美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於 而言，截至2023年3月31日的季度期
| 根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 來説，從 ______________ 到 ______________ 的過渡期
委員會 文件號：001-32698
MGT 資本投資有限公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
（州 或其他司法管轄區 公司 或組織） |
(I.R.S. 僱主 身份 編號。） |
喬治亞州拉斐特市福斯特米爾路 2076 號 30728
（主要行政辦公室的地址 ）
(914) 630-7430
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的股票 ：無。
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人 必須提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ |
| 規模較小的
報告公司 | |
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b—2 條）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年5月15日 ，註冊人的已發行和流通普通股共有729,770,903股，每股面值0.001美元。
MGT 資本投資有限公司
截至2023年3月31日的季度的 10-Q 表
目錄
| 頁面 | |
| 第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。財務報表 | |
| 截至2023年3月31日（未經審計）和2022年12月31日的簡明資產負債表 | 1 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明運營報表（未經審計） | 2 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月股東權益（赤字）（未經審計）變動簡明表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明現金流量表（未經審計） | 4 |
| 未經審計的簡明財務報表附註 | 5 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 17 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
| 第 4 項。控制和程序 | 23 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 24 |
| 第 1A 項。風險因素 | 24 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 24 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 24 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 24 |
| 第 5 項。其他信息 | 24 |
| 第 6 項。展品 | 24 |
| 簽名 | 25 |
| i |
第一部分-財務信息
項目 1.財務報表
MGT 資本投資有限公司
簡明的資產負債表
（千美元，每股金額除外）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 無形數字資產 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 不動產和設備，按成本計算，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他應付賬款 | ||||||||
| 合同責任 | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 扣除折扣後的可轉換應付票據 | ||||||||
| 認股權證衍生責任 | ||||||||
| 衍生責任 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 保證金 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注9） | ||||||||
| 股東赤字 | ||||||||
| 未指定優先股，$面值， 已授權的股份。 截至2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票。 | ||||||||
| B 系列優先股，$面值， 已授權的股份。 截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行或流通的股票。 | ||||||||
| C 系列可轉換優先股，$面值， 共享已授權。 和 分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授權股份； 和 分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票。 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債總額和股東赤字 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
| 1 |
MGT 資本投資有限公司
簡明的運營報表
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 比特幣採礦 | $ | $ | ||||||
| 託管服務 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他非營業收入（支出） | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 認股權證衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
| 衍生品結算損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務折扣的增加 | ( | ) | ||||||
| 交換財產和設備所得收益 | ||||||||
| 營業外支出總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 視同分紅 | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股數據 | ||||||||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已發行普通股的加權平均數 | ||||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
| 2 |
MGT 資本投資有限公司
股東權益 變動簡明表（赤字）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
| 優先股 | 普通股 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數 （赤字） | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
| 3 |
MGT 資本投資有限公司
簡明的現金流量表
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）
| 在截至3月31日的三個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 交換財產和設備所得收益 | ( | ) | ||||||
| 負債公允價值的變化 | ||||||||
| 衍生品結算損失 | ||||||||
| 認股權證衍生負債公允價值的變化 | ||||||||
| 債務折扣的增加 | ||||||||
| 經營資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 無形數字資產 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同責任 | ( | ) | ||||||
| 保證金 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 償還應付票據 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物，期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動 | ||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | $ | $ | ||||||
交換財產和設備 | $ | $ | - | |||||
隨附的附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
| 4 |
MGT 資本投資有限公司
