附錄 99.1
0 2023 年 5 月至 6 月投資者發佈會
免責聲明前瞻性陳述本演示文稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，不時與本演示相關的陳述。這些前瞻性陳述反映了我們當時對未來事件和財務業績等的看法。這些陳述通常是使用 “可能”、“可能”、“應該”、“可以”、“預測”、“潛在”、“相信”、“期望”、“繼續”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“按年計算” 等詞語或短語做出的，和 “展望”，或者這些詞的負面版本或其他關於未來或前瞻性自然的類似詞語或短語。這些前瞻性陳述不是歷史事實，它們基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設，而任何此類前瞻性陳述都受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。此外，關於COVID-19疫情對我們業務以及財務業績和狀況的潛在影響的陳述可能構成前瞻性陳述，並且存在實際影響可能與前瞻性陳述中選出的內容存在重大差異的風險，這是由於不確定、不可預測的因素和未來發展，在許多情況下是我們無法控制的，包括疫情的範圍和持續時間，政府當局為應對疫情而採取的行動疫情，還有直接以及疫情對我們的客户、第三方和我們的間接影響。事實證明，實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異的因素，包括（但不限於）與COVID-19的持續影響、國內和全球經濟環境和資本市場狀況以及其他風險因素相關的風險和不確定性，可以在我們的美國證券交易委員會文件中找到，包括但不限於我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及我們的季度報告截至 2023 年 3 月 31 日的季度 10-Q 表，現已推出在我們的網站（www.fhb.com）和美國證券交易委員會的網站（www.sec.gov）上。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則我們不承擔任何更新或審查任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。非公認會計準則財務指標的使用此處提供的信息包括某些非公認會計準則財務指標。我們認為，這些指標為我們的經營業績提供了有用的信息，並增強了對我們過去業績和未來業績的總體理解。儘管利益相關者在評估公司時經常使用thes e non-GAAP財務指標，但它們作為所有分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應替代GA AP報告的業績或財務狀況分析。在評估我們的業績或財務狀況時，投資者應考慮我們在公認會計原則下報告的業績和財務狀況以及所有其他相關信息。此類指標與可比的公認會計原則數字的對賬已包含在本演示文稿的個人資料索引中。其他提及 “我們”、“我們”、“我們的”、“FHI”、“FHB”、“公司” 和 “First Hawaiian” 的提法是指 First Hawaiian, Inc. 及其合併子公司。1
2023 年第一季度財務亮點 1 (1) 與 2022 年第四季度 (2) ROATA 和 ROATCE 的比較是非 GAAP 財務指標。本幻燈片演示的附錄中提供了平均有形資產和平均有形股東權益與可比的GAAP衡量標準的對賬情況。（3）於2023年4月26日宣佈。2023年6月2日支付給2023年5月2日營業結束時的登記股東。2 • 淨收入6680萬美元 • 貸款和租賃總額增長了1.293億美元 • 存款總額下降了4.075億美元，存款成本下降了82個基點 • 淨利率收縮了4個基點 • 信貸質量良好。創紀錄的880萬美元準備金支出 • 資本充足：11.97% CET1 比率 • 2023 年第 4 季度申報的股息 0.26 美元/股息 2022 年第四季度淨收益（百萬美元）66.8 79.6 美元攤薄每股收益 0.52 0.62 美元淨利率 3.11% 3.15% 51.5% ROA /1.15% 1.28% /1.34% ROA/20.78% /20.78% 14.27%/25.93% 一級槓桿率 CET1 資本比率總資本比率 8.26% 11.97% 13.09% 8.11% 11.82% 12.92% 股息 3 0.26 美元/股 0.26 美元/股 0.26 美元/股 0.26 美元/股
