年度報告截至2023年3月31日的財政年度

對於任何在快節奏的科技領域運營的企業來説，變化都是不變的。Lightspeed 也不例外。自2019年在多倫多證券交易所上市以來，我們公司經歷了令人難以置信的轉型。然而，在整個轉型過程中，我們的使命保持不變：成為全球雄心勃勃的中小型零售商和餐館老闆的首選雲端商務平臺。11月，我們分享了我們更加註重吸引成熟、更高水平的 GTV 商户並將其擴張的重點，這些商户將從我們的技術中受益最大。它們是我們最大的機遇，我們的產品和上市努力就是為他們設計的。通往 One Lightspeed 的道路充滿挑戰但收穫頗豐。現在，我們專注於兩種產品而不是九種產品，Lightspeed 能夠專注於更快的創新和更有針對性的上市產出。這種簡單性使我們更加高效。在 23 財年，我們繼續擴大支付解決方案在全球客户羣中的採用率，Lightspeed Payments 現已在全球主要市場推出。它是Lightspeed Capital等其他金融服務的發射臺。儘管如此，Lightspeed Payments不僅僅是另一項功能。現在，支付已深深地嵌入到我們的軟件中，以至於兩者已經無法區分了。目前使用這兩個平臺的商家向我們展示了我們可以為他們的業務增加的價值——它為他們節省了時間和金錢，無需協調不同的系統，提高了準確性，減少了手動任務，併為他們提供了對業務的更深入的數據見解。出於這些原因，我們現在將Lightspeed Payments作為單一統一產品銷售我們的POS解決方案。在過去的幾年中，我們建立了一個隨時準備滿足客户（世界各地的零售商和餐館老闆）需求的組織，他們正在尋求直觀的技術來幫助簡化和發展業務。我們仍在投資Lightspeed的能力和產品，例如我們的Lightspeed供應商網絡，但我們認為我們還需要在盈利方面取得進展。我們的目標是讓Lightspeed處於強勁的財務狀況，這樣我們就可以繼續投資未來，同時向利益相關者展示我們的商業模式的潛力。Lightspeed 一直在發展，但我們的使命保持不變。我們在這裏幫助企業家建立和擴展業務——這些企業是他們所服務社區的核心。Lightspeed 的存在是為了簡化、簡化並在可能的情況下提供財務支持。我們來這裏是為了創造公平的競爭環境。Lightspeed 帶來了科技的力量（曾經只有超大型參與者才能使用），為對我們社區活力至關重要的中小型企業提供服務。讓·保羅·肖維首席執行官，Lightspeeed 來信 Jean Paul

我們的使命為世界上最好的企業提供動力。Lightspeed 的一站式商務平臺為作為全球經濟支柱的企業提供支持，可幫助商家進行創新，以簡化、擴大規模並提供卓越的客户體驗。雲解決方案轉變並統一了在線和實體運營、多渠道銷售、向新地點擴張、全球支付、融資和與供應商網絡的連接。

為成熟和多地點的中小型企業提供全球領先的雲商務平臺強勁增長，我們的大部分收入來自經常性或重複性的訂閲和基於交易的收入。不斷增長和多樣化的客户羣推動了全球871億美元的GTV Lightspeed Payments推動了全球零售和酒店業客户的增長龐大的潛在市場主要由支持雲遷移的傳統系統提供服務，這使Lightspeed能夠瞄準成熟的、更高的GTV商家。資本充足的資金約為800美元百萬現金及現金等價物 Lightspeed At-a-Glance1 1所有美元數字均以美元列報，截至2023年3月31日或2023財年。有關GTV.2Key 績效指標的定義，請參閲我們管理層討論和分析中截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度中標題為 “關鍵績效指標” 的部分。

基於訂閲和交易的收入增長4 36％經常性或反覆出現的訂閲和交易收入約為96％總支付量（“GPV”）5 147億美元GPV佔GTV6的19％總交易量（“GTV”）5 871億美元總支付量增長4 81％ 3除非另有説明，否則所有美元數字均以美元顯示，截至2023年3月31日或本財年 2023 年。有關GTV和GPV的定義，請參閲我們在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度的管理層討論和分析中標題為 “關鍵績效指標” 的部分。4截至2023年3月31日的財年對比2022年3月31日。5關鍵績效指標。6截至2023年3月31日的三個月。光速關鍵指標3

7所有美元數字均以美元列報，截至2023年3月31日或2023財年。有關GTV和淨留存率的定義，請參閲我們管理層討論和分析中截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度中標題為 “關鍵績效指標” 的部分。8關鍵績效指標。GTV8（以億美元計）收入（百萬美元）年淨留存率約為 110% 8 國際多元化，約 49% 的客户地點在北美以外8 在零售、酒店和高爾夫等多個複雜垂直領域實現多元化 Lightspeed 高質量的全球客户羣推動增長7 2019財年 14.5 77.5 美元 22.3 120.6 33.7 美元 221.7 74.0 548.4 財年 2020 財年 2021 財年 2021 財年 2022 財年 2022 財年 2023 財年 2023 財年 57% 複合年增長率 75% 複合年增長率 87.1 730.5 美元

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析在本管理層的討論和分析（“MD&A”）中，除非上下文表明或另有要求，否則所有提及 “公司”、“Lightspeed”、“我們” 或 “我們的” 的提法均指於 2023 年 3 月 31 日成立的 Lightspeed Commerce Inc. 及其子公司。本日期為2023年5月18日、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，以及截至2023年3月31日（“2023財年”）和2022年（“2022財年”）的MD&A應與公司截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的經審計的合併財務報表及相關附註一起閲讀，這些報表包含在本年度報告的其他地方。本MD&A中提供的財務信息來自公司經審計的2023財年和2022財年年度合併財務報表，這些報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則（“IFRS”）編制的。除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位。我們參照加拿大證券管理機構國家儀器51-102 “持續披露義務” 編寫了本MD&A。根據美國/加拿大多司法管轄區披露系統，我們有權根據加拿大的披露要求準備本MD&A，該要求與美國的要求不同。與Lightspeed相關的其他信息，包括我們最近完成的年度信息表和截至2023年3月31日財年的40-F表年度報告，可在我們的網站investors.lightspeedhq.com上查閲，也可以在SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。前瞻性信息本 MD&A 包含適用證券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性信息”）。前瞻性信息可能與我們的財務前景和預期事件或業績有關，可能包括有關我們的財務狀況、業務戰略、增長戰略、潛在市場、預算、運營、財務業績、税收、股息政策、計劃和目標的信息。特別是，有關我們對未來業績、業績、成就、前景或機遇或我們運營所在市場的預期的信息；宏觀經濟狀況，例如通貨膨脹壓力增加、利率、銀行業不穩定和全球經濟不確定性；我們對成本削減舉措的成本、時機和影響的預期；持續的 COVID-19 疫情（“COVID-19 疫情”）和俄羅斯入侵烏克蘭等事件；以及對行業和消費者支出的預期趨勢、我們的增長率、我們平臺的進步和擴張取得的成就、我們的收入和支付相關解決方案的創收潛力、我們決定將POS和支付解決方案作為一個統一平臺銷售的影響、我們的毛利率和未來盈利能力、收購結果和協同效應、法律訴訟的影響、外匯波動對我們運營業績的影響、我們的業務計劃和戰略以及我們在行業中的競爭地位是前瞻性信息。在某些情況下，前瞻性信息可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “計劃”、“目標”、“預期” 或 “不期望”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“預期”、“估計”、“展望”、“預測”、“前景”、“戰略”、“打算”、“預期” 或 “未預期”，“相信””，或某些行動、事件或結果 “可能”、“將”、“可能”、“將”、“將採取”、“發生” 或 “實現” 等詞語和短語或陳述的變體，其負面影響術語和類似的術語。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實，而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。這些前瞻性信息和其他前瞻性信息基於我們的觀點、估計和假設，這些觀點、估計和假設是我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法，以及我們目前認為在前瞻性信息發佈之日的情況中適當和合理的其他因素。儘管在準備和審查前瞻性信息時經過了謹慎的過程，但無法保證基本觀點、估計和假設會被證明是正確的。在以下方面做出的某些假設：我們建立市場份額和進入新市場和垂直行業的能力；我們吸引、培養和留住關鍵人員的能力；我們管理硬件組件短缺和供應鏈風險的能力以及供應鏈短缺對客户的影響；我們維持和擴大地理範圍的能力；我們執行擴張計劃的能力；我們執行成本削減計劃的能力；我們繼續投資基礎設施和實施可擴展的能力控件，(1)

支持我們增長的系統和流程；我們預防和管理信息安全漏洞或其他網絡安全威脅的能力；我們保護知識產權和第三方提出知識產權侵權索賠風險的能力；集體訴訟和其他訴訟索賠的影響；我們產品的定價；我們成功地將我們的 POS 和支付解決方案作為一個統一平臺出售給新老客户的能力；我們成功整合我們收購的公司的能力從收購中獲得我們期望的收益；我們以可接受的條件獲得和維持現有融資的能力；貨幣匯率和利率，包括通貨膨脹；我們業務和客户業務的季節性；競爭的影響；我們行業或全球經濟的變化和趨勢，包括消費者支出的變化；商譽減值和未來減值的可能性；以及法律、規則、法規和全球標準的變化是重要的因素做好前瞻性準備信息和管理層的期望。前瞻性信息必須基於截至此類陳述發表之日我們認為適當和合理的許多觀點、估計和假設，受已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性信息所表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於本文 “影響我們業績的因素摘要” 部分中描述的因素MD&A，在我們2023年5月18日的年度信息表的 “風險因素” 部分，以及我們向加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交的其他文件中，所有這些文件都可以在我們在SEDAR的個人資料中查閲，網址為www.sedar.com，在EDAR和EDGAR的www.sec.gov上。如果這些風險或不確定性成為現實，或者前瞻性信息所依據的觀點、估計或假設被證明不正確，則實際結果或未來事件可能與前瞻性信息中的預期存在重大差異。潛在投資者應仔細考慮上述並在本MD&A中更詳細地描述的觀點、估計或假設。儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果存在重大差異的重要風險因素，但可能還有其他風險因素我們目前不知道，或者我們目前認為不是實質性的風險因素，也可能導致實際結果或未來事件與此類前瞻性信息中表達的結果存在重大差異。無法保證此類信息會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類信息中的預期存在重大差異。沒有任何前瞻性信息可以保證未來的業績。因此，您不應過分依賴前瞻性信息，前瞻性信息僅代表截至發佈之日。本 MD&A 中包含的前瞻性信息代表了我們截至本文發佈之日或截至其他聲明發布之日的預期（視情況而定），在此日期之後可能會發生變化。但是，除非適用的證券法要求，否則我們不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本MD&A中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示陳述的明確限制。本 MD&A 包括某些商標，包括 “Lightspeed”、“Flame Design”、“NuOrder” 和其他商標，這些商標受適用的知識產權法保護，屬於我們的財產。僅為方便起見，本 MD&A 中提及的我們的商標可能沒有® 或™ 符號，但此類提及並不旨在以任何方式表示我們不會在適用法律的最大範圍內維護我們對這些商標的權利。與 Lightspeed 相關的更多信息，包括我們最近填寫的年度信息表，可在SEDAR（www.sedar.com）和 EDGAR 上找到 www.sec.gov。概述 Lightspeed 提供基於雲的商務平臺，可連接供應商、商家和消費者，同時實現全渠道體驗。我們的軟件平臺為我們的客户提供了與消費者互動、管理他們的運營、接受付款和發展業務所需的關鍵功能。我們為全球客户提供服務，通過在線、移動、社交和實體渠道與消費者互動，使單一和多地點零售商、餐廳、高爾夫球場運營商和其他公司能夠在全渠道市場環境中成功競爭。我們主要針對中小型企業（“SMB”），其解決方案易於使用且具有成本效益。我們的大部分收入是經常性或重複性的，並且隨着時間的推移，我們有每位客户收入不斷增長的記錄。(2)

我們的雲平臺圍繞三個相互關聯的元素而設計：全渠道消費者體驗、旨在提高客户效率和洞察力的全面後臺運營管理套件以及便利支付。我們平臺的關鍵功能包括完整的全渠道功能、銷售點（“POS”）、產品和菜單管理、員工和庫存管理（包括訂購）、分析和報告、多地點連接、提前下單和路邊提貨功能、忠誠度、客户管理和量身定製的金融解決方案，例如Lightspeed Payments和Lightspeeed Capital。通過雲端提供解決方案，我們使商家能夠減少對實體渠道的依賴，在任何地方（門店、網上、移動設備和社交平臺）與客户互動，通過跟蹤所有渠道的活動和關鍵指標，更深入地瞭解其客户和運營情況，並更新庫存、運行分析、更改菜單、發送促銷信息以及以其他方式從任何地點管理其業務運營。我們的旗艦解決方案包括統一的酒店商務產品Lightspeeed Restaurant和Lightspeed Retail，這是一種開創性的零售商務產品，將先進的 POS、支付和電子商務整合到一個緊密而強大的解決方案中。此外，Lightspeed 電子商務允許商家擴大全渠道覆蓋範圍並提高銷售靈活性，包括通過社交媒體平臺和數字市場。我們的新旗艦解決方案受到全球客户的強烈歡迎。全面整合後，NuOrder by Lightspeed 將為客户提供更大的供應商訪問權限和庫存可見性，自動進行手動訂購，將供應商門户整合到 POS，通過輕鬆將產品詳細信息和照片導入 POS 來簡化全渠道運營，並確保使用供應商批准的品牌名稱和圖片。深入垂直領域還將為我們在供應鏈上游和下游通過數據獲利創造機會。在 2023 財年，我們宣佈首次向北美幾個主要垂直行業推出我們的 B2B 產品 Lightspeeed B2B：時裝、户外、自行車和體育用品。我們相信，我們對Lightspeed B2B的持續投資為我們提供了從競爭對手中脱穎而出的機會。成為電子商務平臺使我們處於支付處理的首要位置，並使我們能夠收集與交易相關的數據見解。在排除歸因於 Ecwid 電子商務獨立產品的客户地點後，我們的支付解決方案現在適用於我們的大多數客户地點。我們在2023財年的交易收入為3.996億美元，較2022財年的2.640億美元交易收入增長了51％。這主要是由客户越來越多地採用我們的支付解決方案所推動的，與2022財年相比，GPV1增長了81％。截至2024年3月31日的財年初（“2024財年”），我們現在將我們的POS和支付解決方案作為一項統一產品一起銷售。我們相信，嵌入式支付可以提高一致性和可靠性，簡化支持和計費，增加他們利用創新產品功能的機會，從而為客户帶來最佳體驗。我們通過提供免費硬件和實施、幫助進行合同收購和提供有競爭力的價格來幫助我們的客户。由於這項舉措，我們將要求符合條件的新老客户採用我們的支付解決方案。我們相信，通過我們的支付解決方案為新老客户處理額外的GTV將有助於推進我們的增長戰略，並使我們能夠降低業務的複雜性。此外，該舉措將有助於降低支持各種第三方支付處理商的成本。我們的平臺旨在與客户一起擴展，為他們開設新地點提供支持，並在他們的業務需求變得更加複雜時提供越來越複雜的解決方案。我們的平臺可幫助中小型企業避免將來自不同提供商的多個且經常不連貫的應用程序拼湊在一起，以利用運營和發展業務所需的技術。我們的開發、渠道和安裝合作伙伴生態系統進一步增強了我們解決方案的可擴展性，使其可定製和可擴展。我們通過提供行業領先的入職和支持服務，在客户的商業旅程中與他們合作，並從根本上相信我們的成功與他們的成功直接相關。為了進一步補充我們的核心雲解決方案，我們提供了一項名為Lightspeed Capital的商户現金透支計劃。該計劃向符合條件的商户提供現金透支，旨在幫助他們實現整體業務增長和現金管理。商家使用這些現金透支來管理現金流、購買庫存和投資營銷等。我們主要通過我們在北美、歐洲、英國、澳大利亞和新西蘭的直接銷售隊伍銷售我們的解決方案，並輔之以在世界其他國家的間接渠道。我們的平臺非常適合各種類型的中小型企業，尤其是業務複雜的單一和多地點零售商，例如產品數量多、庫存需求多樣或服務組件多樣的零售商、高爾夫球場運營商和酒店客户。(3) 1 參見 “關鍵績效指標” 部分。

不包括客户所在地的 ARPU1 較低的 Ecwid 電子商務獨立產品對客户地點的影響，截至 2023 年 3 月 31 日，我們每個客户地點的每月 ARPU 約為 335 美元，而截至 2022 年 3 月 31 日，每個客户地點的每月 ARPU 約為 270 美元。截至2023年3月31日，不包括歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點，我們在100多個國家擁有約16.8萬個客户地點1。儘管我們的客户地點總數在 2023 財年比往年經歷了更為緩慢的增長，但我們每年處理超過 500,000 美元2 的客户地點數量持續增加。我們仍然專注於吸引合適的客户羣，尤其是GTV更高、需求更復雜的客户地點，我們認為這些商户非常適合我們行業領先的解決方案。2023財年，GPV為147億美元，而2022財年的GPV為81億美元，增長了81％。在2023財年，我們基於雲的軟件即服務平臺處理了871億美元的GTV，與2022財年處理的740億美元GTV相比，增長了18％，儘管許多零售垂直行業的GTV同比平均水平較低。在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年3月31日的三個月相比，我們基於雲的軟件即服務平臺處理的GPV為38億美元，與22億美元相比，增長了70％，GTV1從184億美元增長了202億美元，增長了10％，這表明我們成功地通過支付解決方案滲透了客户羣。與2022財年相比，2023財年我們的全渠道零售GTV增長了14％，我們的酒店業GTV增長了22％（在截至2023年3月31日的三個月中，與截至2022年3月31日的三個月相比，分別為3％和20％）。在排除自上一個可比期結束以來發生的任何收購的影響以便提供一致的比較基礎後，與2022財年相比，2023財年的有機GTV增長為16％，這是由來自全渠道零售客户的GTV增長9％和酒店業GTV增長22％（與截至2022年3月31日的三個月相比，分別為10％、3％和20％）所推動。在2023財年，我們觀察到許多垂直零售行業的GTV同比下降，這可能是由於經濟狀況艱難和消費者支出減少。為了進一步明確起見，如果收購發生在前一個可比時期的中途，則此類收購在本期內的繳款僅在計算有機GTV的同一月份內包括在內。截至2023年3月31日的三個月中，所有增長均為有機增長，因為自上一個可比期結束以來沒有進行過任何收購。不包括歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點，截至2023年3月31日，我們約有16.8萬個客户地點位於北美，49％位於世界其他地區，這些客户地點在零售和酒店業的分佈分別約佔我們總客户地點的62％和38％。儘管收購Ecwid為我們的整體客户羣增加了大量較低的ARPU客户地點，但我們的注意力仍然集中在為複雜的中小型企業，尤其是GTV客户提供服務上，我們的解決方案特別適合這些客户，我們相信，利用Ecwid的平臺作為我們的旗艦電子商務產品將使這些企業能夠擴大其全渠道覆蓋範圍並提高銷售靈活性。我們相信，鑑於我們的規模、能力廣度和客户的多樣性，我們在中小型企業商務領域具有獨特的領導地位。我們的收入主要來自銷售基於雲的軟件訂閲和我們的支付解決方案。我們提供旨在滿足當前和潛在客户需求的定價計劃，使Lightspeed解決方案能夠隨着中小型企業的增長而擴展。我們的訂閲計劃從月度計劃到一年期和多年期不等。我們還將我們的軟件與各種第三方支付處理商進行了集成，這些處理商向我們支付了我們推薦的客户的支付處理收入的收入份額。這些安排通常早於我們的支付解決方案在我們所服務的各個市場上市。我們的總收入已從2022財年的5.484億美元增加到2023財年的7.305億美元，同比增長33％。在2023財年，訂閲收入佔我們總收入的41％（2022財年為45％），基於交易的收入佔我們總收入的55％（2022財年為48％）。儘管受到宏觀經濟環境挑戰和不確定性的影響，但在 2023 財年，我們的年淨留存率1 約為 110%。在排除自上一個可比期結束以來發生的任何收購的影響以提供一致的比較基礎後，與2022財年相比，2023財年的自然訂閲和基於交易的收入增長為31％（截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比，2023財年的自然訂閲和基於交易的收入增長為28％）。為了進一步明確起見，如果收購發生在前一個可比時期的中途，則此類收購在 (4) 2 不包括客户地點和GTV中的貢獻，歸因於Ecwid電子商務獨立產品Lightspeed Golf和Lightspeed產品的NuOrder。客户地點每年 GTV 的計算方法是按年度計算客户所在地在過去十二個月中積極處理的月份的 GTV。

納入本期是為了計算自然訂閲量和基於交易的收入增長，其範圍僅限於與前一個可比期所包含的同月相同。截至2023年3月31日的三個月中，所有增長均為有機增長，因為自上一個可比期結束以來沒有進行過任何收購。此外，我們還提供各種硬件和其他服務，為我們的商家提供增值支持，並補充我們的訂閲和基於交易的收入解決方案。這些收入通常是與銷售我們的解決方案集成的硬件以及銷售支持我們解決方案安裝和實施的專業服務相關的一次性收入。在2023財年，該收入佔我們總收入的4％（2022財年為7％）。我們計劃繼續進行深思熟慮的投資以推動未來的增長。我們認為，我們未來的成功取決於多種因素，包括我們有能力擴大市場份額，在成功的支付和量身定製的金融解決方案的基礎上再接再厲，為我們的平臺添加更多解決方案，擴大我們在垂直領域的影響力，以及我們有選擇地進行和整合增值收購的能力。在截至2023年3月31日的三個月中，我們宣佈進行重組，以簡化公司的運營模式，同時繼續專注於嚴格的增長。既然我們已經成功地在零售和酒店業推出了旗艦產品，這種新結構是整合我們所有收購的公司和產品的下一個深思熟慮的步驟。重組包括裁減約300個職位。我們計劃繼續招聘支持穩健增長的核心市場進入和開發職位。我們相信，鑑於隨着時間的推移，越來越多的客户採用了更多的Lightspeed產品，我們有繼續擴大ARPU的重大機會，我們的持續投資將增加我們的收入基礎，提高這一基礎的保留率，增強我們增加對客户銷售的能力。到目前為止，我們還沒有盈利。如果我們無法成功實施增長戰略和降低成本的舉措，我們可能無法實現盈利。在2023財年和2022財年，我們的營業虧損分別為10.99億美元和3.183億美元。2023財年的營業虧損增加主要是由於7.487億美元的非現金商譽減值費用。我們在2023財年用於經營活動的現金流為1.253億美元，調整後用於經營活動的現金流3為9,600萬美元，而2022財年分別為8,720萬美元和6,130萬美元。可持續性可持續發展已融入我們的指導原則，我們正在努力實現可持續的未來和更綠色的經濟。作為該承諾的一部分，我們已採取措施幫助客户減少碳足跡。我們與 Sustainably Run 合作開展無碳餐飲計劃。該合作伙伴關係使我們的顧客能夠通過植樹來抵消與購買相關的碳排放，併為我們的客户提供購買Lightspeed產品的可持續信貸。該計劃已種植了超過130萬棵樹。除了抵消碳排放外，這些樹還為受贊助植樹的社區提供食物、收入和教育。我們還與TravelPerk合作，抵消我們乘坐飛機、汽車和火車的商務旅行的碳排放。我們選擇與同樣具有環保意識的公司合作。我們的大多數解決方案都由亞馬遜網絡服務（“AWS”）和谷歌雲平臺提供支持。谷歌雲100％由可再生能源提供動力，AWS承諾到2025年使用100％的可再生能源為其運營提供動力。Lightspeed 也是一個多元化、公平和包容的地方，自我們的執行主席達克斯·達席爾瓦於 2005 年在蒙特利爾的同志村創立公司以來，它一直如此。前四名Lightspeed員工都來自LGBTQ2S+社區，根據2023年度DEI參與度調查，我們有10％的員工認同自己是LGBTQ2S+。我們對多元化和包容性工作場所的承諾體現在公司的各個層面，包括由員工主導的女性網絡、LGBTQ2S+ 社區成員和 BIPOC 社區成員。此外，董事會已承諾實現女性成員中至少佔37.5％的目標，並正在積極招募新成員，以此為目標。我們相信在整個生態系統中創造價值，包括確保為所有員工提供有意義的財富創造機會。所有長期僱員在受聘時均獲得公司的股權，確保員工的利益與股東的利益一致。包括 COVID-19 在內的宏觀經濟狀況宏觀經濟環境仍然存在不確定性，包括通貨膨脹壓力增加、消費者支出變化、銀行業不穩定、匯率波動和利率上漲 (5) 3參見標題為 “非國際財務報告準則衡量標準和比率以及非國際財務報告準則指標和比率的調節” 的部分。

就像 COVID-19 疫情的持續時間和規模以及控制全球復發和新變異的能力一樣。這種宏觀經濟的不確定性使得很難評估這些事件和條件將對我們的客户羣、我們所服務的終端市場以及由此對我們的業務和運營的短期和長期影響。儘管存在這些持續的風險和不確定性，但我們仍然認為，隨着中小型企業希望通過在線和數字戰略增強傳統的面對面銷售模式，減少員工人數以通過自動化耗時的任務來管理勞動力短缺，並尋求新的效率和業務見解，因此我們仍然認為，零售和酒店業對我們的解決方案的需求越來越大。目前，我們的很大一部分市場由傳統的本地系統提供服務，這些系統昂貴、複雜、過時且設備不佳，無法幫助中小型企業適應這種即時需求。這對我們來説是一個重要的機會，可以繼續推動我們解決方案的採用。我們認為，儘管宏觀經濟環境充滿挑戰，但我們的增長是持續向基於雲的解決方案轉變的指標。Lightspeed認為它完全有能力利用這個機會，並將繼續利用其在銷售點的特權地位，抓住我們的支付機會。抓住我們的支付機會意味着將客户GTV的更大一部分貨幣化，2023財年的GTV為871億美元，較我們在2022財年處理的740億美元增長了18％。我們預計，我們運營所在的各個地區的消費者支出或其他宏觀經濟狀況的變化將繼續導致我們的GTV的波動；但是，我們認為，我們在客户垂直領域和所服務的地區的多樣性將繼續是業務的重要資產。此外，俄羅斯對烏克蘭的入侵已經造成了並將繼續造成進一步的全球經濟不確定性。我們在俄羅斯、白俄羅斯或烏克蘭沒有任何重要的業務、客户或供應商關係，並且已停止向俄羅斯和白俄羅斯的新客户銷售活動。我們所有的知識產權和客户數據都位於該地區以外。我們在俄羅斯確實有通過收購Ecwid聘用的人員，作為業務連續性計劃的一部分，我們已將許多人調往俄羅斯以外，以減少對該地區的依賴。美國國務院已發出警告，可能導致的與烏克蘭戰爭有關的潛在升級之一是，在參與對俄羅斯制裁的國家開展業務的公司的網絡和業務遭受網絡安全攻擊的風險增加，這可能是與烏克蘭戰爭有關的潛在升級之一。我們非常認真地對待這種擔憂，並加大了監測網絡和信息技術基礎設施的力度，以防出現任何此類攻擊的跡象。我們將繼續密切關注局勢，但迄今為止，我們的業務運營尚未因此而受到任何干擾。我們將繼續監測宏觀經濟事件和狀況對我們的業務、財務狀況和運營的影響，詳情見下文。請參閲本MD&A中題為 “影響我們業績的因素摘要” 的部分、我們最新的年度信息表中的 “風險因素” 部分，以及我們向加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交的其他文件，所有這些文件都可以在SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上找到，以討論我們所面臨的風險。關鍵績效指標我們監控以下關鍵績效指標，以幫助我們評估業務、衡量業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。這些關鍵績效指標還用於為投資者提供衡量我們經營業績的補充指標，從而凸顯我們核心業務的趨勢，否則這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則的衡量標準和比率時可能不明顯。我們還認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估發行人時經常使用行業指標。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。每位用户的平均收入。“每位用户的平均收入” 或 “ARPU” 表示該期間公司訂閲收入和基於交易的總收入除以該期間公司的客户所在地數量。我們之所以使用這項衡量標準，是因為我們認為它為我們在增加來自客户羣的收入方面取得的進展提供了有用的補充指標。如果不包括歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點（客户地點的ARPU較低），則截至2023年3月31日，我們的客户地點的每月ARPU增長了24％，達到每個客户地點的約335美元，而截至2022年3月31日，每個客户地點的ARPU約為270美元。如果將歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點包括在內，截至2022年3月31日，我們的客户每個客户地點的每月ARPU約為145美元，截至2023年3月31日約為181美元。為清楚起見，該期間公司的客户地點數量是通過取該期間的平均客户地點數計算得出的。(6)

