☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

特拉華州		26-3101161
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)		(税務局僱主 識別號碼)
百老匯210號 劍橋, 馬薩諸塞州		02139
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

每節課的標題		交易代碼		各交易所名稱： 註冊日期是哪一天？
A類普通股，面值0.001美元 每股價值		永無		納斯達克全球市場

大型加速濾波器		☒		加速的文件管理器		☐
非加速 文件服務器		☐		規模較小的新聞報道公司		☒
新興市場成長型公司		☐

				頁面
第一部分
第一項。		業務			5
項目1A。		風險因素			13
項目1B。		未解決的員工意見			41
第二項。		特性			41
第三項。		法律程序			41
項目4.		礦場安全資料披露			41
第二部分
第五項。		註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			42
第6項。		選定的財務數據			43
項目7。		管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			44
項目7A。		關於市場風險的定量和定性披露			58
第8項。		財務報表和補充數據			59
項目9。		會計與財務信息披露的變更與分歧			87
項目9A。		管制和程序			87
項目9B。項目2。		其他資料			88
第三部分
第(10)項。		董事、高管與公司治理			89
第11項。		高管薪酬			89
項目12。		某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜			89
第(13)項。		某些關係和相關交易，以及董事獨立性			89
第(14)項。		首席會計費及服務			89
第IIIV部
第15項。		展品、財務報表明細表			90
第16項。		形式10-K摘要			92
展品索引					90
簽名					93

本表格的年報包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對我們的運營和財務表現等方面的看法。本表格年度報告所載歷史事實陳述以外的所有陳述本新聞稿包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。

在某些情況下，您可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“可能”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“尋求”、“將”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。本年度報告中的前瞻性陳述只有預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。這些前瞻性陳述僅代表截至本年度報告發布之日的情況。受本年度報告“風險因素”部分和其他部分所述的若干風險、不確定因素和假設的影響。由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性聲明，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。

除本年報中有關表格的其他資料外，在評估我們的公司和我們的業務時，應該仔細考慮以下風險因素。以下概述了在我們的證券投資中產生風險並可能導致實際結果不同的主要因素：

我們運營着領先的保險購物在線市場，將消費者與保險提供商聯繫起來。我們的使命是讓保險購物者能夠更好地保護生命中最重要的資產-他們的家庭、財產和未來。我們的願景是通過使用數據和技術使保險變得更簡單、更負擔得起和個性化，從而成為最大的在線保單來源，最終降低成本和冒險。我們的結果驅動型市場由我們專有的數據和技術平臺驅動，正在重塑消費者的保險購物體驗，並改善保險提供商(我們認為保險提供商包括運營商和代理人)吸引和聯繫購買保險的客户的方式。

保險提供商在一個競爭激烈且受到監管的行業中運營，通常專門從事消費者的子集。因此，並不是每個消費者都能很好地匹配每個提供商，一些提供商可能很難接觸到他們的業務模式最想要的細分市場。傳統的線下和在線廣告渠道覆蓋了廣泛的受眾，但缺乏將消費者與特定保險產品最佳匹配所需的細粒度消費者獲取能力。我們將供應商連接到大量的高意圖、符合保險公司具體要求的消費者推薦。我們市場的透明度，以及我們提供的活動管理工具，使保險提供商很容易評估他們在我們平臺上的營銷支出的表現，並管理他們自己的投資回報。根據保險提供商的反饋，我們相信對於保險提供商客户來説，我們是一個龐大而高效的消費者獲取和保留渠道。

由於這些挑戰，保險提供商正在尋求更有效的方式與消費者聯繫，因此互聯網在消費者保險購物中的影響力越來越大。雖然運營商繼續將廣告收入轉移到網上，以利用數字渠道的優勢營銷特徵，但網上營銷預算的轉移繼續滯後於消費者行為的轉移。隨着保險產品的一體化和數字化，保險業也開始通過數字渠道讓產品買賣變得更容易。我們相信，數字保險產品和購物體驗的興起將使更多的個人，購物體驗、產品和服務。

我們的平臺有效地將購買保險的消費者吸引到我們的網站和呼叫中心，這些網站和呼叫中心將他們與相關提供商相匹配，以簡化報價。這使我們能夠保持高水平的質量控制，並在消費者購買意向的時刻向我們的保險提供商客户提供實時轉介。

我們通過友好的用户界面和那些讓購買保險變得簡單、划算和更加個人化的網站。我們的目標是使通過使消費者能夠安全地與匹配提供商共享他們的數據，加快報價並減少購物過程中的重複，從而實現無縫購物體驗。我們還通過以下方式在線下吸引消費者品牌電視活動和消費者電話直接撥打呼叫中心合作伙伴或保險代理，並通過我們經過驗證的合作伙伴網絡。

