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CompaniesMember)2020-12-310000004447HES：StorageAndTransportationCompaniesMember2020-12-310000004447他：其他交易對手成員2020-12-310000004447Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-31

美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：10-K
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2020
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡期，都是從中國到中國的過渡時期。
佣金檔案編號1-1204
赫斯公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
德LAWARE
 13-4921002
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
美洲大道1185號， 10036
紐約紐約 (郵政編碼)
(主要行政辦公室地址)  
註冊人的電話號碼，包括區號(212) 997-8500
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股*(面值1.00美元)海斯紐約證券交易所
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☑*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據《交易法》第(13)節或第(15)(D)節提交報告。是 ☐*不是。☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。*是的。☑ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☑*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中所述的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速濾波器        
☑
加速文件管理器*
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是☑*否☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*否☑
註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為#美元。14,091,000,000，使用2020年6月30日的未償還普通股和收盤價計算，這是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。
在2021年1月31日，有306,986,553已發行普通股。
第三部分引用自2021年股東年會的委託書。


赫斯公司
表格310-K
目錄
 
項目編號   頁面
  第I部分  
1個月和2個月。 
業務和物業
 
6
  
有關我們高管的信息
17
1A. 
風險因素
 
19
1B. 
未解決的員工意見
 
23
3. 
法律程序
 
24
4. 
礦場安全資料披露
 
25
  第II部  
5. 
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
 
26
6. 
選定的財務數據
 
28
7. 
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 
29
7A. 
關於市場風險的定量和定性披露
 
49
8. 
財務報表和補充數據
 
50
9. 
會計與財務信息披露的變更與分歧
 
100
9A. 
管制和程序
 
100
9B. 
其他資料
 
100
  第III部  
10. 
董事、高管與公司治理
 
100
11. 
高管薪酬
 
100
12. 
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
 
100
13. 
某些關係和相關交易，以及董事獨立性
 
100
14. 
首席會計費及服務
 
100
  第IIIV部  
15. 
展品、財務報表明細表
 
101
  
簽名
 
104
除上下文另有指示外，凡提及“Hess”、“公司”、“註冊人”、“我們”和“ITS”，均指Hess公司及其子公司的合併業務。
2

有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包括通過引用納入本文的信息，其中包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券法第21E節所指的“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“打算”、“項目”、“計劃”、“預測”、“將會”、“目標”以及類似的表述都是前瞻性陳述，它們本質上不是歷史性的。我們的前瞻性陳述可能包括但不限於：我們未來的財務和運營業績；我們的業務戰略；對我們原油和天然氣儲量和產量的估計；原油、天然氣液體和天然氣的基準價格以及相關的已實現價差；我們的預計預算和資本支出以及勘探支出；我們開發項目的預期時間和完成情況；以及石油和天然氣行業未來的經濟和市場狀況。
前瞻性陳述基於我們目前對相關因素的理解、評估、估計和預測以及對未來的合理假設。前瞻性陳述會受到某些已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們的歷史經驗以及這些前瞻性陳述明示或暗示的我們目前對未來結果的預測或預期大不相同。下列重要因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同：
•原油、天然氣液體和天然氣市場價格波動以及油氣勘探和生產行業的競爭，包括全球新冠肺炎大流行(新冠肺炎)的結果；
•對我們產品的需求減少，包括由於新冠肺炎或任何其他公共健康威脅的爆發，或者由於競爭或替代能源產品以及政治條件和事件的影響；
•增加石油和天然氣儲量的潛在失敗或延誤，包括由於勘探活動不成功、鑽井風險和不可預見的油藏條件以及在實現預期產量水平方面的結果；
•税收、財產、合同和其他適用於我們業務的法律、法規和政府行動的變化，包括與環境問題有關的立法和監管舉措，如限制温室氣體排放和燃燒的措施以及水力壓裂禁令；
•因災難性事件(如事故、惡劣天氣、地質事件、熟練勞動力短缺、網絡攻擊或與新冠肺炎相關的健康措施)導致我們的運營中斷或中斷；
•合同對手方履行對我們義務的能力，包括我們不能控制的合資企業的經營；
•建造、改造或運營勘探、生產設施的技術要求發生意外變化和(或)不能及時獲得或維護必要的許可；
•員工和其他人員、鑽機、設備、用品和其他所需服務的可用性和成本；
•對我們獲得資本的任何限制或我們資本成本的增加，包括由於石油和天然氣行業的疲軟或商品和金融市場的負面結果；
•訴訟引起的責任，包括作為Hess Midstream LP的普通合夥人相關的高風險；以及
•本10-K表格年度報告中第1A項-風險因素中描述的其他因素，以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中描述的任何其他風險。
無論何時，我們相信我們的前瞻性陳述是合理的。然而，鑑於這些風險和不確定性，應謹慎行事，不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為此類陳述僅在作出之日發表，不能保證此類前瞻性陳述將會發生，實際結果可能與我們所作的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。除非法律要求，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是因為新信息、未來事件或其他原因。
3

術語表
在本報告中，使用了以下特定於公司或行業的術語和縮寫：
評估井-為確認發現井的結果而鑽探的探井，或用於確定生產地層邊界的井。
BBL一個庫存罐桶，相當於42美國加侖的液體體積。
桶油當量或Boe*-這反映了根據6mcf的相對能量含量換算的天然氣儲量相當於一桶石油當量(一mcf相當於1000立方英尺)。一桶石油當量不一定導致價格等值，因為在最近的過去，每桶石油當量基礎上的天然氣當量價格大幅低於原油的相應價格。
波普德桶油當量每天。
波普桶/天的石油。
CGA-Clean Bay Associates。
凝析油-一種碳氫化合物混合物，在原始儲集層温度和壓力下存在於氣相中，但在生產時，在表面壓力和温度下處於液相中。
DAPL-達科他州接入管道。
DD&A-折舊、損耗和攤銷。
開發井-在石油和/或天然氣儲集層探明區域內鑽探的井，目的是從該儲集層區域生產石油和/或天然氣。
乾井-開發一口沒有發現商業數量石油或天然氣的勘探井或開發井。
環境保護局-前美國環境保護局(Environmental Protection Agency)。
EHS和SR--環境、健康、安全和社會責任。
探井在未探明的地區發現石油或天然氣的井，或在以前被另一個油氣藏發現產量的油田中發現新油氣藏的井。
E&P：勘探和生產。
分餾法。-天然氣加工產生的天然氣液體混合物在出售給各種石化和工業最終用户之前被分離成NGL組分(如乙烷、丙烷、丁烷、異丁烷和天然氣汽油)的過程。分餾是通過控制混合液體流的温度來完成的，以利用不同產品沸點的差異。
字段-由單個水庫或多個水庫組成的區域，這些水庫全部歸類或與相同的個別地質構造特徵和/或地層條件有關。
FPSO-浮式生產、儲存和卸油船。
温室氣體-温室氣體。
總英畝– 公司持有營運權益的土地面積。
總油井– A 由公司持有營運權益的油井。
冰-完整性關鍵設備。
JOA-聯合經營協議。
倫敦銀行間同業拆借利率倫敦--倫敦銀行間同業拆借利率.
MCF*-1000立方英尺天然氣。
MMcfd10-每天1000mcf的天然氣。
MWCC– 海軍陸戰隊油井圍堵公司。
4

消息資源中心華盛頓-海洋泄漏響應公司。
MTBE甲基叔丁基醚。
淨面積或淨井*-公司在總英畝或總油井中擁有的零星工作權益的總和。
NGL或天然氣液體-天然存在的碳氫化合物，由分餾天然氣分離產生，包括乙烷、丁烷、異丁烷、丙烷和天然汽油。NNGL不會以與原油相當的價格出售。
非運營三-地鐵公司擁有營運權益但不擔任營運者角色的項目。
歐佩克成員國石油輸出國組織(Organization of Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)。
運算符*-負責進行和管理石油或天然氣項目的勘探、開發和/或生產作業的實體。
職業安全與健康管理局-職業安全及健康管理局。
OSRL-油污應變有限公司。
即插即用完井-一種完井技術，涉及在油井套管中創建穿孔，穿透成套堵頭之間的油氣藏區段。
參股權益成本-反映了運營協議中規定的各方將承擔的勘探成本和生產成本的比例。
生產分成合同-東道國政府與油井或油田所有者(或共同所有者)之間關於各方在收回指定數量的資本和運營費用後將獲得的產量百分比的協議。
生產井-一口能夠生產足夠數量的碳氫化合物的油井，足以證明商業開採是合理的。
證明性質*-已探明儲量的物業。
探明儲量-根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)在石油工程師學會(Society Of Petroleum Engineers)出版物中承認的法規和做法，題為，“關於油氣儲量信息估算和審計的準則”通過對地學和工程數據的分析，在提供經營權的合同到期之前，根據現有的經濟條件、操作方法和政府法規，可以合理確定地估計原油和凝析油、NGL和天然氣的數量，從給定的日期起，從已知的油藏中經濟地生產出來，除非有證據表明續簽是合理確定的，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者運營商必須
已探明開發儲量現有探明儲量可通過現有設備和作業方法通過現有油井開採，或所需設備成本與新油井成本相比相對較小的已探明儲量。
已探明未開發儲量已探明儲量，預計將從未鑽井面積的新井或需要相對較大支出才能重新完井的現有油井中開採。未鑽井面積的已探明儲量應僅限於直接抵消鑽井時合理確定產量的開發間隔區，除非存在使用可靠技術的證據，證明在更遠的距離上具有合理的經濟可開採性。
軟件-有擔保的隔夜融資利率。
未證明的性質未探明儲量的房地產。
VLCC– 超大型原油運輸船。
工作興趣石油和天然氣財產的權益，該權益的所有者有權參與相關土地上石油和天然氣的鑽探和生產，並要求所有者支付鑽探和生產運營成本的一部分。
WWC– 野井控制中心。
5

第I部分
項目1和2：商業和物業
赫斯公司於1920年在特拉華州註冊成立，是一家全球性勘探、開發、生產、運輸、購買和銷售原油、天然氣液體和天然氣的公司，生產業務主要位於美國、圭亞那、馬來西亞/泰國聯合開發區(JDA)、馬來西亞和丹麥。我們主要在圭亞那近海、美國墨西哥灣、蘇裏南和加拿大近海進行勘探活動。在圭亞那近海的斯塔布魯克區塊(赫斯30%)，我們宣佈了18項重大發現。麗莎一期開發於2019年12月實現首批投產，2020年12月達到銘牌產能約12萬毛桶。麗莎二期開發項目於2019年第二季度獲得批准，預計在2022年初實現首批投產，產能約為22萬桶/日。第三個開發項目Payara於2020年第三季度獲得批准，預計將於2024年實現首批投產，產能約為22萬桶/日。到目前為止，斯塔布魯克區塊發現的資源預計將支撐多達10個FPSO，到2026年，前5個FPSO的日產量將超過75萬桶。
我們的中游運營部門由Hess Corporation於2020年12月31日於Hess Midstream LP的47%合併所有權權益組成，提供收費服務，包括收集、壓縮和加工天然氣以及分離天然氣；收集、終止、裝載和運輸原油和NGL；儲存和終止丙烷，以及水處理服務，主要是在北達科他州Williston盆地地區的Bakken頁巖業務。看見中國中游 在第12頁上.
勘探和生產
探明儲量
已探明儲量的計算使用截至12月31日的12個月期間的平均價格，除非合同協議定義了價格，否則不包括基於未來條件的升級。截至2020年12月31日，用於確定已探明儲量的原油價格，西德克薩斯中質原油(WTI)為每桶39.77美元(2019年：55.73美元)，布倫特原油(Brent)每桶43.43美元(2019年：62.54美元)。--美國西德克薩斯中質原油(WTI)2019年：每桶55.73美元，布倫特(Brent)每桶43.43美元(2019年：62.54美元)。
 原油和凝析油天然氣液體天然氣總桶油當量(BOE)
 20202019202020192020201920202019
 (百萬bbls)(百萬bbls)(百萬Mcf)(百萬bbls)
開發        
美國282 293 120 90 490 400 484 450 
圭亞那(A)72 31 — — 36 3 78 31 
馬來西亞和JDA4 5 — — 543 497 94 88 
其他(B)134 139 — — 165 183 162 170 
 492 468 120 90 1,234 1,083 818 739 
未開發        
美國119 215 42 79 163 300 188 344 
圭亞那(A)132 55 — — 47 4 140 56 
馬來西亞和JDA2 2 — — 132 188 24 33 
其他(B)— 22 — — — 18 — 25 
 253 294 42 79 342 510 352 458 
總計        
美國401 508 162 169 653 700 672 794 
圭亞那(A)204 86 — — 83 7 218 87 
馬來西亞和JDA6 7 — — 675 685 118 121 
其他(B)134 161 — — 165 201 162 195 
 745 762 162 169 1,576 1,593 1,170 1,197 
(a)圭亞那天然氣儲備將用於燃料。
(b)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。截至2020年12月31日，丹麥和利比亞的總探明儲量分別為4000萬boe和1.22億boe。截至2019年12月31日，丹麥和利比亞的總探明儲量分別為5400萬boe和1.41億boe。
截至2020年12月31日，按BOE計算，已探明未開發儲量佔我們總探明儲量的30%(2019年：38%)。截至2020年12月31日，根據產量分享合同持有的已探明儲量合計佔我們原油儲量的28%，佔我們天然氣儲量的48%(2019年：分別為12%和43%)。
有關我們已探明的石油和天然氣儲量的更多信息，請參閲補充油氣數據發送到合併財務報表出現在第91至99頁。
6

生產
全球原油、天然氣和天然氣淨產量如下：
 202020192018
原油--數千桶 
美國   
北達科他州39,047 34,299 28,052 
離岸(A)13,961 16,628 15,026 
全美53,008 50,927 43,078 
圭亞那7,457 67 — 
馬來西亞和JDA1,287 1,479 1,397 
其他(B)3,358 9,161 8,885 
總計65,110 61,634 53,360 
天然氣液體--數千桶   
美國   
北達科他州20,514 15,150 11,497 
其他陸上(C)— — 917 
陸上總數20,514 15,150 12,414 
離岸(A)1,878 1,942 1,703 
全美22,392 17,092 14,117 
天然氣.數千mcf 
美國   
北達科他州65,786 40,222 27,740 
其他陸上(C)— — 14,052 
陸上總數65,786 40,222 41,792 
離岸(A)27,985 33,212 24,452 
全美93,771 73,434 66,244 
馬來西亞和JDA106,618 128,071 128,472 
其他(B)2,540 7,144 7,246 
總計202,929 208,649 201,962 
總桶油當量(百萬桶)(A)(B)(C)121 114 101 
(a)2020年11月，我們出售了我們在墨西哥灣深水神子油田的工作權益。2020年沈子淨產量為330萬boe(2019年：450萬boe；2018年：580萬boe)。
(b)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。利比亞2020年的淨產量為160萬boe(2019年：780萬boe；2018年：740萬boe)。丹麥2020年的淨產量為220萬boe(2019年：260萬boe；2018年：270萬boe)。
(c)2018年8月，我們出售了尤蒂卡頁巖業務的權益，2018年美國陸上尤蒂卡頁巖業務的淨產量為330萬boe。
E&P業務
截至2020年12月31日，我們的重要E&P資產包括：
美國
我們在美國的生產來自北達科他州(Bakken)威利斯頓盆地的Bakken頁巖業務和墨西哥灣的海上資產。
北達科他州：
巴肯：中國截至2020年12月31日，我們在巴肯地區擁有約532,000英畝淨面積，工作利息百分比各不相同。2020年，我們的淨產量平均為193,000桶/日。*截至5月，我們在巴肯地區運營了6個鑽井平臺，然後在2020年剩餘時間內減少到1個鑽井平臺，以應對新冠肺炎疫情導致的油價大幅下跌。我們鑽了71口井，投入生產111口井，到年底，已運營的生產井總數達到1686口。我們將2020年每口自噴井的平均成本從2019年的每口井680萬美元降低到620萬美元。
2021年，我們計劃運營兩個鑽井平臺，鑽探約55口井，投產約45口井。我們預測2021年全年的平均淨產量約為17萬桶。預計2021年，蒂奧加天然氣廠將關閉約45天，以進行計劃中的維護週轉，並配合2020年完成的工廠擴建項目，該項目將把天然氣處理能力從每天2.5億立方英尺提高到4億立方英尺。此外，關閉預計將減少2021年的平均淨產量。
7

離岸：
墨西哥灣：加拿大截至2020年12月31日，我們持有約61,000英畝淨開發英畝，生產業務主要在Baldpate(赫斯50%)、Conger(赫斯38%)、Hack Wilson(赫斯25%)、Llano(赫斯50%)、賓夕法尼亞州立大學(赫斯50%)、Stampede(赫斯25%)和Tube Bells(赫斯57%)油田。截至2020年12月31日，我們持有約286,000英畝淨未開發英畝。
2020年11月，我們完成了我們在神子油田28%的工作權益的出售，在完成調整後淨收益為4.82億美元。2020年，我們在神子油田的淨產量份額為9000桶/日。
我們參與了兩口於2020年完工的外部作業探井，分別是位於密西西比峽谷地區的Oldfield-1井和加拉帕戈斯深井。兩口井都沒有成功。
圭亞那
斯塔布魯克區塊：在斯塔布魯克區塊(赫斯30%)，圭亞那近海， 佔地約660萬英畝。自2015年以來，運營商圭亞那埃索勘探和生產有限公司(Esso Explore and Production圭亞那Limited)已經取得了18項重大發現。目前在斯塔布魯克區塊發現的資源預計將支持多達10個FPSO的潛力，到2026年，前5個FPSO的總產量將超過75萬桶。
麗莎一期開發項目於2017年獲得批准，於2019年12月開始從麗莎命運號FPSO生產石油，並於2020年12月達到12萬桶的銘牌產能。Liza二期開發項目於2019年獲得批准，將利用Liza Unity FPSO生產高達22萬桶的石油總產量，預計2022年初將首次投產。目前計劃在6個鑽井中心共30口井，包括15口生產井、9口注水井和6口注氣井。2021年，運營商計劃繼續開發鑽井，完成海底流水線和設備的安裝，完成FPSO上的上部設施安裝，並將Liza Unity FPSO從新加坡航行到Liza油田。
2020年9月30日，在開發計劃獲得圭亞那政府批准後，我們宣佈了繼續開發Stabroek區塊Payara油田的最終投資決定。帕亞拉將利用繁榮FPSO，該FPSO的日產量將高達22萬桶，預計2024年將首次投產。規劃10個鑽井中心，共41口井，其中生產井20口，注水井21口。不包括審批前成本和FPSO採購成本，我們在開發成本中的淨份額預計約為18億美元。
該運營商目前正在利用四艘鑽井船進行勘探、評估和開發鑽探活動，並打算在2021年引進第五艘和第六艘鑽井船。
2020年，在Stabroek區塊鑽探了以下勘探井和評估井(按時間順序)：
烏魯：關閉Uaru-1井遇到了大約94英尺的高質量含油砂巖儲層，位於Liza油田東北約10英里處。
黃尾魚：黃尾2井遇到了大約69英尺高的優質油層，位於鄰近和下方 黃尾一號的發現。
紅尾：紅尾1井遇到了大約232英尺的優質含油砂巖，位於大約1.5英里處 位於黃尾發現的西北部。
2021年，運營商完成了哈薩1井的鑽探。哈薩-1井在更深的地質層段遇到了大約50英尺的含油層，儘管該井在主要目標區沒有遇到石油。該運營商計劃在2021年再鑽探12至15口勘探井和評估井，這些井將瞄準各種前景和勘探類型。這將包括現有發現附近的低風險井和高風險逐步退出井，以及幾個將測試更深的下坎帕尼亞和桑託尼亞區間的鑽探。
Kaieteur Block：*2018年，我們收購了毗鄰Stabroek區塊的Kaieteur區塊(赫斯15%)的參股權益。2020年，運營商Esso勘探和生產圭亞那有限公司完成了Tanager-1探井的鑽探。 這口油井確實遇到了碳氫化合物，但在獨立的基礎上並不是商業上的成功。
8

馬來西亞和JDA
馬來西亞/泰國聯合開發區(JDA)：這些產量來自泰國灣馬來西亞/泰國聯合開發區的Carigali Hess運營的A-18區塊(Hess佔50%)。*計劃於2021年上半年開始一項為期多年的鑽探計劃。
馬來西亞：我們在馬來西亞的生產來自我們在位於馬來西亞近海馬來盆地(NMB)的PM302區塊(Hess 50%)和PM301區塊(Hess 50%)的權益，PM301區塊毗鄰JDA的A-18區塊，並與JDA的A-18區塊合併。2021年，我們計劃繼續在NMB進行鑽探和開發活動。
其他
丹麥：產量來自我們在South Arne油田的運營權益(Hess：62%)。
利比亞：根據利比亞陸上Waha特許權，包括Defa、Faregh、Gialo、North Gialo和Belhedan油田(赫斯8%)，2020年淨產量平均為4,000桶/日，2019年為21,000桶/日，2018年為20,000桶/日。由於內亂造成的不可抗力，運營商在2020年1月至10月期間關閉了生產。截至2020年12月31日，該公司在利比亞的淨投資約為8500萬美元。
蘇裏南：*我們持有33%的非運營參與權益 位於蘇裏南近海的第42號區塊。2022年，荷蘭皇家殼牌公司(Royal Dutch Shell Plc)的子公司埃克森美孚(ExxonMobil Explore and Production Suriname B.V.)計劃鑽探一口探井。我們還持有蘇裏南近海第59號區塊33%的非運營參與權益，該運營商埃克森美孚勘探與生產公司(ExxonMobil Explore and Production Suriname B.V.)正在解釋最近獲得的2D地震，並計劃進行3D地震採集。
加拿大：*我們在新斯科舍省近海的四個勘探許可證中持有50%的非運營參與權益，在紐芬蘭近海的三個勘探許可證中持有25%的非運營參與權益。大約在2023年，運營商BP加拿大公司計劃在紐芬蘭鑽探一口探井。
銷售承諾
我們簽訂了某些長期合同，對天然氣和天然氣生產有固定的最低銷售量承諾。例如，在泰國灣的JDA，到2025年，我們每年的最低淨銷售承諾約為800億立方英尺，2026年和2027年每年約為400億立方英尺。在馬來西亞半島近海的北馬來盆地開發項目中，到2024年，我們每年的淨銷售承諾約為550億立方英尺。我們估計，在這些銷售承諾的約束下，我們的總產量約為7100億立方英尺天然氣。*我們還在巴肯對天然氣和NGL做出了多項最低交付承諾，截止日期不同，截止到2032年，合同剩餘期限內的總承諾約為1億boe。
我們在履行我們的銷售承諾所要求的承諾數量方面沒有遇到任何重大限制，我們預計能夠從可用的已探明和可能的儲量以及NGL的預計第三方供應中滿足未來的需求。
9

銷售價格和生產成本
下表列出了我們的平均售價和平均生產成本：
202020192018
平均售價(A)
原油--每桶(含套期保值)
美國
北達科他州$42.63 $53.19 $56.90 
近海45.92 59.18 62.02 
全美43.56 55.15 58.69 
圭亞那46.41 — — 
馬來西亞和JDA37.91 61.81 70.42 
其他(B)51.37 65.22 69.76 
世界範圍44.28 56.77 60.77 
原油--每桶(不含套期保值)
美國
北達科他州$33.87 $53.18 $60.64 
近海36.55 59.17 65.73 
全美34.63 55.14 62.41 
圭亞那37.40 — — 
馬來西亞和JDA37.91 61.81 70.42 
其他(B)43.42 65.22 69.76 
世界範圍35.52 56.76 63.80 
天然氣液體-每桶
美國
北達科他州$11.29 $13.20 $21.48 
其他陸上(C)— — 18.55 
近海8.94 13.31 25.58 
世界範圍11.10 13.21 21.81 
天然氣-每立方米天然氣
美國
北達科他州$1.27 $1.59 $2.42 
其他陸上(C)— — 2.02 
近海1.23 2.12 2.68 
全美1.26 1.83 2.43 
馬來西亞和JDA4.47 5.04 5.07 
其他(B)3.41 4.63 4.41 
世界範圍2.98 3.90 4.18 
每桶生產油當量的平均生產(提升)成本(D)   
美國   
北達科他州(E)$17.67 $19.68 $23.00 
其他陸上(C)— — 14.32 
近海11.27 11.27 13.80 
全美16.59 17.66 19.74 
圭亞那(F)18.25 — — 
馬來西亞和JDA5.77 6.07 5.65 
其他(B)22.78 8.87 9.04 
世界範圍15.19 14.93 15.73 
(a)包括按近似市場價格估值的公司間轉移，主要是在美國境內的轉移，其中包括某些加工和分銷費用。
(b)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。
(c)2018年8月，我們出售了我們在尤蒂卡頁巖業務中的權益，即美國陸上頁巖業務。
(d)開採(提升)成本包括運營和維護我們的生產油氣井、相關設備和設施以及包括中游關税支出在內的運輸成本的金額。提升成本不包括髮現和開發已探明油氣儲量的成本、生產和遣散費，或相關一般和行政費用、利息支出和所得税的成本。
(e)包括2020年每桶13.42美元的中游關税支出(2019年：每桶12.89美元；2018年：每桶14.72美元)。
(f)包括運營商為未來開發階段支付的開發前成本和Hess內部成本，每個BOE總計5.11美元。
10

未開發土地總面積和淨面積
截至2020年12月31日，未開發的總面積和淨面積為：
未開發
種植面積(A)
 毛網
 (單位：千)
美國333 300 
圭亞那9,873 2,461 
馬來西亞和JDA655 327 
丹麥9 1 
利比亞3,334 272 
加拿大3,405 1,283 
蘇裏南4,363 1,454 
總計(B)21,972 6,098 
(a)包括根據產量分享合同持有的種植面積。
(b)截至2020年12月31日，我們淨未開發面積的59%，主要在蘇裏南、加拿大和圭亞那，計劃在未來三年內到期，等待勘探活動的結果。
總開發面積和淨開發面積以及生產井
截至2020年12月31日，總開發面積和淨開發面積和生產井達到：
 適用於生產井的開發面積生產井(A)
 油氣態
 毛網毛網毛網
 (單位：千)    
美國967 578 3,061 1,424 11 5 
圭亞那95 29 6 2 — — 
馬來西亞和JDA454 227 — — 129 62 
丹麥23 14 18 11 — — 
利比亞9,564 782 1,123 92 10 1 
總計11,103 1,630 4,208 1,529 150 68 
(a)包括多口完井(同一井眼不同地層生產的井)，共計24口毛井和21口淨井。
探井和開發井
截至12月31日的年度內完成的淨探井和淨開發井為：
 淨探井淨開發井
 202020192018202020192018
生產井      
美國———9814092 
圭亞那122—2— 
馬來西亞和JDA——2331 
利比亞————2— 
 1 2 4 101 147 93 
乾井      
美國1 — — — — — 
圭亞那(A)— — — — — — 
馬來西亞和JDA— — 1 — — — 
丹麥— 1 — — — — 
蘇裏南(B)— — — — — — 
加拿大— — 1 — — — 
 1 1 2 — — — 
總計2 3 6 101 147 93 
(a)包括2020年圭亞那近海Kaieteur區塊的Tanager-1井和2018年圭亞那近海Stabroek區塊的Sorubim-1井。
(b)包括2018年蘇裏南近海第42號區塊的Pontoenoe-1井。
11

正在鑽井的井數
截至2020年12月31日，正在鑽井的井數為：
毛
水井		網
水井
美國187 34 
圭亞那(A)18 5 
利比亞8 1 
總計213 40 
(a)包括截至2020年12月31日的10口總(和3口淨)注水和注氣井。
中游
在2019年12月16日之前，中游業務主要由Hess Infrastructure Partners LP(HIP)組成，Hess Infrastructure Partners LP(HIP)是Hess Corporation和Global Infrastructure Partners(GIP)各佔50%股份的合資企業，成立的目的是擁有、運營、開發和收購一系列多樣化的中游資產，為Hess和第三方客户提供收費服務。HIP最初成立於2015年5月21日，Hess於2015年7月1日以約26億美元的價格將HIP 50%的股份出售給GIP。
2017年4月10日，HIP完成了16997000個普通股的首次公開募股(IPO)，相當於其子公司Hess Midstream Partners LP(Hess Midstream Partners)30.5%的有限合夥權益，淨收益約3.655億美元。就此次IPO而言，HIP分別貢獻了Hess North Darota Pipeline Operations LP、Hess TGP Operations LP和Hess North Darota Export物流Operations LP 20%的控股權，以及Hess Mentor Storage Holdings LLC的100%經濟權益，Hess Midstream Partners LP(Hess Midstream Partners LP)為Hess Midstream Partners LP(Hess Midstream Partners LP)提供了30.5%的有限合夥企業權益，淨收益約為3.655億美元。Hess和GIP各自獲得普通股和附屬單位，代表Hess Midstream Partners直接33.75%的有限合夥人權益，以及通過HIP擁有Hess Midstream Partners普通合夥人50%的間接所有權權益，Hess Midstream Partners擁有Hess Midstream Partners 2%的經濟權益，外加獎勵分配權。
2019年3月1日，HIP以2.25億美元現金收購了Hess現有的巴肯供水服務業務。由於此次交易，我們錄得7800萬美元的額外實收資本，並抵銷地減少到非控股權，以反映GIP在HIP的非控制性權益的調整。*2019年3月22日，HIP和Hess Midstream Partners收購了原油和天然氣收集資產，HIP收購了Summit Midstream Partners LP的Tioga收集系統的集水資產，用於總現金根據未來的某些業績指標，未來可能還會有高達1000萬美元的或有付款。2018年1月25日，赫斯中流合夥公司(Hess Midstream Partners)與塔爾加資源公司(Targa Resources Corp.)成立了一家對半持股的合資企業，建設一個名為Little Missouri 4的新的2億標準立方英尺/天的天然氣加工廠。該工廠由塔爾加運營，於2019年第三季度投入使用。
2019年12月16日，Hess Midstream Partners收購了HIP，包括HIP在Hess Midstream Partners油氣中游資產的80%權益、Hip的水服務業務以及Hess Midstream Partners LP的未償還經濟普通合夥人權益和激勵分配權。此外，Hess Midstream Partners的組織結構從主有限合夥轉變為“Up-C”結構，Hess Midstream Partners的公共單位持有人獲得了名為Hess Midstream LP(Hess Midstream LP)的新公共實體的新發行的A類股Hess Midstream Partners更名為“Hess Midstream Operations LP”(Hesm Opco)，併成為新的公開上市實體Hess Midstream的合併子公司。作為收購的對價，Hess收到了3.01億美元的現金支付和約1.15億個新發行的Hesm Opco B類單位。在使收購和相關交易生效後，Hess Midstream Partners獲得了3.01億美元的現金支付和約1.15億個新發行的Hesm Opco B類單位。在使收購和相關交易生效後，Hess Midstream Partners收到了3.01億美元的現金支付和約1.15億個新發行的Hesm Opco B類單位。Hess Midstream A類股份的公眾股東在交換基礎上擁有合併實體6%的股份，Hess和GIP在交換基礎上分別擁有合併實體47%的股份，主要是通過保薦人擁有Hesm Opco的B類單位，這些單位可以一對一地交換為Hess Midstream的A類股份，或稱為“Hess Corporation在Hess Midstream LP的47%合併所有權權益”。
截至2020年12月31日，中游資產包括：
•天然氣收集和壓縮：主要位於北達科他州麥肯齊、威廉姆斯和芒特拉爾縣的天然氣收集和壓縮系統，將赫斯和第三方擁有或運營的油井與蒂奧加天然氣廠、密蘇裏州小4氣廠和第三方管道設施連接起來。該收集系統由大約1350英里長的高低壓天然氣和天然氣收集管道組成，目前的壓縮能力高達約450 mmcfd，其中總壓縮能力約為310 mmcfd。自2020年以來，壓縮能力得到了提高該系統還包括鷹眼氣體設施，它貢獻了系統當前壓縮能力的大約50mmcfd。
•原油收集：主要位於北達科他州麥肯齊、威廉姆斯和芒特勒縣的原油收集系統，將赫斯和第三方擁有或運營的油井連接到蘭伯格碼頭設施，即蒂奧加鐵路終點站
12

