假的00007724062023FYhttp://fasb.org/us-gaap/2022#ResearchAndDevelopmentExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2022#ResearchAndDevelopmentExpenseP1YP1YP1Y00007724062022-03-272023-03-2500007724062022-09-24iso421:USD00007724062023-05-17xbrli: 股票00007724062023-03-2500007724062022-03-26iso421:USDxbrli: 股票00007724062021-03-282022-03-2600007724062020-03-292021-03-2700007724062021-03-2700007724062020-03-280000772406美國通用會計準則：普通股成員2020-03-280000772406US-GAAP：額外實收資本會員2020-03-280000772406US-GAAP：留存收益會員2020-03-280000772406US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-03-280000772406US-GAAP：留存收益會員2020-03-292021-03-270000772406US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-03-292021-03-270000772406美國通用會計準則：普通股成員2020-03-292021-03-270000772406US-GAAP：額外實收資本會員2020-03-292021-03-270000772406美國通用會計準則：普通股成員2021-03-270000772406US-GAAP：額外實收資本會員2021-03-270000772406US-GAAP：留存收益會員2021-03-270000772406US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-03-270000772406US-GAAP：留存收益會員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-03-282022-03-260000772406美國通用會計準則：普通股成員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：額外實收資本會員2021-03-282022-03-260000772406美國通用會計準則：普通股成員2022-03-260000772406US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-260000772406US-GAAP：留存收益會員2022-03-260000772406US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-260000772406US-GAAP：留存收益會員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-272023-03-250000772406美國通用會計準則：普通股成員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-272023-03-250000772406美國通用會計準則：普通股成員2023-03-250000772406US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-250000772406US-GAAP：留存收益會員2023-03-250000772406US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-250000772406SRT: 最低成員US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：不動產、廠房和設備成員SRT: 最大成員2022-03-272023-03-250000772406SRT: 最低成員CRUS: 傢俱夾具機械和設備成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: 傢俱夾具機械和設備成員SRT: 最大成員2022-03-272023-03-250000772406美國公認會計準則：建築會員SRT: 最大成員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：其他資本化房地產廠房和設備成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS：資本化企業資源規劃軟件會員2022-03-272023-03-250000772406美國通用會計準則：Landmember2023-03-250000772406美國通用會計準則：Landmember2022-03-260000772406美國公認會計準則：建築會員2023-03-250000772406美國公認會計準則：建築會員2022-03-260000772406US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-03-250000772406US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2022-03-260000772406US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-03-250000772406US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-03-260000772406US-GAAP：機械和設備成員2023-03-250000772406US-GAAP：機械和設備成員2022-03-260000772406US-GAAP：其他資本化房地產廠房和設備成員2023-03-250000772406US-GAAP：其他資本化房地產廠房和設備成員2022-03-260000772406US-GAAP：在建會員2023-03-250000772406US-GAAP：在建會員2022-03-260000772406SRT: 最低成員2022-03-272023-03-250000772406SRT: 最大成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: 富士康會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2022-03-272023-03-25xbrli: pure0000772406US-GAAP：客户集中度風險成員CRUS: 和碩會員US-GAAP：應收賬款會員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: LuxShare PrecisionUS-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: 富士康會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：客户集中度風險成員CRUS: 和碩會員US-GAAP：應收賬款會員2021-03-282022-03-260000772406美國公認會計準則：銷售收入淨成員CRUS：十大客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-03-272023-03-250000772406美國公認會計準則：銷售收入淨成員CRUS：十大客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2021-03-282022-03-260000772406美國公認會計準則：銷售收入淨成員CRUS：十大客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員2020-03-292021-03-270000772406美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員CRUS：Apple Inc 會員2022-03-272023-03-250000772406美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員CRUS：Apple Inc 會員2021-03-282022-03-260000772406美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員CRUS：Apple Inc 會員2020-03-292021-03-270000772406CRUS：研發開支 creditrdec 成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS：研發開支 creditrdec 成員2021-03-282022-03-260000772406CRUS：研發開支 creditrdec 成員2023-03-250000772406US-GAAP：國內公司債務證券成員2023-03-250000772406美國公認會計準則：外國公司債務證券成員2023-03-250000772406US-GAAP：美國財政證券會員2023-03-250000772406US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-03-250000772406US-GAAP：國內公司債務證券成員2022-03-260000772406美國公認會計準則：外國公司債務證券成員2022-03-260000772406US-GAAP：美國財政證券會員2022-03-260000772406US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-03-260000772406CRUS：確保R成員的隔夜融資利率CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2023-03-202023-03-200000772406US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-250000772406美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2023-03-250000772406US-GAAP：公司債務證券會員2023-03-250000772406US-GAAP：外國政府債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外國政府債務證券成員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：外國政府債務證券成員2023-03-250000772406US-GAAP：外國政府債務證券成員2023-03-250000772406US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國財政證券會員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-250000772406US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-03-260000772406美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-03-260000772406US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-03-260000772406US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-03-260000772406US-GAAP：商業票據成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-260000772406US-GAAP：商業票據成員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公司債務證券會員2022-03-260000772406US-GAAP：公司債務證券會員2022-03-260000772406US-GAAP：外國政府債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外國政府債務證券成員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：外國政府債務證券成員2022-03-260000772406US-GAAP：外國政府債務證券成員2022-03-260000772406US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國財政證券會員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-03-260000772406US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-03-26crus: 派生0000772406US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：非指定成員US-GAAP：ForexFordFord會員2020-03-292021-03-270000772406CRUS：現有技術成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS：現有技術成員2023-03-250000772406CRUS：現有技術成員2022-03-260000772406CRUS: 正在進行中的研究開發成員2023-03-250000772406CRUS: 正在進行中的研究開發成員2022-03-260000772406US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-03-250000772406US-GAAP：商標和商標名稱會員2022-03-260000772406US-GAAP：客户關係成員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：客户關係成員2023-03-250000772406US-GAAP：客户關係成員2022-03-260000772406CRUS: 技術許可證會員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: 技術許可證會員2023-03-250000772406CRUS: 技術許可證會員2022-03-260000772406CRUS: Lion 半導體公司成員2021-07-200000772406CRUS: Lion 半導體公司成員2021-07-202021-07-200000772406CRUS: Lion 半導體公司成員2021-09-262021-12-250000772406CRUS: Lion 半導體公司成員2023-03-250000772406CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2021-07-080000772406SRT: 最低成員美國公認會計準則：基準利率成員CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2021-07-082021-07-080000772406美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2021-07-082021-07-080000772406CRUS：確保R成員的隔夜融資利率SRT: 最低成員CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2023-03-202023-03-200000772406CRUS：確保R成員的隔夜融資利率SRT: 最大成員CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2023-03-202023-03-200000772406SRT: 最低成員CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2021-07-082021-07-080000772406CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員SRT: 最大成員2021-07-082021-07-080000772406CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2023-03-200000772406CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2023-03-202023-03-200000772406CRUS：第二修正後的信貸協議循環信貸機制成員2023-03-250000772406CRUS：音頻產品細分市場成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS：音頻產品細分市場成員2021-03-282022-03-260000772406CRUS：音頻產品細分市場成員2020-03-292021-03-270000772406CRUS：高性能混合信號產品會員2022-03-272023-03-250000772406CRUS：高性能混合信號產品會員2021-03-282022-03-260000772406CRUS：高性能混合信號產品會員2020-03-292021-03-270000772406國家：中國2022-03-272023-03-250000772406國家：中國2021-03-282022-03-260000772406國家：中國2020-03-292021-03-270000772406國家：美國2022-03-272023-03-250000772406國家：美國2021-03-282022-03-260000772406國家：美國2020-03-292021-03-270000772406US-GAAP：非美國會員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：非美國會員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：非美國會員2020-03-292021-03-270000772406SRT: 最低成員2023-03-250000772406SRT: 最大成員2023-03-2500007724062022-12-252023-03-250000772406SRT: 最低成員US-GAAP：員工股權會員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：員工股權會員SRT: 最大成員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最低成員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最大成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS：Market stock Unitms2022-03-272023-03-250000772406美國公認會計準則：銷售成員成本2022-03-272023-03-250000772406美國公認會計準則：銷售成員成本2021-03-282022-03-260000772406美國公認會計準則：銷售成員成本2020-03-292021-03-270000772406US-GAAP：研發費用會員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：研發費用會員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：研發費用會員2020-03-292021-03-270000772406US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：出售一般和管理費用會員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：出售一般和管理費用會員2020-03-292021-03-270000772406CRU：限制型股票單位和市場股票單位會員2022-03-272023-03-250000772406CRU：限制型股票單位和市場股票單位會員2021-03-282022-03-260000772406CRU：限制型股票單位和市場股票單位會員2020-03-292021-03-270000772406CRUS: Options rsus和MSUS成員2023-03-250000772406US-GAAP：員工股權會員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-03-272023-03-250000772406SRT: 最低成員US-GAAP：員工股權會員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：員工股權會員SRT: 最大成員2021-03-282022-03-260000772406SRT: 最低成員US-GAAP：員工股權會員2020-03-292021-03-270000772406US-GAAP：員工股權會員SRT: 最大成員2020-03-292021-03-270000772406CRUS：使用 Blackscholes 期權估值模型成員加權平均估計公允價值2022-03-272023-03-250000772406CRUS：使用 Blackscholes 期權估值模型成員加權平均估計公允價值2021-03-282022-03-260000772406CRUS：使用 Blackscholes 期權估值模型成員加權平均估計公允價值2020-03-292021-03-270000772406CRUS: ExcisePriceRange One 成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: ExcisePriceRange One 成員2023-03-250000772406crus: ExcisePriceRange Two 成員2022-03-272023-03-250000772406crus: ExcisePriceRange Two 成員2023-03-250000772406CRUS: 鍛鍊價格區間三成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: 鍛鍊價格區間三成員2023-03-250000772406CRUS: 鍛鍊價格 RangeRange Four 會員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: 鍛鍊價格 RangeRange Four 會員2023-03-250000772406CRUS: ExcisePriceRange Five 會員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: ExcisePriceRange Five 會員2023-03-250000772406CRUS: ExcisePriceRange Six 成員2022-03-272023-03-250000772406CRUS: ExcisePriceRange Six 成員2023-03-250000772406US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2020-03-280000772406US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2020-03-292021-03-270000772406US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-03-270000772406US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-03-260000772406US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-03-250000772406CRUS：Market stock Unitms2021-03-282022-03-260000772406CRUS：Market stock UnitmsSRT: 最大成員2020-03-292021-03-270000772406CRUS：Market stock Unitms2020-03-292021-03-270000772406CRUS：使用蒙特卡洛仿真模型成員加權平均估計的公允價值CRUS：Market stock Unitms2022-03-272023-03-250000772406CRUS：Market stock Unitms2020-03-280000772406CRUS：Market stock Unitms2021-03-270000772406CRUS：Market stock Unitms2022-03-260000772406CRUS：Market stock Unitms2023-03-250000772406CRUS：2021 年 1 月回購計劃會員2021-01-310000772406CRUS：2021 年 1 月回購計劃會員2021-01-012023-03-250000772406CRUS：2021 年 1 月回購計劃會員2023-03-250000772406CRUS：2022 年 7 月回購計劃會員2022-07-310000772406CRUS：2022 年 7 月回購計劃會員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-03-270000772406US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-03-270000772406US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-03-282022-03-260000772406US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-03-260000772406US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-03-260000772406US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-03-272023-03-250000772406US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-250000772406US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-03-250000772406美國公認會計準則：國內成員國2022-03-272023-03-250000772406美國公認會計準則：國內成員國2021-03-282022-03-260000772406美國公認會計準則：國內成員國2020-03-292021-03-270000772406美國公認會計準則：外國會員2022-03-272023-03-250000772406美國公認會計準則：外國會員2021-03-282022-03-260000772406美國公認會計準則：外國會員2020-03-292021-03-270000772406US-GAAP：美國國税局IRS成員2023-03-250000772406美國公認會計準則：外國會員2023-03-250000772406US-GAAP：州和地方司法管轄區成員2023-03-250000772406US-GAAP：州和地方司法管轄區成員US-GAAP：研究成員2023-03-2500007724062022-05-172022-05-17crus: 區段crus: 產品線0000772406國家：香港2022-03-272023-03-250000772406國家：香港2021-03-282022-03-260000772406國家：香港2020-03-292021-03-270000772406國家：越南2022-03-272023-03-250000772406國家：越南2021-03-282022-03-260000772406國家：越南2020-03-292021-03-270000772406國家：韓國2022-03-272023-03-250000772406國家：韓國2021-03-282022-03-260000772406國家：韓國2020-03-292021-03-270000772406國家：在2022-03-272023-03-250000772406國家：在2021-03-282022-03-260000772406國家：在2020-03-292021-03-270000772406CRU：其他非美國成員國2022-03-272023-03-250000772406CRU：其他非美國成員國2021-03-282022-03-260000772406CRU：其他非美國成員國2020-03-292021-03-270000772406國家：美國2023-03-250000772406國家：美國2022-03-260000772406國家:GB2023-03-250000772406國家:GB2022-03-260000772406CRU：其他非美國成員國2023-03-250000772406CRU：其他非美國成員國2022-03-26

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 表單 10-K

☑			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告

對於已結束的財年 3 月 25 日, 2023

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

  

在過渡時期內                 到                 

 

委員會檔案編號 0-17795

CIRRUS LOGIC, INC

（註冊人的確切姓名如其章程所示） 

特拉華

77-0024818

（公司或組織的州或其他司法管轄區）

（美國國税局僱主識別號）

西六街 800 號

奧斯汀，

德州

78701

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號：

(512)

851-4000

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.001美元

克魯斯

納斯達克全球精選市場

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

按照《證券法》第405條的定義，用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的  þ不是 ☐

根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用勾號指明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐沒有  þ

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的  þ不是 ☐

用勾號指明在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期間）中，註冊人是否以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有），並將其發佈在其公司網站上（如果有）。是的  þ不是 ☐

---

目錄

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器			☑			加速過濾器			☐
非加速過濾器			☐			規模較小的申報公司			☐
						新興成長型公司			☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用勾號指明註冊人是否已提交報告並證明瞭其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404 (b) 條對財務報告進行內部控制的有效性評估。 ☑

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重報，需要對註冊人的任何執行官在相關追回期內根據§240.10D-1 (b) 獲得的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有þ

非關聯公司持有的註冊人有表決權和無表決權普通股的總市值為美元2,621,830,483基於截至2022年9月24日在納斯達克全球精選市場公佈的收盤價。擁有5％或以上已發行普通股的董事、高級管理人員和股東持有的股票被排除在外，因為它們可能被視為關聯公司。出於任何其他目的，對會員身份的確定不是最終決定。

截至2023年5月17日，註冊人普通股的已發行股票數量，面值為0.001美元 54,814,364.

以引用方式納入的文檔

註冊人將於2023年7月28日舉行的年度股東大會的委託書中包含的某些信息以引用方式納入本10-K表年度報告的第二部分——第5項和第三部分。

---

目錄

CIRRUS LOGIC, INC

10-K 表格

截至2023年3月25日的財政年度

索引

第一部分
第 1 項。			商業			3
第 1A 項。			風險因素			8
項目 1B。			未解決的員工評論			27
第 2 項。			屬性			27
第 3 項。			法律訴訟			27
第 4 項。			礦山安全披露			27
第二部分
第 5 項。			註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券			27
第 6 項。			[已保留]			29
第 7 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			30
項目 7A。			關於市場風險的定量和定性披露			35
第 8 項。			財務報表和補充數據			36
第 9 項。			會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧			67
項目 9A。			控制和程序			67
項目 9B。			其他信息			68
項目 9C。			關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露			68
第三部分
第 10 項。			董事、執行官和公司治理			68
項目 11。			高管薪酬			68
項目 12。			某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務			68
項目 13。			某些關係和關聯交易，以及董事獨立性			68
項目 14。			主要會計費用和服務			69
第四部分
項目 15。			附錄和財務報表附表			69
			簽名			72

2

---

目錄

第一部分

前瞻性陳述

本10-K表年度報告以及此處以引用方式納入的某些信息包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除純粹的歷史陳述外，本10-K表年度報告中包含或以引用方式納入的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述由 “期望”、“預期”、“目標”、“項目”、“相信”、“目標”、“估計”、“將”、“會”、“可能”、“可能”、“可能”、“計劃” 和 “打算” 等詞語以及其他類似類型的詞語和表達方式來識別。這些類型的單詞和類似表達方式的變體旨在識別這些前瞻性陳述。任何提及我們的計劃、信念、預期、戰略或對未來事件或情況的其他描述的陳述均為前瞻性陳述。提醒讀者，這些前瞻性陳述是根據管理層截至本文件提交之日的預期作出的預測，受風險、不確定性和難以預測的假設的影響。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大和不利的差異。可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述所表明或暗示的結果存在重大差異的因素包括但不限於中討論的因素 第 1A 項。風險因素以及本報告中的其他地方，以及我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括我們的10-Q表季度報告和8-K表最新報告。

我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本10-K表年度報告發布之日，除非法律要求，否則我們沒有義務修改或更新這些信息，也明確表示沒有義務修改或更新這些信息，無論是由於向美國證券交易委員會提交本報告後的新信息、事件還是情況。我們敦促讀者仔細閲讀和考慮本10—K表年度報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中披露的各種披露，這些披露披露了可能影響我們業務的風險和不確定性。本警示聲明對本10-K表年度報告中包含的所有可歸因於Cirrus Logic, Inc.的前瞻性陳述，無論是明示還是暗示，其全部內容均受到本警示聲明的明確限制。本警示聲明還應與我們可能發表的任何後續書面或口頭前瞻性陳述或代表我們行事的人員可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。

第 1 項。商業

Cirrus Logic, Inc.（“Cirrus Logic”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是低功耗、高精度混合信號處理解決方案的領導者，這些解決方案為世界頂級移動和消費應用創造創新的用户體驗。

我們於 1984 年在加利福尼亞州註冊成立，1989 年成為一家上市公司，並於 1999 年 2 月在特拉華州重新註冊成立。我們的主要設施位於德克薩斯州奧斯汀，負責工程、銷售和營銷以及管理職能。我們還在美國、英國、中華人民共和國、韓國、日本、新加坡和臺灣的其他不同地點設有辦事處。我們的普通股自1989年開始公開交易，在納斯達克的全球精選市場上市，股票代碼為CRUS。

我們維護的網站地址為 www.cirrus.com。我們沒有將我們網站上包含的信息作為本10-K表年度報告的一部分或以引用方式納入本10-K表年度報告中。在我們以電子方式向美國證券交易委員會（“SEC”）提交此類材料或向其提供此類材料後，我們在合理可行的情況下儘快通過我們的網站免費提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表最新報告以及這些報告的修正案。我們還定期在我們的網站上發佈其他重要信息，包括專門針對投資者的信息。我們打算將我們網站的投資者關係部分作為公認的分發渠道，向證券市場傳播信息，以履行我們在美國證券交易委員會公平披露法規下的披露義務。要獲得本 10-K 表年度報告的免費副本，請將您的書面請求轉發給 Cirrus Logic, Inc.，收件人：投資者關係，800 W. 6第四德克薩斯州奧斯汀街 78701，或通過電子郵件發送至 Investor@cirrus.com。此外，美國證券交易委員會還維護着一個網站 www.sec.gov其中包含 Cirrus Logic 以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、代理和信息聲明。

公司戰略

Cirrus Logic 瞄準不斷增長的市場，在這些市場中，我們可以利用我們在低功耗、高精度混合信號處理方面的專業知識來解決跨越模擬到數字鴻溝的複雜問題。公司致力於通過三管齊下的戰略來發展我們的業務：第一，保持我們在智能手機音頻領域的領導地位；第二，增加智能手機中的高性能混合信號（“HPMS”）內容；第三，利用我們在音頻和HPMS方面的優勢，通過新的和現有的組件將業務擴展到其他應用和市場。我們的方法是開發體現我們最新創新的定製和通用市場組件，我們使用這些組件來吸引特定市場或應用的關鍵參與者。

3

---

目錄

Cirrus Logic 專注於與客户的產品團隊建立牢固的工程關係，並致力於開發高度差異化的組件，以滿足他們跨產品層的技術和價格需求。我們的許多產品都包含可編程方面，由我們一流的硬件組成，這些硬件採用了來自我們自己的知識產權（“IP”）、第三方合作伙伴和客户知識產權的某種組合的軟件算法。當我們成功使用這種方法時，最初的設計勝利通常會帶來機會，通過加入新功能、將其他系統組件集成到我們的產品中以及添加新產品，隨着時間的推移進一步增加我們對客户的滿意度。

市場和產品

該公司的產品線類別是音頻和HPMS。儘管我們繼續在智能手機和智能手機以外的應用中看到音頻產品的增長新機遇，但我們認為，推動產品多樣化和推動未來幾年令人興奮的增長道路的最大機會是我們的HPMS產品線。按產品系列類別披露的收入見附註10——收入。

以下內容詳細討論了我們的音頻和 HPMS 產品線。

音頻產品：增強型放大器、編解碼器、智能編解碼器、模數轉換器、數模轉換器和獨立數字信號處理器。

HPMS 產品: 相機控制器、觸覺和傳感解決方案、電池和電源 IC.

音頻產品

Cirrus Logic 是以下產品的領先供應商 低功耗、低延遲、高精度的音頻組件，用於各種應用，包括智能手機、平板電腦等筆記本電腦、AR/VR 耳機、家庭影院系統、汽車娛樂系統和專業音頻系統。我們擁有廣泛的產品組合：“編解碼器”，即將模數轉換器（“ADC”）和數模轉換器（“DAC”）集成到單個集成電路（“IC”）中的組件；“智能編解碼器”，即具有集成數字信號處理的編解碼器；增強放大器；以及獨立的數字信號處理器（“DSP”）。此外，該公司的SoundClear® 技術包括廣泛的工具、軟件和算法組合，通過更響亮、高保真的聲音、高質量音頻播放、語音捕獲和聽力增強等功能改善用户體驗，幫助我們的客户產品脱穎而出。

HPMS 產品

憑藉我們廣泛的混合信號設計和低功耗處理專業知識，Cirrus Logic 已從我們的傳統音頻領域擴展到新的類別，在這些類別中，我們提供了一系列 HPMS 產品，包括攝像機控制器、觸覺和傳感解決方案以及電池和電源 IC。這些產品主要用於智能手機，以幫助提供更身臨其境和引人入勝的用户體驗，同時改善電池健康和性能。該產品線還包括傳統的工業和能源應用，例如數字公用事業儀表、電源、能源控制、能源測量和能源勘探。

客户、市場營銷和銷售

我們通過直接和間接銷售渠道在全球範圍內提供產品。我們的主要客户是世界領先的電子產品製造商。我們的目標客户既包括大型現有客户，也面向新興客户，這些客户可以從我們在高級模擬和混合信號設計處理、系統級集成電路工程和嵌入式軟件開發方面的專業知識中獲得價值。我們的收入來自國內和國際銷售。我們的國內銷售隊伍包括主要位於加利福尼亞州和德克薩斯州的直接銷售辦事處。國際銷售辦事處和員工位於日本、中華人民共和國、新加坡、韓國、臺灣和英國。我們通過外部銷售代表和分銷商來補充我們的直銷隊伍。我們在中國、韓國、臺灣和美國設有技術支持中心。我們的全球銷售隊伍為我們的客户提供特定地域的支持，並專門銷售具有獨特客户羣的產品線。有關按地理位置分列的銷售和不動產、廠房和設備淨額的更多披露，請參閲第8項所含合併財務報表附註的附註20——分部信息。

由於我們生產的組件在很大程度上是專有的，通常無法從二手來源獲得，因此我們通常將最終客户視為在設計中指定使用我們的組件的實體。然後，這些最終客户可以通過分銷商或簽約生產其設計的第三方製造商直接從我們這裏購買我們的產品。在 2023 財年以及 2022 和 2021 財年，我們的十大最終客户分別約佔我們銷售額的 92% 和 93%。在2023、2022和2021財年，我們有一個最終客户，即蘋果公司，他們通過多家合同製造商進行採購，約佔83％、79％和83％

4

---

目錄

分別佔公司總銷售額的百分比。在2023、2022或2021財年，沒有其他客户或分銷商佔淨銷售額的10％以上。

製造業

作為一家無晶圓廠的半導體公司，我們與第三方簽訂晶圓製造以及產品組裝和測試合同。我們在晶圓生產中使用各種代工廠，主要由GLOBALFOUNDRIES Inc.（“GlobalFoundries”）和臺灣半導體制造有限公司（“臺積電”）提供。在2022財年，公司與GlobalFoundries簽訂了產能預留和晶圓供應承諾協議，以在2026日曆年之前為根據協議購買的產品預留產能並設定晶圓價格。更多細節見附註15——合併財務報表附註的承付款和意外開支。該公司的主要裝配和測試機構包括先進半導體工程有限公司、Amkor Technology, Inc.、STATS ChipPac Pte。Ltd.、SFA Semicon Co., Ltd. 和 Siliconware Precision Industries Co., Ltd. 我們的外包製造戰略使我們能夠專注於我們的設計優勢，最大限度地減少固定成本和資本支出，同時允許我們使用先進的製造設施。它還提供了通過戰略關係獲取多種前沿技術的靈活性。鑄造廠製造晶圓後，第三方組裝供應商對晶圓芯片進行封裝。然後對成品進行測試，然後再發貨給我們的客户。儘管我們相信我們能夠通過使用多家外部鑄造廠來降低製造過程中的某些風險，但其中一家或多家鑄造廠供應中斷可能會對公司產生重大影響。我們維持營業中斷保險，以幫助降低晶圓供應中斷的風險；但是，中斷的影響可能超過我們的保險。我們的供應鏈管理組織負責管理我們產品的製造、裝配和測試的各個方面，包括工藝和包裝開發、測試程序開發以及根據我們的 ISO 認證質量管理體系對產品進行生產測試。