未經審計的簡明財務報表附註
（以千美元計 ，每股金額除外）
注意 1。組織和演示依據
組織
MGT Capital Investments, Inc.（“MGT” 或 “公司”）是一家成立於 2000 年的特拉華州公司。MGT 最初 於 1977 年在猶他州註冊成立。MGT 的公司辦公室位於佐治亞州的拉斐特。
當前的 操作
加密貨幣挖礦
MGT 在佐治亞州拉斐特的一家公司擁有和管理的比特幣採礦設施開展加密貨幣活動。這座佔地數英畝的土地毗鄰公用事業變電站 ，可獲得大約 20 兆瓦 (MW) 的電力，其中一半目前由公司使用 。商業活動包括自採業務和向第三方租賃空間。
截至2023年3月31日和2023年5月15日 ，該公司擁有35台Antminer S19 Pro礦機。由於不利的採礦經濟狀況和各種需要的 維修，所有 S17 礦機在 2022 年 12 月 31 日都無法運行，並在 2023 年第一季度與鬆散的哈希板、電源和 控制板一起換成了效率更高的 S19 礦機。
MGT 的 礦工被安置在公司在格魯吉亞擁有的財產上經過改裝的集裝箱中。整個設施，包括 土地和改良設施、五臺 2500 KVA 三相變壓器、三個採礦集裝箱和礦機，均歸 MGT 所有。我們將繼續探索 發展和維持當前業務的方法，包括但不限於進一步銷售潛在設備和籌集資金以收購最新一代礦機。除了 擴建其現有物業外，該公司還在調查其他場地以開發比特幣採礦設施。
租賃 業務
除了自採業務外，該公司還將其自有空間出租給其他比特幣礦工，還為採礦設備的所有者提供託管服務 。這些措施提高了電力基礎設施的利用率，更好地使我們免受比特幣採礦的 波動的影響。
演示文稿的基礎
所附未經審計的簡明財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則 （“美國公認的會計原則”）以及表格10—Q 和第 S-X 條第 8 條的説明編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則 所要求的所有信息和附註。但是，公司管理層認為，公允列報財務狀況和經營業績所需的所有調整 均已包含在這些報表中。這些未經審計的簡明財務報表應與公司於2023年3月31日向美國證券交易委員會（“SEC”） 提交的截至2022年12月31日財年的10—K表年度 報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表後續任何季度或截至2023年12月31日的年度的預期業績 。
COVID-19 疫情
儘管 COVID-19 在美國仍然存在，但作為對我們經濟的嚴重威脅，它已基本消退。COVID-19 在多大程度上影響我們的運營或獲得融資的能力，將取決於未來的事態發展，而這些事態發展是不確定且無法預測的。
通脹
電力 和其他價格容易受到通貨膨脹的影響，這可能會增加公司的採礦成本和運營費用，包括 新的最先進礦機的成本。
注意 2。持續經營和管理層的計劃
隨附的未經審計的簡明財務報表是在持續經營的基礎上編制的，該報表考慮了在正常業務過程中變現 資產和償還負債。截至2023年3月31日，公司自成立以來已蒙受巨大 營業虧損，並繼續因運營造成虧損。截至2023年3月31日，該公司的累計赤字為429,704美元。截至2023年3月31日，MGT的現金和現金等價物為317美元。
公司將需要額外資金來發展其業務。此外，根據運營盈利能力，公司可能還需要為持續的營運資金目的籌集額外資金。但是，無法保證公司 能夠在需要時或按照認為可接受的條件（如果有的話）籌集額外資金。除其他外，公司籌集額外 資本的能力受到比特幣採礦經濟波動、通貨膨脹和高利率、銀行業 危機、烏克蘭戰爭、比特幣市場、加密貨幣總體監管發展以及美國證券交易委員會對我們首席執行官的 持續執法行動的影響，每項行動都高度不確定，無法預測，並可能對 產生不利影響公司的業務和財務狀況。
| 5 |
自 2022 年 1 月以來，公司通過發行可轉換票據、出售股權和認股權證以及 出售資產來確保營運資金。
這些 因素使人們對公司在發佈這些 未經審計的簡明財務報表後維持運營至少一年的能力產生了重大懷疑。隨附的未經審計的簡明財務報表不包括在公司 無法繼續經營的情況下與資產金額的可收回性和分類或負債分類相關的任何調整。
注意 3。重要會計政策摘要
使用 的估計值和假設以及關鍵的會計估計和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響 截至財務報表發佈之日申報的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露， 還會影響每個期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與 使用此類估計值得出的結果不同。管理層利用了其他各種估算值，包括但不限於確定長壽命 資產的估計壽命，確定長期資產的潛在減值，發行的認股權證的公允價值，轉換特徵的公允價值， 和遞延所得税資產的估值補貼。會計估算的任何變動的結果均反映在變動顯而易見的期間的財務 報表中。定期審查估計值和假設， 修訂的影響反映在確定為必要的時期內。
現金 和現金等價物
公司將收購時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性工具視為現金等價物。 截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的合併賬户分別為317美元和538美元。賬户由聯邦存款保險公司（“FDIC”）投保 ，每家金融機構最高為250美元。公司在這些金融機構的此類賬户中沒有遭受 的任何損失。截至2023年3月31日和2022年12月31日，該公司的金額分別超過了聯邦存款保險公司的保險限額29美元和37美元， 。
加密貨幣
加密貨幣 （包括比特幣和比特幣現金）包含在隨附資產負債表中的流動資產中。購買的任何加密貨幣 均按成本入賬，通過其採礦活動授予公司的加密貨幣將根據本説明中披露的 公司的收入確認政策入賬。
持有的加密貨幣 被視為使用壽命無限的無形資產。使用壽命無限的無形資產不攤銷 ，而是每年進行減值評估，或者更頻繁地進行減值評估，當發生的事件或情況變化表明無限期資產受損的可能性更大 時。當賬面金額超過其公允價值時，即存在減值，公允價值是使用衡量其公允價值時加密貨幣的報價來衡量的 。
在 減值測試中，公司可以選擇首先進行定性評估，以確定是否比 更有可能存在減值。如果確定存在損傷的可能性不大，則無需進行定量損傷 測試。如果公司得出相反的結論，則必須進行定量減值測試。如果確認了 減值損失，則該損失確立了資產的新成本基礎。 不允許隨後逆轉減值損失。
公司購買的任何 加密貨幣均包含在隨附的現金流量表中的投資活動中，而通過採礦活動授予公司的 加密貨幣則包含在隨附的現金流量報表 的經營活動中。加密貨幣的銷售包含在隨附的現金流量表中的投資活動中， 此類銷售的任何已實現收益或虧損均包含在運營報表的其他收益（支出）中。公司按照先進先出（FIFO）的會計方法核算其損益。
| 6 |
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日止期間數字貨幣的活動：
數字貨幣附表
| 2022 年 1 月 1 日的數字貨幣 | $ | |||
| 從採礦中增加數字貨幣 | ||||
| 出售數字貨幣的已實現收益 | ( | ) | ||
| 出售數字貨幣 | ( | ) | ||
| 2022 年 12 月 31 日的數字貨幣 | ||||
| 從採礦中增加數字貨幣 | ||||
| 出售數字貨幣的已實現虧損 | ||||
| 出售數字貨幣 | ( | ) | ||
| 截至2023年3月31日的數字貨幣 | $ |
租賃
公司根據ASC 842（租賃）對其租賃進行核算。根據該指導方針，符合租賃定義的安排被歸類為運營租賃或融資租賃，並在合併資產負債表上記錄為使用權資產和租賃負債， 的計算方法是按租賃中隱含的利率或公司的增量 借款利率對租賃期內的固定租賃付款進行折扣。租賃負債按利息增加，付款減少，使用權資產在租賃期內攤銷 。對於經營租賃，租賃負債的利息和使用權資產的攤銷導致租賃期內的租金支出為直線 。可變租賃費用（如果有）在發生時予以記錄。
衍生工具
根據ASC 815，衍生品 金融工具按公允價值記錄在隨附的資產負債表中。當公司將 簽訂債務或股權協議（“主機合同”）等金融工具時，公司會評估任何嵌入式功能的經濟 特徵是否與 主機合同其餘部分的主要經濟特徵有明確而密切的關係。當確定（i）嵌入式特徵具有與主機合約的主要經濟特徵不明確密切相關的 的經濟特徵，以及（ii）具有相同條款 的單獨獨立工具符合金融衍生工具的定義時，則嵌入式特徵與主合約分離並將 視為衍生工具。衍生品特徵的估計公允價值與主機合約的賬面價值分別記錄在隨附的資產負債表中 。衍生品估計公允價值的後續變化在公司的運營報表中記錄為收益或 虧損。
| 7 |
長期資產的減值
每當內部或外部的事實或情況可能表明資產的賬面價值 可能無法收回時，我們會對長壽命的 資產進行減值審查，如果有減值跡象，我們將使用該資產預計產生的 未貼現未來現金流與該資產或資產組的賬面金額進行比較來測試可收回性。資產或資產組賬面價值超過其估計公允價值的任何部分 均被確認為減值損失。
區段 報告
運營 細分市場被定義為企業中存在獨立財務信息的組成部分，在公司審查財務信息時定期對這些信息進行評估 。該公司目前在數字貨幣區塊鏈領域開展業務，我們的採礦 設施位於美國。該公司還提供同樣位於美國的託管服務。公司 僅在美國有員工，管理層在做出資源分配決策和評估績效時會綜合審查財務信息 ，因此將其業務視為一個運營部門。
收入 確認
加密貨幣 挖礦
