美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
對於 而言,截至2023年3月31日的季度期
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
對於 ,是從 ________到_______ 的過渡期。
委員會 文件號 |
(註冊人的確切 姓名如其章程所示) |
(州 或其他司法管轄區 公司- 或組織) |
(國税局 僱主 身份 編號。) |
275 Wiregrass Pkwy, West 亨麗埃塔,紐約州 14586 |
||
(主要行政辦公室的地址 ) |
(註冊人的 電話號碼,包括區號) |
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月(或註冊人 必須提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有互動日期文件)是 ☒ 否 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ | 規模較小的
報告公司 | |
新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)是 ☐ 否 ☒
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個類別的標題 | 股票代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
截至2023年5月3日 ,註冊人的已發行普通股有140,264,250股,面值為0.02美元。
DSS, INC.
表格 10-Q
目錄
第一部分 | 財務信息 | 3 |
商品 1 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 4 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 5 | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東權益變動簡明合併報表 | 6 | |
中期簡明合併財務報表附註 | 7 | |
商品 2 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 |
商品 4 | 控制和程序 | 36 |
第二部分 | 其他信息 | 37 |
商品 1 | 法律訴訟 | 37 |
商品 1A | 風險因素 | 37 |
商品 2 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
商品 3 | 優先證券違約 | 37 |
商品 4 | 礦山安全披露 | 37 |
商品 5 | 其他信息 | 37 |
商品 6 | 展品 | 38 |
2 |
I 部分 — 財務信息
第 1 項-財務報表
DSS, INC.和子公司
簡化 合併資產負債表
(未經審計)
作為 的
2023 年 3 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
應收票據的當前 部分 | ||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備, net | ||||||||
投資房地產, net | ||||||||
其他投資 | ||||||||
投資、權益法 | ||||||||
有價證券 | ||||||||
應收票據 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
善意 | ||||||||
其他 無形資產,淨額 | ||||||||
資產總數 | $ | $ | ||||||
負債 和股東權益 | ||||||||
當前 負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計 費用和遞延收入 | ||||||||
其他 流動負債 | ||||||||
租賃負債的當前 部分 | ||||||||
長期債務的當前 部分,淨額 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務,淨額 | ||||||||
長期租賃責任 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
承付款 和意外開支(注11) | ||||||||
股東 權益 | ||||||||
首選
股票,$ par
值; 共享
已授權, 已發行和流通股份 (
於 2022 年 12 月 31 日);清算價值 $ | ||||||||
普通股,$面值; 授權股份, 已發行和流通股份 (2022 年 12 月 31 日) | ||||||||
額外 實收資本 | ||||||||
累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
子公司的非控股性 權益 | ||||||||
股東權益總計 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見簡明合併財務報表附註 。
3 |
DSS, INC.和子公司
簡明的 合併運營報表
(未經審計)
在已結束的三個月中 3月31日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入: | ||||||||
印刷品 | $ | $ | ||||||
租金收入 | ||||||||
管理費收入 | ||||||||
淨投資收益 | ||||||||
直接營銷 | ||||||||
總收入 | ||||||||
成本和支出: | ||||||||
收入成本 | ||||||||
銷售、一般和管理(包括股票薪酬) | ||||||||
成本和支出總額 | ||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息收入 | ||||||||
股息收入 | - | |||||||
其他收入(支出) | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
權益法投資虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資損失 | ( | ) | ||||||
出售資產的收益 | ||||||||
所得税前運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税 | ||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸因於非控股權益的運營的(收益)虧損 | ||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
每股普通股虧損: | ||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
用於計算每股普通股虧損的股份: | ||||||||
基本 | ||||||||
稀釋 |
參見簡明合併財務報表附註 。
4 |
DSS, INC.和子公司
簡明的 合併現金流量表
在 截至 3 月 31 日的三個月中,
(未經審計)
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
持續經營業務的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為協調持續經營業務的淨虧損與經營活動使用的淨現金而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
權益法投資虧損 | ( | ) | ||||||
投資損失 | ||||||||
ROU 資產的變化 | ||||||||
ROU 負債的變化 | ( | ) | ||||||
應收票據和其他投資的減值 | ||||||||
資產減少(增加): | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
負債增加(減少): | ||||||||
應付賬款 | ( | ) | ||||||
應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他負債 | ||||||||
經營活動使用的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買不動產、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買投資 | ( | ) | ||||||
購買有價證券 | ( | ) | ||||||
出售有價證券 | ||||||||
處置財產、廠房和設備 | ||||||||
股權投資的變化 | ||||||||
收到的應收票據付款 | ||||||||
發行新的應收票據,淨髮放費 | ( | ) | ||||||
投資活動提供(使用)的淨現金 | ( | ) | ||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
長期債務的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務的借款 | ||||||||
將債務轉換為子公司股權 | ||||||||
普通股的發行,扣除發行成本 | ||||||||
融資活動提供的(已使用)淨現金 | ( | ) | ||||||
現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | $ |
參見簡明合併財務報表附註 。
5 |
DSS, INC.和子公司
股東權益變動簡明合併報表
(未經審計)
普通股 | 優先股 | 額外付費 | 累積的 | DSS 總數 | 的非控股權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | 子公司 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股,扣除支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
將子公司債務轉換為股權 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票付款 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
參見簡明合併財務報表附註 。
6 |
DSS, INC.和子公司
中期簡明合併財務報表附註
2023 年 3 月 31
(未經審計)
1。 列報基礎和重要會計政策
公司於 1984 年 5 月在紐約州成立,以 Document Security Systems, Inc. 的名義開展業務。2021 年 9 月 16 日,董事會批准了與全資子公司 DSS, Inc.(一家紐約公司, 於 2020 年 8 月註冊成立)的合併協議和計劃,其唯一目的是將名稱從 Document Security Systems, Inc. 改名為 DSS, Inc.。此項 變更已於 2021 年 9 月 30 日生效。DSS, Inc. 保留了相同的交易代碼 “DSS”,並將其CUSIP編號 更新為26253C 102。
DSS, Inc.(及其合併子公司,此處稱為 “DSS”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)目前經營九 (9) 條不同的業務線,業務和地點遍佈全球。這些 業務領域是:(1)產品包裝、(2)生物技術、(3)直接營銷、(4)商業貸款、(5)證券和投資 管理、(6)另類交易(7)數字化轉型、(8)安全生活和(9)替代能源。每個業務 都處於不同的發展、增長和創收階段。
我們的 部門、其業務線、子公司和運營區域:(1) 我們的產品包裝系列由紐約的一家公司 Premier Packaging Corporation, Inc.(“Premier”)領導。Premier在紙板和纖維基摺疊紙盒、 消費品包裝和文件安全印刷市場開展業務。它銷售、製造和銷售複雜的定製摺疊 紙箱、郵寄袋、照片封套和複雜的三維直郵解決方案。Premier目前位於紐約州 羅切斯特的新工廠內,主要服務於美國市場。(2) 生物技術業務線的創建是為了投資或收購生物健康和生物醫學領域的公司 ,包括專注於推進藥物發現和預防、抑制、 以及治療神經、腫瘤和免疫相關疾病的業務。該部門還針對未得到滿足的緊急醫療需求, 正在制定露天防禦計劃,以遏制肺結核和流感等空中傳播傳染病的傳播。 (3) Direct Marketing 由控股公司去中心化共享系統公司(“去中心化”)牽頭,提供服務 以協助公司採用點對點去中心化共享市場的新興增長 “零工” 商業模式。Direct 專門通過其子公司和合作夥伴網絡營銷和分銷其產品和服務,使用流行的gig 經濟營銷策略作為直接營銷的一種形式。Direct Marketing 的產品除其他外,包括在北美、亞太地區、中東和東歐銷售的營養 和個人護理產品。(4) 我們的商業貸款業務 部門由美國太平洋銀行(“APB”)推動,旨在成為一家金融網絡控股 公司,專注於收購(i)被低估的商業銀行、銀行控股公司的股權在美國、東南亞、臺灣、日本和南方運營的公司和非銀行牌照 金融公司韓國,以及(ii)從事與銀行業密切相關的非銀行 活動的公司,包括銀團貸款服務、抵押銀行、信託和託管服務、銀行技術、 貸款服務、設備租賃、問題資產管理、SPAC(特殊目的收購公司)諮詢服務和諮詢 融資服務。(5) 證券和投資管理公司的成立是為了開發和/或收購證券 交易中的資產管理領域,除其他產品和服務線外,還要尋找經紀交易商,以及共同基金管理。該細分市場中還有 是公司的房地產投資信託基金(“REIT”),其組織目的是從在二級和三級市場佔主導地位的領先臨牀運營商手中收購醫院 和其他急性或急性後期護理中心, 並將每處房產租賃給一家運營商。房地產投資信託基金的成立是為了發起、收購和租賃以信貸為中心的投資組合 投資組合持牌醫療房地產。(6) 另類交易的成立是為了開發和/或收購 的資產和投資證券交易和/或基金管理領域。Alternative Trading與另類 交易系統領域公認的全球領導者合作,打算通過使用區塊鏈技術的另類交易平臺在美國擁有和運營一個單一或多個垂直數字資產交易所,交易證券、代幣化 資產、實用代幣和加密貨幣。 本部分的服務範圍計劃包括資產發行和分配(證券和加密貨幣)、FPO、IPO、ITO、PPO 和 UTO 在一級市場上市 、資產數字化/代幣化(證券、貨幣和加密貨幣)以及二級市場上數字 資產(證券和加密貨幣)的上市和交易。(7) 數字化轉型已經建立成為各行業中型品牌的首選技術 合作伙伴和應用程序開發解決方案,包括直銷和聯盟營銷 行業。數字化通過定製軟件的開發和實施改善了營銷、溝通和運營流程。(8) Secure Living 部門制定了一項計劃,其房屋採用 先進技術、能源效率和生活質量的生活環境,用於新建和翻新單 和多户住宅住宅。(9) 替代能源集團的成立旨在幫助引領公司的未來 那家清潔能源企業側重於對環境負責和可持續的措施。 該集團的控股公司Alset Energy, Inc. 及其全資子公司Alset Solar, Inc. 正在尋求公用事業規模的太陽能發電場為美國區域電網提供服務, 為未充分利用的物業提供小型微電網用於獨立能源。
7 |
2021 年 9 月 9 日,公司與美國太平洋銀行公司(“APB”)敲定了股票購買協議(“SPA”), 規定公司向APB投資40,000,200美元,共購買APB A類普通股666,700股,面值每股0.01美元。根據SPA中包含的條款和條件,股票以每股6.00美元的購買 價格發行。由於這筆交易,DSS成為APB的大股東。(參見注釋 5)。
2021 年 9 月 13 日,公司敲定了其子公司 DSS Financial Management, Inc. (“DFMI”) 與在英屬維爾京羣島註冊的公司 HR1 Holdings Limited (“HR1”) 之間的股東協議,目的是為尋求高流動性投資基金的私人和機構投資者運營工具 ,其風險調整後回報相對市場 的不可預測性和波動性具有吸引力。根據該協議的條款,一家香港公司向HR1轉讓了4,000股股份或公司子公司Liquid Asset Limited Management Limited Limited(“LVAM”)的40%,而在交易結束時, DFMI將擁有LVAM的60%的股份,HR1將擁有40%的股份。LVAM在可靠的平臺和廣泛的市場準入中執行,並使用專有的 系統和算法來交易流動的交易所交易基金(ETF)、股票、期貨或加密貨幣。LVAM旨在提供穩定的回報 ,同時提供在正常市場條件下在5至10分鐘內清算投資組合的獨特能力,提供了一系列 高級工具和產品,使客户能夠探索多種機會,加強和分散投資組合, 並實現其個人投資目標。
2021 年 12 月 23 日,DSS 通過 私募以每股0.06美元的價格購買了共享服務全球公司(“SHRG”)的5,000,000股股票。通過此次收購,DSS將其對有表決權的股份的所有權從SHRG的約47%增加到大約 58%。SHRG 旨在通過開發或收購能夠增加公司產品和服務 投資組合、業務能力和地理覆蓋範圍的業務來創造股東價值。目前,公司通過其子公司主要在美國、加拿大和亞太地區使用直銷業務 模式營銷和分銷其 健康和保健及其他產品。SHRG通過其獨立銷售隊伍使用其專有網站推銷其產品和服務,包括:www.elevacity.com 和www.thehappyco.com。SHRG 總部位於德克薩斯州普萊諾,於 2015 年 4 月 24 日在內華達州成立,是一家新興的 成長型公司。SHRG普通股在OTCQB市場上交易,代碼為 “SHRG”,OTCQB市場是一個由場外市場集團公司運營的場外交易平臺 市場。
