10-Q
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抵押貸款會員2022-12-310001575434US-GAAP：結構化結算年金會員2023-03-310001575434US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001575434美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001575434US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2022-12-310001575434US-GAAP：其他長期投資成員2023-01-012023-03-310001575434US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310001575434US-GAAP：地理集中度風險成員Very: 美國東北中部會員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001575434US-GAAP：外國政府債務證券成員2023-03-310001575434US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001575434US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001575434SRT：芝加哥聯邦住房貸款銀行會員2023-03-310001575434US-GAAP：地理集中度風險成員Very: 美國南大西洋會員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-3100015754342022-03-310001575434Very: 企業和雜項會員2022-12-310001575434US-GAAP：美國各州和政治分區成員Very: 固定到期日可供出售會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001575434US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434US-GAAP：運營部門成員Very: 保險分部成員2023-01-012023-03-310001575434US-GAAP：資產支持證券證券證券化貸款和應收賬款成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434US-GAAP：地理集中度風險成員Very: 美國中西南地區會員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-310001575434SRT: 辦公大樓成員Very: 抵押貸款會員2022-12-310001575434US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員2022-12-310001575434US-GAAP：信用集中度風險成員US-GAAP：外部信用評級投資等級會員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-310001575434Very: Mountain美國會員Very: 抵押貸款會員2023-03-310001575434Very: 抵押貸款會員Very: 美國太平洋成員2022-12-310001575434US-GAAP：信用集中度風險成員SRT：公寓樓成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-310001575434SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310001575434US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2022-12-310001575434US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434SRT：工業產權會員Very: 抵押貸款會員2023-03-310001575434US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434Very: 混合用途會員US-GAAP：信用集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001575434US-GAAP：運營部門成員Very: 保險分部成員2022-12-310001575434US-GAAP：資產支持證券證券證券化貸款和應收賬款成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434US-GAAP：公允價值輸入三級會員Very: 企業和雜項會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-3100015754342022-01-010001575434US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310001575434US-GAAP：地理集中度風險成員Very: 美國中西部會員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001575434US-GAAP：公允價值輸入三級會員Very: 企業和雜項會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434SRT：工業產權會員US-GAAP：信用集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-310001575434US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券2023-03-310001575434美國公認會計準則：固定到期日成員2022-01-012022-03-310001575434US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434Very: 保單持有人賬户餘額會員US-GAAP：固定年金會員2022-12-310001575434US-GAAP：外國政府債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434Very: 抵押貸款會員SRT：公寓樓成員2023-03-310001575434Very: 結構化結算年金赤字會員2023-03-3100015754342022-12-310001575434US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434Very: 抵押貸款會員SRT: 其他屬性會員2022-12-310001575434US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434US-GAAP：其他長期投資成員2022-01-012022-03-310001575434Very: 結構化結算年金赤字會員2022-12-310001575434Very: 抵押貸款會員SRT: 零售網站會員2023-03-310001575434Very：臨時減值虧損以外的投資的累計淨未實現收益虧損會員2022-03-310001575434US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001575434SRT: 其他屬性會員US-GAAP：信用集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001575434US-GAAP：運營部門成員Very: 保險分部成員2022-01-012022-03-310001575434Very: 企業和雜項會員Very: 固定到期日可供出售會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001575434Very: 抵押貸款會員Very: 美國東北中部會員2022-12-310001575434SRT: 辦公大樓成員US-GAAP：信用集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-310001575434Very: 固定到期日可供出售會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-01-012022-12-310001575434美國公認會計準則：固定到期日成員2023-03-310001575434US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2023-03-310001575434US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001575434US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-03-310001575434Very: 固定到期日可供出售會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-03-310001575434US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-03-310001575434US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434US-GAAP：美國各州和政治分區成員Very: 固定到期日可供出售會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310001575434US-GAAP：其他收入會員2023-01-012023-03-310001575434US-GAAP：固定收益證券會員2023-03-310001575434Very: 美國中南東會員Very: 抵押貸款會員2023-03-310001575434US-GAAP：美國各州和政治分區成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員2023-03-310001575434US-GAAP：美國政府機構債務證券成員2023-03-310001575434Very: 固定到期日可供出售會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：資產支持證券證券證券化貸款和應收賬款成員2022-01-012022-12-310001575434美國公認會計準則：固定到期日成員2022-12-310001575434US-GAAP：地理集中度風險成員Very: 美國南大西洋會員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001575434US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001575434US-GAAP：信用集中度風險成員Very: 醫療辦公室成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-03-310001575434Very: 固定到期日可供出售會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：資產支持證券證券證券化貸款和應收賬款成員2022-12-310001575434US-GAAP：商業抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434Very: 抵押貸款會員Very: 美國中西南地區會員2022-12-310001575434US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434Very：臨時減值虧損以外的投資的累計淨未實現收益虧損會員2021-12-310001575434US-GAAP：資產支持證券證券證券化貸款和應收賬款成員2022-12-310001575434Very: 企業和雜項會員2023-03-310001575434Very: CreditLoss成員投資的累計淨未實現收益虧損2023-03-310001575434Very: 固定到期日可供出售會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：資產支持證券證券證券化貸款和應收賬款成員2023-01-012023-03-310001575434US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434US-GAAP：結構化結算年金會員2022-12-310001575434US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員Very: 美國中大西洋會員2022-01-012022-12-310001575434Very: second and mezzanine 抵押貸款會員2022-12-310001575434US-GAAP：信用集中度風險成員SRT: 零售網站會員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001575434Very: 抵押貸款會員Very: 美國中大西洋會員2022-12-310001575434US-GAAP：住宅抵押貸款支持證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-03-310001575434Very: 投資級固定收益證券會員2023-03-310001575434Very: 抵押貸款會員Very: 美國中西南地區會員2023-03-310001575434Very: 企業和雜項會員Very: 固定到期日可供出售會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-03-310001575434US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001575434US-GAAP：美國政府機構債務證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外國政府債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001575434US-GAAP：其他收入會員2022-01-012022-03-310001575434US-GAAP：地理集中度風險成員Very: 新英格蘭美國會員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310001575434US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-31xbrli: pureVery: Loanxbrli: 股票Very: 細分市場非常：安全iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDVery: 投資

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

 

（Mark One）

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 3月31日 2023

或者

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的從過渡期到過渡期的過渡報告

委員會檔案編號 001-38945

 

VERICITY, INC.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

 

特拉華

 

46-2348863

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

 

（美國國税局僱主

證件號）

1350 E Touhy Avenue, 205W 套房, 德斯普蘭斯, 伊利諾伊

 

60018

（主要行政辦公室地址）

 

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(312) 288-0073

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

交易符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值每股0.001美元

 

非常

 

納斯達克資本市場

用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的 ☒ 沒有 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☐

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☒

規模較小的申報公司

☒

新興成長型公司

 

☒

 

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒

截至2023年5月12日，註冊人的已發行普通股數量為 14,875,000.

 

 

目錄

 

 

 

頁面

 

 

 

 

 

第一部分 —

 

財務信息

 

 

1

第 1 項。

 

財務報表（未經審計）（截至2023年3月31日和2022年12月31日，以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月）

 

1

 

 

 

 

 

 

 

中期簡明合併資產負債表

 

1

 

 

臨時簡明合併運營報表

 

2

 

 

中期綜合（虧損）收益簡明合併報表

 

3

 

 

臨時簡明合併股東權益變動表

 

4

 

 

臨時簡明合併現金流量表

 

5

 

 

中期簡明合併財務報表附註

 

6

 

 

 

附註1 — 重要會計政策摘要

 

6

 

 

 

附註 2 — 投資

 

7

 

 

 

附註 3 — 保單負債

 

12

 

 

 

附註 4 — 再保險

 

13

 

 

 

注 5 — 封閉封鎖

 

13

 

 

 

附註6——承付款和或有開支

 

15

 

 

 

附註7——按公允價值計量的資產和負債

 

16

 

 

 

附註 8 — 長期和短期債務

 

19

 

 

 

附註9—累計其他綜合（虧損）收益

 

19

 

 

 

附註 10 — 業務板塊

 

20

 

 

 

注 11 — 後續事件

 

21

 

 

 

 

 

 

第 2 項。

 

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

22

第 4 項。

 

控制和程序

 

33

 

 

 

 

第二部分 —

 

其他信息

 

33

第 1 項。

 

法律訴訟

 

33

第 1A 項。

 

風險因素

 

33

第 2 項。

 

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

34

第 3 項。

 

優先證券違約

 

34

第 4 項。

 

礦山安全披露

 

34

第 5 項。

 

其他信息

 

34

第 6 項。

 

展品

 

35

簽名

 

 

 

36

 

 

第 1 部分。 財務信息

項目I. 財務報表

Vericity, Inc.

臨時精簡版上市資產負債表

（千美元）

 

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

投資：

 

 

 

 

 

 

按公允價值計算的固定到期日——可供出售（攤銷成本；$330,039
和 $331,946，扣除信貸損失備抵金0和 $0)

 

$

304,158

 

 

$

298,138

 

抵押貸款（扣除信貸損失準備金）334和 $83)

 

 

43,454

 

 

 

45,270

 

投保人貸款

 

 

6,853

 

 

 

6,699

 

其他投資資產

 

 

3,312

 

 

 

3,693

 

投資總額

 

 

357,777

 

 

 

353,800

 

現金、現金等價物和限制性現金

 

 

5,295

 

 

 

9,776

 

應計投資收益

 

 

3,332

 

 

 

3,006

 

再保險可收賬款（扣除信貸損失備抵金）126和 $126)

 

 

224,513

 

 

 

214,862

 

遞延保單購置成本

 

 

88,674

 

 

 

90,189

 

佣金和代理餘額（扣除信貸損失備抵金）336和 $338)

 

 

43,500

 

 

 

34,766

 

無形資產

 

 

1,635

 

 

 

1,635

 

遞延所得税資產，淨額

 

 

28,123

 

 

 

28,437

 

其他資產

 

 

38,140

 

 

 

33,607

 

總資產

 

 

790,989

 

 

 

770,078

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

未來的保單福利和索賠

 

 

464,183

 

 

 

453,763

 

保單持有人賬户餘額

 

 

74,728

 

 

 

77,443

 

其他保單持有人負債

 

 

46,308

 

 

 

47,486

 

保單分紅義務

 

 

9,837

 

 

 

9,515

 

再保險負債和應付賬款

 

 

6,932

 

 

 

6,246

 

長期債務

 

 

31,822

 

 

 

30,213

 

短期債務

 

 

7,852

 

 

 

6,976

 

其他負債

 

 

33,739

 

 

 

27,093

 

負債總額

 

 

675,401

 

 

 

658,735

 

承付款和或有開支（注6）

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

普通股，$.001面值， 30,000,000授權股份， 14,875,000已發行和流通股票

 

 

15

 

 

 

15

 

額外的實收資本

 

 

39,840

 

 

 

39,840

 

留存收益

 

 

99,592

 

 

 

101,660

 

累計其他綜合（虧損）收益

 

 

(23,859

)

 

 

(30,172

)

股東權益總額

 

 

115,588

 

 

 

111,343

 

負債和股東權益總額

 

$

790,989

 

 

$

770,078

 

 

見中期簡明合併財務報表附註

1

Vericity, Inc.

中期簡明合併數據ed 運營聲明

（千美元，每股收益除外）

 

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

淨保險費

 

 

$

24,338

 

 

$

22,160

 

淨投資收益

 

 

 

4,347

 

 

 

3,467

 

投資的淨（虧損）收益

 

 

 

(539

)

 

 

1,548

 

賺取的佣金

 

 

 

14,749

 

 

 

11,037

 

保險銷售線索

 

 

 

1,222

 

 

 

1,238

 

其他收入

 

 

 

505

 

 

 

62

 

總收入

 

 

 

44,622

 

 

 

39,512

 

福利和開支

 

 

 

 

 

 

 

人壽、年金和健康索賠福利

 

 

 

16,371

 

 

 

14,798

 

利息記入保單持有人賬户餘額

 

 

 

689

 

 

 

728

 

運營成本和支出

 

 

 

25,769

 

 

 

25,154

 

遞延保單收購成本的攤銷

 

 

 

3,648

 

 

 

4,912

 

福利和支出總額

 

 

 

46,477

 

 

 

45,592

 

所得税前（虧損）收入

 

 

 

(1,855

)

 

 

(6,080

)

所得税（福利）支出

 

 

 

26

 

 

 

(418

)

淨（虧損）收入

 

 

$

(1,881

)

 

$

(5,662

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

各期每股收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

（未經審計）

 

 

（未經審計）

 

基本和攤薄後已發行股票的加權平均值

 

 

 

14,875,000

 

 

 

14,875,000

 

每股基本收益

 

 

$

(0.13

)

 

$

(0.38

)

攤薄後的每股收益

 

 

$

(0.13

)

 

$

(0.38

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

見中期簡明合併財務報表附註

2

Vericity, Inc.

臨時簡明合併狀態綜合（虧損）收益

（千美元）

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

淨（虧損）收入

 

$

(1,881

)

 

$

(5,662

)

扣除税款的其他綜合（虧損）收入：

 

 

 

 

 

 

未實現（虧損）淨收益的變化

 

 

6,313

 

 

 

(15,226

)

其他綜合收益總額（虧損）

 

 

6,313

 

 

 

(15,226

)

綜合收益總額（虧損）

 

$

4,432

 

 

$

(20,888

)

 

見中期簡明合併財務報表附註

3

Vericity, Inc.

