美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 | |
| 在截至的季度期間 | |
| 或者 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 | |
| 對於從 _________ 到 _________ 的過渡期 |
委員會文件編號：001-34499
海灣資源公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） | |
|
11樓，蔬菜大樓 壽光市 ，中國 |
||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
+86 (536) 567-0008
（註冊人的電話號碼，包括 區號）
不適用。
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的 財年）
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短 期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告 ，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的 ☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是否以電子方式提交了 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人 申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興 成長型公司” 的定義 。
| 大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第 12b-2 條中定義的 ）。是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年5月13日，註冊人已發行10,431,924股 普通股。
目錄
| 第一部分 — 財務信息 | ||
| 第 1 項。財務報表 | 1 | |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 | |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 25 | |
| 第 4 項。控制和程序 | 25 | |
| 第二部分 — 其他信息 | ||
| 第 1 項。法律訴訟 | 26 | |
| 第 1A 項。風險因素 | 26 | |
| 第 2 項。未註冊的股權證券股份和所得款項的用途 | 26 | |
| 第 3 項。優先證券違約 | 26 | |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 26 | |
| 第 5 項。其他信息 | 26 | |
| 第 6 項。展品 | 26 | |
| 簽名 | 27 | |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
| 海灣資源公司 |
| 和子公司 |
| 簡明的合併資產負債表 |
| （以美元表示） |
| 2023 年 3 月 31 日（未經審計） | 2022年12月31日 （已審計） | |||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付款和存款 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 融資租賃使用權資產 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 預付土地租約，扣除當前部分 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付費用和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 應納税款-當前 | ||||||||
| 應付給關聯方的金額 | ||||||||
| 融資租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 融資租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | $ | $ | ||||||
| 意外承諾和損失 | ||||||||
| $ | — | $ | — | |||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股；$面值； 授權股份； 傑出的 | $ | $ | ||||||
| 普通股；$面值； 授權股份； 已發行股份；以及 截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行股份 | ||||||||
| 國庫股票； 截至2023年3月31日和2022年12月31日的股票按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 未撥出的留存收益 | ||||||||
| 撥出的留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
1
海灣資源公司
和子公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（以美元表示）
（未經審計）
| 三個月期限已結束 3月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨收入 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 淨收入成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售、營銷和其他運營費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 工廠停產期間產生的直接人工和工廠管理費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他運營費用 | ( | ) | ||||||
| 總營業收入（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息收入 | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税（費用）補助 | ( | ) | ||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 綜合損失： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他綜合收入 | ||||||||
| -外幣折算調整 | ||||||||
| 綜合收益（虧損） | $ | $ | ||||||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本和攤薄後的加權平均股數： | ||||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
2
| 海灣資源公司 |
| 和子公司 |
| 簡明的合併股東權益表 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間 |
| （以美元表示） |
| 普通股 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 數字 | 數字 | 額外 | 已保留 | 已保留 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的股份 | 的股份 | 財政部的 | 財政部 | 付費 | 收入 | 收入 | 綜合的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行的 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 首都 | 不挪用 | 撥款 | 收入（虧損） | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額（經審計） | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 | — | — | — | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的三個月期間的淨虧損 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額（未經審計） | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 數字 | 數字 | 數字 | 額外 | 已保留 | 已保留 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的股份 | 的股份 | 財政部的 | 財政部 | 付費 | 收入 | 收入 | 綜合的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行的 | 傑出的 | 股票 | 金額 | 股票 | 首都 | 不挪用 | 撥款 | 收入（虧損） | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額（經審計） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 翻譯調整 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月期間的淨虧損 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額（未經審計） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
普通股
國庫股
額外的實收資本
未被挪用的留存收益
累計其他綜合收益（虧損）
3
| 海灣資源公司 |
| 和子公司 |
| 簡明的合併現金流量表 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 截至3月31日的三個月期間 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為將淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整： | ||||||||
| 資本租賃債務的攤銷 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 公司間餘額折算產生的未實現匯兑損失（收益） | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税資產 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付款和存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 賬款和其他應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 經營租賃 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 用於投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ||||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | ||||||||
