美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 ___________ 的過渡期內
委員會檔案編號
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
(
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。:
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加速過濾器 |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 沒有
2023年4月28日，註冊人普通股的已發行股票數量為
1
目錄
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頁面 |
第一部分- |
財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表（中期未經審計） |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
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3 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合收益表 |
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4 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的股東權益簡明合併報表 |
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5 |
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截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 |
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6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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7 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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19 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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28 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
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28 |
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第二部分- |
其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
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30 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
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30 |
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第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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31 |
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第 3 項。 |
優先證券違約 |
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31 |
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第 4 項。 |
礦山安全披露 |
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31 |
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第 5 項。 |
其他信息 |
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31 |
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第 6 項。 |
展品 |
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32 |
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簽名 |
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33 |
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2
第一部分 — 財務信息形成
第 1 項。金融l 聲明
REPLIGEN 公司
濃縮合並 BAL舞蹈表
（未經審計，金額以千計，股票數據除外）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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持有至到期的有價證券 |
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扣除儲備金後的應收賬款 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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遞延所得税資產 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他非流動資產 |
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非流動資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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經營租賃責任 |
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當前的或有考慮 |
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應計負債 |
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可轉換優先票據，淨額 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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遞延所得税負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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非當前或有對價 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
累計收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
REPLIGEN 公司
簡明合併報表S OF 綜合收益
（未經審計，金額以千計，每股數據除外）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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收入： |
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產品 |
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$ |
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特許權使用費和其他收入 |
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總收入 |
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成本和運營費用： |
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產品收入成本 |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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或有考慮 |
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( |
) |
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總成本和運營費用 |
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運營收入 |
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其他收入（支出）： |
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投資收益 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
債務發行成本的攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入（支出） |
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( |
) |
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其他收入（支出），淨額 |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 |
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$ |
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||
每股收益： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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攤薄（注10） |
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$ |
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$ |
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||
已發行普通股的加權平均值： |
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||
基本 |
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攤薄（注10） |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收益（虧損）： |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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綜合收入 |
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$ |
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|
$ |
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||
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|
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|
|
||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
REPLIGEN 公司
簡明合併報表 股東權益
（未經審計，金額以千計，股票數據除外）
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
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普通股 |
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的數量 |
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標準桿數 |
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額外 |
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累積的 |
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已保留 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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行使股票期權和歸屬股票 |
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— |
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— |
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歸屬限制性股票單位的預扣税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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翻譯調整 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
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截至2022年3月31日的三個月 |
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普通股 |
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的數量 |
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標準桿數 |
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額外 |
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累積的 |
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已保留 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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採用亞利桑那州立大學 2020-06 的影響 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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淨收入 |
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發行普通股進行債務轉換 |
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( |
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— |
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( |
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行使股票期權和歸屬股票 |
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— |
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— |
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歸屬限制性股票單位的預扣税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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) |
股票薪酬支出 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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翻譯調整 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
其他 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
截至2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
REPLIGEN 公司
壓縮合並狀態現金流量
（未經審計，金額以千計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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債務發行成本的攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税，淨額 |
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( |
) |
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|
或有考慮 |
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( |
) |
|
其他 |
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( |
) |
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運營資產和負債的變化，不包括收購的影響： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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經營租賃使用權資產 |
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其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
應付賬款 |
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( |
) |
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應計費用 |
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( |
) |
|
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( |
) |
經營租賃負債 |
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( |
) |
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( |
) |
長期負債 |
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( |
) |
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經營活動提供的現金總額 |
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來自投資活動的現金流： |
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資本化軟件成本的增加 |
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( |
) |
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( |
) |
購置不動產、廠房和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
其他投資活動 |
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|
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用於投資活動的現金總額 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流： |
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行使股票期權的收益 |
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|
|
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支付歸屬限制性股票的預扣税義務 |
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( |
) |
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|
( |
) |
償還可轉換優先票據 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用於融資活動的現金總額 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物，期末 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
非現金投資和融資活動的補充披露： |
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根據運營租賃收購的資產 |
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$ |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
REPLIGEN 公司
精簡合併注意事項D 財務報表
（未經審計）
演示基礎
此處包含的簡明合併財務報表由Repligen Corporation（“公司”、“Repligen”、“我們的” 或 “我們”）根據美國接受的公認會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）關於10-Q表季度報告和S-X法規第10條的規章制度編制，不包括所有信息和 GAAP 要求的腳註披露。這些簡明的合併財務報表應與公司於2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“10-K表”）中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。政府為應對 COVID-19 疫情而採取的行動所產生的商業和經濟不確定性，包括SARS-CoV-2冠狀病毒（“COVID-19”）的所有後續變種、俄羅斯-烏克蘭衝突、供應鏈挑戰、成本壓力以及當前高通脹環境對客户購買模式的總體影響，使此類估計值更加難以計算。因此，實際結果可能與這些估計有所不同。
簡明的合併財務報表包括公司及其全資子公司 Repligen Sweden AB、Repligen GmbH、Spectrum 的賬目®LifeSciences LLC 及其子公司（“Spectrum”）、C Technologies, Inc.、Artesyn Biosolutions 愛爾蘭有限公司、Artesyn Biosolutions Ireland LLC（“Artesyn”）、Polymem S.A.（“Polymem”）、Avitide LLC（“Avitide”）、牛頓T&M（“NTM”）、Bio-Flex Solutions, L.L.C.（“BioFlex”）)，Repligen 新加坡私人有限公司Ltd. 和 Repligen 英國有限公司。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易。
除公司對可轉換優先票據的政策變更外，公司根據第19號會計準則更新的要求通過了該變更，該變更自2022年1月1日起生效。（“ASU” 或 “華碩”）2020-06 並在註釋6中進行了討論， “可轉換優先票據”， 在這些簡明的合併財務報表中，公司在適用10-K表中披露的重要會計政策方面沒有做出任何重大改變。公司認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括所有調整，僅包括公允列報其截至2023年3月31日的財務狀況、截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流所必需的正常經常性調整。所列的過渡期經營業績不一定代表全年預期的業績。某些前一年的餘額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
最新會計準則更新
我們考慮了所有華碩對公司簡明合併財務報表的適用性和影響。截至2023年3月31日，本財年內沒有任何會計準則或華碩最近發佈或生效的會計準則會對公司的簡明合併財務報表或披露產生重大影響。
公司使用各種估值方法來確定其資產和負債的公允價值。公司對用於衡量公允價值的輸入採用層次結構，要求在可用時使用可觀測輸入，最大限度地使用可觀測輸入，最大限度地減少對不可觀察輸入的使用。可觀察的輸入是市場參與者根據從公司獨立來源獲得的市場數據在對資產或負債進行定價時使用的輸入。不可觀察的輸入是反映公司對市場參與者將要使用的投入的假設的輸入
7
對資產或負債進行定價，是根據當時可用的最佳信息制定的。根據投入來源，公允價值層次結構分為三個級別，如下所示：
第 1 級- |
估值基於活躍市場中公司有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價 |
第 2 級- |
根據活躍市場中類似資產或負債的報價、相同或相似資產或負債的報價進行估值 |
第 3 級- |
基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。 |
在各種類型的金融資產和負債中，可觀測投入的可用性可能有所不同。如果估值基於市場上不太可觀察或不可觀察的模型或輸入，則公允價值的確定需要更多的判斷。在某些情況下，用於衡量公允價值的輸入可能屬於公允價值層次結構的不同級別。在這種情況下，出於財務報表披露的目的，對公允價值計量進行分類的公允價值層次結構中的級別基於對整體公允價值計量具有重要意義的最低層次輸入。
持有至到期的現金、現金等價物和有價證券
下表彙總了截至到期日公司持有的現金、現金等價物和有價證券 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（金額以千計）：
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截至2023年3月31日 |
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攤銷 |
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格羅斯 |
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格羅斯 |
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估計的 |
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現金和現金等價物： |
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現金和貨幣市場基金 |
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現金和現金等價物總額 |
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持有至到期的有價證券： |
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美國國庫券——短期 |
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現金、現金等價物和有價證券總額 |
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截至2022年12月31日 |
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攤銷 |
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格羅斯 |
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格羅斯 |
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估計的 |
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現金和現金等價物： |
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現金和貨幣市場基金 |
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— |
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現金和現金等價物總額 |
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持有至到期的有價證券： |
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美國國庫券——短期 |
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現金、現金等價物和有價證券總額 |
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— |
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在 2022 年第四季度，公司購買了 $
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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攤銷 |
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估計的 |
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攤銷 |
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估計的 |
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到期日不超過一年 |
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總計 |
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8
定期計量的公允價值
截至目前，按經常性公允價值計量的金融資產和金融負債包括以下內容 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（金額以千計）：
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截至2023年3月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產： |
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貨幣市場賬户 |
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— |
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負債： |
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短期或有對價(1) |
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$ |
— |
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長期或有對價 |
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截至2022年12月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產： |
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貨幣市場賬户 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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負債： |
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短期或有對價 |
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長期或有對價 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
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$ |
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偶然考慮 — 盈利
截至2023年3月31日，我們在完成收購Avitide時可能需要支付的最高未來或有對價（未貼現）為美元
2023年期間，用於計算折扣率的市場投入的變化導致截至2023年3月31日報告的金額增加.