中期簡明合併 股東權益變動表

（千美元）

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

餘額 — 期初

 

$

15

 

 

$

15

 

餘額 — 期末

 

$

15

 

 

$

15

 

 

 

 

 

 

 

 

額外的實收資本

 

 

 

 

 

 

餘額 — 期初

 

$

39,840

 

 

$

39,840

 

餘額 — 期末

 

$

39,840

 

 

$

39,840

 

 

 

 

 

 

 

 

留存收益

 

 

 

 

 

 

餘額 — 期初

 

$

101,660

 

 

$

122,120

 

會計指導變更後的累積效應調整，扣除税款

 

 

(187

)

 

 

—

 

調整後餘額-期初

 

$

101,473

 

 

$

122,120

 

淨（虧損）收入

 

 

(1,881

)

 

 

(5,662

)

餘額 — 期末

 

$

99,592

 

 

$

116,458

 

 

 

 

 

 

 

 

累計其他綜合收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

餘額 — 期初

 

$

(30,172

)

 

$

10,929

 

其他綜合（虧損）收入

 

 

6,313

 

 

 

(15,226

)

餘額 — 期末

 

$

(23,859

)

 

$

(4,297

)

股東權益總額

 

$

115,588

 

 

$

152,016

 

 

見中期簡明合併財務報表附註

4

Vericity, Inc.

中期簡明整合d 現金流量表

（千美元）

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

來自經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨（虧損）收入

 

$

(1,881

)

 

$

(5,662

)

為調節淨（虧損）收益與經營活動提供的淨現金（已使用）而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷以及其他非現金項目

 

 

1,221

 

 

 

1,199

 

利息記入保單持有人賬户餘額

 

 

689

 

 

 

728

 

遞延所得税

 

 

(999

)

 

 

(1,201

)

淨投資虧損（收益）

 

 

539

 

 

 

(1,548

)

利息支出

 

 

492

 

 

 

325

 

改進：

 

 

 

 

 

 

應計投資收益

 

 

(326

)

 

 

(148

)

再保險可收賬款淨額

 

 

(9,651

)

 

 

(20,269

)

遞延保單購置成本

 

 

1,515

 

 

 

3,398

 

佣金和代理餘額

 

 

(8,734

)

 

 

(447

)

其他資產

 

 

(2,134

)

 

 

(2,227

)

保險負債

 

 

9,283

 

 

 

14,071

 

其他負債

 

 

4,632

 

 

 

6,217

 

經營活動提供的淨現金（已使用）

 

 

(5,354

)

 

 

(5,564

)

來自投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

以下產品的銷售、到期日和還款：

 

 

 

 

 

 

固定到期日

 

 

22,384

 

 

 

12,759

 

抵押貸款

 

 

1,709

 

 

 

1,761

 

購買：

 

 

 

 

 

 

固定到期日

 

 

(20,273

)

 

 

(11,685

)

抵押貸款

 

 

(144

)

 

 

(1,323

)

其他投資資產

 

 

(164

)

 

 

(137

)

保單持有人貸款變動，淨額

 

 

(154

)

 

 

(78

)

其他，淨額

 

 

(1,120

)

 

 

(2,121

)

投資活動提供（使用）的淨現金

 

 

2,238

 

 

 

(824

)

來自融資活動的現金流量

 

 

 

 

 

 

已發行的債務

 

 

12,876

 

 

 

—

 

償還的債務

 

 

(10,883

)

 

 

(708

)

存入保單持有人賬户餘額

 

 

210

 

 

 

104

 

從保單持有人賬户餘額中提款

 

 

(3,568

)

 

 

(1,424

)

融資活動提供的（已使用）淨現金

 

 

(1,365

)

 

 

(2,028

)

現金、現金等價物和限制性現金的淨額（減少）

 

 

(4,481

)

 

 

(8,416

)

現金、現金等價物和限制性現金——期初

 

 

9,776

 

 

 

22,399

 

現金、現金等價物和限制性現金——期末

 

$

5,295

 

 

$

13,983

 

補充現金流信息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

見中期簡明合併財務報表附註

5

Vericity, Inc.

臨時簡要缺點注意事項合併財務報表

（千美元）

不是e 1 — 重要會計政策摘要

業務描述

Vericity, Inc.（以下簡稱 “公司”）是一家特拉華州公司，註冊為成員控股公司（會員）及其子公司的股票控股公司。2019年8月7日，公司完成了首次公開募股 14,875,000其普通股的股票價格為美元10.00每股（首次公開募股）。此次首次公開募股與成員共同控股公司從共同控股公司轉換為股票形式有關，以及公司在2019年8月6日符合條件的成員特別會議（轉換）上批准了轉換計劃以及經修訂和重述的公司章程，之後公司收購了成員的所有股本。轉換後，公司成為轉換後的成員互惠控股公司及其間接子公司的控股公司，包括富達人壽協會（富達人壽）和Efinancial, LLC（Efinancial）。

該公司作為控股公司運營，目前沒有其他業務業務。富達人壽是一家總部位於伊利諾伊州的人壽保險公司，成立於1896年。富達人壽通過獨立和附屬分銷商銷售人壽保險產品，並在哥倫比亞特區和除紐約州和懷俄明州以外的所有州獲得許可。efinancial為非關聯保險公司銷售人壽和其他產品，為富達人壽銷售人壽產品。

隨附的中期簡明合併財務報表列出了公司及其子公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月以及截至2023年3月31日和2022年12月31日的賬目。這些中期簡明合併財務報表和附註應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。過渡期間的經營業績不應被視為全年預期業績的指標。

演示基礎

這些中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的。此處提供的未經審計的中期簡明合併財務信息反映了管理層認為公允陳述所列中期業績所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的反覆調整。合併中刪除了所有跨公司賬户和交易。所列的過渡期合併經營業績不一定代表全年的業績。根據此類細則和條例的允許，本報告省略了通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露。因此，這些中期簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的財務報表一起閲讀及其註釋，包含在表格10-K中。

估算值的使用

根據公認會計原則編制中期簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。在編制中期簡明合併財務報表時採用的更重要的估計包括確定固定到期投資的估值、投資減值、遞延所得税資產的估值、未來保單收益和其他保單持有人負債。

 

通過的會計公告

2016年6月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2016-13，金融工具—信用損失（主題326）：衡量金融工具的信貸損失。新的指導方針要求將債務證券的非臨時減值（OTTI）確認為未來的備抵金，這樣，減值後預期未來現金流的改善將不再反映為通過淨投資收入進行的預期收益率調整，而是逆轉先前的減值並通過投資的淨收益（虧損）進行確認。該指南還要求加強披露。2022 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2022-02 — 金融工具——信貸損失（主題 326）：陷入困境的債務重組和年份披露。發行這份 ASU 是為了取消針對陷入困境的債權人的債務重組確認和衡量指南 採用目前的預期信用損失指導方針，同時提高了借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。該公司已經評估了亞利桑那州立大學2016-13年度的影響，並確定我們的抵押貸款投資組合的額外信貸損失為美元237。受税影響的金額 $187被反映為年初股權為

6

扣除税款後會計指導變更產生的累積效應調整。 該公司還評估了固定到期日——可供出售、再保險可收賬款和佣金以及代理餘額，並確定無需為信貸損失提供額外的備抵金。我們還在附註2投資、附註4再保險、附註9累計其他綜合收益和附註10業務板塊中採用了必要的披露。

 

注意事項 2 – I投資

公司持續監測其投資策略和個人持股，同時考慮當前和預計的市場狀況、公司負債的構成、預計的流動性和資本投資需求以及投資政策和州監管指導方針的遵守情況。

固定到期日

攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額、公允價值和信貸損失準備金淨額包含在可供出售的固定到期日累計其他綜合收益（AOCI）中，如下所示：

 

 

 

2023年3月31日

固定到期日

 

攤銷
成本

 

 

未實現
收益

 

 

未實現
損失

 

 

公平
價值

 

 

美國政府和機構

 

$

9,741

 

 

$

491

 

 

$

(390

)

 

$

9,842

 

 

美國抵押貸款支持機構

 

 

7,382

 

 

 

50

 

 

 

(517

)

 

 

6,915

 

 

州和政治行政區劃

 

 

69,095

 

 

 

178

 

 

 

(9,568

)

 

 

59,705

 

 

公司和其他

 

 

177,331

 

 

 

2,486

 

 

 

(13,553

)

 

 

166,264

 

 

外國政府

 

 

130

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

138

 

 

住宅抵押貸款支持

 

 

5,802

 

 

 

94

 

 

 

(590

)

 

 

5,306

 

 

商業抵押貸款支持

 

 

22,157

 

 

 

24

 

 

 

(1,625

)

 

 

20,556

 

 

資產支持

 

 

38,401

 

 

 

47

 

 

 

(3,016

)

 

 

35,432

 

 

固定到期日總額

 

$

330,039

 

 

$

3,378

 

 

$

(29,259

)

 

$

304,158

 

 

 

 

 

2022年12月31日

 

固定到期日

 

攤銷
成本

 

 

未實現
收益

 

 

未實現
損失

 

 

公平
價值

 

 

奧蒂
損失 (1)

 

美國政府和機構

 

$

9,258

 

 

$

349

 

 

$

(501

)

 

$

9,106

 

 

$

—

 

美國抵押貸款支持機構

 

 

9,429

 

 

 

63

 

 

 

(614

)

 

 

8,878

 

 

 

—

 

州和政治行政區劃

 

 

68,213

 

 

 

26

 

 

 

(12,015

)

 

 

56,224

 

 

 

—

 

公司和其他

 

 

171,283

 

 

 

1,473

 

 

 

(16,275

)

 

 

156,481

 

 

 

—

 

外國政府

 

 

130

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

131

 

 

 

—

 

住宅抵押貸款支持

 

 

4,912

 

 

 

140

 

 

 

(622

)

 

 

4,430

 

 

 

(709

)

商業抵押貸款支持

 

 

21,374

 

 

 

2

 

 

 

(1,914

)

 

 

19,462

 

 

 

—

 

資產支持

 

 

47,347

 

 

 

5

 

 

 

(3,926

)

 

 

43,426

 

 

 

—

 

固定到期日總額

 

$

331,946

 

 

$

2,059

 

 

$

(35,867

)

 

$

298,138

 

 

$

(709

)

(1) 由於採用了金融工具會計準則對信貸損失的計量，因此上表中沒有回過頭來列報OTTI。

 

實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權贖回或預付債務，有或沒有催繳或預付罰款。抵押貸款支持證券和資產支持證券的到期日可能比其合同到期日短得多，因為它們可能需要按月分期付款，而且此類貸款可能預付本金。 下表列出了按合同到期日分列的可供出售固定到期日的攤銷成本和公允價值：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

 

攤銷
成本

 

 

公平
價值

 

在一年或更短的時間內到期

 

$

4,249

 

 

$

4,251

 

一年到五年後到期

 

 

34,429

 

 

 

33,079

 

五年到十年後到期

 

 

78,685

 

 

 

75,089

 

十年後到期

 

 

138,934

 

 

 

123,530

 

未在單一到期日到期的證券——主要是抵押貸款和資產支持的證券

 

 

73,742

 

 

 

68,209

 

固定到期日總額

 

$

330,039

 

 

$

304,158

 

 

7

賬面價值為美元的固定到期日2,789和 $2,680已根據法律要求交存於政府當局 分別為2023年3月31日和2022年12月31日。

該公司的固定到期日投資組合主要由投資級證券組成，投資級證券定義為穆迪評級為Aaa、Aa、Aa或Baa的證券，標準普爾評級為AAA，AA，AA或BBB，或全國保險專員協會（NAIC）評級為NAIC 1或NAIC 2的證券。投資級證券包括 95.9% 和 95.1佔公司固定到期日投資組合總額的百分比 分別為2023年3月31日和2022年12月31日。

2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司承諾投資可供出售的證券，金額為美元1,607和 $1,290，分別地。

抵押貸款

該公司投資商業抵押貸款。公司和其他投資者按比例擁有每筆貸款的份額。本公司參與了 36此類投資工具，其所有權份額範圍為 0.6% 至 30.0百分比的信任 2023年3月31日。該公司擁有以下股份 323平均貸款餘額為美元的抵押貸款136以及與任何單筆貸款相關的最大風險敞口為美元555. 按地理位置和財產類型劃分的抵押貸款持有量多元化，如下所示：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

總承載量
價值

 

 

佔總數的百分比

 

 

總承載量
價值

 

 

佔總數的百分比

 

房產類型：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

零售

 

$

13,546

 

 

 

31.0

%

 

$

13,866

 

 

 

30.6

%

辦公室

 

 

10,830

 

 

 

24.7

%

 

 

11,115

 

 

 

24.5

%

工業

 

 

7,982

 

 

 

18.2

%

 

 

8,138

 

 

 

17.9

%

混合用途

 

 

5,190

 

 

 

11.9

%

 

 

5,249

 

 

 

11.6

%

公寓

 

 

2,341

 

 

 

5.3

%

 

 

2,796

 

 

 

6.2

%

醫療辦公室

 

 

2,762

 

 

 

6.3

%

 

 

3,053

 

 

 

6.7

%

其他

 

 

1,137

 

 

 

2.6

%

 

 

1,136

 

 

 

2.5

%

抵押貸款的總賬面價值

 

 

43,788

 

 

 

100.0

%

 

 

45,353

 

 

 

100.0

%

信用損失補貼 (1)

 

 

(334

)

 

 

 

 

 

(83

)

 

 

 

抵押貸款的淨賬面價值

 

$

43,454

 

 

 

 

 

$

45,270

 

 

 

 

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

總承載量
價值

 

 

佔總數的百分比

 

 

總承載量
價值

 

 

佔總數的百分比

 

美國地區：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中西南部

 

$

11,428

 

 

 

26.0

%

 

$

11,608

 

 

 

25.6

%

東北中部

 

 

12,123

 

 

 

27.7

%

 

 

12,320

 

 

 

27.2

%

南大西洋

 

 

8,451

 

 

 

19.3

%

 

 

8,815

 

 

 

19.4

%

中西北部

 

 

2,573

 

 

 

5.9

%

 

 

2,871

 

 

 

6.3

%

山

 

 

2,789

 

 

 

6.4

%

 

 

2,824

 

 

 

6.2

%

中大西洋

 

 

2,288

 

 

 

5.2

%

 

 

2,310

 

 

 

5.1

%

東南中部

 

 

3,634

 

 

 

8.3

%

 

 

3,661

 

 

 

8.1

%

新英格蘭

 

 

32

 

 

 

0.1

%

 

 

34

 

 

 

0.1

%

太平洋

 

 

470

 

 

 

1.1

%

 

 

910

 

 

 

2.0

%

抵押貸款的總賬面價值

 

 

43,788

 

 

 

100.0

%

 

 

45,353

 

 

 

100.0

%

信用損失補貼 (1)

 

 

(334

)

 

 

 

 

 

(83

)

 

 

 

抵押貸款的淨賬面價值

 

$

43,454

 

 

 

 

 

$

45,270

 

 

 

 

(1) 由於採用了金融工具會計準則對信貸損失的計量，先前的估值補貼現作為預期信貸損失備抵列報.