| 現金和現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
4
| 海灣資源公司 |
| 和子公司 |
| 合併現金流量表（續） |
| （以美元表示） |
| 截至3月31日的年份， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 年內為以下各項支付的現金： | ||||||||
| 已繳納税款 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃債務的利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | ||||||||
參見簡明合併財務報表的附註。
5
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註 1 — 重要會計 政策的列報基礎和摘要
(a) 列報和合並的基礎
隨附的經審計的合併財務 報表由內華達州的一家公司海灣資源公司（“海灣資源”）及其子公司（統稱為 “公司”）編制。
合併財務報表包括 海灣資源公司及其全資子公司Upper Class Group Limited的賬目。Upper Class Group Limited是一家在英屬維爾京羣島註冊的公司，擁有在香港註冊成立的公司香港嘉興實業有限公司（“HKJI”）的100％股份。HKJI 擁有壽光市浩源化工有限公司（“SCHC”）100% 的股份，後者擁有壽光裕信化工有限公司（“SYCI”）、大英縣浩源化工有限公司（“DCHC”）和壽光恆德鹽業 有限公司 100% 的股份。有限公司（“SHSI”）。合併後，所有重要的公司間往來事務均已消除。
(b) 業務的性質
公司通過 其全資子公司壽光市浩源化工有限公司（“SCHC”）製造和交易溴素；通過其全資子公司SHSI生產和交易粗鹽 ；並通過其全資子公司壽光宇信化學工業有限公司（“SYN”）生產用於石油工業、農藥、造紙 行業以及人類和動物抗生素的化學產品 CI”) 在中華人民共和國（“PRC”）。DCHC 的成立是為了進一步勘探和開發中國的天然氣和鹽水 資源（包括溴和粗鹽）。DCHC的業務於2019年1月開始試運營，但根據政府獲得項目批准的要求，於2019年5月暫時暫停了 的生產（見注1（b）（iii））。
2020 年 3 月 11 日，世界衞生組織 （世衞組織）正式宣佈 COVID-19 為疫情。COVID-19 的影響以及由此對 公司運營和財務狀況造成的幹擾的持續時間和強度尚不確定。儘管無法完全量化，但該公司認為 這種情況並未對其2021年的經營業績產生重大不利影響。到2022年，COVID的影響可能會稍大一些。 政府經常進行突擊檢查，這在一定程度上擾亂了生產。此外，該公司認為 對COVID的關注可能稍微延遲了一家或多家已關閉工廠的批准程序。病毒爆發和由此產生的供應鏈問題 影響了中國整體經濟，從而影響了終端客户的需求。它推遲了豫新化工廠機械 和其他設備的交付，導致其竣工和開業推遲。該公司認為 病毒疫情推遲了四川省環境計劃的敲定，導致該公司在四川省的項目 進一步延遲。
(i) 溴和粗鹽細分市場
2019 年 2 月，公司收到洋口縣地方政府的通知 ，稱其第 1、4、7 和 9 號工廠已通過檢查，可以恢復運營。 2019 年 4 月，一號工廠和七號工廠恢復運營。
2019年11月25日，壽光 市政府發佈通知，命令壽光市的所有溴設施，包括公司的溴設施，包括 1號工廠和7號工廠，從2019年12月16日至2020年2月10日暫時停止生產。隨後，由於冠狀病毒 在中國爆發，當地政府下令這些溴設施推遲開始生產。隨後， 公司收到了當地政府當局於2020年2月27日簽發的批准，允許該公司在冬季臨時關閉後恢復生產 。此外，公司於2020年3月5日獲得壽光陽口人民政府 的另一項批准，允許公司恢復其1號、4號、7號和9號溴素工廠的生產，以滿足疫情防控中溴化產品的 需求（“2020年3月批准”）。該公司的工廠編號 1 和 7 號於 2020 年 3 月中旬開始試生產，並於 2020 年 4 月 3 日開始商業生產，其第 4 號和第 9 號工廠於 2020 年 5 月 6 日開始商業生產。該公司收到了政府關於其8號工廠的口頭通知， 允許8號工廠在2022年8月恢復生產。
該公司仍在等待政府 對2號和10號工廠的批准。據我們所知，政府目前正在完成所有采礦 區的規劃進程，包括防洪區。因此，在這些工廠開始運營之前，我們可能需要對目前的水井和渡槽 進行一些修改，以滿足當地政府的要求。
根據壽光市政府 的通知，從2022年12月10日中國時間2022年12月10日到2023年2月1日上午 8:00，壽光市的所有溴設施暫時關閉。為了遵守此類通知，該公司在上述 期間暫時停止了其溴設施的生產，並於2023年2月重新開放了正在運營的溴鹽和粗鹽工廠。
(ii) 化學品分部
2017年11月24日，公司收到壽光市陽口縣政府的來信 ，通知公司將其位於清河石油開採第二生活區 的兩座化工生產廠遷至渤海海洋精細化工產業園（“渤海園區”）。 這是因為這兩家工廠位於住宅區，其生產活動影響了 居民的生活環境。這是國家努力改善化工行業發展、管理安全生產 和有效遏制環境污染事故以及確保居民生活環境質量的結果。所有不遵守安全和環境保護法規要求的化工企業 都被命令關閉。
2017 年 12 月，公司從 政府手中獲得了其位於渤海園區的化工廠的土地使用權，2018 年 6 月，公司向地方當局提交了已完成的施工 設計草案和其他相關文件以供批准。2020年1月，公司獲得山東省壽光市政府對擬建的裕新化工廠的環保 批准。公司於 2020 年 6 月開始建造位於渤海海洋精細化工園的新化工設施 ，並於 2021 年 6 月底基本完成 土建工程。2021 年 11 月 15 日，公司宣佈，由於供應鏈問題以及中國 的電力限制，部分設備的交付、設備安裝和測試以及在化工廠開始試產 均已推遲。2022 年 2 月 22 日，該公司宣佈，與政府的討論已説服 管理層相信電力限制正在放鬆。因此，公司已聯繫其供應商，並將生產和交付剩餘的 設備，以便公司可以完成安裝並開始測試和試生產。
COVID限制以及由此產生的國內和國際供應鏈問題 以及許可問題導致某些先前訂購的機械和設備的接收延遲。公司 正在與現有供應商合作，並可能尋找新的供應商，以便在加快 交付的基礎上完成工廠建設。目前，該公司無法估計何時完成施工和開始生產。
該公司估計，此次搬遷過程總共將花費大約
6900萬美元。公司產生的搬遷費用包括預付的土地租賃、與新化工廠的設計
相關的專業費用、購買廠房和設備以及施工成本以及新化工
工廠產生的安裝成本，金額為美元
2023 年 3 月 23 日，公司發佈了一份 新聞稿，詳細説明瞭由於COVID和更嚴格的政府法規，我們的裕新化工廠延遲開業。正如 在新聞稿中指出的那樣，該公司認為，一旦所有設備交付完畢，將需要 3 到 4 個月才能安裝 。安裝後，測試過程預計需要2到3個月，之後就可以申請環境和安全批准了 。獲得批准後，我們將花費4個月的時間進行試生產， 然後我們可能會開始商業生產。
(iii) 天然氣板塊
2017 年 1 月，公司在四川省大營市完成了 的第一口鹽水和天然氣井田建設，並於 於 2019 年 1 月開始試生產。2019年5月29日，公司收到四川省大英縣天寶鎮政府的口頭通知，要求公司獲得位於大英的油井的項目批准，包括整個天然氣 和鹽水項目，以及安全生產檢查、環境保護評估和解決 相關土地問題的批准。在獲得這些批准之前，該公司不得不暫時停止其位於大營的 天然氣井的試生產。根據中國政府的新政策，公司還必須分別獲得 的勘探許可證和溴氣和天然氣的採礦許可證。根據中華人民共和國自然資源部 自然資源部於 2020 年 1 月 9 日發佈的 自然資源部關於推進礦產資源管理改革若干問題的意見（試行），並於 2020 年 5 月 1 日生效，允許私營企業 參與天然氣生產。在政府規劃最終確定之前，該公司計劃繼續向相關政府部門申請天然氣和鹽水項目 的批准。
(c) 可疑賬户補貼
在評估可疑賬款備抵的充足性時，我們會對應收賬款的無法收回性 進行估算，尤其是分析應收賬款和歷史壞賬、客户集中度、客户信用、 當前的經濟趨勢和客户付款條件的變化。在批准發貨之前，對所有主要銷售交易進行信用評估 。我們會每季度評估應收賬款賬齡報告中的過期物品 ，並提供我們認為足夠的可疑賬户的備抵金。如果管理層 做出不同的判斷或使用不同的估計，則我們報告的運營支出金額可能會出現重大差異 。
(d) 信用風險集中
公司在正常的業務過程中面臨信用風險，主要與應收賬款以及現金和現金等價物有關。基本上，公司的所有現金
和現金等價物都由中國的金融機構持有，即中國工商銀行股份有限公司、中國
招商銀行股份有限公司和四川農村信用社，這些機構沒有保險或其他保障。該公司投入了115,771,833美元和美元
6
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要 ——續
(e) 財產、 廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本 減去累計折舊和任何減值損失列報。新設施或設備的支出以及改善 現有設施或設備的主要支出採用直線法進行資本化和折舊，折舊率足以折舊 成本減去估計生產壽命期間剩餘價值的5％。所有其他普通維修和保養費用在發生時記為支出。
礦權按成本減去 累計折舊和任何減值損失入賬。礦產權在租賃期內按比例攤銷，或按生產方法單位 的等效期限分攤，以較短者為準。
在建工程主要代表建造不動產、廠房和設備的直接 成本。產生的成本在竣工後資本化並轉移到不動產、廠房和設備 ，折舊將在完工資產投入使用後開始。
公司對不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 政策如下，礦產權和在建工程除外：
重要會計政策的列報依據和摘要——不動產、廠場和設備使用壽命表
最低限度 最大值 |
有用壽命 （以年為單位） | |||
| 建築物（包括鹽盤） | - | |||
| 設備和機械（包括防護殼、傳輸通道和管道） | - | |||
| 機動車輛 | ||||
| 傢俱、固定裝置和設備 | - | |||
資本租賃下的不動產、廠房和設備的折舊超過其預期使用壽命，其折舊基礎與自有資產相同，如果較短，則按租賃期限 計算。
生產石油和天然氣的資產按產量單位折舊 ，超過已探明的已開發儲量。專門為服務生產而建造的公用設施 直接歸因於指定石油和天然氣財產的 和天然氣資產的探明已開發儲量按比例折舊。不是專門為服務已確定的石油和天然氣財產而建造的公用設施 在估計的使用壽命內使用直線法進行折舊。在商業生產開始之前，與重大開發項目相關的成本 不會折舊，與這些成本相關的儲備金不包括在 折舊的計算中。
(f) 退休金 福利
根據中華人民共和國的相關法律法規
，公司參與了由政府組織為其員工安排的固定繳費退休計劃。
公司根據員工的工資按適用費率向退休計劃繳款。退休計劃規定的繳款
在到期時按應計制記入簡明合併收益表。該公司
的捐款總額為154,184美元和美元
(g) 收入 確認
淨收入扣除折扣税和增值税 ，包括溴素、粗鹽和化學產品的銷售。當承諾商品 的控制權移交給客户時，收入即被確認，該金額反映了公司期望在 交換這些商品時從客户那裏獲得的對價。當客户確認收到貨物時，即認為產品的控制權已轉移。 在客户確認收到貨物後開具發票。確認收到貨物 後，客户無權退貨。與客户簽訂合同的收入在附註14中分列。
7
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要 ——續
(h) 長期資產的可收回性
根據財務會計準則 理事會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）360-10-35 “長期 資產的減值或處置”，每當事件或情況變化表明 資產的賬面金額可能無法完全收回或這些資產的使用壽命不再合適時，對持有和使用的長期資產進行減值分析。 公司在每個資產負債表日期評估是否發生了表明可能出現減值的事件和情況。
