目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
在截至的季度中:
或者
在從 ______________ 到 ______________ 的過渡時期
委員會檔案編號
ARCIMOTO, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號表示註冊人是否在過去 12 個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時期)內以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器 ☐ |
| 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年5月17日,大約有
ARCIMOTO, INC.
表格 10-Q
截至2023年3月31日的季度期間
目錄
頁面 |
||
第一部分 |
財務信息 |
1 |
第 1 項。 |
簡明合併財務報表(未經審計) |
1 |
簡明合併資產負債表 |
1 | |
簡明合併運營報表 |
2 | |
簡明合併股東權益表 |
3 | |
簡明合併現金流量表 |
4 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
5 | |
第 2 項。 |
管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析 |
21 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
29 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
29 |
第二部分。 |
其他信息 |
29 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
29 |
第 6 項。 |
展品 |
30 |
簽名 |
31 |
第一部分-財務信息
ARCIMOTO, INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
第 1 項。財務報表(未經審計)
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付庫存 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
保證金 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
負債: | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
抵押貸款 | ||||||||
短期可轉換票據 | ||||||||
認股證負債 | ||||||||
融資租賃債務的當期部分 | ||||||||
設備應付票據的當前部分 | ||||||||
保修儲備金的當前部分 | ||||||||
遞延收入的本期部分 | ||||||||
經營租賃負債的流動部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
融資租賃債務 | ||||||||
應付設備票據 | ||||||||
向關聯方發行的可轉換票據 | ||||||||
保修儲備 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注12) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
A-1 系列優先股, 面值, 授權; 分別截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和未償還 | ||||||||
C 類優先股, 面值, 授權; 分別截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和未償還 | ||||||||
優先股, 面值, 授權, 分別截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和未償還 | ||||||||
普通股, 面值, 授權股份; 和 分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
ARCIMOTO, INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
銷售商品的成本 | ||||||||
總虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
運營費用: | ||||||||
研究和開發 | ||||||||
銷售和營銷 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
資產出售損失 | ||||||||
運營費用總額 | ||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(收入)支出: | ||||||||
利息支出 | ||||||||
可轉換票據、抵押貸款和認股權證公允價值的未實現收益 | ( | ) | ||||||
其他(收入)支出,淨額 | ( | ) | ||||||
債務清償損失 | ||||||||
其他(收入)支出總額 | ( | ) | ||||||
所得税優惠前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税優惠 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股——基本股和攤薄後普通股 | ||||||||
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
參見簡明合併財務報表的附註。
ARCIMOTO, INC.
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
普通股 | ||||||||||||||||||||
的數量 股份 | 金額 | 額外 實收資本 | 累計赤字 | 股東總數 公平 | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
以現金髮行普通股,扣除204,763美元的發行成本 | ||||||||||||||||||||
行使股票期權 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
發行普通股和現金認股權證,扣除發行成本427,304美元 | ||||||||||||||||||||
發行普通股以支付可轉換票據的部分款項 | ||||||||||||||||||||
行使認股權證 | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
ARCIMOTO, INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
非現金運營租賃成本 | ||||||||
以普通股支付的利息支出 | ||||||||
已計入債務發行成本——抵押貸款 | ||||||||
認股權證發行成本——已計入支出 | ||||||||
債務消滅造成的損失 | ||||||||
可轉換票據、抵押貸款和認股權證公允價值的未實現收益 | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
資產處置損失 | ||||||||
經營資產和負債的變化 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付庫存 | ( | ) | ||||||
其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計負債 | ||||||||
客户存款 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
保修儲備 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動 | ||||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
退回設備後的退款 | ||||||||
保證金 | ( | ) | ||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
籌資活動 | ||||||||
出售普通股和認股權證的收益 | ||||||||
發行成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
行使認股權證的收益 | ||||||||
抵押貸款的收益 | ||||||||
債務發行成本——抵押貸款 | ( | ) | ||||||
行使股票期權的收益 | ||||||||
償還融資租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
設備票據的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
設備票據的收益 | ||||||||
