美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在已結束的這段時期內
對於從到的過渡期
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址)
註冊人的電話號碼,包括區號 (
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
加速過濾器 |
☐ |
☑ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年5月1日的普通股已發行股份:
索引
第一部分 |
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財務信息 |
頁面 |
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第 1 項 |
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簡明財務報表 |
1 |
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簡明資產負債表——2023年3月31日和2022年12月31日 |
1 |
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簡明運營報表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 |
2 |
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股東權益表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 |
3 |
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簡明現金流量表——截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月 |
4 |
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簡明財務報表附註 |
5 |
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第 2 項 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
15 |
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第 3 項 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
23 |
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第 4 項 |
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控制和程序 |
23 |
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第二部分 |
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其他信息 |
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第 1 項 |
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法律訴訟 |
24 |
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第 1A 項 |
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風險因素 |
24 |
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第 2 項 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
24 |
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第 5 項 |
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其他信息 |
25 |
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第 6 項 |
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展品 |
25 |
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簽名 |
26 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告(“10-Q表”)包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。在某些情況下,你可以用 “預期”、“項目”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“預算”、“預測”、“預測”、“目標”、“計劃”、“預測”、“目標” 等詞語來識別本10-Q表格中的前瞻性陳述。
除歷史事實陳述外,本表格10-Q中包含的所有涉及我們預期或預計將來會或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於與以下內容有關的陳述:我們執行業務戰略的能力;已實現的天然氣和石油價格的波動;我們物業的產量水平;對天然氣、石油和液化天然氣儲量及其價值的估計;總體經濟或行業狀況;公共衞生危機,例如 COVID-19 疫情以及企業和政府採取的任何相關行動;立法或監管要求;證券市場狀況;我們的籌集能力資本;會計原則、政策或指導方針的變化;金融或政治不穩定;戰爭或恐怖主義行為;我們投資的財產的所有權缺陷;以及影響我們財產、運營或價格的其他經濟、競爭、政府、監管或技術因素。
我們提醒您,本10-Q表格中包含的前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,其中許多是我們無法控制的,是天然氣、石油和液化天然氣的勘探、開發、生產和銷售的附帶因素。這些風險包括但不限於公司截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告(“年度報告”)第1A項中描述的風險,以及隨後提交的10-Q表的任何季度報告或過渡報告,包括本10-Q表第1A項中描述的任何風險。投資者還應閲讀本10-Q表和年度報告中的其他信息,其中列出了並進一步討論了風險因素。
如果發生上述或本表格10-Q中其他地方描述的一種或多種風險或不確定性,或者如果基本假設被證明不正確,我們的實際業績和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃存在重大差異。任何前瞻性陳述僅代表截至該陳述發表之日,除非適用法律要求,否則我們沒有義務更正或更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
除非適用法律要求,否則本警示聲明對歸因於我們的所有前瞻性陳述進行了明確的全部限定。本警示聲明應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。
某些術語詞彙表
以下是本表格 10-Q 中使用的某些會計、石油和天然氣行業以及其他定義術語的詞彙表:
ASC |
會計準則編纂。 |
ASU |
會計準則更新。 |
Bbl |
桶。 |
板 |
公司董事會。 |
BTU |
英國熱單位。 |
普通股 |
公司普通股,面值每股0.01666美元。 |
完成 |
處理鑽井的過程,然後安裝用於生產原油和/或天然氣的永久設備。 |
DD&A |
折舊、損耗和攤銷。 |
FASB |
財務會計準則委員會。 |
領域 |
由單個儲層或多個儲層組成的區域,這些儲層均按相同的單個地質結構特徵或地層條件分組或與之相關。田地名稱是指地表面積,但它可能既指地表層,也指地下生產地層。 |
G&A |
一般和管理費用。 |
GAAP |
美國公認的會計原則。 |
獨立諮詢石油工程師 |
Cawley、Gillespie & Associates。 |
愛 |
租賃運營費用。 |
MCF |
千立方英尺。 |
MCFE |
使用一桶原油或液化天然氣與六立方英尺的天然氣的比率,按MCF計算的天然氣和液化原油和液化天然氣轉換為一千立方英尺的天然氣當量。 |
mmbtu |
百萬英熱單位。 |
礦產、礦產資源或礦產權益 |
公司永久擁有的免費礦產面積。 |
NGL |
液化天然氣。 |
NYMEX |
紐約商品交易所。 |
播放 |
該術語適用於已確定具有潛在石油和/或天然氣儲量的地區。 |
探明儲量 |
除非有證據表明可以合理確定續約,否則通過分析地球科學和工程數據,原油和天然氣的數量可以合理地估計,從給定日期開始,從已知儲層以及在提供運營權的合同到期之前的現有經濟條件、運營方法和政府法規下,這些原油和天然氣的數量具有經濟生產能力。 |
特許權使用費利息 |
油井權益,即公司不支付鑽探、完井和運營油井的成本份額,但獲得的生產份額較小(與工作權益相比)。 |
秒 |
美國證券交易委員會。 |
軟弱 |
擔保隔夜融資利率。 |
未開發的面積 |
尚未鑽探或完井到可以生產商業數量的原油和/或天然氣的程度。 |
工作興趣 |
油井權益,即公司支付鑽探、完井和運營一口油井的部分成本,並按比例獲得產量。 |
WTI |
西德克薩斯中級。 |
天然氣和石油特性的參考文獻
本 10-Q 表格中提及的天然氣和石油特性本質上包括與此類特性相關的液化天然氣。
第一部分財務信息
第 1 項簡明財務報表
PHX MINERALS INC.
濃縮棒長矛牀單
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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(未經審計) |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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天然氣、石油和液化天然氣銷售應收賬款(淨額) |
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可退還的所得税 |
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持有待售資產 |
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衍生合約,淨額 |
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其他 |
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流動資產總額 |
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根據成功的努力核算,按成本計算的財產和設備: |
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生產天然氣和石油特性 |
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不產生天然氣和石油的特性 |
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其他 |
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減去累計折舊、損耗和攤銷 |
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淨資產和設備 |
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衍生合約,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他,淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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衍生合約,淨額 |
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應繳所得税 |
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經營租賃負債的當前部分 |
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待售負債 |
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應計負債和其他 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税,淨額 |
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資產報廢債務 |
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經營租賃負債,扣除流動部分 |
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負債總額 |
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股東權益: |
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普通股,$ |
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超過面值的資本 |
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延期董事薪酬 |
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留存收益 |
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減少國庫存量,按成本計算; |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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(隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。)
(1)
PHX MINERALS INC.
濃縮的狀態一連三的運營
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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(未經審計) |
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天然氣、石油和液化天然氣的銷售 |
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租賃獎金和租金收入 |
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衍生品合約的收益(虧損) |
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成本和支出: |
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租賃運營費用 |
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運輸、集會和營銷 |
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生產税 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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減值準備金 |
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利息支出 |
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一般和行政 |
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資產出售和其他方面的虧損(收益) |
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成本和支出總額 |
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所得税準備金(收益)前的收入(虧損) |
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所得税準備金(福利) |
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淨收益(虧損) |
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普通股每股基本和攤薄收益(虧損)(注4) |
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加權平均已發行股數: |
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基本 |
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稀釋 |
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期內支付的每股普通股股息 |
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(隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。)
(2)
PHX MINERALS INC.
