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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

 

表格10-K

 

(馬克·奧內爾)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財政年度止十二月三十一日,2020

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內,日本從日本到日本的過渡時期,日本和日本之間的過渡期。

委託文件編號:001-37874

 

Everbridge,Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

特拉華州

26-2919312

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主
識別號碼)

 

 

25企業驅動力, 400號套房

伯靈頓, 馬薩諸塞州

01803

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼,包括區號:(818) 230-9700

 

根據《證券法》第12(B)條登記的證券:

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股,每股面值0.001美元

 

EVBG

 

這個納斯達克全球市場

根據該法第12(G)節登記的證券:

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。 不是的。

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)節提交報告。 不是 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 *不是。

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 *不是。

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

 

大型數據庫加速的文件管理器

 

 

加速的文件管理器

 

非加速文件服務器

 

☐  

 

一家小型新聞報道公司

 

 

 

 

 

新興成長型公司

 

 

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。*不是。

根據登記人普通股在2020年6月30日(登記人最近完成的第二財季的最後一個營業日)在2020年6月30日(登記人最近完成的第二財季的最後一個工作日)在該日在納斯達克全球市場上的收盤價計算,登記人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為1美元4.3十億美元。每位高管、董事以及持有註冊人10%或以上已發行普通股的人所持有的註冊人普通股股份不在計算範圍內,因為這些人可能被視為聯屬公司。這一計算並不反映出於任何其他目的確定這些人是註冊人的附屬機構。

截至2021年2月23日,註冊人的已發行普通股數量為36,245,475.

以引用方式併入的文件

註冊人關於其2021年股東年會的最終委託書將根據第14A條在本10-K年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給證券交易委員會,其部分內容通過引用併入本10-K年度報告第III部分。

 

 

 

 


 

 

Everbridge,Inc.及附屬公司

表格10-K

目錄

 

 

 

 

 

頁面

第一部分

 

 

  

 

第1項。

  

業務

 

5

項目1A.

 

風險因素

 

23

項目1B。

 

未解決的員工意見

 

55

第二項。

 

屬性

 

55

第三項。

 

法律訴訟

 

55

第四項。

 

煤礦安全信息披露

 

55

 

 

 

 

 

第II部

 

 

 

 

第5項。

 

註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券

 

56

第6項。

 

選定的財務數據

 

59

第7項。

 

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

61

項目7A。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

82

第8項。

 

財務報表和補充數據

 

83

第9項。

 

會計與財務信息披露的變更與分歧

 

85

項目9A。

 

控制和程序

 

85

項目9B。

 

其他信息

 

86

 

 

 

 

 

第III部

 

 

 

 

第10項。

 

董事、高管與公司治理

 

87

第11項。

 

高管薪酬

 

87

第12項。

 

某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項

 

87

第13項。

 

某些關係和相關交易,以及董事的獨立性

 

87

第14項。

 

首席會計費及服務

 

87

 

 

 

 

 

第IV部

 

 

 

 

第15項。

 

展示、財務報表明細表

 

88

第16項。

 

表格10-K摘要

 

91

 

 

簽名

 

92

 

 

 

2


 

 

第一部分

前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包括題為“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節,包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及假設,如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的,可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。非純粹歷史性的陳述屬於前瞻性陳述,符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的含義。前瞻性陳述通常通過使用諸如但不限於“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“意志”、““將”或這些詞語的否定或複數,以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述:

 

我們有能力繼續增加新客户,保持現有客户,並向新客户和現有客户銷售新產品和專業服務;

 

新冠肺炎疫情可能對我們的業務、戰略、經營業績、財務狀況和現金流產生的不確定影響,以及軟件支出總體水平的變化和全球經濟的波動;

 

競爭加劇的影響,以及我們市場上新的和現有的競爭對手的創新;

 

我們適應技術變化的能力,並有效地增強、創新和擴展我們的解決方案;

 

我們有能力有效地管理或維持我們的增長,並實現和維持盈利能力;

 

我們使收入來源多樣化的能力;

 

我們有能力整合被收購的公司,完成潛在的收購,並整合互補的業務和技術;

 

我們保持或加強品牌知名度的能力;

 

我們解決方案的感知或實際安全、完整性、可靠性、質量或兼容性問題,包括與客户系統的安全漏洞、計劃外停機或停機相關的問題;

 

關於未來收入、招聘計劃、費用、資本支出、資本要求和股票業績的報表;

 

我們有能力吸引和留住合格的員工和關鍵人員,並進一步擴大我們的整體員工隊伍;

 

我們在國內和國際上的增長能力;

 

我們有能力跟上當前在美國和國際上適用於我們業務的新的或修改後的法律和法規,包括與出口合規相關的法律和法規;

 

我們維護、保護和提高知識產權的能力;

 

與知識產權侵權和其他索賠相關的費用;以及

 

我們普通股的未來交易價格以及證券分析師報告對這些價格的影響。

這些陳述代表了我們管理層根據我們目前掌握的信息所持的信念和假設。此類前瞻性表述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括,但不是

3


 

僅限於那些被識別的人在上面,以及在第一部分第1a項下題為“風險因素”的一節中討論的問題。此外,此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。除法律另有規定外,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映本報告日期後發生的事件或情況。

4


 

項目1.業務

除本年度報告中另有説明外,凡提及“Everbridge”、“我們”、“我們”和“我們”時,均指Everbridge,Inc.及其合併子公司。

概述

Everbridge是一家全球軟件公司,提供企業軟件應用程序,以自動化和加快組織對關鍵事件的運營響應,以確保人員安全和企業運營。在公共安全威脅期間,包括活躍的槍擊情況、恐怖襲擊或惡劣天氣條件,以及關鍵業務事件(如信息技術(IT)中斷、網絡攻擊或其他事件,如產品召回或供應鏈中斷),超過5,600家全球客户依賴我們的關鍵事件管理平臺來快速、可靠地收集和評估威脅數據,定位處於風險中的人員和能夠提供協助的響應者,通過安全交付超過100種不同的通信設備來自動化執行預定義的通信流程,並跟蹤執行響應計劃的進度。我們的客户使用我們的平臺來識別和評估對其組織、人員、資產或品牌構成的數百種不同類型的威脅。我們的解決方案使組織能夠以多種語言和方言,通過語音、短信和電子郵件等多種通信方式,在200多個國家和地區以多種語言和方言向數億收件人發送智能的上下文消息,並從這些收件人接收對發送的驗證。我們的關鍵事件管理平臺由一套全面的軟件應用程序組成,這些應用程序解決了組織在管理關鍵事件時必須執行的所有任務,包括羣發通知、安全連接、事件管理、IT警報、可視化指揮中心、公共警告、社區參與、風險中心、危機管理、安全協作和控制中心。由於我們的所有應用程序都利用我們的關鍵事件管理平臺,客户可以使用單個聯繫人數據庫、算法和層次結構的規則引擎以及用户界面來實現多個目標。我們相信,我們通過單一全球平臺交付的廣泛的集成企業應用程序套件在關鍵事件管理解決方案市場上具有顯著的競爭優勢,我們通常將其稱為CEM。

在危急情況下,評估威脅以及傳輸和獲取信息的速度至關重要。例如,美國國土安全部的研究表明,一所學校的活躍槍手事件的平均持續時間約為12.5分鐘,而警方對此類事件的平均反應時間為18分鐘。因此,組織必須能夠聚合多種類型的威脅和事件數據,確定其人員、資產或供應商是否會受到影響,在準確的位置快速交付針對多個特定受眾定製的消息,並確保交付。此外,移動和數字通信的激增導致個人在固定辦公地點花費的時間減少,這一趨勢使組織保護員工變得更加複雜。這些發展使得組織必須能夠定位出差或遠程工作人員,以確定誰可能受到重大事件的影響,並通過語音、短信和電子郵件以及社交媒體、户外標牌和個人計算機進行關鍵通信。在公共安全威脅和關鍵業務事件期間,能夠實時收集、組織和分析數據,並實現與人們的安全、可擴展、可靠和自動化的通信,對於拯救生命、保護資產和維護企業至關重要。此外,根據Ponemon Institute的數據,通過找到可用的響應人員並使用自動化來減少啟動行動所需的時間來快速組織響應的能力也可以帶來顯著的經濟節約,例如,計劃外IT停機每分鐘平均花費組織約8,900美元。

以下情況反映了我們的應用程序如何聚合和評估數據以及如何改進關鍵事件管理的示例:

 

當槍手活躍的情況或恐怖襲擊發生時,組織可以快速識別受影響區域的員工,包括不在通常營業地點的員工,以確認他們是安全的並提供量身定製的説明。例如,可向受影響建築物中的人提供就地避難指示,而向鄰近建築物中的人提供疏散指示。與此同時,急救人員和醫院可以使用多種警報模式來調動資源,並召集工作人員提供緊急護理。

5


 

 

當像新冠肺炎這樣的大流行正在進行時,企業、政府和醫療保健 組織駕馭運營的複雜性在關閉階段期間,補充或補充現有的手動接觸者追蹤工作準備好帶回勞動力並重新開放社會.

 

當颶風迫在眉睫時,當地應急管理部門可以向受影響的社區發出相關的安全和疏散指示,而公司可以制定應急計劃,通知員工辦公室關閉,同時協調工作分配,以保持核心運營的連續性。

 

當需要緊急行動或發生供應鏈事件時,公司可以使用一個通用數據集整合不同的指揮中心,以彙總和評估有關惡劣天氣、政治動盪和對自己和供應商運營的其他類型威脅的數據,從而在降低成本的同時提高效率。

 

當IT系統出現故障時,IT管理員可以縮短向跨部門響應人員發出警報所需的時間,使用日程安排信息來確定可用性,並快速在會議橋上召集適當的人員,從而降低因停機而產生的成本。

 

當患者被懷疑患有中風時,隨叫隨到的專家可以在救護車旅行期間通過視頻通信提供患者評估,急診室可以為立即進行中風治療做好準備,從而加快關鍵的治療時間。

 

當網絡事件關閉IT網絡時,管理層可以通過安全的備用通信路徑向員工發出網絡關閉的警報。

 

當電力線發生故障時,公用事業人員可以利用預配置的事件管理模板向受影響的客户和響應人員發出警報,並提供服務更新。

 

當關鍵設備中的發動機讀數檢測到故障時,具有適當技能的技術人員可以自動發出警報並快速部署,以最大限度地減少停機時間,避免收入損失或服務中斷。

 

當植入的醫療設備的讀數異常時,這些信息可以自動發送到個人的醫療保健提供者,以實現及時的醫療護理。

 

當一名兒童走失時,當地官員可以向他們所在的社區發送警報,並從他們的社區收到提示,以幫助尋找和找回兒童。

 

當金融服務公司遇到服務中斷時,可以及時通知客户,並提供審計確認以交付文件。

我們的客户羣已從2011年底的867名客户增長到2020年12月31日的5600多名客户。截至2020年12月31日,我們的客户遍佈70個國家和地區,包括美國十大城市中的八個、美國十大投資銀行中的九個、北美50個最繁忙機場中的47個、全球十大諮詢公司中的九家、全球十大汽車製造商中的八家、美國十大醫療保健提供商中的九家以及全球十大科技公司中的七家。我們為不同規模的客户提供我們的應用程序,包括企業、小企業、非營利組織、教育機構和政府機構。我們的客户涵蓋多個行業,包括科技、能源、金融服務、醫療保健和生命科學、製造、媒體和娛樂、零售、高等教育和專業服務。

我們幾乎所有的收入都來自關鍵通信應用的訂閲,分別佔2020年、2019年和2018年總收入的85%、88%和92%。2020年,我們大約50%的收入來自我們的批量通知應用程序的銷售。我們的定價模型基於訂閲的應用程序數量和每個應用程序、連接到我們平臺的人員、位置和事物的數量,以及通信量。我們還提供優質服務,包括社交媒體數據饋送、威脅情報和天氣。我們通過擴大客户訂閲的應用程序數量以及連接到我們平臺的聯繫人和設備數量來創造額外收入.

6


 

行業背景

在過去二十年中,隨着技術的進步,評估重大事件以及管理和應對這類事件的過程自動化、加速和數字化的方法迅速演變,包括自動或系統生成的反應,如語音電話、短信、電子郵件、社交媒體和户外數字標牌。在危急情況下,評估威脅和傳遞信息的速度至關重要。

關鍵事件管理解決方案的演變

關鍵通信的傳統解決方案已經跟不上日益數字化的世界、不斷變化的威脅格局以及利用技術創新更有效地獲得情景感知和與人溝通的機會。這些解決方案通常是內部開發的,或者在規模和可靠性方面不是真正的企業級解決方案,這使得許多組織需要手動評估多個威脅數據流,並使用模擬、單向和基於人員的方式與相關利益攸關方進行通信。這些解決方案缺乏規模,無法可靠地應對組織日益面臨的不同關鍵挑戰的廣度,缺乏通過聚合數據和威脅評估分析來滿足不斷變化的需求所需的複雜性,缺乏自動化工作流,以及使用各種不同的通信模式在精確位置快速交付針對多個特定受眾的上下文定製消息的能力。傳統的解決方案通常還會根據靜態的工作或家庭地址來確定人員的位置以進行威脅評估和是否可進行響應,併發送通知。鑑於當今勞動力的移動性和日益偏遠的性質,解決方案現在需要能夠動態定位誰在關鍵事件附近,並根據受影響各方和響應者的實際位置向他們發送指令。

CEM解決方案以現代關鍵通信的優勢為基礎,通過重要數據、分析、關聯和無縫協調,以數字方式轉變對自然、人為和數字危機的響應。組織 今天通常在使用完全不同的數據源和非集成工具的孤島中管理整個組織中的關鍵事件,這使得很難實現對威脅和響應狀態的通用運營視圖。利用通用聯繫人基礎、一致的規則引擎、與組織人員、資產和供應商位置信息集成的威脅數據庫以及通用可視化平臺,CEM解決方案可以提供更集成的解決方案,從而提高管理控制和可見性並降低成本。在整個組織內凝聚並快速共享信息和協作的能力是創建通用運營方法的基礎。

我們的解決方案的主要優勢和競爭優勢

Everbridge成立的願景是幫助組織確保其員工(員工、承包商、客户、居民、訪客)的安全,並在構成威脅的多種公共安全和關鍵業務事件中確保運營正常運行。我們的CEM解決方案使組織能夠在單一平臺上評估威脅、定位受影響的人員和資產以及管理和響應關鍵事件。我們的解決方案和競爭優勢的主要優勢包括:

 

全面的企業級平臺。我們解決方案的核心是我們的關鍵事件管理平臺,它提供多層宂餘,以確保通信的正常運行時間和交付,而不受業務量或吞吐量要求的影響。該平臺安全、可擴展和可靠,幾乎可以在任何地點、任何數量、近乎實時地交付和驗證數千萬種不同的通信。2020年,我們通過全球分佈的數據中心提供了超過50億次交互,即每秒約158次交互。

 

數字化轉型。我們的解決方案通過自動化業務連續性、降低風險和運營彈性,幫助我們的客户實現數字化轉型。客户可以使用我們解決方案的情景感知功能來了解他們的人員在哪裏、如何聯繫到他們以及如何確保他們受到保護,同時還可以隨時瞭解他們的設施、客户、庫存和運輸中貨物的狀態。作為數字化轉型計劃的一部分,我們的解決方案支持降低運營風險,以提高運營彈性。

7


 

 

開箱即用、可擴展的移動應用程序. 我們的基於SaaS的應用程序是開箱即用的企業級應用程序,無需客户開發、測試或持續維護即可使用。無論客户或潛在客户的規模或需求如何,我們的應用程序都可以根據其最大和最複雜的關鍵通信需求進行擴展。

 

聚合威脅數據和分析。我們的軟件收集和分析來自天氣數據饋送、公共安全和威脅數據饋送、社交媒體、IT票務系統和監控系統的信息,以及雙向和投票消息的輸入和反饋。數據可以進行地理映射,威脅和事件數據可用於自動觸發與標準操作程序或運行手冊捆綁在一起的簡單或複雜工作流程。

 

情景通信。我們通過提供情景通信,在關鍵通信流程中實現智能化和個性化。我們的客户可以根據豐富的雙向協作的地理位置、技能水平、角色和通信方式首選項,廣泛地將關鍵通信交付和升級到大眾或目標個人子集。

 

動態位置感知。我們的平臺可以為組織提供基於人員的最後已知位置發送和接收通知的能力,而不僅僅是基於靜態的辦公室或家庭地址。我們的平臺集成了各種位置信息來源,包括建築門禁系統和企業網絡接入解決方案。這種特定位置的方法使組織能夠快速確定哪些個人可能受到公共安全威脅的影響或能夠對關鍵業務事件做出反應,並提供有針對性的相關説明和雙向溝通。

 

大型、動態、豐富的通信數據資產。截至2020年12月31日,我們的數據資產由我們的聯繫人數據庫組成,這些數據庫管理着來自70個國家和地區的5,600多名客户的約4.9億個聯繫人簡檔和連接。我們的聯繫人數據庫,我們稱為聯繫人存儲,最初是通過上傳客户的聯繫人創建的,並使用客户或選擇加入以接收來自我們的社區參與應用程序的通知的個人提供的最新聯繫人信息自動更新。我們的聯繫人存儲庫是所有聯繫人詳細信息、屬性以及業務規則和首選項的存儲庫,例如一個人的最後已知位置、所説的語言、特殊需求、技術認證和待命狀態。

 

多通道可視化。我們的平臺提供了創建威脅、事件和響應狀態的綜合視圖的能力,所有這些都在組織的人員、資產和供應商的位置的背景下進行。多個信息通道可以並排顯示,因此可以同時監控關鍵事件的不同方面, 同樣的數據可以顯示在個人計算機屏幕上和大型指揮中心牆上,以提供部署的靈活性。

 

強大的安全性、行業認證和合規性。我們的平臺構建在具有多層宂餘的安全、有彈性的基礎設施上。我們的許多企業應用程序旨在滿足金融服務公司、醫療保健機構、美國聯邦政府和其他受監管行業的嚴格安全和合規要求,包括促進符合FINRA和HIPAA標準。我們的解決方案獲得了2002年《通過培育有效技術支持反恐法案》(“安全法案”)的指定,並獲得了美國國土安全部的認證,這使我們被列入國土安全的批准產品清單。我們的解決方案還通過了2002年《聯邦信息安全管理法案》(FISMA)的認證。我們的Everbridge Suite解決方案還在2018年獲得了聯邦風險與授權管理計劃(FedRAMP)的授權,這要求滿足嚴格的安全和風險管理審查流程,我們認為這為向美國聯邦部門銷售產品提供了優勢。2019年,我們的關鍵事件管理平臺獲得了國際標準化組織(ISO)27001的認證,並獲得了德國聯邦信息安全辦公室的雲計算合規控制目錄(C5)認證。2020年,我們獲得了ISO 27701合規性,隱私擴展到ISO 27001,併成功續簽了我們的FedRAMP代理授權。

8


 

 

自動化工作流. 我們的平臺自動化了完成關鍵通知所需的工作流程,包括確定組織內有權發送消息的個人、將向其發送消息的利益相關者組以及要發送給不同相關利益攸關者組的消息內容,每種情況下都基於事件類型。我們認為,這種自動化減少了發送關鍵通知所需的時間以及相關成本。我們的平臺還使客户能夠自動建立程序,以提高溝通的成功率。

 

全球本地。我們的平臺旨在供全球使用,同時考慮到當地文化、語言、監管和技術差異。我們與多個國家的供應商和運營商建立了關係,以確保交付符合當地、技術和監管要求。我們已經用幾種語言和方言本地化了我們的用户界面。

 

下一代開放式架構。我們開發了我們的平臺,以便輕鬆地將我們的應用程序與其他系統集成。我們的解決方案提供開放的應用程序計劃(“S應用編程接口”)和可配置的集成,使我們的平臺能夠與客户和合作夥伴已有的流程和解決方案協同工作,增加我們提供的業務價值。

 

可操作的報告和分析。我們的平臺提供實時儀錶板、基於地圖的高級可視化以及跨通知、事件和聯繫人的即席報告。這些信息很容易被訪問,用於所需的事後審查、持續流程改進和法規遵從性。

我們的增長戰略

我們打算通過鞏固我們作為關鍵事件管理、關鍵通信和企業安全應用的全球提供商的地位來推動我們的業務增長。我們增長戰略的關鍵要素包括:

 

加快我們獲取新客户的速度。我們通過我們的應用程序組合,您可以通過多種途徑進入新客户,這些應用程序可用於各種垂直市場中的各種用例。我們打算利用我們解決方案的廣度和我們CEM平臺的技術優勢來繼續吸引新客户。同時,我們計劃通過投資於銷售和營銷並擴大我們的渠道合作伙伴關係來吸引新客户。

 

進一步滲透我們現有的客户。我們相信,在我們現有的客户羣中,通過向現有客户銷售新的應用程序和功能以及向其組織中的其他部門銷售產品,將有很大的機會擴大他們對我們平臺的使用。我們以美元為基礎的淨留存率在2020財年超過110%,我們將其定義為來自現有客户的收入,包括經常性收入、擴展收入、降級和取消。我們還相信,我們有一個重要的機會來增加我們的客户關係的終生價值,因為我們教育客户瞭解他們尚未使用的當前和未來應用程序的好處,以及採取集成的CEM方法的好處。新增加的申請佔我們銷售額的比例從2016年第一季度的6%增長到2020年第四季度的66%,這代表了前12個月內簽訂的新協議的總金額(不包括續訂)。

 

擴展我們的合作伙伴生態系統:我們繼續擴大與渠道合作伙伴、技術合作夥伴和系統集成商的戰略合作伙伴關係。我們打算進一步擴大我們的合作伙伴生態系統,以打開新的市場渠道,並使我們的客户能夠在他們的運營和業務流程中利用我們的技術和平臺取得成功。

9


 

 

開發新應用程序以瞄準新市場和用例. 我們的平臺高度靈活,可以支持新應用程序的開發,以應對不斷變化的安全和運營挑戰。例如,2020年全年,我們宣佈了一系列以新冠肺炎之盾為標題的應用程序,這是我們的CEM平臺的擴展,提供公共健康信息、風險洞察、健康檢查、物流意識和疫苗預約管理。我們將CEM平臺部署在新冠肺炎的各種用途上,包括為有關疫情的全國通信提供動力,在高等教育機構提供健康檢查,以及協調為多個市政當局和組織分發疫苗。 WE打算繼續為各種新市場的用例開發新的應用程序,並利用我們的平臺和我們現有的客户關係作為新應用程序、行業用例、功能和解決方案的來源。

 

擴大我們的國際足跡。我們打算繼續擴大我們在歐洲、中東和亞洲等地區的本地業務,以利用我們與當地運營商的關係,以及我們以多種語言和方言向200多個國家和地區傳遞信息的能力,並擴大我們的渠道合作伙伴關係,並考慮在其他地區進行擴張。

 

保持我們的技術和思想領先地位。我們將繼續投資於我們的核心CEM平臺和我們的應用程序,以保持我們的技術領先地位。例如,我們相信我們是當今唯一一家提供全面、集成的CEM解決方案的公司,並且我們提供了第一個為員工安全和安保市場提供集成了分析和通信的動態與靜態位置感知的解決方案。此外,我們相信,通過我們對創新的承諾和思想領導力,我們擁有競爭優勢,使我們能夠從競爭對手手中奪取市場份額,並加快我們的增長。

 

機會主義地尋求收購。我們計劃繼續有選擇地收購互補的業務、技術和團隊,使我們能夠滲透新市場,併為我們的平臺增加特性和功能。

我們的平臺

從一開始,我們基於SaaS的關鍵通信平臺就構建在單個代碼庫上,以提供多租户功能以及在關鍵事件發生時進行通信、協作和協調響應所需的速度、規模和彈性。

我們平臺的其他核心技術屬性包括:

 

監控100多種類型的威脅數據,並聚合超過25,000個風險數據元素,用於局勢評估和風險監控。

 

支持多層宂餘的多租户體系結構,無論容量或吞吐量要求如何,都能最大限度地延長關鍵內容的正常運行時間和交付時間。

 

動態空間/地理信息系統功能,可通過郵政編碼、街道地址或某個位置的特定半徑對通信進行地理定位。

 

支持超過100種不同模式的雙向通信和警報,包括無線電話、座機、手持通信和其他具有語音功能的設備、桌面、衞星通信、蜂窩廣播、基於位置的短信、短信、雙向無線電、電視、户外數字標牌、警報器和互聯網設備、社交媒體和網站。

 

旨在滿足金融服務公司、醫療保健機構、美國聯邦政府和其他受監管行業的嚴格安全和合規要求,包括促進符合HIPAA隱私和安全標準等醫療保健要求,包括聯邦醫療保險計劃、歐盟的一般數據保護法規和ISO 27001。

 

廣泛的API和配置功能,使客户和合作夥伴能夠輕鬆地將我們的平臺與其他系統集成。我們的API的雙向調用功能使第三方系統能夠靈活、輕鬆地與我們的平臺集成。

10


 

 

多渠道可視化功能支持威脅、事件和響應狀態的集成視圖,以提高管理可見性和可控性。

 

支持易於使用的原生移動應用程序,包括用於消息發起、管理和報告的多個安全移動應用程序。

 

支持推送通知和雙向對話,移動用户可以發送和接收文本、圖片、視頻和用户當前地理位置等安全消息。

我們的聯繫人商店

截至2020年12月31日,我們的聯繫人商店管理着來自70個國家/地區的5600多名客户的約4.9億個聯繫人配置文件和連接,而截至2012年12月31日的聯繫人配置文件數量為1500萬個。它們最初是通過上傳客户的聯繫人來創建的,並使用客户提供的最新聯繫信息或由選擇加入以從我們的社區參與應用程序接收通知的個人自動更新。我們的聯繫人存儲同時得到了地理、情景和其他實時數據的豐富。我們的聯繫人存儲庫是所有聯繫人詳細信息、屬性以及業務規則和首選項的存儲庫,例如一個人的最後已知位置、所説的語言、特殊需求、技術認證和待命狀態。

我們以多種重要方式利用我們聯繫人商店中包含的數據。我們跨多個垂直市場的數據資產使我們能夠制定最佳實踐,以便在適當的時間、通過正確的設備、在適當的位置聯繫到預期的聯繫人。我們還使用這些數據來更好地瞭解我們的客户羣及其新興的使用案例,以便改進我們現有的應用程序並開發新的應用程序。

Everbridge網絡

我們平臺的一個重要組成部分是我們的Everbridge網絡,它允許我們的客户彼此共享相關的態勢感知信息。例如,公共安全機構可以向Everbridge Network發佈有關事件的信息,這些事件可能會擾亂特定區域內企業的人員、商品和服務的流動。如果這些企業中的任何一家也是我們的客户,他們將從他們知道經過審查和可靠的來源收到這些信息,並將能夠及時採取措施緩解或補救這種情況。

我們的應用程序

通過我們的CEM平臺,我們提供可靠的企業就緒型應用程序,使組織能夠近乎實時地評估威脅、定位人員、自動化操作、監控事件響應並提供任意數量的情景通信。我們將應用程序的用户界面設計為易於使用。我們明白,由於我們的一些應用程序將用於管理複雜的情況或在壓力較大的情況下向關鍵利益相關者發送大量消息,因此簡化用户界面以減少用户錯誤和焦慮是至關重要的。我們與我們的利益相關者一起進行廣泛的可用性測試和設計審查,並在我們的設計中應用了十多年來與關鍵通信用户和專業人員合作的經驗教訓。

我們的應用程序支持:

 

在緊急情況下與關鍵利益攸關方進行溝通。

 

與客户和員工進行公司溝通。

 

自動聯繫隨叫隨到的人員。

 

集成威脅評估和可視化。

 

將物理安全數據與從旅行、網絡和訪問系統收集的位置感知數據相集成,以便在中斷事件期間快速找到員工並與其通信。

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在醫療保健提供者和患者之間安全地設計並高效地實施通信。

 

社區參與以及與公民和企業的協作。

 

機器之間以及從機器到人的關鍵物聯網通信。

 

移動應急預案部署和突發事件應急管理。

我們的應用包括:

 

羣發通知。我們的安全、可擴展和可靠的批量通知應用程序是我們最成熟的應用程序,使企業和政府實體能夠向個人或團體發送情景感知通知,以便在自然或人為災難和其他緊急情況之前、期間和之後向他們提供信息。我們提供強大的分析、基於地圖的目標定位、靈活的組管理、分佈式聯繫人數據、語言本地化、多個聯繫人數據管理選項以及語音和短信路由的全球優化方法。我們還支持社區參與功能,該功能在居民和應急管理部門之間提供直接聯繫,目標是促進公共安全。

 

安全連接。我們的安全連接應用程序使組織能夠根據個人的動態最近已知位置(包括個人最近出現的機場、街道、大樓樓層或會議室)發送通知,同時主動整合威脅和其他數據,以便進行有針對性的相關通信。在完全部署後,該應用程序還可以從多個來源收集近乎實時的數據,包括建築訪問控制系統、有線和無線網絡接入點、旅行管理系統和移動應用程序簽到。我們認為,安全連接在幫助組織使用關鍵通信來確保其成員安全方面取得了重大進步,因為許多當前的解決方案僅使用靜態辦公室和住宅位置,相對於日益移動的員工而言,這些位置感知不足。

 

事件管理。我們的事件管理應用程序使組織能夠自動執行工作流程,並使用拖放業務規則來確定應該聯繫誰、如何聯繫他們以及需要哪些信息,從而使他們的通信與上下文相關。我們相信,此應用程序可減少代價高昂的人為錯誤並減少停機時間,同時捕獲所需的合規性信息。我們還支持企業和社區在危機期間進行跨賬户協作和情景情報共享。

 

IT警報。我們的IT警報應用程序使IT專業人員能夠在IT事件或停機期間(包括在網絡安全漏洞期間)向他們的團隊關鍵成員發出警報並與其進行通信。該應用程序與包括ServiceNow在內的IT服務管理平臺集成,並使用警報的自動升級、待命調度和移動警報來自動執行手動任務,並在發生事件時保持IT團隊的協作。我們還提供帶有集成待命通知的實時輪班日曆,以幫助用户更好地管理員工資源,並通過自動人員配備在正確的時間將正確的消息傳遞給正確的人。總而言之,我們的IT警報應用程序有可能通過減少平均維修時間為組織節省大量成本。根據Ponemon Institute的數據,計劃外停機每分鐘給組織造成的損失平均約為8,900美元,而根據Dunn&BradStreet的數據,59%的財富500強公司每週都會經歷1.6小時的停機。IHS,Inc.估計,信息和通信技術停機每年給北美組織造成的損失為7000億美元。

 

可視化指揮中心. 我們的可視化指揮中心應用程序使客户能夠監控和集成100多種類型的威脅數據以及有關內部事件的信息,以便在組織的物理位置、供應商、資產或人員附近發生潛在風險時生成警報並將其可視化。該解決方案提高了更快地瞭解和評估威脅的影響、執行正確的響應並監控持續解決方案的能力,以降低對人員安全、業務連續性、資產和供應鏈運營的風險。

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公眾警告. 我們的公眾警告應用程序用於在區域或國家範圍內接觸到國際流動人口。它利用現有的電信基礎設施,通過雙向短信通信匿名接觸到地理區域內的移動電話用户,而不需要現有的移動電話號碼數據庫。還可以通過移動推送通知、手機廣播、語音、電子郵件或向電子顯示板或收音機發送消息來實現多通道警報。該應用程序已被選擇待選對象作為國家預警系統的一部分,11國家在……裏面歐洲、亞洲、大洋洲、中東、非洲和美洲,支持五個歐洲聯盟(歐盟)國家,配合歐盟要求成員國在2022年6月前建立全民警報系統的任務。這些公共警告客户包括 澳大利亞,柬埔寨, 希臘,荷蘭,祕魯,瑞典和印度一些最大的邦。 根據GDPR,我們的公共警告解決方案既不收集也不存儲個人身份信息(PII)數據。

 

社區參與。我們的社區參與應用程序集成了應急管理和社區推廣,為地方政府提供統一的解決方案,通過社交媒體和移動應用程序將居民與其公共安全部門、公共信息資源和鄰居聯繫起來。這創造了一個更強大、更參與的社區,改善了應急人員的溝通範圍,同時為居民提供實時的緊急情況和社區信息,並允許居民匿名選擇加入並提供提示。

 

 

風險中心。我們的風險中心解決方案從25,000多個數據源聚合數據,以評估100多種類型的事件,並提供全天候的事件信息和分析。一組分析師利用自動化工具驗證風險事件。

 

危機管理。我們的危機管理應用程序提供對危機、恢復和品牌保護計劃的移動訪問,以及通過基於角色的分配和狀態更新來管理危機或事件的能力。組織可以通過在最受歡迎的移動平臺上隨時向響應人員提供計劃來加強其整體危機管理工作,無論他們身在何處。該應用程序還簡化了人員或流程變更的更新計劃,並增強了關鍵事件期間響應進度的可見性。

 

安全協作。我們的安全協作解決方案允許聯繫人通過我們的移動應用程序交換消息、語音、圖像和視頻聊天,同時為他們的通信提供安全保障。該應用程序促進了符合HIPAA的通信,並旨在符合FedRAMP、Sarbanes-Oxley和來自移動設備或Web瀏覽器的其他合規要求。

 

控制中心。我們的控制中心物理安全應用程序用於企業和公共安全的關鍵任務控制。該解決方案將來自不同安全和安保系統的事件關聯到一個共同的操作畫面中,以提供實時情況感知。該應用程序為用户提供可操作的警報、下一步操作、報告和自動報告,以更好地管理風險,確保遵守操作程序,並支持業務連續性。自動化工作流可實現快速風險管理和一致的響應,同時降低人為錯誤的風險。它還有助於設備激活,以幫助操作控制,以保護他們的人員和基礎設施。動態報告和儀錶板為運營主管和執行團隊提供了實時可操作的洞察。控制中心應用程序是一個開放平臺,集成了數百種安全和運營技術。

 

新冠肺炎之盾。2020年第一季度,我們推出了新冠肺炎之盾,這是一套新的冠狀病毒防護解決方案,旨在保護員工和客户的安全,維持業務運營,保障供應鏈,降低因全球冠狀病毒大流行影響而產生的成本和負債。在2020年第二季度,我們推出了幾個額外的軟件解決方案,包括(1)新冠肺炎恢復工作,這是一個軟件解決方案,旨在幫助企業和政府在新冠肺炎大流行的下一階段應對複雜的運營,併為帶回勞動力和重新開放社會做好準備;(2)新冠肺炎盾牌:接觸者追蹤,這是一種面向企業、政府和醫療保健組織的解決方案,用於補充或補充現有的手動接觸者追蹤工作;和(3)Control Center,這是一個物理安全信息管理軟件平臺,其功能旨在通過集成和管理來自攝像機、熱像儀、徽章訪問和其他建築的數據和分析,幫助組織恢復工作

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通過自動響應來幫助組織確保員工的安全和保護,以及遵守社會距離和個人防護設備政策。在……裏面2020年第四季度,我們宣佈了新冠肺炎之盾:疫苗分發,這是我們CEM平臺的擴展,提供風險洞察、物流感知和疫苗預約管理.這些新產品是在我們現有平臺的基礎上構建的。

我們亦透過最近的一系列收購,包括Techwan SA(“Techwan”)、CNL Software Limited(“CNL Software”)及SnapComms Limited(“SnapComms”)擴展我們的CEM平臺,以進一步加強其實體保安、公共安全及內部通訊能力。

憑藉業界領先的宂餘性、可擴展性和正常運行時間,Everbridge平臺覆蓋了200多個國家和地區的6.5億人。

我們的技術

我們應用程序的設計和開發以及我們的關鍵通信和關鍵事件管理平臺包括以下關鍵屬性:

 

強大的企業級可擴展性和可靠性。鑑於我們解決方案的關鍵任務性質,我們的多租户平臺旨在提供強大、高級別的彈性、可擴展性和宂餘性。我們使用多個地理上分散的服務提供商和通信運營商來實現高度宂餘、容錯和高性價比運營。我們在整個基礎設施中擁有多層宂餘和水平擴展模型,以提供高可用性和高性能。同樣,我們利用宂餘的下游通信提供商,使我們的服務即使在特定提供商遇到技術困難時也能保持不間斷。

 

多模式、全球本地通信交付。我們優化了數百家電信提供商的國際呼叫路由,以實現更高的語音質量,提高緊急情況下的傳遞率,並能夠配置本地主叫方ID以提高識別率和應答率。我們還與多家短信提供商合作,確定監管障礙,部署並積極管理國內和國際短信代碼的最佳組合,以確保高遞送和響應率。

 

安全和合規性。我們的解決方案獲得了《安全法案》的指定,並獲得了美國國土安全部的認證,這使我們被列入國土安全的批准產品清單。我們的解決方案也通過了FISMA認證。我們的Everbridge Suite解決方案還在2018年獲得了FedRAMP的授權,這要求滿足嚴格的安全和風險管理審查流程,我們認為這為向美國聯邦部門銷售產品提供了優勢。2019年,我們的關鍵事件管理平臺獲得了國際標準化組織27001認證,也獲得了德國聯邦信息安全辦公室的C5認證。

 

混合基礎設施。為了提供高度可擴展的全球解決方案,我們在北美和歐洲的多個符合SOC 2標準的數據中心設施中採用了宂餘的、地理上分散的平臺基礎設施生產實施。在每個數據中心內,我們利用混合雲架構,使我們能夠利用專有和第三方基礎設施服務,在不進行大量前期投資的情況下實現“按需”容量和性能。我們的架構使我們的平臺能夠動態地確定代表我們的客户提供關鍵通信的最佳位置,並通過利用國內或地區內的電話、消息和數據通信提供商來解決許多國際通信交付挑戰。我們的基礎設施由洛杉磯和波士頓地區宂餘網絡運營中心的專職工程師持續維護和監控。

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動態定位檢測. 我們的平臺可以創建和更新包含聯繫人最近已知位置的動態數據集,包括聯繫人最近出現的機場、街道、大樓樓層或會議室。可以聚合多個數據源,包括建築訪問控制和標記系統、有線和無線網絡接入點,以及企業差旅管理和辦公酒店系統。這些數據用於在緊急或關鍵業務情況下最好地定位聯繫人,而與聯繫人的家庭或辦公室位置無關。聯繫人還可以通過三合一移動緊急按鈕應用程序共享他們的位置,該應用程序向適用組織的安全團隊發送緊急消息,還包括髮送音頻和視頻內容、簽到以捕獲和報告地理位置數據以及在潛在不安全區域建立安全走廊的功能。

我們全面的客户支持服務

我們致力於為我們的客户取得成功。我們通過提供一套全面的支持服務來證明這一承諾,以幫助我們的客户快速入門、遵循最佳實踐,並從我們的關鍵通信解決方案中實現持續的價值。我們的支持服務包括:

 

快速入職。我們利用經過全球數千次客户入職磨練的成熟方法和領域專業知識,快速使用我們的平臺並遵守行業最佳實踐。對於購買我們解決方案的新客户,標準實施的平均實施時間為6.5小時。

 

埃弗布里奇大學。我們通過Everbridge大學提供在線教育、培訓和專業發展,並提供基於角色的培訓模塊,這些模塊可以根據客户的需求進行定製,可以促進正式的知識傳授,並確保持續的自給自足。

 

專用帳户管理。我們為所有客户指派專職的客户經理。客户經理對客户通信執行定期服務審查和事件後分析,以納入通信最佳實踐,並推薦其他應用程序以滿足客户的關鍵通信需求。

 

全天候技術支持和緊急現場接線員服務。我們在加利福尼亞州的洛杉磯、馬薩諸塞州的波士頓和英國的倫敦地區建立了地理上多餘的技術支持中心。在這些支持中心,我們通過電話、電子郵件或在線支持中心為客户提供全天候支持。此外,我們的支持中心提供全天候緊急接線員服務,幫助客户發送關鍵通信。

 

高級支持服務。瞭解我們的解決方案所起的關鍵作用後,我們組建了一個專業的專業服務組織,為我們的客户提供高級支持服務包。我們的專業服務團隊包括經過認證的應急管理人員和關鍵通信從業者。我們相信,我們通過提供現場項目管理、諮詢認證的關鍵通信專業人員、創建特定於客户的消息和方案、開發臨時報告模板以及現場緊急情況和事件管理審查,幫助客户更快地實現價值。

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我們的客户

我們的客户羣已從2011年底的867名客户增長到2020年12月31日的5600多名客户。我們將客户定義為我們在上個月直接或通過渠道合作伙伴創造了200美元或更多收入的合同實體。2011年末,我們有20個客户的合同價值在100,000美元或以上,而截至2020年12月31日,我們有573個客户的合同價值在100,000美元或以上,其中49個客户的合同價值超過500,000美元。截至2020年12月31日,我們的客户遍佈70個國家和地區,包括美國十大城市中的八個、美國十大投資銀行中的九個、北美50個最繁忙機場中的47個、全球十大諮詢公司中的九家、全球十大汽車製造商中的八家、美國十大醫療保健提供商中的九家以及全球十大科技公司中的七家。我們為不同規模的客户提供我們的應用程序,包括企業、小企業、非營利組織、教育機構和政府機構。我們的客户涵蓋多個行業,包括科技、能源、金融服務、醫療保健和生命科學、製造、媒體和娛樂、零售、高等教育和專業服務。在截至2020年12月31日的一年中,我們63%的收入來自企業客户,26%來自政府及政府相關客户,11%來自醫療保健相關客户。

銷售和市場營銷

我們的銷售和營銷組織協作創造品牌偏好,高效和有效地產生線索,建立強大的銷售渠道,並培養客户關係,以幫助推動收入增長。我們的營銷戰略包括強大的思想領先計劃、數字營銷引擎和多元化的銷售組織,旨在跨垂直市場向各種規模的組織高效銷售。我們擁有專注於企業客户、醫療保健組織和政府客户的專門銷售團隊,涵蓋美國聯邦、州和地方政府實體。

銷售額

我們通過我們的電話和直接內部銷售團隊、直接現場銷售團隊和不斷增長的合作伙伴渠道銷售我們的解決方案。我們的全球銷售團隊專注於獲得新客户,並分別向現有客户追加銷售和交叉銷售額外和新產品。我們的銷售團隊按地理位置組織,包括美洲、亞太地區、歐洲、中東和非洲(統稱為EMEA);以及目標組織規模。我們的內部銷售團隊通常專注於中小型市場交易,而較大或更復雜的交易通常由我們的直接現場銷售團隊處理。我們訓練有素的銷售工程師幫助定義客户用例、管理試點和培訓渠道合作伙伴。

除了我們銷售隊伍的垂直和地理分佈之外,我們還擁有專注於淨新客户和現有客户增長的專門客户管理團隊,負責續簽現有客户的客户經理,以及致力於創造新的和增長的業務機會的業務開發代表。我們的銷售代表通過電話、電子郵件和網絡會議與潛在客户和客户互動。2020年,我們增加了銷售組織的員工人數,我們打算繼續投資於建立我們的全球銷售和進入市場的組織。

我們還通過國內和國際的渠道合作伙伴進行銷售。為了幫助將我們的應用程序與其他第三方服務集成,並利用當前和新興技術,我們尋求與領先的技術公司結盟。

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營銷

我們的營銷重點是增強Everbridge品牌的實力,傳播產品優勢和業務優勢,為我們的銷售隊伍和渠道合作伙伴創造線索,利用地理市場優勢並推動產品採用。我們開展的活動利用了一種網絡效應,即一個地區的成功鼓勵該地區的其他組織選擇我們的解決方案,部分原因是使用與該地區其他實體的系統一致的系統,以便它們可以共享信息或最佳做法。我們提供有針對性的內容,以展示我們在關鍵通信最佳實踐方面的思想領導地位,並使用數字廣告方法來推動潛在客户的轉換,這些潛在客户將轉化為我們銷售組織的機會。

我們的營銷團隊通過行業領先的內容、資源和分享客户最佳實踐,專注於入站營銷。我們依靠多種營銷和銷售自動化工具,使用特定於產品和行業的標準,有效地營銷並自動識別合格的人員。我們使用多種營銷策略來吸引潛在客户,包括:電子郵件營銷、活動營銷、平面和數字廣告以及網絡研討會活動。我們與現有客户接觸,提供基於垂直領域的教育和認知,並促進在這些客户中更廣泛地使用我們現有的和新的軟件產品。我們還舉辦地區性和全國性的活動,以吸引客户和潛在客户,提供產品培訓並促進社區發展。

研究與開發

我們在研發方面投入了大量資源,並利用多個地理位置的離岸開發來實施“追隨太陽”的工程戰略,並提高我們整體開發工作的效率。我們加強我們的核心技術平臺和應用程序,開發針對終端市場的新解決方案和應用程序,並進行應用程序和質量保證測試。我們的技術和工程團隊定期監控和測試我們的應用程序,並維護定期發佈過程,以改進、更新和增強我們現有的應用程序。

我們的競爭對手

CEM解決方案市場高度分散、競爭激烈且不斷髮展。我們與一系列老牌和新興公司競爭,其中許多公司專注於單一產品或單一市場,以及內部解決方案。我們將CEM視為一個整體解決方案,允許組織對其關鍵事件管理流程進行數字化改造。這些流程在不同的組織中以不同的方式孤立。同樣,來自該領域的競爭對手的解決方案通常被整個CEM解決方案中較小的功能所孤立。CEM包括羣發通知、風險控制、公共警告、IT警報和事件管理以及控制中心繫統。我們的批量通知應用程序的主要競爭對手包括BlackBerry Limited、F24 AG、OnSolve,LLC和Rave Wireless,Inc.。我們的風險控制應用程序的主要競爭對手包括Anvil Group和WorldAware,Inc.。我們的公共警告應用程序的主要競爭對手包括Celltick、Intersec和Genasys,Inc.。在IT警報和事件管理方面,我們的主要競爭對手是PagerDuty,Inc.和xMatters,Inc.。對於控制中心,我們的主要競爭對手是Genetec。孤立解決方案中的一些競爭對手正開始融合,並建立遵循我們的CEM平臺戰略的戰略。隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來的競爭環境將保持激烈。

我們相信,在所有這些因素方面,我們都處於有利的競爭地位,我們作為有針對性和與背景相關的關鍵通信的領先提供商處於有利地位。

知識產權

我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們保護知識產權和專有技術的能力。為了保護這些權利,我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及美國和其他司法管轄區的合同保護相結合。

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我們有大量已頒發的專利和正在申請中的專利。我們不能向您保證,任何專利將從任何專利申請中頒發,從此類申請中頒發的專利將為我們提供我們所尋求的保護,或者任何此類專利不會受到挑戰、無效或規避。我們的待決或未來專利申請中未來可能頒發的任何專利可能無法提供足夠廣泛的保護,並且可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中強制執行。

我們已在美國註冊了“Everbridge”、“Nixle”和“視覺指揮中心”的名稱,並在歐盟註冊了“Everbridge”名稱。我們在美國有註冊和/或待處理的附加商標申請;但是,我們不能向您保證將來的商標註冊將針對待處理的或未來的申請發放,或任何註冊商標將可強制執行或為我們的專有權利提供足夠的保護。

