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1 級會員2023-03-310001104657US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001104657US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001104657US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001104657US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001104657US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001104657US-GAAP：利率互換成員2023-03-310001104657US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001104657US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001104657US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001104657US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001104657US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001104657US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001104657US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001104657mtrn：PreciousMetalsWaps 會員2023-03-310001104657mtrn：PreciousMetalsWaps 會員2022-12-310001104657mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001104657mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001104657mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-310001104657mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001104657mtrn：PreciousMetalsWaps 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衍生物0001104657US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-03-310001104657US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-310001104657US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動負債成員2023-03-310001104657US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：ForexFordFord會員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動負債成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員貨幣：歐元2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：ForexFordFord會員貨幣：歐元2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他非流動資產成員貨幣：歐元2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動負債成員貨幣：歐元2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：ForexFordFord會員貨幣：歐元2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：其他流動負債成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：其他非流動負債成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動負債成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動負債成員2023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：日元US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員貨幣：歐元2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：ForexFordFord會員貨幣：歐元2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他非流動資產成員貨幣：歐元2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動負債成員貨幣：歐元2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：ForexFordFord會員貨幣：歐元2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他非流動負債成員2022-12-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-03-310001104657US-GAAP：ForexFordFord會員2022-01-012022-04-010001104657US-GAAP：ForexFordFord會員2023-01-012023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-01-012023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-01-012022-04-010001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員2023-01-012023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員mtrn：PreciousMetalsWaps 會員2022-01-012022-04-010001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-03-310001104657US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2022-01-012022-04-01mtrn: claim0001104657US-GAAP：信用證會員2022-12-310001104657US-GAAP：信用證會員2023-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________________________
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-15885
MATERION 公司
（章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | | | | |
| 俄亥俄 | | 34-1919973 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| |
6070 帕克蘭大道., 梅菲爾德高地, 俄亥俄44124
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號：
(216)-486-4200
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | MTRN | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 þ沒有¨
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 þ沒有¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器þ 加速過濾器¨
非加速過濾器¨ 規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有þ
截至2023年3月31日已發行不計面值的普通股數量： 20,608,704.
第 1 部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Materion 公司及其子公司
合併收益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第一季度已結束 |
| （千美元，每股金額除外） | | 2023年3月31日 | | 2022年4月1日 |
| 淨銷售額 | | $ | 442,526 | | | $ | 449,045 | |
| 銷售成本 | | 351,190 | | | 373,754 | |
| 毛利率 | | 91,336 | | | 75,291 | |
| 銷售費用、一般費用和管理費用 | | 40,336 | | | 41,662 | |
| 研發費用 | | 7,621 | | | 7,074 | |
| | | | |
| | | | |
| 重組費用（收入） | | 664 | | | 1,076 | |
| 其他—網絡 | | 5,775 | | | 5,873 | |
| 營業利潤 | | 36,940 | | | 19,606 | |
| 其他非營業收入——淨額 | | (730) | | | (1,169) | |
| 利息支出——淨額 | | 7,502 | | | 3,735 | |
| 所得税前收入 | | 30,168 | | | 17,040 | |
| 所得税支出 | | 4,580 | | | 3,021 | |
| 淨收入 | | $ | 25,588 | | | $ | 14,019 | |
| 每股基本收益： | | | | |
| 普通股每股淨收益 | | $ | 1.24 | | | $ | 0.69 | |
| 攤薄後的每股收益： | | | | |
| 普通股每股淨收益 | | $ | 1.23 | | | $ | 0.68 | |
| 已發行普通股的加權平均數： | | | | |
| 基本 | | 20,566 | | | 20,464 | |
| 稀釋 | | 20,887 | | | 20,724 | |
見這些合併財務報表的附註。
Materion 公司及其子公司
綜合收益綜合報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第一季度已結束 |
| | | 3月31日 | | 4月1日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | | $ | 25,588 | | | $ | 14,019 | |
| 其他綜合（虧損）收入： | | | | |
| 外幣折算調整 | | 2,689 | | | (2,047) | |
| 扣除税後的衍生品和套期保值活動 | | (2,339) | | | 2,270 | |
| 扣除税後的養老金和離職後福利調整 | | (67) | | | (240) | |
| 其他綜合損失 | | 283 | | | (17) | |
| 綜合收入 | | $ | 25,871 | | | $ | 14,002 | |
見這些合併財務報表的附註。
Materion 公司及其子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | （未經審計） | | |
| | 3月31日 | | 12 月 31 日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 15,243 | | | $ | 13,101 | |
| 應收賬款，淨額 | | 207,998 | | | 215,211 | |
| 庫存，淨額 | | 434,485 | | | 423,080 | |
| 預付費和其他流動資產 | | 42,128 | | | 39,056 | |
| 流動資產總額 | | 699,854 | | | 690,448 | |
| 遞延所得税 | | 3,335 | | | 3,265 | |
| 不動產、廠房和設備 | | 1,198,350 | | | 1,209,205 | |
