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會員2022-10-120000896878US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率intu:附屬會員美國公認會計準則:信用額度成員intu:安全進化信貸基金 2022 會員2022-10-122022-10-120000896878US-GAAP:循環信貸機制成員intu:附屬會員SRT: 最低成員美國公認會計準則:信用額度成員intu:安全進化信貸基金 2022 會員2022-10-122022-10-120000896878US-GAAP:循環信貸機制成員intu:附屬會員美國公認會計準則:信用額度成員SRT: 最大成員intu:安全進化信貸基金 2022 會員2022-10-122022-10-120000896878US-GAAP:循環信貸機制成員intu:附屬會員美國公認會計準則:信用額度成員intu:安全進化信貸基金 2022 會員2023-04-300000896878US-GAAP:循環信貸機制成員intu:附屬會員美國公認會計準則:信用額度成員intu:安全進化信貸基金 2022 會員US-GAAP:作為抵押成員認捐的資產2023-04-300000896878US-GAAP:循環信貸機制成員intu:附屬會員美國公認會計準則:信用額度成員intu:安全進化信貸基金 2022 會員2022-08-012023-04-300000896878SRT: 最大成員2023-04-30intu: option_to_extend0000896878SRT: 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Quickbooks會員2022-02-012022-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員intu: Quickbooks會員2022-08-012023-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員intu: Quickbooks會員2021-08-012022-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員intu:在線服務會員Intu:小型企業自僱細分市場成員2023-02-012023-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員intu:在線服務會員Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-02-012022-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員intu:在線服務會員Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-08-012023-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員intu:在線服務會員Intu:小型企業自僱細分市場成員2021-08-012022-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員2023-02-012023-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-02-012022-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-08-012023-04-300000896878intu:在線生態系統子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員2021-08-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員intu: Quickbooks會員2023-02-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員intu: Quickbooks會員2022-02-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員intu: Quickbooks會員2022-08-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員intu: Quickbooks會員2021-08-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員intu:桌面服務和用品會員Intu:小型企業自僱細分市場成員2023-02-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員intu:桌面服務和用品會員Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-02-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員intu:桌面服務和用品會員Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-08-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員intu:桌面服務和用品會員Intu:小型企業自僱細分市場成員2021-08-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員2023-02-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-02-012022-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-08-012023-04-300000896878intu: DesktopeCosystem 子細分市場成員Intu:小型企業自僱細分市場成員2021-08-012022-04-300000896878Intu:小型企業自僱細分市場成員2023-02-012023-04-300000896878Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-02-012022-04-300000896878Intu:小型企業自僱細分市場成員2022-08-012023-04-300000896878Intu:小型企業自僱細分市場成員2021-08-012022-04-30 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年4月30日
或者
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☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| | 適用於從 ____________ 到 ____________ 的過渡期。 |
委員會檔案編號 0-21180
INTUIT INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 77-0034661 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號) |
2700 海岸大道, 山景, 加州94043
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(650) 944-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股,面值0.01美元 | | INTU | | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 是的☑沒有 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 較小的報告 公司 | ☐ | 新興增長 公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☑
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。 280,059,722截至2023年5月16日,普通股已流通,面值0.01美元。
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| 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
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第 1 項:財務報表(未經審計) | |
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截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 4 |
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截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 5 |
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2023年4月30日和2022年7月31日的簡明合併資產負債表 | 6 |
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截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 7 |
| |
截至2023年4月30日和2022年4月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 9 |
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簡明合併財務報表附註 | 11 |
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第 2 項:管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
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項目 3:關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
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項目 4:控制和程序 | 45 |
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第二部分-其他信息 | |
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項目 1:法律訴訟 | 46 |
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項目 1A:風險因素 | 46 |
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第 2 項:未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 60 |
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項目 6:展品 | 60 |
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簽名 | 61 |
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Intuit、QuickBooks、TurboTax、Credit Karma和Mailchimp等是Intuit Inc. 或其子公司之一在美國和其他國家的註冊商標和/或註冊服務標誌。其他各方的商標是其各自所有者的財產。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 2 | |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。另請參閲本季度報告第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分,以瞭解評估這些陳述時需要考慮的重要信息。除純粹的歷史陳述外,本報告中的所有陳述均為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”、“尋求” 之類的詞語以及類似的表達方式也可以識別前瞻性陳述。在本報告中,前瞻性陳述包括但不限於以下內容:
•我們對未來業務行為和增長的期望和信念;
•關於宏觀經濟狀況對我們業務影響的聲明;
•我們對季節性、競爭和其他影響我們業務的趨勢的信念和期望;
•我們期望我們將繼續在產品開發、營銷和銷售能力上投入大量資源;
•我們期望我們將繼續在我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力上投入大量的管理關注和資源;
•我們期望我們將與更廣泛的行業和政府合作,保護我們的客户免受欺詐;
•我們期望我們將從運營中獲得大量現金;
•我們預計,總服務和其他收入佔我們總收入的百分比將繼續增長;
•我們對未來產品、服務、商業模式和技術平臺的開發以及我們的研發工作的期望;
•我們的關鍵會計政策和估計所依據的假設,包括我們對收入確認、商譽公允價值以及收購的無形資產的預期未來攤銷的判斷和估計;
•我們不打算出售我們的投資,而且我們認為我們很可能不會被要求在按面值復甦之前出售這些投資;
•我們認為我們持有的投資除了暫時減損外,沒有受到其他損失;
•我們相信我們會採取審慎措施來降低與投資相關的風險;
•我們相信未來我們面臨的匯率波動風險不會很大;
•我們決定有效税率的評估和估算;
•我們認為我們的所得税估值補貼已經足夠;
•我們認為,在未來 12 個月內,我們未確認的税收優惠不可能大幅增加或減少;
•我們相信,我們的現金和現金等價物、投資和運營產生的現金將足以滿足我們至少未來12個月的季節性營運資金需求、資本支出要求、合同義務、承諾、還本付息要求和其他與我們的運營相關的流動性要求;
•我們預計,在考慮到我們的運營和戰略現金需求後,我們將通過回購普通股和支付現金分紅將運營產生的多餘現金返還給股東;
•我們對貸款組合的判斷和假設;
•我們相信,如果我們選擇根據信貸額度借款,我們將可以使用信貸額度;
•我們對收購的期望及其對業務和戰略優先事項的影響;
•關於 COVID-19 疫情對我們業務影響的聲明;以及
•我們對監管機構未決法律訴訟和調查的未來發展和結果、Intuit 可能因這些訴訟和調查而承擔的責任(如果有)以及與此類訴訟或調查相關的任何潛在損失或費用對我們財務報表的影響的評估和信念。
我們提醒投資者,前瞻性陳述只是基於我們當前對未來事件的預期的預測,不能保證未來的表現。我們鼓勵您在決定投資我們的股票或維持或更改投資之前,仔細閲讀本報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中提供的所有信息。這些前瞻性陳述基於截至本季度報告提交之日的信息,除非法律要求,否則我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 3 | |
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INTUIT INC. 簡明合併運營報表 (未經審計) |
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(以百萬計,每股金額除外) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
淨收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 583 | | | $ | 554 | | | $ | 1,617 | | | $ | 1,476 | |
服務及其他 | 5,435 | | | 5,078 | | | 10,039 | | | 8,836 | |
淨收入總額 | 6,018 | | | 5,632 | | | 11,656 | | | 10,312 | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
產品收入成本 | 17 | | | 18 | | | 55 | | | 53 | |
服務成本和其他收入 | 924 | | | 764 | | | 2,253 | | | 1,654 | |
收購技術的攤銷 | 40 | | | 42 | | | 122 | | | 99 | |
銷售和營銷 | 1,203 | | | 1,227 | | | 2,922 | | | 2,719 | |
研究和開發 | 604 | | | 600 | | | 1,859 | | | 1,720 | |
一般和行政 | 332 | | | 465 | | | 959 | | | 1,126 | |
其他收購的無形資產的攤銷 | 120 | | | 121 | | | 362 | | | 295 | |
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成本和支出總額 | 3,240 | | | 3,237 | | | 8,532 | | | 7,666 | |
營業收入 | 2,778 | | | 2,395 | | | 3,124 | | | 2,646 | |
利息支出 | (66) | | | (21) | | | (180) | | | (49) | |
利息和其他收入(虧損),淨額 | 22 | | | (1) | | | 50 | | | 44 | |
所得税前收入 | 2,734 | | | 2,373 | | | 2,994 | | | 2,641 | |
所得税準備金 | 647 | | | 579 | | | 699 | | | 519 | |
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淨收入 | $ | 2,087 | | | $ | 1,794 | | | $ | 2,295 | | | $ | 2,122 | |
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每股基本淨收益 | $ | 7.44 | | | $ | 6.35 | | | $ | 8.17 | | | $ | 7.60 | |
基本每股計算中使用的股份 | 281 | | | 282 | | | 281 | | | 279 | |
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攤薄後的每股淨收益 | $ | 7.38 | | | $ | 6.28 | | | $ | 8.11 | | | $ | 7.48 | |
攤薄後每股計算中使用的股份 | 283 | | | 286 | | | 283 | | | 284 | |
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參見隨附的註釋。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 4 | |
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INTUIT INC. 簡明綜合收益表 (未經審計) |
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
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淨收入 | $ | 2,087 | | | $ | 1,794 | | | $ | 2,295 | | | $ | 2,122 | |
扣除所得税的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
可供出售債務證券的未實現收益(虧損) | 1 | | | (5) | | | 1 | | | (10) | |
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外幣折算收益(虧損) | 1 | | | (14) | | | (2) | | | (19) | |
其他綜合收益(虧損)總額,淨額 | 2 | | | (19) | | | (1) | | | (29) | |
綜合收入 | $ | 2,089 | | | $ | 1,775 | | | $ | 2,294 | | | $ | 2,093 | |
參見隨附的註釋。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 5 | |
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INTUIT INC. 簡明的合併資產負債表 (未經審計) |
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(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 | | | | |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,745 | | | $ | 2,796 | | | | | |
投資 | 523 | | | 485 | | | | | |
應收賬款,淨額 | 717 | | | 446 | | | | | |
應收票據 | 700 | | | 509 | | | | | |
應收所得税 | 2 | | | 93 | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | 574 | | | 287 | | | | | |
扣除應收資金前的流動資產和為客户持有的金額 | 6,261 | | | 4,616 | | | | | |
應收資金和為客户持有的金額 | 388 | | | 431 | | | | | |
流動資產總額 | 6,649 | | | 5,047 | | | | | |
長期投資 | 102 | | | 98 | | | | | |
財產和設備,淨額 | 938 | | | 888 | | | | | |
經營租賃使用權資產 | 485 | | | 549 | | | | | |
善意 | 13,778 | | | 13,736 | | | | | |
收購的無形資產,淨額 | 6,580 | | | 7,061 | | | | | |
長期遞延所得税資產 | 13 | | | 11 | | | | | |
其他資產 | 376 | | | 344 | | | | | |
總資產 | $ | 28,921 | | | $ | 27,734 | | | | | |
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負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
短期債務 | $ | 501 | | | $ | 499 | | | | | |
應付賬款 | 921 | | | 737 | | | | | |
應計薪酬和相關負債 | 625 | | | 576 | | | | | |
遞延收入 | 829 | | | 808 | | | | | |
應繳所得税 | 653 | | | 8 | | | | | |
其他流動負債 | 498 | | | 571 | | | | | |
應付資金前的流動負債和應付給客户的款項 | 4,027 | | | 3,199 | | | | | |
應付資金和應付給客户的金額 | 388 | | | 431 | | | | | |
流動負債總額 | 4,415 | | | 3,630 | | | | | |
長期債務 | 6,109 | | | 6,415 | | | | | |
| | | | | | | |
長期遞延所得税負債 | 190 | | | 619 | | | | | |
經營租賃負債 | 499 | | | 542 | | | | | |
其他長期債務 | 116 | | | 87 | | | | | |
負債總額 | 11,329 | | | 11,293 | | | | | |
承付款和意外開支 | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | |
優先股 | — | | | — | | | | | |
普通股和額外實收資本 | 18,760 | | | 17,725 | | | | | |
庫存股,按成本計算 | (16,307) | | | (14,805) | | | | | |
累計其他綜合虧損 | (61) | | | (60) | | | | | |
留存收益 | 15,200 | | | 13,581 | | | | | |
股東權益總額 | 17,592 | | | 16,441 | | | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 28,921 | | | $ | 27,734 | | | | | |
參見隨附的註釋。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 6 | |
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INTUIT INC. 簡明的股東權益合併報表 (未經審計) |
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| 截至2023年4月30日的三個月 |
(以百萬計,每股金額和千股除外) | 的股份 常見 股票 | | 常見 股票和 額外 實收資本 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | 總計 股東 公平 |
截至2023年1月31日的餘額 | 280,668 | | | $ | 18,392 | | | $ | (15,824) | | | $ | (63) | | | $ | 13,337 | | | $ | 15,842 | |
綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2,087 | | | 2,089 | |
根據員工股票計劃發行股票,扣除為員工税預扣的股份 | 743 | | | (51) | | | — | | | — | | | — | | | (51) | |
股票回購計劃下的股票回購 | (1,144) | | | — | | | (483) | | | — | | | — | | | (483) | |
申報的股息和股息權 ($)0.78每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (224) | | | (224) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 419 | | | — | | | — | | | — | | | 419 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年4月30日的餘額 | 280,267 | | | $ | 18,760 | | | $ | (16,307) | | | $ | (61) | | | $ | 15,200 | | | $ | 17,592 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月30日的九個月 |
(以百萬計,每股金額和千股除外) | 的股份 常見 股票 | | 常見 股票和 額外 實收資本 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | 總計 股東 公平 |
截至2022年7月31日的餘額 | 281,932 | | | $ | 17,725 | | | $ | (14,805) | | | $ | (60) | | | $ | 13,581 | | | $ | 16,441 | |
綜合收入 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | 2,295 | | | 2,294 | |
根據員工股票計劃發行股票,扣除為員工税預扣的股份 | 1,993 | | | (229) | | | — | | | — | | | — | | | (229) | |
股票回購 | (3,658) | | | — | | | (1,502) | | | — | | | — | | | (1,502) | |
申報的股息和股息權 ($)2.34每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (676) | | | (676) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 1,264 | | | — | | | — | | | — | | | 1,264 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年4月30日的餘額 | 280,267 | | | $ | 18,760 | | | $ | (16,307) | | | $ | (61) | | | $ | 15,200 | | | $ | 17,592 | |
參見隨附的註釋。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
INTUIT INC. 簡明的股東權益合併報表 (未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月30日的三個月 |
