美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據規則 13a-16 或 15d-16
根據1934年的《證券交易法》
適用於 2023 年 5 月
委員會文件編號 001-36202
航海家控股有限公司
（將註冊人姓名翻譯成英文）
c/o NGT 服務（英國）有限公司
佈雷森登廣場 10 號
倫敦，SW1E 5DH
英國 王國
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。
表格 20-F 表格 40-F ☐
這份 6-K 表格報告中包含的信息
本表格6-K報告的附錄1是Navigator Holdings Ltd.於2023年5月22日發佈的新聞稿的副本：Navigator Holdings Ltd.2023年第一季度初步業績（未經審計）。
2
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已適當 促使本報告由下列簽署人經正式授權代表其簽署。
| 航海家控股有限公司 | ||||||
| 日期：2023 年 5 月 22 日 | 來自： | /s/Niall J Nolan | ||||
| 姓名： | Niall J Nolan | |||||
| 標題： | 首席財務官 | |||||
3
附錄 1
N飛行員 H控股 LTD. P初步的 F第一 Q四分之三 2023 R結果
(U未經審計)
亮點
| | Navigator Holdings Ltd.（公司、我們、我們和我們）（紐約證券交易所代碼： NVGS）公佈的截至2023年3月31日的三個月的營業收入為1.36億美元，而截至2022年3月31日的三個月為1.198億美元。 |
| | 截至2023年3月31日的三個月，淨收入為1,880萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為2700萬美元 。 |
| | 截至2023年3月31日的三個月，每股收益為0.25美元，而截至2022年3月31日的三 個月的每股收益為0.35美元。截至2023年3月31日的三個月，不包括非指定衍生工具的未實現收益或虧損，調整後的每股收益為0.31美元，而截至2022年3月31日的三個月 為0.15美元。 |
| | 截至2023年3月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為創紀錄的6,900萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中， 為5,570萬美元。 |
| | 在截至2023年3月31日的三個月中，機隊利用率提高到96.2％，而截至2022年3月31日的三個月中， 的利用率為89.5％。 |
| | 截至2023年3月31日的三個月，平均每日包機等值（TCE）費率為25,620美元，而截至2022年3月31日的三個月為22,933美元。 |
| | 德克薩斯州摩根角位於休斯敦船舶航道（乙烯 出口碼頭）的乙烯出口海運碼頭在截至2023年3月31日的三個月中，吞吐量為250,731噸，而截至2022年3月31日的三個月為267,110噸，與25萬噸的季度銘牌容量一致。 |
| | 公司簽訂了新的2億美元優先擔保定期貸款，為定於2023年到期的兩項信貸額度 再融資。現在，在2025年之前，任何貸款機制都不會到期。 |
| | 我們的 Navigator Greater Bay 合資企業又收購了四艘船，一艘建於 17,000 立方米、2018 年建造的具有乙烯 能力的液化氣運輸船， 太陽能領航員 以及三艘建於 22,000 立方米、2019 年建造的具有乙烯能力的液化氣運輸船 領航員腳輪 和領航者赤道 期間 第一季度和 領航員 Vega2023 年 4 月 13 日 。 |
| | 2023 年 5 月 2 日，該公司出售並交付了其最古老的船隻， 領航員獵户座，一艘2000年建造的 22,085 立方米乙烯半冷藏手持式運輸船，售價 2,090 萬美元。 |
| | 該公司此前宣佈的5,000萬美元股票回購計劃（2022年計劃）已於2023年5月完成 。根據2022年計劃，公司回購並取消了3,809,947股普通股，約佔2022年10月宣佈2022年計劃前可用的已發行普通股的4.9％， 總額為5,000萬美元，相當於每股13.12美元的平均價格。 |
| | 公司宣佈了一項新的資本回報政策，其中包括一項新的股票回購計劃，根據該計劃， 公司可以回購公司總額不超過2,500萬美元的普通股，以及未來的股息政策。從2023年第二季度的分紅開始，公司打算 根據運營需求和其他情況，支付每股0.05美元的季度現金分紅（固定元素），並以額外現金分紅和/或股票回購的形式返還額外資本，這樣 固定元素和可變部分（如果有）加起來等於相應季度淨收入的25％。未來任何股息的申報以及任何此類分紅的金額均需獲得公司董事會 的批准。 |
4
最近的事態發展
股票回購計劃和新的資本回報政策
該公司此前宣佈，董事會批准一項不超過5,000萬美元普通股的股票回購計劃，該計劃將通過公開市場購買、私下協商交易或根據經批准的交易計劃（根據第10b5-1條）實施。截至2023年3月31日，公司已購買和取消了 2,622,149股普通股，總金額約為3,360萬美元（平均每股價格為12.73美元）。自2023年3月31日以來，公司又購買並取消了1187,798股普通股，總金額約為1,640萬美元，從而完成了5,000萬美元的股票回購計劃。
公司宣佈了一項資本回報政策 ，其中包括一項由公司董事會批准的新股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購總額不超過2,500萬美元的公司普通股，還有 未來分紅政策（統稱資本回報政策）。從2023年第二季度的分紅開始，公司打算根據運營需求和其他情況，支付每股0.05美元的季度現金 股息（固定元素），並以額外現金分紅和/或股票回購的形式返還額外資本，使固定要素和可變要素（如果有）加起來等於適用季度 淨收入的25％。
根據資本回報政策對公司普通股的任何收購都可以通過公開市場 交易、私下協商交易或美國證券交易委員會規則允許的任何其他方法進行。Capital 回報政策下任何股息和股票回購的時間和金額將由Navigators董事會和管理層決定，並將取決於市場狀況、法律要求、股票價格和資本的替代用途、財務業績和收益、我們的債務 協議中的限制、所需的資本支出和影響向股東支付股息的馬紹爾羣島法律條款以及其他因素。資本回報政策不要求Navigator支付任何股息或回購 其任何股票，公司可以隨時出於任何原因暫停、終止或修改資本回報政策，包括股息和普通股回購。
乙烯出口碼頭
乙烯出口碼頭 在2023年第一季度的吞吐量總計為250,731公噸，而2022年第一季度為267,110噸。
我們 與我們的合資夥伴一起商定了碼頭擴建項目，將出口能力從每年約一百萬噸提高到至少155萬噸，每年最多增加到三百萬噸。已經訂購了長鉛物品 ，預計將於2024年下半年完工的施工已經開始。預計我們向出口碼頭合資企業提供碼頭擴建項目所需的總資本出資約為1.25億美元，公司預計將使用現有現金資源、擴建過程中出口碼頭合資企業的分配以及額外債務為這筆資金提供資金。
配送趨勢