客户地點。“客户地點” 是指服務期限尚未結束或我們正在與之談判續訂合同的計費商户地點，以及就NuOrder而言，指服務條款尚未終止或我們正在就其進行訂閲續訂的直接或間接付費訂閲的品牌。一個獨特的客户可以擁有多個客户地點，包括實體和電子商務網站，對於 NuOrder，可以有多個訂閲。我們之所以使用這一衡量標準，是因為我們相信，就市場滲透率和業務增長而言，我們有能力增加每年提供高GTV的客户地點的數量，這表明了我們在市場滲透率和業務增長方面的成功。客户地點每年 GTV 是通過按年度計算客户所在地在過去十二個月中積極處理的月份的 GTV 計算得出的。在截至 2023 年 3 月 31 日的三個月中，我們每年處理超過 500,000 美元的客户地點數量持續增加。不包括歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點，截至2023年3月31日，我們的客户地點約為16.8萬個，而截至2022年3月31日為約16.3萬個。截至2023年3月31日，歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點約為15.8萬個，而截至2022年3月31日為約16萬個。總付款量。“總付款量” 或 “GPV” 是指在通過我們的支付解決方案期間處理的交易的總美元價值，不包括通過NuOrder解決方案處理的金額，我們是與客户達成的協議的主體，扣除退款，包括運費和手續費、關税和增值税。我們之所以使用這一衡量標準，是因為我們認為GPV的增長表明了我們在多大程度上擴展了支付解決方案。隨着使用我們支付解決方案的客户地點數量的增加，尤其是那些GTV較高的客户地點，我們將產生更多的GPV，並看到更高的交易收入。在截至2023年3月31日的三個月中，GPV為38億美元，而截至2022年3月31日的三個月為22億美元，增長了70％。2023財年，GPV為147億美元，而2022財年的GPV為81億美元，增長了81％。我們已將通過 NuOrder 解決方案處理的金額排除在我們的 GPV 之外，因為它們代表的是企業對企業的交易量，而不是企業對消費者的交易量，而且我們目前沒有針對企業對企業交易量的強大支付解決方案。總交易量。“總交易量” 或 “GTV” 是指在此期間通過我們基於雲的軟件即服務平臺處理的交易的總美元價值，不包括通過NuOrder解決方案處理的金額，扣除退款，包括運費和手續費、關税和增值税。我們之所以使用這一衡量標準，是因為我們認為GTV是衡量客户成功和平臺實力的指標。GTV 不代表我們獲得的收入。在截至2023年3月31日的三個月中，GTV為202億美元，而截至2022年3月31日的三個月為184億美元，增長了10％。在截至2023年3月31日的三個月中，我們觀察到許多垂直零售行業的GTV同比下降，這可能是由於經濟狀況艱難和客户支出減少。2023財年，GTV為871億美元，而2022財年為740億美元，增長了18％。我們已將通過NuOrder解決方案處理的金額排除在我們的GTV之外，因為它們代表的是企業對企業的交易量，而不是企業對消費者的交易量，而且我們目前沒有針對企業對企業交易量的強大支付解決方案。淨留存率。“淨留存率” 或 “NRR”。我們之所以使用這一衡量標準，是因為我們相信我們保留和擴大現有客户產生的收入的能力是衡量我們客户關係長期價值的指標。我們通過衡量 NRR 來跟蹤我們在該領域的表現，NRR 是通過首先確定特定月份或 “基準月” 中的一組客户或 “基本客户” 來計算的。賬單包括訂閲費賬單和來自我們支付解決方案的費用賬單，在與客户達成的協議中，我們是這些解決方案的主管人。然後，我們將次年同月或 “比較月” 的基本客户賬單除以基準月的賬單，得出每月 NRR。顧名思義，這不包括在基準月和比較月之間添加到我們平臺的任何客户。我們通過對過去十二個月的月度 NRR 進行加權平均值來衡量每年 NRR。NRR 不包括歸因於 Ecwid 電子商務獨立產品的客户。儘管受到宏觀經濟環境挑戰和不確定性的影響，但在2023財年，我們的年淨收益率約為110％。在之前的財年中，我們披露了截至每月底的淨美元留存率，計算方法是考慮截至本月初我們商務平臺上的客户羣體，然後將我們在當月歸屬於該羣組的訂閲和基於交易的收入除以上一月歸屬於該羣組的訂閲和基於交易的總收入。淨留存率與美元淨留存率是不同的衡量標準。我們認為，淨留存率比淨美元留存率更能清楚地表明我們是否成功地保留和擴大了現有客户產生的收入，因為在計算淨留存率時，與計算淨留存率相比，這幾個月之間的間隔期更長，具有更高的統計學意義，並且可以控制季節性等因素。(7)

非國際財務報告準則指標和比率以及非國際財務報告準則指標和比率的對賬本MD&A中提供的信息包括某些非國際財務報告準則財務指標，例如 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”、“調整後收益（虧損）” 和 “用於經營活動的調整後現金流” 以及非國際財務報告準則比率 “調整後每股收益（虧損）——基本和攤薄”。這些指標和比率不是《國際財務報告準則》中認可的衡量標準和比率，不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準和比率進行比較。相反，這些指標和比率是作為附加信息提供的，通過從管理層的角度進一步瞭解我們的經營業績，對這些國際財務報告準則的衡量標準和比率進行補充。因此，不應孤立地考慮這些衡量標準和比率，也不應將其作為對我們根據國際財務報告準則報告的財務信息的分析的替代品。這些非國際財務報告準則指標和比率用於為投資者提供我們經營業績的補充衡量標準和比率，從而凸顯了我們核心業務的趨勢，否則這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則的衡量標準和比率時可能不明顯。我們還認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估發行人時經常使用非國際財務報告準則的指標和比率。我們的管理層還使用非國際財務報告準則的指標和比率，以促進不同時期的經營業績比較，編制年度運營預算和預測，並確定管理層薪酬的組成部分。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為不包括利息、税項、折舊和攤銷的淨虧損，或息税折舊攤銷前利潤，經股票薪酬和相關工資税、與完成收購相關的薪酬支出、外匯損益、交易相關成本、重組、訴訟準備金和商譽減值進行了調整。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為衡量公司經營業績提供了有用的補充指標，因為它有助於説明我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被收入或支出的影響所掩蓋，而收入或支出不代表我們業務的核心經營業績。下表對了所示期間的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤：截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度（千美元）2023 2022$ $ 淨虧損（74,468）（114,517）（1,070,009）（288,433）基於股份的薪酬和相關工資税 (1) 15,967 41,625 123,667 109,066 折舊和攤銷 (2) 28,380 29,972 115,261 104,548 外匯損失（收益）(3) 297 29 (199) 611 淨利息收入 (2) (9,654) (1,014) (24,812) (2,988) 收購相關薪酬 (4) 5,746 20,433 41,792 50,491交易相關成本 (5) 2,323 872 5,834 9,653 重組 (6) 25,549 606 28,683 803 商譽減值 (7) — 748,712 — 訴訟條款 (8) 229 1,409 1,655 所得税支出（復甦）1,283 1,679（4,219）(26,921) 調整後息税折舊攤銷前利潤 (4,348) (19,739) (33,739) (33,739) 881) (41,515) (1) 這些費用是指根據我們向員工和董事發行的股票期權和其他獎勵以及與現金相關的工資税而確認的非現金支出，因為它們直接歸因於股票薪酬；它們可以包括估計數, 因此可能會有變化。在截至2023年3月31日的三個月和財年中，不包括歸類為重組的5,637美元的股份薪酬支出加速，基於股份的薪酬支出分別為15,685美元和123,530美元（2022年3月——支出為41,934美元和108,916美元），相關的工資税分別為282美元和137美元（2022年3月——回收309美元，支出150美元））。這些金額包含在直接收入成本、一般和管理費用、研發費用以及銷售和營銷費用中（更多細節見經審計的年度合併財務報表附註8）。這些費用不包括歸類為重組的股份薪酬，該薪酬已包含在重組費用中。(2) 根據會計準則《國際財務報告準則第16號——租賃》，在截至2023年3月31日的三個月中，淨虧損包括與使用權資產相關的2,025美元折舊、278美元的租賃負債利息支出，不包括與租金支出相關的2,322美元（2,032美元、288美元和2,111美元），分別為截至2022年3月31日的三個月）。2023財年，淨虧損包括與使用權資產相關的8,244美元折舊，租賃負債的利息支出1,075美元，不包括與租金支出相關的8,712美元（2022財年分別為7,743美元、1,204美元和8,133美元）。(3) 這些非現金損益與外匯折算有關。(8)

(4) 這些費用是向被收購企業支付的對價的一部分，具體取決於此類被收購企業的某些關鍵人員的持續僱傭義務和/或所達到的某些績效標準。(5) 這些費用與我們的公開發行和收購相關的專業、法律、諮詢、會計、諮詢和其他費用有關，否則這些費用本來不會發生。這些成本包含在一般和管理費用以及銷售和營銷費用中。(6) 對某些職能和相關的管理結構進行了重組，以實現協同效應並確保組織靈活性。在截至2023年3月31日的三個月中，我們宣佈進行重組，以簡化公司的運營模式，同時繼續專注於嚴格的增長。與本次重組相關的費用被記錄為重組費用（更多細節見經審計的年度合併財務報表附註24）。(7) 該金額為非現金商譽減值費用（更多細節見經審計的年度合併財務報表附註16）。(8) 這些金額代表就某些訴訟事項產生的準備金和其他成本，例如律師費，扣除保險和賠償所涵蓋的金額。這些金額不包括就我們認為對我們的業務來説正常的性質的訴訟事項所產生的準備金和其他費用。這些金額包含在一般和管理費用中。調整後虧損和調整後每股虧損——基本和攤薄後的調整後虧損定義為不包括無形資產攤銷的淨虧損，經基於股份的薪酬和相關工資税、與完成的收購相關的薪酬支出、交易相關成本、重組、訴訟準備金、遞延所得税和商譽減值進行了調整。我們之所以使用這一衡量標準，是因為我們認為，不包括無形資產的攤銷和某些其他非現金或非運營支出可以為我們的業務業績提供有用的補充指標，因為它可以更準確地進行跨時期的比較。調整後每股虧損——基本和攤薄後定義為調整後虧損除以普通股的加權平均數（基本和攤薄）。我們使用調整後的每股虧損——基本虧損和攤薄後每股虧損，為每股（基本和攤薄）的業務表現提供有用的補充指標。下表將指定期間的淨虧損與調整後的虧損進行了對賬：截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，股票數量和每股金額除外）2022 2022$ $ $ 淨虧損（74,468）（114,517）（1,070,009）（288,433）基於股份的薪酬和相關工資税 (1) 15,967 41,625 123,525 667 109,066 無形資產攤銷 24,620 26,151 101,546 91,812 收購相關薪酬 (2) 5,746 20,433 41,792 50,491 交易相關成本 (3) 2,323 872 5,834 9,653 重組 (4) 25,549 606 28,683 803 商譽減值 (5) — — 748,712 — 訴訟條款 (6) 229 576 1,409 1,655 遞延所得税支出（回收）(368) 1,397 (6,688) (28,024) 調整後虧損 (402) (22,857) (25,054) (52,977) 普通股的加權平均數——基本和（攤薄）7) 151,774,467 148,473,309 150,404,130 141,580,917 每股淨虧損——基本和攤薄 (0.49) (0.77) (7.11) (2.04) 調整後每股虧損——基本和攤薄 (0.00) (0.15) (0.17) (0.37) (1) 這些支出代表與已發行股票相關的確認的非現金支出根據我們的股權激勵計劃向員工和董事發放的期權和其他獎勵，以及與現金相關的工資税，前提是它們直接歸因於股份薪酬；它們可能包括估算值，因此可能會發生變化。在截至2023年3月31日的三個月和財年中，不包括歸類為重組的5,637美元的股份薪酬支出加速，基於股份的薪酬支出分別為15,685美元和123,530美元（2022年3月——支出為41,934美元和108,916美元），相關的工資税分別為282美元和137美元（2022年3月——回收309美元，支出150美元））。這些金額包含在直接收入成本、一般和管理費用、研發費用以及銷售和營銷費用中（更多細節見經審計的年度合併財務報表附註8）。這些費用不包括歸類為重組的股份薪酬，重組已包含在重組費用中。(2) 這些成本是支付給被收購企業的對價的一部分，具體取決於此類被收購企業的某些關鍵人員的持續就業義務和/或所達到的某些績效標準。(9)

(3) 這些費用涉及與我們的公開募股和收購有關的專業、法律、諮詢、會計、諮詢和其他費用，這些費用本來不會產生的。這些成本包含在一般和管理費用以及銷售和營銷費用中。(4) 對某些職能和相關的管理結構進行了重組，以實現協同效應並確保組織靈活性。在截至2023年3月31日的三個月中，我們宣佈進行重組，以簡化公司的運營模式，同時繼續專注於嚴格的增長。與本次重組相關的費用被記錄為重組費用（更多細節見經審計的年度合併財務報表附註24）。(5) 該金額為非現金商譽減值費用（更多細節見經審計的年度合併財務報表附註16）。(6) 這些金額代表就某些訴訟事項產生的準備金和其他成本，例如律師費，扣除保險和賠償所涵蓋的金額。這些金額不包括就我們認為對我們的業務來説正常的性質的訴訟事項所產生的準備金和其他費用。這些金額包含在一般和管理費用中。(7) 在我們報告調整後虧損的時期，由於調整後的虧損，所有潛在攤薄的證券都被排除在調整後每股虧損——攤薄後的計算之外，因為將其包括在內會產生反攤薄作用。在我們產生調整後虧損的時期，調整後每股虧損——攤薄後與調整後每股虧損——基本相同。用於經營活動的調整後現金流用於經營活動的調整後現金流定義為經營活動中使用的現金流，經調整後調整後調整後支付的股份薪酬税、支付與完成的收購相關的薪酬費用、支付交易相關成本、支付重組成本、支付與訴訟準備金相關的款項（扣除保險和賠償收益所得款項）以及與資本化內部發展相關的款項的支付成本。我們之所以使用這一衡量標準，是因為我們認為，包括或排除某些流入和流出為投資者提供了有用的補充指標，可以衡量我們在公司創造現金流能力方面的業務表現。運營活動中使用的調整後現金流的解釋可在本 MD&A 的 “流動性和資本資源” 部分中找到。下表將經營活動中使用的現金流與經營活動中使用的調整後現金流進行了核對：截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（千美元）2023 2022 2022 2022$ $ $ 用於經營活動的現金流（41,587）（11,342）(125,284) (87,218) 與股份薪酬相關的工資税 (1) 820 156 1,705 4,953收購相關薪酬 (2) 2,547 746 8,590 7,839 交易相關成本 (3) (2,621) 431 1,888 12,208 重組 (4) 15,230 501 17,722 1,590 訴訟條款 (5) 209 (366) 3,306 (654) 資本化內部開發成本 (6) (1,519) — (3,894) — 用於運營活動的調整後現金流 (26,921) (9,874) (95,967) (61,282) (1) 這些金額代表我們在股權激勵計劃下向員工和董事發行的股票期權和其他獎勵的工資税的現金流入和流出。(2) 這些金額代表現金向被收購企業支付的部分對價流出，該部分對價與此類被收購企業的某些關鍵人員的持續僱傭義務相關的部分對價流出。(3) 這些金額代表現金流出和因時差而產生的流入，與專業、法律、諮詢、會計、諮詢以及其他與我們的公開募股和收購相關的費用本來不會產生的費用。這些金額還包括與結算目標的交易相關成本有關的調整，這些目標不在我們收購的正常業務範圍內，在相關收購日期被假定為負債。(4) 對某些職能和相關管理結構進行了重組，以實現協同效應並確保組織靈活性。在截至2023年3月31日的三個月中，我們宣佈進行重組，以簡化公司的運營模式，同時繼續專注於嚴格的增長。與本次重組相關的費用被記錄為重組費用（更多細節見經審計的年度合併財務報表附註24）。(5) 這些金額代表與某些訴訟事項有關的準備金的現金流入和流出以及其他成本，例如產生的律師費，扣除了作為保險和賠償收益收到的金額。這些現金流入和 (10)

流出不包括我們認為對業務來説正常的訴訟事項的現金流入和流出。(6) 這些金額代表與資本化內部開發成本相關的現金流出。這些金額包含在經審計的年度合併現金流量報表的投資活動中使用的現金流量部分中。如果這些成本不作為無形資產資本化，它們將成為我們用於運營活動的現金流的一部分。在截至2022年3月31日的財年中，沒有資本化內部開發成本。展望公司於2023年5月18日發佈的標題為 “財務展望” 的新聞稿中討論了管理層對公司截至2023年6月30日的三個月和截至2024年3月31日的財年前景的預期。該新聞稿可在SEDAR上查閲，網址為www.sedar.com，也可在EDGAR上查閲，網址為www.sec.gov。此類新聞稿中包含或以其他方式訪問的信息不被視為本 MD&A 的一部分，此類新聞稿和信息不以引用方式納入此處。影響我們業績的因素摘要我們認為，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素，包括下述因素。儘管所有這些因素都為我們的業務帶來了重大機遇，但它們也構成了重要的挑戰，其中一些將在我們最新的年度信息表的 “風險因素” 部分以及我們向加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交的其他文件中進行討論，所有這些都可以在SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。我們平臺的市場採用我們打算通過擴展我們的解決方案來繼續推動我們先進的商務平臺的採用，以滿足各種類型和規模的新老客户的需求，我們將重點放在複雜的高GTV客户上。我們認為，提高我們整個潛在市場的滲透率和吸引新客户具有巨大的潛力，而且由於中小型企業越來越需要從傳統的本地系統轉向基於雲的全渠道解決方案，這種潛力變得更大。為此，我們計劃進一步開發我們的產品和服務，將自己嵌入垂直行業生態系統中的供應鏈上下游，並繼續投資於量身定製的營銷策略，以吸引新業務進入我們的平臺，無論是在我們的現有地區還是在全球的新市場。我們還打算有選擇地評估向在我們目前不服務的垂直行業運營的企業提供解決方案的機會。我們計劃繼續投資我們的平臺，以推動市場的採用，尤其是我們的支付解決方案，在進行這些投資時，我們的運營現金流可能會波動，我們的盈利能力可能會受到影響。我們的市場龐大、不斷髮展、高度分散、競爭激烈，在我們開展業務的許多國家，進入壁壘較低。我們的競爭對手既有成熟的大型供應商，也有規模較小的早期供應商。我們預計，未來競爭將加劇，尤其是隨着行業整合的發生，以及大型成熟供應商越來越多地為更復雜的客户提供服務或將重點轉移到面對面購物和服務上。我們的重點將放在在全球銷售我們的旗艦產品上，因為我們相信兩項核心產品將降低複雜性，有助於改善上市勢頭並有助於提高績效。客户採用我們的支付解決方案在排除歸因於 Ecwid 電子商務獨立產品的客户地點之後，我們的支付解決方案現在可供我們的大多數客户所在地使用。我們相信，隨着我們在整個客户羣和核心地區繼續提高支付解決方案的可用性，我們的支付解決方案將繼續成為我們業務中越來越重要的一部分。我們的支付解決方案旨在透明且易於理解，根據通過我們的平臺以電子方式處理的GTV的百分比，我們以具有市場競爭力的價格為我們的解決方案定價。我們的支付處理解決方案繼續得到越來越多的採用，這是公司收入增長的最大推動力。隨着我們越來越多的收入來自我們的支付解決方案，我們認為，儘管我們的總收入可能會增長，但隨着時間的推移，我們的毛利率將下降，這是因為相對於訂閲收入流的毛利率較高，我們基於交易的收入流的毛利率較低。截至 2024 財年初，我們現在將我們的 POS 和支付解決方案作為一項統一產品進行銷售。我們相信，嵌入式支付可以提高一致性和可靠性，簡化支持和計費，增加他們利用創新產品功能的機會，從而為客户帶來最佳體驗。我們通過提供免費硬件和實施、幫助進行合同收購和提供有競爭力的價格來幫助我們的客户。由於該舉措，我們將要求符合條件的新老客户採用我們的支付解決方案。我們認為要為新的和現有的 GTV 處理額外的 GTV (11)

客户通過我們的支付解決方案將有助於推進我們的增長戰略，並使我們能夠降低業務的複雜性。此外，該計劃將有助於降低支持各種第三方支付處理器的成本。與現有客户進行交叉銷售和追加銷售我們的現有客户為交叉銷售和追加銷售產品和服務提供了重要機會，銷售和營銷費用大大降低。我們採用 “落地和擴張” 的方法，我們的許多客户最初是針對特定用例部署我們的平臺的。一旦他們意識到我們平臺的好處和廣泛功能，他們就可以擴大用例的數量，包括Lightspeed Advanced Insights、Lightspeed Payments和Lightspeed Capital等服務。我們計劃繼續投資於產品開發以及銷售和營銷，為我們的平臺添加更多解決方案，並提高我們解決方案的使用率和知名度。此類投資包括整合 Lightspeed B2B，實現直接從我們商家的 POS 訂購庫存，併為品牌提供有關消費者和趨勢的數據見解，以優化製造和分銷。我們未來的收入增長以及實現和維持盈利能力取決於我們維持現有客户關係以及繼續擴大客户對我們全套解決方案的使用範圍的能力。經濟狀況和由此產生的消費者支出趨勢我們的業績受全球經濟狀況和全球事件的影響，包括可能影響我們的運營或客户運營的政治、經濟、社會和環境風險。此類情況和事件可能會對消費者信心、消費者支出、消費者可支配收入或消費者購買習慣的變化產生不利影響。總體經濟狀況的惡化，包括失業率的上升、通貨膨脹和利率的上升，已經並可能繼續對消費者支出、消費者債務水平以及信用卡和借記卡的使用產生不利影響，因此，通過減少使用我們的支付解決方案處理的交易數量或交易的平均購買金額，對我們的財務業績產生了不利影響。總體經濟狀況的惡化還可能導致金融機構限制對持卡人的信貸額度或限制新卡的發行，以緩解持卡人的信用擔憂，這可能會進一步減少使用我們的支付解決方案處理的交易數量或平均購買金額。使用我們平臺的許多客户都是中小型企業，許多人也處於發展的創業階段。中小型企業可能會受到上述經濟狀況或經濟衰退的嚴重影響，尤其是當它們出售自由裁量商品時。中小型企業還可能受到其他經濟狀況的嚴重影響，包括勞動力短缺和全球供應鏈問題。中小型企業的預算經常有限，可能會選擇將支出分配給我們平臺以外的項目，尤其是在經濟不確定或衰退時期。經濟和地緣政治的不確定性，包括與 COVID-19 疫情、COVID-19 病毒變種以及俄羅斯入侵烏克蘭有關的不確定性，可能會進一步加劇此類風險。經濟衰退已經並將繼續對零售和酒店銷售產生不利影響，這可能導致我們處理的支付量減少，使用我們平臺的客户倒閉或決定停止使用我們的服務以節省現金。此外，我們在某些零售垂直領域經營餐廳的客户或客户所經營的行業競爭激烈，受影響消費者可自由支配支出的經濟條件的影響更大，從而導致總體風險和失敗率通常高於一般企業。經濟狀況疲軟還可能對第三方產生不利影響，包括供應商和合作夥伴，我們已經與他們建立了關係，也依賴他們來運營和發展我們的業務。不確定和不利的經濟狀況也可能導致我們的貿易應收賬款的註銷增加，退款和退款或商户現金透支計劃的潛在損失，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。COVID-19 疫情 COVID-19 疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的未來影響仍不確定。試圖遏制和減輕病毒影響的措施，例如旅行限制、自我隔離措施、強制關閉非必要服務和企業、保持身體距離的做法，以及由此對商家、品牌和消費者的運營和支出的影響，包括供應鏈問題，已經擾亂了我們的正常運營，影響了我們的員工、供應商、合作伙伴以及我們的客户及其消費者。COVID-19 將在多大程度上繼續影響我們的業務、經營業績和財務狀況，將取決於高度不確定和不可預測的未來發展。COVID-19 疫情已經影響了我們的客户，並將來可能會影響我們的客户，包括他們的 GTV、對我們服務的整體需求，以及由於業務關閉和臨時業務關閉而導致的預期訂閲暫停和流失率。它還限制了他們獲得庫存或原料和物資、進行銷售或製造的能力，將來可能會限制這種能力 (12)

