了188口作業井，而2019年和2018年分別完成了370口和351口。
業務合併-收購WildHorse
2019年，我們以大約360萬股反向股票拆分調整後的普通股和截至收購日WildHorse持有的現金3.81億美元減去2800萬美元的價格收購了WildHorse。看見附註3本報告第8項所載本公司合併財務報表附註，以供進一步討論收購事宜。
用於購買債務的現金
2020年，我們以9400萬美元的價格回購了約1.6億美元的優先票據本金總額。2019年，我們以6.93億美元回購了BVL高級票據的6.98億美元本金，並以10.28億美元註銷了我們的BVL循環信貸安排。我們還在到期時償還了2019年4月到期的浮息高級票據本金3.8億美元。2018年，我們用28.13億美元的現金回購了27.01億美元的債務本金。
DIP信貸工具融資成本
2020年，我們向貸款人支付了1.09億美元的一次性費用，以建立我們的DIP信貸安排和退出信貸安排。
其他融資的終止
2018年，我們從CHK Utica，L.L.C.投資者手中回購了之前轉讓的最高特許權使用費權益(ORIS)，並取消了我們將未來的Orris轉讓給投資者的義務，總代價為1.99億美元。支付的現金在債務消滅和收購ORRI之間分配。
分紅
2020年、2019年和2018年，我們分別為優先股支付了2200萬美元、9100萬美元和9200萬美元的股息。2020年4月17日，我們宣佈暫停支付我們已發行的每一系列可轉換優先股的股息。根據與我們的破產法第11章案例相關的重組支持協議(“重組支持協議”)，切薩皮克股權的每位持有人在沒有任何分派的情況下取消、解除和終止了該等權益。看見附註2請參閲本報告第8項所列綜合財務報表附註，瞭解有關破產法第11章案件的更多信息。
經營成果
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
以下是我們2020年的運營結果與2019年相比的變化討論。與2018年相比，我們2019年的運營結果與2018年相比發生了變化，在本10-K表格中省略了這一討論，但可以在第二部分，第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析截至2019年12月31日的年度10-K表格，與2020年2月27日提交給證券交易委員會的表格相同。
石油、天然氣和天然氣產量及平均銷售價格 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | | 油 | | 天然氣 | | NGL | | 總計 |
| | | Mbbl 每 天 | | $/bbl | | MMCF
每日 | | $/mcf | | Mbbl 每 天 | | $/bbl | | MBOE 每日 | | % | | $/boe |
| 馬塞盧斯 | | — | | | — | | | 1,052 | | | 1.64 | | | — | | | — | | | 175 | | | 39 | | | 9.82 | |
| 海恩斯維爾 | | — | | | — | | | 521 | | | 1.83 | | | — | | | — | | | 87 | | | 20 | | | 10.99 | |
| 鷹福特 | | 50 | | | 39.12 | | | 135 | | | 2.28 | | | 18 | | | 12.56 | | | 91 | | | 20 | | | 27.47 | |
布拉索斯山谷 | | 36 | | | 37.30 | | | 50 | | | 0.86 | | | 6 | | | 6.02 | | | 50 | | | 11 | | | 28.13 | |
粉河流域 | | 13 | | | 36.64 | | | 58 | | | 1.92 | | | 4 | | | 14.94 | | | 26 | | | 6 | | | 24.22 | |
留存資產(a) | | 99 | | | 38.14 | | | 1,816 | | | 1.73 | | | 28 | | | 11.46 | | | 429 | | | 96 | | | 16.80 | |
剝離的資產(b) | | 4 | | | 37.92 | | | 56 | | | 1.87 | | | 3 | | | 12.36 | | | 16 | | | 4 | | | 17.85 | |
| 總計 | | 103 | | | 38.16 | | | 1,872 | | | 1.73 | | | 31 | | | 11.55 | | | 445 | | | 100 | % | | 16.84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 油 | | 天然氣 | | NGL | | 總計 |
| | | Mbbl 每 天 | | $/bbl | | MMCF
每日 | | $/mcf | | Mbbl 每 天 | | $/bbl | | MBOE 每日 | | % | | $/boe |
| 馬塞盧斯 | | — | | | — | | | 946 | | | 2.48 | | | — | | | — | | | 158 | | | 32 | | | 14.88 | |
| 海恩斯維爾 | | — | | | — | | | 672 | | | 2.42 | | | — | | | — | | | 112 | | | 23 | | | 14.53 | |
| 鷹福特 | | 58 | | | 61.22 | | | 153 | | | 2.73 | | | 19 | | | 17.04 | | | 102 | | | 21 | | | 41.72 | |
| 布拉索斯山谷 | | 33 | | | 59.29 | | | 49 | | | 1.79 | | | 5 | | | 8.04 | | | 47 | | | 10 | | | 44.96 | |
| 粉河流域 | | 19 | | | 54.28 | | | 86 | | | 2.47 | | | 5 | | | 16.63 | | | 38 | | | 8 | | | 34.31 | |
留存資產(a) | | 110 | | | 59.47 | | | 1,906 | | | 2.46 | | | 29 | | | 15.37 | | | 457 | | | 94 | | | 25.51 | |
剝離的資產(b) | | 8 | | | 55.30 | | | 89 | | | 2.09 | | | 5 | | | 17.66 | | | 27 | | | 6 | | | 26.65 | |
| 總計 | | 118 | | | 59.20 | | | 1,995 | | | 2.45 | | | 34 | | | 15.62 | | | 484 | | | 100 | % | | 25.58 | |
___________________________________________
(A)包括截至2020年12月31日保留的資產。
(B)預計2020年剝離的資產包括中大陸資產。
石油、天然氣和天然氣銷售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 油 | | $ | 1,427 | | | (44) | % | | $ | 2,543 | |
| 天然氣 | | 1,188 | | | (33) | % | | 1,782 | |
| NGL | | 130 | | | (32) | % | | 192 | |
石油、天然氣和天然氣銷售 | | $ | 2,745 | | | (39) | % | | $ | 4,517 | |
2020年每個BOE收到的價格下降導致收入減少14.23億美元，銷售量減少導致收入減少3.49億美元，總收入淨減少17.72億美元。看見注9我們的綜合財務報表附註包括在本報告的第8項中，以便對石油、天然氣和天然氣銷售進行全面討論。
石油、天然氣和天然氣衍生物 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 石油衍生品--已實現收益(虧損) | | $ | 694 | | | $ | 36 | |
| 石油衍生品--未實現收益(虧損) | | (140) | | | (248) | |
石油衍生品的總收益(虧損) | | 554 | | | (212) | |
| | | | |
| 天然氣衍生品-已實現收益(虧損) | | 161 | | | 114 | |
| 天然氣衍生品-未實現收益(虧損) | | (119) | | | 103 | |
天然氣衍生產品的總收益(虧損) | | 42 | | | 217 | |
石油、天然氣和天然氣衍生產品的總收益(虧損) | | $ | 596 | | | $ | 5 | |
看見附註14本報告第8項中包括的綜合財務報表附註的詳細説明，以全面討論我們的衍生品活動。
營銷收入和費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 營銷收入 | | $ | 1,869 | | | (53) | % | | $ | 3,967 | |
| 營銷費用 | | 1,889 | | | (53) | % | | 4,003 | |
| 營銷利潤率 | | $ | (20) | | | 44 | % | | $ | (36) | |
2020年，營銷收入和費用下降，主要原因是我們營銷業務收到的石油、天然氣和NGL價格下降，以及市場銷量減少。營銷利潤率增加的主要原因是與非股權交易相關的利潤率提高。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 其他收入 | | $ | 56 | | | $ | 63 | |
其他收入主要與遞延VPP收入的攤銷有關。2020年，我們出售了與剩餘VPP相關的資產，並解除了與批量交付義務相關的負債。看見注7請將本報告項目8所列我們合併財務報表的附註刪除，以便進一步討論我們的增值税。
出售資產的收益
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 出售資產的收益 | | $ | 30 | | | $ | 43 | |
2020年，我們向破產法院提交了一份通知，稱我們與泰普斯通能源公司(Tapstone Energy)達成了一項協議，根據破產法第363條的規定，我們將在一筆交易中出售我們的中大陸資產。2020年11月10日，在破產法院監督下舉行的拍賣中，其他獲得資格的買家提交了對該資產的出價。我們向破產法院提交了拍賣結果，交易於2020年11月13日獲得批准。2020年12月11日，我們以1.3億美元的價格完成了與Tapstone Energy的交易，交易完成後進行了調整，最終確認了約2700萬美元的收益。
2019年，我們收到了約1.36億美元的收益，扣除關閉後的調整，確認了約4300萬美元的淨收益，主要用於出售非核心石油和天然氣資產。
看見附註3本報告第8項所列我們合併財務報表附註的補充説明，供進一步討論這些交易之用。
石油、天然氣和天然氣生產費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
石油、天然氣和天然氣生產費用 | | | | | | |
| 馬塞盧斯 | | $ | 32 | | | — | % | | $ | 32 | |
| 海恩斯維爾 | | 36 | | | (12) | % | | 41 | |
| 鷹福特 | | 112 | | | (38) | % | | 180 | |
| 布拉索斯山谷 | | 89 | | | (8) | % | | 97 | |
| 粉河流域 | | 42 | | | (42) | % | | 72 | |
留存資產(a) | | 311 | | | (26) | % | | 422 | |
剝離的資產(b) | | 62 | | | (37) | % | | 98 | |
石油、天然氣和天然氣生產總費用 | | $ | 373 | | | (28) | % | | $ | 520 | |
| | | | | | |
| | (每桶$) |
石油、天然氣和天然氣生產費用 | | | | | | |
| 馬塞盧斯 | | $ | 0.50 | | | (11) | % | | $ | 0.56 | |
| 海恩斯維爾 | | $ | 1.14 | | | 14 | % | | $ | 1.00 | |
| 鷹福特 | | $ | 3.37 | | | (30) | % | | $ | 4.83 | |
| 布拉索斯山谷 | | $ | 4.86 | | | (14) | % | | $ | 5.66 | |
| 粉河流域 | | $ | 4.41 | | | (15) | % | | $ | 5.17 | |
留存資產(a) | | $ | 1.98 | | | (22) | % | | $ | 2.53 | |
剝離的資產(b) | | $ | 10.52 | | | 5 | % | | $ | 9.99 | |
每桶石油、天然氣和天然氣生產總費用 | | $ | 2.29 | | | (22) | % | | $ | 2.94 | |
___________________________________________
(A)包括截至2020年12月31日保留的資產。
(B)預計2020年剝離的資產包括我們的中大陸資產。
絕對降幅和單位降幅主要是由於大宗商品價格下降導致我們富含液體的作業區減產和修井活動減少的結果。
石油、天然氣和天然氣的收集、加工和運輸費用
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元，每單位除外) |
石油、天然氣和天然氣的收集、加工和運輸費用 | | $ | 1,082 | | | $ | 1,082 | |
| 石油(每桶$1) | | $ | 4.00 | | | $ | 3.20 | |
| 天然氣(每立方英尺$) | | $ | 1.28 | | | $ | 1.21 | |
| NGL(每桶$) | | $ | 4.90 | | | $ | 5.32 | |
| 總計(每桶$) | | $ | 6.64 | | | $ | 6.13 | |
石油和天然氣收集、加工和運輸費用的每單位增加主要是由於與我們鷹福特作業區的缺油費用和減產有關的運輸費用增加。
遣散費和從價税 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | (百萬美元，每單位除外) |
| 遣散費税 | | $ | 87 | | | (40) | % | | $ | 144 | |
| 從價税 | | 62 | | | (23) | % | | 80 | |
遣散費和從價税 | | $ | 149 | | | (33) | % | | $ | 224 | |
| | | | | | |
| 每個BOE的遣散費 | | $ | 0.53 | | | (35) | % | | $ | 0.81 | |
| 每桶的從價税 | | 0.38 | | | (17) | % | | 0.46 | |
每個BOE的遣散費和從價税 | | $ | 0.91 | | | (28) | % | | $ | 1.27 | |
遣散費税減少的主要原因是，在按淨收入而不是按產量計算税收的地區，價格下降導致價值下降。從價税減少的主要原因是2020年的評估財產價值低於2019年。
勘探費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 未經證明的財產的減值 | | $ | 411 | | | 1,184 | % | | $ | 32 | |
| 乾井費用 | | 7 | | | (72) | % | | 25 | |
| 地質和地球物理費用及其他 | | 9 | | | (67) | % | | 27 | |
勘探費 | | $ | 427 | | | 408 | % | | $ | 84 | |
勘探費用的增加是未探明物業的非現金減值費用4.11億美元的結果，主要是在我們富含液體的作業區2.66億美元。我們的開發計劃包含大幅削減分配給富含液體的業務的未來資本，導致在未來五年內缺乏開發未探明資產的意圖和能力。此外，由於不利的經濟條件和資本限制，我們的海恩斯維爾資產記錄了1.44億美元的非現金減值費用。
一般和行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | (百萬美元，每單位除外) |
| 總間接費用 | | $ | 578 | | | (15) | % | | $ | 682 | |
| 分配給生產費用 | | (186) | | | (12) | % | | (212) | |
分配給營銷費用 | | (11) | | | (21) | % | | (14) | |
| 分配給勘探費用 | | — | | | (100) | % | | (11) | |
| 分配給砂礦開採費用 | | (3) | | | (57) | % | | (7) | |
| 資本化的一般費用和行政費用 | | (71) | | | (3) | % | | (73) | |
| 從第三方報銷 | | (40) | | | (20) | % | | (50) | |
| 一般和行政費用，淨額 | | $ | 267 | | | (15) | % | | $ | 315 | |
| | | | | | |
| 一般和行政費用，每桶淨額 | | $ | 1.63 | | | (8) | % | | $ | 1.78 | |
總管理費用下降的主要原因是我們在2020年減少了勞動力。
離職和其他離職費用
在2020年和2019年，我們分別產生了約4400萬美元和1200萬美元的費用，與某些員工的一次性解僱福利相關。
法律或有事項準備金 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 法律或有事項準備金 | | $ | 27 | | | $ | 19 | |
2020年和2019年的金額包括與特許權使用費索賠相關的或有損失的應計項目。
折舊、損耗和攤銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | (百萬美元，每單位除外) |
折舊、損耗和攤銷 | | $ | 1,097 | | | (52) | % | | $ | 2,264 | |
每桶折舊、損耗和攤銷 | | $ | 6.72 | | | (48) | % | | $ | 12.82 | |
二零二零年的絕對值及每單位減值主要是由於預測商品價格下跌，令可耗盡賬面價值減少，導致我們已探明的石油及天然氣資產於二零二零年確認減值84.46億美元所致。
減損 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 油氣性質的減損 | | $ | 8,446 | | | $ | 8 | |
| 其他固定資產減值 | | 89 | | | 3 | |
總減值 | | $ | 8,535 | | | $ | 11 | |
石油和天然氣屬性。2020年，我們記錄了與鷹灘、布拉索斯山谷、粉底河盆地、中大陸和其他非核心資產相關的已探明石油和天然氣資產的減值，所有這些都是由於預測的大宗商品價格下降。
其他固定資產。2020年，我們記錄了支持布拉索斯山谷作業區的砂礦資產減值7600萬美元，原因是資產的公允價值和賬面價值之間的差額，以及由於目前缺乏壓縮機市場而導致的壓縮機庫存減值1300萬美元。
看見注18本報告第8項所包括的合併財務報表附註中列出了我們的減值項目，以便進一步討論我們的減值問題。
其他運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 變化 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 其他運營費用 | | $ | 109 | | | 18 | % | | $ | 92 | |
2020年，我們終止了某些採集、加工和運輸合同，並確認了與合同終止相關的8000萬美元的非經常性費用。合同的終止取消了約1.69億美元的未來承諾，這些承諾與收集、加工和運輸協議有關。
2019年，我們記錄了與收購WildHorse相關的約3700萬美元成本，其中包括諮詢費、財務諮詢費、律師費以及差旅和住宿費用。此外，我們還記錄了由於收購WildHorse而產生的約3800萬美元的遣散費。大多數WildHorse高管和員工在收購時被解僱。根據現有的僱傭協議，這些高管和僱員有權獲得遣散費福利。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬美元，每單位除外) |
| DIP信貸安排的利息支出 | | $ | 3 | | | $ | — | |
| 優先票據的利息支出 | | 239 | | | 578 | |
| 定期貸款利息支出 | | 71 | | | 4 | |
| 請願前循環信貸安排的利息支出 | | 89 | | | 96 | |
| 折價攤銷、發行成本和其他 | | 31 | | | 3 | |
| 保費攤銷 | | (87) | | | (5) | |
| 利率衍生品的已實現收益 | | — | | | (5) | |
| 利率衍生品未實現虧損 | | — | | | 4 | |
| 資本化利息 | | (15) | | | (24) | |
| 利息支出總額 | | $ | 331 | | | $ | 651 | |
| | | | |
| 每桶利息支出 | | $ | 2.03 | | | $ | 3.68 | |
| | | | |
| 平均請願前循環信貸安排 | | $ | 1,887 | | | $ | 1,934 | |
| 平均DIP信貸額度 | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 平均優先票據借款 | | 不適用 | | $ | 7,857 | |
| 平均定期貸款借款 | | 不適用 | | $ | 37 | |
優先票據利息支出的減少是由於我們根據破產法第11章進行的訴訟。我們沒有支付或確認任何重新分類為受折衷影響的負債的未償債務的利息支出。
看見注5我們合併財務報表的附註包括在本報告的第8項中，用於討論我們的債務工具。
投資收益(虧損)
FTS國際公司(紐約證券交易所代碼：FTSI)2018年，FTS國際公司(FTSI)完成首次公開募股。由於此次發行，我們在FTSI的股權方法投資的所有權百分比從大約29%降至24%，並帶來7800萬美元的收益。此外，我們在此次發行中出售了約430萬股FTSI股票，淨收益約為7400萬美元，並確認了6100萬美元的收益，使我們的持股比例降至約20%。
2019年，水力壓裂行業經歷了具有挑戰性的運營條件，導致我們在FTSI投資的當前公允價值低於6500萬美元的賬面價值，截至年底仍低於該價值。根據富時指數2019年的運營業績和截至2019年12月31日的富時指數每股1.04美元的股價，我們確定公允價值的減少是非臨時性的，並確認了我們在富時指數的投資減值約4300萬美元。
2020年，水力壓裂行業經歷了具有挑戰性的運營條件，導致FTSI申請破產保護，我們確認了2300萬美元的全部投資減值。FTSI於2020年11月19日擺脱破產，此次重組導致我們在FTSI持有的普通股從20%降至不到2%。所有權比例的下降和重大影響力的喪失要求我們以公允價值計量投資。
仲量聯行中流有限責任公司(JWH)。2019年，與收購野馬相關，我們獲得了智和中流有限責任公司(JWH)50%的會員權益。我們在仲量聯行的投資的賬面價值約為1700萬美元，這筆投資被計入權益法投資。2019年，我們支付了約700萬美元終止了我們在合作伙伴關係中的參與。這就免除了我們未來與此相關的任何義務。
因此，我們減值了投資的全部價值，並在2019年確認了約2400萬美元的減值費用。
看見注17請參閲本報告第8項所列合併財務報表附註，以討論我們的投資。
購買或交換債務的收益(損失)。2020年，我們以9500萬美元的價格回購了約1.6億美元的優先票據本金總額，總收益約為6500萬美元。2019年，我們私下談判將我們的未償還優先票據本金約5.07億美元交換為235,563,519股普通股，將我們已發行的可轉換優先票據本金1.86億美元交換為73,389,094股普通股。我們記錄了與交易所相關的總計約6400萬美元的淨收益。此外，在2019年的各種交易中，我們回購了約6.98億美元的BVL高級票據本金，確認了交易的淨收益1000萬美元。
其他收入。2019年，我們確認了向第三方出售地震數據許可證的900萬美元其他收入。2019年的剩餘金額來自其他非經營性雜項收入。
重組項目，淨額
| | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | (百萬美元) |
| 關於准予申索的條文 | | $ | (879) | |
| 註銷未攤銷債務溢價(貼現) | | 518 | |
| 註銷未攤銷債務發行成本 | | (61) | |
| 債務和股權融資費 | | (145) | |
| 剝離資產損失 | | (128) | |
| 律師費和專業費 | | (113) | |
| 結清請願前應付帳款的收益 | | 15 | |
| 請願前應付收入結算損失 | | (3) | |
| 重組項目，淨額 | | $ | (796) | |
我們已經並將繼續產生與重組相關的重大支出、收益和虧損，主要是註銷未攤銷債務發行成本和相關的未攤銷溢價和折扣、債務和股權融資費、准予索賠撥備，以及重組過程中根據破產法第11章提交的文件後產生的法律和專業費用。
所得税費用(福利)。我們在2020年和2019年分別錄得1900萬美元和3.31億美元的所得税優惠。2020年的所得税優惠包括2019年記錄的1000萬美元的所得税支出的沖銷，該支出與德克薩斯州在截至2019年12月31日的期間不再處於淨遞延税資產頭寸有關。德克薩斯州恢復到淨遞延税資產頭寸，但這一頭寸被截至2020年12月31日的估值津貼所抵消，這導致了這一逆轉。這1900萬美元還包括目前600萬美元的州所得税優惠，以及之前由美國國税局(IRS)因某些替代最低税(AMT)抵免的某些退款而被美國國税局(IRS)扣押或預計將扣押的金額的300萬美元福利。美國國税局(IRS)於2020年1月16日宣佈，AMT信用額度的退款不應受到自動減支的限制。所有之前被凍結的資金都已收到。2019年的所得税優惠主要包括針對我們的遞延税淨資產頭寸部分釋放3.14億美元的估值津貼。部分釋放是由於記錄了3.14億美元的遞延税淨負債，這是由於合併WildHorse的業務造成的。2019年所得税優惠中包括的其他重要項目包括3200萬美元的未確認税收優惠負債的註銷優惠，部分抵消了與前述德克薩斯州遞延税收狀況相關的1000萬美元的支出，以及600萬美元的當前州所得税支出。看見注10我們的合併財務報表附註包括在本報告第8項中，用於討論所得税費用(福利)。
關鍵會計政策和估算
根據美國公認的會計原則編制財務報表需要我們做出估計和假設。我們認為對我們的財務報表最重要的會計估計和假設如下所述。我們的管理層已經與我們董事會的審計委員會討論了每一個重要的會計估計。
破產程序。我們採用了會計準則編纂(ASC)852，重組(“ASC 852”)編制我們的綜合財務報表。ASC 852要求在破產法第11章案例之後的財務報表中，將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，在破產程序中實現或發生的某些收入、支出、已實現損益和損失準備金，包括與破產法院批准駁回的未執行合同相關的損失，以及與歸類為受妥協債務的債務相關的未攤銷遞延融資成本、溢價和折扣，都記錄在重組項目中，淨額計入我們隨附的綜合經營報表。此外，截至2020年12月31日，可能受到破產重組程序影響的請願前債務在我們的合併資產負債表上被歸類為可妥協的負債。這些債務的報告金額是我們預期的破產法院將允許的金額，即使它們可能會以較小的金額得到解決。看見附註2如需瞭解更多信息，請參閲本報告第8項所列合併財務報表附註。
石油和天然氣儲量。對石油和天然氣儲量及其價值、未來生產率、未來開發成本和大宗商品價差的估計是我們估計中最重要的。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷。此外，儲量預估可能會根據實際產量、後續勘探開發活動的結果、近期大宗商品價格、運營成本等因素進行修正。這些修訂可能會對我們的財務報表產生重大影響。大宗商品價格的波動導致這些估計和假設固有的不確定性增加。石油、天然氣或天然氣價格的變化可能會導致實際結果與我們的估計大不相同。看見關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露包括在本報告項目8中，以供進一步瞭解。
減損。當事實和環境的變化表明資產集團預期產生的未來現金流可能出現重大惡化時，運營中使用的長期資產(包括已探明的石油和天然氣資產)將被評估減值。個別資產為減值目的，是根據對可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組的現金流的最低水平的判斷評估而進行的。如果有跡象顯示某項資產的賬面價值可能無法收回，管理層將通過既定的流程對該資產進行評估，在該流程中，對重大假設(如價格、交易量和未來發展計劃)的變化進行審查。經審核後，如未貼現的税前現金流量總和低於資產組的賬面價值，賬面價值將使用加權平均資本成本進行折現，減記至估計公允價值。由於長期資產通常缺乏報價市場價格，因此管理層使用收益法評估減值資產的公允價值。減值分析中使用的與計算貼現現金流相關的第三級投入包括我們對未來原油和天然氣價格的估計、生產成本、開發支出、已探明儲量的預期產量和其他相關數據。此外，我們利用NYMEX條帶定價，對差價進行調整，對儲量進行估值。
所得税。所記錄的所得税金額需要解釋和應用與聯邦、州和地方税收管轄區有關的複雜規則和條例。所得税按照公認會計原則的要求採用資產負債法核算。我們確認遞延税項資產和負債是因為資產和負債的計税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時性差異。NOL結轉和不允許業務利息結轉的遞延税項資產也已確認。我們通常評估我們的遞延税項資產的變現能力，如果所有或部分遞延税項資產很可能無法變現，我們會減去該等資產的估值撥備。在評估是否需要額外估值免税額或調整現有估值免税額時，我們會考慮所有有關變現遞延税項資產的現有證據(包括正面及負面證據)的分量。我們考慮的更重要的證據類型包括：
•未來年度的應納税所得額預測；
•以遞延税項資產沖銷現有遞延税項負債，以及結轉期是否過短而限制税收優惠的實現；
•根據現有的銷售價格和成本結構，未來的銷售和經營成本預測將產生足夠的應税收入來實現遞延税項資產；以及
•我們的盈利歷史，不包括任何產生未來可扣除金額的損失，再加上證據表明，損失是一種異常情況，而不是持續的情況。
我們在估計未來應税收入時的判斷和假設包括未來經營狀況和商品價格等因素，以確定遞延税項資產是否更有可能變現。
我們還定期評估潛在的不確定税收頭寸，並在必要時為此類頭寸建立應計項目。確認和計量不確定税收狀況的會計指引要求，在財務報表中確認不確定税收狀況的任何好處之前，僅基於其可持續的技術優點，更有可能滿足税收狀況的起徵點條件。還提供了關於這些不確定税收頭寸的取消確認、分類和披露的指導意見。如果納税狀況沒有達到或超過最有可能達到或超過的門檻，則不能記錄任何福利。我們應計與不確定税收狀況相關的任何適用利息，作為利息支出的一部分。與不確定的税收狀況相關的罰款(如果有的話)將記錄在其他費用中。有關不確定税收狀況的其他信息顯示在注10我們的合併財務報表附註已列入本報告項目8。
偶然事件。我們在正常業務過程中面臨各種法律程序、索賠和責任。除在企業合併中收購的或有事項在收購時按公允價值入賬外，當該等虧損可能且可合理估計時，吾等應計虧損。如果我們確定損失是可能的，並且不能估計該損失的具體數額，但可以估計損失的範圍，則計算該範圍內的最佳估計。如果該範圍內的任何金額都不是比其他任何金額更好的估計值，則累計該範圍內的最小金額。我們的內部法律人員定期評估或有負債，並在某些情況下諮詢第三方法律顧問或顧問，以協助評估我們對這些或有負債的評估。
我們在確定訴訟和其他或有事項的責任時作出判斷和估計。與訴訟有關的負債估計數字，是根據個別個案的事實和情況，以及我們目前掌握的資料而作出的。根據訴訟的狀況以及我們對索賠和法律論點的評估，可獲得的信息範圍有所不同。在未來一段時期內，一些因素可能會顯著改變我們對訴訟相關責任的估計，包括髮現活動；向相關法院提交的簡報；法院在審前、審判期間或審判結束時做出的裁決；以及涉及其他原告和被告的類似案件，這些案件可能會開創或改變法律先例。隨着事件在整個訴訟過程中展開，我們會評估可用的信息，並可能諮詢第三方法律顧問，以確定是否應確定或調整應計責任。
項目7A。 關於市場風險的定量和定性披露
以下信息的主要目的是提供有關我們的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。術語市場風險是指我們因石油、天然氣和天然氣價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不意味着是預期未來損失的準確指標，而是合理可能損失的指標。前瞻性信息提供了我們如何看待和管理我們持續的市場風險敞口的指標。
商品價格風險
我們的運營結果和現金流受到石油、天然氣和天然氣市場價格變化的影響，這些市場價格在歷史上一直是不穩定的。為了減輕我們對不利價格變化的部分風險敞口，我們簽訂了各種衍生品工具。我們的石油、天然氣和NGL衍生業務，與我們的石油、天然氣和NGL銷售相結合，使我們能夠更確定地預測我們將獲得的收入。我們相信，我們的衍生工具在實現我們的風險管理目標方面將繼續非常有效。
我們利用既定的指數價格、波動率曲線和折扣率來確定衍生工具的公允價值。這些估計與交易對手的估值進行了比較，以確定合理性。衍生品交易還面臨交易對手無法履行義務的風險。這種不履行風險在我們的衍生工具的估值中被考慮在內，但到目前為止還沒有對我們的衍生工具的價值產生實質性的影響。根據我們的大宗商品對衝安排，與交易對手無法履行義務相關的未來風險已部分緩解，該安排要求交易對手在對我們的義務超過規定門檻的情況下提供抵押品。我們在財務報表中報告的價值是在某個時間點，隨後隨着這些估計值的修訂以反映實際結果、市場狀況的變化和其他因素而發生變化。看見附註14我們的綜合財務報表附註包括在本報告第(8)項，以進一步討論與我們的衍生品相關的公允價值計量。
在截至2020年12月31日的一年中，石油、天然氣和NGL的收入(不包括我們衍生品工具的任何影響)分別為14億美元、12億美元和1.3億美元。根據2020年的產量，石油、天然氣和NGL在截至2020年12月31日的一年中的收入將分別增加或減少約1.4億美元、1.2億美元和1300萬美元，價格每上漲或下降10%。截至2020年12月31日，我們石油和天然氣衍生品的公允價值分別為淨資產1900萬美元和淨負債1.37億美元。遠期油價上漲10%將使石油衍生品的估值減少1.87億美元，而下跌10%將使估值增加1.85億美元。遠期天然氣價格上漲10%，將使天然氣衍生品的估值減少約1.29億美元，而降低10%，將使天然氣衍生品的估值增加1.29億美元。這一公允價值變化假設波動性基於2020年12月31日的現行市場參數。看見附註14請參閲本報告第(8)項所包括的綜合財務報表附註，以獲得有關我們未平倉衍生工具頭寸的進一步資料。
利率風險
