美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， D. C. 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
對於 而言，截至2023年3月31日的季度期
或者
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
對於 ，從 _______________ 到 _________________ 的過渡期。
委員會 文件號：001-40075
Gaucho 集團控股有限公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
| 公司 或組織） | 身份 編號。） |
東北 41 街 112 號,
邁阿密， 佛羅裏達州 33137
（主要行政辦公室的地址 ）
212-739-7700
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人 必須提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 需要提交和發佈的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ | |
| ☒ | 規模較小的 報告公司 | |||
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年5月18日 ，共有6,592,924股已發行普通股。
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
目錄
| 第一部分 | |
| 財務信息 | |
| 第 1 項。財務報表 | |
| 截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併運營報表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明綜合虧損表 | 4 |
| 截至2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併股東權益變動表 | 5 |
| 截至2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併股東權益變動表 | 6 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併現金流量表 | 7 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| 第 4 項。控制和程序 | 33 |
| 第二部分 | |
| 其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 34 |
| 第 1A 項。風險因素 | 34 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 40 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 40 |
| 第 5 項。其他信息 | 40 |
| 第 6 項。展品 | 41 |
| 簽名 | 44 |
| i |
I 部分 — 財務信息
項目 1.財務報表
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡化 合併資產負債表
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除備抵金和 $分別在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
|
應收賬款-關聯方，扣除備抵金和 $ 分別在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 應收抵押貸款
，扣除備金 $ 分別在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 房地產 待售地塊 | ||||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
| 當前 資產總額 | ||||||||
| 長期 資產 | ||||||||
| 應收抵押貸款
，非流動部分，扣除備抵金 | ||||||||
| 向員工提升 | ||||||||
| 財產 和裝備，淨值 | ||||||||
| 運營 租賃使用權資產 | ||||||||
| 預付 國外税款，淨額 | ||||||||
| 無形資產 ，淨值 | ||||||||
| 存款， 非流動 | ||||||||
| 資產總數 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 1 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明的 合併資產負債表，續
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 負債、 臨時權益和股東權益 | ||||||||
| 當前 負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計 費用，流動部分 | ||||||||
| 遞延 收入 | ||||||||
| 經營 租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 應付貸款 ，流動部分 | ||||||||
| 可兑換 債務，淨額，流動部分 | ||||||||
| 其他 流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期 長期負債 | ||||||||
| 應計 費用，非流動部分 | ||||||||
| 經營 租賃負債，非流動部分 | ||||||||
| 應付貸款 ，非流動部分 | ||||||||
| 可兑換 債務債務，淨額，非流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承諾 和意外開支（附註 14） | ||||||||
| B 系列可轉換可贖回優先股，面值 $每股； 指定股份； 已於 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日發行和未付清； 股票可供發行 | ||||||||
| 股東 權益 | ||||||||
| 首選 股票， 授權股份 | ||||||||
| 普通股，面值 $每股； 授權股份； 和 已發行的股票和 和 分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行股份 | ||||||||
| 額外 實收資本 | ||||||||
| 累計 其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財政部 股票，按成本計算， 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總計 | ||||||||
| 負債、臨時權益和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 2 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明的 合併運營報表
（未經審計）
| 對於 來説，這三個月已經結束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 銷售 | $ | $ | ||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總利潤 | ||||||||
| 運營 費用 | ||||||||
| 銷售 和營銷 | ||||||||
| 常規 和管理 | ||||||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||
| 運營費用總計 | ||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他費用 （收入） | ||||||||
| 利息 收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利息 支出 | ||||||||
| 其他 收入，關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 清償債務造成的損失 | ||||||||
| 從外幣折算中獲得 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他（收入）支出總額 | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 | - | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨 虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股普通股淨虧損 | ||||||||
| 基本 和稀釋版 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已發行普通股的加權平均數 | ||||||||
| 基本 和稀釋版 | ||||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 3 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明綜合收益表
（未經審計）
| 對於 來説，這三個月已經結束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他綜合（虧損） 收入： | ||||||||
| 外國 貨幣折算調整 | ( | ) | ||||||
| 綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歸屬於非控股權益的全面 虧損 | ||||||||
| 歸屬於控股權益的全面 虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡化 股東權益變動綜合表
對於 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計）
| 累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 財政部 股票 | 付費 | 全面 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額——2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 變更對 採用 ASU 的累積 影響 2016-13 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬： | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 選項 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制 庫存單位 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 以 401 (k) 發行的普通
股票 僱主配對 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據
發行的股票 新的 ELOC，扣除發行成本 [1] | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
與2023年票據一起發行的認股權證的相對公允價值 ，扣除發行成本 [2] | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
為 修改 GGH 票據而發行的認股權證 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 降低認股權證行使價
論新債發行 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉換時發行的股票
的債務和利息 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 為兑現而發行的普通
股票 私募配售 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使無現金認股權證 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 校正調整 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合收入 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| [1] | ||
[2] |
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 5 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡化 股東權益變動綜合表
對於截至 2022 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計）
