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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號000-19406
斑馬科技公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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特拉華州 | 36-2675536 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
3俯視點, 林肯郡, 伊60069
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(847) 634-6700
根據該法第12(B)節登記的證券:
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每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊所在的交易所名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | | ZBRA | | 納斯達克股票市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。這是一個很大的問題。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據《交易法》第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義: | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如證券法第12b-2條所定義)。是☐*☒
由註冊人的非關聯公司持有的A類普通股的總市值,根據註冊人最近完成的第二季度,即2021年7月3日的最後一個營業日的收盤價計算,為$28.6十億美元。
截至2022年2月3日,有53,079,740A類普通股,每股面值0.01美元,已發行。
引用成立為法團的文件
註冊人將於2022年5月12日舉行的股東年會的最終委託書的某些部分通過引用併入本報告的第三部分,如本文所示。最終委託書應在與本報告有關的會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會。
斑馬科技公司及其子公司
截至2021年12月31日的年度
目錄
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| | | 頁 |
第一部分 |
第1項。 | | 業務 | 4 |
項目1A. | | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | | 未解決的員工意見 | 22 |
第二項。 | | 屬性 | 22 |
第三項。 | | 法律訴訟 | 23 |
第四項。 | | 煤礦安全信息披露 | 23 |
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第II部 | |
第5項。 | | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 24 |
第6項。 | | [已保留] | 26 |
第7項。 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| | 概述 | 27 |
| | 經營成果 | 30 |
| | 流動性與資本資源 | 34 |
| | 關鍵會計估計 | 36 |
| | 新會計公告 | 37 |
| | 非GAAP衡量標準 | 37 |
項目7A。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
第8項。 | | 財務報表和補充數據 | 40 |
| | 獨立註冊會計師事務所報告 | 41 |
| | 合併資產負債表 | 43 |
| | 合併業務報表 | 44 |
| | 綜合全面收益表 | 45 |
| | 股東權益合併報表 | 46 |
| | 合併現金流量表 | 47 |
| | 合併財務報表附註 | 48 |
| | 注1:業務説明及呈報依據 | 48 |
| | 注2:重要會計政策 | 48 |
| | 注3:收入 | 52 |
| | 注4:庫存 | 54 |
| | 注5:業務收購 | 54 |
| | 附註6:商譽及其他無形資產 | 59 |
| | 注7:房地產、廠房和設備 | 60 |
| | 附註8:投資 | 60 |
| | 注9:退出和重組成本 | 61 |
| | 附註10:公允價值計量 | 61 |
| | 注11:衍生工具 | 62 |
| | 注12:長期債務 | 64 |
| | 附註13:租約 | 66 |
| | 附註14:應計負債、承付款和或有事項 | 67 |
| | 注15:基於股份的薪酬 | 68 |
| | 附註16:所得税 | 72 |
| | 注17:每股收益 | 75 |
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| | 附註18:累計其他全面收益(虧損) | 75 |
| | 注19:應收賬款保理 | 76 |
| | 注20:細分信息和地理數據 | 77 |
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第9項。 | | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 80 |
項目9A。 | | 控制和程序 | 80 |
項目9B。 | | 其他信息 | 82 |
項目9C。 | | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 82 |
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第三部分 | |
第10項。 | | 董事、高管與公司治理 | 83 |
第11項。 | | 高管薪酬 | 83 |
第12項。 | | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 83 |
第13項。 | | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 83 |
第14項。 | | 首席會計費及服務 | 83 |
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第四部分 | |
第15項。 | | 展品和財務報表附表 | 84 |
第16項。 | | 表格10-K摘要 | 87 |
簽名 | 88 |
| |
第一部分
本文件中提及的“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指斑馬技術公司及其子公司,除非上下文另有説明。
安全港
本文件中包含的前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》創造的安全港的約束,高度依賴於各種重要因素,這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。在本文件和參考文件中使用的“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“將”和“預期”以及與公司或其管理層有關的類似表述旨在識別此類前瞻性陳述,但不是識別這些陳述的唯一手段。前瞻性陳述包括但不限於公司對2022年第一季度和全年的財務展望。這些前瞻性陳述是基於當前的預期、預測和假設,受公司所在行業、市場狀況、國內和國際總體經濟狀況以及其他因素固有的風險和不確定因素的影響。這些因素包括:
•市場接受公司的產品、服務和解決方案產品和競爭對手的產品,以及新興技術和客户要求變化的潛在影響,
•全球市場狀況的影響,包括我們開展業務的北美、歐洲、中東和非洲(EMEA)、拉丁美洲和亞太地區,
•外匯匯率、關税和貿易政策的變化的影響,因為我們的銷售和運營的很大一部分是在美國以外的(下稱“美國”),
•我們控制製造和運營成本的能力,
•與公司產品的製造和在非美國國家開展業務運營相關的風險,包括依賴也在美國以外國家的主要供應商的風險,
•公司採購足夠的材料、部件和部件的能力,以及我們提供服務和軟件以滿足客户需求的能力,特別是在全球經濟狀況下,
•信貸可獲得性和資本市場的波動性,這可能會影響我們的供應商、客户和我們自己,
•成功整合收購,
•我們吸引、留住、培養和激勵關鍵人才的能力,
•利率和金融市場狀況,
•獲得美國境外持有的現金和現金等價物,
•自然災害、人為災害、公共衞生問題(包括流行病)、網絡安全事件對我們業務的影響,
•國內外政府政策、法律或法規變化的影響,
•本公司可能涉及的訴訟結果,特別是與侵犯第三方知識產權有關的訴訟或索賠;以及
•未來任何税務事項或税法變更的結果。
我們鼓勵本報告的讀者審閲本報告中的第1a項“風險因素”,以便進一步討論可能影響公司未來業績的問題。除法律可能要求外,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、情況變化或本報告日期後的任何其他原因。
第1項。業務
“公司”(The Company)
我們是自動識別和數據捕獲(AIDC)行業提供企業資產智能(EAI)解決方案的全球領導者。AIDC市場由移動計算、數據捕獲、射頻識別設備(“RFID”)、條形碼打印和其他工作流自動化產品和服務組成。事實證明,該公司的解決方案可幫助我們的客户和最終用户實現其工作流程的數字化和自動化,以實現他們的關鍵業務目標,包括提高生產率和運營效率、優化法規遵從性以及改善客户體驗。
我們設計、製造和銷售一系列AIDC產品,包括:移動計算機、條形碼掃描儀和成像儀、RFID閲讀器、條形碼標籤和個人身份識別專用打印機、實時定位系統(“RTLS”)、相關配件和用品,如標籤和其他消耗品,以及相關軟件應用。我們還提供全方位的服務,包括維護、技術支持、維修、託管和專業服務,以及基於雲的軟件訂閲和機器人自動化解決方案。我們產品、解決方案和服務的最終用户包括零售和電子商務、製造、運輸和物流、醫療保健、公共部門和其他行業的用户。我們提供
我們的產品、解決方案和服務遍及全球,擁有一支直銷隊伍和10,000多個渠道合作伙伴的廣泛網絡,在大約180個國家和地區運營,在全球擁有128家工廠和約9,800名員工。
通過我們技術的持續創新,我們正在引領傳統AIDC市場向EAI的演變,其中包括感知關鍵運營信息的解決方案,如供應鏈中的包裹、工廠中的設備、倉庫中的工人和機器人、商店中的購物者以及醫院中的患者。然後分析來自企業資產的數據,包括狀態、狀況、位置、利用率和首選項,以提供按優先順序執行的可操作的洞察。最後,藉助雲計算和連接的優勢,可以在正確的時間將這些見解和指令傳遞給正確的用户,以推動最佳的下一步行動。因此,我們的解決方案使企業能夠在整個工作流程中更有效地“感知、分析和行動”。
AIDC市場向工作流程轉型的演變是由強勁的技術長期趨勢推動的,其中包括物聯網(T.N:行情)和AIDC(T.N:行情).“物聯網”)、基於雲的數據分析、智能自動化、移動性、計算機視覺以及人工智能和機器學習。物聯網支持在大量智能互聯設備之間實時交換越來越廣泛的信息。雲計算和擴展的數據分析通過提高及時性和提高對工作流程的可見性,使企業能夠做出更好的業務決策。雖然傳統的AIDC解決方案偶爾會捕獲有限的數據並填充靜態企業系統,但可以通過機器學習利用人工智能的較新解決方案可以分析來自許多來源的實時數據,以生成可操作的見解。移動設備和應用軟件的持續快速增長也顯著擴展了整個企業和供應鏈中的移動計算用例。有了這些擴展的功能,最終用户可以隨時隨地使用動態的企業數據和信息並採取行動。此外,計算機視覺(包括機器視覺)技術能夠從數字圖像或視頻中自動提取和理解有用的信息,這是我們許多解決方案的關鍵要素。
收購
安圖伊特:2021年10月7日,該公司收購了Antuit Holdings Pte。有限公司(“Antuit”)收購1.45億美元現金,扣除收購現金後的淨額。安圖伊特是一家為零售和消費品公司提供需求感應和定價優化軟件解決方案的供應商。通過此次收購,該公司通過將Antuit的平臺與其現有的軟件解決方案和EVM產品相結合,擴大了面向這些行業客户的軟件解決方案產品組合。安圖伊特的經營結果包括在EVM部門。
獲取:2021年8月9日,公司以3.01億美元的總收購代價收購了Fetch Robotics,Inc.(“Fetch”),其中包括已支付的現金2.9億美元,扣除收購的現金淨額,以及公司現有少數股權Fetch的公允價值1100萬美元,按收購時的重新計量。Fetch是一家為在製造、分銷和履行行業運營的客户提供自主移動機器人解決方案的供應商,使客户能夠通過機器人自動化來優化工作流程。通過此次收購,該公司打算在這些行業內擴大其自動化解決方案的供應。FETCH的運行結果包含在EVM部分中。
自適應視覺:2021年5月17日,該公司收購了自適應視覺公司。ZO.O。(“自適應視覺”)收購1,800萬美元現金,扣除收購現金後的淨額。自適應視覺是一家圖形機器視覺軟件的供應商,在製造業應用程序,以及為機器視覺開發人員提供庫和其他產品的供應商。自適應視覺的運營結果包含在EVM部分中。
Refleis:2020年9月1日,公司以5.47億美元現金收購了Refleis Systems,Inc.(“Refleis”),扣除收購的現金。Refleis是一家為零售、餐飲服務、酒店和銀行業客户提供任務和勞動力管理、執行和通信軟件解決方案的供應商。通過此次收購,該公司打算通過將Refleis的平臺與其現有的軟件解決方案和EVM產品相結合,來增強其向這些行業的客户提供的解決方案。Refleis的經營結果包含在EVM部門中。
皮質:於2019年11月5日,本公司以700萬美元現金收購Cortex ica Vision Systems Limited(“Cortex ica”)。 Cortexica是一家基於計算機視覺的人工智能解決方案提供商,主要服務於零售業。Cortexica的經營業績包括在EVM部門。
優勢:2019年5月31日,本公司以7,900萬美元的總收購代價收購了Profitect,Inc.,其中包括已支付的現金7,500萬美元,扣除收購的現金淨額,以及公司在收購時重新計量的現有少數股權的公允價值400萬美元。優勢是一家主要服務於零售業的規範分析軟件提供商。通過此次收購,該公司通過將Profitect的平臺與其現有的軟件解決方案和EVM產品相結合,增強了其在零售行業內的現有軟件解決方案。Profitect的經營結果包含在EVM部門中。
Temptime:2019年2月21日,本公司以1.8億美元現金收購了Temptime Corporation(簡稱Temptime),扣除收購的現金。Temptime是温度監測標籤和設備的開發商和製造商。通過這次收購,該公司擴大了其在醫療保健行業的產品供應,未來可能會在其他行業應用,涉及温度敏感型產品。Temptime的運營結果包含在AIT部分中。
見注5,商業收購在合併財務報表附註中提供更多詳細信息。
運營和技術
我們的業務由兩個可報告的部門組成,為客户提供互補的產品:資產智能與跟蹤(AIT),包括條形碼和制卡、用品、服務和位置解決方案;以及企業可見性和移動性(“EVM”),包括移動計算、數據捕獲、RFID、固定工業掃描和機器視覺、服務和工作流優化解決方案。
資產情報和跟蹤
條碼和卡片打印:我們設計、製造和銷售打印機,按需生產高質量的標籤、腕帶、門票、收據和塑料卡。我們的客户在廣泛的應用中使用我們的打印機,包括路由和跟蹤、患者安全、交易處理、個人身份識別和產品認證。這些應用程序需要高水平的數據準確性、速度和可靠性。它們還包括收據和票證的特殊打印,以改善客户服務和提高生產率。
我們的打印機使用熱敏打印技術,通過加熱電子打印頭的某些像素來有選擇地對色帶或熱敏襯底成像,從而創建圖像。我們的打印機集成了公司設計的機制、電氣系統和固件,支持具有適當安全協議的串行、並行、以太網、USB、藍牙或802.11無線通信。金屬或高衝擊塑料外殼有助於確保我們打印機的耐用性。打印指令可以作為諸如Zebra編程語言II的專有語言、作為打印驅動程序提供的圖像、或者作為用户定義的可擴展標記語言來接收。這些功能使我們的打印機可以輕鬆集成到大多數計算機系統中。
我們還提供染料昇華熱敏卡打印機,可產生高質量的圖像,用於安全可靠的個人身份識別(例如,州身份證、駕照和醫療識別卡)、門禁(例如,員工或學生大樓訪問)和金融交易(例如,信用卡、借記卡和ATM卡)。此外,我們還提供將數據編碼到嵌入標籤或卡中的無源RFID應答器中的RFID打印機。我們為我們的打印機提供廣泛的配件和選項,包括車載和電池充電器。
供應品:我們生產和銷售庫存和定製的熱敏標籤、收據、色帶、塑料卡和RFID標籤,適用於我們的打印機,以及用於激光打印機的腕帶。我們為我們的印刷產品、經銷商和最終用户提供廣泛的優質、高性能耗材,這些耗材針對特定終端用户的需求進行了優化,例如耐化學或耐磨性、極端温度環境、卓越的圖像質量或長壽命。我們用我們的印刷設備促進耗材的使用。我們的用品業務還包括主要用於疫苗分發的温度監測標籤,其中包含化學指示器,設計用於在超過預定的時間和/或温度閾值時改變顏色。
服務:我們提供全方位的維護、技術支持和維修服務。我們還提供託管和專業服務,包括幫助客户管理其設備和相關軟件應用程序的服務。我們提供的服務包括基於雲的訂閲和多種服務級別。它們通常是通過多年服務協議簽訂的。我們直接和通過我們的全球合作伙伴網絡提供我們的服務。
位置解決方案:該公司提供一系列RTL和服務,以生成有關高價值資產、設備和人員的物理位置和狀態的精確、按需信息。這些解決方案結合了有源和無源RFID技術、信標和其他跟蹤技術,使用户能夠定位、跟蹤、管理和優化企業資產和人員的利用。我們提供定位解決方案的幾乎所有元素,包括標籤、傳感器、激勵器、中間件軟件和應用軟件。我們的位置解決方案主要部署在製造、航空航天、運輸和物流、體育和醫療保健行業。
企業可見性和移動性
移動計算:我們設計、製造和銷售各種專用外形規格和設計的堅固耐用的企業級移動計算產品和附件,以滿足各種企業應用。專門構建的設備確保針對目標使用案例的可靠操作,經受住了多年的粗暴處理和惡劣環境。工業應用包括倉庫和配送中心的庫存管理;外地移動應用包括外勤事務、郵政和
這些應用包括電子商務、全方位渠道、移動銷售點、庫存查找、員工協作和分析。我們的移動計算產品主要採用安卓™操作系統,支持局域網和廣域語音和數據通信。我們的產品還配有軟件工具和服務,支持安全的數據傳輸,同時還支持應用程序開發、設備配置和現場支持,以促進無縫、快速的部署和最大的客户投資回報。我們的產品通常包含條形碼掃描、全球定位系統和RFID功能以及其他傳感功能。此外,先進的數據捕獲技術、數據分析技術、語音和視頻協作工具以及先進的電池技術等專業功能使我們的客户能夠更高效地工作,更好地服務於他們自己的客户。
數據捕獲、RFID、固定工業掃描和機器視覺:我們設計、製造和銷售條形碼掃描儀、RFID讀取器、工業機器視覺攝像頭和固定式工業掃描儀。我們的掃描儀產品組合包括各種外形規格的激光掃描和成像儀產品,包括固定式、手持式和嵌入式原始設備製造商(“OEM”)模塊。我們的掃描儀融合了一系列技術,包括面成像儀、線性成像儀和激光,以及讀取線性和二維條形碼。它們用於廣泛的應用,從超市結賬到工業倉庫優化,再到醫院的患者管理。這些產品的設計反映了這些市場的不同需求,具有不同的人體工程學、多種通信協議和不同級別的堅固性。我們的RFID產品包括固定式讀卡器、支持RFID的移動計算機,以及利用無源超高頻從數百或數千個RFID標籤近乎實時地提供高速、非視距數據捕獲的RFID雪橇。通過使用電子產品代碼(“EPC”)標準,多個行業的終端用户使用我們的RFID技術來跟蹤高價值資產、監控發貨,並通過提高庫存準確性來推動零售銷售增長。我們還提供支持高頻近場通信和低頻無線電技術的移動計算機。2021年,我們推出了固定工業掃描和機器視覺解決方案。我們的固定式工業掃描產品自動跟蹤和跟蹤從生產到分銷的物品。我們的工業機器視覺攝像頭擴展了掃描功能,有助於在生產線上提供質量檢測。我們還為這些產品提供相關軟件和配件。
服務:我們提供全方位的維護、技術支持和維修服務。我們還提供託管和專業服務,幫助客户設計、測試和部署我們的解決方案,以及管理他們的移動設備、軟件應用和工作流程。我們的產品包括具有多個服務級別的基於雲的訂閲,通常通過多年服務協議簽訂合同。我們直接和通過我們的全球合作伙伴網絡提供我們的服務。
工作流優化解決方案:我們提供一系列解決方案,通過實時分析和處理數據,幫助我們的客户提高關鍵運營工作流程的敏捷性和工作效率。我們主要關注斑馬核心客户羣的一線員工,包括零售、運輸和物流、倉儲和配送以及醫療保健。我們的工作流優化解決方案包括:
•基於軟件的解決方案,包括勞動力管理、工作流程執行和任務管理、需求感知、價格優化、説明性分析以及基於通信和協作的解決方案。此類解決方案通常通過基於雲的軟件訂閲提供,並利用大數據、人工智能以及移動和網絡應用為客户提供有關其業務的實時可見性和可操作的洞察。通過分析勞動力、庫存、交易和實時情況數據,這些解決方案能夠預測需求、規定行動、安排員工並增強協作。我們基於軟件的解決方案可提供多種服務級別,並且通常通過多年服務協議簽訂合同;
•零售解決方案,包括一系列實物庫存管理解決方案,包括全店實物庫存、週期盤點和分析的解決方案;以及
•機器人自動化解決方案,包括軟件驅動的自主機器人,使客户能夠與一線員工一起協調工作流程,提高生產力和運營效率。我們的機器人自動化解決方案有多種外形規格可供選擇,以適應多種使用案例。
我們的競爭優勢
以下是我們認為使我們能夠從競爭對手中脱穎而出的核心競爭優勢:
專注於改善企業工作流程的行業領導者
我們專注於推動改進企業工作流程的EAI關鍵技術解決方案,包括移動計算、條形碼和制卡、數據捕獲、RFID、固定工業掃描、機器視覺和工作流優化解決方案,以及相關軟件、服務和附件。我們的領先地位使我們能夠與全球不同行業的客户合作併為他們提供支持,這些客户專注於實施領先的解決方案。
較高的進入和轉換門檻
在全球範圍內,我們與最終用户和我們廣泛的渠道合作伙伴網絡有着長期的關係。我們相信,這些客户關係和我們強大的合作伙伴網絡對我們的成功至關重要,新的市場進入者很難複製這些關係。我們相信,我們的大部分產品和解決方案都部署了專門的產品性能和軟件應用程序要求,這可能會導致較高的交換成本。
致力於創新和深厚的行業專業知識
隨着時間的推移,我們為我們的客户開發和交付了改進的、有針對性的端到端解決方案。我們繼續致力於利用我們在所服務行業的技術組合和專業知識,繼續開發滿足客户關鍵需求的創新解決方案。
高度多元化的業務組合
我們在業務細分、終端市場、地理位置和客户方面高度多樣化。此外,我們在服務、供應和軟件方面擁有強大的經常性業務,這是由專門構建的產品和解決方案的廣泛全球安裝基礎推動的。
全球影響力和品牌
我們直接向客户銷售,並通過我們在世界各地的渠道合作伙伴網絡進行銷售。這一全球業務使我們有能力為我們的客户提供產品、解決方案和服務,無論他們的運營地點在哪裏。此外,我們相信,我們擁有強大的品牌認知度,在行業內享有值得信賴的戰略合作伙伴的聲譽,以提供可靠和耐用的高質量產品而聞名。
規模優勢
我們相信,我們業務的規模和範圍,包括市場領先地位、產品和解決方案開發投資、投資組合的廣度和全球分銷,使我們比競爭對手更具優勢。我們相信,與業內其他公司相比,我們擁有最大的產品裝機量。這些特點使我們能夠成功競爭,實現規模經濟,並開發行業領先的解決方案。
我們的業務策略
利用我們的市場領先地位和創新來盈利地發展我們的核心業務
我們希望通過繼續超越我們在移動計算、數據捕獲、條形碼打印和服務等核心業務方面的競爭對手,來推動收入增長。我們希望通過利用我們廣泛的解決方案和產品創新組合並繼續成為終端客户的戰略合作伙伴來實現這一目標。我們還希望通過利用行業中正在發生的技術轉型來推動增長,包括移動計算向安卓™操作系統的轉型,以及數據捕獲向涉及2D和3D成像以及射頻識別的更新技術的轉型。這包括更加關注提供市場份額增長機會的細分市場和地理位置。此外,我們計劃利用我們市場領先的客户羣來加速面向配售的產品的增長,包括服務、供應、配件和軟件應用程序。我們的全球渠道合作伙伴網絡對於幫助我們實現這些目標至關重要。因此,我們將確保為我們的合作伙伴取得成功提供必要的價值和支持。
推進我們的企業資產智能願景
我們的EAI願景是將每個資產和一線員工連接起來、可見並完全優化。我們相信,長期的技術趨勢,特別是物聯網、雲計算、智能自動化和移動性方面的趨勢,推動了我們的願景,並正在改變我們客户的業務和我們的行業,為我們提供了為客户和公司創造價值的重大新機遇。我們希望利用這些趨勢,特別是我們核心細分市場中智能互聯傳感器和設備的激增,提供將這些傳感器和設備與基於雲的工作流程和分析應用程序相集成的端到端解決方案。我們計劃繼續投資於支持智能自動化解決方案的技術開發,提供更高的企業可見性、實時、可操作的信息和改善的客户體驗。我們的解決方案還將越來越多地包含高級特性、功能和用户體驗,以推動更具競爭力的差異化並提升我們作為解決方案提供商的角色。
通過在相鄰細分市場的擴張增加我們的增長機會
我們計劃通過在與我們的核心市場協同的相鄰細分市場進行有機和非有機的擴張來推動增長。我們將特別專注於我們的產品和解決方案、工作流程專業知識以及客户和行業關係將使我們能夠為最終用户提供重大價值的細分市場。
增強財務實力和靈活性
在保持強勁資產負債表的同時,我們打算繼續通過運營執行和持續業務流程改進、成本管理帶來的生產率提高來提高盈利能力和現金流產生,並專注於營運資本效率。
可持續的商業模式
斑馬在人力資本管理、資源節約和氣候方面的ESG基礎優先事項與我們的戰略重點和公司價值觀保持一致。這些優先事項中的倡議是由我們的跨職能可持續發展委員會在執行贊助和董事會監督下提出的。我們的方法有助於確保我們的業務長期可持續,以造福於我們的主要利益相關者羣體,包括員工、客户、合作伙伴和投資者。我們正在推動一種高績效、包容和多樣化的文化,努力始終成為我們工作和生活的社區的首選僱主。我們還專注於減少廢物、通過認證翻新設備的循環經濟產品創新、生態包裝和可持續產品設計。此外,我們致力於在斑馬的運營和整個價值鏈中實現以科學為基礎的碳減排目標。
競爭
我們在競爭激烈的環境中運營。公司需要提高生產力並實施其戰略,以及圍繞物聯網、雲計算、智能自動化和移動性的長期趨勢,這些都是為現有競爭對手和新競爭對手創造增長機會的一些因素。
主要競爭因素包括產品、解決方案和服務的廣度和質量,以及定價、設計、性能、耐用性、地理可用性、保修範圍、品牌認知度、與客户和渠道合作伙伴的關係以及公司聲譽。我們相信,在這些因素方面,我們進行了有效的競爭。
移動計算:移動計算和相關服務領域的競爭對手包括歷來為企業提供堅固耐用設備的公司。對於某些應用,我們與提供平板電腦和智能手機的公司競爭。競爭對手包括:Datalogic、霍尼韋爾和松下。
數據捕獲、RFID、固定工業掃描和機器視覺:提供適用於大多數全球市場應用的條形碼掃描產品和相關服務的廣泛產品組合的競爭對手包括Datalogic和霍尼韋爾。我們還與專注於有限產品子集或特定地區的較小公司競爭,包括紐蘭和Impinj。我們固定工業掃描和機器視覺業務的競爭對手包括康耐視、病症和Keyence。
條碼與制卡:我們認為我們在印刷領域的直接競爭是按需熱轉印和直接熱敏標籤固定和移動打印系統以及RFID打印機/編碼器的生產商。我們還與從事打印系統設計、製造和營銷的公司競爭,這些打印系統使用噴墨、直接標記和激光打印等技術,以及基於噴墨、熱轉印、壓花、膠片系統、編碼器、激光雕刻和大型染料昇華打印機的卡片打印機。此外,提供集中服務的服務局競爭最終用户業務,併為我們的制卡解決方案提供替代方案。競爭對手包括:法戈電子(HID Global的子公司)、霍尼韋爾、佐藤、東芝TEC、TSC、兄弟和Dymo。
供應品供應品行業高度分散,競爭由世界各地大小不一的公司組成。
位置解決方案S:我們與營銷定位解決方案的不同公司展開競爭,這些公司主要基於有源射頻識別技術。競爭對手包括:思科、Impinj和Stanley Healthcare。
工作流優化解決方案:我們在全球範圍內提供的解決方案與各種各樣的公司集團展開競爭。競爭對手從為零售業客户提供基於軟件的解決方案提供商,到為製造、分銷和履行行業客户提供自主移動機器人解決方案的提供商。
顧客
我們的產品、解決方案和服務的最終用户在各個行業都是多樣化的。我們有三個客户,他們是公司產品和解決方案的分銷商,在過去三年中,他們各自佔我們淨銷售額的10%以上。在這些年裏,沒有其他客户佔我們淨銷售額的10%以上。見附註20,細分市場信息與地理數據請參閲綜合財務報表附註,以獲取進一步資料。
我們對重要客户的淨銷售額佔公司總淨銷售額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
客户A | 22.3 | % | | 20.7 | % | | 16.6 | % |
客户B | 13.6 | % | | 13.9 | % | | 13.7 | % |
客户C | 12.6 | % | | 17.7 | % | | 18.3 | % |
銷售和市場營銷
銷售:我們主要通過分銷商(兩級分銷)、增值經銷商(VAR)、獨立軟件供應商(ISV)、直銷商和OEM銷售我們的產品和服務,而我們的軟件解決方案主要通過我們的直銷隊伍銷售。我們還通過我們的直銷隊伍將我們的產品和服務直接銷售給選定數量的客户。分銷商購買我們的產品並銷售給VAR、ISV和其他公司,從而增加我們產品在全球的分銷。VAR、ISV、OEM和系統集成商為最終用户提供各種硬件、附件、軟件應用程序和服務。VAR和ISV通常利用其行業、系統和應用專業知識為特定的最終用户應用定製解決方案。一些原始設備製造商以自己的品牌轉售斑馬製造的產品和解決方案,作為其自有產品的一部分。由於這些銷售渠道向不同行業的最終用户提供特定的軟件、配置、安裝、集成和支持服務,這些關係非常重要,使我們的產品能夠接觸到世界各地各行各業的最終用户。我們相信,我們的分銷商和渠道合作伙伴網絡的廣度是一種競爭優勢,並增強了我們的競爭能力。最後,根據所服務的地理區域和行業,我們的銷售具有一定的季節性。
市場營銷:我們的營銷職能與銷售和產品管理職能緊密結合,以營銷我們的產品,並提供和推廣滿足客户和合作夥伴需求的解決方案。我們的營銷組織包括區域和渠道營銷團隊,他們與客户、合作伙伴和賣家密切聯繫。我們的營銷組織還包括支持全球戰略和溝通的團隊,包括組合營銷、數字營銷、營銷運營和溝通以及戰略營銷職能。
製造和外包
我們硬件產品的最終組裝由第三方完成,包括電子製造服務公司(“EMSS”)和聯合設計製造商(“JDM”)。我們的產品目前主要在亞太地區的工廠生產,包括中國、臺灣、越南和馬來西亞,以及墨西哥和巴西。2020年,我們完成了產品採購足跡多元化的努力,在臺灣、越南和馬來西亞建立了生產基地,並減少了對中國製造的依賴。EMSS和JDM按照我們的設計規範生產我們的產品。我們保持對供應鏈部分的控制,包括供應商選擇和關鍵零部件的價格談判。製造商通常購買我們產品生產中使用的所有部件和組件。我們的產品被運往由第三方物流供應商或本公司運營的區域配送中心。部分產品在發貨給客户之前,通過固件下載、打包和特定於客户的定製在配送中心重新配置。此外,某些產品是根據採購規定和各種國際貿易協議製造的,仍有資格出售給美國政府。
我們耗材產品的生產設施位於美國和西歐。我們還通過主要位於亞太地區的第三方製造商補充我們的內部用品生產能力。
我們產品的維修服務由我們自己的運營或通過第三方執行,維修服務中心位於我們為客户提供服務的每個地區。
研究與開發
該公司投入大量資源為我們的目標市場開發創新的解決方案,並確保我們的產品、解決方案和服務保持高水平的可靠性,併為最終用户提供價值。截至2021年、2020年和2019年的年度,研發支出分別為5.67億美元、4.53億美元和4.47億美元,分別佔淨銷售額的10.1%、10.2%和10.0%。在全球範圍內,我們僱傭了大約2800名工程師和創新設計專家,他們與承包商一起致力於加強和擴大我們廣泛的產品和解決方案組合。
知識產權
我們依靠商業祕密、專利、商標、版權和合同權利的組合來建立和保護我們的創新,並在美國和其他國家擁有大量的知識產權組合。截至2021年12月31日,該公司在全球擁有約2300件商標註冊和商標申請,以及約6000項專利和專利申請。
我們相信,我們的知識產權將繼續在我們的核心產品領域為我們提供競爭優勢,併為未來的技術提供槓桿。我們的成功更多地依賴於我們廣泛的技術訣竅、對最終用户流程和工作流程的深入瞭解、創新文化、技術領導力以及營銷和銷售能力。雖然我們並不只依賴專利或其他知識產權來保障或確立我們的市場地位,但我們會在適當的時候行使我們的知識產權。
人力資本
公司致力於吸引、培養和留住人才,以實現我們的戰略願景。這一承諾直接塑造了我們培養包容和多元化文化的方法,並確保員工能夠發揮他們的潛力。
我們相信,我們強大的公司文化是我們成功的關鍵因素。責任、正直、團隊合作、敏捷和創新的價值觀是我們的文化以及我們如何運營和合作的核心。我們採取積極的措施,確保這種文化繼續滲透到我們的組織中。員工在公司內部的敬業度一直很高,最新的衡量標準高於科技公司的相關基準。我們認為我們與員工的關係非常好。此外,我們相信,我們的薪酬結構通過平衡盈利能力和增長以及當前的市場實踐,符合我們股東的長期利益,並反映了公司為績效支付的承諾。