| 減去折舊、損耗和攤銷準備金 | | (728,788) | | | (760,440) | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | | 469,562 | | | 448,765 | |
| 經營租賃、使用權資產 | | 62,352 | | | 64,249 | |
| 無形資產，淨額 | | 140,430 | | | 143,219 | |
| 其他資產 | | 22,183 | | | 22,535 | |
| 善意 | | 320,268 | | | 319,498 | |
| 總資產 | | $ | 1,717,984 | | | $ | 1,691,979 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 短期債務 | | $ | 27,727 | | | $ | 21,105 | |
| 應付賬款 | | 126,866 | | | 107,899 | |
| 薪金和工資 | | 22,077 | | | 35,543 | |
| 其他負債和應計項目 | | 44,186 | | | 54,993 | |
| 所得税 | | 4,669 | | | 3,928 | |
| 未賺取的收入 | | 20,292 | | | 15,496 | |
| 流動負債總額 | | 245,817 | | | 238,964 | |
| 其他長期負債 | | 14,255 | | | 12,181 | |
| 經營租賃負債 | | 57,424 | | | 59,055 | |
| 融資租賃負債 | | 14,068 | | | 13,876 | |
| 退休金和離職後福利 | | 20,738 | | | 20,422 | |
| 非勞動收入 | | 109,883 | | | 107,736 | |
| 長期所得税 | | 812 | | | 665 | |
| 遞延所得税 | | 27,511 | | | 28,214 | |
| 長期債務 | | 405,482 | | | 410,876 | |
| 股東權益 | | | | |
系列優先股（無面值）； 5,000授權股份， 無已發行） | | — | | | — | |
普通股（無面值）； 60,000授權股份，已發行股份 27,148在 3 月 31 日和 12 月 31 日） | | 297,802 | | | 288,100 | |
| 留存收益 | | 792,421 | | | 769,418 | |
| 國庫中的普通股 | | (231,906) | | | (220,864) | |
| 累計其他綜合虧損 | | (41,626) | | | (41,909) | |
| 其他股權 | | 5,303 | | | 5,245 | |
| 股東權益總額 | | 821,994 | | | 799,990 | |
| 負債和股東權益總額 | | $ | 1,717,984 | | | $ | 1,691,979 | |
見這些合併財務報表的附註。
Materion 公司及其子公司
合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 |
| | | 3月31日 | | 4月1日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | | |
| 淨收入 | | $ | 25,588 | | | $ | 14,019 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 15,092 | | | 13,179 | |
| 利息支出中遞延融資成本的攤銷 | | 424 | | | 511 | |
| 股票薪酬支出（非現金） | | 2,250 | | | 1,699 | |
| | | | |
| 遞延所得税（福利）支出 | | (52) | | | 401 | |
| | | | |
| 資產和負債的變化： | | | | |
應收賬款
| | 7,538 | | | (15,045) | |
| 庫存 | | (12,081) | | | (28,129) | |
| 預付費和其他流動資產 | | (2,865) | | | (5) | |
| 應付賬款和應計費用 | | (1,904) | | | (4,177) | |
| 未賺取的收入 | | 254 | | | (343) | |
應付利息和税款
| | 657 | | | 1,874 | |
| 由於客户預付款而產生的非勞動收入 | | 7,724 | | | — | |
| 其他網絡 | | (4,520) | | | 1,712 | |
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | | 38,105 | | | (14,304) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 購買不動產、廠房和設備的付款 | | (30,014) | | | (18,977) | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | | 212 | | | 11 | |
| | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (29,802) | | | (18,966) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| | | | |
| 循環信貸協議下的借款收益，淨額 | | 4,600 | | | 49,067 | |
| | | | |
| 償還債務 | | (3,907) | | | (3,839) | |
| | | | |
| 融資租賃債務項下的本金付款 | | (799) | | | (686) | |
| 支付的現金分紅 | | (2,571) | | | (2,520) | |
| | | | |
| 為股票薪酬獎勵支付預扣税 | | (3,614) | | | (2,717) | |
| 融資活動提供的淨現金 | | (6,291) | | | 39,305 | |
| 匯率變動的影響 | | 130 | | | (260) | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | | 2,142 | | | 5,775 | |
| 期初的現金和現金等價物 | | 13,101 | | | 14,462 | |
| 期末的現金和現金等價物 | | $ | 15,243 | | | $ | 20,237 | |
見這些合併財務報表的附註。
Materion 公司及其子公司
股東權益綜合報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 股東權益 |
| （千美元，每股金額除外） | 普通股 | | 國庫持有的普通股 | | 常見
股票 | | 已保留
收益 | | 常見
存貨
財政部 | | 累積其他
全面
損失 | | 其他
公平 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 20,543 | | | (6,605) | | | $ | 288,100 | | | $ | 769,418 | | | $ | (220,864) | | | $ | (41,909) | | | $ | 5,245 | | | $ | 799,990 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 25,588 | | | — | | | — | | | — | | | 25,588 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 283 | | | — | | | 283 | |
申報的現金分紅 ($)0.125每股） | — | | | — | | | — | | | (2,571) | | | — | | | — | | | — | | | (2,571) | |
| 基於股票的薪酬活動 | 98 | | | 98 | | | 9,675 | | | (14) | | | (7,411) | | | — | | | — | | | 2,250 | |
| 為股票薪酬獎勵支付預扣税 | (33) | | | (33) | | | — | | | — | | | (3,614) | | | — | | | — | | | (3,614) | |
| 董事的延期薪酬 | 1 | | | 1 | | | 27 | | | — | | | (17) | | | — | | | 58 | | | 68 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 20,609 | | | (6,539) | | | $ | 297,802 | | | $ | 792,421 | | | $ | (231,906) | | | $ | (41,626) | | | $ | 5,303 | | | $ | 821,994 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 20,448 | | | (6,700) | | | $ | 271,978 | | | $ | 693,756 | | | $ | (209,920) | | | $ | (40,169) | | | $ | 4,795 | | | $ | 720,440 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 14,019 | | | — | | | — | | | — | | | 14,019 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
申報的現金分紅 ($)0.12每股） | — | | | — | | | — | | | (2,520) | | | — | | | — | | | — | | | (2,520) | |
| 基於股票的薪酬活動 | 95 | | | 95 | | | 6,572 | | | — | | | (4,873) | | | — | | | — | | | 1,699 | |
| 為股票薪酬獎勵支付預扣税 | (33) | | | (33) | | | — | | | — | | | (2,717) | | | — | | | — | | | (2,717) | |
| 董事的延期薪酬 | 1 | | | 1 | | | 39 | | | — | | | (39) | | | — | | | 60 | | | 60 | |
| 截至2022年4月1日的餘額 | 20,511 | | | (6,637) | | | $ | 278,589 | | | $ | 705,255 | | | $ | (217,549) | | | $ | (40,186) | | | $ | 4,855 | | | $ | 730,964 | |
見這些合併財務報表的附註。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 A — 會計政策
演示基礎：
隨附的Materion Corporation及其子公司（以下簡稱公司、我們的、我們或我們）的合併財務報表包含公允列報所報告的中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整。所有調整都屬於正常和反覆出現的性質。
這些合併財務報表應與公司2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。中期業績不一定代表全年預期的業績。
通過的新聲明：
2020 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2020-04， 參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響。本指南旨在為美國公認會計原則關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時可選的權宜之計和例外情況，以減輕與預期的市場從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。本指南可立即獲取，並可能在之前的任何時期內實施直到該指導將於2024年12月31日到期。公司已應用該指導方針來核算附註M中討論的利率互換。任何其他參考利率改革的影響都將根據亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2022-06年的規定予以考慮。
最近發行或生效的其他華碩對公司的經營業績、財務狀況或流動性沒有或預計會產生實質性影響。
注意事項 B — 分部報告
該公司有以下應報告的細分市場：高性能材料、電子材料、精密光學和其他。公司的應申報分部代表了有單獨財務信息可用的公司組成部分，首席執行官、公司首席運營決策者定期使用這些信息來決定如何分配公司的資源和評估業績。
Performance Materials提供先進的工程解決方案，包括鈹和非含鈹合金系統以及帶狀、塊狀、棒材、板材、棒材、管材和其他定製形狀的定製工程部件。
