附錄 4.1

AES 公司

作為發行人

和

德意志銀行信託公司 美洲

作為受託人

第二十八份補充契約

日期截至2023年5月17日

到

高級契約

日期截至 1998 年 12 月 8 日

5.450% 2028年到期的優先票據

第二十八份補充契約（ 第二十八份補充契約）的日期為2023年5月17日，由AES CORPORATION（一家根據特拉華州法律正式組建和存在的公司，以下有時稱為公司）與作為受託人（以下簡稱受託人）、富國銀行繼任受託人（以下簡稱受託人）的全國性銀行協會 德意志銀行美洲信託公司簽訂，N.A.

鑑於公司與 公司簽訂了日期為 1998 年 12 月 8 日的優先契約（優先契約），規定未來發行其優先債券、票據或其他負債證據（統稱證券），上述證券將不時按系列發行，可能由公司根據優先契約確定 ，並在本金總額不限；

鑑於公司和 受託人已經簽訂了第一份補充契約、第二份補充契約、第三份補充契約、第四份補充契約、第五份補充契約、第六份補充契約、第七份補充契約、第八份補充契約、第九份補充契約、第十一份補充契約、第十二份補充契約補充契約，第十三份補充契約，第十四份補充契約 ，第十五份補充契約，第十六份補充契約、第十七份補充契約、第十八份補充契約、第十九份補充契約、第二十份補充契約、第二十一份 補充契約、第二十二份補充契約、第二十三份補充契約、第二十四份補充契約、第二十五份補充契約、第二十六份補充契約和第二十七份 補充契約創建和發行各種證券系列和/或對證券的修訂優先契約（經上述補充契約修訂和補充的高級契約，本 第二十八份補充契約以下稱為契約）；

鑑於根據契約條款 ，公司希望規定發行一系列新的證券，即2028年到期的5.450％優先票據（票據），此類票據的形式和實質及其條款、條款和 條件將按照優先契約和本第二十八份補充契約的規定予以規定；以及

鑑於 公司希望並已要求受託人與其一起執行和交付本第二十八份補充契約，以及根據其條款使本第二十八份補充契約成為合法、有效和具有約束力的 文書，並制定票據所必需的所有要求，在公司執行並由受託人認證和交付後，公司的合法、有效和有約束力的義務已得到履行；

因此，現在，考慮到票據持有人購買和接受票據，為了根據契約中規定 的規定，規定票據的形式和實質內容及其條款、條款和條件，公司與受託人承諾並達成以下協議：

第一條

定義和其他一般適用的規定

第 1.1 節契約中定義的條款。

本第二十八份補充契約中使用但未定義的每個大寫術語應具有 高級契約中賦予該術語的含義。

第 1.2 節某些定義。

特此將以下定義添加到優先契約第1.1節中包含的定義中，但僅適用於根據本契約條款發行的 票據（如適用）：

附加票據是指除初始票據在各方面與初始票據具有相同條款的根據本第二十八份補充契約發行的 系列的任何票據，前提是，如果出於美國聯邦 所得税目的，附加票據將具有單獨的CUSIP編號。

2

應佔債務是指在任何超過12個月的租約的剩餘期限內需要支付的租金債務的現值（按每年 8.0% 的利率折現）。

董事會是指公司董事會或（除了 第 (iii) 條（控制權變更的定義）經正式授權根據契約行事的此類董事會的任何委員會。

就任何個人而言，Capital 股票是指該人在契約簽訂之日或之後已發行或已發行股權的任何和所有股份、權益、參與權或其他等價物（無論如何指定，無論如何指定，無論是否有表決權）或權益，包括但不限於該人的所有普通股和優先股以及合夥企業和合資權益。

控制權變更是指發生以下一項或多項事件：（i）向任何個人或團體（如《交易所 法》第 13 (d) (3) 條所用術語）向任何個人或團體（如《交易所 法》第 13 (d) (3) 條所用）向任何個人或團體出售、租賃、交換或其他 轉讓（在一筆交易或一系列關聯交易中），(ii) 個人或羣體（定義如上所述）應成為公司已發行有表決權股票50％以上的受益所有人，或者（iii）在任何一年內 期間，在該期限開始時組成董事會的個人（以及選舉或提名獲得當時在任多數董事批准的任何新董事，這些董事要麼在 期初是董事，要麼是先前獲得批准的董事）不再構成董事會的多數席位。

控制權報價的變更含義見第 4.1 節。

控制權變更觸發 事件應指控制權變更和評級事件的發生。

就任何個人而言，普通股是指該人在 契約簽訂之日當天或之後已發行或已發行的所有普通股、權益、參與權或其他等價物（無論如何指定，無論是投票還是無表決權），包括但不限於此類普通股的所有系列和類別。

合併淨資產 是指扣除流動負債後的資產總額（減去儲備金和其他可扣除項目），如公司及其子公司的合併資產負債表所示，該表載於向公司股東提交的最新年度 報告中，並根據公認會計原則編制。