| 累積的 | Gaucho 集團 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 其他 | 館藏 | 非- | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票 | 財政部 股票 | 付費 | 全面 | 累積的 | 股東 | 控制 | 股東 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 | 公平 | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance -2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 選項 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為401 (k) 僱主配對發行的普通 股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為購買少數股權而發行的普通 股票 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為收購 GDS 而發行的普通 股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為購買域名而發行的普通 股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為修改可轉換債務本金而發行的認股權證 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 6 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明的 合併現金流量表
（未經審計）
| 對於 來説，這三個月已經結束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自運營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整 以調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金： | ||||||||
| 基於股票的 薪酬： | ||||||||
| 401 (k) 股票 | ||||||||
| 股票 期權 | ||||||||
| 限制 庫存單位 | ||||||||
| 非現金 租賃費用 | ||||||||
| 外幣折算的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||
| 債務折扣的攤銷 | ||||||||
| 為信用損失準備金 | ||||||||
| 清償債務造成的損失 | ||||||||
| 減少 （增加）資產： | ||||||||
| 應收賬款和應收抵押貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 員工 晉級 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存款 | ||||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債增加 （減少）： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 運營 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延 收入 | ||||||||
| 其他 負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 調整總數 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 在投資活動中使用的 現金 | ||||||||
| 為收購 GDS 支付了現金 ，扣除了獲得的現金 | ( | ) | ||||||
| 購買 的財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買 的無形資產 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 7 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併現金流量表，續
（未經審計）
| 對於 來説，這三個月已經結束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 融資活動提供的現金 | ||||||||
| 應付貸款的收益 | ||||||||
| 償還應付貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 以現金髮行的普通股的收益 | ||||||||
| 發行可轉換債務的收益 | ||||||||
| 為與發行可轉換債務有關的 成本融資 | ( | ) | ||||||
| 償還 的可轉換債務債務 | ( | ) | ||||||
| 在新ELOC下發行股票的收益 ，扣除發行成本 [1] | ||||||||
| 融資活動提供的 淨現金 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 淨額（減少） 現金增加 | ( | ) | ||||||
| 現金 -期初 | ||||||||
| 現金 -期末 | $ | $ | ||||||
| 補充披露的現金流信息 ： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金 投資和融資活動 | ||||||||
| 為履行應計 股票補償義務而發行的股權 | $ | $ | ||||||
| 作為無形資產的對價 發行的股權 | $ | $ | ||||||
| 為購買 非控股權益而發行的股權 | $ | $ | ||||||
| 為收購 GDS 而發行的股權 | $ | $ | ||||||
| 修改可轉換債務後發行的認股權證和交換的債務本金 | $ | $ | ||||||
| 轉換 債務和利息時發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 行使無現金認股權證 | $ | $ | ||||||
| 與2023年票據一起發行的認股權證的相對 公允價值，扣除可分配的發行成本 [2] | $ | $ | ||||||
| 修改後的 認股權證價值的變化 | $ | $ | ||||||
| [1] | ||
| [2] |
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 8 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。 商業組織和運營性質
組織 和運營
Gaucho Group Holdings, Inc.（“公司”，“GGH”）是特拉華州的一家公司，於 1999 年 4 月 5 日註冊成立 ，目前通過其子公司投資、開發和運營一系列奢侈資產，包括房地產開發、上乘 葡萄酒和阿根廷的一家精品酒店，以及銷售高端時裝和配飾的電子商務平臺。
作為 GGH 的 全資子公司，InvestProperty Group, LLC（“IPG”）、Algodon Global Properties, LLC（“AGP”）和 Gaucho Ventures I — 拉斯維加斯有限責任公司（“GVI”）是投資、開發和運營全球 房地產和其他生活方式業務，例如葡萄酒生產和分銷、高爾夫、網球和餐廳。GGH 通過其 ALGODON® 品牌經營其 物業。IPG 和 AGP 已經投資了位於阿根廷的兩個ALGODON® 品牌項目。第一個 項目是Algodon Mansion，這是一家位於布宜諾斯艾利斯的豪華精品酒店，於2010年開業，由該公司 子公司The Algodon — Recoleta, SRL（“TAR”）所有。第二個項目是重建、擴建和重新定位 位於門多薩的酒莊和高爾夫度假村（現名為 Algodon Wine Estates（“AWE”），整合毗鄰的 葡萄酒生產物業，並將該物業的一部分細分用於住宅開發。（“GDS”）。GVI 是 與LVH Holdings（“LVH”）達成的在內華達州拉斯維加斯開發項目的協議的當事方。
2022 年 2 月 3 日，公司通過收購阿根廷好萊塢漢堡 S.R.L.（現為 Gaucho Development S.R.L.）的 100% 所有權，收購了更多房地產。
GGH 還通過其子公司Gaucho Group, Inc.（“GGI”）製造、分銷和銷售高端奢侈時裝和配飾。 截至2022年3月28日，GGH持有GGI 79％的所有權，當時GGH收購了GGI剩餘的21％所有權。 參見下文的非控股權益。
非控股權 權益
在2019年將某些可轉換債務轉換為Gaucho Group, Inc.（“GGI”）普通股的結果，GGI投資者 獲得了GGI的21％所有權，該權益被記錄為非控股權益。從 2022 年 1 月 1 日到 2022 年 3 月 28 日 期間，GGI 的利潤和虧損在控股權益和非控股權益之間分配，其比例與其成員權益相同 比例。2022年3月28日，公司向GGI的少數股東 發行了86,899股普通股，以換取GGI剩餘的21％所有權。因此，公司擁有GGI已發行普通股的100％。
2。 重要會計政策摘要
除非下文披露，否則公司在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中載列的經審計的合併 財務報表中規定的公司重要會計政策沒有重大變化。
| 9 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
演示文稿的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國在年度財務 報表中普遍接受的會計原則所要求的所有 信息和披露。管理層認為，此類報表包括所有調整（僅由正常經常性項目組成）， 認為這些調整是公允列報公司截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表所必需的。截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。建議將這些未經審計的簡明合併 財務報表與公司 於2023年4月17日向美國證券交易委員會（“SEC”） 提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
2022 年 11 月 4 日，公司以 1 股普通股兑換 12 股已發行普通股的比率進行反向股票拆分。 由於反向股票拆分，隨附的簡明合併 財務報表中出現的前期股票和每股金額，以及本季度報告中所有提及我們的普通股以及普通股的每股金額， 均已追溯重報，就好像反向股票拆分發生在本報告所述期初一樣。
Going 企業和管理層的流動性計劃
隨附的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，該報表考慮了在正常業務過程中變現 資產和償還負債。簡明財務報表不包括任何與資產金額的可收回性和分類或負債分類有關的 調整，如果公司無法繼續經營下去，則可能需要進行這些調整 。
截至2023年3月31日 ，該公司的現金和營運資金分別為2389,882美元和361,192美元， 。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的淨虧損分別為2695,148美元和2,272,101美元， ，用於經營活動的現金分別為2939,377美元和2,099,246美元， 。此外，截至2023年3月31日，與公司可轉換債務有關的欠款5,536,404美元將於2024年2月21日到期，293,110美元是公司應付貸款的當前部分，應按需支付或應在2023年3月31日後的十二個月內到期 。在截至2023年3月31日的三個月中，公司通過500萬美元的可轉換債務融資收益 、 從貸款中獲得的18.5萬美元收益、從公司股權信貸額度提取的441,409美元收益以及出售普通股的59.1萬美元為其運營提供資金。
公司的運營需求包括運營業務的計劃成本，包括為營運資金 和資本支出提供資金所需的金額。根據預計的收入和支出，公司認為自這些財務報表公佈之日起，它可能沒有足夠的資金在未來十二個月內運營 。自成立以來，該公司的業務 主要通過股權和債務融資的收益提供資金。該公司認為自己可以獲得資本資源 ，並將繼續評估其他融資機會。無法保證公司能夠按照 商業上可接受的條件獲得資金（如果有的話）。也無法保證公司可能籌集的資金數額將使 公司能夠完成其開發計劃或實現盈利業務。上述因素使人們對 公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。
| 10 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
阿根廷的高度 通貨膨脹狀況
由於其阿根廷子公司的淨貨幣負債狀況， 公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別錄得111,792美元和182,922美元的外匯交易收益。
濃度
公司在主要金融機構存放現金。美國銀行機構持有的現金目前由聯邦存款 保險公司（“FDIC”）投保，每家機構的最高保額為25萬美元。對於阿根廷銀行賬户中持有 的現金，沒有類似的保險或擔保。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未投保的現金餘額總額分別為2,094,461美元和115,338美元，其中分別為193,318美元和115,338美元，代表阿根廷銀行賬户中持有的現金。
收入 確認
公司根據 ASC 主題 606 “與客户簽訂合同的收入” 確認收入。ASC Topic 606 提供了一個全面的 模型，用於核算與客户簽訂的合同產生的收入以及非金融 資產（包括出售不動產和設備、房地產和無形資產）所產生的損益。
公司的收入來自出售房地產以及酒店、食品和飲料、其他相關服務，以及 銷售服裝和配飾。當向客户轉移的商品或服務金額為 時，公司確認收入，該金額反映了公司預計為換取這些商品或服務而獲得的對價。在確定何時以及如何從與客户簽訂的合同中確認收入 時，公司進行了以下五步分析：（i）確定與 客户的合同；（ii）確定履約義務；（iii）衡量交易價格；（iv）將交易價格分配給績效義務；（v）當（或作為）公司履行每項履約 義務時確認收入。
下表彙總了公司簡明合併運營報表中確認的收入：
收入分解附表
| 對於 來説，這三個月已經結束了 | ||||||||
| 3 月 31， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 房地產銷售 | $ | $ | ||||||
| 酒店客房和活動 | ||||||||
| 餐廳 | ||||||||
| 釀酒 | ||||||||
| 農業 | ||||||||
| 高爾夫、網球等 | ||||||||
| 衣服 和配飾 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
