© Atkore 2023 年第二季度財報和業務更新 2023 年 5 月 9 日


2© Atkore 本演示文稿僅供一般信息之用,並不包括所有可能感興趣的項目,也無意全面和公平地披露有關 Atkore Inc.(“公司” 或 “Atkore”)或其運營和財務信息。除非聯邦證券法要求,否則Atkore明確表示不打算因新信息、未來事件或事態發展或其他原因更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陳述。本演示文稿不是招股説明書,也不是出售證券的要約。本演示文稿包含前瞻性陳述,這些陳述受已知和未知的風險和不確定性影響,其中許多是我們無法控制的。除歷史事實陳述外,本演示文稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。本演講中出現的前瞻性陳述包括但不限於關於我們的意圖、信念、假設或當前預期的陳述,包括但不限於有關財務狀況;經營業績;現金流;前景;增長戰略或預期;客户留存;法律、行政或監管程序、調查或檢查的結果(通過判決或和解)和成本,包括但不限於集體、代表或任何其他訴訟;以及的影響當前的經濟狀況。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“將”、“可以”、“尋求”、“目標”、“項目”、“樂觀”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語和其他類似術語。我們提醒您,前瞻性陳述並不能保證未來的業績或結果,實際業績和結果,包括但不限於我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在的市場的發展,可能與本演示文稿中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的業績和結果存在重大差異。此外,即使我們的經營業績、財務狀況和現金流以及我們運營所在市場的發展與本演示文稿中包含的前瞻性陳述一致,但這些業績或發展可能並不代表後續時期的業績或發展。許多重要因素,包括但不限於公司向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險和不確定性,包括但不限於公司最新的10-K表年度報告以及10-Q表和8-K表報告,可能導致實際業績和結果與前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。由於這些風險,我們提醒您不要過分依賴我們的任何前瞻性陳述。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測這些事件或它們將如何影響我們。此外,任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。在本演示之日之後,我們沒有義務修改本演示文稿中的前瞻性陳述。本演示中使用的市場數據和行業信息基於管理層對行業的瞭解和管理層的真誠估計。我們還儘可能依賴管理層對獨立行業調查、預測和出版物以及由多個第三方來源準備的其他公開信息的審查。本演示中使用的所有市場數據和行業信息都涉及許多我們認為合理的假設和限制,但請您不要對此類估計給予過分的重視。儘管我們認為這些來源是可靠的,但我們無法保證這些信息的準確性或完整性,我們也沒有獨立驗證這些信息。儘管我們認為本演示文稿中包含的估計市場地位、市場機會和市場規模信息通常是可靠的,但此類信息部分來自管理層的估計和信念,本質上是不確定和不精確的。由於包括上述因素在內的各種因素,對我們未來業績以及我們運營所在行業未來業績的預測、假設和估計會受到高度的不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能導致結果與我們的估計和信念以及獨立各方編制的估算中表達的結果存在重大差異。本演示文稿應與Atkore的歷史財務報表一起閲讀,包括最新的經審計的財務報表。歷史結果可能並不代表未來的結果。我們使用非公認會計準則財務指標來幫助我們描述我們的運營和財務業績。這些指標可能包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率(調整後的息税折舊攤銷前利潤超過淨銷售額)、淨負債(總負債減去現金和現金等價物)、調整後的攤薄後每股淨收益(也稱為 “調整後的攤薄每股收益”)、槓桿率(淨負債或總負債減去現金和現金等價物,超過過去十二個月(“TTM”)調整後的息税折舊攤銷前利潤)、自由現金流(運營活動提供的淨現金(減去資本支出)和資本回報率,以幫助我們描述我們的運營和財務業績。這些非公認會計準則財務指標在我們的行業中常用,具有一定的侷限性,不應被解釋為淨收益、總負債、經營活動提供的淨現金、資產回報率和其他根據美國公認會計原則(GAAP)確定的收入數據指標的替代方案,也不得解釋為更好的經營業績指標。我們定義的這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司提出的類似標題的非公認會計準則指標相提並論。我們對此類非公認會計準則財務指標的陳述不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。有關此處列出的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則確定的最具可比性的財務指標的對賬情況,請參閲本演示文稿的附錄。財政期——公司的財政年度於9月30日結束。公司的慣例是使用4-5-4日曆來確定季度收盤價。公司的財政季度通常在12月、3月和6月的最後一個星期五結束。警示聲明


3© Atkore 在 2023 年第二季度業績穩健 1.見附錄中的非公認會計準則對賬。455.7 639.5 982.6 833.8 895.9 2023年第二季度2022年第二季度 2023 年第一季度 +7.4% 39.2 124.9 233.5 173.5 173.5 2020 2023 第二季度 +0.4% 87.0 193.4 346.2 263.8 276.0 2022 2022 第二季度 +4.6% 2023 第二季度 +4.6% 2.79 5.39 4.61 4.87 2023年第二季度2022年第二季度2022年第二季度2023年第二季度 +5.6% 淨銷售額 $M 調整後 EBITDA1 百萬美元調整後攤薄每股收益每股 0.80 2.58 5.08 4.20 4.31 2023 2022 年第二季度第二季度 2022 年第二季度 +2.6% 攤薄每股收益美元/股第二季度交易量增長 4%;繼續預計中等個位數增長 4%2023財年銷量增長百分比定價繼續正常化;利潤率影響略好於預期年初至今運營現金流較上年增長150% 2023年第二季度回購了1.19億美元的股票,並在2023財年年初至今回購了超過3.71億美元的股票,包括在第三季度完成的回購;剩餘的股票回購授權增加調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的2023年全年展望;前景得到我們彈性的商業模式和轉型的支持自成立以來我們已經完成的理性商業行動公共業務更新


