附錄 99.1

加拿大皇家銀行軸承 Incorporated 公佈了 2023 財年第四季度業績

康涅狄格州牛津——2023年5月19日——加拿大皇家銀行軸承 Incorporated(紐約證券交易所代碼:RBC,RBCP)今天公佈了2023財年第四季度的業績,該公司為工業、國防和航空航天行業提供高度工程化的精密軸承、部件和必備 系統的國際領先製造商。

主要亮點

第四季度淨銷售額為3.944億美元,比去年增長9.9%。

全年的淨銷售額為14.693億美元,增長了55.8%,不包括道奇,增長了11.5%。

第四季 季度淨收入佔淨銷售額的百分比為12.5%,去年為8.8%;調整後的息税折舊攤銷前利潤 佔淨銷售額的百分比為30.7%,去年為29.1%。

全年淨收入佔淨銷售額的百分比為11.3%,去年為5.8%;調整後的息税折舊攤銷前利潤 佔淨銷售額的百分比為29.5%,去年為28.3%。

期限貸款本金在第四季度減少了7,000萬美元;從2021年11月 1日到2023年4月1日,減少了4億美元。

第四季度財務摘要

2023 財年 2022 財年 % 變化
(百萬美元) GAAP 調整後 (1) GAAP 調整後 (1) GAAP 調整後 (1)
淨銷售額 $394.4 $358.9 9.9%
毛利率 $166.5 $166.6 $137.5 $144.3 21.0% 15.4%
毛利率% 42.2% 42.2% 38.3% 40.2%
營業收入 $86.1 $88.6 $59.3 $71.9 45.1% 23.3%
營業收入% 21.8% 22.5% 16.5% 20.0%
淨收入 $49.2 $67.7 $31.5 $61.7 56.2% 9.7%
歸屬於普通股股東的淨收益 $43.4 $61.9 $25.7 $56.0 68.7% 10.6%
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 $1.49 $2.13 $0.89 $1.93 67.4% 10.4%

(1)結果不包括下方對賬 中的商品。

十二個月財務摘要

2023 財年 2022 財年 % 變化
(百萬美元) GAAP 調整後 (1) GAAP 調整後 (1) GAAP 調整後 (1)
淨銷售額 $1,469.3 $942.9 55.8%
毛利率 $604.8 $604.9 $357.1 $371.8 69.4% 62.7%
毛利率% 41.2% 41.2% 37.9% 39.4%
營業收入 $293.0 $304.6 $121.1 $168.0 141.9% 81.2%
營業收入% 19.9% 20.7% 12.8% 17.8%
淨收入 $166.7 $240.5 $54.7 $163.8 204.6% 46.9%
歸屬於普通股股東的淨收益 $143.8 $217.6 $42.7 $151.8 236.6% 43.4%
歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 $4.94 $7.48 $1.56 $5.56 216.7% 34.5%

(1)結果不包括以下對賬中的項目。

董事長兼首席執行官邁克爾·哈特奈特博士表示:“我們對第四季度 的業績感到滿意,這為加拿大皇家銀行創下了創紀錄的一年。” “由於我們的工業和航空航天/國防 細分市場繼續保持強勁增長,我們在本季度的淨銷售額超出了預期。展望2024財年,在我們繼續應對動態的 宏觀環境的同時,我們的重點仍然是實現可持續增長。”

第四季度業績

2023財年第四季度的淨銷售額為3.944億美元,較2022財年第四季度的3.589億美元增長了9.9%。我們的工業板塊 的淨銷售額增長了7.4%,而我們的航空航天/國防板塊的淨銷售額增長了16.0%。2023財年第四季度的毛利率為1.665億美元,而去年同期為1.375億美元。

2023財年第四季度的銷售和收購為5,960萬美元,較去年同期的5,450萬美元增加了510萬美元。按佔淨銷售額的百分比計算,SG&A 在2023財年第四季度為15.1%,而去年同期為15.2%。

2023財年第四季度 的其他運營支出總額為2,070萬美元,而去年同期為2370萬美元。在 2023 財年第四季度,其他 運營支出包括1,770萬美元的無形資產攤銷、與我們 南卡羅來納州業務相關的250萬美元重組成本以及50萬美元的其他項目。在 2022 財年第四季度,其他運營支出包括1,720萬美元的無形資產攤銷、570萬美元與收購道奇相關的成本以及80萬美元的其他項目。