| 11 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
銷售食品、葡萄酒、農產品、衣服和配飾的收入 將在客户獲得對所購商品的控制權時入賬 。來自酒店和其他服務的收入在提供相關服務時確認為所得， 且履約義務得到履行。當客户兑換禮品卡時，將確認銷售禮品卡的收入。 由於缺乏歷史數據，公司不會調整預計無法兑換的禮品卡價值部分（“損壞”）的收入 。房地產地塊銷售的收入在契約時記錄， 地塊的合法所有權將轉移給客户。
公司收入確認的時間可能與其客户付款的時間不同。當 收入在付款前得到確認並且公司擁有無條件的付款權時，應收賬款即被記錄在案。或者，當付款先於 提供相關服務時，公司會記錄遞延收入，直到履行履約義務為止。當拍品銷售結束， 向購買者提供契約時，與房地產地塊銷售存款相關的遞延收入 被確認為收入（連同任何未清餘額）。其他遞延收入主要包括公司接受的與 銷售桶裝葡萄酒協議相關的存款、收到的葡萄和其他農產品的預付押金以及酒店存款。當產品 運送給買方時，葡萄酒 桶裝和農產品預付存款被確認為收入（連同任何未清餘額）。酒店押金在入住客房或提供服務時確認為收入。
與葡萄酒、農產品和酒店服務銷售相關的合同 最初的預計期限不到一年。在指導方針允許的情況下，公司 已選擇不披露與原始預期期限 為一年或更短的合同相關的剩餘履約義務的信息。
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，該公司的遞延收入分別為1,466,652美元和1,373,906美元，包括與房地產地塊銷售存款相關的1,309,495美元和1,179,654美元，分別為82,157美元和44,252美元，與收到的預付管理費相關的分別為75,000美元和15萬美元。
每股普通股的基本 虧損的計算方法是將歸屬於GGH普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股 的加權平均數。攤薄後每股普通股虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損 除以已發行普通股的加權平均數，再加上行使已發行股票期權和認股權證 以及轉換可轉換工具所產生的普通股的影響（如果具有攤薄性）。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
每股收益的計算中不包括反稀釋證券附表
| 正如 3 月 31 日的 一樣， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 選項 | ||||||||
| 認股證 | ||||||||
| 未歸屬的限制性股票 單位 | ||||||||
| 可兑換 債務 | [1] | [2] | ||||||
| 潛在攤薄股票總數 | ||||||||
| [1] |
| [2] |
排序 政策
根據 ASC 815，公司採用了排序政策，根據ASC 815，如果由於某些證券的股份數量可能無法確定，或者公司潛在攤薄的 股份總額超過了公司的授權股份限額，因此必須根據ASC 815將合同從權益重新分類為資產 或負債，股票將根據潛在的 稀釋工具的最早發行日期進行分配，最早的贈款將獲得第一批股份.根據ASC 815，在基於股份的支付安排中作為補償而發行的證券 不受排序政策的約束。
衍生工具
衍生工具的分類，包括此類工具應記為負債還是股權，在每個報告期結束時評估 。如果分類因該期間的事件而發生變化，則從導致重新分類的事件發生之日起，合同將被重新分類 。對於計為負債的衍生金融工具， 衍生工具最初按其公允價值記錄，然後在每個報告日重新估值。 是合併運營報表中報告的公允價值。
最近 採用了會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號 “金融工具——信貸損失（主題326）”，還發布了隨後對亞利桑那州立大學2018-19年、亞利桑那州立大學2019-04年、亞利桑那州立大學2019-05和亞利桑那州立大學2020-02的初步指導方針的修正案（統稱為主題326）。主題326要求 衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失。這用預期損失模型取代了現有的已發生 損失模型，並需要使用前瞻性信息來計算信用損失估算值。公司 於 2023 年 1 月 1 日採用了該 ASU 的規定，對所有按攤銷 成本計量的金融資產採用了修改後的追溯法。2022 年 12 月 31 日之後開始的報告期的業績在主題 326 下列出，而前期金額將繼續根據先前適用的公認會計原則報告 。根據採用主題326的累積影響，截至2023年1月1日 ，公司對累計赤字進行了111,582美元的調整。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
改敍
對上期金額進行了某些 重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。
3。 應收抵押貸款
公司向購買者提供與出售房地產有關的貸款。貸款的年利率為7.2％，期限 通常為八到十年。每筆貸款的本金和利息按月計費和應收賬款。貸款 由借款人購買的房產的第一抵押留置權擔保。應收抵押貸款包括相關的應收利息 ，在簡明的合併財務報表中按攤銷成本減去壞賬準備金列報。
管理層 每季度對每筆貸款進行單獨評估，以評估可收回性並估算逾期金額的儲備金。截至2023年3月31日和2022年3月31日，無法收回的抵押貸款的 補貼總額分別為190,172美元和196,550美元。根據抵押貸款的合同條款，309,498美元和254,683美元的逾期本金 包含在應收抵押貸款中，分別截至2023年3月31日和2022年12月31日的應收抵押貸款。對於每筆逾期貸款，公司認為抵押品 的價值超過了貸款的未償餘額加上應計利息。
以下 代表截至2023年3月31日的應收抵押貸款的到期日。
應收抵押貸款到期日表
| 2023 年 4 月 1 日至 12 月 31 日 | ||||
| 在截至 12 月 31 日 的年度中， | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 應收賬款總額 | ||||
| 減去：津貼 | ( | ) | ||
| 淨應收賬款 | $ |
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，沒有一個借款人的未償貸款佔應收抵押貸款總餘額的10％以上。
公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別錄得50,344美元和3,852美元的利息收入。截至2023年3月31日和2022年12月31日，隨附的簡明合併資產負債表上的應收抵押貸款 中分別包含232,754美元和185,197美元的應收利息。
4。 庫存
2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的庫存 由以下內容組成：
庫存計劃
3 月 31， 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 葡萄園正在進行中 | $ | $ | ||||||
| 正在加工的葡萄酒 | ||||||||
| 成品葡萄酒 | ||||||||
| 衣服 和配飾 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
5。 金融工具的公允價值
公平 價值是指在衡量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或轉移負債所得的價格 。在確定公允價值時，公司經常利用某些假設，即市場參與者會使用 對資產或負債進行定價，包括對風險和/或估值技術投入所固有風險的假設。 這些投入可以很容易地被觀察、得到市場證實或由公司開發。公允價值層次結構對用於確定公允價值的信息的質量 和可靠性進行排名。按公允價值計值的金融資產和負債歸類為 ，並按以下三類之一披露：
等級 1 — 根據活躍市場中相同資產或負債交易的計量日的報價估值。該類別的金融 工具通常包括活躍交易的股票證券。
等級 2 — 基於 (a) 活躍市場中類似資產或負債的報價；(b) 不活躍市場中相同 或類似資產或負債的報價；(c) 資產 或負債可觀察到的報價以外的輸入；或 (d) 來自市場證實的投入。此類金融工具包括 未活躍交易或受到其他限制的某些公司股權。
等級 3 — 基於估值技術進行估值，在這種技術中，一項或多項重要投入不容易觀察。此 類別中包括某些公司債務工具、某些私募股權投資以及某些承諾和擔保。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
由於這些工具的短期性質 ，公司短期金融工具（包括現金、應收賬款、員工預付款和貸款、 預付税款和支出、應付賬款、應計費用和其他負債）的 賬面金額接近公允價值。對於條款和到期日相似的債務，公司應付貸款、債務債務和可轉換債務的賬面價值接近 公允價值，因為它們的條款和條件與市場相當。
6。 應計費用
應計 費用由以下內容組成：
應計費用附表
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應計薪酬 和工資税 | $ | $ | ||||||
| 應計應付税款-阿根廷 | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 其他 應計費用 | ||||||||
| 應計 費用，當前 | ||||||||
| 應計 工資税債務，非當期 | ||||||||
| 應計費用總額 | $ | $ | ||||||
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
2020年11月27日 ，公司簽訂了各種付款計劃，根據該計劃，公司同意在60至120個月內支付其阿根廷的工資税義務 。截至2023年3月31日和 2022年12月31日，該計劃下的當前到期付款部分分別為141,880美元和209,938美元，包含在應計應付税款中——阿根廷，如上所示。 應計費用的非流動部分代表計劃在十二個月後支付的計劃付款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司分別承擔了與這些付款計劃相關的17,304美元和4,487美元的利息支出 。
7。 遞延收入
遞延 收入由以下內容組成：
遞延收入附表
| 2023 年 3 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
| 房地產地塊 銷售存款 | $ | $ | ||||||
| 預付管理費 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
公司接受存款以及出售阿根廷門多薩 葡萄酒產區阿爾戈登葡萄酒莊園房地產建築用地的協議。這些批量銷售存款通常以美元計價。在截至2023年3月31日的三個月中，公司收到了金額為129,841美元的存款，這筆押金與另外5批銷售有關。銷售結束、 和契約發行時將記錄收入。
8。 應付貸款
公司的應付貸款彙總如下：
應付貸款附表
| 3 月 31， | 十二月 31, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| EIDL | $ | $ | ||||||
| 2018 年貸款 | ||||||||
| 2022 年貸款 | ||||||||
| 2023 注意 | ||||||||
| 應付貸款總額 | ||||||||
| 減去： 當前部分 | ||||||||
| 貸款 應付貸款，非流動貸款 | $ | $ | ||||||
2023 年 1 月 9 日，公司通過發行一年期不可轉換本票獲得了 18.5 萬美元的收益，到期日為 2024 年 2 月 20 日。該票據的年利率為8％。此外，在截至2023年3月31日的三個月中， 公司為2018年應付貸款支付了23,215美元的本金，為2022年應付貸款支付了9,390美元。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 公司承擔了與應付貸款相關的利息支出，分別為16,486美元和4,273美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日，與公司應付貸款相關的應計利息分別為12,716美元和9,437美元， 。
9。 可轉換債務債務
根據公司的可轉換債務債務所欠的 金額如下：
可轉換票據附表
GGH 注意事項 | 2023 年注意事項 | 總計 校長 | 債務 折扣 | 可兑換 債務， 淨折扣 | ||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 已發放筆記 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 債務本金 轉換為普通股： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 本金 還款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 債務折扣的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
GGH 可轉換票據
2023 年 2 月 2 日 ，公司與剩餘 GGH 票據的持有人簽訂了第四份信函協議（“信函協議 #4”）。根據信函協議 #4，雙方同意將GGH票據的轉換價格降至以下兩者中較低者：（i）轉換日前一個交易日的收盤價 ；以及（ii）轉換日前五個交易日的普通股 的平均收盤銷售價格。轉換價格不受最低價格的約束。在2023年2月3日至2023年2月15日之間，持有人選擇將1,571,553美元的本金和利息（其中1,335,439美元、124,049美元和112,065美元為轉換時支付的本金、利息和溢價）轉換為833,333股普通股，價格從1.45美元到2.40美元不等。轉換GGH票據時支付的 溢價被記錄為滅火損失。
2023 年 2 月 8 日 ，公司與剩餘 GGH 票據的持有人簽訂了第五份信函協議（“信函協議 #5”）。根據信函協議 #5，雙方同意將票據的到期日從2023年2月9日延長至2023年2月28日。