停頓聲明持有人權益
截至2023年3月31日的三個月
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資本進入 |
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已推遲 |
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普通股 |
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超過 |
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董事的 |
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已保留 |
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財政部 |
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財政部 |
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股份 |
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金額 |
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面值 |
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補償 |
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收益 |
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股份 |
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股票 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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限制性股票獎勵費用 |
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分紅 |
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限制性股票的分配 |
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延期分配 |
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延期董事人數增加 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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(未經審計) |
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截至2022年3月31日的三個月
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資本進入 |
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已推遲 |
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普通股 |
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超過 |
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董事的 |
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已保留 |
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財政部 |
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財政部 |
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金額 |
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面值 |
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補償 |
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收益 |
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股份 |
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股票 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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股票發行成本 |
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在市場上發售 |
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限制性股票獎勵費用 |
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延期分配 |
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延期董事人數增加 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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(未經審計) |
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(隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。)
(3)
PHX MINERALS INC.
凝聚的政治家千億的現金流
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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經營活動 |
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(未經審計) |
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淨收益(虧損) |
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為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊、損耗和攤銷 |
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生產財產受損 |
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遞延所得税準備金 |
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租賃費收益(礦產面積) |
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租賃費收益(礦產面積) |
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出售資產的淨(收益)虧損 |
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董事的遞延薪酬支出 |
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衍生品合約的總(收益)虧損 |
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已結算衍生合約的現金收入(付款) |
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限制性股票獎勵費用 |
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其他 |
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資產和負債變動提供(使用)的現金: |
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天然氣、石油和液化天然氣銷售應收賬款 |
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其他流動資產 |
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應付賬款 |
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應收所得税 |
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其他非流動資產 |
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應繳所得税 |
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應計負債 |
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調整總額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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資本支出 |
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收購礦產和壓倒性特許權使用費權益 |
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出售資產的淨收益 |
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投資活動提供(使用)的淨現金 |
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融資活動 |
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信貸額度下的借款 |
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償還貸款本金 |
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股票發行的淨收益 |
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場外衍生合約(付款)的現金收入 |
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( |
) |
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股息的支付 |
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融資活動提供(使用)的淨現金 |
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現金和現金等價物的增加(減少) |
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期初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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現金流信息的補充披露: |
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已付利息(扣除資本化利息) |
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已繳的所得税(扣除收到的退款) |
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$ |
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非現金投資和融資活動補充時間表: |
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已申報和未付的股息 |
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不動產和設備增加總額 |
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增設財產和設備應付賬款淨減少(增加) |
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資本支出和收購 |
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$ |
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(隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。)
(4)
PHX MINERALS INC.
壓縮後的 F 的筆記財務報表
(未經審計)
注1:列報基礎和會計原則
演示基礎
