附錄 99.1

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2023年5月18日 鮮花食品(紐約證券交易所代碼:FLO)

花卉食品有限公司公佈2023年第一季度業績

喬治亞州託馬斯維爾Flowers Foods, Inc.(紐約證券交易所代碼:FLO)今天公佈了該公司 截至2023年4月22日的為期16周的第一財季的財務業績。

第一季度摘要:

與去年第一季度相比(如適用)

•

銷售額增長6.9%,達到季度創紀錄的15.34億美元。

•

淨收入下降了17.4%,至7,070萬美元。調整後的淨收入下降了13.1%,至8,090萬美元。

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)下降了8.7%,至1.511億美元,佔銷售額的9.8%,下降了170個基點。

•

攤薄後每股收益下降0.07美元,至0.33美元。調整後的攤薄後每股收益(1)下降0.06美元,至0.38美元。

首席執行官致辭:

我們第一季度 的業績反映了我們領先品牌的競爭實力以及他們在充滿挑戰的環境中滿足不斷變化的消費者需求的能力。抵消通貨膨脹壓力的價格上漲推動了創紀錄的銷售額,而隨着消費者外出就餐的頻率增加,我們的產品組合繼續恢復到更正常的水平。儘管增長率正在放緩,但自有品牌類別的銷售仍然強勁。

我們正在調整2023財年的展望,以考慮到今年開局緩慢以及 類別需求疲軟導致的品牌零售銷售低於預期。作為迴應,我們正在調整業務,使其在快速變化的消費者環境中更具彈性。我們在全國範圍內推出 戴夫斯殺手面包Snack Bars 是將我們 品牌擴展到麪包類別之外的第一步。我們預計,隨着一系列令人興奮的相鄰產品的開發和戰略收購,該領域將取得進一步進展。此外,我們正在投資多項生產力和 效率舉措,以確保我們處於有利地位,能夠提高股東價值並取得符合長期財務目標的業績。

在為期52周的2023財年,公司預計:

•

銷售額在約50.86億美元至51.41億美元之間,與去年同期相比增長了約5.8%至7.0%。

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤(2)在約4.94億美元至5.28億美元之間。

•

調整後的每股收益(2)約在1.15美元至1.25美元之間。

該公司的前景基於以下假設:

•

折舊和攤銷在1.6億美元至1.65億美元之間

•

淨利息支出約為900萬至1,300萬美元

•

有效税率約為 25%

•

年度攤薄後的加權平均股數約為2.13億股

•

資本支出在1.4億美元至1.5億美元之間,其中3,000萬至4,000萬美元與ERP升級有關


影響可比性的事項:

每股收益與調整後每股收益的對賬

在已結束的 16 週期間 在 16 周內
期限已結束
2023年4月22日 2022年4月23日

攤薄後每股普通股淨收益

$ 0.33 $ 0.40

業務流程改進成本

0.02 0.03

資產減值

— NM

重組費用

0.01 —

與收購相關的成本

0.01 —

調整後每股攤薄後普通股淨收益

$ 0.38 $ 0.44

NM-沒有意義。

由於四捨五入,某些金額相加可能與之不符。

第一季度合併運營亮點

與去年第一季度相比(如適用)

•

銷售額增長6.9%,達到15.34億美元,創下第一季度紀錄。定價/組合(3)增長了13.6%,銷量(4) 下降了7.3%,對Papa Pita的收購增加了0.6%。

•

品牌零售銷售額增長了2380萬美元,增長了2.5%,達到9.793億美元,這要歸因於旨在抵消通貨膨脹壓力和提高促銷效率的價格上漲,但銷量下降和產品回報增加部分抵消。定價/組合(3)上漲了8.3%,交易量(4)下降了6.3%,對Papa Pita的收購增加了0.5%。

•

其他銷售額增長了7,470萬美元,增幅為15.6%,達到5.551億美元,這要歸因於旨在抵消 通貨膨脹壓力的價格上漲,銷量下降部分被銷量下降所抵消,這主要是由於退出利潤率較低的業務以及餐飲服務、蛋糕和自有品牌的有針對性的銷售合理化。定價/組合(3)上漲了23.1%,交易量(4)下降了8.2%,對Papa Pita的收購增加了0.7%。

•

材料、供應、人工和其他生產成本(不包括折舊和攤銷)佔銷售額的52.2%,增長了170個基點。由於投入成本通脹,這些成本佔銷售額的百分比有所增加,但部分被通貨膨脹驅動的定價行動、員工薪酬支出減少以及 外部產品購買減少所抵消。