Electronic Materials 生產先進化學品、微電封裝、貴金屬、非貴金屬和特種金屬產品，包括氣相沉積靶材、框架蓋組件、包層和貴金屬預製件、高温釺焊材料和超細線材。
Precision Optics 生產薄膜塗層、光學濾波材料、濺射塗層和精密轉換薄膜材料。
其他應報告分部包括未分配的公司成本和資產。
管理層用來衡量每個細分市場財務業績的主要衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）。 下表列出了2023年和2022年第一季度每個細分市場的財務信息以及息税折舊攤銷前利潤與淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 截至2023年3月31日的三個月 | | 截至2022年4月1日的三個月 |
| 淨銷售額： | | | | |
高性能材料 (1) | | 187,014 | | | 149,630 | |
電子材料(1) | | 228,820 | | | 270,836 | |
| 精密光學 | | 26,692 | | | 28,579 | |
| 其他 | | — | | | — | |
| 淨銷售額 | | $ | 442,526 | | | $ | 449,045 | |
| 部門息税折舊攤銷前利潤： | | | | |
| 高性能材料 | | 42,770 | | | 24,792 | |
| 電子材料 | | 13,955 | | | 12,148 | |
| 精密光學 | | 2,692 | | | 2,191 | |
| 其他 | | (6,655) | | | (5,177) | |
| 部門息税折舊攤銷前利潤總額 | | $ | 52,762 | | | $ | 33,954 | |
| 所得税支出 | | 4,580 | | | 3,021 | |
| 利息支出——淨額 | | 7,502 | | | 3,735 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 15,092 | | | 13,179 | |
| 淨收入 | | $ | 25,588 | | | $ | 14,019 | |
(1)不包括細分市場間銷售額 $3.12023 年第一季度的百萬美元和 $5.52022 年第一季度電子材料收入為百萬美元，0.32022 年第一季度高性能材料銷售額為百萬。整合中取消了細分市場間的銷售。
下表按終端市場細分了2023年第一季度和2022年第一季度每個細分市場的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 高性能材料 | | 電子材料 | | 精密光學 | | 其他 | | 總計 |
| 2023 年第一季度 | | | | | | | | | | |
| 終端市場 | | | | | | | | | | |
| 半導體 | | $ | 2,590 | | | $ | 180,616 | | | $ | 911 | | | $ | — | | | $ | 184,117 | |
| 工業 | | 38,674 | | | 12,969 | | | 8,733 | | | — | | | 60,376 | |
| 航空航天和國防 | | 30,358 | | | 2,077 | | | 4,648 | | | — | | | 37,083 | |
| 消費類電子產品 | | 9,356 | | | 187 | | | 3,255 | | | — | | | 12,798 | |
| 汽車 | | 25,493 | | | 1,501 | | | 2,608 | | | — | | | 29,602 | |
| 能量 | | 13,468 | | | 24,951 | | | — | | | — | | | 38,419 | |
| 電信和數據中心 | | 16,126 | | | 13 | | | — | | | — | | | 16,139 | |
| 其他 | | 50,949 | | | 6,506 | | | 6,537 | | | — | | | 63,992 | |
| 總計 | | $ | 187,014 | | | $ | 228,820 | | | $ | 26,692 | | | $ | — | | | $ | 442,526 | |
| | | | | | | | | | |
| 2022 年第一季度 | | | | | | | | | | |
| 終端市場 | | | | | | | | | | |
| 半導體 | | $ | 1,800 | | | $ | 214,922 | | | $ | 1,327 | | | $ | — | | | $ | 218,049 | |
| 工業 | | 40,069 | | | 15,866 | | | 8,434 | | | — | | | 64,369 | |
| 航空航天和國防 | | 23,684 | | | 2,614 | | | 5,145 | | | — | | | 31,443 | |
| 消費類電子產品 | | 13,002 | | | 325 | | | 5,312 | | | — | | | 18,639 | |
| 汽車 | | 22,235 | | | 1,657 | | | 2,464 | | | — | | | 26,356 | |
| 能量 | | 10,849 | | | 29,119 | | | — | | | — | | | 39,968 | |
| 電信和數據中心 | | 16,081 | | | 45 | | | — | | | — | | | 16,126 | |
| 其他 | | 21,910 | | | 6,288 | | | 5,897 | | | — | | | 34,095 | |
| 總計 | | $ | 149,630 | | | $ | 270,836 | | | $ | 28,579 | | | $ | — | | | $ | 449,045 | |
注意事項 C — 收入確認
淨銷售額主要包括向眾多終端市場銷售貴金屬和非貴重特種金屬、鈹和銅基合金、鈹複合材料和其他產品的收入。公司要求與客户簽訂協議，規定強制執行的權利和履約義務。公司確認收入的金額通常反映了通過將產品控制權移交給客户而履行履約義務後預計應獲得的對價。當公司目前擁有付款權、客户擁有合法所有權、客户擁有實際所有權、客户擁有重大所有權風險和回報以及/或客户接受該產品時，對產品的控制權通常移交給客户。
分配給未來履約義務的交易價格： 會計準則編纂606, 與客户簽訂合同的收入，要求公司披露分配給截至2023年3月31日尚未履行的履約義務的交易價格總額。剩餘的履約義務包括不可取消的採購訂單和客户合同。該指南提供了一些限制這一要求的實用權宜之計。因此，對於最初預計期限為一年或更短的合同，公司沒有披露未履行的履約義務的價值。
在考慮了2023年3月31日的實際權宜之計後，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為美元70.1百萬。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
合約餘額: 收入確認、開具賬單和收取現金的時間導致了以下合同資產和合同負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | $ 零錢 | | % 變化 |
應收賬款，貿易 | | $ | 208,633 | | | $ | 215,726 | | | $ | (7,093) | | | (3) | % |
未開單應收賬款 | | 13,919 | | | 10,765 | | | 3,154 | | | 29 | % |
未賺取的收入 | | 20,292 | | | 15,496 | | | 4,796 | | | 31 | % |
應收賬款、貿易賬款是指與公司產品和服務轉讓有關的客户應付的款項。該公司認為其應收賬款是可收賬款的，並已記錄了可疑賬目的適當備抵金。在2023年前三個月，與我們的應收賬款相關的減值損失（壞賬）並不重要。
未開單的應收賬款是指合同支出加上尚未開具的適用利潤率。未開具賬單的應收賬款通常在一年內開具賬單和收取。合同開具的賬單記作未開票應收賬款的減少額。
未賺取的收入記錄在內，以作為在履行相關履約義務之前從客户那裏收到的報酬。公司認可了大約 $7.52022 年 12 月 31 日未賺取金額中的百萬美元作為2023年前三個月的收入。
作為一種實際的權宜之計，公司不會根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額，因為從向客户轉讓產品或服務到客户為該產品或服務付款之間的時間將為一年或更短。公司在與客户簽訂的合同中不包括延長的付款期限。
注意事項 D — 其他網絡
2023年和2022年第一季度的其他淨額彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第一季度已結束 |
| | | 3月31日 | | 4月1日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 無形資產的攤銷 | | $ | 3,121 | | | $ | 3,131 | |
| 金屬託運費 | | 2,929 | | | 3,011 | |
| 外幣（收益）損失 | | (208) | | | (333) | |
| 處置固定資產的淨（收益）虧損 | | 5 | | | (11) | |
| 其他物品 | | (72) | | | 75 | |
| 總計 | | $ | 5,775 | | | $ | 5,873 | |
注意事項 E — 所得税
該公司在2023年和2022年第一季度的有效税率為 15.2% 和 17.7分別為％。2023 年第一季度的有效税率低於法定税率，這主要是由於損耗百分比、外國衍生的無形收入扣除和研發信貸的影響。2023 年第一季度的有效税率包括淨離散所得税優惠0.5百萬，主要與股票薪酬獎勵的超額税收優惠有關。2022 年第一季度的有效税率包括 $ 的淨離散所得税優惠0.1百萬，主要與股票薪酬獎勵的超額税收優惠有關。
政府税收抵免
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
2022 年 8 月 16 日，拜登總統簽署了 2022 年《降低通貨膨脹法案》(IRA)，使之成為法律。除其他條款外，IRA包括對某些大公司徵收新的企業替代性最低税，以及新的或增強的聯邦能源和製造業税收抵免，自2023年開始的納税年度生效。公司不受最低税收限制，因為我們在前三年的平均年賬面利潤低於10億美元。IRA引入了新的先進製造業生產信貸（“生產信貸”），該信貸為年內在美國生產並由納税人出售的某些礦物的銷售部分生產成本提供年度現金補助。
從2023年開始，IRA使公司有資格獲得生產信貸，公司預計將為此節省約美元8截至2023年12月31日的年度為百萬美元。關於申請生產信貸的資格、計算和方法的指導和解釋仍有待發布。我們將繼續關注與美國國税局和美國財政部生產信貸相關的進展，並評估對公司生產信貸的潛在影響。隨着進一步指導的發佈，公司將最終確定預期的年度生產信貸影響。
生產信貸記為生產和銷售適用物品時銷售商品成本的減少。美國公認會計原則不涉及不在ASC 740範圍內的商業實體收到的政府補助金的會計問題。我們的會計政策是類比國際會計準則第20號政府補助金的會計和政府援助的披露，根據國際財務報告準則會計準則，根據該準則，我們承認税收抵免的好處，即系統地在税前收入中適用國際會計準則第20號，以確認補助金旨在補償的支出。
注意事項 F — 每股收益 (EPS)
下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度已結束 |
| | 3月31日 | | 4月1日 |
| （千美元，每股金額除外） | | 2023 | | 2022 |
| 基本每股收益和攤薄後每股收益的分子： | | | | |
| 淨收益（虧損） | | $ | 25,588 | | | $ | 14,019 | |
| 分母： | | | | |
| 基本每股收益的分母： | | | | |
| 加權平均已發行股數 | | 20,566 | | | 20,464 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | |
| 股票增值權 | | 103 | | | 97 | |
| 限制性庫存單位 | | 105 | | | 106 | |
| 基於績效的限制性股票單位 | | 113 | | | 57 | |
| 攤薄後的潛在普通股 | | 321 | | | 260 | |
| 攤薄後每股收益的分母： | | | | |
| 調整後的加權平均已發行股數 | | 20,887 | | | 20,724 | |
| 基本每股收益 | | $ | 1.24 | | | $ | 0.69 | |
| 攤薄後每股 | | $ | 1.23 | | | $ | 0.68 | |
調整後的加權平均已發行股票——攤薄後不包括證券總額 17,902和 117,390分別為截至2023年3月31日和2022年4月1日的季度。這些證券主要與限制性股票單位（RSU）和股票增值權（SAR）有關，其公允市場價值和行使價高於公司普通股的平均市場價格，因此被排除在攤薄計算之外，因為其影響本來會產生反稀釋作用。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 G — 庫存
