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美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
_____________________________
表格10-K
_____________________________
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止1月31日, 2023
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
*
委託文件編號: 001-38451
_____________________________
祖拉股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_____________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-5530976 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
| | | | | | | | |
紅杉海岸公園路101號, 紅杉城, 加利福尼亞 (主要執行辦公室地址) | | 94065 (郵政編碼) |
(888) 976-9056
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | ZUO | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)款登記的證券:無
_____________________________
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是**☒*☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。是的,包括☐和。不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒不是☐。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“大型加速文件服務器”的定義。
“交易法”第12b-2條中的“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | |
| | | | 新興市場和成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是,☐是中國,不是中國。☒
根據紐約證券交易所報告的註冊人A類普通股截至2022年7月31日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日的收盤價,註冊人非關聯公司持有的有投票權和無投票權股票的總市值約為$1.01000億美元。僅為本披露的目的,截至該日期由註冊人的執行人員和董事持有的註冊人的A類普通股和B類普通股的股份已被排除在外,因為這些人可能被視為聯屬公司。將執行幹事和董事確定為關聯公司並不一定是出於任何其他目的的決定性決定。
截至2023年2月28日,註冊人發行的A類普通股數量為127.4900萬股,註冊人發行的B類普通股數量為8.1百萬美元。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與2023年股東周年大會有關的部分在本文所述範圍內以引用方式併入本年度報告的Form 10-K第III部分。此類委託書將在註冊人截至2023年1月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會。除通過引用明確包含在本10-K表中的信息外,委託書不被視為作為本10-K表的一部分提交。
| | | | | | | | |
第一部分 |
| | 頁面 |
第1項。 | 業務 | 3 |
項目1A. | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 43 |
第二項。 | 屬性 | 43 |
第三項。 | 法律訴訟 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
| | |
第II部 |
| | |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 44 |
第6項。 | [已保留] | 45 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 45 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 63 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 100 |
項目9A。 | 控制和程序 | 100 |
項目9B。 | 其他信息 | 100 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 100 |
| | |
第三部分 |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 101 |
第11項。 | 高管薪酬 | 101 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 101 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 101 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 101 |
| | |
第四部分 |
| | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 102 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 104 |
| | |
簽名: | | |
關於前瞻性陳述的特別説明
除文意另有所指外,本年度報告中提及的10-K表格(表格10-K)中的“Zuora”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Zuora,Inc.及其合併子公司。我們的財政年度將於1月31日結束。在“財政”之後加上年份,是指所指年份的1月31日終了的財政年度。
本10-K表格包含符合聯邦證券法定義的前瞻性陳述。本10-K表格中包含的所有陳述,除有關歷史事實的陳述外,包括有關我們未來經營結果和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、市場增長以及我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。諸如“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“將會”、“項目”、“計劃”、“目標”等詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。
本10-K表格中包含的前瞻性陳述包括但不限於關於我們對以下方面的期望的陳述:
•收入、收入成本和毛利率的趨勢;
•經濟不確定性和宏觀經濟狀況的相關趨勢,包括衰退、通貨膨脹和利率上升;
•貨幣匯率波動;
•我們運營和財務指標的趨勢和預期,包括年度合同價值(ACV)等於或大於100,000美元的客户、以美元為基礎的保留率、年度經常性收入以及我們客户羣及其內部的增長;
•未來的收購,此類收購的預期收益,以及我們整合任何被收購公司的運營和技術的能力,包括我們對Zephr Inc.Limited(Zephr)的收購;
•行業趨勢、預計增長或趨勢分析,包括向訂閲業務模式的轉變;
•我們在我們平臺上的投資和第三方託管費用的成本;
•我們提供的技術的擴展和功能,包括這些產品和技術的預期好處,以及我們進一步滲透客户基礎的能力;
•運營費用的趨勢,包括研發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用,以及這些費用佔收入的百分比的預期;
•我們現有的現金和現金等價物、投資餘額、我們貸款和擔保協議下的可用資金、通過訂閲我們的平臺和相關專業服務提供的現金足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求;
•我們正在採取的提高運營效率和運營成本的行動的影響,包括我們在2022年11月批准的裁員;
•法律訴訟,包括某些股東訴訟的和解以及與此類訴訟有關的保險收益的預期;
•我們的優先無擔保票據的未來發行;
•美國和國際銀行體系的不穩定;以及
•關於我們未來業務、財務狀況、前景和業務戰略的其他聲明,包括我們轉租加州公司總部辦公空間的能力。
此類前瞻性陳述是基於我們截至本文件提交之日的預期,會受到許多風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於本10-K表格“風險因素”一節中詳述的風險。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮在本10-K表格以及我們不時提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的其他文件中所披露的各種信息,這些信息披露了可能影響我們業務的風險和不確定性。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,以這種形式討論的未來事件和情況
10-K可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、業績或成就。此外,本10-K表格中的前瞻性陳述是在本文件提交之日作出的,我們不承諾也不明確不承擔任何義務,在本10-K表格公佈之日後以任何理由更新此類陳述,或使陳述與實際結果或修訂後的預期相符,除非法律要求。
第一部分
第2項:業務
概述
Zuora提供了一個基於雲的訂閲管理平臺,旨在幫助公司將新服務貨幣化,並運營動態、經常性的收入商業模式。我們的解決方案使多個行業和地區的公司能夠啟動、管理和擴展訂閲業務,實現報價到現金和收入確認流程的自動化,包括報價、賬單、收款和收入確認。有了Zuora的解決方案,企業可以改變產品和服務的定價和包裝以實現增長和規模,高效地遵守收入確認標準,分析客户數據以優化他們的訂閲產品,並與他們的訂户建立有意義的關係。
今天的許多企業軟件系統使用為一次性交易構建的軟件來管理其報價到現金和收入確認流程。這些系統不是針對訂閲、使用或基於消費的定價模式的動態、持續性質而設計的,配置起來可能非常困難。在傳統的以產品為基礎的業務中,報價到現金和收入確認是一個線性過程-客户訂購產品,為該產品開具賬單,收取付款,並確認收入。這些傳統的基於產品的系統並不是專門設計來處理管理持續客户關係和訂閲業務中常見的經常性收入模式的複雜性,包括按比例計費、收入確認和報告以及計算客户的終身價值。使用傳統或自主開發的軟件來構建訂閲業務通常會導致流程效率低下,需要進行漫長而複雜的手動下游工作、硬編碼的定製以及庫存單位(SKU)的激增。
然而,企業業務模式本質上是動態的,具有多個交互、靈活的定價、全球複雜性以及持續發展的關係和事件。產品的發佈、定價和賬單、促進和記錄現金收入、處理和確認收入以及分析數據以推動關鍵決策的能力是關鍵任務,對於在全球範圍內運營的公司來説尤其複雜。因此,當公司啟動、發展和擴展其業務時,他們通常會得出結論,認為遺留系統是不夠的。這就是Zuora的用武之地。
我們的願景是“訂閲的世界”--即有朝一日每一家公司都將成為訂閲經濟的一部分。我們的重點一直是提供我們的客户作為以客户為中心的經常性收入業務蓬勃發展所需的技術。
我們的解決方案包括Zuora平臺, Zuora帳單, Zuora收入, 祖拉收藏, 澤弗爾,以及支持和擴展這些核心產品的其他軟件。我們的軟件可幫助公司分析數據,包括哪些客户提供的經常性收入最多,或哪些細分市場流失率最高等信息,使客户能夠為其訂閲業務做出明智的決策,並快速實施更改,如推出新服務、更新定價(基於使用情況、時間或結果)、提供新產品或對其客户的訂閲體驗進行其他更改。我們還擁有一個由全球合作伙伴組成的大型訂閲生態系統,可以在整個訂閲過程中為我們的客户提供額外的策略和服務。
各行各業的公司--科技、製造、媒體和娛樂、電信和許多其他行業--都在使用我們的解決方案來擴展和適應越來越多地選擇基於訂閲的服務的世界。我們的客户包括19%的財富100強企業和前15家汽車製造商中的13家。
使用我們的解決方案的業務優勢
Zuora的產品使公司能夠:
•從他們的商業模式中獲利。Zuora幫助公司將現有的以產品為中心的商業模式轉變為以客户為中心的服務,以利用經常性收入業務的可預測性和彈性。
•縮短上市時間。Zuora縮短了新產品上市所需的時間,並對現有產品的定價和包裝進行了迭代,使企業能夠快速響應不斷變化的市場和客户需求,推出新服務,並進入新市場。可以大規模進行更改,而無需重新編碼或重新設計後臺系統。
•提高運營效率。客户會定期更改他們的訂閲。Zuora自動化了這些流程,並減少了報價到現金和收入確認流程中的更改的影響,包括髮票的按比例計算、收入確認的更改、税收、撥備和報告。自動化這些功能可消除手動流程和定製,同時提高運營效率,從而為企業節省寶貴的時間和資源。
•釋放IT和工程資源。我們的基於雲的解決方案降低了系統複雜性和成本。有了Zuora,工程和IT部門不再需要為其企業資源規劃(ERP)系統構建內部定製系統或定製,以跟上市場變化、持續的客户需求以及新的報價到現金和收入確認流程。
•建立單一的記錄系統。我們的解決方案捕獲財務和運營數據,使企業能夠擁有單一的記錄系統,而不必協調來自多個系統的數據。關鍵業務指標可在任何時間點訪問,以做出關鍵業務決策。
•做出客户數據驅動的決策。由於我們的解決方案為訂户提供單一的數據和信息來源,公司可以使用Zuora來洞察訂户的數據和行為。這有助於他們更好地瞭解他們的訂户,發現追加銷售機會,並提高客户保留率。
•訪問不斷增長的報價到現金和收入確認軟件合作伙伴生態系統。我們的解決方案有50多個預置連接器,可以連接到各種報價到現金和收入確認軟件合作伙伴,包括支付網關、税務供應商、總賬、ERP和客户關係管理(CRM)系統。我們的客户可以利用預置的連接器將Zuora的功能擴展到特定行業,而不是為其中的每一個構建集成。
•支持快速國際化擴張。憑藉超過45個預置的支付網關、超過150種支持的貨幣和15種支持的支付方式,我們的解決方案使公司能夠迅速在國際上擴張,並在新的國家/地區獲得和支持客户。
•管理複雜的收入流。鑑於與經常性收入模型相關的會計複雜性,我們的收入確認軟件按照會計標準自動執行收入確認過程,並減少我們的客户對容易出錯的手動處理和電子表格的依賴。
產品
我們基於雲的解決方案使公司能夠通過自動化報價到現金和收入確認操作來實現其商業模式的貨幣化。我們可以部署和配置我們的產品組合,以滿足採用訂閲型、消費型或混合型業務模式的公司的各種使用案例。
我們的產品包括:
•Zuora站臺。我們的Zuora平臺充當所有訂閲數據和流程的協調引擎,使我們的客户能夠支持他們的報價到現金和收入確認流程以及客户的訂閲體驗。Zuora平臺提供以下功能:
◦集成的數據模型使客户能夠管理其訂户,並輕鬆設置和迭代產品、訂户、訂閲、費率計劃、支付方法和其他協調訂户體驗所需的指標。
◦用於安全性、合規性和租户管理的企業級功能,以及集成到任何相關企業應用程序(如配置報價(CPQ)、電子商務、客户門户和總賬)的功能。
◦開發人員工具,使客户和系統集成商能夠定製和擴展平臺的功能,包括工作流、定製對象、數據查詢和測試環境。
◦分析和報告,從訂户數據和訂户生命週期中的相關活動為客户提供洞察,包括開箱即用的訂閲指標,如每月經常性收入(MRR)、年度合同價值(ACV)和客户流失。
•祖拉·比林。 Zuora帳單允許我們的客户部署各種定價和打包策略,以使他們的業務模式貨幣化,高效而準確地向客户收費,在訂閲更改時計算按比例計算,並自動執行計費和支付操作。該服務還可幫助我們的客户設置付款條件、管理分層計費關係、跨多個訂閲合併發票以及計算税款。Zuora帳單還包括我們的左拉CPQ模塊,使客户能夠對各種訂閲選項進行配置、定價和報價,包括多年訂閲和階梯等複雜安排。這個左拉CPQ模塊還使用規則引擎和指導性銷售工作流來幫助客户擴展其銷售團隊。
•Zuora Revenue Zuora收入是一種收入確認和自動化解決方案,會計團隊用來管理他們複雜的收入流。Zuora收入幫助我們的客户根據他們的會計政策、業務規則和定價模型實現收入和遞延收入管理的自動化,還包括支持圍繞獨立銷售價格(SSP)分析的複雜場景,以確定所銷售的單個商品和服務的公允價值、成本管理會計和攤銷因獲得或履行與客户的合同而產生的成本。
•Zuora對方付費。專門設計用於處理與動態訂閲業務相關的複雜支付功能,祖拉收藏幫助我們的客户簡化和優化他們的支付和收款流程。祖拉收藏使客户能夠利用全球支付網關網絡,配置他們自己的自動催款工作流,協調電子支付的各種重試規則,並瞭解付款拒絕的根本原因。此外,Zuora Collect‘s機器學習功能使催款功能自動化,以提高整體電子支付成功率並減少非自願流失。
•澤弗爾.Zephr是一個數字訂户體驗平臺,幫助公司,包括數字出版和媒體行業的公司,協調動態體驗,提高轉化率,減少流失,並培養持續的訂户關係。
競爭優勢
我們相信,以下競爭優勢使我們能夠保持和擴大我們作為訂閲經濟中公司記錄系統的領導地位:
•專為處理訂閲業務模式的複雜性而構建的全面解決方案;
•靈活的技術,擁有廣泛的客户和用例;
•難以更換的關鍵任務系統;
•具有十多年發展經驗的創新步伐加快;
•在廣泛的訂閲業務模式中擁有深厚的領域專業知識;
•截至2023年1月31日,有773名客户的ACV等於或大於100,000美元,這是經過證明的跟蹤記錄;
•強大的系統集成商合作伙伴網絡;以及
•通過與支付網關、税務解決方案和企業應用程序的數十個預置集成,不斷增長的訂閲經濟生態系統。
增長戰略
我們增長戰略的關鍵要素包括:
•新客户的獲取。隨着訂閲經濟的發展,我們打算繼續利用我們的領導地位,在當前和未來市場獲得新的企業客户。
•擴大與現有客户的關係。我們打算擴大現有客户對我們平臺的使用,並通過多種方式推動可持續增長,例如增加交易量、追加銷售和交叉銷售更多產品。
•進入新的垂直市場。我們目前在關鍵的垂直市場擁有強大的地位,包括技術、媒體和娛樂以及製造業。隨着時間的推移,我們打算繼續擴展到更多的垂直市場。
•擴大我們的全球足跡。隨着訂閲經濟在全球的發展,我們可能會擴展到看到未來機遇的新國家/地區。
•利用全球系統集成商加快我們的增長。我們計劃繼續與系統集成商合作,利用他們在倡導和實施我們現有和潛在客户向訂閲業務模式轉變方面的作用。
•推出新產品,擴大我們的技術領先地位。隨着我們與客户一起成長和發展,我們計劃繼續開發更多的軟件來增強我們現有的產品。
•優化定價和包裝。我們打算優化和改進定價和包裝,以進一步使我們的客户從我們的軟件中實現的價值與我們獲得的收入保持一致。
我們的客户
各行各業、遍佈世界各地的各種規模的組織都在使用我們的解決方案。截至2023年1月31日,我們有773個客户的ACV等於或大於100,000美元,佔我們總ACV的90%以上。截至2022年和2021年1月31日,我們分別擁有747和676名客户,其ACV等於或大於100,000美元。我們將任何特定期間結束時的客户數量定義為已與我們簽訂不同訂閲合同且期限尚未結束的各方或組織的數量。與我們簽訂了不同訂閲合同的每一方都被視為唯一的客户,在某些情況下,單個組織中可能有多個客户。有關ACV的更多信息,請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵的運營和財務指標”。
銷售和市場營銷
我們面向各行各業不同規模的組織進行營銷和銷售。我們與正在推出、轉型和擴展新的經常性收入業務模式的公司合作,重點放在企業規模的業務上,或具有實現企業規模潛力的快速增長公司。
我們有一個由現場銷售組織支持的企業銷售模式。由於我們的解決方案具有變革性,特別是在較大的組織中,銷售流程通常很複雜,可能涉及組織內部多個部門的協議,包括首席執行官。多年來,我們開發了幫助我們的銷售團隊應對這些挑戰的方法和最佳實踐,並將這些知識融入到我們的銷售能力提升和培訓中,以幫助新的銷售客户經理入職和提高工作效率。我們相信,我們的銷售方法和流程為我們提供了顯著的優勢,特別是在較長的企業銷售週期中。我們的銷售團隊是按地理區域、客户規模和垂直行業組織的。我們計劃繼續投資於我們的直銷隊伍,以擴大我們的企業客户基礎,包括國內和國際客户。
我們開展廣泛的基於賬户的營銷活動,例如舉辦虛擬網絡研討會和在線活動;與我們的系統集成商、顧問和生態系統合作伙伴進行營銷;分享訂閲經濟指數的見解、我們對訂閲業務的整體健康狀況及其對整體經濟的影響的研究;以及在Zuora.com和Subcribed.com上以各種形式分享訂閲經濟的教育內容、基於數據的基準和最佳實踐。
隨着更新的國內外市場的出現,我們計劃繼續投資於我們的銷售和營銷努力,以擴大我們的客户基礎。
競爭
訂閲管理產品和服務市場競爭激烈、發展迅速、支離破碎,並受到不斷變化的技術、不斷變化的客户需求以及頻繁推出新產品和服務的影響。
我們的主要競爭對手分為以下幾類:
•傳統企業資源規劃軟件供應商,如甲骨文公司和SAP SE;
•客户關係管理應用程序提供商,如Salesforce;
•傳統的報價到收入解決方案,涉及訂閲收入流程的各個要素,如傳統的CPQ管理、賬單、收款、收入確認或電子商務軟件;
•電信的利基計費系統,如Amdocs Limited;
•提供內置循環計費功能的支付平臺;
•單點解決方案提供商;以及
•內部定製系統。
我們相信,我們市場上的主要競爭因素包括:
•基於訂閲和消費的產品特性和功能;
•能夠支持具有訂閲或消費業務模式的公司的特定需求,或這些複雜業務模式的組合;
•易於使用;
•對市場和產品創新的願景;
•啟動、轉型和擴展新業務模式的專業知識、最佳實踐和框架;
•企業級性能和功能,如系統可伸縮性、安全性、性能和彈性;
•客户體驗,包括支持和專業服務;
•有較強的銷售和市場推廣能力;
•與系統集成商、管理諮詢公司和經銷商的關係;
•能夠與遺留和其他企業基礎設施以及第三方應用程序集成;
•品牌知名度和美譽度;以及
•解決方案的總成本。
我們相信,在這些因素方面,我們在與競爭對手的競爭中處於有利地位。我們的競爭能力將在很大程度上取決於我們的持續表現和我們平臺的質量。
人力資本
人與文化
Zuora的目標是招聘、發展和聘用一支多元化的勞動力隊伍,繼續推動訂閲經濟的發展。我們的文化植根於這樣一個前提:我們的員工,即我們稱之為“Zeos”的人,有能力接受所有權的心態,以便在他們創新和協作的同時,以不同的方式和創造性地思考,像一個團隊一樣共同努力,朝着我們的願景前進。我們的文化是我們成功的關鍵,我們努力創造一個包容的、高績效的環境,在這個環境中,Zeo感到受到重視和支持,以實現他們和公司的目標。截至2023年1月31日,我們擁有1,549名員工,其中825名(53%)分佈在美國以外,主要分佈在亞洲、歐洲和澳大利亞。
員工幸福感和敬業度
員工的整體福祉對我們很重要,也是我們公司文化不可或缺的一部分。我們的全球福利計劃包括遠程工作安排、靈活的帶薪休假、生活規劃福利、健康平臺和員工援助。此外,我們確保經理不斷與員工簽到,以提供更多的支持和職業發展渠道。我們還定期徵求員工的意見,包括就特定問題進行廣泛的員工滿意度調查,以評估我們在促進員工參與、滿意、富有成效並對我們的業務目標有深刻理解的環境方面的成功程度。
多樣性和包容性
作為一家全球性公司,我們歡迎員工、合作伙伴、客户、其他利益相關者以及我們共同服務的社區的多樣性。我們致力於發展多元化和蓬勃發展的員工隊伍以及包容性的Zeo文化。我們尋找和接納那些擁有不同背景、觀點和經驗的人,並相信這對我們的成功至關重要。我們繼續在我們的文化中建立多樣性、公平性和包容性,專注於創造減少偏見的環境和做法,讓我們的員工在履行他們在祖拉最好的工作的同時,做回他們真實的自己。
我們的Zuora員工資源小組(ZRG)在這一努力中發揮着關鍵作用。我們的ZRG是向所有ZEO開放的ZEO領導的小組,旨在提升我們勞動力中代表不足的羣體的經驗和興趣。Zuora的ZRG包括亞裔美國人和太平洋島民Zeos、Z-Vets、Out at Zuora、Zuora Familia、Zuora Black Network和Z-Women。在2023財年,我們增加了兩個新的小組:祖拉村,面向父母、家庭和照顧者;Z-Well,一個專注於最大限度地提高員工健康的小組。
作為我們包容性努力的一部分,我們還培養了多種持續的教育機會和活動,包括小組討論、社區對話和Z-Brief,讓員工在不同的團隊中與高級領導就各種主題進行開放和持續的對話。這些是持續學習的機會,也是Zuora獲得反饋的機會,我們如何改善我們的工作場所和文化,同時還鼓勵我們在全球分佈的勞動力中建立有意義的聯繫和歸屬感。
我們的執行管理團隊目前由36%的女性和36%的自我認同來自其他代表性不足的羣體組成。此外,我們的董事會由來自科技和商業部門的高技能人士組成。女性佔我們董事會的40%,我們董事會中有40%的人認為自己是某些其他任職人數不足的羣體的成員。
學習與發展
我們相信,投資於我們ZEOS的增長和發展將直接提高我們公司的整體業績。作為事業的所有者,Zeos被鼓勵定期投資於自己的職業發展。為了支持這一點,我們提供導師計劃、領導力計劃和其他Z-Growth員工培訓計劃,旨在幫助Zeo發展和管理他們的職業生涯,推動問責,並促進持續反饋的文化。此外,通過我們的職業現金計劃,我們報銷Zeos與尋求學習和職業發展機會相關的費用。
有競爭力的薪酬和福利
我們努力提供薪酬、綜合福利和服務,幫助滿足我們ZEOS的不同需求。我們的總薪酬方案包括具有市場競爭力的薪酬,包括股權薪酬、帶薪休假和其他全面的、具有競爭力的全球福利。例如,在美國,我們為在我們公司工作至少六個月的新父母提供26周的帶薪育兒假。為了培養更強的所有權意識,並使Zeo的利益與股東的利益保持一致,我們在基礎廣泛的股票激勵計劃下提供股權補償。我們還為美國和許多國際地點符合條件的ZEO提供參與我們的員工股票購買計劃(ESPP)的機會。
社會影響
我們鼓勵我們的Zeo們回饋於對他們至關重要的事業。Zuora是1%承諾運動的成員,我們致力於利用員工的時間和才華使我們生活和工作的社區變得更強大。為了促進我們的承諾1%計劃,我們為我們的員工提供了他們需要的工具和資源,以便在我們的全球辦事處創建本地Z-慈善分會。通過我們的Z慈善分會,我們全球辦事處的Zeos加強了全年的捐贈和志願工作,並通過這些員工領導的團體與當地非營利組織建立了持久的合作伙伴關係。除了我們當地Z-慈善分會的持續努力外,我們還主辦一年一度的全球服務月,在那裏,Zeos全球各地都會參與志願者和籌款活動。在2023財年,我們的Zeos自願為與使命一致的非營利組織貢獻了3000多個小時。
此外,Zuora在2023財年向Zuora Impact Fund捐贈了100萬美元的普通股,Zuora Impact Fund是由浪潮基金會管理的捐贈者建議基金,我們預計未來將繼續做出貢獻。浪潮基金會利用分享的收益向各種幫助世界各地社區的非營利性組織進行慈善捐贈。我們還有一個年度員工配對禮物計劃,根據該計劃,Zuora Impact Fund為每個Zeo匹配高達1,000美元的慈善捐款、志願者時間或兩者的組合。
知識產權
我們主要依靠專利、版權、商標、商業祕密、保密程序、合同承諾和其他法律權利來保護我們的知識產權。截至2023年1月31日,我們有33項已頒發的專利在2032年至2040年期間到期,34項專利申請在美國和其他司法管轄區待決。我們還尋求在美國和某些外國司法管轄區註冊我們的域名、商標和服務商標。我們的商標包括Zuora、訂閲經濟、訂閲、為訂閲經濟提供動力和Zephr。此外,我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與其他各方就披露我們的保密信息達成保密協議。
知識產權法律、程序和限制只能提供有限的保護,我們的任何知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵犯或挪用。此外,某些國家的法律不像美國法律那樣保護專有權,因此,在某些司法管轄區,我們可能無法保護我們的專有技術。
遵守政府法規
我們受制於美國聯邦、州、地方和外國的各種法律和法規,包括與數據隱私、安全和保護、知識產權、就業和勞工、工作場所安全、消費者保護、反賄賂、進出口管制、移民、聯邦證券和税收有關的法律和法規。此外,我們在監管嚴格的行業和公共部門的客户可能會受到與合同的形成、管理要求和履行有關的各種法律法規的約束,這些法律和法規會影響我們和我們的合作伙伴與這些客户開展業務的方式。未來可能會通過與這些領域相關的更多法律和法規,這些或現有的法律和法規可能會以新的或擴大的方式解釋或執行,每一種方式都可能導致我們的業務運營方式受到重大限制。
新的和不斷髮展的法律法規及其執行和解釋的變化可能需要我們的平臺、產品、服務或業務實踐發生變化,並可能顯著增加我們的合規成本,並在其他方面對我們的業務和運營結果產生不利影響。隨着我們的業務擴展到包括更多的產品和服務,以及我們的業務繼續在國際上擴張,我們的合規要求和成本可能會增加,我們可能會受到更嚴格的監管審查。我們相信,我們目前實質上遵守了我們必須遵守的法律和法規,預計持續的合規不會對我們的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。我們繼續監測現有和即將出台的法律法規,雖然監管變化的影響不能肯定地預測,但我們預計合規要求不會產生實質性的不利影響。
企業信息
我們於2006年9月在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州雷德伍德城紅木海岸公園大道101號,郵編:94065,電話號碼是。我們的網站地址是Www.zuora.com,我們的投資者關係網站是Https://investor.zuora.com。我們網站上的信息或可以通過我們的網站訪問的信息不是本Form 10-K年度報告的一部分。投資者不應依賴任何此類信息來決定是否購買我們的A類普通股。
佐拉,Zuora標誌,澤弗爾, Zuora平臺, Zuora帳單, Zuora收入, 左拉CPQ, 祖拉收藏, 佐拉市場, 推動訂閲經濟,訂閲, 訂閲經濟,以及本表格10-K中出現的ZUORA的其他註冊或普通法商號、商標或服務標誌均為ZUORA的財產。本表格10-K包含屬於其各自所有者的其他公司的其他商號、商標和服務標誌。我們無意使用或展示其他公司的商標、商標或服務標誌,以暗示我們與這些其他公司的關係,或這些公司對我們的背書或贊助。僅為方便起見,本10-K表格中提及的我們的商標和商號沒有®和™符號,但這些引用並不打算以任何方式表明,我們不會在適用法律下最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標和商號的權利。
可用信息
我們根據交易法第13(A)和15(D)條向美國證券交易委員會提交或提交的報告可在我們的投資者關係網站上免費查閲:Https://investor.zuora.com在我們以電子方式將此類材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快提供此類材料。美國證券交易委員會的網站是
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本文中任何網站參考所包含或可訪問的信息不屬於本10-K表格年度報告的一部分,也不包含在本10-K表格年度報告中作為參考,在本10-K表格年度報告中包含此類網站地址僅作為非活動文本參考。
項目1A.風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。你應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性,以及10-K表格中的其他信息,包括我們隨附的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。發生下列任何事件或事態發展,或發生我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。
風險因素摘要
對我們普通股的投資涉及高度風險,以下是考慮投資時的關鍵風險因素摘要。您應閲讀風險摘要,以及本摘要之後以及本年度報告10-K表中其他部分對風險的更詳細討論。除了以下概述的風險或本Form 10-K年度報告中在其他地方討論的風險之外,其他風險可能適用於我們目前進行的活動或運營,或我們可能在未來或在我們運營或可能未來運營的市場進行的活動或運營。
與我們的商業和工業有關的風險
•如果我們無法吸引新客户並保留和擴大對現有客户的銷售,我們的收入增長可能會慢於我們的預期,我們的業務將受到不利影響。
•當前和未來的經濟不確定性以及我們行業或全球經濟中的其他不利條件可能會限制我們的增長,並對我們的經營業績產生負面影響。
•如果我們不能有效地管理我們的增長和盈利計劃,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
•如果貨幣化平臺軟件和相關解決方案的市場,以及消費者對通過此類解決方案提供的產品和服務的接受程度低於我們的預期,我們的增長可能會放緩或停滯,我們的經營業績可能會受到不利影響。
•匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響,這些業績是以美元報告的。
•如果我們無法招聘或留住高級管理人員或其他關鍵人員,並保持我們的企業文化,我們可能就無法執行我們的商業戰略。
•我們的成功在很大程度上取決於有限的產品數量,如果這些產品不能獲得市場接受或我們的產品開發努力不成功,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
•我們有過淨虧損的歷史,可能無法實現或維持盈利。
•我們的收入增長以及實現和維持盈利的能力將在一定程度上取決於我們提高銷售隊伍生產率的能力。
•如果我們無法有效地在市場上競爭我們的解決方案,或者這些市場的發展速度慢於我們的預期,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
•我們面臨與債務義務相關的風險,包括我們的可轉換優先無擔保票據和認股權證。
•我們的經營業績受到多種因素的影響,過去曾有波動,可能會繼續波動,使我們未來的業績難以準確預測。
•如果我們不能成功和及時地開發、增強和部署我們的產品和多產品戰略,我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景可能會受到不利影響。
•我們可能無法整合我們已經或將要收購的業務,也無法實現此類收購的預期好處。
•如果我們不能成功地執行我們的戰略舉措,如增加對大型企業客户的銷售,擴大和加強我們的銷售渠道和與系統集成商的關係,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
•我們的國際業務使我們面臨風險,這些風險可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
•如果我們不能將我們的解決方案與其他公司開發的各種系統、應用程序和平臺集成在一起,我們的解決方案可能會變得更不暢銷、競爭力更弱或過時,我們的運營結果可能會受到不利影響。
與信息技術、知識產權、數據安全和隱私相關的風險
•如果我們的安全措施被破壞,或者如果未經授權訪問客户、員工或其他機密數據,或者如果我們的解決方案被認為不安全,我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户,我們的業務可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。
•隱私和安全方面的顧慮、法律和法規可能會降低我們解決方案的有效性,並對我們的業務產生不利影響。
•未能保護我們的知識產權可能會對我們的業務造成不利影響。
•我們公共雲提供商的任何服務中斷都可能中斷或推遲我們向客户提供服務的能力,這可能會損害我們的業務和財務業績。
與法律、監管、會計和税務相關的風險
•不利的訴訟判決或和解可能使我們面臨重大的金錢損害,或限制我們經營業務的能力。
•如果我們不能滿足政府和行業特定的要求,如數據保護、安全、隱私和出口法,我們的增長可能會受到損害。
與我們A類普通股所有權相關的風險
•我們A類普通股的市場價格一直不穩定,而且可能會繼續波動,你可能會損失你投資的全部或部分價值。
•我們普通股的雙重股權結構對我們B類普通股的持有者(包括我們的首席執行官及其附屬公司)具有重大影響力,這限制或排除了您影響公司事務的能力,包括董事選舉和任何控制權變更交易的批准。
與我們的商業和工業有關的風險
如果我們無法吸引新客户並保留和擴大對現有客户的銷售,我們的收入增長可能會慢於我們的預期,我們的業務可能會受到不利影響。
我們能否在未來實現收入的顯著增長,在很大程度上取決於我們吸引新客户的能力。如果一個組織已經投入大量人員和財政資源,將賬單和其他業務和財務管理工具,包括定製的解決方案整合到其業務中,這可能尤其具有挑戰性,因為這樣的組織可能不願或不願意投資於新的產品和服務。因此,銷售我們的解決方案通常需要針對高級管理層的複雜且成本高昂的銷售工作。在截至2023年1月31日的財年中,銷售和營銷費用約佔我們總收入的44%。如果我們不能吸引新客户,不能維護和擴大新的客户關係,我們的收入增長可能會比我們預期的要慢,我們的業務可能會受到不利影響。
我們未來的收入增長還取決於保留和擴大現有客户對我們解決方案的銷售和續訂。如果我們的現有客户沒有隨着時間的推移擴大他們對我們解決方案的使用,或者沒有續訂他們的訂閲,或者如果我們收到越來越多的客户要求更改付款或其他條款的請求,這是宏觀經濟狀況(包括全球經濟不確定性以及不斷上升的通脹和利率)對他們業務的影響的結果,我們的收入增長可能比預期慢,可能根本不增長,或者可能下降。我們的成功在一定程度上也取決於我們交叉銷售產品的能力。如果我們在成功實施或交叉銷售我們的產品時遇到問題,收入可能會增長得更慢,或者根本不會增長。