以及Johnson‘s Corner集油系統。*原油收集系統由大約550英里長的原油收集管道組成，目前的輸送能力高達約24萬桶。此外，該系統還包括鷹眼石油設施，該設施貢獻了該系統目前日處理能力的約75,000桶。
•蒂奧加天然氣廠：位於北達科他州Tioga的天然氣加工和分餾工廠，目前的處理能力約為250 mmcfd，分餾能力約為60,000 boepd。2019年，Hess Midstream LP宣佈計劃將工廠的處理能力擴大150 mmcfd，總處理能力為400 mmcfd。2020年，擴建設施建設完成。增加的天然氣處理能力預計將在2021年工廠維護扭虧為盈完成後可用，在此期間，擴建和渣油和NGL外賣管道將捆綁在一起。工廠維護週轉原計劃在2020年第三季度進行，但被推遲到2021年，以確保鑑於新冠肺炎大流行的安全執行。
•小密蘇裏4：位於北達科他州麥肯齊縣的一家天然氣加工廠，加工能力約為200 mmcfd，於2019年投入使用，由Targa Resources Corp.運營。Hess Midstream LP通過與Targa Resources Corp.的合資企業擁有Little Missouri 4的50%權益，並有權獲得該工廠一半的加工能力。
•Mentor存儲終端：位於明尼蘇達州門託的丙烷儲存洞和鐵路和卡車裝卸設施，擁有約330,000 boe的工作儲存容量。
•蘭姆伯格碼頭設施：位於北達科他州威廉斯縣的原油管道和卡車收貨終端，可將高達約285 000桶原油輸送到一條互聯管道，然後運輸到蒂奧加鐵路終點站和多條第三方管道和儲存設施。
•蒂奧加鐵路終點站：位於北達科他州蒂奧加的14萬桶原油和3萬桶NGL鐵路裝卸站，連接着蒂奧加天然氣廠、蘭姆伯格終端設施和我們的原油收集系統。
•原油軌道車：共有550輛原油軌道車，作為單元列車運營，由大約100至110節原油軌道車組成。這些原油軌道車都是按照DOT-117標準制造的。
•約翰遜的角頭系統：位於北達科他州麥肯齊縣的原油管道集管系統，通過管道從赫斯和第三方接收原油，並將原油輸送到第三方州際管道系統。該設施的原油輸送能力約為每日10萬桶。
•採油污水收集和處理：主要位於北達科他州威廉姆斯和芒特勒縣的產出水收集系統，通過收集系統中約270英里的管道或第三方卡車將產出水從井場輸送到水處理設施進行處理。截至2020年12月31日，共有5個水處理和處置設施投入使用，日處理能力總計7萬桶。這些水處理和處置設施由Hess Water Services Holdings LLC擁有和運營，Hess Water Services Holdings LLC是Hess Midstream LP的間接全資子公司。產出的水還被輸送到由第三方運營的12個水處理和處置設施，這些設施的總許可處置能力約為每天17萬桶。
Hess Midstream與Hess的某些子公司簽訂了多項長期收費商業協議，從2014年1月1日起生效，涉及天然氣收集、原油收集、天然氣加工和分餾、儲存服務以及碼頭和出口服務，每項協議的初始期限一般為十年，在Hess Midstream的單方面權利下可以再延長十年。這些合同有赫斯子公司每個日曆季度有義務提供的最低數量。最低產量承諾可能會根據提名情況而波動，這些提名涵蓋了我們E&P部門幾乎所有的產量，以及將在巴肯購買的預計第三方產量。2020年12月30日，Hess Midstream行使了續簽選擇權，將某些天然氣收集、原油收集、天然氣加工和分餾、儲存以及碼頭和出口商業協議的第二期限延長至2033年12月31日。現行商業協議的任何條文並無因行使續期選擇權而有所改變。Hess Midstream還與Hess的一家子公司簽訂了基於費用的長期水處理服務商業協議，從2019年1月1日起生效，最初的14年期限可以在Hess Midstream的單方面權利下再延長10年。水處理服務是按每桶商定的費用或按第三方費用報銷的方式提供的。
競爭和市場狀況
看見第1A項風險因素關於競爭和市場狀況的討論。
應急準備和響應計劃和程序
我們制定了一系列針對業務和資產的應急準備、響應和業務連續性計劃，詳細説明瞭快速有效的應急響應和環境緩解活動的程序。如果這些計劃得到維護，
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必要時進行審查和更新，以確認其準確性和適當性。如果適用，還會由相關東道國政府當局審查和批准。
應急人員培訓和演習經常在全球範圍內舉行，以評估和持續改進我們的計劃的有效性。我們的承包商、服務提供商、政府機構的代表以及在適用的情況下，合資夥伴都參加了演習，以幫助確保應急程序全面並能夠有效實施。
為了補充內部能力並幫助確保我們的全球業務覆蓋範圍，我們與當地、地區和全球漏油響應和緊急響應組織網絡保持會員合同。在地區和全球層面，這些組織包括CGA、MSRC、MWCC、WWC和OSRL。CGA和MSRC是國內漏油響應組織，MWCC提供設備和人員來遏制墨西哥灣的水下油井控制事件。WWC在全球提供消防、井控和工程服務。OSRL是一個全球性的響應組織，在需要時隨時可以幫助我們處理任何資產。除了擁有響應資產之外，該組織還保持業務關係，以便在需要時立即獲得額外的關鍵響應支持服務。OSRL的響應資產包括近300艘回收和存儲船和駁船、250多臺撇油器、600,000英尺長的圍欄、9個封頂堆和大量分散劑以及其他。*OSRL的響應資產包括近300艘回收和儲存船隻和駁船、250多臺撇油器、600,000英尺長的圍欄、9個封頂堆棧和大量的分散劑等包括飛機。*除了外部油井控制和漏油響應支持外，我們還與野生動物、環境、氣象、事件管理、醫療和安全資源簽訂了合同。*如果我們要讓這些組織獲得額外的關鍵響應支持服務，我們將為此類服務提供資金，並在適當的情況下根據我們的保險範圍尋求補償，如下所述。*在某些情況下，我們追求並與其他公司和政府合作社簽訂互助協議，以接收和提供漏油響應設備和人員支持。*我們通過在CGA和MSRC執行委員會的代表與應急組織保持密切聯繫, 以及OSRL的董事會。
我們繼續參加幾個全行業的特別工作組，這些工作組正在研究更好的方法來評估和預防陸上和海上事件的風險，獲取和控制海底環境中的井噴，並改進遏制和回收方法，這些工作組正在與油氣行業和國際政府機構密切合作，實施改進，提高溢油預防、準備、響應和回收過程的有效性。
保險承保範圍和賠償
我們承保的保險範圍包括財產實際損壞、第三者責任、工人賠償和僱主責任、一般責任、突發性和意外污染以及其他保險範圍。*此保險範圍受免賠額、免賠額和限制的限制，不能保證此類保險足以保障我們免受所有潛在後果和損害的責任。
對於突如其來的意外污染事件對我們財產造成的物理損害和與負面環境影響相關的責任的保險金額，不包括我們自行投保的大西洋風暴險，根據資產的估計重置價值或估計的最大損失，保險金額因資產而異。*在災難性事件的情況下，第一方保險包括兩個層次的保險。第一個4億美元的保險是通過一個行業相互保險集團提供的。超過這個4億美元的門檻，保險範圍是在以下幾個層次：如上所述。我們的財產物理損害保險計劃不包括為我們的E&P業務提供業務中斷保護。此外，我們還提供為一般責任和突發性和意外污染提供第三方保險的保險，最高可達8.5億美元，標準聯合運營安排下的保險範圍將減少到我們的參與利益。*我們的保險單每年在不同的日期續簽。*未來的保險覆蓋範圍可能會增加成本，可能包括更高的免賠額或扣留額，或者額外的排除或限制。我們的保險計劃將在每年不同的日期續簽。*未來的保險覆蓋範圍可能會增加成本，可能包括更高的免賠額或扣除額，或者額外的免賠額或限制。
一般來説，我們的鑽井合同(和我們的大多數其他海上服務合同)規定了一種相互持有的無害賠償結構，根據這種結構，合同的每一方(公司和承包商)都會賠償另一方的人員和財產(通常是承包商/分包商的人員和財產)受到的傷害或損害，而不考慮過錯。如果索賠可歸因於一方的嚴重疏忽和/或故意不當行為，則差異可能包括賠償排除。另一方面，第三方的索賠通常是分配的。
我們通常對承包商的所有索賠負責並賠償其索賠，包括來自第三方的索賠，範圍為源於我們的水庫或其他財產的物質造成的污染或污染，承包商對因承包商財產產生的污染而引起的所有索賠負責並賠償我們。如果索賠可歸因於一方的嚴重疏忽和/或故意不當行為，則差異可能包括賠償排除。*此外，我們通常要對我們自己的所有損失和大部分損失負責。*此外，我們一般要對我們自己的所有損失負責，並對大多數索賠負責。*此外，我們還應對我們自己的所有損失負責，並對大多數索賠進行賠償。*此外，我們通常對我們自己的所有損失負責，並對大多數索賠負責。*如果索賠可歸因於一方的嚴重疏忽和/或故意不當行為，則我們將對此承擔責任儘管確實存在可歸因於嚴重疏忽和/或故意不當行為的損失的例外情況。最後，一些離岸服務合同包括承包商責任的總體限制等於固定的談判金額。其他變更可能包括將所有合同賠償排除在責任上限之外。
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根據標準的《聯合協議》，在其參與的利益範圍內(經營者或非經營者)，每一方都要對根據《聯合協議》提出的所有索賠負責。如果索賠是基於經營者的嚴重疏忽和/或故意不當行為，則差異包括賠償排除，在這種情況下，經營者獨自承擔責任。在某些司法管轄區，《聯合協議》的各方可能繼續對第三方提出的索賠承擔連帶責任。此外，根據政府實體和商業方之間的一些生產分享合同，
政府規章
原油和天然氣行業受到聯邦、州、地方和外國政府層面的監管。影響能源行業要素的法規將隨着時間的推移不斷進行修訂或擴大，這可能會導致經營成本增加，並影響我們的盈利能力。看見監管、法律和環境風險在……裏面第1A項風險因素。遵守各種現行的環境、健康和安全法規，預計不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，越來越嚴格的環境法規已經並可能繼續導致我們和整個石油和天然氣行業的資本支出和運營費用增加，並可能減少對我們產品的需求。2020年，我們在環境修復方面花費了大約1500萬美元。遵守聯邦、州、地方和外國法規的其他支出水平很難量化，因為這些成本被計入我們的資本支出和運營費用中幾乎沒有區別的部分。有關影響我們業務的環境、健康和安全法規的進一步討論，請參閲環境、健康和安全在……裏面項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
人力資本管理
企業文化與概述
我們的人力資本策略旨在吸引和留住我們的人才，投資於他們的專業發展，併為他們提供具有挑戰性和回報的個人成長機會。我們的工作場所文化以我們公司的價值觀為指導，並通過發展高質量的領導力、促進多樣性和包容性、強調持續學習、創造參與機會、推動創新和擁抱精益流程來加強。我們正在追求Hess的生活計劃，以優化我們多代勞動力的工作體驗，並釋放出持續高水平工作所需的可自由支配的努力。赫斯的生活框架包括項目、政策和實踐，以及一個利用面對面對話、脈搏民意調查和數據分析的傾聽系統，以幫助領導者瞭解員工的問題和觀點，併為他們的決策提供信息。
截至2020年12月31日，我們在全球擁有1,621名員工，詳情如下。
美國圭亞那馬來西亞和JDA其他(A)項總計
工作類別
行政人員和高級管理人員31 — 1 — 32 
初級和中層管理人員328 — 59 17 404 
專業人士686 — 78 23 787 
其他360 — 2 36 398 
總計1,405 — 140 76 1,621 
(a)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。
新冠肺炎迴應
我們把員工的安全放在首位。我們的安全計劃和實踐旨在幫助確保每個地方的每個人每天都能安全回家。我們對新冠肺炎的迴應反映了這一承諾。一個多學科的赫斯應急小組一直在監督計劃和預防措施，以降低新冠肺炎在工作環境中的風險，同時根據政府和公共衞生機構的最新建議保持業務連續性。該公司已實施多項健康和安全措施，包括加強清潔程序和修改工作程序，例如旅行限制、健康檢查、在可安全進行的離岸平臺和陸上工作地點減少人手，以及為辦公室人員作出遠程工作安排。我們繼續調整我們的工作政策和福利，將情感、心理和身體健康和福祉放在首位。我們正在採取深思熟慮和有節制的方法，重新回到我們每個辦公地點的實際工作環境。
2020年間，我們對Hess生活計劃進行了調整，使其適合在辦公室以外的工作體驗，並在整個運營過程中遵循了嚴格的健康和安全協議，包括：
•啟動了代表所有Hess工作地點的應急響應小組，以協調我們新冠肺炎協議在當地的有效部署；
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•出臺政策，強化新冠肺炎不會對可能因新冠肺炎暴露、隔離或檢測呈陽性而曠工的員工的薪酬和福利產生負面影響；
•提供在家工作指導、技術和培訓，使辦公室員工能夠在遠程工作的同時有效地完成任務；
•修改現場作業的工作時間表，以減少病毒接觸和適應檢疫方案；以及
•免費向員工提供補充醫療資源，如家庭新冠肺炎檢測套件、心理健康計劃和接觸第三方醫療專家。
包容性、多樣性和公平性
本着我們的價值觀和宗旨，我們長期致力於包容性和多樣性。我們公司致力於提供一個沒有歧視和騷擾的全球工作場所，讓每個人都能充分發揮自己的潛力。我們為所有員工和求職者提供平等的就業機會，不分種族、膚色、宗教、性別、年齡、性取向、性別認同、信仰、國籍、遺傳信息、殘疾、退伍軍人身份或任何其他受保護的身份。Hess的包容性、多樣性和公平性理事會在我們的招聘、工作環境和發展活動中提供行政領導和指導。我們對包容和多樣化的工作場所的期望以及我們相互尊重和信任的文化在我們的行為準則和相關政策中得到了詳細的闡述，並通過培訓定期與我們公司各級員工進行強化。有關我們的政策和做法(包括培訓和員工敬業度計劃)的更多信息包含在我們的年度可持續發展報告中，該報告可在我們的網站上獲得，網址為：Www.hess.com.
在2020年間，Hess保持或改善了我們初級和中層管理人員和專業人員的多樣性。員工流動率、多樣性、包容性和公平性、領導力發展指標以及定性數據每年都會與我們的董事會分享，薪酬和管理髮展委員會全年都會進行更詳細的審查。
女人
(美國和國際)		少數族裔(A)
(美國員工)
202020192018202020192018
工作類別
行政人員和高級管理人員13 %16 %16 %13 %13 %10 %
初級和中層管理人員23 %22 %21 %20 %19 %18 %
專業人士32 %31 %33 %27 %26 %27 %
其他17 %18 %19 %16 %17 %17 %
總計26 %26 %26 %22 %22 %22 %
(a)根據美國勞工部的定義。
獎勵計劃
我們的薪酬和福利計劃的重點是在一個快速變化的行業中吸引和留住高技能的勞動力。我們每年通過特定行業的調查對我們的薪酬計劃進行基準評估，並進行年度審查，以確定和解決薪酬不平等問題。我們公司維持一項適用於所有員工(包括高管)的年度激勵計劃，該計劃為所有參與者提供相同的企業績效指標。此外，我們還提供全面的健康計劃，旨在解決員工的身體健康問題，同時也關注員工的財務、社會和情感健康。
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有關我們高管的信息
下表列出了截至2021年3月1日有關公司高管的信息：
 名字
年齡擔任過的職位*和商業經驗年份個人成為行政主管
約翰·B·赫斯66
首席執行官兼董事
赫斯先生自1995年起擔任該公司首席執行官，自1977年起受僱於該公司，在石油和天然氣行業擁有40多年的經驗。
1983
格雷戈裏·P·希爾59
總裁兼首席運營官
希爾先生自2014年以來一直擔任首席運營官，自2009年1月加入公司以來一直擔任公司全球勘探和生產業務總裁。在加入公司之前，希爾先生在荷蘭皇家殼牌及其附屬公司工作了25年，在亞太地區、歐洲和美國擔任過各種運營、工程、技術和管理職務。
2009
蒂莫西·B·古德爾63
執行副總裁、總法律顧問、公司祕書和首席合規官
古德爾先生自2009年以來一直擔任公司總法律顧問，自2016年以來擔任公司祕書，自2017年以來擔任首席合規官，自2020年以來擔任執行副總裁。在2009年加入公司之前，他是White&Case，LLP律師事務所的合夥人，在那裏工作了25年。
2009
約翰·P·裏利58
執行副總裁兼首席財務官
裏利先生自2004年起擔任公司首席財務官，自2020年起擔任執行副總裁。裏利先生曾於2001年至2004年擔任公司副總裁兼財務總監。在2001年加入公司之前，他是安永律師事務所的合夥人，在那裏工作了17年。
2002
理查德·林奇63
負責技術和服務的高級副總裁
林奇先生自2018年以來一直擔任該公司負責技術和服務的高級副總裁。林奇先生從2014年起擔任全球開發、鑽井和完井高級副總裁。*在2014年加入該公司之前，林奇先生在英國石油公司(BP Plc)和ARCO公司從事油井交付和運營以及項目和資產管理工作超過30年。
2018
格伯特·斯孔曼(Gerbert Schoonman)55
全球生產部高級副總裁
Schoonman先生自2020年1月以來一直擔任公司全球生產高級副總裁。自2011年加入公司以來，他擔任過各種運營領導職務，包括2011年1月至2012年8月擔任亞太區生產副總裁；2012年9月至2016年12月擔任在岸巴肯副總裁；最近自2017年1月起擔任離岸副總裁。在加入公司之前，他在荷蘭皇家殼牌(Royal Dutch Shell)工作了20年，擔任運營和領導職務。
2020
安德魯·斯倫茨59
人力資源和辦公室管理高級副總裁
Slentz先生自2016年4月起擔任公司人力資源部高級副總裁，自2018年起負責辦公室管理。在2016年加入公司之前，Slentz先生自2010年起擔任皮博迪能源行政和人力資源執行副總裁。此外，Slentz先生在大型國際上市公司擁有超過25年的人力資源經驗。
2016
Barbara Lowery-Yilmaz64
高級副總裁兼首席勘探官
自2014年8月以來，Lowery-Yilmaz女士一直擔任BP公司勘探高級副總裁。Lowery-Yilmaz女士在BP plc及其附屬公司擁有30多年的油氣勘探和技術行業經驗，包括高級領導職位。
2014
*本章程所指的所有高級職員均按照附例任職，直至與註冊人股東周年會議有關的第一次董事會議召開為止，直至其繼任者被正式選出並具備資格為止。此外，每一位上述高級職員均於2020年6月2日當選為與其姓名相反的職位。
除Slentz先生外，上述人員均已受僱於本公司或其關聯公司擔任各種管理和執行職務超過五年。在加入本公司之前，Slentz先生曾在皮博迪能源及其關聯公司擔任人力資源高級管理職位。
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訪問我們的報告
我們通過我們的網站www.hess.com、我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告的修正案，在合理可行的情況下儘快將這些材料以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。我們網站上的信息並未通過引用納入本報告。根據我們的企業商業行為和道德準則，公司公司治理和提名委員會以及董事會的環境、健康和安全委員會可在我們的網站上獲得，也可以在我們的主要執行辦公室向投資者關係部門免費索取。我們還向紐約證券交易所(NYSE)提交了一份年度證明，證明我們的首席執行官不知道有任何違反紐約證券交易所公司治理標準的行為。
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項目1A：各種風險因素
我們的業務活動和證券價值受到重大風險的影響，包括以下描述的風險因素。這些風險因素可能會對我們的運營、財務狀況、流動性和運營結果產生負面影響，因此，我們證券的持有者和購買者可能會損失部分或全部投資。如果我們將來發行證券，可能會在招股説明書附錄中描述與我們證券相關的額外風險。
市場風險和第三方風險
我們的業務和經營業績高度依賴於原油、天然氣和天然氣的市場價格，這些價格可能非常不穩定。*我們估計的已探明儲量、收入、運營現金流、營業利潤率、流動性、財務狀況和未來收益高度依賴於原油、NGL和天然氣的基準市場價格，以及我們相關的已實現價差，這些價格是不穩定的，受到許多我們無法控制的因素的影響。包括歐佩克成員國在內的主要外國產油國。可能對原油和成品油的供應和價格產生相當大的影響。如果它們有能力就生產率和其他事項達成共同政策，可能會對石油市場產生重大影響。其他因素包括但不限於：全球和國內原油、液化天然氣和天然氣的供需情況，世界各地，特別是原油或天然氣產區的政治狀況和事件(包括天氣、不穩定、政府更迭、武裝衝突、經濟制裁和傳染病爆發，如新冠肺炎)。勘探、開發和生產原油、天然氣和天然氣的成本，替代燃料或其他形式能源的價格和可獲得性，節能環保努力的效果和全球整體經濟狀況，以及大宗商品交易市場的人氣以及包括新冠肺炎在內的其他供需因素，也可能影響原油、天然氣和天然氣的銷售價格。2020年，WTI的平均基準價為每桶39.34美元(2019年：57.04美元；2018年：64.90美元)，布倫特原油(2019年：64.16美元；2018年：71.69美元)每桶43.21美元。*為了管理現金流和信貸需求的潛在波動性，我們維持着大量的銀行信貸安排。無法訪問, 續簽或更換此類信貸安排，或在到期時獲得其他資金來源，將對我們的流動性產生負面影響。此外，我們已不時訂立，並可能在未來訂立或修訂商品價格對衝安排，以管理商品價格波動。這些安排可能會限制大宗商品價格上漲的潛在上行空間，或使我們面臨額外的風險，如交易對手信用風險，這可能會對我們的現金流、流動性或財務狀況產生不利影響。
新冠肺炎或其他類似的公共衞生發展，以及最近對石油和天然氣的需求減少，已經並可能繼續對我們的業務和運營產生不利影響。 新冠肺炎以及各國政府和企業為控制疫情而採取的相關行動，包括自願和強制隔離以及旅行和其他限制，導致經濟活動大幅迅速減少。某些司法管轄區已經開始重新開放，但在新冠肺炎新案件增加的情況下，它們又回到了限制措施上。由於新冠肺炎的影響，我們的運營以及我們的業務夥伴、服務公司和供應商的運營已經並可能繼續受到進一步的不利影響，包括但不限於：運營和供應鏈中斷、延遲或暫時暫停；設施暫時無法進入或關閉；以及疾病、學校停課和其他社區應對措施對勞動力的影響。我們已實施多項健康和安全措施，包括加強清潔程序和修改工作方法，例如旅行限制；健康檢查；在可以安全減少的海上平臺和陸上工作地點減少人手；以及為辦公室工作人員作出遠程工作安排。目前還不能確定這些或任何其他未來措施是否足以減輕疾病帶來的風險，包括關鍵員工受到感染的風險，我們履行某些職能的能力可能會受到這些新業務做法的影響。例如，由於我們鼓勵遠程通信和其他在家工作的做法，我們對技術的依賴必然會增加，這可能會使我們更容易受到網絡攻擊。如果我們或我們的業務夥伴、服務公司或供應商繼續受到限制或其他影響，我們的財務狀況、經營業績和未來的擴張項目可能會受到不利影響。
除了新冠肺炎引發的全球健康擔憂外，此次疫情還對美國和全球經濟造成了負面影響，並嚴重影響了對石油和天然氣的需求。如果新冠肺炎疫情持續或放大，可能會導致經濟進一步下滑，從而可能影響我們的長期經營業績。此外，新冠肺炎的影響以及對其全球蔓延的擔憂已經對國內和國際原油和天然氣需求產生了負面影響，這導致了價格波動，並對原油、天然氣和液化天然氣的需求和可銷售性產生了不利影響。為緩解新冠肺炎傳播而實施的遏制措施可能會繼續廣泛存在，並導致持續採取某些行為改變，例如減少旅行和在家工作的政策，這可能會導致能源大宗商品的需求和消費進一步減少。消費者對原油、天然氣和NGL需求的減少造成了供應失衡，這可能需要該行業進一步減產和關閉，並進一步增加商業儲存和中游合同的成本。
新冠肺炎的時間表和潛在規模尚不清楚，將取決於未來的發展，包括疫苗和有效治療的可用性，以及正常經濟和運營條件恢復的程度。如果我們的一個或多個業務夥伴受到新冠肺炎或當前市場環境的不利影響，這可能會影響我們的成本和與他們開展業務的能力。此外，我們可能面臨因新冠肺炎導致與我們的業務相關的法規變化的風險增加，例如我們的員工使用我們設施的能力受到限制。我們還面臨與新冠肺炎相關的訴訟風險和可能的或有損失，包括
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商業合同、員工事務和保險安排。隨着原油、天然氣和天然氣需求的減少，我們可能面臨額外的資產減值、已探明儲量的減少，以及其他會計費用。目前的環境可能會使我們更難遵守管理我們債務的協議中的公約和其他限制，而金融市場對我們的行業缺乏信心可能導致無法獲得資金，任何一種情況都可能導致流動性減少。
由於新冠肺炎的影響仍然難以預測，它可能在多大程度上對我們的經營業績產生負面影響還不確定。任何影響都將取決於未來的發展和可能出現的關於新冠肺炎的嚴重程度和持續時間的新信息，以及當局為遏制它或處理其影響而採取的行動，所有這些都是我們無法控制的。
我們並不總是控制根據聯合經營協議作出的決定，此類協議下的各方可能無法履行其義務。我們通過與其他各方的聯合運營協議進行我們的許多E&P業務，根據這些協議，我們可能無法控制決策，要麼是因為我們沒有控股權，要麼因為我們不是協議下的運營商。這些當事人有可能在任何時候擁有與我們不一致的經濟、商業或法律利益或目標，因此可能會做出我們認為不符合我們最佳利益的決定。此外，這些協議的各方可能無法履行他們的經濟或其他義務，我們可能被要求單獨履行這些義務。無論哪種情況，我們的投資價值都可能受到不利影響。
我們的行業競爭激烈，我們的許多競爭對手比我們更大，擁有更多的資源和更多樣化的投資組合。石油行業競爭激烈，資本密集。我們遇到了來自眾多公司的競爭，包括獲得原油和天然氣的開採權。在較小程度上，我們還在與替代燃料或其他形式的能源(包括風能、太陽能和電力)的生產商競爭，未來可能會因為新技術的開發和採用而面臨越來越激烈的競爭。包括國有石油公司在內的許多競爭對手規模更大，擁有更多的資源來收購和開發石油和天然氣資產。此外，對鑽井服務、技術專長和設備的競爭可能會影響技術人員和鑽機的可用性，導致資本和運營成本增加。我們的許多競爭對手擁有更多樣化的資產組合，這可以最大限度地減少在任何一個地點發生的不良事件的影響。
運營和戰略風險
如果我們不能成功地增加儲量，我們未來的原油和天然氣產量將受到不利影響。我們擁有或擁有有限數量的石油和天然氣儲量，隨着時間的推移，這些儲量將會耗盡。油氣生產和儲量的更換，包括已探明的未開發儲量，取決於成功的勘探鑽探、開發活動和提高採收率計劃。因此，未來的油氣生產取決於發現和開發額外油氣儲量的技術成功。勘探活動涉及對地震和其他地質和地球物理數據的解釋，這並不總是能成功地預測是否存在商業數量的碳氫化合物。鑽井風險包括意想不到的不利條件、壓力或地層異常、設備故障、井噴和天氣中斷。未來的開發可能會受到不可預見的油藏條件的影響，這些條件會對採收率或流量產生負面影響。在從他人手中收購的財產上生產石油和天然氣時，可能會遇到類似的風險。此外，更換儲量和開發未來生產也受到原油和天然氣價格以及鑽探和開發活動成本的影響。較低的原油和天然氣價格可能會減少我們勘探和開發活動的可用資金，使某些開發項目變得不經濟或推遲完成，並導致現有儲量的負面修訂，而鑽探和開發成本的增加可能會對預期經濟回報產生負面影響。
在估計探明儲量數量和貼現未來淨現金流量時存在固有的不確定性，實際數量可能低於估計數量。估計已探明儲量的數量和這些儲量未來的淨收入存在許多不確定性。未來實際產量、石油和天然氣價格、收入、税收、資本支出、運營費用和可採油氣儲量數量可能與估計中假設的大不相同，並可能對我們已探明儲量和相關未來淨收入的估計數量產生重大影響。此外，儲量預估可能會受到基於生產表現、物業買賣、未來開發結果、現行油氣價格、產量分享合同(隨着原油和天然氣價格上漲而可能減少儲量)以及其他因素的下調或上調的影響。與可比期相比，2020年和2019年原油價格下降，導致我們報告的探明儲量減少。如果2021年原油價格平均低於2020年12月31日用於確定已探明儲量的價格，可能會對我們對已探明儲量的估計以及我們的業務價值產生不利影響。看見 原油和天然氣儲量 在……裏面 關鍵會計政策和估算 在……裏面 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
災難性事件和其他事件，無論是自然發生的還是人為的，都可能對我們的運營和財務狀況產生重大影響。我們的石油和天然氣業務面臨許多原油和天然氣行業運營固有的風險和危險，包括災難性事件，這些事件可能會損壞或摧毀資產，中斷運營，導致人身傷害，併產生其他重大不利影響。這些事件包括意外的鑽井條件、壓力條件或儲層異常、設備故障或故障、脱軌、火災、爆炸、井噴、撞擊、管道中斷和破裂、颶風、惡劣天氣、地質事件、熟練勞動力短缺、網絡攻擊或與新冠肺炎相關的健康措施。 我們對許多(但不是全部)潛在損失和責任按我們認為的金額投保。
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謹慎，包括財產和傷亡損失。不能保證這種保險能充分保護我們免受所有潛在後果和損害的責任。此外，一些形式的保險可能在未來無法獲得，或者只有在被認為是經濟上不可接受的條款下才能獲得。
與發展項目相關的重大事件的估計和實際發生之間的重大時間延誤可能會造成重大的負面經濟後果。作為我們業務的一部分，我們參與了大型開發項目，這些項目的完工可能會推遲到超出最初計劃的時候。這些例子包括但不限於：延遲收到項目成員或監管機構或其他政府機構的必要批准，及時獲得必要的設備，必要人員的可用性，施工延誤，不利的天氣條件，設備故障，以及新冠肺炎等傳染病的爆發。這些延遲可能會影響我們未來的運營業績和現金流。
無法確保人員、鑽機、設備、供應品和其他所需服務或留住關鍵員工可能會造成重大的負面經濟後果。我們依賴油田服務公司提供鑽機、設備、供應品和熟練勞動力等項目。鑑於勘探和勘探行業的週期性，鑽機、設備、供應和熟練勞動力的可用性和成本將隨着時間的推移而波動。因此，我們可能會在獲得所需服務方面遇到困難，或者可能面臨成本增加，包括新冠肺炎導致的行業變化，這可能會影響我們運營和按時交付項目的能力，並可能產生實質性的負面經濟後果。此外，招聘和留住足夠數量的經驗豐富的技術人員的困難可能會對我們實現戰略目標的能力產生負面影響。我們未來的成功還有賴於我們高級管理團隊主要成員的持續服務，他們在制定和實施我們的戰略方面發揮着重要作用。無法在必要的地點招聘和保留足夠數量的經驗豐富的技術和專業人員，或者高級管理層關鍵成員的流失或離職，可能會阻止我們全面或部分執行我們的戰略，這可能會對我們的業務產生負面影響。
影響或針對公司或我們的業務合作伙伴使用的計算機、電信系統和基礎設施的中斷、故障或網絡安全漏洞可能會對我們的業務和運營產生重大影響。計算機和電信系統是我們的勘探、開發和生產活動以及我們的業務夥伴活動中不可或缺的一部分。我們使用這些系統來分析和存儲財務和運營數據，並在公司內部和外部業務合作伙伴之間進行溝通。由於新冠肺炎越來越多地使用遠程通信和其他在家工作的做法，我們對技術的依賴有所增加。技術系統缺陷、斷電、網絡安全風險，包括網絡或網絡釣魚攻擊、未經授權的訪問、惡意軟件、員工或其他授權訪問的人員違反數據隱私、勒索軟件以及其他網絡安全問題，都可能危及我們的計算機和電信系統或我們的業務合作伙伴的計算機和電信系統，並導致我們的業務運營中斷或我們的數據和專有信息的訪問、披露或丟失。此外，計算機控制着全球的石油和天然氣生產、加工設備和分配系統，是將我們的產品推向市場所必需的。這些操作系統或它們所依賴的網絡和基礎設施的中斷、故障或網絡入侵可能會損壞關鍵的生產、分銷和/或存儲資產，延遲或阻止向市場交付，並使生產和交易難以或不可能準確核算。因此，任何此類中斷、故障或網絡入侵，以及由此產生的任何調查或補救成本、訴訟或監管行動，都可能對我們的現金流和運營結果、聲譽和競爭力產生重大不利影響。我們經常遇到外部各方試圖滲透和攻擊我們的網絡和系統。儘管到目前為止，這種嘗試還沒有導致任何實質性的破壞、中斷、財務損失, 如果業務關鍵型信息丟失或丟失，我們抵禦此類攻擊並降低此類風險的系統和程序在未來可能會被證明是不夠的，此類攻擊可能會對我們的業務和運營產生不利影響，包括損害我們的聲譽和競爭力、補救成本、訴訟或監管行動。此外，隨着技術的發展和這些網絡安全攻擊變得更加複雜，我們可能會花費大量成本來升級或加強我們的安全措施，以防範此類攻擊，而且我們在充分預測或實施充分的預防措施或減輕潛在傷害方面可能會面臨困難。
金融風險
我們有大量的資本金要求，我們可能無法以令人滿意的條件獲得所需的融資。原油和天然氣的勘探、開發和生產涉及大量成本，這些成本可能不是完全來自運營的資金。對我們的債務進行評級的三家主要信用評級機構中，有兩家已經給予了投資級評級。雖然我們目前在長期信貸安排下沒有任何借款，但評級下調、石油和天然氣行業持續疲軟或大宗商品和金融市場的負面結果可能會增加融資成本，或影響我們以令人滿意的條件獲得融資的能力，從而對我們進入資本市場的機會產生不利影響。此外，評級下調可能要求我們在某些合同要求下開具信用證或提供其他形式的抵押品。環境擔憂和其他因素導致石油和天然氣在某些關鍵股票市場指數中的比例下降，並可能增加我們進入股權資本市場的成本。任何無法進入資本市場的情況都可能對我們的財務適應性和我們執行戰略的能力造成不利影響。

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我們從事風險管理交易，旨在減輕商品價格波動和其他風險，這些風險可能會阻礙我們從商品價格上漲中獲益的能力，並可能使我們面臨與碳氫化合物銷售到期金額類似的潛在交易對手信用風險。我們可能會達成商品價格對衝安排，以保護我們不受商品價格下跌的影響。根據所使用的工具和涉及的額外對衝水平，這些安排可能會限制大宗商品價格上漲的任何潛在上行空間。正如銷售碳氫化合物的應收賬款一樣，如果交易對手不能或不願意履行對衝協議條款下的義務，我們可能面臨潛在的經濟損失。此外，我們面臨與利率和外幣價值變化相關的風險，並可能從事對衝活動以緩解相關波動。
更改或終止倫敦銀行同業拆借利率可能會對我們的借款成本產生不利影響。我們的信貸安排和定期貸款中的某些借款可以使用倫敦銀行同業拆借利率作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革和其他壓力可能導致LIBOR在2021年之後停產，或者表現與過去不同。在美國，由美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)召集的另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)已提議SOFR作為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代方案。目前，這些事態發展的後果無法完全預測，但可能包括利率波動或信貸工具借款成本上升。
監管、法律和環境風險
我們的石油和天然氣業務受到環境風險以及環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律法規可能導致重大成本和責任。我們的石油和天然氣業務受到環境風險的影響，例如石油泄漏、產出水泄漏、氣體泄漏和破裂以及物質或氣體的排放，這可能使我們承擔污染或其他環境破壞的重大責任。我們的運營還受到眾多美國聯邦、州、地方和外國環境、健康和安全法律法規的約束。不遵守這些法律法規可能會使我們受到行政、民事或刑事處罰、補救清理、自然資源損害和其他責任。此外，越來越嚴格的環境法規已經並可能繼續導致我們的資本支出和運營費用增加。同樣，在大多數情況下，我們有重大的法律義務拆除、移走和廢棄未來許多年將會發生的生產設施和油井。這些估計可能會受到未來法規變化、後續所有者和合作夥伴的償付能力以及其他不確定性的影響。
在某些司法管轄區，我們對頁巖油氣資源的鑽探和開發(特別是水力壓裂、水的使用、伴生天然氣的燃燒和空氣排放)的安全和環境影響提出了關切。雖然我們相信這些作業可以安全地進行，並且對環境的影響微乎其微，但監管機構正在對這些擔憂做出迴應，並可能對此類鑽井作業實施暫停和新的規定，這可能會產生禁止或推遲此類作業並增加其成本的效果。
氣候變化和可持續發展計劃可能會導致重大的運營變化和支出，減少對我們產品的需求，並對我們的業務產生不利影響。我們認識到，氣候變化和可持續性是一個日益嚴重的全球環境問題。政治和社會對氣候變化和可持續性問題的持續關注導致了現有的和即將達成的國際協議以及限制温室氣體排放的國家、區域或地方立法和監管措施。這些協議和措施可能需要或可能導致未來的立法和監管措施，這些立法和監管措施需要進行重大的設備改造、運營變化、徵税或購買排放抵免，以減少我們運營中的温室氣體排放，這可能會導致鉅額資本支出以及合規、運營、維護和補救成本。此外，我們的產品出售給生產石油燃料的第三方，這些燃料通過正常的最終用户消費導致温室氣體排放。由於公眾對氣候變化和可持續性的認識和關注的提高，以及減少這些燃料使用的持續監管舉措的結果，對原油和其他碳氫化合物的需求可能會減少，這可能會對我們的銷售量、收入和利潤率產生不利影響。實施和執行嚴格的温室氣體減排要求可能會嚴重和不利地影響石油和天然氣行業，從而顯著降低我們的業務價值。最近，股東維權運動在我們的行業中日益高漲，股東可能會試圖改變我們的業務或治理，無論是通過股東提案、公開活動、委託書徵集或其他方式。此外，由於對氣候變化的擔憂，某些金融機構、機構投資者和其他資本來源已經開始限制或取消他們對石油和天然氣活動的投資，這可能會增加我們業務的融資難度。更有甚者, 對氣候變化風險和可持續性的日益關注導致了政府調查以及公共和私人訴訟，這可能會增加我們的成本，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響。例如，從2017年開始，加利福尼亞州、特拉華州、馬裏蘭州、羅德島州和南卡羅來納州的某些州、市政府和私人協會分別對包括我們在內的石油、天然氣和煤炭生產商提起訴訟，指控他們涉嫌由氣候變化造成的損害。此類行為可能會分散管理層和其他人員的主要職責，從而對我們的業務產生不利影響，要求我們增加成本，和/或導致聲譽損害。
我們受到不斷變化的法律法規和其他政府行為的影響，這些行為可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。政治或監管發展以及政府行動，包括聯邦、州、地方、地區和外國法律和法規，可能會對我們的業務以及我們與之簽約的交易對手的業務產生不利影響，這可能會影響我們的財務業績。這些要求涉及增税和追溯性納税要求、不允許税收抵免和
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這些措施包括：扣除特許權使用費，包括生產後扣除特許權使用費；限制或禁止銷售新的石油和天然氣租約或延長現有石油和天然氣租約；沒收或國有化財產；強制政府參與、取消或修改合同權；實行資本管制或封鎖資金；修改進出口條例；徵收關税；以及反賄賂或反腐敗法。近年來，限制獲得石油和天然氣勘探和開發機會的提案和相關訴訟在某些領域有所增加，可能包括努力減少進入公共和私人土地；限制在政府所有和其他土地內的勘探和生產活動；推遲或取消鑽探或管道建設許可證；限制或改變現有管道地役權；限制或禁止水力壓裂和(或)增加對水和相關處置的使用限制等行業技術；對石油和天然氣場地實施限制；降低船用燃料中的硫含量；推遲。倡導加強監管、懲罰性税收，或公民投票倡議或暫停行業活動；以及利用社交媒體渠道造成聲譽損害。與應對這些反發展努力或遵守任何新的法律或法規要求相關的成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。例如，如果DAPL因使用地役權穿越密蘇裏河而導致正在進行的訴訟導致暫時或永久關閉，我們將需要使用替代手段在巴肯河運輸約55000桶原油日產量。, 這可能會增加巴肯的價差，因為這將需要使用額外的軌道車輛和人員來移動任何被取代的DAPL桶。
我們運營地區的政治不穩定可能會對我們的業務產生不利影響。與其他地區相比，我們開展業務的一些國際地區的政治穩定性較差，可能會發生內亂、衝突、叛亂、腐敗、安全風險和勞工騷亂。北非、南美和中東的政治不穩定和內亂已經並可能繼續影響我們在這些地區以及整個石油和天然氣市場的利益。此外，地理上的領土邊界爭端可能會影響我們在某些領域的業務，例如圭亞那和委內瑞拉之間關於斯塔布魯克區塊一部分的邊界爭端。政治不穩定使我們的業務面臨更大的風險，包括獲得所需許可和政府批准的難度增加，在這些司法管轄區執行我們的協議，以及地方政府當局可能採取的不利行動。世界各地的恐怖主義威脅也給我們的業務和整個石油和天然氣行業的業務帶來了額外的風險。
我們的一家子公司是上市有限合夥企業Hess Midstream LP的普通合夥人。作為普通合夥人的責任使我們承擔更廣泛的法律責任。。我們對Hess Midstream LP的控制賦予了我們額外的職責和義務，包括但不限於，與管理潛在利益衝突相關的義務，以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的額外報告要求。這些提高的關税使我們面臨更多可能的法律索賠，這些索賠可能會對我們的股東產生實質性的負面經濟影響。此外，這些增加的關税可能會導致合規成本增加。
項目1B：未解決的工作人員意見
沒有。
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第三項：法律訴訟
我們可能會因各種索賠、訴訟和其他訴訟而蒙受損失。當我們的合併財務報表很可能已經發生虧損並且金額可以合理估計時，負債就會在我們的合併財務報表中確認。如果損失風險是可能的，但金額不能合理估計，或者損失風險只有合理可能，則不會產生負債；但是，我們會披露這些或有事項的性質。我們不能肯定地預測，現有的索賠、訴訟和訴訟程序是否、如何或何時將得到解決，或者最終的救濟(如果有的話)可能是什麼，特別是對於處於早期發展階段的訴訟程序，或者原告尋求不確定的損害賠償的情況。
我們與許多一直或繼續從事汽油精煉和營銷的公司一起，參與了與在汽油中使用MTBE有關的訴訟和索賠。在美國各地的司法管轄區，也有一系列類似的訴訟，其中許多涉及自來水公司或政府實體，針對MTBE的生產商和生產含有MTBE的汽油的煉油商，包括我們。所有個案的主要指控都是，含有MTBE的汽油是有問題的產品，這些生產商和煉油商須嚴格按照其在汽油市場的份額，為損害地下水資源負責，並須採取補救行動，以改善所指的MTBE排放對環境造成的影響。對我們不利的大多數案件都已解決。還有三起正在審理中的案件，分別由賓夕法尼亞州、羅德島和馬裏蘭州提起。2014年6月，賓夕法尼亞州聯邦提起訴訟，指控我們和在賓夕法尼亞州有業務的所有主要石油公司通過向地下水引入MTBE汽油而破壞了地下水。賓夕法尼亞州的訴訟已被提交給紐約南區現有的MTBE多地區訴訟待決。2016年9月，羅德島州也提起訴訟，指控我們和其他主要石油公司向羅德島州注入含有MTBE的汽油，從而破壞了羅德島州的地下水。在羅德島提起的訴訟正在聯邦法院進行。2017年12月，馬裏蘭州提起訴訟，指控我們和其他主要石油公司在馬裏蘭州引入含有MTBE的汽油，從而破壞了馬裏蘭州的地下水。這起訴訟是在馬裏蘭州法院提起的，於2018年1月送達我們，被告已將其移送聯邦法院。
2003年9月，我們收到新澤西州環境保護部(NJDEP)的指令，要求修復帕塞伊克河下游沉積物中的污染。NJDEP也在尋求自然資源損害。就影響我們而言，該指令涉及我們之前擁有的新澤西州紐瓦克一個石油散裝儲存終端據稱的泄漏。我們和70多家公司在徵得環境保護局同意的情況下籤署了一項行政命令，研究同樣的污染；這項工作仍在進行中。我們和其他各方解決了新澤西州的成本回收要求，並與環境保護局達成協議，為部分場地的補救提供資金。2016年3月4日，美國環保署發佈了一份關於帕塞伊克河下游8英里下游的決定記錄(Rod)，選擇了一種補救措施，其中包括從岸邊到岸邊的疏浚，估計成本為13.8億美元。核動力棒沒有涉及帕塞伊克河下游9英里或紐瓦克灣的上游9英里，這可能需要額外的補救行動。此外，聯邦自然資源受託人已經開始對帕塞伊克河的自然資源損害進行單獨評估。鑑於環境保護局還沒有選擇整個帕塞伊克河或紐瓦克灣的補救措施，目前還不能可靠地估計總補救費用。根據目前已知的事實和情況，我們認為這件事不會對我們造成重大責任，因為我們的前碼頭沒有儲存或使用河流沉積物中令人擔憂的污染物，也不可能造成河流全長的污染。此外，我們預計還有許多其他各方將承擔補救和損害費用。
2014年3月，我們收到了美國環保署的行政命令，要求我們和其他26方對環保局為紐約布魯克林的Gowanus運河超級基金選址選擇的補救方案進行補救設計。我們被指控的責任來自我們之前對運河附近的一個燃料油碼頭和相連的造船和維修設施的所有權和經營權。環境保護局選擇的補救措施包括疏浚表層沉積物，在整個運河的深層沉積物上放置一個蓋子，並就地穩定某些仍將留在蓋子以下的受污染沉積物。環保署原先的估計是，這項補救措施將耗資5.06億美元；然而，與補救措施的設計和實施相關的最終費用仍不確定。我們遵守了美國環保署2014年3月的行政命令，並根據第三方專家確定的各方費用分攤，為補救設計提供了資金。2020年1月，我們收到了環境保護局的另一項行政命令，要求我們和其他幾個方面開始沿着運河最上面的部分採取補救行動。我們打算遵守本行政命令。補救工作於2020年第四季度開始。根據目前已知的事實和情況，我們認為此事不會給我們帶來重大責任，費用將繼續在各方之間分攤，就像補救設計一樣。
我們不時參與其他與環境事宜有關的司法及行政訴訟。我們定期收到環境保護局的通知，説我們是超級基金立法下關於各種廢物處理場的“潛在責任方”。根據這項立法，所有潛在的責任方都可能承擔連帶責任。對於我們已收到此類通知的任何地點，在所有情況下，環保局針對我們的與這些地點有關的索賠或責任主張尚未完全展開，或者環保局的索賠已經解決或正在考慮和解，金額都不是實質性的。在任何情況下，我們都收到了這樣的通知，即EPA對我們的索賠或責任主張尚未完全展開，或者EPA的索賠已經了結或正在考慮和解。從2017年開始，加利福尼亞州、特拉華州、馬裏蘭州、羅德島州和南卡羅來納州的某些州、市政府和私人協會分別對包括我們在內的石油、天然氣和煤炭生產商提起訴訟，指控他們涉嫌由氣候變化造成的損害。這些訴訟程序包括對金錢損害賠償和禁令救濟的索賠。從2013年開始，各種
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路易斯安那州的教區對包括我們在內的大約100家石油和天然氣公司提起訴訟，指控這些公司在某些油田的運營和活動違反了1978年修訂的“州和地方海岸資源管理法”，並對路易斯安那州海岸地帶的土地和水體造成污染、下沉和其他環境破壞。除其他事項外，原告要求支付清理、重新種植植物和以其他方式恢復所謂受影響地區所需的費用。由於有大量其他潛在責任方，以及清理成本估算的投機性，上述訴訟以及私人當事人的任何相關訴訟對我們的業務或賬户的最終影響目前無法預測。
除了上述事項外，我們還不時參與其他司法和行政訴訟，包括與製作後從特許權使用費中扣除費用有關的索賠。我們不能肯定地預測，這類訴訟是否、如何或何時會得到解決，或者最終的救濟(如果有的話)可能是什麼，特別是對於處於早期發展階段的訴訟，或者原告尋求不確定的損害賠償的訴訟。許多問題可能需要解決，包括通過可能宂長的發現和確定重要的事實事項，然後才能合理估計任何訴訟的損失或損失範圍。
除上述規定外，管理層認為，根據目前已知的事實和情況，訴訟、索賠和訴訟的結果，包括上述披露的事項，預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，我們可能會對某些事件的結果做出判斷、達成和解或修改我們的意見，這些事態發展可能會對我們在應計金額期間的經營業績和我們在支付金額期間的現金流產生重大不利影響。
第四項：煤礦安全信息披露
沒有。
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第II部
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券
股票市場信息、持有者與股利
我們的普通股主要在紐約證券交易所(股票代碼：HES)交易。截至2021年1月31日，共有2867名股東(基於登記在冊的人數)，共持有306,986,553股普通股。自2020年、2019年和2018年以來，普通股的現金股息總計為每股1.00美元/股(每季度0.25美元)。
性能圖表
下面是一張折線圖，將假設股息再投資於我們普通股的1000億美元投資的五年股東回報與以下項目的累計總回報進行比較：
•包括我們在內的標準普爾500指數
•Proxy Peer Group由包括我們在內的10家石油和天然氣同行公司組成，在我們2020年的委託書中披露，不包括2020年6月申請破產的切薩皮克能源公司(Chesapeake Energy Corporation)和2020年10月被收購的來寶能源公司(Noble Energy，Inc.)。
五年股東回報比較
截至2019年12月31日的年度，