公司信託辦公室是指受託人的 辦公室，在任何特定時間管理其與本補充契約有關的公司信託業務，本補充契約執行之日該辦公室位於德意志銀行 Trust Company Americas，Columbus Circle 1，17 樓郵站：NYC01-1710，紐約州紐約 10019，收件人：企業團隊交易經理：AES Corporation，或其他地址受託人可以不時通過通知持有人和 發行人或指定人來指定任何繼任受託人的公司信託辦公室（或此類繼任受託人通過通知持有人和發行人可能不時指定的其他地址），就 高級契約第 2.5 和 4.2 節而言，還指受託人辦公室或機構位於密西西比州澤西城一號廣場 100 號的德意志銀行國家信託公司：JCY03-0801，新澤西州澤西城，07311，收件人：企業團隊交易經理：AES Corporation。

DTC 的含義見第 2.1 節。

交易法是指經修訂的1934年《證券交易法》。

全球證券的含義見第 2.1 節。

初始票據是指公司於2023年5月17日發行並根據本 第二十八份補充契約交付的2028年到期的5.450％優先票據。

發行日期是指 2023 年 5 月 17 日，即 初始票據最初的發行日期。

穆迪是指穆迪投資者服務公司及其評級機構 業務的任何繼任者。

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票據是指根據第 2.2 (a) 節第 (ii) 條在發行日 當天或之後發行的初始票據和任何附加票據，被視為單一類證券，根據本契約條款不時修訂或補充。

Par Call Date 的含義見第 3.1 節。

實物證券的含義見第 2.1 節。

就任何個人而言，優先股是指該人在契約簽訂之日當天或之後已發行或發行的優先股或優先股的任何和所有股份、權益、參與權或其他等價物 （無論如何指定，無論是投票還是無表決權）。

主要財產是指公司擁有或租賃且賬面淨值超過合併淨資產2％的任何建築物、結構或其他設施（包括建造該建築物的土地和包括其一部分的 固定裝置），但任何此類 建築物、結構或其他設施或其中由州或地方政府債務資助的污染控制設施的部分除外，或哪位是首席執行官，總裁公司首席財務官 真誠地認定對公司及其子公司開展的總業務或擁有的資產不具有重大意義。

評級機構指（1）穆迪和標準普爾；（2）如果穆迪或標準普爾停止對特定系列的 票據進行評級，或者由於公司無法控制的原因未能公開特定系列票據的評級，則根據《交易法》第3 (a) (62) 條 ，公司選擇全國認可的統計評級組織作為穆德的替代機構視情況而定，Odys或標準普爾，或兩者兼而有之。

評級事件意味着 (x) 一系列票據的評級下調以及 (y) 無論哪種情況，兩家評級機構在從 (i) 控制權變更發生和 (ii) 公開 宣佈控制權變更發生或公司或任何個人意圖變更的期限（觸發期）內的任何一天對此類票據的評級評級均低於 投資等級評級影響 a 控制權變更並在此類控制權變更完成後 60 天結束（該期限將延長 一系列票據的評級正在公開宣佈考慮任何一家評級機構可能下調）；但是，前提是如果在觸發期內（1）相關 評級的特定下調而產生的評級事件將不被視為與特定的控制權變更相關的評級事件（因此就控制權變更觸發事件的定義而言，也不會被視為評級事件）等級隨後在觸發期開始時提升到其水平（或更好）或（2）降低本定義本應適用的評級機構應公司的要求公開宣佈或以書面形式告知 受託人，降低的全部或部分不是由適用的控制權變更構成或產生的任何事件或情況的結果（無論適用的控制權變更是否發生在 評分活動）。

回購日期應具有本協議第 4.1 節中規定的 的含義。

標普是指標準普爾評級 服務，是標準普爾全球公司的一個分支機構，也是其評級機構業務的任何繼任者。

就任何贖回日而言，國庫利率是指公司根據以下兩段確定的收益率 。

美國國債利率應由公司在紐約市時間下午 4:15 之後（或聯邦儲備系統理事會每天公佈美國 政府證券收益率之後），在贖回日之前的第三個工作日根據聯邦理事會發布的最新統計報告中該時間之後出現的最近一天的收益率或收益率確定 儲備系統被指定為精選利率（每日）H.15（或任何後續利率）或出版物）（H.15），標題為 美國政府 SecuritieStreasury 常量到期日（或任何後續標題或標題）（H.15 TCM）。在確定國債利率時，公司應酌情選擇：（1）H.15國債固定到期日的收益率 完全等於從贖回日到期面值收回日（剩餘壽命）的時期；或（2）如果H.15的國債固定到期日沒有完全等於剩餘 壽命，則兩個 yildsone 收益率

4

對應於美國國債H.15的恆定到期日立即短於H.15的國債固定到期日，1收益率對應於美國國債的恆定到期日立即比剩餘的 人壽長，並且應使用此類收益率以直線法（使用實際天數）插值到期日並將結果四捨五入到期日四捨五入到期日小數點後三位；或 (3) 如果沒有這樣的美國國債恆定到期日短於或長於剩餘期限壽命，H.15 上單一國庫固定到期日的收益率最接近剩餘壽命。就本段而言，適用的美國國庫恆定到期日或H.15到期日應被視為其到期日等於自贖回之日起該國庫固定到期日的相關月數或年數（如適用）。