 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中, $144和 $1,323分別購買了新的抵押貸款，其中不包括第二留置權抵押貸款。沒有任何未包含在抵押貸款餘額中的税款、攤款或任何預付金額 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司有 4和 3總賬面價值為美元的抵押貸款807和 $692它們分別處於重組狀態。曾經有 不抵押貸款的減值為 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日。

8

的變化 信貸損失備抵金（包括 $237與 收養亞利桑那州立大學（2016-13）的商業抵押貸款如下：

 

 

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

截至2022年12月31日的年度

 

期初餘額

 

$

83

 

 

$

69

 

與變動相關的信貸損失準備金淨增加 會計準則（參見注釋 1）

 

 

237

 

 

 

—

 

信貸損失準備金淨增加

 

 

14

 

 

 

14

 

期末餘額

 

$

334

 

 

$

83

 

 

2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司有 不處於非應計狀態的抵押貸款。

2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司承諾投資金額為美元的抵押貸款2,699和 $2,575，分別地。

淨投資收益

淨投資收入的來源如下：

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

收入來自：

 

 

 

 

 

 

固定到期日

 

$

3,868

 

 

$

3,142

 

投保人貸款

 

 

97

 

 

 

87

 

抵押貸款

 

 

726

 

 

 

669

 

現金、現金等價物和限制性現金

 

 

31

 

 

 

—

 

總投資收入

 

 

4,722

 

 

 

3,898

 

投資費用

 

 

(375

)

 

 

(431

)

淨投資收益

 

$

4,347

 

 

$

3,467

 

 

投資支出包括投資管理費，其中一些包括基於市場表現的激勵措施、保管費和投資相關活動的內部成本。

淨投資（虧損）收益

淨投資收益（虧損）的來源如下：

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

銷售產生的投資（虧損）收益：

 

 

 

 

 

 

固定到期日

 

$

36

 

 

$

55

 

抵押貸款

 

 

—

 

 

 

42

 

銷售收益和虧損

 

 

36

 

 

 

97

 

其他投資資產的估值變化-（下降）升值：

 

 

(545

)

 

 

1,553

 

信貸損失備抵的變化 (1)

 

 

(30

)

 

 

(102

)

投資淨收益（虧損）總額

 

$

(539

)

 

$

1,548

 

(1) 由於採用了金融工具會計準則對信貸損失的計量，先前的估值補貼變更現在列為信貸損失備抵的變動。

信貸損失備抵的變化

公司定期審查其投資組合，尋找可能表明投資公允價值的下降不是暫時性的因素。如果證券的公允價值低於其攤銷成本基礎，並且公司要麼打算出售固定到期日，要麼很可能要求公司在收回攤銷成本基礎之前出售固定到期日，則固定到期日會產生信用損失。對於處於未實現虧損狀態且公司預計無法收回全部攤銷成本基礎的所有其他證券，該證券被視為存在信用損失。

9

在確定證券是否發生了信用損失時需要做出重大判斷。公司已經制定了一種一致的方法，並確定了確定是否發生信用損失的重要依據。在評估公允價值下降是否為信用損失時考慮的一些因素包括髮行人的財務狀況和前景、付款狀況、到期時收取定期本金和利息的可能性、證券的信用評級以及下降的持續時間和嚴重程度。

固定到期日減值的信用損失部分按攤銷成本與證券預期現金流現值之間的差額計算。現值是使用按購買當日證券或先前減值所隱含的有效利率折現的現金流量的最佳估計值確定的。估算現金流量的方法和假設因證券類型而異。對於抵押貸款支持證券和資產支持證券，包括預付款假設在內的現金流估算基於來自廣泛接受的第三方來源的數據或內部估計。除預付款假設外，現金流估計值還會根據有關潛在抵押品特徵、拖欠率和違約率的預期以及包括從屬和擔保在內的結構性支持的假設而有所不同。如果模型化預期現金流的現值等於或超過證券的攤銷成本，則不存在信用損失，該證券被視為暫時減值。如果預期現金流的現值低於攤銷成本，則該證券因信貸原因被確定為減值，信用損失將在收益中確認。非信貸部分由調整後的攤銷成本基礎與公允價值之間的差額確定，在其他綜合（虧損）收益中被確認為信用損失。

以公允價值計量的可供出售固定收益證券信用損失的計量不受影響，唯一的不同是確認的信貸損失僅限於公允價值低於攤銷成本的金額，信用損失調整是通過備抵確認的，備抵可能會隨着時間的推移而發生變化，但一旦入賬，隨後就無法減少到零以下。以前，這些信用損失調整被記錄為OTTI，一旦記錄就無法撤銷。

固定到期日累計信貸損失的向前滾動如下：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

固定到期日信貸損失的期初餘額

 

$

1,263

 

 

$

837

 

以前未確認的額外信用損失 (1)

 

 

—

 

 

 

394

 

先前確認的額外信用損失 (1)

 

 

16

 

 

 

48

 

減少與期內出售證券相關的信貸損失

 

 

—

 

 

 

(16

)

固定到期日信貸損失的期末餘額

 

$

1,279

 

 

$

1,263

 

(1) 由於採用金融工具會計準則衡量信貸損失，OTTI的額外信貸損失現在列為額外信用損失。

固定到期日的未實現虧損

公司可供出售的固定到期日的公允價值和未實現虧損總額按投資類別和個別證券持續處於未實現總虧損狀況的時間長短彙總如下：

 

 

 

12 個月或更短

 

 

超過 12 個月

 

 

總計

 

2023年3月31日

 

估計的
公允價值

 

 

格羅斯
未實現
損失

 

 

估計的
公允價值

 

 

格羅斯
未實現
損失

 

 

估計的
公允價值

 

 

格羅斯
未實現
損失

 

固定到期日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府和機構

 

$

1,739

 

 

$

(326

)

 

$

1,092

 

 

$

(64

)

 

$

2,831

 

 

$

(390

)

美國抵押貸款支持機構

 

 

1,442

 

 

 

(80

)

 

 

4,098

 

 

 

(437

)

 

 

5,540

 

 

 

(517

)

州和政治行政區劃

 

 

18,121

 

 

 

(921

)

 

 

33,828

 

 

 

(8,647

)

 

 

51,949

 

 

 

(9,568

)

公司和其他

 

 

63,989

 

 

 

(5,339

)

 

 

34,641

 

 

 

(8,214

)

 

 

98,630

 

 

 

(13,553

)

住宅抵押貸款支持

 

 

1,660

 

 

 

(108

)

 

 

2,159

 

 

 

(482

)

 

 

3,819

 

 

 

(590

)

商業抵押貸款支持

 

 

6,661

 

 

 

(377

)

 

 

12,903

 

 

 

(1,248

)

 

 

19,564

 

 

 

(1,625

)

資產支持

 

 

6,569

 

 

 

(495

)

 

 

25,821

 

 

 

(2,522

)

 

 

32,390

 

 

 

(3,017

)

固定到期日總額

 

$

100,181

 

 

$

(7,646

)

 

$

114,542

 

 

$

(21,614

)

 

$

214,723

 

 

$

(29,260

)

 

10

 

 

 

12 個月或更短

 

 

超過 12 個月

 

 

總計

 

2022年12月31日

 

估計的
公允價值

 

 

格羅斯
未實現
損失

 

 

估計的
公允價值

 

 

格羅斯
未實現
損失

 

 

估計的
公允價值

 

 

格羅斯
未實現
損失

 

固定到期日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國抵押貸款支持機構

 

$

2,722

 

 

$

(501

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,722

 

 

$

(501

)

州和政治行政區劃

 

 

5,297

 

 

 

(578

)

 

 

216

 

 

 

(36

)

 

 

5,513

 

 

 

(614

)

公司和其他

 

 

38,252

 

 

 

(7,036

)

 

 

15,057

 

 

 

(4,979

)

 

 

53,309

 

 

 

(12,015

)

外國政府

 

 

94,461

 

 

 

(13,479

)

 

 

8,322

 

 

 

(2,796

)

 

 

102,783

 

 

 

(16,275

)

住宅抵押貸款支持

 

 

3,286

 

 

 

(554

)

 

 

344

 

 

 

(68

)

 

 

3,630

 

 

 

(622

)

商業抵押貸款支持

 

 

16,218

 

 

 

(1,611

)

 

 

2,655

 

 

 

(303

)

 

 

18,873

 

 

 

(1,914

)

資產支持

 

 

20,465

 

 

 

(1,726

)

 

 

21,069

 

 

 

(2,200

)

 

 

41,534

 

 

 

(3,926

)

固定到期日總額

 

$

180,701

 

 

$

(25,485

)

 

$

47,663

 

 

$

(10,382

)

 

$

228,364

 

 

$

(35,867

)

 

所有固定到期日類別的未實現虧損總額降至美元29,260來自 $35,867在 分別為2023年3月31日和2022年12月31日。根據公司目前對其未實現虧損狀況固定到期日的評估，根據我們的減值政策以及公司目前對這些證券的打算，公司得出結論，這些證券沒有信用損失。

下文包括與未實現虧損頭寸的固定到期日相關的信息和集中度。下表包括固定到期日和超過12個月未實現虧損的證券數量，以及投資等級為的百分比 2023年3月31日.

 

 

 

12 個月或更短的未實現損失

 

 

 

未實現虧損總額

 

 

減值是
小於
10% 的
攤銷
成本

 

 

減值
介於
10% 和
20% 的
攤銷
成本

 

 

減值
更大
超過 20% 的
攤銷
成本

 

 

百分比
投資
等級

 

固定到期日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府和機構

 

$

(326

)

 

$

—

 

 

$

(326

)

 

$

—

 

 

 

100

%

美國抵押貸款支持機構

 

 

(80

)

 

 

(52

)

 

 

(28

)

 

 

—

 

 

 

100

%

州和政治行政區劃

 

 

(921

)

 

 

(549

)

 

 

(372

)

 

 

—

 

 

 

100

%

公司和其他

 

 

(5,339

)

 

 

(2,008

)

 

 

(2,847

)

 

 

(484

)

 

 

78

%

住宅抵押貸款支持

 

 

(108

)

 

 

(76

)

 

 

(4

)

 

 

(28

)

 

 

64

%

商業抵押貸款支持

 

 

(377

)

 

 

(377

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

100

%

資產支持

 

 

(495

)

 

 

(279

)

 

 

(161

)

 

 

(55

)

 

 

100

%

未實現虧損總額

 

$

(7,646

)

 

$

(3,341

)

 

$

(3,738

)

 

$

(567

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定到期日總數

 

356

 

 

 

276

 

 

 

70

 

 

 

10

 

 

 

 

 

11

 

 

 

超過 12 個月的未實現虧損

 

 

 

未實現虧損總額

 

 

減值是
小於
10% 的
攤銷
成本

 

 

減值
介於
10% 和
20% 的
攤銷
成本

 

 

減值
更大
超過 20% 的
攤銷
成本

 

 

百分比
投資
等級

 

固定到期日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府和機構

 

$

(64

)

 

$

(64

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

100

%

美國抵押貸款支持機構

 

 

(437

)

 

 

(207

)

 

 

(230

)

 

 

—

 

 

 

100

%

州和政治行政區劃

 

 

(8,647

)

 

 

(74

)

 

 

(2,895

)

 

 

(5,678

)

 

 

100

%

公司和其他

 

 

(8,214

)

 

 

(337

)

 

 

(2,671

)

 

 

(5,206

)

 

 

82

%

住宅抵押貸款支持

 

 

(482

)

 

 

—

 

 

 

(285

)

 

 

(197

)

 

 

93

%

商業抵押貸款支持

 

 

(1,248

)

 

 

(796

)

 

 

(452

)

 

 

—

 

 

 

100

%

資產支持

 

 

(2,522

)

 

 

(909

)

 

 

(1,422

)

 

 

(191

)

 

 

97

%

未實現虧損總額

 

$

(21,614

)

 

$

(2,387

)

 

$

(7,955

)

 

$

(11,272

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定到期日總數

 

 

456

 

 

 

89

 

 

 

215

 

 

 

152

 

 

 

 

 

 

 

投資等級

 

 

低於投資等級

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未實現虧損狀況低於或等於攤銷成本的20％，淨額的固定收益證券 (1) (2)

$

16,609

 

 

$

812

 

 

$

17,421

 

未實現虧損狀況超過攤銷成本20％的固定收益證券，淨額 (3) (4)

 

11,413

 

 

 

426

 

 

 

11,839

 

未實現虧損總額

$

28,022

 

 

$

1,238

 

 

$

29,260

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 低於投資等級的固定收益證券包括美元349它們處於未實現虧損狀態不到十二個月。

(2) 與未實現虧損狀況低於攤餘成本（淨額）20％的證券有關，其程度表明這些證券不構成信用損失的高風險。

(3) 沒有低於投資等級的固定收益證券已連續十二個月或更長時間處於未實現虧損狀態。

(4) 根據貼現現金流和財務狀況以及發行人或發行人的短期和長期前景等因素進行評估，並確定有足夠的資源來履行合同義務。

注 3 — 波利cy 負債

未來的保單福利

未來的保單福利代表直接和假定的傳統人壽保險保單和處於支付狀態的年金的儲備金。

處於支付狀態的年金是某些結構化結算合約。結構化結算合同的保單責任為美元13,167和 $13,118在 2023年3月31日和2022年12月31日分別按合同規定的未來福利的現值計算。該金額包含在截至2023年3月31日和2022年12月31日屬於人壽或有資產的結構性結算的保單負債中，是 $10,211和 $10,097，分別地。