儘管我們的產品由基本材料（主要是硅、金屬和塑料）製成，所有這些材料都可從許多供應商處獲得，但晶圓代工廠的產能有時會受到限制。某些材料的可用性有限可能會影響我們的供應商滿足我們需求的能力或影響我們收取的價格。隨着對這些基本商品需求的增長，某些其他基本材料，例如用於生產電路的金屬、氣體和化學品，其價格可能會上漲。在大多數情況下，我們並不自己採購這些材料；但是，我們依賴此類材料來製造我們的產品，因為我們的外部鑄造廠和包裝與測試分包商必須採購。為了幫助降低與產能受限相關的風險，我們使用了多個代工廠以及裝配和測試來源。

專利、許可和商標

我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法來保護我們的知識產權、產品和技術。截至 2023 年 3 月 25 日，我們在全球擁有大約 4,300 項待審和已頒發的專利，其中包括大約 1,430 項已授予的美國專利、430 項美國待批准的專利申請以及各種國際專利和申請。我們的美國專利在 2023 年至 2042 日曆年到期。雖然我們的專利是我們成功的重要因素，但我們的整個業務並不依賴於任何一項或一組專利。我們預計任何專利將於2023年到期，不會對我們的業務產生任何實質性影響，並且我們將繼續通過正在進行的研究和開發獲得新的專利。

我們保留了 CIRRUS LOGIC、CIRRUS、Cirrus Logic 徽標設計和 SoundClear 等的美國聯邦商標註冊。只要這些商標繼續用於州際商業，這些美國註冊就可以續期。我們還在我們開展或預計開展國際業務的其他國家或司法管轄區申請或獲得了這些商標的外國註冊。為了補充我們自己的研發工作，我們還向第三方許可了各種對我們業務至關重要的知識產權和技術，並將繼續許可這些知識產權和技術。

細分市場

我們根據財務會計準則委員會（“FASB”）的指導方針確定我們的運營部門。根據這些指導方針的定義，我們的首席執行官（“首席執行官”）已被確定為首席運營決策者。

該公司在一個可報告的細分市場中運營和追蹤業績，但報告了兩個產品線的收入表現：音頻和HPMS。我們的首席執行官接收並使用企業範圍的財務信息來評估財務業績和分配資源，而不是產品線層面的詳細信息。此外，我們的產品線具有相似的特點和客户。除了人力資源、法律、財務和信息技術的一般和行政職能外，他們還共享銷售、公共關係、供應鏈管理、各種研發和工程支持等業務支持職能。因此，沒有保留這些產品系列的離散財務信息。

5

---

目錄

有關包括按產品線劃分的銷售額在內的更多詳細信息，請參閲第8項中附註10——合併財務報表附註的收入。有關按地理位置劃分的銷售和不動產、廠房和設備淨值的詳細信息，請參閲附註20——細分市場信息。

研究和開發

我們將研究和開發工作集中在為每個主要市場設計和開發新產品上。我們還為某些先進工藝技術開發以及其他新興產品機會提供資金。我們未來的成功在很大程度上取決於我們開發複雜的新產品、將新產品轉化為批量生產、及時將其推向市場以及讓它們被選中設計成系統製造商產品的能力。我們未來的成功還可能取決於協助我們的客户將我們的組件集成到他們的新產品中，包括提供從概念階段到設計、發佈和生產的支持。

競爭

我們的產品市場競爭激烈，我們預計競爭將繼續加劇。我們有效競爭和擴展業務的能力將取決於我們能否繼續招募關鍵工程人才、執行新產品開發、與客户合作為其應用創造引人注目的產品以及提供現有產品的成本效益版本。我們與其他提供標準半導體、特定應用標準產品和完全定製集成電路（包括嵌入式軟件、芯片和電路板級產品）的半導體供應商競爭。

儘管沒有一家公司能在所有產品線上與我們競爭，但在我們提供產品的所有市場中，我們都面臨着激烈的競爭。Cirrus Logic 是音頻和高性能混合信號處理解決方案的領先供應商，包括升壓放大器、編解碼器、智能編解碼器、攝像機控制器、觸覺和傳感解決方案以及電池和電源 IC。我們預計將面臨來自市場新進入者的更多競爭，其中可能包括大型國內和國際集成電路製造商，以及規模較小的新興公司。我們的主要競爭對手包括但不限於AKM半導體公司、ADI Devices Inc.、滙頂科技、英飛凌科技、Monolitic Power Systems, Inc.、Realtek 半導體公司、瑞薩電子公司、上海艾威尼克技術有限公司、Skyworks Solutions Inc.、Skyworks Solutions Inc.、Synaptics Incorporated, Inc.

我們市場的主要競爭因素包括：上市時間；硬件/軟件設計質量和終端市場系統專業知識；價格；產品性能、功能、質量和與標準的兼容性；以具有競爭力的價格獲得先進的工藝和封裝技術；以及銷售和技術支持，包括協助我們的客户將我們的組件集成到他們的新產品中，並提供從概念階段到設計、發佈和生產的支持。

產品生命週期可能因產品類別而有很大差異。例如，許多消費品的設計週期較短；因此，我們的競爭對手越來越多地有機會在下一代系統中取得設計上的勝利。相反，這也為我們提供了經常在以前未使用我們設計的產品中取代競爭對手的機會。

待辦事項

銷售主要根據交付產品的短期採購訂單進行。為了反映客户需求的變化，客户實際訂購的數量以及裝運時間表經常會進行修改，不會受到重大損失。我們積壓的大部分商品通常要求在六個月內交付。在終端系統生命週期相對較短的市場中，客户通常要求在六到十二週內交貨。我們認為，任何時候的積壓分析都無法為我們的未來業務提供任何跡象，除非是短期，主要是在接下來的60天內。

我們使用待辦事項作為指標來協助我們進行生產計劃。但是，積壓受多種因素的影響，包括市場需求、定價和客户訂單模式對產品交貨時間的反應。由於客户需求或行業條件的變化，客户實際購買的數量和價格在預訂和交付之間會有所不同。因此，我們認為我們在任何給定時間積壓的積壓都不能不完全衡量未來的銷售額。

政府法規

我們在世界各地的業務和運營受國家、州或地方各級政府監管的約束，這些監管涉及適用的環境法律、健康和安全法律法規以及與出口管制和經濟制裁相關的法律。

我們認為，我們的財產和運營在所有重大方面都符合保護環境和工人健康與安全的適用法律。作為一家無晶圓半導體公司，我們不自己生產產品，但在我們的某些設施中保留研究和實驗室空間，以促進我們的開發、評估和測試

6

---

目錄

產品。這些實驗室可能存放少量的危險物質。儘管我們認為我們在保護這些材料以及與健康、安全和環境有關的其他事項上嚴格遵守了適用法律，但與危險條件或材料相關的責任風險無法完全消除。迄今為止，我們尚未在我們的設施中支出與環境合規相關的鉅額支出。

除了環境和工人健康與安全法外，我們的業務還受到與出口管制和貿易制裁有關的各種規章制度和行政命令的約束。我們的某些產品受《出口管理條例》（“EAR”）的約束，該條例由美國商務部工業和安全局（“BIS”）管理，我們可能不時需要獲得出口許可證，然後才能向特定國家或客户出口某些產品或技術。此外，EAR對包括BIS實體名單在內的受制裁人員名單上的實體實行了廣泛的控制。如果我們的一個客户被列入國際清算銀行實體名單或其他美國政府制裁人員名單，我們可能無法與該客户開展業務。例如，在過去的幾年中，我們的某些中國客户或其關聯實體已被添加到國際清算銀行實體名單中，這限制了我們為這些客户提供支持的能力。我們不能保證未來實施的出口管制限制或制裁不會阻礙或實質性限制我們與某些客户或在某些國家開展業務的能力。任何不遵守這些法律的行為都可能導致政府採取執法行動，包括鉅額罰款和剝奪出口特權。

有關遵守政府法規可能對我們的業務產生的潛在影響的進一步討論，請參閲 “第 1A 項。風險因素。”

人力資本

我們的長期成功在一定程度上取決於吸引和留住高素質的技術、營銷、工程和管理人才。在 Cirrus Logic，我們的目標是維護以員工為中心的文化，鼓勵創新、團隊合作和個人成長。公司努力營造一個包容的工作場所，讓所有員工都感到自己的歸屬感，不同的背景和觀點受到重視，每個人都有機會充分發揮自己的潛力。此外，我們重視員工的反饋並定期徵求他們的意見。這使我們能夠收集信息，幫助識別和應對挑戰並持續改進。

我們相信，我們提供有競爭力的薪酬、學習和發展計劃以及健康和保健福利，旨在提高員工的生活質量。Cirrus Logic 以提供持續的學習和發展機會而自豪，例如支持員工成長的技術培訓和專業發展計劃。我們的綜合福利，例如健康保險和情感健康支持，是為每個國家量身定製的。我們的福利側重於家庭護理，包括生育保險、帶薪育兒假、兒童保育折扣、備用護理、代孕和收養援助計劃福利以及新父母計劃。公司還在多個地點提供健身設施和課程，以及其他員工福利，包括健康篩查、COVID-19 檢測和疫苗接種、流感疫苗、免費保密心理健康支持和人體工程學評估。Cirrus Logic 為退休計劃提供相應繳款，例如美國的 401 (k) 計劃和我們在其他國家的員工的固定繳款養老金計劃。

我們認為，這些福利，加上我們以員工為中心的文化，有助於降低員工的自願流失率。在2023財年，我們的自願離職率為8％，低於科技行業的基準（2022 年怡安/拉德福德加薪和離職率研究）。

截至 2023 年 3 月 25 日，我們擁有 1,702 名全職員工，其中 71% 從事研究和產品開發活動，24% 從事銷售、營銷、一般和管理活動，5% 從事製造相關活動。截至 2023 年 3 月 25 日，我們全球有 16% 的員工是外國人，64% 的員工居住在美國，其中 36% 居住在海外。我們還臨時僱用人員，並在必要時使用承包商的服務。我們從未停工，而且我們的大多數員工都沒有集體談判協議的代表。

我們相信多元化的團隊會推動創新，我們致力於創造一種包容性文化，為所有員工提供支持，無論其性別、退伍軍人身份、種族、族裔或能力如何。截至 2023 年 3 月 25 日，我們的全球員工為 82% 的男性和 18% 的女性，根據自我報告的身份，我們在美國的員工隊伍由 54% 的白人、33% 的亞裔、9% 的西班牙裔或拉丁裔、2% 的黑人或非裔美國人和 2% 的其他組成。

Cirrus Logic 致力於為我們的員工、客户和訪客營造一個安全、可靠和高效的環境。我們的全球健康和安全政策概述了我們對員工的承諾。在我們的研究機構工作的員工接受專門的、針對特定角色的健康和安全培訓。公司採取措施減少員工在辦公室和研究設施中面臨的潛在健康危害，並定期進行檢查，以維護安全和健康的工作環境。風險管理系統還為技術人員提供了與某些化學品相關的潛在危害的額外數據和信息。在2023財年，公司沒有因與員工健康和安全違規行為相關的法律訴訟而遭受任何金錢損失，也沒有收到任何相關的違規通知

7

---

目錄

這關係到我們設施的健康和安全，我們也從未發生過與工作有關的死亡。此外，在 2023 財年，我們向美國職業安全與健康管理局報告了零起可記錄和損失工時的事件。

在Covid-19大流行之後，我們的員工每週至少返回辦公室工作兩天。我們認為，重要的是要為我們的混合型員工創造機會，讓他們能夠與同事進行合作和建立聯繫，從而支持我們的創新文化。

有關對員工的承諾以及其他環境、社會和治理（“ESG”）主題的更多信息，請訪問 https://www.cirrus.com/company/esg。我們沒有將我們網站上包含的信息作為本10-K表年度報告的一部分或以引用方式納入本10-K表年度報告中。

第 1A 項。風險因素

我們的業務面臨重大風險。下面列出的風險因素可能不是我們面臨的唯一風險，我們可能無法確定所有可能的風險因素。我們尚未意識到或目前不重要的其他風險可能會對我們的業務運營產生不利影響。您應結合本文件和其他Cirrus Logic向美國證券交易委員會提交的文件中其他地方討論的因素來閲讀以下警示聲明。這些警示聲明旨在強調可能影響 Cirrus Logic 財務狀況和經營業績的某些因素，並不旨在詳盡討論適用於像我們這樣的公司的風險。

風險因素摘要

以下總結了使公司投資具有投機性或風險性的主要因素。本摘要應與本摘要的其餘部分一起閲讀”第 1A 項。風險因素” 部分，不應將其作為我們業務面臨的重大風險的詳盡總結。

業務和運營風險

•與依賴有限數量的客户和分銷商以及我們的收入基礎缺乏多元化相關的風險，包括與任何關鍵客户或分銷商的訂單流失、銷售給他們的產品價格大幅減少相關的風險

•與第三方製造和供應鏈關係相關的風險

•與我們與GlobalFoundries的長期產能預留和晶圓供應協議相關的風險

•與消費電子和智能手機市場銷售波動相關的風險

•與全球經濟狀況相關的風險，包括經濟衰退或衰退以及通貨膨脹壓力的影響

•與我們的國際業務相關的風險，包括政府貿易政策以及我們的國際分包商的延誤或中斷，這些風險可能受到政治/經濟因素的影響

•與系統安全、網絡攻擊和數據泄露相關的風險

•與半導體市場激烈競爭相關的風險，包括為吸引、僱用和留住高素質人才而進行的競爭

•與我們的無晶圓廠商業模式相關的風險

•與收購其他公司或技術相關的風險

•與產品集中度相關的風險、由於客户能夠取消或重新安排訂單而難以預測銷售以及平均銷售價格下跌等風險

戰略和行業風險

•與聯合開發或其他定製產品合作相關的風險，包括為特定系統架構開發產品

•與及時開發、生產和接受新的和先進技術有關的風險

•與我們的產品日益複雜以及可能出現安全漏洞或其他產品缺陷相關的風險，以及過渡到先進製造工藝技術的困難

•與客户終端產品的系統架構變化相關的風險

•與我們保護知識產權的能力相關的風險

金融風險

•與納税負債和税法變化相關的風險

•與庫存波動相關的風險，包括與我們的客户能夠在短時間內取消/重新安排訂單相關的風險

•與經營業績、股票價格和外幣敞口波動相關的風險

•與債務相關的風險，包括我們的第二修正信貸協議下的風險

8

---

目錄

法律和一般風險

•與知識產權索賠以及訴訟和出口管制法規相關的風險

•與特拉華州法律和我們的公司註冊證書和章程的某些條款相關的風險

•與企業社會責任舉措和ESG事宜相關的風險

•與擁有不動產有關的風險

業務和運營風險

我們的大部分銷售額依賴於數量有限的客户和分銷商，任何關鍵客户或分銷商的訂單流失、訂單或銷售給他們的產品價格大幅下降都可能大大降低我們的銷售和盈利能力。

儘管我們從全球廣泛的客户羣中獲得銷售額，但失去任何關鍵客户，或大幅降低對任何關鍵客户的銷售或銷售價格，或者為維持關鍵客户關係而降低銷售價格，都將大大減少我們的收入、利潤和收益，並對我們的業務產生不利影響。在截至2023年3月25日的十二個月期間，以及截至2022年3月26日和2021年3月27日的十二個月期間，我們的十大最終客户分別約佔我們銷售額的92％和93％。在截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的十二個月期間，我們有一個最終客户，即蘋果公司，他通過多家合同製造商進行採購，分別佔公司總銷售額的約83％、79％和83％。

出於各種原因，我們可能無法維持或增加對某些關鍵客户的銷售，包括：

-我們的大多數客户可以在有限的通知下停止將我們的產品整合到自己的產品中，並且幾乎不會受到任何處罰；

-我們與客户的協議通常不要求他們購買最低數量的產品；

-我們的許多客户與我們的當前或潛在競爭對手已有或並行關係，這可能會影響客户購買我們產品的決定；

-我們的許多客户有足夠的資源在內部開發技術解決方案和半導體組件，這些解決方案和半導體組件可以取代我們目前在客户最終產品中提供的產品；

-我們的客户面臨來自其他不使用我們產品的製造商的激烈競爭；以及

-我們的客户定期評估替代供應來源，以實現供應商基礎的多元化，這增加了他們與我們的談判槓桿作用以及他們從其他供應商那裏獲得或雙源組件的能力。

此外，我們對有限數量關鍵客户的依賴可能使他們更容易向我們施加降價壓力，或者不接受因意外或額外的成本增加或與供應商相關的費用而導致的價格上漲。我們遇到了來自某些關鍵客户的定價壓力，我們預計某些產品的平均銷售價格（“ASP”）將不時下降，這可能會減少我們的收入、利潤和收益。

我們的關鍵客户關係通常要求我們開發可能涉及重大技術挑戰的新產品。我們的客户經常對我們施加巨大壓力，要求我們遵守緊迫的開發計劃。此外，我們已經簽訂了客户協議，將來可能再次簽訂，這些協議規定了獨家經營期，在此期間，我們只能向特定客户銷售特定的產品或技術。即使沒有獨家期，我們開發的產品通常是特定於客户的系統架構的，通常無法出售給其他客户。因此，我們過去和將來都可能為戰略關係投入大量資源，這可能會減損或推遲我們完成其他重要開發項目或下一代產品和技術的開發，儘管我們做出了努力，但我們的客户可能沒有義務購買我們為他們開發的新產品，這可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。例如，在 2023 年 4 月，我們獲悉，我們為關鍵客户開發的一款將於 2023 年秋季推出的新產品預計將不再按計劃上市。

我們對某些客户的依賴可能會繼續增加，這可能會增加與擁有密鑰相關的風險

9

---

目錄

客户，包括使我們更容易受到收入、利潤和收益的大幅下降、定價壓力以及其他對我們業務的不利影響。

我們所有的產品都依賴第三方製造和供應鏈關係。我們對第三方鑄造廠和供應商的依賴涉及某些風險，這些風險可能會導致成本增加、延遲滿足客户需求以及收入損失。

我們不擁有或經營半導體制造設施，也沒有資源在內部生產我們的產品。我們使用第三方來製造、組裝、包裝和測試我們的絕大多數產品。因此，我們面臨與這些第三方相關的風險，包括：

-可用容量不足以按時滿足我們的需求；

-我們的供應商無法獲得必要的設備或替換零件，以全面運行其設施或擴大可用製造能力；

-製造產量不足和成本過高；

-這些第三方無法獲得足夠的原材料供應；

-延長我們產品製造所用用品的交貨時間；

-難以選擇和整合新的分包商；

-對提供給我們的產品的有限擔保；

-價格的潛在上漲（包括運費）；以及

-增加我們知識產權可能被盜用的風險。

除了我們與GlobalFoundries簽訂的晶圓製造供應長期供應協議外，我們的外部鑄造廠以及組裝和測試供應商通常根據採購訂單生產我們的產品，我們與這些供應商幾乎沒有其他長期供應安排。因此，我們的第三方製造商和供應商沒有義務在任何特定的時間、數量或價格內向我們提供產品，除非在任何特定的採購訂單中或與現有供應協議相關的規定。我們的一個或多個外部供應商經歷的製造或供應中斷，或者我們與外部鑄造廠的關係中斷，可能會在相當長的一段時間內對我們某些產品的生產產生負面影響。

我們已經經歷了全行業製造能力限制的影響。這些供應挑戰已經影響了並將繼續影響我們完全滿足部分產品需求增長的能力。我們通常不會在多個鑄造廠或多個裝配和測試分包商生產這些產品中的大多數，而且將供應鏈的任何部分轉移到後備供應商所涉及的成本和工作量都可能很大。因此，如果我們的一個或多個第三方製造商和供應商無法為我們提供足夠的容量來滿足我們當前的需求，我們可能無法按要求的數量將我們的產品按時交付給客户，這可能會導致我們的銷售意外下降，損害我們現有的客户關係和我們建立新客户關係的能力。產能限制可能進一步導致我們供應鏈的價格上漲，如果我們無法提高銷售價格或者我們之前承諾定價，則可能導致收入和利潤率下降，從而對我們的財務業績產生不利影響。

此外，在調整我們的技術和產品設計以適應外部鑄造廠的專有工藝技術和設計規則方面遇到的困難可能會導致我們產品的產量降低。由於低產量可能是由設計或工藝技術故障造成的，因此只有存在可以分析和測試以確定與所用設計規則相關的過程敏感性的實際產品，才能有效確定或解決產量問題。因此，產量問題可能要等到生產過程很長一段時間才能被發現，而產量問題的解決可能需要我們的製造商和我們的合作。我們的某些製造商位於海外，這可能會加劇這種風險，這增加了識別、溝通和解決製造良率問題所需的工作量和時間。我們在製造或測試過程中未發現的製造缺陷可能會導致代價高昂的產品召回。這些風險可能導致成本增加或產品交付延遲，這將損害我們的盈利能力和客户關係。

10

---

目錄

在某些情況下，我們的要求可能只佔第三方供應商總產量的一小部分。因此，我們面臨着生產商停止生產用於生產我們零件的較舊或較小批量工藝的風險。我們無法保證我們的外部鑄造廠將繼續投入資源為我們的產品生產零件，也無法繼續推進作為我們產品製造基礎的工藝設計技術。所有這些事件都可能增加我們的成本，降低毛利率，並導致我們持有更多庫存，或者對我們按時交付產品的能力產生重大影響。

我們與GlobalFoundries簽訂了長期產能預留和晶圓供應協議，其中包括在2026日曆年之前從GlobalFoundries購買晶圓的義務。如果我們的要求與我們承諾從GlobalFoundries購買的晶圓數量不同，或者如果GlobalFoundries無法滿足我們的製造要求，我們的運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

為了緩解我們未來的一些預期供應限制，公司於2021年7月28日與GlobalFoundries簽訂了產能預留和晶圓供應承諾協議，為在2026年之前根據協議購買的產品預留產能並設定晶圓價格。

儘管我們認為該協議很好地利用了我們的財務資源，確保了某些產品在2026年之前的產能，但與GlobalFoundries的協議涉及某些風險，這些風險可能會導致庫存過剩，使我們處於競爭劣勢，對我們的流動性產生負面影響，或者對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。根據協議，公司必須每季度購買一定數量的晶圓，GlobalFoundries必須提供一定數量的晶圓。客户有時會在短時間內取消、重新安排訂單或更改未來的產品計劃，這可能導致我們的實際晶圓需求少於滿足適用的晶圓購買要求所需的晶圓數量，從而可能導致庫存過剩或庫存單位成本增加，這兩者都可能對我們的毛利率和經營業績產生不利影響。

此外，該協議規定了到2026年根據協議購買晶圓的定價。如果市場狀況發生變化，市場上的晶圓價格明顯低於協議中設想的水平，則該協議可能會使我們相對於競爭對手處於競爭劣勢。

即使簽訂了長期供應協議，我們仍然面臨風險，即GlobalFoundries將無法履行其供應承諾，無法實現預期的製造產量，無法及時生產我們的產品，也無法在當前合同承諾之外提供足以滿足客户產品需求的額外晶圓產能。如果是這樣，我們可能會遇到產品發佈延遲或某些產品的供應短缺，這可能會導致我們的銷售意外下降，損害我們現有的客户關係和建立新客户關係的能力。此外，如果GlobalFoundries遇到財務困難或破產，我們可能很難或不可能收回作為協議一部分支付的全部或全部預付款，或者可能需要大量的時間和費用。

上述任何一種情況都可能嚴重損害我們的流動性、財務狀況和經營業績，並可能使我們相對於競爭對手處於不利地位。

我們的業績可能會受到消費電子和智能手機市場銷售波動的影響。

由於我們主要在消費電子產品和智能手機市場銷售產品，因此我們可能會受到需求或單位數量的下降、產品銷售的季節性以及這些市場的週期性質的影響。除其他因素外，發達國家的市場飽和、更換週期的延長以及翻新設備市場的增長，我們已經經歷了成熟的智能手機市場的增長放緩，預計將繼續放緩。此外，與經濟狀況、通貨膨脹壓力、恐怖襲擊、武裝衝突、石油價格、全球健康狀況、自然災害和/或我們經營或銷售產品的國家的政治穩定相關的消費者信心和消費者支出的下降可能會對這些市場的消費者需求產生不利影響，這可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們可能會受到全球經濟狀況的不利影響。因此，我們的財務業績和普通股的市場價格可能會下跌。

我們已經並且可能繼續受到全球經濟狀況的不利影響。全球經濟狀況可能使我們的客户、供應商和我們難以準確預測和規劃未來的業務活動，並可能導致全球企業推遲或減少我們產品的支出，或者增加我們產品的製造成本。

11

---

目錄

在充滿挑戰的經濟時期，我們的客户和分銷商可能面臨及時獲得足夠信貸的問題，這可能會影響他們及時向我們付款的能力。如果發生這種情況，我們可能需要增加對可疑賬户的備抵金，我們的未結銷售天數將增加。此外，如果我們自己的供應鏈或客户提供的其他供應鏈受到財務影響，最終無法交付所需的組件，那麼我們的客户可能會延遲或取消他們的訂單。

我們無法預測任何經濟放緩或隨後的經濟復甦的時機、強度或持續時間。但是，最近，通貨膨脹一直是美國和海外的一個重大問題，導致運輸、工資和其他成本上漲。通貨膨脹已經並將繼續增加我們的勞動力、製造和其他成本。如果我們的成本繼續受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格或收入的增加完全抵消如此高的成本。我們無能為力或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，通貨膨脹壓力還可能導致消費者信心和支出下降，從而可能影響消費電子和智能手機市場對客户終端產品的需求。任何這樣的下降都可能會影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