2021年,該公司開展了一項員工調查,重點關注重返辦公室的舉措,並創建了一種新的混合工作模式,以迴應員工的反饋。此外,我們還實施了新的計劃和資源,以促進員工的福祉。
作為對公司強大文化和對員工承諾的認可,公司被多個組織評為2021年最佳工作場所,包括《福布斯》,新聞週刊,《芝加哥論壇報》,計算機世界和長島出版社還有其他的。
截至2021年12月31日,公司約有9,800人 全球員工,主要從事銷售和技術工作。我們的員工在55個月工作 我們的大部分員工位於美國以外的國家/地區。我們的部分業務,主要是在歐洲、中國和印度,遵守的勞動法與美國有很大不同。例如,在歐洲,勞資委員會在討論薪酬、福利、重組和裁員等問題時代表員工是很常見的。
人才培養
我們是一家建立在偉大思想基礎上的公司,擁有獨特的觀點,共同打造出非凡的東西。我們相信,授權的團隊成員使我們能夠推進我們的戰略優先事項。
因此,我們從穩健的入職流程開始,為員工提供充足的發展機會。我們的斑馬教育網絡在線學習平臺提供了各種各樣的學習和發展資源,如正式的學習課程、跨職能的發展經驗,以及指導和職業跟蹤的工具。我們還提供年度培訓和認證計劃。此外,我們每年都會進行全面的人才評估,以評估我們的領導力來源,並根據我們為未來積極發展員工所需的技能進行調整。這項一年一度的工作與管理層的季度會議相輔相成,以確保我們全年在關鍵的人才發展努力方面取得進展。
包容性和多樣性
我們正在培養一支多元化的員工隊伍,鼓勵員工發揮最好的自我,讓所有人都被看到、聽到、重視和尊重。我們相信,多元化的員工隊伍和包容的文化促進了公司的創新。我們認為,為了實現我們的包容性和多樣性願景,所有員工都應該參與促進和積極推動包容性和多樣性。2020年,我們在2018年正式確定計劃後,擴大了我們的包容性與多樣性計劃,並啟動了我們的包容性與多樣性諮詢委員會,該委員會由行政領導團隊成員和來自整個組織的其他人組成,以監督我們的戰略並支持我們的努力。2021年,我們繼續擴大我們的包容性和多樣性努力,推出了包容性倡導者計劃,該計劃由幫助支持關鍵包容性和多樣性目標的員工組成,並作為包容性行為的榜樣。我們還為所有人的領導者引入了正式的包容性和多樣性目標,並強烈鼓勵所有員工創建包容性和多樣性目標。
該公司還通過以下機制促進包容性和多樣性:
•包容性網絡:我們有一些由員工領導的包容團體,包括婦女包容網絡(WIN)、名為ZEAL(斑馬平等聯盟)的LGBTQ+團體、名為VETZ的退伍軍人團體、名為UNUOZ的西班牙裔包容網絡、非洲裔斑馬(ZAD)、倡導包容的團體和
為所有能力的人稱為ZoAA(所有能力的斑馬)、亞洲人及其盟友(A2Z)和EDGE(賦予充滿活力的世代員工)的可訪問性,這是面向我們的千禧一代和Z世代職業早期專業人士的。每個小組由我們的行政領導團隊中的一名或多名成員贊助。我們已經與我們的一些納入組合作,提供結構化的導師計劃,專注於培養多樣化的人才。
•嵌入包容性行為:我們為所有員工提供各種培訓,包括為所有員工提供無意識的偏見意識培訓,為招聘經理提供面試偏見意識培訓,以及為所有員工領導者舉辦強制性包容性領導力研討會。此外,我們的包容性網絡還舉辦了各種活動,重點是提高文化能力。2021年,我們還推出了更多的多樣性和包容性學習工具和資源,包括專門針對友誼的討論論壇和按需學習。
•外展服務:公司設定了有抱負的計劃目標,努力增加婦女和少數族裔羣體在整個組織中的代表性,包括擔任領導職務(董事及以上級別)。為了支持這些目標,我們儘可能創造出多樣化的候選人名單,並特別強調我們的董事級別及以上職位。我們已經與Catalyst、女性工程師協會(SWE)、全國黑人工程師協會(NSBE)、Disable IN、西班牙裔職業提升聯盟(HACE)、僱傭我們的英雄(HOH)、OUT在STEM(OSTEM)以及歷史上的黑人學院和大學等組織建立了人才招聘合作伙伴關係,以加強我們的招聘工作,並加深我們與不同人才的合作伙伴關係。
監管事項
無線監管事宜
我們的業務受到某些無線監管事項的約束。使用無線語音、數據和視頻通信系統需要無線電頻譜,這是由世界各地的政府機構監管的。在美國,聯邦通信委員會(FCC)和國家電信和信息管理局(NTIA)分別監管非聯邦實體和聯邦實體的頻譜使用。同樣,世界各國都有一個或多個監管機構,根據各自的國家法律和國際電信聯盟的國際協調,界定和執行無線電頻譜使用規則。我們在監管機構已經提供的頻段內製造和銷售產品,這些頻段包括語音和數據基礎設施、移動無線電以及便攜式或手持設備。因此,我們的運營結果可能會受到FCC、NTIA或其他國家/地區監管機構不時採用的規則和條例的積極或消極影響。我們的產品在許可和非許可頻譜上運行。額外無線電頻譜的供應可能會帶來新的商業機會,因此,失去可用的無線電頻譜可能會導致商業機會的喪失。目前頻段的監管變化也可能提供機會,或者可能需要對一些產品進行修改,以便它們能夠繼續製造和銷售。
其他監管事項
我們的一些業務使用各種聯邦、州、地方和國際法律監管的物質,這些法律管理環境和工人的健康和安全,包括管理向地面、空氣和水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物以及清理受污染場地的法律。某些產品受管理電子產品中化學物質的各種聯邦、州、地方和國際法律的約束。在2021年期間,遵守美國聯邦、州和地方以及外國監管材料排放到環境中的法律,或其他與環境保護有關的法律,並未對我們的業務或運營結果產生實質性影響。
可用信息
我們的網站地址是www.zebra.com。我們網站上的信息不是,也不應被視為本年度報告Form 10-K的一部分,也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的任何其他文件中。我們將10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、當前的8-K表格報告以及對該等報告的任何修訂,在我們以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會之後,將在合理可行的範圍內儘快在我們網站的投資者關係頁面上免費提供。
第1A項。風險因素
投資者應仔細考慮以下風險、不確定性和其他因素,以及本報告中的其他披露,包括管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,因為它們可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和增長前景產生重大不利影響。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們的業務運營還可能受到其他因素的影響,這些因素目前我們不知道,或者我們目前認為不重要。風險因素出現的順序不是有意的,也不應該附加任何優先或重要性。
一般商業和行業風險
公司很容易受到與業務複雜性增加相關的潛在困難的影響。在過去的幾年裏,我們通過收購和全球增長實現了快速增長。這種增長導致了業務的複雜性增加。我們相信,我們未來的成功在一定程度上取決於我們管理增長和業務複雜性增加的能力。以下因素可能會給我們帶來困難:
•管理我們的分銷渠道合作伙伴和最終用户客户;
•管理我們的合同製造和供應鏈;
•製造更多的產品;
•開發和管理定製解決方案產品;
•管理我們已將部分業務業務外包給的各方;
•管理行政和業務負擔;
•管理利益相關者的利益,包括客户、投資者和員工的社會責任事務;
•維護和改善信息技術基礎設施,以支持增長;
•管理收購的整合;
•管理複雜、大規模運營中常見的後勤問題;
•管理我們的國際業務;以及
•吸引、培養和留住具有開發新技術和推出新產品和解決方案所需技術專長的人員。
如果不能以合適的價格完成未來的收購,可能會對我們的增長率和股價產生負面影響。我們擴大收入、收益和現金流的能力在一定程度上取決於我們識別併成功收購和整合業務的能力,以及實現預期的協同效應的能力。由於潛在買家之間的競爭,以及需要滿足適用的成交條件並以可接受的條款獲得反壟斷和其他監管部門的批准,收購可能很難確定和完成。
該公司進行的任何收購都可能遇到困難,包括意想不到的整合問題和業務中斷。收購還可能稀釋股東價值,並對經營業績產生不利影響。我們可能會收購或投資於其他業務、技術、服務、產品或解決方案。收購可能會帶來對我們來説是新的業務問題。將收購的任何業務、技術、服務、產品或解決方案整合到我們的運營中的過程可能會導致不可預見的運營困難和支出。被收購公司的整合也可能會消耗大量的管理時間和注意力,否則這些時間和注意力可能會用於持續運營和我們現有業務的進一步發展。這些因素和其他因素可能導致收購的好處得不到充分實現。
收購還可能涉及一些風險,包括但不限於:
•在保留被收購實體的客户、分銷商、供應商或其他業務關係方面的困難和不確定性;
•被收購實體的關鍵員工流失;
•由於難以整合和重組運營、產品、技術和人員而導致業務中斷;
•被收購實體履行其客户義務的能力;
•繼承已知的問題或債務以及發現未知的問題或債務;
•結賬前和結賬後與收購相關的收益費用可能對任何給定時期的經營業績和現金流產生不利影響,而且不同時期的影響可能有很大不同;
•被收購實體未能達到或超過預期的經營業績或現金流,可能導致所收購的商譽或無形資產減值;
•有能力實施必要的內部控制和會計制度,以符合適用於受美國證券交易委員會報告約束的上市公司的要求,這可能導致虛報財務報告;以及
•未來的收購可能會導致一些變化,如股權證券的潛在稀釋發行、債務和或有負債的產生以及商譽減值費用。
在一個以持續變化為特徵的行業中,該公司可能無法繼續開發產品或解決方案來有效地滿足用户需求。為了取得成功,我們必須適應快速變化的技術和應用需求,不斷改進我們的產品和解決方案,並推出新的產品、解決方案和服務,以滿足用户需求。
該公司的行業特點是:
•不斷髮展的行業標準;
•頻繁推出新產品、解決方案和服務;
•不斷演變的分銷渠道;
•對定製產品和軟件解決方案的需求不斷增加;
•不斷變化的客户需求;以及
•改變安全協議。
未來的成功將取決於我們在這種不斷變化的環境中有效和經濟地適應的能力。如果我們必須修改我們的業務以適應這些變化,甚至可能無法適應這些變化,我們可能會招致大量成本。
公司參與了一個競爭激烈的行業,而這個行業可能會變得更具競爭力。競爭對手可能能夠更快地對新技術或新興技術以及客户要求的變化做出反應。我們服務的市場發展迅速,競爭激烈。我們的一些產品、解決方案和服務與我們的競爭對手提供的類似或替代產品、解決方案和服務直接競爭。此外,我們經常與當地競爭對手競爭,這些競爭對手在吸引本國客户方面可能具有實質性優勢,這是因為該國更成熟的品牌,對居住在該國的客户的品味和偏好有更多瞭解,或者他們專注於單一市場。由於任何市場都有整合的潛力,這些競爭對手可能會變得更大,而規模的擴大可能會使它們能夠在更廣泛的地理區域開展業務。為了保持競爭力,我們認為我們必須繼續有效和經濟地:
•識別和發展客户需求、新興技術和行業趨勢;
•監控顛覆性技術和商業模式;
•創新、開發並及時將新技術、解決方案和服務商業化;
•我們的產品、解決方案和服務的價格具有競爭力;
•提供優質的客户服務;
•提供高質量、高可靠性的產品和解決方案;
•提供可靠和高效的分銷網絡;以及
•吸引、留住和培養具有技術專長並瞭解我們的行業和客户需求的員工。
我們不能保證我們將能夠成功地與當前或未來的競爭對手或技術競爭。當前或未來的競爭對手可能會繼續開發和推出新的和增強的產品、解決方案和服務,這可能會導致市場對我們的產品、解決方案或服務的接受度下降,或導致主要客户的流失。我們行業的競爭加劇可能會導致降價、毛利率下降和市場份額的喪失,並可能需要增加研發、銷售和營銷以及客户支持方面的支出。此外,我們可能無法有效地預測和應對市場上與我們的產品、解決方案或服務競爭的新進入者。
此外,隨着我們向核心產品以外的市場擴張,我們可能會面臨成熟的競爭對手,使我們在新的競爭格局中處於劣勢。一些競爭對手可能會進行戰略性收購,或與生產互補產品和解決方案的供應商或公司建立合作關係,這可能會給我們在市場上的競爭地位帶來額外的壓力。無法成功競爭可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
操作風險
該公司擁有龐大的業務,我們的產品、解決方案和服務有很大一部分銷往美國以外,並從美國以外的供應商那裏採購重要部件,包括最終產品,其中許多供應商的業務集中在中國。預計對非美國客户的發貨量將繼續佔淨銷售額的重要部分。我們還希望在非美國的生產和組裝業務中繼續使用第三方合同製造服務。
與美國境外的運營、銷售和採購相關的風險包括:
•波動的外幣匯率可能會限制銷售,增加採購成本,並影響到美國以外的應收賬款的收回;
•外國信貸市場的波動可能會影響我們客户和供應商的財務狀況;
•違反反腐敗法,包括《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》,可能會導致鉅額罰款和處罰;
•當地商業法律或實踐的不利變化或不確定性,包括:
•徵收繁重的關税、配額、税收、貿易壁壘或資本流動限制;
•對技術出口或進口的限制可能會降低或消除在某些市場銷售或從某些市場購買的能力;
•政治和經濟不穩定可能會減少對我們產品的需求,或使我們的非美國資產面臨風險;
•在某些國家,有限的知識產權保護可能會限制對我們產品侵權的追索權,或者可能導致我們不在某些地理區域銷售;
•人員配置可能很困難,包括營業額高於預期;
•政府控制的匯率和對包括人民幣在內的貨幣可兑換的限制;
•運輸延誤和與海關有關的延誤可能影響我們產品的生產和分銷;
•地緣政治的不確定性或動盪可能對我們的業務或我們客户或供應商的業務產生負面影響;
•有效地管理和監督遠離公司總部的業務;以及
•法律的整合和執行在不同司法管轄區之間差異很大,並可能隨着時間的推移而變化。
第三方可能會指控公司或我們的供應商侵犯了他們的知識產權。第三方不時會聲稱我們或我們的供應商侵犯了他們的知識產權。隨着我們繼續擴大我們的業務並將新技術融入我們的產品和解決方案中,這些類型的索賠可能會增加。這些指控中的任何一項,無論有無正當理由,都可能導致代價高昂的訴訟,並轉移關鍵人員的注意力。如果侵犯了第三方的專利或其他知識產權,我們可能會被阻止按計劃經營我們的業務,我們可能會被要求支付昂貴的判決或和解、達成代價高昂的許可安排或使用非侵權方法來實現我們的業務目標,任何這些都可能對我們的運營利潤率產生負面影響。看見 第三項,法律訴訟獲取有關當前專利訴訟的更多信息。
不能保護知識產權可能會損害我們的聲譽,我們的競爭地位可能會受到實質性的損害。我們的知識產權是寶貴的,併為我們提供了一定的競爭優勢。我們使用版權、專利、商標、商業祕密和合同來保護這些專有權。儘管採取了這些預防措施,第三方仍可能複製或複製我們的知識產權和產品的某些方面,或者在未經授權的情況下挪用和使用我們視為商業祕密的信息。此外,我們獲得的知識產權可能不足以為我們提供競爭優勢,可能會成功地受到挑戰、無效、規避或侵犯。在公司為保護我們的知識產權而提起的任何侵權訴訟中,我們可能不太可能或很難獲得任何金錢損害賠償,並且我們可能獲得的任何此類裁決可能沒有商業價值。此外,強制執行或保護我們的專有權利的努力可能是無效的,可能會導致我們的知識產權無效或範圍縮小,並可能導致我們招致鉅額訴訟費用。由於知識產權訴訟需要大量的披露,在這類訴訟中,公司的一些機密信息可能會因披露而被泄露。我們的業務和服務的某些方面也依賴於由第三方開發或授權的技術、軟件和內容,我們可能無法在未來以合理的條款或根本無法維持與此類第三方的關係或建立類似的關係。
我們目前在某些產品和解決方案中使用第三方和/或開源操作系統以及相關的應用程序生態系統。此類各方停止繼續開發操作系統或限制我們使用此類操作系統可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。我們依賴於第三方對操作系統、軟件應用程序生態系統基礎設施的持續開發,以及此類第三方對我們實施其操作系統和相關應用程序的批准。如果此類各方停止繼續開發或支持此類操作系統或限制我們訪問此類操作系統,我們將被要求改變針對此類設備的策略。我們的財務業績可能會受到由此導致的從我們目前使用的操作系統轉向的負面影響,而且相關的應用程序生態系統可能會成本高昂且困難。戰略轉變可能會增加公司的發展負擔,並可能在一段時間內在我們的投資組合中造成缺口,這可能會使我們在競爭中處於劣勢。
網絡安全事件可能會擾亂商業運營。我們依賴整個公司的信息技術系統來保存財務記錄、處理訂單、管理庫存、協調向分銷商和客户發貨、維護機密和專有信息以及其他技術活動,並運行其他關鍵功能,如互聯網連接、網絡通信和電子郵件。公司存儲機密和專有信息
通過第三方託管的基於雲的服務,我們對安全協議的影響力較小。此外,我們的客户可能會使用我們的某些產品和解決方案來傳輸和/或處理個人數據和其他敏感信息。像許多公司一樣,我們不斷努力滿足與我們業務相關的行業信息安全標準。我們定期執行漏洞評估、修復漏洞、查看日誌/訪問、執行系統維護、管理網絡邊界保護、實施和管理災難恢復測試,並定期為員工提供培訓課程,以提高對訪問敏感信息計劃的認識。儘管我們實施了各種安全控制和措施,以及我們的第三方供應商的安全控制和措施,但不能保證此類行動足以防止網絡安全事件發生。此外,隨着網絡犯罪和威脅繼續快速發展,並變得越來越難以檢測和防禦,我們目前的安全控制和措施可能無法有效地防止網絡安全事件,我們可能沒有能力檢測某些漏洞。網絡安全事件可能包括試圖未經授權訪問數字系統,目的是挪用資產或敏感信息、損壞數據或造成運營中斷。網絡釣魚和其他類型的獲取未經授權的信息或訪問的嘗試通常都很複雜,很難檢測或擊敗。
網絡安全事件可以採取各種形式,包括非故意事件以及個人、團體和複雜組織(如國家支持的組織或民族國家行為者)的蓄意攻擊。此外,我們的某些第三方供應商對我們的員工和客户數據的訪問權限有限,可能會以未經授權的方式使用這些數據。任何此類網絡安全事件或濫用我們員工或客户的數據都可能導致我們核心業務系統的重大中斷、機密業務信息的丟失或損壞、和/或個人數據的泄露,在任何情況下都可能導致不利的業務影響以及對我們品牌的可能損害。這還可能導致公開披露或竊取私人知識產權,並可能失去客户的信心。
雖然我們已經並預計將繼續經歷這些類型的威脅和事件,但到目前為止,公司還沒有發生任何重大事件。如果我們的核心業務運營或我們的第三方服務提供商的運營遭到破壞,可能會影響我們系統和數據的機密性、完整性和可用性。我們或我們的第三方服務提供商未能維護我們需要保護的數據的安全,包括通過滲透我們的網絡安全和挪用機密和專有信息,可能會導致:業務中斷;我們的聲譽受到損害;對第三方的財務義務;罰款、處罰、監管程序;可能帶來鉅額費用的私人訴訟;我們的供應商、分銷商和客户對我們的信心惡化;以及其他競爭劣勢。這種維護數據安全的失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。雖然我們繼續進行安全盡職調查,但總有發生重大入侵的可能性。
對我們系統的任何威脅或安全漏洞都可能對我們的客户造成負面影響。我們部署在客户環境中的產品和解決方案也有被攻破的可能性,這可能會導致客户的機密信息泄露,或擾亂客户數據和系統的可用性。此外,我們的客户可能沒有采取足夠的安全控制和措施,或者沒有及時更新他們的產品和解決方案來安裝或啟用安全補丁,這可能會導致安全漏洞。在我們的網絡或我們產品客户的網絡中發生的任何實際或感知的安全漏洞也可能損害市場對我們產品有效性和我們聲譽的看法,無論該漏洞是由我們的產品、其他供應商的系統還是惡意方的行為造成的。此類違規或感知違規可能導致延遲或失去市場對我們的產品、解決方案或服務的接受;我們的資源被轉移;我們的聲譽受到損害;我們的知識產權或其他資產被盜或濫用;服務和保修費用增加;以及支付損害賠償金。到目前為止,我們還沒有發生與我們的產品或解決方案的安全相關的重大事件。此外,戰略客户可能會協商特定的控制措施,我們可能會產生額外的成本來遵守這些客户特定的控制措施。儘管我們維持與網絡安全風險相關的保險,但不能保證我們的保險將涵蓋所涉的特定網絡事件,或此類保險是否足夠。
由於實際或明顯的設計或製造缺陷而導致的產品故障,我們可能會招致責任。如果產品因實際或明顯的設計或製造缺陷而造成損害,我們已經並可能繼續受到此類索賠,包括財產或經濟損害或人身傷害的索賠。此外,此類設計或製造缺陷不僅可能發生在我們自己設計的產品中,也可能發生在第三方供應商提供的組件中。我們尋求通過保險保障以及產品設計、製造質量控制流程、產品測試和供應商的合同賠償來限制此類風險。儘管到目前為止,公司還沒有提出實質性的索賠,但由於公司安裝的產品基礎不斷擴大,可用於我們產品的應用越來越多,實際或據稱的設計或製造缺陷可能會導致產品召回、損害我們的聲譽,以及可能對我們的財務業績產生重大不利影響的客户服務成本或法律成本。
公司軟件產品中的缺陷或錯誤可能會損害我們的聲譽,給我們帶來巨大的成本,並削弱我們營銷此類產品的能力。我們的軟件可能包含未檢測到的錯誤、缺陷或錯誤。儘管到目前為止,我們尚未因任何錯誤、缺陷或錯誤而遭受重大損害,但我們可能會在未來發現重大錯誤、缺陷或錯誤,這些錯誤、缺陷或錯誤可能無法及時糾正。將來在我們的軟件中發現的任何錯誤、缺陷或錯誤
產品和相關服務可能導致延遲或失去市場對我們的產品、解決方案或服務的接受;資源轉移;聲譽受損;服務和保修費用增加;以及支付損害賠償金;這可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
我們的業務成功取決於我們吸引、留住、發展和激勵關鍵人員的能力。我們的業務和運營結果可能會受到高技能員工競爭加劇、員工流動率上升或薪酬和福利成本增加的不利影響。公司未來的成功在很大程度上取決於關鍵人員的持續服務和貢獻,包括高級管理人員和其他高技能員工。我們員工的經驗、行業知識和技能組合為我們的運營和業績帶來了實質性的好處,而吸引、留住、發展和激勵高技能員工的能力對我們的長期成功至關重要。我們行業對熟練員工的需求很高,對他們的經驗和技能的競爭也很激烈。當員工基於薪酬、福利、流動性和靈活性等與我們提供的不同因素尋找新的或不同的機會時,我們可用於吸引、留住和激勵員工的激勵和福利可能會變得不那麼有效。儘管我們努力成為一名首選僱主,但我們可能無法在未來繼續成功地吸引、留住、發展或激勵關鍵人員。關鍵人員服務的任何中斷都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
自然災害、普遍的公共衞生問題、內亂或人為災難可能會導致供應中斷,從而對我們的業務和運營結果產生不利影響。未來可能會發生自然災害或廣泛的公共衞生問題,包括流行病,本公司無法預測任何此類幹擾將對我們維持正常業務運營的能力造成多大程度或持續時間的影響。公司的業務和設施因火災、洪水、恐怖主義或其他自然災害或人為災害而遭受災難性損失。如果我們的任何設施發生災難性損失,可能會擾亂我們的運營,推遲生產、發貨和收入,並導致修復或更換設施的鉅額費用。在我們的業務中斷後,公司可能需要大量的恢復時間,經歷鉅額支出才能恢復運營,並損失大量銷售額。如果發生這種中斷,我們可能會違反協議,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。 自然災害或廣泛的公共衞生問題的後果可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情的影響已經並可能繼續對我們的業務、財務業績和運營業績產生不利影響。冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情一直並將繼續是複雜和快速演變的,並影響了我們的業務,最近一次,主要與供應鏈中斷(包括更高的履行成本和組件短缺)和勞動力限制有關。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營和財務業績的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的因素,例如新冠肺炎的嚴重程度和傳播率、病毒新變種的出現、遏制行動的程度和有效性、疫苗和/或其他醫療手段的開發和提供併為公眾接受的程度,以及這些和其他因素對我們利益相關者的影響。
為了限制新冠肺炎的傳播,美國聯邦、州和地方政府以及非美國政府已經並將繼續在不同程度上實施一些限制個人活動的協議和法規。 在疫情期間,我們實施了一系列措施,努力保護我們員工、客户和供應商的健康和福祉,包括在疫情高峯期讓大多數辦公室工作人員遠程工作,並隨着限制取消逐步返回辦公室,限制員工旅行,以及為主辦和參加面對面的行業活動實施更嚴格的健康和安全措施。隨着政府放寬限制,我們一直並將繼續允許我們的員工以受控的方式返回我們的辦公室工作,並修改商業做法,包括實施符合政府法規的社會距離協議、疫苗驗證、健康篩查、辦公室容量限制以及適用的跟蹤和追蹤協議,提供個人防護設備,增加空氣交換/通風,並廣泛和頻繁地為我們的工作空間消毒。然而,不能保證此類協議將成功阻止新冠肺炎在我們員工中的傳播,即使員工返回我們的辦公室,我們也可能被無限期地阻止全力開展業務活動。持續的工作場所限制和限制的範圍和持續時間,特別是在員工人數較多的地點,可能會對我們的運營和我們執行業務戰略要務的能力產生不利影響。此外,我們的業務所在的司法管轄區已經宣佈了疫苗和測試任務。作為一家受美國職業安全與健康管理局(“OSHA”)管轄的公司,我們必須遵守OSHA的“新冠肺炎”要求,例如2021年11月5日宣佈的緊急臨時標準(“ETS”),但該標準目前仍在變化中,法院正在對其最終實施和合規性進行審查。我們執行這些任務以及未來的任何任務,可能會導致員工流失,包括關鍵技術工人的流失,並可能在吸引和留住我們業務運營所需的人才以及確保未來的勞動力需求方面造成困難,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。對我們業務的潛在負面影響,包括產量水平的下降,
研發活動以及為緩解新冠肺炎影響而做出的更多努力,可能會對我們交付產品、解決方案和服務的能力產生不利影響。
此外,新冠肺炎造成的狀況已經並可能繼續影響對我們產品、解決方案和服務的整體需求環境。對某些產品組件的需求水平已經並可能繼續導致交貨期延長和投入成本上升,包括運費。這已經並可能繼續影響我們滿足客户需求和盈利的能力。無法滿足客户需求也可能對我們的客户購買我們的產品、解決方案或服務的能力或意願產生不利影響。此外,由於全球供應鏈短缺,宏觀經濟環境中的挑戰,包括市場通脹,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
如果新冠肺炎或其變體在我們的客户、供應商或我們開展業務的地區變得更加普遍,我們的運營可能會遇到更明顯的中斷。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響,我們未來的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外,新冠肺炎疫情的影響可能會加劇其他先前存在的風險,例如全球經濟狀況、政治、監管、社會、金融、運營和網絡安全以及與我們的供應商和客户相關的類似風險,其中任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們在多年的大型系統、解決方案和服務合同下面臨風險,這可能會對我們的業務產生負面影響。我們與我們的客户簽訂了大型、多年的系統和解決方案以及服務合同,使我們面臨風險,其中包括:(I)技術風險,特別是當合同涉及新技術時;(Ii)財務風險,包括與大型長期合同相關的預測成本所固有的估計的準確性及其對經營業績的相關影響;以及(Iii)網絡安全風險,特別是在與處理個人數據的客户的解決方案或託管服務合同中。收回與客户簽訂的長期管理服務和基於軟件的解決方案合同所產生的前期成本取決於這些客户的持續生存能力。客户的破產可能會導致該計劃或產品的預期未來收入損失,這可能會對我們的盈利能力產生不利影響。
我們簽訂固定價格合同,如果我們不能正確估計成本,可能會使我們蒙受損失。如果我們最初的成本估計是不正確的,我們可能會在這些合同上賠錢。由於許多此類合同涉及新技術和應用,需要本公司聘用分包商,而且可能持續數年,技術困難、原材料價格波動、我們的分包商或供應商的問題以及其他成本超支等不可預見的事件可能會導致合同定價變得不那麼有利,甚至對我們無利可圖,並對我們的財務業績產生不利影響。此外,通貨膨脹率的大幅上升可能會對長期合同的盈利能力產生不利影響。
我們利用分包商的服務來履行我們的許多合同,而我們的分包商無法及時合規地履行職責,可能會對我們作為主承包商的履約義務產生負面影響。我們在許多合同中聘請了分包商,隨着我們擴大全球解決方案和服務業務,我們對分包商的使用已經並可能繼續增加。我們的分包商可能會進一步分包性能,並可能提供第三方產品和軟件。我們可能與分包商發生糾紛,包括分包商所執行工作的質量和及時性以及分包商提供的產品、軟件和服務的功能、保修和賠償方面的糾紛。我們並不總是成功地將客户要求傳遞給我們的分包商,因此在某些情況下,我們可能需要吸收客户的合同風險,而不是我們的分包商提供相應的背靠背保險。我們的分包商可能無法獲得或保持其提供的材料、組件、子系統和服務的質量,或無法從供應商那裏獲得首選的保修和賠償範圍,這可能會導致更大的產品退貨、服務問題、保修索賠和成本以及合規問題,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們已經外包了某些業務運營的一部分,如維修、分銷、工程服務和信息技術服務,並可能外包額外的業務運營,這限制了我們對這些業務運營的控制,並使我們因外包合作伙伴的行動而面臨額外的風險。我們無法直接控制我們外包的某些業務運營。我們的外包合作伙伴可能不會優先考慮我們的業務而不是其他客户的業務,他們可能無法滿足我們所需的服務級別、成本降低或其他指標。在某些情況下,我們的外包合作伙伴的行為可能會導致我們被發現違反了法律或法規,如進出口法規。由於我們的許多外包合作伙伴在美國以外運營,我們的外包活動使我們暴露在信息安全漏洞之下,並增加了我們的全球風險。此外,我們還受到外包合作伙伴財務可行性的影響。一旦業務活動被外包,我們可能被合同禁止,或實際上可能無法將此類活動帶回公司或將其轉移給另一家外包合作伙伴。我們外包合作伙伴的行為可能會對我們的聲譽造成損害,並可能對我們的財務業績產生負面影響。此外,我們不時地,在某些情況下,將我們的外包業務過渡到新的服務提供商和/或不同的地理位置。在新的或現有的外包合作伙伴之間或跨不同地區的這種過渡活動以及內包活動可以
這會導致額外的成本、時間和管理層的關注,以便有效地管理過渡,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
如果我們的供應商、分包商、分銷商、經銷商和代表未能使用可接受的法律或道德商業實踐,可能會對我們的業務產生負面影響。我們的政策是要求供應商、分包商、分銷商、經銷商和第三方銷售代表(“TPSR”)遵守適用的法律、規則和法規,包括有關工作條件、僱傭做法、環境合規、反腐敗以及商標和版權許可的法律、規則和法規。然而,我們並不控制他們的勞動和其他商業行為。如果我們的供應商、分包商、分銷商、經銷商或TPSR違反勞動法或其他法律,或實施被視為不道德的勞工或其他商業行為,向我們發運成品可能會中斷,訂單可能會取消,關係可能會終止,我們的聲譽可能會受到損害。如果我們的供應商或分包商未能獲得商標、版權或專利的必要許可權,可能會對我們採取法律行動,這可能會影響公司產品和解決方案的適銷性,並使我們對第三方承擔財務義務。這些事件中的任何一個都可能對我們的銷售和運營結果產生負面影響。
我們依賴第三方經銷商、分銷商和經銷商銷售我們的許多產品、服務和解決方案,如果他們不能有效地將我們的產品、服務和解決方案推向市場,可能會對我們的運營結果和財務業績產生負面影響。除了我們自己的銷售隊伍外,我們還通過各種第三方經銷商、分銷商和經銷商提供我們的產品、服務和解決方案,這些經銷商也可能營銷與我們競爭的其他產品、服務和解決方案。如果我們的一個或多個第三方經銷商、分銷商或經銷商未能有效推廣我們的產品,可能會影響我們將產品、服務和解決方案推向市場的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。對我們渠道計劃的任何更改都可能導致我們的一些第三方經銷商、分銷商或經銷商因計劃結構的修改而退出該計劃,這可能會降低我們將產品和解決方案推向市場的能力,並可能對我們的運營結果產生負面影響。
其中一些第三方規模較小,更有可能受到金融市場疲軟可能導致的可用信貸大幅減少的影響。如果信貸壓力或其他財務困難導致第三方經銷商、分銷商或經銷商資不抵債,而我們無法成功地將最終客户轉移到從其他第三方或直接從我們那裏購買我們的產品和解決方案,這可能會導致,在某些情況下,已經對我們的財務業績造成負面影響。
我們某些產品的最終組裝是由第三方電子製造商執行的。我們可能依賴這些第三方電子產品製造商作為製造此類產品的唯一供應來源。如果該等製造商未能按我們的要求向我們提供製造服務,或該等製造服務的任何中斷,直至(包括災難性的停工),都可能對我們的業務結果產生不利影響。由於我們依賴這些第三方電子製造商來生產我們的產品,我們可能會招致更大的業務連續性風險。我們無法對某些產品的組裝或相關操作進行直接控制。如果這些第三方製造商遇到經營困難或無法滿足我們的製造需求,那麼我們可能無法滿足客户的產品需求,失去銷售,無法維護客户關係。較長的生產準備時間可能會導致某些產品短缺,並在意外增加需求的時期導致庫存不足。如果沒有這樣的第三方繼續生產我們的產品,我們可能沒有其他方法來最終組裝我們的某些產品,直到我們能夠確保在另一家工廠的製造能力或開發替代製造設施。這種轉變可能既昂貴又耗時。我們已經採取行動使我們的產品採購足跡多樣化,未來還可能採取更多行動使我們的產品採購足跡多樣化。這樣的行動已經並可能再次導致額外的成本。