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/4447/000162828021003531/hes-20201231_g1.jpg
201520162017201820192020
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/4447/000162828021003531/hes-20201231_g2.jpg赫斯公司
$100.00$130.90$102.01$88.61$148.62$120.10
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/4447/000162828021003531/hes-20201231_g3.jpg標準普爾500指數
$100.00$111.95$136.38$130.39$171.44$202.96
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/4447/000162828021003531/hes-20201231_g4.jpg代理對等組
$100.00$143.91$138.85$111.28$117.20$70.48

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股票回購活動
我們在截至2020年12月31日的一年中進行的股票回購如下：
2020總人數：
購買股份(A)(B)		平均值
支付的價格
每股(A)		總人數：
股票作為股票購買
公開的一部分
宣佈了新的計劃或
計劃(C)		最大近似值
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
根據計劃
或程序(D)
(單位：百萬)
2020年3月1日至2020年3月31日35,202 $32.34 — $650 
2020年合計35,202 $32.34 —  
(a)在公開市場交易中回購。每股支付的平均價格包括交易手續費。
(b)所有購回的股份隨後根據非僱員董事股票獎勵計劃授予董事。
(c)自2013年8月啟動回購計劃以來，截至2020年12月31日的股票回購總額為9190萬股，包括交易費用在內的總成本為68.5億美元。
(d)2013年3月，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃，授權購買價值高達40億美元的普通股。2014年5月，股票回購計劃增加到65億美元，2018年3月進一步增加到75億美元。
股權補償計劃
以下是與我們在2020年12月31日的股權薪酬計劃相關的信息。
計劃類別中國證券的數量：
將在行使未償還期權、認股權證和認股權證後發行*		加權平均
行使價格：
未償還期權，
認股權證和認股權證		中國證券的數量：
剩餘的可用資源
對於未來的債券發行
在公平條件下
薪酬計劃
(不包括美國證券)
反映在
列*)
證券持有人批准的股權補償計劃4,382,243 (a)$61.57 13,006,658 (b)
未經證券持有人批准的股權補償計劃(C)—  — —  
(a)這一金額包括4,382,243股可通過行使已發行股票期權而發行的普通股。*這一金額不包括806,270股績效股票單位(PSU)，這些單位的普通股股票數量可能在0%至200%之間，這是基於我們在截至授權書結算前一年12月31日的三年業績期間相對於一組預定同行公司的TSR的總股東回報(TSR)。從2020年授予的PSU開始，對本公司的TSR進行比較此外，這一數額還不包括根據我們的股權補償計劃作為限制性股票發行的1,917,459股普通股。
(b)這些證券可以作為股票期權、限制性股票、PSU或我們的股權補償計劃允許的其他獎勵來獎勵。
(c)我們有一個非僱員董事股票獎勵計劃，根據該計劃，我們的每位非僱員董事獲得了價值175,000美元的普通股。這些獎勵來自我們在公開市場購買的股票。
看見附註14，基於股份的薪酬在合併財務報表附註進一步討論我們的股權補償計劃。
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第六項：精選財務數據
以下是精選財務數據的五年摘要，應與我們的合併財務報表和附註和項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包括在本年度報告的其他部分：
 20202019201820172016
 (單位：百萬，每股除外)
損益表精選財務數據     
銷售和其他營業收入     
原油(A)$3,149 $5,233 $4,960 $4,239 $3,639 
天然氣液體(A)297 347 533 457 264 
天然氣(A)648 876 965 750 766 
其他營業收入(B)573 39 (135)20 93 
總銷售額和其他營業收入$4,667 $6,495 $6,323 $5,466 $4,762 
淨收益(虧損)$(2,839)$(240)$(115)$(3,941)$(6,076)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)254 168 167 133 56 
赫斯公司的淨收益(虧損)$(3,093)(d)$(408)(e)$(282)(f)$(4,074)(g)$(6,132)(h)
Hess公司每股普通股應佔淨收益(虧損)：
基本信息$(10.15)$(1.37)$(1.10)$(13.12)$(19.92)
稀釋(10.15)(1.37)(1.10)(13.12)(19.92)
資產負債表精選財務數據     
總資產$18,821 $21,782 $21,433 $23,112 $28,621 
債務總額和融資租賃義務(C)$8,534 $7,397 $6,672 $6,977 $6,806 
總股本$6,335 $9,706 $10,888 $12,354 $15,591 
每股股息     
普通股每股股息$1.00 $1.00 $1.00 $1.00 $1.00 
(a)表示Hess淨產量和第三方採購量的銷售額。
(b)自採用會計準則編纂606，與客户的合同收入開始，採用修訂後的追溯方法，自2018年1月1日起，商品衍生品的收益(虧損)計入其他營業收入。*在2018年1月1日之前，大宗商品衍生品的收益(虧損)計入原油收入。
(c)截至2020年12月31日，包括我們中游運營部門19.1億美元的債務，這是對赫斯公司的無追索權(2019年：17.53億美元；2018年：9.81億美元；2017年：9.8億美元；2016年：7.33億美元)。
(d)包括20億美元的税後資產減值費用，1.5億美元的税後費用，主要與註銷以前資本化的墨西哥灣探井和註銷租賃成本有關，9900萬美元的税後費用，與將原油庫存減少到其可變現淨值有關，產生的員工離職福利，以及使用權資產和剩餘材料和供應的註銷，部分被與出售我們在墨西哥灣的工作權益有關的7900萬美元的税後收益所抵消
(e)包括8600萬美元的非現金所得税支出分配，這之前是與我們的2019年原油對衝合約相關的累積其他全面收入的組成部分，8800萬美元的税後費用與養老金和解相關，1600萬美元的所得税後費用和非控股權益用於Hess Midstream Partners LP收購HIP和公司重組的交易相關成本，以及1900萬美元的税後費用與JDA歷史成本回收餘額的結算相關。這些費用部分被60美元的非現金所得税優惠所抵消。還有2200萬美元的税後收益，與出售我們在尤蒂卡頁巖業務的剩餘土地有關。
(f)包括與退出成本相關的税後費用2.21億美元，解決與前下游利益相關的法律索賠，以及債務清償損失。但這些費用被主要與我們2019年原油對衝計劃公允價值變化導致的期間內所得税分配要求有關的9100萬美元的非現金所得税優惠以及與資產出售相關的總計2400萬美元的收益部分抵消。
(g)包括22.5億美元的税後資產減值費用，2.8億美元的税後乾井和租賃減值費用，與資產出售(挪威、赤道幾內亞和二疊紀)相關的税後虧損合計9100萬美元，以及主要用於解除指定原油對衝合同和其他退出成本的税後費用5200萬美元。
(h)包括37.49億美元的非現金費用，用於在三年累計虧損和税後費用8.94億美元(主要用於乾井和其他勘探費用、債務清償損失、海上鑽井成本、遣散費和舊規格軌道車減值)後建立遞延税項資產的估值撥備。











28

項目七、財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
下面的討論應該與合併財務報表而合併財務報表附註，包括在本表格10-K的第8項中，以及風險因素在第1A項下。
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析忽略了對截至2018年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的財務狀況和經營結果的某些討論，這些討論可在第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析在我們於2020年2月20日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的2019年Form 10-K年度報告中，此類比較通過引用併入本文。
索引
概述
綜合運營結果
流動性與資本資源
關鍵會計政策和估算

概述
Hess Corporation是一家全球性勘探、開發、生產、運輸、採購和銷售原油、天然氣液體和天然氣的勘探、開發、生產、運輸和銷售公司，其生產業務主要位於美國、圭亞那、馬來西亞/泰國聯合開發區(JDA)、馬來西亞和丹麥。我們主要在圭亞那近海、美國墨西哥灣、蘇裏南和加拿大近海進行勘探活動。在圭亞那近海的斯塔布魯克區塊(赫斯30%)，我們宣佈了18項重大發現。麗莎一期開發於2019年12月實現首批投產，2020年12月達到銘牌產能約12萬毛桶。麗莎二期開發項目於2019年第二季度獲得批准，預計在2022年初實現首批投產，產能約為22萬桶/日。第三個開發項目Payara於2020年第三季度獲得批准，預計將於2024年實現首批投產，產能約為22萬桶/日。到目前為止，斯塔布魯克區塊發現的資源預計將支撐多達10個FPSO，到2026年，前5個FPSO的日產量將超過75萬桶。
我們的中游運營部門由Hess Corporation於2020年12月31日於Hess Midstream LP的47%合併所有權權益組成，提供收費服務，包括收集、壓縮和加工天然氣以及分離天然氣；收集、終止、裝載和運輸原油和NGL；儲存和終止丙烷，以及水處理服務，主要是在北達科他州Williston盆地地區的Bakken頁巖業務。
赫斯對新冠肺炎和市場狀況的迴應
新冠肺炎繼續深刻影響着社會和行業。在這場大流行中，該公司的首要任務一直是保護赫斯員工和該公司運營的當地社區的健康和安全。一個多學科的赫斯應急小組一直在監督計劃和預防措施，以降低新冠肺炎在工作環境中的風險，同時根據政府和公共衞生機構的最新建議保持業務連續性。該公司已實施多項健康和安全措施，包括加強清潔程序和修改工作程序，例如旅行限制、健康檢查、在可安全進行的離岸平臺和陸上工作地點減少人手，以及為辦公室人員作出遠程工作安排。2020年7月，赫斯中流有限責任公司宣佈，原定於2020年第三季度在蒂奧加天然氣廠進行的維護週轉計劃將推遲到2021年，以確保根據新冠肺炎的安全執行。
除了新冠肺炎引發的全球健康擔憂外，此次疫情還嚴重影響了石油需求。2020年，我們實現的原油銷售價格(包括套期保值)為每桶44.28美元(2019年：56.77美元；2018年：60.77美元)。為了應對由此導致的油價大幅下跌，該公司的重點是保存現金和能力，同時保護其資產的長期價值。2020年第一季度，我們將2020年的勘探和勘探預算從30億美元減少到19億美元，年末實際資本和勘探支出為18億美元。這一削減主要是通過將巴肯地區的六個鑽井平臺計劃轉移到一個鑽井平臺(這已於5月份完成)、推遲2020年在圭亞那近海Stabroek區塊的一些開發活動以及推遲整個投資組合的可自由支配支出來實現的。2020年3月，赫斯簽署了一項10億美元的三年期定期貸款協議，11月，我們出售了我們在神子油田28%的工作權益，在完成調整後淨收益為4.82億美元。
29

2021年展望
我們的勘探和勘探資本支出預計在2021年約為19億美元。我們中游業務的資本投資預計約為1.6億美元。2021年全球石油和天然氣淨產量預計約為31萬桶(不包括利比亞)。2021年，我們有WTI看跌期權和布倫特看跌期權，其中WTI看跌期權的月平均底價為每桶50美元，日產量為12萬桶，布倫特看跌期權的月平均底價為每桶55美元，日產量為3萬桶。
2020年經營活動提供的淨現金為13.33億美元，而2019年為16.42億美元，而在經營資產和負債發生變化之前，經營活動提供的淨現金2020年為18.03億美元，2019年為22.37億美元。-2020年和2019年的資本支出分別為19.31億美元和29.92億美元。2021年，根據當前的遠期條帶原油價格，我們預計經營活動的現金流將來自2021年第一季度420萬桶原油的銷售收益2020年17.4億美元將足以為我們的資本投資計劃和股息提供資金。由於大宗商品價格環境波動，我們可能採取以下任何步驟或其組合來改善我們的流動性和財務狀況：減少計劃的資本計劃和其他現金支出，包括股息、進行資產出售、以我們承諾的循環信貸安排為抵押借款，或發行債務或股權證券。
合併結果
Hess Corporation在2020年的淨虧損為30.93億美元(2019年：4.08億美元)。不包括影響第33頁總結的期間之間收益可比性的項目，2020年調整後的淨虧損為8.94億美元(2019年：2.81億美元)。2020年的淨產量平均為331,000桶(2019年：311,000桶)。*截至2020年12月31日，總探明儲量為11.7億桶(2019年：11.97億桶)。
2020年重大活動
以下是2020年重要E&P活動的最新情況：
E&P資產：
•在北達科他州，2020年巴肯頁巖油田的淨產量平均為19.3萬桶/日(2019年：15.2萬桶/日)，淨石油產量從9.3萬桶/日增長15%至10.7萬桶/日，主要原因是在線油井增加和油井動態改善。在線較高油井、額外捕獲和加工的天然氣，以及根據較低價格產生的收益合同百分比收到的額外產量約為7,000桶，天然氣和天然氣產量也有所增加。在這一年中，我們在巴肯地區運營了6個鑽井平臺，直到5月份，然後在2020年剩餘時間裏減少到1個鑽井平臺，以應對新冠肺炎疫情導致的油價大幅下跌。我們鑽了71口井，投入生產111口井，到年底，已運營的生產井總數達到1686口。我們將2020年每口自噴井的平均成本從2019年的每口井680萬美元降低到620萬美元。我們預測2021年巴肯的淨產量平均約為17萬桶。
在第二季度，我們包租了三艘VLCC，總共裝載了630萬桶石油在亞洲市場銷售，以增強現金流，最大限度地提高我們巴肯生產的價值。第一批210萬桶的VLCC貨物於9月份在中國售出。我們已經達成協議，將在2021年第一季度出售剩餘的兩批總計420萬桶的VLCC貨物。我們預計2021年第一季度將從這些銷售中確認約6000萬美元的淨收入，包括相關的對衝收益和成本。
•在墨西哥灣，淨產量平均為56,000桶/日(2019年：66,000桶/日)，反映了與颶風相關的停工時間增加、計劃維護增加以及2020年11月出售的神子油田產量下降的影響，但被2020年2月開始的esox-1井的初步產量部分抵消了這一影響。2020年，神子油田的淨產量為9000桶(2019年：12000桶)。我們預測2021年墨西哥灣的淨產量平均約為每日4.5萬桶。
我們參與了兩口於2020年完工的外部作業探井，分別是位於密西西比峽谷地區的Oldfield-1井和加拉帕戈斯深井。兩口井都沒有成功。
•在圭亞那近海的Stabroek區塊(Hess 30%)，Liza一期開發項目的淨產量在2019年12月Liza Destiny FPSO首次投產後，2020年平均淨產量為20,000桶。第四季度，運營商圭亞那埃索勘探和生產有限公司的銘牌產能達到每日12萬桶。2021年，圭亞那的淨產量預計平均約為每日3萬桶。
Liza二期開發項目於2019年獲得批准，將利用Liza Unity FPSO生產高達22萬桶的石油總產量，預計2022年初將首次投產。目前計劃在6個鑽井中心共30口井，包括15口生產井、9口注水井和6口注氣井。2021年，運營商計劃繼續發展
30

該項目的主要任務是完成鑽井、完成海底流水線和設備的安裝、在FPSO上完成頂部設施的安裝，以及將Liza Unity FPSO從新加坡航行到Liza油田。
2020年9月30日，在開發計劃獲得圭亞那政府批准後，我們宣佈了繼續開發Stabroek區塊Payara油田的最終投資決定。帕亞拉將利用繁榮FPSO，該FPSO的日產量將高達22萬桶，預計2024年將首次投產。規劃10個鑽井中心，共41口井，其中生產井20口，注水井21口。不包括審批前成本和FPSO採購成本，我們在開發成本中的淨份額預計約為18億美元。
除了前三個開發項目外，目前正在規劃更多的FPSO項目。這些潛在開發項目的最終規模和時機將取決於進一步的勘探和評估鑽探。
2020年，在Stabroek區塊成功鑽探了兩口探井和一口成功的評價井。對於2021年，運營商計劃在3月份引進第五口鑽井船，在4月份引進第六口鑽井船，年內鑽探12至15口探井和評價井。
•在圭亞那近海的Kaieteur區塊(Hess 15%)，運營商埃索勘探和生產圭亞那有限公司(Esso Explore and Production圭亞那Limited)完成了Tanager-1探井的鑽探。 這口油井確實遇到了碳氫化合物，但在獨立的基礎上並不是商業上的成功。
•在泰國灣，JDA的A-18區塊全年平均淨產量為2.9萬桶(2019年：3.5萬桶)，包括馬來西亞單位面積的貢獻，而北馬來盆地的淨產量全年平均為2.3萬桶(2019年：2.8萬桶)。我們在2020年期間，在北馬來盆地鑽了7口生產井，並計劃在2021年繼續鑽探計劃和開發活動。
以下是2020年中游重要活動的最新情況：
•2019年，Hess Midstream LP宣佈計劃將Tioga天然氣廠的加工能力擴大150 mmcfd，總加工能力為400 mmcfd。2020年，擴建設施建設完成。增加的天然氣處理能力預計將在2021年工廠維護扭虧為盈完成後可用，在此期間，擴建和渣油和NGL外賣管道將捆綁在一起。工廠維護週轉原計劃在2020年第三季度進行，但被推遲到2021年，以確保鑑於新冠肺炎大流行的安全執行。
•2020年12月30日，Hess Midstream LP行使了續簽選擇權，將某些天然氣收集、原油收集、天然氣加工和分餾、儲存以及碼頭和出口商業協議的第二期限延長至2033年12月31日。現行商業協議的任何條文並無因行使續期選擇權而有所改變。
31

流動性與資本和探索性支出
2020年，經營活動提供的現金淨額為13.33億美元(2019年：16.42億美元)。截至2020年12月31日，現金和現金等價物為17.39億美元(2019年：15.45億美元)，合併債務為82.96億美元(2019年：71.42億美元)，我們的債務與資本化比率(如我們循環信貸安排和定期貸款協議中定義的)為47.5%(2019年：39.6%)。
資本和勘探支出如下(以百萬為單位)：
 202020192018
E&P資本和勘探支出：   
美國   
北達科他州$661 $1,312 $967 
離岸和其他258 471 411 
全美919 1,783 1,378 
圭亞那743 783 383 
馬來西亞和JDA99 109 123 
其他(A)項25 68 185 
勘探與開發資本和勘探支出$1,786 $2,743 $2,069 
從上述收入中計入的勘探費用：   
美國$91 $105 $106 
國際17 62 54 
計入上述收入的勘探費用總額$108 $167 $160 
中游資本支出：   
中游資本支出(B)$253 $416 $271 
(a)其他包括我們在丹麥、利比亞和其他非生產國的利益。
(b)不包括2019年3300萬美元和2018年6700萬美元的股權投資。
2021年，我們預計我們的勘探和勘探資本支出將約為19億美元，中游資本支出約為1.6億美元。
綜合運營結果
按細分市場劃分的結果：
按主要經營活動分列的税後收入(虧損)彙總如下：
 202020192018
 (單位：百萬，每股除外)
赫斯公司的淨收益(虧損)：   
勘探和生產$(2,841)$53 $51 
中游230 144 120 
公司、利息和其他(482)(605)(453)
總計$(3,093)$(408)$(282)
Hess公司每股普通股應佔淨收益(虧損)-稀釋後(A)$(10.15)$(1.37)$(1.10)
(a)計算方法為Hess公司應佔淨收益(虧損)減去優先股股息，再除以加權平均稀釋股數。
在以下討論和本報告的其他部分，某些交易的財務影響是在税後基礎上披露的。税後管理部門在税後基礎上審查部門收益，並在審查部門收益差異時使用税後金額。財務管理部門認為，税後金額是解釋收益差異的更好方法，因為它們顯示了交易的整個影響，而不僅僅是税前金額。税後金額是通過將每個税收管轄區的所得税税率應用於税前金額來確定的。

32

影響各期間收益可比性的項目：
下表彙總了包括在淨收益(虧損)中並影響各期間收益可比性的收入(費用)項目。下表中的項目在第38頁至第41頁進行了説明。
 202020192018
 (單位：百萬)
影響期間間所得税後收益可比性的項目：   
勘探和生產$(2,198)$63 $(86)
中游— (16)— 
公司、利息和其他(1)(174)(20)
總計$(2,199)$(127)$(106)
下表按財務報表行項目列出了影響收入(費用)可比性的税前金額。綜合收益表在第57頁。下表中的項目在第38頁到第41頁進行了説明。
 所得税前
 202020192018
 (單位：百萬)
資產出售收益，淨額$79 $22 $24 
其他，淨額— (88)— 
市場營銷，包括購買的石油和天然氣(53)(21)— 
運營成本和費用(20)— (19)
勘探費用，包括乾井和租賃減值(153)— (3)
一般和行政費用(6)(30)(130)
債務清償損失— — (53)
折舊、損耗和攤銷— — (16)
損損(2,126)— — 
影響税前期間收益可比性的項目總數$(2,279)$(117)$(197)
GAAP和非GAAP衡量標準的對賬：
下表對Hess公司報告的淨收入(虧損)和調整後的Hess公司淨收入(虧損)進行了核對：
 202020192018
 (單位：百萬)
可歸因於Hess公司的調整後淨收益(虧損)：   
赫斯公司的淨收益(虧損)$(3,093)$(408)$(282)
減去：影響期間間、税後收益可比性的項目總數(2,199)(127)(106)
可歸因於Hess公司的調整後淨收益(虧損)$(894)$(281)$(176)
下表對報告的經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額和經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額在經營資產和負債變動前的情況進行了核對：
 202020192018
 (單位：百萬)
經營性資產負債變動前經營活動提供的現金淨額：   
經營活動提供(用於)的現金淨額$1,333 $1,642 $1,939 
經營性資產和負債的變動470 595 190 
營業活動提供(用於)營業資產和負債變動前的現金淨額$1,803 $2,237 $2,129 
赫斯公司的調整後淨收益(虧損)是一種非GAAP財務計量，我們將其定義為赫斯公司的報告淨收益(虧損)，不包括被確定為影響不同時期收益可比性的項目，概述見第38至41頁。管理層使用調整後的淨收益(虧損)來評估公司的經營業績，並相信，通過披露這一衡量標準，投資者對我們業績的瞭解得到了加強。這一衡量標準排除了管理層認為與持續經營沒有直接關係，也不能預示未來業務趨勢和運營的某些項目。
本報告提出的營業活動在營業資產和負債變動前提供(用於)的淨現金是一項非GAAP計量，我們將其定義為不包括營業資產和負債變動的營業活動提供(用於)報告的淨現金。管理層在經營資產變動前使用經營活動提供(用於)的淨現金
33

我們有責任評估公司內部為資本支出、支付股息和償還債務提供資金的能力，並相信通過披露這一指標(不包括營運資本和其他可能扭曲對我們期間業績評估的變動)，投資者對我們產生現金為這些項目提供資金的能力的瞭解將得到加強。
這些衡量標準不是，也不應該被視為美國GAAP淨收益(虧損)和由經營活動提供(用於)的淨現金的替代品。
結果比較
勘探和生產
以下是我們E&P業務的損益表摘要：
 202020192018
 (單位：百萬)
收入和營業外收入   
銷售和其他營業收入$4,667 $6,495 $6,323 
資產出售收益，淨額79 22 27 
其他，淨額31 51 53 
總收入和營業外收入4,777 6,568 6,403 
成本和開支   
市場營銷，包括購買的石油和天然氣1,067 1,849 1,833 
運營成本和費用895 971 941 
生產税和遣散費税124 184 171 
中游關税946 722 648 
勘探費用，包括乾井和租賃減值351 233 362 
一般和行政費用206 204 258 
折舊、損耗和攤銷1,915 1,977 1,748 
損損2,126 — — 
總成本和費用7,630 6,140 5,961 
所得税前經營業績(2,853)428 442 
所得税撥備(福利)(A)(12)375 391 
赫斯公司的淨收益(虧損)$(2,841)$53 $51 
(a)從2019年1月1日開始，管理層改變了對部門收益的衡量，以反映美國税收合併和估值津貼評估後的所得税。詳情見第87頁表格腳註(A)。
剔除影響第38頁表格內各期間盈利可比性的盈虧項目，盈虧業績的變動主要歸因於銷售價格、產量和銷售量、營銷費用、現金運營成本、中游關税、DD&A、勘探費用和所得税的變化，如下所述。

34

售價：包括套期保值在內的全球平均已實現原油銷售價格為 2020年較上年下降22%，主要是由於布倫特原油和西德克薩斯中質原油價格下降。此外，2020年實現天然氣液化的全球銷售價格下降了 與前一年相比，2020年全球天然氣價格下降了16%，下降了24%。與2019年相比，較低的已實現銷售價格總共使所得税後的財務業績減少了約7.8億美元。以下是我們的平均銷售價格：
 202020192018
平均售價(A)
原油--每桶(含套期保值)   
美國   
北達科他州$42.63 $53.19 $56.90 
近海45.92 59.18 62.02 
全美43.56 55.15 58.69 
圭亞那46.41 — — 
馬來西亞和JDA37.91 61.81 70.42 
其他(B)51.37 65.22 69.76 
世界範圍44.28 56.77 60.77 
原油--每桶(不含套期保值)   
美國   
北達科他州$33.87 $53.18 $60.64 
近海36.55 59.17 65.73 
全美34.63 55.14 62.41 
圭亞那37.40 — — 
馬來西亞和JDA37.91 61.81 70.42 
其他(B)43.42 65.22 69.76 
世界範圍35.52 56.76 63.80 
天然氣液體-每桶   
美國   
北達科他州$11.29 $13.20 $21.48 
其他陸上(C)— — 18.55 
近海8.94 13.31 25.58 
世界範圍11.10 13.21 21.81 
天然氣-每立方米天然氣   
美國   
北達科他州$1.27 $1.59 $2.42 
其他陸上(C)— — 2.02 
近海1.23 2.12 2.68 
全美1.26 1.83 2.43 
馬來西亞和JDA4.47 5.04 5.07 
其他(B)3.41 4.63 4.41 
世界範圍2.98 3.90 4.18 
(a)在美國的銷售價格根據包括在營銷費用中的某些加工和分銷費用進行調整。*不包括這些費用，2020年全球原油銷售價格為每桶47.54美元(包括套期保值)(2019年): $59.95; 2018年：63.77美元)，原油(不含套期保值)38.78美元/桶(2019年：59.94美元；2018年：66.80美元)，天然氣11.29美元/桶(2019年：13.40美元；2018年：22.00美元)，天然氣3.11美元/mcf(2019年：3.97美元；2018年：4.25美元)。
(b)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。
(c)2018年8月，我們出售了我們在尤蒂卡頁巖業務中的權益，即美國陸上頁巖業務。
2020年原油套期保值活動税前和税後淨收益為5.47億美元，2019年税前和税後淨收益為100萬美元。2021年，我們有WTI看跌期權和布倫特看跌期權，其中WTI看跌期權的月平均底價為每桶50美元，日產量為12萬桶，布倫特看跌期權的月平均底價為每桶55美元，日產量為3萬桶。我們預計，將反映在已實現銷售價格中的看跌期權溢價攤銷將使我們2021年的業績減少約2.05億美元。

35

生產量：*我們每天的全球淨產量如下：
 202020192018
 (單位：千)
原油-桶   
美國   
北達科他州107 94 77 
離岸(A)38 46 41 
全美145 140 118 
圭亞那20 — — 
馬來西亞和JDA4 4 4 
其他(B)9 25 24 
總計178 169 146 
天然氣液體.桶   
美國   
北達科他州56 42 31 
其他陸上(C)— — 3 
陸上總數56 42 34 
離岸(A)5 5 5 
全美61 47 39 
天然氣(MCF)   
美國   
北達科他州180 110 76 
其他陸上(C)— — 38 
陸上總數180 110 114 
離岸(A)76 91 67 
全美256 201 181 
馬來西亞和JDA291 351 352 
其他(B)7 20 20 
總計554 572 553 
桶油當量331 311 277 
原油和天然氣液體在總產量中所佔份額72 %69 %67 %
(a)2020年11月，我們出售了我們在墨西哥灣深水神子油田的工作權益。截至2020年12月31日的一年，神子油田的淨產量為9000桶/日(2019年：12,000桶/日；2018年：16,000桶/日)。
(b)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。2020年，利比亞的淨產量為4000桶/日(2019年：21,000桶/日；2018年：20,000桶/日)。丹麥2020年的淨產量為6000桶/日(2019年：7000桶/日；2018年：7000桶/日)。
(c)2018年8月，我們出售了我們在尤蒂卡頁巖業務中的權益，截至2018年12月31日的一年，美國陸上頁巖產量為9000桶。
2021年，我們預計不包括利比亞的淨產量約為31萬桶/日，而2020年不包括利比亞和出售的資產的淨產量為31.8萬桶/日。
與2020年和2019年相關的淨產量差異摘要如下：
美國：*北達科他州的石油淨產量在2020年更高， 這主要是由於在線油井數量增加和油井動態改善所致。2020年，北達科他州的天然氣和天然氣淨產量較高，原因是在線油井增加和油井性能改善，額外的天然氣捕獲和加工，以及根據較低價格導致的收益合同百分比獲得的額外產量。與2019年相比，2020年海上淨產量下降，原因是與颶風相關的停工時間增加，2020年計劃維護增加，以及2020年11月出售的神子油田產量下降，但部分被2020年2月開始的esox-1井的初步產量所抵消。
國際：法國人由於2019年12月Liza一期開發項目啟動，圭亞那2020年的原油淨產量較高，而利比亞的原油淨產量在2020年因內亂造成的不可抗力而基本關閉。由於新冠肺炎對馬來西亞和泰國經濟活動的影響，馬來西亞和泰國的天然氣淨產量較低，這減少了買家的天然氣提名。
36

銷售量：美元我們2020年淨產量的更高銷售量改善了税後業績 與2019年相比，約為1.3億美元。赫斯淨產量的全球淨銷售額(不包括從第三方購買的原油、天然氣和天然氣的銷售量)如下：
 202020192018
 (單位：千)
原油，原油–桶(A)
60,924 61,061 52,742 
天然氣液體–桶
22,397 17,067 14,019 
天然氣–MCF
202,917 208,665 202,041 
桶油當量117,141 112,906 100,435 
原油，原油-每天的桶數
167 167 144 
天然氣液體-每天的桶數
61 47 39 
天然氣-每天的MCF
554 572 553 
每天桶油當量320 309 275 
(a)2020年，630萬桶巴肯原油裝載到VLCC上，在亞洲市場銷售。第一批210萬桶的VLCC貨物在2020年第三季度售出，其餘兩批總計420萬桶的VLCC貨物已售出，將於2021年第一季度交貨。
營銷，包括購買的石油和天然氣(營銷費用)：*營銷費用主要包括從我們的公司購買原油、NGL和天然氣的成本 赫斯的合作伙伴主要在美國經營油井或其他第三方，以及美國營銷活動的運輸和其他分銷成本。與2019年相比，2020年的營銷費用較低，主要是因為從第三方購買數量支付的原油價格較低。
現金運營成本：*現金運營成本包括運營成本和費用、生產和遣散費以及E&P一般和行政費用。排除中描述的影響可比性的項目影響期間間收益可比性的項目下面，與2019年相比，2020年現金運營成本減少了1.59億美元，降幅為12%，主要是由於降低成本舉措的影響，以及與原油價格下降相關的產量和遣散税下降的影響。在單位基礎上，現金運營成本比2019年增長了17%，反映了成本降低和產量增加的影響。
中游關税費用：自2019年以來，關税支出有所增加，主要是由於2020年吞吐量和關税税率的提高。預計2021年，中游關税支出將在10.9億至11.15億美元之間。
DD&A：*DD&A 費用減少了 來自2019年的6200萬美元，主要是由於投資組合平均DD&A比率較低，部分原因是2020年第一季度的減值費用，但部分被產量增加所抵消。與2019年相比，2020年單位DD&A費用較低，主要是由於產量同比組合以及2020年第一季度減值資產DD&A費率降低的影響。
單位成本：*每桶單位成本信息基於總E&P淨產量，不包括影響收益可比性的項目，如下所披露。實際和預測單位成本如下：
 實際預測區間(A)
 2020201920182021
現金運營成本(B)$9.91 $11.99 $12.66 $10.50 — $11.50
副祕書長及甲類(C)15.80 17.43 17.14  12.00 — 13.00
生產單位總成本$25.71 $29.42 $29.80 $22.50 — $24.50
(a)預測信息排除了利比亞的任何貢獻。
(b)2020年，不包括利比亞在內，每個BOE的現金運營成本為9.85美元(2019年：12.54美元；2018年：13.32美元)。
(c)2020年，不包括利比亞的每桶DD&A為15.98美元(2019年：18.52美元；2018年：18.29美元)。