2023 年 2 月 20 日，公司與 GGH 票據的其餘持有人 簽訂了另一項交易協議（“交易協議 #4”），根據該協議，發行了以1.00美元的行使價購買最多15萬股公司普通股 的認股權證，作為延長與信函協議 #5 相關的到期日的對價。認股權證 的授予日期公允價值為134,779美元，在發行之日兩週年之日到期。由於與GGH票據的剩餘本金662,470美元相比，新認股權證 的價值被認為是可觀的，因此該交易被視為舊票據的消滅，而舊票據取而代之的是新票據。認股權證的公允價值被記錄為滅失損失 ，並在隨附的簡明合併運營報表中反映在其他支出（收益）下。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
2月21日，公司以905,428美元贖回了剩餘的GGH票據，其中包括662,470美元的本金、118,909美元的 應計利息和124,049美元的贖回溢價，後者計入滅失損失。
證券 購買協議
2023 年 2 月 21 日，公司與機構投資者 （“投資者”）簽訂了證券購買協議（“SPA”），根據該協議，公司獲得了500萬美元的收益，以換取公司的優先有擔保可轉換票據，原始本金總額為5,617,978美元（“2023年票據”）、 和可行使的三年期普通股購買認股權證行使價等於1.34美元的公司377,099股普通股（“2023年票據認股權證”）。
根據SPA ，購買62,500股普通股的某些認股權證的行使價降至每股21.00美元，以及購買43,814股可行使的每股6.00美元的認股權證 的行使價降至每股1.00美元。由於行使價下跌，認股權證 的總價值增加63,502美元，被記錄為2023年票據的債務折扣。
可轉換票據（“2023 年票據”）可轉換為公司普通股，轉換價格等於
至 (i) 1.34 美元中較低者（需根據標準反稀釋事件進行調整
，非豁免發行價格低於美元的普通股
2023 年票據在發行日第一週年（“到期日”）到期，利率為每年 7% ，利率為每年 7% ，可以每月以現金支付，也可以在 轉換日計入轉換金額中的應計利息。利息包括整筆金額，該金額等於2023年票據 全部本金在到期日之前仍未償還時產生的額外利息。
只要公司沒有違約， 2023 票據可由公司選擇兑換，以 (a) 轉換金額的 115% 或 (b) 等於轉換時可發行股票的金額乘以從贖回 通知日到公司支付贖回款之日的最大收盤價中的較大值進行兑換。最低兑換金額為 500,000 美元，公司 在 20 天內只能發出一份兑換通知。
在 發生違約事件時，2023 年票據將轉換價格降至 (a) 1.34 美元（可按上文 所述進行調整）；（b）收到轉換通知前一天交易量加權平均價格的 80%；或 (c) 收到轉換通知前十五個交易日內 三個最低交易量加權平均價格的平均價格的 80%，主題 {} 最低價為 0.27 美元。此外，投資者可能要求公司使用上述 用於公司發起的贖回的相同公式贖回2023年票據。
在 中，除其他條款、條件和權利外，公司和機構投資者都有權為額外的2023年票據和認股權證啟動高達500萬美元現金的 額外平倉。
根據2023年票據的條款 ，公司必須在發行日每三個月週年之前支付、轉換或贖回初始本金的四分之一，外加任何未償利息 和整筆金額。
在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了與2023年票據相關的總額為100,388美元的贖回款， 其中包括81,584美元的本金還款、5,710美元的應計利息和13,094美元的贖回保費。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
該公司為SPA承擔了321,803美元的融資
費用，其中 $
2023年票據發行後，公司在發行時記錄了總額為2,509,601美元的債務折扣，
包括（i）美元
可轉換債務的利息 費用
公司產生的利息支出總額為566,041美元、
和 $
10。 分段數據
公司的財務狀況和經營業績分為三個應報告的部分，這與CODM 做出資源分配決策和評估公司業績的方式一致。
| ● | Real 房地產開發，通過AWE和TAR，包括酒店和酒莊業務，為ALGODON® 品牌提供支持。 | |
| ● | Fashion （電子商務），通過GGI，包括製造和銷售通過電子商務平臺銷售的高端時裝和配飾。 | |
| ● | 企業， 由不直接歸因於任何業務領域的一般公司管理費用組成。 |
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的分部信息：
分段信息的時間表
| 對於 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | 對於截至 2022 年 3 月 31 日的 三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 房地產開發 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | 房地產 房地產開發 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 來自國外業務的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 損失
來自 運營 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日的分部信息：
| 作為 2023 年 3 月 31 日的 | 作為 2022 年 12 月 31 日的 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 房地產開發 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | 房地產 房地產開發 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 財產和設備總計，淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 國外 財產和設備總額，淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 資產總數 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
11。 關聯方交易
應收賬款-關聯方
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，公司的應收賬款——關聯方為1179,121美元和1,115,816美元 的預期信貸損失備抵淨額分別為470,516美元和339,503美元，代表向共同管理的獨立實體支付的預付款的可變現淨值和應收的費用分攤義務。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司分別向關聯實體預付了85,644美元和36,000美元，並從關聯實體收到了分別為13萬美元和12萬美元的還款 。下文討論了在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中記錄的與費用分攤協議相關的175,426美元和228,226美元的應收賬款。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 公司分別記錄了19,431美元和0美元的信貸損失，這反映在隨附的未經審計的合併運營報表上的一般和管理費用中。
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（未經審計）
費用 共享
2010 年 4 月 1 日，公司與關聯方達成協議，分擔辦公空間、支持人員、專業 服務和其他運營費用（“關聯方ESA”）等費用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 公司記錄的對衝支出分別為175,426美元和228,226美元，與協議規定的一般和行政 費用報銷有關。
管理 費用收入
公司每季度從LVH獲得7.5萬美元的管理費。公司董事會成員是SLVH, LLC的管理成員 ，持有SLVH20％的會員權益。SLVH 擁有 LVH 88% 的有限責任權益。
12。 福利繳款計劃
公司贊助了一項401（k）利潤分享計劃（“401（k）計劃”），該計劃幾乎涵蓋了其在美國 州的所有員工。401（k）計劃規定每年酌情繳款，按薪酬比例分配。此外， 每位參與者可以選擇通過扣除工資的方式為401（k）計劃繳款。
參與者始終將其全部存入其賬户，包括公司的捐款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司分別記錄了與其繳款相關的費用5,908美元和18,976美元。這筆費用已作為一般和管理費用的一部分 包含在隨附的簡明合併運營報表中。 公司根據股票發行當日普通股的公允價值發行普通股以結清這些債務。在截至2023年3月31日的三個月中，公司以每股1.35美元的價格發行了24,160股股票，以償還401（k）筆繳款負債中的32,617美元。在截至2022年3月31日的三個月中，公司以每股26.76美元的價格發行了1,040股股票 ，以償還401（k）筆繳款負債中的27,821美元。
13。 股東權益
普通股票
2023 年 2 月 2 日，公司通過無現金行使了 134,730 股認股權證，發行了 51,305 股普通股，行使價 從 2.40 美元到 3.82 美元不等。
2023年2月10日，公司出售了59.1萬股普通股和認股權證，以1.00美元的行使價購買了147,750股股票，總收益為59.1萬美元。認股權證可立即行使，自發行之日起兩年後到期。
在截至2023年3月31日的三個月中，根據普通股購買協議（“新ELOC”），公司共出售了364,430股公司普通股， 總收益為480,670美元，減去配售代理費39,261美元。
有關在截至2023年3月31日的三個月內發行的普通股的更多詳情，請參閲 注9——可轉換債務債務。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
累計 其他綜合虧損
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的 三個月中，公司將外匯 貨幣折算調整的虧損分別錄得263,406美元的虧損和263,406美元的累計其他綜合收益，主要與阿根廷比索兑美元匯率的波動有關（見附註2——重要會計政策摘要，阿根廷的高度通貨膨脹狀況）。
認股證
截至2023年3月31日的三個月中， 認股權證活動摘要如下：
認股權證活動摘要
| 認股權證數量 | 加權 平均行使價 | 加權 年平均剩餘壽命 | 內在 值 | |||||||||||||
| 未支付，2023 年 1 月 1 日 | $ | |||||||||||||||
| 已發行 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已過期 | ||||||||||||||||
| 已取消 | ||||||||||||||||
| 已發行， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
有關在截至2023年3月31日的三個月內發行的 認股權證的更多詳情，請參閲 注9——可轉換債務債務和附註13——股東權益（普通股）。
已兑現和可行使的認股權證附表
| 認股權證 未兑現 | 認股權證 可行使 | |||||||||||||||
| 練習 價格 | 可鍛鍊的 進入 | 已發行認股權證數量 | 加權 年平均剩餘壽命 | 可行使 的認股權證數量 | ||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
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GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
限制 庫存單位
限制性股票單位表和加權平均授予日期公允價值
| 加權 平均值 | ||||||||
| 的編號 | 授予 日期值 | |||||||
| RSU | 每 股 | |||||||
| RSU 未歸屬 2023 年 1 月 1 日 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| RSU 未歸屬 2023 年 3 月 31 日 | $ | |||||||
2023 年 1 月 23 日，公司向某些員工和顧問授予了 10,000 個限制性股票單位（“RSU”），用於其 服務，其中 3,890 個 RSU 在授予日歸屬，3,055 個 RSU 將在 授予之日後的兩個週年日分別歸屬。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的股票薪酬支出分別為79,422美元和0美元， 與限制性股票的攤銷有關。
股票 期權
股票期權活動時間表
| 加權 | 加權 | |||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
| 的編號 | 運動 | 剩餘的 | 固有的 | |||||||||||||
| 選項 | 價格 | 術語 （年） | 價值 | |||||||||||||
| 未支付，2023 年 1 月 1 日 | ||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 已過期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||||||
| 已發行， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使， 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的股票薪酬支出分別為38,834美元和72,700美元，與購買GGH普通股的股票期權相關的 ，記錄的股票薪酬支出分別為0美元和10,354美元， 與購買GGI普通股的期權有關。股票薪酬支出反映在隨附的簡明合併運營報表 中，一般和管理費用 （分類方式與受贈人的工資薪酬相同）。截至2023年3月31日，與股票期權補助 相關的未確認股票薪酬支出為130,753美元，將在1.3年的加權平均期內攤銷。
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GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
14。 承諾和突發事件
法律 事項