我們未來的經營業績取決於我們是否有能力購買足夠數量的材料、零部件以及滿足客户需求的服務和軟件。我們從獨家供應商那裏採購我們的一些零部件。供應商的任何中斷或供應價格的大幅上漲,包括運輸成本,都可能對我們的運營結果產生負面影響。我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們能否及時從供應商那裏獲得高質量的材料、零部件以及服務和軟件的充分交付。此外,某些供應只能從單一來源或有限來源獲得,我們可能無法及時使來源多樣化。如果對我們的產品、解決方案或服務的需求超過我們目前的預期,或者如果供應商由於其他原因(包括自然災害、公共衞生問題、惡劣天氣條件或財務問題)無法或不願滿足我們的需求,我們可能會遇到供應中斷或供應價格大幅上漲的情況,這可能會對我們的業務產生負面影響。我們過去經歷過短缺,對我們的運營結果產生了負面影響,未來可能會經歷這樣的短缺。有時,我們已經並可能繼續執行與供應商的多年採購承諾,這些承諾包含最低支出門檻,即使客户需求下降,我們也有義務履行這些承諾。此外,客户需求、產品供應和運輸成本的波動可能會導致運營投入成本增加。此外,我們供應商的信貸緊張可能會導致我們加快支付應付賬款,從而影響我們的現金流。
此外,我們目前與某些供應商的合同可能會被這些供應商取消或不延長,因此不能為我們提供足夠的保護,防止供應減少或中斷。此外,如果這些供應商中的任何一家違反了與我們的合同,我們與此類違約相關的法律補救措施可能不足以補償我們可能遭受的任何損害。
金融和市場風險
美國關税和貿易政策的變化以及該公司開展業務的其他國家/地區採取的相應行動的影響可能會對我們的財務業績產生不利影響。該公司目前有相當大比例的產品進口到美國,增加這些進口產品的關税可能會對公司的財務業績產生負面影響。儘管該公司已採取行動 這些努力可能不足以減輕因關税增加而對公司財務業績造成的負面影響。
對徵税當局的挑戰可能會導致納税超過目前的準備金。我們在不同的司法管轄區正在接受並可能受到正在進行的税務審查。因此,我們可能會根據此類事項的預期結果來記錄增量税收支出。此外,我們可能會根據這些審查的預期結果調整以前報告的納税準備金。這種調整可能會導致公司的有效税率和現金流的增加或減少。未來世界各地税法的變化和所得税免税期可能會對我們的有效税率、外國税率差異、未來的所得税支出和現金流產生實質性影響。
預測我們估計的年度有效税率是複雜的,受到不確定性的影響,我們的預測税率和實際税率之間可能存在重大差異。我們對所得税狀況和有效税率的預測是複雜的,可能會受到不確定性和定期更新的影響,因為我們每年的所得税狀況結合了我們在不同税務管轄區賺取的利潤和發生的虧損與廣泛的所得税税率的組合的影響,以及遞延税項資產和負債估值的變化,各種會計規則和這些規則的變化的影響,不同税務機關的審查結果,以及任何收購、業務合併、處置或其他重組或融資交易的影響。
作為一家跨國公司,我們在許多國家開展業務,在許多司法管轄區都要納税。我們業務的税收適用於多個、有時相互衝突的税收法律和法規,以及多國税務公約。許多國家最近已經或正在考慮根據經濟合作與發展組織(OECD)/G20基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目正在發佈的報告修訂各自的税法,由於我們的組織結構和美國以外的重要業務,這可能會對我們的納税義務產生重大影響。我們的有效税率高度依賴於我們的結構和運營模式導致的全球盈虧的地理分佈,每個地理區域的税收法規和税收假期,以及税收抵免和結轉的可用性。税收法律法規的適用受到法律和事實的解釋、判斷和不確定性的影響。税法本身會隨着財政政策的變化、立法的變化以及法規和法院裁決的演變而發生變化。因此,税務機關可能會對我們施加納税評估或判決,這可能會對我們的納税義務和/或我們的有效所得税税率產生重大影響。
經濟狀況和金融市場中斷可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響. 不利的經濟狀況或減少的信息技術支出可能會對我們的業務產生負面影響。由於客户對我們的產品、解決方案或服務的需求減少,金融市場的全面混亂和相關的普遍經濟低迷可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。如果經濟放緩足夠嚴重,可能需要進一步進行減值測試,並對商譽和其他無形資產進行減記。降低成本的行動可能是必要的,並可能導致重組費用。金融信貸收緊可能會對我們的客户、供應商、外包製造商和渠道合作伙伴(例如分銷商和轉售商)產生不利影響,使他們無法獲得足夠的信貸來為重大采購融資。經濟不景氣還可能導致我們產品、解決方案和服務訂單的減少或取消;對及時收回應收賬款的能力產生負面影響;導致額外的應收賬款準備金;以及需要額外的庫存準備金以應對過時的庫存。美元對歐元、英鎊和捷克克朗等貨幣匯率的更高波動性和波動可能會對產品銷售、利潤率和現金流產生負面影響。
重要的是,我們能夠獲得許多不同類型的保險,如果我們無法獲得保險或用盡我們的保險範圍,我們可能會被迫保留風險。我們有許多類型的保險,也有一些風險和義務的自我保險。根據可獲得性、成本和我們對風險保留的決定,我們的第三方保險覆蓋範圍在類型和金額上隨時不同。經濟狀況和全球市場的不確定性可能會對我們能夠獲得第三方保險的成本和其他條款產生不利影響。此外,我們的第三方保單受到免賠額、保單限制和免責條款的限制,這導致我們在自我保險的基礎上保留一定程度的風險。 此外,某些類型的保險可能很難獲得或成本很高。我們對某些保險進行自我保險。
業務風險和支出,我們認為我們能夠針對預期的風險敞口和風險進行充分的自我保險,或者保險被認為不符合成本效益或沒有保險。如果我們的第三方保險金額不能或不足以覆蓋所有索賠或債務,或者在我們選擇自我保險的範圍內,我們可能被迫承擔事故、事故或索賠的鉅額費用。不在保險覆蓋範圍內的損失可能是巨大的和不可預測的,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的負債可能會對我們的業務產生不利影響。我們的債務可能會產生重要的後果,包括以下幾點:
•我們可能會遇到困難,以履行我們的義務與我們現有的債務或未來的債務;
•我們為營運資本、資本支出、收購或一般公司目的獲得額外融資的能力可能會受到損害;
•我們可能在競爭中處於劣勢,在規劃或應對行業不斷變化的情況(包括競爭加劇)方面的靈活性降低;以及
•我們可能更容易受到經濟低迷和業務不利發展的影響。
我們預計將從運營現金流中為我們的支出提供資金,並支付債務的本金和利息。我們支付費用的能力以及到期支付債務本金和利息的能力取決於我們未來的表現和從客户那裏收取現金的能力,這將受到金融、商業、經濟和其他因素的影響。我們將無法控制其中的許多因素,例如我們運營的市場的經濟狀況和來自競爭對手的壓力。
如果我們的業務沒有從運營中產生足夠的現金流,或者如果我們未來沒有足夠的借款來償還我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金,我們可能需要在債務到期時或之前對我們的全部或部分債務進行再融資,出售資產,減少或推遲資本投資,或尋求籌集額外資本,任何這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。此外,如果有必要,我們可能無法以商業合理的條款或根本無法實施其中任何一項行動。我們對債務進行重組或再融資的能力,將取決於資本和債務市場的狀況,以及我們目前的財務狀況。對我們的債務進行任何再融資可能會以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁瑣的公約,這可能會進一步限制商業運營。預期或未來債務工具的條款可能會限制或阻止我們採取任何此類行動。此外,任何未能如期支付未償債務的利息和/或本金可能會導致我們的信用評級被下調,這可能會損害我們以商業合理的條款獲得額外資本的能力,甚至根本不能。我們無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務,或以商業合理的條款對我們的債務進行再融資或重組,或根本無法產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們償還債務的能力產生不利影響。
我們使用衍生金融工具來降低利率風險,可能會增加我們的經營業績的波動性。。我們不為交易目的持有或發行衍生金融工具。然而,我們確實利用衍生金融工具來降低與我們的債務相關的利率風險。為了管理可變利率風險,我們簽訂了遠期利率互換協議,這將有效地將我們的部分債務轉換為固定利率貸款。根據普遍接受的會計原則,掉期合約的公允價值變動在我們的綜合經營報表中作為“利息支出,淨額”的組成部分反映,如果沒有對衝的話。對我們季度經營業績的相關影響與現行利率的變化直接相關。如果利率上升,我們將從掉期中獲得非現金收益,如果利率下降,反之亦然。因此,這些掉期可能會給我們的經營業績帶來額外的波動性。
法律和監管風險
我們可能會受到會計準則的變化以及管理層與複雜會計事項相關的主觀假設、估計和判斷的不利影響。與我們業務相關的一系列事項,包括但不限於收入確認、業務收購價格分配、商譽減值和其他無形資產、庫存、税務、訴訟和或有負債等,都是非常複雜的,涉及許多主觀假設、估計和判斷。這些規則的變化或它們的解釋或潛在假設、估計或判斷的變化可能會顯著改變我們報告或預期的財務業績或財務狀況。新的會計準則還可能需要系統和其他變化,這可能會增加我們的運營成本和/或改變我們的財務報表。
與處理個人數據有關的法律和法規可能會導致成本增加、法律索賠或對公司的罰款。作為我們業務的一部分,該公司收集、使用、存儲和傳輸不同司法管轄區內和跨司法管轄區的第三方、員工和有限客户的個人數據。與處理此類個人信息有關的法律法規
數據可能導致成本增加、法律索賠或對公司的罰款。現有法律和新出現的條例在不同法域之間可能不一致,並可能受到不斷演變和不同(有時相互衝突)的解釋的影響。政府官員、監管機構和隱私權倡導者正在越來越多地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據,這可能會導致對影響我們業務的現有法律的新解釋。為了遵守這些法律,我們可能需要在服務、商業實踐或內部制度等方面做出改變,這可能會導致成本增加、收入減少、效率降低,或在與外國公司競爭時遇到更大困難。 此外,我們不能保證我們能夠在不招致費用的情況下,滿足可能對轉移個人資料施加的額外要求。由於擔心客户的數據保護義務,我們可能會遇到客户不願或拒絕購買或繼續使用我們的服務的情況。我們實際或認為未能遵守適用的法律法規或我們可能承擔的其他義務,或保護個人數據免受未經授權的訪問、使用或其他處理,可能會使公司面臨執法行動和監管調查、索賠、法律訴訟或其他行動、聲譽損害和商譽損失,其中任何一項都可能對我們的運營、財務業績和業務產生重大不利影響。
任何未決或未來的訴訟、仲裁或行政行動的不利結果可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。我們不時地成為訴訟、仲裁或行政行為的一方。我們的財務業績和聲譽可能會受到任何未決或未來訴訟或行政行動的不利結果的負面影響,包括與《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》或其他反腐敗法相關的訴訟或行政行動。不能保證任何訴訟或行政訴訟的有利結果。此外,為訴訟或行政訴訟辯護的成本可能非常高,這些成本可能會對我們的財務業績產生負面影響。
霍尼韋爾已經在多個司法管轄區對斑馬提起專利訴訟,包括美國德克薩斯州西區的國際貿易委員會和聯邦地區法院,以及英國、德國和中國的外國法院。在這些訴訟中尋求的補救措施包括損害賠償和禁令救濟。不能保證這起訴訟的結果不會對我們的業務或運營結果產生負面影響。關於更多信息,見項目3,法律訴訟.
我們受到廣泛的產品監管和安全、消費者、工人安全和環境法律的約束。我們的業務以及我們製造和/或銷售的產品受到廣泛的產品監管和安全、消費者、工人安全和環境法律法規的約束。遵守這些現有或未來的法律和法規可能會使我們承擔未來的成本或負債,影響我們的生產能力,限制我們銷售、擴大或收購設施的能力,限制我們可以提供的產品、解決方案和服務,並總體上影響我們的財務業績。其中一些法律是環境法律,涉及危險物質的使用、處置、補救、排放和排放以及暴露。這些法律往往規定責任,並可要求當事人為補救研究或行動提供資金,無論其過錯如何。我們繼續產生處置費用,並有持續的補救義務。隨着時間的推移,環境法律往往會變得更加嚴格,這些法律下的任何新義務都可能對我們的運營或財務業績產生負面影響。
法律的重點是電子產品和配件的能效;電子產品和包裝的回收利用;減少或消除電子產品中的某些有害物質;以及電池運輸繼續顯著擴大。有關電子產品的無障礙特性、連接器和電源的標準化、鋰離子電池的運輸以及其他方面的法律也在激增。全球各地也有與產品安全、無線電幹擾、射頻輻射暴露、醫療相關功能以及與使用無線或電子設備有關的消費者和社會要求等問題的苛刻和迅速變化的法律。這些法律,以及對這些法律的修改,可能會對我們是否能夠提供某些產品、解決方案和服務,以及我們的產品、解決方案或服務可以或必須包括哪些功能和特徵產生重大影響。
這些法律影響我們的產品,並對我們具有競爭力的產品製造和銷售能力產生負面影響。我們預計這些趨勢將持續下去。此外,我們預計,滿足自願標準的需求將會增加,這些標準涉及減少或消除產品中的某些成分,提高能源效率,並提供更多的可及性。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
第二項。屬性
我們的公司總部位於伊利諾伊州的林肯郡,芝加哥的北郊。我們還在美國和國際其他地區經營製造、維修、分銷和倉儲、行政、研究和銷售設施。
截至2021年12月31日,該公司在美國、英國和加拿大擁有三個實驗室和倉庫設施。
截至2021年12月31日,公司共有125個租賃設施,分佈在全球;其中38個位於美國,87個位於其他國家/地區。見附註13,租契有關本公司租賃安排的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註。
我們一般認為,我們設施的生產能力足以滿足我們的要求。每一家制造設施的利用率在一年中都不同。
第三項。法律訴訟
2021年9月29-30日,霍尼韋爾在多個司法管轄區對斑馬提起專利訴訟,包括美國德克薩斯州西區的國際貿易委員會和聯邦地區法院,以及英國、德國和中國的外國法院。霍尼韋爾在所有提起的案件中都提出了基本上類似的專利侵權指控。在各種行動中涉及的技術通常包括數據捕獲、條形碼讀取和掃描等方面。行動中發現的涉嫌侵權的斑馬產品被描述為條形碼掃描器、具有條形碼掃描功能的移動計算機、掃描引擎及其組件。在這些訴訟中尋求的補救措施包括損害賠償和禁令救濟。所有訴訟都涉及相同的斑馬產品和技術。這些案件還處於早期階段,斑馬打算對這些侵權指控進行有力的辯護。
見附註14,應計負債、承付款和或有事項在合併財務報表附註中討論某些其他事項。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
股票信息
我們的A類普通股在納斯達克股票市場交易,代碼為“ZBRA”。
截至2022年2月3日,公司A類普通股的最新報告價格為每股508.30美元,斑馬A類普通股的登記股東有94人。受益股東的數量遠遠多於登記在冊的股東數量,因為我們A類普通股的很大一部分是通過銀行和經紀商進行交易的。
股利政策
自1991年首次公開募股以來,我們從未宣佈過任何現金股息或股本分配。我們目前預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
國庫股
下表列出了截至2021年12月31日的三個月公司普通股回購的相關信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(以百萬為單位)(1) |
2021年10月3日-2021年10月30日 | | 13,671 | | | $ | 494.74 | | | 13,671 | | | $ | 721 | |
2021年10月31日-2021年11月27日 | | — | | | — | | | — | | | 721 | |
2021年11月28日-2021年12月31日 | | 43,055 | | | 580.61 | | | 43,055 | | | 696 | |
總計 | | 56,726 | | | $ | 559.91 | | | 56,726 | | | $ | 696 | |
(1)2019年7月30日,該公司宣佈,董事會批准了一項總額高達10億美元的普通股流通股回購計劃。回購可不時通過公開市場購買進行,包括根據符合1934年證券交易法規則10b5-1(C)要求的預先設定的交易計劃。該計劃沒有規定的到期日期。
股票表現圖表
下圖比較了斑馬科技公司A類普通股、S指數和S信息技術指數在截至五年的累計總股東回報(以股息再投資為基礎計算2021年12月31日。這一比較假設截至2016年12月31日收盤時,公司的A類普通股、S指數和S信息技術指數各投入了100美元。請注意,歷史股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2016年12月31日進行的100美元初始投資的每一年終價值 |
| | 12/16 | | 12/17 | | 12/18 | | 12/19 | | 12/20 | | 12/21 |
斑馬科技公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 121.04 | | | $ | 185.67 | | | $ | 297.85 | | | $ | 448.15 | | | $ | 694.03 | |
標準普爾500指數 | | $ | 100.00 | | | $ | 121.83 | | | $ | 116.49 | | | $ | 153.17 | | | $ | 181.35 | | | $ | 233.41 | |
標準普爾500指數信息技術公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 138.83 | | | $ | 138.43 | | | $ | 208.05 | | | $ | 299.37 | | | $ | 402.73 | |
第六項。[已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本節一般討論2021財年和2020財年的項目,以及2021財年和2020財年的同比比較。2019年項目的討論以及2020年和2019年的同比比較不包括在本報告中。有關討論,請參閲本公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
概述
斑馬科技公司及其子公司(“斑馬”或“公司”)是全球領先的自動識別和數據捕獲解決方案行業的創新型企業資產智能(“EAI”)解決方案。我們設計、製造和銷售廣泛的產品和解決方案,包括基於雲的訂閲,用於捕獲和移動數據。這些產品和解決方案包括移動電腦;條形碼掃描儀和成像儀;射頻識別設備(“RFID”)閲讀器;用於條碼標籤和個人識別的專用打印機;實時定位系統(“RTLS”);相關配件和用品,如不乾膠標籤和其他消耗品;以及相關的軟件應用程序。我們還提供全方位的服務,包括維護、技術支持、維修、管理和專業服務,以及各種工作流優化解決方案,包括基於雲的軟件訂閲和機器人自動化解決方案。我們產品、解決方案和服務的最終用户包括以下地區的零售和電子商務、製造、運輸和物流、醫療保健、公共部門和其他行業:北美、歐洲、中東和非洲(EMEA)、亞太地區和拉丁美洲。我們在大約180個國家和地區提供我們的產品、解決方案和服務,在全球擁有128個設施和約9,800名員工。
我們的客户傳統上受益於經驗證的解決方案,這些解決方案提高了生產率並改善了資產效率和利用率。在物聯網(IoT)、無處不在的移動性、自動化、雲計算和日益按需的全球經濟等技術趨勢的支持下,該公司準備推動並利用數據捕獲行業向更廣泛的EAI行業的演變。EAI解決方案為我們的客户提供了其他好處,包括提高運營可見性和推動工作流優化的實時、數據驅動型洞察。
該公司的業務由兩個可報告的部門組成,這兩個部門為我們的客户提供互補的產品:資產情報和跟蹤(AIT)和企業可見性和移動性(EVM)。
•AIT部門在條形碼打印和資產跟蹤技術方面處於行業領先地位。其主要產品線包括條形碼和卡片打印機、耗材(包括温度監控標籤)、服務和定位解決方案。
•EVM部門是自動信息和數據捕獲解決方案的行業領先者。其主要產品線包括移動計算、數據捕獲、RFID、固定工業掃描和機器視覺、服務和工作流優化解決方案。我們的工作流程優化解決方案包括基於雲的軟件訂閲、零售解決方案和機器人自動化解決方案。
2021年第一季度,零售解決方案產品線從AIT部門轉移到EVM部門,同時我們的組織結構和業務管理也發生了變化。零售解決方案產品線提供了一系列在零售業中應用的實物庫存管理解決方案,包括全店實物庫存、週期盤點和分析解決方案。我們已經在可比的基礎上報告了反映這一變化的結果,包括歷史時期。這一變化對合並財務報表沒有影響。
從2022年第一季度開始,我們將把位置解決方案產品線從AIT部門轉移到EVM部門,同時改變我們的組織結構和業務管理。我們將在2022年第一季度開始報告反映這一變化的結果,並將在可比的基礎上呈現歷史時期。這一變化不會對綜合財務報表產生影響,對我們當前和歷史的可報告分部業績也無關緊要。
最新發展動態
新冠肺炎疫情爆發
全球冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行仍然複雜和迅速演變。為了限制新冠肺炎的傳播,政府機構已經並將繼續在不同程度上實施一些限制個人活動的協議和規定。我們已經實施了一系列措施,努力在疫情期間保護我們員工的健康和福祉,以應對當地的影響,包括在疫情最嚴重的時候讓大多數辦公室工作人員遠程工作,並隨着限制的取消逐步返回辦公室,
限制員工出差,並實施更嚴格的健康和安全措施,以舉辦和參加面對面的行業活動。在整個疫情期間,配送中心和維修中心一直以不同的能力開放,以確保為我們的客户提供持續的支持,其中許多客户為社區提供必要的商品和服務。隨着政府放寬限制,我們一直並將繼續允許我們的員工以受控的方式回到我們的辦公室工作,並修改商業做法,包括符合政府法規的面具和社交距離協議、疫苗驗證、健康篩查、辦公室容量限制以及適用的跟蹤和追蹤協議,提供個人防護設備,增加空氣交換/通風,並廣泛和頻繁地對我們的工作空間進行消毒。
疫情對淨銷售額的負面影響,包括客户需求下降和我們供應鏈內運營關閉的影響,在2020年上半年最為明顯,但在2020年下半年隨着全球經濟復甦的形成而減弱。雖然疫情的最終持續時間和每個地區的復甦時間仍然非常不確定,但公司2021年的銷售和盈利能力,特別是上半年的銷售和盈利能力,得益於客户被壓抑的需求,我們認為這些客户在2020年因疫情而推遲了採購,以及由此導致的基本趨勢的加速,即工作流程數字化和自動化。對某些產品組件的需求水平導致2021年交貨期延長和投入成本上升,包括運費,這在2021年下半年變得更加重要,在某些情況下,影響了我們滿足客户需求的能力。該公司預計投入成本將在一段時間內保持高位,我們相信,在市場條件允許的情況下,通過提高定價將部分緩解這一問題。某些零部件的供應已經並可能繼續對我們滿足預測的客户需求的能力產生負面影響,因為必要零部件的供應商在包括本公司在內的客户之間分配供應。
收購
安圖伊特:2021年10月7日,該公司收購了Antuit Holdings Pte。有限公司(“Antuit”)收購1.45億美元現金,扣除收購現金後的淨額。安圖伊特是一家為零售和消費品公司提供需求感應和定價優化軟件解決方案的供應商。通過此次收購,該公司通過將Antuit的平臺與其現有的軟件解決方案和EVM產品相結合,擴大了面向這些行業客户的軟件解決方案產品組合。安圖伊特的經營結果包括在EVM部門。
獲取:2021年8月9日,公司以3.01億美元的總收購代價收購了Fetch Robotics,Inc.(“Fetch”),其中包括已支付的現金2.9億美元,扣除收購的現金淨額,以及公司現有少數股權Fetch的公允價值1100萬美元,按收購時的重新計量。Fetch是一家為在製造、分銷和履行行業運營的客户提供自主移動機器人解決方案的供應商,使客户能夠通過機器人自動化來優化工作流程。通過此次收購,該公司打算在這些行業內擴大其自動化解決方案的供應。FETCH的運行結果包含在EVM部分中。
自適應視覺:2021年5月17日,該公司收購了自適應視覺公司。ZO.O。(“自適應視覺”)收購1,800萬美元現金,扣除收購現金後的淨額。自適應視覺是一家圖形機器視覺軟件的供應商,在製造業應用程序,以及為機器視覺開發人員提供庫和其他產品的供應商。自適應視覺的運營結果包含在EVM部分中。
反射:2020年9月1日,公司以5.47億美元現金(扣除收購的現金淨額)收購Refleis Systems,Inc.(“Refleis”)。Refleis是一家為零售、餐飲服務、酒店和銀行業客户提供任務和勞動力管理、執行和通信解決方案的供應商。通過此次收購,該公司打算通過將Refleis的平臺與其現有的軟件解決方案和EVM產品相結合,來增強其向這些行業的客户提供的解決方案。Refleis的經營結果包含在EVM部門中。
皮質:於2019年11月5日,本公司以700萬美元現金收購Cortex ica Vision Systems Limited(“Cortex ica”)。Cortexica是一家基於計算機視覺的人工智能解決方案提供商,主要服務於零售業。Cortexica的經營業績包括在EVM部門。
優勢:2019年5月31日,本公司以7,900萬美元的總收購代價收購了Profitect,Inc.,其中包括已支付的現金7,500萬美元,扣除收購的現金淨額,以及公司在收購時重新計量的現有少數股權的公允價值400萬美元。普羅維特是一家主要為零售業服務的規範分析提供商。通過此次收購,該公司打算通過將普羅維特的平臺與其現有的軟件解決方案和EVM產品相結合,來增強其向零售業客户提供的解決方案。Profitect的經營結果包含在EVM部門中。
Temptime:2019年2月21日,本公司以1.8億美元現金收購了Temptime Corporation(簡稱Temptime),扣除收購的現金。Temptime是温度監測標籤和設備的開發商和製造商。通過這件事
收購後,該公司擴大了其在醫療保健行業的產品供應,未來可能會應用於其他行業,涉及温度敏感型產品。Temptime的運營結果包含在AIT部分中。
重組計劃
2021年第四季度,公司承諾進行旨在更好地實現其戰略目標和提高成本效率的組織設計變革(簡稱2021年生產力計劃),主要是在歐洲、中東和非洲地區和北美地區。在截至2021年12月31日的一年中,與2021年生產力計劃相關的退出和重組費用為700萬美元,主要與員工福利和遣散費有關。2021年生產力計劃預計將於2022年完成,預計剩餘成本將高達300萬美元。
在2019年第四季度,公司承諾進行某些旨在提高運營效率的組織變革(稱為“2019年生產力計劃”),主要是在北美和歐洲、中東和非洲地區。2019年生產力計劃於2020年完成。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,與2019年生產力計劃相關的退出和重組費用分別為1100萬美元和800萬美元,主要與員工遣散費和福利有關。
產品採購多樣化計劃
2020年,公司完成了其產品採購足跡多元化的計劃,包括從臺灣、越南和馬來西亞採購產品,從而減少了對以中國為基礎的製造業的依賴以及相關關税(“關税”)對美國從中國進口的影響。與這一計劃相結合,公司產生了總計2,300萬美元的一次性成本,包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為1,800萬美元和500萬美元,主要反映在綜合運營報表的運營費用中。在截至2020年12月31日的一年中,該公司還增加了800萬美元的設備採購。
經營業績:截至2021年的年度與2020年的年度和截至2020年的年度與2019年的年度
綜合經營成果
(金額以百萬為單位,但百分比除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 2021年與2020年的變化 | | 百分比 2020年與2019年的變化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | |
有形產品 | $ | 4,845 | | | $ | 3,813 | | | $ | 3,907 | | | 27.1 | % | | (2.4) | % |
服務和軟件 | 782 | | | 635 | | | 578 | | | 23.1 | % | | 9.9 | % |
總淨銷售額 | 5,627 | | | 4,448 | | | 4,485 | | | 26.5 | % | | (0.8) | % |
毛利 | 2,628 | | | 2,003 | | | 2,100 | | | 31.2 | % | | (4.6) | % |
毛利率 | 46.7 | % | | 45.0 | % | | 46.8 | % | | 170位/秒 | | (180)bps |
運營費用 | 1,649 | | | 1,352 | | | 1,408 | | | 22.0 | % | | (4.0) | % |
營業收入 | $ | 979 | | | $ | 651 | | | $ | 692 | | | 50.4 | % | | (5.9) | % |
按地理區域劃分的面向客户的淨銷售額如下(以百萬為單位,不包括百分比):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 2021年與2020年的變化 | | 百分比 2020年與2019年的變化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
北美 | $ | 2,819 | | | $ | 2,319 | | | $ | 2,261 | | | 21.6 | % | | 2.6 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | 1,976 | | | 1,495 | | | 1,462 | | | 32.2 | % | | 2.3 | % |
亞太 | 543 | | | 439 | | | 518 | | | 23.7 | % | | (15.3) | % |
拉丁美洲 | 289 | | | 195 | | | 244 | | | 48.2 | % | | (20.1) | % |
總淨銷售額 | $ | 5,627 | | | $ | 4,448 | | | $ | 4,485 | | | 26.5 | % | | (0.8) | % |
業務費用匯總如下(除百分比外,以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 佔淨銷售額的百分比 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售和市場營銷 | $ | 587 | | | $ | 483 | | | $ | 503 | | | 10.4 | % | | 10.9 | % | | 11.2 | % |
研發 | 567 | | | 453 | | | 447 | | | 10.1 | % | | 10.2 | % | | 10.0 | % |
一般和行政 | 348 | | | 304 | | | 323 | | | 6.2 | % | | 6.8 | % | | 7.2 | % |
無形資產攤銷 | 115 | | | 78 | | | 103 | | | NM | | NM | | NM |
收購和整合成本 | 25 | | | 23 | | | 22 | | | NM | | NM | | NM |
| | | | | | | | | | | |
退出和重組成本 | 7 | | | 11 | | | 10 | | | NM | | NM | | NM |
總運營費用 | $ | 1,649 | | | $ | 1,352 | | | $ | 1,408 | | | 29.3 | % | | 30.4 | % | | 31.4 | % |
綜合有機淨銷售額增長:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
報告的GAAP合併淨銷售額增長 | 26.5 | % | | (0.8) | % |
調整: | | | |
外幣換算的影響(1) | (2.1) | % | | 0.6 | % |
收購的影響(2) | (1.2) | % | | (0.7) | % |
| | | |
整合的有機淨銷售額增長(3) | 23.2 | % | | (0.9) | % |
(1)以美元計價的經營業績受到外幣匯率波動的影響。外幣折算影響是指不能歸因於用於轉換功能貨幣不是美元的業務的業績的貨幣和匯率波動的業績差異。這一影響是通過按可比上一年期間使用的貨幣匯率(包括公司的外幣對衝計劃)折算本期業績來計算的。
(2)為了計算有機淨銷售額增長,直接歸因於業務收購的金額在各自收購後的12個月內不包括在內。
(3)合併有機淨銷售額增長是一項非GAAP財務指標。請參閲非GAAP衡量標準本項目末尾的一節。
2021年與2020年相比