公司根據會計準則編纂（“ASC”）606（與客户簽訂合同的收入）（“ASC 606”）確認收入。收入標準的核心原則是，公司應確認收入以描述向客户轉讓承諾的 商品或服務，其金額應反映公司期望為換取 這些商品或服務而有權獲得的對價。為實現該核心原則，採用了以下五個步驟：
| ● | 步驟 1：確定與客户的合同 | |
| ● | 步驟 2：確定合同中的履約義務 | |
| ● | 步驟 3：確定交易價格 | |
| ● | 步驟 4：將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
| ● | 步驟 5：當公司履行績效義務時確認收入 |
在 中，為了確定與客户簽訂的合同中的履約義務，公司必須評估 合同中承諾的商品或服務，並確定每種不同的承諾商品或服務。如果滿足以下兩個標準，則履約義務符合 ASC 606 對 “獨特” 商品或服務（或捆綁商品或服務）的定義：客户可以 單獨或與客户隨時可用的其他資源（即 商品或服務能夠與眾不同）從商品或服務中受益，並且該實體承諾向其轉讓商品或服務可將客户 與合同中的其他承諾（即轉讓商品或服務的承諾分開識別）在合約的 上下文中不同）。
如果 商品或服務沒有區別，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到確定一捆不同的商品或服務 。
交易價格是實體期望有權獲得的對價金額，以換取向客户轉讓承諾的商品 或服務。在與客户簽訂的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。 在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
| ● | 變量 注意事項 | |
| ● | 限制變量考慮因素的 估計值 | |
| ● | 合同中存在重要的融資部分 | |
| ● | 非現金 對價 | |
| ● | 應付給客户的對價 |
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只有在隨後解決了與可變對價相關的不確定性之後，確認的 累積收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才會將變量 對價包含在交易價格中。 交易價格是按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務的。分配給每項履約義務的交易價格 在履行該履約義務時予以確認，可酌情在某個時間點或隨時間推移 。
公司已與 礦池運營商商就條款和條件（可能不時修改）達成協議，從而進入數字資產採礦池，為礦池提供計算能力。任何一方均可隨時終止合同， 公司的強制性補償權僅在公司向礦池運營商提供計算能力時開始。 作為向礦池提供計算能力的交換，公司有權獲得礦池運營商因成功向區塊鏈添加區塊而獲得的固定加密貨幣 獎勵的部分份額（減去礦池運營商的數字資產交易費，這些費用記作收入成本的組成部分 ）。協議條款規定，在和解後 35 天后，任何一方都不能對 和解條款提出異議。公司的部分份額基於公司向礦池運營商貢獻的計算能力 佔所有礦池參與者在求解當前算法時貢獻的總計算能力的比例。
提供 計算能力來解決複雜的密碼算法以支持比特幣區塊鏈（該過程被稱為 “解析 一個區塊”）是公司日常活動的產出。提供此類計算能力是公司與礦池運營商達成的協議中唯一的履約義務 。公司獲得的交易對價（如果有）是數字資產形式的非現金對價，公司按收到之日的公允價值進行計量，這與合同簽訂時的公允價值或公司從池中獲得獎勵時的公允價值沒有實質性差異。因此，考慮因素是 是可變的。由於累積收入不太可能出現重大逆轉，因此 對價受到限制，直到礦池運營商成功放置區塊（成為第一個求解算法的公司），並且公司收到 確認將獲得的對價，屆時收入得到確認。 這些交易中沒有重要的融資部分。
收到的加密貨幣獎勵的公平 價值是使用收到時相關加密貨幣的報價確定的。 目前在公認會計原則或替代會計框架下沒有關於確認為收入或持有的加密貨幣 的會計的具體明確指導方針，管理層在確定適當的會計處理方法方面已經做出了重要的判斷。 如果財務會計準則委員會（“FASB”）頒佈權威指南，則公司可能被要求 更改其政策，這可能會影響公司的財務狀況和運營業績。
託管 收入
我們 的收入來自第三方在我們的設施租用容量以及託管他人擁有的礦工。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司分別從這些來源確認了 86美元和192美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，兩個客户分別佔託管收入的100％和91％。
所得 税
公司根據ASC 740 “所得税” 核算所得税。ASC 740要求對所得税的財務會計和報告採用資產和負債方法 ，併為所有實體設定了財務報表 確認税收狀況好處的最低門檻，並要求擴大披露範圍。所得税準備金基於在確定應納税所得額時未考慮的永久項目的收入 或調整後的損失。遞延所得税 代表公司資產和負債的財務報告和納税基礎之間的差異所產生的税收影響 ，在預計差異將逆轉的年份內生效的已頒佈税率。公司評估遞延所得税資產的可收回性 ，並在部分或全部遞延所得税 資產很可能無法變現時制定估值補貼。管理層對税法的解釋做出判斷，這些判斷可能會在審計中受到質疑 ，並導致先前的納税義務估計發生變化。管理層認為，已經為所得税做好了充足的準備。如果各税務管轄區的實際應納税所得額與估計值不同，則可能需要增加免税額或撤回儲備金。
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每股基本虧損 的計算方法是將適用於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數 。攤薄後每股虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間 已發行普通股的加權平均數加上已發行潛在的攤薄型普通股之和。由可轉換債務和認股權證組成的潛在稀釋性 證券不反映在攤薄後的每股淨虧損中，因為由於公司的淨虧損，此類潛在股票具有反稀釋性。
因此， 截至2023年3月31日的三個月攤薄後每股虧損的計算不包括行使 未償認股權證時可發行的691,073,030股股票和轉換未償可轉換債務後可發行的342,277,865股。截至2022年3月31日的三個月攤薄後每股虧損的計算不包括行使未償認股權證後可發行的63,416,941股。
公平 價值衡量和披露
ASC 820 “公允價值衡量和披露” 提供了衡量公允價值的框架。該框架提供了 公允價值層次結構，該層次結構對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。層次結構為活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價提供最高的 優先級（1 級衡量標準），為不可觀察的輸入（3 級衡量標準）提供最低優先級 。
公平 價值被定義為退出價格，表示在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移 負債的款項。公允價值是一種基於市場的衡量標準，根據市場參與者在對資產或負債進行定價時會使用的 假設確定。三級公允價值層次結構用於對衡量公允價值時的 輸入進行優先排序，如下所示：
| ● | 等級 1 相同資產或負債在活躍市場上的報價。 | |
| ● | 等級 2 活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 ，或其他可以直接或間接觀察的投入。 | |
| ● | 等級 3 市場數據無法證實的重大不可觀察的輸入。 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，公司擁有與與 發行認股權證和可轉換債務相關的衍生負債相關的三級金融工具。
管理層對後續事件的 評估
公司評估資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件。根據 的審查，除附註11——後續事件中描述的內容外，公司沒有發現任何需要在未經審計的簡明財務報表中調整或披露的已確認或未確認的 後續事件。
最近的 會計公告
管理層 認為，除下文披露的財務報表外，任何最近發佈但尚未生效的會計聲明一旦通過，不會對隨附的財務報表產生實質性影響 。
2023 年 1 月 1 日，公司採用了 ASU 2016-13 金融工具——信貸損失（主題 326）：金融工具信貸損失的衡量 （ASC 326）。該標準用預期損失方法取代了已發生的損失方法，該方法被稱為 當前的預期信用損失（“CECL”）方法。CECL要求使用歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來估算金融資產剩餘 預計壽命內的信用損失，通常 適用於以攤銷成本計量的金融資產，包括貸款應收賬款和持有至到期的債務證券，以及一些表外的 信貸敞口，例如無準備金的發放信貸承諾。以攤銷成本計量的金融資產將以 列報，即使用信貸損失備抵預計收取的淨額。此外，CECL對可用於出售債務證券的 的會計核算進行了更改。其中一項變化是，如果管理層不打算出售並且認為不太可能要求他們 出售，則要求將信貸損失作為備抵而不是作為可供出售債務證券的減記 列報。ASU 2016-13的通過並未對公司的財務報表產生重大影響。
