附件10.5
主回購
協議
1996年9月版
日期：2023年4月14日
出處：Flowers Foods，Inc.
和Coöperative Rabobank U.A.，紐約分行
本協議雙方可不時進行交易，其中一方(“賣方”)同意向另一方(“買方”)轉讓證券或其他資產(“證券”)，以防止買方轉移資金，同時買方同意在確定的日期或按要求向賣方轉讓此類證券，以防止賣方轉移資金。每項此類交易在本協議中均稱為“交易”，除非另有書面約定，否則應受本協議管轄，包括本協議附件I和本協議附件中或本協議項下適用的任何其他附件中包含的任何補充條款或條件。
(a)
“破產法令”，就任何一方而言，指(I)根據任何破產、無力償債、重組、清盤、暫緩執行、解散、拖欠債務或類似法律而以債務人身分開始的任何案件或法律程序，或尋求為該一方或其財產的任何重要部分委任或選舉接管人、財產保管人、受託人、保管人或相類官員的一方，或為展開任何該等案件或法律程序或尋求上述委任或選舉而召開任何債權人會議，(Ii)針對該一方的任何該等案件或法律程序的開始，或另一尋求委任或選舉的人，或根據1970年《證券投資者保護法》的規定向一方當事人提出保護性法令申請，該申請(A)得到該方當事人的同意或不及時提出異議，(B)導致一項救濟令的登錄，該任命或選舉，該保護性法令的發佈或具有類似效力的命令的登錄，或(C)未在15天內被駁回，(三)該方當事人為債權人的利益作出一般轉讓，或(Iv)該當事一方以書面承認其無力在其債務到期時予以償付；
(b)
“額外購買的證券”，指賣方根據本合同第4款(A)項向買方提供的證券；
(c)
“買方保證金金額”，就截至任何日期的任何交易而言，指通過將買方保證金百分比應用於該交易在該日期的回購價格而獲得的金額；
(d)
“買方保證金百分比”，就截至任何日期的任何交易而言，是指買賣雙方商定的百分比(可能等於賣方的保證金百分比)，或在沒有任何此類協議的情況下，指購買日所購證券的市值除以該交易購買日的買入價所獲得的百分比；
(e)
“確認”，指本合同第3款(B)項規定的含義；
(f)
“收入”，指任何證券在任何時間、其任何本金及其所有利息、股息或其他分配；
(g)
“保證金赤字”，指本協議第4款(A)項所規定的含義；
(h)
“超額保證金”，指本合同第4款(B)項規定的含義；
(i)
“保證金通知期限”，即各方在相關確認書、本合同附件一或其他文件中商定的發出通知要求當日履行保證金維持義務的期限(如無任何此類協議，則為根據市場慣例確定的此類目的的期限)；
(j)
“市值”，指任何證券在任何日期的市場價值，指該證券在該日期從各方同意的公認來源獲得的價格，或從該來源獲得的最新收盤報價，加上截至該日期未包括在內的應計收入(根據本條款第5款貸記或轉讓給賣方或適用於賣方義務的任何收入除外)(除非與該證券的市場慣例相反)；
(k)
“差價”，就截至任何日期的任何交易而言，是指在從該交易的購買日期開始(幷包括)至確定日(但不包括)(減去賣方以前就該交易向買方支付的差價的任何數額)開始(包括)至確定日(但不包括)期間內，每年360天將該交易的定價率每日適用於該交易的購買價格所獲得的總金額；
(m)
“最優惠利率”，《華爾街日報》公佈的美國商業銀行的最優惠利率(如果公佈了不止一個這樣的利率，則為這些利率的平均值)；
2
(n)
“購買日期”，賣方將購買的證券轉讓給買方的日期；
(o)
“購買價格”，(I)在購買日期，賣方將購買的證券轉讓給買方的價格，以及(Ii)此後，除非買賣雙方另有約定，否則該價格增加了買方根據本合同第4款(B)項轉移給賣方的任何現金的金額，減去了賣方根據本合同第5款第(2)款向買方轉移的任何現金的金額，或減去了賣方根據本合同第5款第(2)款承擔的義務；
(p)
“購買的證券”，指賣方在本合同項下的交易中轉讓給買方的證券，以及按照本合同第9款的規定被替代的任何證券。與任何時間進行的任何交易有關的“購買的證券”一詞，也應包括根據本協議第4款(A)項交付的額外購買的證券，不包括根據本協議第4款(B)項退還的證券；
(q)
“回購日期”，賣方從買方回購所購證券的日期，包括適用本協議第3款(C)項或第11款的規定所確定的任何日期；
(r)
“回購價格”，所購證券在交易終止時從買方轉讓給賣方的價格，在每種情況下(包括可根據要求終止的交易)，將被確定為購買價格和截至確定之日的差價之和；
(s)
“賣方保證金金額”，就截至任何日期的任何交易而言，指通過將賣方保證金百分比應用於該交易在該日期的回購價格而獲得的金額；
(t)
“賣方保證金百分比”，就截至任何日期的任何交易而言，指買賣雙方商定的百分比(可能等於買方保證金百分比)，或在沒有任何此類協議的情況下，指購買日已購買證券的市值除以該交易購買日的購買價格所獲得的百分比。
(a)
訂立交易的協議可在買方或賣方提出時以口頭或書面形式訂立。在交易的購買日期，購買的證券應在購買價格轉移到賣方賬户時轉移給買方或其代理人。
3
(b)
