根據第 424 (b) (3) 條提交
註冊號：333-253605
333-253605-1

本初步招股説明書 補充文件中包含的信息不完整，可能會發生變化。與這些證券有關的註冊聲明是有效的。本初步招股説明書補充文件和隨附的招股説明書不是出售這些證券的提議，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

有待完成，日期為 2023 年 5 月 15 日

初步招股説明書補充文件

（致2023年5月15日的招股説明書 ）

輝瑞投資企業有限公司有限公司

(UEN 202315648E)

（根據新加坡共和國法律註冊為 一傢俬人股份有限公司）

由輝瑞 Inc. 提供高級無抵押擔保。

2025 年到期的票據百分比

2026 年到期的票據百分比

2028 年到期的票據百分比

2030 年到期的票據百分比

2033 年到期的票據百分比

2043 年到期的票據百分比

2053 年到期的票據百分比

2063 年到期的票據百分比

2025 年票據（2025 年票據）將於 2025 年到期，2026 年票據（2026 年票據）將於 2026 年到期，2028 年票據（2028 年票據）將於 2028 年到期，2030 年票據（2030 年票據）將於 2030 年到期，2033 年票據（2033 年票據） 將於 2043 年到期 ，2053 票據（2053 票據）將於 2053 年到期 ，2063 票據（2063 票據）將於 2063 年到期 。2025年票據、2026年票據、2028年票據、2030年票據、2033年票據、2043年票據、2053票據和2063年票據統稱為 票據。這些票據將是輝瑞投資企業私人有限公司。Ltd.s（發行人）的無抵押和非次級債務將無法從任何償債基金中受益，並將由發行人的母公司（母公司）輝瑞公司在優先無抵押基礎上獲得全額擔保（票據擔保）。票據和票據擔保在還款權上的排名將與不時償還的所有發行人和母公司其他非次級債務相同。每個系列的票據的利息將於 每半年支付一次，從 開始，每半年支付一次，從 2023 年 開始。這些票據可全部或部分按本招股説明書補充文件中規定的贖回價格由發行人選擇兑換。此外，如果某些事態發展影響税收， 發行人可以隨時全部贖回票據，但不能部分贖回票據。參見票據描述可選贖回；因納税原因贖回；無償債基金。契約（如本文所定義 ）和票據將受紐約州法律管轄。

本次發行是我們提議收購 Seagen Inc.（Seagen）的 融資的一部分，該收購被稱為合併。截至本招股説明書補充文件發佈之日，合併尚未完成。我們目前預計合併將在2023年底或2024年初完成。 合併的完成受合併協議（定義見此處）中規定的慣例成交條件的約束，我們無法保證合併將按此處描述的條款及時完成，也無法保證完全完成。此 發行不以合併完成為條件，合併如果完成，將在本次發行結束後進行。但是，如果 (i) 合併未在 (x) 2024 年 9 月 19 日和 (y) 即西根和母公司可能同意延長合併協議中外部日期（特別強制贖回結束日期）之後的五個工作日或之前完成；或 (ii) 發行人通知契約下的受託人我們不會尋求完成合並，發行人將被要求以 特殊強制贖回除2063年票據之外的每個系列的票據（特別強制贖回）贖回價格等於該系列票據本金總額的101％，

加上截至但不包括特別強制贖回日（定義見此處）的應計和未付利息（如果有）。特別強制贖回完成後，母公司將承擔發行人根據2063年票據承擔的所有義務，發行人將根據管理2063年票據的契約解除債務。在合併完成或任何 特別強制贖回之前，本次發行的收益不會存入托管賬户，發行人也無需對這些收益授予任何擔保權或其他留置權來確保票據的贖回。參見票據説明特別強制兑換。

投資票據涉及風險。參見本招股説明書補充文件第 S-7 頁開頭的風險因素，從截至 2022 年 12 月 31 日止年度的家長 10-K 表年度報告的第 14 頁開始，以及母公司向美國證券和 交易委員會（SEC）提交的其他文件中包含的風險因素以引用方式納入本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書補充文件或 隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商預計將通過存託信託公司（DTC）的設施為其直接參與者（包括Clearstream Banking）的賬户交付 票據， societé anonyme 以及作為 Euroclear System 運營商的 Euroclear Bank S.A./ N.V. 反對在2023年左右在紐約和紐約為此付款。

聯席牽頭經辦人和聯席賬簿管理人

, 2023

目錄

招股説明書補充文件

招股説明書

除本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書以及我們可能向您提供的與本次發行有關的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入 的信息或陳述外，任何人均無權提供任何信息或陳述。我們和承銷商對他人可能向您提供的任何其他信息 的可靠性不承擔任何責任，也無法提供任何保證。本招股説明書補充文件及隨附的招股説明書不是在任何非法的司法管轄區出售或徵求購買任何證券的要約。 在任何情況下，本招股説明書補充文件或隨附招股説明書的交付以及根據這些文件進行的任何票據的出售，都不會暗示自 本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或我們可能向您提供的與本次發行有關的任何免費書面招股説明書發佈之日以來我們的事務沒有發生任何變化，也不會暗示自本次發行之後的任何時候包含或以引用方式納入的信息是正確的 此類信息的日期。您應假設本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中的信息，以及本招股説明書補充文件和隨附的 中以引用方式納入的信息

s-i

招股説明書僅在包含該信息的文件發佈之日準確無誤，除非該信息明確表明其他日期適用。自那時以來，我們的業務、財務 狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

本文檔分為兩部分。第一份是這份招股説明書 補充文件，它描述了本次發行的具體條款。第二部分是隨附的招股説明書，包含對發行人債務證券和母公司票據擔保的描述，並提供了更多一般信息，其中一些 可能不適用於本次發行。本招股説明書補充文件還補充、更新和修改了隨附的招股説明書中包含的信息。如果本次發行的描述在本招股説明書補充文件和 隨附的招股説明書之間存在差異，則應依賴本招股説明書補充文件中的信息。隨附的招股説明書是我們使用上架註冊聲明向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。根據上架註冊 程序，發行人或母公司可能會不時通過一項或多項發行的證券發行和出售。

除非另有説明或上下文需要，否則本招股説明書補充文件中提及 輝瑞、本公司、我們、我們和我們的均指輝瑞公司及其合併子公司，包括髮行人。本招股説明書補充文件中提及的 母公司是指輝瑞公司，不包括其合併子公司。本招股説明書補充文件中提及的發行人是指輝瑞投資企業私人有限公司。有限公司

僅為方便起見，本招股説明書補充文件中提及的商標沒有 ^®和 TM 符號，但此類提及無意以任何方式表示適用所有者不會在適用法律的最大範圍內主張 其權利或適用許可人對這些商標的權利。提及的所有商標均為其所有者的財產。

s-ii

民事責任的執行和訴訟送達服務

契約和票據將受紐約州法律管轄。發行人是一家根據 新加坡共和國法律註冊的私人股份有限公司，沒有資產或業務，也沒有資產或業務，除非與票據和未來可能發行的由母公司全額 和無條件擔保的票據和任何其他債務證券的發行、管理和償還相關的資產或業務。此外，一些發行人董事以及發行人的全部或大部分資產正在或將位於美國境外。因此， 投資者可能無法在美國境內向發行人送達訴訟程序，也無法在美國法院對發行人強制執行此類法院的判決，這些判決以美國聯邦證券法 的民事責任條款為前提。但是，發行人已同意任命母公司為其授權代理人，負責就基於在美國發行的債務證券的要約和出售以及其他違反 美國證券法的行為提起的訴訟提供法律服務。

美國法院根據美國聯邦證券法民事責任條款作出的判決能否在新加坡法院得到承認或執行，尚不確定，新加坡法院是否會僅根據美國聯邦證券法的 民事責任條款對在新加坡法院提起的原始訴訟作出判決也存在疑問。根據普通法，除了 税收、罰款、罰款或類似指控的應付金額外，美國聯邦或州法院作出的最終和最終判決可作為債務在新加坡法院提起強制執行程序。

美國聯邦和州證券法的民事 責任條款允許對發行人及其董事進行懲罰性賠償。在判決具有懲罰性或刑事性的範圍內，新加坡法院不得承認或執行鍼對發行人及其董事的判決 。尚不確定美國法院根據美國聯邦證券法民事責任條款作出的判決是否會被 新加坡法院裁定為懲罰性或刑事性質。如果外國判決與先前的當地判決不一致、違反公共政策或相當於 直接或間接執行外國刑法、税收法或其他公法，新加坡法院也可能不承認或執行外國判決。

s-iii

關於前瞻性陳述的警示聲明

本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，以及本 招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的信息，可能包括經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第27A條和經修訂的1934年 《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性以及可能不準確的假設。我們儘可能嘗試使用意願、可能、可能、可能、持續、預期、估計、期望、項目、打算、 計劃、相信、假設、目標、預測、指導、目標、目標、目標、目標、尋求、潛力、希望和其他 詞語和術語來識別這些 陳述，或者在討論我們的預期運營等問題時使用未來日期以及財務業績、重組、業務計劃、戰略和前景；預期我們的 產品線、在線產品和候選產品，包括預期的監管申報、數據讀取、研究開始、批准、啟動、臨牀試驗結果和 可用的其他開發數據、收入貢獻和預測、潛在的定價和報銷、潛在的市場動態和規模、增長、業績、獨家經營時機和潛在收益；戰略審查、資本配置目標、 分紅和股票回購；我們的計劃和前景收購、處置及其他業務發展活動以及我們成功利用增長機會和前景的能力；銷售、支出、利率、 外匯匯率和法律訴訟等突發事件的結果；對現有或新的政府法規或法律的影響或變化的預期；我們預測和應對宏觀經濟、地緣政治、健康 和行業趨勢、流行病、戰爭行為和其他大規模危機的能力；以及製造業和產品供應。

特別是，本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及此處及其中以引用方式納入的文件中包含的前瞻性 信息包括與未來具體行動、業績和影響有關的陳述，包括 運營組織變更的預期收益；我們 2023 年的收入預期；我們為應對 COVID-19 所做的持續努力，包括我們對 COVID-19 產品以及未來任何潛在疫苗或治療的計劃和預期；預測的COVID-19 產品的收入、需求、製造和供應，包括我們某些 COVID-19 產品對商業市場的預期 ；我們對 COVID-19 對我們業務的影響的預期；專利到期 和仿製藥競爭的預期影響；對我們 COVID-19 產品持續收入來源的預期；我們產品的預期定價壓力以及對我們業務的預期影響；2023 年 原材料的可用性；我們業務的預期收益開發交易，包括我們收購西根的提議（包括我們與整合Seagen相關的預期成本效率）；我們的預期流動性 ；包括我們的 “向更專注的公司轉型” 計劃在內的某些舉措的預期成本和節約；以及我們計劃的資本支出。

風險、不確定性和其他事項的清單和描述可在截至 2022 年 12 月 31 日止年度的家長 10-K 表年度報告和截至 2023 年 4 月 2 日的季度期《家長 10-Q 表季度報告》中找到，每種情況下， 均包含標題為前瞻性信息和可能影響未來業績和風險因素的部分、家長 8-K 表最新報告和 本招股説明書補充文件及隨附的招股説明書，包括其中的章節標題為風險因素。你應該明白，不可能預測或識別所有這些因素。因此，您不應將 任何此類清單視為包含所有潛在風險或不確定性的完整清單。

我們不能保證任何前瞻性陳述都會實現 。預期結果的實現受重大風險、不確定性和不準確假設的影響。如果出現已知或未知的風險或不確定性，或者如果基礎假設被證明不準確，則實際結果 可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果存在重大差異。在考慮前瞻性陳述時應記住這一點，並提醒您不要過分依賴前瞻性陳述。

s-iv

除非法律或美國證券交易委員會的規章制度要求，否則我們沒有義務公開更新前瞻性陳述，無論是由於新的 信息、未來事件還是其他原因。但是，建議您查閲我們在家長表格10-K、10-Q和8-K報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中就相關主題所作的任何進一步披露。

s-v

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

風險因素

在購買票據之前，您應仔細考慮截至2022年12月31日的10-K表父母年度報告 和截至2023年4月2日的季度期父母10-Q表季度報告中的風險因素標題下的信息，以及 母公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險以及以下風險因素。您還應仔細考慮本招股説明書補充文件中包含的其他信息、隨附的招股説明書以及此處及其中以引用方式納入的其他信息 。這些文件中描述的每項風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響，並可能導致您的投資的部分或全部損失 。查看在哪裏可以找到更多信息。

票據和票據擔保是無抵押的，在抵押品的範圍內，實際上將低於發行人和母公司的擔保債務 。

票據和票據擔保 分別是發行人和母公司的無抵押一般債務。母公司和發行人擔保債務（如果有）的持有人將在您作為票據持有人提出索賠之前的索賠，但以擔保此類債務的資產為限。因此，如果發生破產、清算、解散、重組或類似程序，母公司和發行人質押的資產將可用於履行母公司和發行人的擔保債務，然後才能償還票據。如果此類資產無法完全償還母公司和發行人的有擔保債務，則該類 債務的持有人將有權要求彌補與票據同等受付權的任何缺口。在上述任何情況下，我們都無法向您保證有足夠的資產來支付票據的到期款項。因此，按比例計算， 票據持有人獲得的收入可能少於母公司和發行人有擔保債務的持有人。截至2023年4月2日，母公司和發行人都沒有任何擔保債務。

這些票據可能不會形成活躍的交易市場，票據的交易價格可能會低於其首次發行價格。

這些票據是目前不存在公開交易市場的新發行的證券。儘管承銷商已通知我們他們打算在票據中做市 ，但他們沒有義務這樣做，任何此類做市活動都可能隨時停止，恕不另行通知。因此，票據的流動性市場可能無法發展或維持。這些票據不會在任何國家證券交易所上市 ，也不會在任何自動交易商報價系統上市。

此外，在首次發行後， 票據的交易價格可能會低於其首次發行價格，具體取決於現行利率、類似票據的市場、我們的表現和其他因素。票據市場可能無法免受幹擾， 可能會對您出售票據的價格產生不利影響。

票據持有人在結構上將從屬於我們的子公司 第三方債務和義務。

票據和票據擔保分別是發行人和母公司的債務，而不是 母公司其他子公司的債務。發行人沒有資產或業務，也不會有資產或業務，除非與發行人未來可能發行 發行的由母公司全額無條件擔保的票據和任何其他債務證券的發行、管理和償還有關。母公司業務的很大一部分是通過其子公司進行的。母公司子公司是獨立的法律實體， 沒有義務支付票據下的任何到期款項或為此提供任何資金，無論是分紅、貸款還是其他付款。除非母公司是對其子公司擁有已確認債權的債權人，否則 第三方債權人（包括貿易債權人）和母公司子公司優先股持有人（如果有）的所有債權將優先於此類子公司的資產

S-7

母債權人，包括票據持有人。因此，票據和票據擔保在結構上將優先於 母公司子公司（發行人除外）以及母公司將來可能收購或設立的任何子公司的所有現有和未來負債。截至2023年4月2日，除發行人以外的母公司全資子公司在信貸額度和未償債務證券下的借款總額約為58億美元。

如果合併未在特殊 強制贖回結束日期當天或之前完成，則發行人將被要求贖回2063票據以外的票據。如果發生這種情況，您獲得的投資回報率可能低於票據持有至到期時的投資回報率。

如果 (i) 在 (x) 2024 年 9 月 19 日和 (y) 即西根和母公司可能同意延長合併協議中外部日期的任何 之後的五個工作日之後，合併未完成；或 (ii) 發行人根據契約通知受託人我們不會尋求完成合並，則發行人將被要求 以相當於該系列票據本金總額的101％的特殊強制性贖回價格贖回除2063年票據以外的每個系列票據，加上特別強制贖回日 的應計和未付利息（如果有），但不包括 。參見票據説明特別強制兑換。

在合併完成或任何特殊強制贖回之前，本次發行的收益不會存入托管賬户，也不會要求發行人對這些收益授予任何擔保權或其他留置權以確保票據的贖回。如果 發行人需要贖回適用的系列票據，則支付贖回價格的能力可能會受到發行人當時財務資源的限制。此外，無論最終是否觸發適用的 系列票據或任何此類債務或證券的特別強制贖回，這些贖回條款的存在都可能對此類票據的交易價格產生不利影響，直到合併完成（如果有）。

如果發行人能夠根據強制性贖回條款贖回適用的系列票據，則您可能無法將贖回所得的收益 再投資於可比證券，其有效利率或投資回報率可能高於贖回票據本應獲得的回報。

只要合併在特別強制贖回結束日期當天或之前完成，發行人就無需贖回適用的系列票據， 即使在本次發行結束和合並結束之間，我們的業務或財務狀況發生了任何變化（包括任何重大變化）。如果觸發特別強制贖回，則無需贖回2063票據，並將根據其條款保持未償還狀態，母公司將承擔發行人根據2063票據承擔的義務並將成為2063票據的繼任發行人。