可轉換票據的支付 | ( | ) | ||||||
支付應付票據 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
本期淨現金和現金等價物(減少)/增加 | ( | ) | ||||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露 | ||||||||
在此期間支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動的補充披露 | ||||||||
購買財產和設備的應付賬款 | $ | $ | ||||||
應付票據和應計利息轉換為普通股 | $ | $ | ||||||
從 FUV 租賃車隊轉移到庫存 | $ | $ | ||||||
通過融資租賃購置的設備 | $ | $ |
參見簡明合併財務報表的附註。
注意 1:操作性質
Arcimoto, Inc.(“公司”)於 2007 年 11 月 21 日。 該公司的使命是促進全球向可持續交通系統的轉變。在過去 16多年來,該公司開發了一種新的汽車平臺,旨在滿足日常駕駛員的需求。大約有 一-第三重量和 一-第三在普通汽車的佔地面積中,Arcimoto平臺的目的是將超高效的純電動駕駛樂趣帶給大眾。迄今為止,該公司目前有 二基於該平臺構建的針對汽車市場特定細分市場的汽車產品:其旗艦產品Fun Utility Vehicle®(“FUV®”),用於日常消費者旅行,以及用於最後一英里配送和通用車隊實用程序的Deliverator®。
在 2023 年 2 月 二公司的全資子公司成立了Arcimoto Property Holding Company, LLC和APHC Holdings, LLC。APHC Holdings, LLC 是 Arcimoto 房地產控股有限責任公司的母公司。Arcimoto Property Holding Company, LLC是獲得的貸款的借款人 2023年2月17日 對於 $
注意 2:重要會計政策摘要
1-對於-20反向股票分割
開啟 2022年11月11日, 董事會批准了以下公司的反向股票分割 1-對於-
繼續關注
所附財務報表是在公司持續經營的基礎上編制的,該企業考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債。自成立以來,公司蒙受了重大損失,管理層預計,在可預見的將來,虧損將持續下去。此外,該公司確實如此 不手頭有足夠的現金來償還到期的債務。
開啟 2022年1月14日 該公司與Canaccord Genuity LLC簽訂協議,將市場(“ATM”)的發行金額提高到美元
管理層已經評估了這些條件,得出的結論是,這些條件使人們對公司至少在一段時間內繼續經營的能力產生了實質性懷疑 一自這些未經審計的財務報表發佈之日起的一年。管理層已啟動了一系列行動,以緩解公司的財務狀況:(1) 通過裁員和從一開始就啟動的無薪休假計劃大幅減少了員工人數 第四四分之一 2022和 可能 可能會持續到可預見的將來;(2) 暫時暫停生產 第一四分之一 2023為了將採購重點放在恢復生產所需的最低限度上,這種情況發生在 2023 年 3 月;(3) 與公司供應商談判對公司運營至關重要的付款計劃;以及 (4) 將以下資產貨幣化 可能 不對核心業務至關重要。管理層還計劃通過信貸和股票市場尋求其他融資解決方案。可能有 不保證公司能夠獲得此類額外融資,或者(如果有)以優惠條件獲得融資,或者公司將能夠充分降低任何此類額外融資的成本以滿足其需求。因此,不能認為這些計劃有可能付諸實施。因此,公司得出結論,管理層的計劃確實如此 不緩解人們對公司繼續作為持續經營企業的能力的實質性懷疑。
財務報表確實如此 不包括與記錄的資產金額的可收回性和分類或這種不確定性的結果可能導致的負債金額和分類有關的任何調整。
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的合併財務報表由公司根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和表格説明編制 10-Q 由美國證券交易委員會(“SEC”)頒佈。因此,他們確實如此 不包括GAAP為完整財務報表列報所要求的所有信息和披露。管理層認為,隨附的簡明合併財務報表包含公允地列報公司截至目前的財務狀況所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整) 三月31, 2023,及其運營的結果 三幾個月已結束 三月31, 2023和 2022及其現金流 三幾個月已結束 三月31, 2023和 2022.的結果 三幾個月已結束 三月31, 2023是 不必然表明了年底的預期結果 2023 年 12 月 31 日。 本季度表格報告中包含的信息 10-Q 應與截至年度的已審計財務報表及其附註一起閲讀 十二月31, 2022包含在公司的年度表單報告中 10-K 於... 向美國證券交易委員會提交 2023年4月14日。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額及其相關披露的估計和假設。實際數額可能與這些估計數有重大差異。
合併財務報表包括Arcimoto, Inc.及其全資子公司的賬目。合併後,所有公司間賬户和交易均已刪除。
庫存
庫存按成本中較低者列報(使用 第一-在, 第一-out 方法(“FIFO”)或可變現淨值。庫存主要包括購買的電動機、電力儲存和傳輸設備以及零部件。原材料包括已分裝的零件和製造的零件。
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
工作進行中 | ||||||||
成品 | ||||||||
總計 | $ | $ |
公司必須為從海外供應商購買的部分庫存匯出部分預付款,這些庫存包含在預付庫存中。該公司目前銷售的車輛低於成品單位的基本成本。因此,公司將所有人工和管理費用列為期間成本,並記錄了一筆備抵金,用於將某些庫存減少到約可實現的淨可變現價值
無形資產
無形資產主要包括商標/商標、專有技術和客户關係。它們使用直線法在一段時間內攤銷
每股淨虧損
公司的每股虧損(“EPS”)的計算包括基本和攤薄後的每股收益。基本每股收益的衡量方法是普通股股東的可用虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益與基本每股收益相似,但對潛在普通股(例如普通股認股權證和普通股期權)具有每股攤薄效應,就好像它們是在所列期限開始時或發行日期(如果較晚的話)轉換一樣。具有反攤薄效應的潛在普通股(即增加每股收益或減少每股虧損的普通股)不包括在攤薄後每股收益的計算範圍內。
在所有報告期內,普通股的基本虧損和攤薄後的每股普通股虧損都相同,因為所有未償還的普通股認股權證和普通股期權都是反攤薄的。
在 三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022,公司將未償還的員工權益計劃(“EEP”)和下文彙總的其他證券排除在每股收益的計算之外,因為它們的影響本來是反稀釋的,使用期權和其他工具的國庫股法以及可轉換票據的IF-Converted 方法計算的,後者有權最終收購普通股。
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
2012、2015 和 2018 年購買普通股計劃下的期權和其他工具 | ||||||||
可轉換票據的轉換,如果採用轉換方法 | ||||||||
總計 |
可轉換票據、抵押貸款和認股權證
我們在ASC下選擇了公允價值期權 825-10-25以解釋 $
最近通過的會計聲明
在 2016 年 6 月, FASB 發佈了 ASU 沒有。 2016-13,金融工具—信用損失(主題) 326): 衡量金融工具信貸損失(“ASU” 2016-13”)用預期損失方法取代了當前發生的損失方法,後者被稱為當前預期信用損失(“CECL”)方法。CECL方法對信貸損失的衡量適用於以攤餘成本計量的金融資產,包括貸款應收賬款和貿易應收賬款以及持有至到期的債務證券。它也適用於資產負債表外的信用風險 不根據會計準則編纂(“ASC”)記作保險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)和出租人確認的租賃的淨投資額 842— 租賃。ASU 2016-13還修改了可供出售債務證券的會計核算,並要求將信貸損失列為備抵額,而不是作為此類證券管理的減記形式列報 不打算出售或認為出售的可能性更大 不他們將被要求出售。公司採納了本亞利桑那州立大學的條款,生效 2023 年 1 月 1 日。 收養確實如此 不對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意 3:財產和設備
截至 三月31, 2023和 十二月31, 2022,該公司的財產和設備包括以下內容:
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物 | ||||||||
機械和設備 | ||||||||
處理中的固定資產 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
FUV 艦隊 | ||||||||
FUV 租賃車隊 | ||||||||
計算機設備和軟件 | ||||||||
車輛 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