2020年8月 ，FASB發佈了2020-06年度會計準則更新（“ASU”），“債務——轉換債務和 其他期權（副題470-20）以及衍生品和套期保值——實體自有權益合約（副題815 — 40）” （“ASU 2020-06”）。ASU 2020-06 簡化了某些具有負債 和權益特徵的金融工具的會計，包括可轉換工具和實體自有股權合約。亞利桑那州立大學是財務會計準則委員會簡化 計劃的一部分，該計劃旨在減少美國公認會計原則中不必要的複雜性。ASU 的修正案在 2023 年 12 月 15 日之後 開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期內有效。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-06年度將 對其財務報表產生的影響。
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注意 4。不動產、廠房、設備和其他資產
屬性 和設備包括以下內容：
| 截至 | ||||||||
| 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 計算機硬件和軟件 | ||||||||
| 比特幣採礦機 | ||||||||
| 基礎架構 | ||||||||
| 容器 | ||||||||
| 財產和設備，毛額 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中記錄的折舊費用分別為56美元和48美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個 個月中，出售不動產和設備的收益分別為70美元和0美元，被記錄為其他非營業收入。在截至2023年3月31日的三個月中，我們將所有已完全折舊 的S17礦機兑換成了35台S19礦機，從而獲得了70美元的收益。
其他 資產包括以下內容：
其他資產附表
| 截至 | ||||||||
| 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 保證金 | $ | $ | | |||||
| 其他資產 | $ | $ | ||||||
公司支付了與其在北卡羅來納州羅利的辦公室租約相關的3美元，這筆租約在截至2023年3月31日的三個月內歸還給了我們。
注意 5。應付票據
2022 年 9 月 注意
2022 年 9 月 12 日，公司簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司借入了 1,335 美元，作為交換 發行了本金為 1,500 美元的有擔保可轉換本票（“2022 年 9 月票據”），最初的 發行折扣為 165 美元。在控制權變更交易之前的任何時候，2022年9月的票據可在轉換後的基礎上轉換為轉換日公司已發行普通股的30％ 股（“轉換股份”）。 2022年9月的票據將於2023年12月31日到期，年利率為6％。2022 年 9 月的票據規定了慣常的 違約事件，這種情況的發生將導致 2022 年 9 月 票據下未償還的本金和其他應計金額的 110% 立即到期應付，利率提高至 12%。
成立時，公司記錄了1,500美元的債務折扣和5,324美元的債務折扣增加的非現金利息。2022 年， 公司的債務折扣額外增加了 82 美元，截至 2022 年 12 月 31 日止年度的債務折扣總額增加了 5,406 美元。在截至2023年3月31日的三個月中，公司的債務折扣增加了123美元。
| 11 |
此外， 公司向貸款人發行了三系列認股權證（統稱為 “認股權證”）。每份系列認股權證 均可行使 60% 的轉換股份，期限為三年。認股權證的行使價如下：
| ● | ||
| ● | ||
| ● |
除上述認股權證外， 公司先前還有未兑現的認股權證，因此它無法得出結論，認為自己有足夠的 已授權和未發行股票來滿足那些已經未兑現的認股權證的結算要求。因此，股權 環境將被視為受污染，轉換功能和附帶的認股權證被視為衍生負債。
衍生品 負債
公司使用蒙特卡洛模擬方法對與嵌入式轉換功能相關的衍生負債進行了估值，因為 在未來轉換時的股票價格未知。蒙特卡羅模擬是使用以下假設計算得出的：
蒙特卡羅模擬假設附表
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 股票價格 | $ | $ | ||||||
| 期限（年） | ||||||||
| 年度波動率 | % | % | ||||||
| 年度預期回報 | % | % | ||||||
| 折扣率 | % | % | ||||||
| 股息收益率 | % | % | ||||||
在截至2023年3月31日的三個月中， 公司在可轉換債務相關衍生負債方面的活動如下：
衍生責任活動附表
| 截至2022年1月1日的衍生負債餘額 | $ | |||
| 由於發行具有嵌入式轉換功能的認股權證而轉入 | ||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的衍生負債餘額 | ||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ||||
| 截至2023年3月31日的衍生負債餘額 | $ |
截至2023年3月31日 ，衍生負債的公允價值為4570美元，在截至2023年3月31日的三個月中，公司在運營報表中將衍生負債公允價值變動造成的1,347美元虧損記錄為非營業收入。在截至2022年3月31日的三個月中， 沒有與未償可轉換債務相關的未償衍生負債。
認股證 衍生負債
截至2023年3月31日 ，認股權證衍生負債的公允價值為3,392美元，在截至2023年3月31日的三個月中， 公司在運營報表 中將衍生權證負債公允價值變動造成的1,696美元虧損記錄為非營業支出。截至2023年3月31日，公司使用以下假設 Black-Scholes期權定價模型對作為債務融資一部分發行的認股權證衍生負債進行了估值：1) 股價為0.007美元，2) 行使價 為0.03—0.12美元，3) 剩餘壽命為2.35—3.31年，4) 股息收益率為0％，5) 無風險利率為3.81—4.06％，而且 6) 的波動率為 172.2 — 186.8%。公司使用二項式格子模型對與2022年債務 融資中發行的認股權證相關的認股權證衍生負債進行了估值，因為截至2023年3月31日，行使價是可變的，假設如下： 1) 股價為0.007美元，2) 剩餘壽命為2.45年，3) 股息收益率為0％，4) 無風險利率為3.94％，5) 波動率為 183.9％。
| 12 |
截至2022年12月31日 ，認股權證衍生負債的公允價值為1,727美元，在截至2022年12月31日的年度中，公司 在 運營報表中將衍生權證負債公允價值變動產生的收益記錄為1,726美元。截至2022年12月31日，公司使用以下假設 Black-Scholes 期權定價模型對作為債務融資一部分發行的認股權證衍生負債進行了估值：1) 股價為0.004美元，2) 行權 價格為0.03-0.12美元，3) 剩餘壽命為2.60—3.56年，4) 股息收益率為0％，5) 無風險利率為4.22％，6) 波動率為 166.3-174.3%。公司使用二項式格子模型對與2022年債務融資 中發行的認股權證相關的認股權證衍生負債進行了估值，因為截至2022年12月31日，行使價是可變的：1) 股票 價格為0.004美元，2) 剩餘壽命為2.70年，3) 股息收益率為0％，4) 無風險利率為4.22％，5) 波動率為174％。
在截至2023年3月31日的三個月中， 公司在認股權證衍生負債方面的活動如下：
認股權證衍生負債附表
| 截至2022年1月1日的認股權證衍生品負債餘額 | $ | |||
| 由於發行具有嵌入式轉換功能的認股權證而轉入 | ||||
| 在轉換帶有內嵌轉換條款的可轉換票據和認股權證時轉出 | ( | ) | ||
| 認股權證衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的衍生負債餘額 | ||||
| 在轉換帶有內嵌轉換條款的可轉換票據和認股權證時轉出 | ( | ) | ||
| 認股權證負債公允價值的變化 | ||||
| 截至2023年3月31日的認股權證衍生負債餘額 | $ |
在截至2023年3月31日的三個月中， 公司記錄的衍生負債結算虧損為169美元。在截至2022年3月31日的三個月中，公司 記錄的衍生負債結算虧損為417美元。
公司股價的波動 是每個報告期內衍生品估值變化的主要驅動力。隨着 每種相關衍生工具的股價上漲，該工具持有人的價值通常會增加， 因此增加了公司資產負債表上的負債。此外，股價波動是公司每種衍生工具公允價值衡量中使用的重要的 不可觀察的輸入之一。這些負債的模擬公允價值 對公司預期波動率的變化很敏感。預期波動率的增加通常會導致更高的公允價值衡量標準。定價輸入的10％變化以及波動率和相關因素的變化不會導致我們的三級公允價值發生重大變化。
衍生責任公允價值附表
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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注意 6。應付貸款
作為 向拉斐特市付款的一部分，該銀行錯誤地為這筆付款 創建了一張金額為200美元的應付票據，而不是從公司在銀行的賬户中提取資金。該票據沒有利息，也沒有到期日。 票據已於 2023 年 1 月 3 日用公司賬户中的資金結算。
注意 7。租約