截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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或有對價收益的公允價值增加 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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我們預計在結清2023年和2024年或有對價債務時需要定期對價收益的三級公允價值衡量標準包括以下重大不可觀察的投入（金額以千計，百分比數據除外）：
偶然對價收益 |
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截至的公允價值 |
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估值技術 |
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不可觀察的輸入 |
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範圍 |
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加權平均值(1) |
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的概率 |
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基於商業化 |
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蒙特卡羅 |
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成功 |
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付款 |
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模擬 |
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盈利折扣率 |
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波動性 |
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收入和數量- |
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蒙特卡羅 |
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收入和交易量 |
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基於基礎的付款 |
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模擬 |
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折扣率 |
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盈利折扣率 |
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9
在非經常基礎上計量的公允價值
在截至2023年3月31日的三個月中，沒有對按公允價值計量的非經常性金融資產和負債的公允價值進行重新計量。
收入分解
的收入 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月如下：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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（金額以千計） |
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產品收入 |
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特許權使用費和其他收入 |
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總收入 |
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在分解收入時，公司考慮了可能影響其收入的所有經濟因素。由於其幾乎所有收入都來自生物加工客户，因此公司任何產品線的收入和現金流的性質、時間和不確定性都沒有差異。但是，鑑於公司的收入來自不同的地理區域，這些地區的監管、經濟和地緣政治因素可能會影響公司收入和現金流的性質、時間和不確定性。此外，公司收入的很大一部分來自少數客户；因此，這些客户特有的經濟因素可能會影響公司收入和現金流的性質、時間和不確定性。
按地理區域分列的與客户簽訂的合同的收入和來自重要客户的收入可在注12中找到， “區段報告”，包含在本報告中。
有關我們產品收入的更多信息，請參閲注 6， “收入確認” 包含在第二部分第8項中，”財務報表和補充數據” 轉到我們的 10-K 表格。
與客户簽訂的合同中的合同餘額
下表提供了截至目前與客户簽訂的合同產生的應收賬款和遞延收入的信息 2023 年 3 月 31 日（金額以千計）：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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僅限與客户簽訂的合同中的餘額： |
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應收賬款 |
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遞延收入（包含在應計負債中）和 |
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在所列期內確認的與以下方面有關的收入： |
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期初遞延收入餘額 |
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$ |
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收入確認、賬單和現金收取的時間導致公司簡明合併資產負債表上的應收賬款和遞延收入餘額。
善意
下表顯示了商譽賬面價值的變化 截至2023年3月31日的三個月（金額以千計）：
截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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累積翻譯調整 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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10
在2022、2021年和2020年的每個季度中，公司都完成了年度減值評估，並得出結論，商譽在這些年份中均未受到減損。在截至2023年3月31日的三個月中，公司尚未發現任何表明商譽減值的 “觸發” 事件。
無形資產
至少每年對無限期無形資產進行減值審查。曾經有
無形資產，淨值，包括以下內容 2023 年 3 月 31 日：
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2023年3月31日 |
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格羅斯 |
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累積的 |
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網 |
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加權 |
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（金額以千計） |
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有限壽命的無形資產： |
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||||
技術-已開發 |
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) |
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專利 |
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客户關係 |
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商標 |
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( |
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其他無形資產 |
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有限壽命無形資產總額 |
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( |
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無限期無形資產： |
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商標 |
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無形資產總額 |
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( |
) |
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$ |
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截至2022年12月31日，淨無形資產包括以下內容：
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2022年12月31日 |
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|
格羅斯 |
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|
累積的 |
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|
網 |
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|
加權 |
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（金額以千計） |
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有限壽命的無形資產： |
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技術-已開發 |
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( |
) |
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專利 |
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( |
) |
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客户關係 |
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( |
) |
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商標 |
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( |
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其他無形資產 |
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( |
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有限壽命無形資產總額 |
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( |
) |
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無限期無形資產： |
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商標 |
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— |
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|
— |
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無形資產總額 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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有限壽命無形資產的攤銷費用為 $
|
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估計的 |
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攤銷 |
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在截至12月31日的年度中， |
|
費用 |
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2023 年（剩下的九個月） |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
|
|
|
|
2028 及以後 |
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總計 |
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$ |
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11
庫存，淨額
淨庫存，包括以下內容：
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（金額以千計） |
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原材料 |
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$ |
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$ |
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||
在處理中工作 |
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成品 |
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庫存總額，淨額 |
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$ |
|
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$ |
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不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下內容：
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|
3月31日 |
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|
十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（金額以千計） |
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土地 |
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$ |
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$ |
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建築物 |
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租賃權改進 |
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裝備 |
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傢俱、固定裝置和辦公設備 |
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計算機硬件和軟件 |
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在建工程 |
|
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其他 |
|
|
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不動產、廠房和設備共計 |
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減去-累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
不動產、廠房和設備總額，淨額 |
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$ |
|
|
$ |
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應計負債
應計負債包括以下內容：
|
|
3月31日 |
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|
十二月三十一日 |
|
||
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金額以千計） |
|
|||||
員工薪酬 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
遞延收入 |
|
|
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應繳所得税 |
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|
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||
其他 |
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|