財產和設備總額 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
正在進行的固定資產主要包括具有以下特點的建築物改進 不機器和設備尚未完工 不尚未投入使用。已完成的資產轉移到各自的資產類別,並在資產投入使用時開始折舊。FUV 車隊由營銷和其他非創收車輛組成。FUV 租賃車隊由產生租金收入的車輛組成。
折舊費用約為 $
注意 4:無形資產
下表彙總了公司的無形資產:
2023年3月31日 | ||||||||||||||||
估計的 有用生活 (年份) | 截至2023年3月31日的賬面總額 | 累計攤銷 | 賬面淨值 | |||||||||||||
商標和商標 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
專有技術 | $ | ( | ) | |||||||||||||
客户關係 | $ | ( | ) | |||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
估計的 有用生活 (年份) | 截至2022年12月31日的賬面總額 | 累計攤銷 | 賬面淨值 | |||||||||||||
商標和商標 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
專有技術 | ( | ) | ||||||||||||||
客户關係 | ( | ) | ||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ |
攤銷費用約為 $
注意 5:客户存款
該公司已收到可退款的客户預購,價格從美元不等
該公司還收到了大約 $
在 第二四分之一 2022,公司開始收到 $ 的可退還押金
截至 三月31, 2023和 十二月31, 2022,公司收到的存款餘額約為 $
注意 6:抵押貸款
開啟 2023年2月17日 該公司的全資子公司Arcimoto Property Holding Company, LLC(“借款人”)向HRE FUV Lending, LLC(“貸款人”)簽訂了貸款(“抵押貸款”),併發行了應付給貸款人的相關本票(“票據”)。根據抵押貸款和票據,借款人將獲得一筆美元
注意 7:應付設備票據
截至 三月31, 2023,該公司總共融資了大約 $
注意 8:租賃
經營租賃
公司對辦公空間和生產設施有積極的經營租賃安排。公司通常需要支付與其使用標的租賃資產的權利相關的固定最低租金。根據ASC的通過 842,截至目前,公司記錄了這些租賃的使用權資產和相關租賃負債 2022 年 1 月 1 日。
公司的租賃協議包含租賃和非租賃部分,在固定付款後,公司已選擇將租賃部分作為單一租賃部分入賬。因此,可變租賃付款 不視指數或費率而定,例如房地產税、公共區域維護和其他可能因時而異的波動成本 不包含在租賃計量中。在合理確定此類期權會被行使的情況下,公司在確定租賃期限時包括延期。
公司的租賃協議確實如此 不提供隱性借款利率。因此,該公司使用基準方法來得出適當的增量借款利率。該公司將自己與其他具有相似信用評級和可比信貸質量的公司作為基準,並得出增量借款利率,根據剩餘的租賃期限對每項租賃負債進行貼現。
簡明合併運營報表中記錄的經營租賃支出組成部分如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
運營租賃成本 | $ | $ | ||||||
短期租賃成本 | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ |
的可變租賃成本 三幾個月已結束 2023年3月31日 和 2022是 不材料。
運營租賃的使用權資產和租賃負債在簡明合併資產負債表中記錄如下:
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
經營租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債,當前 | $ | $ | ||||||
長期經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ |
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為
與公司經營租賃相關的補充現金流信息如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金 | $ | $ |
截至 三月31, 2023,經營租賃要求的未來最低租賃付款額如下:
2023 年(剩餘) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
最低租賃付款總額 | ||||
減去:估算利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
融資租賃
截至 三月31, 2023,該公司通過租賃協議共籌集了大約 $
融資租賃的使用權資產和租賃負債在簡明合併資產負債表中記錄如下:
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
財產和設備,淨額 | $ | $ | ||||||
融資租賃負債,當前 | $ | $ | ||||||
長期融資租賃負債 | ||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ |
融資租賃的加權平均剩餘租賃期限為
與公司融資租賃相關的補充現金流信息如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自融資租賃的運營現金流 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為來自融資租賃的現金流融資 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
與公司融資租賃相關的攤銷和利息支出信息如下:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
攤銷費用 | $ | $ | ||||||
利息支出 | $ | $ |
截至 三月31, 2023,融資租賃要求的未來最低租賃付款額如下:
2023 年(剩餘) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
最低租賃付款總額 | $ | |||
減去:估算利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
注意 9:可轉換票據
$4,500,000可轉換本票 (“2022 年 4 月 注意”)
開啟 2022年4月25日, 該公司(“債務人”)訂立了 $
(i) 債權人可以選擇在到期日之前的任何時候將期票全部或部分轉換為普通股(“普通股”)的數量, 不公司的面值,等於本票據的本金加上應計利息除以美元所確定的金額
Arcimoto已選擇按公允價值計量該票據。在估算這筆債務的公允價值時,使用了二項式格子模型。所需的輸入包括無風險利率、公司的股票波動率、估值日的股票價格和風險溢價。該票據的公允價值衡量標準被歸類為等級 2根據ASC提供的公允價值等級制度 820,“公允價值計量。”該可轉換票據的公允估值使用報價以外的輸入,這些輸入可以直接或間接觀察。根據該選項,可轉換債務公允價值的變化在簡明合併運營報表中作為可轉換票據公允價值的未實現收益或虧損入賬。結果,公司錄得未實現收益為美元
$10,000,000高級擔保可轉換票據 ( “2022 年 9 月 注意”)
開啟 2022年8月31日, Arcimoto 與... 簽訂了證券購買協議(“SPA”) 第三-當事方投資者(“買方” 或 “持有人”)。根據SPA的條款,Arcimoto將根據表格S-上目前有效的上架註冊聲明向買方發行票據和認股權證3,有足夠的資金在每個截止日期發行證券。
根據最高人民會議,Arcimoto 授權發行 一或更多系列的公司優先有擔保可轉換票據,原始本金總額為美元
開啟 2022年9月1日 (“發行日期”), 一注意( “2022 年 9 月 注意”) 的金額為 $
認股權證可在任何時間、時間或之後行使 六月和 一發行日期的週年紀念日.認股權證於當天到期
淨收益為 $
認股權證按公允價值記錄於 2022年9月1日 在 $
注意 10:股東權益
優先股
公司有權發行
A-系列1優先股在持有人選擇按A系列的原始發行價發行成普通股後的任何時候均可兑換-1優先股。A-系列1在首次公開募股籌集資金時,優先股也受強制性轉換條款的約束
除非法律另有要求或經修訂的公司第二修正和重述的公司章程另有規定,否則C類優先股的每股都有 一對董事選舉以及提交公司股東表決的所有事項進行投票。該公司是 不有義務贖回或回購任何C類優先股的股份。C 類優先股的股票是 不以其他方式有權獲得任何贖回權,或強制性償債基金或類似的基金條款。
截至 三月31, 2023和 十二月31, 2022,有
普通股
該公司共預留了
該公司有
行使股票期權和認股權證
總共有
總共有
普通股和認股權證的發行
開啟 2023年1月18日, 公司與某些投資者(統稱為 “購買者”)簽訂了證券購買協議(“購買協議”)。購買協議規定公司總共出售和發行 (i)
預付認股權證可立即行使,但須遵守某些所有權限制,行使價為 $