如果在贖回日之前的第三個工作日不再公佈 H.15 TCM，則公司應根據年利率計算 國債利率，等於紐約市時間上午 11:00，也就是該贖回日之前的第二個工作日到期的半年度等值到期收益率，或者 到期日最接近票面收回日。如果沒有美國國債在面值收回日到期，但有兩隻或更多的美國國債到期日與面值贖回日相等， 一隻到期日早於面值收回日，另一隻到期日晚於面值收回日，則公司應選擇到期日早於該面值收回日的美國國債。如果有兩隻或更多 美國國債在票面收回日到期，或者有兩隻或更多符合前一句標準的美國國債，則公司應根據紐約市時間上午 11:00 此類美國國債的平均買入和賣出價從這兩隻或更多美國國債中選擇交易價格最接近面值的美國國債 。在根據本段的條款確定美國國債利率時，適用的美國國債的半年到期收益率應基於此類美國國債在紐約市 時間上午 11:00 的買入價和賣出價（以本金的百分比表示）的平均值，四捨五入到小數點後三位。

就任何個人而言，有表決權股票是指通常有權投票選舉該人或履行類似職能的其他人員的董事的任何類別或種類的資本股。

第二條

筆記

第 2.1 節表格和日期。

(a) 票據應基本採用本附錄A的形式，附錄A是本第二十八份補充契約的一部分，附有優先契約和本第二十八份補充契約所要求或允許的 適當插入、遺漏、替換和其他變體，並可能有所需的字母、數字或其他識別標記，上面可能有所需的 圖例或背書遵守任何證券交易所的規則，或者按照此規定，由高級管理人員決定執行此類票據的公司，他們執行 此類票據就證明瞭這一點。這些票據最初將作為環球證券發行。公司最初任命存託信託公司（DTC）和受託人分別擔任票據的存託人和託管人。 公司最初任命受託人擔任票據的付款代理人和註冊商。每張票據最初應以一份或多張永久性全球票據的形式發行，基本上採用附錄A（全球證券）中規定的形式，以存託人被提名人的名義註冊，存放在作為存託人託管人的受託人，由公司正式簽署，由受託人認證為下文規定的 ，並應帶有第 2.5 節中規定的圖例。如下文所規定，全球證券的本金總額可能會不時通過對作為存託管人的 受託人的記錄進行調整而增加或減少。

(b) 根據第 2.6 節為換取全球 證券的權益而發行的證券可以以實物證券（實物證券）的形式發行。

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第 2.2 節執行和認證。

(a) 根據公司兩名官員簽署的書面命令，受託人應對 (i) 發行日最初發行的初始票據進行認證，其本金總額為 900,000,000,000美元，以及 (ii) 任何附加票據（此類票據基本上為附錄A的形式），在每種情況下均不限金額。每份此類官員證書 應具體説明需要認證的此類票據的金額、此類票據的認證日期、此類票據是分別根據前一句 第 (i) 或 (ii) 條發行的初始票據還是附加票據，以及此類票據在認證之日未償還的本金總額，並應進一步説明作為全球證券或實物證券發行的此類票據的金額。此類票據最初應採用 形式為一種或多種全球證券，其中 (i) 應代表待發行的此類票據的本金總額，(ii) 應以該類 Global Security 或證券或其被提名人的名義註冊，(iii) 應由受託人作為存託人的託管人或根據存管人的指示持有。

(b) 票據只能以註冊形式發行，本金至少為2,000美元，此後不含本金為1,000美元的整數倍數。

第 2.3 節利息。

票據的利息應按附錄A所附説明 的相關形式規定的金額、日期和方式支付。

第 2.4 節付款地點。

(a) 票據的支付地點應為受託人或付款代理公司信託辦公室。只要票據採用 的註冊全球證券形式，公司同意支付此類票據的利息和本金的任何部分應由付款代理在收到公司立即可用的資金後，直接支付給存託人 （通過聯邦資金電匯）。

第 2.5 節限制性圖例。

(a) 每個全球證券的表面都應有以下傳説：

除非本票據全部或部分兑換為最終形式的證券，否則不得將本票據轉讓，除非存託人作為 整體轉讓給存託人的被提名人，或者由存託人的任何此類被提名人轉讓給存託人或存託人的另一位被提名人，或者由存託人或任何此類被提名人轉讓給繼任存託人或該繼任存託人 存託人的被提名人。除非本證書由存託信託公司（紐約公司（DTC））的授權代表出示給公司或其代理人進行轉讓、交換或付款登記，並且 簽發的任何證書均以CEDE & CO的名義註冊。或 DTC 授權代表要求的其他名稱（此處的任何款項均向 CEDE & CO.或向 授權代表（DTC）要求向其他實體，由或向任何人進行的任何轉讓、質押或以其他方式將其用於有價或其他用途都是非法的，因為本協議的註冊所有者 CEDE & CO. 在此擁有權益。

該全球證券的轉讓應僅限於向 CEDE & CO 提名人的全部轉讓，但不限於部分轉讓。或向其 繼任者或此類繼承人提名人和本全球證券部分的轉讓僅限於根據管理本票據的補充契約第2.6節中規定的限制進行的轉讓。

第 2.6 節特別轉讓條款.