如果固定到期日的未實現收益實際實現將導致保費赤字，則將記錄保費缺口準備金。負債為 $721和 $470被列為彌補這一缺陷的結構性和解負債的一部分 分別為2023年3月31日和2022年12月31日。該負債的抵消額記為AOCI中包含的未實現資本收益的減少。

生效的分紅型人壽保險是 3.2% 和 3.9占人壽保險總面值的百分比 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分別地。

 

12

注意事項 4 – 回覆保險

公司使用再保險來減輕潛在損失的風險，提供額外的增長能力，並提供更大的業務多樣性。對於割讓的再保險，在再保險公司可能無法履行再保險協議規定的義務的範圍內，公司仍然負有責任。為了管理再保險公司未能履行義務所帶來的風險，公司定期評估其所有再保險公司的財務狀況。

2022 年第一季度，富達人壽與瑞士再保險與健康美國公司（Swiss Re）簽訂了再保險合同。這項新協議是對現有共同保險協議的補充，主要是與瑞士再保險就截至2020年12月31日的某些保單簽訂的。這筆交易對我們分部業績的影響包括2022年初始割讓的溢價為美元6.5百萬美元基於截至2022年1月1日的法定儲備金。對税前收入的影響是名義上的，但是各種損益表項目都受到影響。

再保險可收賬款如下：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

放棄了未來的保單福利

 

$

180,321

 

 

$

173,904

 

索賠和其他應收款項

 

 

44,192

 

 

 

40,958

 

期末餘額

 

$

224,513

 

 

$

214,862

 

 

直接保險費與淨保險費的對賬情況如下：

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

直接保費

 

$

44,356

 

 

$

43,163

 

假定保費

 

 

9,913

 

 

 

13,242

 

割讓的保費

 

 

(29,931

)

 

 

(34,245

)

淨保險費

 

$

24,338

 

 

$

22,160

 

 

 

 

 

 

 

 

 

直接人壽、年金和健康索賠福利與人壽、年金和健康索賠福利的核對情況如下：

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

直接

 

$

34,056

 

 

$

41,256

 

假定

 

 

4,161

 

 

 

6,005

 

割讓

 

 

(21,846

)

 

 

(32,463

)

人壽、年金和健康索賠福利

 

$

16,371

 

 

$

14,798

 

 

 

萬用壽險產品的淨保單費用為美元47和 $46對於 分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，包含在其他收入中。

2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，與前關聯公司假設的固定利率年金存款相關的儲備金約為美元66,448和 $69,070，分別包含在中期簡明合併資產負債表中的投保人賬户餘額中。

注意事項 5 – C封閉的方塊

Closed Block 成立於 2006 年 10 月 1 日，包含富達人壽發行或承擔的所有分紅保單。封閉區塊的資產和未來的淨現金流僅用於支付封閉區塊的福利、費用和股息，除封閉區塊成立時設立的額外資金外，公司不得使用。額外的資金旨在保護該區塊免受未來經驗的影響，如果不需要這筆資金用於此目的，則將來可能會退還給公司。向公司歸還封閉區塊資產的任何行為都必須得到伊利諾伊州保險部（IDOI）的批准。

2011年10月，IDOI批准撤回公司認為無需為封閉區塊提供資金的部分初始資金。2011年10月31日（移交之日）從封閉區塊轉移的資產的賬面價值為美元4,397.

Closed Block內的資產和負債與公司其他賬目一樣列入公司的合併財務報表。從封閉區塊資產和負債中確認的最大未來收益和累計其他綜合收益代表了公司將應計的未來封閉區塊的估計利潤，

13

按封閉區塊資產超過封閉區塊負債的餘額計算。已包含在2023年3月31日和2022年12月31日的封閉區塊資產中是 $10,876和 $10,792額外的封閉區塊資金加上應計利息，如果不需要為封閉區塊體驗提供資金，則有資格分別返還給公司。

封閉區塊的資金基於為預測封閉區塊的未來現金流而開發的模型，該模型被稱為精算計算。精算計算預測了初始融資時確定的封閉區塊的預期未來現金流。我們將封閉區塊的實際業績與精算計算的預期結果進行比較，這是對當前保單持有人分紅水平的年度評估的一部分。對保單持有人分紅的評估包括對封閉區塊未來經歷的預測。對封閉區塊體驗的審查還包括考慮是否應記錄保單分紅義務，以反映尚未反映在股息比額表中的良好封閉區塊體驗。2023年3月31日和2022年12月31日，公司確認了保單持有人的分紅義務9,837和 $9,515，分別是由於實際累積收益超過預期的累計收益以及封閉區塊設立後產生的累計未實現淨投資收益（虧損）所致。

 

有關指定給封閉區塊的封閉區塊負債（資產）的信息如下：

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

封閉式區塊負債

 

2023

 

 

2022

 

未來的保單福利和索賠

 

$

29,282

 

 

$

29,382

 

保單持有人賬户餘額

 

 

6,643

 

 

 

6,731

 

其他保單持有人負債

 

 

4,198

 

 

 

5,298

 

保單持有人的分紅義務

 

 

9,837

 

 

 

9,515

 

其他負債（資產）

 

 

1,888

 

 

 

586

 

封閉區塊負債總額

 

 

51,848

 

 

 

51,512

 

封閉區塊的指定資產

 

 

 

 

 

 

投資：

 

 

 

 

 

 

固定到期日-可供出售（攤銷成本 $41,225和
   $40,522，分別是）

 

 

38,329

 

 

 

36,625

 

投保人貸款

 

 

1,205

 

 

 

1,132

 

投資總額

 

 

39,534

 

 

 

37,757

 

到期和未收的保費

 

 

1,233

 

 

 

1,852

 

應計投資收益

 

 

487

 

 

 

457

 

再保險可收回款

 

 

13,764

 

 

 

13,885

 

遞延所得税資產，淨額

 

 

4,262

 

 

 

4,263

 

指定到封閉區塊的總資產

 

 

59,280

 

 

 

58,214

 

封閉區塊資產超過負債

 

 

7,432

 

 

 

6,702

 

累計其他綜合收益中包含的金額：

 

 

 

 

 

 

未實現的投資虧損（收益），扣除所得税

 

 

(2,288

)

 

 

(3,079

)

累計其他綜合收益中包含的總金額

 

 

(2,288

)

 

 

(3,079

)

最大未來收益和累計其他綜合收益為
從封閉區塊的資產和負債（包括盈餘）中確認
$的資產10,876和 $10,792，分別是）

 

$

(9,720

)

 

$

(9,781

)

 

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

保單持有人分紅義務

 

2023

 

 

2022

 

期初餘額

 

$

9,515

 

 

$

12,669

 

可分配給保單持有人分紅義務的收益的影響

 

 

322

 

 

 

(165

)

分配給保單持有人的未實現投資收益（虧損）淨額的變化
分紅債務

 

 

—

 

 

 

(2,989

)

期末餘額

 

$

9,837

 

 

$

9,515

 

 

14

有關封閉區塊收入和支出的信息如下：

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

 

 

 

 

 

淨保險費

 

$

1,377

 

 

$

923

 

淨投資收益

 

 

438

 

 

 

388

 

已實現的淨投資收益（虧損）

 

 

1

 

 

 

—

 

總收入

 

 

1,816

 

 

 

1,311

 

福利和開支

 

 

 

 

 

 

人壽和年金福利-包括保單持有人分紅
的 $325和 $395，分別地

 

 

1,682

 

 

 

1,403

 

利息記入保單持有人賬户餘額

 

 

41

 

 

 

42

 

運營成本和支出

 

 

170

 

 

 

(51

)

支出總額

 

 

1,893

 

 

 

1,394

 

扣除所得税準備金前的支出的收入
費用（收益）

 

 

(77

)

 

 

(84

)

所得税支出（福利）

 

 

(16

)

 

 

(18

)

扣除支出和所得税準備金後的收入
費用（收益）

 

$

(61

)

 

$

(66

)

 

根據封閉區塊備忘錄的規定，公司向封閉區塊收取聯邦所得税以及州和地方保費税、保單維護費用以及與封閉區塊相關的投資管理費用。

 

下表按合同到期日列出了封閉式區塊固定到期日投資組合的攤銷成本和公允價值 2023 年 3 月 31 日。實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權追繳或預付債務，有或沒有催繳或預付罰款：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

攤銷成本

 

 

公允價值

 

在一年或更短的時間內到期

 

$

1,101

 

 

$

1,089

 

一年到五年後到期

 

 

5,928

 

 

 

5,821

 

五年到十年後到期

 

 

7,261

 

 

 

7,197

 

十年後到期

 

 

23,306

 

 

 

20,698

 

未在單一到期日到期的證券（主要是抵押貸款和資產）
已備份的

 

 

3,629

 

 

 

3,524

 

固定到期日總額

 

$

41,225

 

 

$

38,329

 

 

注意事項 6 – 承諾ts 和突發事件

訴訟

在我們的業務過程中，公司受到法律和監管行動的約束。管理層認為，此類訴訟不會對公司的中期簡明合併財務報表產生重大影響。當可能發生損失並且可以合理估計損失金額時，公司會為訴訟和監管事務確定應計額。對於訴訟和監管事項，如果損失可能合理可能但不太可能，或者很可能但無法合理估計，則不確定應計金額，但如果事關重大，則予以披露。公司不知道有任何針對公司威脅或懸而未決的重大法律或監管事項。

 

15

注意事項 7 – 資產和負債以公允價值計量的平局

公允價值是指在衡量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或轉移負債所獲得的估計價格。公司試圖將公允價值確定為與在正常市場慣例下進行的交易一致的退出價格。公司儘可能利用市場觀察到的信息，力求獲得所有證券的報價市場價格。如果活躍市場的報價不可用，公司將使用多種方法來建立公允價值估算，包括折扣現金流模型、最近執行的類似證券交易的價格或經紀商/交易商報價。

公司固定到期日證券和股權證券的公允價值由管理層利用從第三方定價服務獲得的價格確定。管理層持續審查定價服務所用方法的合理性，以確保收到的價格代表公允價值的合理估計，並確認關於投入是可觀察還是不可觀察的陳述。公司在實現這一目標時採用的主要程序包括回測交易，將過去的公允價值估算值與類似日期在市場上執行的實際交易進行比較。

根據相應估值技術投入的優先級，公司的資產和負債已分為三級等級。該等級對使用活躍市場中相同資產和負債未經調整的報價確定的公允價值給予最高排名（第一級），對使用具有不可觀察投入的方法和模型確定的公允價值進行最低排名（第三級）。資產或負債的分類基於對其計量具有重要意義的最低水平輸入。例如，第 3 級公允價值衡量可能包括既可觀察（1 級和 2 級）又不可觀察（級別 3）的輸入。公允價值層次結構的級別如下：

第 1 級— 公司可以進入的活躍市場中相同資產的未經調整的報價。1 級資產包括在活躍的交易所市場交易的證券。

級別 2— 該水平包括主要由獨立定價服務使用除一級價格以外的可觀察投入進行定價的固定到期日，例如活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場上相同或相似工具的報價；以及所有重要投入均為可觀察市場數據的模型衍生估值。二級工具包括大多數公司債務證券以及美國政府和機構抵押貸款支持證券，這些證券由模型估值，使用的輸入主要來自可觀測的市場數據或得到可觀測的市場數據的證實。

級別 3— 估值源於無法觀察到一項或多項重要投入的估值技術。第三級工具包括流動性較低的資產，市場上無法觀察到大量投入，例如具有複雜特徵的結構性證券，需要在公允價值計量中進行重大管理假設或估算。

這種層次結構要求使用可觀察的市場數據（如果有）。

某些資產和負債不按公允價值經常列賬，包括抵押貸款、無形資產、不包括定期人壽儲備金的未來保單福利和保單持有人賬户餘額等投資。因此，只有當這些項目在初次確認後需要按公允價值進行重新計量（例如，有減值證據時），並且由此產生的重新計量反映在報告日的合併財務報表中時，這些項目才包含在公允價值層次結構披露中。

定期和非經常性公允價值測量

按公允價值等級劃分，公司在經常性和非經常性基礎上按公允價值結轉的資產如下：

 

2023年3月31日

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

公允價值總額

 

定期公允價值測量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

記作資產的金融工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定到期日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府和機構

 

$

—

 

 

$

9,842

 

 

$

—

 

 

$

9,842

 

美國抵押貸款支持機構

 

 

—

 

 

 

6,915

 

 

 

—

 

 

 

6,915

 

州和政治行政區劃

 

 

 

 

 

59,254

 

 

 

451

 

 

 

59,705

 

公司和其他

 

 

2,886

 

 

 

137,014

 

 

 

26,364

 

 

 

166,264

 

外國政府

 

 

—

 

 

 

138

 

 

 

—

 

 

 

138

 

住宅抵押貸款支持

 

 

—

 

 

 

5,306

 

 

 

—

 

 

 

5,306

 

商業抵押貸款支持

 

 

—

 

 

 

20,556

 

 

 

—

 

 

 

20,556

 

資產支持

 

 

—

 

 

 

32,326

 

 

 

3,106

 

 

 

35,432

 

固定到期日總額

 

 

2,886

 

 

 

271,351

 

 

 

29,921

 

 

 

304,158

 

經常性資產總額

 

$

2,886

 

 

$

271,351

 

 

$

29,921

 

 

$

304,158

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16

2022年12月31日

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

公允價值總額

 

定期公允價值測量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

記作資產的金融工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定到期日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國政府和機構

 

$

—

 

 

$

9,106

 

 

$

—

 

 

$

9,106

 

美國抵押貸款支持機構

 

 

—

 

 

 

8,878

 

 

 

—

 

 

 

8,878

 

州和政治行政區劃

 

 

—

 

 

 

55,782

 

 

 

442

 

 

 

56,224

 

公司和其他

 

 

2,847

 

 

 

126,644

 

 

 

26,990

 

 

 

156,481

 

外國政府

 

 

—

 

 

 

131

 

 

 

—

 

 

 

131

 