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應計負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
2024 年到期的 0.375% 可轉換優先票據
2019 年 7 月 19 日，公司發行了 $
在2023年第一季度，公司普通股的收盤價超過了
12
可兑換 根據2019年票據的條款，由2019年票據持有人選擇在2023年第二季度，即滿足條件的季度之後的下一個季度。自2020年第三季度以來，這些條件每個季度都得到滿足。結果，$
2019年票據負債部分的淨賬面價值如下：
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3月31日 |
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|
十二月三十一日 |
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（金額以千計） |
|
|||||
2024 年到期的 0.375% 可轉換優先票據： |
|
|
|
|
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本金 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
未攤銷的債務發行成本 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
淨賬面金額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表列出了與2019年票據相關的確認的利息支出總額：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金額以千計） |
|
|||||
合同利息支出 |
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$ |
|
|
$ |
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債務發行成本的攤銷 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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負債部分的有效利率 |
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% |
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|
% |
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截至2023年3月31日和2022年12月31日，2019年票據的賬面價值為美元
股票期權和激勵計劃
根據公司目前的2018年股票期權和激勵計劃（“2018年計劃”），公司預留和可供發行的普通股數量為
股票薪酬
下表列出了公司簡明合併綜合收益表中的股票薪酬支出：
|
|
三個月已結束 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
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（金額以千計） |
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產品收入成本 |
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$ |
|
|
$ |
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研究和開發 |
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銷售、一般和管理 |
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||
股票薪酬總額 |
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$ |
|
|
$ |
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||
|
|
|
|
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13
股票期權
有關期權活動的信息 根據計劃，截至2023年3月31日的三個月彙總如下：
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股份 |
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|
加權 |
|
|
加權- |
|
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聚合 |
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截至2022年12月31日的未償還期權 |
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|
$ |
|
|
|
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已授予 |
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$ |
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|
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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$ |
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|||
被沒收/過期/已取消 |
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( |
) |
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$ |
|
|
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截至2023年3月31日的未償期權 |
|
|
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|
$ |
|
|
|
|
|
|
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可在 2023 年 3 月 31 日行使的期權 |
|
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|
|
$ |
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|
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|
|
|
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已歸屬，預計將於2023年3月31日歸屬(1) |
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|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，授予的期權的加權平均授予日期公允價值為美元
庫存單位
股票單位的公允價值使用授予當日公司普通股的收盤價計算。公司在員工的必要服務期內以服務為基礎的獎勵支出以直線方式歸屬。公司根據實現績效指標的可能性確認歸屬期內基於績效的獎勵支出。
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股份 |
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加權平均值 |
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截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬 |
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$ |
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已獲獎 |
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$ |
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既得 |
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( |
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$ |
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被沒收/取消 |
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( |
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$ |
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截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
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$ |
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已歸屬，預計將於2023年3月31日歸屬(1) |
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$ |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，歸屬股票單位的總內在價值為美元
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，授予的股票單位的加權平均授予日期公允價值為美元
14
截至 2023 年 3 月 31 日，有 $
合作協議
公司根據多項協議對已經或可能納入其技術的某些技術進行許可，還簽訂了多項臨牀研究協議，要求公司為某些研究項目提供資金。通常，許可協議要求公司在使用這些技術開發出產品後支付年度維護費和產品銷售的特許權使用費。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，與許可協議相關的研發費用是微不足道的。
2018年6月，公司與Navigo Proteins GmbH（“Navigo”）達成協議，獨家共同開發公司擁有商業化權的多種親和配體。該公司正在製造和供應這些配體中的第一種 NGL-Impact®，專供Ecolab Inc.旗下公司Purolite Life Sciences（“Purolite”）使用，該公司正在將公司的高性能配體與其Jetted A50 Protein A樹脂產品中使用的Purolite的瓊脂糖噴射基礎珠技術配對。該公司還與Purolite簽署了NGL-Impact和其他潛在的額外親和配體的長期供應協議，這些配體可能源於公司的Navigo合作。2020 年 9 月，公司和 Navigo 成功完成了針對 SARS-CoV-2 刺突蛋白的親和配體的共同開發，用於純化 COVID-19 大流行疫苗，包括 SARS-CoV-2 冠狀病毒的新變體。該公司已着手擴大和生產這種配體，並開發和驗證了由公司銷售的相關親和色譜樹脂。2021年9月，該公司與Navigo成功完成了一種新型親和配體的共同開發，該配體可解決與pH敏感抗體和FC融合蛋白相關的聚集問題。該公司正在製造和供應這種名為NGL-Impact的配體®HipH，給 Purolite。Navigo和Purolite協議支持了公司保護和加強公司蛋白質業務的戰略。該公司向Navigo支付了$的特許權使用費
法律訴訟
在正常運營過程中，公司不時受到與員工關係、商業行為和專利侵權有關的訴訟事項和索賠的影響。訴訟可能代價高昂並會干擾正常的業務運營。此外，複雜法律訴訟的結果難以預測，隨着訴訟和相關事件的展開，公司對這些問題的看法將來可能會發生變化。公司按所產生的律師費支出。如果既可能產生了負債，又可以合理估計損失金額，則公司會記錄或有損失準備金。任何法律問題的不利結果，如果是重大的，都可能對公司的運營或財務業績產生不利影響。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司記錄的所得税準備金為美元
2022 年 8 月 16 日，美國頒佈了 2022 年《降低通貨膨脹法案》（“通貨膨脹降低法案”），該法案除其他外實施了
15
基本和攤薄後的加權平均已發行股票的對賬情況如下：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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（金額以千計， |
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分子： |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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稀釋性證券的影響： |
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與可轉換債務工具相關的費用，扣除税款 |
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攤薄後每股收益的分子——可供普通股使用的淨收益 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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計算每股淨收益時使用的加權平均股數-基本 |
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攤薄型股票的影響： |
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期權和股票單位 |
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可轉換優先票據 |
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或有考慮 |
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未歸屬績效股票單位的攤薄效應 |
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稀釋性潛在普通股 |
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攤薄後每股收益的分母——調整後的加權平均值 |
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每股收益： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，
2019 年 7 月，公司發行了 $
根據2019年票據所依據的第二份補充契約的條款，公司不可撤銷地選擇以現金和公司普通股的組合方式結算2019年票據的轉換義務。這意味着公司將以現金結算2019年票據的面值和任何超額的股票轉換溢價。公司採用了 ASU 2020-06，自 2022 年 1 月 1 日起生效。根據亞利桑那州立大學2020-06年，公司必須採用 “如果轉換” 法反映可轉換證券的攤薄效應，這意味着每股收益計算的分母將包括假設2019年票據在期初已完全轉換的股票總數。在2022年3月4日之前，公司可以選擇以現金、股票或兩者結合的方式結算2019年票據的兑換。因此，從2022年1月1日（公司採用亞利桑那州立大學2020-06的日期）到2022年3月4日，公司包括
16
在亞利桑那州立大學2020-06年度通過之前，公司適用了ASC 260的規定， “每股收益”，第 10-45-44 小節，用於確定攤薄後的加權平均已發行股數，因為它與其可轉換票據的轉換利差有關。因此，2019年票據的面值未包含在攤薄後每股收益的計算中，但在使用庫存股法計算攤薄後每股淨收益時考慮了轉換溢價的攤薄效應。2019年票據的攤薄影響基於公司本期平均股價與2019年票據轉換價格之間的差異，前提是存在溢價。根據該會計準則，2019年票據的增值本金沒有進行攤薄。在截至2023年3月31日的三個月中，攤薄收益計算中包含的轉換溢價的攤薄效應為
Spectrum租賃的某些設施歸羅伊·T.Eddleman Living Trust（“信託基金”）所有。截至2023年3月31日，信託擁有的資金超過
公司視其運營，就如何分配資源做出決策並管理其業務為
下表顯示了公司按地理區域劃分的總收入（基於客户的位置）：
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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按客户的地理位置劃分的收入： |
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北美 |
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% |
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% |
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歐洲 |
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% |
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% |
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亞太地區/其他 |
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% |
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% |
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總收入 |
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% |
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% |
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信用風險和重要客户的集中度
使公司面臨大量信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。根據公司的投資政策，現金等價物和有價證券投資於具有高信用評級的金融工具，發行人（美國國債除外）和工具類型有限。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司沒有任何與外匯合約、期權合約或其他外國套期保值安排相關的投資。
應收賬款方面的信用風險集中僅限於公司向其進行大量銷售的客户。儘管保留了可能註銷應收賬款的準備金，但公司迄今尚未註銷任何重要賬目。為了控制信用風險，公司定期對客户的財務狀況進行信用評估。
向輝瑞公司銷售的收入為美元
重大應收賬款餘額為
17
收購 FlexBiosys, Inc.