我們對利率變動的風險主要涉及我們的請願前循環信貸安排和DIP信貸安排下的借款。根據基於浮動利率的請願前循環信貸安排和DIP信貸安排下的借款支付利息。(見注5請參閲本報告第8項中包含的合併財務報表附註以獲取更多信息。*截至2020年12月31日，我們在請願前循環信貸安排下有19.29億美元的未償還借款，在我們的DIP信貸安排下沒有未償還借款。*根據截至2020年12月31日的可變借款，利率上升1.0%將導致我們的利息支出每年增加約1900萬美元。利率的變化確實會影響我們固定利率債務的公允價值。
項目8.合作伙伴關係財務報表和補充數據 | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務報表索引
切薩皮克能源公司(債務人佔有) | |
| | 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 66 |
| 合併財務報表： | |
| | 合併資產負債表截至2020年12月31日和2019年12月31日 | 69 |
| 合併業務報表 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度 | 71 |
| 綜合全面收益表(損益表) 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度 | 72 |
| 合併現金流量表 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度 | 73 |
| 股東權益合併報表 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度 | 75 |
| 合併財務報表附註： | |
| 附註1.主要會計政策的列報依據和摘要 | 77 |
| 注2.第11章訴訟程序 | 82 |
| 注3.石油和天然氣物業交易 | 87 |
| 注4.每股收益 | 91 |
| 注5.債務 | 92 |
| 附註6.或有事項和承付款 | 99 |
| 附註7.其他負債 | 101 |
| 注8.租約 | 102 |
| 注9.收入確認 | 104 |
| 注10.所得税 | 106 |
| 注11.權益 | 110 |
| 注12.基於股份的薪酬 | 113 |
| 注13.員工福利計劃 | 117 |
| 附註14.衍生工具和套期保值活動 | 118 |
| 附註15.資本化探井成本 | 123 |
| 注16.其他財產和設備 | 124 |
| 注17.投資 | 124 |
| 注18.減損 | 125 |
| 注19.勘探費 | 126 |
| 注20.其他運營費用 | 126 |
| 注21。離職和其他離職費用 | 127 |
| 注22。資產報廢義務 | 127 |
| 注23。主要客户 | 127 |
| 注24.簡明合併債務人佔有財務信息 | 128 |
| 注25。後續事件 | 131 |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 補充信息： | |
| 季度財務數據(未經審計) | 132 |
| 關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露(未經審計) | 133 |
獨立註冊會計師事務所報告書
致切薩皮克能源公司董事會和股東
對財務報表的幾點看法
本公司已審核所附切薩皮克能源公司及其附屬公司(“本公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年內每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
後續事件
如綜合財務報表附註2所述，切薩皮克能源公司及其若干附屬公司(統稱“債務人”)於二零二零年六月二十八日根據美國破產法第11章的規定，向德克薩斯州南區美國破產法院(“破產法院”)提出自願請願書，要求提供濟助。破產法院於2021年1月16日確認了Debtors的聯合重組計劃，Debtors夫婦於2021年2月9日擺脱破產。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達至審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
探明油氣儲量對探明油氣性質的影響
如合併財務報表附註1所述，截至2020年12月31日，公司的財產和設備淨餘額為52億美元，截至2020年12月31日的一年的折舊、損耗和攤銷(DD&A)費用為11億美元，兩者都與已探明的石油和天然氣資產有很大關係。該公司遵循成功努力法對其石油和天然氣生產活動進行會計核算。在該方法下，所有已資本化的油氣井成本和已探明油氣資產的租賃成本分別按總的已探明開發儲量和已探明儲量按生產單位(UOP)法折舊。正如管理層披露的那樣，對石油和天然氣儲量及其價值、未來生產率、未來開發成本和大宗商品價差的估計是管理層估計中最重要的。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷。此外，對儲量的估計可能會根據實際產量、隨後勘探和開發活動的結果、最近的大宗商品價格、運營成本和其他因素進行修訂。石油和天然氣儲量的估計是由專家，特別是石油工程師開發的。
我們決定執行與已探明石油和天然氣儲量對已探明石油和天然氣性質的影響有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在開發已探明石油和天然氣儲量估計時的重大判斷，包括使用專家，這反過來又導致(Ii)審計師在執行程序和評估獲得的與數據、方法有關的審計證據時的高度判斷、主觀性和努力。管理層及其專家在編制已探明石油和天然氣儲量估算值時使用的假設，以及應用於與大宗商品價差和未來開發成本相關的數據的假設。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對已探明石油和天然氣儲量的估計有關的控制措施的有效性。利用管理專家的工作，執行評價探明油氣儲量合理性的程序。作為使用這項工作的基礎，瞭解了專家的資質，並評估了公司與專家的關係。執行的程序還包括對專家使用的方法和假設進行評估，對專家使用的數據進行測試，以及對專家的調查結果進行評估。除其他外，這些程序還包括測試與商品價格差異和未來開發成本有關的數據的完整性和準確性。此外，這些程序還包括評估應用於上述數據的假設是否合理，考慮到該公司過去的業績。
已探明油氣某些性質的減值評估
如綜合財務報表附註1及附註18所述，截至2020年12月31日的物業及設備淨餘額為52億美元，截至2020年12月31日止年度的減值開支為85億美元，兩者均與已探明的石油及天然氣資產有重大關係。當情況顯示已探明石油及天然氣資產的賬面價值可能無法收回時，管理層會比較未攤銷資本化成本與按可識別現金流獨立於其他資產現金流的最低水平分組的相關資產的預期未貼現未來税前現金流量。如果預期未貼現的税前未來現金流量低於未攤銷資本化成本，資本化成本將降至公允價值。公允價值一般採用收益法估計。用於減值評估和相關公允價值計量的預期未來現金流量通常基於對未來產量、商品價格、運營成本、加權平均資本成本和資本投資計劃的判斷評估，並考慮到評估日期的所有可用信息。
我們決定執行與某些已探明石油和天然氣資產減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定已探明石油和天然氣資產的公允價值計量時的重大判斷，包括使用專家；(Ii)審計師在執行程序和評估管理層對未來產量、商品價格、運營成本以及加權平均資本成本的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力；以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層已探明的石油和天然氣屬性減損評估有關的某些控制措施的有效性。這些程序還包括(I)測試管理層制定已探明石油和天然氣屬性公允價值計量的流程；(Ii)評估收益法模型的適當性；(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估管理層使用的與未來產量、大宗商品價格、運營成本以及加權平均資本成本有關的重大假設的合理性。評估管理層對未來商品價格的假設是否合理，包括將價格與可觀察到的市場數據進行比較，以及通過檢查基礎合同來評估差額。評估未來經營成本涉及評估假設與公司過去業績相比的合理性。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的收益法模型和加權平均資本成本。管理層專家的工作被用於執行題為“已探明石油和天然氣儲量對已探明石油和天然氣性質的影響(淨值)”的關鍵審計事項中所述的評估已探明石油和天然氣儲量的合理性以及未來產量的合理性的程序。作為使用這項工作的基礎，瞭解了專家的資質，並, 評估了公司與專家的關係。執行的程序還包括對專家使用的方法和假設進行評價，對專家使用的數據進行測試，以及對專家的調查結果進行評價。
/s/普華永道會計師事務所
俄克拉何馬城，俄克拉何馬州
2021年3月1日
自1992年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | (百萬美元) |
| 流動資產： | | | | |
現金和現金等價物(#美元0及$2歸功於我們的VIE) | | $ | 279 | | | $ | 6 | |
| 應收賬款淨額 | | 746 | | | 990 | |
| 短期衍生資產 | | 19 | | | 134 | |
| 其他流動資產 | | 64 | | | 121 | |
| 流動資產總額 | | 1,108 | | | 1,251 | |
| 財產和設備： | | | | |
石油和天然氣屬性，根據成功的努力核算，按成本計算： | | | | |
已探明的石油和天然氣性質 ($0及$755歸功於我們的VIE) | | 25,734 | | | 30,765 | |
| 未證明的性質 | | 1,550 | | | 2,173 | |
| 其他財產和設備 | | 1,754 | | | 1,810 | |
| 物業和設備合計(按成本計算) | | 29,038 | | | 34,748 | |
減去：累計折舊、損耗和攤銷 ($0和($713)歸功於我們的VIE) | | (23,806) | | | (20,002) | |
| 持有待售財產和設備，淨值 | | 10 | | | 10 | |
| 財產和設備合計(淨額) | | 5,242 | | | 14,756 | |
其他長期資產 | | 234 | | | 186 | |
總資產 | | $ | 6,584 | | | $ | 16,193 | |
| | | | |
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併資產負債表-(續)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 負債和權益(赤字) | | (百萬美元) |
| 流動負債： | | | | |
應付帳款 | | $ | 346 | | | $ | 498 | |
長期債務的當期到期日，淨額 | | 1,929 | | | 385 | |
應計利息 | | 3 | | | 75 | |
短期衍生負債 | | 93 | | | 2 | |
其他流動負債(美元0及$1歸功於我們的VIE) | | 723 | | | 1,432 | |
流動負債總額 | | 3,094 | | | 2,392 | |
長期債務，淨額 | | — | | | 9,073 | |
長期衍生負債 | | 44 | | | 2 | |
資產報廢債務，扣除當期部分 | | 139 | | | 200 | |
其他長期負債 | | 5 | | | 125 | |
| 可能受到損害的負債 | | 8,643 | | | — | |
| 總負債 | | 11,925 | | | 11,792 | |
或有事項和承擔(注6) | | | | |
| 股本(赤字)： | | | | |
| 股東權益(赤字)： | | | | |
優先股，$0.01面值，20,000,000授權股份：
5,563,458和5,563,458流通股 | | 1,631 | | | 1,631 | |
普通股，$0.01面值，22,500,000和15,000,000授權股份：9,780,547和9,772,793已發行股份(a) | | — | | | — | |
額外實收資本 | | 16,937 | | | 16,973 | |
累計赤字 | | (23,954) | | | (14,220) | |
| 累計其他綜合收益 | | 45 | | | 12 | |
減去：庫存股，按成本價計算； 0和26,224普通股(a) | | — | | | (32) | |
| 股東權益合計(虧損) | | (5,341) | | | 4,364 | |
非控制性權益 | | — | | | 37 | |
| 總股本(赤字) | | (5,341) | | | 4,401 | |
| 負債和權益總額(赤字) | | $ | 6,584 | | | $ | 16,193 | |
____________________________________________
(a) 金額和股票已進行追溯調整，以反映2020年4月14日生效的200股1股(1：200)反向股票拆分。看見注11以獲取更多信息。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司-(債務人-佔有)
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (除每股數據外，以百萬美元為單位) |
收入和其他： | | | | | | |
| 石油、天然氣和天然氣 | | $ | 3,341 | | | $ | 4,522 | | | $ | 5,155 | |
| 營銷 | | 1,869 | | | 3,967 | | | 5,076 | |
總收入 | | 5,210 | | | 8,489 | | | 10,231 | |
| 其他 | | 56 | | | 63 | | | 63 | |
| 出售資產的損益 | | 30 | | | 43 | | | (264) | |
| 總收入和其他 | | 5,296 | | | 8,595 | | | 10,030 | |
運營費用： | | | | | | |
| 石油、天然氣和天然氣生產 | | 373 | | | 520 | | | 474 | |
| 石油、天然氣和天然氣的收集、加工和運輸 | | 1,082 | | | 1,082 | | | 1,398 | |
| 遣散費和從價税 | | 149 | | | 224 | | | 189 | |
| 探索 | | 427 | | | 84 | | | 162 | |
| 營銷 | | 1,889 | | | 4,003 | | | 5,158 | |
| 一般和行政 | | 267 | | | 315 | | | 335 | |
| 離職和其他離職費用 | | 44 | | | 12 | | | 38 | |
| 法律或有事項準備金 | | 27 | | | 19 | | | 26 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 1,097 | | | 2,264 | | | 1,737 | |
| 減損 | | 8,535 | | | 11 | | | 131 | |
| 其他運營費用 | | 109 | | | 92 | | | — | |
| 總運營費用 | | 13,999 | | | 8,626 | | | 9,648 | |
營業收入(虧損) | | (8,703) | | | (31) | | | 382 | |
| 其他收入(費用)： | | | | | | |
| 利息支出 | | (331) | | | (651) | | | (633) | |
| 投資收益(虧損) | | (20) | | | (71) | | | 139 | |
| 購買或交換債務的收益 | | 65 | | | 75 | | | 263 | |
| 其他收入 | | 16 | | | 39 | | | 67 | |
| 重組項目，淨額 | | (796) | | | — | | | — | |
| 其他費用合計 | | (1,066) | | | (608) | | | (164) | |
| 所得税前收入(虧損) | | (9,769) | | | (639) | | | 218 | |
| 所得税費用(福利)： | | | | | | |
| 現行所得税 | | (9) | | | (26) | | | — | |
| 遞延所得税 | | (10) | | | (305) | | | (10) | |
| 所得税費用(福利)合計 | | (19) | | | (331) | | | (10) | |
| 淨收益(虧損) | | (9,750) | | | (308) | | | 228 | |
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | | 16 | | | — | | | (2) | |
| 切薩皮克公司的淨收益(虧損) | | (9,734) | | | (308) | | | 226 | |
| 優先股股息 | | (22) | | | (91) | | | (92) | |
| 優先股交換損失 | | — | | | (17) | | | — | |
| 分配給參與證券的收益 | | — | | | — | | | (1) | |
| 普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | $ | (9,756) | | | $ | (416) | | | $ | 133 | |
普通股每股收益(虧損)：(a) | | | | | | |
基本信息 | | $ | (998.26) | | | $ | (49.97) | | | $ | 29.26 | |
稀釋 | | $ | (998.26) | | | $ | (49.97) | | | $ | 29.26 | |
已發行普通股和等值普通股加權平均(千股)：(a) |
基本信息 | | 9,773 | | | 8,325 | | | 4,546 | |
稀釋 | | 9,773 | | | 8,325 | | | 4,546 | |
____________________________________________
(A)所有股票和每股信息均已追溯調整，以反映自2020年4月14日起實施的200股1股(1：200)反向股票拆分。看見注11以獲取更多信息。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬美元) |
淨收益(虧損) | | $ | (9,750) | | | $ | (308) | | | $ | 228 | |
扣除所得税後的其他全面收入： | | | | | | |
已結算衍生工具損失的重新分類(a) | | 33 | | | 35 | | | 34 | |
其他綜合收益 | | 33 | | | 35 | | | 34 | |
綜合收益(虧損) | | (9,717) | | | (273) | | | 262 | |
可歸因於以下原因的綜合(收益)損失 非控制性權益 | | 16 | | | — | | | (2) | |
切薩皮克公司的綜合收益(虧損) | | $ | (9,701) | | | $ | (273) | | | $ | 260 | |
___________________________________________
(a)其他全面收益產生的遞延税項活動由估值津貼抵消。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
經營活動的現金流： | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (9,750) | | | $ | (308) | | | $ | 228 | |
對淨收益(虧損)與現金進行核對的調整 由經營活動提供： | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | | 1,097 | | | 2,264 | | | 1,737 | |
| 遞延所得税優惠 | | (10) | | | (305) | | | (10) | |
衍生(收益)損失，淨額 | | (596) | | | (3) | | | 26 | |
衍生產品結算的現金收入(付款)，淨額 | | 884 | | | 202 | | | (345) | |
基於股票的薪酬 | | 21 | | | 30 | | | 32 | |
(收益)出售資產的損失 | | (30) | | | (43) | | | 264 | |
減損 | | 8,535 | | | 11 | | | 131 | |
| 非現金重組項目，淨額 | | (213) | | | — | | | — | |
| 探索 | | 417 | | | 49 | | | 96 | |
(收益)投資虧損 | | 20 | | | 63 | | | (139) | |
| 購買或交換債務的收益 | | (65) | | | (79) | | | (263) | |
其他 | | (61) | | | (4) | | | (118) | |
| 應收賬款和其他資產減少 | | 303 | | | 376 | | | 16 | |
(減少)應付帳款、應計負債和其他 | | 612 | | | (630) | | | 75 | |
經營活動提供的淨現金 | | 1,164 | | | 1,623 | | | 1,730 | |
投資活動的現金流： | | | | | | |
鑽井和完井成本 | | (1,111) | | | (2,180) | | | (1,848) | |
企業合併，淨額 | | — | | | (353) | | | — | |
已探明和未探明財產的取得 | | (9) | | | (35) | | | (128) | |
剝離已探明和未探明物業的收益 | | 136 | | | 130 | | | 2,231 | |
其他物業和設備的附加費 | | (22) | | | (48) | | | (21) | |
出售其他財產和設備所得款項 | | 14 | | | 6 | | | 147 | |
出售投資所得收益 | | — | | | — | | | 74 | |
由投資活動提供(用於)的淨現金 | | (992) | | | (2,480) | | | 455 | |
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併現金流量表--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
融資活動的現金流： | | | | | | |
| 請願前循環信貸貸款的收益 | | 3,656 | | | 10,676 | | | 11,697 | |
| 請願前循環信貸安排借款的付款 | | (3,317) | | | (10,180) | | | (12,059) | |
| DIP信貸工具借款收益 | | 60 | | | — | | | — | |
| DIP信貸工具借款的償付 | | (60) | | | — | | | — | |
| DIP信貸安排和退出安排融資成本 | | (109) | | | — | | | — | |
發行優先票據所得款項淨額 | | — | | | 108 | | | 1,236 | |
發行定期貸款所得款項，淨額 | | — | | | 1,455 | | | — | |
用於購買債務的現金 | | (94) | | | (1,073) | | | (2,813) | |
其他融資的終止 | | — | | | — | | | (122) | |
優先股股息支付的現金 | | (22) | | | (91) | | | (92) | |
其他 | | (13) | | | (36) | | | (33) | |
融資活動提供(用於)的淨現金 | | 101 | | | 859 | | | (2,186) | |
現金及現金等價物淨增(減) | | 273 | | | 2 | | | (1) | |
| 期初現金和現金等價物 | | 6 | | | 4 | | | 5 | |
| 期末現金和現金等價物 | | $ | 279 | | | $ | 6 | | | $ | 4 | |
| | | | | | |
綜合現金流量表的補充披露如下： | | |
| | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
補充現金流信息： | | | | | | |
| 為重組項目支付的現金，淨額 | | $ | 140 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 支付的利息，扣除資本化利息後的淨額 | | $ | 224 | | | $ | 691 | | | $ | 664 | |
| 繳納的所得税，扣除收到的退款後的淨額 | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | (3) | |
| | | | | | |
補充披露重大非現金投資和融資活動： | | | | | | |
| 應計鑽井和完井成本的變化 | | $ | (216) | | | $ | (19) | | | $ | 174 | |
| 股權支持協議的看跌期權溢價 | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 已確認的經營租賃義務 | | $ | 32 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 為企業合併發行的普通股 | | $ | — | | | $ | 2,037 | | | $ | — | |
| 債務換普通股 | | $ | — | | | $ | 693 | | | $ | — | |
| 優先股換普通股 | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | — | |
| 交換的高級紙幣的變動 | | $ | — | | | $ | 971 | | | $ | — | |
購置其他財產和設備，包括融資租賃項下的資產 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27 | |
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬美元) |
優先股： | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 1,631 | | | $ | 1,671 | | | $ | 1,671 | |
交換/轉換100, 40,000和0的股份 普通股優先股 | | — | | | (40) | | | — | |
期末餘額 | | 1,631 | | | 1,631 | | | 1,671 | |
普通股：(a) | | | | | | |
期初餘額 | | — | | | — | | | — | |
為野馬合併發行的普通股 | | — | | | — | | | — | |
交換優先票據和可轉換票據 | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | | — | | | — | | | — | |
額外實收資本：(a) | | | | | | |
期初餘額 | | 16,973 | | | 14,387 | | | 14,446 | |
為野馬合併發行的普通股 | | — | | | 2,037 | | | — | |
基於股票的薪酬 | | (14) | | | 27 | | | 33 | |
交換或有可轉換票據0, 366,945和0普通股股份 | | — | | | 135 | | | — | |
交換高級筆記0, 1,177,817和0普通股股份 | | — | | | 440 | | | — | |
交換優先股以換取0, 51,839，及 0普通股股份 | | — | | | 40 | | | — | |
回購的或有可轉換票據的權益部分 | | — | | | (2) | | | — | |
優先股股息 | | (22) | | | (91) | | | (92) | |
期末餘額 | | 16,937 | | | 16,973 | | | 14,387 | |
留存收益(累計虧損)： | | | | | | |
期初餘額 | | (14,220) | | | (13,912) | | | (14,130) | |
切薩皮克公司的淨收益(虧損) | | (9,734) | | | (308) | | | 226 | |
會計原則變更的累積影響 | | — | | | — | | | (8) | |
期末餘額 | | (23,954) | | | (14,220) | | | (13,912) | |
累計其他綜合收益(虧損)： | | | | | | |
期初餘額 | | 12 | | | (23) | | | (57) | |
套期保值活動 | | 33 | | | 35 | | | 34 | |
期末餘額 | | 45 | | | 12 | | | (23) | |
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併股東權益報表--(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬美元) |
國庫股-普通股：(a) | | | | | | |
期初餘額 | | (32) | | | (31) | | | (31) | |
購買17,901, 14,391，及7,550公司福利計劃的股份 | | (2) | | | (7) | | | (4) | |
發佈44,126, 4,398和2,519來自公司福利計劃的股份 | | 34 | | | 6 | | | 4 | |
| 期末餘額 | | — | | | (32) | | | (31) | |
| 股東權益合計(虧損) | | (5,341) | | | 4,364 | | | 2,092 | |
| 非控股權益： | | | | | | |
| 期初餘額 | | 37 | | | 41 | | | 44 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | | (16) | | | — | | | 2 | |
| 對非控股權益所有者的分配 | | — | | | (4) | | | (5) | |
| 剝離標的資產 | | (21) | | | — | | | — | |
| 期末餘額 | | — | | | 37 | | | 41 | |
| 總股本(赤字) | | $ | (5,341) | | | $ | 4,401 | | | $ | 2,133 | |
____________________________________________
(A)個金額和股票已追溯調整，以反映自2020年4月14日起200股1股(1：200)的反向股票拆分。看見注11以獲取更多信息。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註
1. 主要會計政策的列報和彙總依據
公司説明
切薩皮克能源公司(“切薩皮克”，“我們”，“我們”或“公司”)是一家石油和天然氣勘探和生產公司，從事收購、勘探和開發用於從地下儲油層生產石油、天然氣和天然氣液體(NGL)的財產。我們的業務位於美國陸上。為便於我們的財務報表陳述，我們在這些合併財務報表和腳註中將出現後重組的公司稱為2021年2月9日之後的“繼任者”，將出現前的公司稱為2021年2月9日或之前的“前身”。中討論過的附註2下面，我們在請願日提交了破產法第11章的案件，隨後根據破產法的適用條款，作為佔有債務人運營，直到2021年2月9日出現。
陳述的基礎
隨附的切薩皮克綜合財務報表是根據公認會計原則編制的，其中包括切薩皮克擁有控股權的直接和間接全資子公司和實體的賬目。公司間賬户和餘額已被取消。隨附的綜合財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的.
破產期間的會計核算
我們採用了會計準則編纂(ASC)852，重組，在編制合併財務報表時。ASC 852要求，在提交第11章案件請願書之後的一段時間內，財務報表應將與重組直接相關的交易和事件與業務的持續運營區分開來。因此，在破產程序中實現或發生的某些收入、支出、已實現損益和損失準備金，包括與破產法院批准駁回的未執行合同相關的損失，以及與歸類為受損害債務的未攤銷遞延融資成本、溢價和折扣相關的未攤銷遞延融資成本、溢價和折扣，都記錄為重組項目，淨額不包括我們附帶的綜合經營報表。此外，截至2020年12月31日，可能受到破產法第11章程序影響的請願前債務在合併資產負債表上被歸類為可妥協的負債。這些債務的報告金額是我們預期的破產法院將允許的金額，即使它們可能會以較小的金額得到解決。看見附註2有關重組項目的更多信息，請訪問。
會計估計
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表中報告的資產和負債額以及相關披露。管理層定期評估其估計及相關假設，包括與石油及天然氣資產減值、石油及天然氣儲量、衍生工具、所得税、未評估物業、其他物業及設備減值、環境補救成本、資產報廢責任、訴訟及監管程序及公允價值有關的估計及相關假設。事實和情況的變化或其他信息可能會導致修正的估計，實際結果可能與這些估計大不相同。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
整固
我們合併我們擁有控股權的實體。我們合併了我們直接或間接持有超過50%投票權的子公司和我們是主要受益者的可變利益實體(“VIE”)。當我們是VIE的主要受益人時，我們合併VIE，即既有權(I)有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，(Ii)通過其在VIE中的利益，有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的一方。為了確定我們是否在VIE中擁有可變利益，我們對實體的設計、組織結構、主要決策者和相關協議進行了定性分析。我們持續監控我們的合併VIE，以確定是否發生了任何可能導致主要受益人發生變化的事件。看見注11以便進一步討論我們的VIE。我們使用權益會計方法來記錄我們的淨利益，我們有能力通過我們的投資施加重大影響，但缺乏控制性的財務利益。根據權益法，我們的淨收益(虧損)份額根據我們的權益所有權或根據適用的管理文件的條款計入我們的綜合經營報表。石油和天然氣資產的不可分割權益按比例合併。
分段
營運分部被定義為企業的組成部分，其從事可能產生收入和支出的活動，並可獲得單獨的運營財務信息，並由首席運營決策者為分配企業資源和評估其經營業績而定期進行評估。我們得出的結論是我們只有一可報告的運營部門，這是勘探和生產，因為我們的營銷活動是我們的運營的輔助。
非控制性權益
非控股權益代表我們某些合併子公司的第三方股權所有權，並作為股權的一個組成部分列示。看見注11關於非控股權益的進一步討論。
現金和現金等價物
就綜合財務報表而言，我們將購買日原始到期日為三個月或以下的所有高流動性工具的投資視為現金等價物。.