(a) 以下規定應適用於票據的任何擬議轉讓的登記：

(i) 如果擬議的轉讓人是存託人的成員或參與者（代理成員）持有全球證券 實益權益，則在註冊商收到根據存管人和註冊商程序發出的指示後，註冊商應在其賬簿上反映和記錄適用全球證券本金的日期和 減少的金額，金額等於全球證券的本金此類全球安全的實益權益將轉讓，並增加適用權益 實益權益將轉移到的全球證券公司，或者應驗證和交付期限和金額相似的一份或多份實物證券。

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第三條

可選贖回票據

第 3.1 節可選兑換。

(a) 在2028年5月1日（票據到期日前一個月）（票面贖回日）之前，我們可以選擇隨時不時全部或部分贖回票據，贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位），贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位），等於以下兩項中較大者：

(1)

(a) 按半年（假設360天年度包括十二個30天月）折現到贖回日（假設票據在面值贖回日到期）的剩餘定期本金和利息的現值總和 按美國國債利率計算 加30 個基點，各減去 (b) 截至贖回之日的應計利息，以及

(2)

待贖回票據本金的100％，

加，無論哪種情況，均為截至贖回日的應計和未付利息。

(b) 在票面贖回日當天或之後，我們可以隨時不時地全部或部分贖回票據，贖回價格 等於已贖回票據本金的100％加上截至贖回日的應計和未付利息。

(c) 公司在確定贖回價格方面的行動和決定應是決定性的，對所有目的均具有約束力，不存在明顯錯誤，受託人沒有責任計算或核實贖回 價格的計算。

第四條

在控制權變更觸發事件時回購票據

第 4.1 節控制權變更觸發事件時回購票據。

(a) 在控制權變更觸發事件發生時，每位票據持有人有權要求公司以現金回購價格回購該類 持有人票據，回購價格等於其本金的101％加上應計和未付利息（如果有），但不包括回購日期。

(b) 在任何觸發控制權變更事件後的30天內，公司應向每位票據持有人發出通知，並向受託人發送一份副本 ，説明：

(i) 控制權變更觸發事件已經發生，該持有人有權要求公司以現金回購價格回購此類持有人票據，回購價格等於其本金的101％加上應計和未付利息（如果有），但不包括回購日期（ 控制權要約變更），

(ii) 與此類控制權變更觸發事件有關的情況和相關事實 （包括與此類控制權變更觸發事件生效後的預計歷史收入、現金流和資本化有關的信息），

(iii) 回購日期（自此類通知發出之日起不得早於 30 天或不晚於 60 天） （回購日期），

(iv) 任何未投標的票據應繼續累積利息，

(v) 除非公司違約存入購買金額，否則根據控制權變更要約接受付款的任何票據將在 回購日之後停止累積利息，

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(vi) 選擇根據變更 控制權要約購買票據的持有人將被要求在回購日 業務結束之前按通知中規定的地址將票據交還給付款代理人，票據背面標題為 “持有人選擇購買的期權” 的表格，

(vii) 如果付款代理人 在回購日之前的第三個工作日（或適用法律可能要求的較短期限）營業結束之前收到載有 持有人姓名、持有人交付購買的票據本金的電報、電報、傳真或信函，以及該持有人撤回選擇的聲明，則持有人有權撤回選擇購買此類票據，以及

(viii) 選擇僅部分購買票據的持有人將獲得新票據，其本金等於交出票據中未購買部分 。

(c) 在回購日，公司應 (i) 接受根據控制權變更要約投標的票據或 部分的付款；(ii) 向受託人存入足以支付以此方式投標的所有票據或部分票據的購買價的款項；(iii) 交付或安排交付給如此接受的 受託人票據以及一份標明向公司投標的票據或部分票據的高級管理人員證書。

(d) 受託人應立即向接受的票據持有人交付等於購買價格的款項，並迅速 認證並向此類持有人交付一份新票據，其本金等於交出票據中任何未購買部分（或通過全球票據的賬面記入轉賬）。公司應在回購日當天或之後儘快公開發布 控制權要約變更的結果。受託人和任何付款代理人均無責任監控公司的評級狀況，向任何評級機構提出任何請求，或根據任何評級機構對票據的評級確定 是否發生了任何評級事件。

(e) 公司應遵守與控制權變更要約有關的所有適用的 要約規則，包括但不限於《交易法》第14e-1條。

第五條

適用於備註部分的其他條款

第 5.1 節對擔保債務的限制。

(a) 如果公司承擔、發行、承擔或擔保任何以票據、債券、債券或 其他類似的債務證據為代表的借款債務，由公司直接持有的任何主要財產或任何股本存量或債務的抵押權、質押或其他留置權作為擔保，則公司應與（或在此之前）平等和按比例為票據 擔保票據 此類債務，前提是此類債務必須有擔保，除非在這些債務生效後所有這些債務的總金額如此擔保的債務，加上涉及主要物業 的售後回租交易的所有應佔債務，將不超過公司合併淨資產的15％。