我們還從第三方獲得軟件許可,以便集成到我們的產品中,包括開源軟件和其他按商業合理條款提供的軟件。我們不能向您保證,這些第三方將維護或繼續提供此類軟件。

我們是各種國內和國際域名的註冊持有人,其中包括everBridge ge.com,以及該名稱的類似變體。

為了保護我們的非專利專有技術和工藝,我們依賴商業祕密法律和與我們的員工、顧問、供應商和其他人簽訂的保密協議。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密,但未經授權的各方可能會試圖挪用、反向工程或以其他方式獲取和使用它們。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密,在這種情況下,我們將無法主張商業祕密權,或開發類似的技術和流程。此外,我們訂立的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。

如果我們變得更成功,我們相信競爭對手將更有可能試圖開發與我們類似的解決方案,可能會侵犯我們的專有權。競爭對手或其他第三方也更有可能聲稱我們的解決方案侵犯了他們的專有權。

專利和其他知識產權糾紛在我們的行業中很常見,在我們的正常業務過程中,我們不時會涉及到此類糾紛。一些公司,包括我們的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權和商標,他們可能會用這些來對我們提出索賠。第三方可能在未來對我們提出侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的索賠。他們還可能對我們的客户提出此類索賠,我們通常會在我們的解決方案侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的索賠中對客户進行賠償。隨着我國市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生,侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的索賠可能會增加。任何關於第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權的指控,即使是那些沒有法律依據的指控,都可能導致我們為該指控進行辯護的鉅額費用,並可能分散我們的管理層對業務的注意力。

政府監管

在美國和其他地方,基於互聯網的企業的法律環境正在迅速演變。在這種環境下,現有的法律和法規如何適用,以及它們將如何與我們的業務相關聯,無論是在美國還是在國際上,往往都不清楚。例如,考慮到我們業務的全球性,我們有時無法確定哪些法律將被認為適用於我們,包括關於數據隱私和安全、定價、廣告、税收、知識產權所有權和侵權等主題。

我們的客户以及他們使用我們的產品和平臺解決方案進行交互的人,通常會將個人身份信息和其他數據上傳並存儲到我們的解決方案中,並提供對這些數據的訪問

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不受我們的任何限制。這給我們的業務和運營帶來了法律挑戰,例如與我們的解決方案相關的數據的隱私權。無論是在美國還是在國際上,我們都必須監控和遵守客户在我們的解決方案中存儲和處理的數據方面的一系列法律問題。我們還必須在我們在這些司法管轄區的業務運營中直接監測和遵守這些問題。

我們受到世界各國數據保護機構、美國聯邦政府和我們開展業務所在州的數據隱私和安全法規的約束。近年來,發生了多起涉及不當使用和披露個人個人信息的廣為人知的數據泄露事件。許多管理當局對這些事件的迴應是頒佈法律,要求個人信息持有者保持安全措施,並採取某些行動應對數據泄露,例如向受影響的個人和公職人員及時通知違規行為,或修改現有法律以擴大遵守義務。在歐盟,美國公司必須滿足特定的隱私和安全標準,如歐洲一般數據保護條例,或GDPR,它管理在處理個人數據方面對個人的保護,以及在歐盟建立的此類數據向某些非歐盟國家(如美國)的自由移動。此外,每個歐洲成員國的數據保護法都要求對消費者收集的個人數據進行全面的數據隱私和安全保護。2016年2月,歐盟和美國官員宣佈了一項協議,建立了歐盟-美國隱私盾牌,作為一種手段,使在歐洲做生意的美國公司將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國合法化。然而,2020年7月16日,歐洲法院宣佈隱私盾牌無效。因此,我們不再使用隱私保護作為歐盟和美國之間數據傳輸的法律機制。但是,歐洲法院支持標準合同條款的有效性,我們將繼續使用標準合同條款作為歐盟和美國之間數據傳輸的法律機制。我們已經並將繼續努力確保來自歐洲經濟區的數據傳輸符合GDPR和個別成員國的數據保護立法。

在美國,許多聯邦、州和外國政府機構已經或正在考慮採用有關收集、使用和披露個人信息的法律和法規。加州最近頒佈了《加州消費者隱私法》(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA),其中要求覆蓋實體向加州消費者提供新的披露信息,賦予這些消費者新的能力來選擇不出售某些個人信息,並賦予這些消費者私人訴訟權利,以強制執行因覆蓋實體違反其實施和維護合理安全措施的義務而導致的數據泄露。

關於與政府監管的這些不同領域有關的風險的討論,見本年度報告表格10-K第I部分第1A項中的風險因素。

人力資本管理

文化與治理

文化

我們相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們的使命以及我們提供的解決方案的關鍵性質,促進了我們員工的更大使命感和成就感。我們投資於建立一種有目的的全球文化,並相信這是我們最重要和最可持續的競爭優勢來源之一。

治理

我們的董事會和董事會委員會對某些人力資本事務進行監督。我們董事會的薪酬委員會代表董事會審查、通過和批准我們的薪酬戰略、政策、計劃和計劃,其中包括審查和批准與我們的高管和其他高級管理人員的薪酬相關的公司業績目標和目標,評估和批准適合我們的薪酬計劃和計劃,以及管理我們的股權薪酬計劃、股票購買計劃、獎金計劃和其他類似的計劃和計劃。

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多樣性而我包含

我們優先考慮多樣性、公平性和包容性(Dei),以創造一個反映我們服務的客户和人羣的工作場所。我們通過專注於幾項關鍵舉措來展示我們對DEI的承諾。這包括協調我們的招聘和招聘做法,以吸引多樣化和有才華的勞動力;創建員工資源小組,專門慶祝和增強我們組織內的社區,包括女性、有色人種員工、認同為LGBTQ的員工、軍隊成員和第一響應者;舉辦公開論壇,供全公司討論和對話內亂和平等正義;以及支持由少數族裔擁有和領導的供應商和合作夥伴組成的日益增長的生態系統。截至2020年12月31日,我們全球勞動力的32%是女性,副總裁及以上職位的全球女性佔28%,非高加索員工佔我們美國勞動力的25%。我們致力於增加我們勞動力的多樣性,在截至2020年12月31日的一年中,我們在美國招聘的員工中有36%是女性,26%是非高加索人。

勞動實踐和政策

工作時間、工資和福利

我們對員工的薪酬相對於行業和當地勞動力市場具有競爭力。我們努力確保完全遵守適用的工資、工作時間、加班和福利法律。我們評估當前的商業環境和勞動力市場,以完善我們的薪酬和福利計劃。

除了工資,我們的薪酬和福利計劃(可能因國家和地區而異)包括年度獎金、基於股票的薪酬獎勵、員工股票購買計劃、退休儲蓄計劃、醫療和保險福利、健康儲蓄和靈活支出賬户、帶薪休假、志願者休假、育兒假、收養援助和軍假等許多福利。

安全健康的工作場所和工作場所保障

我們力求遵守適用於我們業務的所有健康和安全法律。為此,我們與員工協商,以幫助保持工作場所的安全和沒有危險的條件。此外,我們致力於保持工作場所不受內部和外部威脅的暴力、騷擾、恐嚇和其他不安全或破壞性條件的影響。我們相信,使用我們自己的CEM解決方案來幫助我們實現我們的健康和安全目標是至關重要的。我們繼續採取各種措施,包括使用我們自己的CEM解決方案,與我們的員工進行溝通,幫助確保他們的安全。

新冠肺炎大流行

2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。我們已經並將繼續採取各種措施,以確保我們關鍵基礎設施的可用性和運作,促進我們員工的安全和保障,並支持我們開展業務的社區。這些措施包括在切實可行的情況下要求員工遠程工作的安排,以及其他修改。我們正在跟蹤公共和私營部門不斷變化的政策和倡議,以減少新冠肺炎的傳播,例如實施旅行限制、促進社會距離和採取在家工作安排。所有這些政策和舉措都已經並可能繼續影響我們的業務。我們成立了一個專門的、跨職能的特別工作組,以監測全球大流行情況的演變,並在危機期間為員工提供指導和資源支持。因此,根據全球投資公司電池風險投資公司在新冠肺炎大流行期間彙編的數據,以及在此期間在GlassDoor上分享的員工反饋,恆橋被評為新冠肺炎期間第三高評級的公共雲計算公司。我們將繼續積極監測情況,並可能根據需要或我們認為最符合我們員工、客户、供應商和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。

員工隊伍,招聘,發展和保留

勞動力規模

截至2020年12月31日,我們擁有1,344名全職員工,其中332名負責數據中心運營和客户支持,482名負責銷售和營銷,363名負責研發,167名負責一般和行政管理。截至2020年12月31日,我們在美國擁有830名全職員工和514名全職員工

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在國際上。我們的所有美國員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍之內。我們相信我們的員工關係很好,我們沒有經歷過任何停工。

招聘

我們的關鍵人才理念是從內部培養人才,並輔之以外部招聘。我們的人才獲取團隊利用內部和外部資源招聘高技能和有才華的員工,我們鼓勵員工推薦空缺職位。衡量我們進展的指標包括從內部招聘候選人的百分比和流失率。2020年,7.3%的職位由來自內部的候選人填補,我們的流失率為14.8%。我們還通過我們的實習計劃等項目發展我們的人才渠道。2020年,我們在不同部門和地區招聘了15名實習生,其中8名是女性,性別差異超過50%。

員工隊伍發展

我們致力於通過專業培訓和發展對我們的員工進行投資,以確保為我們的客户提供儘可能高的績效,同時留住我們的員工以發展他們在Everbridge的職業生涯。我們通過幾種途徑來實現這一點,包括職能部門內的技能培訓、教育報銷和經理髮展計劃。創建經理髮展計劃是為了幫助我們的人事經理成長,並提供一條通往領導力的道路。我們提供各種各樣的內容和資源,以最大限度地促進發展。自2019年該計劃啟動以來,已有近100名員工參加了培訓,通過內部調查衡量,該計劃的總體滿意度為88%。

Everbridge績效管理計劃旨在實現幾個關鍵目標,包括提供反饋以提高績效,提供發展指導以增長技能、經驗和職業生涯,使個人努力與組織目標保持一致,以及表彰成就和貢獻。2020年期間,年度審查進程的參與率為100%。

我們董事會的提名和公司治理委員會制定並定期與我們的首席執行官一起審查我們高管職位的繼任計劃,並就選擇合適的個人接替這些職位向董事會提出建議。

員工敬業度與滿意度

我們每年進行一次員工敬業度調查,以衡量員工的整體滿意度。這項調查為員工提供了一個匿名反饋的機會,話題包括領導力和管理、職業發展機會、工作與生活的平衡和多樣性、公平和包容等。調查結果被用來制定我們的年度公司和部門業務計劃,以及指導我們人員團隊的努力。

我們已被指定為2020年的工作的好地方他説:“在美國,……根據員工的反饋,我們的企業文化、使命和領導力得到了全球職場文化評估機構Great Place to Work®的認可。此外,在一項對60,000多家美國公司的員工情緒進行比較的調查中,我們在最佳公司文化和最佳CEO這兩個最大的公司類別中排名前50。我們還獲得了美國國防部的榮譽,因為我們為美國國民警衞隊和預備役人員促進了一個支持性的工作環境。

設施

我們的主要執行辦公室位於馬薩諸塞州伯靈頓和加利福尼亞州帕薩迪納市,根據2024年5月31日到期的租約,我們在那裏佔用了約73,500平方英尺的設施,而根據2023年12月31日到期的租約,我們在加利福尼亞州帕薩迪納市佔用了約19,000平方英尺的設施。我們還在美國和國際上設有辦事處,包括中國、德國、印度、荷蘭、新西蘭、挪威、新加坡、瑞典、瑞士和英國。

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法律訴訟

我們可能會不時捲入法律程序或在我們的正常業務過程中受到索賠。吾等目前並無參與任何法律程序,而該等法律程序如被裁定為對吾等不利,則會個別或合併對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於馬薩諸塞州伯靈頓公司大道25號,Suite 400 Burlington,Massachusetts。我們的電話號碼是(818)230-9700。我們的網站地址是www.everBridge ge.com。

本年度報告中的Form 10-K中出現的Everbridge,Inc.、Everbridge徽標以及Everbridge,Inc.的其他商標或服務標誌均為Everbridge,Inc.的財產。Form 10-K中的本年度報告包含其他公司的其他商號、商標和服務標誌,這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見,本年度報告中以Form 10-K格式引用的商標和商號可在不使用®或者TM符號。

可用信息

我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)和15(D)條提交的報告修正案,可在我們的網站上免費獲取,或通過我們的網站免費獲取,網址為:Http://ir.everbridge.com在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交該等報告後,應在合理可行的範圍內儘快採取行動。美國證券交易委員會還維護着一個網站,Www.sec.gov,其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告和其他信息。然而,我們不包括我們網站上包含的信息,或通過我們網站上的鏈接可以訪問的信息,作為本Form 10-K年度報告的一部分,或通過引用將此類信息納入本年度報告。

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第1A項。風險因素。

我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定因素。除了本Form 10-K年度報告中包含的其他信息,包括我們的合併財務報表和相關票據,以及我們提交給美國證券交易委員會的其他公開文件外,您還應仔細考慮以下所述的風險和不確定性。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。如果發生以下任何風險或以下未指明的其他風險,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降。

風險因素摘要

投資我們的普通股涉及很高的風險,因為我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響,如下所述。使投資我們的普通股具有風險的主要因素和不確定因素包括:

與我們的業務和行業相關的風險

 

如果我們的業務沒有像我們預期的那樣增長,或者如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的經營業績和業務前景將受到影響。

 

我們在歷史上沒有持續盈利,未來可能不會實現或保持盈利。

 

如果我們無法續訂或增加我們的批量通知應用程序的銷售額,或者如果我們無法增加我們其他應用程序的銷售額或添加新的應用程序,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。

 

我們在一個新興、不斷髮展和競爭激烈的市場中運營,如果我們不能擴展我們的平臺和應用來滿足這個市場的需求,或者不能有效地與競爭對手競爭,我們的收入可能會下降,我們可能會出現運營虧損。

 

我們的季度經營業績可能會因時期而異,這可能導致我們無法達到經營業績的預期,並導致我們股票的交易價格下降。

 

我們未能有效地完成和整合收購的技術、資產或業務,可能會損害我們的財務業績。

 

由於我們的長期增長戰略涉及進一步擴大我們對美國以外客户的銷售,我們的業務將容易受到與國際業務相關的風險的影響。

與網絡安全和可靠性相關的風險

 

泄露或未經授權訪問我們的數據或我們客户或其員工的數據可能會損害我們的業務和我們的客户,導致客户減少或停止使用我們的應用程序,損害我們的聲譽,並導致我們承擔重大責任。

 

第三方數據中心提供商的服務中斷或延遲可能會削弱我們向客户提供平臺和應用程序的能力,導致客户不滿、聲譽受損、客户流失、增長受限和收入減少。

與數據隱私政府監管相關的風險

 

我們受政府法律和法規的約束,特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的法律和法規,我們實際或認為不遵守這些義務可能會損害我們的業務。

 

遵守政府法律法規可能會削弱我們維持和擴大客户基礎的努力,從而減少我們的收入。

 

如果我們的應用程序未能以允許我們的客户按照法規和/或行業標準運行的方式運行,我們的收入和運營結果可能會受到損害。

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與我們的知識產權有關的風險.

 

如果我們不能充分保護我們的知識產權和專有權利,我們的業務可能會受到損害。

 

第三方聲稱我們正在侵犯其知識產權,可能會使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟或昂貴的許可證,這可能會損害我們的業務和運營結果。

 

在我們的平臺和應用程序中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險,並損害我們的知識產權。

與我們普通股所有權相關的風險

 

我們的股價可能會波動,你可能會損失部分或全部投資。

 

我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或其他對我們的業務和未來經營業績的預期,這將導致我們的股價下跌。

 

轉換於2024年12月15日到期的本金總額為0.125%的可轉換優先債券(“2024年債券”)及本金總額1.15億美元於2022年11月1日到期的1.50%可轉換優先債券(“2022年債券”)將稀釋現有股東(包括先前已轉換債券的股東)的所有權權益,或可能壓低我們普通股的價格。

 

我們有義務對財務報告保持有效的內部控制制度,任何未能保持這些內部控制的充分性都可能損害投資者對我們公司的信心,從而損害我們普通股的價值。

 

我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。

與我們的負債有關的風險

 

我們發行了可轉換票據,其權利優先於我們的普通股。

 

償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。

 

2024年債券和2022年債券的有條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

一般風險

 

持續的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

立法行動和新的會計聲明可能會影響我們未來的財務狀況或經營結果。

 

我們可能因銷售税、無法使用淨營業虧損或法規變化而產生額外的納税義務,任何或所有這些都可能改變我們的有效税率或納税義務,並對我們的經營業績產生不利影響。

 

我們面臨外幣匯率波動的風險敞口。

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與我們的業務和行業相關的風險

如果我們的業務沒有像我們預期的那樣增長,或者如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的經營業績和業務前景將受到影響。

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,我們的全職員工人數分別為1344人、948人和777人。2020年,我們對我們的銷售組織進行了重大投資,員工人數增長了40%,截至2020年12月31日的一年,我們的收入比2019年增加了7030萬美元,部分原因是我們客户基礎的增加。

然而,我們的業務在未來可能不會繼續快速增長或根本不會增長,這將對我們的收入和業務前景產生不利影響。我們的業務增長取決於多個因素,包括:

 

我們能夠有效地執行我們的商業計劃;

 

我們有能力加快獲取新客户的速度;

 

我們有能力進一步向現有客户銷售新的應用程序和功能,並向其組織中的其他部門銷售;

 

我們開發新應用程序以瞄準新市場和用例的能力;

 

我們有能力擴大我們的國際足跡;

 

我們經營的市場的增長;

 

我們保持技術領先地位的能力;以及

 

我們有能力獲得和整合我們需要的互補業務、技術和團隊。

此外,我們的增長已經並將繼續給我們的管理、運營、財務和其他資源帶來壓力,我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理我們預期的擴張和增長的能力。為了成功地管理我們的增長並履行作為一家上市公司的責任,我們認為,除其他事項外,我們必須有效地:

 

擴大我們的客户羣,向現有客户追加銷售和交叉銷售其他和新的應用程序;

 

投資於銷售和市場營銷,擴大我們的渠道合作伙伴關係;

 

開發針對新市場和用例的新應用程序;

 

擴大我們的國際業務;

 

改進我們的平臺和應用程序、財務和運營系統、程序和控制。

我們打算繼續在銷售和營銷、平臺和應用、研發以及一般和行政職能等領域進行投資,以發展我們的業務。我們可能會比一些預期收益更早地確認與這些投資相關的成本,這些投資的回報可能會低於我們的預期,或者發展速度可能會比我們預期的更慢,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

如果我們不能有效地管理我們的增長,以保護我們的企業文化的關鍵方面,我們可能無法利用市場機會或開發新的應用程序或升級我們現有的應用程序,我們可能無法滿足客户要求,維護我們應用程序的質量和安全性,執行我們的業務計劃或應對競爭壓力,這可能導致我們的財務業績受損,我們的股票價格下跌。

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我們在歷史上沒有持續盈利,未來可能不會實現或保持盈利。

自成立以來,我們每年都出現淨虧損,其中截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度淨虧損分別為9340萬美元、5230萬美元和4750萬美元。截至2020年12月31日,我們的累計赤字為293.3美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長,但我們不確定我們的應用程序是否或何時將獲得足夠高的銷售量,以維持或增加我們的增長,或實現或保持未來的盈利能力。我們實現或保持盈利的能力也一直並將繼續受到非現金股票薪酬的影響。我們還預計未來我們的成本將增加,如果我們的收入不增加,這可能會對我們未來的運營業績產生負面影響。特別是,我們預計將繼續在以下方面投入大量財政和其他資源:

 

銷售和市場營銷,包括在國內和國際上對我們的銷售組織進行重大擴張;

 

與我們的平臺和應用程序相關的研發,包括對我們研發團隊的投資;

 

繼續拓展國際業務;以及

 

一般和行政費用,包括與上市公司有關的法律和會計費用。

這些投資可能不會增加我們的收入或增長我們的業務。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度增加收入,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害,我們可能無法實現或保持長期盈利。此外,我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素,這些因素可能會導致未來的損失。如果我們未來的收入增長沒有達到我們的預期,我們的財務業績可能會受到損害,我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。

到目前為止,我們很大一部分收入來自銷售我們的批量通知應用程序。如果我們無法續訂或增加此應用程序的銷售額,或者如果我們無法增加其他應用程序的銷售額,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

雖然我們在過去幾年中推出了幾個新的活動管理應用程序,但我們分別在2020年、2019年和2018年從我們的批量通知應用程序的銷售中獲得了大約50%、61%和62%的收入,並預計在短期內將繼續從該應用程序的銷售中獲得相當大一部分收入。因此,我們的經營業績可能會受到以下因素的影響:

 

對我們的批量通知應用程序的需求是否有所下降;

 

來自競爭產品的定價或其他競爭壓力;

 

引入應用程序和技術,作為我們的羣發通知應用程序的替代或替代,或代表對其的改進;

 

我們的羣發通知應用程序沒有涉及的技術創新或新標準;以及

 

對我們提供的當前或未來價格或競爭解決方案的敏感性。

由於我們依賴我們的批量通知應用程序,我們無法續訂或增加此應用程序的銷售額或此應用程序的價格下降,這將比我們從各種應用程序中獲得大量收入更嚴重地損害我們的業務和運營結果。任何對我們過去的或新的應用程序的銷售產生不利影響的因素,包括髮布週期、市場接受度、競爭、性能和可靠性、聲譽以及經濟和市場狀況,都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

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如果我們無法對我們的平臺進行升級,開發新的應用程序,將我們的平臺和應用程序銷售到新的市場,或者進一步滲透我們現有的市場,我們的收入可能不會增長。

我們提高銷售額的能力在很大程度上將取決於我們是否有能力增強和改進我們的平臺和應用程序,及時推出新的應用程序,為我們的平臺開發新的用例,並進一步滲透我們現有的市場。對我們平臺或新應用程序的任何改進能否成功取決於幾個因素,包括增強或新應用程序的及時完成、推出和市場接受度、與渠道合作伙伴和通信運營商保持和發展關係的能力、吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力,以及我們營銷計劃的有效性。我們開發或收購的任何新應用程序可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,也可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。我們試圖將我們的應用程序銷售到的任何新市場,包括新的垂直市場和新的國家或地區,可能都不會被接受。我們進一步滲透現有市場的能力取決於我們平臺和應用程序的質量,以及我們設計我們的平臺和應用程序以滿足消費者需求的能力。任何未能增強或改進我們的平臺和應用程序以及引入新應用程序的情況都可能對我們的收入增長和運營業績產生不利影響。

如果我們無法吸引新客户或向現有客户銷售更多應用程序,我們的收入和收入增長將受到損害。

我們增長戰略的一部分是增加新客户,並向現有客户銷售更多應用程序。我們維持現有客户、向他們銷售新應用程序和增加新客户的能力將在很大程度上取決於我們預測行業發展、實踐和標準的能力,以及繼續及時推出和增強我們提供的應用程序以跟上技術發展的能力。然而,我們在開發新的應用程序和改進現有應用程序方面可能會被證明是不成功的。此外,任何新申請的成功都取決於幾個因素,包括申請能否及時完成、推出和市場接受程度。我們開發或獲得的任何新應用程序可能不會以及時或具有成本效益的方式推出,也可能無法獲得產生大量收入所需的廣泛市場接受度。如果我們的任何競爭對手在我們能夠實施或更好地預測市場機會之前實施了新技術,這些競爭對手可能能夠提供比我們更有效或更便宜的產品。因此,我們可能無法與現有客户續簽協議,無法吸引新客户,也無法從現有客户那裏發展或維持我們的業務,這可能會損害我們的收入和增長。

如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們的平臺和應用程序的接受的能力。

為了增加總客户並使我們的平臺和應用程序獲得更廣泛的市場接受,我們需要擴大我們的銷售和營銷組織,包括我們的銷售隊伍和專注於新客户的客户主管團隊的垂直和地理分佈,負責續訂和增長現有客户的客户經理,以及旨在創造新的和增長的業務機會的業務開發代表。我們將繼續為我們的全球銷售和營銷組織投入大量資源。我們銷售和營銷團隊的效率隨着時間的推移而有所不同,未來可能也會有所不同,這在一定程度上取決於我們維護和改進平臺和應用程序的能力。所有這些努力都將需要我們投入大量的財政和其他資源,我們不太可能看到這些增加的好處,如果有的話,直到發生這些費用後的未來時期。如果我們的努力不能相應地顯著增加收入,我們的業務將受到嚴重損害。如果我們無法僱傭、培養和留住有才華的銷售人員,如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現收入增長。

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我們的業務性質使我們面臨固有的責任風險。

我們的應用程序,包括羣發通知、安全連接、事件管理、IT警報、可視化指揮中心、公共警告、社區參與、風險中心、危機管理、安全協作和控制中心應用程序,旨在在公共安全威脅和關鍵業務事件期間,在正確的設備、正確的位置、正確的時間向正確的人員傳達拯救生命或減輕損害的信息。由於這類應用的性質,我們可能面臨比其他業務固有的更大的員工行為或疏忽或系統故障的責任風險。雖然我們幾乎所有的客户協議都包含限制我們對客户責任的條款,但我們不能向您保證,這些限制將得到執行,或者即使我們勝訴,任何與實際或據稱的遺漏或失敗相關的訴訟費用也會對我們產生重大不利影響。此外,我們的某些保險單和某些州的法律可能會限制或禁止承保因嚴重疏忽而產生的懲罰性或某些其他類型的損害或責任,並且我們不能向您保證我們已為我們所面臨的風險投保了足夠的保險。

由於我們通常在與客户的合同期限內按比率確認收入,因此銷售的下滑或回升直到未來幾個時期才會完全反映在我們的經營業績中。

我們的收入主要來自訂閲我們的關鍵事件管理應用程序。我們的客户通常無權使用我們的軟件平臺和應用程序。訂閲收入,包括增量使用等項目的額外費用,在訂閲期內按比例確認,自訂閲向客户提供之日起計算。我們與客户的協議通常從一年到三年不等。因此,我們每個季度報告的大部分收入都可歸因於前幾個季度達成的協議。因此,任何一個季度的銷售額、客户續訂或市場對我們應用程序的接受度的下降都不一定會完全反映在該季度的收入中,並將對我們未來幾個季度的收入和盈利能力產生負面影響。這種應税收入確認也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户的收入通常是在適用的協議條款內確認的。

我們在一個新興和不斷髮展的市場中運營,這個市場的發展可能會比我們預期的更慢或不同。如果我們的市場沒有像我們預期的那樣增長,或者如果我們不能擴展我們的平臺和應用來滿足這個市場的需求,我們的收入可能會下降,無法增長或無法加速增長,我們可能會出現運營虧損。

CEM解決方案市場正處於早期發展階段,目前還不確定這個市場是否會發展,即使它發展了,它會以多快的速度或多持續的速度發展,或者我們的平臺和應用程序是否會被我們運營和計劃運營的市場接受。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺和應用程序能否被廣泛採用,作為歷史上大規模通知系統的替代辦法。一些組織可能出於多種原因不願或不願使用我們的平臺和應用程序,包括對額外成本的擔憂、對基於雲的產品的可靠性和安全性的不確定性或對我們的平臺和應用程序的優勢缺乏認識。許多組織已投入大量人力和財力將傳統的本地應用程序集成到其業務中,因此可能不願或不願意遷移到基於雲的應用程序。我們將我們的平臺和應用程序的銷售擴展到新市場的能力取決於幾個因素,包括我們的平臺和應用程序的知名度;我們對我們的平臺和應用程序或我們可能推出的新應用程序的增強功能的及時完成、推出和市場接受度;我們吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力;我們與渠道合作伙伴和通信運營商發展關係的能力;我們營銷計劃的有效性;我們平臺和應用程序的成本;以及我們競爭對手的成功。如果我們在開發和營銷我們的平臺和應用程序進入新市場方面不成功,或者如果組織沒有意識到或重視我們平臺和應用程序的好處,我們平臺和應用程序的市場可能不會繼續發展,或者可能發展得比我們預期的更慢,這兩種情況都會損害我們的收入和增長前景。

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我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不能有效競爭,我們的經營業績可能會受到損害。

關鍵事件管理解決方案市場高度分散、競爭激烈且不斷髮展。隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來我們競爭的環境仍將是激烈的。我們的一些競爭對手已經或可能進行收購,或可能建立合作伙伴關係或其他戰略關係,以提供比它們各自提供的更全面的產品或實現更大的規模經濟。此外,目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。我們根據一系列因素進行競爭,包括:

 

應用功能,包括在國際市場上的本地和多式聯運;

 

產品的廣度;

 

性能、安全性、可擴展性和可靠性;

 

遵守當地法規和多語言支持;

 

品牌認知度、美譽度和顧客滿意度;

 

易於實施、使用和維護應用程序;以及

 

總擁有成本。

我們面臨來自內部解決方案、大型集成系統供應商以及老牌和新興的雲和SaaS以及其他軟件提供商的競爭。我們的競爭對手在規模和提供的產品和服務的廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手比我們擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係、更大的營銷預算和更多的資源。雖然我們的一些競爭對手提供了一個帶有應用程序的平臺來支持一個或多個用例,但其他許多競爭對手提供的是針對單個用例的點式解決方案。此外,其他目前沒有提供競爭性應用程序的潛在競爭對手可能會擴展他們的產品以與我們的解決方案競爭。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入新技術,從而減少對我們解決方案的需求。除了應用和技術競爭,我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供他們的應用程序或服務,這導致了定價壓力。我們的一些較大的競爭對手擁有運營靈活性,可以將競爭對手的應用程序和服務與其他產品捆綁在一起,包括以較低的價格提供它們,作為更大規模銷售的一部分。由於所有這些原因,我們可能無法成功競爭,競爭可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或我們的應用程序無法獲得或保持市場接受度,任何這些都可能損害我們的業務。

我們可能無法以足夠快的速度擴大業務規模,以滿足客户日益增長的需求,如果我們不能有效地增長,我們的運營業績可能會受到損害。

隨着我們平臺和應用程序使用量的增長,我們將需要繼續進行大量投資,以開發和實施新的應用程序、技術、安全功能和基於雲的基礎設施運營。此外,我們將需要適當擴展我們的內部業務系統和服務組織,包括客户支持和專業服務,以服務於我們不斷增長的客户羣,特別是在我們的客户人口結構隨着時間的推移而變化的情況下。這些努力的任何失敗或延遲都可能損害我們的平臺和應用程序的性能,並降低客户滿意度。即使我們能夠升級我們的系統並擴大我們的員工,任何這樣的擴展都可能是昂貴和複雜的,需要管理層的時間和注意力。在一定程度上,如果我們不能有效地擴展我們的平臺和運營以滿足客户日益增長的需求,我們可能無法像我們預期的那樣快速增長,我們的客户可能會減少或取消使用我們的應用程序和專業服務,我們可能無法有效競爭,我們的業務和運營結果可能會受到損害。

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我們的季度經營業績可能會因時期而異,這可能導致我們未能達到經營業績的預期,並導致我們股票的交易價格下跌。.

我們的經營業績,包括我們的收入、續約率、現金流、遞延收入和毛利率的水平,歷來在不同時期有所不同,我們預計這些項目將繼續保持這樣的水平,這是多種因素的結果,其中許多因素不是我們所能控制的,包括:

 

對我們產品和服務的需求水平;

 

客户續約率和吸引新客户的能力;

 

客户購買額外產品或服務的程度;

 

在一段時間內銷售的產品和服務的組合;

 

網絡中斷、安全漏洞、技術困難或產品中斷;

 

我們參與競爭的市場增長率的變化;

 

因季節性和客户需求而銷售我們的產品和服務;

 

我們或我們的競爭對手推出新產品或服務的時機和成功,或其行業競爭格局的任何其他變化,包括我們的競爭對手之間的整合;

 

引入或採用與我們的產品競爭的新技術;

 

潛在客户決定從其他供應商購買關鍵事件管理產品或服務;

 

與業務運營和擴張有關的運營成本和資本支出的金額和時間;

 

價格競爭;

 

我們有能力成功管理和整合我們之前的收購和未來對業務的任何收購,包括最近對Connexient,Inc.(“Connexient”)、CNL Software、One2Many Group B.V.(“One2Many”)、Techwan、SnapComms和Red Sky Technologies Inc.(“Red Sky”)的收購,包括但不限於費用的金額和時間以及被收購公司商譽減值的潛在未來費用;

 

我們有能力與合作伙伴建立和發展關係,以營銷和銷售我們的產品和服務;

 

我們的持續國際擴張和對外幣匯率變化的相關風險敞口,包括英國退出歐盟的不確定因素造成的任何波動,通常稱為“英國退歐”;

 

與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營費用的數額和時間;

 

宣佈或通過新的條例和政策授權或改變現有的條例和政策授權;

 

現有或不可預見的訴訟和知識產權侵權的費用或結果;

 

區域、國家和全球經濟的實力;

 

隔離、私人旅行限制或影響我們運營的地區的業務中斷,源於實際、即將或預期的傳染性疾病爆發,包括新冠肺炎大流行;

 

自然災害或恐怖主義或戰爭等人為問題的影響;以及

 

未來的會計聲明或我們會計政策的變化。

在當前的經濟環境下,由於和造成的不確定性,我們的季度運營業績、關鍵指標、非GAAP指標和我們普通股價格的波動可能會特別明顯

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當前新冠肺炎大流行的性質是前所未有的。上述或在本文其他地方討論的每個因素或這些因素中的一些因素的累積影響可能會導致我們的經營業績出現波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法達到特定時期的經營業績或證券分析師或投資者的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過對我們經營業績的預期,我們的股票的市場價格可能會下跌,我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。

由於上述因素和本Form 10-K年度報告中討論的其他風險,您不應依賴對我們的運營結果的季度與季度的比較來預測我們的未來業績,也不應將我們最近的收入增長或任何單個時期的業績視為我們未來業績的指示。

購買我們平臺的企業或政府機構以及客户購買或使用的應用程序的規模或類型組合的變化可能會影響我們的運營結果。

我們已經並將繼續向各種規模的企業、市級和地區政府機構、非營利組織、教育機構和醫療保健組織銷售產品。向較大的組織銷售可能需要更長的銷售週期和更大的銷售努力。向小企業銷售可能涉及更大的信用風險和不確定性。購買我們應用程序的企業的規模或類型的變化可能會導致我們的經營業績受到不利影響。

如果我們不能提供高質量的客户支持,我們的業務和聲譽可能會受到影響。

我們通過我們的客户支持中心為客户提供實施服務和全天候支持,並通過Everbridge大學提供培訓、專業發展和認證以及一系列諮詢服務。諮詢服務包括現場實施包、認證應急管理專業操作審查、專門的客户服務代表、基於網絡的定製培訓,以及開發特定於客户的溝通材料,以提高內部對系統價值的認識。

提供這種教育、培訓和支持需要我們管理我們的培訓資源或提供客户支持的人員具有特定的經驗、知識和專業知識,這使得我們更難招聘合格的人員並擴大我們的支持業務。隨着我們擴大業務、尋求新客户和更大的組織,高質量客户支持的重要性將會增加。我們可能無法快速響應,無法適應客户對支持服務需求的短期增長,也無法在業務增長的情況下擴展我們的服務。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式或更改我們的定價,以與我們的競爭對手提供的支持服務的變化競爭。客户對這些服務的需求增加,而沒有相應的收入,可能會增加我們的成本,損害我們的經營業績。如果我們不幫助客户使用我們平臺內的應用程序並提供有效的持續支持,我們向現有客户銷售或留住其他應用程序的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。

我們的戰略包括尋求收購,我們可能無法成功整合新收購的技術、資產或業務,這可能會損害我們的財務業績。未來對技術、資產或業務的收購,部分或全部通過發行股票或股權來支付,可能會稀釋我們現有股東的所有權。

我們可能會評估和考慮潛在的戰略交易,包括未來對企業、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。我們還可能與其他企業建立合作關係,以擴展我們的平臺和應用程序,這可能涉及優先或獨家許可證、額外的分銷渠道、折扣定價或對其他公司的投資。

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我們過去曾收購過業務和技術。例如,我們收購了ConnecexientCNL軟件有限公司2020年2月,其中一起發生在2020年3月,2020年5月的Techwan,SnapComms於2020年8月發佈和2021年1月的紅天。我們相信,我們持續增長的部分動力將來自對其他公司或其技術、資產、業務和團隊的收購。我們完成的任何收購都會帶來風險,包括:

 

發生高於預期的資本支出和經營費用;

 

未能吸收被收購公司或企業的業務和人員,或者未能留住被收購公司或企業的關鍵人員;

 

未能將所獲得的技術集成到我們的平臺和應用程序中,或產生將所獲取的技術集成到我們的平臺和應用程序中的鉅額費用;

 

擾亂我們正在進行的業務;

 

轉移管理層的注意力和公司的其他資源;

 

沒有保持統一的標準、控制和政策;

 

發生重大會計費用;

 

損害與客户和員工的關係;

 

發現所收購的技術、資產或業務不推進我們的業務戰略,我們為該技術、資產或業務支付了過高的價格,或者我們可能被要求部分或全部註銷所收購的資產或投資;

 

未能實現交易預期的協同效應;

 

面臨在收購公司之前未被確定的不可預見的負債和或有事項;以及

 

無法從收購中產生足夠的收入和利潤來抵消相關的收購成本。

將收購的技術、資產或業務完全整合到我們的運營中可能需要大量時間。我們可能無法成功克服這些風險或在收購過程中遇到的任何其他問題。如果我們不能成功避免或克服與任何此類收購相關的風險或問題,我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。收購還可能影響我們的財務狀況和資本要求,或者可能導致我們的季度和年度運營業績出現波動。收購可能包括重大商譽和無形資產,這可能導致未來的減值費用,從而減少我們公佈的收益。此外,在整合被收購的企業期間和之後,如果不能保持有效的財務控制和報告系統和程序,也可能影響我們編制及時和準確的財務報表的能力。我們從事戰略交易的努力可能會產生巨大的成本,這些支出可能不會導致成功的收購。

我們預計,我們可能為未來收購技術、資產、業務或團隊支付的對價可能包括股票、購買股票的權利、現金或上述各項的某種組合。如果我們發行與未來收購相關的股票或購買股票的權利,每股淨收益和我們普通股的現有持有者可能會受到稀釋。

我們依賴於我們的高級管理層和高技能人員的表現,如果我們無法吸引、留住和激勵合格的員工,我們的業務和運營結果可能會受到損害。

我們相信,我們的成功一直有賴於並將繼續有賴於我們的高級管理層和關鍵人員的努力和人才。我們未來的成功取決於我們繼續吸引、發展、激勵和留住高素質和熟練員工的能力。合格的人才需求量很大,我們可能會花費大量成本來吸引他們。此外,我們任何高級管理人員或關鍵人員的流失可能會中斷我們執行業務計劃的能力,因為這樣的人可能很難取代。如果我們不能成功地吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工,我們的業務和運營結果可能會受到損害。

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如果我們不能增加我們的解決方案對大型組織的銷售額,同時降低為這些客户服務的相關風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。

我們的增長戰略在一定程度上依賴於向大企業和政府銷售我們的解決方案。對大客户的銷售涉及銷售給較小實體時可能不存在(或存在程度較小)的風險。這些風險包括:

 

提高大客户在與我們談判合同安排時的購買力和影響力;

 

更嚴格和更復雜的執行程序,包括更嚴格的執行最後期限和任何未能在最後期限前完成的懲罰;

 

在我們與此類客户的支持服務合同中對我們施加的更嚴格或更昂貴的要求,包括更嚴格的支持響應時間和對任何未能滿足支持要求的處罰;

 

更長的銷售週期和相關風險,即可能在潛在客户身上花費大量時間和資源,最終選擇不購買我們的平臺或購買比我們希望的要少的產品;

 

與提供有競爭力的產品的大型科技公司建立更緊密的關係和依賴它們;以及

 

更大的貼現和核銷壓力。

此外,由於規模較大、知名度較高的企業的安全漏洞可能會被大量宣傳,因此為此類客户提供服務會增加聲譽風險。如果我們不能增加對大型企業和政府客户的產品銷售,同時降低為這些客户提供服務的相關風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。

我們的收入增長將在一定程度上取決於我們通過發展與第三方的關係來擴大我們的直銷渠道的努力是否成功。

我們在很大程度上依賴直銷模式來營銷我們的平臺。為了繼續發展我們的業務,我們計劃繼續發展合作伙伴關係,通過推薦和聯合銷售安排來支持我們的銷售努力。我們與合作伙伴發展關係的努力仍處於早期階段,到目前為止,我們通過這些關係產生的收入有限,我們不能向您保證我們將能夠發展和維持成功的合作伙伴關係,或者這些合作伙伴將在營銷和銷售我們的平臺或基於我們平臺的解決方案方面取得成功。確定合作伙伴、談判和支持與他們的關係以及維持關係需要投入大量的時間和資源,而這可能不會為我們的投資帶來顯著的回報。我們預計,我們的合作伙伴將只有有限的承諾,將資源專門用於營銷和推廣我們的解決方案。此外,我們的競爭對手可能會更有效地激勵我們的合作伙伴或潛在合作伙伴優先考慮他們的產品或服務,而不是我們的解決方案。如果我們未能成功建立或維持與合作伙伴的關係,或者如果這些合作伙伴在營銷或銷售我們的解決方案方面失敗,或者不能或不願意將足夠的資源投入到這些活動中,我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害,我們的經營業績可能會受到影響。此外,新的或新興的技術、技術趨勢或客户要求的變化可能會導致某些第三方不再重視他們與我們的交易,或者成為未來的潛在競爭對手。

由於我們的長期增長戰略涉及進一步擴大我們對美國以外客户的銷售,我們的業務將容易受到與國際業務相關的風險的影響。

我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。2012年4月,我們在北京開設了第一個國際辦事處中國,隨後又於2012年9月在英國温莎開設了辦事處,作為我們地理擴張的一部分。2014年3月,我們收購了Voice Limited,這是一家總部位於英格蘭科爾切斯特的大規模通知公司。2016年12月,我們收購了瑞典諾斯堡市的SaaS移動危機管理公司Svensk Krisledning AB。2018年4月,我們收購了統一消息系統公司,這是一家總部位於挪威奧斯陸的關鍵通信和人口警報系統公司。2018年5月,我們收購了Response B.V.,這是一家總部位於

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荷蘭。2020年2月,我們收購了位於英國坎伯利的全球物理安全信息管理平臺軟件提供商CNL Software Limited。在三月份2020,我們收購了總部位於荷蘭的One2Many Group B.V.。2020年5月,我們收購了 總部設在瑞士的Techwan SA。2020年8月,我們收購了總部位於新西蘭的SnapComms Limited。  截至2013年12月31日止年度,20202019, 大約26%22%在我們的收入中,Re具體來説, 來自美國以外的客户。我們打算進一步擴大我們在歐洲、中東和亞洲等地區的本地業務。我們目前的國際業務和未來的舉措將涉及各種風險,包括:

 

匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險;

 

外國市場的經濟或政治不穩定;

 

合同執行難度較大,應收賬款收款和收款期限較長;

 

與技術有關的更嚴格的條例,包括隱私、數據安全和未經授權使用、獲取或刪除商業和個人信息,特別是在歐洲聯盟;

 

員工分散且距離遙遠,難以維持我們的公司文化;

 

監管要求、税收或貿易法的意外變化;

 

不同的勞工法規,特別是在歐盟,與美國相比,那裏的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規;

 

在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃;

 

在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;

 

限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力;

 

知識產權保護有限或不足;

 

政治不穩定或恐怖活動;

 

對新冠肺炎大流行的暴露、應對和管理能力不同;

 

潛在或實際違反國內和國際反腐敗法的可能性,如美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》,或美國和國際出口管制和制裁法規的可能性,這種可能性可能隨着在外國司法管轄區和某些行業的銷售或運營的增加而增加;以及

 

不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。

我們在國際上經營業務的經驗有限,這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務,而不能成功和及時地做到這一點,我們的業務和經營業績將受到影響。我們繼續執行政策和程序,以促進我們遵守適用於或源於我們的國際業務的美國法律和法規。我們過去或當前合規實踐中的不足之處可能會增加無意中違反此類法律和法規的風險,這可能會導致財務和其他處罰,可能會損害我們的聲譽,並給我們帶來成本。

我們的業務,包括我們和我們的渠道合作伙伴銷售我們的產品和專業服務,可能會受到外國政府法規的約束,這些法規因國家而異,並不時發生變化。我們或我們的渠道合作伙伴未能遵守這些規定可能會產生不利影響

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我們的生意。此外,在許多外國,其他人從事我們的國內政策和程序或適用於我們的美國法規所禁止的商業行為是很常見的。儘管我們已經實施了旨在遵守這些法律和政策的政策和程序,但不能保證我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理商已經或將遵守這些法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理商違反法律或關鍵控制政策,可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤、罰款、罰款或禁止我們的產品進出口,並可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。如果我們不能成功應對國際擴張和運營的挑戰,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。

我們還在關注與2020年1月31日英國脱離歐盟相關的事態發展,也就是通常所説的“英國脱歐”。英國脱歐可能會對我們的業務產生重大影響,並可能導致經濟和法律上的不確定性,包括全球股市和貨幣匯率的大幅波動,以及隨着英國決定取代或複製哪些歐盟法律而出現的不同法律法規。英國退歐的任何這些影響,以及其他影響,都可能對我們在英國的業務和我們的財務業績產生不利影響。

如果我們不能在成長過程中保持我們的公司文化,我們的成功和我們的業務可能會受到損害。

我們相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們提供的解決方案的批判性有助於提升員工的使命感和成就感。我們投資於建立強大的企業文化,並相信這是我們最重要和最可持續的競爭優勢來源之一。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員以及有效地專注於和追求我們的公司目標的能力產生負面影響。隨着我們不斷壯大和發展一家上市公司的基礎設施,我們可能會發現很難保持我們公司文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務可能會受到不利影響。

我們未來籌集資金的能力可能是有限的,如果我們不能在需要的時候籌集資金,可能會阻礙我們的增長。

我們的業務和運營消耗資源的速度可能比我們預期的更快。未來,我們可能需要籌集更多資金,以投資於未來的增長機會。額外的融資可能不會以優惠的條款提供,如果有的話。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。如果我們發生債務,債務持有人將擁有優先於普通股股東對我們的資產提出索賠的權利,任何債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。此外,如果我們發行股權證券,股東將經歷稀釋,新的股權證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來發行的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔了我們未來發行證券的風險,降低了我們普通股的市場價格,稀釋了他們的利益。

