美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

6-K 表格

 

外國私人發行人根據的報告

 

證券項下第13A-16條或第15D-16條

 

1934 年交換法

 

2023 年 5 月

委員會文件編號：001-32199

 

SFL 株式會社

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（將註冊人姓名翻譯成英文）

 

帕拉維爾廣場

Par-la-ville Road 14

漢密爾頓，HM 08，百慕大

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（主要行政辦公室地址）

 

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告。

 

20-F 表格 [ X ]40-F 表格 [   ]

 

 

這份 6-K 表格報告中包含的信息

隨函附上SFL Corporation Ltd.（“SFL” 或 “公司”）於 2023 年 5 月 15 日發佈的新聞稿副本，該新聞稿公佈了截至2023年3月31日的季度初步財務業績。

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 

 

			SFL 株式會社
日期：2023 年 5 月 15 日			來自：			/s/Ole B. Hjertaker
			姓名：			Ole B. Hjertaker
			標題：			SFL 管理 AS
						（首席執行官）

初步財報發佈

Q1 2023

SFL 株式會社

2023 年第一季度初步業績和每股 0.24 美元的季度現金分紅

百慕大漢密爾頓，2023年5月15日。SFL Corporation Ltd.（“SFL” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年3月31日的季度初步財務業績。

亮點

•連續第77個季度宣佈分紅為每股0.24美元

•第一季度淨利潤為630萬美元，合每股0.05美元

•本季度獲得1.824億美元的包機租賃1，包括490萬美元的利潤分成

•調整後 EBITDA2 為來自合併子公司的1.026億美元，再加上來自持股49.9％的關聯公司的調整後額外770萬美元 EBITDA2

•納米比亞超深水鑽井平臺Hercules的新合同為期約四個月，將於2023年第四季度啟動，使積壓的租約增加了約5000萬美元

•將汽車運營商SFL Composer和SFL Conductor的合同至少延長三年，使積壓的包機合同增加了約1.55億美元

•在2023年3月和4月出售兩艘蘇伊茲馬克斯原油船和一艘化學品船，並同意出售一艘預計於2023年6月交付的化學品船

•總額超過10億美元的新融資安排

•宣佈了一項高達1億美元的SFL股票回購計劃

SFL Management AS首席執行官Ole B. Hjertaker在評論中説：

“第一季度的業績受到幾個一次性項目的影響，包括計劃對Hercules鑽機進行的特別調查，該季度成本高昂，沒有收入。在宣佈了我們現有的兩家汽車承運商以及大力神號的新合同之後，我們預計從第三季度起，這些資產將為收益做出可觀的貢獻。

本季度忙於超過10億美元的新融資，包括我們新建的雙燃料汽車運營商計劃、與可持續發展相關的票據以及對鑽機的再融資。有了這筆資金，我們幾乎所有的短期融資和資本支出要求都以非常有吸引力的條件得到保障。

我們將繼續更新船隊，並剝離在現貨市場交易的舊油輪。我們的重點仍然是積壓的包機資產，以支持我們的長期股息分配能力。此外，作為公司資本配置戰略的一部分，董事會還批准回購我們的普通股。”

1 租船租金是指公司及其關聯公司在此期間因租用船隻和鑽機而應計費的金額。這主要是合同規定的每日費率乘以應納税天數加上任何額外的應計費收入，包括利潤分成。長期包機租賃涉及簽訂的期限超過一年的合同。短期租船是指簽訂的期限不到一年的合同，包括航程租賃。

2 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 是指非美國GAAP 衡量標準。它代表了扣除淨利息、攤銷和資本之前的經營活動現金收入

付款。

季度分紅

董事會已宣佈每股0.24美元的季度現金分紅。股息將在2023年6月30日左右支付給截至2023年6月16日的登記股東，紐約證券交易所的除息日為2023年6月15日。

截至2023年3月31日的季度業績

該公司報告稱，2023年第一季度美國公認會計準則的合併營業收入為1.733億美元，而上一季度為1.978億美元。這個數字低於收到的現金，因為它不包括大約1160萬美元的包機租金，根據美國公認會計原則，這筆租金未被歸類為營業收入。這包括 “償還銷售型投資、直接融資租賃和回租資產” 以及出於會計目的被歸類為 “聯營企業投資” 的實體的收入。