2021 年 5 月 13 日,Sentinel Brokers, LLC。(“Sentinel LLC”),該公司的子公司簽訂了股票購買協議 (“Sentinel 協議”),以收購Sentinel Brokers Company, Inc.(“Sentinel Co.”)24.9%的股權, 一家在紐約州註冊的公司,2022 年 12 月,Sentinel LLC 行使了這一選擇權,將其股權頭寸 提高到 75%。Sentinel是一家主要作為信託中介運營的經紀交易商,促進市政債券和 公司債券以及優先股的直觀交易,在美國證券交易委員會註冊,是金融 行業監管局(“FINRA”)的成員,也是證券投資者保護公司(“SIPC”)的成員。
2022 年 1 月 24 日,DSS 與共享服務全球公司(“SHRG”)簽訂了業務諮詢協議。作為本協議的一部分 ,行使了5,000,000份認股權證,這使公司對SHRG的所有權增加到約65%。
2022 年 2 月 28 日,DSS 與其股東 Alset eHome International Inc.(“AEI”)簽訂了股票購買協議修正案(“修正案”),根據該修正案,公司和 AEI 已同意修改日期為 2022 年 1 月 25 日的股票購買 協議(“SPA”)的某些條款。根據SPA的規定,AEI已同意以每股0.3810美元的收購價購買多達44,619,423股 的公司普通股,總收購價為17,000,000美元。根據修正案 ,AEI將購買的公司普通股數量已減少至3,986,877股 ,總收購價為1,519,000美元。該交易於2022年3月9日完成。此外,公司的執行董事長 主席兼重要股東陳恆輝是AEI的主席、首席執行官和最大股東。
8 |
2022年5月17日,公司股東批准向關聯方Alset International發行多達21,366,177股普通股,用於購買由美國 醫療房地產投資信託基金公司發行的可轉換本票,本金為835萬美元,截至2022年5月15日的應計但未付利息為367,000美元。該交易已於 2022 年 7 月完成。
2022年5月17日 ,公司股東批准收購在香港證券交易所上市的True Partners Capital Holdings Limited (“True Partners”)的62,122,908股股票,以換取17,570,948股DS股票。 True Partner的股份是從關聯方Alset eHome International, Inc.(“Alset eHome”)手中收購的。我們的董事兼執行主席Heng Fai Ambrose Chan先生也是董事會主席、首席執行官,也是Alset eHome已發行股份的最大實益所有者 。該交易於2022年7月1日完成,DSS股份轉讓給了Alset eHome,向Alset eHome發行了價值每股0.34美元的DSS股票。
隨附的簡明合併財務報表包含所有必要的調整(包括正常的經常性調整), 以公允地列報我們截至2023年3月31日和2022年12月31日的合併財務狀況,以及我們公佈的過渡期合併 運營業績。我們在準備季度財務數據時遵循與使用 準備年度數據相同的會計政策。這些報表應與合併財務報表和我們截至2022年12月31日財年最新的10-K表年度報告(“10-K表”)中包含的附註以及我們在美國證券交易委員會(“SEC”)存檔的其他報告 一起閲讀。
合併原則 -合併財務報表包括DSS, Inc.及其子公司的賬目。在合併中,所有重要的 公司間餘額和交易均已消除。
估算值的使用 ——根據美國公認的會計原則 編制合併財務報表要求公司做出影響財務 報表和隨附附註中報告和披露的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計存在重大差異。公司 持續評估其估算值,包括與應收賬款、應收可轉換票據、庫存、 投資的公允價值、無形資產和商譽、無形資產和財產與設備的使用壽命、期權的公允價值和 購買公司普通股、優先股、遞延收入和所得税等相關的估計。公司 的估計基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設, 的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。
改敍 -
在截至 2022 年 3 月 31 日的三個月中,$
現金 等價物 — 所有在購買之日到期日不超過三個月的高流動性投資均歸類為 現金等價物。隨附的合併資產負債表中現金等價物中包含的金額是其 調整後成本接近公允價值的貨幣市場基金。
應收賬款 — 公司在正常業務過程中向其客户提供信貸。公司進行 持續的信用評估,通常不需要抵押品。付款期限通常為 30 天,但 某些客户的付款期限最多為 105 天。公司的應收貿易賬款按發票金額減去可疑賬款備抵金進行記賬。公司定期評估其應收賬款,並根據 管理層的估計(包括對過去註銷和收款歷史的審查以及對當前 信用狀況的分析)確定可疑賬款備抵金。截至2023年3月31日,公司為可疑賬户設立了約29,000美元(29,000美元— 2022年12月31日)的準備金。公司不對逾期應收賬款產生利息。
應收票據、未賺取利息和相關確認——公司將 票據未來的所有本金和利息付款記錄為應收票據,然後由任何相關的未賺利息收入抵消。出於財務報表的目的, 公司根據標的票據 到期日,將合併資產負債表上應收票據的淨投資報告為流動或長期投資。此類淨投資包括貸款預付金額,根據遞延 貸款費用或發放時產生的成本淨額、分配給發放時收到的認股權證的金額以及預先收到的任何款項進行了調整。 未賺取的利息在票據期限內確認,每筆票據付款的收入部分的計算是為了使 未償淨餘額產生恆定的回報率。淨遞延貸款費用或成本,以及與 在發放時獲得的認股權證相關的確認折扣,作為貸款期限內收益率的調整計入其中。
投資 — 具有易於確定公允價值且未按權益法入賬的股票證券的投資按公允價值入賬,未實現的收益和虧損包含在收益中。對於沒有易於確定的公允價值 的股權證券,投資按成本入賬,減去任何減值,加上或減去與 相同或相似證券的可觀察交易相關的調整,未實現的收益和虧損包含在收益中。對於權益法投資,公司定期審查其投資 ,以確定公允價值是否下降至賬面價值以下。如果下降不是暫時的, 則將投資減記為公允價值。有關投資的進一步討論,見附註6。
9 |
對於 權益法投資,公司定期審查其投資,以確定公允價值是否下降至 賬面價值以下。如果下降不是暫時性的,則將投資減記為公允價值。有關投資的進一步討論 ,請參閲註釋 6。
金融工具的公允價值 -公允價值定義為在衡量日期市場參與者之間在有序交易中出售資產或支付給 轉移負債所獲得的價格。財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)的公允價值計量主題 建立了一個 三級公允價值層次結構,該層次結構對用於衡量公允價值的投入進行了優先排序。層次結構為活躍市場中相同資產或負債的 未經調整的報價賦予最高優先級(1 級衡量標準),為不可觀察的 輸入(3 級衡量標準)提供最低優先級。這些等級包括:
● 第 1 級,定義為可觀察的輸入,例如活躍市場中相同工具的報價。
● Level 2,定義為活躍市場報價以外的其他可直接或間接觀察到的投入,例如活躍市場中類似工具的報價 或非活躍市場中相同或相似工具的報價; 和
● 3級,定義為不可觀察的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此要求實體制定自己的假設, 例如從估值技術得出的估值,在這種技術中,一個或多個重要投入或重要價值驅動因素是不可觀察的。
合併資產負債表中報告的現金和現金等價物、應收賬款、預付款、應付賬款 和應計費用的 賬面金額接近公允價值,因為這些金融工具的即時或短期到期。有價證券 被歸類為一級公允價值金融工具。應收票據的公允價值接近其賬面價值 ,因為票據的規定或折扣利率並不能反映最近的市場狀況。循環信貸額度 應付票據和長期債務的公允價值接近其賬面價值,因為債務的規定利率或折扣利率反映了最近的市場狀況。 公允價值被認為不容易確定的投資的公允價值按成本結算。
庫存 — 庫存主要包括紙張、預先打印的防偽紙、紙板、準備齊全的包裝、空氣過濾 系統以及健康和美容產品,這些產品按先進先出 (“FIFO”)法的成本或可實現淨值中較低者列報。包裝加工過程和成品包括材料成本、直接人工和管理費用。 在每個報告期結束時,公司都會評估其庫存,以調整過時和 滯銷物品的庫存餘額。截至2023年3月31日和2022年12月31日,與我們的SHRG子公司 庫存相關的報廢準備金分別為約57,000美元和74.2萬美元。減記和註銷記入收入成本。
長期資產和商譽減值 -公司監測長期資產的賬面價值是否存在潛在減值,每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時, 都會測試此類資產的可收回性。 如果情況發生變化,公司將資產或資產 集團的賬面價值與其未貼現的預期未來現金流進行比較,對可收回性進行測試。如果無法單獨和獨立地確定單一資產的現金流, 公司將確定公司可以確定預計現金 流量的資產組是否出現減值。如果賬面價值超過未貼現的預期未來現金流,則公司通過將 資產或資產組的公允價值與其賬面價值進行比較來衡量任何減值。
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業務 合併——業務合併和非控股權益根據FASB ASC 805業務合併進行記錄。 根據指導方針,被收購企業的資產和負債按收購之日的公允價值入賬 ,所有收購成本在發生時記為支出。收購價格超過估計公允價值的部分被記錄為商譽。 如果收購資產的公允價值超過收購價格和承擔的負債,則記錄收購收益。 企業合併會計的應用需要使用重要的估計和假設。
信用風險集中 -公司將現金存放在銀行存款賬户中,有時可能會超過聯邦保險的限額 。該公司認為,由於金融機構的任何不良表現,它不會面臨任何重大的信用風險。
截至2022年12月31日 ,兩個客户約佔我們合併收入的14%和6%,這兩個客户約佔我們合併貿易應收賬款餘額的36%和17%。
截至 2023 年 3 月 31 日
,一位客户約佔我們合併收入的 23%
,
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所得税 税——公司確認本年度所得税申報表中應付或可退還的估計所得税,對於 ,確認因臨時差異和結轉而產生的預計未來税收影響。遞延所得税項目的計量基於 已頒佈的税法,包括税率,遞延所得税資產的計量因預計無法實現的可用税收優惠而減少。我們在所得税支出中確認與未確認的税收優惠相關的罰款和應計利息。
貸款和租賃損失備抵金 ——2023 年 1 月 1 日,公司通過了經修訂的會計指南 “ASU No.2016-13 — 信用損失”,要求從金融資產的攤銷成本基礎中扣除信貸損失備抵金 ,將淨賬面價值列報為資產合同期限內預計收取的金額影響所報告 金額可收取性的便攜式預測。在估算貸款和租賃投資組合的預期損失時,使用了借款人特定的財務數據和宏觀經濟假設 來預測合理且可支持的預測期內的損失。假設和判斷用於衡量金額 和預期未來現金流的時間、抵押品價值和其他用於確定借款人償還 債務的能力的因素。預測期過後,公司利用長期的歷史損失經驗來估算貸款剩餘 合同期限內的損失。在2023年之前,信貸損失備抵代表管理層的判斷, 反映了截至資產負債表日貸款和租賃投資組合固有的信用損失的金額。
持續經營——隨附的合併財務報表是在假設公司 將繼續經營的情況下編制的。該會計基礎考慮在正常業務過程中收回我們的資產和償還負債 。這些合併財務報表不包括對具體金額和 資產和負債分類的任何調整,如果我們無法繼續作為持續經營企業,則可能需要進行調整。儘管公司 擁有約1,370萬美元的現金,但在過去兩年中,該公司蒙受了運營虧損以及運營和 投資活動產生的負現金流。
除了 截至2023年3月31日的1,370萬美元現金外,該公司認為自己可以繼續經營下去,因為它有能力通過出售其1,340萬美元的有價證券來產生 運營現金,而且截至2024年3月31日,其應收票據的本金和利息預計將獲得約1200萬美元。此外,我們的子公司Impact BioMedical正在進行首次公開募股,DSS預計將保持 至少55% 的所有權。與承銷商的初步對話顯示,估計可能籌集3000萬至5000萬美元的資金。預計將在2023年第三季度初結束。SHRG正在向納斯達克上市 ,與有關承銷商的對話表明,大約籌集了1500萬美元。本次上市籌集的資金中有很大一部分將用於償還SHRG欠DS的貸款。 此外,我們正在與平博銀行進行談判,將我們的應付票據延期至2024年11月,約為4,020萬美元 。
公司的管理層打算採取必要行動,繼續經營下去。管理層關於這些 事項的計劃包括,除其他外,我們的運營部門持續增長,嚴格控制運營成本,儘可能降低 支出增長率以恢復盈利。此外,公司已採取措施並將繼續採取 措施,以大幅減少所有公司和業務領域的支出和現金消耗。
根據公司目前的運營水平和資本使用情況,我們認為,如果不進行任何進一步的收購或投資,我們截至2023年3月31日的總現金為1,370萬美元,加上有價證券的1,340萬美元以及截至2024年3月的應收票據的預期本金和利息收入 ,將使我們能夠為截至3月的九項業務 線當前和計劃運營提供資金 2024。基於此,公司得出結論,對其 繼續經營的能力的實質性懷疑已經緩解。
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2。 收入
公司根據所有權移交給客户的時間或服務何時完成 並被客户接受來確認其產品和服務收入。收入以公司預計為換取已發貨的 產品或提供的服務而獲得的對價來衡量。向客户開具賬單和收取的銷售税和其他税費不包括在收入中。公司確認與其房地產投資信託基金相關的 租金收入,扣除相對於市場的有利/不利租賃條款的攤銷額,包括相關租賃期內按直線 基準按直線 基準歸因於運營租賃的租金 減免和合同固定增長。公司將投資銀行業務的淨投資收入計入欠公司的 利息。該公司主要通過互聯網 銷售從其直接營銷業務中獲得收入,並在商品發貨時確認收入。
截至2023年3月31日 ,對於最初預期期限超過一年的合同,公司沒有未履行的履約義務。根據話題606,公司在披露延期和 未來預計收入確認時間方面採用了切合實際的權宜之計,確定了分配給剩餘履約義務的交易價格。公司選擇 作為一種切合實際的權宜之計,允許其不將銷售產品時支付給銷售人員的佣金 確認為合同資產,而是將此類佣金在公司本應確認的資產的攤銷期 為一年或更短時發生時認列為費用。
應收賬款
公司在正常業務過程中向其客户提供信貸。公司進行持續的信用評估, 通常不需要抵押品。付款期限通常為 30 天,但對於某些客户,最長為 105 天。公司的貿易 應收賬款按發票金額減去可疑賬款備抵金計算。公司定期評估其 應收賬款,並根據管理層的估計(包括對過去註銷和收款歷史的審查 以及對當前信貸狀況的分析)為可疑賬款設立備抵金。2023年3月31日和2022年12月31日,公司 分別為可疑賬户設立了約29,000美元和29,000美元的準備金。公司不對 逾期應收賬款產生利息。
銷售 佣金
對於預計期限為一年或更短的合同,銷售 佣金在發生時記為支出。截至2023年3月31日,沒有將銷售佣金資本化 。
運費 和手續費
公司產生的與運輸和手續費相關的費用 包含在銷售產品的成本中。向客户收取的與這些費用相關的 金額反映為收入。
有關分類收入信息,請參見附註14。
3。庫存
截至以下庫存包含以下 :
庫存的附表
2023年3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
正在工作 | ||||||||
原材料 | ||||||||
$ | $ | |||||||
減去報廢補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
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4。 應收票據
注意 1
2021 年 2 月 8 日 ,公司與在直布羅陀註冊 的公司 Borrower 1 簽訂了可轉換本票(“註釋1”)。公司貸款本金為80萬美元,本金和利率為4%,自發行之日起一年內到期。借款人 2 於 2022 年 4 月全額償還了本金和利息。
注意 2
2021 年 5 月 14 日,公司子公司 DSS Pure Air, Inc. 與在德克薩斯州註冊的公司 Borrower 2 簽訂了可轉換本票(“註釋2”)。附註3的本金餘額總額不超過5,000,000美元,將應{ br} 借款人2的要求提供資金。附註2按季度到期的利率為6.65%,到期日為2023年5月1日。注2包含一項可選的 轉換條款,允許公司將借款人2的全部或部分轉換為借款人2的新發行的成員單位,最大本金等於轉換時借款人2總權益頭寸的18%。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,未償還的本金和利息分別約為 5,503,000 美元和 5,420,000 美元,包含在隨附的合併資產負債表上的當前應收票據 中。
注意 3