此外，我們定期在第三方金融機構維持超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）保險限額的現金餘額，或不適用聯邦存款保險公司保險的美國境外金融機構的現金餘額。如果存款機構未能歸還我們的存款，或者存款機構在金融或信貸市場受到其他不利條件的影響，則無法保證我們能夠獲得此類未投保的存款，這可能會限制我們獲得現金或現金等價物的機會，並可能對我們的運營流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的收入和客户羣缺乏多元化增加了投資我們公司的風險，如果我們未能實現多元化，我們的合併財務狀況、經營業績和股價可能會惡化。

儘管我們繼續調查、投資並努力創造機會以實現收入和客户羣的多元化，但從歷史上看，我們的銷售、營銷和開發工作一直集中在有限數量的客户和機會上。許多公司有能力通過產品、市場和客户多元化來管理風險。但是，我們在業務的性質和範圍方面都缺乏多元化，這增加了投資我們公司的風險。如果我們不能分散客户和收入機會，我們的財務狀況和經營業績可能會惡化。

政府貿易政策的變化，包括徵收關税和出口限制，可能會對我們的業務運營和銷售產生不利影響。

美國或外國政府可能會修改政府貿易政策，這可能會對我們在某些國家銷售產品的能力產生不利影響。例如，美國政府對某些中國進口商品徵收了關税，作為回報，中國政府對某些美國產品徵收或提議徵收關税。此外，美國政府施加的出口限制，包括美國商務部工業和安全局（“BIS”）通過將公司列入國際清算銀行實體名單來增加許可要求，以及美國對從有強迫勞動和其他人權問題記錄的中國地區進口的商品實施的貿易限制，可能要求我們暫停與某些國際客户和/或製造實體的業務，前提是我們達成協議或收到相關通知美國政府認為此類業務存在不遵守美國法規的風險。例如，2022 年 10 月 7 日，國際清算銀行發佈了出口管制措施，要求高級計算機物品的出口必須獲得許可證，並對參與在中國支持、開發和生產某些半導體產品的美國人員提出許可證要求。

我們無法預測在關税或貿易關係方面可能採取哪些行動，哪些產品可能受到此類行動的影響，也無法預測其他國家可能採取哪些應對行動。也可能無法預測此類關税、出口限制或其他監管行動的時間或持續時間。這些政府貿易政策可能會對我們與現有客户的銷售和運營產生重大不利影響，並阻礙我們與新客户發展關係的能力。

儘管我們已獲得美國政府的許可，可以向國際清算銀行實體清單上的公司出口某些物品，但如果美國政府將其他公司添加到國際清算銀行實體名單中和/或對其施加額外的貿易限制，則無法保證我們能夠繼續獲得或維持製造或銷售未來產品或其他實體的許可證。儘管我們獲得了許可，但BIS實體清單的限制也可能鼓勵外國客户從不受這些限制的競爭對手或其他第三方那裏尋求更多的類似或替代產品供應，或者開發自己的解決方案，尤其是在中國政府開發國產半導體的情況下

12

---

目錄

工業。如果出口限制和關税長期持續或增加，或者將來實施其他出口限制，我們作為供應商的長期競爭力，尤其是在中國，可能會受到影響。

美國和其他外國政府之間存在進一步升級和採取報復行動的風險。如果對從中國出口的商品徵收重大關税或其他限制或採取任何相關的對策措施，我們的收入和經營業績可能會受到重大損害。這些關税還可能使我們客户的產品對消費者來説更加昂貴，這可能會減少消費者的需求。

美國政府還可能尋求實施更多的保護性貿易措施，不僅對中國，對其他國家也是如此。這可能包括新的或更高的關税，甚至更嚴格的貿易壁壘，例如禁止向美國銷售某些類型或全部的某些產品或產品。任何增加的貿易壁壘或對全球貿易的限制都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。

系統安全和數據泄露、網絡攻擊和其他相關的網絡安全事件可能會中斷我們的內部運營和/或供應鏈，導致我們、我們的客户和供應商的專有和機密信息丟失，對我們的聲譽和業務產生不利影響，並可能導致鉅額支出、成本、負債和其他負面後果，其中任何或全部都可能對運營業績和我們的股價產生不利影響。

儘管採取了安全措施，但無論是 Cirrus Logic 還是通過我們的供應鏈，我們都面臨來自惡意威脅行為者的攻擊的風險，這些攻擊者可能包括有組織犯罪的代理人或民族國家或民族國家支持的行為者。我們管理和存儲與我們的業務和員工有關的各種專有信息以及敏感或機密數據。此外，我們管理和存儲來自第三方（例如我們的客户和供應商）的大量專有和敏感或機密信息。未經授權的內部人員和/或第三方威脅參與者可能能夠滲透我們的安全措施，逃避我們的控制，或利用我們系統或第三方提供商系統中的漏洞，盜用或破壞我們、我們的客户或供應商的專有和機密信息，包括我們現任和前任員工的知識產權和個人信息，造成系統中斷或導致關閉。威脅參與者還可能開發和部署病毒、蠕蟲、網絡釣魚嘗試、勒索軟件和其他惡意軟件，以攻擊我們的網站、計算機系統、訪問關鍵信息、產品或以其他方式利用安全漏洞。網絡攻擊的複雜性、規模和頻率持續增加和快速發展，當我們的員工遠程工作或包括俄羅斯入侵烏克蘭在內的地緣政治事件時，遭受攻擊的風險可能會增加。事實證明，我們對安全措施的優先級和對已知漏洞的補救措施可能不足，我們可能無法預測或防範攻擊。如果發生事件，我們可能在很長一段時間內無法檢測到。

任何違反我們的安全措施的行為，或有關我們、我們的客户、供應商或員工的專有信息或敏感或機密數據的丟失、無意披露或未經批准的傳播，包括此類信息或數據的潛在丟失或披露，都可能導致許多風險和不利後果。此類後果包括補救費用、訴訟和潛在責任，包括因美國或外國政府調查或執法行動而產生的責任、對違反適用法律或法規（包括美國和其他司法管轄區與用户和其他個人身份信息和數據的收集、使用和安全相關的法律法規）的處罰、對我們的品牌和聲譽的損害、銷售和客户或供應商關係的損失、對我們員工招聘的負面影響以及保留、知識產權保護損失、保險範圍不足和保險費增加的風險以及許多其他財務、法律和商業風險，其中任何或全部都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績，並導致股價的顯著波動。除了我們自己的系統外，我們的業務還依賴於供應鏈中各個第三方的安全，任何違反其系統和證券的行為都可能導致我們面臨上述眾多風險和不利後果。

我們的國際銷售額可觀，與這些銷售相關的風險可能會損害我們的經營業績。

國際銷售佔我們2023財年淨銷售額的97％，在2022和2021財年各佔98％。

我們預計國際銷售將繼續佔產品銷售的很大一部分。這種對國際銷售的依賴使我們面臨某些風險，包括與政治和經濟不穩定、全球健康狀況、貨幣管制、匯率波動、進出口法規變化以及關税和運費率相關的風險。例如，給定地區的政治或經濟不穩定可能會對該地區最終用户的財務狀況產生不利影響，這可能會影響未來的訂單並損害我們的運營業績。我們的國際銷售業務涉及許多其他風險，包括但不限於：

13

---

目錄

-政府監管要求的意外變化；

-銷售、增值税或其他間接税法規和條約，以及美國以及我們生產或銷售產品的國家/地區內部和之間的法規和條約的潛在變化；

-各國銀行和信貸要求的變化；

-外交和貿易關係的變化，包括地緣政治衝突造成的變化；

-由於難以獲得技術出口許可證而造成的延誤，尤其是在中國；

-美國貿易政策的任何變化，包括美國政府可能採用和擴大涉及其他國家（尤其是中國）的貿易限制、更高的關税或跨境税，這可能會影響客户對我們產品的總體需求或影響我們在海外製造和/或銷售產品的能力；

-關税和其他壁壘和限制，特別是在中國；

-與進入我們運營的非美國市場的非美國公司或其他國內公司的競爭；

-更長的銷售和付款週期；

-收取應收賬款時出現問題；

-遵守各種非美國法律的負擔；以及

-我們在中國等開展重大業務的國家的經濟、社會或政治狀況發生變化。

此外，我們的競爭地位可能會受到美元兑其他貨幣匯率的影響。雖然我們的銷售主要以美元計價，但美元價值的增加將提高我們產品在非美國市場以當地貨幣計算的價格，並使我們的產品相對更加昂貴。我們無法保證監管、政治和其他因素不會對我們的未來運營產生不利影響，也無法要求我們修改目前的商業慣例。

一般而言，我們的客户可以在短時間內取消或重新安排訂單，而不會受到重大處罰；因此，我們很難預測任何季度的銷售和經營業績。

一般而言，我們依靠客户簽發採購訂單來購買我們的產品，而不是長期供應合同。客户有時會在短時間內取消、重新安排或更改未來的產品計劃，而不會受到重大處罰。此外，儘管該行業面臨製造能力限制，但有些客户可能會下超出其實際需求的我們產品的訂單，如果情況發生變化，他們可能會取消全部或部分訂單。任何重要客户的訂單取消、減少或延遲都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並可能要求我們確認多餘的庫存註銷費用。

由於我們的支出水平在短期內在很大程度上是固定的，因此我們可能無法及時調整支出以彌補任何意想不到的銷售缺口，而且我們的經營業績在任何特定季度都可能受到損害。

其他零部件供應商未能提供客户最終產品最終組裝所需的所需零件，這可能會對我們的銷售產生重大影響。

我們向客户提供的產品通常是多個供應商為完成最終產品的最終組裝而提供的眾多組件的一部分。如果其他組件供應商無法交付組裝最終產品所需的組件，我們的客户可能會延遲或最終取消他們從我們這裏訂購的訂單。

14

---

目錄

如果我們未能吸引、僱用和留住合格的人員，我們可能無法開發、營銷或銷售我們的產品或成功管理我們的業務。

我們行業對高素質人才的競爭非常激烈，尤其是對具有技術背景的員工。我們運營的地理區域內的科技公司數量比歷史上還要多。此外，我們行業中的一些公司已宣佈計劃採用靈活的遠程工作安排，以進一步增加對人才的競爭。因此，我們預計對合格人員的競爭將加劇，因為就業市場上具備我們所需技能的人數有限。

移民法律法規或其管理或執法的變化也有可能削弱我們吸引和留住合格工程人員的能力。在美國，我們的研發團隊中有很大一部分位於美國，收緊移民管制可能會對非美國工程師和其他關鍵技術員工的就業狀況產生不利影響，或者進一步影響我們僱用新的非美國員工的能力。此外，美國的某些移民政策可能會使我們在美國大學招募和留住高技能的外國畢業生變得更加困難，此外還限制了可用的人才庫。

在關鍵技術職位上吸引和留住合格人員會給公司帶來鉅額成本。與歷史水平相比，招聘和員工成本，例如現金和股票薪酬，有所增加，並可能繼續增加，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，關鍵人員的服務流失或我們無法僱用具有必要技能的新人員或吸收人才，可能會限制我們開發新產品或及時改進現有產品、向客户銷售產品或有效管理業務的能力。


半導體市場的激烈競爭可能會損害我們的業務。

我們的行業競爭激烈，其特點通常是技術變革迅速、價格下跌、技術過時以及推動集成電路（“IC”）組件集成。由於我們所服務的許多市場縮短了產品生命週期，甚至縮短了設計週期，因此我們的競爭對手越來越多地有機會在下一代系統中獲得設計勝利。隨着市場的成熟和零部件的商品化，能夠容忍較低的利潤率/營業收入的競爭對手會對我們的盈利能力和增長構成風險。如果競爭對手成功取代我們的產品，我們的市場份額可能無法持續，我們的淨銷售額、毛利率和經營業績將受到不利影響。

我們在多個市場競爭。我們在這些市場的主要競爭對手包括AKM半導體公司、ADI Devices Inc.、滙頂科技、英飛凌科技、Monolithic Power Systems, Inc.、Realtek 半導體公司、瑞薩電子公司、上海艾威尼克技術有限公司、Skyworks Solutions Inc.、Skyworks Solutions Inc.、Skyworks Solutions Inc.、Synaptics Incorporated, Inc. 增加財務、工程、製造、營銷、技術、分銷和其他資源；擴大範圍產品線；以及更廣泛的知識產權組合。我們還預計，來自新興公司和開發自己的集成電路產品或其他技術的客户的競爭將加劇。此外，我們當前和未來的一些競爭對手擁有自己的製造設施，這可能會在成本、產能和技術問題上使他們受益。

我們無法保證我們將來能夠成功競爭，也無法保證競爭壓力不會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。競爭壓力可能會降低市場對我們產品的接受度，降低銷售價格並增加支出，這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

由於我們採用無晶圓廠的商業模式，因此我們可能沒有資格獲得美國政府為促進國內半導體生產而提供的某些激勵措施和税收抵免。

政府可能會不時提供補貼或進行其他投資，從而為某些半導體公司帶來競爭優勢。例如，2022 年，美國政府通過了《為半導體和科學生產創造有益激勵措施法案》，向美國半導體公司提供 527 億美元的資金，以促進國內生產。由於我們採用的是無晶圓廠的商業模式，因此我們目前可能沒有資格獲得美國政府的此類激勵措施。但是，我們當前和未來的許多競爭對手都保持着自己的競爭對手

15

---

目錄

製造設施，並可能獲得此類資金，這可能會在成本、產能和技術問題上使他們受益。此外，為了保持與頂尖人才的競爭力，即使我們沒有獲得補貼或其他政府資助，我們也可能需要承擔額外費用來提供某些額外福利。這些競爭壓力可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們可能會收購其他公司或技術，這可能會帶來額外的風險，包括與我們將這些收購成功整合到業務中的能力相關的風險。

我們將繼續考慮未來收購其他公司或其技術或產品，以提高我們的市場地位，擴大我們的技術能力並擴大我們的產品供應。收購公司或技術涉及多種風險，包括但不限於：

-我們正在進行的業務可能會受到幹擾；

-意外費用或承擔未知負債；

-從其他戰略和業務問題上轉移管理資源；

-無法留住被收購企業的員工；

-與整合被收購企業的業務和人員有關的困難；

-對我們現有的客户關係或被收購企業的現有客户關係的不利影響；

-被收購的企業或其業務客户的潛在不相容性；

-在我們缺乏經驗的領域進入市場和獲取技術所帶來的不利影響；以及

-收購的無形資產，包括商譽在內，由於技術進步或被收購業務的業績低於預期而減值。例如，在2023財年第四季度，我們對收購Lion Semiconductor後收購的無形資產進行了重新估值，並記錄了與收購的無形資產相關的8,580萬美元的減值費用。更多細節見附註7 “無形資產、淨資產和商譽”。

如果我們無法成功應對這些風險，我們的業務可能會受到損害。

由於我們依賴國際分包商為我們履行關鍵製造職能，因此我們面臨政治、經濟、氣候和自然災害風險，這些風險可能會中斷我們產品的製造、組裝、包裝或測試。

我們依賴第三方分包商（主要在亞洲）來製造、組裝、包裝和測試我們的大部分產品。國際業務可能面臨各種風險，包括政治不穩定、全球衞生狀況、貨幣管制、匯率波動、進出口法規、關税和運費率的變化以及地震、海嘯和洪水等自然災害的風險。氣候變化的潛在物理影響，包括高温事件、電力或水資源短缺、火災、海平面上升、風暴模式或強度的變化或其他極端天氣條件，尚不確定，可能會影響我們的分包商的運營。我們製造週期的任何中斷都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響。

儘管我們力求減少對任何一家分包商的依賴，但我們的絕大多數半導體晶圓是由臺積電在臺灣的晶圓廠以及新加坡和德國的GlobalFoundries製造的。這種分包商和製造業務的集中使我們在國際上開展業務時面臨風險，包括相關的政治和經濟條件。如果我們在特定地點遇到製造問題，或者供應商由於財務困難、自然災害、政治或經濟動盪或衝突或其他原因而無法繼續運營，我們將被要求將生產轉移給備用供應商。從主要供應商轉移到另一個設施可能會導致生產成本增加和生產延遲。此外，這種過渡可能不可能，尤其是在供應受限的環境中。目前，只有少數幾家鑄造廠可用於我們使用或可能使用的某些先進加工技術。因此，我們將這些職能外包給的各方延遲我們的生產或運輸可能會減少我們的銷售額，損害我們的客户關係，損害我們在市場上的聲譽，所有這些都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

16

---

目錄

例如，我們依賴位於臺灣的幾家第三方供應商。臺灣社會、政治或經濟狀況的任何惡化，特別是與中臺關係有關的惡化，都可能幹擾我們的業務運營，並對我們的經營業績產生重大和不利影響。同樣，如果俄羅斯入侵烏克蘭導致我們的供應商製造我們產品所需的材料短缺，我們的業務也可能受到損害，我們的成本可能會增加。

我們面臨與產品集中有關的風險。

我們的收入的很大一部分來自有限數量的產品，我們預計這些產品將在短期內佔我們收入的很大比例。客户對這些產品的接受對我們未來的成功至關重要。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到以下因素的不利影響：

-對我們任何更重要產品的需求下降；

-我們更重要的產品的平均銷售價格下降；

-我們的產品未能獲得持續的市場認可；

-有競爭力的產品；

-我們的產品無法解決的新技術標準或現有標準的變化；

-使我們無法滿足客户對這些產品的需求的製造或供應問題；

-未能及時發佈新產品或現有產品的增強版本；

-我們的新產品未能獲得市場認可；以及

-對客户未來產品計劃的任何更改。

我們的產品可能會受到平均銷售價格的影響，平均銷售價格會隨着時間的推移而下降。如果我們無法維持或提高現有產品的平均銷售價格、增加銷量、推出銷售價格更高的新產品或增強型產品或降低成本，我們的業務和經營業績可能會受到損害。

從歷史上看，在半導體行業，產品的平均銷售價格隨着時間的推移而下降。此外，我們對有限數量的關鍵客户的依賴可能使關鍵客户更容易向我們施壓，要求我們降低價格。此外，我們已向一些主要客户承諾在我們的某些產品上不超過一定的價格，因此，我們可能無法轉嫁與供應商相關的任何意外或額外的成本增加或費用。

如果我們任何產品的平均銷售價格下降，或者我們無法將增加的供應成本轉嫁給客户，並且我們無法增加單位數量，推出具有更高利潤的新產品或增強型產品，和/或降低製造成本以抵消現有產品價格的預期下跌，我們的經營業績可能會受到不利影響。

此外，由於採購週期，我們快速降低總成本的能力有限，無法應對任何降價或銷售缺口。由於這些因素，我們未來的經營業績可能會在季度或年度基礎上出現不利波動。

我們的國際業務使我們的業務面臨額外的政治和經濟風險，這些風險可能會對我們的業務產生不利影響。

除了國際銷售佔我們淨銷售額的很大一部分外，我們還擁有國際運營、銷售和技術支持人員。國際擴張已經並將繼續需要管理層的重大關注和資源。將我們的業務擴展到非美國地區存在固有的風險，包括但不限於：

-在人員配備和管理非美國業務方面遇到困難，包括遵守當地就業法規；

17

---

目錄

-在非美國地區未能充分保護我們的知識產權、專利、商標、版權、專有技術和其他專有權利，以及我們的知識產權可能被盜或受損的風險；

-全球健康狀況和潛在的自然災害，包括氣候變化造成的災害；

-電力或水資源短缺或其他運營中斷，包括極端天氣條件造成的中斷；

-國際區域的政治、社會和經濟不穩定，包括戰爭；

-國際貨幣管制和匯率波動；

-財務會計和報告負擔和複雜性；

-容易受到以美國海外利益為目標的恐怖組織攻擊；

-有關責任和遵守非美國法律和監管要求的法律不確定性；以及

-改變美國對外國業務的監管，包括潛在的制裁。

如果我們無法成功管理國際業務的需求，則可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。

戰略和行業風險

我們已經與一些最大的客户簽訂了聯合開發協議、定製產品安排和戰略關係，並將來可能簽訂這些協議。這些安排使我們面臨許多風險，任何不執行這些安排都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們已經與一些最大的客户簽訂了聯合開發、產品合作和技術許可協議，並且我們預計將來會不時簽訂此類新的戰略安排，並將來可能會簽訂此類新的戰略安排。此類安排可能會放大我們面臨的多種風險，包括失去對聯合開發產品的開發和開發時間表的控制，與根據此類安排開發的知識產權的所有權相關的風險，以及我們的聯合開發活動可能導致產品在商業上不成功或無法及時上市的風險增加。此外，與我們達成聯合開發、產品合作或技術許可安排的任何第三方都可能未能為該項目投入足夠的資源，更改其政策或優先事項，或者放棄或未能履行與此類安排相關的義務。我們以前和將來都可能與客户簽訂產品安排，規定獨家經營期，在此期間，我們只能向該特定客户銷售特定的產品或技術。由於上述任何挑戰和其他挑戰，未能通過我們的聯合開發活動及時開發出商業上成功的產品，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們未能及時開發新產品並將其投入生產可能會損害我們的經營業績。

我們的成功取決於我們為新老客户開發新產品的能力，以及及時且具有成本效益地推出這些產品的能力。新產品的開發涉及大量投資，而且非常複雜。我們在開發和推出這些新產品時不時遇到延遲。成功的產品開發和引入取決於許多因素，包括但不限於：

-正確的新產品定義；

-及時完成新產品的設計和測試；

-協助我們的客户將我們的組件集成到他們的新產品中，包括提供從概念階段到設計、發佈和生產的支持；

18

---

目錄

-成功開發和實施將我們的產品集成到客户產品中所需的軟件；

-實現可接受的製造產量；

-晶圓製造、組裝和測試能力的可用性；以及

-我們的產品和客户產品的市場接受度。

如果新產品推遲推出，或者如果我們的產品不是為連續幾代新客户或現有客户的產品而設計的，則銷售和/或利潤可能會受到重大影響。我們未能成功開發和推出新產品可能會損害我們的業務和經營業績。

此外，與調整我們的技術和產品設計以適應新鑄造廠的專有工藝技術和設計規則相關的困難可能會導致複雜性，從而導致我們產品的延遲和/或產量降低。由於低產量可能是由設計或工藝技術故障造成的，因此只有存在可以分析和測試以確定與所用設計規則相關的過程敏感性的實際產品，才能有效確定或解決產量問題。因此，產量問題可能要等到生產過程很長一段時間才能被發現，而產量問題的解決可能需要我們的製造商和我們的合作。我們的某些製造商位於海外，這可能會加劇這種風險，這增加了識別、溝通和解決製造良率問題所需的工作量和時間。我們在製造或測試過程中未發現的製造缺陷可能會導致代價高昂的產品召回。這些風險可能導致成本增加或產品交付延遲，這將損害我們的盈利能力和客户關係。

我們將繼續投資於幾個新市場的研發工作。如果我們無法將這些技術商業化，我們未來的業績和利潤可能會受到負面影響。

我們在新市場的投資使我們面臨額外的風險。我們在這些市場的經驗可能有限或根本沒有，我們的客户可能不會採用我們的新產品。這些新產品可能會帶來新的困難挑戰，包括與技術、客户、競爭對手、產品週期、客户需求、條款和條件相關的風險以及其他可能對我們的經營業績產生負面影響的行業特定問題。這些正在開發的產品和細分市場的增長可能沒有預期的那麼顯著或快速，或者根本沒有預期，我們可能無法獲得足夠的投資回報，或者可能被要求減記某些有形和無形資產的價值。

我們的產品越來越複雜，可能包含缺陷，這可能會給我們帶來材料成本。

在我們所服務的市場中，產品開發越來越側重於在單個設備上集成多種功能。總體趨勢是越來越複雜的產品，包括我們和/或第三方開發的軟件或固件。我們產品功能的進一步集成和操作的複雜性增加了我們或我們的客户或最終用户在大量產品出貨後發現潛在缺陷或細微故障的風險。質量和可靠性問題可能會給我們帶來材料成本和其他不利後果，包括但不限於：

-減少利潤；

-損害我們的聲譽；

-產品保修和支持的更換費用；

-由於各種行業或商業慣例、合同要求或為了維護良好的客户關係，向我們的客户支付的與召回索賠相關的款項，或作為召回索賠的一部分交付產品更換的款項；

-重大缺陷的發生對我們的客户關係產生不利影響；

-延遲確認或收入損失、市場份額損失或未能獲得市場接受；

-註銷或保留此類產品的庫存價值；以及

-將我們工程人員的注意力從我們的產品開發工作上轉移開來。

19

---

目錄

此外，我們產品的任何缺陷或其他問題都可能給我們的客户造成經濟損失或其他損失，他們可能會向我們尋求賠償。針對我們提出的產品責任或保修索賠，即使不成功，也可能耗時且成本高昂。特別是，銷售納入汽車行業某些應用的系統和部件存在提出此類索賠的高風險。

儘管我們認為我們有合理的保險來防範其中一些風險，並且我們試圖通過合同限制我們與許多客户的財務風險，但針對我們提出的超過可用保險範圍和既定儲備金的保修或產品責任索賠，或者要求我們參與客户產品召回，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們在開發和過渡到先進的製造工藝技術時可能會遇到困難，這可能會對我們的業績產生重大不利影響。

我們未來的成功在一定程度上取決於我們擴大製造能力並將當前的開發和生產工作過渡到先進的製造工藝技術的能力。我們目前正在進行大量投資，將我們的產品和知識產權過渡到下一代電路幾何形狀，例如 22 納米。如果我們無法可靠地對電路設計和產品要求所需的行為進行建模，那麼我們的產品開發可能會受到不利影響。如果我們沒有及時開發或過渡到較小的幾何形狀，在向較小的幾何形狀轉移時遇到困難，或者在這些較小的幾何形狀上存在明顯的質量或可靠性問題，我們的結果可能會受到重大不利影響。此外，如果此類開發或過渡出現延遲，我們可能沒有足夠的能力來滿足客户需求，這可能會影響我們未來的經營業績。

