合併財務報表 是在歷史成本基礎上編制的，符合國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則。主要會計政策如下 。

合併財務報表 包含公司和公司控制的實體（其子公司）的財務報表。在 公司有權管理實體的財務和運營政策以從其活動中獲得利益的情況下，控制即實現。

必要時，對子公司的財務報表進行 調整，使其會計政策與集團其他成員使用的會計政策保持一致。

合併後，所有集團內交易、餘額、 收入和支出均被抵消。

本位幣和列報貨幣

財務報表 中包含的項目使用該實體運營所在的主要經濟環境的貨幣（“功能貨幣”）進行計量。

本集團主要在中國開展業務 ，因此其功能貨幣為人民幣（RMB）。

從人民幣折算成美元時， 的匯率如下：

從港元折算成美元 的匯率如下：

以 本位幣表示的業績和財務狀況轉換為公司的列報貨幣美元，如下所示：

除非另有説明，否則以 美元顯示的所有財務信息均四捨五入到最接近的美元。

運營分部以及財務報表中報告的每個分部項目 的金額，是從定期提供給集團 最高管理層的財務信息中確定的，目的是為集團的各個 業務線和地理位置分配資源並評估其業績。

出於財務報告的目的，不對單獨的重大運營細分市場 進行彙總，除非這些細分市場具有相似的經濟特徵，並且在 產品和服務的性質、生產過程的性質、客户類型或類別、用於分銷 產品或提供服務的方法以及監管環境的性質方面相似。如果運營細分市場與這些標準中的大多數相同，則可以彙總這些細分市場 。該集團的 五細分市場包括批發、零售、合同製造、 旅遊服務和跨境電子商務。

與 客户簽訂合同的收入

當將商品或服務的控制權移交給客户時，確認與客户簽訂的合同所產生的收入 ，其金額反映了公司期望為換取這些商品或服務而有權獲得的對價。

當合同 中的對價包含可變金額時，估算出公司將有權獲得的對價金額，以換取 向客户轉讓商品或服務。可變對價是在合同開始時估算的，並受到限制，直到 與可變對價相關的不確定性 得到解決時，確認的累計收入金額很有可能不會出現顯著的收入逆轉。目前，該公司的合同不包括此類可變金額。

當合同包含融資 部分，該部分為向客户轉讓商品或服務提供超過一年的融資可為客户提供顯著好處，則收入按應收金額的現值計量，折扣率將反映在合同簽訂時公司與客户之間的單獨融資交易中 。當合同包含為公司提供超過一年的可觀財務收益的融資 部分時，根據合同確認的收入包括 根據實際利息法計算的合同負債累積的利息支出。對於客户支付 款項與轉讓承諾的商品或服務之間的期限為一年或更短的合同，使用《國際財務報告準則第15號》中的實用權宜之計，交易價格不根據重要融資部分的影響進行調整 。目前，公司與客户簽訂的合同 不包括超過一年的財務福利。

每個收入流履行績效義務的性質和時間 如下所示：

商品銷售收入

履約義務在 即資產控制權移交給客户，通常是在交付和驗收貨物時，即履約義務得到履行。公司 在合併綜合虧損報表中按毛額列報此類交易的收入，因為公司充當 承擔這些商品的庫存風險。

銷售打包 團體旅遊服務的收入

旅遊服務完成後，履約義務即得到履行，通常是在旅行團成功從旅遊目的地返回出發地時。 公司在合併綜合虧損報表中按毛額列報此類交易的收入，因為公司 充當提供一攬子旅遊服務的委託人，並承擔提供此類服務的全部義務，即使供應商 無法提供服務。

轉售機票的收入

該公司是機票的經銷商， 它為客户提供增值服務，包括有保障的航班替換和其他經濟利益。收入在履行履約義務後予以確認 ，這可能在門票銷售之後很長一段時間。公司將總收入 從供應商那裏購買的成本中扣除一筆費用。

其他收入

利息收入在應計制 基礎上使用實際利息法進行確認，方法是在金融資產的淨賬面金額上適用與金融工具預期 期限內或較短時期內精確折扣估計未來現金收入的利率。

租金收入按租賃條款的時間比例確認 。

當 股東獲得付款的權利得到確立時，將確認股息收入，與股息 相關的經濟利益很可能會流向公司，並且可以可靠地衡量股息金額。

當前生效的標準產出增值税是 13% 和 6根據現行税法，分別佔產品銷售和應税服務收入的百分比。減去該期間可抵扣的進項增值税後，產出 增值税的剩餘餘額為應繳增值税。

