整合的基礎

合併財務報表包括Direct Digital Holdings, Inc.及其全資子公司的賬目。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易。

業務合併

公司對收購進行分析，以確定收購應記錄為資產收購還是業務合併。根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）805，公司使用收購會計方法對收購的企業進行核算， 業務合併，（“ASC 805”），它要求在收購之日按各自的公允價值記錄收購的資產和承擔的負債。根據ASC Topic 820，已支付對價的公允價值，包括任何可能的對價，根據被收購企業的各自公允價值，分配給被收購企業的標的淨資產，該公允價值基於廣泛接受的估值技術， 公允價值測量，截至截止日期。收購價格超過所收購淨有形資產和可識別無形資產的估計公允價值的任何部分均記為商譽。

重大判斷用於確定所購資產和承擔的負債的估計公允價值，以及確定長期資產的使用壽命估計值。除其他因素外，公允價值的確定和使用壽命估算基於對預期未來淨現金流的估計、對用於計算預期未來淨現金流現值的適當折現率的估計、對每項資產生命週期的評估以及競爭趨勢對每項資產生命週期的影響和其他因素。這些判斷可能會對用於將收購日期公允價值分配給收購資產和承擔的負債的估算值，以及由此產生的計入當前和未來經營業績或在當前和未來經營業績中計入或確認的時間和金額。由於這些和其他原因，實際結果可能與估計結果有很大差異。

估計數的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。重要估計包括業務合併中收購價格對價的分配以及收購資產和負債的相關估值、無形資產和商譽減值測試。公司的估計基於過去的經驗、市場狀況以及公司認為在這種情況下合理的其他假設，公司會持續評估這些估計。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括存放在金融機構的資金和原始到期日為三個月或更短的高流動性工具。此類存款有時可能超過聯邦保險限額。截至2023年3月31日，美元5,218,686的公司的現金和現金等價物超過了聯邦保險限額，這些限額均未存放在硅谷銀行（“SVB”）。該公司沒有遭受此類金額的任何損失，並認為現金不會面臨任何重大的信用風險。

應收賬款

應收賬款主要包括在正常貿易條件下向客户提供的產品和服務的賬單金額。公司對客户的財務狀況進行信用評估，通常不要求抵押品。應收賬款按可變現淨值列報。公司開始向無關的第三方保險公司投保其應收賬款，以減少未來的任何註銷，並在認為必要時為該保險未涵蓋的賬户設立可疑賬款備抵金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的可疑賬款備抵金

信用風險的集中程度

該公司在業務的買方和賣方都有客户。下表列出了我們的應收賬款合併集中度：

財產和設備，淨額

不動產和設備在合併資產負債表中按成本減去累計折舊和攤銷進行確認。公司在相應資產的估計使用壽命內使用直線折舊法對購買的財產和設備進行資本化並對其進行折舊，通常範圍為 三到 五年。租賃權改善按其使用壽命或相關租賃剩餘期限較短者分期攤銷。

修理和保養費用按發生時記作費用。延長資產使用壽命的重大更新或改進均已資本化。資產報廢或處置後，扣除其成本和累計折舊，由此產生的任何收益或損失在合併運營報表中予以確認。

軟件開發成本的內部使用（資本化軟件）

公司將與內部使用軟件開發相關的成本資本化。在應用程序開發階段產生的成本在估計使用壽命期間採用直線法進行資本化和攤銷。

善意

根據ASC 805的購買會計方法，商譽的計算方法是收購的有形和可識別的無形淨資產的收購價格超過公允價值。在測試商譽減值時，我們可以選擇從定性評估（通常稱為 “步驟0”）開始，以確定包含商譽的申報單位的公允價值是否低於其賬面價值。這種定性評估可能包括但不限於審查宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、成本因素、特定實體的財務業績和其他事件，例如我們的管理、戰略和主要用户羣的變化。如果公司確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則將進行量化商譽減值分析，這被稱為 “步驟1”。根據步驟1的衡量結果，當申報單位的賬面金額超過申報單位的公允價值時，記錄的商譽可能會被減記，減值支出記錄在合併運營報表中。每年都會對商譽進行審查，並在觸發事件發生時進行減值測試。