我們的銷售和營銷努力也可能受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的事件的影響。鑑於目前的宏觀經濟狀況和不確定性,某些客户和潛在客户減少或推遲了技術或其他可自由支配的支出,或在其他方面對購買決定持謹慎態度,因此,我們正在經歷更長的銷售週期。如果當前宏觀經濟狀況和不確定性對客户和潛在客户的影響持續或惡化,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大不利影響。
雖然我們希望長期擴大我們在國內和國際的銷售努力,但在2022年11月,我們批准了一項裁員計劃,影響到大約11%的員工。這一削減對我們的上市組織產生了不成比例的影響,因此可能會對我們實現未來運營目標的能力產生不利影響。在未來,我們可能無法聘用合格的銷售人員,可能無法成功培訓我們能夠聘用的銷售人員,銷售人員可能無法在我們計劃的時間表內充分提高工作效率。此外,儘管我們在銷售和營銷計劃上投入了大量資源,但這些銷售和營銷計劃可能不會產生預期的效果,也可能不會擴大銷售額。我們不能向您保證,我們的努力將增加對現有客户的銷售和額外收入。如果我們向現有客户擴大銷售和續訂的努力不成功,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們的客户一般簽訂為期一至五年的訂閲協議,在初始訂閲期滿後沒有義務續訂。此外,我們的客户如果續訂了他們的訂閲,可以續訂更低的訂閲或使用量或更短的訂閲期限。此外,在訂購的第一年,客户購買的專業服務(例如部署服務)通常比續訂年份更高。與維持專業服務部門相關的成本在短期內是相對固定的,而專業服務收入取決於在一段時間內為客户實際完成的計費工作的數量,這兩者的結合可能導致我們的毛利潤髮生變化,並對我們的毛利潤產生負面影響。客户續訂可能會因多種因素而減少或波動,包括早期部署的廣度、客户支出水平的降低、預購使用量相對於訂閲期限內實際使用量的增加、客户商業模式和用例的變化、客户對我們的解決方案的滿意或不滿意、我們的定價或定價結構、競爭對手提供的產品或服務的定價或能力,或總體宏觀經濟狀況的影響。如果我們的客户不與我們續簽協議,或以對我們不太有利的條款續簽,我們的收入可能會下降。
當前和未來的經濟不確定性以及我們行業或全球經濟中的其他不利條件已經並可能繼續限制我們增長業務的能力,並對我們的經營業績產生負面影響。
根據美國和全球經濟變化的影響,我們的經營業績可能會有所不同,這些變化包括經濟衰退、通脹和利率波動,以及可能突然出現的總體經濟低迷。由於當前疲軟的宏觀經濟狀況和不確定性,以及相關的企業成本削減和預算緊縮,我們正在經歷更長的銷售週期和收款期。長期的宏觀經濟疲軟和不確定性可能會繼續對我們現有和潛在客户購買或擴大購買我們產品的能力或意願產生不利影響,進一步推遲客户購買決定,降低客户合同價值,影響流失率,或進一步延長收款期,任何這些都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大和不利影響。我們無法預測任何經濟低迷的時間、強度或持續時間。此外,最近全球銀行體系出現動盪,美國或國外銀行體系的持續中斷可能會影響我們或我們客户的流動性,從而對我們的業務和經營業績產生負面影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長和盈利計劃,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長和盈利計劃,這可能會繼續受到宏觀經濟狀況和其他我們無法控制的因素的影響,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。為了管理我們業務和人員的增長,我們需要在我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序方面繼續改進和提高效率,包括改善對運營信息的及時訪問,以優化業務決策。例如,我們在2022年11月批准了一項裁員計劃,旨在提高運營效率和運營成本,並使我們的員工更好地與當前的業務需求、優先事項和短期增長預期保持一致。未能有效地管理增長和盈利計劃可能會導致部署客户的困難或延遲、質量或客户滿意度的下降、成本的增加、推出新產品和服務或增強現有產品和服務的困難、客户流失或執行銷售戰略時的其他運營困難,任何這些都可能對我們的業務表現和經營業績產生不利影響。
如果貨幣化平臺軟件和相關解決方案的市場,以及消費者對通過此類解決方案提供的產品和服務的接受程度低於我們的預期,我們的增長可能會放緩或停滯,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的成功取決於公司對貨幣化解決方案的投資,包括訂閲或消費管理、收入確認和訂户體驗軟件和產品,以及消費者選擇通過此類解決方案消費產品和服務。公司可能不願意或無法投資於貨幣化解決方案,因為此類解決方案的成本很高,或者如果他們不相信其產品和服務的消費者會接受此類貨幣化解決方案的產品,或者他們可能選擇投資於此類解決方案的速度比我們預期的要慢。我們的成功在很大程度上還將取決於採用訂閲或消費業務模式的大型企業的意願,這些企業利用基於雲的產品和服務來管理與其產品相關的賬單和財務會計。此外,那些確實轉向訂閲模式的企業可能會決定,他們不需要提供我們所提供的各種功能的解決方案。許多公司在採用經常性收入業務模式時投入了大量精力和財力來開發定製應用程序或將傳統企業軟件集成到其業務中,並且可能不願或不願意切換到不同的應用程序。可能影響市場接受和銷售我們的產品和服務的因素包括:
•轉向訂閲業務模式的公司數量;
•消費者和企業採用新的、靈活的方式消費產品和服務的數量;
•雲服務的安全能力、可靠性和可用性;
•客户擔心委託第三方存儲和管理他們的數據,特別是交易關鍵、機密或敏感數據;
•我們能夠最大限度地減少部署我們的解決方案所需的時間和資源;
•我們有能力實現並保持高水平的客户滿意度;
•我們能夠在不中斷客户的情況下將升級和其他更改部署到我們的解決方案中;
•我們提供的定製或配置級別;
•我們的客户和潛在客户在報價到現金和收入確認解決方案上的企業支出和支出的總體水平,包括宏觀經濟狀況對支出的影響;
•國內外市場的總體宏觀經濟狀況,包括與利率和通脹上升、增長放緩或衰退、俄羅斯入侵烏克蘭後持續的衝突以及新冠肺炎疫情相關的影響;以及
•競爭產品和服務的價格、性能和可用性。
訂閲產品和服務以及訂閲管理軟件的市場可能不會進一步發展,或者發展速度可能比我們預期的要慢。如果公司不轉向訂閲業務模式,訂閲管理軟件沒有得到廣泛採用,或者如果由於技術挑戰、經濟狀況減弱、安全或隱私問題、企業支出減少、客户缺乏接受或其他原因導致訂閲產品和服務或訂閲管理軟件的需求減少,我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。此外,我們與客户簽訂的訂閲協議通常規定最低貨幣化平臺費用和基於使用情況的費用,這取決於在我們的解決方案上開具發票或管理的總金額,或我們解決方案的總使用量。因為我們收入的一部分取決於我們的客户通過我們的解決方案處理的交易量,如果我們的客户沒有在他們的整個業務中採用我們的解決方案,如果他們的業務衰退或失敗,或者如果他們無法成功地轉換到訂閲業務模式,包括如果他們未能成功部署我們的解決方案,我們的收入可能會下降,我們的運營結果可能會受到不利影響。
匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響,這些業績是以美元報告的。
我們的國際業務使我們受到貨幣匯率波動的影響,當美元相對於其他貨幣走強時,可能會增加我們向美國以外的客户提供解決方案的成本。匯率波動已經並可能繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
此外,我們在非美國辦事處的員工薪酬和其他運營費用都是以當地貨幣計算的。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能會導致相當於此類費用的美元價格更高。此外,宏觀經濟狀況和烏克蘭持續衝突引發的動盪市場狀況可能會導致匯率大幅波動,特別是外幣相對於美元的疲軟可能會對我們的收入產生負面影響。這可能會對我們的運營業績產生負面影響。雖然我們將來可能會決定進行外匯對衝交易,以覆蓋我們的部分外幣兑換風險,但我們目前並沒有對衝我們的外幣兑換風險。
我們的業務在很大程度上取決於我們能否吸引和留住有才華的員工,包括高級管理人員,並保持我們的企業文化。如果我們失去了創始人、董事長兼首席執行官左添的服務,或我們整個高管團隊和其他關鍵職位的其他關鍵人才,或者無法保持我們的企業文化,我們可能無法執行我們的業務戰略。
我們未來的成功取決於我們繼續吸引、培訓、聘用、吸收和留住高技能人才的能力,包括軟件工程師、產品管理、銷售和專業服務人員。從歷史上看,我們面臨着來自眾多軟件和其他技術公司對合格人才的激烈競爭。儘管與2022財年相比,我們在2023財年的自願流失率有所下降,但我們可能會經歷更高的自然減員,包括那些擁有重要機構知識和專業知識的人。我們可能無法留住目前的關鍵員工,也無法吸引、培訓、吸收或留住其他高技能人才,特別是在全球宏觀經濟形勢不確定的情況下。例如,員工可能尋求新的或不同的機會,提供比我們提供或能夠提供的更高的薪酬或福利,從而難以留住他們。此外,我們可能會在吸引和留住高技能人才方面產生巨大的成本,而且我們可能會在意識到之前就將新員工流失到我們的競爭對手或其他技術公司
我們在招聘和培訓他們方面的投資所帶來的好處。隨着我們進入新的國家,我們將需要吸引和招聘這些領域的技術人員。如果我們不能及時或根本吸引和留住能夠滿足我們日益增長的技術、運營和管理要求的合格人員,我們的業務可能會受到不利影響。此外,鑑於我們的員工繼續分佈在全球各地,而且我們的大多數員工繼續遠程工作,我們可能會發現,要保持我們專注於包容性和高績效的企業文化的有益方面越來越困難,這是員工連接和問責的重要性的基礎。此外,我們可能會定期實施影響員工的業務戰略,例如組織結構的變化或員工隊伍的調整。例如,我們在2022年11月批准了一項裁員計劃,影響了大約11%的員工。任何裁員都可能對我們的業務產生不利影響,包括造成負面的員工士氣,並因員工流失而阻礙我們實現運營目標的能力。如果我們的薪酬計劃和工作場所文化不被視為具有競爭力,或者我們的員工隊伍或其他舉措的變化不被看好,我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會減弱,這可能會損害我們的運營結果。
我們今後的成功在很大程度上還取決於高級管理人員和其他關鍵人員的持續服務。特別是,我們高度依賴我們的創始人、董事長兼首席執行官田左的服務,他對我們的技術、平臺、未來願景和戰略方向的發展至關重要。我們依靠我們在運營、安全、營銷、銷售、支持以及一般和行政職能方面的領導團隊,以及銷售和研發團隊等個人貢獻者。我們的高級管理人員和其他關鍵人員都是隨意聘用的,這意味着他們可以隨時以任何理由終止在我們公司的工作,例如退休或轉業。正如我們之前宣佈的那樣,Zuora前首席工程和產品官斯里·斯里尼瓦桑已於2023年3月31日辭職。我們正在尋找他的繼任者,內部領導正在管理產品和工程組織,直到他的繼任者被聘用。如果我們失去了高級管理人員或其他關鍵人員的服務,無法對這些關鍵人員進行有效的繼任規劃,或者如果我們無法吸引、培養、吸收和留住我們需要的高技能人才,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們股價的波動或不升值也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。我們的許多高級人員和其他關鍵員工已經或即將成為大量的股票或股票期權。如果員工持有的期權的行權價遠遠高於我們A類普通股的市場價格,或者相反,如果他們擁有的股票或其既得期權的股票相對於該等股票的原始購買價格或該等期權的行使價格大幅升值,員工可能更有可能離開我們。如果我們無法留住員工,或者如果我們需要增加薪酬支出(包括股權薪酬支出)來留住員工,我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
如果我們不能擴大我們的銷售渠道以及我們與系統集成商、管理諮詢公司和經銷商等戰略合作伙伴的關係,我們的產品和服務的銷售可能會受到影響,我們的增長可能會低於我們的預期。
除了我們的直銷隊伍,我們還利用戰略合作伙伴,如系統集成商、管理諮詢公司、戰略技術合作夥伴和經銷商來營銷、銷售和實施我們的解決方案。從歷史上看,我們使用這些戰略合作伙伴的程度是有限的,但我們正在優先努力使這些合作伙伴成為我們業務中日益重要的方面,特別是在企業和國際銷售以及我們產品的更大實施方面,這些合作伙伴可能比我們擁有更多的專業知識和建立的業務關係。我們已經轉型,並預計將繼續將一部分專業服務實施過渡到這些戰略合作伙伴,因此,我們預計我們的專業服務收入在Zuora總收入中所佔的百分比將隨着時間的推移繼續下降。我們與這些戰略合作伙伴的關係仍在成熟,我們不能向您保證這些合作伙伴將在營銷、銷售或實施我們的解決方案方面取得成功。確定這些合作伙伴,與他們談判和支持關係,包括培訓他們如何銷售或部署我們的解決方案,以及維護這些關係需要投入大量的時間和資源,而這些時間和資源可能不會為我們在這些關係上的投資帶來顯著的回報。我們未來收入的增長以及實現和持續盈利的能力在一定程度上取決於我們在美國和國際上識別、建立和保持成功的戰略合作伙伴關係的能力,這將花費大量的時間和資源,並涉及巨大的風險。如果我們不能建立和維護我們的
與這些合作伙伴的關係,或以其他方式發展和擴大我們的間接分銷渠道,我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流可能會受到不利影響。
我們也不能確定我們是否能夠與任何戰略合作伙伴保持成功的關係,如果我們的戰略合作伙伴在營銷、銷售或實施我們的解決方案方面不成功,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們的戰略合作伙伴可能會向我們的客户營銷幾家不同公司的產品和服務,包括與我們的解決方案競爭的產品和服務。由於我們的戰略合作伙伴與我們沒有獨家關係,我們不能確定他們是否會優先考慮我們的解決方案或提供足夠的資源來營銷我們的解決方案。此外,這些合作伙伴中的任何一個在戰略上的分歧都可能對我們開發、營銷、銷售或支持我們的解決方案的能力產生實質性的不利影響。我們不能向您保證我們的戰略合作伙伴將繼續與我們合作。此外,此類各方採取或不採取的行動可能會對我們產生不利影響。我們無法控制我們的系統集成商合作伙伴承諾部署我們的產品和服務的資源的數量或質量,或此類部署的質量或及時性。如果我們的合作伙伴沒有在這些活動中投入足夠或合格的資源,我們的客户可能會不太滿意,或者不太支持推薦人,或者可能需要以折扣率投資我們的資源。這些,以及我們合作伙伴未能成功部署我們的產品和服務的其他失敗,可能會對我們的業務和我們的經營業績產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於有限的產品數量。如果這些產品不被市場接受或失去市場認可度,我們的業務將受到影響。
我們幾乎所有的收入和現金流都來自訂閲的銷售和我們的相關部署Zuora平臺, Zuora計費,Zuora Revenue,和祖拉收藏通過在2023財年收購數字用户體驗平臺Zephr,我們將Zephr訂閲體驗產品添加到我們的產品組合中。因此,市場對這些產品需求的持續增長對我們的成功至關重要。對我們解決方案的需求受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括宏觀經濟因素,例如通貨膨脹和利率上升對我們的客户和前景的影響、訂閲經濟的增長或收縮、客户對我們的解決方案在現有和新的使用案例中的持續接受、開發和發佈新產品和服務的時間、我們的競爭對手推出的新產品和服務、特性和功能、會計準則、法律法規、政策、指導方針、解釋或原則的變化,這些變化將影響我們解決方案的功能和使用,以及技術變化。我們預計,越來越多地過渡到側重於解決特定客户用例的分門別類解決方案,將繼續顛覆企業軟件領域,使新的競爭對手能夠出現。我們不能向您保證,我們的解決方案和未來對我們解決方案的增強將能夠滿足未來技術進步或企業客户的要求。如果我們無法滿足客户的需求,無法創建靈活的解決方案來滿足所有這些需求,或者無法以其他方式獲得更廣泛的市場對我們的解決方案的接受,我們的業務、運營業績、財務狀況和增長前景將受到不利影響。
我們有淨虧損的歷史,預計未來我們的運營費用會增加,可能無法實現或維持盈利。
自成立以來,我們在每個財年都出現了淨虧損,其中2023年、2022年和2021年的淨虧損分別為198.0美元、9,940萬美元和7,320萬美元。我們預計在可預見的未來將出現淨虧損。截至2023年1月31日,我們的累計赤字為761.4美元。我們預計未來將在業務發展和擴張方面投入大量資金,包括增加我們的總體客户基礎,擴大與現有客户的關係,進入新的垂直市場,擴大我們的全球足跡,擴大和利用我們與包括系統集成商在內的戰略合作伙伴的關係,以加速我們的增長,優化定價和包裝,擴大我們的國內和國際業務和基礎設施,以及與作為上市公司運營相關的法律、會計和其他管理費用。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴,我們可能無法成功地增加足夠的收入,或者根本不能抵消這些增加的費用。此外,如果宏觀經濟狀況或其他我們無法控制的因素對我們的業務或經營業績產生不利影響,我們可能會推遲或重新評估上述部分或全部計劃。在我們的業務發展或擴張努力中,任何延遲或削減支出都可能對我們擴大業務、維持或增加銷售額的能力產生負面影響。雖然我們的收入近年來有所增長,但如果我們的收入下降或未能以高於運營費用增長的速度增長,我們將無法在未來實現並保持盈利能力。因此,我們可能會繼續產生虧損。我們不能向您保證,我們未來將實現盈利,或者,如果我們確實實現了盈利,我們將能夠保持盈利。
我們的收入增長以及實現和維持盈利的能力將在一定程度上取決於能否提高我們銷售隊伍的生產率。
到目前為止,我們的大部分收入都歸功於我們直銷團隊的努力。為了增加我們的收入,實現並保持盈利能力,我們必須提高我們在美國和國際上的直銷隊伍的生產率,從新客户和現有客户那裏獲得額外的收入。
雖然我們預計將在2022年11月擴大我們在國內和國際上的銷售努力,但我們在2022年11月批准了裁員,這可能會導致生產力下降,並對我們的銷售努力和實現運營目標的能力產生不利影響。擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員面臨着激烈的競爭,我們可能會在吸引合格的銷售人員來滿足我們未來的需求方面遇到困難。由於我們的解決方案通常銷售給大型企業,並且涉及較長的銷售週期和複雜的客户要求,因此更難找到具有銷售我們的解決方案所需的特定技能和技術知識的銷售人員,而且即使我們能夠聘請到合格的人員,這樣做也可能代價高昂。我們能否實現顯著的收入增長,在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的直銷人員以支持我們的增長方面的成功。由於我們客户需求的複雜性,新的銷售人員需要大量的培訓,可能需要幾個月的時間才能達到完全的生產效率。我們最近的招聘和計劃招聘可能不會像我們預期的那樣迅速提高工作效率,如果我們的新銷售員工沒有在我們預測的時間線上充分提高工作效率,或者根本沒有,我們的收入將不會以預期的水平增長,我們實現長期預測的能力可能會受到負面影響。
我們也可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場僱用或留住足夠數量的合格人員。此外,在新國家招聘銷售人員需要額外的設置和前期成本,如果銷售人員無法實現完全生產率,我們可能無法收回這些成本。此外,隨着我們的不斷髮展,我們的銷售隊伍中將有更大比例的人對我們的公司和我們的解決方案是新的,如果我們不能快速或有效地培訓我們的銷售人員,這可能會對我們的銷售產生不利影響。流失率可能會增加,隨着我們繼續尋求長期擴大銷售隊伍,我們也可能面臨整合挑戰。如果我們無法招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員,如果自然減員增加,或者如果銷售人員不能成功地獲得新客户或增加對現有客户的銷售,我們的業務將受到不利影響。
我們會根據市場機會、競爭威脅、管理層變動、產品和服務的推出或增強、收購、銷售業績、銷售人數的增加、成本水平以及其他內部和外部考慮因素,包括與宏觀經濟狀況或其他我們無法控制的因素相關的潛在變化和不確定性,定期改變和調整我們的銷售組織。我們銷售組織未來的任何變動都可能導致生產率的暫時下降,這可能會對我們的增長率產生負面影響。此外,我們對銷售組織薪酬結構的任何重大改變都可能是顛覆性的,並可能影響我們的收入增長。
我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
我們的解決方案市場,包括我們的計費、收款、收入確認和用户體驗產品,競爭激烈、發展迅速、支離破碎,並受到不斷變化的技術、不斷變化的客户需求以及新產品和服務的頻繁推出的影響。
我們目前和潛在的許多競爭對手比我們擁有更長的運營歷史,能夠獲得其他籌資來源,更多的財務、技術、營銷、分銷或專業服務經驗,或其他資源或更高的知名度。此外,我們許多現有的和潛在的競爭對手向現有和潛在的客户供應各種各樣的產品,並與現有和潛在的客户建立了牢固和良好的關係。因此,我們現有和潛在的競爭對手可能會比我們更快、更有效地對新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求做出反應,或者比我們投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務。此外,一些現有的和潛在的競爭對手可能會以比我們的解決方案更低的價格或更深入的方式提供滿足一項或有限數量功能的產品或服務,或者將此類產品和服務與其其他產品產品集成或捆綁在一起。潛在客户可能更喜歡從現有供應商那裏購買,而不是從新供應商那裏購買。我們現有和潛在的競爭對手可能會開發和銷售與我們的解決方案功能相當的新技術。此外,因為我們的產品和服務對客户的能力是不可或缺的
為了準確維護賬簿和記錄並編制財務報表,我們的潛在客户可能更願意從我們規模更大、更成熟的競爭對手那裏購買對其業務至關重要的應用程序,或者利用他們已經從我們的競爭對手那裏購買的軟件來滿足他們的賬單和會計需求,或者在內部控制這樣的基礎設施。我們可能會遇到客户訂單減少、毛利率下降、銷售週期延長和市場份額損失的情況。這可能會導致我們降低價格,實施替代定價結構,或者推出免費或象徵性價格的產品和服務,以保持競爭力。我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭,如果我們不能應對這些競爭壓力,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們在市場上成功競爭的能力取決於許多因素,無論是我們控制的還是我們控制之外的。其中一些因素包括:易用性;基於訂閲的產品特性和功能;支持具有訂閲業務模式的公司的特定需求的能力;與其他技術基礎設施和第三方應用程序集成的能力;企業級性能和功能,如系統可伸縮性、安全性、性能和彈性;對市場和產品創新的願景;與戰略合作伙伴(包括系統集成商、管理諮詢公司和經銷商)的關係;總擁有成本;銷售和營銷努力的強度;品牌知名度和美譽度;以及客户體驗,包括支持和專業服務。如果我們在這些或其他領域中的任何一個領域未能成功競爭,都可能減少對我們解決方案的需求,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,當前和未來的競爭對手也可能進行戰略性收購,或者在他們之間或與其他人建立合作關係,包括我們現在或未來的技術合作夥伴。通過這樣做,這些競爭對手可能會提高他們滿足我們客户或潛在客户需求的能力。這些發展可能會限制我們從現有客户和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們不能成功地與當前和未來的競爭對手競爭,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們面臨與債務義務相關的風險,包括我們的可轉換優先無擔保票據和認股權證。
於2022年3月,我們發行了本金總額2.5億美元於2029年到期的可轉換優先無擔保票據(初始票據),並向Silver Lake AlMountain II,L.P.(Silver Lake)發行了750萬股A類普通股(權證)的權證。我們亦同意於2023年9月向Silver Lake額外發行1.5億元優先無抵押票據(額外票據)(連同初步票據,即“2029年票據”)。
我們根據2029年票據承擔的債務可能會對我們產生不利影響。例如,這些義務可能:
•要求我們使用我們運營現金流的很大一部分來支付債務的本金和利息,或者在某些事件發生時或根據其條款要求回購我們的2029年票據,這將減少可用於為營運資本、資本支出、收購和其他業務活動提供資金的現金流數量;
•要求我們使用現金和/或發行A類普通股來清償任何債務;
•如果觸發某些違約條款,導致我們的某些債務工具加速或被視為違約,例如適用的交叉付款違約和/或交叉加速條款;
•對我們的信用評級產生不利影響,這可能會增加未來的借款成本;
•限制我們未來為資本支出、戰略收購或商業機會以及其他一般公司要求籌集資金的能力;
•限制我們創造或產生留置權以及從事其他交易和活動的能力;
•增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•由於2029年票據;和轉換條款中的轉換條款,稀釋我們的每股收益
•與槓桿率較低的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢。
此外,由於認股權證中的某些結算條款,我們已將部分認股權證歸類為流動負債,並按季度重估負債,這可能會對我們未來的經營業績和按公認會計原則報告的財務狀況產生不利影響。
根據最初與硅谷銀行(SVB)達成的一項協議,我們還有一項3,000萬美元的循環信貸安排,目前尚未動用。SVB於2023年3月關閉後,信貸安排由First Citizens Bank&Trust承擔。信貸安排包含限制性條款,包括對我們轉讓或處置資產、與其他公司合併或完成某些控制權變更、收購其他公司、支付股息或回購我們的股票、產生額外債務和留置權以及開展新業務的能力的限制。因此,除非我們徵得貸款人的同意或終止信貸安排,否則我們可能無法進行任何上述交易。不遵守公約或其他限制可能會導致違約。此外,信貸安排以我們幾乎所有的非知識產權資產為抵押,並要求我們滿足某些金融契約。
我們根據債務工具履行償付義務的能力取決於我們未來產生大量現金流的能力。這在某種程度上受到市場、經濟、金融、競爭、立法和監管因素以及其他我們無法控制的因素的影響。我們不能保證我們的業務將從運營中產生現金流,或者我們將獲得足夠的額外資本,使我們能夠履行債務償還義務併為其他流動性需求提供資金。例如,我們可能會利用2029年債券的收益進行收購或其他不會增加我們企業價值的投資,或者我們可能無法產生足夠的現金流來償還我們的債務。看見注9.債務和注17.購買普通股股份的認股權證的合併財務報表附註有關2029年票據、認股權證和循環信貸安排的更多信息。
我們的經營業績可能會在每個季度波動,這使得我們未來的業績很難預測。
我們的季度經營業績過去有波動,未來也可能有波動。因此,您不應依賴我們過去的季度經營業績作為未來業績的指標。我們已經並將繼續遇到成長中的公司在快速發展的市場中經常遇到的風險和不確定因素,例如本文所述的風險和不確定因素。我們在任何給定季度的經營業績都可能受到許多因素的影響,其中許多因素是不可預測的或不在我們的控制範圍內,包括:
•我們維持和發展客户基礎的能力;
•我們有能力保留和增加現有客户的收入;
•我們推出新產品和服務以及提升現有產品和服務的能力;
•我們有能力及時或完全整合或實施我們現有的產品和服務;
•我們有能力在客户的信息技術生態系統中成功部署我們的產品;
•我們簽訂更大合同的能力;
•我們平臺的訂閲量增加或減少;
•我們有能力向大型企業客户銷售產品;
•客户通過我們的系統處理的交易量;
•我們應對競爭發展的能力,包括競爭對手的價格變化和他們推出新產品和服務的能力;
•宏觀經濟狀況,包括外匯波動和利率上升的影響,以及通貨膨脹,包括工資上漲;
•我們產品價格的變化;
•我們銷售隊伍的生產力;
•我們與系統集成商等戰略合作伙伴發展關係的能力,以及他們在增加我們的銷售額和實施我們的產品方面的有效性;
•客户使用的產品和服務組合的變化;
•我們銷售週期的長度和複雜性;
•開發和升級我們的解決方案以採用新技術的成本;
•客户的季節性購買模式;
•我們的解決方案中斷的影響和聲譽損害;
•與收購業務、人才、技術或知識產權有關的成本,包括可能的鉅額攤銷成本和可能的減記;
•安全或隱私的失敗或違反,以及與迴應和解決任何此類失敗或違反有關的成本;
•財務會計準則的變化以及對這些準則的解釋可能會影響我們確認和報告財務結果的方式,包括關於收入確認的會計規則的變化;
•財務會計準則變更的影響;
•我們目前運營或計劃擴張的國家的一般經濟和政治條件以及政府法規;
•我們產生額外費用的決定,例如增加銷售和市場營銷或研發;
•股權薪酬支出的時間安排;
•與恐怖主義、敵對行動、戰爭、自然災害或流行病相關的政治動盪、變化和不確定性,如新冠肺炎大流行、烏克蘭持續的衝突和全球銀行體系的不穩定;以及
•吸引、入職、留住和激勵合格人員的潛在成本。
上述一個或多個因素和其他因素的影響可能會導致我們的經營業績發生重大變化。因此,我們認為對我們的經營業績進行季度間的比較可能沒有意義,也不應依賴於作為未來業績的指標。如果我們未能達到或超過投資者或證券分析師的預期,那麼我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括股東訴訟。
如果我們不能開發和發佈新的產品和服務,或對現有產品和服務的成功增強、新功能和修改,或以其他方式成功實施我們的多產品戰略,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的解決方案市場,包括我們的計費、收款、收入確認和用户體驗產品,其特點是快速的技術變化、頻繁的新產品和服務推出和增強、不斷變化的客户需求和不斷髮展的行業標準。引入包含新技術的產品和服務會迅速使現有產品和服務過時和滯銷。此外,由於我們提供帳單和財務解決方案來幫助我們的客户進行合規和財務報告,法律、法規和會計標準的變化可能會影響我們產品和服務的有用性,並可能需要對我們的產品和服務進行更改或修改以適應這些變化。訂閲管理產品和服務,包括我們的賬單、收款和收入確認產品,本質上是複雜的,我們是否有能力實施我們的多產品戰略,包括開發和發佈新產品和服務或增強、新功能和對現有產品和服務的修改取決於幾個因素,包括及時完成、有競爭力的定價、足夠的質量測試、與新的和現有的技術和我們的解決方案的集成,以及整體市場接受度。我們不能確定我們能否成功地及時且經濟高效地開發、營銷和交付對我們的平臺或任何新產品和服務的增強或改進,以響應訂閲管理實踐的持續變化或新的客户要求,我們也不能確保對我們平臺或任何新產品和服務的任何增強或改進將獲得市場接受。由於開發我們的解決方案很複雜,因此很難預測發佈新產品和對現有產品進行增強的時間表,而且我們可能不會像客户要求或期望的那樣快速提供新產品和更新。我們開發的任何新產品或服務可能不能及時或具有成本效益地推出,可能包含錯誤或缺陷,或者可能無法獲得產生足夠收入所需的廣泛市場接受度。隨着對這些服務的需求增加,推出新產品和增強功能還可能增加與客户支持和客户成功相關的成本。成本的增加可能會對利潤率產生負面影響,包括我們的毛利率。此外,即使我們推出新的產品和服務,我們現有產品和服務的收入也可能會下降,而新產品和服務的收入並不能抵消這一下降。
產品或服務。例如,客户可能會推遲購買新產品和服務,以允許他們對這些產品和服務進行更全面的評估,或者直到行業和市場評論變得廣泛可用。由於擔心遷移的複雜性或新產品或服務的性能,一些客户可能會在遷移到新產品或服務時猶豫不決。此外,我們可能會失去選擇競爭對手的產品和服務或選擇使用內部開發的應用程序而不是我們的產品和服務的現有客户。這可能會導致暫時或永久性的收入不足,並對我們的業務產生不利影響。
此外,由於我們的產品和服務旨在與各種其他內部或第三方軟件產品和業務系統應用程序進行互操作,我們將需要不斷修改和增強我們的產品和服務,以跟上應用程序編程接口(API)以及其他軟件和數據庫技術的變化。我們在開發這些新產品和服務、修改和增強功能或及時將它們推向市場方面可能都不會成功。不能保證我們將以及時和具有成本效益的方式成功解決這些問題。此外,對現有平臺或技術的修改,包括我們與之互操作的任何API,都會增加我們的研發費用。我們的產品和服務在彼此之間或與其他平臺和技術之間無法有效運行時,可能會降低對我們產品和服務的需求,導致客户不滿,並對我們的業務造成不利影響。
我們可能會收購或投資更多的公司,這可能會轉移我們管理層的注意力,導致我們股東的股權進一步稀釋,並消耗維持我們業務所必需的資源。我們可能無法成功整合收購的業務和技術,也無法實現此類收購的預期收益。
我們的業務戰略包括收購其他互補性產品、技術或業務。例如,2022年9月,我們收購了Zephr。收購、投資或業務關係可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是,我們在吸收或整合被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面可能會遇到困難,特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,如果被收購公司的軟件不容易與我們一起工作,或者如果我們由於管理層或其他方面的變化而難以留住任何被收購業務的客户。
收購還可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,並需要大量的管理層關注,否則這些關注將用於其他業務開發活動。此外,任何收購、投資或業務關係的預期收益可能無法實現,或者我們可能面臨未知的負債。我們未來可能會收購或投資其他業務、產品、技術或其他資產。我們還可能與其他企業建立關係,以擴大我們的產品和服務,或我們在外國司法管轄區提供產品和服務的能力,這可能涉及優先或獨家許可、額外的分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資。談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴,我們完成這些交易的能力可能會受到我們無法控制的審批的制約。因此,即使進行並宣佈了這些交易,也可能不會完成。對於我們進行的任何交易,我們可能:
•發行額外的股權證券,稀釋我們的股東;
•使用我們未來可能需要的現金來運營我們的業務;
•以對我們不利的條款或我們無法償還的條款招致債務;
•招致鉅額費用或鉅額債務;
•遇到留住被收購公司的關鍵員工或整合不同軟件代碼或業務文化的困難;以及
•受到不利的税收後果、大幅折舊或遞延補償費用的影響。
這些風險中的任何一項都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
如果客户在與我們簽訂訂閲協議後未能部署我們的解決方案,或者不正確或不正確地部署或使用我們的解決方案,可能會導致客户不滿,並對我們的業務、運營業績、財務狀況和增長前景產生負面影響。
我們的解決方案部署在各種技術環境和各種複雜的工作流程中。我們相信,我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力提高部署的速度和成功率,方法是改進我們的部署方法,聘用和培訓合格的專業人員,深化與部署合作伙伴的關係,並提高我們融入大規模複雜技術環境的能力。我們經常直接或通過我們的部署合作伙伴幫助客户部署我們的解決方案。在其他情況下,客户依賴第三方合作伙伴來完成部署。在某些情況下,客户最初要求我們部署我們的解決方案,但由於各種原因,包括不使用訂閲業務模式的戰略決定,最終未能部署我們的解決方案。如果我們或我們的第三方合作伙伴無法成功部署我們的解決方案,或無法及時部署,從而導致客户不使用我們的解決方案,我們將無法根據交易量或收入以及額外產品和服務的追加銷售從這些客户那裏獲得未來的收入,我們未來的運營業績可能會受到不利影響。此外,客户還可以要求退還他們的初始認購費。此外,客户對我們解決方案的認知可能會受到損害,我們的聲譽和品牌可能會受到影響,客户可能會選擇不續訂或擴大他們對我們解決方案的使用。
由於我們的銷售工作越來越多地針對大型企業客户,我們的銷售週期可能會變得更長、更昂貴,我們可能會遇到更大的定價壓力以及部署和定製挑戰,我們可能不得不推遲更復雜交易的收入確認,所有這些都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
由於我們的大部分銷售工作越來越多地針對大型企業客户,我們可能會面臨更高的成本、更長的銷售週期以及完成部分銷售的更少可預測性。在這一細分市場中,客户決定使用我們的解決方案可能是企業範圍內的決定,在這種情況下,這些類型的銷售通常需要多個部門和高管級別人員的批准,並要求我們提供更高水平的客户教育,瞭解我們解決方案的用途和好處,以及關於我們解決方案的安全性、隱私和可擴展性的教育,特別是針對大型“企業對消費者”客户或那些擁有廣泛國際業務的客户。這些大型企業交易也可能是客户更廣泛的業務模式或業務系統改造項目的一部分,這些項目經常受到預算限制、多次審批以及計劃外行政、處理、安全審查和其他可能進一步延長銷售週期的延遲的影響。大型企業通常有更長的決策和部署週期,可能有更多的資源來開發和維護定製的工具和應用程序,需要更多的定製,需要更多的功能和可擴展性,期望更廣泛的服務,要求供應商承擔更大份額的風險,要求更高級別的客户服務和支持,需要可能導致收入確認延遲的驗收撥備,並期望供應商提供更大的付款靈活性。我們經常需要花費時間和資源來更好地讓潛在客户熟悉我們解決方案的價值主張。由於這些因素,與大型企業的銷售機會可能需要我們將更多的銷售、行政支持和專業服務資源投入到個別客户,這可能會增加我們的成本,延長我們的銷售週期,並將我們的銷售和專業服務資源轉移到數量較少的較大客户。我們可能會在銷售、設計和實施工作上花費大量的時間、精力和金錢,但無法成功地實現任何銷售或以客户滿意的方式部署我們的產品。所有這些因素都會進一步增加與這些客户開展業務的風險。此外,如果某一大客户對特定季度的預期銷售額沒有在該季度實現或根本沒有實現,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