•

銷售、分銷和管理(SD&A)費用佔銷售額的38.6%,與上一年 同期一致,這得益於銷售增長超過工資通脹、激勵性薪酬降低以及分銷商分銷費佔銷售額的百分比降低。這些好處被更高的營銷費用、 基於雲的應用程序的攤銷增加以及收購相關成本所抵消。不包括影響可比性的事項,調整後的銷售和收購支出佔銷售額的38.0%,與去年同期持平。

•

與將工廠運營責任從銷售職能重組到供應鏈職能相關的費用為420萬美元。

•

折舊和攤銷(D&A)費用為4,370萬美元,佔銷售額的2.9%,下降了10個基點。

•

由於上述所有因素以及 利息支出的增加,淨收入下降了17.4%,至7,070萬美元,但有效税率的降低部分抵消了這一點。調整後的淨收入下降了13.1%,至8,090萬美元。

•

調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了8.7%,至1.511億美元,佔銷售額的9.8%,下降了170個基點。

現金流、資本配置和資本回報

在2023財年第一季度,來自經營活動的現金流減少了6,620萬美元至5,800萬美元,資本支出減少了1,650萬美元至3,400萬美元,支付給股東的股息增加了240萬美元,至4,910萬美元。截至2023財年第一季度末,現金和現金等價物為2770萬美元。

(1)

根據影響可比性的項目進行了調整。請參閲本新聞稿發佈後的財務報表中 非公認會計準則指標的對賬表。

(2)

本新聞稿中沒有對2023財年52周調整後每股收益與攤薄後每股收益以及調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益 的預測區間進行調節,因為如果不做出不合理的努力,該公司無法量化需要納入公認會計原則衡量標準的某些金額。 此外,該公司認為,此類對賬將意味着一定程度的精確度,這會使投資者感到困惑或誤導。

(3)

計算方法為(本年度單位數 X 單位價格變動)/上一年度銷售額

(4)

計算方法為(上一年度每單位價格 X 單位變動)/上一年度銷售美元

預先錄製的管理層講話和問答網絡直播

在本新聞稿的同時,預先錄製的管理層講話和輔助幻燈片演示將發佈到 Flowers Foods 網站。該公司將於2023年5月19日上午 8:30(美國東部時間)舉辦現場問答網絡直播。預先錄製的講話和網絡直播將存檔在 flowersfoods.com/investors。


關於鮮花食品

Flowers Foods, Inc.(紐約證券交易所代碼:FLO)總部位於喬治亞州託馬斯維爾,是美國最大的包裝烘焙食品生產商之一,2022 年的銷售額為 48 億美元。Flowers在全國各地經營麪包店,生產各種烘焙產品。該公司的頂級品牌包括 大自然自己的, 戴夫斯殺手面包, 奇蹟,峽谷 Bakehouse,以及 Tastykake。在 www.flowersfoods.com 上了解更多信息。