截至2023年3月31日，商譽為美元6,519,636，其中包括 $2,423,936由於 2018 年收購 Huddled Massus 和 Colossus Media 以及 $4,095,7002020 年 9 月收購 Orange142 所確認的商譽。

無形資產，淨額

我們的無形資產包括客户關係、商標和非競爭協議。我們的無形資產在收購時按公允價值入賬，並在扣除累計攤銷後的合併資產負債表中列報。無形資產在其估計使用壽命內按直線法攤銷，並在我們的合併運營報表中作為攤銷費用記入一般和管理費用。

長期資產的減值

每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，公司就會評估包括財產和設備在內的長期資產，以及收購的由客户關係、商標和商品名稱以及非競爭協議組成的無形資產，以確定是否存在減值。可收回性是根據資產的使用及其最終處置預計產生的未來現金流來評估的。如果未貼現現金流的總和小於資產的賬面金額，則確認減值損失。任何減值損失，如有説明，均以資產賬面金額超過其估計公允價值的金額計量，並認列為資產賬面金額的減少。截至2023年3月31日和2022年12月31日，沒有任何事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回。

公允價值測量

公司遵循ASC 820-10， 公允價值測量，它定義了公允價值，建立了衡量美國公認會計原則中公允價值的框架，並要求對公允價值衡量標準進行某些披露。ASC 820-10將公允價值定義為在有序交易中最有利的資產或負債市場上為資產或負債轉移而獲得的收益或為轉移負債而支付的交易價格（退出價格）。公允價值計量基於可觀察或不可觀察的輸入的層次結構。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個輸入級別。

第 1 級 — 估值方法的輸入是截至報告日活躍市場上相同證券的報價；

第 2 級 — 估值方法的輸入是其他重要的可觀察輸入，包括截至報告日類似證券的報價、利率、信用風險等，公允價值可以通過使用模型或其他估值方法確定；以及

第 3 級 — 在證券市場活動很少或根本沒有且申報實體做出與證券定價相關的估計和假設，包括風險假設的情況下，估值方法的輸入是不可觀察的輸入。

我們會根據衡量日用於確定公允價值的輸入，將定期以公允價值計量的所有金融資產和負債分為公允價值層次結構中最合適的級別。

遞延融資成本

公司將與信貸額度和債務發行有關的成本記錄為遞延融資成本。在債務有效期內，這些成本採用直線法遞延並攤銷為利息支出。2021年12月，公司修改了與華美銀行的信貸額度（見附註6——長期債務），併產生了額外的遞延融資成本4,613在截至2022年3月31日的三個月中。2022年7月26日，公司償還了信貸額度並自該日起終止了循環信貸額度，剩餘的遞延融資成本為美元33,434在截至2022年12月31日的年度內攤銷為利息支出。與信貸額度相關的未攤銷遞延融資成本為美元0截至2023年3月31日和2022年12月31日，由於這筆債務的循環性質，在合併資產負債表上被歸類為資產。

2023 年 1 月，公司與硅谷銀行簽訂了貸款和擔保協議（“SVB 貸款協議”），併產生了 $211,934截至2023年3月31日的三個月的遞延融資成本。由於公司尚未從協議中提取任何款項，公司於2023年3月13日發佈了終止通知，並將遞延融資成本計為支出，總額為美元299,770轉為截至2023年3月31日的三個月內提前終止信貸額度所造成的或有損失。與硅谷銀行的融資終止於2023年4月20日生效。

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2021年12月，公司與拉斐特廣場貸款服務有限責任公司（“拉斐特廣場”）簽訂了協議（見附註5——長期債務），並承擔了額外的遞延融資成本15,567和 $180,480分別在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中。應付票據的未攤銷遞延融資成本為美元1,994,724和 $2,115,161分別截至2023年3月31日和2022年12月31日，並從合併資產負債表上的未償債務中扣除。