淨業績受到非經常性或非現金項目的影響，包括與回購債券相關的股票投資和互換淨市值為負720萬美元，出售船舶的收益為1,010萬美元，船舶減值740萬美元，債券回購虧損50萬美元以及本季度信貸損失準備金減少30萬美元。

根據美國公認會計原則，本季度報告的淨收益為630萬美元，合每股0.05美元。

業務更新

截至2023年3月31日，經後續交易調整後，公司由74艘全資或部分擁有的船隻和在建新建築組成的船隊中，估計積壓的固定費率包機3約為37億美元，加權剩餘租期為6.3年。

其中一些包機包括購買期權，如果行使，可能會減少固定費率的包機積壓和平均剩餘租船期限，但會增加可用於新投資的資本。此外，一些章程包括一項利潤分享功能，該功能可能會改善SFL的經營業績。

SFL的大多數船隻都是按定期租船租用的，公司負責技術、運營和商業管理。此外，一些船隻以空船租賃方式使用，由公司的客户負責這些服務。

襯裏

SFL 擁有一支由 36 艘集裝箱船和七艘汽車運輸船組成的班輪船隊，其中四艘正在建造中。班輪機隊在本季度創造了約9,730萬美元的包機租金總額。包機租賃中約有490萬美元是節省燃料的利潤分成。

與大眾汽車簽訂的兩家汽車運營商SFL Conductor和SFL Composer的包機已商定至少延長三年，使積壓的固定費率包機增加了約1.55億美元。延期和新的包機費率將從兩艘新建的雙燃料船按各自的10年租約交付給大眾汽車之時起生效，目前估計為2023年第三季度和第四季度。預計這兩艘船的息税折舊攤銷前利潤將從目前的約900萬美元增加到每年4,700萬美元。

3 截至2023年3月31日，積壓的固定費率包括全資船隻、鑽井平臺和四艘部分擁有的19,000標準箱集裝箱船中的100％，SFL也由SFL管理。它還包括後續交易。待辦事項不包括承租人的延期期權和購買期權（如果適用）。

短期市場上唯一使用的集裝箱船，1700標準箱的Green Ace，最近已延期至2024年第二季度，淨包租費約為每天16,000美元。

油輪

在本季度，SFL擁有一支由18艘原油、成品油和化學品油輪組成的船隊，其中大多數是長期包機的。這些船在本季度產生的租金總額約為4,650萬美元。

由於最近二手資產價格上漲，加上舊資產的長期租船機會有限，SFL決定出售四艘在現貨和短期市場交易的船隻。

suezmax油輪Glorycrown於3月份交付給新船主，光大號在季度末之後交付。化學品船SFL Weser於4月交付，SFL Elbe預計將於6月交付。該公司在第一季度通過出售Glorycrown實現了約1000萬美元的收益，預計第二季度將因出售光大而獲得640萬美元的收益。由於兩艘化學品船的銷售價格低於賬面價值，我們在第一季度記錄了約740萬美元的減值。

出售這四艘船後，SFL將不在短期市場上進行油輪交易。

幹散貨

該公司擁有15艘幹散貨船，其中8艘在本季度是長期租船的。SFL在第一季度從幹散貨船隊中創造了約1,970萬美元的包機租金總額。

第一季度，在現貨和短期市場上使用的七艘幹散貨船的淨租金收入約為460萬美元，而上一季度約為900萬美元。

離岸

SFL 擁有兩臺惡劣環境的鑽機，即 2014 年建造的自升式鑽機 Linus 和 2008 年建造的半潛式超深水鑽機 Hercules。

Linus目前與康菲石油斯堪的納維亞航空公司簽訂了長期合同，合同有效期至2028年。在第一季度，該鑽機創造了約1,880萬美元的合同收入，而第四季度為1,860萬美元，其中不包括在Seadrill第11章流程中與延期租用有關的1,050萬美元付款。

