附錄 99.1 — 新聞稿

利氏兄弟公佈2023年第一季度業績

報告強勁的財務業績和整合進展

温哥華，2023 年 5 月 10 日——利氏兄弟拍賣公司（紐約證券交易所和多倫多證券交易所：澳大利亞央行、“公司”、“利氏兄弟”、“我們” 或 “我們的”）公佈了截至2023年3月31日的三個月的以下業績。

利氏兄弟首席執行官安·範多齊説：“我們相信，利氏兄弟第一季度的出色表現證明瞭我們團隊的辛勤工作、對推動業績的堅定不移的專注以及我們市場平臺的實力。”“IAA的整合有了一個積極的開端，這加強了我們合併後的平臺可以創造的引人注目的價值創造機會。”

利氏兄弟首席財務官埃裏克·雅各布斯補充説：“我們對財務表現仍然感到滿意。由於客户在本季度下半部分加快了機隊調整，總交易價值（“GTV”）的增長超出了我們的預期。IAA的全年預計業績符合我們的預期。我們仍然相信，我們有能力在合併勢頭的基礎上再接再厲，在業務整合的過程中實現盈利增長。”

第一季度財務和業務指標亮點^{1, 2}:

●

GTV同比增長32％，達到19億美元，其中包括收購IAA, Inc.（“IAA”）所產生的3.148億美元，如果不包括外匯影響，則增長了34％。

●

總收入同比增長30％，達到5.124億美元，其中包括收購IAA所產生的8,000萬美元。

●

服務收入同比增長40％，達到3.436億美元，其中包括收購IAA所產生的6710萬美元。

●

庫存銷售收入同比增長13％，達到1.688億美元，其中包括收購IAA產生的1,280萬美元。

●

淨收入減少至虧損2,820萬美元。

●

普通股股東可獲得的攤薄（虧損）每股收益降至每股虧損（0.28美元）。

●

普通股股東可獲得的攤薄調整後每股收益同比增長24％，至每股0.57美元。

●

調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長26％，達到1.326億美元。

^{___________________________________________}

¹有關利氏兄弟使用和定義該指標的信息，請參閲本新聞稿中的 “關鍵運營指標” 和 “非公認會計準則指標” 部分

²所有數字均以美元顯示


裏奇兄弟	1

財務和運營要點


	截至3月31日的三個月
							% 變化
（以百萬美元計，每股收益和百分比除外）	2023			2022			2023 年以上 2022
GTV	$	1,899.2		$	1,439.1		32	%
服務收入		343.6			244.9		40	%
服務收入接受率		18.1	%		17.0	%	110	bps

庫存銷售收入		168.8			149.0		13	%
庫存退貨		17.3			17.4		(1)	%
庫存率		10.2	%		11.7	%	(150)	bps

普通股股東可獲得的淨（虧損）收入		(34.2)			178.1		(119)	%
調整後 EBITDA		132.6			104.9		26	%
普通股股東可獲得的攤薄（虧損）每股收益	$	(0.28)		$	1.60		(118)	%
普通股股東可獲得的攤薄調整後每股收益	$	0.57		$	0.46		24	%

按地理劃分的 GTV


		截至3月31日的三個月
					% 變化
（以百萬美元計，百分比除外）		2023		2022	2023 年以上 2022

美國	$	1,400.9	$	919.8	52	%
加拿大		291.9		309.8	(6)	%
國際		206.4		209.5	(1)	%
GTV 總數	$	1,899.2	$	1,439.1	32	%

按行業劃分的 GTV


	截至3月31日的三個月
					% 變化
（以百萬美元計，百分比除外）		2023		2022	2023 年以上 2022
汽車	$	331.7	$	39.2	746	%
商業建築和運輸		1,190.0		1,026.2	16	%
其他		377.5		373.7	1	%
GTV 總數	$	1,899.2	$	1,439.1	32	%

按行業劃分出售的拍品


	截至3月31日的三個月
				% 變化
（在已售出的 1000 個批次中，百分比除外）		2023	2022	2023 年以上 2022
汽車		87.5	4.1	2,034	%
商業建築和運輸		56.6	39.2	44	%
其他		105.2	84.0	25	%
總手數		249.3	127.3	96	%


裏奇兄弟	2

下表顯示了 RBA 和 IAA 的選定業績。


	截至2023年3月31日的三個月
（以百萬美元計）	RBA			IAA *			總計
佣金	$	118.0		$	12.5		$	130.6
買家費用		87.4			53.3			140.7
市場服務收入		71.0			1.3			72.3
服務收入總額		276.4			67.1			343.6
庫存銷售收入		156.0			12.8			168.8
總收入	$	432.4		$	79.9		$	512.4

GTV 服務	$	1,428.4		$	302.0		$	1,730.4
清單 GTV		156.0			12.8			168.8
GTV 總數		1,584.4			314.8			1,899.2

總服務收入接受率		17.4	%		21.3	%		18.1	%
庫存退貨	$	15.7		$	1.6		$	17.3
庫存率		10.1	%		12.5	%		10.2	%