(以百萬計,每股金額和千股除外) | 的股份 常見 股票 | | 常見 股票和 額外 實收資本 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | 總計 股東 公平 |
截至2022年1月31日的餘額 | 283,000 | | | $ | 17,202 | | | $ | (13,808) | | | $ | (34) | | | $ | 12,235 | | | $ | 15,595 | |
綜合收入 | — | | | — | | | — | | | (19) | | | 1,794 | | | 1,775 | |
根據員工股票計劃發行股票,扣除為員工税預扣的股份 | 502 | | | (69) | | | — | | | — | | | — | | | (69) | |
股票回購計劃下的股票回購 | (1,029) | | | — | | | (489) | | | — | | | — | | | (489) | |
申報的股息和股息權 ($)0.68每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (197) | | | (197) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 346 | | | — | | | — | | | — | | | 346 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年4月30日的餘額 | 282,473 | | | $ | 17,479 | | | $ | (14,297) | | | $ | (53) | | | $ | 13,832 | | | $ | 16,961 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至2022年4月30日的九個月 |
(以百萬計,每股金額和千股除外) | 的股份 常見 股票 | | 常見 股票和 額外 實收資本 | | 財政部 股票 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 已保留 收益 | | 總計 股東 公平 |
截至 2021 年 7 月 31 日的餘額 | 273,235 | | | $ | 10,548 | | | $ | (12,951) | | | $ | (24) | | | $ | 12,296 | | | $ | 9,869 | |
綜合收入 | — | | | — | | | — | | | (29) | | | 2,122 | | | 2,093 | |
根據員工股票計劃發行股票,扣除為員工税預扣的股份 | 1,593 | | | (348) | | | — | | | — | | | — | | | (348) | |
股票回購計劃下的股票回購 | (2,445) | | | — | | | (1,346) | | | — | | | — | | | (1,346) | |
申報的股息和股息權 ($)2.04每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (586) | | | (586) | |
基於股份的薪酬支出 | — | | | 963 | | | — | | | — | | | — | | | 963 | |
在企業合併中發行股票 | 10,090 | | | 6,316 | | | — | | | — | | | — | | | 6,316 | |
截至2022年4月30日的餘額 | 282,473 | | | $ | 17,479 | | | $ | (14,297) | | | $ | (53) | | | $ | 13,832 | | | $ | 16,961 | |
參見隨附的註釋。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
INTUIT INC. 簡明的合併現金流量表 (未經審計) |
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| 九個月已結束 |
(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 2,295 | | | $ | 2,122 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊 | 127 | | | 142 | |
收購的無形資產的攤銷 | 484 | | | 396 | |
非現金運營租賃成本 | 68 | | | 62 | |
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基於股份的薪酬支出 | 1,264 | | | 962 | |
| | | |
遞延所得税 | (389) | | | 106 | |
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其他 | 48 | | | (21) | |
調整總額 | 1,602 | | | 1,647 | |
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運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (269) | | | (323) | |
應收所得税 | 91 | | | 117 | |
預付費用和其他資產 | (286) | | | (88) | |
應付賬款 | 212 | | | 86 | |
應計薪酬和相關負債 | 45 | | | (392) | |
遞延收入 | 18 | | | (2) | |
應繳所得税 | 646 | | | 195 | |
經營租賃負債 | (59) | | | (62) | |
其他負債 | (91) | | | 250 | |
運營資產和負債變動總額 | 307 | | | (219) | |
經營活動提供的淨現金 | 4,204 | | | 3,550 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買公司和客户基金投資 | (566) | | | (583) | |
公司和客户基金投資的銷售 | 196 | | | 1,448 | |
企業和客户基金投資的到期日 | 335 | | | 177 | |
購買財產和設備 | (220) | | | (168) | |
收購業務,扣除獲得的現金 | (33) | | | (5,682) | |
| | | |
貸款的發放和購買 | (1,600) | | | (613) | |
貸款的本金償還 | 1,365 | | | 320 | |
其他 | (26) | | | (9) | |
用於投資活動的淨現金 | (549) | | | (5,110) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
發行長期債務的收益 | — | | | 4,700 | |
償還債務 | (509) | | | — | |
有擔保循環信貸額度下的借款收益 | 212 | | | 122 | |
在有擔保循環信貸額度下償還借款 | (22) | | | — | |
根據員工股票計劃發行股票的收益 | 150 | | | 116 | |
歸屬限制性股票單位時預扣的員工税款 | (376) | | | (465) | |
為購買庫存股支付的現金 | (1,495) | | | (1,337) | |
已支付的股息和股息權利 | (667) | | | (580) | |
應收資金和應付資金以及應付客户款項的淨變動 | (196) | | | 82 | |
| | | |
其他 | (1) | | | (9) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (2,904) | | | 2,629 | |
| | | | | | | | | | | |
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 9 | |
| | | | | | | | | | | |
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | 2 | | | (18) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨增長 | 753 | | | 1,051 | |
期初的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 2,997 | | | 2,819 | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 3,750 | | | $ | 3,870 | |
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將簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與簡明合併現金流量表中報告的總額進行對賬 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,745 | | | $ | 3,531 | |
應收資金和客户持有的金額中包含的限制性現金和限制性現金等價物 | 5 | | | 339 | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額 | $ | 3,750 | | | $ | 3,870 | |
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非現金投資活動的補充時間表: | | | |
在企業合併中發行普通股 | $ | — | | | $ | 6,316 | |
參見隨附的註釋。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 10 | |
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INTUIT INC. 簡明合併財務報表附註 (未經審計) |
Intuit 通過提供財務管理和合規產品和服務,幫助消費者和小型企業繁榮發展。我們還為會計專業人士提供專業的税務產品,他們是幫助我們為小型企業客户提供服務的關鍵合作伙伴。
我們的全球金融技術平臺包括TurboTax、Credit Karma、QuickBooks和Mailchimp,旨在幫助消費者和小型企業管理財務、儲蓄、還清債務和納税。對於那些經營小型企業的客户,我們還專注於幫助他們找到並留住客户,更快地獲得報酬,向員工支付工資,管理和獲得資金,並確保他們的賬面處理得當。ProSeries和Lacerte是我們為專業會計師提供的領先税務準備服務。我們成立於 1984 年,總部位於加利福尼亞州山景城,主要在美國銷售我們的產品和服務。
這些簡明的合併財務報表包括Intuit及其全資子公司的財務報表。我們已經取消了合併中所有重要的公司間餘額和交易。我們納入了所有調整,僅包括正常的經常性項目,我們認為這些調整對於公允列報我們公佈的過渡期財務業績是必要的。我們對先前在財務報表中報告的某些金額進行了重新分類,這些金額與當前列報方式不符。
我們在上次收購了火箭科學集團有限責任公司(Mailchimp) 2021年11月1日。自收購之日起,我們已將Mailchimp的經營業績納入我們的簡明合併運營報表中。截至2023年1月31日,我們已經完成了收購Mailchimp的收購價格分配,與我們在截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告中披露的調整相比,沒有進行任何重大調整。我們的 Mailchimp產品是我們的小型企業和自僱人士細分市場的一部分。
2022 年 8 月 1 日,我們將我們的 ProConnect 細分市場更名為 ProTax 細分市場。該部門繼續為專業會計師提供服務。參見注釋 12,”細分信息,” 瞭解更多信息。
2022 年 8 月 1 日,為了更好地調整我們的個人理財戰略,我們的 Mint 產品從我們的消費者細分市場轉移到了我們的 Credit Karma 板塊。參見注釋 12,”細分信息,” 瞭解更多信息。
這些未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註應與我們截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中經審計的合併財務報表一起閲讀。截至2023年4月30日的九個月的業績不一定表明我們對截至2023年7月31日的財年或未來任何其他時期的預期業績。
我們的消費者和ProTax產品具有顯著而獨特的季節性模式,因為我們的所得税準備產品和服務的銷售和收入通常集中在11月至4月期間。這種季節性模式導致我們分別在截至1月31日和4月30日的第二和第三季度淨收入增加。 我們在截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項的財務報表附註1中描述了我們的重要會計政策。在2023財年的前九個月中,我們的重要會計政策沒有發生任何變化。
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在根據美國公認會計原則(GAAP)編制簡明合併財務報表時,我們做出了某些判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響財務報表中報告的金額以及隨附附註中的披露。例如,我們使用判斷和估算來確定應如何確認收入。這些判斷和估算包括確定績效義務、確定績效義務是否不同、確定每項不同績效義務的獨立銷售價格 (SSP) 和收入確認時間,以及估算交易價格中應包含的可變對價。我們使用估算值來確定應收賬款和應收票據的可收回性、包括訴訟意外開支應計額在內的各種應計額的適當水平、用於計算租賃負債的貼現率、我們的全球税收準備金金額、遞延所得税資產的可變現性、可供出售債務證券的信貸損失、虧損準備金以及收購資產和企業合併承擔的負債的公允價值。我們還使用估算值來確定收購的無形資產、財產和設備以及其他長期資產的剩餘經濟壽命和公允價值。此外,我們使用假設來估算申報單位的公允價值和基於股份的薪酬。儘管我們打算建立準確的估計值並使用合理的假設,但實際結果可能與我們的估計有所不同。
我們使用該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本淨收益或虧損。我們使用該期間已發行普通股和攤薄潛在普通股的加權平均數計算攤薄後的每股淨收益。攤薄的潛在普通股包括行使股票期權和根據庫存股法歸屬限制性股票單位(RSU)時可發行的股份。
在計算攤薄後的每股淨收益時,我們將合併行使價和未確認薪酬支出低於普通股平均市場價格的股票期權,以及未確認薪酬支出低於普通股平均市場價格的限制性股票單位。我們將合併行使價和未確認薪酬支出高於普通股平均市場價格的股票期權,以及未確認薪酬支出高於普通股平均市場價格的限制性股票期權,排除在攤薄後每股淨收益的計算之外,因為它們的影響是反攤薄的。在國庫股方法下,假設行使股票期權必須支付的金額以及我們尚未確認的股票期權和限制性股票單位的未來服務補償支出金額用於回購股票。
我們授予的所有 RSU 都有分紅權。股息權在標的限制性股票歸屬時累積和支付。由於股息權受與標的股權獎勵相同的歸屬要求的約束,因此它們被視為或有價值轉移。因此,限制性股票單位不被視為參與證券,我們不會將其單獨列為每股收益。
在虧損期,每股基本淨虧損和攤薄後每股淨虧損相同,因為潛在普通股的影響是反攤薄的,因此不包括在內。
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下表列出了在計算所述期間基本和攤薄後每股淨收益時使用的股份構成。
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(以百萬計,每股金額除外) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
分子: | | | | | | | |
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淨收入 | $ | 2,087 | | | $ | 1,794 | | | $ | 2,295 | | | $ | 2,122 | |
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分母: | | | | | | | |
按每股基本金額計算的已用股數: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 281 | | | 282 | | | 281 | | | 279 | |
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按攤薄後每股金額計算的所用股數: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 281 | | | 282 | | | 281 | | | 279 | |
股票期權中的稀釋性普通等價股 | | | | | | | |
和限制性股票獎勵 | 2 | | | 4 | | | 2 | | | 5 | |
攤薄加權平均已發行普通股 | 283 | | | 286 | | | 283 | | | 284 | |
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基本和攤薄後的每股淨收益: | | | | | | | |
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每股基本淨收益 | $ | 7.44 | | | $ | 6.35 | | | $ | 8.17 | | | $ | 7.60 | |
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攤薄後的每股淨收益 | $ | 7.38 | | | $ | 6.28 | | | $ | 8.11 | | | $ | 7.48 | |
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攤薄後每股淨收益中不包括的股票: | | | | | | | |
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由於具有反攤薄效應而被排除在已發行攤薄普通等值股票之外的加權平均股票期權和限制性股票單位 | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 1 | |
當我們與客户簽訂合同,在轉移控制權或履行相關履約義務之前收到或到期現金付款時,我們會記錄遞延收入。在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,我們確認的收入為美元85百萬和美元778截至 2022 年 7 月 31 日,分別包含在遞延收入中。在截至2022年4月30日的三個月和九個月中,我們確認的收入為美元78百萬和美元657截至 2021 年 7 月 31 日,分別包含在遞延收入中。
我們的績效義務通常在以下時間內得到履行 12 個月最初的合同日期。截至2023年4月30日和2022年7月31日,與將在12個月後履行的績效義務相關的遞延收入餘額為美元4百萬和美元6分別為百萬美元,幷包含在我們簡明合併資產負債表上的其他長期債務中。
在截至2023年4月30日或2022年4月30日的三九個月中,沒有任何客户佔總淨收入的10%或以上。截至2023年4月30日或2022年7月31日,沒有客户佔應收賬款總額的10%或以上。
我們預計最近發佈的任何會計公告不會對我們的財務報表產生重大影響。
權威指南將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時,我們會考慮資產或負債的主要市場或最有利的市場,以及市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。此外,我們會考慮並使用所有適合估算資產或負債公允價值的估值方法。
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權威指南建立了基於估算資產和負債公允價值的判斷範圍和水平的公允價值的公允價值等級制度。總的來説,權威指南要求我們在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入,儘量減少對不可觀察投入的使用。資產或負債在公允價值層次結構中的分類是基於對衡量其公允價值至關重要的最低投入水平。權威指南定義的三個輸入級別如下:
•第 1 級使用活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。
•第 2 級使用第 1 級中包含的報價以外的輸入,這些輸入可以通過與市場數據的關聯直接或間接觀察。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價;不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;以及估值模型或其他無需重大判斷的定價方法的輸入,例如利率和波動率,可以由資產或負債幾乎整個期限內易於觀察的市場數據證實。
•第 3 級使用一項或多項不可觀察的投入,這些投入由很少或根本沒有市場活動支持,並且對確定公允價值具有重要意義。第三級資產和負債包括使用定價模型、貼現現金流方法或類似估值技術以及重大管理判斷或估計來確定公允價值的資產和負債。
下表彙總了我們在指定日期定期按公允價值計量的金融資產和金融負債,並根據上述公允價值層次結構進行分類。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百萬計) | 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 總計 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 總計 公允價值 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物,主要是貨幣市場基金和定期存款 | $ | 3,051 | | | $ | — | | | | | $ | 3,051 | | | $ | 1,835 | | | $ | — | | | | | $ | 1,835 | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
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公司筆記 | — | | | 591 | | | | | 591 | | | — | | | 589 | | | | | 589 | |
美國機構證券 | — | | | 132 | | | | | 132 | | | — | | | 96 | | | | | 96 | |
可供出售的債務證券總額 | — | | | 723 | | | | | 723 | | | — | | | 685 | | | | | 685 | |
經常性按公允價值計量的總資產 | $ | 3,051 | | | $ | 723 | | | | | $ | 3,774 | | | $ | 1,835 | | | $ | 685 | | | | | $ | 2,520 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
高級無抵押票據(1) | $ | — | | | $ | 1,817 | | | | | $ | 1,817 | | | $ | — | | | $ | 1,838 | | | | | $ | 1,838 | |
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(1) 截至2023年4月30日和2022年7月31日,我們的簡明合併資產負債表的賬面價值為美元1.99十億。參見注釋 6, “債務,”瞭解更多信息。
下表按資產負債表分類和公允價值層次結構中的級別彙總了我們在指定日期的現金等價物和可供出售的債務證券。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百萬計) | 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 總計 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | | | 總計 公允價值 |
現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,051 | | | $ | — | | | | | $ | 3,051 | | | $ | 1,835 | | | $ | — | | | | | $ | 1,835 | |
在應收資金和為客户持有的金額中 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
現金等價物總額 | $ | 3,051 | | | $ | — | | | | | $ | 3,051 | | | $ | 1,835 | | | $ | — | | | | | $ | 1,835 | |
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可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
在投資中 | $ | — | | | $ | 523 | | | | | $ | 523 | | | $ | — | | | $ | 485 | | | | | $ | 485 | |
在應收資金和為客户持有的金額中 | — | | | 200 | | | | | 200 | | | — | | | 200 | | | | | 200 | |
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可供出售的債務證券總額 | $ | — | | | $ | 723 | | | | | $ | 723 | | | $ | — | | | $ | 685 | | | | | $ | 685 | |
我們使用相同工具的活躍市場報價對我們的一級資產(主要由貨幣市場基金和定期存款組成)進行估值。
我們使用二級投入定期衡量公允價值的金融資產包括公司票據和美國機構證券。我們藉助定價服務來衡量這些資產的公允價值,該定價服務要麼提供相同或相似證券的活躍市場報價,要麼使用可觀察的投入進行定價,而無需申請
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重大調整。我們的公允價值流程包括旨在確保我們為二級投資記錄適當的公允價值的控制措施。這些控制措施包括與二級定價服務機構或投資經理提供的定價進行比較、驗證定價來源和模型、審查關鍵模型輸入、分析同期價格波動以及酌情獨立重新計算價格。
我們使用二級投入來衡量其公允價值的金融負債由優先無抵押票據組成。參見注釋 6,“債務,”瞭解更多信息。我們根據優先無抵押票據的交易價格以及我們可以為其他類似條款的借款獲得的利率來衡量優先無抵押票據的公允價值。
在截至2023年4月30日的九個月中,公允價值層次結構的1級和2級之間沒有轉移。
長期投資是指不易確定的公允價值的私人控股公司的非有價股權證券。它們按成本核算,並根據同一發行人的相同或相似投資的有序交易或減值所產生的可觀察到的價格變化進行調整。這些投資在公允價值層次結構中被歸類為第三級,因為我們使用基於交易日可觀察到的交易價格變化的估值方法來估算這些投資的價值。我們認出來了 不在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,向上調整。我們認出了 $8百萬和美元54在截至2022年4月30日的三個月和九個月中,分別進行了百萬次向上調整。在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月中,確認的減值不是實質性的。累計向上調整為美元71百萬美元,截至2023年4月30日持有的衡量替代投資的累積減值在2023年4月30日之前並不重要。我們簡明合併資產負債表上長期投資的賬面價值為美元102百萬和美元98截至2023年4月30日和2022年7月31日,分別為百萬人。
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3。現金和現金等價物、投資和應收資金以及為客户持有的金額 |
我們將購買之日到期日三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。在所有報告期內,現金等價物主要由貨幣市場基金和定期存款組成。投資主要由可供出售的投資級債務證券組成。應收資金和為客户持有的金額是指來自第三方支付處理商的用於客户交易的應收資金以及代表我們的客户持有的現金,這些現金投資於現金和現金等價物以及可供出售的投資級證券,僅限用於償還我們代表客户所欠的款項。除了美國政府的直接債務、美國政府機構發行的證券和貨幣市場基金外,我們通過限制對任何個人發行人的持股來分散對債務證券的投資。
下表按資產負債表分類彙總了我們在指定日期的現金和現金等價物、投資和應收資金以及客户持有的金額。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百萬計) | 攤銷 成本 | | 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 公允價值 |
簡明合併資產負債表的分類: | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,745 | | | $ | 3,745 | | | $ | 2,796 | | | $ | 2,796 | |
投資 | 526 | | | 523 | | | 490 | | | 485 | |
應收資金和為客户持有的金額 | 391 | | | 388 | | | 435 | | | 431 | |