在本季度，Hercules因挪威的定期特別調查（“SPS”）和升級工作而停止服務，因此該季度沒有收入。SPS和升級的總成本估計約為1億美元，其中大部分將用於會計目的的資本化，而SPS預計將於6月完成。然後，該鑽機將移至加拿大，並與加拿大埃克森美孚簽訂鑽一口井的合同。包括調動在內的期限估計約為135天，合同的估計價值為5,000萬美元。

此後，該鑽機將移至納米比亞，並與Galp Energia的子公司簽訂合同，購買兩口油井以及一口可選的油井測試。不包括可選天數，包括調動在內的期限約為115天，估計合同價值約為5,000萬美元。然後，該鑽機將從2024年第二季度開始開放接受新合同。

融資和資本支出

截至2023年3月31日，SFL擁有約1.85億美元的現金和現金等價物。截至第一季度末，該公司還有未抵押船隻，總價值約為2.02億美元，其中6000萬美元是預計將在第一季度之後交付的已售船舶的價值。

1月，SFL發行了1.5億美元的新可持續發展相關債券，票息為8.875％，到期日為2027年。所得款項主要用於為現有設施再融資，包括在5月到期時以現金償還的2023年可轉換票據，以及對9月到期的NOK 2023債券的回購。

在第一季度，SFL安排了多艘船舶融資，包括四項帶看漲期權的日本經營租賃（“JOLCO”）安排，合計融資額約為3億美元，以及約4600萬美元的交付前融資。SFL還關閉並提取了由四艘suezmax船隻擔保的約1.45億美元的長期融資。

季度末之後，該公司為兩艘現有船隻，即阿拉伯海汽車運輸船和集裝箱船 Maersk Pelepas 安排了兩艘JolcO，合併融資額約為8300萬美元。融資以非常有吸引力的固定利率條款進行，到期日與長期租船合同相匹配。由於這些船舶沒有債務，這些交易將在第二季度產生超過8000萬美元的淨正現金流效應。

此外，SFL還通過兩個單獨的貸款機制為Hercules和Linus鑽機進行了再融資，每臺鑽機為1.5億美元。再融資的Hercules和Linus貸款分別在2025年第四季度和2026年第二季度到期。

到目前為止，SFL 已在 2023 年獲得新的融資安排，總額超過 10 億美元。隨着最新設施的建成，公司的新建和資本支出計劃已獲得充分融資，我們的大多數短期到期融資都是通過新的長期貸款進行再融資。

戰略與展望

SFL與頂級交易對手的多元化和廣泛的租船組合為公司提供了強大的平臺，最近的收購和融資交易説明瞭SFL在市場上的地位。多年來，我們已經從主要為中介機構提供海事資產融資，轉向直接向最終用户提供長期定期租船。這創造了多個重複的商機，例如最近與大眾汽車的交易。

超深水鑽機市場正在迅速走強，與赫拉克勒斯相似的鑽機很少，既具備惡劣環境，又具有完全防寒能力和超深水能力。我們目前正在對該鑽機進行大量投資，但從第三季度開始，現金流將非常可觀，從2024年中期開始，該鑽機將提供新的就業機會，市場前景看起來非常樂觀。

我們仍然致力於繼續通過長期租船向海事市場信譽良好的運營商收購有吸引力的資產。公司多元化和廣泛的包機投資組合，加權平均租期約為六年，這為公司提供了對未來現金流的顯著瞭解。此外，我們的幾份包機合同都具有可選性特徵，這可能會在強勁的市場條件下為我們提供進一步的上行空間。

公司和其他事務

5月，SFL續期向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了與股息再投資和 “市場” 發行計劃（“計劃”）有關的招股説明書及其補充文件，根據這些計劃，公司可以分別出售多達1000萬股和1億美元的普通股。

這些計劃在每次申報續期後的有效期最長為36個月，可由公司不時自行決定是否使用。SFL擁有強勁的資產負債表，截至第一季度末，現金超過1.85億美元，沒有義務出售該計劃下的任何股票，也沒有立即這樣做的計劃。

此外，公司董事會已授權回購總額不超過1億美元的公司普通股，以增加股東價值。根據該授權，在授權生效後，我們可以自行決定以公開市場回購計劃、私下談判交易、加速股票回購計劃或這些方法的組合等形式進行購買。任何回購的時間和金額將取決於法律要求、市場狀況、股票價格、資本的替代用途、資本可用性、公司對股票回購符合股東最大利益的決定以及其他因素。