此外,我們的銷售和實施週期可能會受到我們控制之外的其他因素的中斷或影響。例如,由於全球經濟不確定性、通脹和利率上升以及外匯波動,許多大型企業普遍減少或推遲了技術或其他可自由支配的支出,這可能對我們的經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響。
我們的長期成功在一定程度上取決於我們是否有能力將我們的解決方案銷售給美國以外的客户。我們目前的國際業務以及這些業務的任何進一步擴張都會使我們面臨風險,這些風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在多個國家開展業務活動,在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞都有業務。在截至2023年1月31日的財年中,我們總收入的大約35%來自美國以外的客户。我們在國際上管理業務和開展業務的能力需要相當大的管理關注和資源,並面臨着在多元文化、海關、法律體系、監管系統和商業基礎設施的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。國際擴張需要我們投入大量資金和其他資源。我們在國際市場的業務發展速度可能無法支持我們的投資水平。國際擴張可能會使我們面臨以前從未面臨過的新風險,或者增加我們目前面臨的風險,包括與以下方面相關的風險:
•在國外招聘和留住有才幹的員工;
•為來自不同文化的客户提供我們的解決方案,這可能需要我們適應銷售實踐,修改我們的解決方案,並提供有效服務當地市場所需的功能;
•遵守多項相互衝突、模稜兩可或不斷變化的政府法律和條例和法院裁決,包括與就業事項、電子發票、消費者保護、隱私、數據保護、信息安全、數據駐留和加密有關的法律和條例;
•一些國家的銷售週期較長;
•與美國以外的數據中心相關的第三方成本增加;
•一般付款週期較長,收回應收賬款的難度較大;
•信用風險和更高水平的支付欺詐;
•一些國家的隱私和知識產權保護較弱,包括中國和印度;
•遵守反賄賂法律,如美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(《反海外腐敗法》)和英國《2010年反賄賂法》(英國《反賄賂法》);
•貨幣匯率波動;
•關税、進出口限制、限制外國投資、制裁和其他貿易壁壘或保護措施;
•外匯管制可能會阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內;
•經濟不穩定和通貨膨脹狀況;
•政治不穩定和動亂,包括烏克蘭持續衝突的影響,特別是影響歐洲國家的影響;
•商業間諜活動;
•遵守我們開展業務的眾多税務管轄區的法律,可能對我們的國際收益進行雙重徵税,以及由於適用的美國和外國税法的變化而可能產生的不利税收後果;
•美國和國外在社會、政治、移民、税收和貿易政策方面的持續不確定性;
•美國和國際銀行體系的不穩定;
•在外國地點建立和維持有效控制的成本增加;以及
•總體來説,在國際上做生意的成本更高。
我們公開提供的增長預測可能被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,我們也不能保證我們的業務將以類似的速度增長,如果有的話。
增長預測受到重大不確定性的影響,並基於可能被證明不準確的假設和估計。我們公開提供的與我們競爭的市場的預期增長有關的預測可能被證明是不準確的。即使這些市場經歷了我們預測的增長,我們的業務可能也不會以類似的速度增長,或者根本不會。我們的增長受到許多因素的影響,包括我們能否成功執行我們的業務戰略,這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。因此,我們公開提供的市場增長預測不應被視為我們未來增長的指標。
如果我們不能為我們的客户和第三方合作伙伴提供高質量的支持和培訓,我們的業務和聲譽將受到影響。
一旦我們的解決方案部署給我們的客户,我們的客户就會依賴我們和我們的第三方合作伙伴提供的支持服務來解決任何相關問題。為我們的客户和第三方合作伙伴提供高質量的教育、培訓和支持,對於我們產品的成功營銷和銷售以及現有客户的續簽非常重要。隨着我們擴大業務和尋求新的企業,高質量的客户和第三方合作伙伴培訓和支持的重要性將會增加。如果我們或我們的第三方合作伙伴不幫助我們的客户快速解決部署後問題,包括配置和使用功能,併為他們提供有效的持續客户支持,我們向現有客户追加銷售其他產品的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
未來市場狀況或客户需求的變化可能要求我們改變價格或定價模式,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們通常向客户收取使用我們平臺的統一費用,並根據他們通過我們的系統處理的交易量和他們的訂户數量收取可變費用。如果我們的客户沒有增加他們的交易量或他們的訂户數量,或者經濟低迷減少了他們的交易量或他們的訂户數量,我們的收入可能會因為客户減少他們的合同交易量而受到不利影響。我們在為我們的平臺確定最優價格方面經驗有限,因此,我們過去需要,未來也需要不時地改變我們的定價模式。隨着我們平臺市場的成熟,或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。我們可能會面臨更改定價模式的壓力,以便在客户完全部署我們的解決方案之前推遲支付費用。此外,在我們的銷售工作中佔很大比例且不斷增長的大型組織可能會要求大幅降價。因此,在未來,我們可能被要求降低價格或改變定價模式,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
如果我們不能將我們的解決方案與其他公司開發的各種操作系統、軟件應用程序和硬件平臺集成在一起,我們的解決方案可能會變得不那麼暢銷、競爭力降低或過時,我們的運營結果可能會受到不利影響。
我們的解決方案必須與各種網絡、硬件和軟件平臺集成,我們需要不斷修改和增強我們的解決方案,以適應支持雲的硬件、軟件、網絡、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們開發的解決方案能夠通過使用API與第三方SaaS應用程序集成,包括與我們競爭的軟件提供商的應用程序。例如,左拉CPQ使用公開提供的API與Salesforce的某些功能集成。一般來説,我們依賴於這樣一個事實,即包括Salesforce在內的此類軟件系統的提供商繼續允許我們訪問他們的API以實現這些集成,並且與此類公司的條款可能會不時發生變化。我們還將我們解決方案的某些方面與其他平臺提供商集成。我們與任何平臺提供商關係的任何變化或惡化都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
如果出現以下情況,我們的業務可能受到不利影響:
•中斷或限制我們對其API的訪問;
•對其平臺進行更改;
•終止或不允許我們續簽或替換我們的合同關係;
•修改其服務條款或其他政策,包括向我們或其他應用程序開發商收取費用或對其進行其他限制,或更改我們或我們的客户訪問客户信息的方式;
•與我們的一個或多個競爭對手建立更有利的關係,或收購我們的一個或多個競爭對手,或被競爭對手收購併向我們提供競爭服務;或
•否則,它將開發自己的競爭產品。
此外,我們還受益於這些平臺提供商的品牌認知度、美譽度和客户基礎。這些平臺提供商的市場地位總體上的任何損失或變化,無論是彼此之間的關係,還是與新競爭對手或新技術的關係,都可能導致我們的關係或客户的損失,或者導致我們需要尋找或過渡到替代渠道來營銷我們的解決方案。這樣的改變可能會消耗大量資源,而且可能不會有效。如果我們不能以經濟高效的方式應對變化,我們的解決方案可能會變得不那麼適銷對路、競爭力下降或過時,我們的運營結果可能會受到負面影響。
如果我們不能經濟有效地發展、維護和提升我們的品牌和聲譽,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
我們相信,以經濟高效的方式發展、維護和提高我們的品牌和聲譽的知名度和完整性,對於實現我們的解決方案的廣泛接受非常重要,也是吸引新客户和維護現有客户的重要因素。我們相信,隨着市場競爭的進一步加劇,我們的品牌和聲譽的重要性將會增加。我們品牌和訂閲經濟概念的成功推廣將取決於我們營銷努力的有效性、我們以具有競爭力的價格提供可靠和有用的解決方案的能力、我們解決方案的感知價值以及我們提供優質客户支持的能力。此外,推廣我們的品牌需要我們進行大量的支出,我們預計隨着我們的市場競爭變得更加激烈,隨着我們向新市場的擴張,以及隨着我們的戰略合作伙伴產生更多的銷售,這些支出將會增加。品牌推廣活動可能不會增加收入,即使增加了收入,增加的收入也可能無法抵消我們在建立和維護品牌和聲譽方面產生的費用。我們還以各種方式依賴我們的客户羣和最終用户社區,包括就我們的解決方案向我們提供反饋,以及為我們的其他客户提供基於用户的支持。如果我們未能成功地推廣和維持我們的品牌,或未能維持客户的忠誠度,或如果我們在推廣和維持我們的品牌的嘗試失敗而產生鉅額開支,我們可能無法吸引新客户和合作夥伴,或留住我們現有的客户和合作夥伴,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。任何與我們的客户、員工、合作伙伴或與這些各方有關聯的其他人有關的負面宣傳,也可能僅僅通過聯想來玷污我們自己的聲譽,並可能降低我們品牌的價值。損害我們的品牌和聲譽可能會導致對我們解決方案的需求減少,並增加將市場份額拱手讓給競爭對手的風險。任何恢復我們品牌價值和重建我們聲譽的努力都可能代價高昂,也可能不會成功。
我們使用第三方許可軟件在我們的軟件中使用或與我們的軟件一起使用,無法維護這些許可或我們許可的軟件中的錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的軟件包含某些第三方軟件,這些軟件是在從其他公司獲得的許可下獲得的。我們預計,在可預見的未來,我們將繼續依賴第三方的此類第三方軟件和開發工具。儘管我們認為,我們目前許可的第三方軟件(包括開源軟件)存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者遷移到其他第三方軟件可能很困難或成本很高。我們使用其他或替代第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議。此外,將我們的軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作,需要投入大量的時間和資源。此外,第三方軟件中任何未檢測到或未更正的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害我們軟件的功能,帶來安全風險,延遲我們解決方案的新更新或增強,導致我們的解決方案失敗,並損害我們的聲譽。
由於季節性因素,我們的某些經營業績和財務指標可能難以預測。
儘管從歷史上看,我們全年的訂閲收入沒有顯著的季節性,但我們在銷售週期中看到了季節性,因為我們的客户在任何給定季度的第三個月都會進行購買。此外,從歷史上看,我們的第四季度是我們最強勁的季度。我們認為,這在一定程度上源於我們許多客户的採購、預算和部署週期。我們普遍預計,隨着客户用於年度資本購買的預算得到充分利用,每年下半年的銷售額將相對增加。我們未來可能會受到季節性趨勢的影響,特別是隨着我們業務的成熟。這種季節性可能是多種因素造成的,包括我們的客户在一年中的某些時間在國內和國際上的採購過程放緩,以及客户選擇在財政年度結束前不久花掉剩餘的預算。隨着我們瞄準更大的組織及其更大的預算來銷售我們的解決方案,這些影響可能會變得更加明顯。此外,由於我們在適用的訂閲協議期限內確認訂閲收入,這種季節性在我們的收入中的反映程度可能要小得多,有時可能不會立即體現出來。此外,我們記錄專業服務收入的能力可能會根據特定季度的計費天數而有所不同,這會受到節假日和假期的影響。在我們經歷這種季節性的程度上,它可能會導致我們的經營業績和財務指標出現波動,並使預測我們未來的經營業績和財務指標變得更加困難。
與信息技術、知識產權、數據安全和隱私相關的風險
如果我們的安全措施被破壞,或者如果未經授權訪問客户、員工或其他機密數據,或者如果我們的解決方案被認為不安全,我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户,我們的業務可能會受到損害 我們可能會招致巨大的債務。
我們的解決方案涉及存儲、傳輸和處理客户的專有數據,包括與其業務有關的高度機密的財務信息,以及客户客户或其他最終用户的個人或機密信息。此外,我們保留自己的專有、機密和其他敏感信息,包括員工信息。雖然我們有保護客户信息和防止數據丟失和其他安全漏洞的安全措施,但這些措施可能會因第三方行動而被違反,包括計算機黑客的網絡攻擊或其他故意不當行為、員工錯誤、瀆職或其他。隨着越來越多的公司和個人遠程工作,發生網絡安全事件的風險增加,這可能會使我們面臨新的複雜威脅。此外,由於政治不確定性和軍事行動(如與烏克蘭戰爭有關的行動),我們和我們的服務提供商容易受到網絡安全事件以及民族國家行為者或與其關聯的安全和隱私泄露的高風險的影響。如果發生對我們的平臺或我們業務中使用的其他系統或網絡的任何未經授權或無意的訪問,或影響我們的平臺或其他系統或網絡的安全漏洞或事件,該事件可能導致數據丟失、更改或不可用,未經授權訪問、使用或披露數據,並且任何此類事件或相信或認為它已經發生,可能導致業務損失、嚴重聲譽損害、對客户或投資者信心的不利影響、監管調查和命令、訴訟、賠償義務、違約損害賠償或違反適用法律或法規的處罰。
代表我們存儲或以其他方式處理數據的服務提供商,包括第三方和公共雲基礎設施,也面臨安全風險。隨着我們更多地依賴第三方和公共雲基礎設施以及其他第三方服務提供商,我們將更加依賴第三方安全措施,以防止未經授權的訪問、網絡攻擊以及對客户、員工和其他機密數據的不當處理,我們可能需要花費大量時間和資源來應對與這些第三方安全措施失敗相關的任何事件。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力是有限的,無論如何,攻擊者都可能繞過我們第三方服務提供商的數據安全措施。某些第三方提供商已經並可能繼續受到重大攻擊,我們不能保證我們或我們的第三方提供商的系統和網絡沒有被攻破或以其他方式受損,也不能保證它們不包含可被利用的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們平臺的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷。我們還可能遭受內部系統的破壞或事件的影響。影響我們平臺或我們內部系統的安全漏洞或事件也可能導致為補救或以其他方式迴應漏洞或事件而產生的鉅額成本,這可能包括對可能已造成的資產或信息被盜和修復系統損壞的責任、向客户或其他業務合作伙伴提供的激勵措施以努力在漏洞發生後保持業務關係,以及其他成本、費用和責任。我們可能會被要求或認為適合
投入大量資本和其他資源,以緩解任何實際或感知的安全漏洞或事件造成的問題。
此外,許多司法管轄區已經或可能頒佈法律和法規,要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞時通知個人。這些或其他有關安全漏洞或事件的披露可能會對我們造成負面宣傳,可能會導致我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心,從而可能影響我們的運營業績。
儘管我們在旨在將安全漏洞風險降至最低的措施上進行了投資,但由於網絡威脅的增加,我們未來可能會遇到安全事件或漏洞。如果我們、另一家軟件即服務(SaaS)提供商或其他技術公司發生引人注目的安全漏洞或事件,我們的現有和潛在客户可能會對我們解決方案的安全性或總體上對SaaS業務模式失去信任,這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力造成不利影響。此類違規或事件,或一系列違規或事件,也可能導致監管或合同安全要求,這可能會使合規具有挑戰性。即使在沒有任何安全漏洞或事件的情況下,客户對隱私、安全或數據保護的擔憂也可能會阻止他們使用我們的平臺進行涉及個人或其他敏感信息的活動。
由於用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標發動攻擊之前無法識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。我們還可能遇到安全漏洞和事件,這些事件可能在很長一段時間內沒有被發現。我們會定期遇到網絡安全事件,包括針對員工的“網絡釣魚”攻擊、Web應用程序和基礎設施攻擊以及其他信息技術事件,這些事件對於我們這種規模的SaaS公司來説是很常見的。這些威脅在複雜程度和數量上繼續發展,由於電子戰技術的進步、密碼學領域的新發現以及犯罪分子使用的新的複雜方法,包括網絡釣魚、社會工程或其他非法行為,這些威脅很難檢測和預測。不能保證我們的防禦措施將防止網絡攻擊或其他安全漏洞或事件,任何此類攻擊、漏洞或事件都可能損害我們的品牌和聲譽,並對我們的業務產生負面影響。
由於數據安全是我們行業中的一個關鍵競爭因素,我們通過我們的標準認證和營銷材料,在我們的隱私政策和客户協議中做出了大量聲明,提供關於我們平臺安全的保證,包括我們採用的安全措施的詳細描述。如果這些陳述中的任何一項不真實、被認為不真實或變得不真實,即使在我們無法合理控制的情況下,我們也可能面臨美國聯邦貿易委員會、州和外國監管機構以及私人訴訟當事人的虛假陳述或欺騙性索賠。我們的保險單涵蓋了某些安全和隱私損害以及索賠費用,可能不足以補償所有潛在的責任。儘管我們維持網絡責任保險,但我們不能確定我們的保險範圍是否足以彌補實際發生的責任,或者我們是否會繼續以經濟合理的條款獲得保險,或者根本不能。
此外,與許多處境相似的科技公司一樣,我們在美國以外擁有相當數量的研發人員和其他人員,包括在印度和中國,這已經並可能繼續使我們面臨政府和監管以及市場和媒體的審查,有關我們平臺或數據安全和隱私功能的實際或被認為是完整性的。任何實際或感知的安全危害都可能降低客户對我們安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,並導致現有客户減少使用或停止使用我們的解決方案,其中任何一項都可能損害我們的業務和聲譽。
隱私和安全方面的顧慮、法律和法規可能會降低我們解決方案的有效性,並對我們的業務產生不利影響。
世界各國政府和機構已經通過或可能通過關於收集、使用、存儲、數據駐留、安全、披露、跨境轉移和以其他方式處理從司法管轄區內的個人獲得的信息的法律和法規。這些法律和法規增加了合規的成本和負擔,包括從特定司法管轄區轉移信息的能力或在特定司法管轄區存儲信息的要求,並可能:
•影響我們在某些司法管轄區提供產品和服務的能力,
•減少對我們產品或服務的需求或要求我們修改或限制我們的產品或服務,或者
•影響我們的客户在全球使用、採用和部署我們的解決方案的能力和意願。
合規負擔或我們無法遵守此類法律、法規和其他義務,可能會導致總體需求減少,並削弱我們維持和擴大客户基礎以及增加收入的能力。我們可能無法以商業上合理的方式、及時或根本不能做出必要或適當的改變,以應對法律、法規或其他義務的改變。
此外,與信息處理有關的法律和法規可能因管轄範圍的不同而有很大差異。一些地區和國家已經或正在制定嚴格的法律法規,包括歐盟(EU)、中國(PIPL)、澳大利亞和印度,以及美國境內的州,如加利福尼亞州,這可能會造成衝突、義務或不一致的合規要求。儘管我們努力遵守這些不同的要求,但監管機構或監管機構可能會確定我們沒有這樣做,並對我們處以罰款、可能代價高昂的補救要求和公眾譴責,這可能會損害我們的業務。例如,歐盟的一般數據保護條例(GDPR)規定了處理個人數據的要求,並對違反規定的行為處以最高2000萬歐元或全球收入4%的罰款。2021年6月,歐盟委員會發布了替代標準合同條款(2021年SCC),以管理向美國等被認為不適當的國家轉移個人數據的行為,這些要求產生了額外的要求,可能會增加我們等數據處理者的責任。此外,在美國,我們可能同時受到聯邦和州法律的約束。與聯邦、國際或其他州法律相比,美國某些州法律在保護個人信息方面可能更嚴格或範圍更廣,或者提供更大的個人權利,而且這些法律可能彼此不同,所有這些都可能使合規工作複雜化。例如,在制定了《加州消費者隱私法》(CCPA)後,加州在不斷演變的消費者隱私法方面仍然是一個關鍵的州,該法案後來經《加州隱私權法案》(CPRA)修訂。CPRA於2023年1月生效,將於2023年7月1日開始執行。不遵守CCPA和CPRA可能會導致重大的民事處罰、禁令救濟或由CPPA和加州總檢察長通過其調查權力確定的法定或實際損害賠償。
我們還受到與處理個人信息有關的標準、合同和其他義務的約束,這些標準、合同和義務比適用的法律和法規更嚴格。遵守這些法律、法規和其他義務的成本和其他負擔是巨大的。此外,一些公司,特別是大型或全球性企業,通常不會與不履行這些嚴格義務的供應商簽訂合同,並經常尋求合同條款,以確保我們對任何違反這些義務的行為承擔財務責任。因此,我們或我們的供應商未能或被認為沒有能力履行這些義務,可能會限制我們解決方案的需求、使用和採用,導致監管調查、違約索賠、訴訟、損害我們的聲譽和品牌,並導致鉅額罰款、處罰或責任或減慢我們完成銷售交易的速度,其中任何一項都可能損害我們的業務。此外,不能保證我們的隱私和安全相關保障措施,包括我們可能採取的降低使用第三方風險的措施,將保護我們免受與第三方處理、存儲和傳輸此類信息相關的風險。
隱私倡導團體、技術行業和其他行業已經建立或可能建立各種新的、額外的或不同的自律標準,這可能會給我們帶來額外的負擔。我們的客户可能會要求我們,或者我們可能會認為符合自願認證或遵守他們或第三方制定的其他標準是明智的。我們的客户也可能期望我們採取積極的立場或合同要求我們在收到來自政府或監管機構的屬於客户的個人信息請求時採取某些行動。如果我們無法保持此類認證、遵守此類標準或滿足此類客户要求,則可能會減少對我們解決方案的需求,並對我們的業務造成不利影響。
未來的法律、法規、標準和其他義務、政府或其他機構的行動,以及對現有法律、法規、標準和其他義務的解釋的改變或不一致的解釋,可能會導致監管增加、合規成本增加和違規處罰、祖拉產品或其功能的代價高昂的更改,以及處理個人信息的限制。我們(或與我們簽約處理此類信息的第三方)未能或被認為未能遵守適用的隱私和安全法律、政策或相關合同義務,或任何導致未經授權訪問、使用或傳輸個人用户信息的安全損害,都可能導致針對我們的各種索賠,包括訴訟、政府執法行動、調查和數據保護機構的訴訟,以及罰款、制裁、喪失出口特權、損害我們的聲譽或失去客户信心,其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
未能保護我們的知識產權可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的專有技術。我們依賴各種知識產權(IP),包括專利、版權、商標和商業祕密,以及保密條款和
合同安排,以保護我們的所有權。如果我們不成功地保護和執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到影響,這可能會對我們的經營業績造成不利影響。
我們未決的專利或商標申請可能不被允許,或者競爭對手可能會對我們的專利、版權、商標的有效性、可執行性或範圍或我們專有信息的商業祕密地位提出質疑。我們不能保證會發放更多專利,也不能保證發放的任何專利都會對我們的知識產權提供重大保護。也不能保證我們將能夠註冊對我們的業務至關重要的商標。此外,我們的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權可能不會為我們提供顯著的競爭優勢。我們不能保證我們尋求的特定形式的知識產權保護,包括關於何時申請專利和何時保留商業祕密的商業決定,將足以保護我們的業務。
此外,美國專利法、有關美國專利法的不斷髮展的判例,以及美國或外國專利法律和法規未來可能的變化,都可能影響我們保護和執行知識產權的能力。此外,一些國家的法律對我們的知識產權沒有提供與美國法律相同的保護水平。隨着我們擴大國際活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的解決方案和專有信息的風險可能會增加。儘管我們採取了預防措施,但我們的知識產權很容易受到員工錯誤或行為、盜竊和網絡安全事件以及其他安全漏洞的未經授權訪問。第三方可能侵犯或盜用我們的知識產權,複製我們的解決方案,並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的產品和服務。有效的知識產權保護並不是在我們提供解決方案的每個國家/地區都能得到。例如,一些外國國家有強制許可法,根據這些法律,專利權人必須向第三方授予許可。此外,許多國家限制專利對某些第三方的可執行性,包括政府機構或政府承包商。在這些國家,專利可能提供有限的好處,甚至沒有好處。我們可能需要花費額外的資源在國內或國際上捍衞我們的知識產權,這可能會損害我們的業務或對我們的國內或國際擴張產生不利影響。此外,由於各種原因,我們可能不會就我們潛在的可申請專利的發明、原創作品、標誌和徽標在美國和我們運營的外國司法管轄區尋求或提交專利申請或申請版權或商標註冊,包括獲取此類權利的成本,以及針對此類申請和註冊獲得足夠保護所涉及的不確定性。如果我們不能充分保護和捍衞我們的知識產權,我們可能無法保持競爭力,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與其他各方簽訂保密協議。我們不能向您保證,這些協議將有效地控制對我們專有信息的訪問、使用和分發,或有效地確保我們現任或前任員工和顧問開發的知識產權的獨家所有權。此外,這些協議可能不會阻止其他各方獨立開發與我們的解決方案基本相同或更好的技術。
我們可能需要花費大量資源來保護和監控我們的知識產權,我們可能能夠也可能無法檢測到第三方的侵權行為。如果我們不能發現侵權行為並迅速或根本不執行我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到損害。在某些情況下,我們可能會因為侵權者擁有主導的知識產權地位或其他商業原因而選擇不執行。此外,競爭對手可以通過圍繞我們的知識產權進行設計或開發非侵權的競爭技術來避免侵權。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到針對我們知識產權的範圍、有效性和可執行性的抗辯或反訴,或者我們的產品和服務侵犯第三方知識產權的反訴和反訴。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權,可能會對我們的品牌和業務產生嚴重的不利影響。
此外,美國專利商標局和各種外國政府專利機構要求遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似條款,以完成專利或商標申請過程並保持已頒發的專利或商標。存在不遵守或不付款可能導致專利或商標被放棄或失效的情況,或者
相關申請,導致相關司法管轄區的專利或商標權部分或全部喪失。如果發生這種情況,可能會對我們的業務運營和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們解決方案中的錯誤、缺陷或中斷可能會減少需求,損害我們的財務業績,並使我們承擔責任。
我們的客户將我們的產品用於其業務的重要方面,我們解決方案的任何錯誤、缺陷或中斷,或我們解決方案的其他性能問題都可能損害我們的品牌和聲譽,並可能損害我們客户的業務。我們還依賴第三方軟件和基礎設施,包括互聯網的基礎設施,來提供我們的產品和服務。此軟件和基礎設施的任何故障或中斷也可能使我們的客户無法使用我們的解決方案。我們的解決方案會隨着新的軟件版本而不斷變化,在首次引入或發佈時可能會包含未檢測到的錯誤。我們的解決方案中的任何錯誤、缺陷、服務中斷或其他性能問題都可能導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們產品的接受、失去競爭地位、延遲向我們付款、較低的續約率或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下,出於客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。因此,我們解決方案的任何錯誤、缺陷或中斷都可能對我們的品牌和聲譽、收入和經營結果產生不利影響。
此外,由於我們的產品和服務旨在與各種內部和第三方系統和基礎設施進行互操作,我們需要不斷修改和改進我們的產品和服務,以跟上軟件技術的變化。我們可能既不能成功地開發這些修改和增強功能,也不能以及時且經濟高效的方式解決互操作性問題。如果我們的產品和服務不能通過內部或第三方基礎設施和技術繼續有效運行,可能會減少對我們產品和服務的需求,導致客户不滿,並可能對我們的業務產生實質性和不利影響。
我們的雲提供商(包括Amazon Web Services和Microsoft的Azure雲服務)的任何服務中斷都可能中斷或推遲我們向客户提供服務的能力,這可能會損害我們的業務和財務業績。
我們目前使用雲基礎設施服務提供商Amazon Web Services(AWS)託管我們的解決方案、服務我們的客户並支持我們的運營,並已開始使用Microsoft的Azure雲服務為我們的解決方案啟用新的特性和功能。我們還在不同地理區域利用AWS制定災難恢復計劃。我們無法控制AWS或Azure設施的運營。這些設施容易受到地震、颶風、洪水、火災、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、停電、電信故障和類似事件的破壞或中斷,包括氣候變化影響造成的事件。發生自然災害或恐怖主義行為,在沒有充分通知的情況下關閉設施的決定,或其他意想不到的問題,都可能導致我們的解決方案長期中斷。此外,由於運輸問題或其他因素導致的供應鏈中斷可能會中斷維護這些第三方系統或運營我們業務所需的硬件的交付。這些設施還可能受到入室盜竊、計算機病毒、破壞、故意破壞行為和其他不當行為的影響。
我們解決方案的持續和不間斷性能對我們的成功至關重要。由於我們的產品和服務被客户用於計費和財務會計目的,因此確保我們的解決方案在不中斷或降低性能的情況下可訪問是至關重要的,而且我們通常會向客户提供有關服務正常運行時間的服務級別承諾。客户可能會對任何系統故障感到不滿,因為這些故障會中斷我們向客户提供解決方案的能力。故障可能導致觸發我們的服務級別協議並向我們的客户發放信用,在這種情況下,我們可能無法獲得AWS或Azure對此類損失的完全賠償。如果我們對這兩種設施的使用出現中斷或幹擾,我們可能無法輕鬆將我們的公共雲提供商(包括AWS和Azure)切換到另一家雲提供商。持續或反覆的系統故障將降低我們的解決方案對客户的吸引力,並導致合同終止,從而減少收入。此外,這些類型的中斷所產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽,並可能對我們解決方案的使用產生不利影響。我們可能沒有提供足夠的業務中斷保險,以補償因任何導致我們服務中斷的事件而造成的損失。
雖然我們與AWS的協議將於2024年9月到期,但AWS和我們的其他雲提供商沒有義務以商業合理的條款續簽與我們的協議,甚至根本沒有義務續簽。如果我們無法續訂
如果我們以商業上合理的條款與這些提供商簽訂協議,如果我們與我們的提供商的協議被過早終止,或者如果我們在未來增加更多的公共雲提供商,我們可能會遇到與轉移到或增加新的公共雲提供商相關的額外成本或服務停機。如果這些提供商增加他們的服務成本,我們可能不得不提高我們解決方案的價格,我們的運營業績可能會受到不利影響。
我們很容易受到他人對我們提出的知識產權侵權指控。
我們的行業在開發和執行知識產權方面開展了相當多的活動。針對我們或某些第三方(如我們的客户、經銷商或戰略合作伙伴)的知識產權侵權索賠成功,可能會導致金錢責任或對我們的業務行為造成實質性幹擾。我們不能確定我們的產品和服務、內容和品牌名稱不會或不會侵犯第三方持有的有效專利、商標、版權或其他知識產權。在我們的正常業務過程中,我們可能會不時受到與他人知識產權相關的法律程序和索賠的影響。我們可能成為當事人的任何知識產權訴訟,或我們被要求提供賠償的任何知識產權訴訟,可能要求我們停止銷售或使用包含我們指控侵犯的知識產權的解決方案,支付大量法律費用、和解款項、許可費用或其他成本或損害賠償,並獲得許可,可能無法按合理條款或根本無法獲得許可,從而阻礙我們銷售或使用相關技術的能力,或要求重新設計涉嫌侵權的解決方案以避免侵權,這可能是昂貴、耗時或不可能的。任何索賠或訴訟,無論案情如何,都可能導致我們產生鉅額費用,如果成功地對我們進行主張,可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款,阻止我們提供產品和服務,或要求我們遵守其他不利條款。我們沒有重要的專利組合,這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權索賠,而我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們更大、更成熟的專利組合。我們還可能有義務就此類侵權索賠對我們的客户或戰略合作伙伴進行賠償,或者從第三方獲得許可或修改我們的解決方案,而每一項此類義務都可能進一步耗盡我們的資源。我們的一些知識產權侵權賠償義務在合同上被限制在非常高的金額上,或者根本沒有上限。
即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式得到解決,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會分散我們管理層和其他員工的時間和注意力,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們預計,隨着訂閲管理產品和服務市場的增長,侵權索賠的發生可能會增加。因此,我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加,這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
我們的解決方案包含開源軟件組件,如果不遵守基礎許可證的條款,可能會限制我們銷售解決方案的能力。
我們的解決方案結合了某些開源軟件。開放源碼許可證通常允許在符合特定條件的情況下以源代碼形式使用、修改和分發軟件。一些開源許可證包含的條件是,任何分發或使用受開源許可證約束的軟件的修改或衍生作品的人,都必須使修改後的版本受相同的開源許可證的約束。分發或使用受此類開放源碼許可證約束的軟件可能會導致要求分發或以源代碼形式提供我們解決方案的某些方面。雖然我們不認為我們使用開源軟件的方式可能會以我們以源代碼形式分發解決方案的任何部分為條件,但對開源許可證的解釋在法律上是複雜的,儘管我們做出了努力,但如果我們對開源軟件的使用被判定為不符合適用的開源許可證,我們可能會對版權侵權、違約或其他索賠負責。
此外,我們不能向您保證,我們在解決方案中控制開源軟件使用的流程將是有效的。如果我們沒有遵守適用的開源軟件許可證的條款,我們可能需要向第三方尋求許可證,以繼續以經濟上不可行的條款提供我們的解決方案,重新設計我們的解決方案以移除或更換開放源代碼軟件,如果無法及時完成重新設計,停止銷售我們的解決方案,支付金錢損失,或提供我們專有技術方面的源代碼,這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
除了與許可證要求相關的風險外,使用開源軟件可能比使用第三方商業軟件涉及更大的風險,因為開源許可人通常不提供對軟件來源的擔保、所有權保證、性能保證、不侵權或控制。通常沒有對開源軟件的支持,我們不能向您保證此類開源軟件的作者不會放棄進一步的開發和維護。開源軟件可能包含安全漏洞,我們使用開源軟件可能會受到額外的安全風險。與使用開放源碼軟件相關的許多風險,例如缺乏所有權或性能的擔保或保證,都無法消除,如果處理不當,可能會對我們的業務產生負面影響。我們已經建立了幫助降低這些風險的流程,包括對來自我們開發組織的開源軟件使用請求進行篩選的審查流程,但我們不能確保在我們的解決方案中使用之前,所有開源軟件都已確定或提交審批。
與法律、監管、會計和税務相關的風險
不利的訴訟判決或和解可能使我們面臨重大的金錢損害,或限制我們經營業務的能力。
我們不時面對在正常業務過程中或之外引起的訴訟或索賠,其中可能包括由股東、客户、員工、供應商、競爭對手、政府機構或其他人提起的集體訴訟、衍生訴訟、私人訴訟、集體訴訟、調查和各種其他法律程序。任何此類訴訟、調查和其他法律程序的結果本質上都是不可預測的,而且代價高昂。任何針對我們的索賠,無論是否有價值,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,損害我們的聲譽,需要大量的管理時間,並轉移大量資源。如果法律程序對我們不利,或我們達成和解安排,我們可能面臨重大金錢損害或我們經營業務能力的限制,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。例如,2023年3月,Zuora達成協議,解決在美國加州北區地區法院待決的合併證券集體訴訟,並在標題下合併羅伯茨訴祖拉公司。這項有待法院批准的和解協議規定,Zuora將支付7500萬美元,我們在截至2023年1月31日的合併資產負債表中應計了這筆款項。有關詳細信息,請參閲附註13.承付款和或有事項的合併財務報表附註。
如果我們不能滿足數據保護、安全、隱私和其他特定於政府和行業的要求,我們的增長可能會受到損害。