(b) 上述限制不適用於由 (a) 公司任何子公司的財產、(b) 對該公司成為子公司時存在的任何公司的財產或任何股票或債務的留置權，(c) 為公司或任何子公司留置權 限制而計算有擔保負債的債務，也應排除在 , (d) 為擔保部分付款, 按期付款, 預付款或其他款項而給予美國或外國政府機構的留置權, (e) 對財產, 股份的留置權收購 票據時存在的股票或債務（包括通過合併或合併進行收購）、在收購後180天內存在或產生的購置款抵押貸款和建築成本抵押貸款，(f) 在 任何票據獲得受託人認證的第一天存在的留置權，(g) 一項或多項信貸額度下的留置權，本金總額不超過900,000,000美元未償工期，(h) 與污染 控制有關的留置權，工業收入或類似融資，以及 (i) 任何由前述條款 (a) 至 (h) 中提及的留置權擔保的債務的延期、續期或更換，包括在內。

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第 5.2 節對銷售和回租的限制。

(a) 公司不得進行任何涉及任何主要財產的銷售和回租交易， 施工的收購或完工並在此之前開始全面運營，除非 (a) 公司可以在本協議第5.1節所述的限制下對此類財產產生留置權 ，金額等於出售和回租交易的應佔債務票據或 (b) 公司，在出售或轉讓後的 180 天內公司將等於 (i) 出售根據此類安排出售和租賃的主要財產的淨收益或 (ii) 公司董事會確定的以這種方式出售和租賃的主要財產的公允市場價值和 的公允市場價值中的較高者用於償還其融資債務 的金額；前提是用於償還公司融資債務的金額應減去 (A) 在出售或轉讓給受託人退休後 180 天內交付的任何票據的本金 以及註銷，以及（B）公司在出售或轉讓後的180天內自願退還的融資債務（票據除外）的本金； 此外，本條款（b）中提及的退休不得通過到期時還款或根據任何強制性償債基金付款或任何強制性預付款條款來實現。

第六條

適用於票據的其他違約事件

第 6.1 節其他違約事件。

(a) 根據優先契約第 6.1 (f) 節，如果違約事件（定義見任何契約或文書）所定義或公司截至本第二十八份補充契約簽訂之日或此後有未償債務，則應視為 票據發生了違約事件，且 違約事件仍在繼續，並且 (i) 此類違約結果原因是未能在該類債務的最後到期時償還超過5,000萬美元的此類債務的本金，或者 (ii) 由於此類違約應加快此類 債務的到期時間，使其在原本應到期和應付的日期之前到期和應付，並且此類加速不得在 60 天內被撤銷或取消， 此類債務的本金以及公司任何其他違約債務的本金或其到期日已到期已加速，總額為5000萬美元或以上；前提是受託人 不承擔以下責任任何此類違約行為，除非公司、任何此類債務的持有人或持有人的代理人、當時根據任何 契約或其他發生此類違約的工具行事的受託人或持有人向受託人發出了書面通知，或者持有人已向未償還時票據本金總額不少於25％的持有人向受託人發出書面通知；並進一步規定，如果此類違約行為應得到補救 或由公司治癒，或按規定的此類債務持有人所需人數的百分比免除在此類契約或文書中，則本第二十八份補充契約中描述的違約事件應同樣被視為已得到補救、糾正或免除，無需受託人、任何票據持有人或任何其他人採取進一步行動。

第七條

雜項規定

第 7.1 節批准。

(a) 經本第二十八份補充契約補充的 高級契約在所有方面均已獲得批准和確認。按照本文及其中規定的方式和範圍 ，本第二十八份補充契約應被視為契約的一部分。

第 7.2 節對應物。

(a) 本第二十八份補充契約可以以任意數量的對應方簽署，每份對應方均為原件；但這些 對應方共同構成同一份文書。通過傳真或PDF傳輸交換本第二十八份補充契約的副本和簽名頁的副本應構成本 本契約對本契約各方的有效執行和交付，在任何情況下均可用於代替原始的第二十八份補充契約。對應方可以通過傳真、電子郵件（包括 2000 年《美國聯邦電子簽名法》、《統一電子交易法》、《電子簽名和記錄法》或其他適用法律，例如，www.docusign.com 所涵蓋的任何電子簽名）或其他傳輸方式交付，以這種方式交付的任何對應文件均應被視為已正式有效交付 ，對所有目的均有效。

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第 7.3 節向持有人發出的通知。

(a) 儘管優先契約、本第二十八份補充契約或任何票據中有任何其他規定，但如果優先契約、本第二十八份補充契約或任何票據規定向全球票據持有人（無論是通過郵寄還是其他方式）發出任何事件通知（包括任何贖回或回購通知），則此類通知如果發給 DTC（或其指定人員），則應充分發出 ) 根據DTC或其指定人員的長期指示，包括根據DTC的業務安排通過電子郵件發送或其他適用的 DTC 要求。