直到 2023 年第一季度，便攜式液化石油氣 船舶部分的包機費率繼續保持上升趨勢。半冷藏船和全冷藏船舶的手持式12個月市場評估分別增加了10,000美元，達到每立方米760,000美元和740,000美元，手持乙烯評估在第一季度增加了85,000美元至97.5萬美元/立方米。
5
所有三個便攜式船舶子細分市場 的持續穩健性主要歸因於以下因素。首先，圍繞烏克蘭的地緣政治衝突繼續擾亂傳統的氨貿易流動。歷史上，烏克蘭的尤日尼港口出口了世界大約 10% 的海運氨氣，至今仍處於停運狀態。此外，源自俄羅斯波羅的海地區的氨繼續遇到延誤，因此歐洲氨的消費者從更遠的地方採購了該商品，增加了噸 英里，從而增加了對手提運輸的需求。但是，由於天然氣價格的正常化，歐洲的氨需求在過去一個月中有所下降，儘管便攜式細分市場 的氨船需求仍然增加。
其次，美國繼續出口創紀錄的液化石油氣量，與去年同期相比每週都在增加。2023 年 3 月，美國 出口了創紀錄的 550 萬噸液化石油氣，為所有天然氣運輸細分市場提供了更好的就業機會。
最後，北美乙烷的價格仍然具有競爭力，為廉價的國內乙烯生產提供了可持續的下限。與國際市場相比，美國 生產的乙烯的套利繼續向歐洲和亞太消費者開放，這增加了我們的乙烯出口碼頭的持續吞吐量，也增加了對我們具有乙烯能力的 船的需求。我們碼頭出口的乙烯銘牌產能，加上美國的大量乙烷出口，為具有乙烯能力的手持船舶領域的增長提供了支持。
截至2023年3月31日的三個月的未經審計的經營業績與截至2022年3月31日的三個月相比
下表比較了我們截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績：
| 三個月 2022年3月31日 |
三個月 2023年3月31日 |
百分比 改變 |
||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 100,396 | $ | 116,610 | 16.2 | % | ||||||
| 營業收入 Unigas Pool |
13,504 | 12,192 | (9.7 | %) | ||||||||
| 營業收入 Luna Pool 合作安排 |
5,877 | 7,200 | 22.5 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總營業收入 |
119,777 | 136,002 | 13.5 | % | ||||||||
| 費用： |
||||||||||||
| 經紀佣金 |
1,407 | 1,694 | 20.4 | % | ||||||||
| 航行費用 |
20,796 | 17,229 | (17.2 | %) | ||||||||
| 航行費用 Luna Pool 合作安排 |
4,590 | 5,028 | 9.5 | % | ||||||||
| 船舶運營費用 |
38,051 | 41,672 | 9.5 | % | ||||||||
| 折舊和攤銷 |
31,342 | 31,831 | 1.6 | % | ||||||||
| 一般費用和管理費用 |
6,343 | 6,755 | 6.5 | % | ||||||||
| 出售船隻的利潤 |
(358 | ) | | | ||||||||
| 其他收入 |
(89 | ) | (96 | ) | 7.9 | % | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 運營費用總額 |
102,082 | 104,113 | 2.0 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業收入 |
17,695 | 31,889 | 80.2 | % | ||||||||
| 其他收入/（費用） |
||||||||||||
| 優先擔保債券的外匯匯兑損失 |
(777 | ) | | | ||||||||
| 非指定衍生工具 工具的未實現收益/（虧損） |
15,242 | (4,251 | ) | | ||||||||
| 註銷遞延融資成本 |
| (171 | ) | | ||||||||
| 利息支出 |
(10,963 | ) | (13,338 | ) | 21.7 | % | ||||||
| 利息收入 |
87 | 583 | 570.1 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 税前收入和權益法投資收益份額 |
21,284 | 14,712 | (30.9 | %) | ||||||||
6
| 三個月 2022年3月31日 |
三個月 2023年3月31日 |
百分比 改變 |
||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||
| 所得税 |
(393 | ) | (1,164 | ) | 196.2 | % | ||||||
| 權益法投資的結果份額 |
6,503 | 5,302 | (18.5 | %) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收入 |
27,394 | 18,850 | (31.2 | %) | ||||||||
| 歸屬於非控股權 權益的淨收益 |
(356 | ) | (64 | ) | (82.0 | %) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 歸屬於Navigator Holdings Ltd股東的淨收益 |
$ | 27,038 | $ | 18,786 | (30.5 | %) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
營業收入。截至2023年3月31日的三個月，扣除地址佣金後的營業收入為1.166億美元 ，與截至2022年3月31日的三個月的1.004億美元相比增長了1,620萬美元，增長了16.2％。這一增長主要是由於：
| | 營業收入增加約970萬美元，這歸因於截至2023年3月31日的三個月中， 每月定期包機等值費率的提高，增至每艘船每天平均約25,620美元（每艘船每個日曆月779,275美元），而截至3月31日的三個月平均每艘船每天約為22,933美元（每艘船每個日曆月697,549美元），2022； |
| | 營業收入增加約700萬美元，這歸因於機隊 利用率的提高，在截至2023年3月31日的三個月中，該利用率上升至96.2％，而截至2022年3月31日的三個月為89.5％； |
| | 營業收入增加了約310萬美元，這要歸因於船隻 的可用天數與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中增加了151天，增長了3.9％。這一增長部分是由於Navigator Greater 海灣合資企業在截至2023年3月31日的三個月中又收購了三艘便攜式船隻，部分原因是與截至2022年3月31日的三個月相比，在截至2023年3月31日的三個月中，幹船塢的船隻減少了；以及 |
| | 營業收入減少了約360萬美元，這主要是由於與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，通行證 的航行成本有所下降。 |