住宅抵押貸款支持

 

 

—

 

 

 

4,430

 

 

 

—

 

 

 

4,430

 

商業抵押貸款支持

 

 

—

 

 

 

19,462

 

 

 

—

 

 

 

19,462

 

資產支持

 

 

—

 

 

 

40,293

 

 

 

3,133

 

 

 

43,426

 

固定到期日總額

 

 

2,847

 

 

 

264,726

 

 

 

30,565

 

 

 

298,138

 

經常性資產總額

 

$

2,847

 

 

$

264,726

 

 

$

30,565

 

 

$

298,138

 

 

經常性資產重要估值技術摘要

一級證券主要包括根據相同資產的報價估值的交易所交易基金。

二級證券基於從獨立定價服務獲得的價格。公司每種證券的所有價格通常來自多個定價供應商，供應商層次結構是根據歷史定價經驗和供應商專業知識按資產類型和世界地區維護的。公司最終根據相應的資產類型和地區使用供應商層次結構中最高的定價服務價格。對於不每天交易的固定到期債券，定價服務使用其定價應用程序編制公允價值衡量標準的估算值，該應用程序包含各種輸入，包括但不限於基準收益率、已報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人利差和美國國債曲線。具體而言，對於資產支持證券，關鍵輸入包括基於標的抵押品過去表現和當前市場數據的預付款和違約預測。定價服務中報價經過驗證的證券反映在公允價值層次結構的第二級中，因為它們通常基於類似資產或其他市場重要可觀察投入的可觀察定價。

第三級公允價值分類包括結構性證券的投資，其中證券的公允價值由使用內部定價模型的定價服務確定，其中一項或多項重要投入在市場上是不可觀察的，或者只有經紀商/交易商報價。經紀人報價資產的公允價值僅基於從單一做市商或被認定為市場參與者的經紀交易商那裏收到的最新報價。三級負債的公允價值是根據合同付款的貼現現金流估算的。

如果公司認為從第三方定價服務收到的定價信息不能反映市場活動或市場上可觀察到的其他投入，則公司可以通過定價服務的正式程序對價格提出質疑。從歷史上看，公司沒有質疑或更新過第三方定價服務提供的價格。但是，定價服務機構為與所提供的市場觀察結果更加一致而進行的任何此類更新，或者公司對第三方定價服務提供的價格所做的任何調整都將反映在本期資產負債表中。

當用于衡量公允價值的輸入屬於層次結構的不同級別時，公允價值衡量標準的分類級別將基於對整個公允價值衡量具有重要意義的最低級別的投入。因此，三級公允價值衡量可能包括可觀察（1 級或 2 級）和不可觀察（級別 3）的輸入。據報告，流入和/或流出第三級的淨轉賬發生在期初，基於從定價來源收到的可觀察到的投入；因此，這些證券在該期間的所有已實現和未實現的淨收益和虧損均反映在下表中。 按公允價值持有的三級資產的公允價值經常變動摘要如下：

 

 

 

 

 

 

總收益（虧損）包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023 年 1 月 1 日的餘額

 

 

淨收入
（損失）

 

 

OCI

 

 

購買

 

 

銷售

 

 

定居點

 

 

網
轉賬

 

 

截至2023年3月31日的餘額

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定到期日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政治區劃

 

$

442

 

 

$

—

 

 

$

9

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

451

 

公司和其他

 

 

26,991

 

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

99

 

 

 

(1,167

)

 

 

—

 

 

 

412

 

 

 

26,364

 

資產支持

 

 

3,133

 

 

 

133

 

 

 

83

 

 

 

78

 

 

 

(321

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,106

 

總資產

 

$

30,566

 

 

$

133

 

 

$

121

 

 

$

177

 

 

$

(1,488

)

 

$

—

 

 

$

412

 

 

$

29,921

 

 

17

 

 

 

 

 

 

 

總收益（虧損）包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022 年 1 月 1 日的餘額

 

 

淨收入

 

 

OCI

 

 

購買

 

 

銷售

 

 

定居點

 

 

網
轉賬

 

 

截至2022年12月31日的餘額

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

固定到期日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

州和政治行政區劃

 

$

498

 

 

$

—

 

 

$

(56

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

442

 

公司和其他

 

 

24,740

 

 

 

2

 

 

 

(398

)

 

 

3,198

 

 

 

(2,582

)

 

 

1,468

 

 

 

563

 

 

 

26,991

 

資產支持

 

 

2,838

 

 

 

(122

)

 

 

(325

)

 

 

1,907

 

 

 

(1,260

)

 

 

—

 

 

 

95

 

 

 

3,133

 

總資產

 

$

28,076

 

 

$

(120

)

 

$

(779

)

 

$

5,105

 

 

$

(3,842

)

 

$

1,468

 

 

$

658

 

 

$

30,566

 

 

有 2從第 3 級轉移到第 2 級，以及 32023 年從第 2 級轉移到第 3 級。曾經有 2從第 3 級轉移到第 2 級，以及 62022 年從第 2 級轉到第 3 級

金融工具 未按公允價值衡量

下表提供了以非公允價值金額記入資產負債表的金融工具的公允價值信息。這些表格不包括現金和現金等價物以及應計投資收益，這些收益不是證券，因此不包含在 “經常性和非經常性公允價值衡量標準” 部分披露的三級層次結構表中。 中期簡明合併資產負債表上未按公允價值計量的公司金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：

 

 

 

 

 

 

估計公允價值

 

2023年3月31日

 

賬面價值

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

記作資產的金融工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款

 

$

43,454

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

39,888

 

 

$

39,888

 

投保人貸款

 

$

6,853

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

7,899

 

 

$

7,899

 

記作負債的金融工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未來的保單福利，不包括定期人壽儲備

 

$

16,621

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

15,362

 

 

$

15,362

 

長期/短期債務

 

$

39,674

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

41,209

 

 

$

41,209

 

保單持有人賬户餘額

 

$

74,728

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

68,721

 

 

$

68,721

 

 

 

 

 

 

 

估計公允價值

 

2022年12月31日

 

賬面價值

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

記作資產的金融工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

抵押貸款

 

$

45,270

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

41,622

 

 

$

41,622

 

投保人貸款

 

$

6,699

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

7,722

 

 

$

7,722

 

記錄的金融工具
作為負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未來的保單福利，不包括期限
生命儲備

 

$

16,555

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

15,192

 

 

$

15,192

 

長期/短期債務

 

$

37,189

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

36,763

 

 

$

36,763

 

保單持有人賬户餘額

 

$

77,443

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

70,157

 

 

$

70,157

 

 

以下方法和假設用於估算這些金融資產和負債的公允價值。

抵押貸款— 公允價值基於經特定貸款風險調整後的所有首次抵押貸款的未來現金流的折扣價值。貼現率基於報告日為類似貸款提供的利率。公允價值不包括 $1,519和 $1,952的二級抵押貸款和夾層抵押貸款按成本結算，其公允價值無法計量 分別為2023年3月31日和2022年12月31日。

保單持有人貸款 — 保單持有人貸款的公允價值是使用貼現現金流估算的，使用無風險利率，不對借款人的信用風險進行調整，因為這些貸款完全由標的保險單的現金價值擔保。

未來保單福利和保單持有人賬户餘額— 對於利率擔保超過一年或規定到期日的存款負債，公允價值是通過使用經公開交易所需的利差調整的當前市場無風險利率計算各種利率情景下預期現金流的平均現值來估算的

18

評級相當的保險公司發行的債券。對於利率擔保少於一年的存款負債，公允價值以報告日按需支付的金額為基礎。

長期和短期債務 — 公允價值是使用未來現金流的貼現價值法計算的。貼現率以與風險水平相稱的比率為基礎。根據預期到期日，中期簡明合併資產負債表上報告的賬面金額已分為短期和長期。

注 8 — 隆安d 短期債務

2022 年 3 月 31 日，eFinancial 達成了新的佣金融資安排，並在這一融資安排上取得了新的進展。當根據該安排預付的總金額等於或超過美元時，efinancial根據該安排獲得預付款的能力將終止36.0百萬。在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司的淨預付款為美元33,093和 $31,100，分別根據這種安排。 在 2023 年 3 月 31 日，公司預計將償還下表所示的總金額。

 

 

 

2023年3月31日

 

在一年或更短的時間內到期

 

$

7,852

 

一年到兩年後到期

 

 

5,282

 

兩年至三年後到期

 

 

4,907

 

三年至四年後到期

 

 

4,610

 

四年至五年後到期

 

 

4,225

 

五年後到期

 

 

31,276

 

減少折扣

 

 

(18,478

)

長期/短期債務總額

 

$

39,674

 

 

芝加哥聯邦住房貸款銀行

該公司是芝加哥聯邦住房貸款銀行（FHLBC）的成員。作為成員，公司能夠在抵押基礎上向FHLBC借款，這可以用作流動性的替代來源。FHLBC 會員資格要求公司擁有成員股票。2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司持有 $270和 $180的FHLBC普通股，分別包含在其他投資資產中。公司在該融資機制下的借款能力由FHLBC自行決定，需要有符合條件的資產。截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司有 不它質押了任何資產，還有 不未償借款。

 

 

 

注意事項 9 – 累積其他 綜合（虧損）收入

扣除税款後的累計其他綜合（虧損）收益的變化如下：

 

 

 

 

未實現淨額
收益（損失）
論投資
伴有信用損失

 

 

未實現淨額
收益（損失）
在其他
投資

 

 

總計

 

2023 年 1 月 1 日的餘額

 

$

362

 

 

$

(30,534

)

 

$

(30,172

)

其他綜合收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券市值變動產生的未實現持有（虧損）收益

 

 

—

 

 

 

7,927

 

 

 

7,927

 

證券市值變動對保單福利負債的影響

 

 

—

 

 

 

(251

)

 

 

(251

)

分配給保單持有人分紅債務的未實現投資（虧損）淨收益的變化

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

-

 

所得税（費用）補助

 

 

—

 

 

 

(1,363

)

 

 

(1,363

)

其他綜合收益（虧損），扣除税款

 

 

—

 

 

 

6,313

 

 

 

6,313

 

截至2023年3月31日的餘額

 

$

362

 

 

$

(24,221

)

 

$

(23,859

)

 

19

 

 

 

 

未實現淨額
收益（損失）
論投資
有 OTTI 虧損

 

 

未實現淨額
收益（損失）
在其他
投資

 

 

總計

 

2022 年 1 月 1 日的餘額

 

$

362

 

 

$

10,567

 

 

$

10,929

 

其他綜合收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

證券市值變動產生的未實現持有（虧損）收益

 

 

—

 

 

 

(24,644

)

 

 

(24,644

)

證券市值變動對保單福利負債的影響

 

 

—

 

 

 

2,725

 

 

 

2,725

 

分配給保單持有人分紅債務的未實現投資（虧損）淨收益的變化

 

 

—

 

 

 

2,646

 

 

 

2,646

 

所得税優惠（費用）

 

 

—

 

 

 

4,047

 

 

 

4,047

 

其他綜合收益（虧損），扣除税款

 

 

—

 

 

 

(15,226

)

 

 

(15,226

)

截至2022年3月31日的餘額

 

$

362

 

 

$

(4,659

)

 

$

(4,297

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

注意事項 10 – 巴士業務細分市場

我們的首席運營決策者通過分析我們的細分市場信息來做出決策。出於內部決策和外部報告的目的，除了分部信息外，我們不會對收入進行分類，並認為任何進一步的分解都無關緊要。公司目前的業務組織為 三應報告的細分市場：保險、代理和公司及其他。

保險板塊由三大板塊組成，包括傳統壽險、封閉式保險以及假定壽險和年金。傳統人壽和封閉式區塊是截然不同的業務；假定人壽和年金業務以及少量結構化結算都是先前管理安排的縮影。

代理部門包括公司的保險分銷業務，包括銷售富達人壽產品的佣金收入。

企業和其他部門包括將使整個組織受益的支出，這些支出未分配給某個分部。該分部確認了主要因首次公開募股和與我們的佣金融資協議相關的利息支出而持有的現金和投資資產的淨投資收益。

合併中取消了所有公司間賬户和交易，包括通過代理分部銷售保險分部產品所產生的任何利潤或虧損。

分段結果如下：

 

 

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

 

 

保險

 

 

中介機構

 

 

企業及其他

 

 

總計
合併

 

 

保險

 

 

中介機構

 

 

企業及其他

 

 

總計
合併

 

淨保險費

 

$

24,338

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

24,338

 

 

$

22,160

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

22,160

 

淨投資收益

 

 

4,273

 

 

 

—

 

 

 

74

 

 

 

4,347

 

 

 

3,335

 

 

 

—

 

 

 

132

 

 

 

3,467

 

投資的淨（虧損）收益 (1)

 

 

(307

)

 

 

—

 

 

 

(232

)

 

 

(539

)

 

 

887

 

 

 

—

 

 

 

661

 

 

 

1,548

 

賺取的佣金

 

 

—

 

 

 

15,094

 

 

 

(345

)

 

 

14,749

 

 

 

—

 

 

 

11,138

 

 

 

(101

)

 

 

11,037

 

其他收入

 

 

275

 

 

 

1,452

 

 

 

—

 

 

 

1,727

 

 

 

62

 

 

 

1,238

 

 

 

—

 

 

 

1,300

 

總收入

 

 

28,579

 

 

 

16,546

 

 

 

(503

)

 

 

44,622

 

 

 

26,444

 

 

 

12,376

 

 

 

692

 

 

 

39,512

 

人壽、年金和健康索賠福利

 

 

17,060

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,060

 

 

 

15,526

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,526

 

運營成本和支出

 

 

7,704

 

 

 

16,419

 

 

 

1,646

 

 

 

25,769

 

 

 

7,917

 

 

 

14,743

 

 

 

2,494

 

 

 

25,154

 

遞延保單收購的攤銷
成本

 

 

3,648

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,648

 

 

 

4,912

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,912

 

福利和支出總額

 

 

28,412

 

 

 

16,419

 

 

 

1,646

 

 

 

46,477

 

 

 