保險公司和代理人通過我們的提供商門户。我們的門户提供對有關消費者類型、數量和推薦定價的市場數據的透明、安全的訪問，以及基於各種屬性針對消費者的複雜的活動管理工具。我們的工具旨在與保險提供商的內部工作流程集成，以最大限度地減少管理負擔，並可合併報價、綁定和終身價值反饋，使提供商能夠通過單一界面評估和優化其收購和保留活動。

我們的市場由專有數據和技術平臺提供動力，該平臺可以有效地吸引來自各種來源的保險購物者，提高消費者的綁定率，我們相信隨着時間的推移，將降低供應商的採購成本，並提高我們自己的盈利能力。我們的專有數據資產和機器學習算法有效地吸引了消費者，將他們與相關保險提供商相匹配，並推動了我們的整體業務模式。我們在整個業務中利用我們的數據資產和機器學習能力，從廣告和消費者獲取到新消費者和提供商體驗的創新，以及指導我們的戰略方向。隨着我們數據資產的增長，我們的算法變得更加強大。我們相信，我們的數據科學能力，將專有數據資產的使用與可擴展的機器學習驅動的自動化相結合，為我們帶來了顯著的競爭優勢。

我們的保險市場受益於顯著的網絡效應。隨着我們將更多的消費者吸引到我們的平臺上，我們收集了更多的數據來改善用户體驗，這反過來又提高了轉化率，我們相信這將提高消費者的滿意度。隨着時間的推移，這些因素的結合增加了消費者流量，導致我們的保險提供商客户提出更多報價請求。更多的報價請求，加上報價和捆綁反饋，提高了供應商在我們市場上的廣告和營銷效率，從而增加了供應商和供應商的支出。更多的提供商和提供商支出使我們能夠吸引更多的消費者，產生更多的數據。通過我們平臺的這些特點，我們將提交給保險提供商客户的報價請求量從2014年的200萬份增加到2020年的2700萬份。

我們的成本結構為我們提供了應對商業週期變化的靈活性。我們最大的廣告費用是可變的，可以很快地根據市場情況進行調整。在經濟擴張期間，我們可以增加廣告支出，將消費者吸引到我們的平臺上，進一步增強我們的市場實力。相反，在經濟低迷時期，廣告費用可以迅速減少。如果我們認為與廣告費用相關的收入不會給業務帶來增量利潤，我們還可以快速調整廣告費用。

在過去的十年中，我們與廣泛的保險供應商合作伙伴建立了關係，目前有100多家運營商直接或通過我們超過8500名代理人的網絡參與我們的市場。我們相信，我們的覆蓋範圍為我們的消費者提供了巨大的好處，也是一個關鍵的競爭優勢，特別是在我們最大的垂直汽車保險領域，所有頂級運營商都參與了我們的市場。

搜索引擎、社交媒體平臺和其他在線來源經常修改算法，推出新的廣告產品。如果我們網站流量所依賴的一個或多個搜索引擎或其他在線來源修改其顯示我們廣告的一般方法，導致更少的消費者點擊我們的網站，我們的業務可能會受到影響。此外，如果我們的在線展示廣告不再有效或由於消費者的生意可能會受到影響。

2020年3月，世界衞生組織宣佈埃博拉病毒爆發。一場大流行。這個大流行繼續在美國和世界各地蔓延，導致當局實施了許多措施來遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、訂單，以及業務限制和關閉。因此，我們無法準確預測由於許多不確定性，包括疫情的持續時間和嚴重程度、遏制措施以及對我們的保險提供商客户和用户的潛在經濟影響，我們的經營業績、財務狀況、流動性和現金流都將受到影響。

為了支持我們員工和社區的健康和福祉，我們的員工從2020年3月開始遠程工作。在家辦公和其他措施帶來了額外的運營風險，包括網絡安全風險，並影響了我們進行產品和業務開發工作的方式以及其他活動，這可能會對我們的運營產生不利影響。目前還不能確定這些措施是否足以減輕病毒帶來的風險，疾病和勞動力中斷可能導致關鍵人員無法使用，並損害我們履行關鍵職能的能力。可能會導致我們在銷售和營銷工作中的低效、延誤和額外成本，我們無法通過遠程或其他替代工作安排完全緩解這些問題。我們是

也不確定我們的運營商和代理商客户以及我們的用户可能會採取哪些額外的行動來應對冠狀病毒此外，我們無法預測用户行為將如何變化以響應例如，我們認為緊接着訂單生效後，消費者在網上搜索保險的次數減少了。