下表列出了截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月的精選運營數據，我們認為這些數據有助於 瞭解我們的營業收入變動的基礎。它不包括我們在獨立商業管理的Unigas Pool中擁有的九艘小型船隻，也不包括太平洋天然氣公司在被Navigator大灣合資企業 收購之前在我們的 Luna Pool 中擁有的船隻。
| 三個月 已結束 2022年3月31日 |
三個月 已結束 2023年3月31日 |
|||||||
| 艦隊數據： |
||||||||
| 加權平均船隻數量 |
44.2 | 45.0 | ||||||
| 所有權日 |
3,974 | 4,048 | ||||||
| 可用天數 |
3,879 | 4,030 | ||||||
| 賺錢天數 |
3,471 | 3,879 | ||||||
| 艦隊利用率 |
89.5 | % | 96.2 | % | ||||
| 平均每日包機等效費率 (*) |
$ | 22,933 | $ | 25,620 | ||||
| * | Non-GAAP Financial MeasureTime 包機等價物：Time 包機等價率（TCE）是衡量船舶平均每日收入表現的指標。TCE 未按照美國公認會計原則計算。對於所有包機，我們通過將總營業收入（不包括 合作安排和 Unigas Pool 的收入）減去任何航行費用（不包括合作安排）除以相關時期的收入天數來計算 TCE。TCE 費率不包括合作安排的影響， 因為 TCE 費率所依據的收入天數和船隊利用率是針對我們自有船隻計算的，而不是所有聯營船舶的平均值。根據定期租約，承租人幾乎支付所有與船舶航行相關的費用， 而對於航程租賃，也稱為現貨市場 |
7
| 包機，我們支付所有航行費用。TCE 費率是航運業績效衡量標準，主要用於比較 逐期儘管租船類型（即現貨租賃、定期租船和包運合同）的組合發生了變化，但公司的業績仍會發生變化 ，在此期間之間可以僱用船隻。我們包括每日平均總消費税率，因為我們認為它提供了與淨營業收入相關的更多有意義的信息，因為它有助於我們的管理層就船隻的部署和使用做出 決策並評估其財務業績。我們對TCE率的計算可能無法與其他公司報告的計算結果相提並論。 |
8
營業收入與TCE率的對賬
下表顯示了營業收入與TCE率的對賬情況。營業收入是最直接可比的 財務指標，根據所述期間的美國公認會計原則計算。
| 三個月 已結束 2022年3月31日 |
三個月 已結束 2023年3月31日 |
|||||||
| （以千計，收入天數和平均每日包機等值費率除外） | ||||||||
| 艦隊數據： |
||||||||
| 營業收入* |
$ | 100,396 | $ | 116,610 | ||||
| 航行費用* |
20,796 | 17,229 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 營業收入減去航行費用 |
79,600 | 99,381 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 賺錢天數 |
3,471 | 3,879 | ||||||
| 平均每日包機等效費率 |
$ | 22,933 | $ | 25,620 | ||||
| * | 營業收入和航行費用不包括合作安排和Unigas池。 |
營業收入 Unigas Pool。截至2023年3月31日的三個月，Unigas Pool的營業收入為1,220萬美元 ，而截至2022年3月31日的三個月為1,350萬美元，根據商定的pool 積分，代表我們在Unigas Pool內運營的九艘船所賺取的收入中所佔的份額。
營業收入 Luna Pool 合作安排。彙總池收益，然後根據池化協議將 （扣除礦池管理費用和管理費後）分配給池參與者。截至2023年3月31日的三個月，營業收入Luna Pool合作安排為720萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為590萬美元，代表我們在被 Navigator Greater Bay 合資企業收購之前在池中其他參與者的船隻產生的泳池淨收入中所佔的份額。這一增長主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中，Luna Pool中的乙烯船在截至2023年3月31日的三個月中實現的租用費率有所提高 。收購後，營業收入 Luna Pool 合作安排將停止 領航員 Vega由 Navigator Greater Bay 合資企業於 2023 年 4 月 13 日發佈，這是 其他聯營參與者之前擁有的最後一艘船隻。
經紀佣金。經紀佣金通常在 營業收入的1.25％至2.5％之間，在截至2023年3月31日的三個月中，從截至2022年3月31日的三個月的140萬美元增加了30萬美元或20.4％，至170萬美元，這主要是由於經紀佣金所依據的運營 收入的增加。
航行費用。截至2023年3月31日的三個月，航行費用從截至2022年3月31日的三個月的2,080萬美元減少了360萬美元或 17.2％，至1,720萬美元。這些航行費用是轉嫁成本，相當於營業收入減少了相同數額 。
航行費用 Luna Pool 合作安排。截至2023年3月31日的三個月，Luna Pool 合作安排的航行費用為500萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為460萬美元。這些航行費用 Luna Pool 合作安排 代表其他參與者在我們的船隻和 Navigator Greater Bay 合資企業在池中產生的聯營淨收入中所佔的份額。扣除營業收入後的淨影響是，在截至2023年3月31日的三個月中，其他參與者的船隻在Luna Pool的合作安排中向公司捐款220萬美元，而其他參與者的船隻在截至2022年3月31日的三個月中向我們的船隻捐款了130萬美元 。
船舶運營費用。截至2023年3月31日的三個月，船舶運營費用 從截至2022年3月31日的三個月的3,810萬美元增加了360萬美元，增長了9.5％，達到4170萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，每艘船 的平均每日運營費用增加了739美元，增幅為9.4％，達到每艘船每天8,580美元，而在截至2022年3月31日的三個月中，每艘船每天的運營費用為7,841美元。
9
折舊和攤銷。截至2023年3月31日的三個月，折舊和攤銷額從截至2022年3月31日的三個月的3,130萬美元增加了 50萬美元或1.6％，至3180萬美元。這一增長主要是由於Navigator Greater Bay合資企業在截至2023年3月31日的三個月中又收購了三艘 便攜式船隻。折舊和攤銷包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三個月分別攤銷460萬美元和410萬美元的資本化幹船塢成本。
一般和管理費用。在截至2023年3月31日的三個月中，一般和 管理成本從截至2022年3月31日的三個月的630萬美元增加了40萬美元，增長了6.5％，達到680萬美元。
出售船隻的利潤。 在截至2023年3月31日的三個月中，沒有出售任何船隻。截至2022年3月31日的三個月中，出售船隻 的利潤為40萬美元，與該船的出售有關， Happy Bird出售 領航員海王星2022 年 1 月按賬面價值計算，因此出售這艘船 沒有盈利或虧損。