隨附的PHX Minerals Inc.未經審計的簡明財務報表是根據美國證券交易委員會規定的10-Q表指示編制的。管理層認為,公允列報各期財務狀況和經營業績及現金流量所需的所有調整均已包括在內。所有這些調整都是正常的反覆調整。結果不一定表明整個財政年度的預期結果。
正如先前披露的那樣,董事會於2022年12月批准將公司的財政年度結束時間從9月30日更改為12月31日,以與我們的同行保持一致。因此,公司當前的財政年度從2023年1月1日持續到2023年12月31日,因此,本10-Q至2023年表格中的提法是指從2023年1月1日至2023年12月31日的年度期間。
根據美國證券交易委員會的規章制度,這些財務報表中已縮減或省略了某些金額和披露內容。因此,這些簡明財務報表應與公司截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中包含的財務報表及其相關附註一起閲讀。除非另有説明或上下文要求,否則 “我們”、“我們的”、“PHX” 或 “公司” 等術語均指 PHX Minerals Inc.
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提出的會計準則要到未來才需要採用,預計在通過後不會對公司的財務報表產生重大影響。
注2:收入
與客户簽訂合同的收入
天然氣、石油和液化天然氣的銷售
天然氣、石油和液化天然氣的銷售在向購買者出售產品並且產品的控制權已轉移時得到確認。石油在交貨日期定價,基於購買者公佈的現行價格,並根據石油質量和實際位置進行某些調整。公司獲得的天然氣和液化天然氣價格與市場指數掛鈎,根據油井是輸送到集氣線還是輸送線路、天然氣的質量和熱含量以及當前的供需條件等因素進行某些調整,因此天然氣的價格會波動,以保持與其他可用天然氣供應的競爭力。這些市場指數是按月確定的。每單位大宗商品都被視為一項單獨的績效義務;但是,由於對價是可變的,公司利用該標準允許的可變對價分配例外情況,將可變對價分配給與之相關的特定商品單位。
天然氣、石油和液化天然氣收入的分解
下表顯示了公司當年的天然氣、石油和液化天然氣收入的細分 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月:
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截至2023年3月31日的三個月 |
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特許權使用費權益 |
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工作興趣 |
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總計 |
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天然氣收入 |
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石油收入 |
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液化天然氣收入 |
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天然氣、石油和液化天然氣的銷售 |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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|
特許權使用費權益 |
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工作興趣 |
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總計 |
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天然氣收入 |
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$ |
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$ |
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石油收入 |
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液化天然氣收入 |
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天然氣、石油和液化天然氣的銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(5)
上期履約義務和合同餘額
公司在向買方交付產品的當月記錄收入。作為非運營商,該公司對新油井何時開始生產的時間知之甚少,可能無法收到產量報表
如上所述,作為非運營商,在某些情況下,公司會受到運營商向其提供的信息的限制。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,公司通過新油井收到的現金,確定了其礦產的幾處生產日期在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度之前。對與這些物業相關的天然氣和石油銷售額做出了估計,並反映在公司運營報表和公司天然氣、石油和液化天然氣銷售應收賬款資產負債表上的天然氣、石油和液化天然氣銷售額中。
關於在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中獲取有關公司面積新油井的更多相關信息,該公司記錄了新油井的估計值與天然氣、石油和液化天然氣銷售額的變化,總銷售額為美元
租賃獎金收入
該公司通過將其礦產權益租賃給勘探和生產公司來產生租賃獎金收入。租賃協議代表公司與第三方的合同,通常轉讓對已發現的任何天然氣、石油或液化天然氣的權利,授予公司獲得特定特許權使用費的權利,並要求在規定的時間內開始鑽探和完井作業。租賃協議簽署後,控制權移交給承租人,公司已履行其履約義務,因此收入在收到租賃獎金時得到確認。根據ASC 932(採掘活動——石油和天然氣)中規定的指導方針,公司將其租賃獎金記作運輸工具,在租賃時,它將租賃獎金視為成本回收,礦產權益中超過其成本基礎的任何超出部分均被視為收益。超過礦產利息基準的租賃獎金的超額部分顯示在公司運營報表的租賃獎金和租金收入細列項目中。
天然氣和石油衍生品合約
有關公司衍生合約會計的討論,見附註9。
注3:所得税
公司的所得税準備金與法定税率不同,主要是由於聯邦和俄克拉荷馬州超額減損百分比所產生的估計聯邦和州收益,這是永久的税收優惠,以及估值補貼與去年相比發生了變化。聯邦和俄克拉荷馬州的超額消耗百分比只能以超過成本消耗的金額計算,成本消耗是按生產單位計算的。公司完成對公司每季度遞延所得税總資產預期實現情況的評估。在公司的運營報表中,超額税收優惠和股票薪酬不足被確認為所得税準備金(收益)。
聯邦超額消耗百分比(僅限於某些產量和某些收入水平)和俄克拉荷馬州過度消耗百分比(對產量沒有限制)都會減少估計的應納税所得額或增加任何一年的預計應納税損失。聯邦和俄克拉荷馬州的超額消耗百分比估計值將全年更新,直到在財年年底通過詳細的逐井計算最終確定。根據預計一年的所得税準備金還是所得税補助金,聯邦和俄克拉荷馬州的超額減損百分比將分別降低或提高有效税率。聯邦和俄克拉荷馬州超額虧損百分比和超額税收優惠的好處以及股票薪酬不足與記錄在税前收入(虧損)的金額沒有直接關係
(6)
時期。因此,在記錄的税前收入或虧損相對較小的時期,這些項目對有效税率的比例影響可能很大。
截至2023年3月31日,公司完成了對遞延所得税總資產預期變現情況的評估。根據評估,公司得出結論,在截至2023年3月31日的季度中,某些州遞延所得税資產需要估值補貼,自2022年12月31日起,公司估值補貼的變化減少了美元
注4:普通股每股基本和攤薄收益(虧損)(“EPS”)
普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是使用淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股(包括未發行的既得董事遞延薪酬股份)的加權平均數。普通股攤薄後每股收益(虧損)的計算方法是使用淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股有表決權的股票的加權平均數,包括未發行的既得董事的遞延薪酬股份和任何其他可能具有攤薄作用的普通股。參與證券有
對於截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,該公司在攤薄後的每股收益計算中排除了限制性股票,因為這些股票本來是反稀釋的。不計入攤薄後每股收益的限制性股票的平均已發行股份為
下表列出了基本每股收益和攤薄後每股收益的組成部分的對賬情況。
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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基本每股收益 |
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分子: |
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基本淨收益(虧損) |
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分母: |
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普通股 |
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未發行的董事遞延薪酬股票 |
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基本加權平均已發行股數 |
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基本每股收益 |
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攤薄後每股 |
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分子: |
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基本淨收益(虧損) |
$ |
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) |
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攤薄後的淨收益(虧損) |
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) |
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分母: |
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基本加權平均已發行股數 |
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稀釋性證券的影響: |
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未歸屬的限制性股票 |
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- |
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攤薄後的加權平均已發行股數 |
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攤薄後每股 |
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( |
) |
注5:長期債務
該公司有一美元
(7)
柔軟 將根據貸款餘額與借款基礎的比率收取。隨着借貸基礎比例的增加,SOFR或最優惠利率的利差會增加。截至2023年3月31日,有效利率為
公司的債務按賬面金額記錄在資產負債表上。信貸額度下的債務的賬面金額接近公允價值,因為利率反映了市場利率。與信貸額度相關的債務發行成本在公司資產負債表上以 “其他,淨額” 列報。截至2023年3月31日,扣除攤銷後的債務發行總成本為 $
信貸額度下的借款基礎每半年確定一次(通常是6月和12月),或者在貸款銀行自行決定認為公司天然氣和石油資產的價值發生了重大變化時作出。信貸額度包含慣例契約,除其他外,要求定期提交財務和儲備報告,並對公司承擔債務、授予留置權、進行根本性變更和與關聯公司進行某些交易的能力施加某些限制。如果在限制性付款之前或之後 (i) 可用承諾低於百分之十,則信貸額度還會限制公司進行某些限制性付款的能力(i)
注6:非僱員董事的遞延薪酬計劃
每年,非僱員董事可以選擇加入非僱員董事的遞延薪酬計劃。該計劃規定,每位外部董事可以單獨選擇將未來未發行的公司普通股存入賬户,而不是現金,用於支付其全部或部分年度預付金以及董事會和委員會會議費用。這些未發行的股票按年度預付金支付日股票的收盤市價記入每位董事的遞延薪酬賬户。只有在董事退休、解僱或去世或公司控制權發生變化後,才能根據本計劃發行該董事登記的股份。董事可以選擇在發行後的年度期限內接收股份,最長為
注 7:長期激勵計劃
2023 年 1 月 31 日,公司以基於時間和基於市場的限制性股票的形式向公司員工和高級管理人員授予普通股。軍官獲得了獎勵
限制性股票獎勵的補償支出在 G&A 中確認。獎勵的沒收將在獎勵發生時予以確認。
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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以市場為基礎的限制性股票 |
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$ |
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有時間限制的股票 |