我們的產品中可能存在安全漏洞，這可能會使我們面臨鉅額成本並損害我們的業務。

我們的硬件和軟件產品，包括客户部署的軟件工具，可能容易受到網絡攻擊。攻擊可能擾亂我們產品的正常運行，破壞或導致客户產品出現錯誤，允許未經授權訪問我們或客户的專有信息，或造成其他破壞性結果。未能預防或緩解此類攻擊可能會損害我們的商業聲譽，削弱我們在市場上的競爭地位，並使我們面臨鉅額費用和責任。

消除或緩解網絡或其他安全問題、錯誤、病毒、蠕蟲、網絡釣魚嘗試、勒索軟件、惡意軟件程序和安全漏洞的成本可能是巨大的，而我們解決這些問題的努力可能不會成功，並可能導致中斷、延遲、無法訪問信息、服務停止以及現有或潛在客户的流失，這可能會阻礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵功能。

我們經常為客户最終產品的特定系統架構開發產品。如果我們的客户改變系統架構，開發競爭技術和集成電路，將我們產品的某些功能整合到系統的其他部分中，或者取消我們的產品在其未來終端產品中提供的某些功能，我們就有可能損失收入，降低平均銷售價格。

我們的客户，尤其是便攜式市場的客户，有可能過渡到不同的音頻和系統架構，開發自己的競爭技術和集成電路，將我們的 IC 和軟件過去提供的功能集成到他們系統中的其他組件中，或者取消我們的產品在未來的最終產品中提供的某些功能。例如，我們過去在智能手機中提供的某些音頻和語音功能可以在客户的最終產品之外執行。如果我們的客户過渡到這些不同的系統架構或取消其未來最終產品中的某些功能，我們的運營業績可能會受到不利影響，從而導致我們組件的平均銷售價格下降和收入損失。

我們可能無法保護我們的知識產權。

我們的成功在一定程度上取決於我們獲得專利和維護涵蓋我們產品的其他知識產權的能力。我們為那些我們認為適合保護並可能為我們提供競爭優勢的發明和技術尋求專利保護。我們還依靠商業祕密、專有技術、保密和其他合同條款以及技術措施來保護我們的技術和製造知識。我們積極努力促進持續的技術創新，以維持和保護我們的競爭地位。我們無法保證我們為保護我們的知識產權而採取的措施是充分的，我們的競爭對手不會圍繞我們的專利獨立開發或設計，也無法保證我們的知識產權不會被盜用。此外，一些非美國國家的法律可能無法保護我們的知識產權和美國的法律。

20

---

目錄

這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。監管侵犯我們技術的行為很困難，將來可能需要提起訴訟來執行我們的知識產權。任何此類訴訟都可能代價高昂，花費大量時間，並轉移管理層的注意力。

金融風險

我們可能會受到税法變更、新的美國或國際税收立法的通過或承擔額外納税義務的影響。

我們在美國和許多外國司法管轄區需要納税，包括我們的許多子公司所在的英國。由於經濟和政治條件，各個司法管轄區的税法可能會發生重大變化。税收法律法規的變化可能會影響我們的國際和國內納税義務，並導致複雜性和成本增加。我們未來的有效税率可能會受到法定税率不同的國家的收益組合變化、遞延所得税資產和負債估值的變化或税法或其解釋的變化（包括美國和英國）的影響。

在計算我們的税收準備金和由此產生的納税負債時，需要做出重大判斷。隨着新信息的出現，我們對未來應納税所得額和該收入的區域組合的估計可能會發生變化。我們的估算或假設的任何此類變化都可能對我們在給定時期內的税收準備金產生重大影響。有關我們所得税的討論，請參閲附註19 “所得税”。

我們還需要接受美國國税局（“IRS”）和其他税務機關和政府機構對納税申報表和其他税務事項的審查。我們會定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的税收準備是否充足。無法保證這些考試的結果。如果我們的有效税率提高，特別是在美國或英國，或者如果所欠税款的最終確定金額超過先前應計金額，我們的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。

美國國税局正在審查該公司的2017、2018和2019財年的聯邦所得税申報表。美國國税局已提議進行調整，以增加與我們的美國和英國關聯公司的轉讓定價事項相關的美國應納税所得額。2022 年 5 月 17 日，美國國税局發佈了一份税務局報告，聲稱額外税收約為 1.705 億美元，外加利息，並處以約6,370萬美元的罰款。我們不同意美國國税局的立場，我們打算對擬議的調整提出強烈異議。我們打算通過美國國税局獨立上訴辦公室的行政程序尋求解決方案，並在必要時通過司法補救措施尋求解決方案。我們預計可能需要數年時間才能就這些問題達成解決方案。儘管這些問題的最終解決方案尚不確定，但該公司認為已經預留了足夠的款項，用於最終可能對所得税準備金進行的任何調整。但是，如果美國國税局在這些問題上佔上風，則評估的税收、利息和罰款（如果有）可能會對我們未來一段時間的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

如果我們獲得的某些税收抵免或激勵措施因任何原因發生變化或停止生效或適用，或者如果我們對税法和激勵措施的假設和解釋被證明不正確，我們的財務業績可能會受到不利影響。

目前，我們的業務結構旨在受益於我們在各個司法管轄區提供的各種激勵措施，以鼓勵研發投資。例如，我們在英國獲得了研發支出抵免（“RDEC”），出於會計目的，該抵免額在公司合併損益表中記錄為研發支出的抵消，並在2023財年產生了2620萬美元的收益。公司根據當時已知的事實，對截至每個資產負債表日的RDEC應收賬款進行估算。儘管該公司預計其估計值與最終確認的金額不會有重大差異，但其估計可能與實際業績有所不同。迄今為止，該公司先前對RDEC應收賬款的估計尚未進行任何重大調整。最近頒佈了RDEC制度的變更，從我們的2024財年開始，提高了符合條件的支出的激勵率。如果此類信貸被修改或撤銷，或者我們不再有資格獲得此類信貸，我們的財務業績可能會受到不利影響，包括增加我們的研發費用，降低我們的盈利能力，並對我們的現金流產生不利影響。見附註2 “政府援助” 中對英國研發支出抵免的進一步討論。

21

---

目錄

全行業產能的變化以及我們根據銷售預測訂購和購買產品的做法可能會導致庫存以及我們的季度和年度經營業績出現重大波動。

全行業產能從短缺向供過於求，或者從供過於求向短缺的轉變，可能會導致我們的季度和年度經營業績出現重大波動。此外，我們可能會在收到客户的採購訂單之前訂購晶圓並建立庫存。由於我們的行業週期性很強，並且會因產能過剩、生產過剩、需求減少、訂單取消或技術過時而遭受重大衰退，因此我們有可能預測不準確，導致特定產品的庫存過剩。買家有時可能會在短時間內取消、重新安排訂單或更改未來的產品計劃，這可能會給我們造成庫存過剩。此外，如果我們在特定供應商遇到供應限制或製造問題，我們可能會尋求更換供應商或認證其他供應商。在我們尋求更換或認證其他供應商時，其他供應商可能不可用。即使其他地方有額外的產能，更換和/或資格認證其他供應商也可能是一個昂貴的過程，可能需要長達六到十二個月的時間才能完成，這可能會對我們的經營業績造成重大不利波動。

由於集成電路製造的產品製造週期特徵以及我們客户預測的準確性固有的不精確性，產品庫存可能並不總是與產品需求相對應，從而導致某些產品的短缺或過剩。由於這種庫存失衡，未來的庫存減記和毛利率費用可能會由於成本或市場會計降低、庫存過剩和庫存過時而發生。

歷史上，我們的經營業績曾經歷過波動，預計這些波動將繼續下去。

我們的季度和年度經營業績受到各種因素的影響，這些因素可能會對我們的淨銷售額、毛利率和經營業績產生重大不利影響。如果我們的經營業績低於市場分析師或投資者的預期，普通股的市場價格可能會大幅下跌。我們受商業週期的影響，很難預測這些週期的時機、長度或波動性。這些商業週期可能會給我們的銷售、毛利率和/或經營業績帶來壓力，使我們難以預測後續財政季度之間的經營業績。

可能導致波動並對我們的淨銷售額、毛利率和/或經營業績產生重大不利影響的因素包括但不限於：
    
-收到的訂單的數量和時間；

-我們銷售的產品組合的變化；

-我們的產品和客户產品的市場接受度；

-過剩或過時的庫存；

-來自競爭對手和主要客户的定價壓力；

-我們及時推出新產品的能力；

-我們研發費用的時間和範圍；

-未能預見不斷變化的客户產品需求；

-晶圓供應、組裝或測試服務中斷；

-降低製造業產量；

-與使用獨立製造商、裝配廠和測試人員相關的某些生產風險和其他風險；以及

-產品過時、價格下跌、競爭發展和其他競爭因素。

22

---

目錄

我們的股價一直波動不定，而且很可能會繼續波動。

我們普通股的市場價格波動很大。這種波動已經或可能是多種因素造成的，包括但不限於：

-我們經營業績的實際或預期波動；

-有關我們業務或我們的競爭對手、客户或供應商業務的公告；

-失去重要客户或客户；

-證券分析師財務估算的變化或我們的表現未能達到分析師的預期；

-來自媒體的與我們的客户、行業或我們有關的新聞、評論和傳聞。這些報告可能與公司的實際經營業績無關，在某些情況下，可能具有誤導性或不正確；

-關於我們或我們的競爭對手的技術創新或新產品的公告；

-我們關於重大收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾的公告；

-我們關於重大剝離或出售某些資產或知識產權的公告；

-由各種各樣的事項引起的訴訟，包括就業問題和知識產權事務；

-關鍵人員離開；

-重要股東以任何理由出售；

-集成電路行業的一般狀況；以及

-一般市場狀況和利率。

隨着國外市場活動水平的增長，我們的外匯敞口可能會隨着時間的推移而發生變化，並可能對財務業績產生不利影響。

作為一家全球性企業，我們面臨着外匯匯率不利變動的影響。我們的某些資產，包括某些銀行賬户，以非美元計價的貨幣存在，這些貨幣對外幣匯率波動很敏感。非美元計價的貨幣主要是英鎊。我們還有大量以外幣支付工資的員工，最大的羣體是以英鎊支付工資的英國員工。

如果美元相對於這些特定貨幣的價值貶值，以美元計算的經商成本就會增加。隨着我們國際業務的增長，我們的外匯敞口可能會增加，在某些情況下，可能會損害我們的業務。

如果我們不對這些風險進行套期保值，或者我們對衝這些風險的嘗試不成功，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們的債務可能是我們未來現金流和現金資源的負擔。

2021年7月8日，公司簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議（“第二修訂後的信貸協議”），其中規定了3億美元的優先擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”）。循環信貸額度將於2026年7月8日到期（“到期日”）。截至2023年3月25日，公司在循環信貸額度下沒有未清餘額。就公司有未償餘額而言，我們償還債務本金、支付利息或再融資的能力取決於我們未來的業績，這取決於經濟、財務、競爭、監管和其他因素，其中一些是我們無法控制的。我們的

23

---

目錄

將來，企業從運營中產生的現金流可能不足以履行我們的義務或進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一種或多種替代方案，例如減少或延遲投資或資本支出、出售資產、再融資或以可能過於繁重或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們為任何債務再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法以理想的條件參與任何此類活動或參與這些活動，這可能會導致第二修正後的信貸協議違約。

我們的第二份經修訂的信貸協議包含一些限制，可能會限制我們經營業務的靈活性。

我們的第二份經修訂的信貸協議包含各種契約，這些條款可能會限制我們在某些條件下進行特定類型交易的能力。除其他外，這些契約可能會限制我們的能力：

-為我們的股本支付股息、回購或進行分配，或進行其他限制性付款；

-承擔額外債務或發行某些優先股；

-進行某些投資；

-出售某些資產；

-創建留置權；

-合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產；以及

-與我們的關聯公司進行某些交易。

根據第二修正後的信貸協議，違反任何這些契約都可能導致違約。如果根據第二修正後的信貸協議發生違約，貸款人可以選擇宣佈所有未償款項立即到期應付。如果我們的貸款人加快償還借款，我們可能無法償還債務。如果我們無法償還信貸額度下應付給貸款人的款項，則這些貸款人可以繼續使用向他們提供的抵押品來擔保債務。

法律和監管風險

我們受美國國務院和商務部的出口管制條例的約束。違反這些出口管制法規可能會對我們的業務或經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

我們的國際業務的性質使我們受美國國務院和商務部的出口管制條例的約束。有關此類法規或更廣泛的美國貿易政策的任何變化，包括可能採用和擴大貿易限制或出口管制，尤其是針對中國的貿易限制或出口管制，都可能會影響客户對我們產品的總體需求，或者影響我們在海外製造和/或銷售產品的能力。此外，為了應對俄羅斯入侵烏克蘭，美國政府實施了許多與俄羅斯有關的出口管制和制裁。

儘管我們目前擁有出口某些產品和技術的許可證，尤其是向中國出口的許可證，而且我們歷來對俄羅斯公司的銷售有限，但任何涉嫌的違規行為都可能使我們面臨鉅額成本，任何對違反這些出口管制法規的最終裁定都可能導致罰款和出口特權的剝奪。儘管我們沒有發現任何違反任何出口管制法規的行為，但不遵守任何這些法規都可能對我們的業務產生不利影響。

潛在的知識產權索賠和訴訟可能會使我們承擔重大損害賠償責任，並可能使我們的所有權失效。

集成電路行業的特點是經常發生有關專利和其他知識產權的訴訟。我們可能會發現有必要提起訴訟來維護我們的專利或其他知識產權。這些法律訴訟可能很昂貴，需要大量時間，並且會轉移管理層的注意力。我們無法保證我們最終會如此

24

---

目錄

在任何訴訟中取得成功，我們也無法保證我們擁有的任何專利不會被宣告無效、規避或受到質疑。我們無法保證根據我們的專利授予的權利將為我們帶來競爭優勢，也無法保證我們任何待處理或未來的專利申請將按照我們所尋求的索賠範圍發放（如果有的話）。

與集成電路行業的典型情況一樣，我們的客户和我們不時收到並且將來可能會收到來自聲稱專利、掩蓋工作權或版權的第三方的通信。如果第三方提出有效的知識產權主張，而許可證不能以商業上合理的條件提供，我們的經營業績可能會受到損害。訴訟可能給我們帶來鉅額成本，轉移我們的管理、技術和財務資源，也可能是保護我們免受他人權利受到侵犯的必要條件。任何此類訴訟的不利結果都可能對我們未來的運營和/或流動性產生不利影響。

我們的公司註冊證書和章程中有規定，並受特拉華州法律的某些條款的約束，這些條款可能會阻止、延遲或阻礙我們公司控制權的變更。這些規定可能會影響我們股票的市場價格。

特拉華州法律以及我們的公司註冊證書和章程的某些條款可能會使第三方更難收購我們，即使我們的股東支持收購。這些規定包括但不限於：

-股東無法召開股東特別會議；

-禁止股東通過書面同意採取行動；以及

-要求股東提前通知任何股東提名董事或任何需要在任何股東大會上審議的新業務提案。

我們還受特拉華州反收購法的約束，該法可能會阻止、延遲或阻礙第三方收購或與我們合併，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們的章程包括一項法庭選擇條款，該條款可能會增加提出索賠的成本，阻礙索賠，或限制公司股東在司法論壇上提出索賠的能力，股東認為司法論壇更有利於解決與公司或公司董事、高級管理人員或其他員工的糾紛。

我們的章程規定，在法律允許的最大範圍內，除非公司以書面形式同意選擇替代法庭，否則特拉華州大法官法院，或者，如果衡平法院沒有管轄權，則位於特拉華州內的州法院，或者，如果特拉華州內沒有州法院具有管轄權，則特拉華特區聯邦地方法院將在允許的最大範圍內適用法律，成為公司之間採取某些法律行動的唯一和專屬論壇及其股東。此外，我們的章程規定，在法律允許的最大範圍內，美利堅合眾國聯邦地方法院應是解決任何主張根據經修訂的 1933 年《證券法》引起的訴訟理由的投訴的唯一和專屬論壇。上述排他性訴訟地條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。購買或以其他方式收購我們股本的任何權益的任何個人或實體將被視為已注意到並同意前幾句中所述的我們的章程條款。其他公司的公司註冊證書或章程中類似的法院選擇條款的可執行性在法律訴訟中受到質疑，法院是否會執行此類條款尚不確定。此外，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其相關規章制度。該法庭選擇條款可能會增加提出索賠的成本，阻礙索賠，或限制股東在司法論壇上提起索賠的能力，只要該股東認為有利於與公司或公司董事、高級管理人員或其他員工的糾紛，這可能會阻礙針對公司或公司董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院認定公司章程中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，則公司可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用。

25

---

目錄

一般風險

企業社會責任舉措，特別是與環境、社會和治理（“ESG”）事務相關的舉措，可能會帶來額外的成本，使我們面臨新出現的風險領域。

投資者、股東、現有和潛在員工、客户和其他第三方越來越廣泛地期望提供有關ESG事宜的公開披露，例如可持續發展報告。當前的某些組織以及其他組織將來可能會使用此類披露來評估公司在ESG活動方面的情況，並根據ESG或 “可持續性” 指標發佈分數或評級。如果我們的ESG表現被認為落後，潛在和當前投資者可能會使用公司的ESG評級來指導其投資策略，並可能減少或撤回投資，或者增加對競爭對手的投資。ESG的定性和定量標準可能會繼續發展，我們可能需要修改我們的做法和/或承擔額外或意想不到的成本來滿足這些預期。我們可能會不時傳達與我們的ESG活動有關的某些目標或舉措，包括與我們的碳足跡相關的目標，如果我們無法實現這些目標或被認為不足，我們可能會面臨聲譽損害和其他新出現的風險領域。

此外，我們的一個或多個客户還要求我們在產品製造中實現一定的碳減排和/或承諾使用可再生能源，未來其他客户可能會要求。此類請求可能要求我們修改供應鏈慣例，進行資本投資以修改運營的某些方面，或增加我們的運營成本。無法保證我們的任何氣候目標或客户目標將在多大程度上實現，也無法保證我們為推動實現氣候目標或客户目標而進行的任何未來投資都將產生預期結果或滿足利益相關者日益增長的環境、社會和治理期望。如果我們沒有實現這些目標，我們可能會受到負面宣傳和反應，或者使某些客户失去業務，這可能會對我們的聲譽產生不利影響，進而對我們的經營業績產生不利影響。

此外，我們受到越來越多的政府法律、法規和其他標準的約束，這些法律、法規和其他標準規定了與ESG事項相關的運營和報告要求，未來我們可能會受到進一步發展的ESG報告標準的約束。例如，美國證券交易委員會提議修改規則，要求註冊人在其註冊聲明和定期報告中披露某些與氣候相關的披露，包括有關合理可能對其業務、經營業績或財務狀況產生重大影響的氣候相關風險的信息，以及某些與氣候相關的財務報表指標。收集、衡量和報告 ESG 信息和指標以應對這些不斷增加的需求可能既昂貴、又困難且耗時。隨着這些額外的法規和披露，我們可能會看到我們的法律合規、財務報告和審計成本增加，與此類ESG信息的收集、數據保障和披露相關的風險也會出現。

由於我們的保險範圍有限，未投保或投保不足的損失可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的保險單可能不足以完全抵消承保範圍內的事故造成的損失，並且我們不為某些損失提供保險。例如，我們的第三方代工廠以及裝配和測試分包商提供的服務覆蓋範圍有限。儘管我們認為我們現有的保險範圍符合我們行業中公司的慣例，但我們的保險範圍可能不足以保護我們免受產品召回、自然災害、網絡安全和/或信息安全漏洞以及其他可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響的不可預見的災難的影響。

我們面臨擁有不動產的風險。

我們目前在德克薩斯州奧斯汀擁有我們的美國總部和研究設施。我們在美國財產的所有權使我們面臨擁有不動產的風險，其中可能包括：

-環境污染的可能性以及與糾正任何環境問題相關的成本；

-由於利率變化、房產所在社區的變化或其他因素導致的這些房產價值的不利變化；以及

-財務損失超過保險承保額的風險，或未投保的風險，例如損壞造成的損失

26

---

目錄

因火災、洪水或其他自然災害造成的建築物。

項目 1B。未解決的員工評論

沒有。

第 2 項。屬性

截至 2023 年 3 月 25 日，我們的主要設施位於英國德克薩斯州奧斯汀和蘇格蘭愛丁堡。我們擁有的奧斯汀設施包括大約 155,000 平方英尺的辦公空間，主要由研發人員和測試設備佔用。此外，我們的故障分析和可靠性設施佔地大約 27,000 平方英尺。

此外，我們在德克薩斯州奧斯汀有各種租賃設施，面積約為 281,000 平方英尺，其中包括大約 275,000 平方英尺的租賃空間，可容納行政人員和研發人員。

此外，我們在英國蘇格蘭愛丁堡租賃了大約 110,000 平方英尺的辦公空間和 27,000 平方英尺的高質量實驗室空間。更多細節見下文 “運營結果”。

以下是詳細的時間表，列出了截至2023年3月25日我們佔用的租賃和自有財產的主要地點，合同租賃條款截至2033日曆年。我們認為，這些設施適合且足以滿足我們目前的運營需求。

 

設計中心						銷售支持辦公室-國際
德克薩斯州奧斯汀						中國北京
亞利桑那州梅薩						中國上海
加利福尼亞州庫比蒂諾						中國深圳
愛丁堡，蘇格蘭，英國						日本東京
英國英格蘭紐伯裏						新加坡
						韓國首爾
						臺北，臺灣

更多細節見附註11——合併財務報表附註的租賃，載於項目8。

第 3 項。法律訴訟

我們不時參與與開展業務活動有關的事項的法律訴訟。我們會定期評估我們參與的法律訴訟的狀況，以評估損失是否可能發生，或者是否存在可能發生損失或額外損失的合理可能性，並確定應計費用是否合適。我們會進一步評估每項法律程序，以評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。

根據目前的知識，管理層認為沒有任何懸而未決的問題可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，我們在正常業務過程中參與了各種法律行動。儘管鑑於任何潛在法律訴訟涉及固有的不確定性，其中一些不確定性是我們無法控制的，但任何法律訴訟的不利結果都可能對我們在任何特定報告期的經營業績或現金流產生重大影響。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券

我們的普通股在納斯達克的全球精選市場上市，代碼為CRUS。

截至2023年5月17日，大約有344名普通股的登記持有人。

27

---

目錄

與將於2023年7月28日舉行的年度股東大會相關的委託書（“委託書”）中 “股權薪酬計劃信息” 標題下的信息以引用方式納入此處。

股息政策

我們沒有為我們的股本支付任何股息。我們預計在可預見的將來不會申報或支付任何股息。未來任何支付股息的決定將由我們的董事會根據適用法律酌情作出，並將取決於我們的經營業績、財務狀況、合同限制、資本要求和其他因素。我們未來支付股息的能力可能會受到未來可能產生的任何債務或未來可能發行的任何優先證券條款的限制。

發行人及關聯買家購買股權證券

下表提供了我們在截至2023年3月25日的三個月內購買根據《交易法》第12條註冊的股權證券的信息（以千計，每股金額除外）：

每月週期			購買的股票總數						每股支付的平均價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數						根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (1)
2022年12月25日- 2023年1月21日			—						$	—					—						$	536,131
2023 年 1 月 22 日- 2023年2月18日			134						105.45						134						521,979
2023 年 2 月 19 日- 2023年3月25日			203						102.54						203						501,131
總計			337						$	103.70					337						$	501,131

(1) 公司目前有兩項有效的股票回購授權：2021年1月董事會批准的3.5億美元股票回購和2022年7月董事會批准的5億美元股票回購。回購將由現有現金提供資金，並打算根據適用的證券法，不時通過公開市場（包括根據第10b5-1條交易計劃）或通過私下談判的交易進行回購。回購的時間和實際購買金額取決於多種因素，包括總體市場和經濟狀況以及其他企業考慮。該計劃沒有到期日期，沒有規定公司有義務回購任何特定數量的普通股，公司可以隨時自行決定修改或暫停。該公司在2023財年第四季度以3500萬美元的價格回購了30萬股普通股。截至2023年3月25日，我們回購的所有普通股均已退休。

2022 年 8 月 16 日，美國政府頒佈了《降低通貨膨脹法》，該法案除其他外，對淨股票回購徵收 1% 的消費税。根據我們對該條款的分析，我們認為該立法不會對我們的財務報表產生重大影響。

28

---

目錄

股價表現圖

下圖和表格比較了Cirrus Logic、納斯達克綜合指數、費城半導體指數、標準普爾500綜合指數（“標準普爾500指數”）和標準普爾電子指數（“標準普爾500半導體指數”）的半導體子組在股息再投資基礎上計算的五年累計股東總回報率（“TSR”）。

 

						3/31/2018						3/30/2019						3/28/2020						3/27/2021						3/26/2022						3/25/2023
Cirrus Logic, Inc						100.00						103.54						152.40						204.30						215.82						259.84
納斯達克綜合指數						100.00						110.63						108.51						191.57						207.95						175.09
費城半導體指數						100.00						107.11						116.51						246.76						283.42						254.78
標準普爾500指數						100.00						109.50						100.13						159.29						184.65						164.18
標準普爾500半導體指數						100.00						104.83						109.75						196.98						257.74						236.23

 

(1)該圖假設在2018年3月31日收盤時，100美元投資於我們的普通股和每個指數，並且所有股息都進行了再投資。在本報告所述期間，我們的普通股沒有申報任何現金分紅。

(2)不應將指定期限內的股東回報視為股東未來回報的指標。

(3)在2023財年之前，公司推出了上面的標準普爾500指數和標準普爾500半導體指數。本財年指數的變動包括：（i）納斯達克綜合指數，即交易公司股票證券的交易所；以及（ii）費城半導體指數，這是一項已公佈的半導體行業指數，用於確定公司高管薪酬的某些組成部分。

本標題為 “股價表現圖表” 的10-K表年度報告中的信息是根據經修訂的1933年《證券法》S-K法規第201（e）項 “提供” 的，除非S-K法規第201（e）項另有規定，否則不得被視為 “徵集材料” 或 “提交” 美國證券交易委員會，或受第14A或14C條的約束，或對《交易法》第18條的責任承擔責任。

第 6 項。[已保留]

29

---

目錄

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

請結合我們經審計的歷史合併財務報表及其附註閲讀以下討論，這些報表及其附註包含在本表10-K的其他地方。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含前瞻性陳述。這些陳述基於當前的預期和假設，受風險、不確定性和其他因素的影響。由於第一部分第1A項中討論的因素，實際結果可能會有重大差異。本10-K表格的 “風險因素” 以及本報告其他部分以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中，包括我們的10-Q表季度報告和8-K表最新報告。

關鍵會計估計

我們對公司財務狀況和經營業績的討論和分析以本報告中包含的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響報告金額的估計和判斷。我們會持續評估估算值。我們的這些估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同。第8項所含附註2——合併財務報表附註重要會計政策摘要對我們的會計政策進行了更全面的描述。

公司認為，在編制合併財務報表時，以下會計政策涉及最高程度的判斷力：

庫存估值

庫存按成本或可變現淨值中較低者列報，成本按先入先出的原則確定。公司根據預測的客户單位需求，同時考慮產品發佈時間表和產品生命週期，將庫存減記為可實現的淨價值。公司還根據庫存的使用年限和狀況酌情審查和減記庫存。實際需求和市場狀況可能與管理層的預測不同，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。

不確定的税收狀況

我們的納税負債的計算涉及評估複雜税收規則適用方面的不確定性。不確定的税收狀況必須達到更有可能在財務報表中確認的門檻，確認的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性超過50％的最大收益來衡量的。不確定税收狀況的最終結算可能與我們的估計不同，這可能會導致在相關時期確認税收優惠或對所得税準備金收取額外費用。更多細節見第8項中包含的附註19——合併財務報表附註的所得税.