我們可能無法成功識別和執行潛在的業務發展交易，例如收購西根，也無法成功實現任何歷史或潛在業務發展交易時所設想的 財務和戰略目標，這可能會對我們實現增長目標的能力產生不利影響。

我們已經制定了重要的增長目標，我們計劃通過加快收入增長來實現，不僅要推進我們自己的產品渠道 ，最大限度地提高現有產品的價值，還要通過各種形式的業務發展活動，包括聯盟、許可、合資、合作、股權或債務投資、處置、撤資、合併 和收購。我們對Seagen的擬議收購是加速收入增長計劃的一部分。我們將業務發展活動視為我們戰略的推動力，並尋求通過尋求有可能加強我們的業務和能力的機會和交易 來實現增長。我們的業務發展活動的成功取決於適當機會的可用性和準確評估、來自其他尋求類似機會的競爭以及我們成功識別、組織結構的能力

S-8

並執行交易，包括在預期時間範圍內滿足或放棄成交條件的能力，以及我們成功整合收購的業務和 開發和商業化收購產品的能力。進行、執行和完成這些交易可能需要大量投資，這可能需要我們獲得額外的股權或債務融資，這可能會導致槓桿率增加 和/或我們的信用評級下調或限制我們相對於當前狀況的運營或財務靈活性。我們的業務發展交易的成功取決於我們實現這些 交易的預期收益的能力，並且存在許多風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，包括此類交易的預期收益可能無法實現或無法在預期的 時間段內實現。不成功的臨牀試驗、監管障礙和商業化挑戰可能會對收購產品和業務的收入和收入貢獻產生不利影響。我們可能無法為我們的 現有產品、產品管道和收購的產品或業務實現預期的收入增長，或者我們可能無法在預期的時間範圍內實現預期的成本節約，例如Seagen的預期成本節約，這可能會影響我們實現 增長目標的能力。在某些交易中，我們可能會同意在很長一段時間內提供某些過渡服務，這可能會轉移我們的注意力和資源，而這些資源本來會用於維持或發展我們的業務。 同樣，交易預期的增量影響可能無法實現或延遲。這些產品或業務的整合可能會導致關鍵員工流失、持續業務中斷，包括第三方 關係，或者標準、控制、程序和政策的不一致。此外，儘管我們尋求通過盡職調查等來降低風險和負債，但我們可能會因 業務發展交易而面臨風險和負債。無法保證我們能夠收購有吸引力的業務或以領先於競爭對手的優惠條件建立戰略業務關係，也無法保證此類收購或 戰略業務發展關係會增加收益或提高我們的競爭地位。

未經您的同意，可以對合並協議和相關文件 進行修改或修改。

在票據發行和合並完成之間， 合併協議或其他相關交易文件的各方可以同意在未經票據持有人同意的情況下修改或放棄此類文件的條款或條件。票據的條款不妨礙合併協議各方對合並條款進行 的某些修改或放棄合併的某些條件，這可能會對您在票據中的投資產生不利影響。

發行人受新加坡法律的約束，新加坡法律在某些重大方面與美國法律不同。

作為一家在新加坡註冊的公司，發行人必須遵守新加坡共和國的法律，其中一些法律可以在 域外適用，還必須遵守發行人章程。特別是，發行人必須遵守SFA的某些條款（定義見此處），這些條款禁止某些形式的市場行為和信息 披露，並對違反此類條款的公司、董事和高級管理人員處以刑事和民事處罰。

新加坡和美國的法律在某些重要方面有所不同。新加坡法律規定的票據持有人的權利和發行人董事的義務在重大方面可能與適用於美國 公司（包括在特拉華州註冊的公司）的權利和義務不同，而且持有人在保護與發行人、其管理層和/或其控股股東採取的行動有關的利益方面可能比適用於包括在特拉華州註冊的美國公司 更困難和更不明確。

此外，在某些情況下，新加坡法律的適用，特別是 《新加坡公司法》對發行人、其股東和董事施加的限制可能比適用於美國公司（包括在特拉華州註冊的公司）更多的限制。例如， 新加坡

《公司法》要求董事在履行其職責時要以合理的謹慎程度行事，在某些 情況下，對違反特定法定要求或禁令的特定行為追究刑事責任。

S-9

在多個司法管轄區行使票據下的權利可能很困難。

發行人是一家根據新加坡共和國法律註冊的私人股份有限公司。票據和契約將受紐約州 法律管轄。如果發生破產、破產或類似事件，可以在新加坡和美國啟動程序。此類多司法管轄區程序很複雜，可能會給債權人帶來高昂的代價，否則 可能會導致更大的不確定性和延誤您的權利的執行。您在票據下的權利將受多個司法管轄區的破產和行政法的約束，無法保證您能夠在如此複雜的多重破產、破產或類似程序中有效行使您的權利。此外，新加坡和美國的破產、破產、行政和其他法律可能與彼此以及您可能熟悉的破產、破產、行政和其他法律存在重大差異或 存在衝突，包括在債權人的權利、政府和其他債權人的優先權、獲得申請後利息的能力以及程序期限等方面。 這些法律的適用或它們之間的任何衝突都可能使人質疑是否應適用任何特定的司法管轄區的法律，並可能對您在相關司法管轄區行使票據規定的權利或限制您可能收到的任何金額的能力產生不利影響。

對發行人適用新加坡破產和相關法律可能會對票據持有人造成重大和不利的 影響。

無法保證發行人不會破產、無法償還債務或破產，也無法保證發行人不會成為司法管理、安排計劃、清盤或清算令或其他與破產相關的程序或程序的對象。如果 發行人和/或母公司破產或接近破產，新加坡破產和相關法律的某些條款的適用可能會對票據持有人產生重大不利影響。以下是一些可能對票據持有人產生重大不利影響 的事項，但並非詳盡無遺。

如果發行人或母公司破產或接近破產，而發行人或 母公司（視情況而定）正在經歷某些破產程序，則可能暫停訴訟和程序，這可能適用於與發行人或（視情況而定）母公司有關的司法管理、安排計劃和/或清盤。如果一家與發行人有關的公司或母公司（視情況而定）提出債權人安排計劃並獲得延期令，則即使發行人或母公司（視情況而定）本身並未提出安排計劃，發行人 或母公司（視情況而定）也可能尋求延期。經法院許可，可以取消這些暫停令，如果是司法 管理層，則需要得到司法經理的同意或法院的許可。因此，例如，如果受託人需要對發行人或母公司（視情況而定）提起訴訟，則需要獲得法院 許可或司法經理的同意可能會導致延遲提起或繼續追回過程中可能需要的法律訴訟。

此外，票據持有人可能受具有約束力的安排計劃的約束，其中佔多數的人數代表債權人價值的75％， 法院批准該計劃。關於公司發起的債權人安排計劃，有些嚴厲規定可能適用於持異議的債權人。儘管有一類持異議的債權人 ，但法院可以批准一項計劃，前提是計劃受該計劃約束且出席相關會議並參加表決（親自或通過代理人）的債權人的絕大多數人都同意該計劃，並且 該計劃不存在不公平的歧視，對每個持異議的階層都是公平和公平的，法院認為這是適當的批准該計劃。在這種情況下，票據持有人可能會受到他們可能持異議的 安排計劃的約束。

2018 年《破產、重組和解散法》（IRD 法案）於 2018 年 10 月 1 日在 新加坡議會（國會）通過，並於 2020 年 7 月 30 日生效。《税務局法》包括禁止終止、修改或主張加速付款或沒收期限 與啟動某些破產或救援的公司達成的任何協議（包括擔保協議）

S-10

程序（以及此類程序結束之前），其唯一理由是程序已啟動或公司破產。預計該禁令不適用於與票據直接相關的任何 合同或協議。但是，它可能適用於與票據沒有直接關係的相關合同。

根據新加坡以外司法管轄區的證券法，包括美國聯邦 證券法，投資者在執行民事責任時可能會遇到困難。

發行人是一家根據新加坡共和國法律註冊的私人股份有限公司，沒有資產或 業務，也不會擁有任何資產或業務，除非與發行人未來可能發行的票據和任何其他債務證券的發行、管理和償還相關的資產或業務，這些資產或業務由母公司全額無條件擔保 。此外，一些發行人董事以及發行人的全部或大部分資產正在或將位於美國境外。因此，投資者可能無法在美國境內向發行人執行 程序，也無法在美國法院對發行人強制執行此類法院作出的判決，這些判決以美國聯邦證券法的民事責任條款為前提。特別是 ，投資者應意識到，不確定美國法院根據美國聯邦證券法民事責任條款作出的判決在新加坡法院是否會得到承認或執行 ，新加坡法院是否會僅根據美國聯邦證券法的民事責任條款對在新加坡法院提起的原始訴訟作出判決也存在疑問。

新加坡税收風險.

就新加坡1947年《所得税法》而言，這些票據旨在成為符合條件的債務證券（QDS），但須滿足新加坡税務注意事項中更具體描述的某些條件。發行人打算尋求新加坡税務局（ IRAS）的具有約束力的裁決，以確認這些票據是QDS。但是，無法保證IRAS會做出肯定裁決，也無法保證如果該裁決獲得批准，如果相關税法隨時被修改或撤銷，此類票據將繼續享受此類指定所提供的税收優惠 。

S-11

所得款項的使用

我們預計本次發行將獲得淨收益 $（扣除 承保折扣後，但在扣除發行費用之前）。

如果不對票據進行特別強制贖回，我們打算使用發行票據的淨收益 為與合併相關的部分應付對價融資，並支付相關費用和開支（這些收益將受與 母公司及其其他子公司達成的某些公司間貸款安排的約束，以促進此類對價的支付）。在此類用途之前，我們可以暫時將所得款項用於償還循環信貸額度下的借款或其他借款，或者根據我們的現金管理政策投資短期 工具。如果進行特別強制贖回，2063票據的收益將用於一般公司用途，其中可能包括償還我們的循環信貸 額度下的借款或其他債務。

本次發行不以合併的完成為條件，合併如果完成，將在 本次發行結束後進行，我們無法向您保證合併將按照此處描述的條款完成，也無法向您保證，合併將按照此處描述的條款完成，也無法完全完成。但是，如果合併未在特別強制贖回結束日期之前完成，或者我們以其他方式決定 不尋求完成合並，則發行人將被要求贖回2063年票據以外的票據。參見 NotesSpecial 強制贖回的描述。我們目前預計合併將在2023年底或 之前完成。合併的完成受慣例成交條件的約束。

S-12

筆記的描述

每系列票據都是隨附的招股説明書中描述的一系列債務證券。應參考隨附的招股説明書，瞭解票據、擔保（定義見此處）和契約其他條款的 詳細摘要，日期為 , 2023,在輝瑞投資企業中 Pte.Ltd.（發行人）、輝瑞公司（母公司）和紐約梅隆銀行作為受託人（受託人），我們稱之為基本契約（該表格作為 註冊聲明的附錄提交，本招股説明書補充文件是其中的一部分）,由截至日期的第一份補充契約作為補充 ，2023，在 發行人、母公司和受託人中，我們稱之為第一份補充契約。當我們提及契約時，我們指的是基礎契約，由第一份補充契約作為補充。以下 描述是基本契約和第一份補充契約的選定部分的摘要。它沒有重申基本契約或第一份補充契約，這些文件，而不是本描述，定義了你作為票據持有人的權利。

本節中提及發行人、我們、我們和我們的均指輝瑞 Investment Enterprises Pte。Ltd.，除非另有説明或上下文有此要求。隨附的招股説明書中在 “輝瑞投資企業私人有限公司債務證券描述” 標題下描述的條款。 ltd.defeasance 將適用於票據。根據新加坡共和國法律，發行人作為私人股份有限公司註冊成立，旨在促進債務證券的發行。發行人不是活躍的 貿易公司，是財務子公司（如第 S-X 法規第 13-01 條所用術語），沒有資產或業務，也不會有資產或 業務，除非與票據的發行、管理和償還有關的發行人未來可能發行的由母公司全額無條件擔保的任何其他債務證券。見 盟約。

本金、到期日和利息

2025年票據最初將限制在美元以內 2026 年票據的本金總額最初將限制在美元以內 本金總額，2028 年票據最初將限於 $ 本金總額，2030年票據最初將限制在美元以內 合計 本金額，2033 年票據最初將限於 $ 本金總額，2043 年票據最初將限於 $ 本金總額，2053票據最初將限於美元 本金總額和 2063 張票據最初將限制在 $ 以內 本金總額。2025 年票據將於 到期 ，2025 年，2026 年的票據將於 2026 年到期 ，2026 年，2028 年票據將於 到期 ，2028 年，2030 年的票據將於 ，2030 年，2033 年票據將於 到期，2043 年票據將於 2033 年到期 ，2043，2053 的票據將於 到期 、2053 和 2063 年票據將於 ，2063。我們將以 面額為 2,000 美元的票據和超過 2,000 美元的整數倍數發行 1,000 美元的票據。2025 年票據的利息將按年率累計 %，2026 年票據的利息將按 的年利率累計 %，2028 年票據的利息將按年利率累計 %，2030 年票據的利息將按 的年利率累計 %，2033 年票據的利息將按年利率累計 %，2043 年票據的利息將按 的年利率累計 %，2053 年票據的利息將按年利率累計 %，2063 年票據的利息將按 的年利率累計 %。票據的利息將從 2023 年開始累計，並於 支付 和 每年的，從 ，2023。 票據的利息將根據由十二個30天月份組成的360天年度計算。

發行人將在 營業結束時向票據的登記持有人支付每筆利息 或在相關利息支付日期之前立即 。

受託人將通過其位於紐約市曼哈頓自治市的公司信託辦公室（以這種身份 ，即付款代理人）擔任我們的票據支付代理人。本金、利息和保費（如果有）將由我們通過付款代理向DTC支付，如Book-Entry 系統所述。

S-13

票據擔保

根據管理票據的契約中包含的擔保（擔保），母公司將全面、無條件和不可撤銷地擔保發行人支付在此發行的每系列票據下的所有債務。如果發行人拖欠此類票據的本金或溢價（如果有）或利息，則在這些票據到期的時間和到期日， 無論是在到期、加速還是其他時候，都無需受託人或此類票據的任何持有人採取行動，則應要求母公司立即全額支付此類款項。

支付額外款項

與 票據有關的所有款項將由發行人或代表發行人支付，除非法律要求預扣或扣除新加坡或其任何税收機構 徵收或徵收的任何性質的當前或未來的任何税收、關税、評估或政府費用，否則此類款項將由發行人或代表發行人支付。如果法律要求進行此類預扣或扣除，則在相關票據的持有人或受益所有人及時遵守任何相關管理要求的前提下，發行人將向持有人或受益所有人支付必要的額外票據金額，以便在此之後向該持有人或受益所有人支付此類票據的本金和溢價或贖回價格（如果有）以及 的利息此類扣繳或扣除（包括對此類額外費用的任何預扣或扣除）金額），將不低於此類票據中規定的屆時到期應付的金額 ；但是，前提是上述支付額外款項的義務不適用：

S-14

除非在本標題下特別規定 “支付額外金額”，否則發行人無需為任何政府或政治分支機構或任何政府或政治分支機構或任何政府或政治分支機構徵收的任何性質的 任何税收、關税、評估或政府費用支付任何款項。

優先級

這些票據將是發行人的無抵押一般債務 ，將與發行人不時未償還的所有其他非次級債務同等。

擔保將是母公司的 無抵押一般債務，將與母公司的所有非次級債務同等，優先於母公司所有從屬債務，並且在擔保此類債務的資產範圍內，將優先於母公司所有現有和未來的有擔保債務，並在結構上次於母公司子公司的所有現有和未來債務（有抵押或無抵押債務）安全），發行人除外。截至2023年4月2日 ，母公司沒有擔保債務，未償債務約為301億美元。此外，截至2023年4月2日，除發行人外，母公司全資子公司在信貸額度和未償債務證券下的借款總額約為58億美元。

未上市；交易

每個系列的票據都是新發行的證券，沒有成熟的交易市場。這些票據不會在任何國家證券交易所上市，也不會在任何自動交易商報價系統上市 。

盟約

契約將包含一項條款，限制發行人和母公司與任何其他人合併或將其各自的財產和資產全部或基本上全部轉讓或 轉讓給任何其他人的能力。

契約將包含一項 條款，要求在母公司假設（定義見此處）之前，發行人應繼續是母公司的全資子公司（或輝瑞 Investment Enterprises Pte 債務證券描述中的契約下的母公司的任何繼任者。ltd.合併、合併或出售（見隨附的招股説明書），並且不得有任何可能導致發行人沒有資格成為母公司（或母公司任何此類繼任者）的財務子公司（因為 該術語在S-X規則13-01中使用）的資產或業務。