合併資產負債表上的庫存彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 原材料和用品 | | $ | 116,404 | | | $ | 113,694 | |
| 工作正在進行中 | | 250,920 | | | 249,105 | |
| 成品 | | 67,161 | | | 60,281 | |
| 庫存，淨額 | | $ | 434,485 | | | $ | 423,080 | |
該公司以寄售方式保留生產中使用的大部分貴金屬和銅，以減少其受金屬價格波動影響的風險並減少其營運資本投資。資產負債表外貴金屬和銅的名義價值為美元367.5百萬和美元373.1截至2023年3月31日和2022年12月31日，分別為百萬人。
注意事項 H — 客户預付款
2020年，公司與客户簽訂了投資協議和主供應協議，以採購設備為客户生產產品。客户向公司提供了預付款，用於為必要的基礎設施改善提供資金，併購買向客户提供所需產品所需的設備。公司擁有、運營和維護用於為客户生產產品的設備。
收入將在公司履行採購訂單並將商業產品運送給客户時予以確認，因為產品交付被視為履約義務的履行。
此外，在2022年第二季度，公司與同一客户簽訂了投資協議修正案，以購買更多設備為客户生產產品。截至2023年3月31日，公司已收到約美元29.7根據經修訂的協議的條款，預付了百萬美元，其中 $7.72023 年第一季度收到了百萬美元。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，$89.0百萬和美元85.9在合併資產負債表上，分別有百萬的預付款被歸類為未賺取的收入。在收到設備維修產品的商業採購訂單之前，預付款將保留在未賺取收入中，屆時與預付款相關的採購訂單價值的一部分將重新歸類為未賺取的收入。截至 2023 年 3 月 31 日 $5.1百萬預付款被歸類為未賺取的收入。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意一— 養老金和其他離職後福利
以下是養老金計劃2023年第一季度和2022年第一季度的淨定期福利成本摘要，如下所示。養老金福利列彙總了美國、德國、列支敦士登、英格蘭和美國補充退休計劃的固定福利養老金計劃。其他福利列包括國內退休人員醫療和人壽保險計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | | 第一季度已結束 | | 第一季度已結束 |
| | 3月31日 | | 4月1日 | | 3月31日 | | 4月1日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨定期福利（收入）成本的組成部分 | | | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 222 | | | $ | 318 | | | $ | 13 | | | $ | 22 | |
| 利息成本 | | 1,973 | | | 1,223 | | | 68 | | | 39 | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (2,439) | | | (2,400) | | | — | | | — | |
| 先前服務成本（收益）的攤銷 | | (23) | | | (20) | | | (139) | | | (374) | |
| 淨虧損（收益）的攤銷 | | (81) | | | 430 | | | (95) | | | (68) | |
| 淨收益（收入）成本總額 | | $ | (348) | | | $ | (449) | | | $ | (153) | | | $ | (381) | |
該公司做到了 不在2023年或2022年第一季度向其固定福利計劃繳納任何款項。
公司在同一細列項目中報告淨定期福利成本的服務成本部分，與運營支出中的其他薪酬成本以及其他非營業（收入）支出中淨定期福利成本的非服務成本部分相同。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 J — 累計其他綜合收益（虧損）
2023年第一季度和2022年第一季度累計其他綜合收益組成部分（包括重新分類的金額）的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金流套期保值的收益和虧損 | | | | | | |
| （千人） | | 外幣 | | 利率 | | 貴金屬 | | | 總計 | | 養老金和離職後福利 | | 外幣兑換 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 1,243 | | | $ | 6,055 | | | $ | (223) | | | | $ | 7,075 | | | $ | (40,228) | | | $ | (8,756) | | | $ | (41,909) | |
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | | (67) | | | (1,703) | | | (475) | | | | (2,245) | | | — | | | 2,689 | | | 444 | |
| 從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額 | | (35) | | | (782) | | | 25 | | | | (792) | | | (338) | | | — | | | (1,130) | |
| 本期税前其他綜合（虧損）淨收益 | | (102) | | | (2,485) | | | (450) | | | | (3,037) | | | (338) | | | 2,689 | | | (686) | |
| 遞延税 | | (24) | | | (571) | | | (103) | | | | (698) | | | (271) | | | — | | | (969) | |
| 本期税後其他綜合（虧損）淨收益 | | (78) | | | (1,914) | | | (347) | | | | (2,339) | | | (67) | | | 2,689 | | | 283 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 1,165 | | | $ | 4,141 | | | $ | (570) | | | | $ | 4,736 | | | $ | (40,295) | | | $ | (6,067) | | | $ | (41,626) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 2,348 | | | $ | — | | | $ | 72 | | | | $ | 2,420 | | | $ | (39,702) | | | $ | (2,887) | | | $ | (40,169) | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | | 153 | | | 3,112 | | | (520) | | | | 2,745 | | | — | | | (2,047) | | | 698 | |
| 從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額 | | (19) | | | 115 | | | 107 | | | | 203 | | | (1,000) | | | — | | | (797) | |
| 本期税前其他綜合（虧損）淨收益 | | 134 | | | 3,227 | | | (413) | | | | 2,948 | | | (1,000) | | | (2,047) | | | (99) | |
| 遞延税 | | 31 | | | 742 | | | (95) | | | | 678 | | | (760) | | | — | | | (82) | |
| 本期税後其他綜合（虧損）淨收益 | | 103 | | | 2,485 | | | (318) | | | | 2,270 | | | (240) | | | (2,047) | | | (17) | |
| 截至2022年4月1日的餘額 | | $ | 2,451 | | | $ | 2,485 | | | $ | (246) | | | | $ | 4,690 | | | $ | (39,942) | | | $ | (4,934) | | | $ | (40,186) | |
外幣現金流套期保值損益從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類，記錄在合併收益（虧損）表的淨銷售額中。從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類的貴金屬和銅現金流套期保值損益記入合併收益表的銷售成本。從累計其他綜合收益（虧損）中對利率現金流套期保值的損益重新歸類在合併收益表的利息支出中。有關現金流套期保值的更多詳細信息，請參閲附註M。
在計算定期養老金和離職後福利的淨定期養老金和離職後福利支出時包括從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類。有關養老金和離職後支出的更多詳情，請參閲附註一。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 K — 股票薪酬支出
股票薪酬支出，包括以股票和現金結算的獎勵，為美元2.4百萬和美元1.82023 年第一季度和 2022 年第一季度分別為百萬。
公司授予了 47,0842023 年第一季度向某些員工發放 SAR。在截至2023年3月31日的三個月中，授予的SAR的每股加權平均行使價和每股加權平均公允價值為美元113.28和 $42.27，分別地。 該公司使用Black-Scholes模型中的以下加權平均假設估算了SAR的公允價值：
| | | | | | | | |
| 無風險利率 | | 4.27 | % |
| 股息收益率 | | 0.44 | % |
| 波動性 | | 39.0 | % |
| 預期期限（以年為單位） | | 4.5 |
公司授予了 47,7592023 年第一季度向某些員工提供股票結算的 RSU。公司根據授予當日Materion普通股的收盤價來衡量股票結算的限制性股票的公允價值。每股加權平均公允價值為 $113.05適用於在截至2023年3月31日的三個月內向員工發放的股票結算的限制性股票。限制性股票通常在歸屬期內計費 三年對於員工。
公司在2023年第一季度向某些員工發放了基於股票結算的績效限制性股票單位（PRSU）。股票結算的PRSU的加權平均公允價值為美元154.97每股，將在歸屬期內計為支出 三年。所有PRSU的最終支付將基於公司的投資資本回報率和歸屬期內股東的總回報率相對於同行羣體在同期的業績。
截至2023年3月31日，與所有股票獎勵中未歸屬部分相關的未確認薪酬成本約為美元22.2百萬美元，預計將在相應補助金的剩餘歸屬期內得到確認。
注意 L — 金融工具的公允價值
公司按公允價值計量和記錄金融工具。等級制度用於那些以公允價值計量的工具，用於區分基於市場數據（可觀測輸入）的假設和公司的假設（不可觀察的輸入）。層次結構由三個級別組成：
第 1 級 — 相同資產和負債在活躍市場上的報價市場價格；
級別 2 — 除第 1 級輸入以外的、可直接或間接觀察的輸入；以及
第 3 級 — 使用公司制定的估計值和假設得出的不可觀察的輸入，這些估計值和假設反映了
那些是市場參與者會使用的。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日合併資產負債表中按公允價值計量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| （千人） | | 合併資產負債表中的總賬面價值 | | 報價
處於活動狀態
的市場
相同
資產
（第 1 級） | | 意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級） |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 金融資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬投資 | | $ | 3,860 | | | $ | 3,001 | | | $ | 3,860 | | | $ | 3,001 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外幣遠期合約 | | 385 | | | 1,291 | | | — | | | — | | | 385 | | | 1,291 | | | — | | | — | |
| 利率互換 | | 7,175 | | | 7,863 | | | — | | | — | | | 7,175 | | | 7,863 | | | — | | | — | |