第 7.4 節報告。

(a) 就優先契約第4.5節而言，如果公司已通過EDGAR申報系統（或任何後續系統）向委員會提交了此類信息、文件或報告和/或在公司網站上發佈了此類信息、文件或報告以及此類信息、文件或報告，則公司應被視為已向受託人、票據持有人和/或潛在購買者提供了此類信息、文件或報告是公開的 ；但是，前提是受託人沒有義務以確定此類材料是否已根據EDGAR系統（或其繼任者）提交或發佈在任何網站上。向受託人提供此類 信息僅供參考，受託人收到此類信息不構成對其中包含的任何信息或可從其中包含的信息中確定的任何信息的推定通知，包括 公司遵守優先契約（受託人有權完全依賴高級契約）下的任何契約的情況。

《愛國者法》第7.5條。

(a) 公司承認，根據美國《愛國者法》第326條，與所有金融機構一樣，為了幫助打擊資助恐怖主義和洗錢的行為，受託人必須獲取、核實和記錄 信息，以識別與受託人建立關係或開設賬户的每個個人或法律實體。本補充契約的各方同意，他們將向受託人提供其可能要求的信息 ，以使受託人滿足《美國愛國者法案》的要求。

[簽名頁面關注]

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為此，本協議雙方促使本第二十八份補充契約 在確認書中註明的日期或日期以及上文首次寫明的日期和年份正式簽署和證明，以昭信守。

證明：
來自：		/s/斯蒂芬·科夫林
		姓名：斯蒂芬·科夫林
		職位：執行副總裁和 首席財務官

[ 第二十八份補充契約的簽名頁]

[ 第二十八份補充契約的簽名頁]

[註釋的形式]*

[註釋的表情]

AES 公司

5.450% 2028年到期的優先票據

CUSIP 編號

ISIN 編號

沒有。

本金金額 $

特拉華州的一家公司（以下簡稱 “公司”）AES CORPORATION承諾在2028年6月1日向或註冊受讓人支付 美元（$）的本金。

利息支付日期：6月1日和12月1日；從2023年12月1日開始。

記錄日期：每年的5月15日和11月15日緊鄰該利息支付日。

提及此處包含的本説明的其他條款，無論出於何種目的，這些條款的效力都應與本地 所列條款相同。

*	如果適用，請添加全球安全圖例。

A-1

註明日期：

身份驗證證書

這是上述契約中提到的2028年到期的5.450％優先票據之一。

A-2

[與音符形式相反]

AES 公司

5.450% SENIOR 票據將於 2028 年到期

1。利息。AES CORPORATION是特拉華州的一家公司（該公司的定義應 包括根據契約（定義見下文）的任何繼任者），承諾在本協議本金支付或可供支付之前，按本協議背面規定的本金支付利息，利率為每年 5.450%。票據的利息將從最近支付利息的日期算起，包括最近支付利息的日期，或者如果未支付利息，則從2023年5月17日開始計息，但不包括支付利息之日。 從 2023 年 12 月 1 日開始，應在每年 6 月 1 日和 12 月 1 日（均為利息支付日）支付拖欠的利息。利息將根據十二個30天的 360 天年度計算。如果票據支付利息的任何日期不是工作日，則該日期 的應付利息將在下一個工作日支付（不因任何此類延遲支付任何利息或其他款項），但如果該工作日位於下一個日曆年，則應在每個工作日的前一個工作日支付 其效力和效力與在該日期提起的案件相同.

2。 付款方式。公司將在每個利息支付日 （均為常規記錄日期）之前的每年5月15日和11月15日營業結束時向票據的註冊持有人支付票據的利息（違約利息除外）。持有人必須向付款代理人交出票據才能收取本金。公司將以美國的貨幣支付本金和利息，這些資金在付款時是 償還公共和私人債務的法定貨幣。根據公司的選擇，利息可以通過寄往本票據持有人的註冊地址的支票支付。

3。付款代理和註冊商。最初，德意志銀行美洲信託公司（受託人）將充當付款 代理人和註冊商。公司可以更改任何付款代理人、註冊商或共同註冊商，恕不另行通知。

4。契約。公司根據公司與受託人於1998年12月8日簽訂的契約發行了票據，該契約作為 ，由公司與受託人於2003年4月3日簽訂的第九份補充契約和截至2023年5月17日簽訂的第二十八份補充契約（上述契約，經補充， 契約）作了補充。本票據是公司根據契約發行的證券之一。附註的條款包括契約中規定的條款以及通過不時修訂的1939年《信託 契約法》（15《美國法典》§§ 77aaa-77bbbb）而成為契約一部分的條款。票據受所有這些條款的約束，票據持有人請參閲契約和此類法案以獲取聲明。此處使用的 且未另行定義的大寫術語具有契約中規定的含義。這些票據是公司的一般無抵押和非次級債務，與公司的所有無抵押和非次級債務處於同等地位。 公司可以在遵守契約條款和適用法律的前提下，根據第二十八份補充契約發行附加票據。就第二十八份補充契約的所有目的而言，2023年5月17日發行的票據和隨後發行的任何附加票據應被視為 單一類別。契約限制了公司承擔某些擔保債務和進行某些售後回租交易的能力。

5。可選兑換。

在2028年5月1日（票據到期日前一個月）（票面贖回日）之前，我們可以隨時不時按我們的 期權全部或部分贖回票據，贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位），贖回價格等於以下兩項中較大者：