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薪酬支出總額 |
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$ |
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(8)
下表彙總了公司未歸屬的基於市場和時間限制性股票的未確認薪酬成本以及預計確認薪酬成本的加權平均期限:
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截至2023年3月31日 |
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未確認的補償成本 |
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加權平均週期(年) |
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以市場為基礎的限制性股票 |
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有時間限制的股票 |
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總計 |
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注8:屬性和設備
收購
公司在此期間進行了以下財產收購 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。
季度已結束 |
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淨特許權使用費英畝 (1)(2) |
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現金 |
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總購買價格 (1) |
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感興趣的領域 |
2023年3月31日 |
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$ |
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$ |
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海恩斯維爾/SCOOP |
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2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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海恩斯維爾/SCOOP |
(1)
(2)
2023 年和 2022 年進行的所有收購均為礦產和特許權使用費面積,均計為資產收購。
資產剝離
公司在此期間進行了以下財產剝離 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。在資產剝離生效日期和截止日期之間確認的收入和支出記錄在現金流量表的 “經營活動” 部分。
季度已結束 |
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淨礦產英畝(1)/Wellbores(2) |
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銷售價格 (3) |
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收益/(虧損) (3) |
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地點 |
2023年3月31日 |
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$ |
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$ |
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好/TX |
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$ |
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$ |
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好/TX |
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2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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NM/TX |
(1)
(2)
(3) 不包括隨後的收盤調整和微不足道的資產剝離。
(4)
(9)
天然氣、石油和液化天然氣儲量
管理層認為,對公司天然氣、石油和液化天然氣儲量的估計是其最重要的判斷和估計。天然氣、石油和液化天然氣儲量估計值的變化會影響公司對DD&A的計算、資產退回準備和對資產減值需求的評估。公司的獨立石油諮詢工程師每半年更新一次,在公司工作人員的協助下,根據現有的地質和地震數據、儲層壓力數據、巖心分析報告、測井日誌、類似的儲層性能歷史、產量數據和其他可用的工程、地質和地球物理信息來源,編制天然氣、石油和液化天然氣儲量的估計值。在通常計算儲備金的時期之間,公司使用當期的適當價格更新儲備金計算結果。估計的天然氣、石油和液化天然氣儲量是使用12個月的平均價格計算得出的,該價格是根據該月內每月第一天天然氣、石油和液化天然氣價格的未加權算術平均值計算得出的
待售資產和負債
在截至2022年12月31日的季度中,公司簽訂了兩份協議,出售阿科馬盆地和Eagle Ford Play的營運權益,公司記錄的減值為美元
減值
當情況表明資產的賬面價值可能大於其估計的未來淨現金流時,公司管理層會監控所有長期資產,主要是天然氣和石油資產,是否存在潛在的減值。評估涉及重要的判斷,因為結果基於估計的未來事件,例如通貨膨脹率;未來的鑽探和完工成本;天然氣、石油和液化天然氣的未來銷售價格;未來的生產成本;對未來有待回收的天然氣、石油和液化天然氣儲量的估計及其時機;經濟和監管環境;以及其他因素。銷售價格的大幅下跌或對天然氣、石油和液化天然氣儲量的不利調整可能導致需要對房產進行減值測試。在通常計算儲備金的時期之間,公司會更新儲備金計算結果,以反映自上次報告發布以來的任何重大變化,然後使用與該期間最新的預計未來價格基準。對於截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度,管理層的評估結果是
注9:衍生品
該公司已簽訂大宗商品價格衍生品協議,包括固定互換合約和無成本項圈合約。這些工具旨在減少公司受天然氣和石油價格短期波動影響的風險。固定掉期合約設定固定價格,如果指數價格低於固定價格,則向公司付款;如果指數價格高於固定價格,則要求公司付款。項圈合約設定了固定的最低價格和固定的上限價格,如果指數價格跌至下限以下,則向公司支付款項,或者如果指數價格升至上限以上,則要求公司付款。這些合同僅涵蓋公司天然氣和石油產量的一部分,僅提供部分價格保護,以防天然氣和石油價格下跌。該公司的衍生合約目前與英國石油能源公司(“BP”)簽訂。與英國石油公司的衍生合約由獨立銀行的信貸額度擔保(見附註5:長期債務)。衍生工具已經或將根據以下價格結算:
(10)
截至的衍生合約 2023年3月31日
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日曆週期 |
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合約總交易量 |
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索引 |
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合約平均價格 |
天然氣無成本項圈 |
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2023 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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2024 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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天然氣固定價格互換 |
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2023 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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2024 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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石油無成本項圈 |
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2023 |
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NYMEX WTI |
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2024 |
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NYMEX WTI |
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石油固定價格互換 |
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2023 |
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NYMEX WTI |
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截至2023年3月31日的三個月內的衍生品結算
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結算 |
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合同期限 (1) |
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產量 |
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索引 |
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合約價格 |
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(已支付)已收到 |
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天然氣無成本項圈 |
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2023 年 1 月至 3 月 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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2023 年 1 月 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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2023 年 1 月至 3 月 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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2023 年 1 月至 3 月 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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2023 年 1 月至 3 月 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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天然氣固定價格互換 |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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$ |
( |
) |
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2023 年 1 月至 3 月 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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2023 年 3 月 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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2023 年 1 月至 3 月 |
