FSD PHARMA INC.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
在本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)中,除非上下文表明或另有要求,否則所有提及 “公司”、“FSD”、“我們” 或 “我們的” 的提法均指於 2023 年 3 月 31 日成立的 FSD Pharma Inc. 及其子公司。
本截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的MD&A應與公司未經審計的簡明合併中期財務報表以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的隨附附註一起閲讀。本MD&A中提供的財務信息來自公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併中期財務報表(“財務報表”),該報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的。除非另有説明,所有金額均以美元為單位。
本 MD&A 的日期為 2023 年 5 月 12 日。
關於 FSD Pharma
FSD Pharma Inc. 是一家生物技術公司,三種候選藥物處於不同的開發階段。全資子公司FSD BioSciences, Inc. 專注於其主要化合物 FSD-201 的藥物研究和開發,這是一種專有的超微粉化 PEA 配方,用於治療炎症性疾病。全資子公司Lucid Psycheceuticals Inc. 專注於其主要化合物Lucid-Psych和Lucid-MS的研究和開發。Lucid-Psych是一種用於潛在治療心理健康障礙的分子化合物,該公司正在研究其他產品,以滿足因濫用酒精等藥物而產生的急性醫療需求。Lucid-MS 是一種分子化合物,可用於治療神經退行性疾病。
前瞻性信息
本 MD&A 包含適用證券法所指的前瞻性陳述和前瞻性信息(統稱為 “前瞻性陳述”)。本 MD&A 中包含的任何不是歷史事實陳述的陳述都可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由 “計劃”、“預期”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“預期”、“希望”、“計劃” 或 “相信” 等術語來識別,或者説某些行動、事件或結果 “可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或 “將” 發生,或者實現。更具體地説,但不限於,本MD&A包含本MD&A中包含的前瞻性陳述,包括有關FSD Pharma Inc.未來的陳述,並且基於FSD Pharma截至本MD&A之日就此做出的某些假設。FSD Pharma無法保證此類前瞻性陳述會被證明是正確的。
由於前瞻性陳述與未來的事件和條件有關,因此就其本質而言,它們需要做出假設並涉及固有的風險和不確定性。公司警告説,儘管它認為截至本文發佈之日,這些前瞻性陳述中反映的預期以及重大因素和假設是合理的,但無法保證這些預期、因素和假設會被證明是正確的,而且這些風險和不確定性使實際業績可能與前瞻性陳述中提出的預期存在重大差異。這些前瞻性陳述不能保證未來的表現,受許多已知和未知的風險和不確定性的影響,包括但不限於:Lucid 和 FSD BioSciences 的藥物開發工作還處於初期階段;臨牀前藥物開發尚不確定,Lucid 和 FSD BioSciences 的候選藥物可能永遠無法進入臨牀試驗;臨牀前研究和早期臨牀試驗的結果可能無法預測後期階段的結果臨牀試驗;Lucid 和 FSD BioSciences 產品開發活動、臨牀前研究和臨牀試驗的不確定結果、成本和時機;不確定的臨牀開發過程,包括臨牀試驗可能沒有有效設計或產生積極結果的風險;Lucid 和 FSD BioSciences 候選藥物可能無法獲得或維持監管部門的批准;推出比其他藥物更安全、更有效或更便宜優於藥物產品Lucid 和 FSD BioSciences 的候選藥物;臨牀前研究和臨牀試驗的啟動、進行和完成可能會受到 COVID-19 相關問題的延遲、不利影響或影響;可能無法獲得足夠的融資;可能無法獲得或維持 Lucid 和 FSD BioSciences 候選藥物的知識產權保護;以及其他風險。因此,讀者不應過分依賴本MD&A中包含的前瞻性陳述,這些陳述僅代表本MD&A發佈之日。
有關可能導致實際業績存在重大差異的因素的更多信息包含在公司不時在SEDAR(www.sedar.com)上向加拿大證券管理局提交的年度報告和其他報告中,以及在EDGAR(www.sec.gov)上向美國證券交易委員會提交的標題為 “風險因素” 的20-F表年度報告。不應將這份風險因素清單解釋為詳盡無遺。提醒讀者,事件或情況可能導致結果與預測、預測或預測的結果存在重大差異。本文件中包含的前瞻性陳述僅代表截至本文件發佈之日。除非適用法律要求,否則FSD Pharma不承擔任何義務公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述或信息。本警示聲明對本文件中包含的前瞻性陳述進行了明確限定。與 FSD 相關的其他信息可在 SEDAR 上找到 www.sedar.com然後在 EDGAR 上 www.sec.gov.