應收帳款
我們的應收賬款主要來自石油、天然氣和天然氣的買家，以及在我們經營的物業中擁有權益的勘探和生產公司。這種行業集中度可能會對我們的整體信用風險敞口產生積極或消極的影響，因為我們的購買者和共同勞動權益所有者可能會受到經濟、行業或其他條件變化的類似影響。我們監控所有交易對手的信譽，我們通常要求信用不達標的各方提供信用證或母公司擔保的應收款，除非信用風險可以通過其他方式得到緩解。除了具體識別我們認為可能無法收回的應收賬款外，我們還根據歷史趨勢使用備抵方法對壞賬進行會計處理。看見注9以便進一步討論我們的應收賬款。
石油和天然氣性質
我們遵循成功的努力方法來核算我們的石油和天然氣屬性。根據這一方法，勘探成本，如勘探地質和地球物理成本、未探明租約期滿、延遲租金和勘探費用等均按已發生費用計入。所有與生產、一般公司管理費用和類似活動相關的成本也在發生時計入費用。所有物業購置成本和開發成本均在發生時資本化。
勘探鑽探成本最初被資本化或暫停，等待已探明儲量的確定。如果發現已探明儲量，鑽井成本將保持資本化，並被歸類為已探明資產。未成功油井的成本計入勘探費用。對於在鑽井完成後發現不能歸類為已探明儲量的探井，如果已經發現足夠的儲量證明完井是合理的，並且取得了足夠的進展，則成本繼續資本化為暫停勘探鑽探成本。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
正在評估該項目的儲量以及經濟和運營可行性。如果我們確定未來的評估鑽探或開發活動不太可能發生，則相關的暫停探井成本將被計入。在某些情況下，這一決定可能需要一年以上的時間。我們每季度審查所有暫停勘探鑽探成本的狀況。已探明儲量的開發成本，包括石油和天然氣生產中使用的所有開發井和相關設備的成本，均已資本化。
鑽探及裝備成功油井的成本、建造或收購設施的成本，以及相關的資產報廢成本，均採用基於估計已探明石油及天然氣總儲量的生產單位法(“UOP”)折舊。收購已探明資產的成本，包括從未探明資產轉移過來的租賃獲得成本，使用基於已探明和未開發總儲量估計的UOP方法來耗盡。
出售個別石油及天然氣物業所得款項及個別出售或廢棄物業的資本化成本，如不會對攤銷基數的損耗率造成重大影響，則分別貸記及計入累計折舊、損耗及攤銷。一般來説，在整個攤銷基數出售之前，不會確認損益。然而，如果處置的重大程度足以對攤銷基數中剩餘物業的損耗率產生重大影響，則出售少於整個攤銷基數的資產將確認損益。
當情況表明已探明石油和天然氣資產的賬面價值可能無法收回時，我們將未攤銷資本化成本與相關資產在可識別現金流與其他資產現金流無關的最低水平分組的預期未折現未來現金流進行比較。如果基於我們對未來原油和天然氣價格、運營成本、已探明儲量預期產量和其他相關數據的估計，預期未貼現未來現金流低於未攤銷資本化成本，即資本。公允價值計量*如適用，吾等利用與被計量項目相同或可比的資產及負債市場交易所產生的價格及其他相關資料作為釐定公允價值的基準。用於減值審核和相關公允價值計量的預期未來現金流量通常基於對大宗商品價格的判斷評估、差額定價調整、運營成本、資本投資計劃、未來產量和估計的已探明儲量，並考慮到審核日的所有可用信息。這些假設被應用於制定未來現金流預測，然後使用基於市場的加權平均資本成本折現到估計公允價值。我們已將這些公允價值計量歸類為公允價值等級中的第三級。
其他財產和設備
其他物業和設備主要包括建築物和裝修、土地、車輛、計算機、砂礦、融資租賃的天然氣壓縮機和辦公設備。主要的更新和改進是資本化的，而維修和維護的費用是在發生時計入費用的。其他財產和設備成本(不包括土地)按直線折舊，並在綜合業務表中計入折舊、損耗和攤銷。融資租賃的天然氣壓縮機按其估計使用壽命或相關租賃期限中較短的時間折舊。
每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時，便會審核其他物業及設備賬面值的變現情況，以確定可能出現的減值。如果與資產直接相關的未貼現估計未來營運現金流量淨額(包括任何處置價值)的預測低於資產的賬面價值，則資產被確定為減值。如果任何資產被確定為減值，損失以該資產的賬面價值超過其公允價值的金額計量。公允價值的估計是基於可獲得的最佳信息，包括類似資產的價格和貼現現金流。看見注16以進一步討論其他財產和設備。
資本化利息
外部借款的利息是根據重大開發項目的重大投資資本化的，直到資產準備好使用未償還債務的加權平均借款利率。資本化利息是通過將我們的債務加權平均借款成本乘以發生的合格成本的平均金額來確定的。資本化利息在資產的使用壽命內以與標的資產折舊相同的方式折舊。
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應付帳款
截至2019年12月31日，應付賬款中包括的負債約為$57百萬美元，代表已簽發但尚未提交給我們的銀行託收的支票超過適用銀行賬户餘額的金額。有不是截至2020年12月31日的相應負債，歸因於我們的美元279300萬現金餘額。
發債成本
與我們的退出信貸安排相關的成本包括在其他長期資產中，並將使用直線法在該貸款的有效期內攤銷。截至2020年12月31日的退出信貸安排未攤銷發行成本為$33300萬美元，並將在設施完全可用時從破產中脱穎而出，開始攤銷。
與我們的請願前循環信貸安排的發行和修訂相關的成本包括在其他長期資產中，剩餘的未攤銷發行成本使用直線法在該安排的有效期內攤銷。截至2019年12月31日，剩餘的未攤銷發行成本總計為1美元。27百萬美元。與發行優先票據相關的成本包括在長期債務中，剩餘的未攤銷發行成本將使用實際利息法在優先票據的有效期內攤銷。截至2019年12月31日，剩餘的未攤銷發行成本總計為1美元。44百萬美元。2020年，我們的破產法第11章案例在我們的請願前循環信貸安排和我們的優先票據下構成了違約事件，並進行了非現金調整，以沖銷包括在重組項目中的所有相關未攤銷債務發行成本，淨額計入隨附的截至2020年12月31日的年度綜合運營報表。看見附註2和注5在此，我們將分別對破產法第11章的案例和債務發行成本進行進一步討論。
訴訟或有事項
我們會受到在正常業務過程中出現的訴訟和監管程序、索賠和責任的影響。我們累積與訴訟和監管索賠相關的損失，如果此類損失是可能的，並且可以合理估計。如果我們確定損失是可能的，並且不能估計該損失的具體數額，但可以估計損失的範圍，則應計該範圍內的最佳估計。隨着更多信息的獲得或情況的變化，估計值會進行調整。對於潛在的保險或第三方回收，我們不會減少這些責任。如果適用，我們應計應收賬款，用於可能的保險或第三方收回。與或有損失相關的法律辯護費用在發生的期間內支出。看見注6以進一步討論訴訟或有事項。
環境修復成本
當補救責任可能存在且成本可以合理估計時，我們記錄與過去運營的現有條件相關的估計補救成本的環境準備金。創造未來效益或有助於未來創收的支出被資本化。看見注6討論環境意外情況。
資產報廢義務
我們確認因資產的收購、建造和開發而產生的與有形長期資產報廢相關的義務的負債。我們確認退休義務負債在發生負債期間的公允價值。對於石油和天然氣屬性，這是一口油井或天然氣井被收購或鑽探的時期。然後每段時間增加債務，直到債務清償或油井出售，此時債務解除。相關的資產報廢成本被資本化，作為我們石油和天然氣資產賬面價值的一部分。看見注22以進一步討論資產報廢義務。
收入確認
石油、天然氣和天然氣銷售的收入在產品控制權移交時確認，這通常是產品交付給客户的時候。收入確認為扣除應支付給第三方的版税後的淨額，反映了我們期望從這些產品中獲得的對價。
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來自與客户的合同收入包括出售我們的石油、天然氣和NGL生產(在綜合運營報表中記錄為石油、天然氣和NGL收入)，以及出售我們根據聯合經營安排購買的某些聯合利益持有人的生產(在綜合運營報表中記錄在營銷收入中)。在這些產品的營銷方面，我們在規定的交貨點獲得從其他利益所有者手中購買的石油、天然氣和天然氣的控制權，並將產品交付給第三方，屆時收入將被記錄下來。
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在以下範圍內付款的要求30天。沒有重大判斷會對與客户簽訂合同的收入數額或時間產生重大影響。
我們還從其他來源賺取收入，包括各種衍生工具和對衝活動，以減少我們對未來大宗商品價格波動的風險，並保護我們的預期運營現金流不受重大市場波動或波動的影響(在綜合運營報表中的石油、天然氣和NGL收入中記錄)，以及出於各種商業目的與第三方簽訂的各種石油、天然氣和NGL購銷合同，包括信用風險緩解和履行我們的管道交付承諾(在綜合運營報表中的營銷收入中記錄)。
在我們作為代理人而不是委託人的情況下，我們與石油、天然氣和NGL營銷活動相關的運營結果是在淨額基礎上公佈的。看見注9關於收入確認的進一步討論。
公允價值計量
某些金融工具在我們的綜合資產負債表上按公允價值經常性報告。當我們的資產的定性評估顯示潛在的減值時，我們也在非經常性的基礎上使用公允價值計量。根據公允價值計量會計準則，公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的或為轉移負債而支付的金額(即退出價格)。為了估計退出價格，我們使用了一個三級層次結構。公允價值層次將投入(廣義上指市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設)劃分為三個級別。第一級投入是相同資產和負債在活躍市場上的未調整報價，具有最高優先級。第2級投入是指第1級內可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。3級輸入是資產或負債的不可觀察的輸入，優先級最低。
可用於計量公允價值的估值技術包括市場法、收益法和成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為基於當前市場預期的單一現值，包括現值技術、期權定價模型和超額收益法。成本法基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
由於該等工具的短期到期日，包括現金及現金等價物、應付賬款及應收賬款在內的金融工具的賬面價值接近公允價值。請參閲註釋5和14以進一步討論公允價值計量。
衍生物
衍生工具按公允價值記錄，公允價值變動目前在收益中確認，除非遵循特定的對衝會計準則。截至2020年12月31日，我們的未平倉衍生工具均未被指定為現金流對衝。
在綜合資產負債表中反映為流動衍生工具的衍生工具，代表根據各自資產負債表日期的市場價格/利率，預定於未來12個月結算的衍生工具的估計公允價值。我們衍生工具的現金結算一般歸類為營運現金流，除非衍生品在合約開始時被視為包含重要的融資元素，在這種情況下，這些現金結算在隨附的綜合現金流量表中被分類為融資現金流。我們所有的衍生工具都按合同類型進行了總的淨額結算安排，這些安排規定了每種合同類型內的資產和負債頭寸的抵銷，以及
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相關現金抵押品(如果適用)，由交易對手提供。因此，我們在隨附的綜合資產負債表中按與同一交易對手簽訂的合同類型計算衍生工具的淨值。
我們使用既定的指數價格、波動率曲線和貼現因子確定了我們衍生工具的公允價值。這些估計與我們的對手方價值進行了比較，以確定其合理性。我們在財務報表中報告的價值是在某個時間點，隨後隨着這些估計值的修訂以反映實際結果、市場狀況的變化和其他因素而發生變化。衍生品交易面臨交易對手無法履行義務的風險。這種不履行風險在我們的衍生工具的估值中被考慮在內，但到目前為止還沒有對我們的衍生工具的價值產生實質性的影響。看見附註14以進一步討論我們的衍生工具。
基於股份的薪酬
根據我們的長期激勵計劃，我們的股票薪酬計劃包括授予員工的限制性股票、股票期權、績效股票單位和現金限制性股票單位，以及授予非僱員董事的限制性股票。我們根據股權工具截至授予日的公允價值，確認為換取限制性股票和股票期權而獲得的員工服務成本。對於員工來説，這一價值在授權期內攤銷，這通常是三年從授予之日起。對於董事來説，儘管限制性股票授予三年，這一價值被立即確認，因為存在非實質性的歸屬服務條件。由於業績份額單位是以現金結算的，它們在我們的合併財務報表中被歸類為負債，並在授予日按公允價值計量，並在每個報告期結束時按公允價值重新計量。這些公允價值調整在合併經營報表中確認為一般和行政費用。
在薪酬支出與直接參與收購石油和天然氣租賃權和開發活動的員工相關的範圍內，這些金額被資本化為石油和天然氣資產。未計入石油和天然氣資產的金額根據參與這些活動的員工確認為一般和行政費用、石油、天然氣和天然氣生產費用、勘探費用或營銷費用。看見注12以進一步討論以股份為基礎的薪酬。
負債管理
負債管理費用包括我們重組債務和準備破產申請所產生的第三方法律和專業服務費。作為我們第11章案例的結果，這些費用，只要它們是增量的，並與我們的破產重組直接相關，就反映在重組項目中，淨額反映在我們的合併運營報表中。
2. 第十一章訴訟程序
2020年6月28日，債務人夫婦根據破產法向破產法院提交了自願救濟請願書。2020年6月29日，破產法院發佈命令，授權共同管理標題下的第11章案件在Re Chesapeake能源公司，案件編號20-33233。未立案的實體不是破產法第11章案件的一部分。在破產法第11章的案件中，破產管理人和未備案實體繼續在正常業務過程中運營。
破產法院在2021年1月13日的法官裁決中確認了該計劃，並進入了確認令 2021年1月16日。 債務人於2021年2月9日(“生效日期”)從破產中脱穎而出。雖然該公司不再是債務人佔有的公司，但在截至2020年12月31日的一年中，該公司一直是債務人佔有公司。因此，本公司的破產程序及相關事宜概述如下。
佔有債務人
在破產法第11章的懸而未決期間，我們按照破產法的適用條款，作為佔有債務人經營我們的業務。破產法院批准了我們請求的第一天救濟，這主要是為了減輕破產法第11章案件對我們的運營、客户和員工的影響。因此，我們能夠進行正常的業務活動，並支付請願日後一段時間內的所有相關義務，並被授權在正常過程中支付礦業權使用費、員工工資和福利，以及某些供應商和供應商的貨物和
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在請願日之前提供的服務。在破產法第11章的案件懸而未決期間，所有在正常業務過程之外的交易都需要事先獲得破產法院的批准。
自動停留
除破產法規定的某些特定例外情況外，破產法第11章案件的提交自動擱置了針對我們的所有司法或行政行動，以及債權人就請願前索賠收取或以其他方式行使權利或補救的努力。在沒有破產法院命令的情況下，根據破產法，幾乎所有債務人的請願前債務都受到損害和解除。自生效之日起，自動延期取消。
重組計劃
根據破產法院確認的計劃，公司於2021年2月9日脱離破產後發生了以下重大交易：
•在生效日期，我們發佈了大約97,907,081重組後公司的股份(“新普通股”)，保留2,092,918未來發行給允許無擔保票據債權和允許一般無擔保債權的合格持有人的新普通股股票，並保留37,174,210在行使認股權證時發行的新普通股，該認股權證是下述交易的結果。我們還簽訂了註冊權協議、認股權證協議，並修訂了我們的公司章程和附例，以授權新普通股，並據此提供登記權，以及其他公司治理行動。看見注11以進一步討論我們出現後的權益。
•切薩皮克公司先前股權的每位持有人，包括我們的普通股和優先股，都被取消、解除和終止，沒有任何分配。
•根據請願前循環信貸安排，每個債務持有人按照其事先確定的分配，以美元對美元為基礎，按比例獲得其在A檔貸款或B檔貸款中的比例份額。
•根據FLLO定期貸款安排，每位債務持有人按比例獲得23,022,420新普通股的股份。
•允許第二次留置權票據申索的每位持有人按比例獲得3,635,118新普通股股份，11,111,111購買A類認股權證11,111,111新普通股股份，12,345,679購買B類認股權證12,345,679新普通股的股份，以及6,858,710可購買的C類認股權證6,858,710新普通股的股份。
•允許無擔保票據債權的每位持有人按比例獲得1,311,089新普通股和新普通股的股份2,473,757可購買的C類認股權證2,473,757新普通股的股份。
•允許一般無擔保債權的每位持有人均按比例獲得231,112新普通股和新普通股的股份436,060可購買的C類認股權證436,060新普通股的股份；只要該允許的一般無擔保債權是一種便利債權，該持有者反而獲得按比例分配的$102000萬美元，其中按比例分配的份額不得超過此類便利索賠的5%。
•計劃下適用課程的供股參與者已收到62,927,320新普通股的股份。
•關於上述供股，承諾協議項下的後盾方收到6,337,031新普通股相對於看跌期權溢價的股份，以及442,991新普通股的發行與其購買未認購的新普通股的後盾義務有關。
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•2,092,918新普通股和新普通股的股份3,948,893C類認股權證預留作日後發行予準許無抵押票據債權及準許一般無抵押債權的合資格持有人。 儲備的新普通股和C類認股權證將在所有有爭議的一般無擔保債權和無擔保票據債權的允許部分確定後按比例發行。
•2021年長期激勵計劃(LTIP)獲得批准，其股份儲備相當於6,800,000新公司股票。
•允許的其他擔保債權的每一持有人將根據公司的選擇並在與所需的同意利益相關者(定義見本計劃)協商後獲得：(A)全額現金付款；(B)擔保其擔保債權的抵押品；(C)恢復其擔保債權；或(D)根據破產法第1124條的規定，使其擔保債權不受損害的其他待遇。
•允許的其他優先權索賠的每個持有人(如本計劃中所定義)將獲得不超過其索賠允許金額的現金。
此外，根據破產法院確認的計劃，公司成立後的董事會由7名董事組成，其中包括公司首席執行官羅伯特·D·勞勒和6名非僱員董事：邁克爾·威奇特里奇、蒂莫西·S·鄧肯、本傑明·C·達斯特、IV、薩拉·艾默生、馬修·M·加拉格爾和布萊恩·斯特克。
DIP和退出信貸安排
於二零二零年六月二十八日，在破產法第11章案件開始前，本公司與呈請前循環信貸安排的若干貸款人及/或其聯屬公司(統稱“承諾方”)訂立承諾函(“承諾函”)，據此，在滿足若干慣常條件(包括經破產法院批准)的情況下，承諾方同意向債務人提供請願後優先擔保的超優先債務人佔有循環信貸安排，本金總額最高可達2.10430億美元(“DIP信貸安排”)，包括本金總額最高可達$的新資金循環貸款安排925100萬美元，其中包括一個最高可達美元的子設施200100萬美元用於開立信用證，最高可達約$1.17910億定期貸款，反映了請願前循環信貸安排下部分未償還借款的彙總。根據承諾函，承諾方還承諾在符合某些條件的情況下，提供至多#美元的資金。2.510億美元的退出信貸安排，最高可達$1.7510億美元的循環信貸安排(“退出循環安排”)和最高可達$7502000萬美元的優先擔保定期貸款安排(“退出定期貸款安排”，與退出循環安排一起，稱為“退出信貸安排”)。DIP信貸安排的條款及條件載於承諾函所附的高級擔保超優先債務人佔有信貸協議(“DIP信貸協議”)。DIP信貸融資的收益可用於(但不限於)請願後營運資金、允許的資本投資、一般公司用途、信用證、行政費用、保費、費用和費用，用於支付法院批准的充分保護義務，以及符合DIP信貸融資的其他此類目的。在生效日期，DIP信貸安排終止，DIP信貸安排下的債務持有人收到全額現金付款；如果DIP信貸安排下的貸款人也是退出轉軌下的貸款人，則該貸款人允許的DIP債權首先以美元對美元減少，並由截至生效日期提供的退出RBL貸款金額償還。
潛在索賠
我們向破產法院提交了時間表和聲明，其中列出了我們和我們每一家債務人子公司的資產和負債，但須遵守與此相關的假設。其中一些附表和聲明在備案後進行了修改。某些非政府單位的請願前債權持有人被要求在一般債權截止日期(即破產法院設定的2020年10月30日)之前提交債權證明。政府單位被要求在2020年12月28日之前提交索賠證明，這是破產法院設定的最後期限。
截至2021年2月25日，債務人夫婦已收到約8,100索賠證明，大約72其中%為一般無擔保債權，總金額約為#美元42.71000億美元。我們會繼續
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在整個破產法第11章過程中評估這些索賠，並在必要時利用當時可獲得的最佳信息確認或調整未來財務報表中的金額。我們預定的金額與債權人的索賠之間的差異最終將在索賠解決過程中得到協調和解決。考慮到預計的債權人人數，解決債權的過程可能需要相當長的時間才能完成，並在我們擺脱破產後繼續進行。
重新開始報道
在2021年2月9日擺脱破產後，我們預計有資格重新開始報告。要獲得重新開始報告的資格：(I)公司現有有表決權股份的持有者在其出現之前獲得的股份必須少於50(Ii)緊接重組計劃確認前，本公司資產的重組價值必須低於請願後的負債和允許的債權。(Ii)在緊接重組計劃確認之前，我們的資產的重組價值必須低於請願後的負債和允許的債權。根據重新開始報告的原則，一個新的報告實體將被視為已經創建，因此，本公司將根據估計的公允價值將本公司的重組價值分配給其個人資產，包括物業、廠房和設備。公司資產、負債和權益在出現時的公允價值估計過程目前正在進行中，因此，這些金額尚未最終確定。為支持該計劃，破產法院估計並批准繼任公司的企業價值在#美元的範圍內。3.530億至50億美元4.71000億美元。
受折衷影響的負債的財務報表分類
截至2020年12月31日的合併資產負債表包括歸類為受損害負債的金額，這代表了我們預計在破產法第11章的情況下將被允許作為索賠的負債。這些金額代表我們目前對與破產法第11章案件相關的已知或潛在債務的估計，可能與未來實際支付的和解金額不同。預計負債與已提交或將提交的索賠之間的差異將在索賠解決過程中進行調查和解決。我們將在整個破產法第11章的過程中繼續評估這些負債，並根據需要調整金額。這樣的調整可能是實質性的。
可能受到損害的負債包括與拒絕各種未執行合同和未到期租約有關的金額。如果拒絕額外的未執行合同和未到期的租約，額外的金額可能會包括在未來一段時間內可能受到損害的負債中。我們的待執行合同和未到期租約下產生的許多潛在索賠的性質目前尚未確定，因此，此類索賠目前無法合理評估，可能是實質性的。
下表彙總了截至2020年12月31日我們的合併資產負債表中包含的受損害負債的組成部分：
| | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | | (百萬美元) |
| 債務 | | $ | 7,166 | |
| 應付帳款 | | 15 | |
| 應計利息 | | 235 | |
| 關於合同拒付損害賠償的規定 | | 729 | |
| 其他負債 | | 498 | |
| 可能受到損害的負債 | | $ | 8,643 | |
重組項目，淨額
我們已經並將繼續產生與重組相關的重大支出、收益和虧損，主要是註銷未攤銷債務發行成本和相關的未攤銷溢價和折扣、債務和股權融資費、准予索賠撥備，以及重組過程中根據破產法第11章提交的文件後產生的法律和專業費用。准予索賠撥備主要是指可歸因於中游節餘要求的合同拒絕和結算造成的損害，如下所示
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由《計劃》規定。這些項目發生的費用對我們的營業報表有很大影響。
下表彙總了重組項目中的組成部分，淨額包括在我們截至2020年12月31日的年度合併運營報表中：
| | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | (百萬美元) |
| 關於准予申索的條文 | | (879) | |
| 註銷未攤銷債務溢價(貼現) | | 518 | |
| 註銷未攤銷債務發行成本 | | (61) | |
| 債務和股權融資費 | | (145) | |
| 剝離資產損失 | | (128) | |
| 律師費和專業費 | | (113) | |
| 結清請願前應付帳款的收益 | | 15 | |
| 請願前應付收入結算損失 | | (3) | |
| 重組項目，淨額 | | $ | (796) | |
持續經營的企業
在本公司的破產程序中，在破產法院發出確認債務人重組計劃的命令之前，本公司是否有能力繼續經營取決於(其中包括)其是否有能力(I)制定併成功實施重組計劃並根據破產法獲得債權人的接受和確認，(Ii)通過拒絕或重新談判條款實現某些中游合同的節省，(Iii)達到某些流動資金指標，以及(Iv)獲得足以履行本公司未來債務的退出融資來源。該公司的債務義務和與破產程序有關的不確定性使人對其作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。
由於實施了重組計劃，並於2021年2月9日從破產中脱穎而出，管理層得出結論，該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力不再存在實質性的懷疑。
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3. 石油和天然氣產權交易
中大陸資產剝離
2020年10月13日，我們向破產法院提交了一份通知，根據破產法，我們與Tapstone Energy達成了一項第363條交易的協議。2020年11月10日，在破產法院監督下舉行的拍賣中，其他獲得資格的買家提交了對該資產的出價。我們向破產法院提交了拍賣結果，交易於2020年11月13日獲得批准。2020年12月11日，我們完成了與Tapstone Energy的交易，交易價格為$1302000萬美元，有待收盤後調整，導致確認收益約為#美元272000萬。
海恩斯維爾交易所
2020年11月22日，我們向破產法院提交了通知，稱我們已與威廉姆斯達成協議，將轉讓某些海恩斯維爾資產，包括144生產井和大約50,000淨英畝，以換取關於我們保留的資產的更好的中游合同條款。2020年12月15日，法院批准了與威廉姆斯的交易，交易的結果是確認了大約#美元的損失。128根據資產的賬面價值和交出資產的公允價值之間的差額計算。執行這項交換是為了按照“計劃”的要求在中游債務上獲得足夠的節省。因此，虧損被記入重組項目，淨額計入我們的合併營業報表。
野馬收購
2019年2月1日，我們收購了WildHorse Resource Development Corporation(“WildHorse”)，這是一家在德克薩斯州東南部的Eagle Ford頁巖和Austin Chalk地層開展業務的石油和天然氣公司，價格約為3.6百萬股反向股票拆分調整後的普通股和$381百萬現金。我們通過請願前循環信貸安排下的借款為對價的現金部分提供資金。在結案時，我們收購了WildHorse的全部債務。看見注5有關收購債務的更多信息，請參閲。
2019年購進價格分配
我們已使用收購方法將收購WildHorse及其與我們的全資子公司Braos Valley Longhorn，L.L.C.(“Braos Valley Longhorn”或“BVL”)的相應合併(“合併”)作為業務合併入賬。下表顯示了WildHorse的總收購價對收購的可識別資產和根據收購日期的公允價值承擔的負債的最終分配。
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| | | | | |
| 2019
購進價格分配 |
| (百萬美元) |
| 考慮事項： | |
現金 | $ | 381 | |
切薩皮克公司在合併中發行的普通股的公允價值(a) | 2,037 | |
總對價 | $ | 2,418 | |
| |
| 承擔負債的公允價值： | |
流動負債 | $ | 166 | |
長期債務 | 1,379 | |
遞延税項負債 | 314 | |
其他長期負債 | 36 | |
可歸因於承擔的負債的數額 | $ | 1,895 | |
| |
| 收購資產的公允價值： | |
現金和現金等價物 | $ | 28 | |
其他流動資產 | 128 | |
已探明的石油和天然氣性質 | 3,264 | |
未證明的性質 | 756 | |
其他財產和設備 | 77 | |
其他長期資產 | 60 | |
可歸因於購置資產的金額 | $ | 4,313 | |
| |
可識別淨資產總額 | $ | 2,418 | |
___________________________________________
(A)建立在以下基礎上的標準：3.6反向股票拆分調整後的切薩皮克普通股收盤報1美元。568每股(截至2019年2月1日收盤價)。
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購置的資產和承擔的負債的公允價值基於以下關鍵投入：
石油和天然氣性質
對於收購WildHorse，我們應用了適用的指導，根據該指導，收購方應按公允價值確認收購日收購的可識別資產和承擔的負債。於收購日期已探明及未探明石油及天然氣資產的公允價值估計，乃基於估計石油及天然氣儲量及相關未來淨現金流量，並以加權平均資本成本折現，包括對未來產量及未來開發成本的估計。我們利用NYMEX條帶定價和共識定價相結合的方式對儲量進行估值。為了確定貼現現金流，我們對大宗商品價格的估計從2019年的價格#美元不等。56.33每桶石油漲價至2023年每桶1美元61.17每桶石油。同樣，天然氣價格從2019年的每桶1美元不等。2.82每Mmbtu，然後增加到2023年的價格為$3.00每Mmbtu。2023年之後，石油和天然氣大宗商品價格均持平，並經通脹調整。然後，我們根據準備金的分類和其他風險特徵應用了不同的貼現率。管理層利用第三方估價專家的協助，估算了所購得的石油和天然氣資產的價值。此外，已探明及未探明石油及天然氣資產的估計公允價值估計，亦已利用考慮類似資產近期可比交易的市場方法予以佐證。
用於評估石油和天然氣屬性的投入需要管理層做出重要的判斷和估計，並代表3級投入。
金融工具和其他
*長期債務的公允價值計量是根據市場方法，使用一家獨立投資數據服務公司提供的估計數估計的，代表第2級投入。
遞延所得税
出於聯邦所得税的目的，收購WildHorse符合免税合併的條件，因此，我們收購了WildHorse資產和負債的結轉税基。遞延税項負債和資產計入分配給收購資產的購買價格與根據公允價值和結轉税基承擔的負債之間的差額。看見注10以進一步討論遞延所得税。
收購後的野馬收入和費用
我們在合併營業報表中計入的收入為$752百萬美元，直接運營費用為$810100萬美元，包括折舊、損耗和攤銷以及其他費用#美元832019年2月1日至2019年12月31日期間與野馬業務相關的百萬美元。
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合併財務報表附註-(續)
備考財務信息
以下分別截至2019年12月31日和2018年12月31日的未經審計的備考財務信息基於我們的歷史合併財務報表進行了調整，以反映好像收購WildHorse發生在2018年1月1日。以下信息反映了基於現有信息和我們認為合理的某些假設的預計調整，包括調整以使WildHorse營業報表中的費用分類符合我們對類似費用的分類，以及預計預計的預計税收影響。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 十二月三十一日， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (除每股數據外，以百萬美元為單位) |
收入 | | $ | 8,587 | | | $ | 11,211 | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | $ | (431) | | | $ | 195 | |
普通股每股收益(虧損)：(a) | | | | |
基本信息 | | $ | (51.77) | | | $ | 42.89 | |
稀釋 | | $ | (51.77) | | | $ | 42.89 | |
____________________________________________
(a)所有每股信息都已追溯調整，以反映2020年4月14日生效的200股1股(1：200)反向股票拆分。看見注11以獲取更多信息。
這一未經審計的預計信息是從歷史信息中衍生出來的。未經審計的備考財務信息不一定表明，如果收購在所述期間開始時已經完成，實際會發生什麼，也不一定表明未來的結果。
2019年交易
在2019年，我們收到了大約美元的收益130100萬美元，扣除結賬後調整後淨額，確認收益約為#美元46100萬美元，主要用於出售非核心石油和天然氣資產。
2018年交易
我們把我們大約所有的1,500,000總額(900,000在俄亥俄州)英畝，其中大約320,000尤蒂卡頁巖的淨英畝儲量約為920生產油井以及相關財產和設備，淨收益為#美元1.868向Encino支付10億美元，並向我們支付高達$的額外或有付款100百萬美元，其中包括$50如在2019年12月31日或之前，有20(20)30個交易日中的一個交易日(30)連續交易日，其中(I)包含2022年的月份的NYMEX天然氣帶價格平均值等於或超過$3.00/mmbtu根據購買協議計算，以及(Ii)NYMEX天然氣帶2023年各月的平均價格等於或超過$3.25/mmbtu根據採購協議計算。或有對價於2019年12月31日到期，沒有任何價值歸因於該安排。我們確認了大約$的損失。273與交易相關的百萬美元。
2018年，我們以大約美元的價格出售了我們在中大陸的部分種植面積、生產物業和其他相關物業和設備，包括我們的密西西比州石灰資產。491100萬美元，取決於某些慣例的結賬調整。包括在銷售中的大約有238,500淨英畝面積和大約3,200威爾斯。我們確認了大約$的收益。12與交易相關的百萬美元。此外，在2018年，我們收到了大約美元的收益37根據慣例結清調整後的100萬美元，用於出售覆蓋不同作業區的其他石油和天然氣資產。
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合併財務報表附註-(續)
4. 每股收益
基本每股收益(EPS)是使用期內已發行普通股的加權平均數計算的，並酌情包括任何參與證券的影響。參與的證券包括向我們的員工和非員工董事發行的提供股息權的未歸屬限制性股票。
稀釋每股收益的計算假設為所有潛在稀釋證券的普通股發行，前提是這種影響不是反稀釋的。在所有呈報期間，我們的可轉換優先票據不具有攤薄效應，因此不包括在稀釋每股收益的計算中。
以下證券的普通股不包括在稀釋每股收益的計算中，因為其影響是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (千人) |
相當於我們已發行優先股的普通股(a) | | 290 | | | 290 | | | 298 | |
相當於我們已發行的可轉換優先票據的普通股(a) | | 621 | | | 621 | | | 729 | |
相當於我們交換前已發行優先股的普通股(a) | | — | | | 5 | | | — | |
參與證券(a) | | — | | | 2 | | | 6 | |
____________________________________________
(a)金額已追溯調整，以反映2020年4月14日生效的200股1股(1：200)反向股票拆分。看見注11以獲取更多信息。
由於公司於2020年4月14日生效的反向股票拆分，切薩皮克公司已發行股票的轉換價格進行了比例調整5.52026年到期的可轉換優先票據百分比，4.5累計可轉換優先股百分比，5.00累計可轉換優先股百分比(2005B系列)，5.75累計可轉換非投票權優先股百分比(A系列)和5.75累計非投票權可轉換優先股的百分比以及根據本公司的股權補償計劃已發行和可發行的未償還獎勵和股票數量。看見注11以獲取更多信息。
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5. 債務
第十一章程序和湧現
根據我們的某些擔保和無擔保債務，破產申請構成了違約事件。由於申請破產，這些債務工具項下到期的本金和利息立即到期並支付。然而，根據破產法第362條，債權人不得因此類違約而採取任何行動。於生效日期，吾等於FLLO定期貸款及優先票據項下之責任(包括利息及應計利息)全部解除，以換取浮現後公司之股權。此外，我們的請願前循環信貸安排被重組為新的退出信貸安排。
債務的重新分類
截至2020年12月31日，FLLO定期貸款、第二留置權票據和我們所有其他無擔保優先和可轉換優先票據項下的未償還本金重新歸類為負債，但須在附帶的綜合資產負債表上進行折衷。此外，進行了非現金調整，以註銷所有相關的未攤銷債務發行成本以及大約#美元的相關折扣和溢價。4572000萬美元，包括在重組項目中，淨額計入隨附的截至2020年12月31日的年度綜合經營報表，如中所述附註2.