4© Atkore 第二季度損益表摘要 1.參見附錄2中的非公認會計準則對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比(百萬美元)2022 年第二季度同比變化淨銷售額 895.9 982.6 美元(86.6 美元)(8.8%)營業收入 239.9 美元 318.8 美元(78.9 美元)(24.7%)淨收入 174.2 美元 233.5 美元(59.3 美元)(25.4%)調整後 EBITDA1 276.0 美元 346.2 美元(746.2 美元)0.1) (20.3%) 調整後息税折舊攤銷前利潤率2 30.8% 35.2%(440個基點)——每股淨收益(攤薄)4.31 美元 5.08 美元(0.77 美元)(15.2%)調整後攤薄每股收益1 4.87 美元 5.39 美元(0.52 美元)(9.6%)


5© Atore Consolanded Atore Bridges 1.參見附錄中的非公認會計準則對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤 Bridge1 淨銷售額 BridgeQ2 2023 年 41 169 美元交易量/混合 9.83 億美元併購2022 價格 9 美元 F/X /其他 2023 年 896 億美元 896 美元 113 美元/2.76 億美元 2022 年銷量/組合成本變化/投資/F/X /其他 2023 年 3.46 億美元淨銷售額百分比變動 5.39 美元 4.87 美元 0.04 美元 0.04 美元 2022 季度業績併購 F/X /利息/税率份額數量 Solar Credit 2023 年調整後的攤薄後每股收益 Bridge1 交易量/組合 +4.2% 價格 (17.1%) 收購 +5.0% F/X /其他 (0.9%) 總計 (8.8%)


6© Atkore 板塊業績 5 115 美元 48 美元 2022 年 m&apriceVolume/MIX F/X /其他 2023 年第 2 季度淨銷售額為 6.81 億美元 7.6 億美元 $54 $54 2 m&a2022 F/X /otherVolume/MIX 價格 2023 年第二季度淨銷售額 2.24 億美元橋樑電氣安全和基礎設施(百萬美元)2022 年第二季度淨銷售額 681.0 美元 759.9 美元 9 (10.4%) 調整後息税折舊攤銷前利潤 256.9 美元 331.0 美元 (22.4%) 調整後息税折舊攤銷前利潤率 37.7% 43.6% (590 個基點)(百萬美元)2022 年第二季度同比變化淨銷售額 215.1 美元 224.3 美元(4.1%)調整後息税折舊攤銷前利潤 33.2 289 14.8% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 15.4% 12.9% +250 個基點


7© Atkore 運營活動現金流年初至今 Cash Bridge 現金流摘要3.89億美元3.54億美元4.03億美元7300萬美元8300萬美元22財年現金餘額2.69億美元223財年年初至今現金餘額1.61億美元 37% 116% 來自運營活動的現金流佔淨額的百分比收入


8© Atkore 執行我們的增長渠道目標渠道仍然穩健保持嚴謹的估值方針 Atkore 作為買家處於有利地位,鑑於我們的資產負債表強勁,第二季度太陽能相關產品的強勁增長達拉斯工廠的資本投資項目進展順利擴大全球產品和服務提供能力以支持大型項目產品活力指數在 2023 年第二季度達到淨銷售額的 9% MC Glide Luminary Litetm 和 TUFFTM 贏得 “Product of 來自 EC&M 併購渠道類別擴張的 “年份”以產品類別增長和創新為重點的舉措


9© atkore 更新了 FY2023 Outlook Outlook 摘要 1。由於公司目前沒有足夠的數據來準確估計此類對賬的變量和個別調整,因此沒有提供調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的攤薄每股收益2023年前瞻性季度和全年展望的對賬表。因此,我們依據 S-K 法規第 10 (e) (1) (i) (B) 項規定的例外情況來排除這些對賬。代表在計算調整後每股收益展望時使用的加權平均已發行股數。2023 年第三季度合併 Atkore 展望項目 Outlook FY2023 Outlook Notes /FY2023 Outlook 淨銷售額下降 10% — 15% 較上年同期下跌 5% — 10% 比上年調整後的 EBITDA1 2.4億美元 — 2.6億美元 10.15 億美元 — 10.65 億美元 — 10.65 億美元中點增至 17.90 美元利息支出約 390 萬美元 — 4,300 萬美元中點降至4100萬美元税率約24%至26%資本支出約2億美元股票回購≥4億美元增加5000萬美元攤薄後已發行股票2約3,950萬美元減少至約3,950萬美元


