附錄 99.1
urban-gro, Inc. 公佈2023年第一季度財務業績並重申2023年全年指導方針
•第一季度業績與先前的預期一致,收入為1,680萬美元
•淨虧損為510萬美元,調整後 EBITDA1 為負340萬美元
•截至2023年3月31日,積壓的項目積壓量達到創紀錄的1.05億美元,而2022年底的積壓量為9,300萬美元,較超過25份合同連續增加了13%,增加了1200萬美元
•重申2023年全年收入指引為1億至1.2億美元,調整後的 EBITDA1 預期為負300萬美元至略為樂觀
•公司將於今天,即 2023 年 5 月 10 日美國東部時間下午 4:30 主持電話會議和網絡直播
科羅拉多州拉斐特2023年5月10日——為受控環境農業(“CEA”)和商業領域提供解決方案的綜合專業服務和設計建造公司urban-gro, Inc.(納斯達克股票代碼:UGRO)(“urban-gro” 或 “公司”)今天公佈了第一季度業績,並重申了其2023年全年指導方針。
董事長兼首席執行官布拉德利·納特拉斯評論説:“我們第一季度的業績與我們的預期一致,因為我們繼續證明我們的收購和投資創造了一家更耐用、更獨特的多元化公司。我們繼續看到所有領域對我們解決方案的需求。”
納特拉斯補充説:“我們的主要短期企業優先事項仍然是我們的重點是儘快實現調整後息税折舊攤銷前利潤為正。在我們繼續專注於擴大與目前合作的財富50強和財富500強客户的業務以及在CEA領域簽署新的一站式設計-建造合同的同時,我們也在繼續提高運營效率。為此,在第二季度,我們啟動了一項成本優化戰略,到目前為止,該戰略每年已節省約200萬美元,我們將繼續在可行的情況下尋求效率。綜上所述,我們正在為業務的長期盈利增長做好準備。”
2023 年第一季度財務業績
收入為1,680萬美元,而去年同期為2,110萬美元。與去年同期相比下降的主要原因是設備系統收入減少了1420萬美元,這反映了美國大麻市場的設備需求大幅減少,這是由於州一級監管部門在許可證發放過程中持續延遲,以及在通過影響該行業的關鍵立法方面缺乏進展。這一下降被2022年第二季度收購Emerald C.M. 相關的1,020萬美元建築設計-施工收入增長部分抵消了我們全公司對行業和解決方案多元化的關注。
毛利為280萬美元,佔收入的17%,而去年同期為490萬美元,佔收入的23%。毛利的下降主要是由利潤率較高的設備收入減少的淨影響被利潤率較低的建築設計-建造收入的增加所抵消。
運營費用為790萬美元,而去年同期為580萬美元,增加了210萬美元。運營支出的增加主要是由於有機增長和收購帶來的員工人數增加、專業費用增加、薪酬相關成本增加以及對公司歐洲實體的投資和相關的擴張。
營業外支出為20萬美元,而上一年的非營業收入為10萬美元。
淨虧損為510萬美元,合每股虧損0.48美元,而去年同期的淨虧損為70萬美元,合每股虧損0.07美元。
調整後的 EBITDA1 為負340萬美元,而去年同期為正40萬美元。調整後 EBITDA1 的下降是由收入和相關毛利減少所推動的,這是收入結構的變化以及正常運營支出的增加,這主要與有機增長和收購帶來的專業費用、薪酬和員工人數的增加有關。
2023 年第一季度末的現金狀況為 730 萬美元,沒有銀行債務。
截至2023年3月31日的待辦事項積壓
合併積壓是指未實現的收入,由簽署的施工設計-建造、設備系統和服務訂單代表。截至2023年3月31日,積壓的合同總額約為1.05億美元,其中包括9600萬美元的建築設計-建造、400萬美元的專業服務和500萬美元的設備系統。
下表彙總了截至2022年12月31日至截至2023年3月31日的季度積壓量同比變化。
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| | 設備系統 | | 服務 | | 施工設計-建造 | | 待辦事項總數 |
| | (單位:百萬) |
自 2022 年 12 月 31 日起開始積壓 | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | $ | 82 | | | $ | 93 | |
確認的收入 | | (3) | | | (3) | | | (10) | | | (16) | |
積壓的淨增量 | | 3 | | | 1 | | | 24 | | | 28 | |
截至 2023 年 3 月 31 日結束積壓工作 (1) | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | 96 | | | $ | 105 | |
| | | | | | | | |
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(1) 截至 2023 年 3 月 31 日的待辦事項此前曾於 2023 年 4 月 12 日宣佈為 1.23 億美元,但根據我們的 CRM 系統中記錄的已簽訂合同與 4 月下旬完全整合的 ERP 系統的最終核對,積壓合同有所減少。這種差異主要是由於截至2023年3月31日與現有《財富》50強客户簽訂的合同尚未簽署,我們目前與該客户簽訂了多份有效合同。 |
收入和調整後的 EBITDA1 指導——2023 年全年
2023年全年,公司重申其指導方針,要求合併收入在1億至1.2億美元之間,調整後的 EBITDA1 在負300萬美元至略為正的區間內。就今年剩餘時間的節奏而言,該公司預計季度將連續改善,鑑於更廣泛的宏觀經濟環境導致客户項目的時間有所變化,因此偏向於下半年。