及時向我們付款。COVID-19 還加劇了全球經濟的不確定性。經濟增長放緩，特別是在減少消費者支出的情況下，已經產生了負面影響，並可能繼續對我們的客户和運營業績產生負面影響。不確定和不利的經濟狀況還可能導致我們的貿易應收賬款註銷增加，退款和退單或商户現金透支計劃的潛在損失，並可能要求我們在財務報表中確認與非金融資產相關的減值。有關更多信息，請參閲我們的年度信息表中的風險因素，標題為 “我們過去曾因商譽減值而遭受損失，將來可能因減值費用而蒙受損失”。COVID-19 病毒的新變種和突變已經加劇了全球經濟的不確定性和市場波動，未來也可能會加劇。資本市場的持續波動可能會導致我們下屬有表決權的股票的價格進一步下跌，從而增加可能對我們提起進一步證券集體訴訟的風險。COVID-19 疫情和相關限制還可能幹擾或延遲員工的工作能力，導致供應商提供的服務延遲或中斷，增加我們以及我們的合作伙伴和服務提供商遭受安全漏洞、拒絕服務攻擊或其他黑客或網絡釣魚攻擊的脆弱性，或導致其他不可預測的事件。COVID-19 疫情的持續時間、嚴重程度和持續影響也可能加劇我們最新的年度信息表以及我們向加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交的文件中描述的許多其他風險。此外，儘管我們已嘗試確定我們的業務面臨的 COVID-19 相關風險，但圍繞 COVID-19 疫情的不確定性和缺乏可預測性意味着可能還有其他我們目前未知或我們目前認為不是重大風險，也可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管仍然很難估計 COVID-19 疫情的總體嚴重程度、範圍或持續時間，但如果它對我們的員工、客户、供應商、合作伙伴和/或其他利益相關者產生重大不利影響，它也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。擴大我們的銷售和營銷團隊我們實現未來收入顯著增長的能力將在很大程度上取決於我們在國內和國際上銷售和營銷工作的有效性。我們的大部分銷售和營銷工作都是在內部完成的，我們認為銷售和營銷團隊的實力對我們的成功至關重要。在擴大銷售隊伍方面，我們已經投資並打算繼續進行有意義的投資，因此，我們預計這些投資將使我們的員工人數繼續增加。為了補充這一戰略，我們已開始投資於以境外為主導的潛在客户開發，尤其是在我們的美國市場，以及年GTV很高的複雜商户和餐館老闆。在某些情況下，我們用現場銷售團隊補充了這種方法。留住和激勵合格人員我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能人才的能力。我們識別、僱用、培養、激勵和留住合格人員的能力將直接影響我們維持和發展業務的能力，而這些工作將需要大量的時間、費用和精力。我們繼續吸引和留住高技能人才，特別是具有技術和工程技能的員工以及在設計和開發軟件和互聯網相關服務方面具有豐富經驗的員工，將對我們未來的成功至關重要，對此類人才的需求和競爭非常激烈。我們還嚴重依賴我們的直銷隊伍來獲得新客户並增加對現有客户的銷售。在擁有我們所需技能和技術知識的銷售人員方面，競爭激烈。我們實現顯著收入增長的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。儘管我們過去曾發行過期權、限制性股票單位或其他股權獎勵，並將繼續發行期權、限制性股票單位或其他股權獎勵，但根據國際財務報告準則，我們必須在經營業績中確認股權補助計劃下基於股份的薪酬的員工股份薪酬支出，這可能會增加限制股份薪酬的壓力。有關更多信息，請參閲我們的年度信息表中的風險因素，標題為 “如果我們無法招聘、留住和激勵合格的人員，我們的業務將受到影響”。國際銷售我們相信，隨着中小型企業尋求具有全渠道能力的端到端解決方案，使他們的業務能夠在日益複雜的運營環境中蓬勃發展並取得成功，全球對我們平臺的需求將繼續增加。因此，我們認為發展我們的國際業務有很大的機會。在人員和營銷的潛在需求出現之前，我們已經進行了投資，並計劃繼續進行機會主義投資，並進行選擇性收購以支持我們的國際增長。對於我們擴張或尋求擴張的每一個新地理區域，我們都將重點放在理解 (13)

當地市場的需求和投資以發展關係和我們的產品，以及瞭解和遵守適用的當地監管和合規框架。季節性我們認為，隨着時間的推移，由於客户持續採用我們的支付解決方案，基於交易的收入將繼續佔我們總收入結構的越來越大的比例，我們預計季度業績的季節性將繼續增加。我們預計，與客户通過我們的平臺處理的GTV相比，我們的總收入將繼續變得越來越相關。外幣匯率波動可能會對我們的經營業績產生負面影響。我們的列報貨幣和功能貨幣是美元。我們的收入中最大一部分以美元計算，最大比例的支出以美元計算。匯率波動已經並將繼續對我們的收入產生負面影響，因為我們的軟件訂閲通常以客户所在國家的當地貨幣計費，而基礎的GPV（我們從中獲得基於交易的收入）預計也將以當地貨幣計價。如果我們有大量以外幣計價的收入，那麼以美元計算，任何美元的走強都會減少我們的收入。我們的總部和很大一部分員工位於加拿大，另外還在歐洲、澳大利亞和新西蘭開展業務。我們的大部分支出以加元和歐元支出，而以其他外幣發生的支出比例較小。因此，美元相對於這些貨幣（主要是加元和歐元）的貶值可能會對我們的支出產生不利影響。在 2022 財年，我們通過了一項套期保值計劃，通過簽訂我們指定為現金流對衝的外匯遠期合約，減輕外匯波動對未來現金流和支出的影響。我們的套期保值計劃並未減輕外匯波動對我們收入的影響。我們沒有針對目前開展業務的所有貨幣簽訂外匯遠期合約，但可能會不時就其他外幣簽訂額外的外匯遠期合約。貨幣套期保值帶來流動性不足的風險，如果適用的外幣對美元的價值波動，使用套期保值所造成的損失可能比未使用套期保值時更大。無法保證我們的套期保值策略（如果有的話）將來會生效，也無法保證我們能夠以令人滿意的條件簽訂外匯遠期合約。有關匯率波動的討論，請參閲我們最新的年度信息表的 “風險因素” 部分，該表可在SEDAR的www.sedar.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。選擇性追求收購我們對有機增長戰略進行了補充，採取了有針對性的機會主義收購方法，確定收購目標，以期加快我們的產品路線圖，提高市場滲透率，深入垂直領域併為股東創造價值。縱觀我們的歷史，我們積累了豐富的銷售和營銷專業知識，我們利用這些專業知識來促進我們持續的全球擴張，包括有機擴張和整合我們收購的公司。我們相信，鑑於我們的經驗和規模，我們仍然處於有利地位，可以繼續在全球範圍內實現有機增長，並有選擇地進行新的收購。但是，無論此類收購和投資最終是否完成，此類收購和投資都可能轉移管理層的注意力，導致運營困難，或者以其他方式幹擾我們的運營並對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。商譽減值我們為商譽產生了非現金減值費用，並可能產生進一步的減值費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。我們根據國際會計準則第36號 “資產減值” 對商譽減值進行核算，其中除其他外，要求至少每年對商譽進行減值測試。在截至2022年12月31日的三個月中，宏觀經濟狀況發生了變化，我們的股價和市值有所下降。這導致截至2022年12月31日，我們的淨資產賬面金額超過了我們的市值。這引發了對公司運營板塊（“細分市場”）的商譽進行減值測試，這是管理層監測商譽的水平。本次測試的時機也與我們的年度商譽減值測試一致。截至2022年12月31日，我們的測試顯示，在截至2022年12月31日的三個月中，與商譽相關的非現金減值費用為7.487億美元，原因是終端價值倍數受到宏觀經濟狀況和股價下跌的負面影響，我們的收入增長率受到宏觀經濟對客户銷售的負面影響。(14)

如果該分部的賬面價值將來低於該分部的可收回金額，則我們可能不得不在未來時期的經營業績中確認進一步的商譽減值損失。這可能會削弱我們未來實現盈利的能力。如果業務經營業績或經濟狀況惡化，商譽更容易受到減值風險的影響。如果在此之前出現商譽減值觸發因素，我們需要在2023年12月31日或更早進行下一次年度商譽減值分析。欲瞭解更多信息，請參閲我們經審計的2023財年年度合併財務報表附註16。運營業績收入的關鍵組成部分訂閲收入我們主要通過銷售我們的軟件解決方案的訂閲來產生基於訂閲的收入。我們提供旨在滿足當前和潛在客户需求的定價計劃，使我們的解決方案能夠隨着客户的增長而擴展。我們的訂閲計劃以月度、一年或多年套餐的形式出售。我們基於雲的解決方案的訂閲計劃包括維護和支持。客户直接從我們那裏或通過我們的渠道合作伙伴購買訂閲計劃。除了上述核心訂閲外，客户還可以購買附加服務，例如交付、高級見解、會計和庫存管理等。此外，我們通過合作伙伴的收益分享協議創造收入。基於交易的收入我們通過為客户提供接受消費者付款的功能來創造基於交易的收入。此類收入以交易費的形式出現，佔我們的客户通過我們提供的解決方案處理的GTV的百分比。我們通過我們的支付解決方案以及與綜合支付合作夥伴的收益分享協議創造基於交易的收入。收益分享安排主要早於Lightspeed Payments的問世，也是我們一些收購繼承的收入來源的結果。由於我們在這些安排中不擔任委託人，因此根據國際財務報告準則，我們按我們保留的淨金額確認來自這些渠道的收入。這也意味着，鑑於我們對潛在客户關係的控制較弱，因此與我們擔任主體的支付解決方案相比，我們的經濟收入通常較差。我們已經多次能夠利用擴大規模來重新談判與支付合作夥伴的關係，從而改善了整體支付經濟狀況。此外，我們還與許多向與公司相同的客户銷售產品的第三方供應商簽訂了合同。我們將客户推薦給這些供應商並獲得推薦費。我們還從Lightspeed Capital獲得收入，Lightspeed Capital是一項商業現金透支（“MCA”）計劃，根據該計劃，我們以折扣價購買指定金額的未來應收賬款，然後客户將其每日銷售額的固定百分比匯給我們，直到未付餘額全部匯出為止。我們的支付解決方案允許我們的客户在店內、通過聯網終端和在線接受電子支付。在排除歸因於 Ecwid 電子商務獨立產品的客户地點後，我們的支付解決方案現在適用於我們的大多數客户地點。提供嵌入式支付功能與我們今天為客户提供的平臺高度互補，並將使我們能夠將2023財年處理的871億美元GTV中的大部分貨幣化。硬件和其他收入這些收入通常是與銷售我們的解決方案集成的硬件以及銷售支持我們解決方案安裝和實施的專業服務相關的一次性收入。我們通過銷售POS外圍硬件，例如我們的平板電腦、面向客户的顯示器、收據打印機、網絡硬件、現金抽屜、支付終端、服務器、支架、條形碼掃描儀和各種配件來創收。儘管我們的軟件解決方案旨在成為一站式解決方案，客户可以在交付時使用，但在某些情況下，我們以現場安裝和實施的形式為客户提供專業服務。這些實施服務通常通過我們的內部集成團隊或認證合作伙伴網絡提供。此外，我們會不時因根據某些戰略合作伙伴關係開展的整合工作而獲得一次性費用。(15)

直接收入成本訂閲收入成本訂閲收入成本主要包括部分支持團隊的工資和其他員工相關成本、與我們的服務託管基礎設施相關的成本以及某些公司管理費用分配。重大支出包括我們的支持成本，包括工資和福利總額、基於股份的薪酬和相關工資税、數據中心容量成本、專業費用和其他第三方直接成本，例如客户支持和特許權使用費以及支付給第三方雲服務提供商的金額。基於交易的收入成本基於交易的收入成本主要包括使用我們的支付解決方案處理交易時的直接成本、與我們的商户現金透支計劃相關的直接成本、一部分支持團隊的工資和其他員工相關成本，包括基於股份的薪酬和相關工資税，以及某些公司管理費用分配。直接成本包括交換和網絡評估費、手續費以及向參與結算的第三方支付處理商和金融機構收取的銀行結算費。硬件和其他收入成本這些收入的成本主要包括與我們的硬件解決方案相關的成本，例如購買硬件庫存的成本，包括硬件購買價格、與第三方配送公司相關的費用、運輸和搬運及庫存調整、與向客户提供專業服務成本相關的費用、工資和其他員工相關成本，包括基於股份的薪酬和相關工資税，以及其他公司管理費用分配。運營費用一般和行政費用一般和管理費用包括金融、會計、法律、行政、人力資源和金融服務的工資和其他與員工相關的成本，包括基於股份的薪酬和相關的工資税。這些費用還包括與信息技術、信息系統、信息安全和公司數據員工相關的費用，這些費用部分用於研發、銷售和營銷以及直接收入成本。一般和管理費用還包括其他專業費用、與我們的收購相關的交易相關成本、訴訟成本、與內部系統相關的成本和一般公司費用。作為一家美國的上市公司，購買董事和高級職員責任保險的代價很高，儘管管理總部設在魁北克的公司保險的法律法規的變化對我們的某些保費產生了有利影響，但我們仍然不得不在接受減少的保險範圍或承擔更高的成本之間進行權衡。從長遠來看，我們預計一般和管理費用佔總收入的百分比將下降，因為我們將重點放在流程、系統和控制上，使我們的內部支持職能能夠隨着業務的增長而擴展。研發研發支出主要包括產品管理、核心開發、數據、產品設計和開發以及其他公司管理費用分配等產品相關職能的工資和其他員工相關成本，包括基於股份的薪酬和相關税收。我們將繼續將研發工作投入到開發附加功能和解決方案上，並增加平臺的功能和易用性。這些支出主要產生税收抵免，分別來自加拿大聯邦科學研究和實驗發展計劃和電子商務發展税收抵免，即 “SR&ED” 和 “電子商務” 税收抵免。儘管公司的電子商務税收抵免大部分是可退還的，但部分電子商務税收抵免是不可退還的，可以結轉以減少魁北克未來的應繳所得税，而SR＆ED税收抵免是不可退還的，可以結轉以減少未來的應繳聯邦所得税。鑑於公司最近在加拿大的虧損，這些不可退還的SR&ED信貸和電子商務信貸尚未在財務報表中得到確認。一旦獲得認可，它們將減少研發費用。儘管不是立竿見影的，但鑑於我們仍在按照預期的增長擴大技術集團，我們預計，隨着擴張實現額外的規模經濟，研發支出將與總收入成比例下降。只有在滿足某些標準的情況下，公司才將內部開發成本視為無形資產（更多細節請參閲經審計的年度合併財務報表附註3）。(16)

銷售和市場營銷銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷成本以及薪金和其他與員工相關的成本，包括用於銷售和業務發展及營銷的基於股份的薪酬和相關的工資税。銷售和營銷方面的其他成本包括獲取新客户的成本、差旅相關費用和公司管理費用分配。我們計劃繼續擴大銷售和營銷力度，以吸引新客户，留住現有客户並增加來自新客户和現有客户的收入。隨着時間的推移，隨着我們通過擴張實現進一步的規模經濟，以及向現有客户羣銷售更多的技術套件，包括支付解決方案，我們預計銷售和營銷費用佔總收入的百分比將下降。收購相關薪酬收購相關薪酬支出是指向被收購企業支付的對價部分，該部分取決於此類被收購企業的某些關鍵人員的持續就業或服務義務以及/或實現的某些績效標準。購買價格的這一部分將在這些關鍵人員的相關服務期內攤銷。(17)

運營業績下表概述了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和財年的合併虧損表：截至3月31日的三個月，截至3月31日的財年，（以千美元計，每股金額除外）2022 2022$ $ 收入訂閲 76,215 70,542 298,763 248,430 基於交易的 99,568 668 66,729 699,552 264,044 硬件和其他 8,445 9,287 32,191 35,898 總收入 184,228 146,558 730,506 548,372 直接收入成本訂閲 19,036 20,657 80,064 72,192 交易-基於 66,539 43,822 271,035 159,432 硬件和其他 11,692 12,426 47,446 45,575 總收入成本 97,267 7,905 398,545 277,199 毛利 86,961 331,961 271,173 運營開支 22,139 28,240 105,939 95,253 研究與開發 30,805 36,85 37 140442 121,150 銷售和營銷 56,884 67,388 250371 216,659 財產和設備折舊 1,735 1,789 5,471 4,993 使用權資產折舊 2,025 2,244 7,743 外匯損失（收益）297 29 (199) 611 收購相關補償 5,746 20,433 41,792 50491 無形資產攤銷 24,620 26,151 101,546 91,812 重組 25,549 606 28,683 803 商譽減值 — — 748,712 — 總運營費用 169,800 183,505 1,43,501 589,515 營業虧損 (82,839) (1,099,040) (318,342) 淨利息收入 9,654 1,014 24,812 2,988 所得税前虧損 (73,185) (112,838) (1,074,228) (315,354) 所得税支出 (復甦) 當前 1,651 282 2,469 1,103 遞延 (368) 1,397 (6,688) (28,024) 所得税支出總額 (復甦) 1,283 1,679 (4,219) (26,921) 淨虧損 (74,421) 68) (114,517) (1)070,009) (288,433) 每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 (0.49) (0.77) (7.11) (2.04) (18)

下表概述了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月和財政年度的經營業績中包含的基於股份的薪酬和與這些支出相關的工資税：截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（千美元）2022 2022$ $ $ 直接收入成本 835 2,149 6,945 6,345 一般和行政 3,533 33,963 26,363 77 研發 4,491 10,319 35,504 29,705 銷售和營銷 7,108 18,421 47,255 4639 重組 5,637 — 5,637 —基於股份的薪酬和相關成本總額21,604 41,625 129,304 109,066 在截至2023年3月31日的三個月和財年中，不包括歸類為重組的5,637美元的股份薪酬支出加速，股票薪酬支出分別為15,685美元和123,530美元（2022年3月——支出為41,934美元和108,916美元），相關的工資税為支出分別為282美元和137美元（2022年3月——收回309美元，費用為150美元）。2023財年基於股份的薪酬和相關工資税的增加主要是由向新員工和現有員工（包括我們收購的員工）發放股票期權和獎勵，獎勵與我們的首席執行官（“首席執行官”）、首席運營官（“COO”）和首席財務官（“CFO”）有關，他們將在2022財年末分別晉升到這些職位，並向關鍵人員和高管發放股票期權和獎勵，以此作為留住競爭職位的激勵措施市場。在截至2023年3月31日的三個月中，基於股份的薪酬和相關成本的下降主要是由於沒收了在本季度參與重組的員工的獎勵，以及在截至2022年3月31日的三個月中向NuOrder創始人發放的PSU的支出減少。截至2023年3月31日的三個月和財政年度的經營業績和2022年收入截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 Change Change $ $ $% 收入訂閲 76,215 70,542 563 8.0 298,763 248,430 50,333 20.3 基於交易 99,568 668 663 668 663 663 663 663 663 663 663 663 663 663 49.2 399552 264,044 135,508 51.3 硬件和其他8,445 9,287 (842) (9.1) 32,191 35,898 (3,707) (10.3) 總收入 184,228 146,558 37,670 25.7 730,506 548,372 182,134 33.2 百分比佔總收入的比例 41.4% 48.1% 40.9% 45.3% 基於交易 54.0% 45.5% 54.7% 48.2% 硬件和其他 4.6% 6.4% 4.4% 6.5% 總計 100% 100% 100% 100% 訂閲收入與截至2022年3月31日的三個月相比，增加了570萬美元，增長了8％。增長主要是由於我們的訂閲客户羣的增長，包括客户（19）

分支機構每年處理超過 500,000 美元，採用我們的新旗艦解決方案，客户採用我們平臺的其他模塊。收入的增長被本季度美元以外貨幣的匯率下降所抵消。與2022財年相比，2023財年的訂閲收入增加了5,030萬美元，增長了20％。增長的主要原因是我們的訂閲客户羣的增長，包括每年處理超過50萬美元的客户地點，以及收購NuOrder和Ecwid所產生的客户地點，採用我們的新旗艦解決方案以及客户採用我們平臺的其他模塊。收入的增加被同期美元以外貨幣的匯率下降所抵消。截至2023年3月31日的三個月，基於交易的收入與截至2022年3月31日的三個月相比，基於交易的收入增加了3,280萬美元，增長了49％。增長的主要原因是我們的支付解決方案的持續採用，這使GPV從22億美元增長了70％，達到38億美元。與2022財年相比，2023財年的交易收入增加了1.355億美元，增長了51％。增長的主要原因是我們的支付解決方案的持續採用，這使GPV從81億美元增長了81％，從81億美元增加到147億美元。硬件和其他收入截至2023年3月31日的三個月硬件和其他收入與截至2022年3月31日的三個月相比減少了80萬美元或9％，這是由於鑑於我們行業的競爭性質，在截至2023年3月31日的三個月中為鼓勵新業務提供了額外的折扣和激勵措施。本季度美元以外貨幣的匯率下降也導致了收入的下降。與2022財年相比，2023財年的硬件和其他收入減少了370萬美元或10％，這是由於鑑於我們行業的競爭性質，在2023財年為鼓勵新業務提供了額外的折扣和激勵措施。同期美元以外貨幣的匯率下降也導致了收入的減少。直接收入成本截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 Change Change 2022 Change $ $ $ $% 直接收入成本訂閲 19,036 20,657 (1,621) (7.8) 80,064 72,192 7772 10.9 基於交易的 66,822 22,717 51.8 271,035 159,432 111,603 70.0 硬件和其他 11,692 12,426 (734) (5.9) 47,446 45,575 1,871 4.1 總收入成本 97,267 76,905 20,362 26.5 398,545 277,199 121,346 43.8 佔收入的百分比訂閲 25.0% 29.3% 26.8% 29.1%基於交易的 66.8% 65.7% 67.8% 60.4% 硬件和其他 138.4% 133.8% 147.4% 127.0% Toal 52.8% 52.5% 52.5% 訂閲成本收入訂閲成本與截至2022年3月31日的三個月相比，下降了160萬美元，下降了8％。截至2023年3月31日的三個月的訂閲成本收入中包括70萬美元的股份薪酬和相關工資税，而截至2022年3月31日的三個月為170萬美元。減少的60萬美元其餘部分主要是由於工資和其他僱員的減少-(20)

200萬美元的相關成本被與支持更多使用我們平臺的客户地點相關的90萬美元託管成本所抵消，其中包括每年處理超過50萬美元的客户地點、30萬美元的更高的特許權使用費以及更高的20萬美元的專業費用和其他成本。與2022財年相比，2023財年的訂閲成本收入增加了790萬美元，增長了11％。2023財年收入的訂閲成本中包括570萬美元的股份薪酬和相關工資税，而2022財年為500萬美元。720萬美元增長的其餘部分主要是由於薪金和其他員工相關成本增加100萬美元，與支持更多使用我們平臺的客户地點相關的370萬美元託管成本增加，包括每年處理超過50萬美元的客户地點以及收購NuOrder和Ecwid產生的客户地點，160萬美元的特許權使用費增加以及90萬美元的專業費用和其他成本。基於交易的收入成本截至2023年3月31日的三個月中，基於交易的收入成本與截至2022年3月31日的三個月相比增加了2,270萬美元，增長了52％。增長的主要原因是與截至2022年3月31日的三個月相比，我們的支付解決方案收入增加相關的直接成本。與2022財年相比，2023財年基於交易的收入成本增加了1.116億美元，增長了70％。增長的主要原因是與2022財年相比，我們的支付解決方案的收入增加所帶來的直接成本。硬件和其他收入成本截至2023年3月31日的三個月中，硬件和其他收入的直接成本和其他收入與截至2022年3月31日的三個月相比下降了70萬美元，下降了6％，這主要是由於該期間的工資和其他員工相關成本減少了20萬美元，硬件成本降低了60萬美元。鑑於我們行業的競爭性質，為鼓勵新業務而提供的折扣和激勵措施導致了負利率。與2022財年相比，2023財年的直接硬件成本和其他收入增加了190萬美元，增長了4％，這主要是由於同期工資和其他員工相關成本增加了100萬美元，硬件成本增加了100萬美元。鑑於我們行業的競爭性質，為鼓勵新業務而提供的折扣和激勵措施導致了負利率。毛利截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 2022 Change Change 2022 Change $ $ $% 毛利 86,961 6961 17,308 24.8 331,173 60,788 22.4 佔總收入的百分比 47.2% 47.5% 45.4 49.5% 截至3月31日的三個月毛利，與截至2022年3月31日的三個月相比，2023年增加了1730萬美元，增長了25％。增長的主要原因是越來越多的客户地點使用我們的平臺，包括每年處理超過50萬美元的客户地點，採用我們的新旗艦解決方案，以及客户通過我們的平臺處理的GTV增加，我們的訂閲和交易收入的增長。與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月中，基於交易的收入比例更高，減少了毛利佔收入的百分比。由於我們在截至2023年3月31日的三個月中宣佈的重組，節省了80萬美元的工資和其他員工相關成本，這使我們的毛利潤受益。與2022財年相比，2023財年的毛利增加了6,080萬美元，增長了22％。增長主要是由於越來越多的客户地點使用我們的平臺，包括每年處理超過50萬美元的客户地點，採用我們的新旗艦解決方案，客户通過我們的平臺處理的GTV增加，以及收購NuOrder和Ecwid的影響，部分抵消了我們對NuOrder和Ecwid的影響，但較低（21）部分抵消了這一增長

硬件和其他收入的利潤。與 2022 財年相比，2023 財年基於交易的收入比例更高，減少了毛利佔收入的百分比。運營費用一般和行政費用截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 2022 變更變動 $ $ $ $ $ $% 一般和行政 22,139 28,240 (6,101) (21.6) 105,939 95,253 10,686 11.2 佔總收入的百分比 12.0% 19.3% 14.5% 17.4% 一般和管理費用截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比，減少了610萬美元，下降了22％。截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用中包括350萬美元的股份薪酬支出和相關工資税、230萬美元的交易相關成本以及與某些訴訟事項產生的準備金和其他成本相關的20萬美元，扣除保險和賠償收益所涵蓋的金額，而在截至2022年3月31日的三個月中，分別為1,070萬美元、60萬美元和60萬美元。如果不包括基於股份的薪酬和相關工資税、與交易相關的成本和準備金以及與某些訴訟事項相關的其他成本，扣除保險和賠償收益所涵蓋的金額，一般和管理費用減少了30萬美元，這得益於工資和其他員工相關成本減少了30萬美元，其中包括在截至2023年3月31日的三個月中宣佈的重組節省的100萬美元，與專業人員相關的減少了70萬美元費用和其他支出以及D&O保險減少了70萬美元，但隨着我們收入的持續增加和商户現金透支業務的發展，預計壞賬支出將增加140萬美元。從截至2022年3月31日的三個月到截至2023年3月31日的三個月，我們的一般和管理費用佔收入的百分比從19％下降到12％。與2022財年相比，2023財年的一般和管理費用增加了1,070萬美元，增長了11％。2023財年的一般和管理費用中包括3,400萬美元的股份薪酬支出和相關工資税、510萬美元的交易相關成本以及與某些訴訟事項產生的準備金和其他成本相關的140萬美元，扣除保險和賠償收益所涵蓋的金額，而2022財年分別為2640萬美元、840萬美元和170萬美元。如果不包括基於股份的薪酬和相關工資税、與交易相關的成本和準備金以及與某些訴訟事項相關的其他成本，扣除保險和賠償收益所涵蓋的金額，一般和管理費用增加了670萬美元，這得益於工資和其他員工相關成本的增加710萬美元，其中包括收購NuOrder和Ecwid產生的20萬美元，壞賬支出增加了260萬美元，抵消了210萬美元 D&O 保險減少了 100 萬美元，減少了 90 萬美元減少專業費用和其他開支。從2022財年到2023財年，我們的一般和管理費用佔收入的百分比從17％下降到15％。研發截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 Change Change 2022 Change Change $ $ $% 研究與開發 30,805 36,837 (6,032) (16.4) 140,442 121,50 19,292 15.9 佔總收入的百分比 16.7% 25.1% 19.2% 22.1% 的研發費用與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月減少了600萬美元，下降了16％。包含在截至3月31日的三個月的研發費用中，(22)