公司通過衡量預期的未來現金流（未貼現和不計利息費用）並將該金額與資產的賬面金額 進行比較來確定此類減值的存在 。如果存在減值損失，則按資產賬面金額超過 折現的預計未來現金流的金額來衡量。待處置的資產按此類 資產的賬面金額或公允價值減去出售成本的較低者列報。記錄資產減值費用是為了減少將按其估計的公允價值出售 或處置的長期資產的賬面金額。資產減值費用將長期資產的賬面金額減少至 與處置此類資產的決定相關的估計殘值。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，公司確定沒有任何事件或情況表明其長期 資產可能受到額外減值。
普通股每股基本收益基於所列期內 的加權平均已發行股票數量。攤薄後每股收益是使用加權 的普通股平均數加上該期間已發行的攤薄普通股等價物計算得出的。 會增加攤薄後每股收益的潛在普通股被認為是反攤薄的，即未償還的 股票期權的行使價高於普通股的市場價格。在截至2023年3月31日的三個月期間， 攤薄普通股等價物數量計算中排除的反稀釋普通股等價物分別為0股和0股。
由於公司報告了截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三個月期間的淨虧損，因此包括股票期權和認股權證在內的普通股等價物具有反攤薄作用，因此 報告的每股基本虧損和攤薄後的每股虧損金額相同。
8
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要 ——續
(j) 報告 貨幣和換算
公司 外國子公司的財務報表使用當地貨幣人民幣（“RMB”）作為功能貨幣進行計量；而公司的本位幣 和報告貨幣是美元（“美元” 或 “美元”）。
因此，根據FASB ASC 830 “外匯問題” 的要求，公司使用 “當前匯率 方法” 將其在中國的業務從人民幣轉換為美元。 其中國業務的資產和負債使用資產負債表日的現行匯率折算成美元。 資本賬户按歷史匯率折算。公司 中國子公司資產負債表折算產生的調整作為累計其他綜合收益的一部分記入股東權益。在報告期內，損益表 和綜合收益表按平均匯率折算。使用功能貨幣以外的其他貨幣 進行交易所產生的收益或虧損作為一般和管理費用的一部分在報告期淨收入中確認。 現金流量表按報告期內的平均匯率折算，但為收購業務支付的對價除外，該對價按歷史匯率折算。
(k) 國外 業務
公司的所有業務和資產 均位於中國。公司可能會受到該國可能發生的政治或經濟事件的不利影響。這些因素的 效應無法準確預測。
(l) 庫存
庫存按成本中較低者列報， 按先進先出成本或可變現淨值確定。在建成品和製成品的成本包括直接材料、直接 人工和可歸的製造間接費用。可變現淨值基於估計的銷售價格減去完成 的成本和銷售費用。
(m) 租約
公司在開始時就確定某項安排是否為 租約。經營租賃包含在合併資產負債表中的經營租賃使用權（“ROU”）資產和經營租賃負債 中。融資租賃包含在合併 資產負債表中的融資租賃ROU資產和融資租賃負債中。
ROU 資產代表公司 在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項 的義務。經營租賃和融資租賃ROU的資產和負債於2019年1月1日根據租賃期內租賃付款的現值 進行確認，使用租賃中隱含的費率進行折現。在隱性利率不容易確定 的情況下，公司根據生效日期的可用信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的 現值。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。
公司不確認經營租賃 ROU 的資產和租賃期限為十二個月或更短的租賃安排產生的負債。
9
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註1——列報基礎和 重要會計政策摘要——續
向員工發放的股票獎勵按發放日使用 Black-Scholes 模型估算的公允價值記錄 ，最終預計發放的部分被確認為必要服務期內的薪酬成本。根據員工股票獎勵的會計要求，非員工 股票獎勵按公司在 商品已交付或服務已提供且獲得從這些工具中受益的權利所必需的任何其他條件得到滿足時公司有義務發行的權益工具的授予日公允價值計量。
公司已選擇對沒收 股票獎勵的情況進行解釋。
(o) 損失 意外開支
當 與法律事務（包括訴訟辯護費用、索賠和其他意外事務，包括違約賠償負債）相關的 此類負債變得可能且可以合理估算時，公司會累積此類意外損失。此類估算可能基於第三方的建議或管理層的 判斷（視情況而定）。應計額的修訂反映在收益（虧損）中，在此期間， 已知不同的事實或信息，或者情況發生變化，影響了公司先前對 虧損的可能性或金額的假設。最終清償此類負債時支付的金額可能與先前的估計存在重大差異。
(p) 所得税
公司根據FASB ASC的所得税主題 對所得税進行核算，該主題要求使用遞延所得税的會計負債法。在 這種方法下，記錄遞延所得税是為了反映資產和負債的税基 與每個期末報告的金額之間的臨時差異對未來幾年的税收影響。遞延所得税資產和負債使用 税率計量，該税率預計適用於預計變現 或結算這些税收資產和負債的年度的應納税所得額。税率變化的遞延所得税影響在頒佈期間得到承認。如果遞延所得税資產的部分或全部無法變現的可能性比 更大，則確認估值補貼。該指南還為確認、衡量、列報和披露不確定税收狀況提供了 標準。如果僅根據其技術 優點確定税收狀況 “更有可能” 是可持續的，則可以確認不確定税收狀況 所帶來的税收優惠。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款包含在合併利潤（虧損）表的所得 税準備金中（受益）。
(q) 新的 會計公告
最近通過的會計聲明
在截至2023年3月31日的三個 個月中，最近沒有通過任何會計聲明。
最近發佈的會計公告尚未通過
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號，《金融工具 ——信貸損失（主題326），衡量金融工具信貸損失。本更新中的修正影響貸款、 債務證券和貿易。
10
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要 ——續
應收賬款，以及根據合同 有權接收現金的任何其他金融資產。亞利桑那州立大學要求實體確認預期的信貸損失，而不是金融資產蒙受的損失。 對於公共實體，修正案在 2019 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效，包括 這些財政年度內的過渡期。對於規模較小的申報公司，ASU No. 2019-10將生效日期延長了兩年。 公司目前正在評估這對簡明合併財務報表和相關披露的影響。
注 2 — 應收賬款，淨額
| 2023年3月31日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 可疑債務備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款，淨額 | $ | $ | ||||||
與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日的應收賬款總餘額減少了 138,297美元。我們制定了政策，確保向具有適當 信用記錄的買家進行銷售。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。
注3 — 庫存
庫存包括：
庫存-當期庫存表
| 2023年3月31日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 減去：減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存，淨額 | $ | $ | ||||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的緩慢流動庫存的減值 費用分別為0美元和0美元
注4 — 預付土地租約
通過與當地鄉鎮或政府機構簽訂的租賃協議，公司有權使用位於中國山東壽光的某些地塊 土地。公司的生產 設施和倉庫位於這些地塊上。租賃期限從十到不等 年份。 部分租賃合同是預先一次性支付的，有些則在每個週年日開始時每年支付。這些租約 在租賃期結束時沒有購買選擇權，在 新租賃標準通過之前及之日被歸類為運營租賃。在2019年1月之前，預付土地租賃是按直線攤銷的。自 2019 年 1 月 1 日起，所有期限已開始且正在使用的租賃均歸類為經營租賃使用權資產（“ROU”）。 參見注釋 6。
2017年12月，公司一次性支付了9,253,906美元
的預付款，為正在建設的新化工廠租賃了渤海海洋精細化工園（“渤海”）
的一塊土地，為期50年。
11
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註 5 — 不動產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備，淨包括以下內容：
不動產、廠場和設備，淨額- 不動產、廠場和設備清單
| 2023年3月31日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 按成本計算： | ||||||||
| 礦產權 | $ | $ | ||||||
| 建築物 | ||||||||
| 設備和機械 | ||||||||
| 機動車輛 | ||||||||
| 傢俱、固定裝置和辦公設備 | ||||||||
| 施工中 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減值 | ||||||||
| 賬面淨值 | $ | $ | ||||||
公司在位於中國壽光的部分土地上建造了某些建築物和鹽田
，此類地塊由當地鄉鎮或政府
當局共同擁有。該公司未能獲得這些建築物和鹽田的財產所有權證書。這些位於地塊上的房產的總價值
分別為 14,535,866 美元和 $
在截至2023年3月31日的三個月期間，
折舊和攤銷費用總額為5,358,871美元，其中1美元
在截至2022年3月31日的三個月期間，
折舊和攤銷費用總額為5,001,619美元，其中
附註 6 — 融資租賃使用權資產
融資租賃的不動產、廠房和設備，淨包括以下 ：
融資租賃使用權資產-融資租賃下的財產、 廠房和設備清單
| 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 按成本計算： | ||||||||
| 建築物 | $ | $ | ||||||
| 設備和機械 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 賬面淨值 | $ | $ | ||||||
上述建築物建在位於中國壽光的 地塊上，歸當地鄉鎮共同所有。公司無法獲得這些建築物的財產所有權 證書，因為公司無法獲得基礎地塊的土地使用權證書。
在截至2023年3月31日的三個月期間，折舊和攤銷費用總額為1,353美元，計入工廠
關閉期間產生的直接人工和工廠管理費用。在截至2022年3月31日的三個月期間，折舊和攤銷費用總額為美元
12
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註 7 — 經營租賃使用權資產
截至2023年3月31日，運營租賃 ROU 的總資產為8,543,073美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
期間的總運營租賃成本為241,021美元和美元
通過與當地鄉鎮或政府機構簽訂的租賃協議，公司有權使用位於中國壽光的某些地塊
土地。對於由當地鄉鎮集體擁有的
塊土地，公司無法獲得土地使用權證書。
公司無法獲得土地使用權證書的地塊總賬面價值約為 38.6 平方千米
附註 8 — 賬款和其他應付費用以及 應計費用
賬款和其他應付費用和應計費用 由以下內容組成：