(1)

(a) 按半年（假設360天年度包括十二個30天月）折扣到贖回日（假設票據在面值贖回日到期）的剩餘定期本金和利息的現值總和 按美國國債利率計算 加30 個基點，各減去 (b) 截至贖回之日的應計利息，以及

(2)

待贖回票據本金的100％，

加，無論哪種情況，均為截至贖回日的應計和未付利息。

A-3

在票面贖回日當天或之後，我們可以隨時全部或部分贖回票據， ，贖回價格等於已贖回票據本金的100％加上截至贖回日的應計和未付利息。

在沒有 明顯錯誤的情況下，公司在確定贖回價格方面的行動和決定應是決定性的，對所有目的均具有約束力，受託人沒有責任計算或核實贖回價格的計算。

就任何贖回日而言，Treasury 利率是指公司根據以下兩段確定的收益率。

美國國債利率應由公司在紐約市時間下午 4:15 之後（或聯邦儲備系統理事會每天公佈美國政府 證券收益率之後），在贖回日之前的第三個工作日根據美聯儲理事會發布的最新 統計報告中該日之後出現的最近一天的收益率或收益率確定系統被指定為精選利率（每日）H.15（或任何後續利率）或出版物）（H.15），標題為 美國政府 SecuritieStreasury 常量到期日（或任何後續標題或標題）（H.15 TCM）。在確定國債利率時，公司應酌情選擇：（1）H.15 國債固定到期日的收益率完全等於從贖回日到期面值收回日（剩餘壽命）的時期；或（2）如果沒有與剩餘壽命完全相等的美國國債固定到期日， 對應於 H.15 國債固定到期日的兩個 yeldsone 收益率直接短於 1 收益率對應於美國國庫在 H.15 的固定到期日立即超過剩餘壽命，而且必須 使用此類收益率以直線法（使用實際天數）插值到面值收回日期，並將結果四捨五入到小數點後三位；或者（3）如果沒有比剩餘壽命更短或更長 的國庫定期到期日，則H.15的單一國庫常數到期日的收益率最接近剩餘壽命。就本段而言，適用的美國國庫固定到期日或H.15到期日應被視為到期日 等於自贖回之日起該國庫固定到期日的相關月數或年數（如適用）。

如果 在贖回日之前的第三個工作日 H.15 TCM 不再公佈，則公司應根據年利率計算國庫利率，該利率等於紐約市時間上午 11:00， 在贖回日之前的第二個工作日到期日或到期日最接近票面贖回日的美國國債的半年度等值到期收益率。如果沒有美國國債在面值收回日到期，但 有兩隻或更多美國國債的到期日與面值贖回日相等，一隻到期日早於面值收回日，另一隻到期日晚於面值收回日，則公司應 選擇到期日早於該面值收回日的美國國債。如果有兩隻或更多隻美國國債在票面收回日到期，或者有兩隻或更多隻符合前一句中 標準的美國國債，則公司應根據紐約市時間上午 11:00 此類美國國債的買入和賣出價的平均值，從這兩隻或更多美國國債中選擇交易價格最接近面值的美國國債。在根據本段的條款確定國債利率時，適用的美國國債的半年到期收益率應以 基於此類美國國債在紐約市時間上午11點的買入和賣出價（以本金的百分比表示）的平均值，四捨五入到小數點後三位。

6。控制權變更提議。控制權變更觸發事件發生後，應要求公司在契約規定的 範圍內，提議以等於本金101％的收購價購買所有未償票據，加上回購日期（如果有）的應計和未付利息（如果有），但不包括回購日期 （受相關常規記錄日期登記持有人權利的限制）收取在回購日之前或回購日的相關利息支付日到期的利息）。

7。沉沒基金。沒有為票據提供償還資金。

8。面值、轉賬、兑換。這些票據採用註冊形式，不含面額為2,000美元的優惠券，之後面額為1,000美元的整數 倍數。持有人可以根據契約轉讓或交換票據。除其他外，註冊商可以要求持有人提供適當的背書和轉讓文件，並向其支付法律要求或契約允許的任何税款 和費用。在將選定的此類票據兑換給 之前，註冊商在15天內無需轉讓或交換任何票據或選擇贖回的票據的一部分，也無需轉讓或交換任何票據。

A-4

9。被視為所有者的人。無論出於何種目的，票據的註冊持有人均可被視為票據的所有者 。

10。無人認領的錢。如果支付本金或利息的款項在兩年內無人認領， 受託人或付款代理人將根據公司的書面要求將款項退還給公司。之後，除非廢除的財產法指定 另一個人，否則有權獲得這筆錢的持有人必須以普通債權人的身份向公司尋求付款。

11。修訂、補充、豁免。未經任何 未償還票據持有人同意，公司和受託人可以出於某些特定目的修改、放棄或補充契約或票據，包括糾正歧義、缺陷或不一致之處，維持1939年《信託 契約法》規定的契約資格，或進行任何其他不會對任何持有人在任何實質性方面的權利產生不利影響的變更。經所有受影響系列未償還證券本金總額的 持有人同意，公司和受託人可以對契約或票據進行其他修正和修改，但某些例外情況需要特定證券持有人同意。