開啟
FlexBiosys總部位於新澤西州布蘭奇堡，提供一次性生物加工產品的專業設計和定製製造，以及包括生物處理袋、瓶子和管道組件在內的各種產品。這些產品將補充和擴展我們的流體管理產品組合。
公司將把收購FlexBiosys視為根據收購會計方法收購一家企業，並已聘請了第三方估值公司來協助對收購的業務進行估值。ASC 805規定的必要披露， “業務合併” 將包含在截至2023年6月30日的10-Q表季度報告中。
18
第 2 項。管理層的討論和肛交財務狀況和經營業績分析
概述
Repligen及其子公司共同以Repligen Corporation（“Repligen”、“我們” 或 “公司”）的名義開展業務，是一家全球生命科學公司，致力於開發和商業化高度創新的生物加工技術和系統，提高生物藥物製造過程的效率和靈活性。
隨着生物製劑整體市場的持續增長和擴大，我們的客户——主要是大型生物製藥公司和合同開發和製造組織以及其他生命科學公司（集成商）——面臨着關鍵的生產成本、產能、質量和時間壓力。我們的產品專為解決這些問題而設計，有助於為生物製劑的製造方式設定新的標準。作為值得信賴的合作伙伴，我們致力於激發生物加工領域的進步，這些藥物包括單克隆抗體、重組蛋白、疫苗以及細胞和基因療法，這些藥物正在改善全球人類健康。我們的技術越來越多地被用於克服處理質粒 DNA（生產 mRNA 的起始材料）和基因傳遞載體（例如慢病毒和腺相關病毒載體）方面的挑戰。有關我們的業務、產品和收購的更多信息，請參閲第一部分，第 1 項 “業務”包含在我們於2023年2月22日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的2022年10-K表年度報告（“10-K表”）中。
我們目前作為一家生物加工企業運營，擁有一套全面的產品，為生物藥物製造的上游和下游流程提供服務。基於40多年的行業專業知識，我們開發了廣泛而多元化的產品組合，反映了我們對創新的熱情和推動我們整個組織發展的客户至上文化。我們繼續抓住機會，通過有機增長計劃（內部創新和商業槓桿）和有針對性的收購，最大限度地提高我們產品平臺的價值。
宏觀經濟趨勢
由於我們的全球影響力，我們的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣計價的。因此，我們面臨非美國交易所風險。匯率可能波動，外幣兑美元大幅貶值或走強可能會增加或減少我們的收入和毛利率，並影響各時期業績的可比性。
由於全球宏觀經濟趨勢，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、政府為應對 COVID-19 疫情而採取的行動，包括SARS-CoV-2冠狀病毒（“COVID-19”）的所有後續變體，以及勞動力短缺，我們已經經歷了並將繼續經歷成本上漲，主要是原材料和其他供應鏈成本。為緩解供應鏈中斷和通貨膨脹而採取的行動，包括價格上漲和生產率的提高，總體上成功抵消了這些趨勢的影響。此外，對 COVID-19 疫苗的需求減少正在推動我們未來對與這些疫苗相關的產品的需求減少。我們預計，這些趨勢將在2023年的大部分時間內繼續影響我們的業績。
2023 年收購
收購 FlexBiosys, Inc.
2023年4月17日，根據與FlexBiosys、TSAP Holdings Inc.（“NJ Seller”）、蓋爾·塔裏和斯坦利·塔裏（合稱 “NJ Seller”）以及以個人身份簽訂的股權收購協議（“EPA”），我們完成了對FlexBiosys, Inc.（“FlexBiosys”）所有未償股權的收購（“EPA”）（與新澤西賣家合稱 “賣方”），以及斯坦利·塔裏（統稱為 “賣方”）賣家。
FlexBiosys總部位於新澤西州布蘭奇堡，提供一次性生物加工產品的專業設計和定製製造，以及包括生物處理袋、瓶子和管道組件在內的各種產品。這些產品將補充和擴展我們的流體管理產品組合。
關鍵會計政策與估計
“關鍵會計政策” 既對描述我們的財務狀況和業績很重要，又需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是由於需要對財務狀況和業績的影響進行估計
19
這些問題本質上是不確定的。有關影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要判斷和估計的關鍵會計政策的描述，請參閲附註2中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及我們的重要會計政策， “重要會計政策摘要”，至我們 10-K 表中包含的合併財務報表。
運營結果
以下關於財務狀況和經營業績的討論應與隨附的合併財務報表及其相關腳註一起閲讀。
收入
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的總收入如下：
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三個月已結束 |
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增加/（減少） |
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2023 |
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2022 |
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$ 改變 |
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% 改變 |
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（金額以千計，百分比數據除外） |
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收入： |
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產品 |
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$ |
182,621 |
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$ |
206,363 |
|
|
$ |
(23,742 |
) |
|
|
(11.5 |
%) |
特許權使用費和其他 |
|
|
39 |
|
|
|
37 |
|
|
|
2 |
|
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5.4 |
% |
總收入 |
|
$ |
182,660 |
|
|
$ |
206,400 |
|
|
$ |
(23,740 |
) |
|
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(11.5 |
%) |
|
|
|
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|
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產品收入
自 2016 年以來，我們越來越專注於直接向製藥行業的客户和合同製造商銷售我們的產品。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，這些直接銷售分別約佔我們產品收入的84.2％和87.0％。我們的生物加工產品的銷售可能會受到大規模生產訂單的時間和此類抗體的監管批准的影響，這可能會導致嚴重的季度波動。
我們的過濾特許經營權的收入包括我們的 xCell ATF 的銷售額®系統和消耗品；頻譜過濾系統，包括 krosFlo®; 修斯® 過濾產品和系統；工程成型技術有限責任公司、非金屬解決方案公司、Artesyn Biosolutions Ireland Limited（“ArteSyn”）和 BioFlex 提供的流體管理組件和組件，後者於 2021 年 12 月 16 日被收購；Polymem 提供的中空纖維膜技術，我們於 2021 年 7 月 1 日收購；以及我們的 Artesyn 過濾系統。我們的色譜產品的收入包括Spectrum和ArteSyn的OPUS預包裝色譜柱、ELISA檢測試劑盒和色譜系統的銷售。蛋白質產品的收入包括我們的蛋白A配體和細胞培養生長因子的銷售，以及親和產品的銷售，包括Avitide提供的腺相關病毒樹脂。我們的過程分析產品的收入包括我們的 SoloVPE 的銷售®，flowvPE®還有 flowVPx®系統、消耗品和服務。其他收入主要包括我們向醫院銷售手術室產品以及運費收入。
在截至2023年3月31日的三個月中，產品收入與2022年同期相比減少了2370萬美元，下降了11.5％。這主要是由於與 COVID-19 相關的項目收入減少，這主要影響了我們的過濾產品。與2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三個月中，外匯匯率的變化也受到了不利影響。色譜和蛋白質系列的強勁表現所帶來的增長在一定程度上抵消了這些收入的下降。具體而言，銷售大型OPUS預包裝色譜柱和細胞培養生長因子的收入。
特許權使用費收入
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，特許權使用費收入與從與我們的OPUS PD色譜柱相關的第三方系統製造商那裏獲得的特許權使用費有關。特許權使用費收入是可變的，取決於我們合作伙伴產生的銷售額。
20
產品收入和運營費用成本
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的總成本和運營支出包括以下內容：
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三個月已結束 |
增加/（減少） |
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2023 |
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2022 |
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$ 改變 |
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% 改變 |
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（金額以千計，百分比數據除外） |
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產品收入成本 |
|
$ |
81,845 |
|
|
$ |
82,356 |
|
|
$ |
(511 |
) |
|
|
(0.6 |
%) |
研究和開發 |
|
|
12,154 |
|
|
|
12,155 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(0.0 |
%) |
銷售、一般和管理 |
|
|
56,170 |
|
|
|
54,300 |
|
|
|
1,870 |
|
|
|
3.4 |
% |
或有考慮 |
|
|
1,235 |
|
|
|
(2,411 |
) |
|
|
3,646 |
|
|
|
(151.2 |
%) |
總成本和運營費用 |
|
$ |
151,404 |