| 貴金屬互換 | | 131 | | | 118 | | | — | | | — | | | 131 | | | 118 | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 11,551 | | | $ | 12,273 | | | $ | 3,860 | | | $ | 3,001 | | | $ | 7,691 | | | $ | 9,272 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 金融負債 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遞延補償責任 | | $ | 3,860 | | | $ | 3,001 | | | $ | 3,860 | | | $ | 3,001 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外幣遠期合約 | | 741 | | | 1,757 | | | — | | | — | | | 741 | | | 1,757 | | | — | | | — | |
| 利率互換 | | 1,797 | | | — | | | — | | | — | | | 1,797 | | | — | | | | | — | |
| 貴金屬互換 | | 874 | | | 411 | | | — | | | — | | | 874 | | | 411 | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 7,272 | | | $ | 5,169 | | | $ | 3,860 | | | $ | 3,001 | | | $ | 3,412 | | | $ | 2,168 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司使用市場方法對上表中金融工具的資產和負債進行估值。未償合約通過模型進行估值，這些模型利用市場上可觀察到的輸入，包括相同標的貨幣、金屬和利率的現貨和遠期價格。合併資產負債表中其他營運資金項目和債務的賬面價值約為截至2023年3月31日和2022年12月31日的公允價值。公司的遞延薪酬投資和負債基於與員工投資選擇（主要是共同基金）相對應的投資的公允價值，基於相同資產的活躍市場的報價。遞延薪酬投資主要列在其他資產中。遞延補償負債主要列在其他長期負債中。
注意 M — 衍生工具和套期保值活動
公司使用衍生合約來對衝與借款、外幣敞口以及貴金屬和銅敞口相關的利率變動的風險。在這些領域使用衍生品的目標和策略如下：
利率。 2022 年 3 月 4 日，公司投入了 $100.0百萬利率互換，用於對衝附註O中描述的信貸協議的利率風險。該互換對衝了2022年3月4日至2026年11月2日1個月有擔保隔夜金融利率（SOFR）的變化。2023 年 3 月 21 日，公司簽訂了 二 $50.0百萬次利率互換，用於對衝附註O中描述的信貸協議的利率風險。掉期對衝了1個月的USD-SOFR的變化。這些套期保值的目的是管理因基準利率變化而導致的每月利息支付變化的風險。
外幣。該公司以當地貨幣（主要是歐元和日元）向海外客户銷售部分產品。該公司獲得外匯衍生品，主要是遠期合約和期權，以對衝這些預期的銷售交易。套期保值計劃的目的是防止不利的匯率變動導致外幣銷售的美元價值下降。如果美元大幅走強，則外匯銷售折算值的下降應被收益部分抵消
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
對衝合約。根據所使用的方法，對衝合約可能會限制美元疲軟所帶來的收益。
遠期合約的使用鎖定了穩定的利率，消除了不利利率變動帶來的任何不利影響，也消除了有利利率變動帶來的任何好處。公司可能會不時選擇使用期權或一系列期權（稱為項圈）進行套期保值。這些對衝技術可以限制或消除下行風險，但可以使有利的利率變動帶來的部分或全部好處得以實現。與遠期合約不同，期權需要支付溢價；套期權是看跌期權和看漲期權的組合，可能有淨溢價，但可以結構為現金中立。由於現金支出與風險水平之間的關係，公司將主要使用遠期合約進行套期保值。
外幣衍生合約的使用受董事會審計委員會批准的政策管轄。由高級財務經理組成的團隊審查預算、預測和其他內部數據定義的估計風險敞口水平，並確定用於對衝風險敞口的工具的時間、金額和性質。管理層根據計劃目標、目標利率和承擔的風險水平分析了有效套期保值利率以及套期保值交易的實際和預計收益和損失。為了最大限度地減少市場匯率變動的影響，外匯合約通常在特定的風險敞口期內在不同的時間分層。
貴金屬。該公司將大部分貴金屬生產要求維持在託運上，以減少其營運資本投資和金屬價格波動的風險。當含有貴金屬的產品被製造並交付給客户時，將根據當前的市場價格從託運中購買金屬成分。公司為貴金屬支付的價格構成了向客户收取產品中金屬含量的價格的基礎。這種方法允許將公司使用的貴金屬市場價格的任一方向變化傳遞給客户，並減少價格變動可能對公司利潤率和營業利潤產生的影響。託運的金屬歸貴金屬託運人所有，他們根據貴金屬在託運過程中波動的價值向公司收取託運費。在公司購買之前，每位貴金屬託運人保留其託運貴金屬的所有權，而且公司的典型做法是，只有在我們的客户購買了含有該金屬的產品後，才從託運中購買金屬。
在某些情況下，客户可能希望在下銷售訂單時而不是在發貨時確定貴金屬的價格。將銷售價格定為與從託運中購買材料的日期不同的日期可能會受到金屬市場價格變動的影響。因此，在這些有限的情況下，公司可能會選擇簽訂遠期合約來購買貴金屬。遠期合約允許公司在未來的特定日期以固定價格購買金屬。遠期合約中的價格是向客户收取價格的基礎。這樣做可以使銷售價格和收購價格相匹配，從而降低公司的價格敞口。
該公司為客户提煉含貴金屬的材料，通常會以當前的市場價格從客户那裏購買精煉金屬。在有限的情況下，客户可能希望在訂購時確定要支付的價格，而不是在材料提煉時支付的價格。客户可能還想在設定的時間段內固定價格。然後，公司可以選擇簽訂套期保值合約，無論是遠期合約還是掉期合約，以確定要提煉和購買的估計數量的金屬的價格，從而減少受金屬價格不利變動的影響。公司還可能進行套期保值，以降低與我們加工或提煉的金屬價格相關的風險。
在某些情況下，公司還向客户提煉金屬，並可能保留部分精煉金屬作為付款。在這種情況下，公司可能會選擇簽訂出售貴金屬的遠期合約，以減少公司的價格敞口。
由於潛在的託運線限制或其他因素，公司可能會不時選擇購買貴金屬並存放在庫存中，而不是託運。這些購買很少發生，而且在進行時通常會持有很短的時間。在購買時將獲得一份遠期合約，以修復
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
在將金屬轉移回託運線時支付的價格，從而限制了公司擁有該金屬期間的任何價格風險。
只有在存在潛在風險敞口的情況下，公司才會簽訂衍生品合約。合同通常持有至到期。本公司不從事衍生品交易活動，也不將衍生品用於投機目的。公司僅使用以與標的風險敞口相同的貨幣或金屬計價的對衝合約。
所有衍生品均按公允價值記錄在資產負債表上。如果衍生品被指定為現金流對衝並生效，則該衍生品公允價值的變化將在其他綜合收益（OCI）中確認，並重新歸類為對衝交易影響收益的一個或多個時期的收益。衍生品公允價值的無效部分（如果有）將立即計入收益。如果衍生品不是對衝，則通過收入調整公允價值的變化。未償還衍生品的公允價值作為資產（如果衍生品處於收益狀況）或負債（如果衍生品處於虧損狀態）記錄在資產負債表上。根據合約到期日，衍生資產和負債分為短期或長期。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司未指定為對衝工具的未發行衍生品的名義金額和公允價值（按總額計算）以及資產負債表分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| （千人） | | 名義上的
金額 | | 公平
價值 | | 名義上的
金額 | | 公平
價值 |
| 外幣遠期合約 | | | | | | | | |
| 預付費和其他流動資產 | | $ | 13,277 | | | $ | 156 | | | $ | 12,242 | | | $ | 791 | |
| 其他負債和應計項目 | | 18,054 | | | 201 | | | 17,061 | | | 1,048 | |
這些未償還的外匯衍生品與資產負債表套期保值和公司間貸款有關。包括其他淨額 $0.2百萬和美元0.72023年第一季度和2022年第一季度與衍生品相關的外匯損失和收益分別為百萬美元。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司被指定為現金流對衝的未償衍生品的名義金額和公允價值以及資產負債表分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年3月31日 |
| | | | 公允價值 |
| （千人） | | 名義上的
金額 | | 預付費和其他流動資產 | | 其他資產 | | 其他負債和應計項目 | | 其他長期負債 |
| 外幣遠期合約——日元 | | $ | 2,063 | | | $ | 98 | | | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | — | |
| 外幣遠期合約——歐元 | | 17,129 | | | 131 | | | — | | | 491 | | | — | |
| 貴金屬互換 | | 8,486 | | | 131 | | | — | | | 874 | | | — | |
| 利率互換 | | 200,000 | | | 3,725 | | | 3,450 | | | — | | | 1,797 | |
| 總計 | | $ | 227,678 | | | $ | 4,085 | | | $ | 3,450 | | | $ | 1,414 | | | $ | 1,797 | |
| | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | | | 公允價值 |
| | 名義上的
金額 | | 預付費和其他流動資產 | | 其他資產 | | 其他負債和應計項目 | | 其他長期負債 |
| | | | | | | | | | |
| 外幣遠期合約——日元 | | $ | 2,985 | | | $ | 145 | | | $ | — | | | $ | 74 | | | $ | 26 | |
| 外幣遠期合約——歐元 | | 25,712 | | | 355 | | | — | | | 472 | | | 137 | |
| 貴金屬互換 | | 8,758 | | | 118 | | | — | | | 411 | | | — | |
| 利率互換 | | 100,000 | | | 3,114 | | | 4,749 | | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 137,455 | | | $ | 3,732 | | | $ | 4,749 | | | $ | 957 | | | $ | 163 | |
上文概述的所有合同均被指定為現金流套期保值合同並生效。我們預計會對 $ 進行重新分類2.7在接下來的12個月中，收益將增加百萬美元，同時相關預測交易的收益將產生影響。截至2023年3月31日，對衝預測交易的衍生工具的最大期限約為 四年。有關其他 OCI 詳細信息，請參閲註釋 J。
下表彙總了截至2023年和2022年第一季度從與公司被指定為現金流對衝和相關損益表分類的未償衍生品相關的累計其他綜合收益中重新分類的金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 第一季度已結束 |
| （千人） | | | | 2023年3月31日 | | 2022年4月1日 |
| 套期保值關係 | | 單列項目 | | | | |
| 外幣遠期合約 | | 淨銷售額 | | $ | (35) | | | $ | (19) | |
| 貴金屬互換 | | 銷售成本 | | 25 | | | 107 | |
| 利率互換 | | 利息支出——淨額 | | (782) | | | 115 | |
| 總計 | | | | $ | (792) | | | $ | 203 | |
注意事項 N — 突發事件
法律訴訟。有關與以下方面有關的法律訴訟的一般信息 慢性鈹病索賠，請參閲公司2022年10-K表年度報告中的附註S “意外開支和承諾”。
一個截至2023年3月31日，鈹案懸而未決。公司預計此事的解決不會對合並財務報表產生重大影響。
其他訴訟。 公司是正常業務過程中出現的幾起未決法律訴訟和索賠的當事方。當負債可能已經發生且金額既有可能發生時，公司就會記錄負債
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
損失可以合理估計。如果公司確定虧損不太可能，但在合理範圍內是可能的，並且有可能確定公司認為合理的可能損失範圍，則公司將披露與此類事項有關的信息。如果損失有合理的可能性可能超過任何應計金額，則公司將在作出決定期間調整應計金額，披露額外損失或虧損範圍的估計，表明該估計對其整個財務報表無關緊要，或者，如果無法合理估計此類調整的金額，則披露無法做出估算。
2020 年 10 月 14 日， Garett Lucyk 等人訴 Materion Brush Inc. 等人，編號為 20CV0234 的案件是在俄亥俄州北區對該公司及其子公司 Materion Brush Inc.（統稱為 “公司”）提起的，這是一項據稱是集體和集體訴訟。原告曾是該公司位於俄亥俄州埃爾莫爾的工廠的小時制員工，除其他外，他聲稱，他和全國其他處境相似的員工在穿戴和脱下個人防護設備上的所有時間都沒有獲得報酬，這違反了《公平勞動標準法》和俄亥俄州法律。原告提出了有條件認證的動議，但該公司對此表示反對。2022 年 8 月 2 日，法院有條件地僅對公司埃爾莫爾工廠的一類員工進行了認證，並駁回了對公司其他設施中某類員工的認證。
