附錄 99.1

未經審計的合併財務報表索引

 
頁面
截至2022年12月31日和2023年3月31日的未經審計的中期合併資產負債表
F-2
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期簡明綜合收益表
F-3
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的股東權益和夾層權益中期合併報表
F-4
截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計的中期合併現金流量表
F-5
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
F-6

F-1
TORO CORP.
未經審計的中期合併資產負債表
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
（以美元表示，股票數據除外）

​
        
十二月三十一日
    
3月31日
  
資產
  
注意
    
2022
    
2023
  
流動資產：
                  
現金和現金等價物
        
$
41,779,594
    
$
67,206,733
  
關聯方應付款，當前
    
3
      
558,327
      
1,314,394
  
應收賬款交易，淨額
            
10,616,573
      
5,949,733
  
庫存
            
893,569
      
922,286
  
預付費用和其他資產
            
915,244
      
3,698,340
  
流動資產總額
            
54,763,307
      
79,091,486
  
​
                        
非流動資產：
                        
船隻，網
    
5
      
92,486,178
      
91,717,046
  
限制性現金
    
6
      
700,000
      
700,000
  
應向關聯方收取的款項
    
3
      
1,708,474
      
1,708,474
  
預付費用和其他資產，非流動
            
5,199,999
      
2,199,999
  
遞延費用，淨額
    
4
      
2,621,145
      
3,062,070
  
非流動資產總額
            
102,715,796
      
99,387,589
  
總資產
          
$
157,479,103
    
$
178,479,075
  
​
                        
負債、夾層權益和股東權益
                        
流動負債：
                        
長期債務的流動部分，淨額
    
6
      
2,606,302
      
2,617,485
  
應付賬款
            
1,643,468
      
2,860,823
  
遞延收入
            
—
      
479,926
  
應計負債
            
2,269,281
      
2,857,134
  
流動負債總額
            
6,519,051
      
8,815,368
  
​
                        
非流動負債：
                        
長期債務，淨額
    
6
      
10,463,172
      
9,802,459
  
非流動負債總額
            
10,463,172
      
9,802,459
  
​
                        
承付款和意外開支
    
10
                  
​
                        
夾層資產：
                        
1.00% A 系列固定利率累計永久可轉換優先股：截至2022年12月31日和2023年3月31日，已發行和流通的股票分別為0和14萬股 ，截至2022年12月31日和2023年3月31日，總清算優先權分別為0美元和1.4億美元
    
8
      
—
      
117,372,390
  
夾層資產總額
      
—
      
117,372,390
  
 
                        
股東權益：
                        
前淨母公司投資
            
140,496,912
      
—
  
普通股，面值0.001美元；已授權1,000股和3,900,000股；已發行1,000股和9,461,009股；截至2022年12月31日、 和2023年3月31日分別已發行1,000股和9,461,009股
    
7
      
—
      
9,461
  
優先股，面值0.001美元：已授權0股和1億股；B系列優先股：截至2022年12月31日和2023年3月31日已發行和流通的分別為0和40,000股
    
7
      
—
      
40
  
額外的實收資本
            
—
      
38,156,985
  
（累計赤字）/留存收益
            
(32
)
    
4,322,372
  
股東權益總額
            
140,496,880
      
42,488,858
  
負債、夾層權益和股東權益總額
          
$
157,479,103
    
$
178,479,075
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-2
TORO CORP.
未經審計的中期簡明綜合收益表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中
（以美元表示，股票數據除外）

​
        
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
​
  
注意
    
2022
    
2023
  
收入：
                  
定期包機收入
    
12
    
$
2,986,345
    
$
1,906,250
  
航程包機收入
    
12
      
10,734,868
      
7,930
  
泳池收入
    
12
      
3,109,235
      
29,239,974
  
船舶總收入
            
16,830,448
      
31,154,154
  
​
                        
費用：
                        
航行費用（包括截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中向關聯方支付的分別為213,836美元和394,803美元）
    
3,13
      
(7,241,317
)
    
(518,797
)
船舶運營費用
    
13
      
(5,236,713
)
    
(5,116,521
)
向關聯方收取的管理費
    
3
      
(688,500
)
    
(702,000
)
收回可疑賬款準備金
            
—
      
266,732
  
折舊和攤銷
    
4,5
      
(1,808,997
)
    
(2,055,646
)
一般和管理費用（包括2022年3月31日和2023年3月31日三個月中向關聯方支付的93,246美元和352,778美元）
    
3
      
(286,444
)
    
(983,264
)
支出總額
          
$
(15,261,971
)
  
$
(9,109,496
)
​
                        
營業收入
          
$
1,568,477
    
$
22,044,658
  
​
                        
其他（支出）/收入：
                        
利息和財務成本
    
14
      
(184,222
)
    
(317,673
)
利息收入
            
615
      
435,429
  
外匯收益/（損失）
            
22
      
(10,000
)
其他（支出）/收入總額，淨額
          
$
(183,585
)
  
$
107,756
  
​
                        
税前淨收入
          
$
1,384,892
    
$
22,152,414
  
所得税
            
(151,761
)
    
(193,201
)
淨收益和綜合收益
          
$
1,233,131
    
$
21,959,213
  
A 系列優先股的分紅
    
3,11
      
—
      
(97,222
)
A 系列優先股的視同股息
    
8
      
—
      
(200,255
)
歸屬於普通股股東的淨收益
          
$
1,233,131
    
$
21,661,736
  
普通股每股收益，基本
    
11
      
0.13
      
2.29
  
攤薄後每股普通股收益
    
11
      
0.02
      
0.35
  
普通股的加權平均數，基本
    
11
      
9,461,009
      
9,461,009
  
攤薄後的加權平均普通股數量
    
11
      
61,898,567
      
61,898,567
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-3
TORO CORP.
未經審計的股東權益和夾層權益的中期簡明合併報表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中
（以美元表示，股票數據除外）

 
                                                  
夾層股權
  
 
  
# 的
B 系列
首選
股份
    
標準桿數
的價值
更喜歡
d 系列
B 股
    
# 的
常見
股份
    
標準桿數
的價值
常見
股份
    
額外
付費
首都
    
前
父母
公司
投資
    
（累計
赤字) /保留
收益
    
總計
股東
公平
    
A 系列的數量
首選
股份
    
夾層
公平
  
餘額，2021 年 12 月 31 日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
104,031,170
      
—
      
104,031,170
      
—
      
—
  
淨收益和綜合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
1,233,131
      
—
      
1,233,131
      
—
      
—
  
前母公司投資淨減少
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(1,267,578
)
    