我們的銷售週期可能不可預測、耗時且成本高昂,這可能會損害我們的業務和運營業績。

我們的銷售流程涉及對潛在客户和現有客户進行有關我們平臺和應用程序的使用、技術能力和優勢的培訓。潛在客户,特別是較大的組織,通常會進行漫長的評估過程,這通常不僅涉及我們的解決方案,還涉及我們競爭對手的解決方案,持續時間為四到九個月或更長時間。我們可能會在我們的銷售和營銷努力上花費大量的時間、精力和金錢,但不能保證我們的努力會產生任何銷售。

影響我們客户業務的事件可能發生在銷售週期中,這些事件可能會影響購買的規模或時機,從而增加我們的業務和經營業績的不可預測性。由於這些因素,我們未來可能面臨更大的成本、更長的銷售週期和更少的可預測性。

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風險s與網絡安全相關和可靠性

如果我們、我們客户或我們第三方提供商的安全措施遭到破壞,或者未經授權訪問我們客户或其員工、客户或成員的數據,我們的平臺可能會被視為不安全,我們的客户可能會受到傷害,可能會限制或停止使用我們的應用程序,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。

我們的業務涉及存儲和傳輸我們的客户及其員工、客户和成員的數據,包括聯繫信息和物理位置等個人身份信息。安全事件,無論是由於第三方行為、員工或客户錯誤、技術損壞或故障、瀆職或犯罪活動引起的,都可能導致未經授權訪問、丟失或未經授權披露這些信息、訴訟、賠償義務和其他可能的責任,以及負面宣傳,這可能會損害我們的聲譽、我們的銷售並損害我們的客户和業務。網絡事件和基於互聯網的惡意活動總體上繼續增加,基於雲的服務提供商已成為目標。如果與我們合作的第三方,如供應商或開發商,違反了適用的法律或我們的安全政策,此類違規行為也可能使我們的客户信息處於危險之中,進而可能對我們的業務產生不利影響。我們可能無法預測或阻止用於獲得未經授權的訪問或破壞系統的技術,因為它們經常變化,而且通常在事件發生後才被檢測到。隨着我們擴大客户基礎,我們的品牌變得更加廣為人知和認可,第三方可能會越來越多地尋求破壞我們的安全控制或未經授權訪問我們的敏感公司信息或客户數據。此外,由於我們在公共安全威脅和關鍵業務活動期間向客户提供的服務的性質,我們可能是唯一的攻擊目標。

許多政府已經頒佈法律,要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件或未經授權的傳輸時通知個人。此外,我們的一些客户根據合同要求在發生任何數據安全事件時進行通知。因此,我們的競爭對手、我們的客户或我們遇到的安全事件可能會導致公開披露,這可能會導致廣泛的負面宣傳。我們行業中的任何安全損害,無論是實際的還是感知的,都可能損害我們的聲譽,侵蝕客户對我們安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲,或者使我們面臨第三方訴訟、監管罰款或其他行動或責任,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,遵守通知法和合同義務的成本可能很高,任何因實際或據稱的妥協而要求我們提供此類通知的要求都可能對我們的業務產生實質性和不利的影響。

雖然我們維持一般責任保險及錯誤或遺漏保險,但我們不能向閣下保證,該等保險是否足夠,或是否可保障我們免受有關指稱個人資料遭泄露的索償的責任或損害,或該等保險將繼續以可接受的條款或任何條款提供。

如果我們的計算機系統容易受到安全漏洞的攻擊,或者我們無法履行我們的安全義務,我們可能會面臨聲譽損害,並失去客户和收入。

我們提供的服務往往對我們客户的業務至關重要。我們的某些客户合同可能要求我們遵守安全義務,其中可能包括維護網絡安全和備份數據、確保我們的網絡無病毒、維護業務連續性規劃程序,以及通過進行背景調查來驗證與客户合作的員工的誠信。與我們向客户提供的服務相關的任何系統故障或安全漏洞都可能損害我們的聲譽,或導致我們要求獲得實質性損害賠償。我們對違反數據安全要求的責任可能是廣泛的,因此我們可能需要賠償我們的客户。我們的設備或系統的任何重大故障,或我們運營所在地區的電力和電信等基本基礎設施的任何重大中斷,都可能阻礙我們為客户提供服務的能力,對我們的聲譽產生負面影響,導致我們失去客户,並對我們的運營結果產生不利影響。

此外,我們經常可以訪問或被要求收集和存儲機密的客户和客户數據。如果任何人,包括我們的任何員工或前員工,侵入我們的網絡安全,意外暴露我們的數據或代碼,或盜用屬於我們、我們的客户或我們客户的客户的數據或代碼,我們可能會因違反合同保密條款或隱私法而承擔我們客户或客户客户的重大責任。未經授權披露敏感或機密的客户和客户

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數據,無論是通過破壞我們的計算機系統、系統故障、丟失或被盜屬於我們客户或客户客户的機密信息或知識產權,或其他方式,都可能損害我們的聲譽,導致我們失去客户和收入,並導致我們的財務和其他潛在損失。

第三方數據中心提供商的服務中斷或延遲可能會削弱我們向客户提供平臺和應用程序的能力,導致客户不滿、聲譽受損、客户流失、增長受限和收入減少。

我們目前通過世紀通運營的第三方數據中心託管設施提供部分平臺功能,這些設施位於洛杉磯、加利福尼亞州和科羅拉多州丹佛地區。我們還依賴位於德國、愛爾蘭、英國、加拿大、加利福尼亞州和弗吉尼亞州的Amazon Web Services服務器來託管我們的某些平臺功能和應用程序。我們的運營在一定程度上取決於我們的第三方設施提供商保護這些設施免受自然災害、電力或電信故障、網絡事件、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷的能力。如果我們的任何第三方設施安排被終止,或者如果設施出現服務失誤或損壞,我們的平臺可能會中斷,以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。我們數據中心第三方服務級別的任何變化或我們解決方案的任何錯誤、缺陷、中斷、網絡事件或其他性能問題都可能損害我們的聲譽。

我們第三方提供商的系統的任何損壞或故障都可能導致我們的平臺中斷。儘管我們的數據中心採取了預防措施,但使用量激增、自然災害、網絡事件、恐怖主義行為、破壞或破壞行為、設施在沒有足夠通知的情況下關閉或其他意想不到的問題可能會導致我們的平臺和應用程序的可用性長時間中斷。我們的第三方數據中心位置、與其簽訂合同的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量所使用的系統所面臨的問題,可能會對我們客户的體驗產生不利影響。由於我們在公共安全威脅和關鍵業務活動期間向客户提供的服務的性質,當我們的客户最依賴我們的應用程序時,可能會出現任何此類中斷,從而加劇任何中斷對我們業務的影響。我們的服務中斷可能會減少我們的收入,導致我們向客户退款,並使我們承擔潛在的責任。

此外,我們的保險單可能不足以補償我們在發生損壞或中斷時可能招致的任何損失。雖然我們受益於2002年《通過培育有效技術支持反恐法案》規定的責任保護,但上述任何情況的發生都可能減少我們的收入,使我們承擔責任,導致我們向客户發放信用或導致客户不續訂我們的應用程序,任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們所依賴的第三方軟件出現故障或可訪問性降低,可能會損害我們平臺和應用程序的可用性,並對我們的業務造成不利影響。

我們從第三方獲得軟件許可,以便集成到我們的平臺和應用程序中,包括開源軟件。這些許可證可能不會以可接受的條款繼續向我們提供,或者根本不會。雖然我們在很大程度上不依賴任何第三方軟件,但失去開發、維護和交付應用程序所需的全部或大部分第三方軟件的使用權可能會導致我們應用程序的提供延遲,直到我們開發或識別、獲取和集成同等技術,這可能會損害我們的業務。

我們使用的硬件或軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致錯誤、中斷、網絡事件或應用程序故障。所有或大部分此類軟件的可用性出現任何重大中斷都可能對我們的業務產生不利影響,除非我們能夠以類似的成本替換這些應用程序提供的功能。此外,該軟件可能不會以商業合理的條款提供,或者根本不會提供。失去對本軟件全部或大部分的使用權可能會限制對我們平臺和應用程序的訪問。此外,我們依賴第三方的能力來增強其當前的應用程序,及時且具有成本效益地開發新的應用程序,並對新興的行業標準和其他技術變化做出反應。我們可能無法對此類第三方技術進行更改,這可能會阻止我們快速響應不斷變化的客户需求。我們也可能無法更換該功能

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由當前與我們的應用程序一起提供的第三方軟件提供,以防此類軟件過時或與我們的平臺和應用程序的未來版本不兼容,或者沒有得到充分的維護或更新。

如果我們沒有或不能保持我們的平臺與客户在其業務中使用的第三方應用程序的兼容性,我們的收入將會下降。

由於我們有相當大比例的客户選擇將我們的解決方案與第三方提供商提供的某些功能進行集成,因此我們解決方案的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們將我們的平臺和應用程序與某些第三方系統集成的能力。第三方提供商可能會更改其技術功能、限制我們訪問其應用程序或以不利的方式更改管理其應用程序使用的條款。此類變化可能會在功能上限制或終止我們將這些第三方技術與我們的平臺和應用程序結合使用的能力,這可能會對我們的解決方案產生負面影響,並損害我們的業務。如果我們無法將我們的解決方案與客户使用的新第三方應用程序集成在一起,我們可能無法提供客户所需的功能,這將對我們的創收能力產生負面影響,並對我們的業務產生不利影響。

與數據隱私政府監管相關的風險

我們受到政府監管和其他法律義務的約束,特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的義務,我們實際或認為不遵守這些義務可能會損害我們的業務。遵守這些法律也可能損害我們維持和擴大客户基礎的努力,從而減少我們的收入。

我們對數據的處理和存儲受到各種法律法規的約束,包括各種政府機構的監管,包括美國聯邦貿易委員會(FTC)以及各種州、地方和外國機構的監管。我們直接從客户那裏和通過我們的渠道合作伙伴收集個人身份信息和其他數據。在某些情況下,我們還處理或以其他方式處理有關客户員工、客户和選民的個人身份信息。我們使用這些信息為我們的客户提供應用程序,並支持、擴展和改進我們的業務。我們還可能按照我們的隱私政策中的描述和/或我們的客户以其他方式授權的方式與第三方共享客户的個人身份信息。

美國聯邦、各州和外國政府已經通過或提議立法,對個人個人信息的收集、分發、使用和存儲進行監管,並要求對某些個人身份信息提出安全要求。在美國,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在通過適用聯邦和州消費者保護法,為在線收集、分發、使用和存儲數據制定標準。然而,缺乏保護這類信息的明確和普遍的標準意味着,這些義務的解釋和適用可能在不同的司法管轄區之間不一致,並可能與其他要求或我們的做法相沖突。如果我們未能或被認為未能遵守隱私或安全法律、政策、法律義務或行業標準,或任何導致敏感公司信息、個人身份信息或其他客户數據未經授權發佈或傳輸的安全事件,都可能導致政府執法行動、訴訟、罰款和處罰和/或負面宣傳,並可能導致我們的客户失去對我們的信任,這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。

一些有關隱私、數據保護和信息安全的擬議法律或法規仍處於早期階段,我們還無法確定這些法律法規可能如何解釋,也無法確定這些擬議法律法規可能對我們的業務產生的影響。這類擬議的法律和法規可能要求公司實施隱私和安全政策,允許用户訪問、更正和刪除由此類公司存儲或維護的個人信息,向個人通報影響其個人信息的安全漏洞,在某些情況下,為某些目的使用個人信息須徵得個人同意。此外,外國政府可以要求在一個國家收集的任何個人信息不得在該國以外傳播,而我們目前可能沒有能力遵守這一要求。我們不遵守聯邦、州和國際數據隱私法和監管機構的規定,可能會損害我們成功運營業務和實現業務目標的能力。

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此外,包括歐盟和加拿大在內的幾個外國國家和政府機構對收集和使用從其居民那裏獲得的個人信息進行了監管,這些規定往往比美國的限制更嚴格。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於個人信息的收集、使用、存儲、披露和安全,這些個人信息識別或可能被用來識別個人,例如姓名、電子郵件地址,在某些司法管轄區,互聯網協議或IP地址。這些法規和法律可能會被修改,未來可能會制定新的法律。

在歐盟內部,立法者通過了2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)。GDPR包括對處理個人數據的實體的更嚴格的運營要求(與現有的歐盟法律相比),包括對違規行為的重大處罰,對數據處理器和數據控制器的更嚴格的義務,數據主體更大的權利(可能需要對我們的技術和運營做出重大改變),以及對數據保護合規計劃更嚴格的文件要求。具體地説,GDPR為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變化,包括加強數據主體對個人數據的控制(例如,“被遺忘權”)、提高歐盟消費者的數據可攜帶性、數據泄露通知要求和增加罰款。根據GDPR,違反GDPR某些要求的公司可能被處以最高2000萬歐元或最高全球年收入4%的罰款,以金額較大者為準。GDPR要求不僅適用於第三方交易,也適用於我們與子公司之間的信息傳輸,包括員工信息。

此外,英國退歐可能會導致額外的立法和監管改革。實質上實施GDPR的英國數據保護法於2018年5月成為法律,並於2019年進行法律修訂,進一步使其與GDPR保持一致。然而,中長期而言,英國數據保護法律或法規的發展以及對進出英國的數據傳輸的監管仍不明朗,可能會影響我們向英國客户銷售我們的產品和服務的能力。

加州於2018年頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA),並於2020年1月1日生效。CCPA要求覆蓋的公司除其他外,向加州消費者提供新的披露,併為這些消費者提供新的能力,以選擇不出售某些個人信息。CCPA是加州總檢察長於2019年10月10日公佈但尚未最終敲定的擬議法規的主題。目前,CCPA及其解釋的各個方面仍然不清楚。我們不能完全預測CCPA對我們業務或運營的影響,但它可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生大量成本和支出以努力遵守。

雖然我們已採取措施減輕GDPR對我們的影響,如實施標準合同條款和根據歐盟-美國隱私盾牌進行自我認證,但這些機制的有效性和持久性仍不確定。例如,2020年7月16日,CJEU宣佈自2016年開始實施的美國-歐盟隱私保護框架無效,該框架允許我們這樣的公司滿足某些歐洲法律要求,將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國,並在依賴歐盟委員會批准的示範條款時對公司施加額外的義務。CJEU的這一決定可能會導致不同的EEA數據保護監管機構對從EEA向美國傳輸個人數據應用不同的標準,甚至要求對針對數據流採取的措施進行特別核查。美國-歐盟隱私保護框架的失效將要求我們採取更多措施,使受這一決定影響的任何個人數據傳輸合法化。這可能會增加我們的客户和我們的合規成本和限制。更廣泛地説,我們認為有必要或適宜修改我們的數據處理做法,CJEU的這一決定或其他與跨境數據傳輸有關的法律挑戰可能會成為我們或我們客户和供應商的個人數據處理做法受到挑戰的基礎,並可能以其他方式對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。潛在的或實際的法律程序可能導致這些機制中的一個或兩個被宣佈為無效。此外,儘管我們不斷努力保持遵守GDPR,但由於我們控制範圍內的各種因素(如有限的財力或人力資源)或我們控制之外的因素(如缺乏供應商合作),我們可能不會成功。地方數據保護機構(DPA)也可能對GDPR有不同的解釋,導致不同歐盟國家之間潛在的不一致。

在全球範圍內,政府和機構已經採用並可能在未來採用、修改、應用或執行涉及用户隱私、數據安全、諸如Cookie等技術的法律、政策、法規和標準

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收集、存儲和/或處理數據、在線營銷、使用數據為營銷提供信息、對產品和服務徵税、不公平和欺騙性做法,以及收集(包括收集信息)、使用、處理、傳輸、存儲和/或披露與獨特的互聯網用户相關的數據。

有關數據隱私和安全的新法規或立法行動(或對現有法律、法規或標準的新解釋),以及適用的行業標準,可能會增加業務成本,並可能對我們的運營產生重大不利影響。如果我們的隱私或數據安全措施不符合當前或未來的法律法規,我們可能會面臨訴訟、監管調查、罰款或其他責任,以及負面宣傳和潛在的業務損失,這可能會對我們的聲譽和業務產生重大不利影響。此外,如果未來的法律法規限制我們的客户使用和共享個人信息的能力,或者我們存儲、處理和共享個人信息的能力,對我們的應用程序的需求可能會減少,我們的成本可能會增加,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。

如果我們的應用程序未能以允許我們的客户按照法規和/或行業標準運行的方式運行,我們的收入和運營結果可能會受到損害。

考慮到分發內容的性質和相關的適用法規要求,我們的某些客户需要確保敏感信息的安全處理、通信和存儲的應用程序。特別是,我們的醫療保健客户依賴我們的應用程序進行通信,其通信方式旨在符合1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》、2009年《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》、2013年1月至25日的最終綜合規則(統稱為HIPAA)的要求,這些法案實施了隱私和數據安全標準,通過限制個人可識別健康信息的使用和披露並要求實施某些數據安全標準來保護這些信息,從而保護個人可識別的健康信息。作為受HIPAA約束的“承保實體”的“業務夥伴”,我們也直接在HIPAA之下承擔我們自己的合規義務,並根據我們必須與屬於HIPAA涵蓋實體的客户簽訂的業務關聯協議。

政府和行業組織也可能採用新的法律、法規或要求,或對現有法律或法規進行更改,這可能會影響我們的應用程序的需求或價值。如果我們不能及時調整我們的應用程序以適應不斷變化的法律和法規標準或其他要求,或者如果我們的應用程序不允許我們的客户按照適用的法律和法規進行溝通,我們的客户可能會對我們的應用程序失去信心,並可能轉向我們的競爭對手提供的產品,或者威脅或對我們提起法律訴訟。

此外,政府和其他客户可能會要求我們的應用程序遵守某些隱私、安全或其他認證和標準。例如,在個人數據轉移方面,2020年7月16日,歐洲聯盟法院(CJEU)宣佈自2016年以來實施的美國-歐盟隱私屏蔽框架無效,該框架允許我們這樣的公司滿足某些歐洲法律要求,將個人數據從歐洲經濟區(EEA)轉移到美國,並在依賴歐盟委員會批准的示範條款時對公司施加額外義務。美國-歐盟隱私保護框架的失效將要求我們採取更多措施,使受這一決定影響的任何個人數據傳輸合法化。雖然我們有其他法律認可的機制,我們認為這些機制允許將歐盟客户和員工信息合法轉移到美國,但這一無效決定可能會導致我們的客户和我們面臨更高的合規成本和限制。此外,這些其他傳輸機制也可能受到挑戰或演變為包括新的法律要求,這可能會對我們如何轉移這些數據產生影響。如果我們的應用程序未能保持符合這些認證和標準,或者我們的競爭對手達到了這些認證和標準的合規性,我們可能會被取消向此類客户銷售我們的應用程序的資格,或者可能處於競爭劣勢,這兩種情況中的任何一種都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果我們的政策和做法不充分或被認為不充分,或者如果我們的客户對將數據從歐盟轉移到美國感到擔憂,我們可能會受到歐盟數據保護當局的執法行動或調查或私人訴訟,我們的業務可能會受到負面影響。

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不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務。

我們的業務受到聯邦、州、地方和外國政府的監管。例如,1991年的《電話消費者保護法》(TCPA)限制電話銷售和未經適當同意使用自動短信。適用於或可能適用於短信傳遞的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果由於我們的客户未能通過獲得適當的同意來遵守這些法律或法規而導致我們承擔責任,我們可能面臨直接責任。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他附帶後果。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況。

我們收入的一部分來自向政府實體和受到嚴格監管的組織出售的訂閲,這些實體和組織面臨着許多挑戰和風險。

我們收入的一部分來自向政府實體出售的訂閲。此外,我們的許多現有和潛在客户,如金融服務、醫療保健和生命科學行業的客户,都受到嚴格的監管,可能需要遵守與訂閲和實施我們的應用程序相關的更嚴格的規定。向這些實體出售訂閲可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證我們將成功完成銷售。

此外,從事對外國政府的銷售活動會帶來額外的合規風險,這些風險特定於《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他類似的法律要求,禁止在我們開展業務的司法管轄區內進行賄賂和腐敗。政府和受嚴格監管的實體往往要求與我們的標準安排不同的合同條款。例如,聯邦政府為我們的申請向某些州和地方政府提供撥款,如果這些政府實體沒有繼續收到這些撥款,他們有能力終止合同,而不會受到懲罰。政府和受嚴格監管的實體實施複雜的合規要求,要求優惠價格或“最惠國”條款和條件,或者滿足其他方面既耗時又昂貴的要求。如果我們承諾滿足特殊標準或要求,但沒有達到這些標準或要求,我們可能會承擔更多來自客户或監管機構的責任。即使我們確實符合這些特殊標準或要求,向政府和高度監管的客户提供我們的應用程序所帶來的額外成本也可能損害我們的利潤率。此外,影響這類客户的基本監管條件的變化可能會損害我們向他們高效提供我們的應用程序以及擴大或維持我們的客户基礎的能力。

政府對我們應用程序的需求和付款也可能受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們的解決方案的需求產生不利影響。

對我們的應用程序和內容施加的潛在法規要求可能會增加我們的成本,推遲或阻止我們推出新的應用程序,並損害我們現有應用程序的功能或價值。

我們現有的某些應用程序,如Secure Collaboration,這是我們為符合HIPAA而設計的安全消息傳送應用程序的定製版本,現在和很可能會繼續在多個方面受到越來越多的監管要求,隨着我們繼續推出新的應用程序,我們可能會受到額外的監管要求和其他風險的影響,這些要求和風險可能成本高昂、難以遵守或可能損害我們的業務。此外,我們還在美國以外的某些國家和地區推廣我們的應用程序和專業服務,並計劃在歐洲、中東和亞洲等地區擴大我們的本地業務。如果在我們提供服務的國家/地區實施額外的法律和/或法規要求,開發或銷售我們的應用程序的成本可能會增加。隨着這些需求的激增,以及

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現有的法律要求受到新的解釋的影響,我們必須改變或調整我們的應用程序和專業服務以符合要求。不斷變化的監管要求可能會使我們的某些應用程序過時,或者可能會阻止我們完成工作或開發新的應用程序。這反過來可能會給我們帶來額外的成本來遵守或進一步開發我們的應用程序。它還可能使引入新的應用程序或服務類型比我們目前預期的更昂貴或更耗時。它甚至可能阻止我們引入新的應用程序,或者導致我們現有的應用程序或專業服務的繼續變得無利可圖或不可能。

與我們的知識產權有關的風險

如果我們不能充分保護我們的知識產權和專有權利,我們的業務可能會受到損害。

我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們保護知識產權和專有技術的能力。為了保護這些權利,我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及美國和其他司法管轄區的合同保護相結合,其中一些只提供有限的保護。

截至2020年12月31日,我們有大量已頒發的專利和正在審批的專利申請。我們不能向您保證,任何專利將從任何專利申請中頒發,從此類申請中頒發的專利將為我們提供我們所尋求的保護,或者任何此類專利不會受到挑戰、無效或規避。我們的待決或未來專利申請中未來可能頒發的任何專利可能無法提供足夠廣泛的保護,並且可能無法在針對被指控的侵權者的訴訟中強制執行。此外,我們還在美國註冊了“Everbridge”、“Nixle”和“視覺指揮中心”等名稱,並在歐盟註冊了“Everbridge”名稱。我們在美國和其他國家/地區有額外商標的註冊和/或未決申請;但是,我們不能向您保證將來的商標註冊將針對未決的或未來的申請頒發,或者任何註冊商標將可強制執行或為我們的專有權提供足夠的保護。

為了保護我們的非專利專有技術和工藝,我們依賴商業祕密法律和與我們的員工、顧問、供應商和其他人簽訂的保密協議。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密,但未經授權的各方可能會試圖挪用、反向工程或以其他方式獲取和使用它們。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密,在這種情況下,我們將無法主張商業祕密權,或開發類似的技術和流程。此外,我們訂立的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權,並且可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供足夠的補救措施。有效的商業祕密保護可能並不是在我們提供服務的每個國家或我們擁有員工或獨立承包商的每個國家都可用。失去商業祕密保護可能會使第三方更容易通過複製功能與我們的解決方案競爭。此外,在我們開展業務的任何國家/地區,商業祕密和僱傭法律的任何變化或意外解釋都可能損害我們執行商業祕密和知識產權的能力。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟,如果不能獲得或維持商業祕密保護,可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。

此外,為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監測和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。未能充分執行我們的知識產權也可能導致這些權利的減損或喪失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。專利、版權、商標和商業祕密法律只能為我們提供有限的保護,而我們銷售服務的許多國家的法律對專有權的保護程度不如美國和歐洲。因此,隨着我們繼續將業務和解決方案開發擴展到知識產權保護水平低於美國或歐洲的國家,保護我們的商標和專有技術可能會成為一個日益重要的問題。監管未經授權使用我們的知識產權和技術是困難的,我們採取的步驟可能無法防止挪用

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我們所依賴的知識產權或技術。例如,如果我們的專有技術被無意或惡意地披露,商業祕密法可能不再為專利或版權未涵蓋的領域的知識產權提供保護。因此,我們可能無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。

我們可能會選擇在未來提起訴訟,以強制執行或保護我們的專有權利,或確定他人權利的有效性和範圍。該訴訟最終可能不會成功,並可能導致我們的鉅額成本、減少或失去對我們技術的知識產權保護、轉移我們管理層的注意力並損害我們的聲譽,任何這些都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們未能或無法充分保護我們的知識產權和專有權利,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

第三方聲稱我們正在侵犯其知識產權,可能會使我們面臨代價高昂且耗時的訴訟或昂貴的許可證,這可能會損害我們的業務和運營結果。

專利和其他知識產權糾紛在我們的行業中很常見,在我們的正常業務過程中,我們不時會涉及到此類糾紛。一些公司,包括我們的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權和商標,他們可能會用這些來對我們提出索賠。第三方可能在未來對我們提出侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的索賠。他們還可能對我們的客户提出此類索賠,我們通常會在我們的解決方案侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的索賠中對客户進行賠償。隨着我國市場上產品和競爭對手數量的增加和重疊的發生,侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的索賠可能會增加。任何關於第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權的指控,即使是那些沒有法律依據的指控,都可能導致我們為該指控進行辯護的鉅額費用,並可能分散我們的管理層對業務的注意力。

當我們尋求擴展我們的平臺和應用程序時,我們可能會受到他人知識產權的限制,競爭對手或其他第三方也更有可能聲稱我們的解決方案侵犯了他們的專有權。我們可能不會在任何侵犯知識產權的訴訟中勝訴,因為這類訴訟涉及複雜的技術問題和固有的不確定性。為此類索賠辯護,無論其是非曲直,都可能耗費時間,分散管理層的注意力,導致昂貴的訴訟或和解,導致開發延誤,或者需要我們簽訂特許權使用費或許可協議。此外,與規模較大的競爭對手相比,我們目前已頒發的專利組合有限,因此可能無法有效地利用我們的知識產權組合來提出抗辯或反訴,以迴應第三方對我們提出的專利侵權索賠或訴訟。此外,訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利所有者,他們沒有相關的申請或收入,我們的潛在專利對他們沒有威懾作用,許多其他潛在的訴訟人有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。如果我們的平臺或我們的任何應用程序超出入站許可的範圍或侵犯任何第三方專有權,我們可能被要求從市場上撤回這些應用程序、重新開發這些應用程序或尋求從第三方獲得許可,這些許可可能無法以合理的條款提供或根本無法獲得。任何重新開發我們的平臺和我們的應用程序、以優惠條款從第三方獲得許可或許可替代技術的努力都可能不會成功,而且無論如何,都可能大幅增加我們的成本,損害我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們被迫從市場上撤回任何申請,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。

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我們對我們的客户和我們的某些渠道合作伙伴負有賠償義務,賠償因我們的平臺和應用程序的知識產權侵權索賠而產生的某些費用和責任,這可能會迫使我們產生大量成本。

對於我們的平臺和應用程序的知識產權侵權索賠,我們對我們的客户和某些渠道合作伙伴負有賠償義務。因此,在對這些客户和渠道合作伙伴提出侵權索賠的情況下,我們可能被要求賠償他們因此類索賠而造成的損失,或退還他們向我們支付的金額。我們還預計,我們的一些渠道合作伙伴如果與我們沒有明確的合同義務就知識產權侵權索賠進行賠償,可能會就針對他們的侵權索賠向我們尋求賠償。如果我們沒有合同義務對這些渠道合作伙伴進行賠償,我們可以選擇對他們進行賠償,我們將根據具體情況對每個此類請求進行評估。如果渠道合作伙伴選擇投入資源執行鍼對我們的賠償要求,我們可能會因此而招致鉅額費用。如果我們不能成功地對它提出異議,我們可能面臨重大責任。

我們可能會因我們的員工或承包商錯誤地使用或披露其前僱主或其他方的所謂商業祕密而受到損害。

我們過去或將來可能會受到員工或承包商或我們無意或以其他方式使用或泄露競爭對手或其他方的商業祕密或其他專有信息的索賠。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們未能對此類索賠進行辯護,法院可能會命令我們支付鉅額損害賠償金,並禁止我們使用對我們的解決方案至關重要的技術或功能,前提是這些技術或功能被發現包含或派生自這些各方的商業祕密或其他專有信息。此外,我們可能會失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或他們的工作成果的流失可能會阻礙或阻止我們開發、營銷和支持潛在解決方案或增強功能的能力,這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護,此類訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。

在我們的平臺和應用程序中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險,並損害我們的知識產權。

我們的平臺和一些應用程序使用或合併了受一個或多個開源許可證約束的軟件,我們未來可能會合並更多的開源軟件。開放源碼軟件通常是可自由訪問、使用和修改的;然而,某些開放源碼軟件許可證要求打算將開放源碼軟件作為用户軟件的組件分發的用户公開向用户軟件公開部分或全部源代碼。此外,某些開放源碼軟件許可證要求此類軟件的用户以可能不利的條款或免費向他人提供對開放源碼的任何修改或衍生作品。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。

我們所受的許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋,因此,這些許可證的解釋方式可能會對我們將我們的平臺和應用程序商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下,我們可能被要求向第三方尋求許可證,以便繼續提供我們的平臺和應用程序,重新開發我們的平臺和應用程序,停止銷售我們的平臺和應用程序,或者根據開放源代碼許可證的條款以源代碼形式發佈我們的專有軟件代碼,任何這些都可能損害我們的業務。此外,鑑於開源軟件的性質,第三方可能更有可能基於我們對這些開源軟件程序的使用而對我們提出版權和其他知識產權侵權索賠。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的應用程序。

儘管我們不知道在我們的平臺和應用程序中有任何要求我們披露核心應用程序背後的全部或部分源代碼的開源軟件的使用,但這種使用可能是在部署我們的平臺和應用程序時無意中發生的,或者個人或實體可能會聲稱

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將被要求披露。披露我們的專有源代碼可能會讓我們的競爭對手以更少的開發工作量和時間創建類似的產品,最終可能會導致我們的銷售損失。披露我們專有軟件的源代碼還可能使網絡攻擊者和其他第三方更容易發現我們產品中的漏洞或破壞我們產品的保護,這可能導致我們的產品無法為我們的客户提供他們期望的安全。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,如果第三方軟件提供商在我們不知情的情況下將某些類型的開源軟件合併到我們從該第三方為我們的平臺和應用程序許可的軟件中,在某些情況下,我們可能會被要求向我們的平臺和應用程序披露源代碼。這可能會損害我們的知識產權地位和我們的業務、運營結果和財務狀況。

與我們普通股所有權相關的風險

我們的股價可能會波動,你可能會損失部分或全部投資。

我們普通股的市場價格可能非常不穩定,可能會因為各種因素而大幅波動,其中一些因素以複雜的方式聯繫在一起。在截至2020年12月31日的一年中,我們的股價從盤中低點77.6美元到盤中高點165.79美元不等。可能影響我們普通股市場價格的因素包括:

 

財務狀況和經營業績的實際或預期波動;

 

我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;

 

我們應用程序的價格變化;

 

我們預計的經營和財務結果的變化;

 

適用於我們的平臺和應用程序的法律或法規的變化;

 

我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新應用;

 

我們參與了任何訴訟;

 

我們未來出售我們的普通股或其他證券;

 

高級管理人員或關鍵人員的變動;

 

本公司普通股成交量;

 

我們的市場預期未來規模和增長率的變化;以及

 

總體經濟、監管和市場狀況。

近期,股市經歷了價格和成交量的極端波動,已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力。

我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或其他對我們的業務和未來經營業績的預期,這將導致我們的股價下跌。

我們已經並可能繼續就我們的業務、未來的經營業績和其他業務指標提供指導。在制定這一指導方針時,我們的管理層必須對我們未來的業績做出某些假設和判斷。其中一些關鍵假設涉及新冠肺炎疫情的影響,收購Connexient、CNL Software、One 2My、Techwan、SnapComms和Red Sky的預期貢獻,以及相關的經濟不確定性對我們的業務以及經濟增長的時機和範圍

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全球復甦,這在本質上是難以預測的。本指引由前瞻性陳述組成,受截止日期的假設、估計和期望的限制和制約。提供,以及上述因素中包含或提及的其他信息,以及我們向美國證券交易委員會提交的當前報告和定期報告。雖然這一指引以數字形式呈現,但它必然是投機性的,並固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的,是基於關於未來業務決策或經濟狀況的特定假設,其中一些可能會發生變化。可以預期,我們提供的指導的部分或全部假設、估計和期望不時不會實現或將與實際結果大不相同。因此,我們的指導只是對管理層認為截至該指導發佈之日可實現的情況的估計。此外,分析師和投資者可能會制定並公佈他們自己對我們業務的預測,這可能會形成對我們未來業績的共識。由於許多因素,我們的業務結果可能與此類指導或共識大不相同,其中許多因素是我們無法控制的,包括新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況,這些因素可能會對我們的運營和運營業績產生不利影響。最近沒有可比的事件為新冠肺炎疫情可能產生的影響提供指導,因此,新冠肺炎疫情的最終影響高度不確定,可能會發生變化。我們依靠經濟和醫學專家的報告和模型,對這場危機的持續時間作出假設,並對未來經濟復甦的時間和速度作出預測。如果這些模型不正確或不完整,或者如果我們未能準確預測新冠肺炎疫情將對我們業務的方方面面產生的全面影響,我們提供的指導和其他前瞻性聲明不時也可能是不正確或不完整的。此外,如果我們下調先前宣佈的指引,或如果我們公開宣佈的未來經營業績指引未能達到證券分析師、投資者或其他相關方的預期,我們普通股的價格c烏爾德式微.

2024年債券和2022年債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益,包括以前轉換其債券的股東,或者可能壓低我們普通股的價格.

我們於2019年12月發行了2024年債券,該債券將於2024年12月15日到期,除非我們提前贖回或回購或由持有人根據其條款轉換。我們於2017年11月發行了2022年債券,該債券將於2022年11月1日到期,除非我們提前贖回或回購或由持有人根據其條款轉換。轉換部分或全部可轉換2024年債券和2022年債券將稀釋現有股東的所有權權益,達到我們在轉換任何2024年債券和2022年債券時交付股份的程度。根據2018年6月30日之前30個交易日我們普通股的市場價格,2022年票據於2018年9月30日可根據債券持有人的選擇權進行轉換,並於2020年12月31日繼續以債券持有人的選擇權可轉換。於2020年,我們於轉換2022年債券本金總額約1,220萬美元后,發行了362,029股股票。在截至2020年12月31日的年度內,2024年債券不可兑換。在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,還存在2024年票據和2022年債券可能會鼓勵市場參與者賣空,因為2024年票據和2022年票據可用於滿足空頭頭寸,或預期的2024年票據和2022年換成普通股的紙幣可能會壓低我們普通股的價格。

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我們發行可轉換票據時達成的上限看漲期權交易可能會影響我們普通股的價值。

關於發行的2024年票據和2022年注意,我們與各自的期權交易對手訂立了封頂看漲期權交易。預計有上限的看漲期權交易一般會減少轉換後的潛在稀釋2024年票據和2022年票據和/或抵銷我們需要支付的超過兑換本金的任何現金付款2024年票據和2022年票據(視屬何情況而定),該等減值及/或抵銷以上限為限。在建立其對上限贖回交易的初始對衝時,期權對手方或其各自的關聯公司在定價的同時或之後不久就我們的普通股訂立了各種衍生交易。2024年票據和2022年筆記。期權交易對手或其各自的聯營公司可修改其套期保值頭寸,包括訂立或解除與本公司普通股有關的衍生工具及/或於到期前在二級市場交易中買入或出售本公司普通股或其他證券。2024年票據和2022年附註(並且很可能在與轉換有關的任何觀察期內2024年票據和2022年注)。這一活動可能導致或避免我們普通股的市場價格上升或下降。

我們有義務對財務報告保持有效的內部控制制度,任何未能保持這些內部控制的充分性都可能損害投資者對我們公司的信心,從而損害我們普通股的價值。

2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們對財務報告和披露控制及程序保持有效的內部控制。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404節,我們必須提交一份由管理層提交的報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。

我們遵守第404條的規定,就必須產生大量的會計費用,並花費大量的管理努力。我們將繼續投入內部資源,聘請外部顧問,並制定詳細的工作計劃,以評估和記錄財務報告內部控制的充分性,繼續採取適當步驟改進控制程序,通過測試驗證控制措施是否如文件所述發揮作用,並實施持續的報告和財務報告內部控制改進程序並編制必要的體系和過程文件,以執行符合第404條所需的評估。然而,我們不能向您保證我們的獨立註冊會計師事務所將能夠證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們可能無法補救任何可能被發現的重大弱點,或無法及時完成我們的評估、測試和任何所需的補救措施,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的控制措施的記錄、設計或操作水平不滿意,則可能會出具不利的報告。.

任何未能對財務報告保持足夠的內部控制都可能嚴重抑制我們準確報告我們的財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的審計師被要求出具此類意見時無法對我們的內部控制的有效性發表意見,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到納斯達克全球市場、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷,或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能限制我們未來進入資本市場的機會。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們的股票發表不利或誤導性的意見,我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果報道我們的任何分析師對我們、我們的商業模式、我們的知識產權或我們的股票表現發表了負面或誤導性的意見,或者如果經營業績沒有達到分析師的預期,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。

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我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息,因此,股東必須依靠股票升值來獲得投資回報。

我們從未宣佈或支付我們普通股的任何現金股利,也不打算在可預見的未來向我們普通股的持有者支付任何現金股利。因此,我們普通股的資本增值(如果有的話)將是您在可預見的未來唯一的收益來源。

我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們普通股的市場價格。

我們修訂和重述的公司註冊證書和我們修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:

 

授權我們的董事會發行優先股,不需要股東的進一步行動,並有投票權清算、股息和其他高於我們普通股的權利;

 

要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度或特別會議上受到影響,而不是通過書面同意,並限制我們的股東召開特別會議的能力;

 

為提交年度會議的股東提案建立預先通知程序,包括董事提名者的擬議提名;

 

確立我國董事會分為三級,每級董事交錯任職三年;

 

要求有權在董事選舉中投票的三分之二股份的持有者批准通過、修訂或廢除我們的附例,或修改或廢除我們的公司註冊證書中關於董事選舉和罷免以及股東通過書面同意採取行動或召開特別會議的能力的條款;

 

禁止在董事選舉中進行累積投票;以及

 

規定,我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事投票填補,即使投票人數不足法定人數。

這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第2203條的規定管轄,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在的收購者收購我們公司,從而降低您在收購中獲得普通股溢價的可能性。

我們修改和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能提起的某些訴訟的獨家法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法法庭處理與我們的糾紛的能力。

根據吾等經修訂及重述的公司註冊證書,除非吾等以書面形式同意選擇另一法院,否則特拉華州衡平法院是(1)任何代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序、(2)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員或其他僱員對吾等或本公司股東的受託責任的任何訴訟、(3)根據《特拉華州公司法》、本公司經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例的任何規定而產生的任何申索的唯一及獨家法院。(四)主張受內務主義管轄的權利要求的任何訴訟。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定,任何購買或以其他方式獲得我們普通股股份權益的個人或實體被視為已知悉和

48


 

同意上述規定。我們修改和重述的公司註冊證書中的法院選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法法院的能力。

未來我們的普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們的股價下跌。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測銷售,特別是我們的董事、高管和大股東的銷售,可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。此外,受我們的股權激勵計劃下的未償還期權約束的普通股股票和我們的股權激勵計劃下為未來發行而保留的股票,以及在授予限制性股票獎勵後可發行的股票,將有資格在未來的公開市場上出售,但受某些法律和合同限制。

此外,未來如果需要籌集額外資本,我們可能會發行普通股或其他證券。為籌集額外資本而發行的普通股新股數量可能佔我們當時已發行普通股的很大一部分。

與我們的負債有關的風險

我們發行了可轉換票據,其權利優先於我們的普通股。

2019年12月,我們已發佈2024年債券,將於2024年12月15日到期,除非我們提前贖回或購回或由持有人根據其條款轉換。我們於2017年11月發行了2022年債券,該債券將於2022年11月1日到期,除非我們提前贖回或回購或由持有人根據其條款轉換。關於2024年債券的發行,我們支付了5780萬美元回購2022年債券的本金總額2300萬美元。在2020年期間,我們在轉換後發行了362,029股,本金總額約為1,220萬美元2022年的票據。

2024年債券及2022年債券對本公司普通股及本公司任何明確附屬於2024年債券及2022年債券的債務的償付權排名較高;對吾等任何並非如此從屬的負債(包括2022年債券(如屬2024年債券)及2024年債券(如屬2022年債券))的償付權相等;實際上優先於吾等任何有擔保債務的償付權,以擔保該等債務的資產的價值為限;以及在結構上次於我們附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。在我們破產、清算、重組或其他清盤的情況下,我們的資產如果獲得優先或等同於2024年債券和2022年債券的償還權的債務,將只有在擔保債務從這些資產中全額償還後才可用於支付2024年債券和2022年債券的債務,並且我們的資產只有在所有債務得到償還後才可用於支付普通股股東。可能沒有足夠的剩餘資產來支付當時已發行的2024年債券和2022年債券的任何或全部到期金額,或當時已發行的普通股的任何或所有股票的到期金額。

償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。

我們是否有能力定期支付債務本金、支付利息或為我們的債務(包括2024年債券和2022年債券)進行再融資,取決於我們未來的表現,而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足以償還債務和進行必要資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能被要求採用一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能導致我們的債務違約。

49


 

截至12月31日,2020, 我們有過5.3億美元(未打折)2024年及2022年債券項下的負債本金。我們的債務可能:

 

限制我們為營運資金、資本支出、收購或其他一般業務目的而借入額外資金的能力;

 

限制我們使用現金流或為未來營運資本、資本支出、收購或其他一般業務目的獲得額外融資的能力;

 

要求我們使用業務現金流的很大一部分來償還債務;

 

限制我們計劃或應對商業和行業變化的靈活性;

 

使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於競爭劣勢;以及

 

增加我們在不利經濟和行業狀況影響下的脆弱性。

此外,我們未來可能產生的任何債務都可能包含金融和其他限制性契約,這些契約限制了我們經營業務、籌集資本或支付其他債務的能力。如果我們未能遵守這些公約,或未能在到期時償還我們的債務,我們便會在該債務下違約,而這又可能導致該筆債務及我們的其他債務立即全數償還。

可能以現金結算的可轉換債務證券的會計方法,如2024年債券和2022年債券,可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。

2008年5月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了FASB工作人員職位編號。APB 14-1,轉換時可用現金結算的可轉換債務工具的會計(包括部分現金結算),隨後編碼為會計準則編碼(“ASC”)470-20,具有轉換和其他選項的債務。根據美國會計準則第470-20條,實體必須單獨核算可轉換債務工具的負債和權益部分(如2024年票據和2022年票據),在轉換時可能全部或部分以現金結算,其方式反映了發行人的經濟利息成本。ASC標準470-20對會計核算的影響2024年票據和2022年附註:權益部分須計入綜合資產負債表股東權益的額外實收資本部分,而權益部分的價值被視為原始發行折價,以計入2024年票據和2022年筆記。因此,我們在本期錄得較大數額的非現金利息支出,這是由於折現的2024年票據和2022年在期限內對其面額的註釋2024年票據和2022年筆記。我們在財務業績中報告淨收益較低,因為ASC-470-20要求利息包括本期債務折價攤銷和該工具的息票利息,這可能對我們報告的或未來的財務業績、我們普通股的交易價格和2024年票據和2022年筆記。

2024年債券和2022年債券的有條件轉換功能可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果2024年債券或2022年債券的有條件轉換功能被觸發,2024年債券或2022年債券(視屬何情況而定)的持有人將有權在指定期間內的任何時間根據其選擇轉換2024年債券或2022年債券。根據2018年6月30日之前30個交易日我們普通股的市場價格,2022年票據於2018年9月30日可根據債券持有人的選擇權進行轉換,並於12月31日繼續可根據債券持有人的選擇權進行轉換。2020。2024年發行的票據在截至12月31日的年度內不可兑換,2020,但在某些情況下是可兑換的。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的2022年債券或2024年債券(視情況而定),除非我們選擇通過只交付普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股份),我們將被要求通過支付現金來償還部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的2022年票據或2024年票據(視情況而定),根據適用的會計規則,我們可能會被要求

50


 

將全部或部分未償還本金重新歸類2022 備註或2024年紙幣,視情況而定,作為流動負債,而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。

一般風險

持續的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

當前新冠肺炎大流行的影響是嚴重和廣泛的,雖然疫苗已經開始推出,但接種疫苗和取消避難所到位要求和行動限制的時間尚不清楚。由於許多不確定性,包括疫情的持續時間和嚴重程度以及控制措施,我們無法準確預測新冠肺炎大流行將對我們的運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生的全面影響。我們對這些措施的遵守影響了我們的日常運營,並可能在無限期內擾亂我們的業務和運營,以及我們的客户、合作伙伴、供應商和其他合作伙伴的業務和運營。為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉,我們的絕大多數員工都在遠程工作,並預計將繼續遠程工作,直到疫情平息。如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響員工遠程工作能力的事件,我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續我們的業務。員工、供應商或承包商遠程工作的增加也可能導致消費者隱私、IT安全和欺詐問題的增加。此外,隨着某些企業返回現場運營,如果我們的員工或第三方服務提供商的員工在獲得疫苗的情況下生病,無法履行職責,我們可能會遇到中斷。這可能會影響我們的運營、互聯網或移動網絡,或我們一個或多個第三方服務提供商的運營。此外,我們的許多客户和潛在客户都在遠程工作,這可能會推遲他們購買我們產品和服務的時間。

新冠肺炎疫情對我們運營造成的中斷可能會導致我們的銷售和營銷、專業服務以及研發工作的效率低下、延誤和額外成本,目前無法預測或量化這些成本。我們可能無法通過遠程或其他替代工作安排來完全緩解任何此類低效、延誤和額外成本。此外,鑑於新冠肺炎疫情帶來的經濟不確定性,我們已經並可能繼續看到銷售週期出現延誤,客户未能續訂或在預期範圍內續訂我們的訂閲,客户要求推遲付款期限以及定價或捆綁優惠,如果這些情況嚴重,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,我們的第三方服務提供商可能會遇到財務困難或業務中斷,這可能會對他們的運營及其為我們的產品和運營提供所需服務的能力產生負面影響。雖然這些事件沒有對我們截至2020年12月31日的年度的財務業績產生重大不利影響,但不能保證這些事件不會對我們整個財政年度或未來期間的財務業績產生重大不利影響。