賬款和其他應付賬款和應計 費用——應付賬款和應計負債表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應付工資 | ||||||||
| 其他應付賬款相關方（見附註 8） | ||||||||
| 施工應計費用 | ||||||||
| 應計費用-其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
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海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註 9 — 關聯方交易
2012年9月25日，公司通過SYCI從山東壽光蔬菜種業集團有限公司（“賣方”）
購買了中國一棟商業建築的五層
層，成本約為570萬澳元，公司董事長楊明先生持有其中的一座
附註 9 — 關聯方交易 — 續
| a) | 關聯方 |
| 關聯方名稱 | 位置 |
| 楊明 | 董事會主席 |
| 劉曉斌 | 首席執行官 |
| 李敏 | 首席財務官 |
| 苗乃慧 | 首席運營官 |
b)
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應付給關聯方的金額： | ||||||||
| 楊明 | $ | $ | ||||||
| 劉曉斌 | ||||||||
| 李敏 | ||||||||
| 苗乃慧 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
考慮到公司近年來表現不佳 ，公司及其執行官共同同意並返還 因在公司服務而獲得的全部或部分現金補償，如果公司改善其 運營業績，則可以考慮將這些現金補償作為未來的補償。
附註 10 — 應付税款
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應繳土地使用税 | ||||||||
| 增值税和其他應付税款 | ||||||||
| 應繳土地使用税 | $ | $ | ||||||
附註 11 — 租賃負債——財務和 經營租賃
融資租賃負債的組成部分為 如下：
租賃負債-財務和運營 租賃-融資租賃負債表
| 歸咎的 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||||
| 利率 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 融資租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 融資租賃負債，扣除流動部分 | $ | $ | ||||||||
融資租賃負債的利息支出為28,560美元和美元
經營租賃負債的組成部分 如下：
租賃負債——財務和運營 租賃——經營租賃負債表
| 歸咎的 | 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||||||
| 利率 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | $ | $ | ||||||||
截至2023年3月31日，加權平均剩餘經營租賃
期限為19年，加權平均折扣率為
租賃負債的到期日如下：
租賃負債-財務和運營 租賃-融資和經營租賃到期日表
| 金融租賃 | 經營租賃 | |||||||
| 在以下時間內支付： | ||||||||
| 接下來的 12 個月 | $ | $ | ||||||
| 接下來的 13 到 24 個月 | ||||||||
| 接下來的 25 到 36 個月 | ||||||||
| 接下來的 37 到 48 個月 | ||||||||
| 接下來的 49 到 60 個月 | ||||||||
| 其後 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：代表利息的金額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 最低租賃付款淨額的現值 | $ | |||||||
附註 12 — 股權
限制性股票
限制性股票獎勵（“RSA”）是 在指定期限內受到某些限制的普通股獎勵。限制性股票獎勵與 期權授予無關，如果僱傭關係在限制措施解除之前終止，則通常會被沒收。在限制性股份歸屬之前，受贈方不能 轉讓股份。非歸屬限制性股票與普通股具有相同的投票權， 有權獲得股息和其他分配，並被視為當前已發行和已發行。公司 支出限制性股票獎勵的費用，該費用確定為授予之日股票的公允市場價值， 在限制失效期間按直線計算。出於這些目的，限制性股票的公允市場價值由 根據授予日公司普通股的收盤價確定。
留存收益-撥款
根據中國相關法規 和中國子公司的公司章程，公司的中國子公司必須將其扣除 税後的利潤分配給以下儲備金：
法定共同儲備基金
SCHC、SYCI、SHSI和DCHC每年都必須將中國法定財務報表中報告的税後利潤的至少 10% 轉移到法定共同儲備 基金，直到餘額達到註冊股本的50％。這筆儲備金可用於彌補 造成的任何損失或增加股本。除減少損失外，任何其他申請均不應導致此 儲備餘額降至註冊資本的25％以下。截至2023年3月31日，SCHC、SYCI、SHSI、 和DCHC的法定共同儲備基金分別為其註冊資本的17％、14％、0％和0％。
14
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註 13 — 國庫股
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司 的庫存股數量為285,830股 ，分別地。
附註 14 — 基於股票的薪酬
根據公司於2019年通過和批准的2019年綜合股權 激勵計劃（“2019年計劃”），2019年計劃下的獎勵總額僅限於2,068,398股普通股，包括先前根據經修訂的公司2007年股權 激勵計劃（“2007年計劃”）發佈和發放的獎勵。2019 年計劃獲得通過和批准後，2007 年計劃被凍結，2007 年計劃下不會發放新的 獎勵，2007 年計劃下的未發放獎勵將繼續受 2007 年計劃和適用的獎勵協議的條款和條件 的約束。截至2023年3月31日，根據2019年計劃可供授予和發行的股票期權 的公司普通股數量為 股份。
使用Black-Scholes期權定價模型，每個期權獎勵的公允價值是在授予之日估算的 。無風險利率基於持續 複利的美國政府債券的到期收益率，到期時間與授予期權的預期期限相似，波動率以 公司的年化歷史股價波動為基礎，預期壽命基於歷史期權行使模式。
在截至2023年3月31日和 2022年3月31日的三個月中，合併虧損表中記錄的已發行期權的總薪酬成本為0美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，沒有向員工或非僱員發放期權 。
股票薪酬-股票 期權活動時間表
| 期權數量 和認股權證 傑出且可行性 |
加權-期權平均行使價 和認股權證 |
的範圍 普通股每股行使價 | ||||||||||
| 餘額，2023 年 1 月 1 日 | $ | |||||||||||
| 在此期間獲得批准 | ||||||||||||
| 在此期間鍛鍊 | ||||||||||||
| 在此期間過期 | $ | $ | ||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | |||||||||||
| 未償還和可行使的股票期權和認股權證 | ||||||||||||
| 加權平均值 | ||||||||||||
| 剩餘的 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日已發放 |
的範圍 行使價格 |
合同壽命 （年份） |
||||||||||
| 出類拔萃且可行性 | ||||||||||||
截至2023年3月31日 所有可行使和未償還的期權均已全部歸屬。截至2023年3月31日，沒有與未償還的股票期權相關的未確認的薪酬成本，
截至2023年3月31日和2022年3月31日，已發行和可行使的期權的總內在價值為0美元。
15
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註 15 — 所得税
根據FASB ASC 740-10，公司使用資產和負債法 核算所得税。如果遞延的 税收資產的部分或全部可能無法變現，則確認估值補貼。
(a) 美國 國家（“美國”）
美國
Gulf Resources, Inc. 可能受美國 税法的約束，税率為 21%。由於公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間沒有美國應納税 收入，因此沒有為美國聯邦所得税做好準備，而且管理層認為其收益永久投資於 中國。
(b) 英屬 維爾京羣島（“英屬維爾京羣島”）
Upper Class Group Limited是Gulf Resources, Inc. 的子公司，在英屬維爾京羣島註冊成立，根據英屬維爾京羣島的現行法律，它在英屬維爾京羣島無需繳納收入税或資本收益税 。Upper Class Group Limited在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間沒有產生應納税利潤。
(c) 香港 香港
香港
HKJI是Uper Class Group Limited的子公司， 在香港註冊成立，其在香港開展的活動以及在香港產生或從香港獲得的收入 須繳納香港税。由於截至2023年3月31日 和2022年3月31日的三個月期間沒有應納税所得額，因此未編列所得税準備金。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，適用的法定税率為16.5％。 香港沒有股息預扣税。
(d) 中華人民共和國
中國人民共和國
中國 SCHC、SYCI、SHSI 和 DCHC 的企業所得税（“EIT”）按應納税利潤的25％徵收。
運營子公司SCHC、SYCI、DCHC和 SHSI是在中國註冊的外商獨資企業（“FIE”），受中華人民共和國地方所得税法的約束。 中國的税收損失可以結轉，用於抵消高科技企業和中小型科技企業的未來十年的應納税利潤，對於其他公司，則可以在五年內用於抵消未來的應納税利潤。 本公司運營子公司的税收損失可以結轉五年。
2008 年 2 月 22 日，財政部 （“MOF”）和國家税務總局（“SAT”）聯合發佈了《財税》 [2008]第 1 號通告（“第 1 號通告”）。根據1號文第4條，外商投資企業在2008年1月1日之前向外國 投資者分配的累計利潤將免徵預扣税（“WHT”），而外商投資企業在 之後向其外國投資者分配的利潤應按5％的有效税率繳納預扣税。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，根據中華人民共和國公認會計原則 (GAAP”) 受預扣的
累計可分配收益為
148,449,311 美元和 $
公司的所得税申報表受 各税務機關的審查。自提交之日起，美國聯邦、州和地方當局可以審查公司在美國提交的 所得税申報表，為期三年。該公司自 2017 年以來的美國所得税申報表目前有待審查。
香港税務局（“IRD”） 可以審查公司自提交之日起七年內在香港提交的所得税申報表。在 2012 年至 2019 年期間，HKJI 沒有申報任何應納税所得額。除2014年和2018年外，它在這些年中沒有提交任何所得税申報表。對於沒有應納税所得額的 公司，税務局通常會向公司發出通知，要求他們每四年提交一次所得税申報表 。2014 年和 2018 年的納税申報表目前有待審查。
持續經營所得税 福利（支出）準備金的組成部分是：
所得税-所得税支出福利組成部分表
| 截至3月31日的三個月期間 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 當期税收——中華人民共和國 | $ | $ | ||||||