—
      
(1,267,578
)
    
—
      
—
  
餘額，2022 年 3 月 31 日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
103,996,723
      
—
      
103,996,723
      
—
      
—
  
 
                                                                                
餘額，2022 年 12 月 31 日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
140,496,912
      
(32
)
    
140,496,880
      
—
      
—
  
淨收益和綜合收益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
17,339,332
      
4,619,881
      
21,959,213
      
—
      
—
  
前母公司投資淨增長
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
211,982
      
—
      
211,982
      
—
      
—
  
分拆時的資本化，包括扣除成本後的資本和優先股的發行（注8）
    
40,000
      
40
      
9,461,009
      
9,461
      
38,156,985
      
(158,048,226
)
    
—
      
(119,881,740
)
    
140,000
      
117,172,135
  
A 系列優先股的分紅
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(97,222
)
    
(97,222
)
    
—
      
—
  
A系列優先股的視同股息（注8）
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(200,255
)
    
(200,255
)
    
—
      
200,255
  
餘額，2023 年 3 月 31 日
    
40,000
      
40
      
9,461,009
      
9,461
      
38,156,985
      
—
      
4,322,372
      
42,488,858
      
140,000
      
117,372,390
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-4
TORO CORP.
未經審計的中期合併現金流量表
在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中
（以美元表示）

​
  
注意
    
三個月已結束
3月31日
2022
    
三個月已結束
3月31日
2023
  
現金流（用於）/由經營活動提供：
                  
淨收入
        
$
1,233,131
    
$
21,959,213
  
為使淨收入與淨現金（用於）/由經營活動提供而進行的調整：
                      
折舊和攤銷
    
4,5
      
1,808,997
      
2,055,646
  
遞延融資費用的攤銷
    
14
      
32,283
      
25,470
  
 
                        
運營資產和負債的變化：
                        
應收賬款交易，淨額
            
(4,883,869
)
    
4,666,840
  
庫存
            
(2,248,292
)
    
(28,717
)
應收關聯方/應付關聯方
            
1,227,879
      
(977,432
)
預付費用和其他資產
            
(997,847
)
    
216,904
  
其他遞延費用
            
(61,087
)
    
—
  
應付賬款
            
1,521,756
      
973,238
  
應計負債
            
412,943
      
493,785
  
遞延收入
            
(547,939
)
    
479,926
  
已支付的幹船塢費用
            
—
      
(1,222,755
)
淨現金（用於）/由經營活動提供
            
(2,502,045
)
    
28,642,118
  
​
                        
現金流（用於）/由投資活動提供：
                        
船舶收購和其他船舶改進
    
5
      
(327,792
)
    
(181,498
)
用於投資活動的淨現金
            
(327,792
)
    
(181,498
)
​
                        
現金流（用於）/由融資活動提供：
                        
前母公司投資的淨（減少）/增加
            
(1,267,578
)
    
211,982
  
發行B系列優先股
    
7
      
—
      
40
  
償還長期債務
    
6
      
(850,000
)
    
(675,000
)
與分拆相關的付款
    
3
      
—
      
(2,570,503
)
用於融資活動的淨現金
            
(2,117,578
)
    
(3,033,481
)
​
                        
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長
            
(4,947,415
)
    
25,427,139
  
期初的現金、現金等價物和限制性現金
            
5,663,411
      
42,479,594
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
          
$
715,996
      
67,906,733
  
​
                        
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
                        
現金和現金等價物
          
$
15,996
    
$
67,206,733
  
限制性現金，非流動
            
700,000
      
700,000
  
現金、現金等價物和限制性現金
            
715,996
      
67,906,733
  

所附附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-5
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

1.
演示基礎和一般信息

Toro Corp.（“Toro”）成立於 2022 年 7 月 29 日，是 Castor Maritime Inc.（“Castor”，或 “前母公司”）根據馬紹爾羣島共和國 法律的全資子公司，名為 Tankco Shipping Inc.，並於 2022 年 9 月 29 日更名為 Toro Corp.2023 年 3 月 7 日（“發行日期”），Castor 根據 Castor 的獨立 無利益董事根據其獨立無利益董事特別委員會的建議批准的條款，完成了 Toro 的分拆工作。在分拆中，Castor將其油輪船隊與幹散貨和集裝箱船隊分開，除其他行動外， 向Toro出資其在包括油輪船隊在內的子公司的權益，每家子公司擁有一艘油輪和Elektra Shipping Co.，以換取（i）9,461,009股Toro普通股，（ii）向Castor發行140,00％ 1.00％的A系列 固定利率累積可轉換優先股的Toro（“A系列優先股”）的申報金額為每股1,000美元，面值為每股0.001美元；以及（iii）向由Toro董事長兼首席執行官控制的 公司Pelagos Holdings Corp按面值發行Toro的40,000股B系列優先股，面值每股0.001美元（“B系列優先股”）。截至2023年2月22日，Toro的普通股於2023年3月7日按比例分配給截至2023年2月22日的Castor登記在冊的股東 ，比例為每十股Castor普通股分配一股託羅普通股。上述交易在此統稱為 “分拆交易”。Toro 開始在納斯達克 資本市場（“納斯達克”）上交易，代碼為 “TORO”。

此外，Toro 簽訂了各種協議，將其業務與 Castor 分離，包括 Toro 和 Castor 於 2023 年 2 月 24 日簽訂的供款和分拆分配 協議（“出資和分拆分銷協議”），根據該協議，(i) Castor 同意向 Toro 及其擁有船舶的子公司提供任何和所有 義務和其他責任的賠償由於 Castor 在 Castor 之後保留的船舶或子公司的運營、管理或僱用而產生或與之有關分配日期，託羅同意向Castor賠償因向其或其船舶所有子公司捐贈的船隻的運營、管理或使用而產生或與之相關的任何和所有義務和其他 責任，並且（ii）Toro同意在Alpha Bank S.A. 的18.0美元優先擔保信貸額度 （“1,800萬美元定期貸款額度”）下取代卡斯特作為擔保人衍生產品。出資和分拆分銷協議還規定清算或清償Castor和Toro之間的某些負債和其他義務 ，並向Castor提供與分拆相關的Toro普通股（如果有）的某些註冊權。在 於 2023 年 3 月 7 日成功完成分拆後，Toro 向 Castor 償還了 Castor 產生的與分拆相關的費用，但 在 2023 年 3 月 7 日之後由 Toro 的任何子公司產生或支付的任何費用除外。