28,355

 

 

 

14,743

 

 

 

2,494

 

 

 

45,592

 

所得税前收入（虧損）

 

$

167

 

 

$

127

 

 

$

(2,149

)

 

$

(1,855

)

 

$

(1,911

)

 

$

(2,367

)

 

$

(1,802

)

 

$

(6,080

)

(1) 由於採用了金融工具會計準則對信貸損失的計量，

20

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

保險

 

 

中介機構

 

 

企業及其他

 

 

總計
合併

 

 

保險

 

 

中介機構

 

 

企業及其他

 

 

總計
合併

 

投資和現金

 

$

359,249

 

 

$

516

 

 

$

3,307

 

 

$

363,072

 

 

$

358,620

 

 

$

1,094

 

 

$

3,862

 

 

$

363,576

 

佣金和代理餘額

 

 

9,996

 

 

 

33,504

 

 

 

—

 

 

 

43,500

 

 

 

4,751

 

 

 

30,015

 

 

 

—

 

 

 

34,766

 

遞延保單購置成本

 

 

88,674

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

88,674

 

 

 

90,189

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

90,189

 

無形資產

 

 

—

 

 

 

1,635

 

 

 

—

 

 

 

1,635

 

 

 

—

 

 

 

1,635

 

 

 

—

 

 

 

1,635

 

再保險可收賬款淨額

 

 

224,513

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

224,513

 

 

 

214,862

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

214,862

 

遞延所得税（負債）
資產，淨額

 

 

13,631

 

 

 

—

 

 

 

14,492

 

 

 

28,123

 

 

 

13,489

 

 

 

—

 

 

 

14,948

 

 

 

28,437

 

其他

 

 

31,054

 

 

 

9,877

 

 

 

541

 

 

 

41,472

 

 

 

26,800

 

 

 

5,869

 

 

 

3,944

 

 

 

36,613

 

總資產

 

$

727,117

 

 

$

45,532

 

 

$

18,340

 

 

$

790,989

 

 

$

708,711

 

 

$

38,613

 

 

$

22,754

 

 

$

770,078

 

 

公司的所有可觀收入和長期資產都位於美國，這是公司的住所國。

注意 11 –後續事件

管理層已經評估了2023年5月15日之前的後續事件，即這些中期簡明合併財務報表的發佈日期，該日期確定隨後沒有應報告的事件。

 

21

第 2 項。管理層對財務狀況和業績的討論和分析 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的運營情況

管理層的討論和分析

財務狀況和經營業績

前瞻性陳述

本10-Q表格包含 “前瞻性” 陳述，旨在增強讀者評估我們未來財務和業務業績的能力。前瞻性陳述包括但不限於代表我們對未來運營、戰略、財務業績或其他發展的信念的陳述，幷包含 “可能”、“期望”、“應該”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算” 或類似表達方式等詞語和短語。此外，提及我們未來財務業績、業務和行業的預期增長和趨勢以及未來事件或情況的其他特徵的陳述均為前瞻性陳述。由於這些前瞻性陳述基於估計和假設，這些估計和假設受到重大的商業、經濟和競爭不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的或可能會發生變化，因此實際結果可能會有重大差異。

因此，此類前瞻性陳述應僅被視為我們目前對未來事件和財務業績等的計劃、估計和信念。除非聯邦證券法有要求，否則我們不打算也不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日之後的未來事件或情況。

除其他外，前瞻性陳述包括以下內容：

•
我們競爭的市場的未來經濟狀況可能不如預期，並可能影響對我們產品和服務的需求；
•
我們通過擴大零售呼叫中心、在線銷售、批發業務和其他機會領域來發展和發展我們的代理業務的能力；
•
我們發展和發展保險業務以及成功開發和銷售新產品的能力；
•
我們成功進入新市場並通過收購或有機方式抓住增長機會的能力；
•
金融市場狀況，包括但不限於利率的變化以及導致淨投資收入減少或已實現虧損減少以及我們投資組合價值下降的股票市場價格水平和趨勢；
•
我們業務競爭加劇，包括其他保險公司激烈的價格競爭的潛在影響，向代理人支付更高的佣金，這可能會影響對我們保險產品的需求，影響代理商細分市場中發展和留住代理人的能力，以及新競爭對手的進入以及新或現有競爭對手對新產品的開發，從而減少對我們產品和服務的需求；
•
立法、司法、經濟、人口和監管事件在我們開展業務的司法管轄區的影響；
•
質疑對我們的專利和其他知識產權的影響；
•
再保險的成本、可用性和可收性；
•
採用財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的未來會計準則可能對我們報告的淨收入產生潛在影響；
•
無法維持或發展我們的戰略合作伙伴關係，或者我們無法從與備用購買者的關係中實現預期收益；
•
無法管理我們業務的未來增長和整合；以及
•
行業趨勢和全國認可的統計評級組織給出的財務實力評級的變化。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表格第1項中包含的財務報表和隨附附註一起閲讀。本討論和分析中包含的並在本表格10-Q的其他地方列出的某些信息構成了涉及風險和不確定性的前瞻性信息。您應查看 “前瞻性陳述”，以討論可能導致實際業績與本文包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。

22

概述

我們提供針對中美洲市場的人壽保險保障。我們認為，人壽保險的需求有大量未得到滿足，尤其是在年收入在5萬至12.5萬美元之間的家庭中，我們將這個市場稱為我們的目標中間市場。我們通過創新的產品設計和銷售流程使我們的產品和服務脱穎而出，重點是快速發行的在銷售時沒有醫療承保的產品。

我們通過兩家運營子公司開展業務，即總部位於伊利諾伊州的人壽保險公司富達人壽和總部位於呼叫中心的保險機構Efinancial。Efinancial通過自己的呼叫中心分銷平臺、獨立代理商和其他營銷組織銷售富達人壽產品。efinancial除了提供富達人壽產品外，還銷售非關聯運營商的保險產品。我們報告了三個領域的經營業績：代理商、保險和企業及其他。

新冠肺炎

 

COVID-19 爆發給全球經濟和金融市場帶來的壓力和幹擾可能會繼續對投資估值、回報和信貸補貼敞口產生近期和長期的負面影響。公司將繼續密切關注情況，包括對新保單銷售的潛在負面影響和死亡率；但是，由於這些情況的高度不確定性，無法可靠地估計 COVID-19 的持續時間和嚴重程度或其對公司運營的影響，但影響可能是實質性的。

俄羅斯和烏克蘭戰爭

該公司認為，烏克蘭戰爭不會對公司截至2023年3月31日的中期簡明合併財務報表產生重大影響。

Amerife, LLC 國家服務集團

 

2020年第二季度，富達人壽與非關聯第三方Amerife, LLC（“Amerife”）的國民服務集團簽訂了總代理協議。作為該實體的總裁，斯科特·佩裏也是公司董事會成員。該協議使富達人壽可以訪問AmeriLife的分銷渠道及其佣金系統，並有助於簡化與佣金相關的管理流程。該協議還允許Efinancial作為Amerife的子代理運營。2020 年 5 月 15 日，公司開始使用這種新的分銷安排銷售產品。由於公司的大量保險單現在是通過AmeriLife出售的，解散該代理安排可能會對公司的財務報表產生重大影響。公司與AmeriLife還有其他安排，根據該協議，Efinancial的子代理商可以通過AmeriLife銷售第三方產品。迄今為止，據信這些安排中的任何一項都不會超過17 CFR § 229.404中描述的關聯方門檻。如果這些安排或其他安排發生變化或超過上述門檻，經首席財務官兼總法律顧問審查，將通知公司董事長，並要求公司董事長進行書面簽署。

代理商板塊

該分部主要由電子金融的業務組成。efinancial是一家基於呼叫中心的保險機構，為富達人壽和非關聯保險公司銷售人壽保險。Efinancial的主要運營是通過來自三個呼叫中心地點的員工代理進行的，我們稱之為零售渠道。此外，Efinancial是一家批發機構，為尋求為Efinancial所代表的運營商（我們稱之為批發渠道）開展業務的獨立代理人提供幫助。代理部門的主要收入來源是通過我們的零售和批發渠道銷售的保險單所賺取的佣金。Efinancial還通過其ecoVerage網站生成數據和點擊收入（作為相關中期簡明合併運營報表中保險銷售線索的一部分列報）。

代理部門費用包括獲取潛在客户的營銷成本、支付給我們的員工代理的工資和獎金、參與管理我們的保險申請承保流程的員工的工資和其他成本、銷售管理、代理許可、培訓和合規成本。其他機構部門支出包括與財務和管理員工、設施租金和信息技術相關的成本。除工資外，機構部門最重要的支出是獲取潛在客户的成本。我們通過個人在瀏覽我們的網頁時點擊特定廣告的廣告收入，以及通過轉售不太適合我們呼叫中心的潛在客户來部分抵消我們的銷售線索費用。

保險板塊

該細分市場由富達人壽的業務組成。富達人壽主要通過電子金融和多元化的獨立保險分銷商集團承保定期人壽保險。富達人壽專門提供人壽保險產品，這些產品可以立即發行，也可以在銷售電話會議後的短時間內發行，在保單簽發時使用非醫療承保。

23

富達人壽從事以下業務領域：

Core Life-我們的核心人壽保險業務是保險領域的主要業務。自富達人壽於2005年恢復獨立運營以來，核心人壽佔保險業務的很大一部分。我們的核心人壽業務由強制性保單組成，這些保單被認為對富達人壽具有高度的戰略重要性。

Non Core Life——我們的非核心人壽業務包括：目前正在銷售但被認為對公司不具有高度戰略重要性的產品，以及自富達人壽於2005年恢復獨立運營但隨後停產以來推出的產品系列的強制性政策，以及未包含在封閉區塊中的較早的年金業務。

封閉式封鎖-我們的封閉封鎖代表富達人壽的所有有效分紅保險單。Closed Block 是在我們 2007 年重組為共同控股公司結構時成立的。

年金和假定人壽——我們已經對年金合同持有人存款和富達人壽前關聯公司割讓的一系列人壽保險合同承擔了再保險承諾。根據與富達人壽前子公司的繼任者保護人壽保險公司（Protective Life）達成的協議，富達人壽承擔了一組主要在1980年代和1990年代初簽訂的人壽保險合同的部分風險。

保險板塊的收入包括淨保險費、淨投資收入和投資已實現的淨收益（虧損）。我們確認保單持有人的保費收入。我們購買再保險是為了通過向再保險公司支付或割讓部分保單持有人的保費來幫助管理我們的保險單上的風險。我們的淨保險保費反映了從保單持有人那裏收取的金額，加上根據再保險協議承擔的保費減去割讓給再保險公司的保費。淨投資收入主要代表固定到期投資所得的利息收入。我們還實現了投資證券銷售的收益和損失。

保險分部支出包括根據人壽保險單向投保人或其受益人支付的福利。福利支出還包括增加未來保單持有人福利的儲備金，以確認我們在保單下的預計未來債務。顯示的福利支出已扣除根據我們的再保險合同割讓的金額。我們的保險部門還產生保單購買成本，包括支付給代理人的佣金、保單承保、發行成本和可變銷售成本。這些保單購買成本的一部分是遞延的，並在該期間購買的保險單的有效期內記為支出。除了保單收購成本外，我們還產生的費用因我們生效的合同數量或可變的保單管理成本而異。這些可變成本包括根據管理的每份保單的費率向第三方管理員支付的費用。我們的保險業務還給職能和行政人員帶來管理費用，以支持保險業務、財務報告和信息技術。

2022 年第一季度，富達人壽與瑞士再保險與健康美國公司（Swiss Re）簽訂了再保險合同。這項新協議是對現有共同保險協議的補充，主要是與瑞士再保險就截至2020年12月31日的某些保單簽訂的。根據截至2022年1月1日的法定準備金，該交易對我們分部業績的影響包括650萬美元的初始割讓溢價。對税前收入的影響是名義上的，但是各種損益表項目都受到影響。本管理層討論和財務狀況分析的分部結果和運營業績討論了這種影響。

企業和其他細分市場

該分部的業績包括淨投資收入和投資資產所得投資的淨收益（虧損）。我們還包括某些公司支出，包括未分配給其他部門的遣散費，包括Vericity, Inc. 的費用、董事會開支、高管在公司事務上花費的時間分配以及與合併和內部控制相關的財務報告和審計成本。我們的企業和其他部門在淨投資收入和投資淨收益（虧損）超過（小於）公司支出的範圍內確認收入（虧損）。

企業和其他板塊中包括取消公司間交易，這主要包括我們的代理板塊對保險板塊人壽產品的銷售。抵銷額表示抵消我們分部業績中記錄的公司間交易，特別是抵消此類交易產生的任何分部間利潤所需的金額。我們的分部業績遵循適用於每個細分市場的會計原則和方法，就好像公司間交易與非關聯組織一樣：有關進一步討論，請參閲本管理討論與分析中包含的 “公司與其他” 分部業績。

關鍵會計政策

我們的關鍵會計政策在表10-K中包含的截至2022年12月31日的合併財務報表的 “附註1——重要會計政策的列報基礎和摘要” 中進行了描述。根據公認會計原則編制中期簡明合併財務報表要求管理層在做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估算和假設時運用判斷。我們定期

24

根據歷史經驗、市場指標和其他相關因素和情況，評估我們的估計和判斷。在不同的假設或條件下，實際業績可能與這些估計有所不同，並可能影響我們的財務狀況和經營業績。因此，這些中期簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在表格10-K中。

運營結果

營業收入、收益和支出以及淨（虧損）收入的主要組成部分如下（由於ASU 2016-02的採用，前一年的某些價值已被重新分類，見本表格10-Q中的腳註1）：

Vericity, Inc. 合併經營業績

（千美元）

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

（千美元）

 

 

 

 

 

 

收入

 

2023

 

 

2022

 

淨保險費

 

$

24,338

 

 

$

22,160

 

淨投資收益

 

 

4,347

 

 

 

3,467

 

投資的淨（虧損）收益

 

 

(539

)

 

 

1,548

 

賺取的佣金

 

 

14,749

 