| 遞延所得税-中國實體 | ( | ) | ||||||
| 遞延税-美國實體 | ||||||||
| 估值補貼的變化 | ||||||||
| 所得税（費用）補助金 | $ | ( | ) | $ | ||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司 遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：
所得税-遞延 税收資產和負債表
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 遞延所得税負債 | $ | $ | ||||||
| 遞延所得税資產： | ||||||||
| 勘探成本 | ||||||||
| 中國税收損失 | ||||||||
| 美國聯邦淨營業虧損 | ||||||||
| 遞延所得税資產總額 | ||||||||
| 估值補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税資產淨額 | $ | $ | ||||||
截至2023年3月31日的三個月的 期間，估值補貼減少了206,671美元。
截至2022年3月31日的三個月 期間，估值補貼的增加額為22,653美元。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，對於不確定的税收狀況，沒有未確認的税收優惠和應計 ，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個 個月中，沒有應計的罰款和利息。
附註 16 — 業務部門
該公司有四個應申報的細分市場：溴素、 粗鹽、化學產品和天然氣。可報告的細分市場與管理層對公司 所服務的市場的看法以及其首席運營決策者審查的財務信息一致。
運營板塊的業績主要根據分部營業收入進行評估 ，其中不包括基於股份的薪酬支出、某些公司成本和其他與該分部運營無關的收入 。這些公司成本（收入）分別列於下文，還包括 與會計、財務、信息技術、法律、人力資源和內部審計等職能領域相關的成本。 公司認為，如上所定義，分部營業收入是評估 其分部經營業績的適當指標。所有客户都位於中國。
| 截至2023年3月31日的三個月期間 | 溴* | 原油 鹽 * | 化學 產品 | 天然氣 | 細分市場 總計 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入（外部客户） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 （分段間） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入收益前的運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税後的運營虧損（收益） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月期間 | 溴* | 原油 鹽 * | 化學 產品 | 天然氣 | 細分市場 總計 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入（外部客户） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 （分段間） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入收益前的運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 扣除所得税後的運營虧損（收益） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
* SCHC溴和粗鹽板塊的某些常見生產間接費用、運營 和管理費用以及資產項目（主要是現金和某些辦公設備）是參照截至2022年4月的相應細分市場的平均銷售價格和產量進行拆分的。從2022年5月開始， 成本通過獨立會計分配給兩家子公司（SCHC和SHSI）。
16
海灣資源公司
和子公司
簡明合併財務報表附註
2023年3月31日
（以美元表示）
（未經審計）
附註16——業務部門——續
| 截至3月31日的三個月期間 | ||||||||
| 對賬 | 2023 | 2022 | ||||||
| 分部總營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 公司成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司間餘額折算的未實現收益（虧損） | ( | ) | ||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入 | ||||||||
| 所得税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月期間的主要客户 （10% 或以上）。
業務板塊-主要客户 收入表
| 數字 | 顧客 |
溴素 (000’s) |
粗鹽 (000’s) |
化學產品 (000’s) |
總計 收入 (000’s) |
的百分比 總計 收入 (%) | ||||||||||||||||
| 1 | 山東兄弟科技有限公司 | % | ||||||||||||||||||||
| 2 | 山東莫瑞化工股份有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 3 | 壽光衞東化工有限公司 | % | ||||||||||||||||||||
| 4 | 山東壽光神潤髮海洋化工有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月期間的主要客户 （10% 或以上）。
| 數字 | 顧客 |
溴素 (000’s) |
粗鹽 (000’s) |
化學產品 (000’s) |
總計 收入 (000’s) |
的百分比 總計 收入 (%) | ||||||||||||||||
| 1 | 山東莫瑞化工股份有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
| 2 | 山東兄弟科技有限公司 | $ | $ | $ | $ | % | ||||||||||||||||
注 17 — 客户集中度
在截至2023年3月31日的三個月期間，公司向前五名客户銷售了64％的產品。截至 2023 年 3 月 31 日，這些客户應付的款項為 $
在截至2022年3月31日的三個月期間，
公司向其前五名客户銷售了49％的產品。截至 2022 年 3 月 31 日，這些客户應付的款項為 $
附註 18 — 主要供應商
在截至2023年3月31日的三個月期間，
公司從前五名供應商那裏購買了100％的原材料。截至 2023 年 3 月 31 日，應付給這些
供應商的款項為美元
在截至2022年3月31日的三個月期間，
公司從前五名供應商那裏購買了100％的原材料。截至 2022 年 3 月 31 日，應付給這些
供應商的款項為美元
附註19 — 金融工具的公允價值
由現金、應收賬款和應付賬款以及其他應付賬款組成的金融工具的賬面價值 由於這些工具的短期 性質，其賬面價值接近其公允價值。截至2023年3月31日和 2022年12月31日，沒有重大未確認的金融資產和負債。
附註 20 — 資本承諾和其他服務 合同義務
下表列出了公司截至2023年3月31日的 合同義務：
資本承諾和其他服務 合同義務-合同義務表
| 物業管理費 | 資本支出 | |||||||
| 在以下時間內支付： | ||||||||
| 接下來的 12 個月 | $ | $ | ||||||
| 接下來的 13 到 24 個月 | ||||||||
| 接下來的 25 到 36 個月 | ||||||||
| 接下來的 37 到 48 個月 | ||||||||
| 接下來的 49 到 60 個月 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
附註 21 — 意外損失
和解的訴訟
2018 年 8 月 3 日左右，行政處罰的書面決定 標題是 Shou Guo Tu tu zi Fa Gao zi [2018] 291 號、Shou Guo Tu zi Fa Gao zi [2018] 293 號、Shou Tu tu zi Fa [2018] 295 號和郭守圖發高字 [2018] 296號（合稱 “書面決定”）由壽光市自然資源和規劃局（“局”）送達壽光市浩源化工有限公司（“SCHC”） ，分別命名SCHC為答辯人。 的決定分別對2、9、7、4、8和10號工廠的土地使用提出了質疑，除其他外，指控SCHC非法佔用和使用了總面積約為52,674平方米的土地，分別建造了第2、9、7、4、8和10號工廠， 。除其他外，書面決定命令SCHC將受書面決定約束的土地歸還給其各自的 合法所有者，將土地恢復到其原始狀態，拆除或沒收其中的所有建築物和設施，並支付總額約為130萬元人民幣（合18.4萬美元）的 罰款。每項書面決定應在 在SCHC送達後的15天內執行。如果SCHC沒有及時支付 罰款，則應按每日3％的利率處以額外的利息罰款。隨後，該局向山東省 壽光市人民法院（“法院”）提起執法訴訟，將SCHC列為執法答辯人，並指控SCHC未能在規定的時限內履行每項書面決定下的義務。執法程序要求法院下令 執行書面決定。2019 年 5 月 5 日，分別標題為 (2019) Lu 0783 Xing shen 第 384 號、 (2019) Lu 0783 Xing Shen 第 385 號、(2019) Lu 0783 Xing Shen 第 389 號、(2019) Lu 0783 Xing Shen 第 394 號、(2019) Lu 0783 Xing Shen 第 394 號（合稱 2019）Lu 0783 Xing Shen 第 394 號（合稱 2019 年）Lu 0783 Xing Shen 第 394 號（合稱 2019 年）Lu 0783 Xing Shen 第 394 號（合稱，“法院裁決”）是由法院作出有利於 局的。除其他救濟措施外，法院命令執行每項書面決定，將每塊主體土地歸還其合法所有者 ，拆除或沒收其中的建築物和設施，並在法院關於SCHC的裁決 生效後的10天內將土地恢復到原始狀態。法院裁決於2019年5月5日在SCHC送達後立即生效。
據公司 所知，在過去的二十年中，沒有任何政府法規要求溴生產商獲得土地使用和規劃批准文件。因此 ，該公司認為壽光市的大多數溴生產商沒有土地使用和規劃批准文件， 從村委會那裏租賃了地塊。他們在土地使用和規劃方面面臨着與 公司相同的問題。據公司所知，當地政府已向上級部門提交了解決問題的計劃， 正在等待上級當局的批准。
公司正在努力解決與SCHC的土地使用和規劃有關的 問題。在壽光市溴協會的幫助下，公司一直在與當地政府 當局進行密切討論，以尋求救濟。根據當地政府 當局的口頭確認，該局根據書面決定施加的行政處罰正在接受當地 政府當局的重新評估，可能會被撤銷。根據該局於2019年10月28日向法院提交的書面申請， 該局撤回了關於對7號工廠、 8號工廠和第10號工廠的行政處罰的執法程序申請。根據2020年11月25日 標題為（2019）Lu 0783 Xing Shen No 389 Zhi Yi 的行政裁決的書面決定，法院下令終止執行標題為（2019）Lu 0783 Xing Shen no. 389 的案件。 7 號工廠於 2019 年 4 月獲準恢復生產。公司於2019年2月收到壽光市政府的通知，通知公司1號、4號、7號和9號工廠已通過檢查並獲準恢復運營