總淨銷售額比上一年增加了11.79億美元,增幅為26.5%,這主要是由於客户對其業務數字化和自動化的廣泛需求。我們這兩個細分市場和所有地區的淨銷售額增長包括來自客户的被壓抑的需求,我們認為這些客户在2020財年因新冠肺炎疫情而推遲了購買。此外,前一年的淨銷售額還包括我們EVM部門供應鏈中斷的負面影響,這是由於第一季度末供應美洲的一個關鍵分銷中心暫時關閉造成的。不包括有利的匯率變化和收購的影響,綜合有機淨銷售額增長23.2%。
本年度的毛利率增至46.7%,上年為45.0%。毛利率高於上年,主要是由於有利的業務組合和數量槓桿、較高的支持服務利潤率、有利的匯率變動、截至2020年第四季度中國進口關税的緩解、本年度中國進口關税的部分恢復以及我們最近更高利潤率的EVM收購的貢獻。這些好處被較高的保費運費部分抵消。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的營運開支分別為16.49億美元和13.52億美元,分別佔淨銷售額的29.3%和30.4%。運營費用比上一年增加的主要原因是,與本年度財務業績改善相關的更高的基於激勵的薪酬相關的員工薪酬成本增加,以及上一年第二季度末開始的臨時減薪;包括與最近收購的業務相關的運營費用和無形資產的攤銷;以及主要在我們的EVM部門內對研發計劃項目的投資增加。上一年包括與公司產品採購足跡多樣化相關的成本。
本年度的營業收入為9.79億美元,上年為6.51億美元。這一增長是由於毛利潤增加,但這一增長被較高的運營費用部分抵消。
淨收入比上一年增長66.1%,原因是營業收入增加和其他費用的增加,淨收入被更高的所得税費用部分抵消,詳情如下:
•其他支出,本年度淨額為1100萬美元,上年為9100萬美元,主要是由於本年度利息支出減少和匯兑損失減少所致。本年度的利息支出得益於利率互換帶來的1300萬美元的收益,而上一年為虧損4600萬美元,平均未償債務水平下降,以及利率下降。
•本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的有效税率分別為13.5%及10.0%。與上一年相比,實際税率的增加主要是由於税率較高的司法管轄區的税前收入增加,但這部分被來自國外的無形收入扣除增加、基於股份的薪酬扣除增加以及頒佈的英國公司税率從19%提高到25%對公司遞延税項資產的好處所抵消。
稀釋後每股收益從上年的9.35美元增加到15.52美元,這主要是由於淨收益增加所致。
按細分市場劃分的運營結果
應結合附註20中詳細説明的各經營業務部門的財務結果閲讀以下評論。細分市場信息與地理數據在合併財務報表附註中。在適用範圍內,分部業績不包括購買會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽和其他無形資產減值、退出和重組成本以及產品採購多樣化成本。
資產情報和跟蹤部門(“AIT”)
(金額以百萬為單位,但百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 2021年與2020年的變化 | | 百分比 2020年與2019年的變化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | |
有形產品 | $ | 1,577 | | | $ | 1,298 | | | $ | 1,347 | | | 21.5 | % | | (3.6) | % |
服務和軟件 | 110 | | | 94 | | | 100 | | | 17.0 | % | | (6.0) | % |
總淨銷售額 | 1,687 | | | 1,392 | | | 1,447 | | | 21.2 | % | | (3.8) | % |
毛利 | 769 | | | 658 | | | 720 | | | 16.9 | % | | (8.6) | % |
毛利率 | 45.6 | % | | 47.3 | % | | 49.8 | % | | (170)bps | | (250)bps |
運營費用 | 395 | | | 340 | | | 369 | | | 16.2 | % | | (7.9) | % |
營業收入 | $ | 374 | | | $ | 318 | | | $ | 351 | | | 17.6 | % | | (9.4) | % |
AIT有機淨銷售額增長: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
AIT報告GAAP淨銷售額增長 | 21.2 | % | | (3.8) | % |
調整: | | | |
外幣換算的影響(1) | (1.9) | % | | 0.4 | % |
收購的影響(2) | — | % | | (0.5) | % |
AIT有機淨銷售額增長(3) | 19.3 | % | | (3.9) | % |
(1)以美元計價的經營業績受到外幣匯率波動的影響。外幣折算影響是指不能歸因於用於折算功能貨幣不是美元的業務的業績的貨幣和匯率波動的業績差異。這一影響是通過按可比上一年期間使用的貨幣匯率(包括公司的外幣對衝計劃)折算本期業績來計算的。
(2)為了計算AIT有機淨銷售額增長,直接可歸因於Temptime收購的金額在收購日期後12個月內不包括在內。
(3)AIT有機淨銷售額增長是一項非GAAP財務指標。請參閲非GAAP衡量標準本項目末尾的一節。
2021年與2020年相比
AIT的總淨銷售額較上一年增加2.95億美元或21.2%,主要是由於印刷產品(佔總增長的絕大多數)和用品的銷售增加,反映了我們所有地區的廣泛客户需求,包括我們認為由於新冠肺炎疫情而推遲了2020財年採購的客户的被壓抑的需求,以及有利的匯率變化。剔除外幣變動的影響,AIT有機淨銷售額增長19.3%。
本年度毛利率較上年同期的47.3%下降至45.6%,主要是由於溢價運費成本上升,但被有利的業務組合和業務量槓桿、有利的匯率變動、本年度中國進口關税的部分恢復以及截至2020年第四季度的中國進口關税的緩解部分抵消。
本年度的營業收入比上年增長了17.6%。這一增長是由於毛利潤增加,但這一增長被較高的運營費用部分抵消。
企業可見性和移動性細分市場(EVM)
(金額以百萬為單位,但百分比除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 2021年與2020年的變化 | | 百分比 2020年與2019年的變化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | |
有形產品 | $ | 3,268 | | | $ | 2,515 | | | $ | 2,560 | | | 29.9 | % | | (1.8) | % |
服務和軟件 | 678 | | | 548 | | | 478 | | | 23.7 | % | | 14.6 | % |
總淨銷售額 | 3,946 | | | 3,063 | | | 3,038 | | | 28.8 | % | | 0.8 | % |
毛利 | 1,865 | | | 1,358 | | | 1,387 | | | 37.3 | % | | (2.1) | % |
毛利率 | 47.3 | % | | 44.3 | % | | 45.7 | % | | 300 bps | | (140)bps |
運營費用 | 1,107 | | | 888 | | | 900 | | | 24.7 | % | | (1.3) | % |
營業收入 | $ | 758 | | | $ | 470 | | | $ | 487 | | | 61.3 | % | | (3.5) | % |
EVM有機淨銷售額增長: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
EVM報告GAAP淨銷售額增長 | 28.8 | % | | 0.8 | % |
調整: | | | |
外幣換算的影響(1) | (1.9) | % | | 0.7 | % |
收購的影響(2) | (1.9) | % | | (1.0) | % |
| | | |
EVM有機淨銷售額增長 (3) | 25.0 | % | | 0.5 | % |
(1)以美元計價的經營業績受到外幣匯率波動的影響。外幣折算影響是指不能歸因於用於轉換功能貨幣不是美元的業務的業績的貨幣和匯率波動的業績差異。這一影響是通過按可比上一年期間使用的貨幣匯率(包括公司的外幣對衝計劃)折算本期業績來計算的。
(2)為了計算EVM有機淨銷售額增長,直接歸因於收購Antuit、Fetch、Adaptive Vision、Refleis、Cortexica和Profitect的金額在各自收購後的12個月內不包括在內。
(3)EVM有機淨銷售額增長是一項非GAAP財務指標。請參閲非GAAP衡量標準本項目末尾的一節。
2021年與2020年相比
EVM的總淨銷售額較上年增加8.83億美元或28.8%,主要是由於廣泛的客户需求導致所有地區的移動計算產品(佔總增長的絕大多數)和支持服務的銷售額增加,以及大多數地區的數據捕獲產品的銷售額增加。此外,我們最近的收購推動了本年度服務和軟件銷售額的增長。剔除外幣變動和收購的影響,EVM有機淨銷售額增長25.0%。
毛利率從上一年的44.3%上升至本年度的47.3%,主要是由於有利的業務組合和業務量槓桿、更高的支持服務利潤率、有利的匯率變化、截至2020年第四季度中國進口關税的緩解以及我們更高利潤率收購的貢獻。這些好處被較高的保費運費部分抵消。
本年度的營業收入比上年同期增長了61.3%。這一增長是由於毛利潤增加,但這一增長被較高的運營費用部分抵消。
流動性與資本資源
影響我們流動性的主要因素包括我們收入的數額和時間、我們從客户那裏收取的現金、向我們的供應商支付的現金、資本支出、外國現金匯回、收購和股票回購。管理層相信,我們現有的資本資源,包括可用的債務借款能力和其他融資設施以及運營所產生的資金,足以滿足預期的資本需求並償還我們的債務。下表彙總了我們所示年份的現金流活動(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 2021年與2020年的變化 | | 2020年與2019年的美元變化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
現金流由(用於): | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 1,069 | | | $ | 962 | | | $ | 685 | | | $ | 107 | | | $ | 277 | |
投資活動 | (546) | | | (641) | | | (335) | | | 95 | | | (306) | |
融資活動 | (371) | | | (157) | | | (365) | | | (214) | | | 208 | |
匯率對現金餘額的影響 | — | | | (2) | | | 1 | | | 2 | | | (3) | |
現金和現金等價物淨增加(減少),包括受限現金 | $ | 152 | | | $ | 162 | | | $ | (14) | | | $ | (10) | | | $ | 176 | |
2021年與2020年
本年度我們現金和現金等價物餘額的變化反映了以下情況:
•與上一年相比,經營活動提供的現金有所增加,主要原因是營業收入增加、庫存水平降低以及員工獎勵補償支付減少。這些收益被反映客户交易時間的應收賬款餘額增加、所得税支付增加以及我們應收賬款保理計劃帶來的收益減少部分抵消。
•與上一年相比,投資活動中使用的現金減少,主要是因為用於收購的現金減少。本年度包括收購Antuit、Fetch和Adaptive Vision的現金付款,而上一年包括收購Refleis的現金付款。
•本年度用於融資活動的現金淨額增加,主要是由於債務淨償還增加,以及本年度與基於股票的薪酬計劃有關的支付增加,但股票回購減少部分抵消了這一增長。前一年包括與保理應收賬款服務活動的時間安排有關的現金淨來源。
公司債務
下表顯示了該公司債務的賬面價值(單位:百萬): | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
定期貸款A | $ | 888 | | | $ | 917 | |
2020年定期貸款 | — | | | 100 | |
| | | |
應收賬款融資安排 | 108 | | | 235 | |
債務總額 | $ | 996 | | | $ | 1,252 | |
減去:債務發行成本 | (3) | | | (5) | |
減去:未攤銷折扣 | (2) | | | (2) | |
減去:債務的當前部分 | (69) | | | (364) | |
長期債務總額 | $ | 922 | | | $ | 881 | |
定期貸款A
定期貸款A的本金按季度分期付款,下一次季度分期付款將於2022年3月到期,大部分將於2024年8月9日到期。本公司可預付全部或部分款項,而無須支付溢價或罰款,並須在發生某些情況或交易時預付若干未清償款項。截至2021年12月31日,定期貸款A利率為1.35%。利息按月支付,並按浮動利率加適用的保證金支付。
2020年定期貸款
於2020年9月,本公司簽訂了一筆新的2億美元定期貸款(“2020定期貸款”),所得款項用於為收購Refleis提供部分資金。該公司在2020年第四季度償還了1億美元的本金,並在2021年第一季度償還了剩餘的1億美元本金。
應收賬款融資安排
該公司與金融機構有兩項應收賬款融資安排,總借款限額高達2.8億美元。作為抵押品,該公司承諾完善其在美國國內產生的應收賬款的優先擔保權益。該公司已將其應收賬款融資安排項下的交易作為擔保借款入賬。該公司的第一個應收賬款融資工具允許借款高達1.8億美元,將於2024年3月19日到期。該公司的第二筆應收賬款融資工具允許借款高達1億美元,將於2022年5月16日到期。
截至2021年12月31日,公司的綜合資產負債表包括根據兩項應收賬款融資機制質押的6.43億美元應收賬款。截至2021年12月31日,已借入1.08億美元,其中1300萬美元被歸類為活期。應收賬款融資安排項下的借款按浮動利率加適用保證金計息。截至2021年12月31日,應收賬款融資工具的平均利率為0.99%。這些借款的利息按月支付。
循環信貸安排
本公司設有循環信貸安排,可用作營運資金及其他一般業務用途,包括信用證。截至2021年12月31日,該公司的信用證總額為700萬美元,這使得循環信貸機制下可供借款的資金從10億美元減少到9.93億美元。截至2021年12月31日或2020年12月31日,循環信貸安排下沒有未償還的借款。
見附註12,長期債務有關本公司債務工具的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註。
應收賬款保理
該公司目前有兩項應收賬款保理安排,根據這兩項安排,某些應收賬款被出售給銀行,而沒有追索權,以換取現金。 一種安排允許對源自歐洲、中東和非洲地區的最多2500萬美元的未收回應收款進行保理。第二項安排允許對源自歐洲、中東和非洲和亞太地區的未收回應收款進行高達1.5億歐元的保理。應收款保理安排下的交易按會計準則編碼860項下的銷售入賬,金融資產的轉讓和服務,將出售的應收賬款從公司資產負債表中剔除。根據該等應收賬款保理安排,本公司並不對出售的應收賬款保留任何實益權益。銀行購買合資格應收賬款的最高限額為未收回的應收賬款。本公司代表銀行提供應收賬款服務,但在其他方面與應收賬款並無重大持續關係。代表保理應收賬款公允價值減去保理費用的銷售收益反映在綜合現金流量表的經營活動提供的現金淨額中,而超過保理應收賬款公允價值的銷售收益反映在綜合現金流量表的融資活動中使用的現金淨額中。
截至2021年和2020年12月31日,分別有2,400萬美元和7,000萬美元的未收回應收賬款已出售並從公司綜合資產負債表中移除。
作為已售出應收賬款的服務機構,截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司分別有1.41億美元和1.42億美元的債務尚未匯入銀行。這些債務包括在綜合資產負債表的應計負債內,這些債務的變化反映在綜合現金流量表的融資活動中使用的現金淨額中。
見附註19,應收賬款保理有關詳情,請參閲綜合財務報表附註。
股份回購
2019年7月30日,公司宣佈,董事會批准了一項總額高達10億美元的普通股流通股回購計劃。股份回購計劃並無指定到期日。本公司的回購水平取決於多個因素,包括其財務狀況、資本要求、現金流、經營業績、未來業務前景以及其管理層可能認為相關的其他因素。回購的時間、數量和性質取決於市場狀況、適用的證券法和其他因素,並可能隨時被修訂、暫停或終止。回購可不時通過公開市場購買進行,包括根據符合1934年證券交易法規則10b5-1(C)要求的預先設定的交易計劃。在截至2021年12月31日的年度內,公司回購了109,115股
普通股價格為5700萬美元。相比之下,在截至2020年12月31日的年度內,該公司以2億美元回購了948,740股普通股。截至2021年12月31日,根據該計劃,仍有約6.96億美元的普通股可供回購。年底後,截至2022年2月3日,公司已回購了339,142股普通股,價格為1.73億美元。
未來現金需求
我們相信,截至2021年12月31日,我們的現金和現金等價物總計3.32億美元,加上預期的運營現金產生和可用債務借款能力和其他融資安排,將足以滿足公司在未來12個月及之後根據我們目前的業務計劃的現金需求。
公司現金和現金等價物中包括外國子公司持有的金額,截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日分別為3900萬美元和3700萬美元。我們預計,根據目前的現金需求,外國子公司持有的現金和現金等價物不需要匯回國內,以便為公司在美國的業務提供資金。
我們在未來12個月及以後的現金需求包括支付以下債務:
•採購義務-我們通常通過採購訂單採購庫存和其他商品和服務,以滿足我們12個月或更短時間的運營需求。我們有數量有限的多年庫存和與服務有關的採購承諾,這些承諾包含最低採購要求,並且是不可取消的。截至2021年12月31日,這些與未來五年有關的承諾約為3.6億美元,不包括已反映在綜合資產負債表上的應付賬款或應計費用中的金額。見附註14,應計負債、承付款和或有事項在合併財務報表附註中提供更多詳細信息。
•債務-我們預計在2022年支付與公司債務安排相關的總額約1.01億美元。這一預期的現金使用是基於公司截至2021年12月31日的當前借款以及適用的利率和利潤率,包括本金和利息支付以及與公司利率互換相關的預期現金結算。在正常業務過程中,公司可能決定比合同所欠更早借款或償還本金,這將影響未來的現金支付。見附註12,長期債務有關本公司債務安排的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註。
•租賃義務-我們租賃某些製造設施、配送中心、銷售和行政辦公室、設備和車輛。截至2021年12月31日,公司的固定租賃承諾總額為2.15億美元,其中4700萬美元應於2022年支付。見附註13,租契有關本公司租賃安排的進一步詳情,請參閲綜合財務報表附註。
除了上述預期的現金需求外,該公司還可以根據其股票回購計劃,使用現金為戰略收購、投資或回購普通股提供資金。我們還預計2022年的資本支出約為6500萬至7500萬美元。
關鍵會計估計
管理層根據美國普遍接受的會計原則編制公司的綜合財務報表。應用這些原則需要使用影響我們綜合財務報表中報告的金額的估計。雖然我們認為,根據現有信息,我們的估計是合理的,但實際結果可能與這些估計大不相同。注2,重大會計政策在綜合財務報表附註中,對這些項目以及公司的其他重要會計政策進行了額外的討論。以下所述的會計估計已被管理層確定為對我們的財務報表最關鍵的估計,因為它們要求管理層對本質上不確定和複雜的問題作出重大判斷和假設。
所得税
我們估計所得税的撥備或利益以及需要在全球幾個税務管轄區結算或追回的金額。我們的估計很複雜,涉及對法規的重大判斷和解釋。在某一年結束後的幾年內,可能還不知道個別司法管轄區所得税處理的解決辦法。我們還被要求持續評估我們的遞延税項資產的變現能力,這需要對我們產生未來應納税收入的能力進行估計。特別是,我們的所得税規定或優惠取決於我們預測美國、英國、新加坡和其他司法管轄區未來應税收入的能力。我們的預測中包含的重要判斷包括預測未來的銷售量和定價、製造和採購產品以及提供服務和解決方案的成本等因素。本年度我們的所得税撥備預算沒有重大變化。
收購
我們採用收購會計的方法對被收購的企業進行核算。這一方法要求購買價格按其估計公允價值分配給所獲得的可識別資產和承擔的負債。購買價格超過所獲得的可識別資產和承擔的負債的部分記為商譽。用於確定長期無形資產公允價值的估計可能很複雜,需要做出判斷。我們一般使用以收益為基礎的估值方法對無形資產進行估值,例如超額收益法,這需要一系列關鍵估計,包括但不限於來自收入和經營活動的未來預期現金流,以及貼現率的確定。
商譽減值
商譽減值測試包括將我們每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。公允價值的確定需要判斷,並且對基本假設、估計以及市場因素的變化很敏感。我們使用收益法和基於市場的估值方法估計報告單位的公允價值。收益法要求管理層估計每個報告單位的若干因素,包括預測未來的經營結果和現金流,並確定貼現率。市場法使用來自可比行業組織的可比市場公允價值數據來估計公允價值。估計報告單位的公允價值還要求我們對我們的長期增長和現金流預期以及整體行業和經濟狀況做出一些假設和估計。這些估計和假設包括但不限於對收入和收入增長率的預測、資本投資、競爭和客户趨勢、適當的同業羣體選擇、基於市場的貼現率和其他市場因素。我們的年度量化減值測試(最近一次是在2021年第四季度完成)繼續表明,我們每個報告單位的公允價值顯著超過其各自的賬面價值。
收入確認
當我們將承諾的商品、解決方案或服務的控制權轉讓給我們的客户時,我們確認收入,金額反映了我們預期收到的對價。我們預期收到的對價是通過反映產品退貨、返點和其他激勵措施的交易價格下降來估計的。這些估計是根據公司預計收到的期望值編制的,並基於在類似交易中觀察到的最近趨勢。此外,我們與客户簽訂的許多合同都包含多項性能義務,包括各種硬件、軟件和/或服務。對於包含多個履約義務的這類合同,我們根據相對獨立銷售價格(“SSP”)將估計總交易價格分配給每個履約義務。SSP的確定是在區域一級確定的。SSP基於相同或類似產品的最近獨立交易中的可觀察價格,在可用範圍內,這通常適用於有形產品和軟件許可證。或者,在沒有近期可觀察到的價格的情況下,公司通常將預期成本加利潤法應用於專業服務、維修和維護服務以及解決方案產品。於本年度內,我們的評估程序並無任何變動以供考慮已收到或SSP,對收入並無重大影響。
新會計公告
見注2,重大會計政策在合併財務報表附註中涉及最近的會計聲明。
非GAAP衡量標準
根據美國證券交易委員會的規則,該公司已將補充的非GAAP財務措施與根據GAAP計算和提出的最直接可比財務措施進行了對賬。
這些補充的非GAAP財務指標-綜合有機淨銷售額增長、AIT有機淨銷售額增長和EVM有機淨銷售額增長-是因為我們的管理層評估我們的財務結果,包括和
如適用,不包括業務收購和外幣換算的影響。管理層認為,提出的補充非公認會計準則財務指標在分析我們業務各時期的核心經營業績和我們歷史經營業績的趨勢時,提供了額外的視角和洞察力。這些補充的非公認會計準則財務措施不應被視為優於、替代或替代提出的公認會計準則財務措施,並應與提出的公認會計準則財務措施一併考慮。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指收入對利率、商品價格和外匯變化的敏感度。斑馬主要面臨以下類型的市場風險:利率和外匯。
利率風險
我們面臨着與現有債務發行相關的利率波動。我們的風險敞口包括倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)和有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。我們使用利率衍生品合約,包括利率互換,以減輕公司因現有債務和未來債務發行的利率變化而面臨的大部分風險,從而降低我們融資成本的波動性,並根據當前和預期的市場狀況,實現預期的固定利率債務與浮動利率債務的比例。一般來説,在這些利率互換下,我們與交易對手達成協議,以浮動利率換取固定利率金額,並約定名義金額。
監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局於2017年宣佈逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率。我們繼續密切關注倫敦銀行同業拆借利率的逐步取消,以評估對我們的債務和利率互換合約的任何影響。我們已採取行動修改某些合同,以納入SOFR基準利率,我們預計在逐步淘汰LIBOR完成之前,其他主要合同將被修訂,以納入SOFR基準利率。截至2021年12月31日,我們剩餘的包含LIBOR敞口的合約僅涉及將於2023年6月30日逐步淘汰的LIBOR期限。
截至2021年12月31日,我們的債務工具下約有10億美元的未償債務,這些債務的利息是通過參考可變利率指數確定的。利率每上升或下降一個百分點,每年的利息支出將增加或減少約200萬美元。這一敞口包括截至2021年12月31日未償還的相關遠期利率互換的影響。請參閲附註11,衍生工具請在合併財務報表附註中進一步討論這些風險緩解活動。根據公司在其債務安排下的借款分別增加或減少,對可變利息的敞口可能增加或減少。
外匯風險
我們在全球約180個國家和地區提供產品、解決方案和服務,因此,有時會因匯率變動而面臨風險。在某些情況下,我們以客户的當地貨幣向客户開具發票,併產生以外幣計價的收入交易和應收賬款。我們還用外幣購買某些原材料和其他物品。我們使用衍生金融工具來管理這些風險,包括外幣兑換合約。見附註11,衍生工具在合併財務報表附註中,進一步討論套期保值活動。
我們主要受外幣匯率波動影響的貨幣是歐元、英鎊和捷克克朗。相對於美元的匯率每上升或下降一個百分點,我們的税前收入就會增加或減少大約200萬美元。這一數額包括相關衍生合約的影響。
第八項。財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁面 |
財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 41 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 43 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合經營報表 | 44 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 | 45 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益合併報表 | 46 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表 | 47 |
合併財務報表附註 | 48 |
獨立註冊會計師事務所報告
致斑馬科技公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本公司已審計斑馬科技公司及其附屬公司(本公司)截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量,以及列於指數第15項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年2月10日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
所得税會計
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有關事項的描述 | 如財務報表附註16所述,本公司在多個司法管轄區賺取可觀的營業收入,而本公司的組織架構及交易流程旨在反映隨時間而改變的戰略及營運業務需要。 由於該公司在跨國税務環境中運營,並在多個司法管轄區承擔所得税義務,在將複雜的税務法規應用於該公司的跨國業務時可能會出現複雜性和不確定性。 審計税務法規在公司事務中的應用本身就是複雜的、高度專業化的,需要判斷。這些因素影響本公司對税務風險、估值免税額和所得税撥備的估計。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們對本公司識別和核算業務變化或税法重大變化的税務影響的控制措施的設計進行了瞭解、評估並測試了其操作有效性。這包括對公司對税法變化的評估、對跨司法管轄區交易的評估以及對這些變化和/或交易的公司税務技術評估的控制。 我們讓我們在公司重要運營司法管轄區的税務專業人員協助評估公司的納税義務。我們評估了公司的交易流程,以評估它們是否與公司的戰略和運營轉變保持一致。我們詢問了管理層,檢查了內部和外部準備的文件,以瞭解當前的糾紛和不確定的税收狀況。我們評估了確認的税務事項的完整性,並評估了本公司對相關狀況、潛在風險和損失風險的評估。我們評估了用於估計關鍵税務風險撥備的假設的一致性,並評估了公司對税務和持續税務事項的披露的充分性。 |
/s/ 安永律師事務所
自2005年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
芝加哥,伊利諾斯州
2022年2月10日
斑馬科技公司及其子公司
合併資產負債表
(單位:百萬,共享數據除外)
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| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 332 | | | $ | 168 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元1截至2021年12月31日和2020年12月31日 | 752 | | | 508 | |
庫存,淨額 | 491 | | | 511 | |
應收所得税 | 8 | | | 16 | |
預付費用和其他流動資產 | 106 | | | 70 | |
流動資產總額 | 1,689 | | | 1,273 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 272 | | | 274 | |
使用權租賃資產 | 131 | | | 135 | |
商譽 | 3,265 | | | 2,988 | |
其他無形資產,淨額 | 469 | | | 402 | |
遞延所得税 | 192 | | | 139 | |
其他長期資產 | 197 | | | 164 | |
總資產 | $ | 6,215 | | | $ | 5,375 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 69 | | | $ | 364 | |
應付帳款 | 700 | | | 601 | |
應計負債 | 639 | | | 559 | |
遞延收入 | 380 | | | 308 | |
應付所得税 | 12 | | | 19 | |
流動負債總額 | 1,800 | | | 1,851 | |
長期債務 | 922 | | | 881 | |
長期租賃負債 | 121 | | | 129 | |
遞延所得税 | 6 | | | — | |
長期遞延收入 | 315 | | | 273 | |
其他長期負債 | 67 | | | 97 | |
總負債 | 3,231 | | | 3,231 | |
股東權益: | | | |
優先股,$.01面值;授權10,000,000股份;無已發佈 | — | | | — | |
A類普通股,$.01面值;授權150,000,000股份;已發行72,151,857股票 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 462 | | | 395 | |
國庫股按成本價計算,18,736,582和18,689,775分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的股票 | (1,023) | | | (919) | |
留存收益 | 3,573 | | | 2,736 | |
累計其他綜合損失 | (29) | | | (69) | |
股東權益總額 | 2,984 | | | 2,144 | |
總負債和股東權益 | $ | 6,215 | | | $ | 5,375 | |
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斑馬科技公司及其子公司
合併業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | | | | |
有形產品 | $ | 4,845 | | | $ | 3,813 | | | $ | 3,907 | |
服務和軟件 | 782 | | | 635 | | | 578 | |
總淨銷售額 | 5,627 | | | 4,448 | | | 4,485 | |
銷售成本: | | | | | |
有形產品 | 2,590 | | | 2,065 | | | 2,006 | |
服務和軟件 | 409 | | | 380 | | | 379 | |