達到的程度我們的結果將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，也無法預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動、政府、企業和個人為應對病毒和由此造成的經濟破壞而採取的其他行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。同樣，我們無法預測大流行對我們的用户、保險提供商客户、供應商、供應商和其他合作伙伴以及他們的財務狀況的影響程度，但對這些方面的實質性影響也可能對我們產生不利影響。對…的影響這也可能加劇本風險因素部分和本報告中討論的其他風險，進而可能對我們產生實質性的不利影響。與以下內容相關的發展這一趨勢正在迅速變化，可能會出現我們目前沒有意識到或我們可能無法適當應對的其他影響和風險。

我們的許多競爭對手比我們擁有更多的資源，可以花更多的錢來宣傳他們的品牌和服務。因此，我們需要花費大量的資金和其他資源來創造品牌知名度和建立我們的聲譽。如果需要或如果品牌偏好增加，我們可能無法建立品牌意識，我們建立、維持和提高聲譽的努力可能會失敗。即使我們在品牌推廣方面取得了成功，這樣的努力也可能不划算。如果我們不能以符合成本效益的方式保持或提高消費者對我們品牌的認識，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

相關的網絡基礎設施和服務，以處理我們網站和移動應用程序上的流量，並幫助縮短或防止系統中斷。這些系統的操作既昂貴又複雜，我們可能會遇到操作故障。這些系統中的中斷、延遲或故障，無論是由於地震、惡劣天氣條件、其他自然災害、斷電、計算機病毒、網絡安全無論是否存在於我們的軟件中，都可能被延長，並可能影響我們網站和應用程序的安全性或可用性，並阻止消費者訪問我們的服務。此類中斷還可能導致第三方訪問我們的機密和專有信息，包括我們的知識產權或消費者信息。我們系統的可靠性或安全性問題可能會損害我們的聲譽、我們保護機密和專有信息的能力、導致我們市場的用户流失或導致額外成本。如果我們沒有成功地維護或擴展我們的網絡基礎設施，或者如果我們遇到運營故障、系統或重要搜索引擎可用性的長期中斷或延遲，我們可能會失去現有和潛在的客户，這可能會損害我們的運營業績和財務狀況。

用於操作我們網站和移動應用程序的幾乎所有通信、網絡和計算機硬件都位於美國的Amazon Web Services和Google Cloud Platform數據中心。雖然我們認為我們的系統是完全宂餘的，但某些硬件可能會有例外。此外，我們不擁有或控制這些設施的運營。我們的系統和行動很容易受到火災、洪水、斷電、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、電子設備等因素的破壞或中斷。病毒、地震和類似事件。任何這些事件的發生都可能導致我們的系統和硬件損壞或導致它們發生故障。此外，在某些情況下，我們可能沒有足夠的保護或恢復計劃。

我們收入和業績的潛在變化所帶來的結果這是沒有意義的，任何一個時期的結果都不應被依賴於作為未來業績的指示。此外，我們的經營結果可能不符合跟蹤我們的投資者或公開市場分析師的預期，這可能會對我們的股價產生不利影響。

我們與有執照的保險代理人簽訂合同，銷售與我們的機構。這些代理商是獨立承包商，因此不是我們的僱員，我們不會對他們進行控制。運營部。如果獨立承包商向客户提供的服務質量下降，從事欺詐、不當行為或疏忽或其他違法行為，我們的形象和聲譽可能會受到嚴重損害，我們可能會因為獨立承包商代理人的此類行為而受到責任索賠。此外，我們的獨立承包商代理人的行為可能會損害我們的品牌，即使是個別事件也可能導致相當大的負面宣傳或訴訟。任何此類事件都可能對我們的運營結果產生不利影響。

我們直接或間接地通過電話、短信、電子郵件和/或其他線上和線下營銷渠道進行營銷活動，一般營銷活動受眾多聯邦和州法規的監管，例如電話營銷銷售規則、州電話營銷法、聯邦和州隱私法、《美國市場營銷法》TCPA、聯邦貿易委員會法及其附帶的法規和指導方針等。除了受到監管機構的起訴外，其中一些法律，如TCPA，允許私人對違反這些法律的公司提起訴訟，我們還收到了個人的投訴，稱我們違反了TCPA。我們還依賴我們的第三方供應商遵守適用的法律。例如，隨着我們經過驗證的合作伙伴網絡於2019年開始，我們依賴這些第三方供應商獲得消費者的同意，才能按照TCPA接聽電話銷售呼叫。我們可能會被指控對違反隱私法(如TCPA)的第三方客户負有賠償義務，這可能會增加我們的辯護成本，並要求我們在任何此類索賠中出現不利裁決時支付損害賠償金。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。