2022 年 11 月，雙方就一筆不重要的金額達成和解。 法院於2023年3月30日初步批准了和解協議，並將最終批准聽證會定為2023年7月。
環境訴訟程序。 該公司制定了積極的環境合規計劃，並記錄了已確定的環境修復項目可能成本的儲備金。儲備金是根據公司工程師和外部顧問進行的分析確定的，並根據正在進行的研究、實際成本和估計成本之間的差異以及其他因素不時進行調整。儲備金還可能受到裁決和與監管機構談判的影響。未貼現的儲備餘額為美元4.4百萬和美元4.5百萬 分別於2023年3月31日和2022年12月31日，幷包含在合併資產負債表上的其他負債和應計項目以及其他長期負債中。環境項目往往是長期的，最終的實際修復成本可能與目前記錄的金額不同。
注意事項 O — 債務
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 信貸協議下的借款 | | $ | 145,155 | | | $ | 143,250 | |
| 定期貸款機制下的借款 | | 281,250 | | | 285,000 | |
| 外債 | | 10,366 | | | 7,541 | |
| | | | |
| 未償債務總額 | | 436,771 | | | 435,791 | |
| 長期債務的當前部分 | | (27,727) | | | (21,105) | |
| 長期債務總額 | | 409,044 | | | 414,686 | |
| 未攤銷的遞延融資費用 | | (3,562) | | | (3,810) | |
| 長期債務 | | $ | 405,482 | | | $ | 410,876 | |
截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的股價為美元145.2未償還數百萬美元，平均利率為 6.42% 和 $143.3未償還數百萬美元，平均利率為 6.08分別為其循環信貸額度下的百分比。截至2023年3月31日，循環信貸額度下的可用借貸能力為美元186.8百萬。在2026年到期日之前，公司可以選擇在循環信貸額度下償還或借入額外資金。管理循環信貸額度的經修訂和重述的信貸協議（信貸協議）包括受最大槓桿率和最低固定費用覆蓋率約束的契約。截至2023年3月31日，我們遵守了所有債務契約。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，定期貸款額度的未償餘額為美元281.3百萬和美元285.0分別是百萬。
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，均有 $46.5未償還的信用證次級貸款額度為百萬美元。
Materion 公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
| | | | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
概述
我們是用於各種電氣、電子、散熱和結構應用的高性能先進工程材料的綜合生產商。我們的產品銷往眾多終端市場，包括半導體、工業、航空航天和國防、汽車、消費電子、能源、電信和數據中心。
操作結果
第一季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第一季度已結束 | | |
| | 3月31日 | | 4月1日 | | $ | | % | | | | | | | | |
| （千人，每股數據除外） | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 改變 | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 442,526 | | | $ | 449,045 | | | $ | (6,519) | | | (1) | % | | | | | | | | |
| 增值銷售 | | 298,558 | | | 259,124 | | | 39,434 | | | 15 | % | | | | | | | | |
| 毛利率 | | 91,336 | | | 75,291 | | | 16,045 | | | 21 | % | | | | | | | | |
| 毛利率佔增值銷售額的百分比 | | 31 | % | | 29 | % | | | | | | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理 (SG&A) 費用 | | 40,336 | | | 41,662 | | | (1,326) | | | (3) | % | | | | | | | | |
| 銷售和收購費用佔增值銷售額的百分比 | | 14 | % | | 16 | % | | | | | | | | | | | | |
| 研究與開發（R&D）費用 | | 7,621 | | | 7,074 | | | 547 | | | 8 | % | | | | | | | | |
| 研發費用佔增值銷售額的百分比 | | 3 | % | | 3 | % | | | | | | | | | | | | |
| 重組（收入）支出 | | 664 | | | 1,076 | | | (412) | | | NM | | | | | | | | |
| 其他—網絡 | | 5,775 | | | 5,873 | | | (98) | | | (2) | % | | | | | | | | |
| 營業利潤 | | 36,940 | | | 19,606 | | | 17,334 | | | 88 | % | | | | | | | | |
| 其他非營業（收入）——淨額 | | (730) | | | (1,169) | | | 439 | | | (38) | % | | | | | | | | |
| 利息支出——淨額 | | 7,502 | | | 3,735 | | | 3,767 | | | 101 | % | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | | 30,168 | | | 17,040 | | | 13,128 | | | 77 | % | | | | | | | | |
| 所得税支出（福利） | | 4,580 | | | 3,021 | | | 1,559 | | | 52 | % | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 25,588 | | | $ | 14,019 | | | $ | 11,569 | | | 83 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤薄後的每股收益 | | $ | 1.23 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.55 | | | 81 | % | | | | | | | | |
NM = 沒有意義
淨銷售額2023年第一季度的4.425億美元從2022年第一季度的4.49億美元減少了650萬美元。電子材料和精密光學板塊淨銷售額的下降部分抵消了高性能材料淨銷售額的增長。與去年同期相比，半導體（16％）、工業（5％）和消費電子（31％）終端市場的銷售額下降抵消了航空航天和國防終端市場（15％）的產量和價格上漲以及3,620萬美元的複合板帶項目銷售額的增長。此外，與2022年第一季度相比，原材料氫氧化鈹的銷售量同比減少了890萬美元。有關我們按細分市場和市場劃分的淨銷售額同比變化的更多詳細信息，請參閲附註B——細分市場報告。
貴金屬和銅價的變化對2023年第一季度的淨銷售額產生了480萬美元的不利影響。
增值銷售 是一項非公認會計準則財務指標，它消除了直通金屬成本的影響，允許在不扭曲金屬價格的走勢或波動以及客户提供的材料導致的組合變化的情況下進行分析。在內部，我們在此基礎上管理業務，此處包括淨銷售額（最直接可比的GAAP財務指標）與增值銷售的對賬。2023年第一季度的增值銷售額為2.986億美元，與2022年第一季度相比增長了3,940萬美元，增長了15％。 這一增長是由航空航天和國防（21％）和汽車（23％）終端市場的增值銷售增加所推動的 以及複合板材項目的3620萬美元增量銷售額，與2022年第一季度相比，氫氧化鈹原材料銷售額同比下降890萬美元，略有抵消。
毛利率 2023年第一季度為9,130萬美元，與2022年第一季度相比增長了21％。以增值銷售額的百分比表示的毛利率從2022年第一季度的29％增至2023年第一季度的31％。毛利率比上年有所增加，這主要是由於收購HCS-Electronic Material產生了750萬美元的庫存增加攤銷額，該收購是在2022年第一季度記錄的，但這種情況在2023年沒有再次發生。此外，2023 年第一季度記錄的生產税收抵免對毛利率產生了有利影響。進一步討論見合併財務報表附註E。
銷售和收購費用2023 年第一季度為 4,030 萬美元，而 2022 年第一季度為 4170 萬美元。銷售和收購支出比上年同期減少的主要原因是210萬美元的併購成本
與 2022 年第一季度收購 HCS-Electronic Materials 有關，但這種情況在 2023 年沒有再次發生。以佔增值銷售的百分比表示，銷售和收購支出在2023年第一季度和2022年第一季度分別為14％和16％。
研發費用主要包括新產品、原型和應用的生產前評估和測試的直接人員成本。在 2023 年第一季度和 2022 年第一季度，研發支出均佔增值銷售額的 3%。
重組（收入）支出 主要包括為減少我們的固定成本結構而採取的成本削減措施。2023年第一季度，我們在精密光學和電子材料板塊共計記錄了70萬美元的重組費用，而我們的精密光學、電子材料和其他板塊在2022年第一季度的重組費用為110萬美元。
其他網絡 2023年第一季度的支出為580萬美元，比2022年第一季度減少了10萬美元，這主要是受金屬託運費減少了10萬美元的推動。有關Other-net主要組成部分的詳細信息，請參閲合併財務報表附註D。
其他非營業（收入）支出——淨額 包括服務費用以外的養老金和退休後開支的組成部分。有關組成部分的詳細信息，請參閲合併財務報表附註一。
利息支出淨額2023年第一季度和2022年第一季度分別為750萬美元和370萬美元。利息支出的增加主要是由於與去年相比利率上升。
所得税支出 2023年第一季度的支出為460萬美元，而2022年第一季度的支出為300萬美元。2023年第一季度和2022年第一季度的有效税率分別為15.2％和17.7％。2023 年第一季度的有效税率低於法定税率，這主要是由於損耗百分比、外國衍生的無形收入扣除和研發信貸的影響。更多討論見合併財務報表附註E。
增值銷售——非公認會計準則財務指標的對賬
2023年和2022年第一季度每個應申報細分市場和整個公司的淨銷售額與增值銷售的對賬情況如下，這是一項非公認會計準則財務指標：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第一季度已結束 |
| | 3月31日 | | 4月1日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | | | | |
| 高性能材料 | | $ | 187,014 | | | $ | 149,630 | |
| 電子材料 | | 228,820 | | | 270,836 | |
| 精密光學 | | 26,692 | | | 28,579 | |
| 其他 | | — | | | — | |
| 總計 | | $ | 442,526 | | | $ | 449,045 | |
| | | | |
| 減去：直通金屬成本 | | | | |
| 高性能材料 | | $ | 19,004 | | | $ | 20,512 | |
| 電子材料 | | 124,942 | | | 168,604 | |
| 精密光學 | | 22 | | | 49 | |
| 其他 | | — | | | 756 | |
| 總計 | | $ | 143,968 | | | $ | 189,921 | |
| | | | |
| 增值銷售 | | | | |
| 高性能材料 | | $ | 168,010 | | | $ | 129,118 | |
| 電子材料 | | 103,878 | | | 102,232 | |
| 精密光學 | | 26,670 | | | 28,530 | |
| 其他 | | — | | | (756) | |
| 總計 | | $ | 298,558 | | | $ | 259,124 | |
在內部，管理層在增值的基礎上審查淨銷售額。增值銷售是一項非公認會計準則財務指標，它從淨銷售額中扣除直通金屬成本的價值。增值銷售使管理層能夠評估不同時期、細分市場或市場之間淨銷售額差異的影響，並在不扭曲轉嫁金屬成本變動的情況下分析由此產生的利潤率和盈利能力。毛利率和營業利潤的美元金額不受增值銷售計算的影響。我們出售其他不被視為直接轉手的金屬和材料，在計算增值銷售額時，這些成本不會從淨銷售額中扣除。增值銷售等非公認會計準則財務指標存在固有的侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。
金、銀、鉑、鈀、銅、釕和銥的成本可能非常不穩定。我們的定價政策是將這些金屬的成本直接轉嫁給客户，以減輕金屬價格波動對我們運營業績的影響。淨銷售的趨勢和比較受到這些金屬市場價格變動的影響，但是金屬價格變動導致的淨銷售額變化可能不會對我們的盈利能力產生成比例的影響。