最近通過的會計公告

有關最近通過的會計聲明的討論，請參閲合併財務報表附註的附註2。

概述

Cirrus Logic 為廣泛的客户開發低功耗、高精度的混合信號處理解決方案。我們跟蹤一個可報告的細分市場的經營業績，但按產品線報告收入業績：音頻和HPMS產品。在2023財年，受智能手機出貨產品銷售增加的推動，公司實現了創紀錄的收入。在過去的一年中，我們認為我們在長期增長戰略的許多領域取得了長足的進展。該公司仍然是智能手機音頻基礎業務的領導者，許多客户使用我們的組件推出了旗艦設備。此外，我們的團隊開始設計我們的下一代升壓放大器和智能編解碼器，這兩者目前都處於開發的後期階段，預計將在推出後的多年內擴大我們的市場領導地位並帶來可觀的收入。此外，公司成功完成了將於2024財年推出的下一代相機控制器的生產認證。

在過去的一年中，公司的研發投資和高性能混合信號（“HPMS”）的機會數量都有所增加。在我們之前在股東通訊中討論的HPMS機會中，原定於今年秋天推出的新產品預計將不再按計劃上市。我們的客户

30

---

目錄

關係仍然非常牢固，我們將繼續在HPMS領域的一系列技術和產品上進行合作。我們仍然認為，HPMS產品線是增長和實現收入多元化的重要機會。

2023 財年

2023財年的淨銷售額為19.0億美元，比2022財年的淨銷售額17.8億美元有所增加。HPMS產品線銷售額為7.256億美元，比2022財年的5.943億美元增長了22.1％，這主要歸因於智能手機的內容增長和ASP的提高。2023財年的音頻產品線銷售額為11.7億美元，低於2022財年的11.9億美元銷售額。下降的最重要驅動因素是整體市場和智能手機需求的疲軟，部分被2023財年ASP的增長所抵消。

總體而言，2023財年的毛利率為50.4％。2023財年毛利率的下降主要歸因於 一個 供應鏈成本的增加，部分被ASP的上漲和庫存收購價格公允價值調整的缺失所抵消，這是收購Lion Semiconductor, Inc.（“Lion”）（“收購”）導致的2022財年第二季度的一次性事件。截至2023年3月25日，該公司的員工人數增加到1,702人。該公司在2023財年實現了1.767億美元的淨收入，其中包括7,800萬美元的所得税準備金。

2022 財年

2022財年的淨銷售額為17.8億美元，比2021財年的淨銷售額13.7億美元有所增加。HPMS產品線銷售額為5.943億美元，較2021財年的2.652億美元增長了124.1％，這主要歸因於智能手機的內容增長，在較小程度上也歸因於一般市場電池和電源產品的銷售增加。2022財年的音頻產品線銷售額為11.9億美元，而2021財年的銷售額為11.0億美元。增長的最重要驅動力是筆記本電腦音頻產品的銷量增加。

總體而言，2022 財年的毛利率為 51.8%。2022 財年毛利率的增長主要歸因於 ASP 上漲的影響，這主要被供應鏈成本的增加所抵消。截至2022年3月26日，該公司的員工人數增加到1,591人。該公司在2022財年實現了3.264億美元的淨收入，其中包括4,230萬美元的所得税準備金。

運營結果

下表彙總了我們過去三個財年中每個財年的運營業績佔淨銷售額的百分比。所有百分比金額均使用基礎數據計算，以千為單位：

						財政年度已結束
						2023年3月25日						2022年3月26日						2021年3月27日
淨銷售額						100		%				100		%				100		%
毛利率						50		%				52		%				52		%
研究和開發						24		%				23		%				25		%
銷售、一般和管理						8		%				8		%				10		%
租賃減值和重組						1		%				—		%				—		%
無形資產減值						4		%				—		%				—		%
運營收入						13		%				21		%				17		%
利息收入						—		%				—		%				1		%
利息支出						—		%				—		%				—		%
其他費用						—		%				—		%				—		%
所得税前收入						13		%				21		%				18		%
所得税準備金						4		%				3		%				2		%
淨收入						9		%				18		%				16		%

31

---

目錄

淨銷售額

我們報告了兩個產品類別的銷售額：音頻產品和HPMS產品。下表顯示了我們按產品線劃分的銷售額（以千計）。

 

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022						3月27日， 2021
音頻產品						$	1,172,007					$	1,187,126					$	1,104,060
HPMS 產品						725,610						594,334						265,170
						$	1,897,617					$	1,781,460					$	1,369,230

2023財年的淨銷售額從2022財年的17.8億美元增長了6.5％，達到19.0億美元。淨銷售額的增長反映了HPMS產品銷售額比2022財年的5.943億美元增長了1.33億美元，增長了22.1％，這主要歸因於智能手機的內容增長和ASP的提高。音頻產品的銷售額在2023財年減少了1510萬美元。下降的最重要驅動因素是整體市場和智能手機需求的疲軟，與上一財年相比，ASP的增長部分抵消了這一下降。

2022財年的淨銷售額從2021財年的13.7億美元增長了30.1％，達到17.8億美元。淨銷售額的增長反映了HPMS產品銷售額較2021財年的2.652億美元增長了3.292億美元，增長了124.1％，這主要歸因於智能手機的內容增長，在較小程度上也歸因於一般市場電池和電源產品的銷售增加。此外，音頻產品的銷售額在 2022 財年增長了 8,310 萬美元。增長的最重要驅動力是筆記本電腦音頻產品的銷量增加。

國際銷售額，包括向通過合同製造商或海外工廠生產產品的美國最終客户的銷售額，在2023和2022財年每年約為18億美元，在2021財年為13億美元，佔2023財年淨銷售額的97％，在2022和2021財年為98％。我們的銷售主要以美元計價。

毛利率

2023財年的總毛利率為50.4％，反映了與2022財年的51.8％的毛利率相比有所下降。下降反映了供應鏈成本的增加，但部分被收購後ASP的增加以及收購後未對庫存進行收購價格公允價值調整所抵消。 過量和過時庫存費用的變化（包括報廢庫存）以及前幾個時期減記的產品銷售並未對2023財年的利潤率產生重大影響。

2022財年的總毛利率為51.8％，與2021財年的51.7％的毛利率相比略有增加。增加的主要原因是 ASP 上漲的影響，這主要被供應鏈成本的增加所抵消。過量和過時庫存費用（包括報廢庫存）的變化以及前期減記的產品銷售並未對2022財年的利潤率產生重大影響。

研究和開發費用

2023財年的研發費用為4.584億美元，比2022財年增加了5210萬美元，增長了12.8％。增長歸因於股票薪酬、產品開發成本、員工相關支出的增加，這主要是由研發人員總數、設施相關成本、收購無形資產攤銷和收購相關費用增加7.0％所推動的，與上一財年相比，可變薪酬的減少和研發激勵措施的增加部分抵消了這一增長。有關研發激勵措施的更多細節，請參閲附註2-重要會計政策摘要/政府援助。

2022財年的研發費用為4.063億美元，比2021財年增加了6,350萬美元，增長了18.5％。增長歸因於員工相關支出的增加，主要是由研發人員總數、收購無形資產攤銷、可變薪酬、收購相關薪酬、股票薪酬和設施相關成本增加9.0％所推動的，但被研發激勵措施的增加和產品開發成本的降低所抵消。

銷售、一般和管理費用

2023財年的銷售、一般和管理費用為1.531億美元，與2022財年相比增加了210萬美元，增長了1.4％。增長主要歸因於員工相關和股票薪酬成本的增加，部分被2023財年可變薪酬成本的減少所抵消。

32

---

目錄

2022財年的銷售、一般和管理費用為1.510億美元，與2021財年相比增加了2400萬美元，增長了18.9％。增長主要歸因於2022財年員工相關支出、專業服務、可變薪酬和股票薪酬成本的增加。

租賃減值和重組

在2023財年第四季度，作為我們提高運營效率戰略的一部分，公司放棄或轉租了多處物業的辦公空間，以使我們的不動產租賃安排與我們的預期運營需求保持一致。該公司記錄的租賃減值和重組成本為1,060萬美元，涉及690萬美元的使用權租賃資產減值和租賃權改善，以及370萬美元的其他相關費用。更多細節見附註12——租賃減值和重組。

無形資產減值

由於中國智能手機市場長期疲軟，與收購相關的普通市場電池和電源產品的銷售受到不利影響。結果，公司對收購會計中記錄的收購的無形資產進行了重新估值。在2023財年的第四季度，公司將相關收購的無形資產減值了8,580萬美元。更多細節見附註7——無形資產、淨資產和商譽。

利息收入

2023、2022 和 2021 財年的利息收入分別為 1,000 萬美元、160 萬美元和 630 萬美元。2023 和 2022 財年利息收入與往年相比的波動是全年平均現金收益、現金等價物和有價證券餘額的函數。

利息支出

該公司報告稱，2023、2022和2021財年的利息支出分別為90萬美元、90萬美元和110萬美元，這主要歸因於附註9中描述的循環信貸額度。

其他收入（費用）

在2023、2022和2021財年，公司分別報告了與重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債以及其他非營業收入和支出有關的其他收入（支出），分別為340萬美元、170萬美元和280萬美元。此外，在2023財年，公司記錄了與科技初創公司股權投資相關的270萬美元減記。

所得税準備金

我們在2023財年記錄的所得税支出為7,800萬美元，税前收入為2.547億美元，有效税率為30.6％。我們的有效税率高於美國的21.0％的法定税率，這主要是由於美國為我們的國外收入繳納的税款增加。2017年《減税和就業法》中的一項規定要求在自2021年12月31日之後的納税年度內產生的研發支出在五到十五年內按比例進行資本化並按比例攤銷，這會導致更高的全球無形低税收入（GILTI），這被視為週期成本。此外，美國在2023財年推出的與可退還的税收抵免相關的税收規則，包括我們在英國可獲得的研發支出抵免，減少了可用於抵消GILTI的外國税收抵免金額。

我們在2022財年記錄的所得税支出為4,230萬美元，税前收入為3.687億美元，有效税率為11.5％。我們的有效税率低於美國21.0％的法定税率，這主要是由於在某些外國司法管轄區賺取的收入低於聯邦法定税率，以及股票薪酬帶來的超額税收優惠。

我們在2021財年記錄的所得税支出為2790萬美元，税前收入為2.452億美元，有效税收準備率為11.4％。我們的有效税率低於美國21.0％的法定税率，這主要是由於在某些外國司法管轄區賺取的收入低於聯邦法定税率，2021財年發放了上一年度未確認的税收優惠，以及股票薪酬帶來的超額税收優惠。

有關我們所得税的更多討論，請參閲附註19——所得税。

流動性和資本資源

經營活動

在2023財年，運營現金流為3.396億美元。2023財年的運營現金流與我們淨收入的現金部分以及5,560萬美元的不利營運資金變化有關。不利的

33

---

目錄

營運資金的變化主要是由庫存增加以及應付賬款和其他應計負債的減少所推動的，但部分被應收賬款的減少所抵消。在2022財年，運營現金流為1.248億美元。2022財年的運營現金流與我們淨收入的現金部分有關，營運資金髮生了3.161億美元的不利變化，這主要是由於與GlobalFoundries簽訂的產能預留協議（在附註15——合併財務報表附註的承諾和意外開支中進一步討論）、應收賬款和其他資產（其中一部分來自與GlobalFoundries的產能預留協議條款）相關的長期預付晶圓的增加 Dries），部分由該期間與收購有關的負債的增加和庫存的減少所抵消.在2021財年，運營產生的現金流為3.489億美元。2021財年的運營現金流與我們淨收入的現金部分有關，但被營運資金的3,320萬美元有利變化所抵消。營運資本的有利變化主要是由應收賬款的減少和應付賬款的增加所推動的，但部分被庫存的增加所抵消。

投資活動

在2023財年，公司將3,330萬美元的現金用於主要與資本支出和技術投資相關的投資活動，以及340萬美元的有價證券淨銷售額。在2022財年，公司將約1,840萬美元的現金用於投資活動，主要與收購Lion相關的2.769億美元以及3,000萬美元的資本支出和技術投資，部分被有價證券淨銷售的2.885億美元所抵消。在2021財年，公司將約7,770萬美元的現金用於投資活動，主要與淨購買5,720萬美元的有價證券以及2,050萬美元的資本支出和技術投資有關。

融資活動

在2023、2022和2021財年，公司分別使用了與融資活動相關的2.303億美元、1.787億美元和1.212億美元。在2023、2022和2021財年，公司分別使用約1.914億美元、1.675億美元和1.1億美元的現金回購和贖回部分已發行普通股。有關我們的股票回購授權的描述，請參閲附註17——股東權益。

循環信貸額度

2021 年 7 月 8 日，公司與作為行政代理人的富國銀行、全國協會及其貸款方簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議（“第二修訂後的信貸協議”）。第二修正後的信貸協議規定了3億美元的優先擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”）。循環信貸額度將於2026年7月8日到期（“到期日”）。循環信貸額度必須由Cirrus Logic的所有重要國內子公司（“子公司擔保人”）提供擔保。循環信貸額度幾乎由 Cirrus Logic 和任何子公司擔保人的所有資產擔保，某些排除在外的資產除外。

2023年3月20日，公司簽訂了第二修正信貸協議的第一修正案（“修正案”），該修正案的貸款機構以及富國銀行全國協會擔任行政代理人。該修正案更新了基準利率條款，用前瞻性擔保隔夜融資利率（“Term SOFR”）取代倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”），目的是根據第二修正後的信貸協議的條款計算利息。

截至2023年3月25日，公司在循環信貸額度下沒有未付金額，並且遵守了第二修正後的信貸協議下的所有契約。

有關其他信息，包括重要條款和相關契約，請參閲附註9——循環信貸額度。

資本要求

我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括銷售增長率、我們產品的市場接受度、研發項目的時機和範圍、未來對公司或技術的潛在收購、與GlobalFoundries的產能預留協議下的承諾（詳見附註15——合併財務報表附註的承諾和意外開支以及第1A項）。風險因素）以及我們銷售和營銷活動的擴大。我們認為，我們未來的預期現金收益、現有現金、現金等價物、投資餘額和循環信貸額度下的可用借款將足以滿足我們在短期（即未來12個月）和長期內的國內和國際資本需求，儘管我們可能會被要求或可能選擇在此之前尋求額外資金。截至2023年3月25日，公司沒有任何合理可能對我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生實質性影響的資產負債表外安排。

34

---

目錄

合同現金債務

在我們的業務活動中，我們承諾根據債務協議、採購訂單、運營租賃和其他長期合同等合同支付未來的款項。有關這些合同義務的更多信息，請參閲第二部分第8項合併財務報表附註9——循環信貸額度、附註11——租賃和附註15——承付款和意外開支。

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨與循環信貸額度和有價證券提款餘額的利率相關的市場風險，也面臨與非功能性貨幣資產和負債的貨幣波動相關的市場風險。我們定期評估這些風險，並制定了旨在防範這些風險和其他潛在風險敞口的不利影響的政策。下文提到的所有潛在變化均基於截至2023年3月25日的靈敏度分析。實際結果可能存在重大差異。

利率風險

我們的主要金融工具包括現金等價物、有價證券、應收賬款、應付賬款和應計負債。公司的投資由外部專業經理根據公司制定的投資準則進行管理。這些指導方針包括證券類型、信貸質量和到期日，旨在通過將公司的投資限制在期限相對較短的高質量債務工具上來限制市場風險。公司目前不在其投資組合中使用衍生金融工具。由於我們投資組合的短期性質，我們的下行利率風險敞口微乎其微。

為了對與我們的投資組合相關的利率風險進行有意義的評估，公司進行了靈敏度分析，以確定假設收益率曲線平行移動100個基點，利率變化將對投資組合價值產生的影響。根據截至2023年3月25日和2022年3月26日的投資頭寸，假設所有期限的利率上調100個基點，將導致投資組合的公允市場價值分別下降80萬美元和110萬美元。只有公司在到期前出售投資，此類損失才能實現。

外幣兑換風險

我們的收入和支出主要以美元進行交易；但是，在2023、2022和2021財年，我們以其他貨幣進行了例行交易，以滿足美國以外某些法律實體的運營需求。 我們的資產負債表還反映了某些實體的貨幣資產和負債，這些資產和負債是按每個實體的功能貨幣重新計量的。W我們使用遠期合約來管理可歸因於某些非功能性貨幣資產負債表敞口的外幣匯兑風險敞口。目前，這些外幣遠期合約的收益和虧損與重新計量標的風險敞口所產生的收益和虧損一起計入收益。 由於資產負債表總敞口的大部分是由遠期貨幣兑換合約對衝的，因此在任何財政期結束時，假設匯率相對於美元的波動10％將導致非實質性的税前貨幣兑換收益或損失。有關我們的套期保值活動的更多信息，請參閲附註5——衍生金融工具。

35

---

目錄

第 8 項。財務報表和補充數據

合併財務報表索引

 

獨立註冊會計師事務所的報告（PCAOB ID： 42 )			37
截至2023年3月25日和2022年3月26日的合併資產負債表			40
截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的財年合併收益表			41
截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的財年綜合收益合併報表			42
截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的財年合併現金流量表			43
截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的財年股東權益合併報表			44
合併財務報表附註			45

36

---

目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致 Cirrus Logic, Inc. 的股東和董事會

對財務報表的意見

我們審計了隨附的截至2023年3月25日和2022年3月26日的Cirrus Logic, Inc.（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表、截至2023年3月25日的三個財年的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流表以及相關附註（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，根據美國公認的會計原則，合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2023年3月25日和2022年3月26日的財務狀況，以及截至2023年3月25日的三個財政年度中每個財政年度的經營業績和現金流。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中規定的標準，審計了公司截至2023年3月25日對財務報告的內部控制，我們於2023年5月19日發佈的報告對此發表了無保留意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文傳達的關鍵審計事項是本期對已告知或要求向審計委員會通報的財務報表的審計中產生的事項，並且：(1) 涉及對財務報表至關重要的賬目或披露，(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法，我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

37

---

目錄

						庫存估值
此事的描述						截至2023年3月25日，該公司的庫存餘額為2.335億美元。如財務報表附註2所述，庫存按成本或可變現淨值中較低者列報，其中包括庫存過時或超過管理層預測的客户單位需求的因素。公司根據預測的客户單位需求，同時考慮產品發佈時間表和產品生命週期，將庫存減記為可實現的淨價值。公司還根據庫存的使用年限和狀況酌情減記庫存。 審計管理層對過剩和過時庫存的估計涉及審計師的主觀判斷，因為管理層對減記是否合理的決定是判斷性的，而且該估計對假設的變化很敏感，包括管理層對預測需求的假設，這些假設可能受到公司無法控制的未來市場和經濟狀況等的影響。
我們在審計中是如何解決這個問題的						我們獲得了理解，評估了設計並測試了控制措施的運作效率，這些控制措施旨在應對與庫存估值相關的重大錯報的風險。例如，我們測試了管理層對預測需求、重要假設以及超額和過時庫存估值估計所依據的數據的審查的控制措施。 在執行的其他審計程序中，我們評估了上述重要假設，包括估算中使用的預測客户單位需求，並測試了管理層計算中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們評估了出於特定產品考慮因素對預測需求的調整，通過對前一時期的預測需求與實際歷史銷售進行比較來評估管理層估計的歷史準確性，並檢查了歷史毛利率以評估是否有任何物品虧本出售。
						不確定的税收狀況
此事的描述						如合併財務報表附註19所述，截至2023年3月25日，公司已記錄與因税收狀況不確定而產生的未確認税收優惠相關的應計負債為3,290萬美元。公司及其子公司需要繳納美國聯邦所得税，並在多個州和外國司法管轄區繳納所得税。此外，公司2017至2023財年仍有待主要税收司法管轄區的審查。 審計管理層對其税收狀況不確定性的分析既複雜又具有判斷力，因為公司對每項税收狀況的評估和衡量涉及評估複雜税收規則適用方面的不確定性，這些不確定性有待解釋。公司運用重要的判斷力來確定税收狀況是否更有可能持續下去，並衡量有資格獲得認可的税收優惠金額。
我們在審計中是如何解決這個問題的						我們達成了諒解，評估了設計並測試了控制措施的運營有效性，這些控制措施可解決與衡量不確定税收狀況收益有關的重大錯報風險。例如，我們測試了管理層對税收狀況技術優點、影響税收狀況的事件和信息、對最可能結果的估計以及估算中使用的數據的審查的控制措施。 為了測試不確定税收狀況的估值，我們的審計程序包括分析公司用於確定税收優惠金額的假設和數據，以確認和測試計算的準確性。在考慮衡量標準時，我們邀請了税務專業人員來評估公司税收狀況的技術優勢。這包括評估公司與相關税務機關的通信以及評估公司獲得的所得税意見或其他第三方建議。我們還利用我們在相關所得税機關適用國際和地方所得税法方面的知識和經驗來評估公司對這些税收狀況的會計處理。我們還評估了合併財務報表附註19中與這些事項有關的公司所得税披露。

/s/ 安永會計師事務所

從那時起，我們一直擔任公司的審計師 1984.