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紐約商品交易所 Henry Hub |
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$ |
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$ |
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石油無成本項圈 |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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NYMEX WTI |
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- |
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石油固定價格互換 |
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2022 年 12 月 |
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NYMEX WTI |
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( |
) |
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2022 年 12 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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( |
) |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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( |
) |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
( |
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2023 年 1 月至 2 月 |
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NYMEX WTI |
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$ |
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$ |
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收到的總額(已付款) |
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(1) 天然氣衍生品按月初定價結算,石油衍生品按月每日平均值結算。
公司已選擇不完成允許將這些衍生合約記作現金流對衝所需的所有文件要求。該公司的衍生合約公允價值為淨資產 $
(11)
|
三個月已結束 |
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|
3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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衍生品合約收到(支付)的現金: |
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天然氣無成本項圈 |
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) |
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天然氣固定價格互換(1) |
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( |
) |
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石油無成本項圈 |
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- |
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- |
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石油固定價格互換(1) |
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) |
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( |
) |
衍生合約收到(支付)的現金,淨額 |
$ |
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|
$ |
( |
) |
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衍生品合約的非現金收益(虧損): |
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天然氣無成本項圈 |
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$ |
( |
) |
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天然氣固定價格互換 |
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) |
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石油無成本項圈 |
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- |
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石油固定價格互換 |
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( |
) |
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衍生品合約的非現金收益(虧損),淨額 |
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
衍生品合約的收益(虧損),淨額 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
(1)
根據主淨結算安排與同一交易對手簽訂的公司衍生品合約確認的公允價值金額可能會被抵消。公司可以選擇是否抵消,但這種選擇必須始終如一地適用。如果申報實體與單一對手簽訂了多份合同,這些合同受合同協議的約束,該協議規定,在任何一項合同發生違約或終止的情況下,通過單一貨幣的單一付款對所有合同進行淨結算,則存在主淨結算安排。抵消與單一交易對手未償還的衍生合約的公允價值會導致交易的淨公允價值在公司資產負債表中列為資產或負債。
下表彙總並核對了公司截至2023年3月31日和2022年12月31日的衍生品合約的公允價值總額與公司資產負債表上的淨公允價值列報。公司已抵消了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司資產負債表中受主淨結算協議約束的所有金額。
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
公允價值 (a) |
|
|
公允價值 (a) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
商品合約 |
|
|
商品合約 |
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|
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流動資產 |
|
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流動負債 |
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非流動資產 |
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非流動負債 |
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|
流動資產 |
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流動負債 |
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非流動資產 |
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|
非流動負債 |
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確認的總金額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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抵消調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
簡明資產負債表上的淨列報 |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
|
(a)
衍生資產和衍生負債的公允價值根據信用風險進行了調整。在所介紹的所有時期,信用風險的影響都不是實質性的。
注 10:公允價值測量
公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中出售資產或因轉移負債而獲得的金額,即退出價格。為了估算退出價格,使用了三級層次結構。公允價值層次結構將投入分為三個層次,這些投入大致指市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。一級投入是活躍市場中相同資產和負債的未經調整的報價。第 2 級輸入是指除第 1 級中包含的報價以外的、可以直接或間接觀察到的資產或負債的輸入。如果資產或負債有特定的(合同)條款,則在資產或負債的整個期限內,必須基本上可以觀察到二級輸入。二級輸入包括以下內容:(一) 活躍市場中類似資產或負債的報價; (ii)
(12)
非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;(iii) 資產或負債可觀察到的報價以外的投入;或 (iv) 主要通過關聯或其他手段從可觀測的市場數據中得出或得到其證實的投入。第 3 級輸入是金融資產或負債的不可觀察的輸入。
下表提供了定期按公允價值計量的金融資產和負債的公允價值計量信息 2023 年 3 月 31 日:
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|
2023 年 3 月 31 日的公允價值計量 |
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|
活躍市場的報價 |
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|
重要的其他可觀測輸入 |
|
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大量不可觀察的輸入 |
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完全公平 |
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(第 1 級) |
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(第 2 級) |
|
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(第 3 級) |
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價值 |
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金融資產(負債): |
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衍生合約-掉期 |
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$ |
- |
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$ |
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|
$ |
- |
|
|
$ |
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||
衍生合約-項圈 |
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$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
第二級——市場方法——公司掉期和抵押品的公允價值基於第三方定價模型,該模型利用了公開市場上隨時可用的投入,例如天然氣曲線和波動率曲線,或者可以從活躍市場中得到證實。這些價值基於未來價格、到期時間和其他因素。然後,為了合理起見,將這些值與我們的交易對手給出的值進行比較。