美國和國外總體經濟的負面狀況,包括新冠肺炎疫情造成的狀況、國內生產總值增長的變化、金融和信貸市場的波動、能源成本、國際貿易關係和其他地緣政治問題、信貸的可獲得性和成本以及全球住房和抵押貸款市場,可能會導致消費者可自由支配支出和商業投資減少,並降低美國經濟和海外的增長預期。更廣泛地説,新冠肺炎疫情增加了全球經濟持續低迷的可能性,並導致金融市場波動,這可能會對我們的產品和服務的需求產生實質性的不利影響,即使在疫情已經消退和遏制措施解除後,也可能對我們的業績和財務狀況造成實質性的不利影響。例如,我們可能無法從那些受到新冠肺炎疫情嚴重影響的客户那裏收回應收賬款,這可能在受到新冠肺炎疫情更直接影響的行業垂直市場中更加明顯。此外,在特定時期內訂閲和/或續訂的減少可能會對我們未來時期的收入產生負面影響,特別是如果持續經歷的話,因為隨着時間的推移,我們相當大比例的軟件訂閲產生確認的收入。此次大流行還可能增加本文所述的許多其他風險,包括與我們的指導、我們的客户、我們的潛在客户、我們的市場機會、續訂和銷售週期等相關的風險。我們將繼續評估新冠肺炎疫情對我們業務的影響的性質和程度。

51


 

新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的全面影響取決於未來不確定和不可預測的事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延。疫苗推出和羣體免疫的時機, 大流行的對資本和金融市場的影響、經濟復甦的時機、病毒向其他區域的傳播以及為遏制病毒而採取的行動等等。任何這些影響都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況以及執行和利用我們戰略的能力產生實質性的不利影響。由於新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間仍存在不確定性,我們無法預測我們迄今的應對措施或未來可能採取的行動是否會有效地減輕新冠肺炎疫情對我們的業務、運營業績或財務狀況的影響。因此,我們目前無法預測新冠肺炎疫情對我們的運營、流動性和財務業績的未來影響,根據新冠肺炎疫情的規模和持續時間,這種影響可能是實質性的。

不確定或疲軟的全球經濟狀況可能會對我們的行業、業務和經營業績產生不利影響。

我們的整體表現取決於國內和世界經濟狀況,在可預見的未來,這些經濟狀況可能仍然具有挑戰性。看似與我們或我們的行業無關的金融發展可能會對我們和我們計劃的國際擴張產生不利影響。美國經濟和其他主要國際經濟體受到了新冠肺炎疫情的影響,主權違約和評級下調的威脅,各種商品和服務的需求下降,信貸限制,大型跨國公司面臨的威脅,流動性差,企業盈利能力下降,信貸、股票和外匯市場的波動,破產和整體的不確定性。這些情況會影響信息技術支出的速度,並可能對我們的客户購買我們的應用程序和服務的能力或意願產生不利影響,推遲潛在客户的購買決定,降低他們的訂閲價值或訂閲持續時間,或影響續訂費率,任何這些都可能對我們的經營業績產生不利影響。我們無法預測經濟復甦的時間、力度或持續時間,也無法預測全球、美國或我們所在行業的任何後續經濟放緩。

未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。

我們過去和將來可能會不時地受到法律程序和在正常業務過程中出現的索賠的影響,例如我們的客户就我們的現任或前任員工提出的商業糾紛或僱傭索賠。訴訟可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、整體財務狀況和經營業績。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用,並且可能無法繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,從而降低我們的經營業績,並導致分析師或潛在投資者降低他們對我們業績的預期,這可能會降低我們股票的交易價格。

我們的業務受到地震、火災、洪水和其他自然災害事件的風險,以及網絡事件或恐怖主義等人為問題的幹擾。

我們的業務和運營很容易受到地震、火災、洪水、電力損失、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、人為錯誤、闖入和影響我們或我們依賴的第三方供應商的類似事件的破壞或中斷,任何這些事件都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。恐怖主義行為的目標可能是人口密度高於農村地區的大都市地區,可能會對我們或我們客户的企業或整個經濟造成幹擾。我們的服務器和第三方供應商的服務器也可能容易受到網絡事件、入侵和未經授權篡改我們的計算機系統造成的類似中斷的影響,這可能會導致中斷、延誤、關鍵數據丟失或未經授權泄露機密客户數據。我們或我們的客户可能沒有足夠的保護或恢復計劃,我們的業務中斷保險可能不足以補償我們可能發生的損失。由於我們嚴重依賴我們的服務器、計算機和通信系統、第三方和互聯網來開展業務和提供高質量的客户服務,此類中斷可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

52


 

立法行動和新的會計聲明可能會影響我們未來的財務狀況或經營結果。

未來財務會計準則的變化可能會導致不利的、意想不到的收入波動,並影響我們的財務狀況或經營結果。新的聲明和對聲明的不同解釋在過去頻繁出現,預計未來還會再次出現,因此我們可能需要對我們的會計政策做出改變。這些變化可能會對我們報告的收入和支出、未來的盈利能力或財務狀況產生不利影響。遵守有關公司治理和公開披露的新規定可能會導致額外的費用。

例如, i2020年8月,美國財務會計準則委員會發布了會計準則更新(“ASU”)2020-06, 債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計。ASU 2020-06減少了可轉換工具的會計模式的數量,取消了需要對嵌入的轉換功能進行單獨核算的三種模式中的兩種,修訂了可能以實體自己的股票結算的合同被歸類為股權的要求,並修訂了關於計算可轉換工具和實體自有股權合同每股收益的某些指南。ASU 2020-06從2022年第一季度開始生效。我們正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。

現有或未來財務會計準則的應用,特別是與我們的收入和成本核算方式有關的準則,可能會對我們報告的業績產生重大影響。此外,遵守有關公司治理和公開披露的新規定可能會導致額外的費用。因此,我們打算投入所有合理必要的資源來遵守不斷髮展的標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理時間和注意力從業務活動轉移到合規活動上。

商譽和其他無形資產的減值將導致我們的收益減少。

現行會計規則規定,商譽和其他使用年限不確定的無形資產不得攤銷,而必須至少每年進行減值測試。該等規則亦規定,具有確定可用年限的無形資產須在其各自的估計可用年限內攤銷至其估計剩餘價值,並在發生事件或情況變化顯示該等資產的賬面金額可能無法收回時,審核減值。我們擁有大量商譽和其他無形資產,我們將被要求在商譽或無形資產減值確定期間在我們的綜合財務報表中計入收益的重大費用。任何減值費用或估計攤銷期間的變化都將導致我們的收益減少。

我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。

截至2020年12月31日,由於前期虧損,我們的聯邦和州淨營業虧損(“NOL”S)分別為240.1美元和2.224億美元,其中分別有1.758億美元和7,620萬美元可以不確定地結轉,如果不利用,剩餘部分將在不同年度到期,直至2040年。一般而言,根據經修訂的1986年《國內税法》第382節或該法典,公司在進行“所有權變更”時,其利用其NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們現有的NOL可能會因以前的所有權變更而受到限制。未來我們股票所有權的變化,其中一些不在我們的控制範圍內,可能會導致所有權變化。還有一種風險是,由於法規變化,如暫停使用NOL,或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或無法用於抵消未來的所得税債務。我們完成了截至2019年3月31日的第382條研究,並確定第382條的所有權變更發生在2017年12月31日,對所有税前損失進行了利用限制。我們還有聯邦和州的NOL,分別為920萬美元和910萬美元,來自受第382條限制的各種收購。此外,在一個州產生的州NOL不能用於抵消在另一個州產生的收入。出於這些原因,我們可能無法通過使用NOL實現税收優惠,無論我們是否實現盈利。

53


 

我們的實際税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響.

我們的實際税率可能會受到幾個因素的不利影響,包括:

 

在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化;

 

税收法律、税收條約、法規的變更或者其解釋;

 

根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們遞延税項資產變現能力的評估發生變化;

 

當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果;

 

影響税務會計的公認會計原則的變化;以及

 

對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。

我們可能有額外的納税義務。

我們在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税,通常由不同的税務機關進行審計。在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。儘管我們相信我們的税務估計是合理的,但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。審計或訴訟的結果可能會對我們在作出決定的一個或多個時期的財務報表產生實質性影響。

税法或法規可以制定或更改,現有的税法或法規可能適用於我們或我們的客户,從而增加我們軟件解決方案的成本,並對我們的經營業績產生不利影響。

聯邦、州、地方和外國税法對以電子方式提供的服務的適用正在不斷演變。新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、條例或條例可隨時頒佈或修訂,可能具有追溯力,並可完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。這些法規或修訂可能會對我們的銷售活動產生不利影響,因為税收將帶來固有的成本增加,並最終可能對我們的經營業績造成負面影響。

此外,現有税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、修改或適用於我們不利,可能具有追溯力,這可能要求我們或我們的客户支付額外的税款,並要求我們或我們的客户支付罰款或罰款以及過去金額的利息。如果我們不能成功地向客户收取應繳税款,我們可能需要承擔此類成本,從而對我們的經營業績產生不利影響。

為應對新冠肺炎疫情,美國於2020年3月通過了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》。CARE法案包括各種所得税和工資税措施,這些措施並未對我們的財務報表產生實質性影響。

我們可能要承擔徵收和匯出銷售税和其他税款的額外義務,我們還可能要為過去的銷售承擔納税責任,這可能會損害我們的業務。

州、地方和外國司法管轄區對銷售、使用、增值税和其他税收有不同的規則和規定,這些規則和規定受到不同解釋的影響,這些解釋可能會隨着時間的推移而改變。此外,這些司法管轄區關於税收關聯的規則很複雜,差異很大。如果一個或多個司法管轄區斷言我們未能為利用我們平臺的應用程序的銷售徵税,我們可能面臨納税評估和審計的可能性。一個成功的斷言,我們應該收取更多的銷售,使用,

54


 

增值税或其他税項在該等司法管轄區內過往未曾徵收或不應計的增值税或其他税項,可能會因過去的銷售而產生鉅額税務責任及相關罰款,或以其他方式損害我們的業務及經營業績。

我們面臨外幣匯率波動的風險敞口。

隨着我們國際業務的擴張,我們對貨幣匯率波動影響的敞口也在增加。雖然我們在歷史上主要與客户和供應商進行美元交易,但我們預計未來將繼續擴大與我們的客户以外幣計價的交易數量。美元和外幣價值的波動可能會使我們的訂閲對國際客户來説更加昂貴,這可能會損害我們的業務。此外,我們在美國以外的地點以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用。美元與其他貨幣之間的匯率波動可能會導致相當於此類費用的美元增加。這些波動可能會導致我們的運營結果與我們的預期或我們投資者的預期不同。此外,這種外幣匯率波動可能會使我們更難發現我們業務和運營結果的潛在趨勢。

我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而,未來我們可能會使用衍生品工具,如外幣遠期合約和期權合約,以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。此類對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼使用對衝工具可能會帶來額外的風險。

 

項目1B。未解決的員工評論。

項目2.財產

我們的主要執行辦公室位於馬薩諸塞州伯靈頓和加利福尼亞州帕薩迪納市,根據2024年5月31日到期的租約,我們在那裏佔用了約73,500平方英尺的設施;在加利福尼亞州帕薩迪納市,根據2023年12月31日到期的租約,我們佔用了大約19,000平方英尺的設施。我們還在美國和國際上設有辦事處,包括中國、德國、印度、荷蘭、新西蘭、挪威、新加坡、瑞典、瑞士和英國。

我們相信,我們現有的設施是適當和足夠的,可以滿足我們目前的需求。我們打算在增加員工的同時增加新設施或擴大現有設施,我們相信將根據需要提供適當的額外或替代空間,以適應我們業務的任何此類擴展。

我們可能會不時捲入法律程序或在我們的正常業務過程中受到索賠。吾等目前並無參與任何法律程序,而該等法律程序如被裁定為對吾等不利,則會個別或合併對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。

第4項礦山安全信息披露

不適用

55


 

第II部

第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

市場信息

我們的普通股,在納斯達克全球市場上市,代碼為“EVBG”。 

截至2020年12月31日,共有133名普通股持有者登記在冊。由於我們的許多股票是由經紀人和其他機構代表股東持有的,我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。

股票表現圖表

本節不是“徵集材料”,也不被視為已在美國證券交易委員會“存檔”,並且不應被視為通過引用而併入我們根據1934年證券交易法(修訂本)或1933年證券法(修訂本)提交的任何其他文件中,無論這些文件是在本文件日期之前或之後提交的,也不考慮在任何此類文件中使用的任何一般合併語言。

下圖比較了我們的普通股--S指數和S信息技術指數--的累計總回報。S指數和S信息技術指數的數據假設股息進行再投資。

以下圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。

 

 

 

十二月三十一日,

2016

 

 

十二月三十一日,

2017

 

 

十二月三十一日,

2018

 

 

十二月三十一日,

2019

 

 

十二月三十一日,

2020

 

Everbridge,Inc.

 

$

100.00

 

 

$

161.00

 

 

$

307.00

 

 

$

422.00

 

 

$

806.00

 

S&標普500指數

 

$

100.00

 

 

$

119.00

 

 

$

111.00

 

 

$

143.00

 

 

$

166.00

 

標準普爾500信息技術指數

 

$

100.00

 

 

$

137.00

 

 

$

135.00

 

 

$

200.00

 

 

$

285.00

 

 

56


 

 

       

最近出售未註冊證券

2020年2月7日,我們向不同的個人和實體發行了96,611股普通股,作為我們購買Connexient,Inc.的部分代價。根據D法規第506條,這些股票的發售、出售和發行被視為豁免根據證券法註冊。股票的接受者購買這些股票僅用於投資,而不是為了與任何分銷相關的銷售或出售,並在這些股票上貼上了適當的圖例。接受者均為證券法下法規D規則501所指的認可投資者,並有足夠的機會獲得有關我們的信息。本次交易沒有承銷商或配售代理參與。

2020年2月25日,我們向不同人士發行了153,217股普通股,作為我們收購CNL軟件有限公司的部分代價。根據證券法第4(A)(2)條,這些股票的發售、出售和發行被視為不涉及公開發行的發行人的交易,因此被視為豁免根據證券法進行登記。該等股份的收受人購入該等股份的目的僅為投資,而非為了出售或與其任何分派有關而出售,並在該等股份上貼上適當的圖示。接受者均為證券法下法規D規則501所指的認可投資者,並有足夠的機會獲得有關我們的信息。本次交易沒有承銷商或配售代理參與。

2020年3月19日,我們向不同的個人和實體發行了52,113股普通股,作為我們購買One2Many Group B.V.的部分代價。根據證券法第4(A)(2)條,這些股票的發售、出售和發行被視為不涉及公開發行的發行人的交易,被視為豁免根據證券法註冊。該等股份的收受人購入該等股份的目的僅為投資,而非為了出售或與其任何分派有關而出售,並在該等股份上貼上適當的圖示。接受者均為證券法下法規D規則501所指的認可投資者,並有足夠的機會獲得有關我們的信息。本次交易沒有承銷商或配售代理參與。

2020年5月27日,我們向不同的個人和實體發行了38,425股普通股,作為我們收購Techwan SA的部分代價。根據證券法第4(A)(2)條,這些股票的發售、出售和發行被視為不涉及公開發行的發行人的交易,因此被視為豁免根據證券法進行登記。該等股份的收受人購入該等股份的目的僅為投資,而非為了出售或與其任何分派有關而出售,並在該等股份上貼上適當的圖示。接受者均為證券法下法規D規則501所指的認可投資者,並有足夠的機會獲得有關我們的信息。本次交易沒有承銷商或配售代理參與。

2020年8月4日,我們向不同個人和實體發行了121,858股普通股,作為我們收購SnapComms Limited的部分代價。根據證券法第4(A)(2)條,這些股票的發售、出售和發行被視為不涉及公開發行的發行人的交易,因此被視為豁免根據證券法進行登記。該等股份的收受人購入該等股份的目的僅為投資,而非為了出售或與其任何分派有關而出售,並在該等股份上貼上適當的圖示。接受者均為證券法下法規D規則501所指的認可投資者,並有足夠的機會獲得有關我們的信息。本次交易沒有承銷商或配售代理參與。

於截至2020年12月31日止年度內,我們發行了362,029股我們的普通股出售給2022年到期的1.50%可轉換優先票據的持有人,在結算轉換後,本金總額約為其中1220萬美元筆記。有關詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註9“可轉換優先票據”。我們普通股的這些股票是根據修訂後的1933年證券法第3(A)(9)條規定的豁免註冊而發行的。

發行人及關聯購買人購買股權證券

沒有。

57


 

根據股權補償計劃獲授權發行的證券

有關根據我們的股權補償計劃獲授權發行的證券的資料,以10-K表格形式的本年度報告第三部分第(12)項的方式併入本報告。

58


 

項目6.選定的財務數據。

選定的合併財務數據

閲讀以下選定的歷史財務數據時,應結合本年度報告10-K表中第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及我們的合併財務報表和相關附註,以充分了解可能影響以下信息可比性的因素。

本節中選定的合併財務數據並不是為了取代合併財務報表,而是受本年度報告其他部分以Form 10-K格式包含的合併財務報表和相關附註的全部限制。

 

以下精選的截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合業務報表數據以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表數據來自本年度報告Form 10-K中其他部分包括的經審計的合併財務報表。截至2017年12月31日和2016年12月31日的綜合經營報表數據以及截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的綜合資產負債表數據來自我們未包括在本年度報告Form 10-K中的經審計的綜合財務報表。選定的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2020年和2019年12月31日的綜合財務數據反映了ASU第2016-02號的通過情況,租賃(主題842)。選定的截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合財務數據反映了ASU第2014-09號的採用情況,與客户簽訂合同的收入。見合併財務報表附註2、15和18。截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日以及截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的彙總合併財務數據沒有反映採用ASU 2016-02年度的情況。截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度以及截至2017年12月31日和2016年12月31日的彙總合併財務數據沒有反映2014-09年度採用ASU的情況。

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

(以千為單位,不包括股票和每股數據)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

收入

 

$

271,141

 

 

$

200,882

 

 

$

147,094

 

 

$

104,352

 

 

$

76,846

 

收入成本(1)

 

 

83,028

 

 

 

63,535

 

 

 

46,810

 

 

 

31,503

 

 

 

23,767

 

毛利

 

 

188,113

 

 

 

137,347

 

 

 

100,284

 

 

 

72,849

 

 

 

53,079

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和市場營銷(1)

 

 

123,330

 

 

 

87,731

 

 

 

69,608

 

 

 

46,998

 

 

 

34,847

 

研發(1)

 

 

62,512

 

 

 

50,024

 

 

 

41,305

 

 

 

22,241

 

 

 

14,765

 

一般和行政(1)

 

 

74,485

 

 

 

46,820

 

 

 

31,462

 

 

 

22,895

 

 

 

14,293

 

總運營費用

 

 

260,327

 

 

 

184,575

 

 

 

142,375

 

 

 

92,134

 

 

 

63,905

 

營業虧損

 

 

(72,214

)

 

 

(47,228

)

 

 

(42,091

)

 

 

(19,285

)

 

 

(10,826

)

其他費用,淨額

 

 

(23,449

)

 

 

(4,597

)

 

 

(4,628

)

 

 

(302

)

 

 

(484

)

所得税前虧損

 

 

(95,663

)

 

 

(51,825

)

 

 

(46,719

)

 

 

(19,587

)

 

 

(11,310

)

所得税受益(撥備)

 

 

2,267

 

 

 

(425

)

 

 

(796

)

 

 

(47

)

 

 

24

 

淨虧損

 

$

(93,396

)

 

$

(52,250

)

 

$

(47,515

)

 

$

(19,634

)

 

$

(11,286

)

每股淨虧損可歸因於普通股

**股東-基本和稀釋

 

$

(2.70

)

 

$

(1.58

)

 

$

(1.63

)

 

$

(0.70

)

 

$

(0.68

)

加權平均流通股-基本

被沖淡了

 

 

34,581,144

 

 

 

33,161,656

 

 

 

29,107,267

 

 

 

27,862,375

 

 

 

16,659,561

 

 

 

59


 

 

(1)

包括基於股票的薪酬費用和折舊及攤銷費用,如下(以千計):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

基於股票的薪酬費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

2,954

 

 

$

1,966

 

 

$

2,306

 

 

$

578

 

 

$

180

 

銷售和市場營銷

 

 

15,946

 

 

 

9,983

 

 

 

9,282

 

 

 

2,419

 

 

 

725

 

研發

 

 

8,703

 

 

 

7,820

 

 

 

7,106

 

 

 

1,514

 

 

 

348

 

一般和行政

 

 

19,152

 

 

 

13,720

 

 

 

7,131

 

 

 

4,788

 

 

 

1,848

 

總計

 

$

46,755

 

 

$

33,489

 

 

$

25,825

 

 

$

9,299

 

 

$

3,101

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

折舊和攤銷費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

12,165

 

 

$

9,434

 

 

$

7,741

 

 

$

7,263

 

 

$

6,247

 

銷售和市場營銷

 

 

932

 

 

 

752

 

 

 

384

 

 

 

304

 

 

 

208

 

研發

 

 

597

 

 

 

502

 

 

 

309

 

 

 

203

 

 

 

265

 

一般和行政

 

 

17,065

 

 

 

8,983

 

 

 

5,259

 

 

 

2,437

 

 

 

1,022

 

總計

 

$

30,759

 

 

$

19,671

 

 

$

13,693

 

 

$

10,207

 

 

$

7,742

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日,

 

(單位:千)

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

綜合資產負債表數據:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

467,171

 

 

$

531,575

 

 

$

59,978

 

 

$

102,754

 

 

$

60,765

 

營運資金,不包括遞延收入

 

 

527,613

 

 

 

585,759

 

 

 

135,206

 

 

 

166,589

 

 

 

70,488

 

總資產

 

 

960,944

 

 

 

837,296

 

 

 

262,180

 

 

 

236,413

 

 

 

108,322

 

遞延收入總額

 

 

170,127

 

 

 

133,466

 

 

 

95,636

 

 

 

73,072

 

 

 

52,634

 

債務總額

 

 

441,514

 

 

 

430,282

 

 

 

94,524

 

 

 

89,481

 

 

 

 

總負債

 

 

708,639

 

 

 

616,984

 

 

 

220,022

 

 

 

180,422

 

 

 

65,970

 

股東權益總額

 

 

252,305

 

 

 

220,312

 

 

 

42,158

 

 

 

55,991

 

 

 

42,352

 

 

60


 

 

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外,以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括本年度報告第I部分第11A項或本年度報告10-K表其他部分所列“風險因素”項下的那些因素。

概述

Everbridge是一家全球軟件公司,提供企業軟件應用程序,以自動化和加快組織對關鍵事件的運營響應,以確保人員安全和企業運營。在公共安全威脅期間,包括活躍的槍擊情況、恐怖襲擊或惡劣天氣條件,以及關鍵業務事件(如IT中斷、網絡攻擊或其他事件,如產品召回或供應鏈中斷),全球客户依靠我們的關鍵事件管理平臺快速可靠地收集和評估威脅數據,定位處於風險中的人員和能夠提供協助的響應者,自動執行預定義的通信流程,並跟蹤執行響應計劃的進度。我們的客户使用我們的平臺來識別和評估對其組織、人員、資產或品牌構成的數百種不同類型的威脅。我們的解決方案使組織能夠以多種語言和方言,通過語音、短信和電子郵件等多種通信方式,在200多個國家和地區以多種語言和方言向數億收件人傳遞智能上下文消息,並接收對傳遞的驗證。我們的關鍵事件管理平臺由一套全面的軟件應用程序組成,這些應用程序解決了組織在管理關鍵事件時必須執行的所有任務,包括羣發通知、安全連接、事件管理、IT警報、可視化指揮中心、公共警告、社區參與、風險中心、危機管理、安全協作和控制中心。我們相信,我們通過單一全球平臺交付的廣泛的集成企業應用程序套件在關鍵事件管理解決方案市場上具有顯著的競爭優勢,我們通常將其稱為CEM。

我們的客户羣已從2011年底的8.67億客户增長到2020年12月31日的5600多萬客户。截至2020年12月31日,我們的客户遍佈70個國家和地區,包括美國十大城市中的八個、美國十大投資銀行中的九個、北美50個最繁忙機場中的47個、全球十大諮詢公司中的九家、全球十大汽車製造商中的八家、美國十大醫療保健提供商中的九家以及全球十大科技公司中的七家。我們為不同規模的客户提供我們的應用程序,包括企業、小企業、非營利組織、教育機構和政府機構。我們的客户涵蓋多個行業,包括科技、能源、金融服務、醫療保健和生命科學、製造、媒體和娛樂、零售、高等教育和專業服務。

我們以訂閲的方式銷售所有關鍵事件管理應用程序。我們簽訂的合同一般為一年至三年不等,截至2020年12月31日平均合同期限為1.9年,一般每年提前開票並收取貨款。我們的大部分收入來自應用程序的訂閲。我們在最近完成的八個季度中的每一個季度確認的收入中,超過83%來自之前幾個季度簽訂的合同或該等合同的續簽;我們在每個此類季度確認的收入餘額來自該季度與新客户簽訂的合同或與現有客户簽訂的新合同(續簽除外)。2020年,我們大約50%的收入來自我們的批量通知應用程序的銷售。我們的定價模型基於訂閲的應用程序數量以及每個應用程序、連接到我們平臺的人員、位置和事物的數量以及通信量。我們還提供優質服務,包括社交媒體數據饋送、威脅情報和天氣。我們通過擴大客户訂閲的應用程序數量以及連接到我們平臺的聯繫人和設備數量來創造額外收入。

2020年營收2.711億美元,2019年營收2.09億美元,2018年營收1.471億美元,2017年營收1.044億美元,同比增長35%,2019年同比增長37%,2018年同比增長41%。我們在2020年、2019年、2018年和2017年的淨虧損分別為9340萬美元、5230萬美元、4750萬美元和1960萬美元。

61


 

自.起十二月三十一日,2020,2019, 24%23%分別有6%的客户位於美國以外,這些客户已生成26%22%我們截至12月31日的年度總收入,20202019,分別為。

我們一直專注於快速發展我們的業務,並相信我們業務的未來增長取決於許多因素,包括我們是否有能力增加我們平臺和應用程序的功能,擴大我們的客户基礎,在我們現有的客户基礎內加速採用我們的應用程序,超越大規模通知,以及擴大我們的國際影響力。我們未來的增長還將取決於關鍵事件管理解決方案市場的增長以及我們有效競爭的能力。為了進一步滲透關鍵事件管理解決方案市場並利用我們認為的重大機遇,我們打算繼續投資於研發,擴大我們的數據中心基礎設施和服務能力,並在國內和國際聘請更多銷售代表,以推動對新客户的銷售和對現有客户的新應用程序的增量銷售。然而,我們預計短期內將繼續虧損,如果我們無法實現增長目標,我們可能無法實現盈利。

最新發展動態

企業合併

於二零二零年二月七日,吾等與Connexient訂立購股協議,據此,吾等以2,020萬美元的基本代價收購Connexient的全部已發行及已發行股份。我們在成交時支付了1,150萬美元的現金,並用96,611股新發行的普通股支付了剩餘的購買價格。在此次收購之日,公司普通股在納斯達克全球市場的平均價格為每股93.32美元。我們收購Connexient是為了擴大我們的客户基礎,並利用其戰略技術資產來增強我們的CEM解決方案套件,以擴大對物聯網(IoT)應用的支持。

2020年2月25日,我們與CNL Software簽訂了一項股票購買協議,基本對價約為3570萬美元。我們在交易結束時支付了大約1980萬美元的現金,並用我們普通股的153,217股新發行的股票支付了剩餘的購買價格。在此次收購之日,我們普通股在納斯達克全球市場的平均價格為每股104.10美元。我們收購了CNL Software,以擴大我們的客户基礎,並收購了其戰略技術資產,以增強我們的CEM解決方案套件,以擴大對物聯網應用的支持。

於二零二零年三月十九日,吾等與壹二多訂立購股協議,據此,吾等以1,310萬美元的基本代價購入壹二多的全部已發行及已發行股份。我們在交易結束時支付了550萬美元的現金,收購了200萬美元的購買負債,並用52,113股新發行的普通股支付了剩餘的購買價格。在此次收購之日,我們普通股在納斯達克全球市場的平均價格為每股104.95美元。除了基本購買價格外,根據2020年3月1日至2021年2月28日期間的收入指標,賣家還可能獲得高達約1,500萬美元的或有付款。潛在的或有付款包括在2020年3月1日至2021年2月28日期間未達到特定收入門檻時應向我們支付的金額。我們收購了One 2My以擴大我們的客户基礎,並收購了其蜂窩廣播技術來增強我們的公共警告應用程序。

於二零二零年五月二十七日,吾等與Techwan訂立購股協議,據此,吾等以1,550萬美元的基本代價收購Techwan的全部已發行及已發行股份。我們在交易結束時支付了940萬美元的現金,收購了10萬美元的購買負債,並用38,425股新發行的普通股支付了剩餘的購買價格。此外,根據購股協議,我們預留了6,779股普通股,預計將於2021年11月根據購股協議的規定向賣方發行。在此次收購之日,我們普通股在納斯達克全球市場的平均價格為每股132.05美元。除了基本購買價格外,根據2020年4月1日至2021年3月31日期間的收入指標,賣家還可能獲得高達約700萬美元的或有付款。我們收購Techwan是為了擴大我們的客户基礎,並利用其戰略技術資產來增強我們的CEM解決方案套件。

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於2020年8月4日,吾等與SnapComms訂立購股協議,據此,吾等以34美元的基本代價收購SnapComms的全部已發行及已發行股份。4百萬美元。我們付了13美元。6現金100萬美元,並在收盤時發行了121,858股新發行的普通股。在此次收購之日,我們普通股在納斯達克全球市場的平均價格為每股145.13美元。在收購日期一週年時,我們預計將支付約330萬美元的現金和普通股的遞延代價,但須受股票購買協議的規定所規限。除了基本購買價格外,根據2020年4月1日至2021年3月31日期間的收入指標,賣家還可能獲得高達約500萬美元的或有付款。我們收購了SnapComms以擴大我們的客户基礎,並收購了其內部通信軟件以增強我們的CEM解決方案套件。

於2021年1月15日,吾等與紅天訂立購股協議,據此,吾等以基本代價5,540萬美元收購紅天全部已發行及已發行股份,扣除收購現金後的淨額。我們支付了3240萬美元的現金,扣除收購的現金,並在收盤時發行了162,820股新發行的普通股。除了基本購買價格外,根據2021年6月30日之前的某些收入目標,賣家還可能獲得高達約3000萬美元的或有付款。我們收購了Red Sky以擴大我們的客户基礎,並收購了其E911事件響應解決方案平臺以增強我們的CEM解決方案套件。

“新冠肺炎”對我國企業的影響

在截至2020年12月31日的年度內,我們美洲和國際地區的財務業績和運營並未受到新冠肺炎疫情的重大影響。我們正在採取各種措施,以確保我們的關鍵基礎設施的可用性和運行,促進我們員工的安全和保障,並支持我們開展業務的社區。這些措施包括在切實可行的情況下要求員工遠程工作的安排,以及其他修改。我們正在跟蹤公共和私營部門不斷變化的政策和倡議,以減少新冠肺炎的傳播,例如實施旅行限制、促進社會距離和採取在家工作安排。所有這些政策和舉措都已經並可能繼續影響我們的業務。我們將繼續積極監測情況,並可能根據需要或我們認為最符合我們員工、客户、供應商和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。由於事態發展的速度,我們目前無法估計新冠肺炎未來對我們的財務業績和運營的影響,但在未來任何直接或間接受到這場流行病影響的時期內,影響可能是實質性的。由於我們主要以訂閲為基礎的業務模式,冠狀病毒的影響可能要到未來幾個時期才能在我們的運營業績中完全反映出來。見本文第一部分所列的“風險因素”,其中包括與流行病有關的一般風險信息,特別是與新冠肺炎有關的風險信息。新冠肺炎未來對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括可能出現的關於疫情持續時間和嚴重程度的新信息,已經或未來可能採取的控制和治療它的國際行動,對我們客户和我們銷售週期的影響,以及對我們員工的影響,所有這些都是高度不確定和無法預測的。

2020年第一季度,我們推出了新冠肺炎之盾,這是一套新的冠狀病毒防護解決方案,旨在保護員工和客户的安全,維持業務運營,保障供應鏈,降低因全球冠狀病毒大流行影響而產生的成本和負債。在2020年第二季度,我們推出了幾個額外的軟件解決方案,包括(1)新冠肺炎恢復工作,這是一個軟件解決方案,旨在幫助企業和政府在新冠肺炎大流行的下一階段應對複雜的運營,併為帶回勞動力和重新開放社會做好準備;(2)新冠肺炎盾牌:接觸者追蹤,這是一種面向企業、政府和醫療保健組織的解決方案,用於補充或補充現有的手動接觸者追蹤工作;和(3)Control Center,這是一個物理安全信息管理軟件平臺,其功能旨在通過集成和管理來自攝像機、熱像儀、徽章訪問和其他建築系統的數據和分析,並通過自動響應來幫助組織確保員工的安全和保護,以及遵守社會距離和個人防護設備政策,從而幫助組織恢復工作。在2020年第四季度,我們宣佈了新冠肺炎之盾:疫苗分發,這是我們CEM平臺的擴展,提供風險洞察、物流感知和疫苗預約管理。這些新產品是在我們現有平臺的基礎上構建的。

63


 

財務報表的列報

我們的合併財務報表包括我們全資子公司的賬目。業務收購自收購之日起計入我們的綜合財務報表。我們的購買會計導致被收購企業的所有資產和負債在收購日期按其估計公允價值入賬。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

我們將我們的財務業績作為一個運營部門進行報告。我們的首席執行官是我們的首席運營決策者,他在綜合的基礎上定期審查我們的經營結果,主要是為了就我們如何分配資源和評估我們的綜合經營業績做出戰略決策。

經營成果的構成部分

收入

我們幾乎所有的收入都來自銷售我們的關鍵事件管理和企業安全應用程序的訂閲。

我們通常每年預付訂閲費並收取費用。所有在提供服務之前開具帳單的收入都記錄在遞延收入中。最初的認購期通常從一年到三年不等。我們根據客户需求和其業務的複雜性提供不同級別的客户支持,包括客户使用分鐘數或用於傳輸通知的數據量的級別。我們的定價模型基於訂閲的應用程序數量以及每個應用程序、連接到我們平臺的人員、位置和事物的數量以及通信量。我們還提供優質服務,包括社交媒體數據饋送、威脅情報和天氣。我們通過擴大客户訂閲的高級功能和應用程序的數量以及連接到我們平臺的聯繫人數量來創造額外收入。

我們還銷售專業服務,主要包括部署和優化服務以及培訓費用。此外,有時我們可能會銷售我們的軟件和相關的合同後支持,用於我們核心業務之外的內部使用,對我們來説並不是一個重要的收入來源。

收入成本

收入成本包括與實現我們的訂閲服務相關的費用,主要包括與員工相關的數據中心運營和客户支持費用,包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬費用。收入成本還包括託管成本、消息傳遞成本以及折舊和攤銷。隨着我們在預期增長之前增加數據中心容量和支持人員,我們的收入成本將會增加,如果沒有實現預期的收入增長,我們的毛利潤將受到不利影響。

運營費用

運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。薪金、獎金、基於股票的薪酬費用和其他人員費用是這些費用類別中最重要的組成部分。我們根據股權獲得者的職能範圍,將與授予股票期權、限制性股票單位、基於業績的限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的基於股票的薪酬支出包括在適用的運營費用類別中。

銷售和市場營銷

銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和公關人員的員工相關費用,包括工資、獎金、佣金、福利和基於股票的薪酬費用。銷售和營銷費用還包括商展、市場調查、廣告和其他相關的外部營銷費用,以及支持銷售的辦公和軟件相關費用。我們推遲與獲得新客户或服務相關的某些銷售佣金,並在我們的受益期內按比例攤銷這些費用

64


 

已經決定要成為四年. 銷售佣金可歸因於專業服務在以下範圍內支出十二向客户銷售服務的幾個月. 我們計劃繼續擴大我們的銷售和營銷功能,以擴大我們的客户基礎,並增加對現有客户的銷售。這一增長將包括增加銷售人員和擴大我們的營銷活動,以繼續創造更多的線索和建立品牌知名度。在短期內,隨着我們在美國和世界各地招聘新的銷售代表並增加我們的營銷人員,我們預計我們的銷售和營銷費用將按絕對美元計算增加。

研究與開發

研發費用主要包括研發人員與員工相關的費用,包括工資、獎金、福利和股票薪酬費用。研發費用還包括某些第三方服務的成本、支持研發活動的辦公相關成本、軟件訂閲和託管成本。我們利用可歸因於開發新應用程序和向我們的平臺添加增量功能的某些軟件開發成本,並在新應用程序或增量功能的估計壽命(通常為三年)內攤銷這些成本。我們將研發努力集中在改進我們的應用程序、開發新應用程序和提供新功能上。在短期內,隨着我們繼續增加我們平臺和應用程序的功能,我們預計我們的研發費用將按絕對美元計算增加。

一般和行政

一般和行政費用主要包括行政、法律、財務和人力資源人員與員工有關的費用,包括工資、獎金、福利和基於股票的薪酬費用。一般和行政費用還包括專業費用、保險費、公司費用、與交易有關的費用、與辦公有關的費用、設施費用、折舊和攤銷以及軟件許可費用。在短期內,我們預計我們的一般和行政費用將在絕對美元的基礎上增加,因為我們繼續產生與上市公司相關的成本。

利息和投資收入

利息收入包括我們在金融機構持有的現金餘額所賺取的利息。投資收入包括我們的短期投資賺取的利息,這些投資包括美國國債、美國政府機構債務和貨幣市場基金。

利息支出

利息支出包括我們未償債務的利息,包括債務攤銷、貼現和發售成本。

可轉換票據的清償損失

可轉換票據的清償損失與我們的2022年票據的部分清償有關。

其他費用,淨額

其他費用,淨額主要由已實現的外幣損益組成。

65


 

經營成果

下表列出了我們在所列期間的經營結果以及這些期間我們總收入的百分比。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的運營結果反映了採用ASU2016-02, 租契(“話題842”)。更多信息見合併財務報表附註18。截至2018年12月31日的年度財務數據並未反映採用主題842。我們歷史結果的逐期比較並不一定表明未來可能會出現的結果(以千計):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

收入

 

$

271,141

 

 

$

200,882

 

 

$

147,094

 

收入成本(1)

 

 

83,028

 

 

 

63,535

 

 

 

46,810

 

毛利

 

 

188,113

 

 

 

137,347

 

 

 

100,284

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和市場營銷(1)

 

 

123,330

 

 

 

87,731

 

 

 

69,608

 

研發(1)

 

 

62,512

 

 

 

50,024

 

 

 

41,305

 

一般和行政(1)

 

 

74,485

 

 

 

46,820

 

 

 

31,462

 

總運營費用

 

 

260,327

 

 

 

184,575

 

 

 

142,375

 

營業虧損

 

 

(72,214

)

 

 

(47,228

)

 

 

(42,091

)

其他費用,淨額

 

 

(23,449

)

 

 

(4,597

)

 

 

(4,628

)

所得税前虧損

 

 

(95,663

)

 

 

(51,825

)

 

 

(46,719

)

所得税受益(撥備)

 

 

2,267

 

 

 

(425

)

 

 

(796

)

淨虧損

 

$

(93,396

)

 

$

(52,250

)

 

$

(47,515

)

 

(1)

包括基於股票的薪酬費用和取得的無形資產的折舊和攤銷具體如下(單位:千):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

基於股票的薪酬費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

2,954

 

 

$

1,966

 

 

$

2,306

 

銷售和市場營銷

 

 

15,946

 

 

 

9,983

 

 

 

9,282

 

研發

 

 

8,703

 

 

 

7,820

 

 

 

7,106

 

一般和行政

 

 

19,152

 

 

 

13,720

 

 

 

7,131

 

總計

 

$

46,755

 

 

$

33,489

 

 

$

25,825

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

折舊和攤銷費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

$

12,165

 

 

$

9,434

 

 

$

7,741

 

銷售和市場營銷

 

 

932

 

 

 

752

 

 

 

384

 

研發

 

 

597

 

 

 

502

 

 

 

309

 

一般和行政

 

 

17,065

 

 

 

8,983

 

 

 

5,259

 

總計

 

$

30,759

 

 

$

19,671

 

 

$

13,693

 

 

66


 

 

下表列出了我們的業務綜合報表,佔收入的百分比。(1):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

收入成本

 

 

31

%

 

 

32

%

 

 

32

%

毛利

 

 

69

%

 

 

68

%

 

 

68

%

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和市場營銷

 

 

45

%

 

 

44

%

 

 

47

%

研發

 

 

23

%

 

 

25

%

 

 

28

%

一般和行政

 

 

27

%

 

 

23

%

 

 

21

%

總運營費用

 

 

96

%

 

 

92

%

 

 

97

%

營業虧損

 

 

(27

)%

 

 

(24

)%

 

 

(29

)%

其他費用,淨額

 

 

(9

)%

 

 

(2

)%

 

 

(3

)%

所得税前虧損

 

 

(35

)%

 

 

(26

)%

 

 

(32

)%

所得税受益(撥備)

 

 

1

%

 

*

 

 

 

(1

)%

淨虧損

 

 

(34

)%

 

 

(26

)%

 

 

(32

)%

 

(1)

由於四捨五入的原因,列的總和可能不是100%。

*

不到收入的0.5%。

 

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較

收入

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

變化

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

收入

 

$

271,141

 

 

$

200,882

 

 

$

70,259

 

 

 

35.0

%

 

與2019年相比,2020年的收入增加了7030萬美元。這一增長是由於我們的客户羣從2019年12月31日的5,024個客户增加到2020年12月31日的5,613個,其中包括對聯繫人和地點更多的較大組織的銷售額增加,從而推動我們解決方案的銷售額增加了7,030萬美元。

收入成本

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

變化

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

收入成本

 

$

83,028

 

 

$

63,535

 

 

$

19,493

 

 

 

30.7

%

毛利率%

 

 

69

%

 

 

68

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與2019年相比,2020年的收入成本增加了1950萬美元。這一增長主要是由於員工相關成本增加了1060萬美元,其中包括基於股票的薪酬,這與我們的員工人數從2019年12月31日的238人增加到2020年12月31日的332人相關,以及託管、軟件和消息傳遞成本增加了580萬美元。其餘的增長主要是由於我們收購的無形資產的折舊和攤銷費用增加了270萬美元,以及支持創收活動的辦公相關費用增加了40萬美元。

與2019年相比,由於收入增長超過成本增長,2020年毛利率百分比有所上升。

67


 

運營費用

銷售和市場營銷費用

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

變化

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

銷售和市場營銷

 

$

123,330

 

 

$

87,731

 

 

$

35,599

 

 

 

40.6

%

佔收入的百分比

 

 

45

%

 

 

44

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與2019年相比,2020年的銷售和營銷費用增加了3560萬美元。這一增長主要是由於員工相關成本增加了3050萬美元,其中包括基於股票的薪酬,這與我們的員工人數從2019年12月31日的345人增加到2020年12月31日的482人相關。其餘的增長主要是由於貿易展覽和廣告費用增加了300萬美元,以及用於支持銷售團隊的辦公相關費用增加了210萬美元。

研發費用

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

變化

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

研發

 

$

62,512

 

 

$

50,024

 

 

$

12,488

 

 

 

25.0

%

佔收入的百分比

 

 

23

%

 

 

25

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與2019年相比,2020年的研發支出增加了1250萬美元。這主要是由於與員工相關的成本增加了920萬美元,其中包括基於股票的薪酬,這與我們的員工人數從2019年12月31日的252人增加到2020年12月31日的3.63億人相關,專業服務增加了380萬美元,託管和軟件相關成本增加了100萬美元,支持研發活動的辦公相關費用增加了50萬美元。此外,2020年期間總計850萬美元的內部開發軟件成本和2019年期間650萬美元的內部開發軟件成本被資本化,從而抵消了2020年期間的增長200萬美元。

一般和行政費用

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

變化

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

一般和行政

 

$

74,485

 

 

$

46,820

 

 

$

27,665

 

 

 

59.1

%

佔收入的百分比

 

 

27

%

 

 

23

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與2019年相比,2020年一般和行政費用增加了2770萬美元。這一增長主要是由於員工相關成本增加了900萬美元,其中包括基於股票的薪酬,這與我們的員工人數從2019年12月31日的113人增加到2020年12月31日的1.67億人相關,以及折舊和攤銷增加了810萬美元。其餘增加的原因是或有對價債務的公允價值變動增加了420萬美元、支持行政團隊的與辦公有關的費用增加了280萬美元、信貸損失費用增加了200萬美元、軟件訂閲費用增加了120萬美元以及其他一般和行政費用增加了40萬美元。

其他費用,淨額

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

變化

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

其他費用,淨額

 

$

23,449

 

 

$

4,597

 

 

$

18,852

 

 

 

410.1

%

佔收入的百分比

 

 

9

%

 

 

2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

68


 

 

與2019年相比,2020年淨增加1,890萬美元,主要是由於與我們的可轉換優先票據相關的利息支出增加了1,670萬美元,以及由於我們的投資餘額的利率下降而減少了250萬美元的利息收入,但與我們的2022年票據的部分清償和轉換相關的虧損減少了100萬美元,部分抵消了這一影響。

所得税

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

變化

 

(千美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

$

 

 

%

 

所得税受益(撥備)

 

$

2,267

 

 

$

(425

)

 

$

2,692

 

 

 

633.4

%

佔收入的百分比

 

 

1

%

 

 

(0

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與2019年相比,2020年的所得税支出減少了270萬美元。於2020年內,遞延税項負債已與我們收購的收購價格相關確認。其中某些遞延税項負債將成為未來實現部分遞延税項資產的應税收入來源,這導致了與美國收購實體相關的約150萬美元的税收優惠,以及與2020年確認的非美國收購相關的約180萬美元的税收優惠,這是我們在2019年至2020年所得税撥備減少的主要原因。

 

截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較

關於截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的財務狀況和經營業績的討論,請參閲我們於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的財務年度報告10-K表中的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。

 

其他指標

我們定期監測一系列財務和運營指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。我們的其他業務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似其他業務指標不同(以千計):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

調整後的EBITDA

 

$

8,044

 

 

$

5,170

 

 

$

(2,947

)

調整後的毛利率

 

 

195,224

 

 

 

141,427

 

 

 

103,858

 

自由現金流

 

 

2,895

 

 

 

(2,771

)

 

 