分拆被視為共同控制下的實體之間的業務轉移。因此，使用下文所列子公司自成立之日起資產和負債的歷史賬面成本， 所附公司合併財務報表 在列報的所有期內都像子公司是公司的合併子公司一樣列報。 因此，隨附的合併財務報表包括Toro及其全資子公司（統稱為 “公司”）的賬目。

該公司的油輪船隊目前在全球範圍內從事原油和精煉石油產品的運輸。

Castor Ships S.A. 是一家根據馬紹爾羣島共和國法律註冊的公司（“Castor Ships”），是由 Toro 董事長兼首席執行官 Petros Panagiotidis 控制的關聯方，從 2022 年 7 月 1 日起為公司擁有船舶的子公司提供船舶管理和租船服務。此類服務是通過與 無關的第三方管理公司簽訂的分包協議提供的，該協議是在公司同意的情況下為公司的所有八艘油輪簽訂的。在截至2021年12月31日和2022年6月30日之前，Castor Ships僅向此類子公司提供商業船舶管理和 租船服務。作為分拆的一部分，公司與Castor Ships就其船舶簽訂了主管理協議，其形式與Castor先前為其船隻簽訂的主管理協議 基本相同。先前由適用的船舶所有子公司與Castor Ships簽訂的船舶管理協議對每艘此類船隻仍然有效。

F-6
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

1.
列報基礎和一般信息：（續）

Pavimar S.A. 是一家根據馬紹爾羣島共和國（“Pavimar”）法律註冊成立的公司，由彼得羅斯·帕納吉奧蒂迪斯的姐妹 Ismini Panagiotidis控制，提供技術、人員和

在截至2021年12月31日和2022年6月30日之前為此類船隻提供運營管理服務。自 2022 年 7 月 1 日起， Pavimar 與公司船舶所有子公司之間簽訂的技術管理協議經雙方同意終止。

下表列出了公司在本報告所述期間的合併財務報表中包含的子公司。

合併船舶所有子公司：

公司
的國家
公司
的日期
公司
船名
DWT
年
建成
交貨日期
到船上
所屬公司
1
火箭航運公司（“火箭”）
馬紹爾羣島
01/13/2021
M/T 神奇北極星
115,351
2005
2021年3月11日
2
Gamora Shipping Co（“Gamora”）
馬紹爾羣島
01/13/2021
M/T Wonder Sirius
115,341
2005
2021年3月22日
3
星爵航運公司（“Starlord”）
馬紹爾羣島
04/15/2021
M/T Wonder Vega
106,062
2005
2021年5月21日
4
鷹眼航運公司（“Hawkeye”）
馬紹爾羣島
04/27/2021
M/T 神奇飛行員
106,162
2004
2021年5月27日
5
遠景航運公司（“願景”）
馬紹爾羣島
04/27/2021
M/T Wonder Mimosa
36,718
2006
2021年5月31日
6
巨像航運公司（“巨像”）
馬紹爾羣島
04/27/2021
M/T Wonder Musica
106,290
2004
2021年6月15日
7
澤維爾航運公司（“澤維爾”）
馬紹爾羣島
04/27/2021
M/T Wonder Formosa
36,660
2006
2021年6月22日
8
德拉克斯航運公司（“德拉克斯”）
馬紹爾羣島
11/22/2021
M/T Wonder Bellatrix
115,341
2006
2021年12月23日

合併後的非船舶所有子公司：

1
Toro RBX Corp.（“Toro RBX”） (1)
2
Elektra 航運公司（“Elektra”） (2)

(1)
該實體於2022年10月3日根據馬紹爾羣島法律成立，自2023年3月7日起擔任公司子公司的現金經理。
(2)
2021 年 4 月 27 日根據馬紹爾羣島法律註冊成立，在 2022 年 5 月 9 日以 的總銷售價格出售 M/T Wonder Arcturus 並於 2022 年 7 月 15 日將該船交付給非關聯第三方後，不再擁有任何船隻。

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國 States 普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）中期財務信息的適用規則和條例編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則 完整財務報表所要求的所有信息和附註。這些聲明和附註應與公司於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的20-F表年度報告（“2022年年度報告”）一起閲讀。

F-7
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
1.
列報基礎和一般信息：（續）

隨附的中期簡明合併財務報表未經審計，包括管理層 認為公允列報其簡明合併財務狀況和所列中期經營業績所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）。所列的過渡期經營業績不一定代表全年可能出現的預期業績。

2.
重要會計政策和最近的會計公告：

關於公司重要會計政策的討論可以在截至2022年12月31日的合併財務報表中找到，該報表包含在公司 的 2022 年年度報告中。除以下內容外，在截至2023年3月31日的三個月期間，這些政策沒有發生任何實質性變化。

在截至2023年3月31日的三個月中通過的新重要會計政策

整合原則

隨附的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則 （“U.S. GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的適用規則和條例編制的。合併財務報表包括Toro及其全資子公司的賬目。合併後，所有 公司間餘額和交易均已清除。作為控股公司，Toro通過首先評估該實體是有表決權益 實體還是可變利益實體來確定其是否在實體中擁有控股財務權益。根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）810 “合併”，有表決權的權益實體是指風險股權投資總額被視為 足以吸收該實體的預期損失，股權持有人具有控股財務權益的所有特徵，法人實體結構具有實質性投票權的實體。控股公司合併其擁有全部或至少大部分（通常大於 50%）投票權益的 有表決權益的實體。根據ASC 810的定義，可變利益實體（“VIE”）是指通常擁有非實質性投票權的股權投資者 的實體，或者其股權投資者無法為該實體提供足夠財務資源以支持其活動的實體。控股公司擁有VIE的控股財務權益，因此，如果控股公司有權指導VIE的活動對VIE的經濟表現影響最大，並且有義務吸收損失或獲得可能對VIE具有重大意義的收益，則它是 的主要受益人。VIE 應該只有一個主要受益人，這是整合 VIE 所必需的。如果沒有一方符合上述標準，VIE 可能沒有主要受益人。公司會評估所有可能包含實體可變權益的安排 ，以確定其是否是主要受益人，因此必須將VIE的資產、負債和運營納入其合併財務報表。

普通股每股收益

普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以相關時期已發行普通股的加權平均數 。累積可贖回永久優先股的股息會減少普通股股東的可用收入（無論是否賺取）。攤薄後的每股普通股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同在所述期初或發行日期（如果較晚的話）行使或轉換時可能發生的 潛在攤薄。歸屬於普通股股東的攤薄後每股普通股收益 的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以適用期內已發行普通股的加權平均數加上可轉換證券的攤薄效應。if 轉換法用於計算轉換可轉換優先股時可能發行的股票的攤薄效應。就假設轉換計算而言，可轉換優先股的轉換價格為基於固定轉換價格的 ，或者在可能發行的股票數量可變時根據平均市場價格計算。具有反攤薄效應的潛在普通股（即增加每股收益或減少每股虧損 的普通股）不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內。