37

勘探費用：*勘探費用，包括影響以下收益可比性的項目，如下：
 202020192018
 (單位：百萬)
勘探乾井成本(A)$192 $49 $165 
勘探租賃和其他減值(B)51 17 37 
地質地球物理費用和勘探費用108 167 160 
 $351 $233 $362 
(a)2020年，乾井費用主要與圭亞那近海Kaieteur區塊的Tanager-1井、墨西哥灣的加拉帕戈斯深井和Oldfield-1井以及以前資本化的探井的核銷有關(見下文影響各期間收益可比性的項目)。2019年，乾井成本主要與丹麥許可證為6/16的Jill-1井和墨西哥灣的Oldfield-1井有關。2019年，Oldfield-1井的乾井費用為1500萬美元，2020年為1200萬美元。
(b)於2020年，勘探租賃及其他減值包括因公司遠期資本計劃的重新優先次序而減值的租賃成本(見下文影響期間收益可比性的項目)。
2021年，我們估計不包括乾井費用的勘探費用在1.7億至1.8億美元之間。
所得税：2020年，所得税優惠為 1200萬美元，而2019年的支出為3.75億美元，主要原因是利比亞的活動減少，原因是一年中大部分時間的運營出現不可抗力。我們一般不確認某些國家(主要是美國、丹麥和馬來西亞)的遞延税項收益或費用，而我們根據美國會計準則的要求，對這些司法管轄區的遞延税項淨資產維持估值免税額。針對圭亞那Stabroek區塊遞延税淨資產設立的估值免税額是由於2019年12月第一次投產的積極證據以及運營的大量預測税前收入而發放的。圭亞那的累計税前虧損是由生產前活動推動的。見E&P影響期間間收益可比性的項目下面。
實際有效税率如下：
 202020192018
 %%%
有效所得税優惠(費用)税率0(88)(88)
調整後的有效所得税優惠(費用)税率(A)(5)(36)60
(a)不包括利比亞的任何貢獻和影響收益可比性的項目。
2021年，我們估計所得税支出(不包括利比亞和影響不同時期收益可比性的項目)在8000萬至9000萬美元之間。
影響各期間收益可比性的項目：*公佈的E&P收益包括以下影響收入(費用)可比性的項目：
 所得税前所得税後
 202020192018202020192018
 (單位：百萬)
損損$(2,126)$— $— $(2,049)$— $— 
乾井和租賃減值費用(152)— — (150)— — 
原油庫存減記(53)— — (52)— — 
退出成本和其他(26)— (110)(26)— (110)
成本回收結算— (21)— — (19)— 
轉回遞延税項資產估值免税額— — — — 60 — 
資產出售收益，淨額79 22 24 79 22 24 
 $(2,278)$1 $(86)$(2,198)$63 $(86)
38

表中列示的影響收入(費用)可比性的E&P項目的税前金額綜合收益表如下所示s:
 所得税前
202020192018
 (單位：百萬)
資產出售收益，淨額$79 $22 $24 
市場營銷，包括購買的石油和天然氣(53)(21)— 
運營成本和費用(20)— (19)
勘探費用，包括乾井和租賃減值(153)— (3)
一般和行政費用(5)— (72)
折舊、損耗和攤銷— — (16)
損損(2,126)— — 
 $(2,278)$1 $(86)
2020:
•減損：我們記錄了總計21億美元(税後20億美元)的非現金減值費用，這些費用與我們在馬來西亞北馬來盆地、丹麥南阿恩油田以及墨西哥灣的Stampede和Tube Bells油田的油氣資產有關，這主要是由於較低的長期原油價格前景。與巴肯鑽井平臺使用權資產以及剩餘材料和供應相關的其他費用總計2100萬美元(税後2000萬美元)。看見附註12，減值在合併財務報表附註.
•乾井和租賃減值費用：我們在第一季度產生了總計1.52億美元(税後1.5億美元)的税前費用，用於沖銷之前資本化的探井成本1.25億美元(税後1.23億美元)，主要與墨西哥灣深子油田北部有關，並由於我們重新安排資本計劃的優先順序，導致某些勘探租賃成本減少2700萬美元(税後2700萬美元)。
•原油庫存減記：在原油價格大幅下跌後，我們產生了5300萬美元(扣除所得税後為5200萬美元)的税前費用，用於將原油庫存調整到第一季度末的可變現淨值。
•退出成本和其他：我們記錄了2,600萬美元的税前費用(扣除所得税後為2,600萬美元)，用於員工離職。 與降低成本計劃相關的收益。
•資產出售收益，淨額：*我們記錄了7900萬美元的税前收益(扣除所得税後為7900萬美元)，這與出售我們在墨西哥灣深水沈子油田28%的工作權益有關。
2019:
•成本回收結算：*我們記錄了2100萬美元的税前費用(扣除所得税後為1900萬美元)，這與JDA中以現金支付的歷史成本回收餘額結算有關。
•遞延税資產估值津貼沖銷：我們記錄了6000萬美元的非現金所得税優惠，這是由於在Liza第一期開發項目實現第一次生產時，圭亞那淨遞延税資產的估值免税額被逆轉。
•資產出售收益，淨額：*我們記錄了與出售尤蒂卡頁巖業務剩餘土地相關的2200萬美元(税後2200萬美元)的税前收益。
2018:
•退出成本和其他：我們與騰出的辦公空間相關的非現金税前費用為7300萬美元(税後7300萬美元)。此外，我們還記錄了3700萬美元(税後3700萬美元)的税前費用，用於與員工離職福利相關的成本削減計劃，以反映我們在2017年大規模資產出售後業務規模的縮小。
•資產出售收益，淨額：*我們記錄了與出售我們在俄亥俄州東部尤蒂卡頁巖業務的合資企業權益相關的1400萬美元(税後1400萬美元)的税前收益，以及與出售我們在加納的權益相關的1000萬美元(税後1000萬美元)的税前收益。
39

中游
以下是我們中游業務的綜合損益表：
 202020192018
 (單位：百萬)
收入和營業外收入   
銷售和其他營業收入$1,092 $848 $713 
其他，淨額10 4 6 
總收入和營業外收入1,102 852 719 
成本和開支   
運營成本和費用338 279 193 
一般和行政費用21 56 14 
折舊、損耗和攤銷157 142 127 
利息支出95 63 60 
總成本和費用611 540 394 
所得税前經營業績491 312 325 
所得税撥備(福利)(A)7 — 38 
淨收益(虧損)484 312 287 
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)254 168 167 
赫斯公司的淨收益(虧損)$230 $144 $120 
(a)從2019年1月1日開始，管理層改變了對部門收益的衡量，以反映美國税收合併和估值津貼評估後的所得税。有關更多詳情，請參閲第87頁表格中的腳註(A)。
自2019年以來，銷售和其他運營收入有所增長，主要原因是吞吐量和關税提高。運營成本和支出比2019年有所增加，主要是因為擴建基礎設施的運營和維護支出增加，以及與計劃於2021年進行的Tioga天然氣廠扭虧為盈相關的初始成本。由於Hess Midstream LP收購HIP及其公司重組產生的支出，一般和行政費用較2019年有所下降。看見影響收益可比性的事項下面。DD&A費用比2019年有所增加，主要是由於投入使用的額外資產。2019年以來利息支出的增加反映了中游業務借款的增加。
2021年，我們估計Hess Corporation來自中游業務的淨收入將在2.8億美元至2.9億美元之間。
影響期間間收益可比性的項目：報告2019年，我們確認的税前費用為3000萬美元(扣除所得税和非控股權益後為1600萬美元)。一般和行政費用有關Hess Midstream Partners LP收購HIP以及相關公司重組的交易相關成本，請參見。注4，赫斯中游LP在合併財務報表附註.
公司、利息和其他
下表彙總了公司、利息和其他費用：
 202020192018
 (單位：百萬)
公司和其他費用(不包括影響可比性的項目)$114 $114 $97 
利息支出373 355 359 
減去：資本化利息— (38)(20)
利息支出，淨額373 317 339 
所得税前的公司、利息和其他費用487 431 436 
所得税撥備(福利)(6)— (3)
所得税後的公司、利息和其他費用淨額481 431 433 
影響期間間所得税後收益可比性的項目1 174 20 
所得税後的公司、利息和其他費用合計$482 $605 $453 
與2019年同期相比，2020年的公司和其他費用(不包括影響可比性的項目)是可比的。2021年，不包括影響不同時期收益可比性的項目，税後公司和其他費用估計在1.3億美元至1.4億美元之間。
利息支出方面，2020年淨額較高，原因是2020年3月簽訂的10億美元三年期定期貸款產生的利息和較低的資本化利息。2021年，税後利息支出，淨額估計在3.8億美元至3.9億美元之間。
40

影響期間間收益可比性的項目：報告公司、利息和其他結果包括以下影響收入(費用)可比性的項目：
2020:
•退出成本和其他：我們 包括100萬美元的税前費用 (税後100萬美元)用於與降低成本舉措相關的員工離職福利。
2019:
•養老金結算：我們記錄了一筆8800萬美元(税後8800萬美元)的非現金養老金結算費用，這筆費用與Hess Corporation員工養老金計劃購買單一保費年金合同以結算並將其某些義務轉移給第三方有關。其他，淨額在綜合收益表.
•所得税：我們記錄了8600萬美元的非現金所得税支出分配，這之前是與我們的2019年原油對衝合約相關的累積其他全面收入的一部分。
2018:
•債務清償損失：我們記錄了5300萬美元的税前費用(扣除所得税後為5300萬美元)，這與債務回購支付的溢價有關。
•退出成本和其他：我們記錄了5800萬美元的税前費用(扣除所得税後為5800萬美元)，這是因為解決了與以前的下游利益相關的法律索賠。
•所得税：我們記錄了9100萬美元的非現金所得税優惠分配，以抵消其他全面收益中記錄的非現金所得税支出的確認，這主要是由於我們2019年原油對衝合約的公允價值變化造成的。
流動性與資本資源
下表列出了截至12月31日我們的流動性和資本資源的某些相關指標：
 20202019
 (單位：百萬，比率除外)
現金和現金等價物(A)$1,739 $1,545 
長期債務的當期到期日10 — 
債務總額(B)8,296 7,142 
總股本6,335 9,706 
債務契約的債務與資本比率(C)47.5 %39.6 %
(a)包括截至2020年12月31日(2019年12月31日)我們中游業務的400萬美元現金: 300萬美元)。
(b)包括截至2020年12月31日我們中游部門的19.1億美元未償債務(2019年：17.53億美元)，這些債務對赫斯公司沒有追索權。
(c)Hess公司的綜合債務總額(包括融資租賃，不包括中游無追索權債務)佔Hess公司總資本的百分比，根據Hess公司的定期貸款和循環信貸融資契約的定義。總資本不包括非現金減值費用和非控股權益的影響。見合併財務報表附註7。
現金流
下表概述了我們的現金流：
 202020192018
 (單位：百萬)
現金淨額由(用於)：   
經營活動$1,333 $1,642 $1,939 
投資活動(1,707)(2,843)(1,566)
融資活動568 52 (2,526)
現金及現金等價物淨增(減)$194 $(1,149)$(2,153)
經營活動:2020年經營活動提供的淨現金為13.33億美元(2019年：16.42億美元)，而2020年經營活動在經營資產和負債變化前提供的淨現金為18.03億美元(2019年：22.37億美元)。經營活動在經營資產和負債變化前提供的淨現金比2019年有所下降，主要原因是實現的銷售價格下降。2020年經營資產和負債的變化使經營活動提供的現金淨額減少4.7億美元，主要原因是應付賬款和應計負債減少，我們的VLCC交易導致的原油庫存增加，以及被較低應收賬款部分抵消的放棄支出。經營方式的變化
41

2019年資產和負債減少了5.95億美元，主要與原油對衝合同溢價、放棄支出、養老金繳款和應收賬款增加有關。
投資活動：*2020年房地產、廠房和設備的總增加額為21.97億美元(2019年：28.29億美元)。*減少的主要原因是巴肯鑽探活動減少，部分被2020年第一季度為結算2019年第四季度應計資本支出而支付的款項所抵消。2019年，中游對其與Targa Resources各佔一半的合資企業的股權投資為3300萬美元。2020年資產出售的總收益為4.93億美元(2019年：2200萬美元)。
融資活動：2020年的借款與我們10億美元的三年期定期貸款有關，而2019年的借款與我們的中游運營部門有關。2019年償還的債務為800萬美元。與我們的中游運營部門循環信貸安排相關的90天或更短期限債務的淨借款(償還)。 2020年支付的普通股股息為3.09億美元，而2019年普通股和優先股息為3.16億美元。2020年流向非控股權益的現金淨流出為2.61億美元(2019年：3.53億美元)。
未來資本需求和資源
截至2020年12月31日，Hess Corporation擁有17.4億美元的現金和現金等價物(不包括Midstream)，包括可用承諾信貸安排在內的總流動性約為54億美元。我們承諾的35億美元循環信貸安排將於2023年5月到期，我們的債務在2023年三年期貸款到期之前沒有到期。
預計2021年的淨產量約為31萬桶(不包括利比亞)，我們預計我們2021年的勘探和勘探資本支出將約為19億美元。2021年，我們有WTI看跌期權和布倫特看跌期權，其中WTI看跌期權的月平均底價為每桶50美元，日產量為12萬桶，布倫特看跌期權的月平均底價為每桶55美元，日產量為3萬桶。
2021年，根據目前的遠期條帶原油價格，我們預計經營活動的現金流，2021年第一季度出售兩個VLCC上儲存的420萬桶原油的收益，以及截至2020年12月31日的17.4億美元的現金和現金等價物，將足以為我們的資本投資計劃和股息提供資金。由於大宗商品價格環境波動，我們可能採取以下任何步驟或其組合來改善我們的流動性和財務狀況：減少計劃的資本計劃和其他現金支出，包括股息、進行資產出售、以我們承諾的循環信貸安排為抵押借款，或發行債務或股權證券。
下表彙總了截至2020年12月31日我們的借款和信用證工具的容量、使用情況和可用容量：
期滿
日期		容量借款的信件
信用
已發佈		總計
使用		可用
容量
  (單位：百萬)
赫斯公司      
循環信貸安排2023年5月$3,500 $— $— $— $3,500 
承諾的行各種(A)項175 — 54 54 121 
未提交的行各種(A)項215 — 215 215 — 
道達爾-赫斯公司 $3,890 $— $269 $269 $3,621 
中游      
循環信貸安排(B)2024年12月$1,000 $184 $— $184 $816 
Total-中游 $1,000 $184 $— $184 $816 
(a)已提交和未提交行的到期日為2021年。
(b)這項信貸安排只能由Hesm Opco使用，對Hess Corporation沒有追索權。
赫斯公司：
2020年，我們達成了一項10億美元的三年期定期貸款協議，到期日為2023年3月16日。定期貸款項下的借款一般按倫敦銀行同業拆息加2.25%的適用保證金計息，直至定期貸款一週年。適用的保證金根據公司優先無擔保長期債務的信用評級而有所不同，並將在定期貸款的每個週年日增加0.25%。
2019年，我們簽訂了一項新的35億美元循環信貸安排，到期日為2023年5月15日，取代了本公司之前的循環信貸安排。這項新的貸款可用於借款和信用證。借款的利息一般比LIBOR高出1.30%，不過如果該公司的信用評級發生變化，利率可能會有所調整。截至2020年12月31日，赫斯公司在這一安排下沒有未償還的借款或信用證。
循環信貸安排和定期貸款須遵守慣例陳述、擔保、慣例違約事件和契約，包括將公司及其合併子公司的綜合債務總額與總資本的比率限制為65%的財務契約，以及將擔保債務與綜合有形資產淨額的比率限制為#年的財務契約。
42

本公司及其合併附屬公司的資本化條款將提高至15%(這些資本化條款在循環信貸安排的信貸協議和定期貸款協議中有定義)。該公司固定利率公開票據的契約將擔保債務與綜合有形資產淨額(該術語在契約中定義)的比率限制在15%。截至2020年12月31日，赫斯公司遵守了這些金融契約。有關更改或終止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)對我們借款成本的更多信息，請參見金融風險在……裏面第1A項風險因素.
與我們的固定利率公開票據以及我們的定期貸款和循環信貸安排相關的最具限制性的金融契約將允許我們在2020年12月31日額外借款17.3億美元的擔保債務。
截至2020年12月31日，我們有2.69億美元的未償還信用證(2019年：2.72億美元)，這主要與我們的國際業務有關。我們有一個擱置登記，根據這個登記，我們可以發行額外的債務證券、認股權證、普通股或優先股。
中游：
截至2020年12月31日，Hess Midstream LP的合併子公司Hess Midstream Operations LP(前身為Hess Midstream Partners LP，簡稱Hesm Opco)擁有14億美元的優先擔保銀團信貸安排，將於2024年12月16日到期，其中包括10億美元的五年期循環信貸安排和4億美元的五年期定期貸款A安排。循環信貸安排可用於借款和信用證，為Hesm Opco的經營活動、資本支出、分銷和其他一般公司目的提供資金。五年期定期貸款A貸款一般以倫敦銀行同業拆息加適用保證金計算利息，由1.55%至2.50%不等，而五年期銀團循環信貸安排的適用保證金則由1.275%至2.000%不等。融資手續費和利潤率的定價水平是基於Hesm Opco的總債務與EBITDA的比率(如信貸融資中的定義)。如果Hesm Opco獲得投資級信用評級，定價水平將基於Hesm Opco不時生效的信用評級。信貸安排包含契約，要求Hesm Opco在每個會計季度的最後一天前四個會計季度的總債務與EBITDA的比率(如信貸安排中的定義)不大於5.00至1.00(在某些收購後的指定期間內為5.50至1.00)，以及在Hesm Opco獲得投資級信用評級之前，截至每個會計季度的最後一天的前四個會計季度的擔保債務與EBITDA的比率不大於4.00至1.00Hesm Opco於12月31日遵守了這些金融公約。, 2020年。信貸安排以對Hesm Opco及其直接和間接全資擁有的重大國內子公司的幾乎所有目前擁有和收購後的資產(包括由該等實體直接擁有的股權)的優先完善留置權作為擔保，但須符合某些慣例的例外情況。截至2020年12月31日，在Hesm Opco的循環信貸安排下提取了1.84億美元的借款，在Hesm Opco的定期貸款A安排下提取了4億美元的借款(不包括遞延發行成本)。這些信貸安排下的借款對赫斯公司沒有追索權。
信用評級
對我們的債務進行評級的三家主要信用評級機構中，有兩家已經給予了投資級評級。標準普爾評級服務公司在2020年10月確認了我們的信用評級為BBB-，展望為負面，而惠譽評級在2020年8月確認了BBB-信用評級和穩定的前景。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)於2020年3月確認了我們的信用評級為Ba1，前景穩定，低於投資級。
截至2020年12月31日，Hesm Opco的優先無擔保債務被標準普爾評級服務公司和惠譽評級公司評為BB+級，被穆迪投資者服務公司評為Ba3級。

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合同義務和或有事項
下表列出了截至2020年12月31日公司某些合併合同義務的彙總信息：
  按期到期付款
總計20212022年和
2023		2024年和
2025		此後
 (單位：百萬)
債務總額(不包括遞延融資成本、貼現和利息)(A)$8,372 $10 $1,050 $824 $6,488 
融資租賃(B)356 367272176
經營租約(B)663 83155138287
購買義務： 
資本支出(B)2,837 8681,469 500— 
營業費用(B)236 1676351
運輸及相關合同(B)2,867 3107564931,308
資產報廢義務2,116 105170861,755 
其他負債583 799575334
(a)我們預計2021年總債務的利息現金支付為4.4億美元，2022-2023年為8.5億美元，2024-2025年為7.84億美元，此後為32.31億美元，總計53.05億美元。但這些利息支付反映了我們在2020年12月31日的合同義務。
(b)包括義務，包括我們作為運營商直接與供應商簽訂合同的情況。
資本支出是指我們在2020年12月31日的合同承諾金額，包括我們計劃的2021年資本支出計劃的一部分。運營費用的債務包括石油和天然氣生產費用、地震採購和其他正常業務費用的承諾。其他負債反映了合同承諾的債務中的合併資產負債表截至2020年12月31日，包括我們的無資金計劃的退休後計劃負債和對不確定所得税狀況的估計。*公司及其某些子公司主要租賃鑽機、設備、後勤資產(離岸船舶、飛機和海岸基地)和辦公空間，租期不同。見注6, 租契在合併財務報表附註.
表外安排
截至2020年12月31日，我們有2.69億美元的信用證。附註18，擔保、或有事項和承付款在合併財務報表附註.
海外業務
我們在美國以外開展E&P活動，主要是在圭亞那、馬來西亞/泰國聯合開發區、馬來西亞、丹麥、利比亞、蘇裏南和加拿大。因此，我們受到與外國業務相關的風險的影響，包括政治風險、税法變化、貨幣風險、腐敗和恐怖主義行為。項目1A。風險因素瞭解更多細節。
關鍵會計政策和估算
會計政策和估計會影響會計年度資產和負債的確認。合併資產負債表以及收入和支出綜合收益表所使用的會計方法可能會影響淨收益、權益和各種財務報表比率。但是，我們的會計政策一般不會改變現金流或流動性。
勘探和開發成本的會計核算：每項勘探和開發活動採用成功努力法核算，獲得未探明和已探明油氣租賃面積的成本，包括租賃獎金、經紀人費用和其他相關成本，均資本化；年度租賃租金、勘探費用和勘探乾井成本作為已發生費用，鑽探和裝備生產井(包括開發乾井)和相關生產設施的成本資本化。
發現油氣儲量的勘探井的成本將被資本化，等待確定是否發現了已探明的儲量。在以下情況下，勘探鑽探成本在鑽井完成後仍保持資本化：(1)油井找到足夠數量的儲量，足以證明完成生產井是合理的；(2)在評估儲量以及項目的經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展。無論是否滿足上述任何一項標準，或者如果對項目的經濟或運營可行性存在重大懷疑，資本化的油井成本都將計入費用。項目的經濟和運營可行性包括：項目人員的承諾，與客户就銷售合同進行的積極談判，與政府、運營商和承包商的談判，以及額外鑽探的堅定計劃和其他因素。
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原油和天然氣儲量：“預估探明儲量的確定是得出勘探&勘探活動經營結果的重要因素，”探明儲量預估影響油井資本化、探明物業和油井設備的生產折舊率單位以及油氣資產的減值測試.
要將儲量登記為經證實的儲量，必須合理確定，在現有經濟條件、運營方法和政府法規下，從已知油氣藏進行經濟開採是可行的。此外，還必須獲得政府和項目運營商的批准，並根據項目成本金額，高級管理層或董事會必須承諾為項目提供資金。*我們保持着自己的內部儲量估計，這些估計是由直接與石油和天然氣資產合作的技術人員計算的。我們的技術人員根據對新井的評估、業績審查和年度更新儲量估計。*我們的技術人員必須根據對新油井的評估、業績審查和業績審查，在全年更新儲量估計，這取決於項目成本的多少。*我們維護自己的內部儲量估計，這些估計是由直接與油氣資產合作的技術人員計算的。*我們的技術人員根據對新井的評估、業績審查、我們採用標準儲量估算指南、定義、報告審查和審批做法。*內部儲量估算要經過內部技術審計和高級管理層審查。*我們還聘請獨立的第三方諮詢公司每年審計我們總探明儲量的約80%。
已探明儲量是使用截至12月31日的12個月期間的平均價格來計算的，該價格被確定為一年內每個月第一天的未加權算術平均價格，除非合同協議定義了價格，不包括基於未來條件的升級。第1A項風險因素此外，原油價格具有波動性，這可能會對我們的已探明儲量產生影響。如果2021年原油價格低於確定2020年已探明儲量的水平，我們可能會承認對2021年12月31日已探明未開發儲量的負面修正。此外，我們可能會認識到已探明已開發儲量的負面修正，由於運營成本結構的不同，這些修正可能會因資產而有很大差異。相反，2021年價格上漲高於2020年已探明儲量的漲幅，可能會導致12月31日已探明已開發儲量和已探明未開發儲量的正面修正。2021年：由於許多目前未知的因素，很難估計2021年12月31日已探明儲量的任何潛在淨負或正變化的幅度，包括2021年原油價格，已探明儲量的任何新增數量，與2021年油藏動態相關的已探明儲量的正或負修正，行業成本將隨着2021年原油價格變化的水平，以及截至2021年12月31日管理層開發已探明未開發儲量的計劃.*截至2020年12月31日，已探明已開發和已探明未開發儲量的10%變化，將導致基於預計產量的2021年折舊、損耗和攤銷費用税前變化約1.5億美元。補充油氣數據請參閲所附財務報表第91至99頁，瞭解有關我們石油和天然氣儲量的更多信息。
長期資產減值：*每當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時，我們都會審查包括油氣田在內的長期資產的減值情況。這些長期資產是根據在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的可識別現金流進行測試的。如果長期資產的賬面價值預計不能通過估計的未貼現的未來淨現金流收回，則資產將減值，並記錄減值損失。減值金額是根據一般確定的資產的估計公允價值計量的。或者通過基於市場的估值方法，這是3級公允價值計量。
就油氣田而言，未來淨現金流的現值是基於管理層對未來價格的最佳估計，該價格是參考最近的歷史價格和公佈的遠期價格確定的，適用於預計產量，並以風險調整後的比率貼現。預計產量代表的是根據規定的資本支出金額預計將生產的儲量，包括可能儲量。對於產量，價格和生產時間與內部預測和其他外部報告的信息一致。用於確定資產減值的石油和天然氣價格通常不同於貼現未來淨現金流的標準化衡量標準，因為標準化衡量標準要求使用歷史12個月平均價格。
我們對長期勘探和生產資產的減值測試是基於我們對未來產量(包括採收率)、銷售價格、運營和資本成本、未來生產的時間和其他因素的最佳估計，這些因素在每次執行減值測試時都會更新。*由於新冠肺炎大流行導致經濟放緩導致原油價格大幅下跌，我們於2020年3月31日對我們的油氣田和中游運營部門資產組進行了減值評估。我們在2020年第一季度損害了位於馬來西亞、丹麥和墨西哥灣的各種油氣田，這主要是由於原油價格長期前景較低所致。看見附註12，減值在合併財務報表附註瞭解更多細節。如果發生以下一種或多種情況，我們未來可能會經歷減值：油氣田預計產量下降，原油和天然氣銷售價格降至2020年3月31日減值測試中使用的長期原油價格預期以下，或者未來估計的資本和運營成本大幅增加。
Hess Midstream LP：我們鞏固了我們感興趣的活動 赫斯中流有限責任公司根據美國公認會計原則，我們有資格成為可變利益實體(VIE)。*我們得出的結論是，按照會計準則的定義，我們是VIE的主要受益者，因為我們有權通過Hess Corporation的47%合併所有權權益 赫斯中流有限責任公司 指導那些對經濟表現影響最大的活動 赫斯中流有限責任公司，並有義務承擔損失或有權獲得可能對以下方面產生重大影響的利益 赫斯中流有限責任公司.這就是我們要做的。
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結論建立在定性分析的基礎上，考慮到 赫斯中流有限責任公司的治理結構，兩國之間的商業協議 赫斯中流有限責任公司 和我們，以及成員之間建立的投票權，這使我們有能力控制 赫斯中流有限責任公司.
所得税：在確定和確認財務報表中的所得税資產和負債時，需要做出正確的判斷。這些判斷包括要求只有在管理層基於技術價值認為税務頭寸在審查後更有可能持續存在的情況下，才確認該頭寸的財務報表影響。
我們在多個司法管轄區有淨營業虧損結轉或信用結轉，併為這些虧損和抵免記錄了遞延税項資產。此外，由於某些資產和負債的賬面基礎和計税基礎之間的暫時差異，我們已經記錄了遞延税項資產。我們會定期評估這些遞延税項資產實現的可能性。即使當根據相關會計準則進行測試時，部分或全部遞延税項資產更有可能無法實現，我們也會記錄估值允許，以將遞延税項資產減少到
會計準則要求對所有可用的正面和負面證據進行評估，並根據證據的相對客觀性給予權重。在評估潛在的積極證據來源時，我們會考慮應税暫時性差異的逆轉、結轉和結轉期的應税收入、納税籌劃策略的可用性、增值資產的存在、對未來應税收入的估計以及其他因素。對未來應税收入的估計是基於對石油和天然氣儲量、銷售價格以及其他與內部業務預測一致的主觀經營假設的假設。我們考慮最近幾年的累計虧損，任何未使用的營業虧損或税收抵免結轉到期的歷史，未來年初預期的虧損，如果不利解決將對未來幾年的未來運營和利潤水平產生不利影響的未解決情況，以及任何短暫的結轉或結轉期，以至於預計在一年內扭轉的重大可扣除臨時差額將限制税收優惠的實現。*由於大宗商品價格持續低迷的環境，截至12月31日，我們仍處於三年累計虧損狀態。2020年。*三年累計合併虧損構成客觀負面證據，會計準則要求我們相對於主觀證據(如我們對未來應税收入的估計)給予重大權重。*我們通常不承認某些國家(主要是美國、丹麥和馬來西亞)的遞延税項收益或費用，而我們在這些司法管轄區維持對遞延税項淨資產的估值額度。2019年12月。, 在Liza第一期開發項目實現首批生產後，我們取消了對圭亞那6000萬美元的估值津貼。
2020年12月31日，整合 資產負債表根據上述會計準則的評估，對多個司法管轄區的遞延税淨資產反映了53.91億美元的估值撥備。然而，如果對未來應税收入的估計發生變化，或者如果不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據，並額外重視預期未來增長等主觀證據，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會進行調整。
資產報廢義務：*我們有重大法律義務移除和拆除長期資產，並恢復某些E&P地點的土地或海牀。*根據普遍接受的會計原則，我們確認所需資產報廢義務的公允價值負債。*此外，如果負債能夠合理估計，任何法律要求的有條件資產報廢義務的公允價值都將記錄下來。*我們將此類成本作為發生負債期間標的資產賬面金額的一部分進行資本化。*在隨後的期間，負債將增加。資產在相關資產的使用年限內折舊。*我們通過貼現償還債務所需的預計未來付款來估計這些債務的公允價值。*在確定這些估計時，我們需要做出幾個與拆遷範圍、結算時間、法律要求的解釋、通脹因素和貼現率相關的假設和判斷。此外，還有其他外部因素，這些因素可能會顯著影響這些債務的最終結算成本或時間，包括環境法規和其他法律要求的變化，行業成本的波動。*此外，還有其他外部因素，這些因素可能會顯著影響這些義務的最終結算成本或時間，包括環境法規和其他法律要求的變化，行業成本的波動。*此外，還有其他外部因素，這些因素可能會顯著影響這些義務的最終結算成本或時間，包括環境法規和其他法定要求的變化，行業成本的波動由於上述因素，我們對資產報廢債務的估計可能會進行修訂。結算前估計的變化會導致負債和相關資產價值的調整，除非油田已經停止生產，在這種情況下，我們的 合併損益表請參閲。注8： 資產報廢義務.
退休計劃：*我們為非繳費固定福利養老金計劃、無資金補充養老金計劃和無資金支持的退休後醫療計劃提供資金。*我們確認這些計劃的預計福利義務的資金狀況在 合併資產負債表.*與這些計劃相關的債務和費用的確定是基於幾個精算假設。*這些假設代表我們所作的估計，其中一些可能會受到外部因素的影響。*最重要的假設涉及：
用於衡量未來計劃債務現值和定期淨收益成本的貼現率：*用於估計我們預計的福利義務和淨定期福利成本的貼現率是基於一系列高質量的固定收益債務工具組合，這些工具的到期日與計劃債務的預期支付金額接近。*截至2020年12月31日，貼現率假設降低0.25%將使預計福利義務增加約1.45億美元，並將使預測的2021年年度淨定期福利收入減少約1000萬美元。*預計福利義務的增加
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這將降低我們養老金計劃的資金狀況，但資金狀況的任何下降都將通過提高資產組合中固定收益投資的公允價值而部分緩解。
計劃資產的預期長期回報率：計劃資產的預期回報率是根據每個資產類別的預期未來回報率制定的，按計劃資產對該資產類別的目標配置進行加權。*個別資產類別的未來預期回報假設在很大程度上是基於各種投資專家對特定資產類別未來回報預期的輸入。從2020年12月31日開始，計劃資產預期長期回報率假設每下降0.25%，預計2021年年度定期福利淨收益將減少約1000萬美元。
其他假設包括未來薪酬水平的增長速度和預期的參與者死亡率。
衍生品：*我們利用衍生品工具，包括期貨、遠期、期權和掉期，單獨或結合使用，以減輕我們對原油和天然氣價格波動以及利息和外幣匯率變化的敞口。*所有衍生品工具都以公允價值記錄在我們的 合併資產負債表*我們確認衍生品公允價值變動的政策因衍生品的指定而異。*未被指定為套期保值的衍生品的公允價值變動目前在收益中確認。金融衍生品可能被指定為預期未來現金流或預測交易的套期保值(現金流套期保值)。或已確認資產和負債或未確認確定承諾的公允價值變動(公允價值對衝)。被指定為現金流量對衝的衍生品的公允價值變動計入其他全面收益(虧損)的組成部分。現金流量對衝的累計其他全面收益(虧損)中計入的金額重新分類為與被對衝項目在收益中確認的同期收益。被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值變動目前在收益中確認。
公允價值計量：我們使用各種估值方法來確定金融工具的公允價值，包括市場法和收益法。我們的公允價值計量還包括非履行風險和貨幣的時間價值考慮。應收賬款餘額考慮交易對手信用，應計負債考慮我們的信用。
當普遍接受的會計原則要求時，我們也按公允價值記錄某些非金融資產和負債。這些公允價值計量與企業合併、合格的非貨幣交換、資產報廢義務的初始確認以及長期資產、權益法投資或商譽的任何減值相關。
我們根據公允價值計量會計準則確定公允價值，公允價值計量會計準則根據投入來源為用於計量公允價值的投入建立了一個層次結構，這些投入的範圍通常從主要交易市場上相同工具的報價(1級)到使用相關市場數據(3級)確定的估計值(3級)，包括貼現現金流和其他不可觀察的數據。間接源自可觀察投入或來自流動性較差市場的報價的計量被認為是2級。當1級投入在特定市場內可用時，這些投入用於確定同一市場中超過2級或3級投入的公允價值。或者，可以使用多個投入來計量公允價值；然而，分配給公允價值計量的水平是基於該公允價值層次結構中最低的重要投入水平。
環境、健康和安全
我們的長期願景和價值觀為我們如何開展業務奠定了基礎，並明確了我們的承諾，即達到企業公民的高標準，併為我們開展業務的社區創造持久的積極影響。我們的戰略體現在我們的EHS和SR政策中，以及有助於保護我們的員工、客户和當地社區的管理體系框架中。我們的管理體系旨在促進內部一致性，堅持政策目標，並持續改進EHS&SR績效。短期內，業績的改善可能會增加我們的運營成本，還可能需要增加資本支出，以降低我們的資產、聲譽和運營許可證面臨的潛在風險。除了增強EHS&SR的性能外，對EHS&SR的投資還可以提高生產率和運營效率。我們制定了評估法規遵從性、審核設施、培訓員工、預防和管理風險和緊急情況以及總體實現公司EHS&SR目標的計劃。
環境問題
我們認識到氣候變化是一個全球性的環境問題。我們評估、監測並採取措施減少現有和計劃運營的碳足跡。美國環保署已經通過了一系列針對石油和天然氣行業的温室氣體監測、報告和排放控制規則，美國國會也不時考慮通過進一步的立法來減少温室氣體排放。此外，各國已採取措施減少温室氣體排放，主要是通過制定温室氣體排放清單和/或地區性温室氣體排放限額與交易計劃。在國際層面，“巴黎氣候變化協定”旨在加強全球對全球氣温變化的反應，減少温室氣體排放等。我們承諾遵守適用於我們運營的所有温室氣體排放法規，包括與天然氣排放或燃燒相關的法規，並對我們設施的温室氣體排放進行負責任的管理。在我們監測與氣候有關的監管倡議和國際公共政策問題的同時，正在進行的國際氣候倡議和任何相關的國內
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這些行動使我們很難評估行動的時機或影響，也難以確切地預測我們為遵守未來的國際條約、立法或新規定而可能招致的未來成本。然而，未來對温室氣體排放的限制，或鼓勵使用低碳能源的相關措施，可能會導致我們和整個石油和天然氣行業的資本支出和運營費用增加，並可能減少對我們產品的需求，如下所述。監管、法律和環境風險在……裏面第1A項風險因素.
我們將有持續的環境評估和修復支出。可能需要採取糾正措施的地點包括E&P設施，我們保留責任的非持續運營地點，以及我們已被指定為潛在責任方的EPA“超級基金”地點(儘管目前不是很重要)。當未來成本可能且可合理估算時，我們應計環境評估和補救費用。有關其他信息，請參見項目3.法律訴訟。截至2020年12月31日，我們估計的補救責任準備金約為6500萬美元。我們預計，現有的環境責任準備金將足以支付評估和補救已知地點的費用。2020年，我們的補救支出約為1500萬美元(2019年：2000萬美元；2018年：1500萬美元)。為遵守聯邦、州、地方和外國環境法規而發生的其他支出的金額很難量化，因為這些成本被計入我們的資本支出和運營費用中幾乎沒有區別的部分。
健康與安全事務
原油和天然氣行業在聯邦、州、地方和外國政府層面上受到關於勘探和開採作業的健康和安全的監管。這些法律和法規涉及職業安全、使用水力壓裂刺激原油和天然氣生產、油井控制和完整性、工藝安全和設備完整性，可能包括對原油和天然氣開發的許可和披露要求、操作限制和其他條件。我們為遵守聯邦、州、地方和外國的健康和安全法規而支出的水平很難量化，因為這些成本被計入我們的資本支出和運營費用中幾乎沒有區別的部分。雖然遵守有關健康和安全事務的法律和法規增加了我們和整個石油和天然氣行業的總體業務成本，但到目前為止，它還沒有對我們的運營、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
職業安全：我們必須遵守OSHA聯邦工作場所標準和類似的州法規中提出的要求，這些法規規範了對工人健康和安全的保護。根據美國職業安全與健康管理局(OSHA)和其他聯邦和州的職業安全與健康法律以及我們所在國家的法律，我們必須開發、維護和披露有關在我們的運營中使用、釋放或生產的危險物質的某些信息。
生產與油井完整性：我們的美國陸上生產設施受美國聯邦政府、州和地方有關使用水力壓裂以及油井控制和完整性的法規約束。我們在墨西哥灣的海上生產設施受美國聯邦政府的安全和環境管理系統法規的約束，該法規為識別、管理和減輕危險提供了系統的方法。在生產和我們的良好誠信管理系統中適應新的技術標準和程序，對於我們保護環境、我們的員工和我們所在社區的健康和安全以及保護我們的產品的目標來説，是至關重要的。
工藝安全和設備完整性：我們還在聯邦、州、地方和外國政府層面對我們設備的工藝安全和完整性進行監管，包括OSHA的高度危險化學品工藝安全管理標準。冰是屏障和保障措施，通過檢測、隔離、遏制、控制或我們設施內的應急準備和響應來防止或減輕過程安全事件。我們已經建立了ICE性能標準，為檢查和測試設定了具體的要求和標準，以幫助確保ICE屏障是有效的。我們與我們的運營資產、主題專家和技術當局協作進行評估，以評估公司和資產環境、健康和安全標準和程序以及適用法規的合規性。有關我們的緊急響應和事件緩解活動的更多信息，請參見應急準備和響應計劃和程序在……裏面項目1和2.業務和物業.