直接歸因於 收購、建造或生產符合條件的資產（這些資產必須花費很長時間 才能準備好用於預定用途或出售）的借款成本加到這些資產的成本中，直到資產基本準備就緒 可以用於預定用途或出售。

所有其他借貸成本均在發生期間的損益中確認 。

根據中華人民共和國政府的相關法規 ，集團位於中國的子公司參與了當地市政府退休金 計劃（“計劃”），根據該計劃，他們向該計劃 繳納一定比例的員工基本工資以資助其退休金。一旦該計劃通過集團參與子公司的繳款獲得資金， 當地市政府將負責支付位於中國的子公司的所有現有和未來退休員工 的退休金義務；因此，只要員工繼續在集團工作，集團就該計劃承擔的唯一義務是支付持續的 所需繳款。該計劃沒有規定沒收的 繳款可用於減少未來的繳款。這些計劃被視為固定繳款計劃。集團在向養老金計劃繳納固定繳款後，沒有法定 或推定義務進一步繳款。養老金計劃的繳款 在提供相關服務期間被確認為支出。

該期間的税收支出包括當期税和遞延税。 税在損益表中確認，除非它與在其他綜合收益中確認的項目或直接在 權益中確認的項目有關。在這種情況下，該税也分別計入其他綜合所得或直接計入股權。

當前的所得税費用是根據集團運營和 產生應納税所得額的國家/地區在資產負債表日期頒佈或實質性頒佈的税法計算的。管理層定期評估納税申報表中對適用的 税收法規需要解釋的情況所持的立場，並根據預計向 税務機關支付的金額酌情制定條款。

遞延税是根據合併財務報表中資產和負債賬面金額與計算應納税利潤時使用的相應税基 之間的臨時 差額確認的。遞延所得税負債通常按所有應納税的臨時差額予以確認。 遞延所得税資產通常按所有可抵扣的臨時差額進行確認，前提是很可能有應納税利潤 可用於抵消這些可扣除的臨時差額。如果臨時差額源於商譽或交易中 其他資產和負債的初始確認（業務合併除外），且該交易既不影響應納税利潤，也不影響會計利潤，則此類遞延所得税資產和負債不予確認。

遞延所得税負債是根據與子公司投資相關的應納税臨時差額確認的 ，除非集團能夠控制臨時差額的逆轉 ，並且臨時差額在可預見的將來可能不會逆轉。與此類投資相關的可扣除的臨時差額產生的遞延税 資產只有在 可能有足夠的應納税利潤可用於利用臨時差額的好處，並且預計 將在可預見的將來出現逆轉，才會予以確認。

遞延所得税資產的賬面金額 在每個報告期結束時進行審查，並減少到不再可能有足夠的應納税利潤 來收回全部或部分資產。

遞延所得税資產和負債以 為依據，根據截至報告期末已頒佈或實質性頒佈的税 税率（和税法），按預計在負債結算或資產變現期間適用的税率計量。遞延所得税 負債和資產的計量反映了集團期望在報告期結束時收回或結算其資產和負債賬面金額的方式所產生的税收後果。

當有可依法強制執行的權利將流動税收資產抵消當期納税負債，並且遞延所得税資產和負債與同一税務機關對應納税實體或不同 應納税實體徵收的所得税並打算按淨額結算餘額時，將抵消遞延所得税資產和負債 。

當期税和遞延所得税在損益中確認 ，除非它們涉及在其他綜合收益中或直接計入權益的項目，在這種情況下， ，本期税和遞延所得税也分別確認在其他綜合收益中或直接計入權益。如果當前 税收或遞延所得税源於企業合併的初始核算，則税收影響包含在 業務合併的會計中。

門店開業前成本是開設新門店之前產生的啟動 活動成本，主要包括租賃、租賃權改善、工資和物資。租賃和租賃權改善的會計 政策如下。其他商店開業前費用在開業前直接計入費用。

IFRS 16 Leases要求承租人基於 “使用權模型” 確認大多數租賃的 資產和負債，這反映了在生效之日，承租人 有財務義務向出租人支付租賃款項，以維護其在租賃期內使用標的資產的權利。出租人 傳達了在租賃開始時使用標的資產的權利，也就是出租人將標的資產提供給 使用的時間。

IFRS 16將租賃期限定義為承租人有權使用標的資產的不可取消的 期限，包括實體有理由確信 行使延長（或不終止）租賃選擇權的可選期限。

根據國際財務報告準則第16號，對於租賃期為12個月或更短的租賃，承租人也可以選擇不確認資產和負債 。在這種情況下，承租人在租賃期內按直線 法將租賃付款列為損益。豁免必須按標的資產類別申請。承租人也可以選擇標的資產價值低的 租約。這種選擇可以在逐租的基礎上進行。對於以集團 為承租人的租約，租賃期限要麼可以取消，要麼不超過 12 個月，因此集團選擇不記錄租賃資產。