* 包括IAA在截至2023年3月31日的三個月期間的合併財務報表中的財務業績，自2023年3月20日收購以來，為期11天。

補充預估收入和運營亮點¹


		三個月已結束
		3 月 31 日		6 月 30 日		9 月 30 日		12 月 31 日		3 月 31 日
（以百萬美元計，百分比除外）		2022		2022		2022		2022		2023
GTV	$	3,685	$	3,804	$	3,323	$	3,548	$	3,722
GTV 服務		3,413		3,502		3,059		3,290		3,478
清單 GTV		272		302		264		258		244

佣金	$	202	$	218	$	189	$	211	$	209
買家費用		410		408		374		414		444
市場服務		67		77		82		84		92
服務收入總額		679		703		645		709		745
庫存銷售收入		272		302		264		258		244
總收入	$	951	$	1,005	$	909	$	967	$	989

售出庫存的成本	$	236	$	272	$	241	$	229	$	220

按行業劃分的補充 Pro forma GTV¹


		三個月已結束
		3 月 31 日		6 月 30 日		9 月 30 日		12 月 31 日		3 月 31 日
（以百萬美元計，百分比除外）		2022		2022		2022		2022		2023
汽車	$	2,107.8	$	2,003.0	$	1,849.1	$	1,868.5	$	1,987.6
商業建築和運輸		1,159.2		1,283.5		1,111.1		1,186.9		1,302.3
其他		417.7		517.7		362.7		492.6		431.7
GTV 總數	$	3,684.7	$	3,804.2	$	3,322.9	$	3,548.0	$	3,721.6

按行業分列的補充預售拍品¹


	三個月已結束
	3 月 31 日	6 月 30 日	9 月 30 日	12 月 31 日	3 月 31 日
（在已售出的 1000 個批次中，百分比除外）	2022	2022	2022	2022	2023
汽車	581.7	546.0	520.1	534.6	568.4
商業建築和運輸	56.4	65.0	61.9	67.7	73.8
其他	96.0	128.8	116.7	137.0	119.1
總手數	734.1	739.8	698.7	739.3	761.3

^{___________________________________________}

¹這些表格包括季度預估信息，這些信息顯示了 2022 年和 2023 年第一季度的合併運營業績。


裏奇兄弟	3

對於第一季度：

●	GTV同比增長32％，達到19億美元，這主要來自IAA的3.148億美元GTV。不包括收購IAA的影響，受批量持續大幅反彈的推動，GTV同比增長了10％，但部分被價格下跌、不利的資產組合和外匯的不利影響所抵消。

●	服務收入同比增長40％，達到3.436億美元，這主要是由於納入了IAA和市場服務收入的增加，這得益於輔助服務業務和活動的活動增加以及買家費的增加。

●	庫存銷售收入同比增長13％，這主要是由於加入了IAA。庫存率為10.2％。

●	普通股股東可獲得的淨收入降至虧損3,420萬美元，這主要是由於收購相關和整合成本增加以及上年沒有重複出售博爾頓房產。

●	調整後 EBITDA¹同比增長26％，這主要是由IAA的加入和收入的增加所推動，但活動相關成本的增加、對我們銷售團隊的持續投資以及其他增長計劃部分抵消。

●	截至2023年3月31日的十二個月中，債務/淨收入為28.6倍。

●	調整後的淨負債¹/調整後的息税折舊攤銷前利¹截至2023年3月31日的十二個月中，為5.4倍。

^{___________________________________________}

¹有關利氏兄弟使用和定義該指標的信息，請參閲本新聞稿中的 “關鍵運營指標” 和 “非公認會計準則指標” 部分


裏奇兄弟	4

股息信息

季度分紅

2023年5月9日，公司宣佈派發每股普通股0.27美元的季度現金分紅，該股息將於2023年6月20日支付給2023年5月30日的登記股東。

2023 年第一季度財報電話會議

利氏兄弟將在太平洋時間2023年5月10日下午2點/美國東部時間下午5點/格林尼治標準時間晚上10點舉行電話會議，討論其截至2023年3月31日的季度財務業績。網絡直播的重播將持續到2023年6月1日。