其他收入。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，其他收入均為10萬美元，包括公司為Luna Pool開展的與其他參與者船隻有關的商業和管理活動的管理費部分。一旦Navigator大灣合資企業收購了所有其他 參與者的船隻，其他收入將停止。
非經營業績
優先擔保債券的外匯匯兑損失。2018年挪威克朗債券已於2022年12月償還，截至2023年3月31日的三個月中，沒有記錄 匯兑損益。在截至2022年3月31日的三個月中，由於挪威克朗 兑美元走強，外匯損失為80萬美元，截至2022年3月31日為8.7挪威克朗兑1.0美元，而截至2021年12月31日為8.8挪威克朗兑1.0美元。
非指定衍生工具的未實現收益/（虧損）。在截至2023年3月31日的三個月中，非指定衍生工具的未實現虧損為430萬美元，這與我們的多項有擔保期限 貸款和循環信貸額度的利率互換的公允價值損失有關，這是由於美國倫敦銀行同業拆借利率相對於適用於這些有擔保定期貸款和循環信貸額度的固定利率有所下降。相比之下，截至2022年3月31日的三個月，非指定衍生工具的未實現收益為1,520萬美元，這主要與我們的1,300萬美元利率互換的公允價值收益有關，這是 美國倫敦銀行同業拆借利率大幅提高以及我們的跨貨幣利率互換收益220萬美元所致，這是挪威克朗兑美元走強所致。
利息支出。截至2023年3月31日的三個月 的利息支出從截至2022年3月31日的三個月的1,100萬美元增加了240萬美元，增長了21.8％。這主要是由於美國倫敦銀行同業拆借利率和SOFR利率的上調所致。
所得税。所得税與我們在美利堅合眾國註冊的子公司的税收以及我們在全球設有子公司的 其他國家的税收有關。截至2023年3月31日的三個月，所得税增至120萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為40萬美元，這主要是由於我們在乙烯出口碼頭的部分利潤徵收了 的當期税和遞延税。
權益法 投資業績份額。截至2023年3月31日的三個月，公司持有出口碼頭合資企業50％所有權的結果份額為530萬美元，而截至2022年3月31日的三個月收入為650萬美元 。這一下降是由於截至2023年3月31日的三個月中，通過乙烯出口碼頭的出口量減少了250,731噸，而截至2022年3月31日的三 個月為267,110噸，以及與美國國內天然氣定價相關的吞吐量費用下降。
非控股權益。我們於2019年11月 與一家金融機構的全資特殊用途車輛（出租人SPV）達成了售後回租安排。儘管我們沒有持有該出租人SPV的任何股權投資，但我們已確定我們是該實體的主要受益人，因此，我們需要將該VIE合併到我們的財務業績中。歸屬於該金融機構的淨收益為30萬美元，在我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月財務業績中均列為非控股權益 。
10
2022年9月，公司成立了Navigator Greater Bay合資企業， 收購了五艘乙烯船：Navigator Luna、Navigator Solar、Navigator Castor、Navigator Equator 和該合資企業由公司擁有60％的股權，由大灣天然氣公司擁有40％的股權。在我們的合併財務報表中，Navigator Greater Bay 合資企業 被列為合併子公司，大灣天然氣公司持有的40％為非控股權益。歸屬於大灣天然氣公司的虧損為20萬美元，在我們截至2023年3月31日的三個月財務業績中列為非控股權益。
非公認會計準則財務指標的對賬
下表列出了截至2022年3月31日和 2023年3月31日的三個月淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 2022 |
3月31日 2023 |
|||||||
| （以千計） | ||||||||
| 淨收入 |
$ | 27,394 | $ | 18,786 | ||||
| 淨利息支出 |
10,876 | 12,775 | ||||||
| 所得税 |
393 | 1,164 | ||||||
| 折舊和攤銷 |
31,342 | 31,831 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 税前利潤(1) |
$ | 70,125 | $ | 64,556 | ||||
| 優先擔保債券的外幣匯兑損失/（收益） |
777 | | ||||||
| 非指定衍生工具 工具的未實現（收益）/虧損 |
(15,242 | ) | 4,251 | |||||
| 註銷遞延融資成本 |
| 171 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後 EBITDA(1) |
$ | 55,660 | $ | 68,978 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 1 | 息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美國公認會計準則（非公認會計準則財務指標）編制的衡量標準。息税折舊攤銷前利潤代表淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的淨收益。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為優先擔保債券扣除外幣匯兑損益 、非指定衍生工具的未實現收益或虧損以及註銷遞延融資成本前的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者 評估公司的經營業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為合併淨收益、運營產生的現金或根據美國 GAAP 編制的任何衡量標準的替代品，我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司報告的結果相提並論。 |
11
我們的艦隊
下表列出了我們截至 2023 年 5 月 19 日的船隻：
| 運營船隻 |
年 建成 |
船隻尺寸 （立方米） |
就業 |
當前 貨物 |
《時光憲章》 | |||||||||
| 支持乙烯/乙烷的半冷藏型中型機型 | ||||||||||||||
| 領航員奧羅 | 2016 | 37,300 | 《時光憲章》 | 乙烷 | 2026 年 12 月 | |||||||||
| 領航員日食 | 2016 | 37,300 | 《時光憲章》 | 乙烷 | 2026 年 3 月 | |||||||||
| 領航員新星 | 2017 | 37,300 | 《時光憲章》 | 乙烷 | 2026 年 9 月 | |||||||||
| 領航員之星 | 2017 | 37,300 | 《時光憲章》 | 乙烷 | 2025 年 3 月 | |||||||||
| 支持乙烯/乙烷的半冷藏手提尺寸 | ||||||||||||||
| 領航員冥王星* | 2000 | 22,085 | 現貨市場 | 乙烯 | | |||||||||