概述
本公司根據以下規定成立並受其管轄 《商業公司法》 (安大略省)(“OBCA”)於1998年11月1日根據Olympic ROM World Inc.、1305206 安大略省公司、1305207 安大略公司、Century Financial Capital Group Inc. 和 Dunberry Graphic Associates Ltd. 的合併。該公司的註冊辦事處位於安大略省多倫多海灣街 199 號 4000 套房 M5L 1A9。
2018年3月15日,公司股東在2018年年度和特別股東大會上批准了修正條款所設想的修正案,根據該修正案,公司股東批准了對公司資本結構的某些變更。
2018年5月24日,根據修正條款,公司更名為 “FSD Pharma Inc.”,公司的資本結構進行了重組,以創建新的A類股票,修改現有普通股的條款並將其重新指定為B類次級有表決權股(“B類股票”),並取消現有的無表決權的A類優先股和無投票權的B類優先股。
2018年5月29日,B類股票在加拿大證券交易所開始交易,交易代碼為 “HUGE”。
2019年10月16日,公司修改了公司章程,以完成其所有已發行和流通股本的合併。根據該修正案,所有已發行和流通的A類股票和B類股票均在合併後合併後公司每201股合併前股份一股(“合併”)。除非另有説明,否則本MD&A中列報的A類股票、B類股票、股票期權、認股權證和發行價或行使價以及與上述證券相關的任何其他數據均在合併後的基礎上列報。
2020年1月9日,B類股票在納斯達克開始交易,交易代碼為 “HUGE”。
該公司分為兩個部門:生物技術和戰略投資。該公司的生物技術部門專注於進一步研究和開發公司三種候選藥物,包括FSD-Pea、Lucid-Psych和Lucid-MS,具體定義如下。該公司的戰略投資部門專注於通過發行由住宅或商業房地產擔保的貸款來創造回報和現金流,FSD Strategic Investments(定義見下文)對有擔保財產進行第一抵押貸款。
截至本文發佈之日,公司目前擁有五家重要子公司:
(i) FSD Biosciences Inc.(“FSD Biosciences”),該公司由公司全資擁有,根據特拉華州法律註冊成立;
(ii) FV Pharma Inc.(“FV Pharma”),由公司全資擁有並根據OBCA註冊成立;
(iii) Lucid Psycheceuticals Inc.(“Lucid”),由公司全資擁有,根據OBCA註冊成立;
(iv) Prismic Pharmicals Inc.(“Prismic”),該公司由公司全資擁有,根據亞利桑那州法律註冊成立;
(v) FSD Strategial Investments Inc.(“FSD Strategial Investments”),由公司全資擁有,根據OBCA註冊成立;以及
(vi) FSD Pharma Australia Pty Ltd.(“FSD Australia”),由公司全資擁有,根據澳大利亞法律註冊成立。
生物技術業務
該公司通過其全資子公司FSD Biosciences、Prismic、Lucid和FSD Australia,是一家藥物研發(“R&D”)公司,專注於隨着時間的推移開發其三種化合物的多種應用:
1。超微棕櫚酰乙醇酰胺(“PEA”)或 FSD-PEA(也稱為 FSD-201),這是一種許可化合物(如下所述);
2。Lucid-Psych(前身為 Lucid-201);以及
3。Lucid-MS(前身為 Lucid-21-302),這是一種獲得許可的化合物(如下所述)。
通過收購Prismic,公司獲得了全球獨家許可(不包括意大利和西班牙),可以出於某些特定的製藥目的,利用Epitech Group SpA(“Epitech”)擁有的PEA的專利和其他知識產權。根據Prismic與FSD Pharma之間的特許權使用費協議,Prismic有權使用Epitech或其關聯公司擁有或控制的某些知識產權,包括與PEA相關的知識產權,從FSD獲得針對人類疼痛和某些其他疾病開發的產品的淨銷售額的一定百分比。PEA 是一種天然存在的物質,在體內為應對炎症而產生。FSD Pharma目前正在尋求推進以符合一項或多項選定標準的以PEA為中心的藥物開發計劃。所有努力都旨在建立在具有有效效果和高度安全性的生物學合理性的基礎上。
該公司已成功完成PEA的第一階段人體安全性和耐受性研究,並發現該化合物是安全的,沒有嚴重的不良副作用。這項研究還證實了歐盟已經發表的大量科學文獻,這些文獻聲稱PEA具有安全性和耐受性。自2004年以來,PEA目前在意大利和西班牙作為處方藥用食品補充劑分發。
該公司於2020年6月獲得美國食品藥品管理局的許可,可以提交使用PEA治療由SARS-CoV-2病毒引起的疾病 COVID-19 的IND申請。
該公司於2020年8月向美國食品和藥物管理局提交了使用PEA的IND申請。2020 年 9 月,該公司獲得美國食品藥品管理局的授權,啟動一項使用 PEA 治療 COVID-19 的第 2 階段臨牀計劃。2021 年 8 月 24 日,公司宣佈將終止專門用於治療 COVID-19 的 2 期臨牀計劃,同時公司繼續評估可能針對 PEA 的其他適應症。該公司聘請了一家以生物技術和製藥為重點的獨立投資銀行公司,以評估FSD-PEA目前在 COVID-19 治療方面的潛在商業可行性(“FSD-PEA評論”)。FSD-PEA審查的調查結果表明,儘管FSD-PEA存在潛在的商業機會,但FSD-PEA對 COVID-19 的治療在商業上特別不可行。
2022 年 5 月 31 日,該公司向 FDA 和加拿大衞生部提交了 IND 申請,詳細説明瞭計劃進行的 FSD-PEA 的 2 期臨牀試驗,用於治療一種尚未披露的炎症性疾病。
2022 年 7 月 13 日,Lucid 就PEA的新配方提交了臨時專利申請。新的專利申請基於已完成的臨牀前動物毒理學研究和由FSD Pharma贊助的1期臨牀試驗的結果。
2022 年 9 月 6 日,該公司宣佈,已收到美國食品藥品管理局 (FDA) 的 IND 申請的 “研究可能繼續進行” 信以及加拿大衞生部就其FSD-PEA的2期臨牀試驗發出的 “授權通知”。
2023年1月17日,公司宣佈提交了公司計劃中的Lucid-ms1期臨牀試驗的臨牀試驗申請,Lucid-ms是治療多發性硬化症的候選藥物。
2023 年 4 月 17 日,公司宣佈在公司評估其作為多發性硬化症口服治療的新型候選藥物的 I 期臨牀試驗中完成了 Lucid-MS 的首次人體定點給藥。
2023年3月22日,公司宣佈澳大利亞FSD獲得了澳大利亞阿爾弗雷德倫理委員會的批准證書,可以繼續進行Lucid-201的1期臨牀試驗,Lucid-201是一種潛在治療重度抑鬱症的新候選藥物。
Epitech 許可協議
2020年1月8日,公司與Epitech簽訂了經修訂和重述的許可協議,該協議於2020年7月進一步修訂(在本小節中定義為 “許可協議”),該協議修訂並重申了Prismic與Epitech之間的許可協議,通過該協議,Prismic從Epitech獲得了Pea的某些知識產權。許可協議授予公司全球獨家許可(意大利和西班牙除外,意大利和西班牙未獲得許可,Epitech仍然有權直接或間接將許可產品(定義見此處)(“Epitech許可證”)進行商業化,以研究、製造和商業化使用Epitech擁有的某些PEA專有配方開發的用於治療的產品(在本小節中定義為 “許可產品”)人類或任何其他人的慢性腎臟病(如果是處方藥)與疼痛和慢性疼痛有關的疾病。此外,根據經2020年7月9日進一步修訂的Epitech許可條款,如果Epitech在其領土上開發或商業化用於治療與疼痛和慢性疼痛無關的任何其他人類疾病(“不同的處方藥”)的處方藥,則公司擁有使用Epitech的專利在其境內(即全球不包括意大利和西班牙)開發和商業化這種不同處方藥的優先拒絕權。如果公司行使這一權利,但在接下來的兩年內未能證明為開發不同的處方藥所做的商業上合理的努力,則Epitech可以自由地利用和/或許可第三方使用不同處方藥的專利。最後,Epitech許可為公司提供了非排他性許可,允許在上述許可產品的開發或商業化中使用Epitech在FSD-PEA方面的科學和技術專長。