電話會議和網絡直播的詳細信息可通過以下鏈接獲得：

https://investor.rbglobal.com

關於裏奇兄弟

Ritchie Bros.（紐約證券交易所和多倫多證券交易所股票代碼：RBA）是一個值得信賴的全球市場，為商業資產和車輛提供見解、服務和交易解決方案。該公司的銷售渠道包括利氏兄弟拍賣行，這是世界上最大的提供在線競標的商業資產和車輛拍賣商；IronPlanet，一個提供每週精選拍賣並提供獨家IronClad Assurance® 設備狀況認證的在線市場；Marketplace-E，一個提供多種價格和時間選項的受控市場。Ritchie List，北美的自助上架服務；Mascus，歐洲領先的在線設備清單服務。該公司的解決方案套件還包括利氏兄弟資產解決方案和Rouse Services LLC，它們共同提供完整的端到端資產管理、數據驅動的智能和性能基準測試系統；SmarteQuip，一個支持客户管理設備生命週期並將零件採購與原始設備製造商和經銷商集成的創新技術平臺；以及通過利氏兄弟金融服務進行設備融資和租賃。此外，利用前沿技術和專注於創新，IAA 的獨特平臺促進了全損、損壞和低價值車輛的營銷和銷售。IAA 為遍佈 170 多個國家的全球買家羣和各種賣家提供服務，包括保險公司、經銷商、車隊租賃和租車公司以及慈善組織。買家可以訪問多個數字競價和購買渠道、創新的車輛銷售和高效的評估服務，從而增強整體購買體驗。IAA為賣家提供一整套服務，旨在最大限度地提高車輛價值，降低管理成本，縮短銷售週期並提供最高的經濟回報。有關利氏兄弟的更多信息，請訪問 RBGlobal.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含適用的美國和加拿大證券法規（統稱為 “前瞻性陳述”）所指的前瞻性陳述和前瞻性信息，特別包括有關未來財務和運營業績、機會的陳述，以及利氏兄弟認為或預期未來將發生或可能發生的事件或發展的任何其他陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，通常由 “期望”、“計劃”、“預期”、“項目”、“目標”、“潛在”、“時間表”、“預測”、“預算”、“估計”、“打算” 或 “相信” 等詞語來識別，或類似的表達方式或其負面含義，或事件或條件 “將”、“會”、“可能” 的陳述，“可能”，“應該” 或 “可能” 發生。所有此類前瞻性陳述均基於管理層截至此類陳述發表之日的觀點和估計。前瞻性陳述必然涉及假設、風險和不確定性，其中某些是利氏兄弟無法控制的，包括與以下相關的風險和不確定性：利氏兄弟和IAA業務合併的影響，包括公司未來的財務狀況、運營業績、戰略和計劃；業務或員工關係的潛在不良反應或變化，包括合併完成所產生的不良反應或變化；在交易相關問題上分散管理時間；的迴應合併的競爭對手；整合利氏兄弟和IAA業務的最終難度、時機、成本和結果；運營成本和業務中斷可能大於預期的事實；合併的完成對利氏兄弟交易價格的影響。”的普通股；利氏兄弟留住和僱用關鍵人員和員工的能力；與合併相關的鉅額成本；可能對利氏兄弟提起的任何法律訴訟的結果；公司在預期的金額、方式或時間範圍內實現預期協同效應的能力；公司未能在預期的金額、方式或時間範圍內實現預期的經營業績；資本市場的變化以及公司產生現金流和/或融資業務的能力以預期的方式或在預期的時間範圍內去槓桿化；利氏兄弟或公司未能實現財務預測和/或關鍵績效指標目標；公司將新平臺解決方案和產品商業化的能力；影響合併後業務的立法、監管和經濟發展；總體經濟和市場發展與狀況；利氏兄弟運營所依據的不斷變化的法律、監管和税收制度；災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不包括僅限於流行病、恐怖主義行為或戰爭或敵對行動的爆發，以及利氏兄弟對上述任何因素的反應。其他可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的風險包含在 Ritchie Bros. '向美國證券交易委員會（“SEC”）和/或適用的加拿大證券監管機構提交的定期報告和其他文件，包括風險


裏奇兄弟	5

在利氏兄弟截至2022年12月31日的財年最新的10-K表年度報告以及利氏兄弟向美國證券交易委員會提交的定期報告和其他文件中，在第1A項 “風險因素” 和標題為 “風險因素摘要” 的部分中確定的因素上述清單並未詳盡列出可能影響利氏兄弟的因素前瞻性陳述。無法保證前瞻性陳述會被證明是準確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述自本新聞稿發佈之日起作出，除非適用的證券立法要求，否則利氏兄弟不承擔任何更新此處所含信息的義務。出於上述原因，您不應過分依賴前瞻性陳述。


裏奇兄弟	6

關鍵運營指標

公司定期審查許多指標，包括以下關鍵運營指標，以評估其業務，衡量其業績，確定影響其業務的趨勢並做出運營決策。公司認為這些關鍵運營指標對投資者有用，因為管理層使用這些指標來評估公司業務的增長及其運營戰略的有效性。

公司將其關鍵運營指標定義如下：

總交易價值 (GTV)：代表在公司拍賣和在線市場上出售的所有物品的總收益。GTV不是衡量財務業績、流動性或收入的指標，也不在公司的合併財務報表中列報。

總服務收入接受率：總服務收入除以總GTV。

庫存退貨:庫存銷售收入減去庫存銷售成本。

庫存率:庫存退貨除以庫存銷售收入。

已售拍品總數:待出售的單一資產，或將一組資產捆綁為一個單位出售。低價值資產有時被捆綁成一批，統稱為 “小价值手數”。

從歷史上看，該公司報告的總銷售量不包括我們的GovPlanet業務指標。但是，從2023年第一季度開始，隨着管理組織結構的變化和對IAA的收購，管理層已開始審查包括GovPlanet在內的合併業務的所有拍賣指標。此外，從歷史上看，管理層將每批售出的總出價指標用作關鍵指標。從2023年第一季度開始，該指標已停用，因為在審查合併後的業務和公司唯一可報告細分市場的拍賣指標時，該指標已不再被認為有意義。