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現金和現金等價物、投資和應收資金總額以及客户持有的金額 | $ | 4,662 | | | $ | 4,656 | | | $ | 3,721 | | | $ | 3,712 | |
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 15 | |
下表按投資類別彙總了我們在指定日期的現金和現金等價物、投資以及應收資金的相關部分和客户持有的金額。截至2023年4月30日和2022年7月31日,這不包括美元183百萬和美元30在我們的簡明合併資產負債表中,應收資金中分別包含百萬美元應收資金和未按公允價值計量和記錄的客户持有的金額。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百萬計) | 攤銷 成本 | | 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 公允價值 |
問題類型: | | | | | | | |
現金總額、現金等價物、限制性現金 和限制性現金等價物 | $ | 3,750 | | | $ | 3,750 | | | $ | 2,997 | | | $ | 2,997 | |
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可供出售的債務證券: | | | | | | | |
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公司筆記 | 596 | | | 591 | | | 597 | | | 589 | |
美國機構證券 | 133 | | | 132 | | | 97 | | | 96 | |
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可供出售的債務證券總額 | 729 | | | 723 | | | 694 | | | 685 | |
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現金、現金等價物、限制性現金、限制性現金等價物和投資總額 | $ | 4,479 | | | $ | 4,473 | | | $ | 3,691 | | | $ | 3,682 | |
我們使用特定的識別方法來計算投資的收益和損失。我們在簡明的合併運營報表中將可供出售債務證券的已實現損益計入利息和其他收入。截至2023年4月30日和2022年4月30日的九個月中,我們的可供出售債務證券的已實現收益和虧損總額並不重要。
我們在簡明合併資產負債表的股東權益部分將可供出售債務證券的扣除税後的未實現損益累積到累計的其他綜合收益或虧損中,下文所述的某些未實現虧損除外。截至2023年4月30日和2022年7月31日,我們的可供出售債務證券的未實現損益總額並不重要。
對於處於未實現虧損狀況的可供出售債務證券,我們確定是否存在信用損失。信用損失的估計是通過考慮與證券可收集性相關的可用信息以及有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息來確定的。信貸損失備抵記入我們簡明合併運營報表中的利息和其他收入,不超過未實現虧損金額。在安全層面,任何大於信用損失備抵的超額未實現虧損均在我們簡明合併資產負債表股東權益部分的累計其他綜合收益或虧損中確認。我們確定有 不截至2023年4月30日,與可供出售債務證券相關的信用損失。截至2023年4月30日,可供出售債務證券的未實現虧損並不大。我們不打算出售這些投資。此外,它是 m在收回攤銷成本基礎之前,我們很可能不需要出售它們,攤銷成本基礎可能已到期。
下表彙總了我們的可供出售債務證券,包括投資和應收資金的相關部分以及為客户持有的金額,按證券在指定日期的規定到期日進行分類。
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| 2023年4月30日 | | 2022年7月31日 |
(以百萬計) | 攤銷 成本 | | 公允價值 | | 攤銷 成本 | | 公允價值 |
一年內到期 | $ | 406 | | | $ | 402 | | | $ | 316 | | | $ | 313 | |
兩年內到期 | 167 | | | 165 | | | 298 | | | 293 | |
三年內到期 | 156 | | | 156 | | | 79 | | | 78 | |
三年後到期 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
可供出售的債務證券總額 | $ | 729 | | | $ | 723 | | | $ | 694 | | | $ | 685 | |
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 16 | |
下表按資產類別彙總了我們在指定日期的應收資金和為客户持有的金額。
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(以百萬計) | 2023年4月30日 | | 7月31日 2022 | |
限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 5 | | | $ | 201 | | |
限制性可供出售債務證券和應收資金 | 383 | | | 230 | | |
應收資金總額和客户持有的金額 | $ | 388 | | | $ | 431 | | |
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(以百萬計) | 2022年4月30日 | | 7月31日 2021 | |
限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 339 | | | $ | 257 | | |
限制性可供出售債務證券和應收資金 | 200 | | | 200 | | |
應收資金總額和客户持有的金額 | $ | 539 | | | $ | 457 | | |
應收票據主要包括向小型企業提供的定期貸款和向消費者退還的預付貸款。截至2023年4月30日和2022年7月31日,應收票據淨餘額為美元759百萬和美元540分別為百萬。流動部分包含在應收票據中,長期部分包含在我們簡明合併資產負債表上的其他資產中。截至2023年4月30日和2022年7月31日,貸款損失準備金並不重要。
我們通過定期貸款為小型企業提供融資。定期貸款無擔保,按攤餘成本入賬,扣除貸款損失準備金。截至2023年4月30日和2022年7月31日,小型企業定期貸款的應收票據淨餘額為美元752百萬和美元540分別為百萬。我們保留貸款損失備抵金,以備可能無法收回的應收票據。由於定期貸款組合由具有相似一般信用風險和特徵的小額同質貸款組成,我們在彙總的基礎上評估定期貸款投資組合的信譽度,並在貸款發放時採用損失率。損失率和基礎模型會定期更新,以反映實際的貸款表現和假設的變化。我們對貸款組合中的已知和固有風險、可能影響借款人還款能力的不利情況以及當前和未來的經濟狀況做出判斷。當我們確定款項無法收回時,我們會將其從補貼中註銷。截至2023年4月30日和2022年7月31日,小型企業定期貸款的貸款損失準備金不大。
當還款時,我們會將貸款視為拖欠貸款 有一天逾期未到。我們將拖欠的貸款置於非應計狀態,並停止累積利息收入。如果貸款已到期或在合理的時間內按照合同條款履行,則貸款將恢復到應計狀態,我們認為,將繼續根據合同條款定期支付本金和利息。在所列的所有期內,逾期未付的數額並不重要。
利息收入是根據貸款合同中規定的期限和固定利率發放並持有至到期的貸款獲得的。利息收入在扣除攤銷後的直接發放成本後入賬,幷包含在我們簡明的合併運營報表中的服務收入和其他收入中。並非所有報告期的利息收入都很大。
退款預付貸款是根據客户的預期所得税退款向符合條件的TurboTax客户提供的貸款,客户無需支付任何費用。貸款由客户的所得税退税償還,該退税通常在國税局接受客户的所得税申報表後的三到四周內收到。我們與第三方髮卡銀行合作發放貸款,然後購買這些貸款的全部分紅權益。退款預付款貸款無擔保,按攤餘成本入賬,扣除貸款損失備抵金。截至2023年4月30日,退款預付款貸款的應收票據淨餘額不大。我們有 不退還截至2022年7月31日未償還的預付貸款。我們保留貸款損失備抵金,以備可能無法收回的貸款。由於貸款由具有相似一般信用風險和特徵的小額同質貸款構成,我們在彙總基礎上評估還款的可能性,並在購買貸款時採用損失率。損失率和基礎模型會定期更新,以反映實際的貸款表現和假設的變化。當我們確定款項無法收回時,我們會將其從補貼中註銷。截至2023年4月30日,退款預付貸款的貸款損失備抵額不大。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 17 | |
下表顯示了我們在指定日期收購的無形資產的成本、累計攤銷額和加權平均壽命(以年為單位)。加權平均壽命是針對未完全攤銷的資產計算的。
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(百萬美元) | 顧客 列表/用户關係 | | 已購買 科技 | | 貿易 名字 和徽標 | | 盟約 不是 競爭 或者蘇 | | 總計 |
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2023 年 4 月 30 日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 6,197 | | | $ | 1,615 | | | $ | 680 | | | $ | 42 | | | $ | 8,534 | |
累計攤銷 | (1,070) | | | (715) | | | (127) | | | (42) | | | (1,954) | |
收購的無形資產,淨額 | $ | 5,127 | | | $ | 900 | | | $ | 553 | | | $ | — | | | $ | 6,580 | |
加權平均壽命(年) | 14 | | 8 | | 13 | | 0 | | 13 |
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2022 年 7 月 31 日: | | | | | | | | | |
成本 | $ | 6,197 | | | $ | 1,612 | | | $ | 680 | | | $ | 42 | | | $ | 8,531 | |
累計攤銷 | (748) | | | (593) | | | (87) | | | (42) | | | (1,470) | |
收購的無形資產,淨額 | $ | 5,449 | | | $ | 1,019 | | | $ | 593 | | | $ | — | | | $ | 7,061 | |
加權平均壽命(年) | 14 | | 8 | | 13 | | 0 | | 13 |
下表顯示了截至2023年4月30日我們收購的無形資產的預期未來攤銷費用。在我們的簡明合併運營報表中,已購買技術的攤銷計入收購技術的攤銷。在我們的簡明合併運營報表中,其他收購的無形資產(例如客户名單)的攤銷計入其他收購的無形資產的攤銷。如果發生減值事件,它們可能會加快收購的無形資產支出的時間。
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(以百萬計) | 預期 未來 攤銷 費用 |
截至7月31日的十二個月 | |
2023 年(不包括截至 2023 年 4 月 30 日的九個月) | $ | 161 | |
2024 | 626 | |
2025 | 624 | |
2026 | 620 | |
2027 | 594 | |
此後 | 3,955 | |
預計未來攤銷費用總額 | $ | 6,580 | |
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在所示日期,我們債務的賬面價值如下:
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(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 | | 有效 利率 |
2020年6月發行的優先無抵押票據: | | | | | |
0.6502023 年 7 月到期的票據百分比 | $ | 500 | | | $ | 500 | | | 0.837% |
0.9502025 年 7 月到期的票據百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.127% |
1.3502027 年 7 月到期的票據百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.486% |
1.6502030 年 7 月到期的票據百分比 | 500 | | | 500 | | | 1.767% |
定期貸款 | 4,200 | | | 4,700 | | | |
有擔保的循環信貸額度 | 421 | | | 230 | | | |
債務本金餘額總額 | 6,621 | | | 6,930 | | | |
未攤銷的折扣和債務發行成本 | (11) | | | (16) | | | |
債務的淨賬面價值 | $ | 6,610 | | | $ | 6,914 | | | |
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短期債務 | $ | 501 | | | $ | 499 | | | |
長期債務 | $ | 6,109 | | | $ | 6,415 | | | |
截至2023年4月30日,債務的未來本金支付情況如下表所示。
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(以百萬計) | |
截至7月31日的財政年度 | |
2023 年(不包括截至 2023 年 4 月 30 日的九個月) | $ | 501 | |
2024 | — | |
2025 | 4,700 | |
2026 | 420 | |
2027 | 500 | |
此後 | 500 | |
未來債務本金支付總額 | $ | 6,621 | |
2020 年 6 月,我們根據公債發行發行了四系列優先無抵押票據(統稱為 “票據”)。此次發行的收益為 $1.98十億美元,扣除債務折扣後的淨額2百萬美元,債務發行成本為美元15百萬。
利息每半年支付一次,分別在每年的1月15日和7月15日支付。根據實際利率法,折扣和債務發行成本在票據期限內攤銷為利息支出。我們付了錢 $12百萬英鎊 在截至2023年4月30日和2022年4月30日的九個月中,票據的利息。
這些票據是Intuit的優先無抵押債務,與Intuit的所有現有和未來無抵押和非次級債務同級,我們可以隨時贖回,但需支付整筆溢價。在發生控制權變更交易並伴隨票據信用評級的某些下調時,我們將被要求以等於的回購價格回購票據 101未償還本金總額的百分比加上截至但不包括回購日期的任何應計和未付利息。管理票據的契約要求我們遵守某些契約。例如,票據限制了我們設定某些留置權和進行售後回租交易的能力。截至2023年4月30日,我們遵守了管理票據的所有契約。
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2021 年 11 月 1 日,我們終止了日期為 2019 年 5 月 2 日的經修訂和重述的信貸協議(2019 年信貸額度),並與某些機構貸款機構簽訂了本金總額為 $的信貸協議5.7十億,其中包括一美元4.7將於 2024 年 11 月 1 日到期的十億美元無抵押定期貸款,以及 1 美元1十億無抵押循環信貸額度,將於2026年11月1日到期(2021年信貸額度)。
2021年信貸額度包括慣常的肯定和負面契約,包括財務契約,這些契約要求我們將總債務與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的年收益(EBITDA)的比率保持在不大於 3.25到 1.00,年息税折舊攤銷前利潤與年利息支出的比率不低於 3.00截至每個財政季度的最後一天為1.00。截至 2023 年 4 月 30 日,我們遵守了所有必需的契約。
定期貸款。2021 年 11 月 1 日,我們借了全部錢4.7在無抵押定期貸款下撥款10億美元,用於支付收購Mailchimp的部分現金對價。根據本協議,在符合某些慣例條件的前提下,我們可以一次或多次增加定期貸款的承諾,金額不超過美元400總計為百萬。定期貸款的應計利率等於我們選擇的任一利率(i)替代基準利率加上差額不等的利率從 0.0% 至 0.125%,或 (ii) 抵押隔夜融資利率 (SOFR) 加上利率杜松子酒的範圍從 0.625% 至 1.125%。兩次選舉的實際利潤率都將基於我們的優先債務信用評級。 定期貸款的利息按月支付。 截至 2023 年 4 月 30 日,美元4.2十億 根據定期貸款未償還。定期貸款的賬面價值接近其公允價值。我們付了 $164百萬和美元21在截至2023年4月30日和2022年4月30日的九個月中,定期貸款的利息分別為百萬美元。
無抵押循環信貸額度。2021 年信貸額度包括 $1十億無抵押循環信貸額度將於2026年11月1日到期。 根據該協議,我們可以增加無抵押循環信貸額度下的承諾,金額不超過美元250總額為百萬美元,可以將到期日延長至 二時間,視包括貸款人批准在內的慣例條件而定。無抵押循環信貸額度下的預付款的應計利率等於(i)替代基準利率加上利潤率,其範圍為 0.0% 至 0.1%,或 (ii) SOFR 加上利潤率範圍為 0.69% 至 1.1%。兩次選舉的實際利潤率都將基於我們的優先債務信用評級。2023 年 4 月 30 日 不無擔保循環信貸額度下的未清款項。我們付了錢 不在截至2023年4月30日和2022年4月30日的九個月中,每個月的無抵押循環信貸額度的利息。
2019 年安全設施。 2019年2月19日,Intuit的一家子公司與一家貸款機構簽訂了有擔保的循環信貸額度,為我們向符合條件的小型企業提供的部分貸款(2019年擔保額度)提供資金。2019 年擔保融資由子公司的現金和應收賬款擔保,對 Intuit Inc. 無追索權。我們已經對該融資機制進行了多項修訂,最近一次修訂是在2023年5月9日。這些修正案主要提高了貸款限額,延長了承諾期限和到期日,並更新了基準利率。根據修訂後的2019年擔保融資,貸款限額為美元500百萬,其中 $300已承諾百萬美元和 $200百萬未承諾。預付款按調整後的每日簡單SOFR plus計算利息 1.5%。承諾信貸額度的未使用部分應計利息,利率範圍為 0.25% 至 0.75%,取決於未使用的已付餘額總額。承諾期限至2025年7月18日,最終到期日為2026年7月20日。該協議包括某些正面和負面契約,包括要求子公司維持特定財務比率的財務契約。截至 2023 年 4 月 30 日,我們遵守了所有必需的契約。截至 2023 年 4 月 30 日,美元301在2019年擔保貸款下,未償還了百萬美元,加權平均利率為 6.41%。未清餘額由子公司的現金和應收賬款擔保,總額為美元866百萬。2019年擔保貸款的利息按月支付。我們付了 $11在截至2023年4月30日的九個月中,該有擔保循環信貸額度的百萬美元利息,以及1在截至2022年4月30日的九個月中,有百萬人。
2022 年安全設施。 2022 年 10 月 12 日,Intuit 的另一家子公司與一家貸款機構簽訂了有擔保的循環信貸額度,為我們向符合條件的小型企業提供部分貸款(2022 年擔保額度)。2022 年擔保融資由子公司的現金和應收賬款擔保,對 Intuit Inc. 無追索權。根據協議,融資限額為 $500百萬,其中 $150已承諾百萬美元和 $350百萬未承諾。預付款按SOFR plus計息 1.3%。承諾信貸額度的未使用部分應計利息,利率範圍為 0.2% 至 0.4%,取決於未使用的已付餘額總額。承諾期限至2024年10月12日,最終到期日為2025年10月13日。該協議包括某些正面和負面契約,包括要求子公司維持特定財務比率的財務契約。截至 2023 年 4 月 30 日,我們遵守了所有必需的契約。截至 2023 年 4 月 30 日,美元1202022 年擔保貸款下的未償還額為百萬美元,加權平均利率為 6.16%,包括未使用已承諾部分的利息。未清餘額由子公司的現金和應收賬款擔保,總額為美元338百萬。2022 年擔保貸款的利息按月支付。我們 已支付 $2在截至2023年4月30日的九個月中,該有擔保循環信貸額度的百萬美元利息。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 20 | |
截至所示日期,其他流動負債如下:
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(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 |
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高管遞延薪酬計劃負債 | $ | 157 | | | $ | 147 | |
經營租賃負債的流動部分 | 87 | | | 84 | |
銷售税、財產税和其他税 | 83 | | | 40 | |
預留退貨、積分和促銷折扣 | 66 | | | 31 | |
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州檢察長應計和解金 | — | | | 141 | |
其他 | 105 | | | 128 | |
其他流動負債總額 | $ | 498 | | | $ | 571 | |
我們的其他幾項流動負債的餘額,尤其是我們的產品退貨、信貸和促銷折扣儲備金,受到我們業務季節性的影響。參見注1, “業務描述和重要會計政策摘要——季節性,”瞭解更多信息。
在所示日期的其他長期債務如下:
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(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 |
所得税負債 | $ | 78 | | | $ | 44 | |
應付股息 | 16 | | | 12 | |
遞延收入 | 4 | | | 6 | |
其他 | 18 | | | 25 | |
其他長期債務總額 | $ | 116 | | | $ | 87 | |
我們在截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項的財務報表附註9中描述了我們的無條件購買義務。在截至2023年4月30日的九個月中,除正常業務流程外,我們的收購義務沒有發生重大變化。
我們根據不可取消的經營租賃安排租賃辦公設施。我們的設施租賃通常規定定期增加租金,並可能包含升級條款和續訂選項。我們的租賃的剩餘租賃期限最長為 19年限,其中包括合理確定可以行使的延期期權。我們的一些租約包括 一或更多選項可將租約延長至 10每種期權的年限,我們沒有理由確定會行使這些期權。延期選項通常按協議確定費率。如果有合理的把握可以行使,則延長租賃的期權包含在租賃負債中。我們沒有物質融資租約。
我們將某些辦公設施轉租給第三方。這些轉租的剩餘租賃期限最長為 7年份,其中一些包括 一或更多選項可將轉租期延長至 5每個選項的年數。
租賃費用的組成部分如下:
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
運營租賃成本 (1) | $ | 33 | | | $ | 25 | | | $ | 97 | | | $ | 71 | |
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可變租賃成本 | 6 | | | 4 | | | 15 | | | 11 | |
轉租收入 | (3) | | | (4) | | | (9) | | | (14) | |
淨租賃成本總額 | $ | 36 | | | $ | 25 | | | $ | 103 | | | $ | 68 | |
(1) 包括短期租約,在截至2023年4月30日和2022年4月30日的三個月和九個月中,短期租賃都不是實質性的。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 21 | |
與運營租賃相關的補充現金流信息如下:
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| 九個月已結束 |
(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 | $ | 73 | | | $ | 77 | |
為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 23 | | | $ | 81 | |
在所示日期,與經營租賃有關的其他信息如下:
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| 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 |
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限 | 8.0年份 | | 8.1年份 |
經營租賃的加權平均折扣率 | 3 | % | | 2.9 | % |
截至2023年4月30日,不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下:
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(以百萬計) | 正在運營 租賃 (1) |
截至7月31日的財政年度 | |
2023 年(不包括截至 2023 年 4 月 30 日的九個月) | $ | 20 | |
2024 | 77 | |
2025 | 95 | |
2026 | 78 | |
2027 | 70 | |
此後 | 340 | |
未來最低租賃付款總額 | 680 | |
減去估算的利息 | (94) | |
租賃負債的現值 | $ | 586 | |
(1) 截至2023年7月31日的財年剩餘時間以及截至2024年、2025年、2026年、2026年、2027年7月31日的財政年度以及之後的不可取消的轉租收益為美元3百萬,美元11百萬,美元6百萬,美元1百萬,美元1百萬,以及 $3上表中分別沒有包括百萬。
截至指定日期,與運營租賃相關的補充資產負債表信息如下:
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(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 |
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經營租賃使用權資產 | $ | 485 | | | $ | 549 | |
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其他流動負債 | $ | 87 | | | $ | 84 | |
經營租賃負債 | 499 | | | 542 | |
經營租賃負債總額 | $ | 586 | | | $ | 626 | |
我們通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的收入或虧損,並將該期間特定的任何離散所得税項目的影響相加來計算我們的所得税準備金或收益。
在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,我們確認了基於股票的薪酬的超額税收優惠17百萬和美元15在我們的所得税準備金中分別為一百萬。在截至2022年4月30日的三個月和九個月中,我們確認了基於股票的薪酬的超額税收優惠26百萬和美元135在我們的所得税準備金中分別為一百萬。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 22 | |
在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,我們的有效税率約為 24% 和 23分別為%。 不包括主要與股份補償税優惠相關的離散税收項目,包括上述項目,我們兩個時期的有效税率約為 24%. 與21%的聯邦法定税率的差異主要是由於州所得税和不可扣除的股份補償,這部分被我們從聯邦研究和實驗信貸中獲得的税收優惠所抵消。
在截至2022年4月30日的三個月和九個月中,我們的有效税率約為 24% 和 20分別為%。不包括主要與股份補償税優惠相關的離散税收項目,包括上述項目,我們兩個時期的有效税率約為 26%. 與21%的聯邦法定税率的差異主要是由於州所得税和不可扣除的股份補償,這部分被我們從聯邦研究和實驗信貸中獲得的税收優惠所抵消。
根據2017年《減税和就業法案》,自2022年8月1日起,研發成本不再可以全額扣除,必須進行資本化和攤銷,以用於美國税收目的。強制性資本化要求顯著增加了我們在2023財年應繳的遞延所得税資產和所得税。
在當前的全球税收政策環境中,美國和其他國內外政府繼續考慮修改公司税法,在某些情況下還會頒佈修改公司税法。隨着變化的發生,我們會考慮頒佈期間的最終立法。
截至2022年7月31日,我們未確認的税收優惠總額為美元216百萬。如果我們確認這些淨收益,我們的所得税支出將反映出美元的有利淨影響123百萬。在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,這些金額沒有重大變化。我們認為,在未來12個月中,我們未確認的税收優惠大幅增加或減少的可能性不大。
我們抵消了一美元85百萬和美元89截至2023年4月30日和2022年7月31日,我們的長期所得税應收賬款中因不確定税收狀況而產生的長期負債分別為百萬美元。2023年4月30日和2022年7月31日的長期所得税應收賬款主要與政府批准了2018財年的會計方法變更申請以及與Credit Karma的替代性最低税收抵免相關的退款申請,該申請被記錄在收購中。