2019 年 12 月，公司簽訂了一份新的辦公室租約，涉及將其行政辦公室遷至北卡羅來納州羅利。 在主題842的指導下，公司將其新的辦公室租賃視為經營租賃。新租約 下的租金支出為每月3美元，三年期內每年增長3％。根據其未償債務的加權平均有效利率，公司使用了29.91％的增量借款利率。在租賃開始時，公司記錄的使用權資產 為79美元，相應的租賃負債為79美元。該公司在 2022 年第四季度終止了這份租約。
2021 年 11 月 1 日，公司簽訂了一項租賃協議，將一部分連續的土地租賃給其現有財產，作為樹木種植區，旨在緩解公司加密貨幣採礦業務產生的噪音。該協議規定，前五年每年 分期付款3美元，可以選擇將租約再延長五年，税率不超過 當前租賃付款的105％。在每個週年紀念日，公司必須預先支付3美元， 第一年的款項在租約執行時支付。根據最新期票中採用的利率 ，該公司使用了8.0％的增量借款利率。在租賃開始時，公司記錄了22美元的使用權資產和22美元的相應租賃負債 。該公司在 2022 年第四季度終止了這份租約。由於終止，公司因提前終止土地租賃而記錄了8美元的損失 。
公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中記錄的租金支出分別為0美元和10美元。
注意 8。普通股和優先股
普通股票
普通 股票發行
2022 年 8 月 5 日，公司發行了 2280 萬股普通股和 2280 萬股購買普通股的認股權證，對價 為 228 美元。
在 截至2022年12月31日的年度中，18,380,379份具有嵌入式轉換功能的認股權證在無現金基礎上行使 發行74,000,000股普通股。
在 截至2023年3月31日的三個月中，4,157,044份具有嵌入式轉換功能的認股權證在無現金基礎上行使 發行20,000,000股普通股。
首選 股票
2019年1月11日，公司董事會批准了10,000股B系列優先股的授權， 面值為0.001美元，每股申報價值為120美元（“B系列優先股”）。當公司董事會宣佈時，B系列優先股 的持有人有權從合法可用於此類目的的 資金中獲得現金股息，利率為每股B系列優先股每年申報價值的12％。此類股息 應是累積的，應自B系列優先股相應股份的發行之日起不計利息。 每位持有人還有權就提交給公司股東的所有事項進行投票，並有權為在記錄日期擁有的每股B系列優先股獲得55,000張選票 ，以決定有權就該事項進行投票的股東，或者 如果沒有確定這樣的記錄日期，則在進行此類投票或徵求股東書面同意之日。如果 發生清算事件，任何B系列優先股的持有人都有權從公司資產中獲得每股B系列優先股的申報現金價值，無論是來自資本還是來自可供分配給股東的收益。 B系列優先股不可轉換為公司普通股。B系列優先股 尚未發行或已流通。
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2019年4月12日 ，公司董事會批准了200股面值為 0.001美元的C系列優先股（“C系列優先股”）的授權。每股C系列優先股均可按浮動利率轉換為公司普通股 的股票。在2019年和2020年期間，發行了190股C系列優先股，隨後轉換為普通股 。目前沒有發行和流通的C系列優先股。
每股 C 系列優先股可轉換為公司普通股，其金額等於：(a) 200,000 股普通股或 (b) 申報價值除以公司 普通股市價 0.7 倍的乘積得出的金額，定義為轉換日前十天內公司普通股的最低交易價格 。如果轉換後持有的股票總量及其關聯公司的持股量 超過公司普通股的9.99％，則持有人不得轉換任何C系列優先股。在2019年和2020年期間，發行了190股 C系列優先股，隨後轉換為普通股。目前沒有發行和流通的C系列優先股。
認股證
2022 年 8 月 5 日，公司出售了 22,800,000 股普通股併發行了三份認股權證，每份認股權證購買了 7600 萬股普通股 ，對價為 22.8 萬美元。根據認股權證中的條款和調整，認股權證自2022年8月5日起三年內可按每股0.03美元、0.06美元和0.12美元的初始價格 行使。
在 截至2022年12月31日的年度中，在無現金基礎上行使了18,380,379份認股權證，用於發行74,000,000股普通股 股。無現金行使後，公司計算出認股權證衍生負債的公允價值為231美元，將其與 74,000,000股的公允價值988美元進行了比較，並記錄了757美元的滅失虧損。公司在每次行使之日使用Black-Scholes期權定價模型對認股權證衍生品負債進行估值 ，使用以下假設：1) 股票價格為0.007美元至0.019美元，2) 行使價為0.05美元，3) 剩餘壽命為3.5—4.2年，4) 股息收益率為0％，5) 無風險利率為1.53％ -3.79％，6) 波動率為169.28％-175.5 6%。
在 截至2023年3月31日的三個月中，在無現金基礎上行使了4,157,044份認股權證，用於發行20,000,000股 普通股。無現金行使後，公司計算出認股權證衍生負債的公允價值為31美元，將其與 20,000,000股的公允價值200美元進行了比較，並記錄了169美元的滅失虧損。公司在行使之日使用Black-Scholes期權定價模型對認股權證衍生品 負債進行了估值：1) 股價為0.01美元， 2) 行使價為0.05美元，3) 剩餘壽命為3.1年，4) 股息收益率為0％，5) 無風險利率為3.76％，6) 波動率為 171.4％。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月內根據未發行認股權證可發行的股票的信息：
未兑現認股權證摘要
| 認股權證 傑出的 | 加權 價格 | 加權 平均的 剩餘 生命 | 固有的 價值 | |||||||||||||
| 已於 2022 年 1 月 1 日發行 | $ | |||||||||||||||
| 已發行 | - | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 已過期或已取消 | - | - | ||||||||||||||
| 於 2022 年 12 月 31 日未償還且可行使 | ||||||||||||||||
| 已發行 | - | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 已過期或已取消 | - | - | ||||||||||||||
| 截至2023年3月31日未償還且可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
(*) 在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的三個月中分別發行的12,666,572股和626,329,010股股票以及截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和可行使的682,563,502股和691,073,030股股票中，616,195,195,195的加權平均行使價和加權平均剩餘壽命不包括在內分別為582和603,529,010份認股權證，因為它們的金額和行使價是可變的。發行的12,666,572份認股權證是協議條款對X、Y和Z認股權證數量進行調整的結果。有關X、Y和Z系列認股權證的行使價，請參閲 注5。X、Y 和 Z 系列認股權證將於 2025 年 9 月 11 日到期。
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注意 9。承諾和意外開支
2023 年 3 月 16 日，公司與 另一家加密貨幣礦業公司（“租户”）簽訂了合夥協議（“合夥協議”）和財產租賃 協議（“租賃協議，連同合夥協議，統稱為 “協議”）。根據租賃協議，公司同意將公司位於喬治亞州拉斐特的六英畝採礦設施的部分租給租户 ，每個 長度為 40 英尺，高度為 8 英尺（“空間”），以及相關的公用事業，包括每個空間最多為 一兆瓦（“兆瓦”）的電力，用於部署採礦設備，以換取租金每個空間每月5美元 （前提是空間已供電），並支付空間產生的電費和押金要求。在與租賃協議有關的 中，租户同意支付229美元的初始押金，用於 五兆瓦的初始電力部署，並支付40美元作為保證金。總額為269美元的保證金列為長期負債。
根據合夥協議 ，公司同意每月為租户發行500,000股普通股（ “月度發行”），並且每年還額外發行相當於適用年份 月度發行量的100％的普通股（“年度發行”，連同月度發行，統稱為 “發行”）。 此外，根據合夥協議，公司向租户提供了向MGT貸款 至多100萬美元的選擇權（“期權”），該期票可轉換為公司已發行普通股的25％， 假設所有100萬美元都是在預發行後的基礎上貸款的（“票據”），以及隨附的購買 180% 的認股權證 票據所依據的普通股（“認股權證”）。票據和認股權證的條款將 與公司與該票據一起發行的2022年9月票據和隨附認股權證基本相似。如果 行使期權，雙方可以選擇將100萬美元的收購價格全部或部分替換為設備和基礎設施 的改進，使公司能夠在該設施目前可用的 電力容量的基礎上再獲得多達10兆瓦的電力。該公司的設施目前的電力容量高達10兆瓦。該協議的期限為 24 個月。
法律 訴訟
從 起，我們可能會不時捲入與正常業務過程中因我們的運營而產生的索賠有關的訴訟。在本報告所涉期間，我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告 中規定的法律訴訟描述沒有重大變化。
電力 合同
MGT 之前與拉斐特市簽訂的 電力協議已於 2021 年 9 月 30 日到期。公司和拉斐特市目前在沒有合同的情況下按月運營。
注意 10。員工福利計劃