契約不會限制 向任何其他人轉讓或轉讓發行人或母公司的財產和資產的能力，除非將其全部或實質上全部轉讓給任何其他人。參見輝瑞投資企業私人有限公司的債務證券描述。 ltd.在隨附的招股説明書中列出了合併、合併或出售。契約將不包含任何其他限制性契約，包括在發生涉及母公司、發行人或任何母公司關聯公司的高槓杆 交易或涉及母公司或發行人的其他可能對票據價值的信譽產生不利影響的事件時為票據持有人提供保護的條款。該契約也將不包含與總負債、利息保障、股票回購、資本重組、股息和股東分配、流動比率或母公司或發行人的收購和剝離有關的任何 契約。例如，在合併完成時 ，發行人可以發行由母公司全額無條件擔保的商業票據，為部分對價提供資金。這些票據不會受益於與 子公司擔保、留置權和售後回租交易相關的契約，這些契約適用於我們現有的某些其他無抵押和非次級票據。

S-15

進一步發行

發行人可以在未經任何系列票據持有人同意的情況下，發行該系列的額外票據，該系列的票據具有與票據相同的 付款權優先級以及相同的利率、到期日和其他條款（發行日期和公開發行價格除外）。任何具有此類相似條款的額外票據以及適用系列的票據將構成契約下的 單一系列債務證券。如果某系列票據發生了違約事件，則不得發行該系列的額外票據。發行人不會發行任何旨在與票據構成 單一系列的額外票據，除非出於美國聯邦所得税的目的，此類進一步票據可以與該系列的所有現有票據互換。

可選贖回；出於税收原因進行贖回；無償還基金

發行人可以選擇在 至 2025 年（2025 年票據的到期日）之前隨時或不時全部或部分贖回 2025 年票據，贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位）等於以下兩項中較大值

加，無論哪種情況，均為贖回日（但不包括贖回日）的票據的應計和未付利息。

發行人可以選擇在 至（2026 年票據到期日前一個月）（2026 年票面看漲期 日期）之前隨時或不時全部或部分贖回2026年票據；

發行人可以選擇在 至（2028 年票據到期日前幾個月）（2028 年 Par 收回日期）之前隨時或不時贖回全部或部分2028年票據；

發行人可以選擇在 至（2030年票據到期日之前的幾個月）（2030年票據 收回日期）之前隨時或不時全部或部分贖回2030年票據；

發行人可以選擇在 至（2033 年票據到期日前幾個月）（2033 Par 收回日期）之前隨時或不時贖回全部或部分2033票據；

發行人可以選擇在 至（2043 年票據到期日前幾個月）（2043 Par 收回日期）之前隨時或不時贖回全部或部分2043票據；

發行人可以選擇在 至（2053 Par 到期日之前的幾個月）（2053 Par 收回日期）之前隨時或不時贖回全部或部分2053票據；以及

發行人可以選擇隨時或不時全部或部分贖回2063年票據，在 至（2063 年票據到期日之前的幾個月）（2063 Par 贖回日，以及 2026 年面值贖回日、2028 年票面贖回日、2033 年票面贖回日、2033 年票面贖回日、2043 年票面贖回日和 2053 票面看漲日期、票面看漲日期，各為票面看漲日期（ 日期），

在每種情況下，贖回價格（以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位）等於以下兩項中較大值

S-16

加，無論哪種情況，均為贖回日（但不包括贖回日）的票據的應計和未付利息。

在適用的票面贖回日當天或之後，發行人可以隨時或不時以 贖回適用系列的全部或部分票據，贖回價格等於已贖回票據本金的100％加上截至贖回日的應計和未付利息，但不包括贖回日。

“國庫利率就任何贖回日期而言，是指發行人根據以下兩段 確定的收益率。受託人不負責計算贖回價格。

美國國債利率應由發行人在紐約市時間下午 4:15 之後（或在聯邦儲備系統理事會每天公佈美國政府證券收益率之後），在贖回日之前的第三個工作日根據聯邦儲備系統理事會發布的最新統計報告中該時間之後出現的最近一天的收益率或收益率 確定精選利率（每日）H.15（或任何 繼任利率或出版物）（H.15），標題為美國政府 SecuritieStreasury 常量到期日（或任何後續標題或標題）。在確定國債利率時，發行人 應酌情選擇：（1）H.15國債固定到期日的收益率完全等於從贖回日到期日到期日（或者，對於2025年票據，為2025年票據的到期日） （剩餘壽命）；或 (2) 如果H.15的國債固定到期日完全等於適用的剩餘壽命，兩者產生一種與美國國債恆定到期日相對應的收益率立即比 短 ，一種相應的收益率到美國財政部 H.15 的固定到期日將立即長於適用的剩餘壽命，並應使用此類收益率以直線法（使用實際天數）插值到適用的面值收回日期（或者，對於2025年票據，插值為2025年票據的到期日 ），然後將結果四捨五入到小數點後三位；或 (3) 如果沒有短於或長於 H.15 的美國國債恆定到期日 適用的剩餘壽命，H.15 上單一國庫固定到期日的收益率最接近適用期限剩餘生命。就本段而言，適用的美國國庫恆定到期日或H.15到期日應被視為 的到期日等於自贖回之日起該國庫固定到期日的相關月數或年數（如適用）。

如果在贖回日前的 第三個工作日，H.15 不再公佈，則發行人應根據年利率計算適用的國庫利率，該利率等於紐約市 時間上午 11:00，即該贖回日之前的第二個工作日到期日或到期日最接近適用的票面收回日（或者，在這種情況下）的半年度等值到期收益率在2025年票據中， 2025 票據的到期日（如適用）。如果沒有美國國債在適用的面值收回日（或者就2025年票據而言，是2025年票據的到期日）到期，但是有兩隻或更多的美國國債 的到期日與適用的面值贖回日（或者，如果是 2025 年票據，則為 2025 年票據的到期日）相等，則其中一隻的到期日早於適用的面值收回日（或者 2025 年票據的情況，2025 年票據的 到期日）以及到期日遵循適用面值的票據收回日期（或者，對於2025年票據，為2025年票據的到期日），發行人應選擇 到期日早於適用的面值贖回日（或者，對於2025年票據，為2025年票據的到期日）的美國國債。如果有兩隻或更多隻美國國債在適用的票面贖回日（或在 中）到期

S-17

就2025年票據，即2025年票據（2025年票據的到期日）或符合前一句標準的兩隻或更多美國國債而言，發行人應在這兩種或更多美國國債中，根據紐約市上午 11:00 的買入和賣出價的平均值，從 中選擇交易價格最接近面值的美國國債。在根據本段的條款確定適用的美國國債利率時，適用的美國國債的半年到期收益率應基於此類美國國債在紐約市時間上午11點的買入和賣出價 （以本金百分比表示）的平均值，四捨五入到小數點後三位。

在沒有明顯的 錯誤的情況下，發行人在確定適用的贖回價格方面的行動和決定應是決定性的，對所有目的均具有約束力。

儘管如此，在贖回日或 之前的利息支付日到期和應付的系列票據的分期利息將在相關記錄日營業結束時根據該系列的票據和契約在利息支付日支付給註冊持有人。每個系列票據 的贖回價格將根據由十二個30天月份組成的360天年度計算。

任何贖回通知將在贖回日期前至少10天但不超過60天郵寄或以電子方式發送（或根據存管人程序以其他方式傳送）給待兑換的適用系列票據的每位持有人。在不違反以下段落的前提下，贖回通知發出後，要求贖回的票據將在贖回日到期 並按適用的贖回價格支付，加上適用於此類票據的至贖回日（但不包括贖回日）的應計和未付利息。

發行人可酌情決定任何贖回通知受一項或多項先決條件的約束，包括完成公司交易。 在這種情況下，相關的兑換通知應描述每項此類條件，如果適用，還應説明，根據我們的判斷，兑換日期可以延遲到任何或所有此類條件得到滿足或放棄的時間（包括 兑換通知發出後的 60 天以上），或者此類兑換可能無法發生，如果任何或所有此類條件無法實現，則此類通知可以撤銷在贖回之日或贖回之日之前已滿足（或由發行人 自行決定放棄）兑換已經延遲了。

在部分贖回的情況下，將以抽籤方式選擇 票據進行兑換。本金金額不超過2,000美元的票據不得部分兑換。如果任何票據只能部分兑換，則與該票據相關的贖回通知將説明要兑換的票據 本金的一部分。投降後將以票據持有人的名義發行本金等於票據未贖回部分的新票據，以取消原始票據。只要 票據由DTC（或其他存託機構）持有，票據的贖回應根據存管機構的政策和程序進行。

除非發行人違約支付贖回價格，否則在贖回日當天及之後，需要贖回的票據或其中一部分 的利息將停止累計。

這些票據無權享受償債基金的收益。

出於税收原因兑換

如果由於新加坡法律（或根據法律頒佈的任何法規或裁決）（或根據法律頒佈的任何法規或裁決）的 的任何變更或修正，或者有關此類法律、法規或裁決 的適用或解釋的官方立場的任何變化或修正，則在本招股説明書補充文件發佈之日當天或之後宣佈或生效，則發行人

S-18

成為或根據發行人選出的具有公認地位的獨立税務顧問的書面意見，有義務按照本文 標題為任何系列票據支付額外款項支付額外款項，然後發行人可以在向持有人發出不少於10天或超過60天的通知後，選擇全部但不部分贖回 適用系列票據贖回價格等於本金的100％以及應計和未付利息（包括截至贖回日期的此類票據上的任何額外金額），但不包括兑現日期。

特別強制兑換

如果 (i) 合併 未在 (x) 2024 年 9 月 19 日和 (y) 即西根和母公司同意延長合併協議中外部日期 （特別強制贖回結束日期）之後的五個工作日或之前完成；或 (ii) 發行人通知契約下的受託人我們不會尋求完成合併合並（任何此類事件，特別強制贖回活動）， 發行人將被要求贖回每個系列的票據（特別強制性票據）贖回）的贖回價格等於該系列票據（2063年票據除外）本金總額的101％，加上特別強制贖回日（定義見此處）的應計和 未付利息（如果有）（但不包括特別強制贖回日）（但該系列記錄票據的持有人有權在相關記錄日獲得特別強制贖回日之前的利息支付日 到期的利息日期）（特別強制兑換價格）。除非發行人違約支付特別強制贖回價格，否則在此類特殊強制贖回日當天及之後， 將停止在待贖回的票據上累積利息。如果觸發特別強制贖回，在特別強制贖回完成後，母公司將承擔發行人在 2063 票據下的義務，並將成為2063年票據的繼任發行人，發行人將不再是2063年票據的債務人，2063票據的擔保將全額發放。就契約而言，母公司 對2063年票據的假設應被視為母公司假設。

如果發行人有義務根據 特別強制贖回贖回票據，則發行人應立即向受託人發出特別強制贖回和票據兑換日期（特別強制贖回日期）的通知，無論如何不得超過特別強制贖回事件後的第十個工作日，該日期應不遲於此類通知發佈之日後的第十個工作日 DTC（或任何繼任者）可能需要更長的最低期限存託人）， 以及一份特別強制贖回通知，供受託人交付給每位註冊票據持有人。然後，受託人將合理地立即向每位註冊票據持有人郵寄或以電子方式發送（或按照 存管人的程序以其他方式傳送）此類特別強制贖回通知。

在特別強制性 贖回日當天或之前，發行人將向付款代理支付相應系列票據的每位持有人，支付此類持有人票據的適用特別強制贖回價格。

根據上述條款的要求，未能進行特別強制贖回將構成適用系列票據 的違約事件。

在合併完成或 任何特殊強制贖回之前，本次發行的收益不會存入托管賬户，發行人也無需對這些收益授予任何擔保權或其他留置權來確保票據的贖回。

合併完成後，有關特別強制贖回的上述條款將不再適用。就上述而言，如果根據合併協議完成合並，包括在合併協議的任何修正或修改或我們可接受的豁免生效之後， 將被視為已完成。

出於上述討論的目的，適用以下定義：

S-19

合併是指母公司根據合併協議提議收購Seagen。

合併協議是指 母公司、母公司全資子公司 Seagen and Aris Merger Sub, Inc. 於 2023 年 3 月 12 日簽訂並於 2023 年 5 月 12 日修訂的《合併協議和計劃》，該協議和計劃可能經過修訂或修改或免除其中的任何條款。

Seagen 是指 Seagen Inc.

取代 母公司作為發行人

母公司有權在未經任何系列票據持有人同意的情況下隨時選擇 取代當時根據契約未償還的每系列票據並承擔發行人的義務，前提是該替代生效後立即沒有違約事件，也沒有在通知或過去 時間或兩者兼而有之後成為違約事件的事件，已經發生並且仍在繼續（違約或違約事件除外，可以通過這種替代來糾正違約事件），前提是母公司執行補充契約，其中母公司同意受每系列票據和契約（母公司假設）條款的約束。根據家長假設，支付額外金額中描述的契約和 因税收原因贖回中描述的條款將不再適用。在這種母公司假設的情況下，（i）發行人將被免除承付系列票據和契約下的任何其他義務；（ii）母公司 將被免除擔保下的所有債務，但將成為此類票據和相關契約條款規定的主要（和唯一）債務人。根據這樣的母公司假設，此處和契約中提及 的發行人應被視為指母公司。有關可能的税收注意事項的討論，請參閲附註中的美國聯邦所得税注意事項母公司假設。

賬本錄入系統

位於紐約州紐約的存託信託公司 （DTC）將擔任票據的證券存管機構。每系列票據將作為以Cede & Co的名義註冊的正式註冊證券發行。（DTC 的合夥企業提名人）或 DTC 授權代表可能要求的其他 名稱。將為每個系列的票據發行一張或多張完全註冊的全球票據證書，按此類發行的本金總額計算，並將存入DTC。

票據中的實益權益將顯示在DTC及其直接和間接 參與者保存的記錄上，包括作為歐洲清算系統（Euroclear）運營商的Euroclear Bank S.A./N.V. 和Clearstream Banking，這些記錄只能通過這些記錄進行轉賬，societé anonyme，盧森堡（明訊銀行）。如果投資者是這些系統的參與者，他們可以選擇通過DTC、Euroclear或Clearstream Banking中的任何一家持有票據的 權益，也可以選擇通過參與這些系統的組織間接持有 股權。Euroclear和Clearstream Banking通過客户在各自的賬簿上以各自名義持有證券賬户 代表其參與者持有證券，而存管機構又在DTC賬簿上持有存管機構 名下的客户證券賬户中的證券。

DTC 已通知我們 DTC 是：

Euroclear和Clearstream Banking告知我們：Euroclear和Clearstream Banking分別為其客户持有證券， 通過各自賬户持有人之間的電子賬面記賬轉賬為證券交易的清算和結算提供便利。歐洲清算銀行和明訊銀行提供各種服務

S-20

服務包括國際交易證券和證券借貸的保管、管理、清算和結算。Euroclear和Clearstream Banking還通過已建立的存管和託管關係與多個國家的國內證券市場交易 。Euroclear和Clearstream Banking已經在兩個系統之間建立了電子橋樑，彼此的 參與者可以通過該橋相互結算交易。

Euroclear 和 Clearstream Banking 的客户是全球金融機構，包括承銷商、 證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和清算公司。其他機構可以間接訪問Euroclear和Clearstream Banking，這些機構通過這兩個系統的賬户 持有人進行清算或維持託管關係。

DTC持有其參與者（直接參與者）向DTC存入的證券。DTC還通過直接參與者賬户的電子計算機化賬面記錄變更，為直接參與者之間存入證券的轉賬和質押等證券交易的 結算提供便利，這消除了證券證書的實物轉移 的需要。直接參與者包括證券經紀人和交易商、銀行、信託公司、清算公司和某些其他組織。DTC 是存託信託和 清算公司（DTCC）的全資子公司。DTCC是DTC、國家證券清算公司和固定收益清算公司的控股公司，所有這些公司都是註冊清算機構。DTCC 歸其受監管的 子公司的用户所有。通過直接或間接與直接參與者清算或維持託管關係的其他人，例如證券經紀人和交易商、銀行和信託公司，也可以訪問DTC系統 （間接參與者）。適用於DTC及其直接和間接參與者的規則已提交給美國證券交易委員會。

在 DTC 系統下購買票據 必須由直接參與者或通過直接參與者購買，直接參與者將獲得 DTC 記錄上的票據抵免。每張票據的每位實際購買者（受益所有人）的所有權權益將記錄在 直接和間接參與者記錄中。受益所有人不會收到DTC關於其購買的書面確認，但預計受益所有人將收到受益所有人蔘與交易的直接或間接參與者的書面確認，其中提供交易的詳細信息以及 以及其持股的定期聲明。票據中所有權權益的轉讓應通過在代表受益所有人行事的直接和間接參與者的賬簿 上記賬來完成。除非停止使用票據記賬系統 ，否則受益所有人不會收到代表其在票據中所有權權益的證書。因此，在票據中擁有實益權益的人將此類權益質押給未參與DTC系統的個人或實體，或者以其他方式就此類權益採取行動的能力可能會受到缺乏證明此類權益的實體證書的影響。此外，一些國家的法律要求某些人以最終形式實際交付其擁有的證券， 可轉讓票據的擔保權益只能通過交付代表這些票據的證書來完善。因此，全球票據所證明的轉移票據的能力將受到限制。