Intuit 董事會已批准了一系列普通股回購計劃。根據這些計劃回購的普通股成為庫存股。在截至2023年4月30日的九個月中,我們共回購了 3.7百萬 以美元計價的股票1.5在這些計劃下有十億美元。這筆金額中包括美元17數百萬筆回購發生在 2023 年 4 月下旬,並於 2023 年 5 月初結算。2022 年 8 月 19 日,我們的董事會批准增加現有股票回購計劃下的授權,根據該計劃,我們有權額外回購最多美元2我們十億股普通股。2023 年 4 月 30 日,我們獲得了董事會的授權,最高金額為 $2.0數十億美元的股票回購。當前計劃下的未來股票回購由管理層自行決定,未來股票回購計劃的批准有待董事會的最終決定。
我們的庫存股在交易日按市場價格回購;因此,為重新收購這些股票而支付的所有款項均在我們的簡明合併資產負債表上記錄為庫存股。收購庫存股的任何直接成本都記錄在我們的簡明合併資產負債表上,記入庫存股。回購的普通股在重新發行或報廢之前作為庫存股持有。當我們重新發行國庫股時,如果出售所得超過我們為收購股票而支付的平均價格,我們就會記錄額外的實收資本的增加。相反,如果出售所得低於我們為收購股票而支付的平均價格,則我們將記錄額外的實收資本減少到先前類似交易的增長幅度,而任何剩餘金額的留存收益都會減少。
過去,我們通過重新發行庫存股來滿足員工股權激勵計劃下的期權行使和限制性股票單位歸屬,將來我們可能會再次這樣做。在2014財年第二季度,我們開始發行新普通股,以滿足根據我們的2005年股權激勵計劃行使期權和RSU歸屬。我們尚未確定過去回購的股票的最終處置方式,因此我們繼續將其作為庫存股持有。
在截至2023年4月30日的九個月中,我們宣佈的季度現金分紅總額為美元2.34每股已發行普通股,總額為美元676百萬。2023 年 5 月,我們的董事會宣佈季度現金分紅為 $0.78每股已發行普通股將於2023年7月18日支付給2023年7月10日營業結束時的登記股東。未來的股息申報以及未來記錄日期和支付日期的確定以我們的董事會的最終決定為準。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 23 | |
下表彙總了我們在所示期間在營業收入中記錄的基於股份的薪酬支出總額。
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
收入成本 | $ | 114 | | | $ | 40 | | | $ | 291 | | | $ | 105 | |
銷售和營銷 | 96 | | | 85 | | | 310 | | | 232 | |
研究和開發 | 116 | | | 138 | | | 384 | | | 379 | |
一般和行政 | 93 | | | 83 | | | 279 | | | 246 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 419 | | | $ | 346 | | | $ | 1,264 | | | $ | 962 | |
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我們資本化了 不在截至2023年4月30日的九個月中,與內部使用軟件項目相關的基於股份的薪酬以及1在截至2022年4月30日的九個月中,有百萬人。
截至2023年4月30日的九個月中,根據我們的計劃,可供授予的基於股份的獎勵摘要如下:
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(千股) | 股份 可用 為了格蘭特 |
截至2022年7月31日的餘額 | 26,260 | |
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授予的限制性股票單位 (1) | (3,265) | |
授予的期權 | — | |
基於股份的獎勵已取消/沒收/過期 (1) (2) | 3,661 | |
截至2023年4月30日的餘額 | 26,656 | |
(1)根據我們的 2005 年股權激勵計劃,從可供授予的股份池中授予的 RSU 將資金池減少了 2.3每授予一股股份的股份。根據2005年股權激勵計劃,RSU被沒收並返回可供授予的股票庫,使股票池增加了 2.3每沒收一股股份的股份。
(2)根據我們的 2005 年股權激勵計劃取消、到期或沒收的股票期權和限制性股票將退回可供授予的股票庫。根據2005年的股權激勵計劃,2016年7月21日或之後授予的限制性股票在歸屬限制性股票時預扣的所得税股票也將退回可供授予的股票池。在較早的過期計劃下取消、到期或沒收的股票期權和限制性股票不會退還到可供授予的股票池中。
截至2023年4月30日的九個月中,RSU和限制性股票活動摘要如下:
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(千股) | 數字 的股份 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
截至 2022 年 7 月 31 日未歸屬 | 11,467 | | | $ | 413.32 | |
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已授予 | 1,419 | | | 417.34 | |
既得 | (2,574) | | | 405.30 | |
被沒收 | (646) | | | 340.84 | |
截至 2023 年 4 月 30 日未歸屬 | 9,666 | | | $ | 420.89 | |
截至 2023 年 4 月 30 日,大約有 $3.5與非既得限制性股票單位和限制性股票相關的數十億美元未確認的薪酬成本,加權平均歸屬期為 2.7年份。我們將在發生實際沒收時調整未確認的補償成本。
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截至2023年4月30日的九個月中,股票期權活動摘要如下:
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| 未償期權 |
(千股) | 數字 的股份 | | 加權 平均值 運動 價格 每股 |
截至2022年7月31日的餘額 | 2,292 | | | $ | 289.62 | |
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已授予 | — | | | — | |
已鍛鍊 | (338) | | | 149.51 | |
已取消或已過期 | (24) | | | 368.72 | |
截至2023年4月30日的餘額 | 1,930 | | | $ | 313.14 | |
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可在 2023 年 4 月 30 日行使 | 1,265 | | | $ | 245.55 | |
截至 2023 年 4 月 30 日,大約有 $71與非既得股票期權相關的百萬美元未確認薪酬成本,加權平均歸屬期為 2.7年份。我們將在發生實際沒收時調整未確認的補償成本。
從2019年5月開始,我們提起了各種法律訴訟,並開始了與我們提供和營銷免費的在線報税計劃有關的某些監管調查。我們認為,這些法律訴訟中所載的指控毫無根據,繼續捍衞我們在這些訴訟中的利益。除其他外,這些訴訟包括多起假定集體訴訟,這些訴訟於2019年9月在加利福尼亞北區合併為一起假定集體訴訟(Intuit Free File Litication)。2020年8月,第九巡迴上訴法院下令通過仲裁解決假定的集體訴訟索賠。2021 年 5 月,Intuit Free File Litication以非集體訴訟為由駁回,此前我們達成了一項協議,該協議在個人非集體基礎上解決了此事,不承認任何不當行為,金額不重要。這些訴訟還包括2022年8月25日在安大略省(加拿大)高等法院提起的集體訴訟。
這些訴訟還包括從2019年10月開始提出的個人仲裁要求。截至2023年1月31日,我們在不承認任何不當行為的情況下解決了所有這些仲裁索賠,金額不大。2021 年 6 月,我們收到了聯邦貿易委員會 (FTC) 和某些州檢察長就上述正在進行的調查提出的要求和投訴草稿。2022 年 3 月 29 日,聯邦貿易委員會向聯邦法院提起訴訟,尋求在聯邦貿易委員會尋求永久禁止某些 Intuit 商業行為的行政申訴(FTC 行動)得到解決之前,要求下達臨時限制令和禁止某些 Intuit 商業行為的初步禁令。2022 年 4 月 22 日,加利福尼亞北區拒絕了 FTC 提出的臨時限制令和初步禁令的請求。從2023年3月27日開始,聯邦貿易委員會的一名行政法法官就該行政行動舉行了最後聽證會。該聽證會於 2023 年 4 月結束,雙方目前正在進行審後簡報。儘管我們仍然認為聯邦貿易委員會行政申訴中包含的指控毫無根據,但此事的辯護和解決可能會給我們帶來鉅額費用。州檢察長沒有加入聯邦貿易委員會行動,2022年5月4日,我們與50個州和哥倫比亞特區的總檢察長達成了和解協議,承認沒有不當行為,解決了各州的調查以及洛杉磯市檢察官和聖塔克拉拉縣(加利福尼亞州)法律顧問提起的訴訟。作為該協議的一部分,我們同意支付 $141百萬並對我們的廣告和營銷行為做出了某些承諾。我們在截至2022年4月30日的季度將其記錄為一次性費用,並在截至2023年1月31日的季度中向基金管理人支付了全額款項。
鑑於未決訴訟和調查的複雜性、持續性和不確定性,我們目前無法估計在解決或解決剩餘問題時可能遭受的合理財務損失或財務損失範圍。
迄今為止,我們產生的與這些訴訟和調查有關的法律和其他費用並不重要。正在進行的辯護以及這些訴訟和調查的任何解決方案或和解都可能給我們帶來鉅額費用。
Intuit 面臨某些常規法律訴訟,包括集體訴訟,以及在我們正常業務過程中產生的要求、索賠、政府調查和威脅性訴訟,包括關於我們可能侵犯他人的專利或其他知識產權的指控。我們未能獲得必要的許可或其他權利,或者因知識產權索賠而提起的訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。我們目前認為,除了任何應計金額外,任何類型的未決索賠(單獨或合併)的潛在損失金額(如果有)都不會對我們的合併財務報表產生重大影響。任何法律訴訟的最終結果都不確定,無論結果如何,由於辯護費用、負面宣傳、管理資源轉移和其他因素,法律訴訟都可能對Intuit產生不利影響。
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我們已經定義了我們的 四根據我們如何管理運營以及首席運營決策者如何看待業績等因素,可報告的細分市場如下所述。我們將首席運營決策者定義為我們的首席執行官和首席財務官。我們的首席運營決策者主要根據產品和服務提供的組織和管理我們的業務。
開啟 2021年11月1日我們通過業務合併收購了Mailchimp。我們的Mailchimp產品是我們的小型企業和自僱人士細分市場的一部分,其收入主要包含在以下收入分類中的在線服務中。自收購之日起,我們已將Mailchimp的經營業績納入我們的簡明合併運營報表中。
2022 年 8 月 1 日,為了更好地調整我們的個人理財戰略,我們的 Mint 產品從我們的消費者細分市場轉移到了我們的 Credit Karma 板塊。Mint的收入和經營業績並不重要,先前公佈的分部業績尚未重新分類。自2022年8月1日起,Mint的經營業績包含在Credit Karma板塊中。
2022 年 8 月 1 日,我們將我們的 ProConnect 細分市場更名為 ProTax 細分市場。該部門繼續為專業會計師提供服務。
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小型企業和自僱人士: 該部門為世界各地的小型企業和自僱人士以及為他們提供幫助和建議的會計專業人員提供服務。我們的QuickBooks產品包括財務和業務管理在線服務和桌面軟件、薪資解決方案、時間跟蹤、商户付款處理解決方案以及小型企業融資。我們的 Mailchimp 產品包括電子商務、營銷自動化和客户關係管理。 消費者: 該細分市場為消費者提供服務,包括在美國和加拿大銷售的自助式TurboTax所得税準備產品和服務。 信用 Karma: 該細分市場為消費者提供個人理財平臺,該平臺提供信用卡、房屋、汽車和個人貸款以及保險產品的個性化推薦;通過聯邦存款保險公司成員銀行合作伙伴提供在線儲蓄和支票賬户;以及訪問他們的信用評分和報告、信用和身份監控、信用報告爭議以及數據驅動的資源。我們的Mint產品是一種個人理財產品,可幫助客户跟蹤其財務狀況和日常財務行為。 ProTax: 該部門為美國和加拿大的專業會計師提供服務,他們對小型企業的成功以及税務準備和申報都至關重要。我們的專業税務服務包括美國的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的ProFile和ProTax Online。 |
我們所有的細分市場主要在美國運營,主要向美國的客户銷售。國際淨收入總額約為 6% 和 8截至2023年4月30日的三個月和九個月分別佔合併淨收入的百分比。國際淨收入總額約為 6% 和 7截至2022年4月30日的三個月和九個月的百分比分別為。
我們將公司銷售和營銷、產品開發、一般和行政費用以及與非就業相關的法律和訴訟和解費用等費用計入未分配的公司項目中,作為其他公司支出的一部分,這些費用未分配給特定細分市場。對於我們的Credit Karma應申報細分市場,分部支出包括與銷售和營銷、產品開發以及一般和管理有關的所有直接費用。所有細分市場的未分配公司項目包括基於股份的薪酬、收購技術的攤銷、其他收購的無形資產的攤銷、商譽和無形資產減值費用以及與業務合併相關的專業費用和交易費用。
我們的應申報分部的會計政策與第二部分財務報表附註1、截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告第8項和附註1中描述的會計政策摘要中描述的相同。 “業務描述和重要會計政策摘要——重要會計政策”在這份10-Q表季度報告中。除商譽和購買的無形資產外,我們通常不按應申報分部追蹤資產,因此,我們不按應申報分部披露總資產。
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下表顯示了我們在指定期間按可報告分部劃分的財務業績。
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
淨收入: | | | | | | | |
小型企業和自僱人士 | $ | 2,021 | | | $ | 1,667 | | | $ | 5,906 | | | $ | 4,691 | |
消費者 | 3,341 | | | 3,239 | | | 4,007 | | | 3,770 | |
信用 Karma | 410 | | | 468 | | | 1,210 | | | 1,330 | |
ProTax | 246 | | | 258 | | | 533 | | | 521 | |
淨收入總額 | $ | 6,018 | | | $ | 5,632 | | | $ | 11,656 | | | $ | 10,312 | |
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營業收入: | | | | | | | |
小型企業和自僱人士 | $ | 1,122 | | | $ | 836 | | | $ | 3,322 | | | $ | 2,530 | |
消費者 | 2,531 | | | 2,447 | | | 2,719 | | | 2,489 | |
信用 Karma | 111 | | | 104 | | | 301 | | | 414 | |
ProTax | 203 | | | 213 | | | 408 | | | 397 | |
分部營業收入總額 | 3,967 | | | 3,600 | | | 6,750 | | | 5,830 | |
未分配的公司項目: | | | | | | | |
基於股份的薪酬支出 | (419) | | | (346) | | | (1,264) | | | (962) | |
其他公司開支 | (610) | | | (696) | | | (1,878) | | | (1,828) | |
收購技術的攤銷 | (40) | | | (42) | | | (122) | | | (99) | |
其他收購的無形資產的攤銷 | (120) | | | (121) | | | (362) | | | (295) | |
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未分配的公司項目總數 | (1,189) | | | (1,205) | | | (3,626) | | | (3,184) | |
總營業收入 | $ | 2,778 | | | $ | 2,395 | | | $ | 3,124 | | | $ | 2,646 | |
按重要產品和服務產品分類的收入如下:
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
(以百萬計) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 |
淨收入: | | | | | | | |
快手賬在線會計 | $ | 723 | | | $ | 578 | | | $ | 2,087 | | | $ | 1,644 | |
在線服務 | 745 | | | 614 | | | 2,121 | | | 1,514 | |
全面的在線生態系統 | 1,468 | | | 1,192 | | | 4,208 | | | 3,158 | |
QuickBooks 桌面 | 280 | | | 201 | | | 807 | | | 637 | |
臺式機服務和用品 | 273 | | | 274 | | | 891 | | | 896 | |
整體桌面生態系統 | 553 | | | 475 | | | 1,698 | | | 1,533 | |
小型企業和自僱人士 | 2,021 | | | 1,667 | | | 5,906 | | | 4,691 | |
消費者 | 3,341 | | | 3,239 | | | 4,007 | | | 3,770 | |
信用 Karma | 410 | | | 468 | | | 1,210 | | | 1,330 | |
ProTax | 246 | | | 258 | | | 533 | | | 521 | |
淨收入總額 | $ | 6,018 | | | $ | 5,632 | | | $ | 11,656 | | | $ | 10,312 | |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(MD&A)旨在為我們簡明的合併財務報表的讀者提供管理層的視角。這將使本報告的讀者能夠全面瞭解我們的業務、戰略、當前趨勢和未來前景。我們的 MD&A 包括以下部分:
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• 執行概述: 就我們的經營業績以及影響我們業務的一些趨勢進行高級別討論。
• 關鍵會計政策和估計:自我們最近發佈10-K表年度報告以來的重大變化,我們認為這些變化對於理解財務報表所依據的假設和判斷非常重要。
• 運營結果:更詳細地討論我們的收入和支出。
• 流動性和資本資源: 討論我們的簡明合併現金流量表、簡明合併資產負債表的變化和財務承諾的關鍵方面。 |
您應該注意,本MD&A包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲本季度報告第一部分前面標題為 “前瞻性陳述” 的部分,以瞭解評估此類陳述時需要考慮的重要信息。
您應結合本季度報告第一部分第1項中的財務報表和相關附註以及我們截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告中的財務報表和相關附註一起閲讀。
2021 年 11 月 1 日,我們收購了火箭科學集團有限責任公司(Mailchimp)的所有已發行股權。我們的Mailchimp產品是我們的小型企業和自僱人士細分市場的一部分。自收購之日起,我們已將Mailchimp的經營業績納入我們的簡明合併運營報表中。
2022 年 8 月 1 日,為了更好地調整我們的個人理財戰略,我們的 Mint 產品從我們的消費者細分市場轉移到了我們的 Credit Karma 板塊。Mint的收入和經營業績並不重要,先前公佈的分部業績尚未重新分類。自2022年8月1日起,Mint的經營業績包含在Credit Karma板塊中。
2022 年 8 月 1 日,我們將我們的 ProConnect 細分市場更名為 ProTax 細分市場。該部門繼續為專業會計師提供服務。
本概述對我們的經營業績以及影響我們業務的一些趨勢進行了高層次的討論。我們認為,瞭解這些趨勢對於瞭解我們的財務業績和未來前景非常重要。本摘要並非詳盡無遺,也不能替代本10-Q表季度報告中其他地方提供的詳細討論和分析。
Intuit 通過提供財務管理和合規產品和服務,幫助消費者和小型企業繁榮發展。我們還為會計專業人士提供專業的税務產品,他們是幫助我們為小型企業客户提供服務的關鍵合作伙伴。我們將業務分為四個應申報的細分市場——小型企業和個體經營者、消費者、Credit Karma 和 ProTax。
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小型企業和自僱人士: 該部門為世界各地的小型企業和自僱人士以及為他們提供幫助和建議的會計專業人員提供服務。我們的QuickBooks產品包括財務和業務管理在線服務和桌面軟件、薪資解決方案、時間跟蹤、商户付款處理解決方案以及小型企業融資。我們的 Mailchimp 產品包括電子商務、營銷自動化和客户關係管理。 消費者: 該細分市場為消費者提供服務,包括在美國和加拿大銷售的自助式TurboTax所得税準備產品和服務。 信用 Karma: 該細分市場為消費者提供個人理財平臺,該平臺提供信用卡、房屋、汽車和個人貸款以及保險產品的個性化推薦;通過聯邦存款保險公司成員銀行合作伙伴提供在線儲蓄和支票賬户;以及訪問他們的信用評分和報告、信用和身份監控、信用報告爭議以及數據驅動的資源。我們的Mint產品是一種個人理財產品,可幫助客户跟蹤其財務狀況和日常財務行為。 ProTax: 該部門為美國和加拿大的專業會計師提供服務,他們對小型企業的成功以及税務準備和申報都至關重要。我們的專業税務服務包括美國的Lacerte、ProSeries和ProConnect Tax Online,以及加拿大的ProFile和ProTax Online。 |
在 Intuit,我們的戰略始於對客户的痴迷。我們傾聽和觀察客户,瞭解他們面臨的挑戰,然後使用包括人工智能(AI)在內的先進技術來開發創新的解決方案,幫助消費者和小型企業蓬勃發展。我們實現大膽目標的戰略是成為一個由人工智能驅動的專家平臺,我們和其他人可以在該平臺上解決客户最重要的問題。我們計劃通過在三個關鍵領域應用人工智能來加快平臺的開發:
•一個開放的平臺: 包括 Intuit 在內,我們當中沒有人能單獨做到。為客户提供服務的最佳方式是創建開放的協作平臺。正是夥伴關係的力量加速了世界的成功。我們的開放技術平臺與合作伙伴集成,因此我們可以共同為客户提供最重要的價值和收益。
•人工智能的應用: 人工智能可以幫助我們的客户更智能地工作,因為我們可以自動化、預測和個性化他們的體驗。使用人工智能技術,我們正在:利用機器學習構建決策引擎和算法,從豐富的數據集中學習以改變用户體驗;應用知識工程並將合規規則轉化為代碼;使用自然語言處理徹底改變客户與產品和服務的交互方式。
•吸收專家: 我們的客户面臨的最大問題之一是缺乏信心。儘管目前提供個性化工具和見解的技術取得了進步,但許多客户仍希望與真實的人建立聯繫,以幫助他們確信自己正在做出正確的決定。通過讓專家進入我們的平臺,我們可以為客户解決這個巨大的問題。我們的虛擬專家平臺的力量使我們能夠擴展產品的智能,將專家提升為顧問,為客户帶來巨大利益。
在我們構建人工智能驅動的專家平臺時,我們將資源優先用於公司的五個戰略優先事項。這些優先事項側重於解決對客户來説最重要的問題,包括:
•徹底改變速度以獲得收益:當客户使用我們的產品和服務時,我們會利用數據驅動的客户洞察力來幫助即時提供價值,並致力於使與我們的產品的互動順暢無阻,無需客户手動輸入數據。我們正在加速人工智能的應用,並投資區塊鏈和加密貨幣等去中心化技術,目標是徹底改變客户體驗並幫助客户更快地將更多錢存入口袋。這一優先事項是我們整個業務的基礎,針對這一優先事項的執行使我們能夠在其他四個戰略優先事項上取得成功。
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•將人們與專家聯繫起來:我們的客户面臨的最大問題是缺乏自己報税或管理賬簿的信心。為了建立他們的信心,我們將客户與專家聯繫起來。我們為客户提供接觸專家的機會,以幫助他們做出重要決策,而會計師等專家則可以接觸新客户,從而發展業務。
我們還通過探索元宇宙技術和擴大我們在税務和會計以外的領域來擴大我們對虛擬體驗的看法,以便在客户的生活中發揮更有意義的作用。
•解鎖明智的理財決策:我們正在創建一個全面的、自動駕駛的金融平臺,無論會員處於財務旅程的哪個階段,都能推動他們向前發展,這樣我們的會員就可以瞭解他們的財務狀況,做出明智的財務決策,並在短期和長期內堅持自己的財務計劃。
•成為小型企業增長的中心:我們致力於通過提供一套廣泛而無縫的工具來幫助客户發展業務,這些工具旨在幫助他們獲得和留住客户,更快地獲得報酬,管理和獲得資金,充滿信心地向員工支付工資,並使用第三方應用程序幫助他們經營業務。同時,我們希望定位自己,更好地為基於產品的企業提供服務,使通過多種渠道銷售產品的客户受益。
•顛覆小型企業中端市場: 我們的目標是通過QuickBooks Online Advanced來顛覆中端市場,我們的在線產品旨在滿足擁有10至100名員工的小型企業客户的需求。該產品使我們能夠提高這些大型客户的留存率,並吸引新的中端市場客户,這些客户被可用產品過度服務。
行業趨勢
人工智能正在改變包括金融技術在內的多個行業。顛覆性初創企業、新興生態系統和大型平臺正在利用新技術來創造個性化體驗,提供數據驅動的見解並提高服務速度。這些轉變正在創造一個更具活力和競爭激烈的環境,隨着越來越多的服務數字化以及選擇範圍的持續增加,世界各地的客户期望正在發生變化。
季節性
我們的消費者和ProTax產品具有顯著而獨特的季節性模式,因為我們的所得税準備產品和服務的銷售和收入通常集中在11月至4月期間。這種季節性模式導致我們分別在截至1月31日和4月30日的第二和第三季度淨收入增加。
我們預計,消費者和ProTax業務的季節性將繼續對我們未來的季度財務業績產生重大影響。
我們的增長戰略取決於我們啟動和擁抱顛覆性技術趨勢、進入新市場以及推動我們開發和營銷的產品和服務的廣泛採用的能力。我們未來的增長也越來越取決於我們第三方業務關係的實力以及我們繼續發展、維護和加強新的和現有關係的能力。為了保持競爭力並繼續增長,我們正在產品開發、營銷和銷售能力上投入大量資源,我們預計將來還會繼續這樣做。我們未來的成功在很大程度上還取決於我們在競爭激烈的人才環境中繼續吸引、留住和培養高技能員工的能力。
隨着我們提供更多的在線服務,我們的平臺和系統以及外部服務提供商的平臺和系統的持續運行和可用性變得越來越重要。因為我們幫助客户管理他們的財務生活,所以我們面臨着與託管、收集、使用和保留客户個人信息和數據相關的風險。我們正在將大量的管理精力和資源投入到我們的信息技術基礎設施以及我們的隱私和安全能力上,我們預計將來還會繼續這樣做。
我們在遭受惡意第三方欺詐活動越來越多的行業開展業務。我們實施額外的安全措施,並將繼續與州和聯邦政府合作,實施全行業的安全和反欺詐措施,包括共享有關可疑活動的信息。我們的部分系統獲得了ISO 27001認證,我們將繼續投資於安全措施,並與更廣泛的行業和政府合作,保護我們的客户免受此類欺詐。
有關影響我們業務的最重大風險和不確定性的完整討論,請參閲本季度報告第一部分前面的 “前瞻性陳述” 和第二部分第1A項中的 “風險因素”。
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我們用來評估業務的最重要的財務指標是整個公司和每個應報告的細分市場的收入增長;整個公司的營業收入增長;每股收益;以及運營現金流。我們還追蹤了收入增長的某些非財務驅動因素,並在下文有關細分市場業績的相關討論中確定這些驅動因素。服務是我們業務的重要組成部分。在 2022 財年,我們的服務和其他總收入約為 110 億美元,佔總收入的 86%,我們預計我們的總服務和其他收入將在未來繼續增長。
2023 財年前九個月的主要亮點包括以下內容:
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的收入 | | 的小型企業和自僱人士的收入 | | 的消費者收入 |
$11.7 B | | $5.9 B | | $4.0 B |
比2022財年同期增長13% | | 比2022財年同期增長26% | | 較2022財年同期增長6% |
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的營業收入 | | 的淨收入 | | 攤薄後每股淨收益 |
$3.1 B | | $2.3 B | | $8.11 |
比2022財年同期增長了18% | | 較2022財年同期增長8% | | 較2022財年同期增長8% |
在編制財務報表時,我們做出的估計、假設和判斷可能會對我們的淨收入、營業收入或虧損、淨收益或虧損以及簡明合併資產負債表上某些資產和負債的價值產生重大影響。我們認為,我們截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7項中管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析中描述的會計政策所涉及的估計、假設和判斷對我們的財務報表的潛在影響最大,因此我們認為它們是我們的關鍵會計政策和估計。在2023財年的前九個月中,這些關鍵會計政策和估計沒有重大變化。高級管理層已與董事會審計和風險委員會一起審查了我們關鍵會計政策和估算的制定和選擇以及在本10-Q表季度報告中對其的披露。
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財務概覽 | | | | | | | | |
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(以百萬美元計,每股金額除外) | Q3 23 財年 | | Q3 22 財年 | | $ 改變 | | % 改變 | | YTD Q3 23 財年 | | YTD Q3 22 財年 | | $ 改變 | | % 改變 |
