比特數字公司

歐文廣場 33 號

紐約，紐約 10003

2023年4月4日

公司財務部

美國證券交易委員會

100 F St NW

華盛頓特區 20549

收件人：威廉·施羅德

女士們、先生們：

Bit Digital Inc.（以下簡稱 “公司”） 正在迴應員工於 2023 年 2 月 22 日就其 20-F 表格和 6-K 表格發表的評論信。以下是 公司的回覆，其順序與評論信中包含的順序相同，我們在下面重複了評論信以供參考。

6-K 表格於 2022 年 12 月 7 日提交

附錄 99.1 Bit Digital 於 2022 年 12 月 7 日發佈的新聞稿

合併現金 流量表，第 22 頁

針對工作人員的評論， 我們將修改未來的申報，將購買數字資產（USDC）列為運營活動，因為公司出於運營目的購買並持有 USDC。

6。財產和設備，淨值，第 31 頁

正如我們在2022年10月26日提交的 對美國證券交易委員會工作人員在2022年9月22日的評論信中對評論8的回覆中所指出的那樣， 我們無法提供這些 ETH 礦工產生的估計收入 。儘管我們懷疑合併使這些礦商貶值，但由於這些礦商產生的收入 的不確定性，我們無法確定是否發生了減值。在 2022 年 12 月 7 日公佈 2022 年第三季度財務業績時，我們還沒有決定未來如何使用 ETH 礦機。

在 2022 年第四季度， 公司計劃在我們開啟這些礦機經濟時使用這些 ETH 礦機來開採 ETH 經典版。根據ASC 360，確認減值損失需要兩個步驟。在步驟1——可收回性測試中，將來自資產組的未貼現預期未來現金 流量與該資產組的賬面金額進行比較。如果賬面金額超過未貼現的預計 未來現金流，則該實體必須執行步驟2-計量減值損失，將資產組的公允價值與資產組的賬面金額進行比較，以得出減值損失。公司在 2022年第四季度進行了減值測試，並在截至2022年12月31日的合併財務報表 中確認以太坊礦工的減值損失為3,669,555.13美元。

公司財務部

美國證券交易委員會

2023年4月4日

第 2 頁

2022 年 4 月 15 日提交的 20-F 表格

託管協議，第 50 頁

針對工作人員的評論，公司將在未來的申報中量化收入成本的主要組成部分，包括電力成本、利潤分享費/可變績效費和/或其他相關成本 。有關 2020、2021 和 2022 年收入成本的詳細明細，請參閲下方我們對評論 #5 的回覆。

針對工作人員的評論， 公司將進行修訂，澄清在未來申報的合併財務報表重要會計政策附註2——摘要 中，與託管協議相關的所有成本均作為收入成本列報。

收入成本，第 74 頁

針對工作人員的評論， 公司將修改未來的申報，披露收入成本的主要組成部分的明細，包括適用時期的電力成本、 利潤分享費和/或其他相關成本。此外，公司將以基本相同的形式討論這些收入成本變異和相關趨勢的潛在驅動因素 ，如下所示：

電力 成本。 這些費用是由正在運營的礦工的採礦設施產生的，與部署的礦工數量 密切相關。

在 2022 年，電力成本與 2021 年相比下降了 970 萬美元，下降了 39%。下降的主要原因是 部署的礦工數量減少，原因是 i) 在從香港遷往北美之前出售或處置了某些礦工；ii) 由於先前宣佈的停電事件，兩個設施的礦工處於部分離線狀態 。

公司財務部

美國證券交易委員會

2023年4月4日

第 3 頁

在 2021 年，與2020年相比，電力成本增加了1,070萬美元，增長了76％。儘管該公司在2020年2月啟動了比特幣採礦業務 ，但當年上半年部署的礦工數量大大低於下半年。但是，在整個 2021 年， 公司部署了更多的礦工，從而提高了哈希率，這反過來又需要更多的用電量， 從而助長了電力成本的飆升。