12。繼任公司。當繼任公司承擔其前身在票據和 契約下的所有義務並且該交易符合優先契約第5條的條款時，除某些例外情況外，前身公司將被解除這些義務。

13。違約和補救措施。契約中規定了違約事件。在遵守契約的某些限制的前提下，如果 違約事件（優先契約第 6.1 (d) 或 (e) 節中規定的與公司有關的違約事件除外）發生並仍在繼續，則 未償票據本金總額不少於25％的持有人可以通過書面通知公司或受託人應不少於的要求向公司發出書面通知超過未償票據本金總額的25％將宣佈向 的本金加上應計利息（如果有）到期應付立即。如果優先契約第6.1（d）或（e）節中規定的與公司有關的違約事件發生並仍在繼續，則所有票據的本金和應計利息應依據 事實上成為並立即到期和支付，無需受託人或任何持有人作出任何聲明或其他行動。除非契約中另有規定，否則票據持有人不得執行契約或票據。在執行契約或票據之前，受託人可要求其合理滿意的賠償。在遵守某些限制的前提下，在受影響的 當時根據契約發行的所有系列未償還證券中，本金佔多數的持有人可以指示受託人行使任何信託或權力。如果受託人真誠地確定 預扣通知符合票據持有人的利益，則可以不向票據持有人發出任何持續違約（本金或利息違約除外）的通知。公司必須向受託人提供年度合規證書。

14。受託人 與公司打交道。受託人可以以個人或任何其他身份向公司或其關聯公司提供貸款、接受存款和提供服務，也可以以其他方式與公司或其關聯公司進行交易，就好像它是 不是受託人一樣。

15。對他人無追索權。公司董事、高級職員、員工、股東或受益人等 對公司在票據或契約下的任何義務或基於此類義務或其產生的、與此類義務有關或由此類義務產生的任何索賠不承擔任何責任。每位票據持有人接受票據即表示放棄， 免除所有此類責任。豁免和解除是發行票據的考慮因素的一部分。

16。失守。 契約包含以下條款（哪些條款適用於本票據）：（a）公司在本票據上的全部債務以及（b）某些限制性契約和違約事件， 在公司遵守其中規定的某些條件的情況下隨時違約。

17。身份驗證。在受託人簽署本票據另一面的認證證書之前，本票據 無效。

A-5

18。縮寫。習慣縮寫可用於 票據持有人或受讓人的姓名，例如：TEN COM（= 共同租户）、TENAT（= 全體租户）、JT TEN（= 擁有生存權且不作為共同租户）、CUST（= 監護人）和 U/G/M/A（= 未成年人統一禮物法）。

19。適用法律。契約和本説明應受紐約 紐約州法律管轄和解釋，不考慮法律衝突原則。

公司將根據書面要求向任何票據持有人提供契約副本， 不收取任何費用。可以向以下人員提出請求：

AES 公司

4300 威爾遜大道

弗吉尼亞州阿靈頓 22203

電話：(703) 682-1159

傳真：(703) 528-4510

收件人：法律部

A-6

任務表

如果你是持有者想轉讓這張票據，請填寫下面的表格並保證簽名：

我或者我們把這張票據轉讓給

（插入 受讓人的社會保險號或税號）

（打印或鍵入受讓人姓名、地址和郵政編碼）並不可撤銷地指定代理人轉讓公司賬簿上的 本票據。代理人可以代替他代行事。

日期：				你的簽名：
				（請完全按照本備註另一面顯示的您的名字簽名）
簽名 保證：

簽名必須由符合註冊商要求的符合條件的擔保機構擔保， 要求包括加入或參與證券過户代理尊爵計劃（STAMP）或註冊商除STAMP之外或用於 替代STAMP的其他簽名擔保計劃，所有這些都符合經修訂的1934年《證券交易法》。

A-7

[附於全球筆記]

全球票據增減時間表

該全球票據的初始本金為 $。本全球説明增加了或減少了以下內容：

交換日期		減少的金額 此項的本金 全球筆記		增加的金額 此項的本金 全球筆記		這個的本金 全球注意事項如下 這樣的減少或增加		授權簽名 受託人的簽字人或 證券託管人

A-8

持有人選擇購買的選項

[日期]

德意志銀行美洲信託公司

企業、市政和託管解決方案

哥倫布環路 1 號， 17 樓

Mail Stop：NYC01-1710

紐約州紐約 10019

注意：AES 企業信託管理員

		回覆：		AES 公司 5.450% 2028年到期的優先票據（票據）

下列簽署人特此選擇擁有 [所有][的一部分]公司根據第二十八份補充契約 第 4.1 節購買的票據。

如果下列簽署人選擇根據第二十八份補充契約第4.1節 公司僅購買部分票據，請説明本金（最低金額為2,000美元；超過2,000美元的1,000美元的倍數）：

				$
註明日期：
				簽名：
						（請完全按照本安全另一側顯示的姓名進行簽名）

簽名保證：
						公認的簽名保障獎章計劃（或受託人合理接受的其他簽名擔保人計劃）的參與者

A-9