國際財務報告準則第16號下的出租人會計與《國際會計準則》第17號基本相同 。出租人繼續使用與《國際會計準則》第17號類似的原則將租賃歸類為運營租賃或融資租賃。 IFRS 16對集團作為出租人的租賃沒有任何重大影響。

租賃權改善主要包括辦公樓和商店翻新的 成本，用於管理和銷售目的。租賃權改善最初是按成本計量的 ，並在其使用壽命內系統地攤銷。

不動產、廠房和設備（“PPE”） ，包括用於生產或供應商品或服務的建築物，或用於除在建工程以外的管理目的的建築物 ，按成本減去隨後的累計折舊和累計減值損失列報。

提供折舊是為了註銷 在建不動產、廠房和設備的成本，在估計使用壽命後，使用直線法將 的估計剩餘價值考慮在內。

在建工程包括在施工過程中用於生產或自用的財產、 廠房和設備。在建工程按成本 減去任何已確認的減值損失進行結算。在建工程竣工並準備用於預期用途後，被歸類為適當的財產、廠房和設備類別 。這些資產的折舊與其他不動產資產相同，在 資產準備就緒可供其預期用途時開始。

不動產、廠房和設備 在處置後或預計繼續使用該資產不會產生未來經濟效益時，即取消確認。取消確認資產所產生的任何收益 或損失（計算為該物品的淨處置收益與賬面金額 之間的差額）均計入該物品取消確認期間的損益。

投資物業是指在租賃權利息下擁有或持有的土地和建築物 ，用於賺取租金收入和/或資本增值。其中包括為目前未確定的未來用途而持有 的土地和建築物。此類財產按成本減去累計折舊和任何減值損失列報。

退休或處置投資 財產的任何收益或損失均在退休或處置當年的損益表中確認。

折舊按直線 計算，將每件投資物業的成本折舊到估計的使用壽命內 20年份。

經營租賃的租金收入在相關租賃期限內按直線法計入損益 。

在土地使用權期間，土地使用權的攤銷按直線計算 。

由原材料 和商品庫存組成的庫存按成本和可變現淨值中的較低者列報。庫存成本使用加權 平均法確定。可變現淨值表示庫存的估計銷售價格減去所有估計的完工成本和銷售所需的 成本。

現金及現金等價物包括手頭現金 、金融機構即期存款、初始到期日為三 個月或更短的其他短期、高流動性的投資，這些投資很容易兑換成已知金額的現金，而且價值變動風險微乎其微。

發放給員工的所有基於股份的獎勵，即普通股， 在股票發行日按公允價值計量，並被確認為員工福利支出，權益相應增加 。基於股份的薪酬支出在員工提供相關服務期間予以確認。

初始識別和 測量

金融資產在初始 確認時進行分類，隨後按攤銷成本計量，公允價值計入其他綜合收益，公允價值計入利潤 或虧損。

初始確認時金融資產 的分類取決於金融資產的合同現金流特徵以及集團管理這些資產的業務模式 。除不包含重要融資部分或集團 採用了不調整重要融資部分效應的實際權宜之計的貿易應收賬款外，集團最初按其公允價值計量金融 資產，如果金融資產未按公允價值計入損益，則為交易成本。不包含重要融資部分或集團已採用實際權宜之計的貿易應收賬款 按照 “收入確認” 政策根據國際財務報告準則第15號確定的交易 價格進行計量。

為了對金融資產進行分類和衡量， 需要通過其他綜合收益按攤餘成本或公允價值進行計量，它需要產生的現金流僅是未償本金的本金和利息（“SPPI”）的支付。

集團 管理金融資產的業務模式是指其如何管理金融資產以產生現金流。商業模式決定 現金流是由收集合同現金流量、出售金融資產產生還是兩者兼而有之。

金融資產的所有常規購買和銷售均在交易日（即集團承諾購買或出售資產的日期）進行確認。常規方式 購買或銷售是指購買或出售金融資產，需要在市場法規或慣例通常規定的 期限內交付資產。

後續測量

金融資產的後續計量 取決於其分類，如下所示：

按攤銷 成本計算的金融資產（債務工具）

如果滿足以下兩個條件，則集團按攤餘成本衡量 金融資產：

按攤銷成本計算的金融資產隨後使用實際利率法進行計量，並受到減值的影響。當資產被取消認列、修改或減值時，收益和虧損在收益 報表中確認。

通過其他綜合收益（債務工具）按公允價值 計算的金融資產

如果滿足以下兩個條件，則集團通過其他綜合收益按公允價值計量債務工具 ：

對於通過 以公允價值計量的債務工具，利息收入、外匯重估和減值損失或逆轉在收益 報表中確認，其計算方式與按攤銷成本計量的金融資產相同。剩餘的公允價值變動在其他綜合收益中確認 。取消確認後，其他綜合收益中確認的累計公允價值變動將回收 到損益表中。