根據許可協議的條款,公司必須在實現特定里程碑後向Epitech付款。公司必須在2019年10月31日當天或之前支付300,000美元的不可退還款項。在美國食品藥品管理局首次通知批准新藥申請後,應向Epitech支付70萬美元的不可退還款項。在FDA首次通知批准新藥申請後的三十天內,公司必須支付500,000美元的不可退還款項。在美國食品藥品管理局首次發出批准補充新藥申請的通知後的十個工作日內,公司必須向Epitech支付1,000,000美元的不可退還款項。
許可協議還規定了某些特許權使用費。根據許可協議,公司必須向Epitech支付作為向第三方授予許可產品的次級許可的對價的一次性付款的25%(對於非處方藥權利)和5%(對於處方藥權利)。此外,公司必須支付:(a) 公司投放市場的處方藥以外的產品監管類別的許可產品淨銷售額的7%;(b) 公司從次級被許可人那裏獲得的特許權使用費(此類特許權使用費,“淨收益”)的25%,前提是處方藥以外的產品監管類別的許可產品由此類次級被許可人投放市場;或(c)5% 作為處方藥的許可產品的淨銷售額或淨收入。
除非根據其條款另行終止,否則Epitech許可證將一直有效,直到公司不再有義務根據許可協議支付特許權使用費。該義務將在針對給定國家/地區許可產品的許可專利的最後有效索賠到期時逐個國家到期。一個國家批准許可產品的治療等效通用版本將最終證明有效的聲明不涵蓋該國家/地區的許可產品。如果一個國家沒有涵蓋許可產品的專利,則在與PEA有關的最後到期Epitech專利到期之前,需要為Epitech許可下的科學和技術專有知識的許可支付特許權使用費。
以上對許可協議的描述可參照該協議的全文進行全面限定,該協議的副本可在公司的SEDAR和EDGAR簡介下查閲。
Lucid-ms 協議
2021 年 5 月 19 日,在被公司收購之前,Lucid 與大學健康網絡(“UHN”)簽訂了許可協議,該協議管理與 Lucid-MS 相關的某些知識產權和數據的全球許可。根據協議條款,公司應每年向UHN支付100,000加元的許可維護費,直到使用根據協議向公司許可的知識產權(包括Lucid-MS)進行首次商業銷售為止。
根據該協議,公司承諾,如果所有產品開發和監管里程碑都得到滿足,則最低里程碑付款為零美元,最高里程碑付款為12,500,000加元。
此外,如果商業銷售的收入達到里程碑,公司還有責任支付收入里程碑款和特許權使用費。里程碑可以通過雙方協議延長。
Lucid-Psych 協議
2021年10月1日,公司與合同開發和製造服務組織Covar Pharmicals Inc.(“Covar”)達成協議,開始提供公司的候選藥物Lucid-Psych的研究數量,用於進一步的臨牀評估(“Covar協議”)。Covar 的研發設施已獲準處理 Lucid-Psych 等精神活性化合物,這些化合物是《管制物質》中列出的 “受控物質” 管制藥物和物質法(加拿大)。根據Covar協議,Covar將為Lucid-Psych制定不良生產規範和良好生產規範,分別用於公司計劃中的臨牀前和1期臨牀試驗。
戰略投資業務
2022年5月13日,公司的全資子公司FSD Strategic Investments成立。FSD Strategic Investments專注於通過發行由住宅或商業地產擔保的貸款來創造回報和現金流。FSD Strategic Investments通過固定利率貸款安排賺取利息,這些安排的平均到期期限為自發行之日起兩年。貸款由住宅或商業地產擔保,有擔保財產的第一抵押貸款為抵押貸款。發放的貸款最高為擔保財產評估價值的55%。截至2023年3月31日,該公司的應收金融餘額為7,407,408美元,貸款期滿時的最低應收款額為8,190,180美元。這些貸款將在2024年6月至2024年12月開始到期。
已終止的業務
2020年3月,公司決定將精力和資源集中在製藥業務上,並啟動了出售FV Pharma位於安大略省科堡威廉街520號的設施、K9A 3A5(“設施”)和該設施所在的64英畝土地(“設施財產”)的程序,並退出醫用大麻行業。2022年5月6日,公司完成了設施和設施財產的出售,總對價為12,730,942美元(16,400,000加元)。公司確認出售設施和設施財產的收益為4,249,582美元,產生的銷售費用為616,002美元。
出售中包含的資產包括設施和設施財產。作為出售的一部分,公司的任何負債均未轉移。出售該設施和設施財產後,與FV Pharma相關的運營業績被報告為持續運營。
精選財務摘要
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的精選財務信息:
在結束的三個月裏 | ||||||
3月31日 | ||||||
2023$ | 2022$ | |||||
一般和行政 | 2,716,777 | 3,528,302 | ||||
外部研發費用 | 2,311,596 | 937,052 | ||||
基於股份的支付 | 3,206,535 | 83,161 | ||||
折舊和攤銷 | 1,129,971 | 1,101,155 | ||||
減值損失 | 480,096 | — | ||||
運營費用總額 | 9,844,975 | 5,649,670 | ||||
持續經營業務的淨虧損 | (9,957,529 | ) | (5,460,831 | ) | ||
已終止業務的淨虧損 | — | (444,506 | ) | |||
該期間的淨虧損 | (9,957,529 | ) | (5,905,337 | ) |
整體財務業績
截至2023年3月31日的三個月
在截至2023年3月31日的三個月中,一般和管理費用為2716,777美元,而去年同期為3528,302美元。這意味着在截至2023年3月31日的三個月中,與去年同期相比減少了811,525美元,下降了23%。截至2022年3月31日的三個月,下降主要與截至2022年3月31日的三個月中與非經常性訴訟費用直接相關的約120萬美元法律費用有關,而截至2023年3月31日的三個月為10.3萬美元,但被一般辦公、保險和管理費用、諮詢和外匯變動的增加所抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中,外部研發費用為2,311,596美元,而去年同期為937,052美元。這意味着在截至2023年3月31日的三個月中,與去年同期相比增加了1374,544美元,增長了147%。在截至2023年3月31日的三個月中,隨着計劃試驗和開發的進展,公司承擔的與其關鍵化合物相關的費用有所增加。
在截至2023年3月31日的三個月中,基於股份的支付支出為3,206,535美元,而去年同期為83,161美元。這意味着在截至2023年3月31日的三個月中,與去年同期相比增加了3,123,374美元,增長了3756%。基於股份的付款會根據授予的期權數量、期權歸屬期、授予的PSU數量、PSU的歸屬期以及授予日期公允價值和發放的基於股份的獎金的變異而變化。在截至2023年3月31日的三個月中,公司發行了894,579美元的服務認股權證,並確認了與股票期權和PSU相關的2,311,956美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,折舊和攤銷額為1,129,971美元,而去年同期為1,101,155美元。這意味着在截至2023年3月31日的三個月中,與去年同期相比增加了28,816美元,增長了3%。折舊和攤銷主要與知識產權的攤銷有關。
在截至2023年3月31日的三個月中,減值損失為480,096美元,而同期為零。這意味着在截至2023年3月31日的三個月中,與去年同期相比增加了480,096美元,增長了100%。減值損失與使用Ultra-micro PEA開發經美國食品藥品管理局批准的用於治療犬類和貓科動物胃腸道疾病的獸藥的許可協議有關,因為該公司做出了不再開發的戰略決策。