銷售總成本 | 2,999 | | | 2,445 | | | 2,385 | |
毛利 | 2,628 | | | 2,003 | | | 2,100 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 587 | | | 483 | | | 503 | |
研發 | 567 | | | 453 | | | 447 | |
一般和行政 | 348 | | | 304 | | | 323 | |
無形資產攤銷 | 115 | | | 78 | | | 103 | |
收購和整合成本 | 25 | | | 23 | | | 22 | |
| | | | | |
退出和重組成本 | 7 | | | 11 | | | 10 | |
總運營費用 | 1,649 | | | 1,352 | | | 1,408 | |
營業收入 | 979 | | | 651 | | | 692 | |
其他費用: | | | | | |
匯兑損失 | (5) | | | (18) | | | (6) | |
利息支出,淨額 | (5) | | | (76) | | | (89) | |
其他(費用)收入,淨額 | (1) | | | 3 | | | 1 | |
其他費用合計(淨額) | (11) | | | (91) | | | (94) | |
所得税前收入 | 968 | | | 560 | | | 598 | |
所得税費用 | 131 | | | 56 | | | 54 | |
| | | | | |
| | | | | |
淨收入 | $ | 837 | | | $ | 504 | | | $ | 544 | |
基本每股收益 | $ | 15.66 | | | $ | 9.43 | | | $ | 10.08 | |
稀釋後每股收益 | $ | 15.52 | | | $ | 9.35 | | | $ | 9.97 | |
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斑馬科技公司及其子公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 837 | | | $ | 504 | | | $ | 544 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動 | 46 | | | (30) | | | (10) | |
| | | | | |
外幣折算調整 | (6) | | | 5 | | | 1 | |
綜合收益 | $ | 877 | | | $ | 479 | | | $ | 535 | |
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斑馬科技公司及其子公司
合併股東權益報表
(單位:百萬,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類普通股 | | A類 普普通通 股票價值 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | | 53,871,184 | | | $ | 1 | | | $ | 294 | | | $ | (613) | | | $ | 1,688 | | | $ | (35) | | | $ | 1,335 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行與基於股份的薪酬計劃有關的庫存股,扣除沒收 | | 594,399 | | | — | | | (3) | | | 14 | | | — | | | — | | | 11 | |
預扣股份,用於支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税款義務 | | (224,765) | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | (43) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 48 | | | — | | | — | | | — | | | 48 | |
普通股回購 | | (237,886) | | | — | | | — | | | (47) | | | — | | | — | | | (47) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 544 | | | — | | | 544 | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動(扣除所得税) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | (10) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
2019年12月31日的餘額 | | 54,002,932 | | | $ | 1 | | | $ | 339 | | | $ | (689) | | | $ | 2,232 | | | $ | (44) | | | $ | 1,839 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行與基於股份的薪酬計劃有關的庫存股,扣除沒收 | | 557,599 | | | — | | | 5 | | | 7 | | | — | | | — | | | 12 | |
預扣股份,用於支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税款義務 | | (149,709) | | | — | | | — | | | (37) | | | — | | | — | | | (37) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | — | | | 51 | |
普通股回購 | | (948,740) | | | — | | | — | | | (200) | | | — | | | — | | | (200) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 504 | | | — | | | 504 | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動(扣除所得税) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30) | | | (30) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
2020年12月31日餘額 | | 53,462,082 | | | $ | 1 | | | $ | 395 | | | $ | (919) | | | $ | 2,736 | | | $ | (69) | | | $ | 2,144 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
發行與基於股份的薪酬計劃有關的庫存股,扣除沒收 | | 150,097 | | | — | | | (9) | | | (4) | | | — | | | — | | | (13) | |
預扣股份,用於支付與基於股份的薪酬計劃相關的預扣税款義務 | | (87,789) | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | (43) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | 76 | |
普通股回購 | | (109,115) | | | — | | | — | | | (57) | | | — | | | — | | | (57) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 837 | | | — | | | 837 | |
預期銷售套期保值交易的未實現損益變動(扣除所得税) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | 46 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
2021年12月31日的餘額 | | 53,415,275 | | | $ | 1 | | | $ | 462 | | | $ | (1,023) | | | $ | 3,573 | | | $ | (29) | | | $ | 2,984 | |
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斑馬科技公司及其子公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 837 | | | $ | 504 | | | $ | 544 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 187 | | | 146 | | | 175 | |
| | | | | |
| | | | | |
債務發行成本和折價攤銷 | 2 | | | 3 | | | 6 | |
基於股份的薪酬 | 76 | | | 51 | | | 48 | |
| | | | | |
遞延所得税 | (69) | | | (40) | | | (42) | |
遠期利率互換的未實現(收益)損失 | (30) | | | 33 | | | 19 | |
其他,淨額 | (1) | | | 1 | | | (2) | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款淨額 | (239) | | | 130 | | | (96) | |
庫存,淨額 | 18 | | | (42) | | | 51 | |
其他資產 | (23) | | | 11 | | | (20) | |
應付帳款 | 96 | | | 47 | | | (5) | |
應計負債 | 110 | | | 16 | | | (18) | |
遞延收入 | 113 | | | 103 | | | 71 | |
所得税 | 1 | | | (5) | | | (31) | |
其他經營活動 | (9) | | | 4 | | | (15) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,069 | | | 962 | | | 685 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (452) | | | (548) | | | (262) | |
購買房產、廠房和設備 | (59) | | | (67) | | | (61) | |
| | | | | |
出售長期投資的收益 | — | | | 6 | | | 10 | |
購買短期投資 | (1) | | | — | | | — | |
購買長期投資 | (34) | | | (32) | | | (22) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (546) | | | (641) | | | (335) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行長期債券所得收益 | 46 | | | 302 | | | 637 | |
償還長期債務-- | (303) | | | (342) | | | (949) | |
支付債務清償費用 | — | | | — | | | (1) | |
支付債務發行成本和貼現 | — | | | (1) | | | (6) | |
普通股回購付款 | (57) | | | (200) | | | (47) | |
與基於股份的薪酬計劃相關的支付淨額 | (56) | | | (25) | | | (32) | |
因償還保理應收賬款而產生的未匯出現金收款的變化 | (1) | | | 109 | | | 33 | |
| | | | | |
用於融資活動的現金淨額 | (371) | | | (157) | | | (365) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響,包括受限現金 | — | | | (2) | | | 1 | |
現金和現金等價物淨增加(減少),包括受限現金 | 152 | | | 162 | | | (14) | |
期初的現金和現金等價物,包括受限現金 | 192 | | | 30 | | | 44 | |
期末現金和現金等價物,包括受限現金 | $ | 344 | | | $ | 192 | | | $ | 30 | |
限制較少的現金,包括在預付費用和其他流動資產中 | (12) | | | (24) | | | — | |
期末現金及現金等價物 | $ | 332 | | | $ | 168 | | | $ | 30 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
已繳納的所得税 | $ | 199 | | | $ | 107 | | | $ | 140 | |
支付的利息 | $ | 32 | | | $ | 38 | | | $ | 63 | |
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斑馬科技公司及其子公司
合併財務報表附註
注1業務説明和呈報依據
斑馬科技公司及其子公司(“斑馬”或“公司”)是自動識別和數據捕獲解決方案行業中提供創新企業資產智能(“EAI”)解決方案的全球領先企業。我們設計、製造和銷售廣泛的產品和解決方案,包括基於雲的訂閲,用於捕獲和移動數據。我們還提供全方位的服務,包括維護、技術支持、維修、管理和專業服務。我們產品、解決方案和服務的最終用户包括世界各地零售和電子商務、製造、運輸和物流、醫療保健、公共部門和其他行業的最終用户。我們通過直銷隊伍和廣泛的渠道合作伙伴網絡在全球範圍內提供我們的產品、解決方案和服務。
從2021年1月1日起,零售解決方案產品線從資產智能與跟蹤(AIT)部門轉移到企業可見性與移動性(EVM)部門,同時我們的組織結構和業務管理也發生了變化。零售解決方案產品線提供了一系列在零售業中應用的實物庫存管理解決方案,包括全店實物庫存、週期盤點和分析解決方案。上期業績已重新分類,以符合本期的列報方式。這一變化對合並財務報表沒有影響。請參閲附註20,分段信息和地理數據 獲取與每個細分市場的結果相關的其他信息。
注2重大會計政策
合併原則
這些合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,其中包括Zebra及其全資子公司的賬目。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
會計日曆
該公司的財政年度為52周,截止日期為12月31日。中期財政季度在週六結束,通常包括13周的運營活動。在2021財年,該公司的季度結束日期為4月3日、7月3日、10月2日和12月31日。
預算的使用
編制這些合併財務報表時使用了影響截至合併財務報表之日的資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及報告期內收入和支出的報告金額的估計和假設。會計估計的例子包括:業務收購、購買價格分配以及年度商譽減值測試中包含的現金流預測和其他估值假設;收入交易中交易價格對履約義務的可變對價和分配的計量;庫存估值;有形和無形資產的使用年限;以及所得税資產和負債的確認和計量。本公司根據過往經驗及本公司認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計。實際結果可能與該等估計有所不同。
現金和現金等價物
現金主要由銀行存款組成。此外,本公司將銀行的高流動性短期存款,以及初始到期日少於三個月的其他高流動性短期投資視為現金等價物。現金等價物很容易轉換為已知數量的現金,而且非常接近到期日,因此它們因利率變化而產生的價值變化風險微乎其微。
應收賬款與壞賬準備
應收賬款主要包括客户在正常業務過程中欠我們的款項。應收貿易賬款的抵押品一般不需要。本公司以預期信貸損失為基礎,為估計的壞賬保留壞賬準備。預期信貸損失是根據一系列因素估計的,包括歷史損失經驗、未償還應收貿易賬款的期限以及對未來經濟環境的預期。當確定不能再收款時,應從備用金賬户中註銷這些賬户。
盤存
存貨按移動平均成本(按先進先出計算的近似成本)和可變現淨值兩者中較低者列報。製造庫存成本包括材料、人工和製造間接費用。採購庫存成本還包括內部採購間接成本。原材料庫存主要包括維修作業中使用的供應品。
撥備的目的是將過剩和陳舊的庫存降至估計的可變現淨值。庫存撥備基於預測的需求、與特定客户的經驗、庫存的年齡和性質,以及將庫存重新分配到其他計劃或返工到其他消耗品庫存的能力。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊列報。折舊主要使用直線法計算各類財產、廠房和設備的估計使用年限,這些財產、廠房和設備包括三十年適用於建築物,範圍從三至十年對於所有其他資產類別。租賃收益的攤銷採用直線法,以租期較短者為準。十年.
租契
該公司確認其租期超過一年的租賃承諾的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。延長或終止租賃協議的合同選擇權在合理確定將被行使時反映在租賃期內。
對新的淨收益資產和租賃負債的初步計量是基於截至開始日期的租賃期內未來租賃付款的現值。在決定未來的租賃付款時,該公司已選擇不將租賃和非租賃部分分開。由於本公司的租賃安排並無提供隱含利率,故吾等根據開始日期所得的資料,採用本公司的遞增借款利率來釐定未來租賃付款的現值。用於確定公司遞增借款利率的相關信息包括租賃期限、租賃的交易貨幣以及公司相對於無風險市場利率的信用風險。
該公司的ROU資產還包括產生的任何初始直接成本,不包括租賃獎勵。該公司的租賃協議不包含任何重大的剩餘價值擔保或限制性契諾。
本公司的所有租賃均歸類為經營性租賃,租賃費用按直線法確認。
所得税
本公司按照會計準則編纂(“ASC”)740主題的負債法核算所得税,所得税。因此,遞延所得税是就可歸因於用於財務報告的資產和負債的賬面金額與所得税之間的差異而產生的未來税收後果而計提的。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的有效税率計量。當需要將遞延税項資產減少到更有可能變現的數額時,建立估值備抵。本公司在其技術優勢更有可能持續的情況下,確認税務頭寸的好處。公司將與所得税有關的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。本公司已選擇在其若干司法管轄區提交綜合税務申報,使本集團可在本期內以結轉方式將一名成員的收入與其他成員的虧損相抵。非庫存實體內資產轉移的所得税影響在發生轉移的期間確認。該公司通過對合並報税選舉地點適用司法淨值原則對其資產負債表賬户進行分類。
美國税法包含全球無形低税收入(GILTI)、税基侵蝕反避税(BEAT)和外國衍生無形收入扣除(FDII)條款,這些條款與某些外國收入的徵税有關。如果適用,公司確認其GILTI、BEAT和FDII包含在其美國納税申報單所列年度的所得税支出中。
商譽
商譽不會攤銷,而是每年進行減值測試,或在發生事件或情況變化時更頻繁地進行測試,該事件或情況變化很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。我們的年度減值測試包括將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其估計公允價值,商譽將被視為減值並減至其隱含公允價值。我們使用估值技術估計報告單位的公允價值,包括收益法和市場法。收益法要求管理層估計每個報告單位的若干因素,包括
預計未來的運營和現金流結果、經濟預測和貼現率。市場法使用來自可比行業集團內部的可比市場公允價值數據來估計公允價值。
我們最近一次使用量化方法進行年度商譽減值測試是在2021年第四季度,沒有導致任何減值。見附註6,商譽和其他無形資產以獲取更多信息。
其他無形資產
其他無形資產主要包括技術和專利權、客户和其他關係以及商號。這些資產通常是通過企業合併獲得的,在收購時按公允價值記錄,並在資產的使用年限內按直線攤銷,使用年限通常為二至十年.
應處置的長期資產減值和長期資產減值
本公司按照ASC主題360的規定對長期資產進行會計處理。房地產、廠房和設備,哪一個 要求在發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時,對長期資產和某些可識別的無形資產進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和進行比較來衡量。如該等資產減值,則應確認的減值為賬面值超過公允價值的部分。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。
證券投資
本公司的投資主要包括按成本入賬的股本證券,經減值損失或因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動而調整後的變動而調整。這些投資主要投資於風險資本支持的技術公司,該公司的所有權權益低於20%,並且本公司沒有能力施加重大影響。見附註8,投資以獲取更多信息。
收入確認
收入主要包括硬件、供應、服務、解決方案和軟件產品的銷售。當我們將承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時,我們確認收入,金額反映了我們預期收到的對價,其中包括可變對價的估計,以換取這些商品或服務。我們通常是我們交易的所有要素的委託人,並在毛利率的基礎上記錄淨銷售額和銷售成本。有形產品、供應品和永久或定期軟件許可的幾乎所有收入都在某個時間點確認,該時間點通常在發貨時確認,此時所有權的控制權和風險和回報已轉移到客户身上,並且公司有合同付款的權利。我們提供的服務的收入會隨着時間的推移而確認。我們提供的服務包括維修和維護服務合同,以及通常發生在項目早期階段的專業服務,如安裝、集成和配置。維修和保養服務合同的平均期限約為三年。專業服務安排的持續時間從一天到幾周或幾個月不等。解決方案的收入,包括公司託管的軟件許可和維護協議,通常會隨着時間的推移而確認。
本公司選擇從交易價格中剔除由政府當局評估並由本公司向客户收取的銷售額和其他税款。該公司還將運輸和搬運活動視為履行成本的一部分,而不是作為單獨的履約義務。見注3,收入以獲取更多信息。
研發成本
研發(“R&D”)成本包括:
•工資、福利等與研發人員相關的費用;
•研發過程中使用的諮詢和其他外部服務;
•工程用品;
•與工程有關的信息系統費用;以及
•建築及相關費用的分配。
研發成本在發生時計入費用,包括與在我們的客户產品中開發和維護軟件相關的成本。該公司通常採用動態和迭代的方法來開發客户產品和軟件產品以及持續的軟件特性和功能增強版本,因此,此類成本不符合資本化標準。
廣告
廣告費用在發生時計入費用。這些費用總計為$35百萬,$25百萬美元,以及$19截至2021年、2020年和2019年的年度分別為100萬美元。
保修
一般而言,該公司提供以下保修服務一年在移動電腦、打印機和電池上。高級數據捕獲產品由一至五年,具體取決於產品。熱敏打印頭適用於六個月和基於電池的產品,如位置標籤,由90天保修。根據歷史和預期的保修經驗,每季度調整保修費用撥備。
或有事件
當損失既可能發生又可估測時,公司應對或有損失承擔責任。此外,對於一些可能或合理地可能發生損失的事項,無法可靠地估計損失金額或損失範圍,我們可能無法估計應用非貨幣補救措施可能造成的損失或損失範圍。
金融工具的公允價值
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。我們按公允價值核算的金融資產和負債通常包括我們的員工遞延薪酬計劃投資、外幣遠期和利率互換。根據ASC主題815,衍生工具和套期保值(“ASC 815”),我們確認衍生工具和套期保值活動為綜合資產負債表上的資產或負債,並按公允價值計量。因公允價值變動而產生的衍生工具損益的會計處理取決於衍生工具的使用,以及衍生工具是否被指定並有資格進行對衝會計。
該公司利用外幣遠期來對衝某些外幣風險。我們使用經紀人報價或市場交易,無論是在上市市場還是場外交易市場,以評估我們的外幣兑換合同。該公司還擁有利率掉期,以對衝未來債務現金流的部分變異性。我們使用相關的可觀察到的市場信息,如遠期收益率曲線和公司自身的信用風險,對我們的利率互換進行估值。見附註11,衍生工具有關公司衍生工具和套期保值活動的更多信息。
公司為其遞延補償計劃持有的證券按相同資產的活躍市場報價按公允價值計量。如果沒有相同資產的活躍市場來確定公允價值,則我們使用直接或間接可觀察到的類似資產或投入的報價。
由於該等金融工具的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值接近公允價值。見附註10,公允價值計量有關按公允價值列賬的金融資產和負債的資料。
基於股份的薪酬
該公司有基於股票的薪酬計劃和員工股票購買計劃,根據該計劃,A類普通股的股票可供未來授予和購買。本公司確認歸屬期間的補償成本,通常為三年,扣除估計的沒收淨額。與具有分級歸屬條款的獎勵相關的補償成本按直線基礎確認。見附註15,基於股份的薪酬以獲取更多信息。
外幣折算
本公司未指定美元為其功能貨幣的子公司的資產負債表賬户使用期末匯率折算為美元,損益表項目使用該期間的平均匯率折算。由此產生的換算收益或虧損作為累計換算調整計入股東權益,這是綜合資產負債表內AOCI的一個組成部分。
收購
我們採用收購會計的方法對被收購的企業進行核算。這種方法要求將購買價格分配給收購的可識別資產和承擔的負債,通常按其估計公允價值計量。購買價格超過所獲得的可識別資產和承擔的負債的部分記為商譽。
用於確定長期資產(如無形資產)公允價值的估計可能很複雜,需要做出判斷。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於來自收入和經營活動的未來預期現金流量以及貼現率的確定。管理層對公允價值的估計是基於作為採購價格分配過程一部分使用的估計和假設,並被認為是合理的;
該等估計及假設的內容本質上是不確定的,並須在衡量期間(最多為收購日期後一年)作出修訂。
最近採用的會計公告
2021年10月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”). ASU 2021-08要求根據ASC 606確認和計量在企業收購中獲得的合同資產和合同負債,與客户簽訂合同的收入我們通常預計,這將導致以與被收購方一致的方式確認和計量合同資產和合同負債。在採用ASU 2021-08之前,公司按公允價值計量在企業收購中獲得的合同資產和合同負債。公司在2021年第四季度初步採用了ASU 2021-08,適用於我們2021年的業務收購和未來任何業務收購的會計處理。ASU 2021-08的應用對確認和計量與我們的2021年收購相關的收購資產和負債沒有重大影響。
2020年3月,FASB發佈了會計準則更新ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。在符合某些標準的情況下,ASU 2020-04就根據現有公認會計原則對為逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)而修改的合同應用合同修改會計提供了可選的權宜之計和例外情況。該公司在2021年第四季度修訂了某些合同,以替代參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率,主要是有擔保的隔夜融資利率。我們採納並應用ASU 2020-04會計處理這些修訂,這些修訂並未對合並財務報表產生重大影響。我們預計將就包括倫敦銀行間同業拆借利率期限在內的其他合同進行類似的修訂談判,這些修訂預計將在2023年6月30日之前逐步取消,預計這些修訂不會對合並財務報表產生實質性影響。
注3收入
該公司確認的收入描述了向客户轉讓商品或服務的金額,該金額反映了它預期因提供這些商品或服務而獲得的對價。為了確定預期總對價,公司估計可變對價的要素,主要包括產品退貨權、回扣和其他激勵措施。這些估計數是使用期望值方法編制的,並在每個報告期進行必要的審查和更新。收入,包括可變對價,在確認的累計收入很可能不會在未來期間發生重大逆轉的範圍內確認。
我們簽訂的合同可能包括有形產品、服務、解決方案和軟件產品的各種組合,這些通常能夠是不同的,並作為單獨的履約義務入賬。我們評估兩個或多個合同是否應該合併並計入一個單獨的合同,以及合併或單獨的合同是否有一個以上的履行義務。這種評估需要判斷,決定將一組合同合併或將合併後的合同或單一合同分成多個不同的履約義務,可能會影響報告期內記錄的收入數額。如果客户能夠單獨或與現成的可用資源一起受益於產品或服務(“能夠不同”),並且產品、解決方案或服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開(“在合同範圍內不同”),我們認為履約義務是不同的。
對於包括多個履約義務的合同安排,我們根據每個履約義務的估計相對獨立銷售價格向每個履約義務分配總交易價格。一般來説,有形產品和軟件許可證的獨立銷售價格是可以觀察到的,而專業服務、維修和維護服務以及解決方案的獨立銷售價格主要是採用預期成本加利潤的方法開發的。評估地區定價、營銷策略和商業實踐,以得出估計的獨立銷售價格。
在承諾的貨物或服務的控制權轉移時,公司確認每一項履約義務的收入。當客户有能力直接使用該貨物和服務並基本上從該貨物和服務中獲得了幾乎所有剩餘利益時,控制權被視為已轉讓。確定控制權是否在某個時間點或隨時間轉移需要判斷,幷包括我們對以下因素的考慮:1)客户是否同時獲得和消費了公司履行其承諾時提供的利益;2)公司的業績是否創造或增強了客户控制下的資產;3)公司的業績是否沒有創造出對公司有替代用途的資產,而公司有權強制執行迄今完成的業績付款。
產品的收入通常在發貨時確認,而服務和解決方案產品的收入通常通過使用產出或基於時間的方法隨着時間的推移確認,假設收入確認的所有其他標準都已滿足。軟件收入是在交付時確認的,也可以使用基於時間的方法在一段時間內確認,這取決於控制權如何轉移給客户。在將產品、服務、解決方案和/或軟件捆綁交付給客户的情況下,需要判斷選擇最能反映控制權轉移的進度方法。
收入的分類
下表列出了截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我們每個細分市場(AIT和EVM)的淨銷售額(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| |
細分市場 | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 |
艾特 | $ | 1,577 | | | $ | 110 | | | $ | 1,687 | |
EVM | 3,268 | | | 678 | | | 3,946 | |
公司,淘汰(1) | — | | | (6) | | | (6) | |
總計 | $ | 4,845 | | | $ | 782 | | | $ | 5,627 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
細分市場 | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 |
艾特 | $ | 1,298 | | | $ | 94 | | | $ | 1,392 | |
EVM | 2,515 | | | 548 | | | 3,063 | |
公司,淘汰(1) | — | | | (7) | | | (7) | |
總計 | $ | 3,813 | | | $ | 635 | | | $ | 4,448 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| |
細分市場 | 有形產品 | | 服務和軟件 | | 總計 |
艾特 | $ | 1,347 | | | $ | 100 | | | $ | 1,447 | |
EVM | 2,560 | | | 478 | | | 3,038 | |
| | | | | |
總計 | $ | 3,907 | | | $ | 578 | | | $ | 4,485 | |
(1)包括在公司中的金額,抵銷包括採購會計調整。
此外,請參閲附註20,細分市場信息與地理數據按地理區域對客户的淨銷售額。
履約義務
該公司的其餘履約義務主要涉及維修和支持服務以及提供的解決方案。分配給最初期限超過一年的安排的剩餘履約債務的合計交易價格為#美元。1,033百萬美元和美元974百萬美元,包括遞延收入,分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。平均而言,截至2021年12月31日和2020年12月31日的剩餘履約債務預計將在大約兩年.