德克薩斯州奧斯汀

2023年5月19日

38

---

目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致 Cirrus Logic, Inc. 的股東和董事會

關於財務報告內部控制的意見

我們根據Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，審計了截至2023年3月25日的Cirrus Logic, Inc.對財務報告的內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2023年3月25日，Cirrus Logic, Inc.（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2023年3月25日和2022年3月26日的合併資產負債表，截至2023年3月25日的三個財政年度中每個財政年度的相關合並收益、綜合收益、股東權益和現金流合併報表，以及相關票據和我們2023年5月19日的報告對此發表了無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中包含的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計，就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須對公司保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

//安永會計師事務所

德克薩斯州奧斯汀

2023年5月19日

39

---

目錄

CIRRUS LOGIC, INC

合併資產負債表

（以千計）

 

						3月25日 2023						3月26日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	445,784					$	369,814
有價證券						34,978						10,601
應收賬款，淨額						150,473						240,264
庫存						233,450						138,436
預付資產						35,507						40,822
預付費晶圓						60,638						—
其他流動資產						57,026						40,078
流動資產總額						1,017,856						840,015
長期有價證券						36,509						63,749
使用權租賃資產						128,145						171,003
財產和設備，淨額						162,972						157,077
無形資產，淨值						38,876						158,145
善意						435,936						435,791
遞延所得税資產						35,580						11,068
長期預付費晶圓						134,363						195,000
其他資產						73,729						91,552
總資產						$	2,063,966					$	2,123,400
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款						$	81,462					$	115,417
應計工資和福利						50,606						65,261
軟件許可協議						20,948						21,736
當期租賃負債						18,442						14,680
收購相關負債						21,361						30,964
其他應計負債						23,521						16,725
流動負債總額						216,340						264,783
長期負債：
非流動租賃負債						122,631						163,162
非當期所得税						59,013						73,383
與收購相關的長期負債						—						8,692
其他長期負債						7,700						13,563
長期負債總額						189,344						258,800
股東權益：
優先股， 5.0百萬股已獲授權但未發行						—						—
普通股，$0.001面值， 280,000授權股份， 55,098股票和 56,596分別於2023年3月25日和2022年3月26日發行和流通的股票						55						57
額外的實收資本						1,670,086						1,578,370
累計收益（赤字）						(9,320)						23,435
累計其他綜合虧損						(2,539)						(2,045)
股東權益總額						1,658,282						1,599,817
負債和股東權益總額						$	2,063,966					$	2,123,400

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

40

---

目錄

CIRRUS LOGIC, INC

合併收益表

（以千計，每股金額除外）

 

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022						3月27日， 2021
淨銷售額						$	1,897,617					$	1,781,460					$	1,369,230
銷售成本						940,638						857,819						661,929
毛利						956,979						923,641						707,301
運營費用
研究和開發						458,412						406,307						342,759
銷售、一般和管理						153,144						150,996						127,008
租賃減值和重組						10,632						—						352
無形資產減值						85,760						—						—
運營費用總額						707,948						557,303						470,119
運營收入						249,031						366,338						237,182
利息收入						9,985						1,563						6,281
利息支出						(898)						(948)						(1,057)
其他收入（支出）						(3,379)						1,710						2,840
所得税前收入						254,739						368,663						245,246
所得税準備金						78,036						42,308						27,902
淨收入						176,703						326,355						217,344
每股基本收益						$	3.18					$	5.70					$	3.74
攤薄後的每股收益						$	3.09					$	5.52					$	3.62
基本加權平均已發行普通股						55,614						57,278						58,106
攤薄後的加權平均已發行普通股						57,226						59,143						60,060

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

41

---

目錄

CIRRUS LOGIC, INC

綜合收益合併報表

（以千計）

 

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022						3月27日， 2021
淨收入						$	176,703					$	326,355					$	217,344
税前其他綜合收益（虧損）
外幣折算收益（虧損）						(834)						(507)						1,862
有價證券的未實現收益（虧損）						430						(5,587)						5,673
所得税福利（準備金）						(90)						1,174						(1,191)
綜合收入						$	176,209					$	321,435					$	223,688

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

42

---

目錄

CIRRUS LOGIC, INC

合併現金流量表

（以千計）

 

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022						3月27日， 2021
來自經營活動的現金流：
淨收入						$	176,703					$	326,355					$	217,344
對經營活動提供的淨現金的調整：
折舊和攤銷						71,202						62,061						47,083
股票薪酬支出						81,641						66,392						56,762
遞延所得税						(34,513)						(15,002)						(5,581)
退休損失或長期資產註銷						656						642						371
其他非現金（收益）/費用						3,102						370						(622)
租賃減值和重組						10,632						—						352
無形資產減值						85,760						—						—
經營資產和負債的淨變動：
應收賬款，淨額						89,791						(124,826)						45,286
庫存						(95,014)						42,502						(26,538)
預付費晶圓						—						(195,000)						—
其他資產						1,852						(92,584)						843
應付賬款						(34,307)						10,529						21,104
應計工資和福利						(15,108)						10,049						12,410
應繳所得税						(6,019)						(804)						(18,185)
收購相關負債						12,654						39,656						—
其他應計負債						(9,464)						(5,587)						(1,684)
經營活動提供的淨現金						339,568						124,753						348,945
來自投資活動的現金流：
可供出售有價證券的到期日和銷售						18,683						371,545						168,328
購買可供出售的有價證券						(15,299)						(83,023)						(225,528)
購買財產、設備和軟件						(35,090)						(26,139)						(18,253)
對技術的投資						(1,624)						(3,871)						(2,222)
收購業務，扣除獲得的現金						—						(276,884)						—
用於投資活動的淨現金						(33,330)						(18,372)						(77,675)
來自融資活動的現金流：
債務發行成本						—						(1,718)						—
支付與收購相關的滯留款						(30,949)						—						—
發行普通股，扣除預扣税的股票						10,145						13,220						7,128
回購股票以履行員工的預扣税義務						(18,082)						(22,732)						(18,367)
普通股的回購和退休						(191,382)						(167,501)						(109,986)
用於融資活動的淨現金						(230,268)						(178,731)						(121,225)
現金和現金等價物的淨增加（減少）						75,970						(72,350)						150,045
期初的現金和現金等價物						369,814						442,164						292,119
期末的現金和現金等價物						$	445,784					$	369,814					$	442,164
現金流信息的補充披露
年內為以下各項支付的現金：
所得税						$	91,955					$	35,693					$	28,988
利息						537						572						610

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

43

---

目錄

CIRRUS LOGIC, INC

股東權益合併報表

（以千計）

						普通股												額外 付費 資本						累積的 收益 （赤字）						累積的 其他 全面 收入/（虧損）						總計
						股份						金額
餘額，2020 年 3 月 28 日						58,242						$	58					$	1,434,871					$	(201,681)					$	(3,469)					$	1,229,779
淨收入						—						—						—						217,344						—						217,344
扣除税款後的有價證券未實現收益（虧損）的變化						—						—						—						—						4,482						4,482
外幣折算調整的變化						—						—						—						—						1,862						1,862
根據股票期權計劃和其他計劃發行股票，扣除員工税預扣的股票						862						1						7,128						(18,367)						—						(11,238)
普通股的回購和退休						(1,452)						(1)						—						(109,985)						—						(109,986)
遞延股票薪酬的攤銷						—						—						56,762						—						—						56,762
餘額，2021 年 3 月 27 日						57,652						$	58					$	1,498,761					$	(112,689)					$	2,875					$	1,389,005
淨收入						—						—						—						326,355						—						326,355
扣除税款後的有價證券未實現收益（虧損）的變化						—						—						—						—						(4,413)						(4,413)
外幣折算調整的變化						—						—						—						—						(507)						(507)
根據股票期權計劃和其他計劃發行股票，扣除員工税預扣的股票						1,008						1						13,217						(22,732)						—						(9,514)
普通股的回購和退休						(2,064)						(2)						—						(167,499)						—						(167,501)
遞延股票薪酬的攤銷						—						—						66,392						—						—						66,392
餘額，2022 年 3 月 26 日						56,596						$	57					$	1,578,370					$	23,435					$	(2,045)					$	1,599,817
淨收入						—						—						—						176,703						—						176,703
扣除税款後的有價證券未實現收益（虧損）的變化						—						—						—						—						340						340
外幣折算調整的變化						—						—						—						—						(834)						(834)
根據股票期權計劃和其他計劃發行股票，扣除員工税預扣的股票						861						1						10,141						(18,078)						—						(7,936)
普通股的回購和退休						(2,359)						(3)						—						(191,380)						—						(191,383)
遞延股票薪酬的攤銷						—						—						81,575						—						—						81,575
餘額，2023 年 3 月 25 日						55,098						$	55					$	1,670,086					$	(9,320)					$	(2,539)					$	1,658,282

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

44

---

目錄

CIRRUS LOGIC,.

合併財務報表附註

 

1.    業務描述

業務描述

Cirrus Logic, Inc.（“Cirrus Logic”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）是低功耗、高精度混合信號處理解決方案的領導者，這些解決方案為世界頂級移動和消費應用創造創新的用户體驗。

我們於 1984 年在加利福尼亞州註冊成立，1989 年成為一家上市公司，並於 1999 年 2 月在特拉華州重新註冊成立。我們的主要設施包括工程、銷售和營銷以及管理職能，位於德克薩斯州的奧斯汀。我們還在美國、英國和亞洲的其他地方設有辦事處，包括中華人民共和國、韓國、日本、新加坡和臺灣。我們的普通股自1989年開始公開交易，在納斯達克的全球精選市場上市，股票代碼為CRUS。

演示基礎

我們為截至三月最後一個星期六的52周或53週年度編制財務報表。2023 年、2022 年和 2021 財年均為 52 周。下一個53周的一年將是2024財年。

整合原則

隨附的合併財務報表是根據美國公認的會計原則（U.S. GAAP）編制的，包括公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已取消。

改敍

對前一年的餘額進行了某些重新分類，以符合本年度財務信息的列報方式。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表需要使用管理估算。這些估計數本質上是主觀的，涉及的判斷影響報告所述期間報告的資產和負債金額、財政年終的或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計有所不同。

2.    重要會計政策摘要

現金和現金等價物

現金和現金等價物主要包括貨幣市場基金、商業票據以及購買之日原始到期日為三個月或更短的美國政府財政和機構工具。

業務合併

我們使用收購會計法對企業合併進行核算，並將收購對價的公允價值分配給收購的資產和根據收購當日的公允價值承擔的負債。收購對價的公允價值超過收購資產和承擔的負債的公允價值的部分記作商譽。自收購之日起，收購業務的經營業績包含在我們的合併收益表中。

租賃

我們在ASC 842下對租賃進行了核算， 租約。 我們的租約通常包含固定租金，其他可變付款與房東產生的實際公共區域維護費用掛鈎。這些可變付款不包括在租賃負債和使用權（“ROU”）資產中，但在發生時被確認為支出。由於我們的租賃通常不提供隱性利率，因此公司根據生效之日可用的信息確定每份租約的增量借款利率（“IBR”），同時考慮了對抵押品、貨幣和租賃期限的必要調整。

45

---

目錄

超過12個月的經營租賃在資產負債表上確認，未來的租賃付款被確認為負債，按現值計量，ROU資產在租賃期內確認。租賃費用在租賃期內在損益表中確認。

庫存

我們使用成本或可變現淨值中的較低值對庫存進行估值，成本按先入先出的原則確定。在應用這種方法時，我們持續評估的因素之一是產品在多大程度上被市場接受。根據政策，我們將特定未來時期或需求期限內對我們產品的預測客户單位需求與每個會計期末的現有數量進行比較，根據已知的業務因素和條件評估市場接受度。

每季度和每年，我們逐部分分析庫存。產品生命週期和行業競爭性質是每個季度會計期結束時評估客户單位需求時考慮的因素。超過預測需求的現有庫存被認為降低了市場價值，因此，將成本基礎調整為成本或可變現淨值中的較低者。通常，過剩或過時庫存的市場價值被認為為零。記錄的過剩和過時庫存（包括報廢庫存）的庫存費用為美元9.9百萬和美元6.5百萬美元，分別在2023和2022財年。2023 和 2022 財年的庫存費用與質量問題和庫存超過需求相關。

庫存包括以下內容（以千計）：

 

			2023年3月25日						2022年3月26日
工作正在進行中			$	116,088					$	95,188
成品			117,362						43,248
			$	233,450					$	138,436

不動產、廠房和設備，淨額

不動產、廠房和設備按成本入賬，扣除折舊和攤銷。折舊和攤銷是根據估計的經濟壽命按直線計算的，範圍為 3到 39年份。租賃權改善在租賃期限或估計使用壽命的較短時間內折舊。傢俱、固定裝置、機械和設備都在使用壽命內折舊 3到 10年，而建築物的折舊期最長可達 39年份。通常，我們的資本化軟件的使用壽命為 3幾年，資本化的企業資源規劃軟件的使用壽命為 10年份。與報廢或處置固定資產有關的損益在發生期間確認。此外，如果存在減值指標，公司將根據關聯資產的計算公允價值評估賬面價值。該公司記錄了 $1.32023財年與重組相關的百萬不動產、廠房和設備費用。 更多細節見附註12——租賃減值和重組。曾經有 不2023、2022 或 2021 財年不動產、廠房和設備的額外材料處置費用。

財產、廠房和設備包括以下各項（以千計）：

			2023年3月25日						2022年3月26日
土地			$	23,853					$	23,853
建築物			64,056						63,730
傢俱和固定裝置			23,909						24,122
租賃權改進			55,733						53,611
機械和設備			188,403						175,966
資本化軟件			26,889						26,491
在建工程及其他			14,350						5,566
不動產、廠房和設備共計			397,193						373,339
減去：累計折舊和攤銷			(234,221)						(216,262)
不動產、廠房和設備，淨額			$	162,972					$	157,077

2023、2022 和 2021 財年不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用為美元27.1百萬，美元24.8百萬，以及 $24.9分別是百萬。

46

---

目錄

善意

商譽在收購時入賬，按收購支付的總對價與收購的有形和無形淨資產的公允價值之間的差額計算。公司每年對商譽進行減值測試，如果公司認為存在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。減值評估涉及管理層對定性因素的評估，以確定商譽是否更有可能受到損害。如果管理層從對定性因素的評估中得出結論，認為存在減值的可能性更大，則將進行定量減值測試，包括管理層對未來現金流的估計。在這些評估中使用的未來經營業績預測中，需要做出重大的管理判斷。定量測試後，將根據賬面價值超過計算出的公允價值的金額記錄減值費用。公司已記錄 不2023、2022 和 2021 財年的商譽減值。

長期資產

無形資產包括購買的技術許可證和專利，這些許可證和專利按成本列報並在其使用壽命內按直線攤銷，通常範圍為 1到 5年份。收購的無形資產包括現有技術、核心技術或專利、許可協議、正在進行的研發、商標、商品名、客户關係和非競爭協議。這些資產在使用壽命內按直線攤銷，範圍為 1到 15年份。

我們會定期審查是否存在表明不動產、廠房和設備或其他長壽資產（包括無形資產）的賬面價值受到減值的事實或情況。我們通過將與這些資產相關的預計未貼現淨現金流與其各自的賬面金額進行比較來評估資產的可收回性。我們通過將資產的公允價值與其賬面金額進行比較來衡量任何減值損失。我們根據貼現的未來現金流、報價或獨立評估估算公允價值。 在2023財年第四季度，公司錄得美元85.8百萬收購的無形資產減值費用。更多細節見附註7——無形資產、淨資產和商譽。曾經有 不2023、2022 和 2021 財年記錄的其他重大無形資產減值。

外幣兑換

公司的一些子公司使用當地貨幣作為功能貨幣。公司的主要實體，包括產生大部分銷售額和僱用大多數員工的實體，均以美元運作。

信用風險的集中度

可能使我們面臨嚴重信用風險集中的金融工具主要包括現金等價物、有價證券、長期有價證券和貿易應收賬款。在資產負債表上記錄的金額範圍內，我們面臨信用風險。根據政策，我們的現金等價物、有價證券和長期有價證券受某些國家認可的信用標準、發行人集中度、主權風險以及適銷性或流動性考慮因素的約束。

在評估我們的貿易應收賬款時，我們對主要客户的財務狀況進行信用評估，並密切監控所有應收賬款，通過限制發放信貸的時間和金額來限制我們的財務風險。在某些情況下，我們可能會要求提前付款或使用信用證來降低信用風險。根據政策，我們根據客户從事的業務類型、貿易應收賬款未償還的時間長短以及我們可能掌握的與貿易應收賬款面臨未付款風險的其他知識來設立貿易應收賬款準備金。

我們的母公司共有三家合同製造商，富士康、和碩和 Luxshare Precision，他們代表 35百分比， 16百分比， 11分別佔截至2023財年末合併應收貿易賬款總額的百分比。我們在母公司層面上彙總了兩家合同製造商，即富士康和和成，他們代表 49百分比和 17截至2022財年末，分別佔我們合併應收貿易賬款總額的百分比。截至2023或2022財年末，沒有其他分銷商或合同製造商的應收賬款餘額佔合併貿易應收賬款總額的10％以上。

由於我們生產的組件在很大程度上是專有的，通常無法從第二來源獲得，因此我們認為我們的最終客户是指定在設計中使用我們的組件的實體。然後，這些最終客户可以直接從我們、分銷商那裏購買我們的產品，或者通過簽約生產其最終產品的第三方製造商購買我們的產品。在 2023 財年，我們的十大終端客户約佔總數 92百分比，在 2022 和 2021 財年中，每年，我們的十大終端客户都代表 93佔我們銷售額的百分比。在 2023 年、2022 年和 2021 財年，我們有一個終端客户，即蘋果公司，他們通過多家合同製造商進行採購，代表了大約 83百分比， 79百分比，以及 83分別佔公司總銷售額的百分比。在2023、2022或2021財年，沒有其他客户或分銷商佔淨銷售額的10％以上。

47

---

目錄

收入確認

我們在向客户轉讓承諾的商品或服務時確認收入，其金額反映了公司期望在換取這些商品或服務時有權獲得的對價。

履約義務

公司的單一履約義務是向客户交付承諾的貨物。承諾的商品在客户合同中明確規定，由單一類型的商品組成。根據客户合同中的運輸條款，將承諾貨物的控制權移交給客户後，該履約義務即得到履行。公司與客户簽訂的絕大多數合同的最初預期期限為一年或更短。A根據ASC 606的允許，公司尚未披露與這些合同相關的任何未履行履約義務的價值。

合同餘額

付款通常應在以下時間內到期 30到 60開具發票的天數和條款不包括重要的融資部分或 非現金對價。應收賬款沒有重大減值損失。合併資產負債表上沒有記錄重大合同資產或合同負債。

交易價格

交易價格是公司期望有權獲得的對價金額，以換取向客户轉讓承諾的貨物。固定定價是客户合同中商定的考慮因素。可變定價包括回報權、價格保護和股票週轉權。退貨權成本是使用 “最有可能的金額” 方法估算的，方法是查看歷史退貨以確定最有可能的買家退貨率並應用重要性閾值。價格保護包括根據既定賬面價格和規定的調整期向某些分銷商提供的價格調整。某些分銷商也可以根據先前賬單的最大限額進行庫存週轉。

該公司估計，所有可變對價均為其預期應得的最可能金額。該估算基於公司現有的當前和歷史信息，包括最近的銷售活動和定價。只有在與可變對價相關的不確定性得到解決後，確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才將可變對價包含在交易價格中。公司推遲所有不符合收入確認標準的可變對價。

運費

我們的運費和手續費包含在合併收益表中列報的所有時期的銷售成本中。

廣告費用

廣告費用在發生時記作支出。廣告費用為 $0.5百萬，美元0.9百萬，以及 $0.9百萬，分別在2023財年、2022年和2021財年。

股票薪酬

股票薪酬在授予日根據獎勵的授予日公允價值進行衡量，在歸屬期內按可分攤比例確認為支出，歸屬期通常介於兩者之間 1和 4年份。確定應記錄的股票薪酬金額需要公司制定估算值，用於計算股票期權和業績獎勵（也稱為市場股票單位）的授予日公允價值。公司分別使用Black-Scholes估值模型和蒙特卡洛模擬計算了股票期權和市場股票單位的授予日期公允價值。估值模型的使用要求公司對預期波動率、預期期限、無風險利率、預期股息收益率和沒收率等假設進行估計。限制性股票單位的授予日公允價值等於授予日的市場價值乘以單位數量。

所得税

我們需要計算我們運營所在的每個司法管轄區的所得税。該過程包括計算當期實際應納税額，以及出於税收和會計目的評估收入或虧損確認方面的暫時差異。這些差異導致遞延所得税資產和負債，這些資產和負債包含在我們的合併資產負債表中。當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，我們會記錄估值補貼。公司根據所有事實和情況，包括對未來應納税所得額的預測和結轉税收屬性的到期日期，評估其實現遞延所得税資產的能力。

48

---

目錄

我們的納税負債的計算涉及評估複雜税收規則適用方面的不確定性，以及美國國税局或其他税收司法管轄區未來調整我們不確定的税收狀況的可能性。我們根據所需的兩步流程確認不確定税收狀況的負債。第一步要求我們確定現有證據的權重是否表明税收狀況已達到認可門檻；因此，我們必須評估在審計，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序，該狀況是否更有可能得到維持。第二步要求我們將所得税申報表中已採取或預計將採取的税收優惠作為最終結算時可能實現的超過50％的最大税收優惠來衡量。我們根據包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、時效期限的到期、有效解決的審計問題以及新的審計活動在內的因素，重新評估每個季度不確定的税收狀況。確認步驟或衡量步驟的變化將導致在此期間確認税收優惠或對税收準備金收取額外費用。

儘管我們認為衡量我們在不確定税收狀況下的負債是合理的，但我們無法保證這些問題的最終結果與歷史所得税準備金和應計額所反映的結果沒有區別。如果根據審計或訴訟評估了額外税收，則可能會對我們在做出該決定的一個或多個時期內的所得税準備金和淨收入產生重大影響。我們在多個徵税司法管轄區開展業務，並在這些司法管轄區接受審計。這些審計可能涉及複雜的問題，可能需要很長時間才能解決，並可能導致對所得税的額外評估。我們認為，已經為所有時期的所得税做好了充足的準備。更多細節見附註19-所得税。

政府援助

公司受益於英國的研發支出抵免（“RDEC”）計劃。RDEC 被記錄為研發開支的抵消額 在 合併收益表, $26.2百萬和美元23.2分別在2023年和2022財年為百萬美元。RDEC應收賬款首先根據公司的英國所得税結算，其餘部分每年以現金支付。截至2023年3月25日，RDEC應收賬款總額為美元47.0百萬，呈現在裏面”其他流動資產“和”其他資產“在合併資產負債表上。儘管RDEC福利的期限是無限期的，但該計劃將來可能會發生政策變化，RDEC的索賠需要接受英國政府的定期審計。

每股淨收益

每股基本淨收益基於已發行和流通普通股的加權效應，計算方法是將淨收益除以該期間已發行的基本加權平均股數。攤薄後的每股淨收益的計算方法是將淨收益除以計算基本每股淨收益時使用的加權平均普通股數量，再加上假設行使或轉換所有可能具有攤薄作用的已發行普通股的等值數量。這些潛在的稀釋性項目主要包括未償還的股票期權和限制性股票補助。

下表詳細説明瞭2023、2022和2021財年的基本和攤薄後每股收益的計算方法（以千計，每股金額除外）：

 

			財政年度已結束
			2023年3月25日						2022年3月26日						2021年3月27日
分子：
淨收入			$	176,703					$	326,355					$	217,344
分母：
加權平均已發行股數			55,614						57,278						58,106
稀釋性證券的影響			1,612						1,865						1,954
加權平均攤薄後股數			57,226						59,143						60,060
每股基本收益			$	3.18					$	5.70					$	3.74
攤薄後的每股收益			$	3.09					$	5.52					$	3.62

在截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的年度中，我們的攤薄計算中不包括的加權已發行股票為 268千， 113千，以及 187分別為千人，因為某些未償還股票期權的行使價超過了該期間的平均市場價格。

49

---

目錄

累計其他綜合虧損

我們的累計其他綜合虧損包括外幣折算調整和歸類為可供出售的投資的未實現損益。更多討論見附註18——累計其他綜合收益（虧損）。

最近通過的會計公告

2021 年 11 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2021-10 號《政府援助（主題 832）——商業實體對政府援助的披露》，要求每年披露採用補助或捐款類型會計模式核算的與政府的交易。披露要求提供有關交易的性質和所使用的相關政策、資產負債表和損益表中受影響的細列項目、適用於每個財務報表細列項目的金額以及交易的重要條款和條件的信息。本 ASU 對從 2021 年 12 月 15 日之後開始的年度期間發佈的財務報表有效。該公司在2023財年第四季度前瞻性地採用了這個 ASU。參見上面的相關政策討論。

2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2021-08， 業務合併（主題 805）— 與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計處理, 它要求在收購之日確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債 與客户簽訂合同的收入（主題 606）就好像收購方簽訂了合同. 在該ASU發行之前，合同資產和負債在收購之日按公允價值確認。該 ASU 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內有效，包括該財政年度內的過渡期，允許提前採用，並應在前瞻性基礎上適用。公司在2023財年第四季度提前採用了這個 ASU，對財務報表沒有重大影響。

3.    有價證券

根據美國公認會計原則，該公司的投資被歸類為可供出售證券。有價證券在合併資產負債表上被歸類為”有價證券”酌情在短期或長期分類內。

下表是可供出售證券的摘要（以千計）：

 

截至2023年3月25日			攤銷 成本						未實現總額 收益						未實現總額 損失						估計公允價值 （淨賬面金額）
公司債務證券			$	66,753					$	91					$	(1,825)					$	65,019
非美國政府證券			510						—						(3)						507
美國國債			5,728						17						(151)						5,594
機構折扣票據			385						—						(18)						367
證券總額			$	73,376					$	108					$	(1,997)					$	71,487

公司通常投資於高評級證券，其原始到期日通常為 一到 三年。該公司特別確定的未實現虧損總額為美元2.0百萬美元與證券有關，攤銷成本總額約為美元64.0截至 2023 年 3 月 25 日，已達百萬。截至2023年3月25日，連續處於未實現虧損狀態超過12個月的證券攤銷成本總額為美元56.3百萬美元，未實現虧損總額為美元1.9百萬。公司可能會出於戰略原因在規定的到期日之前出售其某些有價證券，包括但不限於信用評級和期限管理的預期或實際變化。當信貸相關因素導致投資市場價值下降時，公司會記錄信用損失備抵金。在評估投資的減值時，公司會審查各種因素，包括公允價值低於成本基礎的時間長短和程度、發行人的財務狀況、市場利率的變化以及公司在收回投資成本基礎之前是否更有可能被要求出售該投資。截至2023年3月25日，公司認為其任何投資均未受到減值。

50

---

目錄

 

截至2022年3月26日			攤銷 成本						未實現總額 收益						未實現總額 損失						估計公允價值 （淨賬面金額）
公司債務證券			$	70,296					$	2					$	(2,133)					$	68,165
非美國政府證券			509						—						(9)						500
美國國債			5,483						—						(169)						5,314
機構折扣票據			385						—						(14)						371
證券總額			$	76,673					$	2					$	(2,325)					$	74,350

該公司特別確定的未實現虧損總額為美元2.3百萬美元與證券有關，攤銷成本總額約為美元75.5截至2022年3月26日為百萬。截至2022年3月26日，連續處於未實現虧損狀態超過12個月的證券攤銷成本總額為美元3.5百萬美元，未實現虧損總額為美元0.1截至2022年3月26日，有百萬人。截至2022年3月26日，公司認為其任何投資均未減值。

按合同到期日分列的可供出售投資的成本和估計公允價值如下：

 

			2023年3月25日												2022年3月26日
			攤銷 成本						估計的 公允價值						攤銷 成本						估計的 公允價值
1 年以內			$	35,824					$	34,978					$	10,697					$	10,601
1 年後			37,552						36,509						65,976						63,749
總計			$	73,376					$	71,487					$	76,673					$	74,350

4.    金融工具的公允價值

公司已確定，公司財務報表中需要定期按公允價值計量的資產和負債是公司的現金等價物和有價證券投資組合。公司將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公司採用以下公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的投入分為三個級別，並將層次結構中的分類基於可用且對公允價值衡量具有重要意義的最低投入級別。該等級將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）給予最低優先級。

▪級別 1 — 活躍市場中相同資產或負債的報價。

▪第 2 級 — 除第 1 級以外可直接或間接觀察的輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或在資產或負債的整個期限內可觀察或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。

▪第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。

公司的現金等價物和有價證券投資組合包括貨幣市場基金、商業票據、債務證券、非美國政府證券、美國國債和美國政府贊助企業的證券，反映在我們的合併資產負債表上，標題為現金和現金等價物、有價證券和長期有價證券。公司通過在本季度的最後一天從其第三方定價提供商那裏獲得不具約束力的市場價格來確定其有價證券投資組合的公允價值，這些提供商的來源可能使用活躍市場中相同資產（一級投入）的報價或可直接或間接觀察的報價（二級投入）以外的投入（二級投入）的報價。

如附註9——循環信貸額度所述，公司的長期循環融資額度按基準利率加上適用的利潤率或前瞻性有擔保隔夜融資利率（“Term SOFR”）加計息 10基點加上適用的保證金。截至2023年3月25日，有 不在該融資機制下提取的金額和公允價值為 零.