我們受到數據保護、安全、隱私和其他政府和行業特定要求的約束,包括那些要求我們在涉及某些類型的個人數據的數據安全和隱私事件時通知個人的要求。我們或我們的服務提供商經歷的安全和隱私泄露可能會導致公開披露,這可能會損害我們的聲譽,侵蝕客户對我們安全和隱私措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,導致現有客户選擇不續訂我們的訂閲,或對我們的員工關係產生負面影響,或削弱我們吸引新員工的能力。此外,我們服務的一些行業對遵守某些安全、隱私和監管標準有特定的行業要求,如《健康保險可攜帶性和責任法》所要求的標準。我們還遵守支付卡行業數據安全標準,這對金融服務和保險行業至關重要。隨着我們向新的垂直市場和地區擴張和銷售,我們可能需要遵守這些和其他要求,才能有效地競爭。如果我們不能遵守,或者如果我們違反了這些要求中的一個或多個,我們的增長可能會受到不利影響,我們可能會招致重大責任。
由於我們通常在適用的協議期限內確認訂閲收入,缺少訂閲續訂或新的訂閲協議可能不會立即反映在我們的運營業績中,因此可能很難識別。
我們通常在客户的合同條款上按比例確認客户的訂閲收入,合同條款通常在一到三年之間變化。因此,我們每個季度報告的訂閲收入大部分來自與前幾個季度訂閲相關的未賺取收入的確認。因此,任何特定季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降可能會對我們該季度的收入結果產生輕微影響,但可能會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們的解決方案的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及我們定價的潛在變化
政策或續約率,可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。此外,我們的訂閲模式使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認。
我們通常根據客户合同提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾,我們可能有義務為與未使用的訂閲服務相關的預付金額提供信用或退款,或者面臨合同終止,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的客户合同通常規定服務級別承諾,這與服務正常運行時間、響應時間和上報程序有關。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾或我們的解決方案長期不可用,我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分、與未使用的訂閲服務相關的預付金額退款或其他補救措施,否則我們可能面臨合同終止。此外,我們可能面臨違反合同、產品責任、侵權或違反保修的法律索賠。雖然我們在客户協議中有合同保護,如保修免責聲明和責任限制條款,但它們可能不能完全或有效地保護我們免受客户、商業關係或其他第三方的索賠。對於超出我們控制範圍的服務中斷,我們可能不會得到供應商的完全賠償,並且我們可能投保的任何保險可能不足以覆蓋針對我們提出的所有索賠,或者可能只覆蓋此類索賠的一部分。此外,即使最終不成功的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金,並分散管理層的時間和其他資源。因此,如果我們未能履行與客户協議下的服務級別承諾,包括但不限於維護響應時間和服務中斷,我們的收入可能會受到損害。通常,我們不會被要求向客户提供對我們的經營業績至關重要的服務積分,但我們不能向您保證,我們將來不會因向客户提供服務積分而產生相關的材料成本。此外,任何未能履行我們的服務級別承諾的情況都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
我們的客户可能無法按照他們的協議條款向我們付款,因此我們有必要採取行動迫使我們付款。
我們通常與我們的客户簽訂期限為一到三年的不可取消協議。如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款,我們可能會因為無法收取到期金額以及執行我們的合同條款的成本(包括訴訟)而受到不利影響。這種負面影響的風險隨着我們客户安排的期限的延長而增加。此外,我們的一些客户可能會尋求破產保護或其他類似的救濟,而無法支付應付給我們的金額,或者支付這些金額的速度較慢,這兩種情況都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。儘管我們已經制定了旨在監控和緩解這些風險的流程,但我們不能保證這些計劃將是有效的。如果我們不能充分控制這些風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
我們利用淨營業虧損抵銷未來應税收入的能力可能會受到某些限制,這可能會使我們的業務承擔更多的税收負擔。
我們利用淨營業虧損(NOL)抵銷未來應税收入的能力可能會受到某些限制,這可能會使我們的業務承擔更高的税收負擔。由於1986年修訂的《國税法》第382和383節以及其他類似的國家規定,對淨營業虧損的利用可能受到年度限制。此外,在2017年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL有20年的結轉限制,如果在此期間未使用,可能會過期。還有一種風險是,由於立法變化,如暫停使用NOL,或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法用於抵消未來的所得税債務。此外,根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案修訂的2017年減税和就業法案,我們在任何應納税年度被允許扣除的NOL金額限制在該年度應納税所得額的80%,在該年度,應納税所得額的確定不考慮NOL扣除本身。因此,我們可能無法通過使用NOL實現税收優惠,無論我們是否實現盈利。
我們可能需要籌集增長業務所需的額外資本,而我們可能無法以我們可以接受的條款籌集資金,或者根本無法籌集資金。
為了支持我們的增長和應對業務挑戰,例如為我們的解決方案開發新功能或增強功能以保持競爭力、獲取新技術和改善我們的基礎設施,我們在業務上進行了大量的財務投資,我們打算繼續進行此類投資。因此,為了提供這些投資和其他商業活動所需的資金,我們可能需要進行股權或債務融資。例如,我們於2022年3月向Silver Lake發行了初始票據,並同意於2023年9月向Silver Lake額外發行1.5億美元的優先無擔保票據。看見注9.債務的合併財務報表附註有關2029年鈔票的更多信息。如果我們通過發行股票或可轉換債券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋,這些證券可能擁有高於我們普通股持有人的權利、優惠和特權。如果我們通過債務融資獲得額外的資金,我們可能無法以對我們有利的條件獲得這種融資。這些條款可能涉及額外的限制性契約,使其難以從事融資活動和尋求商業機會,包括潛在的收購。未來我們普通股交易價格的波動可能會降低我們以有利條件獲得資本的能力,或者根本不會。此外,由不斷惡化的宏觀經濟因素導致的衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件可能對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到不利影響,需要我們推遲、減少或取消部分或全部業務。
如果不遵守反腐敗和反洗錢法律,包括《反海外腐敗法》和與我們在美國境外活動相關的類似法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們必須遵守《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》、《英國反賄賂法》,並可能在我們開展活動的國家/地區遵守其他反賄賂和反洗錢法律。如果我們不遵守《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律,這些法律禁止公司及其員工和第三方中介機構直接或間接地向外國政府官員、政黨和私營部門接受者承諾、授權、提供或提供不正當的付款或福利,以獲得或保留業務、將業務引導給任何人或獲得任何好處,我們將面臨重大風險。在許多外國,特別是在經濟發展中的國家,企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律和法規所禁止的做法可能是當地的一種習俗。此外,我們還使用各種第三方來銷售我們的解決方案,並在海外開展業務。我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權這些活動,我們也可能被要求對這些第三方中介、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責。我們已經實施了反腐敗合規計劃,但不能向您保證,我們的所有員工和代理,以及我們將某些業務運營外包給的公司,不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。
任何違反《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗法和反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、喪失出口特權或嚴厲的刑事或民事制裁,這可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生實質性的不利影響。此外,對任何執法行動的迴應可能會導致管理層的注意力和資源顯著轉移、鉅額辯護成本和其他專業費用。
我們被要求遵守政府出口管制法律法規。我們不遵守這些法律法規可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的解決方案受到包括美國和歐盟在內的政府、出口管制法律和進口法規的約束,作為一家美國公司,我們受到美國製裁法規的約束。美國出口管制和經濟制裁法律和法規禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、實體和個人運送某些產品和服務,遵守出口管制和制裁法規進行特定銷售可能非常耗時,並可能導致銷售機會延遲或喪失。當我們採取預防措施防止我們的解決方案違反這些法律或
如果我們從事任何其他受這些法規約束的活動,如果我們未能遵守美國出口法、美國海關法規和進口法規、美國經濟制裁和其他國家的進出口法律,我們可能會受到重大的民事和刑事處罰,包括對公司的罰款、責任員工的監禁、聲譽損害和/或可能失去出口或進口特權,這可能會影響我們向客户提供解決方案的能力。
我們將加密技術整合到我們的某些產品中,某些加密產品只能通過許可證或許可證例外情況出口到美國以外的國家。此外,各國對某些加密技術的進口進行監管,包括進口許可和許可要求,並制定了法律,可能會限制我們分銷產品的能力,或者可能限制我們的客户在這些國家部署我們的產品的能力。儘管我們採取了預防措施,以防止違反此類法律來提供我們的產品,但我們不能向您保證,儘管我們採取了預防措施,但在分銷我們的產品時沒有或不會發生無意中違反此類法律的行為。政府對加密技術的監管和對進出口的監管,或者我們的產品未能獲得所需的進出口批准,都可能損害我們的國際銷售,並對我們的經營業績產生不利影響。
此外,如果我們的合作伙伴,包括供應商,未能獲得所需的進口、出口或再出口許可證或許可,我們也可能因成為政府調查或處罰的對象而受到影響,從而造成聲譽損害。我們解決方案的更改或進出口法規的更改可能會延遲我們的解決方案在國際市場上的推出,阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內部署我們的解決方案,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、政府或個人出口或進口我們的解決方案。進出口法律或法規、經濟制裁或相關立法的任何變化,現有法律和法規的執行或範圍的變化,或此類法律和法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致現有或潛在客户(如具有國際業務的客户或被美國外國資產控制辦公室(OFAC)公佈的受限實體名單中的客户)減少使用我們的解決方案,或降低我們向現有或潛在客户出口或銷售我們的解決方案的能力。任何減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
美國和國際上的銷售、使用和其他税收法律或法規是否適用於我們的業務尚不確定。可能會頒佈不利的税收法律或法規,或可能對我們或我們的客户適用現有法律,這可能會使我們承擔額外的税收責任和相關的利息和罰款,增加我們的服務成本,並對我們的業務產生不利影響。
聯邦、州、地方和非美國税法對以電子方式提供的服務的適用正在演變。新的收入、銷售、使用、增值税或其他直接或間接税法律、法規、規則、法規或條例可隨時頒佈(可能具有追溯力),並可完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務,或以其他方式對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。歐盟許多國家以及其他一些國家和組織,如經濟合作與發展組織,已經提議或建議修改現行税法,或頒佈了可能影響我們納税義務的新法律。隨着我們擴大國際業務活動的規模,美國或外國對此類活動徵税的任何變化都可能增加我們在全球的有效税率,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,州、地方和外國税務管轄區對銷售、使用、增值税和其他税收有不同的規則和法規,這些規則和法規可能很複雜,可能會隨着時間的推移而受到不同解釋的影響。現有税法、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們不利(可能具有追溯力),這可能會要求我們或我們的客户為以前的銷售和未來的銷售支付額外的税款,並要求我們或我們的客户為過去的金額支付罰款或罰款和利息。儘管我們的客户合同通常規定我們的客户必須支付所有適用的銷售税和類似的税款,但我們的客户可能不願償還税款和相關利息或罰款,或者我們可能認為尋求補償在商業上是不可行的。如果我們被要求收取和償還税款以及相關利息和罰款,或者我們未能成功地從客户那裏收取此類金額,我們可能會產生潛在的鉅額計劃外費用,從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。未來對我們的服務徵收此類税收也可能對我們的銷售活動產生不利影響,並對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
公認會計原則(GAAP)由財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。執行這些聲明的任何困難,包括附註2.主要會計政策和近期會計公告摘要的合併財務報表附註,可能導致我們無法履行我們的財務報告義務,這可能導致監管紀律,並損害投資者對我們的信心。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的股價一直並可能繼續波動,你可能會損失你的全部或部分投資。
自2018年首次公開募股以來,我們A類普通股的市場價格一直並可能繼續波動。除了本10-K表格中討論的因素外,我們的A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•股票市場的整體表現;
•我們的收入和其他經營業績的實際或預期波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測的變化或未能滿足這些預測;
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的期望;
•關鍵人員的招聘或離職;
•我們行業的整體經濟和市場狀況;
•與我們解決方案的真實或感知質量相關的負面宣傳,以及未能及時推出獲得市場接受的新產品和服務;
•訂閲經濟的增長;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品、商業關係或重大技術創新;
•收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾;
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋;
•威脅或對我們提起訴訟,涉及我們行業的訴訟,或兩者兼而有之;
•與我方或其他方的產品、服務或知識產權有關的發展或糾紛;
•將我們的A類普通股納入股市指數,包括某些指數提供商採用的規則的影響,如S道瓊斯指數公司和富時羅素指數公司,這些規則限制或排除了具有多類別資本結構的公司的納入;
•會計準則、政策、準則、解釋或原則的變更;
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應,包括烏克蘭持續的衝突;
•疫情對全球宏觀經濟、我們的經營業績和企業技術支出的影響,例如新冠肺炎大流行期間經歷的那些疫情;
•本公司或本公司股東出售本公司A類普通股;
•通貨膨脹;
•利率波動;以及
•美國或國際銀行體系的不穩定。
此外,股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司股票證券的市場價格,特別是在當前宏觀經濟不確定時期,包括通貨膨脹上升、利率上升和國際貨幣利率波動,以及烏克蘭當前衝突的影響。許多公司,尤其是科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些經濟、政治、監管和市場狀況已經並可能繼續對我們普通股的市場價格產生負面影響。我們股票價格的波動也會影響我們股權薪酬的價值,從而影響我們招聘和留住員工的能力。如果我們未能達到與未來增長、盈利能力或其他市場預期相關的預期,我們的股價可能會進一步下跌,這可能會對投資者信心和員工留任產生實質性的不利影響。此外,一些經歷了證券市場價格波動的公司也受到了股東訴訟。我們過去和現在都受到股東訴訟的影響,具體情況見附註13.承付款和或有事項的合併財務報表附註。這起或未來的任何股東訴訟都可能使我們承擔鉅額成本,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並對我們的業務產生不利影響。
由於我們A類普通股的大量股票被髮行或出售,我們A類普通股的市場價格可能會下降,這可能會使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的A類普通股。
截至2023年2月28日,共發行127.4股A類普通股和810萬股B類普通股。發行我們A類普通股的大量股票,包括行使或轉換為A類普通股的已發行可轉換票據、認股權證、股權獎勵、B類普通股或其他證券,可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A類普通股的市場價格下跌。我們可以不時地發行普通股或可轉換為普通股的證券,用於融資、收購、投資或其他方面。例如,如中所述注9.債務的合併財務報表附註,於2022年3月24日(初步成交日期),吾等向Silver Lake發行本金總額2.5億美元的可換股票據,以及購買最多750萬股A類普通股的認股權證,並已同意在初始成交日期後18個月(或在某些條件下更早)向Silver Lake額外發行本金總額為1.5億美元的可換股票據。此外,在某些情況下,轉換可轉換票據或行使認股權證時可發行的股份數目可能會有所增加,如注9.債務和注17.購買普通股股份的認股權證的合併財務報表附註。轉換這些可轉換票據或行使這些認股權證可能會導致我們發行大量A類普通股。除某些情況外,Silver Lake一般不得於最初成交日期後的18個月期間轉換可換股票據或行使認股權證,或轉讓該等認股權證。
此外,我們根據2018年股權激勵計劃向員工、董事和顧問持續發放股權獎勵,我們的員工有權根據2018年員工購股計劃每半年購買我們A類普通股的股票。截至2023年1月31日,共有2320萬股A類普通股受制於未償還期權和限制性股票單位(RSU),包括業績股票單位(PSU)。在歸屬及其他適用要求的規限下,因行使該等購股權或交收該等RSU而發行的股份將可在公開市場轉售。
此外,由於我們的A類普通股在市場上大量出售,特別是我們的董事、高管和大股東的出售,我們A類普通股的市場價格可能會下降。對這些出售可能發生的看法也可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。
我們也已經並可能不時授予某些登記權,要求我們在符合某些條件的情況下提交某些證券的公開轉售登記聲明,或將此類證券包括在我們可能代表我們的公司或其他股東提交的登記聲明中。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究,或者發表不準確或不利的研究,我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果很少有證券分析師開始報道我們,或者如果行業分析師停止報道我們,我們A類普通股的交易價格可能會受到負面影響。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的A類普通股價格和交易量下降。
即使我們的股票被分析師積極跟蹤,我們也無法控制分析師或分析師或投資者可能依賴的指標來預測我們的未來業績。例如,為了評估我們在特定時期的業務活動,分析師和投資者可以查看特定時期的收入和遞延收入變化的組合(有時稱為“賬單”)。過度依賴賬單或類似措施可能會導致分析師或投資者的預測與我們的預測有很大差異,原因有很多,包括:
•相對較大數量的交易發生在季度末。這些交易的發票可能會也可能不會在季度末之前發生,這取決於許多因素,包括從客户那裏收到的信息、交易量和節假日。幾天的轉移對我們的業務沒有什麼經濟影響,但會將遞延收入從一個時期轉移到下一個時期;
•計費頻率的變化(即從每月到季度或從季度到每年),這可能會扭曲趨勢;
•已推遲開始日期的訂閲;以及
•在交付時開具發票的服務。
此外,根據會計準則更新(ASU)第2014-09號規定的收入確認披露義務,與客户簽訂合同的收入(主題606)是根據我們無法控制的事件和可能隨時間變化的估計編制的。分析師和投資者可能會曲解我們的披露,或者我們估計這一披露的方法可能與其他方法大不相同,這可能導致分析師和投資者做出不準確或不利的預測。
我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到我們B類普通股持有者(包括我們的首席執行官)手中的效果,這限制或排除了您影響公司事務的能力,包括選舉董事和批准任何控制權變更交易。
我們的普通股由兩個類別組成,包括我們的B類普通股,每股有10個投票權,以及我們的A類普通股,每股有1個投票權。截至2023年1月31日,我們的B類普通股持有我們普通股總投票權的約38%,我們的首席執行官及其附屬公司幾乎持有我們所有的B類普通股。因此,我們B類普通股的持有人,包括我們的首席執行官,可能會對提交給我們股東批准的所有事項產生重大影響,直到(I)持有662/3%B類普通股流通股的股東投票指定的日期,(Ii)2028年4月16日,和(Iii)B類普通股股份不再佔我們普通股所有流通股的5%之日(該日期稱為“B類到期”)。在B類股票到期之前,我們B類普通股的集中影響力限制或排除了您影響公司事務的能力,包括董事選舉、我們組織文件的修改,以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約,因為您可能認為作為我們的股東之一,這符合您的最佳利益。
B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股份轉換為A類普通股,但有有限的例外,例如出於遺產規劃目的而進行的某些允許轉讓。將B類普通股轉換為A類普通股,隨着時間的推移,將增加那些長期保留股份的B類普通股持有人的相對投票權。
我們普通股的雙重股權結構可能會對我們A類普通股的交易市場產生不利影響。
S道瓊斯和富時羅素等股指提供商排除或限制了擁有多類普通股的上市公司納入某些指數的資格,包括S指數。此外,幾家股東諮詢公司已宣佈反對使用多重股權結構。因此,我們普通股的雙重股權結構可能會阻止我們的A類普通股被納入此類指數,並可能導致股東諮詢公司發佈對我們公司治理做法的負面評論,或以其他方式尋求導致我們改變資本結構。任何這種被排除在指數之外的行為都可能導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍。股東諮詢公司批評我們的公司治理做法或資本結構的任何行動或出版物也可能對我們A類普通股的價值產生不利影響。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利,在可預見的未來也不打算支付任何現金股利。此外,根據我們與SVB的信貸安排條款,我們支付普通股股息的能力受到限制。我們預計,在可預見的未來,我們將保留所有未來的收益,用於我們的業務發展和一般公司目的。未來是否派發股息,將由本公司董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的附則包括以下條款:
•規定我們的董事會將分為三類董事,交錯任期三年;
•允許董事會確定董事人數,並填補任何空缺和新設立的董事職位;
•要求以絕對多數表決修改我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的一些條款;
•授權發行“空白支票”優先股,董事會可用來實施股東權益計劃;
•規定只有我們的董事會主席、首席執行官、獨立首席執行官董事或我們的董事會過半數成員才有權召開特別股東大會;
•提供雙層普通股結構,在這種結構中,我們B類普通股的持有人可以控制需要股東批准的事項的結果,即使他們擁有的普通股流通股明顯少於我們普通股的多數,包括董事選舉和重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們公司或其資產;
•禁止股東通過書面同意採取行動,這要求所有股東的行動都必須在我們的股東會議上進行;
•規定董事會有明確授權制定、更改或廢除本公司的附例;以及
•為提名我們的董事會成員或提出可由股東在年度股東大會上採取行動的事項規定事先通知的要求。
此外,我們重述的公司註冊證書規定,在法律允許的最大範圍內,特拉華州衡平法院是以下情況的獨家法院:代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟;任何違反受託責任的訴訟;根據特拉華州公司法、我們重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟;或受內部事務原則管轄的針對我們的索賠的任何訴訟。這一排他性法院條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。然而,它將適用於屬於排他性法院規定所列舉的一個或多個類別的訴訟。
修訂後的1933年《證券法》(Securities Act)第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠擁有同時管轄權。2020年4月,我們修訂並重申了我們的章程,規定美利堅合眾國的聯邦地區法院將在法律允許的最大範圍內,成為解決根據證券法(聯邦論壇條款)提出的任何申訴的獨家論壇。我們決定通過聯邦論壇的一項規定之前,特拉華州最高法院裁定,根據特拉華州的法律,這些規定在事實上是有效的。雖然不能保證聯邦或州法院將遵循特拉華州最高法院的判決,或決定在特定案件中執行聯邦論壇條款,但聯邦論壇條款的應用意味着,我們的股東為執行證券法所產生的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起,而不能向州法院提起。
《交易法》第27條規定,聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠擁有專屬聯邦管轄權。此外,排他性法院條款和聯邦法院條款均不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟。因此,我們的股東必須向聯邦法院提起訴訟,以強制執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任。我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法和據此頒佈的法規的遵守。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得或持有我們的任何證券的任何權益,應被視為已通知並同意我們的獨家論壇條款,包括聯邦論壇條款。這些條款可能會限制股東就他們與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛在司法法院提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。
此外,DGCL第203節可能會阻止、推遲或阻止我們公司的控制權變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
一般風險因素
政治發展、經濟不確定性或經濟衰退可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
影響政府支出和國際貿易的政治事態發展,包括美國未來政府關門、新冠肺炎等衞生流行病、烏克蘭衝突等武裝衝突、貿易爭端和關税、通脹以及利率上升,可能會對市場產生負面影響,並導致宏觀經濟狀況疲軟。任何或所有這些政治或其他不確定性的持續影響可能會對我們的產品需求產生不利影響,損害我們的運營,並削弱我們的財務業績。
此外,近年來,美國和其他重要市場經歷了週期性低迷,全球經濟狀況仍不確定。經濟不確定性和相關的宏觀經濟狀況,如美國或國際經濟衰退或通貨膨脹率上升或經濟放緩,包括由於新冠肺炎大流行或烏克蘭持續的衝突,使我們的客户和我們極難準確預測和規劃未來的業務活動,並可能導致我們的客户放緩對我們解決方案的支出,這可能會推遲和延長銷售週期。此外,在不確定的經濟時期,我們的客户可能會面臨及時獲得足夠信貸的問題,這可能會導致他們及時向我們付款的能力受損。如果發生這種情況,我們可能會被要求增加信貸損失撥備,我們的業績可能會受到負面影響。
我們的客户來自各種不同的行業。可歸因於任何特定行業的經濟活動大幅下滑,可能會導致各組織作出反應,總體上減少資本和業務支出,或具體減少信息技術方面的支出。此外,我們的客户可能會推遲或取消信息技術項目,或通過重新談判供應商合同來降低成本。如果客户和潛在客户認為購買我們的解決方案是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外,客户可以選擇開發內部軟件或修改他們的舊業務軟件,作為使用我們解決方案的替代方案。此外,競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對具有挑戰性的市場狀況。
我們無法預測任何經濟放緩或隨後的復甦的時間、強度或持續時間,特別是任何行業。如果整體經濟和我們經營的市場的狀況從目前的水平惡化,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
此外,最近全球銀行體系出現了不穩定。美國或國外銀行系統的持續中斷可能會影響我們或我們客户的流動性,從而對我們的業務和經營業績產生負面影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住更多執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易所法案》、2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)、2010年的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規則和法規成本高昂、耗時長,而且可能需要大量資源。雖然我們已經聘請了更多的員工和外部顧問來遵守這些要求,但我們可能需要增加額外的資源,這將增加我們的成本和支出。
此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。例如,美國證券交易委員會關於氣候相關披露的預期規則可能要求我們更新我們的政策、流程或系統,以反映新的或修訂的財務報告準則。這些法律、法規和標準如果被採納,在許多情況下會受到不同的解釋,因為它們缺乏特殊性,因此,隨着市場實踐的發展或監管機構提供新的指導,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務、財務狀況和經營結果或我們的收入和運營利潤目標可能會受到不利影響。
適用於上市公司的規則和條例使我們獲得和維護董事和高級管理人員責任保險的成本更高,我們可能被要求接受承保範圍縮小或產生更高的承保成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職,以及合格的高管。
由於在我們的上市公司備案文件中披露了信息,我們的業務和財務狀況更加明顯,這可能導致威脅或實際的訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響,即使索賠不會導致訴訟或得到對我們有利的解決方案,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
此外,作為一家上市公司,由於我們的披露義務,我們降低了靈活性,並面臨專注於短期業績的壓力,這可能會對我們實現長期盈利的能力產生不利影響。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們必須提交一份由管理層提交的報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的,並與適當的披露控制和程序一起旨在防止欺詐。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施,或在執行過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行我們的報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。這份管理報告將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點,以及一份關於我們的獨立註冊會計師事務所已就我們的財務報告內部控制發表意見的聲明。
薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條要求我們的獨立註冊會計師事務所每年證明我們對財務報告的內部控制的有效性,這已經並將繼續要求增加成本、費用和管理資源。對我們內部控制有效性的獨立評估可能會發現我們管理層評估可能無法發現的問題。我們的內部控制中未被發現的重大缺陷可能導致財務報表重述,並要求我們產生補救費用。我們被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。為了符合上市公司的要求,我們已經採取了各種行動,未來可能還需要進一步採取各種行動,例如實施新的內部控制和程序,以及增聘會計或內部審計人員。
如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的內部控制的有效性發表意見,包括由於任何已發現的重大弱點,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這將導致我們的A類普通股價格下跌,我們可能受到美國證券交易委員會的調查或制裁。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。
我們可能會受到自然災害、流行病(包括新冠肺炎疫情的任何重大死灰復燃)和其他災難性事件的不利影響,以及可能擾亂我們業務運營的人為問題(如恐怖主義)。我們的業務連續性和災難恢復計劃可能不足以保護我們免受嚴重災難的影響。
自然災害、流行病或其他災難性事件,如火災、電力短缺和其他我們無法控制的事件,可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷,並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利和實質性的影響。例如,由於新冠肺炎疫情及其對全球經濟和金融市場的影響,我們的業務運營受到某些幹擾,包括我們的常規銷售週期延遲和延長,某些客户不購買或續訂我們的產品或服務,以及某些客户要求定價和支付優惠。由於疫情的影響,我們還減少了辦公室佔地面積,因為我們的許多員工繼續遠程工作,我們在2023財年第四季度產生了與辦公室租賃相關的某些減損費用,如注12.租約的合併財務報表附註,並可能在未來期間產生額外的減值費用,如果我們無法按可接受的條款轉租我們位於加州的公司總部的可用辦公空間。如果新冠肺炎疫情大幅死灰復燃或未來出現其他公共衞生危機,我們的運營可能會受到類似或更重大的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。更廣泛地説,公共衞生危機或其他災難性事件可能會對經濟和金融市場造成不利影響,並導致經濟低迷,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果發生自然災害,包括大地震、暴風雪、野火或颶風,或其他災難性事件,如火災、斷電或電信故障,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、解決方案開發延遲、服務長期中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失,所有這些都可能對我們未來的運營業績產生不利影響。例如,我們的公司總部設在加利福尼亞州,這個州經常發生地震和野火。此外,上述所有風險可能還會進一步
如果我們沒有實施有效的災難恢復計劃,或者我們的合作伙伴的災難恢復計劃被證明是不充分的,就會增加。
投資者對我們在環境、社會和治理因素方面的表現的期望可能會使我們面臨新的風險,並要求我們招致額外的成本.