(6,925

)

 

 

調整後的EBITDA。經調整的EBITDA代表我們扣除利息和投資(收入)費用前的淨虧損、所得税、折舊和攤銷費用撥備(收益)、可轉換票據清償損失、或有對價的公允價值變化和基於股票的補償費用。我們不認為這些項目能反映我們的核心經營業績。非現金項目包括折舊和攤銷費用、可轉換票據滅失損失、或有對價公允價值變動和基於股票的補償費用。調整後的EBITDA是管理層用來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢、制定未來運營計劃、做出有關資本分配的戰略決策以及投資於專注於為我們的解決方案培育新市場的計劃的指標。特別是,在計算調整後的EBITDA時不計入某些費用,便於對我們的經營業績進行逐期比較。經調整EBITDA並非根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)計算。我們相信,調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,就像我們的管理層和董事會一樣。然而,調整後的EBITDA的使用

69


 

 

作為一種分析工具,您不應孤立地考慮其侷限性,也不應將其作為根據GAAP報告的財務業績分析的替代。其中一些限制是:(1)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但已攤銷的資本化軟件未來將需要更換,調整後的EBITDA不反映此類更換或新資本支出要求的現金資本支出要求;(2)調整後的EBITDA沒有反映我們營運資金需求的變化或現金要求;(3)調整後的EBITDA沒有反映基於股權的薪酬的潛在稀釋影響;(4)調整後的EBITDA不反映可能代表我們可用現金減少或增加的税款支付或收入;以及(5)其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA或類似名稱的衡量標準,這降低了衡量標準作為比較衡量標準的有用性。由於這些和其他限制,您應該將調整後的EBITDA與我們其他基於GAAP的財務業績指標、淨虧損和其他GAAP財務結果一起考慮。

下表列出了調整後的EBITDA與淨虧損的對賬,這是GAAP最直接的可比性指標,以千為單位。

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

淨虧損

 

$

(93,396

)

 

$

(52,250

)

 

$

(47,515

)

利息和投資費用淨額

 

 

22,082

 

 

 

2,979

 

 

 

4,504

 

所得税撥備(受益於)

 

 

(2,267

)

 

 

425

 

 

 

796

 

折舊及攤銷

 

 

30,759

 

 

 

19,671

 

 

 

13,693

 

可轉換票據清償損失

 

 

446

 

 

 

1,406

 

 

 

 

或有對價的公允價值變動

 

 

3,665

 

 

 

(550

)

 

 

(250

)

基於股票的薪酬

 

 

46,755

 

 

 

33,489

 

 

 

25,825

 

調整後的EBITDA

 

$

8,044

 

 

$

5,170

 

 

$

(2,947

)

 

 

調整後的毛利率。調整後的毛利是指毛利加上收購的無形資產的攤銷和基於股票的薪酬。調整後的毛利率是管理層用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢以及制定未來經營計劃的一項指標。不包括以股票為基礎的薪酬費用和已收購無形資產的攤銷,便於在期間基礎上比較我們的經營業績。在短期內,我們預計這些費用將繼續對我們的毛利潤產生負面影響。調整後的毛利不是根據公認會計準則計算的指標。我們相信,調整後的毛利率為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,就像我們的管理層和董事會一樣。然而,我們使用調整後的毛利作為一種分析工具有侷限性,您不應孤立地考慮它,或將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代。您應該將調整後的毛利率與我們其他基於GAAP的財務業績指標、毛利潤和其他GAAP財務結果一起考慮。下表列出了調整後的毛利與毛利的對賬,這是GAAP最直接的可比性指標,以千為單位表示:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

毛利

 

$

188,113

 

 

$

137,347

 

 

$

100,284

 

已獲得無形資產的攤銷

 

 

4,157

 

 

 

2,114

 

 

 

1,268

 

基於股票的薪酬

 

 

2,954

 

 

 

1,966

 

 

 

2,306

 

調整後的毛利率

 

$

195,224

 

 

$

141,427

 

 

$

103,858

 

70


 

 

 

 

自由現金流。自由現金流是指經營活動的淨現金減去資本支出和資本化的軟件開發成本。自由現金流是管理層用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢並制定未來經營計劃的一種衡量標準。不包括內部開發軟件的資本支出和資本化金額,便於對我們的經營業績進行逐期比較,並排除了我們認為不能反映我們核心經營業績的項目。自由現金流不是根據公認會計準則計算的衡量標準。我們相信,自由現金流為投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們瞭解和評估我們的經營業績,就像我們的管理層和董事會一樣。然而,我們使用自由現金流作為一種分析工具是有侷限性的,您不應該孤立地考慮它,也不應該將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。您應該將自由現金流與我們其他基於GAAP的財務業績指標、經營活動提供的淨現金以及我們其他GAAP財務結果一起考慮。下表列出了業務活動的自由現金流量與淨現金的對賬情況,這是公認會計準則中最直接的可比性指標,以千計:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

經營活動提供的淨現金

 

$

15,803

 

 

$

10,317

 

 

$

3,295

 

資本支出

 

 

(3,257

)

 

 

(5,269

)

 

 

(1,721

)

資本化的軟件開發成本

 

 

(9,651

)

 

 

(7,819

)

 

 

(8,499

)

自由現金流

 

$

2,895

 

 

$

(2,771

)

 

$

(6,925

)

 

其他補充非公認會計準則財務衡量標準

為了補充我們根據GAAP編制和呈報的綜合財務報表,我們向投資者提供了某些額外的非GAAP財務指標,包括非GAAP收入成本、非GAAP毛利、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發費用、非GAAP一般和行政費用、非GAAP總運營費用、非GAAP運營虧損和非GAAP淨收益(虧損),我們統稱為非GAAP財務指標。這些非公認會計原則財務指標不包括以下所有項目或其組合(如下表所示):基於股票的薪酬支出、已獲得無形資產的攤銷、或有對價的公允價值變化、可轉換優先票據的利息增加以及可轉換票據的清償損失。這種調整對税收的影響並不大。非公認會計準則財務計量的列報不應被孤立地考慮,或作為根據公認會計準則編制和列報的財務信息的替代或更好的。我們將這些非公認會計準則財務指標用於財務和運營決策目的,並將其作為評估期間間比較的一種手段。我們認為,這些非GAAP財務指標提供了有關我們經營業績的有用信息,增強了對過去財務業績和未來前景的整體瞭解,並允許我們的管理層在財務和運營決策中使用的指標具有更大的透明度。雖然我們的非GAAP財務指標是制定財務和運營決策以及評估我們在不同時期的經營業績的重要工具,但您應該在考慮我們的GAAP財務結果的同時考慮我們的非GAAP財務指標。

我們不包括基於股票的薪酬費用,該費用可能會根據計劃設計、股價、股價波動性和授予的股權工具的預期壽命而變化。我們認為,提供不包括基於股票的薪酬支出的非GAAP財務衡量標準,可以使我們在不同時期的經營業績之間進行更有意義的比較,因為基於股票的薪酬支出不代表現金支出。我們認為,剔除已收購無形資產攤銷的影響,可以在不同時期的經營業績之間進行更有意義的比較,因為無形資產在收購時進行估值,並在收購後的幾年內攤銷。我們認為,剔除或有對價的公允價值變動,可以在不同時期的經營業績之間進行更有意義的比較,因為它是非經營性質的。我們認為,剔除利息增加對可轉換優先票據的影響,可以對不同時期的經營業績進行更有意義的比較。

71


 

作為一名可轉換優先票據的利息增值涉及到貨幣時間價值的利息成本在性質上是非操作的. 我們認為,剔除可轉換票據的清償損失,可以對不同時期的經營業績進行更有意義的比較。 作為虧損發生在這個可轉換票據的清償屬非營運性質. 我們有不從事定期或在正常業務過程中回購可轉換票據。因此,我們認為,剔除這些費用將使投資者和管理層更清楚地瞭解我們業務運營的基本業績,便於將我們的業績與其他時期的業績進行比較,也可能有助於與行業內其他公司的業績進行比較。.

使用非GAAP財務指標存在侷限性,因為非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的,可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同,不包括可能對我們報告的財務業績產生重大影響的費用。此外,基於股票的薪酬支出在可預見的未來一直是我們業務中的一項重要經常性支出,也是向我們員工提供的薪酬的重要組成部分。

72


 

下表將我們的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

收入成本

 

$

83,028

 

 

$

63,535

 

 

$

46,810

 

已獲得無形資產的攤銷

 

 

(4,157

)

 

 

(2,114

)

 

 

(1,268

)

基於股票的薪酬

 

 

(2,954

)

 

 

(1,966

)

 

 

(2,306

)

非公認會計準則收入成本

 

$

75,917

 

 

$

59,455

 

 

$

43,236

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛利

 

$

188,113

 

 

$

137,347

 

 

$

100,284

 

已獲得無形資產的攤銷

 

 

4,157

 

 

 

2,114

 

 

 

1,268

 

基於股票的薪酬

 

 

2,954

 

 

 

1,966

 

 

 

2,306

 

非公認會計準則毛利

 

$

195,224

 

 

$

141,427

 

 

$

103,858

 

非公認會計準則毛利率

 

 

72.00

%

 

 

70.40

%

 

 

70.61

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和市場營銷

 

$

123,330

 

 

$

87,731

 

 

$

69,608

 

基於股票的薪酬

 

 

(15,946

)

 

 

(9,983

)

 

 

(9,282

)

非公認會計準則銷售和營銷

 

$

107,384

 

 

$

77,748

 

 

$

60,326

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研發

 

$

62,512

 

 

$

50,024

 

 

$

41,305

 

基於股票的薪酬

 

 

(8,703

)

 

 

(7,820

)

 

 

(7,106

)

非公認會計準則研究與開發

 

$

53,809

 

 

$

42,204

 

 

$

34,199

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般和行政

 

$

74,485

 

 

$

46,820

 

 

$

31,462

 

已獲得無形資產的攤銷

 

 

(15,979

)

 

 

(8,301

)

 

 

(4,667

)

或有對價的公允價值變動

 

 

(3,665

)

 

 

550

 

 

 

250

 

基於股票的薪酬

 

 

(19,152

)

 

 

(13,720

)

 

 

(7,131

)

非公認會計準則一般性和行政性

 

$

35,689

 

 

$

25,349

 

 

$

19,914

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總運營費用

 

$

260,327

 

 

$

184,575

 

 

$

142,375

 

已獲得無形資產的攤銷

 

 

(15,979

)

 

 

(8,301

)

 

 

(4,667

)

或有對價的公允價值變動

 

 

(3,665

)

 

 

550

 

 

 

250

 

基於股票的薪酬

 

 

(43,801

)

 

 

(31,523

)

 

 

(23,519

)

非公認會計準則運營費用

 

$

196,882

 

 

$

145,301

 

 

$

114,439

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業虧損

 

$

(72,214

)

 

$

(47,228

)

 

$

(42,091

)

已獲得無形資產的攤銷

 

 

20,136

 

 

 

10,415

 

 

 

5,935

 

或有對價的公允價值變動

 

 

3,665

 

 

 

(550

)

 

 

(250

)

基於股票的薪酬

 

 

46,755

 

 

 

33,489

 

 

 

25,825

 

非公認會計準則營業虧損

 

$

(1,658

)

 

$

(3,874

)

 

$

(10,581

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(93,396

)

 

$

(52,250

)

 

$

(47,515

)

已獲得無形資產的攤銷

 

 

20,136

 

 

 

10,415

 

 

 

5,935

 

或有對價的公允價值變動

 

 

3,665

 

 

 

(550

)

 

 

(250

)

基於股票的薪酬

 

 

46,755

 

 

 

33,489

 

 

 

25,825

 

可轉換優先票據的利息增值

 

 

22,161

 

 

 

5,711

 

 

 

4,616

 

可轉換票據清償損失

 

 

446

 

 

 

1,406

 

 

 

 

非公認會計準則淨虧損

 

$

(233

)

 

$

(1,779

)

 

$

(11,389

)

 

流動性與資本資源

到目前為止,我們的運營資金主要來自向客户銷售的現金,以及股票發行和債務融資安排。截至2020年12月31日,我們的主要流動性來源是總計4.672億美元的現金和現金等價物。自成立以來,我們已經產生了重大虧損,並預計在可預見的未來將繼續產生虧損。

73


 

我們相信我們的現金和現金等價物餘額 我們業務產生的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月內營運資本和資本支出的預期現金需求。然而,我們的信念可能被證明是錯誤的,我們可以比目前預期的更快地利用我們可用的財政資源。我們相信,我們的財力將使我們能夠在可預見的未來管理新冠肺炎對我們業務運營的預期影響,其中可能包括客户延遲付款。新冠肺炎對我們業務構成的挑戰可能會迅速演變。我們將繼續根據未來的發展,特別是與新冠肺炎相關的發展,評估我們的財務狀況。我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素,包括本年度報告中題為“風險因素”的Form 10-K部分所述的因素。我們不能向您保證,我們將能夠以可接受的條件籌集額外資本,或者根本不能。此外,如果我們在未來12個月內未能達到我們的運營計劃,我們的流動性可能會受到不利影響。

現金流

下表彙總了我們的現金流(單位:千):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

$

539,662

 

 

$

60,068

 

 

$

103,051

 

經營活動提供的現金

 

 

15,803

 

 

 

10,317

 

 

 

3,295

 

用於投資活動的現金

 

 

(85,185

)

 

 

(24,574

)

 

 

(48,413

)

融資活動提供的現金

 

 

5,054

 

 

 

494,101

 

 

 

3,099

 

匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

296

 

 

 

(250

)

 

 

(964

)

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

475,630

 

 

$

539,662

 

 

$

60,068

 

 

截至2020年12月31日,在4.756億美元的現金、現金等價物和限制性現金中,有1060萬美元由外國子公司持有。我們的意圖是將海外收益無限期地再投資於我們的海外子公司。如果這些收入用於資助國內業務,他們將在回國時繳納額外的所得税。

資金來源

 

後續公開發行

2019年1月,我們完成了後續公開發行,出售了2,645,000股普通股,其中包括345,000股根據承銷商行使購買額外股份的選擇權而出售的股票,公開發行價為每股55.25美元。扣除承保折扣和佣金後,我們獲得了1.391億美元的淨收益。

可轉換優先票據

於2019年12月,我們發行了2024年債券的本金總額為4.5億美元,其中包括初始購買者全數行使購買額外2024年債券的選擇權時發行的本金7,500萬美元。

2024年債券的初始兑換率為每1,000美元2024年債券本金持有8.8999股普通股。這意味着最初的有效轉換價格約為每股普通股112.36美元,轉換後可發行的股票約為400萬股。在整個2024年票據的有效期內,轉換率可能會根據某些事件的發生而調整。2024年債券的持有人在轉換2024年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金付款,除非在有限的情況下。應計但未付的利息將被視為在2024年票據轉換時以現金、我們普通股的股份或現金和普通股的組合支付或交付給持有人(視情況而定)。

74


 

關於發行《2024 注意,我們購買了有上限的看漲期權,這些期權總計與我們的普通股的股份總數有關2024 票據,初始執行價為約為每股112.36美元,它對應於2024 並受反攤薄調整的約束,這些調整與適用於2024 備註,並有上限價格為大約166.46美元。的成本購買的已設置上限的呼叫是$44.9百萬美元。

2017年11月,我們完成了2022年債券本金總額1.15億美元的公開發售,其中包括2022年債券本金1500萬美元,這是2022年債券認購權的承銷商全數行使後發行的。

2022年債券的初始兑換率為每1,000美元2022年債券本金持有29.6626股普通股。這相當於每股普通股的初始有效轉換價格約為33.71美元,最初轉換後可發行的股票約為340萬股。在整個2022年票據的有效期內,轉換率可能會隨着某些事件的發生而調整。2022年債券的持有人在轉換2022年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金付款,除非在有限的情況下。應計但未付的利息將被視為在2022年票據轉換時以現金、我們普通股的股份或現金和普通股的組合支付或交付給持有人(視情況而定)。

關於發行2022年債券,我們購買了與2022年債券相關的普通股股份總數相關的上限看漲期權,初始執行價約為每股33.71美元,相當於2022年債券的初始轉換價格,並須進行與適用於2022年債券換算率的反稀釋調整基本相似的反攤薄調整,上限價格約為47.20美元。購買的有上限通話的成本為1290萬美元。

根據2018年6月30日之前30個交易日我們普通股的市場價格,2022年票據於2018年9月30日可根據債券持有人的選擇權進行轉換,並於2020年12月31日繼續以債券持有人的選擇權可轉換。

在2019年財政年度,我們花了5780萬美元回購了總計2300萬美元2022年發行的債券本金金額。我們還部分終止了與2022年債券相關的上限看漲期權2019財年並獲得了580萬美元。

在2020財年,我們通過轉換2022年債券的本金總額約1220萬美元,發行了362,029股股票。

資金的使用

我們歷史上對現金的使用主要包括用於經營活動的現金,如擴大我們的銷售和營銷業務、研發活動和其他營運資金需求。

經營活動

由經營活動提供或用於經營活動的我們的淨虧損和現金流受到我們在員工人數和基礎設施方面的投資的顯著影響,以支持我們的增長、營銷和贊助費用,以及我們及時開具賬單和收取費用的能力。由於計入了非現金費用和費用,我們的淨虧損大大超過了我們在經營活動中使用的現金。

2020年,運營活動提供了1,580萬美元的現金淨額,主要來自116.1美元的非現金運營費用,但我們的淨虧損9,340萬美元以及運營資產和負債變化的690萬美元部分抵消了這一影響。具體地説,我們確認的非現金費用總額為4,680萬美元的股票薪酬支出,3,080萬美元的無形資產折舊和攤銷,資本化的軟件開發成本和財產和設備,2,220萬美元的可轉換票據增值,1,260萬美元的佣金攤銷,370萬美元與或有對價公允價值變化相關的費用,310萬美元的信貸損失和銷售回報準備金撥備的增加,以及40萬美元的可轉換票據清償虧損,被遞延所得税的350萬美元抵銷。營運資產的變動

75


 

以及反映的負債a $25.0遞延收入增加100萬美元,22.6應收賬款增加1,890萬美元,遞延成本增加1,890萬美元s由於支付佣金的時間安排,其他負債增加740萬美元,增加#美元。4.0預付費用增加100萬美元,3.5由於付款時間的安排,應計與員工有關的費用增加了100萬美元,1美元。5由於付款時間安排,應付賬款增加了100萬 a $1.1由於向供應商付款的時間安排,應計費用增加了100萬美元,部分偏移 a $0.1百萬De在其他資產中摺痕。

2019年,運營活動提供了1030萬美元的現金淨額,主要來自6820萬美元的非現金運營費用,但運營資產和負債變化減少570萬美元以及我們淨虧損5230萬美元部分抵消了這一影響。具體地説,我們確認的非現金費用總額為3,350萬美元的股票薪酬支出,1970萬美元的無形資產折舊和攤銷,資本化的軟件開發成本和財產和設備,800萬美元的佣金攤銷,570萬美元的可轉換票據增值,140萬美元的可轉換票據清償虧損,以及70萬美元的信貸損失和銷售回報準備金增加,被與或有對價公允價值變化相關的60萬美元抵消。營業資產和負債的變化反映了應收賬款增加2,560萬美元,由於佣金付款時間的安排導致遞延成本增加1,530萬美元,預付費用增加350萬美元,其他負債減少140萬美元,由於向供應商付款的時間安排,應計費用減少130萬美元。這些變化被遞延收入增加2970萬美元、因付款時機而應付賬款增加530萬美元、因付款時機而應計員工相關費用增加450萬美元以及其他資產減少180萬美元部分抵消。

投資活動

我們的投資活動主要包括資本化軟件開發成本的資本支出、業務收購、財產和設備費用以及短期投資的購買和銷售。

2020年,投資活動使用了8,520萬美元,其中主要包括用於收購Connexient、CNL Software、One 2My、Techwan和SnapComms的5,510萬美元現金,用於購買無形資產的1,710萬美元現金,用於軟件開發的970萬美元投資以及購買財產和設備的330萬美元。

2019年投資活動使用了2460萬美元,其中主要包括我們收購的NC4 Inc.和NC4 Public Sector LLC(統稱為NC4)我們購買了530萬美元的物業和設備,以及200萬美元的短期投資。這些被我們提供的4780萬美元的短期投資到期現金和110萬美元的房東償還所抵消。

融資活動

融資活動產生的現金包括我們後續公開發行普通股的收益、2024年債券和2022年債券的借款、行使員工股票期權的收益以及對我們員工股票購買計劃的貢獻。融資活動中使用的現金包括支付債務和發售發行成本、清償債務、支付或有對價和行使以市場為基礎的限制性股票單位所產生的員工預扣債務。

2020年,融資活動提供了510萬美元的現金,其中820萬美元來自行使股票期權,340萬美元來自我們員工股票購買計劃下的股票發行。這些金額被一筆640萬美元的限制性股票單位員工預扣税所抵消。

融資活動在2019年提供了494.1億美元的現金,這反映了我們2024年債券發行的收益,扣除了債務發行成本和與債券發行相關的上限看漲交易的成本,1.391億美元來自我們的普通股發行,1,740萬美元來自行使股票期權,230萬美元來自我們的員工股票購買計劃下的股票發行。這些金額被我們2022年債券回購20%的5200萬美元付款所抵消,被

76


 

這個部分終止2022年債券上限看漲期權和460萬美元的限制性股票單位員工預扣税。

合同義務和承諾

下表彙總了我們截至2020年12月31日履行合同義務的承諾(單位:千):

 

 

 

少於

1年

 

 

1至3

年份

 

 

3至5個

年份

 

 

多過

5年

 

 

總計

 

債務義務(1)

 

$

 

 

$

79,795

 

 

$

450,000

 

 

$

 

 

$

529,795

 

經營租約(2)

 

 

5,558

 

 

 

10,373

 

 

 

3,564

 

 

 

2,769

 

 

 

22,264

 

 

 

$

5,558

 

 

$

90,168

 

 

$

453,564

 

 

$

2,769

 

 

$

552,059

 

 

(1)

債務包括2024年債券和2022年債券的本金,但不包括根據2024年債券和2022年債券支付的利息。雖然2024年債券和2022年債券分別於2024年和2022年到期,但如果滿足某些條件,它們可以在到期前轉換為現金和普通股。到期前的任何轉換都可能導致本金的償還早於表中所示的預定償還時間。2024年債券和2022年債券餘額分別不包括8100萬美元和730萬美元的債務貼現,這些債務貼現在我們的資產負債表上並顯示為扣除我們的債務義務後的淨額。請參閲我們綜合財務報表附註9,以瞭解有關2024年附註及2022年附註條款的更多資料。

(2)

經營租賃包括根據不可撤銷經營租賃協議支付的未來最低租金總額,如我們的綜合財務報表附註18所述。

承諾額與可強制執行和具有法律約束力的合同有關,這些合同規定了所有重要條款,包括要使用的固定或最低服務、固定、最低或可變價格規定以及根據合同採取行動的大致時間。承諾額不包括我們可以取消而不會受到重大處罰的協議下的義務。

積壓

我們通常以訂閲的方式銷售所有關鍵通信應用程序。我們一般簽訂一到三年的合同,截至2020年12月31日,平均合同期限為1.9年,一般每年提前開具和收取貨款。由於我們在每個合同年度開始時向許多客户開具賬單,因此可能存在合同上無法開具發票的金額。在這些金額開具發票之前,它們不會記錄在收入、遞延收入或我們合併財務報表的其他地方。我們預計,由於幾個原因,我們訂閲協議總價值的積壓金額每年都會發生變化,包括客户協議的具體時間和期限、協議的不同發票週期、客户續訂的具體時間以及客户財務狀況的變化。此外,由於任何期間的收入都是從期初現有合同下的遞延收入確認的收入,以及在該期間續簽的合同和簽訂的新客户合同,因此任何期間開始時的積壓不一定預示着未來的業績。我們對積壓訂單的表述也可能與我們行業中的其他公司不同。由於這些因素,以及與客户之間的計費安排不同,我們沒有在內部將積壓作為關鍵管理指標。

表外安排

我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係,包括有時被稱為結構性融資的實體或為促進表外安排或其他合同狹隘或有限目的而設立的特殊目的實體。我們不參與表外融資安排。此外,我們不從事涉及非交易所交易合約的交易活動。

77


 

關鍵會計政策

我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制我們的合併財務報表時,我們需要做出影響收入、資產、負債、成本和費用報告金額的估計、假設和判斷。我們的估計和假設是基於歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的因素。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。我們最關鍵的會計政策總結如下。

收入確認

我們的收入主要來自訂閲服務和專業服務。我們根據FASB ASC 606確認收入,與客户簽訂合同的收入。我們通過以下步驟確定收入確認:

 

與客户簽訂的一份或多份合同的標識;

 

確定合同中的履行義務;

 

交易價格的確定;

 

將交易價格分配給合同中的履行義務;以及

 

當我們履行一項業績義務時,確認收入。

訂閲服務收入

訂閲服務收入主要包括為客户提供訪問我們用於關鍵事件管理的一個或多個託管應用程序以及常規客户支持的費用。收入一般從我們向客户提供服務之日起,在合同期限內按應計費率確認。由於合同通常在整個合同期內為客户提供同等的利益,因此所有服務都是使用進度產出衡量標準來確認的。我們的訂閲合同一般為兩年或更長時間,按年預付,且不可取消。

專業服務收入

專業服務收入主要包括部署和優化服務以及培訓費用。我們的大部分諮詢合同收入是隨着服務的執行而逐漸確認的。對於以固定價格為基礎的合同,收入根據履行的比例隨着時間的推移而確認。

軟件許可收入

有時,我們可能會銷售軟件和相關的合同後支持,用於現場使用以及專業服務、硬件和託管,這不在我們的核心業務範圍內,對我們來説並不是一個重要的收入來源。我們的內部許可交易通常是永久性的,並在客户可用時在某個時間點得到確認。為確定每項不同履約義務的獨立銷售價格,需要作出重大判斷,以便為確認收入的目的分配交易價格。做出評估獨立銷售價格的判斷需要考慮整體定價目標、市場狀況和其他因素,包括我們其他類似合同的價值、銷售的應用程序、客户人口統計數據、地理位置以及合同中的用户數量和類型。這一重大判斷主要是由於使用了這些考慮因素來估計每一種不同的履約義務單獨出售的價格,因為這種履約義務通常是以捆綁方式一起出售的。這些獨立銷售價格估計的變化可能會對從每一項不同的履約義務中確認的收入數額產生實質性影響。

78


 

具有多重履行義務的合同

我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,我們將單獨核算各個履約義務。對於那些具有穩定可觀察價格的履約義務,交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務,然後對定價高度可變的任何履約義務應用殘差法。我們根據我們的總體定價目標確定獨立銷售價格,同時考慮市場狀況和其他因素,包括我們合同的價值、某些服務單獨銷售時的定價、銷售的應用程序、客户人口統計數據、地理位置以及購買的服務和用户數量。

信貸損失準備

應收賬款和合同資產的信用風險準備是基於各種因素建立的,包括客户的信用狀況、歷史付款和當前經濟趨勢。我們通過評估特定賬齡和金額的個別應收賬款或未開出賬單的合同資產來審查應收賬款和合同資產撥備。所有其他餘額將根據歷史收集經驗進行池化。對預期信貸損失的估計是基於有關過去事件、當前經濟狀況和對未來經濟狀況的預測,這些信息會影響收款能力。應收賬款和合同資產在逐個核銷的基礎上,扣除可能收回的任何金額後,予以核銷。如果我們對壞賬的估計過低,未來期間的信用損失費用可能會增加,如果太高,未來期間的信用損失費用可能會減少。

遞延成本

我們的銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本和可收回成本。這些成本是遞延的,然後以直線方式在我們確定為四年的受益期內攤銷。可歸因於專業服務的銷售佣金在向客户銷售服務後12個月內支出。我們通過考慮客户合同、我們的技術和其他因素來確定受益期。遞延佣金的攤銷包括在隨附的綜合經營報表的銷售和營銷費用中。

 

基於股票的薪酬

我們根據獎勵的公允價值確認期權獎勵和限制性股票單位獎勵(“RSU”)的補償支出,並根據預期歸屬的獎勵的估計部分按獎勵歸屬期間的直線基準確認。

在期權獎勵的股票補償的估值和記錄中,固有的是我們對估值和將發生的費用做出的幾個估計。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量授予期權時的公允價值。對於RSU,我們的董事會根據我們普通股在授予日在納斯達克全球市場上公佈的收盤價來確定公允價值。我們主要使用我們認為是同行的公司的每日曆史波動性。為了確定我們的同行公司,我們使用以下標準:軟件或軟件即服務公司;相似的歷史和相對可比的財務槓桿;足夠的上市公司交易歷史;以及類似的業務和地理市場。我們使用同行在我們授予的期權的預期壽命內的股價波動率來計算預期波動率。員工期權獎勵的預期期限是使用歸屬與未完成獎勵的合同期限之間的平均中點來確定的,因為我們還沒有足夠的期權行使歷史。我們認為這是適當的,因為我們預計未來我們的股權結構將發生變化,沒有其他方法可以更好地指示鍛鍊活動。無風險利率是基於美國國債的利率,其到期日與獎勵的估計預期期限一致。我們沒有支付股息,也不預期在可預見的未來支付現金股息,因此,我們使用的預期股息收益率為零。

我們授予基於績效的RSU(“PSU”),即在滿足某些基於績效的條件後授予。PSU通常基於我們達到一定的收入增長門檻來授予。PSU的歸屬是

79


 

以僱員在完成工作之日起繼續受僱於本公司為條件。公允價值是基於我們的普通股在發行之日的價值和達到業績指標的可能性。我們已將獲獎的可能性評估為極有可能 基於過去業績的績效指標。補償成本根據加速法確認,並在未來期間根據業績相關條件的預期結果的後續變化進行調整。

2018年,我們授予了基於市場的RSU,這些RSU在滿足某些基於市場的條件後授予。使用蒙特卡羅模擬模型對這些RSU進行估值。這些RSU基於我們的普通股獲得,達到了一定的股價門檻。公允價值以授予日根據蒙特卡洛模擬模型計算的價值為基礎。我們確認了基於市場的RSU在隱含的必要服務期內的相關補償費用,但在滿足市場條件的基礎上進行了加速。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,沒有批准任何基於市場的RSU。

企業合併

在企業合併中收購的業務的結果從收購之日起包括在我們的合併財務報表中。收購會計導致被收購企業的資產和負債在收購日按其估計公允價值入賬。取得的資產和承擔的負債的任何超過公允價值的對價均確認為商譽。

我們根據我們對公允價值的最佳估計,對收購的資產和在每次收購中承擔的負債進行估值,以記錄收購的有形和無形資產以及承擔的負債。釐定收購資產及承擔負債的公允價值需要管理層運用重大判斷及估計,包括估值方法的選擇、對未來收入及現金流的估計、折現率及選擇可比公司。需要進行大量的評估以確定客户關係無形資產、遞延收入和或有對價負債的公允價值。重大估計主要是由於用以衡量該等無形資產、遞延收入及或有對價負債的公允價值的估值模型的投入屬判斷性質,以及各自的公允價值對基本重大假設的敏感性。我們使用收益法來衡量這些無形資產的公允價值,用貼現現金流法來衡量遞延收入,並使用蒙特卡洛模擬模型來衡量或有對價負債的公允價值。用於估計無形資產、遞延收入和或有對價負債的公允價值的重要假設包括現有客户的預測收入、現有客户流失率、履行遞延收入義務所需的估計成本以及或有對價收益期的預測收入。在估計將用於估值的重大假設時,我們考慮了當前行業信息、市場和經濟趨勢、收購業務的歷史業績、與遞延收入相關的履約義務的性質以及其他相關因素。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。我們聘請估值專家協助確定企業合併中收購資產和承擔的負債的公允價值計量。

或有對價的估值是根據根據適用協議的條款對未來收入指標的預測,使用在特定時間段內實現的可能性的估計得出的。其中包括我們對達到此類結果的概率的評估估計,使用蒙特卡洛模擬模型的概率加權收益然後貼現以估計公允價值。公允價值是使用更接近計量日期的概率加權現金流量估計來估計的。這些或有對價協議中包括的各種經營業績衡量主要涉及產品收入。

與業務合併相關的交易成本在發生時計入已發生的費用,並計入綜合經營報表和全面虧損的一般和行政費用。

商譽減值

商譽是指在我們的業務合併中支付的總購買價格超過獲得的淨資產公允價值的部分。商譽不會攤銷,並至少每年或每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。我們表演了我們的

80


 

11月30日的年度減值評估,2020。我們在一個報告單位下運營,因此,我們根據我們的公允價值整體評估商譽減值。

為了確定現有的運營部門和報告單位的數量,我們分析了是否有任何客户、產品或地理信息推動首席運營決策者(我們的首席執行官)就如何分配資源以及是否存在任何部門管理做出決策。管理層的結論是,運營決策是在合併後的公司層面上做出的,沒有與首席運營決策者一起審查運營結果的部門管理層。

在評估減值商譽時,實體可以選擇評估定性因素,以確定事件或情況是否表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果在評估整個事件或情況後,報告單位的公允價值很可能大於其賬面價值,則不需要進行兩步減值測試。一個實體可以選擇不對其任何報告單位進行定性評估,而直接使用兩步減值測試。

在評估截至2020年12月31日止年度的商譽減值準備時,我們首先進行了定性評估,以確定是否有必要進行兩步量化分析。基於定性評估,吾等認為我們的報告單位公允價值不太可能低於其賬面價值,因此不需要進行兩步減值測試。根據我們於2020年11月30日進行的最新年度定性評估結果,並無錄得商譽減值。

資本化的軟件開發成本

我們利用與開發我們的平臺和供內部使用的其他軟件應用程序相關的某些成本。根據權威指導,當初步開發工作成功完成,管理層已授權並承諾項目資金,並且項目很可能完成,軟件將按預期使用時,我們開始將開發軟件的成本資本化。當軟件基本上完成並準備好用於其預期用途時,包括完成所有重要的測試時,我們將停止將這些成本資本化。這些成本在相關資產的估計使用年限內按直線攤銷,一般估計為三年。如果與特定升級和增強相關的成本很可能會導致額外的功能以及維護和次要升級和增強所產生的費用,我們也會將這些成本資本化。在達到這些標準之前發生的成本以及培訓和維護的成本作為已發生的費用計入我們的綜合運營報表中的產品開發費用中。我們在確定不同項目可以資本化的時間點、評估資本化成本的持續價值以及確定成本攤銷的估計使用壽命時作出判斷。只要我們改變開發和測試與我們平臺相關的新特性和功能的方式,評估資本化資產的持續價值,或確定成本攤銷的估計使用壽命,我們資本化和攤銷的內部使用軟件開發成本的金額可能會在未來發生變化。

可轉換優先票據

在確定相關可轉換優先票據的負債組成部分以及可轉換優先票據要素的資產負債表分類時,需要作出重大判斷。我們將可換股優先票據、2019年部分回購債券及2022年票據兑換計入獨立的負債及權益部分,根據無轉換選擇權的類似負債的公允價值估計釐定各自負債組成部分的公允價值,並將剩餘價值分配至權益組成部分。

我們使用貼現現金流模型估計可轉換優先票據的負債部分的公允價值,該模型帶有類似債務工具的風險調整收益率,沒有任何嵌入的轉換特徵。在估計風險調整後的收益時,我們同時使用了收益法和市場法。對於收益法,我們使用了一個可轉換債券定價模型,該模型包含了幾個假設,包括波動性和無風險利率。對於市場法,我們對其他可比公司發行的可轉換債券的發行情況進行了評估。此外,對可轉換優先票據交易的條款進行了詳細分析

81


 

需要確定是否存在任何衍生品,這些衍生品可能需要在適用的會計指導下進行單獨的按市值計價會計。

近期會計公告

有關最近的會計聲明的信息,請參閲本年度報告中的合併財務報表附註2的Form 10-K。

 

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外匯匯率波動的結果,其次是通脹。

利率風險

我們的投資組合面臨利率變化帶來的市場風險。固定利率證券的公平市場價值可能會受到利率波動的不利影響,而浮動利率證券的收入可能會因利率下降而下降。根據我們現行的政策,我們不會使用利率衍生工具來管理利率變動帶來的風險。我們試圖通過限制違約風險、市場風險和再投資風險來確保我們投資的本金資金的安全和保值。我們通過投資投資級證券來降低違約風險。我們歷來為我們的投資組合維持相對較短的平均到期日,我們相信假設利率沿整個利率收益率曲線反向變動100個基點,不會大幅改變我們的利率敏感型金融工具的公允價值。此外,如果總體利率在2020年發生100個基點的變化,根據截至2020年12月31日的現金、現金等價物和投資,我們的利息收入與我們預期的收入相比不會有太大變化。

利率的變化也可能影響我們的未償還可轉換優先票據的轉換收益或虧損。2019年12月,我們發行了本金總額為4.5億美元的2024年債券。2017年11月,我們發行了本金總額1.15億美元的2022年債券,其中7980萬美元尚未償還。2024年債券和2022年債券在某些情況下是可轉換的,包括與我們的普通股相關的交易價格條件,在轉換時,我們將在特定情況下支付或交付現金、我們普通股的股票或現金和普通股的組合,包括與我們的普通股相關的交易價格條件。在2018年第二季度,我們普通股的交易價格持續達到比轉換價格33.71美元高出130%的價格,導致2022年票據在2018年第三季度可以由持有人選擇轉換。2022年發行的債券仍可在持有者於2020年12月31日的選擇權。於截至2020年12月31日止年度,我們於轉換2022年債券本金總額約1,220萬美元后,發行了362,029股股份。2024年發行的票據在截至12月31日的年度內不可兑換,2020. 於轉換時,吾等須就將予清償的債務的公允價值與其相應賬面淨值之間的差額記錄損益。要清償的債務的公允價值取決於我們當時的增量借款利率。若於轉換時我們的增量借款利率高於或低於2024年債券及2022年債券的隱含利率,我們將在2024年債券及2022年債券轉換期間的綜合經營報表中記錄損益。2024年債券和2022年債券轉換時的增量借款利率如果比隱含利率低100個基點,將導致約530萬美元的損失。

我們在正常的業務過程中面臨利率風險。我們的現金、現金等價物和投資包括隨時可用的支票和貨幣市場賬户中的現金以及有價證券。這些證券不依賴於利率波動,因為利率波動可能會導致這些資產的本金波動。

截至2020年12月31日,我們擁有467.2美元的現金和現金等價物,其中包括銀行存款和貨幣市場基金。到目前為止,利息收入的波動並不大。

82


 

我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。

外幣兑換風險

我們有與我們的收入和運營費用相關的外幣風險,這些風險以我們的功能貨幣美元以外的貨幣計價,主要是英鎊、歐元、挪威克朗、瑞典克朗和其他外幣。我們交易的外幣走勢可能會對未來的淨收益產生重大影響。我們目前沒有從事任何對衝活動,以減少我們對匯率波動的潛在敞口,儘管我們可能會在未來選擇這樣做。假設外匯匯率在上述任何期間發生10%的變動,都不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理與外幣匯率波動相關的風險的方法。

通貨膨脹風險

我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

 

項目8.財務報表和補充數據

財務報表

根據本項目8須提交的財務報表附於本報告之後。這些財務報表的索引見項目E15。

83


 

補充數據

下表列出了我們截至2020年12月31日的八個季度中每一個季度的未經審計的季度綜合經營報表數據。季度財務數據的編制與本年度報告中的10-K表格經審計的綜合財務報表的基礎相同。我們認為,季度財務數據反映了所有調整,只包括我們認為公平列報這些數據所必需的正常經常性調整。本季度財務數據應與我們的綜合財務報表和本年度報告中其他地方的10-K表格中包含的相關附註一起閲讀。我們的歷史結果並不一定預示着未來的預期結果。

 

 

 

截至三個月

 

(單位:千)

 

3月31日,

2019

 

 

6月30日,

2019

 

 

9月30日,

2019

 

 

12月31日,

2019

 

 

3月31日,

2020

 

 

6月30日,

2020

 

 

9月30日,

2020

 

 

12月31日,

2020

 

合併報表

全球運營數據:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

42,819

 

 

$

48,405

 

 

$

52,547

 

 

$

57,111

 

 

$

58,900

 

 

$

65,377

 

 

$

71,256

 

 

$

75,608

 

收入成本

 

 

13,981

 

 

 

14,739

 

 

 

16,454

 

 

 

18,361

 

 

 

20,889

 

 

 

19,423

 

 

 

20,885

 

 

 

21,831

 

毛利

 

 

28,838

 

 

 

33,666

 

 

 

36,093

 

 

 

38,750

 

 

 

38,011

 

 

 

45,954

 

 

 

50,371

 

 

 

53,777

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和市場營銷

 

 

20,071

 

 

 

22,015

 

 

 

21,903

 

 

 

23,742

 

 

 

29,588

 

 

 

28,741

 

 

 

31,395

 

 

 

33,606

 

研發

 

 

11,485

 

 

 

12,802

 

 

 

12,877

 

 

 

12,860

 

 

 

14,172

 

 

 

14,937

 

 

 

16,948

 

 

 

16,455

 

一般和行政

 

 

10,558

 

 

 

10,464

 

 

 

13,435

 

 

 

12,363

 

 

 

15,911

 

 

 

16,799

 

 

 

19,766

 

 

 

22,009

 

總運營費用

 

 

42,114

 

 

 

45,281

 

 

 

48,215

 

 

 

48,965

 

 

 

59,671

 

 

 

60,477

 

 

 

68,109

 

 

 

72,070

 

營業虧損

 

 

(13,276

)

 

 

(11,615

)

 

 

(12,122

)

 

 

(10,215

)

 

 

(21,660

)

 

 

(14,523

)

 

 

(17,738

)

 

 

(18,293

)

其他費用,淨額

 

 

(564

)

 

 

(310

)

 

 

(700

)

 

 

(3,023

)

 

 

(4,426

)

 

 

(6,201

)

 

 

(6,194

)

 

 

(6,628

)

受益前虧損

所得税準備金

 

 

(13,840

)

 

 

(11,925

)

 

 

(12,822

)

 

 

(13,238

)

 

 

(26,086

)

 

 

(20,724

)

 

 

(23,932

)

 

 

(24,921

)

受益於(撥備)

免收所得税

 

 

(294

)

 

 

(138

)

 

 

(99

)

 

 

106

 

 

 

701

 

 

 

1,504

 

 

 

(273

)

 

 

335

 

淨虧損

 

$

(14,134

)

 

$

(12,063

)

 

$

(12,921

)

 

$

(13,132

)

 

$

(25,385

)

 

$

(19,220

)

 

$

(24,205

)

 

$

(24,586

)

其他指標:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDA(1)

 

$

(1,892

)

 

$

400

 

 

$

1,636

 

 

$

5,026

 

 

$

(4,771

)

 

$

3,637

 

 

$

5,058

 

 

$

4,120

 

 

(1)

經調整的EBITDA代表我們扣除利息和投資(收入)費用前的淨虧損、所得税、折舊和攤銷費用撥備(收益)、可轉換票據清償損失、或有對價的公允價值變化和基於股票的補償費用。我們不認為這些項目能反映我們的核心經營業績。非現金項目包括折舊和攤銷費用、可轉換票據滅失損失、或有對價公允價值變動和基於股票的補償費用。調整後的EBITDA是管理層用來了解和評估我們的核心運營業績和趨勢、制定未來運營計劃、做出有關資本分配的戰略決策以及投資於專注於為我們的解決方案培育新市場的計劃的指標。特別是,在計算調整後的EBITDA時不計入某些費用,便於對我們的經營業績進行逐期比較。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的衡量標準。下表列出了調整後的EBITDA與淨虧損的對賬,這是最直接可比的GAAP衡量標準,在所示的每一個時期。有關調整後EBITDA的侷限性的討論,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--其他指標”。

 

 

 

截至三個月

 

(單位:千)

 

3月31日,

2019

 

 

6月30日,

2019

 

 

9月30日,

2019

 

 

12月31日,

2019

 

 

3月31日,

2020

 

 

6月30日,

2020

 

 

9月30日,

2020

 

 

12月31日,

2020

 

淨虧損

 

$

(14,134

)

 

$

(12,063

)

 

$

(12,921

)

 

$

(13,132

)

 

$

(25,385

)

 

$

(19,220

)

 

$

(24,205

)

 

$

(24,586

)

利息和投資費用淨額

 

 

458

 

 

 

322

 

 

 

665

 

 

 

1,534

 

 

 

4,349

 

 

 

5,763

 

 

 

5,955

 

 

 

6,015

 

(受益於)收入撥備

減税

 

 

294

 

 

 

138

 

 

 

99

 

 

 

(106

)

 

 

(701

)

 

 

(1,504

)

 

 

273

 

 

 

(335

)

折舊及攤銷費用

 

 

3,705

 

 

 

3,995

 

 

 

5,492

 

 

 

6,479

 

 

 

6,656

 

 

 

7,320

 

 

 

8,140

 

 

 

8,643

 

可兑換汽車滅失損失

《紐約筆記》

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,406

 

 

 

 

 

 

 

 

 

44

 

 

 

402

 

公允價值變動

*或有對價

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(550

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1,500

 

 

 

2,165

 

基於股票的薪酬費用

 

 

7,785

 

 

 

8,008

 

 

 

8,301

 

 

 

9,395

 

 

 

10,310

 

 

 

11,278

 

 

 

13,351

 

 

 

11,816

 

調整後的EBITDA

 

$

(1,892

)

 

$

400

 

 

$

1,636

 

 

$

5,026

 

 

$

(4,771

)

 

$

3,637

 

 

$

5,058

 

 

$

4,120

 

 

季度收入和毛利率趨勢

我們季度收入的連續增長主要是由於我們的新客户數量增加,以及隨着現有客户擴大使用我們的解決方案,他們的收入增加。

84


 

在本報告所述期間,我們的毛利潤連續增長,主要是由於收入的增長大於支出,這些支出主要與我們在投資於業務增長時增加的員工人數有關。收入的增加被歸因於我們收購的攤銷費用的增加部分抵消了, 資本化的軟件開發成本以股票為基礎補償.