公司根據《美國國税法》第 401 (k) 條維持固定繳款福利計劃，涵蓋公司幾乎所有符合條件的
員工（“401（k）計劃”）。根據401（k）計劃，公司可以全權繳納
，最高不超過100美元%
的員工繳款。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司為
$的401 (k) 計劃繳款
注意 11。後續事件
2023 年 4 月 27 日 ，公司根據其先前 披露的合夥協議的條款，向 Minerset Farms 發行了 600 萬股普通股。
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項目 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
此 10—Q 表季度報告（本 “報告”）包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述， 以及假設，如果這些陳述從未實現或被證明不正確，則可能導致我們的業績與 或此類前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。此處包含的不純歷史陳述是經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》 （“交易法”）第21E條所指的前瞻性 陳述。前瞻性陳述通常通過使用 等詞語來識別，例如但不限於 “預期”、“估計”、“應該”、“期望”、“指導”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信” 以及用於 識別前瞻性陳述的類似表達式或變體。這些陳述基於我們管理層基於管理層當前可用信息 的信念和假設。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響 ，這些因素可能導致實際業績和某些事件的時間與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文 確定的因素，以及我們在 2023 年 3 月 31 日向美國證券交易委員會 (“SEC”) 提交的 財年截至 2022 年 12 月 31 日的 Form 10—K 年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素，以及我們向 SEC 提交的其他公開報告 。此處提出的前瞻性陳述僅代表截至本 報告發布之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類聲明發布之日後的事件或情況 。
高管 摘要
除每股金額外，本10-Q季度報告中列出的所有 美元數字均以千計。
當前的 操作
MGT 在佐治亞州拉斐特的一家公司擁有和管理的比特幣採礦設施開展加密貨幣活動。這座佔地數英畝的土地毗鄰公用事業變電站 ，可獲得大約 20 兆瓦 (MW) 的電力，其中一半目前由公司使用 。商業活動包括自採業務和向第三方租賃空間。
截至2023年3月31日和2023年5月15日 ，該公司擁有35台Antminer S19 Pro礦機。由於不利的採礦經濟狀況和各種需要的 維修，公司之前的 Antminer S17 礦機於 2022 年 12 月 31 日停止運行，公司在 2023 年第一季度將之前的 礦機以及鬆散的哈希板、電源和控制板換成了效率更高的 S19 礦機。
MGT 的 礦工被安置在公司在格魯吉亞擁有的財產上經過改裝的集裝箱中。整個設施，包括 土地和改良設施、五臺 2500 KVA 三相變壓器、三個採礦集裝箱和礦機，均歸 MGT 所有。我們將繼續探索 維持和發展當前業務的方法，包括但不限於進一步銷售潛在設備和籌集資金以收購最新一代礦機。除了 擴建其現有物業外，該公司還在調查其他場地以開發比特幣採礦設施。
除了自採業務外，該公司還將其自有空間出租給其他比特幣礦工，還為加密貨幣採礦設備的所有者提供託管服務 。管理層認為，這些措施提高了電力基礎設施的利用率 ，並更好地使公司免受比特幣採礦波動的影響。
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關鍵 會計政策和估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎， 是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）編制的。本季度報告中包含的 未經審計的簡明財務報表附註描述了我們在編制未經審計的簡明財務報表時使用的重要會計政策。這些財務報表的編制要求我們做出估計 和假設，這些估算和假設會影響財務報表發佈日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能 與這些估計值不同。我們不斷評估我們的關鍵會計政策和估計。
我們 認為，下面列出的關鍵會計政策反映了我們在編制未經審計的簡明財務報表 時使用的重大判斷、估計和假設。
收入 確認
加密貨幣 挖礦
公司根據會計準則編纂（“ASC”）606（與客户簽訂合同的收入）（“ASC 606”）確認收入。收入標準的核心原則是，公司應確認收入以描述向客户轉讓承諾的 商品或服務，其金額應反映公司期望為換取 這些商品或服務而有權獲得的對價。為實現該核心原則，採用了以下五個步驟：
| ● | 步驟 1：確定與客户的合同 | |
| ● | 步驟 2：確定合同中的履約義務 | |
| ● | 步驟 3：確定交易價格 | |
| ● | 步驟 4：將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
| ● | 步驟 5：當公司履行績效義務時確認收入 |
在 中，為了確定與客户簽訂的合同中的履約義務，公司必須評估 合同中承諾的商品或服務，並確定每種不同的承諾商品或服務。如果滿足以下兩個標準，則履約義務符合 ASC 606 對 “獨特” 商品或服務（或捆綁商品或服務）的定義：客户可以 單獨或與客户隨時可用的其他資源（即 商品或服務能夠與眾不同）從商品或服務中受益，並且該實體承諾向其轉讓商品或服務可將客户 與合同中的其他承諾（即轉讓商品或服務的承諾分開識別）在合約的 上下文中不同）。
如果 商品或服務沒有區別，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到確定一捆不同的商品或服務 。
交易價格是實體期望有權獲得的對價金額，以換取向客户轉讓承諾的商品 或服務。在與客户簽訂的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。 在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
| ● | 變量 注意事項 | |
| ● | 限制變量考慮因素的 估計值 | |
| ● | 合同中存在重要的融資部分 | |
| ● | 非現金 對價 | |
| ● | 應付給客户的對價 |
只有在隨後解決了與可變對價相關的不確定性之後，確認的 累積收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才會將變量 對價包含在交易價格中。 交易價格是按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務的。分配給每項履約義務的交易價格 在履行該履約義務時予以確認，可酌情在某個時間點或隨時間推移 。
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公司已與 礦池運營商商就條款和條件（可能不時修改）達成協議，從而進入數字資產採礦池，為礦池提供計算能力。任何一方均可隨時終止合同， 公司的強制性補償權僅在公司向礦池運營商提供計算能力時開始。 作為向礦池提供計算能力的交換，公司有權獲得礦池運營商因成功向區塊鏈添加區塊而獲得的固定加密貨幣 獎勵的部分份額（減去礦池運營商的數字資產交易費，這些費用記作收入成本的組成部分 ）。協議條款規定，在和解後 35 天后，任何一方都不能對 和解條款提出異議。公司的部分份額基於公司向礦池運營商貢獻的計算能力 佔所有礦池參與者在求解當前算法時貢獻的總計算能力的比例。
提供 計算能力來解決複雜的密碼算法以支持比特幣區塊鏈（該過程被稱為 “解析 一個區塊”）是公司日常活動的產出。提供此類計算能力是公司與礦池運營商達成的協議中唯一的履約義務 。公司獲得的交易對價（如果有）是數字資產形式的非現金對價，公司按收到之日的公允價值進行計量，這與合同簽訂時的公允價值或公司從池中獲得獎勵時的公允價值沒有實質性差異。因此，考慮因素是 是可變的。由於累積收入不太可能出現重大逆轉，因此 對價受到限制，直到礦池運營商成功放置區塊（成為第一個求解算法的公司），並且公司收到 確認將獲得的對價，屆時收入得到確認。 這些交易中沒有重要的融資部分。
收到的加密貨幣獎勵的公平 價值是使用收到時相關加密貨幣的報價確定的。 目前在公認會計原則或替代會計框架下沒有關於確認為收入或持有的加密貨幣 的會計的具體明確指導方針，管理層在確定適當的會計處理方法方面已經做出了重要的判斷。 如果財務會計準則委員會（“FASB”）頒佈權威指南，則公司可能被要求 更改其政策，這可能會影響公司的財務狀況和運營業績。
託管 收入
我們 的收入來自第三方在我們的設施租用容量以及託管他人擁有的礦工。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司分別從這些來源確認了 86美元和192美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，兩個客户分別佔託管收入的100％和91％。