我們的FLLO定期貸款、第二留置權票據以及無擔保優先和可轉換優先票據的協議包含關於違約時利息計算的條款。違約時，FLLO定期貸款的利率從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加8.00%至替代基本利率(ABR)(3.25%)加適用利潤率(7.00第四季度為%)加2.00%。至於第二期留置權票據及所有其他無抵押優先及可轉換優先票據，在違約時利率維持不變。然而，除本金餘額外，還應計未付利息金額的利息。在破產保護過程中，我們沒有支付或確認FLLO定期貸款、第二留置權票據或無擔保優先和可轉換優先票據的利息。
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出現前債務
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 校長 金額 | | 攜載
金額 | | 校長
金額 | | 攜載 金額 |
| (百萬美元) |
| DIP信貸安排 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 請願前循環信貸安排 | 1,929 | | | 1,929 | | | 1,590 | | | 1,590 | |
| 2024年到期的定期貸款 | 1,500 | | | 1,500 | | | 1,500 | | | 1,470 | |
11.52025年到期的高級擔保第二留置權票據百分比 | 2,330 | | | 2,330 | | | 2,330 | | | 3,248 | |
6.6252020年到期的優先票據百分比 | 176 | | | 176 | | | 208 | | | 208 | |
6.8752020年到期的優先票據百分比 | 73 | | | 73 | | | 93 | | | 93 | |
6.1252021年到期的優先票據百分比 | 167 | | | 167 | | | 167 | | | 167 | |
5.3752021年到期的優先票據百分比 | 127 | | | 127 | | | 127 | | | 127 | |
4.8752022年到期的優先票據百分比 | 272 | | | 272 | | | 338 | | | 338 | |
5.752023年到期的優先票據百分比 | 167 | | | 167 | | | 209 | | | 209 | |
7.002024年到期的優先票據百分比 | 624 | | | 624 | | | 624 | | | 624 | |
6.8752025年到期的優先票據百分比 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
8.002025年到期的優先票據百分比 | 246 | | | 246 | | | 246 | | | 245 | |
5.52026年到期的可轉換優先票據百分比 | 1,064 | | | 1,064 | | | 1,064 | | | 765 | |
7.52026年到期的優先票據百分比 | 119 | | | 119 | | | 119 | | | 119 | |
8.002026年到期的優先票據百分比 | 46 | | | 46 | | | 46 | | | 44 | |
8.002027年到期的優先票據百分比 | 253 | | | 253 | | | 253 | | | 253 | |
| 發債成本 | — | | | — | | | — | | | (44) | |
| 總債務，淨額 | 9,095 | | | 9,095 | | | 8,916 | | | 9,458 | |
| 長期債務當前到期日減少，淨額 | (1,929) | | | (1,929) | | | (385) | | | (385) | |
| 較少的重新歸類為可妥協負債的金額 | (7,166) | | | (7,166) | | | — | | | — | |
| 長期債務總額，淨額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,531 | | | $ | 9,073 | |
2020年債務發行和退休
在2020年，我們回購了大約1601,000,000元以下優先債券的本金總額為1,000,000元952000萬美元，並記錄了總計約$652000萬。
| | | | | | | | |
| | 購回的票據 |
| | | (百萬美元) |
6.6252020年到期的優先票據百分比 | | $ | 32 | |
6.8752020年到期的優先票據百分比 | | 20 | |
4.8752022年到期的優先票據百分比 | | 66 | |
5.752023年到期的優先票據百分比 | | 42 | |
| 總計 | | $ | 160 | |
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2019年債務發行和報廢
定期貸款。2019年12月，我們簽訂了一項4.5-本金總額為$的一年期定期貸款安排1.510億美元，淨收益約為$1.455十億美元。我們在新貸款下的債務由為我們的循環信貸安排和第二留置權票據提供擔保的相同子公司(包括BVL及其子公司)無條件地共同擔保，並由擔保我們循環信貸安排的相同抵押品的優先留置權擔保(在抵押品收益中的地位低於循環信貸安排)。定期貸款的利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加碼。8.00年利率，但須受1.00%LIBOR下限，或替代基本利率(ABR)加7.00年利率，但須受2.00%ABR樓層，由我們選擇。這筆貸款是在98面值的%。我們利用淨收益為我們的無擔保BVL優先票據的投標報價提供資金，並償還我們BVL循環信貸安排下的未償還金額。我們錄得的淨收益合計約為$。4與我們的BVL優先票據和BVL循環信貸安排的報廢相關的百萬美元。
定期貸款將於2024年6月到期，自願預付貸款需在定期貸款結束18個月紀念日之前支付全額溢價，溢價為5.00從18個月紀念日到30個月紀念日(但不包括30個月紀念日)，溢價為2.5從30個月週年紀念日到42個月週年紀念日，但不包括42個月紀念日，從42個月週年紀念日開始按平價計算。定期貸款可能需要強制預付，並提出在控制權變更時，用某些債務發行、某些資產出售和其他抵押品處置的淨現金收益預付。
定期貸款包含限制我們產生額外債務、產生留置權、完善合併和類似的根本性變化、進行限制性付款、出售抵押品和使用此類銷售所得收益、進行投資、償還某些從屬債務、無擔保債務或初級留置權債務，以及與關聯公司進行交易的能力。
定期貸款的違約事件包括，除其他事項外，不支付本金、利息或其他金額；違反契諾；在任何實質性方面的陳述和擔保不正確；對未償還本金餘額為#美元的其他債務的交叉付款違約和交叉加速。125百萬或以上；破產；涉及法律責任$的判決125未支付的百萬或更多；以及ERISA事件。許多違約事件都有慣常的通知期和治療期。
高級擔保第二留置權票據。2019年12月，我們完成了交換新發行的私人報價11.5以下未償還優先無抵押票據(“現有票據”)2025年到期的高級擔保第二留置權票據(“第二留置權票據”)的百分比：
| | | | | | | | |
| | 交換的紙幣 |
| | | (百萬美元) |
7.002024年到期的優先票據百分比 | | $ | 226 | |
8.002025年到期的優先票據百分比 | | 999 | |
8.002026年到期的優先票據百分比 | | 873 | |
7.52026年到期的優先票據百分比 | | 281 | |
8.002027年到期的優先票據百分比 | | 837 | |
| 總計 | | $ | 3,216 | |
第二留置權票據為有抵押的第二留置權債務，在合約上較吾等現時及未來有擔保的第一留置權債務(包括在吾等循環信貸安排及定期貸款安排下產生的債務)為優先，並在擔保該等債務的抵押品價值範圍內，實際上優先於吾等所有現有及未來的無抵押債務(包括未償還優先票據)，以及優先於吾等未來可能產生的任何次級債務。我們有權選擇以指定的贖回或贖回價格全部或部分贖回第二批留置權債券。我們的第二筆留置權票據受一份包含契約的契約管轄，該契約可能會限制我們和我們的子公司創造擔保某些債務的留置權、進行某些限制性付款、進行某些售後回租交易、合併、合併或轉讓資產、處置某些抵押品以及使用處置某些抵押品所得收益的能力。作為一家控股公司，切薩皮克沒有運營資產，也沒有重大業務。
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
獨立於其子公司。切薩皮克在第二份留置權票據項下的責任由為我們的循環信貸安排和定期貸款安排提供擔保的相同附屬公司(包括BVL及其附屬公司)共同及個別、全面及無條件地擔保。看見附註24有關擔保人和非擔保人子公司的簡明合併債務人財務信息。
現有票據(賬面值為$)的兑換3.152十億美元)2.210數十億美元的第二留置權票據，被計入問題債務重組。對於本次交換中的大部分票據，未來未貼現現金流大於原始債務的賬面淨值，因此沒有確認收益，並根據原始債務的賬面價值建立了新的有效利率。已清償債務的金額將在票據的有效期內攤銷，作為利息支出的減少。因此，在第二期留置權票據有效期內，我們報告的利息支出將明顯低於合同利息支付。
在隨後於2019年12月進行的交易中，我們額外發行了$120百萬美元11.5根據私募發行於2025年到期的高級擔保第二留置權票據百分比，為89.75面值的%。此外，在2019年12月，我們與同一交易對手簽訂了一項買賣協議，以收購美元101本公司本金為百萬美元6.6252020年到期的優先債券百分比，4.8752022年到期的優先債券百分比5.752023年到期的優先債券百分比，折扣。在2020年第一季度，我們回購了高級票據。
普通股高級票據的交換。我們私下協商了大約$507年本金額為百萬元的未償還優先票據235,563,519普通股和$186我們的未償還可轉換優先票據本金為73,389,094普通股。我們錄得的淨收益合計約為$。64與交易所相關的百萬美元。
我們按面值發行了大約$919百萬美元8.00根據對以下未償還優先無擔保票據的私人交換要約，2026年到期的優先票據(“2026年票據”)百分比：
| | | | | | | | |
| | 交換的紙幣 |
| | | (百萬美元) |
6.6252020年到期的優先票據百分比 | | $ | 229 | |
6.8752020年到期的優先票據百分比 | | 134 | |
6.1252021年到期的優先票據百分比 | | 381 | |
5.3752021年到期的優先票據百分比 | | 140 | |
| 總計 | | $ | 884 | |
我們可以在2022年3月15日之前的任何時間贖回部分或全部2026年發行的票據，贖回價格相當於100將贖回的票據本金的%，外加“全額”溢價。在2022年3月15日之前的任何時間，我們還可以兑換35現金總額不超過以特定贖回價格發行若干股票所得現金淨額的每一系列票據本金總額的%。此外，我們可根據票據條款、債券契約及適用於票據的補充契約，於2022年3月15日或之後隨時按贖回價格贖回部分或全部2026年債券。這些優先票據是切薩皮克公司的無擔保債務，與我們所有其他現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償付權，並優先於我們所有未來的次級債務。我們在優先票據項下的責任由我們所有全資附屬公司共同及個別、全面及無條件擔保，這些附屬公司為切薩皮克循環信貸安排及某些其他無抵押優先票據提供擔保。我們將此次交換計入對現有債務的修改，沒有確認任何收益或損失。
我們到期時償還了$3802019年4月到期的浮動利率優先債券本金100萬美元，從切薩皮克循環信貸安排借款。
2018年債務發行和報廢
我們是按面值$發行的。850百萬美元7.002024年到期的優先債券百分比(“2024年債券”)和$400百萬美元7.502026年到期的優先債券(“2026年債券”)，根據公開發售，淨收益約為$1.236十億美元。我們可以在2021年4月1日之前的任何時間贖回部分或全部2024年發行的票據，以及贖回部分或全部2026年發行的票據
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合併財務報表附註-(續)
2021年10月1日之前的任何時間，在每種情況下，價格都等於100將贖回的票據本金的%，外加“全額”溢價。在2021年4月1日之前，我們可以贖回2024年發行的債券，而在2021年10月1日之前，我們也可以贖回最多2026年發行的債券35現金總額不超過以特定贖回價格發行若干股票所得現金淨額的每一系列票據本金總額的%。此外，我們可以在2021年4月1日或之後的任何時間贖回部分或全部2024年債券，以及在2021年10月1日或之後的任何時間贖回部分或全部2026年債券，每種情況下都可以按照債券以及管轄債券的契據和補充契據的條款按贖回價格贖回。這些優先票據是切薩皮克公司的無擔保債務，與我們所有其他現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償付權，並優先於我們所有未來的次級債務。我們在優先票據項下的責任由若干直接及間接全資附屬公司共同及個別、全面及無條件擔保。
我們用2024年和2026年債券的淨收益，加上手頭的現金和切薩皮克循環信貸安排下的借款，全額償還了#美元。1.233根據我們的擔保定期貸款，2021年到期的借款為10億美元1.28510億美元，其中包括一美元52一百萬的全額保費。我們記錄了大約$的損失。65與償還定期貸款相關的百萬美元，包括全額保費和註銷#美元13百萬美元的相關遞延費用。
我們用出售我們在俄亥俄州尤蒂卡頁巖資產所得的一部分贖回了所有1.416本公司未償還本金總額為10億美元8.002022年到期的高級擔保第二留置權票據百分比，金額為$1.477十億美元。我們錄得大約$的收益。331與贖回相關的百萬美元，包括變現剩餘的美元3912015年因問題債務重組會計導致的本金和賬面價值差額為100萬美元，被整體溢價#美元所抵消60百萬美元。
我們到期時償還了$44本公司本金為百萬美元7.252018年到期的高級債券百分比。
根據我方合同條款的要求2.252038年到期的%或有可轉換優先票據(“2038年票據”)，持有人可以選擇要求我們在2018年12月15日按面值購買持有人2038年票據的全部或部分，外加截至2018年12月15日(但不包括)的應計和未付利息。2018年12月17日，我們支付的總金額約為8100萬美元購買所有2038年投標和未撤回的票據。總計$1截至2018年12月31日，2038年債券的本金仍未償還。2018年12月31日之後，我們按面值贖回了這些票據，並解除了相關契約。
優先債券和可轉換優先債券
我們的優先票據和可轉換優先票據是切薩皮克公司的無擔保優先債務，與我們所有其他現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償付權，並優先於我們所有未來的次級債務。我們在優先票據及可轉換優先票據項下的責任由若干直接及間接全資附屬公司共同及個別、全面及無條件擔保。看見附註24用於整合我們擔保人和非擔保人子公司的財務信息。
我們的優先票據(可轉換優先票據除外)可隨時按指定的整體或贖回價格贖回。我們的優先票據受包含契約的契約管轄，這些契約可能會限制我們和我們的子公司產生某些有擔保債務、進行售後回租交易以及合併、合併或轉移資產的能力。管理優先票據和可轉換優先票據的契約沒有任何財務或限制性付款契約。優先票據和可轉換優先票據的契約有交叉違約條款，適用於切薩皮克或任何擔保子公司可能不時發生的未償還本金至少為$的其他債務。50百萬或$75百萬美元，取決於契約。
請願前循環信貸安排
我們的循環信貸安排計劃於2023年9月到期，貸款人和借款基礎在該安排下的總承擔額為$。3.0十億美元。循環信貸安排提供了手風琴功能，據此，其下的總承諾額可增加到最高#美元。4.0根據參與貸款方的協議和某些其他慣例條件，貸款總額將不時達到10億美元。自.起
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合併財務報表附註-(續)
2020年12月31日，我們有未償還的借款$1.929在我們的循環信貸安排下使用了10億美元54一百萬美元用於各種信用證。
在我們的循環信貸安排下的借款按我們選擇的另一種基本利率(Abr)或libor計息，外加以下範圍內的適用保證金：1.50%-2.50ABR貸款的年利率和2.50%-3.50倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)貸款的年利率，取決於當時正在使用的借款基數的百分比。
我們的循環信貸安排受到各種金融和其他契約的約束。循環信貸安排的條款包括(其中包括)限制我們產生額外債務、進行投資或貸款、產生留置權、完成合並和類似的根本性變革、進行限制性付款、投資於不受限制的子公司以及與聯屬公司進行交易的能力的契諾。
2019年12月3日，我們簽署了信貸協議的第二項修正案。除其他事項外，修正案(I)允許發行具有留置權優先權的某些擔保債務或在信貸協議下的債務之後追回收益，而沒有相應的25信貸協議下的借款基數減少%，如果在下一次預定重新確定借款基數時發放，(Ii)增加了可以在第一留置權基礎上以第一留置權為基礎擔保的債務金額，信貸協議下的債務從#美元起(以及追回收益在後面)。110億美元至30億美元1.5億美元，(Iii)將信貸協議下借款的適用保證金提高100基點，(Iv)要求流動性至少為#美元250在任何時候，(V)從截至2019年12月31日的財季開始的每個財季，以第一留置權擔保槓桿率不超過第一留置權擔保槓桿率的要求取代有擔保槓桿率財務契約2.50至1截至本財政季度末，(Vi)將每個財政季度末的最高允許槓桿率提高至4.50到2021年12月31日的財季為1，降級為4.25在截至2022年3月31日的財政季度中設置為1，並設置為4.00至1，以及(Vii)要求我們使用某些資產出售的現金淨收益合計超過#美元；(Vii)要求我們將出售某些資產的現金淨收益總額提高到1美元以上。50在2023年9月12日之前到期的所有優先票據退休之前，我們將提前償還某些債務和/或減少我們信貸協議下的承諾。2019年12月26日，我們對我們的信貸協議進行了第三次修訂，其中包括允許發行某些有擔保債務，其留置權優先於信貸協議下的義務，而沒有相應的25信貸協議下的借款基數減少%，如果在2019年12月31日之前發行，並用來交換我們的優先票據，或用於對我們的優先票據進行再融資的收益.