在截至2023年3月31日的三個月中,淨虧損為9,957,529美元,而截至2023年3月31日的三個月為5,905,337美元。截至2023年3月31日的三個月的淨虧損包括持續經營業務的淨虧損9,957,529美元和已終止業務的淨虧損為零,而截至2022年3月31日的三個月持續經營業務的淨虧損為5,460,831美元,已終止業務的淨虧損為444,506美元。
截至3月31日, | 截至12月31日, | |||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
現金 | 9,222,852 | 16,980,472 | (7,757,620 | ) | -46% | |||||||
總資產 | 29,961,001 | 38,410,656 | (8,449,655 | ) | -22% | |||||||
負債總額 | 8,623,447 | 7,868,436 | 755,011 | 10% |
公司結束了截至2023年3月31日的三個月,現金為9222,852美元(2022年12月31日——16,980,472美元)。
操作結果
下表概述了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併虧損表:
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
開支 | ||||||||||||
一般和行政 | 2,716,777 | 3,528,302 | (811,525 | ) | -23% | |||||||
外部研發費用 | 2,311,596 | 937,052 | 1,374,544 | 147% | ||||||||
基於股份的支付 | 3,206,535 | 83,161 | 3,123,374 | 3756% | ||||||||
折舊和攤銷 | 1,129,971 | 1,101,155 | 28,816 | 3% | ||||||||
減值損失 | 480,096 | - | 480,096 | 100% | ||||||||
運營費用總額 | 9,844,975 | 5,649,670 | 4,195,305 | 74% | ||||||||
持續經營造成的損失 | (9,844,975 | ) | (5,649,670 | ) | (4,195,305 | ) | 74% | |||||
利息收入 | (272,341 | ) | - | (272,341 | ) | 100% | ||||||
財務費用,淨額 | 667 | 16,382 | (15,715 | ) | -96% | |||||||
結算財務負債的收益 | - | (82,725 | ) | 82,725 | -100% | |||||||
衍生負債公允價值變動的虧損(收益) | 206,950 | (242,519 | ) | 449,469 | -185% | |||||||
投資公允價值變動造成的損失 | 177,278 | 120,023 | 57,255 | 48% | ||||||||
持續經營業務的淨虧損 | (9,957,529 | ) | (5,460,831 | ) | (4,496,698 | ) | 82% | |||||
已終止業務的淨虧損 | - | (444,506 | ) | 444,506 | -100% | |||||||
淨虧損 | (9,957,529 | ) | (5,905,337 | ) | (4,052,192 | ) | 69% | |||||
其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||
隨後可能重新歸類為收入的項目: | ||||||||||||
國外業務折算的匯兑收益(虧損) | 15,402 | (73,585 | ) | 88,987 | -121% | |||||||
綜合損失 | (9,942,127 | ) | (5,978,922 | ) | (3,963,205 | ) | 66% |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的運營回顧
一般和行政
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的一般和管理費用包括:
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
專業費用 | 594,286 | 2,132,377 | (1,538,091 | ) | -72% | |||||||
一般辦公、保險和行政 | ||||||||||||
支出 | 622,316 | 471,523 | 150,793 | 32% | ||||||||
諮詢費 | 556,804 | 351,689 | 205,115 | 58% | ||||||||
工資、工資和福利 | 630,027 | 578,350 | 51,677 | 9% | ||||||||
投資者關係 | 247,392 | 291,170 | (43,778 | ) | -15% | |||||||
建築和設施成本 | - | 412,360 | (412,360 | ) | -100% | |||||||
外匯損失 | 65,952 | (249,493 | ) | 315,445 | -126% | |||||||
2,716,777 | 3,987,976 | (1,271,199 | ) | -32% | ||||||||
分配給: | ||||||||||||
持續運營 | 2,716,777 | 3,528,302 | (811,525 | ) | -23% | |||||||
已終止的業務 | - | 459,674 | (459,674 | ) | -100% |
專業費用
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
專業費用 | 594,286 | 2,132,377 | (1,538,091 | ) | -72% |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,專業費用從2,132,377美元下降至594,286美元,下降72%。在截至2022年3月31日的三個月中,公司承擔了與非經常性訴訟費用直接相關的120萬美元法律費用,而截至2023年3月31日的三個月為10.3萬美元。根據公司所進行交易的性質,專業費用會因時期而波動。
一般辦公、保險和行政支出
2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日三個月的一般辦公、保險和管理支出包括以下內容:
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
保險、股東和上市公司成本 | 151,774 | 284,752 | (132,978 | ) | -47% | |||||||
旅行、餐飲和娛樂 | 43,696 | 87,201 | (43,505 | ) | -50% | |||||||
辦公室和一般行政 | 426,846 | 99,570 | 327,276 | 329% | ||||||||
一般辦公、保險和行政支出 | 622,316 | 471,523 | 150,793 | 32% |
保險、股東和上市公司成本
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,保險、股東和上市公司成本從284,752美元下降至151,774美元,下降47%。這些成本主要包括與成為納斯達克上市公司相關的保險和其他相關支出。
