隨附的未經審計的簡明財務報表是根據美利堅合眾國公認的 中期財務信息會計原則以及第10-Q表和S-X條例第10-01條的説明編制的。因此，它們不包括 完整財務報表所要求的公認會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為 ，所有被認為是公平陳述所必需的正常經常性調整都包括在內。 截至2023年3月31日的九個月的經營業績不一定代表截至2023年6月30日的年度的預期業績。 欲瞭解更多信息，請參閲公司 截至 2022 年 6 月 30 日的年度的 10-K 表中包含的財務報表及其腳註。

本SunHydroged, Inc.重要會計 政策摘要旨在幫助理解公司的財務報表。財務報表 和附註代表公司管理層，管理層對其完整性和客觀性負責。這些會計 政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則，並一貫適用於 編制財務報表。

C 系列優先股

2021 年 12 月 15 日，公司 向內華達州國務卿提交了 C 系列優先股指定證書，指定 17,000作為C系列優先股的優先股 股。每股 C 系列優先股的申報價值為 $100並且可以以等於美元的轉換價格轉換為公司 普通股的股份0.00095。C系列優先股股東有權在申報或支付公司 普通股的任何股息，累積分紅之前，優先獲得公司合法可用的任何資金和資產 ，年利率為 10申報價值的百分比，以現金或普通 股票支付。如果公司宣佈或支付其普通股的股息（普通股 股票的應付股息除外），則C系列優先股的持有人也有權在轉換後的基礎上獲得此類股息。 C系列優先股不授予持有人投票權，除非涉及對C系列優先股的投票權、權利或偏好產生重大和不利影響的事項，或者適用法律的其他要求。

公司於2021年12月15日與合格投資者簽訂了證券 購買協議，將可轉換債務轉換為股權。 根據收購 協議，公司和投資者承認 公司於2017年2月3日向投資者發行的票據中還有187,800美元的本金，外加80,365美元的應計利息，相當於票據餘額總額為268,165美元。根據 收購協議，公司以 向投資者出售了公司新指定的2700股C系列優先股，總收購價為268,165美元，債務結算虧損為1,835美元。截至2023年3月31日，公司共發行2,700股C系列優先股，公允價值為268,165美元，申報面值為每股一百美元（100美元）（“股份 價值”），可轉換為公司普通股。該股票之所以被列為夾層股權，是因為 在發生超出發行人控制的事件時，可以按固定或可確定的金額贖回。在公司清算、解散 和清盤後，C系列優先股每股已發行股份的持有人有權在支付任何款項或 向普通股持有人分配的任何資產之前，從 清算時可供分配給股東的公司資產中獲得C系列優先股的申報價值加上任何已申報但未支付的 股息。公司現有或未來的其他股權持有人不得擁有比C系列優先股持有人 更高的清算優先權。持有人有權隨時選擇以0.00095美元的轉換價格將C系列優先股轉換為 普通股。

普通股

2022 年 1 月 27 日， 持有公司股東大多數投票權的持有人和公司首席執行官以 的書面同意 (i) 批准了對公司公司章程的修正案，以增加公司普通股 股票的授權股份 5,000,000,000到 10,000,000,000，(ii) 公司章程修正案，在 提交反向拆分最終信息聲明一週年之前的任何時候，以不低於 1 比 100 且不超過 1 比 500 的比率對公司普通股進行反向股票 拆分，董事會 可以自由決定是否實施反向拆分，並且將任何反向拆分的確切比率設置為上述範圍內的 整數，由董事會在其中確定自由裁量權，以及（iii）通過公司的2022年股權激勵計劃。此類股東對此類行動的批准在與此類行動有關的最終信息聲明 郵寄給股東20天后生效。

截至 2023 年 3 月 31 日的九個月

在截至2023年3月31日的九個月中，公司發佈了 274,198,530轉換可轉換票據後的普通股，金額為美元177,500本金， 加上 $ 的應計利息82,989基於 $ 的轉換價格0.00095每股。票據是根據 各自協議的條款進行轉換的，因此沒有記錄轉換的損益。