利潤分享 費用。 2021 年，我們與某些採礦設施簽訂了託管協議，其中包括按礦工產生的淨利潤的固定百分比計算 的績效費。我們將這些費用稱為利潤分享費。

2022 年，與 2021 年相比， 的利潤分享費用減少了 160 萬美元，即 29%。下降的主要原因是產生的數字資產數量減少以及 2022 年比特幣的平均價格相對較低。

第 15 項控制和程序，第 102 頁

2023 年第一季度，我們的公司 通過聘請了一位經驗豐富的 顧問，在改善我們的財務報告內部控制 (ICFR) 方面採取了重大步驟。顧問將與我們的管理團隊密切合作，以解決我們的ICFR的設計、實施和 文檔中的任何問題。

為了進一步加強我們的工作，我們 聘請了一家知名的諮詢公司與我們的ICFR顧問合作。他們將共同對我們的 ICFR 進行獨立審查 ，並提供寶貴的見解以協助補救。

此外，我們公司還聘請了一名 IT 顧問，以協助圍繞 ITGC 進行補救工作。

該項目將於四月開始， 將持續一整年。

公司財務部

美國證券交易委員會

2023年4月4日

第 4 頁

數字資產，第 F-10 頁

公司最近確定， 其使用2022年1月1日之前的報告日數字資產價格計算減值的方法以及使用2022年標準截止時間每天計算減值的方法不符合ASC 350-30-35-19的要求，即在賬面價值 價值超過公允價值時確認減值，這實際上要求在事件 或事件發生變化時使用盤中低價來計算減值在某些情況下，資產更有可能受到減值。

經過初步分析， 我們得出結論，公司需要根據SAB Topic 1M中概述的指導方針重報其減值損失。 與審計師協商後，我們確定最合適的行動方針是在即將發佈的20-F表2022年年度財務報表中披露重報的減值損失 ，並附上審計報告，因為我們預計這些報表即將發佈。 這種方法將使我們能夠毫不拖延地進行必要的披露。我們不會單獨提交以前 期間的重報表，而是將根據2020年、2021年和2022年的盤中低價重報的減值虧損納入2022年 的20-F申報中，該申報將於稍後提交。

數字資產挖礦，第 F-12 頁

正如我們在2022年11月28日的回覆信中對評論 #1 和 #21 的回覆中所指出的那樣，由於公司 是Foundry的早期戰略客户，考慮到競爭，Foundry沒有向公司收取服務費。此外，火幣、Poolin和Antpool也沒有向公司收取服務費。

我們將在未來的文件中披露 這一事實：“我們以前的礦池運營商沒有收取礦池費用。我們目前的礦池運營商Foundry已口頭告知公司 該公司目前無意向礦池參與者收取費用，將來可能會這樣做。”公司將 刪除 “向礦池運營商支付費用以支付礦池維護費用” 的聲明。雖然我們不直接支付 泳池費用，但泳池費用是從我們原本可能獲得的金額中扣除的，” 在我們未來的文件中。

公司財務部

美國證券交易委員會

2023年4月4日

第 5 頁

公司在 以下三部分中作出迴應：

1) 請告訴我們所有事實和 情況以及您在確定每份 “合同生效” 時考慮的相關會計指導，包括解釋 何時以及多久滿足ASC 606-10-25-1段中的標準才能簽訂新合同。

我們與Foundry簽訂了礦池合同 ，為礦池提供計算能力。任何一方均可隨時終止合同，不收取終止罰金 。我們可強制執行的補償權從我們向礦池運營商提供計算能力時開始，一直持續到我們向礦池運營商提供計算能力為止； 鑑於我們持續提供計算能力，我們的履約義務將延續到合同期限內。該時間段對應於礦池運營商確定應向我們支付的補償的服務期限。考慮到合同的取消條款、 和我們的慣常商業慣例，該合同實際上提供了每天續訂連續合同條款的選項。續訂選項 不是實質性權利，因為它們是按計算能力的獨立銷售價格提供的。畢馬威的收入確認手冊 為第 1 步提供了以下指導：確定與客户簽訂的合同， 期間合約（有或 不帶規定條款）可以被稱為常青合同。在逐期合同中，合同期限不超過 可以取消而不會受到處罰的期限。因此，確定每份合同的起始日期為每天一次。