債務公允價值
我們估計優先票據的公允價值是基於我們公開交易的債務的市場價值，該市值是根據我們的優先票據的收益率(1級)確定的。所有其他債務的公允價值是基於市場方法，使用由獨立投資金融數據服務公司提供的估計(第2級)。公允價值與賬面價值進行比較，不包括利率衍生品的影響，見下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 攜載 金額 | | 估計數 公允價值 | | 攜載 金額 | | 估計數 公允價值 |
| | | | | (億美元) | | |
| 短期債務(一級) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 385 | | | $ | 360 | |
| 長期債務(一級) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 753 | | | $ | 622 | |
| 長期債務(二級) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,320 | | | $ | 6,085 | |
| 受損害的負債(第1級) | | $ | 982 | | | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受損害的負債(第2級) | | $ | 6,184 | | | $ | 1,694 | | | $ | — | | | $ | — | |
出現後債務
我們的浮現後退出融資包括優先擔保退出信貸安排，其中包括基於準備金的循環信貸安排和非循環貸款安排，以及無擔保優先票據，所有這些都是在生效日期簽訂的。退出信貸安排和無擔保優先票據項下的初始未償還本金金額為：
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | |
| | 2021年2月9日 |
| | | (百萬美元) |
5.52026年到期的優先債券百分比 | | $ | 500 | |
5.8752029年到期的優先債券百分比 | | 500 | |
| 退場信貸安排-退場轉盤 | | 50 | |
| 退出信貸安排--非循環貸款安排 | | 221 | |
| 總計 | | $ | 1,271 | |
從信貸機構出口下高速。於生效日期，根據該計劃的條款，本公司作為借款人訂立以儲備金為基礎的信貸協議(“信貸協議”)，提供以儲備金為基礎的信貸安排(“退出信貸安排”)，初始借款基數為#美元。2.51000億美元。借款基數將在每年5月1日和11月1日左右每半年重新確定一次，下一次預定的重新確定將在2021年10月1日左右。貸款方在退出信貸機制下最初選擇的承諾總額為#美元。1.751,000億美元循環A檔貸款(“A檔貸款”)和#美元220全額提供資金的B批貸款(“B批貸款”)3.8億美元。
退出信貸安排提供了$200.0對可用於簽發信用證的總承諾額的600萬歐元進行了昇華。退出信貸工具根據我們的選擇，按ABR(備用基本利率)或LIBOR計息，外加適用的保證金(從2.25–3.25ABR貸款的年利率和3.25–4.25倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的年利率，受1.00%LIBOR下限)，這取決於當時正在使用的借款基數的百分比。A部分貸款到期三年在生效日期和B檔貸款到期後四年了在生效日期之後。如果沒有未償還的A批貸款，則可以償還B批貸款。
信貸協議載有金融契諾，要求本公司及其擔保人在綜合基礎上維持(I)不超過以下的第一留置權槓桿率2.75至1：00，(二)總槓桿率不高於3.50至1：00；。(Iii)電流比率不少於1.00至1：00及(Iv)在任何時間未清償的額外擔保債務，資產覆蓋率不得低於1.50至1：00，定義為PDP儲備的PV10至總擔保債務。 該公司在出現時沒有未償還的額外擔保債務。
信貸協議“還包含習慣的肯定和否定契約，除其他外，包括遵守法律(包括環境法和反腐敗法)、提交季度和年度財務報表、開展業務、維護財產、維護保險、限制留置權的產生、負債、資產處置、根本改變、限制支付和其他習慣契約。
該公司須支付以下承諾費：0.50根據A檔貸款，目前的總承諾額中未使用的部分的平均每日未使用部分的年利率。本公司亦須支付慣常信用證及預付費用。
未償還高級債券。2021年2月2日，切薩皮克公司的間接全資子公司切薩皮克託管發行商有限責任公司(“託管發行商”)發行了$5001,000,000美元的本金總額5.52026年到期的優先債券百分比(“2026年債券”)及$5001,000,000美元的本金總額5.8752029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”，與2026年債券一起，稱為“債券”)。債券的發售是與債務人破產法第11章個案相關的一系列退出融資交易的一部分，旨在根據承諾書提供退出定期貸款安排原本打算提供的退出融資。
債券由本公司為退出信貸安排提供擔保的每一家子公司在優先無擔保的基礎上提供擔保。發售債券的總收益存入獨立的託管賬户(“託管賬户”)，並在滿足某些託管釋放條件(“託管條件”)(包括生效日期)後釋放。在滿足託管條件之前，票據通過對存入托管賬户的金額的留置權來擔保。
債券是根據發行人、擔保人和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)之間日期為2021年2月5日的契約(“契約”)發行的。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
該批債券的利息將由二零二一年八月一日開始，每半年支付一次，日期為每年二月一日及八月一日，持有人可於緊接之前的一月十五日及七月十五日向登記持有人支付利息。
這些票據是該公司的優先無擔保債務。因此，它們(I)在償付權上與所有現有和未來優先債務(包括退出信貸安排下的借款)相等，(Ii)實際上在償付權上從屬於所有現有和未來有擔保債務(包括退出信貸安排下的債務)，在擔保此類債務的抵押品的價值範圍內，實際上從屬於所有現有和未來的優先債務，(Iii)在結構上從屬於不擔保票據的任何未來子公司和任何不是附屬公司的任何實體的所有現有和未來債務和其他負債。擔保人對票據的每一項擔保都是該擔保人的一般無擔保優先義務。因此，擔保(I)與擔保人現有和未來的所有優先債務(包括擔保人在退出信貸機制下的債務擔保)具有同等的償付權，(Ii)從屬於擔保人的所有現有和未來的有擔保債務，包括擔保人在我們的退出信貸機制下的債務擔保，但以擔保人擔保此類擔保債務的抵押品價值為限，(Iii)在結構上從屬於擔保人的所有債務和其他債務
6. 或有事項和承付款
偶然事件
第十一章訴訟程序
破產法第11章案件的開始自動擱置了下述針對我們的訴訟和訴訟，以及尋求收回請願前債務或對公司破產財產行使控制權的訴訟。破產法第11章案件中的計劃於2021年2月9日生效，規定了對公司破產財產的索賠的處理，包括在破產法第11章案件中尚未清償或解決的請願前債務。看見附註2以獲取更多信息。
訴訟和監管程序
截至請願日，我們參與了許多訴訟和監管程序。其中許多訴訟還處於早期階段，許多訴訟尋求損害賠償和罰款，金額不詳。我們在訴訟和監管程序方面的累計責任總額是根據每個案件或程序的具體情況確定的，是在考慮了其他因素(包括每個案件或程序的進展情況、我們的經驗和其他人在類似案件或程序中的經驗，以及法律顧問的意見和意見)後估計的可能損失。在做出這些估計時需要做出重大判斷，我們的最終負債可能最終會有很大不同。這些請願前法律程序中的大部分，包括以下事項，已在破產法第11章的案件中得到解決，或將在破產法院的索賠和解過程中得到解決。任何與此類請願前訴訟相關的允許索賠都將按照本計劃處理。
商業運營。我們的業務涉及各種訴訟和糾紛，包括商業糾紛、人身傷害索賠、特許權使用費索賠、財產損失索賠和合同訴訟。這些請願前法律程序中的大多數已經在破產法第11章的案件中得到解決，或者將在破產法院的索賠和解過程中得到解決。任何與此類請願前訴訟相關的允許索賠都將按照本計劃處理。
我們和其他天然氣生產商在各種訴訟中被點名，指控他們少付特許權使用費和生產收益的其他份額。針對我們的訴訟指控包括，我們使用低於市場價的價格，進行不當的扣減，使用不當的計量技術，與關聯公司達成安排，導致與天然氣和天然氣生產和銷售相關的欠款少付，或類似的理論。這些訴訟包括由個人特許權使用費所有者提起的訴訟和可能的集體訴訟，其中一些訴訟試圖證明全州範圍內的階級。這些訴訟尋求補償性、後果性、三倍和懲罰性賠償、返還和返還利潤、聲明性和禁止性救濟。
關於我們的支付方式，判決前和判決後的利息，以及律師費和費用。特許權使用費原告在各自的租約中有不同的條款，石油和天然氣法律因州而異，特許權使用費所有者和生產商對租賃條款管理特許權使用費計算的法律效力的解釋也不同。我們已經通過談判解決了過去和未來的特許權使用費義務中的一些索賠，並在其他各種訴訟中獲勝。我們目前正在為許多訴訟辯護，這些訴訟要求賠償我們在多個州(包括下面討論的州)少付特許權使用費或生產收益的其他份額。
2015年12月9日，賓夕法尼亞州聯邦總檢察長辦公室向布拉德福德縣普通法院(Bradford County Court Of Common Pleas)提起訴訟，涉及賓夕法尼亞州房產的特許權使用費少付、租賃獲得和會計做法。這起訴訟主要涉及馬塞盧斯頁巖和尤蒂卡頁巖，指控我們違反了賓夕法尼亞州不公平貿易做法和消費者保護法(UTPCPL)，做出了不正當的扣減，並與附屬公司達成了導致少付特許權使用費的安排。這起訴訟還包括UTPCPL的其他索賠和反壟斷索賠，包括我們所屬的一項聯合勘探協議為獲得租賃設立了非法的市場分配。訴訟尋求法定賠償、民事處罰和費用，以及在賠償、罰款和費用支付之前禁止賓夕法尼亞州的勘探和鑽探活動的臨時禁令，以及禁止進一步違反UTPCPL的永久禁令。
賓夕法尼亞州和俄亥俄州推定的全州範圍內的集體訴訟以及賓夕法尼亞州據稱的集體仲裁已經代表特許權使用費所有者提起了各種損害索賠，這些特許權使用費所有者聲稱，由於在2012年和2013年剝離了我們幾乎所有的中游業務和大部分收集資產，導致特許權使用費支付不足。這些案件包括違反和合謀違反聯邦Racketeer影響和腐敗組織法、非法礦業權市場分配協議、故意幹預合同關係以及違反與所謂的天然氣礦業權、經營權和天然氣收集來源市場相關的反壟斷法。這些訴訟總共尋求補償性、後果性、三倍和懲罰性賠償，返還和返還利潤，對我們的特許權使用費支付做法進行聲明性和禁令救濟，判決前和判決後的利息，以及律師費和費用。2017年12月20日和2018年8月9日，我們達成初步和解，解決了賓夕法尼亞州所有民事特許權使用費案件，當時總金額約為$362000萬。在我們申請破產之後，雙方重新開始了和解談判。
我們相信，在某些我們尚未計提或有損失的未決特許權使用費案件中，損失是合理的，但我們目前無法估計損失的金額或範圍，也無法估計這些行動可能對我們未來的運營結果或現金流產生的影響。未決特許權使用費案件中的不確定因素通常包括索賠和抗辯的複雜性質、集體訴訟中潛在的類別規模、涉及的物業和協議的範圍和類型，以及適用的生產年份。
2018年7月24日，安大略省養老金計劃(HOOPP)的醫療保健向美國仲裁協會提交了一份關於HOOPP以#美元收購我們在Chaparral Energy，Inc.股票的權益的仲裁請求。2152014年1月5日，300萬美元。HOOPP聲稱我們進行了重大的失實陳述和欺詐，我們違反了1934年的證券交易法(“交易法”)和俄克拉何馬州統一證券法。居留權計劃尋求撤銷或$2152000萬美元的貨幣損害賠償，以及在任何一種情況下的利息、律師費、返還和懲罰性損害賠償。我們打算大力捍衞這些主張。
2020年1月29日，我們位於德克薩斯州伯爾遜縣的一個井場發生井控事故，導致我們承包商的三名員工死亡，第四名員工受傷。與這一事件相關的是，我們和我們的承包商已經提起了11起訴訟，指控我們存在疏忽、嚴重疏忽和違約，並要求獲得不當死亡損害賠償、生存法損害賠償、懲罰性損害賠償和利息。其中10起訴訟已在德克薩斯州達拉斯縣提起。一項由達拉斯縣10起訴訟中的9起由各方提出的聯合動議目前正在德克薩斯州多地區訴訟委員會待決。德克薩斯州伯爾森縣正在審理第11起訴訟。訴訟程序還處於早期階段，由於懸而未決的破產，所有程序都被擱置了。我們的一般責任保險和超額責任保險為第三方人身傷害和不當死亡索賠提供保險，我們與承包商之間關於油井的合同包含慣常的交叉賠償條款。對於潛在的保險回收，井控事故責任沒有減少，並且為可能的回收記錄了應收賬款。
環境意外情況
石油和天然氣業務的性質給我們和我們的子公司帶來了一定的環境風險。我們實施了各種政策、計劃、程序、培訓和審計，以減少和減輕此類環境風險。我們在整個公司的基礎上進行定期審查，以評估我們環境風險概況的變化。環境準備金是為可能造成經濟損失並可合理估計的環境責任設立的。我們通過使用評估流程來管理我們在收購中的環境責任敞口，該評估流程旨在確定先前存在的污染或合規問題，並解決潛在的責任。根據確定的環境問題的程度，我們可能會將某一物業排除在交易之外，要求賣方在收購中對該物業進行補救，使其達到我們滿意的程度，或同意承擔補救該物業的責任。
在俄克拉何馬州的眾多訴訟中，我們被列為被告，指控我們和其他公司從事導致地震的活動。這些訴訟要求賠償不動產和個人財產受損、財產價值減值、業務中斷造成的經濟損失、幹擾財產的使用和享受、煩惱和不便、人身傷害和精神痛苦。此外，他們還要求償還保險費和懲罰性損害賠償、律師費、費用、費用和利息。我們正在積極為這些主張辯護。任何與此類請願前訴訟相關的允許索賠都將按照本計劃處理。
我們正在與賓夕法尼亞州環境保護部(PADEP)討論我們在賓夕法尼亞州懷俄明縣的某些油井附近的天然氣輸送問題。我們認為，我們即將確定商定的步驟，以解決PADEP對這一問題的關切。除了這些步驟外，解決這一問題可能會導致超過#美元的罰款。300,000.
其他事項
根據管理層目前的評估，我們認為，與我們的業務運營相關的任何未決或威脅訴訟或糾紛都不可能對我們未來的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而，這類問題的最終解決可能會超過應計金額，實際結果可能與管理層的估計大不相同。
承付款
收集、加工和運輸協議
我們與中游服務公司和管道運輸公司簽訂了合同，承諾未來收集、加工和運輸石油、天然氣和天然氣，將我們的某些產品推向市場。在適當的情況下，營運權益擁有人和專利權權益擁有人將負責他們按比例分攤的這些費用。自2020年6月根據破產法第11章提起訴訟以來，我們已經成功地重新談判或終止了某些中游合同和承諾，包括顯著減少了我們的收集、處理和運輸費用。因此，$8382000萬美元的損害賠償累積在有可能妥協的負債中。截至2020年12月31日，我們仍在就某些中游合同進行談判，等待我們擺脱破產。與收集、加工和運輸協議相關的承諾沒有作為債務記錄在隨附的綜合資產負債表中，但它們反映在我們對已探明儲量的估計中。
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
我們的收集、加工和運輸協議下的未貼現承諾總額(不包括工作利息和特許權使用費所有者的任何補償、第三方數量的信用或服務成本協議下的未來成本)如下：
| | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日，
2020 |
| | | (億美元) |
| 2021 | | $ | 865 | |
| 2022 | | 729 | |
| 2023 | | 596 | |
| 2024 | | 521 | |
| 2025 | | 471 | |
| 2026 – 2034 | | 1,911 | |
| 總計 | | $ | 5,093 | |
此外，我們還就特定種植面積範圍內的某些天然氣收集和相關服務簽訂了長期協議，以換取每年重新確定的基於服務成本的費用，或基於相對於預定數量交付的數量的分級費用。未來的收集費用可能會根據適用的協議而有所不同。
服務合同
我們與第三方承包商簽訂了合同，為發電機和天然氣壓縮機提供維修和其他服務。這些承諾沒有作為債務記錄在隨附的合併資產負債表中。這些服務合同下的未貼現最低未來付款總額詳述如下。
| | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日，
2020 |
| | | (億美元) |
| 2021 | | $ | 7 | |
| 2022 | | 2 | |
| 總計 | | $ | 9 | |
其他承諾
作為我們正常業務過程的一部分，我們簽訂各種協議，代表我們的全資擔保子公司向第三方提供或以其他方式安排財務或履約保證。這些協議可能包括有關經營業績的未來付款義務或承諾，以有效保證我們子公司的未來業績。
關於收購和資產剝離，我們的買賣協議一般會為交易對手因賠償方違反陳述或擔保和/或其他特定事項而產生的責任提供賠償。這些賠償通常有一個離散的期限，旨在保護當事人免受在訂立或完成特定交易時難以預測或無法量化的風險。對於石油和天然氣資產的剝離，我們的買賣協議可能要求返還我們因未治癒的所有權或環境缺陷而獲得的部分收益。
在執行我們的戰略重點時，我們產生了一定的現金費用，包括合同終止費用、融資滅火費用以及未使用的天然氣運輸和收集能力的費用。
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
7. 其他負債
截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他流動負債詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 應付他人的收入和特許權使用費 | | $ | 236 | | | $ | 516 | |
| 應計鑽井和生產成本 | | 104 | | | 326 | |
| 其他應計税款 | | 82 | | | 150 | |
| 債務和股權融資費 | | 69 | | | — | |
| 應計薪酬和福利 | | 59 | | | 156 | |
| 經營租約 | | 24 | | | 9 | |
| 已收到共同利息預付款 | | 8 | | | 52 | |
VPP遞延收入(a) | | — | | | 55 | |
| 其他 | | 141 | | | 168 | |
| 其他流動負債總額 | | $ | 723 | | | $ | 1,432 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他長期負債詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
VPP遞延收入(a) | | $ | — | | | $ | 9 | |
| 其他 | | 5 | | | 116 | |
| 其他長期負債總額 | | $ | 5 | | | $ | 125 | |
____________________________________________
(a)於我們的容積產量付款(VPP)協議開始時，吾等(I)剔除與VPP相關的已探明儲量，(Ii)確認VPP收益為遞延收入，按單位產量攤銷至VPP期限內的其他收入，(Iii)保留與VPP權益相關的生產成本及資本成本的責任，及(Iv)停止確認與VPP產量相關的產量。2020年，我們出售了與剩餘VPP相關的資產，並解除了與我們的批量交付義務相關的負債。
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
8. 租契
我們是各種壓縮機、鑽機、車輛和其他設備的承租人。截至2020年12月31日，這些租約的剩餘期限為一個月至三年。我們的某些租賃協議包括續簽租賃、提前終止租賃或在租賃結束時購買標的資產的選擇權。吾等於租賃開始日將租賃期確定為租約的不可撤銷期限，包括當吾等合理確定行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。該公司的車輛是我們相當確定將行使的唯一具有續簽選擇權的租約。續訂反映在ROU資產和租賃負債餘額中。
我們的經營ROU資產包括在其他長期資產中，而經營租賃負債包括在合併資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債中。融資ROU資產反映在總財產和設備淨額中，而融資租賃負債則包括在合併資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債中。
2019年2月1日，我們收購了WildHorse，作為收購價格分配的一部分，我們確認了額外的運營租賃負債$40百萬美元，相關ROU資產為$38百萬美元，租賃獎勵為$2與以下項目相關的百萬美元二辦公空間租賃、長期水力壓裂協議和其他設備租賃。關於我們的長期水力壓裂協議，我們做出了一個政策選擇，將租賃和非租賃組件都視為單一的租賃組件。所有這些收購的租約在我們的破產過程中都被批准拒絕，隨後從我們的資產負債表中刪除。
2018年，我們將全資子公司Midcon Compression，L.L.C.出售給第三方，隨後將某些天然氣壓縮機租回，以38月份。租賃作為融資租賃負債入賬。
下表顯示了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的ROU資產和租賃負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | | 金融 | | 運營中 | | 金融 | | 運營中 |
| | | (億美元) |
| ROU資產 | | $ | 9 | | | $ | 29 | | | $ | 17 | | | $ | 22 | |
| | | | | | | | |
| 租賃負債： | | | | | | | | |
流動租賃負債 | | $ | 9 | | | $ | 27 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | |
長期租賃負債 | | — | | | 2 | | | 9 | | | 16 | |
租賃總負債 | | 9 | | | 29 | | | 18 | | | 25 | |
| 較少的重新歸類為可妥協負債的金額 | | (9) | | | (5) | | | — | | | — | |
| 租賃負債總額(淨額) | | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | 18 | | | $ | 25 | |
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
關於該公司的經營和融資租賃的其他信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 租賃費： | | (億美元) |
| ROU資產攤銷 | | $ | 9 | | | $ | 8 | |
| 租賃責任利息 | | 1 | | | 2 | |
融資租賃成本 | | 10 | | | 10 | |
| 經營租賃成本 | | 17 | | | 26 | |
| 短期租賃成本 | | 32 | | | 112 | |
總租賃成本 | | $ | 59 | | | $ | 148 | |
| | | | |
| 其他信息： | | | | |
| 融資租賃的經營性現金流出 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 經營性租賃的經營性現金流出 | | $ | 9 | | | $ | 11 | |
| 投資經營租賃的現金流出 | | $ | 40 | | | $ | 127 | |
| 融資租賃的現金流出 | | $ | 9 | | | $ | 8 | |
| | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | | 1.00年 | | 2.00年份 |
| 加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | | 1.12年份 | | 4.65年份 |
| 加權平均貼現率-融資租賃 | | 7.50 | % | | 7.50 | % |
| 加權平均貼現率-經營租賃 | | 6.46 | % | | 4.85 | % |
融資租賃負債和經營租賃負債到期日分析如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| | | 融資租賃 | | 經營租約 |
| | | (億美元) |
| 2021 | | $ | 10 | | | $ | 28 | |
| 2022 | | — | | | 2 | |
租賃付款總額 | | 10 | | | 30 | |
| 扣除的利息 | | (1) | | | (1) | |
租賃負債現值 | | 9 | | | 29 | |
| 較短的當前到期日 | | (9) | | | (27) | |
租賃負債現值減去當期到期日 | | $ | — | | | $ | 2 | |
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
9. 收入確認
下表顯示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度收入，按經營面積和產品類型分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 油 | | 天然氣 | | NGL | | 總計 |
| | (百萬美元) |
| 馬塞盧斯 | | $ | — | | | $ | 631 | | | $ | — | | | $ | 631 | |
| 海恩斯維爾 | | — | | | 362 | | | — | | | 362 | |
| 鷹福特 | | 717 | | | 113 | | | 84 | | | 914 | |
| 布拉索斯山谷 | | 485 | | | 16 | | | 13 | | | 514 | |
| 粉河流域 | | 170 | | | 41 | | | 20 | | | 231 | |
| 中大陸 | | 55 | | | 25 | | | 13 | | | 93 | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | 1,427 | | | 1,188 | | | 130 | | | 2,745 | |
| 石油、天然氣和天然氣衍生產品的收益 | | 554 | | | 42 | | | — | | | 596 | |
| 石油、天然氣和天然氣收入 | | $ | 1,981 | | | $ | 1,230 | | | $ | 130 | | | $ | 3,341 | |
| | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的營銷收入 | | $ | 1,195 | | | $ | 494 | | | $ | 110 | | | $ | 1,799 | |
| 其他營銷收入 | | 67 | | | 3 | | | — | | | 70 | |
營銷收入 | | $ | 1,262 | | | $ | 497 | | | $ | 110 | | | $ | 1,869 | |
| | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | 油 | | 天然氣 | | NGL | | 總計 |
| | | (百萬美元) |
| 馬塞盧斯 | | $ | — | | | $ | 856 | | | $ | — | | | $ | 856 | |
| 海恩斯維爾 | | — | | | 620 | | | — | | | 620 | |
| 鷹福特 | | 1,289 | | | 153 | | | 119 | | | 1,561 | |
| 布拉索斯山谷 | | 721 | | | 32 | | | 16 | | | 769 | |
| 粉河流域 | | 369 | | | 77 | | | 32 | | | 478 | |
| 中大陸 | | 164 | | | 44 | | | 25 | | | 233 | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | 2,543 | | | 1,782 | | | 192 | | | 4,517 | |
石油、天然氣和天然氣衍生產品的損益 | | (212) | | | 217 | | | — | | | 5 | |
| 石油、天然氣和天然氣收入 | | $ | 2,331 | | | $ | 1,999 | | | $ | 192 | | | $ | 4,522 | |
| | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的營銷收入 | | $ | 2,473 | | | $ | 900 | | | $ | 246 | | | $ | 3,619 | |
| 其他營銷收入 | | 311 | | | 41 | | | — | | | 352 | |
| 營銷衍生品的損失 | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
營銷收入 | | $ | 2,784 | | | $ | 937 | | | $ | 246 | | | $ | 3,967 | |
| | | | | | | | |
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日的年度 |
| | | 油 | | 天然氣 | | NGL | | 總計 |
| | | (百萬美元) |
| 馬塞盧斯 | | $ | — | | | $ | 924 | | | $ | — | | | $ | 924 | |
| 海恩斯維爾 | | 2 | | | 836 | | | — | | | 838 | |
| 鷹福特 | | 1,514 | | | 173 | | | 185 | | | 1,872 | |
| 粉河流域 | | 244 | | | 68 | | | 38 | | | 350 | |
| 中大陸 | | 246 | | | 84 | | | 55 | | | 385 | |
尤蒂卡 | | 195 | | | 401 | | | 224 | | | 820 | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | 2,201 | | | 2,486 | | | 502 | | | 5,189 | |
石油、天然氣和天然氣衍生產品的損益 | | 124 | | | (147) | | | (11) | | | (34) | |
| 石油、天然氣和天然氣收入 | | $ | 2,325 | | | $ | 2,339 | | | $ | 491 | | | $ | 5,155 | |
| | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的營銷收入 | | $ | 2,740 | | | $ | 1,194 | | | $ | 456 | | | $ | 4,390 | |
| 其他營銷收入 | | 457 | | | 222 | | | — | | | 679 | |
| 營銷衍生品的收益 | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
營銷收入 | | $ | 3,197 | | | $ | 1,423 | | | $ | 456 | | | $ | 5,076 | |
應收帳款
截至2020年12月31日和2019年12月31日的應收賬款詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
石油、天然氣和天然氣銷售 | | $ | 589 | | | $ | 737 | |
共同利息賬單 | | 119 | | | 200 | |
其他 | | 68 | | | 74 | |
壞賬準備 | | (30) | | | (21) | |
應收賬款總額(淨額) | | $ | 746 | | | $ | 990 | |
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
10. 所得税
下面列出的每個期間的所得税費用(福利)的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
| 當前 | | | | | | |
| 聯邦制 | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 狀態 | | (6) | | | (26) | | | — | |
| 現行所得税 | | (9) | | | (26) | | | — | |
| 延期 | | | | | | |
| 聯邦制 | | — | | | (297) | | | 3 | |
| 狀態 | | (10) | | | (8) | | | (13) | |
| 遞延所得税 | | (10) | | | (305) | | | (10) | |
| 總計 | | $ | (19) | | | $ | (331) | | | $ | (10) | |
我們綜合經營報表中報告的所得税費用(福利)與使用聯邦法定税率計算的聯邦所得税費用(福利)不同，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
| 所得税費用(福利)按聯邦法定税率21%計算 | | $ | (2,051) | | | $ | (134) | | | $ | 45 | |
| 州所得税(扣除聯邦所得税優惠後的淨額) | | (41) | | | (21) | | | 27 | |
| 由於WildHorse合併而部分釋放估值免税額 | | — | | | (314) | | | — | |
| 不計入WildHorse合併影響的估值免税額變化 | | 2,010 | | | 114 | | | (97) | |
| 重組項目 | | 41 | | | — | | | — | |
| 基於股權的薪酬(非公務員) | | 10 | | | 4 | | | 4 | |
| 第162(M)條規定的人員薪酬限額 | | 9 | | | 3 | | | 5 | |
| 其他 | | 3 | | | 17 | | | 6 | |
| 總計 | | $ | (19) | | | $ | (331) | | | $ | (10) | |
我們在核算於2017年12月22日簽署成為法律的税改立法(俗稱減税和就業法案)的頒佈日期效力時，引用了工作人員會計公報118中的指導意見。截至2017年12月31日，我們尚未完成ASC 740項下税法(所得税)對某些項目的所有制定日期所得税影響的核算，因為我們正在等待額外的指導意見發佈。截至2018年12月31日，我們已經完成了對税法頒佈日期的所有所得税影響的核算。2018年所作的調整被認為是無關緊要的，但仍作為所得税費用(福利)的一部分包括在截至2018年12月31日的年度綜合營業報表中，這一調整完全抵消了對我們遞延税淨資產頭寸的估值津貼的調整。
我們重新評估了我們的遞延税項資產的變現能力，並繼續為聯邦和州的目的對我們的淨遞延税項資產頭寸維持全額估值津貼。在我們的估值免税額淨增加的部分中，$2.01010億美元作為所得税支出的一個組成部分反映在我們截至2020年12月31日的年度綜合營業報表中。
遞延所得税是為了反映資產和負債的計税基礎及其在財務報表中報告的金額的暫時性差異。受税收影響的暫時性差額，淨營業虧損
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
構成遞延所得税的(NOL)結轉和不允許的業務利息結轉如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 財產、廠房和設備 | | $ | — | | | $ | (546) | |
| 量產付款 | | — | | | (89) | |
| 衍生工具 | | — | | | (14) | |
| 其他 | | (3) | | | (5) | |
| 遞延税項負債 | | (3) | | | (654) | |
| | | | |
遞延税項資產： | | | | |
| 財產、廠房和設備 | | 907 | | | — | |
| 淨營業虧損結轉 | | 2,066 | | | 1,971 | |
| 債務的賬面價值 | | 48 | | | 169 | |
| 不允許的業務利益結轉 | | 293 | | | 25 | |
| 資產報廢義務 | | 34 | | | 50 | |
| 投資 | | 71 | | | 83 | |
| 應計負債 | | 288 | | | 64 | |
| 衍生工具 | | 53 | | | — | |
| 其他 | | 51 | | | 87 | |
| 遞延税項資產 | | 3,811 | | | 2,449 | |
估值免税額 | | (3,808) | | | (1,805) | |
| 減值後的遞延税項資產 | | 3 | | | 644 | |
| 遞延納税淨負債 | | $ | — | | | $ | (10) | |
截至2020年12月31日，我們有大約$NOL的聯邦結轉7.80310億美元和國家NOL結轉約$7.784十億美元。與這些聯邦和州NOL結轉有關的相關遞延税項資產為#美元。1.63910億美元和427分別為百萬美元。2018年之前的納税年度產生的聯邦NOL結轉將於2036年和2037年到期。由於税法的原因，2018年到2020年的聯邦NOL結轉沒有到期。所有這些結轉的價值取決於我們創造未來應税收入的能力。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們已遞延納税資產美元。3.81110億美元和2.44910億美元，我們在這筆錢上有1美元的估值津貼3.80810億美元和1.805分別為10億美元。估值免税額淨變動為#美元2.003聯邦和州遞延税項資產均為10億美元，2.01010億美元在綜合經營報表中作為所得税優惠的組成部分反映，差額反映在股東權益的組成部分中。