旅行、餐飲和娛樂
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,差旅、膳食和娛樂費用從87,201美元下降至43,696美元,即50%。差旅、膳食和娛樂費用會根據公司所進行交易的性質而逐期波動。
辦公室和一般行政
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,辦公室和一般管理費用分別從99,570美元增加到426,846美元,即329%。辦公室和一般管理費用可能因業務活動而異。截至2023年3月31日的三個月中,與去年同期相比,增長的主要原因是特殊項目產生的一般辦公室支出。
諮詢費
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
諮詢費 | 556,804 | 351,689 | 205,115 | 58% |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,諮詢費從351,689美元增加到556,804美元,增長58%。諮詢費包括向向公司提供諮詢服務的個人和專業公司支付的費用,並根據公司所進行交易的性質而逐期波動。
工資、工資和福利
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
工資、工資和福利 | 630,027 | 578,350 | 51,677 | 9% |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,工資、工資和福利支出從578,350美元增加到630,027美元,增長9%。增長的主要原因是截至2023年3月31日的三個月中,與截至2022年3月31日的三個月相比,員工人數有所增加。
投資者關係
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
投資者關係 | 247,392 | 291,170 | (43,778 | ) | -15% |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,投資者關係費用分別從291,170美元下降至247,392美元,下降15%。根據公司的業務戰略,投資者關係費用會因時而波動。
建築和設施成本
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
建築和設施成本 | - | 412,360 | (412,360 | ) | -100% |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,建築和設施成本從412,360美元下降到零或100%。此類費用包括財產税、保安服務、維修和保養支出以及公用事業。所有成本都與2022年出售的FV設施和FV財產有關。
外匯損失(收益)
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
外匯損失(收益) | 65,952 | (249,493 | ) | 315,445 | -126% |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,外匯虧損(收益)從收益249,493美元降至虧損65,952美元。外匯變動的主要原因是加元相對於美元的變化及其對以加元計價的現金餘額的影響。
外部研發費用
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
外部研發費用 | 2,311,596 | 937,052 | 1,374,544 | 147% |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,外部研發費用從937,052美元增加到2311,596美元,佔147%。在截至2023年3月31日的三個月中,隨着計劃試驗和開發的進展,公司承擔的與其關鍵化合物相關的費用有所增加。
基於股份的支付
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
基於股份的支付 | 3,206,535 | 83,161 | 3,123,374 | 3756% |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,基於股份的付款從83,161美元增加到3,206,535美元。這意味着在截至2023年3月31日的三個月中,與去年同期相比增加了3,123,374美元,增長了3756%。基於股份的付款會根據授予的期權數量、期權歸屬期、授予的PSU數量、PSU的歸屬期以及授予日期公允價值和發放的基於股份的獎金的變異而變化。在截至2023年3月31日的三個月中,公司發行了894,579美元的服務認股權證,並確認了與股票期權和PSU相關的2,311,956美元。
折舊和攤銷
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
折舊和攤銷 | 1,129,971 | 1,101,155 | 28,816 | 3% |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,折舊和攤銷額從1,101,155美元增加到1,129,971美元,即3%。折舊和攤銷主要與知識產權有關。
減值損失
在截至3月31日的三個月中, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 改變 | ||||||||||
$ | $ | $ | % | |||||||||
減值損失 | 480,096 | - | 480,096 | 100% |
在截至2023年3月31日的三個月中,公司確認了與公司與Innovet Italia S.R.L.(“Innovet”)簽訂的許可協議相關的減值虧損為480,096美元(2022年至零美元)。該公司已獲得使用超微量聚乙烯開發用於治療犬類和貓科動物胃腸道疾病的獸藥的許可。該公司已確認了根據許可協議向Innovet支付的款項的無形資產。在截至2023年3月31日的三個月中,公司做出了戰略決定,不再開發用於獸醫目的的超微型PEA,因此,在此期間,無形資產的剩餘餘額受到減值。
利息收入
在截至2023年3月31日的三個月中,利息收入為272,341美元,而截至2022年3月31日的三個月為零。利息收入主要包括從金融應收賬款中獲得的用户費用和擔保投資憑證賺取的利息。
結算財務負債的收益
在截至2023年3月31日的三個月和年度中,公司確認的金融負債結算為零,而截至2022年3月31日的三個月的收益為82,725美元。
衍生負債公允價值變動的虧損(收益)
2020年8月,公司發行了2,762,430股B類股票和1,381,215份認股權證,以購買B類股票,總現金收益為9,999,997美元。每份認股權證均可行使,以每股4.26美元的行使價購買公司的一股B類股票,自發行之日起五年到期。
截至2022年3月31日,認股權證負債的公允價值為522,884美元,因此截至2022年3月31日的公允價值變動收益為242,519美元。
截至2023年3月31日,認股權證負債的公允價值為450,544美元,導致截至2023年3月31日的公允價值變動虧損206,950美元。
投資公允價值變動的虧損(收益)
公司的各種投資按公允價值計入損益,從而在公允價值波動時確認虧損或收益。
十二月的餘額 | 公允價值的變化 | 三月份的餘額 | ||||||||
實體 | 樂器 | 31, 2022 | 通過盈利或虧損 | 31, 2023 | ||||||
$ | $ | |||||||||
Solarvest BioEnergy 公司 | 股份 | 221,490 | (110,655 | ) | 110,835 | |||||