根據該計劃的條款，公司沒有義務回購其任何普通股。回購計劃有效期至2024年6月30日。

會計項目

根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”），公司部分集裝箱船的長期租賃融資安排要求公司將其中七艘船申報為 “融資租賃的船舶和設備，淨額”，相應的租賃債務作為短期和長期的 “融資租賃負債” 報告。

此外，在公司截至季度末的合併賬目中，另有九艘集裝箱船和一艘VLCC被報告為 “銷售型、直接融資租賃和回租資產的投資”。

根據美國公認會計原則，採用權益法，擁有四艘集裝箱船的部分控股子公司被列為 “對聯營公司的投資”。由於會計處理，這些關聯公司的營業收入、運營費用和淨利息支出未包含在SFL的合併損益表中。取而代之的是，這些關聯公司的淨出資被認定為 “來自關聯公司的利息收入” 和 “關聯公司的業績” 的組合。

在SFL的合併資產負債表中，公司對此類權益法被投資方持有的資產的總投資是 “對聯營公司的投資” 和 “關聯方應付金額——長期” 的組合，因為最初在這些關聯公司進行的投資中有很大一部分由SFL提供的公司間貸款提供資金。

根據根據美國公認會計原則歸類為金融資產的資產的預期信用損失模型，根據歷史經驗、當前狀況和合理的支持預測，每季度對SFL的直接融資租賃應收賬款等資產進行信用損失準備金的計算，並記錄在資產負債表上，準備金的相應變化記錄在損益表上。在本季度末，作為聯營公司的公司及其關聯公司的信用損失準備金總額為340萬美元。

非美國GAAP 財務指標

在本新聞稿中，公司以其認為對投資者、分析師和其他使用公司財務信息評估其當前和預期未來現金流的人最有意義和最有用的方式提供了更多信息和衡量標準。公司使用的某些測量結果被視為非美國測量值。美國證券交易委員會規章制度下的GAAP財務措施。在本新聞稿中，SFL公佈了調整後的息税折舊攤銷前利潤，非美國美國證券交易委員會法規G中定義的GAAP財務衡量標準公司認為該指標非美國其他公司可能以不同的方式定義和計算公認會計原則財務指標，可以更好地解釋和增強對其業務的理解。但是，不應將該措施視為根據美國公認會計原則確定的措施的替代品。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量公司的一項現金指標，代表淨利息和資本支付之前從經營活動中獲得的淨現金。這相當於應計費的包機租金減去現金運營費用。參見附錄 1。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿可能包含前瞻性聲明。這些陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括SFL管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管SFL認為這些假設在做出時是合理的，因為假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測並且是其無法控制的，但SFL無法保證它將實現或實現這些期望、信念或意圖。

公司認為，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要因素包括世界經濟的實力、貨幣和利率的波動、海運行業的總體市場狀況，其週期性和波動性，包括包機租賃率和船舶價值的波動，公司運營所在市場的需求變化，包括消費者需求從石油向其他能源的轉變或貿易模式的變化在成品油方面，進口大宗商品和製成品的國家的市場需求變化以及這些商品和製成品的生產數量和地點的變化，我們運營行業的技術創新以及客户的質量和效率要求，檢查程序的增加和更嚴格的進出口管制，包括船用燃料價格、幹船塢和保險成本在內的公司運營支出的變化，公司承租人和其他交易對手的業績公司與誰打交道、與公司打交道的交易對手的任何重組的影響、在合同價格內及時交付在建船隻、增加我們成本或客户成本的政府法律法規，包括環境法規，未決或未來訴訟的潛在責任，事故、政治不穩定、恐怖襲擊、海盜或國際敵對行動可能導致的運輸路線中斷，持續冠狀病毒疫情的時間和嚴重程度以及政府對此的迴應以及對商業海運需求、鑽機和金融市場狀況的影響，以及公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的其他重要因素。除非法律要求，否則SFL不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