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第(7A)項：關於市場風險的定量和定性披露
在我們的正常業務過程中，我們面臨着與原油、NGL和天然氣價格變化以及利率和外幣價值變化相關的大宗商品風險，在隨後的披露中，金融風險管理活動是指通過對衝活動來緩解這些風險。
控制措施：*我們在首席風險官的指導下維持控制環境。對金融風險管理活動中使用的工具的控制包括數量和期限限制。*我們的財政部負責管理和監控匯率和利率對衝計劃，在適用的情況下使用類似的控制和流程。我們的對衝策略每年由董事會審計委員會審查。
儀器：*我們在風險管理活動中主要使用遠期商品合約、外匯遠期合約、期貨、掉期和期權。*這些合約通常是具有標準化條款的廣泛交易的工具。下面介紹這些工具及其使用方式：
•掉期：*我們使用與第三方進行財務結算的掉期合約作為我們金融風險管理活動的一部分。掉期合約的現金流是根據基礎大宗商品價格或利率確定的，通常在合同有效期內結算。
•遠期外匯合約：份我們簽訂遠期合約，主要是英鎊、丹麥克朗、加元和馬來西亞林吉特，這些合約承諾我們在未來某一天以預定的匯率買入或賣出固定數量的這些貨幣。
•交易所交易合約：份我們可能會在一些不同的標的能源商品上使用交易所交易合約，包括期貨，但這些合約每天都與相關交易所結算，可能會受到交易所持倉限制。
•選項：各種標的能源商品的期權包括交易所交易合約和第三方合約，並有不同的行權期，作為期權賣家，我們從一開始就獲得溢價，並承擔期權標的商品價格不利變化的風險；而作為期權買家，我們一開始就支付溢價，並有權參與標的商品的有利價格走勢。
金融風險管理活動
截至2020年12月31日，我們有名義金額總計1.63億美元的未平倉外匯合約，用於降低我們對各種貨幣匯率波動的敞口。在2020年12月31日，外匯合約的公允價值從美元匯率升值或貶值10%的變化估計分別是不到500萬美元的收益或損失。
截至2020年12月31日，我們的長期債務總額(主要由固定利率工具組成)的賬面價值為82.96億美元，公允價值為96.47億美元。利率每增加或減少15%，債務的公允價值將分別減少或增加約4億美元或4.3億美元。利率的任何變化都不會影響我們與固定利率利息支付或債務本金結算相關的現金流出，除非債務工具在到期前回購。
截至2020年12月31日，我們擁有WTI看跌期權，2021年平均月底價格約為每桶45美元，日產量7.5萬桶。截至2020年12月31日，假設用於確定我們WTI看跌期權公允價值的遠期WTI原油價格上漲10%，將使這些衍生品工具的公允價值減少約2000萬美元，而假設相同原油價格下跌10%，將使這些衍生品工具的公允價值增加約3000萬美元。2021年第一季度，我們將WTI看跌期權合約7.5萬桶的月平均底價從每桶約45美元提高到2021年剩餘時間的每桶50美元。我們還購買了額外的WTI看跌期權，每月平均底價為每桶50美元，價格為每日45,000桶；布倫特看跌期權，每月平均底價為每桶55美元，價格為每天30,000桶。因此，我們現在總共購買了12萬桶WTI看跌期權，平均每月底價為每桶50美元，在2021年剩餘時間裏總共購買了3萬桶布倫特看跌期權，每月平均底價為每桶55美元。
我們有與年底兩個VLCC上儲存的420萬桶原油相關的未平倉布蘭特原油掉期合約。截至2020年12月31日，假設用於確定我們的布倫特掉期公允價值的遠期布倫特原油價格上漲10%，將使這些衍生品工具的公允價值減少約2000萬美元，而假設相同原油價格下跌10%，將使這些衍生品工具的公允價值增加約2000萬美元。
看見注意事項 20、金融風險管理活動在合併財務報表附註瞭解更多細節。
49

項目8.財務報表及補充數據
Hess公司及其合併子公司
財務報表索引
 
 頁面
數
管理層關於財務報告內部控制的報告
51
獨立註冊會計師事務所報告
52
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表
56
截至2020年12月31日止三個年度的合併收益表
57
截至2020年12月31日止三個年度的綜合全面收益表
58
截至2020年12月31日的三個年度的合併現金流量表
59
截至2020年12月31日止三個年度的合併權益表
60
合併財務報表附註
附註1-業務性質、列報依據和會計政策摘要
61
注2--庫存
66
附註3--財產、廠房和設備
66
注4-赫斯中游LP
67
附註5--應計負債
68
附註6-租契
69
附註7--債務
71
附註8-資產報廢義務
73
注9-退休計劃
74
附註10-收入
78
注11-處置
78
附註12--減損
79
附註13--撤離和處置費用
79
附註14-以股份為基礎的薪酬
79
附註15--所得税
81
附註16-未償還普通股和加權平均普通股
84
附註17-補充現金流量信息
85
附註18--擔保、或有事項和承付款
85
注19-細分市場信息
87
附註20-財務風險管理活動
88
  
補充油氣數據
91
由於不具備要求附表的條件，或者因為財務報表或附註中列報了所需的資料，因此省略了附表。
50

管理層關於財務報告內部控制的報告 
我們的管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中定義。在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制框架-綜合框架(2013年框架)，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。
本公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst And Young LLP)已審計了本公司截至2020年12月31日財務報告內部控制的有效性，這份報告包括在本報告中。

通過  約翰·P·裏利(John P.Rielly)  通過  /s/約翰·B·赫斯(John B.Hess)
   約翰·P·裏利
執行副總裁兼
首席財務官		     約翰·B·赫斯
首席執行官
2021年3月1日
51

獨立註冊會計師事務所報告書

董事會和股東
赫斯公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準，審計了Hess Corporation及其合併子公司(“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，Hess Corporation及其合併子公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制在所有實質性方面都保持有效。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表，截至2020年12月31日的三個年度的相關合並收益表、全面收益表、現金流量表和權益表，以及2021年3月1日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估隨附的管理層《財務報告內部控制報告》中所包含的財務報告內部控制的有效性。*我們的責任是根據我們的審計對本公司的財務報告內部控制發表意見。*本公司是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對本公司保持獨立。(注：本公司是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們的責任是就本公司的財務報告內部控制發表意見。)
我們是根據PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得對財務報告的所有重要方面是否保持有效的內部控制的合理保證。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。“我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司財務報告內部控制是指根據公認的會計原則，對財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證的過程。公司財務報告內部控制包括：(1)與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄能夠合理詳細地準確地反映公司資產的交易和處置；(2)公司財務報告的內部控制包括：(1)與保持記錄有關的政策和程序，該記錄能夠合理詳細地反映公司資產的交易和處置；(2)公司財務報告的內部控制是指根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和對外財務報表的編制提供合理保證的過程。(2)提供合理保證，保證交易在必要時被記錄，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。(2)提供合理保證，以允許按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
紐約，紐約
2021年3月1日

52

獨立註冊會計師事務所報告書

董事會和股東
赫斯公司
對財務報表的意見
本公司已審計Hess Corporation及合併附屬公司(“本公司”)於2020年12月31日及2019年12月31日的合併資產負債表，截至2020年12月31日止三個年度各年度的合併收益、全面收益、現金流量及權益相關報表，以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司在2020年12月31日和2019年12月31日的綜合財務狀況，以及截至2020年12月31日的三年中每一年的綜合運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2021年3月1日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

已探明石油和天然氣資產的折舊、耗盡和攤銷
對該事項的描述
 		截至2020年12月31日，公司勘探和生產資產的賬面淨值為109.93億美元，截至該年度的折舊、損耗和攤銷(DD&A)費用為19.15億美元。如財務報表附註1所述，本公司採用成功努力法對其油氣勘探和生產活動進行會計處理。根據成功努力會計方法，DD&A費用以石油工程專家估計的已探明油氣儲量為基礎，以石油工程專家估計的已探明油氣儲量為基礎，按石油工程專家對油氣生產設施和油井的已探明已開發油氣儲量進行估計，採用生產單位法記錄DD&A費用。已探明的油氣儲量是以地質和工程評價為基礎的。
53


 		 
使用財務和非財務投入估算原地碳氫化合物產量。在評估用於估算儲量的地質和工程數據時，公司內部工程人員需要作出重大判斷。估計已探明儲量還需要選擇投入，包括石油和天然氣價格假設、未來運營和資本成本假設以及司法管轄區的税率等。截至2020年12月31日，管理層使用獨立的石油工程專家對公司內部工程人員準備的約92%的已探明儲量進行了審計。

審計公司的DD&A費用計算是複雜的，因為我們需要評估管理層確定上述投入的合理性，這些投入用於估計已探明的石油和天然氣儲量，並使用內部工程人員和獨立石油工程專家的工作。
我們是如何在審計中解決這一問題的 
我們獲得了理解，評估了設計，並測試了內部控制的操作有效性，這些內部控制解決了與DD&A費用計算相關的重大錯報風險。這包括對用於估計已探明石油和天然氣儲量的財務數據的完整性和準確性進行控制。

除其他程序外，我們對該公司的DD&A開支計算進行的測試包括評估負責監督該公司儲量估計編制工作的公司內部石油工程專家的專業資格和客觀性，以及負責審核估計的獨立石油工程專家的專業資格和客觀性。此外，我們測試了用於估計已探明石油和天然氣儲量的財務數據的完整性和準確性，方法是在抽樣的基礎上，在可用的情況下同意對來源文件的重要投入，並在審查佐證證據和考慮任何相反證據的基礎上評估投入的合理性。對於已探明的未開發儲量，我們通過評估開發預測與公司鑽探計劃的一致性以及相對於鑽探計劃的資金可用性，評估了管理層的開發計劃是否符合SEC的規則，即未鑽探的地點計劃在五年內鑽探，除非具體情況證明需要更長的時間。此外，我們還對油氣儲量估算的投入和產出進行了分析和回顧。最後，我們測試了DD&A費用計算的數學準確性，包括將探明的油氣儲量與公司的儲量報告進行比較。
石油和天然氣性質的減損
對
物質
 		 
截至2020年12月31日，該公司勘探和生產資產的賬面淨值為109.93億美元，截至該年度的減值支出為21.05億美元。如財務報表附註1及12所述，每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產(包括油氣田)的減值情況。如果估計未貼現的未來現金流量預計不能收回長期資產的賬面價值，資產就會減值，並計入減值損失。2020年錄得的減值是基於對公允價值的估計，公允價值是通過貼現內部開發的未來淨現金流量(公允價值計量的第3級)而確定的。在確定貼現的未來現金流量淨額時使用的重要投入包括參考最近歷史價格和公佈的遠期價格確定的未來價格、使用風險調整後的石油和天然氣儲量和貼現率預測的產量。預計產量是基於地質情況
54

使用財務和非財務投入，包括預計的資本支出，對估計的原地碳氫化合物容量進行工程評估。在評估用於評估儲量的地質和工程數據時，公司內部石油工程人員需要有重要的判斷力。估計預計產量還需要選擇投入，包括石油和天然氣價格假設、未來運營和資本成本假設以及司法管轄區的税率等。

審計該公司的減值計算涉及高度主觀性，因為公允價值的確定是基於如上所述對未來市場和經濟狀況的假設。此外，現金流還包括基於該公司內部工程人員制定的風險調整儲備估計的預計產量。
我們是如何在審計中解決這一問題的 
我們取得了瞭解，評估了內部控制的設計，並測試了內部控制的操作有效性，這些內部控制解決了與減值費用計算相關的重大錯報風險。這包括對用於估計公允價值的重要投入的完整性和準確性，包括定價假設和預計產量等。

除其他程序外，我們對本公司減值計算的測試包括評估所用的重要假設，以及測試基礎數據的完整性和準確性。我們邀請我們的估值專家協助評估現金流模型中使用的方法的適當性，以及某些投入，包括儲備風險調整因子和預計定價以及其他市場投入。 此外，我們還評估了該公司內部負責監督該公司儲量估計編制工作的石油工程專家和獨立石油工程專家的專業資格和客觀性。我們執行了測試程序，包括測試用於估計石油和天然氣儲量的財務數據的完整性和準確性，方法是在可能的情況下，抽樣同意對來源文件的重要投入，並根據對確鑿證據的審查和對任何相反證據的考慮，評估投入的合理性。 我們還進行了敏感性分析，並對預測的現金流與實際的歷史數據進行了回顧性比較。最後，對損傷計算的數學準確性進行了檢驗。






/s/安永律師事務所
我們自1971年以來一直擔任該公司的審計師。
紐約，紐約
2021年3月1日
55

Hess公司及其合併子公司
合併資產負債表
 十二月三十一日，
 20202019
(以百萬為單位，
(除股份金額外)
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$1,739 $1,545 
應收賬款：
從與客户的合同中710 940 
合資企業和其他150 230 
盤存378 261 
其他流動資產104 180 
流動資產總額3,081 3,156 
物業、廠房和設備：
總計-按成本計算30,519 35,820 
減去：折舊、損耗、攤銷和租賃減值準備金16,404 19,006 
財產、廠房和設備--淨值14,115 16,814 
經營性租賃使用權資產-淨額426 447 
融資租賃使用權資產-淨額168 299 
商譽360 360 
遞延所得税59 80 
其他資產612 626 
總資產$18,821 $21,782 
負債
流動負債：
應付帳款$200 $411 
應計負債1,251 1,803 
應繳税款81 97 
長期債務的當期到期日10 — 
經營和融資租賃債務的當期部分81 199 
流動負債總額1,623 2,510 
長期債務8,286 7,142 
長期經營租賃義務478 353 
長期融資租賃義務220 238 
遞延所得税342 415 
資產報廢義務894 897 
其他負債和遞延信貸643 521 
總負債12,486 12,076 
權益
赫斯公司股東權益：
普通股，面值$1.00；授權-600,000,000共享：
發出-306,980,092股票(2019年：304,955,472)
307 305 
超出票面價值的資本5,684 5,591 
留存收益130 3,535 
累計其他綜合收益(虧損)(755)(699)
Hess公司股東權益總額5,366 8,732 
非控制性權益969 974 
總股本6,335 9,706 
負債和權益總額$18,821 $21,782 
合併財務報表反映了成功的油氣勘探和生產活動會計處理方法。
請參閲合併財務報表附註。
56

Hess公司及其合併子公司
合併收益表
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (單位：百萬，每股除外)
收入和營業外收入   
銷售和其他營業收入$4,667 $6,495 $6,323 
資產出售收益，淨額87 22 32 
其他，淨額50 (7)111 
總收入和營業外收入4,804 6,510 6,466 
成本和開支
市場營銷，包括購買的石油和天然氣936 1,736 1,771 
運營成本和費用1,218 1,237 1,134 
生產税和遣散費税124 184 171 
勘探費用，包括乾井和租賃減值351 233 362 
一般和行政費用357 397 473 
利息支出468 380 399 
債務清償損失— — 53 
折舊、損耗和攤銷2,074 2,122 1,883 
損損2,126 — — 
總成本和費用7,654 6,289 6,246 
所得税前收入(虧損)(2,850)221 220 
所得税撥備(福利)(11)461 335 
淨收益(虧損)(2,839)(240)(115)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)254 168 167 
赫斯公司的淨收益(虧損)(3,093)(408)(282)
減去：優先股股息— 4 46 
赫斯公司普通股股東應佔淨收益(虧損)$(3,093)$(412)$(328)
Hess公司每股普通股應佔淨收益(虧損)
基本信息$(10.15)$(1.37)$(1.10)
稀釋$(10.15)$(1.37)$(1.10)
已發行普通股加權平均數(稀釋)304.8 301.2 298.2 
每股普通股股息$1.00 $1.00 $1.00 
請參閲合併財務報表附註。
57

Hess公司及其合併子公司
綜合全面收益表
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (單位：百萬)
淨收益(虧損)$(2,839)$(240)$(115)
其他全面收益(虧損)：
被指定為現金流對衝的衍生品
套期保值(收益)損失重新歸類為收益的影響(547)(1)173 
對套期保值(收益)損失重新歸類為收入的影響的所得税— — — 
套期保值(收益)損失重新歸類為收益的淨影響(547)(1)173 
現金流量套期保值的公允價值變動649 (462)330 
現金流量套期保值公允價值變動所得税— 86 (86)
現金流量套期保值公允價值淨變動649 (376)244 
指定為現金流對衝的衍生品税後變動102 (377)417 
養老金和其他退休後計劃
(增加)減少未確認的精算損失(205)(160)29 
計劃負債精算變動的所得税— — (6)
(增加)減少未確認的精算損失，淨額(205)(160)23 
精算損失淨額攤銷47 144 41 
精算淨損失攤銷所得税— — — 
精算損失淨額攤銷的淨影響47 144 41 
税後養老金和其他退休後計劃的變化(158)(16)64 
其他全面收益(虧損)(56)(393)481 
綜合收益(虧損)(2,895)(633)366 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)254 168 167 
赫斯公司的綜合收益(虧損)$(3,149)$(801)$199 
請參閲合併財務報表附註。
58

Hess公司及其合併子公司
合併現金流量表
 截至十二月三十一日止的年度，
 202020192018
 (單位：百萬)
經營活動的現金流   
淨收益(虧損)$(2,839)$(240)$(115)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
(收益)資產出售，淨額(87)(22)(32)
折舊、損耗和攤銷2,074 2,122 1,883 
損損2,126 — — 
勘探乾井成本192 49 165 
勘探租賃和其他減值51 17 37 
養老金結算損失— 93 4 
股票補償費用79 85 72 
商品衍生品的非現金(收益)損失，淨額260 116 182 
遞延所得税和其他應計税額的撥備(福利)(53)17 (120)
債務清償損失— — 53 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(增加)減少267 (383)(138)
庫存(增加)減少(117)(16)(12)
應付賬款和應計負債增加(減少)(533)4 88 
應繳税款的增加(減少)(16)16 (2)
其他經營性資產和負債的變動(71)(216)(126)
經營活動提供(用於)的現金淨額1,333 1,642 1,939 
投資活動的現金流
增加物業、廠房和設備-E&P(1,896)(2,433)(1,854)
物業、廠房和設備的增建-中游(301)(396)(243)
支付中游股權投資— (33)(67)
出售資產所得，扣除出售現金後的淨額493 22 607 
其他，淨額(3)(3)(9)
投資活動提供(用於)的現金淨額(1,707)(2,843)(1,566)
融資活動的現金流
淨借款(償還)期限在90天或以下的債務152 32 — 
期限超過90天的債務：
借款1,000 760 — 
還款— (8)(633)
融資租賃義務的支付(7)(49)— 
收購和報廢的普通股— (25)(1,365)
支付的現金股息(309)(316)(345)
非控股權益，淨值(261)(353)(211)
其他，淨額(7)11 28 
融資活動提供(用於)的現金淨額568 52 (2,526)
現金及現金等價物淨增(減)194 (1,149)(2,153)
年初現金及現金等價物1,545 2,694 4,847 
年終現金和現金等價物$1,739 $1,545 $2,694 
請參閲合併財務報表附註。
59

 Hess公司及其合併子公司
合併權益表
 強制性可轉換優先股普通股超出面值的資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)Hess股東權益合計非控制性權益總股本
 (單位：百萬)
2017年12月31日的餘額$1 $315 $5,824 $5,597 $(686)$11,051 $1,303 $12,354 
採用新會計準則的累積效應— — — 101 (101)— — — 
淨收益(虧損)— — — (282)— (282)167 (115)
其他綜合收益(虧損)— — — — 481 481 — 481 
基於股份的薪酬— 1 103 — — 104 — 104 
優先股股息— — — (46)— (46)— (46)
普通股股息— — — (299)— (299)— (299)
收購和報廢的普通股— (25)(541)(814)— (1,380)— (1,380)
非控股權益，淨值— — — — — — (211)(211)
2018年12月31日的餘額$1 $291 $5,386 $4,257 $(306)$9,629 $1,259 $10,888 
淨收益(虧損)— — — (408)— (408)168 (240)
其他綜合收益(虧損)— — — — (393)(393)— (393)
優先股轉換(1)12 (11)— — — — — 
基於股份的薪酬— 2 123 — — 125 — 125 
優先股股息— — — (4)— (4)— (4)
普通股股息— — — (310)— (310)— (310)
中游結構的轉換— — 15 — — 15 (22)(7)
將水務業務出售給Hess Infrastructure Partners— — 78 — — 78 (78)— 
非控股權益，淨值— — — — — — (353)(353)
2019年12月31日的餘額$— $305 $5,591 $3,535 $(699)$8,732 $974 $9,706 
淨收益(虧損)— — — (3,093)— (3,093)254 (2,839)
其他綜合收益(虧損)— — — — (56)(56)— (56)
基於股份的薪酬— 2 93 (5)— 90 — 90 
普通股股息— — — (307)— (307)— (307)
非控股權益，淨值— — — — — — (259)(259)
2020年12月31日的餘額$— $307 $5,684 $130 $(755)$5,366 $969 $6,335 
請參閲合併財務報表附註。
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1.業務性質、列報依據和會計政策摘要
除非上下文另有説明，否則所提及的“Hess”、“本公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”均指Hess公司及其關聯公司的綜合業務運營。
業務性質：赫斯公司於1920年在特拉華州註冊成立，是一家全球性的勘探、開發、生產、運輸、購買和銷售原油、天然氣液體和天然氣的公司，生產業務主要位於美國(美國)、圭亞那、馬來西亞/泰國聯合開發區(JDA)、馬來西亞和丹麥。我們主要從事圭亞那近海、美國墨西哥灣、蘇裏南和加拿大近海的勘探活動。
我們的中游運營部門，由赫斯公司的47截至2020年12月31日，Hess Midstream LP的合併所有權權益百分比(見注4，赫斯中游LP)提供收費服務，包括收集、壓縮和加工天然氣和分餾天然氣；收集、封存、裝載和運輸原油和NGL；儲存和封存丙烷；以及水處理服務，主要是在北達科他州威利斯頓盆地地區的巴肯頁巖地區。
陳述依據和合並原則：合併財務報表包括赫斯公司和我們擁有50%以上投票權的實體的賬户。從2019年12月16日開始，我們合併 Hess Midstream LP，一家可變利益實體，收購了Hess Infrastructure Partners LP(HIP)，根據我們的結論，我們有能力通過Hess Corporation的47的合併所有權權益百分比 赫斯中流有限責任公司 指導那些對經濟表現影響最大的活動 赫斯中流有限責任公司，並有義務承擔損失或有權獲得可能對以下方面產生重大影響的利益 赫斯中流有限責任公司在2019年12月16日之前，我們整合了HIP，這也是一個可變利益實體，基於這樣的結論，即我們有權指導對HIP的經濟表現影響最大的活動，並有義務吸收損失或有權獲得可能對HIP產生重大影響的利益 臀部。*我們在非法人油氣勘探和勘探合資企業中的不可分割權益按比例合併。我們在關聯公司中的投資，如果我們擁有20%至50%的股份，並且我們有能力影響關聯公司的運營或財務決策，則使用權益法核算。
估計和假設：在按照公認會計準則編制財務報表時，管理層會做出影響年報資產和負債額的估計和假設。 合併資產負債表 以及收入和支出 綜合收益表.實際結果可能與這些預估不同，管理層做出的預估包括油氣儲量、資產和其他估值、折舊壽命、養老金負債、法律和環境義務、資產報廢義務和所得税。
收入確認：
勘探和生產
E&P部門將銷售原油、NGL和天然氣的收入確認為履行與客户簽訂的合同規定的履約義務。根據這些合同，我們交付每單位數量的原油、NGL和天然氣的責任代表着獨立的、不同的履約義務。這些履約義務在控制向客户轉移的每單位數量時得到滿足。一般來説，在實物交割時轉讓法定所有權時，對轉移給客户的每單位數量的控制。價格是可變的，並由以下因素決定。反映質量或位置差異的正負調整。
對於具有船運或付款條款的長期國際天然氣合同，我們有義務隨時準備在每個承諾期內提供最低數量，這是單獨的，不同的履約義務。由於交貨量低於最低交貨量承諾，對未來天然氣交付所欠的罰款被確認為在承諾期內出現差額時收入的減少。長期國際天然氣合同還可能包含按需付費的條款，要求客户為低於最低交貨量承諾的交貨量支付費用，但客户有一定的補充權在隨後的期間收到差額。當購買量低於最低交貨量承諾時，從客户那裏收到的差額付款在收到後作為合同責任推遲。在較早的時候，當我們在隨後的時間段交付補充量時，或者當客户變得遙遠時，客户將行使他們的補充權。
某些原油、NGL和天然氣容量在出售給客户之前由Hess從第三方(包括工作利益合作伙伴和某些Hess運營物業的特許權使用費所有者)處購買。在將原油、NGL或天然氣的控制權轉讓給客户之前，Hess會將購買數量的收入和相關成本按毛數列示在Hess中。如果在將數量轉讓給客户之前將原油、NGL或天然氣的控制權轉讓給Hess，則購買數量的收入和相關成本在綜合收益表在銷售和其他營業收入和市場營銷中，分別包括購買的石油和天然氣。如果原油、天然氣或天然氣的控制權不轉移給赫斯，收入是
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列示的淨額為銷售額內的採購量相關成本和S區的其他營業收入合併收益的結算.
合同期限和定價：
與客户簽訂的銷售美國原油，天然氣和天然氣的合同主要包括那些涉及 在特定時期內的短期銷售量， 以及那些定期自動續簽直到任何一方取消的合同。*我們與客户簽訂了某些出售美國天然氣和天然氣的長期合同，剩餘期限從一至十二年.  
與客户簽訂的國際原油銷售合同涉及在特定時期內短期出售數量。定價是在數量控制權轉移給客户後不久，參考特定的市場或定價指數，加上或減去反映質量或區位差異的調整來確定的。與客户簽訂的國際天然氣銷售合同是與政府實體簽訂的天然氣銷售協議，其期限與產量分享合同或與東道國政府的其他合同安排的期限相一致。天然氣定價是使用基於從物價指數和其他因素獲得的替代燃料價格的合同公式來確定的。
合同餘額：
我們從客户那裏接收或收取付款的權利與收入確認的時間相一致，除非我們根據具有客户補充權的按需付費條款的合同收到差額付款。截至2020年12月31日和2019年12月31日，有不是合同資產或合同負債。
一般來説，我們每月都會收到客户的付款，在原油、天然氣或天然氣實物交付後不久。
分配給剩餘履約義務的交易價格：
分配給我們完全未履行的未完成合同的履約義務的交易價格是可變的。此外，我們與客户的許多合同的期限都不到12個月。因此，根據會計準則編纂(ASC)606的規定，我們選擇在履行這些履約義務後豁免披露未來期間可確認的收入。
基於銷售税：
在我們與客户的合同中，我們將從客户那裏收取的銷售税排除在交易價格之外。因此，與客户簽訂的合同收入是從客户那裏收取並匯給税務機關的銷售税淨額。
中游
我們的中游航段提供收集、壓縮、加工、分餾、儲存、終止、裝載和運輸以及水處理服務。
中游部分與赫斯的某些子公司簽訂了多項長期的收費商業協議，每個協議通常都有一個初始的十年期可延長的附加期限十年期赫斯中游公司擁有單方面權利的條款。由於這些合同有客户有義務在每個日曆季度提供的最低交易量。最低交易量承諾取決於幾乎涵蓋我們所有E&P部門的生產和將在巴肯採購的第三方交易量的提名。由於最低交易量承諾受到波動的影響，而且由於這些合同包含費用通脹自動扶梯和費用重新計算機制，合同開始時幾乎所有的交易價格都是可變的。此外，中游部分也有很長一段時間的交易價格波動。由於最低交易量承諾受到波動的影響，而且這些合同包含費用通脹自動扶梯和費用重新計算機制，因此在合同開始時，幾乎所有的交易價格都是可變的。此外，中游部分也有很長的14可以再延長一年的期限十年期在赫斯中流的單邊權利的期限。水處理服務是按每桶商定的費用或按第三方費用報銷的方式提供的。
根據每項商業協議，中游部門每年提供上述各項服務的責任被認為是獨立的、不同的績效義務。隨着時間的推移，這些商業協議下的每項績效義務都會確認收入，因為提供的服務是使用產出方法提供的，使用期間的服務量來衡量。此外，中游部門已根據以下規定選擇了實際的權宜之計：ASC 606， 與客户簽訂合同的收入確認其有權開具發票的金額的收入。如果商業協議有裝運或付款條款，則中游部門在每個季度承諾期隨時準備提供最低數量服務的責任代表着單獨的、不同的業績義務。根據發貨或付款條款收到的差額付款被確認為日曆季度的收入。由於客户沒有日曆以外的補充權，因此出現差額是因為客户沒有日曆以外的補充權。如果根據發貨或付款條款收到的差額被確認為日曆季度的收入，則發生差額是因為客户沒有日曆以外的補充權
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在季度承諾期的季度末，中游部門與作為商業協議對手方的Hess子公司之間的商業協議產生的所有收入、應收賬款和合同餘額在合併後被註銷。
2020年12月30日，Hess Midstream行使了續簽選擇權，將某些天然氣收集、原油收集、天然氣加工和分餾、儲存以及碼頭和出口商業協議的第二期限延長至2033年12月31日。現行商業協議的任何條文並無因行使續期選擇權而有所改變。
勘探和開發成本：每項勘探和開發活動採用成功努力法核算，獲得未探明和已探明油氣租賃面積的成本，包括租賃獎金、經紀人費用和其他相關成本，均資本化；年度租賃租金、勘探費用和勘探乾井成本作為已發生費用，鑽探和裝備生產井(包括開發乾井)和相關生產設施的成本資本化。
發現石油和天然氣儲量的勘探井的成本是資本化的，等待確定是否發現了已探明的儲量。在以下情況下，勘探鑽井成本在鑽井完成後保持資本化：(1)油井已經找到足夠的儲量，足以證明作為生產井完成工作是合理的；(2)在評估儲量以及項目的經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展。無論是否滿足上述任何一項標準，或者如果對項目的經濟或運營可行性存在重大懷疑，資本化的油井成本計入費用。在評估儲量以及項目的經濟和運營可行性方面取得足夠進展的主要指標包括項目人員的承諾、與客户就銷售合同進行的積極談判、與政府、運營商和承包商的談判、額外鑽探的堅定計劃以及其他因素。
折舊、損耗和攤銷：*我們使用單位生產法計算已探明油氣儲量之上的已探明資產購置成本的損耗費用；油氣生產設施和油井的折舊和損耗費用按已探明油氣儲量之上的單位生產法計算；未開發油氣租賃的減值準備是基於定期評估和其他因素計算的；所有其他廠房和設備的折舊都是根據估計的使用年限按直線法確定的。
資本化利息：外部借款的利息按未償還借款的加權平均成本對重大項目進行資本化，直至項目基本完工並準備好投入預期用途，對於油氣資產而言，首先是從油田生產，資本化利息的折舊方式與標的資產的折舊方式相同。
長期資產減值：*每當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時，我們就審查包括油氣田在內的長期資產的減值。*如果預計長期資產的賬面價值不能通過估計的未貼現未來淨現金流量收回，資產就會減值，並記錄減值損失。*減值金額是根據資產的估計公允價值來計量的，這種估計公允價值通常是通過對預期未來淨現金流的貼現、收益估值方法或基於市場的估值方法確定的，這是第三級。
就油氣田而言，未來淨現金流的現值是基於管理層對未來價格的最佳估計，該價格是參考最近的歷史價格和公佈的遠期價格確定的，適用於預計產量，並以風險調整後的比率貼現。預計產量代表的是基於預計資本支出預計將生產的儲量，包括可能儲量。對於產量，價格和生產時間與內部預測和其他外部報告的信息一致。用於確定資產減值的石油和天然氣價格通常不同於在年中報告的貼現未來淨現金流的標準化衡量標準中使用的價格。 補充油氣數據，因為標準化的衡量標準要求使用歷史上12個月的平均價格。由於2020年第一季度原油價格大幅下跌，我們於2020年3月31日對我們的油氣屬性進行了減值測試。看見附註12，減值.
商譽減值：每年10月1日對商譽進行減損測試ST或者當事件或情況表明商譽的賬面價值可能無法收回時，為了確定商譽是否減值，報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。*如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，商譽不會受損。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則將就超過公允價值的賬面價值計入減值費用，以分配給報告單位的商譽金額為限。360百萬美元與中游運營部門有關。
現金和現金等價物：*現金和現金等價物主要包括手頭現金和存款，以及流動性高的投資，這些投資很容易轉換為現金，收購時的到期日為三個月或更短。
庫存：已生產和未售出的原油和NGL以成本或可變現淨值中較低的值進行估值。成本是使用平均生產成本加上將數量帶到目前位置所發生的任何運輸成本來確定的。
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物資按成本計價。定期審查期間發現的過時或過剩材料按成本或估計可變現淨值中的較低者計價。
租約：我們通過評估合同是否轉讓了在使用期間對已識別資產的控制權來確定安排是否為租賃。使用權(ROU)資產代表我們在租賃期內使用已識別資產的權利，租賃義務代表我們在租賃安排中規定的付款義務。ROU資產和租賃負債在合併資產負債表根據租賃期限內最低租賃付款的現值，開始日的經營租賃或融資租賃。如果租賃中的隱含貼現率不容易確定，我們將使用基於開始日可獲得的信息的遞增借款利率來確定最低租賃付款的現值。此外，我們在衡量租賃義務時使用的租賃期限包括在以下情況下延長或終止租賃的選項，根據我們的判斷，在以下情況下，我們將使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定最低租賃付款的現值。合理地説，我們將行使這一選擇權。在開始日期使用指數或費率來衡量租賃義務時，包括了依賴於指數或費率的可變租賃付款。在租賃開始日期後，因事實或情況變化而變化的可變租賃付款不包括在用於衡量租賃義務的最低租賃付款中。*我們有協議，包括租賃和非租賃部分的財務義務。*為了衡量租賃義務，我們選擇不將以下類別資產的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。*我們的協議包括租賃和非租賃組成部分的財務義務。*為了衡量租賃義務，我們選擇不將以下類別的資產的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。*我們的協議包括租賃和非租賃組成部分的財務義務。*為了衡量租賃義務，我們選擇不將以下類別的資產的非租賃組成部分與租賃組成部分分開我們對某些車輛、有軌電車、現場設備和辦公設備租賃的運營租賃ROU資產和負債採用投資組合方法進行核算。
融資租賃成本確認為ROU資產的攤銷和租賃負債的利息支出。運營租賃成本一般以直線基礎確認。用於鑽探開發井和成功探井的鑽井平臺的運營租賃成本被資本化。用於油氣生產活動的其他ROU資產的運營租賃成本根據ROU資產所用於的運營性質資本化或按直線計提。
根據ASC 842的規定，初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在資產負債表上。*我們在租賃期限內以直線方式確認短期租賃的租賃成本。*我們的一些租賃包括一個或多個續訂選項。*續訂選項由我們自行決定，不包括在衡量租賃義務的租賃期限中，除非我們在租賃開始日合理確定續簽租賃。
所得税：*遞延所得税是使用負債法確定的。*我們在多個司法管轄區有淨營業虧損結轉或信用結轉，併為這些虧損和抵免記錄了遞延税項資產。*此外，由於某些資產和負債的賬面基礎和計税基礎之間的暫時差異，我們已經記錄了遞延税項資產。我們會定期評估這些遞延税項資產變現的可能性。*如果在根據相關會計準則進行測試時，部分或全部遞延税項資產很可能不會實現。計入估值津貼是為了將遞延税項資產減少到預期變現的金額。雖然會計準則要求根據證據的相對客觀性對所有可用的正面和負面證據進行評估，但在評估潛在的正面證據來源時，我們會考慮應税暫時性差異的逆轉、結轉和結轉期的應税收入、納税籌劃策略的可用性、增值資產的存在、對未來應税收入的估計以及其他因素。在評估潛在的負面證據來源時，我們會考慮累積損失。任何未使用的營業虧損或税收抵免結轉到期的歷史、預計在未來幾年初期的虧損、不穩定的情況，如果不能順利解決，將在未來幾年持續對未來的運營和利潤水平產生不利影響。, 任何短暫的結轉或結轉期，以至於預計在一年內逆轉的重大可扣除暫時性差異將限制税收優惠的實現。我們在評估可變現能力時，相對於對未來收入的預測等更主觀的證據，給予累計歷史損失很大的權重。此外，只有當管理層認為税務頭寸的財務報表影響更有可能時，基於技術優勢，我們才會確認它的財務報表影響。經審查後，這一立場將得到維持。*我們不再在對外國子公司的投資中進行超過税基的賬面無限期再投資。*由於美國税制改革，我們預計這種暫時性差異的未來逆轉將在沒有實質性税收的情況下發生。*我們將與不確定的税收狀況相關的利息和罰款歸類為所得税費用。*我們將外國子公司在賺取這些收入期間賺取的全球無形低税收入對美國的税收影響進行核算。*我們使用匯總法。 累計其他綜合收益(虧損).
資產報廢義務：*我們負有移除和拆除長期資產以及恢復某些E&P地點的土地或海牀的重大法律義務。*我們最初確認發生報廢義務期間法定要求的資產報廢義務的公允價值負債，並將相關資產報廢成本資本化為長期資產賬面價值的一部分。在隨後的期間，負債將增加。資產在相關資產的使用年限內折舊。公允價值是通過對未貼現的預期未來放棄支出應用信用調整後的無風險比率來確定的。在結算前估計的變化會導致負債和相關資產價值的調整，除非油田已經停產，在這種情況下，變化在 綜合收益表.
退休計劃：*我們承認固定福利退休後計劃在 合併資產負債表資金狀況以計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額來衡量。*我們確認這些計劃資金狀況在發生此類變化的當年的淨變化。*精算損益
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超過10%的福利義務或資產市值的較大部分將在在職員工的平均剩餘服務期內攤銷，或者如果計劃的參與者主要是不活躍的，則在剩餘的平均預期壽命內攤銷。
衍生品：*我們利用衍生工具進行金融風險管理活動。在這些活動中，我們可以單獨或組合使用期貨、遠期、期權和掉期，以減輕我們對原油和天然氣價格波動以及利息和外幣匯率變化的風險敞口。
所有衍生工具均按公允價值記錄在合併資產負債表*我們確認衍生品公允價值變動的政策因衍生品的指定而異。*未被指定為套期保值的衍生品的公允價值變動目前在收益中確認。金融衍生品可能被指定為預期未來現金流或預測交易的套期保值(現金流套期保值)。或已確認資產和負債或未確認確定承諾的公允價值變動(公允價值對衝)。被指定為現金流量對衝的衍生品的公允價值變動計入其他全面收益(虧損)的組成部分。現金流量對衝的累計其他全面收益(虧損)中計入的金額重新分類為與被對衝項目在收益中確認的同期收益。被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值變動目前在收益中確認。
公允價值計量：  我們使用各種估值方法來確定金融工具的公允價值，包括市場法和收益法。我們的公允價值計量還包括非履行風險和貨幣的時間價值考慮。應收餘額考慮交易對手信用，應計負債考慮我們的信用。*當GAAP要求時，我們也按公允價值記錄某些非金融資產和負債。所有這些公允價值計量都與企業合併、合格的非貨幣交換、資產報廢債務的初始確認以及長期資產的任何減值有關。權益法投資或商譽。我們根據公允價值計量會計準則確定公允價值。公允價值計量會計準則根據投入來源為用於計量公允價值的投入建立了一個層次結構，這些投入的範圍通常從主要交易市場上相同工具的報價(1級)到使用相關市場數據(3級)確定的估計值(3級)，包括貼現現金流和其他不可觀察的數據。從可觀察投入或流動性較差的市場的報價間接得出的計量被認為是2級。當1級投入可用時。這些投入用於確定同一市場中超過2級或3級投入的公允價值。或者，可以使用多個投入來計量公允價值；然而，分配給公允價值計量的水平是基於該公允價值層次結構中最低的重要投入水平。
有關釐定公允價值的方法和假設詳情如下：
基於一級投入的公允價值計量：最容易觀察到的衡量標準是基於從交易的主要市場獲得的相同工具的報價。收盤價既是現成的，也是公允價值的代表。金融市場交易以足夠的頻率和交易量發生，以保證流動性。
基於第2級投入的公允價值計量：從可觀察到的投入或流動性較差的市場的報價間接得出的衡量標準被認為是二級。基於二級投入的衡量標準包括場外衍生品工具，這些工具在交易所交易曲線上定價，但合同條款與交易所交易合約不同。
基於第3級投入的公允價值計量：最難觀察到的衡量標準是從相關市場數據中估算出來的，這些數據是從可比合約的市場活動很少或沒有市場活動的來源確定的，或者是持續期更長的頭寸。使用貼現現金流和其他不可觀察的數據確定的公允價值也被歸類為3級。
金融工具淨額結算：我們通常簽訂主淨額結算安排，以減輕法律和交易對手的信用風險。主淨額結算安排是普遍接受的總體主合同，這些主合同將與同一交易對手實體的所有個人交易作為單一的可法律強制執行的協議來管理。美國破產法規定，在交易對手申請破產時，某些類型的合同下的某些終止和淨額結算權利的強制執行，通常被稱為“避風港”條款。此外，如果主淨額結算安排規定在交易對手破產時終止和淨額結算，這些權利一般可對“避風港”交易強制執行。*如果這些安排提供抵銷權，而我們的意圖和慣例是在此類終止的情況下抵銷金額，我們的政策是按淨額記錄衍生資產和負債的公允價值。*在正常業務過程中，我們依賴法律和信用風險緩解條款，提供充分的信用保證和結清淨額，包括兩方淨額結算和單一交易對手多邊淨額結算。*適用於我們的是，我們依賴於法律和信用風險緩解條款，以提供充分的信用保證和結清淨額，包括雙方淨額結算和單一交易對手多邊淨額結算。“兩方淨額結算”是指在單一違約交易對手實體和單一Hess實體之間的安全港交易下淨額結算的權利，而“單一交易對手多邊淨額結算”是在單一違約交易對手實體和多個Hess實體之間的安全港交易下淨額結算的權利。我們可以合理地保證，這些淨額結算權利將在美國的破產程序中得到維護，在美國破產程序中，違約交易對手是美國破產法下的債務人。
基於股份的薪酬：*我們根據授予日獎勵的公允價值核算基於股份的補償。*所有基於股份的補償的公允價值是在整個獎勵的必要服務期內確認的，無論獎勵是以應課差餉條款還是懸崖歸屬條款授予的，扣除實際沒收。**我們使用公允價值估計授予日的公允價值
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員工股票期權的Black-Scholes估值模型和業績股單位(PSU)的蒙特卡洛模擬模型.限制性股票的公允價值是以授予日標的股票的市值為基礎的.
外幣折算：*美元是我們對外業務的本位幣(開展業務的主要貨幣)。以本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債因重新計量而產生的調整記錄在其他，淨額在 綜合收益表.
維護和維修：公司的維護和維修費用計入已發生的費用。公司的資本改善計入物業、廠房和設備的增加。
環境支出：*當未來成本可能且可合理估計時，我們應計並支出補救與過去運營相關的現有狀況所需的未貼現環境成本。*截至2020年底，我們估計的補救責任準備金約為$65增加財產的生活或效率或減少或防止未來對環境的不利影響的環境支出被資本化。
新的會計聲明：*在2020年第一季度，我們採用了會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具--信貸損失。這個ASU對應收貿易賬款、租賃淨投資、債務證券、貸款和某些其他工具的減值模式進行了修改。該標準要求使用前瞻性的“預期損失”模型，而不是先前的“已發生損失”模型。我們使用違約概率和違約情況下的預期損失來計算應收賬款的預期信用損失。歷史數據、當前市場狀況和對未來經濟狀況的預測被用來確定違約概率和違約造成的預期損失。採用這種ASU並沒有對我們的財務報表產生實質性影響。
2.庫存不足
截至12月31日的庫存情況如下：
 20202019
 (單位：百萬)
原油和天然氣液體$226 $92 
材料和用品152 169 
總庫存$378 $261 
在2020年第一季度，我們確認的費用為532000萬(美元)52(扣除所得税後為100萬美元)記錄在市場營銷，包括購買的石油和天然氣以反映2020年3月31日原油庫存的可變現淨值。
2020年，我們包租了三VLCC將總共裝載和運輸6.3在亞洲市場出售的100萬桶巴肯原油。的第一批VLCC貨物2.12020年9月售出300萬桶。我們已經簽訂了出售剩餘資產的協議。4.22021年第一季度，第二艘和第三艘VLCC上裝載的原油為3.8億桶。截至2020年12月31日，原油庫存包括#美元。164與這些卷的成本相關的1000萬美元。
3.包括物業、廠房和設備
截至12月31日的物業、廠房和設備如下：
 20202019
 (單位：百萬)
勘探和生產  
未證明的性質$164 $168 
證明性質2,930 3,304 
油井、設備和相關設施23,224 28,404 
 26,318 31,876 
中游4,163 3,904 
公司和其他38 40 
總計-按成本計算30,519 35,820 
減去：折舊、損耗、攤銷和租賃減值準備金16,404 19,006 
財產、廠房和設備--淨值$14,115 $16,814 
66