Solarvest BioEnergy 公司 | 可轉換債券 | 177,192 | (88,524 | ) | 88,668 | |||||
a2zCryptoCap Inc. | 股份 | 10,632 | 8 | 10,640 | ||||||
獅子灣基金 | 股份 | 418,298 | 21,893 | 440,191 | ||||||
827,612 | (177,278 | ) | 650,334 |
截至2022年3月31日的三個月已終止業務的審查
下表概述了截至2022年3月31日的三個月中我們因已終止業務而產生的淨虧損:
在這三個月裏 | |||
已於 3 月 31 日結束, | |||
2022 | |||
$ | |||
開支 | |||
一般和行政 | 459,674 | ||
運營費用總額 | 459,674 | ||
已終止業務造成的虧損 | (459,674 | ) | |
其他收入 | (15,168 | ) | |
已終止業務的淨虧損 | (444,506 | ) |
一般和行政
在這三個月裏 | |||
已於 3 月 31 日結束, | |||
2022 | |||
$ | |||
一般辦公室和行政 | 24,064 | ||
工資、工資和福利 | 23,250 | ||
建築和設施成本 | 412,360 | ||
459,674 |
與去年同期相比,截至2023年3月31日的三個月中,來自已終止業務的一般和管理費用從459,674美元下降至零。
精選季度信息
下表列出了自2021年4月1日起至2023年3月31日止的八個季度中每個季度的精選未經審計的季度運營報表數據。每個季度的信息編制基礎與截至2022年12月31日止年度的經審計年度財務報表和截至2023年3月31日的財務報表相同。這些數據應與我們截至2022年12月31日止年度的經審計的年度財務報表和截至2023年3月31日的財務報表一起閲讀。這些季度經營業績不一定代表我們全年或未來任何時期的經營業績。
3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2021 | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息收入 | (272,341 | ) | (300,018 | ) | (65,499 | ) | (2,218 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||
該期間的淨虧損 | (9,957,529 | ) | (6,148,441 | ) | (7,128,885 | ) | (4,424,165 | ) | (5,905,337 | ) | (6,347,723 | ) | (5,790,925 | ) | (13,207,327 | ) | ||||||||
每股淨虧損——基本 | (0.26 | ) | (0.16 | ) | (0.19 | ) | (0.11 | ) | (0.15 | ) | (0.16 | ) | (0.16 | ) | (0.37 | ) | ||||||||
每股淨虧損——攤薄 | (0.26 | ) | (0.16 | ) | (0.19 | ) | (0.11 | ) | (0.15 | ) | (0.16 | ) | (0.16 | ) | (0.16 | ) |
財務狀況
截至目前 | 截至目前 | |||||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 | 改變 | ||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||
現金和現金等價物 | 9,222,852 | 16,980,472 | (7,757,620 | ) | -46% | |||||||
其他應收賬款 | 425,048 | 374,377 | 50,671 | 14% | ||||||||
預付費用和押金 | 837,540 | 472,137 | 365,403 | 77% | ||||||||
應收票據 | 223,333 | - | 223,333 | 100% | ||||||||
租賃淨投資 | 23,206 | 23,188 | 18 | 0% | ||||||||
10,731,979 | 17,850,174 | (7,118,195 | ) | -40% | ||||||||
非流動資產 | ||||||||||||
設備,網 | 102,821 | 105,729 | (2,908 | ) | -3% | |||||||
投資 | 650,334 | 827,612 | (177,278 | ) | -21% | |||||||
使用權資產,淨額 | 118,779 | 155,196 | (36,417 | ) | -23% | |||||||
金融應收賬款,淨額 | 7,407,408 | 7,431,656 | (24,248 | ) | 0% | |||||||
無形資產,淨額 | 10,469,584 | 12,040,289 | (1,570,705 | ) | -13% | |||||||
18,748,926 | 20,560,482 | (1,808,648 | ) | -9% | ||||||||
總資產 | 29,480,905 | 38,410,656 | (8,929,751 | ) | -23% | |||||||
負債 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
貿易和其他應付賬款 | 7,706,530 | 7,108,419 | 598,111 | 8% | ||||||||
租賃義務 | 141,702 | 177,870 | (36,168 | ) | -20% | |||||||
認股權證責任 | 450,544 | 243,594 | 206,950 | 85% | ||||||||
應付票據 | 300,549 | 300,549 | - | 0% | ||||||||
8,599,325 | 7,830,432 | 768,893 | 10% | |||||||||
非流動負債 | ||||||||||||
租賃義務 | 24,122 | 38,004 | (13,882 | ) | -37% | |||||||
負債總額 | 8,623,447 | 7,868,436 | 755,011 | 10% | ||||||||
股東權益 | ||||||||||||
A 類股本 | 151,588 | 151,588 | - | 0% | ||||||||
B 類股本 | 137,287,903 | 143,258,972 | (5,971,069 | ) | -4% | |||||||
搜查令 | 3,036,979 | 2,142,400 | 894,579 | 42% | ||||||||
繳款盈餘 | 29,627,239 | 28,500,924 | 1,126,315 | 4% | ||||||||
外匯折算儲備 | 668,003 | 652,601 | 15,402 | 2% | ||||||||
累計赤字 | (149,914,254 | ) | (144,164,265 | ) | (5,749,989 | ) | 4% | |||||
股東權益總額 | 20,857,458 | 30,542,220 | (9,684,762 | ) | -32% | |||||||
負債和股東權益總額 | 29,480,905 | 38,410,656 | (8,929,751 | ) | -23% |
資產
流動資產
由於在此期間使用的現金,現金減少了7,757,620美元,下降了46%。
其他應收賬款增加了50,671美元,增長了14%,這主要是由於應收銷售税和所得税應收賬款的增加。