運營費用的季度趨勢

在本報告所述期間,我們的運營費用一般都是連續增加的,主要是由於員工人數增加以及支持我們增長的其他辦公和基礎設施相關費用的增加。我們預計,隨着我們對業務的長期增長進行投資,按絕對美元計算,我們的運營費用將繼續增加。

第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們遵守1934年修訂後的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的“披露控制和程序”,旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下有效。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們負責建立和維護對財務報告的內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的內部控制-綜合框架(2013)。基於這一評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。

於2020年,我們完成了對Connexient、CNL Software、One 2My、Techwan和SnapComms的收購(“收購”)。在美國證券交易委員會的許可下,我們將這些收購排除在我們對截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估之外,因為管理層在收購日期和管理層評估日期之間對這些實體的財務報告內部控制進行評估是不現實的。我們對截至2020年12月31日的財務報告的內部控制有效性的評估不包括截至2020年12月31日的年度的總資產和淨收入約佔我們合併總資產和淨收入的8%。

本年度報告包括一份關於我們註冊會計師事務所財務報告的內部控制的證明報告,該報告載於本年度報告的附錄Form 10-K中。

85


 

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證我們全球組織內的所有控制問題和舞弊事件都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年12月31日的季度內,根據交易所法案規則13(A)-15(D)和15d-15(D)所要求的評估,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。為了應對新冠肺炎疫情,我們的員工從2020年3月開始在家工作。管理層正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況,以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。

項目9B。其他信息。

 

86


 

 

第三部分

項目10.董事、行政人員和公司治理

本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書納入的,我們將在截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交我們的2021年股東年會委託書。

作為我們公司治理體系的一部分,我們的董事會採納了一套商業行為和道德準則。本守則適用於本公司所有非本公司僱員的僱員、高級管理人員(包括本公司的主要行政人員、財務總監、財務總監或財務總監,或執行類似職能的人士)、代理人及代表,包括本公司的獨立董事及顧問,他們從事與本公司業務有關的活動。我們的商業行為和道德準則可在我們的網站www.everBridge ge.com上查閲。我們打算在我們網站的這一部分發布對我們的商業行為和道德準則的任何修改,以及我們的商業行為和道德的任何豁免,這些都是美國證券交易委員會或納斯達克全球市場規則要求披露的。

第11項.行政人員薪酬

本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書納入的,我們將在截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交我們的2021年股東年會委託書。

第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。

本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書納入的,我們將在截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交我們的2021年股東年會委託書。

本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書納入的,我們將在截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交我們的2021年股東年會委託書。

第14項主要會計費用及服務

本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書納入的,我們將在截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交我們的2021年股東年會委託書。

87


 

第四部分

項目15.物證、財務報表附表

 

1.

財務報表。本年度報告第8項以10-K表格列載的財務報表併入本表格。

 

2.

財務報表明細表。所有財務報表附表都被省略,因為它們不適用、不是必需的,或者信息顯示在財務報表或相關附註中。

 

3.

展品。見下文(B)項。

(B)展品:

 

展品索引

 

 

 

 

 

 

 

以引用方式併入

展品

 

展品説明

 

已歸檔

特此聲明

 

表格

 

文件編號

 

展品

 

提交日期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1

 

交易協議日期為2018年2月13日,由Everbridge,Inc.、Everbridge Holdings Limited和統一消息系統公司ASA簽署

 

 

 

8-K

 

001-37874

 

2.1

 

4/9/18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2

 

2019年7月29日由Everbridge,Inc.、NC4 Inc.、NC4 Public Sector LLC和Celerium Group Inc.簽訂的會員權益購買協議。

 

 

 

8-K

 

001-37874

 

2.1

 

8/2/19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1

 

第五次修訂和重新頒發的《Everbridge,Inc.註冊證書》。

 

 

 

8-K

 

001-37874

 

3.1

 

9/21/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2

 

修訂和重新制定了Everbridge,Inc.的章程。

 

 

 

8-K

 

001-37874

 

3.2

 

9/21/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.1

 

Everbridge,Inc.普通股證書格式。

 

 

 

S-1/A

 

333-213217

 

4.1

 

9/6/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.2

 

Base Indenture,日期為2017年11月20日,由Everbridge,Inc.和美國銀行全國協會作為受託人。

 

 

 

8-K

 

001-37874

 

4.1

 

11/20/17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.3

 

第一補充公司,日期為2017年11月20日,由Everbridge,Inc.和美國銀行全國協會作為受託人(包括2022年到期的1.5%可轉換優先票據的形式)。

 

 

 

8-K

 

001-37874

 

4.2

 

11/20/17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.4

 

契約,日期為2019年12月13日,由Everbridge,Inc.和美國銀行全國協會作為受託人。

 

 

 

8-K

 

001-37874

 

4.1

 

12/13/19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.5

 

根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明。

 

 

 

10-K

 

001-37874

 

4.5

 

2/28/20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.1

 

租賃協議,日期為2018年4月26日,由Everbridge,Inc.和PR 155 North Lake,LLC之間簽訂。

 

 

 

10-K

 

001-37874

 

10.1

 

3/1/19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

88


 

 

 

 

 

 

 

以引用方式併入

展品

 

展品説明

 

已歸檔

特此聲明

 

表格

 

文件編號

 

展品

 

提交日期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.2+

 

經修訂及現行有效的2008年股權激勵計劃,以及根據該計劃訂立的股票期權協議及行使通知的格式。

 

 

 

S-1/A

 

333-213217

 

10.3

 

9/6/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.3+

 

2016年度股權激勵計劃及其下的股票期權協議、行權通知和股票期權授予通知的格式。

 

 

 

S-1/A

 

333-213217

 

10.4

 

9/6/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.4+

 

經修訂的Everbridge,Inc.2016年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議格式。

 

 

 

10-Q

 

001-37874

 

10.1

 

8/14/17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.5+

 

2016年度員工購股計劃。

 

 

 

S-1/A

 

333-213217

 

10.5

 

9/6/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.6+

 

非員工董事薪酬計劃。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.7+

 

Everbridge,Inc.與其每一位董事和高管之間的賠償協議格式。

 

 

 

S-1

 

333-213217

 

10.9

 

8/19/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.8+

 

僱傭協議,日期為2012年7月26日,由Everbridge,Inc.和Jaime Ellertson簽署。

 

 

 

S-1

 

333-213217

 

10.10

 

8/19/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.9+

 

修訂和重新簽署的訂婚協議,日期為2021年2月26日,由Everbridge,Inc.和Jaime Ellertson簽署。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.10+

 

僱傭協議,日期為2012年7月27日,由Everbridge,Inc.和Imad Mouline簽署。

 

 

 

S-1

 

333-213217

 

10.15

 

8/19/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.11+

 

Everbridge,Inc.和Imad Mouline之間的僱傭協議修正案,日期為2021年2月26日。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.12+

 

僱傭協議,日期為2015年11月3日,由Everbridge,Inc.和Elliot J.Mark簽署。

 

 

 

S-1/A

 

333-213217

 

10.17

 

9/6/16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.13+

 

僱傭協議,日期為2018年5月15日,由Everbridge,Inc.和James Totton簽署。

 

 

 

10-Q

 

001-37874

 

10.1

 

8/9/18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.14+

 

僱傭協議,日期為2019年2月4日,由Everbridge,Inc.和Patrick Brickley簽署。

 

 

 

8-K

 

001-37874

 

10.1

 

3/1/19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.15+

 

僱傭協議,日期為2019年5月25日,由Everbridge,Inc.和David·梅雷迪斯簽署。

 

 

 

8-K

 

001-37874

 

10.1

 

6/18/19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.16+

 

僱傭協議,日期為2019年8月19日,由Everbridge,Inc.和Vernon Irvin簽署。

 

 

 

10-Q

 

001-37874

 

10.2

 

11/8/19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.17+

 

僱用協議,日期為2019年10月8日,由Everbridge,Inc.和Ajay Nigam簽署。

 

 

 

10-Q

 

001-37874

 

10.1

 

5/8/20

89


 

 

 

 

 

 

 

以引用方式併入

展品

 

展品説明

 

已歸檔

特此聲明

 

表格

 

文件編號

 

展品

 

提交日期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.18+

 

2019年Everbridge,Inc.管理層激勵計劃。

 

 

 

10-Q

 

001-37874

 

10.1

 

8/9/19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.19+

 

2020年長橋公司管理層激勵計劃。

 

 

 

10-Q

 

001-37874

 

10.2

 

5/8/20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.20

 

租約日期為2016年12月16日,由Everbridge,Inc.和Burlington Centre Owner LLC之間簽訂。

 

 

 

10-K

 

001-37874

 

10.20

 

3/23/17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.21

 

《租賃第一修正案》,日期為2018年2月6日,由Everbridge,Inc.和25 Corporation Drive LLC之間進行。

 

 

 

10-K

 

001-37874

 

10.20

 

3/1/19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21.1

 

Everbridge,Inc.的子公司.

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23.1

 

安永律師事務所同意.

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.1

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.2

 

根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.1*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.2*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明.

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.INS

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.SCH

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.CAL

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.DEF

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.LAB

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90


 

 

 

 

 

 

 

以引用方式併入

展品

 

展品説明

 

已歸檔

特此聲明

 

表格

 

文件編號

 

展品

 

提交日期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.PRE

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104

 

封面交互數據文件-封面交互數據嵌入內聯XBRL文檔或包含在附件101中

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*

本證明不視為為1934年證券交易法(修訂)第18節的目的而提交,或以其他方式承擔該節的責任,也不應被視為通過引用納入根據1933年證券法(修訂後)或1934年證券交易法(修訂後)提交的任何文件。

+

指管理合同或補償計劃。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

91


 

登錄解決方案

根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

 

 

Everbridge,Inc.

 

 

 

 

日期:2021年2月26日

發信人:

 

發稿S/David審校梅雷迪思

 

 

 

David·梅雷迪思

 

 

 

首席執行官

 

 

 

 

日期:2021年2月26日

發信人:

 

/S/帕特里克·布里克利

 

 

 

帕特里克·布里克利

 

 

 

高級副總裁和首席財務官

 

根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在下列日期簽署。

 

簽名

 

標題

 

日期

 

 

 

 

 

發稿S/David審校梅雷迪思

 

董事首席執行官兼首席執行官

 

2021年2月26日

David·梅雷迪思

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

 

 

/S/帕特里克·布里克利

 

高級副總裁和首席財務官

 

2021年2月26日

帕特里克·布里克利

 

(首席財務官)

 

 

 

 

 

 

 

/S/菲利普·E·赫夫

 

總裁副董事長兼首席財務官

 

2021年2月26日

菲利普·E·赫夫

 

會計幹事

(首席會計主任)

 

 

 

 

 

 

 

/發稿S/理查德·達莫爾

 

董事

 

2021年2月26日

理查德·達摩爾

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/S/艾莉森·迪恩

 

董事

 

2021年2月26日

艾莉森·迪恩

 

 

 

 

 

 

 

 

 

撰稿S/海梅·埃勒森

 

董事會主席

 

2021年2月26日

海梅·埃勒森

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/S/布倫斯·格雷森

 

董事

 

2021年2月26日

布魯斯·格雷森

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/發稿S/肯特·馬西

 

董事

 

2021年2月26日

肯特·馬西

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/發稿S/西蒙·巴黎

 

董事

 

2021年2月26日

西蒙·帕里斯

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/S/莎倫·羅蘭茲

 

董事

 

2021年2月26日

莎倫·羅蘭茲

 

 

 

 

 

 

 

92


 

 

Everbridge,Inc.及附屬公司

 

 

 

頁面

獨立註冊會計師事務所報告

 

F-2

合併財務報表:

 

 

合併資產負債表

 

F-7

合併經營報表和全面虧損

 

F-8

股東權益合併報表

 

F-9

合併現金流量表

 

F-10

合併財務報表附註

 

F-11

 

F-1


 

獨立註冊會計師事務所報告

 

致Everbridge,Inc.股東和董事會。

 

對財務報表的幾點看法

我們已審計所附Everbridge,Inc.及其附屬公司(本公司)於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表及全面虧損、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。

 

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年2月26日發佈的報告對此發表了無保留意見。

 

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

F-2


 

 

 

 

收購會計核算

有關事項的描述

 

如綜合財務報表附註8所述,本公司於2020年完成五項收購(即2020年收購),總代價為11850萬美元,包括現金、股票及未來或有盈利付款的組合。這些收購被計入業務合併。在2020年綜合財務報表中確認、計量和披露本公司的業務組合被認為特別具有挑戰性,需要審計師的重大判斷,因為管理層在確定收購資產和承擔負債(包括但不限於客户關係無形資產、遞延收入和或有對價負債)估值的適當假設和相關估值模型時具有複雜性。主要受這些交易影響的財務報表賬户是無形資產、商譽、或有對價負債和遞延收入。

 

審計公司2020年收購的會計尤其具有挑戰性,因為管理層在確定客户關係無形資產、遞延收入和或有對價負債的公允價值時需要進行重大估計,分別為3480萬美元、1200萬美元和630萬美元。重大估計主要由於用以衡量該等無形資產、遞延收入及或有對價負債的公允價值的估值模型的投入屬判斷性質,以及各自的公允價值對基本重大假設的敏感性所致。本公司採用收益法計量這些無形資產的公允價值,採用遞延收入貼現現金流量法和蒙特卡羅模擬模型計量或有對價負債的公允價值。用於估計無形資產、遞延收入和或有對價負債的公允價值的重要假設包括現有客户的預測收入、現有客户流失率、履行遞延收入義務所需的估計成本以及或有對價收益期的預測收入。在估計將用於估值的重大假設時,本公司將考慮當前行業信息、市場和經濟趨勢、收購業務的歷史業績、與遞延收入相關的履約義務的性質以及其他相關因素。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。

 

我們是如何在審計中解決這個問題的

 

我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了對公司收購會計的控制的操作有效性。我們測試了對無形資產、遞延收入和或有對價負債的估值控制,包括用於制定此類估計的估值模型和基本假設。

 

為測試收購無形資產、遞延收入及或有對價負債的公允價值,我們的審計程序包括評估所用的重要假設,以及測試基礎數據的完整性和準確性。我們測試了用於評估收購的無形資產、遞延收入和或有對價負債的估值模型,包括對此類或有負債的性質和分類的考慮。我們對重大假設的測試程序包括(其中包括)將它們與當前行業、市場和經濟趨勢、收購業務的歷史結果和其他相關因素進行比較。我們亦對重大假設進行敏感度分析,以評估假設變動所導致的公允價值變動。

 

F-3


 

 

 

軟件收入合同的會計處理

有關事項的描述

 

在2020財年,公司簽訂了一份重要合同,向客户銷售軟件許可證、硬件、託管、合同後支持和專業服務,其中一部分在2020財年交付,收入確認會計政策在合併財務報表附註2中進行了討論。受這項交易影響的財務報表賬户主要是收入和遞延收入。

 

審計這些賬目尤其具有挑戰性,因為管理層需要作出重大判斷,以確定每項不同履約債務的獨立銷售價格,以便為確認收入的目的分配交易價格。做出這一估計獨立銷售價格的判斷涉及到對總體定價目標、市場狀況和其他因素的考慮,包括公司其他類似合同的價值、銷售的應用程序、客户人口統計、地理位置以及公司合同中的用户數量和類型。這一重大判斷主要是由於使用了這些考慮因素來估計每一種不同的履約義務單獨出售的價格,因為這種履約義務通常是以捆綁方式一起出售的。這些獨立銷售價格估計的變化可能會對從每一項不同的履約義務中確認的收入數額產生實質性影響。

 

我們是如何在審計中解決這個問題的

 

我們獲得了了解,評估了設計,並測試了對軟件許可證收入確認流程的控制的操作有效性,包括對確定不同性能義務的獨立銷售價格的控制。

 

我們的審計程序包括評估公司對每項履約義務的獨立銷售價格估計的判斷。我們測試了管理層對每項履約義務的獨立銷售價格的估計,包括對公司在估計中應用的假設進行評估,方法是將這些重要假設與公司的總體定價目標、市場狀況和其他因素進行比較,包括公司其他類似合同的價值、銷售的應用程序、客户人口統計數據、地理位置以及公司合同中的用户數量和類型。我們會見了項目經理,討論並評估了這些估計。我們還對重大假設進行了敏感性分析,以評估假設變化導致的每項已確認履約債務的獨立售價變化對期內確認的收入的影響。

 

 

 

/S/安永律師事務所

 

自2018年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

 

波士頓,馬薩諸塞州

2021年2月26日

F-4


 

獨立註冊會計師事務所報告

 

致Everbridge,Inc.股東和董事會。

 

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,對Everbridge,Inc.及其子公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2020年12月31日,Everbridge,Inc.及其子公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。

 

正如隨附的管理層財務報告內部控制年報所示,管理層對財務報告內部控制有效性的評估及結論並不包括Connecexient、CNL Software、One 2Many、Techwan及SnapComms的內部控制,該等公司的內部控制已納入本公司2020年綜合財務報表,於2020年12月31日及截至該日止年度分別佔綜合總資產及淨收入的8%及8%。我們對本公司財務報告的內部控制審計也不包括對Connexient、CNL Software、One 2Many、Techwan和SnapComms的財務報告內部控制的評估。

 

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表和綜合虧損、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”),我們於2021年2月26日的報告對此發表了無保留意見。

 

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

 

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

 

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

 

F-5


 

 

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

 

/S/安永律師事務所

 

波士頓,馬薩諸塞州

2021年2月26日

 

F-6


 

 

Everbridge,Inc.及附屬公司

合併資產負債表

(單位:千,共享數據除外)

 

 

 

截至2013年12月31日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

467,171

 

 

$

531,575

 

受限現金

 

 

4,667

 

 

 

4,737

 

應收賬款淨額

 

 

94,376

 

 

 

68,642

 

預付費用

 

 

11,774

 

 

 

6,675

 

遞延成本和其他流動資產

 

 

20,464

 

 

 

13,501

 

流動資產總額

 

 

598,452

 

 

 

625,130

 

財產和設備,淨額

 

 

7,774

 

 

 

6,284

 

資本化軟件開發成本,淨額

 

 

16,329

 

 

 

14,287

 

商譽

 

 

187,411

 

 

 

91,421

 

無形資產,淨額

 

 

113,762

 

 

 

67,100

 

受限現金

 

 

3,792

 

 

 

3,350

 

預付費用

 

 

1,943

 

 

 

2,009

 

遞延成本和其他資產

 

 

31,481

 

 

 

27,715

 

總資產

 

$

960,944

 

 

$

837,296

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

9,698

 

 

$

7,808

 

應計工資總額和與僱員有關的負債

 

 

27,674

 

 

 

22,248

 

應計費用

 

 

7,246

 

 

 

4,496

 

遞延收入

 

 

165,389

 

 

 

129,995

 

或有對價負債

 

 

10,619

 

 

 

 

其他流動負債

 

 

15,602

 

 

 

4,819

 

流動負債總額

 

 

236,228

 

 

 

169,366

 

長期負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延收入,非流動收入

 

 

4,738

 

 

 

3,471

 

可轉換優先票據

 

 

441,514

 

 

 

430,282

 

遞延税項負債

 

 

10,065

 

 

 

2,002

 

其他長期負債

 

 

16,094

 

 

 

11,863

 

總負債

 

 

708,639

 

 

 

616,984

 

承付款和或有事項

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益:

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股,面值$0.001, 10,000,000授權股份,不是已發行或已發行股份

截至2020年12月31日和2019年12月31日的未償還債務

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.001面值,100,000,000授權股份,35,449,447

  33,848,627截至2020年12月31日已發行和已發行的股票以及

分別於2019年12月31日

 

 

35

 

 

 

34

 

額外實收資本

 

 

542,776

 

 

 

425,945

 

累計赤字

 

 

(293,316

)

 

 

(199,920

)

累計其他綜合收益(虧損)

 

 

2,810

 

 

 

(5,747

)

股東權益總額

 

 

252,305

 

 

 

220,312

 

總負債和股東權益

 

$

960,944

 

 

$

837,296

 

 

見合併財務報表附註。

F-7


 

Everbridge,Inc.及附屬公司

合併經營報表和全面虧損

(以千為單位,不包括每股和每股數據)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

收入

 

$

271,141

 

 

$

200,882

 

 

$

147,094

 

收入成本

 

 

83,028

 

 

 

63,535

 

 

 

46,810

 

毛利

 

 

188,113

 

 

 

137,347

 

 

 

100,284

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售和市場營銷

 

 

123,330

 

 

 

87,731

 

 

 

69,608

 

研發

 

 

62,512

 

 

 

50,024

 

 

 

41,305

 

一般和行政

 

 

74,485

 

 

 

46,820

 

 

 

31,462

 

總運營費用

 

 

260,327

 

 

 

184,575

 

 

 

142,375

 

營業虧損

 

 

(72,214

)

 

 

(47,228

)

 

 

(42,091

)

其他費用,淨額:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

2,007

 

 

 

4,499

 

 

 

1,842

 

利息支出

 

 

(24,089

)

 

 

(7,478

)

 

 

(6,346

)

可轉換票據清償損失

 

 

(446

)

 

 

(1,406

)

 

 

 

其他費用,淨額

 

 

(921

)

 

 

(212

)

 

 

(124

)

其他費用合計(淨額)

 

 

(23,449

)

 

 

(4,597

)

 

 

(4,628

)

所得税前虧損

 

 

(95,663

)

 

 

(51,825

)

 

 

(46,719

)

所得税受益(撥備)

 

 

2,267

 

 

 

(425

)

 

 

(796

)

淨虧損

 

$

(93,396

)

 

$

(52,250

)

 

$

(47,515

)

普通股股東每股淨虧損:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(2.70

)

 

$

(1.58

)

 

$

(1.63

)

稀釋

 

$

(2.70

)

 

$

(1.58

)

 

$

(1.63

)

加權平均已發行普通股:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

34,581,144

 

 

 

33,161,656

 

 

 

29,107,267

 

稀釋

 

 

34,581,144

 

 

 

33,161,656

 

 

 

29,107,267

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他全面收益(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

8,557

 

 

 

(679

)

 

 

(5,288

)

其他全面收益(虧損)合計

 

 

8,557

 

 

 

(679

)

 

 

(5,288

)

全面損失總額

 

$

(84,839

)

 

$

(52,929

)

 

$

(52,803

)

 

見合併財務報表附註。

 

 

F-8


 

 

Everbridge,Inc.及附屬公司

股東權益合併報表

(單位:千,共享數據除外)

 

 

 

普通股

 

 

其他內容

已繳費

 

 

累計

 

 

累積-

其他

全面

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

面值

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

收益(虧損)

 

 

總計

 

2018年1月1日的餘額

 

 

28,330,460

 

 

$

28

 

 

$

164,995

 

 

$

(109,252

)

 

$

220

 

 

$

55,991

 

採用ASU 2014-09的累積效果,

扣除税收後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,097

 

 

 

 

 

 

9,097

 

基於股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

25,825

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25,825

 

有限制股份單位的歸屬

 

 

671,412

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

為安置員工而扣留的限制性股票單位

免税代扣代繳責任

 

 

(154,567

)

 

 

 

 

 

(7,925

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(7,925

)

股票期權的行使

 

 

778,370

 

 

 

1

 

 

 

10,148

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10,149

 

根據員工購股計劃發行股票

 

 

74,517

 

 

 

 

 

 

1,823

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,823

 

其他綜合損失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(5,288

)

 

 

(5,288

)

淨虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(47,515

)

 

 

 

 

 

(47,515

)

2018年12月31日的餘額

 

 

29,700,192

 

 

 

30

 

 

 

194,866

 

 

 

(147,670

)

 

 

(5,068

)

 

 

42,158

 

發行普通股,扣除成本

 

 

2,645,000

 

 

 

3

 

 

 

138,831

 

 

 

 

 

 

 

 

 

138,834

 

與收購相關的普通股發行

 

 

320,998

 

 

 

 

 

 

32,798

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32,798

 

基於股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

33,989

 

 

 

 

 

 

 

 

 

33,989

 

有限制股份單位的歸屬

 

 

275,680

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為安置員工而扣留的限制性股票單位

免税代扣代繳責任

 

 

(54,312

)

 

 

 

 

 

(4,602

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(4,602

)

股票期權的行使

 

 

918,588

 

 

 

1

 

 

 

17,410

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17,411

 

根據員工購股計劃發行股票

 

 

42,481

 

 

 

 

 

 

2,337

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,337

 

2024年到期的可轉換票據的權益部分,淨額為

*已分配的發行成本和税收

 

 

 

 

 

 

 

 

86,133

 

 

 

 

 

 

 

 

 

86,133

 

購買到期可轉換票據的上限看漲對衝

2024年之前,包括髮行成本

 

 

 

 

 

 

 

 

(44,948

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(44,948

)

2022年到期的回購可轉換票據的權益部分

 

 

 

 

 

 

 

 

(36,649

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(36,649

)

終止可轉換票據的封頂贖回對衝

將於2022年到期

 

 

 

 

 

 

 

 

5,780

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,780

 

其他綜合損失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(679

)

 

 

(679

)

淨虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(52,250

)

 

 

 

 

 

(52,250

)

2019年12月31日的餘額

 

 

33,848,627

 

 

 

34

 

 

 

425,945

 

 

 

(199,920

)

 

 

(5,747

)

 

 

220,312

 

與收購相關的普通股發行

 

 

462,224

 

 

 

 

 

 

53,193

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53,193

 

基於股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

47,079

 

 

 

 

 

 

 

 

 

47,079

 

限制性股票單位的歸屬和基於業績的

*限制性股票單位

 

 

451,879

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票單位和基於業績的

*被扣留以了結員工的限制性股票單位

免税代扣代繳責任

 

 

(48,469

)

 

 

 

 

 

(6,364

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(6,364

)

股票期權的行使

 

 

323,838

 

 

 

1

 

 

 

8,159

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,160

 

根據員工購股計劃發行股票

 

 

49,319

 

 

 

 

 

 

3,389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,389

 

2022年到期的可轉換票據的結算

 

 

362,029

 

 

 

 

 

 

11,375

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,375

 

其他綜合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,557

 

 

 

8,557

 

淨虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(93,396

)

 

 

 

 

 

(93,396

)

2020年12月31日的餘額

 

 

35,449,447

 

 

$

35

 

 

$

542,776

 

 

$

(293,316

)

 

$

2,810

 

 

$

252,305

 

 

見合併財務報表附註。

 

 

F-9


 

 

Everbridge,Inc.及附屬公司

合併現金流量表

(單位:千)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

經營活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(93,396

)

 

$

(52,250

)

 

$

(47,515

)

將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

30,759

 

 

 

19,671

 

 

 

13,693

 

遞延成本攤銷

 

 

12,609

 

 

 

7,982

 

 

 

5,472

 

遞延所得税

 

 

(3,478

)

 

 

109

 

 

 

125

 

債務利息的增加

 

 

22,161

 

 

 

5,711

 

 

 

4,616

 

可轉換票據清償損失

 

 

446

 

 

 

1,406

 

 

 

 

信貸損失準備和銷售準備金

 

 

3,071

 

 

 

661

 

 

 

252

 

基於股票的薪酬

 

 

46,755

 

 

 

33,489

 

 

 

25,589

 

或有對價債務的公允價值變動

 

 

3,665

 

 

 

(550

)

 

 

(250

)

其他非現金調整

 

 

78

 

 

 

(241

)

 

 

(386

)

營業資產和負債變動:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(22,614

)

 

 

(25,558

)

 

 

(2,623

)

預付費用

 

 

(3,983

)

 

 

(3,481

)

 

 

(1,952

)

遞延成本

 

 

(18,902

)

 

 

(15,293

)

 

 

(8,285

)

其他資產

 

 

146

 

 

 

1,758

 

 

 

(4,014

)

應付帳款

 

 

1,547

 

 

 

5,312

 

 

 

(1,263

)

應計工資總額和與僱員有關的負債

 

 

3,499

 

 

 

4,548

 

 

 

4,686

 

應計費用

 

 

1,057

 

 

 

(1,308

)

 

 

298

 

遞延收入

 

 

24,964

 

 

 

29,704

 

 

 

13,164

 

其他負債

 

 

7,419

 

 

 

(1,353

)

 

 

1,688

 

經營活動提供的淨現金

 

 

15,803

 

 

 

10,317

 

 

 

3,295

 

投資活動產生的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(3,257

)

 

 

(5,269

)

 

 

(1,721

)

房東償還的收益

 

 

 

 

 

1,143

 

 

 

 

收購業務的付款,扣除收購的現金

 

 

(55,138

)

 

 

(58,419

)

 

 

(35,857

)

增加資本化的軟件開發成本

 

 

(9,651

)

 

 

(7,819

)

 

 

(8,499

)

購買短期投資

 

 

 

 

 

(1,975

)

 

 

(87,204

)

短期投資到期日

 

 

 

 

 

47,765

 

 

 

85,069

 

購買無形資產

 

 

(17,139

)

 

 

 

 

 

(201

)

用於投資活動的現金淨額

 

 

(85,185

)

 

 

(24,574

)

 

 

(48,413

)

融資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公開發行的收益,扣除成本

 

 

 

 

 

139,110

 

 

 

(276

)

發行可轉換票據所得款項

 

 

 

 

 

450,000

 

 

 

 

債務發行成本的支付

 

 

 

 

 

(12,686

)

 

 

(84

)

購買有上限的可轉換票據看漲對衝

 

 

(131

)

 

 

(44,910

)

 

 

 

回購可轉換票據

 

 

 

 

 

(57,791

)

 

 

 

終止以贖回對衝為上限的可轉換票據的收益

 

 

 

 

 

5,780

 

 

 

 

預扣限制性股票單位以清償員工預提税金責任

 

 

(6,364

)

 

 

(4,602

)

 

 

(7,925

)

支付或有對價債務

 

 

 

 

 

 

 

 

(431

)

員工購股計劃的收益

 

 

3,389

 

 

 

2,337

 

 

 

1,823

 

行使期權所得收益

 

 

8,160

 

 

 

17,411

 

 

 

10,150

 

其他

 

 

 

 

 

(548

)

 

 

(158

)

融資活動提供的現金淨額

 

 

5,054

 

 

 

494,101

 

 

 

3,099

 

匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

296

 

 

 

(250

)

 

 

(964

)

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

 

 

(64,032

)

 

 

479,594

 

 

 

(42,983

)

現金、現金等價物和限制性現金--年初

 

 

539,662

 

 

 

60,068

 

 

 

103,051

 

現金、現金等價物和限制性現金--年終

 

$

475,630

 

 

$

539,662

 

 

$

60,068

 

現金流量信息的補充披露:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年內支付的現金:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息

 

$

1,938

 

 

$

1,766

 

 

$

1,634

 

税,扣除收到的退款後的淨額

 

 

706

 

 

 

90

 

 

 

113

 

補充披露非現金活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

因收購而發行的普通股

 

 

53,193

 

 

 

32,798

 

 

 

 

與收購有關的遞延代價

 

 

4,044

 

 

 

 

 

 

 

與收購有關的或有對價

 

 

6,267

 

 

 

550

 

 

 

 

因結算可轉換票據而發行的普通股

 

 

11,375

 

 

 

 

 

 

 

計入應付賬款和應計費用的資本化資產

 

 

291

 

 

 

136

 

 

 

1,609

 

用於軟件開發的基於股票的薪酬資本化

 

 

324

 

 

 

500

 

 

 

236

 

其他非現金活動

 

 

(163

)

 

 

202

 

 

 

456

 

 

見合併財務報表附註。

 

 

F-10


 

Everbridge,Inc.

合併財務報表附註

(1)業務及業務性質

Everbridge,Inc.是特拉華州的一家公司(及其全資子公司,統稱為“Everbridge”或“公司”),是一家全球性軟件公司,提供企業軟件應用程序,以自動化和加快組織對關鍵事件的運營響應,以確保人們的安全和企業的運行。該公司基於SaaS的平臺使公司的客户能夠管理和緩解重大事件。該公司的企業應用程序,如羣發通知、安全連接、事件管理、IT警報、可視化指揮中心、公共警告、社區參與、風險中心、危機管理、安全協作和控制中心,可自動執行眾多重大事件管理流程。該公司的收入主要來自公司企業應用程序的訂閲費。本公司業務遍及美國、英國、挪威、中國、荷蘭、印度等國家。

(2)重要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表包括公司的經營業績及其全資子公司的業績。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。該公司的會計和財務報告政策符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)。

合併原則

合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。業務收購自收購之日起計入公司的綜合財務報表。本公司的購買會計導致被收購企業的所有資產和負債均按其在收購日的估計公允價值入賬。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。

F-11


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

須受估計的判斷及使用影響的資產及負債包括釐定遞延佣金的收益期、本公司收入交易中已確認的履約責任的相對獨立售價、信貸損失準備、業務合併中收購的資產及承擔的負債的公允價值、或有對價的公允價值、商譽及長期資產的可回收性、遞延税項資產的估值撥備、與物業及設備及無形資產相關的使用年限、或有事項,以及基於股票的薪酬的估值及假設。在持續的基礎上,本公司對照歷史經驗和趨勢對其估計進行評估,這構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。此外,本公司聘請估值專家協助管理層釐定在業務合併中收購的資產及承擔的負債、可轉換優先票據及某些以市場為基礎的表現股權獎勵的公允價值估值。 新冠肺炎大流行使全球經濟形勢發生了重大變化。全球疫情繼續在公司開展業務的多個市場造成不穩定和波動,這可能會因財務狀況而導致估計發生變化。該等估計變動可能會對綜合財務報表造成重大影響,特別是有關潛在執行延遲所導致的收入確認時間、評估減值使用年限有限的長期資產的可收回能力,以及應收賬款和合同資產的信貸損失估計。不是截至資產負債表日期已計入減值;然而,由於形勢的重大不確定性,管理層對此的判斷可能會在未來發生變化。自本財務報表發佈之日起,公司的經營業績尚未受到新冠肺炎疫情的重大影響;不過,本公司仍在繼續監測情況。

最近採用的會計公告

ASU編號2016-02

2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2016-02》,租賃(主題842),要求承租人確認資產負債表上的大多數租賃,而經營報表上的確認將保持與當前租賃會計類似。ASU要求承租人確認租賃義務的負債,即未來支付租賃付款的貼現義務,以及資產負債表上相應的使用權(“ROU”)資產。指導意見要求披露有關租賃安排的關鍵信息,以便能夠評估與租賃有關的現金流的數額、時間和潛在的不確定性。ASU還取消了針對房地產的規定,並修改了出租人會計的某些方面。

公司在以下方面採用了標準2019年1月1日採用改良的回溯法。本公司選擇採用過渡法,允許公司在合併財務報表列報的比較期間繼續適用當時有效的租賃標準下的指導,並確認在採用之日對留存收益期初餘額的累計影響調整。公司還選擇了“一攬子實際權宜之計”,允許公司不根據新標準重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。

2019年1月1日後開始的報告期的結果按新標準列報,而上期金額不作調整,繼續根據上期有效的會計準則報告。在採用新的租賃標準後,公司於2019年1月1日將ROU資產資本化為$14.7百萬美元和美元16.9在採用時,在公司合併資產負債表內的租賃負債為百萬美元。此外,該公司沖銷了其遞延租金負債#美元。2.2100萬美元,一旦採用,就成為ROU資產的一個組成部分。採用這一準則不會對公司的綜合經營報表或現金流量產生影響,也不會導致留存收益期初餘額的累積追趕調整。

亞利桑那州2016-2013

2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13(修訂至2020年3月),金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。ASU 2016-13年度引入了一種基於預期損失的新的前瞻性方法,以估計某些類型的金融工具的信貸損失,包括貿易應收賬款、合同資產和持有至到期的債務證券,這要求公司納入對歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測的考慮。ASU 2016-13也擴大了披露要求。

公司在以下方面採用了標準2020年1月1日採用改良的回溯法。採用ASU 2016-13年度導致公司的貿易及其他應收賬款和合同資產的會計政策發生變化。在採用ASU 2016-13年後,如果貿易應收賬款和合同資產具有相似的風險特徵,公司將以集合(即集合)為基礎對它們進行評估。

根據本公司的評估結果,截至2020年1月1日,採用ASU 2016-13對信貸損失準備金沒有實質性影響。該準則的採用對公司簡明綜合現金流量表中的經營、融資或投資活動提供或使用的現金總額沒有影響。

亞利桑那州2018-13

2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,披露框架-更改公允價值計量的披露要求,作為財務會計準則委員會披露框架項目的一部分,取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。該指南根據具體修訂的要求,包括追溯基礎應用和預期基礎應用。公司採用了ASU

F-12


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

2018-13年度2020年1月1日在預期的基礎上。這一標準的採用確實對公司的簡明合併財務報表有影響。

亞利桑那州2018-15

2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算,與客户在雲計算安排(“CCA”)中產生的實施、設置和其他前期成本相關。根據新的指導意見,與作為服務合同的託管安排的共同國家評估有關的實施費用按照現有的內部使用軟件實施指導意見入賬。ASU 2018-15還提供了關於這些實施成本的分類指導以及額外的數量和質量披露。本公司採用ASU 2018-15於2020年1月1日在預期的基礎上。採用這一準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。

近期尚未採用的會計公告

ASU 2020-01

2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,闡明主題321、主題323和主題815之間的交互。ASU 2020-01解決了轉換和退出權益法的會計問題,並衡量了某些購買的期權和遠期合同以獲得投資。可觀察交易,要求一家公司應用或終止權益會計方法,以便按照FASB會計準則編碼(“ASC”)321, 投資--股票證券,應在立即適用權益法之前或在停止使用權益法之後考慮。收購股權證券的若干非衍生遠期合約或已購買的看漲期權一般將在結算或行使前按ASC 321的公允價值原則計量,而不應考慮實體在最終結算或行使時將如何就所產生的投資入賬。ASU 2020-01從2021年第一季度開始對公司生效,允許提前採用。ASU 2020-01應具有前瞻性應用價值。公司目前正在評估這一標準將對公司合併財務報表產生的影響。

ASU 2020-06

2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計。ASU 2020-06減少了可轉換工具的會計模式的數量,取消了需要對嵌入的轉換功能進行單獨核算的三種模式中的兩種,修訂了可能以實體自己的股票結算的合同被歸類為股權的要求,並修訂了關於計算可轉換工具和實體自有股權合同每股收益的某些指南。ASU 2020-06從2022年第一季度開始對公司生效,允許從2021年第一季度開始提前採用。ASU 2020-06可以採用修改後的或完全追溯的過渡方法。公司目前正在評估這一標準將對公司合併財務報表產生的影響。

其他在2020年12月31日之後生效的中期和年度會計準則更新預計不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。

公允價值計量

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。

F-13


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。會計準則描述了基於三個投入的公允價值等級,其中前兩個被認為是可觀察的,最後一個被認為是不可觀察的,可用於計量公允價值的有以下幾種:

第1級-相同資產、負債或基金在活躍市場的報價。

第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀測或可觀測的市場數據證實的其他投入。

第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。

公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。

信貸和商業風險的集中度

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物和應收賬款。

該公司在幾家銀行維持現金和現金等價物餘額。位於美國的賬户由聯邦存款保險公司(FDIC)承保,最高可達$250,000。有時,餘額可能會超過FDIC的保險金額。該公司從未經歷過任何如此數額的損失。

該公司的應收賬款通常是無擔保的,來自主要位於美國、挪威、荷蘭、瑞典和英國的客户的收入,通常以美元、挪威克朗、歐元、瑞典克朗或英鎊計價。在每個報告期內,公司都會重新評估每位客户履行信用義務的能力,並根據評估結果為信用風險撥備。不是單一客户佔公司截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日年度總收入的10%以上。不是截至2020年12月31日和2019年12月31日,單一客户佔公司應收賬款餘額總額的10%以上。

現金和現金等價物

本公司將購買日原始到期日為三個月或以下的所有高流動性票據視為現金等價物。現金等價物包括存入貨幣市場基金的資金。現金及現金等價物按成本入賬,成本與公允價值大致相同。

受限現金

公司的受限現金餘額主要包括金融機構持有的現金,作為履行公司客户合同的抵押品,以及用於特定目的的某些其他現金存款。 

短期投資

短期投資包括流動性高的投資,主要是商業票據、美國國債和美國機構證券,自購買之日起三個月以上,自資產負債表之日起不到12個月。本公司有能力和積極意願持有至到期的債務證券、貨幣市場基金和美國機構債券按攤銷成本列賬,接近公允價值。有幾個不是2020年12月31日和2019年12月31日的短期投資。

F-14


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合併財務報表附註--(續)

 

應收帳款

應收賬款包括來自公司客户的貿易應收賬款,扣除信用風險準備金。應收賬款按發票金額入賬,不計息。該公司的合同資產涉及未計入帳單的服務,扣除信用風險準備金。應收賬款和合同資產的信用風險準備是基於各種因素建立的,包括公司客户的信用狀況、歷史付款和當前經濟趨勢。本公司通過評估特定賬齡和金額的個別應收賬款或未開出賬單的合同資產來審查其應收賬款和合同資產撥備。所有其他餘額將根據歷史收集經驗進行池化。對預期信貸損失的估計是基於有關過去事件、當前經濟狀況和對未來經濟狀況的預測,這些信息會影響收款能力。應收賬款和合同資產在逐個核銷的基礎上,扣除可能收回的任何金額後,予以核銷。

遞延發售成本

遞延發售成本主要包括與本公司於2019年1月完成的普通股後續發售相關的直接增量成本。

財產和設備,淨額

財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,一般是三年對於計算機軟件、辦公計算機和系統軟件,五年對於系統硬件、傢俱和設備,以及用於租賃改進的資產的租賃期或使用年限較短。維護費和維修費在發生時計入。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和相關累計折舊將從賬目中扣除,任何由此產生的收益或虧損將反映在公司的經營業績中。

資本化的軟件開發成本

公司將根據財務會計準則開發或獲取供內部使用的軟件的成本資本化ASC 350-40, 內部使用軟件。資本化軟件開發成本包括應用程序開發階段發生的成本,包括購買的軟件許可證、實施成本、諮詢成本以及符合資本化條件的項目的工資相關成本。這些成本與主要的新功能相關。所有其他成本,主要與維護和次要的軟件修復有關,在發生時計入費用。

本公司按軟件估計使用年限以直線方式攤銷資本化的軟件開發成本,估計使用年限一般為三年從資產基本上準備好使用時開始。資本化軟件開發成本的攤銷反映在收入成本中。

對於現場使用的軟件許可證,根據ASC 985-20將軟件開發成本資本化,出售、租賃或營銷軟件的成本。該公司將在軟件的技術可行性確定後發生的軟件開發成本或具有替代未來用途的開發成本資本化。根據公司目前的做法,在基本上所有產品開發和測試完成之前,才能確定底層軟件的技術可行性,這通常包括開發工作模型。到目前為止,已經資本化的軟件開發成本並不是很大。

企業合併

在企業合併中收購的業務的結果自收購之日起計入公司的綜合財務報表。收購會計導致被收購企業的資產和負債在收購日按其估計公允價值入賬。任何超過所取得的資產和承擔的負債價值的對價都被確認為商譽。

F-15


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合併財務報表附註--(續)

 

本公司按業務合併對收購的資產和承擔的負債進行估值,並根據其對公允價值的最佳估計,將收購價格分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債。收購的無形資產包括:商號、客户關係和開發的技術。本公司根據所收購業務的歷史經驗對現金流量進行分析,從而確定無形資產的適當使用年限。無形資產根據與資產相關的經濟利益預計將被消耗的模式,在其估計可用年限內攤銷,到目前為止,這種模式近似於直線攤銷法。商號、客户關係和技術的估計使用壽命通常是年份, 年份,以及年份,分別為。

或有對價的估值是根據根據適用協議的條款對未來收入指標的預測,使用在特定時間段內實現的可能性的估計得出的。這些估計包括公司對達到該等結果的概率的評估,使用蒙特卡羅模擬模型的概率加權收益,然後貼現以估計公允價值。公允價值是使用更接近計量日期的概率加權現金流量估計來估計的。這些或有對價協議中包括的各種經營業績衡量主要涉及產品收入。

細分市場信息

公司首席執行官是首席運營決策者,他審查公司在綜合基礎上提交的財務信息,以分配資源和評估公司的財務業績。因此,本公司已確定其在單一報告部門運營。

長壽資產

當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,本公司評估其使用年限有限的長期資產的減值可回收性。當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回或該等資產的使用年限不再合適時,便會對長期資產進行減值審查。管理層考慮其長期資產(資產組)的下列潛在減值指標:公司股價大幅下跌,長期資產(資產組)的使用範圍或方式發生重大不利變化,法律因素或商業環境發生重大不利變化,可能影響長期資產(資產組)的價值,成本的累積大大超過收購或建造長期資產(資產組)的最初預期金額,以及目前的預期,長期資產(資產組)將在其先前估計的使用壽命結束之前大量出售或以其他方式處置。當此類事件發生時,本公司將資產組的賬面價值與其未貼現的預期未來現金流進行比較。如果這一比較表明可能存在減值,則減值金額按賬面價值與公允價值之間的差額計算。於所述年度內,本公司並未確認減值費用。

無形資產

無形資產包括專利、商號、客户關係和獲得的技術。本公司於收購當日按公允價值記錄所收購的無形資產。並使用直線法在資產的預期使用年限內攤銷此類資產。這個已取得無形資產的預計使用年限為年份。該公司評估這些資產的使用壽命根據上述長期資產政策規定,於發生可能影響該等資產可回收性的事件或環境變化時,按年度進行減值測試。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生變化,本公司將在修訂後的剩餘使用年限內對無形資產的剩餘賬面價值進行預期攤銷。

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商譽

商譽是指在企業合併中支付的總購買價格超過獲得的淨資產公允價值的部分。商譽不會攤銷,並至少每年或每當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。可能引發減值審查的事件或環境變化包括商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、意想不到的競爭、關鍵人員的流失、收購資產的使用方式或公司整體業務戰略的重大變化、行業或經濟趨勢的重大負面變化、或與預期的歷史或預期的未來經營業績相比表現嚴重不佳。本公司可選擇首先評估質量因素,以確定事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值(包括商譽)。如本公司在評估整體事件或情況後,認為報告單位的公允價值不大可能少於其賬面值,則無須進行額外的減值測試。該公司每年11月30日進行商譽減值測試。

該公司於2020年11月30日進行了定性商譽評估,並得出結論不是減值是基於一系列因素的考慮,包括公司主要經營指標比上一年有所改善、整體經濟實力的改善以及公司相對於其整體戰略目標的持續執行。

發債成本

與記為減少債務賬面金額的可轉換優先票據相關的債務發行成本採用實際利息法攤銷至利息支出。

收入確認

該公司的收入主要來自訂閲服務和專業服務。公司採用ASC 606的要求,與客户簽訂合同的收入,截至2018年1月1日。見附註15。

收入在將服務控制權轉移給公司客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些服務的對價。

公司通過以下步驟確定收入確認:

 

與客户簽訂的一份或多份合同的標識;

 

確定合同中的履行義務;

 

交易價格的確定;

 

將交易價格分配給合同中的履行義務;以及

 

當公司履行業績義務時,或作為履行義務時,確認收入。

確定客户合同

客户合同一般是當公司和客户簽署了一項安排,要求公司允許訪問其在線軟件產品並提供專業服務,以換取客户的考慮時,才能確定客户合同。

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確定不同的績效義務

履約義務是對提供一種不同的商品或服務或一系列不同的商品或服務的承諾。如果客户能夠單獨或與客户隨時可以獲得的其他資源一起受益於該商品或服務,並且公司將該商品或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾是分開的,則承諾給客户的商品或服務是獨特的。該公司確定其在線軟件產品的訂閲是不同的,因為一旦客户能夠訪問其購買的在線軟件產品,該在線軟件產品就具有完整的功能,不需要任何額外的開發、修改或定製。銷售的專業服務之所以不同,是因為客户從入職和培訓中受益,以更好地利用其購買的在線軟件產品。

確定成交價

交易價格是指公司為將商品或服務轉讓給客户而預期有權獲得的對價金額,不包括代表政府機構徵收的銷售税。本公司估計其在合同開始時有權獲得的任何可變對價,並在確定交易價格時在每個報告日期重新評估。本公司不包括可變對價,前提是當與可變對價相關的任何不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能會發生重大逆轉。可變對價收入為不是實質性的截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度。

將交易價格分配給不同的履約義務

對於可見價格穩定的履約義務,交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給單獨的履約義務,然後對定價高度可變的任何履約義務應用殘差法。本公司根據商品和服務的平均銷售價格或使用其他可觀察到的投入,如類似的產品或服務,確定其商品和服務的SSP。

在履行業績義務時確認收入

收入在承諾的商品或服務轉讓給客户時或作為控制權轉讓給客户時確認。來自中國的收入訂閲公司的關鍵事件管理和企業安全應用程序自公司的在線軟件產品向客户提供之日起的認購期內按比例確認。大多數訂閲合同都是兩年或者更多。公司在提供服務時確認來自專業服務的收入。本地軟件許可交易通常是永久性的,並在提供給客户使用時在某個時間點得到確認。

收入的分類

該公司提供基於地理區域的收入分解(請參閲注15),並根據綜合業務報表上的訂閲與專業服務和其他分類,因為它認為這最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。

訂閲服務收入

訂閲服務收入主要包括為客户提供訪問一個或多個用於關鍵事件管理的公司託管應用程序以及常規客户支持的費用。收入一般從公司向客户提供服務之日起,在合同期限內按應計税額逐步確認。由於合同通常在整個合同期內為客户提供同等的利益,因此所有服務都是使用進度產出衡量標準來確認的。該公司的訂閲合同一般為兩年或更長時間,按年預付費用,且不可取消。

F-18


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專業服務收入

專業服務收入主要包括部署和優化服務以及培訓費用。該公司的大部分諮詢合同收入是隨着服務的執行而逐步確認的。對於以固定價格為基礎的合同,收入根據履行的比例隨着時間的推移而確認。

軟件許可收入

有時,公司可能會銷售軟件和相關的合同後支持,用於內部使用以及專業服務、硬件和託管,這不在公司的核心業務範圍內,也不是公司的重要收入來源。該公司的內部許可交易通常是永久性的,並在客户可用時在某個時間點確認。為確定每項不同履約義務的獨立銷售價格,需要作出重大判斷,以便為確認收入的目的分配交易價格。做出這一估計獨立售價的判斷需要考慮總體定價目標、市場狀況和其他因素,包括我們其他類似合同的價值、銷售的應用程序、客户人口統計數據、地理位置以及公司合同中的用户數量和類型。這一重大判斷主要是由於使用了這些考慮因素來估計每一種不同的履約義務單獨出售的價格,因為這種履約義務通常是以捆綁方式一起出售的。這些獨立銷售價格估計的變化可能會對從每一項不同的履約義務中確認的收入數額產生實質性影響。

具有多重履行義務的合同

該公司與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果它們是不同的,公司將單獨對個別履約義務進行核算。對於那些具有穩定可觀察價格的履約義務,交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務,然後對定價高度可變的任何履約義務應用殘差法。該公司根據公司的整體定價目標,考慮市場狀況和其他因素,包括公司合同的價值、某些服務單獨銷售時的定價、銷售的應用程序、客户人口統計數據、地理位置以及服務和用户量等,來確定獨立銷售價格。

退貨

本公司不會在正常業務過程中為其產品和服務提供退貨權利。

客户接受度

該公司與客户簽訂的合同一般不包括客户接受條款。

貿易和其他應收款

應收貿易賬款及其他應收賬款主要由按發票金額扣除信用風險準備後入賬的貿易應收賬款組成,而信貸風險撥備並不重要。其他應收款是指與訂閲和專業服務合同有關的未開賬單應收款,扣除信貸損失準備,這不是實質性的。2020年1月1日,公司通過ASU 2016-13(修訂至2020年3月),金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量。見上文最近採用的會計聲明。

F-19


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遞延成本

公司銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。與認購相關的佣金成本遞延,然後在公司確定的受益期內按直線攤銷四年。可歸因於專業服務的銷售佣金在向客户銷售服務後12個月內支出。該公司是在考慮其客户合同、其技術和其他因素後確定受益期的。續訂的銷售佣金不是實質性的,與最初和增長的銷售額不相稱。遞延佣金攤銷計入所附綜合業務報表的銷售和營銷費用。.