| 領航員土星* | 2000 | 22,085 | | | | |||||||||
| 領航員金星* | 2000 | 22,085 | 現貨市場 | 乙烯 | | |||||||||
| 導航器地圖集* | 2014 | 21,000 | 現貨市場 | 乙烯 | | |||||||||
| 歐洲領航員* | 2014 | 21,000 | 《時光憲章》 | 乙烷 | 2023 年 12 月 | |||||||||
| 領航員奧伯倫* | 2014 | 21,000 | 現貨市場 | 乙烯 | | |||||||||
| 領航員 Triton* | 2015 | 21,000 | 現貨市場 | 乙烯 | | |||||||||
| 領航員 Umbrio* | 2015 | 21,000 | 《時光憲章》 | 乙烯 | 2023 年 12 月 | |||||||||
| 領航員 Luna * | 2018 | 17,000 | 現貨市場 | 乙烯 | | |||||||||
| 領航員太陽能* | 2018 | 17,000 | 現貨市場 | 乙烯 | | |||||||||
| 領航員腳輪* | 2019 | 22,000 | 現貨市場 | 乙烯 | | |||||||||
| Navigator 赤道* | 2019 | 22,000 | 現貨市場 | 乙烯 | | |||||||||
| Vega 領航員* | 2019 | 22,000 | 《時光憲章》 | 乙烯 | 2023 年 10 月 | |||||||||
| 支持乙烯/乙烷的半冷藏型較小尺寸 | ||||||||||||||
| Happy Condor** | 2008 | 9,000 | Unigas 泳池 | | | |||||||||
| 快樂 Pelican ** | 2012 | 6,800 | Unigas 泳池 | | | |||||||||
| 快樂企鵝** | 2013 | 6,800 | Unigas 泳池 | | | |||||||||
| Happy Kestrel** | 2013 | 12,000 | Unigas 泳池 | | | |||||||||
| 快樂 Osprey ** | 2013 | 12,000 | Unigas 泳池 | | | |||||||||
| 快樂 Peregrine ** | 2014 | 12,000 | Unigas 泳池 | | | |||||||||
| 快樂信天翁** | 2015 | 12,000 | Unigas 泳池 | | | |||||||||
| Happy Avocet ** | 2017 | 12,000 | Unigas 泳池 | | | |||||||||
| 半冷藏手提大小 | ||||||||||||||
| 導航員白羊座 | 2008 | 20,750 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2024 年 1 月 | |||||||||
| 領航員摩羯座 | 2008 | 20,750 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 7 月 | |||||||||
| 導航員雙子座 | 2009 | 20,750 | | | | |||||||||
| 領航員飛馬 | 2009 | 22,200 | 《時光憲章》 | 丙烯 | 2023 年 9 月 | |||||||||
| 領航員鳳凰 | 2009 | 22,200 | 《時光憲章》 | 氨水 | 2023 年 8 月 | |||||||||
| 導航員天蠍座 | 2009 | 20,750 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2024 年 1 月 | |||||||||
| 領航員金牛 | 2009 | 20,750 | 《時光憲章》 | 氨水 | 2023 年 7 月 | |||||||||
| 導航員處女座 | 2009 | 20,750 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 7 月 | |||||||||
| 領航員利奧 | 2011 | 20,600 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 12 月 | |||||||||
| 導航員天秤座 | 2012 | 20,600 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 12 月 | |||||||||
| 大西洋天然氣 | 2014 | 22,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 8 月 | |||||||||
| 亞得裏亞海天然氣 | 2015 | 22,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 11 月 | |||||||||
| 巴利阿里天然氣公司 | 2015 | 22,000 | 現貨市場 | 液化石油氣 | | |||||||||
| 凱爾特煤氣 | 2015 | 22,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 6 月 | |||||||||
| 半人馬座領航員 | 2015 | 21,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2024 年 5 月 | |||||||||
12
| 運營船隻 |
年 建成 |
船隻尺寸 （立方米） |
就業 |
當前 貨物 |
《時光憲章》 | |||||||||
| 領航員穀神星 | 2015 | 21,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2024 年 6 月 | |||||||||
| 領航員 Ceto | 2016 | 21,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2024 年 5 月 | |||||||||
| 領航員 Copernico | 2016 | 21,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2024 年 5 月 | |||||||||
| 白令天然氣 | 2016 | 22,000 | 現貨市場 | 丁二烯 | | |||||||||
| 領航員盧加 | 2017 | 22,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2024 年 7 月 | |||||||||
| 領航員 Yauza | 2017 | 22,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2024 年 7 月 | |||||||||
| 北極氣體 | 2017 | 22,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 6 月 | |||||||||
| 太平洋天然氣公司 | 2017 | 22,000 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 11 月 | |||||||||