為了便於後續轉賬，直接參與者存入DTC的所有票據均以DTC合夥企業被提名人 Cede & Co. 的名義或DTC授權代表可能要求的其他名稱註冊。向DTC存入票據以及以Cede & Co. 或其他被提名人的名義註冊不會影響實益 所有權的任何變化。DTC對票據的實際受益所有人一無所知；DTC的記錄僅反映了此類票據存入其賬户的直接參與者的身份，這些參與者可能是也可能不是受益所有人。 直接和間接參與者將繼續負責代表其客户記錄其持有的財產。

DTC向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接參與者和間接參與者向受益所有者發送的通知和 其他通信將受他們之間的安排管轄，但須遵守可能不時生效的任何法定或 監管要求。

S-21

票據的受益所有人不妨採取某些措施，加強向他們傳送與票據有關的 重大事件的通知，例如贖回、投標、違約以及與票據有關的文件的擬議修正案。例如，票據的受益所有人可能希望確定持有 票據的被提名人已同意獲取通知並將其發送給受益所有人。或者，受益所有人不妨向註冊商提供其姓名和地址，並要求直接向他們提供通知副本。

兑換通知將發送給 DTC。如果兑換的票據少於系列中的所有票據，則DTC的做法是按手數確定每位直接參與者在此類發行中的利息的贖回金額。

既不是 DTC 也沒有 Cede & Co.（也不包括其他DTC被提名人）將 同意票據或投票。根據通常的程序，DTC在記錄日期之後儘快向發行人郵寄綜合代理。Omnibus Proxy 指定 Cede & Co.在記錄日期將票據存入其賬户的 直接參與者的同意權或投票權（見綜合代理所附清單）。

票據上的 本金、利息和溢價（如果有）將支付給Cede & Co. 或DTC授權代表可能要求的其他被提名人。DTC 的做法是，在 DTC 在應付日期收到我們提供的資金和相應的詳細信息後，根據其在 DTC 記錄中顯示的各自持股情況，將其存入直接參與者賬户。參與者向受益所有人的付款將受常規 指示和慣例管轄，以不記名形式或以街道名稱註冊為客户賬户持有的證券也是如此，將由此類參與者負責，而不是由DTC或我們負責，但須遵守可能不時生效的任何 法定或監管要求。向 Cede & Co. 支付贖回收益（或DTC授權代表可能要求的其他被提名人）是我們的責任， 向直接參與者支付此類款項將由DTC負責，向受益所有者支付此類款項將由直接和間接參與者負責。

選擇通過DTC持有票據的投資者將遵循適用於美國公司債務的和解慣例。投資者的證券託管 賬户將在結算日記入其持有的股份，用DTC內的當日資金以美元支付。

選擇通過Euroclear或Clearstream銀行賬户持有票據的投資者將遵循適用於傳統 歐元債券的結算程序。

根據DTC 規則，DTC參與者之間票據中的賬面記賬權益的二級市場銷售將以普通方式進行，並將使用DTC結算系統中適用於美國公司債務的程序進行結算。通過Euroclear或Clearstream Banking向通過Euroclear或Clearstream Banking持有的票據賬面記賬權益的 購買者出售通過Euroclear或Clearstream Banking持有的票據的賬面記賬權益的二級市場將按照Euroclear和Clearstream Banking的正常規則和運營程序進行結算，並將使用適用於傳統歐元債券的程序 進行結算。

通過向我們發出 合理的通知，DTC可以隨時停止為票據提供其作為證券存管機構的服務。在這種情況下，如果無法獲得繼任證券存管機構，則必須打印和交付票據證書。此外，我們可能會決定停止使用通過DTC（或繼任證券存託機構）進行 賬面記賬轉賬系統。在這種情況下，將打印並交付票據證書。參見輝瑞投資企業私人有限公司的債務證券描述。Ltd.Global Securities 在隨附的招

就DTC、其被提名人或任何直接或間接參與者關於票據任何所有權權益的記錄的準確性，或者向票據的直接參與者、間接參與者或受益所有者付款或向其提供通知的記錄的準確性，發行人和母公司對DTC系統的參與者或他們作為被提名人的人 不承擔任何責任或義務。

S-22

本節中有關DTC、Euroclear、Clearstream Banking及其賬面輸入系統 的信息是從發行人和母公司認為可靠的來源獲得的。發行人、母公司、受託人或承銷商、交易商或代理人均不對這些信息的準確性或完整性負責。

S-23

美國聯邦所得税注意事項

以下討論概述了通常適用於非美國的美國聯邦所得税注意事項。截至本文發佈之日投資票據的 持有人（定義見此處）。除非另有説明，否則本摘要僅涉及《守則》所指的作為資本資產（通常為 投資持有的財產）的票據，持有人在最初發行時以首次發行價格收購票據。

本摘要並未涉及美國 聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與特定持有人的特殊情況有關，也未涉及根據美國聯邦所得税法應享受特殊待遇的某些類型的持有人（例如，金融機構、 保險公司、受控外國公司、被動外國投資公司、合夥企業或其他直通實體、外籍人士或前美國長期居民、應繳納替代性最低税的人， 應計制根據《守則》第 451 (b) 條遵守特殊税收會計規則的納税人、個人退休賬户或其他延税賬户、 證券或貨幣的經紀交易商或其他交易商、選擇使用 按市值計價其持有的證券的會計方法、在跨界持有 頭寸的票據的人，或作為合成證券或對衝、轉換交易、建設性出售或其他綜合投資的一部分持有票據的人，以及免税 組織）。此外，本摘要未涉及其他美國聯邦税收注意事項（例如，遺產税或贈與税或淨投資收入的醫療税）或任何州、地方或非美國司法管轄區的税法所產生的税收考慮。

本次討論以《守則》、其立法歷史、現有和擬議的 法規以及已公佈的裁決和法院裁決為基礎，所有這些裁決和裁決均自本協議發佈之日起生效，均可能發生變化或不同的解釋，可能具有追溯效力，這可能會改變下文所述的美國聯邦所得税 注意事項。已經或將不會就本文討論的任何問題尋求美國國税局（IRS）的裁決，也無法保證美國國税局或法院會同意下文得出的結論 。

就本摘要而言，非美國持有人是票據的受益所有人（如 為美國聯邦所得税目的而確定的），但出於美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業的合夥企業或其他實體或安排除外，但不是美國持有人。美國持有人是出於美國聯邦所得税目的的 票據的受益所有人，(i) 美國公民個人或居民，(ii) 根據美國、其任何州或政治分支機構或哥倫比亞特區的法律創建或 成立或組建的公司（或出於美國聯邦所得税目的被視為公司的其他實體），（iii）遺產其收入無論來源如何，均需繳納美國聯邦所得税，或者 (iv) 如果 (a) 須繳納主要收入，則為信託對美國境內法院的監督以及一名或多名美國人有權控制其所有實質性裁決，或 (b) 根據適用的《美國財政條例》，該法院擁有有效的選擇 被視為美國人。

如果合夥企業（或出於美國聯邦所得税目的歸類為 合夥企業的其他實體或安排）持有票據，則此類合夥企業中合夥人的美國聯邦所得税待遇通常將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。出於美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業的合夥企業和 其他實體或安排，以及通過任何此類實體持有票據的個人應就適用於他們的美國聯邦所得税注意事項 諮詢獨立税務顧問。

每位潛在投資者應就美國聯邦、州、地方、非美國以及與票據投資有關的任何其他税收考慮事項諮詢獨立税務顧問。

税收待遇

出於美國聯邦所得税的目的，發行人已申請不予考慮，將其與其所有者輝瑞分開。因此，出於美國聯邦所得税的目的，票據 的持有人通常將獲得待遇

S-24

就像他們持有輝瑞直接發行的票據一樣（例如，出於美國聯邦所得税的目的，票據的利息將被視為美國來源的收入）。

利息

A 非美國持有人通常無需就票據所得利息繳納美國聯邦預扣税，前提是此類利息與該持有人在美國的 貿易或業務行為沒有有效關聯，並且該持有人 (i) 實際或建設性地擁有我們有權投票的所有類別股票的總投票權的10％或以上，(ii) 不是一家與我們直接或間接相關的受控外國公司 《守則》第 881 (c) (3) (C) 條的含義，(iii) 符合某些認證關於其非美國身份的要求，將受到偽證處罰 持有人（通常通過提供正確填寫和執行的 IRS 表格 W-8BEN， W-8BEN-E或其他適用的美國國税局 表格）和（iv）不受FATCA要求的預扣税（見下文）。

除前一段所述外，非美國持有人通常無需就票據獲得的利息繳納美國聯邦所得税，除非此類利息與 非美國人的行為有效相關在美國的貿易或業務持有人（如果適用的條約有此要求，則可歸因於通過美國 的常設機構或固定基地開展的貿易或業務）。非美國如果持有人滿足某些認證要求並受到偽證處罰（通常通過提供正確執行的美國國税局表格 W-8ECI），則根據前一句所述規則應繳納美國聯邦利息所得税的持有人無需為任何此類的 利息繳納美國聯邦預扣税。 與非美國人的行為有效相關的利益在美國的貿易或業務持有人（如果適用的條約有此要求，則可歸因於通過美國常設 機構或固定基地開展的貿易或業務）將按淨額繳納美國聯邦所得税。此外，如果非美國持有人是外國公司，該持有人還可能對其在應納税年度的有效關聯收益和利潤繳納30％（或更低的協定税率，如果適用）的 分支機構利得税，但須進行某些調整。非美國根據上述規則，沒有 有資格獲得美國聯邦預扣税豁免的持有人通常需要按票據所得利息的30％（或更低的協定税率，如果適用）預扣税。

票據的出售、交換、退回或其他處置

非美國人實現的收益出售、交換、退還或其他處置票據（代表應計但未付利息的 金額除外，該金額將受上述利息規則的約束）的持有人通常無需繳納美國聯邦預扣税。此類收益通常也無需繳納美國聯邦 所得税，除非該收益與非美國人的行為有效相關。在美國的貿易或業務持有人（如果適用的條約有此要求，則歸因於 通過美國的常設機構或固定基地開展貿易或業務），或者，如果是非美國個人實現的收益持有人， 非美國持有人在處置的應納税年度在美國停留183天或以上，並且滿足某些其他條件。

與非美國人的行為有效相關的收益在美國的貿易或業務持有人 （如果適用的條約有此要求，則可歸因於通過美國常設機構或固定基地開展的貿易或業務）將按淨額繳納美國聯邦所得税。此外，如果非美國持有人是外國公司，該持有人還可能對其在 納税年度的有效關聯收益和利潤按30％的税率（或更低的協定税率，如果適用）繳納分支機構利得税，但須進行某些調整。如果非美國持有人是指在實現收益的應納税年度（且滿足某些其他條件 ）內在場時間達到 183 天或以上的個人，非美國持有人通常需要繳納相當於非美國税額的30％的美國聯邦所得税（或根據適用的所得税協定按較低的税率）繳納美國聯邦所得税。持有人可分配給美國來源的資本收益（包括票據出售、交換、退回或其他處置的收益）超過了其可分配給美國來源的資本損失。

S-25

《外國賬户税收合規法》規定的其他預扣要求

《守則》第1471至1474條以及據此頒佈的《財政條例》和行政指南（通常稱為 《外國賬户税收合規法》（FATCA））通常規定，在某些情況下，對某些金融機構（包括投資基金）持有或通過某些金融機構（包括投資基金）持有的票據的應付利息按30％的税率預扣税， 除非此類機構 (i) 與美國國税局簽訂並遵守協議，每年申報，與持有的權益和賬户有關的信息，由某些美國人擁有的機構或 由由美國人全部或部分擁有的某些非美國實體擁有並可以扣留某些款項，或者 (ii) 如果美國與 適用外國之間的政府間協議有要求，則向其當地税務機關報告此類信息，當地税務機關將與美國當局交換此類信息。美國與適用外國之間的政府間協議可能會修改 這些要求。因此，持有票據的實體將影響是否需要預扣票的決定。同樣，不符合某些豁免條件的 非金融非美國實體的投資者持有的票據的應付利息通常需要按30％的税率預扣税，除非該實體 (i) 證明該實體沒有任何重要的美國所有者，或者 (ii) 提供有關該實體主要美國所有者的某些信息，付款人通常需要向 提供這些信息國税局。我們敦促每位潛在投資者諮詢其税務顧問，瞭解這些規定對票據投資的可能影響。

家長對筆記的假設

正如 票據特別強制贖回描述和票據替代母公司為發行人的描述中所述，母公司有權隨時選擇承擔發行人的義務，在 觸發特別強制贖回的情況下，在特別強制贖回完成後，母公司必須承擔發行人根據2063年票據承擔的義務。美國聯邦對 此類假設的所得税待遇通常取決於該假設是否會導致票據條款的修改，如果該假設確實導致了重大修改，則視同的交易所是否符合資本重組資格（在《守則》和適用的《財政條例》的含義範圍內）。確定某項修改是否具有 重要性通常基於所有事實和情況。儘管此事並非毫無疑問，但家長預計，並在採取立場所需的範圍內，採取這樣的立場，即根據這些規則，任何此類假設 都不會導致重大修改。但是，每個非美國人我們敦促Holder就任何此類假設的美國聯邦所得税考慮因素諮詢其税務顧問。

S-26

新加坡税務注意事項

以下聲明本質上是一般性的，基於新加坡現行税法的某些方面、 2023 年 2 月 14 日宣佈的 2023 年新加坡預算聲明（截至本招股説明書補充文件發佈之日，其相關內容尚未立法）以及本招股説明書補充文件發佈之日生效的 IRAS 和新加坡金融管理局 (MAS) 發佈的行政準則和通告，受其約束此類法律、行政準則或通告的任何變更或對這些法律的解釋在該日期之後發佈的法律、準則或通告， 可以追溯進行更改。這些法律、準則和通告也有不同的解釋，相關税務機關或法院隨後可能會不同意下述解釋或結論。這些 聲明和本招股説明書補充文件中的任何其他陳述均無意也不應視為關於票據任何持有人或任何收購、出售或以其他方式處理票據的人的税收狀況的建議，也不得視為關於票據收購、出售或其他交易所產生的任何税收 影響的建議。此處的聲明並不旨在全面或詳盡地描述可能與 認購、購買、擁有或處置票據的決定有關的所有税收考慮，也無意處理適用於所有類別投資者的税收後果，其中一些投資者（例如已獲得 相關金融部門激勵措施或持有特定許可證的新加坡證券或金融機構交易商）可能受特殊規定或税率的約束。建議票據的潛在持有人就票據收購、所有權或處置所產生的新加坡或其他 税收後果諮詢自己的專業税務顧問，特別包括受其約束的任何外國、州或地方税法的影響。需要強調的是，參與本次發行的人員均不對因認購、購買、持有或處置票據而產生的任何税收影響或負債承擔任何責任。

利息 和其他付款

根據以下段落，根據ITA第12（6）條，以下款項被視為來自 新加坡：

此類款項如果出於税收目的向付款方未知是新加坡居民的人支付的，則在新加坡通常需要繳納預扣税。目前，向非居民人員（非居民個人以外的 ）支付的此類款項（需繳納下文所述的15.0％最終預扣税的款項除外）的預扣税率為17.0％。目前，非居民個人的適用税率為24.0％，但可能會根據適用的税收協定降低。 但是，如果款項來自非新加坡居民，但來自該人在新加坡從事或從事的任何貿易、商業、專業或職業，並且與該人在新加坡的任何常設 機構無有效關聯，則該款項需繳納 15.0% 的最終預扣税。適用的税收協定可能會降低15.0％的税率。

但是，個人從金融工具中獲得的某些新加坡投資收入是免税的，包括：

S-27

除非此類收入來自新加坡的合夥企業或來自從事貿易, 商業或 職業.