通過其他綜合收益（股票投資）按公允價值 計算的金融資產

首次確認後，當集團的股權投資符合 HKAS 32《金融工具：陳述》對權益的定義且不持有用於交易時，可以不可撤銷地選擇將其股權投資歸類為通過其他綜合收益 以公允價值指定的股票投資。分類 是逐個儀器確定的。

這些金融 資產的收益和虧損永遠不會被回收到損益表中。當 支付權得到確立時，股息在損益表中被確認為其他收入，與股息相關的經濟利益很可能會流向集團，並且可以可靠地衡量股息金額 ，除非集團從此類收益中受益，例如收回部分金融 資產成本，在這種情況下，此類收益將記錄在其他綜合收益中。通過其他 綜合收益以公允價值指定的股票投資無需進行減值評估。

按公允價值 計入損益的金融資產

以 盈虧為公允價值的金融資產包括為交易而持有的金融資產、初始以公允價值計入利潤 或虧損的金融資產，或強制要求按公允價值計量的金融資產。如果 是為了在短期內出售或回購而收購金融資產，則將其歸類為持有用於交易的資產。衍生品，包括獨立的嵌入式衍生品，除非它們被指定為有效的對衝工具，否則也被歸類為持有待交易。不論商業模式如何，具有現金流 且不僅僅是支付本金和利息的金融資產均按公允價值進行分類和計量，按損益分列。儘管如上所述，債務工具按攤銷成本歸類或按其他 綜合收益按公允價值分類，但如果這樣做可以消除或顯著減少會計不匹配情況，則債務工具可以通過初始確認時的損益按公允價值進行分類 。

以 盈虧為公允價值的金融資產按公允價值計入財務狀況表，公允價值的淨變動在收益 報表中確認。該類別包括衍生金融工具和結構性銀行存款。

如果經濟 特徵和風險與主體不密切相關，則嵌入在混合合約中的衍生品， 具有金融負債或非金融主體，將與主體分離並作為單獨的衍生品入賬；與嵌入式衍生品具有相同條款的單獨工具 符合衍生品的定義；混合合約不按公允價值計量損益。嵌入式衍生品 按公允價值計量，公允價值的變化在損益表中予以確認。只有在 合同條款發生變化從而顯著改變了原本需要的現金流，或者通過損益類別將金融資產從公允價值中重新分類 時，才會進行重新評估。

嵌入在包含金融資產主機的混合 合約中的衍生品不單獨入賬。金融資產託管和嵌入式衍生品 必須全部歸類為按公允價值計入損益的金融資產。

集團確認所有未按公允價值持有的 ECL 通過損益計入備抵金。ECL 基於合同規定到期的合同 現金流與集團預計獲得的所有現金流之間的差額，折現率約為原始有效利率 。預期的現金流將包括出售持有的抵押品或其他信用 增強所產生的現金流，這些都是合同條款不可或缺的。

ECL 的識別分為兩個階段。對於自首次確認以來信用風險沒有顯著增加的 信用敞口，ECL是為未來12個月（12個月的ECL）內可能發生的違約事件造成的信貸 損失提供的。對於自首次確認以來信用風險顯著增加的 信貸敞口，無論違約時間如何（終身ECL），都需要為風險敞口剩餘壽命內的預期信貸損失提供損失補貼。

在每個報告日，集團都會評估 金融工具的信用風險自首次確認以來是否已顯著增加。在進行評估時， 集團將截至報告日金融工具發生違約的風險與金融工具在首次確認之日發生 違約的風險進行比較，並考慮無需付出過多成本或努力即可獲得 的合理且可支持的信息，包括歷史和前瞻性信息。

當合同付款逾期120天時，集團認為金融資產 處於違約狀態。但是，在某些情況下，如果內部或外部信息表明，在考慮集團持有的任何信用增值之前，集團不太可能收到未償合同金額 ，則集團也可能將 的金融資產視為違約。當沒有合理的 期望收回合同現金流時，就會註銷金融資產。