在同意進行本合同項下的交易後，經雙方同意，買方或賣方(或雙方)應立即向另一方提交每筆交易的書面確認(“確認”)。確認書應描述購買的證券(包括CUSIP編號，如果有)，確定買方和賣方，並説明(I)購買日期，(Ii)購買價格，(Iii)回購日期，除非交易可按需終止，(Iv)適用於交易的定價或回購價格，以及(V)交易的任何其他與本協議不相牴觸的條款或條件。該確認書連同本協議應構成買賣雙方就該確認書所涉及的交易商定的條款的確鑿證據，除非在收到確認書後立即對該確認書提出具體反對意見。如果此類確認的條款與本協議有任何衝突，應以本協議為準。
(c)
對於可按要求終止的交易，買方或賣方應在終止生效的營業日或之前，以電話或其他方式，不遲於按照市場慣例的慣例時間，提出此類要求。在該要求中指定的日期，或在有固定期限的交易中指定的終止日期，交易的終止將通過向賣方或其代理人轉讓所購買的證券以及買方就回購價格轉移到買方賬户而收到的與此相關的任何收入(以前沒有貸記或轉移到賣方，或根據本協議第5段適用於賣方的義務)而終止。
(a)
如果在任何時候，在本合同特定一方作為買方的所有交易中，所有已購買證券的總市值低於所有此類交易的買方保證金總額(“保證金赤字”)，則買方可通過通知賣方，要求此類交易中的賣方根據賣方的選擇，將現金或買方合理接受的額外證券(“額外已購買證券”)轉移給買方，從而使已購買證券的現金和總市值，包括任何此類額外已購買證券，將等於或超過買方保證金總額(減去因買方以賣方身份進行的任何交易而產生的保證金赤字金額)。
4
(b)
如果在任何時候，在本合同特定一方作為賣方進行的所有交易中，所有已購買證券的總市值超過賣方在所有此類交易中的總保證金金額(“保證金超額”)，則賣方可通過通知買方，要求此類交易中的買方在買方選擇的情況下將現金或已購買證券轉讓給賣方，從而使已購買證券的總市值在扣除任何此類現金或如此轉讓的任何已購買證券後，將不會超過賣方的保證金總額(增加了該賣方作為買方進行的任何交易所產生的保證金超額數額)。
(c)
如果買方或賣方在任何營業日的保證金通知截止日期或之前根據本款(A)或(B)分段發出通知，則收到該通知的一方應在不遲於當日相關市場的交易結束前按照該分段的規定轉讓現金或額外購買的證券。如任何該等通知在保證金通知截止日期後發出，則收到該通知的一方應在該通知發出後的下一個營業日相關市場的交易結束前轉讓該等現金或證券。
(d)
根據本款轉移的任何現金應歸入買賣雙方商定的交易。
(e)
對於本協議項下的任何或所有交易，買賣雙方可約定，只有在保證金赤字或保證金超額(視屬何情況而定)超過特定金額或回購價格的特定百分比的情況下，買方或賣方(或雙方)在本款(A)和(B)項下的各自權利才可行使(該金額或百分比應由買方和賣方在達成任何此類交易之前商定)。
(f)
賣方和買方可就本協議項下的任何或所有交易同意，只要本協議項下的任何一筆交易存在保證金赤字或保證金超額，買方和賣方均可行使本款(A)和(B)項下要求消除保證金赤字或保證金超額(視情況而定)的各自權利(計算時不考慮本協議項下任何其他未完成的交易)。
5
賣方應有權獲得等同於賣方未以其他方式收到的就證券支付或分配的所有收入的金額，如果證券沒有出售給買方，賣方將有權獲得全部收入。買方應按雙方可能就任何交易達成的協議(或如無任何協議，則由買方酌情決定)在支付或分配收入之日(I)將有關交易所購證券的收入轉移至賣方賬户或記入賣方賬户貸方，或(Ii)就以現金支付的收入，運用一筆或多筆收入，以減少賣方在交易終止時須轉移給買方的金額(如有)。買方沒有義務根據前述(A)句採取任何行動，除非在此之前或同時，賣方向買方轉移現金或額外購買的證券，足以消除該保證金赤字，或(B)如果賣方違約事件已經發生，並且在支付或分配該收入時，該違約事件仍在繼續，則買方沒有義務根據該行動造成保證金赤字。
儘管雙方有意將本協議項下的所有交易視為買賣而不是貸款，但在任何此類交易被視為貸款的情況下，賣方應被視為已向買方質押，以保證賣方履行其在每筆此類交易項下的義務，並應被視為已向買方授予與本協議項下所有交易的所有已購買證券及其所有收入和其他收益的擔保權益。
除非雙方另有協議，否則本協議項下的所有資金轉移均應為立即可用的資金。本合同一方向另一方轉讓的所有證券(I)應符合轉讓的適當形式，或應附有正式簽署的轉讓或轉讓空白文書以及收貨方可能合理要求的其他文件，(Ii)應在聯邦儲備銀行的簿記系統中轉讓，或(Iii)應以買賣雙方均可接受的任何其他方式轉讓。
在適用法律要求的範圍內，賣方擁有的所有購買的證券應與其擁有的其他證券分開，並應確定為受本協議約束。可通過在持有人，包括金融或證券中間人或結算公司的賬簿和記錄上進行適當的識別來實現隔離。賣方在所購證券中的所有權益應在購買日轉移給買方，除非買賣雙方另有約定，否則本協議的任何規定不得阻止買方與所購證券進行回購交易，或以其他方式出售、轉讓、質押或質押所購證券，但此類交易不應解除買方根據本協議第3、4或11款將所購買證券轉讓給賣方的義務，也不解除買方根據本協議第5款貸記或向賣方支付收入或將收入用於賣方義務的義務。
6