F-8
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
2.
重要會計政策和最近的會計公告：（續）

最近的會計公告：

最近沒有會計公告的通過預計會對公司本期未經審計的中期合併簡明財務 報表產生重大影響。

3.
與關聯方的交易：

在截至2022年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月中，公司因關聯方 交易承擔了以下費用，這些費用包含在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中：

​
  
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
​
  
2022
    
2023
  
管理費相關方
            
管理費 — Pavimar (b)
  
$
486,000
    
$
—
  
管理費 — Castor Ships (a)
    
202,500
      
702,000
  
​
                
包含在航行費用中
                
包機租賃佣金 — Castor Ships (a)
  
$
213,836
    
$
394,803
  
​
                
包含在一般和管理費用中
                
管理費 — 輪船 (a)
  
$
93,246
    
$
352,778
  

截至2022年12月31日和2023年3月31日，與關聯方的餘額包括以下內容：

   
十二月三十一日
2022
    
3月31日
2023
  
資產：
            
輪船應付款 (a) ——當前
    
558,327
      
1,535,760
  
輪船應付款 (a) ——非當期
    
1,708,474
      
1,708,474
  
負債：
                
應歸前母公司款項 (d) — 當前
  
$
—
    
$
221,366
  

(a)
蓖麻船：

在截至2022年3月31日的三個月期間，Castor Ships為公司的子公司提供商業船舶管理、租船和管理服務， 包括但不限於確保船舶就業，安排和監督船舶的商業職能，處理所有船舶銷售和購買交易，開展相關的航運項目和管理諮詢和 支持服務，以及公司子公司不時要求的其他相關服務（“船舶管理協議”）。作為這些服務的交換，該公司的子公司向Castor Ships（i）向Castor Ships支付了每艘船每天250美元的費用，用於根據船舶管理協議提供服務，（ii）為Castor Ships安排的所有租船協議支付1.25％的佣金，（iii）每艘船的銷售和購買交易的1％的佣金。

F-9
TORO CORP.
合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）

3.
與關聯方的交易：（續）

自2022年7月1日起，Castor與Castor Ships簽訂了經修訂和重述的主管理協議。根據此類協議，Castor Ships已同意向 公司提供廣泛的管理服務，例如船員管理、技術管理、運營就業管理、保險管理、供應、加油、會計和審計支持服務、商業、租船 和行政服務，包括但不限於為公司船隊確保就業、安排和監督船舶的商業運營、應要求提供與銷售有關的技術援助對於 船隻，應要求就新的融資的貸款和信貸條款進行談判, 提供一般的公司和行政服務, 除其他事項外, 它可以自行決定將這些服務分包給其他當事方.對於在提供上述服務期間發生的任何損失、損壞、延誤或費用，Castor Ships 通常不對公司承擔任何責任，除非此類事件是由Castor Ships或其員工的欺詐、重大過失或故意的 不當行為（對此我們的追回將限於固定管理費的兩倍，定義如下）。

作為這些服務的交換，包括子公司（直至2023年3月7日）的公司向Castor付款
2023 年 3 月 7 日之前發貨 (i) 固定季度管理費，金額為 75 萬美元，用於其業務的管理和管理（“固定管理費”），(ii) 按其船舶運營獲得的所有總收入收取 1.25% 的 佣金，以及 (iii) 每筆完成的銷售和購買交易收取 1% 的佣金。此外，公司的每家子公司都同意向Castor Ships支付每艘船每天975美元的費用，用於提供根據船舶管理協議提供的商業和技術船舶管理服務（“船舶管理費”）。在經修訂和重述的主管理協議生效之日起，船舶管理費和公寓管理費將每年根據通貨膨脹進行調整 。該公司的子公司還將向Castor Ships報銷特殊費用和成本，例如 船舶的特殊維修、維護或結構變更的費用。經修訂和重述的主管理協議的有效期為自生效之日起八年，該期限自生效之日起每週年自動續延八年 ，除非協議根據其中所載規定提前終止，在這種情況下，支付的終止費 相當於按年度計算的固定管理費總額七倍的終止費可以在某些情況下是到期的。作為分拆的一部分，Toro 於 2023 年 3 月 7 日與 Castor Ships 與 就其船舶簽訂了主管理協議，其形式與 Castor 經修訂和重述的主管理協議基本相同。

截至2023年3月31日，根據經修訂和重述的主管理協議的規定，Castor Ships已將公司所有船隻的技術管理分包給了兩家第三方船舶 管理公司。Castor Ships自費向油輪第三方技術管理公司支付分包給他們的服務費用，Toro無需支付任何額外的 費用。

在截至2022年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月中，Castor Ships向公司的子公司收取（i）管理費 分別為20.25萬美元和70.2萬美元，包含在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中向關聯方支付的管理費，以及（ii）包機租賃佣金 分別為213,836美元和394,803美元，分別包含在隨附的未經審計的中期簡明合併報告的 “航行費用” 中綜合收益表。此外，截至2023年3月31日，與上述服務有關的 Castor Ships 欠款200,973美元，由第三方船舶管理公司提供的分包服務抵消，如下所述，並在隨附的未經審計的中期合併資產負債表的 中 “關聯方應付款，當前” 列報。

F-10
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
3.
與關聯方的交易：（續）

此外，在2023年3月7日之前，Castor產生的部分一般和管理費用已根據公司子公司船舶的所有權天數佔Castor船隊總所有權天數的比例，在公司的一般和管理費用中按比例分配 。這些費用主要包括Castor Ships收取的管理費用、投資者關係費、 法律費、審計費和諮詢費。在截至2022年3月31日的三個月和2023年1月1日至2023年3月7日期間，Castor Ships向Castor收取的分配給公司的上述管理費分別為93,246美元和144,445美元，包含在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益報表中的 “一般和管理費用” 中。在2023年3月7日至3月31日期間 ，公司將208,333美元的固定管理費天數按比例分配，該費用包含在隨附的未經審計的中期 簡明綜合收益報表中的 “一般和管理費用” 中。因此，在截至2023年3月的三個月和2022年同期，分別為352,778美元和93,246美元的總額包含在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中的 “一般和 管理費用” 中。截至2023年3月31日，上述與上述 Flat Management有關的208,333美元是欠Castor Ships的208,333美元費用由第三方船舶管理公司提供的分包服務抵消，如如下所述，並在隨附的未經審計的中期 合併資產負債表中的 “關聯方應付款，當前” 中列出。