裏奇兄弟	7

GTV 和部分簡明合併財務信息

GTV和簡明合併收益表—第一季度

（以百萬美元表示，股份、每股數據和百分比除外）

（未經審計）


	截至3月31日的三個月
					% 變化
		2023		2022	2023 年以上 2022
GTV	$	1,899.2	$	1,439.1	32	%
收入：
服務收入	$	343.6	$	244.9	40	%
庫存銷售收入		168.8		149.0	13	%
總收入		512.4		393.9	30	%
運營費用：
服務成本		76.4		39.0	96	%
售出庫存的成本		151.5		131.6	15	%
銷售、一般和管理		148.2		126.6	17	%
收購相關成本和整合成本		126.2		9.6	1,215	%
折舊和攤銷		36.2		24.2	50	%
運營費用總額		538.5		331.0	63	%
處置不動產、廠房和設備的收益		1.2		169.8	(99)	%
營業（虧損）收入		(24.9)		232.7	(111)	%
利息支出		(20.9)		(20.7)	1	%
利息收入		6.3		0.5	1,160	%
衍生品公允價值的變化，淨值		—		1.3	(100)	%
其他收入，淨額		2.4		0.3	700	%
外匯（虧損）收益		(0.4)		0.2	(300)	%
所得税前（虧損）收入		(37.5)		214.3	(117)	%
所得税（福利）支出		(9.3)		36.2	(126)	%
淨（虧損）收入	$	(28.2)	$	178.1	(116)	%
歸因於以下因素的淨（虧損）收益：
控制利益	$	(28.1)	$	178.1	(116)	%
非控股權益		—		—	—	%
可贖回的非控制性權益		(0.1)		—	(100)	%
淨（虧損）收入	$	(28.2)	$	178.1	(116)	%

歸屬於控股權益的淨（虧損）收益		(28.1)		178.1	(116)	%
A系列優先股的累積分紅		(4.3)		—	(100)	%
A系列優先股的分配收益		(1.8)		—	(100)	%
普通股股東可獲得的淨（虧損）收入	$	(34.2)	$	178.1	(119)	%
普通股股東可獲得的每股（虧損）收益：
基本	$	(0.28)	$	1.61	(117)	%
稀釋	$	(0.28)	$	1.60	(118)	%
加權平均已發行股票數量：
基本		120,487,251		110,647,700	9	%
稀釋		120,487,251		111,655,861	8	%


裏奇兄弟	8

簡明合併資產負債表

（以百萬美元表示，股票數據除外）

（未經審計）


截至3月31日的三個月	2023		2022
資產
現金和現金等價物	$	568.3	$	494.3
限制性現金		138.7		131.6
貿易和其他應收賬款		793.1		186.5
減去：信用損失備抵金		(4.1)		(3.3)
預付託運車輛費用		23.0		—
庫存		207.3		103.1
其他流動資產		82.9		48.3
應收所得税		20.5		2.6
流動資產總額		1,829.7		963.1

不動產、廠房和設備		1,144.9		459.1
經營租賃使用權資產		1,369.8		123.0
其他非流動資產		74.7		40.4
無形資產		2,670.6		322.7
善意		4,769.1		948.8
遞延所得税資產		9.2		6.6
總資產	$	11,868.0	$	2,863.7

負債、臨時權益和權益
應付拍賣收益	$	629.7	$	449.0
貿易和其他負債		558.4		258.7
當期經營租賃負債		90.1		12.7
應繳所得税		7.0		41.3
短期債務		23.6		29.1
長期債務的當前部分		95.7		4.4
流動負債總額		1,404.5		795.2

長期經營租賃負債		1,266.4		111.9
長期債務		3,124.7		577.1
其他非流動負債		59.3		35.4
遞延所得税負債		658.5		54.0
負債總額		6,513.4		1,573.6

突發事件
臨時權益：
A系列優先股；無面值，截至2023年3月31日已授權、已發行和流通的股票：4.85,000,000（2022年12月31日：無）		482.0		—
可贖回的非控股權益		8.8		—

股東權益：
股本：
普通股；無面值、無限股授權、已發行和流通股份：181,788,431 股（2022 年 12 月 31 日：110,881,363）		3,984.5		246.3
額外的實收資本		88.8		85.3
留存收益		858.2		1,043.2
累計其他綜合虧損		(70.0)		(85.1)
股東權益		4,861.5		1,289.6
非控股權益		2.3		0.5
股東權益總額		4,863.8		1,290.1
負債、臨時權益和權益總額	$	11,868.0	$	2,863.7