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賣方保留對所購買證券的託管的交易所需披露的信息 賣方不得用其他證券替代受本協議約束的證券，因此必須始終保持買方證券的隔離，除非在本協議中買方授予賣方替代其他證券的權利。如果買方授予替代的權利，這意味着買方的證券很可能在交易日與賣方自己的證券混合在一起。買方被告知，在任何交易日內，買方的證券與賣方的證券混在一起，他們[將要]* [可能]**受賣方授予的留置權限制[其清算行]* [第三方]**並可由賣方用於其他證券交易的交割。當證券混合時，賣方為買方重新分離替代證券的能力將取決於賣方滿足以下條件的能力[清倉]* [任何]**留置權或取得替代證券。 *如果賣方是金融機構以外的政府證券經紀人或交易商，則應使用17 C.F.R.？403.4(E)項下使用的語言。 **如果賣方是金融機構，則在17 C.F.R.？403.5(D)項下使用的語言。 |
(a)
在與買方達成協議並經買方接受後，賣方可以用其他證券代替任何購買的證券。這種替代應以轉讓給該等其他證券的買方和轉讓該等已購買證券的賣方的方式進行。置換後，被置換的證券視為已購買證券。
(b)
在賣方保留對所購證券的託管的交易中，雙方明確同意，就本款(A)項而言，買方應被視為已同意並接受賣方在本協議中以其他證券替代所購買的證券；但該等其他證券的市值應至少等於其所替代的所購買證券的市值。
買賣雙方均表示並向對方保證：(I)經正式授權，可簽署和交付本協議、進行本協議項下擬進行的交易和履行本協議項下的義務，並已採取一切必要行動授權簽署、交付和履行此類交易；(Ii)將以委託人的身份從事此類交易(或，如果以書面形式商定，以本協議附件的形式或其他方式，在另一方作為已披露委託人的代理人進行任何交易之前)，(Iii)代表其簽署本協議的人獲得正式授權以代表其(或代表任何該等披露的委託人)簽署本協議；。(Iv)其已獲得與本協議及本協議項下的交易有關的任何政府機構的所有授權，這些授權具有充分的效力和作用，以及(V)簽署、交付
7
履行本協議和本協議項下的交易不會違反適用於本協議的任何法律、條例、憲章、章程或規則，或對本協議具有約束力或其任何資產受到影響的任何協議。在任何交易的購買日，買方和賣方均應被視為重複其所作的所有前述陳述。
如果(I)賣方未能在適用的購買日期轉讓或買方未能在適用的購買日期購買已購買的證券，(Ii)賣方未能在適用的回購日期回購或買方未能在適用的回購日期轉讓已購買的證券，(Iii)賣方或買方未能遵守本合同第4款，(Iv)買方在一個工作日的通知後未能遵守本合同第5款的規定，(V)賣方或買方發生破產行為，(Vi)賣方或買方的任何陳述在作出或重複或被視為作出或重複時，在任何重大方面均屬不正確或不真實，或(Vii)賣方或買方應向對方承認其無力或有意不履行其在本協議項下的任何義務(均為“違約事件”)：
(a)
非違約方可根據其選擇權(該選擇權應被視為在破產法發生後立即行使)宣佈違約事件已在本協議項下發生，在行使或被視為行使該選擇權時，本協議項下每筆交易的回購日期(如果尚未發生)應被視為立即發生(但如果任何交易的購買日期在行使或被視為行使之日尚未發生，則該交易應被視為立即取消)。非違約方應在可行的情況下儘快向違約方發出行使該選擇權的通知(破產法發生時除外)。
(b)
在違約方以賣方身份進行的所有交易中，如果非違約方行使或被視為行使了本款(A)項所指的選擇權，(1)違約方在此類交易中以按照本款(A)項確定的回購日期的回購價格回購所有購買的證券的義務，應立即成為到期和應付的；(2)在行使或被視為行使該期權後支付的所有收入應由非違約方保留，並應用於違約方根據本款規定未支付的回購價格和任何其他金額，和(Iii)違約方應立即向非違約方交付當時由違約方擁有或控制的任何受此類交易約束的已購買證券。
(c)
在違約方作為買方的所有交易中，在非違約方支付所有此類交易的回購總價後，受此類交易約束的所有已購買證券的所有權利、所有權和權益以及權利應被視為轉讓給非違約方，違約方應將所有此類已購買證券交付給非違約方。
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(d)
如果非違約方行使或被視為行使了本款(A)項所指的選擇權，則非違約方可以：
(i)
對於違約方作為賣方的交易，(A)立即在認可市場(或以商業上合理的方式)以非違約方合理地認為令人滿意的價格出售任何或所有購買的證券，並將其收益用於未支付的回購總價和違約方根據本協議所欠的任何其他金額，或(B)全權酌情選擇給予違約方相當於該日價格的該等購買證券的信用，以代替出售全部或部分該等購買的證券，從公認的來源獲得或從該來源獲得的最新收盤報價，抵銷未支付的回購價格總額和違約方在本協議項下應支付的任何其他金額；和
(Ii)
對於違約方作為買方的交易，(A)立即在公認市場(或以商業上合理的方式)以非違約方合理地認為令人滿意的一個或多個價格購買與違約方未按本協議要求交付給非違約方的任何已購買證券相同類別和金額的證券(“替換證券”)，或(B)其全權酌情選擇被視為已按該日期的價格(從普遍公認的來源或從該來源獲得的最新收盤報價)購買替換證券，而不是購買替換證券。
除非附件一另有規定，否則雙方承認並同意(1)在本協議項下進行任何交易的證券是在認可市場交易的工具；(2)在任何證券的價格或買賣報價缺乏公認來源的情況下，非違約方可全權酌情確定其來源；及(3)所有價格、收購和要約均須與應計收益一起釐定(除非與有關證券的市場慣例相反)。