預先籌集的認股權證和普通認股權證都包含關於在進行基本交易時進行結算的條款,該交易使用預先規定的波動率假設計算認股權證的公允價值 不與認股權證發行時用於估值的輸入一致,這導致認股權證被歸類為負債。
預先出資的認股權證按公允價值入賬 2023年1月18日 在 $
此次發行使公司獲得的總收益約為 $
開啟 2022年1月14日, 公司與Canaccord簽訂了股權分配協議(“銷售協議”),根據該協議,公司 可能 不時通過Canaccord或以銷售代理的身份向Canaccord提供和出售,最高不超過美元
我們發行並出售
注意 11:股票支付
公司根據以下規定保留了普通股、普通股單位和普通股購買期權和認股權證 2022綜合股票激勵計劃 ("2022計劃”), 2018綜合股票激勵計劃 (“2018計劃”)以及經修訂和重述的 2015股票激勵計劃 (“2015計劃”)。
股票薪酬,包括股票期權、認股權證和為補償和服務而發行的股票,包含在簡明的合併運營報表中,如下所示:
截至3月31日的三個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
一般和行政 | $ | $ | ||||||
銷售商品的成本 | ||||||||
銷售和營銷 | ||||||||
研究和開發 | ||||||||
總計 | $ | $ |
2022綜合股票激勵計劃
開啟 2022年7月29日, Arcimoto 的股東批准了 2022綜合股票激勵計劃(“計劃”)。該計劃使公司能夠向員工、董事和顧問提供額外的激勵或獎勵。最大股票總數 可能 根據所有獎勵頒發的是
這個 2022計劃使公司能夠通過授予股權獎勵來授予公司普通股,包括但是 不僅限於激勵性股票期權或非合格股票期權(“NQSO”)和限制性股票期權,前提是隻有員工才有權根據美國國税局的指導方針獲得激勵性股票期權。在這期間 三幾個月已結束 三月31, 2023,該公司發佈了
下的股票薪酬支出 2022為之做好計劃 三幾個月已結束 三月31, 2023和 2022是 $
2018綜合股票激勵計劃
這個 2018計劃授權
這個 2018計劃使公司能夠通過授予股權獎勵向員工、董事、顧問或顧問授予公司普通股,包括但是 不僅限於激勵性股票期權或NQSO和限制性股票等期權,前提是根據美國國税局的指導方針,只有員工才有權獲得激勵性股票期權。截至 三月31, 2023,該公司的剩餘儲備金為
下的股票薪酬支出 2018為之做好計劃 三幾個月已結束 三月31, 2023和 2022是 $
在 第一四分之一 2022,符合條件的購買期權
在 第一四分之一 2022,
與根據下達的非既得裁決相關的總補償成本 2018計劃 不截至目前還被承認 三月31, 2023大約是 $
2015股票激勵計劃
這個 2015計劃使公司能夠通過授予激勵性股票期權或NQSO期權和/或授予限制性股票,向員工、董事、顧問或顧問授予公司普通股,前提是隻有員工有權根據美國國税局的指導方針獲得激勵性股票期權。
員工的股票薪酬支出 三幾個月已結束 三月31, 2023和 2022與 2015計劃約為 $
與非既得獎勵相關的總薪酬成本 不截至目前還被承認 三月31, 2023大約是 $
注意 12:承付款和意外開支
訴訟
公司可能會不時捲入與知識產權、商業安排和我們正常業務過程中出現的其他事項有關的訴訟、索賠、調查、訴訟和訴訟威脅。公司有一項會計政策,根據對未來法律成本的估計,記錄應計法律費用。截至 2023年3月31日 該公司有
注意 13:關聯方交易
Arcimoto 可能, 不時以折扣價出售給其管理層和員工。向此類各方出售 三幾個月已結束 三月31, 2023是 不材料。此外,公司不時地 可能 從首席運營官擁有的實體進行某些購買。在這期間 第一四分之一 2023,收購是 不重要的,欠關聯方的金額是
開啟 2022年4月25日, 該公司輸入了 $
注意 14:分段報告
Arcimoto 有 三根據其產品線和服務確定的可申報細分市場:趣味多功能車(“FUV”)、租賃和TMW。FUV細分市場包括出售其電動汽車產品線,而租賃板塊的業務則涉及通過各種渠道或網絡從電動汽車的短期租賃中獲得收入。如上所述,TMW細分市場從事螺栓連接套件的設計、生產、銷售和安裝,該套件可轉換 二-輪式摩托車變成了傾斜式摩托車 三-輪式摩托車。
應報告的細分市場是根據首席運營決策者(“CODM”)(就公司而言,即首席執行官(“首席執行官”)如何為各種業務分配資源而確定的。下表披露了CODM在分配Arcimoto資源時使用的財務信息。
2023年3月31日
FUV | 租金 | TMW | 總計 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
可轉換票據、抵押貸款和認股權證的未實現收益 | ( | ) | ||||||||||||||
利息支出,淨額 | ||||||||||||||||
債務清償損失 | ||||||||||||||||
其他費用,淨額 | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) |
2022年3月31日
FUV | 租金 | TMW | 總計 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
營業虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
利息支出,淨額 | ||||||||||||||||
其他收入,淨額 | ( | ) | ||||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) |
注意 15:後續事件
公司對資產負債表日期之後但在簡明合併財務報表發佈之前發生的後續事件進行評估。有 二後續事件的類型:(1) 已確認的,或者那些就資產負債表當日存在的狀況,包括財務報表編制過程固有的估計數提供額外證據的公司,以及 (2) 未被承認,或者那些就已得到承認的條件提供證據的人 不存在於資產負債表之日,但在該日期之後出現。
公司評估了截至簡明合併財務報表發佈之日和向美國證券交易委員會提交報告之日的後續事件。接下來的討論反映了這一評估。
開啟 2023年5月3日 公司與... 簽署了合作協議 第三-派對公司將合作開發用於商業化的無人駕駛汽車。該協議的條款規定,根據開發階段,聯合開發和聯合銷售能夠自行交付給最終客户(按需交付)的經過道路認證的車輛,供無人駕駛使用或人類駕駛員使用。公司和 第三-當事方將共同努力簽訂使用車輛的客户合同。該協議規定了公司與公司之間的收益分享安排 第三-派對合作夥伴。該協議還賦予了公司權利,但是 不有義務參與出售未來股權(SAFE)的簡單協議 第三-party 協作合作伙伴,最高可獲得 $
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告包含 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於表達我們的意圖、信念、期望、戰略、預測的陳述或與我們的未來活動或其他未來事件或條件有關的任何其他陳述。這些陳述基於當前對我們業務的預期、估計和預測,部分基於管理層的假設。這些陳述不能保證未來的業績,涉及難以預測的風險、不確定性和假設。因此,由於本報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時討論的許多因素,實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的存在重大差異。此外,此類陳述可能會受到與以下相關的風險和不確定性的影響:
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我們有能力找到融資來源來為我們的資本支出需求提供資金並繼續運營,直到運營產生足夠的現金流; |
• |
我們有能力降低生產成本以實現具有成本效益的批量生產,我們認為這將是影響產品採用的重要因素; |
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我們有效執行業務計劃和增長戰略的能力; |
• |
我們的工廠出現不可預見或反覆出現的運營問題,或我們的製造設施的災難性損失; |
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我們對供應商的依賴,供應商向我們供應的能力可能會受到負面影響; |
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由於供應鏈限制,我們有能力從外國獨家供應商那裏獲得電池以維持產量水平; |
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消費者對我們產品的需求和接受度的變化; |
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美國和全球總體經濟狀況的整體實力和穩定性,更具體地説,汽車行業的整體實力和穩定性; |
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美國和對外貿易政策的變化,包括徵收關税和由此產生的後果; |
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競爭環境的變化,包括採用與我們的產品競爭的技術和產品; |