2023年為450萬美元的股份薪酬支出和相關工資税，而截至2022年3月31日的三個月為1,030萬美元。如果不包括基於股份的薪酬税和相關工資税，研發費用減少了20萬美元，這得益於工資和其他員工相關成本減少了110萬美元，其中包括在截至2023年3月31日的三個月中宣佈的重組所節省的220萬美元，被開發旗艦產品的員工的工資和其他員工相關成本的增加所抵消，以及與託管成本下降相關的40萬美元，被與增加相關的130萬美元所抵消專業費用和其他開支。從截至2022年3月31日的三個月到截至2023年3月31日的三個月，我們的研發成本佔收入的百分比從25％下降到17％。與2022財年相比，2023財年的研發費用增加了1,930萬美元，增長了16％。2023財年的研發支出中包括3550萬美元的股份薪酬支出和相關工資税，而2022財年為2970萬美元。不包括基於股份的薪酬和相關工資税，研發費用增加了1,350萬美元，這得益於690萬美元的工資和其他員工相關成本的增加，其中包括收購NuOrder和Ecwid的510萬美元，與託管成本增加有關的40萬美元以及與專業費用和其他支出增加相關的620萬美元。從2022財年到2023財年，我們的研發成本佔收入的百分比從22％下降到19％。銷售和市場營銷截至3月31日的三個月，截至3月31日的財年，（以千美元計，百分比除外）2022 Change Change 2022 變更 $ $ $ $ $% 銷售和營銷 56,884 67,388 (10,504) (15.6) 250371 216,659 33,712 15.6 佔總收入的百分比 30.9% 46.0% 34.3% 39.5% 銷售和與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的營銷費用減少了1,050萬美元，下降了16％。截至2023年3月31日的三個月，銷售和營銷費用中包括710萬美元的股票薪酬支出和相關工資税以及零交易相關成本，而在截至2022年3月31日的三個月中，分別為1,840萬美元和30萬美元。如果不包括基於股份的薪酬和相關的工資税和交易相關成本，銷售和營銷費用增加了110萬美元，這得益於工資和其他員工相關成本的增加530萬美元，其中包括在截至2023年3月31日的三個月中宣佈的重組所節省的200萬美元，被工資和其他員工相關成本（包括銷售我們旗艦產品的員工）的增加所抵消，但被與專業費用和其他支出減少相關的10萬美元以及與專業費用和其他支出減少相關的10萬美元所抵消減少了 410 萬在銷售和營銷方面的其他投資。從截至2022年3月31日的三個月到截至2023年3月31日的三個月，我們的銷售和營銷成本佔收入的百分比從46％下降到31％。與2022財年相比，2023財年的銷售和營銷費用增加了3,370萬美元，增長了16％。2023財年的銷售和營銷費用中包括4,730萬美元的股票薪酬支出和相關工資税以及70萬美元的交易相關成本，而2022財年分別為4,660萬美元和120萬美元。不包括基於股份的薪酬和相關的工資税以及與交易相關的成本，銷售和營銷費用增加了3,360萬美元，這得益於工資和其他員工相關成本的增加，其中包括收購NuOrder和Ecwid產生的530萬美元，包括營銷收購和增長支出以及貿易展覽等銷售和營銷其他投資產生的740萬美元，與我們在虛擬中提供的年度銷售、客户和合作夥伴峯會相關的330萬美元先前同類格式中的格式期限並在截至2022年6月30日的三個月內親自收回，70萬美元與專業費用和其他開支的增加有關。從2022財年到2023財年，我們的銷售和營銷成本佔收入的百分比從40％下降到34％。(23)

折舊截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 2022 變更變動 $ $ $ $ $ $% 不動產和設備折舊 1,735 1,789 (54) (3.0) 5,471 4,993 478 9.6 使用權資產的折舊 2,025 2,032 (7) (0.3) 8,244 7,743 501 6.5 3,760 3,821 (61) (1.6) 13,715 12,736 979 7.7 佔總收入的百分比 2.0% 2.6% 1.9% 2.3% 截至2023年3月31日的三個月中，不動產、設備和使用權資產的折舊下降了2％與截至2022年3月31日的三個月相比。不動產和設備折舊的減少主要是由於過去12個月中固定資產已完全折舊，但被不動產和設備的增加所抵消。使用權資產的持續貶值主要是由於簽署了新的租賃承諾，但被過去12個月的租賃終止所抵消。與2022財年相比，2023財年的財產和設備支出折舊增加了50萬美元，增長了10％。不動產和設備折舊率的增加是由於在過去12個月中增加了財產和設備。使用權資產折舊增加50萬美元或6％，這主要是由於通過收購NuOrder獲得的租賃和新的租賃承諾被過去12個月的租賃終止所抵消。外匯虧損（收益）截至3月31日的三個月，截至3月31日的財年，（以千美元計，百分比除外）2022 2022 變更變動 $ $ $ $ $% 外匯損失（收益）297 29 268 924.1 (199) 611 (810) (132.6) 佔總收入的百分比 0.2% 0.0% 0.0% 0.0% 0.1% 截至3月31日的三個月外匯虧損，與截至2022年3月31日的三個月相比，2023年有所增加。外匯差額從截至2022年3月31日的財年的外匯虧損變為截至2023年3月31日的財年的外匯收益。當我們有未償還的金融資產和負債以我們的功能貨幣美元以外的其他貨幣時，就會產生外匯損益。我們的業績中包含的項目以美元計量，外幣交易使用交易當日的現行匯率折算成美元，或者在對項目進行重新計量並隨後確認由此產生的損益時折算成美元。收購相關薪酬截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 Change Change 2022 變更 $ $ $ $% 收購相關薪酬 5,746 20,433 (14,687) (71.9) 41,792 50,491 (8,699) (17.2) 佔總收入的百分比 3.1% 13.9% 5.7% (24)

截至2023年3月31日的三個月中，與收購相關的薪酬支出與截至2022年3月31日的三個月相比減少了1,470萬美元，下降了72％。減少的原因是我們收購Ecwid和NuOrder的遞延薪酬減少，這兩項收購均已部分結算。與收購相關的薪酬大部分與與我們的某些收購相關的持續僱傭義務有關。這筆與收購相關的薪酬未包含在總收購對價中，而是被視為合併後服務的收購相關補償支出。與2022財年相比，2023財年的收購相關薪酬支出減少了870萬美元，下降了17％。減少的原因是我們收購NuOrder、ikenToo、Kounta和Gastrofix的遞延薪酬減少，這些收購均已部分或全部結算，但被Ecwid的額外遞延補償所抵消。本次收購相關薪酬的大部分與與我們的某些收購相關的持續僱傭義務有關。這筆與收購相關的薪酬未包含在總收購對價中，而是被視為合併後服務的收購相關補償支出。無形資產攤銷截至3月31日的財政年度截至3月31日的三個月（以千美元計，百分比除外）2023 2022 變更變動 $ $ $ $ $ $% 無形資產攤銷 24,620 26,151 (1,531) (5.9) 101,546 91,812 9734 10.6 佔總收入的百分比 13.4% 17.8% 13.9% 16.7% 的無形資產攤銷與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月減少了150萬美元，下降了6％。攤銷額的減少主要與Chronogolf的客户關係以及截至2023年3月31日已全部攤銷的Kounta和Gastrofix軟件技術無形資產有關。與2022財年相比，2023財年的無形資產攤銷額增加了970萬美元，增長了11％。攤銷額的增加主要與通過收購NuOrder和Ecwid收購的無形資產有關，被與Chronogolf客户關係以及Kounta和Gastrofix軟件技術無形資產相關的攤銷額減少所抵消。重組截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 2022 變更變動 $ $ $ $ $ $ $% 重組 25,549 606 24,943 4,116.0 28,880 3,472.0 佔總收入的百分比 13.9% 0.4% 3.9% 0.1% 在截至2023年3月31日的三個月中，我們宣佈了精簡公司的重組的運營模式，同時繼續專注於嚴格的增長。既然我們已經成功地在零售和酒店業推出了旗艦產品，這種新結構是整合我們所有收購的公司和產品的下一個深思熟慮的步驟。重組包括裁減約300個職位。我們計劃繼續招聘支持穩健增長的核心市場進入和開發職位。與該計劃相關的費用被記錄為重組費用。重組費用包括遣散費、加快股份薪酬和加快收購相關薪酬（更多細節見經審計的年度合併財務報表附註24）。(25)

商譽減值截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 2022 變更變動 $ $% $ $ $% 商譽減值 — — 0.0 748,712 — 748,712 100.0 佔總收入的百分比 0.0% 0.0% 商譽減值測試於 2022 年 12 月 31 日完成，採用公允價值減去處置成本模型。該測試顯示，在截至2022年12月31日的三個月中，與商譽相關的非現金減值費用為7.487億美元。我們重新評估了截至2023年3月31日的2022年12月31日測試中使用的關鍵假設，發現終端價值倍數沒有降低，貼現率沒有增加，收入增長率沒有下降。終端價值倍數的降低、貼現率的提高或收入增長率的下降可能會在未來造成額外的減值（更多細節見經審計的年度合併財務報表附註16）。其他收入截至3月31日的三個月，截至3月31日的財年，（以千美元計，百分比除外）2022 Change Change 2022 Change Change $ $ $ $% 淨利息收入 9,654 1,014 852.1 24,812 2,988 21,824 730.4 佔總收入的百分比 5.2% 0.7% 3.4% 0.5% 淨利息收入與該期間現金和現金等價物賺取的利息收入有關 2023財年為2690萬美元，被與2020年1月收購Gastrofix相關的貸款提取所產生的利息所抵消，以及因為租賃負債和收購相關薪酬的利息支出合計為2023財年的利息支出210萬美元。與2022財年相比，2023財年的淨利息收入增加了2180萬美元或730％，這是由於利率上升導致的現金和現金等價物的利息收入增加了2,100萬美元，利息支出減少了80萬美元，這主要是由於我們在2022年7月6日全額償還了備用收購定期貸款的餘額。所得税截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（以千美元計，百分比除外）2022 2022 變更變動 $ $% $ $ $ $% 所得税支出（復甦）當前 1,651 282 1,369 485.5 1,103 1,366 123.8 遞延 (368) 1,397 (1,765) (126.3) (6,688) (28,024) 21,336 (736) 6.1) 所得税支出總額（復甦）1,283 1,679 (396) (23.6) (4,219) (26,921) 22,702 (84.3) 佔總收入的百分比當前 0.9% 0.2% 0.2% 0.2% 遞延 (0.2)% 1.0% (0.9)% (5.1)% 總計 0.7% 1.2% (0.6)% (4.9)% (26)

與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的所得税支出減少了40萬美元，下降了24％。減少是由於遞延所得税減少了180萬美元，被當期所得税支出增加的140萬美元所抵消。截至2023年3月31日的三個月的當前所得税支出主要與與我們的一項收購相關的額外所得税以及某些歐洲子公司的應納税所得額狀況有關。截至2023年3月31日的三個月的遞延所得税回收主要與基於股份的薪酬和其他臨時可扣除差異的時間差異有關，而在截至2022年3月31日的三個月中，遞延所得税支出主要與確認與收購的無形資產相關的遞延所得税負債的影響有關。與2022財年相比，2023財年的所得税回收減少了2,270萬美元，下降了84％。下降的主要原因是與2022財年相比，2023財年的遞延所得税退還額減少了2,130萬美元。2022財年的遞延所得税回收主要是由於在虧損結轉中確認了遞延所得税資產，以抵消NuOrder和Ecwid加入Lightspeed的美國合併税集團後的淨遞延所得税負債，而2023財年的遞延所得税回升主要是由於收購的無形資產的攤銷和同期虧損結轉的增加。截至3月31日的精選年度信息（以千美元計，每股數據除外）2023 2022 2021 美元 $ 總收入 730,506 548,372 221,728 淨虧損（1,070,009）(288,433) (124,278) 每股虧損——基本和攤薄 (7.11) (2.04) (1.18) 總資產 2,668,732 3,619,980 2,105,105 319 長期負債總額20,826 62,839 57,634 有關收入和淨虧損同比變化的更詳細討論，請參閲本MD&A中的 “運營業績”。2023財年的總資產與2022財年相比，從2022財年到2023財年，總資產減少了9.512億美元，下降了26％，其中現金和現金等價物佔減少了1.535億美元，這主要是由於償還了我們3,000萬美元的備用收購定期貸款的未償餘額和1.253億美元的運營活動現金。由於7.487億美元的非現金減值費用，商譽減少了7.537億美元，國外業務折算後的外匯差額減少了500萬美元。租賃使用權資產和無形資產分別佔減少的460萬美元和9,810萬美元，主要是由於該期間的折舊和攤銷。總資產的減少被貿易和其他應收賬款增加的3,860萬美元所抵消，這主要是由於貿易應收賬款和商業現金預付款的增加以及研發税收抵免應收賬款和應計利息的增加。此外，總資產的減少被其他短期和長期資產分別增加150萬美元和1,010萬美元所抵消，這主要與佣金和合同資產的增加以及對支持當地企業的實體的長期投資150萬美元、不動產和設備增加300萬美元以及庫存增加530萬美元有關。2022財年與2021財年相比，從截至2021年3月31日的財年（“2021財年”）到2022財年，總資產增加了15.147億美元，增長了72％，其中現金佔1.465億美元，主要是由於我們在2021年8月的公開募股，但被收購Vend、NuOrder和Ecwid所花費的現金所抵消。扣除攤銷和匯兑差異後，商譽增加了11.324億美元，無形資產增加了1.751億美元，主要與收購Vend、NuOrder和Ecwid有關。貿易和其他應收賬款佔增長的2,100萬美元，這主要是由於我們最近收購中假設的應收賬款，收購賣方提供的與收購相關的應收賬款增加，包括賠償資產和營運資本調整，以及隨着我們業務的增長，貿易應收賬款和商業現金預付款的增加。租賃使用權資產佔增長額的430萬美元，這主要是由於我們通過收購承擔的租約和（27）

在本期間簽訂的其他新租約中, 財產和設備佔增加的810萬美元, 主要是由於租賃權改善的增加, 其他長期資產佔990萬美元, 庫存佔增加額的600萬美元。此外，其他流動資產佔增加的1140萬美元，這要歸因於D＆O保險的預付款、通過收購獲得的其他資產以及與我們的商業現金透支業務相關的存款。2023財年的總負債與2022財年相比，從2022財年到2023財年，總負債減少了4,940萬美元，下降了22％，這得益於流動負債減少了740萬美元，長期負債減少了4,200萬美元。流動負債減少的主要驅動因素是應計薪酬和福利減少270萬美元，租賃負債減少100萬美元，貿易應付賬款減少230萬美元，與收購相關的應付賬款減少520萬美元，被遞延收入增加290萬美元所抵消。長期負債減少的主要驅動因素是償還了我們3,000萬美元的備用收購定期貸款的未償餘額，租賃負債減少了450萬美元，遞延所得税負債減少了680萬美元。2022財年與2021財年相比，從2021財年到2022財年，流動負債總額增加了4,450萬美元。這一數額的主要驅動因素是遞延收入增加了2 210萬美元，應付賬款和應計負債增加了1,330萬美元，租賃負債增加了250萬美元，應付所得税增加了660萬美元。流動負債的差異部分歸因於對Vend、NuOrder和Ecwid的收購以及公司的增長。從2021財年到2022財年，長期負債總額增加了520萬美元。這一數額的主要驅動因素是遞延所得税負債增加了550萬美元，租賃負債增加了250萬美元，但被遞延收入減少70萬美元和股份薪酬應計工資税減少210萬美元所抵消。(28)

季度經營業績下表列出了根據國際財務報告準則截至2023年3月31日的八個季度中每個季度的精選季度運營報表數據。這些數據應與我們經審計的年度合併財務報表及其相關附註一起閲讀。這些季度經營業績不一定代表我們全年或未來任何時期的經營業績。截至三個月（以千美元計，每股金額除外）2021 年 6 月 30 日 2021 年 9 月 30 日 2022 年 3 月 31 日 2022 年 6 月 30 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 3 月 31 日 2022 年 3 月 31 日 $ $ $ $ 收入 115,920 133,218 152,676 143,882 183,699 188,699 188,697 188,697 184,228 的直接成本收入 58,347 68,272 73,675 76,905 96,357 102,230 102,691 97,267 毛利 57,573 69,946 79,525 81,469 86,961 運營費用一般和行政 22,277 237 21,655 28,239 25,132 28,239 22,139 研究和開發 22,216 30,09232,005 36,837 35,636 36,596 37,405 30,805 銷售和營銷 42,270 51,693 55,308 67,388 684 64,337 60,505 56,884 財產和設備折舊 869 1,315 1,231 1,789 1,735 使用權資產的折舊 1,625 2,008 2,078 2,047 2,063 2,109 25 外匯虧損（收益）249 6 327 29 443 29 (968) 297 與收購相關的薪酬 2,014 9,032 19,012 20,103 17,653 12,290 5,746 無形資產攤銷 17,013 22,797 25,876 25,684 25,684 25,620 重組 197 — 606 1,207 603 1,324 25,549商譽減值 — — — — — — 748,712 — 總運營費用 108,730 139,729 157,551 183,505 182,417 168,285 910,499 169,800 營業虧損 (51,157) (74,7883) (7852) (104,892) (86,816) (824,493) (82,839) 淨利息收入 226 719 1,029 1,014 2,007 4,851 8,300 9,654 所得税前虧損 (50,931) (74,064) (77,521) (112,838) (102,885) (81,965) (816,185) 所得税支出（復甦）當前 630 95 96 282 264 516 38 1,651 遞延（2,224）(15224) 072) (12,125) 1,397 (2,353) (2,538) (1,429) (368) 所得税支出總額（復甦）(1,594) (14,977) (12,029) 1,679 (2,089) (2,022) (1,391) 1,283 淨虧損 (49,337) (59,492) (114,517) (100,996) (79,943) (814,802) (74,468) 每股淨虧損——基本虧損和 (0.38) (0.43) (0.44) (0.77) (0.68) (0.53) (5.39) (0.49) 收入隨着全球客户羣的擴大以及現有客户，尤其是高GTV客户的解決方案採用率的提高，我們的總收入持續增長。我們在報告的所有時期（截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月期除外）的季度總收入均連續增長，這主要是由於來自現有和新客户的訂閲和基於交易的收入增加，包括我們的支付解決方案和其他附加組件的採用率增加，以及對Vend、NuOrder和Ecwid的收購。在截至2022年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，收入下降的主要原因是季節性對我們的收入的影響，這是由於越來越多地採用我們的支付解決方案，基於交易的收入在我們的收入結構中所佔的比例越來越大。由於假日季，截至12月31日的三個月是我們歷史上交易收入最強的季度，而截至3月31日的三個月是我們歷史上最疲軟的GTV季度，這導致我們在截至2022年3月31日的三個月和截至2023年3月31日的三個月中收入分別與截至2021年12月31日的三個月和截至2022年12月31日的三個月相比連續下降。(29)

直接收入成本在報告的所有期間（截至2023年3月31日的三個月除外），我們的總直接收入成本連續增加。報告期內的總增長主要是由於使用我們的平臺支持更多客户地點相關的成本增加，由於與基於交易的收入相關的直接成本增加，使用我們的支付解決方案的客户數量有所增加，以及收購Vend、NuOrder和Ecwid帶來的相應增加。截至2023年3月31日的三個月中，直接收入成本的下降與該期間收入的下降一致，其中包括股份薪酬的減少以及我們在截至2023年3月31日的三個月中宣佈的重組所節省的工資和其他員工相關成本的80萬美元。毛利隨着全球客户羣的擴大以及現有客户，尤其是高GTV客户的解決方案採用率的提高，我們在報告的所有時期（截至2022年3月31日的三個月除外）的季度總毛利連續增長。由於我們的支付解決方案取得成功，我們的毛利佔收入的百分比有所下降，因為與我們的訂閲業務相比，使用這些解決方案的客户產生的直接成本更高。我們預計，這種趨勢將在未來持續下去，並被利潤率大大提高的資本業務的增長部分抵消。運營費用所有期間的總運營支出連續增加（截至2022年6月30日、2022年9月30日和2023年3月31日的三個月除外），這主要是由於支持更大的客户羣（包括我們收購Vend、NuOrder和Ecwid的客户）的銷售和營銷以及其他成本增加。在截至2022年12月31日的三個月中，大幅增長是由於在此期間收取了商譽減值費用，這導致截至2023年3月31日的三個月的運營支出相對較低。在截至2022年6月30日的三個月中，運營支出的減少主要是由於收購相關薪酬的減少。在截至2022年9月30日的三個月中，運營支出減少的主要原因是與降低股份薪酬、工資成本和訴訟費用相關的一般和管理費用減少，與股票薪酬降低相關的銷售和營銷費用以及與截至2022年6月30日的三個月內產生的銷售、客户和合作夥伴峯會相關成本減少，以及與收購相關的薪酬減少。在截至2023年3月31日的三個月中，運營支出減少的主要原因是前一時期收取的商譽減值費用，基於股份的薪酬和薪金成本的減少，以及我們在截至2023年3月31日的三個月中宣佈的重組節省了510萬美元的工資和其他員工相關成本。有關收入和淨虧損同比變化的更詳細討論，請參閲本MD&A中的 “運營業績”。流動性和資本資源概述我們資本管理戰略的總體目標在於保持我們繼續運營的能力，為利益相關者提供利益，通過以與我們承擔的運營風險水平相稱的價格出售我們的服務，為股東提供充足的投資回報。因此，我們根據風險水平確定了所需的資本總額。這種資本結構會根據經濟環境的變化和標的資產的風險及時進行調整。我們不受任何外部施加的資本要求的約束。信貸額度我們與加拿大帝國商業銀行（“CIBC”）有信貸額度，其中包括2500萬美元的需求循環運營信貸額度（“Revolver”）和5000萬美元的備用收購定期貸款，其中2,000萬美元未承付（“收購額度”，與Revolver一起稱為 “信貸額度”）。收購融資於2020年1月以3000萬美元的價格被抽中，用於收購德國Lightspeed POS GmbH（前身為Gastrofix GmbH），並定於60個月後到期。2022 年 7 月 6 日，我們全額償還了收購融資機制下的未償餘額，包括所有應計和未付利息，收購融資終止。在還款之前，不包括未攤銷的融資成本，收購融資機制的提取餘額為3000萬美元。(30)

2022 年 10 月 28 日，我們對左輪手槍進行了修改，除其他外，將左輪手槍的尺寸縮小至 500 萬美元，並促進更大的操作靈活性（“修改後的左輪手槍”）。修改後的左輪手槍可用於信用證或一般公司和營運資金用途的擔保證。經修訂的Revolver受某些一般契約的約束，包括提供經審計的年度合併財務報表，並由公司的有形資產擔保。截至2023年3月31日，我們遵守了契約。營運資金自截至2016年3月31日的財年以來，我們的主要現金流來源一直來自籌集總額為21.93億美元的資金。我們管理流動性的方法是儘可能確保我們始終有足夠的流動性來償還到期的負債。我們通過監控現金流和定期進行預算與實際情況的分析來做到這一點。我們的主要現金需求是我們可能執行的營運資金和收購。截至2023年3月31日，營運資本盈餘為7.839億美元。鑑於我們現有的現金、修正後的左輪手槍和可用融資，我們認為除了長期戰略目標外，還有足夠的流動性來滿足我們當前和短期增長需求。Base Shelf 招股説明書 2023 年 5 月 18 日，根據加拿大證券管理機構 “經驗豐富的知名發行人” 一攬子命令，我們向加拿大各省和地區的證券委員會提交了新的簡短基礎架招股説明書（“基本招股説明書”），並在美國證券交易委員會的 F-10 表格上提交了相應的上架註冊聲明（“註冊聲明”）。基本招股説明書和註冊聲明允許Lightspeed及其某些證券持有人在基本招股説明書生效的25個月內以一份或多份上架招股説明書補充文件中規定的金額、價格和條款提供次級有表決權的股票、優先股、債務證券、認股權證、認購收據、單位或其任何組合。現金流下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的現金和現金等價物，以及三個月以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度來自或用於運營、投資和融資活動的現金流：截至3月31日的三個月，截至3月31日的財政年度，（千美元）2023 2022 2022$ $ 現金及現金等價物 800,154 953,654 953,154 654 來自（用於）的現金流：經營活動（41,587）（11342）（125,284）（87,218）投資活動 5,953（199）8,817（563,931）融資活動(2,376) (1,715) (35,411) 798,057 外匯對現金及現金等價物的影響 46 251 (1,622) (404) 現金及現金等價物 (37,964) (13,005) (153,504) 146,504 用於經營活動的現金流截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金流為4160萬美元相比之下，截至2022年3月31日的三個月為1,130萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的調整後現金流4為2690萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，調整後用於經營活動的現金流4為990萬美元。增加1,700萬美元的主要原因是營運資金流動，包括額外的1,260萬美元商業現金預付款，收到的税收抵免減少以及與當前應收賬款和應付賬款相關的時間差異。2023財年用於經營活動的現金流為1.253億美元，而2022財年為8,720萬美元。2023財年，用於經營活動的調整後現金流4為9,600萬美元，而調整後現金流在 (31) 4 請參閲標題為 “非國際財務報告準則衡量標準和比率以及非國際財務報告準則衡量標準和比率的對賬” 的部分