2023年5月15日

董事會

SFL 株式會社

百慕大漢密爾頓

問題可以直接向 SFL 管理層提問 AS：

Aksel C. Olesen，首席財務官：+47 23114036

安德烈·雷彭，首席財務主管兼高級副總裁：+47 23114055

Marius Furuly，副總裁：+47 23114016

有關 SFL 的更多信息，請訪問其網站：www.sflcorp.com

SFL 株式會社

2023 年第一季度報告（未經審計）

(1) 報告的 “租船收入：銷售類型、直接融資和回租資產” 是扣除根據美國公認會計原則歸類為 “銷售型、直接融資和回租資產投資的還款” 的包機租金，截至2023年3月31日的三個月為390萬美元（截至2022年12月31日的三個月：390萬美元；2022年全年：1700萬美元）。

(2) 加權平均股數和已發行普通股數量不包括SFL作為股票借貸安排的一部分發行的約1180萬股。這些股份歸SFL所有，因此不包括在每股收益的計算中。

SFL 株式會社

2023 年第一季度報告（未經審計）

資產負債表			3月31日						2022年12月31日
（以千美元計）			2023						（已審計）
資產
短期
現金及現金等價物 (1)			185,193						188,362
投資有價證券			7,100						7,283
關聯方應付的金額			2,819						4,392
投資銷售型、直接融資和回租資產、流動部分			15,349						15,432
其他流動資產			87,285						81,513
長期
船隻和設備，網			2,554,976						2,646,389
融資租賃的船舶和設備，淨額			604,577						614,763
資本改善、新建築和船舶存放			121,853						97,860
長期投資銷售型、直接融資和回租資產			99,783						103,591
對聯營公司的投資 (2)			16,508						16,547
關聯方應付金額-長期 (2)			45,000						45,000
其他長期資產			39,366						40,198
總資產			3,779,809						3,861,330
負債和股東權益
短期
長期計息債務的短期和流動部分			647,570						921,270
應付給關聯方的金額			1,509						1,936
融資租賃負債，流動部分			54,284						53,655
其他流動負債			81,114						79,750
長期
扣除遞延費用的長期計息債務			1,497,659						1,279,786
融資租賃負債，長期			405,486						419,341
其他長期負債			23,495						14,361
股東權益			1,068,692						1,091,231
負債和股東權益總額			3,779,809						3,861,330

（1）不包括關聯公司持有的被列為 “對聯營公司的投資” 的現金。

(2) 截至季度末，我們的一家關聯公司被列為 “對聯營公司的投資”。我們的投資是歸類為 “對聯營公司的投資” 的股權和 “關聯方長期應付金額” 中包含的公司向關聯公司提供的任何貸款的組合

SFL 株式會社

2023 年第一季度報告（未經審計）

聯營公司記作對聯營公司的投資

2023 年第一季度（未經審計）

截至2023年3月31日的三個月的簡明損益表數據

(1) 根據美國公認會計原則，包機收入——直接融資租賃，扣除被歸類為 “直接融資租賃投資的還款” 的包機租金，在截至2023年3月31日的三個月中，包機租金為310萬美元。

(2) 該關聯公司的 “關聯方利息支出” 作為 “關聯方利息收入” 包含在公司的合併損益表中。在截至2023年3月31日的三個月中，公司從該合夥人那裏獲得了110萬美元。上表顯示了該公司在River Box Holding損益表中所佔的49.9％的份額。

(3) “其他項目” 包括截至2023年3月31日的三個月信用損失準備金減少了0.0萬美元。

(4) “該關聯公司的淨收入在公司的合併損益表中顯示為 “關聯公司業績”。

截至2023年3月31日的簡明資產負債表數據

(1) 2020年12月31日，River Box Holding Inc的100％股份已解除合併，該公司49.9％的份額顯示在上述總額中。

(2) 公司向River Box提供了4500萬美元的貸款，包含在 “關聯方長期應付金額” 中。上表顯示了該公司在River Box Holding資產負債表中的49.9％的份額。

(3) 關聯公司的 “股東權益” 在公司的合併資產負債表中顯示為 “對聯營公司的投資”。

附錄 1：調整後息税折舊攤銷前利潤對賬

2023 年第一季度（未經審計）

(1) “調整後息税折舊攤銷前利潤” 是非美國GAAP 衡量標準。它代表淨利息和資本支付之前的經營活動現金收入。