經修訂和重述的主管理協議還規定，向Castor Ships提供相當於一個月的船舶每日運營成本的預付資金，作為 的營運資金擔保，如果船舶不再由Castor Ship管理，則可退還。截至2023年3月31日，此類預付款總額為1,708,474美元，在隨附的 未經審計的中期合併資產負債表中以 “關聯方應付款，非當期” 列報。截至2023年3月31日，“關聯方應付款，當前” 為1,535,760美元，代表與第三方 方經理有關的營運資金擔保存款以及代表公司支付的超過預付金額，扣除與上述欠Castor Ships的金額相關的409,306美元。

(b)
Pavimar：

在截至2022年3月31日的三個月中，Pavimar為公司擁有船舶的子公司提供了廣泛的航運服務，包括船員管理、 技術管理、運營管理、保險管理、供應、加油、船舶會計和審計支持服務，Pavimar可以自行決定將這些服務分包給其他方（“技術管理 協議”），作為交換 Pavimar 每天獲得600美元的費用每艘船。自 2022 年 7 月 1 日起，經 雙方同意，Pavimar 與公司油輪所有子公司之間簽訂的技術管理協議終止。關於此類終止，Pavimar和擁有油輪的子公司同意相互免除和免除因各自協議而產生的任何過去和未來的責任。

技術管理協議終止後，截至2022年12月31日和2023年3月31日，Pavimar對 公司沒有剩餘的義務。

在截至2022年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月中，技術管理協議下的管理費分別為486,000美元和0美元 ，並在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中單獨列報為 “關聯方管理費”。

F-11
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
3.
與關聯方的交易：（續）
 
(c)
泳池協議：

在 2022 年 9 月 30 日至 2022 年 12 月 12 日期間，所有 Aframax/LR2 油輪均與 Navig8 集團成員公司 V8 Pool Inc. 簽訂了一系列單獨的協議，允許這些船隻參與 V8 plus Pool（“V8 Plus Pool”），這是一個運營年齡在十五（15）年或以上的Aframax油輪的船池。2023 年 2 月，與 M/T Wonder Sirius 參與V8 Plus Pool有關的協議終止，該船開始定期租賃。V8 Plus Pool 由 V8 Plus 管理私人公司管理。Ltd.， 公司董事長兼首席執行官彼得羅斯·帕納吉奧蒂迪斯持有少數股權。由於最近宣佈出售三艘Aframax/LR2油輪（注16），預計將在2023年第二季度交付給其新所有者 ，因此與V8 Plus Pool的相應聯營協議終止，營運資金存款為220萬美元，在 “預付費用和其他資產流動中” 列報，150萬美元列在 “預付費用和其他資產，非流動資產” 中隨附未經審計的中期合併資產負債表。
 
(d)
前母公司：

關於附註1中討論的分拆問題，Toro於2023年3月7日向Castor發行了14萬股 1.00% 的A輪優先股，規定金額為每股 1,000美元，面值為每股0.001美元，請參閲附註8。截至2023年3月31日，應付給Castor的A系列優先股的應付股息為97,222美元，在隨附的 未經審計的中期合併資產負債表中，以 “關聯方應付款，當前” 淨額列報。

分拆後，公司向Castor償還了2570,503美元，用於支付Castor產生的與分拆相關的費用。截至2023年3月31日，公司應償還的未償還的 費用為124,144美元，在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中以 “關聯方應付款，當前” 列報。

4.
遞延費用，淨額：

隨附的未經審計的中期合併資產負債表中遞延費用淨額（即遞延乾貨成本）的變動如下：

​
  
幹船塢成本
  
2022 年 12 月 31 日餘額
  
$
2,621,145
  
增補
    
931,069
  
攤銷
    
(490,144
)
2023 年 3 月 31 日餘額
  
$
3,062,070
  

在截至2023年3月31日的三個月中，M/T Wonder Formosa啟動並完成了預定的幹船塢。

5.
船隻，淨值：

隨附的未經審計的中期合併資產負債表中的金額分析如下：

​
  
船舶成本
    
累積的
貶值
    
賬面淨值
  
2022 年 12 月 31 日餘額
  
$
102,122,080
    
$
(9,635,902
)
  
$
92,486,178
  
收購、改進和其他船舶成本
    
796,370
      
—
      
796,370
  
期限折舊
    
—
      
(1,565,502
)
    
(1,565,502
)
2023 年 3 月 31 日餘額
  
$
102,918,450
    
$
(11,201,404
)
  
$
91,717,046
  

在截至2023年3月31日的三個月中，M/T Wonder Formosa配備了壓載水處理系統（“BWTS”）。

公司對所有船舶進行了減值審查，沒有發現任何船舶有減值跡象，因為截至2023年3月31日，公允價值已超過賬面價值。

F-12
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
5.
船隻，淨額：（續）

截至2023年3月31日，公司船隊中有兩艘總賬面價值為2430萬美元的船隻被優先抵押為1,800萬美元 定期貸款額度（注6）下的擔保。

6.
長期債務：

隨附的2022年12月31日和2023年3月31日未經審計的中期合併資產負債表中顯示的長期債務金額分析如下：

貸款設施
借款人
  
截至12月31日，
2022
    
截至3月31日，
2023
  
1,800 萬美元定期貸款額度
火箭-加莫拉
    
13,250,000
      
12,575,000
  
長期債務總額
    
$
13,250,000
    
$
12,575,000
  
減去：遞延融資成本
      
(180,526
)
    
(155,056
)
扣除遞延融資成本後的長期債務總額
      
13,069,474
      
12,419,944
  
                   
已呈現：
                  
長期債務的當前部分
    
$
2,700,000
    
$
2,700,000
  
減去：遞延融資成本的當期部分
      
(93,698
)
    
(82,515
)
長期債務的流動部分，扣除遞延融資成本
    
$
2,606,302
    
$
2,617,485
  
​
                  
長期債務的非流動部分
​
    
10,550,000
      
9,875,000
  
減去：遞延融資成本的非流動部分
​
    
(86,828
)
    