2023 年第一季度資產負債表亮點 3 千美元 3/31/23 12/31/22 資產現金及現金等價物 1 美元 865.6 美元 526.6 投資證券——AFS 3,054.3 3151.1 投資證券——HTM 4,261.4 4,320.6 貸款和租賃 14,221.3 14,092.0 總資產 24,884.2 24,577.2 負債存款 21,281.5 美元 21,689.0 短期存款-借款 250.0 75.0 長期借款 500.0 0.0 股東總權益 2,329.0 2,269.0 評論 • 資產負債表流動性仍然充足 o 現金及現金等價物增加至8.656億美元 o 增加了5億美元，18個月的借款支持流動性狀況 o 貸款/存款比率：截至23 年 3 月 31 日 66.8% 或 82 億美元可用流動性 • 截至23 年 3 月 31 日，投資組合期限穩定在 5.6 年 1 包括現金和銀行應付款以及其他銀行的計息存款
投資亮點 4 強勁、穩定的財務業績在有吸引力的市場中處於領先地位經驗豐富的領導團隊高質量的資產負債表在週期表現中得到了證實——資本充足，股息豐厚 1 2 3 4 5 6
naLs/Loans 54.5% 54.6% FHB 同行中位數 20.8% 15.9% FHB 同行中位數在有吸引力的市場中表現強勁 5 分支機構財務概覽——2023 年第一季度（十億美元）來源：截至2023年5月9日的公開文件和標準普爾全球市場情報注意：截至2023年3月31日的財務數據。截至2023年5月12日的市場數據。（1）同業中位數基於截至2022年12月31日公共銀行的100億至500億美元資產；不包括合併目標。（2）ROATA（平均有形資產回報率）和ROATCE（平均有形普通股回報率）是非公認會計準則財務指標。附錄中提供了與FHB GAAP可比指標的對賬表。(3) 股息收益率基於2023年第一季度支付的股息和截至2023年5月12日的收盤價。(4) 存款市場份額基於聯邦存款保險公司截至2022年6月30日的數據。公司亮點 x 總部位於夏威夷歷史最悠久、規模最大的銀行 x 擁有全套產品和服務的全方位服務社區銀行 x #1 夏威夷存款市場份額 (4) x 夏威夷最大的貸款機構 x 截至 23 年第一季度管理的 180 億美元資產 x 經週期證明和卓越的運營業績效率比 ROATCE (2) 股息收益率 (3) 毛伊卡胡島考艾島夏威夷檀香山島摩洛凱島 0.10% 0.33% FHB 同行中位數市值 $2.0 貸款 $14.2 資產 $24.9 存款 $21.3 關島塞班島 (1) (1) (1) 82 bps 106 bpsFHB 同行存款成本中位數 (1) 1.2% 1.2% FHB 同行中位數 ROATA (2) (1) 51 個分行 6.7% 4.5% FHB 同行中位數 (1)
儘管面臨短期挑戰，但夏威夷經濟的基本優勢仍然完好無損 6 • 對國內和國際旅行者來説具有吸引力的目的地 • 對擔心國際旅行的旅行者來説是有吸引力的選擇 • 發達的遊客行業基礎設施 • 高質量的醫療服務 • 具有戰略重要性 • 美國印太司令部和地區指揮部總部：陸軍、海軍、空軍、海軍陸戰隊 • 預計2020年夏威夷的國防開支總額：77億美元（3）• 國防開支佔該州的8.5％ 國內生產總值 (3) • 超過 5 萬駐紮在夏威夷的現役、國民警衞隊和預備役人員 (3) • 將近 2 萬名文職僱員 (3) 政府 20% 房地產 20% 住宅再投資 23% 其他 15% 運輸和倉儲 5% 娛樂 10% Professiona l 9% 建築業 6% 零售貿易 7% 醫療保健和教育 8% 夏威夷按行業劃分的國內生產總值 (2019) (1) 遊客支出約佔夏威夷國內生產總值的 19% (2) (2) 美國經濟分析局 (2) 根據2019年的179億美元根據夏威夷商業、經濟發展和旅遊部的數據，遊客支出。基本優勢 (3) 國防經濟學.hawaii.gov
9.1 $21.3 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '14 '15 '16 '16 '17 '18 '19 '20 '21 2'23 1Q23 來源：截至2023年5月9日的公開文件和標準普爾全球市場情報注意：截至2023年3月31日的財務數據。截至2022年12月31日成立的100億至500億美元的銀行；不包括合併目標。(1) ROATCE（回報率）平均有形普通股權益）是一項非公認會計準則財務指標。附錄中提供了與可比的 FHB GAAP 指標的對賬表。12.1% 18.1% 20.8% 10.4% 8.0% 10.0% 12.0% 16.0% 22.0% '11 '12 '13 '15 '16 '18 '20 '21 '22 1Q23 46.5% 54.5% 61.4% 44.6% 40.0% 50.0% 55.0% 60.0% 0% 65.0% 70.0% '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 2023 年第一季度在週期 7 到週期 7 的強勁表現信貸表現強勁的支出管理。文化強勁的盈利能力穩定的存款增長（十億美元）穩定平衡的貸款增長（十億美元）6.5 美元 14.2 '07 '08 '10 '12 '12 '16 '16 '17 '19 '20 '22 1Q23 NPA + 90 /貸款 + 奧利奧效率比 ROATCE (1) 2023 年第一季度存款成本：0.82% First Hawaian, Inc. Public U.S. 擁有 100-500 億美元資產的銀行 0.16% 0.60% 0.13% 0.40% 3.10% 0.33% 0.00% 1.50% 2.00% 1.50% 2.00% 3.50% '06 '07 '08 '10 '12 '13 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 1Q23