2023年新加坡預算聲明宣佈，將合理調整QDS必須在新加坡進行實質性安排的要求，因此，對於在2023年2月15日當天或之後發行的所有債務證券，此類債務證券必須由持有特定許可證的金融機構（相關許可證 持有人）在新加坡進行實質性安排，而不是相關的金融部門激勵公司（就不是根據特定許可證發行的債務證券而言，是指非根據特定許可證發行的債務證券計劃，金融部門激勵措施（標準等級）公司、金融部門激勵（債券市場）公司或 金融部門激勵措施（資本市場）公司，均在 ITA 中定義）。根據金融管理局與市場參與者之間的互動，相關許可證持有人意指符合以下條件的實體：

新加坡金融管理局將在2023年5月31日之前提供更多細節。

基於所有聯席牽頭經理（定義見此處）均為相關許可證持有人和相關的金融部門激勵公司 （根據ITA的定義，均為金融部門激勵措施（標準級）公司或金融部門激勵措施（資本市場）公司），前提是這些票據在自本招股説明書補充文件發佈之日起至2028年12月31日期間作為債務證券發行（此類票據稱為相關票據），根據 ITA 和 MAS 通告（FDD Cir 11/2018）將是 QDS新加坡金融管理局於2018年5月31日發佈的題為《延長促進債務 市場的税收優惠》，經新加坡2023年預算聲明延長和完善，適用以下待遇：

S-28

發行人無需預扣税款即可從相關票據中支付的合格收入。

儘管如此：

除非新加坡財政部長或授權機構另行批准，否則沒有資格獲得上述免税或 優惠税率。

就個人 (A) 而言， 關聯方一詞是指直接或間接控制 A 的任何其他人 (x)；(y) 由 A 直接或間接控制；或 (z) 與 A 一起直接或 處於普通人控制之下的任何其他人 (x)。

預付款費、贖回溢價和分期成本等術語在 ITA 中定義如下：

S-29

本 新加坡税務披露中提及的預付款費、贖回溢價和分期成本的含義與ITA中的定義相同，唯一的不同是2023年新加坡預算聲明中宣佈，QDS計劃下的合格收入範圍將得到簡化和澄清，使其包括 與提前贖回QDS有關的所有付款。新加坡金融管理局將在2023年5月31日之前提供更多細節。

如果利息、折扣收入、 預付款費、贖回溢價或分期成本（即合格收入）來自任何非新加坡居民且通過 新加坡常設機構在新加坡開展任何業務的人的相關票據，則如果該人使用此類人員通過永久經營的資金和利潤獲得此類相關票據，則根據ITA提供的QDS免税（如上所述）不適用在 新加坡成立。儘管允許發行人根據ITA第45條或第45A條支付符合QDS資格的相關票據的合格收入，無需扣除或預扣税款，但任何來自相關票據的利息、折扣收入、預付款費、贖回溢價或分期成本（即合格收入）的 個人都必須將此類收入包含在ITA下申報的收入申報表中。

在2023年新加坡預算聲明中宣佈，QDS計劃將延長至2028年12月31日。

資本收益

在新加坡，出售票據所得的任何被認為屬於 資本性質的收益均無需納税。但是，任何人從出售票據中獲得的任何收益，即該人從事的任何貿易、商業、專業或職業所得的收益，如果是在新加坡累積或從新加坡獲得的，則可以納税，因為此類收益本質上被視為收入。

根據FRS 39、FRS，申請或必須適用 新加坡財務報告準則（FRS）39、FRS 109或新加坡財務報告準則（國際）9（SFRS（I）9）（視情況而定）的票據持有人可能被要求確認票據的收益或 損失（不是資本性質的收益或損失）109 或 SFRS (I) 9（視情況而定）。請參閲以下關於為新加坡所得税目的採用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9 的部分。

為新加坡所得税目的採用 FRS 39、FRS 109 或 SFRS (I) 9

ITA第34A條規定了根據FRS 39（某些例外情況和選擇退出條款除外）的金融工具的税收待遇，適用於出於財務報告目的必須遵守FRS 39的納税人。IRAS還發布了一份題為 採用FRS 39金融工具產生的所得税影響：確認與衡量。

FRS 109 或 SFRS (I) 9（視情況而定）強制性 在 2018 年 1 月 1 日當天或之後開始的年度期間生效，取代 FRS 39。ITA 第 34AA 條要求出於財務報告目的遵守或必須遵守 FRS 109 或 SFRS (I) 9 的納税人 根據 FRS 109 或 SFRS (I) 9（視情況而定）計算用於新加坡所得税目的的利潤、虧損或支出，但某些例外情況除外。IRAS還發布了一份題為 所得税：採用FRS 109金融工具產生的所得税待遇的通知。

根據ITA第34A或34AA條，可能受到 税收待遇的票據持有人應就其收購、持有或處置票據對新加坡所得税的影響，諮詢自己的會計和税務顧問。

遺產税

對於 2008 年 2 月 15 日當天或之後發生的所有死亡，新加坡已取消 的遺產税。

S-30

承保

根據承銷協議和相關定價協議中規定的條款和條件，每份協議的日期分別為2023年 ，由下表中的發行人、母公司和承銷商簽訂，花旗集團環球市場新加坡私人有限公司。有限公司、美林證券（新加坡）私人有限公司有限公司、高盛（新加坡）私人有限公司 和摩根大通證券亞洲私人有限公司作為聯席牽頭經辦人（聯席牽頭經理）和代表，我們已同意向每位承銷商出售票據的本金總額，而每家承銷商已分別同意從發行人手中購買，而不是 共同同意從發行人處購買票據的本金總額，如下所示：

承銷商承諾購買並支付所有發行的票據（如果有）。

承銷商提議按本招股説明書補充文件封面上規定的公開發行價格直接向公眾發行票據， 可以按公開發行價格向某些交易商發行票據，減去不超過2025年票據本金百分比、2026年票據本金百分比、 2028年票據本金百分比、2030年票據本金百分比的優惠，% 佔2033年票據本金的百分比， 佔2043年票據本金的百分比，佔本金的百分比2053 張票據中的 和 2063 張票據本金的百分比。

承銷商可以允許向某些其他交易商提供不超過2025年票據本金的百分比、2026年票據本金的百分比、 2028年票據本金的百分比、2030年票據本金的百分比、2033年票據本金的百分比、不超過2033年票據本金的百分比、 的百分比、2033 年票據本金的百分比，佔2053年票據本金的百分比 和2063年票據本金的百分比。首次向公眾發行票據後，承銷商代表可以更改 的公開發行價格和優惠。

承銷商可以通過其某些關聯公司發行和出售票據。如果司法管轄區要求 由持牌經紀人或交易商進行發行，而承銷商或承銷商的任何關聯公司是該司法管轄區的持牌經紀人或交易商，則該發行應被視為由該承銷商或其關聯公司代表該司法管轄區的發行人 發行。

S-31

下表顯示了我們將在本次發行中向承銷商支付的 承銷折扣（以票據本金的百分比表示）。

我們已同意賠償多家承銷商的某些責任，包括《證券 法》規定的債務，或者為承銷商可能被要求就這些負債支付的款項提供補償。

承銷商發行票據， 須事先出售，如果發行給承銷商並由承銷商接受，則需獲得其律師對法律事務的批准，包括票據的有效性，以及承保協議中包含的其他條件，例如 承銷商收到高級管理人員證書和法律意見。承銷商保留撤回、取消或修改向公眾提供的報價以及全部或部分拒絕訂單的權利。

發行人預計，票據將在本招股説明書補充文件封面上指定的日期當天或前後交付給投資者， 將是本招股説明書補充文件（此類和解協議稱為T+3）發佈之日之後的第三個工作日。根據《交易法》第15c6-1條，除非任何此類交易的各方另有明確協議，否則二級市場 的交易必須在兩個工作日內結算。因此，由於 票據最初是在T+3結算的，因此希望在本協議票據交付之前進行票據交易的購買者必須在進行任何此類交易時指定其他結算安排，以防止結算失敗。票據的購買者如果希望在本協議下交割日期之前進行票據交易，應諮詢其顧問。

在發行方面，承銷商可以在公開市場上購買和出售票據。 開放市場的買入和賣出可能包括賣空、為填補空頭寸而進行的買入和穩定買入。

為彌補空頭頭寸和穩定購買而進行的購買，以及承銷商為自己的 賬户進行的其他購買，可能會防止或阻礙票據市場價格的下跌。它們還可能導致票據的價格高於公開市場上原本存在的價格 非處方藥市場或其他方式。如果承銷商開始任何此類交易，他們可以隨時終止這些交易。

承銷商及其各自的關聯公司是從事各種活動的提供全方位服務的金融機構，其中可能包括銷售和交易、 商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、做市、經紀以及其他金融和非金融活動和服務。 某些承銷商及其關聯公司不時提供過某些投資和商業銀行和財務諮詢服務，並將來可能提供某些投資和商業銀行和財務諮詢服務

S-32

是我們和我們的關聯公司在正常業務過程中收到的以及將來會收到的常規費用和佣金的時間。此外，某些 承銷商及其關聯公司可能在我們的信貸額度下充當代理人或貸款人，持有我們未償還證券的頭寸。

在各種業務活動的正常過程中，承銷商及其各自的關聯公司、高級職員、董事和僱員可以為自己的賬户和客户賬户購買、出售或持有各種投資和活躍交易的證券、衍生品、貸款、 商品、貨幣、信用違約互換和其他金融工具，此類投資和交易活動可能涉及或涉及 或我們的 或我們的資產、證券和/或工具我們的關聯公司（直接，作為抵押擔保）其他義務（或其他義務）和/或與我們有關係的個人和實體。如果任何承銷商或其關聯公司與我們有貸款關係，那些 承銷商或其關聯公司中的某些 承銷商或其關聯公司經常進行套期保值，而其他承銷商或其關聯公司可能對我們進行套期保值，則他們對我們的信用敞口符合其慣常的風險管理政策。通常，這些承銷商及其 關聯公司會通過進行交易來對衝此類風險敞口，這些交易包括購買信用違約互換或創建我們的證券（可能包括特此發行的票據）的空頭頭寸。任何此類信貸 違約互換或空頭頭寸都可能對特此發行的票據的未來交易價格產生不利影響。承銷商及其各自的關聯公司還可以就此類資產、證券或工具發表獨立投資建議、市場顏色或交易想法 和/或發表或發表有關此類資產、證券或工具的獨立研究觀點，並且可以隨時持有或建議客户收購此類資產、證券和 工具的多頭和/或空頭頭寸。

這些票據沒有公開交易市場，發行人無意在任何國家 證券交易所申請票據上市，也不打算在任何自動交易商報價系統上申請票據報價。承銷商告知我們，他們目前打算在發行完成後在每個系列的票據中做市， 儘管他們沒有義務這樣做，並且可以隨時停止任何做市活動，恕不另行通知。在發行之前，這些票據沒有活躍的交易市場。無法保證票據任何交易市場 的存在或流動性，也無法保證這些票據的活躍公開交易市場將會發展。如果票據的活躍交易市場不發展，票據的市場價格和流動性可能會受到不利影響 。如果票據進行交易，則其交易價格可能低於其首次發行價格，具體取決於現行利率、類似證券的市場、我們的表現和某些其他因素。

我們估計，與本次發行相關的費用（不包括承保折扣和佣金）約為 $。承銷商已同意向我們償還與本次發行有關的某些費用。

致歐洲經濟區潛在投資者的通知

這些票據不打算髮行、出售或以其他方式提供給歐洲經濟區（EEA）的任何零售 投資者，也不應發行、出售或以其他方式提供給歐洲經濟區（EEA）的任何零售 投資者。出於這些目的，散户投資者是指符合以下條件的人（或多個）：（i）第2014/65/EU號指令（經修訂， MiFID II）第4（1）條第（11）點所定義的零售客户；或（ii）（歐盟）第2016/97號指令（保險分銷指令）所指的客户，在該指令中，該客户沒有資格成為第（10 點所定義）的專業客户) 符合 MiFID II 第 4 (1) 條；或 (iii) 不是（歐盟）第 2017/1129 號法規（經修訂的《招股説明書條例》）和要約一詞所定義的合格投資者包括以任何形式和以任何方式 發送的關於要約條款和待發行票據的足夠信息，使投資者能夠決定購買或認購票據。因此，尚未準備好（歐盟）第1286/2014號法規（經 修訂，PRiIPs法規）要求的用於發行或出售票據或以其他方式向歐洲經濟區的散户投資者提供票據的關鍵信息文件，因此，根據PRiIPs法規，向歐洲經濟區的任何 零售投資者提供票據可能是非法的。本招股説明書補充文件編制的基礎是，歐洲經濟區任何成員國的任何票據要約都將根據招股説明書的豁免提出

S-33

關於要求發佈票據要約招股説明書的規定。就招股説明書條例而言，本招股説明書補充文件不是招股説明書。

致英國潛在投資者的通知

這些票據不打算髮行、出售或以其他方式提供給英國（英國）的任何零售 投資者，也不應發行、出售或以其他方式提供給任何零售 投資者。出於這些目的，散户投資者是指屬於（歐盟）第 2017/565 號法規第 2 條第 (8) 點的零售客户中的一個（或多個）的人，根據2018年《歐盟（退出）法》（EUWA），該零售客户構成 國內法的一部分；（ii）2000年《金融服務和市場法》（經修訂）條款所指的客户，FSMA）以及根據FSMA為實施第2016/97號指令（歐盟）而制定的任何規則或法規 ，在該指令中，該客户沒有資格成為專業客户，如第 (8) 點所定義（歐盟）第 600/2014 號法規第 2 (1) 條，因為它根據 EUWA 構成國內法的一部分；或 (iii) 不是（歐盟）第 2017/1129 號法規第 2 條所定義的合格投資者，因為根據EUWA（英國招股説明書條例），它構成國內法的一部分，報價一詞包括以任何形式和通過任何足夠信息手段進行的 通信根據要約條款和要發行的票據，使投資者能夠決定購買或認購票據。因此，（歐盟）第1286/2014號法規（歐盟）要求的用於發行或出售票據或以其他方式向英國散户投資者提供票據的關鍵信息文件 ，因為根據EUWA（英國PRiIPs法規），該文件構成國內法的一部分，因此根據英國PRiIPs法規，發行或出售票據或以其他方式向英國的任何散户投資者提供票據可能是非法的。本招股説明書補充文件編制的基礎是，在英國發行 票據的任何 票據都將根據《英國招股説明書條例》對發佈票據要約招股説明書的要求豁免。就英國招股説明書 法規而言，本招股説明書補充文件不是招股説明書。

每位承銷商均表示並同意：

致法國潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件和與本招股説明書補充文件中描述的票據有關的任何其他發行材料均未提交給金融市場管理局或歐洲經濟區其他成員國的主管當局 批准程序，也未通知金融市場管理局。這些票據尚未發行或出售，也不會直接或間接向法國公眾發行或出售。本招股説明書補充文件和與票據有關的任何其他發行材料都不是或將是：

此類報價、銷售和分銷將僅在法國進行：

S-34

票據可以直接或間接轉售，但必須符合 第 L.411-1、L.411-2、L.412-1 和 L.621-8 條至 L.621-8-3《法國貨幣和金融法典》。

致瑞士潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件無意構成購買或投資票據的要約或邀請。根據《瑞士金融服務法》（FinSA），這些票據不得在瑞士直接或間接公開發行 ，也不得申請允許這些票據在瑞士的任何交易場所（交易所或多邊交易 設施）上進行交易。根據FinSA，本招股説明書補充文件或與票據相關的任何其他發行或營銷材料均不構成招股説明書，本招股説明書補充文件或與票據相關的任何其他發行或 營銷材料均不得在瑞士公開發行或以其他方式公開發行。

致香港潛在的 投資者的通知

不得通過任何文件在香港發行或出售票據，但 (a) 向香港《證券及期貨條例》（第571章）（證券及期貨條例）（證券及期貨條例）和根據證券及期貨條例制定的任何規則所定義的專業 投資者；或（b）在其他情況下，該文件不是《公司（清盤及雜項條文）條例》所定義的招股説明書 （香港法例第 32) 章（C (WUMP) O）或不構成 C (WUMP) O 所指的向公眾提出的要約；且不包含廣告，邀請 或與票據有關的文件可以簽發或可能由任何人持有（無論在哪種情況下，不論是在香港還是在其他地方），其內容是針對 香港公眾（除非香港證券法允許）訪問或閲讀的，但與正在或打算處置的票據有關的票據除外僅適用於香港以外的人士，或僅適用於《證券及期貨條例》及根據《證券及期貨條例》制定的任何規則所定義的專業 投資者。

致日本潛在投資者的通知

本招股説明書補充文件中提供的票據過去和將來都不會根據《日本金融工具和交易法》（經修訂的1948年第25號法律 ）註冊。這些票據尚未發行或出售，也不會在日本直接或間接發行或出售，也不會向任何日本居民或為任何日本居民的賬户發行或出售，除非（i）根據《證券交易法》的 註冊要求的豁免，以及（ii）符合日本法律的任何其他適用要求。

致新加坡潛在投資者的通知

此 招股説明書補充文件尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，本招股説明書補充文件以及與票據的要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料 不得向機構投資者 （定義見證券和期貨第 4A 節）發行或出售票據，也不得直接或間接向新加坡境內的個人發行或出售票據，也不得作為認購或購買邀請的對象新加坡（SFA）根據新加坡聯邦法第274條頒佈的2001年法案（ii）適用於相關人員根據第 275 (1) 條，或根據 第 275 (1A) 條規定的任何人，並根據 SFA 第 275 條或 (iii) 另行規定，依據 SFA 的任何其他適用條款和條件，在每種情況下均以 符合 SFA 中規定的條件為前提。