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我們創造持續收入的能力; |
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鑑於一輛汽車由數千種獨特的物品組成,我們只能以最慢的速度行駛,因此我們有能力在預計的時間範圍內設計、生產和銷售我們的車輛; |
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我們迄今為止在製造方面的經驗以及我們能夠以實現目標所需的批量生產越來越多的汽車; |
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我們對關鍵人員的依賴以及我們吸引和留住關鍵人員的能力; |
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石油和電力價格的變化; |
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• | 管理我們業務和運營的法律或法規的變化; |
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我們有能力以有利於我們公司的條件維持足夠的流動性和融資來源以及適當的債務水平(如果有); |
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我們車輛的預訂和取消次數以及我們提供這些預訂的能力; |
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我們維持對車輛的質量控制和避免重型車輛召回的能力; |
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我們管理產品分銷渠道的能力,包括我們成功實施直接面向消費者的分銷戰略以及我們認為適當的任何其他分銷策略的能力; |
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我們獲得和保護我們現有的知識產權保護(包括專利)的能力; |
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會計原則或其應用或解釋的變化,以及我們做出估算的能力和估計所依據的假設的變化,這可能會影響收益或虧損; |
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利率和信貸市場; |
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與訴訟相關的成本和風險;以及 |
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• | 我們在向美國證券交易委員會提交的定期和當前報告中不時描述的其他風險。 |
上述清單並不包含所有潛在的風險和不確定性。任何前瞻性陳述僅代表截至其發表之日,除非適用的證券法另有要求;我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本報告提交之日之後的事件或情況。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下是對截至3月的三個月財務狀況和經營業績的討論和分析 31、2023 和 2022應與本報告其他地方包含的未經審計的簡明財務報表和相關附註以及截至年度的已審計財務報表及其附註一起閲讀 十二月 2022 年 31 日已包含在公司中’s 於 2023 年 4 月 14 日向美國證券交易委員會提交了 10-K 表年度報告。以下討論包含 “前瞻性陳述”這反映了我們未來的計劃、估計、信念和預期表現。由於包括上述因素在內的多種因素,我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中目前的預期和表達的業績存在重大差異。我們警告説,關於未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念可能而且經常與實際結果有所不同,差異可能是實質性的。請看 “關於前瞻性陳述的警示説明。”
概述
Arcimoto, Inc.(以下簡稱 “公司”)於 2007 年 11 月 21 日在俄勒岡州成立,其使命是推動向可持續交通系統的轉變。我們製造輕便、電動、超高效的汽車,駕駛起來非常有趣,這是有原因的。簡而言之,我們的願景是一個未受影響的地球和更宜居的城市。
當今的城市由傳統的四輪車主導。我們為這些重達數噸的巨型開採機器鋪平了將近一半的城市土地,這些機器幾乎總是單獨駕駛或與另外一個人一起開車,在它們的大部分使用壽命中都停着生鏽。
在 Arcimoto,我們相信,如果我們調整車輛、實現車輛的電氣化並更好地利用車輛,我們就能回收共享空間,幫助清潔我們的天空,讓城市更適合我們所有人居住。
我們開發了一種全新的人體尺度三輪電動汽車平臺,該平臺具有雙電機前輪驅動,電池組大小可滿足絕大多數典型旅行的續航里程需求,並經過優化的重心以提供靈活、平衡的駕駛體驗。在這個平臺上,我們目前生產一系列針對各種日常用途的產品:Fun Utility Vehicle®(“FUV®”),用於日常駕駛、拼車和租賃,用於基本食物和物品最後一英里配送的Deliverator,用於緊急服務和安全的 Rapid Responder®。
該公司的主要重點是批量生產計劃,以推動可持續的盈利能力。2021 年 4 月 19 日,公司購買了大約 22 萬平方英尺的工廠,以擴大生產能力。在1月初暫停生產後,該公司已恢復生產並正在執行其增長戰略,同時努力獲得更多融資。
平臺和技術
從根本上講,Arcimoto是一家科技公司。它的第一個十年用於開發和完善八代新的三輪電動汽車平臺:一種佔地面積小、靈活的倒車三輪車架構,具有低重心以提高道路穩定性;雙電機前輪驅動可增強牽引力;可以將三輛車停在一個空間,同時舒適地運送兩個大型成年人,而且效率比當今的汽油動力汽車要高出一個數量級。該公司已獲得13項關於各種組成技術和車輛平臺架構的實用專利。Arcimoto已與多家公司合作評估了Arcimoto的製造流程和供應鏈管理,以降低成本並增加Arcimoto超高效電動汽車的產量。該項目取得了顯著進展,這主要是由於購買了新的生產設施和額外的資本製造設備、持續的生產線規劃以及所有主要車輛子系統的產品架構採購選擇。
產品
Arcimoto 的車輛產品基於 Arcimoto 平臺,其中包括我們車輛的基本下部框架結構和某些關鍵部件。雖然旨在服務於截然不同的細分市場,但據估計,目前生產和開發的所有產品中,有90%的組成部分是相同的。
FUV®
Arcimoto 的旗艦產品是 FUV。FUV 以實惠的價格提供驚險的乘車體驗、卓越的機動性、為兩名載貨乘客提供舒適感、高效停車(三臺 FUV 停放到一個停車位)和超高效操作。隨着時間的推移,我們預計為FUV提供多種選項套餐,以滿足各種客户的需求。
我們之所以以消費品為首,是因為我們是一個消費者至上的品牌。我們認為,個人應該能夠選擇更高效、更實惠、更輕的出行解決方案,這樣我們中的更多人才能參與向可持續交通未來的過渡。
交付者®
隨着首個 Deliverator 原型的發佈,Deliverator 的開發於 2019 年 3 月 19 日正式宣佈。Deliverator 目前正在生產中。
Deliverator 是一種純電動的最後一英里配送解決方案,旨在更快速、更高效、更經濟地將貨物運送到需要去的地方。Deliverator 可以運送各種各樣的產品,從披薩、雜貨和冷食到全球每年配送的 650 億個包裹。
Arcimoto 平板車
Arcimoto Flatbed 原型於 2021 年 7 月 26 日在 FUV & Friends 夏季展示會上推出。與 Deliverator 類似,它避開了後排座椅,這次是使用皮卡式平板車,而不是封閉的載貨區。平板電腦的零售量有限。
裏奧
2021 年 2 月,Arcimoto 收購了 Tilting Motor Works,目前正在出售他們的 TriO 摩托車升級套件,該套件將傳統的兩輪摩托車變成了傾斜的三輪摩托車。2022年2月,該公司推出了第二款車輛平臺原型和該平臺上的第一個產品概念,即代號為Mean Lean Machine™(“MLM”)的三級電動三輪車。作為我們削減運營成本的努力的一部分,傳銷的研發已被暫停。RiO套件的銷售仍在繼續。
無人駕駛 Arcimoto
我們的長期目標是為市場提供成本最低、最高效的 “最後一英里” 的人貨共享運輸解決方案之一,用於未來的道路。我們希望我們的平臺為遠程控制和自動駕駛技術的部署提供現成的基礎,並已開始展示這種能力。
完全無人駕駛的 Faction D1 配備 Faction 的 DriveLink™ 和 TeleAssist™ 技術,將自動駕駛與人類遠程操作相結合。無人駕駛車輛系統保留了 FUV 平臺的最高時速 75 英里和略超過 100 英里的續航里程能力,同時運輸多達 500 磅的貨物。
試點項目目前正在部署中,正在增加更多規模/站點。
銷售和分銷模式
Arcimoto的銷售和分銷模式是直接的。客户在我們的網站上下車輛訂單,車輛產品將通過公共承運人或我們自己的交付車隊直接交付給最終用户。網站訂購和車輛配置系統已正常運行,並計劃進行進一步開發,以進一步實現銷售流程的自動化。
我們還與商業車隊管理公司發展關係,以加快商業銷售。