2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,由於現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面價值被認為代表了各自的公允價值,因為這些工具的到期日很短。金融工具包括長期債務,其估值被歸類為二級,因為公司在信貸額度下的債務的賬面金額接近公允價值,因為利率反映了市場利率。估計的當前市場利率主要基於目前為類似金額和條件的借款提供的利率。此外,認為沒有必要對債務協議的不履約風險進行估值輸入調整。
附註11:承付款和意外開支
訴訟
在我們開展業務的正常過程中,公司可能會受到威脅或懸而未決的法律行動和突發事件。在可能發生損失且金額可以合理估算的情況下,公司將提供與這些事項相關的費用。這些事項的結果對公司的影響’的未來運營業績和流動性無法預測,因為任何此類影響都取決於未來的經營業績以及解決此類問題的數量或時間。對於某些類型的索賠,公司維持人身傷害和財產損失、產品責任和其他責任保險,其金額和免賠額是審慎的,但無法保證這些保險將適用或足以涵蓋針對公司的索賠或法律訴訟的不利結果。
注 12:後續事件
債務重新確定
在 2023 年 3 月 31 日之後,該公司 2023年5月5日簽訂了信貸協議第四修正案,根據該修正案,除其他變更外,公司信貸額度下的借款基礎從美元降低
(13)
衍生合約
在 2023 年 3 月 31 日之後,該公司 簽訂了新的衍生合約,彙總見下表:
|
|
產量 |
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|
合同期限 |
|
每月承保 |
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索引 |
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合約價格 |
天然氣固定價格互換 |
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|
2023 年 6 月至 10 月 |
|
|
紐約商品交易所 Henry Hub |
|
$ |
|
2024 年 4 月至 6 月 |
|
|
紐約商品交易所 Henry Hub |
|
$ |
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2024 年 7 月至 10 月 |
|
|
紐約商品交易所 Henry Hub |
|
$ |
(14)
項目2 管理層對以下事項的討論和分析 財務狀況和經營業績
業務概述
PHX是美國資源礦產中永久天然氣和石油礦產權益的所有者和經理。我們的主要業務是通過積極管理和機會主義剝離來最大限度地提高我們現有礦產和特許權使用費資產的價值,並通過收購額外的礦產和特許權使用費權益來擴大我們的資產基礎。
我們目前還擁有租賃土地的權益,以及天然氣和石油物業的非運營工作權益。我們的天然氣和石油資產的勘探和開發由第三方天然氣和石油勘探和生產公司(主要是大型獨立運營公司)進行。我們不經營任何天然氣和石油物業。雖然我們之前是礦產和租賃土地上鑽井的積極工作利益參與者,但我們目前的業務戰略是通過在SCOOP和Haynesville的核心重點領域收購礦產以及開發我們重要的礦產面積庫存來實現增長。我們已停止持有礦產和租賃土地的營運權頭寸,今後也不打算持有任何營運權益頭寸。
正如之前披露的那樣,2022 年 12 月,我們的董事會批准將我們的財年結束時間從 9 月 30 日更改為 12 月 31 日,以與我們的同行保持一致。因此,我們當前的財政年度從2023年1月1日持續到2023年12月31日,因此,本10-Q至2023年表格中的提法是指從2023年1月1日到2023年12月31日的年度期間。
操作結果
我們的經營業績主要取決於我們現有的儲備量;與獲得新儲量相關的成本;生產數量和相關生產成本;以及天然氣、石油和液化天然氣的價格。儘管我們仍然從出於工作利益的天然氣、石油和液化天然氣的生產和銷售中獲得收入,但我們的大部分收入來自生產和銷售天然氣、石油和液化天然氣的特許權使用費。
截至2023年3月31日的季度與截至2022年3月31日的季度相比
概述:
截至2023年3月31日的季度,我們的淨收入為9,553,244美元,合每股0.27美元,而截至2022年3月31日的季度淨虧損為4,020,455美元,合每股虧損0.12美元。淨收入的變化主要是由於與我們的對衝合同相關的收益增加和資產銷售收益的增加,但部分被天然氣、石油和液化天然氣銷售的減少以及所得税準備金的增加所抵消。下文將進一步討論這些項目。
收入:
天然氣、石油和液化天然氣銷售:
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
天然氣、石油和液化天然氣的銷售 |
$ |
11,857,247 |
|
|
$ |
14,783,865 |
|
|
(20%) |
在截至2023年3月31日的季度中,天然氣、石油和液化天然氣銷售的下降主要是由於天然氣、石油和液化天然氣價格分別下降了21%、17%和34%,液化天然氣銷量下降了18%,但部分被天然氣和石油銷量分別增長3%和5%所抵消。下表概述了截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度天然氣、石油和液化天然氣的產量和平均銷售價格:
|
|
MCF |
|
|
平均值 |
|
|
Oil Bbls |
|
|
平均值 |
|
|
NGL Bbls |
|
|
平均值 |
|
|
MCFE |
|
|
平均值 |
|
||||||||
|
|
已售出 |
|
|
價格 |
|
|
已售出 |
|
|
價格 |
|
|
已售出 |
|
|
價格 |
|
|
已售出 |
|
|
價格 |
|
||||||||
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
3/31/2023 |
|
|
1,959,010 |
|
|
$ |
3.53 |
|
|
|
54,107 |
|
|
$ |
76.01 |
|
|
|
33,104 |
|
|
$ |
25.18 |
|
|
|
2,482,276 |
|
|
$ |
4.78 |
|
3/31/2022 |
|
|
1,908,030 |
|
|
$ |
4.47 |
|
|
|
51,631 |
|
|
$ |
91.26 |
|
|
|
40,371 |
|
|
$ |
38.05 |
|
|
|
2,460,042 |
|
|
$ |
6.01 |
|
(15)
過去五個季度的總產量如下:
季度已結束 |
|
MCF 已售出 |
|
|
石油大盤已售出 |
|
|
NGL Bbls 已售出 |
|
|
MCFE 已售出 |
|
||||
3/31/2023 |
|
|
1,959,010 |
|
|
|
54,107 |
|
|
|
33,104 |
|
|
|
2,482,276 |
|
12/31/2022 |
|
|
1,669,320 |
|
|
|
52,406 |
|
|
|
38,611 |
|
|
|
2,215,419 |
|
9/30/2022 |
|
|
2,047,614 |
|
|
|
49,902 |
|
|
|
40,761 |
|
|
|
2,591,588 |
|
6/30/2022 |
|
|
1,897,799 |
|
|
|
48,928 |
|
|
|
39,732 |
|
|
|
2,429,760 |
|
3/31/2022 |
|
|
1,908,030 |
|
|
|
51,631 |
|
|
|
40,371 |
|
|
|
2,460,042 |
|
過去五個季度的特許權使用費產生情況如下:
季度已結束 |
|
MCF 已售出 |
|
|
石油大盤已售出 |
|
|
NGL Bbls 已售出 |
|
|
MCFE 已售出 |
|
||||
3/31/2023 |
|
|
1,700,974 |
|
|
|
45,395 |
|
|
|
20,063 |
|
|
|
2,093,722 |
|
12/31/2022 |
|
|
1,303,825 |
|
|
|
33,691 |
|
|
|
20,353 |
|
|
|
1,628,089 |
|
9/30/2022 |
|
|
1,525,363 |
|
|
|
32,202 |
|
|
|
20,488 |
|
|
|
1,841,502 |
|
6/30/2022 |
|
|
1,283,737 |
|
|
|
32,562 |
|
|
|
19,369 |
|
|
|
1,595,323 |
|
3/31/2022 |
|
|
1,261,949 |
|
|
|
28,758 |
|
|
|
18,852 |
|
|
|
1,547,609 |
|
過去五個季度的營運利息產量如下:
季度已結束 |
|
MCF 已售出 |
|
|
石油大盤已售出 |
|
|
NGL Bbls 已售出 |
|
|
MCFE 已售出 |
|
||||
3/31/2023 |
|
|
258,036 |
|
|
|
8,712 |
|
|
|
13,041 |
|
|
|
388,554 |
|
12/31/2022 |
|
|
365,495 |
|
|
|
18,715 |
|
|
|
18,258 |
|
|
|
587,330 |
|
9/30/2022 |
|
|
522,251 |
|
|
|
17,700 |
|
|
|
20,273 |
|
|
|
750,086 |
|
6/30/2022 |
|
|
614,062 |
|
|
|
16,366 |
|
|
|
20,363 |
|
|
|
834,437 |
|
3/31/2022 |
|
|
646,081 |
|
|
|
22,873 |
|
|
|
21,519 |
|
|
|
912,433 |
|
與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度特許權使用費產量有所增加,這是由於海恩斯維爾頁巖和巴肯油田的新油井上線。營運權益量的減少是由於剝離了德克薩斯州伊格爾福特頁巖和俄克拉荷馬州阿科瑪堆的低價值傳統工作權益,以及STACK高息油井的產量自然下降。
租賃獎金和租金收入:
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
租賃獎金和租金收入 |
$ |
313,150 |
|
|
$ |
161,908 |
|
|
93% |
當我們租賃礦產權益時,我們通常會收到預付現金或租賃獎金。與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度租賃獎金和租金收入增加了151,242美元,這主要是由於租賃活動的增加。
衍生品合約的收益(虧損):
我們利用大宗商品衍生金融工具來減少受大宗商品價格波動影響的風險。衍生品合約的收益(虧損)代表(i)與我們的公開衍生品合約公允價值調整相關的收益(虧損)以及(ii)
(16)
期內已結算頭寸的衍生合約結算的收益(虧損)。在指定期限內,衍生工具的淨收益(虧損)包括以下內容:
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
衍生品合約收到(支付)的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生合約收到(支付)的現金,淨額(1) |
$ |
630,421 |
|
|
$ |
(1,210,766 |
) |
|
152% |
衍生品合約的非現金收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生品合約的非現金收益(虧損),淨額 |
$ |
3,172,399 |
|
|
$ |
(11,772,640 |
) |
|
127% |
衍生品合約的收益(虧損),淨額 |
$ |
3,802,820 |
|
|
$ |
(12,983,406 |
) |
|
129% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
截至3月31日, |
|
|
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
||
衍生合約的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
||
淨資產(淨負債) |
$ |
2,153,455 |
|
|
$ |
(15,825,035 |
) |
|
114% |
(1) 不包括為結算場外衍生合約而支付的373,745美元和2493,481美元的現金,這些合約未反映在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度簡明運營報表中。
衍生品合約的淨(虧損)收益的變化是由於天然氣和石油項圈以及固定價格互換的結算,以及2023年3月31日與未平倉衍生合約行使價的定價差異引起的估值變化。
我們在 2023 年 3 月 31 日簽訂的天然氣和石油無成本項圈合約和固定價格互換合約的到期日至 2024 年 10 月。我們使用衍生合約的目的是保護我們的現金流和投資回報。
成本和支出:
租賃運營費用 (LOE):
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
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百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
租賃運營費用 |
$ |
545,767 |
|
|
$ |
929,454 |
|
|
(41%) |
每份工作權益的租賃運營費用 MCFE |
$ |
1.40 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
38% |
每個 MCFE 總額的租賃運營費用 |
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
(42%) |
我們對與經營權益所有者相關的部分LOE負責。LOE 包括與我們的工作利益相關的正常經常性和非經常性費用,這些費用是從我們的天然氣和油井中生產碳氫化合物所必需的,包括維護、維修、鹽水處置、保險和修井費用。與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度與現場運營成本相關的總LOE減少了383,687美元,下降了41%。LOE的下降主要是由於剝離了較高的LOE工作權益物業,部分被與現場運營活動相關的成本上漲所抵消。