359 365 357 355 355 353 380 $387 380 395 365 310 353 $98 $ — 50$ 100$ 150$ 200$ 300$ 350$ 350$ 450 2012 2013 2014 2016 2016 2018 2022 2021 2022 1Q23 1.40% 1.47% 1.15% 0.91% 1.25% 0.25% 0.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.75% 持續保持強勁盈利記錄 8 來源：截至2023年5月9日的公開文件和標準普爾全球市場情報注意：截至2023年3月31日的財務數據。截至2022年12月31日的100億至500億美元銀行成立；不包括合併目標。(1) PTPP（税前、預備金）收益、ROATA（平均有形資產回報率）和ROATCE（平均有形普通股回報率）是非公認會計準則財務指標。附錄中提供了與FHB GAAP類似指標的對賬表。12.1% 18.1% 10.9% 20.8% 10.4% 11.4% 15.9% 4.0% 12.0% 20.0% 24.0% 税前、準備金前收益（百萬美元）(1) 穩定的收益驅動因素 ROATCE (1) 截至12月31日的年度PTPP持續盈利能力強勁的歷史 First Hawaian, Inc. Public U.S. 截至12月31日的年度資產為100億至500億美元的銀行 ▪ 在有吸引力的市場中佔據主導地位的貸款和存款地位 ▪ 一致的承保標準和經過驗證的業績credit cycle ▪ 嚴格開支管理的歷史截至12月31日的財年
0.21% 0.73% 0.09% 0.10% 0.95% 0.06% 0.00% 1.50% 1.50% 經過驗證、一致且保守的信用風險管理在整個週期內信貸表現強勁，截至12月31日的9年 0.16% 0.63% 0.13% 0.39% 3.10% 0.39% 0.00% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 截至12月31日 1.43% 1.43% 3% 1.18% 1.97% 1.12% 0.00% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 71.4x 10.8x 3.7x 3.5x 截至12月31日，第一夏威夷公司擁有100億至500億美元資產的美國上市銀行來源：公開文件和SNL財務，截至2023年5月9日公佈。注：截至2023年3月31日的財務數據。截至2022年12月31日，100億至500億美元的銀行成立；不包括合併目標。NCO/Average Loans nPA + 90 /貸款 + OREO 儲備金/貸款儲備金/非應計貸款 75.0x 20.0x 10.0x
好吧——資本化後股息誘人 10 資料來源：截至2023年5月9日的公開文件和標準普爾全球市場情報注意：截至2023年3月31日的財務數據。截至2022年12月31日成立的100億至500億美元銀行不包括合併目標。由於四捨五入，百分比可能不是總和。(1) 股息和股票回購有待富士重工董事會的批准、未來的資本需求和監管批准等。(2) 股息收益率 (MRQ) 基於2023年第一季度的已付股息和截至2023年5月12日的市場數據。穩健的資本狀況有吸引力的股息收益率 (1) (2) 資本管理方法 12.0% 12.0% 0.6% 1.1% 1.8% 13.1% 14.4% FHI 第一季度資產為 100-500 億美元的美國上市銀行 2 級 NCT1 CET 1 一級槓桿 8.3% 9.9% ▪ 保留足夠的收益以支持貸款增長和維持強勁的資本水平 ▪ 通過分紅和股票回購返還剩餘資本 ▪ 高達4000萬美元的股票回購計劃 2023 年普通股 ▪ 2023 年第一季度持有股息為每股 0.26 美元 ▪ 2023 年第一季度未回購股票 6.7% 4.5% First Hawaiian, Inc. Public U.S.擁有100億至500億美元資產的銀行
11 附錄