2021 年 9 月 23 日 ,APB 與 Borrower 3 簽訂了退還債券預付票據(“注3”),該借款人根據《德克薩斯州特區地方法法》第 3891 章、《德克薩斯州地方政府法》第 375 章、 和《德克薩斯州水法》第 49 章,作為保護區 和填海區運營。地區票據總額為350萬美元,年利率為5.59%。本金 和利息將於2022年9月22日全額到期,後來進行了修訂,將到期日延長至2023年9月22日。本票據可在到期前兑換 ,但須向APB發出10天的書面通知,其價格等於贖回之日的本金加上應計利息。截至2023年3月31日和2022年12月31日,Note 3的未償本金和利息37.51萬美元分別包含在合併資產負債表上應收票據 的當前部分中。
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注意 4
2021 年 10 月 25 日,APB 與一家在猶他州註冊的公司 Borrower 4 簽訂了貸款協議(“注4”)。 Note 4的初始總本金餘額不超過1,000,000美元,應借款人4的要求提供資金,可以選擇將 的最高本金借款額提高到3,000,000美元。附註 4,其利率為 8.0%,本金和利息將於 2022 年 10 月 25 日到 到期日到期。本説明包含一項可選的轉換功能,允許APB將未償還的本金 轉換為10%的會員權益。作為附註5的持有人,APB有權選舉一名成員進入管理委員會。截至2023年3月31日和2022年12月31日,該票據中約88.4萬美元和89.6萬美元的未償本金 和利息分別包含在合併 資產負債表上應收票據的當前部分中。自 2022 年 12 月 31 日起,此票據處於默認狀態。截至2022年12月31日,公司 已為此票據預留了89.6萬美元的準備金。
注意 5
2021 年 5 月 14 日,APB 以兩張期票 的形式向個人(“借款人5”)發放了信貸(“注5”),分別為25萬美元和1萬美元,利息為12.5%,到期日為2023年5月15日。這張期票由 在德克薩斯州可口可樂縣的一塊大約 315 英畝的土地上籤訂的信託契約擔保。截至2023年3月31日,未償本金 和約26萬美元和9,300美元的利息包含在合併資產負債表 應收票據的當前部分中,25.2萬美元和9,000美元包含在2022年12月31日的應收票據中。
注意 6
2021 年 10 月 27 日,公司的子公司 HWH World, Inc. 與在臺灣註冊的公司 Borrower 8 簽訂了循環貸款承諾(“注6”)。附註6的本金餘額為52,000美元,在2021年12月31日到期日之前沒有產生任何利息。截至2023年3月31日和2022年12月31日,未償本金分別為66,000美元和63,000美元, ,包含在應收票據的當前部分中。本票據 於2022年4月進行了修訂,最多可借款10.2萬美元,並將到期日延長至2023年4月,利率為18%。這筆貸款的到期日目前正在重新協商中。
注意 7
2021 年 12 月 28 日,APB 與一家在加利福尼亞州註冊的公司 Borrower 7 簽訂了期票(“註釋7”)。 Note 8 的本金餘額為 700,000 美元。附註7,其利率為12.0%,本金和利息將在2022年12月28日的 到期日到期。2022年12月29日,該票據的到期日延長至2023年5月31日。截至2023年3月31日和2022年12月31日,Note 70.7萬美元和70.1萬美元的未償還本金和利息分別包含在合併資產負債表 應收票據的當期部分中。
注意 8
2022 年 1 月 24 日,APB 和 Borrower 8 簽訂了本金為 100,000 美元的期票(“註釋8”),利息 為 6%,每年到期,於 2024 年 1 月到期。截至2023年3月31日,未償本金和利息約為10.7萬美元, 截至2022年12月31日約為10.6萬美元,包含在隨附的合併資產負債表上的應收票據中。
注意 9
2022 年 3 月 2 日 ,一家根據大韓民國法律組建的公司 APB 和 Borrower 9 簽訂了期票(“注 9”)。根據附註9的條款,APB可以自行決定貸款本金不超過892,500美元,利率為{ br} 8%,並於2024年3月到期,每季度支付利息。截至2023年3月31日,未償本金和利息為766,000美元, 扣除23,000美元的未攤銷發放費用,其中37.6萬美元包含在隨附的合併 資產負債表上的當期應收票據中。扣除25,000美元的未攤銷發放費用 ,截至2022年12月31日的未償本金和利息為87.4萬美元。
注意 10
2022 年 5 月 9 日,DSS PureAir 和 Borrower 11 簽訂了一份本金為 210,000 美元的期票(“票據 10”),利息為 10%, 將從2022年8月9日開始分三個季度分期付款,前兩筆款項僅包括利息。所有 未付本金和利息將於 2023 年 2 月 9 日到期。截至2023年3月31日,未償還的本金和利息約為22.1萬美元,包含在隨附的合併資產負債表上應收票據的當前部分中。截至2022年12月31日,未償本金和利息約為 213,000美元,包含在隨附的合併資產負債表上應收票據的當前部分中。
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注意 11
2022 年 8 月 29 日 ,DSS Financial Management Inc和借款人11簽訂了期票(“注11”),本金為10萬美元,利息為8%, 將從2022年9月14日開始分三個季度分期付款。所有未付的本金和利息將於 2025 年 8 月 29 日到期。截至2023年3月31日,未償本金和利息約為10.1萬美元,截至2022年12月31日為100,000美元, 包含在隨附的合併資產負債表上的應收票據中。
注意 12
2022年7月26日 ,APB和借款人12簽訂了本金為1,000,000美元的期票(“票據12”),利息 為8%。所有未付的本金和利息將於 2024 年 7 月 26 日到期。2023 年 3 月 31 日的未償本金和利息約為 440,000 美元,扣除了 80,000 美元的未攤銷發放費,包含在隨附的合併資產負債表上的應收票據中。截至2022年12月31日,未償還的本金和利息約為92.4萬美元,扣除未攤銷的66,000美元 發放費,包含在隨附的合併資產負債表上的應收票據中。
5。 金融工具
現金、 現金等價物、限制性現金和有價證券
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日按重要投資 類別分列的公司現金、現金等價物、限制性現金和有價證券:
按重要投資類別分列的現金和有價證券附表
2023 | ||||||||||||||||||||||||
調整後的成本 | 未實現 收益/(虧損) | 公平 價值 | 現金和 現金 等價物 |
可銷售 證券 | 投資 | |||||||||||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
第 1 級 | ||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | ||||||||||||||||||||||||
有價證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
第 2 級 | ||||||||||||||||||||||||
認股證 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
可轉換證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
2022 | ||||||||||||||||||||||||
調整後 成本 | 未實現 收益/(虧損) | 公平 價值 | 現金和 現金 等價物 |
可銷售 證券 | 投資 | |||||||||||||||||||
現金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
第 1 級 | ||||||||||||||||||||||||
貨幣市場基金 | ||||||||||||||||||||||||
有價證券 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
第 2 級 | ||||||||||||||||||||||||
認股證 | ||||||||||||||||||||||||
可轉換證券 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
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公司的投資主要目標是將潛在的本金損失風險降至最低。公司的投資 政策通常要求證券達到投資等級,並限制任何一家發行人的信貸敞口金額。公允價值是為投資組合中每隻證券確定的 。
6. 信貸損失準備金
自 2022 年 12 月 31 日起, 公司通過了經修訂的會計指南”亞利桑那州立大學2016-13號——信貸損失” 用於衡量金融工具和其他金融資產的信用損失 。該指南要求從金融資產的攤銷 成本基礎中扣除信貸損失備抵金,以列報資產在合同期限內預計收取的淨賬面價值 ,同時考慮到有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收回性 的合理和可支持的預測的相關信息。該指南取代了先前用於確定信貸損失備抵額的發生損失模型。
截至2022年12月31日和2023年3月31日,我們已經審查了公司的整個貸款組合和所有金融資產,目的是評估貸款 投資組合和貸款餘額,包括審查個人和集體投資組合貸款質量、貸款業績,包括 逾期未付狀態和契約違約,評估借款人按貸款條款償還貸款的能力,無論是否有貸款 應設為非應計或歸還應計制,不論集中在任何單一借款人和/或行業中我們可能需要進一步管理 ,以及是否應為整個貸款組合或任何特定的 貸款設立任何特定或一般的貸款損失準備金。
我們從三個基礎分析了貸款損失準備金 :一般貸款投資組合儲備;行業投資組合儲備金和特定貸款損失準備金。
普通貸款投資組合儲備 ——根據相對較新的貸款投資組合,對於一般信譽良好的借款人來説,這是相對較新的貸款,我們認為 目前沒有大量的普通貸款投資組合準備金到期。但是,我們確實認識到,所有貸款 投資組合中都存在一些固有的風險,因此,截至2022年12月31日和2023年3月31日,我們記錄的普通或有投資組合準備金為14.5萬美元,約佔貸款組合 貸款餘額的1%的¼。
行業投資組合儲備 -鑑於貸款投資組合相對較年輕,而且投資組合在幾種不同的貸款產品上呈多元化趨勢,因此風險降低了 。因此,截至2022年12月31日和2023年3月31日,我們尚未記錄全權準備金。
特定貸款準備金 -此前,我們曾在Borrow 6貸款中發現信用弱點和借款人 還款弱點,該貸款目前的本金和利息餘額為89.6萬美元。截至2022年12月31日和 2023年3月31日,我們已經為公司到期的全部餘額記錄了特定的貸款損失準備金。
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下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日止 期間的貸款損失準備金:
貸款損失準備金表
一般貸款投資組合儲備 | $ | |||
特定貸款儲備 | $ | |||
總計 | $ |
7。 投資
Alset 國際有限公司,關聯方
公司擁有Alset International Limited(“Alset Intl”)的127,179,291股股份,約佔已發行股份的4%, 是一家在新加坡註冊並在新加坡交易所有限公司公開上市的公司。該投資被歸類為可銷售 證券,在合併資產負債表上被歸類為長期資產,因為公司有意並有能力持有 投資至少一年。公司主席陳恆輝先生是Alset Intl的執行董事兼首席執行官。陳先生也是Alset Intl的大股東,也是公司 的最大股東。截至2023年3月31日和2022年12月31日,有價證券的公允價值分別約為22.89萬美元和331.9萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司記錄了這項投資 的未實現虧損分別約為11.56萬美元和30.5萬美元。
West Park Capital, Inc.
2019年10月10日,公司與佛羅裏達州有限責任公司Century TBD Holdings, LLC(“待定”)簽訂了可轉換本票(“待定票據”)。該公司貸款了50萬美元的本金,
其中不超過 $
2020 年 12 月 30 日,公司與 West Park Capital, Inc(“West Park”)和待定簽署了一份具有約束力的意向書,其中
雙方同意準備一份票據和證券交易協議,根據該協議,DSS 將待定票據分配給 West Park,West Park 將
向 DSS 簽發一份反映 7.5 的股票證書佔西園已發行和流通股份的百分比
。該票據和證券交易協議於2022年第一季度敲定,價值約為美元
BMI 資本國際有限責任公司
2020年9月10日 ,該公司的全資子公司DSS Securities, Inc.與特拉華州的一家公司邦盟滙駿金融集團公司(“BMIF”)和德克薩斯州有限責任 公司(“BMIC”)簽訂了會員權益購買協議 ,而DSS Securities, Inc.以10萬美元的價格購買了BMIC 14.9%的會員權益。DSS Securities 還可以選擇額外購買未償會員權益的10%,其在2021年1月以10萬美元的價格行使了該權益,並將其所有權增加到24.9%。在截至2021年9月30日的季度中獲得BMIC超過20%的所有權後, 公司目前正在按照ASC 323的權益會計法對這筆投資進行核算。在截至2023年3月31日的三個月中,公司在BMIC淨虧損中 的部分約為4,300美元。
BMIC 是在美國證券交易委員會註冊的經紀交易商,是金融業監管局 Inc.(“FINRA”)的成員,也是證券投資者保護公司(“SIPC”)的成員。公司 董事會主席和公司的另一位獨立董事會成員也擁有BMIC的所有權。
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BioMed 科技亞太控股有限公司
2020年12月19日 ,公司的全資子公司Impact BioMedical與在英屬維爾京羣島註冊成立 的有限責任公司BioMed Technologies亞太控股有限公司(“BioMed”)簽訂了訂閲協議(“訂閲 協議”),根據該協議,公司同意以約63.2萬美元的收購 價格購買525股普通股或BioMed4.99%的股份。除其他外,訂閲協議規定,公司有權任命新的 董事加入BioMed董事會。關於BioMed向第三方發行股票,公司將擁有 優先拒絕購買此類股票的權利,以及慣常的標籤權。關於訂閲協議,Impact Biomedal 與 BioMed 簽訂了獨家分銷協議(“分銷協議”),直接向經銷商營銷、做廣告、 推廣、分銷和銷售某些專注於製造天然益生菌的 BioMed 產品。這項投資 是按成本估值的,因為它的公允價值不容易確定。
根據分銷協議的條款,公司將擁有在美國、 加拿大、新加坡、馬來西亞和韓國分銷產品的專有權,並在所有其他國家/地區擁有非獨家分銷權。作為交換,公司同意 承擔某些義務,包括促進產品銷售的共同營銷義務。此協議有效期為十年, 具有為期一年的自動續訂功能。
Vivacitas Oncology, Inc
2021年3月15日 ,公司通過其子公司之一與Vivacitas Oncology Inc.(“Vivacitas”)簽訂了股票購買協議(“Vivacitas 協議 #1”),以每股1.00美元的價格 購買其50萬股普通股,並可以選擇以每股1.00美元的價格額外購買150萬股股票。該期權將在以下其中一個 事件時終止:(i) Vivacitas董事會取消該期權,因為它不再符合公司的最大利益;(ii) 2022 年 12 月 31 日;或 (iii) Vivacitas 在私募中獲得每股超過 1.00 美元的公司普通股 股票的日期,總收益為 500,000 美元。根據Vivacitas協議 #1 的條款,公司將獲得 兩個 Vivacitas 董事會席位。2021年3月18日,公司與Alset eHome International, Inc.(“賣方”) 達成協議,以248萬美元的收購價從賣方的全資子公司Impact Oncology PTE Ltd.(“IOPL”)手中收購。 收購 IOPL 被視為資產收購,因為 IOPL 不符合主題 805 中定義的業務定義。IOPL擁有Vivacitas的248萬股普通股,並可以選擇額外購買25萬股普通股 。賣方的最大股東是公司董事會主席兼最大股東陳恆輝安布羅斯先生。
2021 年 4 月 1 日,公司與 Vivacitas 簽訂了額外的股票購買協議(“Vivacitas 協議 #2”), 而 Vivacitas 希望聘請Impact Biomedical首席商務官的服務,作為對 該個人服務的回報,Vivacitas 應向公司發行 Vivacitas A 類普通股的總收購價格每股1.00美元的價值應為12萬美元,將在2021年4月1日至2022年3月31日期間分十二(12)次等額每月分期支付。
2021 年 7 月 22 日,公司行使了 100 萬英鎊Vivacitas
協議下的可用選項中 #1 for $
Stemtech 公司
2021 年 9 月,公司的子公司 SHRG、Stemtech Corporation(“Stemtech”)和 Globe Net Wireless Corp.