淨收入總額 | $ | 6,018 | | | $ | 5,632 | | | $ | 386 | | | 7 | % | | $ | 11,656 | | | $ | 10,312 | | | $ | 1,344 | | | 13 | % |
營業收入 | 2,778 | | | 2,395 | | | 383 | | | 16 | % | | 3,124 | | | 2,646 | | | 478 | | | 18 | % |
淨收入 | 2,087 | | | 1,794 | | | 293 | | | 16 | % | | 2,295 | | | 2,122 | | | 173 | | | 8 | % |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 7.38 | | | $ | 6.28 | | | $ | 1.10 | | | 18 | % | | $ | 8.11 | | | $ | 7.48 | | | $ | 0.63 | | | 8 | % |
本財季
與2022財年同期相比,2023財年第三季度的總淨收入增加了3.86億美元,增長了7%。我們的小型企業和個體經營板塊收入在本季度有所增長,這主要是由於我們的在線生態系統收入的增長。消費者收入的增長主要是由於混合物轉向了我們價格較高的產品,包括我們的TurboTax Live和Premium產品,以及更高的有效價格,但總回報的下降部分抵消了這一增長。這些增長被Credit Karma分部收入的減少所抵消,這主要是由於我們的個人貸款、住房貸款、汽車貸款和汽車保險垂直行業的減少。見”分部業績” 稍後將在第 2 項中瞭解有關我們所有可報告細分市場業績的更多信息。
與2022財年同期相比,2023財年第三季度的營業收入增加了3.83億美元,增長了16%。營業收入的增加是由於上述收入的增加和相對穩定的支出。與上一財年記錄的和解有關的一次性費用以及營銷費用的減少抵消了人員配備和基於股份的薪酬支出的增加。見”收入成本“和”運營費用” 稍後將在本第 2 項中瞭解更多信息。
與2022財年同期相比,2023財年第三季度的淨收入增加了2.93億美元,增長了16%。淨收入的增加主要是由於上述營業收入的增加,但部分被税收支出和利息支出的增加所抵消。由於我們的定期貸款利率上升,利息支出增加。2023財年第三季度的攤薄後每股淨收益增至7.38美元,而2022財年同期為6.28美元,與淨收入的增長一致。
迄今為止的財年
與2022財年同期相比,2023財年前九個月的總淨收入增加了13億美元,增長了13%。在此期間,由於我們的在線生態系統收入的增長,我們的小型企業和個體經營板塊的收入有所增加。我們2022財年的在線生態系統收入包括自收購之日(即2021年11月1日)以來的Mailchimp收入,而我們2023財年的在線生態系統收入包括整個報告期內的Mailchimp收入。與2022財年同期相比,我們的消費者板塊的收入有所增加,這主要是由於混合物轉向了價格較高的產品,包括我們的TurboTax Live和Premium產品,以及更高的有效價格,但總回報的下降部分抵消了這一點。這些增長被Credit Karma分部收入的減少所抵消,這主要是由於我們的個人貸款、住房貸款、汽車貸款和汽車保險垂直行業的減少。見”分部業績” 稍後將在第 2 項中瞭解有關我們所有可報告細分市場業績的更多信息。
與2022財年同期相比,2023財年前九個月的營業收入增加了4.78億美元,增長了18%。營業收入的增加是由於上述收入的增加,但部分被支出的增加所抵消。支出增加的主要原因是人員配備、基於股份的薪酬以及其他收購的無形資產的攤銷,但與上一財年記錄的和解有關的一次性費用和營銷費用的減少部分抵消。見 “收入成本”和 “運營費用”有關更多信息,請參見本第 2 項。
與2022財年同期相比,2023財年前九個月的淨收入增加了1.73億美元,增長了8%。淨收入的增加主要是由於上述營業收入的增加,但部分被税收支出和利息支出的增加所抵消。税收支出的增加主要是由於與2022財年同期相比,2023財年前九個月的營業收入增加以及股票薪酬的超額税收優惠降低。由於我們的定期貸款利率上升,利息支出增加,定期貸款在2023財年的整個九個月期間均未償還,而2022財年的九個月期間只有六個月。2023財年前九個月的攤薄後每股淨收益增至8.11美元,而2022財年同期為7.48美元,與淨收入的增長一致。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 32 | |
以下信息是按照我們的四個可報告部分組織的。見 “執行概述 — 關於 Intuit”欲瞭解更多信息,請見本季度報告第一部分第1項的本項目2和簡明合併財務報表附註12。我們所有的細分市場都主要在美國運營和銷售給客户。在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,國際淨收入總額分別約為6%和8%。在截至2022年4月30日的三個月和九個月中,國際淨收入總額分別約為6%和7%。
開啟 2021年11月1日我們通過業務合併收購了Mailchimp。我們的 Mailchimp產品是我們的小型企業和自僱人士細分市場的一部分。 自收購之日起,我們已將Mailchimp的經營業績納入我們的簡明合併運營報表中。
2022 年 8 月 1 日,為了更好地調整我們的個人理財戰略,我們的 Mint 產品從我們的消費者細分市場轉移到了我們的 Credit Karma 板塊。Mint的收入和經營業績並不重要,先前公佈的分部業績尚未重新分類。自2022年8月1日起,Mint的經營業績包含在Credit Karma板塊中。
2022 年 8 月 1 日,我們將我們的 ProConnect 細分市場更名為 ProTax 細分市場。該部門繼續為專業會計師提供服務。
分部營業收入或虧損是分部淨收入減去分部收入和運營支出的成本。見 “執行概述——行業趨勢和季節性”前面在本第 2 項中描述了我們業務的季節性。我們將公司銷售和營銷、產品開發、一般和行政費用以及與非就業相關的法律和訴訟和解費用等費用計入未分配的公司項目中,作為其他公司支出的一部分,這些費用未分配給特定細分市場。對於我們的Credit Karma應申報細分市場,分部支出包括與銷售和營銷、產品開發以及一般和管理有關的所有直接費用。所有細分市場的未分配公司項目包括基於股份的薪酬、收購技術的攤銷、其他收購的無形資產的攤銷、商譽和無形資產減值費用以及與業務合併相關的專業費用和交易費用。在2023財年的前九個月,所有細分市場的未分配公司項目總額為36億美元,在2022財年的前九個月為32億美元。2023財年未分配的公司項目增加,主要是由於基於股份的薪酬支出、企業銷售和營銷費用以及公司產品開發的增加,但與上一財年記錄的和解有關的一次性費用部分抵消。有關所列每個財政期分部營業收入或虧損總額與合併營業收益或虧損的對賬情況,請參閲本季度報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註12。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 33 | |
小型企業和自僱人士細分市場包括在線生態系統和桌面生態系統的收入。
我們的在線生態系統包括來自以下方面的收入:
•QuickBooks Online、QuickBooks Live、QuickBooks Online Advanc
•QuickBooks 在線工資單
•為使用在線產品的小型企業提供商户付款處理服務;
•Mailchimp 的電子商務、營銷自動化和客户關係管理產品;
•快速查閲賬簿;以及
•為小型企業融資。
我們的桌面生態系統包括來自以下方面的收入:
•QuickBooks 桌面軟件訂閲(QuickBooks Desktop Pro Plus、QuickBooks Desktop Premier Plus 和 QuickBooks 企業版,以及為小型企業服務的會計專業人士的
•桌面薪資產品(QuickBooks基本工資單、QuickBooks輔助工資和QuickBooks增強工資單);
•為使用臺式機產品的小型企業提供商户付款處理服務;
•QuickBooks 銷售點;
•財務供應;以及
•為小型企業融資。
細分市場產品收入主要來自與交付作為我們桌面生態系統一部分的QuickBooks Desktop訂閲和桌面薪資產品的軟件許可證和相關更新(包括版本保護)相關的收入。細分市場服務和其他收入主要來自我們的在線生態系統的收入以及作為QuickBooks Desktop訂閲和桌面薪資產品以及商户付款處理服務的一部分提供的服務和支持的收入。
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(百萬美元) | Q3 23 財年 | | Q3 22 財年 | | % 改變 | | YTD Q3 23 財年 | | YTD Q3 22 財年 | | % 改變 |
產品收入 | $ | 317 | | | $ | 247 | | | 28 | % | | $ | 990 | | | $ | 858 | | | 15 | % |
服務和其他收入 | 1,704 | | | 1,420 | | | 20 | % | | 4,916 | | | 3,833 | | | 28 | % |
分部總收入 | $ | 2,021 | | | $ | 1,667 | | | 21 | % | | $ | 5,906 | | | $ | 4,691 | | | 26 | % |
佔總收入的百分比 | 34 | % | | 30 | % | | | | 51 | % | | 45 | % | | |
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分部營業收入 | $ | 1,122 | | | $ | 836 | | | 34 | % | | $ | 3,322 | | | $ | 2,530 | | | 31 | % |
相關收入的百分比 | 56 | % | | 50 | % | | | | 56 | % | | 54 | % | | |
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 34 | |
按重要產品和服務產品分類的收入如下:
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(百萬美元) | Q3 23 財年 | | Q3 22 財年 | | % 改變 | | YTD Q3 23 財年 | | YTD Q3 22 財年 | | % 改變 |
淨收入: | | | | | | | | | | | |
快手賬在線會計 | $ | 723 | | | $ | 578 | | | 25 | % | | $ | 2,087 | | | $ | 1,644 | | | 27 | % |
在線服務 | 745 | | | 614 | | | 21 | % | | 2,121 | | | 1,514 | | | 40 | % |
全面的在線生態系統 | 1,468 | | | 1,192 | | | 23 | % | | 4,208 | | | 3,158 | | | 33 | % |
QuickBooks 桌面 | 280 | | | 201 | | | 39 | % | | 807 | | | 637 | | | 27 | % |
臺式機服務和用品 | 273 | | | 274 | | | — | % | | 891 | | | 896 | | | (1) | % |
整體桌面生態系統 | 553 | | | 475 | | | 16 | % | | 1,698 | | | 1,533 | | | 11 | % |
小型企業和自僱人士總數 | $ | 2,021 | | | $ | 1,667 | | | 21 | % | | $ | 5,906 | | | $ | 4,691 | | | 26 | % |
與2022財年同期相比,我們的小型企業和自僱人士板塊的收入在2023財年第三季度增長了3.54億美元,增長了21%,在2023財年的前九個月增加了12億美元,增長了26%。這兩個時期的增長主要是由於在線生態系統收入的增長。我們2022財年的在線生態系統收入包括自收購之日(即2021年11月1日)以來的Mailchimp收入,而我們2023財年的在線生態系統收入包括整個報告期內的Mailchimp收入。
在線生態系統收入
與2022財年同期相比,2023財年第三季度的在線生態系統收入增長了23%。QuickBooks在線會計收入在2023財年第三季度增長了25%,這主要是由於客户增加,有效價格上漲以及向更高價格產品的混合轉移。在線服務收入在2023財年第三季度增長了21%,這主要是由於我們的Mailchimp、薪資和支付服務的收入增加。由於有效價格的提高和客户的增長,Mailchimp的收入有所增加。由於客户的增加以及混合向高端產品的轉移,在線薪資收入有所增加。由於客户數量增加和每位客户總支付量的增加,在線支付收入增加。
與2022財年同期相比,2023財年前九個月的在線生態系統收入增長了33%。QuickBooks在線會計收入在2023財年的前九個月增長了27%,這主要是由於客户增加,有效價格上漲以及向更高價格產品的混合轉移。在線服務收入在2023財年的前九個月增長了40%,這主要是由於我們在2022財年第二季度收購的時機以及薪資和支付服務收入的增加,Mailchimp收入的增加。由於客户的增加以及混合向高端產品的轉移,在線薪資收入有所增加。由於客户數量增加和每位客户總支付量的增加,在線支付收入增加。
桌面生態系統收入
與2022財年同期相比,桌面生態系統收入在2023財年第三季度增長了16%,在2023財年的前九個月增長了11%。增長主要是由於我們的QuickBooks臺式機和企業訂閲產品的增長。在 2022 財年第一季度,我們停產了 QuickBooks Desktop 套裝軟件產品,現在僅以訂閲方式銷售。
與2022財年同期相比,小型企業和個體經營板塊的營業收入在2023財年第三季度增加了2.86億美元,增長了34%,在2023財年前九個月增加了7.92億美元,增長了31%,這主要是由於上述收入的增加,但部分被人員支出、銷售相關費用和外部服務支出的增加所抵消。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 35 | |
消費品領域的產品收入主要來自TurboTax臺式機納税申報表準備軟件和相關表格更新。
消費者領域的服務和其他收入主要來自TurboTax Online和TurboTax Live產品、電子納税申報服務和關聯服務。
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(百萬美元) | Q3 23 財年 | | Q3 22 財年 | | % 改變 | | YTD Q3 23 財年 | | YTD Q3 22 財年 | | % 改變 |
產品收入 | $ | 104 | | | $ | 131 | | | (21) | % | | $ | 205 | | | $ | 203 | | | 1 | % |
服務和其他收入 | 3,237 | | | 3,108 | | | 4 | % | | 3,802 | | | 3,567 | | | 7 | % |
分部總收入 | $ | 3,341 | | | $ | 3,239 | | | 3 | % | | $ | 4,007 | | | $ | 3,770 | | | 6 | % |
佔總收入的百分比 | 55 | % | | 57 | % | | | | 34 | % | | 37 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
分部營業收入 | $ | 2,531 | | | $ | 2,447 | | | 3 | % | | $ | 2,719 | | | $ | 2,489 | | | 9 | % |
相關收入的百分比 | 76 | % | | 76 | % | | | | 68 | % | | 66 | % | | |
與2022財年同期相比,我們的消費者板塊的收入在2023財年前九個月增長了2.37億美元,增長了6%,這主要是由於混合物轉向了包括TurboTax Live和Premium產品在內的更高價格的產品以及更高的有效價格,但總回報的下降部分抵消了這一點。
與2022財年同期相比,2023財年前九個月消費板塊的營業收入增加了2.3億美元,增長了9%,這主要是由於上述收入的增加和支出相對穩定。較高的銷售費用被較低的營銷費用所抵消。
自 2022 年 8 月 1 日起,我們的鑄幣產品是我們的 Credit Karma 板塊的一部分。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 36 | |
Credit Karma 的收入主要來自單次成本交易,其中包括提供符合條件的鏈接,從而完成信用卡發放和個人貸款融資等操作;以及按點擊費用和按線索計費的交易,其中包括用户點擊允許產生潛在客户的廣告或廣告,主要與抵押貸款和保險業務有關。Credit Karma 還包括我們的 Mint 產品的收入。
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(百萬美元) | Q3 23 財年 | | Q3 22 財年 | | % 改變 | | YTD Q3 23 財年 | | YTD Q3 22 財年 | | % 改變 |
產品收入 | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 | | $ | — | | | $ | — | | | 不適用 |
服務和其他收入 | 410 | | | 468 | | | (12) | % | | 1,210 | | | 1,330 | | | (9) | % |
分部總收入 | $ | 410 | | | $ | 468 | | | (12) | % | | $ | 1,210 | | | $ | 1,330 | | | (9) | % |
佔總收入的百分比 | 7 | % | | 8 | % | | | | 10 | % | | 13 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
分部營業收入 | $ | 111 | | | $ | 104 | | | 7 | % | | $ | 301 | | | $ | 414 | | | (27) | % |
相關收入的百分比 | 27 | % | | 22 | % | | | | 25 | % | | 31 | % | | |
與2022財年同期相比,我們的Credit Karma板塊的收入在2023財年第三季度減少了5800萬美元或12%,在2023財年前九個月減少了1.2億美元,下降了9%,這主要是由於我們的個人貸款、住房貸款、汽車貸款和汽車保險垂直行業的減少,但部分被信用卡垂直領域的增長所抵消。經濟的不確定性和利率上升繼續影響我們合作伙伴的貸款行為。
與2022財年同期相比,Credit Karma板塊的營業收入在2023財年第三季度增長了700萬美元或7%,在2023財年前九個月減少了1.13億美元,下降了27%,這主要是由於上述收入減少和支出減少。較低的營銷費用被更高的人員支出部分抵消。
自 2022 年 8 月 1 日起,我們的鑄幣產品是我們的 Credit Karma 板塊的一部分。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 37 | |
ProTax板塊的產品收入主要來自Lacerte、ProSeries和ProFile桌面報税軟件產品及相關表格更新。
ProTax細分市場服務和其他收入主要來自ProTax Online税務產品、電子納税申報服務、關聯服務和銀行產品。
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(百萬美元) | Q3 23 財年 | | Q3 22 財年 | | % 改變 | | YTD Q3 23 財年 | | YTD Q3 22 財年 | | % 改變 |
產品收入 | $ | 162 | | | $ | 176 | | | (8) | % | | $ | 422 | | | $ | 415 | | | 2 | % |
服務和其他收入 | 84 | | | 82 | | | 2 | % | | 111 | | | 106 | | | 5 | % |
分部總收入 | $ | 246 | | | $ | 258 | | | (5) | % | | $ | 533 | | | $ | 521 | | | 2 | % |
佔總收入的百分比 | 4 | % | | 5 | % | | | | 5 | % | | 5 | % | | |
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分部營業收入 | $ | 203 | | | $ | 213 | | | (5) | % | | $ | 408 | | | $ | 397 | | | 3 | % |
相關收入的百分比 | 83 | % | | 83 | % | | | | 77 | % | | 76 | % | | |
與2022財年同期相比,我們的ProTax板塊的收入在2023財年的前九個月增長了1200萬美元,增長了2%,這主要是由於組合向更高價值的客户轉移以及有效價格的上漲。
與2022財年同期相比,ProTax板塊的營業收入在2023財年前九個月增長了3%,這主要是由於上述收入的增加和支出相對穩定。
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 38 | |
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收入成本 | | | | | | | | |
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(百萬美元) | Q3 23 財年 | | % 的 相關 收入 | | Q3 22 財年 | | % 的 相關 收入 | | YTD Q3 23 財年 | | % 的 相關 收入 | | YTD Q3 22 財年 | | % 的 相關 收入 |
產品收入成本 | $ | 17 | | | 3 | % | | $ | 18 | | | 3 | % | | $ | 55 | | | 3 | % | | $ | 53 | | | 4 | % |
服務成本和其他收入 | 924 | | | 17 | % | | 764 | | | 15 | % | | 2,253 | | | 22 | % | | 1,654 | | | 19 | % |
收購技術的攤銷 | 40 | | | 不適用 | | 42 | | | 不適用 | | 122 | | | 不適用 | | 99 | | | 不適用 |
總收入成本 | $ | 981 | | | 16 | % | | $ | 824 | | | 15 | % | | $ | 2,430 | | | 21 | % | | $ | 1,806 | | | 18 | % |
我們的收入成本由三個部分組成:(1)產品收入成本,包括製造和運輸或以電子方式下載我們的桌面軟件產品的直接成本;(2)服務成本和其他收入,包括與我們的在線和服務產品相關的直接成本,例如雲提供商的數據處理和存儲能力成本、持續的生產支持成本、客户支持成本、支持我們的TurboTax Live和QuickBooks的税務和簿記專家的成本直播節目和費用與信用評分提供商有關;以及(3)收購技術的攤銷,即在我們通過收購獲得的已開發技術的使用壽命內攤銷的成本。
與2022財年同期相比,2023財年第三季度和前九個月的產品成本收入佔產品收入的百分比相對穩定。產品收入的成本在發生時記為支出,當產品收入遞延時,我們不會推遲任何這些成本。
與2022財年同期相比,2023財年第三季度和前九個月服務成本和其他收入佔服務和其他收入的百分比均有所增加。增長的主要原因是基於股份的薪酬支出的增加以及上述Credit Karma的收入減少。
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運營費用 | | | | | | | | |
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(百萬美元) | Q3 23 財年 | | % 的 總計 網 收入 | | Q3 22 財年 | | % 的 總計 網 收入 | | YTD Q3 23 財年 | | % 的 總計 網 收入 | | YTD Q3 22 財年 | | % 的 總計 網 收入 |
銷售和營銷 | $ | 1,203 | | | 20 | % | | $ | 1,227 | | | 22 | % | | $ | 2,922 | | | 26 | % | | $ | 2,719 | | | 26 | % |
研究和開發 | 604 | | | 10 | % | | 600 | | | 11 | % | | 1,859 | | | 16 | % | | 1,720 | | | 17 | % |
一般和行政 | 332 | | | 6 | % | | 465 | | | 8 | % | | 959 | | | 8 | % | | 1,126 | | | 11 | % |
其他收購的無形資產的攤銷 | 120 | | | 2 | % | | 121 | | | 2 | % | | 362 | | | 3 | % | | 295 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用總額 | $ | 2,259 | | | 38 | % | | $ | 2,413 | | | 43 | % | | $ | 6,102 | | | 52 | % | | $ | 5,860 | | | 57 | % |
本財季
與2022財年同期相比,2023財年第三季度總運營支出佔總淨收入的百分比有所下降。2023財年第三季度的總淨收入增長了3.86億美元,增長了7%而 t本季度的總運營支出減少了1.54億美元,下降了6%。總運營支出的減少主要是由於與上一財年記錄的和解有關的一次性費用減少了1.41億美元,營銷費用減少了7,300萬美元,但由於員工人數增加,人員配備增加了7700萬美元,部分抵消了這一點。
迄今為止的財年
與2022財年同期相比,2023財年前九個月的總運營支出佔總淨收入的百分比有所下降。2023財年前九個月的總淨收入增長了13億美元,增長了13%,而該期間的總運營支出增加了2.42億美元,增長了4%。總運營支出的增加主要是由於員工人數增加導致人員配備增加了3.08億美元,基於股份的薪酬增加了1.16億美元,其他收購的無形資產攤銷增加了6,700萬美元,但與上一財年記錄的和解相關的一次性費用減少了1.41億美元,營銷費用減少了7,700萬美元,部分抵消了這一點。
利息支出
2023財年前九個月的1.8億美元利息支出主要包括我們的無抵押定期貸款、優先無抵押票據和有擔保循環信貸額度的利息。前九個月的利息支出為4,900萬美元
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2022財年主要包括我們的優先無抵押票據、無抵押定期貸款和有擔保循環信貸額度的利息。與2022財年同期相比,2023財年前九個月的利息支出有所增加,這主要是由於我們的定期貸款利率上升,並且定期貸款在2023財年的整個九個月期間均未償還,而在2022財年的九個月期間只有六個月。
利息和其他收入,淨額
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(以百萬計) | Q3 23 財年 | | Q3 22 財年 | | YTD Q3 23 財年 | | YTD Q3 22 財年 |
利息收入 (1) | $ | 28 | | | $ | 2 | | | $ | 57 | | | $ | 7 | |
高管遞延薪酬計劃資產的淨收益(虧損) (2) | 1 | | | (11) | | | 2 | | | (11) | |
其他 (3) | (7) | | | 8 | | | (9) | | | 48 | |
利息和其他收入(虧損)總額,淨額 | $ | 22 | | | $ | (1) | | | $ | 50 | | | $ | 44 | |
(1) 與2022財年同期相比,2023財年第三季度和前九個月的利息收入有所增加,這主要是由於平均投資餘額增加和平均利率上升。
(2) 根據權威指導,我們將與高管遞延薪酬計劃資產相關的損益記入利息,並將與相關負債相關的其他收入和損益記入運營支出。每個期間的營業支出中記錄的總金額大致等於這些期間記錄的利息和其他收入總額。
(3) 在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,我們每個月都記錄了600萬美元的其他長期投資虧損。在截至2022年4月30日的三個月和九個月中,我們分別錄得了800萬美元和4700萬美元的其他長期投資淨收益。
所得税
我們通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的收入或虧損,並將該期間特定的任何離散所得税項目的影響相加來計算我們的所得税準備金或收益。
在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,我們在所得税準備金中分別確認了1,700萬美元和1500萬美元的股票薪酬的超額税收優惠。在截至2022年4月30日的三個月和九個月中,我們在所得税準備金中分別確認了2600萬美元和1.35億美元的股票薪酬的超額税收優惠。
在截至2023年4月30日的三個月和九個月中,我們的有效税率分別約為24%和23%。不包括主要與股份補償税優惠相關的離散税收項目,包括上述項目,我們這兩個時期的有效税率約為24%. 與21%的聯邦法定税率的差異主要是由於州所得税和不可扣除的股份補償,這部分被我們從聯邦研究和實驗信貸中獲得的税收優惠所抵消。
在截至2022年4月30日的三個月和九個月中,我們的有效税率分別約為24%和20%。不包括主要與股份補償税優惠相關的離散税收項目,包括上述項目,我們這兩個時期的有效税率約為26%. 與21%的聯邦法定税率的差異主要是由於州所得税和不可扣除的股份補償,這部分被我們從聯邦研究和實驗信貸中獲得的税收優惠所抵消。
根據2017年《減税和就業法案》,自2022年8月1日起,研發成本不再可以全額扣除,必須進行資本化和攤銷,以用於美國税收目的。由於強制性資本化條款導致研發成本的扣除延遲,我們預計與2023財年相關的遞延所得税資產和現金税繳納額將大幅增加.