2022財年的經營活動4為6,130萬美元。增加的3,470萬美元主要是由於營運資金流動，包括額外的1,920萬美元商業現金預付款，遞延收入減少250萬美元，收到的税收抵免減少，與當期應收賬款和應付賬款相關的時間差異以及與收購NuOrder和Ecwid相關的運營活動中使用的現金增加，但被因在美國上市公司而支付的D&O保險減少380萬美元所抵消 2021財年的存款流出500萬美元與我們的商户現金透支業務有關，相同的存款將在2022財年退還。來自（用於）投資活動的現金流截至2023年3月31日的三個月中，來自投資活動的現金流為600萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金流為20萬美元。與投資活動相關的現金流變動主要是由於收到的利息收入增加了810萬美元，但與Lightspeed B2B網絡相關的資本化內部開發成本相關的現金流出減少了150萬美元，抵消了這一減少的150萬美元。2023財年來自投資活動的現金流為880萬美元，而2022財年用於投資活動的現金流為5.639億美元。與投資活動相關的現金流變動主要是由於為2021年4月收購Vend、2021年7月收購NuOrder和2021年10月收購Ecwid而支付的現金，以及收到的利息收入增加了1770萬美元，但與Lightspeed B2B網絡相關的資本化內部開發成本產生的現金流出減少了390萬美元，抵消了這一減少。來自（用於）融資活動的現金流截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金流量為240萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為170萬美元。與融資活動相關的現金流變動主要是由於根據我們的股權激勵計劃行使股票期權的收益減少了20萬美元，租賃負債的支付和限制性租賃存款的變動增加了60萬美元。2023財年用於融資活動的現金流為3540萬美元，而2022財年來自融資活動的現金流為7.981億美元。與融資活動相關的現金流變動主要是由於我們在2021年8月的公開募股中籌集了7.894億美元的資金，扣除股票發行成本，償還了2022年7月收購融資機制下的3,000萬美元未償餘額，以及根據我們的股權激勵計劃行使股票期權的收益減少了1,280萬美元。我們認為，我們目前的現金餘額、可用融資、運營現金流和修正後的左輪融資計劃下的可用信貸足以滿足公司未來的運營現金需求。合同義務我們的合同義務有不同的到期日期。下表概述了我們截至2023年3月31日的合同義務：按期付款（千美元）5 年應付賬款和應計負債總額 68,827 — — — 6827 其他長期負債 — 1,026 — — 1,026 租賃債務 (1) 9,723 14,858 8,401 6,979 3961 實質性無條件購買債務 (2) 32,077 54,441 31,000 — 117,518 總計合同義務 110,627 70,325 39,401 6,979 227,332 (1) 租賃義務中包括我們運營的租户份額的短期租賃和可變租賃付款費用和税收。租賃義務主要與我們的辦公空間有關。租賃期限為一到七年。有關租賃的更多詳細信息，請參閲經審計的年度合併財務報表附註13。(2) 我們與服務提供商和支付處理商簽訂的不可取消的服務協議的約束，但須遵守最低支出承諾。(32)

資產負債表外安排除了低價值和短期租賃以及 “合同義務” 中披露的其他購買義務外，我們沒有重大的資產負債表外安排。我們可能會不時對正常運營過程中出現的訴訟和索賠承擔或有責任。關聯方交易除經審計的年度合併財務報表中列出的交易外，我們沒有重大的關聯方交易。2023財年和2022財年排名前五的關鍵管理人員的高管薪酬支出如下：截至3月31日的財年（以千美元計）2022$ 短期員工福利和解僱補助金 3,242 2,914 股基付款 20,331 21,251 支付給主要管理人員的薪酬總額 23,573 24,165 金融工具和其他工具信用和集中風險通常，我們在合併資產負債表中的金融資產賬面金額暴露於我們的合併資產負債表中歸入信用風險，不包括任何適用風險損失準備金代表面臨信用風險的最大金額。我們的信用風險主要歸因於我們的現金和現金等價物以及貿易和其他應收賬款。我們不要求客户提供擔保。現金和現金等價物方面的信用風險是通過僅在信貸質量高的金融機構維持餘額來管理的。我們不持有任何抵押品作為擔保。由於我們的客户羣多元化，與我們的貿易應收賬款相關的信用風險並不特別集中。此外，我們會持續管理和分析貿易應收賬款餘額，以確保我們的損失備抵額被確定並維持在適當的數額。根據經審計的年度合併財務報表附註3所述，當收款有疑問時，我們會為部分貿易應收賬款保留損失備抵金。我們的預期信貸損失備抵額（“ECL”）包括債務人和經濟環境特有的前瞻性因素。在2023財年，已經考慮了宏觀經濟環境的不確定性對我們信用風險的潛在影響，並導致我們在不考慮這些影響的情況下對ECL的補貼增加了本應的補貼。我們將繼續監測宏觀經濟狀況以及由此對我們信用風險產生的任何影響。流動性風險我們面臨無法在設定的截止日期之前、根據此類承諾的條款和合理的價格兑現我們的財務承諾的風險。我們通過預測運營中的現金流和預期的投資和融資活動來管理我們的流動性風險。截至2023年3月31日，我們有8.02億美元的現金和現金等價物以及修正後的左輪手槍可用，這表明了我們的流動性和在金融負債到期時償還金融負債的能力。硅谷銀行的倒閉並未對公司的業務、財務狀況和運營產生重大影響。截至2023年3月31日，硅谷銀行僅持有微量的現金和現金等價物餘額。外匯風險由於以外幣計價的金融工具，我們面臨外匯風險。由於以外幣計價的金融工具，使我們面臨外匯風險的主要貨幣是加元、歐元、英鎊、澳元、瑞士法郎和新西蘭元。我們的政策是 (33)

通過進入衍生工具來減輕我們的外匯風險敞口。我們已經簽訂了多份外匯遠期合約，期限通常少於一年。我們用於現金流對衝的貨幣對是美元/加元。我們不會將衍生工具用於投機目的。截至2023年3月31日，我們的外匯合約的名義本金約為1.092億加元（2022年3月31日——2,600萬加元）。下表彙總了我們的外匯風險敞口，計入了相關的外匯遠期合約，以千美元表示：2023 加元歐元澳元英鎊瑞士法郎其他總額美元美元現金及現金等價物和限制性現金 3,336 5,828 2,907 1,556 1,556 1,556 貿易和其他應收賬款 3,716 9,004 8,199 1,680 1,874 1,883 25,556 應收賬款和應計負債 (10,615) (8,948) (3,604) (1,561) (1,294) (3,333) (29,355) 其他長期負債 (231) (267) (68) (119) (48) (5) (738) 租賃負債 (11,805) (3,258) (1,870) (4,085) (866) (211) (22,095) 淨財務狀況敞口 (15,599) 2,359 4,735 (2,178) 322 (129) (10,490) 利率風險利率風險是利率變化對收益和現金流產生負面影響的風險。我們的某些現金可以賺取利息。我們的貿易和其他應收賬款、應付賬款和應計負債以及租賃負債不計利息。我們沒有面臨重大利率風險。股票價格風險基於股份的薪酬（社會成本）的應計工資税是與基於股份的薪酬相關的工資税，我們在運營所在的各個國家都要繳納這些税。社會成本在每個報告期根據輸入進行累計，包括但不限於未償還的股票期權和股票獎勵的數量、股票期權和股票獎勵的歸屬、行使價和我們的股價。應計額的變化在收入的直接成本和業務費用中確認。股價的上漲將增加社會成本的應計金額，而股價的下跌將導致社會成本的應計額減少，在所有其他條件相同的情況下，包括未償股票期權和股票獎勵的數量以及行使價保持不變。通貨膨脹風險我們面臨通貨膨脹風險，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消這種更高的成本。我們無法或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。如果通貨膨脹繼續增加，可能會影響我們的支出，包括但不限於提供解決方案的成本增加和員工薪酬支出。此外，我們的客户還面臨與通貨膨脹壓力相關的風險，這些風險已經並將繼續影響他們的業務和財務狀況。此類風險包括消費者支出和信用卡或借記卡使用量的減少，這將對我們的財務業績產生負面影響，因為使用我們的支付解決方案處理的交易數量將減少，每筆交易的平均購買金額也會減少。關鍵會計政策和估算根據國際財務報告準則編制經審計的年度合併財務報表要求管理層做出影響經審計的年度合併財務報表和附註中報告的金額的判斷、估計和假設。我們會根據管理層對時事和未來可能採取的行動的最佳瞭解，持續審查這些估計。實際結果可能與這些估計有所不同。這些假設和估計的不確定性可能導致需要對未來各期受影響的資產或負債的賬面金額進行實質性調整的結果。下文概述了主要的估計和假設。管理層已確定我們在單一的運營和可報告的細分市場中運營。(34)

收入確認過程的主要方面是確定與客户簽訂的創收合同、確定履約義務、確定交易價格和在已確定的履約義務之間進行分配、對每項履約義務使用適當的收入確認方法以及衡量一段時間以來履行的履約義務的進展情況，所有這些都需要作出判斷和使用假設。我們遵循國際財務報告準則第15號——附錄B “委託人與代理人注意事項” 中提供的指導來確定收入應根據客户支付的對價總額還是我們保留的淨對價金額進行確認。這種決定是一個判斷問題，取決於每項安排的事實和情況。非金融資產減值我們的商譽減值測試基於公允價值的內部估計減去處置成本的計算，並使用折現現金流模型等估值模型。管理層確定公允價值減去處置成本所依據的關鍵假設包括估計的折扣率、終端價值倍數和估計的收入增長率。這些估計，包括所使用的方法、現金產生單位的確定和商譽的分配，可能會對相應的價值產生重大影響，並最終對任何商譽減值的金額產生重大影響。每當對不動產和設備、租賃使用權資產和無形資產進行減值測試時，資產可收回金額的確定都涉及管理層對估算值的使用，可能會對相應的價值產生重大影響，最終會對任何減值金額產生重大影響。在截至2022年12月31日的三個月中，宏觀經濟狀況發生了變化，我們的股價和市值有所下降。這導致截至2022年12月31日，我們的淨資產賬面金額超過了我們的市值。這引發了對公司在我們細分市場的商譽進行減值測試，其定義見經審計的年度合併財務報表附註3，這是管理層監測商譽的水平。截至2022年12月31日，我們的測試顯示，在截至2022年12月31日的三個月中，與商譽相關的非現金減值費用為7.487億美元，原因是終端價值倍數受到宏觀經濟狀況和股價下跌的負面影響，我們的收入增長率受到宏觀經濟對客户銷售的負面影響。如果我們分部的賬面價值在未來低於我們的可收回金額，則我們可能不得不在未來經營業績中進一步確認商譽減值損失。這可能會削弱我們未來實現盈利的能力。如果業務經營業績或經濟狀況惡化，商譽更容易受到減值風險的影響。截至2023年3月31日，我們重新評估了2022年12月31日測試中使用的關鍵假設，發現終端價值倍數沒有降低，貼現率沒有增加，收入增長率沒有下降。終端價值倍數的降低、折扣率的提高或收入增長率的下降可能會在未來造成額外的減值。如果在此之前出現商譽減值觸發因素，我們需要在2023年12月31日或更早進行下一次年度商譽減值分析。欲瞭解更多信息，請參閲我們經審計的2023財年年度合併財務報表附註16。業務合併我們遵循收購方法來考慮業務合併。收購會計方法要求收購的資產和承擔的負債按其在業務收購之日的估計公允價值入賬。收購價格超過估計公允價值的部分被記錄為商譽。此類估值要求管理層做出重要的估計、假設和判斷，特別是在無形資產和或有對價方面。對於無形資產，我們使用適當的估值技術來確定公允價值，這些估值通常基於對未來預期淨貼現現金流總額的預測，關鍵假設通常包括相關資產的未來表現、貼現率、流失率、特許權使用費率和付款附加率。或有對價是使用貼現現金流模型按公允價值計量的。遞延所得税資產的可收回性以及流動和遞延所得税和税收抵免在複雜税收法規的解釋以及未來應納税所得額的金額和時間方面存在不確定性。我們根據合理的估計為税務機關審計可能產生的後果制定了規定。此類準備金的金額基於多種因素，例如以前的税務審計的經驗以及應納税實體和責任税務機關對税收法規的不同解釋。(35)

遞延所得税資產將根據未使用的税收損失和可扣除的臨時差額進行確認，前提是可能有應納税所得額可用於抵消損失和可扣除的臨時差額。管理層需要根據可能的時間和未來應納税所得額水平以及未來的税收籌劃策略，做出判斷，以確定可以確認的遞延所得税資產的金額。基於股份的薪酬我們參照相關工具在授予之日的公允價值來衡量與員工進行股權結算交易的成本。估算基於股份的付款的公允價值需要確定最合適的補助金估值模型，這取決於補助金的條款和條件。這還需要做出假設並確定估值模型的最合適輸入，包括期權的預期壽命、波動率、利率和股息收益率。條款我們不時參與訴訟和索賠。如果不提代價高昂的訴訟，也無法保證這些訴訟和索賠不會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。當公司因過去的事件而目前負有法律或推定義務，很可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務，並且可以對債務金額做出可靠的估計，則確認了準備金。在確定損失概率並隨後確定合理的估計時，管理層必須作出重大判斷。所採用的假設反映了公司當時最可能的經濟狀況和計劃採取的行動方針，但隨着時間的推移，這些條件和方針也可能有所不同。鑑於與任何訴訟相關的不確定性，實際結果可能與我們的估計不同，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。新的會計公告國際會計準則理事會或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告，並自規定的生效日期起通過。通過的新和經修訂的標準和解釋國際會計準則理事會發布了《國際會計準則第16號不動產、廠場和設備》的修正案，禁止從不動產、廠場和設備的成本中扣除出售在該資產可供使用之前生產的物品所得的任何收益。修正案還澄清了 “測試資產是否正常運行” 的含義。國際會計準則理事會還發布了《國際會計準則第37號條款、或有負債和或有資產》的修正案，以澄清在評估合同是否繁重時履行合同的成本。IAS 16 和 IAS 37 的這些修正案在 2022 年 1 月 1 日或之後開始的年度期間生效，允許提前申請。自2022年4月1日起，我們已經通過了這些修正案。通過此類修正對我們的會計政策或經審計的年度合併財務報表沒有影響。截至2022年4月1日，沒有其他國際財務報告準則或國際財務報告解釋委員會（IFRIC）的解釋對我們的會計政策或經審計的年度合併財務報表產生重大影響。已發佈的新準則和經修訂的準則及解釋在這些財務報表獲得批准之日，我們尚未適用以下已經發布但尚未生效的新準則和修訂後的國際財務報告準則準則。國際會計準則理事會發布了《國際財務報告準則第17號保險合同》，標準化瞭如何識別、衡量、出示和披露保險合同，修訂了國際會計準則第8號會計政策，闡明瞭如何區分會計政策的變化和會計估計的變化，對要求公司披露其重要會計政策信息的《國際會計準則第12號所得税》的修正案，要求公司確認特定交易的遞延所得税初始確認，產生等額的應納税和可扣除的臨時差額。新的IFRS 17準則以及對IAS 8、IAS 1和IAS 12的這些修正在2023年1月1日或之後開始的年度期間生效，允許提前申請。國際會計準則理事會還發布了《國際會計準則第1號財務報表列報》修正案，影響了在財務狀況表中將負債列為流動負債或非流動負債，並要求公司披露其重要會計政策信息，還發布了《國際財務報告準則第16號租賃》修正案，在計量售後回租產生的租賃負債時將可變付款包括在內 (36)

交易。IAS 1 和 IFRS 16 的這些修正案在 2024 年 1 月 1 日或之後開始的年度期間生效，允許提前申請。我們預計，上述準則的採用不會對未來各期的財務報表產生重大影響。傑出股票信息Lightspeed是一家上市公司，股票代碼為 “LSPD”，在多倫多證券交易所（“TSX”）和紐約證券交易所（“NYSE”）上市。我們的法定股本包括（i）無限數量的次級有表決權股票和（ii）無限數量的優先股，截至2023年5月16日，已發行和流通的優先股為151,368,643股，沒有優先股。截至2023年5月16日，公司經修訂和重述的2012年股票期權計劃中有521,474份未償期權（截至該日已歸屬），公司經修訂的第三次修訂和重述綜合激勵計劃（“綜合計劃”）下有8,300,252份未償期權（截至該日已歸屬）和104,167份期權未償還的款項是根據多倫多證券交易所規則規定的津貼發放的，目的是激勵執行官與多倫多證券交易所簽訂全職工作合同公司（“激勵補助金”）（截至該日已歸屬104,167份）。每種此類期權都可以或將對一股下屬有表決權股份行使。截至2023年5月16日，ShopKeep Inc.經修訂和重述的2011年股票期權和補助計劃（截至該日已歸屬276,521份）下有277,433份未償期權，該公司在2020年11月25日完成對ShopKeep的收購時承擔了該計劃。每股期權現在或將可行使一股下屬有表決權的股份。截至2023年5月16日，根據公司的綜合計劃，有75,869個未償還的DSU。根據綜合計劃，每份此類DSU的持有人不再擔任公司的董事、執行官、僱員或顧問後，將由董事會自行決定通過以下方式結算：(a) 交付從國庫發行或在公開市場上購買的股票，(b) 現金，或 (c) 現金和股票的組合。截至2023年5月16日，公司綜合計劃下有5,367,041家未償還的限制性股份（截至該日已歸屬，其中1,030,451家已歸屬），273家未償還的限制性股權為激勵補助金（截至該日已歸屬273個）。每份此類限制性股票在歸屬後，董事會可自行決定通過以下方式進行結算：(a) 交付從國庫發行或在公開市場上購買的股票，(b) 現金，或 (c) 現金和股票的組合。截至2023年5月16日，根據公司的綜合計劃，共有524,310個未償還的PSU（截至該日未歸屬）。每份此類PSU在歸屬後，可由董事會自行決定通過以下方式進行結算：(a) 交付從國庫發行或在公開市場上購買的股票，(b) 現金，或 (c) 現金和股票的組合。披露控制和程序以及財務報告披露控制和程序的內部控制披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）旨在提供合理的保證，即及時記錄、處理、彙總和報告向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序旨在確保公司在此類報告中要求披露的信息隨後得到收集並傳達給公司管理層，以確保就要求的披露做出及時的決定。管理層定期審查披露控制和程序；但是，由於控制系統存在固有的侷限性，無法防止或發現因錯誤或欺詐造成的所有錯誤陳述，因此它們無法提供絕對的保證。首席執行官和首席財務官以及管理層已經評估並得出結論，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。管理層關於公司財務報告管理內部控制的年度報告在首席執行官和首席財務官的監督下，負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。對財務報告的內部控制旨在根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保證。(37)

包括首席執行官和首席財務官在內的管理層已根據特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的內部控制——綜合框架（2013）評估了公司財務報告內部控制的有效性。根據這項評估，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層已確定公司對財務報告的內部控制自2023年3月31日起生效。獨立註冊會計師事務所的認證報告正如他們對2023年3月31日經審計的年度合併財務報表的意見中所述，公司截至2023年3月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計。財務報告內部控制的變化在截至2023年3月31日的期間，首席執行官和首席財務官已經評估了其財務報告內部控制的變化是否對公司的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響，或促使他們在監督下接受評估。通過他們的評估，沒有發現任何此類變化。控制和程序管理的侷限性，包括首席執行官和首席財務官，都認為，任何披露控制和程序或財務報告的內部控制，無論構思和運作得多麼周密，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，它們無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已得到預防或發現。這些固有的侷限性包括決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，某些人的個人行為、兩人或多人串通或未經授權推翻控制可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。因此，由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。(38)

Lightspeed Commerce Inc. 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日合併財務報表（以千美元表示）

管理層關於財務報告內部控制的年度報告公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。對財務報告的內部控制旨在根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理的保障。包括首席執行官和首席財務官在內的管理層已根據Treadway委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的內部控制——綜合框架（2013）評估了公司財務報告內部控制的有效性。根據該評估，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層已確定公司對財務報告的內部控制自2023年3月31日起生效。如本文所含報告所述，截至2023年3月31日，公司對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計。2023 年 5 月 18 日 /s//Jean Paul Chauvet 首席執行官 /s/Asha Bakshani Asha Bakshani 首席財務官

普華永道會計師事務所 1250 René-Levesque Boulevard West，2500 套房，加拿大魁北克省蒙特利爾 H3B 4Y1 T: +1 514 205 5000，F: +1 514 876 1502 “普華永道” 指安大略省有限責任合夥企業普華永道會計師事務所。獨立註冊會計師事務所致Lightspeed Commerce Inc.股東和董事會的報告關於財務報表和財務報告內部控制的意見我們審計了隨附的截至2023年3月31日和2022年3月31日的Lightspeed Commerce Inc.及其子公司（統稱為 “公司”）的合併資產負債表，以及截至該日止年度的相關合並虧損和綜合虧損表、股東權益變動和現金流，包括相關票據（統稱為 “公司”）改為 “合併財務報表”）。我們還根據特雷德韋委員會（COSO）贊助組織委員會（COSO）發佈的《內部控制——綜合框架》（2013）中規定的標準，審計了截至2023年3月31日公司對財務報告的內部控制。我們認為，上述合併財務報表在所有重大方面公允列報了公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的財務業績和現金流，符合國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則。我們還認為，根據COSO發佈的內部控制——綜合框架（2013）中規定的標準，截至2023年3月31日，公司在所有重大方面都維持了對財務報告的有效內部控制。意見依據公司管理層負責這些合併財務報表，負責維持對財務報告的有效內部控制，並評估財務報告內部控制的有效性，這些控制包含在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須對公司保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們規劃和進行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否不存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報，以及是否在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。我們對合並財務報表的審計包括執行程序，評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試基礎上審查有關合並財務報表中數額和披露事項的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大薄弱環節的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作效率。我們的審計還包括根據情況執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。財務報告內部控制的定義和限制公司對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(ii) 提供合理的保證，即交易的記錄是必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收支僅根據管理層的授權進行；公司董事；以及（iii）提供合理的保證，以防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產的行為。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來時期任何成效評估的預測都可能受到以下風險的影響：由於條件的變化，控制可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

關鍵審計事項下文所述的關鍵審計事項是本期合併財務報表審計中出現的問題，該問題已通報或必須通報給審計委員會，(i) 與對合並財務報表具有重要意義的賬目或披露有關；(ii) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通絲毫沒有改變我們對整個合併財務報表的看法，下文傳達的關鍵審計事項也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。商譽減值評估如合併財務報表附註3、4和16所述，截至2023年3月31日，公司商譽餘額的賬面金額為13.51億美元。如果事件或情況變化表明商譽的公允價值很可能低於其賬面金額，則管理層每年都會在12月31日或更頻繁地審查商譽的賬面價值。商譽減值是通過評估公司運營分部層面（細分市場）的可收回金額來確定的，該級別是管理層監測商譽的水平。該分部的可收回金額是該分部的公允價值減去處置成本及其使用價值中的較高者。截至2022年12月31日，管理層使用公允價值減去處置成本的方法完成了商譽減值測試。該測試產生了7.49億美元的非現金減值費用。公司分部的可收回金額是使用收入方法估算的，更具體地説，是貼現現金流模型。管理層在貼現現金流模型中使用的關鍵假設包括收入增長率、終端價值倍數和折扣率。我們確定執行與商譽減值評估相關的程序是關鍵審計事項的主要考慮因素是（i）管理層在確定公司分部可收回金額時的判斷；（ii）審計師在執行程序和評估管理層與收入增長率、終端價值倍數和折扣率有關的關鍵假設方面的高度判斷、主觀性和努力；以及（iii）審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。

解決這個問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估相關的控制措施的有效性，包括對確定公司分部可收回金額的控制。除其他外，這些程序還包括（i）測試管理層確定可收回金額的流程（ii）評估公允價值減去處置成本的方法的適當性；（iii）測試貼現現金流模型中使用的基礎數據的完整性和準確性；（iv）評估管理層使用的與收入增長率、終端價值倍數和折扣率相關的關鍵假設的合理性。評估管理層與收入增長率相關的關鍵假設涉及評估管理層使用的假設是否合理，考慮到（i）公司分部當前和過去的業績；（ii）與外部市場和行業數據的一致性；以及（iii）該假設是否與在其他審計領域獲得的證據一致。聘請了具有專業技能和知識的專業人員來協助評估公司的貼現現金流模型以及與終端價值倍數和貼現率相關的關鍵假設。/s/Pricewaters Coopers LLP 加拿大蒙特利爾 2023 年 5 月 18 日我們自 2015 年起擔任公司的審計師。

Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併資產負債表（以千美元表示）票據 2022 年資產 $ 流動資產現金及現金等價物 27 800,154 953,654 貿易和其他應收賬款 11, 27 84,334 45,766 庫存 6 12,839 7,540 其他流動資產 5, 12 37,005 35,535 流動資產總額 934,332 1,042,495 租賃權使用資產，淨值 13，29 20,973 25,539 財產和設備，淨值 14，29 19,491 16,456 無形資產，淨值 15，29 311,450 409,568 Goodwill 16，29 1,350,645 2,104,368 其他長期資產5, 17 31,540 21,400 遞延所得税資產 22 301 154 總資產 2,668,732 3,619,980 負債和股東權益流動負債應付賬款和應計負債 18、24、27 68,827 78,307 租賃負債 13 6,617 7633 應付所得税 22 6,919 6,718 遞延收入 5 68,094 65,194 流動負債總額 150,457 157,852 遞延收入 5 1,226 121 租賃負債 13 18,574 23,037 長期債務 19 — 29,841 其他長期負債 1,026 1,007 遞延所得税負債 22 — 6,833 總負債 171,283 220,691 股東權益股本 20 4,298,683 4,199,025 額外實收資本 25 198,022 123,777 累計其他綜合收益（虧損）21, 27 (3,057) 2,677 累計赤字 (1,996,199) (926,190) 股東權益總額 2,497,449 3,399,289 負債和股東權益總額 2,668,732 3,619,980 承付款和意外開支 23、24 批准董事會 /s/Paul McFeeters 董事 /s/ Jean Paul Chauvet 董事隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。7

Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併虧損表和綜合虧損表（以千美元表示，每股金額除外）注2023 2022 美元收入 5, 29 730,506 548,372 直接收入成本 6、7、8 398,545 277199 毛利 331,961 271,173 運營費用一般和行政 7, 8 105,939 95,253 Research 和開發 7, 8 140442 121,150 銷售和營銷 7, 8 250371 216,659 財產和設備折舊 14 5,471 4,993 使用權資產的折舊 13 8,244 7743 外匯虧損（收益）(199) 611 收購相關薪酬 41,792 50,491 無形資產攤銷 15 101,546 91,812 重組 8、24 28,683 803 商譽減值 16 748,712 — 總運營費用 1,431,001 589,515 營業虧損 (1,099,040) (318,342) 淨利息收入 9 24,812 2,988 所得税前虧損 (1,074,988) 228) (315,354) 所得税支出（回收）22 當前 2,469 1,103 遞延（6,688）（28,024）所得税退税總額（4,219）（26,921）淨虧損（1,070,009）（288,433）其他綜合收益（虧損）21、27 項目可以重新歸類為淨虧損國外業務折算後的外幣差額（5,586）（7,061）現金流對衝工具未實現淨收益（虧損）的變化（148）23 其他綜合虧損總額（5,734）（7,038）綜合虧損總額（1,075,743）（295,471）每股淨虧損——基本虧損和10（7.11）（2.04）隨附票據是這些合併財務報表不可分割的一部分。8

Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併現金流量表（以千美元表示）2022$ 來自（用於）經營活動的現金流淨虧損（1,070,009）（288,433）不影響現金和現金等價物的項目基於股份的收購相關薪酬 40,219 45,042 無形資產攤銷 101,546 91,812 不動產和設備折舊及權利租賃使用資產 13,715 12,736 遞延所得税 (6,688) (28,024) 基於股份的薪酬支出 129,167 108,916未實現外匯虧損 100 5 商譽減值 748,712 —（增加）/減少運營資產和運營負債增加/（減少）貿易和其他應收賬款（35,159）（5,384）庫存（5,299）（5,967）其他資產（9,986）（25,008）應付賬款和應計負債（9,015）6,842 應付所得税 201 1,077 遞延收入 2,005 4,552 其他長期負債 19 (2,396) 淨利息收入 (24,812) (2,988) 經營活動總額 (125,284) (87,218) 來自（用於）投資活動的現金流財產增加和設備 (9,227) (10,653) 增加無形資產 (3,894) — 收購企業，扣除獲得的現金 — (559,429) 購買投資 (1,519) — 限制性定期存款的變動 — 344 利息收入 23,457 5,807 總投資活動 8,817 (563,931) 來自（用於）融資活動的現金流 4,710 17,494 發行收益股本 — 823,515 股票發行成本 (193) (34,190) 償還長期債務 (30,000) — 支付扣除激勵措施和資金流入後的租賃負債限制性租賃存款（8,870）（6,952）融資成本（1,058）（1,810）融資活動總額（35,411）798,057 外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響（1,622）（404）年初現金和現金等價物淨增加（減少）（153,505）146,504 現金及現金等價物——年初 953,654 80754 150現金及現金等價物 — 年底 800,154 953,654 銀行已付利息 375 937 已繳所得税 1,154 748 隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。9

Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的股東權益變動合併報表（以千美元表示，股票數量除外）已發行和流通股票票據金額額外實收資本累計其他綜合收益（虧損）截至2021年3月31日的累計赤字餘額128,528,515 2,526,448 35,877 9,715（637,757）1,715 934,283 淨虧損 — — — (288,433) (288,433) 公開發行股票發行 20 8,855,000 823,515 — — 823,515 股發行成本 20 — (33,984) — — (33,984) 行使股票期權和股票獎勵結算 25 1,332,218 38,510 (21,016) — — 17,494 股基薪酬 25 — — 108,916 基於股份的收購相關薪酬 638,323 45,042 — — 45,042 與業務合併相關的已發行股票 9,307,256 799,499,42 94 — — — 799494 其他綜合虧損 21、27 — — — (7,038) — (7,038) 截至2022年3月31日的餘額 148,661,312 4,199,025 123,777 2,677 (926,190) 3,399,289 淨虧損 — — — (1,070,009) (1,070,009) 股票發行成本 20 — (193) —— (193) 行使股票期權和股票獎勵結算 25 2,224,787 59,632 (54,922) — — 4,710 股票薪酬 25 — — 129,167 — 129,167 股票收購相關薪酬 284,206 40,219 — — — 40,219 其他綜合損失 21、27 — — — (5,734) 截至2023年3月31日的餘額 151,170,305 4,298,683 198,022 (3,057) (1,996,199) 2,497,449 隨附的附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。10

1。組織和運營性質Lightspeed Commerce Inc.（“Lightspeed” 或 “公司”）於 2005 年 3 月 21 日根據《加拿大商業公司法》成立。其總部位於加拿大魁北克省蒙特利爾聖安託萬街東 700 號的 Gare Viger 站 300 號套房。Lightspeed的一站式商務平臺為客户提供了與消費者互動、管理其運營、接受付款和發展業務所需的關鍵功能。Lightspeed在全球100多個國家擁有客户，通過在線、移動、社交和實體渠道與消費者互動，使單一和多地點的中小型企業能夠在全渠道市場環境中競爭。公司的股票在多倫多證券交易所（“TSX”）和紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “LSPD”。列報和合並的基礎這些合併財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則（“IFRS”）編制的，並於2023年5月18日由公司董事會（“董事會”）批准發佈。合併財務報表是按歷史成本編制的，但我們的租賃負債按現值計量，以及某些金融資產和負債除外，後者按公允價值計量，如下所述。合併財務報表提供了與上一年度相比的比較信息。某些比較數字已重新分類，以符合本年度的列報方式。合併財務報表包括Lightspeed及其全資子公司的賬目，包括但不限於：Alcmene S.a.、Lightspeed Paymenta Inc.、Kounta Pty Ltd、Lightspeed Commerce USA Inc.、Upserve, Inc.、Vend Limited、Lightspeed NuOrder Inc.、Ecwid, Inc.（統稱為 “子公司”）。合併後，所有重要的公司間餘額和交易均已消除。子公司是公司擁有控制權的所有實體。當公司因參與某一實體而面臨或有權獲得可變回報時，公司控制該實體，並有能力通過其對該實體的控制來影響這些回報。所有子公司的財務報表，包括自收購或成立之日起的報告期內Lightspeed的新子公司的財務報表，均使用Lightspeed的會計政策編制的報告期與Lightspeed相同。在 Lightspeed 的控制權終止之日之前，所有子公司均已完全合併。3.重要會計政策收入確認公司的主要收入來源是其平臺的訂閲和支付處理服務的收入。此外，公司通過剩餘付款、商業現金透支、專業服務和硬件銷售創造收入，如下所述。公司確認收入以描述向其客户轉讓承諾的服務，其金額反映了公司通過採取以下步驟預計有權獲得的對價：• 確定與客户的合同；Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）11

• 確定合同中的履約義務；• 確定交易價格；• 分配交易價格；以及 • 在公司履行履約義務時或當公司履行履約義務時確認收入。公司遵循國際財務報告準則第15號附錄B “委託人與代理人注意事項” 中提供的指導方針，確定應根據向客户開具的賬單總額還是保留的淨金額確認收入。這種決定是一個判斷問題，取決於每項安排的事實和情況。從客户那裏收取並匯給政府機構的銷售税不包括在收入中。公司與客户的安排可能包括多項履約義務。當合同涉及多項履約義務時，公司會評估每項履約義務是否各不相同，是否應作為單獨的會計單位進行核算。就軟件訂閲和硬件及其他而言，公司已確定客户可以自行從每項服務中受益，並且向客户提供的每項服務與合同中的其他承諾是分開的。具體而言，公司認為不同的績效義務是軟件訂閲以及硬件和實施服務。付款處理服務、剩餘付款和商户現金預付款也被視為不同的履約義務。總交易價格在合同開始時確定，並根據各自的相對獨立銷售價格分配給每項履約義務。公司通過考慮內部證據（例如正常或持續適用的獨立銷售價格）來確定獨立銷售價格。獨立銷售價格的確定是通過與管理層的協商和批准做出的，同時考慮了公司的上市戰略。隨着上市戰略的發展，公司未來可能會修改其定價慣例，這可能會導致相對獨立銷售價格的變化。折扣根據其相對獨立銷售價格分配給與之相關的每項履約義務。公司通常在發票到期日收到客户的付款。在所有其他情況下，付款條款和條件因合同類型而異，但條款通常包括要求在發票日期後的 14 至 30 天內付款。在收入確認時間與開具發票和後續付款的時間不同的情況下，我們已確定公司的合同通常不包括重要的融資部分。訂閲收入軟件訂閲包括訂閲零售和酒店平臺以及公司電子商務產品的基於雲的解決方案。除了上述核心訂閲外，客户還可以購買附加服務，例如忠誠度、交付、高級見解、會計和庫存管理等。訂閲包括維護和支持，其中包括訪問未指定的升級。從向客户提供服務之日起，公司在合同期限內按比例確認其軟件訂閲的收入。基於交易的收入公司通過聯網終端和在線向其客户提供支付處理服務，為客户出售給消費者的商品和服務提供便利，為此向客户收取交易費。公司在交易時將支付處理服務的收入按客户支付的對價總額進行確認，因為公司是與客户達成協議的負責人。公司是主要負責人，因為公司在客户收到付款處理服務之前控制支付處理服務，因為在交付Lightspeed Commerce Inc.截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）12

為客户服務。如果無法從客户那裏收回退款和其他財務損失，並且公司在確定承諾服務的價格方面擁有完全的自由裁量權，則公司還承擔退款和其他財務損失的風險。該公司的軟件還與支持信用卡處理的第三方接口。這些第三方通過收取交易費用來獲得收入，這些費用通常是每筆交易的固定金額，或者是已處理交易的固定百分比。作為與這些第三方解決方案整合的一部分，公司與他們協商收入分成，由此公司獲得第三方產生的一部分收入。此外，公司還與許多向與公司相同的客户銷售產品的第三方供應商簽訂了合同。公司將其客户推薦給這些供應商並獲得推薦費。公司在應從第三方供應商那裏獲得的收入在應從第三方供應商那裏獲得的收入時予以確認。這些收入按公司保留的淨金額進行確認，因此僅確認公司從第三方供應商獲得（或應付）的部分收入。該公司還通過其商户現金透支（“MCA”）計劃Lightspeed Capital從符合條件的客户那裏獲得收入。根據該計劃，公司以折扣價購買一定金額的未來應收賬款，客户將其每日銷售額的固定百分比匯給公司，直到未付餘額全部匯出。在購買符合條件的客户未來應收賬款之前，公司會評估已確定的承保標準，包括但不限於營業年限、業務性質和歷史銷售數據，以幫助評估可收回性。由於每份MCA協議都沒有在指定日期產生僅為MCA未償餘額本金和利息支付的現金流的合同條款，因此每份MCA均按公允價值計入損益。初始公允價值通常等於交易價格，即向客户提供的對價的公允價值，減去預計不會收取的任何金額。每個MCA的公允價值將在每個財政季度末重新評估。該期間從MCA確認的基於交易的收入金額按客户在該期間匯出的總金額減去期末初始公允價值與重新評估的公允價值之間的價值差額計算，不包括與被視為無法收回的金額相關的公允價值變動，這些金額在合併損失表和綜合虧損表的一般和管理費用中確認。公司負責購買指定金額的未來應收賬款，如果無法從客户那裏收回應收賬款，則承擔財務損失的風險，並且公司在確定收取的費用方面擁有完全的自由裁量權。公司向參與公司MCA計劃的第三方平臺收取手續費和其他費用，這些費用記作直接收入成本。硬件和其他收入對於零售和酒店業客户，該公司的軟件與運營地點所需的各種硬件解決方案集成在一起。作為向新客户和現有客户銷售過程的一部分，公司充當硬件的經銷商。此類銷售主要包括硬件外圍設備。此外，在某些情況下，如果客户需要幫助部署公司軟件或將公司的軟件與其他系統集成或建立電子商務商店，則公司會為客户提供定製的專業服務。硬件設備收入是在某個時間點，即根據運輸條款將所有權移交給客户時，按客户支付的對價總額進行確認，因為公司是與客户達成協議的主要人。公司是主要負責人，因為公司在客户收到硬件設備之前就對其進行控制。大多數專業服務都是按時間和材料出售的。諮詢服務可以持續一天到幾周不等，並且嚴格基於客户的要求。公司的軟件通常可以在交付給客户時使用。公司的專業服務通常對軟件的功能並不重要。對於在時間和材料基礎上提供的服務，由於公司是與客户達成協議的負責人，因此收入在提供服務時按客户支付的對價總額進行確認。公司是負責人，因為公司在將專業服務轉移給客户之前對其進行控制。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）13

直接收入成本直接收入成本包括訂閲成本、基於交易的收入成本以及硬件和其他收入成本。訂閲成本收入主要包括與公司向其客户提供的支持服務相關的員工費用以及支付給我們的第三方雲服務提供商的金額。基於交易的收入成本主要包括與付款處理服務以及公司的商户現金透支計劃和員工支出相關的直接成本。公司向參與結算的第三方支付處理商和金融機構承擔交換費和網絡評估費、手續費和銀行結算費，這些費用記作直接收入成本。硬件和其他收入成本包括與我們的硬件解決方案相關的成本、與向客户提供的實施服務相關的費用以及員工開支。合同資產公司記錄了出售合同開始時支付的佣金的合同資產（“佣金資產”），如果公司希望收回這些成本，則這些佣金是獲得合同的增量成本。隨後，按照佣金資產所涉及的商品或服務的轉讓模式，系統地對委員會資產進行攤銷。公司運用實際權宜之計，使其能夠確定具有相似特徵的合同組合的商品或服務的轉讓模式。對於佣金資產攤銷期本應為一年或更短的合同，公司使用切合實際的權宜之計，允許其在發生時將獲得這些合同的增量成本列為支出。公司記錄合同資產，以便在合同開始時向客户提供折扣。隨後，根據合同資產的相關條款，系統地將合同資產與收入進行攤銷。遞延收入遞延收入主要包括因未滿足適用的收入確認標準的服務收取或合同應付的費用。在提供服務時，這筆餘額將確認為收入。現金及現金等價物現金包括在銀行存入的現金。公司認為，所有易於轉換為已知金額現金、原始到期日為三個月或更短的短期高流動性投資均為現金等價物。限制性現金和限制性存款根據某些業務合併安排和租賃協議的條款，公司可能需要持有一定數量的現金作為抵押品。根據限制的剩餘期限，公司持有的有使用限制的現金存款被歸類為限制性現金，無論是流動的還是長期的。庫存庫存僅包括硬件設備，按成本和可變現淨值兩者中較低者入賬，成本使用加權平均成本法確定。公司根據估計的產品生命週期、使用水平和技術變更提供過時補貼。這些估計數的變化反映在收入成本的確定中。存貨減記為可變現淨值的金額以及存貨的所有虧損在發生減值或虧損的當年確認為支出。遞延融資成本當部分或全部信貸額度可能被削減時，公司會記錄與其信貸額度相關的遞延融資成本。遞延融資成本在相關融資期限內攤銷 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）14

安排。長期債務採用實際利率法按攤銷成本入賬，扣除遞延融資成本。研發税收抵免研究與開發費用在扣除税收抵免後按發生時記為支出。該公司的研發税收抵免主要包括用於開發電子商務的税收抵免和用於不可退還的研發的税收抵免。公司將研發税收抵免視為研發和其他相關支出的減少。財產和設備財產和設備按成本減去累計折舊和減值損失（如果有）列報。折舊是在相關資產的估計使用壽命內使用直線法計算的。傢俱和設備在五年內折舊，計算機設備在三年內折舊。租賃地改良按其估計使用壽命或相關租賃期限的較短者按直線折舊。在建的租賃權改善在相關資產準備就緒可供使用之前，不會折舊。無形資產收購的可識別無形資產無形資產按成本減去累計攤銷和減值損失（如果有）列報。攤銷是在相關資產的估計使用壽命內使用直線法計算的。通過業務合併獲得的軟件技術分三到五年攤銷，通過業務合併獲得的客户關係分三到六年攤銷，購買的軟件許可證在許可證期限內攤銷。內部產生的無形資產對於內部產生的無形資產，研究活動支出在發生期間被確認為支出。只有在滿足以下標準時，公司才將內部開發成本視為無形資產：存在完成無形資產的技術可行性，有完成無形資產的意圖並有能力使用或出售無形資產，無形資產將產生未來可能的經濟收益，有足夠的資源可用於完成開發以及使用或出售無形資產，並且有能力可靠地衡量無形資產在開發過程中可歸屬於無形資產的支出。內部產生的無形資產的初始確認金額是從無形資產首次符合上述確認標準之日起至資產處於必要條件使其能夠按管理層預期的方式運營的支出總額。如果無法確認內部產生的無形資產，則在內部開發成本發生期間將其確認為研發費用。首次確認後，內部產生的無形資產按成本、減去累計攤銷和減值損失進行報告，其基礎與收購的可識別無形資產相同。內部產生的無形資產在內部產生的無形資產的估計使用壽命內使用直線法進行攤銷。長期資產的減值當事件或情況變化表明資產或現金產生單位（“CGU”）的賬面金額可能無法收回時，公司對其不動產、設備和使用壽命有限的無形資產進行減值評估。減值損失按資產的賬面金額超過其可收回金額的金額進行確認。可收回金額是資產的公允價值減去處置成本和使用價值中的較高者。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）15

為了評估減值，資產按最低水平分組，其中有單獨可識別的現金流入，這些現金流入在很大程度上獨立於來自其他資產或CGU的現金流入。商譽和商譽減值表示收購價格超過企業合併中收購的淨有形和可識別資產的估計公允價值。初次確認後，商譽按成本減去任何累計減值損失（如果有）來衡量。出於減值測試的目的，在公司運營分部層面（“細分市場”）對業務合併中獲得的商譽進行測試，這是管理層監測商譽的層面。如果事件或情況變化表明商譽的公允價值很可能低於其賬面金額，則公司每年根據國際會計準則（IAS）36（資產減值）對商譽的賬面價值進行審查，或更頻繁地審查商譽的賬面價值。商譽減值是通過評估該分部的可收回金額來確定的。該分部的可收回金額是該分部的公允價值減去處置成本及其使用價值中的較高者。進行了定量分析，以確定公允價值減去處置成本。附註16討論了用於減值測試的方法和假設。企業合併根據國際財務報告準則第3號 “業務合併”，公司遵循收購方法對業務合併進行核算。收購會計方法要求收購的資產和承擔的負債按其在業務收購之日的估計公允價值入賬。收購價格超過估計公允價值的部分被記錄為商譽。收購相關補償項下合併虧損表中包含的金額來自公司的業務合併。與原有股東的持續就業相關的收購成本必須被確認為與收購相關的薪酬，並根據收購協議中的歸屬條款予以確認。因此，這些成本不包括在業務合併的總購買對價中。我們的股份收購相關薪酬遵循國際財務報告準則2 “股份支付” 中的指導方針。與收購相關的所有其他不符合資本化條件的成本在發生時記為支出。在衡量期內（收購之日起最多12個月）獲得的有關收購之日存在的事實和情況的新信息會影響收購會計。在衡量期結束或收購資產或承擔負債的價值得到最終確定後（以先到者為準），隨後的任何調整均記錄在合併虧損和綜合虧損報表中。政府援助只有在合理保證政府援助會得到接受並且所有相關條件都將得到遵守時，才予以承認。當政府援助涉及支出項目時，它被認定為在必要的時期內減少的支出，以便系統地將政府援助與其打算補貼的費用相匹配。所得税當期税當前應納税額基於該年度的應納税所得額。應納税所得與合併虧損表和綜合虧損表中報告的收入不同，因為收入或支出項目在其他時期是應納税或可扣除的，而項目則永遠不可納税或可扣除。公司的當期税負債是使用在報告期結束時已頒佈或實質性頒佈的税率（和税法）計算的。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）16

遞延所得税遞延税是根據合併財務報表中資產和負債賬面金額與計算應納税所得額時使用的相應税基之間的臨時差額確認的。所有應納税臨時差額均確認遞延所得税負債。遞延所得税資產將根據所有可扣除的臨時差額進行確認，前提是這些可扣除的臨時差額可以用來抵消的應納税所得額有可能到位。如果暫時差額源於商譽或交易中對其他資產和負債的初始確認（企業合併除外），而該交易既不影響應納税所得額，也不影響會計收入，則不確認此類遞延所得税資產和負債。在每個報告期結束時對遞延所得税資產的賬面金額進行審查，並減少到不再可能有足夠的應納税所得額來收回全部或部分資產。遞延所得税資產和負債是根據報告期結束前已頒佈或實質性頒佈的税率（和税法），按預計在負債結算或資產變現期間適用的税率計量。遞延所得税負債和資產的計量反映了公司預計在報告期結束時收回或結算其資產和負債賬面金額的方式所產生的税收後果。當遞延所得税資產和負債具有法律強制執行的權利可以抵消當期納税資產與當期納税負債時，如果遞延所得税資產和負債與同一税務機關徵收的所得税有關並且公司打算按淨額結算其當期税收資產和負債，則遞延所得税資產和負債將被抵消。當期税和遞延税當期税和遞延税被確認為淨虧損中的支出或收入，除非它們與淨虧損之外確認的項目（無論是其他綜合收益（虧損）還是直接赤字）有關，在這種情況下，該税也是在淨虧損之外確認的。當公司因過去的事件而目前負有法律或建設性義務，很可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務，並且可以對債務金額做出可靠的估計，則確認準備金。當公司制定了詳細的重組計劃時，重組條款即得到承認，該計劃已得到足夠詳細的傳達，足以構成建設性義務。重組條款僅包括與重組計劃直接相關的成本，並且是按照清償公司債務所需金額的最佳估計值來衡量的。重組費用還包括重組直接產生的、重組必然產生的、與公司持續活動無關的其他費用。如果已知的預期結算日期自確認之日起超過12個月，則使用反映負債特定風險的當前税前利率對準備金進行折扣。在使用貼現的情況下，因時間推移而增加的準備金被確認為財務成本。在每個報告期結束時對條款進行審查，並酌情進行調整。租賃在合同開始時，公司評估合同是否為或包含租約。如果合同規定在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，則該合同即為或包含租約。為了評估合同是否傳達了控制已識別資產使用的權利，公司評估了是否：Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）17

• 合同涉及已確定的資產的使用——可以明示或默示地具體規定，而且應當在物理上是不同的，或者基本上代表一種有形不同資產的全部容量。如果供應商擁有實質性替代權，則無法識別資產。• 公司有權在整個使用期間從資產的使用中獲得幾乎所有的經濟利益；• 公司有權指導資產的使用。當公司擁有與改變資產使用方式和用途最相關的決策權時，公司就擁有這項權利。在合同開始時或重新評估包含租賃部分的合同時，公司根據每個租賃部分的相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃部分。作為承租人，公司在租賃開始之日確認使用權資產和租賃負債。使用權資產最初按成本計量，其中包括根據生效日期或之前支付的任何租賃付款調整後的租賃負債的初始金額，加上產生的任何初始直接成本，以及拆除和拆除標的資產或恢復標的資產或其所在地的成本估算，減去在生效日期之前收到的任何租賃激勵措施。租賃期限是根據公司有權使用標的資產的不可取消期限確定的。如果適用，在公司有理由確定會行使延期和終止期權所涵蓋的期限內，對租賃期限進行調整。使用權資產隨後採用直線法從租賃期開始到租賃期結束的折舊，這被視為任何此類資產的適當使用壽命。此外，使用權資產減去減值損失（如果有的話），並在必要時根據租賃負債的某些重新計量進行調整。租賃負債最初按租賃付款的現值計量，扣除租賃激勵應收賬款，如果租賃安排中隱含的利率不易確定，則使用遞增借款利率進行貼現。計量租賃負債的租賃付款包括固定付款，包括實質上的固定付款和可變租賃付款，它們取決於指數或費率，最初是使用生效之日的指數或費率來衡量的。租賃負債隨後使用實際利率法按攤餘成本計量。當指數或費率、租賃期限的變化導致未來的租賃付款發生變化時，或者公司改變對是否行使延期或終止選擇權的評估時，將對其進行重新衡量。以這種方式重新計量租賃負債時，將對使用權資產的賬面金額進行相應的調整，或者如果使用權資產的賬面金額減少到零，則記入損益。低價值資產的短期租賃和租賃公司已選擇不確認租賃期為12個月或更短的短期租賃的使用權資產和租賃負債以及低價值資產的租賃。公司將與這些租賃相關的租賃付款視為租賃期內的直線支出。在合併現金流量表中，與短期租賃、低價值資產和不包含在租賃負債中的可變租賃付款相關的租賃付款被歸類為用於經營活動的現金流，而剩餘的租賃付款被歸類為用於融資活動的現金流。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）18

股權激勵計劃公司有多項股權激勵計劃，並按各自的公允價值記錄所有基於股份的付款。在考慮的部分獎勵的歸屬期內，公司確認基於股份的薪酬支出。授予員工的股票期權的公允價值通常是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。公司還估算了授予時的沒收額，如果實際沒收與這些估計不同，則必要時會修改其估計。員工在行使股票期權時支付的任何對價以及之前記入額外實收資本的相應部分均記入股本。公司用來計算期權價值的Black-Scholes期權定價模型是為了估算公允價值而開發的。該模型還需要假設，包括預期期權壽命、波動率、無風險利率和股息收益率，這些假設會極大地影響計算出的值。預期期權壽命是使用歸屬時間加歷史自歸屬日期計算的方法確定的，該方法根據每批的歸屬時間加上根據過去的活動或未償獎勵的剩餘到期時間得出獎勵的實際或預期壽命。預期波動率是使用已公開信息的同類公司確定的。無風險利率是根據授予和取消零息加拿大政府證券時的利率確定的，其剩餘期限等於期權的預期壽命。股息收益率基於授予時的預期年股息率。預期的沒收來自歷史沒收率。包含市場表現條件的期權的公允價值是使用蒙特卡羅定價模型來衡量的，以估算公司未來的潛在股價。授予日的公允價值估算中考慮了市場狀況，此後不對該公允價值進行修訂。限制性股份單位（“RSU”）、遞延股份單位（“DSU”）和包括非市場表現條件的績效股份單位（“PSU”）的公允價值是使用公司股票的公允價值來衡量的，就好像這些單位在授予日歸屬和發行一樣。在確定基於股份的薪酬支出以及估算符合相關績效條件的可能性（如適用）時，將採用沒收估算值。如果在重組過程中加快了某些股票期權或股票獎勵的歸屬日期，則與加快股票期權或股票獎勵直接相關的支出將被視為重組的一部分。員工福利公司維持固定繳款計劃，根據強制性或合同性向管理的養老保險計劃支付固定繳款。繳納攤款後，公司沒有進一步的付款義務。固定繳款養老金計劃的繳款義務在提供服務時被確認為僱員薪酬。細分市場信息公司的首席運營決策者（“CODM”）是首席執行官。CODM 是最高管理層，負責評估 Lightspeed 的整體性能並做出運營決策，例如與運營相關的資源分配、產品優先級和授權等。管理層已確定公司在單一的運營和可報告的細分市場中運營。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）19

每股虧損每股基本虧損的計算方法是將歸屬於公司普通股持有人的淨虧損除以該年度已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股虧損的計算方法是將歸屬於公司普通股持有人的淨虧損除以該年度已發行普通股的加權平均數，再加上該年度已發行潛在攤薄證券的影響。在效應具有攤薄效果的範圍內，公司使用庫存股法。由於產生的淨虧損，所有潛在攤薄的證券都被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍之外，因為將它們包括在內將具有反攤薄作用。金融工具金融資產初始確認和計量公司的金融資產包括現金及現金等價物、限制性現金和限制性存款、貿易和其他應收賬款、商業現金透支、外匯遠期合約、投資和其他資產。所有金融資產最初均按公允價值確認，對於未按公允價值計量盈虧的金融資產，則加上可歸因於收購金融資產的交易成本。金融資產的購買和出售在結算日（即公司接收或交付資產的日期）進行確認。應收賬款是具有固定或可確定付款且未在活躍市場中報價的非衍生金融資產。它們包含在流動資產中，但到期日超過報告期後12個月的資產除外。後續計量現金及現金等價物、限制性現金和限制性存款、商業現金透支、外匯遠期合約和投資按公允價值計賬，損益在合併虧損表和綜合虧損表中確認。貿易應收賬款使用有效利率法按攤銷成本入賬。有關貿易應收賬款減值損失的信息，請參閲下文金融資產減值部分。取消確認當從資產中獲得現金流的權利到期或註銷金融資產時，金融資產即被取消確認。金融資產減值公司在每個報告日評估是否有證據表明其貿易應收賬款受到減值。公司使用簡化的方法來衡量其貿易應收賬款的減值，因為這些金融資產不具有國際財務報告準則第15號 “客户合同收入” 所定義的重要融資部分。因此，公司無法確定自首次確認以來，這些工具的信用風險是否已顯著增加。取而代之的是，損失補貼是根據每個報告日的終身預期信用損失（“ECL”）確認的。減值損失和隨後的逆轉在損益中確認，是在報告日將虧損準備金調整為根據上述政策需要確認的金額所需的金額。公司根據其歷史信用損失經歷建立了準備金矩陣，並根據債務人和經濟環境特有的前瞻性因素進行了調整。通過使用備抵賬户，資產的賬面金額減少，損失額在合併損失表和綜合損失表中確認。如果沒有合理的收回期望，則註銷貿易應收賬款。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）20