全套產品和服務 12 • 夏威夷最大的商業貸款機構 • 56 家商業銀行家 (2) • 基於關係的貸款 • 主要關注夏威夷，重點關注加利福尼亞州 • C&I、租賃、汽車經銷商地板、CRE 和 C&D • 與當地知名房地產開發商的牢固關係 • 180 億美元 (3) 的 AUA 和 35 位財務顧問 (2) • 個人服務包括財務規劃、保險、信託、房地產和私人服務銀行業 • 機構服務包括投資管理、退休計劃管理和託管 • 共同基金由Bishop Street Capital Management提供 • 夏威夷存款市場份額為35.2％ (1) • 通過分行、在線、移動和直接渠道提供的零售存款產品 • 商業存款、國庫和現金管理產品 • 夏威夷州和市政關係商業貸款財富管理存款 • 向個人和中小型企業提供的服務 • 提供全方位服務的分支機構、在線和移動渠道 • 專為足跡聚焦 • 首次抵押貸款、房屋淨值、間接汽車融資和其他消費貸款消費者貸款 • 夏威夷銀行中領先的信用卡髮卡機構 • 大約 158,000 個賬户，年支出超過 23 億美元 (2) • 消費卡、小型企業和商業卡 • M asterCard 信用卡的發行商 • 夏威夷最大的商業處理商 • 橫跨夏威夷、關島和塞班島 • 2022 年處理了 4,000 多個終端處理約 38.4 萬筆交易 • 與美國所有主要信用卡公司和部分外國卡的關係 Merchant Processing First Hawaiian 是一家提供全方位服務的社區銀行與客户建立關係 (1) 來源：聯邦存款保險公司截至2022年6月30日 (2) 截至 2022 年 12 月 31 日 (3) 截至 2023 年 3 月 31 日
夏威夷的領導者 13 夏威夷的銀行市場由當地銀行主導，排名前四的銀行約佔存款的93％（2）來源：標準普爾全球市場情報、聯邦存款保險公司、美國證券交易委員會和公司文件。公司申報使用同行（如果有），則使用其他 rwi se 監管數據。注意：截至2023年3月31日的財務數據。(1) ROATCE（平均有形普通股回報率）和ROATA（平均有形資產回報率）是非公認會計準則財務指標。附錄中提供了與FHB GAAP可比指標的對賬情況。（2）存款市場份額基於聯邦存款保險公司截至2022年6月30日的數據。分支機構 51 51 36 27 FTE 2,100 2,025 1,055 769 資產（十億美元）24.9 23.9 9.6 7.5 貸款（十億美元）14.2 13.8 6.1 5.6 存款（十億美元）21.3 20.5 6.7 年初至今 ROATA (1) 1.15% 0.80% 0.79% 0.88% 貸款組合存款組合夏威夷存款 2 餘額（億美元）22美元 1.0 $19.9 $8.3 $6.6 股票 35.2% 33.2% 13.9% 11.1% 商業商業再保險住宅再保險消費者和其他交易賬户儲蓄/MMDA 定期存款 11% 35% 35% 30% 11% 29% 34% 15% 25% 48% 10% 10% 28% 13% 41% 47% 97% 52% 6% 84% 10% 17% 51% 32% 8% HELOC
為利率波動做好了充分準備，第一季度淨利率下降了14個基點，資產負債表匹配良好 • 約57億美元，佔貸款組合的41％，將在90天內重新定價 • 結構良好的投資組合，延期風險有限 • 穩定、低成本的存款基礎 • 夏威夷的存款成本較低，在之前的利率週期中存款貝塔值也較低——139美元128美元134美元139美元139美元133美元133美元133美元133美元134美元133美元134美元133美元134美元134美元133美元 134美元163美元 172 $167 3.57% 2.84% 2.86% 2.83% 2.66% 2.55% 2.44% 2.45% 2.47% 2.68% 3.18% 3.67% 3.97% 0.38% 0.19% 0.13% 0.11% 0.08%0.07% 0.06% 0.05% 0.08% 0.24% 0.52% 0.82% 3.12% 2.58% 2.70% 2.71% 2.55% 2.46% 2.38% 2.42% 2.60% 2.93% 3.11% 1Q20 2Q20 3Q20 4Q21 2Q21 4Q21 2Q21 4Q22 3Q22 3Q22 22 4Q22 1Q23 Net Int Inc. 盈利資產收益率存款成本 NIM 2022 年第 4 季度 — 2023 年第一季度 NIM Walk
9.1 $9.4 $10.2 $10.5 $12.2 $12.9 $13.6 $14.7 $16.8 $17.6 $17.2 $16.2 $19.2 21.7 '08 '10 '11 '13 '15 '16 '18 '19 '20 '22 1Q23 Demand 39% 儲蓄 27% Time 8% 穩定，LOW-COST CORE DEPOSIT BASE 強大的品牌、與社區的深厚關係以及領先的市場份額地位推動了有吸引力的低成本存款基礎存款：213億美元存款成本：0.82% 截至12月31日的年度存款投資組合構成穩定的存款增長（億美元）最佳存款成本 0.87% 1.92% 0.82% 1.71% 3.02% 1.06% —% 0.50% 1.00% 2.00% 2.50% 3.50% '06 '07 '08 '10 '11 '12 '14 '16 '18 '20 '21 '21 '21 '22 '21 '22 1Q23 First Hawaian, Inc. 