2020 年 10 月 26 日,我們宣佈與 DHL 合作,在全國範圍內提供 FUV 送貨上門服務。他們目前正在處理我們的大部分客户交貨。
Arcimoto目前正在探索增材銷售渠道,例如經銷商,以便在目前禁止直銷模式或存在強大動力運動分銷商的州進行分銷。這些渠道,加上我們的直接面向消費者的模式,可以在我們目前開展業務的州擴大服務和銷售規模。
租賃模型
我們計劃通過在關鍵市場租賃體驗來擴大直接網絡購買流程。這種租賃模式讓潛在客户在購買之前可以直接體驗實體產品,利用租賃產生的收入來收回部分試駕成本。2021 年第二季度,我們在加利福尼亞州聖地亞哥和俄勒岡州尤金開設了第一家公司自有租賃業務。夏威夷第一家公司擁有的租賃中心於 2022 年 8 月 20 日開業。2022 年第四季度,我們在夏威夷考艾島開設了第二家公司自有分店。華盛頓州、佛羅裏達州、加利福尼亞州和俄勒岡州的收益共享合作伙伴運營商還提供其他租賃車輛。2021 年第三季度,我們與俄勒岡州尤金的 Graduate Hotel 達成協議,向酒店客人租用 FUV。我們與聖地亞哥和拉斯維加斯的GoCars簽訂了收益分享協議,不久將有更多地點開業。
我們目前的合作伙伴名單包括Island Bike Shop、Adventure Center、Scoot Scoot Rentals和皇家索尼斯塔考艾度假村線的新體驗中心。
服務
Arcimoto 服務由公司或通過第三方服務提供商提供。Arcimoto 實施了一項強有力的服務培訓計劃,對所有內部和第三方技術人員進行認證。向 support@arcimoto.com 發出的服務請求將觸發對移動技術人員的派遣和通知。2022 年,Arcimoto 與賓夕法尼亞的 B&H Electric 和瓦胡島的 Midas 建立了合作伙伴關係,在這些地區提供服務。目前,在所有其他開放狀態,服務均直接通過 Arcimoto 提供。
車輛融資
我們已經在全國範圍內找到了多個合作伙伴,可以在我們的網站上申請消費融資。我們為客户提供了更多的融資選擇,讓他們尋求個人融資來購買我們的FUV。
管理機會、挑戰和風險
生產、銷售渠道和待辦事項訂單
由於公司尋求額外資金,Arcimoto於2023年1月3日暫時暫停了汽車生產。在籌集了額外資金後,Arcimoto於2023年2月12日恢復了生產。
該公司專注於在我們目前為客户提供租賃業務和交付選項的州增加銷售和租賃收入:加利福尼亞州、佛羅裏達州、華盛頓州、俄勒岡州、內華達州、夏威夷州和亞利桑那州。此外,隨着我們擴大產量,我們計劃將業務擴展到其他州。2022 年 10 月 20 日,Arcimoto 宣佈現在接受來自紐約、新澤西、賓夕法尼亞州、馬裏蘭州、弗吉尼亞州、喬治亞州和華盛頓特區的客户訂單。在擴大業務運營的地域邊界的同時,我們還計劃通過新的客户體驗中心增加租賃合作伙伴關係和彈出式演示體驗來擴大和改善客户的零售體驗。我們的檀香山體驗中心於 2022 年 8 月 20 日開業。我們的目標是通過增加客户旅程中每一步的參與度來提高租賃業務和演示活動的轉化率,並通過各種渠道擴大我們的地理足跡來增加驅動量。這些不同的渠道包括但不限於我們的租賃業務、高流量旗艦市場的彈出式演示中心、全國各地的戰略活動和展覽,以及尋找新市場和擴大我們的品牌知名度。
截至 2023 年 3 月 31 日,我們車輛的待處理訂單為 18 件,定義為包含客户押金、可能已配置並預計交付的車輛訂單。從訂單積壓到實際銷售的轉化率約為90%。在 2023 年第一季度,潛在客户製造的演示驅動器數量為 76 個。
目前,我們的電池依賴單一供應商。2022 年第三季度,我們的工程團隊啟動了一項計劃,以擴大我們在模塊開發中的電池類型選擇。開發完成後,將進行監管測試,以確定其是否符合政府安全標準。我們預計認證過程不會遇到任何挑戰。我們還預計,如果這些購買的電池與已經認證的電池規格不同,則未來的電池技術可能必須經過認證。
我們將繼續努力降低Arcimoto超高效電動汽車的組件和零件成本。迄今為止,在根據當前和預期的供應鏈狀況、製造成本降低、精益製造分析、所有主要子系統的車輛架構採購選擇以及未來車輛和營銷路線圖的技術路線圖確定特定車輛配置的成本目標方面,已經取得了實質性進展。
我們已經與多個合作伙伴開展了多個試點項目,以增加輕型快速響應電動汽車商業案例的可信度。在這些試點計劃下,快速反應人員受到了好評。在2023年剩餘時間內,我們將繼續小批量建造Rapid Responders,通過專業裝修商交付給客户,以支持新的商業試點計劃。
我們正在針對個人、市政當局和企業車隊實施多項Deliverator試點計劃。在2023年剩餘時間內,我們將繼續小批量建設交付器,以支持新的商業試點計劃。
現金流、資本支出和運營支出的趨勢
鑑於我們在任何給定時間核心項目的數量和廣度,我們的資本支出通常很難預測短期以外的時間,並且可能會進一步受到未來市場狀況不確定性的影響。我們將同時在2023年第二季度增加新產品,同時擴大佔地10英畝的園區的製造設施,試點開發和製造新的電池模塊技術,我們的資本支出速度可能會有所不同,具體取決於項目的總體優先級、實現里程碑的速度、我們對各種產品的生產調整以及各種產品的生產調整、資本效率的提高以及新項目的增加。我們目前預計,到2023年,我們的資本支出將在50萬至100萬美元之間。在2022年第四季度,鑑於全球經濟環境,我們啟動了一系列戰略計劃,以節省現金並專注於即時創收產品。
我們的業務一直從運營中產生負現金流,其中一部分被更好的營運資本管理所抵消,從而導致未償銷售天數比未付應付天數短。在某些時期,我們也可能會看到資本支出水平的增加,這取決於我們資本密集型項目的具體進度,以及全球貿易條件變化導致的材料價格上漲以及供應鏈和勞動力支出的增加。此外,儘管我們的股價在2021年部分時間大幅上漲,但我們看到投資者認股權證和員工權益計劃期權的行使水平有所提高,這使我們有義務根據這些協議的條款交付股票。從長遠來看,我們預計,隨着我們接近每年約7,500輛汽車的銷量,只要宏觀經濟因素支持我們的銷售增長,工程成本的降低和批量定價可以提高材料成本,我們就能實現自籌資金的能力。2022 年 11 月 11 日,我們的股東批准了一項協議,以獲得額外資金(有某些限制),以便通過 50,000,000 美元的股權信貸額度為我們的運營和增長提供資金。由於2023年1月18日普通股和認股權證的發行,公司被限制在一年內使用股票信貸額度或Canaccord Genuity LLC的上市(“ATM”)額度。股東們還批准了公司股票1比20的反向股票拆分,該拆分已於2022年11月11日完成。這些一系列行動使我們能夠從資本市場獲得資金,這些資金將在可預見的將來用於為我們的運營提供資金。
與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,運營費用下降了約38%,即364.4萬美元。除其他外,這種下降的主要原因是勞動力減少,因為員工人數減少了約44%,從2022年3月31日的273人減少到2023年3月31日的153名員工。員工減少是由於2022年第四季度一項旨在降低總體管理成本的全公司重組計劃。我們將繼續監控人員配備水平,以滿足運營需求。
風險和不確定性
將來,公司可能沒有必要的資本資源來進一步開發現有和/或新產品。2022 年 10 月,我們啟動了一系列戰略重組計劃,以專注於我們的創收業務領域。這些行動導致材料供應商合同被取消或推遲,並大量裁員,以節省現金,優先用於即時創收活動。
儘管我們已經採取了戰略措施來改善成本結構,但我們目前的成本結構以及包括我們目前開展業務的州的市場滲透率在內的其他因素使我們無法實現盈利。儘管我們一直在努力改善成本結構和市場滲透率,但我們可能無法成功地持續實現盈利。此外,Arcimoto可能無法將成本降低到釋放我們產品的市場潛力所需的水平。
除其他外,我們可能會因軟件故障和/或部件故障而被召回,這可能需要我們為客户提供保修維修。這些額外擔保可能會對我們的財務資源產生負面影響,這反過來又可能對我們的財務業績產生負面影響。
新的會計公告
有關新會計聲明的描述,請參閲我們的簡明合併財務報表第一部分附註2中的 “重要會計政策摘要”、本10-Q表季度報告第1項和公司於2023年4月14日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告。
關鍵會計政策與估計
我們的財務報表根據美國公認會計原則(“U.S. GAAP”)編制。這些財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露金額的估計和假設。我們會酌情根據歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設進行估計。會計估計數在不同時期之間發生變化的可能性是合理的。因此,實際結果可能與我們管理層的估計有很大差異。我們會持續評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際業績之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。參見本10-Q表季度報告第一部分第一項下的簡明財務報表附註2。
庫存
庫存按成本(使用先進先出法(“FIFO”))或可變現淨值中的較低者列報。我們把所有的人工和管理費用都花在了費用上,因為我們目前銷售的車輛低於成品單位的基本成本。因此,我們的庫存成本主要由材料成本組成。由於外部經濟狀況,包括供應鏈問題和通貨膨脹等,此類成本可能會隨着時間的推移而大幅波動並影響我們的經營業績。
可轉換票據、抵押貸款和認股權證