2022 年 11 月 11 日，公司與投資者簽訂了 購買協議，總金額為 $45,000,000購買普通股。在截至 2023 年 3 月 31 日的 九個月中，公司發佈了 81,130,461普通股的售價 $1,950,000根據價格為美元的購買協議0.01968 - $0.02608，根據從投資者那裏收到的購買通知。$的財務成本43,950已從 轉換後的總收益中扣除，淨收益為 $1,906,050

在截至2023年3月31日的九個月中，一位顧問行使了職責 3,071,412行使價為美元的非合格股票期權0.01市場價格為美元0.027每 份額。行使股票期權後，公司發行了 1,933,852以 的價格 通過無現金行權獲得的普通股0.017每股薪酬支出為美元32,875.

在截至2023年3月31日的九個月中，有兩名員工獲得了資助150,000,000限制性服務股票獎勵，立即歸屬。公司 扣留了62,400,000股票價格為 $0.027支付僱員所欠的税款，金額為 $1,684,800， 和其餘的87,600,000股票定價為 $0.027每股金額為 $2,365,200財務報表中報告了 的股票補償。

截至2022年3月31日的九個月

在截至2022年3月31日的九個月中，公司發佈了381,457,044轉換可轉換票據後的普通股，金額為美元255,900 本金，再加上 $ 的應計利息106,484基於 $ 的轉換價格0.00095每股。票據是按照各自協議的條款轉換的 ，因此沒有記錄轉換的損益。

在截至2022年3月31日的九個月中，公司發佈了40,983,607根據現金購買協議購買普通股，價格為美元0.02745每 股，總淨收益為 $960,000.

選項

2017 年 10 月 2 日，公司授予了 不符合條件的購買期權 10,000,000普通股。每個期權在期權協議中指定的日期到期， 該日期不遲於第五個 (5)^第四) 自期權授予之日起的週年紀念日。 在1,000,000份不合格 期權中，三分之一立即歸屬，三分之一在第二年和第三年歸屬，因此期權到期日為2022年10月2日 ，可按每股0.01美元的行使價行使。在此期間，剩餘的3,071,412份期權已全部行使 。截至2023年3月31日，沒有剩餘的未平倉期權。

2019 年 1 月 23 日，公司發佈了 170,000,000股票期權。三分之一的期權立即歸屬，其餘期權在期權授予後的前二十四 個月內每月歸屬 1/24。期權到期 10自初次撥款之日起幾年。期權完全歸屬 2022年1月23日.

2019 年 1 月 31 日，公司發佈了 6,000,000股票期權，其中三分之二（2/3）立即歸屬，剩餘金額應自期權授予之日起每月歸屬十二分之一（1/12） 。期權到期 10自初次撥款之日起幾年。期權完全歸屬 2020 年 1 月 31 日 .

2019 年 7 月 22 日，公司發佈了 10,000,000股票期權，其中三分之一（1/3）立即歸屬，其餘應自期權授予之日起每月歸屬二十四分之一（1/24） 。期權到期 10自初次撥款之日起幾年。期權完全歸屬 2020 年 7 月 22 日 .

公司股票 期權活動和相關信息摘要如下：

在截至2023年3月31日的九個月中，一位顧問行使了職責 3,071,412通過無現金交易獲得的非合格股票期權 1,933,852股份。期權已全部歸屬 ，之前已相應計入支出。

根據2019年股權激勵計劃， 向一名員工發放了獎勵21,500,000限制性股票獎勵，價格為美元0.025每股服務業，已於 2023 年 3 月 30 日歸屬。公司記錄的股票薪酬支出為美元74,201在財務報表中報告。

根據2022年股權激勵計劃， 獲得了一名員工、一名董事和一名顧問 33,000,000限制性股票獎勵，價格為美元0.025每股服務費，其中 23,000,0002023 年 1 月 1 日歸屬的股份以及 10,000,000將在2024年1月1日歸屬。公司記錄的股票薪酬支出 為美元25,686, 已在財務報表中列報.