屬性 和裝備
財產 和設備按成本減去累計折舊列報。在 各種資產類別的估計使用壽命內，使用直線法計算折舊，使用壽命從一到十年不等。維修 和維護費用在發生時記為支出；重大更換和改進按資本化。資產報廢或處置後， 將成本和累計折舊從賬户中扣除，由此產生的任何損益計入 處置年度的收入。財產和設備存款最初被歸類為其他資產，在交付、安裝和 全額付款後，資產在資產負債表上被歸類為財產和設備。
長期資產的減值
每當內部或外部的事實或情況可能表明資產的賬面價值 可能無法收回時，我們會對長壽命的 資產進行減值審查，如果有減值跡象，我們將使用該資產預計產生的 未貼現未來現金流與該資產或資產組的賬面金額進行比較來測試可收回性。資產或資產組賬面價值超過其估計公允價值的任何部分 均被確認為減值損失。
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衍生工具
根據ASC 815，衍生品 金融工具按公允價值記錄在隨附的資產負債表中。當公司將 簽訂債務或股權協議（“主機合同”）等金融工具時，公司會評估任何嵌入式功能的經濟 特徵是否與 主機合同其餘部分的主要經濟特徵有明確而密切的關係。當確定（i）嵌入式特徵具有與主機合約的主要經濟特徵不明確密切相關的 的經濟特徵，以及（ii）具有相同條款 的單獨獨立工具符合金融衍生工具的定義時，則嵌入式特徵與主合約分離並將 視為衍生工具。衍生品特徵的估計公允價值與主機合約的賬面價值分別記錄在隨附的資產負債表中 。衍生品估計公允價值的後續變化在公司的運營報表中記錄為收益或 虧損。
最近的 會計公告
有關最近的會計公告，請參閲本報告第一部分第1項中未經審計的簡明財務報表附註3。
操作的結果
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三個 個月
收入
我們在2023年3月31日的三個月中， 的收入下降了148美元，下降了58％，至107美元，而截至2022年3月31日的三個月為255美元。我們的收入來自加密貨幣挖礦，截至2023年3月31日的三個月中，加密貨幣挖礦總額為21美元，在截至2022年3月31日的三個月中， 的總收入為63美元。在此期間，我們的託管和租賃活動收入減少是由於礦工人數比上年減少了 。
我們 還從第三方在我們的設施租用容量以及託管他人擁有的礦工獲得收入。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的幾個月中，公司分別確認了 86美元和192美元。此期間收入的下降是由於託管客户比上年減少了 。
由於 我們的收入依賴於比特幣的採礦和相關活動，而比特幣和其他加密貨幣 的價格和市場仍然不穩定和不確定，原因包括比特幣缺乏廣泛接受， 已經或可能實施或考慮採取的監管行動，以及包括短期內可能出現衰退 在內的總體經濟狀況，管理層無法肯定地預測、估計或建議收入趨勢公司可能在以下方面遇到的情況 其當前或在本報告所涉期間之後的任何未來業務。
運營 費用
截至2023年3月31日的三個月中， 的運營支出下降了333美元，下降了35％，至617美元，而截至2022年3月31日的三個月為950美元。運營支出的減少主要是由於收入成本減少了412美元，但被一般和管理費用增加79美元 所部分抵消。
在截至2023年3月31日的三個月中， 的收入成本下降了412美元，下降了75％，至134美元，而截至2022年3月31日的三個月中 為546美元，這主要是由於電力成本的下降。截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用增加了79美元或 20％，至483美元，而截至2022年3月31日的三個月為404美元，這主要是由於法律和專業費用增加了95美元，諮詢服務增加了12美元，但被佐治亞州成本 減少了11美元所抵消。
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其他 收入和支出
在 截至2023年3月31日的三個月中，非營業支出為3,288美元，主要包括認股權證衍生負債公允價值變動損失1,696美元、衍生負債公允價值變動損失1,347美元、債務折扣 增加的123美元、衍生品結算虧損169美元和利息支出23美元，部分被收益的非營業收入所抵消 出售70美元的不動產和設備。在截至2022年3月31日的同期內，823美元的非營業費用包括 衍生品結算虧損417美元和認股權證衍生負債公允價值變動407美元，由1美元的利息 收入部分抵消。
流動性 和資本資源
流動性的來源
我們 歷來通過出售債務和股權為我們的業務融資。
2022 年 9 月 ，我們通過出售1,500美元的原始發行折扣有擔保可轉換本票（“票據”）籌集了1,335美元。 票據：（i）在票據轉換日 在轉換後可轉換為公司已發行普通股的30％，（ii）將於2023年12月31日到期，（iii）年利率為6％。此外， 公司向投資者發行了三系列認股權證，其中每份認股權證均可行使到轉換股的60％。 2022年8月，公司還向一位投資者發行了22,800,000股普通股和22,800,000份認股權證，用於購買普通股 股票，對價為228美元。該票據規定了慣常的違約事件，這種情況的發生將導致2022年9月票據下未償還的 本金和其他應計金額的110％立即到期應付，而利息 利率將提高到12％。
2023 年 3 月 16 日，公司與另一家加密貨幣 礦業公司（“租户”）簽訂了合夥協議（“合夥協議”）和財產租賃協議 （“租賃協議，連同合夥協議，統稱為 “協議”），根據該協議，公司同意將公司位於喬治亞州拉斐特的六英畝 採礦設施的部分內容按增量出租給租户最多 10 個長 40 英尺、高 8 英尺的空間（“空間”）， 以及相關的實用工具訪問權限包括每個空間最多為一兆瓦（“MW”）的電力，用於部署採礦 設備，以換取每個空間每月5美元的租金（前提是空間已供電），並支付空間產生的電力 成本和押金要求。關於租賃協議，租户同意支付229美元的初始押金 ，用於五兆瓦的初始電力部署。此外，根據合夥協議，公司向租户 提供了向MGT貸款高達100萬美元的期權（“期權”）。合作協議的期限為24個月。
我們 自成立以來已蒙受鉅額營業虧損，並繼續造成運營虧損，截至2023年3月31日， 的累計赤字為429,704美元。截至2023年3月31日，我們的現金和現金等價物為317美元，營運資金赤字為8,176美元。
公司將需要籌集額外資金，以支付未償的可轉換票據，彌補營業虧損，並在未來 12 個月內按預期維持和增長 業務。但是，無法保證公司能夠在需要時或以認為可接受的條件（如果有的話）籌集額外資金 。公司籌集額外資金的能力也將受到比特幣波動性、加密貨幣總體監管發展、通貨膨脹、互聯網高利率、 銀行危機、烏克蘭戰爭、衰退可能性以及美國證券交易委員會正在對我們的首席執行官 官員採取的執法行動的影響，所有這些都非常不確定，無法預測，可能對公司的業務和 財務狀況產生不利影響，以及它籌集資金的能力。任何額外的普通股、優先股或可轉換 證券的發行都可能對我們的股東產生顯著的稀釋作用。這些因素使人們對公司 自發布這些未經審計的簡明財務報表以來維持運營至少一年的能力產生了極大的懷疑。隨附的未經審計的簡明財務 報表不包括任何與資產金額的可收回性和分類或 負債分類相關的調整，如果公司無法繼續作為持續經營企業，則可能需要進行任何調整。
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比特幣的價格波動不定，預計會出現波動。比特幣價格的下跌對我們的經營 業績和流動性產生了負面影響，並可能損害我們普通股的價格。運動可能受到各種因素的影響，包括但不限於 政府監管、服務提供商遇到的安全漏洞以及世界各地的政治和經濟不確定性 。由於我們部分根據賺取的比特幣的價格來記錄收入，並且我們可能會保留此類比特幣作為資產或 作為未來支出的支出，因此此類收入的相對價值可能會波動，我們保留的任何比特幣的價值也會波動。
根據Blockchain.info的報告，截至2023年3月31日的季度，每枚比特幣的 最高和最低匯率分別約為28美元和16美元。據Blockchain.info報道，截至2022年12月31日的一年中，每枚比特幣的最高和最低匯率分別約為48美元和16美元。
通貨膨脹的影響
從 2022 年 開始，美國和全球的通貨膨脹率急劇上升。鑑於我們的比特幣採礦業務， 影響最大的是電力和採礦設備成本。此外，美聯儲加息和銀行倒閉可能導致 陷入衰退，這可能會對我們的運營產生不利影響，無論是直接影響還是通過我們的運營 和收入所依賴的第三方。
加密貨幣 市場發展
加密貨幣 和相關活動以多種風險和不確定性為特徵，包括可能出現不利的事態發展，例如監管行動、禁令或限制、加密貨幣價格下跌、需求或公眾對加密貨幣的看法、盜竊、欺詐、 黑客攻擊、操縱或惡意編碼、價格波動、一種加密貨幣分成兩部分的可能性、 之間的差異和區塊鏈算法可能發生不利變化，以及我們之外的其他外部力量控制。加密貨幣行業 的特點是波動性很高，而比特幣和以太坊 等最受歡迎的加密貨幣的價格暴跌使人們對像我們這樣以加密貨幣為重點的企業的未來產生了懷疑。這一趨勢受到最近圍繞FTX的爭議 和失敗的進一步影響。FTX是一家加密貨幣交易所，在其首席執行官被指控欺詐和挪用 公司資金後倒閉。從那時起，其他一些專注於加密貨幣的公司已申請破產， 參與加密貨幣的三家主要美國銀行倒閉了。此外，美國證券交易委員會與Coinbase之間正在進行的訴訟可能會影響我們的業務和前景。 這些事件導致了加密貨幣市場的下滑以及公眾對該行業的看法。此外，在FTX爭議之後， 監管機構開始對以加密貨幣為重點的公司及其業務進行更嚴格的審查， 並已採取執法行動，試圖限制或停止此類活動。這些趨勢中的任何一個都可能促成了比特幣價格的下跌以及對像我們這樣的加密貨幣相關活動的需求， 這給我們未來的收入和支出的不確定性帶來了不確定性， 將來也可能進一步促成比特幣價格的下跌。