投資者聯繫人:J.T. Rieck (229) 227-2253

媒體聯繫人:flowersfoods.com/聯繫方式/媒體查詢

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義,本文件中包含 的陳述以及Flowers Foods, Inc.(公司、Flowers Foods、Flowers、我們、我們或我們的)及其 代表不時發表的某些其他書面或口頭陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述與當前對我們未來財務狀況和 經營業績的預期有關,通常通過使用諸如預測、相信、繼續、可能、估計、期望、打算、計劃、預測、應該、將、可能、預期或將繼續,或這些術語的否定詞來識別。這些前瞻性陳述基於我們認為合理的假設。前瞻性陳述基於當前信息,受風險和不確定性影響,可能導致我們的 實際業績與預期存在重大差異。我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-K表年度報告(10-K表)和10-Q表季度報告討論了可能導致實際業績、業績、流動性和成就與預期存在重大差異的某些因素,可能包括但不限於(a)以下任何因素的意外變化:(1)總體經濟和商業狀況;(2)競爭環境我們的運營,包括 我們或我們的競爭對手的廣告或促銷策略,以及消費者需求的變化;(3)我們的借款利率和其他條款;(4)供應鏈狀況以及對能源和原材料成本和可用性的任何相關影響以及 對衝交易對手風險;(5)與我們的員工和第三方服務提供商的關係或與之相關的成本增加;(6)法律法規(包括環境和健康相關問題);以及(7)會計 準則或税率我們經營的市場,(b)任何重要客户的損失或財務不穩定,包括由於產品召回或與我們的產品相關的安全問題所致,(c) 消費者行為 行為、趨勢和偏好的變化,包括健康和全穀物趨勢,以及向更便宜的商店品牌產品的轉變,(d) 我們在開發和推出新產品以及進入新市場方面取得的成功水平, (e) 我們根據需要實施新技術和客户要求的能力,(f) 我們運營現有的能力,以及任何符合計劃的新生產線,(g)我們的實施能力以及根據監管要求和利益相關者、供應商和客户的期望實現我們的 環境、社會和治理目標;(h) 我們執行業務戰略的能力,其中可能包括 (1) 實現已完成、計劃中或考慮的收購、處置或合資企業的預期收益的能力,(2) 部署新系統(例如我們的企業資源規劃 (ERP) 系統), 分銷渠道和技術,以及 (3) 加強組織結構(例如,我們的銷售和供應鏈重組),(i)烘焙行業及相關行業內部的整合,(j)定價變化、客户和 消費者對定價行動(包括銷量減少)的反應以及行業內競爭對手的定價環境,(k)我們調整定價以抵消或部分抵消我們 產品成本(包括配料和包裝成本)的通貨膨脹壓力的能力;(l)中斷我們的直接門店配送分銷模式,包括訴訟或法院的不利裁決或可能影響獨立分銷商合作伙伴的獨立 承包商分類的監管或政府機構,(m) 法律複雜性增加,我們面臨或可能面臨的法律訴訟,(n) 勞動力短缺和人員流失或與員工和員工相關的成本增加,(o) 與在競爭激烈的零售食品和餐飲服務行業運營的獨立分銷商合作伙伴和客户相關的信貸、業務和法律風險,(p) 任何由於政治 不穩定而導致的業務中斷,流行病、武裝敵對行動(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)、恐怖主義事件、自然災害、勞工罷工或停工、技術故障、產品污染、產品召回或 安全問題,或對任何此類或類似事件或條件的反應或影響,以及我們為此類事件投保的能力,(q) 我們的信息技術系統未能充分運行 ,包括任何中斷、入侵、網絡攻擊或安全漏洞與計劃實施我們的ERP系統升級相關的系統或風險;以及(r)氣候變化對 公司的潛在影響,包括物理和過渡風險、資源可用性或限制、更高的監管和合規成本、聲譽風險以及有吸引力的資本可用性。上述重要因素清單不包括所有這些因素,也不一定按重要性順序排列。此外,您應查閲公司的其他披露(例如我們向美國證券交易委員會提交的其他文件或公司新聞稿中的披露),以瞭解可能導致實際業績與公司預測存在重大差異的其他因素。有關可能影響公司經營業績、財務狀況和 流動性的因素的更多信息,請參閲截至2023年4月22日的季度10-Q表第一部分第1A項,風險因素,第二部分第1A項,風險因素,以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件。我們提醒您不要過分依賴前瞻性陳述,因為前瞻性陳述僅代表發佈之日,本質上是不確定的。除非法律要求 ,否則公司沒有義務公開修改或更新此類聲明。但是,建議您查閲公司關於相關主題的任何進一步公開披露(例如我們向美國證券交易委員會提交的文件或公司新聞稿中的披露)。

有關非公認會計準則財務指標的信息

公司根據美國公認會計原則(GAAP)編制合併財務報表。但是, 公司可能會不時在其公開聲明、新聞稿和美國證券交易委員會文件中公佈非公認會計準則財務指標,例如息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的每股收益、 調整後的攤薄每股收益、調整後的所得税支出、調整後的銷售、分銷和管理費用(SD&A)以及不包括折舊和攤銷的毛利率。所附對賬表提供了本演示文稿或新聞稿中使用的非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。公司對這些非公認會計準則指標的定義可能與其他人使用的 類似標題的指標不同。這些非公認會計準則指標應被視為對根據公認會計原則編制的財務信息的補充,而不是替代品。

該公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。收入是淨收入。該公司認為,息税折舊攤銷前利潤是管理其業務運營的有用工具,也是公司承擔和償還債務以及產生自由現金流的能力的指標。息税折舊攤銷前利潤被用作公司2014年綜合股權和激勵薪酬計劃的主要績效指標。此外,根據我們的信貸額度條款,息税折舊攤銷前利潤用於確定公司遵守某些財務契約的情況。


該公司還認為,息税折舊攤銷前利潤指標通常被投資者和其他 利益相關方報告並廣泛用於衡量公司的經營業績和償債能力,因為息税折舊攤銷前利潤指標有助於在不考慮折舊或攤銷的情況下持續比較業績,折舊或攤銷可能會因會計方法和非運營因素(例如歷史成本)而有很大差異 。息税折舊攤銷前利潤也是衡量公司承擔和償還 債務能力的廣泛接受的財務指標。