截至2022年3月31日的九個月

公司計算了 的攤薄影響157,965,711的未平倉股票期權94,895,239的普通股購買權證以及美元的可兑換 債務和應計利息1,003,108，可轉換為普通股。普通股購買權證和可轉換 債務之所以包括在內，是因為它們對每股收入的影響具有攤薄性。

截至2023年3月31日和2022年3月31日未償還期權 的加權平均剩餘合同期限如下：

認股令

截至2023年3月31日，該公司 的總收入為 94,895,239未兑現的普通股購買認股權證，行使價從美元不等0.0938 - $0.13125每股。 認股權證是使用Black-Scholes估值模型計算得出的發行當日的公允價值估算的。根據所有未償認股權證計算的衍生品 包含在衍生負債中（見注6）。認股權證可以在三個期限中的 內行使 (3) 到五 (5) 年份。

截至2023年3月31日的公司認股權證 活動和相關信息摘要如下

截至2023年3月31日，未償認股權證的總內在價值 為美元0.

截至2023年3月31日，未償還的 可轉換本票匯總如下：

未來三年的長期債務到期日如下：

截至2023年3月31日，可轉換本票的未付 餘額為美元749,347.

該公司發佈了 102017 年 11 月 9 日可兑換 期票（“2017 年 11 月票據”）的百分比，本金總額不超過 $500,000。公司 收到的部分本金總額為 $500,000。2017年11月票據的到期日為2018年11月9日，自票據生效之日起 自動延期六十 (60) 個月。2017 年 11 月的票據可兑換成 公司的普通股，其價格等於美元中較低的可變轉換價格0.01每股或百分之五十（50%) 自票據原始生效日期以來的最低交易 價格或 生效日期之後授予任何個人或實體收購普通股的最低有效每股價格。如果公司未能在收到轉換通知後的三 (3) 個工作日 天的時間範圍內交付股票，則貸款人在出售所有這些股票之前隨時可以取消可歸因於未售出股票的特定轉換的任何部分 ，並將撤銷的轉換金額返還至本金，退還已撤銷的轉換股份到公司。在任何情況下，貸款人都無權兑換 2017年11月票據的任何部分，前提是這種轉換將導致貸款人及其關聯公司的實益所有權超過 4.99佔公司普通股已發行股份的百分比。此外，如果股票 在第四個工作日（包括轉換日）之前未交付，則每次轉換將處以美元罰款1,500在股票交付之前，應在第三個工作日（包括轉換日）之後的每一天對 進行每日評估。在截至 2023 年 3 月 31 日的 九個月中，公司發佈了 274,198,530轉換本金後的普通股，金額為美元177,500， 加上 $ 的應計利息82,989。截至2023年3月31日，剩餘餘額為美元0.

該公司發佈了 102018 年 6 月 27 日可兑換 期票（“2018 年 6 月票據”）的百分比，本金總額不超過 $500,000。公司收到了 筆貸款，本金總額為 $500,000。2018 年 6 月的票據於 2019 年 6 月 27 日到期，自票據生效之日起自動延長 六十 (60) 個月。2018 年 6 月的票據可以 轉換為公司普通股，該價格等於美元中較低的可變轉換價格0.01每股或百分之五十（50%) 自 票據原始生效日期以來的最低交易價格或生效日期 之後授予任何個人或實體收購普通股的最低有效每股有效價格。如果公司未能在收到轉換通知 後的三 (3) 個工作日內交付股票，則貸款人在出售所有這些股票之前隨時可以取消該特定轉換中可歸因於未售出股票的任何部分 ，並將已撤銷的轉換金額退還至本金 ，退還已撤銷的轉換股份到公司。在任何情況下，貸款人都無權兑換 2018 年 6 月票據的任何部分，前提是這種轉換將導致貸款人及其關聯公司的實益所有權超過 4.99佔公司普通股已發行股份的百分比 。此外，如果股票在第四個工作日（包括轉換日）之前未交付 ，則每次轉換將處以 $ 的罰款1,500在股票交付之前，應按照 第三個工作日（包括轉換日）之後的每一天進行評估。截至 2023 年 3 月 31 日，2018 年 6 月票據的餘額為 $500,000.