合同餘額
在履行與客户合同項下與賬單收入有關的履約義務方面取得的進展反映在合併資產負債表的應收賬款淨額中。在履行與客户簽訂的與未開單收入相關的合同義務方面的進展(“合同資產”)在綜合資產負債表中反映為預計將在未來12個月內開具賬單的收入的預付費用和其他流動資產,以及預計在此後開具賬單的其他長期資產。合同資產餘額總額為#美元。10截至2021年12月31日、2021年12月和2020年12月31日各為100萬。這些合同資產是由於付款和履行履約義務之間的時間差異,以及在包括多個履約義務的合同中在履約義務之間分配交易價格所產生的影響。對合同資產進行減值評估並不是減值損失已於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度確認。
綜合資產負債表上的遞延收入包括我們業績之前的付款和賬單。合併的短期和長期遞延收入餘額為#美元。695百萬美元和美元581截至2021年12月31日
和2020年。該公司確認了$319百萬,$256百萬美元和美元219分別在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,以前包括在遞延收入期初餘額中的收入為100萬美元。
我們的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品、解決方案或服務而異。開具發票和到期付款之間的時間並不重要。在收入確認時間與開具發票時間不同的情況下,我們已確定我們的合同不包括重要的融資部分。
獲得合同的費用
我們獲得合同的遞增直接成本,包括銷售佣金和遞增的附帶福利,將在加權平均合同期限內遞延和攤銷。獲得合同的增量成本是在投資組合層面得出的,並在直線基礎上攤銷。遞延佣金費用的期末餘額總額為#美元,記入綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產或其他長期資產,視預期攤銷的時間而定。28百萬美元和美元23分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。在綜合業務報表的銷售和營銷費用中記錄的遞延佣金費用攤銷為#美元。18百萬,$14百萬美元和美元11在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。如果攤銷期限為一年或更短時間,則獲得合同的增量費用按發生的費用計入費用。
注4盤存
存貨淨額的構成如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
原料 | $ | 196 | | | $ | 117 | |
Oracle Work in Process | 3 | | | 4 | |
成品 | 292 | | | 390 | |
總庫存,淨額 | $ | 491 | | | $ | 511 | |
注5商業收購
安圖伊特
2021年10月7日,該公司收購了Antuit Holdings Pte。安圖伊特是一家為零售和消費品公司提供需求感應和定價優化軟件解決方案的供應商。通過此次收購,該公司打算通過將Antuit的平臺與其現有的軟件解決方案和EVM產品相結合,來增強其向這些行業的客户提供的解決方案。
此次收購按照企業合併核算的收購方法入賬。該公司的現金購買對價為#美元145支付的現金為100萬美元,扣除安圖伊特的手頭現金。
該公司利用截至收購日的估計公允價值,將全部收購對價分配給收購的可識別資產和承擔的負債。收購淨資產的公允價值是基於若干估計和假設以及慣常的估值方法,主要是技術和專利無形資產的超額收益法。雖然吾等相信該等估計提供了記錄收購淨資產的合理基礎,但收購價格分配被視為初步分配,並於自收購日期起計最多一年的計量期內作出調整。截至2021年12月31日,基本公允價值估計仍被視為初步估計,包括無形資產和所得税相關項目。
對購置的資產和承擔的負債的初步購買價分配如下(以百萬計):
| | | | | |
可識別無形資產 | $ | 47 | |
應收賬款 | 9 | |
收購的其他資產 | 4 | |
遞延税項負債 | (11) | |
承擔的其他負債 | (9) | |
取得的淨資產 | $ | 40 | |
收購商譽 | 105 | |
購買總價 | $ | 145 | |
這一美元105已將100萬歐元的商譽分配給EVM部門,這筆商譽在税收方面是不可扣除的,主要用於計劃擴大Antuit的產品組合,與公司現有的解決方案產品整合,以及向現有和新的市場、行業和產品產品擴張。
取得的可識別無形資產的初步購買價分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值(單位:百萬) | | 使用壽命(以年為單位) |
技術和專利 | $ | 39 | | | 8 |
客户和其他關係 | 7 | | | 2 |
商號 | 1 | | | 2 |
可確認無形資產總額 | $ | 47 | | | |
關於收購Antuit,該公司還以股票和現金結算的限制性股票單位的形式授予基於股票的補償,公允價值約為#美元。5百萬美元。獎勵的總公允價值可歸因於收購後服務,通常將在三年制服務期限。
該公司沒有包括未經審計的預計業績,就好像安圖伊特是在2020年1月1日被收購的一樣,因為這樣做不會產生實質性的不同結果。
獲取
2021年8月9日,公司收購了Fetch Robotics,Inc.(“Fetch”),這是一家為在製造、分銷和履行行業運營的客户提供自主移動機器人解決方案的供應商,使客户能夠通過機器人自動化來優化工作流程。通過此次收購,該公司打算在這些行業內擴大其自動化解決方案的供應。
此次收購按照企業合併核算的收購方法入賬。購買的總對價為$301百萬美元,其中包括$290已支付現金百萬美元,扣除Fetch手頭現金和Fetch公司現有所有權權益的公允價值$11百萬美元,在收購時重新計量。這種重新計量的結果是$。1百萬美元的收益反映在其他(費用)收入中,合併經營報表中的淨額。
該公司利用截至收購日的估計公允價值,將全部收購對價分配給收購的可識別資產和承擔的負債。收購淨資產的公允價值是基於若干估計和假設以及慣常的估值方法,主要是技術和專利無形資產的超額收益法。雖然吾等相信該等估計提供了記錄收購淨資產的合理基礎,但收購價格分配被視為初步分配,並於自收購日期起計最多一年的計量期內作出調整。截至2021年12月31日,基本公允價值估計仍被視為初步估計,包括無形資產和所得税相關項目。
對購置的資產和承擔的負債的初步購買價分配如下(以百萬計):
| | | | | |
可識別無形資產 | $ | 114 | |
使用權租賃資產 | 11 | |
盤存 | 6 | |
遞延税項資產 | 6 | |
收購的其他資產 | 5 | |
租賃責任 | (11) | |
承擔的其他負債 | (4) | |
取得的淨資產 | $ | 127 | |
收購商譽 | 174 | |
購買總價 | $ | 301 | |
這一美元174百萬商譽已分配給EVM部門,這筆商譽在税務上不可扣除,主要涉及計劃中的地域擴張和將Fetch整合到公司的製造和倉庫自動化產品中。
在2021年第四季度,本公司記錄了與截至收購日存在的事實和情況有關的計量期調整,這些調整包括在上面的初步收購價格分配中。主要計價期調整與所得税淨營業虧損的變現有關,導致產生1美元。33遞延税項淨資產增加100萬歐元,商譽相應減少。
取得的可識別無形資產的初步購買價分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值(單位:百萬) | | 使用壽命(以年為單位) |
技術和專利 | $ | 100 | | | 7 |
客户和其他關係 | 5 | | | 2 |
商號 | 9 | | | 5 |
可確認無形資產總額 | $ | 114 | | | |
關於收購FETCH,本公司授予了以股份為基礎的補償獎勵,主要作為以股票結算的限制性股票單位的形式取代未授予的FETCH股票期權。總公允價值約為$231億美元可歸因於收購後服務,通常將在三年制服務期限。
該公司沒有包括未經審計的預計結果,就好像FETCH是在2020年1月1日被收購的一樣,因為這樣做不會產生實質性的不同結果。
自適應視覺
2021年5月17日,該公司收購了自適應視覺公司。ZO.O。(“自適應視覺”),一家在製造業應用軟件的圖形機器視覺軟件供應商,以及一家為機器視覺開發者提供庫和其他產品的供應商。此次收購按照企業合併核算的收購方法入賬。公司的現金收購對價為#美元18扣除手頭現金的淨額,主要分配給與技術相關的無形資產#美元。131000萬美元及相關遞延税項負債和商譽#美元71000萬美元。與技術有關的無形資產的估計使用年限為八年。商譽已分配給EVM部門,主要與計劃將自適應願景技術擴展到新產品供應和市場有關,該商譽在税收方面將不可扣除。本公司未計入未經審計的預計業績,就好像自適應視覺已於2020年1月1日被收購一樣,因為這樣做不會產生實質性的不同結果。
反射
2020年9月1日,公司收購了Refleis Systems,Inc.(“Refleis”),這是一家為零售、餐飲服務、酒店和銀行業客户提供任務和勞動力管理、執行和通信解決方案的供應商。通過收購Refleis,該公司通過將Refleis的平臺與其現有的軟件解決方案和EVM產品組合在一起,增強了向這些行業客户提供的解決方案。
Refleis的收購是在業務合併會計收購方法下入賬的。該公司最終的現金收購對價為#美元5471000萬美元,扣除Refleis的手頭現金,包括解決產生託管收益的合同事項#12021年,該公司將收到1.8億美元。
收購Refleis的部分資金來自發放一筆新的定期貸款(“2020年定期貸款”),金額為#美元。2001000萬美元。對Refleis的收購以其他方式使用公司手頭的現金和公司現有循環信貸安排下的借款提供資金。有關本公司債務安排的其他詳情見附註12,長期債務。
在收購Refleis的過程中,作為取消未授予的Refleis股票期權的交換,該公司以斑馬激勵股票期權的形式向Refleis的某些員工授予了基於股票的替代薪酬獎勵。總公允價值約為$9百萬美元主要歸因於收購後服務和在剩餘服務期內的支出。見附註15,基於股份的薪酬有關這些選項的其他詳細信息,請參閲。
該公司利用截至收購日的估計公允價值,將全部收購對價分配給收購的可識別資產和承擔的負債。收購淨資產的公允價值是基於若干估計和假設以及慣常估值方法,主要是技術和專利無形資產的超額收益法,以及遞延收入等負債的退出成本法。
購入資產和承擔的負債的購置價分配情況如下(單位:百萬):
| | | | | |
可識別無形資產 | $ | 213 | |
應收賬款 | 20 | |
財產、廠房和設備 | 10 | |
| |
| |
收購的其他資產 | 17 | |
遞延收入 | (16) | |
遞延税項負債 | (39) | |
承擔的其他負債 | (14) | |
取得的淨資產 | $ | 191 | |
收購商譽 | 356 | |
購買總對價 | $ | 547 | |
這一美元356已將100萬歐元的商譽分配給EVM部門,這筆商譽在税收上不可扣除,主要用於計劃將Refleis的解決方案產品與公司現有的解決方案產品進行整合,以及在現有和新的市場、行業和產品產品中進行擴張。
2021年,本公司最終確定了購進價格分配並記錄了計量期調整,包括一美元9商品名稱無形資產增加100萬美元,以及2遞延税項負債增加100萬美元,導致7商譽減少100萬美元。
收購的可識別無形資產的購買價格分配為:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值(單位:百萬) | | 使用壽命(以年為單位) |
技術和專利 | | $ | 160 | | | 8 |
客户和其他關係 | | 43 | | | 2 |
商號 | | 10 | | | 8 |
可確認無形資產總額 | | $ | 213 | | | |
大腦皮層
2019年11月5日,本公司收購了主要為零售業提供基於計算機視覺的人工智能解決方案的Cortex ica Vision Systems Limited(“Cortex ica”)。購買對價為$7百萬美元主要分配給與技術相關的無形資產4百萬美元和商譽4百萬美元,基於收購的可確認資產和承擔的負債的公允價值。這個商譽已分配給EVM部門,主要與公司將Cortexica技術擴展到新市場、新行業和新產品有關。商譽在税收方面將不可扣除。
優勢
2019年5月31日,公司收購了Profiect,Inc.(以下簡稱Profiitect),一家主要為零售業提供規範分析的提供商。通過收購Proitect,該公司增強了其在零售行業內的現有軟件解決方案,未來可能會在其他行業、市場和產品中應用。
此次收購是在企業合併會計收購方法下進行會計處理。購買的總對價為$79百萬美元,其中包括$75支付的現金為百萬美元,扣除手頭現金和該公司在Producect的現有所有權權益的公允價值為$4百萬,在收購時重新計量。這種重新計量的結果是$。4反映在其他(費用)收入中的百萬美元收益,在2019年合併業務報表上的淨額。
購買對價按收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。無形資產的公允價值是利用若干估計和假設以及慣常的估值程序和技術(主要是技術和專利無形資產的超額收益法)得出的。
購入資產和承擔的負債的購置價分配情況如下(單位:百萬):
| | | | | |
可識別無形資產 | $ | 35 | |
收購的其他資產 | 4 | |
遞延税項負債 | (4) | |
承擔的其他負債 | (10) | |
取得的淨資產 | $ | 25 | |
收購商譽 | 54 | |
購買總對價 | $ | 79 | |
這一美元54百萬美元的商譽已分配給EVM部門,這筆商譽在税收方面是不可扣除的,主要與公司將Profitect軟件產品和技術擴展到現有和新的市場、行業和產品產品有關。
收購的可識別無形資產的購買價格分配為:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值(單位:百萬) | | 有用的生活方式 (單位:年) |
技術和專利 | $ | 33 | | | 8 |
客户和其他關係 | 2 | | | 1 |
可確認無形資產總額 | $ | 35 | | | |
暴風雨
2019年2月21日,本公司收購了温度監測標籤和設備的開發商和製造商Temptime Corporation(簡稱Temptime)。
Temptime收購在企業合併會計收購方法下入賬。該公司支付了$180100萬現金,扣除手頭現金,收購Temptime。
購買的對價是 按收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。無形資產的公允價值是利用一些估計和假設以及慣常的估值程序和技術,包括超額收益和特許權使用費減免方法得出的。
購入資產和承擔的負債的購置價分配情況如下(單位:百萬):
| | | | | |
庫存 | $ | 14 | |
財產、廠房和設備 | 10 | |
可識別無形資產 | 106 | |
收購的其他資產 | 11 | |
遞延税項負債 | (23) | |
承擔的其他負債 | (12) | |
取得的淨資產 | $ | 106 | |
收購商譽 | 74 | |
購買總對價 | $ | 180 | |
這一美元74為税務目的不可扣除的百萬商譽已分配給AIT部門,主要與公司將其產品供應和技術擴展到現有和新的市場和行業有關。
收購的可識別無形資產的購買價格分配為:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 (單位:百萬) | | 有用的生活方式 (單位:年) |
客户和其他關係 | $ | 79 | | | 8 |
技術和專利 | 25 | | | 8 |
商號 | 2 | | | 3 |
可確認無形資產總額 | $ | 106 | | | |
自收購日起,每家被收購公司的經營業績已包括在公司的綜合資產負債表和經營報表中。
收購和整合成本
該公司產生了大約$252021年與收購相關的成本將達到100萬美元,主要涉及與我們的業務收購相關的第三方交易和諮詢費,以及支付給現有Antuit期權持有人的交易獎金。這些費用包括在綜合業務報表的購置和整合費用中。
該公司產生了大約$23於二零二零年,與收購有關的成本達百萬元,其中主要包括支付若干現有Refleis基於股份的補償賠償,而Refleis在收購的同時酌情加快歸屬該等補償。這些付款,以及美元9其他與收購相關的成本主要與第三方交易和與我們的業務收購相關的諮詢費有關,這些成本包括在綜合經營報表的收購和整合成本中。
該公司產生了大約$22於二零一九年,收購相關成本達百萬元,其中主要包括支付若干現有以股份為基礎的補償獎勵,而該等補償獎勵在收購進行的同時,由Proitect酌情加快歸屬。這些付款,以及美元9其他與收購相關的成本主要與第三方交易和與我們的業務收購相關的諮詢費有關,這些成本包括在綜合經營報表的收購和整合成本中。
注6商譽和其他無形資產
商譽
按分部劃分的商譽賬面淨值變動情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 艾特 | | EVM | | 總計 |
截至2019年12月31日的商譽 | $ | 227 | | | $ | 2,395 | | | $ | 2,622 | |
Refleis收購 | — | | | 364 | | | 364 | |
臨時採購價格分配調整 | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | |
外匯影響 | — | | | 1 | | | 1 | |
截至2020年12月31日的商譽 | $ | 228 | | | $ | 2,760 | | | $ | 2,988 | |
零售解決方案轉向EVM細分市場,從2021年1月1日起生效 | (59) | | | 59 | | | — | |
安圖伊特收購 | — | | | 105 | | | 105 | |
獲取獲取 | — | | | 174 | | | 174 | |
自適應視覺捕獲 | — | | | 7 | | | 7 | |
Refleis採購價格分配調整 | — | | | (7) | | | (7) | |
Refleis採購價格下調 | — | | | (1) | | | (1) | |
外匯影響 | — | | | (1) | | | (1) | |
截至2021年12月31日的商譽 | $ | 169 | | | $ | 3,096 | | | $ | 3,265 | |
見注5,商業收購有關本公司收購及收購價格分配調整的進一步詳情。
本公司的商譽餘額包括四報告單位。本公司於2021年第四季度利用量化方法完成了年度商譽減值測試。每個報告單位的估計公允價值繼續大大超過其賬面價值。然而,如果個別報告單位的業績達不到預期,則存在未來減值的風險。此外,如果我們目前的假設和估計,包括預計收入和收入增長率、終端增長率、競爭和消費趨勢、基於市場的貼現率和其他市場因素不能滿足,或者如果我們控制之外的其他估值因素髮生不利變化,我們報告單位的估計公允價值可能會受到不利影響,導致未來潛在的減值。
在截至2021年、2020年或2019年的財年中,沒有發生任何事件表明我們的商譽更有可能受到損害。
其他無形資產,淨額
其他無形資產的淨餘額構成如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 總賬面金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
攤銷無形資產 | | | | | | | | | | | |
技術和專利 | $ | 889 | | | $ | (566) | | | $ | 323 | | | $ | 739 | | | $ | (527) | | | $ | 212 | |
客户和其他關係 | 631 | | | (503) | | | 128 | | | 620 | | | (431) | | | 189 | |
商號 | 64 | | | (46) | | | 18 | | | 44 | | | (43) | | | 1 | |
總計 | $ | 1,584 | | | $ | (1,115) | | | $ | 469 | | | $ | 1,403 | | | $ | (1,001) | | | $ | 402 | |
攤銷費用為$115百萬,$78百萬美元,以及$103截至2021年、2020年和2019年的財年分別為100萬美元。
預計未來無形資產攤銷費用如下(單位:百萬):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
2022 | $ | 118 | |
2023 | 71 | |
2024 | 67 | |
2025 | 66 | |
2026 | 63 | |
此後 | 84 | |
總計 | $ | 469 | |
注7物業、廠房及設備
財產、廠房和設備淨額由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
建築物 | $ | 75 | | | $ | 68 | |
土地 | 7 | | | 7 | |
機器和設備 | 276 | | | 248 | |
傢俱和辦公設備 | 26 | | | 25 | |
軟件和計算機設備 | 127 | | | 162 | |
租賃權改進 | 94 | | | 92 | |
正在進行的項目 | 40 | | | 41 | |
| 645 | | | 643 | |
減去累計折舊 | (373) | | | (369) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 272 | | | $ | 274 | |
折舊費用為$72百萬,$68百萬美元和美元72截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。
注8 投資
該公司長期投資的賬面價值為#美元。101百萬美元和美元77截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,分別計入綜合資產負債表上的其他長期資產。該公司支付了$341000萬,$322000萬美元,和美元22在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,分別用於購買長期投資。該公司在2020年購買長期投資的付款主要與收購現有投資中的額外股份有關,被認為是一種可觀察到的價格變化,導致了$71000萬美元的收益。
該公司還收到現金收益#美元。61000萬美元和300萬美元10分別於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度與出售長期投資有關。
與公司長期投資有關的淨收益計入合併業務報表中的其他(費用)收入,淨收益為#美元。2百萬,$5百萬美元,以及$3在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內分別為100萬美元。
注9退出和重組成本
2021年第四季度,公司承諾進行旨在更好地實現其戰略目標和提高成本效率的組織設計變革(簡稱“2021年生產力計劃”),主要是在歐洲、中東、非洲(“EMEA”)和北美地區。與2021年生產力計劃相關的退出和重組費用,主要與員工福利和遣散費有關,為#美元7在截至2021年12月31日的年度內,2021年生產力計劃預計將於2022年完成,預計剩餘成本將高達美元。3百萬美元。
在2019年第四季度,公司承諾進行某些旨在提高運營效率的組織變革(稱為“2019年生產力計劃”),主要是在北美和歐洲、中東和非洲地區。2019年生產力計劃於2020年完成。與2019年生產力計劃相關的退出和重組費用,主要與員工遣散費和福利有關,為$11百萬美元和美元8在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,分別為100萬歐元。
注10公允價值計量
根據ASC主題820,使用來自公允價值分級的三個級別的輸入來計量金融資產和負債,公允價值計量。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。它建立了一個公允價值等級,將用於衡量公允價值的可觀察和不可觀察的投入劃分為以下三個大的級別:
•第1級:相同資產或負債在計量日可獲得的活躍市場報價。公允價值層次結構給予1級投入(例如美國國債和貨幣市場基金)最高優先級。
•第2級:可觀察到的價格,其依據是沒有在活躍的市場中報價,但得到市場數據證實的投入。
•級別3:當市場數據很少或沒有市場數據時,使用不可觀察到的輸入。公允價值層次結構將最低優先級分配給第三級投入。
在確定公允價值時,本公司採用估值技術,儘可能最大限度地利用可觀察到的投入。此外,本公司在評估公允價值時會考慮交易對手信用風險。
本公司截至2021年12月31日按公允價值列賬的金融資產和負債分類如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總銷售額為美元。 |
資產: | | | | | | | |
外匯合約(1) | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | |
| | | | | | | |
與遞延補償計劃有關的貨幣市場投資 | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 37 | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 60 | |
負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
遠期利率掉期合約(2) | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | |
與遞延補償計劃有關的負債 | 37 | | | — | | | — | | | 37 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 37 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 53 | |
本公司截至2020年12月31日按公允價值列賬的金融資產和負債分類如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總銷售額為美元。 |
資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與遞延補償計劃有關的貨幣市場投資 | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30 | |
負債: | | | | | | | |
外匯合約(1) | $ | 3 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | 37 | |
遠期利率掉期合約(2) | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
與遞延補償計劃有關的負債 | 30 | | | — | | | — | | | 30 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 33 | | | $ | 80 | | | $ | — | | | $ | 113 | |
(1)外匯合同的公允價值計算如下:
•與預測銷售對衝相關的常規遠期合約的公允價值是使用根據當前遠期點數調整後的期末匯率計算的。
•對衝資產淨值的公允價值按按當前遠期點數調整的期末匯率計算,除非該套期保值已在年末進行交易但尚未結算(第2級)。如果是這種情況,公允價值按套期保值結算的比率(第1級)計算。
(2)遠期利率掉期的公允價值基於一個估值模型,該模型使用相關可觀察到的市場投入,例如遠期收益率曲線,並根據本公司的信用風險和利率掉期條款進行調整。
注11衍生工具
在正常業務過程中,公司面臨全球市場風險,包括外幣匯率和利率變化的影響。本公司使用衍生工具管理其在此類風險下的風險敞口,並可選擇將某些衍生工具指定為ASC主題815“衍生工具與對衝”(“ASC 815”)項下的對衝工具。本公司正式記錄指定套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及進行套期保值交易的風險管理目標和戰略。本公司並不持有或發行衍生工具作交易或投機用途。
根據ASC 815,本公司確認衍生工具為綜合資產負債表上的資產或負債,並按公允價值計量。下表列出了其衍生工具的公允價值(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產(負債) |
| | | 截至12月31日的公允價值, |
| 資產負債表分類 | | 2021 | | 2020 |
指定為套期保值的衍生工具: | | | | | |
*外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 23 | | | $ | — | |
*外匯合約 | 應計負債 | | — | | | (34) | |
| | | | | |
| | | | | |
指定為套期保值的衍生工具總額 | | | $ | 23 | | | $ | (34) | |
| | | | | |
未被指定為套期保值的衍生工具: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
*外匯合約 | 應計負債 | | $ | — | | | $ | (3) | |
**發行遠期利率掉期合約 | 應計負債 | | (15) | | | (17) | |
**發行遠期利率掉期合約 | 其他長期負債 | | (1) | | | (29) | |
未被指定為對衝的衍生工具總額 | | | $ | (16) | | | $ | (49) | |
衍生工具淨資產(負債)合計 | | | $ | 7 | | | $ | (83) | |
下表列出了未被指定為套期保值的衍生品公允價值變動的淨收益(虧損)(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在收入中確認的收益(損失) |
| 運營分類報表 | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
未被指定為套期保值的衍生工具: | | | | | | | |
*外匯合約 | 匯兑損失 | | $ | 7 | | | $ | (12) | | | $ | (3) | |
**發行遠期利率掉期合約 | 利息支出,淨額 | | 13 | | | (46) | | | (19) | |
在收入中確認的全部收益(損失) | | | $ | 20 | | | $ | (58) | | | $ | (22) | |
與衍生工具有關的活動反映在綜合現金流量表上經營活動所提供的現金淨額內。
信用與市場風險管理
包括衍生品在內的金融工具使公司面臨不良交易對手信用風險以及與貨幣匯率和利率波動相關的市場風險。本公司通過建立最低信用標準、使交易對手多樣化和監控其信貸集中來管理其對交易對手信用風險的敞口。該公司的交易對手是在衍生金融工具方面擁有專業知識的商業銀行。本公司透過考慮利率及貨幣匯率的合理可能變動,評估市場風險對其衍生工具及其他金融工具的公允價值及現金流的影響。在正常的業務過程中,本公司會持續監察接受信貸條款的客户的信譽。本公司信貸政策的條款和條件旨在緩解信貸風險的集中。
本公司與有關交易對手的主要淨額結算及其他類似安排,容許在某些條件下進行淨結算,旨在透過容許與同一交易對手進行淨結算來降低信貸風險。我們在綜合資產負債表中按淨額列報衍生金融工具的資產和負債,我們已就衍生金融工具訂立淨結算協議。如果衍生金融工具在綜合資產負債表中以毛額列賬,則資產和負債頭寸將增加#美元。1截至2021年12月31日為100萬,截至2020年12月31日將保持不變。
外幣兑換風險管理
該公司以多種外幣在跨國基礎上開展業務。外幣匯率變動帶來的市場風險主要來自以歐元計價的對外收入、子公司之間的跨境融資活動以及以外幣計價的貨幣資產和負債。該公司的目標是保持以非功能性貨幣計價的現金流的經濟價值,最初通過自然抵銷來對衝交易風險,一旦這些機會耗盡,則通過外匯遠期合約和期權合約(視情況而定)。
該公司使用遠期合約管理預期歐元計價銷售的匯率風險,遠期合約通常在12個月執行死刑。該公司將這些衍生合約指定為現金流對衝。該等合約的未實現損益在綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中遞延,直至合約結算及套期出售實現為止。然後,已實現的收益或虧損被記錄為對合並經營報表上的淨銷售額的調整。重新歸類為淨銷售額的已實現金額為2百萬美元和美元6截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度虧損分別為100萬美元和42截至2019年12月31日的年度收益為100萬美元。截至2021年12月31日、2020年12月31日,公司外匯現金流套期保值名義金額為歐元675百萬歐元和歐元585分別為100萬美元。該公司已審查其現金流對衝的有效性,並確定它們是高度有效的。
該公司使用遠期合約來管理其與以外幣計價的淨資產相關的風險敞口,遠期合約不被指定為對衝工具。這些遠期合約通常在執行後一個月內到期。這些遠期合約的貨幣損益記入收益,一般由與其淨資產頭寸有關的交易損益抵銷。這些未完成合同的名義價值和公允淨值如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
未平倉合同名義餘額: | | | |
英鎊/美元 | £ | 13 | | | £ | 10 | |
歐元/美元 | € | 142 | | | € | 123 | |
| | | |
| | | |
歐元/捷克克朗 | € | 16 | | | € | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
日元/美元 | ¥ | — | | | ¥ | 354 | |
新加坡元/美元 | S$ | 16 | | | S$ | 12 | |
墨西哥披索/美元 | 墨西哥$ | 64 | | | 墨西哥$ | 36 | |
| | | |
波蘭茲羅提/美元 | zł | 103 | | | zł | — | |
未償合同負債公允價值淨值 | $ | — | | | $ | 3 | |
利率風險管理
該公司的債務包括定期貸款(“定期貸款A”)、循環信貸安排和應收賬款融資安排下的借款,這些貸款以浮動利率和適用的保證金計息。因此,本公司面臨與這些借款的浮動利率支付相關的市場風險。見附註12,長期債務獲取與這些借款相關的更多細節。
該公司通過利用利率互換來對衝這一風險,並根據當前和預期的市場狀況,實現固定利率債務與浮動利率債務的理想比例,從而管理其對利率變化的風險敞口。
本公司已訂立長期遠期利率掉期協議,名義總金額為$800為其債務安排鎖定固定的LIBOR利率基數,但須按月支付利息。根據協議條款,#美元。800100萬美元的可變利率債務將被置換為固定利率。本公司已經並將繼續就其利率互換進行月度淨結算,直至2024年8月,恰逢定期貸款A和循環信貸安排的到期日。該等利率掉期不被指定為對衝,而公允價值的變動在綜合經營報表中立即確認為利息支出淨額。
注12長期債務
下表顯示了該公司債務的賬面價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
定期貸款A | $ | 888 | | | $ | 917 | |
2020年定期貸款 | — | | | 100 | |
應收賬款融資安排 | 108 | | | 235 | |
債務總額 | $ | 996 | | | $ | 1,252 | |
減去:債務發行成本 | (3) | | | (5) | |
減去:未攤銷折扣 | (2) | | | (2) | |
減去:債務的當前部分 | (69) | | | (364) | |
長期債務總額 | $ | 922 | | | $ | 881 | |
截至2021年12月31日,未來債務到期日如下(單位:百萬):
| | | | | | | | |
2022 | $ | 69 | |
2023 | 82 | |
2024 | 845 | |