裏奇兄弟	9

簡明合併現金流量表

（以百萬美元表示）

（未經審計）


截至3月31日的三個月	2023		2022
提供的現金（用於）：
經營活動：
淨（虧損）收入	$	(28.2)	$	178.1
對不影響現金的項目的調整：
折舊和攤銷		36.2		24.2
基於股份的支付支出		12.2		7.6
遞延所得税（福利）支出		(2.9)		12.4
未實現的外匯虧損（收益）		4.8		(0.2)
處置不動產、廠房和設備的收益		(1.2)		(169.8)
贖回2016年票據的虧損		3.3		—
債務發行成本的攤銷		0.9		0.8
使用權資產的攤銷		5.0		3.5
衍生品公允價值的變化		—		(1.3)
收購後重新計量投資的收益		(1.4)		—
其他，淨額		0.8		1.1
經營資產和負債的淨變動		(86.8)		128.7
經營活動提供的（用於）淨現金		(57.3)		185.1
投資活動：
收購 IAA，扣除收購的現金		(2,759.1)		—
收購 VeritRead，扣除收購的現金		(24.7)		—
收購 SmarteQuip，扣除收購的現金		—		(0.1)
不動產、廠房和設備的增加		(23.5)		(2.0)
處置不動產、廠房和設備的收益		1.4		164.7
增加無形資產		(16.9)		(7.8)
發行應收貸款		(0.9)		(1.1)
償還應收貸款		0.7		1.2
投資活動提供的（用於）淨現金		(2,823.0)		154.9
籌資活動：
發行扣除發行成本後的A系列優先股和普通股		496.9		—
支付給普通股股東的股息		(150.4)		(27.7)
向A系列高級優先股股東支付的股息		(4.9)		—
行使期權和股票期權計劃的收益		0.7		1.0
在發行股票時繳納預扣税		(10.0)		(1.5)
短期債務的淨增加（減少）		(5.4)		15.4
長期債務的收益		3,175.0		—
償還長期債務		(501.1)		(162.7)
支付債務發行費用		(38.7)		(2.3)
償還融資租賃債務		(3.6)		(2.5)
由（用於）融資活動提供的淨現金		2,958.5		(180.3)
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		2.9		7.8
增加		81.1		167.6
期初		625.9		1,362.5
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	707.0	$	1,530.1


裏奇兄弟	10

非公認會計準則指標

本新聞稿引用了非公認會計準則指標。非公認會計準則指標沒有標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論。這些財務信息的列報不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的，其列報方式無意與根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息分開考慮，也不能作為其替代品。

調整後的營業收入對賬

公司認為，調整後的營業收入為相關財政期間的營業（虧損）收入增長或下降提供了有用的信息，並消除了公司認為不屬於其正常經營業績的調整項目的財務影響。調整後的營業收入增強了公司評估和了解持續運營、基礎業務盈利能力以及促進資源分配的能力。

調整營業收入消除了調整營業（虧損）收入中項目的財務影響，這些項目是公司認為不屬於其正常經營業績的重要項目，例如基於股份的支付支出、收購相關和整合成本、收購無形資產的攤銷、管理重組成本以及某些其他項目，公司稱之為 “調整項目”。

下表將調整後的營業收入與營業（虧損）收入進行了對賬，這是合併財務報表中最直接可比的GAAP指標。


	截至3月31日的三個月
					% 變化
（以百萬美元計，百分比除外）	2023		2022		2023 年以上 2022
營業（虧損）收入	$	(24.9)	$	232.7	(111)	%
基於股份的支付支出		6.7		5.4	24	%
收購相關成本和整合成本		126.2		9.6	1,215	%
收購的無形資產的攤銷		16.6		8.5	95	%
處置不動產、廠房和設備及相關成本的損失（收益）		0.0		(169.8)	(100)	%
預付託運車輛費用		(12.4)		—	(100)	%
其他諮詢、法律和重組費用		0.2		2.3	(91)	%
調整後的營業收入	$	112.4	$	88.7	27	%

(1)	請參閲第 15-17 頁，瞭解截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月內的調整項目摘要。

(2)	調整後的營業收入代表不包括調整項目影響的營業（虧損）收入。


裏奇兄弟	11

可供普通股股東使用的調整後淨收益和可供普通股股東使用的攤薄後每股收益對賬
公司認為，普通股股東可獲得的調整後淨（虧損）收益為相關財政期間普通股股東可獲得的淨（虧損）收益的增長或下降提供了有用的信息，並消除了公司認為不屬於正常經營業績的調整項目所產生的財務影響。向普通股股東提供的攤薄後的調整後每股收益消除了調整普通股股東可獲得的淨（虧損）收益中的項目所產生的財務影響，例如基於股票的支付支出、收購相關和整合成本、收購無形資產的攤銷以及公司稱為 “調整項目” 的某些其他項目。

2023年2月1日，公司出售了4.850億美元的參與A系列優先股，可轉換為公司的普通股，初始轉換價格為每股73.00美元，並出售了1,500萬美元的公司普通股。優先股被視為參與型證券，因此，從2023年第一季度開始，公司使用兩類方法計算攤薄後的每股收益，其中包括假設將A系列優先優先股轉換為普通股的影響以及根據公司股票激勵計劃可發行的任何股票的影響（如果這種影響具有攤薄作用）。在這種方法下，根據申報的股息及其各自在未分配收益中的參與權，將收益分配給普通股和優先股的持有人。因此，在2023年第一季度，我們提供給普通股股東的淨收入減少了，這進一步推動了攤薄後每股收益的下降。

下表將普通股股東可獲得的調整後淨收益和可供普通股股東使用的攤薄後每股收益與普通股股東可獲得的淨（虧損）收益和可供普通股股東獲得的攤薄每股收益進行了核對，後者是合併財務報表中最直接可比的GAAP指標。