運輸、集會和營銷:
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
運輸、集會和營銷 |
$ |
1,128,756 |
|
|
$ |
1,488,518 |
|
|
(24%) |
根據 MCFE 進行運輸、集會和營銷 |
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
(26%) |
與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度,運輸、集會和營銷成本下降了359,762美元,下降了24%。下降的主要原因是剝離了相關運輸、採集和營銷率較高的資產,以及相關運輸、採集和營銷率較低的油田的天然氣銷售增加。天然氣銷售承擔了我們的大部分運輸、採集和營銷費用。
(17)
生產税:
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
生產税 |
$ |
581,433 |
|
|
$ |
697,393 |
|
|
(17%) |
生產税佔銷售額的百分比 |
|
4.9 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
4% |
生產税是根據聯邦、州或地方税務機構規定的固定和浮動税率銷售產品的收入百分比為基礎繳納的。與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,生產税減少了115,960美元,下降了17%。金額下降的主要原因是截至2023年3月31日的季度銷售額下降。
折舊、損耗和攤銷 (DD&A):
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
折舊、損耗和攤銷 |
$ |
1,889,990 |
|
|
$ |
2,121,116 |
|
|
(11%) |
每個 MCFE 的折舊、損耗和攤銷 |
$ |
0.76 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
(12%) |
DD&A 是指可歸因於該期間開採的碳氫化合物量的天然氣和石油財產的成本基礎金額,按生產單位計算工作利息,按直線計算,用於生產和非生產礦物。已探明的已開發生產儲量的估計是計算消耗量的主要組成部分。與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度DD&A下降了231,126美元,下降了11%,其中250,247美元的下降是由於每個MCFE的DD&A率下降了0.10美元,部分被產量增長1%導致的19,121美元增長所抵消。除產量增加外,在截至2023年3月31日的季度中,攤銷期為33年的非生產礦產大量轉移到生產礦產,攤銷期為20年,部分抵消了DD&A的減少。
編列的經費 減值:
在截至2023年3月31日的季度中,減值2,073美元與我們將權益分配給運營商的營運權益油井有關。
利息支出:
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
利息支出 |
$ |
557,473 |
|
|
$ |
230,212 |
|
|
142% |
加權平均未償債務 |
$ |
28,225,556 |
|
|
$ |
22,466,667 |
|
|
26% |
利息支出的增加是由於截至2023年3月31日的季度與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度平均債務餘額和平均利率有所提高。
所得税支出:
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税準備金(福利) |
$ |
3,067,000 |
|
|
$ |
33,000 |
|
|
9,194% |
所得税增加了3,034,000美元,從截至2022年3月31日的季度的33,000美元準備金增加到截至2023年3月31日的季度的30.67萬美元準備金。所得税的變化源於遞延所得税支出增加,這是由於截至2023年3月31日的季度與截至2022年3月31日的季度相比,衍生品的價值增加,以及剝離工作權益產生的淨營業虧損。
(18)
一般和管理成本 (G&A):
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
一般和行政 |
$ |
2,981,909 |
|
|
$ |
2,744,264 |
|
|
9% |
G&A是與天然氣和石油生產沒有直接關係的成本,包括員工工資和相關福利的成本、辦公費用和專業服務費用。與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度G&A增加了237,645美元。截至2023年3月31日的季度增長主要是由於限制性股票支出的增加。
資產出售和其他方面的虧損(收益):
|
在截至3月31日的三個月中, |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
包括或(十二月) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
資產出售和其他方面的虧損(收益) |
$ |
(4,334,428 |
) |
|
$ |
(2,261,135 |
) |
|
92% |
資產銷售和其他收益的增加主要與截至2023年3月31日的季度資產剝離有關。
流動性和資本資源
截至2023年3月31日,我們的正營運資金(流動資產減去流動負債,不包括流動衍生品)為7,831,361美元,而截至2022年12月31日,正營運資金為14,554,429美元。
流動性:
截至2023年3月31日,現金及現金等價物為1,161,460美元,而截至2022年12月31日為2,115,652美元,減少了954,192美元。現金減少主要與我們的礦產和特許權使用費收購計劃以及債務償還有關。截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度現金流彙總如下:
由以下人員提供(使用)的淨現金: |
|
在截至3月31日的三個月中, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營活動 |
|
$ |
8,933,477 |
|
|
$ |
7,296,330 |
|
|
$ |
1,637,147 |
|
投資活動 |
|
|
(1,217,436 |
) |
|
|
(7,066,638 |
) |
|
|
5,849,202 |
|
籌資活動 |
|
|
(8,670,233 |
) |
|
|
(85,367 |
) |
|
|
(8,584,866 |
) |
現金和現金等價物的增加(減少) |
|
$ |
(954,192 |
) |
|
$ |
144,325 |
|
|
$ |
(1,098,517 |
) |
經營活動:
與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,經營活動提供的淨現金增加了1,637,147美元,這主要是由於以下原因:
部分抵消了:
(19)
投資活動:
與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,投資活動使用的淨現金減少了5,849,202美元,這主要是由於出售資產的淨收益增加6,915,525美元,但部分被收購成本增加962,168美元以及遺留工作權油井和傢俱及固定裝置資本支出支付的104,155美元所抵消。
籌資活動:
與截至2022年3月31日的季度相比,截至2023年3月31日的季度中,融資活動使用的淨現金增加了8,584,866美元,這主要是由於截至2023年3月31日的季度長期債務淨還款額為730萬美元,而截至2022年3月31日的季度淨借款為400萬美元,股息支付增加了292,592美元,部分被場外衍生品合約的現金支付減少所抵消 2,967,576 美元。
資本資源:
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我們沒有用於鑽探和完成新油井的資本支出,這是因為我們的戰略是在2019財年之後停止參與有經營權益的新油井。我們目前沒有需要大量資金來鑽探和完井的剩餘承諾。
由於我們決定停止以礦產和租賃土地的營運權益進行任何進一步的參與,我們預計營運權物業的資本支出將降至最低,因為支出將僅限於改善現有油井的資本週轉。
(20)
在過去的五個季度中,我們進行了以下房地產收購:
季度已結束 |
|
淨特許權使用費英畝 (1)(2) |
|
現金 |
|
總購買價格 (1) |
|
感興趣的領域 |
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
913 |
|
1,080 萬美元 |
|
1,080 萬美元 |
|
海恩斯維爾/SCOOP |
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,257 |
|
1460 萬美元 |
|
1460 萬美元 |
|
海恩斯維爾/SCOOP |
2022年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
924 |
|
1,360 萬美元 |
|
1,360 萬美元 |
|
海恩斯維爾/SCOOP |
2022年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
938 |
|
910 萬美元 |
|
910 萬美元 |
|
海恩斯維爾/SCOOP |
2022年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
825 |
|
930 萬美元 |
|
930 萬美元 |
|
海恩斯維爾/SCOOP |
(1) 不包括隨後的收盤調整和微不足道的收購。
(2) 淨特許權使用費英畝中包含的礦物使用了估計的淨特許權使用費當量。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度中,我們收到了租賃獎金,總額分別約為40萬美元和20萬美元。管理層計劃繼續積極尋找租賃機會。
隨着天然氣和石油價格的持續波動,管理層繼續評估通過對未來天然氣和石油產量的額外套期保值來保護產品價格的機會。有關我們截至2023年3月31日未償還的衍生品合約的完整清單,請參閲本表10-Q中包含的簡明財務報表附註中的附註9:衍生品。
(21)
下表彙總了經營活動提供的現金的使用情況以及由此產生的現金變化:
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
2023年3月31日 |
|
|
經營活動提供的現金 |
|
$ |
8,933,477 |
|
提供(使用)的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出-收購 |
|
|
(10,236,615 |
) |
資本支出--遺留的營運權油井和傢俱及固定裝置 |
|
|
(190,826 |
) |
季度分紅 |
|
|
(810,071 |
) |
信貸額度的淨借款(付款) |
|
|
(7,300,000 |
) |
出售資產的淨收益 |
|
|
9,210,005 |
|
場外衍生合約(付款)的現金收入 |
|
|
(560,162 |
) |
已用現金淨額 |
|
|
(9,887,669 |
) |
|
|
|
|
|
現金淨增加(減少) |
|
$ |
(954,192 |
) |
截至2023年3月31日,我們的信貸額度下的未償借款為2600萬美元。
展望未來,我們預計將從經營活動提供的現金、手頭現金和信貸額度下的借款中為管理成本、礦產和特許權使用費收購以及股息支付提供資金。截至2023年3月31日,我們的信貸額度有2400萬美元的可用資金,並且遵守了所有債務契約(流動比率、信貸協議中定義的過去12個月息税折舊攤銷前利潤的債務以及受槓桿率限制的限制性付款)。我們的信貸協議中的債務契約將我們的債務與息税折舊攤銷前利潤的最大比率限制為不超過3. 5:1。
根據經修訂的2021年9月簽訂的信貸協議,我們的1億美元信貸額度由獨立銀行牽頭的一組銀行提供。截至2023年3月31日,該信貸額度的借款基礎為5000萬美元,到期日為2025年9月1日。信貸額度的利息將根據(a)SOFR加上根據我們的借款基礎利用率計算的每年2.750%至3.750%的適用保證金,或(b)(1)當天有效的最優惠利率或(2)美國聯邦儲備系統宣佈的當天有效的聯邦基金隔夜成本加上半個百分之一(0.50%),再加上在每種情況下,根據我們的借款基礎利用率,適用利潤率從每年1.750%到2.750%不等。根據信貸協議的條款,任何到期未支付的未付金額或在違約事件存在期間仍未支付的未付金額可能適用5%的利息罰款。信貸協議包含此類協議中常見的財務和其他各種契約,包括(a)合併資金負債與合併預計息税折舊攤銷前利潤的最大比率為3.50至1.00,按滾動四季度計算;(b)合併流動資產與合併流動負債(不包括貸款餘額)的最低比率為1.00至1.00。其他負面契約包括限制我們承擔債務、授予留置權、做出根本性改變以及與關聯公司進行某些交易的能力。如果限制性付款之前和之後(i)可用承諾低於或等於借款基礎的百分之十(10%)或(ii)預計槓桿率大於2.50至1.00,則信貸協議還限制了我們進行某些限制性付款的能力。本信貸額度描述中未在本表格10-Q中另行定義的所有大寫術語均具有信貸協議中賦予它們的含義。
根據我們的預期資本支出水平、2023年運營活動提供的預期現金,加上我們的信貸額度下的可用性以及我們目前有效的上架登記聲明下普通股的未來潛在銷售,我們預計將有足夠的流動性為我們的持續運營提供資金。
(22)
關鍵會計政策和估計
關鍵會計政策是我們認為在描述我們的財務狀況和經營業績方面最重要的政策,也需要管理層做出最大程度的主觀或複雜判斷。有關這些政策適用情況的判斷和不確定性可能導致在不同條件下或使用不同的假設報告的金額存在重大差異。此前在我們截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
合同義務