| |
| |
| |
債務未來到期日總額 | $ | 996 | |
截至2021年12月31日的所有借款均以美元計價。
該公司債務的估計公允價值約為#美元。1.010億美元1.3分別截至2021年12月31日和2020年12月31日的10億美元。這些公允價值金額是根據公允價值等級中被歸類為第二級的投入編制的,
代表本公司貸款人可在金融市場交易其債務的估計價值,並不代表該等債務對本公司的結算價值。債務的公允價值將繼續在每個時期根據一些因素而變化,包括市場利率的波動以及公司信用評級的變化。
定期貸款A
定期貸款A的本金按季度分期付款,下一次季度分期付款將於2022年3月到期,大部分將於2024年8月9日到期。本公司可預付全部或部分款項,而無須支付溢價或罰款,並須在發生某些情況或交易時預付若干未清償款項。截至2021年12月31日,定期貸款A利率為1.35%。利息按月支付,並按浮動利率加適用的保證金支付。
2020年定期貸款
2020年9月,本公司簽訂了新的美元200100萬美元定期貸款(“2020年定期貸款”),所得款項用於收購Refleis的部分資金。該公司償還了$100在2020年第四季度本金為1億美元,其餘為1美元1002021年第一季度本金為百萬美元。
應收賬款融資安排
該公司擁有二與總借款限額最高可達#美元的金融機構的應收款融資安排280百萬美元。作為抵押品,該公司承諾完善其在美國國內產生的應收賬款的優先擔保權益。該公司已將其應收賬款融資安排項下的交易作為擔保借款入賬。該公司的第一個應收賬款融資工具允許借款,最高可達$180100萬美元,2024年3月19日到期。該公司的第二個應收賬款融資機制允許最高可達#美元的借款100100萬美元,2022年5月16日到期。
截至2021年12月31日,公司的綜合資產負債表包括美元643在該項目下質押的應收款二應收賬款融資安排。截至2021年12月31日,美元108已借入100萬美元,其中#美元132.8億美元被歸類為當前。應收賬款融資安排項下的借款按浮動利率加適用保證金計息。截至2021年12月31日,應收賬款融資工具的平均利率為。0.99%。這些借款的利息按月支付。
循環信貸安排
本公司設有循環信貸安排,可用作營運資金及其他一般業務用途,包括信用證。截至2021年12月31日,公司擁有的信用證總額為美元。7百萬美元,這使循環信貸機制下可供借款的資金從#美元減少到110億至3,000美元993百萬美元。不是截至2021年12月31日或2020年12月31日,循環信貸安排下的未償還借款。*借款時,利息按月支付,並受浮動利率和適用保證金的約束。循環信貸安排將於2024年8月9日到期。
於2019年,本公司訂立經修訂及重新簽署的信貸協議的第二次修訂(“修訂第2號”),將本公司在定期貸款A項下的借款由608百萬至美元1億美元,並提高了公司在循環信貸機制下的借款能力,從800百萬至美元1十億美元。此外,還需支付$445100萬美元用於全額償還之前未償還的定期貸款。
2019年本公司長期信貸安排的再融資導致債務貼現和債務發行成本的非現金加速攤銷。4百萬美元和一次性費用$3其中包括某些第三方費用和AOCI發佈的終止利率掉期損失的加速攤銷。這些項目計入利息支出,在合併經營報表上為淨額。此外,發行成本為$6與本次債務再融資相關的產生的百萬美元已資本化,並在定期貸款A的剩餘期限和循環信貸安排中攤銷。
上述公司的每項借款安排都包括限制額外借款發生的條款和條件,並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2021年12月31日,公司遵守了所有債務契約。
該公司使用利率掉期來管理與其債務相關的利率風險。見附註11,衍生工具以獲取更多信息。
注13租契
該公司租賃各種製造和維修設施、配送中心、研究設施、銷售和行政辦公室、設備和車輛。所有租約都被歸類為經營性租約,剩餘期限最長可達11年限,某些租約包含續期選項和終止選項。
本公司在合併資產負債表中記錄與一年以上租期的固定租賃和非租賃付款相關的ROU資產和租賃負債。
下表列出了與我們的租賃相關的活動(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
固定租賃費 | $ | 39 | | | $ | 35 | | | $ | 37 | |
可變租賃費用 | 37 | | | 34 | | | 29 | |
租賃費用合計 | $ | 76 | | | $ | 69 | | | $ | 66 | |
| | | | | |
為租賃支付的現金 | $ | 76 | | | $ | 69 | | | $ | 67 | |
| | | | | |
以租賃義務換取的淨收益資產 | $ | 32 | | | $ | 55 | | | $ | 42 | |
淨資產和租賃負債的減少 | — | | | (3) | | | (16) | |
淨資產和租賃負債的非現金增長 | $ | 32 | | | $ | 52 | | | $ | 26 | |
發生的可變租賃費用不包括在公司淨資產和租賃負債的計量中。這些費用主要包括基於產品分銷量的配送中心服務成本,以及與各種設施租賃相關的非固定公共區域維護、房地產税和其他運營成本。與短期租賃相關的費用並不多。
租賃的現金付款計入綜合現金流量表上經營活動提供的現金淨額。
以租賃責任換取的淨收益資產主要包括本公司訂立的新租賃安排。以履行租賃責任換取的淨收益資產亦包括延長租賃期限及/或為吾等提供額外權利的合約修訂、可合理確定將根據期間出現的事實及情況行使租約續期選擇權的評估變動,以及透過收購而獲得的租賃安排。
公司ROU資產和租賃負債的減少通常涉及對租賃協議的修改,導致未來最低租賃付款的減少,以及評估的變化,使其不再合理地確定將根據期間發生的事實和情況行使租賃續期選擇權。該公司在2021至2020年間的ROU資產和租賃負債的減少並不顯著,而2019年的減少主要與對配送中心租賃協議的修改有關,這導致未來固定的最低租賃付款減少。
本公司租約的加權平均剩餘年期約為6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日。用於衡量ROU資產和租賃負債的加權平均貼現率約為5截至2021年12月31日和2020年12月31日的百分比,以及6截至2019年12月31日。
截至2021年12月31日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 40 | |
2023 | | 36 | |
2024 | | 30 | |
2025 | | 24 | |
2026 | | 18 | |
此後 | | 27 | |
未來最低租賃付款總額 | | $ | 175 | |
減去:利息 | | (21) | |
租賃負債現值 | | $ | 154 | |
| | |
截至2021年12月31日的報道: | | |
租賃負債的流動部分 | | $ | 33 | |
長期租賃負債 | | 121 | |
租賃負債現值 | | $ | 154 | |
租賃負債的當期部分包括在應計負債在綜合資產負債表上。
截至2021年12月31日,公司未來的固定付款約為$40100萬美元與一項尚未開始的新配送中心租賃協議有關。這項新的租賃協議預計將於2022年開始生效,並有5一年的期限。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,根據本公司作為出租人的租賃安排賺取的收入並不顯著。
附註14應計負債、承付款和或有事項
應計負債
應計負債的構成如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
應計薪資和福利 | $ | 96 | | | $ | 87 | |
應計激勵性薪酬 | 155 | | | 65 | |
應計保修 | 26 | | | 24 | |
客户儲備 | 51 | | | 56 | |
租賃負債的流動部分 | 33 | | | 30 | |
保理應收賬款應付銀行的未匯出現金 | 141 | | | 142 | |
遠期合同負債 | — | | | 37 | |
短期利率互換 | 15 | | | 17 | |
應計運費和關税 | 45 | | | 21 | |
其他應計費用 | 77 | | | 80 | |
應計負債 | $ | 639 | | | $ | 559 | |
下表是該公司應計保修義務的摘要(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
保修儲備 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 24 | | | $ | 21 | | | $ | 22 | |
| | | | | |
保修費用 | 33 | | | 30 | | | 25 | |
已履行保修 | (31) | | | (27) | | | (26) | |
年終結餘 | $ | 26 | | | $ | 24 | | | $ | 21 | |
承付款
在2021年第四季度,我們達成了某些多年庫存和與服務相關的採購承諾,其中包含最低採購要求,並且不可取消。這些合同下的長期承諾如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | |
2022 | | $ | 97 | |
2023 | | 109 | |
2024 | | 107 | |
2025 | | 23 | |
2026 | | 24 | |
此後 | | — | |
總計 | | $ | 360 | |
或有事件
本公司在正常業務過程中不時受到各種調查、索賠、訴訟和其他法律程序的影響,包括但不限於知識產權、僱傭、侵權和違約事宜。該公司目前認為,這些訴訟的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對其業務、現金流、財務狀況或經營結果產生實質性的不利影響。任何法律程序都會受到內在不確定性的影響,公司對這些問題及其潛在影響的看法未來可能會發生變化。
2020年,本公司獲得批准其根據1974年《美國貿易法》第301條就某些產品在2019年9月1日至2020年9月1日期間支付的關税的豁免請求,並啟動了要求退還先前評估金額的程序。當公司完成所有監管備案要求並確定幾乎肯定會收到金額時,才確認收回。追回的款項總額達$122020年第四季度記錄了100萬美元,其中4與我們的AIT部門相關的百萬美元和8與我們的EVM部門相關的100萬美元。追回的款項總額達$19在截至2021年12月31日的一年中記錄了100萬美元,其中10與我們的AIT部門相關的百萬美元和9與我們的EVM部門相關的100萬美元。最初發生的成本和相關回收都計入綜合經營報表中有形產品的銷售成本。本公司相信,其已收回預期就先前支付的款項收取的幾乎所有進口關税。任何額外回收的最終金額和時間仍不確定,因此,截至2021年12月31日,公司沒有在其財務報表中記錄任何與未來潛在回收相關的金額。
注15基於股份的薪酬
2018年5月,公司股東批准了斑馬科技2018年度長期激勵計劃(《2018計劃》)。於批准日期,2018年度計劃取代斑馬科技股份有限公司2015年度長期獎勵計劃(“2015年度計劃”),惟2015年計劃及先前被2015年計劃取代的斑馬科技公司2011年度長期獎勵計劃,就根據該等計劃授予的未償還股票增值權而言仍然有效,直至該等獎勵已根據其條款行使、沒收、取消、到期或以其他方式終止為止。《2018計劃》提供的獎勵包括股票結算獎勵,包括股票結算的限制性股票單位、股票結算的績效股票單位、限制性股票獎勵、業績股票獎勵、股票增值權、激勵性股票期權和不合格的股票期權。2018年計劃提供的獎勵還包括現金結算的獎勵,包括現金結算的股票增值權、現金結算的限制性股票單位和現金結算的業績股票單位。不是根據2015年計劃或以前的計劃,未來的贈款仍可獲得獎勵。
本公司以庫藏股作為其根據股份補償計劃發行股份的來源。截至2021年12月31日,公司擁有3,148,831A類普通股仍可根據2018年計劃發行。
公司基於股票的薪酬計劃和相關所得税優惠的薪酬支出,不包括超額税收優惠或税收不足的影響,在綜合經營報表中包括如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
薪酬成本和相關所得税優惠 | 2021 | | 2020 | | 2019 |
銷售成本 | $ | 8 | | | $ | 6 | | | $ | 4 | |
銷售和市場營銷 | 26 | | | 16 | | | 17 | |
研發 | 28 | | | 16 | | | 16 | |
一般事務及行政事務 | 31 | | | 21 | | | 23 | |
總補償費用 | $ | 93 | | | $ | 59 | | | $ | 60 | |
所得税優惠 | $ | 14 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | |
截至2021年12月31日,與公司基於股份的薪酬計劃相關的未賺取薪酬成本總額為$105100萬美元,將在加權平均剩餘服務期內確認1.4好幾年了。
該公司的大部分基於股票的薪酬獎勵通常是在每個會計年度的第二季度作為其員工和非員工董事激勵計劃的一部分發放的。該公司還頒發與商業收購或其他非週期活動相關的獎項。
股票結算的限制性股票單位(“股票結算的限制性股票單位”)和股票結算的業績股份單位(“股票結算的業績單位”)
公司於2021年第二季度開始發行股票結算RSU和股票結算PSU。以股票結算的RSU和以股票結算的PSU通常都歸屬於三年制服務期,股票結算的RSU按比例歸屬於三年度分期付款和股票結算PSU在年末歸屬三年制句號。對每個參與者的授予受到限制,如連續受僱,除非在每個股票協議中規定的某些情況下。在授予時,股票結算的RSU和股票結算的PSU被轉換為A類普通股,並釋放給參與者。
公司的庫存結算RSU和庫存結算PSU的補償成本在每個參與者所需的服務期限內支出。補償成本的計算方法是授予日公司A類普通股的公平市場價值乘以授予的單位數量,再扣除估計的沒收金額。PSU的公允價值還包括關於實現某些全公司財務業績目標的假設。
限制性股票獎(RSA)和業績股票獎(PSA)
在2021年之前,作為公司年度激勵計劃的一部分,公司的限制性股票授予包括有時間授予的RSA和PSA。這些獎勵被認為是參與的證券。已發行的RSA和PSA包括在公司的A類已發行普通股中。RSA和PSA在每個歸屬日期歸屬,但受連續僱用等限制,除非在每個股票協議中規定的某些情況。在歸屬後,RSA和PSA被釋放給持有人,不再受到限制。
本公司的RSA和PSA的補償成本將在每個參與者所需的服務期內支付。補償成本的計算方法是授予日公司A類普通股的公平市場價值乘以授予的單位數量,再扣除估計的沒收金額。PSA的公允價值還包括關於實現某些全公司財務業績目標的假設。所需的總服務期通常為三年.
公司還向非僱員董事發行A類普通股。授予每個非員工董事的股票數量是通過將年度授予的價值除以公司A類普通股的股票價格來確定的。在任何財年,新董事的收入都是按比例分配的。在2021財年,有2,877授予非僱員董事的股份與6,314和7,371分別在2020財年和2019財年。股票在授予之日立即歸屬。
本公司截至2021年、2021年、2020年及2019年12月31日止年度的限制性及業績股票結算獎勵摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | RSU | | PSU | | RSA | | 公益廣告 |
| | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
年初未清償債務 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 318,565 | | | $ | 228.08 | | | 126,022 | | | $ | 199.77 | |
授與 | | 134,419 | | | 518.39 | | | 38,393 | | | 482.42 | | | 6,005 | | | 486.02 | | | — | | | — | |
已釋放 | | (674) | | | 489.16 | | | — | | | — | | | (159,702) | | | 212.33 | | | (49,236) | | | 160.11 | |
被沒收 | | (3,736) | | | 509.58 | | | (702) | | | 482.42 | | | (10,546) | | | 239.78 | | | (2,754) | | | 236.18 | |
年終未清償債務 | | 130,009 | | | $ | 518.80 | | | 37,691 | | | $ | 482.42 | | | 154,322 | | | $ | 253.54 | | | 74,032 | | | $ | 225.34 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | RSA | | 公益廣告 |
| | | | | | | | | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
年初未清償債務 | | | | | | | | | | 434,641 | | | $ | 151.52 | | | 170,749 | | | $ | 144.47 | |
授與 | | | | | | | | | | 178,150 | | | 265.06 | | | 98,820 | | | 239.79 | |
已釋放 | | | | | | | | | | (275,318) | | | 133.43 | | | (131,943) | | | 160.18 | |
被沒收 | | | | | | | | | | (18,908) | | | 199.04 | | | (11,604) | | | 194.23 | |
年終未清償債務 | | | | | | | | | | 318,565 | | | $ | 228.08 | | | 126,022 | | | $ | 199.77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | | | RSA | | 公益廣告 |
| | | | | | | | | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
年初未清償債務 | | | | | | | | | | 657,724 | | | $ | 93.45 | | | 259,727 | | | $ | 86.41 | |
授與 | | | | | | | | | | 170,502 | | | 204.26 | | | 150,224 | | | 206.04 | |
已釋放 | | | | | | | | | | (372,075) | | | 73.71 | | | (231,513) | | | 120.86 | |
被沒收 | | | | | | | | | | (21,510) | | | 141.29 | | | (7,689) | | | 102.42 | |
年終未清償債務 | | | | | | | | | | 434,641 | | | $ | 151.52 | | | 170,749 | | | $ | 144.47 | |
股票增值權(“SARS”)
SARS以前主要是作為公司年度基於股票的薪酬激勵計劃的一部分授予的。自2021年起,本公司於截至2021年12月31日止年度內,不再將SARS納入其以股份為基礎的年度薪酬獎勵發行內,亦不再發行任何SARS。於截至二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度內授予的嚴重急性呼吸系統綜合症的總公平價值為61000萬美元和300萬美元51000萬美元,這是在各自的贈款日期使用二項式模型估計的。
該公司的SARS摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
非典 | 非典 | | 加權平均授權日行權價 | | 非典 | | 加權平均授權日行權價 | | 非典 | | 加權平均授權日行權價 |
年初未清償債務 | 638,124 | | | $ | 113.98 | | | 896,923 | | | $ | 89.05 | | | 1,261,185 | | | $ | 75.71 | |
授與 | — | | | — | | | 69,742 | | | 253.62 | | | 70,141 | | | 205.12 | |
已鍛鍊 | (159,035) | | | 89.87 | | | (295,770) | | | 67.96 | | | (395,015) | | | 66.82 | |
被沒收 | (4,938) | | | 213.80 | | | (31,193) | | | 149.09 | | | (39,388) | | | 92.72 | |
過期 | — | | | — | | | (1,578) | | | 166.52 | | | — | | | — | |
年終未清償債務 | 474,151 | | | $ | 121.05 | | | 638,124 | | | $ | 113.98 | | | 896,923 | | | $ | 89.05 | |
可在年底行使 | 383,273 | | | $ | 97.29 | | | 417,856 | | | $ | 81.88 | | | 489,357 | | | $ | 70.37 | |
下表彙總了截至2021年12月31日尚未解決的SARS的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 傑出的 | | 可操練 |
合計內在價值(單位:百萬) | $ | 225 | | $ | 191 |
加權-平均剩餘合同期限(年) | 3.6 | | 3.3 |
在2021財年、2020財年和2019財年,SARS的內在價值為69百萬,$60百萬美元和美元58分別為100萬美元。在2021財年、2020財年和2019年期間歸屬的SARS的總公允價值為5百萬,$8百萬美元和美元9分別為100萬美元。
Refleis更換選項
就本公司於2020年9月收購Refleis的事宜,本公司採用Refleis Systems,Inc.的2016年股票激勵計劃(“Refleis計劃”),並以斑馬激勵股票期權(“Refleis替代期權”)取代Refleis計劃下的若干未歸屬期權。在行使Refleis替換期權時,公司將獲得與行使價格相當的現金收益,並向參與者發行A類普通股的全部股票。截至二零二零年十二月三十一日止年度內授出之購股權於授出日之公平值總額為$9100萬美元,這是使用布萊克-斯科爾斯估值模型估計的。
尚未完成的Refleis更換選項摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
Refleis更換選項 | 選項 | | 加權平均行權價 | | 選項 | | 加權平均行權價 |
年初未清償債務 | 34,424 | | | $ | 58.09 | | | — | | | $ | — | |
授與 | — | | | — | | | 38,228 | | | 57.82 | |
已鍛鍊 | (9,318) | | | 59.68 | | | (3,408) | | | 55.79 | |
被沒收 | (1,529) | | | 63.01 | | | (396) | | | 52.14 | |
| | | | | | | |
年終未清償債務 | 23,577 | | | $ | 57.06 | | | 34,424 | | | $ | 58.09 | |
可在年底行使 | 18,232 | | | $ | 54.50 | | | 6,716 | | | $ | 56.77 | |
下表彙總了截至2021年12月31日尚未完成的Refleis更換選項的相關信息:
| | | | | | | | | | | |
| 傑出的 | | 可操練 |
合計內在價值(單位:百萬) | $ | 13 | | | $ | 10 |
加權-平均剩餘合同期限(年) | 6.3 | | 5.9 |
2021財年和2020財年行使的Refleis更換期權的內在價值為4百萬美元和美元1分別為100萬美元。在2021財年和2020財年,Refleis替換期權的總公允價值為5百萬美元和美元2分別為100萬美元。
現金結算的獎勵
公司還設有現金結算的股票薪酬獎勵,包括現金結算的股票增值權、現金結算的限制性股票單位和現金結算的績效股票單位,這些被歸類為責任獎勵。這些裁決在相關裁決的授權期內支出,這通常是三年。補償成本按授予日的公允價值乘以授予的股份等價物數量計算。公允價值在每個報告期結束時根據公司的股票價格重新計量,重新計量在綜合經營報表中反映為對薪酬費用的調整。現金結算以歸屬時的股票等價物的公允價值為基礎,即#美元。11百萬,$9百萬美元和美元62021年、2020年和2019年分別為100萬。根據這些計劃發行的股票等價物總計11,644, 40,166和17,207分別在2021財年、2020財年和2019財年。
員工購股計劃
2020年5月,公司股東批准了斑馬科技公司2020年度員工購股計劃(“2020 ESPP”),取代了2011年的員工購股計劃(“2011 ESPP”),並於2020年7月1日起生效。與2011年的ESPP一樣,2020年的ESPP允許符合條件的員工以95購買之日的公平市場價值的%。員工可以通過現金或工資扣減進行購買,但不得超過一定的限額。根據2020年ESPP可以購買的股票總數為1,500,000股份。截至2021年12月31日,1,448,956股票仍可供未來購買。
附註16所得税
所得税前收入的地理來源如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 328 | | | $ | 33 | | | $ | 83 | |
美國以外的國家 | 640 | | | 527 | | | 515 | |
總計 | $ | 968 | | | $ | 560 | | | $ | 598 | |
所得税支出(福利)由以下部分組成(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 63 | | | $ | 6 | | | $ | 16 | |
狀態 | 12 | | | 1 | | | (1) | |
外國 | 124 | | | 89 | | | 81 | |
總電流 | $ | 199 | | | $ | 96 | | | $ | 96 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (48) | | | (25) | | | (32) | |
狀態 | (12) | | | (5) | | | (5) | |
外國 | (8) | | | (10) | | | (5) | |
延期合計 | $ | (68) | | | $ | (40) | | | $ | (42) | |
總計 | $ | 131 | | | $ | 56 | | | $ | 54 | |
該公司的有效税率為13.5%, 10.0%和9.0截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別為%。
美國聯邦法定所得税税率與我們的實際所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按法定利率計算的撥備 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
遞延税金的重新計量 | (1.0) | | | (0.6) | | | 0.2 | |
更改估值免税額 | (0.1) | | | 0.1 | | | (1.7) | |
企業併購對美國的影響 | 0.3 | | | 0.3 | | | 1.0 | |
或有所得税準備金的變動 | (0.2) | | | (0.4) | | | (3.3) | |
應繳納美國税的外國收益 | (2.0) | | | 1.5 | | | 1.8 | |
外幣利差 | (1.7) | | | (5.5) | | | (0.7) | |
| | | | | |
扣除聯邦税收優惠後的州所得税 | 0.3 | | | 0.4 | | | (0.2) | |
税收抵免 | (2.0) | | | (2.9) | | | (2.3) | |
股權薪酬扣除 | (2.4) | | | (3.2) | | | (4.0) | |
恢復供應和其他真正的UP | (0.9) | | | (2.5) | | | (2.0) | |
永久性分歧和其他 | 2.2 | | | 1.8 | | | (0.8) | |
所得税撥備 | 13.5 | % | | 10.0 | % | | 9.0 | % |
截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司的有效税率低於聯邦法定税率21%,主要是由於海外司法管轄區税率較低、產生税務抵免以及基於股份的薪酬福利的有利影響。
截至2019年12月31日止年度,本公司的有效税率低於聯邦法定税率21%,主要是由於基於股份的薪酬福利的有利影響、對不確定税收狀況的訴訟時效失效以及產生税收抵免。這些好處被外國收入和在美國徵税的被視為特許權使用費的影響部分抵消。
該公司評估了2021年3月11日簽署成為法律的美國救援計劃法案、2020年12月27日簽署成為法律的2021年綜合撥款法案以及2020年3月27日簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的條款。這些法律的規定對我們本年度或上一年度的有效税率都沒有重大影響。管理層繼續監測有關這些法律的指導意見,以及與世界各地其他冠狀病毒税收減免有關的發展,以尋找潛在的影響。
該公司在美國以外的營業收入中有很大一部分是按不同於美國聯邦法定税率的税率徵税的。該公司提供營業收入來源的主要外國司法管轄區是英國和新加坡。在2021年第二季度,英國政府頒佈了一項法律修改,將公司税率從19%提高到25%,這一税率變化將於2023年4月生效。頒佈後,我們重新計量我們的遞延税項資產,以反映25%的法定税率,以期在未來以修訂的法定税率實現該等税收優惠。此外,公司還從新加坡經濟發展局獲得了激勵税率,該税率降低了該司法管轄區的所得税税率,自2019年至2023年生效。該公司承諾在2019年至2022年期間在新加坡進行更多投資。然而,如果公司沒有按照協議進行這些投資,任何獎勵利益都必須償還給新加坡税務機關。
導致遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
資本化研究支出 | $ | 14 | | | $ | 18 | |
遞延收入 | 85 | | | 38 | |
税收抵免 | 37 | | | 36 | |
淨營業虧損結轉 | 438 | | | 406 | |
其他應計項目 | 39 | | | 32 | |
庫存物品 | 15 | | | 17 | |
| | | |
銷售退貨/返利準備金 | 61 | | | 46 | |
基於股份的薪酬費用 | 12 | | | 9 | |
| | | |
證券和投資的未實現損益 | — | | | 19 | |
估值免税額 | (422) | | | (413) | |
遞延税項資產總額 | $ | 279 | | | $ | 208 | |
遞延税項負債: | | | |
折舊及攤銷 | 84 | | | 67 | |
證券和投資的未實現損益 | 5 | | | — | |
未分配收益 | 4 | | | 2 | |
遞延税項負債總額 | $ | 93 | | | $ | 69 | |
遞延税項淨資產 | $ | 186 | | | $ | 139 | |
本公司的估值準備主要用於2019年的盧森堡重組活動,這些活動導致遞延税項負債的變現以及與折舊和攤銷相關的估值準備的相應增加。本公司的估值撥備還包括若干淨營業虧損(“NOL”)和本公司認為很可能無法實現税項優惠的信貸結轉。至於所有其他遞延税項資產,本公司相信,未來業務的結果更有可能產生足夠的應税收入,以實現税收優惠。截至2021年12月31日止年度,本公司的估值撥備並無重大調整。
截至2021年12月31日,該公司約有438百萬元(含税)的“淨額”及$37數以百萬計的信貸結轉。大約$186從2022年到2040年,數百萬的NOL將到期,30從2022年到2037年,將有100萬學分到期,剩餘的NOL和信用結轉沒有到期日。
公司受GILTI、BEAT和FDII條款的約束,我們為這些條款記錄了#美元的所得税優惠。20截至2021年12月31日的年度為100萬美元,所得税支出為8百萬美元和美元12截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。這些影響包括在公司實際税率的計算中。
該公司不會對其在美國直接擁有的外國子公司進行永久性再投資。根據GILTI的規定,該公司的幾乎所有海外收益都需要繳納美國所得税,而任何剩餘的海外收益都有資格獲得股息扣除。因此,未來匯回的收入將不需要繳納額外的美國聯邦所得税,但可能會受到貨幣兑換收益或損失的影響。如有需要,本公司已就當期盈利的海外預提税項記錄遞延税項。此外,美國擁有的外國附屬公司未來的任何應税處置的收益和損失仍需繳納美國所得税。
本公司尚未就其直接擁有的外國附屬公司的外部基礎差異在美國確認遞延税項負債。確定這些無限期再投資收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。
未確認的税收優惠
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2021 | | 2020 |
年初餘額 | $ | 8 | | | $ | 10 | |
| | | |
| | | |
| | | |
税務頭寸結算 | — | | | (1) | |
法規失效 | (1) | | | (1) | |
年終餘額 | $ | 7 | | | $ | 8 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,7百萬美元和美元8未確認的税收優惠,如果確認,將影響年度有效税率。該公司目前正在接受2017和2018納税年度的美國聯邦所得税審計。 此外,2009財年至2021財年仍可接受多個外國和美國州税收管轄區的審查。
截至2021年12月31日,不是重大的不確定税收狀況預計將在未來12個月內得到解決。由於任何税務審計或訴訟結果的不確定性,公司對不確定税務狀況的最終解決方案的估計可能會發生變化,實際税收優惠可能與估計大不相同。
公司認識到不是在截至2021年12月31日的年度內,與所得税事項相關的利息和罰款相關的税收淨支出。該公司確認了一項淨税收優惠#美元2百萬美元,淨税費為$6在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,利息和罰款分別為100萬英鎊。與利息和罰金相關的淨收益或費用反映在綜合經營報表的所得税支出中。該公司已包括$6截至2021年12月31日和2020年12月31日,合併資產負債表上其他長期負債中的估計利息和懲罰性債務各為100萬美元。
附註17每股收益
每股基本淨收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以假設稀釋後的加權平均股數。已發行稀釋性普通股按庫存股方法計算,在收入期間,反映瞭如果基於稀釋性股份的補償獎勵在期內轉換為普通股,將會發行的額外股份。
每股收益(百萬,不包括股票數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基本信息: | | | | | |
淨收入 | $ | 837 | | | $ | 504 | | | $ | 544 | |
加權平均流通股 | 53,446,399 | | | 53,441,375 | | | 53,991,249 | |
基本每股收益 | $ | 15.66 | | | $ | 9.43 | | | $ | 10.08 | |
| | | | | |
稀釋: | | | | | |
淨收入 | $ | 837 | | | $ | 504 | | | $ | 544 | |