不應將息税折舊攤銷前利潤視為 (a) 衡量運營 業績的運營收入或淨收益(虧損)的替代方案;(b)運營、投資和融資活動(根據公認會計原則確定)提供的現金流,以衡量公司滿足現金需求的能力;或 (c) 根據公認會計原則確定的任何其他業績指標或 流動性。

該公司分別定義了調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的 攤薄後每股收益、調整後的所得税支出和調整後的SD&A,不包括公司認為向投資者提出的重要額外成本。這些成本包括但不限於關閉工廠的成本或與收購相關活動相關的 成本、某些減值費用、法律和解和其他影響過去和未來可比性的成本。該公司認為,將這些指標與其GAAP財務 業績一起考慮,通過排除某些費用的影響,可以讓管理層和投資者更全面地瞭解其業務經營業績,包括潛在趨勢。

根據公認會計原則,毛利率的列報包括材料、供應、人工和其他生產成本的折舊和攤銷。如上所述,我們的毛利率列報方法 不包括折舊和攤銷部分。

所附對賬表提供了本演示文稿或新聞稿中使用的非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬表 。


Flowers Foods公司

簡明合併資產負債表

(省略 000)

2023年4月22日 2022年12月31日

資產

現金和現金等價物

$ 27,720 $ 165,134

其他流動資產

662,113 613,334

不動產、廠房和設備,淨額

959,187 849,325

使用權 租約,淨額

277,086 275,214

分銷商應收票據 (1)

160,086 163,354

其他資產

37,142 37,008

成本超過淨有形資產,淨額

1,358,533 1,209,625

總資產

$ 3,481,867 $ 3,312,994

負債和股東權益

流動負債

$ 491,281 $ 518,656

長期債務

1,063,242 891,842

使用權租賃 負債 (2)

287,829 282,862

其他負債

177,923 176,344

股東權益

1,461,592 1,443,290

負債和股東權益總額

$ 3,481,867 $ 3,312,994

(1)

包括分別為26,020美元和26,472美元的當前部分。

(2)

包括目前分別為50,838美元和45,769美元的部分。


Flowers Foods公司

合併運營報表

(省略 000,每股 數據除外)

在 16 週期間已結束 在已結束的 16 週期限內
2023年4月22日 2022年4月23日

銷售

$ 1,534,493 $ 1,435,932

材料、用品、人工和其他生產成本(不包括折舊和攤銷 如下所示)

800,852 724,592

銷售、分銷和管理費用

591,943 554,952

重組費用

4,195 —

資產減值

— 990

折舊和攤銷費用

43,735 43,423

運營收入

93,768 111,975

其他養老金福利

(83 ) (238 )

利息支出,淨額

3,886 2,101

所得税前收入

89,965 110,112

所得税支出

19,255 24,523

淨收入

$ 70,710 $ 85,589

攤薄後每股普通股淨收益

$ 0.33 $ 0.40

攤薄後的加權平均已發行股數

213,397 213,314


Flowers Foods公司

簡明合併現金流量表

(省略 000)

在 16 週期間
已結束
在已結束的 16 週期間
2023年4月22日 2022年4月23日

來自經營活動的現金流:

淨收入

$ 70,710 $ 85,589

為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整:

非現金調整總額

62,975 64,669

資產和負債的變化

(75,733 ) (26,104 )

經營活動提供的淨現金

57,952 124,154

來自投資活動的現金流:

購買不動產、廠房和設備

(33,958 ) (50,497 )

出售不動產、廠房和設備的收益

96 1,431

收購業務

(270,451 ) —

其他

3,106 7,171

為投資活動支付的淨現金

(301,207 ) (41,895 )

來自融資活動的現金流:

已支付的股息

(49,100 ) (46,747 )

股票回購

(10,981 ) (10,049 )

債務借款的淨變化

171,000 —

融資租賃的付款

(599 ) (426 )

其他

(4,479 ) (5,761 )

融資活動提供(支出)的淨現金

105,841 (62,983 )

現金和現金等價物的淨增加(減少)

(137,414 ) 19,276

期初的現金和現金等價物

165,134 185,871

期末的現金和現金等價物

$ 27,720 $ 205,147


Flowers Foods公司

按銷售類別和銷售橋樑劃分的銷售額

(省略 000)