2023 財年第四季度的營業收入為 8610 萬美元,而去年同期為 5,930 萬美元。不包括與我們在南卡羅來納州業務相關的約260萬美元重組 成本,被10萬美元的收購相關成本調整所抵消,2023財年第四季度的調整後運營 收入為8,860萬美元;不包括與收購道奇相關的約1,250萬美元收購成本,2022財年第四季度的調整後營業收入為7190萬美元。2023財年第四季度調整後的營業收入 佔淨銷售額的百分比為22.5%,而去年同期為20.0%。

2

2023財年第四季度的利息支出 淨額為2170萬美元,而去年同期為1,360萬美元。

2023 財年第四季度的所得税支出為 1120 萬美元,而去年同期為 1410 萬美元。 2023財年第四季度的有效所得税税率為18.5%,而去年同期為30.9%。2023財年第四季度的所得税支出包括來自股票薪酬的40萬美元税收優惠和150萬美元的其他項目。 2022 財年第四季度的所得税支出包括來自股票薪酬的10萬美元税收優惠和60萬美元的離散税收優惠,這主要是由於訴訟時效到期導致未確認的税收狀況準備金減少 。2022 財年第四個 季度的税率因納入某些税前收購相關費用而受到負面影響,這些費用不可用於税收目的扣除 。

2023財年第四季度的淨收入為4,920萬美元,而去年同期為3150萬美元。經調整後, 2023財年第四季度的淨收入為6,770萬美元,而去年同期為6170萬美元。2023財年第四季度歸屬於普通股股東的淨收益為4,340萬美元,而去年同期為2570萬美元。 經調整後,2023財年第四季度歸屬於普通股股東的淨收益為6190萬美元,而去年同期 為5,600萬美元。

2023財年第四季度歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益 為1.49美元,而去年同期為0.89美元。經調整後,2023財年第四季度歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益為2.13美元,而去年同期 的攤薄後每股收益為1.93美元。

截至2023年4月1日,積壓量為6.638億美元 ,而截至2022年4月2日為6.031億美元,截至2022年12月31日為6.136億美元。

養老金結算

2023 年 3 月 30 日,公司通過執行與 OneAmerica 公司美國聯合人壽保險公司(“AUL”)簽訂的非分紅型單組保費 年金合同,得以減少其對美國滾子軸承公司工會養老金計劃的責任。該合同將向AUL轉入年金領取者支付未來福利金的負擔轉移 ,以換取固定的一次性保費。年金領取者主要由已解僱的退休人員和既得參與者組成 。由於這項養老金和解協議,養老金計劃資產減少了1,560萬美元,預計福利負債減少了1,560萬美元,公司確認了430萬美元的和解虧損, 包含在其他非營業費用/(收入)中。年底,該公司的養老金計劃資金超額為490萬美元。

3

2024財年第一季度展望

該公司預計,2024財年第一季度的淨銷售額約為3.8億美元至3.9億美元,而去年為3.541億美元,增長率為7.3%至10.1%。

網絡直播

RBC Bearings Incorporated 將於 5 月 19 日星期五主持網絡直播第四,2023 年美國東部時間上午 11:00,討論季度業績。要訪問 網絡直播,請訪問公司網站www.rbcbearings.com的投資者關係部分,然後點擊網絡直播圖標。如果你 無法訪問互聯網但想收聽電話,請撥打 877-407-4019(國際來電者撥打 +1 201-689-8337)然後 提供會議 ID #13738563。電話會議的音頻重播將於美國東部時間5月19日下午 2:00 開始第四,2023 年,直到美國東部時間 6 月 2 日下午 2:00,2023。撥打 877-660-6853(國際來電者撥打 +1 201-612-7415)和提供會議 ID # 13738563 的 即可訪問重播。建議投資者在電話註冊前至少十分鐘撥打電話會議。