(“GNTW”)簽訂了證券購買協議(“SPA”),根據該協議,SHRG 投資了 1.4 美元投入 Stemtech 的百萬
以換取:(a) 一張金額為 $的可轉換本票
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2021 年 9 月 ,SHRG 簽訂了一份會員單位購買協議,根據該協議,SHRG 收購了 MojiLife, LLC(一家在猶他州註冊的有限責任公司)的 30.75% 股權,以換取153.7萬美元。MojiLife 是一家以科技為基礎的家居和汽車消費品的新興成長型分銷商。MojiLife 的產品包括美觀迷人的家用或汽車用無線 香味擴散器,以及專有的家居清潔產品和配件。SHRG 每季度評估其投資的可收回性並審查當前的經濟趨勢,以根據每個被投資者的財務業績數據和其他相關信息,確定其減值 損失準備金是否充足。當SHRG的投資不再可能完全復甦時,將確認減值損失的估計值 。在 被認為復甦的可能性微乎其微之後,投資餘額將從備抵中註銷。2022 年 3 月,SHRG 對 MojiLife 的投資進行了減值,因為當時的評估確定該投資無法完全收回,並保留了 100% 的估值。
8。 收購
Sentinel Brokers Company, Inc.
2021 年 5 月 13 日,Sentinel Brokers, LLC。(“Sentinel LLC”),該公司的子公司簽訂了股票購買協議 (“Sentinel 協議”),以收購Sentinel Brokers Company, Inc.(“Sentinel Co.”)24.9%的股權, 一家在紐約州註冊的公司,收購價為300,000美元。在截至2021年9月30日的九個月中, 公司向Sentinel繳納了額外75萬美元的資本,截至2021年9月30日,其總資本投資增加到105萬美元。截至2022年11月30日,Sentinel LLC根據 使用權益法對Sentinel Co. 的投資進行核算,ASC Topic 323、Investments—權益法和合資企業確認了我們在合併運營報表中佔Sentinel收益和 虧損的份額。根據該協議的條款,公司可以選擇額外購買 已發行A類普通股的50.1%。2022 年 12 月,Sentinel LLC 行使了這一期權,將其股權 頭寸增加到 75%。對Sentinel Co. 的收購符合包含投入、流程和產出的業務的定義,因此, 公司決定根據主題805下的收購會計方法對這筆交易進行核算。
以下 摘要是在形式基礎上編制的,將公司的合併經營業績與Sentinel Co的合併經營業績相結合,就好像收購是在1月1日進行的一樣。預計合併業績包括某些調整的影響。
業務收購附表 ,暫定信息
2022 年(未經審計) | ||||
收入 | $ | |||
淨虧損 | $ | ( | ) | |
每股基本虧損 | $ | ( | ) | |
攤薄後的每股虧損 | $ | ( | ) |
我們 目前正在完成與收購 Sentinel Co相關的收購價格會計和相關分配。此次收購中包括的資產為3,977,000美元的現金、34.4萬美元的應收賬款和1,000美元的固定資產。公司正在 完成交易中收購的某些資產的估值和使用壽命。我們預計 的初步收購價格核算將在截至2023年12月31日的年度內完成。
Sentinel 是一家主要作為信託中介運營的經紀交易商,促進市政和公司債券 以及優先股的直觀交易,在美國證券交易委員會註冊,是金融業監管局 管理局(“FINRA”)的成員,也是證券投資者保護公司(“SIPC”)的成員。
9。 短期和長期債務
DSS, Inc.
Promissory 票據——2020年3月2日,AMRE與關聯方LVAMPTE簽訂了20萬美元的無抵押本票。該票據要求 每年3月2日支付利息,利息固定為8.0%。作為簽署本票據的進一步激勵措施,AMRE授予了LVAMPTE 認股權證,用於購買AMRE普通股(“認股權證”)。授予的認股權證金額等於票據本金 除以行使價。認股權證的行使期限為四年,可按每股5.00美元 (“行權” 價格)行使。2022 年 3 月,這筆債務被轉換為 AMRE 的股權,LVAMPTE 行使了 20萬美元的認股權證(參見股東權益變動合併表)持有人是公司董事會主席 擁有的關聯方。
2021 年 3 月 16 日,美國醫療房地產投資信託基金公司根據薪資保護 計劃(“PPP”)獲得了約11萬美元的貸款收益,固定利率為 1%,到期期期限為 60 個月。作為冠狀病毒援助 救濟和經濟安全法(“CARES法案”)的一部分,PPP規定向符合條件的企業提供貸款,金額不超過符合條件的企業平均每月工資支出 的2.5倍。這些資金用於工資、福利、租金、抵押貸款利息、 和公用事業。截至2021年12月31日,約11.1萬美元的未償本金和利息包含在長期債務中,淨額為合併資產負債表 。在截至2022年12月31日的年度中,PPP貸款被全額免除,並在隨附的合併運營報表中記錄為清償債務的收益 。
20 |
2021 年 5 月 20 日,Premier Packaging 與北卡羅來納州美國銀行(“BOA”)簽訂了主貸款和擔保協議(“BOA Note”) ,以獲得約371萬美元的融資,用於購買一臺新的海德堡 XL 106-7+L 印刷機。根據BOA票據未償還的本金餘額總額 應在貸款截止時或之前按浮動利率計息。截至2023年3月31日和2022年12月31日 31日,美國央行票據的未償本金分別為329萬美元和340.6萬美元,利率為4.63%。截至2023年3月31日 的未償餘額包含在長期債務中,淨額計入合併資產負債表。截至2023年3月31日,47.9萬美元包含在長期債務的流動部分(淨額)和作為長期債務記錄的約2810,000美元的剩餘餘額中, BOA Note包含某些每年進行分析的契約。截至2023年3月31日,總理遵守了這些契約。
2021 年 8 月 1 日,AMRE 的子公司 AMRE Shelton, LLC.(“AMRE Shelton”)與北卡羅來納州愛國者銀行(“愛國者銀行”)簽訂了貸款協議(“謝爾頓
協議”),金額不超過615.5萬美元,
,融資額約為 $
2021 年 10 月 13 日,LVAM 與關聯方 BMIC(“BMIC 貸款”)簽訂了貸款協議,而 LVAM 借入了本金 3,000,000 美元,利息將按浮動利率收取,將在到期日進行調整。BMIC 貸款將於 2022 年 10 月 12 日到期,自動續訂期為三個月。截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為51.2萬美元和300萬美元( )包含在合併資產負債表上的淨長期債務的流動部分中。
2021 年 10 月 13 日,LVAM 與關聯方 Lee Wilson Tsz Kin(“Wilson Loan”)簽訂了貸款協議,而 LVAM 借入了3,000,000美元的本金, 利息將按浮動利率收取,將在到期日計算。威爾遜貸款將於2022年10月12日 到期,自動續訂期為九個月。這筆貸款是在2022年3月提供資金的。截至2023年3月31日,1,997,000美元包含在長期債務的流動部分中,淨額在合併資產負債表上。截至2022年12月31日,3,000,000美元包含在合併資產負債表上 長期債務的流動部分。
2021 年 10 月 27 日,公司的子公司 HWH World, Inc. 與在臺灣註冊的公司 Borrower 8 簽訂了循環貸款承諾(“注8”)。附註8的本金餘額為52,000美元,在2021年12月31日到期日之前沒有產生任何利息。截至2023年3月31日和2022年12月31日,未償本金分別為66,000美元和63,000美元, ,包含在應收票據的當前部分中。本票據於2022年4月進行了修訂,將 到期日延長至2023年4月,利率為18%。本説明正在擴充中。
2021 年 11 月 2 日,AMRE LifeCare 與 Pinnacle Bank (“Pinnacle Bank”)簽訂了金額為40,300,000美元的貸款協議(“LifeCare協議”)。 LifeCare 協議支持收購位於德克薩斯州沃思堡、德克薩斯州普萊諾和賓夕法尼亞州匹茲堡 的三家醫療機構,收購價為62,000,000美元。 這些資產在合併資產負債表上被歸類為投資、房地產。收購價格已分別分配為 32,100,000 美元、 12,100,000 美元、 和 1,500,000 美元,用於設施、土地和場地改善。財產價值中還包括15,901,000美元的無形資產,估計使用壽命從1到11年不等。截至2022年12月31日,收購資產的淨賬面價值約為52,407,000美元。 LifeCare 協議要求按照 LifeCare 協議原始本金的二十五 (25) 年分期償還等額連續每月分期付款的本金,初始利率等於2022年7月29日確定的利息 ,但該利率不得低於 4.28%,第一期此類分期付款應支付 2022 年 8 月 29 日,後續分期付款應在接下來每個 的第一天支付,直到到期日,屆時任何未償還的本金和利息均應全額到期。截至2023年3月31日, 的影響利率為8.46%。 2023 年 11 月 2 日 2 日的到期日可能會延長至 2024 年 11 月 2 日。截至2022年12月31日,LifeCare協議的未償本金和利息約為4019.3萬美元, 扣除遞延融資成本27萬美元。 截至2023年3月31日,未償本金和利息約為40,486,000美元,扣除270,000美元的遞延融資成本 包含在合併資產負債表上的長期債務的當前部分。2023年3月和2022年3月,利息支出總額分別為29.7萬美元和15.6萬美元。
21 |
2021年11月,AMRE與關聯方Alset International Limited (“Alset International”)簽訂了可轉換本票(“Alset Note”),本金為8,35萬美元。 Alset Note 的應計利息為每年 8% ,並將於 2023 年 12 月到期 ,利息按季度到期,本金在到期時到期。大約 8,805,000美元的本金和利息包含在長期債務中,淨值出現在2022年12月31日隨附的合併資產負債表中。2022年5月17日,公司 股東批准向Alset International發行多達21,366,177股普通股,用於購買美國醫療房地產投資信託基金公司 發行的可轉換本票,本金為835萬美元,截至2023年3月31日的應計未付利息為11.9萬美元。該交易於 2022 年 7 月完成,並在 DSS 合併後被取消。2023年3月,該票據的利息支出 總額為28.6萬美元,2022年3月為33.8萬美元。
2022 年 3 月 17 日,AMRE Winter Haven, LLC(“AMRE Winter Haven”)和 Pinnacle Bank(“Pinnacle”)簽訂了 定期貸款(“Pinnacle Loan”),而 Pinnacle 則向 AMRE Winter Haven 貸款了 299 萬美元的本金, 將於 2024 年 3 月 7 日到期,用於收購位於佛羅裏達州温特黑文的醫療機構,收購價為 450,000 美元。 收購的資產在合併資產負債表上被歸類為投資、房地產。 的購買價格已分別分配為320萬美元、 1,000,000 美元、 和 22.2 萬美元,用於設施、土地以及場地和租户的改善。該財產的價值中還包括29,000美元的無形資產,估計使用壽命約為5年。截至2022年12月31日,收購資產的淨賬面價值約為445萬美元。 款項應等額連續分期支付,基於 25 年 攤銷期,利息為 4.28%。 第一期付款將於 2023 年 1 月 1 日到期。Pinnacle Loan包含某些契約,每年都要測試這些契約。在 2022 年 12 月 31 日 ,AMRE 遵守了所有契約。扣除債務發行成本後的未償本金和利息為 69,000 美元, 約為 2,982,000 美元,包含在截至2023年3月31日的隨附合並資產負債表中,已計入長期債務。2023 年 3 月的利息支出等於 23,000 美元,2022 年 3 月的利息支出等於 5,000 美元。
2023年3月30日,公司子公司Premier Packaging與聯合銀行和信託 公司簽訂了貸款和擔保協議,本金為79萬美元,應計利息為7.44%。在2029年3月之前,應償還約14,000美元 的本金和利息。這筆貸款由 Bobst Model Novacut 擔保,由 DSS, Inc. 擔保。
2022 年 12 月 31 日之後長期債務(不包括循環信貸額度)的定期本金支付摘要如下:
應付票據和長期債務附表
年 | 金額 | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 |
10。 租賃責任
公司的經營租約主要用於運營設施。截至 2023 年 3 月 31 日,我們的運營租約 的剩餘租賃期限從不到一到五年不等。由於不確定性,我們尚未行使延長租約的續訂期權。終止 期權無法合理確定公司是否會行使。到期後不存在所有權轉讓或購買租賃資產的選擇權 。沒有剩餘價值擔保或實質性限制性契約。截至2023年3月31日 ,沒有重大的融資租約。
22 |
截至 2023 年 3 月 31 日,未來 的最低租賃付款如下:
租賃負債到期 :
未來最低租賃付款附表
總計 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 | ||||
之後 | ||||
租賃付款總額 | ||||
減去:估算利息 | ( | ) | ||
剩餘租賃付款的現值 | $ | |||
當前 | $ | |||
非當前 | $ | |||
加權平均剩餘租賃期限(年) | ||||
加權平均折扣率 | % |
2022 年 3 月,Premier Packaging 開始將其搬遷後的製造設施租賃給紐約西亨麗埃塔。該租約 包含一項不斷升級的付款條款,在租約的十二年期內,從每月61,000美元到每月78,000美元不等。
11。 承諾和突發事件
許可 協議 — 2022 年 3 月 19 日,Impact BioMedical 與第三方(“被許可方”)簽訂了許可協議(“Equivir 許可證”),其中許可方被授予開發、商業化和 銷售公司的 Equivir 技術等權利。作為交換,被許可方應向公司支付淨銷售額的5.5%的特許權使用費。根據Equivir協議的 條款,公司應向被許可方償還50%的開發費用,前提是開發成本 不得超過1250,000美元。截至2023年3月31日和2022年12月31日,尚未記錄與Equivir 許可證有關的任何責任,因為Equivir技術的開發尚未開始,也無法估計合理的金額。
23 |
12。 股東權益
股權銷售額 —
2022 年 2 月 28 日,DSS 與其股東 Alset eHome International Inc.(“AEI”)簽訂了股票購買協議修正案(“修正案”),根據該修正案,公司和 AEI 已同意修改日期為 2022 年 1 月 25 日的股票購買 協議(“SPA”)的某些條款。根據SPA的規定,AEI已同意以每股0.3810美元的收購價購買多達44,619,423股 的公司普通股,總收購價為17,000,000美元。根據修正案 ,AEI將購買的公司普通股數量已減少至3,986,877股 ,總收購價為1,519,000美元。該交易於2022年3月9日完成。此外,公司的執行董事長 主席兼重要股東陳恆輝是AEI的主席、首席執行官和最大股東。
2022 年 3 月 10 日,公司根據其僱傭協議向陳恆輝先生發行了 894,084 股普通股。 根據本僱傭協議,這些股票的發行對價為340,000美元。