| 半冷藏的較小尺寸 | ||||||||||||||
| 快樂的獵鷹** | 2002 | 3,770 | Unigas 泳池 | | ||||||||||
| 完全冷藏 |
||||||||||||||
| 領航員榮耀 | 2010 | 22,500 | 《時光憲章》 | 氨水 | 2025 年 6 月 | |||||||||
| 導航員格蕾絲 | 2010 | 22,500 | 《時光憲章》 | 氨水 | 2024 年 1 月 | |||||||||
| 領航員銀河 | 2011 | 22,500 | 《時光憲章》 | 氨水 | 2023 年 12 月 | |||||||||
| 領航員創世 | 2011 | 22,500 | 《時光憲章》 | 氨水 | 2024 年 1 月 | |||||||||
| 全球領航員 | 2011 | 22,500 | 《時光憲章》 | 液化石油氣 | 2023 年 6 月 | |||||||||
| 領航員 Gusto | 2011 | 22,500 | 《時光憲章》 | 氨水 | 2024 年 3 月 | |||||||||
| 領航員 Jorf | 2017 | 38,000 | 《時光憲章》 | 氨水 | 2027 年 8 月 | |||||||||
| * | 表示我們擁有的在 Luna 泳池內運營的船隻 |
| ** | 表示我們在獨立管理的 Unigas Pool 內運營的自有船隻 |
13
電話會議詳情：
明天，美國東部時間 2023 年 5 月 23 日星期二上午 10:00，公司管理團隊將主持電話會議，討論 的初步財務業績。
Zoom 電話會議詳情
參與者應通過以下鏈接註冊電話會議和幻燈片演示：
https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_QmTXpY_GQi2meQrgb-nPIQ#/registration
或者通過電話加入：
United States：+1 929 205 6099
英國： +44 330 088 5830
如需查看可用的美國和國際號碼的完整列表， 請點擊以下鏈接：
國際撥入號碼
網絡研討會編號：815 4285 4397
密碼：995236
電話會議和幻燈片演示將在Navigators網站（www.navigators.com）的 投資者中心部分的關鍵日期和所有報告下重播。
音頻網絡直播：
還將通過公司網站（www.navigatorgas.com）進行電話會議的現場直播，然後存檔。要收聽 的直播和存檔音頻文件，請訪問我們的網站 www.navigatorgas.com，然後點擊投資者中心頁面下方的關鍵日期。網絡直播的參與者應在 網絡直播開始前大約 10 分鐘在網站上註冊。
領航員煤氣
注意：投資者 關係部-investorrelations@navigatorgas.com 或 randy.giveans@navigatorgas.com
休斯頓：1201 Fannin St，262 套房，美國德克薩斯州休斯頓 77002。電話：+1 713 373 6197。
倫敦：倫敦佈雷森登廣場 10 號，SW1E 5DH。電話：+44 (0) 20 7340 4850
關於我們
Navigator Holdings Ltd.是 世界上最大的便攜式液化氣船隊的所有者和運營商，也是乙烯和乙烷、液化石油氣 (LPG) 和氨等石化氣體海運服務的全球領導者，並通過合資企業擁有位於美國休斯敦航道德克薩斯州摩根角的乙烯出口海運碼頭的50％的股份。Navigators 艦隊現在由 56 艘半冷藏或全冷凍液化氣 船組成，其中 25 艘能夠使用乙烯和乙烷。該公司在能源公司、工業消費者和大宗商品貿易商的液化氣供應鏈中發揮着至關重要的作用，其先進的船舶在雙方之間提供了一條高效且 可靠的浮動管道，連接當今世界，創造可持續發展的明天。
14
航海家控股有限公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
| 2022年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
| （以千計，共享數據除外） | ||||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 153,194 | $ | 190,863 | ||||
| 扣除信貸損失備抵後的應收賬款 |
18,245 | 21,912 | ||||||
| 應計收入 |
9,367 | 4,100 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
21,152 | 22,837 | ||||||
| 船用燃料和潤滑油 |
8,548 | 10,463 | ||||||
| 應收保險 |
1,452 | | ||||||
| 關聯方應付的款項 |
16,363 | 20,333 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
228,321 | 270,508 | ||||||
| 非流動資產 |
||||||||
| 船隻，網 |
1,692,494 | 1,790,942 | ||||||
| 持有待售資產 |
| 15,765 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 |
198 | 133 | ||||||
| 無形資產，扣除417美元的累計攤銷額（2022年12月31日：509美元） |
239 | 196 | ||||||
| 權益法投資 |
148,534 | 145,390 | ||||||
| 衍生資產 |
21,955 | 17,704 | ||||||
| 使用權資產 用於運營租賃 |
3,625 | 3,577 | ||||||
| 預付費用和其他非流動資產 |
1,372 | 355 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動資產總額 |
1,868,417 | 1,974,062 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 2,096,738 | $ | 2,244,570 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 扣除遞延融資成本後的有擔保定期貸款額度的流動部分 |
$ | 99,009 | $ | 117,197 | ||||
| 經營租賃負債的流動部分 |
219 | 238 | ||||||
| 應付賬款 |
7,773 | 8,065 | ||||||
| 應計費用和其他負債 |
24,708 | 21,050 | ||||||
| 應計利息 |
4,211 | 2,970 | ||||||
| 遞延收益 |
23,108 | 23,823 | ||||||
| 應付給關聯方的款項 |
595 | 555 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
159,623 | 173,898 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動負債 |