預付費用和存款增加了365,403美元,增長了77%,主要與公司保險單的付款有關。
由於期票的發行,票據應收賬款增加了223,333美元,增長了100%。
非流動資產
投資減少了177,278美元,下降了21%,這主要是由於標的股價下跌導致投資公允價值的變化。
由於減值損失480,096美元和截至2023年3月31日的三個月產生的攤銷費用,無形資產減少了1,570,705美元,下降了13%。
負債
流動負債
貿易和其他應付賬款增加了598,111美元,增長了8%,這主要是由於付款時機。
認股權證責任
2020年8月,公司發行了2,762,430股B類股票和1,381,215份認股權證,以購買B類股票,總現金收益為9,999,997美元。每份認股權證均可行使,以每股4.26美元的行使價購買公司的一股B類股票,自發行之日起五年後到期。這些認股權證的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為二級。
在首次確認時,公司認定這些認股權證不符合《國際財務報告準則》對權益的定義,因為行使價以美元計價,而美元當時不是公司的功能貨幣,導致行使價格的波動。2020年10月1日本位幣的變化被確定為情況的變化,因此,公司已做出會計政策選擇,繼續將認股權證認可為按公允價值按損益分類的金融負債。
截至2023年3月31日,認股權證負債的公允價值為450,544美元(2022年12月31日——243,594美元),導致截至2023年3月31日的公允價值變動虧損206,950美元。
應付票據
公司確認了2019年6月29日收購Prismic的應付票據,由可轉換票據和短期票據組成。這些票據和短期票據應歸Prismic的前董事會成員。票據的年利率為20%,短期票據的年利率為10%。
非流動負債
租賃負債的非流動部分代表公司的辦公室租賃債務。
股東權益
股東權益減少了9,684,762美元,原因是與股票回購計劃相關的5,971,069美元減少了5,971,069美元,被PSU轉換後的普通股發行所抵消,與國外業務折算和股票註銷相關的收益15,402美元,淨虧損9,957,529美元,被與取消股份和股份支付相關的1,126,315美元繳款盈餘以及894,579美元的認股權證相關繳款盈餘所抵消轉為基於共享的付款。
流動性、資本資源和融資
我們的資本管理戰略的總體目標是通過繼續投資於與我們所承擔的運營風險水平相稱的未來,保持我們繼續運營的能力,為利益相關者提供福利,併為股東提供充足的投資回報。我們根據風險水平確定所需的資本總額。這種資本結構會根據經濟環境的變化和標的資產的風險及時進行調整。我們不受任何外部施加的資本要求的約束。
財務報表和本管理併購是根據適用於持續經營的會計原則編制的,這些原則假設公司將在可預見的將來繼續運營,並能夠在正常運營過程中變現資產和償還負債。在進行評估時,管理層得出結論,截至2023年3月31日,它有足夠的營運資金,可以在未來十二個月內開展計劃中的運營。
該公司正處於計劃運營的初步階段,尚未確定其流程和業務計劃在經濟上是否可行。公司的持續運營取決於公司完成以公司化合物(其中兩種已獲得許可)為中心的藥物研發計劃的能力。公司已終止的業務正在出售中,為持續運營提供資金。
截至2023年3月31日,該公司的現金為9,222,852美元,比2022年12月31日減少了7,757,620美元。減少的主要原因是用於經營活動的現金為4,754,136美元,用於融資活動的現金為3,003,484美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流
在截至3月31日的三個月中, | ||||||
2023 | 2022 | |||||
$ | $ | |||||
提供的淨現金(用於): | ||||||
用於持續經營活動的現金 | (4,754,136 | ) | (4,589,164 | ) | ||
用於已終止經營活動的現金 | - | (504,264 | ) | |||
用於經營活動的現金 | (4,754,136 | ) | (5,093,428 | ) | ||
用於投資活動的現金 | - | (106,586 | ) | |||
用於融資活動的現金 | (3,003,484 | ) | (1,486,747 | ) | ||
本期內現金淨增加 | (7,757,620 | ) | (6,686,761 | ) |
經營活動中使用的現金流
截至2023年3月31日的三個月,用於持續經營活動的現金流為4,754,136美元,而截至2022年3月31日的三個月,用於持續經營活動的現金流為4589,164美元。截至2023年3月31日的三個月,用於已終止經營活動的現金流為零,而截至2022年3月31日的三個月,用於已終止經營活動的現金流為504,264美元。用於經營活動的現金減少了339,292美元,這主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中,用於已終止業務的現金減少。
用於投資活動的現金流
2023年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金流為零,而截至2022年3月31日的三個月中,投資活動使用的現金流為106,586美元。這一變化主要是由於無形資產增加的減少,但被截至2022年3月31日的三個月中出售投資所抵消。
用於融資活動的現金流
截至2023年3月31日的三個月,用於融資活動的現金流為3,003,484美元,而截至2022年3月31日的三個月,用於融資活動的現金為1,486,747美元。增長主要與股票回購計劃有關。
合同義務
除了財務報表中提到的合同安排外,我們沒有其他重要的合同安排。
資產負債表外的安排
除了財務報表中列出的安排外,我們沒有資產負債表外安排。
與關聯方的交易
關鍵管理人員是那些擁有直接或間接規劃、指揮和控制實體活動的權力和責任的人員。
與主要管理層和董事的交易包括以下內容:
a. 在2023財年,公司向獨立董事支付60,000加元的薪酬,審計委員會主席額外獲得20,000加元,薪酬委員會主席額外獲得10,000加元。截至2023年3月31日的三個月中,董事的薪酬為49,932美元(2022年至55,260美元)。
b. 在截至2023年3月31日的三個月中,公司向董事會的獨立成員授予了40萬個PSU。截至2023年3月31日,PSU在2023年1月6日提交MS第一階段IND時已全部歸屬。
c. 在截至2023年3月31日的三個月中,公司向Lucid的首席執行官、總裁、首席運營官和首席執行官各授予了50萬股期權,用於收購行使價為1.30加元、到期日為2028年1月25日的B類普通股。在授予之日,所有期權均已全部歸屬。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,主要管理人員的薪酬包括:
2023 | 2022 | |||||
$ | $ | |||||
工資、福利、獎金和諮詢費 | 317,831 | 321,846 | ||||
基於股份的支付 | 1,963,983 | 6,077 | ||||
總計 | 2,281,814 | 327,923 |
金融工具和其他工具
信用風險
信用風險是指金融工具的客户或交易對手未能履行其合同義務而給公司造成財務損失的風險,主要來自銀行存款以及未償的其他應收賬款和金融應收賬款。公司僅與公認的、信譽良好的第三方進行交易。
公司不持有任何抵押品作為其未償財務應收賬款的擔保,而是通過僅與管理層認為財務狀況良好的交易對手打交道來降低這種風險,因此預計不會因不履約而蒙受重大損失。貸款由住宅或商業物業擔保,公司獲得房產的第一抵押抵押貸款,金額等於利息付款加上本金。公司根據以下因素進行評估:還款時間、貸款價值比、與借款人的溝通以及利率和經濟狀況等外部宏觀因素,以降低風險。
流動性風險
流動性風險是公司無法在到期時履行其財務義務的風險。公司的流動性風險敞口取決於公司籌集額外融資以履行承諾和維持運營的能力。公司通過管理營運資本、現金流、發行股本以及在需要時發行債務來降低流動性風險。公司的貿易和其他應付賬款和應付票據均應在這些財務報表發佈之日起十二個月內到期。