資本化探井成本：*下表披露了截至12月31日待確定探明儲量的資本化探井成本金額及其各自年度的變化情況：
 202020192018
 (單位：百萬)
1月1日的餘額$584 $418 $304 
在確定探明儲量之前增加資本化探井成本111 224 128 
根據探明儲量的確定對油井、設施和設備進行重新分類(111)(58)— 
資本化探井成本計入費用(125)— (14)
12月31日的結餘$459 $584 $418 
截至12月31日的井數22 31 24 
在截至2020年12月31日的三年裏，資本化探井成本的增加主要與圭亞那近海Stabroek區塊的鑽探有關。其他鑽探活動包括2019年在墨西哥灣的Esox勘探，以及2018年在馬來西亞半島近海的北馬來盆地的Bunga勘探。
根據2020年已探明儲量的確定，對油井、設施和設備進行了重新分類，原因是圭亞那近海Stabroek區塊的Payara油田開發受到制裁，以及馬來西亞半島近海的北馬來盆地的額外開發階段。2019年，由於Stabroek區塊的Liza二期開發項目和墨西哥灣Tube Bells油田的ESOX連接井獲得批准，對油井、設施和設備進行了重新分類。
2020年計入費用的資本化探井成本包括$1252000萬美元，主要與神子油田(赫斯)北部有關28(%)，這是因為我們重新安排了遠期資本計劃的優先順序，以應對原油價格的大幅下跌。2018年，在加拿大，離岸新斯科舍省(Hess)50運營商英國石油加拿大公司(BP Canada)完成了Aspy探井的鑽探，沒有遇到商業數量的碳氫化合物。因此，我們花費了總計$$的油井成本。1202018年為2000萬美元，其中142017年發生了1.8億美元的損失。上表不包括2020年發生和支出的油井成本#美元。67百萬美元(2019年：$49百萬美元；2018年：美元151百萬)。
鑽井完成後資本化超過一年的探井成本為#美元。342截至2020年12月31日的百萬美元，按完成年份劃分如下(百萬美元)：
2019$173 
2018105 
201727 
2016— 
201537 
 $342 
圭亞那：大約有兩個人85超過一年的資本化油井成本的%與在Stabroek區塊(Hess)遇到碳氫化合物的成功探井有關30%)，圭亞那近海。該運營商計劃進一步進行評估鑽探，並正在為該區塊先前批准的三個開發項目以外的其他開發階段進行開發前規劃。
JDA：大致10超過一年的資本化油井成本的%與JDA(Hess)有關50%)，在泰國灣發現碳氫化合物三在A-18區塊西部鑽探成功。該運營商已向監管機構提交了一份開發計劃概念，以促進正在進行的商業談判，以延長現有的天然氣銷售合同，以包括該區塊西部的開發。
馬來西亞：大約有兩個人5超過一年的資本化油井成本的%與馬來盆地北部(Hess)有關。50%)，馬來西亞近海半島，在那裏發現了碳氫化合物一探井成功。未來開發階段的地下評估和開發前研究正在進行中。
4.赫斯中游有限責任公司(Hess Midstream LP)
在2019年12月16日之前，中游細分市場主要由HIP、50/50Hess Corporation和Global Infrastructure Partners(GIP)成立的合資企業，目的是擁有、運營、開發和收購一系列多樣化的中游資產，向Hess和第三方客户提供收費服務。HIP最初成立於2015年5月21日，Hess出售50HIP的%為GIP，價格約為$2.62015年7月1日，10億美元。
2017年4月10日，HIP完成了首次公開募股(IPO)16,997,000常用單位，表示30.5在其子公司Hess Midstream Partners LP(Hess Midstream Partners)中擁有%的有限合夥權益，淨收益約為
67

$365.5在與首次公開募股(IPO)相關的問題上，HIP貢獻了20控制赫斯北達科他州管道運營有限公司、赫斯TGP運營有限公司和赫斯北達科他州出口物流運營有限公司各公司的經濟權益的百分比，以及100Hess Mentor Storage Holdings LLC(統稱為“出資企業”)%的經濟權益。作為對出資企業的交換，Hess和GIP各自獲得了代表直接33.75Hess Midstream Partners和a的有限合夥人權益百分比50Hess Midstream Partners的普通合夥人通過HIP間接擁有%的權益，Hess Midstream Partners擁有2Hess Midstream Partners的%經濟權益加上獎勵分配權。
2019年3月1日，HIP以1美元收購了Hess現有的巴肯供水服務業務225百萬現金。由於這筆交易，我們錄得税後收益美元。78-2019年3月22日，HIP和Hess Midstream Partners收購了原油和天然氣收集資產，HIP收購了Summit Midstream Partners LP的Tioga收集系統的集水資產，總現金對價約為美元。-2019年3月22日，HIP和Hess Midstream Partners收購了Summit Midstream Partners LP的Tioga Gathering System的原油和天然氣收集資產，以反映GIP在HIP的非控股權益的調整90100萬美元，並有可能額外增加$10根據某些未來業績指標，未來期間將有100萬筆或有付款。-2018年1月25日，赫斯中流合夥公司(Hess Midstream Partners)簽訂了一項50/50與Targa Resources Corp.合資建設新的200每天100萬標準立方英尺的天然氣加工廠名為小密蘇裏州4號(LM4)。該工廠由Targa運營，於2019年第三季度投入使用。
2019年12月16日，Hess Midstream Partners收購了包括HIP在內的HIP80Hess Midstream Partners的石油和天然氣中游資產、Hip的水服務業務以及Hess Midstream Partners LP的未償還經濟普通合夥人權益和激勵性分配權的%權益。此外，Hess Midstream Partners的組織結構從主有限合夥企業轉變為“Up-C”結構，在該結構中，Hess Midstream Partners的公共單位持有人獲得一個名為Hess Midstream LP(Hess Midstream)的新公共實體的新發行的A類股票。Hess Midstream Partners更名為“Hess Midstream Operations LP”(Hesm Opco)，併成為新上市實體Hess Midstream的合併子公司.作為收購的對價，Hess獲得現金支付$301百萬美元，大約115100萬個新發行的Hesm Opco B類單位。*在收購和關聯交易生效後，Hess Midstream A股的公眾股東擁有6合併實體在交換基礎上的百分比，Hess和GIP各自擁有47%的合併實體，主要通過保薦人擁有Hesm Opco的B類單位，這些B類單位可按a交換為Hess Midstream的A類A股一個-為了-一個基礎，或稱為“赫斯公司的47Hess Midstream LP的%合併所有權“。
截至2020年12月31日，Hess Midstream負債總額為$2,026百萬美元(2019年：$1,941百萬美元)是對Hess Corporation的無追索權，而Hess Midstream可用於清償Hess Midstream債務的資產包括總計#美元的現金和現金等價物3百萬美元(2019年：$3(百萬美元)、不動產、廠房和設備，淨額共計#美元3,111百萬美元(2019年：$3,010百萬美元)和權益法投資$1082000萬美元(2019年：$108在LM4)。
5.增加應計負債
下表提供了我們在12月31日的應計負債的詳細信息：
 20202019
 (單位：百萬)
應計資本支出$345 $616 
應計運營和營銷支出325 479 
向特許權使用費和工作權益所有者支付的應計款項170 260 
應計債務利息126 126 
應計薪酬和福利117 166 
資產報廢債務的當期部分105 127 
其他應計項目63 29 
應計負債總額$1,251 $1,803 
68

6.新租約
12月31日的經營和融資租賃義務包括在合併資產負債表具體情況如下：
經營租約融資租賃
2020201920202019
(單位：百萬)
使用權資產--淨額(A)$426 $447 $168 $299 
租賃義務：
當前$63 $182 $18 $17 
長期478 353 220 238 
租賃債務總額$541 $535 $238 $255 
(a)截至2020年12月31日，融資租賃ROU資產成本為$212百萬美元(2019年：$381百萬美元)，累計攤銷$44百萬美元(2019年：$82百萬)。
租賃義務代表100租賃安排中未來最低租賃付款現值的%。如果我們作為非法人石油和天然氣合資企業的經營者直接與出租人簽訂合同，我們將向我們的合作伙伴收取他們按比例支付的補償份額，因為根據我們的聯合運營和其他協議的條款，租賃協議下的付款將到期。
我們於2020年12月31日的租賃安排性質如下：
經營租約：*在正常業務過程中，我們主要租賃鑽井平臺、設備、後勤資產(近海船隻、飛機和海岸基地)和辦公空間。
融資租賃：2018年，我們簽訂了一艘浮式儲卸船(FSO)的出售和回租安排，用於在馬來西亞半島近海的北馬來盆地處理生產的凝析油。截至2020年12月31日，FSO的剩餘租賃期為12.8好幾年了。
截至2020年12月31日的租賃義務到期日如下：
 經營租約金融
租契
 (單位：百萬)
2021$83 $36 
202283 36 
202372 36 
202471 36 
202567 36 
剩餘年限287 176 
租賃付款總額663 356 
減去：推定利息(122)(118)
租賃債務總額$541 $238 
以下資料與截至12月31日的營運及融資租約有關：
 經營租約融資租賃
2020201920202019
加權平均剩餘租期10.3年份5.4年份12.8年份13.8年份
剩餘租約條款的範圍
0.1 - 15.5年份
0.1 - 16.1年份
12.8年份13.8年份
加權平均貼現率4.0%4.3%7.9%7.9%
69

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的租賃費用構成如下：
20202019
(單位：百萬)
經營租賃成本$200 $414 
融資租賃成本：
租賃資產攤銷31 43 
租賃義務利息20 21 
短期租用費(A)199 164 
可變租賃成本(B)38 89 
分租收入(C)(15)(12)
總租賃成本(D)$473 $719 
(a)短期租賃成本主要歸因於全球勘探、開發、生產和原油營銷活動中使用的設備。未來的短期租賃成本將根據我們運營資產的活動水平而有所不同。
(b)鑽井平臺的可變租賃成本是由於租賃期間ROU資產的最低費率和實際使用情況不同造成的。物流資產的可變租賃成本是由於反映租賃期間ROU資產實際使用情況的聲明月費率和總費用的差異造成的。我們寫字樓租賃的可變租賃成本是指未與租賃組成部分分開的公共區域維護費。
(c)根據我們的總租約，我們將某些辦公場所轉租給第三方。
(d)在採用ASC 842之前，我們總共產生了$154百萬元，而分租收入為$82018年將達到100萬。
上述租賃費代表100期間到期租賃付款的%，包括我們作為運營商直接與供應商簽訂合同的情況。由於我們作為運營商的租賃協議項下的付款到期，我們根據我們的聯合運營協議條款向我們的合作伙伴收取他們按比例分攤的報銷費用。這些報銷沒有反映在上表中。以上與勘探和開發活動相關的某些租賃成本包括在資本支出中。
截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度與租賃相關的補充現金流信息如下：
經營租約融資租賃
2020201920202019
(單位：百萬)
為計量租賃義務中包括的金額支付的現金：
營運現金流(A)$218 $419 $20 $21 
融資現金流(A)— — 17 55 
非現金交易：
已發生新租賃義務確認的租賃資產51 14 — — 
租賃修改導致租賃資產和租賃義務的變化(B)123 14 — — 
(a)金額代表從合作伙伴收回任何款項之前的租賃支付總額。
(b)主要與辦公室租賃和海上鑽井平臺租賃的談判延長有關。
70

7.償還債務。
截至12月31日的總債務包括以下內容：
 20202019
 (單位：百萬)
債務-赫斯公司：  
固定利率公債：  
3.52024年到期百分比
$299 $298 
4.32027年到期的百分比
994 992 
7.92029年到期的百分比
464 463 
7.32031年到期的百分比
628 628 
7.12033年到期的百分比
537 537 
6.02040年到期的百分比
741 741 
5.62041年到期的百分比
1,236 1,235 
5.82047年到期的百分比
494 494 
固定利率公債總額5,393 5,388 
2023年3月到期的定期貸款988 — 
公允價值調整-利率對衝5 1 
總債務-赫斯公司$6,386 $5,389 
債務-中游：
固定利率票據：5.6252026年到期的百分比-Hess Midstream Operations LP
$789 $787 
固定利率票據：5.1252028年到期的百分比-Hess Midstream Operations LP
542 540 
定期貸款A融資-Hess Midstream Operations LP395 394 
循環信貸安排-Hess Midstream Operations LP184 32 
總債務-中游$1,910 $1,753 
總債務：
長期債務的當期到期日$10 $— 
長期債務8,286 7,142 
債務總額$8,296 $7,142 
截至2020年12月31日，總債務到期日情況如下：
 總計赫斯
公司		中游
 (單位：百萬)
2021$10 $— $10 
202220 — 20 
20231,030 1,000 30 
2024824 300 524 
2025— — — 
此後6,488 5,138 1,350 
借款總額8,372 6,438 1,934 
減去：遞延融資成本和折扣(76)(52)(24)
債務總額(不包括利息)$8,296 $6,386 $1,910 
不是2020年利息資本化(2019年：$382000萬美元；2018年：美元20(億美元)。
債務-赫斯公司：
高級無擔保固定利率公開票據：
截至2020年12月31日，赫斯公司的固定利率公開票據本金總額為美元。5,4382000萬美元(2019年：$5,438億美元)，加權平均利率為5.9% (2019: 5.9%)。我們固定利率公開票據的契約將擔保債務與綜合有形資產淨額(該術語在契約中定義)的比率限制為15%。截至2020年12月31日，赫斯公司遵守了這一財務公約。
定期貸款和信貸安排：
在2020年，我們達成了一項1十億三年期限為2023年3月16日的定期貸款協議。定期貸款項下的借款一般按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息，外加適用保證金2.25%，直到定期貸款的一週年。這個
71

適用保證金根據公司優先無擔保長期債務的信用評級而有所不同，並將增加0.25每一年定期貸款的年利率為%。
2019年，我們進入了一個新的美元3.5200億美元的循環信貸安排，到期日為2023年5月15日，取代了該公司之前的循環信貸安排。這項新的貸款可用於借款和信用證。借款的利息一般為1.30利率比LIBOR高出2%，不過，如果該公司的信用評級發生變化，利率可能會調整。在2020年12月31日，赫斯公司不是本貸款項下未償還的借款或信用證。
定期貸款和循環信貸安排均受慣例陳述、擔保、慣例違約事件和契約的約束，包括將公司及其合併子公司的合併債務總額與總資本之比限制為65%，以及將本公司及其綜合附屬公司的有擔保債務與綜合有形資產淨值的比率限制為15%(因為這些資本化條款是在循環信貸安排的信貸協議和定期貸款協議中定義的)。截至2020年12月31日，赫斯公司遵守了這些金融契約。
與我們的固定利率公開票據以及我們的定期貸款和循環信貸安排相關的最嚴格的金融契約將允許我們額外借款至多$。1,730截至2020年12月31日，擔保債務為3.8億美元。
截至12月31日，其他未償還信用證如下：
 20202019
 (單位：百萬)
承諾行(A)$54 $54 
未承諾行(A)215 218 
總計$269 $272 
(a)在2020年12月31日，已承諾和未承諾的線路的到期日為2021年。
債務-中游：
高級無擔保固定利率公開票據：
2017年11月，HIP發行了$800百萬美元5.6252026年到期的優先無擔保票據百分比2019年12月到期，與收購HIP和中描述的公司重組有關注4，赫斯中游LP，Hesm Opco假設$800Hesm Opco的某些子公司為Hesm Opco的某些子公司擔保了數百萬未償還的HIP優先票據，這些優先票據是由Hesm Opco的平價交換中的未償還HIP優先票據提供擔保的。此外，2019年12月，Hesm Opco發行了$550300萬美元5.1252028年到期的優先無擔保票據的百分比。這些票據由Hesm Opco的直接和間接全資材料國內子公司擔保。新票據的全部收益用於為收購HIP提供資金，並償還HIP的信貸安排下的未償還借款。
信貸安排:
在2019年12月交易完成之前，HIP有一美元6001000萬美元5年期高級擔保循環信貸安排和#美元2004.5億優先擔保定期貸款A融資，而Hess Midstream Partners LP有1美元3001000萬美元四年制高級擔保銀團循環信貸安排。在收購HIP、HIP和Hess Midstream Partners LP方面，HIP和Hess Midstream Partners LP都退出了現有的高級擔保循環信貸安排，Hesm Opco進入了一個新的5年期優先擔保銀團循環信貸安排，金額為#美元1.0200億美元。HIP還註銷了其優先擔保定期貸款A工具，該工具的借款為1美元。1902000萬美元，不包括遞延發行成本，Hesm Opco簽訂了一筆全額提取的美元4001000萬美元5年期定期貸款一種融資方式，接受現金$210新的循環信貸安排可用於借款和信用證，為Hesm Opco的經營活動、資本支出、分銷和其他一般公司目的提供資金。5年期定期貸款貸款通常以倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金計息，保證金範圍為1.55%至2.50%，而適用於5年期銀團循環信貸安排的範圍從1.275%至2.000融資費和利差的定價水平是基於Hesm Opco在信貸安排中定義的總債務與EBITDA的比率。*如果Hesm Opco獲得投資級信用評級，定價水平將基於Hesm Opco不時生效的信用評級。信貸安排包含契約，要求Hesm Opco將前四個財季的總債務與EBITDA的比率維持在不超過5.00至1.00(截至每個財政季度的最後一天)(5.50在某些收購後的特定期間內降至1.00)，並且在Hesm Opco獲得投資級信用評級之前，前四個會計季度的擔保債務與EBITDA的比率不大於4.00截至每個財季最後一天的1.00。*信貸安排以Hesm Opco及其直接和間接全資國內子公司目前擁有和收購後的幾乎所有資產(包括此類實體直接擁有的股權)的優先完善留置權作為擔保，但須遵守某些慣例排除。截至2020年12月31日，借款$1842000萬美元是從Hesm Opco的循環信貸安排下提取的，借款為#美元400不包括遞延發行成本的3.6億美元是在Hesm Opco的定期貸款A安排下提取的，這些信貸安排下的所有借款對Hess Corporation是無追索權的。
72

8.履行資產報廢義務
下表描述了我們資產報廢義務的變化：
 20202019
 (單位：百萬)
1月1日的餘額$1,024 $857 
已發生的負債36 72 
已清償或處置的負債(161)(75)
增值費用46 40 
修訂估計負債52 129 
外幣重新計量2 1 
12月31日的結餘$999 $1,024 
截至12月31日的資產報廢義務總額：
資產報廢債務的當期部分$105 $127 
長期資產報廢義務894 897 
截至12月31日的總數$999 $1,024 
2020年和2019年產生的負債主要與圭亞那、美國和馬來西亞的業務有關。2020年結算或處置的負債主要反映墨西哥灣的資產出售和在墨西哥灣、巴肯和英國北海完成的放棄活動，而2019年主要涉及墨西哥灣和巴肯的放棄活動。對2020年和2019年估計負債的修訂反映了墨西哥灣計劃中的放棄活動的加速以及服務和設備費率的變化。
為清償資產報廢義務而在法律上受到限制的償債基金存款，在年報的非流動其他資產中列報。合併資產負債表，是$207截至2020年12月31日，百萬美元(2019年：$178百萬)。
73

9.制定退休計劃
我們為很大一部分員工提供了非繳費固定福利養老金計劃的資金。此外，我們還有一個覆蓋某些員工的無資金補充養老金計劃，該計劃提供的增量支付本應從我們的主要養老金計劃中支付，如果不是因為所得税法規施加的限制。*這些計劃向2017年1月1日之前聘用的美國員工和英國員工提供基於服務年限和最終平均工資的固定福利。2017年1月1日或之後聘用的美國員工根據現金積累公式參加，並獲得名義上的積分。*這些計劃為2017年1月1日之前聘用的美國員工和英國員工提供基於服務年限和最終平均工資的固定福利。2017年1月1日或之後聘用的美國員工根據現金積累公式參加，並獲得名義上的積分名義賬户餘額按計劃規定的利率計息。此外，我們維持一項無資金支持的退休後醫療計劃，為年齡在55歲至65歲之間的某些符合條件的美國退休人員提供健康福利。此外，所有退休計劃的衡量日期是12月31日。
下表彙總了我們的養老金和退休後醫療計劃的福利義務、計劃資產的公允價值以及資金狀況：
供資
養老金計劃		資金不足
養老金計劃		退休後
醫療計劃
 202020192020201920202019
 (單位：百萬)
福利義務的變更      
餘額在1月1日，$2,667 $2,492 $242 $216 $75 $59 
服務成本37 33 13 11 3 2 
利息成本68 82 5 7 1 2 
精算(收益)損失(A)385 401 26 22 (8)19 
單一保費年金合同支付— (249)— — — — 
福利支付(B)(93)(113)(17)(14)(6)(7)
外幣匯率變動21 21 — — — — 
12月31日餘額(C)3,085 2,667 269 242 65 75 
計劃資產公允價值變動
餘額在1月1日，$2,732 $2,568 $— $— $— $— 
計劃資產實際收益率378 462 — — — — 
僱主供款4 40 17 14 6 7 
單一保費年金合同支付— (249)— — — — 
福利支付(B)(93)(113)(17)(14)(6)(7)
外幣匯率變動22 24 — — — — 
餘額在12月31日，3,043 2,732 — — — — 
截至12月31日的資金狀況(計劃資產大於(少於)福利義務)，$(42)$65 $(269)$(242)$(65)$(75)
未確認的淨精算(收益)損失$900 $756 $86 $65 $(19)$(12)
(a)貼現率的變化導致精算損失#美元。3872020年為百萬美元(2019年：美元465百萬)。死亡率假設的變化導致精算收益#美元。182020年為2000萬美元(2019年：$13(億美元)。
(b)福利付款包括一次性和解付款#美元。232020年為百萬美元(2019年：美元27百萬)。
(c)截至2020年12月31日，有資金和無資金的固定收益養老金計劃的累計福利義務為#美元。2,993百萬美元和$228分別為百萬美元(2019年：$2,580百萬美元和$194分別為100萬)。
  在以下項目中確認的金額 合併資產負債表 截至12月31日，包括以下內容：
供資
養老金計劃		資金不足
養老金計劃		退休後
醫療計劃
 202020192020201920202019
 (單位：百萬)
非流動資產$45 $71 $— $— $— $— 
流動負債— — (49)(32)(7)(8)
非流動負債(87)(6)(220)(210)(58)(67)
養老金資產/(應計福利負債)$(42)$65 $(269)$(242)$(65)$(75)
累計其他綜合虧損，税前(A)$900 $756 $86 $65 $(19)$(12)
(a)反映在累計其他綜合收益(虧損)中的税後赤字為美元。759截至2020年12月31日，百萬美元(2019年：$601百萬赤字)。
74

有資金和無資金的養老金計劃以及退休後醫療計劃的定期淨福利費用如下：
 養老金計劃退休後醫療保險計劃
 202020192018202020192018
 (單位：百萬)
服務成本$50 $44 $42 $3 $2 $2 
利息成本73 89 91 1 2 3 
計劃資產的預期回報率(180)(180)(194)— — — 
未確認的精算淨損失(收益)攤銷48 52 39 (1)(1)(2)
結算損失— 93 4 — — — 
削減增益— — — — — (2)
定期收益淨額成本/(收入)(A)$(9)$98 $(18)$3 $3 $1 
(a)在合併收益表中列入其他淨額的非服務費用淨額為收入#美元。592020年為百萬美元(2019年：美元55百萬美元的支出；2018年：美元61百萬美元的收入)。
2019年，赫斯公司員工養老金計劃信託基金(“該計劃”)購買了一份單一的保費年金合同，費用為#美元。2491000萬美元使用該計劃的資產結算並將其某些債務轉讓給第三方。在結算交易中，非現金費用為#美元。881000萬美元確認包括在以下項目中的未攤銷養老金精算損失其他，淨額在綜合收益表.
到2021年，我們預測我們的養老金和退休後醫療計劃的服務成本約為$55百萬美元，淨非服務成本約為$85百萬美元的收入，其中包括大約美元的利息成本55百萬美元，攤銷未確認的精算淨損失約為#美元55百萬美元，並估計計劃資產的預期回報率約為#美元。195百萬美元。
假設:  用於確定我們有資金和無資金養老金計劃在12月31日的福利義務和截至12月31日的三年的定期福利淨成本的加權平均精算假設如下：
 202020192018
福利義務：   
貼現率2.2%2.9%3.9%
補償增長率3.8%3.8%3.8%
淨定期收益成本：
貼現率
服務成本3.2%3.9%3.9%
利息成本2.6%3.4%3.3%
計劃資產的預期回報率6.7%7.1%7.2%
補償增長率3.8%3.8%4.5%
用於確定退休後醫療計劃在12月31日的福利義務的精算假設如下：
 202020192018
貼現率1.9%2.8%3.9%
初始醫療保健趨勢率6.0%6.5%6.9%
最終趨勢率4.5%4.5%4.5%
達到最終趨勢率的年份203820382038
用於確定每年定期福利淨成本的假設是在前一年年底建立的，而用於確定福利義務的假設是在每年年底建立的。*定期福利淨成本和福利債務的精算現值是基於每年審查的精算假設。*貼現率是基於一組高質量的固定收益債務工具組合開發的，這些工具的到期日與計劃債務的預期支付金額接近。
計劃資產的總體預期回報是根據每個資產類別的預期未來回報，按養老金資產對該資產類別的目標配置加權得出的。*個別資產類別的未來預期回報假設在很大程度上是基於各種投資專家關於他們對特定資產類別未來回報預期的輸入。
我們的投資策略是通過廣泛分散各種資產類別中的計劃資產，在可接受的風險水平下最大化長期回報。計劃資產類別和目標配置由我們的投資委員會確定，包括國內外股票、固定收益和其他投資，包括對衝基金、房地產和私募股權。基金投資經理被禁止投資於我們發行的證券，除非作為指數策略的一部分間接持有。*大多數計劃資產
75

具有很高的流動性，為福利支付要求提供了充足的流動性。*目前計劃資產的目標分配是45%股權證券，35固定收益證券(包括現金和短期投資基金)和20%至所有其他類型的投資。我們的資產配置在全年定期重新平衡，以使資產處於可接受的目標水平範圍內。
公允價值：  下表根據公允價值計量層次結構提供了基金養老金計劃在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的金融資產的公允價值。附註1，業務性質、列報依據和會計政策摘要.
 1級二級3級淨資產
值(C)		總計
 (單位：百萬)
2020年12月31日     
現金和短期投資基金$44 $— $— $— $44 
股票：
美國股票(國內)585 — — 164 749 
國際股票(非美國)94 43 — 352 489 
全球股票(國內和非美國)— 8 — 217 225 
固定收益：
庫務署與政府有關(A)— 350 — 49 399 
抵押貸款支持證券(B)— 116 — 70 186 
公司— 381 — 62 443 
其他：
對衝基金— — — 73 73 
私募股權基金— — — 251 251 
房地產基金23 — — 161 184 
總投資$746 $898 $— $1,399 $3,043 
2019年12月31日
現金和短期投資基金$57 $— $— $— $57 
股票：
美國股票(國內)638 — — — 638 
國際股票(非美國)80 37 — 302 419 
全球股票(國內和非美國)— 8 — 196 204 
固定收益：
庫務署與政府有關(A)— 372 — 56 428 
抵押貸款支持證券(B)— 141 — 30 171 
公司— 293 — 82 375 
其他：
對衝基金— — — 65 65 
私募股權基金— — — 191 191 
房地產基金27 — — 157 184 
總投資$802 $851 $— $1,079 $2,732 
(a)包括由美國和非美國政府發行和擔保的證券，以及由政府機構和市政當局發行的證券。
(b)由美國住宅和商業抵押貸款支持證券組成。
(c)包括使用資產淨值(NAV)實際權宜之計進行估值的某些投資，因此沒有被歸類到公允價值層次結構中。*將此類金額包括在上表中是為了幫助對公允價值層次結構中歸類的投資與養老金計劃總資產進行對賬。  
下面介紹基金養老金計劃的金融資產：
現金和短期投資基金- 由手頭現金和提供日常投資和贖回的短期投資基金組成，這些投資和贖回被歸類為1級。
股票- 由個人持有的美國和國際股權證券組成。這一投資類別還包括主要由美國和國際股權證券組成的基金。個人持有並在交易所交易活躍的股權證券被歸類為1級。*某些基金(主要由股權證券組成)如果資產淨值每天確定和公佈，則被歸類為2級，是當前交易的基礎。其他混合基金(主要由股權證券組成)使用每基金份額的資產淨值進行估值。
固定收益投資- 包括由美國政府、非美國政府、政府機構、市政當局和公司發行的個人持有的證券，以及機構和非機構抵押貸款支持證券。此外，這一投資類別還包括由固定收益證券組成的基金。其他個人固定收益證券的定價通常基於
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獨立定價服務的評估價格，由負責保管特定計劃資產的第三方託管公司監控和提供，被歸類為2級。如果資產淨值每天確定和公佈，某些基金(主要由固定收益證券組成)被歸類為2級，是當前交易的基礎。混合基金(主要由固定收益證券組成)使用每基金份額的資產淨值進行估值。
其他投資- 由交易所交易的房地產投資信託證券組成，被歸類為一級。對衝基金、私募股權和房地產基金的混合基金和有限合夥投資按每基金份額的資產淨值估值。
繳款和估計的未來福利支付：為了在2021年保存現金，我們正在最大限度地減少對基金養老金計劃的非必需現金貢獻。到2021年，我們預計將貢獻約美元4一百萬給我們的養老金計劃。
反映預期未來服務的有資金和無資金養老金計劃以及退休後醫療計劃的估計未來福利支付情況如下(以百萬為單位)：
2021$151 
2022134 
2023133 
2024137 
2025130 
2026年至2030年687 
我們還為某些符合條件的員工定義了繳費計劃。這些員工可以向這些計劃繳納一部分薪酬，我們會匹配一部分員工繳費。*我們記錄的費用為$222020年對這些計劃的捐款為百萬美元(2019年：$20百萬美元；2018年：美元19百萬)。
77

10.財政收入
按分類分列的與客户的合同收入如下(以百萬為單位)：
 勘探和生產中游淘汰總計
 美國圭亞那馬來西亞和JDA其他(A)項E&P合計   
2020 
我們淨生產量的銷售額：       
原油收入$1,898 $278 $34 $153 $2,363 $— $— $2,363 
天然氣液體收入253 — — — 253 — — 253 
天然氣收入144 — 477 10 631 — — 631 
購進石油和天然氣的銷售情況831 5 — 11 847 — — 847 
公司間收入— — — — — 1,092 (1,092)— 
與客户簽訂合同的總收入3,126 283 511 174 4,094 1,092 (1,092)4,094 
其他營業收入(B)478 67 — 28 573 — — 573 
總銷售額和其他營業收入$3,604 $350 $511 $202 $4,667 $1,092 $(1,092)$4,667 
2019 
我們淨生產量的銷售額：       
原油收入$2,981 $— $113 $566 $3,660 $— $— $3,660 
天然氣液體收入229 — — — 229 — — 229 
天然氣收入150 — 646 33 829 — — 829 
購進石油和天然氣的銷售情況1,644 — 3 91 1,738 — — 1,738 
公司間收入— — — — — 848 (848)— 
與客户簽訂合同的總收入5,004 — 762 690 6,456 848 (848)6,456 
其他營業收入(B)39 — — — 39 — — 39 
總銷售額和其他營業收入$5,043 $— $762 $690 $6,495 $848 $(848)$6,495 
2018
我們淨生產量的銷售額：
原油收入$2,832 $— $104 $587 $3,523 $— $— $3,523 
天然氣液體收入308 — — — 308 — — 308 
天然氣收入176 — 651 32 859 — — 859 
購進石油和天然氣的銷售情況1,661 — 14 93 1,768 — — 1,768 
公司間收入— — — — — 713 (713)— 
與客户簽訂合同的總收入4,977 — 769 712 6,458 713 (713)6,458 
其他營業收入(B)(135)— — — (135)— — (135)
總銷售額和其他營業收入$4,842 $— $769 $712 $6,323 $713 $(713)$6,323 
(a)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。
(b)包括商品衍生品的收益(虧損)#美元5472020年為2.5億美元，12019年為3.5億美元，以及(183)2018年為1.2億。
11.不同的處置方式
2020:*我們完成了對我們的28%墨西哥灣深水深子油田的工作權益，收益為#美元482百萬， 在正常關閉調整後，並確認 税前收益$792000萬(美元)79所得税後的百萬美元)。
2019:*我們完成了出售俄亥俄州東部尤蒂卡頁巖業務剩餘土地的交易，所得收益為美元22百萬， 在正常關閉調整後，並確認 税前收益$22百萬(美元)22所得税後的百萬美元)。
2018:*我們完成了出售我們在俄亥俄州東部尤蒂卡頁巖業務的合資權益，獲得以下收益 $396百萬美元，經正常結賬調整後，確認税前收益為#美元14百萬(美元)14此外，我們還完成了出售我們在加納的權益，總對價為#美元。100百萬美元，其中包括$25成交時收到的百萬美元付款和另一筆付款$75在買方獲得政府對深水塔諾角三點區塊開發計劃的批准後，應向我們支付的金額為100萬美元。在交易完成時收到收益，導致税前收益為#美元。10百萬(美元)10所得税後的百萬美元)。
78