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合併財務報表附註-(續)
當遞延税項資產的全部或部分收益很可能無法實現時，會確認遞延税項資產(包括NOL結轉和不允許的業務利息結轉)的估值撥備。為了評估這種可能性，我們使用對我們未來應税收入的估計和判斷，並考慮到產生該等應税收入的司法管轄區的税收後果，以確定是否需要估值免税額。這些證據可以包括我們目前的財務狀況，我們實際和預測的經營結果，現有應税暫時性差異的逆轉情況，税務籌劃戰略，以及我們行業當前和預測的商業經濟狀況。管理層評估所有可用的證據，無論是正面的還是負面的，以估計未來是否會產生足夠的應税收入來允許使用遞延税項資產。一個重要的客觀可核實的負面證據是截至2020年12月31日的三年期間發生的累計損失。這些客觀的負面證據限制了我們考慮各種形式的主觀正面證據的能力，例如對未來收入的任何預測。因此，管理層沒有改變其在截至2020年12月31日期間的判斷，即出於聯邦和州目的，需要對我們的遞延税淨資產頭寸進行全額估值津貼。如果對未來應税收入的預測增加和/或不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。我們是否應該實現某種程度的持續盈利？, 我們需要考慮未來對應税收入的預測，以確定這些預測是否為實現我們的遞延税項資產(即聯邦NOL結轉和不允許的業務利息結轉)提供了足夠的應税收入來源。如果是這樣的話，可能會釋放全部或部分估值免税額。
2019年2月1日，我們完成了對野馬的收購。出於聯邦所得税的目的，根據守則第368條，該交易符合免税合併的條件，因此，我們獲得了WildHorse資產和負債的結轉税基。我們記錄的遞延税金淨負債為#美元。314作為野馬合併業務的一部分。由於我們的淨遞延税資產頭寸(聯邦和州)保持了全額估值免税額，部分估值免税額被記錄為離散所得税優惠#美元。314通過2019年第一季度的合併運營報表達到100萬美元。通過企業合併會計確定的遞延税項淨負債包括廠房、財產和設備的遞延税項負債和預付補償共計#美元。401100萬美元，部分被總計#美元的遞延税項資產所抵消87與聯邦NOL結轉、不允許的商業利息結轉和某些其他遞延税項資產有關的100萬美元。根據守則第382節的規定，這些結轉每年的限額約為$61百萬美元。吾等決定，無需通過業務合併會計對收購的任何個別遞延税項資產設立單獨的估值免税額。
我們利用NOL結轉、不允許的業務利息結轉、税收抵免和可能的其他税收屬性來減少未來的應税收入和聯邦所得税的能力受到本守則第382節的各種限制。如果涉及本公司股權的交易導致本公司股票的實益所有權在任何三年測試期內累計轉移超過50%(“所有權變更”)，則該等屬性的使用可能受到守則第382條規定的年度限制。為此，“股票”包括某些優先股。年度限額一般等於以下乘積：(A)緊接所有權變更前我們股權的公平市值(即舊虧損公司的價值)乘以(B)所有權變更當月的長期免税率。如果我們在所有權變更時處於未實現的淨內置收益，則限制會因所有權變更後五年內每年發生的已確認內置收益而增加，但僅限於所有權變更時存在的淨未實現內置收益的範圍。然而，2019年9月10日和2020年1月14日根據《守則》第382(H)節發佈的擬議條例(以下簡稱《擬議條例》)，如果以目前的形式最終敲定，將把潛在的增加額限制在所有權變更時存在的某些內在收益的年度限額內(除非擬議條例的過渡救濟條款適用)，從而可能顯著降低利用税收屬性的能力。如果我們在所有權變更時處於未實現的淨內在虧損，那麼這一限制可能適用於除NOL結轉、不允許的業務利息結轉和税收抵免以外的税收屬性，如税收折舊、損耗和攤銷。一些州在經歷所有權變更時對税收屬性的使用施加了類似的限制。
截至2020年12月31日，我們認為所有權變更不會使我們在使用NOL結轉、不允許的業務利息結轉、税收抵免和可能的其他税收屬性方面受到年度限制，儘管我們的累計轉移繼續保持在40%以上的水平。
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因此，除在WildHorse合併時取得的NOL結轉及不允許的業務權益結轉外，我們相信截至2020年12月31日，我們根據守則第382節利用我們的結轉及其他税務屬性的能力並無限制。然而，在2021年2月9日擺脱破產後，該公司確實經歷了所有權變更。 如果舊虧損公司在根據“美國法典”第11條審理的案件中受法院管轄，則年度限額通常以新虧損公司股權出現後的公平市場價值為基礎，而不是舊虧損公司股權的公平市場價值。因此，年度限額將根據新股本出現後的公允市值計算，並將與出現時存在的NOL結轉、不允許的業務利息結轉和税收抵免的出現後使用有關。
確認和計量不確定税務狀況的會計指引要求，在財務報表中確認税務狀況的任何好處之前，僅基於可持續的技術優點，更有可能滿足税務狀況的起徵點條件。還提供了關於不確定税收頭寸的取消確認、分類和披露的指導意見。截至2020年12月31日和2019年12月31日，與NOL結轉相關的未確認税收優惠金額以及與不確定税收頭寸相關的税收負債金額為$74兩年都是百萬美元。2020和2019年，$29100萬美元與預計不會收回的國家應收税款有關，其餘與NOL結轉有關。如果已識別，則$29在確定的不確定税位中，有100萬將對實際税率產生影響。預計在未來12個月內，目前不確定的税收狀況不會有實質性變化。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有與這些不確定的税收狀況相關的利息應計金額。我們確認與不確定的税收狀況相關的利息是利息支出的一個組成部分。與不確定的税收狀況相關的罰款(如果有的話)將記錄在其他費用中。
未確認税收優惠的期初餘額和期末餘額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
| 期初未確認的税收優惠 | | $ | 74 | | | $ | 79 | | | $ | 106 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | | — | | | — | | | — | |
| 對前幾年税收狀況的補充 | | — | | | 27 | | | — | |
| 安置點 | | — | | | (32) | | | — | |
| 適用的訴訟時效到期 | | — | | | — | | | (23) | |
| 減少前幾年的税收頭寸 | | — | | | — | | | (4) | |
| 期末未確認的税收優惠 | | $ | 74 | | | $ | 74 | | | $ | 79 | |
我們的聯邦和州所得税申報單要接受聯邦和州税務機關的審查。2021年2月，美國國税局(IRS)收到通知，作為一項不變的審計，對WildHorse 2017聯邦所得税申報單的審查已經結束。此外，美國國税局已經完成了與我們2016年聯邦所得税申報單相關的實地工作，沒有提出任何修改建議。我們2017至2019年的納税年度仍然開放，供美國國税局審查，2019年1月1日至2019年2月1日的WildHorse 2018聯邦所得税報税表和WildHorse短期報税表也是如此。然而，某些較早的納税年度仍可根據其北環線結轉可供未來使用的程度進行調整。
此外，2017至2019年的納税年度以及某些較早的年份仍可供國家税務機關審查。目前，不同年份的幾項國家考試正在進行中。我們預計任何聯邦或州審計的結果都不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
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11. 權益
第十一章訴訟程序
在我們於2021年2月9日脱離破產法第11章時，請參閲附註2，我們當時授權的普通股和優先股根據該計劃被取消和釋放，但沒有因此而獲得任何回收。
湧現前的公平性
普通股。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我們發行的普通股變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (單位：千) |
截至1月1日發行的股票(a) | | 9,773 | | | 4,568 | | | 4,543 | |
為野馬合併發行的普通股(A)(B) | | — | | | 3,587 | | | — | |
交換高級照會(A)(C) | | — | | | 1,178 | | | — | |
可兑換票據的交換(A)(C) | | — | | | 367 | | | — | |
交換優先股(a) | | — | | | 52 | | | — | |
限制性股票發行(扣除沒收和註銷)(A)(D) | | 8 | | | 21 | | | 25 | |
截至12月31日發行的股票(a) | | 9,781 | | | 9,773 | | | 4,568 | |
___________________________________________
(a)所有股票信息都進行了追溯調整，以反映2020年4月14日生效的200股1股(1：200)反向股票拆分。有關更多信息，請參見下面的內容。
(b)看見附註3討論野馬合併事宜。
(c)看見注5討論債務交換問題。
(d)看見注12討論限制性股票。
反向股票拆分。2020年4月13日，我們的董事會和我們的股東批准了200股1股(1：200)的反向股票拆分我們的普通股，並減少了我們普通股的授權股份總數，這是根據反向股票拆分比率的三分之二的公式確定的。最新的反向股票拆分計劃於2020年4月14日收盤時生效。我們的普通股於2020年4月15日在紐約證券交易所(NYSE)開盤時開始以拆分調整的基礎進行交易。普通股的票面價值並未因股票反向拆分而進行調整。
反向股票拆分的目的之一是提高我們普通股的每股交易價格，以滿足繼續在紐約證券交易所上市的每股最低收盤價1.00美元的要求。作為反向股票拆分的結果，每200股已發行的預分拆普通股被自動合併為一股已發行和已發行的普通股。通過支付現金而不是公允價值，取消了因股票反向拆分而產生的零碎股份。普通股的流通股數量從大約1.957截至2020年4月10日，9.7842000萬股(不實施零碎股份的清算)。我們被授權發行的普通股總數從3,000,000,000至22,500,000股份。所附合並財務報表及其附註中的所有股票和每股金額都進行了追溯調整，以實施這一反向股票拆分，包括將相當於我們普通股面值減少的金額重新分類為額外的實收資本。
在截至2019年12月31日的年度內，我們的股東批准了一項修訂我們重述的公司註冊證書的提案，將我們普通股的法定股票數量從15,000,000共享至22,500,000股票，根據我們的反向股票拆分進行了調整。
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合併財務報表附註-(續)
取消配股計劃
2020年4月23日，我們的董事會宣佈向在2020年5月4日登記在冊的股東派發一項於2020年5月4日支付的股息，每股於2020年5月4日發行的普通股(以下簡稱“權利”)。關於配發權利，吾等與作為權利代理的北卡羅來納州Computershare Trust Company訂立權利協議(“權利協議”)。每一項權利都使登記持有人有權向我們購買優先股。
權利協議旨在通過保留我們利用我們的税收屬性來抵消潛在的未來所得税的能力來保護價值，以達到聯邦所得税的目的。如果我們在2021年2月9日擺脱破產之前，根據該法第382條經歷了所有權變更，我們使用税收屬性的能力將受到很大限制。權利協議通過阻止任何人或關聯人或關聯人團體獲得實益所有權，降低了所有權變更的可能性。4.9佔我們普通股流通股的%或更多。
在通過權利協議的過程中，公司向俄克拉荷馬州州務卿提交了一份B系列優先股指定證書，列出了在行使權利後可發行的B系列優先股(“優先股”)的權利、權力和優先股。在計劃生效之日，公司向俄克拉荷馬州州務卿提交了一份註銷證書，取消優先股，並將其返還給公司優先股的授權但未指定的股票。以上是註銷證書條款的摘要。摘要並不聲稱是完整的，而是參考消除證書對其全文進行了限定。
優先股。以下是我們的優先股摘要，包括截至2020年12月31日的主要轉換條款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股系列 | | 發行日期 | | 清算 偏好 每股 | | 持有者轉換權 | | 轉換率 | | 折算價格 | | 公司的 轉換 直接從 | | 公司的市場轉換觸發器(a) |
累計5.75% 敞篷車 無表決權 | | 2010年5月和6月 | | $ | 1,000 | | | 隨時隨地 | | 0.1984 | | | $ | 5,039.59 | | | 2015年5月17日 | | $ | 6,551.46 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
5.75%(A系列) 累積 敞篷車 無表決權 | | 2010年5月 | | $ | 1,000 | | | 隨時隨地 | | 0.1918 | | | $ | 5,215.02 | | | 2015年5月17日 | | $ | 6,779.52 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
累計可兑換4.50% | | 2005年9月 | | $ | 100 | | | 隨時隨地 | | 0.0123 | | | $ | 8,142.99 | | | 2010年9月15日 | | $ | 10,585.89 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
5.00%累計可轉換(2005B系列) | | 2005年11月 | | $ | 100 | | | 隨時隨地 | | 0.0139 | | | $ | 7,208.51 | | | 2010年11月15日 | | $ | 9,371.06 | |
___________________________________________
(A)如果公司普通股的交易價格在指定時間段內等於或超過觸發價格，或在適用的轉換日期之後(如果低於250,000的股份4.50%或5.00%(2005B系列)已發行優先股或25,000的股份5.75%或5.75%(A系列)已發行優先股。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我們的優先股流通股詳細如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 5.75% | | 5.75%(系列A) | | 4.50% | | 5.00% (2005B系列)。 |
| | (單位：千) |
截至2020年1月1日的已發行股票
和2020年12月31日 | | 770 | | | 423 | | | 2,559 | | | 1,811 | |
| | | | | | | | |
截至2019年1月1日的已發行股票 | | 770 | | | 463 | | | 2,559 | | | 1,811 | |
優先股交易所(a) | | — | | | (40) | | | — | | | — | |
截至2019年12月31日的已發行股票 | | 770 | | | 423 | | | 2,559 | | | 1,811 | |
| | | | | | | | |
截至2018年1月1日的已發行股票
和2018年12月31日 | | 770 | | | 463 | | | 2,559 | | | 1,811 | |
____________________________________________
(a)在2019年期間，我們交換了51,839的普通股40,000我們的股票5.75累計可轉換優先股百分比(A系列)。就交易所而言，吾等確認相當於為交換優先股而發行的所有普通股的公允價值超過根據優先股的原始條款可發行的普通股的公允價值的虧損。損失了$17100萬美元反映為普通股股東可用於計算每股普通股收益的淨收入的減少。
紅利。在優先股上宣佈的股息反映為對留存收益的調整，只要股息生效後留存收益存在盈餘。在留存收益不足以為分配提供資金的情況下，付款在我們的財務報表中反映為繳入資本的返還，而不是收益，並計入實繳資本的減少。
我們已發行優先股的股息每季度支付一次。我們可能會為我們的股票支付股息5.00%：累計可轉換優先股(2005B系列)和我們的4.50%：累計可轉換優先股為現金、普通股或兩者的組合，由我們選擇。我們這兩個系列的股息5.75%s累計可轉換非投票權優先股僅以現金支付。
2020年4月17日，我們宣佈暫停支付我們已發行的每一系列可轉換優先股的股息，因此截至2020年12月31日，我們目前拖欠此類股息。根據我們的任何債務工具，暫停派息並不構成違約事件。在請願日之後，我們的可轉換優先股沒有應計股息。根據該計劃，切薩皮克公司股權的每位持有者在沒有任何分配的情況下取消、解除和終止了此類權益。看見附註2有關破產法第11章案例的更多信息。
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
累計其他綜合收益(虧損)。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，現金流對衝累計其他綜合收益(虧損)扣除税收後的變化詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
| 餘額，截至1月1日 | | $ | 12 | | | $ | (23) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額(a) | | 33 | | | 35 | |
| 餘額，截至12月31日 | | $ | 45 | | | $ | 12 | |
___________________________________________
(A)將商品合約現金流對衝的淨虧損從累計的其他綜合收益(虧損)(税後淨額)重新歸類為綜合經營表中的石油、天然氣和NGL收入。
非控制性利益。我們擁有23,750,000切薩皮克花崗巖洗滌信託基金(以下簡稱“信託基金”)中的共同單位，代表51%的實益利息。我們確定信託基金是VIE，我們是主要受益人。因此，信託基金被包括在我們的合併財務報表中。2020年，我們出售了我們在中大陸作業區的權益和我們在信託基金中擁有的單位。看見附註3以供進一步討論。
該信託公司的合法存在與切薩皮克公司和我們的其他合併子公司是分開的，並且該信託公司不是切薩皮克公司任何債務的擔保人。該信託的債權人或實益持有人對切薩皮克公司的一般信用沒有追索權。我們在合併資產負債表的正面插入只能用於清償信託債務的信託資產，以及債權人對切薩皮克公司的一般信貸沒有追索權的信託負債。
湧現後的公平
新普通股。中討論過的附註2，在生效日期，我們總共發行了大約97.92000萬股新普通股，面值$0.01每股，向計劃中定義的允許債權持有人支付，大約2.1根據該計劃，為未來的分配預留了2000萬股新普通股。
搜查令。一個中討論了附註2，在出現之日，我們發佈了大約11.12000萬份A類認股權證，12.32000萬份B類認股權證和13.72000萬份C類認股權證，每份認股權證初始可行使一股新普通股，初始行使價為$27.63, $32.13及$36.18分別按認股權證條款作出調整。認股權證自出現之日起至2026年2月9日可行使。認股權證包含在任何股票拆分、反向股票拆分、重新分類、股票分紅或其他分配情況下的常規反稀釋調整。
12. 基於股份的薪酬
根據我們的長期激勵計劃，我們的股票薪酬計劃包括授予員工的限制性股票、股票期權、績效股票單位(PSU)和現金限制性股票單位(CRSU)，以及授予非僱員董事的限制性股票。限制性股票和股票期權是股權分類獎勵，PSU和CRSU是責任分類獎勵。
第十一章訴訟程序
中討論過的附註2，自生效之日起，註銷本公司現有普通股，發行新普通股。因此，我們當時現有的基於股票的薪酬獎勵也被取消，這導致在取消日確認與被取消的獎勵相關的任何以前未攤銷的費用。
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
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基於股份的薪酬計劃
2014長期激勵計劃。我們的2014年長期激勵計劃(2014 LTIP)由我們董事會的薪酬委員會管理，在2014年股東年會上獲得股東批准後，於2014年6月13日生效。2014年的長期激勵計劃取代了我們在2005年通過的修訂和重新啟動的長期激勵計劃。2014 LTIP提供最多358,000反向股票拆分調整後的普通股股票，這些股票可能會作為長期激勵薪酬發放給我們的員工和非員工董事。2014年LTIP授權頒發以下類型的獎勵：(I)非限制性和激勵性股票期權；(Ii)SARS；(Iii)限制性股票；(Iv)業績獎勵，包括PSU；以及(V)其他基於股票的獎勵。截至2020年12月31日，474,123根據2014年LTIP，反向股票拆分調整後的普通股仍可發行。
股權分類獎
限制性股票。我們向僱員和非僱員董事發放限制性股票。以下是2020、2019年和2018年期間未歸屬限制性股票的變化摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 未歸屬的 限制性股票(a) | | 加權平均 授予日期 公允價值(a) |
| | (單位：千) | | |
| 截至2020年1月1日的未歸屬限制性股票 | | 52 | | | $ | 710 | |
| 授與 | | 68 | | | $ | 60 | |
| 既得 | | (21) | | | $ | 792 | |
| 沒收 | | (98) | | | $ | 243 | |
| 截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票 | | 1 | | | $ | 617 | |
| | | | |
| 截至2019年1月1日的未歸屬限制性股票 | | 59 | | | $ | 886 | |
| 授與 | | 30 | | | $ | 530 | |
| 既得 | | (30) | | | $ | 876 | |
| 沒收 | | (7) | | | $ | 744 | |
| 截至2019年12月31日的未歸屬限制性股票 | | 52 | | | $ | 710 | |
| | | | |
| 截至2018年1月1日的未歸屬限制性股票 | | 66 | | | $ | 1,274 | |
| 授與 | | 30 | | | $ | 746 | |
| 既得 | | (29) | | | $ | 1,534 | |
| 沒收 | | (8) | | | $ | 1,204 | |
| 截至2018年12月31日的未歸屬限制性股票 | | 59 | | | $ | 886 | |
____________________________________________
(a)金額已追溯調整，以反映2020年4月14日生效的200股1股(1：200)反向股票拆分。看見注11以獲取更多信息。
2020年間歸屬的限制性股票的總內在價值約為美元。1百萬美元，以歸屬時的股價計算。
股票期權。在2020、2019年和2018年，我們向管理層成員授予股票期權，這些期權可在三-年期間。每個股票期權獎勵的行權價等於我們普通股在授予日的收盤價。未平倉期權到期七年了至十年自授予之日起生效。
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我們利用Black-Scholes期權定價模型來計量股票期權的公允價值。期權的預期壽命是用簡化方法確定的。波動率假設是基於切薩皮克股票在期權預期壽命內的歷史波動性的平均值來估計的。無風險利率是以授予期權時在期權預期壽命內有效的美國國債利率為基礎的。股息率是基於期權預期壽命內的年度股息率，並考慮到我們的股息政策。我們使用以下加權平均假設來估計2019年授予的股票期權的授予日期公允價值：
| | | | | | | | |
| 預期期權壽命年 | | 6.0 |
| 波動率 | | 65.61 | % |
| 無風險利率 | | 2.47 | % |
| 股息率 | | — | % |
下表提供了2020、2019年和2018年股票期權活動的相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量 股票 根本原因是 選項 | | 加權 平均值 每股行權價 | | 加權指數 平均值 合同年限(以年為單位) | | 總和： 內在性 價值(a) |
| | (單位：千) | | | | | | (百萬美元) |
| 截至2020年1月1日的未償還款項 | | 90 | | | $ | 1,420 | | | 5.70 | | $ | — | |
| 授與 | | — | | | $ | — | | | | | |
練習 | | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
過期 | | (23) | | | $ | 915 | | | | | |
沒收 | | (47) | | | $ | 1,666 | | | | | |
| 截至2020年12月31日的未償還款項 | | 20 | | | $ | 1,429 | | | 4.27 | | $ | — | |
| 自2020年12月31日起可行使 | | 19 | | | $ | 1,440 | | | 4.35 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 截至2019年1月1日的未償還款項 | | 90 | | | $ | 1,440 | | | 7.15 | | $ | — | |
| 授與 | | 5 | | | $ | 594 | | | | | |
練習 | | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
過期 | | (2) | | | $ | 1,272 | | | | | |
沒收 | | (3) | | | $ | 794 | | | | | |
| 截至2019年12月31日的未償還款項 | | 90 | | | $ | 1,420 | | | 5.70 | | $ | — | |
| 自2019年12月31日起可行使 | | 65 | | | $ | 1,656 | | | 4.86 | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 截至2018年1月1日的未償還款項 | | 81 | | | $ | 1,650 | | | 7.73 | | $ | 1 | |
| 授與 | | 18 | | | $ | 602 | | | | | |
練習 | | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
過期 | | (3) | | | $ | 2,766 | | | | | |
沒收 | | (6) | | | $ | 1,090 | | | | | |
| 截至2018年12月31日的未償還款項 | | 90 | | | $ | 1,440 | | | 7.15 | | $ | — | |
| 自2018年12月31日起可行使 | | 41 | | | $ | 2,146 | | | 5.73 | | $ | — | |
___________________________________________
(a)股票期權的內在價值是指當前市場價值或行使標的股票時的市場價值超過期權行權價格的金額。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
限制性股票和股票期權薪酬。 我們確認了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度與限制性股票和股票期權相關的以下補償成本(扣除實際沒收)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬美元) |
| 一般和行政費用 | | $ | 20 | | | $ | 26 | | | $ | 31 | |
| 石油和天然氣性質 | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| 石油、天然氣和天然氣生產費用 | | 1 | | | 3 | | | 5 | |
| 勘探費 | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 限制性股票和股票期權薪酬總額 | | $ | 22 | | | $ | 32 | | | $ | 39 | |
責任-分類獎勵
績效共享單位。2019年，我們向高級管理層授予了PSU，這些PSU可按比例授予三-年度業績期間，以現金結算。最終賺取的金額是基於董事會薪酬委員會確定的績效指標的完成情況。與PSU獎勵相關的薪酬費用在服務期內根據分級歸屬方法確認。在每個報告期結束時，PSU獎勵的價值取決於我們對基本業績衡量標準的估計。
現金限制性股票單位。2018年，我們向員工發放CRSU，在三年內授予直線，並在每個三每年的歸屬日期。最終賺取的金額是基於我們普通股在每個歸屬日期的收盤價。我們使用我們普通股在授予日的收盤價來確定授予日CRSU的公允價值。CRSU負債將根據我們股票價格的變化進行季度調整，直至歸屬期間結束。
下表彙總了我們的責任分類獎勵：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 授予日期 公允價值 | | 2020年12月31日 |
| | 單位(a) | | | 公允價值 | | 既有負債 |
| | | | (百萬美元) | | (百萬美元) |
| 2018年CRSU大獎： | | | | | | | | |
| 應於2021年支付 | | 13,351 | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | — | |
____________________________________________(A)金額已追溯調整，以反映2020年4月14日生效的200股1股(1：200)反向股票拆分。看見注11以獲取更多信息。
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
我們確認了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度與我們的責任分類獎勵相關的以下補償成本(積分)(扣除實際沒收)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬美元) |
| 一般和行政費用 | | $ | (3) | | | $ | 5 | | | $ | 9 | |
| 石油和天然氣性質 | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 石油、天然氣和天然氣生產費用 | | (1) | | | 3 | | | 2 | |
| 離職和其他離職費用 | | — | | | 1 | | | — | |
| 總負債--分類獎勵賠償 | | $ | (4) | | | $ | 10 | | | $ | 12 | |
2020年薪酬調整
2020年5月5日，所有授予我們的高管和指定副總裁的基於股票的薪酬(包括限制性股票、股票期權、PSU和CRSU)都被取消，取而代之的是現金留存激勵。給予管理人員的現金留存獎勵在實現某些特定的業績指標和服務期限之間具有同等的權重。如果高管或副總裁在(I)根據破產法第11章重組計劃的生效日期或(Ii)2021年5月8日之前因符合條件的終止以外的任何原因終止僱傭，現金保留獎勵可能會被收回。這些交易被認為是對之前發佈的股權分類獎勵的修改。因此，與限制性股票和股票期權相關的剩餘未確認費用將導致$1880萬股薪酬費用將在新的現金保留激勵的相關服務期內攤銷。$15現金留存獎勵的税後公允價值1百萬美元已資本化為綜合資產負債表中的其他流動資產，並將在相關服務期內攤銷。現金留存獎勵的現金和税後價值之間的差額約為#美元。10600萬美元不受協議中包含的追回條款的約束，在截至2020年12月31日的年度綜合運營報表中支出為一般和行政費用。
離職後股票薪酬
截至生效日期，董事會通過了2021年長期激勵計劃(2021年長期激勵計劃)，其股份儲備等於6,800,000新普通股的股份。2021年LTIP規定向公司僱員和非僱員董事授予限制性股票單位、限制性股票獎勵、股票期權、股票增值權、業績獎勵和其他股票獎勵。
13. 員工福利計劃
我們合格的401(K)利潤分享計劃(401(K)計劃)是切薩皮克能源公司儲蓄和激勵股票紅利計劃，該計劃對切薩皮克及其所有子公司的員工開放。符合條件的員工可以選擇通過自願繳納到他們的401(K)計劃賬户來推遲補償，但要受到計劃限制和美國國税局(IRS)設定的限制。我們將員工的繳費金額與美元相匹配(以最高繳費金額為限15員工基本工資和績效獎金的%)以現金支付。我們捐了$24百萬，$29百萬美元和$31分別在2020年、2019年和2018年向401(K)計劃撥款100萬美元。
我們還保留了一項不受限制的遞延補償計劃(DC計劃)，根據其條款，我們於2020年1月終止了該計劃。因此，在參與者的投資被清算後，我們取消了與該計劃相關的資產的確認。現金被分發給了參與者，我們把相應的美元用完了。43應計負債1.8億美元。
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14. 衍生工具和套期保值活動
我們使用衍生工具來減少我們對未來商品價格波動的風險敞口，並保護我們的預期運營現金流不受重大市場波動或波動的影響。我們所有的石油、天然氣和NGL衍生工具都是根據固定價格支付和浮動價格支付之間的差額進行淨結算的，因此產生了欠交易對手或來自交易對手的淨金額。無截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的未平倉石油、天然氣和NGL衍生品工具被指定用於對衝會計。
石油、天然氣和天然氣衍生物
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的石油、天然氣和NGL衍生工具包括以下類型的工具：
•掉期：我們收到一個固定的價格，並向對衝商品的交易對手支付浮動的市場價格。為了換取我們某些掉期交易的更高固定價格，我們可能會出售看漲期權和看漲掉期。
•選項：我們賣出，偶爾買入看漲期權，以換取溢價。在結算時，如果市場價格超過看漲期權的固定價格，我們向交易對手支付賣出的看漲期權的超額金額，我們將收到買入的看漲期權的超額金額。如果市場價格低於看漲期權的固定價格，任何一方都不需要支付任何款項。
•呼叫交換：我們向交易對手出售看漲互換，以換取溢價。掉期交易允許交易對手在特定日期將現有固定價格掉期延長一段時間，或增加現有固定價格掉期的名義成交量。
•領子：這些工具包含固定的底價(看跌期權)和上限價格(看漲期權)。如果市場價格超過看漲期權執行價或跌破看跌期權執行價，我們將收到固定價格並支付市場價。如果市場價格在看跌期權和看漲期權執行價之間，任何一方都不需要支付任何款項。三方環包括我們出售額外的看跌期權，以換取更優惠的看漲期權執行價。這消除了交易對手低於第二個看跌期權執行價的下行敞口。
•基差保護掉期：這些工具是保證從指定交貨點到NYMEX的固定價差的安排。我們收到固定差價，並向被套期商品的交易對手支付浮動的市場差價。
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我們的石油、天然氣和NGL衍生工具資產(負債)截至2020年12月31日和2019年12月31日的估計公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 名義體積 | | 公允價值 | | 名義體積 | | 公允價值 |
| | | | (億美元) | | | | (億美元) |
| 油(MMBbl)： | | | | | | | | |
| 固定價格掉期 | | 27 | | | $ | (136) | | | 24 | | | $ | (7) | |
| 領子 | | — | | | — | | | 2 | | | 14 | |
| 基差保護掉期 | | 7 | | | (1) | | | 8 | | | (2) | |
| 總油量 | | 34 | | | (137) | | | 34 | | | 5 | |
| 天然氣(Bcf)： | | | | | | | | |
| 固定價格掉期 | | 728 | | | 10 | | | 265 | | | 125 | |
| 領子 | | 53 | | | 8 | | | — | | | — | |
| 看漲期權(已售出) | | — | | | — | | | 22 | | | — | |
| 呼叫交換 | | — | | | — | | | 29 | | | (2) | |
| 基差保護掉期 | | 66 | | | 1 | | | 30 | | | 2 | |
| 天然氣總量 | | 847 | | | 19 | | | 346 | | | 125 | |
| 總估計公允價值 | | | | $ | (118) | | | | | $ | 130 | |
我們已經終止了某些以前被指定為現金流對衝的商品衍生品合約，這些合約的原始合同月尚未出現。請參閲下面的進一步討論衍生工具的影響-累計其他綜合收益(虧損).