電話會議詳情
urban-gro 將於今天,即 2023 年 5 月 10 日美國東部時間下午 4:30 主持電話會議和音頻網絡直播,討論運營和財務業績。有興趣的參與者和投資者可以通過撥打877-407-3982(美國)或201-493-6780(國際)參加電話會議。網絡直播將在urban-gro網站ir.urban-gro.com投資者欄目的 “活動” 頁面上播出,並將在活動結束後的90天內存檔。公司網站上發佈的電話重播的可用性由公司自行決定,並可能隨時停止。
1調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的描述,請參閲以下 “非公認會計準則財務信息的使用” 下的信息,以及將這些非公認會計準則財務信息與公認會計準則業績進行對賬的本新聞稿末尾的表格。
非公認會計準則財務信息的使用
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於urban-gro的淨收益(虧損),根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定,不包括某些運營和非營業支出的影響,包括但不限於利息收入和支出、所得税、有形資產折舊、無形資產攤銷、投資減值、未實現匯兑損失、債務減免和清除、股票薪酬支出、一次性和非經常性支出,以及我們的收購成本不相信反映了我們的核心經營業績。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充的非公認會計準則財務指標,不能替代淨收益(虧損)、運營收入(虧損)、經營活動現金流或公認會計原則規定的任何其他指標。
我們的董事會和管理團隊將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為關鍵績效和薪酬衡量標準。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於我們比較各個報告期的業績,因為它消除了管理層認為不反映我們核心經營業績的項目的影響。
使用調整後息税折舊攤銷前利潤等非公認會計準則指標存在侷限性。儘管我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤可以使對我們經營業績的評估更加一致,因為它刪除了不反映我們核心業務的項目,但我們行業中的其他公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與我們的不同。因此,可能很難使用調整後的息税折舊攤銷前利潤將這些公司的表現與我們的表現進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們業務產生的收入或可用於投資業務增長的全權現金。
關於 urban-gro, Inc.
urban-gro, Inc.®(納斯達克股票代碼:UGRO)是一家綜合專業服務和設計建造公司。我們為受控環境農業 (“CEA”)、工業、醫療保健和其他商業領域提供增值的建築、工程和施工管理解決方案。創新、協作和創造力推動我們的團隊提供卓越的客户體驗。我們在北美和歐洲設有辦事處,實現您的願景——建成。要了解更多信息,請訪問 www.urban-gro.com。
安全港聲明
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性聲明。在本新聞稿中使用時,“相信”、“將”、“期望”、“預期”、“可能”、“項目” 等術語以及與公司或其管理層相關的類似表達方式和變體旨在識別前瞻性陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於財務預測、財務指導、未來事件、業務戰略、未來業績、未來運營、未來需求、積壓、財務狀況、估計收入、虧損、調整後的息税折舊攤銷前利潤、管理層的前景、計劃和目標,包括未來為公司實現長期盈利增長做好準備的能力。這些陳述和其他前瞻性陳述基於當前的預期、預測和假設,這些預期、預測和假設涉及可能導致實際結果和結果與預期結果存在重大差異的風險和不確定性,包括我們成功管理和整合收購的能力、準確預測收入和成本的能力、市場中項目的競爭、我們預測和應對新法律和政府監管行動的能力,包括延遲向客户或潛在客户發放許可證客户以及預計將使我們的客户或潛在客户受益的立法的延遲通過,我們成功開發新的和/或改進產品組合以滿足需求的能力,與惡劣天氣條件、供應鏈問題、利率上升、經濟衰退或其他可能導致積壓項目延遲或取消的因素相關的風險,或我們確保未來項目的能力,我們與供應商保持良好關係的能力,與依賴關鍵關鍵相關的風險客户和供應商、我們吸引和留住關鍵人員的能力、訴訟結果和其他索賠和保險問題、與我們的信息技術系統和基礎設施相關的風險、與氣候變化和環境、社會和治理事務相關的風險、我們維持有效內部控制的能力、我們執行戰略計劃的能力、實現和維持成本節約的能力、流動性和資本資源的充足性,以及我們實現2023年關鍵舉措,尤其是增長計劃的能力。對這些因素以及可能影響實際業績的某些其他因素的更詳細描述載於公司向美國證券交易委員會提交的文件中。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求,否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的事件或情況。
URBAN-GRO, INC.