10© Atkore 附錄


11© Atkore 細分市場信息截至2023年3月31日的三個月 2022 年 3 月 25 日(千美元)淨銷售調整後息税折舊攤銷前利潤調整後息税折舊攤銷前利潤淨銷售額調整後息税折舊攤銷前利潤率電氣 680,965 美元 256,883 37.7% 759,877 美元 330,970 43.6% 安全與基礎設施 215,054 33,194 15.4% 224,285 285 28,917 12.9% 抵消 (85) (1,589) 合併業務 895,934 美元 982,573 美元


12© Atkore 調整後攤薄後每股收益對賬合併後三個月(以千計,每股數據除外)2023 年 3 月 31 日 2022 年 3 月 25 日 2021 年 3 月 26 日 2020 年 3 月 27 日淨收益 174,194 美元 173,477 美元 124,933 美元 39,193 美元股票薪酬 6,863 5,270 6,128 4,868 4,523 無形資產攤銷 14,7923 90 12,796 8,701 8,096 8,071 其他 (a) 4,276 99 (494) (2,855) (1,503) 淨收入的税前調整 25,929 18,165 14,109 10,109 11,091 税收影響 (6,482) (4,541) (3,584) (2,527) (2,773) 調整後淨收益 193 美元641 187,116 美元 244,228 美元 132,515 美元 47,511 加權平均攤薄後已發行普通股 39,749 40,613 45,280 47,547 48,095 攤薄後每股淨收益 4.31 美元 4.20 美元 2.58 美元 0.80 美元 0.80 美元 4.87 美元 5.39 美元 2.79 美元 (a) 代表其他項目,例如庫存儲備金和調整,不動產、廠房和設備處置損失,與不動產、廠房和設備損失有關的保險追償,待售資產的損失(包括在俄羅斯待售資產的損失)。有關更多信息,請參閲2023年5月9日提交的10-Q表格中的附註11 “商譽和無形資產”。),公司間貸款和相關遠期貨幣衍生品對外匯影響的已彌補的不確定税收狀況以及已實現或未實現收益(虧損)。(調整後的攤薄後每股淨收益)


13© Atkore 淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬合併 Atkore Inc. 截至2023年3月31日的三個月(以千計)2022 年 3 月 25 日 2022 年 3 月 27 日淨收入 174,194 美元 173,492 美元 233,933 美元 39,193 美元利息支出,淨利息支出 8,475 9,488 7,514 8,416 10,564 所得税支出 53,564 364 48,559 78,613 38,304 13,100 折舊和攤銷 28,598 25,967 19,265 19,265 18,478 股票薪酬 6,863 5270 68 4,523 其他 (a) 4,547 1,069 440 (2,421) 1,148 調整後息税折舊攤銷前利潤 $276,041 $263,845 美元 346,166 美元193,365$ 87,006 (a) 代表其他項目,例如庫存儲備和調整、處置不動產、廠房和設備損失、已獲賠償的不確定税收狀況的釋放、收購業務的收益、待售資產的損失(包括在俄羅斯待售資產的損失)。有關更多信息,請參閲2023年5月9日提交的10-Q表格中的附註11 “商譽和無形資產”。),公司間貸款和相關遠期貨幣衍生品、交易和重組成本對外幣影響的已實現或未實現收益(虧損)。


14© Atkore 過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤合併 Atkore Inc. TTM 截至2023年3月31日的三個月(以千計)2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 6 月 24 日淨收入 822,801 美元 173,492 美元 220,802 美元利息支出,淨利息支出 34,206 8,475 9,488 9,243 7,243 所得税支出 25243 6,521 53,364 48,559 66,557 88,041 折舊和攤銷 98,940 28,598 25,967 23,947 20,428 股票薪酬 19,823 663 5,270 3,065 4,625 其他 (a) 10,210 4,547 1,069 1,714 2,880 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 1,242,501 美元 276,041 美元 263,041 美元845 美元 325,085 美元 377,530 (a) 代表其他項目,例如庫存儲備和調整、處置不動產、廠房和設備損失、已獲賠償的不確定税收狀況解除、收購業務收益、待售資產損失(包括在俄羅斯持有待售資產的損失)。有關更多信息,請參閲2023年5月9日提交的10-Q表格中的附註11 “商譽和無形資產”。),公司間貸款和相關遠期貨幣衍生品、交易和重組成本對外幣影響的已實現或未實現收益(虧損)。


15© Atkore 淨負債與合併後債務總額之比 Atkore Inc.(以千計)2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日 2022 年 6 月 24 日長期債務 761,612 760,537 759,461 759,461 758,924 總負債 761,612 760,537 759,461 759,461 758,924 減去現金和現金等價物 valents 354,342 307,827$ 388,751 186,650 390,399 498,959 淨負債 407,270 美元 453,247 美元 371,786$ 573,349$ 369,062$ 259,965


16© Atkore 自由現金流對賬合併版 Atkore Inc. 截至 2023 年 3 月 31 日(以千計)的六個月 2022 年 3 月 25 日運營活動提供的淨現金 403,396 美元 161,159 美元資本支出(72,690 美元)(25,343)自由現金流:330,706 美元 135,816 美元


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