|
|
$ |
146,400 |
|
|
$ |
5,004 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品收入成本
在截至2023年3月31日的三個月中，產品成本收入與2022年同期相比下降了0.6％，這主要是由於與產品結構變化相關的產品收入減少以及與產品銷量減少相關的成本。儘管我們繼續管理運營支出，但與2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三個月中，成本通脹繼續部分抵消了產品成本的下降，主要是原材料以及燃料成本和承運人市場狀況造成的運費。此外，在截至2023年3月31日的三個月中，我們的佔用成本和折舊費用與2022年同期相比有所增加，這是由於擴建的設施和製造設備將在2022年和2023年投入使用。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，毛利率分別為55.2％和60.1％。與2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三個月中，毛利率下降的主要原因是總銷售額和產量下降，以及產品結構的變化，由於 COVID-19 疫苗需求的減少，我們看到與利潤率更高的產品相關的收入大幅下降。我們還經歷了製造成本的增加，這是由於容量增加導致的佔用成本增加、折舊費用的增加以及成本膨脹導致的運費增加所致。
研究和開發費用
研發（“研發”）費用與生物加工產品有關，包括人員、用品和其他研究費用。由於這些不同的項目共享人員和固定成本，因此我們沒有跟蹤所有支出或按項目分配任何固定成本，因此沒有提供項目產生的歷史成本。
與2022年同期相比，在截至2023年3月31日的三個月中，研發費用保持不變。在此期間，由於自2022年第一季度末以來員工人數增加，以及與投入使用的研發資產相關的折舊費用的增加，被新產品開發支出的減少所抵消。
研發費用還包括通過我們與Navigo Proteins GmbH（“Navigo”）的開發協議為擴大我們的蛋白質產品供應而支付的款項。在截至2023年3月31日的三個月中，此類支出為110萬美元，而2022年同期為40萬美元，其形式是向Navigo支付里程碑式的款項。
我們預計，我們在2023年剩餘時間內的研發費用將逐漸增加，以支持新產品的開發。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用包括與銷售我們的商業產品相關的成本以及支持我們的營銷工作所需的成本，包括法律、會計、專利、股東服務、無形資產攤銷和其他管理職能。
在截至2023年3月31日的三個月中，銷售和收購成本與2022年同期相比增加了190萬美元，增長了3.4％。增長的主要原因是我們持續擴大面向客户的活動，以推動我們的生物加工產品的銷售並支持預期的未來增長。
或有考慮
21
或有對價支出（收益）表示截至每個期末合併資產負債表的流動和非流動或有對價中包含的或有對價債務公允價值的變化。每季度重新計量或有對價債務，並通過我們的簡明合併綜合收益表將債務的賬面價值調整為當前的公允價值。用於計算貼現率的市場投入的變化導致截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中報告的支出（收益）分別為120萬美元和（240萬美元）。
其他收入（支出），淨額
下表詳細列出了我們的其他淨支出：
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|
三個月已結束 |
|
|
增加/（減少） |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
|
|
（金額以千計，百分比數據除外） |
|
|||||||||||||
投資收益 |
|
$ |
5,486 |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
5,409 |
|
|
|
7024.7 |
% |
利息支出 |
|
|
(270 |
) |
|
|
(292 |
) |
|
|
22 |
|
|
|
(7.5 |
%) |
債務發行成本的攤銷 |
|
|
(457 |
) |
|
|
(452 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
1.1 |
% |
其他收入（支出） |
|
|
77 |
|
|
|
(402 |
) |
|
|
479 |
|
|
|
(119.2 |
%) |
其他收入（支出）總額，淨額 |
|
$ |
4,836 |
|
|
$ |
(1,069 |
) |
|
$ |
5,905 |
|
|
|
(552.4 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資收益
投資收入包括從投資現金餘額中獲得的收入。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的投資收入與2022年同期相比增加了540萬美元，這是由於自2022年3月31日以來平均投資現金餘額的利率上升，以及2022年購買的美國國庫券的利息。我們預計，投資收入將根據投資金額的變化和利率的波動而變化。
利息支出
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，利息支出主要來自我們於2019年7月發行的2024年到期的0.375％可轉換優先票據（“2019年票據”）。截至2023年3月31日的三個月的利息支出包括2019年票據的合同票面利息。
債務發行成本的攤銷
在核算與發行2019年票據相關的交易成本時，公司根據其相對價值將產生的總成本分配給2019年票據的負債和權益部分。歸屬於負債部分的交易成本在簡明合併綜合收益表中攤銷為債務發行成本的攤銷。
其他開支
與2022年同期相比，截至2023年3月31日的三個月中，其他支出的變化主要歸因於與客户和供應商交易相關的已實現的外幣損益。
所得税準備金
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的所得税準備金如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|
增加/（減少） |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 變化 |
|
||||
|
|
（金額以千計，百分比數據除外） |
|
|||||||||||||
所得税準備金 |
|
$ |
7,263 |
|
|
$ |
11,967 |
|
|
$ |
(4,704 |
) |
|
|
(39.3 |
%) |
有效税率 |
|
|
20.1 |
% |
|
|
20.3 |
% |
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|
|
|
|
|
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在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税準備金為730萬美元。截至2023年3月31日的三個月，有效税率為20.1％，基於截至2023年12月31日的年度的估計收入以及不同司法管轄區的收入構成。兩期之間有效税率的下降主要是由於税前收入減少以及營業税抵免和確認的意外福利帶來的好處增加
22
股票期權的行使和股票單位的歸屬，部分被不可扣除的或有對價和較低的外國無形收入所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，我們的有效税率低於美國21％的法定税率，這主要是由於營業税抵免、外國衍生的無形收入和股票期權行使中確認的意外收益，以及股票單位的歸屬。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税準備金為1,200萬美元。截至2022年3月31日的三個月，有效税率為20.3％，基於截至2022年12月31日的年度的估計收入以及不同司法管轄區的收入構成。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的有效税率低於美國21％的法定税率，這主要是由於營業税抵免、外國衍生的無形收入以及行使股票期權和股票單位歸屬的意外收益。
2022 年 8 月 16 日，美國頒佈了 2022 年《降低通貨膨脹法》（“通貨膨脹降低法案”），該法案除其他外，對某些大公司的全球調整後財務報表收入徵收 15% 的替代性最低税，對淨股票回購徵收 1% 的消費税，以及一些促進清潔能源的税收激勵措施，並將於 2023 年開始生效。我們評估了《降低通貨膨脹法》的規定，沒有任何條款對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
非公認會計準則財務指標
我們提供非公認會計準則調整後的運營收入；調整後的淨收益；調整後的息税折舊攤銷前利潤，作為衡量我們經營業績的公認會計原則（衡量我們經營業績的指標）的補充指標。這些財務指標不包括下文詳述的項目，因此未根據公認會計原則進行計算。下文詳細解釋了每項非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。
我們之所以納入這些財務信息，是因為我們認為這些指標可以更準確地比較各期之間的財務業績，也更準確地反映了管理層如何審查其財務業績。我們排除了某些收購相關項目的影響，因為我們認為由此產生的費用並不能準確反映我們在產生此類費用期間的持續業務業績。
非公認會計準則調整後的運營收入
非公認會計準則調整後的運營收入是通過提取根據公認會計原則報告的運營收入來衡量的，不包括收購和整合成本、或有對價公允價值調整以及通過我們的簡明合併綜合收益表記錄的無形攤銷。以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，根據公認會計原則對運營收入與非公認會計準則調整後的運營收入的對賬情況：
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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（金額以千計） |
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GAAP 運營收入 |
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$ |
31,256 |
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$ |
60,000 |
|
對運營收入的非公認會計準則調整： |
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|
|
|
|
|
||
收購和整合成本 |
|
|
1,037 |
|
|
|
3,189 |
|
或有考慮 |
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1,235 |
|
|
|
(2,411 |
) |
無形攤銷 |
|
|
7,324 |
|
|
|
6,593 |
|
非公認會計準則調整後的運營收入 |
|
$ |
40,852 |
|
|
$ |
67,371 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非公認會計準則調整後淨收益和調整後每股收益