《降低通貨膨脹法》於2022年8月16日頒佈。除其他規定外,該法律為調整後的財務報表收入提供了企業替代性最低税,該税從2024財年開始對我們生效。我們正在繼續評估它可能對我們的財務狀況和經營業績產生的影響。
在當前的全球税收政策環境中,美國和其他國內外政府繼續考慮修改公司税法,在某些情況下還會頒佈修改公司税法。隨着變化的發生,我們會考慮頒佈期間的最終立法。
截至2023年4月30日,由於下文討論的因素,我們的現金、現金等價物和投資總額為43億美元,比2022年7月31日增加了9.87億美元 “現金流量表”下面。我們的主要流動性來源是運營現金,這包括收取產品和服務的應收賬款,發行優先無抵押貸款
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票據和我們的信貸額度下的借款。我們現金的主要用途是用於研發計劃、銷售和營銷活動、資本項目、收購企業、還本付息成本和債務償還、根據股票回購計劃回購普通股以及支付現金分紅。如所述 “執行概述——行業趨勢和季節性”在本第 2 項的前面部分,我們的業務受到明顯的季節性影響。我們的現金、現金等價物和投資的餘額通常會隨着這種季節性模式而波動。我們認為,未來我們業務的季節性可能會持續下去。
下表彙總了我們在指定日期的流動性和資本資源的精選衡量標準:
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(百萬美元) | 4月30日 2023 | | 7月31日 2022 | | $ 改變 | | % 改變 |
現金、現金等價物和投資 | $ | 4,268 | | | $ | 3,281 | | | $ | 987 | | | 30 | % |
長期投資 | $ | 102 | | | $ | 98 | | | $ | 4 | | | 4 | % |
短期債務 | $ | 501 | | | $ | 499 | | | $ | 2 | | | — | % |
長期債務 | $ | 6,109 | | | $ | 6,415 | | | $ | (306) | | | (5) | % |
營運資金 | $ | 2,234 | | | $ | 1,417 | | | $ | 817 | | | 58 | % |
流動資產與流動負債的比率 | 1.5 : 1 | | 1.4 : 1 | | | | |
從歷史上看,我們從運營中創造了大量現金,我們預計將來還會繼續這樣做。截至2023年4月30日,我們的現金、現金等價物和投資總額為43億美元。這些基金都沒有受到限制,這些基金中約有89%位於美國。
2021 年 11 月 1 日,我們終止了日期為 2019 年 5 月 2 日的經修訂和重述的信貸協議,並與某些機構貸款機構簽訂了總本金為 57 億美元的信貸協議,其中包括 47 億美元無抵押定期貸款,將於 2024 年 11 月 1 日到期,以及 10 億美元無抵押循環信貸額度,將於 2026 年 11 月 1 日到期。2021年11月1日,我們在無抵押定期貸款下借入了全部47億美元,為收購Mailchimp的部分現金對價提供資金。截至2023年4月30日,定期貸款的未償還額為42億美元。有關更多信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註6。
我們的擔保循環信貸額度可用於為符合條件的小型企業提供部分貸款。截至2023年4月30日,兩項有擔保循環信貸額度下的未償還額度為4.21億美元。
根據2017年《減税和就業法案》,自2022年8月1日起,研發成本不再可以全額扣除,必須進行資本化和攤銷,以用於美國税收目的。我們預計,強制性資本化要求將大大增加我們與2023財年相關的現金税繳納額。美國國税局最近的災區税收減免允許將剩餘的2023財年聯邦預估税的支付推遲到2024財年的第一季度。我們預計將在2024財年第一季度支付與延期相關的約7億美元。
根據過去的業績和當前的預期,我們認為我們的現金和現金等價物、投資以及運營產生的現金將足以滿足至少未來12個月的預期季節性營運資金需求、資本支出要求、合同義務、承諾、還本付息要求以及與我們的運營相關的其他流動性需求。
考慮到我們的運營和戰略現金需求後,我們預計將通過回購普通股和支付現金分紅將運營產生的多餘現金返還給股東。
我們會持續評估收購技術或業務,或與其他公司建立戰略關係和投資的好處。我們強大的流動性狀況使我們能夠快速應對此類機會。
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下表彙總了我們在2023財年和2022財年前九個月的簡明合併現金流量表中的精選項目。有關這些時期的完整簡明合併現金流量表,請參閲本季度報告第一部分第1項中的財務報表。
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| 九個月已結束 |
(百萬美元) | 4月30日 2023 | | 4月30日 2022 | | $ 改變 |
提供的淨現金(用於): | | | | | |
經營活動 | $ | 4,204 | | | $ | 3,550 | | | $ | 654 | |
投資活動 | (549) | | | (5,110) | | | 4,561 | |
籌資活動 | (2,904) | | | 2,629 | | | (5,533) | |
匯率對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | 2 | | | (18) | | | 20 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨增長 | $ | 753 | | | $ | 1,051 | | | $ | (298) | |
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我們的主要現金來源和用途如下: |
九個月已結束 |
2023年4月30日 | | 2022年4月30日 |
現金來源:
• 運營 •擔保循環信貸額度的收益 • 根據員工股票計劃發行普通股
現金的用途:
• 回購我們的普通股 • 支付現金分紅和股息權 • 無抵押定期貸款和有擔保循環信貸額度的還款 • 支付2022財年的應計獎金 • 向小型企業發放定期貸款的淨額和向消費者購買貸款的分紅權益 • 資本支出 • 公司和客户基金投資的淨購買量
| | 現金來源:
• 無抵押定期貸款和有擔保循環信貸額度的收益 • 運營 • 企業和客户基金投資的淨銷售額和到期日 • 根據員工股票計劃發行普通股
現金的用途: • 收購企業 • 回購我們的普通股 • 支付現金分紅和股息權 •支付2021財年的應計獎金 • 資本支出 • 小型企業定期貸款的淨髮放額 |
正如本季度報告第一部分第1項簡明合併財務報表附註10所述,在2023財年的前九個月,我們根據董事會批准的回購計劃回購了370萬股普通股。2022 年 8 月 19 日,我們的董事會批准增加現有股票回購計劃的授權,根據該計劃,我們有權再回購多達 20 億美元的普通股。2023 年 4 月 30 日,我們獲得了董事會的授權,用於高達 20 億美元的股票回購。我們目前預計將繼續按季度回購普通股;但是,當前計劃下的未來股票回購由管理層自行決定,未來股票回購計劃的批准有待董事會的最終決定。
我們繼續為已發行普通股的股票支付季度現金分紅。在截至2023年4月30日的九個月中,我們宣佈的季度現金分紅總額為每股已發行普通股2.34美元,總額為6.76億美元。2023 年 5 月,我們的董事會宣佈,將於 2023 年 7 月 18 日向 2023 年 7 月 10 日營業結束時的登記股東派發每股 0.78 美元的季度現金分紅。我們目前預計將繼續按季度支付可比的現金分紅。但是,未來的股息申報以及未來記錄日期和支付日期的確定有待董事會的最終決定。
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2020年6月,我們發行了20億美元的優先無抵押票據,其中包括以下內容:
•2023年7月到期的0.650%票據中的5億美元;
•2025年7月到期的0.950%票據中的5億美元;
•在 2027 年 7 月到期 1.35% 的票據中,有 5 億美元;以及
•2030年7月到期的1.650%票據中的5億美元(合稱為票據)。
利息每半年支付一次,分別在每年的1月15日和7月15日支付。截至2023年4月30日,截至到期日,我們在票據下的最高利息支付承諾為1.06億美元。
這些票據是Intuit的優先無抵押債務,與Intuit的所有現有和未來無抵押和非次級債務同級,我們可以隨時贖回,但需支付整筆溢價。在發生控制權變更交易並伴隨票據信用評級的某些下調時,我們將被要求以等於未償還本金總額的101%加上截至但不包括回購日期的任何應計和未付利息的回購價格回購票據。管理票據的契約要求我們遵守某些契約。例如,票據限制了我們設定某些留置權和進行售後回租交易的能力。截至2023年4月30日,我們遵守了管理票據的所有契約。有關更多信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註6。
無抵押循環信貸額度和定期貸款
2021年11月1日,我們終止了日期為2019年5月2日的經修訂和重述的信貸協議(2019年信貸額度),並與某些機構貸款機構簽訂了總本金為57億美元的信貸協議,其中包括將於2024年11月1日到期的47億美元無抵押定期貸款,以及將於2026年11月1日到期的10億美元無抵押循環信貸額度(2021年信貸額度)。
根據2021年信貸額度,我們可能會增加無抵押循環信貸額度的承諾,總金額不超過2.5億美元,並且可以將到期日延長至兩倍,但須遵守包括貸款人批准在內的慣例條件。無抵押循環信貸額度下的預付款的應計利率等於(i)替代基準利率加上利潤率,其範圍為 0.0% 到 0.1%,或 (ii) 擔保隔夜融資利率(SOFR)加上介於0.69%至1.1%之間的利潤率。兩次選舉的實際利潤率都將基於我們的優先債務信用評級。截至2023年4月30日,無抵押循環信貸額度下沒有未償還款項。我們監控與提供信貸額度的機構貸款人相關的交易對手風險。
2021年11月1日,我們在無抵押定期貸款下借入了全部47億美元,為收購Mailchimp的部分現金對價提供資金。根據該協議,在符合某些慣例條件的前提下,我們可以一次或多次增加定期貸款的承諾,總金額不超過4億美元。定期貸款的應計利率等於我們選擇的任一利率(i)替代基準利率加上差額不等的利率從 0.0% 到 0.125%,或 (ii) SOFR 加上 mar杜松子酒的範圍從0.625%到1.125%不等。兩次選舉的實際利潤率都將基於我們的優先債務信用評級。截至2023年4月30日,42億美元 根據定期貸款未償還。
2021年信貸額度包括慣常的肯定和負面契約,包括財務契約,要求我們在每個財政季度的最後一天將總負債與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的年收益(EBITDA)的比率保持在不超過3.25至1.00,年息税折舊攤銷前利潤與年利息支出的比率不低於3.00至1.00。截至 2023 年 4 月 30 日,我們遵守了所有必需的契約。
有擔保的循環信貸額度
2019年2月19日,Intuit的一家子公司與一家貸款機構簽訂了有擔保的循環信貸額度,為我們向符合條件的小型企業提供的部分貸款(2019年擔保額度)提供資金。2019 年擔保融資由子公司的現金和應收賬款擔保,對 Intuit Inc. 無追索權。我們已經對該融資機制進行了多項修訂,最近一次修訂是在2023年5月9日。這些修正案主要提高了貸款限額,延長了承諾期限和到期日,並更新了基準利率。根據經修訂的2019年擔保額度,貸款限額為5億美元,其中3億美元為已承付額,2億美元為未承付款。預付款按調整後的每日簡單SOFR加1.5%計息。承諾信貸額度的未使用部分按0.25%至0.75%的利率累積利息,具體取決於未使用的承諾餘額總額。承諾期限至2025年7月18日,最終到期日為2026年7月20日。該協議包括某些正面和負面契約,包括要求子公司維持特定財務比率的財務契約。截至 2023 年 4 月 30 日,我們遵守了所有必需的契約。截至2023年4月30日,2019年擔保貸款下的未償還額度為3.01億美元,加權平均利率為6.41%。未清餘額由子公司的現金和應收賬款擔保,總額為8.66億美元。
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2022 年 10 月 12 日,Intuit 的另一家子公司與一家貸款機構簽訂了有擔保的循環信貸額度,為我們向符合條件的小型企業提供部分貸款(2022 年擔保額度)。2022年擔保融資由子公司的現金和應收賬款擔保,對Intuit Inc無追索權。根據協議,融資限額為5億美元,其中1.5億美元已承付,3.5億美元未承付。預付款的累積利息為SOFR加1.3%。承諾信貸額度的未使用部分按0.2%至0.4%的利率累積利息,具體取決於未使用的承諾餘額總額。承諾期限至2024年10月12日,最終到期日為2025年10月13日。該協議包括某些正面和負面契約,包括要求子公司維持特定財務比率的財務契約。截至 2023 年 4 月 30 日,我們遵守了所有必需的契約。截至2023年4月30日,2022年有擔保貸款下的未償還額度為1.2億美元,加權平均利率為6.16%,其中包括未使用的承諾部分的利息。未清餘額由子公司的現金和應收賬款擔保,總額為3.38億美元。
截至2023年4月30日,我們的現金、現金等價物和投資總額為43億美元。這些資金中約有11%由我們的外國子公司持有,需要考慮匯回税。這些外國資金主要位於英國、印度和加拿大。我們預計美國不會在遣返時增加繳納税款。我們已經記錄了加拿大、印度和以色列對未永久再投資的收益預扣税的所得税支出。如果國外業務的資金匯回美國,我們將在那時繳納預扣税。
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合同義務
我們在截至該財年的10-K表年度報告中列出了截至2022年7月31日的合同義務。在截至2023年4月30日的九個月中,除正常業務流程外,我們的合同義務沒有發生任何重大變化。
最近的會計公告
有關近期會計聲明(如果有)以及這些聲明對我們簡明合併財務報表的潛在影響的描述,請參閲本季度報告第一部分第1項中財務報表附註1。
在截至2023年4月30日的九個月中,我們對市場風險的定量和定性披露沒有重大變化。有關我們的市場風險的詳細討論,請參閲我們截至2022年7月31日財年的10-K表年度報告的第二部分第7A項。
評估披露控制和程序
根據對披露控制和程序有效性的評估,Intuit首席執行官(CEO)兼首席財務官(CFO)得出結論,截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末,我們根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條定義的披露控制和程序有效地為記錄我們的《交易法》報告中要求披露的信息提供了合理的保證,在證券規定的時間段內處理、彙總和報告和交易委員會,並酌情累積並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在上一財季,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,都認為,我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並確保它們在合理的保證水平上是有效的。但是,無論構思和執行得多麼周密,控制系統都只能為實現控制系統的目標提供合理的而不是絕對的保證。任何控制系統的設計都必須反映出存在資源限制的事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。任何控制系統也存在固有的侷限性。這些限制包括以下現實:故障可能由於判斷錯誤或錯誤而發生,個人、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施可以規避控制。由於具有成本效益的控制系統存在這些固有的侷限性,因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
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有關法律訴訟的描述,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註11。
我們的業務經常遇到和應對風險,其中許多風險可能導致我們未來的業績與我們目前的預期存在重大差異。下面,我們描述了使我們的證券投資具有風險的重要因素、事件和不確定性,這些因素僅歸類為戰略風險、運營風險、法律和合規風險以及財務風險,以方便參考。以下事件和後果可能會對我們的業務、增長、前景、財務狀況、經營業績、現金流、流動性、聲譽和信用評級產生重大不利影響,普通股的交易價格可能會下跌。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們還可能受到其他事件、因素或不確定性的影響,這些事件、因素或不確定性目前尚不為我們的業務帶來重大風險。通貨膨脹壓力、俄烏戰爭和 COVID-19 疫情等全球事態發展、條件或事件的影響可能會加劇這些風險,這些都造成了嚴重的全球經濟不穩定和不確定性。
戰略風險
我們面臨着激烈的競爭壓力,這可能會損害我們的經營業績。
我們在所有業務中都面臨着激烈的競爭,我們預計未來競爭將繼續激烈。我們的競爭對手和潛在競爭對手從大型老牌實體到新興初創企業不等。我們的競爭對手可能會推出優質的產品和服務,降低價格,擁有更多的技術、營銷和其他資源,更高的知名度,擁有更大的客户羣,與我們的現有和潛在客户建立良好的關係,積極做廣告或用新產品和服務打敗我們。此外,我們面臨着來自現有公司的競爭,這些公司擁有龐大的成熟消費者用户羣和基礎廣泛的平臺,這些公司可能會改變或擴大業務戰略和營銷的重點,以我們的客户,包括小型企業、税務和個人財務管理客户。
我們還面臨來自具有各種商業模式的公司的競爭,包括來自免費產品提供商的競爭日益激烈,尤其是在我們的税務、會計、支付和個人理財平臺業務中。為了競爭,我們還推出了多個類別的免費產品,但我們可能無法像具有不同商業模式的競爭對手那樣有效地吸引客户。此外,其他免費產品提供商可能提供我們不提供的功能,以前為我們的產品和服務付費的客户可能會選擇改用競爭對手的免費產品。這些競爭因素可能會減少我們的收入和盈利能力,並損害我們獲得和留住客户的能力。
我們的消費者税業務還面臨來自公共部門的巨大潛在競爭,我們面臨着聯邦和州税務機關提出增收戰略的風險,這些戰略涉及開發和提供政府税收軟件或其他政府申報表編制系統,由公共部門出資。將來可能會推出或擴大這些或類似的計劃,這可能會以可能導致我們失去客户和收入的方式改變自願合規税制度。國税局免費申報計劃目前是美國國税局直接向納税人提供税務軟件的唯一手段,其持續性取決於多種因素,包括公眾對免費計劃的持續廣泛認識和使用機會、持續的私營企業捐款以及政府的持續支持。免費申報計劃根據一項計劃於2025年10月到期的協議運作。2023 年 5 月,美國國税局宣佈了一項計劃,計劃在 2024 年申報季啟動一個試點項目,以評估直接在線納税申報系統的客户支持和技術需求,以及國税局克服此類系統潛在運營挑戰的能力。通過該計劃或其他計劃,聯邦政府可以成為美國税務服務行業和Intuit的公共資金直接競爭對手。政府資助的限制或取消納税人在自己編制税收方面的作用的服務可能會對我們產生物質和不利的收入影響。
未來的收入增長取決於我們適應技術變革的能力,以及客户獲取軟件產品的全球趨勢,以及成功推出新的和增強的產品、服務和商業模式的能力。
我們在以技術快速變化、行業標準不斷變化和頻繁推出新產品為特點的行業開展業務。為了滿足客户和合作夥伴不斷變化的需求並吸引和留住頂尖的技術人才,我們必須繼續創新,開發新產品和功能,並增強我們解決客户問題的能力
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新興技術,例如人工智能和區塊鏈。我們已經並將繼續投入大量資源,繼續發展我們的技能、工具和能力,以利用現有和新興技術。
我們的消費者和專業税務業務在很大程度上依賴於每年回來使用我們更新的税務準備和申報軟件和服務的客户的收入。隨着我們現有產品的成熟,除非新產品發佈提供具有有意義的增量價值的特性和功能,否則鼓勵客户購買產品升級變得更具挑戰性。隨着我們繼續引入和擴展新的業務模式,包括向最終用户免費提供的服務,我們的客户可能看不到除免費產品之外我們提供的額外福利和服務的價值,可能選擇不為這些額外福利付費,或者我們可能無法成功提高客户對這些產品的採用率,或者我們的風險狀況可能會發生變化,從而導致收入損失。
我們還通過利用現有產品向我們提供的客户數據,為客户提供額外的利益,而我們業務的增長在一定程度上取決於我們的現有客户擴大對我們產品和服務的使用。如果我們無法有效利用客户的數據為他們提供價值或開發並向客户清楚地展示新產品或升級產品或服務的價值,我們的收入可能會受到損害。
雖然我們在各種硬件平臺上提供產品,但如果我們無法繼續使我們的產品適應平板電腦和移動設備,或者如果我們的競爭對手能夠比我們更快地調整他們的產品,我們的業務可能會受到損害。隨着新設備和新平臺的不斷髮布,很難預測我們在開發用於移動設備的產品和服務版本時可能遇到的問題,我們可能需要投入大量資源來創建、支持和維護此類產品。此外,法律或監管變更可能要求對我們的產品進行更改,從而降低它們對用户的吸引力。
在某些情況下,我們可能會將大量資源和管理精力花費在最終無法在其市場上取得成功的產品上。過去,我們在推出新產品和服務時遇到了困難。如果我們錯誤地判斷了未來的客户需求,我們的新產品和服務可能無法成功,我們的收入和收益可能會受到損害。我們還投資了新的商業模式、地域、戰略和舉措,未來預計還會投資於新的商業模式、地域、戰略和舉措。此類努力可能涉及重大風險和不確定性,包括管理層對當前運營的注意力、與舉措相關的費用以及投資回報率不足。由於這些新舉措本質上存在風險,因此它們可能不會成功,並可能損害我們的財務狀況和經營業績。
我們在產品和服務中依賴第三方知識產權。
我們的許多產品和服務都包含第三方的知識產權,我們根據協議許可這些知識產權,可能需要不時續訂或重新協商。我們可能無法以合理的條件或根本無法獲得這些第三方技術或內容的許可。如果我們無法獲得在我們的產品和服務中使用該知識產權的必要權利,我們可能無法提供受影響的產品,並且目前正在使用受影響產品的客户可能會受到幹擾,這反過來可能會損害我們未來的財務業績,損害我們的品牌並導致客户流失。此外,由於我們的產品中納入了第三方知識產權,我們和我們的客户已經並將繼續受到侵權索賠。儘管我們努力降低這種風險,並且我們可能對任何潛在的侵權行為不承擔最終責任,但待處理的索賠要求我們使用大量資源,需要管理層的關注,並可能導致客户流失。
我們的某些產品包括根據所謂的 “開源” 許可證獲得許可的第三方軟件,其中一些可能包括一項要求,即在某些情況下,我們必須提供或授予我們基於開源軟件創建的任何修改或衍生作品的許可。儘管我們已經建立了內部審查和批准流程來降低這些風險,但我們無法確定所有開源軟件在用於我們的產品之前都已提交審批。與使用開源相關的許多風險可能無法消除,如果處理不當,可能會損害我們的業務。
我們的知識產權是寶貴的,任何無法保護知識產權的行為都可能降低我們產品、服務和品牌的價值。
我們的專利、商標、商業祕密、版權、域名和其他知識產權是我們的重要資產。我們依靠美國和國際上的聯邦、州和普通法權利以及各種行政程序,積極保護我們的知識產權。我們還依靠合同限制來保護我們在產品和服務方面的專有權利。我們為保護我們的所有權所做的努力可能並不總是足夠或有效的。保護我們的知識產權既昂貴又耗時,可能並非在每個地方都能成功。對我們知識產權的任何重大損害都可能損害我們的業務、品牌和競爭能力。
監管未經授權的使用和複製我們的產品非常困難、昂貴且耗時。目前禁止複製的美國法律僅為我們提供了有限的實際保護,使其免受軟件盜版的侵害,而許多其他國家的法律幾乎沒有提供任何保護。我們經常遇到通過在線市場出售的未經授權的軟件副本。儘管我們繼續評估和制定技術解決方案,試圖減輕盜版的影響,努力教育消費者和公共政策領導者瞭解這些問題,並與行業團體合作打擊盜版,但我們預計盜版將是一個持續存在的問題,會導致收入損失和支出增加。
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我們的業務取決於我們良好的聲譽和品牌的價值。
發展和保持我們品牌的知名度對於獲得我們現有和未來的產品和服務的廣泛接受至關重要,也是吸引新客户的重要因素。與歸因於我們、我們的員工、代理商、我們依賴的第三方或我們的用户的事件或活動相關的負面宣傳(無論是否合理)可能會損害我們的聲譽並降低我們品牌的價值。我們的品牌價值還取決於我們提供安全和值得信賴的產品和服務的能力,以及我們以符合客户期望的方式保護和使用客户數據的能力。此外,導致未經授權披露客户敏感數據的安全事件可能會對聲譽造成重大損害。
我們對公共環境、社會和治理(ESG)做出了承諾,包括增加員工隊伍多樣性、培養和培養就業人員以及對氣候產生積極影響的目標。我們實現這些目標的能力受到許多風險的影響,這些風險可能超出了我們的控制範圍。我們未能實現或被認為未能實現我們的ESG目標或維持符合不斷變化的利益相關者期望的ESG實踐可能會損害我們的聲譽,對我們吸引和留住員工或客户的能力產生不利影響,並使我們面臨投資界和執法機構的更多審查。我們的客户、員工和其他利益相關者對我們在社會、道德或政治問題上的作為或不作為的看法也可能損害我們的聲譽。損害我們的聲譽和品牌資產損失可能會減少對我們產品和服務的需求,從而對我們未來的財務業績產生不利影響,也需要額外的資源來重建我們的聲譽和恢復品牌的價值,還可能降低我們的股價。
我們的收購和資產剝離活動可能會擾亂我們正在進行的業務,可能涉及費用增加,並可能帶來交易時未曾想到的風險。
我們在美國境內外收購了補充我們戰略方向的公司、產品、技術和人才,並將繼續收購這些公司、產品、技術和人才。收購涉及重大風險和不確定性,包括:
•無法成功地將收購的技術、數據資產和運營整合到我們的業務中,也無法維持統一的標準、控制、政策和程序;
•無法在預期的時間範圍內或根本無法實現收購預期產生的協同效應或預期收益;
•幹擾我們正在進行的業務並分散管理人員的注意力;
•留住收購業務的關鍵員工、客户、經銷商和其他業務合作伙伴面臨的挑戰;
•被收購實體的內部控制環境可能不符合我們的標準或監管要求,可能需要大量時間和資源來調整或糾正;
•在我們的盡職調查過程中未發現的未知問題,包括產品或服務質量問題、知識產權問題和法律突發事件;
•未能成功地進一步發展收購的業務或技術,以及由此對目前資本化為無形資產的金額造成任何減值;