公司在正常業務過程中不時參與訴訟和仲裁。諮詢法律顧問後， 公司認為任何此類未決或威脅訴訟的結果不會對其 財務狀況或經營業績產生重大不利影響。但是，正如法律訴訟所固有的，有可能做出對公司不利的不可預測的決定 。公司將與意外損失相關的法律費用記錄為已發生的損失。結算 是在結算變為可能和可估算時累積的。
15。 租賃
2021 年 4 月 8 日，GGI 簽訂了一份租賃協議，在佛羅裏達州邁阿密租賃零售空間 7 年，該協議將於 2028 年 5 月 1 日到期。截至2023年3月31日 ，該租約的剩餘期限約為5.1年。租賃付款起價為每月26,758美元，在租賃期內每年增加 3％。公司在租賃期第一年獲得了15％的租金減免，在租賃期的第二年和第三年獲得了 10％的租金減免。該公司被要求支付56,130美元的保證金。
截至2023年3月31日 ，公司沒有任何被歸類為融資租賃的租約。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 經營租賃支出總額為82,965美元。租賃費用一般和 管理費用記錄在隨附的簡明合併運營報表中。
與租賃相關的補充 現金流信息如下：
與租賃相關的補充現金流量信息附表
| 在 截至 3 月 31 日的三個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 為計量租賃負債時包含 的金額支付的現金： | ||||||||
| 來自運營租賃的經營 現金流 | $ | $ | ||||||
| 使用權資產以換取租賃義務而獲得 ： | ||||||||
| 經營 租約 | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限： | ||||||||
| 經營 租約 | ||||||||
| 加權平均折扣率： | ||||||||
| 經營 租約 | % | % | ||||||
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GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
未來 的最低租賃承諾如下：
未來最低租賃承諾附表
| 在 2023 年 4 月 1 日至 12 月 31 日期間 | $ | |||
| 在截至 12 月 31 日 的年度中， | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 未來最低租約 付款總額 | ||||
| 減去： 歸算利息 | ( | ) | ||
| 未來最低租賃付款淨額 | ||||
| 減去： 經營租賃負債，流動部分 | ( | ) | ||
| 經營 租賃負債，非流動部分 | $ |
公司是其根據將於 2031 年 8 月 31 日到期的經營租約 購買的與收購 GDS 相關的建築物和土地的出租人。租賃到期時，承租人可以簽訂新的租約或歸還資產， 可供公司發放。在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司分別錄得與本租賃協議相關的租賃收入為10,628美元和3,745美元。
16。 後續活動
在
2023 年 3 月 31 日之後和申報之前，公司共額外出售了 458,768 股公司普通股，
總收益為 316,953 美元減去配售代理費
在2023年5月1日至5月5日之間，
總額為47.5萬美元，包括金額為美元的本金和利息
外國 貨幣匯率
截至2023年5月11日、2023年3月31日和2022年12月31日， 阿根廷比索兑美元的匯率分別為229.02、208.98和175.74。
截至2023年5月11日、2023年3月31日和2022年12月31日， 英鎊兑美元的匯率分別為0.7999、0.8085和0.8264。
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項目 2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下 的討論應與我們未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀，此處包含 。關於1995年《私人證券 訴訟改革法》的 “安全港” 條款，也因為我們希望利用這些條款，我們提醒讀者注意以下討論中以及本報告其他地方 以及由我們或代表我們發表的任何其他聲明中的某些前瞻性陳述，無論未來是否在向證券交易所 委員會提交的文件中。前瞻性陳述是指不基於歷史信息的陳述，與未來的運營、戰略、 財務業績或其他發展有關。前瞻性陳述必須基於估計和假設，這些估計和假設本質上受重大的商業、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的，其中許多 在未來的業務決策方面可能會發生變化。這些不確定性和突發事件可能會影響實際業績 ，並可能導致實際結果與由我們或代表我們發表的任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。 諸如 “預期”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“正在進行”、 “期望”、“相信”、“打算”、“可能”、“可能”、“br}” 等詞語用於識別前瞻性陳述。我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
除非 上下文另有要求，否則本文檔中提及的 “GGH”、“我們”、“我們” 或 “公司” 均指Gaucho Group Holdings, Inc. 及其子公司。
請 注意，由於我們有資格成為新興成長型公司和小型申報公司，因此我們選擇在編制本10-Q表季度報告時遵循規模較小 申報公司的規則。
概述
Gaucho Group Holdings, Inc.（“GGH” 或 “公司”）將其電子商務皮具、配飾和時裝 品牌Gaucho — Buenos Aires™ 定位為奢侈品之一，為全球消費者提供一個獲得阿根廷 風格和高端產品的平臺。該奢侈品牌專注於皮革製品、成衣和配飾，是 Argentina 展現其當代風格的奢侈品牌。在2022年第一季度，該公司推出了Gaucho Casa，這是一款 Home & Living 奢華紡織品和家居飾品系列，將在布宜諾斯艾利斯高喬電子商務平臺上銷售和銷售。 Gaucho Casa 憑藉其植根於高喬美學的獨特精神 的奢華紡織品和家居飾品，挑戰傳統生活方式系列。GGH 尋求將其直接面向消費者的在線產品擴展到美國、亞洲、英國 英國、歐洲和阿根廷的全球市場。我們打算專注於Gaucho — Buenos Aires和Gaucho Casa品牌的電子商務和可擴展性， 因為阿根廷的房地產具有政治敏感性。
GGH 的目標是成為公認的南美領先奢侈品牌的LVMH（“Louis Vuitton Moet Hennessy”）。 通過其全資子公司之一，GGH 還擁有並經營精品酒店、酒店和豪華 葡萄園房地產市場的傳統投資。這包括一個高爾夫、網球和健身度假勝地，以及一家屢獲殊榮的葡萄酒生產公司，專注於 生產馬爾貝克和馬爾貝克混合物。利用這些葡萄酒作為大使，GGH尋求進一步開發其傳統房地產，其中包括 開發位於其度假村內的住宅葡萄園。
由於 ，我們終止了公司辦公室租約，高級管理層遠程辦公。COVID-19GGH 的本地業務由在阿根廷布宜諾斯艾利斯和聖拉斐爾擁有豐富酒店、酒店和度假村經驗的專業員工管理 。
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近期發展和趨勢
儘管 世界衞生組織於 2023 年 5 月 5 日宣佈結束 COVID-19 全球突發衞生事件，但我們將繼續密切關注 的爆發及其對我們運營、財務狀況和現金流的相關影響以及對我們員工的影響。COVID-19 由於這種情況的持續變化以及疫情的規模和持續時間，截至本報告發布之日，其對我們未來運營和 流動性的影響仍不確定。
我們 已經面臨並可能繼續面臨大幅的成本上漲，特別是在原材料和其他供應鏈成本方面，這是由於 對原材料的需求增加以及與 COVID-19 的影響相關的全球供應鏈的廣泛中斷。由於原材料短缺、運輸和能源成本增加、供應鏈中斷以及通貨膨脹加劇，國際衝突 或其他地緣政治事件，包括2022年俄羅斯入侵烏克蘭，可能會進一步導致供應鏈成本增加 。 地緣政治緊張局勢的進一步升級也可能導致外匯匯率和金融市場的變化， 任何變化都可能對我們的業務和供應鏈產生不利影響，從而對我們的經營業績產生不利影響。儘管最終可能會對公司的運營和流動性產生重大影響 ，但在發行時，無法確定影響。
2023 年 2 月 2 日 ，公司與根據2021 SPA的票據持有人簽訂了第四份信函協議，根據該協議，雙方同意將票據的轉換價格降至以下兩者中較低者：(i) 轉換日之前的交易日收盤銷售價格 ；(ii) 轉換日前五個交易日的普通股平均收盤銷售價格，從 2023 年 2 月 3 日的交易日開始。
2023 年 2 月 8 日 ，公司與根據2021 SPA的票據持有人簽訂了第五份信函協議，根據該協議， 雙方同意將票據的到期日從2023年2月9日延長至2023年2月28日。
2023 年 2 月 10 日，公司向合格的 投資者出售了59.1萬股普通股（“股票”），總收益為59.1萬美元，並以每股1.00美元的行使價購買147,750股普通股的認股權證（“認股權證”）。 認股權證自發行之日起兩年內可行使。
2023 年 2 月 20 日，公司根據2021 SPA 與票據持有人簽訂了交換協議，以修改 2021 SPA 的 某些條款，並向持有人發行了認股權證，以行使價1.00美元的行使價購買最多15萬股公司 普通股。
2023 年 2 月 21 日，公司與機構投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司 將向投資者出售公司的一系列優先有擔保可轉換票據，原始本金總額為5,617,978美元， 和公司的一系列普通股購買認股權證，這些認股權證總共可行使為3,377,099股普通股 公司股票，期限為三年。在最初的發行本金折扣 為11％之後，公司獲得了500萬美元的收益。公司使用所得款項償還了2021年SPA下所有應付的本金、利息和費用。
2023 年 2 月 20 日，我們發行了一份為期一年的不可兑換本票，金額為 18.5 萬美元。
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合併的 運營業績
截至2023年3月31日的三個 個月，而截至2022年3月31日的三個月
概述
我們 報告稱，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，淨虧損分別約為270萬美元和230萬美元。
收入
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 的運營收入分別約為44.8萬美元和42.6萬美元，反映出 增長了約2.2萬美元或5％。銷售額的總體增長是由酒店、餐廳和葡萄酒收入增長約42.8萬美元以及服裝、配飾和其他銷售額增長約85,000美元所推動的，原因是放鬆了 COVID 限制以及阿根廷政府通過補貼一部分 的銷售額來促進旅遊業和振興當地企業的努力，但部分被批量銷售減少約18.5萬美元，農產品銷售減少了大約 所抵消} 27,000 美元，由此減少了大約 27.8 萬美元來自阿根廷比索兑美元 貶值的影響。
總利潤
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們 分別創造了約15.4萬美元和18.7萬美元的毛利，相當於 減少了約33,000美元或18％。
銷售成本 包括與我們的業務活動相關的房地產、原材料、直接勞動力和間接勞動力，從截至2022年3月31日的三個月的約23.8萬美元增加到截至2023年3月31日的三個月的約29.3萬美元，增長了約55,000美元，增長了23％。銷售成本的增加是由於酒店、餐廳和葡萄酒成本 增加了約21.5萬美元，相當於上述相關收入的增加，以及服裝、配飾 和其他成本的增加約44,000美元，部分被與 批次銷售相關的成本減少約16,000美元以及價值下降造成的約18.7萬美元所抵消阿根廷比索兑美元 。
銷售 和營銷費用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，銷售 和營銷費用分別約為23.5萬美元和17.2萬美元，相當於 增長了63,000美元，增長了37％，主要與GGI新零售空間的廣告和營銷費用有關。
一般 和管理費用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，一般費用 和管理費用分別約為175.7萬美元和174.5萬美元， 增加了12,000美元或1％。一般和管理費用的增加主要包括僱員薪酬增加29萬美元 、專業和諮詢費增加約11.7萬美元以及其他非個人重大總支出增加約 50,000 美元，但部分被阿根廷比索兑美元貶值影響導致的約445,000美元的減少所抵消。
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折舊 和攤銷費用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，折舊 和攤銷費用分別約為10.9萬美元和46,000美元， 增加了63,000美元，即137％，這是由於與GGI新零售 空間相關的租賃權改善增加了所致。
利息 收入
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 的利息收入分別約為5萬美元和4,000美元，相當於增加了46,000美元 。
利息 支出
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 的利息支出分別約為60.2萬美元和75.8萬美元，相當於 減少了15.6萬美元或21％。下降主要與 可轉換債務的利息和債務折扣攤銷減少有關，這是由於與上一季度相比，2023年季度債務的加權賬面價值有所降低。
其他 收入
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，其他 收入約為7.5萬美元，這是從LVH收到的管理費。
清償債務造成的損失
清償債務的損失 總額為383,987美元，包括（i）轉換GGH票據時支付的112,065美元的溢價， （ii）為現金贖回124,049美元的GH票據支付的溢價，（iii）為贖回本金 而支付的溢價，金額為13,094美元，以及（iv）公允價值在交換協議中為GGH票據發行的134,779美元的認股權證（更多細節見附註 9—可轉換債務債務）。
外幣折算造成的（收益） 損失