2022 年 5 月 5 日,公司根據僱傭協議向 DSS 首席執行官弗蘭克·休斯澤爾先生發行了 63,205 股普通股。 根據本僱傭協議,這些股票的發行對價為29,000美元。
2022 年 5 月 25 日,公司根據僱傭協議向陳恆輝先生發行了 15,389,995 股普通股。 根據本僱傭協議,這些股票的發行對價為5,848,000美元。
2022年5月17日,公司股東批准向關聯方Alset International發行多達21,366,177股普通股,用於購買美國醫療房地產投資信託基金公司發行的可轉換本票,本金為835萬美元,截至2022年5月15日的應計但未付利息為367,000美元。該交易已於 2022 年 7 月完成。
2022年5月17日,公司股東批准收購在香港證券交易所上市的True Partners Capital Holdings Limited (“True Partners”)的62,122,908股股票,以換取商定日期為2022年2月18日的17,570,948股DSS股票 價值,約為每股0.41美元。True Partner的股份是從關聯方 Alset eHome International, Inc.(“Alset eHome”)手中收購的。我們的董事兼執行主席陳恆輝先生 也是董事會主席、首席執行官,也是Alset eHome已發行股份的最大實益擁有人。這項 交易已於 2022 年 7 月 1 日完成 DSS 股份轉讓給 Alset eHome。
股票為基礎的 薪酬-根據FASB ASC 718,公司根據授予日期公允價值 記錄與期權和認股權證相關的股票支付費用。股票薪酬包括向員工、董事 和顧問發放的所有股票獎勵的支出費用。此類獎勵包括期權授予、認股權證授予和限制性股票獎勵。在截至2022年3月31日的三個月中,該公司的股票薪酬約為4,000美元。
13。 補充現金流信息
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的補充現金流:
補充現金流信息附表
2023 | 2022 | |||||||
支付利息的現金 | $ | $ |
24 |
14。 分段信息
公司的九個業務線按五個運營部門進行組織、管理和內部報告。其中 運營部門之一,即產品包裝,是該公司的包裝和印刷集團。產品包裝在紙板摺疊 紙箱、智能包裝和文件安全打印市場運營。它營銷、製造和銷售郵件袋、照片封套、複雜的 定製摺疊紙盒和複雜的三維直郵解決方案。這些產品旨在提供功能性和適銷性 ,同時還提供防偽保護。其次,生物技術,投資或收購生物健康和生物醫學 領域的公司,包括專注於推進神經系統、 腫瘤和免疫相關疾病的藥物發現和預防、抑制和治療的企業。該部門還在制定露天防禦舉措,以遏制肺結核和流感等空中 傳染病的傳播。生物技術還針對未得到滿足的緊急醫療需求。第三個運營 板塊——證券和投資管理(“證券”)的成立是為了在證券交易和/或基金管理領域開發和/或收購資產和投資 。此外,證券公司與另類 交易系統領域公認的全球領導者合作,打算通過使用區塊鏈技術的數字資產交易平臺在美國擁有和運營一個單一或多個垂直數字資產交易所,交易證券、代幣化 資產、實用代幣、穩定幣和加密貨幣。本節中 服務的範圍計劃包括資產發行和分配(證券和加密貨幣)、FPO、IPO、ITO、PPO、 STO 和 UTO 在一級市場上市、資產數字化/代幣化(證券、貨幣和加密貨幣)以及二級市場上數字資產(證券和加密貨幣)的上市 和交易。該細分市場中還有公司真正的 房地產投資信託基金(“REIT”),其組織目的是從在二級和三級市場佔主導市場份額的領先臨牀運營商手中收購醫院和其他急性或急性後期護理中心 ,並將每處房產租賃給單一運營商 。房地產投資信託基金的成立是為了發起、收購和租賃以信貸為中心的持牌醫療投資組合房地產。 第四個細分市場 Direct 提供服務,協助公司採用點對點去中心化 共享市場的新興增長零工商業模式。它專門通過其子公司和合作夥伴網絡營銷和分銷其產品和服務, 使用流行的零工經濟營銷策略作為直接營銷的一種形式。除其他外,直銷產品包括在北美、亞太和東歐銷售的 營養和個人護理產品。第五個業務線,商業 銀行業務,其組建宗旨是成為一家金融網絡控股公司,專注於提供商業貸款和收購 在美國、東南亞、臺灣、日本和韓國經營 的被低估的商業銀行、銀行控股公司和非銀行牌照金融公司,以及 (ii) 從事與銀行業密切相關的非銀行活動的公司 的股權, 包括銀團貸款服務, 抵押銀行, 信託和託管服務, 銀行技術,貸款服務、 設備租賃、問題資產管理、SPAC(特殊目的收購公司)諮詢和諮詢融資服務。 公司應通過該金融平臺為企業提供一套綜合金融服務,其中包括商業 商業信貸額度、土地開發融資、庫存融資、第三方貸款服務以及滿足世界零工經濟金融需求的服務。
下文介紹的 細分市場結構與去年相比有所變化,包括了我們的生物技術、證券和商業 貸款板塊,取消了塑料板塊、數字集團和知識產權技術管理板塊,因為塑料板塊 已於 2020 年停產,DSS Digital 於 2021 年 5 月被出售並停產,圍繞我們的 IP 技術管理板塊 的活動已大幅減少。出於對賬目的,這些分部的金額已根據需要包含在截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的公司報告分部中。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,按應申報分部劃分的公司運營情況 的大致信息如下。公司依賴細分市場間合作,管理層並不表示這些細分市場如果獨立運營, 會報告此處包含的業績:
按可報告分部劃分的運營時間表
截至2023年3月31日的三個月 | 產品包裝 | 商業貸款 | 直接營銷 | 生物技術 | 證券 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
持續經營業務的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
可識別資產 |
截至2022年3月31日的三個月 | 產品包裝 | 商業貸款 | 直接營銷 | 生物技術 | 證券 | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
持續經營業務的淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
可識別資產 |
25 |
下表按主要來源對我們的業務板塊收入進行了細分:
印刷的 產品收入信息:
收入分解附表
截至2023年3月31日的三個月 | ||||
包裝、印刷和製造 | $ | |||
商業和安全印刷 | ||||
印刷產品總數 | $ |
截至2022年3月31日的三個月 | ||||
包裝、印刷和製造 | $ | |||
商業和安全印刷 | ||||
印刷產品總數 | $ |
直接 營銷
截至2023年3月31日的三個月 | ||||
直銷互聯網銷售 | $ | |||
全方位直接營銷 | $ |
截至2022年3月31日的三個月 | ||||
直銷互聯網銷售 | $ | |||
全方位直接營銷 | $ |
租金 收入
截至2023年3月31日的三個月 | ||||
租金收入 | $ | |||
租金收入總額 | $ |
截至2022年3月31日的三個月 | ||||
租金收入 | $ | |||
租金收入總額 | $ |
管理 費用收入
截至2023年3月31日的三個月 | ||||
管理費收入 | $ | |||
管理費收入總額 | $ |
截至2022年3月31日的三個月 | ||||
管理費收入 | $ | |||
管理費收入總額 | $ |
淨投資收益
截至2023年3月31日的三個月 | ||||
淨投資收益 | $ | |||
總投資收益 | $ |
截至2022年3月31日的三個月 | ||||
淨投資收益 | $ | |||
總投資收益 | $ |
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15。 關聯方交易
公司擁有Alset International Limited(“Alset Intl”)的127,179,291股股份,約佔已發行股份的4% ,該公司在新加坡註冊成立, 在新加坡交易所有限公司公開上市。該投資被歸類為有價證券,在合併資產負債表上被歸類為 長期資產,因為公司有意並有能力持有這些投資至少一年 。公司主席陳恆輝先生是Alset Intl的執行董事兼首席執行官 。陳先生也是Alset Intl的大股東,也是該公司的最大股東。截至2023年3月31日和2022年12月31日,有價證券的公允價值分別約為2,28.9萬美元和3,31.9萬美元。在截至2023年3月31日和2022年12月31日的三個月中,公司記錄了這項 投資的未實現虧損分別約為11.56萬美元和159萬美元, 。
2020年3月2日 ,AMRE與關聯方LVAMPTE簽訂了20萬美元的無抵押本票。該説明要求每年3月2日支付利息 ,利息固定為8.0%。作為簽署本票據的進一步激勵措施,AMRE向 購買AMRE普通股(“認股權證”)發放了LVAMPTE認股權證。授予的認股權證金額等於Note 本金除以行使價。認股權證的行使期限為四年,可按每股5.00美元(“行權” 價格)行使。2022年3月,這筆債務被轉換為AMRE的股權,LVAMPTE行使了20萬美元的認股權證(參見 合併股東權益變動聲明)持有人是公司董事會主席 擁有的關聯方。
2021年3月18日,公司與關聯方Alset eHome International, Inc.(“賣方”)達成協議, 以248萬美元的收購價從賣方的全資子公司Impact Oncology PTE Ltd.(“IOPL”)手中收購。 收購 IOPL 被視為資產收購,因為 IOPL 不符合主題 805 中定義的業務定義。IOPL擁有Vivacitas的248萬股普通股,並可以選擇額外購買25萬股普通股 。賣方的最大股東是Heng Fai Ambrose Chan先生,他是公司董事會主席,也是其最大股東 。截至2022年12月31日,這項投資的全部價值減值。
2021 年 10 月 13 日,LVAM 與關聯方 BMIC(“BMIC 貸款”)簽訂了貸款協議,而 LVAM 借入了本金 3,000,000 美元,利息將按浮動利率收取,將在到期日進行調整。BMIC 貸款將於 2022 年 10 月 12 日到期,自動續訂期為三個月。截至2023年3月31日和2022年12月31日,分別為51.2萬美元和300萬美元( )包含在合併資產負債表上的淨長期債務的流動部分中。
2021 年 10 月 13 日,LVAM 與關聯方 Lee Wilson Tsz Kin(“Wilson Loan”)簽訂了貸款協議,而
LVAM 借入了3,000,000美元的本金,
利息將按浮動利率收取,將在到期日計算。威爾遜貸款的到期日為
2021年11月 ,AMRE與關聯方Alset International Limited(“Alset International”)簽訂了可轉換本票(“Alset Note”),本金為835萬美元。Alset Note的年累積利息為8%,並將於2023年12月到期 ,利息按季度到期,本金在到期時到期。大約 8,469,000 美元的本金和利息包含在長期債務中,計入隨附的 2022 年 12 月 31 日合併資產負債表中。2022年5月17日,公司股東 批准向關聯方Alset International Limited(“Alset International”)發行多達21,366,177股我們的普通股,用於購買美國醫療房地產投資信託基金公司發行的可轉換本票,本金為835萬美元,截至2022年5月15日的應計但未付利息為367,400美元。該交易已於 2022 年 7 月完成。
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2022 年 2 月 28 日,DSS 與其股東 Alset eHome International Inc.(“AEI”)簽訂了股票購買協議修正案(“修正案”),根據該修正案,公司和 AEI 已同意修改日期為 2022 年 1 月 25 日的股票購買 協議(“SPA”)的某些條款。根據SPA的規定,AEI已同意以每股0.3810美元的收購價購買多達44,619,423股 的公司普通股,總收購價為17,000,000美元。根據修正案 ,AEI將購買的公司普通股數量已減少至3,986,877股 ,總收購價為1,519,000美元。該交易於2022年3月9日完成。此外,公司的執行董事長 主席兼重要股東陳恆輝是AEI的主席、首席執行官和最大股東。
2017 年 10 月,Sharing Services 向關聯方HWH International, Inc.(“HWH” 或 “持有人”)發行了本金為5萬美元的可轉換本票(“票據”)。HWH 隸屬於 Heng Fai Ambrose,他 於 2020 年 4 月出任公司董事。該票據可轉換為公司普通股的333,333股。在發行票據的同時,公司向HWH發行了可拆卸的股票認股權證,以每股0.15美元的行使價額外購買多達333,333股 公司普通股。根據票據和可拆卸股票認股權證的條款, 持有人有權獲得某些融資權。如果公司與第三方投資者達成更優惠的交易, 它必須通知持有人,並且可能必須修改和重申票據和可拆卸的股票認股權證以使其相同。2022 年 8 月 9 日, HWH 和公司簽署了一項協議,以結算票據並取消相關股票認股權證 78,635.62 美元,該金額代表 本金加上應計利息。該公司於 2022 年 8 月 9 日向 HWH 付款。
2022年5月17日 ,公司股東批准收購在香港證券交易所上市的True Partners Capital Holdings Limited (“True Partners”)的62,122,908股股票,以換取17,570,948股DS股票。 True Partner的股份是從關聯方Alset eHome International, Inc.(“Alset eHome”)手中收購的。我們的董事兼執行主席Heng Fai Ambrose Chan先生也是董事會主席、首席執行官,也是Alset eHome已發行股份的最大實益所有者 。該交易於2022年7月1日完成,DSS股份轉讓給了Alset eHome,向Alset eHome發行了價值每股0.34美元的DSS股票。
16。 後續事件
2023 年 5 月 4 日,公司以分紅的形式向 DSS 普通股股東分配了 DSS 和去中心化共享系統 實益持有的約 2.8 億股 SHRG 股票。本次分配完成後,DSS 將保留大約 7% 的 SHRG 所有權 。
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項目 2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性 陳述
本報告中包含的某些 陳述構成了1995年《私人證券 訴訟改革法》(“1995年改革法案”)所指的 “前瞻性陳述”。除此處包含的歷史信息外,本報告 包含前瞻性陳述(由 “估計”、“項目”、“預期”、 “計劃”、“期望”、“打算”、“相信”、“希望”、“策略” 和 等詞語識別),這些陳述基於我們當前的預期,僅代表截至發佈之日。這些前瞻性陳述 受各種風險、不確定性和因素的影響,可能導致實際結果與前瞻性陳述中的預期結果 存在重大差異。
概述