非公認會計準則財務指標

除了披露根據美國公認會計原則 (GAAP) 確定的經營業績 外,本新聞稿還披露了不包括某些項目的非公認會計準則 的經營業績。這些非公認會計準則指標針對管理層認為不尋常的項目進行了調整, 也對其他非現金項目進行了調整,包括但不限於折舊、攤銷和基於股權的激勵性薪酬。管理層認為 ,這些非公認會計準則指標的介紹為投資者提供了有關公司經營業績的有用信息, 因為這些非公認會計準則指標使投資者能夠更好地評估持續的業務業績。除了根據公認會計原則編制的財務指標外,投資者還應考慮使用非公認會計準則指標 ,而不是將其作為其替代品。本新聞稿中披露的非公認會計準則指標 與最具可比性的GAAP指標的對賬已包含在本新聞稿所附財務表中。

調整後的毛利率和調整後的營業 收入

調整後的毛利率不包括與收購相關的 庫存公允價值調整的影響,以及與重組和整合工作相關的庫存合理化成本。調整後的 營業收入不包括收購費用(包括與 收購相關的收購相關公允價值調整的影響)、重組和其他類似費用、清償債務的收益或虧損以及其他非運營、非現金或 非經常性損失。我們認為,調整後的營業收入有助於評估我們的財務業績,因為不包括 不代表我們核心經營業績或可能掩蓋有助於評估我們持續經營業績的趨勢的項目。

4

歸屬於普通股股東的調整後淨收益和歸屬於普通股股東的調整後每股收益

歸屬於普通股股東的調整後淨收益 和歸屬於普通股股東的調整後每股收益(攤薄計算)不包括與收購無形資產、股票薪酬、遞延融資費用攤銷、收購支出(包括 與收購相關的公允價值調整的影響)、重組和其他類似費用、剝離的收益 或虧損,已終止消滅後的運營、收益或損失債務以及其他非經營、非現金或 非經常性損失,扣除其所得税影響。我們認為,調整後的淨收益和調整後的每股收益有助於{ br} 評估我們的財務業績,排除不代表我們核心經營業績或可能掩蓋有助於評估我們持續經營業績的項目 。

調整後 EBITDA

我們使用 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 一詞來描述根據下文 “公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬” 表 中彙總的項目調整後的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在顯示我們的無槓桿税前經營業績,因此反映了我們基於運營因素的財務業績 ,不包括非運營、非現金或非經常性虧損或收益。鑑於我們的債務水平, 的提供也是為了幫助投資者瞭解我們對債務契約的遵守情況。管理層和各種投資者在做出投資決策和評估我們與同行相比,使用 債務總額減去現金與調整後息税折舊攤銷前利潤或 “淨債務槓桿率” 的比率來衡量我們的財務實力和承擔增量 債務的能力。最後,管理層和各種投資者使用調整後息税折舊攤銷前利潤變化的比率 除以淨銷售額的變化(在 淨銷售額增加的情況下稱為 “增量利潤率”,在淨銷售額減少的情況下稱為 “遞增利潤率”)作為衡量我們財務業績的額外指標 ,並在做出投資決策和評估我們與同行之間的差異時使用該比率。

調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則列報的 ,我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與業內其他人使用的定義有所不同。調整後的息税折舊攤銷前利潤 不應被視為淨收入、運營收入或根據公認會計原則 得出的任何其他績效指標的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在重要侷限性,您不應將其單獨考慮,也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品 。例如,調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映:(a)我們的資本支出、未來對資本支出或合同承諾的 要求;(b)我們營運資金需求的變化或現金需求; (c) 我們債務的鉅額利息支出或償還利息或本金所需的現金需求;(d) 代表我們可用現金減少的納税;(e) 任何將來可能必須更換的正在折舊和攤銷的資產的現金需求 ;或 (f) 的影響由我們和貸款人在 我們的信貸協議下的事項產生的收益或費用可能不代表我們的持續運營。特別是,我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義將 在計算淨收入時扣除的某些非現金、非營業或非經常性費用加回去,儘管這些支出可能反覆出現或差異很大,難以預測,並且可以代表長期策略而不是短期業績的影響。 此外,其中某些支出可能表示可用於其他公司目的的現金減少。此外,儘管 未包含在下文調整後息税折舊攤銷前利潤的計算中,但該指標有時可能 (i) 包括與從收購到處置再到重組等運營變化相關的估計成本節省和運營協同效應 和/或 (ii) 排除我們預計在節省成本之前需要花費的一次性過渡支出 。