公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別錄得約11.2萬美元和18.3萬美元的外幣折算收益。外幣折算收益減少了約71,000美元，這是由於阿根廷比索對美元的匯率波動 。
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流動性 和資本資源
我們 以多種方式衡量我們的流動性，包括以下幾種：
3 月 31， 2023 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 現金 | $ | 2,389,882 | $ | 300,185 | ||||
| 營運資金 | $ | 361,192 | $ | 595,120 | ||||
| 可兑換 債務債務 | $ | 5,536,394 | $ | 1,997,909 | ||||
| 應付貸款 | $ | 386,651 | $ | 256,321 | ||||
我們的流動負債的現金 要求包括約1,767,000美元的應付賬款和應計費用，約20.9萬美元的租賃負債以及約36萬美元的應付貸款和其他流動負債。我們還有金額為5,536,394美元的可轉換債務 ，如果未在到期前轉換，則將於2024年2月21日到期。我們的長期 負債的現金需求包括大約127.5萬美元的經營租賃負債、大約94,000美元的應付貸款和大約 52,000美元的長期應計費用。
在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中，我們從債務和股權融資的收益中為部分活動提供資金。 資金的很大一部分已用於支付營運資金需求和人員、辦公費用以及各種諮詢 和專業費用。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨 現金分別約為29.39萬美元和2,099,000美元， 。在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的淨現金主要歸因於 淨虧損約26.95萬美元，經淨非現金支出調整後約為26.95萬美元，以及用於為運營資產和負債水平變化提供資金的約121.4萬美元現金 。在截至2022年3月31日的三個月中， 用於經營活動的淨現金主要歸因於淨虧損約2,272,000美元，經調整後 淨非現金支出約為570,000美元，以及用於為運營資產和負債水平變化提供資金的現金約39.7萬美元。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金 分別約為5萬美元和81萬美元， 分別與購買5萬美元和76.7萬美元的財產和設備有關，分別為0美元和35,000美元，與 購買gaucho.com域名以及用於收購GDS的現金分別為0美元和7560美元。
在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨 現金約為511.9萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中， 融資活動中使用的淨現金約為26,000美元。在截至2023年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金來自發行債務的淨收益約4,678,000美元， 私募發行普通股的591,000美元，在新ELOC下發行 股票的收益約44.1萬美元和發行應付票據的收益18.5萬美元，部分被償還的應付票據所抵消以及大約74.4萬美元的利息 和大約33,000美元的應付貸款的償還。在截至2022年3月31日的三個 個月中，用於融資活動的淨現金約為26,000美元的應付貸款還款。
| 31 |
截至2023年3月31日 ，該公司的現金和營運資金分別約為239萬美元和361,000美元。在 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的淨虧損分別約為26.95萬美元和2,27.2萬美元， 在經營活動中使用的現金分別約為29.39萬美元和2,099,000美元。此外，截至2023年3月31日，與公司可轉換債務相關的約5,536,000美元欠款將於2024年2月21日到期，29.3萬美元代表公司當前應付貸款中 部分，應按需支付或在2023年3月31日後的十二個月內到期。在截至2023年3月31日的三個月中，公司利用500萬美元的可轉換債務融資 的收益、公司股權信貸額度提取的約44.1萬美元收益以及出售 普通股的59.1萬美元為其運營提供資金。
公司的運營需求包括運營業務的計劃成本，包括為營運資金 和資本支出提供資金所需的金額。根據預計的收入和支出，公司認為自這些財務報表公佈之日起，它可能沒有足夠的資金在未來十二個月內運營 。自成立以來，該公司的業務 主要通過股權和債務融資的收益提供資金。該公司認為自己可以獲得資本資源 ，並將繼續評估其他融資機會。無法保證公司能夠按照 商業上可接受的條件獲得資金（如果有的話）。也無法保證公司可能籌集的資金數額將使 公司能夠完成其開發計劃或實現盈利業務。上述因素使人們對 公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。
額外資金的可用性
由於我們的融資 ，我們得以維持運營。但是，我們需要籌集額外資金，以滿足 我們未來的運營支出和資本支出的流動性需求，包括GGI庫存生產、GGI電子商務平臺的持續開發 、擴建我們的酒莊以及對房地產開發的額外投資。如果我們無法以合理的條件獲得 足夠的資金，我們可能需要大幅削減或停止運營。
非平衡表 表單安排
沒有。
合同 義務
由於 是一家規模較小的申報公司，我們無需提供本項目第 (a) (5) 段所要求的信息。
關鍵 會計政策和估計
與我們在2023年4月17日向美國證券交易委員會 提交的10-K表年度報告中提出的 “管理層對財務狀況和經營業績的 討論和分析” 中提出的關鍵會計政策、估計和新的會計聲明沒有重大變化，除非下文所述另有説明。有關與我們業務相關的關鍵會計 政策的披露，請參閲該文件。
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排序 政策
根據 ASC 815，公司採用了排序政策，根據ASC 815，如果由於某些證券的股份數量可能無法確定，或者公司潛在攤薄的 股份總額超過了公司的授權股份限額，因此必須根據ASC 815將合同從權益重新分類為資產 或負債，股票將根據潛在的 稀釋工具的最早發行日期進行分配，最早的贈款將獲得第一批股份.根據ASC 815，在基於股份的支付安排中作為補償而發行的證券 不受排序政策的約束。
衍生工具
衍生工具的分類，包括此類工具應記錄為負債 還是股權，均在每個報告期結束時進行評估。如果分類因該期間的事件而發生變化， 則從導致重新分類的事件發生之日起對合同進行重新分類。對於計為負債的衍生金融工具 ，衍生工具最初按其公允價值記錄，然後在每個報告日重新估值 。公允價值的變化將在合併運營報表中報告。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
由於 是 S-K 法規第 10 項定義的 “小型申報公司”，因此我們無需提供本項目要求的信息 。
項目 4：控制和程序
披露 控制和程序
截至3月31日，我們的 管理層在首席執行官（即我們的 首席執行官）和首席財務官（即我們的首席財務官兼首席會計 官）的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第 13a-15 (e) 條 或 15d-15 (e)）的有效性進行了評估，2023 年，根據《交易法》第 13a-15 (b) 條。根據該評估，我們的首席執行官 官員兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制 和程序在合理的保證水平上並不有效。
在截至 2022 年 12 月 31 日的一年中，我們的管理層發現我們對 財務報告的內部控制存在一個重大弱點，該漏洞從 2023 年 3 月 31 日起仍然存在，這是由於我們的規模小 導致缺乏職責分離，以及缺乏對控制措施運營有效性的測試。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中， 管理層在截至2023年3月31日的季度根據《交易法》第13a-15（d）條或第15d-15（d）條進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控件的固有限制
管理層 不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有 錯誤和所有欺詐行為。控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制措施和 程序的成本效益關係時必須運用其判斷。由於所有控制系統存在固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證 已發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。這些固有的侷限性包括現實 ，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤造成的。此外，控制措施 可以通過某些人的個人行為、兩人或多個人的串通或管理層推翻控制來規避 。 任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設， 無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件變化或遵守政策或程序的程度下降，控制 可能會變得不足。 由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
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第二部分-其他信息
項目 1.法律訴訟
從 起，公司及其子公司和關聯公司會不時受到與其業務相關的訴訟和仲裁索賠。 此類索賠可能不在其保險範圍內，即使是，如果針對GGH及其子公司的索賠成功， 也可能超過適用保險的限額。我們沒有參與任何我們認為個人 或總體上可能對我們簡明的合併財務狀況、經營業績或現金 流量產生重大不利影響的訴訟。
商品 1A。風險因素
由於 是 S-K 法規第 10 項定義的 “小型申報公司”，因此我們無需提供本項目所要求的 信息。但是，我們目前的風險因素載於公司於2023年4月17日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告的第1A項。
我們的 股票交易價格一直低於1.00美元，我們未能遵守納斯達克的持續上市要求可能會導致 的普通股退市。
我們的 普通股目前在納斯達克資本市場上市交易。我們必須滿足 納斯達克股票市場有限責任公司（或納斯達克）的持續上市要求，才能維持普通股在納斯達克資本市場的上市。
2022 年 7 月 14 日 ，公司收到納斯達克 股票市場上市資格部門（“工作人員”）的缺陷信，通知公司，在過去的連續 30 個工作日內，公司 普通股的收盤價低於納斯達克上市規則第 5450 (a) (1) 條規定的繼續納入納斯達克資本市場的最低每股1.00美元要求（“投標價格要求”）。該通知對公司 在納斯達克上市沒有直接影響，該公司的普通股將繼續在納斯達克上市，股票代碼為 “VINO”。
根據納斯達克規則，公司獲得的初始期限為180個日曆日，或直到2023年1月10日（“合規 日期”），以恢復對投標價格要求的遵守。如果在合規日期之前的任何時候， 公司普通股的收盤價在至少連續10個工作日內至少為1.00美元，則工作人員將向公司 提供書面確認書，證明其符合投標價格要求。
2022 年 11 月 4 日 ，公司對先前發行的12股 普通股進行了 1 股普通股的反向股票拆分，並提交了經修訂和重述的公司註冊證書（“經修訂和重述的公司註冊證書”）。
2022 年 11 月 21 日，公司收到了納斯達克股票市場工作人員的來信，信中告知公司重新遵守了普通股的最低出價上市要求 ，此事現已結案。
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但是， 無法保證我們普通股的市場價格將保持在繼續遵守 該要求所需的水平。我們的股票最近交易價格低於1.00美元，在反向股票拆分後的一段時間內，一家公司的普通 股票的市場價格下跌的情況並不少見。其他與已發行普通股數量無關的因素， ，例如負面的財務或經營業績，可能會對普通股的市場價格產生不利影響，從而危及我們 滿足或維持納斯達克最低出價要求的能力。
在 中，為了維持我們的上市，我們必須滿足最低財務和其他持續上市要求和標準，包括 關於董事獨立性和獨立委員會要求、最低股東權益、最低股價以及 某些公司治理要求的要求和標準。無法保證我們能夠遵守此類適用的上市標準。
如果 我們的普通股從納斯達克退市，那麼我們的普通股交易很可能會在為非上市證券建立的 場外交易市場上進行，例如OTCQB或OTC Markets Group Inc.維護的粉紅市場。投資者可能會發現 不太方便在場外交易市場上出售我們的普通股，也更不方便獲得尋求買入的準確報價，還有許多投資者 可能不會買入或賣出我們的普通股，因為難以進入場外市場，政策使他們無法進入 交易未在國家交易所上市的證券或其他原因。此外，作為退市證券，我們的普通股將作為 “便士股” 受美國證券交易委員會規定的約束，該規定對經紀交易商提出了額外的披露要求。與便士股有關的法規 ，加上經紀商 佣金通常佔低價股價格的百分比高於高價股票價格的百分比等因素，投資者每筆交易的成本通常更高，這將進一步限制 投資者交易我們普通股的能力。此外，退市將對我們以我們可接受的條件籌集 資本的能力產生重大不利影響，甚至可能導致投資者、供應商、客户和 員工失去信心，減少業務發展機會。出於這些原因和其他原因，退市將對我們普通股的流動性、 交易量和價格產生不利影響，導致對我們的投資價值下降，並對我們的 業務、財務狀況和經營業績，包括我們吸引和留住合格員工以及籌集 資本的能力產生不利影響。
如果 LVH 在 2023 年 6 月 30 日之前沒有簽署地面租約，LVH 將被解散，我們可能無法獲得完整的投資回報。
目前， 公司通過其全資子公司Gaucho Ventures I — 拉斯維加斯有限責任公司（“GVI”）向LVH Holdings LLC（“LVH”）出資總額為700萬美元，用於在內華達州拉斯維加斯開發一個項目，並獲得了396份有限責任 公司權益，相當於LVH的11.9％股權。根據2022年12月12日LVH經修訂和重述的有限責任公司協議第三修正案，如果LVH在2023年6月30日當天或之前未執行開發和建造豪華酒店、賭場、 娛樂和零售項目的場所的地面租約，則在此日期之後盡合理可行的 儘快清算和解散LVH。