例如，我們從事與消費者的呼出電話和文本通信，因此必須遵守多項法規和法規，包括TCPA和電話營銷銷售規則，這些法規管理這些通信和自動電話撥號系統(ATDS)的使用，以及人工或語音留言。美國聯邦通信委員會(FCC)和美國聯邦貿易委員會(FTC)有責任監管這些法律的各個方面。除其他要求外，TCPA要求我們在進行某些電話營銷通話之前必須事先獲得明確的書面同意。許多州都有類似的消費者保護法來規範電話營銷。這些法律限制了我們與消費者溝通的能力，降低了我們營銷計劃的有效性。TCPA目前不區分語音和數據，因此，SMS/MMS消息也是出於TCPA義務和限制的目的的“呼叫”。

對於違反TCPA的行為，法律規定了一項私人訴訟權利，根據這一權利，原告可以為違反禁止使用“人工或電子郵件”進行的電話或短信的每個電話或短信追回500美元的金錢損害賠償金。聲音“或ATDS。法院可以在發現“故意或明知”的違規行為時將損害賠償金增加兩倍。對總風險敞口的最大上限沒有法定上限。訴訟可以由聯邦通信委員會、州總檢察長、個人或一類個人提起。像其他依賴電話和短信通信的公司一樣，我們已經並可能受到未來可能的集體訴訟，指控我們違反了TCPA。如果將來我們被發現違反了TCPA，損害金額和潛在的責任可能是廣泛的，並對我們的業務產生不利影響。因此，如果這樣的級別獲得認證，或者如果我們不能成功地為這樣的訴訟辯護，那麼TCPA的損害可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

相關域名。美國對域名的監管可能會發生變化。監管機構可以增加域名註冊商，或修改持有域名的要求。因此，我們可能無法獲取或維護使用名稱EverQuote的所有域名。

我們經常面臨並可能繼續面臨侵犯第三方商標、版權、專利和其他知識產權的指控或索賠，包括來自我們的索賠，無論其是非曲直，都可能導致訴訟或其他訴訟，並可能需要我們花費大量的財政資源和我們管理層和其他人員的注意力，否則我們將專注於我們的業務運營，導致針對我們的禁令，阻止我們使用重要的知識產權，或要求我們向第三方支付損害賠償金。專利和其他知識產權訴訟可能是曠日持久和昂貴的，其結果很難預測，可能會導致鉅額和解費用，或者要求我們停止提供某些功能，或者購買許可證或修改我們的產品和功能但此類許可可能無法以我們可以接受的條款獲得，或者根本無法獲得，這將要求我們開發替代知識產權。

為了保護我們的技術和流程，我們在一定程度上依賴於與我們的員工、獨立承包商和其他顧問簽訂的保密協議。這些協議可能無法有效阻止包括商業祕密在內的機密信息的泄露，也可能無法在未經授權泄露機密信息的情況下提供足夠的補救措施。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和專有信息，在這種情況下，我們可能無法向這些當事人主張我們的商業祕密權利。如果我們的員工、承包商或與我們有業務往來的其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權，則可能會發生有關丟失機密信息或知識產權(包括商業祕密保護)可能會使第三方更容易與我們的產品競爭。此外，知識產權法的任何變化或意想不到的解釋都可能損害我們執行商業祕密和知識產權的能力。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟，如果不能獲得或維持對我們的商業祕密或其他專有信息的保護，可能會損害我們的業務、運營結果、聲譽和競爭地位。

我們在軟件開發中使用開源軟件。使用開源軟件的公司時不時會面臨挑戰開源軟件使用和/或遵守開源許可條款的索賠。我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟，源代碼許可條款。一些開放源碼許可證要求分發包含開放源碼的軟件的用户提供全部或部分此類軟件，在某些情況下，這些軟件可能包括用户有價值的專有代碼。雖然我們監控我們對開源軟件的使用，並努力確保沒有任何軟件的使用方式要求我們披露我們的專有源代碼或違反開源協議的條款，但此類使用可能會在不經意間發生，部分原因是開源許可條款通常是模稜兩可的。任何披露我們專有源代碼或支付違約賠償金的要求都可能損害我們的業務、運營結果或財務狀況，並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的服務。

我們的活動受到美國及其各州和我們開展業務的其他司法管轄區法律的廣泛監管。我們目前受制於並在未來可能受制於其他不斷演變和發展的國際、聯邦、州和地方法律或司法裁決，包括有關保險業、基於移動和互聯網的企業以及其他依賴廣告的企業的法律，以及隱私和消費者保護法，包括《全面禁止酷刑法》、電話營銷和銷售方面的法律。公平信用報告法、健康保險可攜性和責任法，以及就業法律，包括那些管理工資和工時要求的法律。