此外，2019年8月28日，山東省人民政府發佈了一項名為《 山東省化工公司投資項目管理要求》的法規，允許在溴製造和其他 化學工業相關類型的項目的現有場地或基礎設施上建造設施（第3節第11條）。該公司認為，政府的目標是標準化 和監管行業，而不是拆除設施或懲罰製造商。截至本報告發布之日，當地政府尚未通知公司 將採取任何措施執行行政處罰。根據迄今為止已知的信息 ，公司認為，書面裁決或法院裁決在預期的 時限內得到執行還很遙遠，將對公司處以重大罰款或成本和開支。但是，無法保證 不會採取任何進一步的執法行動，這種行動的發生可能會導致進一步的責任、罰款和運營中斷。
鑑於上述事實和情況， 公司認為，截至2023年3月31日，沒有必要對任何估計的虧損或減值進行累計。
注 22 — 後續事件
不適用。
17
第 2 項。管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示説明
以下討論包含1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條和《交易法》第 21E條所指的 “前瞻性 陳述”。我們使用了 “相信”、“打算”、“預期”、 “期望” 等詞語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。這些陳述基於我們目前可獲得的信息 ，受許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的實際運營業績、財務狀況、 現金流、業績、業務前景和機會以及某些事件的時間與這些陳述中表達或暗示的 存在重大差異。除非聯邦證券法明確要求，否則我們沒有義務 更新此類因素或公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來 事件、事態發展或情況變化或出於任何其他原因。
概述
我們是一家內華達州控股公司， 通過我們在中國的全資子公司開展業務。我們的業務分為四個領域開展和報告， ，即溴素、粗鹽、化工產品和天然氣。
通過我們的全資子公司SCHC，我們 生產和交易溴鹽和粗鹽。按產量衡量，我們是中國最大的溴生產國之一。 元素溴用於製造工業和農業中使用的各種溴化合物。溴還可用於 形成中間化合物，例如四甲基聯苯胺。溴通常用於溴化阻燃劑、 燻蒸劑、淨水化合物、染料、藥物和消毒劑。粗鹽是鹼 生產和氯鹼生產的主要材料，廣泛用於化工、食品和飲料及其他行業。
通過我們的全資子公司SYCI，我們 製造和銷售用於油氣田勘探、油氣分配、油田鑽探、造紙 化學制劑、無機化學品和用於人類和動物抗生素的材料的化學產品。
我們的全資子公司DCHC成立 ，旨在在中國四川省勘探和開發天然氣和鹽水資源（包括溴和粗鹽）。
正如公司於2017年9月8日提交的8-K表最新報告 所披露的那樣，公司於2017年9月1日收到了壽光市仰口縣政府 致各子公司SCHC和SYCI的信函，信中稱，為了提高化工企業的安全和環境保護 管理水平，要求這些工廠立即停止生產並進行整改和改進 符合國家新的安全和環保要求。在公司於2017年8月11日 11發佈的新聞稿和2017年8月14日的電話會議上，公司談到了政府加強執行2017年初通過的嚴格的 環境規則的擔憂，該規則旨在確保企業的設施達到必要的標準，從而限制和修復污染 和其他負面環境問題，這可能會對我們的業務產生短期和長期影響。 該公司還表示，儘管當時認為其設施完全合規，但該公司不知道在新規定下其 設施將如何發展。來自政府的檢查小組被派往許多省份檢查所有采礦和 製造設施。當地政府要求關閉設施，以便檢查小組能夠以最有效的方式對設施進行檢查 和分析。因此，我們的設施於 2017 年 9 月 1 日關閉。
該公司認為，這是政府為改善環境而採取的又一步驟 。它進一步認為，政府的目標不是關閉所有工廠，而是 編纂與項目批准、土地使用、規劃批准和環境保護評估批准有關的法規，這樣 非法工廠將來就無法開放，也不會對人口中心附近的工廠造成嚴重的環境破壞。 此外，公司認為山東省政府希望確保其每個地區和縣政府 以一致的方式適用該通知。
壽光市溴協會代表壽光所有溴工廠 開始與當地政府機構進行討論。當地政府機構證實 事實，即他們最初對溴工業的要求不包括項目批准、規劃批准和 土地使用權批准，而這三項額外批准是省政府的新要求。該公司從當地政府那裏瞭解到 ，它一直在與多個政府機構進行協調，以及時解決這三個懸而未決的批准問題 ，並且在獲得這些批准之前，不允許所有受影響的溴工廠開始生產。
2019年2月，公司收到洋口縣當地 政府的通知，稱其1號、4號、7號和9號工廠已通過檢查，可以恢復運營。 2019 年 4 月，一號和七號工廠恢復運營。
2020年2月28日，該公司宣佈 已獲得政府的批准，可以在冬季臨時關閉後恢復溴生產。隨後，該公司於2020年3月5日再次獲得壽光羊口人民政府的 批准，恢復其溴1號、 4號、7號和9號溴素工廠的生產，以滿足溴化產品在疫情防控方面的需求。獲得這兩項批准後， 公司獲準恢復所有四家溴工廠的生產。
該公司收到了政府關於其8號工廠的口頭通知，該通知允許8號工廠於2022年8月恢復生產。八號工廠於 2022 年第四季度開始貢獻 收入。
根據壽光市政府 的通知，從2022年12月10日中國時間2022年12月10日到2023年2月1日上午 8:00，壽光市的所有溴設施暫時關閉。為了遵守此類通知，該公司在上述 期間暫時停止了其溴設施的生產，並於2023年2月重新開放了正在運營的溴鹽和粗鹽工廠。
該公司仍在等待政府 對2號和10號工廠的批准。據該公司所知，政府目前正在完成 包括防洪區在內的所有礦區的規劃流程。因此，在這些工廠開始運營之前，公司可能需要對我們目前的 水井和渡槽進行一些修改，以滿足當地政府的要求。
2017 年 11 月 24 日，海灣資源收到了壽光市洋口縣人民政府的 來信，通知公司，由於某些地方政府部門，例如市 環境保護部門、安全監管部門和消防部門出臺了與安全生產和環境污染有關的新標準和 法規，其化工企業將 搬遷到一個名為渤海海洋的新工業園區精細化工園。儘管我們的化工公司遵守了 法規，但它們也離住宅區很近。結果，政府決定我們應該搬到渤海園區。 未被要求遷入園區的化工公司將被永久關閉。自我們的工廠關閉以來，公司 已從政府那裏獲得了其化工廠的土地使用權。2020 年 1 月 6 日，公司獲得了山東省壽光市政府對擬建的裕新化工廠的環境 保護批准。公司於 2020 年 6 月開始建設位於渤海海洋精細化工園的新化工設施 。施工 預計需要大約一年零六個月才能完成設備的安裝和測試，但是由於 COVID 疫情和公用事業限制，化工廠的開業被推遲了。公司已收到製冷 和空氣壓縮機組。其餘設備預計將在2023年第二季度或第三季度交付。
2017 年 1 月， 公司在四川省大營市完成了第一口鹽水和天然氣井田建設，並於 2019 年 1 月開始 試生產。2019年5月29日，公司收到四川省大英縣天寶鎮政府的口頭通知，要求公司獲得位於大英的油井的項目批准，包括整個天然 天然氣和鹽水項目，以及安全生產檢查、環境保護評估的批准，並解決相關的 土地問題。在獲得這些批准之前，該公司必須暫時停止其位於 大營的天然氣井的試生產。根據中國政府的新政策，該公司還必須分別獲得溴和天然氣的勘探許可證和採礦 許可證。根據中華人民共和國自然資源部於2020年1月9日發佈的《自然資源部關於 推進礦產資源管理改革若干問題的意見（試行）》， 於2020年5月1日生效，允許私營企業參與天然氣生產。公司 計劃在 政府最終確定四川省的土地和資源規劃後，繼續向相關政府部門申請天然氣和鹽水項目的批准。
2022年4月，壽光恆德鹽業 有限公司我們的子公司Ltd（“SHSI”）在中國山東省成立，用於粗鹽生產和 貿易。
2020年1月28日，我們完成了普通股的1比5反向 股票拆分，因此，在股票拆分之前每發行五股， 反向股票拆分後就有一股已發行股票。本報告中提及的所有普通股均已調整，以反映股票拆分 的數字。
18
我們目前的公司結構圖如以下 圖所示：
由於我們收購了SCHC和SYCI， 我們的歷史財務報表和下文提供的信息反映了SCH、SYCI、SHSI和DCHC的賬目。以下 的討論應與我們在本報告 其他地方出現的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
操作結果
下表列出了某些信息 來自截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月期間的收益、現金流和股東權益簡明合併報表。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月期間的比較
| 截至2023年3月31日的三個月期間 | 三個月期限 2022 年 3 月 31 日結束 | 百分比變化 增加/ （減少） | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 9,302,007 | $ | 8,930,737 | 4 | % | ||||||
| 淨收入成本 | $ | (6,769,074 | ) | $ | (4,549,968 | ) | 49 | % | ||||
| 毛利（虧損） | $ | 2,532,933 | $ | 4,380,769 | (42 | %) | ||||||
| 銷售、營銷和其他運營費用 | $ | (13,704 | ) | $ | (10,360 | ) | 32 | % | ||||
| 工廠停產期間產生的直接人工和工廠管理費用 | $ | (2,408,736 | ) | (2,184,591 | ) | 10 | % | |||||
| 其他運營費用 | $ | — | (8,404 | ) | — | |||||||
| 一般和管理費用 | $ | (910,051 | ) | $ | (2,242,501 | ) | (59 | %) | ||||
| 運營損失 | $ | (799,558 | ) | $ | (65,087 | ) | 1128 | % | ||||
| 其他收入，淨額 | $ | 41,255 | $ | 40,836 | 1 | % | ||||||
| 税前虧損 | $ | (758,303 | ) | $ | (24,251 | ) | 3027 | % | ||||
| 所得税優惠 | $ | 200,556 | $ | (95,695 | ) | 310 | % | |||||
| 淨虧損 | $ | (557,747 | ) | $ | (119,946 | ) | 365 | % | ||||
淨收入下表 顯示了截至2023年3月31日的三個月期間，公司相應細分市場的淨收入與2022年同期 相比的變化：
| 按細分市場劃分的淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 三個月期限已結束 | 三個月期限已結束 | 變化百分比 | ||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 增加 | ||||||||||||||||||
| 細分市場 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
| 溴素 | $ | 8,470,372 | 91 | % | $ | 8,126,015 | 91 | % | 4 | % | ||||||||||
| 粗鹽 | $ | 748,681 | 8 | % | $ | 754,044 | 8 | % | (1 | %) | ||||||||||
| 化學產品 | $ | — | — | $ | — | — | — | |||||||||||||
| 天然氣 | $ | 82,954 | 1 | % | $ | 50,678 | 1 | % | 64 | % | ||||||||||
| 總銷售額 | $ | 9,302,007 | 100 | % | $ | 8,930,737 | 100 | % | 4 | % | ||||||||||
| 三個月期限已結束 | 百分比變化 | |||||||||||
| 溴和粗鹽板塊的產品以噸為單位出售 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 增加 | |||||||||
| 溴素（不包括出售給 SYCI 的數量） | 2,020 | 1,005 | 101 | % | ||||||||