使用權資產

公司採用了亞利桑那州立大學 2016-02（“ASU 2016-02”）， 租賃（主題 842）自 2022 年 1 月 1 日起，並在資產負債表上確認經營租賃資產和租賃負債。該標準要求我們通過確認運營租賃的使用權（“ROU”）資產和租賃負債等額增加資產和負債，並在合併運營報表和合並現金流量表中支付或應計的初始和每月付款確認為運營費用。

收入確認

公司採用了 FASB ASU 2014-09， 與客户簽訂合同的收入（“主題606”），適用於截至通過之日尚未完成的所有合同，且使用修改後的追溯方法對財務狀況或經營業績沒有影響。公司通過以下五個步驟確認收入：

該公司的收入主要來自兩個來源：買方廣告和賣方廣告。

買方廣告

公司根據客户確定的預算購買媒體，重點是利用數據服務、客户品牌、實時市場分析和微觀定位廣告。公司在完全管理和自助服務的基礎上提供服務，隨着時間的推移，在履行績效義務時，使用輸出法確認這一點。當廣告出現在用户查看的頁面上時，就會產生 “印象”。隨着時間的推移，履約義務將得到履行，因為全面管理收入的曝光量已達到合同規定的最大值，為自助收入提供媒體庫存。許多客户一年四季都會舉辦幾項不同的活動，以利用各自地區和地區的不同季節、特別活動和其他事件。該公司提供數字廣告和媒體購買能力，重點是為客户創造可衡量的數字和財務生活。

收入安排由完全執行的插入訂單（“IO”）來證明。通常，iOS 會為廣告活動指定在指定時間內以商定的價格和績效目標投放的廣告曝光量的數量和類型。績效目標通常是衡量定位的指標，由各方事先定義，例如展示的廣告數量、消費者對廣告的點擊量或消費者行為（可能包括合格的潛在客户、註冊、下載、查詢或購買）。這些支付模式通常被稱為 CPM（每次曝光成本）、CPC（每次點擊費用）和 CPA（每次操作費用）。該公司的大多數合同是統一費率的收費合同。

如果公司代表其廣告客户與第三方廣告代理商簽訂合同，則根據對公司在交易中是作為委託人還是代理人的評估，決定按毛額或淨額確認收入。公司在這些安排中充當主體，因此收入和產生的成本按毛額確認，因為公司擁有控制權並負責完成廣告投放、確定銷售價格和投放廣告以獲得完全管理的收入，為自助服務專有平臺提供更新和執行所有計費和收款活動。

在公司提供服務之前收到的現金付款記入遞延收入，直到履行履約義務為止。公司記錄了遞延收入（合同負債），以計入超過已確認收入的賬單，主要與預先開票的合同最低限額和客户預付款有關949,604和 $546,710分別截至2023年3月31日和2022年12月31日。

收入成本

買方廣告

收入成本主要包括數字媒體費用、第三方平臺訪問費以及與向我們的客户提供服務相關的其他第三方費用。

賣方廣告

公司向發佈商支付費用，該費用通常是通過公司平臺獲利的廣告曝光量價值的百分比。收入成本主要包括出版商媒體費用和數據中心託管成本。媒體費用包括為確保廣告空間而產生的發佈和實時競價成本。

廣告費用

公司將廣告費用記作已發生的費用。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，產生的廣告費用為美元463,438和 $102,348。這些費用包含在合併業務報表中的一般和管理費用中。

基於股票的薪酬

公司根據授予當日獎勵的公允價值，確認並衡量向員工、董事和非僱員董事發放的所有股票支付獎勵，包括股票期權和限制性股票單位（“RSU”）的薪酬支出。股票期權的公允價值是使用Black Scholes期權定價模型估算的。限制性股票的授予日公允價值基於公司A類普通股的前一天收盤價。Black Scholes期權定價模型輸入包括公司普通股的公允價值，以及有關股票期權期限內預期普通股價格波動率、股票期權的預期期限、無風險利率和預期股息收益率的假設。