我們的淨銷售額也受到客户提供的金屬使用變化的影響。當我們製造貴金屬產品時，客户可以從我們這裏購買金屬，也可以選擇提供自己的金屬，在這種情況下，我們按收費標準加工金屬，金屬價值不會流入淨銷售額或銷售成本。無論哪種情況，我們通常都是根據自己的製造工作來賺取利潤的。該利潤率與淨銷售額的關係可能會發生變化，具體取決於產品是由我們的金屬還是客户的金屬製成的。使用增值銷售消除了因客户供應金屬水平變化而導致的淨銷售比較中可能出現的失真。
通過提供有關淨銷售額和增值銷售額的信息，我們的目的是讓財務報表的用户查看我們的淨銷售額，無論是否受到直通金屬的影響。
分部業績
該公司由四個應報告的部門組成：高性能材料、電子材料、精密光學和其他。其他應報告的分部包括未分配的公司成本。
管理層用來衡量每個細分市場財務業績的主要衡量標準是息税折舊攤銷前利潤。有關各分部息税折舊攤銷前利潤與合併淨收益的對賬情況，請參閲合併財務報表附註B。
高性能材料
第一季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第一季度已結束 | | |
| | 3月31日 | | 4月1日 | | $ | | % | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 改變 | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 187,014 | | | $ | 149,630 | | | $ | 37,384 | | | 25 | % | | | | |
| 增值銷售 | | 168,010 | | | 129,118 | | | 38,892 | | | 30 | % | | | | |
| 税前利潤 | | 42,770 | | | 24,792 | | | 17,978 | | | 73 | % | | | | |
2023年第一季度，高性能材料板塊的淨銷售額為1.870億美元，而2022年第一季度的淨銷售額為1.496億美元，增長了25％。銷售額的增長是由於航空航天和國防（24%）、能源（25%）和汽車（14%）終端市場的銷量增加，以及複合板帶項目的銷售額增長了3620萬美元，與2022年第一季度相比，原材料氫氧化鈹銷售額同比下降了890萬美元，略微抵消了這一增長。
2023年第一季度的增值銷售額為1.68億美元，比2022年第一季度的1.291億美元的增值銷售額高出30％。增值銷售額的增長是由於推動淨銷售額增長的相同因素。
2023年第一季度，高性能材料板塊的息税折舊攤銷前利潤為4,280萬美元，而2022年第一季度為2480萬美元。息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於推動淨銷售額增長的相同因素，以及與2022年第一季度相比，合併和收購成本降低了270萬美元。此外，我們在2023年第一季度從生產信貸中錄得了預期的800萬美元年度收益中的一部分，這對息税折舊攤銷前利潤產生了有利影響。進一步討論見合併財務報表附註E。
電子材料
第一季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第一季度已結束 | | |
| | 3月31日 | | 4月1日 | | $ | | % | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 改變 | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 228,820 | | | $ | 270,836 | | | $ | (42,016) | | | (16) | % | | | | |
| 增值銷售 | | 103,878 | | | 102,232 | | | 1,646 | | | 2 | % | | | | |
| 税前利潤 | | 13,955 | | | 12,148 | | | 1,807 | | | 15 | % | | | | |
2023年第一季度，電子材料板塊的淨銷售額為2.288億美元，較2022年第一季度的2.708億美元下降了16％。淨銷售額下降的主要原因是半導體（16％）和能源（14％）終端市場的貴金屬銷量減少。此外，與2022年第一季度相比，直通金屬降價使淨銷售額減少了360萬美元。
儘管銷售額有所下降，但增值銷售額在2023年第一季度略有增長至1.039億美元，而2022年第一季度的增值銷售額為1.022億美元，增長了2％，這是由於非貴金屬銷售的增加，主要是鉭出貨量。
2023年第一季度，電子材料板塊的息税折舊攤銷前利潤為1400萬美元，而2022年第一季度為1,210萬美元。息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由於本期沒有記錄HCS-Electronic Materials的收購成本，而2022年第一季度的收購成本為600萬美元。這部分被鉭成本同比增長以及2023年第一季度末產量下降導致製造成本效率低下的影響所抵消。
精密光學
第一季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 第一季度已結束 | | |
| 3月31日 | | 4月1日 | | $ | | % | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 改變 | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 26,692 | | | $ | 28,579 | | | $ | (1,887) | | | (7) | % | | | | |
| 增值銷售 | | 26,670 | | | 28,530 | | | (1,860) | | | (7) | % | | | | |
| 税前利潤 | | 2,692 | | | 2,191 | | | 501 | | | 23 | % | | | | |
2023年第一季度，精密光學板塊的淨銷售額為2670萬美元，而2022年第一季度的淨銷售額為2,860萬美元，下降了7％。下降的主要原因是消費電子終端市場的銷量減少（39％）。
2023年第一季度的增值銷售額為2670萬美元，而2022年第一季度的增值銷售額為2,850萬美元，下降了7％。增值銷售額的下降是由於推動淨銷售額下降的相同因素。
2023年第一季度，精密光學板塊的息税折舊攤銷前利潤為270萬美元，而2022年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為220萬美元。息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由有針對性的成本削減舉措和支出控制推動的。
其他
第一季度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千人） | | 第一季度已結束 |
| 3月31日 | | 4月1日 | | $ | | % |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 改變 |
| 淨銷售額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | % |
| 增值銷售 | | — | | | (756) | | | 756 | | | (100) | % |
| 税前利潤 | | (6,655) | | | (5,177) | | | (1,478) | | | 29 | % |
其他應報告的分部總計包括未分配的公司成本。
2023年第一季度的企業成本為670萬美元，而2022年第一季度為520萬美元。2023年第一季度和2022年第一季度，企業成本佔公司增值銷售額的2％。與2022年第一季度相比，2023年第一季度企業成本的增加反映了為執行我們的戰略計劃而進行的投資以及與財務業績改善相關的可變成本。
財務狀況
現金流
經營、投資和融資活動提供的（用於）現金流彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | |
| | 3月31日 | | 4月1日 | | $ | | | | |
| （千人） | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | | | |
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | | $ | 38,105 | | | $ | (14,304) | | | $ | 52,409 | | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (29,802) | | | (18,966) | | | (10,836) | | | | | |
| 融資活動提供的淨現金 | | (6,291) | | | 39,305 | | | (45,596) | | | | | |
| 匯率變動的影響 | | 130 | | | (260) | | | 390 | | | | | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | | $ | 2,142 | | | $ | 5,775 | | | $ | (3,633) | | | | | |
經營活動提供的淨現金 2023年前三個月的總額為3,810萬美元，而去年同期用於經營活動的淨現金為1,430萬美元。2023年第一季度的營運資金需求使用了640萬美元的現金，而2022年前三個月為4,740萬美元。用於營運資金的現金減少主要是由於現金收繳的增加和持續的庫存管理。
用於投資活動的淨現金2023年第一季度為2980萬美元，而去年同期為1,900萬美元。正如預期的那樣，用於投資活動的現金增加是由於資本支出增加，以支持業務的持續增長。
資本支出主要用於新產品開發、設備更換和升級、基礎設施投資以及實施信息技術舉措。公司預計，2023年全年，不動產、廠房和設備的付款約為1億美元。
融資活動使用的淨現金 2023年前三個月的總現金為630萬美元，而去年同期融資活動提供的淨現金為3,930萬美元。與用於支持持續業務增長的融資相比，2023 年的淨融資現金流出主要是由於債務償還。
關鍵會計政策
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表需要在確定這些估計數時固有的使用估計數和管理層的判斷。有關關鍵會計政策的更多信息，請參閲我們的 2022 年表 10-K 年度報告。
流動性
我們認為，運營產生的現金流加上可用的借貸能力和我們目前的現金餘額足以支持至少未來十二個月及其後可預見的將來的運營需求、資本支出、預計的養老金計劃繳款、當前的分紅計劃、環境修復項目和戰略收購。截至2023年3月31日，我們的海外業務持有的現金和現金等價物總額為1,400萬美元。我們預計，在可預見的將來，限制匯回在美國境外持有的現金不會對我們的整體流動性、財務狀況或經營業績產生重大影響。
截至2023年3月31日和2022年12月31日，與我們的流動性相關的關鍵數據，包括未償債務、現金和可用借款能力，摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日 | | 十二月三十一日 |
| （千人） | | 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 15,243 | | | $ | 13,101 | |
| 未償債務總額 | | 433,209 | | | 431,981 | |
| 淨負債 | | $ | (417,966) | | | $ | (418,880) | |
| 可用借款容量 | | $ | 186,788 | | | $ | 185,294 | |
淨負債是非公認會計準則財務指標。我們之所以提供這些信息，是因為我們認為它更能説明我們的整體財務狀況。這也是我們的管理層用來評估融資和其他決策的衡量標準。我們認為，根據運營產生的典型現金流，我們可以在未來支持更高的槓桿率。
上表中的可用借款能力代表截至所述每個期末在我們的循環信貸額度和其他現有擔保額度下可以借入的額外金額。在確定可用借貸能力時，已考慮了適用的債務契約，包括將借款能力限制在扣除利息、所得税、折舊和攤銷以及其他調整前十二個月收益的倍數的契約。
2023 年 1 月，我們修改了管理我們 3.750 億美元循環信貸額度的協議（信貸協議）。根據該修正案，我們將循環信貸協議和定期貸款的以美元計價的借款從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR，並將貴金屬寄售額度的上限從6億美元提高到6.15億美元。
該公司此前已於2021年11月修訂並重申了與收購HCS-Electronic Materials有關的信貸協議。信貸協議中增加了3億美元的延遲提取期貸款額度，信貸協議的到期日從2024年延長至2026年。此外，信貸協議還規定了未承諾的增量額度，根據該額度，在某些條件下，公司可以額外借入總額不超過1.5億美元的定期貸款。信貸協議為公司及其子公司提供了進入貴金屬和銅寄售設施的額外能力，併為收購和其他戰略舉措提供了更大的融資靈活性。信貸協議下的借款幾乎由公司及其直接子公司的所有資產擔保，但非礦業不動產、貴金屬、銅和某些其他資產除外。