截至2023年3月25日和2022年3月26日，公司沒有重要的三級資產或負債。在截至2023年3月25日和2022年3月26日的年度中，1級、2級或3級測量值之間沒有轉移。

51

---

目錄

以下總結了我們截至2023年3月25日的金融工具的公允價值（以千計）：

 

			報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 第 1 級						意義重大 其他 可觀察 輸入 第 2 級						意義重大 無法觀察 輸入 第 3 級						總計
資產：
現金等價物
貨幣市場基金			$	406,265					$	—					$	—					$	406,265
可供出售證券
公司債務證券			$	—					$	65,019					$	—					$	65,019
非美國政府證券			—						507						—						507
美國國債			5,594						—						—						5,594
機構折扣票據			—						367						—						367
			$	5,594					$	65,893					$	—					$	71,487

以下總結了我們截至2022年3月26日的金融工具的公允價值（以千計）：

			報價 處於活動狀態 的市場 相同 資產 第 1 級						意義重大 其他 可觀察 輸入 第 2 級						意義重大 無法觀察 輸入 第 3 級						總計
資產：
現金等價物
貨幣市場基金			$	217,151					$	—					$	—					$	217,151
商業票據			—						249						—						249
			$	217,151					$	249					$	—					$	217,400
可供出售證券
公司債務證券			$	—					$	68,165					$	—					$	68,165
非美國政府證券			—						500						—						500
美國國債			5,314						—						—						5,314
機構折扣票據			—						371						—						371
			$	5,314					$	69,036					$	—					$	74,350

5.    衍生金融工具

外幣遠期合約

公司使用外幣遠期合約來減少匯率波動對非功能性貨幣資產負債表風險敞口的收益影響。公司在合併收益表中的 “其他收益（支出）” 中確認外幣遠期合約的收益和虧損以及重新計量非功能貨幣資產和負債的損益。公司不對這些外幣衍生工具採用對衝會計。

截至2023年3月25日，公司舉行了 一以英鎊計價的外幣遠期合約，名義價值為美元7.6百萬。截至2023年3月25日，該合同的公允價值並不重要。

52

---

目錄

未被指定為套期保值工具的衍生工具的税前影響如下（以千計）：

			財政年度已結束
			2023年3月25日						2022年3月26日						2021年3月27日						地點
收入中確認的收益（虧損）
外幣遠期合約			$	(564)					$	(283)					$	3,212					其他收入（支出）

6.    應收賬款，淨額

以下是應收賬款的組成部分，淨額（以千計）：

 

						2023年3月25日						2022年3月26日
應收賬款總額						$	150,473					$	240,264
可疑賬款備抵金						—						—
應收賬款，淨額						$	150,473					$	240,264

公司根據年齡、歷史客户付款趨勢和持續的客户關係，定期評估應收賬款的可收性。在2023、2022和2021財年，可疑賬款和壞賬回收的備抵額並不重要。

與2022財年第四季度相比，應收賬款的顯著減少主要是由於本財季的出貨量和時間。

 

7.    無形資產、淨資產和商譽

在2023財年第四季度，由於中國智能手機市場長期疲軟，這對我們與收購Lion Semiconductor, Inc.（“Lion”）（“收購”）相關的普通市場電池和電源產品的銷售產生了不利影響，因此公司被提示評估收購會計中記錄的收購無形資產的可收回性和公允價值。該公司確定，重置成本方法是評估該技術剩餘公允價值的最合適方法。結果，公司記錄的無形資產減值費用為美元85.82023 財年為百萬。

以下信息詳細説明瞭我們需要攤銷的無形資產的賬面總額、累計攤銷額和淨賬面價值（以千計）： 

						2023年3月25日																		2022年3月26日
無形類別/ 加權平均剩餘攤銷額 時期（以年為單位）						格羅斯 金額						累積的 攤銷						淨賬面價值						格羅斯 金額						累積的 攤銷						淨賬面價值
現有技術 (5.3)						146,146						(110,792)						35,354						255,995						(124,127)						131,868
過程中的研究與開發 (a)						70,936						(70,936)						—						70,936						(67,486)						3,450
商標和商品名稱 (0.5)						3,037						(2,973)						64						3,037						(2,845)						192
客户關係 (1.4)						15,381						(13,422)						1,959						34,091						(14,379)						19,712
技術許可 (1.7)						23,490						(21,991)						1,499						22,376						(19,453)						2,923
總計						$	258,990					$	(220,114)					$	38,876					$	386,435					$	(228,290)					$	158,145

 

(a)截至2023年3月25日，無形資產已全部攤銷。

2023、2022 和 2021 財年無形資產的攤銷費用為美元33.7百萬，美元29.0百萬，以及 $14.5分別是百萬。 下表詳細列出了截至2023年3月25日擁有的所有無形資產在接下來的五個財政年度中每個財政年度的估計攤銷費用總額以及此後的總攤銷費用（以千計）：

53

---

目錄

 

財政年度
2024			$	9,221
2025			$	7,600
2026			$	6,681
2027			$	6,589
2028			$	6,589
此後			$	2,196

合併資產負債表中包含的商譽餘額為美元435.9百萬和美元435.8截至2023年3月25日和2022年3月26日，分別為百萬人。

8.    收購

2023 財年沒有完成任何收購。在2022財年，公司完成了對Lion的收購。收購的結果 100佔Lion已發行股本的百分比，Lion成為公司的全資子公司。該交易是使用收購會計方法作為業務合併核算的。 截至收購之日，Lion的所有收購資產和負債均按各自的公允價值入賬。

在收購之日, 轉讓的總對價約為 $280.5百萬，包括 $4.9收購了百萬現金。在 2022 財年的第三季度，額外支付 $1.2支付了與合同收盤後調整條款相關的百萬對價。剩餘的合併對價為 $31.0百萬美元受合併協議中概述的賠償條款約束，並在2023財年支付。

此外，$25.4百萬美元的合併對價與與某些關鍵員工簽訂的留用協議有關，這些員工需要繼續在公司工作。受保留協議約束的合併對價被視為薪酬支出，並在保留期內予以確認。”研究和開發”合併收益表中的支出。

在2022財年，收購價格超過收購的淨資產被記錄為商譽。

9.    循環信貸額度

2021 年 7 月 8 日，公司與作為行政代理人的富國銀行、全國協會及其貸款方簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議（“第二修訂後的信貸協議”）。第二修正後的信貸協議規定了 $300百萬優先擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”）。循環信貸額度將於2026年7月8日到期（“到期日”）。循環信貸額度必須由Cirrus Logic的所有重要國內子公司（“子公司擔保人”）提供擔保。循環信貸額度幾乎由 Cirrus Logic 和任何子公司擔保人的所有資產擔保，某些排除在外的資產除外。

2023年3月20日，公司簽訂了第二修正信貸協議的第一修正案（“修正案”），該修正案的貸款機構以及富國銀行全國協會擔任行政代理人。該修正案更新了基準利率條款，用前瞻性擔保隔夜融資利率（“Term SOFR”）取代倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”），目的是根據第二修正後的信貸協議的條款計算利息。

根據Cirrus Logic的選擇，循環信貸額度下的借款可以按以下方式計息：(a) 基準利率加上適用的利率（“基準利率貸款”）或 (b) 定期SOFR利率加上 10基點信用利差調整加上適用的保證金。適用的利潤範圍為 0% 至 0.75基準利率貸款的年利率百分比和 1.00% 至 1.75SOFR貸款的年百分比基於最近結束的連續四個財政季度合併資金負債與合併息税折舊攤銷前利潤的比率（“合併槓桿率”）。承諾費按每年的累積比率計算，範圍為 0.175% 至 0.275百分比（基於合併槓桿率）佔貸款人承諾中平均每日未使用部分的百分比。

循環信貸額度包含某些財務契約，規定 (a) 合併資金負債比率（減去不超過美元）200過去連續四個季度的合併息税折舊攤銷前利潤的百萬非限制性現金及現金等價物（截至該日可用）不得大於 3.00至1.00（“合併淨槓桿比率”）和（b）前連續四個季度的合併息税折舊攤銷前利潤與已支付的合併利息支出的比率或

54

---

目錄

過去連續四個季度的現金支付額不得低於 3.00至 1.00（“合併利息覆蓋率”）。第二修正後的信貸協議還包含負面條款，限制了公司或任何子公司承擔債務、授予留置權、進行投資、實施某些基本變革、進行某些資產處置和支付某些限制性付款等的能力。此外，第二修正後的信貸協議包含習慣性肯定契約，除其他外，包括關於繳納税款和其他義務、維持保險、報告要求以及遵守適用法律和法規的契約。

截至2023年3月25日，該公司有 不循環信貸額度下的未償金額，符合第二修正信貸協議下的所有契約。

截至2023年3月25日，基於循環信貸額度下預測承諾費的未來利息支付義務如下（以千計）：

財政年度
2024						$	528
2025						534
2026						532
2027						277
2028						—
此後						—
總計						$	1,871

10.    收入

收入分類

我們按產品線對與客户簽訂的合同的收入進行細分，然後運送到客户所在地。銷售額屬於音頻和高性能混合信號 (“HPMS”) 產品線類別。

下表顯示了基於上述產品系列分解標準的總淨銷售額（以千計）。

						財政年度已結束
						2023年3月25日						2022年3月26日						2021年3月27日
音頻產品						$	1,172,007					$	1,187,126					$	1,104,060
HPMS 產品						725,610						594,334						265,170
總計						$	1,897,617					$	1,781,460					$	1,369,230

審查的地理區域是中國、美國和世界其他地區。

根據所述的地理分列標準，總淨銷售額如下（以千計）：

			財政年度已結束
			3月25日						3月26日						3月27日，
			2023						2022						2021
中國			$	1,230,602					$	1,197,812					$	1,024,178
美國			52,688						29,513						21,708
世界其他地區			614,327						554,135						323,344
總計			$	1,897,617					$	1,781,460					$	1,369,230

有關收入確認注意事項的更多討論，請參閲附註2-重要會計政策摘要。

55

---

目錄

11.    租賃

該公司擁有公司辦公室和某些辦公設備的運營租約。我們的租賃的剩餘租賃期限為 1年至 26年限，其中一些包括延長租約的期權，這些期限被認為可以合理地確信可以行使。我們的任何租賃均不提供剩餘價值擔保。簽訂的租賃協議沒有對公司施加任何限制或契約。公司的所有租賃均被歸類為運營租賃。

淨經營租賃支出的組成部分如下（以千計）：

						財政年度已結束
						2023年3月25日						2022年3月26日
經營租賃-超過 12 個月						$	18,071					$	14,901
可變租約						6,226						4,954
短期租賃						86						22
營業租賃收入						(464)						(1,518)
淨經營租賃支出總額						$	23,919					$	18,359

補充經營租賃信息：

						財政年度已結束
						2023年3月25日						2022年3月26日
資產負債表信息（以千計）
經營租賃使用權資產						$	128,145					$	171,003
經營租賃負債						$	141,073					$	177,842
現金流信息（以千計）
來自經營租賃的運營現金流						$	14,531					$	14,634
非現金信息
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產						4,381						46,123
租約重新測量						(28,965)						—
租賃減值						(5,579)						—
經營租賃信息
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃（以年為單位）						13						16
加權平均折扣率——經營租賃						4		%				4		%

截至2023年3月25日，我們還有一份額外的經營租約，尚未開始，預計租賃義務約為美元24百萬。該經營租賃將於2024財年開始，租賃期約為 10年份。

56

---

目錄

不可取消租賃下的未來租賃承諾，包括合理預計將於2023年3月25日行使的延期期權，如下（以千計）：

財政年度						運營租賃費用
2024						$	18,631
2025						19,598
2026						18,043
2027						16,489
2028						16,882
此後						106,651
總計						$	196,294
較少歸咎的利息等						(55,221)
總計						$	141,073

經營租賃負債包括以下內容（以千計）：

						2023年3月25日						2022年3月26日
當期租賃負債						$	18,442					$	14,680
非流動租賃負債						122,631						163,162
經營租賃負債總額						$	141,073					$	177,842

12.    租賃減值和重組

在截至2023年3月25日的年度中，公司專注於提高運營效率，因此採取了多項措施，包括減少我們的全球房地產足跡、確定產品優先級以及採取一些重組行動。

在2023財年的第四季度，作為該戰略的一部分，公司決定放棄或轉租全球多處物業的辦公空間，以使我們的不動產租賃安排與我們的預期運營需求保持一致。結果，公司記錄了美元10.6百萬美元的租賃減值和重組費用，包括美元6.9百萬美元使用權租賃資產和租賃權改善的減值，以及 $3.72023財年第四季度有數百萬筆其他相關費用。

的重組相關負債 $3.3百萬主要出現在”其他應計負債“在合併資產負債表上。我們預計，在2024財年，重組相關負債將大量以現金支付。 有 不截至2022年3月26日的重組相關負債。

13.    退休後福利計劃

我們有涵蓋所有符合條件的員工的固定繳款計劃（“計劃”）。根據這些計劃，員工可以選擇繳納年度薪酬的任何百分比，但不得超過年度監管限額。公司向員工繳納了相應的款項 $10.2百萬，美元9.6百萬，以及 $7.92023 年、2022 年和 2021 財年分別為百萬美元。

14.    股權補償

公司目前正在根據2018年長期激勵計劃（“計劃”）授予股權獎勵，該計劃於2018年8月獲得股東批准，隨後於2022年7月29日修訂。該計劃規定授予股票期權、限制性股票獎勵、績效獎勵、幻影股票獎勵和獎勵股票獎勵，或上述各項的任意組合。迄今為止，公司已授予股票期權、限制性股票獎勵、幻影股票獎勵（也稱為限制性股票單位）和業績獎勵（也稱為市場股票單位）。授予的每份股票期權都會使本計劃下可供授予的股份總數減少一股。授予的每項全值獎勵（包括限制性股票獎勵、限制性股票單位和市場股票單位）都會使本計劃下可供授予的股票總額減少了 1.5股份。股票期權通常介於兩者之間 一和 四年，並且可以在一段時間內行使 十年從授予之日起。

57

---

目錄

限制性股票單位通常需要從以下來源歸屬 一到 三年，視補助金的條款而定。市場股票單位的歸屬時間表為 三年.

下表彙總了可供授予的股份總數（以千計）為單位的活動：

 

			股份
			可用於
			格蘭特
餘額，2020 年 3 月 28 日			2,095
已添加股份			3,223
已授予			(1,491)
被沒收			198
餘額，2021 年 3 月 27 日			4,025
已添加股份			—
已授予			(1,679)
被沒收			271
餘額，2022 年 3 月 26 日			2,617
已添加股份			2,090
已授予			(2,536)
被沒收			303
餘額，2023 年 3 月 25 日			2,474

股票薪酬支出

下表彙總了股票薪酬對銷售成本、研發成本、銷售、一般和管理、税前收入以及根據計劃授予的股份的税後淨收益（以千計，每股金額除外）的影響：

 

						財政年度
						2023						2022						2021
銷售成本						$	1,270					$	1,024					$	900
研究和開發						57,312						44,154						37,483
銷售、一般和管理						23,059						21,214						18,379
對税前收入的影響						81,641						66,392						56,762
所得税優惠						(15,184)						(11,521)						(9,558)
股票薪酬支出總額（扣除税款）						66,457						54,871						47,204
股票薪酬對每股基本收益的影響						$	1.19					$	0.96					$	0.81
股票薪酬對攤薄後每股收益的影響						1.16						0.93						0.79

上表中包含的歸因於限制性股票單位和市場股票單位的股票薪酬支出總額為美元78.0百萬，美元63.2百萬，美元53.6百萬美元，分別用於2023財年、2022年和2021財年。股票薪酬支出在合併現金流量表中列報在經營活動中。

截至 2023 年 3 月 25 日，有 $155.3與根據公司股權激勵計劃授予的非既得股票期權、限制性股票單位和市場股票單位相關的百萬薪酬成本，尚未在公司財務報表中確認。未確認的補償成本預計將超額確認加權平均週期為 1.61股票期權的年限， 1.62限制性股票單位的年限，以及 2.02市場股票單位的年份。

除了表中顯示的股票薪酬支出所帶來的所得税優惠外如上所述，公司確認的超額税收優惠為美元1.4百萬，美元3.9百萬和美元2.22023 年、2022 年和 2021 財年分別為百萬美元。

58

---

目錄

股票期權

我們使用Black-Scholes期權定價模型估算了授予之日每種股票期權的公允價值，股息收益率為 零以及以下其他假設：

 

						2023年3月25日						2022年3月26日						2021年3月27日
預期的股價波動						35.18% - 46.50%						36.85% - 41.66%						43.85% - 43.99%
無風險利率						2.47% - 3.96%						0.82% - 1.62%						0.35% - 0.72%
預期期限（以年為單位）						4.04 - 4.33						4.22 - 4.39						4.32 - 4.43

Black-Scholes的估值計算要求我們估算關鍵假設，例如股價波動率、預期期限、無風險利率和股息收益率。預期的股價波動率基於我們在市場上交易的股票期權的隱含波動率。授予期權的預期期限是根據對股票期權的歷史行使和剩餘合同期限的分析得出的，代表已授予期權在既得後預計未償還的期限。無風險利率反映了與預期期限假設相稱的時期內零息美國國債的收益率。最後，我們從未支付過現金分紅，目前不打算支付現金分紅，因此假設股息收益率為零。

使用Black-Scholes期權估值模型，在2023、2022和2021財年授予的員工股票期權的加權平均估計公允價值為美元42.37, $37.31，以及 $33.81，分別地。

在2023、2022和2021財年，我們獲得了淨收入10.1百萬，美元13.2百萬，以及 $7.1分別來自行使的數百萬美元 0.2百萬， 0.3百萬，以及 0.2根據公司股票計劃授予的股票期權分別為百萬份。

在2023、2022和2021財年行使的股票期權的總內在價值為美元11.4百萬，美元15.8百萬，以及 $10.2分別為百萬。內在價值代表行使時公司普通股的市值與股票期權的行使價之間的差額。

有關股票期權活動的其他信息如下（以千計，每股金額除外）：

 

						未完成的期權
						數字						加權 平均值 行使價格
餘額，2020 年 3 月 28 日						1,216						$	44.01
授予的期權						96						77.23
行使的期權						(236)						30.26
期權被沒收						(17)						56.27
期權已過期						—						—
餘額，2021 年 3 月 27 日						1,059						$	49.87
授予的期權						88						87.52
行使的期權						(327)						40.31
期權被沒收						—						—
期權已過期						—						—
餘額，2022 年 3 月 26 日						820						$	57.75
授予的期權						143						96.33
行使的期權						(225)						45.10
期權被沒收						(18)						71.14
期權已過期						—						—
餘額，2023 年 3 月 25 日						720						$	69.03

59

---

目錄

有關截至2023年3月25日已歸屬、預計歸屬或可行使的未償期權的更多信息如下（以千計，年份和每股金額除外）：

 

						的數量 選項						加權 平均值 行使價格						加權平均值 剩餘合同 期限（年）						聚合 內在價值
已歸屬，預計將歸屬						709						$	68.63					6.67						$	26,208
可鍛鍊						452						$	57.01					5.37						$	21,955

根據美國公認會計原則，預計歸屬的未償還股票期權在列報時扣除了預計的未來期權沒收額，後者是在確認補償成本時估算的。公允價值為美元的期權3.0百萬，美元4.6百萬，以及 $4.8百萬，分別在2023、2022和2021財年成為既得財年。

下表彙總了截至2023年3月25日有關未償還和可行使期權的信息（以千計，每股金額除外）：

 

						未償期權																		可行使期權
												加權平均值 剩餘的 合同壽命						加權 平均運動量						數字						加權 平均值
行使價範圍						數字						（年）						價格						可鍛鍊						行使價格
$20.37 - $54.65						200						4.30						$	45.06					200						$	45.06
$55.72 - $68.56						215						5.70						62.55						193						61.83
$78 - $82.14						100						8.20						78.53						39						78.27
$82.81 - $82.81						21						9.11						82.81						—						—
$88 - $88						81						8.94						88.00						20						88.00
$102.37 - $102.37						103						9.87						102.37						—						—
						720						6.71						$	69.03					452						$	57.01

截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日，可行使的期權數量為 0.5百萬， 0.6百萬，以及 0.7分別是百萬。

限制性股票單位

限制性股票單位（“RSU”）自授予之日起計值，並在必要的歸屬期內攤銷。通常，RSU 背心 100贈款日期一至三週年的百分比取決於歸屬規範。 以下是2023、2022和2021財年限制性股票單位的活動摘要（以千計，每股金額除外）：

 

						股份						加權 平均值 公允價值
2020年3月28日						2,680						$	53.74
已授予						945						71.44
既得						(881)						52.97
被沒收						(131)						55.36
2021年3月27日						2,613						$	60.31
已授予						1,079						81.61
既得						(935)						43.96
被沒收						(181)						70.60
2022年3月26日						2,576						$	74.45
已授予						1,574						75.97
既得						(877)						70.02
被沒收						(183)						75.58
2023年3月25日						3,090						$	76.42

60

---

目錄

截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日，已發行限制性股票單位的總內在價值為美元326.3百萬，美元225.9百萬，以及 $216.9分別是百萬。 有關預計自2023年3月25日起歸屬的未償限制性股票單位的其他信息如下（以千計，年度和每股金額除外）：

 

						股份						加權 平均值 公允價值						加權平均值 剩餘合同 期限（年）
預計會歸屬						2,896						$	76.42					1.60

預計歸屬的未償限制性股票單位在列報時扣除了預計的未來沒收額，後者是在確認補償成本時估算的。公允價值為 $ 的 RSU61.4百萬，美元41.1百萬，以及 $46.7在2023財年、2022財年和2021財年，分別有百萬人成為既得財年。在2023、2022年和2021年歸屬的大多數限制性股票單位都是淨結算的，因此公司扣留了部分股份以滿足預扣税要求。在2023、2022和2021財年，限制性股票的歸屬使授權和未發行的股票餘額減少了大約一些 0.9百萬， 0.9百萬，以及 0.9分別為百萬。扣留並隨後退出本計劃的股份總額約為 0.2百萬， 0.3百萬，以及 0.3百萬美元，僱員向税務機關支付的納税義務總額為美元18.0百萬，美元22.0百萬，以及 $18.4分別為2023、2022和2021財年的百萬美元。

市場股票單位

市場股票單位（“MSU”）根據公司的相對總股東回報（“TSR”）與費城半導體指數（“指數”）的相對總股東回報率（“TSR”）進行歸屬。這些 MSU 的必要服務期也是歸屬期，即 三年。每項授予的密西根州立大學的公允價值是在授予之日使用蒙特卡羅模擬確定的，蒙特卡羅模擬計算了公司和指數在必要服務期內未來股票價格的潛在結果的現值。公允價值基於無風險回報率、公司和指數股價的波動性、公司股價與指數的相關性以及股息收益率。

蒙特卡羅模擬估算出的公允價值是使用股息收益率計算得出的 零以及以下其他假設：

 

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022						3月27日， 2021
預期的股價波動						35.18% - 46.50%						41.66		%				43.85		%
無風險利率						2.67% - 3.92%						1.46		%				0.29		%
預期期限（以年為單位）						3.00						3.00						3.00

61

---

目錄

使用蒙特卡羅模擬，2023財年授予的MSU的加權平均估計公允價值為美元135.87. MSU在2023、2022和2021財年的活動摘要如下（以千計，每股金額除外）：

 

						股份						加權 平均值 公允價值
2020年3月28日						153						$	68.71
已授予						28						83.96
既得						—						—
被沒收						(48)						64.92
2021年3月27日						133						$	73.29
已授予						28						109.18
既得						(30)						50.11
被沒收						(46)						38.70
2022年3月26日						85						$	95.75
已授予						38						135.87
既得						(10)						87.43
被沒收						(24)						94.80
2023年3月25日						89						$	113.83

截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日，已發行的MSU的總內在價值為美元9.3百萬，美元7.5百萬，以及 $11.0分別是百萬。 有關預計將於2023年3月25日歸屬的未償還的MSU的其他信息如下（以千計，年度和每股金額除外）：

 

						股份						加權 平均值 公允價值						加權平均值 剩餘合同 期限（年）
預計會歸屬						82						$	113.13					2.00

公允價值為 $ 的 MSU0.8百萬和美元1.5在2023財年和2022財年，分別有100萬美元成為既得財產。 沒有MSU 於 2021 財年歸屬。

15.    承付款和或有開支

經營租賃協議下的設施和設備

我們目前擁有公司總部並選擇周邊物業。我們根據經營租賃協議租賃某些其他設施和某些設備，其中一些有續訂選項。其中一些安排規定根據未來的公平市場費率增加租賃付款。截至 2023 年 3 月 25 日，我們的主要設施位於英國德克薩斯州奧斯汀和蘇格蘭愛丁堡。

運營租賃下的總租金支出約為美元24.4百萬，美元19.9百萬，以及 $19.2百萬美元，分別用於2023財年、2022年和2021財年。租金收入為美元0.5百萬，美元1.5百萬，以及 $1.4百萬美元，分別用於2023財年、2022年和2021財年。