•與我們收購或投資的業務相關的風險,這些風險可能與我們其他業務面臨的風險不同或比其更為嚴重;
•就外國收購和投資而言,與特定國家相關的特定經濟、税收、貨幣、政治、法律和監管風險的影響;以及
•如果我們使用債務為收購提供資金或用於其他目的,我們的利息支出和槓桿率將大幅增加,如果我們在收購中發行股權證券作為對價,則當前股東的所有權百分比和每股收益將被攤薄。
我們已經剝離了某些不再符合我們戰略方向或增長目標的資產或業務,將來可能會剝離。剝離涉及重大風險和不確定性,包括:
•無法以優惠條件找到潛在買家;
•未能有效地將負債、合同、設施和員工轉移給買方;
•要求我們保留或賠償買家的某些責任和義務;
•我們有可能因此類資產剝離而受到第三方索賠;
•在識別要剝離的知識產權、系統和數據與我們希望保留的知識產權、系統和數據並將其分離出來方面面臨的挑戰;
•無法降低先前與剝離的資產或業務相關的固定成本;
•在收取任何資產剝離所得方面遇到的挑戰;
•幹擾我們正在進行的業務並分散管理人員的注意力;
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•因資產剝離而離開我們的關鍵員工流失;以及
•如果被剝離業務的客户或合作伙伴沒有從新所有者那裏獲得相同水平的服務,我們的其他業務可能會受到不利影響,因為這些客户或合作伙伴還購買了我們提供的其他產品或以其他方式與我們保留的業務開展業務。
此外,如果成交條件未得到滿足,我們宣佈的任何收購或資產剝離都可能無法完成。由於收購和資產剝離本質上存在風險,因此我們的交易可能不成功,在某些情況下可能會損害我們的經營業績或財務狀況。特別是,如果我們無法與收購的任何公司成功合作,在預期的時間範圍內實現共同的增長機會或合併報告或其他流程,則可能會對收購帶來的預期收益產生重大和不利影響,我們可能會面臨額外的成本或收入損失。此外,市場狀況和其他因素(包括上述因素)的不利變化可能會導致收購在一段時間內稀釋Intuit的每股營業收益。我們的非公認會計準則攤薄後每股收益的任何攤薄都可能導致Intuit CommonStock的股票價格下跌或增長速度減慢。
運營風險
安全事件、不當訪問或披露我們的數據或客户數據,或者對我們系統的其他網絡攻擊可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生不利影響。
我們託管、收集、使用和保留大量的敏感和個人客户和員工數據,包括信用卡信息、納税申報信息、銀行賬號、信用報告信息、登錄憑證和密碼、個人和企業財務數據和交易數據、社會安全號碼和工資信息,以及我們的機密非公開商業信息。我們使用市售的安全技術以及安全和業務控制來限制對此類敏感數據的訪問和使用。儘管我們花費了大量資源來創建旨在保護這些數據免受潛在盜竊和安全漏洞侵害的安全保護措施,但此類措施無法提供絕對的安全性。
我們的技術、系統和網絡已經受到網絡攻擊、計算機病毒、勒索軟件或其他惡意軟件、蠕蟲、社會工程、惡意軟件程序、內部威脅和其他網絡安全事件的影響,這些事件可能導致未經授權的發佈、收集、監控、使用、丟失或破壞我們的客户和員工的敏感和個人數據或 Intuit 的敏感業務數據,或導致暫時或持續的不可用,這些事件可能導致未經授權的發佈、收集、監控、使用、丟失或破壞我們的客户和員工的敏感和個人數據,或者 Intuit 的敏感業務數據我們的軟件和系統。雖然我們持有網絡安全保險,但我們的保險可能不足以涵蓋此處描述的所有責任。這些類型的事件可能是由惡意的第三方單獨行動或集體行動,也可能是由包括民族國家或國家支持的組織在內的更復雜的組織引起,與俄烏戰爭有關的風險可能會增加。未能更新系統、繼續運行我們不再支持的軟件、未能及時安裝安全補丁或未充分使用安全控制的客户會造成漏洞,使我們更難檢測和預防此類攻擊。我們越來越多地將開源軟件納入我們的產品中,開源軟件中可能存在漏洞,使其容易受到網絡攻擊。此外,由於用於未經授權訪問敏感信息的技術經常變化,並且變得越來越複雜,並且通常要等到攻擊成功後才能被發現,因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。儘管這是一個影響跨平臺軟件和硬件的全行業問題,但它可能會越來越多地影響我們的產品,因為網絡犯罪分子傾向於將精力集中在深受客户歡迎並持有敏感個人或財務信息的知名產品上,例如我們的數字貨幣產品,我們希望他們繼續這樣做。
此外,我們實施的安全措施可能無法防止未經授權訪問我們的產品和客户的賬户數據。雖然我們需要每年對員工進行安全培訓,但惡意第三方過去和將來都可能通過電子郵件網絡釣魚等社交工程手段欺詐性地誘使我們的員工、客户或用户披露敏感信息,以獲取對我們系統的訪問權限。由於我們的客户或員工對安全控制措施的使用不足,也可能發生未經授權的訪問或披露客户數據。使用弱密碼或重複使用的密碼創建的帳户可能允許網絡攻擊者訪問客户數據。如果客户不對其系統和軟件進行有效的訪問控制,則未經授權的人員可能會獲得對客户賬户的訪問權限。此外,我們已經並將繼續遇到惡意第三方以欺詐手段獲取我們系統的訪問權限的新的、更頻繁的嘗試,例如通過增加對我們員工的電子郵件網絡釣魚。
犯罪分子還可能使用在我們系統之外獲得的被盜身份信息來未經授權訪問我們的客户數據。我們過去曾遇到過此類情況,隨着被盜身份信息可訪問性的提高,通常,將來我們可能會遇到更多通過使用被盜的客户或員工身份信息未經授權訪問我們系統的情況。此外,我們的客户可以選擇在與我們的產品無關的多個產品和服務中使用相同的登錄憑證。此類客户的登錄憑證可能會從與我們無關的第三方服務提供商提供的產品中竊取,被盜的身份信息可能被惡意第三方用來訪問我們的產品,這可能導致機密信息泄露。此外,我們向混合工作場所模式的轉變,在這種模式下,我們的員工將有一部分時間花在辦公室工作,一部分時間在家工作,這增加了運營的複雜性,加劇了我們與安全相關的風險。
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由於軟件錯誤(無論是開源代碼還是專有代碼)、入侵、工作人員錯誤或其他不斷變化的威脅,我們保護數據的努力也可能不成功。
此外,由於我們已經創建了一個生態系統,客户可以在多個 Intuit 產品上擁有同一個身份,因此安全事件可能會允許訪問更多的客户數據。這可能會導致機密信息泄露、客户對我們產品失去信心、可能的訴訟、對我們的聲譽和財務狀況造成重大損害、我們或客户的業務運營中斷以及我們的股價下跌。我們會不時檢測到或收到客户或公共或私人機構的通知,告知他們已經檢測到我們的基礎架構、我們的軟件或第三方軟件組件存在實際或感知的漏洞,或者未經授權的人員在我們的產品中發現了帶有被盜客户身份信息的產品的欺詐活動。此類漏洞或欺詐活動的存在,即使不會導致安全漏洞,也可能會削弱客户的信心以及監管我們產品的政府機構的信心。這種明顯的漏洞還可能損害我們的聲譽和品牌,限制我們產品和服務的採用,從而嚴重損害我們的業務,並可能導致我們的股價下跌。
此外,Credit Karma受聯邦貿易委員會(FTC)於2014年發佈的一項命令的約束,該命令除其他外,要求自命令發佈之日起20年內維持與新產品和服務的開發和管理有關的全面安全計劃,並進行半年度獨立安全評估。在Credit Karma與Intuit共享該命令所涵蓋的數據的情況下,該命令可能就此類數據適用於Intuit。Credit Karma 未能滿足聯邦貿易委員會命令的要求可能會導致罰款、處罰、監管調查、調查和索賠,並對我們的業務和聲譽產生負面影響。
影響我們所依賴第三方的網絡安全事件可能會使我們或我們的客户面臨丟失或濫用機密信息的風險,並嚴重損害我們的聲譽。
我們依賴於許多第三方,包括對我們的業務至關重要的供應商、開發商和合作夥伴。我們或我們的客户可能會向這些第三方授予客户數據的訪問權限,以幫助為客户提供利益,或者託管我們和客户的某些敏感和個人數據。此外,我們在正常業務過程中與其他供應商共享敏感的非公開商業信息(包括例如與財務、商業和法律策略相關的材料)。
雖然我們對員工進行背景調查,對合作夥伴、開發人員和供應商進行審查,並使用市售技術限制對系統和數據的訪問,但惡意第三方可能會歪曲其對數據的預期用途或規避我們的控制,從而導致意外或故意泄露或濫用我們的客户或員工數據。此外,雖然我們對第三方合作伙伴的安全和業務控制進行盡職調查,但我們可能沒有能力有效地監控或監督這些控制措施的實施。惡意第三方可能能夠規避這些安全和業務控制措施或利用這些控制措施中可能存在的漏洞,從而導致敏感的商業和個人客户或員工信息和數據被泄露或濫用。此外,惡意行為者可能試圖利用信息技術供應鏈入侵我們的系統,例如通過軟件更新引入惡意軟件。
涉及我們依賴的第三方的安全事件可能會對我們的業務造成嚴重的負面影響,包括泄露敏感的客户或員工數據,或有關我們業務的機密或競爭敏感信息,包括知識產權和其他專有數據;使我們的產品更容易受到欺詐活動的影響;導致我們的軟件和系統暫時或持續不可用;導致可能的訴訟、罰款、處罰和損失;導致客户失去信心;造成物質損害我們的聲譽和品牌;導致聯邦或州機構的進一步監管和監督;造成不利的財務狀況;並導致股價下跌。
總體而言,對當前隱私和網絡安全環境的擔憂可能會阻止當前和潛在客户採用我們的產品和服務,並損害我們的聲譽。
針對政府、企業和消費者的網絡攻擊和數據泄露事件持續發生,這表明我們在外部環境中運營,網絡攻擊和數據泄露變得越來越普遍。如果全球網絡安全環境惡化,第三方產品的安全漏洞事件增加,消費者數據和敏感信息遭到泄露,那麼消費者可能不太願意使用在線產品,尤其是像我們這樣的客户經常共享敏感財務數據的產品。此外,由於違反第三方產品而獲得的數據可用性增加,可能會使我們自己的產品更容易受到欺詐活動的影響。即使我們的產品沒有受到此類事件的直接影響,任何此類事件都可能損害我們的聲譽,阻止現有和潛在客户採用我們的產品和服務,或者導致客户完全停止使用在線和互聯軟件產品進行金融業務。
如果我們無法有效打擊惡意第三方日益增加的欺詐活動數量和複雜性,我們可能會遭受可能相當大的損失,並失去客户和政府機構的信心,我們的收入和收益可能會受到損害。
在線報税、薪資、支付、貸款、營銷自動化和個人財務管理行業遭受了越來越多的惡意第三方欺詐活動,這些欺詐活動也變得越來越複雜。儘管我們認為任何此類活動都不是專門針對我們的產品或業務的,但此類欺詐活動可能會對我們的税收、薪資、支付、貸款、營銷自動化和個人財務管理業務產生不利影響,當我們的員工在工作時,風險會增加
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家。除了此類欺詐可能造成的任何損失(可能是重大損失)外,我們的客户或政府機構對我們防止欺詐活動的能力失去信心可能會嚴重損害我們的業務並損害我們的品牌。如果我們無法充分打擊此類欺詐活動,政府當局可能會拒絕允許我們繼續提供受影響的服務,否則這些服務可能會受到不利影響,其中可能包括聯邦或州税務機關拒絕允許我們以電子方式處理客户的納税申報表,從而對我們的收入和收入產生重大不利影響。隨着欺詐活動變得越來越普遍和越來越複雜,而且欺詐檢測和預防措施必須相應變得更加複雜,以便在我們運營的各個行業中打擊欺詐行為,我們可能會實施風險控制機制,使合法客户更難獲得和使用我們的產品,這可能會導致收入損失並對我們的收益產生負面影響。
如果我們未能有效處理交易或未能充分防範有爭議或潛在的欺詐活動,我們的業務可能會受到損害。
我們的業務每天處理大量和美元價值的交易,尤其是在我們的薪資、支付和個人財務管理業務中。儘管我們努力確保建立有效的處理系統和控制措施以妥善處理交易,但我們仍有可能犯錯誤或資金可能因欺詐而被挪用。隨着我們處理的交易量和速度的增加,發生任何此類錯誤或挪用的可能性就會增加。如果我們無法有效管理我們的系統和流程,或者我們的產品出現錯誤,我們可能無法準確、可靠和及時地處理客户數據,這可能會損害我們的聲譽、客户使用我們產品的意願和我們的財務業績。在我們的付款處理服務業務中,如果商家與其客户之間的有爭議的交易未得到有利於商家的解決,我們可能需要向支付或信用卡網絡支付這些款項,這些付款可能會超過為進行此類付款而設立的客户儲備金額。
我們的信息技術和通信系統的業務中斷或故障可能會損害我們產品和服務的可用性,這可能會損害我們的聲譽並損害我們未來的財務業績。
我們吸引、留住和服務客户的聲譽和能力取決於我們產品的可靠性能和底層技術基礎設施。隨着我們繼續發展在線服務,我們越來越依賴我們的信息技術和通信系統以及外部服務提供商的持續運營和可用性,包括基於互聯網的第三方服務或雲計算服務。我們的所有系統都沒有宂餘,我們的災難恢復計劃可能無法考慮所有可能發生的情況。我們設計了很大一部分軟件和計算機系統,以利用公共雲提供商提供的數據處理和存儲功能。如果由於任何原因我們無法使用我們使用的任何公共雲服務,我們的客户可能無法訪問我們的某些雲產品或功能,這可能會嚴重影響我們的運營、業務和財務業績。
我們的系統或第三方服務提供商的系統故障可能會導致我們的服務中斷以及數據或處理能力的損失,所有這些都可能導致客户流失、產品費用退款、對我們的聲譽和經營業績造成物質損害。
在關鍵的高峯時期,我們的税務業務必須有效應對極其繁忙的客户需求。在這些高峯時期,我們在維持充足的服務水平方面面臨重大風險,從歷史上看,我們的總收入中有很大一部分來自税收業務。在納税季期間,尤其是在高峯時期,我們的在線報税或電子申報服務的任何中斷都可能導致收入大幅減少、客户流失、客户費用意外退款、負面宣傳和運營成本增加,任何一種都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們依靠製造商、分銷商和其他服務提供商維護的內部系統和外部系統來接受和履行客户訂單、處理客户服務請求和舉辦某些在線活動。我們的內部或外部系統的任何中斷或故障都可能阻止我們或我們的服務提供商接受和履行客户訂單,或者導致公司和客户數據被無意中泄露。我們不斷努力升級和擴展我們的網絡安全和其他信息系統以及我們的高可用性能力,而且系統增強的設計或實施方面的問題可能會損害我們的業務和運營業績。
我們的業務運營、信息技術和通信系統容易受到自然災害、氣候變化、人為錯誤、惡意攻擊、火災、停電、電信故障、計算機病毒和惡意軟件、計算機拒絕服務攻擊、恐怖襲擊、突發公共衞生事件和其他我們無法控制的事件造成的破壞或中斷。例如,我們轉向混合工作場所模式下的運營,在這種模式下,我們的員工將一部分時間花在辦公室工作,一部分時間在家工作。這種模式帶來了新的執行風險,隨着工作場所模式的發展,我們的運營可能會受到長期幹擾,任何中斷都可能損害我們履行關鍵職能的能力,或者可能使開發、增強和支持我們的產品和服務變得更加困難。
此外,我們的公司總部和其他關鍵業務運營機構位於主要地震斷層附近。如果發生重大自然或人為災害,我們的保險範圍可能無法完全補償我們的損失,我們未來的財務業績可能會受到重大損害。
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我們定期投入資源來更新和改進我們的內部信息技術系統和軟件平臺。如果我們的投資不成功,或者新的或現有的內部技術系統和軟件平臺出現延誤或其他問題幹擾了我們的運營,我們的業務可能會受到損害。
我們的許多開發、營銷、運營、支持、銷售、會計和財務報告活動都依賴我們的網絡基礎設施、數據託管、公共雲和軟件即服務提供商以及內部技術系統。我們不斷投入資源來更新和改進這些系統和環境,以滿足現有需求以及我們業務和客户不斷增長和變化的需求。如果我們在更新和升級系統和架構時遇到長時間的延遲或不可預見的困難,我們可能會遇到停機,並且可能無法提供某些產品和開發保持競爭力所需的新產品和增強功能。此類改進和升級通常很複雜、昂貴且耗時。此外,此類改進可能難以與我們現有的技術系統集成,或者可能會發現我們現有技術系統存在的問題。硬件或軟件更新和改進的實施不成功可能會導致停機、業務運營中斷、收入損失或聲譽受損。
如果我們無法發展、管理和維持關鍵的第三方業務關係,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的增長越來越依賴於我們業務關係的強度,以及我們繼續發展、管理和維護與第三方合作伙伴的新關係和現有關係的能力。我們在許多業務領域依賴各種第三方合作伙伴,包括軟件和服務提供商、供應商、徵信機構、供應商、製造商、分銷商、會計師、承包商、金融機構、核心處理器、許可合作伙伴和開發合作伙伴等,來提供我們的產品和運營我們的業務。Credit Karma通過與金融機構合作伙伴的關係獲得收入,這些合作伙伴面臨特殊風險,這些風險會影響他們在Credit Karma的平臺上提供產品的意願,例如不利的經濟狀況和監管環境的日益複雜性。我們還依靠第三方通過維護我們的物理設施、設備、電力系統和基礎設施來支持我們的業務運營。在某些情況下,這些第三方關係是唯一來源關係或有限來源關係,可能難以取代或替代,具體取決於第三方產品或服務與我們的產品或服務的集成程度和/或此類第三方產品和服務的普遍可用性。此外,市場上可能很少或根本沒有其他第三方提供商或供應商。此外,無法保證我們能夠充分留住參與幫助我們運營業務的第三方承包商。
此外,不確定的宏觀經濟環境和全球事件的影響,我們的第三方合作伙伴和支持他們的第三方合作伙伴的業務運營已經並且可能繼續受到幹擾。如果我們的第三方合作伙伴無法幫助我們經營業務,我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。第三方未能提供可接受的高質量產品、服務和技術,或未能更新其產品、服務和技術,可能會導致我們的業務運營和客户中斷,這可能會減少我們的收入和利潤,導致我們失去客户並損害我們的聲譽。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得替代安排和服務,或者我們在過渡到替代合作伙伴時可能會遇到業務中斷。
儘管我們為供應商和業務合作伙伴制定了嚴格的標準,要求他們遵守有關工作場所和就業慣例、數據使用和安全、環境合規、知識產權許可和其他適用的監管和合規要求的法律和公司政策,但我們無法控制他們的日常行為。任何違反法律的行為或實施被視為不道德的做法都可能導致供應鏈中斷、訂單取消、關鍵關係終止或損害,以及我們的聲譽受損。
特別是,我們與支持我們向客户提供的某些關鍵服務的銀行、信用合作社和其他金融機構建立了關係。如果宏觀經濟狀況或其他因素導致其中任何機構倒閉、整合、停止提供某些服務或採取削減成本的措施,我們的業務和財務業績可能會受到影響,我們可能無法向客户提供這些服務。例如,如果我們擁有大量存款的交易對手金融機構破產、進入破產管理階段或申請破產,那麼我們從此類交易對手手中收回資產的能力可能會受到限制,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們越來越多地利用蘋果的App Store和谷歌的Play商店等第三方的分銷平臺來分銷我們的某些產品。儘管我們受益於這些分銷平臺的強大品牌知名度和龐大的用户羣來吸引新客户,但平臺所有者在更改針對我們和其他開發者的定價結構、服務條款和其他政策方面有廣泛的自由裁量權。這些第三方的任何不利變化都可能對我們的財務業績產生不利影響。
對我們關鍵員工的競爭非常激烈,我們可能無法吸引、留住和發展支持戰略目標所需的高技能員工。
我們未來的成功在很大程度上取決於熟練員工的持續服務和可用性,包括我們的高管團隊成員以及擔任技術和其他關鍵職位的人員。對在軟件即服務、金融技術、移動技術、數據科學、人工智能和數據安全方面具備技能的經驗豐富的人才的需求量很大,我們在全球範圍內面臨並將繼續面臨激烈的競爭,以吸引和留住擁有這些技能和其他對我們成功至關重要的技能的多元化員工隊伍。在加利福尼亞和印度尤其如此,在那裏我們有相當一部分人
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員工已找到。隨着人才競爭的加劇,我們為吸引、留住和激勵員工而提供的薪酬和激勵措施可能無法滿足現有和潛在員工的期望。例如,如果我們的股價下跌或上漲速度低於我們的人才競爭對手,我們的股票獎勵可能會變得不那麼有效。此外,如果我們要發行大量額外股權以吸引或留住員工,則現有股東的所有權將被稀釋,相關支出將增加。其他因素可能使我們更難繼續成功吸引、留住和培養關鍵員工。例如,現有和潛在員工可能會根據流動性、地點靈活性或我們在實現公開宣佈的勞動力多元化目標時面臨的任何挑戰,尋求新的或不同的機會。
COVID-19 疫情造成了嚴重的經濟不穩定和不確定性,它將在多大程度上影響我們的業務、運營業績和財務狀況尚不確定且難以預測。
COVID-19 疫情在全球範圍內造成了經濟不穩定和不確定性,並在 2020 財年對我們的業務產生了暫時的負面影響。疫情對我們業務和財務業績影響的嚴重程度和持續時間將取決於我們無法控制的許多因素,包括 COVID-19 病毒新變種的出現和毒性、政府和企業的相關應對措施以及疫苗和治療的可用性、有效性和採用情況。疫情的潛在和當前負面影響包括但不限於以下方面:
•惡意第三方有新的、更頻繁的嘗試試圖利用我們在遠程辦公時利用我們的員工以欺詐手段訪問我們的系統,這可能導致我們花費大量資源進行補救,並可能損害我們的聲譽。
•在混合工作場所模式下恢復辦公室運營的複雜性可能會對員工的生產力、健康和福祉產生不利影響,並加劇安全和執行風險,從而使我們失去客户和政府機構的信心,損害我們的收入和收益。
•我們向客户(例如我們的第三方客户成功合作伙伴和金融機構)提供服務所依賴的服務可能會中斷,這可能會使我們或我們的服務提供商無法向客户提供關鍵服務或接受和履行客户訂單,任何一種情況都可能對我們的業務或聲譽產生重大不利影響。
•由於與疫情有關的原因,未能實現我們併購活動的部分或全部預期收益,可能會使我們蒙受損失,從而對我們的經營業績或財務狀況造成重大損害。
•與疫情相關的股價波動性可能會增加,這可能導致Intuit投資的部分或全部價值損失。
這些風險因素進一步描述了與 COVID-19 疫情相關的這些和其他潛在負面影響。
如果我們遇到重大的產品準確性或質量問題或產品發佈延遲,則可能會損害我們的收入、收入和聲譽。
我們的客户依賴我們產品的準確性。我們所有的税收產品和許多非税收產品都有嚴格的開發時間表,這增加了我們的產品出現錯誤的風險和延遲發佈的風險。我們的報税軟件產品開發週期尤其具有挑戰性,因為每年需要納入不可預測且可能為時已晚的税法和税表變更,也因為我們的客户期望這些產品具有很高的準確性,並能及時推出這些產品,以便在納税申報截止日期之前準備和申報税款。由於我們產品的複雜性以及我們運營的開發週期非常緊湊,我們的產品可能包含錯誤,這些錯誤可能會意外幹擾軟件的運行或導致錯誤的計算。我們的產品所依據的税法的複雜性也可能使我們難以持續提供包含客户期望的特性、功能和準確性的產品。當我們遇到問題時,我們可能需要修改我們的代碼,與州税務管理人員合作與受影響的客户溝通,協助客户進行修改,向已經購買產品的客户分發補丁,並召回或重新包裝分銷渠道中的現有產品庫存。如果我們在開發週期的後期或發佈後遇到開發挑戰或發現產品出現錯誤,這可能會導致我們推遲產品發佈日期或暫停產品供應,直到此類問題得到解決。任何重大缺陷、上市延遲或產品暫停都可能導致客户和收入損失、負面宣傳、客户和員工不滿、零售商貨架空間減少和促銷活動以及運營費用增加,例如庫存更換成本、法律費用或其他付款,包括因我們在報税產品中的準確性保證而產生的支出。例如,我們的税務產品中的錯誤可能會導致納税人出現合規錯誤,包括超額或少繳其聯邦或州納税義務。雖然我們的準確性保證要求我們償還買家僅因報税產品中的計算錯誤而支付的罰款和利息,但此類錯誤可能會給第三方帶來額外的負擔,我們可能需要解決這些負擔,或者可能導致我們在此類錯誤得到解決之前暫停產品的供應。這也可能影響我們的聲譽、客户使用我們產品的意願以及我們的財務業績。此外,在我們開發將人們與專家聯繫起來的平臺時,例如通過我們的TurboTax Live產品將TurboTax客户與税務專家聯繫起來,或者通過我們的QuickBooks Live產品將QuickBooks客户與簿記員聯繫起來,我們面臨的風險是這些專家可能提供錯誤、無效或其他不合適的建議。這些專家給出的建議中的任何此類缺陷都可能對我們的客户造成傷害,
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客户對我們的產品失去信心或損害我們的聲譽或財務業績。此外,隨着我們繼續將人工智能和區塊鏈等新興技術納入我們的產品中,它們可能不會按設計發揮作用或產生意想不到的後果,任何後果都可能使我們面臨新的或更嚴重的競爭損害、法律責任、監管審查或聲譽損害。
我們的國際業務面臨越來越多的風險,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
除了我們從國外業務中創收和向國際市場擴張的能力存在不確定性外,在國際上開展業務還存在固有的風險,包括:
•不同或更具限制性的隱私、數據保護、數據本地化和其他可能要求我們更改我們的產品、服務和運營的法律,例如要求在特定國家/地區存儲和/或處理在特定國家/地區收集的某些類型的數據;
•由於距離、語言和文化差異,在發展、人員配備和同時管理大量不同的外國業務方面存在困難;
•嚴格的當地勞動法律和法規;
•信用風險和更高的支付欺詐水平;
•利潤匯回限制和外幣兑換限制;
•地緣政治事件,包括自然災害或惡劣天氣事件(包括由氣候變化引起或加劇的自然災害或惡劣天氣事件)、戰爭和恐怖主義行為(包括俄烏戰爭和任何相關的政治或經濟對策)以及突發公共衞生事件,包括我們運營所在司法管轄區的不同政府應對措施;
•遵守制裁和進出口法規,包括俄烏戰爭產生的制裁和進出口法規;
•遵守美國《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》以及其他司法管轄區禁止向政府官員和其他第三方支付腐敗款項的法律法規;
•反壟斷和競爭法規;
•潛在的不利税收動態;
•與歐洲主權和其他債務有關的經濟不確定性;
•貿易壁壘和貿易法規的變化;
•政治或社會動盪、經濟不穩定、壓迫或人權問題;以及
•與其他政府法規相關的風險或要求遵守當地法律的風險。
違反適用於我們國際業務的快速變化和複雜的外國和美國法律和法規可能會導致對我們、我們的官員或更廣泛的員工隊伍處以罰款、刑事訴訟或制裁,禁止我們開展業務並損害我們的聲譽。儘管我們已經實施了旨在促進遵守這些法律的政策和程序,但我們無法確定我們的員工、承包商和代理商是否遵守我們的政策。我們的國際業務和擴張所固有的這些風險增加了我們在國際上開展業務的成本,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成損害。
氣候變化可能會影響我們的業務。