該公司發佈了 102018 年 8 月 10 日可兑換 期票（“2018 年 8 月票據”）的百分比，本金總額不超過 $100,000. 2018年8月票據的到期日為2019年8月10日，自票據發行之日起延長了六十（60）個月。2018 年 8 月的票據將於 2023 年 8 月 10 日 到期。2018 年 8 月的票據可以轉換成公司普通股，轉換價格為 a) $ 中較低者 0.005每股或 b) 六十一 (61%) 在 生效日期之後任何交易日記錄的每隻普通股最低交易價格的百分比。根據現行會計準則 ，2018年8月票據的轉換功能被視為衍生產品，因為該票據具有重置轉換功能。截至2023年3月31日，2018年8月票據的餘額為美元100,000.

2020年4月15日，公司向投資者發行了 本金總額為美元的可轉換本票（“2020年4月票據”）50,000。公司 收到的部分本金總額為 $50,000。2020年4月的票據自每個相應批次的生效日期 起十二 (12) 個月到期，因此 2020 年 4 月票據將於 2021 年 4 月 15 日到期，自每批生效日期 自動延期六十 (60) 個月。4月票據可轉換為公司普通股，可變轉換價格 為兩者中較低者0.01每股或百分之五十（50%) 在 生效日之後的任何交易日記錄的普通股最低交易價格，或 (c) 生效日期之後授予任何個人或實體收購普通股 股票的最低有效每股價格。如果公司未能在收到 轉換通知後的四 (4) 個工作日內交付股票，則貸款人在出售所有這些股票之前的任何時候，可以隨時取消可歸因於未售出股票的特定 轉換的任何部分，全部或部分，並將撤銷的轉換金額退還為本金，退還被撤銷的 轉換股份到公司。在任何情況下，貸款人都無權將2020年4月票據的任何部分轉換為 ，前提是這種轉換會導致貸款人及其關聯公司的實益所有權超過 4.99佔公司普通股已發行股份 的百分比。此外，對於每次轉換，如果股票在第四個工作日 （包括轉換日）之前未交付，則罰款 $2,000在股票交付之前，應按第四個工作日（包括轉換當日的 ）之後的每天進行評估。根據現行會計準則，2020年4月票據的轉換功能被視為衍生品 ，因為2020年4月票據具有重置轉換功能。截至 2023 年 3 月 31 日，2020 年 4 月 票據的餘額為美元50,000.

ASC Topic 815 提供了適用於公司發行的可轉換債務 的指導，前提是債務可以轉換為的數量不固定。例如， 當可轉換債務根據轉換日的股票價格以折扣價轉換為市場時，ASC Topic 815 要求將 可轉換債務的嵌入式轉換期權與主合同分開，並按其公允價值進行記錄。在會計準則下的衍生品核算 時，考慮到公司股票的歷史波動性，公司記錄了代表轉換 特徵的估計現值的負債，以及代表嵌入式衍生品 相關估算利息的折扣。折扣在可轉換債務的有效期內攤銷，衍生負債根據股價波動定期調整 。

已發行的可轉換票據沒有固定的結算準備金，因為它們的轉換價格不是固定的。轉換特徵被描述為衍生品 負債，將在每個報告期結束時重新計量，運營報表中報告價值的變化。

在截至2023年3月31日的九個月中，公司的衍生品變動淨收益為美元7,059,883由於截至2023年3月31日的剩餘票據公允價值 發生變化，在運營報表中。

在截至2023年3月31日的九個月和截至2022年6月30日的年度中，衍生負債的公允價值如下；

為了確定嵌入式轉換的衍生負債的公平 市場價值，公司使用了二項式格子公式。導數的二項式格子公式中使用的重要 假設如下：

截至2023年3月31日，公司 投資了公司債券和政府債券，這些債券和政府債券已在財務報表中按成本確認。

由於公司債券 和政府債券（“債券”）的評級，公司將其視為投資。債券的評級基於其違約概率、 公司債務結構的健康狀況以及經濟的整體健康狀況。如果債券的評級介於AAA和BBB之間，則屬於投資類別 。