衍生工具的影響-合併資產負債表
下表列出了截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日綜合資產負債表中包括的每類衍生品工具的公允價值和位置，這些工具在毛利率的基礎上以及在同一交易對手淨額計算後的公允價值和位置：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表分類 | | 毛 公允價值 | | 淨額 在 整合 資產負債表 | | 公允淨值 在 整合 資產負債表 |
| | (百萬美元) |
| 截至2020年12月31日 | | | | | | |
| 商品合約： | | | | | | |
| 短期衍生資產 | | $ | 84 | | | $ | (65) | | | $ | 19 | |
| 長期衍生資產 | | 5 | | | (5) | | | — | |
| 短期衍生負債 | | (158) | | | 65 | | | (93) | |
| 長期衍生負債 | | (49) | | | 5 | | | (44) | |
| 總導數 | | $ | (118) | | | $ | — | | | $ | (118) | |
| | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | | | | | |
| 商品合約： | | | | | | |
| 短期衍生資產 | | $ | 174 | | | $ | (40) | | | $ | 134 | |
| 短期衍生負債 | | (42) | | | 40 | | | (2) | |
| 長期衍生負債 | | (2) | | | — | | | (2) | |
| 總導數 | | $ | 130 | | | $ | — | | | $ | 130 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們做到了不是I don‘我沒有這些衍生品的任何現金抵押品餘額。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
衍生工具的效力--合併經營報表
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度石油、天然氣和NGL收入構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
| 石油、天然氣和天然氣收入 | | $ | 2,745 | | | $ | 4,517 | | | $ | 5,189 | |
未指定的石油、天然氣和NGL衍生品收益 | | 629 | | | 40 | | | — | |
| 終止現金流套期保值的虧損 | | (33) | | | (35) | | | (34) | |
| 石油、天然氣和天然氣的總收入 | | $ | 3,341 | | | $ | 4,522 | | | $ | 5,155 | |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度營銷收入構成如下：**
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
| 營銷收入 | | $ | 1,869 | | | $ | 3,971 | | | $ | 5,069 | |
未指定銷售天然氣衍生品的損益 | | — | | | (4) | | | 7 | |
總營銷收入 | | $ | 1,869 | | | $ | 3,967 | | | $ | 5,076 | |
衍生工具的影響-累計其他綜合收益(虧損)
我們的合併股東權益表中與我們的現金流量對衝相關的累計其他全面收益(虧損)變化的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | 税前利潤 | | 在此之後
税務局 | | 税前調整： | | 在此之後
税務局 | | 税前調整： | | 在此之後
税務局 |
| | | (百萬美元) |
| 期初餘額 | | $ | (45) | | | $ | 12 | | | $ | (80) | | | $ | (23) | | | $ | (114) | | | $ | (57) | |
| 虧損重新分類為收益 | | 33 | | | 33 | | | 35 | | | 35 | | | 34 | | | 34 | |
| 期末餘額 | | $ | (12) | | | $ | 45 | | | $ | (45) | | | $ | 12 | | | $ | (80) | | | $ | (23) | |
截至2020年12月31日的累計其他綜合虧損是與商品衍生品合約相關的遞延淨虧損，這些合約以前被指定為現金流對衝，而原始合約月份尚未出現。剩餘的遞延收益或虧損金額將在原始合同月份的收益中確認。由於我們在2020年提前採用了ASU 2019-12，因此在截至2022年12月31日的一年中，税收影響將在收益中確認。截至2020年12月31日，我們預計將轉移約美元8在未來12個月內，計入累計其他全面收益的淨虧損為淨收益(虧損)的百萬美元。剩餘的金額將在2022年12月31日之前轉移。
信用風險考慮因素
我們的衍生工具使我們面臨交易對手的信用風險。為了降低這一風險，我們只與評級較高或我們認為具有可接受信用實力並被管理層認為是有能力和有競爭力的做市商的交易對手簽訂衍生品合約，我們試圖限制我們對任何單一交易對手不履行義務的風險敞口。截至2020年12月31日，我們的石油、天然氣和NGL衍生工具分佈在7交易對手。
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
套期保值安排
我們的某些套期保值安排是與交易對手達成的，這些交易對手也是我們DIP信貸安排下的貸款人(或貸款人的附屬公司)。與這些交易對手簽訂的合同由擔保請願前循環信貸安排的相同抵押品擔保。對手方的債務必須以現金或信用證擔保，只要欠我們的任何按市值計價的金額都超過了規定的門檻。
公允價值
我們衍生品的公允價值基於第三方定價模型，這些模型利用了公開市場上隨時可獲得的投入，如石油、天然氣和NGL遠期曲線和折扣率，或者可以從活躍的市場或經紀商報價中得到證實。將這些值與我們的交易對手給出的值進行比較，以確定其合理性。由於石油、天然氣和天然氣掉期不包括可選因素，因此通常沒有不可觀察到的投入，因此它們被歸類為2級。所有其他衍生品都有一定程度的不可觀察到的投入，比如波動率曲線，因此被歸類為3級。衍生品還面臨合約任何一方都無法履行義務的風險。我們使用當前公佈的信用違約互換利率將非履約風險計入衍生品的估值中。到目前為止，這還沒有對我們的衍生品價值產生實質性影響。
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產(負債)信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 引自 價格上漲 主動型 市場 (一級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (二級)。 | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 總計 公允價值 |
| | | | (百萬美元) | | |
| 截至2020年12月31日 | | | | | | | | |
| 衍生資產(負債)： | | | | | | | | |
| 商品資產 | | $ | — | | | $ | 78 | | | $ | 10 | | | $ | 88 | |
| 商品負債 | | — | | | (204) | | | (2) | | | (206) | |
| 總導數 | | $ | — | | | $ | (126) | | | $ | 8 | | | $ | (118) | |
| | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | | | | | | | |
| 衍生資產(負債)： | | | | | | | | |
| 商品資產 | | $ | — | | | $ | 160 | | | $ | 14 | | | $ | 174 | |
| 商品負債 | | — | | | (42) | | | (2) | | | (44) | |
| 總導數 | | $ | — | | | $ | 118 | | | $ | 12 | | | $ | 130 | |
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切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
歸類為3級的金融資產(負債)在2020年和2019年期間的公允價值變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 商品 衍生物 | | 尤蒂卡或有對價 |
| | | (百萬美元) |
| 餘額，截至2020年1月1日 | | $ | 12 | | | $ | — | |
總收益(虧損)(已實現/未實現)： | | | | |
包括在收入中(a) | | 11 | | | — | |
購買、發行、銷售和結算總額： | | | | |
安置點 | | (15) | | | — | |
| 餘額，截至2020年12月31日 | | $ | 8 | | | $ | — | |
| | | | |
| 餘額，截至2019年1月1日 | | $ | 87 | | | $ | 7 | |
總收益(虧損)(已實現/未實現)： | | | | |
包括在收入中(a) | | (59) | | | (7) | |
購買、發行、銷售和結算總額： | | | | |
安置點 | | (16) | | | — | |
| 餘額，截至2019年12月31日 | | $ | 12 | | | $ | — | |
___________________________________________ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | | 商品衍生品 | | 尤蒂卡或有對價 |
| |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | (百萬美元) |
| 當期收益中包含的總收益(虧損) | | $ | 11 | | | $ | (59) | | | $ | — | | | $ | (7) | |
| 與資產相關的未實現收益(虧損)變動 截至報告日期仍被扣留 | | $ | — | | | $ | (19) | | | $ | — | | | $ | — | |
關於第3級公允價值計量中不可觀察到的輸入的定性和定量披露
3級衍生品合約的重要不可觀察輸入包括市場波動性。市場波動性的變化影響了我們衍生品合約的公允價值計量，該公允價值計量是基於從期權模型得出的估計。例如，石油和天然氣價格的遠期價格和波動性的增加或減少減少或增加石油和天然氣衍生品的公允價值。下表提供了截至2020年12月31日我們的大宗商品衍生品合約公允價值計量中使用的第3級投入的量化信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
儀表 類型 | | 看不見的 輸入 | | 量程 | | 加權 平均值 | | 公允價值
2020年12月31日 |
| | | | | | | | | (億美元) |
天然氣期貨交易 | | 天然氣價格波動 曲線 | | 24% – 71% | | 38% | | $ | 8 | |
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15. 資本化探井成本
以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度我們資本化油井成本變化的摘要。在確定已探明儲量之前增加的金額不包括在同一年度內資本化並隨後計入費用的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (單位：百萬) |
| 截至1月1日的餘額 | | $ | 7 | | | $ | 36 | | | $ | 36 | |
| 在確定已探明儲量之前增加的項目 | | — | | | 7 | | | 74 | |
| 資產剝離和其他 | | — | | | (3) | | | — | |
| 對已證明性質的重新分類 | | — | | | (17) | | | (40) | |
| 計入勘探費 | | (7) | | | (16) | | | (34) | |
| 截至12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 36 | |
下表提供了資本化成本的賬齡，以及自鑽井完成以來探井成本資本化時間超過一年的項目數量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (單位：百萬) |
| 資本化期限為一年或以下的探井成本 | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 34 | |
| 資本化期限超過一年的探井成本 | | — | | | — | | | 2 | |
截至12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 36 | |
| | | | | | |
勘探井成本資本化超過一年的項目數 | | — | | | — | | | 7 | |
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16. 其他財產和設備
其他財產和設備
待用的其他財產和設備及其預計使用年限摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | 估計數 有用 生命 |
| | 2020 | | 2019 | |
| | (百萬美元) | | (以年為單位) |
| 建築物及改善工程 | | $ | 1,038 | | | $ | 1,058 | | | 10 – 39 |
| 計算機設備 | | 356 | | | 355 | | | 5 |
| 砂礦 | | 81 | | | 78 | | | 10 – 30 |
天然氣壓縮機(a) | | 36 | | | 48 | | | 3 – 20 |
| 土地 | | 113 | | | 115 | | | |
| 其他 | | 130 | | | 156 | | | 5 – 20 |
其他財產和設備合計(按成本計算) | | 1,754 | | | 1,810 | | | |
減去：累計折舊 | | (799) | | | (692) | | | |
其他財產和設備合計(淨額) | | $ | 955 | | | $ | 1,118 | | | |
___________________________________________
(A)債務包括融資租賃項下的資產#美元27百萬美元，減去累計折舊$18百萬美元和$10融資租賃項下資產的相關攤銷費用計入我們綜合經營報表的折舊、損耗和攤銷費用。
17. 投資
FTS國際公司(紐約證券交易所代碼：FTSI)。2018年，FTS International，Inc.完成首次公開募股(IPO)。由於此次發行，我們在FTSI的股權方法投資的所有權百分比從大約29%至24%，收益為$78百萬美元。另外，我們賣出了大約4.3此次發行中有100萬股富時指數(FTSI)股票，淨收益約為$74百萬美元，並確認收益為$61百萬美元，將我們的所有權百分比降低到大約20%.
2019年，水力壓裂行業經歷了具有挑戰性的運營條件，導致我們在FTSI投資的當前公允價值低於賬面價值#美元。65100萬美元，到年底仍低於這一數字。基於富時指數(FTSI)2019年的運營業績和富時指數(FTSI)的股價為1美元。1.04截至2019年12月31日，我們確定公允價值的減少是非臨時性的，並確認了我們在FTSI投資的減值約為$43百萬美元。
2020年，水力壓裂行業繼續經歷具有挑戰性的運營條件，導致FTSI申請破產保護，我們確認了我們全部投資的減值$232000萬。富時指數於2020年11月19日擺脱破產，此次重組導致我們在富時指數持有的普通股從20%設置為小於2%。所有權比例的下降和重大影響力的喪失要求我們以公允價值衡量截至2020年12月31日的投資。
仲量聯行中流有限責任公司(JWH)。2019年，關於收購野馬，我們獲得了50JWH Midstream LLC(JWH)的%會員權益。我們在仲量聯行的投資的賬面價值約為$，這筆投資是作為權益法投資入賬的。17百萬美元。在2019年，我們支付了大約7百萬美元終止我們在合夥企業中的參與。這使我們免除了與這家合資企業有關的任何未來義務，因此，我們減損了這項投資的全部價值，並確認了大約#美元。242019年減值費用為100萬美元。
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18. 減損
石油和天然氣性質的減損
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我們的石油和天然氣資產減值摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬美元) |
| 預測商品價格下降造成的減值 | | $ | 8,446 | | | $ | 8 | | | $ | 23 | |
| 預期銷售造成的減值 | | — | | | — | | | 55 | |
| 石油和天然氣性質的總減值 | | $ | 8,446 | | | $ | 8 | | | $ | 78 | |
2020年，主要由於新冠肺炎和歐佩克+增產的綜合影響，原油需求下降，導致當前和預期的長期原油和液化石油氣銷售價格下降。這些條件導致能源行業同行公司的市值縮水。我們認為，這些不利的市場狀況是對我們的長期資產進行減值評估的觸發事件，這些資產用於和支持我們的運營，包括已探明的石油和天然氣資產，以及我們的砂礦資產。
已探明的油氣性質
我們的減值測試包括第一步評估，以確定我們已探明的石油和天然氣資產的賬面淨值是否有望從估計的未貼現的未來現金流中收回。
•我們使用管理層對(I)大宗商品價格的假設和預期，計算了我們長期資產的預期未貼現未來淨現金流，這些假設和預期是基於NYMEX條帶定價在以下情況下上升的通貨膨脹率2這些因素包括：(I)年度產量；(Ii)差價定價調整；(Iii)運營成本；(Iv)資本投資計劃；(V)未來產量；及(Vi)估計已探明儲量。
•由於需求下降，石油價格出現了前所未有的波動，這導致我們依賴NYMEX條帶定價，這代表着一級投入。
我們在鷹灘、布拉索斯山谷、鮑德河盆地、中大陸和其他非核心作業區的某些石油和天然氣資產未能通過第一步評估。對於這些資產，我們使用貼現現金流分析來估計公允價值。預期的未來淨現金流是按以下比率貼現的11%，我們認為這代表了理論市場參與者的估計加權平均資本成本。根據我們的長期資產減值測試的第二步，我們確認了一美元8.44610億美元減值，因為截至2020年3月31日的賬面價值超過了估計的公平市場價值。
•與計算未來現金流折現相關的重要投入包括估計(一)可採儲量，(二)產量，(三)未來運營和開發成本，(四)未來商品價格在以下情況下以通貨膨脹率上升兩年(V)基於市場的加權平均資本成本。我們利用NYMEX的條帶定價，對差價進行了調整，對儲量進行了估值。使用的NYMEX條帶定價輸入被歸類為1級公允價值假設，所有其他輸入被歸類為3級公允價值假設。
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固定資產減值
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，按資產類別劃分的固定資產減值和其他費用匯總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬美元) |
| 砂礦 | | $ | 76 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 天然氣壓縮機 | | 13 | | | — | | | 45 | |
| 建築物和土地 | | — | | | 1 | | | 4 | |
| 其他 | | — | | | 2 | | | 4 | |
| 固定資產減值總額及其他 | | $ | 89 | | | $ | 3 | | | $ | 53 | |
在2020年，我們記錄了一美元76我們支持布拉索斯山谷作業區的砂礦資產減值100萬美元，用於支付資產的公允價值和賬面價值之間的差額以及1美元。13由於目前缺乏壓縮機市場，壓縮機庫存減值1.6億美元。在2018年，我們記錄了$45與以下項目相關的百萬次減值890壓縮資產賬面價值和公允價值之間的差額。
19. 勘探費
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度勘探費用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | (百萬美元) |
| 未經證明的財產的減值 | | $ | 411 | | | $ | 32 | | | $ | 59 | |
| 乾井費用 | | 7 | | | 25 | | | 37 | |
| 地質和地球物理費用及其他 | | 9 | | | 27 | | | 66 | |
勘探費 | | $ | 427 | | | $ | 84 | | | $ | 162 | |
考慮未來鑽探及勘探計劃、勘探活動結果、商品價格前景、計劃未來銷售及全部或部分項目到期，對未探明石油及天然氣資產進行定期減值評估。2020年的勘探費用主要是未探明物業的非現金減值費用的結果，主要是在我們的布拉索斯山谷、海恩斯維爾、波德河盆地和中大陸作業區。2019年和2020年地質和地球物理費用減少的原因是勘探地質和地球物理項目減少。
20. 其他運營費用
2020年，我們終止了某些採集、加工和運輸合同，並確認了一筆非經常性美元802000萬與合同終止相關的費用。合同終止減少了大約$169未來承諾中有1.5億與收集、加工和運輸協議有關。
在2019年，我們記錄了大約37與我們收購WildHorse相關的成本高達100萬美元，其中包括諮詢費、財務諮詢費、律師費以及差旅費和住宿費。此外，我們還記錄了大約$38收購美國野馬公司(WildHorse)的遣散費為100萬美元。大多數WildHorse高管和員工在收購之日被解僱。根據現有的僱傭協議，這些高管和僱員有權獲得遣散費福利。
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21. 離職和其他離職費用
裁員
在2020、2019年和2018年，我們產生的費用約為441000萬，$12百萬美元和$38與某些員工的一次性離職福利相關的100萬美元。
在2020年12月31日之後，我們裁員220員工或大約15%，主要是在俄克拉何馬城，併產生了大約$202000萬。
22. 資產報廢義務
我們的資產報廢義務變化的組成部分如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
| 資產報廢義務，期初 | | $ | 211 | | | $ | 166 | |
加法(a) | | 1 | | | 21 | |
| 修訂 | | (14) | | | 18 | |
定居和處置(b) | | (66) | | | (5) | |
| 增值費用 | | 12 | | | 11 | |
| 資產報廢義務，期末 | | 144 | | | 211 | |
| 較少電流部分 | | 5 | | | 11 | |
| 資產報廢義務，長期 | | $ | 139 | | | $ | 200 | |
___________________________________________
(A)2019年期間的預算，約為美元17新增的數百萬家公司與收購野馬公司(WildHorse)有關。
(B)在2020年期間投資，約為美元49300萬美元和300萬美元14分別與我們的中大陸和海恩斯維爾資產相關的處置。看見附註3以進一步討論這些交易。
23. 主要客户
對瓦萊羅能源公司的銷售約佔17%, 12%和10分別佔截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度總收入(對衝影響前)的百分比。在2020、2019年或2018年，沒有其他採購商的收入佔我們總收入的10%以上。
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合併財務報表附註-(續)
24. 簡明合併債務人佔有財務信息
以下財務報表代表債務人截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合併財務報表。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 壓縮合並資產負債表 | | 合併債務人實體總數 |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 278 | | | $ | 4 | |
其他流動資產 | | 829 | | | 1,244 | |
流動資產總額 | | 1,107 | | | 1,248 | |
| 財產和設備： | | | | |
在成功努力的基礎上，以成本價計算石油和天然氣資產
會計，淨額 | | 4,277 | | | 13,586 | |
其他財產和設備，淨值 | | 955 | | | 1,118 | |
| 持有待售財產和設備，淨值 | | 10 | | | 10 | |
| 財產和設備合計(淨額) | | 5,242 | | | 14,714 | |
其他長期資產 | | 234 | | | 187 | |
| 對子公司的投資和公司間墊款 | | 1 | | | 6 | |
總資產 | | $ | 6,584 | | | $ | 16,155 | |
| | | | |
| 負債和權益(赤字)： | | | | |
| 流動負債： | | | | |
流動負債 | | $ | 3,094 | | | $ | 2,391 | |
流動負債總額 | | 3,094 | | | 2,391 | |
長期債務，淨額 | | — | | | 9,073 | |
遞延所得税負債 | | — | | | 10 | |
其他長期負債 | | 188 | | | 317 | |
| 可能受到損害的負債 | | 8,643 | | | — | |
| 總負債 | | 11,925 | | | 11,791 | |
| 股本(赤字)： | | | | |
| 股東權益(虧損) | | (5,341) | | | 4,364 | |
| 總股本(赤字) | | (5,341) | | | 4,364 | |
| 負債和權益總額(赤字) | | $ | 6,584 | | | $ | 16,155 | |
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併操作報表 | | 合併債務人實體總數 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
收入和其他： | | | | | | |
石油、天然氣和天然氣 | | $ | 3,334 | | | $ | 4,508 | | | $ | 5,136 | |
營銷 | | 1,869 | | | 3,967 | | | 5,076 | |
總收入 | | 5,203 | | | 8,475 | | | 10,212 | |
其他 | | 56 | | | 63 | | | 63 | |
| 出售資產的損益 | | 30 | | | 43 | | | (264) | |
總收入和其他 | | 5,289 | | | 8,581 | | | 10,011 | |
運營費用： | | | | | | |
石油、天然氣和天然氣生產 | | 373 | | | 520 | | | 474 | |
石油、天然氣和天然氣的收集、加工和運輸 | | 1,079 | | | 1,076 | | | 1,391 | |
遣散費和從價税 | | 149 | | | 224 | | | 188 | |
探索 | | 427 | | | 84 | | | 162 | |
營銷 | | 1,889 | | | 4,003 | | | 5,158 | |
一般和行政 | | 266 | | | 314 | | | 334 | |
| 離職和其他離職費用 | | 44 | | | 12 | | | 38 | |
法律或有事項準備金 | | 27 | | | 19 | | | 26 | |
折舊、損耗和攤銷 | | 1,095 | | | 2,258 | | | 1,730 | |
| 減損 | | 8,501 | | | 11 | | | 131 | |
其他運營費用 | | 109 | | | 92 | | | — | |
總運營費用 | | 13,959 | | | 8,613 | | | 9,632 | |
營業收入(虧損) | | (8,670) | | | (32) | | | 379 | |
其他收入(費用)： | | | | | | |
| 利息支出 | | (331) | | | (651) | | | (633) | |
投資收益(虧損) | | (20) | | | (71) | | | 139 | |
購買或交換債務的收益 | | 65 | | | 75 | | | 263 | |
其他收入 | | 16 | | | 39 | | | 67 | |
| 重組項目，淨額 | | (796) | | | — | | | — | |
子公司淨收益(虧損)中的權益 | | (17) | | | 1 | | | 1 | |
其他費用合計 | | (1,083) | | | (607) | | | (163) | |
| 所得税前收入(虧損) | | (9,753) | | | (639) | | | 216 | |
所得税優惠 | | (19) | | | (331) | | | (10) | |
| 淨收益(虧損) | | (9,734) | | | (308) | | | 226 | |
其他綜合收益 | | 33 | | | 35 | | | 34 | |
| 切薩皮克公司的綜合收益(虧損) | | $ | (9,701) | | | $ | (273) | | | $ | 260 | |
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明現金流量表合併表 | | 合併債務人實體總數 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
| 經營活動的現金流： | | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 1,163 | | | $ | 1,618 | | | $ | 1,727 | |
| | | | | | |
| 投資活動的現金流： | | | | | | |
鑽井和完井成本 | | (1,111) | | | (2,180) | | | (1,848) | |
| 企業合併，淨額 | | — | | | (353) | | | — | |
已探明和未探明財產的取得 | | (9) | | | (35) | | | (128) | |
剝離已探明和未探明物業的收益 | | 136 | | | 130 | | | 2,231 | |
其他物業和設備的附加費 | | (22) | | | (48) | | | (21) | |
| 出售其他財產和設備所得款項 | | 14 | | | 6 | | | 147 | |
| 出售投資所得收益 | | — | | | — | | | 74 | |
| 由投資活動提供(用於)的淨現金 | | (992) | | | (2,480) | | | 455 | |
| | | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | |
| 請願前循環信貸貸款的收益 | | 3,656 | | | 10,676 | | | 11,697 | |
| 請願前循環信貸安排借款的付款 | | (3,317) | | | (10,180) | | | (12,059) | |
| DIP信貸工具借款收益 | | 60 | | | — | | | — | |
| DIP信貸工具借款的償付 | | (60) | | | — | | | — | |
| DIP信貸安排和退出安排融資成本 | | (109) | | | | | |
發行優先票據所得款項淨額 | | — | | | 108 | | | 1,236 | |
| 發行定期貸款所得款項，淨額 | | — | | | 1,455 | | | — | |
用於購買債務的現金 | | (94) | | | (1,073) | | | (2,813) | |
優先股股息支付的現金 | | (22) | | | (91) | | | (92) | |
其他融資活動 | | (11) | | | (32) | | | (149) | |
公司間預付款，淨額 | | — | | | — | | | (2) | |
| 融資活動提供(用於)的淨現金 | | 103 | | | 863 | | | (2,182) | |
| 現金及現金等價物淨增加情況 | | 274 | | | 1 | | | — | |
| 期初現金和現金等價物 | | 4 | | | 3 | | | 3 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 278 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | |
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
合併財務報表附註-(續)
25. 後續事件
2021年2月2日，該公司的間接全資子公司發行了美元5002026年發行的債券本金總額為700萬美元，5002029年債券的本金總額為100萬美元，這是與債務人破產法第11章案件相關的一系列退出融資交易的一部分，目的是提供退出融資，這些交易原本打算由退出定期貸款安排根據承諾函提供。此外，在生效日期，我們加入了退出信貸安排，這是一種基於準備金的信貸安排，初始借款基數為#美元。2.5數十億美元由我們的石油和天然氣資產抵押。貸款方在退出信貸機制下最初選擇的承諾總額為#美元。1.7530億美元的循環A批貸款和1,970億美元220在生效日期，全額提供資金的B批貸款為3.8億美元。看見注5瞭解更多有關我們出口設施的信息。
2021年2月3日，我們裁員220員工或大約15%，主要是在俄克拉何馬城，併產生了大約$202000萬。看見注21瞭解有關我們裁員的更多信息。
我們完成了財務重組，並於2021年2月9日擺脱了破產法第11章的破產程序。為支持該計劃，破產法院估計並批准繼承人的企業價值在#美元的範圍內。3.530億至50億美元4.71000億美元。我們目前不能估計破產對我們財務報表的財務影響，儘管我們預計將記錄與我們的計劃相關的重大調整，並在生效日期應用重新開始的報告指導。看見附註2有關破產法第11章程序的更多信息，包括該計劃的影響。
季度財務數據(未經審計)
2020年和2019年未經審計的季度財務數據彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 第一季度(a) | | 2020
第二季度 | | 2020
第三季度 | | 2020
第四季度 |
| | (除每股數據外，以百萬美元為單位) |
總收入 | | $ | 2,541 | | | $ | 521 | | | $ | 975 | | | $ | 1,259 | |
| 營業收入(虧損) | | $ | (8,227) | | | $ | (541) | | | $ | (111) | | | $ | 176 | |
可歸因於以下原因的淨虧損 切薩皮克 | | $ | (8,297) | | | $ | (276) | | | $ | (745) | | | $ | (416) | |
| 普通股股東可獲得的淨虧損 | | $ | (8,319) | | | $ | (276) | | | $ | (745) | | | $ | (416) | |
| | | | | | | | |
普通股每股淨虧損(b): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (852.97) | | | $ | (28.22) | | | $ | (76.18) | | | $ | (42.54) | |
稀釋 | | $ | (852.97) | | | $ | (28.22) | | | $ | (76.18) | | | $ | (42.54) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019
第一季度 | | 2019
第二季度 | | 2019
第三季度 | | 2019
第四季度 |
| | (除每股數據外，以百萬美元為單位) |
總收入 | | $ | 2,196 | | | $ | 2,386 | | | $ | 2,087 | | | $ | 1,926 | |
營業收入(虧損) | | $ | (182) | | | $ | 278 | | | $ | 46 | | | $ | (173) | |
可歸因於以下原因的淨收益(虧損) 切薩皮克 | | $ | (21) | | | $ | 98 | | | $ | (61) | | | $ | (324) | |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) | | $ | (44) | | | $ | 75 | | | $ | (101) | | | $ | (346) | |
| | | | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損)(b): | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | (6.37) | | | $ | 9.21 | | | $ | (11.89) | | | $ | (35.53) | |
稀釋 | | $ | (6.37) | | | $ | 9.21 | | | $ | (11.89) | | | $ | (35.53) | |
___________________________________________
(a)包括$8.446200億美元的減值費用，這主要是由於對原油的需求下降，主要是由於新冠肺炎以及大宗商品價格的大幅下跌，這與需求下降和歐佩克+產量增加的綜合影響有關，這導致原油和液化石油氣銷售價格下降。
(b)所有每股信息都已追溯調整，以反映2020年4月14日生效的200股1股(1：200)反向股票拆分。看見注11以獲取更多信息。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