現金 流量
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 使用的現金 | ||||||||
| 經營活動 | $ | (21 | ) | $ | (529 | ) | ||
| 投資活動 | - | (68 | ) | |||||
| 籌資活動 | (200 | ) | - | |||||
| 現金和現金等價物的淨減少 | $ | (221 | ) | $ | (597 | ) | ||
經營 活動
截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為21美元，而截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金 為529美元。截至2023年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金主要包括淨虧損3,798美元，由非現金費用3,321美元抵消，其中包括折舊56美元、衍生負債公允價值變動虧損1,347美元、認股權證衍生負債公允價值變動虧損1,696美元、衍生品結算虧損169美元和增持債務折扣123美元，由出售財產和設備的收益70美元和營運資金提供的現金456美元所抵消。
截至2022年3月31日的三個月中，用於經營活動的現金 主要包括淨虧損1,518美元，被872美元的非現金 費用所抵消，其中包括48美元的折舊、417美元的衍生品結算虧損、衍生負債公允價值的變動 407美元以及營運資金提供的現金117美元。
投資 活動
在截至2023年3月31日的三個月中，用於投資活動的淨現金為0美元。
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為68美元，其中包括購買68美元的不動產和設備 。
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為 活動提供資金
在 截至2023年3月31日的三個月中，用於融資活動的現金為200美元，其中包括償還銀行貸款。
在截至2022年3月31日的三個月中， 沒有提供或用於融資活動的現金。
非資產負債 表安排
截至2023年3月31日 ，我們沒有被視為資產負債表外安排的債務、資產或負債。我們 不參與與未合併實體或金融合夥企業（通常稱為 可變利息實體）建立關係的交易，建立這種關係的目的是促進資產負債表外安排。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們 維持披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交 或提交的報告中需要披露的信息在 SEC 規則和 表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保收集此類 信息並酌情將其傳達給我們的管理層（包括我們的首席執行官）的控制和程序，以便 及時就要求的披露做出決定。根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條 (b) 段的要求，我們的首席執行官 官員（我們的首席執行官兼首席財務官）對截至2023年3月31日的設計 的有效性以及披露控制和程序的運作進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官得出結論 ，由於我們的財務報告內部控制存在以下重大弱點，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15條和第15d-15條第 (e) 段）自2023年3月31日起未生效：我們的少數 員工不允許充分分離職責和對所履行的職責進行獨立審查。
財務報告內部控制的限制
財務報告的內部控制系統有固有的侷限性，可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使 那些被確定有效的系統也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。 此外，對未來時期任何有效性評估的預測都存在這樣的風險，即由於條件的變化 ，控制措施可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。但是，這些固有的侷限性 是財務報告流程的已知特徵。因此，可以在過程保障措施中設計減少這種風險，儘管 並不能消除這種風險。
管理層的 財務報告內部控制季度報告
根據交易所 法案第 13a-15 (f) 和 15d-15 (f) 條的定義，我們的 管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是一個流程，用於根據美國公認的 會計原則，為 我們的財務報告的可靠性以及為外部目的編制財務報表提供合理的保證。財務報告的內部控制包括 與維護記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的細節、準確、公允地反映我們 資產的交易和處置；提供合理的保證，即交易是在必要時記錄的，以便我們根據美國公認的會計原則在 中編制財務報表，並且我們的收支只能根據董事會的授權進行 管理；並在防止 或及時發現可能對我們的財務 報表產生重大影響的未經授權的獲取、使用或處置我們的資產方面提供合理的保證。
在 的監督下，在包括首席執行官（我們的首席執行官 和首席財務官）在內的管理層的參與下，我們對公司的重要流程和關鍵控制進行了完整的記錄， 並根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的內部 控制—綜合框架中的框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據此 評估，管理層得出結論，截至2023年3月31日，我們對財務報告的內部控制尚未生效。
財務報告內部控制的變化
在截至 2023 年 3 月 31 日的季度中，財務報告的內部控制沒有變化。
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第二部分。其他信息
項目 1。法律訴訟
從 起，我們可能會不時捲入與正常業務過程中因我們的運營而產生的索賠有關的訴訟。在本報告所涉期間，我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告 中規定的法律訴訟描述沒有重大變化。
商品 1A。風險因素
除了我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10—K表年度報告中討論的風險因素外，沒有其他風險因素 。
項目 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在 截至2023年3月31日的三個月中，在無現金基礎上行使了4,157,044份認股權證，用於發行20,000,000股 普通股。在發行上述證券時，公司依賴經修訂的1933年《證券法》第 3 (a) (9) 條規定的註冊豁免。
2023 年 4 月 27 日 ，公司根據協議條款向 Minerset Farms 發行了 600 萬股股票。在發行上述證券 時，公司依賴於經 修訂的1933年《證券法》第3（a）（9）條規定的註冊豁免。
項目 3.優先證券違約
沒有。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
項目 5.其他信息
沒有。
項目 6.展品
| 31 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席執行官和首席財務官的認證* | |
| 32 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證* | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構* | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔* | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔* | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase Document* | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示 Linkbase 文檔* | |
| 104 | 封面 頁面交互式數據文件* | |
| * | 隨函提交 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人 代表其簽署本報告。
| MGT 資本投資有限公司 | ||
| 日期： 2023 年 5 月 15 日 | 來自： | /s/ Robert B. Ladd |
| Robert B. Ladd | ||
| 總裁、 首席執行官兼代理首席財務官 | ||
| （首長 執行官、首席財務官和首席會計官） | ||
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