非公認會計準則調整後的淨收益和調整後的每股收益是通過根據公認會計原則報告的淨收益來衡量的，不包括收購和整合成本、無形攤銷、債務發行成本攤銷、或有對價公允價值調整以及這些項目的税收影響。以下是淨收入和全額收入的對賬
23
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，根據公認會計原則攤薄後的每股收益與非公認會計準則調整後淨收益和調整後全面攤薄後每股收益：
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截至3月31日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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||||||||||
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|
|
完全稀釋 |
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完全稀釋 |
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|
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每人收入 |
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|
|
每人收入 |
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|
金額 |
|
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分享 |
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|
金額 |
|
|
分享 |
|
||||
|
|
（金額以千計，每股數據除外） |
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|||||||||||||
GAAP 淨收入 |
|
$ |
28,829 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
46,964 |
|
|
$ |
0.81 |
|
對淨收益的非公認會計準則調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
收購和整合成本 |
|
|
1,037 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
3,189 |
|
|
|
0.05 |
|
或有考慮 |
|
|
1,235 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
(2,411 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
無形攤銷 |
|
|
7,324 |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
6,593 |
|
|
|
0.11 |
|
債務發行成本的攤銷(1) |
|
|
457 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
452 |
|
|
|
0.00 |
|
非公認會計準則費用的税收影響 |
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|
(2,583 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(1,042 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
非公認會計準則調整後的淨收益 |
|
$ |
36,299 |
|
|
$ |
0.64 |
|
|
$ |
53,745 |
|
|
$ |
0.92 |
|
* 由於四捨五入，每股總額可能不相加。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤以根據公認會計原則報告的淨收益來衡量，不包括通過我們的簡明合併綜合收益表登記的投資收入、利息支出、所得税準備金、折舊和攤銷、收購和整合成本以及或有對價公允價值調整。以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月根據公認會計原則對淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金額以千計） |
|
|||||
GAAP 淨收入 |
|
$ |
28,829 |
|
|
$ |
46,964 |
|
非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤對淨收入的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
投資收益 |
|
|
(5,486 |
) |
|
|
(77 |
) |
利息支出 |
|
|
270 |
|
|
|
292 |
|
債務發行成本的攤銷 |
|
|
457 |
|
|
|
452 |
|
所得税準備金 |
|
|
7,263 |
|
|
|
11,967 |
|
折舊 |
|
|
7,901 |
|
|
|
5,213 |
|
無形攤銷 |
|
|
7,351 |
|
|
|
6,621 |
|
税前利潤 |
|
$ |
46,585 |
|
|
$ |
71,432 |
|
其他非公認會計準則調整： |
|
|
|
|
|
|
||
收購和整合成本 |
|
|
1,037 |
|
|
|
3,189 |
|
或有考慮 |
|
|
1,235 |
|
|
|
(2,411 |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
48,857 |
|
|
$ |
72,210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
流動性和資本資源
我們的運營資金主要來自產品銷售、2019年7月發行2019年票據以及在2020年12月、2019年7月和2019年5月的公開募股中發行普通股。在可預見的將來，我們的收入將主要限於我們的生物加工產品收入。
2023 年 3 月 10 日，硅谷銀行（“SVB”）被加州金融保護和創新部關閉，該部任命聯邦存款保險公司為接管人。隨後，美國財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司宣佈
24
SVB 存款人將有機會獲得他們所有的錢。我們與SVB有銀行業務關係，截至2023年3月31日，我們在SVB存託賬户中持有約10萬美元的現金、現金等價物和有價證券，用於支付短期運營支出。儘管我們在此類賬户中沒有遭受任何損失，但SVB最近的倒閉使我們不得不使用其他金融機構的賬户，以減輕因暫時無法獲得SVB運營賬户中的資金而產生的潛在運營風險。由於銀行倒閉，例如SVB，我們獲得足以為當前和預計的未來業務運營提供資金或資本的資金來源的機會可能會受到嚴重損害，並可能對與我們有直接協議的金融機構或金融服務行業或整個經濟產生負面影響。
截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為5.166億美元，而截至2022年12月31日，現金及現金等價物為5.235億美元。
在2023年第一季度，在本季度連續30個交易日中，我們的普通股收盤價超過了2019年票據轉換價格的130％，超過了20個交易日。因此，根據2019年票據的條款，2019年票據的持有人可以在2023年第二季度選擇兑換，也就是條件得到滿足的季度之後的一個季度。自2020年第三季度以來，這些條件每個季度都得到滿足。因此，自2019年票據發行以來，票據持有人已要求轉換2019年票據的本金總額為39,000美元，除9,000美元的本金總額外，所有轉換均已結算，該金額將在2023年第二季度結算。轉換導致我們向票據持有人發行了名義數量的普通股。截至2023年3月31日，我們繼續在合併資產負債表上將2019年票據的賬面價值歸類為流動負債。
現金流
|
|
三個月已結束 |
|
|
增加/（減少） |
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||||||
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2023 |
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2022 |
|
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$ Change |
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|
（金額以千計） |
|
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經營活動 |
|
$ |
11,154 |
|
|
$ |
23,113 |
|
|
$ |
(11,959 |
) |
投資活動 |
|
|
(9,433 |
) |
|
|
(28,214 |
) |
|
|
18,781 |
|
籌資活動 |
|
|
(9,563 |
) |
|
|
(12,021 |
) |
|
|
2,458 |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
993 |
|
|
|
(2,052 |
) |
|
|
3,045 |
|
現金和現金等價物的淨減少 |
|
$ |
(6,849 |
) |
|
$ |
(19,174 |
) |
|
$ |
12,325 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
經營活動
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的經營活動提供了1,120萬美元的現金，反映了2,880萬美元的淨收入和總額為2,220萬美元的非現金費用，主要與折舊、攤銷、或有對價調整、遞延所得税和股票薪酬費用有關。應收賬款的增加消耗了1,680萬美元的現金，這主要是由客户收款的時間所推動的。此外，我們的製造庫存有所增加，消耗了580萬美元。應付賬款減少消耗了120萬美元，這是由於向供應商付款的時間安排所致。在截至2023年3月31日的三個月中，由於支付訂閲而導致的預付費用增加消耗了280萬美元，應計負債的減少消耗了1,330萬美元，主要與支付員工獎金有關。經營活動提供的剩餘現金來自其他各種營運資金賬户的有利變化。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們的經營活動提供了2310萬美元的現金，反映了4,700萬美元的淨收入和總額為1,890萬美元的非現金費用，主要與折舊、攤銷、或有對價調整、遞延所得税、債務發行成本攤銷和股票薪酬費用有關。應收賬款的增加消耗了630萬美元的現金，這主要是由年初至今收入增長44.5％所推動的。製造的庫存增加了3,000萬美元，這支持了未來收入的預期增長。應計負債減少了1,000萬美元，這與員工獎金的支付以及我們在2022年第一季度估計的所得税準備金減少有關。