(e)
對於違約方作為買方的交易，違約方應向非違約方支付(或被視為支付)非違約方支付(或被視為支付)的置換證券價格高於由此置換的所購證券的回購價格，以及違約方根據本協議第5款或其他規定應支付的任何金額。
9
(f)
就本第11款而言，違約方作為買方進行的每筆交易的回購價格不得超過非違約方行使或被視為行使本款(A)項所述期權之日確定的此類交易的回購價格金額。
(g)
違約方應對非違約方承擔以下責任：(I)非違約方與違約事件相關或由於違約事件而產生的所有合理法律或其他費用的金額；(Ii)相當於與違約事件相關或因違約事件而簽訂或終止對衝交易的成本(包括所有費用、支出和佣金)的金額的損害賠償；以及(Iii)因交易違約事件的發生而直接產生或導致的任何其他損失、損害、成本或支出。
(h)
在適用法律允許的範圍內，違約方應就違約方在本合同項下欠下的任何金額向非違約方支付利息，自違約方對該等金額承擔責任之日起，直至(I)違約方全額支付或(Ii)通過行使非違約方在本合同項下的權利而全額清償為止。違約方根據第(11)款(H)項向非違約方支付的任何款項的利息應等於相關交易的定價利率或最優惠利率中較高的利率。
(i)
除根據本協議享有的權利外，非違約方還應享有根據任何其他協議或適用法律可享有的任何權利。
10
買方和賣方承認，本合同項下的所有交易均構成單一的業務和合同關係，並且是在相互對價的情況下進行的，並將在此基礎上進行本合同項下的每一筆交易。因此，買賣雙方同意(I)就本協議項下的每項交易履行其所有義務，且任何此類義務的履行違約應構成其對本協議項下的所有交易的違約，(Ii)雙方均有權就任何交易抵銷其持有的任何債權，並將其持有的財產與本協議項下的任何其他交易的債務抵銷，(Iii)任何一方就任何交易所作的付款、交付和其他轉讓應視為對本協議項下的任何其他交易的付款、交付和其他轉讓的對價。而支付任何此類付款、交付和其他轉讓的義務可以相互適用和淨額結算。
本協議項下的任何和所有通知、聲明、要求或其他通信可由一方通過郵寄、傳真、電報、信使或其他方式發送到本協議附件二規定的地址，或在另一方此後收到的地址變更通知中規定的任何其他地點發送給該方。本協議項下的所有通知、要求和請求均可口頭提出，並迅速以書面形式予以確認，或通過前一句中規定的其他通信進行確認。
本協議將取代雙方之間包含回購交易一般條款和條件的任何現有協議。本協議的每一條款和協議應被視為獨立於本協議的任何其他條款或協議，並且即使任何此類其他條款或協議不可強制執行，也應可強制執行。
(a)
未經另一方事先書面同意，任何一方不得轉讓本協議和任何交易項下的權利和義務，未經另一方事先書面同意，任何此類轉讓均無效。除上述規定外，本協議和任何交易均對雙方及其各自的繼承人和受讓人具有約束力，並應符合其利益。本協議可由任何一方向另一方發出書面通知後終止，但儘管有該通知，本協議仍適用於當時尚未完成的任何交易。
(b)
本條第15款(A)項不排除當事一方轉讓、抵押或以其他方式處理其在根據本款第11款應向其支付的任何款項中的全部或任何部分權益。
11
本協議應受紐約州法律管轄，但不適用其法律衝突原則。
任何一方對任何違約事件的明示或默示放棄均不構成對任何其他違約事件的放棄，任何一方行使本協議項下的任何補救措施均不構成放棄其行使本協議項下任何其他補救措施的權利。任何對本協議任何條款的修改或放棄，以及本協議任何一方的同意，除非以書面形式並由本協議雙方正式簽署，否則無效。在不限制上述任何條款的情況下，未按照本合同第4(A)或4(B)款發出通知，不構成放棄以後發出通知的任何權利。
(a)
如果受1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)任何條款約束的僱員福利計劃的資產打算由本協議任何一方(“計劃方”)在交易中使用，則計劃方應在交易前通知另一方。計劃締約方應以書面形式向另一方表示，該交易不構成ERISA項下的禁止交易或以其他方式獲得豁免，另一方可以依靠該交易繼續進行，但不應被要求繼續進行。
(b)
除本款(A)項最後一句外，只有在賣方向買方提供或已經向買方提供其最新的經審計財務狀況報表和其隨後的最新未經審計財務狀況報表的情況下，任何此類交易方可進行。
(c)
通過根據本款進行交易，賣方應被視為(I)向買方表明，自賣方最近的此類財務報表之日起，賣方的財務狀況沒有發生賣方未向買方披露的重大不利變化，以及(Ii)同意向買方提供未來已審計和未經審計的財務狀況報表，只要買方是涉及計劃方的任何未完成交易的賣方。
(a)
雙方承認，每筆交易都是“回購協議”，該術語在經修訂的《美國法典》第11編第101節中有定義(除非該交易所涉及的證券類型或該交易的條款將使該定義不適用)，以及該術語在經修訂的《美國法典》第11編第741節中所界定的“證券合同”(但受該交易管轄的資產類型將使該定義不適用的情況除外)。
12
(b)
不言而喻，任何一方清算與本協議項下交易相關的證券的權利或根據本協議第11款行使任何其他補救措施的權利，均為經修訂的《美國法典》第11章第555和559節所述的清算此類交易的合同權利。
(c)