	截至3月31日的三個月
					% 變化
（以百萬美元計，股份、每股數據和百分比除外）	2023		2022		2023 年以上 2022
普通股股東可獲得的淨（虧損）收入	$	(34.2)	$	178.1	(119)	%
基於股份的支付支出		6.7		5.4	24	%
收購相關成本和整合成本		126.2		9.6	1,215	%
收購的無形資產的攤銷		16.6		8.5	95	%
處置不動產、廠房和設備及相關成本的損失（收益）		0.0		(169.8)	(100)	%
重新計量先前持有的VeritRead權益的收益		(1.4)		—	(100)	%
預付託運車輛費用		(12.4)		—	(100)	%
贖回2016年票據的虧損		3.3		—	100	%
衍生品公允價值的變化		—		(1.3)	(100)	%
其他諮詢、法律和重組費用		0.2		2.3	(91)	%
上述的相關税收影響		(33.6)		18.1	(286)	%
重新計量與業務合併相關的遞延所得税		(1.5)		—	(100)	%
上述對參與證券的相關分配		(0.7)		—	(100)	%
普通股股東可獲得的調整後淨收益	$	69.2	$	50.9	36	%
已發行稀釋性股票的加權平均數		120,487,251		111,655,861	8	%

普通股股東可獲得的攤薄（虧損）每股收益	$	(0.28)	$	1.60	(118)	%
普通股股東可獲得的攤薄調整後每股收益	$	0.57	$	0.46	24	%

(1) 請參閲第 15-17 頁，瞭解截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中的調整項目摘要。

(2) 普通股股東可獲得的淨（虧損）收益計算為：歸屬於控股權益的淨（虧損）收益減去A系列優先股的累計股息和參與證券的分配收益。

(3) 普通股股東可獲得的調整後淨收益代表普通股股東可獲得的淨（虧損）收益，不包括調整項目的影響。

(4) 普通股股東可獲得的攤薄調整後每股收益的計算方法是將普通股股東可用的調整後淨收益除以已發行攤薄股票的加權平均數，但它是根據兩類法或if轉換法中的較低者計算的，其中包括假設A系列優先股轉換的影響，以及根據公司股票激勵計劃可發行的股票在攤薄效應下的影響。


裏奇兄弟	12

調整後 EBITDA

該公司認為，與不同財務期相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤提供了有關其淨收入增長或下降的有用信息。該公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為關鍵績效衡量標準，因為該公司認為這有助於不同時期的經營業績比較，並使管理層能夠監控其可控的增量收入和成本。

下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨（虧損）收益進行了對賬，後者是合併財務報表中最直接可比的GAAP指標，或根據合併財務報表計算得出：


	截至3月31日的三個月
					% 變化
（以百萬美元計，百分比除外）	2023		2022		2023 年以上 2022
淨（虧損）收入	$	(28.2)	$	178.1	(116)	%
加：折舊和攤銷		36.2		24.2	50	%
加：利息支出		20.9		20.7	1	%
減去：利息收入		(6.3)		(0.5)	1,160	%
加：所得税支出		(9.3)		36.2	(126)	%
税前利潤		13.3		258.7	(95)	%
基於股份的支付支出		6.7		5.4	24	%
收購相關成本和整合成本		126.2		9.6	1,215	%
處置不動產、廠房和設備及相關成本的損失（收益）		0.0		(169.8)	(100)	%
重新計量先前持有的VeritRead權益的收益		(1.4)		—	(100)	%
預付託運車輛費用		(12.4)		—	(100)	%
衍生品公允價值的變化		—		(1.3)	(100)	%
其他諮詢、法律和重組費用		0.2		2.3	(91)	%
調整後 EBITDA	$	132.6	$	104.9	26	%

(1)	請參閲第 15-17 頁，瞭解截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個月內的調整項目摘要。

(2)	調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是加上折舊和攤銷、利息支出、所得税支出，從淨（虧損）收入中減去利息收入，再加上基於股份的支付支出、收購相關和整合成本、處置不動產、廠房和設備虧損（收益）及相關成本、重新計量先前持有的VeritRead權益的收益、預付託運車輛費用、衍生品公允價值變動、其他諮詢, 法律和重組費用，包括終止和正在進行的重組費用交易成本，不包括任何異常調整項目的影響。


裏奇兄弟	13

調整後的淨負債和調整後的淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

公司認為，比較過去十二個月不同財政期間的調整後淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤可以提供有關其運營業績的有用信息，以此作為償還公司短期和長期債務所需的時間。該公司認為這不是衡量其流動性（即其僅償還短期債務的能力）的指標，而是衡量其流動性融資狀況的指標。流動性衡量標準在 “流動性和資本資源” 下注明。

下表分別將調整後的淨負債與債務、調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益以及調整後的淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤與債務/淨收益進行了對賬，這些指標是其合併財務報表中最直接可比的GAAP衡量標準，或根據合併財務報表計算得出。