截至12月31日的年度資產為100億至500億美元的美國上市銀行來源：截至2023年5月9日的公開文件和標準普爾全球市場情報注意：截至2023年3月31日的財務數據。截至2022年12月31日成立的100億至500億美元的銀行；不包括合併目標。存款總額的8％為公共存款公共儲蓄公共存款在2018年和2019年公共時間減少了15億美元公共定期存款4％存款狀況良好——零售和商業之間保持平衡 15 公共需求 2% 9.9 9.6 1.8 零售商業公共存款（十億美元）
存款覆蓋範圍和借款能力 16 平均存款餘額流動性容量平均零售賬户餘額22,020美元平均商業賬户餘額147,912美元季度末和季度內餘額 19.79 19.51 19.49 1.78 21.78 21.28 12/31/2023 3/71/2023 3/31/2023 零售和商業聯邦存款保險公司投保存款 FDIC 投保存款 + 全額抵押公共存款 50% 58%（十億美元）3/31/23 總現金 0.6 可用證券 4.7 FHLB 容量 1.7 FRB 折扣窗口 1.2 總計可用流動性 8.2 使用 BTFP 的可用流動性總額 8.9 注意：BTFP = 銀行定期融資計劃 • 總可用流動性 = 未投保、非公共存款的 94% 1 • 使用 BTFP 的可用流動性總額 = 101% 夏威夷/關島/塞班島，23% 大陸 • 未投保、非公共存款百分比 1 截至 23 年 3 月 31 日 1 截至 23 年 3 月 31 日 • 4/30/30 23 更新：• 存款總額：211.8億美元，較23年3月31日下降9680萬美元（0.5％）
6.5 $7.9 $8.0 $8.3 $9.0 $9.0 $10.0 $10.7 11.5 $12.3 $13.1 $13.2 $13.3 $14.2 '08 '09 '11 '12 '14 '15 '16 '17 '18 '20 '21 '22 1Q23 1Q23 穩定的有機增長和平衡貸款組合在整個週期內保持穩定的有機增長和平衡貸款組合預計 2023 年貸款將出現低至中等個位數增長 17 完全有能力在金融危機期間為客户提供服務貸款：142 億美元貸款收益率：5.0% 貸款/存款 84% 78% 79% 79% 70% 67% 69% 70% 766% 69% 69% 69% 62% 67% 截至12月31日的年度，平衡貸款投資組合（截至23年3月31日）穩步貸款增長（十億美元）注意：截至2023年3月31日的財務數據 ▪ 最大的夏威夷貸款機構 ▪ 平衡投資組合 ▪ 54% 商業貸款，46% 消費者 ▪ 76% 夏威夷/關島/塞班島，23% 大陸 ▪ 商業 ▪ 夏威夷領先的商業銀行，擁有最有經驗的貸款團隊。▪ 商業貸款人員平均經驗 > 25 年 ▪ 55% 夏威夷/關島/塞班島，45% 大陸 ▪ 17.84 億美元共享國民信貸投資組合 ▪ 參與 SNC 貸款超過 20 年 ▪ 20% 總部位於夏威夷，80% 大陸 ◇ 領先的小企業管理局貸款機構夏威夷 inSBA 貸款機構 ▪ ▪2017 年、2018 年、2019 年和 2021 年年度最佳（第 1 類）▪ 利用小企業管理局的經驗快速啟動公私合作計劃 ▪ 在 2020 年和 2021 年發放了超過 1 萬筆PPP貸款，本金餘額超過 14 億美元 ▪ 消費者 ▪ 主要是優質貸款和超級主要貸款機構 ▪ ~ 90% 的投資組合是抵押的 ▪ 為超過 40 年的消費汽車貸款融資 2,268 mm 16% CRE 41.06 mm 29% Construction 914 mm 6% 租賃3.27億美元 2% 住宅 43.19 億美元 30% 房屋淨值 10.95 億美元 8% 消費類汽車 7.96 億美元 6% 信用卡 2.97 億美元 2% 其他消費者 9,900 萬美元 1% 貸款投資組合亮點（截至截至3/31/23) 2019 年出售了 4.09 億美元 SNC 貸款
46.5% 45.3% 45.4% 46.1% 47.0% 47.0% 49.0% 48.4% 50.1% 56.5% 55.2% 54.5% 61.0% 63.0% 62.4% 59.2% 56.1% 56.1% 56.8% 56.8% 54.6% 44.6% 40.0% 45.0% 50.0% 55.0% 60.0% 65.0% 65.0% 0% First Hawaiian, Inc. 擁有100億至500億美元資產的美國上市銀行 2.04% 1.88% 1.78% 1.74% 1.74% 1.80% 1.82% 1.666% 1.76% 1.96% 2.66% 2.69% 2.62% 2.63% 2.39% 2.39% 2.19% 2.99% 2.99% 2.99% 2.07% 1.50% 2.00% 3.50% 00% 3.50% 證明瞭嚴格支出管理的歷史18資料來源：截至9日的公開文件和標準普爾全球市場情報-2023年5月注意：截至2023年3月31日的財務數據。