12.汽車減損
石油和天然氣屬性：
由於新冠肺炎疫情引發的全球經濟放緩導致原油價格大幅下跌，我們於2020年第一季度對勘探和生產運營部門內的石油和天然氣資產進行了減值評估。我們在2020年第一季度確認了税前減值費用，以使我們在馬來西亞北馬來盆地的油氣資產和某些相關使用權資產的賬面價值減少#美元。7552000萬(美元)755(所得税後為100萬美元)，丹麥的南阿恩油田增加了1美元6702000萬(美元)594(扣除所得税後為100萬美元)，在墨西哥灣，Stampede Field增加了#美元4102000萬(美元)410(扣除所得税後為100萬美元)和管狀鍾球場(TuTube Bells Field)增加1美元。2702000萬(美元)270(所得税後)，主要是由於長期原油價格前景較低。減值費用是基於2020年3月31日的公允價值估計，通過貼現內部開發的未來淨現金流(公允價值衡量標準為3級)確定。公允價值估計總額約為$。1.051000億美元。在確定貼現的未來淨現金流時使用的重要投入包括未來價格、使用風險調整後的石油和天然氣儲量預測的產量以及貼現率。使用的未來定價假設是基於截至2020年3月31日的2020年剩餘時間至2022年的遠期條帶原油價格，以及1美元。50西德克薩斯中質原油每桶(美元)55每桶布倫特原油)在2023年，此後一直到油田壽命結束。根據減值資產的總預計原油產量計算的加權平均原油基準價為#美元。48.82每桶。貼現率為10在每個公允價值計量中都使用了%，這代表了市場參與者將使用的估計貼現率。我們通過考慮一組同業公司的加權平均資本成本來確定貼現率。
其他資產：
在2020年第一季度，我們確認的減值費用總額為212000萬美元税前(美元20(扣除所得税後)與巴肯的鑽井平臺使用權資產以及過剩的材料和供應有關。
13.降低退出和處置成本
我們產生的員工解僱費為$272020年為100萬美元，382018年與成本削減計劃和2018年資產出售相關的百萬美元。所有費用都是根據根據持續的遣散費安排或其他法定要求產生的金額，加上根據加強福利安排賺取的金額計算的。終止費用的付款為$202020年為百萬美元(2019年：美元4百萬美元；2018年：美元40百萬美元).
14.以股份為基礎的薪酬
我們已經建立並維護了長期激勵計劃(LTIP)，用於向員工授予限制性普通股、績效股單位(PSU)和股票期權。截至2020年12月31日，LTIP下的授權普通股總數為51.5百萬股，其中我們有13.0可供發行的股票為100萬股。基於股份的薪酬費用包括以下內容：
 202020192018
 (單位：百萬)
限制性股票$51 $53 $40 
績效共享單位18 22 22 
股票期權10 10 10 
以股份為基礎的所得税前薪酬費用$79 $85 $72 
基於股份的薪酬費用的所得税優惠$— $— $— 
根據2020年12月31日尚未支付的基於股份的薪酬獎勵，所得税前的非勞動薪酬支出將在未來幾年確認如下(以百萬為單位)：2021年：美元49, 2022: $26和2023年：美元4.
79

我們的股份薪酬計劃可以總結如下：
限制性股票：
限制性股票一般按年平均歸屬於三年制期限，並根據授予日我們普通股的當時市場價格進行估值。以下為2020年全年限售股獎勵活動摘要：
 限制性普通股股份批出日期的加權平均價
 (單位為千，每股除外)
在2020年1月1日未償還2,014 $53.61 
授與1,122 49.71 
既得(A)(1,028)52.67 
沒收(191)52.54 
在2020年12月31日未償還1,917 $51.94 
(a)2020年，公允價值為1美元的限制性股票51百萬美元已歸屬(2019年：$102百萬美元；2018年：美元54百萬)。
績效共享單位：  
PSU通常授予三年從授予之日開始計算，並使用蒙特卡羅模擬在授予之日，根據PSU協議將發行的普通股股票數量是基於公司的總股東回報(TSR)與一組預先確定的同行公司在一年內的TSR的比較三年制截至撥款結算前一年12月31日的業績期間。*從2020年授予的PSU開始，公司的TSR與一組預定同行公司的TSR和標準普爾500指數在過去一年中的TSR進行比較三年制演出期。業績股票獎勵的派息範圍為0%至200根據公司在同業集團內的TSR排名獲得的目標獎勵的%。業績期內的股息等價物將根據業績股票應計，但只會在業績期後按賺取的股票支付。以下為2020年下半年PSU活動摘要：
 績效份額單位加權平均數-授予日的公允價值加權平均數
 (單位為千，每股除外)
在2020年1月1日未償還929 $59.57 
授與308 58.14 
既得(A)(416)52.86 
沒收(15)66.63 
在2020年12月31日未償還806 $62.36 
(a)2020年，PSU的公允價值為$48百萬美元已歸屬(2019年：$16百萬美元；2018年：美元9(億美元)。
以下加權平均假設被用來估計PSU獎勵的公允價值：
 202020192018
無風險利率0.52 %2.48 %2.39 %
股價波動0.3740.3690.400
合同期限(以年為單位)3.03.03.0
赫斯普通股授予日期價格$49.72 $56.74 $48.48 
80

股票期權：  
股票期權被授予三年從授予之日起，10-年期，行權價格等於授予日我們普通股的市場價格。以下為2020年下半年股票期權活動摘要：
 選項數量
(單位：千)		每股加權平均行權價加權平均剩餘合同期限
在2020年1月1日未償還4,301 $63.24 4.8年份
授與686 49.72 
練習(261)59.88 
取消(301)61.13 
沒收(43)52.70 
在2020年12月31日未償還4,382 $61.57 5.1年份
截至2020年12月31日，有4.41.8億份未償還股票期權(3.2百萬可行使)，加權平均剩餘合同期限為5.1年份(3.8可行使期權的年數)，合計內在價值為#美元。9.3百萬(美元)6.3可行使期權的價格為100萬英鎊)。
以下加權平均假設被用來估計股票期權的公允價值：
 202020192018
無風險利率0.64 %2.55 %2.74 %
股價波動0.3720.3590.322
股息率2.01 %1.76 %2.06 %
預期壽命(以年為單位)6.06.06.0
授予的每個期權的加權平均公允價值$14.30 $18.08 $13.69 
在估計PSU和股票期權的公允價值時，無風險利率基於獎勵的歸屬期間，並從公佈的來源獲得。*股價波動是根據該公司使用預期期限的歷史股價確定的。
15.免徵所得税
所得税撥備(福利)包括：
 202020192018
 (單位：百萬)
美國   
聯邦制   
當前$(4)$(1)$1 
遞延税金和其他應計項目6 72 (74)
狀態(1)16 (45)
 1 87 (118)
外國
當前(A)48 447 455 
遞延税金和其他應計項目(60)(73)(2)
 (12)374 453 
所得税撥備(福利)$(11)$461 $335 
(a)2019年和2018年主要由利比亞組成。
所得税前收入(虧損)包括以下內容：
 202020192018
 (單位：百萬)
美國(A)$(1,509)$(338)$(219)
外國(1,341)559 439 
所得税前收入(虧損)$(2,850)$221 $220 
(a)包括我們幾乎所有的利息費用、公司費用和商品套期保值活動的結果。
81

我們的有效所得税税率與美國法定税率之間的差額核對如下：
 202020192018
美國法定利率21.0 %21.0 %21.0 %
外國業務的影響(A)12.1 142.9 141.2 
州所得税，扣除聯邦所得税後的淨額0.1 5.8 (18.9)
本年度業務計價準備(36.5)41.8 55.2 
對以前未受益的遞延税項資產釋放估值免税額— (24.5)— 
中游的非控股權益1.7 (16.0)(15.9)
期間內分配— 33.7 (37.3)
學分2.0 — — 
股權與高管薪酬(0.1)2.2 7.4 
其他0.1 1.2 (0.3)
總計0.4 %208.1 %152.4 %
(a)由於海外業務的影響，有效所得税税率的差異主要是由於高税率(主要是利比亞)和低税率司法管轄區之間的收入組合造成的。
截至12月31日，遞延税項負債和遞延税項資產的組成部分如下：
 20202019
 (單位：百萬)
遞延税項負債  
房地產、廠房和設備及投資$(847)$(1,318)
其他(45)(45)
遞延税項負債總額(892)(1,363)
遞延税項資產
淨營業虧損結轉5,037 4,733 
税收抵免結轉135 66 
房地產、廠房和設備及投資55 206 
應計補償、遞延信貸和其他負債196 179 
資產報廢義務252 261 
其他325 317 
遞延税金資產總額6,000 5,762 
估價免税額(A)(5,391)(4,734)
遞延税項資產總額，扣除估值免税額609 1,028 
遞延税金淨資產(負債)$(283)$(335)
(a)2020年，估價免税額增加了#美元。657百萬美元(2019年：減少$143百萬美元；2018年：減少$322百萬)。
在合併資產負債表，遞延税項資產和負債按徵税管轄區進行淨額計算，並於12月31日入賬，具體如下：
 20202019
 (單位：百萬)
遞延所得税(長期資產)$59 $80 
遞延所得税(長期負債)(342)(415)
遞延税金淨資產(負債)$(283)$(335)
於2020年12月31日，我們已確認一項與淨營業虧損相關的遞延税項總資產為$5,037在應用估值免税額之前為100萬美元。遞延税項資產包括#美元。1,121可歸因於2025年開始到期的外國淨營業虧損的百萬美元，$3,277可歸因於美國聯邦運營虧損的100萬美元，這些虧損將於2034年開始到期639可歸因於美國各州虧損的100萬美元，這些虧損將於2021年到期。*可歸因於外國淨營業虧損的遞延税項資產，扣除估值津貼後為$155百萬美元。*對可歸因於美國聯邦和州淨營業虧損的遞延税項資產設立全額估值免税額，但#美元除外3百萬美國聯邦政府和美元1可歸因於中游活動的百萬美國州遞延税收資產。截至2020年12月31日，我們擁有美國聯邦、州和外國替代最低税收抵免結轉$49百萬美元，可無限期結轉，約為$83百萬的其他業務抵免結轉。除了這些抵免可歸因於遞延税項的資產外，減去估值免税額後的淨額並不顯著。*根據我們的外國税收抵免結轉的#美元，建立了全額估值免税額。3100萬美元，它們將於2021年開始到期。
2020年12月31日，合併資產負債表反映出$5,391根據相關會計準則的應用，對多個司法管轄區的遞延税項淨資產計提百萬估值備抵。赫斯繼續保持全面估值。
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對其在美國、丹麥和馬來西亞的遞延税項資產的免税額。税務局對可用的正面和負面證據進行評估，以估計未來是否會產生足夠的應税收入來允許使用遞延税項資產。*截至2020年12月31日的三年期間發生的累計虧損構成了重大的客觀負面證據。這些客觀的負面證據限制了我們考慮主觀積極證據的能力，例如我們對未來應税收入的預測，從而確認這些司法管轄區的遞延税項淨資產的估值免税額。如果對未來應税收入的估計發生變化，或者如果不再存在累積虧損形式的客觀負面證據，可以給予主觀證據額外的權重，則可以調整。例如，在2019年12月31日，由於2019年12月第一次生產的積極證據以及運營的重大預測税前收入，針對圭亞那Stabroek區塊遞延税淨資產設立的估值免税額被釋放，以及圭亞那最新的累計税前虧損是由生產前活動推動的。
以下是未確認税收優惠的毛期初和期末金額的對賬：
 202020192018
 (單位：百萬)
1月1日的餘額$168 $168 $205 
根據本年度的納税頭寸增加的税額2 2 19 
根據前幾年的納税狀況增加的税額1 1 36 
根據前幾年的税收頭寸減税(2)(1)(78)
因與税務機關達成和解而產生的減税(1)— (10)
因時效法規失效而導致的減損(2)(2)(4)
12月31日的結餘$166 $168 $168 
2020年12月31日未確認的税收優惠餘額包括$16這100萬美元，如果得到確認，將影響我們的有效所得税税率。*在未來12個月內，未確認的税收優惠總額有可能在零及$41由於與税務機關達成和解或其他決議，以及時效法規的失效，我們的應計利息和罰款為$。截至2020年12月31日，我們與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款為$。6百萬美元(2019年：$7百萬)。
我們在美國和各個外國司法管轄區提交所得税申報單。在2010年前，我們不再接受大多數司法管轄區所得税當局的審查。
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16.發行未償還普通股和加權平均普通股
用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收益(虧損)和普通股加權平均數如下：
 202020192018
 (除每股金額外，以百萬美元計算)
赫斯公司普通股股東應佔淨收益(虧損)：   
淨收益(虧損)$(2,839)$(240)$(115)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)254 168 167 
減去：優先股股息— 4 46 
赫斯公司普通股股東應佔淨收益(虧損)$(3,093)$(412)$(328)
已發行普通股加權平均數：
基本信息304.8 301.2 298.2 
稀釋證券的影響
限制性普通股— — — 
股票期權— — — 
績效共享單位— — — 
強制性可轉換優先股— — — 
稀釋304.8 301.2 298.2 
Hess公司每股普通股應佔淨收益(虧損)：
基本信息$(10.15)$(1.37)$(1.10)
稀釋$(10.15)$(1.37)$(1.10)
不計入稀釋股份計算的反攤薄股份：
限制性普通股2.1 2.2 2.9 
股票期權4.3 4.7 5.5 
績效共享單位1.1 1.7 1.1 
轉換優先股所得普通股— — 12.7 
下表提供了我們已發行普通股的變動情況：
 202020192018
 (單位：百萬)
1月1日的餘額304.9 291.4 315.1 
轉換優先股— 11.6 — 
與限制性股票獎勵有關的活動，淨額1.0 0.9 0.8 
行使的股票期權0.3 0.7 0.6 
已授予的PSU0.8 0.3 0.1 
回購股份— — (25.2)
12月31日的結餘307.0 304.9 291.4 
優先股發行:
2016年2月，我們發行了存托股份，575,000的股份8%系列A強制性可轉換優先股(優先股)，面值$1每股，清算優先權為$1,000每股。2019年1月31日，優先股自動轉換為普通股，公司發行的普通股淨數量約為11.6百萬股。
普通股回購計劃:
在2018年，我們回購了25.2百萬股我們的普通股，價值$1,380百萬美元，每股平均成本為$54.85。-在2020年12月31日，我們被授權但不是必需的，可以購買價值不超過美元的額外普通股。650百萬美元。
普通股分紅:
在2020、2019年和2018年，普通股宣佈的現金股息總額為1美元1.00每股($)0.25每季)。
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17.會計補充現金流信息
以下信息是對合併現金流量表:
 202020192018
 (單位：百萬)
經營活動的現金流   
支付的利息$(460)$(380)$(394)
已退還的所得税淨額(64)(417)(463)
投資活動的現金流
增加物業、廠房和設備-E&P：
已發生的資本支出-E&P$(1,678)$(2,576)$(1,909)
相關負債增加(減少)(218)143 55 
增加物業、廠房和設備-E&P$(1,896)$(2,433)$(1,854)
增加物業、廠房和設備-中游：
已發生的資本支出-中游$(253)$(416)$(271)
相關負債增加(減少)(48)20 28 
物業、廠房和設備的增建-中游$(301)$(396)$(243)
2019年12月，作為Hesm Opco收購HIP的一部分(見注4，赫斯中游LP)，Hesm Opco假設$800600萬未償還的臀部音符(見附註7，債務).
18.保險擔保、或有事項及承擔
擔保和或有事項
我們可能會因各種索賠、訴訟和其他訴訟而蒙受損失。當我們的合併財務報表很可能已經發生虧損並且金額可以合理估計時，負債就會在我們的合併財務報表中確認。如果損失風險是可能的，但金額不能合理估計，或者損失風險只有合理可能，則不會產生負債；但是，我們會披露這些或有事項的性質。我們不能肯定地預測，現有的索賠、訴訟和訴訟程序是否、如何或何時將得到解決，或者最終的救濟(如果有的話)可能是什麼，特別是對於處於早期發展階段的訴訟程序，或者原告尋求不確定的損害賠償的情況。
我們與許多一直或繼續從事汽油精煉和營銷的公司一起，參與了與在汽油中使用MTBE有關的訴訟和索賠。在美國各地的司法管轄區，也有一系列類似的訴訟，其中許多涉及自來水公司或政府實體，針對MTBE的生產商和生產含有MTBE的汽油的煉油商，包括我們。所有個案的主要指控都是，含有MTBE的汽油是有問題的產品，這些生產商和煉油商須嚴格按照其在汽油市場的份額，為損害地下水資源負責，並須採取補救行動，以改善所指的MTBE排放對環境造成的影響。對我們不利的大多數案件都已解決。確實有三仍在審理的案件，由賓夕法尼亞州、羅德島和馬裏蘭州提起。2014年6月，賓夕法尼亞州聯邦提起訴訟，指控我們和在賓夕法尼亞州有業務的所有主要石油公司通過向地下水引入MTBE汽油而破壞了地下水。賓夕法尼亞州的訴訟已被提交給紐約南區現有的MTBE多地區訴訟待決。2016年9月，羅德島州也提起訴訟，指控我們和其他主要石油公司向羅德島州注入含有MTBE的汽油，從而破壞了羅德島州的地下水。在羅德島提起的訴訟正在聯邦法院進行。2017年12月，馬裏蘭州提起訴訟，指控我們和其他主要石油公司在馬裏蘭州引入含有MTBE的汽油，從而破壞了馬裏蘭州的地下水。這起訴訟是在馬裏蘭州法院提起的，於2018年1月送達我們，被告已將其移送聯邦法院。
2003年9月，我們收到新澤西州環境保護部(NJDEP)的指令，要求修復帕塞伊克河下游沉積物中的污染。NJDEP也在尋求自然資源損害。就影響我們而言，該指令涉及我們之前擁有的新澤西州紐瓦克一個石油散裝儲存終端據稱的泄漏。我們和70多家公司在徵得環境保護局同意的情況下籤署了一項行政命令，研究同樣的污染；這項工作仍在進行中。我們和其他各方解決了新澤西州的成本回收要求，並與環境保護局達成協議，為部分場地的補救提供資金。2016年3月4日，美國環保署發佈了一份關於帕塞伊克河下游8英里的決定記錄(Rod)，選擇了一種補救措施，其中包括從岸邊到岸邊的疏浚，估計成本為#美元。1.3810億美元。但該棒沒有解決帕塞伊克河下游9英里或紐瓦克灣上游9英里的問題，這可能需要額外的補救行動。此外，聯邦自然資源受託人已經開始對帕塞伊克河的自然資源損害進行單獨評估。鑑於環境保護局還沒有選擇針對整個帕塞伊克河或紐瓦克灣的補救措施，總計
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目前還不能可靠地估計補救費用。根據目前已知的事實和情況，我們認為這件事不會對我們造成重大責任，因為我們的前碼頭沒有儲存或使用河流沉積物中令人擔憂的污染物，也不可能造成河流全長的污染。此外，我們預計還有許多其他各方將承擔補救和損害費用。
2014年3月，我們收到了美國環保署的行政命令，要求我們和其他26方對環保局為紐約布魯克林的Gowanus運河超級基金選址選擇的補救方案進行補救設計。我們被指控的責任來自我們之前對運河附近的一個燃料油碼頭和相連的造船和維修設施的所有權和經營權。環境保護局選擇的補救措施包括疏浚表層沉積物，在整個運河的深層沉積物上放置一個蓋子，並就地穩定某些仍將留在蓋子以下的受污染沉積物。美國環保署最初的估計是，這項補救措施將耗資美元。506然而，與設計和實施補救措施相關的最終費用仍不確定。我們遵守了美國環保署2014年3月的行政命令，並根據第三方專家確定的各方費用分攤，為補救設計提供了資金。2020年1月，我們收到了環境保護局的另一項行政命令，要求我們和其他幾個方面開始沿着運河最上面的部分採取補救行動。我們打算遵守本行政命令。補救工作於2020年第四季度開始。根據目前已知的事實和情況，我們認為此事不會給我們帶來重大責任，費用將繼續在各方之間分攤，就像補救設計一樣。
我們不時參與其他與環境事宜有關的司法及行政訴訟。我們定期收到環境保護局的通知，説我們是超級基金立法下關於各種廢物處理場的“潛在責任方”。根據這項立法，所有潛在的責任方都可能承擔連帶責任。對於我們已收到此類通知的任何地點，在所有情況下，環保局針對我們的與這些地點有關的索賠或責任主張尚未完全展開，或者環保局的索賠已經解決或正在考慮和解，金額都不是實質性的。在任何情況下，我們都收到了這樣的通知，即EPA對我們的索賠或責任主張尚未完全展開，或者EPA的索賠已經了結或正在考慮和解。從2017年開始，加利福尼亞州、特拉華州、馬裏蘭州、羅德島州和南卡羅來納州的某些州、市政府和私人協會分別對包括我們在內的石油、天然氣和煤炭生產商提起訴訟，指控他們涉嫌由氣候變化造成的損害。這些訴訟程序包括對金錢損害賠償和禁令救濟的索賠。從2013年開始，路易斯安那州的各個教區對包括我們在內的大約100家石油和天然氣公司提起訴訟，指控這些公司在某些領域的運營和活動違反了修訂後的1978年州和地方海岸資源管理法，並對路易斯安那州海岸帶的土地和水體造成污染、下沉和其他環境破壞。除其他事項外，原告要求支付清理、重新種植植物和以其他方式恢復所謂受影響地區所需的費用。由於有大量其他潛在責任方，以及清理成本估算的投機性，上述訴訟以及私人當事人的任何相關訴訟對我們的業務或賬户的最終影響目前無法預測。
除了上述事項外，我們還不時參與其他司法和行政訴訟，包括與製作後從特許權使用費中扣除費用有關的索賠。我們不能肯定地預測，這類訴訟是否、如何或何時會得到解決，或者最終的救濟(如果有的話)可能是什麼，特別是對於處於早期發展階段的訴訟，或者原告尋求不確定的損害賠償的訴訟。許多問題可能需要解決，包括通過可能宂長的發現和確定重要的事實事項，然後才能合理估計任何訴訟的損失或損失範圍。
除上述規定外，管理層認為，根據目前已知的事實和情況，訴訟、索賠和訴訟的結果，包括上述披露的事項，預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，我們可能會對某些事件的結果做出判斷、達成和解或修改我們的意見，這些事態發展可能會對我們在應計金額期間的經營業績和我們在支付金額期間的現金流產生重大不利影響。
無條件購買義務和承諾
下表顯示了截至2020年12月31日的某些無條件購買義務和承諾的彙總信息，這些義務和承諾未包括在這些合併財務報表:
  按期到期付款
總計20212022年和
2023		2024年和
2025		此後
 (單位：百萬)
資本支出$2,837 $868 $1,469 $500 $— 
運營費用236 167 63 5 1 
運輸及相關合同2,867 310 756 493 1,308 

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19.中國市場細分市場信息
我們現在有二運營部門，E&P和中游。E&P運營部門勘探、開發、生產、採購和銷售原油、NGL和天然氣。截至2020年12月31日的三年中，E&P運營部門的主要生產業務位於美國(美國)、馬來西亞和JDA、丹麥、利比亞和圭亞那，從2019年12月開始。中游運營部門提供收費服務，包括原油和天然氣的收集、天然氣的加工和NGL的分餾、原油的鐵路車廂運輸、原油和NGL的裝卸和裝卸、丙烷的儲存和裝卸，以及水處理服務，主要是在北達科他州的巴肯頁巖業務。所有未分配的成本都反映在公司、利息和其他項下。
下表顯示了運營部門的財務數據(以百萬為單位)：
 勘探和生產中游公司、利息和其他淘汰總計
2020     
銷售和其他營業收入-第三方$4,667 $— $— $— $4,667 
部門間收入— 1,092 — (1,092)— 
銷售和其他營業收入$4,667 $1,092 $— $(1,092)$4,667 
赫斯公司的淨收益(虧損)$(2,841)$230 $(482)$— $(3,093)
利息支出— 95 373 — 468 
折舊、損耗和攤銷1,915 157 2 — 2,074 
損損2,126 — — — 2,126 
所得税撥備(福利)(A)(12)7 (6)— (11)
對關聯公司的投資104 108 — — 212 
可識別資產13,688 3,599 1,534 — 18,821 
資本支出1,678 253 — — 1,931 
2019
銷售和其他營業收入-第三方$6,495 $— $— $— $6,495 
部門間收入— 848 — (848)— 
銷售和其他營業收入$6,495 $848 $— $(848)$6,495 
赫斯公司的淨收益(虧損)$53 $144 $(605)$— $(408)
利息支出— 63 317 — 380 
折舊、損耗和攤銷1,977 142 3 — 2,122 
所得税撥備(福利)(A)375 — 86 — 461 
對關聯公司的投資114 108 — — 222 
可識別資產16,790 3,499 1,493 — 21,782 
資本支出2,576 416 — — 2,992 
2018
銷售和其他營業收入-第三方$6,323 $— $— $— $6,323 
部門間收入— 713 — (713)— 
銷售和其他營業收入$6,323 $713 $— $(713)$6,323 
赫斯公司的淨收益(虧損)$51 $120 $(453)$— $(282)
利息支出— 60 339 — 399 
折舊、損耗和攤銷1,748 127 8 — 1,883 
所得税撥備(福利)(A)391 38 (94)— 335 
資本支出1,909 271 — — 2,180 
(a)從2019年1月1日開始，管理層改變了對部門收益的衡量，以反映美國税收合併和估值津貼評估後的所得税。*2018年，中游部門的所得税撥備是在將其業務與公司的其他美國業務合併之前以及在評估美國遞延税淨額的變現能力之前提交的。*E&P部門出現了抵銷影響。*如果2018年部門的業績是在與2020年和2019年一致的基礎上編制的，Hess Corporation應佔中游部門的淨收入將為$158可歸因於赫斯公司的3.8億美元和E&P淨收入將為$132000萬。
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下表按主要地理區域列出財務信息：
 美國圭亞那馬來西亞和JDA其他公司、利息和其他總計
 (單位：百萬)
2020      
銷售和其他營業收入$3,604 $350 $511 $202 $— $4,667 
不動產、廠房和設備(淨額)(A)10,384 2,114 1,067 539 11 14,115 
2019
銷售和其他營業收入$5,043 $— $762 $690 $— $6,495 
不動產、廠房和設備(淨額)(A)12,182 1,507 1,890 1,223 12 16,814 
2018
銷售和其他營業收入$4,842 $— $769 $712 $— $6,323 
(a)2020年，美國的房地產、廠房和設備包括$7,2732000萬美元(2019年：$9,172(百萬美元)可歸因於E&P部門和$3,111百萬美元(2019年：$3,010百萬美元)歸因於中游部分.
20.開展金融風險管理活動
在我們的正常業務過程中，我們面臨着與原油和天然氣價格變化以及利率和外幣價值變化相關的大宗商品風險。*在隨後的披露中，企業財務風險管理活動指的是通過對衝活動緩解這些風險。*我們在首席風險官的指導下，為所有財務風險管理活動保持一個控制環境。*我們的財政部負責在適用的情況下，使用類似的控制和流程管理匯率和利率對衝計劃。
企業財務風險管理活動：金融風險管理活動包括旨在降低我們生產的原油或天然氣銷售價格風險的交易，或通過減少我們對外幣或利率變動的敞口來降低風險的交易。通常，期貨、掉期或期權策略可用於固定一部分原油或天然氣生產的遠期銷售價格。期貨掉期也可用於固定當前銷售價格與未來將儲存和出售的原油生產期貨溢價期間的遠期銷售價格之間的差額。遠期合約也可能被用來購買我們開展業務的某些貨幣，目的是減少對外幣波動的風險敞口。從2020年12月31日開始，這些遠期合約涉及英鎊、丹麥克朗、加元和馬來西亞林吉特。利率互換可能被用來將某些長期債務的利息支付從固定利率轉換為浮動利率。
未償還金融風險管理衍生工具合約的名義金額如下：
 2020年12月31日2019年12月31日
 (單位：百萬)
大宗商品--原油看跌期權(百萬桶)27.4 54.9 
外匯遠期$163 $90 
利率互換$100 $100 
在2020年12月31日，我們擁有WTI看跌期權，每月平均底價約為$45每桶75,0002021年的BOPD。在2021年第一季度，我們提高了每月的平均底價75,000西德克薩斯中質原油看跌期權合約的保證金約為1美元45每桶減至$50每桶2021年剩餘時間。我們還購買了額外的WTI看跌期權，每月平均底價為$50每桶45,000Bopd和Brent看跌期權，每月平均下限價格為$55每桶30,000波普。因此，我們現在總共購買了WTI看跌期權120,000BOPD，每月平均底價為$50每桶和購買的布倫特看跌期權總額為30,000BOPD，每月平均底價為$55每桶2021年剩餘時間。

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下表反映了風險管理衍生工具的毛值和淨公允價值：
 資產負債
 (單位：百萬)
2020年12月31日  
指定為對衝工具的衍生工具合約：  
原油看跌期權$64 $— 
原油掉期— (54)
利率互換5 — 
指定為對衝工具的衍生工具合約總額69 (54)
未被指定為套期保值工具的衍生品合約：
外匯遠期— (1)
未被指定為對衝工具的衍生品合約總額— (1)
衍生工具合約的公允價值總額69 (55)
綜合資產負債表中的毛額抵銷(13)13 
綜合資產負債表中列示的淨額$56 $(42)
2019年12月31日
指定為對衝工具的衍生工具合約：
原油看跌期權$125 $— 
利率互換1 — 
指定為對衝工具的衍生工具合約總額126 — 
未被指定為套期保值工具的衍生品合約：
外匯遠期— (1)
未被指定為對衝工具的衍生品合約總額— (1)
衍生工具合約的公允價值總額126 (1)
綜合資產負債表中的毛額抵銷— — 
綜合資產負債表中列示的淨額$126 $(1)
2020年，我們包租了三VLCC將總共裝載和運輸6.31500萬桶巴肯原油在亞洲市場出售。的第一批VLCC貨物2.12020年9月售出300萬桶。我們已經簽訂了出售剩餘資產的協議。4.22021年第一季原油產量為3.6億桶。關於這一活動，我們簽訂了布倫特掉期交易，旨在確定生產月份的布倫特原油價格與預期銷售月份的布倫特原油遠期價格之間的差額。截至2020年12月31日，布倫特原油掉期的已實現和未實現淨虧損為1美元161000萬美元被推遲到累計其他綜合收益，布倫特原油掉期未實現虧損的負債為#美元。542000萬。此外，與VLCC相關的WTI看跌期權的已實現淨收益總額為$401000萬美元被推遲到累計其他綜合收益2020年12月31日。
我們的原油看跌期權和原油掉期的公允價值在其他流動資產和應計負債，分別在我們的合併資產負債表。我們的利率掉期的公允價值在其他資產在我們的合併資產負債表。我們遠期外匯的公允價值列於應計負債在我們的合併資產負債表。上表中的所有公允價值均基於第二級投入。
指定為對衝工具的衍生工具合約：
原油衍生品：2020年，原油價格套期保值合約 將銷售額和其他運營收入增加5美元547百萬美元(2019年：增加$1百萬美元；2018年：減少$161百萬)。截至2020年12月31日，年內税前遞延收益累計其他 綜合收益(虧損)與未平倉原油價格對衝合約相關的合約為#美元。41000萬美元，其中所有的都將在未來12個月內重新歸類為收益，因為對衝的原油銷售將在收益中確認。
指定為公允價值對衝的利率掉期：*截至2020年12月31日，我們有名義總金額為美元的利率掉期100百萬美元(2019年：$100百萬)， 它們被指定為公允價值對衝，與長期債務有關，我們已將利息支付從固定利率轉換為浮動利率。利率掉期和對衝的固定利率債務的公允價值變動記錄在利息支出在綜合收益表.在2020年，利率互換的公允價值變化是資產增加了美元。4百萬美元(2019年：$3負債減少100萬美元；2018年：美元1負債增加百萬) 並對套期保值固定利率債務的賬面價值進行相應調整。
未被指定為套期保值工具的衍生合約：
外匯，外匯：*外匯損益總額為虧損$。62020年為100萬美元(2019年：收益為$3百萬美元；2018年：虧損$5百萬)，並在其他，淨額年收入和營業外收入綜合收益表。A
89

外匯損益的組成部分是未被指定為套期保值的外匯衍生品合約的結果，這相當於#美元的收益。22020年為100萬美元(2019年：虧損$2百萬美元；2018年：虧損$2百萬)。
原油卡箍：2018年，對取消指定的原油價格對衝合約進行的非現金調整使銷售和其他營業收入減少了美元。222000萬。
信用風險：我們面臨的信用風險有時可能集中在某些交易對手、交易對手集團或客户身上。我們的應收賬款來自不同的國內和國際客户基礎。截至2020年12月31日，我們的應收賬款集中在以下交易對手行業細分市場：綜合公司-39%，獨立E&P公司-39%，煉油和營銷公司-8%，包括國家石油公司-5%，存儲和運輸公司-5%，以及其他-4%。*在適用的情況下，我們通過使用主淨額結算安排和要求抵押品(通常是現金或信用證)來降低與某些交易對手相關的風險。
截至2020年12月31日，我們的未償還信用證總額為$269百萬美元(2019年：$272百萬)。
公允價值計量：截至2020年12月31日，我們的長期債務總額(主要由固定利率債務工具組成)的賬面價值為#美元。8,296百萬美元，公允價值為$9,647我們還有短期金融工具，主要是現金等價物、應收賬款和應付賬款，其賬面價值在2020年12月31日和2019年12月31日接近公允價值。
90

Hess公司及其合併子公司
補充油氣數據(未經審計)
這個補充油氣數據以下是根據ASC 932提出的，關於石油和天然氣生產活動的披露，幷包括(1)與油氣生產活動有關的已發生成本、資本化成本和經營結果，(2)已探明石油和天然氣淨儲量，(3)與已探明石油和天然氣儲量相關的未來現金流量折現的標準化計量，包括對這些變化的調節。
在截至2020年12月31日的三年期間，我們從2019年12月開始在美國(美國)、馬來西亞和JDA、丹麥、利比亞和圭亞那生產原油、NGL和天然氣。我們還在其中一些產區以及蘇裏南和加拿大近海進行了勘探和/或開發活動。
石油和天然氣生產活動中發生的成本
截至十二月三十一日止的年度總計聯合
國家		圭亞那馬來西亞和JDA其他
 (單位：百萬)
2020     
物業收購     
未經證實$— $— $— $— $— 
證明瞭— — — — — 
探索307 169 130 2 6 
生產和開發資本支出(A)1,567 804 630 106 27 
2019
物業收購
未經證實$26 $26 $— $— $— 
證明瞭— — — — — 
探索455 174 239 4 38 
生產和開發資本支出(A)2,463 1,735 585 114 29 
2018
物業收購
未經證實$51 $43 $8 $— $— 
證明瞭43 43 — — — 
探索442 111 131 32 168 
生產和開發資本支出(A)1,577 1,239 244 92 2 
(a)包括與2020年淨應計項目和修訂相關的資產報廢債務增加8800萬美元(2019年：增加2.01億美元；2018年：增加4400萬美元)。
與油氣生產活動相關的資本化成本
 十二月三十一號，
 20202019
 (單位：百萬)
未證明的性質$164 $168 
證明性質2,930 3,304 
油井、設備和相關設施23,224 28,404 
總成本26,318 31,876 
減去：折舊、損耗、攤銷和租賃減值準備金15,325 18,084 
淨資本化成本$10,993 $13,792 
91

石油和天然氣生產活動的經營成果
以下顯示的經營結果不包括非油氣生產活動，主要是石油和天然氣資產銷售的收益(虧損)、從第三方購買的原油、天然氣和天然氣的銷售、利息支出和營業外收入。因此，這些結果的基礎不同於管理層在《財務狀況和經營結果的討論和分析》中報告的E&P業務的淨收益(虧損)，以及在財務狀況和經營結果的討論和分析中報告的E&P業務的淨收益(虧損)。注19，細分市場信息在合併財務報表附註。其他包括丹麥、利比亞、加拿大和蘇裏南的結果。
截至十二月三十一日止的年度總計聯合
國家		圭亞那(A)馬來西亞和JDA其他
 (單位：百萬)
2020     
銷售和其他營業收入$3,794 $2,747 $345 $511 $191 
成本和開支
運營成本和費用895 564 136 109 86 
生產税和遣散費税124 118 — 6 — 
中游關税946 946 — — — 
勘探費用，包括乾井和租賃減值351 284 25 — 42 
一般和行政費用206 176 9 12 9 
折舊、損耗和攤銷1,915 1,480 130 268 37 
損損2,126 697 — 755 674 
總成本和費用6,563 4,265 300 1,150 848 
所得税前經營業績(2,769)(1,518)45 (639)(657)
所得税撥備(福利)(4)— 9 22 (35)
經營成果$(2,765)$(1,518)$36 $(661)$(622)
2019
銷售和其他營業收入$4,719 $3,361 $— $759 $599 
成本和開支
運營成本和費用971 693 47 139 92 
生產税和遣散費税184 176 — 8 — 
中游關税722 722 — — — 
勘探費用，包括乾井和租賃減值233 144 47 3 39 
一般和行政費用204 176 7 12 9 
折舊、損耗和攤銷1,977 1,489 1 413 74 
總成本和費用4,291 3,400 102 575 214 
所得税前經營業績428 (39)(102)184 385 
所得税撥備(福利)325 — (60)13 372 
經營成果$103 $(39)$(42)$171 $13 
2018
銷售和其他營業收入$4,515 $3,141 $— $755 $619 
成本和開支
運營成本和費用941 697 24 129 91 
生產税和遣散費税171 165 — 6 — 
中游關税648 648 — — — 
勘探費用，包括乾井和租賃減值362 119 40 6 197 
一般和行政費用258 230 4 10 14 
折舊、損耗和攤銷1,748 1,297 — 395 56 
總成本和費用4,128 3,156 68 546 358 
所得税前經營業績387 (15)(68)209 261 
所得税撥備(福利)337 (63)— 11 389 
經營成果$50 $48 $(68)$198 $(128)
(a)麗莎一期的生產於2019年12月開始。運營成本和支出還包括運營商為未來開發階段支付的前期開發成本和Hess內部成本。
92