投資活動
25
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的投資活動消耗了940萬美元的現金，這是由於我們繼續提高全球製造能力而在2023年產生的資本支出。在這些支出中，90萬美元是截至2023年3月31日的三個月中與我們的內部使用軟件相關的資本化成本。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們的投資活動消耗了2,820萬美元的現金，這主要是由於我們繼續提高全球製造能力的資本支出。在這些支出中，100萬美元是與我們的內部使用軟件相關的資本化成本。
籌資活動
在截至2023年3月31日的三個月中，我們的融資活動消耗了960萬美元的現金，主要用於支付歸屬和發行限制性股票單位後應繳的員工所得税而扣留的股票的現金。這被該期間行使股票期權所得的收益部分抵消。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們的融資活動消耗了1,200萬美元的現金，其中包括為支付1,230萬美元限制性股票單位歸屬和發行後應繳的員工所得税而預扣的股票支付的現金。這部分被該期間股票期權行使所得的收益30萬美元所抵消。
由於上述各種變化，營運資金從2022年12月31日的5.939億美元增加了1,960萬美元，至2023年3月31日的6.135億美元。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括以下因素：
在不收購其他產品、候選產品或知識產權的情況下，我們認為我們目前的現金餘額足以滿足自本申請之日起至少未來24個月的現金需求。隨着我們繼續擴大生物加工業務，我們預計，今年剩餘時間的運營支出將增加。我們預計，在可預見的將來，我們將持續產生與開發和擴大我們的生物加工產品線以及擴大商業能力相關的支出。我們未來的資本需求可能包括但不限於購買財產、廠房和設備，收購額外的生物加工產品和技術以補充我們現有的製造能力，以及繼續投資我們的知識產權投資組合。
我們計劃繼續投資我們的生物加工業務以及與開發新的生物加工產品相關的關鍵研發活動。我們持續積極評估各種戰略交易，包括收購能夠補充我們現有投資組合的產品、技術或業務。我們繼續尋求收購此類潛在資產，這些資產可能為我們提供為股東創造價值的最佳機會。為了收購此類資產，我們可能需要尋求額外的資金來為這些投資提供資金。如果我們的可用現金餘額和預期的運營現金流不足以滿足我們的流動性需求，包括由於任何此類與收購相關的融資需求或對我們產品的需求減少，我們可能會尋求出售普通股或優先股或可轉換債務證券，建立信貸額度
26
或其他形式的第三方融資，或尋求其他債務融資。出售股權和可轉換債務證券可能會導致我們的股東稀釋，這些證券的權利可能優先於我們的普通股。如果我們通過發行優先股、可轉換債務證券或其他債務融資籌集額外資金，則這些證券或其他債務可能包含限制我們運營的契約。任何其他第三方融資安排都可能要求我們放棄寶貴的權利。我們可能需要超出當前預期金額的額外資金。如果有的話，可能無法以合理的條件獲得額外資本。
淨營業虧損結轉
截至2022年12月31日，該公司的聯邦淨營業虧損結轉額為4,290萬美元，州淨營業虧損結轉額為80萬美元，國外淨營業虧損結轉額為490萬美元。730萬美元的聯邦淨營業虧損結轉將在2037年的不同日期到期。州淨營業虧損結轉將在2041年的不同日期到期，而外國淨營業虧損結轉額不會到期。另外3560萬美元的聯邦淨營業虧損結轉額有無限的結轉期。我們有380萬美元的州營業税抵免結轉可用於減少未來的國內所得税。州營業税抵免結轉將在2042年的不同日期到期。淨營業虧損和營業税抵免結轉有待美國國税局、州和外國税務機關的審查和可能的調整，如果重要股東的所有權發生某些變化，則可能會受到限制。
通貨膨脹的影響
我們的資產主要是貨幣，包括現金、現金等價物和有價證券。由於其流動性，這些資產不受通貨膨脹的直接影響。由於我們打算保留並繼續使用我們的設備、傢俱、固定裝置和辦公設備、計算機硬件和軟件以及租賃權改進，我們認為與此類物品更換成本相關的增量通貨膨脹不會對我們的運營產生重大影響。但是，通貨膨脹率會影響我們的支出，例如員工薪酬和合同服務的支出，這可能會增加我們的支出水平和資源使用率。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述是根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的安全港條款作出的。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述並不構成未來業績的保證。投資者請注意，本10-Q表季度報告中的陳述嚴格來説不是歷史陳述，包括但不限於關於當前或未來財務業績和狀況、未來收益潛在減值、管理層戰略、未來運營或收購計劃和目標、產品開發和銷售、候選產品研究、開發和監管批准、銷售和收購支出、知識產權、開發和製造計劃的明示或暗示的陳述或指導，材料和產品的可用性以及資本資源的充足性、我們的融資計劃以及 COVID-19 的預計持續影響和應對措施構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前對公司運營所在行業和市場的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。公司沒有義務根據未來發展公開更新或修改聲明。此外，構成前瞻性陳述的其他書面和口頭陳述可能由公司或代表公司作出。諸如 “期望”、“尋求”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“估計”、“可能”、“目標”、“項目” 之類的詞語或此類詞語和類似表達方式的變體旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受許多風險和不確定性的影響，可能導致實際業績與預期存在重大差異，包括但不限於與以下內容相關的風險：COVID-19 對我們產品需求以及業務或財務業績的影響；當前和未來合作或供應關係的成功，包括我們與 Cytiva、MilliporeSigma、Purolite Life Sciences、Ecolab Inc. 旗下公司和 FlexBioSys 的協議；我們成功發展生物加工業務的能力，包括收購、商業化或合作機會所產生的結果，以及我們開發和商業化產品的能力；我們獲得所需監管批准的能力；我們遵守美國食品藥品監督管理局所有法規；我們獲取、維護和保護產品知識產權的能力；與我們的專利和其他知識產權有關的訴訟風險；與合作伙伴提起訴訟的風險；我們的製造能力和對第三方的依賴製造商和增值經銷商；COVID-19 對我們業務運營的影響，包括緩解措施和經濟影響，以及
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我們的客户和供應商的業務；我們僱用和留住熟練人員的能力；我們產品的市場接受度，對我們未來的收入、現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響的產品的需求減少；我們成功將收購的業務整合到我們的業務中並實現收購的預期收益的能力；我們與規模更大、資金更充足的生命科學公司競爭的能力；我們的虧損歷史和預期蒙受虧損的能力；我們創造未來的能力收入；我們成功整合最近收購的業務的能力；我們籌集額外資金為潛在收購提供資金的能力；我們的股價波動；以及反收購條款的影響。有關可能影響我們財務業績的潛在風險因素的更多信息包含在我們不時向美國證券交易委員會提交的文件中，包括在表格10-K中標題為 “風險因素” 的部分中。
第 3 項。定量和定性關於市場風險的批判性披露
利率風險
我們歷來持有商業票據、美國國債和政府證券以及公司債券和其他債務證券的投資。因此，我們面臨着市場風險的潛在損失，這些風險可能是由於利率變化、發行人信貸質量的變化或其他原因造成的。我們的投資組合包括現金和現金等價物（現金和貨幣市場基金），總額為5.166億美元，以及截至2023年3月31日合併資產負債表上短期有價證券中的1.014億美元的有價證券（美國國庫券）。
我們的現金等價物投資（貨幣市場基金）具有短期到期期，可以抑制市場或利率風險的影響。我們的有價證券由短期到期日為180天的美國國庫券組成。因此，截至2023年3月31日，假設的利率上調100個基點不會對我們的現金狀況產生任何影響。
我們根據我們的投資政策或董事會的批准來管理我們的投資組合。我們投資政策的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保留本金，保持高度的流動性以滿足運營和其他需求，並在當前市場條件下獲得有競爭力的回報。為了實現這一目標，我們維持了包括貨幣市場基金和美國國庫券在內的高質量證券的現金等價物和有價證券投資組合。有價證券被歸類為持有至到期，因此根據美國普遍接受的會計原則，按攤銷成本記錄在我們的合併資產負債表上。我們預計我們的有價證券投資不會造成任何重大損失，因此我們認為我們的潛在利率敞口是有限的。
外匯風險
公司的報告貨幣為美元，我們每家外國子公司的本位幣是其各自的當地貨幣。我們的外匯敞口包括瑞典克朗、歐元、英鎊、人民幣、日元、新加坡元、韓元和印度盧比；其中，主要的外匯敞口是瑞典克朗、歐元和人民幣。交易貨幣和功能貨幣之間的折算產生的匯兑損益包含在淨收入中。匯率波動可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。我們目前不打算對衝匯率波動帶來的風險。
第 4 項。控制和D 程序
披露控制和程序
截至本報告所涉期末，公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至該期末，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
內部控制的變化
在截至2023年3月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生與《交易法》第13a-15條或第15d-15條第 (d) 段所要求的評估相關的財務報告內部控制的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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29
第二部分。其他信息
第 1 項。腿所有訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟和索賠。我們目前沒有發現任何我們認為會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響的此類訴訟或索賠，無論是單獨還是總體而言。
第 1A 項。風險因素
本10-Q表季度報告中討論的事項包括涉及風險或不確定性的前瞻性陳述。這些聲明既不是承諾也不是保證，而是基於管理層對未來情況的各種假設，其中許多假設Repligen幾乎或根本無法控制。一些重要的風險和不確定性，包括標題下確定的風險和不確定性 “風險因素”在第一部分中，截至2022年12月31日的10-K表第1A項以及包括本10-Q表季度報告在內的後續文件中，可能會導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異。除下文所述外，截至2022年12月31日期間，我們的10-K表格中描述的風險因素沒有重大變化。