金融負債的初始確認和計量公司的金融負債包括應付賬款和應計負債、租賃負債、其他負債、長期債務和外匯遠期合約。除租賃負債外，所有金融負債最初均按公允價值確認。公司評估當公司首次成為合同一方時，是否需要將嵌入式衍生金融工具與主合同分開。後續計量在首次確認後，金融負債，不包括或有對價和外匯遠期合約，隨後使用實際利率法按攤餘成本計量。實際利息法攤銷作為財務成本包含在合併虧損表和綜合虧損表中。金融負債被歸類為流動負債，除非公司有無條件的權利將負債的結算推遲至報告日後至少12個月。公司將或有對價記作按公允價值計量到損益的財務負債，隨後在每個報告期結束時重新計量公允價值。如果或有對價的公允價值高於零，則在合併資產負債表上作為應付賬款和應計負債以及其他長期負債的組成部分列報。或有對價公允價值的變化（如果有）在合併虧損表和綜合虧損報表的一般和管理費用中予以確認。取消確認當負債項下的債務被解除、取消或到期時，金融負債即被取消確認。取消確認負債後，損益在合併虧損表和綜合虧損表中確認。外匯遠期合約當符合國際財務報告準則第9號 “金融工具” 中的所有要求時，公司將某些外匯遠期合約指定為現金流對衝。公司在合併資產負債表上將這些外匯遠期合約視為資產或負債，這些合約在每個報告期均按公允價值計量。外匯遠期合約的資產和負債狀況分別包含在合併資產負債表上的其他流動資產和應付賬款和應計負債中。當套期保值交易影響合併虧損表和綜合虧損表時，公司將現金流套期保值的有效部分的損益反映在其他綜合收益（虧損）中，隨後根據對衝的風險，將累積損益重新歸類為直接收入成本、一般和行政、研發或銷售和營銷費用。如果套期保值交易可能不發生，則累計其他綜合收益（虧損）中的相應金額將立即重新歸類為財務收入或成本。不符合國際財務報告準則第9號（指定為現金流對衝的金融工具）要求的外匯遠期合約被歸類為不用於套期保值的衍生工具。公司以公允價值計量這些工具，在財務收入或成本中確認公允價值的變化。迄今為止，公司沒有任何不符合國際財務報告準則第9號《金融工具》要求的外匯遠期合約被指定為現金流對衝工具。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）21

外幣折算本位幣和表示貨幣 Lightspeeed 的本位貨幣和表示貨幣都是美元。公司合併財務報表中包含的項目以本位幣計量，本位幣是實體運營所在的主要經濟環境的貨幣。使用交易當日或重新計量項目時的現行匯率，將外幣交易折算成本位貨幣。此類交易的結算以及以外幣計價的貨幣資產和負債的期末匯率變動所產生的外匯損益在合併虧損和綜合虧損報表中確認。國外業務本位幣不同於列報貨幣的所有公司實體的業績和財務狀況按以下方式折算成美元：資產和負債按報告日的收盤匯率折算；每份運營報表的收入和支出按平均匯率折算；由此產生的所有匯兑差異均在其他綜合收益（虧損）中確認。出於外幣折算的目的，收購外國業務產生的商譽和公允價值調整被視為該業務的資產和負債，並在每個報告日按收盤匯率進行折算。新的會計公告新的會計公告由國際會計準則理事會或其他準則制定機構發佈，由公司在規定的生效日期通過。公司通過的新和修訂的標準和解釋國際會計準則理事會發布了《國際會計準則》第16號不動產、廠場和設備修正案，禁止從不動產、廠場和設備的成本中扣除出售在該資產可供使用之前生產的物品所得的任何收益。修正案還澄清了 “測試資產是否正常運行” 的含義。國際會計準則理事會還發布了《國際會計準則第37號條款、或有負債和或有資產》的修正案，以澄清在評估合同是否繁重時履行合同的成本。IAS 16 和 IAS 37 的這些修正案在 2022 年 1 月 1 日或之後開始的年度期間生效，允許提前申請。自2022年4月1日起，公司已通過這些修正案。通過此類修正對公司的會計政策或合併財務報表沒有影響。截至2022年4月1日，沒有其他對公司的會計政策或合併財務報表產生重大影響的國際財務報告準則或國際財務報告解釋委員會（IFRIC）的解釋。發佈的新準則和修訂準則及解釋尚未生效截至這些財務報表獲得批准之日，公司尚未適用以下已經發布但尚未生效的新準則和修訂後的國際財務報告準則準則。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）22

國際會計準則理事會發布了《國際財務報告準則第17號保險合同》，標準化瞭如何識別、衡量、出示和披露保險合同，修訂了國際會計準則第8號會計政策，闡明瞭如何區分會計政策的變化和會計估計的變化，對要求公司披露其重要會計政策信息的《國際會計準則第12號所得税》的修正案，要求公司確認特定交易的遞延所得税初始確認，產生等額的應納税和可扣除的臨時差額。新的IFRS 17準則以及對IAS 8、IAS 1和IAS 12的這些修正在2023年1月1日或之後開始的年度期間生效，允許提前申請。國際會計準則理事會還發布了影響在財務狀況表中將負債列為流動負債或非流動負債的《國際會計準則第1號財務報表列報》的修正案，還發布了《國際財務報告準則第16號租賃》修正案，在計量售後回租交易產生的租賃負債時納入了可變付款。IAS 1 和 IFRS 16 的這些修正案在 2024 年 1 月 1 日或之後開始的年度期間生效，允許提前申請。公司預計，上述標準的採用不會對公司未來幾個時期的財務報表產生重大影響。重要會計估計和假設估計數的使用根據《國際財務報告準則》編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的判斷、估計和假設。管理層根據管理層對時事和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，持續審查其估計。實際結果可能與這些估計有所不同。這些假設和估計的不確定性可能導致需要對未來各期受影響的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。主要估計和假設如下：收入確認過程的主要方面是確定與客户簽訂的創收合同、確定履約義務、確定交易價格和在已確定的履約義務之間進行分配、對每項履約義務使用適當的收入確認方法以及衡量一段時間內履行的履約義務的進展情況，所有這些都需要做出判斷和使用假設。公司遵循國際財務報告準則第15號附錄B “委託人與代理人注意事項” 中提供的指導方針，確定收入應按客户支付的對價總額或公司保留的對價淨額進行確認。這種決定是一個判斷問題，取決於每項安排的事實和情況。非金融資產減值公司的商譽減值測試基於公允價值的內部估計減去處置成本的計算，並使用折現現金流模型等估值模型。管理層確定公允價值減去處置成本所依據的關鍵假設包括估計的折扣率、終端價值倍數和估計的收入增長率。這些估計，包括所使用的方法、對CGU的評估以及商譽的分配方式，可能會對相應的價值產生重大影響，最終會對任何商譽減值的金額產生重大影響。有關所用假設的更多信息，請參閲附註16。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）23

每當對不動產和設備、租賃使用權資產和無形資產進行減值測試時，資產可收回金額的確定都涉及管理層對估算值的使用，可能會對相應的價值產生重大影響，最終會對任何減值金額產生重大影響。業務合併公司遵循收購方法來核算業務合併。收購會計方法要求收購的資產和承擔的負債按其在業務收購之日的估計公允價值入賬。收購價格超過估計公允價值的部分被記錄為商譽。此類估值要求管理層做出重要的估計、假設和判斷，特別是在無形資產和或有對價方面。對於無形資產，公司通過使用適當的估值技術來確定公允價值，這些估值通常基於對未來預期淨貼現現金流總額的預測，關鍵假設通常包括相關資產的未來表現、貼現率、流失率、特許權使用費率和付款附加率。或有對價是使用貼現現金流模型按公允價值計量的。遞延所得税資產的可收回性以及本期和遞延所得税和税收抵免在複雜税收法規的解釋以及未來應納税所得額的金額和時間方面存在不確定性。公司根據合理的估計為税務機關審計可能產生的後果制定了條款。此類準備金的數額取決於各種因素，例如以前的税務審計的經驗以及應納税實體和負責的税務機關對税收法規的不同解釋。遞延所得税資產將根據未使用的税收損失和可扣除的臨時差額進行確認，前提是可能有應納税所得額可用於抵消損失和可扣除的臨時差額。管理層需要根據可能的時間和未來應納税所得額水平以及未來的税收籌劃策略，做出判斷，以確定可以確認的遞延所得税資產的金額。基於股份的薪酬公司參照相關工具在授予之日的公允價值來衡量與員工進行股權結算交易的成本。估算基於股份的付款的公允價值需要確定最合適的補助金估值模型，這取決於補助金的條款和條件。這還需要做出假設並確定估值模型的最合適輸入，包括期權的預期壽命、波動率、利率和股息收益率。有關所用假設的更多信息，請參閲附註25。條款公司不時參與訴訟和索賠。如果不提代價高昂的訴訟，也無法保證這些訴訟和索賠不會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。當公司因過去的事件而目前負有法律或推定義務，很可能需要流出體現經濟利益的資源來清償債務，並且可以對債務金額做出可靠的估計，則確認了準備金。在確定損失概率並隨後確定合理的估計時，管理層必須作出重大判斷。所採用的假設反映了公司當時最可能的經濟狀況和計劃採取的行動方針，但隨着時間的推移，這些條件和方針也可能有所不同。鑑於與任何訴訟相關的不確定性，實際結果可能與公司的估計不同，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）24

5。收入公司收入的細分如下：2023年2022年2022美元訂閲收入298,763 248,430基於交易的收入399,552 264,044硬件和其他收入32,191 35,898總收入730,506 548,372基於交易的收入包括截至2023年3月31日的財年（2022年至2667美元）的8,196美元商户現金透支收入。該公司在附註29中披露了按地理區域劃分的收入。合同資產在截至2023年3月31日的財年中，被確認為銷售和營銷費用的佣金資產攤銷額為12,254美元（2022年至8,138美元）。截至2023年3月31日，公司在合同開始時記錄了向客户提供的折扣合同資產，其中8,845美元包含在其他流動資產中，10,691美元包含在其他長期資產中，其中4,124美元攤銷為訂閲收入和基於交易的收入（2022年為4,139美元和5,591美元，攤銷額分別為3,679美元）。合同負債截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度初包含在遞延收入餘額中的確認收入分別為65,194美元和43,116美元。6.2023 2022 年直接收入成本 $ 訂閲收入成本 80,064 72,192 基於交易的收入成本 271,035 159,432 硬件和其他收入成本 47,446 45,575 在截至2023年3月31日的財年中，直接收入成本支出總額為37,560 美元（2022 — 35,832 美元）。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）25

7。政府援助被確認為支出減少的政府援助如下：2023 2022$ 直接收入成本 653 1,144 一般和行政 681 545 研究與開發 3,006 2,692 銷售和營銷 142 358 政府援助總額 4,482 4,739 政府援助包括研發税收抵免、補助金和其他激勵措施。8.員工薪酬截至2023年3月31日的財年，包括工資和福利（不包括政府援助和收購相關薪酬）的員工薪酬總額為396,926美元（2022年為341,851美元）。股票薪酬和相關成本包含在以下支出中：2023 2022$ 直接收入成本 6,945 6,345 一般和行政 33,963 26,377 研發 35,504 29,705 銷售和營銷 47,255 466,639 重組 5,637 — 截至2023年3月31日的財年基於股份的薪酬和相關成本總額 129,304 109,066 截至2023年3月31日的財年基於股份的薪酬和相關成本總額 129,304 109,066 包括 2023 年 3 月 31 日財年的股本薪酬和相關成本總額撤銷了與之相關的沒收未歸屬股票期權和沒收的未歸屬限制性股票單位的6,925美元基於股票的薪酬支出重組於 2023 年 1 月宣佈。在截至2023年3月31日的財年中，我們的固定繳款計劃確認為支出的金額為5,258美元（2022年至4,264美元）。9.財務收入和成本 2023 年 2022$ 利息收入 26,866 5,855 利息支出 (2,054) (2,867) 淨利息收入 24,812 2,988 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）26

10。每股虧損公司將股票期權和股票獎勵作為潛在攤薄股份。如果攤薄後的每股淨虧損具有反稀釋作用，則不包括所有潛在攤薄的股票。由於產生的淨虧損，所有潛在攤薄的股票均被排除在攤薄後每股淨虧損的計算之外，因為將它們包括在內將具有反攤薄作用；因此，截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度的基本和攤薄後的股票數量相同。所有已發行潛在攤薄的股票都可能削弱未來的每股虧損。2023 年 2022 年已發行普通股 151,170,305 148,661,312 普通股加權平均數（基本和攤薄）150,404,130 141,580,917 每股淨虧損——基本和攤薄後（7.11 美元）（2.04 美元）未包含在攤薄後每股淨虧損計算中的加權平均數，因為它們將具有反稀釋作用的是截至2023年3月31日的財年（2022年-10,515,666份）的16,270,724份股票期權和股票獎勵。11.貿易和其他應收賬款 2023 2022$ 貿易應收賬款 37,167 22,894 預期信貸損失補貼（4,131）（3,043）貿易應收賬款，淨33,036 195 應收研發税收抵免 8,424 4,195 應收銷售税 4,862 6,323 按公允價值計量的商户現金預付款 29,492 6,300 應計利息和其他 4,478 — 貿易總額和其他應收賬款 84,334 45,766 應收賠償金用於支付通過我們承擔的某些所得税應付賬款和其他負債的賠償收購。12.其他流動資產 2023 2022$ 限制性現金和限制性存款 1,366 1,531 預付費用和存款 14,149 20,478 佣金資產 12,160 8,959 合同資產和其他9,330 4,567 其他流動資產總額 37,005 35,535 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）27

13。租賃公司根據不可取消的租賃協議租賃與辦公空間和車輛有關的某些房產。剩餘的租賃期限為一到七年。租賃使用權資產的展期如下：2023 2022 成本美元餘額——本財年初 37,001 27,054 增項 1,613 6,934 在業務合併中收購 — 5,160 租賃合同的修改和處置（1,992）（1,863）匯兑差額（142）（284）餘額——財年末 36,480 37,001 累計折舊餘額——財年初 11,462 5,62 848 折舊費 8,244 7,743 租賃合同的修改和處置 (4,074) (2,071) 匯兑差額 (125) (58) 餘額——15財年末，507 11,462 淨賬面價值餘額——財政年度初 25,539 21,206 餘額——財政年度末 20,973 25,539 辦公室 20,332 24,655 車輛 641 884 截至2023年3月31日的租賃負債到期分析如下：財年 2024 美元 6,617 2026 4,165 2027 2,780 2028 2,139 2029 及之後的最低總額 3,818 付款 25,191 與短期租賃有關的費用，包括因選擇允許公司將短期租賃和租賃的租賃付款記作支出而被排除在外的費用截至2023年3月31日和2022年3月31日的財年，Lightspeed Commerce Inc.的合併財務報表附註中，標的資產價值低以及未包含在租賃負債計量中的可變租賃付款約為2716美元（以千美元表示，股票數量除外）28

截至2023年3月31日的財年（2022年-3,455美元）。截至2023年3月31日的財年的利息支出為1,075美元（2022年至1,204美元）。14.財產和設備 2023 年傢俱設備計算機設備租賃權改善總成本 $$ 美元截至2022年3月31日 2,314 1,975 9,197 13,552 27,038 增加 1,004 43 3,281 4,178 8,506 處置 (766) (618) (2,724) (212) (4,320) 截至 2023 年 3 月 31 日 2,552 1,400 9,754 17,518 31,224 累計折舊截至2022年3月31日 1,426 1,342 5,214 2,600 10,582 折舊 531 193 2,714 2,471 出售 (766) (618) (212) (4,320) 截至2023年3月31日 1,191 917 5,204 4,421 11,733 賬面淨值 1,361 483 4,550 13,097 19,491 2022 傢俱設備計算機設備租賃權改進總成本美元截至2021年3月31日 2,177 1,759 6,460 7,451 17,847 增加 19 461 3,564 7,360 11,404 通過業務合併收購 308 — 1,122 273 1,703 處置 (190) (245) (1,949) (1,532) (3,916) 截至 2022 年 3 月 31 日 2,326 14 1,975 9,197 13,552 27,038 累計折舊截至2021年3月31日 1,004 1,181 4,441 2,879 9,505 折舊 612 406 2,253 4,993 出售 (190) (245) (1,949) (1,532) (3,916) 截至2022年3月31日 1,426 1,342 2,214 2,600 10,582 賬面淨值為截至2022年3月31日 888 633 3,983 10,952 16,456 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）29

15。無形資產 2023 年收購的軟件技術客户關係內部產生的無形資產總成本美元截至2022 年 3 月 31 日 213,581 345,956 — 559,537 增加 — — 4,269 4,269 匯兑差額 (739) (1,769) — (2,508) 截至 2023 年 3 月 31 日 212,842 344,187 4,269 561,298 累計攤銷額截至 2022 年 3 月 31 日 669 7,275 82,694 — 149,969 攤銷額 42,795 58,751 — 101,546 匯兑差額 (653) (1,014) — (1,667) 截至 2023 年 3 月 31 日 109,417 140,431 — 249,848 賬面淨值 103,425 203,756 469 469 311,450 2022收購的軟件技術客户關係內部產生的無形資產總成本美元截至2021年3月31日 72,884 220,090 — 292,974 通過業務合併收購 141,200 127,600 — 268,800 匯兑差額 (503) (1,734) — (2,237) 截至2022年3月31日 213,581 345,956—559,537 累計攤銷額截至2021年3月31日 30,640 27640 841 — 58481 攤銷額 36,700 55,112 — 91,812 匯兑差額 (65) (259) — (324) 截至2022年3月31日 67,275 82,694 — 149,969 截至2022年3月31日，賬面淨值 146,306 263,262 — 409,568Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）30

16。商譽2023 2022 美元餘額——財年初2,104,368 971,939 通過業務合併增加——1,137,340 減值損失（748,712）——外幣折算（5,011）（4,911）餘額——財年末1,350,645 2,104,368 減值分析在截至2022年12月31日的三個月中，宏觀經濟狀況發生了變化，公司的股價和市值有所下降。這導致截至2022年12月31日，公司淨資產的賬面金額超過了公司的市值。這引發了對公司在公司細分市場的商譽進行減值測試，如附註3所定義，這是管理層監測商譽的水平。本次測試的時機也與公司的年度商譽減值測試一致。減值（如果有）是通過評估該分部的可收回金額來確定的。該分部的可收回金額是該分部的公允價值減去處置成本及其使用價值中的較高者。公司使用公司的公允價值減去處置成本的方法，完成了截至2022年12月31日的商譽減值測試。該測試導致在截至2022年12月31日的三個月中，與商譽相關的非現金減值費用為748,712美元，原因是終端價值倍數受到宏觀經濟狀況和公司股價下跌的負面影響，公司的收入增長率受到宏觀經濟對公司客户銷售的負面影響。公允價值減去處置成本是第三級衡量標準（見附註27）。公允價值減去處置成本是使用收益方法，更具體地説，是貼現現金流模型估算的。貼現現金流模型考慮了五年財務預測，該預測基於公司的實際業績和管理層對未來業績的最佳估計，並根據收入計算終端價值。使用反映市場評估的加權平均資本成本對現金流進行折現。假設出售成本為公允價值金額的2.5％。將該分部的賬面價值與公允價值減去處置成本進行了比較，以測試減值。假設的敏感度下表顯示了截至2022年12月31日關鍵假設變動1％對賬面價值的影響：Lightspeed Commerce Inc.截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）31

關鍵假設在貼現現金流模型中使用的輸入如果關鍵假設更改為1％，假設所有其他關鍵假設保持不變，則減值增加* $ 折現率 (%) 30% 21,240 終端價值倍數 2.5 16,063 收入增長率 (%) 27% 19,607 *折扣率乘以 1.01，終端價值倍數乘以 0.99 如果業務，則收入增長率乘以 0.99 商譽更容易受到減值風險的影響經營業績或經濟狀況惡化。截至2023年3月31日，公司重新評估了2022年12月31日測試中使用的關鍵假設，發現終端價值倍數沒有降低，貼現率沒有增加，收入增長率沒有下降。終端價值倍數的降低、折扣率的提高或收入增長率的下降可能會在未來造成額外的減值。可收回金額的確定涉及管理層對估計值的使用，可能會對相應的價值產生重大影響，最終會對任何減值的金額產生重大影響。如果在此之前出現商譽減值觸發因素，公司必須在2023年12月31日或更早進行下一次年度商譽減值分析。沒有對Lightspeed的現金產生單位中的其他資產收取任何減值費用。17.其他長期資產 2023 2022$ 限制性現金 408 260 預付費用和存款 3,775 5,945 佣金資產 15,147 9,604 合約資產 10,691 591 投資 1,519 — 其他長期資產總額 31,540 21,400 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）32

18。2023 2022 美元應付賬款和應計負債 36,958 39,245 應計薪酬和福利 22,543 25,238 股票薪酬的應計工資税 3,030 3,594 應付銷售税 3,556 3,861 其他 2,409 842 應付賬款和應計負債總額 68,827 78,307 19。信貸額度公司與加拿大帝國商業銀行（“CIBC”）有信貸額度，其中包括25,000美元的活期循環運營信貸額度（“Revolver”）和5萬美元的備用收購定期貸款，其中2萬美元未承付（“收購額度”，與Revolver一起稱為 “信貸額度”）。收購融資於2020年1月以3萬美元的價格被抽中，用於收購德國Lightspeed POS GmbH（前身為Gastrofix GmbH），並定於60個月後到期。2022 年 7 月 6 日，公司全額償還了收購融資機制下的未償餘額，包括所有應計和未付利息，收購融資終止。在還款之前，不包括未攤銷的融資成本，從收購融資中提取的餘額為30 000美元。2022年10月28日，公司修訂了左輪手槍，除其他外，將左輪手槍的規模縮小至5,000美元，並促進更大的操作靈活性（“修正後的左輪手槍”）。修改後的左輪手槍可用於信用證或一般公司和營運資金用途的擔保證。經修訂的Revolver受某些一般契約的約束，包括提供經審計的年度合併財務報表，並由公司的有形資產擔保。截至2023年3月31日，公司遵守了契約。20.股本截至2023年3月31日，公司已發行和流通的151,170,305股普通股，已授權無限股（2022年——148,661,312 股）。公司的法定股本包括（i）無限數量的次級有表決權的股份和（ii）無限數量的優先股，可系列發行。普通股普通股由無面值的次級有表決權的股份組成。已發行普通股的持有人有權獲得每股一票，並有權在董事會不時確定的時間、金額和形式獲得股息，但須遵守任何優先股持有人的權利。優先股優先股可以隨時不時地以一個或多個系列發行。董事會有權在發行前確定截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度合併財務報表的優先Lightspeed Commerce Inc.附註的數量、每股對價、名稱和附帶條款（以千美元表示，股票數量除外）33

每個系列的股份，可能包括表決權，全部須簽發一份修正證書，其中列明該系列優先股或優先股的名稱和附帶條款。新股發行 2021 年 8 月 11 日，公司通過發行新股，在美國和加拿大完成了次級有表決權股票的公開發行。本次公開發行共包括8,855,000股次級有表決權股份，包括承銷商在2021年8月13日全額行使超額配股權，額外購買1,155,000股次級有表決權股份。下屬有表決權股票由財政部發行，公司總收益為823,515美元，公司的股票發行成本（包括承銷商費用和其他與發行相關的費用）為33,042美元。21。累計其他綜合收益（虧損）國外業務折算後的外幣差額套期儲備金總額累計其他綜合收益（虧損）2023 2022 2022 2022$ $ $ 餘額——財政年度初 2,654 9,715 23 — 2,677 9,715 其他綜合收益（虧損）（5,586）（7,061）（148）23（5,734）（7,734）（7,038）餘額——財政年度末 (2,932) 2,654 (125) 23 (3,057) 2,677 22.所得税所得税支出（復甦）包括以下組成部分：2023 2022 美元當前與本年度相關 2,880 1,214 與往年相關 (411) (111) 2,469 1,103 與往年相關 (6,338) (27,831) 與往年相關 (350) (193) (6,688) (28,024) 所得税收回總額 (4,219) (26,921) Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）34

報告的所得税支出（回收）包括外國税，不同於適用加拿大法定税率計算的所得税支出（復甦）金額，如下所示：2023 2022 美元所得税前虧損（1,074,228）（315,354）法定税率 26.5 ％ 26.5 ％ 按法定税率計算的所得税退税（284,671）（83,589）外國司法管轄區税率差異的影響 9,944 744 078 不可扣除的股份薪酬及相關費用 33,771 20,208 收購相關薪酬和交易相關成本 1,267 1,480 其他不可扣除的費用（抵免額）和不可納税金額 728（192）與往年相關的調整（761）（304）商譽減值 198,409 — 遞延所得税資產未確認收益的變化 38,673 27,972 外匯和其他的影響（1,579）426 所得税收回總額（4,219）（26,921）遞延所得税反映了資產與負債賬面金額之間臨時差異的淨税收影響用於財務報告目的和用於所得税目的的金額。公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下：2023 2022 年遞延所得税資產 $ 財產和設備 3,179 2,402 結轉的非資本損失 49,467 78,292 租賃負債 6,045 6,354 遞延收入 530 1,217 結轉利息支出 3,170 5,852 其他 17,760 6,338 遞延所得税資產總額 80,151 100,455 遞延所得税負債財產和設備 (562) (299) 無形資產 (67,972) (97,647) 租賃使用權資產 (5,028) (5,140) 其他 (6,288) (4,048) 遞延所得税負債總額 (79,850) (107,134) 遞延所得税淨資產（負債）301（6,679）如合併資產負債表所示：遞延所得税資產 301 154 遞延所得税負債 — (6,833) 淨遞延所得税資產（負債）301（6,679）Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）35