5

關於 RBC 軸承

RBC Bearings Incorporated 是高度工程化的精密軸承、部件和基本系統的國際 製造商和銷售商。公司成立於 1919 年,主要專注於為多元化的工業、航空航天和國防市場生產需要複雜的設計、測試和製造 能力的高技術或監管的軸承產品和部件。該公司總部位於康涅狄格州牛津。

前瞻性陳述的安全港

本新聞稿中的某些陳述包含 “前瞻性陳述”。就聯邦和州證券法而言,除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述” ,包括以下內容:本新聞稿中標題為 “展望” 的部分; 與公司相關的任何收益、收入或其他財務項目的預測,關於未來運營管理計劃、戰略和目標的任何聲明 ;關於我們所服務市場未來擬議增長率的任何陳述; 的任何陳述信念;對公司的任何描述和能力控制或有負債;公司 業務的預期趨勢;以及上述任何一項所依據的任何假設陳述。前瞻性陳述可能包括 “可能”、 “會”、“估計”、“打算”、“繼續”、“相信”、“期望”、 “預期” 等詞語以及其他類似詞語。儘管公司認為任何前瞻性 陳述中反映的預期都是合理的,但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中的預測或假設存在重大差異。 我們未來的財務狀況和經營業績以及任何前瞻性陳述都可能發生變化,並且存在公司無法控制的 固有風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於與總體經濟狀況、COVID-19 疫情、地緣政治因素、未來航空航天/國防和工業市場活動水平、未來財務業績、我們的債務水平、道奇收購的整合、公司產品新版本或增強版 版本的市場接受度、原材料定價、公司競爭環境的變化有關的風險和不確定性 br} 企業運營,未決或未來訴訟的結果以及政府訴訟和批准、估計法律成本、 利率上漲、税收立法和變化、我們履行債務的能力、公司收購和整合 互補業務的能力,以及我們在向美國證券交易委員會提交的報告中列出或披露的風險和不確定性, 包括但不限於公司最近提交的 年度報告中在 “風險因素” 標題下確定的風險在 10-K/A 表上。公司無意並承諾沒有義務更新或修改任何前瞻性 陳述。

聯繫人

RBC 軸承

羅伯特·沙利

203-267-5014

Rsullivan@rbcbearings.com

阿爾法投資者關係集團

邁克爾·卡明斯

617-461-1101

investors@rbcbearings.com

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加拿大皇家銀行軸承公司

合併運營報表

(以千美元計,股票和每 份額數據除外)

(未經審計)

三個月已結束 十二個月已結束
4月1日 4月2日 4月1日 4月2日
2023 2022 2023 2022
淨銷售額 $394,422 $358,879 $1,469,294 $942,937
銷售成本 228,010 221,393 864,543 585,869
毛利率 166,412 137,486 604,751 357,068
運營費用:
銷售、一般和管理 59,561 54,466 229,690 167,603
其他,淨額 20,747 23,678 82,078 68,371
運營費用總額 80,308 78,144 311,768 235,974
營業收入 86,104 59,342 292,983 121,094
利息支出,淨額 21,663 13,573 76,695 41,510
其他非運營費用 4,120 195 6,610 834
所得税前收入 60,321 45,574 209,678 78,750
所得税準備金 11,166 14,096 43,019 24,040
淨收入 49,155 31,478 166,659 54,710
優先股分紅 5,750 5,750 22,936 12,011
歸屬於普通股股東的淨收益 $43,405 $25,728 $143,723 $42,699
歸屬於普通股股東的每股普通股淨收益:
基本 $1.51 $0.90 $5.00 $1.58
稀釋 $1.49 $0.89 $4.94 $1.56
加權平均普通股:
基本 28,822,172 28,645,468 28,764,092 26,946,355
稀釋 29,132,950 28,971,766 29,072,429 27,311,029

三個月已結束 十二個月已結束
報告的毛利率與調整後毛利率的對賬: 4月1日
2023
4月2日
2022
4月1日
2023
4月2日
2022
報告的毛利率 $166,412 $137,486 $604,751 $357,068
增加庫存 - 6,826 - 13,803
重組和整合 190 - 190 929
調整後的毛利率 $166,602 $144,312 $604,941 $371,800