雙方同意並承認，如果合同一方是經修訂的《聯邦存款保險法》(FDIA)中所定義的“受保存管機構”，則本合同項下的每筆交易均為“合格金融合同”，如FDIA及其下的任何規則、訂單或保單聲明中所定義的那樣(除非此類交易所涉及的資產類型將使此類定義不適用)。
(d)
不言而喻，本協議構成符合1991年聯邦存款保險公司改善法(FDICIA)第四章規定的“淨額結算合同”，且本協議項下任何交易項下的每項付款權利和付款義務應分別構成FDICIA定義並受FDICIA規定的“擔保合同付款權利”或“擔保合同付款義務”(除非一方或雙方不是FDICIA中定義的“金融機構”)。
雙方承認，他們已被告知：
(a)
在交易一方是根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《1934年法》)第15節在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)註冊的經紀商或交易商的情況下，證券投資者保護公司的立場是，1970年《證券投資者保護法》(以下簡稱《SIPA》)的規定不能就本協議項下的任何交易保護另一方；
(b)
如果交易一方是根據1934年法令第15C條在美國證券交易委員會註冊的政府證券經紀人或政府證券交易商，SIPA不會就本協議項下的任何交易向另一方提供保護；以及
(c)
在交易一方是金融機構的情況下，金融機構根據本協議項下的交易持有的資金不是存款，因此不受聯邦存款保險公司或全國信用合作社股份保險基金的保險(視情況而定)。
[簽名頁面如下]
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荷蘭合作銀行紐約分行 |
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發信人： |
發稿S/王金陽 |
姓名： |
王金陽 |
標題： |
高管董事 |
日期： |
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發信人： |
/S/艾琳·M·斯科特 |
姓名： |
艾琳·M·斯科特 |
標題： |
高管董事 |
日期： |
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[簽名頁繼續下一頁] |
[1996年SIFMA主回購協議簽名頁]
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Flowers食品公司 |
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發信人： |
/S/R.史蒂夫·金賽 |
姓名： |
R·史蒂夫·金賽 |
標題： |
首席財務官和首席會計官 |
日期： |
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[1996年SIFMA主回購協議簽名頁]
附件一
補充條款和條件
本附件I構成框架協議(定義見下文)項下賣方Flowers Foods，Inc.(“Flowers”)與框架協議項下買方Coöperative Rabobank U.A.(“Rabobank”)之間於2023年4月14日簽訂的1996年SIFMA主回購協議(“SIFMA主協議”，經本附件一修訂，本或“協議”)的一部分。除本附件一第1款的規定外，(A)本附件一中使用但未定義的大寫術語應具有SIFMA主文件中賦予它們的含義，以及(B)除本附件一外，包括本附件一及其所附的所有展品和附表，任何其他附件或附表均不得構成SIFMA主文件的一部分或在本附件主文件下適用。
(a)
框架協議。本協議是根據截至本協議日期的特定主框架協議(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，“框架協議”)在Flowers作為發起人的某些子公司、Flowers作為賣方、某些“買方資助方”不時與Rabobank作為買方之間簽訂的。使用但未在本協定或任何確認書中定義的大寫術語應具有《框架協定》(包括其附表1)中規定的含義。如果本協定的規定與框架協議的規定有任何不一致之處，應以框架協議為準。
(b)
賣家。就本合同項下達成的所有交易而言，賣方將以賣方(以賣方身份)的身份行事。
(c)
買家。荷蘭合作銀行將在本協議項下達成的所有交易中擔任買方(以買方身份)。
(d)
證券。本協議項下的證券應包括賣方所有符合條件的應收賬款。只有符合條件的應收賬款才應被確認為證券，用於本協議項下的任何交易。儘管符合條件的應收款被稱為“證券”，但雙方同意，符合條件的應收款不是1933年證券法(修訂本)和1934年證券交易法(修訂本)所指的“證券”，任何交易都不涉及這些法規或其下法規所指的證券的發售和出售。上一句並不意味着雙方就本協議或本協議項下的任何交易是否為破產法所指的“證券合同”或“回購協議”達成任何協議。
(e)
整個協議。《SIFMA總幹事》第14段的第一句應受《框架協議》第7.3節的制約，並由該節取代。
(a)
添加了定義。就本協議而言，下列附加術語應具有以下含義：
本附件一；
(Iii)