S-35

如果票據是由相關人員根據SFA第275條訂閲或購買的，即：

在該公司或該信託根據SFA第275條提出的要約收購 票據後的六個月內，不得轉讓該公司的證券或證券衍生品合約（每個 術語定義見SFA第2（1）條）或受益人在該信託中的權利和利益（無論如何描述），除非：

任何提及 SFA 的內容均指新加坡《證券和期貨法》 2001，提及 SFA 或 SFA 中任何條款中定義的任何術語均指該術語經不時修改或修訂，包括可能適用於相關 時間的附屬法規。

本節下的通知SFA 的 309B (1)僅出於履行SFA第309B (1) (a) 條和第309B (1) (c) 條規定的義務的目的，發行人已確定並特此通知所有相關人員（定義見SFA第309A (1) 條），票據是規定的資本市場產品（定義見2018年 《證券和期貨（資本市場產品）條例》）和不包括的投資產品（定義見新加坡金融管理局公告 SFA 04-N12：投資產品銷售通知和新加坡金融管理局通知 FAA-N16：投資產品建議通知）。

致加拿大潛在投資者的通知

在加拿大，票據只能出售給以委託人身份購買或被視為購買的買家，這些買家是合格投資者，定義見National Instrument 45-106招股説明書豁免或《證券法》（安大略省）第73.3（1）分節，並且是允許的客户，定義見國家儀器31-103註冊要求、豁免和持續的註冊人義務。票據的任何轉售都必須符合適用證券法招股説明書要求的豁免，或者在不受適用證券法招股説明書要求約束的交易中進行。

如果本招股説明書 補充文件（包括其任何修正案）包含虛假陳述，加拿大某些省份或地區的證券立法可能會為買方提供撤銷或損害賠償補救措施，前提是買方在買方 省或地區的證券立法規定的時限內行使撤銷或損害賠償補救措施。買方應參閲買方省份或地區證券立法的任何適用條款以瞭解這些權利的細節，或諮詢法律顧問。

根據國家文書33-105承保衝突（NI 33-105）的3A.3節，承銷商無需遵守NI 33-105關於承銷商與本次發行 發行有關的利益衝突的披露要求。

S-36

致臺灣潛在投資者的通知

根據臺灣證券交易法和相關證券法律法規，這些票據過去和將來都不會在臺灣金融監督委員會和/或其他適用的 主管當局註冊、存檔或批准，並且不得通過公開發行或在 構成《臺灣證券交易法》和相關證券法律法規所指的要約的情況下在臺灣境內出售、發行或要約出售需要註冊，向其申報或經臺灣金融監督委員會和/或其他 主管當局批准。臺灣的任何個人或實體均無權在臺灣境內發行、出售、招攬出售、就票據的發行和銷售提供建議或以其他方式進行中介。

致韓國潛在投資者的通知

除非根據韓國適用的法律法規，包括《金融投資服務和資本市場法》和《外匯交易法》及其相關法令和法規，否則 不得直接或間接向韓國的任何人或韓國居民發行、出售和交付票據，也不得直接或間接向韓國境內任何人或任何韓國居民發行、出售和交付 票據。這些票據尚未在韓國金融服務委員會註冊 用於在韓國公開發行。此外，除非票據的購買者在購買時遵守所有 適用的監管要求（包括但不限於《外匯交易法》及其附屬法令和法規規定的政府批准要求），否則不得將票據轉售給韓國居民。

致阿拉伯聯合酋長國（不包括迪拜國際金融中心）潛在投資者的通知

每位承銷商均已代表並同意，除非遵守阿聯酋有關證券發行、發行和銷售的任何適用法律，否則其過去和將來都不會在阿拉伯聯合酋長國（阿聯酋）發行、出售、公開發行或宣傳這些票據。

迪拜國際金融中心

每位承銷商 均已聲明並同意，這些票據無意發行，也不應向迪拜國際金融中心的任何人發行，除非此類要約是：

S-37

法律事務

母公司高級副總裁兼公司祕書、首席治理法律顧問瑪格麗特·馬登將移交票據的有效性。 Madden女士實益擁有或有權根據家長員工福利計劃收購母公司普通股已發行股份的總額不到1％。紐約州紐約州Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP還就本次發行就美國聯邦和紐約州法律事宜擔任母公司和發行人的法律顧問，Drew & Napier LLC擔任發行人和 母公司的法律顧問。位於紐約、紐約的Simpson Thacher & Bartlett LLP將就美國聯邦和紐約州法律以及 Linklaters Singapore Pte 向承銷商轉交與發行有關的各種法律事務。Ltd. 就新加坡法律事宜擔任承銷商的法律顧問。

專家

輝瑞及其子公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表，以及截至2022年12月31日的三年期間 的每年 的合併財務報表，以及管理層對財務報告內部控制有效性的評估，已以引用方式納入此處和註冊 聲明，該聲明以引用方式納入此處，並且根據上述公司作為會計專家的授權，以及審計。

在這裏你可以找到更多信息

母公司向美國證券交易委員會提交年度、季度和特別報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會家長的文件可在美國證券交易委員會維護的互聯網網站 上查閲，網址為 http://www.sec.gov。這些文件也可以在家長網站上查閲，網址為 http://www.pfizer.com。

本招股説明書補充文件以引用方式納入了本招股説明書補充文件中未提供或未隨附的文件。您只能依賴 本招股説明書補充文件中包含的信息，以及我們在本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件中包含的信息。我們沒有授權任何人向您提供與本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及我們在本招股説明書補充文件和隨附招股説明書 以及我們可能向您提供的與本次發行有關的任何免費書面招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的信息 ，也未授權任何人向您提供與本次發行有關的信息 。我們和承保人對他人可能向您提供的任何其他信息不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。

我們以引用方式將信息納入本招股説明書補充文件，這意味着我們通過向您推薦另一份單獨向美國證券交易委員會提交的 文件向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書補充文件的一部分，除非被本招股説明書補充文件、隨附的 招股説明書中包含的信息或在本招股説明書補充文件發佈之日之後向美國證券交易委員會提交的文件中包含的信息所取代。本招股説明書補充文件以引用方式納入了先前向美國證券交易委員會提交的下述文件；但是， 前提是我們沒有納入任何被認為具有的文件或信息

S-38

是根據美國證券交易委員會的規定提供的，而不是根據美國證券交易委員會的規定提交的。這些文件包含有關我們和財務狀況的重要信息。

我們還以引用方式納入了母公司未來根據《交易法》第13 (a)、13 (c)、14或15 (d) 條在本招股説明書補充文件發佈之日到本招股説明書補充文件發佈之日和本招股説明書補充文件提供的所有證券出售或以其他方式終止發行之日之間向美國證券交易委員會提交的任何文件，但根據表格8-K第2.02和7.01項提供的任何信息除外，不是視為已歸檔，未以提及方式納入本招股説明書補充文件。任何此類申報均應視為以引用方式納入，並自這些文件分別提交之日起成為本招股説明書 補充文件的一部分。

我們將根據書面或口頭要求免費向包括已向其交付招股説明書的任何受益所有人 提供以引用方式納入本招股説明書補充文件但未隨本招股説明書補充文件一起交付的任何和所有文件的副本（除非此類證物以引用方式特別納入此類文件中）。您可以通過寫信或致電我們，索取這些文件的副本，地址是：

高級副總裁兼公司祕書

輝瑞公司

哈德遜大道 66 號 東

紐約，紐約 10001

(212) 733-2323

我們的網站、我們的 Facebook、You Tube 和 Linked In 頁面或我們的 Twitter 賬户上包含的信息不構成本招股説明書補充文件的一部分，也不得被視為 的一部分。

S-39

招股説明書

輝瑞公司

債務證券

普通股票

優先股

認股令

存託人 股票

購買合同

購買單位

擔保

輝瑞 投資企業私人有限公司。有限公司。

債務證券

輝瑞公司（母公司）可能會不時提議出售債務證券、普通股、優先股、認股權證、存托股、購買 合約、購買單位或擔保。輝瑞投資企業有限公司Ltd. 是母公司（輝瑞新加坡）的全資子公司，可能會不時提議出售債務證券，債務證券將由母公司全額無條件擔保 。每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們都將提供本招股説明書的補充文件，其中包含有關發行和所發行證券具體條款的具體信息。招股説明書 補充文件也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。此外，我們可以通過在本招股説明書中納入引用信息，來補充、更新或更改本招股説明書中包含的任何信息。

此外，出售招股説明書補充文件中列名的證券持有人可能會不時提供我們的證券。如果任何賣出 證券持有人轉售任何證券，則賣出證券持有人可能需要向您提供本招股説明書和招股説明書補充文件，其中標明幷包含有關出售證券持有人和所發行 證券條款的具體信息。

在投資 我們的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書、本招股説明書的補充文件和任何合併文件。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的州或其他司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

我們可能會向或通過一個或多個承銷商、交易商和代理人提供和出售證券，或直接向買方提供和出售證券。參與證券銷售的任何 承銷商或代理人的姓名和報酬將在本招股説明書的補充文件中描述。

母公司的普通股在紐約證券交易所（NYSE） 上市，代碼為PFE。如果我們決定尋求將本招股説明書提供的任何證券上市，則適用的招股説明書補充文件將披露這些 證券將在哪個交易所或市場（如果有）上市，或者我們申請上市的地點（如果有）。

投資我們的證券 涉及風險。您應仔細考慮本招股説明書中以引用方式納入並在第6頁開頭的風險因素標題下描述的風險因素。

證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不贊成這些證券，也沒有確定本 招股説明書是真實還是完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為 2023 年 5 月 15 日。

目錄

除本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件或我們可能向您提供的與發行有關的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入 的信息或陳述外，任何人無權提供任何其他信息或陳述。對於其他人可能向您提供的任何其他 信息，我們不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。本招股説明書及任何隨附的招股説明書補充文件均不構成任何非法司法管轄區的出售要約或徵求購買任何證券的要約。在任何情況下，本 招股説明書或任何隨附的招股説明書補充文件的交付，也不會暗示自本招股説明書、隨附的任何 招股説明書補充文件或我們可能向您提供的與發行有關的任何免費書面招股説明書發佈之日以來我們的事務沒有發生任何變化，也不會暗示自本次發行之後的任何時候包含或以引用方式納入的信息是正確的此類信息的日期。 除非信息明確表明其他日期適用，否則您應假設本招股説明書或任何隨附的招股説明書補充文件中的信息，以及本招股説明書或任何隨附的招股説明書補充文件中以引用方式納入的信息，僅在包含該信息的文件的日期 時才是準確的。自那時以來，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

2

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會（ SEC）提交的自動上架註冊聲明的一部分。根據經修訂的 1933 年《證券法》（《證券法》）第 405 條的定義，我們使用上架註冊流程向美國證券交易委員會（ SEC）提交了自動上架註冊聲明。我們可能會不時以一次或多次發行的方式出售本招股説明書中描述的 證券的任意組合，賣出證券持有人可以不時提供他們擁有的此類證券。您應仔細閲讀本招股説明書和任何隨附的招股説明書 補充文件，以及 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下描述的其他信息。

本招股説明書為 您概述了母公司、輝瑞新加坡和/或出售證券持有人可能提供的證券。每次我們根據本招股説明書出售證券時，我們都會提供一份招股説明書補充文件，其中包含有關該發行條款的具體 信息，包括所發行證券的具體金額、價格和條款。如果本招股説明書與招股説明書補充文件不一致，則應依賴招股説明書補充文件。此外， 招股説明書補充文件還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。

如果您位於出售要約、 或徵求購買要約的司法管轄區，則本文件提供的證券是非法的，或者如果您是向其提供此類活動是非法的，則本文件中提出的要約不適用於您。

無論本招股説明書中提及招股説明書補充文件中將包含的信息，在適用法律、 規則或法規允許的範圍內，我們都可以通過對本招股説明書所包含的註冊聲明進行生效後的修正，通過我們向美國證券交易委員會提交的以引用方式納入本招股説明書的 文件，包括此類信息或添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息，或者通過適用法律、規則允許的任何其他方法或法規。就本招股説明書而言，除非上下文另有要求，否則任何提及招股説明書補充文件 的內容也可能指免費書面招股説明書。

本招股説明書中提及輝瑞、 公司、我們、我們和我們的均指輝瑞公司及其合併子公司，包括輝瑞投資企業私人有限公司。Ltd.，除非另有説明或上下文有此要求。本招股説明書中提及 母公司是指輝瑞公司，不包括其合併子公司。本招股説明書中提及的輝瑞新加坡指輝瑞投資企業私人有限公司。有限公司

3

關於前瞻性陳述的警示聲明

本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件，以及本招股説明書或隨附的任何 招股説明書補充文件中以引用方式納入的信息，可能包括《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述。這種 前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性以及可能不準確的假設。

我們儘可能嘗試使用諸如意志、可能、可能、可能、持續、預測、估計、期望、項目、打算、 計劃、相信、假設、目標、預測、指導、目標、目標、目標、目標、尋求、潛力、希望和其他 詞和術語等詞語來識別此類陳述，或者使用未來日期。

我們在討論以下主題時加入了前瞻性信息，其中包括 主題：

特別是，本招股説明書中包含或以引用方式納入的前瞻性信息包括與未來具體行動、 業績和影響有關的陳述，包括我們運營組織變更的預期收益；我們 2023 年的收入預期；我們為應對 COVID-19 產品和任何潛在的未來疫苗或治療所做出的持續努力，包括我們對 COVID-19 產品和未來任何潛在疫苗或治療的 計劃和預期；我們 COVID-19 產品的預測收入、需求、製造和供應，包括我們對某些 COVID-19 產品的商業市場預期 ；我們對 COVID-19 對我們業務影響的預期；專利到期 和仿製藥競爭的預期影響；對我們 COVID-19 產品持續收入來源的預期；我們產品的預期定價壓力和對我們業務的預期影響；2023 年原材料的供應情況；我們的業務發展交易（包括我們對西根公司的擬議收購）的預期 ；我們預期的流動性職位；我們某些舉措的預期成本和節約，包括我們的 “向更具針對性的公司轉型” 計劃；以及我們計劃的資本支出。

風險、不確定性和其他事項的清單和描述可在家長 最新的10-K表年度報告中找到，每位家長隨後都提交了10-Q表季度報告，包括標題為 標題為 “前瞻性信息和可能影響未來業績和風險因素的因素” 的章節、家長關於8-K表的最新報告，以及本招股説明書和隨附的招股説明書補充文件，每種情況均如此，包括在其中標題為 “風險因素” 的部分中。你應該明白無法預測或確定所有這些因素。因此，您不應將任何 此類清單視為包含所有潛在風險或不確定性的完整清單。

4

我們不能保證任何前瞻性陳述都能實現。預期結果的實現 受重大風險、不確定性和不準確假設的影響。如果出現已知或未知的風險或不確定性，或者如果基礎假設被證明不準確，則實際結果可能與過去的結果以及 預期、估計或預測的結果存在重大差異。在考慮前瞻性陳述時應記住這一點，並提醒您不要過分依賴前瞻性陳述。

除非法律或美國證券交易委員會的規章制度要求 ，否則我們沒有義務公開更新前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。但是，建議您查閲我們在家長表格 10-K、 10-Q 和 8-K 報告以及家長向美國證券交易委員會提交的其他文件中就相關主題所做的任何進一步披露。

5

關於輝瑞公司的信息

輝瑞公司是一家以研究為基礎的全球生物製藥公司。我們運用科學和我們的全球資源，通過在全球範圍內發現、開發、製造、營銷、銷售和分銷生物製藥產品，為人們提供可延長 生活的療法，從而顯著改善他們的生活。我們在發達和新興市場開展工作，推動健康、預防、治療 和治療方法，挑戰我們這個時代最令人恐懼的疾病。我們與醫療保健提供商、政府和當地社區合作，支持和擴大世界各地獲得可靠、負擔得起的醫療保健的機會。

我們致力於戰略性地利用增長機會，主要是通過推進我們自己的產品渠道和最大限度地提高 現有產品的價值，同時也通過各種業務發展活動。我們將業務發展活動視為我們戰略的推動力，並尋求通過追求有潛力 加強我們的業務和能力的機會和交易來實現增長。我們將評估我們的業務、資產和科學能力/投資組合作為我們定期、持續的投資組合審查流程的一部分，並將繼續考慮有助於 推進業務戰略的業務發展活動。

輝瑞公司於 1942 年 6 月 2 日根據特拉華州法律註冊成立。我們的主要行政辦公室 位於紐約哈德遜大道東 66 號，紐約 10001，我們的電話號碼是 (212) 733-2323。