| 粗鹽 | 20,360 | 15,460 | 32 | % | ||||||||
溴段
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，溴板塊的淨收入為8,470,372美元和8,126,015美元。這一增長是由於銷售量 增加了101％，平均銷售價格下降了48％。
粗鹽板塊
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，原鹽的淨收入為748,681美元和754,044美元。這一增長是由於銷售噸數增加了32％，而平均銷售價格下降了25％。
化工產品細分市場
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，由於我們的化工廠自2017年9月1日起關閉，化工產品板塊的淨收入為0美元。
19
天然氣板塊
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，天然氣生產的淨收入為0美元。
設備租賃
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，設備租賃的淨收入為82,954美元和50,678美元。
淨收入成本
| 按細分市場劃分的淨收入成本 | 變化百分比 | |||||||||||||||||||
| 三個月期限已結束 | 三個月期限已結束 | 的成本 | ||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 淨收入 | ||||||||||||||||||
| 細分市場 | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||
| 溴素 | $ | 6,148,443 | 90.8 | % | $ | 3,920,325 | 86.1 | % | 57 | % | ||||||||||
| 粗鹽 | $ | 620,258 | 9.2 | % | $ | 629,560 | 13.8 | % | (1.5 | %) | ||||||||||
| 化學產品 | $ | — | — | $ | — | — | — | |||||||||||||
| 天然氣 | $ | 373 | — | $ | 83 | 0.1 | — | |||||||||||||
| 總計 | $ | 6,769,074 | 100 | % | $ | 4,549,968 | 100 | % | 49 | % | ||||||||||
淨收入成本主要反映消耗的原材料 以及參與生產過程的員工的直接工資和福利、電力、折舊和攤銷 製造工廠和機械以及其他製造成本。在截至2023年3月31日的三個月期間，我們的淨收入成本為6,769,074美元，與2022年同期相比增加了2,219,106美元（或49％），這是由於淨收入增長了4％， 與2022年同期 相比， 在截至2023年3月31日的三個月期間溴和粗鹽的銷售價格下跌。
2022 年 5 月，我們將溴和 粗鹽業務分開，以符合政府法規。這種分離需要不同的費用分配。淨影響是 增加了溴的成本分配，減少了對粗鹽的成本分配。
我們工廠的溴生產能力和利用率
下表顯示了我們所有溴生產特性的年產能 和利用率：
| 年生產能力（以噸為單位） | 利用率 比率 (i) | ||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月期間 | 31,506 | — | 19 | % | |||||||||
| 截至2023年3月31日的三個月期間 | 31,506 | — | 39 | % | |||||||||
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間的差異 | — | 20 | % | ||||||||||
(i) 利用率是根據各時期的 年化實際產量（噸）除以以噸為單位的年產能計算得出的。
20
溴段
在截至2023年3月31日的三個月期間，溴板塊的淨收入成本為6,148,443美元。
在截至2022年3月31日的三個月期間，溴板塊的淨收入成本為3,920,325美元。
粗鹽板塊
在截至2023年3月31日的三個月期間，原鹽板塊的淨收入成本為620,258美元。
在截至2022年3月31日的三個月期間，原鹽板塊的淨收入成本為629,560美元。
化工產品細分市場
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，我們的化學產品 板塊的淨收入成本為0美元。
天然氣板塊
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，我們的天然氣板塊 的淨收入成本分別為373美元和83美元。
總利潤（虧損）截至2023年3月31日的三個月期間，毛利為2532,933美元，佔淨收入的27％，而截至2022年3月31日的三個月期間， 為4,380,769美元，佔淨收入的49％。
| 分部毛利（虧損） | 百分比積分變化 | |||||||||||||||||||
| 三個月期限已結束 | 三個月期限已結束 | 佔總收入的 | ||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 利潤（虧損）利潤率 | ||||||||||||||||||
| 細分市場 | 毛利率 | 毛利率 | ||||||||||||||||||
| 溴素 | $ | 2,321,929 | 27 | % | $ | 4,205,690 | 52 | % | (25 | %) | ||||||||||
| 粗鹽 | $ | 128,423 | 17 | % | $ | 124,484 | 17 | % | — | |||||||||||
| 化學產品 | $ | — | — | $ | — | — | — | |||||||||||||
| 天然氣 | $ | 82,581 | 100 | % | 50,595 | 99 | 1 | % | ||||||||||||
| 總毛利（虧損） | $ | 2,532,933 | 27 | % | $ | 4,380,769 | 49 | % | (22 | %) | ||||||||||
溴段
在截至2023年3月31日的三個月期間 ，我們的溴板塊的毛利率為27％，而截至2022年3月31日的 三個月期間的毛利率為52％。毛利率下降的主要原因是截至2023年3月31日的三個月期間，溴的平均銷售價格較低，為每噸4,193美元，而截至2022年3月31日的三個月期間為每噸8,082美元。
在截至2022年3月31日的三個月期間， 我們的溴板塊的毛虧損率為52％。
粗鹽板塊
在截至2023年3月31日的三個月期間， 我們的原鹽板塊的毛利率為17％，而截至2022年3月31日的三個月期間為（17％）。下降的主要原因是，在截至2023年3月31日的三個月期間，原鹽的平均銷售價格為每噸37美元，而截至2022年3月31日的三個月期間為每噸49美元。
在截至2022年3月31日的三個月期間， 我們的原鹽板塊的毛虧損率為17％。
工廠停產期間產生的直接人工和工廠管理費用 2017 年 9 月 1 日，公司收到中國壽光 市陽口縣政府的通知，表示應立即停止其所有溴和粗鹽及化工廠的生產 ，以便公司根據該縣新的安全和環境保護 要求進行整改和改進。2017 年 11 月 24 日，公司收到壽光市陽口縣政府的來信，通知 公司將其位於清河石油開採廠第二生活區的兩座化工生產廠遷至渤海 園區。因此，尚未恢復生產的工廠在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間產生的直接人工和工廠間接成本（包括設備和機械的折舊）分別為2,408,736美元和2,184,591美元 列為運營費用的一部分。
21
一般和管理費用 截至2023年3月31日的三個月期間，一般和管理費用為910,051美元，與2022年同期的2,242,501美元相比，減少了1,332,450美元（或59％） 。下降的主要原因是截至2023年3月31日的三個月期間公司間餘額的未實現外幣交易虧損 ，而去年同期公司間餘額的未實現外幣交易收益 。
運營損失截至2023年3月31日的三個月期間，運營虧損為799,558美元，而2022年同期的運營虧損為65,087美元。
| 按分部劃分的運營虧損 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日 的三個月期限 | 三個月期限已結束 2022 年 3 月 31 日 | |||||||||||||||
| 分段： | 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||
| 溴素 | $ | (409,692 | ) | 53 | % | $ | 1,348,834 | 470 | % | |||||||
| 粗鹽 | 42,930 | (6 | %) | (521,921 | ) | (182 | % | |||||||||
| 化學產品 | (417,873 | ) | 54 | % | (513,282 | ) | (179 | % | ||||||||
| 天然氣 | 12,685 | (1 | %) | (26,739 | ) | (9 | %) | |||||||||
| 扣除公司成本前的運營損失 | (771,950 | ) | 100 | % | 286,892 | 100 | % | |||||||||
| 企業成本 | (59,960 | ) | (68,190 | ) | ||||||||||||
| 公司間餘額折算的未實現收益（虧損） | 32,352 | (283,789 | ) | |||||||||||||
| 運營損失 | $ | (799,558 | ) | $ | (65,087 | ) | ||||||||||
溴段
截至2023年3月31日的三個月期間，我們的溴板塊的運營虧損為409,692美元，而2022年同期的運營收入為1348,834美元。下降的原因是銷售噸數增加了101％， 的平均銷售價格下降了48％，以及由於我們的鹽子公司在2022年5月分拆而導致的成本分配增加。
粗鹽板塊
截至2023年3月31日的三個月期間，我們的原鹽板塊的運營收入 為42,930美元，而2022年同期 業務的虧損為521,921美元，這主要是由於我們的鹽 子公司在2022年5月分拆導致成本分配減少。
化工產品細分市場
截至2023年3月31日的三個月期間，我們的化學產品 板塊的運營虧損為417,873美元，而2022年同期 的運營虧損為513,282美元。
天然氣板塊
在截至2023年3月31日的三個月期間，我們的天然氣板塊 的運營收入為12,685美元，而2022年同期的虧損為26,739美元。
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其他淨收入其他收入，淨 為41,255美元，是銀行利息收入，扣除截至2023年3月31日的三個月期間的融資租賃利息支出，與2022年同期相比， 增加了419美元（約合1％）。
淨虧損在截至2023年3月31日的三個月期間， 的淨虧損為557,747美元，而2022年同期的淨虧損為119,946美元。
流動性和資本資源
截至2023年3月31日，現金及現金等價物 為115,771,833美元，而截至2022年12月31日為108,226,214美元。增加的7 545 619美元的組成部分反映如下。
現金流量表
| 截至3月31日的三個月期間 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 4,831,553 | $ | 8,445,682 | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (32,742 | ) | $ | (395,060 | ) | ||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | $ | 2,746,808 | $ | 1,844,114 | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | 7,545,619 | $ | 9,894,736 | ||||