我們還從我們的內部呼叫中心以及在某些情況下第三方出版商的呼叫中心撥打的電話中獲得了可觀的收入。我們還從第三方供應商處購買部分銷售線索數據。這些第三方供應商是外部承包商，我們不控制他們的業務或因此，我們不能保證這些第三方將遵守法規。我們或我們賴以進行電話營銷、電子郵件營銷和其他銷售線索產生活動的第三方供應商未能遵守或成功實施適當的流程和程序，以響應現有法規和不斷變化的法規要求，可能會導致法律和金錢責任、鉅額罰款和罰款，或損害我們在市場上的聲譽，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

美國的立法和法規。這項立法和法規通常旨在保護個人隱私以及個人信息的隱私和安全。如果政府法規要求我們在這類信息方面大幅改變我們的業務做法，或者如果使用我們市場的保險提供商違反了適用的法律法規，我們可能會受到不利影響。例如，加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA為加州消費者創造了新的個人隱私權(這個詞在法律中有廣泛的定義)，並增加了隱私和安全性許多組織有義務處理消費者或家庭的個人信息。CCPA要求覆蓋的公司向消費者提供有關此類公司數據收集、使用和共享做法的新披露，為此類消費者提供了一項新的權利某些個人信息的銷售或轉讓，併為消費者提供了針對某些數據泄露的新的訴訟理由。CCPA授權總檢察長從2020年7月1日開始對違規行為採取執法行動。CCPA可能會對我們的業務活動產生重大負面影響，並增加我們的合規成本和潛在責任。此外，從2023年1月1日起，加州隱私權法案(CPRA)將大幅修改CCPA，包括擴大消費者對某些敏感個人信息的權利。CPRA還創建了一個新的國家機構，該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。聯邦政府和其他州也提出了許多類似的隱私法。這些潛在的新法律可能會影響我們的業務實踐和/或我們客户的業務實踐，並可能對我們的業務活動產生實質性影響。

我們無法預測司法裁決的結果，或任何擬議的立法或監管改革是否會被採納，或者如果有的話，這些建議或法律可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生什麼影響。如果我們被指控未能遵守適用的法律和法規，我們可能會受到調查、刑事處罰或民事補救，包括罰款、禁令、吊銷營業執照或批准、監管機構加強審查或監督、停職個別員工、限制從事特定業務或向客户賠償。合規成本和對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，如果發現我們沒有遵守適用的法律和法規，可能會給我們的業務、運營結果和財務狀況帶來實質性的不利影響，使我們遭受負面宣傳和聲譽損害，或者損害我們的客户或員工關係。

我們在有銷售業務的司法管轄區不徵收銷售税、使用税、增值税或類似税，我們認為這些税不適用，因為我們沒有與州政府進行必要的聯繫才能徵收這些税，或者我們的產品和服務不需要繳納這些税。銷售、使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區的不同而有很大差異。某些我們不徵收此類税項的司法管轄區可能會斷言這些税項是適用的，這可能會導致對我們的納税評估、罰款和利息。過去的税額，將來我們可能需要徵收這樣的税。如果我們收不到這樣的税對這些費用負有責任。這樣的納税評估、罰款和利息，或未來的要求可能會對我們的經營業績產生不利影響。例如，州税務局的一位代表與我們聯繫，要求匯款未徵收的銷售税。雖然我們不認為我們的服務在這個州是應税的，但如果我們不在我們的位置上佔上風，這段時間未徵收的銷售税可能達到約150萬美元，其中包括利息和罰款。

我們與我們從其獲得報價請求的第三方以及使用我們市場的保險提供商一起，向通過我們的市場請求保險報價的消費者打電話併發送電子郵件。美國監管通過電話和電子郵件進行的營銷。TCPA禁止公司向聯邦政府列出的號碼撥打某些電話營銷電話它還規定了向消費者打電話和發送短信的其他義務和限制。這個該法案監管商業電子郵件，並規定了對傳輸不符合某些要求的商業電子郵件的處罰，例如提供用於阻止來自發件人的未來電子郵件的機制。我們與我們從其獲取報價請求的第三方一起，使用我們市場的保險提供商可能需要遵守此類法律和任何相關的規章制度。美國和其他國家也有與電話營銷和商業電子郵件相關的類似法律。額外或修改的法律法規，或對現有的、修改的或新的法律、法規和規則的解釋，可能會禁止或增加與消費者接觸的成本，並削弱我們將產品(包括我們的需求響應解決方案)擴展到更多用户的能力。被指控未能遵守與電話、短信和電子郵件營銷相關的義務和限制，可能會使我們面臨訴訟、罰款、法定損害賠償、同意法令、禁令、不良宣傳和其他可能損害我們業務的損失。此外，在過去的幾年裏，有大量的訴訟指控違反了與電話營銷相關的法律，這增加了經營電話和短信活動的公司面臨的集體訴訟，這些訴訟指控違反了TCPA。如果我們、我們獲得報價請求的第三方或使用我們市場的保險提供商受到此類訴訟，可能會導致我們的業務產生重大成本併產生實質性的負面影響。