影響金融服務行業的不利事態發展，例如涉及金融機構或交易對手的流動性、違約或不履約的實際事件或擔憂，可能會對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、不履約或其他不利事態發展的實際事件，影響金融機構、交易對手或整個金融服務行業的其他公司，或者對此類事件或其他類似風險的擔憂或傳聞，過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。例如，2023年3月10日，硅谷銀行（“SVB”）被加州金融保護和創新部關閉，該部任命聯邦存款保險公司（“FDIC”）為接管人。從那時起，SVB宣佈它們已被第一公民銀行收購，並已恢復基本正常運營。同樣，2023年3月12日，Signature Bank和Silvergate Capital Corp. 也分別進入了破產管理階段。如果我們的任何貸款人或任何此類工具的交易對手被置於破產管理階段，我們可能無法獲得此類資金。我們與SVB有銀行業務關係，截至2023年3月31日，我們在SVB存託賬户中持有約10萬美元的現金、現金等價物和有價證券，用於支付短期運營支出。儘管我們在此類賬户中沒有遭受任何損失，但SVB最近的倒閉使我們不得不使用其他金融機構的賬户，以減輕因暫時無法獲得SVB運營賬户中的資金而產生的潛在運營風險。此外，如果我們的任何客户、供應商或與我們開展業務的其他各方無法根據此類工具或與此類金融機構達成的貸款安排獲得資金，則此類各方向我們償還債務或簽訂需要向我們支付額外款項的新商業安排的能力可能會受到不利影響。
通貨膨脹和利率的快速上升導致先前發行的政府證券的交易價值下降，利率低於當前市場利率。儘管美國財政部、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會宣佈了一項計劃，向由金融機構持有的某些此類政府證券擔保的金融機構提供高達250億美元的貸款，以降低出售此類工具可能造成損失的風險，但對客户提款的廣泛要求或金融機構對即時流動性的其他流動性需求可能會超過該計劃的能力。此外，無法保證如果其他銀行或金融機構關閉，美國財政部、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會將來會提供獲得未保險資金的機會，也無法保證它們會及時這樣做。
儘管我們根據我們認為必要或適當的方式評估銀行和客户關係，但影響公司、與公司直接簽訂信貸協議或安排的金融機構或金融服務行業或整個經濟的因素可能會嚴重影響我們獲得足以為當前和預計的未來業務運營提供資金或資本的資金來源和其他信貸安排。除其他外，這些因素可能包括諸如流動性限制或失靈、履行各種類型的金融、信貸或流動性協議或安排下的義務的能力、金融服務行業或金融市場的混亂或不穩定，或對金融服務行業公司前景的擔憂或負面期望等事件。這些因素可能涉及與本公司有財務或業務往來的金融機構或金融服務行業公司
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關係，但也可能包括涉及金融市場或一般金融服務行業的因素。涉及其中一個或多個因素的事件或疑慮的結果可能包括對我們當前和預計的業務運營以及財務狀況和經營業績的各種重大和不利影響。
此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能導致不太優惠的商業融資條件，包括更高的利率或成本以及更嚴格的金融和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以可接受的條件或根本無法獲得融資。除其他風險外，可用資金或現金和流動性資源的任何減少都可能對我們履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力產生不利影響，導致我們的財務和/或合同義務的違反，或導致違反聯邦或州的工資和工時法。這些影響中的任何一項，或由上述因素或上述未描述的其他相關或類似因素造成的任何其他影響，都可能對我們的流動性以及我們當前和/或預計的業務運營以及財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，宏觀經濟或金融服務行業的任何進一步惡化都可能導致我們的供應商虧損或違約，這反過來又可能對我們當前和/或預計的業務運營以及運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
第 2 項。未經註冊的 EQU 銷售ITY 證券和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。發送時默認或證券
沒有。
第 4 項。礦山安全 DI封鎖
不適用。
第 5 項。其他信息形成
沒有。
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第 6 項。EXHI位
展覽 數字 |
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文件描述 |
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3.1 |
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重述的公司註冊證書，日期為1992年6月30日，經1999年9月17日修訂（作為Repligen Corporation截至1999年9月30日的季度10-Q表季度報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。 |
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3.2 |
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Repligen Corporation 公司註冊證書修正證書，自 2014 年 5 月 16 日起生效（作為 Repligen Corporation 於 2014 年 5 月 19 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1 提交，並以引用方式納入此處）. |
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3.3 |
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第三次修訂和重述的章程（作為 Repligen Corporation 於 2021 年 1 月 28 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1 提交，並以引用方式納入此處）。 |
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31.1 + |
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規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證。 |
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31.2 + |
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規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證。 |
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32.1 * |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。 |
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101.INS+ |
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XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH+ |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL+ |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF+ |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB+ |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
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101.PRE+ |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
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104+ |
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封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附錄 101.* 中包含適用的分類擴展信息）。 |
+ 隨函提交。
* 隨函提供。
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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REPLIGEN 公司 |
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日期：2023 年 5 月 2 日 |
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來自： |
/S/ T索尼J.H阿姨
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託尼·J·亨特 |
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總裁兼首席執行官 |
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（首席執行官） |
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Repligen 公司 |
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日期：2023 年 5 月 2 日 |
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來自： |
/S/ J上 SNODGRES
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喬恩·斯諾奇雷斯 |
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首席財務官 |
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（首席財務官） |
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Repligen 公司 |
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