儘管我們尋求通過制定強有力的環境計劃並與同樣致力於減輕自身氣候相關風險的組織合作來降低與氣候變化相關的商業風險,但我們認識到,無論在哪裏開展業務,都存在與氣候相關的固有風險。我們的任何主要工作場所都可能容易受到氣候變化的不利影響。例如,我們在全球的辦公室歷來經歷了越來越頻繁的與氣候相關的事件,包括乾旱、水資源短缺、熱浪、冷浪、野火以及由此產生的空氣質量影響和與野火預防相關的停電。此外,如果員工在家工作,則更難減輕這些事件對他們的影響。不斷變化的市場動態、全球政策的制定以及極端天氣事件對美國和其他地方關鍵基礎設施的頻率和影響不斷增加,有可能擾亂我們的業務、第三方供應商的業務和客户的業務,並可能導致我們在維持或恢復運營方面面臨更高的人員流失、損失和額外成本。此外,未能堅持、履行與氣候行動相關的公共承諾和目標或及時取得進展,可能會對我們在供應商和客户中的聲譽、財務業績或招聘和留住人才的能力產生不利影響。
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法律和合規風險
增加和改變政府對我們業務的監管可能會損害我們的經營業績。
我們受影響我們和客户活動的聯邦、州、地方和國際法律法規的約束,包括但不限於勞動、廣告和營銷、税收、金融服務、數據隱私和安全、電子資金轉移、匯款、貸款、數字內容、消費者保護、房地產、賬單、電子商務、促銷、服務質量、知識產權所有權和侵權、進出口要求、反賄賂和反腐敗、保險、外匯管制和現金遣返限制, 反競爭, 環境, 健康和安全以及其他受管制的活動.已經出臺了重要的新法規,政府也更加關注其中許多領域。隨着我們在國內和國際上擴展我們的產品和服務並發展我們的商業模式,我們可能會受到更多的政府監管或更嚴格的監管審查。例如,對我們可能納入我們的產品中的新興技術(例如人工智能和區塊鏈)的監管仍然是一個不斷髮展的領域,我們可能會受到對我們的運營和業績產生負面影響的新法規的約束。此外,監管機構(在美國和我們開展業務的其他司法管轄區)可能會通過新的法律或法規,修改現有法規,或者他們對現行法律或法規的解釋可能與我們的不同。我們現在和可能繼續受到與疫情相關的協議和限制的約束,這些協議和限制會影響我們的員工和工作場所。此類限制已經中斷並可能繼續幹擾我們的業務運營,限制我們履行關鍵職能的能力。
税務籌劃行業繼續受到聯邦和州政府的高度關注。新的立法、法規、公共政策考慮、網絡安全環境的變化、政府或私人實體的訴訟、對現行法律的變更或新的解釋可能會導致對報税行業的監督得到加強,限制我們可以提供的產品和服務類型或我們可以收取的價格,或者以其他方式導致我們改變税務業務的運營方式或提供税收產品和服務。我們可能無法迅速應對此類監管、立法和其他事態發展,這些變化反過來可能會增加我們的經商成本並限制我們的收入機會。此外,如果我們的做法與對現行法律的新解釋不一致,我們可能會面臨以前不適用的訴訟、處罰和其他責任。我們還必須遵守各種州税收機構標準,才能成功運營我們的税務準備和電子申報服務。
一個或多個州修改州規定的要求,包括要求使用特定的技術或技術標準,可能會大大增加向客户提供這些服務的成本,並可能使我們無法及時向客户提供優質的產品。
複雜且不斷變化的隱私和數據保護法規可能會導致索賠、業務慣例改變、處罰或運營成本增加或以其他方式損害我們的業務。
隨着聯邦、州和外國政府通過新的或修改現有法律和法規,涉及數據隱私、網絡安全、數據收集、處理、存儲、傳輸和使用以及人工智能的使用,與提供在線服務相關的法規不斷髮展。例如,其中包括歐盟的《通用數據保護條例》(GDPR)、《加州消費者保護法》(CCPA)、2023 年 1 月修訂 CCPA 的《加州隱私權法》和 2023 年 1 月生效的《弗吉尼亞消費者數據保護法》。這些法律和法規可能在不同司法管轄區之間不一致,並且會受到不斷變化和不同(有時是相互矛盾的)解釋的影響。在努力遵守適用於我們的各種數據隱私法規的過程中,我們已經並將繼續對我們的產品和業務慣例進行某些運營更改。如果我們無法設計出滿足這些不斷變化的要求的產品,也無法幫助我們的客户履行這些或其他新的數據法規規定的義務,那麼對我們產品的需求可能會減少。此外,對不遵守這些法律的行為可能會受到嚴厲的處罰。
此外,全球隱私條約和框架的演變造成了合規的不確定性並增加了複雜性。例如,歐盟-美國和瑞士-美國的司法宣告無效我們所依賴的隱私盾框架為向美國傳輸歐盟個人數據帶來了額外的合規挑戰。雖然我們依賴其他方法來傳輸這些數據,但這些和其他傳輸機制面臨的持續法律挑戰可能會導致我們承擔成本或以不利於我們業務的方式改變我們的商業慣例。
美國和世界各地的其他政府機構正在考慮有關數據保護的類似類型的立法和監管提案。每一項隱私、安全和數據保護法律法規都可能施加重大限制,要求更改我們的業務,要求將安全漏洞通知客户或員工,限制我們對個人信息的使用或存儲,或者導致客户購買行為的改變,這可能會使我們的業務成本更高、效率更低或無法開展,並可能要求我們修改我們當前或未來的產品或服務,這可能會降低客户購買我們產品的可能性,並可能損害我們未來的財務狀況結果。此外,任何實際或涉嫌不遵守這些法律和法規的行為都可能導致負面宣傳,使我們受到調查、索賠或其他補救措施,包括要求我們修改或停止現有商業慣例,並使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他損失。為了遵守法律、法規、行業標準或合同義務規定的現有隱私和安全標準和協議,我們已經承擔了並將繼續承擔鉅額費用。
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我們經常是訴訟和監管調查的當事方,這些訴訟和監管調查可能會導致不利的結果,並對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們面臨各種法律訴訟(包括集體訴訟)、索賠和監管查詢,這些訴訟源於我們的正常業務行為,尚未得到解決,將來可能會出現其他訴訟、索賠和查詢。隨着我們業務的發展,這些訴訟、索賠和調查的數量和重要性可能會增加。由我們發起或針對我們的任何訴訟、索賠或查詢,無論成功與否,都可能非常耗時;會導致代價高昂的訴訟、損害賠償、同意令、禁令救濟或業務成本增加;要求我們改變我們的業務慣例或產品;需要大量的管理時間;導致重要的運營資源分流;或者以其他方式損害我們的業務和未來的財務業績。有關特定訴訟的更多信息,請參閲第二部分第 1 項,”法律訴訟。”
聲稱我們侵犯其所有權的第三方可能會導致我們承擔鉅額法律費用並阻止我們銷售我們的產品。
我們可能會越來越多地受到侵權索賠的影響,包括專利、版權、商業祕密和商標侵權索賠。訴訟可能是確定他人知識產權的有效性和範圍所必需的。過去,我們收到了許多有關知識產權侵權索賠的指控,並且基於有關我們的產品侵犯了第三方持有的知識產權的指控,預計將來還會收到更多索賠。其中一些索賠是針對我們和部分客户的未決訴訟的主題。這些索賠可能涉及專利控股公司或其他不利的知識產權所有者,他們自己沒有相關的產品收入,而我們自己的知識產權對他們幾乎沒有或根本沒有威懾作用。任何指控的最終結果都不確定,無論結果如何,任何此類索賠,無論有無法律依據,都可能花費大量時間進行辯護,導致代價高昂的訴訟,轉移管理層的時間和注意力從我們的業務上移開,要求我們停止銷售、延遲發貨或重新設計我們的產品,或者要求我們支付特許權使用費或許可費的金錢賠償,或者履行我們對某些客户的賠償義務。我們未能獲得必要的許可或其他權利,或者因知識產權索賠而提起的訴訟可能會損害我們的業務。
我們面臨與通過我們的服務傳播的信息相關的風險。
關於在線服務公司對通過其服務傳播的在線內容等信息的責任的法律經常受到質疑。儘管美國有既定的法律,但不同意內容的各方還是會對在線服務公司提出索賠。如果通過美國境外的互聯網訪問我們的在線內容,則可能會受到外國法律的質疑,這些法律對在線服務公司提供的保護與美國不同。在美國或外國司法管轄區的這些挑戰可能會引發法律索賠,指控誹謗、誹謗、侵犯隱私、疏忽、版權或商標侵權,或者基於通過服務傳播的材料的性質和內容的其他理論。我們的某些服務包括由我們的在線服務用户生成的內容。儘管此內容不是由我們生成的,但我們可能會就該內容提出誹謗或其他傷害的指控。由於這種潛在責任而產生的任何費用都可能損害我們的業務。
財務風險
我們的税務業務具有很強的季節性,我們的季度業績波動很大。
我們的税收優惠具有重要的季節性模式。從歷史上看,來自所得税準備產品和服務的收入主要集中在11月至4月,因為美國國税局和許多州的納税申報截止日期傳統上是4月。這種季節性因素導致我們的季度財務業績出現重大波動。此外,傳統的納税季節開盤和截止日期的變化已經而且將來可能會進一步加劇這些波動的影響。例如,由於疫情造成的條件,美國國税局和許多州將2020納税年度的納税申報截止日期延長至2021年5月17日,將2019納税年度的納税申報截止日期延長至2020年7月15日。由於各種其他因素,包括可能影響收入確認時間的因素,我們的財務業績也可能在每個季度和每年之間波動。其中包括税務機構提供聯邦和州納税申報表的時間以及這些機構接收電子納税申報表的能力;我們的產品變更導致包含或排除正在進行的服務;產品定價策略或產品銷售結構的變化;客户行為的變化;以及我們停止支持舊產品供應的時機。可能影響我們季度或年度財務業績的其他因素包括收購、剝離的時機、商譽和收購的無形資產減值費用。我們經營業績的任何波動都可能對我們的股價產生不利影響。
如果我們產品的實際客户退款超過我們預留的金額,我們未來的財務業績可能會受到損害。
與許多軟件公司一樣,我們會向客户退還產品退貨以及訂閲和服務取消的款項。我們根據估計的客户退款在財務報表中為收入設立準備金。我們會密切關注這一退款活動,以保持足夠的儲備。過去,買家退款與這些儲備金沒有顯著差異。但是,如果我們的實際客户退款或收取客户款項的風險增加大大超過我們預留的金額,則可能會導致淨收入減少。
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我們的所得税税率或其他間接税的意外變化可能會影響我們未來的財務業績。
我們的遞延所得税資產和負債估值的意外變化、股價的變化或税法或其解釋的變化可能會對我們未來的有效所得税税率產生有利或不利影響。2022 年 8 月,2022 年的《降低通貨膨脹法案》簽署成為法律。除其他外,該法律規定了對調整後的財務報表收入徵收公司替代性最低税(從2024財年開始對我們生效),對公司股票回購徵收消費税(適用於我們在2023年1月1日之後的股票回購),我們將繼續評估它可能對我們的財務狀況和經營業績產生的影響。對美國和非美國的税收立法有幾項擬議的修改,其中任何一項的最終頒佈都可能對我們的有效税率產生負面影響。外國政府可能會頒佈税法,包括迴應經濟合作與發展組織等國際組織發佈的指導方針,這可能會導致全球税收的進一步變化,並對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。此外,我們的所得税申報表還需要接受美國國税局和其他税務機關的持續審查。我們會定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税準備金是否充足。這些持續的審查可能會導致不可預見的税收相關負債,這可能會損害我們未來的財務業績。
越來越多的州和外國司法管轄區通過了法律或行政慣例,對全部或部分總收入或其他類似金額徵收新税,或者規定額外義務徵收銷售税、消費税、增值税或類似税。我們可能沒有足夠的準備時間來建立系統和流程來正確徵收這些税款,或者根本沒有。不遵守此類法律或行政慣例,或者這些州或外國司法管轄區成功要求我們在我們不收税的地方徵税,都可能導致重大納税負債,包括過去的銷售以及罰款和利息。
不利的全球經濟狀況可能會損害我們的業務和財務狀況。
不利的宏觀經濟狀況以及對當前或未來狀況(例如通貨膨脹、增長放緩、利率上升、失業率上升和衰退)的看法或預期,可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響。這些宏觀經濟狀況或全球事件,例如政治動盪和戰爭,已經造成並可能在未來造成全球金融市場的混亂和波動,違約率和破產率上升,消費者和小企業支出減少以及其他不可預見的後果。很難預測此類事件對我們的合作伙伴、客户、成員或更廣泛的經濟市場的影響,這些市場過去和將來都高度依賴政府和企業應對宏觀經濟事件的行動以及這些行動的有效性。例如,為了應對不斷上升的通貨膨脹,美聯儲自2022年以來不斷提高利率,並表示預計未來還會進一步加息。此外,影響金融機構的不利事態發展可能導致流動性挑戰和金融市場的進一步不穩定。此外,由於我們的大部分收入來自美國境內的銷售,因此美國的經濟狀況對我們的影響比國際業務更加多元化的公司更大。宏觀經濟狀況以及對當前或未來狀況的看法或預期可能導致潛在的新客户不購買或推遲購買我們的產品和服務,並可能導致我們的現有客户停止購買或推遲對我們現有產品和服務的升級。此外,金融機構合作伙伴已經減少或暫停了在Credit Karma平臺上的活動,並且可能會繼續這樣做,利率的提高可能會降低Credit Karma金融機構合作伙伴的報價對Credit Karma成員的吸引力。會員可能會降低他們在平臺上的參與度,或者他們的信譽可能會受到負面影響,從而降低會員獲得信用卡和貸款資格的能力。消費者支出水平的降低還可能減少支付處理量,從而減少我們的支付收入。高失業率已經導致提交的納税申報表數量大幅減少,這可能會對我們準備和提交的納税申報表數量產生重大影響,這可能會對我們準備和提交的納税申報表數量產生重大影響。此外,最終用户消費者和小型企業市場的疲軟可能會對我們的分銷商和經銷商的現金流產生負面影響,而分銷商和經銷商反過來可能會推遲向我們支付債務,這可能會增加我們的信用風險敞口,並導致我們延遲確認收入或未來對這些客户的銷售。不利的經濟條件也可能增加我們業務的運營成本,包括供應商、供應商和勞動力開支。上述任何情況都可能損害我們的業務並對我們未來的財務業績產生負面影響。
我們向小型企業提供資金,這使我們面臨一定的風險,並可能對我們造成嚴重的財務或聲譽損害。
我們向符合條件的小型企業提供資金,這使我們面臨借款人無法償還此類貸款的風險。我們還與金融機構達成了信貸安排,以獲得我們在本次發行中提供的資本。金融機構向我們貸款能力的任何終止或中斷都可能中斷我們向合格小型企業提供資金的能力。此外,我們的信貸決策、定價、損失預測、評分和其他用於評估貸款申請的模型可能包含錯誤或可能無法充分評估借款人的信用,或者可能無效,從而導致貸款的批准或拒絕不正確。貸款申請人也有可能提供虛假或不正確的信息。此外,不利的宏觀經濟條件可能會對小型企業產生重大影響,並可能增加我們的借款人無法償還貸款的可能性。如果發生上述任何事件,我們的聲譽、與借款人的關係、應收貸款的收取和財務業績都可能受到損害。
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收購的無形資產和減值費用的攤銷可能會導致我們的淨收入大幅波動。
我們的收購帶來了鉅額支出,包括收購的技術和其他收購的無形資產的攤銷和減值以及商譽減值。這些類別的總成本和支出在2022財年為5.56億美元;在2021財年為1.96億美元;在2020財年為2,800萬美元。儘管根據現行會計規則,商譽不攤銷,但我們可能會產生與已經記錄的商譽和未來收購產生的商譽相關的減值費用。我們每年在第四財季測試商譽減值,如果出現減值指標,則更頻繁地測試商譽減值。正式年度測試的時機可能會導致我們在第四財季的運營報表中出現前幾個時期可能無法合理預見的費用。截至2023年4月30日,我們的簡明合併資產負債表上有138億美元的商譽和66億美元的淨收購的無形資產,這兩者都可能在未來產生減值費用。新的收購以及收購的無形資產價值的任何減值都可能對我們未來的財務業績產生重大的負面影響。
我們已經負債了,將來可能承擔其他債務,這可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響。
截至2023年4月30日,我們的優先無抵押票據、優先無抵押信貸額度和有擔保信貸額度下的未償債務總額為66億美元。根據管理我們債務的協議,我們被允許承擔額外債務。這筆債務以及我們未來可能產生的任何債務可能會對我們的財務狀況和未來的財務業績產生不利影響,其中包括:
•增加了我們對業務下滑、競爭壓力以及不利經濟和行業條件的脆弱性;
•要求將部分預期的運營現金用於償還債務,從而減少可用於其他用途(包括資本支出、股票回購和收購)的預期現金流;以及
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性。
如果我們將來無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務,那麼除其他外,我們可能需要在債務或股票市場尋求額外融資,對全部或部分債務進行再融資或重組,出售選定資產或減少或推遲計劃中的資本、運營或投資支出。這些措施可能不足以使我們能夠償還債務。
此外,管理我們債務的協議對我們施加了限制,並要求我們遵守某些契約。例如,我們的信貸額度限制了子公司承擔債務的能力,並要求我們遵守規定的財務比率。我們遵守這些比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。此外,我們的信貸額度以及管理優先無抵押票據的契約限制了我們和子公司資產的留置權以及進行售後回租交易的能力。如果我們違反了任何這些契約並且沒有獲得貸款人或票據持有人的豁免(視情況而定),則根據適用的補救期限,我們的任何或全部未償債務可以立即宣佈到期和應付。如果有的話,也無法保證任何再融資或額外融資會以對我們有利或可接受的條件提供。
根據我們未償還的優先無抵押票據的條款,我們可能需要在票據到期前回購票據以換取現金,因為某些控制權變更伴隨着票據信用評級的某些下調。票據下的還款義務可能會阻礙、延遲或阻止對我們公司的收購。如果我們被要求在票據的預定到期日之前支付票據,則可能會對我們的現金狀況和流動性產生負面影響,並損害我們將財務資源投資於其他戰略舉措的能力。
此外,任何評級機構更改我們的信用評級都可能對我們的債務和股票證券的價值和流動性產生負面影響。如果我們的信用評級被下調或採取其他負面行動,我們在無抵押循環信貸額度下的應付利率可能會增加。此外,不利的經濟狀況或我們信用評級的任何下調都可能影響我們未來獲得額外融資的能力,並可能對任何此類融資的條款產生負面影響。
我們無法保證我們的股票回購計劃將完全完成,也不能保證它將提高長期股東價值。
我們有一項股票回購計劃,根據該計劃,我們有權回購普通股。回購計劃沒有到期日期,我們沒有義務回購指定數量或美元價值的股票。我們的回購計劃可能隨時暫停或終止。即使我們的股票回購計劃已全面實施,也可能無法提高長期股東價值。此外,我們的股票回購計劃的金額、時間和執行可能會根據我們將現金用於其他目的的優先事項以及現金流、税法和普通股市場價格的變化而波動。
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我們的股價可能會波動,您的投資可能會貶值。
我們的股票價格受金融分析師建議或收益估計的變化、投資者或分析師對我們股票的估值指標、信用評級的變化以及與我們的業績無關的市場趨勢的影響。此外,媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營業績、業務、產品安全或法律訴訟的猜測可能會導致我們的股價發生變化。這些因素以及總體經濟和政治狀況,包括全球經濟普遍放緩的影響、通貨膨脹壓力、COVID-19 疫情、俄烏戰爭,以及我們的競爭對手或我們在公開市場上宣佈新產品、產品改進或技術進步的時機,以及我們宣佈的任何收購、重大交易或管理變動,都可能對我們的股價產生不利影響。此外,通貨膨脹壓力、COVID-19 疫情和俄烏戰爭導致了全球金融市場的巨大波動,這導致了我們最近股價的巨大波動。此外,股票回購或分紅金額或頻率的任何變化也可能對我們的股價產生不利影響。股價的大幅下跌可能會使我們面臨證券集體訴訟的風險,這可能會導致鉅額成本並轉移管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務產生不利影響。
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發行人及關聯買家購買股權證券
在截至2023年4月30日的三個月中,股票回購活動如下:
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時期 | | 總數 的股份 已購買 | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 總數 的股份 已購買 作為其中的一部分 公開 已宣佈 計劃 | | 近似 美元價值 的股份 那可能還有 被購買 在下面 這些計劃 |
2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 28 日 | | 293,191 | | | $ | 416.11 | | | 293,191 | | | $ | 2,372,550,500 | |
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | | 483,941 | | | $ | 414.52 | | | 483,941 | | | $ | 2,171,948,926 | |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | | 366,577 | | | $ | 437.57 | | | 366,577 | | | $ | 2,011,546,921 | |
總計 | | 1,143,709 | | | $ | 422.31 | | | 1,143,709 | | | |
注意:2021 年 8 月 20 日,我們的董事會批准根據我們現有的股票回購計劃增加授權,以額外購買多達 20 億美元的普通股。2022 年 8 月 19 日,我們的董事會批准進一步增加現有股票回購計劃下的授權,根據該計劃,我們有權再回購多達 20 億美元的普通股。在截至2023年4月30日的三個月中,回購的所有股票都是根據這些計劃購買的。2023 年 4 月 30 日,我們獲得了董事會的授權,可進行高達 20 億美元的股票回購。
請立即查看本10-Q表季度報告簽名頁後面的附錄索引。
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根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| | INTUIT INC. (註冊人) | |
日期: | 2023年5月23日 | 來自: | /s/MICHELLE M. CLATTER | |
| | | 米歇爾·M·克拉特巴克 | |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 (授權人員兼首席財務官) | |
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| Intuit2023 財年第 3 季度第 10-季度 | 61 | |
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展覽 數字 | | 展品描述 | | 已歸檔 在此附上 | | 由 參考 |
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10.01+ | | Intuit Inc. 與 Michelle M. Clatterbuck 之間的過渡協議,日期為 2023 年 2 月 17 日 | | X | | |
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10.02+ | | 關於 Intuit Inc. 和 Sandeep Aujla 之間僱傭條款的信函,日期為 2023 年 2 月 17 日,2023 年 8 月 1 日生效 | | X | | |
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31.01 | | 首席執行官認證 | | X | | |
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31.02 | | 首席財務官認證 | | X | | |
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32.01* | | 第 1350 條認證(首席執行官) | | X | | |
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32.02* | | 第 1350 條認證(首席財務官) | | X | | |
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101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 | | X | | |
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101.SCH | | XBRL 分類擴展架構 | | X | | |
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101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 | | X | | |
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101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase | | X | | |
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101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 | | X | | |
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101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 | | X | | |
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104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) | | X | | |
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+ | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
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* | 就經修訂的1934年《證券交易法》而言,本附錄旨在提供,不應被視為 “已提交”。 |
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