企業責任,包括環境、社會和治理(ESG)因素,正日益成為某些投資者、員工和其他利益相關者關注的焦點。一些投資者可能會利用這些因素來指導他們的投資策略,在某些情況下,如果他們認為我們的企業責任政策不夠充分,他們可能會選擇不投資我們。公司責任評級和公司報告的第三方提供商有所增加,以滿足投資者對衡量公司責任業績的日益增長的需求。評估公司企業責任實踐的標準可能需要大量支出。2022年5月,我們宣佈了未來保持碳中性的承諾,包括在未來幾年購買碳抵消,這可能會變得越來越昂貴。此外,企業責任標準可能會發生變化,這可能會導致對我們的期望更高,並導致我們採取更昂貴的舉措來滿足這些新標準。如果我們選擇不這樣做或不能滿足這些新標準,投資者可能會得出結論,我們關於企業責任的政策是不充分的。如果我們的企業責任程序或標準不符合不同選民設定的標準,我們可能會面臨聲譽損害。
此外,如果我們的競爭對手的企業責任表現被認為比我們的更高,潛在的或現有的投資者可能會選擇與我們的競爭對手一起投資。此外,如果我們就ESG事項傳達某些計劃和目標,我們可能會在實現此類計劃或目標方面失敗或被視為失敗,或者我們可能會因此類計劃或目標的範圍而受到批評。如果我們未能滿足投資者、員工和其他利益相關者的期望,或者如果我們的計劃沒有按計劃執行,我們的聲譽和業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部目前位於加利福尼亞州的雷德伍德城,目前我們在那裏使用了大約50,000平方英尺的辦公空間。我們還在美國和世界各地的其他地區租賃設施。
我們相信,我們現有的寫字樓提供了足夠的空間來滿足我們近期的需求,並將根據需要提供適當的額外或替代空間,以適應未來的任何增長和擴張。
項目3.法律訴訟
有關此項目的信息可在附註13.承付款和或有事項年合併財務報表附註項目8.財務報表和補充數據其通過引用結合於此。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股市場信息
我們的A類普通股於2018年4月12日在紐約證券交易所開始交易,交易代碼為ZUO。在此之前,我們的A類普通股沒有公開交易市場。我們的B類普通股沒有公開交易市場。
紀錄持有人
截至2023年2月28日,我們A類和B類普通股的登記持有人分別為82人和48人。由於我們的許多A類普通股由經紀人和其他機構代表股東持有,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們預計在可預見的未來不會為我們的股本支付股息。相反,我們預計,在可預見的未來,我們的所有收益都將用於我們業務的運營和增長。未來宣佈現金股息的任何決定將取決於我們董事會的酌情決定權,並將取決於各種因素,包括我們的經營業績、財務狀況和資本要求、適用法律可能施加的限制,以及我們董事會認為相關的其他因素。
性能圖表
就交易法第18節而言,以下績效圖表不應被視為“徵集材料”或已向美國證券交易委員會“存檔”,或以其他方式承擔該節下的責任,並且不應被視為通過引用被納入我們根據證券法或交易法提交的任何文件中。
以下是2018年4月12日(我們的A類普通股在紐約證券交易所開始交易之日)至2023年1月31日期間向股東提供的累計總回報,與標準普爾500指數、標準普爾信息技術指數和納斯達克綜合指數相比。所有價值都假設了100美元的初始投資和股息再投資。這些比較是基於歷史數據,並不是對我們A類普通股未來表現的指示,也不是為了預測。
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公司/指數 | 基期 2018年4月12日 | | 2019年1月31日 | | 2020年1月31日 | | 2021年1月31日 | | 2022年1月31日 | | 2023年1月31日 |
佐拉 | $ | 100 | | | $ | 108.20 | | | $ | 73.75 | | | $ | 73.75 | | | $ | 83.15 | | | $ | 39.60 | |
標準普爾500指數 | $ | 100 | | | $ | 103.08 | | | $ | 125.44 | | | $ | 147.07 | | | $ | 181.33 | | | $ | 166.43 | |
納斯達克複合體 | $ | 100 | | | $ | 102.83 | | | $ | 130.63 | | | $ | 188.22 | | | $ | 206.38 | | | $ | 169.34 | |
標準普爾500信息技術指數 | $ | 100 | | | $ | 101.26 | | | $ | 147.92 | | | $ | 202.85 | | | $ | 256.45 | | | $ | 216.20 | |
未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
第6項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們在本10-K表其他地方出現的合併財務報表和相關附註一起閲讀。正如標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及假設,如果這些陳述從未實現或被證明是不正確的,可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於:以下確定的和本表格第I部分第1A項下題為“風險因素”的部分所討論的因素。我們的財政年度將於1月31日結束。
我們省略了對2021財年業績的討論,因為這將是多餘的討論,之前包括在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中,在我們於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的財年10-K表格年度報告的第二部分,第7項。
概述
業務摘要
Zuora提供了一個基於雲的訂閲管理平臺,旨在幫助公司將新服務貨幣化,並運營動態、經常性的收入商業模式。我們的解決方案使多個行業和地區的公司能夠啟動、管理和擴展訂閲業務,實現報價到現金和收入確認流程的自動化,包括報價、賬單、收款和收入確認。有了Zuora的解決方案,企業可以改變產品和服務的定價和包裝以實現增長和規模,高效地遵守收入確認標準,分析客户數據以優化他們的訂閲產品,並與他們的訂户建立有意義的關係。
今天的許多企業軟件系統使用為一次性交易構建的軟件來管理其報價到現金和收入確認流程。這些系統不是針對訂閲、使用或基於消費的定價模式的動態、持續性質而設計的,配置起來可能非常困難。在傳統的以產品為基礎的業務中,報價到現金和收入確認是一個線性過程-客户訂購產品,為該產品開具賬單,收取付款,並確認收入。這些傳統的基於產品的系統並不是專門設計來處理管理持續客户關係和訂閲業務中常見的經常性收入模式的複雜性,包括按比例計費、收入確認和報告以及計算客户的終身價值。使用傳統或自主開發的軟件來構建訂閲業務通常會導致流程效率低下,需要進行漫長而複雜的手動下游工作、硬編碼的定製以及庫存單位(SKU)的激增。
然而,企業業務模式本質上是動態的,具有多個交互、靈活的定價、全球複雜性以及持續發展的關係和事件。產品的發佈、定價和賬單、促進和記錄現金收入、處理和確認收入以及分析數據以推動關鍵決策的能力是關鍵任務,對於在全球範圍內運營的公司來説尤其複雜。因此,當公司啟動、發展和擴展其業務時,他們通常會得出結論,認為遺留系統是不夠的。這就是Zuora的用武之地。
我們的願景是“訂閲的世界”--即有朝一日每一家公司都將成為訂閲經濟的一部分。我們的重點一直是提供我們的客户作為以客户為中心的經常性收入業務蓬勃發展所需的技術。
我們的解決方案包括Zuora平臺, Zuora帳單, Zuora收入,Zuora Collect,Zephr,以及支持和擴展這些核心產品的其他軟件產品。我們的軟件可幫助公司分析數據,包括哪些客户提供的經常性收入最多,或哪些細分市場流失率最高等信息,從而使客户能夠為其訂閲業務做出明智的決策,並快速實施更改,如推出新服務、更新定價(基於使用情況、時間或結果)、提供新產品或對其客户的訂閲體驗進行其他更改。我們還擁有一個由全球合作伙伴組成的大型訂閲生態系統,可以在整個訂閲過程中為我們的客户提供額外的策略和服務。
各行各業的公司--科技、製造、媒體和娛樂、電信和許多其他行業--都在使用我們的解決方案來擴展和適應越來越多地選擇基於訂閲的服務的世界。
2023財年業務亮點
我們在2023財年的業務亮點包括:
•截至2022年1月31日,我們的美元留存率從110%降至108%。
•與截至2022年1月31日的3.139億美元相比,我們的年度經常性收入(ARR)為3.65億美元,ARR增長了16%。
•我們將今年的總毛利率從去年的60%提高到61%,因為我們將更多的專業服務工作轉移給了我們的系統集成商合作伙伴。
•Zuora解決方案的客户使用量增長,通過Zuora的計費平臺實現了869億美元的交易額年內,增長了16%與上一財年相比,按不變貨幣計算為17%。
•截至2023年1月31日,我們的業務增長到773個客户,年合同額(ACV)等於或大於100,000美元,同比增長3%。在這一年裏,我們完成了25筆超過50萬美元的ACV交易,其中6筆超過100萬美元。
•2022年3月,我們向領先的科技私募股權投資者之一銀湖發行了2.5億美元的可轉換優先無擔保票據和某些認股權證。根據與銀湖的協議條款,我們已同意於2023年9月向銀湖額外發行1.5億美元的可轉換優先無擔保票據。
•2022年9月,我們收購了全球數字出版和媒體公司使用的領先訂閲體驗平臺Zephr。
•2022年11月,考慮到宏觀經濟的不確定性,我們批准裁員11%,以提高運營效率和運營成本,並使我們的員工更好地與當前的業務需求、優先事項和短期增長預期保持一致。
有關ACV、基於美元的留存率和ARR的定義,請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵的運營和財務指標。”
2023財年財務業績摘要
與2022財年相比,我們在2023財年的財務表現反映了以下幾點:
•訂閲收入3.384億美元,增加5060萬美元,增幅18%;總收入3.961億美元,增幅4930萬美元,增幅14%。
•在不變貨幣基礎上,訂閲收入為3.456億美元,增加5790萬美元,增幅為20%;總收入為4.054億美元,增幅5860萬美元,增幅為17%。
•總收入成本增至1.532億美元,佔總收入的39%,而去年為1.401億美元,佔總收入的40%。
•運營虧損增至1.875億美元,佔收入的47%,而去年運營虧損為9620萬美元,佔收入的28%。
關鍵運營和財務指標
我們監控以下關鍵運營和財務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策: | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 | | |
ACV等於或大於100,000美元的客户 | 773 | | | 747 | | | |
基於美元的留存率 | 108 | % | | 110 | % | | |
年度經常性收入增長 | 16 | % | | 20 | % | | |
年合同額等於或大於100,000美元的客户
我們相信,我們能夠簽訂更大的合同,表明更大的組織更廣泛地採用我們的解決方案。這也反映了我們在現有客户羣中擴大收入足跡的能力。我們將ACV定義為我們在合同上預計在未來12個月內從該客户那裏確認的訂閲收入,假設他們的訂閲沒有增加或減少。我們將任何特定期間結束時的客户數量定義為已與我們簽訂不同訂閲合同且期限尚未結束的各方或組織的數量。與我們簽訂了不同訂閲合同的每一方都被視為唯一的客户,在某些情況下,單個組織中可能有多個客户。截至2023年1月31日,ACV等於或大於100,000美元的客户數量增至773家,而截至2022年1月31日的客户數量為747家。我們預計這一指標將在2024財年增加。
基於美元的留存率
我們相信,我們以美元為基礎的留存率是衡量我們隨着時間的推移保留和擴大客户羣收入的能力的關鍵指標。我們通過計算期末前12個月所有客户的ACV總和或前期ACV來計算以美元為基礎的期末留存率。然後,我們計算截至本期末或本期ACV時這些相同客户的ACV總和。本期ACV包括任何追加銷售,也反映了過去12個月的收縮或損耗,但不包括本期增加的新客户的收入。然後,我們將本期ACV除以上期ACV,得出以美元為基礎的保留率。截至2023年1月31日,我們的美元留存率降至108%,而截至2022年1月31日的持有率為110%,這反映了外幣逆風的影響。雖然基於美元的留存率可以在任何特定時期波動,但我們預計它在2024財年將保持相對一致。
年度經常性收入
ARR代表報告期結束時所有有效訂閲合同在初始預訂或合同修改時的年化經常性價值。ARR不包括非經常性收入的價值,如專業服務收入以及與期限不到一年的新客户的合同。應計利潤應獨立於收入和遞延收入來看待,並不打算替代或與這些項目中的任何項目合併。截至2023年1月31日,我們的ARR為3.65億美元,而截至2022年1月31日的ARR為3.139億美元,同比增長16%。在截至2022年1月31日的可比期間,我們的ARR同比增長20%。我們預計下一財年我們的ARR同比增長率將下降,反映出由於持續的宏觀經濟不確定性而延長了交易週期。
我們運營結果的組成部分
收入
訂閲收入。訂閲收入包括訪問和使用我們的產品以及客户支持的費用。我們根據不可取消的訂閲協議產生訂閲費用,期限通常從一年到三年不等。訂閲收入主要基於在訂閲期限內訪問我們服務平臺的費用。我們通常以年度或季度分期付款的方式預先向客户開具發票。客户還可以選擇在合同期限內購買額外的批量數據塊或產品。我們通常在認購期內按比例確認訂閲收入,認購期從提供對我們平臺的訪問權限之日開始,通常是在訂閲協議簽署之日或前後。
專業服務收入。專業服務收入通常包括與幫助我們的客户部署、配置和優化使用我們的解決方案相關的實施服務費用。這些服務包括系統集成、數據遷移和流程增強。專業服務項目一般需要三到十二個月的時間才能完成。一旦合同簽署,我們通常會按時間和材料為專業服務開具發票,儘管我們偶爾也會進行固定價格的服務活動,並根據商定的里程碑付款為那些服務開具發票。我們將收入確認為為時間和材料服務提供的專業服務,以及當專業服務是在固定費用服務下提供時按比例績效方法確認的收入。我們預計將繼續將我們的部分專業服務實施項目轉移到我們的戰略合作伙伴,包括系統集成商,因此我們預計我們的專業服務收入在總收入中所佔的百分比將隨着時間的推移而下降。
遞延收入
遞延收入包括從我們的訂閲和支持服務以及專業服務安排中確認的收入之前的客户賬單。我們主要是按年或按季預先向客户開具訂閲服務安排的發票。預計在資產負債表日起一年內確認的金額被記為遞延收入本期部分,其餘部分在綜合資產負債表中扣除本期部分後記為遞延收入。
間接費用分配和員工薪酬成本
我們根據人員編制和地點將共享成本,如設施成本(包括租金、水電費和與多個部門共享的設施相關的資本支出折舊)、信息技術成本和某些行政人員成本分配給所有部門。因此,分配的分攤成本反映在每個收入成本和業務費用類別中。
員工薪酬成本包括工資、獎金、佣金、福利和基於股票的薪酬。
收入成本、毛利和毛利率
訂閲收入的成本。訂閲收入的成本主要包括與託管我們的平臺和提供客户支持相關的成本。這些成本包括數據中心成本和第三方託管費、與我們的基於雲的基礎設施和客户支持組織相關的員工薪酬成本、與資本化的內部使用軟件和購買的技術相關的攤銷費用、分配的管理費用、軟件和維護成本,以及與交付我們的訂閲服務相關的外部服務。我們打算繼續投資於我們的平臺基礎設施,包括第三方託管能力和支持組織。然而,在這些領域的此類投資的水平和時機可能會波動,並影響我們未來的訂閲收入成本。
專業服務收入的成本。專業服務收入的成本主要包括與我們平臺部署相關的成本。這些成本包括我們專業服務團隊的員工薪酬成本、分配的管理費用、差旅成本以及與補充內部員工相關的外部服務成本。我們相信,對我們的系統集成商合作伙伴網絡的投資將帶來總利潤率的提高,但隨着我們將部署轉移到我們的合作伙伴網絡,成本在短期內可能會波動。
毛利和毛利率。我們的毛利和毛利率可能會隨着我們收入的波動,以及我們擴大託管能力的投資時間和金額的影響而波動,包括通過第三方雲提供商,與我們資本化的內部使用軟件和購買的技術相關的攤銷費用,以及我們繼續努力建設我們的雲基礎設施、支持和專業服務團隊。
運營費用
研究和開發。研發費用主要包括員工薪酬成本、分配的管理費用和差旅成本。我們利用與開發內部使用軟件相關的研發成本,通常在三年內將這些成本攤銷到訂閲收入成本中。所有其他研究和開發成本均在發生時計入費用。我們相信,對我們平臺的持續投資對我們的增長非常重要,因此,我們預計在可預見的未來,我們的研發費用按絕對美元計算將繼續增加,但它在總收入中所佔的百分比可能會增加或減少。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括員工薪酬成本,包括與我們的銷售人員相關的遞延佣金攤銷、分配的管理費用、一般營銷和促銷活動的成本以及差旅成本。為獲得合同而增加的佣金費用在預計為五年的受益期內在銷售和營銷費用中攤銷。雖然隨着我們擴大客户獲取和留住客户的努力,我們預計將繼續進行投資,但我們預計銷售和營銷費用將以絕對美元計算減少,但在可預見的未來佔總收入的百分比可能會有所不同。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括員工薪酬成本、分配的管理費用以及財務、會計、法律、人力資源和招聘人員的差旅成本。此外,一般和行政費用包括非人事費用,如會計費、律師費、慈善捐款、資產減值和未分配給其他部門的所有其他支持性公司費用。我們預計作為上市公司運營的結果是產生持續成本,包括與上市公司的合規和報告義務相關的成本,以及支持我們不斷增長的業務的持續投資。因此,我們預計在可預見的未來,我們的一般和行政費用以絕對美元計算將繼續增加,但在短期內佔總收入的百分比可能會有所變化。從長遠來看,我們預計一般和行政費用佔總收入的比例將下降,這是因為我們將隨着業務的發展實現規模經濟的節省。
其他收入和支出
其他收入和支出主要包括我們認股權證負債重估的收益或損失;貼現和債務發行成本的攤銷,以及我們可轉換優先票據的合同利息;與我們的定期貸款安排相關的利息支出;我們的現金和現金等價物和短期投資的利息收入;以及外匯波動。
所得税撥備
所得税撥備主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區相關的所得税。我們對我們的聯邦和州遞延税項資產維持全額估值津貼,因為我們得出的結論是,遞延資產更有可能不被利用。
經營成果
下表列出了我們各時期的綜合經營數據,以美元表示,並佔我們總收入的百分比: | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | |
| (單位:千) |
收入: | | | | | |
訂閲 | $ | 338,391 | | | $ | 287,747 | | | |
專業服務 | 57,696 | | | 58,991 | | | |
總收入 | 396,087 | | | 346,738 | | | |
收入成本: | | | | | |
訂閲 | 81,094 | | | 68,285 | | | |
專業服務 | 72,135 | | | 71,821 | | | |
收入總成本 | 153,229 | | | 140,106 | | | |
毛利 | 242,858 | | | 206,632 | | | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 102,564 | | | 83,219 | | | |
銷售和市場營銷 | 173,871 | | | 143,366 | | | |
一般和行政 | 78,878 | | | 76,223 | | | |
訴訟和解 | 75,000 | | | — | | | |
總運營費用 | 430,313 | | | 302,808 | | | |
運營虧損 | (187,455) | | | (96,176) | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | 9,214 | | | — | | | |
利息支出 | (15,133) | | | (152) | | | |
利息和其他收入(費用),淨額 | 5,986 | | | (1,670) | | | |
所得税前虧損 | (187,388) | | | (97,998) | | | |
所得税撥備 | 10,582 | | | 1,427 | | | |
淨虧損 | $ | (197,970) | | | $ | (99,425) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | |
收入: | | | | | |
訂閲 | 85 | % | | 83 | % | | |
專業服務 | 15 | | | 17 | | | |
總收入 | 100 | | | 100 | | | |
收入成本: | | | | | |
訂閲 | 20 | | | 20 | | | |
專業服務 | 18 | | | 21 | | | |
收入總成本 | 39 | | | 40 | | | |
毛利 | 61 | | | 60 | | | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 26 | | | 24 | | | |
銷售和市場營銷 | 44 | | | 41 | | | |
一般和行政 | 20 | | | 22 | | | |
訴訟和解 | 19 | | | — | | | |
總運營費用 | 109 | | | 87 | | | |
運營虧損 | (47) | | | (28) | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | 2 | | | — | | | |
利息支出 | (4) | | | — | | | |
利息和其他收入(費用),淨額 | 2 | | | — | | | |
所得税前虧損 | (47) | | | (28) | | | |
所得税撥備 | 3 | | | — | | | |
淨虧損 | (50) | % | | (29) | % | | |
注:由於四捨五入的關係,上表中的百分比可能不是總和。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則編制的綜合財務報表,我們監測和考慮非GAAP財務指標,包括:不包括外幣匯率波動影響的認購收入和總收入(不變貨幣基礎)、非GAAP認購收入成本、非GAAP專業服務收入成本、非GAAP毛利、非GAAP專業服務毛利率、非GAAP毛利率、非GAAP運營收入(虧損)、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨虧損、每股非GAAP淨虧損、基本和稀釋後每股淨虧損以及自由現金流。我們將非GAAP財務指標與GAAP指標結合使用,作為我們對我們業績的整體評估的一部分,包括準備我們的年度運營預算和季度預測,以評估我們業務戰略的有效性,並就我們的財務業績與董事會進行溝通。我們相信,這些非GAAP衡量標準為投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並便於對我們的經營業績進行逐期比較。我們還相信,這些非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時很有用,因為它們通常會消除某些項目的影響,這些項目可能會因與整體經營業績無關的原因而因不同公司而有所不同。
投資者需要注意的是,將非公認會計準則財務指標用作分析工具存在實質性限制。我們使用的非GAAP財務指標可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同,這限制了它們在進行比較時的有效性。我們通過提供有關排除在我們的非GAAP財務指標之外的GAAP項目的具體信息來彌補這些限制。這些非公認會計原則財務指標的列報並不是孤立地考慮,也不是要替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。我們的非GAAP財務指標與最近的各自GAAP指標的對賬如下所示。
我們從我們的一個或多個非GAAP財務指標中排除以下項目:
•基於股票的薪酬費用。我們排除了基於股票的薪酬支出,這是一種非現金支出,因為我們認為排除這一項目提供了有意義的補充信息
關於運營業績。特別是,基於股票的薪酬費用在各公司之間不具有可比性,因為它是使用各種估值方法和主觀假設來計算的。
•已取得無形資產的攤銷。我們不包括已收購無形資產的攤銷,這是一種非現金支出,因為我們不認為它與我們的業務運營直接相關。
•慈善捐款。我們不包括與我們普通股的慈善捐贈相關的費用。我們認為,剔除這些非現金支出可以讓投資者對我們的經營業績與其他公司的經營業績進行更有意義的比較。
•股東訴訟。我們不包括非經常性費用和利益,不包括保險追回,包括訴訟費用和和解,與我們正常業務過程之外的股東訴訟事項有關。我們認為,這些費用和福利與我們的業務運營沒有直接關係,其規模可能會有所不同,具體取決於此類訴訟和相關和解的時間和結果。
•資產減值。我們不包括資產減值的非現金費用,包括與內部使用軟件和辦公租賃相關的減值。減值費用在金額和時間上可能有很大差異,我們不認為這些費用表明我們目前或過去的經營業績。此外,我們認為,剔除這些費用的影響,可以讓投資者對我們的經營業績與其他公司的經營業績進行更有意義的比較。
•認股權證負債的公允價值變動。我們不計入認股權證負債的公允價值變動,這是一項非現金收益或虧損,因為它可以隨着Zuora的股價和市場波動性的變化而大幅波動,並且不反映業務的基本現金流或運營業績。
•與收購相關的交易。我們不包括與我們正在進行的業務無關的收購相關交易(包括與整合相關的費用),包括我們發生的費用和與我們收購Zephr相關的或有對價確認的收益或損失。我們不認為這些交易反映了我們的核心業務或持續的經營業績。
•裁員。我們不包括與我們在2022年11月批准的裁員計劃相關的費用,包括遣散費、醫療保健和相關費用。我們認為,這些指控並不表明我們仍在繼續運營。
下表提供了我們的GAAP與非GAAP衡量標準的對賬(單位為千,百分比和每股數據除外): | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
訂閲收入成本對賬: | | | |
認購收入的公認會計原則成本 | $ | 81,094 | | | $ | 68,285 | |
更少: | | | |
基於股票的薪酬 | (8,141) | | | (5,875) | |
已獲得無形資產的攤銷 | (2,236) | | | (2,050) | |
裁員 | (547) | | | — | |
訂閲收入的非公認會計準則成本1 | $ | 70,170 | | | $ | 60,360 | |
GAAP訂閲毛利 | 76 | % | | 76 | % |
非GAAP訂閲毛利1 | 79 | % | | 79 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
專業服務收入成本對賬: | | | |
公認會計準則專業服務收入成本 | $ | 72,135 | | | $ | 71,821 | |
更少: | | | |
基於股票的薪酬 | (12,297) | | | (10,274) | |
裁員 | (646) | | | — | |
專業服務收入的非公認會計準則成本 | $ | 59,192 | | | $ | 61,547 | |
公認會計準則專業服務毛利 | (25) | % | | (22) | % |
非公認會計準則專業服務毛利 | (3) | % | | (4) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
毛利對賬: | | | |
公認會計準則毛利 | $ | 242,858 | | | $ | 206,632 | |
添加: | | | |
基於股票的薪酬 | 20,438 | | | 16,149 | |
已獲得無形資產的攤銷 | 2,236 | | | 2,050 | |
裁員 | 1,193 | | | — | |
非公認會計準則毛利1 | $ | 266,725 | | | $ | 224,831 | |
公認會計準則毛利率 | 61 | % | | 60 | % |
非公認會計準則毛利率1 | 67 | % | | 65 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
對營業收入(損失)的對賬: | | | |
GAAP運營損失 | $ | (187,455) | | | $ | (96,176) | |
添加: | | | |
基於股票的薪酬 | 96,401 | | | 72,070 | |
已獲得無形資產的攤銷 | 2,236 | | | 2,050 | |
資產減值 | 4,537 | | | 12,783 | |
慈善捐款 | 1,000 | | | 1,000 | |
股東訴訟 | 76,268 | | | 176 | |
與收購相關的交易 | 3,153 | | | — | |
裁員 | 6,369 | | | — | |
非公認會計準則營業收入(虧損)1 | $ | 2,509 | | | $ | (8,097) | |
GAAP營業利潤率 | (47) | % | | (28) | % |
非GAAP營業利潤率1 | 1 | % | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
淨虧損對賬: | | | |
公認會計準則淨虧損 | $ | (197,970) | | | $ | (99,425) | |
添加: | | | |
基於股票的薪酬 | 96,401 | | | 72,070 | |
已獲得無形資產的攤銷 | 2,236 | | | 2,050 | |
資產減值 | 4,537 | | | 12,783 | |
慈善捐款 | 1,000 | | | 1,000 | |
股東訴訟 | 76,268 | | | 176 | |
權證責任的公允價值變動 | (9,214) | | | — | |
與收購相關的交易 | 3,153 | | | — | |
裁員 | 6,369 | | | — | |
非公認會計準則淨虧損1 | $ | (17,220) | | | $ | (11,346) | |
GAAP每股基本虧損和攤薄淨虧損2 | $ | (1.51) | | | $ | (0.80) | |
非公認會計準則每股基本和攤薄淨虧損1,2 | $ | (0.13) | | | $ | (0.09) | |
_________________________________
(1)從截至2021年7月31日的第二季度開始,我們不再將內部使用軟件資本化和攤銷的非現金調整排除在我們的非GAAP財務指標之外。我們認為,這一變化更符合我們報告的財務指標與當前的行業實踐。為便於比較,我們對截至2022年1月31日的財政年度的非GAAP財務指標進行了重塑,以符合更新的方法。
(2)GAAP和非GAAP每股淨虧損分別以截至2023年1月31日和2022年1月31日的會計年度普通股的1.314億股和1.242億股基本和稀釋加權平均普通股為基礎計算。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去用於購買財產和設備的現金,扣除保險回收後的淨額。保險賠償包括為2020年1月我們公司總部損壞的財產和設備向我們支付的金額。我們在自由現金流計算中計入了物業和設備淨購買量的影響,因為我們認為這些資本支出是我們持續經營的必要組成部分。我們認為自由現金流是一種流動性指標,可為管理層和投資者提供有關業務產生的現金數量的有用信息,這些現金可能用於投資我們的業務和加強我們的資產負債表,但它並不打算代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。 | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (20,644) | | | $ | 18,686 | | | |
減去:購買財產和設備,扣除保險賠償後的淨額 | (10,634) | | | (8,432) | | | |
自由現金流 | $ | (31,278) | | | $ | 10,254 | | | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (131,074) | | | $ | (20,099) | | | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 241,911 | | | $ | 21,483 | | | |
不變貨幣
我們提供訂閲收入和總收入,包括同比增長率,經過調整以消除外幣匯率波動的影響,我們將其稱為不變貨幣。我們相信,在不變貨幣基礎上提供收入有助於我們的投資者更好地瞭解我們的潛在業績。我們通過將上一年可比期間的平均貨幣匯率與本期的當地貨幣收入相結合來計算給定期間的不變貨幣。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | |
| 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
訂閲收入(GAAP) | $ | 338,391 | | | $ | 287,747 | | | 18 | % |
外幣匯率波動的影響 | 7,237 | | | | | |
按不變貨幣計算的訂閲收入(非GAAP) | $ | 345,628 | | | | | 20 | % |
| | | | | |
總收入(GAAP) | $ | 396,087 | | | $ | 346,738 | | | 14 | % |
外幣匯率波動的影響 | 9,263 | | | | | |
按不變貨幣計算的總收入(非公認會計原則) | $ | 405,350 | | | | | 17 | % |
截至二零二三年及二零二二年一月三十一日止財政年度之比較
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 338,391 | | | $ | 287,747 | | | $ | 50,644 | | | 18 | % |
專業服務 | 57,696 | | | 58,991 | | | (1,295) | | | (2) | % |
總收入 | $ | 396,087 | | | $ | 346,738 | | | $ | 49,349 | | | 14 | % |
佔總收入的百分比: | | | | | | | |
訂閲 | 85 | % | | 83 | % | | | | |
專業服務 | 15 | | | 17 | | | | | |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的訂閲收入增加了5060萬美元,增幅為18%。這一增長是由我們客户基礎的增長推動的,包括新客户和現有客户。與上一年同期相比,2023財年訂閲收入的增長中,新客户貢獻了約2070萬美元,而交易量的增加和對現有客户的額外產品銷售貢獻了其餘部分。我們通過加上在報告日期前12個月內從新客户獲得的確認收入來計算本財年來自新客户的訂閲收入。
與2022財年相比,2023財年專業服務收入減少了130萬美元,降幅為2%,這是因為我們將更專業的服務工作轉移到我們的系統集成商合作伙伴,因為我們將銷售組合集中在經常性訂閲收入上。
在匯率不變的基礎上,與2022財年相比,2023財年的訂閲收入為3.456億美元,增長了20%,總收入為4.054億美元,增長了17%。
收入成本和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | %的變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
收入成本: | | | | | |
訂閲 | $ | 81,094 | | | $ | 68,285 | | | $ | 12,809 | | | 19 | % |
專業服務 | 72,135 | | | 71,821 | | | 314 | | | — | % |
收入總成本 | $ | 153,229 | | | $ | 140,106 | | | $ | 13,123 | | | 9 | % |
毛利率: | | | | | | | |
訂閲 | 76 | % | | 76 | % | | | | |
專業服務 | (25) | % | | (22) | % | | | | |
總毛利率 | 61 | % | | 60 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的訂閲收入成本增加了1280萬美元,增幅為19%。這主要是由於員工人數增加和基於股票的薪酬支出導致員工薪酬成本增加870萬美元,內部使用軟件成本攤銷130萬美元,以及主要由於員工人數增加而分配的間接費用120萬美元。
與2022財年相比,2023財年專業服務收入的成本略有增加。這是由於僱員薪酬費用增加500萬美元,但被外部專業服務費用減少490萬美元所抵銷。
我們的訂閲服務毛利率在2023財年和2022財年持平,為76%。我們預計下一財年我們的訂閲毛利率將略有增加。
我們的專業服務毛利率在2023財年降至(25%),而2022財年為(22%),這主要是由於薪酬相關費用的增加。
運營費用
研究與開發 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
研發 | $ | 102,564 | | | $ | 83,219 | | | $ | 19,345 | | | 23 | % |
佔總收入的百分比 | 26 | % | | 24 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的研發支出增加了1,930萬美元,增幅為23%,主要是由於員工人數增加和基於股票的薪酬支出導致員工薪酬成本增加了1,440萬美元,外部專業服務成本增加了340萬美元,分配的管理費用增加了60萬美元。研發支出佔總收入的比例分別從2023財年和2022財年的24%增加到26%,這主要是由於額外的員工薪酬支出。
銷售和市場營銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 173,871 | | | $ | 143,366 | | | $ | 30,505 | | | 21 | % |
佔總收入的百分比 | 44 | % | | 41 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的銷售和營銷費用增加了3050萬美元,增幅為21%,這主要是由於員工人數增加和基於股票的薪酬支出導致員工薪酬成本增加了2450萬美元,其中包括我們在2022年11月批准的裁員產生的350萬美元的費用,以及300萬美元的遞延佣金攤銷。由於員工薪酬成本和裁員費用增加,銷售和營銷費用佔總收入的比例從2022財年的41%上升到2023財年的44%。
一般事務和行政事務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
一般和行政 | $ | 78,878 | | | $ | 76,223 | | | $ | 2,655 | | | 3 | % |
佔總收入的百分比 | 20 | % | | 22 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的一般和行政費用增加了270萬美元,增幅為3%,這主要是由於基於股票的薪酬支出增加導致員工薪酬成本增加了750萬美元,與收購相關的成本增加了320萬美元,與州證券集體訴訟有關的應計費用增加了100萬美元,但與2022財年相比,與2023財年寫字樓租賃相關的減值費用減少了450萬美元,與2022財年相比減少了110萬美元,部分抵消了這一增幅。2023財年,一般和行政費用佔總收入的比例從2022財年的22%降至20%,這主要是由於與我們2023財年辦公室租賃相關的減值費用減少所致。
訴訟和解
2023年3月,我們達成協議,就聯邦證券集體訴訟達成和解羅伯茨訴祖拉公司。。我們同意支付7,500萬美元了結訴訟,我們將這筆錢記為應計費用
截至2023年1月31日的綜合資產負債表。我們預計和解協議中約有660萬美元將由我們剩餘的保險覆蓋範圍提供資金。這項和解還有待法院批准。我們達成了和解,以消除進一步曠日持久的訴訟的不確定性、負擔和費用。我們否認訴訟中聲稱的索賠,和解協議沒有指定或反映祖拉或被點名被告承認任何不當行為或責任。有關詳細信息,請參閲附註13.承付款和或有事項的合併財務報表附註。
其他收入和支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | |
認股權證負債的公允價值變動 | $ | 9,214 | | | $ | — | | | $ | 9,214 | | | 不適用 |
利息支出 | $ | (15,133) | | | $ | (152) | | | $ | (14,981) | | | 9856 | % |
利息和其他收入(費用),淨額 | $ | 5,986 | | | $ | (1,670) | | | $ | 7,656 | | | (458) | % |
在2023財年,我們確認了920萬美元的負債分類認股權證重估收益。由於2022年3月發行了初始票據,利息支出增加了1500萬美元。利息和其他收入(支出)淨增770萬美元,原因是投資餘額增加和利率上升,以及以外幣記錄的現金、應收賬款和應付款重估。
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | |
所得税撥備 | $ | 10,582 | | | $ | 1,427 | | | $ | 9,155 | | | 642 | % |
我們在美國繳納聯邦和州所得税,在外國司法管轄區繳納所得税。在2023財年和2022財年,我們分別記錄了1060萬美元和140萬美元的所得税前虧損撥備,分別為1.874億美元和9800萬美元。2023財年和2022財年的有效税率分別為(5.6%)和(1.5%)。實際税率與法定税率不同,主要是因為沒有為在美國發生的税前損失提供任何福利。在2023財年和2022財年,我們對美國聯邦和州淨遞延税項資產保持了全額估值津貼,因為這些遞延税項資產更有可能無法實現。税項支出的增加主要是由於外國税收和相關的不確定的税收頭寸儲備。
流動性與資本資源
流動性是衡量我們獲得足夠現金流以滿足我們業務運營的短期和長期現金需求的能力。
截至2023年1月31日,我們擁有3.862億美元的現金和現金等價物以及短期投資,主要投資於存款賬户、貨幣市場基金、公司債務證券、商業票據以及美國和外國政府證券。我們不以交易或投機為目的進行投資。
我們主要通過向客户銷售來為我們的運營提供資金,通常是按年或季度預付賬單。簽訂年度或多年合同的客户通常只提前一年支付賬單。我們還通過員工股票計劃發行股票的收益、定期貸款安排下的借款以及發行初始票據的收益來為我們的運營提供資金。
2022年3月24日,我們向銀湖發行了本金總額2.5億美元的可轉換優先無擔保票據,為我們未來的業務增長和擴張提供資金,並同意於2023年9月向銀湖額外發行1.5億美元的可轉換優先無擔保票據。關於2029年的債券,我們還向銀湖發行了750萬股A類普通股的認股權證,可行使的價格在每股20.00美元至24.00美元之間。參考注17.購買普通股股份的認股權證和注9.債務的合併財務報表附註有關認股權證和2029年債券的更多信息。
2023年3月10日,硅谷銀行(SVB)關閉,聯邦存款保險公司(FDIC)被指定為接管人。雖然SVB在關閉時是我們的主要銀行,但我們的現金、現金等價物和短期投資總額中的絕大多數都存在由SVB Asset Management擔任顧問的美國銀行的託管賬户中。聯邦存款保險公司隨後將SVB的存款和貸款轉移到一家新成立的過渡銀行,名為硅谷橋樑銀行,北卡羅來納州。2023年3月26日,聯邦存款保險公司宣佈,第一公民銀行和信託公司(第一公民銀行)已同意購買和接受硅谷橋樑銀行的所有存款和貸款。因此,我們在SVB的所有存款和我們未提取的3,000萬美元循環信貸安排現在將存放在第一公民銀行。看見注9.債務的合併財務報表附註有關我們的信貸安排的更多信息。
短期內,我們相信我們現有的現金和現金等價物、有價證券和運營現金流(在我們從運營中產生現金流的時期)至少在未來12個月將足以滿足我們的現金需求和計劃,包括滿足我們的營運資本要求和資本支出要求,以及償還我們的債務。從長期來看,我們是否有能力支持我們的現金需求和計劃,包括滿足我們的營運資本和資本支出要求,將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、從客户那裏收到現金的時間和數量、銷售和營銷活動的擴大、支持研發工作的支出時間和幅度、開發和支持我們產品的成本、新產品和服務的推出、客户對我們產品的持續採用、我們在互補業務、產品和技術上進行的任何收購或投資,以及我們獲得股權或債務融資的能力。此外,美國或國際銀行體系的任何不穩定都可能在短期和長期內影響流動性。
我們不斷評估我們的資本需求,並可能決定通過公開發行或私募股權發行或通過額外的債務融資籌集額外資本,為一般企業用途的業務增長提供資金。我們還可能在未來投資或收購可能需要我們尋求額外股權或債務融資的業務或技術。為了促進收購或投資,我們可能會尋求額外的股權或債務融資,這些融資可能不是以對我們有利的條款提供的,或者根本不是。出售額外的股本可能會稀釋我們股東的權益。我們預計,未來幾年行使股票期權的收益將受到限制性股票單位與授予員工的股票期權比例增加的影響,並將根據我們的股價發生變化。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流: | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
| (單位:千) |
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (20,644) | | | $ | 18,686 | | | |