每股收益（虧損）

每股基本收益（虧損）的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以該期間已發行股票的加權平均數。 潛在稀釋性證券包括與我們的股票期權和限制性股票單位相關的潛在普通股。 攤薄後的每股收益考慮了潛在攤薄證券的影響，但出現虧損的時期除外，因為納入潛在的普通股會產生反攤薄效應。攤薄後的每股收益不包括期權行使價高於該期間普通股平均市場價格的時期內與我們的股票期權相關的潛在普通股的影響。

所得税

自2022年2月15日起，在公司首次公開募股結束的同時，公司與DDH LLC和Direct Digital Management, LLC（“DDM” 或 “持續有限責任公司所有者”）簽訂了應收税款協議（“應收税款協議” 或 “TRA”）。根據協議，TRA規定了公司與DDH LLC之間的某些收益（虧損）分配。DDH LLC是一家有限責任公司，出於聯邦所得税的目的，將繼續被視為合夥企業，因此，通常無需繳納任何實體級的美國聯邦所得税以及某些州和地方所得税。根據第二修訂和重述的有限責任公司協議（“LLC協議”），公司產生的任何應納税收入或虧損將分配給有限責任公司單位（“LLC單位”）的持有人，並將足以為其納税義務提供資金的金額分配給有限責任公司單位的所有者。根據有限責任公司協議，公司在任何應納税所得或虧損中的可分配份額還需繳納美國聯邦所得税，此外還需繳納州和地方所得税。根據公司根據《美國國税法》（“該法”）第754條作出的選擇，當DDH, LLC的成員兑換或交換有限責任公司單位時，公司預計其在DDH, LLC淨資產中的税基份額將增加。公司計劃根據《守則》第754條，在贖回或交換有限責任公司權益的每個應納税年度做出選擇。在截至2022年12月31日的年度中，DDM的一名成員交換了 100,000B 類股票變成 A 類股票。

公司適用 ASC 740-10， 所得税, 為不確定的税收狀況制定會計標準.公司通過推定審計發現來評估不確定的税收狀況，並採用 “更有可能” 的標準來評估税收優惠或税收優惠的確認情況。ASC 740-10採用兩步流程來確定合併財務報表中記錄的税收優惠或準備金金額。首先，公司確定是否可以確認任何金額，然後確定應確認多少税收優惠或準備金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司有 不不確定的税收狀況。因此，公司沒有承認任何與不確定税收狀況相關的罰款、利息或税收影響。如果公司將來要承擔所得税負債，則任何所得税負債的利息都將列為利息支出，任何所得税負債的罰款將作為所得税申報。根據對税法法規及其解釋以及其他因素的持續分析，公司關於不確定税收狀況的結論可能會在日後進行審查和調整。見附註13——應收税款協議和所得税。

區段信息

運營部門是企業的組成部分，有單獨的財務信息，公司首席運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時定期進行評估。公司的首席運營決策者是其董事長兼首席執行官。該公司將其業務視為 二可報告的細分市場、買方廣告，包括Huddled Mass和Orange142的業績，以及包括Colossus Media業績的賣方廣告。

尚未通過的會計公告

2016 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2016-13 號，金融工具—信用損失（主題326），金融工具信用損失的衡量，經修訂，除其他外，要求使用新的當期預期信用損失（“CECL”）模型來確定公司應收賬款的可疑賬款備抵金。CECL模型要求公司估算其應收賬款和合同資產的終身預期信用損失，並記錄備抵額，從應收賬款餘額中扣除後，即表示預計收取的淨金額。公司還將被要求披露有關其如何制定補貼的信息，包括影響其預期信貸損失估計的因素的變化以及這些變化的原因。此 ASU 在包括過渡期在內的年度內有效

流動性和資本資源

截至2023年3月31日，該公司的現金及現金等價物為美元6,718,559。根據對來年收入和經營業績增長的預測以及我們持有的可用現金，公司認為，在這些財務報表發佈後的至少未來十二個月內，它將有足夠的現金資源為其運營提供資金和償還任何到期債務。