遞延收入

遞延收入包括公司有權開具發票,但由於相關貨物或服務尚未轉移而未確認為收入的金額。在接下來的12個月期間將實現的遞延收入記為當期收入,剩餘的遞延收入記為非流動收入。

在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下,該公司已確定其合同通常不包括重要的融資部分。本公司發票條款的主要目的是為客户提供購買本公司產品和服務的簡化和可預測的方式,而不是從客户那裏獲得融資或向客户提供融資。例如,在訂購期開始時開具發票,並在合同期內按比例確認收入。

廣告費

推廣本公司服務的廣告費用在產生時計入費用。包括在銷售和營銷費用中的廣告費用為$4.8百萬,$1.9百萬美元和美元1.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為百萬美元。

研究與開發

研發費用主要包括研發人員與員工相關的成本,包括工資、獎金、福利和股票薪酬,以及與開發不符合ASC 350-40規定資本化標準的公司解決方案相關的某些第三方服務提供商的成本。內部使用軟件或ASC 985-20,出售、租賃或營銷軟件的成本.

基於股票的薪酬

股票薪酬支出包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU(“PSU”)和員工股票購買計劃獎勵。

與股票期權和RSU相關的股票薪酬在授予日以獎勵的公允價值為基礎計量,並在必要的服務期內(通常是相應獎勵的歸屬期間)被直線確認為扣除估計沒收後的費用。該公司利用布萊克-斯科爾斯定價模型來確定股票期權和員工股票購買計劃獎勵的估計公允價值。布萊克-斯科爾斯定價模型要求使用主觀假設,包括期權的預期期限、標的股票的波動性、股票的公允價值和預期罰沒率。

公司授予在滿足某些基於績效的條件時授予的PSU。PSU的授予以員工在實現之日之前繼續受僱於公司為條件。公允價值是基於公司普通股在發行之日的價值和達到業績指標的可能性。根據業績指標過去的業績表現,本公司已將實現可能性評估為極有可能實現。補償費用在加速項目下確認

F-20


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合併財務報表附註--(續)

 

方法,並在未來期間根據與業績有關的條件的預期結果的後續變化進行調整。

2018年,公司授予了基於市場的RSU,這些RSU在滿足某些基於市場的條件後授予。使用蒙特卡洛模擬模型對這些基於市場的RSU進行估值。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,沒有授予基於市場的RSU。本公司確認與基於市場的RSU相關的補償費用,在基於滿足基於市場的條件的基礎上加速的隱含必需服務期內。

所得税

本公司採用資產負債法核算所得税,其中遞延税項資產和負債因現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自税基之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間確認為收入。如果遞延税項資產的全部或部分極有可能無法變現,則應計提估值準備。

本公司税務負債的計算涉及處理複雜税務條例應用的不確定因素。該公司根據兩步法確認不確定税務頭寸的負債。第一步是評估税務狀況以供確認,確定現有證據的權重是否表明該狀況更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)。第二步是將税收優惠衡量為最大金額,最終結算時實現的可能性超過50%。本公司在評估和估計其税務狀況和税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整。

外幣折算

公司境外子公司的本位幣為當地貨幣。對於這些子公司,資產和負債在資產負債表日按匯率法折算為美元。收入和支出按該期間的平均匯率換算。外幣匯兑損益記入其他費用。

其他全面收益(虧損)

在列報的所有期間,公司的其他全面收益(虧損)包括與公司海外子公司相關的外幣換算調整。

普通股股東應佔每股淨虧損

普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法為:公司普通股股東應佔淨虧損除以當期每股虧損計算所用的普通股加權平均數。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損是通過實施所有潛在的攤薄證券來計算的,包括基於股票的補償獎勵。普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損在列報的所有期間都是相同的,因為包括所有潛在攤薄的已發行證券是反攤薄的。

(3)應收賬款,淨額

在……上面2020年1月1日,公司採用了修改後的回溯法,採用了ASU 2016-13。見附註2.最初應用ASU 2016-13年度的累計影響對公司累計赤字的期初餘額產生了非實質性影響。

F-21


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應收賬款淨額如下(以千計):

 

 

 

截至12月31日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

應收賬款攤銷成本

 

$

98,164

 

 

$

69,767

 

信貸損失準備

 

 

(3,788

)

 

 

(1,125

)

應收賬款淨額

 

$

94,376

 

 

$

68,642

 

下表彙總了應收賬款信貸損失準備的變化(單位:千):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

期初餘額

 

$

(1,125

)

 

$

(711

)

 

$

(863

)

預期信貸損失準備金

 

 

(2,877

)

 

 

(971

)

 

 

(58

)

核銷

 

 

214

 

 

 

557

 

 

 

210

 

期末餘額

 

$

(3,788

)

 

$

(1,125

)

 

$

(711

)

合同資產,淨額如下(單位:千):

 

 

 

截至12月31日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

合同資產攤銷成本

 

$

2,560

 

 

$

1,959

 

信貸損失準備

 

 

(398

)

 

 

 

合同淨資產

 

$

2,162

 

 

$

1,959

 

下表彙總了合同資產信貸損失準備的變動情況(單位:千):

 

 

 

截至的年度

2020年12月31日

 

期初餘額

 

$

 

預期信貸損失準備金

 

 

(398

)

期末餘額

 

$

(398

)

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的信貸損失費用為2.7百萬,$0.7百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。

下表彙總了銷售準備金的變化(以千為單位):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

期初餘額

 

$

(175

)

 

$

(200

)

 

$

(100

)

(新增)削減

 

 

(85

)

 

 

16

 

 

 

(193

)

核銷

 

 

85

 

 

 

9

 

 

 

93

 

期末餘額

 

$

(175

)

 

$

(175

)

 

$

(200

)

 

F-22


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合併財務報表附註--(續)

 

 

(4)財產和設備

財產和設備包括以下內容(以千計):

 

 

 

使用壽命

 

 

截至12月31日,

 

 

 

以年為單位

 

 

2020

 

 

2019

 

傢俱和設備

 

 

5

 

 

$

2,041

 

 

$

1,785

 

租賃權改進(1)

 

 

9

 

 

 

4,944

 

 

 

4,074

 

系統硬件

 

 

5

 

 

 

807

 

 

 

1,596

 

辦公室計算機

 

 

3

 

 

 

6,547

 

 

 

5,309

 

計算機和系統軟件

 

 

3

 

 

 

827

 

 

 

1,451

 

 

 

 

 

 

 

 

15,166

 

 

 

14,215

 

減去累計折舊和攤銷

 

 

 

 

 

 

(7,392

)

 

 

(7,931

)

財產和設備,淨額

 

 

 

 

 

$

7,774

 

 

$

6,284

 

 

(1)

租賃期或改善工程的估計使用年限較短者,最高可達9年份.

 

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的折舊和攤銷費用為2.7百萬,$2.2百萬美元和美元1.8分別為100萬美元。

 

(5)資本化的軟件開發成本

資本化的軟件開發成本包括以下內容(以千為單位):

 

 

 

毛收入

攜載

金額

 

 

攤銷

期間

 

累計

攤銷

 

 

網絡

攜載

金額

 

截至2020年12月31日

 

$

59,761

 

 

3年份

 

$

(43,432

)

 

$

16,329

 

截至2019年12月31日

 

 

49,909

 

 

3年份

 

 

(35,622

)

 

 

14,287

 

 

該公司將軟件開發成本資本化為$9.9百萬,$8.8百萬美元和美元8.8在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,分別為100萬歐元。

 

資本化軟件開發成本的攤銷費用為#美元。7.9百萬,$7.0百萬美元和美元5.9在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,分別為100萬歐元。已資本化的軟件開發成本的攤銷在合併經營報表和全面虧損的收入成本中分類。

截至2020年12月31日,未來三年每年的預期攤銷如下(以千為單位):

 

 

 

2021

 

$

7,610

 

2022

 

 

5,682

 

2023

 

 

3,037

 

 

 

$

16,329

 

 

 

(6)公允價值計量

由於現金及現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款及應計負債的到期日較短,其賬面值接近公允價值。

若干資產,包括長期資產、商譽及無形資產,如因減值審核而被視為減值,亦須按公允價值按非經常性基礎計量。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,不是需要按公允價值在非經常性基礎上計量的資產已確認減值。

F-23


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合併財務報表附註--(續)

 

 

本公司按以下三種公允價值等級之一對公允價值計量進行分類和披露:

 

1級於計量日期可獲得相同、不受限制的資產及負債的活躍市場的未經調整報價。

 

2級非活躍市場的報價或所有重要投入均可直接或間接觀察到的金融工具。

 

3級價格或估值需要對公允價值計量具有重大意義且不可觀察的投入。

 

公允價值層次結構中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。

下表彙總了本公司在公允價值體系內按層級按公允價值經常性計量的金融資產和負債。金融資產和金融負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類(以千為單位):

 

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

引用

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格中的

 

 

其他

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

主動型

 

 

可觀察到的

 

 

看不見

 

 

 

 

 

 

 

市場

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

 

總公平

 

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

 

價值

 

資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

432,560

 

 

$

 

 

$

 

 

$

432,560

 

金融資產總額

 

$

432,560

 

 

$

 

 

$

 

 

$

432,560

 

負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

或有對價

 

$

 

 

$

 

 

$

10,619

 

 

$

10,619

 

衍生工具--與收購相關的遞延

*普通股對價

 

 

 

 

 

1,011

 

 

 

 

 

 

1,011

 

財務負債總額

 

$

 

 

$

1,011

 

 

$

10,619

 

 

$

11,630

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日

 

 

 

引用

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格中的

 

 

其他

 

 

意義重大

 

 

 

 

 

 

 

主動型

 

 

可觀察到的

 

 

看不見

 

 

 

 

 

 

 

市場

 

 

輸入量

 

 

輸入量

 

 

總公平

 

 

 

(1級)

 

 

(2級)

 

 

(3級)

 

 

價值

 

資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金等價物:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$

511,436

 

 

$

 

 

$

 

 

$

511,436

 

金融資產總額

 

$

511,436

 

 

$

 

 

$

 

 

$

511,436

 

 

本公司將所有剩餘期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。本公司於若干貨幣市場基金的投資的公允價值為其面值,而該等工具被分類為第1級,並計入綜合資產負債表的現金及現金等價物。

F-24


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

截至12月31日止年度,2020, 20192018、出售投資實現的收益或損失不是實質性的。定期審查投資,以確定可能存在的非臨時性減值。由於本公司有能力及意圖持有該等有未實現虧損的投資一段合理時間,足以收回公允價值,而該等公允價值可能已到期,本公司並不認為該等投資在任何呈列期間均屬非暫時性減值。

在……上面2020年5月27日,本公司與Techwan SA(“Techwan”)訂立購股協議,據此,本公司購買Techwan全部已發行及已發行股份(見附註8)。。根據《公約》股票購買協議, 6,779本公司普通股股份已預留,預計將於2021年11月發行給賣方,但須符合股票購買協議。管理分析這個ASC 815項下的衍生會計對價負債,衍生工具和套期保值,並確定該負債符合衍生會計的資格。衍生負債未被指定為套期保值工具。根據ASC 815,本公司記錄了 與收購相關的遞延普通股對價衍生負債,按公允價值計入簡明綜合資產負債表中的其他長期負債。這個 衍生負債將於每個計量期間按市價計價,並於截至該年度止年度內按公允價值變動計價。2020年12月31日共$0.1100萬美元記為其他費用的組成部分,在合併業務表上為淨額。公允價值是根據公司的股票價格得出的。與收購有關的遞延普通股對價衍生負債將繼續有效,直至相關股份發行,而由此產生的衍生負債將於該日期由負債過渡至權益。

 

下表彙總了三級金融工具的變化情況(單位:千):

 

2018年12月31日的公允價值

 

$

 

來自傳教模式的或有對價

新的收購計劃

 

 

550

 

或有對價的公允價值變動

收購MaskMode帶來的債務

 

 

(550

)

公允價值於2019年12月31日

 

 

 

來自1/2的或有代價

新的收購計劃

 

 

2,190

 

來自德宏的或有對價

新的收購計劃

 

 

2,030

 

SnapComms的或有對價

新的收購計劃

 

 

2,047

 

或有對價的公允價值變動

一家多公司收購的債務

 

 

8,114

 

或有對價的公允價值變動

收購Techwan帶來的債務

 

 

(2,030

)

或有對價的公允價值變動

收購SnapComms帶來的債務

 

 

(2,047

)

外幣折算

 

 

315

 

公允價值於2020年12月31日

 

$

10,619

 

 

或有對價的估值是根據根據適用協議的條款對未來收入指標的預測,使用在特定時間段內實現的可能性估計得出的。這些估計包括公司對達到該等結果的概率的評估,使用蒙特卡羅模擬模型的概率加權收益,然後貼現以估計公允價值。公允價值是使用更接近計量日期的概率加權現金流量估計來估計的。這些或有對價協議中包括的各種經營業績衡量主要涉及產品收入。由於這些是無法觀察到的投入,或有對價負債被列入第三級投入。截至年底止年度2020年12月31日,作為評估以下情況概率的結果One2Many Group B.V.(“One2Many”)在2020年3月1日至2021年2月28日期間達到收入指標,公司確認公允價值增加One 2 More‘s或有對價債務的數額

F-25


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

共$8.1百萬.在.期間截至的年度十二月三十一日,2020,由於評估了Techwan在以下期間達到收入指標的可能性2020年4月1日至3月31日,2021,公司認可了一項De公允價值的摺痕德宏的或有對價債務,數額為#美元2.0百萬. 在.期間截至的年度十二月三十一日,2020,作為評估以下情況概率的結果SnapComms Limited(“SnapComms”)在以下期間達到收入指標2020年4月1日至3月31日,2021,公司認可了一項De公允價值的摺痕SnapComms‘或有對價債務,數額為#美元2.0百萬.

本公司根據可轉換優先票據最後一次活躍的交易價格(第一級)或市場可觀察到的投入(第二級)估計可轉換優先票據的公允價值。截至2020年12月31日和2019年12月31日,0.1252024年到期的可轉換優先票據百分比(“2024年票據”)釐定為$663.6百萬美元和美元450.42024年發行的債券的賬面價值為369.0百萬美元和美元351.1分別為100萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,1.502022年到期的可轉換優先票據百分比(“2022年票據”)釐定為$265.5百萬美元和美元215.82022年發行的債券的賬面價值為72.5百萬美元和美元79.2分別為100萬美元。請參閲註釋9。

 

 

(7)商譽及無形資產

下表顯示了商譽賬面總額的變化(以千為單位):

 

2018年12月31日的餘額

 

$

48,382

 

因收購而發生的變化

 

 

43,302

 

外幣折算

 

 

(263

)

2019年12月31日的餘額

 

 

91,421

 

因收購而發生的變化

 

 

89,033

 

外幣折算

 

 

6,957

 

2020年12月31日的餘額

 

$

187,411

 

 

有幾個不是在2020年、2019年或2018年記錄的商譽減值。

無形資產包括以下內容(以千計):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

毛收入

攜載

金額

 

 

加權的-

平均壽命

(年)

 

 

累計

攤銷

 

 

網絡

攜載

金額

 

應攤銷無形資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發達的技術

 

$

31,851

 

 

 

3.54

 

 

$

(5,322

)

 

$

26,529

 

商標名

 

 

15,360

 

 

 

3.52

 

 

 

(6,638

)

 

 

8,722

 

客户關係

 

 

100,590

 

 

 

7.41

 

 

 

(22,079

)

 

 

78,511

 

無形資產總額

 

$

147,801

 

 

 

 

 

 

$

(34,039

)

 

$

113,762

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年12月31日

 

 

 

毛收入

攜載

金額

 

 

加權的-

平均壽命

(年)

 

 

累計

攤銷

 

 

網絡

攜載

金額

 

應攤銷無形資產:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發達的技術

 

$

9,485

 

 

 

3.00

 

 

$

(4,232

)

 

$

5,253

 

商標名

 

 

11,437

 

 

 

3.50

 

 

 

(2,724

)

 

 

8,713

 

客户關係

 

 

63,667

 

 

 

6.84

 

 

 

(10,533

)

 

 

53,134

 

無形資產總額

 

$

84,589

 

 

 

 

 

 

$

(17,489

)

 

$

67,100

 

 

無形資產攤銷費用為#美元。20.2百萬,$10.4百萬美元和美元5.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為百萬美元。商號和客户關係的攤銷費用是

F-26


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

包括在一般和行政費用中,而已開發技術的攤銷則包括在收入成本中。該公司記錄了應歸因於開發技術的攤銷費用#美元4.2百萬,$2.1百萬美元和美元1.3截至12月31日的期間,2020, 20192018,分別為。 2020年12月,本公司完成資產收購併入賬$17.1百萬美元用於開發技術。的平均使用壽命這個2020年12月資產收購獲得的技術是4.0年份. D在截至12月31日的年度內,2020,公司已報廢$4.4百萬美元全額攤銷無形資產。

截至2020年12月31日,無形資產在未來五年及以後每年的預期攤銷情況如下(以千計):

 

2021

 

$

27,387

 

2022

 

 

24,219

 

2023

 

 

19,165

 

2024

 

 

17,443

 

2025

 

 

11,040

 

此後

 

 

14,508

 

 

 

$

113,762

 

 

 

(8)企業合併

 

本公司採用ASC第805條規定的業務合併核算的收購方法進行了以下收購:企業合併它要求收購的資產和承擔的負債在資產負債表上按其截至收購日的公允價值確認。購買價格超過資產和負債公允淨值的部分記為商譽。這種商譽包括聚集的勞動力的技術訣竅、勞動力進一步改進技術和產品供應的能力、客户關係以及這些努力帶來的預期現金流。商譽還可能包括這些業務為現有業務帶來的互補性戰略契合帶來的預期協同效應。

公允價值估計基於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷,並嚴重依賴估計和假設。用於確定分配給所收購的每一類資產和承擔的負債的估計公允價值以及資產壽命、預期未來現金流量和相關貼現率的判斷可能會對公司的經營業績產生重大影響。模型使用的重要信息包括現金流量、現金流量的預期期限和貼現率。管理層在確定客户關係無形資產、遞延收入和或有對價負債的公允價值時需要進行重大估計。重大估計主要是由於用以衡量該等無形資產、遞延收入及或有對價負債的公允價值的估值模型的投入屬判斷性質,以及各自的公允價值對基本重大假設的敏感性。本公司採用收益法計量這些無形資產的公允價值,採用遞延收入貼現現金流量法和蒙特卡羅模擬模型計量或有對價負債的公允價值。用於估計無形資產、遞延收入和或有對價負債的公允價值的重要假設包括現有客户的預測收入、現有客户流失率、履行遞延收入義務所需的估計成本以及或有對價收益期的預測收入。在估計估值中使用的重大假設時,公司考慮了當前的行業信息、市場和經濟趨勢、收購業務的歷史業績、與遞延收入相關的履約義務的性質以及其他相關因素。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 或有對價的估值是根據根據適用協議的條款對未來收入指標的預測,使用在特定時間段內實現的可能性估計得出的。其中包括估計的該公司的評估達到這種結果的概率,使用蒙特卡羅模擬模型對收益進行概率加權,然後貼現以估計公允價值。公允價值是使用更接近計量日期的概率加權現金流量估計來估計的。這些或有對價協議中包括的各種經營業績衡量標準主要與產品收入有關。

F-27


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

以下討論的業務收購包括在公司自各自收購之日起的經營業績中。

2020年的收購

在.期間截至2020年12月31日的年度,該公司收購了Connexient,Inc.,CNL Software Limited,One2Many Group B.V.,Techwan SA和SnapComms Limited。這些收購不是單獨的,也不是綜合的。此外,n這些收購的資產投資或經營結果對公司的綜合財務狀況或經營結果都是重要的,因此不需要提供形式上的信息。

康奈克森公司

在……上面2020年2月7日,本公司與Connexient,Inc.(“Connexient”)訂立購股協議,據此,本公司以基本代價#美元收購Connexient的所有已發行及已發行股份。20.2百萬美元。該公司支付了$11.5成交時現金為百萬美元,並用96,611新發行的公司普通股。在此次收購之日,公司普通股在納斯達克全球市場的平均價格為1美元93.32每股。除了基本購買價格外,還可能有高達$的或有付款6.0根據2020財年的收入指標,賣家可以賺取100萬美元。截至收購日,或有對價的公允價值為由於公司對關聯客户達到收入的可能性進行了初步評估指標。2020年12月31日,確定Connexient將無法達到2020財年收入指標門檻。“公司”(The Company)收購Connexient以擴大公司的客户基礎,並利用其戰略技術資產增強公司的關鍵事件管理(“CEM”)解決方案套件,以擴大對物聯網(“IoT”)應用的支持。

下表彙總了截至收購日記錄的收購資產和承擔負債的估計公允價值以及收購的總對價Connecexient由公司製造(單位:千):

 

 

 

Connecexient

 

收購的資產

 

 

 

 

應收賬款

 

$

849

 

預付費用和其他流動資產

 

 

518

 

財產和設備

 

 

9

 

獲得的技術

 

 

1,220

 

商號

 

 

630

 

客户關係

 

 

7,800

 

商譽

 

 

14,343

 

其他資產

 

 

238

 

收購的總資產

 

 

25,607

 

承擔的負債

 

 

 

 

應付帳款

 

 

751

 

應計費用

 

 

208

 

遞延收入

 

 

2,420

 

遞延税項負債

 

 

2,011

 

其他負債

 

 

211

 

取得的淨資產

 

$

20,006

 

支付的對價

 

 

 

 

現金對價,扣除取得的現金後的淨額

 

$

10,991

 

已發行普通股的公允價值

 

 

9,015

 

總計

 

$

20,006

 

 

F-28


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

 

所有已確認獲得的無形資產的加權平均使用壽命為7.92好幾年了。獲得的技術、客户關係和商號的平均使用壽命為3.0幾年來,9.0年和4.0分別是幾年。使用直線法在估計收益期間攤銷具有一定年限的可識別無形資產。直線攤銷法代表了公司對可識別無形資產預期現金流期的最佳估計。

商譽餘額主要歸因於收購帶來的預期協同效應,以及在將Connexient的產品與公司的其他解決方案整合方面擴大的市場機會。本公司相信,上述與收購Connexient有關的因素支持因收購所支付的購買價格而記錄的商譽金額與其他收購的有形和無形資產有關。收購Connexient所產生的商譽不得扣除所得税。

在.期間截至十二月三十一日止的年度, 2020,公司產生的交易成本為$。0.1與收購Connexient有關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,

CNL軟件有限公司

在……上面2020年2月25日,本公司與中國訂立購股協議。CNL Software Limited(“CNL Software”),基礎對價約為$35.71000萬美元。本公司:已付費用大約是$19.8成交時以現金支付,剩餘的購買價款為153,217新發行的公司普通股。在此次收購之日,公司普通股在納斯達克全球市場的平均價格為1美元104.10每股。該公司收購了CNL軟件擴大公司的客户基礎及其戰略技術資產,以增強公司的CEM解決方案套件,以擴大對物聯網應用的支持。

F-29


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

在截至2020年12月31日的年度內,公司最終確定了CNL Software收購的資產和承擔的負債。因此,該公司確認了一美元0.6CNL Software的遞延收入餘額增加了100萬美元,與截至收購日期的初步評估相比,商譽也相應增加。

下表彙總了截至收購日記錄的收購資產和承擔負債的估計公允價值以及收購的總對價CNL軟件 由公司製造(單位:千):

 

 

 

CNL軟件

 

收購的資產

 

 

 

 

應收賬款

 

$

1,979

 

預付費用和其他流動資產

 

 

1,095

 

財產和設備

 

 

731

 

獲得的技術

 

 

2,150

 

商號

 

 

1,080

 

客户關係

 

 

5,500

 

商譽

 

 

28,679

 

其他資產

 

 

1,314

 

收購的總資產

 

 

42,528

 

承擔的負債

 

 

 

 

應付帳款

 

 

315

 

應計費用

 

 

1,653

 

遞延收入

 

 

3,751

 

遞延税項負債

 

 

1,553

 

其他負債

 

 

1,276

 

取得的淨資產

 

$

33,980

 

支付的對價

 

 

 

 

支付的現金,淨額為獲得的現金

 

$

18,030

 

已發行普通股的公允價值

 

 

15,950

 

總計

 

$

33,980

 

 

所有已確認獲得的無形資產的加權平均使用壽命為5.01好幾年了。獲得的技術、客户關係和商號的平均使用壽命為3.0幾年來,6.0年和4.0分別是幾年。使用直線法在估計收益期間攤銷具有一定年限的可識別無形資產。直線攤銷法代表了公司對可識別無形資產預期現金流期的最佳估計。

商譽結餘主要歸因於預期收購所帶來的協同效應,以及合併中國北車的更多市場機會。 軟件的產品與公司的其他解決方案相結合。本公司相信上述與購買中國北車有關的因素 軟件支持因收購支付的購買價格而記錄的商譽金額,與其他收購的有形和無形資產有關。收購CNL軟件所產生的商譽不能在所得税中扣除。

在.期間截至十二月三十一日止的年度, 2020,公司產生的交易成本為$。0.1與收購CNL軟件有關的百萬美元,已計入已發生支出,並計入一般和行政費用。

One2Many Group B.V.

在……上面2020年3月19日,本公司與One2Many Group B.V.訂立購股協議,根據該協議,本公司以基本對價為$13.1百萬美元。該公司支付了$5.5成交時現金百萬美元,收購的購買負債為$2.0百萬美元,並支付了剩餘的購買價格與52,113本公司新發行的普通股

F-30


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

股票。在此次收購之日,公司普通股在納斯達克全球市場的平均價格為1美元104.95每股。除了基本購買價格外,還可能有高達大約$15.0百萬美元,可以賣方根據2020年3月1日至2月28日期間的收入指標賺取的收入,2021年。潛在或有付款包括在2020年3月1日至2021年2月28日期間未達到特定收入門檻時應向公司支付的金額。在於收購日期,本公司初步評估在2020年3月1日至2021年2月28日期間,ON2MANY達到收入指標的可能性並記錄了$2.2百萬 首字母作為購進價格分配一部分的或有對價的公允價值。在.期間截至十二月三十一日止的年度, 2020,公司確認One 2any的或有對價債務的公允價值增加了#美元8.1百萬 在一般和行政費用中確認 c合併經營報表和全面虧損。“公司”(The Company)收購One2My以擴大公司的客户基礎,並利用其蜂窩廣播技術來增強公司的公共警告應用。

下表彙總了截至收購日記錄的收購資產和承擔負債的估計公允價值以及收購的總對價1/2多由公司製造(單位:千):

 

 

 

1/2多

 

收購的資產

 

 

 

 

應收賬款

 

$

521

 

其他流動資產

 

 

1,441

 

財產和設備

 

 

19

 

獲得的技術

 

 

970

 

商號

 

 

580

 

客户關係

 

 

3,100

 

商譽

 

 

10,704

 

其他資產

 

 

176

 

收購的總資產

 

 

17,511

 

承擔的負債

 

 

 

 

應付帳款

 

 

72

 

應計費用

 

 

636

 

遞延收入

 

 

1,460

 

遞延税項負債

 

 

985

 

其他流動負債

 

 

136

 

取得的淨資產

 

$

14,222

 

支付的對價

 

 

 

 

現金對價,扣除取得的現金後的淨額

 

$

6,563

 

已發行普通股的公允價值

 

 

5,469

 

或有對價

 

 

2,190

 

總計

 

$

14,222

 

 

所有已確認獲得的無形資產的加權平均使用壽命為5.67好幾年了。獲得的技術、客户關係和商號的平均使用壽命為3.0幾年來,7.0年和3.0分別是幾年。使用直線法在估計收益期間攤銷具有一定年限的可識別無形資產。直線攤銷法代表了公司對可識別無形資產預期現金流期的最佳估計。

商譽餘額主要歸因於收購帶來的預期協同效應以及One 2Many的產品與公司其他解決方案的整合方面擴大的市場機會。本公司相信,上述與購買One 2有關的因素支持因收購所支付的購買價格而記錄的商譽金額,與其他收購的有形和無形資產有關。收購One 2My產生的商譽不能在所得税中扣除。

F-31


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

在.期間截至十二月三十一日止的年度, 2020,公司產生的交易成本為$。0.21,200,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,

Techwan SA

在……上面2020年5月27日,本公司與Techwan SA訂立購股協議,據此,本公司以基本對價為$15.5百萬美元。該公司支付了$9.4成交時現金百萬美元,收購的購買負債為$0.1百萬美元,並支付了剩餘的購買價格與38,425新發行的公司普通股。此外,我按照《股票購買協議, 6,779本公司普通股股份已預留,預計將於2021年11月發行給賣方,但須符合股票購買協議. 在此次收購之日,公司普通股在納斯達克全球市場的平均價格為1美元132.05每股。除了基本購買價格外,還可能有高達大約$7.0百萬美元,可以賣方根據2020年4月1日至3月31日期間的收入指標賺取的收入,2021年。在收購日期,本公司初步評估了德宏在2020年4月1日至3月31日期間達到收入指標的可能性,2021年,並記錄了$2.0百萬首字母作為收購價格分配一部分的或有對價的公允價值。截至十二月三十一日止年度內, 2020,本公司確認公允價值的減少德宏的或有對價債務,數額為#美元2.0在合併業務表和全面虧損報表中確認的一般和行政費用為100萬美元。“公司”(The Company)收購Techwan以擴大公司的客户基礎,並收購其戰略技術資產以增強公司的CEM解決方案套件。

隨着公司最終確定對收購資產和承擔的負債的公允價值的估計,可能會在計量期內(不超過12個月)記錄額外的調整。截至12月31日,初始賬目不完整, 2020 對於收購的資產和負債,因為公司正在完成對業務合併的税務屬性的評估。收購會計估值評估的最後敲定可能會導致遞延税項資產和負債的估值發生變化,這可能對本公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。

F-32


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

下表彙總了截至收購日記錄的收購資產和承擔負債的初步估計公允價值,以及收購的總對價Techwan由公司製造(單位:千):

 

 

 

Techwan

 

收購的資產

 

 

 

 

應收賬款

 

$

921

 

其他流動資產

 

 

235

 

獲得的技術

 

 

1,160

 

商號

 

 

580

 

客户關係

 

 

5,100

 

商譽

 

 

12,678

 

其他資產

 

 

254

 

收購的總資產

 

 

20,928

 

承擔的負債

 

 

 

 

應計費用

 

 

673

 

遞延收入

 

 

1,190

 

遞延税項負債

 

 

838

 

其他流動負債

 

 

927

 

取得的淨資產

 

$

17,300

 

支付的對價

 

 

 

 

現金對價,扣除取得的現金後的淨額

 

$

9,301

 

已發行普通股的公允價值

 

 

5,074

 

與收購相關的遞延普通股對價

 

 

895

 

或有對價

 

 

2,030

 

總計

 

$

17,300

 

 

所有已確認獲得的無形資產的加權平均使用壽命為7.47好幾年了。獲得的技術、客户關係和商號的平均使用壽命為3.0幾年來,9.0年和3.0分別是幾年。使用直線法在估計收益期間攤銷具有一定年限的可識別無形資產。直線攤銷法代表了公司對可識別無形資產預期現金流期的最佳估計。

商譽餘額主要歸因於收購帶來的預期協同效應,以及在將Techwan的產品與公司其他解決方案整合方面擴大的市場機會。本公司相信,上述與收購Techwan有關的因素支持因收購所支付的購買價格而錄得的商譽金額與其他收購的有形及無形資產有關。收購Techwan所產生的商譽不得扣除所得税。

在.期間截至十二月三十一日止的年度, 2020,公司產生的交易成本為$。0.2與收購Techwan有關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000

SnapComms Limited

在……上面2020年8月4日,本公司與SnapComms Limited訂立購股協議,據此,本公司以基本對價為$34.4百萬美元。該公司支付了$13.6百萬現金,並已發行121,858收盤時公司普通股的新發行股份。在此次收購之日,公司普通股在納斯達克全球市場的平均價格是$145.13每股。在收購日期一週年時,公司預計將支付約$的遞延代價3.32,000,000,000,000,000股現金及本公司普通股股份,以股份購買協議的規定為準。 除了基本購買價格外,還可能有高達大約$5.0百萬美元,可以賣方根據2020年4月1日至3月31日期間的收入指標賺取的收入,2021年。在日期:

F-33


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

收購後,公司初步評估了SnapComms在2020年4月1日至3月31日期間達到收入指標的可能性,2021年,並記錄了$2.0百萬首字母作為收購價格分配一部分的或有對價的公允價值。在.期間截至十二月三十一日止的年度, 2020,公司認可了一項De公允價值的摺痕SnapComms‘或有對價債務,數額為#美元2.0百萬在一般和行政費用中確認 c合併經營報表和全面虧損. “公司”(The Company)收購的SnapComms擴大公司的客户羣以及其內部通信軟件,以增強公司的CEM解決方案套件。

於截至2020年12月31日止年度內,本公司確認0.9年減少100萬SnapComms‘遞延收入餘額,與收購日的初始評估相比商譽相應減少。隨着公司最終確定對收購資產和承擔的負債的公允價值的估計,可能會在計量期內(不超過12個月)記錄額外的調整。由於本公司正在完成對業務合併的税務屬性的評估,截至2020年12月31日,收購的資產和負債的初始會計處理並不完整。收購會計估值評估的最後敲定可能會導致遞延税項資產和負債的估值發生變化,這可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。

下表彙總了截至收購日記錄的收購資產和承擔負債的初步估計公允價值以及收購的總對價SnapComms由公司製造(單位:千):

 

 

 

SnapComms

 

收購的資產

 

 

 

 

應收賬款

 

$

1,808

 

其他流動資產

 

 

283

 

財產和設備

 

 

118

 

獲得的技術

 

 

2,300

 

商號

 

 

960

 

客户關係

 

 

13,300

 

商譽

 

 

22,629

 

其他資產

 

 

943

 

收購的總資產

 

 

42,341

 

承擔的負債

 

 

 

 

應計費用

 

 

503

 

遞延收入

 

 

3,165

 

遞延税項負債

 

 

4,960

 

其他負債

 

 

742

 

取得的淨資產

 

$

32,971

 

支付的對價

 

 

 

 

現金對價,扣除取得的現金後的淨額

 

$

10,090

 

已發行普通股的公允價值

 

 

17,685

 

與收購相關的遞延代價

 

 

3,149

 

或有對價

 

 

2,047

 

總計

 

$

32,971

 

 

所有已確認獲得的無形資產的加權平均使用壽命為7.82好幾年了。獲得的技術、客户關係和商號的平均使用壽命為3.0幾年來,9.0年和3.0分別是幾年。使用直線法在估計收益期間攤銷具有一定年限的可識別無形資產。直線攤銷法代表了公司對可識別無形資產預期現金流期的最佳估計。

商譽結餘主要歸因於預期收購所帶來的協同效應,以及在整合SnapComms‘產品配合本公司的其他解決方案。本公司相信上述與購買SnapComms支持的數量

F-34


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

由於收購所支付的購買價格而記錄的商譽,與其他收購的有形和無形資產有關。由此產生的善意來自於SnapComms收購不能在所得税方面扣除。

在.期間截至十二月三十一日止的年度, 2020,公司產生的交易成本為$。0.1百萬美元,與SnapComms收購,已計入已發生費用,計入一般和行政費用。

2019年收購

任務模式解決方案公司。

在……上面4月1日,2019,本公司與傳訊模式解決方案公司(“傳訊模式”)訂立購股協議,據此,本公司以基本代價$購買傳訊模式的所有已發行及已發行股票。6.8百萬美元。還有一個潛力或有付款,最高可達$1.0除了賣家基於成功地將MastMode的客户轉化為公司產品而支付的基本對價之外,本可以賺取的100萬美元。在收購之日,該公司評估了MaskMode達到門檻的可能性,以將MaskMode的客户轉換為賣家賺取或有付款所需的公司產品。因此,或有對價被記錄為購置價分配的一部分,或有對價的公允價值被確定為#美元。0.6百萬美元。於2019年12月31日,已確定MaskMode不太可能達到將其客户轉換為本公司產品的門檻,從而導致或有對價債務減少$0.6在合併業務表和全面虧損報表中確認的一般和行政費用為100萬美元。該公司收購MaskMode的主要目的是擴大公司的客户基礎,其次是為了用公司現有的產品來補充MaskMode業務的一些現有方面。  

下表彙總了在截至2019年12月31日的一年內,該公司收購MastModel的估計公允價值、承擔的負債以及總對價(以千為單位):

 

 

 

傳教模式

 

收購的資產

 

 

 

 

應收賬款

 

$

295

 

其他資產

 

 

7

 

財產和設備

 

 

6

 

商號

 

 

220

 

獲得的技術

 

 

310

 

客户關係

 

 

4,600

 

商譽

 

 

2,918

 

收購的總資產

 

 

8,356

 

承擔的負債

 

 

 

 

應付賬款和應計費用

 

 

152

 

遞延收入

 

 

880

 

其他負債

 

 

10

 

取得的淨資產

 

$

7,314

 

支付的對價

 

 

 

 

支付的現金,淨額為獲得的現金

 

$

6,764

 

或有對價

 

 

550

 

總計

 

$

7,314

 

 

F-35


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

 

所有已確認獲得的無形資產的加權平均使用壽命為6.50好幾年了。所獲得的技術、客户關係和商號的加權平均使用壽命為3.0幾年來,7.0年和1.0分別是年。使用直線法在估計收益期間攤銷具有一定年限的可識別無形資產。直線攤銷法代表了公司對可識別無形資產的經濟價值分配的最佳估計。

商譽餘額主要歸因於此次收購帶來的預期協同效應,以及在將MastMode的產品與公司的其他解決方案整合方面擴大的市場機會。本公司相信,上文所列與收購MastMove有關的因素支持因收購所支付的購買價格而記錄的商譽金額與其他收購的有形及無形資產有關。收購MaskMode所產生的商譽不能在所得税中扣除。

截至2019年12月31日止年度,本公司產生的交易成本為0.1與收購MaskMode有關的費用為100萬歐元,這些費用在已發生時支出,並計入所附綜合業務報表和全面虧損的一般和行政費用。

收購MastMove的資產投資或經營業績對本公司的綜合財務狀況或經營業績均無重大影響,因此並無列報備考資料。

NC4 Inc.和NC4公共部門

在……上面2019年7月29日,本公司訂立會員制權益購買協議。(《購買協議》)與NC4 Inc.、NC4 Public Sector LLC和Celerium Group Inc.合作,據此,公司購買了NC4 Inc.和NC4 Public Sector LLC(統稱為“NC4”)的全部未償還會員權益,總代價約為$84.51000萬美元。該公司支付了大約$51.7成交時現金為100萬美元從公司的現金和現金等價物中提取。T他用現金支付了剩餘的購貨價款。320,998公司普通股的新發行股份。在此次收購之日,公司普通股在納斯達克全球市場的平均價格為1美元。102.18每股收益。於2019年8月1日,除轉讓於2019年9月30日完成的NC4公共部門業務外,收購已根據《購買協議》完成。本公司決定,根據ASC 810-10-40-6,這兩筆交易應作為一筆交易入賬。整固,因為交易是在相互考慮的情況下進行的,本質上是一筆旨在實現整體商業效果的單一交易。本公司收購NC4主要是為了擴大本公司的客户基礎,其次是為了將NC4的S業務的一些現有方面與本公司的現有產品相輔相成。

F-36


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

下表彙總了本公司在截至2019年12月31日的年度內收購NC4的估計公允價值、承擔的負債以及總對價(單位:千):

 

 

 

NC4

 

收購的資產

 

 

 

 

應收賬款

 

$

2,611

 

其他流動資產

 

 

530

 

財產和設備

 

 

75

 

獲得的技術

 

 

5,210

 

商號

 

 

8,610

 

客户關係

 

 

35,490

 

商譽

 

 

40,384

 

收購的總資產

 

 

92,910

 

承擔的負債

 

 

 

 

遞延收入

 

 

7,540

 

其他流動負債

 

 

917

 

取得的淨資產

 

$

84,453

 

支付的對價

 

 

 

 

支付的現金

 

$

51,655

 

已發行普通股的公允價值

 

 

32,798

 

總計

 

$

84,453

 

 

所有已確認的已獲得無形資產的加權平均使用壽命為。5.88三年了。獲得的技術、客户關係和商號的平均使用壽命是3.0幾年來,中國7.0一年又一年3.0分別為兩年。使用直線法在估計收益期間攤銷具有一定年限的可識別無形資產。直線攤銷法代表本公司對可識別無形資產預期現金流期間的最佳估計。

商譽結餘主要歸因於收購所帶來的預期協同效應,以及北控4號S產品與本公司其他解決方案整合方面擴大的市場機會。本公司相信,上述與購買NC4有關的因素支持因收購所支付的購買價格而記錄的商譽金額與其他收購的有形和無形資產相關。收購NC4所產生的商譽可在所得税中扣除。

截至2019年12月31日止年度,本公司產生的交易成本為0.2與收購NC4有關的費用為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000

未經審計的備考財務信息

下表反映了本公司截至該年度未經審計的財務信息中所包含的收購業務的結果12月31日, 2019以及截至該年度未經審計的備考綜合經營業績12月31日未經審計的備考財務信息包括某些調整的影響,包括被收購的無形資產的攤銷和相關的税收影響,以及公司和被收購方的非經常性收購相關費用的消除(以千計,每股金額除外):

 

 

 

收入

 

 

淨虧損

 

自收購日起至2019年12月31日止

 

$

6,404

 

 

$

(3,079

)

截至2019年12月31日的年度備考

 

 

211,830

 

 

 

(55,659

)

截至2018年12月31日的年度備考

 

 

163,435

 

 

 

(55,753

)

F-37


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

 

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2019

 

 

2018

 

預計每股基本虧損和攤薄虧損

 

$

(1.67

)

 

$

(1.89

)

 

提交的未經審計的備考信息並不表明如果收購於2018年1月1日完成將會取得的結果,也不代表未來可能出現的結果。預計調整基於現有信息和公司認為合理的某些假設。

 

 

(9)可轉換優先票據

 

0.125% 2024年到期的可轉換優先票據

2019年12月,公司發行了美元450.0本金總額為百萬美元0.1252024年到期的可轉換優先票據的百分比,包括$75.0本金總額為2024年發行的債券,是因首次購買者悉數行使其購買額外2024年債券的選擇權而發行的。2024年發行的債券將於2024年12月15日,除非本公司較早前贖回或購回,或由持有人根據其條款轉換。利息每半年支付一次,於每年的6月15日和12月15日到期支付,自2020年6月15日.