此外，我們還根據以下 ASC606-10-25-1 評估了與 Foundry 簽訂的合同 ：

我們和Foundry已經簽署並批准了 礦池服務協議，並承諾履行我們各自的義務。

根據 礦池運營商的服務條款提供計算能力是公司與礦池 運營商簽訂的合同中唯一的履約義務。作為根據Foundry的服務條款提供計算能力的交換，公司有權以比特幣的形式獲得非現金 對價。

履行履約義務後，公司將從泳池運營商那裏獲得對價 。

該公司的非現金對價 基於公司為礦池運營商解決比特幣區塊鏈上的當前算法所貢獻的計算能力。

公司財務部

美國證券交易委員會

2023年4月4日

第 6 頁

該合同使公司能夠 向礦池運營商提供計算能力並獲得比特幣作為回報。比特幣隨後可以兑換為法定貨幣。

Foundry是加密貨幣 集團數字貨幣集團的子公司。通過評估Foundry在對價到期時支付的能力和意圖，公司 確定我們很可能會收取幾乎所有的對價。

2) 另外，請解釋從 “合同開始” 到收到合同之間的典型時間 ，以及您如何確定這兩次 之間的公允價值沒有實質性差異。

公司 收到的交易對價（如果有）是比特幣形式的非現金對價。根據ASC 606-10-32-21的規定， 為了確定客户承諾以現金以外的形式對價的合同的交易 價格，實體應在合同開始時（即滿足第606-10-25-1段標準的日期）衡量非現金對價的估計公允價值 ， 非現金收入應根據每份合約開始時CoinMarketCap上比特幣的現貨價格進行估算和確認， 確定為每日價格。

公司通常在第二天9小時後收到比特幣的存款 。但是，實際上，收到當天的比特幣收盤價在 2021 年被用作收入確認 。因此，從 “合同開始” 到 “收貨時間” 之間的典型時間為 48 小時。我們分析了2021年第二天在CoinMarketCap上發佈的 “開盤價” 和 “收盤價”， 的平均差異為0.4％。因此，公司確定這兩次之間的公允價值沒有重大差異。

3) 最後，請説明您是在收到確認將收到的對價時還是實際收到對價時確認 收入，並解釋這兩次之間的典型時間 。

實際上，當公司實際收到比特幣形式的對價時，公司使用其會計 慣例來確認收入。對價 的確認和對價的收取將在同一天進行。這兩次之間的典型時間為 8 小時。如前所述，鑑於公司持續提供哈希率，即使績效義務已超過 合同期限， 公司也將在履行績效義務後每天獲得獎勵。

由於累積收入很可能不會發生 的重大逆轉，而且公司能夠根據合同公式計算支出，因此公司 應在履行績效義務的同一天確認收入。實際上，第二天在 中使用比特幣獎勵存入我們錢包時的每日收盤價確認了收入。公司根據合同開始時的公允價值，重新計算了2021年總收入的99.3％ 。重新計算的結果顯示 的差額為520,408.70美元，約佔該年度報告的96,078,570.00美元總收入的0.5％。因此，公司 披露，公司收到的交易對價（如果有）是非現金對價，公司按收到之日的公平 價值進行衡量，這與合同開始時的公允價值或公司從池中獲得 獎勵時的公允價值沒有實質性差異。

公司財務部

美國證券交易委員會

2023年4月4日

第 7 頁

普通的

針對工作人員的評論， 公司在未來的文件中包括了我們在答覆中提供的信息。

請隨時致電 (347) 328-3680 或 erkeh@bit-digital.com 與下方簽名 聯繫。