有關輝瑞投資企業的信息 PTE。有限公司。

輝瑞投資企業有限公司Ltd. 是母公司新成立的全資子公司。輝瑞新加坡不是一家活躍的貿易公司，是 財務子公司（如第 S-X 法規第 13-01 條所用術語），沒有資產或業務，除了與發行、管理和償還輝瑞新加坡未來可能發行的由母公司全額無條件擔保的任何債務證券有關的 資產或業務。本招股説明書中未提供 或以引用方式納入與輝瑞新加坡有關的歷史信息。輝瑞 (i) 截至2022年12月31日和2021年12月31日以及截至2022 年 12 月 31 日、2021 年和 2020 年 12 月 31 日的財年的歷史合併財務信息已納入 本招股説明書中，參照截至2022年12月31日的財年和 (ii) 截至 2023 年 4 月 2 日和 2022 年 4 月 3 日的三個月的 10-K 表年度報告在本招股説明書中，參考了截至2023年4月2日的季度期間的10-Q表家長季度報告。查看在哪裏可以找到更多 信息。

輝瑞投資企業有限公司Ltd. 是一傢俬人股份有限公司，於 2023 年 4 月 24 日根據 新加坡共和國法律註冊成立，公司註冊號為 202315648E。輝瑞新加坡的註冊辦事處位於新加坡 #10 -01 海洋金融中心 Collyer Quay 10 號 049315。

風險因素

您應仔細考慮截至2022年12月31日止年度的 10-K 表年度家長年度報告中的風險因素、截至 2023 年 4 月 2 日的季度期 10-Q 表家長季度報告、任何 適用的招股説明書補充文件中的信息，以及家長根據交易所第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 條向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的任何風險因素在做出投資決定之前，請採取行動，包括10-Q表的家長季度報告和表格8-K的最新報告。如果出現已知或未知的風險或不確定性，我們的業務運營、 財務狀況、經營業績（包括財務業績的組成部分）、現金流、前景、聲譽或信用評級可能會在現在和將來受到不利影響，可能會受到重大影響。查看在哪裏可以找到更多信息 。

所得款項的使用

除非適用的招股説明書補充文件另有説明，否則我們打算將出售證券的淨收益用於一般公司用途， 包括營運資金、資本支出、股息支出、股票回購、收購和現有債務的再融資。我們可能會使用並非立即用於這些目的的資金來臨時投資短期 有價證券。輝瑞新加坡發行的任何債務證券收益的使用將受適用的新加坡法律的約束。

除非在隨附的招股説明書補充文件中規定 ，否則如果賣出證券持有人出售證券，我們將不會獲得任何收益。

6

輝瑞公司債務證券的描述

在本輝瑞公司債務證券描述部分中，提及發行人是指輝瑞公司及其繼任者，即 可能在本協議下發行的債務證券的發行人。

發行人可以提供一個或多個系列的債務證券，這些證券可能是優先債券 證券或次級債務證券，可以轉換為另一種證券。

以下描述簡要列出了債務證券的某些 一般條款和條款。 將在隨附的招股説明書補充文件中描述任何招股説明書補充文件中提供的債務證券的特定條款，以及以下一般條款和規定在多大程度上適用於債務證券（如果有）。除非隨附的招股説明書補充文件中另有規定，否則發行人債務證券將根據發行人與作為受託人的紐約梅隆銀行之間的截至2018年9月7日的契約（母公司契約）分一個或多個系列發行。母公司契約作為註冊聲明的附錄提交，本招股説明書構成註冊聲明的一部分，任何補充契約都將作為本文以引用方式納入的文件的附錄提交，該文件與發行在本協議下發行和出售的任何新系列債務證券有關。在本輝瑞公司債務證券描述部分中，我們 將經母公司契約修訂和補充的適用於根據該契約發行並提供的一系列債務證券的補充契約稱為契約。我們敦促您閲讀母公司契約和 相關補充契約，因為這些文件，而不是下面的摘要，將定義您作為債務證券持有人的權利。摘要中使用的大寫術語具有契約中規定的含義。債務 證券的條款將包括契約中規定的條款和1939年《信託契約法》（TIA）成為契約一部分的條款。在投資發行人債務證券之前，您應完整閲讀以下摘要、任何隨附的招股説明書補充文件以及 契約的條款。

根據契約可以發行 的債務證券的本金總額是無限的。與發行人可能提供的任何系列債務證券有關的招股説明書補充文件將包含債務證券的具體條款。除其他外，這些條款可能包括以下內容：

7

將軍

發行人可以按面值或溢價或原始發行的 折扣按一個或多個系列發行債務證券，其到期日相同或各不相同。除非我們在招股説明書補充文件中另行通知您，否則發行人可以在未經該系列或在發行時 未償還的任何其他系列債務證券的持有人同意的情況下發行特定系列的額外債務證券。任何此類額外債務證券，加上該系列的所有其他未償債務證券，將構成契約下的單一系列證券。

我們將在隨附的招股説明書補充文件中描述任何以美元以外的貨幣或 貨幣單位計價的債務證券的任何其他特殊注意事項。此外，如果應付本金和/或利息金額是根據一種或多種貨幣匯率、商品價格、股票指數或其他 因素確定的，則可以發行債務證券。此類證券的持有人獲得的本金或利息可能大於或小於此類日期本應支付的本金或利息，具體取決於適用貨幣、 大宗商品、股票指數或其他因素的價值。有關確定任何日期應付本金或利息（如果有）的方法以及該日應付金額 與之相關的貨幣、大宗商品、股票指數或其他因素的信息，將在隨附的招股説明書補充文件中描述。

適用於任何此類系列的美國聯邦所得税後果和特殊 注意事項（如果有）將在隨附的招股説明書補充文件中描述。

8

除非隨附的招股説明書補充文件中另有規定，否則債務證券將以 完全註冊的形式發行，不含息票，面額為2,000美元，超過1,000美元的整數倍數。在遵守契約和隨附的招股説明書補充文件中規定的限制的前提下，以註冊形式發行的債務證券可以在受託人的指定公司信託辦公室轉讓或交換，無需支付任何服務費，但與之相關的任何應繳税款或其他政府費用除外。

合併、合併或出售

發行人已同意 不與任何其他人合併或將其全部或實質上的全部財產和資產轉讓或轉讓給任何其他人，除非：

在根據上述要求將 發行人與任何其他人合併，或發行人與任何其他人合併，或將發行人的全部或基本全部財產和資產進行任何轉讓或轉讓後，繼任者 人將繼承和取代契約下的發行人，並可以行使發行人的所有權利和權力，其效力與該繼任者是原始人相同契約一方，此後 應免除發行人的所有義務和契約根據契約和債務證券。

修改契約

根據契約，未經一系列債務證券持有人同意，發行人和適用的受託人可以出於某些目的補充契約，這些目的不會在任何實質性方面對這些持有人的利益產生不利影響。根據契約，如果受修改影響的所有系列（作為一個類別投票）的未償債務證券本金總額中至少佔多數的持有人同意，則可以通過補充契約修改持有人的權利。不修改到期日、本金或利息支付條款或贖回時應付的溢價， 不修改付款貨幣，不損害在債務證券到期時提起訴訟強制執行付款的權利，不修改任何轉換權，不降低任何 此類補充契約所需的百分比或豁免遵守契約某些條款或某些違約所需的百分比，也不是修改上述條款或任何其他條款與豁免過去 違約或豁免某些契約有關的條款，未經持有人同意，對任何持有人有效。

違約事件

根據契約，對於任何系列的債務證券，以下每一項都將構成違約事件：

9

特定系列債務證券的補充契約或擔保形式可能包括 其他違約事件或上述違約事件的變化。適用於特定系列債務證券的違約事件將在與該系列相關的招股説明書補充文件中討論。根據本招股説明書所涵蓋的債務證券，我們的 其他債務下的違約不構成契約下的違約，一個系列債務證券的違約不一定是另一系列的違約。如果受託人認為拒發通知符合持有人的最大利益，則可以不向債務證券持有人發出任何違約通知（涉及發行人未能支付本金或利息的違約除外）。

如果任何系列的未償債務證券的違約事件發生並且仍在繼續，則受託人或該系列未償債務證券本金中至少 33% 的持有人可以在書面通知中申報本金（或者，如果該系列的任何證券是原始發行的折扣證券，則該等證券本金中規定的部分）加上應計和未付利息該系列的所有債務證券均應立即到期和應付。在任何系列的債務證券宣佈加速後，在受託人獲得支付到期款項的判決或法令之前，在任何時候，在不採取進一步行動的情況下，引起此類加速聲明的違約事件應被視為已撤銷和無效， ：

我們建議您參閲與作為折扣證券的任何系列債務證券有關的招股説明書補充文件，瞭解與違約事件發生時 加速折扣證券部分本金有關的特定條款。

如果違約 或違反契約的情況已經發生並且仍在繼續，則受其影響的所有系列未償還證券本金不少於多數的持有人可以通過通知受託人，放棄過去的任何違約事件 或其在契約下的後果。但是，在以下兩種 情況下，未經受影響系列中任何系列證券的每隻未償還證券的持有人同意，就不能放棄違約事件：

除非持有人向受託人提供令受託人合理滿意的擔保或賠償，否則受託人沒有義務應任何持有人的要求、 命令或指示行使其在契約下的任何權利或權力。在遵守某些 限制的前提下，任何系列債務證券未償還本金佔多數的持有人可以指示就此類適用系列債務證券進行任何訴訟或受託人可用的任何補救措施或行使賦予受託人的任何權力的時間、方法和地點。

發行人必須向受託人提供年度高級管理人員證書，説明其在履行和遵守契約的任何條款、規定和條件方面是否存在違約行為，如果發行人違約，則説明所有此類違約行為及其性質和狀況。

付款、轉賬和兑換

發行人將在發行人為此目的指定的地點支付 本金、利息和任何溢價。發行人將向在記錄日期 業務結束時以其名義註冊債務證券的人支付此類利息。任何其他款項將按照適用的招股説明書補充文件中的規定支付。

持有人可以在發行人為此目的設立的任何辦公室或機構轉讓 或交換已完全註冊的證券，無需支付任何服務費，發行人必須支付與 轉讓或交換相關的任何税收或政府費用除外。

10

根據 的條款交出任何系列的任何證券進行轉讓登記後，發行人應以指定受讓人的名義簽署一份或多份相同系列、任何授權 面額以及類似期限和總本金的新證券，受託人應進行身份驗證、交付或提供交割。

如果要贖回任何系列的證券，則發行人無需：

環球證券

除非我們在隨附的招股説明書補充文件中另行通知您，否則一系列的債務證券可以全部或部分以一份 或多隻全球證券的形式發行，這些證券將存放在隨附的招股説明書補充文件中確定的存管機構或代表存管機構。除非將全球證券全部或部分兑換為個人債務證券，否則 全球證券不得全部轉讓給此類存託人的被提名人，或由該存託人的被提名人向該存託人或該存託人的另一位被提名人轉讓，或由該存託人或 該存託人的繼任者或該繼任者的任何此類被提名人轉讓。

防禦

當我們使用抗辯一詞時，是指解除契約下發行人的部分或全部義務。在符合某些額外 條件的前提下，如果發行人不可撤銷地向受託人存入足夠的現金或政府證券，以支付 特定系列債務證券的規定到期日或贖回日應付的本金、利息、任何溢價和任何其他款項，則發行人可以選擇：

要行使抗辯選擇權，發行人必須向受託人交付 一份高級管理人員證書和一份律師意見，每份證明與抗辯有關的所有先決條件均已得到滿足。

關於受託人

受託人紐約銀行 梅隆過去曾向我們提供過銀行和投資服務，將來可能會將其作為其常規業務的一部分這樣做。

適用法律

契約和債務證券應根據紐約州法律進行解釋和管轄。

輝瑞投資企業私人有限公司債務證券的描述。有限公司。

在這份《輝瑞投資企業私人債務證券描述》中。Ltd. 部分，提及發行人是指輝瑞 Investment Enterprises Pte。Ltd. 及其繼任者，作為可能在本協議下發行的債務證券的發行人。

發行人可以提供一個或多個系列的債券 證券，這些證券可以是優先債務證券或次級債務證券，可以轉換為另一種證券。在本協議下可能發行的發行人任何債務證券將由輝瑞公司（母公司）提供全額和 無條件擔保。參見債務證券擔保。發行人是一家根據新加坡共和國法律註冊的私人股份有限公司，旨在促進 債務證券的發行。發行人不是活躍的貿易公司，是財務子公司（如S-X法規第13-01條所用術語），沒有資產或業務，也不會有資產或業務，除非與發行人未來可能發行的任何由 Parent 提供全額無條件擔保的債務證券的發行、管理和償還有關。

11

以下描述簡要列出了債務證券的某些一般條款和條款。 任何招股説明書補充文件提供的債務證券的特定條款以及以下一般條款和規定可能適用於債務證券的範圍（如果有），將在隨附的招股説明書 補充文件中描述。除非隨附的招股説明書補充文件中另有規定，否則發行人債務證券將根據契約（輝瑞新加坡契約）分一個或多個系列發行，該契約將由作為受託人的 發行人、母公司和紐約梅隆銀行簽訂。輝瑞新加坡契約的形式作為註冊聲明的附錄提交，本招股説明書是該契約的一部分，任何補充契約都將作為本文以引用方式納入的文件的 附錄提交，該文件與根據本協議發行和出售的任何新系列債務證券有關。在這份《輝瑞投資企業私人債務證券描述》中。Ltd. 部分，我們將輝瑞新加坡契約作為契約進行修訂和補充，該契約由適用於根據該契約發行和發行的一系列債務證券的每份補充契約作為契約進行修訂和補充。我們敦促您閲讀 輝瑞新加坡契約和相關補充契約，因為這些文件，而不是下面的摘要，將定義您作為債務證券持有人的權利。摘要中使用的大寫術語將具有 契約中規定的含義。債務證券的條款將包括將在契約中規定的條款和TIA成為契約一部分的條款。在投資發行人債務證券之前，您應閲讀以下摘要、隨附的任何招股説明書補充文件以及 契約的全部條款。契約將受紐約州法律管轄。

根據契約可能發行的債務證券的本金總額是無限的。與發行人可能提供的任何系列 債務證券相關的招股説明書補充文件將包含債務證券的具體條款。除其他外，這些條款可能包括以下內容：

12

將軍

發行人可以按面值或溢價或原始發行的 折扣按一個或多個系列發行債務證券，其到期日相同或各不相同。除非我們在招股説明書補充文件中另行通知您，否則發行人可以在未經該系列或在發行時 未償還的任何其他系列債務證券的持有人同意的情況下發行特定系列的額外債務證券。任何此類額外債務證券，加上該系列的所有其他未償債務證券，將構成契約下的單一系列證券。

我們將在隨附的招股説明書補充文件中描述任何以美元以外的貨幣或 貨幣單位計價的債務證券的任何其他特殊注意事項。此外，如果應付本金和/或利息金額是根據一種或多種貨幣匯率、商品價格、股票指數或其他 因素確定的，則可以發行債務證券。此類證券的持有人獲得的本金或利息可能大於或小於此類日期本應支付的本金或利息，具體取決於適用貨幣、 大宗商品、股票指數或其他因素的價值。有關確定任何日期應付本金或利息（如果有）的方法以及該日應付金額 與之相關的貨幣、大宗商品、股票指數或其他因素的信息，將在隨附的招股説明書補充文件中描述。

隨附的招股説明書補充文件中將描述適用於任何此類系列的美國聯邦所得税後果和特殊 注意事項（如果有）以及一般新加坡税收後果。

除非隨附的招股説明書補充文件中另有規定，否則債務證券將以完全註冊的形式發行，不含息票， 面額為2,000美元，超過1,000美元的整數倍數。在遵守契約和隨附的招股説明書補充文件中規定的限制的前提下，以註冊形式發行的債務證券可以轉讓 或在受託人指定的公司信託辦公室兑換，無需支付任何服務費，與之相關的任何應繳税款或其他政府費用除外。

13

債務證券擔保

母公司將無條件且不可撤銷地擔保發行人在本協議下發行的每系列 下的所有債務以及根據契約中包含的擔保（擔保）在契約下所欠的所有其他款項。如果發行人違約支付此類債務 證券的本金或溢價（如果有）或利息，則在到期、加速或其他情況下，或在契約下所欠的任何其他款項，無需受託人或此類債務證券的任何持有人採取行動，則母公司 必須立即全額支付此類款項。根據母公司的假設（定義見此處），母公司應停止為任何債務證券提供擔保。

合併、合併或出售

發行人和母公司不會 與任何其他人合併或合併，也不會將發行人或母公司的財產和資產全部或實質上全部轉讓或轉讓給任何其他人，除非：

根據上述要求將發行人或母公司（視情況而定）與發行人或母公司（視情況而定）合併為任何其他人或任何 轉讓或轉讓發行人或母公司的財產和資產（視情況而定），作為整體或基本上全部進行時，繼任者將繼承並取代 ，並可以 取代，並可以 根據契約行使發行人或母公司的所有權利和權力（視情況而定），其效力與繼承人相同是契約的原始當事方，此後，發行人或母公司（視情況而定）應免除契約和債務證券下的所有義務和契約。