2024年票據由作為發行人的公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約(“2024年票據契約”)管理。2024年債券為無抵押債券,其償付權優先於本公司的債務,而該債務在償付權上明顯從屬於2024年債券;與本公司現有及未來的債務(包括2022年到期的1.50%可轉換優先票據)相等,包括2022年到期的1.50%可轉換優先票據(見下文,2022年到期的1.50%可轉換優先票據);實際上優先於本公司任何有擔保債務的償付權,以擔保該等債務的資產價值為限;以及在結構上低於本公司附屬公司現有及未來的所有債務及其他負債。

轉換後,公司將視情況支付或交付現金、公司普通股股票或現金和普通股的組合,由公司選擇。

2024年發行的債券的初始兑換率為8.8999每美元普通股股份1,000本金為2024年發行的債券。這意味着最初的有效轉換價格約為$。112.36每股普通股和大約4.0轉換後可發行的百萬股。在整個2024年票據的有效期內,轉換率可能會根據某些事件的發生而調整。2024年債券的持有人在轉換2024年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金付款,除非在有限的情況下。應計但未支付的利息將被視為在2024年票據轉換時以現金、本公司普通股股份或現金和本公司普通股股份的組合支付或交付給持有人(視情況而定)。

持有人只有在下列情況下,才可在緊接2024年6月15日前一個營業日交易結束前,以1,000美元本金的倍數轉換其2024年票據的全部或部分:

 

在2020年3月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果公司普通股至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;

 

在之後的五個工作日內連續交易日期間(“2024年票據計量期”),在該2024年票據計量期內,每1,000元票據本金的“交易價”(定義見2024年票據契約)低於98公司普通股最近一次報告銷售價格的產品百分比和每個該交易日的換算率;

F-38


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

 

 

如公司要求贖回該等票據,則在緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間;或

 

在特定的公司事件發生時。

在2024年6月15日或之後,直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止,持有人可隨時按轉換率轉換其2024年債券的全部或任何部分,而不論下列條件是否已獲滿足。

截至2020年12月31日,2024年發行的票據尚未可兑換。2024年債券在截至2020年12月31日的綜合資產負債表上被歸類為長期債券,因為本公司的意圖是在到期時清償所有債務,或在到期前由債務持有人行使的情況下以股份結算。

2024年發行的債券不能在2022年12月20日之前贖回。公司可在2022年12月20日或之後選擇贖回全部或部分2024年債券,條件是公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%,至少20交易日(不論是否連續),包括緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日,30截至緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日止的連續交易日,贖回價格相等於100將贖回的2024年期債券本金的百分比,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

根據同行業公司發行、期限相若的公開交易、優先、無擔保公司債券的市場數據,本公司估計其2024年債券的隱含利率約為5.16%,假設沒有轉換選項。評估中使用的假設代表了市場參與者在為股權成分定價時將使用什麼,包括市場利率、信用狀況和收益率曲線,所有這些都被定義為第二級可觀察到的投入。估計隱含利率適用於2024年發行的票據,負債部分的公允價值為#美元。360.4發行時,按基於美元的隱含未來付款的現值計算450.0本金總額為百萬美元。負債部分本金金額超過賬面金額或債務折價的部分,在2024年票據期限內攤銷為利息支出。這一美元89.6本金總額與本金總額之間的百萬差額450.0由於2024年票據被視為不可贖回,負債部分的估計公允價值計入額外繳入資本。

在確定相關可轉換優先票據的負債組成部分以及可轉換優先票據要素的資產負債表分類時,需要作出重大判斷。本公司將可轉換優先票據和2022年票據的部分清償計入獨立的負債和權益部分,根據沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值估計確定各自負債組成部分的公允價值,並將剩餘價值分配給權益組成部分。

本公司採用貼現現金流模型估計可轉換優先票據負債部分的公允價值,該模型帶有類似債務工具的風險調整收益,沒有任何內嵌轉換功能。在估計風險調整後的收益時,公司同時採用了收益法和市場法。對於收益法,該公司使用了可轉換債券定價模型,其中包括幾個假設,包括波動性和無風險利率。對於市場法,本公司對其他可比公司發行的可轉換債務證券的發行進行了評估。此外,需要對可轉換優先票據交易的條款進行詳細分析,以確定是否存在任何衍生品,這些衍生品可能需要在適用的會計指導下單獨按市值計價。

在計入與發行2024年票據相關的交易成本時,本公司根據負債和權益部分的估計相對公允價值將產生的總金額分配給負債和權益部分。可歸因於負債構成部分的交易費用,共計#美元10.2百萬美元,在2024年債券期限內攤銷為支出,以及應歸因於股權部分的交易成本,總計#美元2.6百萬美元,並計入股東權益中的權益部分。

F-39


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

2024年紙幣包括以下內容(以千為單位):

 

 

 

截至12月31日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

負債構成:

 

 

 

 

 

 

 

 

本金

 

$

450,000

 

 

$

450,000

 

減去:債務貼現,扣除攤銷

 

 

(80,968

)

 

 

(98,942

)

賬面淨額

 

$

369,032

 

 

$

351,058

 

股權構成(1)

 

 

86,133

 

 

 

86,133

 

 

(1)

在綜合資產負債表中計入額外實收資本,淨額為#美元。2.6百萬美元的股權交易成本和淨額0.9上百萬美元的税金。

下表列出了與2024年票據有關的已確認利息支出總額(以千為單位):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

0.125%票面利率

 

$

564

 

 

$

27

 

債務攤銷、貼現和交易費用

 

 

17,974

 

 

 

827

 

 

 

$

18,538

 

 

$

854

 

 

2024年債券的公允價值是根據市場上可觀察到的投入或可從可觀察到的市場數據得出或得到證實的投入確定的,2024年債券在場外交易市場的報價(第2級),以及債務工具的賬面價值(賬面價值不包括歸類為股權的公司2024年債券的股權部分)如下(以千計):

 

 

 

截至2013年12月31日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

公允價值

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

 

賬面價值

 

2024年筆記

 

$

663,615

 

 

$

369,032

 

 

$

450,414

 

 

$

351,058

 

 

就發行2024年債券而言,本公司與與初始購買者及其他金融機構有關聯的若干交易對手訂立上限看漲期權交易。有上限的看漲期權交易預計將減少2024年債券轉換後每股收益的潛在攤薄。根據有上限的看漲期權交易,本公司購買的有上限的看漲期權總計與2024年債券相關的本公司普通股股份總數有關,初始執行價為大約$112.36股份,相當於2024年票據的初始換股價,並須作出與適用於2024年票據換算率的反攤薄調整大致相同的反攤薄調整,上限價格為大約$166.46。購買的有上限呼叫的費用為$44.9未命中Lion已計入股東權益,不會重新計量。

基於本公司股票的收盤價普通股:$149.07於2020年12月31日,2024年債券的IF-轉換價值高於各自的本金金額.

2022年到期的1.50%可轉換優先票據

 

2017年11月,公司發行了美元115.0本金總額為百萬美元

F-40


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合併財務報表附註--(續)

 

1.50%可轉換優先票據 到期 2022,包括$15.0首次購買者悉數行使購買額外2022年債券的選擇權後發行的2022年債券本金總額。2022年發行的債券將於 2022年11月1日,除非更早贖回或由公司回購或由持有人根據他們的條件。利息每半年支付一次,於每年5月1日和11月1日到期支付,自2018年5月1日.

2022年的票據由作為發行人的公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間的契約(“2022年票據契約”)管理。2022年債券為無抵押債券,其償付權優先於本公司未來的債務,在償付權上明確從屬於2022年票據;與本公司現有和未來的債務(包括本公司的2024年票據)同等,在償付權上從屬於本公司任何有擔保的債務,但以擔保該等債務的資產價值為限;在結構上從屬於本公司子公司產生的所有現有和未來債務及其他債務。

轉換後,公司將視情況支付或交付現金、公司普通股股票或現金和普通股的組合,由公司選擇。該公司目前的意圖是,如果發生轉換,將以普通股的形式進行轉換。

2022年發行的債券的初始兑換率為29.6626每美元普通股股份1,000本金為2022年發行的債券。這意味着最初的有效轉換價格約為$。33.71每股普通股,最初約為3.4轉換後可發行的百萬股。在整個2022年票據的有效期內,轉換率可能會隨着某些事件的發生而調整。2022年債券的持有人在轉換2022年債券時將不會收到任何相當於應計和未付利息的現金付款,除非在有限的情況下。應計但未支付的利息將被視為在2022年票據轉換時以現金、本公司普通股股份或現金和本公司普通股股份的組合支付或交付給持有人。

只有在以下情況下,持有人才可以在緊接2022年5月1日前一個營業日收盤前轉換全部或部分2022年債券,本金為1,000美元的倍數:

 

在2018年3月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間),如果公司普通股至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的百分比;

 

在之後的五個工作日內連續交易日期間(“2022年票據計量期”),在該2022年票據計量期內,每1,000元票據本金的“交易價”(定義見2022年票據契約)低於98公司普通股在該交易日最後一次報告銷售價格的乘積的百分比以及每個該交易日的換算率;

 

如公司要求贖回任何或所有票據,則在緊接到期日之前的預定交易日收市前的任何時間;或

 

在特定的公司事件發生時。

在2022年5月1日或之後,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止,持有者可以隨時按轉換率轉換其2022年債券的全部或任何部分,無論是否滿足以下條件。

2022年發行的債券在2020年11月6日之前不能由公司贖回。公司可選擇在2020年11月6日或之後贖回全部或部分2022年債券,條件是公司普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%,至少20交易日(不論是否連續),包括緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日,30截至緊接本公司發出贖回通知日期前一個交易日止的連續交易日,贖回價格相等於100將贖回的2022年債券本金的百分比,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。本公司並無就行使其贖回2022年票據的選擇權發出通知。

F-41


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合併財務報表附註--(續)

 

以本公司普通股於年內的市價302018年6月30日之前的交易日,2022年票據於2018年9月30日可根據債券持有人的選擇權進行轉換,並於2020年12月31日繼續可根據債券持有人的選擇權進行轉換。

關於於2019年12月發行2024年債券,本公司已支付$57.8百萬美元將回購美元23.0百萬本金合計2022年發行的債券的金額。本公司確定了在緊接清償前被清償的負債部分的公允價值。根據同行業公司發行、期限相若的上市優先無擔保公司債券的市場數據,本公司估計其2022年債券的隱含利率約為4.64%。然後,從轉移並分配給負債部分的對價中扣除這種負債部分的公允價值。負債的公允價值與其賬面價值之間的差額,包括任何未攤銷債務發行成本,確認為清償損失,數額為$1.4截至2019年12月31日止年度於綜合經營報表上的可轉換票據清償虧損及全面虧損。剩餘的對價分配給重新收購權益部分,並確認為減少綜合資產負債表上的額外實收資本在數量上共$36.7百萬美元。該公司還部分終止了與2022年債券相關的上限看漲期權2019財年收到$5.8百萬記錄到綜合資產負債表上的額外實收資本。

在截至2020年12月31日的年度內,該公司發行了362,029轉換後的股票約為$12.22022年發行的債券本金總額為百萬元,並已確認為11.4百萬美元綜合資產負債表上的額外實收資本與已發行股份有關。本公司確定了緊接在清償前清償的負債部分的公允價值.根據同行業公司發行及期限相若的公開交易、優先及無擔保公司債券的市場數據,本公司估計其2022年債券的隱含利率介乎4.64%至5.13%。然後,從轉移並分配給負債部分的對價中扣除這種負債部分的公允價值。負債的公允價值與其賬面價值之間的差額,包括任何未攤銷債務發行成本,確認為清償損失,數額為$0.4截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表上的可轉換票據清償虧損及全面虧損百萬元。在40萬美元的可轉換票據清償損失中,有#美元0.1於截至2020年12月31日止年度內,與於2020年12月31日收到並於2021年1月結算的轉換通知有關的可換股票據終止虧損已確認為百萬美元。

截至2020年12月31日,2022年債券在綜合資產負債表上被歸類為長期債券。公司可以在到期前回購2022年債券,如果債券持有人在到期前行使權力,公司打算以股票結算。

 

根據同行業公司發行、期限相若的公開交易、優先、無擔保公司債券的市場數據,本公司估計發行時其2022年債券的隱含利率約為6.93%,假設沒有轉換選項。評估中使用的假設代表了市場參與者在為股權成分定價時將使用什麼,包括市場利率、信用狀況和收益率曲線,所有這些都被定義為第二級可觀察到的投入。估計隱含利率適用於2022年的票據,導致負債部分的公允價值為#美元。92.1發行時,按基於美元的隱含未來付款的現值計算115.0本金總額為百萬美元。負債部分本金金額超過賬面金額或債務折價的部分,在2022年票據期限內攤銷為利息支出。這一美元22.9本金總額與本金總額之間的百萬差額115.0由於2022年票據被視為不可贖回,負債部分的估計公允價值計入額外繳入資本。

 

在計入與發行2022年債券相關的交易成本時,本公司根據負債和權益部分的估計相對公允價值將產生的總金額分配給負債和權益部分。截至發行日剩餘未償票據負債部分的交易費用,共計#美元。2.2百萬美元,將在2022年債券期限內攤銷為支出,交易成本可歸因於

F-42


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合併財務報表附註--(續)

 

股權構成截至發行日,總額為$0.8百萬美元,並計入股東權益中的權益部分。

2022年紙幣包括以下內容(以千為單位):

 

 

 

截至12月31日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

負債構成:

 

 

 

 

 

 

 

 

本金

 

$

79,795

 

 

$

92,000

 

減去:債務貼現,扣除攤銷

 

 

(7,313

)

 

 

(12,776

)

賬面淨額

 

$

72,482

 

 

$

79,224

 

股權構成(1)

 

 

(21,318

)

 

 

(14,555

)

 

(1)

在綜合資產負債表中計入額外實收資本,淨額為#美元。0.8百萬股權交易成本。額外的實收資本還包括36.7百萬市場溢價,相當於支付的總代價超過與$23.0百萬本金平衡2022年票據於2019年12月到期。

下表列出了與2022年票據有關的已確認利息支出總額(單位:千):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

1.50%票面利率

 

$

1,363

 

 

$

1,709

 

 

$

1,725

 

債務攤銷、貼現和交易費用

 

 

4,187

 

 

 

4,884

 

 

 

4,616

 

 

 

$

5,550

 

 

$

6,593

 

 

$

6,341

 

 

2022年債券的公允價值是根據市場上可觀察到的投入或可從可觀察到的市場數據得出或得到證實的投入確定的,2022年債券在場外交易市場的報價(第2級),以及債務工具的賬面價值(賬面價值不包括歸類為股權的公司可轉換票據的股權部分)如下(以千計):

 

 

 

截至2013年12月31日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

 

公允價值

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

 

賬面價值

 

2022年筆記

 

$

265,488

 

 

$

72,482

 

 

$

215,801

 

 

$

79,224

 

 

關於2022年債券的發行,本公司與與初始購買者和其他人有關聯的某些交易對手進行了上限看漲期權交易。有上限的看漲期權交易預計將減少2022年債券轉換後每股收益的潛在攤薄。根據有上限的看漲期權交易,本公司購買的有上限的看漲期權總計與2022年債券相關的本公司普通股的股份總數有關,初始執行價約為$33.71每股,相當於2022年票據的初始換股價,並須作出與適用於2022年票據換算率的反攤薄調整大致相若的反攤薄調整,上限價格約為$47.20。購買的有上限呼叫的成本為$12.9百萬美元計入股東權益,不會重新計量。

 

基於該公司普通股的收盤價$149.072020年12月31日,2022年債券的IF轉換價值超過了各自的本金金額。

下表彙總了該公司截至2020年12月31日的債務義務(單位:千):

 

 

 

少於

1年

 

 

1至3

年份

 

 

3至5個

年份

 

 

多過

5年

 

 

總計

 

債務義務

 

$

 

 

$

79,795

 

 

$

450,000

 

 

$

 

 

$

529,795

 

F-43


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合併財務報表附註--(續)

 

 

債務包括2024年債券和2022年債券的本金,但不包括根據2024年債券和2022年債券支付的利息。儘管2024備註和2022票據分別於2024年和2022年到期,如果滿足某些條件,它們可以在到期前轉換為現金和普通股。到期前的任何轉換都可能導致本金的償還早於表中所示的預定償還時間。2024年債券和2022年債券餘額不包括$81.0百萬美元和美元7.3分別在資產負債表上資本化並扣除我們的債務後的債務貼現百萬美元。

 

(10)股東權益

優先股

截至2020年12月31日,本公司已授權10,000,000優先股,面值$0.001,其中不是股票都是流通股。

普通股

公司普通股持有者每股享有一票投票權.  

 

截至2020年12月31日,本公司已授權100,000,000普通股,面值$0.001。在2020年12月31日和2019年12月31日,有35,449,44733,848,627已發行普通股和已發行普通股。

(11)股票計劃和股票薪酬

      

公司2016年度股權激勵計劃(《2016年度計劃》)於2016年9月15日起施行。2016年計劃規定向公司員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、股票增值權和業績股票獎勵。2016年計劃預留供發行的普通股股數自每年1月1日起自動增加3前一年12月31日已發行的公司股本數量的%,或公司董事會決定的較少數量的股份。

 

 

員工購股計劃

本公司《2016年度員工購股計劃》於2016年9月15日生效。根據2016年ESPP預留供發行的股份數量將於每年1月1至1日自動增加較小者200,000公司普通股的股份,1前一年12月31日已發行的公司普通股數量的%,或公司董事會決定的較少數量的股票。

2016年的ESPP計劃允許符合條件的員工以最高折扣購買公司普通股15%通過工資扣減其符合條件的薪酬,受任何計劃限制。2016年度ESPP計劃規定從每個財年的每年3月和9月開始,分別提供6個月的發行期。

在每個購買日,符合條件的員工將以相當於以下價格的每股價格購買公司股票85(I)本公司普通股於發售日的公平市價或(Ii)本公司普通股於購買日的公平市價,兩者以較小者為準。

截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,49,319, 42,481,以及74,517普通股分別是根據2016年ESPP購買的。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日,已確認的總薪酬成本為1.4百萬,$0.9百萬美元,以及$0.7分別為100萬美元。截至2020年12月31日,與2016 ESPP相關的未確認薪酬成本為1美元0.4將在以下加權平均期內攤銷0.20三年了。

F-44


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合併財務報表附註--(續)

 

股票期權

股票期權授予的行使價格等於公司普通股在授予之日的公平市場價值,基於其普通股在納斯達克全球市場上的收盤價。期權獎勵通常授予四年並可在歸屬後的任何時間行使。股票期權到期十年在批出日期之後。

截至2018年12月31日止年度已授出的每股購股權之加權平均授出日公平價值為$35.00。有幾個不是在截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內授予的股票期權。該公司記錄的股票薪酬支出為#美元。3.5百萬,$5.7百萬美元和美元7.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬歐元,歸因於股票期權。

2020年、2019年和2018年行使的期權的內在價值總額為#美元30.6百萬,$48.2百萬美元和美元25.7分別為100萬美元。這一內在價值代表了公司普通股在行使之日的公平市場價值與每個期權的行使價格之間的差額。根據公司普通股在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的公允市值,所有未償還期權的內在價值總額為$34.5百萬,$37.3百萬美元和美元59.9分別為100萬美元。

有幾個不是在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度內行使的股票期權扣税所實現的超額税收優惠。

根據ESPP授予的股票期權和可發行的股票的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在以下加權平均假設下確定的:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

員工股票期權:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股公允價值

 

 

 

 

 

 

 

$33.06 - $58.75

 

預期期限(以年為單位)(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

6.00

 

預期波動率(2)

 

 

 

 

 

 

 

45% - 50%

 

無風險利率(3)

 

 

 

 

 

 

 

2.72% - 2.98%

 

股息率(4)

 

 

 

 

 

 

 

0%

 

員工購股計劃:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預期期限(以年為單位)(1)

 

 

0.50

 

 

 

0.50

 

 

 

0.50

 

預期波動率(2)

 

55% - 65%

 

 

45%

 

 

40% - 60%

 

無風險利率(3)

 

0.12% - 0.29%

 

 

1.93% - 2.52%

 

 

1.18% - 2.33%

 

股息率(4)

 

0%

 

 

0%

 

 

0%

 

 

(1)

預期期限代表基於股票的薪酬獎勵預計未償還的期間。由於公司沒有足夠的歷史信息來制定對未來行使行為的合理預期,公司使用簡化方法計算預期期限,這反映了股票期權的歸屬時間和合同期限的平均水平。預期期限代表ESPP的合同期限;

(2)

本公司普通股在授予日的預期波動率是根據本公司作為上市公司的歷史波動率、本公司普通股公開交易期權的隱含波動率以及與本公司自身業務合理可比的上市同行公司的波動率的加權平均得出的;

(3)

無風險利率是基於授予零息美國國庫券時有效的美國國債收益率曲線,其到期日大致等於授予的預期期限;以及

(4)

預期股息收益率假設為由於本公司從未支付過股息,目前也沒有計劃就本公司的普通股支付任何股息。

與非既得股票期權相關的未確認薪酬總成本約為#美元。1.4截至2020年12月31日,預計將在加權平均期內確認0.9好幾年了。2020、2019年和2018年因行使股票期權獲得的現金金額為#美元8.2百萬,$17.4百萬美元,以及$10.2分別為100萬美元。

F-45


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

下表彙總了公司的股票期權活動:

 

 

 

股票期權

傑出的

 

 

加權

平均值

行權價格

 

截至2019年12月31日未償還

 

 

723,383

 

 

$

26.56

 

已鍛鍊

 

 

(323,838

)

 

 

25.20

 

被沒收

 

 

(120,524

)

 

 

32.57

 

截至2020年12月31日未償還

 

 

279,021

 

 

 

25.55

 

 

已發行、已歸屬、預期歸屬和可行使的股票期權如下:

 

 

 

截至2020年12月31日

 

 

 

的股份

 

 

剩餘

合同

壽命(年)

 

 

加權的-

平均值

鍛鍊

價格

 

傑出的

 

 

279,021

 

 

 

6.30

 

 

$

25.55

 

已歸屬和預期歸屬

 

 

277,328

 

 

 

6.30

 

 

 

25.50

 

可操練

 

 

166,634

 

 

 

5.90

 

 

 

21.69

 

  

既得和非既得股票期權活動如下:

 

 

 

既得

 

 

非既得利益

 

 

 

選項

傑出的

 

 

加權

平均值

鍛鍊

價格

 

 

選項

傑出的

 

 

加權

平均值

鍛鍊

價格

 

截至2020年12月31日未償還

 

 

166,634

 

 

$

21.69

 

 

 

112,387

 

 

$

31.28

 

 

限售股單位

 

於截至2020年12月31日止年度內,本公司授予346,912根據2016年計劃,向其高級管理層成員和某些其他僱員提供回覆單位。該公司以授予日公司普通股的市場價格為基礎,按公允價值核算發放給員工的RSU。截至二零二零年、二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度內,已批出單位之加權平均批出日期公允價值為122.82, $80.16及$52.11分別進行了分析。於截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度內歸屬的RSU的公允價值為18.2百萬,$11.9百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司錄得20.1百萬,$16.3百萬美元,以及$5.4分別為與RSU相關的基於股票的薪酬。有幾個315,111在截至2020年12月31日的年度內歸屬的RSU。

截至2020年12月31日,50.7與未歸屬RSU有關的未確認補償費用,預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為2.4好幾年了。對於分級歸屬的RSU,公司在整個授標的服務期內以直線方式確認補償成本。

F-46


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

基於業績的限制性股票單位

 

於截至2020年12月31日止年度內,本公司授予302,050根據2016年計劃,向其管理層成員提供特別服務股。PSU通常根據公司實現一定的收入增長門檻進行授予,範圍為20%至40在測算期內的複合年增長率為兩年第一次50PSU和三年用於剩餘的PSU。PSU的歸屬是以僱員在完成工作之日起繼續受僱於本公司為條件。於截至2020年12月31日止年度內,本公司普通股於PSU發行當日之股價介乎$82.23至$158.95每股。公允價值是基於公司普通股在發行之日的價值和達到業績指標的可能性。本公司已評估獲獎的可能性為100基於績效指標實現的過去績效的百分比。薪酬成本在未來期間根據業績相關條件的預期結果的後續變化進行調整。於截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度內批出的承建單位之加權平均批出日期公平價值為119.78, $80.87及$55.99,分別為。136,768於截至2020年12月31日止年度內歸屬的PSU。不是在截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度內歸屬的PSU。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司確認21.8百萬,$10.6百萬美元和美元1.5與PSU獎項相關的股票薪酬支出分別為100萬歐元。

截至2020年12月31日,37.5與未歸屬PSU有關的未確認補償支出,預計將在加權平均期間確認,加權平均期間約為1.8好幾年了。補償成本根據加速法確認,並在未來期間根據業績相關條件的預期結果的後續變化進行調整。

 

基於市場的限制性股票單位

於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司授予不是根據2016年計劃,以市場為基礎的RSU。這個基於市場的在此之前批准的RSU截至2019年12月31日止年度基於公司達到某些股票價格門檻的授予,範圍從$35每股減至$65每股連續30個交易日據納斯達克證券交易所報道,該僱員在任職之日之前一直受僱於本公司。在以市場為基礎的RSU發行之日,公司普通股的股價在$33.06及$45.17每股。公允價值以授予日根據蒙特卡洛模擬模型計算的價值為基礎。蒙特卡洛模擬中使用的關鍵估計是無風險利率為2.26%至2.90%,股息率為,預期期限為10年份和波動性50%至60%。補償成本在未來期間沒有因市場相關條件的預期結果發生變化而進行調整。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,本公司確認不是與這些獎勵相關的股票補償費用。於截至2018年12月31日止年度內,本公司確認10.5與這些獎勵相關的股票補償費用為100萬美元。

 

截至2020年12月31日,有不是與未授權的基於市場的獎勵相關的未確認補償費用。

 

 

下表彙總了公司的RSU和PSU活動:

 

 

 

股份數量

 

截至2019年12月31日未償還

 

 

1,314,791

 

授與

 

 

648,962

 

既得

 

 

(451,879

)

被沒收

 

 

(91,333

)

截至2020年12月31日未償還

 

 

1,420,541

 

 

F-47


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合併財務報表附註--(續)

 

 

基於股票的薪酬費用

該公司以股票為基礎的薪酬支出總額記錄如下(以千計):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

收入成本

 

$

2,954

 

 

$

1,966

 

 

$

2,306

 

銷售和市場營銷

 

 

15,946

 

 

 

9,983

 

 

 

9,282

 

研發

 

 

8,703

 

 

 

7,820

 

 

 

7,106

 

一般和行政

 

 

19,152

 

 

 

13,720

 

 

 

7,131

 

總計

 

$

46,755

 

 

$

33,489

 

 

$

25,825

 

 

基於股票的補償費用在獎勵的預期歸屬時間表上確認,該時間表因沒收而減少。

(12)每股基本及攤薄淨虧損

每股普通股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過考慮所有潛在的普通股稀釋股份來計算的。普通股的基本和稀釋後每股淨虧損在報告的所有期間都是相同的,因為所有潛在攤薄證券的影響都是反攤薄的。本公司使用可轉換優先票據的IF轉換方法來計算每股攤薄虧損的任何潛在攤薄影響。

以下普通股等值股票被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為它們被包括在內將是反稀釋的:

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

可轉換優先票據

 

 

6,371,882

 

 

 

6,733,914

 

 

 

3,411,199

 

基於股票的補償贈款

 

 

1,699,562

 

 

 

2,038,174

 

 

 

2,562,274

 

總計

 

 

8,071,444

 

 

 

8,772,088

 

 

 

5,973,473

 

 

關於2019年12月發行的2024年債券,本公司支付了$44.9簽訂有上限的看漲期權協議,以減少2024年債券轉換時對公司普通股持有者的潛在稀釋。與發行2022年債券有關2017年11月,公司支付了$12.9簽訂有上限的看漲期權協議,以減少2022年債券轉換時對公司普通股持有者的潛在攤薄。在……裏面2019年12月, 《公司》部分終止與2022年債券相關的上限看漲期權收到$5.8百萬美元。由於上限認購期權協議具有反攤薄作用,因此不計入普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算範圍。

普通股未發行股份準備金

本公司須從其授權但未發行的普通股中預留和保留足夠數量的股份,以行使本公司2008年股權激勵計劃、2016年計劃和2016年ESPP下已授予和可供授予的所有股份。截至2020年12月31日,公司為此目的預留的普通股中的此類股份的金額為4.8百萬股。此外,根據2024年債券和2022年債券的條款,公司必須保留和保留其授權但未發行的普通股股票。

 

F-48


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合併財務報表附註--(續)

 

 

(13)所得税

所得税前虧損的構成如下(以千計):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

國內

 

$

(72,164

)

 

$

(47,218

)

 

$

(41,985

)

外國

 

 

(23,499

)

 

 

(4,607

)

 

 

(4,734

)

總計

 

$

(95,663

)

 

$

(51,825

)

 

$

(46,719

)

 

為協調本公司按法定税率計提的所得税撥備與本公司按實際税率計提的所得税撥備(福利),名義上21適用百分比税率如下(以千為單位):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

按聯邦法定税率徵收的所得税

 

$

(20,089

)

 

$

(10,883

)

 

$

(9,811

)

因下列原因而增加(減少)的税收:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

扣除聯邦税收影響的州所得税支出

 

 

(3,763

)

 

 

(3,657

)

 

 

(2,749

)

不可扣除的永久項目

 

 

1,659

 

 

 

3,522

 

 

 

(1,522

)

高管薪酬

 

 

6,020

 

 

 

 

 

 

 

外幣利差

 

 

(156

)

 

 

(367

)

 

 

552

 

税率變動

 

 

 

 

 

 

 

 

134

 

對遞延税金的調整

 

 

(3,190

)

 

 

(1,904

)

 

 

307

 

更改估值免税額

 

 

25,339

 

 

 

22,481

 

 

 

15,805

 

不確定的税收狀況

 

 

151

 

 

 

128

 

 

 

143

 

不合格股票期權和業績獎勵意外之財

在鍛鍊的基礎上鍛鍊

 

 

(8,608

)

 

 

(9,128

)

 

 

(1,983

)

其他

 

 

370

 

 

 

233

 

 

 

(80

)

總計

 

$

(2,267

)

 

$

425

 

 

$

796

 

 

2020年、2019年和2018年法定聯邦所得税税率與公司有效税率之間的差異主要是由於州所得税的影響、美國和外國税率的差異、遞延税州税率調整、基於股票的薪酬、遞延税額的真實增加、其他不可抵扣的永久項目以及估值津貼的變化。此外,該公司的海外子公司在所述期間適用不同的法定所得税税率。

所得税撥備(受益)如下(以千計):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

當前:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

$

353

 

 

$

 

 

$

 

狀態

 

 

94

 

 

 

139

 

 

 

48

 

外國

 

 

492

 

 

 

116

 

 

 

753

 

 

 

 

939

 

 

 

255

 

 

 

801

 

延期:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

聯邦制

 

 

(15,835

)

 

 

(16,460

)

 

 

(11,425

)

狀態

 

 

(6,115

)

 

 

(5,100

)

 

 

(3,250

)

外國

 

 

(6,595

)

 

 

(751

)

 

 

(1,135

)

 

 

 

(28,545

)

 

 

(22,311

)

 

 

(15,810

)

更改估值免税額

 

 

25,339

 

 

 

22,481

 

 

 

15,805

 

總計

 

$

(2,267

)

 

$

425

 

 

$

796

 

 

F-49


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

 

遞延税項淨資產(負債)由以下部分組成(以千計):

 

 

 

截至12月31日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

遞延税項資產

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃責任

 

$

4,447

 

 

$

4,295

 

金額貸方

 

 

9

 

 

 

9

 

應計費用

 

 

3,066

 

 

 

2,837

 

遞延收入

 

 

555

 

 

 

 

淨營業虧損結轉

 

 

73,752

 

 

 

50,950

 

其他資產

 

 

7,483

 

 

 

6,967

 

無形資產

 

 

2,448

 

 

 

2,416

 

估值免税額

 

 

(52,320

)

 

 

(24,637

)

遞延税項淨資產總額

 

 

39,440

 

 

 

42,837

 

遞延税項負債

 

 

 

 

 

 

 

 

遞延佣金

 

 

(5,996

)

 

 

(4,308

)

遞延收入

 

 

 

 

 

(336

)

無形資產

 

 

(18,199

)

 

 

(7,948

)

財產和設備

 

 

(685

)

 

 

(296

)

債務貼現

 

 

(20,370

)

 

 

(26,589

)

使用權資產

 

 

(4,029

)

 

 

(3,909

)

遞延的州税

 

 

 

 

 

(1,101

)

其他

 

 

(134

)

 

 

(352

)

遞延税項負債總額

 

 

(49,413

)

 

 

(44,839

)

非流動遞延所得税負債總額

 

$

(9,973

)

 

$

(2,002

)

 

減值準備是根據對正面和負面證據的評估,包括對實現未來可扣除金額所需的未來應納税所得額的估計,將遞延税項資產減少到更有可能實現的金額。評估的一項重要的客觀負面證據是三年制截至2020年12月31日的期間。這些客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,例如它對未來增長的預測。根據這項評價,在2020年12月31日和2019年12月31日,計價津貼為#美元。52.3百萬美元和美元24.6分別記錄了100萬隻。

截至2020年12月31日,公司已累計聯邦和州淨營業虧損結轉美元240.1百萬美元和美元222.4分別為100萬美元。在2.401億美元的聯邦NOL結轉中,64.3百萬美元在2018年1月1日之前產生,並受20-年度結轉期(“税前虧損”)。剩餘的$175.8百萬美元(“税後虧損”)可以無限期結轉,但受80%應納税所得額限額。在國家NOL結轉的2.224億美元中,76.2百萬美元可以無限期結轉。税前法案美國聯邦和州淨營業虧損結轉將在以下時間以不同的金額到期2040*本公司完成了截至2019年3月31日期間的第382條研究,並確定第382條所有權變更於2017年12月31日發生,對所有税前損失施加利用限制;然而,這種限制預計不會導致未使用的NOL到期。未來的任何年度限制都可能導致NOL在使用前過期。該公司的NOL包括聯邦和州NOL,金額為$9.2百萬美元和美元9.1分別來自受第382條限制的各種收購。

截至2020年12月31日及2019年12月31日,本公司已合併海外淨營業虧損結轉,以減少未來應納税所得額約$48.4百萬美元和美元25.6分別為100萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,估值津貼為29.9百萬美元和美元24.6對於那些不太可能完全用於減少未來應納税所得額的虧損結轉,已分別從相關遞延税項資產中記錄了100萬歐元。

F-50


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

未確認的税收優惠金額發生了以下變化(以千計):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

未確認税利期初餘額

 

$

597

 

 

$

469

 

 

$

326

 

本年度税收頭寸的增加

 

 

131

 

 

 

106

 

 

 

142

 

上一年税收頭寸的減少

 

 

 

 

 

 

 

 

(14

)

期末餘額(不包括利息和罰款)

 

 

728

 

 

 

575

 

 

 

454

 

利息及罰則

 

 

20

 

 

 

22

 

 

 

15

 

總計

 

$

748

 

 

$

597

 

 

$

469

 

截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,本公司已錄得所得税開支$151,000, $128,000及$143,000,分別與不確定的税收頭寸有關。本公司的政策是在所得税條款中確認與不確定的税收狀況(如果有)相關的未確認税收優惠的潛在利息和罰款。於2020年12月31日、2019年12月31日及2018年12月31日,本公司應計20,000, $22,000及$15,000分別在與不確定的税收狀況相關的利息和罰款方面。

 

該公司在美國和各州以及其他國家和地區都要納税。本公司並未接獲美國國税局或任何國家或外國税務機關的審計通知,然而,由於存在NOL結轉,所有所得税年度仍可在上述每個司法管轄區接受審查。本公司並不認為未確認税項優惠總額在未來12個月內有合理可能大幅增加或減少。

由於本公司有意無限期地將該等收益再投資於活躍的海外業務,因此並未就本公司綜合海外附屬公司的未分配收益撥備遞延所得税。截至2020年12月31日,公司擁有7.5與其合併的海外子公司相關的永久再投資的未匯出收益為100萬美元。

(14)細分市場信息

該公司的運營方式為運營部門。營運部門被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由身為公司首席執行官的首席運營決策者(“CODM”)定期評估,以決定如何分配資源和評估公司的財務和運營業績。雖然公司的應用程序可以處理多個用例,但公司的應用程序通常在單一技術平臺上運行和利用,並以相同的方式進行部署和銷售。此外,公司的CODM評估公司的財務信息和資源,並在綜合的基礎上評估這些資源的表現。因此,本公司已確定本公司的業務在單一經營部門中運營。由於本公司作為一個經營部門運營,所有需要的財務部門信息都可以在合併財務報表中找到。

 

 

(15)收入確認

2014年5月,FASB發佈了ASU 2014-09,與客户簽訂合同的收入(“主題606”)。主題606取代了ASC主題605中的收入確認要求,收入確認(“專題605”),並要求在承諾的貨物或服務轉讓給客户時確認收入,其數額應反映實體預期有權以這些貨物或服務換取的對價。主題606還包括副主題340-40,其他資產和遞延成本--與客户的合同,這需要推遲與客户簽訂合同的增量成本。本公司將主題606和子主題340-40統稱為“新收入標準”或“ASC 606”。

本公司採用新收入準則的要求,2018年1月1日,利用改進的回溯法進行過渡。本公司確認最初應用新收入標準的累積影響,作為對累計赤字期初餘額的調整。採用新的收入標準導致公司收入確認和遞延佣金的會計政策發生了變化,詳情如下。公司在下列情況下采用了新的收入標準:

F-51


Everbridge,Inc.

合併財務報表附註--(續)

 

分配給剩餘履約債務的對價或公司預計何時將該金額確認為首次申請日期之前提出的所有報告期的收入的解釋未予披露。

根據本公司的評估結果,採用新收入準則對其截至2018年12月31日止年度的收入並無重大影響。採用新收入標準的主要影響涉及推遲獲得訂閲合同的遞增佣金費用。在專題605下,公司只推遲了獲得合同所需的直接和遞增佣金費用,並在一年內攤銷了這些費用。在新的收入標準下,公司推遲所有增加的佣金成本以獲得合同。公司攤銷成本 在公司已確定的受益期內收取與認購有關的佣金四年。可歸因於專業服務的銷售佣金在向客户銷售服務後12個月內支出。採用新的收入標準對公司綜合現金流量表中的經營、融資或投資活動提供或使用的現金總額沒有影響。

採用新收入標準對公司2018年1月1日綜合資產負債表所做更改的累積影響如下(以千為單位):

 

 

 

餘額為

十二月三十一日,

2017

 

 

即將進行調整

至ASC 606

 

 

餘額為

2018年1月1日

 

資產負債表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款淨額

 

$

31,699

 

 

$

100

 

 

$

31,799

 

遞延成本

 

 

2,429

 

 

 

2,132

 

 

 

4,561

 

遞延成本(非當期)

 

 

 

 

 

6,965

 

 

 

6,965

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他流動負債

 

 

808

 

 

 

100

 

 

 

908

 

遞延收入(當期和非當期)

 

 

73,072

 

 

 

 

 

 

73,072

 

累計赤字

 

 

(109,252

)

 

 

9,097

 

 

 

(100,155

)

 

下表按地理位置分列了該公司的收入,其中提供了有關主要收入來源的信息(以千計):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

主要地理市場

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

美國

 

$

201,458

 

 

$

157,039

 

 

$

119,589

 

國際

 

 

69,683

 

 

 

43,843

 

 

 

27,505

 

總計

 

$

271,141

 

 

$

200,882

 

 

$

147,094

 

 

 

下表列出了按收入來源分列的公司收入(以千為單位):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2018

 

訂閲服務

 

$

242,651

 

 

$

179,934

 

 

$

137,260

 

專業服務

 

 

20,410

 

 

 

17,187

 

 

 

9,538

 

軟件許可證和其他

 

 

8,080

 

 

 

3,761

 

 

 

296

 

總計

 

$

271,141

 

 

$

200,882

 

 

$

147,094

 

 

合同資產

公司沒有實質性的合同資產,因為收入確認為貨物控制權的轉移或服務的提供。有少量的專業服務可能會在

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合併財務報表附註--(續)

 

這是一段時間,但這段時間通常持續時間很短。可能產生的任何合同資產計入公司綜合資產負債表的其他資產t 扣除信貸損失準備後的淨額.

合同責任

該公司的合同負債包括預付款和遞延收入。本公司的合同負債在每個報告期結束時逐個合同在淨頭寸中報告。該公司根據預期確認收入的時間將預付款和遞延收入分為當期收入和非當期收入。一般來説,所有合同負債預計將在一年內確認,並計入公司綜合資產負債表中的遞延收入。遞延收入的非當期部分包括在內,並在公司的綜合資產負債表中單獨披露。

遞延成本

目前的遞延成本,主要包括遞延銷售佣金,為#美元。14.5百萬美元和美元9.9分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。主要由遞延銷售佣金組成的非當期遞延成本為#美元15.9百萬美元和美元14.2分別截至2020年12月31日和2019年12月31日。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,遞延成本的攤銷費用為#美元12.6百萬,$8.0百萬美元和美元5.5分別為100萬美元。曾經有過一次不是與資本化成本相關的減值損失.

遞延收入

截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,123.3百萬,$86.2百萬美元和美元62.5訂閲費、許可費和其他收入中分別有100萬美元已確認,並計入各自期初的遞延收入餘額。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,6.6百萬美元和美元6.0在本期間開始時,已分別確認和列入遞延收入餘額的專業服務收入為100萬美元。

截至2020年12月31日,大約358.4預計將有100萬美元的收入從訂閲和其他合同的剩餘履約義務中確認。*公司預計確認收入約為$212.8在接下來的幾年中,123個月,餘額此後予以確認。.

截至2020年12月31日,大約16.5預計將有100萬美元的收入從專業服務合同的剩餘履約義務中確認。該公司預計確認的收入約為$13.5在接下來的幾年中,123個月,餘額此後予以確認。

 

(16)地理集中度

按地點劃分的收入由客户的賬單地址決定。大致74%, 78%和81在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年中,公司收入的1%分別來自美國。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財年中,沒有其他國家的收入佔總收入的6%以上。按地理位置分列的財產和設備以擁有資產的法人實體的所在地為基礎。截至2020年12月31日和2019年12月31日,超過83該公司的財產和設備的%位於美國。

(17)僱員福利計劃

公司為公司符合資格的員工的利益維持401(K)計劃。該計劃涵蓋所有達到最低服務要求的員工。401(K)計劃允許每個參與者的繳費金額不超過年度法定最高限額。本公司可酌情向401(K)計劃作出相應的貢獻。有一塊錢1.7百萬,$1.2百萬美元和美元0.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,本公司向該計劃作出的現金貢獻分別為百萬元。貢獻

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合併財務報表附註--(續)

 

為401(K)計劃確認的費用是$1.7百萬,$1.2百萬及$0.5 百萬截至12月31日止年度,2020, 2019,以及2018,分別為。

(18)租契

該公司的租約主要涉及從以下日期起到期的辦公設施2021穿過2029。本公司不可撤銷經營租賃安排的條款通常包括固定租賃付款,固定租賃付款按固定利率在租賃期內增加,租金節假日並規定額外的續期。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。本公司的所有租約均歸類為營運租約。本公司已決定延長本公司租約的選擇權所涵蓋的期間不包括在租賃期內,因為本公司並不合理地確定本公司會行使該等選擇權。經營租賃費用,包括與短期租賃有關的費用為#美元6.0百萬,$4.8百萬美元和美元3.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為百萬美元。

T公司將其ROU資產計入其他資產(長期),將其經營租賃負債計入其他流動負債和長期負債。

與本公司租賃有關的其他信息如下(單位:千,不包括租期和貼現率):

 

 

 

截至12月31日,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

資產負債表信息

 

 

 

 

 

 

 

 

ROU資產

 

$

15,045

 

 

$

13,071

 

租賃負債,流動

 

$

4,259

 

 

$

3,567

 

非流動租賃負債

 

 

14,403

 

 

 

11,823

 

租賃總負債

 

$

18,662

 

 

$

15,390

 

補充數據

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均剩餘租期

 

4.57年份

 

 

4.11年份

 

加權平均貼現率

 

 

7.00

%

 

 

7.00

%

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

為包括在租賃負債中的金額支付的現金

 

$

4,891

 

 

$

3,986

 

為換取新的租賃義務而獲得的淨資產

 

 

5,870

 

 

 

17,724

 

 

截至2020年12月31日的租賃負債到期日如下(以千計):

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

 

2021

 

$

5,558

 

2022

 

 

5,268

 

2023

 

 

5,105

 

2024

 

 

2,635

 

2025

 

 

929

 

此後

 

 

2,769

 

未貼現的租賃付款總額

 

 

22,264

 

減去:推定利息

 

 

(3,602

)

租賃總負債

 

$

18,662

 

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合併財務報表附註--(續)

 

 

 

下表列出了租賃費用的組成部分(以千為單位):

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2020

 

 

2019

 

經營租賃費用

 

$

5,024

 

 

$

3,879

 

短期租賃費用(1)

 

 

982

 

 

 

958

 

 

 

 

6,006

 

 

 

4,837

 

減去:轉租收入

 

 

(236

)

 

 

(91

)

租賃總費用

 

$

5,770

 

 

$

4,746

 

 

(1)

短期租賃費用包括租賃期限從不到一個月到一年的所有租賃。

截至2020年12月31日,本公司並無任何尚未開始產生重大權利及義務的租約。

 

(19)承擔和或有事項

關於公司債務和租賃義務的摘要,分別見附註9和附註18。

  

(A)訴訟

本公司可能不時捲入法律程序或在正常業務過程中受到索賠。雖然訴訟及索償的結果不能準確預測,但本公司目前相信,該等一般事項的最終結果不會對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而產生不利影響。

(B)僱員合約

公司已經與公司的某些執行人員簽訂了僱傭合同,這些合同規定可以隨意僱用。然而,根據合同的規定,公司將因某些事件,如非自願終止,承擔最高達高管年度基本工資12個月的遣散費義務。

(20)後續事件

紅天科技公司收購

在……上面2021年1月15日,本公司與紅天科技有限公司(“紅天”)訂立購股協議,據此,本公司以基本代價$購買紅天所有已發行及已發行股份。55.4百萬美元,扣除收購現金後的淨額。該公司支付了$32.4百萬現金,扣除收購和發行的現金162,820收盤時公司普通股的新發行股份。除了基本購買價格外,還可能有高達約$的或有付款30根據某些收入目標,到2021年6月30日,賣家可以賺取100萬美元。該公司收購紅天以擴大公司的客户基礎,並收購其E911事件響應解決方案平臺,以增強公司的CEM解決方案套件。

2022年票據轉換

自2021年1月1日至2021年2月26日,公司發佈581,829向2022年債券持有人發行普通股,以結算本金總額約為$19.6百萬張這樣的鈔票.

 

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