我們在ASC 825-10-25下選擇了公允價值期權,以核算450萬美元和1,000,000美元的可轉換票據以及抵押貸款和認股權證。我們使用二項式格子方法估算了可轉換票據的公允價值。抵押貸款公允價值是使用貼現現金流模型估算的。認股權證的公允價值是使用布萊克·斯科爾斯模型估算的。根據ASC 820 “公允價值衡量”,在公允價值層次結構下,公允價值衡量標準被歸類為第二級。這些可轉換票據、抵押貸款和認股權證的公允估值使用報價以外的直接或間接觀察到的投入。根據該選項,可轉換票據公允價值的變化在簡明合併運營報表中記錄為可轉換票據公允價值的未實現收益/虧損。
運營結果
截至三月的三個月 2023 年 31 月 31 日,而截至 3 月的三個月 31, 2022
下表彙總了公司的經營業績:
截至3月31日的三個月 |
改變 |
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2023 |
2022 |
美元 |
百分比 |
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收入 |
$ | 1,353,528 | $ | 650,233 | $ | 703,295 | 108 | % | ||||||||
銷售商品的成本 |
2,941,830 | 4,047,272 | (1,105,442 | ) | (27 | )% | ||||||||||
總虧損 |
(1,588,302 | ) | (3,397,039 | ) | $ | 1,808,737 | (53 | )% | ||||||||
運營費用: |
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研究和開發 |
$ | 1,015,773 | $ | 3,906,585 | $ | (2,890,812 | ) | (74 | )% | |||||||
銷售和營銷 |
1,434,542 | 2,926,505 | (1,491,963 | ) | (51 | )% | ||||||||||
一般和行政 |
3,212,670 | 2,698,953 | 513,717 | 19 | % | |||||||||||
資產出售損失 |
224,891 | — | 224,891 | 不適用 | ||||||||||||
運營費用總額 |
5,887,876 | 9,532,043 | 3,644,167 | (38 | )% | |||||||||||
運營損失 |
(7,476,178 | ) | (12,929,082 | ) | 5,452,904 | (42 | )% | |||||||||
其他(收入)支出: |
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利息支出 |
101,099 | 49,735 | 51,364 | 103 | % | |||||||||||
可轉換票據、抵押貸款和認股權證公允價值的未實現收益 |
(4,685,644 | ) | — | (4,685,644 | ) | 不適用 | ||||||||||
其他(收入)支出,淨額 |
1,073,279 | (25,259 | ) | 1,098,538 | (4349 | )% | ||||||||||
債務清償損失 |
2,925,610 | — | 2,925,610 | 不適用 | ||||||||||||
所得税優惠前的虧損 |
(6,890,522 | ) | (12,953,558 | ) | 6,063,036 | (47 | )% | |||||||||
所得税優惠 |
— | — | — | 不適用 | ||||||||||||
淨虧損 |
$ | (6,890,522 | ) | $ | (12,953,558 | ) | $ | 6,063,036 | (47 | )% |
收入
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,總收入增長了約70.3萬美元,增長了108%。增長的主要原因是又售出了十三輛汽車。
在截至2023年3月31日的三個月中,Arcimoto的收入約為13.54萬美元,其中包括約1,098,000美元的汽車及相關產品和配件銷售淨收入,約22.4萬美元的TMW淨收入和約31,000美元的租賃業務淨收入。在截至2022年3月31日的三個月中,我們的收入約為65萬美元,其中包括約48.8萬美元的汽車銷售淨收入,約12.2萬美元的TMW淨收入以及來自二手車、租賃費、零部件、送貨費、商品和外部金屬製造的約4萬美元淨收入。
商品銷售成本 (“齒輪”)
商品銷售成本下降了約1,105,000美元,下降了27%,這主要是由勞動力減少所推動的。
在截至2023年3月31日的三個月中,該公司的COGS約為29.42萬美元,其中包括出售車輛產生的約257.6萬美元的FUV材料和運費,與租賃業務相關的21.7萬美元以及與TMW相關的14.9萬美元。製造、人工和管理費用中包括約684,000美元的工資和員工相關成本,其餘成本包括諮詢服務、運費和折舊等。
在截至2022年3月31日的三個月中,公司的COGS約為4,047,000美元,包括出售車輛產生的約49.3萬美元FUV材料和運費,與租賃業務相關的13.5萬美元,與TMW相關的91,000美元,70,000美元的保修成本,因購買價格差異和廢料調整庫存產生的20.8萬美元,以及約30.5萬美元的製造、人工和管理費用。製造業、人工和管理費用中包括1,90萬美元的工資和員工相關成本,其餘成本包括諮詢服務、運費和折舊等。
運營費用
研究與開發 (“研發”) 費用
在截至2023年3月31日的三個月中,研發費用與去年同期相比減少了289.1萬美元或74%,這主要是由於勞動力減少和諮詢服務減少。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,研發費用分別約為1,01.6萬美元和3,907,000美元。
銷售和營銷 (“S&M”) 費用
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,S&M支出分別約為143.5萬美元和292.7萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,與前一時期相比,S&M支出減少了約14.92萬美元,即51%,主要原因是勞動力減少和廣告費用減少。
一般和行政 (“G&A”) 費用
G&A 費用主要包括與高管、財務、人力資源、信息技術相關的人事和設施成本,以及專業和合同服務的法律費用。截至2023年3月31日的三個月中,G&A支出約為3,21.3萬美元,而去年同期約為26.99萬美元,增長了約51.4萬美元,增長了19%。除其他外,增長的主要原因是與籌款活動相關的會計和法律費用增加。
可轉換票據、抵押貸款和認股權證的未實現收益
根據ASC 825-10下選擇的公允價值期權,我們的可轉換票據、抵押貸款和認股權證負債按市值計價,我們錄得約4686,000美元的未實現收益。
其他(收入)支出,淨額
截至2023年3月31日的三個月,其他(收入)支出淨額約為1,073,000美元,而截至2022年3月31日的三個月為25,000美元。支出增加是由於60萬美元與抵押貸款的貸款費用有關,約50.6萬美元與負債分類認股權證的發行成本有關。
債務清償損失
截至2023年3月31日的三個月中,與清償2022年9月可轉換票據相關的債務清償損失約為292.6萬美元。
利息支出
截至2023年3月31日的三個月的利息支出約為10.1萬美元,而截至2022年3月31日的三個月中,利息支出為5萬美元。利息支出的增加是由於2022年9月票據的付款。
流動性和資本資源
來自經營活動的現金流
我們的經營活動現金流受到現金流出的重大影響,以支持我們在研發、併購和收購支出等領域的業務增長。我們的運營現金流還受到支持人事相關支出、應付賬款、庫存購買和其他流動資產和負債的營運資金需求的影響。
在截至2023年3月31日的三個月中,用於經營活動的現金約為5,33.3萬美元,其中包括約6,891,000美元的淨虧損、1,826,000美元的非現金費用以及淨營運資本和其他項目的變動,這些變動導致現金和現金等價物減少了約26.8萬美元。除其他外,我們的淨虧損主要是由於目前的銷售量與運營費用不相稱。
在截至2022年3月31日的三個月中,用於經營活動的現金約為13,471,000美元,其中包括約12,954,000美元的淨虧損,2,253,000美元的非現金費用以及淨營運資本和其他項目的變動,這些變動導致現金和現金等價物減少了約27.71萬美元。除其他外,我們的淨虧損主要是由於(1)收入與去年同期相比有所下降,因為我們暫時停止了生產以遷入新的生產設施;(2)研發支出用於開發和改進與我們的產品線和生產流程新設計有關的新技術,以應對未來產量的增加;(3)在我們增加銷售隊伍以擴大銷售隊伍時用於銷售和營銷支出我們為提高品牌知名度而開展的營銷工作和活動,以及進行路演。我們的庫存增加是由於對未來銷售和產量增長的預期,而我們的應付賬款減少了,這主要是由於時機。
來自投資活動的現金流