取代母公司作為發行人

根據契約，母公司有權在未經任何系列債務證券持有人同意的情況下隨時選擇 取代當時根據契約未償還的每系列債務證券承擔發行人的義務，前提是此類替代生效後立即沒有違約事件，也沒有在 通知或時間過後或兩者兼而有之的事件，將成為違約事件，已經發生並且正在繼續（違約或違約事件除外，可通過以下方式解決）此類替代協議），前提是母公司執行補充契約，其中 同意受每系列此類債務證券和契約（母公司假設）條款的約束。就此類母公司假設而言，（i）發行人將被免除假定的 系列債務證券和契約下的任何其他義務，（ii）母公司將被解除擔保下的所有義務，轉而成為此類債務證券和相關契約條款下的主要（和唯一）債務人。 根據母公司的此類假設，此處和契約中提及發行人的內容應被視為指母公司。

發行人 資產和運營

契約將包含一項契約，要求在母公司成立之前，發行人應始終是母公司（或合併、合併或出售下所述契約下的任何繼任母公司）的全資 子公司，並且不得擁有任何可能導致發行人無法成為母公司（或任何此類繼任者 財務子公司 財務子公司（如該術語在第 S-X 條第 13-01 條中使用的）資格致家長）。

14

修改契約

根據契約，未經一系列債務證券持有人同意，發行人、母公司和適用的受託人可以出於某些目的補充契約，這些目的不會在任何實質性方面對這些持有人的 利益產生不利影響。根據契約，如果受修改影響的所有系列未償債務證券本金總額中至少有 多數的持有人同意，則可以通過補充契約修改持有人的權利（作為一個類別投票）。不修改 贖回時的到期日、本金或利息支付條款或應付的溢價，不修改付款貨幣，不損害在債務證券到期時提起訴訟強制執行付款的權利，不修改任何轉換權，不降低任何此類補充契約所需百分比或豁免遵守契約某些條款或某些違約所需的百分比，沒有不利影響變更或解除擔保（除外）根據契約的 條款），未經任何持有人同意，對上述條款或與豁免過去違約或某些契約豁免有關的任何其他條款的任何修改均不對任何持有人有效。

違約事件

以下每一項都將構成 契約下任何系列債務證券的違約事件：

特定系列債務證券的補充契約或擔保形式可能包括其他違約事件或上述 違約事件的變化。適用於特定系列債務證券的違約事件將在與該系列相關的招股説明書補充文件中討論。根據本招股説明書所涵蓋的債務證券的契約 ，我們的其他債務下的違約不構成違約，而一個系列債務證券的違約不一定是另一系列的違約。如果受託人認為拒發通知符合持有人的最大利益，則可以不向債務證券持有人發出關於任何 違約的通知（涉及我們未能支付本金或利息的違約除外）。

如果任何系列的未償債務證券的違約事件發生並且仍在繼續，則受託人或該系列未償債務證券本金中至少 33% 的持有人可以在書面通知中申報本金（或者，如果該系列的任何證券是原始發行的折扣證券，則該等證券本金中規定的部分）加上應計和未付利息該系列的所有債務證券均應立即到期和應付。在任何系列的債務證券宣佈加速後，在受託人獲得支付到期款項的判決或法令之前，在任何時候，在不採取進一步行動的情況下，引起此類加速聲明的違約事件應被視為已撤銷和無效， ：

15

我們建議您參閲與任何系列折扣 證券有關的招股説明書補充文件，瞭解與違約事件發生時加速折扣證券部分本金有關的特定條款。

如果違約或違反契約的情況已經發生並且仍在繼續，則受其影響的所有系列已發行證券中本金不少於 的持有人可以通過向受託人發出通知來放棄過去的任何違約事件或其在契約下的後果。但是，在以下兩種情況下，未經 受影響系列每隻未發行證券的持有人同意，就任何系列證券而言，違約事件不能免除：

除非持有人向受託人提供令受託人合理滿意的擔保或賠償，否則受託人沒有義務應任何持有人的要求、 命令或指示行使其在契約下的任何權利或權力。在遵守某些 限制的前提下，任何系列債務證券未償還本金佔多數的持有人可以指示就此類適用系列債務證券進行任何訴訟或受託人可用的任何補救措施或行使賦予受託人的任何權力的時間、方法和地點。

發行人必須向受託人提供年度高級管理人員證書，説明其在履行和遵守契約的任何條款、規定和條件方面是否存在違約行為，如果發行人違約，則説明所有此類違約行為及其性質和狀況。

付款、轉賬和兑換

發行人將在發行人為此目的指定的地點支付 本金、利息和任何溢價。發行人將向在記錄日期 業務結束時以其名義註冊債務證券的人支付此類利息。任何其他款項將按照適用的招股説明書補充文件中的規定支付。

持有人可以在發行人為此目的設立的任何辦公室或機構轉讓 或交換已完全註冊的證券，無需支付任何服務費，發行人必須支付與 轉讓或交換相關的任何税收或政府費用除外。

根據契約條款交出任何系列的任何證券進行轉讓登記後，發行人 應以指定受讓人的名義簽署一份或多份相同系列、任何授權面額和期限相似的 和本金總額的新證券，受託人應進行身份驗證、交付或提供交割。

如果要贖回任何系列的證券，則發行人無需：

環球證券

除非我們在隨附的招股説明書補充文件中另行通知您，否則一系列的債務證券可以全部或部分以一份 或多隻全球證券的形式發行，這些證券將存放在隨附的招股説明書補充文件中確定的存管機構或代表存管機構。除非將全球證券全部或部分兑換為個人債務證券，否則 全球證券不得全部轉讓給此類存託人的被提名人，或由該存託人的被提名人向該存託人或該存託人的另一位被提名人轉讓，或由該存託人或 該存託人的繼任者或該繼任者的任何此類被提名人轉讓。

16

防禦

當我們使用違規一詞時，是指解除契約規定的發行人和母公司的部分或全部義務。在符合某些 附加條件的前提下，如果發行人不可撤銷地向受託人存入或促使存入足夠的現金或政府證券，以支付特定系列債務證券的規定到期日或 贖回日應支付的本金、利息、任何溢價和任何其他款項，則發行人可以選擇：

要行使抗辯選擇權， 發行人必須向受託人提供高級管理人員證書和法律顧問意見，每份證明與抗辯有關的所有先決條件均已得到滿足。

關於受託人

受託人紐約銀行 梅隆過去曾向我們提供過銀行和投資服務，將來可能會將其作為其常規業務的一部分這樣做。

適用法律

契約和債務證券應根據紐約州法律進行解釋和管轄。

股本的描述

普通的

以下對 Parents 股本某些條款的描述並不完整，受父母重述的公司註冊證書（公司註冊證書）、經修訂的家長章程（章程）和《特拉華州通用公司法》（DGCL）的適用條款的約束，並完全符合其資格。有關 如何獲得公司註冊證書和章程的更多信息，請參閲在哪裏可以找到更多信息。

普通股

根據公司註冊證書， Parent有權發行多達120億股普通股，面值每股0.05美元。普通股不可贖回，沒有任何轉換權，也不可贖回。普通股持有人沒有 在未來發行或出售Parents股票時維持其所有權百分比的優先權。普通股持有人在所有董事選舉和提交給 Parents 股東投票的所有其他事項中每股有一票。普通股持有人有權在母公司董事會不時宣佈的合法資金中獲得股息（如果有）。在家長事務清算、 解散或清盤後，普通股持有人將有權按持有股份數量的比例平等和按比例參與母公司可供分配給 普通股持有人的淨資產。目前已發行的普通股已全額支付且不可徵税。截至2023年4月2日，已發行和流通的普通股為5,644,763,433股。普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為 PFE。

與任何正在發行的普通股有關的招股説明書補充文件將包括與 發行有關的具體條款。

優先股

根據 公司註冊證書，母公司有權發行多達2700萬股不含面值的優先股。優先股可以分一個或多個系列發行，母公司董事會被明確授權 (i) 修訂 對任何系列優先股的描述、權力、偏好、權利、資格、限制和限制，(ii) 指定任何系列優先股的股票數量。截至2023年4月2日， 沒有發行和流通的優先股。

17

與任何發行的優先股有關的招股説明書補充文件將包括與發行有關的 的具體條款。

公司註冊證書、章程和特拉華州法律的反收購效力

公司註冊證書和章程。公司註冊證書和 章程中包含的各種條款可能會推遲或阻礙某些涉及母公司控制權實際或潛在變更或家長管理層變更的交易，並可能限制Parents 股東解除現有管理層或批准家長股東可能認為符合其最大利益的交易的能力。除其他外，這些規定：

特拉華州法。母公司是特拉華州的一家公司，因此也受DGCL某些反收購 條款的約束。除某些例外情況外，DGCL 第 203 條禁止特拉華州上市公司在個人成為利益股東之日起的三年內與任何利益相關股東進行業務合併 ，除非 (a) 利益相關股東經公司董事會批准獲得了此類地位，(b) 在 導致股東成為利益股東的交易完成後，即感興趣的股東擁有至少85％的有表決權的股票交易開始時已流通的公司，不包括身為高級管理人員的董事和某些員工股票計劃所擁有的股份，或者 (c) 在此期間或之後，業務合併由董事會批准，由股東大會的贊成票批准，而不是經書面同意 批准，未由利益股東擁有的已發行有表決權股票的至少 66 2/ 3%。除其他外，業務合併包括涉及公司和 利益股東的合併或合併，以及出售公司10％以上的資產。通常，利益股東是指實益擁有公司已發行有表決權 股票的15％或以上的任何實體或個人，以及與該實體或個人有關聯或控制或控制的任何實體或個人。第203條使感興趣的股東更難在三年 期內與公司進行各種業務合併。該法規可能會禁止或推遲未經母公司董事會事先批准的合併或其他收購或控制權變更企圖，因此可能會阻礙收購我們的企圖，這可能會壓低我們普通股的 市場價格。

其他證券的描述

我們將在適用的招股説明書補充文件中説明根據本招股説明書可能提供的任何認股權證、存托股、購買合同、購買單位或擔保 （輝瑞新加坡發行的債務證券的母公司擔保除外）。

18

出售證券持有人

出售證券持有人是指通過各種私人交易直接或間接收購或將不時從我們手中收購我們的證券的個人或實體。此類出售證券持有人可能是與我們簽訂的註冊權協議的當事方，或者我們可能已經或將同意註冊其證券進行轉售。我們證券的初始購買者，即 ，以及他們的受讓人、質押人、受贈人或繼任者，我們稱之為賣出證券持有人，可以不時根據本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件提供和出售證券。

適用的招股説明書補充文件將列出每位出售證券持有人的姓名以及該招股説明書補充文件所涵蓋的 此類出售證券持有人實益擁有的證券數量和類型。適用的招股説明書補充文件還將披露在招股説明書補充文件發佈之前的三年中，是否有任何出售證券持有人曾在我們擔任過任何職位或職務、受僱於我們或以其他方式與我們有過實質性關係。

分配計劃

母公司、輝瑞新加坡公司和任何賣出證券持有人可以在一項或多項交易中不時出售本招股説明書提供的證券， 包括但不限於：

此外，母公司、輝瑞新加坡公司或任何賣出證券持有人可與第三方進行衍生品或對衝交易，或通過私下談判向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券 。就此類交易而言，第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書補充文件所涵蓋並根據本招股説明書補充文件所涵蓋的證券。如果 是這樣，第三方可能會使用從我們或其他人那裏借來的證券來結算此類銷售，並可能使用從我們那裏收到的證券來平倉任何相關的空頭頭寸。我們還可以向第三方貸款或質押本招股説明書和 適用的招股説明書補充文件所涵蓋的證券，第三方可以出售借出的證券，或者在質押出現違約的情況下，根據本招股説明書和適用的招股説明書補充文件出售質押證券。

母公司、輝瑞新加坡公司和任何賣出證券持有人可以在以下地點出售本招股説明書提供的證券：

我們將在招股説明書 補充文件中確定具體的分銷計劃，包括任何承銷商、經銷商、代理商或直接購買者，以及他們的薪酬。

法律事務

Parents高級副總裁兼公司祕書、首席治理法律顧問Margaret M. Madden將把證券的有效性移交給 我們。Madden女士實益擁有或有權根據我們的員工福利計劃收購我們普通股已發行股份的總額不到1％。

19

專家們

母公司和子公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務報表，以及截至2022年12月31日的三年 期間每年的合併財務報表，以及管理層對財務報告內部控制有效性的評估，已根據畢馬威會計師事務所 獨立註冊會計師事務所的報告以引用方式納入此處，並經上述公司授權作為會計和審計專家。

在這裏你可以找到更多信息

母公司向美國證券交易委員會提交年度、季度和特別報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會家長提交的文件可在美國證券交易委員會維護的 互聯網網站上查閲，網址為 http://www.sec.gov。這些文件也可以在家長網站 http://www.pfizer.com 上查閲。

本 招股説明書包含本招股説明書中未提供或未隨附的引用文件。您應僅依賴本招股説明書以及我們在本 招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的信息。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書和我們在本招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的信息不同或額外的信息。對於他人可能向您提供的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也無法保證其可靠性。

我們以引用方式將 信息納入本招股説明書，這意味着我們通過向您介紹向美國證券交易委員會單獨提交的另一份文件向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本 招股説明書的一部分，除非被本招股説明書中包含的信息或在本招股説明書發佈之日後向美國證券交易委員會提交的文件中包含的信息所取代。本招股説明書以引用方式納入了下文 中列出的先前向美國證券交易委員會提交的文件； 提供的, 然而，我們沒有納入任何被認為已提供而不是根據美國證券交易委員會規定提交的文件或信息。這些文件包含 關於我們和我們的財務狀況的重要信息。

我們還以引用方式納入了母公司未來在本招股説明書發佈之日至本招股説明書發行之日起根據《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 條向 美國證券交易委員會提交的任何文件，但根據表 8-K 第 2.02 項和第 7.01 項提供的任何 信息除外，不是視為已歸檔，未以引用方式納入本招股説明書。任何此類申報均應視為以引用方式納入 ，並自這些文件分別提交之日起成為本招股説明書的一部分。

我們將應 的書面或口頭要求免費向包括任何受益所有人（包括向其交付招股説明書的任何實益所有人）提供以引用方式納入本招股説明書但未隨本招股説明書一起交付的任何和所有文件的副本（證物除外 ）。您可以通過寫信或致電我們，索取這些文件的副本，地址是：

20

高級副總裁兼公司祕書

輝瑞公司

哈德遜大道 東 66 號，

紐約，紐約 10001-2192

(212) 733-2323

我們的網站、我們的Facebook、Youtube和LinkedIn頁面或我們的Twitter賬户上包含的信息不構成本招股説明書的一部分，也不得被視為 的一部分。

民事責任的執行和訴訟送達服務

輝瑞新加坡契約和債務證券將受紐約法律管轄。輝瑞新加坡是一家根據新加坡共和國法律註冊的股份有限責任公司 ，除了與其未來可能發行的由母公司全額無條件擔保的 的發行、管理和償還相關的資產或業務外，沒有任何資產或業務。此外，輝瑞新加坡的部分董事以及輝瑞新加坡的全部或大部分資產正在或將位於美國境外。因此，投資者可能無法在美國境內向輝瑞新加坡送達訴訟程序，也無法在美國法院對輝瑞新加坡強制執行，此類法院作出的判決以美國聯邦證券法的民事責任 條款為前提。但是，輝瑞新加坡已同意任命Parent為其授權代理人，負責就基於在美國 發出的債務證券的要約和出售以及其他違反美國證券法的行為提起的訴訟提供法律服務。

至於美國法院根據美國聯邦證券法民事責任條款做出的判決 能否在新加坡法院得到承認或執行，尚不確定，新加坡法院是否會僅根據美國聯邦證券法的民事責任條款對在新加坡法院提起的 的原始訴訟作出判決也存在疑問。根據普通法，美國聯邦法院或州法院作出的最終和最終判決，如果一筆固定金額應支付 ，則除税款、罰款、罰款或類似費用方面的應付金額外，可作為債務在新加坡法院提起強制執行程序。

美國聯邦和州證券法的民事責任條款允許對輝瑞新加坡及其 董事判處懲罰性賠償。在判決具有懲罰性或刑事性的範圍內，新加坡法院不得承認或執行鍼對輝瑞新加坡及其董事的判決。尚不確定新加坡法院是否會認定美國法院根據美國聯邦證券法 民事責任條款作出的判決具有懲罰性或刑事性質。如果 外國判決與先前的當地判決不一致、違反公共政策或相當於直接或間接執行外國刑法、税收法或其他公法，新加坡法院也可能不承認或執行外國判決。

21