根據一般方法，通過 以公允價值計量的債務工具和按攤銷成本計算的金融資產受到減值，它們被歸類為衡量ECL的以下階段 ，但採用簡化方法的貿易應收賬款除外，如下所述。

第 1 階段 — 金融工具 ，其信用風險自首次確認以來沒有顯著增加，其損失補貼的金額 等於 12 個月 ECL

第 2 階段 — 金融工具 自首次確認以來信用風險已顯著增加，但不是信用減值金融資產，對於 ，損失補貼的金額等於終身 ECL

第 3 階段 — 在報告日存在信用減值（但未購買或來源於信用減值）且損失補貼 的金額等於終身 ECL 的金融資產

對於不包含 重要融資部分的貿易應收賬款，或者當集團採用不調整重要融資 部分效果的實際權宜之計時，集團採用簡化的方法來計算ECL。在簡化方法下，集團不追蹤信用風險的變化 ，而是根據每個報告日的終身ECL確認損失補貼。集團根據其歷史信用損失經歷建立了準備金 矩陣，並根據債務人特有的前瞻性因素和經濟 環境進行了調整。

對於包含 重要融資部分和租賃應收賬款的貿易應收賬款，集團選擇採用簡化的方法 按照上述政策計算 ECL 作為其會計政策。

在以下情況下，金融資產（或 金融資產的一部分或一組類似金融資產的一部分）主要被取消確認（即從集團 合併財務狀況表中刪除）：

當集團轉讓其從資產中獲得現金流的權利 或達成轉移安排時，它將評估其是否以及在多大程度上保留了該資產所有權的風險和回報。當集團既未轉移也未保留 資產的所有風險和回報，也沒有轉移資產控制權時，集團將繼續在集團 持續參與的範圍內確認轉讓的資產。在這種情況下，集團還確認了相關負債。轉讓的資產和相關負債 的計量基礎反映了集團保留的權利和義務。

以 形式為轉讓資產提供擔保的持續參與按資產原始金額和集團可能被要求償還的最大 對價金額的較低者來衡量。

初始識別和 測量

所有金融負債最初均按公允價值確認 ，對於貸款和借款，則扣除直接歸屬交易成本。集團的財務 負債包括貿易應付賬款、其他應付賬款、應計賬款中的金融負債和計息銀行借款。

後續測量

初次確認後，計息 貸款和借款隨後使用有效利率法按攤銷成本計量，除非貼現 的效果不大，在這種情況下，它們按成本列報。當取消確認負債 時，收益和損失將在損益表中確認，同時通過有效利率攤銷流程進行確認。

攤銷成本的計算方法是將 的任何收購折扣或溢價以及作為有效利率組成部分的費用或成本考慮在內。 的有效利率攤銷包含在損益表的財務成本中。

當金融負債下的債務被解除、取消或到期時，該負債即被取消確認 。

當現有財務負債 被來自同一貸款人的另一筆財務負債取代，或者現有負債的條款受到實質性修改時 ，此類交換或修改被視為對原始負債的取消確認和對新負債的認可， ，相應賬面金額之間的差額將在損益表中確認。

如果目前有可強制執行的法定權利抵消 確認的金額，並且打算按淨額結算，或者同時變現資產和清償負債，則抵消金融資產和金融負債 ，並在財務狀況表中報告淨金額。

股本代表集團已發行的股票的名義 價值。股本是使用已發行股票的名義價值確定的。

留存利潤包括合併綜合收益表中確定的所有當前 和上一期業績。

折算產生的外幣折算儲備 包含在貨幣折算儲備中。

根據中華人民共和國的相關法律 和法規，集團在中國設立的子公司必須將其年度法定淨利潤 （在抵消任何前幾年的虧損後）的10％轉入法定儲備金。當此類儲備金餘額達到子公司 股本的50％時，其年度法定淨利潤的進一步轉移是可選的。此類儲備金可用於抵消累計虧損 或增加子公司的註冊資本，但須經有關當局批准。但是，除了抵消 前幾年的虧損外，此類法定儲備金在使用後必須保持在股本的至少25％。法定 儲備金不能用於向股東分配股息。

與 集團所有者的所有交易均單獨記錄在權益中。

每股基本收益（“EPS”） 的計算方法是將歸屬於普通股持有人的收入除以 年內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映了行使證券或其他發行普通股的合約 或轉換為普通股時可能發生的攤薄。潛在的攤薄型證券被排除在虧損期攤薄後每股收益的計算之外，因為它們的 效應具有反攤薄作用。

根據國際財務報告準則編制財務報表 要求管理層在適用集團會計政策的過程中做出判斷， 要求使用會計估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額以及財務報表發佈之日的 或有資產和負債的披露，以及報告 期間報告的收入和支出金額。下文披露了以下估計，這些估計很有可能在下一個財政年度內導致資產和負債賬面金額的重大調整 。