公司於 1984 年 5 月在紐約州成立,以 Document Security Systems, Inc. 的名義開展業務。2021 年 9 月 16 日,董事會批准了與全資子公司 DSS, Inc.(一家紐約公司, 於 2020 年 8 月註冊成立)的合併協議和計劃,其唯一目的是將名稱從 Document Security Systems, Inc. 改名為 DSS, Inc.。此項 變更已於 2021 年 9 月 30 日生效。DSS, Inc. 保留了相同的交易代碼 “DSS”,並將其CUSIP編號 更新為26253C 102。
DSS, Inc.(及其合併子公司,此處稱為 “DSS”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)目前經營九 (9) 條不同的業務線,業務和地點遍佈全球。這些 業務領域是:(1)產品包裝、(2)生物技術、(3)直接營銷、(4)商業貸款、(5)證券和投資 管理、(6)另類交易(7)數字化轉型、(8)安全生活和(9)替代能源。每個業務 都處於不同的發展、增長和創收階段。
我們的 部門、其業務線、子公司和運營區域:(1) 我們的產品包裝系列由紐約的一家公司 Premier Packaging Corporation, Inc.(“Premier”)領導。Premier在紙板和纖維基摺疊紙盒、 消費品包裝和文件安全印刷市場開展業務。它銷售、製造和銷售複雜的定製摺疊 紙箱、郵寄袋、照片封套和複雜的三維直郵解決方案。Premier目前位於紐約州 羅切斯特的新工廠內,主要服務於美國市場。(2) 生物技術業務線的創建是為了投資或收購生物健康和生物醫學領域的公司 ,包括專注於推進藥物發現和預防、抑制、 以及治療神經、腫瘤和免疫相關疾病的業務。該部門還針對未得到滿足的緊急醫療需求, 正在制定露天防禦計劃,以遏制肺結核和流感等空中傳播傳染病的傳播。 (3) Direct Marketing 由控股公司去中心化共享系統公司(“去中心化”)牽頭,提供服務 以協助公司採用點對點去中心化共享市場的新興增長 “零工” 商業模式。Direct 專門通過其子公司和合作夥伴網絡營銷和分銷其產品和服務,使用流行的gig 經濟營銷策略作為直接營銷的一種形式。Direct Marketing 的產品除其他外,包括在北美、亞太地區、中東和東歐銷售的營養 和個人護理產品。(4) 我們的商業貸款業務 部門由美國太平洋銀行(“APB”)推動,旨在成為一家金融網絡控股 公司,專注於收購(i)被低估的商業銀行、銀行控股公司的股權在美國、東南亞、臺灣、日本和南方運營的公司和非銀行牌照 金融公司韓國,以及(ii)從事與銀行業密切相關的非銀行 活動的公司,包括銀團貸款服務、抵押銀行、信託和託管服務、銀行技術、 貸款服務、設備租賃、問題資產管理、SPAC(特殊目的收購公司)諮詢服務和諮詢 融資服務。(5) 證券和投資管理公司的成立是為了開發和/或收購證券 交易中的資產管理領域,除其他產品和服務線外,還要尋找經紀交易商,以及共同基金管理。該細分市場中還有 是公司的房地產投資信託基金(“REIT”),其組織目的是從在二級和三級市場佔主導地位的領先臨牀運營商手中收購醫院 和其他急性或急性後期護理中心, 並將每處房產租賃給一家運營商。房地產投資信託基金的成立是為了發起、收購和租賃以信貸為中心的投資組合 投資組合持牌醫療房地產。(6) 另類交易的成立是為了開發和/或收購 的資產和投資證券交易和/或基金管理領域。Alt。Trading與另類交易 系統領域公認的全球領導者合作,打算通過使用區塊鏈技術的另類交易平臺在美國擁有和運營一個單一或多個垂直數字資產交易所,交易證券、代幣化資產、 實用代幣和加密貨幣。 部分的服務範圍計劃包括資產發行和分配(證券和加密貨幣)、FPO、IPO、ITO、PPO 和 UTO 在 一級市場上市、資產數字化/代幣化(證券、貨幣和加密貨幣)以及二級市場上數字 資產(證券和加密貨幣)的上市和交易。(7) 數字化轉型已經建立成為各行業中型品牌的首選技術 合作伙伴和應用程序開發解決方案,包括直銷和聯盟營銷 行業。數字化通過定製軟件的開發和實施改善了營銷、溝通和運營流程。(8) Secure Living 部門制定了一項計劃,其房屋採用 先進技術、能源效率和生活質量的生活環境,用於新建和翻新單 和多户住宅住宅。(9) 替代能源集團的成立旨在幫助引領公司的未來 那家清潔能源企業側重於對環境負責和可持續的措施。 該集團的控股公司Alset Energy, Inc. 及其全資子公司Alset Solar, Inc. 正在尋求公用事業規模的太陽能發電場為美國區域電網提供服務, 為未充分利用的物業提供小型微電網用於獨立能源。
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2021 年 2 月 8 日,DSS Securities 宣佈與Coinstreet Partners(“Coinstreet”)、全球去中心化數字投資銀行集團和數字資產金融服務公司 以及全球數字交易所生態系統 GSX 集團(“GSX”)建立合資企業(“合資企業”),使用其專有的區塊鏈 解決方案。該合資公司利用各自領域三家主要領導者的運營優勢和資產,結合傳統資本市場 經驗、金融科技創新和來自北美、歐洲和亞洲三大洲的商業網絡,利用獨特的 數字資產機會。該合資公司報告説,它打算首先在美國申請數字證券交易所牌照。推進 ,該合資公司將成為建立和運營數字證券交易所的關鍵運營公司,該交易所利用GSX STACS 區塊鏈技術,為該領域的企業發行人和投資者提供服務。
2021 年 2 月 25 日,DSS Securities 宣佈收購 WestPark Capital, Inc.(“WestPark”)的股權和 對邦盟滙駿資本國際有限責任公司(“BMICI”)的投資。DSS Securities執行了兩筆單獨的交易,旨在通過簽署具有約束力的説明和證券交易所意向書,以擁有WestPark已發行和流通的7.5% 股份,並通過收購協議收購BMICI24.9%的股份,從而發展證券部門。WestPark 是一家提供全方位服務的投資銀行和證券 經紀公司,為全球私人和上市公司以及個人和機構投資者的需求提供服務。 BMI 是一傢俬人投資銀行,專門提供企業融資諮詢、股權籌集和風險服務,為上市公司提供全球 “一站式” 企業諮詢。從企業融資到專業估值,從企業傳播 到活動管理,美國、香港、新加坡、臺灣、日本、加拿大和澳大利亞的BMICI服務公司。
2021 年 3 月 1 日 ,去中心化共享系統公司(“去中心化”)宣佈,通過2021年4月5日的3000萬美元可轉換期票,增加對 共享服務全球公司(“共享服務” 或 “SHRG”)的投資,該公司致力於通過收購和開發 直銷行業的創新公司、產品和技術來最大限度地提高股東價值。去中心化的融資 是一項有助於加速共享服務的銷售和增長以及國際擴張的投資, 預計,這樣的資本儲備將有助於在未來 兩年內使共享服務成為全球市場的主導者。據報道,新的3000萬美元投資有可能成倍地增加Sharing Services 的銷售渠道並大幅擴大其產品組合,並使Sharing Services能夠利用整合和 整合其他直銷公司的機會。在聯合公告中,Sharing Services報告稱,額外的 資金現在將使其能夠加快全球擴張,直接專注於亞洲市場,特別是在韓國、日本、香港、中國、新加坡、臺灣、泰國、馬來西亞和菲律賓等 國家。根據2021年4月5日可轉換本票 ,SHRG向公司發行了27,000,000股A類普通股, 包括用於支付貸款發放費的15,000,000股股票和第一年 年度的1200萬股預付利息。截至2020年6月30日,公司將其對上市公司Sharing Services Global Corp.(“SHRG”)的投資歸類為有價股權證券,並按公允價值計量,收益和虧損計入其他 收入。2020年7月,通過持續收購普通股,如下所述,公司獲得了SHRG超過20% 的所有權,因此有能力對其施加重大影響。在截至2020年9月30日的季度中, 公司開始根據ASC Topic 323、 Investments—權益法和合資企業使用權益法核算其對SHRG的投資,以確認我們在合併 運營報表中的收益和虧損份額。通過一系列交易,DSS於2021年12月23日將其在SHRG中有表決權的股份的所有權增加到約58% 。SHRG 58% 的所有權符合包含投入、流程和產出的業務的定義, 因此,公司已根據 主題 805 下的收購會計方法決定對這筆交易進行核算,並開始整合 SHRG 自 2021 年 12 月 31 日起的財務業績。2022年1月24日,公司行使了作為與SHRG的諮詢協議的一部分收到的 50,000,000份認股權證,行使價為0.0001美元,使其有表決權股份的所有權 百分比達到約65%。在 2022 年第四季度,SHRG 回購了大量 已發行有表決權股份,使公司在有表決權股份的所有權百分比於 2022 年 12 月 31 日提高到大約 73%。2023年第一季度,DSS將SHRG應收票據和SHRG股票 認股權證的應收利息轉換為SHRG新發行的普通股,共計84,619,047股,截至2023年3月31日,DSS對有表決權股票的所有權增加到約80%。2023年5月4日,公司以分紅的形式向DSS普通股股東分配了由DSS和 去中心化共享系統實益持有的約2.8億股SHRG股票。完成此 發行後,DSS 將保留大約 7% 的 SHRG 所有權。公司目前在五(5)個SHRG董事會席位中佔有四(4)個 個現有董事會成員。 DSS 首席獨立董事、SHRG 首席執行官 John “JT” Thatch 先生是 SHRG 董事會成員,還有 DSS 董事會執行主席 Heng Fai Ambrose 先生(於 2020 年 5 月 4 日加入 SHRG 董事會)和公司首席執行官 Frank D. Heuszel 先生(自 2020 年 9 月 29 日起加入 SHRG 董事會)。
2021年3月15日 ,公司通過其子公司之一DSS BioMedical International, Inc.與Vivacitas Oncology Inc.(“Vivacitas”)簽訂了股票購買協議 ,以每股1.00美元的價格購買其50萬股普通股 ,並可以選擇以每股1.00美元的價格額外購買150萬股股票。此外,根據協議條款, 將在Vivacitas董事會中分配兩個席位。2021年3月18日,公司與Alset eHome International, Inc.(“賣方”)簽訂協議,以248萬美元的收購價收購賣方的全資子公司Impact Oncology PTE Ltd,以有效購買Vivacitas24萬股普通股的所有權。 本協議包括額外購買 250,000 股普通股的期權。由於這兩筆交易( 分別於2021年3月21日和2021年3月29日完成),公司擁有Vivacitas約15.7%的股權。 賣方的最大股東是陳恆輝先生,他是公司董事會主席,也是其最大股東 。2021 年 7 月 22 日,公司行使了 Vivacitas 協議 #1 下的 100 萬份可用期權。該公司 目前在Vivacitas的股權狀況約為16%。
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2021 年 4 月 21 日,公司宣佈其全資子公司 Premier Packaging Corporation 打算在 2021 年底之前將其目前的 48,000 平方英尺的製造工廠從 從紐約州維克託遷至位於紐約州亨麗埃塔鎮的 105,000 平方英尺的新工廠,距離其維克多所在地約 15 英里。就此次搬遷而言,Premier Packaging已與 簽訂了出售其目前的Victor辦公地點的協議,並於2022年3月完成了交易。
2021 年 5 月 13 日,公司子公司 Sentinel Brokers, LLC. 簽訂了股票購買協議(“Sentinel 協議”) ,收購在新紐約州註冊的公司 Sentinel Brokers Company, Inc.(“Sentinel”)24.9%的股權,收購價為30萬美元。根據本協議的條款,公司可以選擇額外購買50.1% 的已發行A類普通股。行使該期權後,但不早於Sentinel協議生效日期 後一年,Sentinel可以選擇將剩餘的25%出售給公司。作為對Sentinel的收購價投資 ,公司有權額外獲得Sentinel淨利潤的50.1%。2022年12月,公司行使了獲得Sentinel額外 50.1% 普通股的選擇權,並從2022年12月1日起開始鞏固業績。
2021 年 5 月 19 日,公司宣佈其全資子公司德克薩斯州的一家公司 DSS PureAir, Inc.(“DSS PureAir”), 完成了與內華達州有限責任公司(“Puradigm”)的證券購買協議。根據證券購買協議的條款 ,DSS PureAir同意向Puradigm提供一份有擔保的可轉換本票, 最高本金為5,000,000.00美元(“Puradigm票據”)。Puradigm Note的期限為兩年,利息為6.65% ,每季度支付。Puradigm Note 本金餘額的全部或部分可由 DSS PureAir 自行決定轉換為最高 的 Puradigm LLC 18% 的會員權益。根據與普拉迪格姆簽訂的擔保協議 ,Puradigm Note 由 Puradigm 的所有資產擔保。
2021 年 6 月 18 日,AMRE 的子公司 AMRE Shelton, LLC.(“AMRE Shelton”)出資購買了一棟佔地 40,000 平方英尺、2.0 層的 A+ 類多租户醫療辦公樓,位於康涅狄格州謝爾頓一塊佔地 13.62 英畝的土地上(見註釋 7)。根據Topic 805中的 ,收購的醫療產品被確定為收購資產,因為收購的總資產的 公允價值幾乎都集中在單一可識別資產或一組類似的可識別資產中。這處 房產的估值約為715萬美元,其中6,027,000美元和81.5萬美元分別分配給該設施和土地。 財產價值中還包括30.8萬美元的無形資產,估計使用壽命為11年。 中包含該設施的銷售-購買協議,如果滿足某些標準,則賣方將獲得150萬美元的收益。截至2022年3月31日 ,由於管理層認為該收益目前處於遠程狀態,因此尚未記錄任何負債。
2021 年 9 月 9 日,公司與美國太平洋銀行(“APB”)敲定了股票購買協議(“SPA”), 規定公司向APB投資40,000,200美元,共購買APB A類普通股666,700股,面值每股0.01美元。根據SPA中包含的條款和條件,股票以每股6.00美元的購買 價格發行。由於這筆交易,DSS成為APB的大股東。APB 的組建目的是 是一家金融網絡控股公司,專注於提供商業貸款和收購 (i) 在美國、東南亞、臺灣、 日本和韓國運營的被低估的商業 銀行、銀行控股公司和非銀行牌照金融公司,以及 (ii) 從事與銀行業密切相關的非銀行活動(包括銀團貸款)的股權 服務, 抵押銀行, 信託和託管服務, 銀行技術, 貸款服務, 設備租賃,問題資產管理、 SPAC(特殊目的收購公司)諮詢和諮詢融資服務。公司 將通過該金融平臺為企業提供一套綜合金融服務,其中包括商業商業信貸額度、土地開發 融資、庫存融資、第三方貸款服務以及滿足世界零工經濟金融需求的服務。