按銷售類別劃分的銷售額

在 16 週期間已結束 在已結束的 16 週期限內
2023年4月22日 2022年4月23日 $ Change % 變化

品牌零售

$ 979,345 $ 955,531 $ 23,814 2.5 %

其他

555,148 480,401 74,747 15.6 %

總銷售額

$ 1,534,493 $ 1,435,932 $ 98,561 6.9 %

銷售橋樑

在截至 2023 年 4 月 22 日的 16 周內

品牌零售 其他 總計

定價/組合*

8.3 % 23.1 % 13.6 %

音量*

(6.3 )% (8.2 )% (7.3 )%

收購

0.5 % 0.7 % 0.6 %

銷售額的總百分點變化

2.5 % 15.6 % 6.9 %

*

以上計算公式如下:

價格/組合 $ = 本年度期間單位數 × 每單位價格的變化

價格/組合百分比 = 價格/組合 $ ÷ 上一年度銷售額 $

交易量 $ = 上一年度每單位價格 × 單位變化

銷量百分比 = 交易量 $ ÷ 上一年度銷售額 $


Flowers Foods公司

公認會計原則與非公認會計準則指標的協調

(省略 000,每股 數據除外)

每股收益與調整後每股收益的對賬分享
在已結束的 16 週期間 在已結束的 16 週期間
2023年4月22日 2022年4月23日

攤薄後每股普通股淨收益

$ 0.33 $ 0.40

業務流程改進成本

0.02 0.03

資產減值

— NM

重組費用

0.01 —

與收購相關的成本

0.01 —

調整後每股攤薄後普通股淨收益

$ 0.38 $ 0.44

NM-沒有意義。

由於四捨五入,某些金額 可能不相加。

毛利率對賬
在 16 週期間已結束 在已結束的 16 週期間
2023年4月22日 2022年4月23日

銷售

$ 1,534,493 $ 1,435,932

材料、用品、人工和其他生產成本(不包括折舊和 攤銷)

800,852 724,592

毛利率不包括折舊和攤銷

733,641 711,340

減去生產活動的折舊和攤銷

24,448 23,434

毛利率

$ 709,193 $ 687,906

生產活動的折舊和攤銷

$ 24,448 $ 23,434

銷售、分銷和管理活動的折舊和攤銷

19,287 19,989

折舊和攤銷總額

$ 43,735 $ 43,423

協調銷售、分銷和管理費用調整後的 SD&A
在已結束的 16 週期間 在已結束的 16 週期間
2023年4月22日 2022年4月23日

銷售、分銷和管理費用 (SD&A)

$ 591,943 $ 554,952

業務流程改進成本

(6,219 ) (9,064 )

與收購相關的成本

(3,223 ) —

調整後的 SD&A

$ 582,501 $ 545,888


Flowers Foods公司

公認會計原則與非公認會計準則指標的協調

(省略 000,每股 數據除外)

淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
在已結束的 16 週期間 在已結束的 16 週期間
2023年4月22日 2022年4月23日

淨收入

$ 70,710 $ 85,589

所得税支出

19,255 24,523

利息支出,淨額

3,886 2,101

折舊和攤銷

43,735 43,423

税前利潤

137,586 155,636

其他養老金福利

(83 ) (238 )

業務流程改進成本

6,219 9,064

資產減值

— 990

重組費用

4,195 —

與收購相關的成本

3,223 —

調整後 EBITDA

$ 151,140 $ 165,452

銷售

$ 1,534,493 $ 1,435,932

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

9.8 % 11.5 %

所得税支出與調整後收入的對賬税收支出
在已結束的 16 週期間 在已結束的 16 週期間
2023年4月22日 2022年4月23日

所得税支出

$ 19,255 $ 24,523

以下因素的税收影響:

業務流程改進成本

1,555 2,266

資產減值

— 248

重組費用

1,049 —

與收購相關的成本

806 —

調整後的所得税支出

$ 22,665 $ 27,037


Flowers Foods公司

公認會計原則與非公認會計準則指標的協調

(省略 000,每股 數據除外)

淨收入與調整後淨收入的對賬
在已結束的 16 週期間 在已結束的 16 週期間
2023年4月22日 2022年4月23日

淨收入

$ 70,710 $ 85,589

業務流程改進成本

4,664 6,798

資產減值

— 742

重組費用

3,146 —

與收購相關的成本

2,417 —

調整後淨收益

$ 80,937 $ 93,129

每股收益對賬-2023 財年全年指引
範圍估計

攤薄後每股普通股淨收益

$ 1.11 $ 1.21

業務流程改進成本

0.02 0.02

重組費用

0.01 0.01

與收購相關的成本

0.01 0.01

調整後每股攤薄後普通股淨收益

$ 1.15 $ 1.25