用於投資活動的現金淨額 | (131,074) | | | (20,099) | | | |
融資活動提供的現金淨額 | 241,911 | | | 21,483 | | | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (461) | | | (673) | | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 89,732 | | | $ | 19,397 | | | |
經營活動
2023財年用於經營活動的現金淨額為2,060萬美元,主要包括我們訂閲和專業服務的客户收款、我們人員的現金支付、銷售和營銷努力以及與基礎設施相關的成本、向供應商支付與我們持續業務運營相關的產品和服務的款項、我們的短期投資收到的利息收入以及初始票據的利息。
與上一財年同期相比,2023財年在經營活動中使用的淨現金增加了3930萬美元,這主要是由於我們的初始票據支付了760萬美元的利息,與2022年11月宣佈的裁員有關的640萬美元的費用,與收購Zephr有關的350萬美元的交易費用,以及與延長交易週期相關的賬單減少的影響。
投資活動
2023財政年度用於投資活動的現金淨額為1.311億美元。我們購買了7940萬美元的短期投資,扣除到期日,因為我們將發行初始債券的部分收益進行了投資,以及
用4100萬美元收購Zephr,扣除收購的現金。我們還用1060萬美元購買了物業和設備,並在我們繼續投資和發展業務的同時開發了內部使用的軟件。
與上一財年相比,2023財年用於投資活動的淨現金增加了1.11億美元,這主要是因為2023財年淨購買短期投資7940萬美元,而2022財年淨購買1030萬美元,2023財年用於收購Zephr的現金淨額為4100萬美元,而2022財年沒有現金用於收購。與去年同期相比,扣除保險賠償後的財產和設備付款淨額增加了220萬美元,主要是因為2023財年軟件採購增加和內部使用軟件資本化。
融資活動
2023財年融資活動提供的現金淨額為2.419億美元,主要是由於發行初始票據的淨收益2.339億美元,根據ESPP發行普通股的收益700萬美元,以及行使股票期權的收益250萬美元,部分被與我們的定期貸款安排相關的150萬美元的債務本金支付所抵消。
與上一財年相比,2023財年融資活動提供的現金淨額增加了2.204億美元,這主要是因為發行初始票據的收益為2.339億美元,與我們的定期貸款安排相關的本金支付減少了300萬美元,但與去年同期相比,股票期權的收益減少了1600萬美元,部分抵消了這一增長。
債務和其他承諾
我們從已知的合同和其他債務中獲得的重大現金需求包括我們的辦公空間運營租賃義務、2029年票據、合併的集體訴訟的和解以及對我們的雲計算服務供應商之一的合同承諾。有關更多信息,請參閲附註12.租賃,附註9.債務和附註13.承付款和或有事項,分別為合併財務報表附註。截至2023年1月31日,我們的合同承諾總額為4.602億美元,其中1.08億美元是在未來12個月內承諾的。
在正常業務過程中,我們簽訂不同範圍和條款的協議,根據這些協議,我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方的數據泄露或知識產權侵權索賠而產生的損失。此外,我們還與我們的董事和某些高級管理人員和員工簽訂了賠償協議,其中將要求我們就他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。截至2023年1月31日,沒有要求我們根據此類協議提供賠償,據我們所知,沒有任何索賠可能對我們的綜合資產負債表、綜合全面損失表或綜合現金流量表產生實質性影響。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及披露或有資產和負債,以及在適用期間報告的收入和費用。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們相信,在我們的重要會計政策中,附註2.主要會計政策和近期會計公告摘要的合併財務報表附註以下會計政策包括估計和假設,具有更大程度的判斷性和複雜性。
收入確認政策
我們的收入確認政策遵循主題606的指導,與客户簽訂合同的收入。我們的收入主要來自訂閲費和專業服務費。確定產品和服務是否是應單獨核算或合併為一個會計單位的不同的履約義務,可能需要作出重大判斷。
我們的基於雲的軟件訂閲是不同的,因為此類託管服務通常是單獨銷售的。此外,我們的訂閲服務合同可以包括多年協議,其中包括固定的每年平臺費用和批量塊使用費,這些費用可能會根據每年允許的數量使用量而有所不同。在每年允許使用量相同的範圍內,我們得出的結論是,有一項多年準備就緒的履約義務。在每年允許使用量不同的情況下,我們得出結論,每年都代表着不同的獨立履行義務,我們根據相對獨立的銷售價格將交易價格分配給履行義務,收入按比例在每年確認。
在確定專業服務是否不同時,我們會為每項專業服務協議考慮以下因素:其他供應商提供的服務的可用性、專業服務的性質、專業服務合同簽署的時間與基於雲的軟件相比、開始日期以及基於雲的軟件對客户對專業服務工作的滿意度的合同依賴性。到目前為止,我們已經得出結論,具有多重履約義務的合同中包括的所有專業服務都是不同的。
每項不同履約義務的獨立銷售價格(SSP)的確定需要判斷。我們為我們的訂閲服務和專業服務元素建立SSP時,主要是考慮元素單獨銷售或與其他元素一起銷售時的實際銷售價格。我們的訂閲服務和獨立銷售的專業服務的實際銷售價格通常與我們與其他元素一起銷售時的每個元素的價格相同。當我們無法依賴實際可觀察到的SSP時,我們根據輸入信息確定SSP,例如與其他承諾訂閲或服務一起銷售時的實際銷售價格,以及我們的總體定價目標和策略。
最近的會計聲明--2023財年採用
見“重要會計政策和近期會計公告摘要”附註2.主要會計政策和近期會計公告摘要的合併財務報表附註以獲取更多信息。
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中,我們面臨着一定的市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率和利率波動的結果。
外幣兑換風險
我們的銷售合同主要以美元、歐元、英鎊和日元計價。我們的部分運營費用是在美國境外發生的,以外幣計價,受到外幣匯率變化的影響,特別是英鎊、人民幣和歐元的變化。此外,外幣匯率的波動可能會導致我們在綜合全面損失表中確認交易損益。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們截至2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度的歷史綜合財務報表產生實質性影響。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響,我們沒有進行衍生品或對衝交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理與匯率波動相關的風險的方法。
利率風險
截至2023年1月31日,我們擁有3.862億美元的現金和現金等價物以及短期投資。我們持有的現金和現金等價物以及短期投資是出於營運資本的目的。我們不以交易或投機為目的進行投資。這些市場利率的大幅下降可能會對我們的預期經營業績產生不利影響。2029年發行的債券利率固定,因此不受市場利率的影響。
由於利率的變化,我們的現金等價物和短期投資受到市場風險的影響。由於利率上升,固定利率證券的市值可能會受到不利影響。部分由於這些因素,我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而低於我們的預期,或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。然而,由於我們將我們的短期投資歸類為“可供出售”,除非此類證券在到期前出售,否則不會因利率變化而確認收益或損失,或者公允價值的下降被確定為非臨時性的。
截至2023年1月31日,假設利率相對變化10%不會對我們的現金等價物和短期投資的價值或我們未償債務的利息產生實質性影響。我們的現金等價物和短期投資因利率變化而產生的價值波動(賬面價值的收益或虧損)計入其他全面收益,只有當我們在到期前出售標的證券時才能實現。此外,假設利率相對變化10%,不會對我們2023財年的運營業績產生實質性影響。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引 | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID185) | 64 |
合併資產負債表 | 66 |
合併全面損失表 | 67 |
股東權益合併報表 | 68 |
合併現金流量表 | 69 |
合併財務報表附註 | 70 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
祖拉,Inc.:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了Zuora公司及其子公司(本公司)截至2023年1月31日和2022年1月31日的合併資產負債表,截至2023年1月31日的三年期間各年度的相關綜合全面損益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2023年1月31日的財務報告內部控制,根據I內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年1月31日和2022年1月31日的財務狀況,以及截至2023年1月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。我們還認為,截至2023年1月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也可能受到以下風險的影響
由於條件的變化而變得不適當,或對政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
評估訂閲服務和專業服務績效義務的獨立銷售價格(SSP)
如綜合財務報表附註2所述,在截至2023年1月31日的財政年度,公司確認的訂閲收入和專業服務收入分別為3.384億美元和5770萬美元。本公司按相對獨立銷售價格(SSP)將交易價格分配給每項履約義務。SSP是公司將承諾的產品或服務單獨出售給客户的估計價格。該公司主要通過考慮承諾的產品或服務在單獨銷售時的實際銷售價格,為其訂閲服務和專業服務履行義務建立SSP。當本公司無法依賴實際可見的獨立銷售價格時,它會利用實際銷售價格等輸入信息,如與其他承諾的商品或服務一起銷售時的實際銷售價格,以及其他因素,如其總體定價目標和策略,來估計SSP。
我們將SSP對訂閲服務和專業服務績效義務的評估確定為一項關鍵的審計事項。評估公司的投入和用於估計SSP的因素,包括捆綁安排的銷售價格、總體定價目標和戰略、標價以及可交付產品的歷史銷售定價,都需要高度主觀的審計師判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了對公司收入流程的某些內部控制的操作有效性,包括對SSP開發的控制以及基礎數據的相關性和可靠性。對於選定的收入交易,我們將公司用來確定SSP的歷史銷售信息(包括價格和產品類別屬性)與基礎客户合同進行了比較。我們將用於建立SSP的價格範圍與捆綁安排的歷史銷售價格進行了比較。我們評估了該公司在考慮到標價、可交付產品的歷史銷售以及定價目標和策略後,確定捆綁價格指示SSP的情況。我們採訪了公司的內部定價團隊,以瞭解公司的定價目標和策略。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2011年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
聖克拉拉, 加利福尼亞
2023年4月3日
祖拉股份有限公司
合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 203,239 | | | $ | 113,507 | |
短期投資 | 183,006 | | | 101,882 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元4,001及$3,188分別截至2023年1月31日和2022年1月31日 | 91,740 | | | 82,263 | |
遞延佣金,本期部分 | 16,282 | | | 15,080 | |
預付費用和其他流動資產 | 24,285 | | | 15,603 | |
流動資產總額 | 518,552 | | | 328,335 | |
財產和設備,淨額 | 27,159 | | | 27,676 | |
經營性租賃使用權資產 | 22,768 | | | 32,643 | |
購進的無形資產,淨額 | 13,201 | | | 3,452 | |
遞延佣金,扣除當期部分 | 28,250 | | | 26,727 | |
商譽 | 53,991 | | | 17,632 | |
其他資產 | 4,677 | | | 4,787 | |
總資產 | $ | 668,598 | | | $ | 441,252 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 1,073 | | | $ | 6,785 | |
應計費用和其他流動負債 | 103,678 | | | 14,225 | |
應計員工負債 | 30,483 | | | 32,425 | |
債務,流動部分 | — | | | 1,660 | |
遞延收入,本期部分 | 167,145 | | | 152,740 | |
經營租賃負債,本期部分 | 9,240 | | | 11,462 | |
流動負債總額 | 311,619 | | | 219,297 | |
債務,扣除當前部分的淨額 | 210,403 | | | — | |
遞延收入,扣除當期部分 | 442 | | | 771 | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | 37,924 | | | 45,633 | |
遞延税項負債 | 3,717 | | | 3,243 | |
其他長期負債 | 7,333 | | | 1,701 | |
總負債 | 571,438 | | | 270,645 | |
承付款和或有事項(附註13) | | | |
股東權益: | | | |
A類普通股--$0.0001票面價值;500,000授權股份,127,384和119,008分別於2023年1月31日和2022年1月31日發行和發行的股票。 | 13 | | | 12 | |
B類普通股--$0.0001票面價值;500,000授權股份,8,121和9,048分別於2023年1月31日和2022年1月31日發行和發行的股票。 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 859,482 | | | 734,149 | |
累計其他綜合損失 | (919) | | | (108) | |
累計赤字 | (761,417) | | | (563,447) | |
股東權益總額 | 97,160 | | | 170,607 | |
總負債和股東權益 | $ | 668,598 | | | $ | 441,252 | |
請參閲合併財務報表附註。
祖拉股份有限公司
綜合全面損失表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
訂閲 | $ | 338,391 | | | $ | 287,747 | | | $ | 242,340 | |
專業服務 | 57,696 | | | 58,991 | | | 63,080 | |
總收入 | 396,087 | | | 346,738 | | | 305,420 | |
收入成本: | | | | | |
訂閲 | 81,094 | | | 68,285 | | | 58,808 | |
專業服務 | 72,135 | | | 71,821 | | | 71,962 | |
收入總成本 | 153,229 | | | 140,106 | | | 130,770 | |
毛利 | 242,858 | | | 206,632 | | | 174,650 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 102,564 | | | 83,219 | | | 76,795 | |
銷售和市場營銷 | 173,871 | | | 143,366 | | | 116,914 | |
一般和行政 | 78,878 | | | 76,223 | | | 54,803 | |
訴訟和解 | 75,000 | | | — | | | — | |
總運營費用 | 430,313 | | | 302,808 | | | 248,512 | |
運營虧損 | (187,455) | | | (96,176) | | | (73,862) | |
認股權證負債的公允價值變動 | 9,214 | | | — | | | — | |
利息支出 | (15,133) | | | (152) | | | (334) | |
利息和其他收入(費用),淨額 | 5,986 | | | (1,670) | | | 2,895 | |
所得税前虧損 | (187,388) | | | (97,998) | | | (71,301) | |
所得税撥備 | 10,582 | | | 1,427 | | | 1,873 | |
淨虧損 | (197,970) | | | (99,425) | | | (73,174) | |
綜合損失: | | | | | |
外幣折算調整 | (461) | | | (673) | | | 696 | |
可供出售證券的未實現虧損,税後淨額 | (350) | | | (231) | | | (88) | |
綜合損失 | $ | (198,781) | | | $ | (100,329) | | | $ | (72,566) | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (1.51) | | | $ | (0.80) | | | $ | (0.62) | |
加權平均流通股,用於計算每股淨虧損,基本虧損和攤薄虧損 | 131,441 | | | 124,206 | | | 117,598 | |
請參閲合併財務報表附註。
祖拉股份有限公司
合併股東權益報表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 累計 | | | | |
| | | A類 | | B類 | | 其他內容 | | 其他 | | | | 總計 |
| | | 普通股 | | 普通股 | | 已繳費 | | 全面 | | 累計 | | 股東的 |
| | | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收入(虧損) | | 赤字 | | 權益 |
平衡,2020年1月31日 | | | | | 97,134 | | | $ | 10 | | | 17,348 | | | $ | 2 | | | $ | 555,307 | | | $ | 188 | | | $ | (390,848) | | | $ | 164,659 | |
B類普通股向A類普通股的轉換 | | | | | 9,176 | | | 1 | | | (9,176) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在行使股票期權時發行普通股,扣除回購 | | | | | 8 | | | — | | | 2,714 | | | — | | | 11,784 | | | — | | | — | | | 11,784 | |
與提前行使股票期權有關的普通股限制失效 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 116 | | | — | | | — | | | 116 | |
RSU版本 | | | | | 2,778 | | | — | | | 118 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行普通股 | | | | | 730 | | | — | | | — | | | — | | | 7,637 | | | — | | | — | | | 7,637 | |
慈善捐贈股票 | | | | | 74 | | | — | | | — | | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | 1,000 | |
基於股票的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,283 | | | — | | | — | | | 59,283 | |
其他綜合收益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 608 | | | — | | | 608 | |
淨虧損 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (73,174) | | | (73,174) | |
平衡,2021年1月31日 | | | | | 109,900 | | | $ | 11 | | | 11,004 | | | $ | 1 | | | $ | 635,127 | | | $ | 796 | | | $ | (464,022) | | | $ | 171,913 | |
B類普通股向A類普通股的轉換 | | | | | 4,371 | | | — | | | (4,371) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權時發行普通股 | | | | | 509 | | | 1 | | | 2,389 | | | — | | | 18,498 | | | — | | | — | | | 18,499 | |
與提前行使股票期權有關的普通股限制失效 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | 26 | |
RSU版本 | | | | | 3,462 | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行普通股 | | | | | 705 | | | — | | | — | | | — | | | 7,428 | | | — | | | — | | | 7,428 | |
慈善捐贈股票 | | | | | 61 | | | — | | | — | | | — | | | 1,000 | | | | | | | 1,000 | |
基於股票的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 72,070 | | | — | | | — | | | 72,070 | |
其他綜合損失 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (904) | | | — | | | (904) | |
淨虧損 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99,425) | | | (99,425) | |
平衡,2022年1月31日 | | | | | 119,008 | | | $ | 12 | | | 9,048 | | | $ | 1 | | | $ | 734,149 | | | $ | (108) | | | $ | (563,447) | | | $ | 170,607 | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | | | | 1,355 | | | — | | | (1,355) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在行使股票期權時發行普通股 | | | | | 49 | | | — | | | 428 | | | — | | | 2,471 | | | — | | | — | | | 2,471 | |
*RSU發佈 | | | | | 5,795 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
根據ESPP發行普通股 | | | | | 1,076 | | | — | | | — | | | — | | | 7,019 | | | — | | | — | | | 7,019 | |
*慈善捐贈股票 | | | | | 101 | | | — | | | — | | | — | | | 1,000 | | | — | | | — | | | 1,000 | |
*基於股票的薪酬 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96,401 | | | — | | | — | | | 96,401 | |
*發行認股權證 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,442 | | | — | | | — | | | 18,442 | |
*其他全面虧損 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (811) | | | — | | | (811) | |
--淨虧損 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (197,970) | | | (197,970) | |
餘額,2023年1月31日 | | | | | 127,384 | | | $ | 13 | | | 8,121 | | | $ | 1 | | | $ | 859,482 | | | $ | (919) | | | $ | (761,417) | | | $ | 97,160 | |
請參閲合併財務報表附註。
祖拉股份有限公司
合併現金流量表
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (197,970) | | | $ | (99,425) | | | $ | (73,174) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | | | |
折舊、攤銷和增值 | 18,738 | | | 16,760 | | | 15,308 | |
基於股票的薪酬 | 96,401 | | | 72,070 | | | 59,283 | |
信貸損失準備金 | 2,245 | | | 2,919 | | | 3,686 | |
將普通股捐贈給慈善基金會 | 1,000 | | | 1,000 | | | 1,000 | |
遞延佣金攤銷 | 19,291 | | | 16,330 | | | 12,401 | |
減少使用權資產賬面金額 | 7,363 | | | 9,717 | | | 8,265 | |
資產減值 | 4,537 | | | 12,783 | | | — | |
認股權證負債的公允價值變動 | (9,213) | | | — | | | — | |
或有對價的公允價值變動 | (380) | | | — | | | — | |
其他 | (391) | | | 802 | | | 73 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (11,081) | | | (6,322) | | | (13,671) | |
預付費用和其他資產 | (7,379) | | | (1,179) | | | 895 | |
遞延佣金 | (22,802) | | | (24,127) | | | (17,842) | |
應付帳款 | (6,084) | | | 4,457 | | | 106 | |
應計費用和其他負債 | 88,353 | | | 1,424 | | | 53 | |
應計員工負債 | (2,161) | | | 1,165 | | | 7,065 | |
遞延收入 | 12,020 | | | 24,281 | | | 16,812 | |
經營租賃負債 | (13,131) | | | (13,969) | | | (8,974) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (20,644) | | | 18,686 | | | 11,286 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購置財產和設備 | (10,634) | | | (8,776) | | | (13,144) | |
損壞財產和設備的保險收益 | — | | | 344 | | | 988 | |
購買無形資產 | — | | | (1,349) | | | — | |
購買短期投資 | (234,246) | | | (109,510) | | | (97,363) | |
出售短期投資 | — | | | — | | | 2,511 | |
短期投資到期日 | 154,806 | | | 99,192 | | | 119,880 | |
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 | (41,000) | | | — | | | — | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (131,074) | | | (20,099) | | | 12,872 | |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行可轉換優先票據所得款項,扣除發行成本 | 233,901 | | | — | | | — | |
行使股票期權時發行普通股所得款項 | 2,471 | | | 18,499 | | | 11,784 | |
根據員工購股計劃發行普通股所得款項 | 7,019 | | | 7,428 | | | 7,637 | |
長期債務的本金支付 | (1,480) | | | (4,444) | | | (4,440) | |
融資活動提供的現金淨額 | 241,911 | | | 21,483 | | | 14,981 | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (461) | | | (673) | | | 696 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 89,732 | | | 19,397 | | | 39,835 | |
現金和現金等價物,年初 | 113,507 | | | 94,110 | | | 54,275 | |
現金和現金等價物,年終 | $ | 203,239 | | | $ | 113,507 | | | $ | 94,110 | |
補充披露現金流量信息: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 7,608 | | | $ | 94 | | | $ | 262 | |
已繳納税款的現金 | $ | 1,445 | | | $ | 1,395 | | | $ | 1,159 | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | |
對提前行使的普通股期權的限制失效 | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | 116 | |
應計財產和設備購置或應付賬款 | $ | 4 | | | $ | 164 | | | $ | 70 | |
無形資產的購買計入應計項目費用和其他流動負債 | $ | — | | | $ | 225 | | | $ | — | |
請參閲合併財務報表附註。
祖拉股份有限公司
合併財務報表附註
注1.陳述的概述和依據
業務説明
Zuora公司於2006年在特拉華州註冊成立,並於2007年開始運營。佐拉’S財年1月31日結束。Zuora的總部設在加利福尼亞州的紅杉城。
Zuora提供了一個基於雲的訂閲管理平臺,旨在幫助公司將新服務貨幣化,並運營動態、經常性的收入商業模式。我們的解決方案使多個行業和地區的公司能夠啟動、管理和擴展訂閲業務,實現整個報價到現金和收入確認流程的自動化,包括報價、賬單、收款和收入確認。有了Zuora的解決方案,企業可以改變產品和服務的定價和包裝以實現增長和規模,高效地遵守收入確認標準,分析客户數據以優化他們的訂閲產品,並與他們的訂户建立有意義的關係。
本説明中提及的“Zuora”、“我們”、“我們”或“我們”是指合併後的Zuora,Inc.及其子公司。
列報依據和合並原則
所附合並財務報表包括Zuora及其全資子公司的賬目,是按照美利堅合眾國公認的會計原則編制的。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設。這些估計和假設影響在合併財務報表之日報告的資產和負債金額,以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
我們最重要的估計和假設涉及以下方面的收入確認:我們服務的相對獨立銷售價格的確定;遞延佣金攤銷的預期受益期;基於股票的獎勵、我們的可轉換優先票據和認股權證的估值;信貸損失撥備的估計;評估減值和收購資產時商譽和長期資產的公允價值估計;無形資產和其他長期資產的可用年限;以及遞延所得税資產和或有事項的估值。我們的估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。因此,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
外幣
我們境外子公司的本位幣是各自的當地貨幣。因不同期間採用不同匯率而產生的換算調整計入我們綜合資產負債表內的累計其他全面虧損。外幣交易損益計入利息和其他收入(費用)、綜合全面損失表中的淨額,對2023、2022和2021財政年度沒有實質性影響。所有以外幣計價的資產和負債都按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和支出按期間的平均匯率換算,權益餘額按歷史匯率換算。
細分市場信息
我們的運營方式一運營部門。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官,他主要審查在綜合基礎上提交的財務信息,以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。
附註2.主要會計政策和近期會計公告摘要
收入確認政策
我們的收入主要來自兩個來源:(1)訂閲服務,包括從訪問我們基於雲的軟件的客户那裏獲得的訂閲費收入;以及(2)專業服務和其他收入。截至2023年1月31日的財年,訂閲收入為338.4百萬美元,專業服務和其他收入為57.7百萬美元。
收入在履行履約義務後確認,金額反映了我們預期從這些產品或服務中獲得的對價。
我們通過應用以下步驟確定要確認的收入金額:
◦合同的標識,或與客户的合同;
◦確定合同中的履行義務;
◦交易價格的確定;
◦將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
◦當我們履行業績義務時確認收入。
我們的訂閲服務安排通常在預先指定的訂閲期限內不可取消,並且通常不包含退款類型的條款。
訂閲服務
訂閲服務收入主要包括在協議期限內為客户提供對我們基於雲的軟件的訪問權限的費用。基於雲的服務通常允許我們的客户在不佔用軟件的情況下使用我們的多租户軟件。收入一般在合同期限內按比例確認,自每份合同開始之日開始,也就是我們的基於雲的軟件向客户提供的日期。我們通常在提供服務之前每年或每季度為訂閲服務開具發票。
訂閲協議的條款通常從一至三年。已開具發票的金額記錄在應收賬款和我們合併財務報表的遞延收入或收入中,這取決於基本的履約義務是否已經履行。
專業服務和其他收入
專業服務收入包括與幫助我們的客户部署、配置和優化使用我們的解決方案相關的服務費用。這些服務包括系統集成、數據遷移和流程增強。專業服務項目通常需要三至12個月來完成。一旦合同簽署,我們通常會按時間和材料為專業服務開具發票,儘管我們偶爾也會進行固定價格的服務活動,並根據商定的里程碑付款為那些服務開具發票。我們確認收入為時間和材料服務,並按比例績效方法確認,因為服務是固定費用服務。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂合同,其中通常包括基於雲的軟件訂閲和專業服務性能義務。履約義務是在與客户簽訂的合同中承諾轉讓不同的產品或服務。確定產品和服務是否是應單獨核算或合併為一個會計單位的不同的履約義務可能需要作出判斷。
我們基於雲的軟件訂閲是不同的,因為此類服務通常是單獨銷售的。此外,我們的訂閲服務合同可以包括多年協議,其中包括固定的每年平臺費用和批量塊使用費,這些費用可能會根據每年允許的數量使用量而有所不同。在每年允許使用量相同的範圍內,我們得出的結論是,存在一個多年隨時可用的履約義務。在每年允許使用量不同的情況下,我們得出的結論是,每一年都代表着不同的可隨時履行義務,我們按相對獨立的銷售價格將交易價格分配給履行義務,收入按比例在每年確認。
對於每個專業服務協議,我們會考慮以下因素:其他供應商提供的服務的可用性、專業服務的性質、專業服務合同簽訂的時間
簽署與基於雲的軟件相比,開始日期和基於雲的軟件的合同依賴於客户對專業服務工作的滿意度。到目前為止,我們已經得出結論,具有多重履約義務的合同中包括的所有專業服務都是不同的。
我們在相對獨立銷售價格(SSP)的基礎上為每項履約義務分配交易價格。SSP是我們將承諾的產品或服務單獨出售給客户的估計價格。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。
我們為我們的訂閲服務和專業服務元素建立SSP時,主要是考慮元素單獨銷售或與其他元素一起銷售時的實際銷售價格。如果我們無法依賴實際可觀察到的銷售輸入,我們將根據輸入確定SSP,例如與其他承諾訂閲或服務一起銷售時的實際銷售價格,以及其他因素,如我們的總體定價目標和策略。
遞延佣金
我們將支付給內部銷售人員的銷售佣金費用和相關工資税資本化,這些費用是獲得客户合同的增量。這些費用被遞延,然後在預期受益期內攤銷,預計受益期為五年為新客户服務。現有客户續訂的佣金將在12個月內遞延和攤銷。我們在確定優惠期時考慮了幾個因素,包括我們的客户合同的預期訂閲期限和預期續訂、我們與客户的關係持續時間以及我們的技術壽命。攤銷費用包括在銷售和市場營銷在隨附的綜合全面損失表中。
合同資產
訂閲服務收入一般在合同期限內按比例確認,自每份合同生效之日起算。合同資產是在向客户開單之前確認收入時產生的。合同資產包括在預付費用和其他流動資產在我們的綜合資產負債表中。我們合同資產的總價值為$1.3截至2023年1月31日和2022年1月31日。
有關我們剩餘的履約義務的更多詳細信息,請參閲注10.遞延收入和履約義務。
收入成本
訂閲收入成本主要包括與託管我們基於雲的軟件平臺相關的成本,包括技術運營和支持人員的工資和福利、數據通信成本、分配的管理費用、財產和設備折舊、內部使用軟件和購買的無形資產的攤銷以及ROU資產賬面價值的減少。
專業服務收入成本主要包括向我們基於雲的軟件平臺的客户提供實施服務的成本,包括專業服務人員的工資和福利以及用於提供實施服務的第三方資源的費用。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。在本報告所述期間,廣告費用不是實質性的。
信用風險和重要客户和供應商的集中度
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。我們將現金和短期投資主要存入一家金融機構,因此,此類存款經常超過聯邦保險的限額。
在所列任何期間,沒有任何單一客户佔Zuora收入或應收賬款餘額的10%以上。
現金和現金等價物
我們認為所有在購買日原始或剩餘到期日為三個月或更短的高流動性投資均為現金等價物。持有價值的現金及現金等價物接近公允價值,主要由銀行存款及貨幣市場基金組成。
短期投資
我們通常投資於來自不同發行人的高質量、投資級證券。我們將我們的短期投資歸類為可供出售。總體而言,這些主要投資不受交易限制。我們根據報價的市場價格或其他隨時可用的市場信息,以公允價值計入這些直接投資。扣除税項的未實現損益計入累計其他全面虧損,在我們的綜合資產負債表中作為股東權益的單獨組成部分反映。損益在綜合全面損失表中確認。當我們確定發生了非暫時性的公允價值下降時,與信貸損失相關的下降金額在收入中確認。損益是使用特定的識別方法確定的。
我們定期審查我們歸類為短期證券投資的債務證券,以評估是否有任何證券經歷了公允價值非暫時的下降。我們考慮的因素包括市值低於成本的時間長短和程度、發行人的財務狀況和短期前景以及我們出售的意圖,或者是否更有可能要求在收回投資的攤餘成本基礎之前出售投資。如果我們認為這些證券中的一種存在非暫時的下跌,我們將按公允價值減記這些新投資。與信貸損失有關的減記部分將計入利息和其他收入(費用),在我們的綜合全面損失表中為淨額。任何與信貸損失無關的部分將計入累計的其他全面損失,在我們的綜合資產負債表中作為股東權益的一個單獨組成部分反映。
我們可以隨時出售我們的短期資產投資,不會受到重大處罰,用於當前業務或其他目的,即使它們尚未到期。因此,我們在合併資產負債表中將我們的主要投資歸類為流動資產,包括任何期限超過12個月的證券。
應收帳款
我們的應收賬款包括在正常貿易條件下到期的客户債務,並按扣除信貸損失準備後的本金金額報告。我們根據歷史損失模式、賬單逾期天數以及與某些具有高收款風險的賬户相關的潛在損失風險的評估,維持信貸損失準備金。
信貸損失準備金包括以下活動(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 |
信貸損失準備、期初餘額 | $ | 3,188 | | | $ | 4,522 | |
新增內容: | | | |
記入收入賬 | 2,245 | | | 2,919 | |
記入遞延收入 | 1,818 | | | 1,801 | |
扣除額: | | | |
對收入的註銷 | (2,201) | | | (3,423) | |
對遞延收入的註銷 | (1,049) | | | (2,631) | |
信貸損失準備、期末餘額 | $ | 4,001 | | | $ | 3,188 | |
財產和設備,淨額
財產和設備按成本列報。折舊一般是在相關資產的估計使用年限內按直線計算的。三至五年。租賃改進按其剩餘相關租賃期或估計使用年限中較短者計提折舊。當資產報廢時,成本和累計折舊將從各自的賬户中剔除,出售或處置的任何收益或損失將反映在隨附的綜合全面損失表中的運營費用中。
收購
我們評估ASC主題805-企業合併(ASC 805)下的收購,以確定交易代表的是資產收購還是企業合併。在這一指導下,我們應用了兩步模型。第一步涉及篩選測試,我們評估收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在一項資產或一組類似資產中。如果符合篩選測試,我們將這套資產計入資產收購。如果未滿足篩選測試,我們將應用模型的第二步,以根據ASC 805中的指導確定該集合是否符合企業的定義。如果滿足第二步,交易將被視為業務合併。如果沒有達到第二步,它將被視為資產收購。
企業合併採用會計收購法核算。根據收購方法,收購的資產及承擔的負債於收購日期按其各自的公允價值入賬。任何超出所取得淨資產公允價值的對價轉移均記為商譽。對價的分配要求管理層在確定取得的資產和承擔的負債的公允價值時作出重大估計,特別是關於無形資產。這些估計可以包括但不限於,一項資產預計在未來產生的現金流、適當的加權平均資本成本以及與業務合併相關的成本節約。這些估計本身就是不確定和不可預測的。與業務合併相關產生的或有代價於收購日按其公允價值入賬,並於其後各報告期通過記入綜合全面損失表的貸項或費用重新計量,並在簡明綜合資產負債表中分類為或有代價,直至相關或有事項得到解決為止。
商譽、收購的無形資產、內部使用軟件和網站開發成本以及長期資產減值
善意。商譽是指被收購企業的購買對價超過有形和可識別無形資產淨值的公允價值。商譽在每年12月1日進行減值評估,每當事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時。可能表明減值的觸發事件包括但不限於客户需求或商業環境的重大不利變化或預期現金流的顯著下降。當賬面值超過報告單位的公允價值,但不超過商譽的賬面值時,確認減值損失。我們可以選擇首先評估定性因素,以確定事件或情況是否表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,並確定是否需要採取進一步行動。如在評估整體事件或情況後,吾等認為呈報單位的公允價值不太可能少於其賬面值,則無須進行量化減值測試。不是減值費用記錄在2023財年、2022財年或2021財年。
收購的無形資產。收購的無形資產包括開發的技術、客户關係和商號,這些都是Zuora收購的結果。收購的無形資產在收購之日按公允價值入賬,並按直線法在其估計可用年限內攤銷。
內部使用軟件和網站開發成本。我們利用與開發我們的軟件解決方案套件和我們的網站相關的成本,當這些支出可能會導致重大的新功能時。在開發的初步階段發生的成本在發生時計入費用。一旦應用程序達到開發階段,內部和外部成本(如果是直接的和遞增的)將被資本化,直到軟件基本上完成並準備好其預期用途。資本化成本被記錄為財產和設備的一部分,淨額計入我們的合併資產負債表。維護和培訓費用在發生時計入費用。內部使用的軟件在其估計使用年限內按直線攤銷,一般情況下三年.