截至2023年3月31日，公司現金、現金等價物、短期投資的組成部分 彙總如下：

公司投資了債券 ，該債券將於2023年4月4日至2023年8月16日到期，持有至到期。 證券的當前交易價格或公允市場價值各不相同，我們認為公允價值的任何下降都是暫時的。所有證券均為當前證券，並非違約。

下表彙總了截至2023年3月31日持有至到期證券的 攤銷成本，按信用質量指標彙總。

在截至2023年3月31日的 九個月中，公司確認了與美元投資相關的利息收入893,730在財務報表中， 在運營報表中作為投資收入的一部分入賬。

在過去的一年中，公司 考慮將氫氣領域的許多公司作為戰略投資，並認為與其開發合作伙伴 AVL 共同設計的 TECO2030 的燃料電池技術顯示出成為燃料電池市場關鍵參與者的巨大潛力。

2022 年 11 月 11 日，公司 （“SunHydroged”）與在 挪威註冊的上市有限公司 TECO2030 ASA（TECO）簽訂了訂閲協議。根據訂閲協議，公司購買了 13,443,875總對價 為 $ 的東元股票7百萬美元，匯率為挪威克朗 10.4094。在每個 期末將購買的股票調整為公允價值。

該公司購買了東元的可兑換 票據，訂閲金額為 $3百萬美元。可轉換應收票據是通過東元2022年6月1日的有擔保可轉換票據協議的Tap Issue 發行附錄 ，根據該附錄，Nordic Truste AS代表票據持有人擔任擔保 代理人。可轉換票據到期 2025年6月1日，並按以下利率支付利息 8年利率按季度支付 ，可按挪威克朗的匯率兑換成東元股份 5.0868每股。在截至2023年3月31日的期間， 公司確認的利息收入為美元57,916在財務報表中。

SunHydrodegon的首席執行官是東元的董事 ，因此東元被視為該公司的子公司。

在截至2023年3月31日的九個月中，公司確認了未實現的收益4,668,652在財務報表中，

自2022年10月1日起，公司 將其與愛荷華大學的研究協議延長至2023年9月30日。作為研究協議的對價， 愛荷華大學將獲得最高$的補助343,984從公司分四等額分期付款，每筆分期付款 $85,996。任何一方均可在提前六十 (60) 天向另一方發出書面通知後終止協議 。

自2022年10月1日起，公司 將其與密歇根大學的研究協議延長至2023年9月30日。作為研究協議的對價， 密歇根大學將獲得最高$的補助298,194，分四等額從公司分期付款，每筆分期付款 $74,549。如果贊助商提前終止 ，贊助商將支付大學截至終止之日應計的所有費用，包括不可取消的 債務。

自 2021 年 12 月起，公司 參與了一項金額為 $ 的營銷媒體活動350,000，在截至2022年6月30日的年度內。公司支付了 $262,500，以及 $ 的剩餘餘額87,500已於 2022 年 7 月 11 日支付，截至 2023 年 3 月 31 日，餘額為零。

自 2022 年 2 月起，公司向愛荷華大學 租用了實驗室空間。月租金為 $1,468，再加上額外的 $500用於按月 租用實驗室，可在三十 (30) 天通知後取消。在此期間，公司增加了實驗室工作所需的空間 ，每月租金為美元5,468每月。由於租金按月計算，ASC 842 租賃會計不適用。

在 的正常業務過程中，公司可能會捲入 正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和評估。此類問題存在許多不確定性，結果無法保證地預測。管理層認為 ，這些事項的最終處置不會對公司 的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

截至2022年12月31日，公司 報告了與首席執行官前幾年的工資相關的應計收入，金額為美元211,750本年度的 記錄在關聯方應計費用中。該公司於2011年開始累積工資，並將這筆資金用於運營費用。 在截至2022年12月31日的期間，應計工資被重新歸類為首席執行官的貸款，利率為五 ％（5%)。這筆貸款將按每月還款額償還 $9,290, 包括兩年期的利息和本金.截至 2023 年 3 月 31 日，貸款的剩餘餘額為 $169,359.