就任何交易而言，“定價表”是指附在適用確認書上的附表，其中列出了該確認書中提及的交易的某些條款，並且(I)如果交易的購買日期與即將到期的交易的回購日期重合，則基本上採用作為附件一附件一附件B所附的形式；(Ii)如果交易的購買日期與即將到期的交易的回購日期不一致，則基本上採用附件一附件C所附的形式。
(Iv)
“展期證券”，就任何即將到期的交易而言，指在該交易下購買的任何證券，而不是轉讓回賣方，而是在購買日期與該到期交易的回購日期重合的新交易下成為已購買的證券。
(v)
“交易期”，就任何交易而言，指自該交易的購買日期開始(幷包括)至該交易的回購日期(但不包括)屆滿的期間。
(b)
修訂了定義。就本協議而言，即使SIFMA總幹事第2款中有任何相反規定，下列術語應具有下列修改和重述的含義：
(i)
“市場價值”，“框架協議”附表1所載的含義；
(Ii)
“定價率”，每年確定差價的百分率，為每筆交易(除非確認書中另有規定)確定為等於(A)基準加(B)適用保證金加(C)僅在違約事件發生後和在違約事件持續期間2.00%的總和；
(Iii)
“買入價”，所購證券由賣方轉讓給買方的價格。
-2-
(Iv)
“已購買證券”，指賣方在本協議項下的交易中轉讓給買方的證券，包括賣方在相關投資組合報告中為該交易確定的所有合格應收款，以及與該等合格應收款有關的所有相關擔保和相關合同權利(為免生疑問，為免生疑問，在任何確認為適用交易的合格應收款的最終投資組合報告中指出的每一項應收款應為該項交易中包含的已購買證券，無論該應收款在適用購買日期是否實際上是合格的應收款)。
(v)
“回購日期”，賣方從買方回購所購證券的日期，該日期應為(1)緊接適用的購買日期之後的下一個結算日期、(2)融資到期日期和(3)適用本附件一第3款(C)或第11款的規定而確定的任何日期中最早的日期。
(Vi)
“回購價格”，所購證券在交易終止時從買方轉讓給賣方的價格，在每種情況下將確定為(1)此類交易的買入價加上(2)截至確定之日的應計和未付價差的總和(有一項理解，即所有此類應計和未付價差應在本附件一第12款所述時支付)；但如果某一特定違約事件已經發生並且在交易的適用回購日期仍在繼續，則該交易的回購價格除包括上述第(I)和(Ii)款規定的金額外，還應包括交易協議項下賣方在回購價格全額支付期間到期和欠下的所有其他擔保債務；此外，倘若根據第3(C)段於購回日期以外的日期回購已購買的證券，則該交易的回購價格除包括前述第(I)及(Ii)項及前述但書(如有)所指明的金額外，還應包括補償買方因在結算日期以外的日期回購而招致的任何損失、成本或開支(“破損成本”)的一筆或多筆金額，但不得重複。該等違約成本的計算方法為：(X)買方釐定的金額為違反與該交易部分有關的任何利率或貨幣對衝安排的成本(該等違約的任何收益可抵銷下文(Y)項下的任何超額金額)，及(Y)買方釐定的金額為(I)如無上述提早回購的情況下，在該交易的購買價上應累算的差價金額(如有)，其定價適用於自上述事件發生之日起至預定回購日期的期間，(Ii)收入(如有)買方在此期間實際收到的投資金額等於該回購價格(包括進行新的交易)。買方對破碎費金額的確定應以商業上合理的方式作出，並在給賣方的通知中説明。
(c)
刪除了定義。就本協議而言，下列條款不適用於本協議項下的交易，且在本協議中不得忽略對這些術語的提及：“買方保證金金額”、“買方保證金百分比”、“保證金赤字”、“保證金超額”、“保證金通知截止日期”、“賣方保證金金額”和“賣方保證金百分比”。
-3-
3.
發起；確認；終止。儘管《SIFMA船長》第3款中有任何相反規定，但應適用以下規定：
(a)
沒有口頭協議。本協議項下的所有交易協議均應按照《框架協議》第4條的規定以書面形式進行。
(b)
確認；優先。與本合同項下交易有關的所有確認書應基本上採用本附件附件A所附的形式，並應附有(I)列出此類確認書中引用的某些條款的定價表和(Ii)投資組合報告。在符合本附件一第2款(B)(6)項所列“回購價格”定義的但書的情況下，如果確認條款與本協定的條款有任何衝突，應以確認條款為準。
(c)
終止。現將《SIFMA主文件》第3(C)段修改和重述如下：
“本協議項下的交易應在(I)根據回購日期(不考慮本第3款(C)項)的定義確定的日期或(Ii)賣方提出要求時指定的日期終止，賣方應在下午5點前以書面形式提出要求。(紐約市時間)在終止生效的營業日之前的第三個營業日。在該較早日期，交易的終止將通過根據框架協議向賣方轉讓所購買的證券(附件I第7段另有規定的除外)，賣方支付相關回購價格(在本協議附件I第12段允許的範圍內，可從就任何新交易應支付的購買價格中扣除)而終止。
(d)
未完成的交易；連續性。儘管本協議中有任何相反的規定，但雙方同意，在任何給定的時間內，本協議項下的交易不得超過一筆。雙方的意圖是，在融資期限內，在滿足框架協議中關於買方訂立交易的適用條件的情況下，本協議項下的每筆交易在適用的回購日期到期時，應與根據框架協議規定的程序同時進行購買日期的後續交易的簽訂時間重合。雙方還打算，根據SIFMA主文件第12段，賣方就每筆到期交易應支付的回購價格應在適用的範圍內與買方就該後續交易應支付的購買價格進行淨額結算。
4.