||||||||
| 有擔保定期貸款便利和循環信貸額度，扣除流動部分和遞延 融資成本 |
608,338 | 731,282 | ||||||
| 優先無抵押債券，扣除遞延融資成本 |
98,943 | 99,042 | ||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 |
4,032 | 4,192 | ||||||
| 遞延所得税負債 |
4,250 | 4,828 | ||||||
| 應付給關聯方的款項 |
48,140 | 46,476 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動負債總額 |
763,703 | 885,820 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債總額 |
923,326 | 1,059,718 | ||||||
| 承付款和意外開支 |
||||||||
| 股東權益 |
||||||||
| 普通股每股面值0.01美元；已授權4億股；已發行和流通的74,689,819股 ，（2022年12月31日：76,804,474） |
769 | 747 | ||||||
| 額外的實收資本 |
798,188 | 798,368 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 |
(463 | ) | (298 | ) | ||||
| 留存收益 |
364,000 | 354,700 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 航海家控股有限公司股東權益合計 |
1,162,494 | 1,153,517 | ||||||
| 非控股權益 |
10,918 | 31,335 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 權益總額 |
1,173,412 | 1,184,852 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和股東權益總額 |
$ | 2,096,738 | $ | 2,244,570 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
15
簡明合併運營報表
（未經審計）
| 三個月已結束 3月31日 （以千計，股票和每股除外 共享數據） |
||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 收入 |
||||||||
| 營業收入 |
$ | 100,396 | $ | 116,610 | ||||
| 營業收入/Unigas Pool |
13,504 | 12,192 | ||||||
| 營業收入/Luna Pool 合作安排 |
5,877 | 7,200 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總營業收入 |
$ | 119,777 | $ | 136,002 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 開支 |
||||||||
| 經紀佣金 |
1,407 | 1,694 | ||||||
| 航行費用 |
20,796 | 17,229 | ||||||
| 航行費用 Luna Pool 合作安排 |
4,590 | 5,028 | ||||||
| 船舶運營費用 |
38,051 | 41,672 | ||||||
| 折舊和攤銷 |
31,342 | 31,831 | ||||||
| 一般費用和管理費用 |
6,343 | 6,755 | ||||||
| 出售船隻的利潤 |
(358 | ) | | |||||
| 其他收入 |
(89 | ) | (96 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 運營費用總額 |
102,082 | $ | 104,113 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 營業收入 |
17,695 | $ | 31,889 | |||||
| 其他收入/（費用） |
||||||||
| 優先擔保債券的外匯匯兑損失 |
(777 | ) | | |||||
| 非指定衍生工具 工具的未實現收益/（虧損） |
15,242 | (4,251 | ) | |||||
| 註銷遞延融資成本 |
| (171 | ) | |||||
| 利息支出 |
(10,963 | ) | (13,338 | ) | ||||
| 利息收入 |
87 | 583 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收入和權益法投資結果份額 |
21,284 | $ | 14,712 | |||||
| 所得税 |
(393 | ) | (1,164 | ) | ||||
| 權益法投資的結果份額 |
6,503 | 5,302 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨收入 |
27,394 | $ | 18,850 | |||||
| 歸屬於非控股權 權益的淨收益 |
(356 | ) | (64 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 歸屬於Navigator Holdings Ltd股東的淨收益 |
$ | 27,038 | $ | 18,786 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 歸屬於Navigator Holdings Ltd.股東的每股收益： |
||||||||
| 基礎版和稀釋版： |
$ | 0.35 | $ | 0.25 | ||||
| 加權平均已發行股票數量： |
||||||||
| 基本： |
77,193,048 | 75,955,162 | ||||||
| 稀釋： |
77,518,604 | 76,319,753 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
16
簡明合併現金流量表
（未經審計）
| 三個月結束 3月31日 2022 |
三個月 已結束 3月31日 2023 |
|||||||
| （以千計） | ||||||||
| 來自經營活動的現金流 |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 27,394 | $ | 18,850 | ||||
| 為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 |
||||||||
| 非指定衍生工具 工具的未實現（收益）/虧損 |
(15,242 | ) | 4,251 | |||||
| 折舊和攤銷 |
31,342 | 31,831 | ||||||
| 支付幹船裝卸費用 |