簡明合併資產負債表(未經審計)
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| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 7,327,485 | | | $ | 12,008,003 | |
應收賬款,淨額 | 22,069,269 | | | 15,380,292 | |
合同應收款 | 2,817,407 | | | 3,004,282 | |
預付費用和其他資產 | 4,685,529 | | | 4,164,960 | |
流動資產總額 | 36,899,690 | | | 34,557,537 | |
非流動資產: | | | |
財產和設備,淨額 | 1,366,761 | | | 1,307,146 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 2,542,644 | | | 2,618,825 | |
投資 | 2,572,103 | | | 2,559,307 | |
善意 | 15,572,050 | | | 15,572,050 | |
無形資產,淨額 | 5,140,667 | | | 5,450,687 | |
非流動資產總額 | 27,194,225 | | | 27,508,015 | |
總資產 | $ | 64,093,915 | | | $ | 62,065,552 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 14,865,846 | | | $ | 9,960,364 | |
應計費用 | 5,215,255 | | | 3,196,961 | |
合同負債 | 2,413,423 | | | 1,294,452 | |
客户存款 | 2,355,609 | | | 2,571,161 | |
或有考慮 | 2,537,291 | | | 2,799,287 | |
本票 | 2,908,213 | | | 3,832,682 | |
經營租賃負債 | 606,648 | | | 600,816 | |
流動負債總額 | 30,902,285 | | | 24,255,723 | |
非流動負債: | | | |
經營租賃負債 | 1,964,804 | | | 2,044,782 | |
遞延所得税負債 | 968,151 | | | 1,033,283 | |
非流動負債總額 | 2,932,955 | | | 3,078,065 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股,面值0.10美元;已授權1,000,000股;已發行和流通股為0股 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元;已授權1億股;截至2023年3月31日已發行12,388,389股,已發行10,938,556股,截至2022年12月31日已發行12,220,593股,已發行10,770,760股 | 12,388 | | | 12,221 | |
額外的實收資本 | 85,554,375 | | | 84,882,982 | |
國庫股票,成本基礎:截至2023年3月31日和截至2022年12月31日為1,449,883股 | (12,045,542) | | | (12,045,542) | |
累計赤字 | (43,262,546) | | | (38,117,897) | |
股東權益總額 | 30,258,675 | | | 34,731,764 | |
負債和股東權益總額 | $ | 64,093,915 | | | $ | 62,065,552 | |
URBAN-GRO, INC.
簡明合併運營報表和綜合虧損(未經審計)
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| 在已結束的三個月中 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
收入: | | | |
設備系統 | $ | 2,911,823 | | | $ | 17,067,344 | |
服務 | 3,470,653 | | | 3,638,507 | |
施工設計-建造 | 10,205,952 | | | — | |
其他 | 176,957 | | | 347,018 | |
總收入和其他收入 | 16,765,385 | | | 21,052,869 | |
收入成本: | | | |
設備系統 | 2,477,505 | | | 13,974,779 | |
服務 | 1,997,423 | | | 1,929,248 | |
施工設計-建造 | 9,315,993 | | | — | |
其他 | 132,616 | | | 246,822 | |
總收入成本 | 13,923,537 | | | 16,150,849 | |
毛利 | 2,841,848 | | | 4,902,020 | |
| | | |
運營費用: | | | |
一般和行政 | 7,098,858 | | | 4,725,301 | |
基於股票的薪酬 | 479,641 | | | 882,000 | |
無形資產攤銷 | 310,020 | | | 162,500 | |
運營費用總額 | 7,888,519 | | | 5,769,801 | |
運營損失 | (5,046,671) | | | (867,781) | |
| | | |
營業外收入(支出): | | | |
利息支出 | (73,216) | | | (7,658) | |
利息收入 | 73,131 | | | 79,852 | |
或有考慮 | (160,232) | | | — | |
其他費用 | (2,793) | | | (8,690) | |
營業外收入總額(支出) | (163,110) | | | 63,504 | |
所得税前虧損 | (5,209,781) | | | (804,277) | |
| | | |
所得税優惠 | 65,132 | | | 108,060 | |
淨虧損 | $ | (5,144,649) | | | $ | (696,217) | |
| | | |
綜合損失 | $ | (5,144,649) | | | $ | (696,217) | |
| | | |
每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.48) | | | $ | (0.07) | |
加權平均股票-基本股和攤薄後股票 | 10,772,705 | | 10,508,972 |
URBAN-GRO, INC.
非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬
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| 在已結束的三個月中 3月31日 |
| 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (5,144,649) | | | $ | (696,217) | |
利息支出 | 73,216 | | | 7,658 | |
利息收入 | (73,131) | | | (79,852) | |
所得税優惠 | (65,132) | | | (108,060) | |
折舊和攤銷 | 404,069 | | | 218,278 | |
税前利潤 | (4,805,627) | | | (658,193) | |
| | | |
非經常性法律費用 | 216,739 | | | 161,546 | |
或有對價——公允價值的變化 | 160,232 | | | — | |
或有對價——收購 DVO | 46,267 | | | — | |
留用激勵 | 450,000 | | | — | |
基於股票的薪酬 | 479,641 | | | 882,000 | |
交易成本 | 35,078 | | | 55,225 | |
調整後 EBITDA | $ | (3,417,670) | | | $ | 440,578 | |
投資者聯繫人:
Dan Droller — urban-gro, Inc.
企業發展與投資者關係執行副總裁
-或-
傑夫·桑內克 — ICR, Inc.
(720) 730-8160
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