保證金維護。SIFMA主文件第4款的規定不適用於本協議項下的交易，就本協議而言，其所有條款和規定以及對其中的提及均不予考慮。
-4-
5.
收入支付。儘管《SIFMA主文件》第5段有任何相反規定，(I)除非特定違約事件已經發生且仍在繼續，並且買方已根據本附件I修訂的《SIFMA主文件》第11(D)段行使補救措施，以止贖或以其他方式佔有或控制所購買的證券，賣方和一個或多個發起人應向所購買的證券提供服務，以及(Ii)除非指定的違約事件已經發生且仍在繼續，且未完成交易的任何回購價格仍應由賣方支付。賣方有權收取和保留就該等已購買證券或就該等證券支付或分配的所有收入，並根據框架協議第5.4(B)節(並在框架協議允許的範圍內)處置該等收入。SIFMA主文件第5段最後一句中關於保證金赤字的(A)款不適用於本協議項下的交易。
6.
安全權益。現對SIFMA總幹事第6段進行修改，並將其全文重述如下：
“(A)賣方特此授予買方適用於根據本協議進行的每筆交易的賣方在所有已購買證券中的所有權利、所有權、利益和權益的擔保權益、與該等已購買證券有關的所有相關擔保和與該等已購買證券有關的所有合同權利，無論是現在存在的還是以後產生的，以及其所有收益(統稱為”抵押品“)，以保證賣方在交易協議項下的義務(”擔保債務“)。本協議將在抵押品(包括所有展期證券，儘管賣方在到期交易中回購任何此類展期證券，而買方在隨後的交易中同時購買該等展期證券)中產生持續的擔保權益，並應保持十足效力，直至該擔保權益根據下文第6(C)段(以及在下文第6(C)段規定的範圍內)解除，或直至所有與未完成交易相關的未付回購價格已全部支付(不適用任何抵銷或淨額結算)(或有賠償索賠除外)。關於抵押品，除買方根據交易協議可獲得的所有其他權利和補救措施外，買方應享有在任何適用司法管轄區有效的《統一商法典》下擔保當事人的所有權利和補救措施。
(B)賣方特此授權買方提交必要的融資聲明(以及與該等融資聲明相關的延續聲明)，以完善根據前述第6(A)款根據相關司法管轄區的《統一商法典》授予的擔保權益(該融資聲明可將抵押品描述為“債務人對所有已購買證券的所有權利、所有權、利益和利益，以及與該等已購買證券有關的所有相關擔保和相關合同權利，無論是現在存在的還是以後產生的，及其所有收益”)。
-5-
(C)根據前述第6(A)款授予的與任何交易相關的擔保權益應在每項交易協議終止時根據其條款由買方解除。買方特此同意，由賣方承擔費用，(X)提交適當的財務報表修正案，以反映該放行，並(Y)簽署和交付賣方可能合理要求的其他文件，以進一步證明該放行。
7.
付款和轉賬。即使SIFMA Master第7段有任何相反規定，一方向另一方轉讓的證券應由每份確認書所附的投資組合報告證明；有一項諒解，即在賣方於任何回購日期(包括因根據SIFMA Master第12段進行抵銷或淨額結算(在本附件I第12段允許的範圍內)而全額支付交易的回購價格後)，所有購買的證券(展期證券除外)應自動被視為從買方轉讓和轉讓給賣方，而無需進一步的證據。
8.
購買的證券的再質押。現將《SIFMA總幹事》第8段全文修改和重述如下：
儘管本協議有任何相反規定，除非違約事件已經發生且仍在繼續，否則買方不得與所購買的證券進行回購交易，或以其他方式出售、轉讓、質押或授予對所購買的證券的任何留置權或產權負擔，或將其質押。
9.
換人。SIFMA主文件第9段的規定不適用於本協議項下的交易，就本協議而言，其所有條款和規定以及對其中的提及均不予考慮。
10.