 

 

11,037

 

保險銷售線索

 

 

1,222

 

 

 

1,238

 

其他收入

 

 

505

 

 

 

62

 

總收入

 

 

44,622

 

 

 

39,512

 

福利和開支

 

 

 

 

 

 

人壽、年金和健康索賠福利

 

 

16,371

 

 

 

14,798

 

利息記入保單持有人賬户餘額

 

 

689

 

 

 

728

 

運營成本和支出

 

 

25,769

 

 

 

25,154

 

遞延保單收購成本的攤銷

 

 

3,648

 

 

 

4,912

 

福利和支出總額

 

 

46,477

 

 

 

45,592

 

所得税前（虧損）收入

 

 

(1,855

)

 

 

(6,080

)

所得税支出（福利）

 

 

26

 

 

 

(418

)

淨（虧損）收入

 

$

(1,881

)

 

$

(5,662

)

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比

總收入

在截至2023年3月31日的三個月中，總收入為4,460萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為3,950萬美元。510萬美元的增長主要是由於收入佣金、淨保險費和淨投資收入的增加，但部分被投資淨虧損的增加和保險潛在銷售額的減少所抵消。

福利和開支

在截至2023年3月31日的三個月中，福利和支出總額為4,650萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為4,560萬美元。這一增長是由索賠福利和運營支出的增加所推動的，但被遞延保單收購成本攤銷的減少所抵消。

所得税前（虧損）收入

在截至2023年3月31日的三個月中，税前淨虧損為190萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的税前淨虧損為610萬美元。淨虧損減少了410萬美元，主要是由於收入佣金、淨保險保費和淨投資收入增加，但部分被索賠補助金增加、投資淨虧損增加以及運營成本和支出增加所抵消。

25

合併業績

以下分析將報告的分部業績與公司的合併業績總額進行了核對。

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

（千美元）

 

 

 

分部所得税前（虧損）收入

 

 

 

 

 

 

中介機構

 

$

127

 

 

$

(2,367

)

保險

 

 

167

 

 

 

(1,911

)

企業及其他

 

 

(2,149

)

 

 

(1,802

)

所得税前運營收入（虧損）

 

 

(1,855

)

 

 

(6,080

)

所得税支出（福利）

 

 

26

 

 

 

(418

)

淨（虧損）收入

 

$

(1,881

)

 

$

(5,662

)

代理商板塊

我們的代理業務板塊的結果如下：

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

（千美元）

 

 

 

收入

 

 

 

 

 

 

賺取的佣金

 

$

15,094

 

 

$

11,138

 

保險銷售線索及其他

 

 

1,452

 

 

 

1,238

 

總收入

 

 

16,546

 

 

 

12,376

 

開支

 

 

 

 

 

 

運營成本和支出

 

 

16,419

 

 

 

14,743

 

支出總額

 

 

16,419

 

 

 

14,743

 

所得税前收入（虧損）

 

$

127

 

 

$

(2,367

)

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比

賺取的佣金

在截至2023年3月31日的三個月中，賺取的佣金為1,510萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1,110萬美元。增長了400萬美元，這是由於零售渠道的銷售額增加。

運營成本和費用

在截至2023年3月31日的三個月中，運營成本和支出為1,640萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1,470萬美元。增加的170萬美元主要是由於可變成本的增加。

所得税前收入（虧損）

在截至2023年3月31日的三個月中，代理分部的淨收入為10萬美元，而截至2022年3月31日的三個月淨虧損為240萬美元。淨收入增加250萬美元是零售銷售增加的結果，但可變支出的增加部分抵消了這一增長。

26

保險板塊

我們的保險板塊的業績如下（由於採用了ASU 2016-02，某些去年的價值已被重新分類，見本表格10-Q中的腳註1）：

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

（千美元）

 

 

 

收入

 

 

 

 

 

 

淨保險費

 

$

24,338

 

 

 

22,160

 

淨投資收益

 

 

4,273

 

 

 

3,335

 

投資的淨（虧損）收益

 

 

(307

)

 

 

887

 

其他收入

 

 

275

 

 

 

62

 

總收入

 

$

28,579

 

 

$

26,444

 

福利和開支

 

 

 

 

 

 

人壽、年金和健康索賠福利

 

 

16,371

 

 

 

14,804

 

利息記入保單持有人賬户餘額

 

 

689

 

 

 

722

 

運營成本和支出

 

 

7,704

 

 

 

7,917

 

遞延保單收購成本的攤銷

 

 

3,648

 

 

 

4,912

 

福利和支出總額

 

 

28,412

 

 

 

28,355

 

所得税前收入（虧損）

 

$

167

 

 

$

(1,911

)

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比

淨保險費

在截至2023年3月31日的三個月中，淨保險費為2430萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為2,220萬美元。增加 2.1 萬美元的主要原因是 2022 年與瑞士再保險簽訂了 2022 年再保險協議（參見本管理層討論與財務狀況和運營業績分析中的討論），該協議將 2022 年的淨保險保費減少了 650 萬美元。這被2023年淨保險費減少的440萬美元部分抵消，其中包括我們的核心保費減少了410萬美元，這主要是由於我們的終身福利期限（LBT）和 快速的ecision® Life產品，以及我們的非核心產品線減少了70萬美元，但被封閉式區塊增加的40萬美元所抵消。

淨投資收益

在截至2023年3月31日的三個月中，淨投資收入增至430萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為330萬美元。增加100萬美元的主要原因是固定到期投資組合的再投資收益率上升。有關淨投資收益的更多信息，請參閲本表格10-Q所含的中期簡明合併財務報表附註中的 “附註2——投資”。

其他收入

在截至2023年3月31日的三個月中，其他收入增至30萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為10萬美元。增加的20萬美元主要是由於我們獲得專利的Lifetime Benefit定期產品的許可安排。

投資的淨（虧損）收益

在截至2023年3月31日的三個月中，投資淨虧損為30萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的淨收益為90萬美元。減少120萬美元的主要原因是其他投資資產的估值變化。有關投資淨（虧損）收益的更多信息，請參閲本10-Q表中包含的中期簡明合併財務報表附註中的 “附註2——投資”。

人壽、年金和健康索賠福利

在截至2023年3月31日的三個月中，人壽、年金和健康索賠福利為1,640萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為1,480萬美元。增加160萬美元的主要原因是2022年與瑞士再保險簽訂了再保險協議（參見本管理層討論與財務狀況和運營業績分析中前面的討論），

27

這使2022年的人壽保險、年金和健康索賠補助金減少了650萬美元。2023年的剩餘減少額為500萬美元，主要包括我們的核心項目減少了150萬美元，非核心項目減少了350萬美元。

運營成本和費用

在截至2023年3月31日的三個月中，運營成本和支出為770萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為790萬美元。減少的20萬美元是由於再保險津貼增加了160萬美元，部分被佣金增加60萬美元和其他業務費用80萬美元所抵消。

遞延保單收購成本的攤銷

在截至2023年3月31日的三個月中，遞延保單收購成本的攤銷額為360萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為490萬美元。減少的130萬美元主要與核心資源增加330萬美元有關，但部分被非核心資源減少的200萬美元所抵消。

所得税前收入（虧損）

在截至2023年3月31日的三個月中，淨收入為20萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的淨虧損為190萬美元。淨收入增加210萬美元的主要原因是淨保險費增加了220萬美元，遞延保單收購成本的攤銷額減少了130萬美元，淨投資收入增加了100萬美元，運營費用減少了20萬美元，其他收入增加了20萬美元。人壽、年金和健康索賠福利增加了160萬美元，投資淨收益（虧損）減少了130萬美元，部分抵消了這些損失

封閉方塊

Closed Block 成立於 2006 年 10 月 1 日，包含富達人壽發行或承擔的所有分紅保單。封閉區塊的資產和未來的淨現金流僅用於支付封閉區塊的福利、費用和股息，除成立時設立的額外資金外，公司不得使用。額外資金旨在保護該區塊免受未來不利影響，如果不需要這筆資金用於此目的，則將來可能會將其歸還給公司。將Closed Block資產歸還給公司的任何行為都必須得到伊利諾伊州保險部的批准。

從封閉區塊資產和負債中確認的最大未來收益代表公司將獲得的預計未來封閉區塊利潤，計算方法是封閉區塊資產超過封閉區塊負債的餘額。截至2023年3月31日和2022年12月31日，封閉區塊資產中分別包含1,090萬美元和1,080萬美元的額外封閉區塊資金以及應計利息，如果不需要為封閉區塊體驗提供資金，則有資格歸還給公司。

封閉區塊的資金基於為預測封閉區塊的未來現金流而開發的模型，封閉區塊被稱為 “滑行路徑”。滑行路徑模型預測了初始融資時確定的封閉區塊的預期未來現金流。作為對當前保單持有人分紅水平的年度評估的一部分，我們將封閉封鎖的實際業績與滑行路徑的預期結果進行了比較。對保單持有人分紅的評估包括對封閉區塊政策的未來體驗和封閉區塊資產的投資體驗的預測。對封閉區塊體驗的審查還包括考慮是否應記錄保單分紅義務，以反映尚未反映在股息比額表中的良好封閉區塊體驗。參見隨附的中期簡明合併財務報表附註中的 “附註5——封閉式封鎖”。

28

企業和其他細分市場

企業和其他板塊的業績如下：

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

（千美元）

 

 

 

收入

 

 

 

 

 

 

淨投資收益

 

$

74

 

 

$

132

 

投資的淨（虧損）收益

 

 

(232

)

 

 

661

 

賺取的佣金

 

 

(345

)

 

 

(101

)

總收入

 

 

(503

)

 

 

692

 

開支

 

 

 

 

 

 

運營成本和支出

 

 

1,646

 

 

 

2,494

 

支出總額

 

 

1,646

 

 

 

2,494

 

所得税前運營收入（虧損）

 

$

(2,149

)

 

$

(1,802

)

截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比

投資的淨（虧損）收益

在截至2023年3月31日的三個月中，投資的淨（虧損）收益為（20萬美元），而截至2022年3月31日的三個月為70萬美元。（虧損）收益歸因於其他投資資產的淨資產估值變化。

賺取的佣金

在截至2023年3月31日的三個月中，賺取的佣金為（30萬美元），而截至2022年3月31日的三個月為（10萬美元）。下降與細分市場間賺取的佣金增加有關。

運營費用

在截至2023年3月31日的三個月中，運營支出為160萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為250萬美元。減少90萬美元主要與工作人員費用減少有關。

所得税前（虧損）收入

在截至2023年3月31日的三個月中，淨虧損從截至2022年3月31日的三個月的180萬美元增加到210萬美元。虧損的增加主要是由於投資虧損，但部分被運營成本和支出的降低所抵消。

投資

投資回報

我們將支持我們的監管資本、盈餘需求和保單儲備的可用現金和資金投資於保險、企業和其他板塊所包含的投資證券。我們以固定到期日（債券和抵押貸款）的利息（債券和抵押貸款）和股息（持股）的形式從這些投資中獲得收入。淨投資收入記作收入，扣除投資相關費用。我們確認的淨投資收入金額將有所不同，具體取決於我們擁有的投資資產數量、投資類型、所賺取的利率和投資獲得的股息金額。

出售投資的收益和虧損被歸類為 “已實現的投資收益（虧損）”，記作收入。歸類為 “可供出售” 的投資的市值變化引起的資本增值和折舊記入累計的其他綜合收益。我們確認的投資收益和損失金額取決於我們擁有的投資資產的數量和類型，以及與這些投資相關的市場狀況。我們的現金需求可能不時變化，可能需要我們出售投資資產以滿足現金需求。

投資指南

我們的投資策略和指導方針由管理層制定，並由富達人壽董事會投資委員會批准。我們與保險板塊相關的投資策略旨在維持多元化、高質量的固定收益投資組合，提供足夠的淨投資收入和流動性，以履行我們在人壽保險單和假設年金存款下的保單持有人義務。為了幫助維持流動性，我們將投資資產的期限設定在保單負債期限的容忍範圍內。在質量和多元化的限制下，保險板塊的投資以當期收入為重點進行管理。重點是固定收益投資組合的賬面收益率

29

預期的投資組合收益率是為我們的保險產品定價和確定年金合同的保單持有人抵免率的關鍵要素。

我們綜合運用我們的整體投資策略和指導方針，以監測我們總體指導方針的遵守情況。我們所有的投資均歸富達人壽所有，並按照保險法規進行維護。我們投資計劃的重要指導方針包括：

•
資產集中指導方針限制了我們在任何一家證券發行人中持有的金額，
•
資產質量準則適用於投資組合和個別問題, 規定了投資組合的最低資產質量標準, 為投資購買和持有投資制定了最低資產質量標準,
•
流動性指導方針限制了可以隨時持有的非流動性資產的數量，以及
•
多元化指導方針可隨時限制投資部門對總投資組合的敞口。

我們的投資組合全部由專門從事保險公司資產管理的第三方投資經理管理。這些經理是根據他們在我們擁有的特定資產類別中的專業知識來選擇的。我們與一家投資管理公司簽訂合同，在監督我們的投資組合經理、評估投資業績以及協助制定和實施我們的投資戰略方面提供全面協助。這家投資管理公司向我們的首席財務官和富達人壽董事會投資委員會報告。我們會每季度與投資委員會一起審查所有投資組合和投資組合經理的業績，或在情況需要時更頻繁地進行審查。

下表使用全國認可的統計評級組織標準普爾（S&P）給出的評級，顯示了按質量評級歸類為可供出售的固定到期債券的分佈情況。對於標準普爾評級不可用（未評級）的證券，使用NAIC評級。在本報告所述期間，我們一直將加權平均債券質量評級維持在 “A”截至2023年3月31日和2022年12月31日，投資級證券總額的配置百分比分別為95.9％和95.1％。

 

 

 

估計公允價值

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

（千美元）

 

標準普爾評級

 

 

 

 

 

 

 

 

 

AAA

 

$

43,823

 

 

 

14.4

%

 

$

53,065

 

 

 

17.8

%

AA

 

 

69,712

 

 

 