7

三個月已結束 十二個月已結束
報告的營業收入與調整後營業收入的對賬: 4月1日
2023
4月2日
2022
4月1日
2023
4月2日
2022
報告的營業收入 $86,104 $59,342 $292,983 $121,094
增加庫存 - 6,826 - 13,803
交易和相關成本 6 1,024 79 22,598
過渡服務 (114) 4,678 8,831 8,003
重組和整合 2,643 - 2,660 2,544
調整後的營業收入 $88,639 $71,870 $304,553 $168,042

三個月已結束 十二個月已結束
報告的淨收益與歸屬於普通股股東的調整後淨收益的對賬: 4月1日
2023
4月2日
2022
4月1日
2023
4月2日
2022
報告的淨收入 $49,155 $31,478 $166,659 $54,710
增加庫存 - 6,826 - 13,803
交易和相關成本 6 1,024 79 40,144
過渡服務 (114) 4,678 8,831 8,003
重組和整合 2,643 - 2,660 2,544
養老金結算 4,317 - 4,317 -
外匯折算損失/(收益) - 33 (417) 126
與併購相關的攤銷 16,278 16,357 65,110 31,956
股票補償費用 2,965 4,395 14,012 32,894
遞延融資費用的攤銷 1,044 1,330 7,208 2,315
調整和其他税務事項的税收影響 (8,600) (4,389) (27,962) (22,730)
調整後淨收益 $67,694 $61,732 $240,497 $163,765
優先股分紅 5,750 5,750 22,936 12,011
歸屬於普通股股東的調整後淨收益 $61,944 $55,982 $217,561 $151,754
歸屬於普通股股東的調整後每股普通股淨收益:
基本 $2.15 $1.95 $7.56 $5.63
稀釋 $2.13 $1.93 $7.48 $5.56
加權平均普通股:
基本 28,822,172 28,645,468 28,764,092 26,946,355
稀釋 29,132,950 28,971,766 29,072,429 27,311,029

三個月已結束 十二個月已結束
4月1日 4月2日 4月1日 4月2日
報告淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: 2023 2022 2023 2022
報告的淨收入 $49,155 $31,478 $166,659 $54,710
利息支出,淨額 21,663 13,573 76,695 41,510
所得税準備金 11,166 14,096 43,019 24,040
股票補償費用 2,965 4,395 14,012 32,894
折舊和攤銷 29,544 28,177 115,355 65,532
其他非運營費用 (197) 195 2,293 834
增加庫存 - 6,826 - 13,803
交易和相關成本 6 1,024 79 22,598
過渡服務 (114) 4,678 8,831 8,003
重組和整合 2,643 - 2,660 2,544
養老金結算 4,317 - 4,317 -
調整後 EBITDA $121,148 $104,442 $433,920 $266,468

8

三個月已結束 十二個月已結束
4月1日 4月2日 4月1日 4月2日
精選財務數據: 2023 2022 2023 2022
經營活動提供的現金 $71,428 $46,867 $220,686 $180,293
資本支出 $12,423 $7,998 $42,000 $29,759
債務總額 $1,395,043 $1,688,341
現金和有價證券 $65,379 $182,862
債務總額減去現金和有價證券 $1,329,664 $1,505,479
回購普通股 $7,763 $8,526
待辦事項 $663,830 $603,090

三個月已結束 十二個月已結束
4月1日 4月2日 4月1日 4月2日
細分市場數據,對外銷售淨額: 2023 2022 2023 2022
航空航天和國防領域 $121,828 $104,985 $430,307 $381,468
工業板塊 272,594 253,894 1,038,987 561,469
對外淨銷售總額 $394,422 $358,879 $1,469,294 $942,937

FY2024 第一季度展望——建模項目:
淨銷售額 $380,000-$390,000
毛利率(佔淨銷售額的百分比) 41.00%-41.50%
SG&A(佔淨銷售額的百分比) 15.75%-16.00%
利息支出,淨額 $20,000-$21,000
優先股分紅 $5,750

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