2023 年截至 2022 年 3 月 31 日的餘額已計入（貸記）合併虧損表截至2023年3月31日的業務收購和其他餘額遞延所得税資產（負債）連續性財產和設備 2,103 514 — 2,617 無形資產 (97,647) 29,675 — (67,972) 租賃負債 6,354 (309) — 6,045 租賃使用權資產 (5,140) 112 — (5,140) 028) 結轉的非資本虧損 78,292 (28,825) — 49,467 遞延收入 1,217 (687) — 530 結轉的利息支出 5,852 (2,682) — 3,170 其他 2,290 890 292 11,472 淨遞延所得税資產（負債）（6,679）6,688 292 301 2022 截至2021年3月31日的餘額記入合併虧損表的業務收購和其他餘額 $ $ 遞延所得税資產（負債）連續性財產和設備 2,061 75 (33) 2,103 無形資產 (50,476) 22,042 (69,213) (97,647) 租賃負債 6,073 5 276 354 租賃使用權資產 (5,000) 86 (226) (5,140) 結轉的非資本損失 41,308 3,439 33,545 78,292 遞延收入 1,011 206 — 1,217 結轉的利息支出 5,188 664 — 5852 其他 (1,351) 1,507 2,134 2,290 淨遞延所得税資產（負債）(1,186) 28,024 (33,517) (6,679) Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）36

公司累計未確認的可扣除的臨時差額、未使用的税收損失和未使用的税收抵免如下：2023 2022 美元 $ 可扣除的臨時差額 63,695 60,237 非資本損失 587,407 394,067 研發支出 21,456 672,862 469,760 截至2023年3月31日，公司及其子公司的非資本虧損為587,407美元（2022-394,060 美元）67）可用於減少未確認福利的未來應納税所得額。其中，320,344美元（2022-226,403美元）的到期日期為2024至2043日曆年，而267,063美元（2022年至167,664美元）沒有到期日。本財政年度的法定税率沒有變化。政府援助公司產生的研發支出和電子商務開發費用有資格獲得税收抵免。記錄的税收抵免基於管理層對預計收回金額的估計，有待税務機關的審計，因此，這些金額可能會有所不同。在截至2023年3月31日的財年中，公司記錄的加拿大可退還税收抵免準備金為4,077美元（2022年為3,933美元）。這筆款項已記作該年度研發和電子商務發展支出的減少額。截至2023年3月31日，公司可獲得與研發支出相關的2,598美元（2022年至2548美元）的加拿大聯邦不可退還的投資税收抵免，可用於減少未來幾年應繳的加拿大聯邦所得税。這些不可退還的投資税收抵免將於2033年開始到期。該公司還擁有4,823美元（2022年至3,772美元）的不可退還的電子商務税收抵免，這可能會減少未來幾年應繳的加拿大省級所得税。這些不可退款的積分將於 2035 年開始到期。這些不可退還的投資税收抵免的好處尚未在合併財務報表中得到確認。23.承諾有關截至2023年3月31日的租賃負債到期分析，請參閲附註13。除了租賃負債下的義務外，公司還受到短期租賃和可變租賃付款的約束，以及各種帶有最低支出承諾的不可取消的服務協議。下表概述了截至2023年3月31日公司短期租賃和可變租賃付款以及公司實質性無條件購買義務中最低固定和可確定部分的到期分析：5年總額美元短期租賃和可變租賃付款 3,106 8,503 3,161 14,770 實質性無條件購買債務 32,077 85,441 — 117,518 合同債務總額 35,183 93,944 34 3,944 161 132,288 Lightspeed Commerce Inc. 合併財務報表附註截至3月31日的財年，2023 年和 2022 年（以千美元表示，股票數量除外）37

短期租賃和可變租賃付款包括短期租賃付款和公司在租户運營費用和税收中所佔份額的可變租賃付款。購買義務包括與服務提供商和支付處理商簽訂的重大不可取消的服務協議，但須遵守最低支出承諾。24.突發事件和應急準備金從2021年10月開始，公司和公司的某些高管和董事被指定為向魁北克高等法院提起的證券集體訴訟的授權申請的被告，公司和公司的某些高管和董事被指定為向紐約東區美國地方法院提起的證券集體訴訟的被告（在紐約南區提起的另一項訴訟在紐約南區提起的另一起訴訟被自願駁回）鉛原告是在紐約東區訴訟中被指定的）。該申請和訴訟是代表公司普通股的購買者提起的，其依據是有人指控被告向公眾作出虛假和/或誤導性陳述並尋求未指明的賠償。2022 年 6 月 27 日，公司提出動議，要求駁回在美國紐約東區地方法院提起的證券集體訴訟。在美國紐約東區地方法院提起的證券集體訴訟的原告對公司的駁回動議提出異議，公司提交了答覆。公司和管理層打算對每項訴訟進行大力辯護。2021年10月22日，非執業實體CloudOfChange, LLC在德克薩斯州西區對該公司提起專利侵權訴訟。該訴訟中有爭議的專利包括編號為9,400,640、10,083,012和11,226,793的美國專利。這些專利通常與基於網絡的銷售點生成器系統有關。公司和管理層打算對該行動進行大力辯護。公司沒有為上述事項編列經費，因為鑑於每起案件訴訟的現階段，結果無法確定，損失金額（如果有）也不可合理估計。條款公司在正常業務過程中參與其他訴訟和索賠。管理層認為，由此產生的任何準備金和最終和解不會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。重組在截至2023年3月31日的財年中，公司宣佈並實施了重組，以簡化公司的運營模式，同時繼續專注於嚴格的增長。2023年遣散費和現金收購相關薪酬加速準備金餘額——財政年度初247 1,034 年度支出18,581 803 年內支付（17,722）（1,590）餘額——財政年度末1,106 247 該準備金包含在附註18中其他類別的應付賬款和應計負債中。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）38

2023 年重組費用 2022$ Severence 15,710 803 基於股份的薪酬支出加速 5,637 — 現金收購相關薪酬加速 2,871 — 加速基於股份的收購相關薪酬 4,465 — 重組 28,683 803 25。基於股份的薪酬（股票數量和獎勵數量以每股和每股獎勵金額顯示）2012年，公司制定了2012年期權計劃（於2015年、2019年和2021年進行了修訂）（“2012年遺產期權計劃”）。2012年遺產期權計劃下的員工股票期權補助通常在四年內每年授予25％，期限為七年。關於公司在加拿大的首次公開募股（“IPO”），對2012年遺產期權計劃進行了修訂，規定根據該計劃授予的未償還期權可以行使普通股，根據2012年的遺產期權計劃，不能再發放任何獎勵。在首次公開募股方面，通過了一項綜合激勵計劃（經修訂和重申，“綜合激勵計劃”）。2019年11月，對綜合激勵計劃進行了修訂和重申，以使某些內務修正案生效。2020年9月，對綜合激勵計劃進行了修訂和重申，將此類計劃從 “固定計劃” 轉換為 “滾動計劃”，根據該計劃和2012年遺產期權計劃可以預留和預留髮行的公司普通股的最大數量從固定普通股數量改為相當於未攤薄基礎上不時發行和流通的所有普通股的15％。在此基礎上，截至2023年3月31日，綜合激勵計劃和2012年遺產期權計劃下可用的最大普通股數量為22,675,545股。2021 年 2 月，綜合激勵計劃進行了更新，修改了某些定義。綜合激勵計劃允許董事會以股票期權、RSU、DSU 和 PSU 的形式向符合條件的參與者發放基於股票的長期獎勵。根據綜合激勵計劃授予的所有期權的行使價均由董事會在授予時確定和批准，該行使價不得低於授予當日普通股的市場價格。綜合激勵計劃下的員工股票期權通常在授予日一週年時歸屬25％，然後每月歸屬36個月，直到完全歸屬，或者每月持有48個月，直到完全歸屬，授予期限為七年，並在行使時通過發行新的普通股進行結算。在某些情況下，公司已通過其他非標準歸屬時間表授予股票期權。每個 RSU、DSU 和 PSU 都證明有權在未來某個時候獲得一股普通股（從財政部發行或在公開市場上購買）、基於普通股價值的現金或兩者的組合。綜合激勵計劃下的限制性股票通常在補助日一週年之際分配至30％，或者在補助日的前四個季度週年期間分配給每個季度，無論哪種情況，均為八個相等的季度分配，直到全部歸屬。在某些情況下，公司向限制性股授予了其他非標準歸屬時間表。PSU 的授予以達到董事會確定的特定績效指標為條件。RSU 和 PSU 必須在 RSU 或 PSU 獲得履行服務的日曆年度最後一天之後的三年之前結算。DSU 通常在撥款日期歸屬，並且必須在持有人的終止日期之後結算，但要在該終止日期之後的日曆年的最後一天之前結算。每個 RSU、DSU 和 PSU 均可由董事會酌情通過發行股票、現金或三者的組合進行結算。在收購ShopKeep Inc.（“ShopKeep”）時，該公司承擔了ShopKeep計劃。假設期權是根據最終合併計算的期權交換比率轉換的 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）39

同意購買公司普通股的期權，並對（i）行使每種假設期權時可發行的股票數量和（ii）每種此類假設期權的行使價進行相應的調整。根據ShopKeep計劃，共預留了1,226,214股普通股。在收購ShopKeep之前，對ShopKeep計劃進行了修訂，因此根據該計劃授予的未償還期權可以行使普通股，並且無法根據ShopKeep計劃提供進一步的獎勵。公司還根據多倫多證券交易所規則規定的補貼，在未經股東批准的情況下授予股票期權和限制性股票，以此激勵執行官與公司簽訂全職工作合同。此類補助金的條款通常與綜合激勵計劃下類似獎勵的發放條款一致，但保留了單獨的股份儲備以供與行使或結算此類獎勵有關的發行。公司還向其首席執行官、首席運營官和首席財務官發放了基於業績的長期、多年期股票期權。此類選擇將在大約五年的時間內歸屬，並且只有在達到預先確定的績效標準後才能歸屬。期權是根據綜合激勵計劃授予的，行使價在授予時由董事會確定和批准，行權價格不低於授予之日普通股的公允市場價格。期權期限為七年，在行使時通過發行普通股進行結算。股票期權活動和加權平均行使價彙總如下：2023 2022 期權數量加權平均行使價期權數量加權平均行使價 $ 未償還期權——年初* 11,823,310 36.36 6796,039 24.56 已授予** 2,817,149 19.93 7,920,684 49.47 已行權 (942,641) 5.00 (1,061,359) 16.48 沒收/取消 (3,637,522) 47.76 (1,832,054) 47.84 未付款 — 財年末 10,060,296 30.58 11,823,310 38.37 可行使 — 財政年度末 3,771,711 31.24 2,600,818 23.05 *2023 年初年度加權平均行使價與上一年度收盤加權平均行使價相比進行了調整，以考慮在計算本財年加權平均行使價時使用的加元兑美元的外匯匯率。**截至2022年3月31日的財年授予的股票期權中包括250萬股股票期權，其歸屬取決於與公司未來股價表現相關的市場狀況。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）40

截至 2023 年 3 月 31 日 RSU、DSU 和 PSU 的活動以及加權平均撥款日期公允價值彙總如下：2023 2023 2023 RSU DSU PSU 獎勵數量加權平均授予日期公允價值獎勵數量加權平均補助日期公允價值 $ 未償金額-年初 3,314,131 46.71 34,421 37.95 953,290 28.73 已授予 4,314,131 397,629 20.77 47,577 18.72 — — 已結算 (956,837) 41.58 (16,600) 40.50 (333,650) 28.73 沒收 (1,214,156) 37.97 — — — 未決 — 年底 5,540,76728.92 65,398 23.31 619,640 28.73 截至 2022 年 3 月 31 日 RSU、DSU 和 PSU 的活動以及加權平均撥款日期公允價值彙總如下：2022 2022 2022 RSU DSU 獎勵數量加權平均授予日期公允價值加權平均撥款日期公允價值 $ $ 未償金額 939,833 44.93 751 26.68 75,182 24.90 已授予 3,016,792 48.89 20,227 47.14 953,290 28.73 已解決 (219,208) 52.19 (557) 73.39 (51,094) 24.97 Forfeited (423,286) 55.50 — (24,088) 24.75 未償還——年底 3,314,131 46.71 34,421 37.95 953,290 28.73 授予員工的股票期權（不包括包含市場狀況的股票期權）的公允價值是在授予之日使用 Black-Scholes 期權定價模型估算的，加權平均假設為：2023 2022 年預期波動率 52.22% 47.25% 無風險利率 3.05% 1.04% 預期期權壽命 3.92 年 4.07 年預期股息收益率 0% 0% 沒收率 26.55% 27.07% 本財年授予的股票期權的公允價值截至2022年3月31日，某些高管根據與公司未來股價表現相關的市場狀況進行歸屬是使用Monte Carlo Lightspeed Commerce Inc.截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註來衡量的（以千美元表示，股票數量除外）41

估算公司未來潛在股價的定價模型。該模型利用的假設是，股價的預期波動率為41％，預期期權壽命為7年。在截至2023年3月31日的財年中，授予的股票期權、限制性股票單位、DSU和PSU的公允價值為117,895美元（2022年為318,233美元）。在截至2023年3月31日的財年中，沒收/取消的期權、限制性股票單位和PSU的初始總公允價值為111,549美元（2022年為55,967美元）。在截至2023年3月31日的財年中，合併虧損和綜合虧損表中記錄了129,167美元（2022年至108,916美元）的股本薪酬支出，相應的抵免額歸入額外實收資本。截至2023年3月31日，剩餘未確認的基於股份的薪酬支出總額為78,581美元（2022年至147,052美元），將在加權平均剩餘必要服務期1.60年（2022年至1.90年）內攤銷。下表彙總了截至2023年3月31日未償還的股票期權和可行使的股票期權的信息：期權未償還期權可行使價期權數量加權平均剩餘合同期限（年）加權平均行使價加權平均剩餘合同期限（年）加權平均行使價2.17美元至18.92美元至18.92美元1,930,537 5.19 719,850 2.21 5.80 18.93 至 22.62 1,886,776 5.61 21.49 384,078 4.24 21.79 22.63 至 27.73 2,268,067 4.46 23.99 1,409,502 3.77 24.27 27。74 至 41.54 1,896,698 5.51 31.49 291,923 3.79 31.80 41.55 至 93.45 2,078,218 5.42 62.27 966358 5.38 63.92 總計 10,060,296 5.19 30.58 3771,711 3.94 31.24 下表彙總了截至2022年3月31日可行使的股票期權未償還股票期權的信息：期權未償還期權行使可行使價期權數量加權平均剩餘合同期限（年）加權平均行使價期權數量加權平均剩餘合同期限（年）加權平均行使價 $0.30 至 21.90 2,735,944 4.82 11.60 1,017,325 3.28 5.02 21.91 至 27.52 2,137,518 5.67 24.29 796,323 24.90 至 33.19 2238,268 6.34 302,339 28.71 33.20 至 65.89 1,885,419 6.25 45.76 286,652 5.07 38.86 65.90 至 94.03 2,03 2,03 856,161 6.22 75.73 198,179 6.14 76.67 總計 11,823,310 5.82 38.37 2,600,818 4.45 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）42

26。關聯方交易主要管理人員包括 C 級高管和其他高管。其他相關方包括關鍵管理人員的近親屬和由關鍵管理人員控制的實體。排名前五的關鍵管理人員的高管薪酬支出如下：2023 2022$ 短期員工福利和解僱補助金 3,242 2,914 基於股份的付款 20,331 21,251 支付給主要管理人員的薪酬總額 23,573 24,165 27。金融工具公允價值公司使用公允價值層次結構來衡量其某些金融資產和金融負債的公允價值。金融工具在公允價值層次結構中的分類是基於對公允價值計量至關重要的最低投入水平。三級投入可用於衡量公允價值。公允價值層次結構的不同層次定義如下：第一級：相同資產或負債在活躍市場中的報價（未經調整）；第二級：基於非活躍市場中相同或相似工具的報價輸入的其他技術，活躍市場中類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，其所有重要假設都可以在市場中觀察到或可以得到可觀測的市場數據的實質性證實資產或負債的完整期限；第三級：使用對公認公允價值有重大影響的投入的技術，要求公司對市場參與者的假設使用自己的假設。該公司估算了其金融工具的公允價值，如下所述。由於到期日短，現金和現金等價物、限制性現金和限制性存款、貿易應收賬款和應計負債的公允價值被視為等於其各自的賬面價值。基於股份的薪酬應計工資税的公允價值接近其截至2023年3月31日和2022年3月31日的賬面價值。經常性公允價值衡量標準外匯遠期合約的公允價值是根據二級輸入確定的，其中包括與公司進行交易的金融機構計算的每份標的合約的期末中間市場報價。報價基於買入/賣出報價，代表基於當前市場匯率的折扣期貨結算金額。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）43

商户現金透支的公允價值是根據三級輸入通過根據協議條款計算未來估計現金流的現值來確定的。投資的公允價值是根據三級投入確定的，使用公司參與的私人投資產生的金融工具的價格。截至2023年3月31日和2022年3月31日，合併資產負債表中按公允價值計量的金融工具如下：2023年3月31日公允價值層次結構公允價值層次結構公允價值層次結構公允價值美元美元資產：現金及現金等價物 1 800,154 800,154 1 級 953,654 953,654 限制性現金和限制性存款等級 1 1,774 1,774 1 1 791 Merchant cash 預付款 3 級 29,492 29,492 第 3 級 6,300 6,300 外匯遠期合約 2 級 0 0 Level 2 23 Investments Level 31,519 1,519 — — — 負債：外匯遠期合約等級 2 125 125 Level 2 0 信貸和集中風險通常，扣除任何適用的虧損準備後，公司面臨信用風險的金融資產合併資產的賬面金額是面臨信用風險的最大金額。該公司的信用風險主要歸因於其現金和現金等價物以及貿易和其他應收賬款。本公司不要求其客户提供擔保。現金和現金等價物方面的信用風險是通過僅在信貸質量高的金融機構維持餘額來管理的。本公司不持有任何抵押品作為擔保。由於公司的客户羣多元化，與公司貿易應收賬款相關的信用風險並不特別集中。此外，持續管理和分析貿易應收賬款餘額，以確保損失備抵額的確定和維持在適當的數額。根據附註3所述，當收款有疑問時，公司為部分貿易應收賬款保留損失備抵金。如該説明所述，ECL包括債務人和經濟環境特有的前瞻性因素。在截至2023年3月31日的財年中，已經考慮了宏觀經濟環境的不確定性對公司信用風險的潛在影響，並導致其對ECL的補貼從不考慮這些影響的情況下本應獲得的補貼有所增加。公司繼續監測宏觀經濟狀況以及由此對公司信用風險產生的任何影響。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）44

截至2023年3月31日和2022年3月31日的損失補貼確定如下：2023 未逾期未到期 0—30 30—60 60—90 180 180+ 預期虧損率 3% 15% 48% 67 69% 71 賬面總額 28,209 4649 1,421 989 1,381 損失補貼 741 697 681 349 682 981 2022 未逾期 90—30 30—60 60—90 —180 180+ 預期虧損率 3% 14% 46% 64% 68% 70% 賬面總額 17,279 2,212 617 213 577 1,996 損失補貼 518 310 284 136 392 1,403 損失補貼的變化如下：2023 2022 美元餘額 — 財年初 3,043 3,519 增加3,076 1,603筆註銷（1,988）（2,079）餘額——財年末4,131 3,043流動性風險公司面臨無法在設定的截止日期之前、根據此類承諾的條款和合理的價格兑現其財務承諾的風險。公司通過預測運營產生的現金流和預期的投資和融資活動來管理其流動性風險。截至2023年3月31日和2022年3月31日，金融負債的到期分析如下：2023年5年應付賬款和應計負債 68,827 — — 68,827 其他長期負債 — 1,026 — 1,026 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）45

2022 5 年應付賬款和應計負債總額為美元 78,307 — — 78,307 其他長期負債 — 1,007 — 1,007 長期債務 — 30,007 — 30,007 有關租賃負債的到期分析，請參閲附註13。合同承諾的細節載於附註23。截至2023年3月31日，該公司擁有800,154美元的現金及現金等價物，這表明了其流動性和償還即將到來的金融負債的能力。硅谷銀行的倒閉並未對公司的業務、財務狀況和運營產生重大影響。截至2023年3月31日，硅谷銀行未持有任何實質性現金和現金等價物餘額。外匯風險由於以外幣計價的金融工具使公司面臨外匯風險的主要貨幣是加元、歐元、澳元、英鎊、瑞士法郎和新西蘭元。下表彙總了公司的外匯敞口，考慮了相關的外匯遠期合約，以千美元表示：2023年加元歐元澳元英鎊瑞士法郎其他總額美元美元現金及現金等價物和限制性現金 3,336 5,828 2,078 1,907 1,456 1,556 16,142 貿易和其他應收賬款 3,716 9,004 8,199 1,680 1,883 25,556 應付賬款和應計負債 (10,615) (8,948) (3,604) (1,561) (1,294) (3,333) (29,355) 其他長期負債 (231) (267) (68) (119) (48) (5) (738)租賃負債 (11,805) (3,258) (1,870) (4,085) (866) (211) (22,095) 淨財務狀況敞口 (15,599) 2,359 4,735 (2,178) 322 (129) (10,490) 2022 加元澳元英鎊瑞士法郎其他總計 $ $ $ $ 現金及現金等價物和限制性現金 13,885 6,270 2,522 1,338 2,333 4,103 30,451 貿易和其他應收賬款 3,454 4,086 2,675 1,472 628 483 12,798 應付賬款和應計負債 (18,508) (5,755) (2,834) (1,466) (1,366) (3,172) (33,101) 其他長期負債 (287) (270) (53) (142) (37) — (789) 租賃負債 (13,400) (4,447) (477) (4,315)) (259) (548) (23,446) 淨財務狀況敞口 (14,856) (116) 1,833 (3,113) 1,299 866 (14,087) Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）46

下表顯示，截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司有交易風險的主要貨幣的平均匯率的税前淨虧損立即增加/（減少）了1％。與特定貨幣貶值1％相關的敏感度是相同的，反之亦然。這假設每種貨幣都是單獨變動的。加元歐元澳元英鎊新西蘭元其他美元美元2023美元 (84) (58) 161 111 (152) 15 2022 (1,347) (1,347) (1,092) (512) (383) (167) 外匯遠期合約該公司的政策是通過進入衍生工具來減輕其外匯風險。該公司已對部分外幣兑換風險進行了套期保值。公司已簽訂多份外匯遠期合約，期限通常少於一年。該公司用於現金流對衝的貨幣對是美元/加元。本公司不將衍生工具用於投機目的。該公司的套期保值計劃並未減輕外匯波動對其收入的影響。現金流對衝公司制定了一項套期保值計劃，以減輕外匯波動對未來現金流和收益的影響。根據該計劃，公司簽訂了外匯遠期合約，並將這些套期保值指定為現金流對衝。截至2023年3月31日，外匯合約的名義本金約為109,200加元（2022年3月31日——26,000加元）。截至23年3月31日的2023年套期保值準備金2022 美元餘額——公允價值的未實現虧損，隨後可能重新歸類為合併虧損表 (3,386) (337) 虧損重新歸類為直接收入成本、一般和管理費用、研發費用以及銷售和營銷費用。截至2023年3月31日的3,238 360餘額，(125) 23 在截至2023年3月31日的財年中，沒有記錄對衝無效的情況。截至2023年3月31日，所有套期保值關係均保持不變。套期儲備金的餘額與不再適用套期會計的套期保值關係無關。利率風險利率風險是利率變化對收益和現金流產生負面影響的風險。公司的某些現金可以賺取利息。公司的貿易和其他應收賬款、應付賬款和應計負債以及租賃負債不計利息。我們面臨的利率風險與收購融資機制有關（見附註19）。公司沒有面臨重大利率風險。Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）47

股價風險基於股份的薪酬（社會成本）的應計工資税是公司在其運營所在的各個國家徵收的與股份薪酬相關的工資税。社會成本在每個報告期根據輸入進行累計，包括但不限於未償還的股票期權和股票獎勵的數量、股票期權和股票獎勵的歸屬、行使價和公司的股價。應計額的變化在收入的直接成本和業務費用中確認。股價的上漲將增加社會成本的應計金額，而股價的下跌將導致社會成本的應計額減少，在所有其他條件相同的情況下，包括未償股票期權和股票獎勵的數量以及行使價保持不變。根據截至2023年3月31日未兑現的股份支付獎勵，截至2023年3月31日，公司股價上漲10％對應計社會成本的影響將導致288美元的變化。28.資本風險管理公司管理資本的總體目標在於保持公司繼續運營的能力，為利益相關者提供福利，通過以與公司承擔的運營風險水平相稱的價格出售服務，為股東提供充足的投資回報。因此，公司根據風險水平確定了所需的資本總額。這種資本結構會根據經濟環境的變化和標的資產的風險及時進行調整。有關公司經修訂的左輪手槍的信息，請參閲附註19。29.地理信息公司資產的地理細分如下：2023 2022 年財產和設備使用權資產無形資產商譽財產和設備無形資產商譽美元 $ $ $ 加拿大 13,499 8,468 56 1,356 10,356 10,062 990 2,104,368 美國 974 3,259 237,641 — 1,155 6079 303,393 — 新西蘭 611 152 58,948 — 656 517 75,892 — 德國 298 1,109 9,227 — 288 1,312 16,594 — 其他 4,109 7,985 578 — 4,001 7,569 12,699 — 詳細介紹了基於客户位置的地理銷售情況如下：2023 2022 美元美國 527,350 395,871 加拿大 47,066 33,423 澳大利亞 45,321 29,230 英國 30,237 15,749 其他 80,532 74,099 Lightspeed Commerce Inc. 截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度合併財務報表附註（以千美元表示，股票數量除外）48

Lightspeed Shares Lightspeed的次級有表決權股票在多倫多證券交易所（TSX）和紐約證券交易所（NYSE）上市，代碼為 “LSPD”。投資者關係季度和年度報告以及其他公司文件可在以下網址查閲：investors.lightspeedhq.com、SEDAR.com和EDGAR上的個人資料，網址為www.sec.gov。法語版要獲取 rapport financier 的法語版本，s'addresser a gouvernance@lightspeedhq.com。轉讓代理和註冊商 1701-1190 蒙特利爾加拿大人大道 1190 號郵政信箱 33 號蒙特利爾 H3B 0G7 www.tsxtrust.com 美國股票轉讓與信託公司，LLC 紐約布魯克林第 15 大道 6201 號，美國 2023 年年度和特別會議 2023 年年度和特別股東大會將於 2023 年 8 月 3 日星期四上午 11 點（美國東部時間）舉行。法律顧問 Stikeman Elliott LLP 蒙特利爾，質量控制公司治理以下與 Lightspeed 公司治理實踐有關的文件可從 Lightspeed 的網站（investors.lighspeedhq.com）或應公司祕書的要求獲取：-董事會和董事會委員會章程-董事會主席、首席獨立董事、委員會主席和首席執行官的職位描述——行為與道德準則——舉報政策審計師普華永道 Coopers LLP，蒙特利爾特許專業會計師，魁北克投資者信息董事會和委員會組成董事會審計委員會薪酬、提名和治理委員會風險委員會 Patrick Pichette 首席獨立董事達克斯·達西爾瓦執行主席 Jean Paul Chauvet 首席執行官 Paul McFeeters 董事 Rob Williams 董事娜塔莉·加沃董事戴爾·默裏董事董事會/委員會成員

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