截至2023年3月25日，所有經營租賃的最低未來租金承諾和收入見附註11——租賃。

容量預留協議

2021 年 7 月 28 日，公司與 GLOBALFOUNDRIES 新加坡私人公司簽訂了產能預留和晶圓供應承諾協議（“產能預留協議”）。Ltd.（“GlobalFoundries”）將向公司提供2022-2026日曆年（“承諾期”）的公司產品的晶圓產能承諾和晶圓定價。

容量預留協議要求GlobalFoundries在承諾期內按季度提供一定數量的晶圓，公司也需要購買一定數量的晶圓，但須支付短缺的款項。作為GlobalFoundries的產能承諾的交換，該公司支付了一美元60百萬不可退還的容量預留費，將在承諾期內攤銷。這筆預訂費記錄在”其他流動資產“和”其他資產“在

62

---

目錄

酌情列入短期或長期分類的合併資產負債表。此外，該公司還預付了GlobalFoundries美元195百萬美元用於未來購買的晶圓，這筆款項將作為2023年第三季度開始購買的晶圓價格的一部分返還給公司。這筆預付款目前記錄在”預付費晶圓“和”長期預付費晶圓“在合併資產負債表上。截至2023年3月25日，該公司估計其剩餘購買義務約為美元1.2根據產能預留協議，來自GlobalFoundries的數十億片晶圓。

購買承諾

我們主要依靠第三方代工廠來滿足我們的晶圓製造需求。除上述容量預留協議的條款外，一般而言，我們的代工協議沒有批量購買承諾，主要規定基於採購訂單的購買承諾。可能收取取消費用或其他費用，通常取決於晶圓是否已開始生產或發出取消通知的製造過程的階段。

除了我們的晶圓供應安排外，我們還與第三方組裝供應商簽訂合同，將晶圓芯片封裝成成品。組裝和測試供應商提供固定的單位成本定價，這在半導體行業很常見。

公司的購買承諾主要包括公司購買上述晶圓及相關組裝和測試服務的義務，以及與多年工具承諾相關的未來付款。

截至2023年3月25日，未來無條件購買承諾總額如下（以千計）：

財政年度
2024						$	563,177
2025						379,973
2026						255,222
2027						164,425
2028						2,658
此後						—
總計						$	1,365,455

16.    法律事務

我們不時參與與開展業務活動有關的事項的法律訴訟。我們會定期評估我們參與的法律訴訟的狀況，以評估損失是否可能發生，或者是否存在可能發生損失或額外損失的合理可能性，並確定應計費用是否合適。我們會進一步評估每項法律程序，以評估是否可以估計可能的損失或損失範圍。根據目前的知識，管理層認為沒有任何懸而未決的問題可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

17.    股東權益

股票回購計劃

2021 年 1 月，董事會批准最多額外回購 $350公司百萬股普通股。自成立以來，大約 $348.9百萬根據2021年的股票回購授權，公司的普通股已回購，剩下大約 $1.1百萬 截至目前，可根據本授權進行回購2023 年 3 月 25 日。在截至2023年3月25日的財年中，公司回購了股票 2.4百萬股普通股，價格為美元191.4百萬，平均成本為 $81.16每股。所有這些股票都是在公開市場上回購的，資金來自現有現金。截至2023年3月25日，我們回購的所有普通股均已退休。此外，2022 年 7 月，公司宣佈董事會批准最多額外回購 1 美元500公司百萬股普通股。 沒有截至2023年3月25日，已根據2022年授權回購股票。

2022 年 8 月 16 日，美國政府頒佈了《降低通貨膨脹法》，該法案除其他外，對淨股票回購徵收 1% 的消費税。根據我們對該條款的分析，我們認為該立法不會對我們的財務報表產生重大影響。

63

---

目錄

優先股

我們有 5.0已授權百萬股優先股。截至 2023 年 3 月 25 日，我們有 不它發行了任何授權股票。

18.    累計其他綜合收益（虧損）

我們的累計其他綜合收益（虧損）包括外幣折算調整、歸類為可供出售的投資的未實現損益以及採用新會計準則的累積影響。

下表彙總了扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）組成部分的變化（以千計）：

						國外 貨幣						未實現收益 證券（虧損）												採用亞利桑那州立大學的累積影響 2018-02						總計
餘額，2021 年 3 月 27 日						$	294					$	2,838											$	(257)					$	2,875
本期外匯折算						(507)						—												—						(507)
本期有價證券活動						—						(5,587)												—						(5,587)
税收影響						—						1,174												—						1,174
餘額，2022 年 3 月 26 日						$	(213)					$	(1,575)											$	(257)					$	(2,045)
本期外匯折算						(834)						—												—						(834)
本期有價證券活動						—						430												—						430
税收影響						—						(90)												—						(90)
餘額，2023 年 3 月 25 日						$	(1,047)					$	(1,235)											$	(257)					$	(2,539)

19.    所得税

所得税前的收入（虧損）包括（以千計）：

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022						3月27日， 2021
美國						$	(141,670)					$	(17,674)					$	19,189
非美國						396,409						386,337						226,057
						$	254,739					$	368,663					$	245,246

所得税準備金（福利）包括（以千計）：

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022						3月27日， 2021
當前：
美國						$	60,603					$	4,483					$	981
非美國						52,023						52,920						32,428
當前税收準備金總額						$	112,626					$	57,403					$	33,409
已推遲：
美國						(28,529)						(6,256)						(192)
非美國						(6,061)						(8,839)						(5,315)
遞延所得税準備金總額						(34,590)						(15,095)						(5,507)
税收準備金總額						$	78,036					$	42,308					$	27,902

64

---

目錄

有效所得税税率不同於將法定聯邦税率應用於税前收入所得的税率，如下所示（百分比）：

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022						3月27日， 2021
美國聯邦法定税率						21.0						21.0						21.0
國外收入按不同的税率徵税						(14.4)						(9.6)						(8.4)
基於股票的薪酬						(0.3)						(0.9)						(0.8)
外國衍生的無形收入扣除						—						(0.1)						(0.3)
GILTI 和 F 小節收入						30.6						10.0						7.8
外國税收抵免						(7.7)						(9.4)						(7.4)
估值補貼的變化						0.2						(0.2)						—
發放上一年度未確認的税收優惠						—						—						(1.4)
與未確認的税收優惠相關的利息						0.7						0.2						0.3
其他						0.5						0.5						0.6
有效税率						30.6						11.5						11.4

通常被稱為《減税和就業法》（“税收法”）的立法於2017年12月22日頒佈。根據税法，出於税收目的，2021年12月31日之後開始的納税年度產生的研發費用必須資本化並在五到十五年內攤銷，具體取決於研究活動的開展地點。公司已選擇將全球無形低税收入（“GILTI”）視為週期成本，因此從2023財年開始，GILTI的研發成本資本化增加了公司的所得税準備金。

《税法》還要求公司對以前延税的某些外國子公司的收益繳納一次性過渡税。我們選擇在《税法》規定的八年期內繳納過渡税。截至2023年3月25日，我們的過渡税義務的剩餘餘額為美元25.7百萬，將在未來三年內支付。

2022 年 8 月 16 日，美國頒佈了《降低通貨膨脹法》，該法案除其他外，對某些大公司的賬面收入徵收了 15% 的最低税，並實施了多項促進清潔能源的税收優惠措施。根據我們目前對這些條款的分析，該立法不會對我們的財務報表產生重大影響。

截至2023年3月25日和2022年3月26日，我們的遞延所得税資產和負債的重要組成部分是（以千計）： 

						3月25日 2023						3月26日 2022
遞延所得税資產：
應計費用和津貼						$	7,913					$	6,517
淨營業虧損結轉						1,132						1,713
研發税收抵免結轉						13,283						15,230
基於股票的薪酬						24,842						18,952
租賃負債						21,602						26,653
資本化研發						9,183						6,372
其他						1,119						651
遞延所得税資產總額						$	79,074					$	76,088
遞延所得税資產的估值補貼						(13,076)						(13,088)
遞延所得税淨資產						$	65,998					$	63,000
遞延所得税負債：
折舊和攤銷						$	3,395					$	3,574
使用權資產						19,226						25,744
收購無形資產						7,782						32,315
其他						37						—
遞延所得税負債總額						$	30,440					$	61,633
遞延所得税淨資產總額						$	35,558					$	1,367

65

---

目錄

遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的税基和賬面基礎之間暫時差異的估計税收影響而記錄的。當遞延所得税資產很可能無法變現時，會針對遞延所得税資產設定估值補貼。公司為某些遞延所得税資產維持估值補貼，這些資產主要與某些州淨營業虧損和州税收抵免結轉有關，因為這些資產可能會到期或未被使用。我們的估值補貼增加了美元0.12023 財年為百萬。管理層認為，公司未來運營的業績將在適當的司法管轄區產生足夠的應納税所得額，並且具有適當的性質，因此剩餘的遞延所得税資產很有可能變現。

截至2023年3月25日，該公司的聯邦淨營業虧損結轉總額為美元3.0百萬，所有這些都與被收購的公司有關，因此受到《美國國税法》第382條規定的某些限制。聯邦淨營業虧損結轉將在2024至2031財年到期。截至2023年3月25日，該公司的國外淨營業虧損結轉總額為美元0.1未到期的百萬美元，州淨營業虧損結轉總額為美元7.5在2024至2030財年到期的數百萬美元。此外，該公司有 $13.4數百萬美元的州營業税、最低税和研發税收抵免結轉。這些州税收抵免中有一些將在2024至2034財年到期，而另一些則不會到期。

截至2023年3月25日，除了可能根據子公司管轄權適用的預扣税外，我們的外國子公司可以在不產生税收後果的情況下分配的未滙收益預計不會被無限期再投資。這些收入的國外預扣税沒有應計税，因為這些金額並不重要。我們沒有為外國實體固有的其他外部基礎差異提供額外的所得税，因為這些金額將繼續無限期地再投資於國外業務。目前，確定與這些實體的所有其他外部基礎差異相關的未確認遞延所得税負債金額是不切實際的。

2015 年 7 月 27 日，美國税務法院在 Altera Corp. 等人訴專員案中發佈了一項意見，得出的結論是，與公司間成本分攤安排中股票薪酬支出處理有關的規定無效。2016年，美國國税局就該裁決向美國第九巡迴上訴法院（“第九巡迴上訴法院”）提出上訴。2018年7月24日，第九巡迴法院發佈了一項裁決，該裁決隨後被撤回，重組後的小組對上訴進行了審理。2019年6月7日，第九巡迴法院推翻了美國税務法院的裁決，維持了費用分攤規定。2020年2月10日，Altera Corp. 向美國最高法院提交了移審令申請，但於2020年6月22日被最高法院駁回。儘管該問題現已在第九巡迴法院得到解決，但第九巡迴法院的意見在其他巡迴法院沒有約束力。目前尚不清楚此問題對公司的潛在影響，該公司不在第九巡迴法院的管轄範圍內。我們將繼續關注與該問題有關的事態發展以及這些事態發展對公司本財年和上一財年的潛在影響。

下表彙總了未確認的税收優惠的變化（以千計）： 

						3月25日 2023						3月26日 2022
期初餘額						$	32,879					$	32,879
根據與本年度相關的税收狀況增加的內容						—						—
根據與前幾年相關的税收狀況進行削減						—						—
期末餘額						$	32,879					$	32,879

截至2023年3月25日，該公司的未確認税收優惠總額為美元32.9百萬，如果得到確認，所有這些都將影響有效税率。公司未確認的税收優惠被歸類為”非當期所得税” 在合併資產負債表中。公司在所得税準備金中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。在2023和2022財年，我們確認的扣除税款的利息支出約為美元1.7百萬和美元0.9分別為百萬。截至2023年3月25日，應計利息總額為美元6.8百萬。

公司及其子公司需要繳納美國聯邦所得税，並在多個州和外國司法管轄區繳納所得税。2017至2023財年仍有待公司所屬主要税務司法管轄區的審查，儘管在2017財年之前的納税年度中產生的結轉屬性是否已經或將在未來使用，則可以在税務機關審查後進行調整。

美國國税局（“IRS”）正在審查公司2017、2018和2019財年的聯邦所得税申報表。美國國税局已提議進行調整，以增加與我們的美國和英國關聯公司的轉讓定價事項相關的美國應納税所得額。2022年5月17日，美國國税局發佈了一份税務代理報告，聲稱額外税收約為美元170.5百萬加上利息，並處以大約 $ 的罰款63.7百萬。我們不同意美國國税局的立場，我們打算對擬議的調整提出強烈異議。我們打算通過美國國税局獨立上訴辦公室的行政程序尋求解決方案，並在必要時通過司法補救措施尋求解決方案。我們預計可能需要數年時間才能就這些問題達成解決方案。雖然最終的決議

66

---

目錄

在這些問題中，尚不確定，該公司認為已經預留了足夠的款項，用於最終可能對所得税準備金進行的任何調整。但是，如果美國國税局在這些問題上佔上風，則評估的税收、利息和罰款（如果有）可能會對我們未來一段時間的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。該公司未在任何其他主要税收司法管轄區接受所得税審計。

20.    細分信息

我們根據財務會計準則委員會（“FASB”）的指導方針確定我們的運營部門。根據這些指導方針，我們的首席執行官（“首席執行官”）被確定為首席運營決策者。

該公司運營並追蹤其業績 一可報告的細分市場，但報告了收入表現 二產品線：音頻和 HPMS。我們的首席執行官接收並使用企業範圍的財務信息來評估財務業績和分配資源，而不是產品線層面的詳細信息。此外，我們的產品線具有相似的特點和客户。除了人力資源、法律、財務和信息技術的一般和行政職能外，他們還共享銷售、公共關係、供應鏈管理、各種研發和工程支持等業務支持職能。因此，這些產品系列沒有完整、離散的財務信息。按產品線劃分的收入在附註10——收入中披露。收入和不動產、廠房和設備的地理詳細信息如下所示。 

地理區域

下圖説明瞭按客户收貨地點分列的銷售額（以千計）：

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022						3月27日， 2021
中國						$	1,230,602					$	1,197,812					$	1,024,178
香港						223,405						325,433						170,605
越南						93,760						72,162						10,115
大韓民國						93,177						51,606						42,403
印度						69,343						18,257						14,481
美國						52,688						29,513						21,708
世界其他地區						134,642						86,677						85,740
合併銷售總額						$	1,897,617					$	1,781,460					$	1,369,230

下表根據實際地點（以千計）説明瞭按地理位置分列的不動產、廠房和設備淨額：

						財政年度已結束
						3月25日 2023						3月26日 2022
美國						$	132,633					$	118,847
英國						20,675						28,612
世界其他地區						9,664						9,618
合併不動產、廠場和設備總額，淨額						$	162,972					$	157,077

第 9 項。 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

沒有。

第 9A 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據《交易法》第13a-15（e）條的要求，我們已經在包括首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）在內的管理層的監督和參與下，評估了截至本表格10-15（b）和第15d-15（e）條）設計和運作披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（b）條和第15d-15（e）條）的有效性 K。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 在《證券法》規定的期限內記錄、處理、彙總和報告；以及

67

---

目錄

交易委員會的規則和表格，以及（ii）酌情收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序自2023年3月25日起生效。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，該術語的定義見細則13a-15 (f)。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中規定的標準，評估了截至本報告所涉期末財務報告內部控制的有效性。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。此外，對未來時期任何成效評估的預測都存在風險，即由於條件的變化，控制可能變得不足，遵守政策或程序的程度可能會惡化。

根據對財務報告內部控制的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年3月25日起生效，旨在為我們的財務報告的可靠性以及根據美國公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所（Ernst & Young LLP）發佈了截至2023年3月25日管理層對我們財務報告內部控制的評估的認證報告，該報告包含在本報告第8項中。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年3月25日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對於公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或有合理的可能性。

項目 9B。 其他信息

沒有。

項目 9C。 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。

第三部分

項目 10。 董事、執行官和公司治理

將在2023年7月28日舉行的年度股東大會上向股東提交的委託書（“委託書”）中規定的信息，標題如下 公司治理，待表決的提案—第1號提案—董事選舉， 和違法行為第 16 (a) 條報告如適用，以引用方式納入此處。公司已通過一項適用於其所有董事、高級管理人員和員工的行為準則（“準則”）。該守則的副本可在我們網站的 “投資者” 頁面的公司治理部分找到，網址為 investor.cirs.com。我們打算通過在同一網站上發佈此類信息來滿足美國證券交易委員會關於修訂或豁免該守則的披露要求。

項目 11。 高管薪酬

委託書標題下方列出的信息 董事薪酬安排, 薪酬討論與分析，薪酬委員會報告， 考慮與薪酬計劃、高管薪酬表、薪酬比率披露相關的風險, 薪酬與績效披露和 待表決的提案 — 第 3 號提案 — 批准高管薪酬的諮詢投票和第 4 號提案 — 關於未來批准高管薪酬的諮詢投票頻率的諮詢投票 以引用方式納入此處。

項目 12。 某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事務

委託書標題下方列出的信息 股權補償計劃信息和 某些受益所有人和管理層的擔保所有權以引用方式納入此處。

項目 13。 某些關係和關聯交易以及董事獨立性

委託書標題下方列出的信息 某些關係和相關交易和 公司治理以引用方式納入此處。

68

---

目錄

項目 14。 首席會計師費用和服務

委託書標題下方列出的信息 審計和非審計費用和服務和 第2號提案——批准獨立註冊會計師事務所的任命以引用方式納入此處。

第四部分

第 15 項。附錄和財務報表附表

(a)以下文件作為本報告的一部分提交：

1.合併財務報表

▪獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的報告。

▪截至2023年3月25日和2022年3月26日的合併資產負債表。

▪截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的財年的合併收益表。

▪截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的財年的綜合收益合併報表。

▪截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的財年合併現金流量表。

▪截至2023年3月25日、2022年3月26日和2021年3月27日的財年股東權益合併報表。

▪合併財務報表附註。

2.財務報表附表

由於所需信息不存在或存在的數額不足以要求提交附表，或者所需信息已包含在合併財務報表或其附註中，因此省略了所有附表。

69

---

目錄

3.展品

以下證物是本10-K表年度報告的一部分，或以引用方式納入本表10-K年度報告的文件。

數字						描述
3.1						註冊人公司註冊證書，1998 年 8 月 26 日向特拉華州國務卿提交。(1)
3.2						經修訂和重述的註冊人章程 (2)
4.1						證券描述 (8)
10.1+						Cirrus Logic, Inc. 2006 年股票激勵計劃，自 2015 年 5 月 26 日起修訂和重申 (5)
10.2+						根據 Cirrus Logic, Inc. 2006 年股票激勵計劃授予的期權的股票期權協議表格 (3)
10.3+						Cirrus Logic, Inc. 2006 年股票激勵計劃下英國員工期權的股票期權協議表格 (6)
10.4+						根據 Cirrus Logic, Inc. 2006 年股票激勵計劃授予期權的股票期權通知表 (3)
10.5+						Cirrus Logic, Inc. 2006 年股票激勵計劃下外部董事的股票期權協議表格 (4)
10.6+						Cirrus Logic, Inc. 2018 年長期激勵計劃 (7)
10.7+						Cirrus Logic, Inc. 2018 年長期激勵計劃的第一修正案 (10)
10.8+						Cirrus Logic, Inc. 2018 年長期激勵計劃第二修正案 (16)
10.9+						限制性股票單位協議表格 (7)
10.10+						授出限制性股票單位通知書表格 (7)
10.11+						績效獎勵協議格式 (7)
10.12+						授予績效獎勵通知書表格 (7)
10.13+						股票期權協議表格 (7)
10.14+						授出股票期權通知書表格 (7)
10.15+						授出股票獎勵通知書表格 (7)
10.16+						過渡協議，日期為 2020 年 10 月 30 日 (9)
10.17						Lion、Cirrus Logic、Merger Sub 和 Agent 於 2021 年 7 月 8 日簽訂的合併協議和計劃 (11)
10.18						第二份經修訂和重述的信貸協議，由貸款方Cirrus Logic, Inc. 和作為貸款人和行政代理人的全國協會富國銀行簽訂於2021年7月8日 (11)
10.19						第二份經修訂和重述的信貸協議第一修正案，日期為2021年7月8日，貸款方和富國銀行全國協會擔任行政代理人 (17)
10.20+						Cirrus Logic, Inc. 2018 年長期激勵計劃下的非執行董事限制性股票單位協議 (12)
10.21+						Cirrus Logic, Inc. 2018 年長期激勵計劃下的非執行董事股票期權協議 (12)
10.22*†						產能預留和晶圓供應承諾協議 (12)
10.23+						日期為2021年11月22日的過渡服務協議 (13)
10.24+						Cirrus Logic, Inc. 高管遣散和控制權變更計劃，已於 2022 年 1 月 20 日修訂和重申 (14)
10.25+						Cirrus Logic, Inc. 2007 年管理層和主要個人貢獻者激勵計劃，已於 2022 年 3 月 22 日修訂和重申 (15)
14.1						《行為準則》已於 2023 年 2 月 27 日修訂和重申
21.1						子公司名單。
23.1						獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的同意。
24.1						委託書（見簽名頁面）。
31.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。

70

---

目錄

32.1**						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對首席執行官進行認證。
32.2**						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對首席財務官進行認證。
101.INS						行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH						內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL						內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB						內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE						內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
101.DEF						內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
104						封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

+ 表示管理合同或補償計劃或安排。

* 本附錄中包含的某些機密信息已被省略，這是因為對部分文本進行了編輯，並用三個星號標記 [***]，根據第 S-K 法規第 601 (b) (10) (iv) 項。某些機密信息已被排除在附錄之外，因為它（i）不是實質性信息，（ii）是註冊人視為私人或機密的信息。未經編輯的附錄副本將根據要求以補充方式提供給美國證券交易委員會。

† 根據法規 S-K 第 601 (a) (5) 項，本附錄的某些附表或附錄已被省略。任何省略的時間表的副本將根據要求提供給美國證券交易委員會。

** 本10-K表年度報告附錄32.1和32.2所附的認證被視為已提供，未向美國證券交易委員會提交，不得以提及方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》提交的任何文件，無論該申報中包含任何一般公司措辭，均不得以提及方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》提交的任何文件中。

71

---

目錄

(1)			以引用方式納入註冊人於2001年6月22日向美國證券交易委員會提交的截至2001年3月31日財年的10-K表報告（註冊號000-17795）。
(2)			以引用方式納入註冊人於 2023 年 3 月 8 日向委員會提交的 8-K 表報告（註冊號 000-17795）。
(3)			以引用方式納入註冊部門於2006年8月1日向美國證券交易委員會提交的關於S-8表的聲明（註冊號333-136219）。
(4)			以引用方式納入註冊人於 2007 年 8 月 1 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表報告（註冊號 000-17795）。
(5)			參照註冊人於2015年6月2日向美國證券交易委員會提交的附表14A最終委託書附錄A納入其中（註冊號000-17795）。
(6)			以引用方式納入註冊人於 2016 年 5 月 25 日向美國證券交易委員會提交的 10-K 表報告（註冊號 000-17795）。
(7)			以引用方式納入註冊人於 2018 年 8 月 3 日向美國證券交易委員會提交的 S-8 表聲明（註冊號 333-226578）。
(8)			以引用方式納入註冊人於2020年8月3日向美國證券交易委員會提交的10-Q表報告（註冊號000-17795）。
(9)			以引用方式納入註冊人於2020年11月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表報告（註冊號000-17795）。
(10)			參照註冊人於 2020 年 6 月 3 日向美國證券交易委員會提交的最終委託書（註冊號 000-17795）附錄 1 納入其中。
(11)			以引用方式納入註冊人於 2021 年 7 月 8 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表報告（註冊號 000-17795）。
(12)			以引用方式納入註冊人於2021年7月28日向美國證券交易委員會提交的10-Q表報告（註冊號000-17795）。
(13)			以引用方式納入註冊人於 2021 年 11 月 23 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表報告（註冊號 000-17795）。
(14)			以引用方式納入註冊人於 2022 年 1 月 25 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表報告（註冊號 000-17795）。
(15)			以引用方式納入註冊人於 2022 年 3 月 25 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表報告（註冊號 000-17795）。
(16)			參照註冊人於 2022 年 6 月 2 日向美國證券交易委員會提交的最終委託書（註冊號 000-17795）附錄 1 合併。
(17)			以引用方式納入註冊人於 2023 年 3 月 22 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表報告（註冊號 000-17795）。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告；經正式授權。

			CIRRUS LOGIC, INC
			來自：			/S/VENK NATHAMUNI
						Venk Nathamuni
						首席財務官兼首席會計官
						2023年5月19日

72

---

目錄

通過在場人員知道，每個簽名如下所示的人都構成並任命其代理人文克·納塔穆尼以任何身份代替他，以任何身份簽署本10-K表報告的修正案，並向證券交易委員會提交該修正案及其證物和其他與之相關的文件，特此批准並確認每位事實律師，或他的一名或多名替代者，可以或促使他人通過本協議行事。

根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以指定身份和日期代表註冊人簽署了以下報告：

簽名

標題

日期

/s/ JOHN M. FORSYTH

總裁兼首席執行官

2023年5月19日

約翰·M·福賽斯

/s/ VENK NATHAMUNI

首席財務官兼首席會計官

2023年5月19日

Venk Nathamuni

/s/約翰 ·C·卡特

導演

2023年5月19日

約翰·C·卡特

/s/亞歷山大 ·M·達文

導演

2023年5月19日

亞歷山大 M. 達文

//TIMOTHY R. DEHNE

導演

2023年5月19日

蒂莫西 R. Dehne

/s/DEIRDRE R. Hanford

導演

2023年5月19日

Deirdre R. Hanford

/s/RAGHIB HUSSAIN

導演

2023年5月19日

拉吉布·侯賽因

/s/凱瑟琳 P. 樂高

導演

2023年5月19日

凱瑟琳 P. 樂高

/s/DAVID J. TUPMAN

導演

2023年5月19日

大衞·J·圖普曼

73