補充資料-(續)
關於石油、天然氣和天然氣生產活動的補充披露(未經審計)
淨資本化成本
與我們的石油、天然氣和天然氣生產活動相關的資本化成本摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
| 石油、石油和天然氣屬性： | | | | |
| 事實證明是這樣的。 | | $ | 25,734 | | | $ | 30,765 | |
| 這是未經證實的。 | | 1,550 | | | 2,173 | |
| *總計 | | 27,284 | | | 32,938 | |
| 減去累計折舊、損耗和攤銷 | | (23,007) | | | (19,310) | |
| *淨資本化成本 | | $ | 4,277 | | | $ | 13,628 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日，未經探明的物業主要包括通過直接購買重大石油和天然氣財產權益獲得的租賃權。我們將繼續評估我們的未探明物業，雖然無法確定最終評估或處置物業的時間，但我們可以預期，我們未經生產持有的未探明物業的大部分將在未來五年內轉移到攤銷基地。
石油和天然氣資產收購、勘探和開發所發生的成本
石油和天然氣財產購置、勘探和開發所發生的費用，包括資本化利息和資產報廢費用匯總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
物業收購(a): | | | | | | |
| 證明性質 | | $ | 3 | | | $ | 3,264 | | | $ | 80 | |
| 未證明的性質 | | 6 | | | 792 | | | 56 | |
| 勘探成本 | | 8 | | | 42 | | | 80 | |
| 開發成本 | | 887 | | | 2,177 | | | 1,954 | |
| 已招致的費用 | | $ | 904 | | | $ | 6,275 | | | $ | 2,170 | |
___________________________________________
(A)成本包括與我們在2019年收購WildHorse相關的32.64億美元和7.56億美元的已探明和未經探明的物業收購。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
補充資料-(續)
石油、天然氣和天然氣生產活動的運營結果
我們的石油、天然氣和NGL生產活動的運營結果如下所示，分別為2020、2019年和2018年。下表包括與我們的石油、天然氣和天然氣生產活動直接相關的收入和費用。它不包括任何利息成本或間接的一般和行政成本，因此不一定表明我們的石油、天然氣和NGL業務對綜合淨經營業績的貢獻。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
| 石油、天然氣和天然氣銷售 | | $ | 3,341 | | | $ | 4,522 | | | $ | 5,155 | |
| 其他收入 | | 56 | | | 63 | | | 63 | |
| 石油、天然氣和天然氣生產費用 | | (373) | | | (520) | | | (474) | |
石油、天然氣和天然氣的收集、加工和 交通費 | | (1,082) | | | (1,082) | | | (1,398) | |
| 遣散費和從價税 | | (149) | | | (224) | | | (189) | |
| 探索 | | (427) | | | (84) | | | (162) | |
| 損耗和折舊 | | (1,026) | | | (2,188) | | | (1,665) | |
| 石油和天然氣性質的減損 | | (8,446) | | | (8) | | | (78) | |
推算所得税撥備(a) | | 1,840 | | | (125) | | | (326) | |
石油、天然氣和天然氣生產的運營結果
活動 | | $ | (6,266) | | | $ | 354 | | | $ | 926 | |
___________________________________________
(一)事實上，推算的所得税撥備是假設性的(按法定税率)，不考慮我們對一般和行政費用、利息成本和其他所得税抵扣和扣除的扣除，也不考慮假設的税收撥備(利益)是否會支付(應收)。
石油、天然氣和天然氣儲量
我們的石油工程師和獨立石油工程公司估計了截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日我們所有的已探明儲量。獨立石油工程公司拉羅什石油諮詢有限公司(LaRoche Petroleum Consulters，Ltd.)估計，截至2020年12月31日，我們估計的已探明儲量(按數量計算)總計87%。
已探明的石油、天然氣和天然氣天然氣儲量是指，通過對地球科學和工程數據的分析，在提供經營權的合同到期之前，可以合理確定地估計石油、天然氣和天然氣的儲量是經濟可行的-從給定的日期起，從已知的油藏，以及在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下-除非有證據表明，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，續簽都是合理確定的，除非有證據表明續簽是合理確定的，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，除非有證據表明續簽是合理確定的，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，除非有證據表明續簽是合理確定的，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計。現有的經濟條件包括確定水庫經濟生產能力的價格和成本。根據儲備報告規則，價格是使用報告涵蓋的期間結束日期之前12個月期間的平均價格計算的，確定為期間內每個月的每月第一天價格的未加權算術平均值，除非價格由合同安排定義，不包括基於未來條件的升級。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者經營者必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。被認為已探明的儲集層區域包括：(I)鑽探確定並受流體接觸(如果有的話)限制的區域，以及(Ii)鄰近的未鑽探部分，根據現有的地球科學和工程數據，可以合理確定地判斷該儲集層是連續的，並含有經濟上可開採的石油或天然氣。在缺乏流體接觸數據的情況下，儲層中已探明的數量受到油井滲透中已知的最低碳氫化合物的限制，除非地球科學。, 工程或性能數據和可靠的技術以合理的確定性建立了較低的聯繫。如果鑽井的直接觀察已經確定了已知的最高石油海拔，並且存在伴生天然氣蓋層的潛力，只有當地球科學、工程或動態數據和可靠的技術合理確定地建立了較高的聯繫時，才可能在儲層結構較高的部分分配已探明的石油儲量。可通過提高採收率經濟開採的儲量
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
補充資料-(續)
在以下情況下，技術(包括但不限於流體注入)被包括在已證明的分類中：(I)試點項目在油藏區域的測試成功，其性質不比整個油藏更有利，在油藏或類似油藏中安裝的程序的運行，或使用可靠技術的其他證據建立了項目或方案所基於的工程分析的合理確定性；以及(Ii)項目已獲得包括政府實體在內的所有必要各方和實體的批准進行開發。
已開發的石油、天然氣和NGL儲量是任何類型的儲量，可通過現有設備和操作方法的現有油井進行開採，與鑽探新油井的成本相比，這些油井可以相對較低的成本啟動或恢復生產。
以下提供的有關我們的石油、天然氣和NGL儲量的信息是根據SEC規定的規定提供的。我們的儲量估計一般是基於對歷史產量趨勢的推斷，類似於類似的屬性和體積計算。因此，隨着未來信息的可獲得性和大宗商品價格的變化，這些估計值將會發生變化。這些變化可能是實質性的，可能會在短期內發生。
以下是2020年、2019年和2018年估計儲量變化的摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 油 | | 天然氣 | | NGL | | 總計 |
| | (MMbbl) | | (Bcf) | | (MMbbl) | | (Mmboe) |
| 2020年12月31日 | | | | | | | | |
| 已探明儲量，期初 | | 358.0 | | | 6,566 | | | 120.0 | | | 1,572 | |
| 擴展、發現和其他添加 | | 1.1 | | | 100 | | | 0.4 | | | 18 | |
| 對先前估計數的修訂 | | (148.2) | | | (2,326) | | | (50.6) | | | (586) | |
| 生產 | | (37.3) | | | (684) | | | (11.3) | | | (163) | |
| 出售就地儲備 | | (12.3) | | | (126) | | | (6.5) | | | (39) | |
| 購買就地儲備 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已探明儲量，期末 | | 161.3 | | | 3,530 | | | 52.0 | | | 802 | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | | |
| 期初 | | 201.4 | | | 3,377 | | | 82.1 | | | 846 | |
| 期末 | | 158.1 | | | 3,196 | | | 51.4 | | | 742 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | | |
| 期初 | | 156.6 | | | 3,189 | | | 37.9 | | | 726 | |
期末(a) | | 3.2 | | | 334 | | | 0.6 | | | 60 | |
| | | | | | | | |
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
補充資料-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 油 | | 天然氣 | | NGL | | 總計 |
| | (MMbbl) | | (Bcf) | | (MMbbl) | | (Mmboe) |
| 2019年12月31日 | | | | | | | | |
| 已探明儲量，期初 | | 215.5 | | | 6,777 | | | 103.3 | | | 1,448 | |
| 擴展、發現和其他添加 | | 52.2 | | | 897 | | | 13.9 | | | 216 | |
| 對先前估計數的修訂 | | (40.9) | | | (516) | | | (15.8) | | | (143) | |
| 生產 | | (43.0) | | | (728) | | | (12.3) | | | (177) | |
| 出售就地儲備 | | (1.8) | | | (23) | | | (1.4) | | | (7) | |
| 購買就地儲備 | | 176.0 | | | 159 | | | 32.3 | | | 235 | |
| 已探明儲量，期末 | | 358.0 | | | 6,566 | | | 120.0 | | | 1,572 | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | | |
| 期初 | | 127.6 | | | 3,314 | | | 67.9 | | | 748 | |
| 期末 | | 201.4 | | | 3,377 | | | 82.1 | | | 846 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | | |
| 期初 | | 87.9 | | | 3,463 | | | 35.4 | | | 700 | |
期末(a) | | 156.6 | | | 3,189 | | | 37.9 | | | 726 | |
| | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | | | | | | | |
| 已探明儲量，期初 | | 260.2 | | | 8,600 | | | 218.6 | | | 1,912 | |
| 擴展、發現和其他添加 | | 56.3 | | | 1,162 | | | 19.8 | | | 270 | |
| 對先前估計數的修訂 | | (30.5) | | | 242 | | | 5.4 | | | 15 | |
| 生產 | | (32.7) | | | (832) | | | (18.9) | | | (190) | |
| 出售就地儲備 | | (37.8) | | | (2,395) | | | (121.6) | | | (559) | |
| 購買就地儲備 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已探明儲量，期末 | | 215.5 | | | 6,777 | | | 103.3 | | | 1,448 | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | | |
| 期初 | | 150.9 | | | 4,980 | | | 135.0 | | | 1,116 | |
| 期末 | | 127.6 | | | 3,314 | | | 67.9 | | | 748 | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | | |
| 期初 | | 109.3 | | | 3,620 | | | 83.6 | | | 796 | |
期末(a) | | 87.9 | | | 3,463 | | | 35.4 | | | 700 | |
___________________________________________(一)截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，未發現5年及以上未發育的豆莢。
在2020年，我們記錄了18個Mmboe的延伸和發現，主要是在Marcellus和墨西哥灣沿岸，主要與成功鑽探的新油井增加有關。我們以大約1.36億美元的價格出售了39mmboe的已探明儲量，主要是在中大陸。我們對之前的估計進行了586 mmboe的向下修訂，其中423 mmboe的下調是由於考慮到當前的市場狀況以及我們在五年內為我們已探明儲量的開發提供資金的能力的不確定性而對我們的五年計劃進行的更新，208 mmboe的下調是由於2020年石油、天然氣和NGL價格的下降，以及45 mmboe的向上修訂是由於正在進行的投資組合評估(包括業績調整)。截至2020年12月31日，我們在計算儲量時使用的石油和天然氣價格，在未扣除價差之前分別為每桶39.57美元和每立方英尺1.98美元。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
補充資料-(續)
2019年，我們收購了235個Mmboe，主要與收購WildHorse有關。我們記錄了216個Mmboe的延伸和發現，主要與Marcellus和Braos Valley作業區未開發的油井增加有關。此外，由於2019年石油、天然氣和NGL價格下降，我們記錄了110 mmboe的下調，由於正在進行的投資組合評估(包括橫向長度調整、業績和我們五年計劃的更新)，我們記錄了33 mmboe的下調。截至2019年12月31日，我們在計算儲量時使用的石油和天然氣價格，在價差之前分別為每桶55.69美元和每立方英尺2.58美元。
2018年，我們以約18億美元的價格出售了559 mmboe的已探明儲量，主要分佈在尤蒂卡和中大陸。我們記錄了270 mm boe的延伸和發現，主要與位於馬塞盧斯和波德河盆地作業區的未開發油井增加有關。此外，由於2018年石油、天然氣和NGL價格上漲，我們錄得28 mmboe的向上修正，部分被向下修正13 mmboe所抵消，這是由於正在進行的投資組合評估，包括更長的橫向和間距調整。截至2018年12月31日，我們在計算儲量時使用的石油和天然氣價格，在價差之前分別為每桶65.56美元和3.10美元。
未來淨現金流量貼現的標準化計量
會計準則編纂主題932規定了計算未來淨現金流及其與估計探明儲量相關的變化的標準化計量的準則。切薩皮克遵循了這些指導方針，下面將對其進行簡要討論。
截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的未來現金流入和未來生產和開發成本，是通過將一年12個月的月初價格和年終成本的平均值應用於預計將生產的石油、天然氣和NGL數量來確定的。未來的實際價格和成本可能會大大高於或低於使用的價格和成本。就每一年度而言，根據該年度適用的經濟狀況的延續，估計已探明儲量的數量及未來預計可生產儲量的期間。估計未來所得税按現行法定所得税率計算，包括考慮物業及相關結轉的現行課税基準，以落實永久性差額及税項抵免。通過應用10%的年度貼現率，由此產生的未來淨現金流將減少到現值。
用於計算標準化計量的假設是財務會計準則委員會規定的假設，不一定反映我們對從這些儲備獲得的實際收入的預期，也不一定反映它們的現值。如前所述，儲量估算過程中固有的限制同樣適用於標準化計量計算，因為這些估算反映了估值過程。
目錄
切薩皮克能源公司及其子公司(債務人佔有)
補充資料-(續)
以下摘要闡述了我們在標準化計量基礎上與已探明的石油、天然氣和NGL儲量有關的未來淨現金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| | (百萬美元) | |
| 未來現金流入 | | $ | 8,247 | | (a) | $ | 29,857 | | (b) | $ | 27,312 | | (c) |
| 未來生產成本 | | (2,963) | | | (6,956) | | | (5,946) | | |
| 未來開發成本 | | (563) | | | (5,757) | | | (4,032) | | |
| 未來所得税規定 | | (9) | | | (75) | | | (331) | | |
| 未來淨現金流 | | 4,712 | | | 17,069 | | | 17,003 | | |
| 10%折扣率的影響較小 | | (1,626) | | | (8,069) | | | (7,508) | | |
未來淨現金流量貼現的標準化計量(d) | | $ | 3,086 | | | $ | 9,000 | | | $ | 9,495 | | |
___________________________________________
(A)成本是按照油田差價前每桶石油39.57美元和每立方英尺天然氣1.98美元的價格計算的。
(B)價格是根據油田差價前每桶石油55.69美元和每立方英尺天然氣2.58美元計算的。
(C)價格是根據油田差價前每桶石油65.56美元和每立方英尺天然氣3.10美元計算的。
(D)現金淨流入不包括可歸因於出售給VPP買家的生產量的貼現未來現金淨流入。看見注7.
折現未來淨現金流量的標準化計量的主要變化來源如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬美元) |
標準化度量，期初(a) | | $ | 9,000 | | | $ | 9,495 | | | $ | 7,490 | |
生產的石油和天然氣的銷售，扣除生產成本和收集、加工和運輸的淨額(b) | | (1,140) | | | (2,691) | | | (3,128) | |
| 價格和生產成本的淨變動 | | (5,576) | | | (3,457) | | | 3,317 | |
生產和發現網絡的擴展和發現 開發成本 | | 71 | | | 991 | | | 1,666 | |
| 估計未來發展成本的變動 | | 1,933 | | | 366 | | | 1,113 | |
在此期間發生的先前估計的開發成本 | | 665 | | | 775 | | | 973 | |
| 對先前數量估計數的修訂 | | (1,839) | | | (793) | | | 47 | |
| 購買就地儲備 | | — | | | 3,435 | | | — | |
| 出售就地儲備 | | (112) | | | (57) | | | (2,052) | |
| 增加折扣 | | 902 | | | 953 | | | 749 | |
| 所得税淨變動 | | 14 | | | 17 | | | (32) | |
| 生產率和其他方面的變化 | | (832) | | | (34) | | | (648) | |
標準化措施，期末(a) | | $ | 3,086 | | | $ | 9,000 | | | $ | 9,495 | |
___________________________________________
(A)注意到現金流對衝的影響並未計入所列任何期間。
(B)該指數不包括衍生品的損益。
項目9.合作伙伴關係會計與財務信息披露的變更與分歧
不適用。
項目9A。 管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據交易所法案第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官截至2020年12月31日得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
本年度報告不包括我們註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會允許我們在本年度報告中只提供管理層報告的規則，管理層的報告不需要我們的註冊會計師事務所進行認證。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
切薩皮克能源公司管理層有責任建立和保持對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)。管理層利用了特雷德韋委員會贊助組織委員會的支持。內部控制-集成框架根據(2013)的規定，對公司財務報告內部控制的有效性進行必要的評估。
管理層已經對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估，並確定公司的財務報告內部控制截至2020年12月31日是有效的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| /s/羅伯特·D·勞勒(Robert D.Lawler)對他説： | |
| 羅伯特·D·勞勒 |
| 總裁兼首席執行官 |
| | |
| /s/Domenic J.Dell‘Osso，Jr. | |
| Domenic J.Dell‘Osso，Jr. |
| 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | |
| | | | |
| 2021年3月1日 |
| | | | |
第9B項。 其他資料
不適用。
第三部分
項目10.合作伙伴關係董事、高管與公司治理
本公司高級管理人員及若干其他高級管理人員的姓名及其於本報告日期的年齡、職稱及履歷以參考方式併入本報告第I部分第1項。本第10項要求的其他信息通過參考切薩皮克公司將於2021年4月30日之前根據1934年證券交易法下的一般規則和條例第14A條提交的最終委託書(“2021年委託書”)併入本文。
項目11.合作伙伴關係高管薪酬
本項目11所要求的信息通過引用2021年代理聲明併入本文。
項目12.合作伙伴關係某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
本項目12要求的信息通過引用2021年代理聲明併入本文。
項目13.合作伙伴關係某些關係和關聯交易與董事獨立性
本項目13要求的信息通過引用2021年代理聲明併入本文。
項目14.合作伙伴關係首席會計師費用及服務
本項目14要求的信息通過引用2021年代理聲明併入本文。
第四部分
項目15.報告內容如下：展品和財務報表明細表
____________________________________________
(A)以下財務報表、財務報表明細表和證物作為本報告的一部分存檔：
1.財務報表。切薩皮克公司的合併財務報表包括在本報告第二部分第8項中。請參閲隨附的財務報表索引。
2.財務報表明細表。沒有適用或要求的財務報表明細表。
3.陳列品。根據S-K法規第601項的要求，在《展品索引》中列出的展品以參考方式歸檔、提供或合併。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 通過引用併入本文 | | |
展品 數 | | 展品説明 | | 形式 | | 證券檔案 數 | | 展品 | | 提交日期 | | 已歸檔或 陳設 特此聲明 |
| 2.1 | | 第五，根據破產法第11章修訂的切薩皮克能源公司及其債務人附屬公司重組聯合計劃(確認令附件A)。 | | 8-K | | 001-13726 | | 2.1 | | 1/19/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 切薩皮克能源公司註冊證書的第二次修訂和重新發布。 | | 8-K | | 001-13726 | | 3.1 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 第二，修訂和重新制定切薩皮克能源公司章程。 | | 8-K | | 001-13726 | | 3.2 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.3 | | 切薩皮克能源B系列優先股註銷證書。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
4.1 | | 證券説明 | | 8-A | | 001-13726 | | 不適用 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1 | | 重組支持協議，日期為2020年6月28日。 | | 8-K | | 001-13726 | | 10.1 | | 6/29/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2 | | 支持承諾協議，日期為2020年6月28日(重組支持協議附件4)。 | | 8-K | | 001-13726 | | 10.1 | | 6/29/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.3 | | 切薩皮克能源公司(Chesapeake Energy Corporation)作為借款人，三菱UFG聯合銀行(MUFG Union Bank，N.A.)作為行政代理，貸款人和其他當事人之間的信貸協議，日期為2021年2月9日。 | | 8-K | | 001-13726 | | 10.1 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.4
| | 註冊權利協議，日期為2021年2月9日，由切薩皮克能源公司和其他簽字方簽署，並在切薩皮克能源公司和其他簽字方之間簽署。 | | 8-K | | 001-13726 | | 10.2 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.5 | | 切薩皮克能源公司和Equiniti信託公司之間的A級認股權證協議，日期為2021年2月9日。 | | 8-K | | 001-13726 | | 10.3 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.6 | | 切薩皮克能源公司和Equiniti信託公司之間的B類認股權證協議，日期為2021年2月9日。 | | 8-K | | 001-13726 | | 10.4 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.7 | | 切薩皮克能源公司和Equiniti信託公司之間的C類認股權證協議，日期為2021年2月9日。 | | 8-K | | 001-13726 | | 10.5 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.8 | | 彌償協議書的格式。 | | 8-K | | 001-13726 | | 10.6 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.9† | | 切薩皮克能源公司2021年長期激勵計劃。 | | 8-K | | 001-13726 | | 10.7 | | 2/9/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.10 | | 該購買協議日期為2021年2月2日，由切薩皮克託管發行公司和高盛公司、加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司作為購買者的代表簽署，購買協議的利率分別為2026年到期的5.5%優先債券和2029年到期的5.875%優先債券，購買協議由切薩皮克託管發行公司和高盛公司簽署，購買協議日期為2021年2月2日，購買期限為2026年到期的5.5%優先債券和2029年到期的5.875%優先債券。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.11 | | I截至2021年2月5日，切薩皮克託管發行者有限責任公司(Chesapeake Escor Issuer LLC)作為發行人、擔保人簽字人和德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人，發行2026年到期的5.5%優先債券和2029年到期的5.875%優先債券。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.12* | | 聯合協議，日期為2021年2月9日，由切薩皮克能源公司及其擔保人之間簽署，2026年到期的優先債券利率為5.5%，2029年到期的優先債券利率為5.875%。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 10.13 | | 第一補充契約，日期為2021年2月9日，由其擔保人切薩皮克能源公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間發行，2026年到期的優先債券利率為5.5%，2029年到期的優先債券利率為5.875%。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 21 | | 切薩皮克能源公司的子公司。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 23.1 | | 普華永道會計師事務所同意。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 23.2 | | 拉羅什石油顧問有限公司同意。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.1 | | 羅伯特·D·勞勒(Robert D.Lawler)，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節進行認證的總裁兼首席執行官。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 31.2 | | Domenic J.Dell‘Osso，Jr.，執行副總裁兼首席財務官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.1 | | 羅伯特·D·勞勒(Robert D.Lawler)，總裁兼首席執行官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條進行認證。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 32.2 | | Domenic J.Dell‘Osso，Jr.，執行副總裁兼首席財務官，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行認證。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 95.1 | | 礦場安全資料披露 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 99.1 | | 拉羅什石油顧問有限公司報告 | | 8-K | | 001-13726 | | 99.2 | | 2/2/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 101寸 | | 內聯XBRL實例文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101 SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101校準 | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101 DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101實驗 | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 101高級版 | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
* | | 根據S-K法規第601(B)(2)項，附表已被省略。註冊人在此承諾應SEC的要求提供任何被省略的時間表的補充副本。 |
† | | 管理合同或補償計劃或安排。 |
| | | | | | | | | | | | |
請注意：根據美國證券交易委員會的規章制度，我們已將上述協議作為10-K表格年度報告的證物存檔或合併，以供參考。這些協議的提交是為了向投資者提供有關各自條款的信息。這些協議不打算提供有關切薩皮克能源公司或其業務或運營的任何其他事實信息。具體地説，協議中包含的任何陳述、擔保和契諾中的斷言可能會受到與適用於投資者的信息不同的知識和重要性方面的限制，並可能受到不包括在展品中的保密披露時間表中信息的限制。這些披露明細表可能包含對協議中規定的陳述、保證和契諾進行修改、限定和創建例外情況的信息。此外，協議中的某些陳述、保證和契諾可能被用來在當事人之間分擔風險，而不是將事情確定為事實。此外，有關陳述、保證和契諾標的的信息可能在各自的協議日期之後發生了變化，隨後的信息可能會也可能不會在我們的公開披露中得到充分反映。因此，投資者不應依賴協議中的陳述、擔保和契諾來描述切薩皮克能源公司或其業務或運營在本協議發佈之日的實際情況。 |
第16項。第二項：表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| 切薩皮克能源公司 |
| | | |
| 日期：2021年3月1日 | 由以下人員提供： | | /s/羅伯特·D·勞勒(Robert D.Lawler)對他説： |
| | | 羅伯特·D·勞勒 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
授權書
以下簽名的每個人組成並任命Robert D.Lawler和Domenic J.Dell‘Osso，Jr.，以及他們中的任何一人，他們中的任何一人都可以在沒有加入另一人的情況下行事，他的真實合法的律師和代理人有充分的替代和再代理的權力，以他的名義、位置和替代任何和所有的身份，簽署本10-K表格年度報告的任何或所有修正案，並將其及其所有證物和其他文件提交給而他們當中的每一人，均有完全權力及權限作出和執行每一項，以及在處所及其周圍所需和必需作出的每項作為及事情，並盡其可能或可以親自作出的一切意圖及目的，在此批准及確認所有該等實事代言人及代理人，而他們每一人或其任何或全部的代替者，均可憑藉本條例合法地作出或安排作出該等作為及事情，現特此批准及確認所有該等代言人及代理人均可憑藉本條例而合法地作出或安排作出的每一項或每一項作為及事情均可憑藉本條例而合法地作出或安排作出。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 容量 | | 日期 |
| /s/羅伯特·D·勞勒(Robert D.Lawler) | | 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2021年3月1日 |
| 羅伯特·D·勞勒 |
| | | | |
| /s/Domenic J.Dell‘Osso，Jr. | | 執行副總裁 和首席財務官 (首席財務官) | | 2021年3月1日 |
| Domenic J.Dell‘Osso，Jr. |
| | | | |
| /s/威廉·M·布爾格勒(William M.Buergler) | | 高級副總裁 和首席會計官 (首席會計官) | | 2021年3月1日 |
| 威廉·M·布格勒 |
| | | | |
| /s/Michael WICHTERICH | | 董事局主席 | | 2021年3月1日 |
| 邁克爾·威奇特里奇(Michael Wichterich) |
| | | | |
| /s/蒂莫西·S·鄧肯 | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 蒂莫西·S·鄧肯 |
| | | | |
| /s/本傑明·C·達斯特，IV | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 本傑明·C·達斯特，IV |
| | | | |
| /s/莎拉·愛默生 | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 薩拉·愛默生 |
| | | | |
| /s/馬修·M·加拉格爾(Matthew M.Gallagher) | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 馬修·M·加拉格爾(Matthew M.Gallagher) |
| | | | |
| /s/Brian Steck | | 導演 | | 2021年3月1日 |
| 布萊恩·斯特克 |