截至2023年3月31日 ，LVH 已將我們對 LVH 的現金捐款用於土地改善費用，例如建築、法律、工程、 和會計費用。如果LVH在2023年6月30日當天或之前被清算和解散，我們很可能無法從LVH收回全部捐款 ，並可能損失全部投資。
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項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
根據401 (k) 匹配發行 股份
2023 年 1 月 23 日 ，公司以每股1.35美元的價格發行了24,160股普通股，以結清公司401（k）利潤分享計劃下截至2022年12月31日的 年度的配套義務。
限制 庫存單位
2023 年 1 月 23 日，董事會批准向位於阿根廷的公司某些顧問發行須歸屬的限制性股票單位（“RSU”），相當於 10,000 股公司普通股，授予日期價值 為每股 1.35 美元。同日，代表公司共計3,890股普通股的RSU歸屬，公司 向顧問發行了此類股票。剩餘的限制性股票單位將在2024年1月23日和2025年1月23日平均歸屬。 表格 D 於 2023 年 5 月 15 日提交。
單位 報價
2023 年 2 月 10 日，公司向合格的 投資者出售了59.1萬股普通股（“股票”），總收益為59.1萬美元，並以每股1.00美元的行使價購買147,750股普通股的認股權證（“認股權證”）。 認股權證自發行之日起兩年內可行使。對於此次出售股票、認股權證和認股權證所依據的股份， 沒有進行一般招標，也沒有支付佣金，所有購買者都是之前與 公司有過關係的合格投資者，公司依賴根據《證券法》頒佈的 D 條例第 4 (a) (2) 條和/或第 506 (b) 條規定的註冊豁免，處理不涉及任何公開發行的發行人的交易。表格 D 已於 2023 年 2 月 22 日提交 。
可兑換 期票
正如 先前在我們於2023年4月17日提交的10-K表年度報告中報告的那樣，公司和某些投資者（“持有人”） 簽訂了截至2021年11月3日的證券購買協議（“2021 SPA”），公司向 持有人發行了某些優先有擔保可轉換票據，原始本金總額為6,48萬美元（每份為 “票據” ，以及 2021 年最高人民會議，“2021 年票據文件”）。
2023 年 2 月 2 日 ，公司和持有人根據 簽訂了第四份信函協議（“信函協議 #4”），雙方同意將票據的轉換價格降至以下兩者中較低者：（i）轉換日前五個交易日的收盤銷售價格；以及（ii）轉換前五個交易日 普通股的平均收盤銷售價格日期，從 2023 年 2 月 3 日交易日開始。任何轉換均應在持有人 選擇時自願進行。此處未定義的所有術語均指經修訂的2021年票據文件中的定義術語。
2023 年 2 月 8 日 ，公司和持有人根據 簽訂了第五份信函協議（“信函協議 #5”），雙方同意將票據的到期日從2023年2月9日延長至2023年2月28日。轉換金額 以及所有未償攤銷金額和攤銷贖回金額（定義見票據）應在到期日或根據票據和/或 信函協議的其他條款到期和應付的更早日期全額支付 。#5此處未定義的所有術語均指經修訂的2021年票據文件中的定義術語。
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2023 年 2 月 20 日 ，公司與持有人簽訂了交換協議（“交易協議 #4”），以便 修改經修訂的 2021 年票據文件的某些條款，並在《交易所協議》規定的條款和條件的基礎上交換每張票據的本金總額為100美元， 換成認股權證，最多可購買公司15萬股股份 行使價為1.00美元的普通股（“認股權證”），對於可發行的 普通股，為 “認股權證”股票”）（須在普通股 股票的細分或合併後進行慣常調整）。
認股權證可立即行使，可以隨時不時行使 發行之日兩週年當天或之前行使。認股權證包括一項 “封鎖” 條款，除認股權證中描述的某些例外情況外， 禁止投資者行使認股權證，前提是這種行使會導致投資者和某些關聯公司 在行使權證生效後立即實益擁有超過4.99％的已發行普通股。
經修訂的 2021 年票據文件、信函協議 #4、信函協議 #5 和交易協議 #4 在此被稱為 2021 年交易文件。
在 2023 年期間，根據2021年交易文件，投資者轉換了 2021 年票據的以下本金：(i) 2023 年 2 月 3 日，一位投資者共轉換了 2021 年票據的本金、利息和贖回溢價，公司在轉換後發行了 416,667 股普通股；(ii) 2023 年 2 月 6 日，某些投資者轉換了 總額約為 20.7 萬美元 2021年票據的本金和利息，公司在 轉換後發行了86,250股普通股；(iii)2022年2月13日，某些投資者共轉換了2021年票據約36萬美元的本金和利息，公司在轉換後發行了23萬股普通股；（iv）2023年2月15日，某些投資者 轉換了2021年票據的總額約14.6萬美元的本金和利息，公司在轉換後發行了100,416股普通股 。
根據經修訂的1933年《證券法》第4 (a) (2) 條和/或該法規 第506 (b) 條，根據經修訂的1933年《證券法》，已經發行和可能發行的 普通股以交易形式發行和出售 該公司於2021年11月10日左右向美國證券交易委員會提交了表格D。
公司在S-1表格（文件編號333-261564）上提交了一份註冊聲明，登記在2021年12月9日行使票據 時轉售了多達1,013,684股股票，該票據於2022年1月13日宣佈生效。根據S-1表格登記轉售的股票已全部轉售。
有關 2021 年交易文件的完整描述，請參閲我們於 2021 年 11 月 8 日、2022 年 3 月 1 日、2022 年 5 月 2 日、2022 年 5 月 13 日、2022 年 7 月 5 日、2022 年 9 月 23 日、2022 年 12 月 1 日、 2023 年 2 月 3 日、2023 年 2 月 2 日和 2023 年 2 月 21 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告及其附錄 。
2023 年 2 月 21 日，公司使用新的可轉換本票的收益償還了票據下欠的 905,428 美元的所有本金、利息和費用。全額還款後，經修訂的2021年票據文件於2023年2月21日終止。有關更多信息，請參見下面的 。
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新的 可轉換本票
2023 年 2 月 21 日，公司與機構 投資者簽訂了證券購買協議（“2023 年購買協議”）（“首次收盤”），根據該協議，公司將向投資者出售公司的一系列優先擔保可轉換 票據，原始本金總額為5,617,978美元，原始發行折扣為11％（“2023年票據”），以及一系列公司的普通股購買認股權證，這些認股權證可按每股1.34美元的價格 行使，總額為3,377,099美元期限為三年的公司普通股（“2023 年認股權證”）。 在最初的發行本金折扣11％之後，公司獲得了500萬美元的收益。
2023 票據可轉換為公司普通股，轉換價格為 1.34 美元（有待調整，下限 價格為0.27美元）。2023 年票據在發行日一週年到期支付，利率為每 年利率 7%，應按月以現金支付，也可在每個轉換日 將利息包含在轉換金額中（定義見2023年票據）。投資者有權在發行日之後的任何時間或時間轉換未付轉換金額 （定義見2023年票據）的任何部分，但如果這將導致任何投資者實益擁有超過 4.99% 的普通股，我們可能不會影響 2023 票據任何部分的轉換。
投資者還可以選擇額外簽訂5,617,978美元的期票和購買3,377,099股普通股 股票的認股權證，或者如果滿足某些股權條件，公司可以按照與首次收盤相同的條款 行使該期權（“第二次收盤”）。因此，2023年票據的最高金額為11,235,956美元，總額為2023年購買6,754,198股普通股的認股權證。
根據納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）的適用規則，在任何情況下，我們都不得在 轉換2023年票據時發行任何普通股，或者根據2023年票據的條款以其他方式發行任何普通股，前提是此類普通股的發行將超過 2023 年購買協議和 2023 年票據和 2023 年認股權證（“交易所上限”），除非我們（i）獲得股東批准發行超過交易所上限的普通股 或（ii) 獲得我們律師的書面意見，表明不需要此類批准。無論如何，如果發行或出售會違反納斯達克的任何適用的 規則或法規，我們 不得根據2023年購買協議或2023年票據發行任何普通股。
2023 票據將優先於公司及其子公司的所有未償和未來債務，並將由 (i) 公司所有現有和未來資產的擔保權益擔保，公司與投資者之間簽訂的 擔保和質押協議（“2023 年擔保協議”）；以及（ii）質押公司持有的 普通股就是明證由公司總裁兼首席執行官斯科特·馬西斯及其管理的其他實體撰寫，股東 質押協議就證明瞭這一點在公司、馬西斯先生及其實體與投資者之間達成。
與上述內容有關，公司還與投資者簽訂了註冊權協議（“2023 年註冊 權利協議”），根據該協議，公司同意根據1933年《證券法》（“1933年法案”）和據此頒佈的 規則和條例，為可註冊 證券（定義見2023年註冊權協議）提供某些註冊權州證券法。2023 年購買協議和 2023 年註冊 權利協議包含雙方的慣常陳述、擔保、條件和賠償義務。此類協議中包含的陳述、 擔保和契約僅為此類協議的目的而作出，截至特定日期，僅為 受此類協議各方的利益，可能受到合同各方商定的限制。
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Benchmark Investments, Inc.（“EF Hutton”）旗下的EF Hutton擔任了與收購協議所設想的 交易有關的獨家配售代理，公司將向EF Hutton支付現金配售費，相當於根據2023年收購協議和票據籌集、投資或承諾的資本的6.0％。
根據2023年購買協議、2023年票據和2023年認股權證已經發行和可能發行的 股普通股將根據1933年法案的第4 (a) (2) 條和/或該法規 D 第 506 (b) 條以免註冊的交易發行 和出售。該投資者表示自己是 “合格投資者”，如法規D所定義，並且正在根據2023年購買協議收購 此類股票，僅用於投資目的，而不是為了公開發售或分發 或與之相關的轉售。因此，根據 2023年購買協議已經和可能向投資者發行的普通股尚未根據1933年法案或任何適用的州證券法進行登記，如果沒有根據1933年法案和任何適用的州證券 法進行註冊或獲得註冊豁免，則不得在美國發行 或出售。該公司於 2023 年 3 月 3 日向美國證券交易委員會提交了 D 表。
公司在S-1表格（文件編號333-271305）上提交了一份註冊聲明，登記在2023年4月18日轉換 票據後轉售了多達1,519,454股股票，該票據於2023年4月21日宣佈生效。
2023 年 2 月 21 日，公司使用 2023 年收購協議的收益償還了 2021 年票據下所有應付的 905,428 美元本金、利息和費用。全額還款後，2021 年交易文件於 2023 年 2 月 21 日終止。
權益 信貸額度
根據2022年11月8日與Tumim Capital簽訂的收購協議，公司要求提款併發行普通股 ，並在截至2023年3月31日的三個月中獲得了以下總收益：(i) 2023 年 1 月 4 日，公司向 Tumim 發行了 7,500 股普通股，總收益為 8,734 美元；(ii) 2023 年 1 月 9 日，公司發行了 7,300 股普通股向Tumim持有普通股 ，總收益為8,329美元；(iii) 1月24日，公司向Tumim發行了6,700股普通股，總收益 為7美元，949；(iv) 2023 年 1 月 31 日，公司向 Tumim 發行了 6,852 股普通股，總收益為 7,952 美元；(v) 2023 年 2 月 3 日，公司向 Tumim 發行了 59,357 股普通股；(vi) 2023 年 2 月 8 日，公司 向 Tumim 發行了 63,000 股普通股總收益為98,034美元；(vii) 2023 年 2 月 22 日，公司向 Tumim 發行了 68,378 股 普通股，總收益為 71,695 美元；(viii) 2023 年 3 月 1 日，公司向 Tumim 發行了 55,983 股普通股收益為58,093美元；（ix）2023年3月7日，公司向Tumim發行了57,968股普通股，總收益為56,716美元；（x）2023年3月14日，公司向Tumim發行了31,392股普通股，總收益為31,731美元。沒有使用普遍 招標，根據公司與基準投資公司的子公司金斯伍德資本市場於2021年2月 16日簽訂的承保協議 ，向Benchmark Investments, Inc.支付了總收益的8％的佣金。公司依據《證券法》第 4 (a) (2) 條和/或 第 D 條第 506 (b) 條規定的註冊豁免進行銷售。表格D已於2022年11月21日向美國證券交易委員會提交。
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項目 3.優先證券違約
沒有。
項目 4.礦山和安全披露
不適用。
項目 5.其他信息
Promissory 票據
2023 年 1 月 9 日，公司簽訂了一系列期票，總收益為 18.5 萬美元，年息為 8%。 在到期日（2024 年 1 月 9 日）之前不支付任何款項。
權益 信貸額度
根據2022年11月8日與Tumim Capital簽訂的收購協議，公司要求提款併發行普通股 股，獲得的總收益如下：(i) 2023 年 4 月 19 日，公司向 Tumim 發行了 195,970 股普通股， 總收益為 144,339 美元；(ii) 2023 年 5 月 5 日，公司發行了 262,798 股股票向Tumim出售普通股，總收益 為172,614美元。根據公司與基準 Investments, Inc. 旗下金斯伍德資本市場於 2021 年 2 月 16 日簽訂的承保協議，未使用一般招標，向基準 Investments, Inc. 支付了總收益的 8% 的佣金。公司依據《證券法》第4 (a) (2) 條 第4 (a) (2) 條和/或第506 (b) 條規定的與銷售有關的註冊豁免。D 表已於 2022 年 11 月 21 日向 美國證券交易委員會提交。
新的 可轉換本票