長期資產減值準備。長壽資產,包括物業及設備、資本化內部使用軟件、已收購無形資產、遞延佣金及ROU資產的賬面金額,每當發生事件或情況變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回或使用年限較最初估計為短時,便會就減值問題進行審核。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期在其剩餘壽命內產生的未來未貼現淨現金流量進行比較來衡量的。如果資產被確定為減值,任何已確認的減值金額均按減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。如果使用年限比最初估計的短,我們將在新的較短的使用年限內攤銷剩餘賬面價值。在2023財年和2022財年,我們確認的減值費用總額為4.5百萬美元和美元12.8分別與退出我們為之推銷的某些過剩辦公空間有關
轉租。看見注12.租約瞭解這些指控的更多細節。有幾個不是2021財年確認的重大減值。
所得税
我們採用資產負債法來核算所得税。根據這種方法,我們確認遞延税項資產和負債是由於資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時性差異以及營業虧損和税項抵免結轉而產生的預期未來税項後果。遞延税項資產及負債按預期適用於該等税項資產及負債預期變現或清償年度的應課税收入的制定税率計量。
我們記錄了一項估值準備金,以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能實現的淨額。在評估是否需要估值免税額時,我們已考慮過往的入息水平、對未來應課税入息的預期,以及持續的税務籌劃策略。由於遞延税項資產在美國變現的不確定性,我們對我們的遞延税項資產計入了全額估值準備金。我們遞延税項資產的變現主要取決於未來的美國應税收入。
我們使用兩步法確認和衡量不確定税收頭寸帶來的税收優惠。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明税務立場更有可能在審計中得到維持,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序,來評估已經採取或預期採取的税務立場。第二步是將税收優惠衡量為最終和解時可能實現的50%以上的最大金額。評估不確定的税收頭寸需要重大判斷。
儘管我們相信我們已為我們不確定的税務狀況預留了足夠的資金,但我們不能保證這些事項的最終税收結果不會有實質性的差異。我們定期評估我們不確定的税務狀況,評估基於許多因素,包括事實和環境的變化、税法的變化、在審計過程中與税務機關的通信以及審計問題的有效解決。
若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備,並可能對我們的財務狀況及經營業績產生重大影響。所得税撥備包括我們認為適當的任何應計項目的影響,以及相關的淨利息和罰款。
基於股票的薪酬
我們根據獎勵在授予之日的估計公允價值來衡量我們的員工和董事基於股票的薪酬獎勵,包括根據ESPP頒發的購買權。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權的公允價值,以及ESPP下的購買權。限制性股票單位(RSU)和受限制股票單位(PSU)的公允價值等於授予日我們普通股的公允價值。
與我們的股權獎勵相關的費用在我們的綜合全面損失表中使用直線歸因法在必要的股票期權和RSU的服務期內確認,扣除估計的沒收後的淨額;在我們預期PSU的服務和業績條件將達到的期間內;以及在根據ESPP發佈的購買權的要約期內。估計的沒收是基於我們的歷史經驗,如果實際的沒收與最初的估計不同,我們會在必要時在後續期間修改我們的估計。對於PSU,我們在持續的基礎上評估歸屬條件,並在我們認為PSU不再可能歸屬時停止確認費用。如果我們認為PSU不太可能歸屬,我們將記錄一項調整,以沖銷本期與PSU相關的所有先前確認的費用。
股票期權通常被授予四年並有一個合同條款為十年。ESPP購買權授予兩年招標期。RSU通常被授予三至四年和PSU通常被授予一至三年.
確定期權、RSU和PSU的授予日期公允價值需要管理層做出假設和判斷。這些估計涉及固有的不確定性,如果使用不同的假設,基於股票的補償費用可能與記錄的金額有實質性差異。
對股票期權進行估值的假設和估計如下:
•公司普通股的每股公允價值。我們使用我們普通股在紐約證券交易所的公開報價作為我們普通股的公允價值。
•預期的波動性。 我們根據與獎勵的預期期限相對應的類似上市公司的歷史平均波動率來確定預期波動率。
•預期期限。我們使用簡化的方法來確定只包含服務條件的預期授予期限,在簡化方法中,由於我們沒有足夠的與股票期權行使有關的歷史數據,因此預計授予期限被推定為歸屬日期和授予到期日期之間的中間點。
•無風險利率。無風險利率是基於期權授予期間有效的美國國債收益率曲線,對應於獎勵的預期期限。
•估計股息收益率。*預估股息收益率為零,因為我們目前不打算在可預見的未來宣佈分紅。
每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。在歸屬前提前行使的期權不包括在歸屬前已發行普通股的加權平均數的計算,直到該等股份歸屬為止。每股攤薄淨虧損的計算方法是淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數,該加權平均數是通過將所有潛在的攤薄證券的攤薄程度考慮在內而增加的。
租契
我們在合同開始時確定合同是租賃還是包含租賃,如果合同被修改,則重新評估該結論。所有租賃均按經營租賃或融資租賃的分類進行評估。經營租賃使用權(ROU)資產在我們的綜合資產負債表中單獨列示。經營租賃負債在我們的綜合資產負債表中也分別作為流動負債和非流動負債列示。我們沒有任何融資租賃ROU資產或負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。在租賃開始之日之前,我們不會獲得和控制我們使用已確定資產的權利。
我們的租賃負債在適用的租賃開始日根據租賃期內需要支付的租賃付款的現值確認。當租賃中隱含的利率不容易確定時,我們使用遞增借款利率將租賃付款貼現至現值。估計遞增借款利率乃根據租賃開始日所得資料及以類似條款、付款及經濟環境為抵押基準的假設利率因素計算。我們的ROU資產也在適用的租賃開始日期確認。ROU資產等於相關租賃負債的賬面金額,經租賃開始前的任何租賃付款調整後,減去任何收到的租賃獎勵,以及承租人產生的任何直接成本。任何可變租賃付款在發生時計入費用,不計入適用的ROU資產或租賃負債的計量。
我們的租約期限等於租約的不可撤銷期限,包括出租人提供的任何免租期,還包括我們合理確定將行使的續簽或延長租約的選擇權(包括不終止租約)。我們在租賃開始時確定每個租賃的期限,並在隨後的時段中當主題842中概述的觸發事件之一發生時重新評估該期限。租賃付款的經營租賃成本在租賃期內按直線法確認。
我們的租賃合同通常包括租賃和非租賃部分。我們選擇了該標準所提供的實際權宜之計,不將我們的設施租賃與非租賃組成部分分開,而是將它們作為單一租賃組成部分進行核算。
對於12個月或以下的租賃,我們選擇不確認ROU資產和租賃負債。該等短期租約的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。
我們有一轉租,被歸類為經營性租賃。我們在轉租期限內按直線原則確認轉租收入。轉租收入報告為本公司經營租賃成本的減少,並在綜合全面損失表中分配。
衍生金融工具
衍生金融工具的會計處理規定,吾等須於協議開始日期按其公允價值及於其後各資產負債表日按公允價值將若干內含特徵及認股權證記錄為資產或負債,而公允價值的任何變動則記作收入或開支。關於我們於2022年3月24日向銀湖發行的首批票據,詳情請參閲注9.債務和注17.購買普通股股份的認股權證,我們採用了符合ASC 815-40的排序政策,根據該政策,已發行的金融工具將按轉換價格或行使價格進行排序。
遞延債務發行成本
與獲得債務融資直接相關的成本採用實際利率法在相關債務協議的預期期限內遞延和攤銷。我們通過評估債務的合同期限以及提供給貸款人的任何非或有看跌期權來確定債務協議的預期期限。與長期債務有關的未攤銷金額反映在綜合資產負債表中,直接從相關長期債務負債的賬面金額中扣除。遞延貸款成本的攤銷費用約為#美元。6.6在截至2023年1月31日的財政年度內,利息支出關於所附的綜合全面損失表。
每股收益
基本每股收益(EPS)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以當期未計普通股等價物的已發行普通股的加權平均股數。攤薄每股收益的計算方法為:普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數和採用IF轉換法(可轉換債務工具)或庫存股方法(認股權證和基於股份的支付安排)確定的當期已發行稀釋性普通股等價物的加權平均數。就此計算而言,在債務、期權及認股權證轉換後可發行的普通股被視為普通股等價物,只有在其影響具有攤薄作用時才計入每股攤薄收益。
最近的會計聲明--2023財年採用
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,帶有轉換和其他期權的債務(子主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(子主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理,通過刪除美國GAAP之前要求的某些分離模式,包括受益轉換功能和現金轉換模式,簡化了可轉換工具的會計處理。這一ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益計算。該標準從2022年2月1日起對我們生效,我們採用了修改後的追溯過渡方法。採用這一標準對我們截至2022年2月1日的留存收益或其他股本成分沒有影響,也沒有對我們在採用期間的每股收益產生影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。該標準要求企業合併中的收購人根據ASC 606,與客户的合同收入確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,就像是它發起了合同一樣。我們追溯到2022年2月1日採用了這一標準。2022年2月1日採用這一準則對我們的簡明合併財務報表沒有影響。
注3.投資
我們短期投資的攤銷成本、未實現損益和估計公允價值如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
美國政府證券 | $ | 34,865 | | | $ | — | | | $ | (377) | | | $ | 34,488 | |
公司債券 | 41,974 | | | — | | | (189) | | | 41,785 | |
商業票據 | 102,720 | | | — | | | — | | | 102,720 | |
| | | | | | | |
外國政府證券 | 4,023 | | | — | | | (10) | | | 4,013 | |
短期投資總額 | $ | 183,582 | | | $ | — | | | $ | (576) | | | $ | 183,006 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
美國政府證券 | $ | 18,082 | | | $ | — | | | $ | (155) | | | $ | 17,927 | |
公司債券 | 21,225 | | | — | | | (49) | | | 21,176 | |
商業票據 | 55,234 | | | — | | | — | | | 55,234 | |
超國家債券 | 3,503 | | | — | | | — | | | 3,503 | |
外國政府證券 | 4,064 | | | — | | | (22) | | | 4,042 | |
短期投資總額 | $ | 102,108 | | | $ | — | | | $ | (226) | | | $ | 101,882 | |
在2023財年和2022財年,從累積的其他綜合虧損中重新歸類為投資收入的有價證券的銷售沒有實質性的已實現收益或虧損。截至2023年1月31日和2022年1月31日,我們的可供出售證券沒有重大未實現虧損,我們預計未來我們目前的投資不會出現重大信貸損失。所有證券聲明的有效到期日均小於一年截至2023年1月31日
附註4.公允價值計量
《公允價值計量會計準則》確立了一個三級層次結構,在計量公允價值時,對估值方法中使用的投入進行優先排序如下: | | | | | | | | |
級別1輸入 | | 輸入定義 |
| |
第1級 | | 反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入 |
| |
二級 | | 通過與計量日期的市場數據進行核實而可觀察到的資產或負債的報價以外的第一級報價以外的投入 |
| |
第三級 | | 無法觀察到的輸入,反映了管理層對市場參與者在測量日期將使用什麼來定價資產或負債的最佳估計 |
一般而言,在適用的情況下,我們使用相同資產或負債的活躍市場報價來確定公允價值。如果無法獲得相同資產或負債的活躍市場報價來確定公允價值,則我們使用直接或間接可觀察到的報價以外的類似資產和負債的報價或投入。
下表彙總了我們的金融資產的公允價值層次結構,這些公允價值按公允價值按經常性基礎計量(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 184,580 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 184,580 | |
短期投資: | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | — | | | $ | 34,488 | | | $ | — | | | $ | 34,488 | |
公司債券 | — | | | 41,785 | | | — | | | 41,785 | |
商業票據 | — | | | 102,720 | | | — | | | 102,720 | |
| | | | | | | |
外國政府證券 | — | | | 4,013 | | | — | | | 4,013 | |
短期投資總額 | $ | — | | | $ | 183,006 | | | $ | — | | | $ | 183,006 | |
負債: | | | | | | | |
認股權證法律責任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,829 | | | $ | 2,829 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 92,668 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 92,668 | |
短期投資: | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | — | | | $ | 17,927 | | | $ | — | | | $ | 17,927 | |
公司債券 | — | | | 21,176 | | | — | | | 21,176 | |
商業票據 | — | | | 55,234 | | | — | | | 55,234 | |
超國家債券 | — | | | 3,503 | | | — | | | 3,503 | |
外國政府證券 | — | | | 4,042 | | | — | | | 4,042 | |
短期投資總額 | $ | — | | | $ | 101,882 | | | $ | — | | | $ | 101,882 | |
我們第三級公允價值計量的變化如下(以千計): | | | | | |
| 認股權證法律責任 |
平衡,2022年1月31日 | $ | — | |
發行 | 12,043 | |
| |
公允價值變動收益 | (9,214) | |
餘額,2023年1月31日 | $ | 2,829 | |
某些金融工具,包括銀行賬户持有的現金、應收賬款、應付賬款和應計費用,由於到期日相對較短,其賬面價值接近公允價值。
截至2023年1月31日,初始票據的賬面淨額為$210.41000萬美元,估計公允價值為1美元147.8百萬美元。初始票據的公允價值被歸類為第3級計量。有關初始附註和認股權證責任的其他信息包含在注9.債務和注17.購買普通股股份的認股權證,分別為。
我們的長期資產和無限期資產在非經常性基礎上按公允價值計量,如果資產被確定為減值,則會減值。在截至2023年1月31日和2022年1月31日的財政年度內,我們確認減值費用為4.5百萬美元和美元12.8百萬美元,分別與ROU資產、租賃改進以及傢俱和固定裝置相關,這些資產與我們為轉租而營銷的某些辦公空間的運營租賃相關。當我們根據轉租收入的預期未來現金流量採用市場法確定減值指標時,我們估計了這些資產的公允價值,這取決於管理層基於內部和外部數據做出的某些假設。這些假設包括對租賃率、折扣率、空置期、獎勵措施和年度租金增長的估計,這些估計是根據最近的市場可比數據和我們諮詢第三方商業房地產專家審查的有關一般市場狀況的其他數據確定的。看見注12.租約關於我們記錄的減值費用的進一步詳細信息。由於所使用的不可觀察到的投入具有主觀性,這些資產被歸類在公允價值層次的第三級。
附註5.預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
預付費軟件訂用 | $ | 7,533 | | | $ | 6,854 | |
税費 | 3,860 | | | 1,270 | |
預付保險 | 3,225 | | | 3,220 | |
應收保險金 | 2,000 | | | — | |
合同資產 | 1,325 | | | 1,289 | |
存款 | 1,168 | | | 250 | |
預付費託管費 | 871 | | | 767 | |
其他 | 4,303 | | | 1,953 | |
總計 | $ | 24,285 | | | $ | 15,603 | |
附註6.財產和設備,淨額
財產和設備,淨值如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
軟件 | $ | 32,778 | | | $ | 25,495 | |
租賃權改進1 | 15,254 | | | 17,277 | |
計算機設備 | 11,780 | | | 14,746 | |
傢俱和固定裝置1 | 3,793 | | | 4,424 | |
| | | |
| 63,605 | | | 61,942 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (36,446) | | | (34,266) | |
總計 | $ | 27,159 | | | $ | 27,676 | |
_________________________________
(1)租賃改進以及傢俱和固定裝置的費用基礎有所減少,以反映減值#美元1.11000萬美元和300萬美元0.1在截至2023年1月31日的財年中,分別記錄了2.5億歐元。有關詳細信息,請參閲注12.租約.
下表彙總了軟件上表中的行項目(千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
在此期間資本化的內部使用軟件成本 | $ | 7,066 | | | $ | 5,785 | | | $ | 4,235 | |
| | | | | |
| | | 1月31日, |
| | | 2023 | | 2022 |
總資本化內部使用軟件,累計攤銷淨額 | | | $ | 14,138 | | | $ | 11,534 | |
下表彙總了與財產和設備有關的折舊和攤銷費用總額,包括內部使用軟件的攤銷,主要包括訂閲收入成本和一般和行政在所附的綜合全面損失表中(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
折舊和攤銷費用合計 | $ | 9,668 | | | $ | 11,430 | | | $ | 10,571 | |
附註7.無形資產和商譽
無形資產
下表彙總了採購的無形資產餘額(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
發達的技術 | $ | 19,571 | | | $ | (9,194) | | | $ | 10,377 | |
客户關係 | 5,187 | | | (3,225) | | | 1,962 | |
商號 | 1,709 | | | (847) | | | 862 | |
總計 | $ | 26,467 | | | $ | (13,266) | | | $ | 13,201 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
發達的技術 | $ | 9,271 | | | $ | (7,692) | | | $ | 1,579 | |
客户關係 | 4,287 | | | (2,717) | | | 1,570 | |
商號 | 909 | | | (606) | | | 303 | |
總計 | $ | 14,467 | | | $ | (11,015) | | | $ | 3,452 | |
購買的無形資產攤銷主要用於訂閲收入成本在隨附的綜合綜合損失表中,以直線為基礎對其估計使用年限進行綜合損失,範圍如下三至十年. 下表彙總了所示期間內已確認的購進無形資產攤銷費用(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
購入無形資產攤銷費用 | $ | 2,251 | | | $ | 2,050 | | | $ | 1,692 | |
截至2023年1月31日,購買的無形資產的未來攤銷費用估計如下(以千為單位): | | | | | |
2024財年 | $ | 2,953 | |
2025財年 | 2,509 | |
2026財年 | 1,874 | |
2027財年 | 1,561 | |
2028財年 | 1,561 | |
此後 | 2,743 | |
| $ | 13,201 | |
商譽
下表表示商譽的變化(以千為單位): | | | | | |
| 商譽 |
平衡,2022年1月31日 | $ | 17,632 | |
收購所帶來的額外收入 | 35,009 | |
外幣兑換的影響 | 1,350 | |
餘額,2023年1月31日 | $ | 53,991 | |
有幾個不是截至2022年1月31日的財政年度商譽賬面值變動。
祖拉有一報告單位。我們對截至2022年12月1日的商譽減值進行了年度測試,並確定商譽沒有因我們的定性評估而減值。此外,還有
於吾等年度評估後,並無任何重大事件或情況影響商譽估值。
附註8.應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
訴訟和解 | $ | 75,000 | | | $ | — | |
應計或有對價 | 4,420 | | | — | |
累積的託管和第三方許可證 | 4,374 | | | 3,865 | |
應計税 | 4,088 | | | 2,422 | |
應計外部服務和諮詢 | 3,507 | | | 3,712 | |
認股權證法律責任 | 2,829 | | | — | |
應計利息 | 850 | | | 3 | |
其他應計費用 | 8,610 | | | 4,223 | |
總計 | $ | 103,678 | | | $ | 14,225 | |
注9.債務
2029年筆記
於2022年3月24日(初步截止日期),我們發行了本金總額為$的可轉換優先票據(初始票據)。250.0根據一項投資協議(投資協議)及契約協議(契約協議)向若干與銀湖阿爾卑斯山第二期(銀湖)有關連的實體支付1百萬美元。根據投資協議,我們已同意發行本金總額為$的額外可換股優先票據。150.0百萬元(附加票據),(連同首批票據,“2029年票據”)至銀湖18於初步成交日期後數月,並於吾等完成符合投資協議第2.02(A)節所述條件的重大收購後較早發行。此外,如果在發行額外票據之前發生控制權變更(如契約所界定),票據持有人將有權在票據持有人的選擇下獲得額外票據、現金支付或普通股,如投資協議第2.02(B)節所述。初始票據和額外票據一經發行,即為Zuora的優先無擔保債務。
作為投資協議的一項條件,我們還向銀湖發行了認股權證,以收購7.5A類普通股(權證)百萬股,其中(I)最多2.5百萬權證可行使,價格為$20.00每股,(Ii)最多2.5百萬權證可行使,價格為$22.00每股及(Iii)最多2.5百萬權證可行使,價格為$24.00每股。認股權證的行使期為七年了從最初的成交日期算起。
2029年期債券的買入價為98面值的%。2029年發行的債券的息率為3.95年利率%,每季度以現金支付,前提是我們可以選擇以實物形式支付利息5.50年利率。如果當選,任何此類實物利息將在每個季度利息支付日添加到本金餘額中。2029年發行的債券將於2029年3月31日到期,以提早轉換或贖回為準。根據銀湖的選擇權,初始票據可以轉換為我們A類普通股的股票,初始轉換率為50.0每股$1股1,000本金(美元)20.00每股,代表12.5百萬股A類普通股),受慣例的反稀釋調整。在某些情況下,任何2029年的票據如與徹底的基本改變(如契約所界定)有關而轉換,則換算率會有所增加。
除某些例外情況外,2029年債券持有人如有重大變動,可要求吾等以相當於本金金額及應計但未付利息的買入價,在2029年債券的剩餘期限內,以買入價回購全部或部分2029年債券本金5.50以實物利率支付的百分比。於初始截止日期五週年當日或之後的任何時間,債券持有人可要求吾等以相等於本金加應計利息的買入價購回全部或部分債券本金。
至回購之日為止。在某些違約事件發生時,2029年債券可能被宣佈到期和應付(或在某些違約事件下將自動成為到期和應付票據),購買價等於本金金額加上回購日期的應計利息。我們無權在到期前贖回2029年期票據。
根據投資協議,未經吾等事先書面同意,Silver Lake不得轉換任何2029年票據、行使任何認股權證或轉讓任何2029年票據或認股權證予Silver Lake聯屬公司或成員以外的各方(若干有限例外情況除外)18於初步完成日期後數月,或如較早,於完成任何控制權變更(定義見投資協議)或就交易訂立最終協議後(如完成,將導致控制權變更)。
我們確定最初的票據安排包括三獨立票據:初始票據、認股權證及與額外票據有關的貸款承諾。此外,我們評估了初始附註中的嵌入特徵,並確定了某些嵌入特徵,這些特徵與初始附註沒有明確和密切的關係,符合導數的定義,因此需要從宿主合同中分叉。我們確定,截至初始成交日期和2023年1月31日,這些分支衍生品的公允價值是極小的。
如中進一步討論的注17.購買普通股股份的認股權證,已發行的部分認股權證被確定為要求進行負債分類,其餘的權證有資格歸類為股東權益。因此,我們首先將從初始票據獲得的收益分配給負債分類認股權證,然後按相對公允價值在權益分類認股權證和初始票據之間分配。
我們產生了大約$8.12029年債券和認股權證相關的債務發行成本為1.6億美元。在這筆錢中,我們分配了$7.1百萬美元作為2029年債券折價的組成部分,$0.7與分配給股權分類認股權證的收益相比,0.3向責任分類認股權證分配了100萬美元,並記錄到一般和行政在隨附的綜合全面損失表中的費用。2029年債券債務折價將按實際利率方法於五年2029年票據的預期年期(代表由合約日期至最早的非或有賣出日期2027年5月24日的期間),並反映8.5%.
初始債券的賬面價值被歸類為長期債券,幷包括以下內容(以千計): | | | | | |
| 2023年1月31日 |
初始票據本金 | $ | 250,000 | |
未攤銷債務貼現 | (39,597) | |
賬面價值 | $ | 210,403 | |
與初始票據有關的利息開支,包括在利息支出所附經審計的簡明綜合全面損失表如下(以千計): | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 |
合同利息支出 | $ | 8,421 | |
債務貼現攤銷 | 6,644 | |
利息支出總額 | $ | 15,065 | |
債務協議
我們有一美元30.0根據最初與硅谷銀行(SVB)簽訂的一項協議(債務協議),目前尚未動用的百萬循環信貸安排。這項信貸安排將於2025年10月到期。SVB於2023年3月倒閉後,信貸安排由第一公民銀行及信託公司承擔。信貸安排下的利率等於《華爾街日報》公佈的最優惠利率減去1.00%。我們有不是截至2023年1月31日,我沒有在該安排下提取任何金額。
債務協議還包括一項定期貸款安排,根據該安排,我們借入了#美元。15.02017年6月,為收購Leeyo Software,Inc.提供部分資金。定期貸款安排於2022年6月完全到期。我們支付了總計1美元的定期貸款本金和利息。1.52023財政年度為100萬美元,包括支付最後期限貸款本金和利息#美元0.4在2023年第二季度,並支付了1.5定期貸款的原始本金的%,或$225,000,在設施終止時。
附註10.遞延收入和履約義務
下表彙總了在每個期間開始時列入遞延收入餘額的期間內確認的收入(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
從遞延收入確認的收入 | $ | 147,036 | | | $ | 126,245 | | | $ | 107,091 | |
截至2023年1月31日,根據我們與客户簽訂的訂閲合同,剩餘的不可取消履約義務總額約為$500.31000萬美元,我們預計將確認收入約為59這些剩餘的履約義務的百分比在接下來的12月份。截至2023年1月31日,我們的專業服務合同中剩餘的績效義務並不重要。
注11.地理信息
收入的分類
根據銷售時客户的地址,按國家/地區劃分的收入如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 257,653 | | | $ | 218,502 | | | $ | 200,273 | |
其他 | 138,434 | | | 128,236 | | | 105,147 | |
總計 | $ | 396,087 | | | $ | 346,738 | | | $ | 305,420 | |
按國家/地區劃分的收入百分比: | | | | | |
美國 | 65 | % | | 63 | % | | 66 | % |
其他 | 35 | % | | 37 | % | | 34 | % |
除美國外,沒有一個國家的營收超過2023、2022和2021財年總收入的10%。
長壽資產
長期資產由財產和設備、淨額、遞延佣金、購入的無形資產、按地理位置劃分的淨資產和經營租賃使用權資產組成,以擁有資產的法人實體所在地為基礎。截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月,除美國外,沒有一個國家的長壽資產佔總資產的比例超過10%。
注12.租約
我們在美國和國外的辦事處都有不可取消的運營租約。截至2023年1月31日,這些租約在2023年至2030年之間的不同日期到期。某些租賃協議包括一或更多續訂選項,續訂條款最多可將租約延長至七年了。我們有權行使或放棄租賃續期選擇權。租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
我們長期運營租賃和相關運營租賃成本的組成部分如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
經營性租賃使用權資產 | $ | 22,768 | | | $ | 32,643 | |
| | | |
經營租賃負債,本期部分 | $ | 9,240 | | | $ | 11,462 | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | 37,924 | | | 45,633 | |
經營租賃負債總額 | $ | 47,164 | | | $ | 57,095 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本1 | $ | 9,933 | | | $ | 12,681 | | | $ | 11,933 | |
_________________________________
(1)包括與我們的短期經營租賃有關的成本,並扣除分租收入如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
短期經營租賃成本 | $ | 483 | | | $ | 402 | | | $ | 193 | |
轉租收入 | $ | (98) | | | $ | — | | | $ | — | |
每個財政年度的長期經營租賃負債的未來到期日如下(以千計): | | | | | |
| 經營租賃負債到期日 |
2024 | $ | 11,288 | |
2025 | 6,874 | |
2026 | 6,493 | |
2027 | 6,705 | |
2028 | 6,800 | |
此後 | 17,412 | |
**租賃付款總額 | 55,572 | |
扣除計入的利息 | (8,408) | |
*租賃負債的現值 | $ | 47,164 | |
與我們的長期運營租賃相關的其他補充信息包括以下信息(以千美元為單位): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘經營租賃期 | 6.7年份 | | 7.0年份 |
加權平均經營租賃貼現率 | 4.8 | % | | 4.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
補充現金流信息 | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | |
為經營租賃支付的現金 | $ | 12,802 | | | $ | 13,701 | | | $ | 9,693 | |
| | | | | |
經營租賃產生的經營現金流 | $ | 12,802 | | | $ | 13,701 | | | $ | 9,693 | |
以租賃負債換取的新使用權資產: | | | | | |
取得的經營租約 | $ | 799 | | | $ | 5,040 | | | $ | 1,064 | |
截至2023年1月31日,我們擁有3.4尚未開始的經營租賃的未貼現未來付款百萬美元,不包括在上表中,也未在我們的綜合資產負債表中確認。本經營租賃預計於2024財年開始,租期為36月份。
在截至2023年1月31日和2022年1月31日的財年中,我們為我們營銷轉租的某些過剩寫字樓確定了減值指標。根據ASC主題360,我們評估了相關資產組的減值,其中包括每個辦公空間的ROU資產、租賃改進以及傢俱和固定裝置,因為情況的變化表明資產組的賬面價值可能無法收回。我們將每個寫字樓的預期未來未貼現現金流與每個資產組的賬面金額進行了比較,並確定它們已減值。
我們確認了資產組賬面價值超過公允價值的部分,總額為#美元。4.51000萬美元和300萬美元12.8於截至2023年1月31日及2022年1月31日止財政年度內分別作為減值開支於所附綜合全面損益表一般的和行政的。減值費用已分配給資產組中的資產,導致減值#美元。3.31000萬,$1.1百萬美元,以及$0.1在截至2023年1月31日的財年,ROU資產、租賃改善以及傢俱和固定裝置分別減少美元,並減少9.81000萬,$2.21000萬美元和300萬美元0.8在截至2022年1月31日的財年,分別為ROU資產、租賃改善以及傢俱和固定裝置。
附註13.承付款和或有事項
信用證
關於某些融資租賃的執行,我們已向銀行開具了金額為#美元的不可撤銷信用證。4.51000萬,$4.51000萬美元和300萬美元4.7分別截至2023年1月31日、2022年1月31日和2021年1月31日。不是已經根據這種信用證開出了匯票。
法律訴訟
有時,我們可能會受到法律程序的影響,以及要求、索賠和威脅訴訟。法律訴訟和其他意外事件的結果本質上是不可預測的,受到重大不確定性的影響,可能會對我們特定時期的經營業績和現金流產生重大影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。除以下所述事項外,我們目前並未參與任何我們認為可能對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響的法律程序,如果此類訴訟或索賠得到不利解決的話。
證券集體訴訟
聯邦訴訟。2019年6月,美國加利福尼亞州北區地區法院提起了一起推定的證券集體訴訟,將Zuora及其某些官員列為被告。起訴書聲稱是代表在2018年4月12日至2019年5月30日期間購買或以其他方式收購Zuora證券的股東提起訴訟。起訴書稱,被告違反了經修訂的1934年《證券交易法》(Exchange Act)第10(B)和20(A)條,對Zuora的業務、運營和前景做出了虛假和誤導性的陳述,並尋求未指明的補償性損害賠償、費用和費用。2019年11月,首席原告提交了一份合併的修正後的起訴書,聲稱提出了同樣的主張。這起合併的集體訴訟的標題是羅伯茨訴祖拉公司。,案件編號3:19-CV-03422。2020年4月,法院駁回了被告的駁回動議。2021年3月15日,法院批准了原告的動議,要求證明一個由在2018年4月12日至2019年5月30日期間購買或收購Zuora普通股並據稱受到損害的個人和實體組成的類別。本案的證據發現於2022年10月結束。2023年3月31日,祖拉達成協議,了結這起合併後的集體訴訟。和解協議規定支付#美元。75.0Zuora的1000萬美元,我們將其記錄為應計項目幷包括在應計費用和其他流動負債在所附的截至2023年1月31日的綜合資產負債表中。我們預計大約為$6.61000萬美元的和解資金將來自我們剩餘的保險覆蓋範圍。這項和解還有待法院批准。Zuora達成和解是為了消除進一步曠日持久的訴訟的不確定性、負擔和費用。Zuora否認了訴訟中的指控,和解協議也沒有分配或反映Zuora或被點名的被告對不當行為或責任的任何承認。
州政府訴訟。在2020年4月和5月,二可能的證券集體訴訟已向聖馬特奧縣加利福尼亞州高等法院提起,將Zuora及其某些現任和前任官員、董事和Zuora首次公開募股(IPO)的承銷商列為被告。起訴書聲稱代表根據或可追溯到與Zuora首次公開募股相關發佈的註冊聲明和招股説明書購買或以其他方式獲得Zuora證券的股東提起訴訟,並根據1933年證券法第11、12(A)(2)和15條提出索賠。這些訴訟尋求未指明的損害賠償和其他救濟。2020年7月,法院發佈了一項命令,鞏固了二訴訟,主要原告提交了一份合併的修正後的起訴書,聲稱提出了相同的索賠。這起合併的集體訴訟的標題是奧爾森訴祖拉公司案.,案件編號20-civ-1918。2020年10月,法院駁回了被告對第11條和第15條索賠的抗辯,並批准了對第12(A)(2)條索賠的抗辯,並允許他提出修正後的申訴。2020年11月,主要原告提交了修改後的合併起訴書。被告對第12(A)(2)條索賠的抗辯獲得了修正的許可。2021年10月,法院認證了第11條和第15條索賠的類別,由根據或可追溯到與Zuora首次公開募股相關發佈的註冊聲明和招股説明書購買或收購Zuora普通股的個人和實體組成。主要原告自願駁回了第12(A)(2)條的索賠,並未造成損害。這起案件的發現正在進行中。我們對這些主張提出異議,並打算對其進行有力的辯護。雖然Zuora無法預測這起訴訟的最終結果,但Zuora記錄了#美元的應計費用。1.0根據對此事可能造成的潛在損失的評估,這筆金額包括在應計費用和其他流動負債在所附的截至2023年1月31日的綜合資產負債表中。
派生訴訟
2019年9月,二股東派生訴訟向美國加利福尼亞州北區地區法院提起,指控Zuora的某些董事和高管,並將Zuora列為名義被告。衍生品訴訟指控基於與證券集體訴訟中類似事件的索賠,並聲稱針對個別被告的訴訟原因,包括違反受託責任、不當得利、浪費公司資產,以及違反交易所法案第14(A)條對Zuora的業務、運營和前景做出虛假和誤導性陳述。原告尋求公司改革,未指明的損害賠償和恢復原狀,以及費用和費用。2019年11月,與聯邦證券集體訴訟相關的股東衍生品訴訟被指派給負責聯邦證券集體訴訟的同一名法官。2020年2月,法院發佈了一項命令,鞏固了二衍生品訴訟,2022年3月,原告提起合併訴訟。
在2020年5月和6月,二股東派生訴訟向美國特拉華州地區法院提起,起訴Zuora的某些董事以及現任和前任高管。衍生品訴訟指控基於與在加州北區未決的證券集體訴訟和衍生品訴訟中的事件類似的索賠,並聲稱針對個別被告的訴訟原因是違反受託責任、不當得利、浪費公司資產、貢獻,以及違反交易所法案第14(A)條對Zuora的業務、運營和前景做出虛假和誤導性陳述。
原告要求公司改革,未指明的損害賠償和恢復原狀,以及費用和費用。2020年6月,法院發佈了一項命令,鞏固了二特拉華州地區衍生品訴訟。
在2021年2月和3月,二特拉華州衡平法院還提起了其他股東衍生品訴訟,指控基於相同基本事件的類似索賠。這個二對衡平法院的案件進行了合併,並提出了經修訂的合併申訴。
2022年5月,美國加利福尼亞州北區地區法院對Zuora的某些董事和高管提起股東派生訴訟,並將Zuora列為名義被告。衍生品訴訟基於與證券集體訴訟中類似的事件提出索賠,並聲稱針對個別被告的訴訟原因是違反受託責任、浪費公司資產、不當得利和貢獻。原告要求公司改革,未指明的損害賠償和恢復原狀,以及費用和費用。
2023年2月,Zuora達成協議,在不承認或讓步Zuora或被點名被告的不當行為或責任的情況下解決衍生品訴訟事宜。在和解方面,Zuora已同意通過和實施某些公司治理修改,並支付某些原告的律師費,Zuora預計這筆金額將由保險收益全額支付。這項和解還有待法院批准。
其他合同義務
截至2023年1月31日,我們有合同義務使31.5萬美元購買由一到2024年9月,我們的供應商數量增加,2.8到2025年1月,我們的一家供應商提供的軟件服務的購買量將達到1000萬美元。
附註14.所得税
扣除所得税準備金前的淨虧損包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
國內 | $ | (193,031) | | | $ | (101,626) | | | $ | (77,140) | |
外國 | 5,643 | | | 3,628 | | | 5,839 | |
所得税前虧損 | $ | (187,388) | | | $ | (97,998) | | | $ | (71,301) | |
我們的所得税撥備的組成部分如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 189 | | | 163 | | | 46 | |
國際 | 10,332 | | | 799 | | | 1,480 | |
| $ | 10,521 | | | $ | 962 | | | $ | 1,526 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | — | | | — | | | — | |
國際 | 61 | | | 465 | | | 347 | |
所得税撥備 | $ | 10,582 | | | $ | 1,427 | | | $ | 1,873 | |
美國聯邦法定税率與我們的所得税撥備的對賬如下(以千美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
法定税率的聯邦所得税優惠 | $ | (39,351) | | | | | $ | (20,580) | | | | | $ | (14,973) | | | |
州所得税,扣除聯邦政府的影響 | (5,312) | | | | | (3,466) | | | | | (2,072) | | | |
永久性差異 | 450 | | | | | 772 | | | | | 718 | | | |
權證調整 | (1,935) | | | | | — | | | | | — | | | |
聯邦和州研發抵免 | (6,144) | | | | | (11,263) | | | | | (1,325) | | | |
來自國際業務的影響 | 9,230 | | | | | 502 | | | | | 600 | | | |
| | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 7,772 | | | | | (3,427) | | | | | 1,250 | | | |
公司間交易的税收影響 | (7,204) | | | | | — | | | | | — | | | |
其他 | 312 | | | | | (1,174) | | | | | 2,435 | | | |
更改估值免税額 | 52,764 | | | | | 40,063 | | | | | 15,240 | | | |
所得税撥備 | $ | 10,582 | | | | | $ | 1,427 | | | | | $ | 1,873 | | | |
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的數額之間的臨時差異的税收影響。我們的遞延所得税資產和負債包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 139,298 | | | $ | 133,994 | |
税收抵免結轉 | 27,256 | | | 21,112 | |
津貼及其他 | 34,884 | | | 14,220 | |
無形資產/商譽 | 3,684 | | | — | |
折舊及攤銷 | 1,949 | | | 2,771 | |
經營租賃負債 | 11,314 | | | 13,894 | |
研發資本化 | 21,040 | | | — | |
遞延税項資產總額 | $ | 239,425 | | | $ | 185,991 | |
遞延税項負債: | | | |
遞延佣金 | $ | (11,938) | | | $ | (10,949) | |
無形資產 | — | | | (3,253) | |
經營性租賃使用權資產 | (5,368) | | | (8,001) | |
遞延税項負債總額 | (17,306) | | | (22,203) | |
估值免税額 | (224,648) | | | (166,212) | |
遞延税項淨負債 | $ | (2,529) | | | $ | (2,424) | |
我們已根據現有的正面和負面證據評估,遞延税項資產更有可能不會被利用,以致計入估值撥備。估值免税額增加#美元。58.41000萬美元和300萬美元40.12023財年和2022財年分別為1000萬美元和1000萬美元。
截至2023年1月31日,我們在美國聯邦和州的淨營業虧損結轉約為$523.51000萬美元和300萬美元349.71000萬美元,分別可用於抵消未來的應税收入。截至2022年1月31日,我們在美國聯邦和州的淨營業虧損結轉約為$530.81000萬美元和300萬美元345.11000萬美元,分別可用於抵消未來的應税收入。如果不加以利用,這些結轉虧損將分別從2031年和2028年開始,以不同的金額到期,用於聯邦和州税收目的。此外,Zuora還擁有大約美元296.92017納税年度後產生的聯邦淨營業虧損中有1.5億美元結轉,這些虧損可用於在無限期內減少未來的聯邦應税收入(如果有的話)。結轉的淨營業虧損不得超過任何一年應納税所得額的80%。
我們大約有$20.51000萬美元和300萬美元18.5截至2023年1月31日,分別有100萬聯邦和州研發税收抵免可用於抵消未來的税收,約為15.71000萬美元和300萬美元14.5截至2022年1月31日,分別有100萬聯邦和州研發税收抵免可用於抵消未來的税收。如果不使用,聯邦信用將於2031年開始到期。加利福尼亞州的研發税收抵免可能會無限期結轉。
由於1986年修訂的《國税法》第382和383節以及其他類似的國家規定,對淨營業虧損和税收抵免結轉的利用可能受到相當大的年度限制。任何年度限額都可能導致淨運營虧損和使用前的税收抵免結轉到期。
2020年3月27日,CARE法案頒佈並簽署成為美國法律,為因新冠肺炎疫情而面臨經濟困難的個人和企業提供經濟救濟。税法或税率的變化在頒佈期間計算在內。根據CARE法案,我們推遲了#美元的付款3.62020年3月27日至2020年12月31日期間的僱主FICA税,其中1.62021年12月31日支付了1.8億美元。剩餘的$2.02022年12月31日支付了1.8億美元。CARE法案的所得税條款對我們當前的税收、遞延税收和不確定的税收狀況沒有重大影響。
截至2023年1月31日,我們海外子公司的累計海外收益金額並不重要。如果我們的海外收入匯回國內,可能會產生額外的税費支出。與這種遣返相關的任何額外税收都是無關緊要的。
我們被要求清點、評估和衡量所有在納税申報單上已經或將採取的不確定的税收頭寸,並記錄經相關税務機關審查後可能無法維持或僅部分維持的此類頭寸的金額的負債。截至2023年1月31日,我們的未確認税收優惠總額為18.4100萬美元,不包括利息和罰款,如下所述。截至2022年1月31日,我們的未確認税收優惠總額為10.2100萬美元,不包括利息和罰款,如下所述。由於我們的估值津貼頭寸,$7.0100萬未確認的税收優惠,如果得到確認,將降低未來一段時期的實際税率。我們預計未確認税項優惠總額不會在報告日期起計12個月內大幅增加或減少。
對不確定税收狀況的期初和期末金額的調節如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至期初的未確認税收優惠總額 | $ | 10,228 | | | $ | 9,385 | | | $ | 8,070 | |
與前幾年相關的税務頭寸增加 | — | | | 1,135 | | | — | |
與前幾年相關的税務頭寸減少 | (124) | | | (2,895) | | | (5) | |
增加與本年度有關的税務職位 | 8,247 | | | 2,603 | | | 1,320 | |
截至期末未確認的税收優惠總額 | $ | 18,351 | | | $ | 10,228 | | | $ | 9,385 | |
我們在美國聯邦、各州和外國司法管轄區提交納税申報單。由於未使用的淨營業虧損和研發抵免的結轉,美國聯邦和州司法管轄區的所有納税年度仍需接受税務機關的審查。此外,從2008年開始的納税年度也將受到審查。
在2023財年和2022財年,我們確認了利息和罰款$0.1與所得税支出中未確認的税收優惠相關的600萬美元。
附註15.股東權益
優先股
截至2023年1月31日,我們已授權10百萬股優先股,每股面值為$0.0001每股。截至2023年1月31日,不是優先股已發行並已發行。
普通股
在Zuora首次公開募股之前,當時已發行的所有普通股都被重新分類為B類普通股。IPO中發行和出售的股份由新授權的A類普通股組成。A類和B類普通股的持有者有權獲得一每股投票權和收益十每股投票權,A類普通股和B類普通股的股份相同,但投票權和將B類股轉換為A類股的權利除外。
截至2023年1月31日,祖拉已授權。500百萬股A類普通股和普通股5002000萬股B類普通股,每股票面價值美元0.0001每股1美元。截至2023年1月31日。127.4800萬股A類普通股和股票8.1發行和發行了100萬股B類普通股。
慈善捐款
在2023財年和2022財年,我們捐贈了。101,317和61,012我們A類普通股的股票分別捐贈給慈善捐贈者建議基金和公認的美元。1.0在我們的綜合全面損失表中,在兩個會計年度作為非現金一般和行政費用的百萬美元。
累計其他綜合損失
累計其他綜合損失構成如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 可供出售證券未實現虧損 | | 總計 |
平衡,2022年1月31日 | $ | 118 | | | $ | (226) | | | $ | (108) | |
外幣折算調整 | (461) | | | — | | | (461) | |
可供出售證券的未實現虧損 | — | | | (350) | | | (350) | |
餘額,2023年1月31日 | $ | (343) | | | $ | (576) | | | $ | (919) | |
在2023財年,在累積的其他全面損失中沒有實質性的重新分類。此外,提交的金額沒有實質性的税務影響。
附註16.員工股票計劃
股權激勵計劃
2018年3月,我們的董事會通過了2018年股權激勵計劃(2018計劃),我們的股東也批准了這一計劃。2018年計劃授權授予股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權、限制性股票單位(RSU)、業績獎勵和股票獎金。截至2023年1月31日,大約25.3根據2018年計劃,預留並可供發行的A類普通股為1.9億股。另外,截至2023年1月31日,4.2根據我們的2006年股票計劃(2006年計劃)和2015年股權激勵計劃(2015年計劃),B類普通股可行使或可結算的百萬股票期權和RSU總計未償還,這兩項計劃分別於2015年5月和2018年4月終止。2006年計劃和2015年計劃繼續管理根據其授予的未償還股權獎勵。
股票期權
下表彙總了股票期權活動和相關信息(以千計,加權平均行權價格、加權平均授予日期公允價值和平均剩餘合同期限除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 受制於 傑出的 股票期權 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 平均值 剩餘 合同 期限:年(年) | | 集料 固有的 價值 |
截至2022年1月31日的餘額 | 8,560 | | | $ | 9.22 | | | 5.9 | | $ | 67,259 | |
授與 | 20 | | | 12.52 | | | | | |
已鍛鍊 | (477) | | | 5.12 | | | | | |
被沒收 | (342) | | | 13.62 | | | | | |
截至2023年1月31日的餘額 | 7,761 | | | 9.28 | | | 5.0 | | 14,505 | |
自2023年1月31日起可行使 | 3,198 | | | 3.38 | | | 2.5 | | 14,505 | |
已歸屬且預計將於2023年1月31日歸屬 | 7,660 | | | $ | 9.22 | | | 4.9 | | $ | 14,505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
加權平均授予日在各自期間授予的期權的每股公允價值 | $ | 5.54 | | | $ | 6.54 | | | $ | 4.69 | |
各期間行使的期權的內在價值合計 | $ | 2,600 | | | $ | 32,179 | | | $ | 22,677 | |
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計了我們在每個相應時期授予的股票期權的公允價值,並採用了以下假設: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股公允價值 | $ | 12.52 | | | $15.64 - $15.87 | | $9.99 - $14.75 |
預期波動率 | 42.6 | % | | 42.3% - 42.7% | | 41.4% - 42.4% |
預期期限(以年為單位) | 5.8 | | 6.0 - 6.1 | | 6.0 - 6.1 |
無風險利率 | 3.0 | % | | 1.0% - 1.1% | | 0.4% - 0.6% |
預期股息收益率 | — | | | — | | | — | |
RSU
下表彙總了RSU活動和相關信息(除加權平均授予日期公允價值外,以千為單位): | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2022年1月31日的餘額 | 12,171 | | | $ | 15.46 | |
授與 | 9,292 | | | 11.46 | |
既得 | (5,795) | | | 15.02 | |
被沒收 | (3,164) | | | 14.35 | |
截至2023年1月31日的餘額 | 12,504 | | | $ | 12.98 | |
績效庫存單位(PSU)
2022年3月,根據我們的2018年計劃,我們向某些高管授予了PSU。每筆贈款分為三部分,每一部分都有預先設定的業績目標,如果達到我們薪酬委員會每季度確定的目標,將產生該部分應佔股份的賺取,受基於服務的歸屬條件的限制。如果未到期部分的股票未達到適用的業績標準,則將於2025年1月31日被沒收。若業績期間有可能達到業績目標(每一檔),則確認以股票為基礎的薪酬支出。截至2023年1月31日,我們認為所有未償還的PSU不太可能歸屬,我們記錄了一項調整,以沖銷所有7.02023財年發生的先前確認的費用中的1.8億美元。
下表彙總了PSU的活動和相關信息(以千計,加權平均授予日期公允價值除外): | | | | | | | | | | | |
| 未完成的PSU數量 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2022年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | |
授與 | 2,905 | | | 15.21 | |
既得 | — | | | — | |
被沒收 | — | | | — | |
截至2023年1月31日的餘額 | 2,905 | | | $ | 15.21 | |
2018年員工購股計劃
2018年3月,我們的董事會通過了2018年員工股票購買計劃(ESPP),我們的股東也批准了這一計劃。在我們開展業務的大多數國家/地區,我們的員工都可以廣泛使用該計劃。總計4.2截至2023年1月31日,根據ESPP保留並可供發行的A類普通股為100萬股。ESPP規定24-從每年6月15日至12月15日開始的每月發售期間,每個發售期間包含四, 六個月購買期限。在每個購買日期,ESPP參與者將以每股相當於以下價格的價格購買我們A類普通股的股票85%的用户
(1)A類普通股在發行日的公允市值或(2)A類普通股在購買日的公允市值之間的較小者。
我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計了ESPP購買權的公允價值,假設條件如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股公允價值 | $6.15 - $8.91 | | $16.07 - $19.82 | | $12.15 - $13.50 |
預期波動率 | 42.4% - 52.3% | | 34.4% - 53.2% | | 43.6% - 69.1% |
預期期限(以年為單位) | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 | | 0.5 - 2.0 |
無風險利率 | 2.3% - 4.7% | | 0.1% - 0.7% | | 0.1% - 0.2% |
預期股息收益率 | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用
基於股票的補償費用在所附的綜合全面損失表中記入下列成本和費用類別(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
訂閲收入成本 | $ | 8,141 | | | $ | 5,875 | | | $ | 4,849 | |
專業服務收入成本 | 12,297 | | | 10,274 | | | 9,952 | |
研發 | 25,819 | | | 21,072 | | | 19,562 | |
銷售和市場營銷 | 33,075 | | | 22,484 | | | 15,839 | |
一般和行政 | 17,069 | | | 12,365 | | | 9,081 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 96,401 | | | $ | 72,070 | | | $ | 59,283 | |
在截至2020年7月31日的三個月內,鑑於新冠肺炎大流行並出於保留目的,我們向以下人員發放了RSU贈款0.7向符合條件的非執行員工出售600萬股A類普通股。這些RSU獎項已完全授予,我們認可了$7.6在2021財年,與這些獎勵相關的股票薪酬支出為1.2億歐元。
截至2023年1月31日,與未歸屬股權獎勵相關的未確認補償成本以及預計實現這些成本的加權平均剩餘期間如下(以千美元為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | RSU | | PSU | | | | ESPP |
未確認的賠償費用 | $ | 5,604 | | | $ | 131,879 | | | $ | 44,185 | | | | | $ | 9,406 | |
加權平均剩餘識別期 | 1.6年份 | | 2.1年份 | | 2.2年份 | | | | 1.2年份 |
注17.購買普通股股份的認股權證
關於發行2029年債券(已討論注9.債務),我們向銀湖發出認股權證,以收購最多7.5800萬股A類普通股,可行使期限約為七年了從最初的成交日期起,其中(I)認股權證最多可購買2.5100萬股A類普通股可按美元行使20.00每股,(Ii)認股權證最多可購買2.5100萬股A類普通股可按美元行使22.00每股及(Iii)認股權證最多可購買2.5100萬股A類普通股可按美元行使24.00每股。此外,銀湖可以選擇在淨行權的基礎上行使權證。如果權證的定義發生了徹底的根本變化,則可以增加權證行使時可發行的股份數量,並調整權證的行使價格。從最初的截止日期開始,到下列日期中較早的日期結束:18於初步成交日期後數月及(Ii)完成任何控制權變更後,除若干有限例外外,認股權證須經吾等書面批准方可行使。截至2023年1月31日,所有7.5未償還的認股權證有100萬份。
由於認股權證中的某些和解條款,我們已將部分認股權證歸類為流動負債。在某些徹底的根本變化情況下,我們將被要求在我們的選擇下,(I)在發行之前獲得股東批准20%或以上的已發行普通股或(Ii)支付現金,以代替交付等於或高於該等股份的任何股份20%閾值。因此,我們得出結論,大約2.81,000,000份認股權證,價值$12.0根據中描述的我們的排序政策,截至初始成交日期的100,000,000不符合ASC 815-40下的股權分類附註2.主要會計政策和最近會計公告摘要。我們將在未來報告期重新評估認股權證負債的分類,以確定是否需要做出任何改變。
認股權證在發行日(初始成交日)使用Black-Scholes期權定價模型進行計量,權證負債以與2023年1月31日相同的模型重新計量,計入如下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月31日 | | 2022年3月24日 |
普通股公允價值1 | $ | 7.24 | | | $ | 13.77 | |
行權價格? | $22.00 - $24.00 | | $22.00 - $24.00 |
預期波動率 | 41.2 | % | | 41.9 | % |
預期期限(以年為單位) | 6.2 | | 7.0 |
無風險利率 | 3.6 | % | | 2.4 | % |
預期股息收益率 | — | | | — | |
______________
(1) 普通股的公允價值進行了調整,以反映對以下認股權證的某些限制18發行日期之後的幾個月。
(2) 行權價格的範圍反映了責任分類的權證。
截至2023年1月31日,負債分類認股權證重新估值為#美元2.81000萬美元。這帶來了1美元的實際收益。9.22023財年為100萬美元,包括在認股權證負債的公允價值變動在隨附的綜合全面損失表中。
附註18.每股淨虧損
我們按照有參與證券的公司所要求的兩級法計算我們的基本和稀釋後每股淨虧損。在兩級法下,每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量減去需要回購的股份。每股攤薄淨虧損是通過考慮期內所有潛在攤薄普通股等價物來計算的。就本次計算而言,購買普通股的期權、RSU、PSU、根據我們的ESPP可發行的股票、從早期行使的期權和未歸屬的限制性股票回購的股票被視為普通股等價物,但由於其影響是反稀釋的,因此被排除在每股攤薄淨虧損的計算之外。
A類和B類普通股持有者的權利,包括清算權和股息權,除了投票權和轉換權外,是相同的。由於清算權和股息權相同,未分配收益按比例分配,因此,由此產生的每股淨虧損將,
A類和B類普通股在單獨或合併的基礎上是相同的。我們沒有在折算的基礎上公佈每股攤薄淨虧損,因為影響不是攤薄的。
下表列出了列報期間每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算(除每股數據外,以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的財年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | |
淨虧損 | $ | (197,970) | | | $ | (99,425) | | | $ | (73,174) | |
分母: | | | | | |
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 | 131,441 | | | 124,206 | | | 117,598 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (1.51) | | | $ | (0.80) | | | $ | (0.62) | |
由於我們在所有呈列期間均處於虧損狀態,普通股股東應佔每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為計入所有潛在的已發行普通股將具有反攤薄作用。未包括在每股攤薄計算中的潛在攤薄證券,因為它們將是反攤薄的,如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
已發行和未償還的未歸屬RSU | 12,504 | | | 12,171 | | | 8,278 | |
初始筆記轉換 | 12,500 | | | — | | | — | |
已發行和已發行的股票期權 | 7,761 | | | 8,560 | | | 11,812 | |
認股權證 | 7,500 | | | — | | | — | |
已發行和未償還的未歸屬PSU | 2,905 | | | — | | | — | |
根據ESPP承諾的股份 | 316 | | | 144 | | | 139 | |
總計 | 43,486 | | | 20,875 | | | 20,229 | |
注19.Zephr收購
於2022年9月2日(收購完成日),根據購股協議(Zephr SPA),我們收購了全球數字出版和媒體公司使用的領先訂閲體驗平臺Zephr的所有已發行股權證券。
購買注意事項
收購Zephr的收購對價為$47.9百萬美元,其中包括(1)現金付款#43.1百萬美元和(2)估計公允價值為#美元的或有對價4.8在收購結束日支付,如果滿足某些條件則支付。
或有對價安排要求我們向Zephr的前股東支付Zephr截至2023年1月31日的年度經常性收入(ARR)超過Zephr SPA設定的目標的數倍。這筆錢在零及$6.01000萬美元,取決於Zephr的ARR成就。或有代價安排於收購完成日的公允價值為#美元。4.8通過應用概率加權貼現現金流方法進行估計。這一分析反映了Zephr SPA的合同條款(例如,潛在付款金額、衡量期限的長短、計算任何到期金額的方式等)。並利用關於未來現金流的假設、實現此類未來現金流的可能性和貼現率。
截至2023年1月31日,或有對價安排重估為#美元。4.4基於預期的最終支付金額,產生貸方#美元0.4百萬美元,其中包括一般和行政在隨附的綜合全面損失表中。或有對價被歸類為負債,並列入應計費用和其他流動負債在隨附的合併資產負債表中。
購入的資產和負債
本次收購按照美國會計準則第805號“企業合併”的會計處理方法,作為一項業務合併入賬。購買價格超過所取得的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值的部分已記為商譽。收購Zephr帶來了創紀錄的商譽,因為預期將實現協同效應,以及我們預計如何利用業務為我們的股東創造額外價值。商譽是不是就所得税而言,預計不能抵扣。
下表彙總了截至2022年9月2日購置的資產和承擔的負債的公允價值初步估計數(單位:千):
| | | | | |
| 總計 |
現金 | $ | 2,103 | |
應收賬款 | 641 | |
預付費用和其他流動資產 | 916 | |
固定資產 | 120 | |
無形資產: | |
商標名 | 800 | |
發達的技術 | 10,300 | |
客户關係 | 900 | |
商譽 | 35,009 | |
應付帳款 | (292) | |
應計負債 | (303) | |
其他流動負債 | (225) | |
遞延收入 | (2,056) | |
購入淨資產的公允價值 | $ | 47,913 | |
收購貿易應收賬款的公允價值接近貿易應收賬款的賬面價值,這是由於收回應付吾等款項的預期時間框架的短期性質以及預期將收回與該等應收賬款有關的合同現金流所致。
我們聘請了第三方專家協助管理層確定所收購無形資產的估計公允價值。公允價值的估計採用不同的收益法。具體而言,用免版税法來衡量商號,用多期超額收益法來衡量已開發的技術,用分銷商法來衡量客户關係。下表彙總了收購的可識別無形資產、收購結束日期、估計公允價值和估計使用壽命(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 | | 使用壽命 |
商號 | $ | 800 | | | 3.0年份 |
發達的技術 | 10,300 | | | 7.0年份 |
客户關係 | 900 | | | 10.0年份 |
收購的無形資產總額 | $ | 12,000 | | | |
所轉讓代價及收購資產淨值的估計公允價值須於收購完成日期後最多一年內作出修訂,以獲得有關完成日期公允價值的額外資料。在這一年期間,現金流估計的任何變化的原因都會被考慮,以確定這種變化是由於收購日存在的情況造成的,還是由於這種變化
收購結束日期之後發生的事件的結果。截至2023年1月31日,隨着我們完成內部審查,Zephr的收購價格分配是初步的。
交易成本
我們因收購美元而產生了交易成本3.2在截至2023年1月31日的財政年度內,這些費用作為已發生的費用支出,並反映為一般和行政在隨附的綜合全面損失表中。
員工延期
我們説好了要付$2.9向某些前Zephr員工支付1000萬美元,其中一半於2023年9月2日支付,其餘部分於2024年9月2日支付,條件是在該日期之前繼續受僱於我們。這些費用被確認為補償費用,因為服務是通過各自的付款日期提供的。
注20.後續事件
訴訟和解
2023年2月,Zuora達成協議,在不承認或讓步Zuora或被點名被告的不當行為或責任的情況下,就之前披露的股東衍生品訴訟事宜達成和解。在和解方面,Zuora已同意通過和實施某些公司治理修改,並支付某些原告的律師費,Zuora預計這筆金額將由保險收益全額支付。這項和解還有待法院批准。
此外,2023年3月31日,Zuora同意了結此前披露的在美國加利福尼亞州北區地區法院待決的合併證券集體訴訟,並在標題下合併羅伯茨訴祖拉公司。和解協議規定支付#美元。75.0Zuora提供了100萬美元,我們在截至2023年1月31日的合併資產負債表中將其記為應計項目。我們預計大約為$6.61000萬美元的和解資金將來自我們剩餘的保險覆蓋範圍。這項和解還有待法院批准。Zuora達成和解是為了消除進一步曠日持久的訴訟的不確定性、負擔和費用。Zuora否認了訴訟中的指控,和解協議也沒有分配或反映Zuora或被點名的被告對不當行為或責任的任何承認。
有關詳細信息,請參閲附註13.承付款和或有事項.
硅谷銀行倒閉
2023年3月10日,硅谷銀行(SVB)關閉,聯邦存款保險公司(FDIC)被指定為接管人。雖然SVB在關閉時是我們的主要銀行,但我們的現金、現金等價物和短期投資總額中的絕大多數都存在由SVB Asset Management擔任顧問的美國銀行的託管賬户中。聯邦存款保險公司隨後將SVB的存款和貸款轉移到一家新成立的過渡性銀行--新澤西州硅谷橋樑銀行。2023年3月27日,First Citizens Bank&Trust Company(First Citizens Bank)收購併承擔了硅谷橋樑銀行的全部存款和貸款。因此,我們在SVB的所有存款和我們未提取的美元30.0目前有100萬美元的循環信貸安排在第一公民銀行。我們目前可以使用SVB賬户中的所有現金、現金等價物和短期投資,預計SVB的關閉不會對我們的持續運營造成損失或重大中斷。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下,評估了截至2023年1月31日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年1月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,即我們根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於其所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對截至2023年1月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據評估結果,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年1月31日起有效。截至2023年1月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所進行審計,其報告載於Form 10-K年度報告第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年1月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。因此,我們的披露控制和程序為實現其目標提供了合理的保證。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息通過參考與我們的2023年股東年會有關的委託書中所包含的信息而併入本文。
第11項.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考與我們的2023年股東年會有關的委託書中所包含的信息而併入本文。
第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目所要求的信息通過參考與我們的2023年股東年會有關的委託書中所包含的信息而併入本文。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考與我們的2023年股東年會有關的委託書中所包含的信息而併入本文。
項目14.主要會計費和服務費
本項目所要求的信息通過參考與我們的2023年股東年會有關的委託書中所包含的信息而併入本文。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(A)以下文件作為本表格10-K的一部分提交:
1.財務報表
我們的合併財務報表列於本表格10-K第II部分第8項下的“合併財務報表索引”。
2.財務報表明細表
沒有列出的財務報表附表已被省略,因為它們不適用,或者所需資料已列在合併財務報表或附註中。
3.陳列品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | | 以引用方式併入 | | 已提交或 配備傢俱 特此聲明 |
| 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 歸檔 日期 | |
3.1 | | 重述註冊人的註冊證書。 | | 10-Q | | 001-38451 | | 3.1 | | 6/13/2018 | | |
3.2 | | 修訂及重新編訂註冊人附例。 | | 8-K | | 001-38451 | | 3.1 | | 5/5/2020 | | |
4.1 | | 註冊人A類普通股證書格式。 | | S-1 | | 333-223722 | | 4.1 | | 3/16/2018 | | |
4.2 | | 註冊人證券説明。 | | | | | | | | | | X |
4.3 | | 作為受託人的Zuora,Inc.和美國國家銀行協會之間的契約(包括2029年到期的3.95%/5.50%可轉換優先實物支付票據的形式)。 | | 8-K | | 001-38451 | | 10.2 | | 3/25/2022 | | |
4.4 | | 2029年到期的3.95%/5.50%可轉換高級實物期權票據的表格(載於附件4.3)。 | | 8-K | | 001-38451 | | 10.2 | | 3/25/2022 | | |
4.5 | | 授權書表格。 | | 8-K | | 001-38451 | | 10.3 | | 3/25/2022 | | |
10.1* | | 註冊人與其每一名董事和行政人員之間的賠償協議格式。 | | S-1 | | 333-223722 | | 10.1 | | 3/16/2018 | | |
10.2* | | 2006年股權激勵計劃及獎勵協議形式。 | | S-1 | | 333-223722 | | 10.2 | | 3/16/2018 | | |
10.3* | | 2015年股權激勵計劃和獎勵協議的形式。 | | S-1 | | 333-223722 | | 10.3 | | 3/16/2018 | | |
10.4* | | 2018年股權激勵計劃和獎勵協議形式。 | | S-1 | | 333-223722 | | 10.4 | | 3/16/2018 | | |
10.5* | | 2018年度員工購股計劃及認購協議格式。 | | S-1 | | 333-223722 | | 10.5 | | 3/16/2018 | | |
10.6* | | 天佐與註冊人之間的邀請函,日期為2018年3月6日。 | | S-1 | | 333-223722 | | 10.6 | | 3/16/2018 | | |
10.7* | | 肯尼斯·高盛和註冊人之間的邀請函,日期為2016年1月7日。 | | S-1 | | 333-223722 | | 10.9 | | 3/16/2018 | | |
10.8* | | Magdalena Yesil和註冊人之間的邀請函,日期為2017年5月8日。 | | S-1 | | 333-223722 | | 10.10 | | 3/16/2018 | | |
10.9* | | 羅伯特·J·特勞布和註冊人之間的邀請函,日期為2019年9月17日。 | | 10-K | | 001-38451 | | 10.12 | | 3/31/2020 | | |
10.10* | | 2020年5月25日,託德·麥克哈頓和註冊人之間的邀請函。 | | 10-Q | | 001-38451 | | 10.1 | | 9/4/2020 | | |
10.11* | | 斯里達爾·斯里尼瓦桑和註冊人之間的邀請函,日期為2020年12月17日。 | | 10-K | | 001-38451 | | 10.14 | | 3/31/2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.12* | | 安德魯·科恩和註冊人之間的邀請函,日期為2022年1月9日。 | | | | | | | | | | X |
10.13* | | 控制權變更協議格式。 | | 10-K | | 001-38451 | | 10.14 | | 3/28/2022 | | |
10.14* | | 現金獎勵計劃。 | | 10-Q | | 001-38451 | | 10.2 | | 6/11/2019 | | |
10.15 | | 祖拉公司與銀湖阿爾卑斯山II公司之間的投資協議,日期為2022年3月2日。 | | 8-K | | 001-38451 | | 10.1 | | 3/25/2022 | | |
10.16 | | 101 Redwood Shores LLC作為業主與Zuora,Inc.作為租户簽訂的租賃協議日期為2019年3月19日。 | | 8-K | | 001-38451 | | 10.1 | | 3/21/2019 | | |
10.17 | | 貸款和擔保協議,日期為2017年6月14日,由硅谷銀行、註冊人、Zuora Services,LLC和Leeyo Software,Inc.簽署。 | | S-1 | | 333-223722 | | 10.13 | | 3/16/2018 | | |
10.18 | | 貸款和擔保協議第一修正案,日期為2018年10月11日,由硅谷銀行、註冊人、Zuora Services,LLC和Leeyo Software,Inc. | | 10-Q | | 001-38451 | | 10.1 | | 12/13/2018 | | |
10.19 | | 貸款和擔保協議第二修正案,日期為2021年1月19日,由硅谷銀行、註冊人、Zuora Services,LLC和Leeyo Software,Inc. | | 10-K | | 001-38451 | | 10.21 | | 3/31/2021 | | |
10.20 | | 《貸款和擔保協議第三修正案》,日期為2022年10月11日,由硅谷銀行和註冊人簽署。 | | 10-Q | | 001-38451 | | 10.1 | | 12/8/2022 | | |
21.1 | | 註冊人的子公司。 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據《交易法》規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據《交易法》規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節對首席執行官的認證。 | | | | | | | | | | X |
32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節對首席財務官的證明。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | X |
* 指董事或行政人員有資格參與的管理合同或補償計劃或安排。
**本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本10-K表格一起提供,並且不被視為就《交易法》第18節的目的而被視為已提交,或以其他方式受該節的責任約束,也不得被視為通過引用將其納入《證券法》或《交易法》下的任何申請中。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| 祖拉股份有限公司 |
| | |
日期:2023年4月3日 | 發信人: | 撰稿S/託德·麥克哈頓 |
| | 託德·麥克哈頓 |
| | 首席財務官 (首席會計和財務官) |
授權委託書
通過此等陳述,我知道所有的人,每個在下面簽名的人構成並任命Tien Tzuo和Todd McElhatton,以及他們中的每一個,作為他或她的真實和合法的事實代理人和代理人,有充分的權力以他或她的名義,地點和替代,以任何和所有的身份,簽署對本Form 10-K年度報告的任何修正案,並將其連同其中的所有證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會,授予該等事實上的代理人,代理人,和代理人完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准和確認所有上述事實代理人、代理人和代理人或他們的一名或多名替代者可以合法地作出或促使作出的一切憑藉本條例而作出的行為和事情。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本表格10-K的年度報告已由以下注冊人代表註冊人在下列日期以登記人的身份簽署: | | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/S/田作 田作 | | 董事會主席 和首席執行官 (首席行政主任) | | 2023年4月3日 |
| | | | |
撰稿S/託德·麥克哈頓 託德·麥克哈頓 | | 首席財務官 (首席會計和財務官) | | 2023年4月3日 |
| | | | |
奧馬爾·阿博什 | | 董事 | | |
| | | | |
/S/莎拉·邦德 莎拉·邦德 | | 董事 | | 2023年4月3日 |
| | | | |
/S/勞拉·A·克萊頓 勞拉·A·克萊頓 | | 董事 | | 2023年4月3日 |
| | | | |
/S/肯尼思·A·戈德曼 肯尼斯·A·戈德曼 | | 董事 | | 2023年4月3日 |
| | | | |
/S/蒂莫西·海莉 蒂莫西·黑利 | | 董事 | | 2023年4月3日 |
| | | | |
/s/約瑟夫·奧斯諾斯 約瑟夫·奧斯諾斯 | | 董事 | | 2023年4月3日 |
| | | | |
/S/傑森·普雷斯曼 傑森·普雷斯曼 | | 董事 | | 2023年4月3日 |
| | | | |
/S/艾米·古根海姆·申坎 艾米·古根海姆·申坎 | | 董事 | | 2023年4月3日 |
| | | | |
/s/Magdalena Yesil 馬格達萊娜·葉西爾 | | 董事 | | 2023年4月3日 |