申述。在買方的情況下，刪除SIFMA主文件第10段中規定的陳述和保證，在賣方的情況下，用框架協議5.1節中規定的陳述和保證取而代之。應當承認，賣方也在就所購買的證券作出框架協議第5.2節所述的陳述和擔保。
(a)
違約事件的替換。現將《SIFMA主文件》第11段中規定的違約事件(I)在適用於賣方的範圍內替換為框架協議中其定義中規定的違約事件，並在此刪除適用於買方的範圍內的違約事件。就本協議而言，第11段和《SIFMA主文件》其他部分的所有規定，只要與買方有關的任何此類違約事件的發生或賣方享有的任何與此相關的權利或補救措施的發生有關，均不予理會。現將《SIFMA規則》第11段第1款全部修改和重述如下：“如果違約事件已經發生並仍在繼續：”
-6-
(b)
補救措施。現對SIFMA總幹事第11(D)段進行修改，並將其全文重述如下：
“如果買方行使或被視為已行使本款(A)項所指的選擇權，買方可酌情決定，並在向賣方發出適用法律要求的通知後，立即(I)在任何未決交易的情況下接管任何或所有購買的證券，(Ii)根據任何控制協議交付轉移控制通知，(Iii)在符合適用法律要求的情況下，以買方合理地認為令人滿意的一個或多個價格出售任何或所有此類購買的證券，並將其所得款項用於賣方根據本協議或任何其他交易協議所欠的款項(為免生疑問，賣方仍須就賣方所欠的該等款項超過如此運用的任何銷售所得款項對買方負法律責任)；和(4)一般行使《統一商法典》或其他適用法律賦予有擔保當事人的任何和所有權利。
(c)
某些條款不適用。SIFMA主文件第11(C)、11(E)和11(F)段的規定不適用於本協議項下的交易，就本協議而言，其所有條款和規定以及對其的提及(包括對“替代證券”的任何提及)均不予考慮。
(d)
費用。現刪除《SIFMA主文件》第11(G)段的規定，並應視為已被《框架協議》第7.2節的規定取代，這些規定通過引用併入本文件。
12.
付款。對於本協議項下的任何交易，即使本協議有任何相反規定，在任何情況下，賣方應在該交易的回購日期以電匯方式將立即可用資金電匯至買方賬户，以支付該交易的回購價格部分，包括差價部分，無論是否根據SIFMA主文件第12段或其他規定，除本附件第3(C)節所述外，差價部分的支付不受賣方與其他金額的任何抵銷、淨額結算或其他用途的約束。
(a)
終止協議。現將SIFMA總幹事第15(A)段的最後一句修改並重述如下：
本協議將於融資到期之日終止，但即使終止，本協議仍適用於當時尚未完成的任何交易。
-7-
(b)
通知。現刪除SIFMA主文件第13段的規定，並應視為已被框架協議第7.8節的規定所取代，這些規定通過引用併入本文件。
(c)
治國理政。儘管有SIFMA總幹事第16段的規定，本協定應受紐約州法律管轄(包括《一般義務法》第5-1401條和第5-1402條)。
(d)
其他不適用的規定。SIFMA主文件第18、19和20段不適用於本協議項下的交易，就本協議而言，其所有條款和規定及其提及的內容均不予考慮。
-8-
附件A
確認表格
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日期： |
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致： |
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作為賣方(“交易對手”)的Flowers Foods，Inc. |
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請注意： |
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文檔 |
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電子郵件：[] |
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出發地： |
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荷蘭合作銀行紐約分行(“荷蘭合作銀行”) |
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電話： |
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傳真： |
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回覆： |
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回購交易的確認 |
親愛的Flowers Foods，Inc.
本函件協議(“確認書”)的目的是確認交易對手與荷蘭合作銀行在以下指定的購買日期(“交易”)達成的上述交易的條款和條件。
此確認構成下文指定的主應收賬款融資協議中所指的“確認”。本確認併入應收賬款總融資協議所載定義及規定。根據應收賬款總融資協議所載回購價格定義的但書，如應收賬款總融資協議與本確認書有任何不一致之處，則以本確認書為準。
1.
本確認書是對交易對手與荷蘭合作銀行之間的1996年SIFMA主回購協議的補充，構成該協議的一部分，並受該協議的約束，該協議於2023年4月14日生效，包括附件一，並據此修訂(經不時進一步修訂和補充的“應收賬款主融資協議”)。除下文明確修改外，應收賬款總融資協議中包含的所有條款均適用於本次確認。除以下明確包含的所附定價明細表上的信息外，該定價明細表上的所有其他信息均不予考慮。
與本確認書有關的特定交易的條款如下：
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購買日期： |
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[日期] |
購買價格： |
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$[] |
買方： |
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荷蘭合作銀行 |
賣方： |
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交易對手 |
購買的證券： |
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在所附的投資組合報告中闡述 |
定價： |
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在緊接“全球計劃利率”或“計劃全球利率”(視屬何情況而定)上一行的“All-In Rate”標題下，在所附定價表中列出的利率 |
回購日期： |
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[日期] |
回購價格： |
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(X)購進價格加上(Y)差價之和 |
差價 |
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所附定價表上列明的在回購日期的“全球計劃利息”或“計劃全球利息”(視屬何情況而定)的金額 |
3.
適用法律：本確認書應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律(包括第5-1401條和第5-1402條)進行解釋。
[故意將頁面的其餘部分留空]
請執行為此目的而附的本確認書副本，並通過電子郵件將其退還給我們，以確認上述條款正確地闡述了我們的協議條款。
非常真誠地屬於你，
荷蘭合作銀行紐約分行
確認日期為以上首次寫明的日期：
Flowers食品公司
附件B
定價表的格式
(交易即將到期)
附件C
定價表的格式
(沒有即將到期的交易)