在截至2023年3月31日的三個月期間， 我們主要通過使用手頭現金來滿足營運資金和資本投資需求。
經營活動提供的淨現金
在截至2023年3月31日的三個月期間， 運營活動提供的現金流約為480萬美元，主要是由於淨虧損56萬美元，應收賬款減少20萬美元，應付賬款減少80萬美元，遞延所得税增加20萬美元， 以及與不動產、廠房和設備折舊和攤銷相關的非現金調整5.36美元百萬，由運營租賃和預付款增加 所抵消。
在截至2022年3月31日的三個月期間，運營活動提供的現金流約為840萬美元，主要是由於應收賬款減少了350萬美元，與不動產、廠房和設備折舊和攤銷相關的非現金調整減少了12萬美元的淨虧損 和10萬美元的所得税優惠調整。
應收賬款
我們應收賬款的現金收取對我們的整體流動性產生了重大影響。下表顯示了我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的應收賬款賬齡分析。
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
| 適合 1-30 天使用 | $ | 5,223,995 | 99,98 | % | $ | 2,792,156 | 52 | % | ||||||||
| 年齡為 31-60 天 | 535 | 0.02 | % | 2,571,010 | 48 | % | ||||||||||
| 年齡 61-90 天 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 已經 91-120 天了 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 已經 121-150 天了 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 已經 151-180 天了 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 年齡 181-210 天 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 已經 211-240 天了 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 總計 | $ | 5,224,530 | 100 | % | $ | 5,363,166 | 100 | % | ||||||||
截至2023年3月31日 的應收賬款總餘額與2022年12月31日相比減少了138,636美元。我們制定了政策，確保向具有適當信用記錄的買家進行 的銷售。我們對客户的財務狀況進行持續的信用評估。在截至2023年3月31日的三個月期間，對可疑賬户不需要 補貼。
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庫存
我們的庫存包括以下內容：
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
| 原材料 | $ | 28,933 | 5 | % | $ | 26,192 | 2 | % | ||||||||
| 成品 | 559,076 | 95 | % | 1,572,380 | 98 | % | ||||||||||
| 總計 | $ | 588,009 | 100 | % | $ | 1,598,572 | 100 | % | ||||||||
與截至2022年12月31日的淨庫存水平相比，截至2023年3月31日的淨庫存水平下降了 1,010,563美元（或63％）。
與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日 原材料增加了2741美元。
與2022年12月31日相比，截至2023年3月31日 ，我們的製成品減少了1,013,304美元。
用於投資活動的淨現金
在截至2023年3月31日的三個月期間， 我們使用了大約40萬美元來收購不動產、廠房和設備。
在截至2022年3月31日的三個月期間， 我們使用了大約40萬美元購買了不動產、廠房和設備。
用於融資活動的淨現金
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 期間，我們沒有融資活動。
我們相信，運營產生的可用資金和現金流 將足以滿足我們預期的持續運營需求和我們在未來十二 (12) 個月內全部到期的債務。
截至2023年3月31日，我們的可用現金約為1.158億美元，其中大部分是高流動性的活期存款，沒有或幾乎沒有利息。我們預計在可預見的將來不會支付 現金分紅。
隨着SCHC、SYCI、SHSI和DCHC的業務繼續在中國市場擴張，我們打算繼續將精力集中在 的活動上。
我們可能無法識別、成功整合 或以盈利的方式管理我們可能收購的任何業務或業務板塊，也無法擴展我們的業務。擴張可能涉及許多 風險，包括可能對我們的經營業績產生不利影響、轉移管理層注意力、無法留住 關鍵人員、與意外事件相關的風險、與 COVID-19 疫情相關的風險以及收購的無形資產潛在減值的財務報表影響 ，其中任何一項都可能對我們的狀況和運營業績產生重大不利影響。此外，如果收購候選人或業務的競爭加劇，收購企業的成本可能會大幅增加 。我們可能會對可能財務不穩定、管理不善或處於 早期發展或增長階段的目標企業進行收購。我們無法成功實施和管理擴張戰略可能會對我們的業務和未來前景產生重大不利影響 。
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合同義務和承諾
我們沒有重大的合同義務 未完全記錄在我們的簡明合併資產負債表上，也沒有在簡明合併財務 報表的附註中充分披露。有關我們截至2023年3月31日的合同義務和承諾的更多信息，見 簡明合併財務報表的附註。見 “簡明合併財務報表附註、附註18——資本 承諾和其他服務合同義務”。
資產負債表外重大安排
我們目前沒有任何符合S-K法規第303（a）項定義的資產負債表外 安排。
關鍵會計政策與估計
我們的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的，這要求管理層做出 估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額 以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估計基於歷史經驗和其他各種 假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的。因此，在不同的假設或條件下，實際結果可能與 這些估計值有顯著差異。我們確定了我們在編制財務報表時使用的以下關鍵會計政策和估計 ：應收賬款和可疑賬款備抵金、過時庫存和備抵金 、資產報廢債務、不動產、廠房和設備、長期資產的可回收性、礦產權、租賃、 收入確認、所得税和意外損失。這些政策和估算在公司截至2023年3月31日的三個月的10-Q 表格中進行了描述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據第 S-K 法規（§ 229.305 (e)）第 305 (e) 項，公司無需提供本項目所要求的信息，因為根據第 229.10 (f) (1) 條的定義，它是 “小型申報公司”， 。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序 （該術語在《交易法》第 13a-15 (e) 和 15d-15 (e) 條中定義），旨在確保在 美國證券交易委員會規則、法規和相關表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息，並將此類信息積累並傳達給我們的管理層，酌情包括 我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”），以允許及時做出關於要求披露的決定 。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層 的監督和參與下，我們對截至本報告所涉期末披露 控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的 披露控制和程序在本10-Q表所涵蓋的期限結束時生效。
(b) 內部控制的變化
在我們最近結束的 財季中，我們對財務報告的內部控制 （該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
25
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
2018 年 8 月 3 日左右，行政處罰的書面決定 標題是 Shou Guo Tu Tu zi Fa Gao zi [2018]291 號，守國圖子發高子 [2018]第 292 號，守國圖子發 高子 [2018]293 號《守國圖子發高子》 [2018]294 號《守國圖子發高子》 [2018]第 295 號和守國圖子發高子 [2018] 第 296 號（合稱 “書面決定”）由壽光市自然資源和規劃局（“局”）送達壽光市浩源化工有限公司（“SCHC”） ，將SCHC命名為答辯人。
有關 書面決策的更多細節和信息，請參閲本季度報告中 中的 “附註19——意外虧損，簡明合併財務報表附註”。
第 1A 項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險 。在投資之前，您應仔細查看本10-Q表季度報告第一部分第2項中列出的管理層對財務狀況的討論和分析以及 經營業績、本10-Q季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表和相關 附註以及我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及 我們的 10-K 表年度報告中的其他信息截至2022年12月31日的財政年度。讀者應仔細閲讀我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件 中描述的風險。
第 2 項。未註冊的股權證券股份和所得款項的用途
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
| 展品編號 | 描述 |
| 31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
| 31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 |
| 101.1 | 海灣資源公司截至2021年3月31日的季度期10-Q表季度報告的以下財務報表以XBRL（可擴展商業報告語言）格式化：（i）合併資產負債表；（ii）合併運營報表和其他綜合收益（虧損）；（iii）合併權益變動表；（iv）合併現金流量表；以及（v）合併財務報表附註，標記為文本塊。 |
| 104 | 封面交互式數據文件 |
26
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或 15 (d) 條的要求，註冊人已正式促使下列簽署人 經正式授權代表其簽署本報告。
| 海灣資源公司 | ||
| 日期：2023 年 5 月 15 日 | 來自： | /s/ 劉曉斌 |
| 劉曉斌 | ||
| 首席執行官 | ||
| 日期：2023 年 5 月 15 日 | 來自： | /s/ 李敏 |
| 李敏 | ||
| 首席財務官 | ||
27