根據2023年1月的修正案，信貸協議允許公司以高於SOFR的溢價或最優惠利率借款，期限各不相同。根據協議中規定的條款和條件，保費每季度重置一次。信貸協議包括與限制額外債務、收購、分紅和股票回購有關的限制性條款。此外，信貸協議包括將公司限制在最大槓桿率和最低利息覆蓋率以內的契約。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們遵守了所有債務契約。不超過2500萬美元的手頭現金可以使契約受益，也可能有利於信貸協議下的借貸能力。
2021 年 11 月，我們完成了對HCS-電子材料的收購。根據信貸協議下的延遲提款定期貸款額度，公司通過新的3億美元五年期定期貸款為收購HCS-Electronic Materials的收購價格融資，並根據修訂後的循環信貸額度向其提供1.03億美元的借款。根據2023年1月的修正案，定期貸款的利率基於SOFR，加上由公司季度槓桿率確定的分級利率。
我們的部分業務使用資產負債表外託運安排，允許我們在為客户生產產品時使用貴金屬發貨人擁有的金屬。金屬是從貴金屬發貨人那裏購買的，並在產品發貨時出售給我們的客户。業務量的擴大和/或金屬價格的上漲會不時給寄售線的限制帶來壓力。2022 年 8 月，我們簽訂了一份貴金屬託運協議，該協議將於 2025 年 8 月 31 日到期，該協議取代了原定於 2022 年 8 月 27 日到期的託運協議。截至2023年3月31日，將於2025年8月到期的金屬託運協議下的可用和未使用產能總額約為2.475億美元，而截至2022年12月31日為2.419億美元。可用性由董事會批准的水平和實際容量決定。
2014 年 1 月，我們的董事會批准了一項回購多達 5,000 萬美元普通股的計劃。股票回購的時機將取決於多種因素，包括市場和商業狀況、我們的現金流、債務水平和其他投資機會。回購我們在給定年度的普通股沒有最低數量要求，回購可以隨時停止。2023 年第一季度，我們沒有根據該計劃回購任何股票。自回購計劃獲得批准以來，我們已經購買了1,254,264股股票，總成本為4170萬美元，平均每股33.23美元。
我們在2023年第一季度為普通股支付了260萬美元的現金分紅。我們打算持續支付季度股息，前提是確定分紅仍然符合股東的最大利益。
資產負債表外安排和合同義務
我們將生產中使用的大部分貴金屬和部分銅以託運方式保存，以減少我們受金屬價格波動影響的風險並減少我們的營運資本投資。截至2023年3月31日和2022年12月31日，資產負債表外貴金屬和銅的名義價值分別為3.675億美元和3.731億美元。截至2023年3月31日，我們遵守了託運協議中包含的所有契約。有關我們的合同義務和其他義務的更多信息，請參閲我們的 2022 年 10-K 表年度報告。
前瞻性陳述： 本文件中陳述的敍述中不是歷史或當前事實陳述的部分是前瞻性陳述。由於各種因素，我們的實際未來表現可能與前瞻性陳述所設想的存在重大差異。除了本文其他地方提到的因素外，這些因素還包括：全球經濟，包括通貨膨脹壓力、未來潛在的衰退條件以及關税和貿易協定的影響；美國聯邦政府關閉或扣押的影響；我們所服務的市場狀況，無論是按地域還是細分市場定義；產品組合和客户財務狀況的變化；我們在開發和推出新產品以及新產品增長方面的成功 up 費率；我們成功地轉嫁了成本向客户提供原材料或以其他方式緩解這些材料的價格波動，包括價格波動對庫存價值的影響；我們在確定收購候選人以及收購和整合此類業務方面的成功；收購結果對我們全面實現與這些收購相關的戰略和財務目標的能力的影響；我們在實施戰略計劃方面的成功以及任何資本項目的及時成功啟動和完成；其他財務和經濟因素，包括原材料（包括基本金屬和貴金屬）的成本和可用性、實物庫存估值、金屬託運費、税率、匯率、利率、養老金成本和所需的現金繳款和其他員工福利成本、能源成本、監管合規成本、保險成本和可用性、信貸可用性以及公司股價對激勵性薪酬計劃成本的影響；與戰爭、恐怖活動和天災影響有關的不確定性; 政府變動監管要求和影響我們義務和運營的新立法的頒佈；根據我們對不會產生重大不利影響的預期結案未決訴訟事項；包括 COVID-19 疫情和俄羅斯與烏克蘭衝突在內的災難性事件和其他特殊事件造成的運營中斷和其他影響；實現2022年《通貨膨脹降低法》預期的財務收益； 以及公司2022年10-K表年度報告第1部分第1A項中列出的風險因素。
有關市場風險的信息，請參閲第 7A 項。我們在2022年10-K表年度報告中對市場風險的定量和定性披露。自從將此討論納入我們的2022年10-K表年度報告以來，我們的市場風險沒有發生任何重大變化。
a)評估披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（b）條和第15d-15（b）條，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對截至2023年3月31日披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
b)財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他信息
我們的子公司和控股公司不時受到因我們的正常運營而產生的各種民事和行政訴訟，包括但不限於產品責任索賠、健康、安全和環境索賠以及與就業相關的訴訟。此類訴訟包括指控原告因接觸鈹而感染鈹致敏或慢性鈹病或其他肺部疾病或面臨感染風險的案件（鈹案件）。鈹案中的原告在疏忽和其他各種法律理論下尋求賠償，並要求補償性賠償，通常是懲罰性賠償，在許多情況下，金額不明。一些原告的配偶聲稱失去財團。
鈹索賠
截至2023年3月31日，我們的子公司Materion Brush Inc. 是一起鈹案的被告。在向亞利桑那州馬里科帕縣高等法院提起的Richard Miller訴Dolphin, Inc.等人案編號為 CV2020-005163 的案件中，該公司是六名指定被告和100名美國能源部被告之一。原告聲稱，他因接觸提供給僱主卡斯騰製造公司（他在那裏擔任生產工人）的含鈹產品而感染了鈹病，並聲稱他因疏忽、嚴格責任——未發出警告、嚴格責任——設計缺陷和欺詐性隱瞞行為而提出索賠。原告要求一般賠償、醫療費用、收入損失、間接損害賠償和懲罰性賠償，他的妻子要求失去財團。共同被告Dolphin, Inc. 向該公司提起了交叉索賠，要求賠償。2020年8月12日，公司提出動議，駁回交叉索賠，理由是沒有提出可以給予救濟的索賠。法院於2020年10月23日駁回了該動議。2020年12月7日，公司向上訴法院提交了特別行動申請，要求對駁回交叉申訴的動議的駁回提出上訴。2020年12月30日，上訴法院拒絕接受管轄權。法院於2021年9月14日下達了日程安排令，但沒有確定審判日期。修改後的排程命令是在2022年4月8日、2022年8月4日和2022年11月1日下達的，同樣沒有設定試用日期。該公司認為自己有實質性的抗辯理由，並打算對此訴訟進行大力辯護。
2023 年第一季度沒有提起任何鈹案件。
公司有保險，可能會有相應的保險，但須支付年度免賠額。
其他索賠
2020 年 10 月 14 日，Garett Lucyk 等人訴 Materion Brush Inc. 等人在俄亥俄州北區對公司及其子公司 Materion Brush Inc.（統稱為 “公司”）提起訴訟，該案件編號為 20CV0234，據稱是集體和集體訴訟。原告曾是該公司位於俄亥俄州埃爾莫爾的工廠的小時制員工，除其他外，他聲稱，他和全國其他處境相似的員工在穿戴和脱下個人防護設備上的所有時間都沒有獲得報酬，這違反了《公平勞動標準法》和俄亥俄州法律。原告提出了有條件認證的動議，但該公司對此表示反對。2022 年 8 月 2 日，法院有條件地僅對公司埃爾莫爾工廠的一類員工進行了認證，並駁回了對公司其他設施中某類員工的認證。
2022 年 11 月，雙方就一筆不重要的金額達成和解。法院於2023年3月30日初步批准了和解協議，並將最終批准聽證會定為2023年7月。
下表顯示了我們在截至2023年3月31日的三個月中回購普通股的信息.
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| 時期 | | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (2) |
2023 年 1 月 1 日至 2 月 3 日
| | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 8,316,239 | |
2023 年 2 月 4 日至 3 月 3 日
| | 26,823 | | | 107.67 | | | — | | | 8,316,239 | |
| 2023 年 3 月 4 日至 3 月 31 日 | | 6,529 | | | 111.23 | | | — | | | 8,316,239 | |
| 總計 | | 33,352 | | | $ | 108.37 | | | — | | | $ | 8,316,239 | |
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| (1) | 代表員工為履行根據公司股票激勵計劃發行的股票增值權預扣税義務而向公司交出的股票。 |
| (2) | 2014 年 1 月 14 日，我們宣佈董事會已批准回購高達 5000 萬美元的普通股。在截至2023年3月31日的三個月中，我們沒有根據該計劃回購任何股票。截至2023年3月31日，在該計劃下可能仍有830萬美元可供購買。 |
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K法規（17 CFR 229.104）第104條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95中。
除非另有説明，否則下文提及的所有文件均由Materion Corporation根據《交易法》提交，文件號為001-15885。
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| 4.4 | | 截至2023年1月13日，Materion Corporation（“公司”）、Materion Nellands B.V.（“荷蘭借款人”，連同公司統稱 “借款人”）、本協議簽名頁上列出的金融機構以及作為行政代理的北卡羅來納州摩根大通銀行（“行政代理人”）簽訂的第四份經修訂和重述的信貸協議的第1號修正案），根據公司、荷蘭借款人、另一方於2021年10月27日簽訂的某些經第四次修訂和重述的信貸協議外國子公司借款人有時是其中的一方（作為公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄4.4提交），以引用方式納入此處。 |
| 10.1 | | Materion 及其子公司 2023 計劃年度的管理激勵計劃* |
| 10.2 | | Materion Corporation 2006 年股票激勵計劃（已於 2017 年 5 月 3 日修訂和重述）下的 2023 年基於績效的限制性股票單位協議的表格* |
| 10.3 | | Materion Corporation 2006 年股票激勵計劃（已於 2017 年 5 月 3 日修訂和重述）下的 2023 年限制性股票單位協議（股票結算）表格* |
| 10.4 | | Materion Corporation 2006 年股票激勵計劃（已於 2017 年 5 月 3 日修訂和重述）下的 2023 年增值權協議表格* |
| 31.1 | | 首席執行官認證規則 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 要求* |
| 31.2 | | 首席財務官認證規則 13a-14 (a) 或 15d-14 (a) 要求* |
| 32 | | 首席執行官和首席財務官的認證《美國法典》第 18 節第 1350* 條要求的 |
| 95 | | 根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條披露截至2023年3月31日的礦山安全信息* |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中* |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔* |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔* |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔* |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔* |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示 Linkbase 文檔* |
| 104 | | 封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 附件中） |
*隨函以電子方式提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | | MATERION 公司 |
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| 日期：2023 年 5 月 3 日 | | | | |
| | | | /s/Shelly M. Chadwick |
| | | | Shelly M. Chadwick |
| | | | 財務副總裁兼首席財務官 |
| | | | （首席財務官） |