根據2019年股權激勵計劃， 向一名員工發放了獎勵21,500,000限制性股票獎勵，價格為美元0.025每股服務業，已於 2023 年 3 月 30 日歸屬。公司記錄的股票薪酬支出為美元77,703在財務報表中報告。

根據2022年股權激勵計劃， 獲得了一名員工、一名董事和一名顧問 33,000,000限制性股票獎勵，價格為美元0.025每股服務業， 在 2023 年 1 月 1 日和 2024 年 1 月 1 日歸屬。公司記錄的股票薪酬支出為美元52,307, 已在財務報表中列報.

根據2022年股權激勵計劃， 向兩名員工授予了資格 150,000,000限制性服務股票獎勵，立即歸屬。 公司以0.027美元的價格扣留了62,400,000股股票，用於支付員工所欠的税款1,684,800美元，剩餘的87,600,000股 定價為每股0.027美元，相當於財務報表中報告的股票薪酬2,365,200美元。

在截至2023年3月31日的九個月中，一位顧問行使了職責 3,071,412通過無現金交易獲得的非合格股票期權32,875在財務報表中報告的股票補償支出 中。

2022 年 11 月 11 日，該公司（“SunHydroged”） 與在挪威註冊的上市有限公司 TECO2030 ASA（TECO）簽訂了訂閲協議。根據訂閲 協議，公司購買了 13,443,875總對價為 $ 的東元股票7百萬美元，匯率 為挪威克朗 10.4094。購買的股票在每個期末根據公允價值進行調整。

公司購買了東元的可轉換票據，認購金額為300萬美元。可轉換應收票據 的發行是通過東元2022年6月1日的有擔保可轉換票據協議的Tap Issue 附錄進行的，根據該附錄，Nordic Trust AS代表票據持有人擔任安全代理。可轉換票據將於 2025 年 6 月 1 日到期，年息 為 8%按季度支付欠款，可以 按挪威克朗的匯率兑換成東元的股份 5.0868每股。在截至2023年3月31日的 期間，公司在財務報表中確認的利息收入為57,916美元。

SunHydrodeon的首席執行官是東元的董事，因此東元被視為該公司的子公司.

管理層根據ASC TOPIC 855評估了截至財務報表發佈之日的後續事件 ，並報告了以下後續事件。

2023 年 4 月 7 日，公司向內華達州國務卿提交了經修訂和重述的 C 系列優先股指定證書（“ 指定證書”），指定 12,000作為C系列優先股的優先股。 C 系列優先股的申報價值為 $100每股，可轉換為公司普通股， 轉換價格等於美元0.00095.

2023 年 4 月 15 日，公司與合格投資者簽訂了證券購買協議（“購買協議”）。 根據收購協議，公司和投資者承認總金額為 $550,000公司於2017年11月10日、2018年6月27日和2020年4月15日向投資者發行的票據 下的未償本金，加上美元126,455的應計利息， 代表票據總餘額為 $676,455（“注意”）。根據收購協議，公司發行了 並出售給了投資者 6,765公司C系列優先股的股票，總收購價為美元676,455。投資者 向公司提交了票據以供取消，並同意放棄該票據下的所有未來應計利息，即股票的總購買價格 。

2023 年 4 月 ，公司發佈了 132,100,000公司股權補償計劃下的限制性股票的價值 不等，從美元起0.025 - $0.027每股。

2023 年 4 月 18 日，公司發佈了 9,375,000購買通知中的普通股，價格為美元0.016每股金額為 $150,000根據購買協議。

2023 年 4 月 27 日，公司發佈了 12,757,957購買通知中的普通股，價格為美元0.01556每股金額 美元198,514，根據購買協議。

2023 年 5 月 3 日，公司發佈了 18,274,854購買通知中的普通股，價格為美元0.01368每股金額為 $250,000，根據 購買協議。