管理互聯網通信、廣告和廣告的法律、規則和法規是動態的，未來政府監管的程度也是不確定的。聯邦和州法規管理我們在線業務的各個方面，包括知識產權所有權和侵權、商業祕密、電子通信的分發、營銷和廣告、用户隱私和數據安全、搜索引擎和互聯網跟蹤技術。此外，對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規的變化，包括可能在美國廢除網絡中立性，可能會減少對我們產品的需求，並增加我們的業務成本。未來對互聯網或互聯網的使用徵税交易也可以被徵收。現有或未來的監管或税收可能會阻礙互聯網的發展或對互聯網的總體使用產生不利影響，包括互聯網的生存能力。這可能會減少我們的收入，增加我們的運營費用，並使我們承擔重大債務。

此外，一般的股票市場，特別是科技公司的股票，已經經歷過，將來也可能會經歷極端的價格和成交量波動，原因包括市場參與者的行動或其他我們無法控制的行動，包括市場參與者的行動或其他非我們所能控制的行動，包括由大流行。由於與我們的業務或經營業績無關的原因，這種價格和成交量波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的B類普通股每股有10票，我們的A類普通股每股有1票。截至2021年2月23日，我們超過10%的普通股的董事、高管和持有人及其各自的關聯公司總共持有我們股本約78%的投票權；以及Link Ventures，直接或通過一項投票協議，根據該協議，Seth Birnbaum(包括通過其繼承人和遺產)和Tomas Revesz已同意就提交給我們股東的所有事項進行投票，所有由他們與Cogo Labs一起以Link Ventures指示的方式持有的有表決權的股本因為在我們的B類普通股和A類普通股之間，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數合併投票權，因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項。投票權的集中將限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力，包括選舉董事、修改我們的組織文件，以及任何合併、合併、出售我們全部或幾乎所有資產，或其他需要股東批准的重大公司交易。這也可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購提議或要約，因為您可能認為作為我們的股東之一，這些提議或要約最符合您的利益。此外，富時羅素(FTSE Russell)和標普道瓊斯(S&P Dow Jones)等主要股指提供商不包括在擁有不平等投票權的公司的證券。被排除在股票指數之外可能會使一些基金經理更難或不可能購買我們的A類普通股，特別是在指數跟蹤共同基金和交易所交易基金(ETF)的情況下，這可能會對我們A類普通股的交易流動性和市場價格產生不利影響。

除了我們已發行的A類普通股，截至2020年12月31日，有1,032,613股A類普通股可行使未償還期權，1,156,306股A類普通股或B類普通股可行使未償還期權，3,142,220股A類普通股可獲得未償還限制性股票單位獎勵(RSU)，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的1,026,673股A類普通股。因為我們已經登記了12,677,509股。我們發行的股票可以在發行後在公開市場上自由出售，但要遵守第144條對我們關聯公司施加的限制。

我們重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院(或者，如果特拉華州衡平法院沒有管轄權，特拉華州聯邦地區法院)將在法律允許的最大範圍內，成為(1)代表我公司提起的任何衍生訴訟或法律程序，(2)任何聲稱本公司任何董事、高級管理人員或其他僱員或股東違反對我們的受託責任的索賠的唯一和獨家論壇。(3)根據特拉華州公司法的任何規定提出索賠的任何訴訟，或特拉華州公司法賦予大法官管轄權的任何訴訟，或(4)主張受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟。我們重述的公司註冊證書進一步規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則在法律允許的最大範圍內，美利堅合眾國的聯邦地區法院應是解決根據1933年證券法(經修訂)或證券法提出的任何申訴的唯一和獨家論壇。在……裏面，編號：30346,2019年(Del.2020年3月18日)，特拉華州最高法院推翻了特拉華州衡平法院的裁決，認為根據特拉華州的法律，此類聯邦法院選擇條款“表面上有效”，儘管其他州的法院是否會執行這些條款存在不確定性，如果這種可執行性受到質疑，我們可能會招致額外的訴訟費用。這些法院條款的選擇都不會影響為執行1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)或《交易法》(Exchange Act)或其下的規則和條例所產生的任何責任或義務而提起的訴訟，這些法律和條例的管轄權完全由法規賦予美國聯邦法院，或者美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