(72,541
)
長期債務的非流動部分，扣除遞延融資成本
​
  
$
10,463,172
    
$
9,802,459
  

1,800 萬美元定期貸款額度

作為分拆的一部分，2023年3月7日與Alpha Bank簽署了第一份補充協議，根據該協議，公司取代了Castor成為1,800萬定期貸款的擔保人，因此Castor在該融資機制下不再承擔任何義務。公司1,800萬美元定期貸款額度的更多細節將在公司2022年年度報告中包含的截至2022年12月31日的合併分拆財務報表附註6中討論。

在截至2023年3月31日的三個月期間，公司沒有簽訂任何新的或修改後的貸款協議，並就其1,800萬美元的定期貸款額度按計劃償還了總額為70萬澳元的本金。

截至2023年3月31日，借款人遵守了上述債務協議中規定的所有財務契約。

截至2022年12月31日和2023年3月31日的非流動限制性現金包括1,800萬美元定期貸款 融資所需的最低70萬美元流動性存款。

截至2023年3月31日，公司未償債務安排的年度本金支付額必須在資產負債表日期之後支付，具體如下：

F-13
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
6.
長期債務：（續）

截至3月31日的十二個月期間，
  
金額
  
2024
  
$
2,700,000
  
2025
    
2,700,000
  
2026
    
7,175,000
  
長期債務總額
  
$
12,575,000
  

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月，長期債務的加權平均利率分別為3.36％和7.82％。

截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月，長期債務產生的總利息分別為132,893美元和251,613美元， 包含在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益報表中的 “利息和財務成本”（注14）中。

7.
股權資本結構：

根據公司的公司章程，公司的法定股本由3,900,000股股票組成，面值每股0.001美元， 100,000,000股優先股，面值每股0.001美元。2023年3月7日完成分拆後（注1），公司向 Castor 截至2023年2月22日的登記在冊的普通股股東發行了（i）9,461,009股普通股，面值為每股0.001美元；（ii）140,000 1.00％A系列固定優先股，規定金額為每股1,000美元，面值為每股0.001美元（注8））和（iii）向由我們的董事長兼首席執行官控制的Pelagos Holdings Corp提供40,000股B系列 優先股，面值每股0.001美元。

每股B系列優先股擁有100,000股普通股的投票權，計入100,000張選票，以確定股東大會的法定人數， 需要進行調整以維持在Toro的基本相同的投票權益。在公司進行任何清算、解散或清盤時，B系列優先股應具有與 普通股相同的清算權，不超過每股0.001美元的面值，此後，B系列優先股無權進一步參與公司的清算、解散或清盤。

8.
夾層淨值：

A 系列優先股

作為分拆的一部分，公司已向Castor發行了140,000股A系列優先股，面值為0.001美元，每股申報價值為1,000美元。A 系列優先股具有 以下特徵：

A系列優先股的持有人沒有任何投票權，除非有權以未支付股息為由選舉董事，以及在已發行時至少三分之二的A系列優先股的持有人投票或同意 與任何其他系列優先股一起投票，這些優先股將受到基本相同的不利影響，並有權 按各自申報金額的比例作為單一類別進行投票，親自或由代理人提供，以書面形式發出，無需開會或在為此目的召集的任何會議上進行表決，是生效或驗證：(i) 對我們的公司章程或章程中任何條款的任何修改、修改或廢除，這些條款會改變或改變A系列優先股的投票權、優先權或特殊權利，從而對其產生不利影響；(ii) 根據所有已發行A系列優先股的應計分紅髮行股息平價股票包括最近結束的股息期尚未支付或申報，還有一筆款項足以支付其中的 已預留用於付款；(iii) 對公司章程的任何修正或修改，以授權或創建或增加任何類別或系列的任何股票或任何可轉換為我們在A系列之前的股本排名中任何類別或系列的股份 的證券，用於支付股息或在公司清算、解散或清盤中分配資產；或 (iv)) (x) 具有約束力的股份 交換或重新分類的任何完成，涉及A 系列優先股，（y）公司與其他實體（無論是否公司）的合併或合併，或（z）將公司 轉換、轉讓、歸化或延續為根據其他司法管轄區法律組建的實體或實體，除非在每種情況下（A）A系列優先股仍未流通，或者就任何此類合併或合併而言，我們不是 {} 存活或由此產生的實體，或任何此類轉換、轉移、馴化或延續，A 系列優選股份被轉換為或交換為尚存或由此產生的實體或其最終母公司的優先證券， 和 (B) 剩餘未償還的股份或此類優先證券（視情況而定）具有整體上對持有人的權利、偏好、特權和投票權及其限制和限制以及限制和限制，其對持有人的有利程度不低於權利、優先權、特權和投票權，以及 A 系列優先版的限制和限制從整體上看， 在完成之前的股份。

F-14
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
8.
夾層資產：（續）

自2023年3月7日起，公司可以選擇在七週年之後隨時不時全部或部分贖回A系列優先股，現金贖回價格等於規定金額，金額等於所有應計股息。

當公司董事會宣佈時，A系列優先股的持有人有權獲得相當於規定金額的 1.00% 的累計現金分紅，按季度支付15股優先股第四從 2023 年 4 月 15 日開始，每年分別是每年 1 月、4 月、7 月和 10 月的日期。對於自2023年3月7日起在七週年或之後開始的每個股息期，利率應為前一股息期的有效利率乘以1.3的係數；但是 在任何股息期內，年利率都不能超過20％。

在2023年3月7日三週年之後，A系列優先股可由持有人選擇轉換為普通股，直到但不包括2023年3月7日之後的第七 週年。在從 2023 年 3 月 7 日開始的連續五個交易日內，A 系列優先股的任何轉換價格應為 (i) 我們普通股VWAP的150％，以及 (ii) 在轉換書面通知送達前一個交易日到期的連續10個交易日普通股VWAP中的較低值；前提是任何活動 的轉化價格均不得低於 2.50 美元。

如果在向任何初級股持有人分配或支付 公司資產之前對公司事務進行任何清算、解散或清盤，無論是自願的還是非自願的，A 系列優先股的持有人將有權從我們合法可供分配給股東的資產中獲得等於 規定每股金額（1,000美元）的金額以及一筆金額等於截至支付之日的所有應計股息，無論是否獲得或申報。

根據ASC 480-10-S99 “區分負債與股權——美國證券交易委員會材料”，A系列優先股已被歸類為夾層股權，因為它們本質上可以由持有人選擇兑換，因為Castor和Toro的首席執行官兼控股股東帕納吉奧蒂迪斯先生可以有效地決定贖回A系列優先股的時機。