截至2022年12月31日至2022年12月31日的銀行組建了100億至500億美元；不包括合併目標。截至12月31日止年度截至12月31日的年度非利息支出/平均資產管理良好的非利息支出效率比率 • 疫情期間維持支出紀律 • 2018-2020 年支出增長微乎其微 • 核心系統轉換支出和新核心系統持續運營成本推動的 2022 年支出增加 • 2023 年支出展望 • 非利息支出預計將比 2022 年第四季度年化支出高 4.0% — 4.5% • 支出增加包括行業影響——增長的廣泛影響在聯邦存款保險公司評估費中，估計成為 4—500 萬美元 312 美元 302 $297 $304 327 337 337 348 365 370 368 368 $406 440 119 46.5% 45.3% 46.1% 47.0% 47.0% 49.0% 50.1% 56.5% 54.5% 54.5% '11 '12 '13 '15 '16 '18 19 '20 21 '22 23年第一季度非利息支出效率比率複合年增長率：截至12月31日的年度為 3.2%，
資產質量持續強勁的信貸表現 19 • 30-89 過期貸款，包括應計貸款和非應計貸款注意：TLL-貸款和租賃總額 • NCO 利率——基於年初至今 NCO • 90% 逾期未付包括應計貸款 • 包括奧利奧
商業地產 20 截至 23 年 3 月 31 日（單位：百萬美元）• CRE的辦公室敞口約佔貸款和租賃總額的6％ • 儘管長期處於高空置期，但酒店貸款在COVID期間表現良好，反映了贊助和標的抵押品的質量。• 零售物業主要由雜貨店和小型便利業組成 • 房產類型多元化 • 加權LTV為59.8％ • 批評資產同比下降50個基點 0.6％ 最終財產類型餘額百分比餘額百分比加權平均 LTV%備受批評的辦公室 829 20.2% 61.2% 0.6% 酒店 423 10.3% 53.9% 0.0% 零售業 659 16.0% 60.4% 0.8% 多家庭 724 17.6% 56.6% 工業645 15.7% 58.6% 經銷商相關 459 11.2% 69.3% 0.0% 其他 367 8.9% 0.4% 總計 4,106 100.0% 59.8% 0.6%
商業與工業21截至23年3月31日（以百萬美元計）• 被認為波動性較高的行業在C＆I總敞口中所佔的比例不大，交易商相關信貸約佔C＆I總額的26％，其中包括4.59億美元的最低餘額。財產類型餘額百分比餘額百分比受到批評的汽車經銷商 601 26.4% 0.0% 零售 34 1.5% 0.2% 酒店/酒店 79 3.5% 0.5% 餐飲服務 50 2.2% 4.9% 交通 51 2.3% 3.2% 其他 1,452 64.0% 2.5% 總計 2,268 100.00% 1.8%
建築 22 截至 23 年 3 月 31 日（單位：百萬美元）• 建築賬簿主要以出租和待售住房物業類型餘額百分比餘額加權平均 LTV% 批評辦公室 52 5.7% 50.8% 0.0% 酒店 52 5.7% 50.1% 0.0% 零售 24 2.7% 63.9% 2.0% 多家庭 448 44.2% 0.0% 工業76 8.3% 51.5% 0.0% 經銷商相關76 8.3% 83.3% 9% 0.0% 其他 186 20.4% 59.9% 0.1% 總計 914 100.0% 57.4% 0.1%
夏威夷銀行具有顯著的存款優勢 23 來源：SNL Financial和聯邦儲備網站（1）存款測試值被定義為特定時期內存款成本的變化佔聯邦基金變化的百分比。DD epoist 成本使用起點（2004 年第 2 季度）達到峯值（2007 年第三季度）；滯後一個季度。(2) 包括第一夏威夷銀行、夏威夷銀行、美國儲蓄銀行、中太平洋、領地銀行、夏威夷國民銀行。根據公開的公司報告信息，2022 年第 4 季度存款成本包括所有美國銀行控股公司，不包括總部位於夏威夷的銀行。2022 年第 4 季度存款成本基於上市公司報告的信息。