有關法律訴訟的資料及本項目載於本表格年報第II部分第8項所載合併財務報表附註12。其通過引用結合於此。

我們首次公開發行A類普通股，即IPO，是通過一份註冊聲明於美國證券交易委員會(SEC)於2018年6月27日宣佈生效。扣除承銷折扣和佣金以及其他發行費用後，我們獲得的淨髮行收益為4860萬美元。除在正常業務過程中向高級職員支付薪金外，本公司並無直接或間接向本公司任何董事或高級職員(或其聯繫人)或擁有本公司任何類別股權證券10.0%或以上的人士或任何其他聯屬公司支付任何淨收益。作為董事會或董事會委員會服務的報酬。截至2020年12月31日，我們估計，我們已將IPO淨收益中的約3240萬美元用於一般企業用途、資本支出和我們對Crosspointe的收購，其中包括700萬美元用於償還我們與西部聯盟銀行的循環信貸額度下的未償還金額。與2018年6月28日根據修訂後的1933年證券法第424(B)(4)條向SEC提交的IPO最終招股説明書中描述的用途相比，IPO收益的計劃用途沒有實質性變化。

本表格的年報包括規則中定義的針對較小報告公司的按比例披露根據修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)，該信息不是必需的。

我們運營着領先的保險購物在線市場，將消費者與保險提供商聯繫起來。我們的使命是讓保險購物者能夠更好地保護生命中最重要的資產-他們的家庭、財產和未來。我們的願景是通過使用數據和技術使保險變得更簡單、更負擔得起和個性化，從而成為最大的在線保單來源，最終降低成本和冒險。我們的結果驅動型市場由我們專有的數據和技術平臺驅動，正在重塑消費者的保險購物體驗，並改善保險提供商(我們認為保險提供商包括運營商和代理人)吸引和聯繫購買保險的客户的方式。

在截至2020年和2019年12月31日的年度，我們的總收入分別為346.9美元和248.8美元，同比增長39.4%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們的淨虧損分別為1120萬美元和710萬美元，同期調整後的EBITDA分別為1840萬美元和830萬美元。請參閲部分有關我們使用調整後的EBITDA及其與根據美國公認會計原則(GAAP)確定的淨收入(虧損)的對賬的信息，請使用“計量”。

2020年3月，世界衞生組織宣佈埃博拉病毒爆發。一場大流行。這個大流行繼續在美國和世界各地蔓延，導致當局實施了許多措施來遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、訂單，以及業務限制和關閉。雖然我們無法準確預測由於許多不確定性，包括大流行的持續時間和嚴重程度以及遏制措施，我們對這些措施的遵守已經影響了我們的運營業績、財務狀況、流動性和現金流。這可能會無限期地擾亂我們的業務和運營，以及我們的客户和市場的消費者流量。例如，我們認為緊接着訂單生效後，消費者在網上搜索保險的次數減少了。為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉，我們的員工從2021年3月1日起繼續遠程工作。雖然此類中斷沒有對我們截至2020年12月31日的財務業績產生實質性的不利影響，但此類中斷可能會影響消費者保險的購物行為。我們將繼續監控並管理我們的運營，以確保

我們定期審查多項指標，包括美國公認會計原則(GAAP)、經營業績和下面列出的關鍵指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定財務預測，並做出運營和戰略決策。其中一些是未由GAAP定義的財務指標。

我們將可變營銷利潤率或VMM定義為綜合運營報表中報告的收入和綜合收益(虧損)減去廣告成本(銷售和營銷費用的一個組成部分，在我們的運營報表和綜合收益(虧損)中報告)。我們使用VMM來衡量個人廣告和消費者獲取來源的效率，並管理我們的廣告回報。我們不使用VMM作為盈利能力的衡量標準。

我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)，調整後不包括：基於股票的補償費用、折舊和攤銷費用、收購相關成本、法律和解費用、利息收入和所得税撥備(受益)。調整後的EBITDA我們在本年度報告中提出的我們以公認會計準則為基礎提供的財務信息。我們監測和公佈調整後的EBITDA，因為它是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。調整後的EBITDA不應與根據GAAP編制的措施分開考慮，也不應將其作為替代措施。調整後的EBITDA應與根據公認會計原則提出的其他經營和財務業績指標一起考慮。此外，調整後的EBITDA可能不一定與其他公司提出的類似名稱的措施相媲美。有關這一衡量標準的用途和侷限性的進一步解釋，以及調整後的EBITDA與最直接可比的GAAP衡量標準--淨收益(虧損)的對賬，請參閲《非GAAP財務報告衡量標準》。