在優先股的預期壽命為九年（預計最早的贖回日期）期間，公司使用3.71％的有效利率。考慮到發行價格和清算優先權與規定的股息（包括 “遞增” 金額）之間的折扣，這與利息法一致。累積的金額為200,255美元，在隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中作為 “已確認 優先股息” 列報。

F-15
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未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
8.
夾層資產：（續）

截至2023年3月31日，夾層股票的淨值為117,372,390美元，包括（i）根據 第三方估值117,222,135美元的初始確認的A系列優先股的公允價值計量，減去5萬美元的發行成本，以及（ii）2023年3月7日至3月31日期間A系列優先股的200,255美元視同股股息，2023 年，並在隨附的未經審計的中期合併資產負債表中單獨列為 “夾層股權” 。

9.
金融工具和公允價值披露：

公司的主要金融資產包括銀行現金、限制性現金、貿易應收賬款和關聯方應付款。公司的主要 金融負債包括貿易應付賬款、應付關聯方款項和長期債務。

以下方法和假設用於估算每類金融工具的公允價值：

• 現金及現金等價物、應收賬款交易、淨額、關聯方/應付賬款和應付賬款：由於這些金融工具的短期到期日性質， 未經審計的中期合併資產負債表中報告的賬面價值是對其公允價值的合理估計。現金和現金等價物被視為一級物品，因為它們代表短期到期的流動資產 。賬面價值近似於歸類為限制性現金、非流動現金的計息現金的公允市場價值，被視為公允價值層次結構的第一級項目。

•            長期債務：附註6中討論的擔保信貸額度的記錄價值是其公允價值的合理估計值 ，因此根據公允價值層次結構，被視為二級項目，因為在整個貸款期限內，SOFR利率可以在通常的報價間隔內觀察到。

信用風險集中：金融工具可能使公司面臨嚴重集中的信用風險， 主要由關聯方應付的現金和現金等價物和貿易應收賬款組成。該公司將其主要由存款組成的現金和現金等價物存放在具有高信用資格的金融機構中。 公司定期評估其存款的金融機構的相對信用狀況。公司通過對其 客户的財務狀況進行持續的信用評估，用應收賬款來限制其信用風險。

10.
承付款和或有開支：

各種索賠、訴訟和投訴，包括涉及政府法規和產品責任的索賠、訴訟和投訴，都是在航運業務的正常過程中出現的。 此外，損失可能源於與租船人、泳池運營商、代理人、保險的糾紛以及與供應商提出的與公司船舶運營有關的其他索賠。目前，管理層不知道有任何此類索賠或或有 負債，應在隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表中披露這些索賠或或有 負債，或應為此編列準備金。

當管理層意識到可能存在負債並能夠合理估計可能的 風險敞口時，公司會計入環境負債成本。截至這些未經審計的中期簡明合併財務報表發佈之日，管理層不知道有任何此類索賠或或有負債應在隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表中披露或應為此編列準備金。公司承擔與船舶行為相關的責任，最高限額由保護與賠償（P&I）俱樂部（P&I）俱樂部（P&I）國際集團成員保賠俱樂部。


F-16
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
10.
承諾和意外開支：（續）

(a)
BWTS安裝合同下的承諾

截至2023年3月31日，有與兩個設施有關的承諾預計將在2024年完成。據估計，與這些 採購相關的剩餘合同義務，不包括安裝成本，總計約為120萬歐元（按截至2023年3月31日的歐元/美元匯率為1.0000歐元/1.08757美元計算，合計130萬美元），全部將於2024年到期。這些成本將 資本化，並在每艘船的剩餘壽命內進行折舊。

(b)
長期租賃合同下的承付款

下表根據公司截至2023年3月31日對不可取消的定期 租船合同的承諾，列出了未來向公司支付的最低合同租賃款項（租船人佣金總額）。不可取消的定期包機合同包括固定費率的定期租約。

截至3月31日的十二個月期間，
  
金額
  
2024
  
$
9,006,000
  
總計
  
$
9,006,000
  

11.
普通股每股收益：

每股收益的計算基於該期間已發行普通股的加權平均數，並對與分拆相關的已發行股票 具有追溯效力。

公司通過將普通股股東可獲得的淨收入除以 相關時期已發行普通股的加權平均數來計算每股普通股收益。

攤薄後的每股普通股收益（如果適用）反映了行使潛在攤薄工具時可能發生的潛在攤薄，導致 發行額外股票，然後分享公司的淨收益。攤薄後每股收益的計算反映了轉換已發行A系列優先股（注8）的潛在攤薄情況，該方法使用2023年3月7日至2023年3月31日的報告期內的平均收盤價，以 “如果轉換” 方法計算。在構成 隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表的每個時期，普通股每股基本收益和攤薄收益的計算組成部分如下：

   
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
淨收益和綜合收益
  
$
1,233,131
    
$
21,959,213
  
A 系列優先股的分紅
    
—
      
(97,222
)
A 系列優先股的視同股息
股份
    
—
      
(200,255
)
歸屬於普通股的淨收益
股東
  
$
1,233,131
    
$
21,661,736
  
 
                
普通股的加權平均數
出色，基本
    
9,461,009
      
9,461,009
  
稀釋性股票的影響
    
52,437,558
      
52,437,558
  
普通股的加權平均數
未償還，攤薄
    
61,898,567
      
61,898,567
  
普通股每股收益，基本
  
$
0.13
    
$
2.29
  
攤薄後每股普通股收益
  
$
0.02
    
$
0.35
  

F-17
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
12.
船舶收入：

下表包括公司在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月 中按合同類型（定期租船、航程租船和聯營協議）獲得的航程收入，如隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表所示：

​
  
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
定期包機收入
    
2,986,345
      
1,906,250
  
航程包機收入
    
10,734,868
      
7,930
  
泳池收入
    
3,109,235
      
29,239,974
  
船舶總收入
  
$
16,830,448
    
$
31,154,154
  

截至2022年12月31日和2023年3月31日，與航程租船相關的 “貿易應收賬款淨額” 分別為2462,714美元和269,828美元。“貿易應收賬款，淨額” 減少了 2,192,886 美元，主要歸因於收款時機以及我們艦隊池中的就業情況，但一艘按定期租船運營的船隻除外。

截至2022年12月31日和2023年3月31日，公司沒有與航程租船相關的遞延資產或合同負債。

13.
船舶運營和航行費用：

隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中的金額分析如下：

​
  
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
航行費用
  
2022
    
2023
  
經紀佣金
    
344,067
      
74,565
  
經紀佣金-關聯方
    
213,836
      
394,803
  
港口和其他費用
    
1,818,548
      
55,368
  
掩體消耗
    
4,864,872
      
—
  
在掩體上獲得收益
    
(6
)
    