夏威夷銀行在所有利率週期中都表現出更為有利的存款行為；在上一個利率上升週期中，夏威夷銀行的存款貝塔值（¹）約為34％，而美國大銀行的存款測試值約為47％ 2005 2006 2007 2008 2009 2012 2015 2017 2018 2022 0.44% 0.64% 3.65% 0.00% 1.00% 2.50% 2.50% 3.50% 3.50% 3.50% 3.00% 3.50% 3.00% 3.50% 3.00% 3.50% 3.00% 4.00% 50% 5.00% 5.50% 6.00% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 4Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 2Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 4Q 4Q 2Q 4Q 4Q 1Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q 4Q 1Q 2Q 4Q 4Q 1Q 2Q 4Q 2Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第二季度第三季度第四季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第三季度夏威夷銀行² 美國銀行³ 聯邦基金 20bps 當前融資優勢 3.32% 2.01% 5.25% 131 bps 融資優勢 3.32% 2.01% 5.25% 131 bps 融資優勢
GAAP 與非 GAAP 對賬我們將調整後的税前、準備金前收益列報為非公認會計準則財務指標。我們認為，這項非公認會計準則財務指標的列報有助於確定我們業務各時期的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被經營業績中包含的某些支出的影響所扭曲。在評估我們的業績或財務狀況時，投資者應考慮我們在公認會計原則下報告的業績和財務狀況以及所有其他相關信息。平均有形股東權益回報率、平均有形資產回報率和有形股東對有形資產的權益是非公認會計準則財務指標。我們將平均有形股東權益回報率計算為淨收入與平均有形股東權益的比率，該比率是通過從我們的平均股東權益總額中減去（因此實際上排除）與商譽影響相關的金額來計算的。我們按照淨收入與平均有形資產的比率來計算平均有形資產的回報率，該比率是通過從我們的平均總資產中減去（從而實際排除）與商譽影響相關的金額來計算的。我們將有形股東權益與有形資產的比率計算為有形股東權益與有形資產的比率，每項比率都是通過減去（因此實際上排除）我們的商譽價值來計算的。我們認為，這些衡量標準有助於投資者、監管機構、管理層和其他人評估相對於其他金融機構的財務表現和資本充足率。儘管利益相關者在評估公司時經常使用這些非公認會計準則財務指標，但它們作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應替代我們根據公認會計原則報告的業績或財務狀況的分析。在評估我們的業績和資本充足率時，投資者應考慮我們在公認會計原則下報告的業績和資本充足率以及所有其他相關信息。下表列出了這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的公認會計原則指標的對賬情況。24
公認會計原則與非公認會計原則對賬25 (1) 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的三個月按年計算。（以千美元計，每股金額除外）損益表數據：淨收益 66,818 美元 79,588 美元 57,719 平均股東權益總額 2,299,422 美元 2,213,030 美元 2,547,865 減去：平均商譽 995,492 995,492 平均有形股東權益 1,303,930 美元 1,217,373 美元平均總資產 24,548,124 美元 24,575,648 美元 25,080,453 美元減去：平均商譽 995,492 995,492 995,492 平均有形資產 $23,552,632 美元 23,580,156 美元 24,084,961 美元平均股東權益總回報率 (1) 11.78% 14.27% 9.19% 有形資產平均回報率股東權益（非公認會計準則）(1) 20.78% 25.93% 15.08% 平均總資產回報率 (1) 1.10% 1.28% 0.93% 平均有形資產回報率（非公認會計準則）(1) 1.15% 1.34% 0.97% 所得税準備金 88,903 美元 103,067 美元 76,957 信用損失準備金 8,800 2,956 pre-576 (5,747) 税，撥備前收益（非公認會計準則）97,703 美元 106,023 美元 71,210 美元（千美元，每股金額除外）資產負債表數據：股東權益總額 2,329,012 美元 2,269,005 美元 2,285,149 減去：商譽 995,492 995,492 995,492 有形股東股權 1,333,520 美元 1,273,513 美元 1,289,657 美元總資產 $24,884,207 美元 24,577,223 美元 25,042,720 減去：商譽 995,492 995,492 有形資產 $23,8881,731$ 23,581,731 美元 24,047,683,228 127,363,327 127,686,307 7 股東權益總額佔總資產 9.36% 9.23% 9.13% 有形股東權益佔有形資產（非公認會計準則）5.58% 5.40% 5.36% 每股賬面價值 18.26 美元 17.82$ 17.90 每股有形賬面價值（非公認會計準則）美元 10.45 美元 10.00 美元 2022 2023 年 3 月 31 日 2022 年 3 月 31 日 2022 2022 截止日期截至截至三月三十一日、十二月三十一日、三月三十一日止的三個月，