來自投資活動的現金流主要與支持我們業務增長的資本支出有關,包括對製造設備和工具的投資。在截至2023年3月31日的三個月中,我們從出售財產和設備中獲得了約45.5萬美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,我們分別支付了約8,000美元和148.6萬美元,用於購買不動產和設備,以應對未來的產量增長。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金約為820.2萬美元,而在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金約為3,214,000美元。在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金流包括通過我們的註冊發行約11,067,000美元的普通股和認股權證的收益(扣除約93.3萬美元的發行成本)、約550萬美元的抵押貸款收益,減去約60萬美元的資本租賃債務和設備票據的債務發行成本以及約750萬美元的可轉換票據的償還。
在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金流包括通過我們的註冊發行普通股的收益約為3,738,000美元(扣除約20.5萬美元的發行成本),行使期權的收益約為53,000美元,減去約38萬美元的應付票據的還款,以及約21.8萬美元的資本租賃債務和設備票據付款。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
由於我們被允許遵守適用於本10-Q表季度報告的披露義務,如《交易法》第12b-2條所定義,因此我們無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序。
(a) 評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們對《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序進行了評估。管理層使用Treadway委員會贊助組織委員會(“COSO”)(2013)發佈的《內部控制——綜合框架》中的標準來評估內部披露控制和程序。
根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序無效。請參閲第 9A 項。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的控制和程序。
(b) 財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的期間,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15 (f) 條或第15d-15 (f) 條)沒有發生任何重大變化,這些變化對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司目前沒有任何重大訴訟事項需要披露。
第 6 項。展品。
展覽索引
展覽 數字 |
展品描述 |
表單 |
文件編號 |
展覽 |
申報日期 |
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3.1(a) |
Arcimoto, Inc. 第二次修訂和重述的公司章程 |
10-K |
001-38213 |
3.1(a) |
2019年3月29日 |
|||||
3.1(b) |
Arcimoto, Inc.第二次修訂和重述的公司章程修正條款 |
10-K |
001-38213 |
3.1(b) |
2019年3月29日 |
|||||
3.2 |
Arcimoto, Inc. 第二次修訂和重述的章程 |
1-A |
024-10710 |
2.2 |
2017年8月8日 |
|||||
4.1 |
預付認股權證表格 |
8-K |
001-38213 |
4.1 |
2023年1月17日 |
|||||
4.2 |
普通認股權證的形式 |
8-K |
001-38213 |
4.2 |
2023年1月17日 |
|||||
10.1 |
2023 年 2 月 17 日 Arcimoto Property Holding Company, LLC 與 HRE FUV LLC 簽訂的貸款協議 |
8-K |
001-38213 |
10.1 |
2023年2月22日 |
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10.2 |
Arcimoto Property Holding Company, LLC 於 2023 年 2 月 17 日開具的期票,應付給 HRE FUV Lending, LLC,最高本金為 6,000,000 美元 |
8-K |
001-38213 |
10.2 |
2023年2月22日 |
|||||
10.3 |
APHC Holdings, LLC 於 2023 年 2 月 17 日為支持 HRE FUV Lending, LLC 提供的唯一成員擔保 |
8-K |
001-38213 |
10.3 |
2023年2月22日 |
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10.4 |
Arcimoto, Inc. 於 2023 年 2 月 17 日發出的支持 HRE FUV Lending, LLC 的有限追索權分割擔保 |
8-K |
001-38213 |
10.4 |
2023年2月22日 |
|||||
10.5 |
證券購買協議的格式 |
8-K |
001-38213 |
10.5 |
2023年1月19日 |
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10.6 |
封鎖協議的形式 |
8-K |
001-38213 |
10.6 |
2023年1月19日 |
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31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
— |
— |
— |
隨函提交 |
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31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
— |
— |
— |
隨函提交 |
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32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
— |
— |
— |
隨函提交 |
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101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔。 |
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— |
— |
隨函提交 |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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— |
— |
隨函提交 |
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101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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— |
— |
隨函提交 |
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101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
— |
— |
— |
隨函提交 |
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101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
— |
— |
— |
隨函提交 |
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101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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— |
— |
隨函提交 |
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104 |
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
— |
— |
— |
隨函提交 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
ARCIMOTO, INC. |
||
日期:2023 年 5 月 22 日 |
來自: |
/s/克里斯托弗·道森 |
姓名:克里斯托弗·道森 職務:首席執行官 |
日期:2023 年 5 月 22 日 |
來自: |
/s/克里斯蒂娜·J·庫克 |
姓名:克里斯蒂娜·庫克 職務:首席財務官 |