2021 年 9 月 13 日,公司敲定了其子公司 DSS Financial Management、 Inc.(“DFMI”)與在英屬維爾京羣島註冊的公司 HR1 Holdings Limited(“HR1”)之間的股東協議和合資企業,以 為私人和機構投資者運營一種工具,其風險調整後回報率相對市場不可預測性和波動性具有誘人的 回報。根據該協議的條款,公司 子公司Liquid Asset Limited Management Limited Limited(“LVAM”)的4000股股份被轉讓給HR1,而在交易結束時 將擁有LVAM的60%,HR1將擁有40%的股份。LVAM在可靠的平臺和廣泛的市場準入中執行 ,並使用專有系統和算法來交易流動的交易所交易基金(ETF)、股票、期貨或加密貨幣。 LVAM 旨在提供 穩定的回報,同時提供在正常市場條件下在 5 到 10 分鐘內清算投資組合的獨特能力, LVAM 提供了一系列先進的工具和產品,使客户能夠探索多種機會,加強和分散投資組合,實現個人投資目標。
2021 年 4 月 7 日 ,公司與 AmericaFirst 量化基金信託基金(“信託”)與 AmericaFirst Capital Management, LLC(“顧問”)和 註冊投資顧問(“RIA”)簽訂了向美國第一量化基金信託基金(“信託”)內所有基金的轉讓和轉讓協議(“RIA”)。 2021年9月,經信託董事會及其股東批准,並支付了60萬美元的對價,DSSS成為該信託的新註冊投資顧問。移交完成後,該信託更名為 DSS AmericaFirst 量化信託基金。DSS AmericaFirst 量化信託基金是特拉華州的一家商業信託基金,成立於 2012 年。信託基金 目前由DSS Wealth Management, Inc. 管理的4只共同基金組成:DSS AmericaFirst 收益趨勢基金、DSS AmericaFirst 防禦性增長基金、DSS AmericaFirst 風險避險基金和DSS AmericaFirst大型股回購基金。這些基金尋求通過採用基於量化規則的方法進行證券選擇,以跑贏各自的基準指數。DSS AmericaFirst 量化 基金是一套由DSS Wealth Management, Inc.管理的共同基金,將擴展到眾多投資平臺,包括 其他共同基金、交易所交易基金、單位投資信託和封閉式基金。我們致力於建立和擴展經驗豐富的分銷基礎設施,因此我們在每個平臺中都看到了巨大的增長機會 。對於以RIA身份提供的DSSS服務 ,信託應為每項基金支付費用,費用按平均每日淨資產的百分比計算。給出的 60萬美元對價在2022年3月31日的合併資產負債表上記為其他無形資產。由於 RIA 協議沒有明確的期限,因此該資產被視為無限人壽資產,未進行攤銷。
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2021 年 12 月 23 日,DSS 通過 私募以每股0.06美元的價格購買了共享服務全球公司(“SHRG”)的5,000,000股股票。通過此次收購,DSS將其對有表決權的股份的所有權從SHRG的約47%增加到大約 58%。2022年1月24日,公司行使了作為與SHRG的諮詢協議的一部分收到的5,000,000份認股權證,行權 的價格為0.0001美元,使其有表決權股票的所有權百分比達到約65%。SHRG旨在通過發展 或收購能夠增加公司產品和服務組合、業務能力和地理覆蓋範圍的業務來創造股東價值。 目前,公司通過其子公司主要在 美國、加拿大和亞太地區使用直銷商業模式營銷和分銷其健康和保健及其他產品。該公司通過其獨立銷售隊伍銷售其產品和服務 ,使用其專有網站,包括:www.elevacity.com和www.thehappyco.com。該公司 總部位於德克薩斯州普萊諾,於2015年4月24日在內華達州成立,是一家新興成長型公司。該公司 普通股在OTCQB市場上交易,代碼為 “SHRG”,OTCQB市場是一個由場外交易平臺市場 運營的場外交易平臺市場。
五個報告區段如下:
Premier 包裝:
Premier Packaging Corporation 提供定製包裝服務,為製藥、營養品、消費品、飲料、 特種食品、糖果、照片包裝和直銷行業等行業的客户提供服務。該集團還為最終用户客户提供主動和智能的 包裝和文檔安全打印服務。此外,該部門還生產各種印刷材料 ,例如摺疊紙箱和紙板包裝、安全紙、重要記錄、處方紙、出生證明、收據、 識別材料、娛樂門票、安全優惠券和零件追蹤表。該部門還為我們正在進行的安全印刷、品牌保護、消費者參與和相關技術的研究和開發提供資源和生產 設備。 Premier的設施擴建已接近完成,預計將於2022年3月初在佔地10.5萬平方英尺的新工廠開始運營。
25 年來,Premier 一直是紙板包裝解決方案的市場領導者,從消費品零售包裝和沉重的 郵寄信封到複雜的定製摺疊紙箱和複雜的三維直郵解決方案。Premier的創新 產品和設計團隊提供的包裝具有功能性、適銷性和可持續性,其纖維基包裝 解決方案為傳統塑料包裝提供了替代方案。
自 2019 年以來,我們加快了 Premier 運營的轉型,投資於最先進的製造設備、人員、 和流程,以提高其產能、提高質量和交付,並確保其有足夠的資源來支持其不斷增長的客户羣 及其不斷變化的供應鏈需求。
商業 貸款:(“商業貸款”)通過其運營公司美國太平洋銀行(“APB”)為企業提供 一套綜合金融服務,包括商業商業信貸額度、土地開發融資、 庫存融資、第三方貸款、服務和滿足世界零工經濟金融需求的服務。APB 打算 繼續開發和擴大其貸款平臺,為中小型商業借款人提供服務,並繼續收購美國商業銀行的 股權頭寸,以發展其貸款網絡併為全球客户提供全球銀行服務, 包括為獲得美國傳統銀行服務的機會有限的市場提供服務。APB 的目標客户是 年收入在 500 萬到 5000 萬美元以上的企業,包括製造商、批發商、零售商、分銷商、進口商和服務 公司。APB 擁有特定行業的專業知識和量身定製的服務,包括飲料、食品和農業企業、技術、 醫療保健、政府、高等教育、清潔技術和環境服務。
生物技術: (“生物技術”)該行業通過其子公司Impact BioMedical, Inc. 瞄準未得到滿足的緊急醫療需求,擴大了醫學和製藥科學的邊界。Impact 推動以使命為導向的研究、開發和商業化解決方案 ,用於人類健康和醫療保健領域的醫學進步。通過利用技術和新科學與戰略合作伙伴關係,Impact Bio 在預防、抑制和治療神經系統、腫瘤學和免疫相關疾病的藥物發現方面取得了進展。 其他令人興奮的技術包括旨在對抗糖尿病的突破性替代糖和針對工業和醫療行業的 功能性香料配方。
BioHealth和Impact BioMedical的商業模式圍繞兩種方法——許可和銷售分銷。
1) Impact 開發有價值且獨特的專利技術,這些技術將許可給製藥、大型消費品包裝產品 公司和風險投資家,以換取使用許可和特許權使用費。
2) Impact 利用 DSS 生態系統來利用其在全球範圍內擁有分銷網絡的姊妹公司。Impact 將為某些產品貼上品牌和私人標籤,以通過這些渠道創造銷售額。這種全球分銷 模式將允許最終用户直接獲得Impact的營養品和健康相關產品。
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證券 和投資管理:(“證券”)證券的成立是為了開發和/或收購證券 交易或管理領域的資產,並負責房地產投資基金、經紀交易商和 共同基金管理,以及其他產品和服務系列。該業務部門已經建立了以下業務線以及相關的產品和服務:
● | REIT 管理基金:2020 年 3 月,DSS Securities 成立了 AMRE(“美國醫療房地產投資信託基金”)及其管理公司 AAMI (“AMRE Asset Management, Inc.)通過醫療房地產投資信託基金AAMI/AMRE,滿足社區對優質 醫療設施的需求,同時使醫療服務提供者能夠將資金用於增長和投資當代臨牀 和重症監護業務。城市和郊區社區需要提供一系列 門診醫療服務的現代醫療設施。該基金的最終產品是管理式醫療房地產投資信託的投資者機會。 | |
● | Real Estate Title Services:在大型房地產 交易中,Alset Title Company, Inc. 為買家、賣家和經紀人提供信心,不僅在交易中,還包括房地產本身。通過捆綁服務,Alset Title Company, Inc. 提供 從產權搜索和保險到託管代理協助等所有服務。 | |
● | Sentinel: Sentinel 主要作為金融中介機構運營,促進市政和公司債券 以及優先股的機構交易,並加快了 DSS 數字證券業務的發展。 | |
● | WestPark: WestPark 是我們持有少數股權的公司,是一家提供全方位服務的投資銀行和證券經紀公司, 滿足全球私人和上市公司以及個人和機構投資者的需求。 | |
● | BMI: BMI 是一傢俬人投資銀行,專門提供企業融資諮詢、股權籌集和風險服務,為上市公司提供 全球性 “一站式” 企業諮詢。從企業融資到專業估值,從企業 傳播到活動管理,美國、香港、新加坡、臺灣、日本、加拿大和澳大利亞的BMI服務公司。 | |
● | DSS AmericaFirst:DSS AmericaFirst 是一套由 DSS 財富管理管理的共同基金。DSS AmericaFirst預計將把 擴展到眾多投資平臺,包括額外的共同基金、交易所交易基金、單位投資信託和封閉式 基金。DSS AmericaFirst目前由四隻共同基金組成,這些基金尋求通過運用 基於定量規則的方法進行證券選擇,從而跑贏各自的基準指數。 |
Direct 營銷:(“直接”)通過其控股公司去中心化共享系統公司及其子公司和合作夥伴,包括Sharing Services Global Corporation在內的 通過獨立承包商網絡提供一系列產品和服務。
以 為例,去中心化的全資子公司HWH World, Inc. 推廣的產品和服務符合其健康、財富和幸福的企業地位 。HWH Marketplace 希望通過其品牌幫助其客户成為自己中最健康、最幸福的 版本。在健康方面,該公司提供營養品、消耗品和外用藥的草藥替代品、 膳食補充劑、美容和護膚產品、個人護理、腸道健康產品、蘆薈補充劑和其他健康 產品。至於財富部分,該公司正在為用户開發教育工具,以更好地管理個人財務 和儲蓄計劃,以幫助其消費者找到每位消費者的個人財務目標。至於幸福部分, 該公司正在與其他合作伙伴合作,收購或合作開發產品和/或服務,讓其消費者享受 健康生活,包括全球旅行會員網絡。
此外, Sharing Services通過其子公司Elevacity以 “Elevate” 品牌銷售和分銷健康和保健產品,主要在美國和加拿大。Sharing Services通過其獨立承包商 分銷系統並使用其專有網站 www.elevacity.com 銷售其產品和服務。2021年2月,該公司在其Elevacity部門推出了其新的商業品牌 “The Happy Co.”。Elevacity 是幾款知名和標誌性產品,包括其頂級產品 系列 “Happy Coffees” 和 “促智飲料”。Elevacity 還出售 “健康奶昔”、“Keto 咖啡增強劑”、“能量膠囊”、“xanthomax© Happy Caps”、“Wellness Vitamin Patces”、各種 美容和護膚產品以及其他健康產品。
截至2023年3月31日的三個月的運營業績 ,與截至2022年3月31日的三個月相比。
本 討論應與本季度報告以及我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度 報告中包含的財務報表和腳註一起閲讀。
收入
三個月已結束 2023年3月31日 | 三個月已結束 2022年3月31日 | % 變化 | ||||||||||
收入 | ||||||||||||
印刷品 | $ | 6,130,000 | $ | 3,569,000 | 72 | % | ||||||
租金收入 | 1,685,000 | 1,663,000 | 1 | % | ||||||||
管理費收入 | - | 11,000 | -100 | % | ||||||||
淨投資收益 | 117,000 | 129,000 | -9 | % | ||||||||
直接營銷 | 3,994,000 | 6,932,000 | -42 | % | ||||||||
總收入 | $ | 11,926,000 | $ | 12,304,000 | -3 | % |
33 |
在截至2023年3月31日的三個月中, 與截至2022年3月31日的三個月相比,總收入下降了3%。在截至2023年3月31日的三個月中,印刷產品銷售收入 與 2022 年同期相比增長了 72%。淨投資收入、租金收入和管理費收入分別為11.7萬美元、168.5萬美元和0美元,代表了公司在2022年新的 收入來源,與我們的證券和商業貸款業務板塊相關。與 2022 年相比, 公司在 2023 年的直接營銷收入下降了 42%,這主要是由於我們亞洲 市場的銷售額下降。
成本 和費用
截至2023年3月31日的三個月 | 三個月已結束 2022年3月31日 | % 變化 | ||||||||||
收入成本-印刷產品 | $ | 4,660,000 | $ | 3,424,000 | 36 | % | ||||||
收入成本-證券 | 2,537,000 | 3,203,000 | -21 | % | ||||||||
收入成本-指導營銷 | 1,290,000 | 2,251,000 | -43 | % | ||||||||
收入成本 — 其他 | 46,000 | - | 不適用 | |||||||||
銷售、一般和行政補償 | 5,140,000 | 4,333,000 | 19 | % | ||||||||
專業費用 | 561,000 | 1,222,000 | -54 | % | ||||||||
基於股票的薪酬 | - | 4,000 | -100 | % | ||||||||
銷售和營銷 | 1,810,000 | 3,861,000 | -53 | % | ||||||||
租金和公用事業 | 236,000 | 149,000 | 58 | % | ||||||||
研究和開發 | 179,000 | 168,000 | 7 | % | ||||||||
其他運營費用 | 1,047,000 | 1,008,000 | 4 | % | ||||||||
成本和支出總額 | $ | 17,506,000 | $ | 19,623,000 | -11 | % |
收入成本包括 直接營銷和印刷產品收入的所有直接成本,包括材料、直接人工、運輸和製造 設施成本。與2022年同期 相比,截至2023年3月31日的三個月中,商品銷售成本分別下降了4%。下降的主要原因是與我們的直接 市場營銷以及包裝和印刷部門一部分銷售的產品相關的製造成本下降,尤其是運費和紙張的減少。
在截至2023年3月31日的三個月中,銷售、 一般和管理薪酬成本(不包括股票薪酬)與2022年同期相比增長了19%。
在截至2023年3月31日的三個月中,專業人員 費用與2022年同期相比下降了54%,這主要是由於與直銷部門相關的法律費用、盡職調查費用以及與 收購相關的成本減少了 。
基於股票 的薪酬包括向員工、董事和顧問發放的所有股票獎勵的支出費用。此類獎勵包括 期權授予、認股權證授予和限制性股票獎勵。在截至2023年3月31日的三個月中,股票薪酬與2022年同期相比下降了100%,這是由於幾份認股權證和期權在2023年到期。
銷售 和市場營銷,包括互聯網和貿易出版物廣告、差旅和娛樂費用、銷售經紀人佣金、 和展會參與費用。在截至2023年3月31日的三個月中,與2022年同期 相比,下降了53%。
在截至2023年3月31日的三個月中,租金 和公用事業與2022年同期相比增長了58%。
在截至2023年3月31日的三個月中,研究 和開發成本與2022年同期相比增長了7%,這是由於我們的Impact Biomedical, Inc.子公司的 此類活動有所增加。