探明油氣儲量
我們已探明的油氣儲量是根據美國證券交易委員會(SEC)的規定和財務會計準則委員會的要求來計算的。已探明的油氣儲量是指通過對地學和工程數據的分析，在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下，可以合理確定地估計從已知油藏中可以經濟地生產的數量。我們對液態烴和天然氣淨可採儲量的估計是由我們內部的地學和油藏工程專業團隊執行的一個技術性很高的過程。我們對儲量的估計是一個高度技術性的過程。我們對儲量的估計是由我們的內部地學和油藏工程專業人員團隊完成的。我們的已探明石油和天然氣儲量是根據美國證券交易委員會(SEC)的規定和財務會計準則委員會的要求計算的。以及符合石油工程師學會在題為《油氣儲量信息估算和審計標準(截至2019年6月25日修訂)》出版物中提出的、符合石油行業普遍認可的做法的評價原則和技術。在分析每個儲層時使用的方法或方法組合，是基於儲層成熟度、評估時可獲得的地下數據的完整性、油藏開發階段和生產歷史。所使用的地下數據包括測井記錄、儲層巖心和採油歷史。該方法或方法的組合基於儲層成熟度、評估時可獲得的地下數據的完整性、油藏的開發階段和生產歷史。所使用的地下數據包括測井、儲層巖心和採油歷史。這些方法或方法的組合基於儲層的成熟度、評估時可獲得的地下數據的完整性、油藏的開發階段和生產歷史。靜態和動態壓力信息，以及油藏監視。在適用的情況下，可以使用可靠的技術進行儲量估算，如證券交易委員會規定的那樣。這些技術，包括計算方法，必須經過現場測試和論證，才能在被評估的地層或類似的地層中提供具有一致性和重複性的合理確定的結果。在某些情況下, 在適當的情況下，使用經驗和分析方法，結合模擬數據。利用油藏模擬、地質建模和地震處理等分析手段對地下資料進行解釋。這些技術被用來提高儲量估計的質量和信心。
為了將儲量歸類為已探明儲量，必須獲得任何所需的政府批准，而且根據項目的成本，高級管理層或董事會必須承諾為發展項目提供資金。我們已探明的儲量會受到某些風險和不確定性的影響，我們在中討論了這些風險和不確定因素。第1A項風險因素此表格的10-K
內部控制
該公司對其石油和天然氣儲量評估過程進行內部控制，這些過程由我們的全球儲量集團和我們的首席財務官管理。儲量估算由使用行業標準儲量估算原則、定義和方法直接處理石油和天然氣資產的技術人員編制。*每年，公司資產的儲量估算都要接受內部技術審計和審查。*此外，獨立的第三方儲量工程師審查和審計公司報告儲量的很大一部分(見第93至97頁)。儲量估算由高級管理層和董事會審查。
資格
在2020年底期間，主要負責監督該公司石油和天然氣儲備準備工作的人是全球儲備高級經理。他是石油工程師協會會員，擁有18年的石油和天然氣行業工作經驗，擁有石油工程碩士學位。他的經驗主要集中在國內和國際地區的石油和天然氣地下了解和儲量估計方面。他還負責公司的全球儲量小組，該小組是一個內部組織，負責制定運營單位內用於估計儲量和執行內部技術儲量審計和審查的政策和流程。
儲量審計
我們委託DeGolyer and MacNaughton(D&M)諮詢公司對某些油田的內部準備儲量估計進行審計，這些儲量估計佔2020年年終報告儲量的92%，按每桶石油當量計算(2019年：80%)。這次審計的目的是為內部準備的儲備估計的合理性和遵守證券交易委員會的規定提供額外的保證。關於該公司估計石油和天然氣儲量的D&M報告日期為2021年2月3日，是使用石油行業普遍認可的標準地質和工程方法編制的。D&M是一家獨立的石油工程諮詢公司，70多年來一直在世界各地提供石油諮詢服務。D&M關於該公司2020年12月31日石油和天然氣儲量的信函報告作為10-K表格的展品包括在內。雖然D&M報告應該全文閲讀，但報告得出的結論是，對於D&M審查的物業，由Hess編制並經D&M審計的總探明儲量估計合計。按每桶石油當量計算，差異不到審計總淨探明儲量的1%(2019年：不到1%)。該報告還包括主要負責監督儲備審計的技術人員的資格等信息。
用於估算探明儲量的原油價格
已探明儲量的計算使用12月31日之前12個月的平均價格，該價格被確定為一年內每個月的每月第一天價格的未加權算術平均值，除非合同協議定義了價格，不包括基於未來條件的升級。截至2020年12月31日，用於確定已探明儲量的原油價格，WTI為每桶39.77美元(2019年：55.73美元；2018年：65.55美元)，布倫特原油為每桶43.43美元(2019年：55.73美元；2018年：每桶43.43美元：
93

62.54美元；2018年：72.08美元)。2020年紐約商品交易所(NYMEX)使用的天然氣價格為2.16美元/mcf(2019年：2.54美元；2018年：3.01美元)。
截至2020年12月31日，WTI石油現貨價格收於每桶48.52美元。如果2021年原油價格低於確定2020年已探明儲量的水平，我們可能會承認對2021年12月31日已探明未開發儲量的負面修正。此外，我們可能會認識到已探明已開發儲量的負面修正，由於運營成本結構的不同，這可能會因資產而有很大差異。相反，2021年價格上漲高於2020年已探明儲量的漲幅，可能會導致已探明已開發儲量和已探明未開發儲量的正面修正。2021年：由於許多目前未知的因素，很難估計2021年12月31日已探明儲量的任何潛在淨負或正變化的幅度，包括2021年原油價格，已探明儲量的任何新增數量，與2021年油藏動態相關的已探明儲量的正或負修正，行業成本將隨着2021年原油價格變化的水平，以及截至2021年12月31日管理層開發已探明未開發儲量的計劃. 
以下是該公司的已探明儲量：
 原油和凝析油天然氣液體
 聯合
國家		圭亞那馬來西亞和
JDA		其他(A)項總計聯合
國家		總計
 (百萬bbls)(百萬bbls)
淨探明儲量      
2018年1月1日433436177659171171
對先前估計數的修訂(3)(3)1(12)(17)(14)(14)
擴展、發現和其他添加114—291253939
就地購買礦物3———311
礦產銷售到位(3)———(3)(8)(8)
生產(43)—(1)(9)(53)(14)(14)
2018年12月31日501408165714175175
對先前估計數的修訂(54)13—(6)(47)(29)(29)
擴展、發現和其他添加112331111574040
生產(51)—(2)(9)(62)(17)(17)
2019年12月31日508867161762169169
對先前估計數的修訂(94)78—(24)(40)(2)(2)
擴展、發現和其他添加5848——1061818
礦產銷售到位(18)———(18)(1)(1)
生產(53)(8)(1)(3)(65)(22)(22)
2020年12月31日4012046134745162162
淨探明開發儲量
2018年1月1日239—51574018787
2018年12月31日266—41494198585
2019年12月31日2933151394689090
2020年12月31日282724134492120120
已探明未開發淨儲量
2018年1月1日194431202588484
2018年12月31日235404162959090
2019年12月31日215552222947979
2020年12月31日1191322—2534242
(a)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。
94

 天然氣總計
 聯合
國家		圭亞那馬來西亞和
JDA		其他(B)總計聯合
國家		圭亞那馬來西亞和
JDA		其他(B)總計
 (百萬Mcf)(百萬boe)
淨探明儲量         
2018年1月1日880128332161,941751451452131,154
對先前估計數的修訂(24)—(21)(13)(58)(21)(3)(2)(15)(41)
擴展、發現和其他添加177—10411292183—1911213
就地購買礦物—————4———4
礦產銷售到位(145)———(145)(35)———(35)
生產(A)(75)—(132)(8)(215)(70)—(23)(10)(103)
2018年12月31日813127842061,815812421391991,192
對先前估計數的修訂(197)(7)31(11)(184)(116)124(7)(107)
擴展、發現和其他添加164231518417933214228
生產(A)(80)—(133)(9)(222)(81)—(24)(11)(116)
2019年12月31日70076852011,593794871211951,197
對先前估計數的修訂(17)6881(32)100(99)8914(29)(25)
擴展、發現和其他添加78920—10789503—142
礦產銷售到位(5)———(5)(20)———(20)
生產(A)(103)(1)(111)(4)(219)(92)(8)(20)(4)(124)
2020年12月31日653836751651,5766722181181621,170
淨探明開發儲量
2018年1月1日526—6961971,419414—121190725
2018年12月31日432—5851921,209423—102181706
2019年12月31日40034971831,0834503188170739
2020年12月31日490365431651,2344847894162818
已探明未開發淨儲量
2018年1月1日3541213719522337452423429
2018年12月31日3811219914606389423718486
2019年12月31日300418818510344563325458
2020年12月31日16347132—34218814024—352
(a)2020年天然氣產量包括用於燃料的1600萬mcf(2019年：1400萬mcf；2018年：1300萬mcf)。
(b)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。
擴展、發現和其他添加(“添加”)
2020：*總計增加1.42億boe，其中1200萬boe(800萬桶原油、200萬桶NGL和1400萬mcf天然氣)與已探明的已開發儲量有關。已探明的已開發儲量的增加主要來自北達科他州巴肯頁巖地區的鑽探活動。已探明的未開發儲量增加了1.3億boe(9800萬桶原油、1600萬桶ngl和9300萬mcf天然氣)，詳情見第頁。 96.
2019:  總共增加了2.28億boe，其中2500萬boe(1300萬桶原油，600萬桶NGL和3500萬mcf天然氣)與已探明的已開發儲量有關。已探明已開發儲量的增加主要來自在北達科他州巴肯頁巖地區鑽探的新井。美國的新增儲量還包括在墨西哥灣鑽探的兩口井。已探明的未開發儲量增加了2.03億boe(1.44億桶原油，3400萬桶)。 97.
2018:  新增總儲量為2.13億boe，其中600萬boe(300萬桶原油和1800萬mcf天然氣)與已探明已開發儲量有關。已探明已開發儲量的新增主要來自北達科他州巴肯頁巖地區的鑽探活動。已探明未開發儲量的新增儲量為2.07億boe(1.22億桶原油、3900萬桶NGL和2.74億mcf天然氣)，將在第頁進一步詳細討論。 97.
95

對先前估計數的修訂
2020:  歷次已探明儲量估算修正後淨減少2500萬boe，其中已探明儲量修正後淨增加1.08億boe。 (3800萬桶原油，3000萬桶NGL和237桶 在美國，Bakken對已探明開發儲量的修正淨增加5500萬boe，包括7700萬boe的正修正和2200萬boe的負價格修正。積極的修正是由於良好的業績(50%)、最新的產量和下降因素(30%)和其他變化(20%)，主要是由成本降低推動的。在墨西哥灣，淨負修正為800萬boe，其中包括200萬boe的負價格修正。在圭亞那，修訂增加了4700萬boe的已探明開發儲量(55%)，提高了與注水相關的採收率(35%)，並增加了天然氣消費量(10%)。於馬來西亞及JDA，對已探明已開發儲量的淨修訂為增加1800萬boe，原因是北馬來盆地及JDA(80%)的表現，以及原油價格下跌對JDA(20%)產量分成合約中權益分配的影響。其他國家對已探明的已開發儲量400萬boe進行了負面修訂，主要是在利比亞。與已探明的未開發儲量相關的修訂在第頁進行了更詳細的討論。 97.
2019:  對先前估算的修訂總額為淨減少1.07億boe，其中修訂已探明開發儲量淨減少1900萬boe。 (7 Bakken對已探明已開發儲量的修正為淨減少2500萬boe，其中約80%與NGL和天然氣預期採收率的變化有關，約20%與價格下降的影響有關。來自國際資產的淨修正為增加600萬boe。與已探明未開發儲量相關的修正將在第頁進一步詳細討論。 97.
2018:  先前預估的總修正值為淨減少4,100萬boe，其中已探明已開發儲量的修正值淨增加300萬boe(原油增加400萬桶，NGL減少400萬桶，天然氣增加2,000萬mcf)。已探明已開發儲量的修正主要與巴肯有關。與已探明未開發儲量相關的修正將在第頁進行更詳細的討論。 97.
原地礦產銷售(“資產銷售”)
2020: 資產出售涉及剝離我們在墨西哥灣深水深水油田沈子油田28%的工作權益。
2018:  資產出售主要包括我們以前在俄亥俄州尤蒂卡盆地的權益。
已探明未開發儲量
以下是該公司已探明的未開發儲量：
 聯合
國家		圭亞那馬來西亞和
JDA		其他(A)項總計
 (百萬boe)
已探明未開發淨儲量     
2018年1月1日337452423429
對先前估計數的修訂(22)(3)(6)(13)(44)
擴展、發現和其他添加178—1910207
轉移至已探明開發儲量(97)——(2)(99)
礦產銷售到位(7)———(7)
2018年12月31日389423718486
對先前估計數的修訂(91)9—(6)(88)
擴展、發現和其他添加15434—15203
轉移至已探明開發儲量(108)(29)(4)(2)(143)
2019年12月31日344563325458
對先前估計數的修訂(146)42(4)(25)(133)
擴展、發現和其他添加78502—130
轉移至已探明開發儲量(85)(8)(7)—(100)
礦產銷售到位(3)———(3)
2020年12月31日18814024—352
(a)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。
擴展、發現和其他添加(“添加”)
2020: 在美國，北達科他州巴肯頁巖油田增加了7800萬boe，這主要是由於未來五年計劃鑽探的新油井，包括開發計劃中優化位置的影響。在圭亞那，由於Payara項目的批准，增加了5000萬boe。在馬來西亞，北馬來盆地的新增是由於計劃鑽探更多的油井。
96

2019:  在美國，北達科他州巴肯頁巖油田的新增產量為1.54億桶，其中約25%的變化來自未來五年將鑽探的額外計劃油井，約75%的新增油井來自與鑽探地點優化相關的五年計劃。在圭亞那，新增油井總計3400萬桶，來自圭亞那近海Stabroek區塊Liza油田二期開發的批准。其他新增油井位於南阿恩。
2018:  在美國，北達科他州巴肯頁巖油田的新增產量為1.68億桶，其中約40%的變化來自未來五年將鑽探的額外計劃油井，約35%的變化來自與改進完井設計相關的業績，約25%的變化來自其他變化，主要是原油價格上漲的影響。墨西哥灣的新增產量為1000萬桶，原因是計劃在管形貝爾油田(Tube Bells Field)進行額外的鑽探。馬來西亞和JDA的新增油井包括1100萬桶。
對先前估計數的修訂
2020:  在美國，1.46億boe的負儲量修訂來自Bakken，其中包括7700萬boe的負價格修訂，以及由於計劃中的鑽機數量減少和鑽井地點優化以應對2020年原油價格下跌，我們管理層和董事會批准的五年計劃之外的油井減少了1.21億boe。這些下降被5200萬boe的積極修正部分抵消，這主要是由於優化了開發間距和提高了油井生產率。在圭亞那，Liza第一期和第二期的淨正儲量修訂總計4200萬boe，原因是注水相關採收率的提高(45%)、原油價格下降對產量分享合同中的權利分配的影響(40%)以及用於消費的天然氣增加(15%)。至於其他方面，利比亞的淨負儲量修正為1400萬boe，丹麥的淨負儲量修正為1100萬boe，這是因為為了應對2020年原油價格的下跌，將計劃中的油井轉移到了我們的五年計劃之外。
2019:  美國9100萬boe的負儲量修訂主要來自巴肯地區(9400萬boe)，其中大約75%是由於我們的五年計劃之外的油井移動造成的，與 鑽探地點的優化。*Bakken的其餘25%的負修正是由大宗商品價格下跌造成的。*圭亞那900萬boe的淨正儲量修正與Liza一期開發有關，原因是原油價格下跌對產量分享協議中的權利分配產生影響。
2018:  美國的儲量負修訂總計2200萬boe，主要是由於優化了巴肯的鑽探計劃。國際資產的負儲量修訂主要是由於丹麥和北馬來盆地的鑽探計劃更新，以及原油價格變化對我們在圭亞那的產量分享協議的影響。
轉移至已探明的已開發儲量(“轉移”)
2020:  鑽探活動產生的已探明未開發儲量的轉移包括巴肯盆地的8300萬桶，墨西哥灣的200萬桶，圭亞那麗莎一期的800萬桶，以及馬來盆地北部的700萬桶。
2019:  已探明的未開發儲量的轉移包括與鑽探活動相關的巴肯地區的1億桶石油儲量，圭亞那Stabroek區塊的2900萬桶石油儲量，該區塊於2019年實現第一次生產。 墨西哥灣管狀貝爾油田的800萬桶石油當量與鑽探活動有關。
2018:  來自已探明的未開發儲量的轉移包括與鑽探活動相關的巴肯地區的7500萬boe，以及墨西哥灣Stampede油田的2200萬boe，該油田於2018年首次投產。
2020年，將已探明的未開發儲量轉換為已探明已開發儲量的資本支出為10.9億美元(2019年：17.5億美元；2018年：10.7億美元)。
截至2020年12月31日，已探明儲量超過五年未開發的項目總計470萬boe，不到總探明儲量的1%，主要與馬來西亞近海北馬來盆地的多階段開發有關。
生產分成合同
該公司的已探明儲量包括與政府或當局簽訂的與長期協議有關的原油和天然氣儲量，在這些協議中，該公司擁有生產的合法權利或在生產中擁有收入利益。此外，該公司在這些產量分享安排下的業務包括在圭亞那、馬來西亞和JDA的業務。截至二零二零年十二月三十一日止三個年度的已探明儲量，以及該等產量分成合約於二零二零年、二零一九年及二零一八年生產及收到的產量，載於第94頁及第95頁的已探明儲量表內。由於產量分享合同價格變化的權利影響而進行的修訂使2020年已探明儲量增加了2200萬boe(2019年：增加500萬boe；2018年：減少700萬boe)。
97

與探明油氣儲量相關的未來現金流折現標準化計量
未來淨現金流的計算方法是，將用於確定年末儲量估計(根據合同安排提供的價格變化進行調整)的規定油氣銷售價格應用於已探明石油和天然氣儲量的估計未來產量，減去基於年終成本和現有經濟假設的估計未來開發和生產成本。通過對税前淨現金流應用適當的年終法定税率來計算未來所得税支出。以及計入與公司已探明油氣儲量相關的税收減免和税收抵免的影響。未來淨現金流量按規定的10%貼現。
2020年用於貼現未來淨現金流的價格分別為WTI每桶39.77美元(2019年：55.73美元；2018年：65.55美元)和布倫特原油每桶43.43美元(2019年：62.54美元；2018年：72.08美元)，不包括大宗商品對衝的影響。紐約商品交易所2020年使用的天然氣價格為每mcf 2.16美元(2019年：2.54美元；2018年：3.01美元)。銷售價格在過去和未來都會有很大的波動。因此，披露未來淨現金流時使用的銷售價格可能不能代表未來的銷售價格。此外，貼現的未來淨現金流估計不包括勘探費用、利息費用或公司一般和行政費用。此外，由於探明儲量的變化等因素，與公司已探明油氣儲量相關的税收抵扣、抵免和免税額可能每年都會變化。實際税前現金流與歷史時期預測的税前現金流的差異，以及在公司所得税申報表中扣除標準化計量計算中未考慮的勘探費用、利息費用以及公司一般和行政費用對年終結轉税項屬性的影響。因此，如果使用其他假設，未來的淨現金流量估計可能會有很大不同。
12月31日總計聯合
國家		圭亞那馬來西亞和
JDA		其他(A)項
 (單位：百萬)
2020     
未來收入$28,745 $11,757 $8,362 $2,578 $6,048 
更少：
未來生產成本12,360 6,887 2,784 1,073 1,616 
未來開發成本6,322 2,593 2,617 677 435 
未來所得税費用4,135 45 380 110 3,600 
22,817 9,525 5,781 1,860 5,651 
未來淨現金流5,928 2,232 2,581 718 397 
減價：年率10%的折扣2,343 1,205 935 123 80 
未來淨現金流量貼現的標準化計量$3,585 $1,027 $1,646 $595 $317 
2019
未來收入$44,778 $25,223 $5,326 $3,473 $10,756 
更少：
未來生產成本14,176 10,189 931 1,238 1,818 
未來開發成本8,267 5,104 1,549 823 791 
未來所得税費用8,560 1,291 505 162 6,602 
31,003 16,584 2,985 2,223 9,211 
未來淨現金流13,775 8,639 2,341 1,250 1,545 
減價：年率10%的折扣5,390 3,872 539 270 709 
未來淨現金流量貼現的標準化計量$8,385 $4,767 $1,802 $980 $836 
2018
未來收入$50,948 $31,460 $2,826 $4,443 $12,219 
更少：
未來生產成本13,636 9,718 605 1,324 1,989 
未來開發成本8,427 6,132 596 949 750 
未來所得税費用10,950 2,641 334 233 7,742 
33,013 18,491 1,535 2,506 10,481 
未來淨現金流17,935 12,969 1,291 1,937 1,738 
減價：年率10%的折扣7,285 5,437 553 492 803 
未來淨現金流量貼現的標準化計量$10,650 $7,532 $738 $1,445 $935 
(a)其他包括我們在丹麥和利比亞的利益。
98

與探明油氣儲量相關的未來現金流量折現標準化計量的變化
截至十二月三十一日止的年度202020192018
 (單位：百萬)
1月1日貼現未來淨現金流量的標準化計量$8,385 $10,650 $6,356 
年內的轉變：
年內生產的石油和天然氣的銷售和轉讓，扣除生產成本(1,829)(2,842)(2,755)
年內發生的開發成本1,479 2,262 1,533 
價格和生產成本的淨變動(10,141)(5,761)7,076 
估計未來開發費用的淨變化1,860 (186)(1,119)
石油和天然氣儲量的擴展和發現(包括提高採收率)，相關成本較低543 1,591 2,129 
對以往油氣儲量估算的修正364 (281)(630)
所得税前的礦產淨購買量(銷售量)(500)— (83)
增加折扣1,220 1,635 929 
所得税淨變動2,091 1,305 (2,662)
對未來生產和其他變化的速度或時間的修訂113 12 (124)
總計(4,800)(2,265)4,294 
12月31日貼現期貨淨現金流量的標準化計量$3,585 $8,385 $10,650 
99

第九項：與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
項目9A.管理控制和程序
根據他們對截至2020年12月31日公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)的評估，首席執行官John B.Hess和首席財務官John P.P.Rielly得出結論，這些披露控制和程序自2020年12月31日起有效。
在截至2020年12月31日的季度，規則13a-15或15d-15所要求的評估中確定的財務報告內部控制沒有發生變化，這對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告和關於公司財務報告內部控制的認證報告載於項目8.財務報表和補充數據這份10-K表格的年度報告。
項目9B：其他信息
沒有。
第III部
項目10.董事、高管和公司治理
有關我們高管的信息，請參閲本年度報告的第一部分Form 10-K。本項目所需的其他信息通過參考公司2021年年度股東大會的最終委託書併入本文。
本公司已通過適用於本公司董事、高級管理人員(包括本公司主要行政人員及首席財務官)及員工的《商業行為及道德守則》。*該《商業行為及道德守則》可於本公司的網站查閲。*如本公司修訂或放棄本《商業行為及道德守則》中與S-K規例第406(B)項所列舉的道德定義守則的任何元素有關的任何規定，我們打算在本公司網站www.hess.com上披露。
項目11.高級管理人員薪酬
與高管薪酬相關的信息在此引用本公司2021年股東年會的最終委託書。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
與某些受益所有者和管理層的擔保所有權有關的信息在此併入，參考公司2021年股東年會的最終委託書。
請參閲中的股權薪酬計劃第五項登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券有關根據股權補償計劃授權發行的證券的信息。
第(13)項：建立某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
與本項目有關的信息在此引用本公司2021年年度股東大會的最終委託書。
項目14.主要會計費和服務費
與本項目有關的信息在此引用本公司2021年年度股東大會的最終委託書。
100

第IIIV部
項目15.所有展品、財務報表明細表
(A)本年報以表格10-K提供下列文件：
一、二、財務報表及財務報表明細表
作為本年度報告10-K表的一部分提交的財務報表列於隨附的財務報表索引和附表中。項目8.財務報表和補充數據.
根據SEC規則要求的所有其他財務報表明細表(未包括在本年度報告的10-K表格中)將被省略，原因是這些明細表不適用或所需信息包含在項目8.財務報表和補充數據.
3.展品數量多。
根據表格10-K第15(B)項要求提交的展品列在隨函提交的展品索引中，該展品索引通過引用結合於此。
 
3(1)
 
重述的註冊人註冊證書，包括日期為2006年5月3日的註冊人註冊證書的修訂，通過參考註冊人截至2006年6月30日的三個月的註冊人表格10-Q附件3(1)併入。
 
3(2)
 
註冊人重新註冊證書修訂證書，日期為2013年5月22日，通過參考2013年5月22日提交的註冊人表格8-K的附件3(1)合併而成。
 
3(3)
 
註冊人重新註冊證書修正案，2014年5月12日生效，參照2014年5月13日提交的註冊人表格8-K附件3(1)合併。
3(4)
 
8.00%註冊人A系列強制性可轉換優先股註銷證書，參照註冊人截至2019年12月31日年度10-K表格附件3(4)合併。
 
3(5)
 
Hess公司章程(經修訂，於2020年5月6日生效)，以註冊人表格10-Q附件3(1)的形式併入，截至2020年3月31日的三個月。
 
4(1)
 
Hess Corporation、其子公司、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)於2019年4月23日提交的信貸協議，日期為2019年4月18日，通過引用註冊人表格8-K的附件10(1)註冊為行政代理。
 
4(2)
 
註冊人與大通曼哈頓銀行(作為受託人)之間日期為1999年10月1日的契約，通過參考註冊人表格10-Q附件4(1)註冊成立，截至1999年9月30日的三個月。
 
4(3)
 
第一補充契約，日期為1999年10月1日，註冊人與作為受託人的大通曼哈頓銀行之間，與註冊人的73/82009年和7月到期的債券百分比7/82029年到期的債券%，以截至1999年9月30日的三個月的註冊人表格10-Q附件4(2)合併。
 
4(4)
 
日期為2001年8月8日的招股章程附錄，日期為2001年7月至27日，涉及註冊人於2004年到期的5.30%債券、2006年到期的5.90%債券、2011年到期的6.65%債券和2031年到期的7.30%債券，通過參考2001年8月9日根據1933年證券法第424(B)(2)條提交的註冊人招股説明書合併而成。
 
4(5)
 
2002年2月至28日的招股説明書補編，是關於註冊人2033年到期的7.125%債券的招股説明書，日期為2002年7月至27日，通過參考註冊人於2002年3月1日根據1933年證券法第424(B)(4)條提交的招股説明書合併而成。
 
4(6)
 
註冊人與紐約梅隆銀行之間日期為2006年3月1日的契約，作為JP Morgan Chase Bank，N.A.作為受託人的繼任者，包括票據形式，通過參考2006年3月1日提交的註冊人S-3ASR表格附件4併入。
 
4(7)
 
2040年到期的6.00%票據的表格，通過引用附件4(1)併入，形成於2009年12月15日提交的註冊人的8-K表格。
 
4(8)
5.60%票據表格，2041年到期，通過引用附件4(1)併入，形成於2010年8月12日提交的註冊人8-K表格。
 
4(9)
2024年到期的3.50%票據的表格，通過引用附件4(3)併入，形成於2014年6月25日提交的註冊人8-K表格。
 
4(10)
2027年到期的4.30%票據的表格，通過引用附件4(1)併入，形成於2016年9月28日提交的註冊人8-K表格。
 
4(11)
 
2047年到期的5.80%票據表格，通過引用附件4(2)併入，形成於2016年9月28日提交的註冊人8-K表格。
4(12)
 
根據1934年《證券交易法》第12節登記的赫斯公司證券描述，該證券在截至2019年12月31日的年度通過引用註冊人表格10-K附件4(12)併入。
101

4(13)
貸款方Hess Corporation與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間的貸款協議，日期為2020年3月16日，作為行政代理通過參考2020年3月17日提交的註冊人Form 8-K附件10(1)註冊成立。
4(14)
截至2020年6月16日的定期貸款協議截至2020年6月9日的第1號修正案，由貸款人Hess Corporation和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)在截至2020年6月30日的三個月內通過參考註冊人表格10-Q附件10(1)註冊成立為行政代理。
定義註冊人及其合併子公司長期債務持有人權利的其他文書不會提交，因為根據每個此類文書授權的證券總額在合併基礎上不超過註冊人及其子公司總資產的10%。註冊人同意應要求向美國證券交易委員會提供定義註冊人及其子公司長期債務持有人權利的任何文書的副本。
 
10(1)*
 
年度現金獎勵計劃説明，引用註冊人於2020年3月6日提交的表格8-K第5.02項。
 
10(2)*
年度現金獎勵計劃説明，引用註冊人於2020年6月5日提交的表格8-K第5.02項。
 
10(3)*
 
財務諮詢計劃説明，在截至2004年12月31日的財政年度，通過引用註冊人表格10-K的附件10(6)併入。
 
10(4)*
 
Hess Corporation儲蓄和股票紅利計劃通過參考註冊人表格10-K附件10(7)合併而成，截至2006年12月31日的財政年度。
 
10(5)*
 Hess公司養老金恢復計劃，日期為1990年1月19日，通過引用註冊人表格10-K中截至1989年12月31日的財政年度附件10(9)而併入。(P)
 
10(6)*
 
Hess公司養老金恢復計劃修正案，日期為2006年12月31日，通過引用註冊人表格10-K截至2006年12月31日的財政年度附件10(10)併入。
 
10(7)*
 
登記人和約翰·P·裏利於2001年5月17日簽署的關於裏利先生參與赫斯公司養老金恢復計劃的信件協議，該計劃通過引用登記人10-K表格附件10(18)在截至2002年12月31日的財政年度併入。
 
10(8)*
 
修訂並重新修訂了2008年長期激勵計劃，通過引用註冊人於2015年5月12日提交的表格8-K的附件10(1)併入。
 
10(9)*
 
註冊人2008長期激勵計劃下的獎勵表格，通過參考註冊人截至2009年12月31日的財政年度註冊人表格10-K附件10(14)併入。
 
10(10)*
 
註冊人經修訂及重訂的2008年長期激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格，以註冊人截至2015年3月31日止三個月的表格10-Q附件10(2)併入。
 
10(11)*
 
非僱員董事薪酬計劃説明，參考2007年1月4日提交的註冊人表格8-K中的第1.01項合併。
 
10(12)*
 
經修訂及重訂的控制權變更終止利益協議表格，日期為二零零九年五月二十九日，以註冊人截至二零零九年六月三十日止三個月的表格T10-Q附件10(1)併入。註冊人與John B.Hess訂立了一份實質相同的協議(僅在簽署人方面有所不同)。
 
10(13)*
 
註冊人與John P.Rielly於二零零九年五月二十九日修訂及重新訂立控制變更終止利益協議，該協議以註冊人截至二零零九年十二月三十一日止財政年度10-K表格附件10(17)加入為法團。註冊人與其他行政人員(包括指定的行政人員，但Michael Turner及John B.Hess除外)訂立了實質相同的協議(僅在簽署人方面有所不同)。
 
10(14)*
註冊人與Michael R.Turner於2015年8月3日簽訂的截至2015年6月30日止三個月的控制終止利益變更協議表格，以註冊人表格10-Q附表10(3)加入為法團。註冊人與其他四名高級管理人員簽訂了實質相同的協議(僅在簽字人方面有所不同)。
 
10(15)*
註冊人和格雷戈裏·P·希爾之間關於希爾先生的薪酬和其他僱用條款的協議，通過參考2009年1月7日提交的註冊人表格8-K的第5.02項併入。
 
10(16)*
 
註冊人和Timothy B.Goodell之間關於Goodell先生薪酬和其他僱傭條款的協議，通過參考註冊人截至2009年12月31日的財政年度10-K表格附件10(20)併入。
 
10(17)*
 
註冊人遞延補償計劃，日期為1999年12月1日，在截至1999年12月31日的財政年度通過引用註冊人表格10-K附件10(16)併入。
 
10(18)*
 
Hess Corporation 2017長期激勵計劃，通過參考2017年6月13日提交的註冊人表格8-K的附件10(1)併入。
 
10(19)*
 
參考註冊人表格10-Q附件10(1)納入的截至2020年3月31日止三個月的2017長期激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格。註冊人在2018年和2019年期間簽訂了基本上相同的協議。
102

 
10(20)*
 
參考註冊人表格10-Q附件10(2)納入的截至2020年3月31日止三個月的2017長期激勵計劃下的股票期權獎勵協議表格。註冊人在2018年和2019年期間簽訂了基本上相同的協議。
 
10(21)*
 
2017年長期激勵計劃下的績效獎勵協議表格，通過參考註冊人截至2019年3月31日的三個月的表格10-Q附件10(3)併入。註冊人在2018年期間簽訂了基本上相同的協議。
 
10(22)*
截至2020年3月31日止三個月的2017年度長期激勵計劃下的2020年度業績獎勵協議書表格，該表格參照註冊人表格10-Q的附件10(3)合併而成。
10(23)*
 
註冊人與Michael R.Turner於2019年11月6日簽訂的分居協議，註冊人於截至2019年12月31日止年度的10-K表格附件10(21)成立為法團。
 
21
 
註冊人的子公司。
 
24
 
授權書(包括在本年度報告的10-K表格的簽名頁上)。
 
23(1)
 
獨立註冊會計師事務所安永律師事務所(Ernst&Young LLP)的同意書，日期為2021年3月1日。
 
23(2)
 
DeGolyer和MacNaughton的同意書日期為2021年3月1日。
 
31(1)
 
規則13a-14(A)(17 CFR 240.13a-14(A))或規則15d-14(A)(17 CFR 240.15d-14(A))要求的認證。
 
31(2)
 
規則13a-14(A)(17 CFR 240.13a-14(A))或規則15d-14(A)(17 CFR 240.15d-14(A))要求的認證。
 
32(1)
 
規則13a-14(B)(17CFR 240.13a-14(B))或規則15d-14(B)(17CFR 240.15d-14(B))和美國法典第18章第63章第1350節(18U.S.C.1350)所要求的認證。
 
32(2)
 
規則13a-14(B)(17CFR 240.13a-14(B))或規則15d-14(B)(17CFR 240.15d-14(B))和美國法典第18章第363章第1350節(18U.S.C.1350)所要求的認證。
 
99(1)
 
獨立石油工程諮詢公司DeGolyer和MacNaughton於2021年2月3日提交的關於截至2020年12月31日對註冊人某些財產的已探明儲量審計的信函報告。
 
101(INS)
 內聯XBRL實例文檔
 
101(SCH)
 內聯XBRL架構文檔
 
101(CAL)
 內聯XBRL計算鏈接庫文檔
 
101(實驗)
 內聯XBRL標籤Linkbase文檔
 
101(之前)
 內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔
 
101(DEF)
 內聯XBRL定義Linkbase文檔
104  該公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的封面採用內聯XBRL格式。
*這些展品涉及行政人員薪酬計劃和安排。
103

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排本報告於2021年3月1日由其正式授權的以下籤署人代表其簽署。
赫斯公司
(註冊人)
  
通過 
/S/  JOhn公關IELLY
  (約翰·P·裏利)
執行副總裁兼
首席財務官

104

授權書
以下簽名的每名人士均構成並委任John B.Hess、Timothy B.Goodell及John P.Rielly或其中任何一人、其真實及合法的受權人及代理人，以任何及所有身分，以其姓名、地點及代為簽署表格10-K週年報告的任何及所有修訂，並將該表格連同所有證物，以及與該表格有關的其他文件，一併提交證券及交易事務監察委員會(Securities And Exchange Commission)，以代替及再代理該等代理人，並在表格10-K的所有證物及與該表格有關的其他文件上籤署任何及所有修訂表格10-K表格，並將該表格連同該表格的所有證物，以及與該表格有關的其他文件，一併提交證券及交易事務監察委員會(Securities And Exchange Commission)。完全有權及有權作出及執行在有關處所內及周圍所需及必須作出的每項作為及事情，盡其可能或將會親自作出的一切意圖及目的，在此批准及確認所有上述事實代理人及代理人或其中任何一人，或他們的一名或多於一名的替代者，可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切作為及事情。(B)在此批准及確認所有該等實名律師及代理人或其中任何一人，或他們的一名或多於一名的替代者，均可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切作為及事情。
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名  標題  日期
   
約翰·B·赫斯(John B.Hess)  導演和
首席執行官
(首席行政主任)		  2021年3月1日
約翰·B·赫斯
   
詹姆斯·H·奎格利(James H.Quigley)  導演和
董事局主席		  2021年3月1日
詹姆斯·H·奎格利
   
/s/*特倫斯·J·切基(Terence J.Checki)  導演  2021年3月1日
特倫斯·J·切奇
   
/s/*小倫納德·S·科爾曼(Leonard S.Coleman Jr.)  導演  2021年3月1日
小倫納德·S·科爾曼
   
/s/Joaquín Duato  導演  2021年3月1日
 華金·杜阿託(Joaquín Duato)
     
/s/*伊迪絲·E·霍利迪(Edith E.Holiday)  導演  2021年3月1日
伊迪絲·E·霍利迪
     
馬克·S·利普舒爾茨(Marc S.Lipschultz)  導演  2021年3月1日
馬克·S·利普舒爾茨
     
/s/*大衞·麥克馬納斯(David McManus)  導演  2021年3月1日
大衞·麥克馬努斯
   
凱文·O·邁耶斯(Kevin O.Meyers)博士導演2021年3月1日
凱文·O·邁耶斯博士
卡林·F·奧夫爾曼(Karyn F.Ovelmen)  導演  2021年3月1日
卡林·F·奧夫爾曼
   
/s/約翰·P·裏利(John P.Rielly)  執行副總裁兼首席執行官
財務總監
(首席財務會計官)		  2021年3月1日
約翰·P·裏利
   
/s/威廉·G·施雷德(William G.Schrader)  導演  2021年3月1日
威廉·G·施拉德(William G.Schrader)
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