	在截至3月31日的十二個月中，
							% 變化
（以百萬美元計，百分比除外）		2023			2022		2023 年以上 2022
短期債務	$	23.6		$	22.1		7	%
長期債務		3,220.4			1,582.0		104	%
債務		3,244.0			1,604.1		102	%
減去：託管中的長期債務		—			(939.8)		(100)	%
減去：現金和現金等價物		(568.3)			(440.1)		29	%
調整後的淨負債		2,675.7			224.2		1093	%
淨收入	$	113.4		$	301.8		(62)	%
加：折舊和攤銷		109.2			91.0		20	%
加：利息支出		58.1			48.7		19	%
減去：利息收入		(12.7)			(1.6)		694	%
加：所得税支出		40.7			81.2		(50)	%
税前利潤		308.7			521.1		(41)	%
基於股份的支付支出		38.3			24.7		55	%
收購相關成本和整合成本		153.8			36.9		317	%
處置不動產、廠房和設備及相關成本的損失（收益）		2.9			(171.2)		(102)	%
重新計量先前持有的VeritRead權益的收益		(1.4)			—		(100)	%
預付託運車輛費用		(12.4)			—		(100)	%
其他諮詢、法律和重組費用		2.9			5.8		(50)	%
調整後 EBITDA	$	492.8		$	417.3		18	%
債務/淨收入		28.6	x		5.3	x	440	%
調整後的淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤		5.4	x		0.5	x	980	%

(1)	請參閲第 15-17 頁，瞭解截至2023年3月31日和2022年3月31日的過去十二個月中的調整項目摘要。

(2)	調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是加上折舊和攤銷、利息支出、所得税支出，從淨收入中減去利息收入，加上基於股份的付款支出、收購相關和整合成本、處置不動產、廠房和設備虧損（收益）、重新計量先前持有的VeritRead權益的收益、預付託運車輛費用、其他諮詢、法律和重組成本，包括終止和正在進行的交易成本，並排除任何異常的影響調整項目。

(3)	調整後的淨負債是通過從託管中的短期和長期債務中減去現金和現金等價物來計算的。

(4)	調整後的淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將調整後的淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。


裏奇兄弟	14

在截至2023年3月31日的過去十二個月中，調整項目為：

2023 年第一季度獲得認可

●

670萬美元的股份支付支出。

●

1.262億美元的收購相關和整合成本，主要與收購IAA有關，收購已於2023年3月20日完成。收購相關和整合成本包括融資、某些IAA高管的遣散費、相關的基於股份的加速支付費用以及為收購或整合合併後的業務而產生的其他諮詢、法律和其他費用。

●

收購的無形資產攤銷額為1,660萬美元，其中包括自IAA收購以來的11天內與從IAA收購的無形資產相關的770萬美元攤銷，收購VeritRead的70萬美元，以及分別於2022年和2021年完成的過去收購SmarteQuip和Rouse的收購的無形資產的攤銷。

●

處置不動產、廠房和設備及相關成本的400萬美元虧損包括本季度120萬美元的非現金成本，該成本與在計算2022年第一季度博爾頓物業的1.690億美元收益時為按公允價值確認博爾頓房地產銷售收益而進行的調整有關，但被出售位於阿拉伯聯合酋長國迪拜的房產相關的120萬美元收益所抵消。

●

與重新計量公司先前持有的VeritRead11％權益相關的140萬美元收益，該權益與2023年1月收購VeritRead有關。

●

1,240萬美元與對IAA期初資產負債表上的預付託運車輛費用進行的公允價值調整有關，這些調整在收購時將來沒有好處，因此使我們在本季度的服務成本有了有利的降低。

●

由於2016年票據的再收購價格與滅絕債務的淨賬面金額（主要是未確認的遞延債務發行成本）之間的差異，贖回2016年票據的虧損為330萬美元。

●

20萬美元的法律和其他諮詢費用與我們質疑加拿大税務局（“CRA”）的説法，即該公司在盧森堡的一家子公司在2010年至2015年期間居住在加拿大，其全球收入應繳納加拿大所得税。

●

150萬美元來自對公司美國期初遞延所得税餘額的重新計量，這是由於收購IAA後公司重新計算了新的美國税率。

在 2022 年第四季度獲得認可

●

910 萬美元基於股份的支付支出。

●

2,220萬美元的收購相關和整合成本主要與擬議收購IAA有關，以及收購Rouse和SmarteQuip的基於股份的持續就業成本。

●

收購的無形資產攤銷820萬美元，主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。

●

處置不動產、廠房和設備及相關成本的90萬美元虧損包括本季度130萬美元的非現金成本，該成本與在計算2022年第一季度博爾頓物業1.690億美元收益時為將博爾頓房地產銷售收益按公允價值確認而進行的調整有關，部分被該季度處置不動產、廠房和設備的30萬美元收益所抵消。

●

20萬美元的重組成本與年內我們的信息技術團隊重組相關的留用成本。

在 2022 年第三季度獲得認可

●

880萬美元基於股份的支付支出。

●

200萬美元的收購相關和整合成本，主要與收購Rouse和SmarteQuip的基於股份的持續就業成本有關。

●

收購的無形資產攤銷820萬美元，主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。

●

90萬美元的不動產、廠房和設備處置虧損及相關成本包括本季度130萬美元的非現金成本，該成本與計算2022年第一季度博爾頓房產1.690億美元收益時為按公允價值確認博爾頓房地產銷售收益而進行的調整有關，但被該季度處置不動產、廠房和設備的30萬美元收益所抵消。