其他 運營費用主要包括設備維護和維修、辦公用品、IT 支持和保險費用。在 截至2023年3月31日的三個月中,其他運營費用與2022年同期相比增長了4%。
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其他 收入(費用)
三個月已結束 2023年3月31日 | 三個月已結束 2022年3月31日 | % 變化 | ||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||
利息收入 | $ | 130,000 | $ | 156,000 | -17 | % | ||||||
股息收入 | 4,000 | 1,000 | 300 | % | ||||||||
利息支出 | (249,000 | ) | (1,378,000 | ) | -82 | % | ||||||
其他費用 | (65,000 | ) | (1,704,000 | ) | -96 | % | ||||||
投資損失 | (2,869,000 | ) | 424,000 | -777 | % | |||||||
權益法投資虧損 | (4,000 | ) | (112,000 | ) | -96 | % | ||||||
處置業務的收益,扣除税款 | - | 405,000 | -100 | % | ||||||||
其他支出總額 | $ | (3,053,000 | ) | $ | (2,208,000 | ) | -38 | % |
利息 支出在公司貨幣市場上確認,應收票據如附註4所示。與2022年3月31日相比,2023年3月31日的利息支出下降了82%。
其他 支出代表與2022年3月31日、SHRG的投資減值和應收票據相關的成本,約為 1,637,000 美元。2023 年 3 月 31 日沒有類似的活動。
由於債務 餘額減少,在截至2023年3月31日的三個月中,利息 支出與2022年同期相比下降了82%。
投資虧損 包括有價證券的已實現淨虧損,這些虧損被確認為普通股投資的購買 價格和賣出價格之間的差額。還包括有價證券的未實現淨虧損,這些虧損是根據我們普通股投資公允市場價值的變化確認的 。與2022年3月31日相比,2023年3月31日的投資虧損下降了777%。
權益法投資虧損 是公司在截至2023年3月31日的三個月內按權益法 處理的投資收益中按比例分配的部分。與2022年3月相比,2023年3月31日的股票投資虧損下降了96%。
淨虧損
三個月已結束 2023年3月31日 | 三個月已結束 2022年3月31日 | % 變化 | ||||||||||
所得税前運營虧損 | $ | (8,633,000 | ) | $ | (8,951,000 | ) | 4 | % | ||||
所得税 | - | - | 不是 | % | ||||||||
淨虧損 | $ | (8,633,000 | ) | $ | (8,951,000 | ) | 4 | % |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,公司的運營淨虧損分別為863.3萬美元和89.51萬美元。與2022年同期相比,在截至2023年3月31日的三個月中, 淨虧損的減少主要反映了公司削減成本的努力 ,特別是專業費用以及向我們的直銷 業務線內向分銷商支付的佣金的減少。
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流動性 和資本資源
從歷史上看, 公司主要通過出售股權證券和債務融資來滿足其流動性和資本要求。 截至2023年3月31日,該公司的現金約為1,370萬美元。截至2023年3月31日,公司認為自本年度報告提交之日起,它有足夠的 現金來滿足其至少未來12個月的現金需求。此外,公司 認為,它將通過出售股權證券和債務融資獲得資本來源。
經營活動產生的現金流
截至2023年3月31日的三個月,來自經營活動的淨現金為14,199,000美元,而截至2022年3月31日的三個月為60.7萬美元。這一增長是由2023年第一季度9551,000美元的應計負債的支付推動的。
來自投資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中,投資 活動提供的淨現金為11,537,000美元,而截至2022年3月31日的 三個月使用的淨現金為535.9萬美元。這種波動是由2023年第一季度有價證券的銷售額約為113萬美元推動的,而在2022年第一季度購買有價證券的有價證券約為4693,000美元。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月31日的三個月中,來自融資活動的淨現金為289.6萬美元,相當於償還了4,002,000美元的債務,減去了1,10.6萬美元的債務借款。 在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金由長期債務借款619.3萬美元和普通股發行185.8萬美元推動。
非平衡表 表單安排
我們 沒有任何對我們的財務狀況、 財務報表、收入或支出產生影響或合理可能產生影響的重大資產負債表外安排。
關鍵 會計政策和估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出影響我們的財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設 和估計。截至2022年12月31日 31日的財務報表描述了編制財務報表時使用的重要會計政策和方法。截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告, 此類關鍵會計政策沒有重大變化。
第 4-控制和程序
在 的監督下,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下, 根據經修訂的 1934 年《證券交易法》(“交易法”)頒佈的第 13a-15 (e) 條 和第 15d-15 (e) 條,我們對截至2022年3月31日的季度的披露控制和程序進行了評估。根據此 評估以及我們在截至 2021 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表年度報告中披露的重大弱點,截至 2022 年 3 月 31 日,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至 2022 年 3 月 31 日,我們的披露 控制和程序無法有效確保我們在根據 提交或提交的報告中要求披露的信息,在證券中規定的時間段內處理、彙總和報告;以及Exchange 委員會的規則和表格,以及我們的披露控制措施的有效設計並未確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到收集並傳達給管理層, 包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,視情況而定,允許我們及時就所需的披露做出決定。
由於 的固有侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來時期任何有效性評估 的預測都存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不足,或者 遵守政策或程序的程度可能會惡化。所有內部控制系統,無論設計得多麼好, 都有固有的侷限性。因此,即使那些被認定有效的制度也只能為 財務報表的編制和列報提供合理的保證。
修復重大弱點的計劃
正如 在我們截至2021年12月31日的10-K表年度報告中討論的那樣,公司制定了補救計劃,並承諾 維護強大的內部控制環境,並認為這些補救措施將代表我們控制的重大改進 。公司已開始實施這些措施,但是,其中一些措施需要時間才能完全整合 ,並被證實是有效和可持續的。隨着時間的推移,可能還需要額外的控制。在上述 規定的補救措施得到全面實施和測試之前,上述重大缺陷將繼續存在。
財務報告內部控制的變化
儘管 公司財務報告內部控制的變化發生在截至2023年3月31日的季度中,隨着公司 開始實施上述補救措施,我們認為,在截至2023年3月31日的季度中,公司對財務報告的內部 控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響 的變化。
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第二部分
其他 信息
第 1 項-法律訴訟
參見附註 11 承諾和或有事項中的 評註。
商品 1A-風險因素
之前在我們最近提交的 10-K 表年度報告中披露的截至2022年12月31日止年度的風險因素討論沒有重大變化。
第 2 項-未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2022年1月25日,公司與Alset eHome International, Inc.(“2022年1月25日SPA”)簽訂了股票購買協議,根據該協議,公司同意向Alset eHome International, Inc.(“AEI”)發行最多44,619,423股公司普通股 ,收購價為每股0.3810美元。2022 年 2 月 28 日,公司 簽訂了《股票購買協議修正案》,根據該修正案,公司和 AEI 同意修改 2022 年 1 月 25 日 SPA 的某些條款。根據該修正案,AEI將購買的公司普通股數量已從44,619,423股減少到3,986,877股,總收購價為1,519,000美元。
2022 年 1 月 18 日,公司與 AEI 簽訂了股票購買協議,根據該協議,AEI 向公司出售了其全資子公司 True Partner International Limited (HK) (“TP”) 的 62,122,908 股普通股,收購價為 11,397,080 股公司 普通股的。該協議於2022年2月25日終止。2022年2月28日,公司與Alset eHome International Inc. 簽訂了股票購買協議 (“真正的合作伙伴修訂後的股票購買協議”),根據該協議,AEI已同意 出售持有True Partner Capital Holding Limited62,908股股票的子公司,以換取公司17,570,948股 普通股。
第 3 項-優先證券違約
沒有。
項目 4-礦山安全披露
不適用。
項目 5-其他信息
沒有。
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項目 6-展品
附錄 編號 | 附錄 描述 | |
10.1 | 截至 2022 年 1 月 18 日 DSS, Inc. 和 Alset eHome International, Inc. 簽訂的股票購買協議(參照 2022 年 1 月 19 日向委員會提交的 8-K 附錄 10.1 納入) | |
10.2 | 截至 2022 年 1 月 18 日 DSS, Inc. 和 Alset eHome International, Inc. 簽訂的股票購買協議(參照 2022 年 1 月 19 日向委員會提交的 8-K 附錄 10.2 納入) | |
10.3 | 截至 2022 年 1 月 25 日 DSS, Inc. 和 Alset eHome International, Inc. 簽訂的股票購買協議(參照 2022 年 1 月 25 日向委員會提交的 8-K 附錄 10.1 納入) | |
10.4 | 截至2022年2月25日,Alset International Limited與DSS, Inc.簽訂的轉讓和承擔協議(參照2022年2月25日向委員會提交的表格8-K附錄10.1納入) | |
10.5 | 美國醫療房地產投資信託基金公司於2021年10月29日執行的支持Alset International Limited的本金為8,350,000.00美元的可轉換本票(參照2022年2月25日向委員會提交的表格8-K附錄10.2納入) | |
10.6 | 截至 2022 年 2 月 28 日 DSS, Inc. 和 Alset eHome International, Inc. 對股票購買協議的修正案(參照 2022 年 3 月 1 日向委員會提交的表格 8-K 附錄 10.1 納入) | |
10.7 | 截至 2022 年 2 月 28 日 DSS, Inc. 和 Alset eHome International Inc. 簽訂的股票購買協議(參照 2022 年 3 月 1 日向委員會提交的 8-K 附錄 10.2 納入) | |
10.8 | 終止 DSS, Inc. 與 Alset eHome International Inc. 之間的股票購買協議的協議(參照表 8-K 附錄 10.3 納入,於 2022 年 3 月 1 日向委員會提交) | |
10.9 | 終止 DSS, Inc. 與 Alset eHome International Inc. 之間的股票購買協議的協議(參照表 8-K 附錄 10.4 納入,於 2022 年 3 月 1 日向委員會提交) | |
31.1 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。* | |
31.2 | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。* | |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席執行官進行認證。* | |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席財務官進行認證。* |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔* | |
101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔* | |
101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔* | |
101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔* | |
101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示 Linkbase 文檔* | |
104 | Cover 頁面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中)* |
*在此處提交 。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
DSS, INC. | ||
2023 年 5 月 15 日 | 作者: | /s/{ br} Frank D. Heuszel |
Frank D. Heuszel | ||
主管 執行官 | ||
(主要 執行官) | ||
2023 年 5 月 15 日 | 來自: | /s/{ br} Todd D. Macko |
Todd D. Macko | ||
主管 財務官 |
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