法律和解包括與我們的首次公開發行(IPO)相關的證券訴訟和解相關的費用(見本年度報告表格其他部分的綜合財務報表附註12代表和解金額和保險收益的淨額。

為了補充我們根據公認會計原則呈報的綜合財務報表，並向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，我們在本年度報告中介紹調整後的EBITDA為會計年度測量。調整後的EBITDA不是基於GAAP規定的任何標準化方法，不一定與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相比較。

。我們將調整後的EBITDA定義為我們的淨收益(虧損)，不包括基於股票的補償費用、折舊和攤銷費用、與收購相關的成本、法律結算費用、利息收入以及我們的所得税撥備(受益於)的影響。GAAP衡量標準與調整後的EBITDA最直接的可比性是淨收益(虧損)。我們監控並在本年度報告中介紹EBITDA是因為EBITDA是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理我們業務的運營目標的關鍵指標。特別是，我們認為，在計算調整後的EBITDA時，剔除這些費用的影響可以提供一個有用的衡量標準我們的核心運營業績。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年中，運營活動分別提供了1070萬美元和440萬美元的現金。2020年經營活動提供的現金主要來自淨額的抵消費用2940萬美元，我們淨虧損1120萬美元，運營資產和負債變化使用的現金淨額為750萬美元。我們的營業資產和負債變化使用的淨現金主要包括應收賬款增加1400萬美元，部分被應付賬款和應計費用及其他流動負債增加530萬美元以及其他長期負債增加80萬美元所部分抵消。2019年經營活動提供的現金主要來自淨額的抵消我們淨虧損710萬美元，運營資產和負債變化使用的現金淨額為400萬美元，費用為1550萬美元。我們的營業資產和負債變化使用的淨現金主要包括應收賬款增加1520萬美元，預付費用和其他流動資產增加560萬美元，兩者都被應付賬款和應計費用和其他流動負債總計增加1700萬美元部分抵消。

雖然我們的主要會計政策在我們經審計的綜合財務報表附註2中有更詳細的描述，該附註2載於本年度報告表格第8項的第II部分我們認為以下會計政策對我們編制合併財務報表時使用的判斷和估計最為關鍵。

我們衡量授予員工的股票期權和其他基於股票的獎勵，和董事以授予之日的公允價值為基礎。我們確認員工獎勵在必要的服務期(通常是相應獎勵的歸屬期)內扣除估計罰沒後的補償費用。我們將費用確認的直線方法應用於僅具有基於服務的歸屬條件的所有員工獎勵，並將分級歸屬方法應用於同時具有基於服務和基於績效的歸屬條件的所有員工獎勵，從可能達到績效條件時開始。非員工獎勵的補償費用的確認方式與我們為收到的商品或服務支付現金的方式相同。

我們估計授予員工基於服務或基於績效的股票期權的公允價值。投資者和董事使用Black-Scholes期權定價模型，該模型使用我們普通股的公允價值和我們對普通股波動性的假設、我們普通股期權的預期期限、接近我們普通股期權預期期限的一段時間的無風險利率以及我們的預期股息率作為輸入。我們使用蒙特卡羅模擬模型，根據授予日的公允價值來衡量基於市場歸屬的股票期權。我們使用普通股的市場價值，根據公允價值估算每個限制性股票單位(RSU)的公允價值。

我們在提交期間沒有，我們目前也沒有，在證券交易委員會的規則和條例中定義的安排。

最近發佈的可能影響本公司財務狀況和經營結果的會計聲明的説明，在本年度報告表格第II部分第8項中經審計的綜合財務報表的附註2中披露。

本表格的年報包括規則中定義的針對較小報告公司的按比例披露根據修訂後的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)，該信息不是必需的。

至EverQuote，Inc.的董事會和股東

我們審計了EverQuote，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，以及截至2020年12月31日的兩個年度的相關合並經營表和全面損失表、股東權益表和現金流量表，包括相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們還根據以下標準對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計(2013)特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地呈列本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日止兩年內各年度的經營業績及現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。同樣，我們認為，本公司在所有實質性方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制，其依據是(2013)COSO發佈。

我們決定在Crosspointe收購中執行與或有對價和客户關係無形資產的估值相關的程序是關鍵事項的主要考慮因素是：(I)由於管理層在制定公允價值估計時做出的重大判斷，審計師在應用與或有對價和客户關係無形資產的公允價值計量有關的程序時具有高度的判斷力和主觀性，(Ii)在評估管理層關於或有對價的預測收入、收入波動性和貼現率的重大假設以及客户方面付出了重大審計努力。(Iii)審計工作涉及到使用具有專業技能和知識的專業人員；(Iii)審計工作包括對客户關係無形資產的評估，以及(Iii)審計工作涉及到使用具有專業技能和知識的專業人員。