正如我們在截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中披露的那樣,我們的合同義務和其他承諾沒有重大變化。
第 3 項定量和 關於市場風險的定性披露
大宗商品價格風險
從歷史上看,天然氣、石油和液化天然氣的價格一直波動不定,預計這種波動將持續下去。天然氣、石油和液化天然氣價格走勢的方向仍然存在不確定性,該行業的看法仍然存在很大分歧。天然氣和石油價格變動可能會對我們產生重大影響。2023年天然氣、石油和液化天然氣的市場價格將影響運營活動產生的現金量,這反過來將影響我們收購和生產的資本支出水平。不包括我們2023年衍生品合約的影響,根據我們截至2022年9月30日的財年,根據我們截至2022年9月30日的財年,井口天然氣價格每變動0.10美元,營業收入的價格敏感度約為742,771美元。根據我們截至2022年9月30日的財年石油交易量,2023年井口油每變動1.00美元的營業收入的價格敏感度約為198,535美元。
金融市場風險
營業收入也可能在較小程度上受到與我們的信貸額度相關的市場利率變化的影響。我們的信貸額度的利息根據 (a) SOFR 加上根據我們的借款基礎利用率每年2.750%至3.750%的適用利潤率或 (b) (1) 當天有效的最優惠利率或 (2) 美國聯邦儲備系統宣佈的當天有效的聯邦基金隔夜成本加上半個百分點 (0.50%) 中的較高者,再加上每種情況,根據我們的借款基礎利用率,適用利潤率從每年1.750%到2.750%不等。根據信貸協議的條款,任何到期未支付的未付金額或在違約事件存在期間仍未支付的未付金額可能適用5%的利息罰款。截至2023年3月31日,我們在信貸額度下有26,000萬美元的未償還貸款,有效利率為8.03%。假設我們的債務在此期間保持不變,則利率提高1%對這筆債務的影響將導致截至2023年3月31日的季度利息支出增加,經營業績相應減少65,000美元。目前,我們認為我們的流動性沒有受到近年來存在的債務市場不確定性的重大影響,我們認為我們的流動性不會在不久的將來受到重大影響。本表格10-Q中未另行定義的所有信貸額度利率描述中的所有大寫術語應具有信貸協議中賦予它們的含義。
第 4 項控件 和程序
評估披露控制和程序。
我們維持 “披露控制和程序”,該術語在《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,酌情就要求的披露作出及時的決定.在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,無論構思和運作得多麼周密,披露控制和程序都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。我們的披露控制和程序旨在滿足合理的保證標準,管理層認為它們確實符合合理的保證標準。根據他們截至本10-Q表格所涵蓋的季度末的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保管理層瞭解與我們有關的重大信息。
財務報告內部控制的變化。
(23)
在截至2023年3月31日的季度或評估完成之日之後,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他信息
項目 1 法律訴訟
在我們開展業務的正常過程中,我們可能會受到威脅或懸而未決的法律行動和突發事件。當損失可能發生且金額可以合理估算時,我們會提供與這些事項相關的費用。這些問題的結果對我們未來經營業績和流動性的影響是無法預測的,因為任何此類影響都取決於未來的經營業績以及解決此類問題的數量或時間。對於某些類型的索賠,我們為人身傷害和財產損失、產品責任和其他責任保險提供保險,其金額和免賠額是我們認為謹慎的,但無法保證這些保險適用或足以涵蓋針對我們的索賠或法律訴訟的不利結果。我們不參與任何我們認為會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的未決法律訴訟。
第 1A 項風險因素
由於我們的業務活動的性質,我們面臨某些風險和危險。有關這些風險的討論,請參閲我們截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告第1A項。除下文所述外,截至2022年9月30日的財年,10-K表年度報告中包含的風險因素沒有重大變化。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
影響金融服務行業的不利事態發展,包括涉及金融機構或交易對手的流動性、違約或不履約的事件或問題,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、不履約或其他不利事態發展、影響金融服務行業或整個金融服務行業的實際事件,或對此類事件或其他類似風險的擔憂或傳聞,過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。例如,2023年3月,硅谷銀行被加州金融保護和創新部關閉,該部任命聯邦存款保險公司(“FDIC”)為接管人。同樣,在2023年3月,Signature Bank被置於破產管理階段。此外,在更廣泛的金融服務行業中,流動性問題仍然存在不確定性。2023 年 3 月,在瑞士聯邦財政部、瑞士國家銀行和瑞士金融市場監管局的幹預下,瑞士信貸同意被瑞銀收購。在聯邦存款保險公司短暫控制了第一共和國銀行之後,摩根大通於2023年5月1日購買了第一共和國銀行的很大一部分資產。
如果持有我們存款的金融機構發生類似事件,我們的存款,尤其是任何超過聯邦存款保險公司保險限額的存款,都可能面臨風險。對美國或國際金融體系(包括銀行倒閉和救助)的擔憂日益增加,以及它們對整個銀行業的潛在更廣泛影響和潛在的系統性風險,可能會對我們獲得資本的機會產生不利影響。除其他風險外,可用資金或獲得現金和流動性資源的任何減少都可能限制我們滿足資本需求、為未來增長提供資金或履行其他義務的能力,或者導致違反我們的財務和/或合同義務。任何這些影響,或由上述因素或上述未描述的其他相關或類似因素產生的任何其他影響,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項未註冊的股權證券出售和所得款項的使用
2014年5月,董事會通過了股票回購決議(“回購計劃”),允許管理層自行決定購買我們的普通股作為庫存股。自2018年5月起,董事會批准了回購計劃修正案,該修正案繼續允許我們自行決定回購高達150萬美元的普通股。我們的董事會增加了措辭,以澄清回購計劃旨在成為一項常青計劃,因為每當使用之前的150萬美元時,再回購150萬美元的普通股就會獲得授權和批准。除此之外,經修訂的回購計劃沒有對根據回購計劃可以回購的普通股總數設定上限。在截至2023年3月31日的季度中,我們沒有回購普通股。
(24)
對支付股息的限制
信貸協議包含習慣性契約,除其他外,這些契約要求定期提交財務和儲備報告,並對股息的支付設定了某些限制。
項目 5 其他信息
信貸協議第四修正案
2023 年 5 月 5 日,公司簽署了信貸協議的第四修正案(“第四修正案”)。根據第四修正案的條款以及其他變更,信貸額度下的借款基礎從5000萬美元減少到4,500萬美元,這構成了對2023年6月1日借款基礎的定期重新確定,不被視為計劃外的重新決定。
上述對第四修正案實質性條款和條件的描述並不完整,其全文參照作為本表格10-Q附錄10.4提交的第四修正案全文進行了全面限定。
第 6 項展品
(a) |
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展品編號 |
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描述 |
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2.1 |
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俄克拉荷馬州的一家公司 PHX Minerals Inc. 與特拉華州的一家公司 PHX Minerals (DE) Inc. 之間的協議和合並計劃,日期為 2022 年 3 月 31 日(參照 2022 年 4 月 5 日提交的 8-K12B 表格附錄 2.1 合併)。 |
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3.1 |
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經修訂的 PHX Minerals Inc. 公司註冊證書(參照 2022 年 4 月 5 日提交的 8-K12B 表格附錄 3.1 納入)。 |
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3.2 |
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經修訂和重述的 PHX Minerals Inc. 章程(參照 2022 年 12 月 13 日提交的 10-K 表附錄 3.2 納入)。 |
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*10.1 |
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賠償協議形式(參照 2023 年 1 月 5 日提交的表格 8-K 附錄 10.1 納入)。 |
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*10.2 |
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限制性股票獎勵協議的形式(參照2023年2月8日提交的10-Q表過渡報告附錄10.3納入)。 |
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*10.3 |
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PHX Minerals Inc. 修訂並重述了2021年長期激勵計劃(參照2023年3月8日提交的表格8-K附錄10.1納入)。 |
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10.4 |
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信貸協議第四修正案,日期為2023年5月5日,由PHX Minerals Inc.及其各貸款方與作為行政代理人和信用證發行人的獨立銀行簽訂的。 |
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31.1 |
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首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證 |
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31.2 |
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首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證 |
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32.1 |
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首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證 |
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32.2 |
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首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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104 |
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封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
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* 表示管理合同或補償計劃或安排。
(25)
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促成由經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
PHX MINERALS INC. |
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PHX MINERALS INC. |
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2023年5月9日 |
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/s/查德·L·斯蒂芬斯 |
日期 |
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查德·斯蒂芬斯,總統 |
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首席執行官 |
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2023年5月9日 |
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/s/ Ralph D'Amico |
日期 |
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拉爾夫·達米科,高級副總裁, |
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首席財務官 |
(26)