公認會計原則與非公認會計原則對賬——年度26注：由於四捨五入，總額可能不合計。截至截至12月31日的十二個月，（百萬美元，每股數據除外）2022 2021 2020 2019 2018 2016 2014 2014 2012 2011 淨收益 265.7 美元265.8 美元 284.4 美元 183.7 $213.8 216.5 214.5 214.5 $211.1 $199.7 平均股東總權益 2,321.6 2,708.4 美元 2,609.4 美元 2,609.4 美元 2,457.8 美元 2,538.3 美元 2,568.2 2,735.8 2,698.4 美元 2,667.4 美元 2,640.6 減去：平均商譽 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 有形股東的平均權益 1,362.1 1,712.9 1,703.4 美元 1,613.9 美元1,462.3 美元 1,542.8 1,572.7 1,740.3 1,702.9 1,662.0 1,668.7 1,645.1 股東權益總額 2,269.0 2,646.9 2,524.8 2,476.5 2,676.1 2,651.1 2,654.2 2,677.4 減去：Goodwill 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 5.5 有形股東權益 1,273.5 1,661.4 1,748.6 美元 1,644.8 美元 1,529.3 美元 1,537.1 1,481.0 1,671.9 1,679.5 1,658.7 1,681.9 平均總資產 24,964.4 2426.3 21,869.1 20,247.1 19,334.7 18,785.7 17,493.2 16,083.6 16,085.7 15,246.8 減去：平均值Goodwill 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 平均有形資產 23,968.9 美元 23,430.8 美元 20,330.2 美元 19,251.6 美元 18,339.2 $17,790.2 $16,497.7 $15,090.2 $15,090.2 $14,251.3 總資產 24,577.2 992.4 22,662.8 20,166.7 20,1695.7 20,549.5 19,661.8 19,352.7 18,133.7 17,118.8 16,646.7 15,839.4 減去：Goodwill 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 995.5 有形資產 23,581.7 美元 21,667.3 美元 19,171.2 美元 700.2$ 19,554.0 $18,666.3 $18,357.2 $17,138.2 $16,123.3 $15,651.2 $14，843.9 平均股東總權益回報率 11.44% 9.81% 6.88% 10.90% 10.76% 7.96% 7.81% 8.03% 8.04% 7.92% 7.56% 平均有形股東權益回報率（非公認會計準則）20.03% 15.51% 10.62% 18.91% 14.64% 12.83% 12.83% 12.83% 12.83% 12.83% 12.83% 12.83% 12.65% 12.65% 12.65% 12.65% 12.83% 12.83% 12.83% 12.83% 12.65% 12.65% 12.65% 12.65% 12.83% 1.06% 1.09% 0.85% 1.40% 1.92% 1.19% 1.14% 1.24% 1.29% 1.29% 1.31% 平均有形資產回報率（非公認會計準則）1.11% 1.13% 0.89% 1.47% 1.20% 1.20% 1.40% 1.40% 1.40% 所得税準備金前的收入 351.2 美元 349.0 美元 243.7$ 381.7$ 358.2 美元 368.4$ 371.8$ 343.2$ 344.5$ 329.8$ 316.4 信貸損失準備金 1.4 (39.0) 121.7 13.8 22.2 18.5 8.6 9.9 11.1 12.2 34.9 42.1 税前、準備金前收益（非公認會計準則）352.6 美元 310.0$ 365.4$ 380.4$ 386.9$ 353.1 356.7$ 364.7$ 358.5