(5,939
)
航行費用總額
  
$
7,241,317
    
$
518,797
  

​
  
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
船舶運營費用
  
2022
    
2023
  
機組人員和機組人員相關費用
    
3,085,800
      
2,851,495
  
維修和保養、備件、存儲、分類、化學品和氣體、油漆、容器
    
1,132,661
      
1,002,661
  
潤滑劑
    
234,397
      
298,541
  
保險
    
395,954
      
344,727
  
噸位税
    
51,134
      
86,297
  
其他
    
336,767
      
532,800
  
船舶運營費用總額
  
$
5,236,713
    
$
5,116,521
  

F-18
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
14.
利息和財務成本：

隨附的未經審計的中期簡明綜合收益表中的金額分析如下：

   
三個月已結束
3月31日
    
三個月已結束
3月31日
  
   
2022
    
2023
  
長期債務的利息
  
$
132,893
    
$
251,613
  
遞延融資費用的攤銷
    
32,283
      
25,470
  
其他財務費用
    
19,046
      
40,590
  
總計
  
$
184,222
    
$
317,673
  

15.
細分信息：

下表顯示了截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司應申報分部的信息。在編制 應申報分部時遵循的會計政策與編制公司未經審計的中期合併財務報表時遵循的會計政策相同。分部業績是根據運營收入進行評估的。

   
截至2022年3月31日的三個月
    
截至2023年3月31日的三個月
  
 
  
Aframax
油輪部分
    
方便的尺寸
油輪
段
    
總計
    
Aframax
油輪部分
    
方便的尺寸
油輪
段
    
總計
  
-定期包機收入
  
$
2,986,345
    
$
—
    
$
2,986,345
      
1,906,250
    
$
—
      
1,906,250
  
-航行包機收入
    
10,734,868
      
—
      
10,734,868
      
7,930
      
—
      
7,930
  
-泳池收入
    
1,190,819
      
1,918,416
      
3,109,235
      
25,379,990
      
3,859,984
      
29,239,974
  
船舶總收入
  
$
14,912,032
    
$
1,918,416
    
$
16,830,448
    
$
27,294,170
    
$
3,859,984
    
$
31,154,154
  
航行費用（包括關聯方的費用）
    
(7,204,148
)
    
(37,169
)
    
(7,241,317
)
    
(467,029
)
    
(51,768
)
    
(518,797
)
船舶運營費用
    
(4,208,099
)
    
(1,028,614
)
    
(5,236,713
)
    
(3,915,402
)
    
(1,201,119
)
    
(5,116,521
)
向關聯方收取的管理費
    
(535,500
)
    
(153,000
)
    
(688,500
)
    
(526,500
)
    
(175,500
)
    
(702,000
)
收回可疑賬款準備金
    
—
      
—
      
—
      
266,732
      
—
      
266,732
  
折舊和攤銷
    
(1,460,033
)
    
(348,964
)
    
(1,808,997
)
    
(1,689,735
)
    
(365,911
)
    
(2,055,646
)
 
                                                
分部營業收入
  
$
1,504,252
    
$
350,669
    
$
1,854,921
    
$
20,962,236
    
$
2,065,686
    
$
23,027,922
  
利息和財務成本
                    
(184,222
)
                    
(317,673
)
利息收入
                    
615
                      
435,429
  

F-19
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
15.
細分市場信息：（續）

外匯收益/（損失）
    
22
      
(10,000
)
減去：未分配的公司一般和管理費用（包括關聯方）
    
(286,444
)
    
(983,264
)
税前淨收益和綜合收益
  
$
1,384,892
    
$
22,152,414
  

分部總資產與隨附的2022年12月31日和2023年3月31日未經審計的中期合併資產負債表中列報的總資產的對賬如下， ：

   
截至12月31日，
2022
    
截至3月31日，
2023
  
aframax/LR2 油輪段
  
$
134,093,677
    
$
122,599,174
  
便攜式油輪段
    
23,385,458
      
20,241,587
  
現金和現金等價物(1)
    
(32
)
    
35,795,410
  
預付費用和其他資產(1)
    
—
      
(157,096
)
總資產
  
$
157,479,103
    
$
178,479,075
  


(1)
指未經審計的中期簡明合併財務報表中包含的其他非船舶所有實體的資產。

16.
後續事件：

(a) A系列優先股的股息：2023年4月12日，公司向Castor支付了總額為151,667美元的A系列 優先股的股息。

(b) 普通股私募配售：2023年4月17日，公司與由託羅董事長兼首席執行官控制的 公司Pani Corp. 簽訂了認購協議（“認購協議”），根據該協議，託羅發行和出售，Pani Corp. 購買了850萬股普通股，面值每股0.001美元（“已購股份”），收購價為每股2.29美元 份額，總收益為19,465,000美元。根據《證券法》第4（a）（2）條和據此頒佈的法規D，850萬股普通股於2023年4月19日以私募方式發行。

(c) 購買液化石油氣船：2023年4月27日，公司通過四家全資子公司與一家非關聯第三方簽訂 協議，收購三艘2015年日本建造的5,000立方米液化石油氣船和一艘2020年日本建造的5,000立方米液化石油氣船。四艘液化石油氣船的總購買價格為7,070萬美元。預計收購將在Toro在今年第二和第三季度交付船隻後完成，並且每項收購都取決於某些慣例成交條件的滿足。

(d) 出售M/T Wonder Avior：2023年4月28日，公司與一家非關聯第三方達成協議，以3,010萬美元的價格出售M/T Wonder Avior。該船預計將在2023年第二季度交付給其新所有者。該公司預計在2023年第二季度出售M/T Wonder Avior的淨收益約為1,850萬美元，其中不包括任何交易相關成本。

F-20
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
（以美元表示，除非另有説明，否則股票數據除外）
16.
後續事件：（續）

(e) 出售 M/T Wonder Bellatrix 和 M/T Wonder Polaris：2023 年 5 月 12 日和 2023 年 5 月 18 日，公司與一家非關聯第三方簽訂了兩份單獨的協議，以 的價格出售 M/T Wonder Bellatrix，以 3,450 萬美元的價格出售 M/T Wonder Polaris。兩艘船預計將在2023年第二季度交付給新所有者。該公司預計在2023年第二季度出售M/T Wonder Bellatrix的淨收益將達到約2,050萬美元，其中不包括任何交易相關成本和出售M/T Wonder Polaris的淨收益約2,240萬美元，不包括任何交易相關成本。


F-21