(4,426 | ) | (2,908 | ) | ||||
| 股份薪酬的攤銷 |
136 | 180 | ||||||
| 遞延融資成本的攤銷 |
1,002 | 922 | ||||||
| 權益法投資的結果份額 |
(6,503 | ) | (5,302 | ) | ||||
| 出售船隻的利潤 |
(358 | ) | | |||||
| 優先擔保債券的未實現外匯損失 |
777 | | ||||||
| 其他未實現的外匯收益/（虧損） |
152 | (23 | ) | |||||
| 經營資產和負債的變化 |
| | ||||||
| 應收賬款 |
10,671 | (3,667 | ) | |||||
| 應收保險索賠 |
(516 | ) | 322 | |||||
| 船用燃料和潤滑油 |
(970 | ) | (1,915 | ) | ||||
| 應計收入和預付費用以及其他流動資產 |
(6,634 | ) | 4,599 | |||||
| 應付賬款、應計利息、應計費用和其他負債 |
5,147 | (3,913 | ) | |||||
| 應付給關聯方的款項 |
(7,758 | ) | (3,970 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供的淨現金 |
34,216 | 39,257 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 來自投資活動的現金流 |
||||||||
| 增加船隻和設備 |
(546 | ) | (142,883 | ) | ||||
| 權益法投資的分配 |
7,593 | 8,446 | ||||||
| 購買其他不動產、廠房和設備 |
(2 | ) | 28 | |||||
| 出售船隻的淨收益 |
26,449 | | ||||||
| 保險追償 |
871 | 1,265 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動提供/（用於）投資活動的淨現金 |
34,365 | (133,144 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 來自融資活動的現金流量 |
||||||||
| 有擔保定期貸款機制的收益 |
| 291,813 | ||||||
| 有擔保定期貸款機制的發行成本 |
| (3,151 | ) | |||||
| 回購股本 |
| (28,108 | ) | |||||
| 向關聯方償還船舶融資 |
(1,628 | ) | (1,664 | ) | ||||
| 償還有擔保定期貸款設施和循環信貸額度 |
(22,854 | ) | (148,335 | ) | ||||
| 從非控股權益中收到的現金 |
| 20,353 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| （用於）/由融資活動提供的淨現金 |
(24,482 | ) | 130,908 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(202 | ) | 648 | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
43,897 | 37,669 | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
124,223 | 153,194 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 168,120 | $ | 190,863 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 補充信息 |
||||||||
| 本期支付的利息總額，扣除資本化金額 |
$ | 11,606 | $ | 14,178 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在此期間繳納的税款總額 |
$ | | $ | 169.1 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
17
有關前瞻性陳述的重要信息
本新聞稿包含有關未來運營或經濟表現的管理計劃和目標的某些前瞻性陳述，或與之相關的 假設，包括我們的財務預測。此外，我們和我們的代表可能會不時發表其他口頭或書面陳述，這些陳述也是前瞻性陳述。此類聲明特別包括本新聞稿中所述的關於我們的計劃、戰略、業務前景、業務變化和趨勢以及我們運營所在市場的 聲明。在某些情況下，您可以使用 等詞語來識別前瞻性陳述，例如可能、可以、應該、期望、計劃、預期、打算、預測、相信、估計、 預測、提議、潛力、繼續、計劃或這些術語的否定詞或其他類似術語。前瞻性陳述出現在本新聞稿 的許多地方。這些風險和不確定性包括但不限於：
| | 未來的經營或財務業績； |
| | 待收購、業務戰略和預期資本支出； |
| | 運營費用、船員可用性、休假天數、 幹船塢要求和保險成本； |
| | 貨幣和利率的波動； |
| | 總體市場狀況和航運市場趨勢，包括包機費率和影響供應和 需求的因素； |
| | 我們繼續遵守所有債務契約的能力； |
| | 我們的財務狀況和流動性，包括我們在債務到期時為債務再融資或 在未來獲得額外融資以資助資本支出、收購和其他公司活動的能力； |
| | 估計保護我們的資本基礎所需的未來資本支出； |
| | 我們對可供購買的船隻的可用性或我們船隻的使用壽命的期望； |
| | 我們繼續有能力與客户簽訂長期、固定費率的定期包機； |
| | 我們的船隻從事液化石油氣或石化貨物的船對船轉移，這些貨物最終可能會在我們不知情的情況下在制裁區域內卸下 或交付給受制裁的個人； |
| | 俄羅斯入侵烏克蘭的影響； |
| | 政府規章制度的變化或監管機構採取的行動； |
| | 全球流行病或其他健康危機，例如 COVID-19 的爆發， 包括其對我們業務的影響； |
| | 未來訴訟的潛在責任； |
| | 我們對支付股息的期望； |
| | 我們對財務報告、披露控制和 程序保持適當內部控制的能力； |
| | 我們對乙烯出口碼頭和相關出口碼頭 合資企業的財務成功的預期，以及我們對建設和融資完成以及碼頭擴建項目的財務成功的預期； |
| | 我們對我們的 Luna Pool 合作安排和 Navigator 大灣合資企業在財務上取得成功的預期；以及 |
| | 我們向證券交易所 委員會提交的其他定期報告中不時詳述的其他因素。 |
本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。新的 因子不時出現，我們不可能預測所有這些因素。此外，我們無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際 業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。我們明確表示不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於未來事件、新信息、我們的觀點或預期的變化 ，還是其他原因。我們沒有對普通股的表現做出任何預測或陳述。
18