加權平均流通股 | 53,446,399 | | | 53,441,375 | | | 53,991,249 | |
稀釋股 | 456,031 | | | 471,870 | | | 603,168 | |
稀釋加權平均流通股 | 53,902,430 | | | 53,913,245 | | | 54,594,417 | |
稀釋後每股收益 | $ | 15.52 | | | $ | 9.35 | | | $ | 9.97 | |
計算稀釋後每股收益時,不包括基於反攤薄股份的薪酬獎勵。有幾個人8,000, 46,128,以及47,240在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,分別持有反稀釋的股票。
注18累計其他綜合收益(虧損)
股東權益包括某些被歸類為AOCI的項目,包括:
•預期銷售套期交易的未實現收益(虧損)涉及用於對衝與預測歐元銷售的貨幣匯率相關的風險的衍生品工具。這些套期保值被指定為現金流對衝,公司推遲損益表確認,直到被套期保值交易發生見附註11,衍生工具有關更多細節,請訪問。
•遠期利率掉期套期保值交易未實現收益(虧損)涉及本公司之前達成的某些利率掉期,作為其戰略的一部分,以減輕與其可變利率債務相關的利率風險敞口。這些被指定為現金流對衝的特定利率掉期在2019年之前終止,剩餘虧損重新歸類為利息支出,計入2019年綜合運營報表淨額。
•外幣折算調整是指公司的非美國子公司指定了美元以外的本位幣。本公司必須使用歷史匯率、期末匯率和平均匯率將附屬本位幣財務報表轉換為美元。這些匯率的組合創建了AOCI的外幣換算調整組件。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三年中,AOCI各組成部分的變化情況如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售套期保值未實現收益(虧損) | | 遠期利率互換的未實現收益(虧損) | | 外幣折算調整 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | (47) | | | $ | (35) | |
改敍前的其他全面收入 | 30 | | | — | | | 1 | | | 31 | |
從AOCI重新分類的金額(1) | (42) | | | 2 | | | — | | | (40) | |
税收效應 | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (10) | | | — | | | 1 | | | (9) | |
2019年12月31日的餘額 | 2 | | | — | | | (46) | | | (44) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (43) | | | — | | | 5 | | | (38) | |
從AOCI重新分類的金額(1) | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
税收效應 | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (30) | | | — | | | 5 | | | (25) | |
2020年12月31日餘額 | (28) | | | — | | | (41) | | | (69) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 55 | | | — | | | (6) | | | 49 | |
從AOCI重新分類的金額(1) | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
税收效應 | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 46 | | | — | | | (6) | | | 40 | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | (47) | | | $ | (29) | |
(1)見附註11,衍生工具關於對經營業績進行重新分類的時間安排。
附註19應收賬款保理
本公司有應收賬款保理安排,根據該安排,某些應收賬款出售給銀行而無追索權,以換取現金。應收賬款保理安排下的交易被記為ASC 860項下的銷售,金融資產的轉讓和服務,將出售的應收賬款從公司資產負債表中剔除。根據該等應收賬款保理安排,本公司並不對出售的應收賬款保留任何實益權益。銀行購買合資格應收賬款的最高限額為未收回的應收賬款。本公司代表銀行提供應收賬款服務,但在其他方面與應收賬款並無重大持續關係。代表保理應收賬款公允價值減去保理費用的銷售收益反映在綜合現金流量表的經營活動提供的現金淨額中,而超過保理應收賬款公允價值的銷售收益反映在綜合現金流量表的融資活動中使用的現金淨額中。
在2021年第二季度,一該公司不再積極利用的應收賬款保理安排已到期。 該公司目前擁有二剩餘有效的應收款保理安排。一種安排允許高達$的保理。25數以百萬計的未收回應收賬款來自歐洲、中東和非洲地區。第二種安排允許高達歐元的保理150數以百萬計的未收回應收賬款來自歐洲、中東和非洲地區和亞太地區。關於第二項安排,公司必須將銷售收益的一部分作為存款存入受限現金賬户,該賬户在履行其作為已售出應收賬款服務商的義務時發放給公司,總額為#美元。12百萬美元和美元24截至2021年12月31日和2020年12月31日,分別為100萬歐元,並歸類於綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。
於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內,本公司收到現金收益$1,504百萬,$1,291百萬美元和美元409根據其保理安排,分別從銷售應收賬款中獲得100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,總共有美元。24百萬美元和美元70已售出的未收回應收賬款和從公司綜合資產負債表中移走的未收回應收賬款分別為100萬美元。
作為已售出應收賬款的服務商,公司有#美元141百萬美元和美元142截至2021年12月31日和2020年12月31日尚未匯給銀行的債務分別為100萬美元。這些債務包括在綜合資產負債表的應計負債內,這些債務的變化反映在綜合現金流量表的融資活動中使用的現金淨額中。
與這些安排有關的費用並不多。
注20細分市場信息與地理數據
細分結果
該公司的業務包括:二可報告的細分市場:企業資產智能與跟蹤(AIT)和企業可見性與移動性(EVM)。可報告的部門是根據公司首席執行官(首席運營決策者或“CODM”)用來評估部門業績和在公司部門之間分配資源的財務數據確定的。CODM審查調整後的營業收入,以評估部門的盈利能力。在適用範圍內,分部營業收入不包括業務收購收購會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽和其他無形資產減值、退出和重組成本以及產品採購多樣化成本。分部資產未經本公司首席運營官審核,因此不在下文中披露。
從2021年1月1日起,零售解決方案產品線從AIT部門轉移到EVM部門,同時我們的組織結構和業務管理也發生了變化。零售解決方案產品線提供了一系列在零售業中應用的實物庫存管理解決方案,包括全店實物庫存、週期盤點和分析解決方案。上期業績已進行修訂,以符合當前分部的列報方式。這一變化對合並財務報表沒有影響。
按部門分列的財務信息列示如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額: | | | | | |
艾特 | $ | 1,687 | | | $ | 1,392 | | | $ | 1,447 | |
EVM | 3,946 | | | 3,063 | | | 3,038 | |
總細分市場淨銷售額 | 5,633 | | | 4,455 | | | 4,485 | |
公司,淘汰(1) | (6) | | | (7) | | | — | |
總淨銷售額 | $ | 5,627 | | | $ | 4,448 | | | $ | 4,485 | |
營業收入: | | | | | |
艾特(2) | $ | 374 | | | $ | 318 | | | $ | 351 | |
EVM(2) | 758 | | | 470 | | | 487 | |
部門總營業收入 | 1,132 | | | 788 | | | 838 | |
公司,淘汰(1) | (153) | | | (137) | | | (146) | |
營業總收入 | $ | 979 | | | $ | 651 | | | $ | 692 | |
(1)在適用範圍內,列入公司抵銷的金額包括業務收購購買會計調整、無形資產攤銷、收購和整合成本、商譽和其他無形資產減值、退出和重組成本以及產品採購多樣化成本。
(2)AIT和EVM部門的營業收入包括折舊和基於股份的薪酬支出。可歸因於AIT和EVM的折舊和基於股份的薪酬支出金額與每個部門的淨銷售額成比例。
面向重要客户的銷售
公司有三個客户是公司產品和解決方案的分銷商,在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,這三個客户各自佔公司總淨銷售額的10%以上。我們的部門和公司對這些客户的總淨銷售額的大約百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 艾特 | | EVM | | 總計 | | 艾特 | | EVM | | 總計 | | 艾特 | | EVM | | 總計 |
客户A | 7.3 | % | | 15.0 | % | | 22.3 | % | | 6.5 | % | | 14.2 | % | | 20.7 | % | | 6.1 | % | | 10.5 | % | | 16.6 | % |
客户B | 5.1 | % | | 8.5 | % | | 13.6 | % | | 4.9 | % | | 9.0 | % | | 13.9 | % | | 4.7 | % | | 9.0 | % | | 13.7 | % |
客户C | 3.1 | % | | 9.5 | % | | 12.6 | % | | 4.8 | % | | 12.9 | % | | 17.7 | % | | 5.3 | % | | 13.0 | % | | 18.3 | % |
這些客户佔了22.7%, 13.4%,以及14.8分別佔截至2021年12月31日的應收賬款的百分比和20.4%, 6.7%和13.6分別佔截至2020年12月31日的應收賬款的%。在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度內,沒有其他客户的淨銷售額超過總銷售額的10%,或截至2021年12月31日或2020年12月31日的未付應收賬款的10%以上。
地理數據
有關公司按地理區域劃分的業務的信息包含在下表中。淨銷售額歸因於基於客户位置的地理區域。我們根據地區而不是單個國家來管理我們的業務。
各地區的淨銷售額如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
北美 | $ | 2,819 | | | $ | 2,319 | | | $ | 2,261 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 1,976 | | | 1,495 | | | 1,462 | |
亞太 | 543 | | | 439 | | | 518 | |
拉丁美洲 | 289 | | | 195 | | | 244 | |
總淨銷售額 | $ | 5,627 | | | $ | 4,448 | | | $ | 4,485 | |
2021年、2020年和2019年,美國和德國是僅有的兩個佔公司淨銷售額10%以上的國家/地區。這些年的淨銷售額如下(以百萬為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 2,784 | | | $ | 2,291 | | | $ | 2,243 | |
德國 | 901 | | | 595 | | | 523 | |
其他 | 1,942 | | | 1,562 | | | 1,719 | |
總淨銷售額 | $ | 5,627 | | | $ | 4,448 | | | $ | 4,485 | |
長壽資產的地理數據如下(單位:百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
北美 | $ | 290 | | | $ | 289 | | | $ | 280 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 68 | | | 68 | | | 39 | |
亞太 | 39 | | | 45 | | | 40 | |
拉丁美洲 | 6 | | | 7 | | | 7 | |
長期資產總額 | $ | 403 | | | $ | 409 | | | $ | 366 | |
長期資產被公司定義為財產、廠房和設備以及ROU資產。該公司在北美地區的所有長期資產主要位於美國。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的設計和運作的有效性進行了評估,截至本10-K表格所涵蓋的期間結束。評估是在我們的披露委員會的監督下進行的,管理層參與其中,包括我們的首席執行官和首席財務官。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官認為,我們的披露控制和程序有效,能夠合理地保證(I)我們在美國證券交易委員會規則和表格中規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告了我們必須披露的信息,(Ii)根據交易所法案我們提交或提供的報告中需要披露的信息將被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官或執行類似職能的人員,以便及時做出有關所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所界定的財務報告的充分內部控制,以提供關於我們財務報告的可靠性的合理保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。我們的管理層評估了截至2021年12月31日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋內部控制-綜合框架委員會贊助組織委員會於2013年發佈的標準。基於這一評估和那些標準,我們的管理層認為,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於斑馬財務報告內部控制的認證報告。安永律師事務所的報告載於本項目9A的後半部分。
財務報告內部控制的變化
本公司於2021年第四季度的財務報告內部控制並無任何變動,該等變動乃根據交易法第13a-15及15d-15條規則(D)段所要求的管理層評估而確定,對本公司的財務報告內部控制有重大影響或有合理可能產生重大影響。
控制措施有效性的內在限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或者斑馬內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被預防或檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避。任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都有風險。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,控制可能會變得不充分。
獨立註冊會計師事務所報告
致斑馬科技公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了斑馬技術公司及其子公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制。在我們看來,斑馬技術公司(本公司)根據COSO標準,截至2021年12月31日,在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了斑馬技術公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表、截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量以及相關附註,我們於2022年2月10日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
芝加哥,伊利諾斯州
2022年2月10日
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
我們已通過適用於斑馬首席執行官、首席財務官和首席會計官的《高級財務官道德守則》(以下簡稱《道德守則》)。《道德準則》張貼在斑馬公司網站的投資者關係-治理文件頁面上,Www.zebra.com在“投資者--治理--治理文件”下,可供下載。對《道德守則》的任何豁免和對《道德守則》的任何修訂都將在斑馬公司網站的此類頁面上披露。
與本項目相關的所有其他信息均引用於委託書中題為“公司治理”、“董事選舉”、“董事會委員會”、“執行人員”和“拖欠債務的部分-16(A)-報告”。
第11項。高管薪酬
針對這一項目的信息引用自委託書中題為“薪酬討論與分析”、“高管薪酬”、“董事薪酬”、“高管薪酬-薪酬委員會聯鎖與內部人士參與”和“薪酬委員會報告”的章節。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
針對這一項目的信息引用自“我們普通股的所有權”和“高管薪酬--股權薪酬計劃信息”的委託書部分。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
針對這一項目的信息引用自委託書中題為“公司治理-相關方交易”、“公司治理-董事獨立性”、“董事選舉”和“董事會委員會”的章節。
第14項。首席會計費及服務
針對這一項目的信息引用自題為“獨立審計師的費用”的委託書部分。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
合併財務報表索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁 |
| | 獨立註冊會計師事務所(PC)報告AOB ID:42) | 41 |
| | 截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 43 |
| | 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合經營報表 | 44 |
| | 截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表 | 45 |
| | 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益合併報表 | 46 |
| | 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合併現金流量表 | 47 |
| | 合併財務報表附註 | 48 |
財務報表明細表索引
由於信息不是必需的,或者因為所需信息包含在
合併財務報表附註。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
展品編號 | | 展品説明 | | 表格 | | 展品編號 | | 提交日期或期間結束日期 | | 存檔的或提供的 |
3.1(i) | | 重述的公司註冊證書。 | | 8-K | | 3.1(i) | | 2012年8月6日 | | |
3.1(Ii) | | 修訂和重新制定斑馬技術公司章程,自2021年8月6日起修訂 | | 8-K | | 3.1 | | 2021年8月10日 | | |
4.1 | | 代表A類普通股的股票證書樣本。 | | 10-K | | 4.1 | | 2017年12月31日 | | |
4.2 | | 根據《證券交易法》第12條登記的證券説明 | | 10-K | | 4.2 | | 2019年12月31日 | | |
10.1 | | 內森·温特斯與公司於2021年1月11日簽訂的員工協議。+ | | 10-K | | 10.1 | | 2020年12月31日 | | |
10.2 | | 斑馬科技公司與董事的每位高管和高管之間的賠償協議格式。 | | 10-K | | 10.6 | | 2016年12月31日 | | |
10.3 | | 2011年長期激勵計劃(自2014年5月15日起修訂和重新實施)。+ | | 10-Q | | 10.1 | | 2014年6月28日 | | |
10.4 | | 2015年度長期激勵計劃。+ | | 10-K | | 10.11 | | 2017年12月31日 | | |
10.5 | | 2018年度長期激勵計劃。+ | | S-8 | | 4.1 | | 2018年6月1日 | | |
10.6 | | 2005年高管遞延薪酬計劃,截至2022年1月1日修訂並重述。+ | | | | | | | | X |
10.7 | | 修訂和重新簽署了斑馬技術公司與安德斯·古斯塔夫鬆於2010年5月6日簽訂的僱傭協議。+ | | 10-Q | | 10.10 | | 2010年4月3日 | | |
10.8 | | 斑馬技術公司和安德斯·古斯塔夫鬆之間的信函協議日期為2010年5月6日。+ | | 10-Q | | 10.11 | | 2010年4月3日 | | |
10.9 | | 為CEO以外的員工提供的2012年時間既得性股票增值權協議形式。+ | | 10-Q | | 10.1 | | 2012年6月30日 | | |
10.10 | | 2013-16年度CEO以外員工的時間既得性股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.1 | | 2013年3月30日 | | |
10.11 | | 首席執行官以外的員工2017年既有股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.1 | | 2017年4月1日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.12 | | 首席執行官以外的員工2018年股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.2 | | 2018年6月30日 | | |
10.13 | | 首席執行官以外的員工2019年股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.2 | | 2019年6月29日 | | |
10.14 | | 首席執行官以外的員工2020年股票增值權協議形式。+ | | 10-Q | | 10.2 | | 2020年6月27日 | | |
10.15 | | 2021年股票形式為首席執行官以外的員工解決了股票增值權協議。+ | | 10-Q | | 10.3 | | 2021年7月3日 | | |
10.16 | | 2013-16年度CEO既有股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.4 | | 2013年3月30日 | | |
10.17 | | 首席執行官2017年既得股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.2 | | 2017年4月1日 | | |
10.18 | | 首席執行官2018年股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.5 | | 2018年6月30日 | | |
10.19 | | 2019年CEO股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.5 | | 2019年6月29日 | | |
10.20 | | 2020年CEO股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.5 | | 2020年6月27日 | | |
10.21 | | 非僱員董事2012年既得股票增值權協議格式。+ | | 10-Q | | 10.7 | | 2012年6月30日 | | |
10.22 | | 2019年時間授予的限制性股票協議格式,適用於首席執行官以外的員工。+ | | 10-Q | | 10.3 | | 2019年6月29日 | | |
10.23 | | 為首席執行官以外的員工提供的2020年時間授予限制性股票協議的形式。+ | | 10-Q | | 10.3 | | 2020年6月27日 | | |
10.24 | | 首席執行官以外的其他員工的2021年限時股票單位協議形式。+ | | 10-Q | | 10.2 | | 2021年7月3日 | | |
10.25 | | 首席執行官以外的員工2019年業績既得利益限制性股票協議的形式。+ | | 10-Q | | 10.1 | | 2019年6月29日 | | |
10.26 | | 為CEO以外的員工提供的2020年業績既得性限制性股票協議形式。+ | | 10-Q | | 10.1 | | 2020年6月27日 | | |
10.27 | | 2021年業績授予限制性股票單位協議的形式,適用於首席執行官以外的員工。+ | | 10-Q | | 10.1 | | 2021年7月3日 | | |
10.28 | | 首席執行官2019年既有時間授予的限制性股票協議格式。+ | | 10-Q | | 10.6 | | 2019年6月29日 | | |
10.29 | | 首席執行官2020年時間既得利益限制性股票協議的形式。+ | | 10-Q | | 10.6 | | 2020年6月27日 | | |
10.30 | | 首席執行官2021年時間授予的限制性股票協議的形式。+ | | 10-Q | | 10.5 | | 2021年7月3日 | | |
10.31 | | 2019年CEO業績既得利益限制性股票協議格式。+ | | 10-Q | | 10.4 | | 2019年6月29日 | | |
10.32 | | 2020年CEO業績既得利益限制性股票協議格式。+ | | 10-Q | | 10.4 | | 2020年6月27日 | | |
10.33 | | 2021年CEO業績既得利益限制性股票協議的形式。+ | | 10-Q | | 10.4 | | 2021年7月3日 | | |
10.34 | | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2017年7月26日(最初日期為2014年10月27日),由Zebra、貸款人和發行銀行、摩根大通銀行和摩根士丹利高級融資公司共同修訂和重新簽署。 | | 10-Q | | 10.1 | | 2017年7月1日 | | |
10.35 | | 2018年5月31日對2017年7月26日修訂和重新簽署的信貸協議(最初日期為2014年10月27日)的第1號修正案,由Zebra、貸款人和發行銀行、摩根大通銀行和摩根士丹利高級融資公司共同提出。 | | 10-Q | | 10.7 | | 2018年6月30日 | | |
10.36 | | 2019年8月9日,對2017年7月26日修訂和重新簽署的信貸協議(最初日期為2014年10月27日,經2018年5月31日第1號修正案修訂)的第2號修正案,由其貸款人Zebra,JPMorgan Chase Bank,N.A.
| | 10-Q | | 10.1 | | 2019年9月28日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.37 | | 經修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2017年7月26日(最初日期為2014年10月27日,經2018年5月31日的第1號修正案和2019年8月9日的第2號修正案修訂),由Zebra,貸款人摩根大通銀行,N.A. | | 10-Q | | 10.2 | | 2019年9月28日 | | |
10.38 | | 日期為2020年9月1日的364天信貸協議,由該協議的貸款人Zebra和摩根大通銀行達成。 | | 10-Q | | 10 | | 2020年9月26日 | | |
10.39 | | 2013年11月14日,Griffin Capital Corporation(作為西北相互人壽保險公司的受讓人)與Zebra Technologies Corporation之間的辦公室租賃。 | | 10-K | | 10.34 | | 2017年12月31日 | | |
10.40 | | 2014年6月6日格里芬資本公司(作為西北相互人壽保險公司的受讓人)和斑馬技術公司之間的租賃第一修正案。 | | 10-K | | 10.35 | | 2017年12月31日 | | |
10.41 | | 斑馬科技國際有限公司(Zebra Technologies International,LLC)作為發起人,斑馬科技RSC,LLC作為買家,於2017年12月1日簽署的應收款購買協議。 | | 10-K | | 10.36 | | 2017年12月31日 | | |
10.42 | | 應收款融資協議,日期為2017年12月1日,由Zebra Technologies RSC,LLC、不時為其貸款人的PNC Bank、National Association、Zebra Technologies,LLC和PNC Capital Markets LLC簽署。 | | 10-K | | 10.37 | | 2017年12月31日 | | |
10.43 | | 應收款融資協議第二修正案,日期為2021年3月19日,由Zebra Technologies RSC,LLC、不時與之相關的貸款人、PNC銀行、國家協會、Zebra Technologies,LLC和PNC Capital Markets LLC | | 10-Q | | 10 | | 2021年4月3日 | | |
10.44 | | 斑馬科技歐洲有限公司、斑馬科技公司和三菱UFG銀行之間於2018年12月19日簽署的主應收賬款購買協議。 | | 10-K | | 10.43 | | 2018年12月31日 | | |
10.45 | | 斑馬科技歐洲有限公司、斑馬科技亞太PTE.LTD、斑馬科技公司、Ester Finance滴定、法國農業信貸銀行和法國農業信貸租賃與保理公司於2020年4月29日簽署的主框架協議 | | 10-Q | | 10.7 | | 2020年6月27日 | | |
10.46 | | 斑馬科技歐洲有限公司、斑馬科技亞太PTE.LTD、斑馬科技公司、Ester Finance滴定、法國農業信貸銀行和法國農業信貸銀行於2020年4月29日簽訂的與主框架協議有關的第一份修訂契據 | | 10-K | | 10.50 | | 2020年12月31日 | | |
10.47 | | 英國應收賬款購買協議2020年4月29日斑馬技術歐洲有限公司、斑馬技術公司、法國農業信貸銀行公司和投資銀行、法國農業信貸銀行租賃和保理公司以及Ester Finance滴定 | | 10-Q | | 10.8 | | 2020年6月27日 | | |
10.48 | | 新加坡應收賬款採購協議2020年4月29日Zebra Technologies Asia Pacific PTE.LTD.、Zebra Technologies Corporation、法國農業信貸銀行公司和投資銀行、法國農業信貸銀行租賃和保理以及Ester Finance滴定 | | 10-Q | | 10.9 | | 2020年6月27日 | | |
21.1 | | 本公司的附屬公司。 | | | | | | | | X |
23.1 | | 經獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所同意。 | | | | | | | | X |
31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)特等執行幹事的認證。 | | | | | | | | X |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的認證。 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節頒發的首席執行官證書。 | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的認證。 | | | | | | | | X |
101 | | 斑馬技術公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的以下財務信息,採用內聯XBRL格式:(I)綜合資產負債表;(Ii)綜合經營報表;(Iii)綜合全面收益表;(Iv)綜合股東權益表;(V)綜合現金流量表;(Vi)綜合財務報表附註。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為iXBRL文檔中嵌入了內聯XBRL標籤。 | | | | | | | | |
104 | | 公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 | | | | | | | | |
+需要以10-K表格形式提交作為本年度報告證物的管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排本報告於2022年2月10日由其正式授權的簽署人代表其簽署。
| | |
斑馬科技公司 |
發信人:/S/安德斯·古斯塔夫鬆 |
安德斯·古斯塔夫鬆 |
首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於下列日期以下列人員的身份簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | 標題 | 日期 |
/S/安德斯·古斯塔夫鬆 安德斯·古斯塔夫鬆 | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | 2022年2月10日 |
| | |
/S/內森·温特斯 內森·温特斯 | 首席財務官 (首席財務官) | 2022年2月10日 |
| | |
/S/科琳·M·奧沙利文 科琳·M·奧沙利文 | 高級副總裁,首席會計和庫務官 (首席會計主任) | 2022年2月10日 |
| | |
/S/邁克爾·A·史密斯 邁克爾·A·史密斯 | 董事與阿里巴巴董事會主席 董事 | 2022年2月10日 |
| | |
/S/琳達·M·康利 琳達·M·康利 | 董事 | 2022年2月10日 |
| | |
/S/羅斯·W·馬內爾 羅斯·W·馬內爾 | 董事 | 2022年2月10日 |
| | |
撰稿S/理查德·L·凱瑟 理查德·L·凱澤 | 董事 | 2022年2月10日 |
| | |
/S/賈尼斯·M·羅伯茨 賈尼斯·M·羅伯茨 | 董事 | 2022年2月10日 |
| | |
/S/Chirantan J.Desai Chirantan J.Desai | 董事 | 2022年2月10日 |
| | |
/S/Frank B.Modruson 弗蘭克·B·莫德爾森 | 董事 | 2022年2月10日 |
| | |
/S/內爾達·J·康納斯 內爾達·J·康納斯 | 董事 | 2022年2月10日 |