如果發生影響公司進行計劃中的臨牀試驗能力的意外事件,公司可能需要採取額外措施來增加其流動性和資本資源,包括髮行債務或增加股權融資,或者從戰略上改變業務預測和計劃。在這種情況下,無法保證公司會獲得令人滿意的融資條件或足夠的融資。未能以令人滿意的條件獲得足夠的融資可能會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
市場風險
市場風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變化而波動的風險。市場風險包括三種風險:外匯風險、利率風險和其他價格風險。
• 外幣風險
以計量本位貨幣以外的貨幣計價的金融工具會產生外匯風險。該公司在外幣方面的主要敞口來自以加元計價的現金和貿易以及其他應付賬款。外匯匯率變動1%不會對財務報表產生任何重大影響。
• 利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。該公司的財務應收賬款按固定利率計算,沒有未償還的重大長期借款。截至2023年3月31日,公司未面臨利率風險。
• 其他價格風險
其他價格風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場價格變化(利率風險或貨幣風險產生的變化除外)而波動的風險,無論這些變化是由單個金融工具或其發行人的特定因素引起的,還是由影響市場上交易的所有類似金融工具的因素引起的。截至2023年3月31日,公司未面臨其他價格風險。
公允價值
現金、其他應收賬款、貿易和其他應付賬款和應付票據的賬面價值接近公允價值,這是因為這些項目是短期性的,或者它們是按公允價值結轉的,或者就應付票據而言,應付利息接近當前的市場匯率。公允價值發生重大變化的風險被認為不大。公司不使用衍生金融工具來管理這種風險。
合併財務狀況表中按公允價值記錄的金融工具使用公允價值層次結構進行分類,該等級結構反映了計量所用投入的重要性。公司根據三級層次結構對其公允價值衡量標準進行分類。層次結構對公司估值技術使用的投入進行了優先排序。根據對整個公允價值衡量標準具有重要意義的最低水平輸入,為每項公允價值衡量標準分配一個等級。公允價值層次結構的三個層次定義如下:
• 第 1 級-活躍市場中相同資產或負債截至衡量日的未經調整的報價。
• 第 2 級-第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;不活躍市場中相同或相似資產和負債的報價;或可觀察到的市場數據或可以證實的其他輸入。
• 第 3 級-由很少或根本沒有市場活動支持的重大不可觀察的輸入。公允價值層次結構還要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測輸入,最大限度地減少對不可觀察投入的使用。
公允價值層次結構要求在存在可觀察的市場投入時使用此類投入。金融工具被歸類為等級制度的最低級別,在衡量公允價值時已考慮了其重要投入。
以公允價值計量的私營公司投資被歸類為三級金融工具。用於確定私營公司投資公允價值的估值方法和重要假設已在財務報表中披露。截至2023年3月31日,該公司沒有持有任何私人公司投資。公司對獅子灣基金的投資以公允價值計量,歸類為三級。在這一年中,各級之間沒有資金轉移。
關鍵會計政策和估計
有關我們關鍵會計政策和估計的全面討論,請參閲截至2022年12月31日的財年經審計的合併財務報表的附註2和附註3。
出色的股票數據
公司有權發行無限數量的A類多重有表決權股份(“A類股票”)和無限數量的B類次級有表決權股份(“B類股票”),全部不含面值。就公司的剩餘資產而言,所有股份的排名均相同。
A類股票的持有人每持有A類股票有權獲得276,660張選票。A類股票由公司的某些董事持有。
截至本MD&A發佈之日,該公司的未償資本如下:
A 類股票 | 72 |
B 類股票 | 39,040,614 |
分享選項 | 2,885,529 |
認股證 | 11,163,308 |
RSU | 400,000 |
後續事件
行使的期權
2023年4月23日,以1.30加元的價格行使了12,000股股票期權,以換取12,000股B類普通股。
Raza Bokhari
2023年5月6日,安大略省高等法院對Raza Bokhari作出有利於公司的2,814,229加元的裁決,以補償公司在仲裁問題上產生的法律費用。
財務應收賬款
2023 年 3 月 31 日之後,公司與公司總裁簽訂了貸款協議。該公司發放了總額為12萬加元的應收貸款。該貸款由針對住宅物業的第二筆押記擔保,並以低於50%的貸款價值比率發行。該貸款的年利率為6%,按月支付,自發放之日起兩年到期。本金餘額在到期時到期,可以隨時全部或部分預付,恕不另行通知或處以罰款。
GBB Drink Lab, Inc.
GBB Drink Lab, Inc. 已向美國佛羅裏達州南區地方法院勞德代爾堡分院提起訴訟,指控FSD Biosciences和FSD Pharma嚴重違反相互保密協議和盜用商業祕密,這已經並將繼續對原告造成無法彌補的損害,截至2022年8月30日(在挪用和重大違規之前),其估值為53,047,000美元。此事的最終結果目前無法確定。
披露控制和程序以及財務報告的內部控制
A. 披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條的定義,我們維持披露控制和程序,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保此類信息得到積累和傳達酌情向我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官及時做出有關必要披露的決定。
在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們的管理層評估了截至2023年3月31日(本報告所涉期末)披露控制和程序的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年3月31日起生效。
我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制的有效性受到各種固有限制,包括成本限制、決策中使用的判斷、對未來事件可能性的假設、我們系統的健全性、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。此外,對未來階段任何成效評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制可能變得不足,遵守政策或程序的程度可能會隨着時間的推移而惡化。由於這些限制,無法保證任何披露控制和程序制度或財務報告的內部控制能夠成功地防止所有錯誤或欺詐,也無法保證及時向適當的管理層公佈所有重要信息。
B. 管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。我們對財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計並在其監督下設計的流程,旨在為我們的財務報告的可靠性以及根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制外部報告的財務報表提供合理的保證。管理層使用Treadway委員會贊助組織委員會(COSO)在內部控制綜合框架(2013)中規定的標準,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。
在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們的管理層評估了截至2023年3月31日的財務報告內部控制的有效性,並得出結論,該控制是有效的。