●

150萬美元的其他諮詢、法律和重組成本，其中包括與併購活動相關的110萬美元終止和正在進行的交易和法律費用，以及與我們的戰略推動的2022年第一季度信息技術團隊重組相關的30萬美元遣散費和留用費用


裏奇兄弟	15

用於建立新的數字技術平臺，以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的10萬美元諮詢費用。

在 2022 年第二季度獲得認可

●

1,360萬美元的股份支付支出。

●

340萬美元的收購相關和整合成本與終止對Euro Auctions的收購以及完成對SmarteQuip和Rouse的收購有關。

●

收購的無形資產攤銷840萬美元，主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。

●

處置不動產、廠場和設備收益及相關成本的120萬美元包括本季度130萬美元的非現金成本，該成本與在計算2022年第一季度博爾頓財產的1.690億美元收益時為按公允價值確認博爾頓房地產銷售收益以及該季度處置不動產、廠房和設備收益10萬美元而進行的調整有關。

●

贖回2021年票據的970萬美元虧損和某些相關利息支出包括 (a) 贖回2021年票據的480萬美元虧損，原因是2021年票據的再收購價格與已清償債務的淨賬面金額之間的差額（主要是未攤銷債務發行成本的註銷），(b) 因未提取的2.050億美元DD50萬美元到期而註銷的70萬美元遞延債務發行成本本季度的 TL 融資，以及 (c) 與2021年相關的本季度產生的420萬美元利息支出票據，因2022年4月終止對歐洲拍賣的收購而被贖回。

●

110萬美元的其他諮詢、法律和重組成本，其中包括與併購活動相關的60萬美元終止和正在進行的交易和法律成本，與我們建立新的數字技術平臺的戰略推動的信息技術團隊重組相關的30萬美元遣散費和留用費用，以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的20萬美元諮詢費用。


裏奇兄弟	16

在截至2022年3月31日的過去十二個月中，調整項目為：

在 2022 年第一季度獲得認可

●

540 萬美元基於股份的支付支出。

●

收購的無形資產攤銷850萬美元，主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。

●

處置不動產、廠房和設備確認的收益為1.698億美元，其中1.691億美元與出售位於安大略省博爾頓的房產有關。

●

960萬美元的收購相關和整合成本與擬議收購Euro Auctions以及完成對SmarteQuip和Rouse的收購有關。

●

由於衍生品公允價值的變化，收益為130萬美元，用於管理我們在擬議收購Euro Auctions的收購對價中承受的外匯匯率波動風險。

●

230萬美元的其他諮詢、法律和重組成本，其中包括與我們的信息技術團隊重組相關的90萬美元遣散費和留用費，與併購活動相關的50萬美元終止和正在進行的交易和法律成本，40萬美元的SOX修復成本，以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的60萬美元諮詢費用。

在 2021 年第四季度獲得認可

●

620 萬美元基於股份的支付支出。

●

收購的無形資產攤銷790萬美元，主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。

●

1400萬美元的收購相關和整合成本與擬議收購Euro Auctions以及完成對SmarteQuip和Rouse的收購有關。

●

確認處置不動產、廠房和設備所得收益10萬美元

●

由於衍生品公允價值的變動，損失了130萬美元，用於管理我們在擬議收購Euro Auctions的收購對價上的外幣匯率波動所帶來的外幣匯率波動風險。

●

260 萬美元的其他諮詢、法律和重組成本，其中包括與併購活動相關的 140 萬美元已終止和正在進行的交易和法律成本、與我們修復 2020 年發現的重大弱點相關的 70 萬美元的 SOX 修復成本，以及與 2021 年第四季度發現的網絡安全事件相關的 50 萬美元諮詢成本。

在 2021 年第三季度獲得認可

●

560萬美元基於股份的支付支出。

●

收購的無形資產攤銷660萬美元，主要來自對Iron Planet和Rouse的收購。

●

與收購Rouse和SmarteQuip以及擬議收購Euro Auctions相關的1,030萬美元收購相關和整合成本。

●

出售科羅拉多州丹佛市的一處房產確認了110萬美元的收益。

●

與 SOX 修復成本相關的 70 萬美元其他諮詢、諮詢和法律費用，這些費用與我們努力修復在 2020 年發現的重大弱點有關，已追溯適用於 2021 年第三季度。

在 2021 年第二季度獲得認可

●

750萬美元的股份支付支出。

●

收購的無形資產攤銷680萬美元，主要來自對Iron Planet和Rouse的收購。

●

與收購Rouse相關的300萬美元收購相關和整合成本。

●

確認處置不動產、廠房和設備所得收益20萬美元

●

與 SOX 修復成本相關的其他諮詢、諮詢和法律費用為 20 萬美元，這些費用與我們在修復 2020 年發現的重大弱點的努力有關，該費用已追溯適用於 2021 年第二季度。

欲瞭解更多信息，請聯繫：

Sameer Rathod | 投資者關係和市場情報副總裁

電話：1.510.381.7584 | 電子郵件：srathod@rbglobal.com


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