與機構投資者簽訂了2023年2月21日的證券購買協議，根據該協議， 公司將向投資者出售公司的一系列優先有擔保可轉換票據，原始本金 總額為5,617,978美元（“票據”），公司和票據持有人轉換了以下內容：（i）2023年5月2日，合計 美元 19萬股票據本金和利息，公司在轉換後發行了246,754股普通股；(ii) 2023 年 5 月 4 日，共發行了 246,754 股普通股票據的本金和利息為190,000美元，公司在轉換後發行了243,922股普通股； 和（iii）2023年5月5日，票據的本金和利息共計9.5萬美元，公司在轉換後發行了121,961股普通股 。表格D已於2023年3月3日向美國證券交易委員會提交。
認股證
在與2023年購買協議有關的 中，與2021年交易文件有關的所有未兑現認股權證均以1.00美元的行使價重新定價 。
另請參閲上面第 1A 和 3 項 。
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項目 6.展品
以下 文件作為本10-Q表最新報告的附錄提交給委員會。
| 展覽 | 描述 | |
| 1.1 | 承保 協議，日期為 2021 年 2 月 16 日 (5) | |
| 1.2 | 截至2021年2月19日，公司與大陸集團簽訂的認股權證 協議，包括認股權證的形式。(6) | |
| 3.1 | 向特拉華州國務卿提交的經修訂的 和重述的公司註冊證書，自 2022 年 11 月 4 日起生效 (19) | |
| 3.2 | 經修訂的 和重述的章程 (1) | |
| 3.3 | 經修訂和重述的公司《章程》修正案 已於 2019 年 7 月 8 日獲得批准 (4) | |
| 4.1 | 2016 年股票期權計劃。(2) | |
| 4.2 | 2016年10月20日董事會通過的2016年股票期權計劃的第一個 修正案。(2) | |
| 4.3 | 2018 年股權激勵計劃。(3) | |
| 4.4 | 公司 2018 年股權激勵計劃修正案 經董事會於 2019 年 5 月 13 日批准，股東於 2019 年 7 月 8 日批准 8 (4) | |
| 4.5 | 公司 2018 年股權激勵計劃修正案 經董事會於 2021 年 7 月 12 日批准，股東於 2021 年 8 月 26 日批准 26 (18) | |
| 4.6 | 公司 2018 年股權激勵計劃修正案 經董事會於 2022 年 7 月 1 日批准，股東於 2022 年 8 月 30 日批准 (25) | |
| 4.7 | 承銷商的 認股權證 (5) | |
| 4.8 | 認股權證 表格 (12) | |
| 4.9 | 認股權證 表格 (22) | |
| 4.10 | 經修訂和重報的期票表格 (21) | |
| 4.11 | 表格 經修訂和重述的認股權證 (21) | |
| 4.12 | 備註 的表格 (23) | |
| 4.13 | 表格認股權證 (23) | |
| 4.14 | 表格認股權證 (26) | |
| 4.15 | 表格認股權證 (26) | |
| 4.16 | 表格認股權證 (32) | |
| 4.17 | 表格認股權證 (33) | |
| 10.1 | 公司與 Scott L. Mathis 於 2015 年 9 月 28 日簽訂的就業 協議 (29) | |
| 10.2 | 公司與 Scott L. Mathis 於 2020 年 3 月 29 日簽訂的保留 獎金協議 (7) | |
| 10.3 | 2022 年 12 月 14 日公司與其首席財務官簽訂的僱傭 協議 (28) | |
| 10.4 | Gaucho 集團與 Design District Development Partners, LLC 之間的商業 租賃協議，日期為 2021 年 4 月 8 日 (8 | |
| 10.5 | 2021 年 6 月 16 日 LVH Holdings LLC 經修訂的 和重述的有限責任公司協議 (9) | |
| 10.6 | 日期為 2021 年 11 月 3 日的證券 購買協議 (10) | |
| 10.7 | 公司發行的高級 有擔保可轉換票據 (10) | |
| 10.8 | 安全 和質押協議 (10) | |
| 10.9 | 股東 質押協議 (10) | |
| 10.10 | 註冊 權利協議 (10) | |
| 10.11 | 2021 年 11 月 16 日經修訂和重述的有限責任協議第一條 修正案 (11) | |
| 10.12 | 2022 年 6 月 7 日經修訂和重述的有限責任協議第二條 修正案 (16) | |
| 10.13 | 2022 年 6 月 7 日經修訂和重述的有限責任協議第三條 修正案 (27) |
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| 10.14 | 交易所 協議，日期為2022年2月22日，由Gaucho Group Holdings, Inc.與其中列出的訂閲者簽訂。(12) | |
| 10.15 | 2022 年 5 月 2 日公司與某些機構投資者簽訂的 信函 (14) | |
| 10.16 | 2022 年 5 月 12 日公司與某些機構投資者之間的 Conversion 協議 (15) | |
| 10.17 | Gaucho Group Holdings, Inc. 及其所列持有人之間的信 協議，日期為 2022 年 7 月 1 日。(17) | |
| 10.18 | 交易所 協議，日期為2022年9月22日，由Gaucho Group Holdings, Inc.與其中列出的訂閲者簽訂。(22) | |
| 10.19 | Gaucho Group Holdings, Inc. 與 Tumim Stone Capital LLC 之間簽訂的 Common 股票購買協議，日期為 2022 年 11 月 8 日 (24) | |
| 10.20 | Gaucho Group Holdings, Inc. 與 Tumim Stone Capital LLC 之間簽訂的註冊 權利協議，日期為 2022 年 11 月 8 日 (20) | |
| 10.21 | 交易所 協議，日期為2022年11月30日，由Gaucho Group Holdings, Inc.與其中列出的訂閲者簽訂。(26) | |
| 10.22 | Gaucho Group Holdings, Inc. 與其中所列持有人簽訂的 協議，日期為 2023 年 2 月 2 日。(30) | |
| 10.23 | Gaucho Group Holdings, Inc. 與其中所列持有人簽訂的 協議，日期為 2023 年 2 月 8 日。(31) | |
| 10.24 | Gaucho Group Holdings, Inc. 與其中所列訂閲者之間的交易所 協議，日期為2023年2月20日。(32) | |
| 10.25 | 2023 年 2 月 21 日的證券 購買協議 (33) | |
| 10.26 | 本公司發行的優先有擔保可轉換票據表格 (33) | |
| 10.27 | 擔保和質押協議表格 (33) | |
| 10.28 | 股東質押協議表格 (33) | |
| 10.29 | 註冊權協議 表格 (33) | |
| 22.1 | 子公司 擔保證券的擔保人和發行人以及其證券抵押注冊人證券的關聯公司 (13) | |
| 31.1 | 根據《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證 。* | |
| 31.2 | 根據《交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證 。* | |
| 32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行的 認證** | |
| 99.1 | Algodon 葡萄酒莊園房產地圖 (34) | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 架構文檔 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 計算 Linkbase 文檔 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 定義 Linkbase 文檔 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 演示文稿 Linkbase 文檔 | |
| 104 | Cover 頁面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
| 1. | 根據 2014 年 5 月 14 日第 10 號表格第 12 (g) 節在公司證券登記中以引用方式註冊成立 。 |
| 2. | 以引用方式納入公司 2017 年 3 月 31 日提交的 10-K 表年度報告。 |
| 3. | 以引用方式納入公司於2018年11月19日提交的10-Q表季度報告。 |
| 4. | 參照公司於2019年7月9日提交的8-K表最新報告註冊成立 。 |
| 5. | 參照公司於2021年2月18日提交的8-K表最新報告註冊成立 。 |
| 42 |
| 6. | 參照公司於2021年2月22日提交的8-K表最新報告註冊成立 。 |
| 7. | 參照公司於2020年4月1日提交的8-K表最新報告註冊成立 。 |
| 8. | 參照公司於2021年4月12日提交的10-K表年度報告註冊成立 。 |
| 9. | 參照公司於2021年8月16日提交的10-Q表季度報告註冊成立 。 |
| 10. | 參照公司於 2021 年 11 月 8 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 11. | 參照公司於2021年11月17日提交的8-K表最新報告註冊成立 。 |
| 12. | 參照公司於 2022 年 3 月 1 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 13. | 參照公司於 2022 年 4 月 14 日提交的 10-K 表年度報告註冊成立 。 |
| 14. | 參照公司於 2022 年 5 月 2 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 15. | 參照公司於 2022 年 5 月 13 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 16. | 參照公司於 2022 年 6 月 8 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 17. | 參照公司於 2022 年 7 月 5 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 18. | 參照公司於 2021 年 8 月 31 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 19. | 參照公司於 2022 年 11 月 3 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 20. | 參照公司於 2022 年 11 月 9 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 21. | 參照公司於 2022 年 10 月 24 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 22. | 參照公司於 2022 年 9 月 23 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 23. | 參照公司於 2022 年 9 月 8 日提交的經修訂的 8-K/A 表最新報告註冊成立 。 |
| 24. | 參照經2022年11月14日提交的經8-K/A表修訂的公司最新報告註冊成立 。 |
| 25. | 參照公司於 2022 年 11 月 18 日提交的 10-Q 表季度報告註冊成立。 |
| 26. | 參照公司於 2022 年 12 月 1 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 27. | 參照公司於 2022 年 12 月 13 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 28. | 參照公司於 2022 年 12 月 15 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 29. | 參照公司於2015年11月16日提交的10-Q表季度報告註冊成立。 |
| 30. | 參照公司於 2023 年 2 月 3 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 31. | 參照公司於 2023 年 2 月 8 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 32. | 參照公司於 2023 年 2 月 21 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 33. | 參照公司於 2023 年 2 月 21 日提交的 8-K 表最新報告註冊成立 。 |
| 34. | 參照公司於 2023 年 4 月 17 日提交的 10-K 表年度報告註冊成立。 |
| * | 隨函提交 。 |
| ** | 已提供， 未在此提交。 |
| 43 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》第 12 條的要求，註冊人已正式促成下列簽署人代表 簽署本報告，並獲得正式授權。
| 日期： 2023 年 5 月 19 日 | GAUCHO 集團控股有限公司 | |
| 來自： | /s/ Scott L. Mathis | |
| Scott L. Mathis | ||
| 主管 執行官 | ||
| 來自： | /s/{ br} Maria Echevarria | |
| Maria Echevarria | ||
| 主管 財務官兼首席運營官 | ||
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