22.9

%

 

 

66,283

 

 

 

22.2

%

A

 

 

76,362

 

 

 

25.1

%

 

 

64,018

 

 

 

21.5

%

BBB

 

 

54,635

 

 

 

18.0

%

 

 

56,194

 

 

 

18.8

%

未評級

 

 

47,123

 

 

 

15.5

%

 

 

44,163

 

 

 

14.8

%

總投資等級

 

 

291,655

 

 

 

95.9

%

 

 

283,723

 

 

 

95.1

%

BB

 

 

4,268

 

 

 

1.4

%

 

 

5,520

 

 

 

1.9

%

B

 

 

4,208

 

 

 

1.4

%

 

 

4,778

 

 

 

1.6

%

CCC

 

 

337

 

 

 

0.1

%

 

 

492

 

 

 

0.2

%

未評級

 

 

3,690

 

 

 

1.2

%

 

 

3,625

 

 

 

1.2

%

總額低於投資等級

 

 

12,503

 

 

 

4.1

%

 

 

14,415

 

 

 

4.9

%

總計

 

$

304,158

 

 

 

100.0

%

 

$

298,138

 

 

 

100.0

%

 

下表列出了自2022年12月31日起我們截至2023年3月31日的固定到期日情況。預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權償還或預付債務，有無罰款。

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

（千美元）

 

攤銷
成本

 

 

%

 

 

公允價值

 

 

%

 

 

攤銷
成本

 

 

%

 

 

公允價值

 

 

%

 

在一年或更短的時間內到期

 

$

4,249

 

 

 

1.3

%

 

$

4,251

 

 

 

1.4

%

 

$

6,239

 

 

 

1.9

%

 

$

6,207

 

 

 

2.1

%

一年到五年後到期

 

 

34,429

 

 

 

10.4

%

 

 

33,079

 

 

 

10.9

%

 

 

34,330

 

 

 

10.3

%

 

 

32,719

 

 

 

11.0

%

五年到十年後到期

 

 

78,685

 

 

 

23.8

%

 

 

75,089

 

 

 

24.7

%

 

 

72,312

 

 

 

21.8

%

 

 

67,472

 

 

 

22.6

%

十年後到期

 

 

138,934

 

 

 

42.2

%

 

 

123,530

 

 

 

40.6

%

 

 

136,004

 

 

 

41.0

%

 

 

115,545

 

 

 

38.7

%

單筆未到期的證券
到期日——主要是抵押貸款
和資產支持證券

 

 

73,742

 

 

 

22.3

%

 

 

68,209

 

 

 

22.4

%

 

 

83,061

 

 

 

25.0

%

 

 

76,195

 

 

 

25.6

%

固定到期日總額

 

$

330,039

 

 

 

100.0

%

 

$

304,158

 

 

 

100.0

%

 

$

331,946

 

 

 

100.0

%

 

$

298,138

 

 

 

100.0

%

 

每個季度，我們都會審查所有市值低於賬面價值的投資，以確定證券價值的減值是否會造成信用損失。季度審查的目標是重點關注減值較大的證券

30

長期處於受損狀態。參見本表格10-Q中隨附的中期簡明合併財務報表中的 “附註9——累計其他綜合（虧損）收益”。

淨投資收益

衡量我們淨投資收入的一個關鍵指標是我們持有的被歸類為可供出售的固定到期債券的賬面收益率。截至2023年3月31日和2022年12月31日，這些證券的公允價值分別為3.042億美元和2.981億美元。賬面收益率是我們在這些投資中獲得的扣除投資支出前的有效利率。賬面收益率按淨投資收益佔該期間標的投資平均攤銷成本的百分比計算。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們可供出售的固定到期債券的賬面收益率分別為4.6％和3.8％。參見本10-Q表中包含的中期簡明合併財務報表附註中的 “附註2——投資”。

利息記入保單持有人賬户餘額

未來的保單福利中包括合同持有人通過1991年和1992年生效的兩份再保險協議承擔的延期年金合同存款的負債，以及存放在公司的某些其他保單資金。存款的總負債如下：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年3月31日

 

 

 

結局
平衡

 

 

結局
平衡

 

 

年初至今
利息
已記入

 

 

年初至今
利息
已記入

 

 

 

（千美元）

 

假設年金合同持有人存款

 

$

66,448

 

 

$

69,070

 

 

$

640

 

 

$

677

 

存款剩餘的股息

 

 

6,643

 

 

 

6,731

 

 

 

41

 

 

 

42

 

其他

 

 

1,637

 

 

 

1,642

 

 

 

9

 

 

 

9

 

總計

 

$

74,728

 

 

$

77,443

 

 

$

690

 

 

$

728

 

 

遞延年金存款的負債代表合同持有人的賬户餘額。由於市場利率和投資組合賬面收益率的下降，我們按合同利率將所有合約持有人存款負債的利息記入信貸，合同利率目前處於合同或州法規允許的最低利率。

我們的保險部門從我們在固定到期日實現的賬面收益率中實現的超額賬面收益率中實現的營業利潤，這些收益支持我們的合同持有人的存款超過我們貸記給合同持有人的利息。我們將這種營業利潤稱為我們在合約持有人存款中獲得的 “點差”。如果賬面收益率進一步下降，則所得利息和貸記之間的利差將減少。

投資淨收益（虧損）

投資的淨收益（虧損）受總體經濟趨勢的影響，通常與主要市場指數的變動相關。在我們的中期簡明合併運營報表中歸類為已實現淨收益（虧損）的金額包括出售投資所實現的金額、按市值計價調整以及與信用減值相關的個別證券的信用損失備抵額。參見本10-Q表中包含的中期簡明合併財務報表附註中的 “附註2——投資”。

未實現的持倉收益（虧損）

公司記錄可供出售固定到期日的資本增值/折舊。截至2023年3月31日和2022年3月31日，扣除聯邦所得税和儲備金後，來自可供出售固定收益證券的按市值調整的累計其他綜合收益分別為630萬美元和（1,520萬美元）。參見本10-Q表中包含的中期簡明合併財務報表附註中的 “附註9——累計其他全面（虧損）收益”。

截至2023年3月31日，我們的固定到期證券的未實現虧損為2590萬美元，而截至2022年12月31日的未實現虧損為3,380萬美元。公司在2023年產生的未實現收益為790萬美元，該投資組合的期限為4.3年，凸度為0.835，當前收益率為6.0％，這主要是由2023年前三個月10年期國庫券收益率下降40個基點造成的。

財務狀況

截至2023年3月31日，我們的總資產為7.910億美元，而截至2022年12月31日的總資產為7.701億美元，增加了2,090萬美元。

31

由於割讓的保單和理賠準備金增加了720萬美元，以及與再保險理賠時間有關的240萬美元，再保險可收賬款增加了970萬美元。佣金和代理人餘額增加了870萬美元，這是由於機構分部應收佣金增加以及保險分部代理借記餘額增加。投資資產基礎增加了400萬美元，主要是由於790萬美元的未實現淨收益。其餘部分代表投資組合中的淨購買量和銷售額。現金及現金等價物減少了450萬美元，這歸因於用於運營、投資和融資活動的現金。有關現金變化的進一步討論，請參閲 “現金流” 部分。其他資產增加了450萬美元，主要是由於投資資產的結算和預付費用。由於收到收益的時機，應計投資收入增加了30萬美元。上述減少被以下因素部分抵消：遞延保單收購成本減少了150萬美元，這是由於220萬美元的新業務延期和360萬美元的攤銷。遞延所得税資產減少了30萬美元，這是由於對未實現的投資市場虧損徵税140萬美元，被淨虧損造成的110萬美元增加所抵消。

截至2023年3月31日，我們的總負債為6.754億美元，而截至2022年12月31日的總負債為6.587億美元，增加了1,670萬美元。未來的保單收益和索賠增加了1,040萬美元，這主要是由於核心人壽和非核心人壽線增加了1,070萬美元，這得益於基礎業務部門的增長，但部分被年金和假設壽命減少10萬美元以及封閉式保險減少10萬美元所抵消。其他負債增加了660萬美元，原因是退款負債增加了200萬美元，其他運營負債增加了460萬美元。根據我們與漢諾威人壽的佣金融資協議，債務增加了250萬美元，淨借款增加了200萬美元，應計利息增加了50萬美元。與封閉區塊相關的保單持有人分紅義務增加了30萬美元。上述增長被以下減少部分抵消：保單持有人賬户餘額減少了270萬美元，這主要是由於年金支付。由於索賠準備金減少，其他保單持有人負債減少了120萬美元。

截至2023年3月31日，總權益從2022年12月31日的1.113億美元增至1.156億美元。權益增加430萬美元歸因於其他綜合收益增加630萬美元，這與扣除税後固定到期日的市場增加有關，部分被與淨虧損和會計指導變更相關的210萬美元留存收益所抵消。

流動性和資本資源

我們的主要資金來源來自保費收入、佣金收入、淨投資收入以及出售或到期投資和淨借款的收益。公司資金的主要用途是支付人壽、年金和健康索賠福利、合同持有人提取假定年金合同、我們保險業務的新業務收購成本（即佣金、承保和發行成本）、機構運營的銷售成本（即代理人薪酬、購買的潛在客户和潛在客户產生成本）、運營成本和支出以及投資收購。我們的投資組合結構旨在通過淨投資收入和到期日定期提供資金，用於支付保單福利和合同持有人提款。

根據我們與漢諾威人壽的佣金融資安排，富達人壽能夠向Efinancial支付一定的年度佣金，而不是僅向Efinancial支付銷售佣金 快速的ecision® 人壽保單和漢諾威人壽向電子金融預付款的金額大約等於這些保單的第一年銷售佣金。這種安排減輕了富達人壽與發行相關的盈餘壓力 快速的ecision® 人壽業務，同時通過收取更大的第一年佣金為電子金融提供流動性。截至2023年3月31日和2022年12月31日，根據該安排，我們的淨預付款分別為3,310萬美元和3,110萬美元。

我們是芝加哥聯邦住房貸款銀行（“FHLBC”）的成員。作為會員，我們能夠在抵押的基礎上向FHLBC借款。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有270美元和180美元的FHLBC普通股，分別包含在其他投資資產中。公司在該融資機制下的借款能力由FHLBC自行決定，需要有符合條件的資產。借入資金的利息按FHLBC根據借款時選擇的利率不時確定的浮動利率收取。在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年12月31日的十二個月中，公司分別借款和償還了800萬美元和400萬美元。

現金流

在截至2023年3月31日的三個月中，該公司的現金淨減少了450萬美元，而截至2022年3月31日的三個月淨減少了840萬美元。

本年度經營活動現金流的減少主要是由於與再保險可收賬款有關的時機以及佣金和代理餘額的增加。

來自投資活動的現金流主要包括我們的固定到期日、抵押貸款和股權持有。每個時期，與這些投資組合變化相關的現金流將在現金來源和現金用途之間有所不同，具體取決於對現金的需求或經營活動產生的現金過剩以及投資市場狀況導致的投資組合交易。在2023年的前三個月，投資活動提供了220萬美元的現金，其中包括扣除購買後的330萬美元投資銷售額和到期日，部分被110萬美元的資本化軟件所抵消。

32

來自融資活動的現金流使用量為140萬美元，其中包括主要在1980年代末簽訂的年金合同持有人在扣除存款後提取的360萬美元現金，但部分被我們的佣金融資計劃的200萬美元淨收益所抵消

下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的現金流:

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

（千美元）

 

合併現金流量摘要

 

 

 

 

 

 

經營活動提供的淨現金（已使用）

 

$

(5,354

)

 

$

(5,564

)

投資活動提供（使用）的淨現金

 

 

2,238

 

 

 

(824

)

融資活動提供的（已使用）淨現金

 

 

(1,365

)

 

 

(2,028

)

現金、現金等價物和限制性現金的淨額（減少）

 

$

(4,481

)

 

$

(8,416

)

 

最近的會計公告

截至2023年3月31日的三個月，所有適用的已通過會計聲明均已反映在我們截至2023年3月31日的中期簡明合併財務報表中。包括採納的ASU編號 2016-13，金融工具——信貸損失（主題326）：金融工具信貸損失計量，參見本10-Q表所含簡明中期合併財務報表附註中的 “附註1——重要會計政策摘要”。

第 4 項。控件和程序

評估披露控制和程序

在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條）沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

按照《交易法》第13a-15（f）條的定義，管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。在履行這一職責時，管理層需要進行估算和判斷，以評估控制程序的預期效益和相關成本。內部控制的目標包括向管理層提供合理但不是絕對的保證，即資產得到保護，不會因未經授權的使用或處置而蒙受損失，交易是根據管理層的授權執行並妥善記錄的，以便根據公認會計原則編制合併財務報表。

 

 

第二部分。其他R 信息

在正常業務過程中，我們不時參與各種法律訴訟。儘管鑑於現有的保險、再保險和既定儲備金，無法預測此類法律訴訟的結果，但我們認為，沒有任何未決案件可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第 1A 項。Ri天空因子

不適用於小型申報公司。

33

第 2 項。未註冊的股權出售y 證券和收益的使用

首次公開募股收益的使用

自2019年8月7日首次公開募股以來沒有

第 3 項。默認為高級證券

沒有

第 4 項。Mine Saftey 披露

沒有

第 5 項。其他信息

沒有

 

34

第 6 項。 展品

 

 

 

 

  31.1

 

根據經修訂的《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證

 

 

 

  31.2

 

根據經修訂的《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證

 

 

 

  32.1

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證

 

 

 

  32.2

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證

 

 

 

101.INS

 

行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

 

 

 

101.SCH

 

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。

 

 

 

101.CAL

 

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。

 

 

 

101.DEF

 

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。

 

 

 

101.LAB

 

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

 

 

 

101.PRE

 

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。

 

 

 

104

 

封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）

 

 

 

 

 

35

信號圖雷斯

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權.

 

Vericity, Inc.

日期：2023 年 5 月 15 日

來自：

/s/ Chris S. Kim

克里斯·S·金

執行副總裁、首席財務官兼財務主管

 

 

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