附錄 99.1
Flora Growth 公佈2023年第一季度財務業績
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| · | Flora 在 2023 年第一季度創造了 2,010 萬美元的收入，同比增長 307%。 |
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| · | 2023 年第一季度的毛利同比增長 105%，達到 550 萬美元。 |
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| · | 公佈2023年第一季度淨虧損390萬美元（較2022年第一季度有所下降）。新領導層計劃進一步減少開支，專注於有機收入增長。 |
佛羅裏達州勞德代爾堡——2023年5月15日——大麻產品和品牌的全球種植商、製造商和分銷商Flora Growth Corp.（納斯達克股票代碼：FLGC）（“Flora” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年3月31日的季度財務和經營業績。除非另有説明，否則所有財務信息均以美元提供。
Flora新任命的首席執行官侯賽因·拉金説：“在我接管該組織之際，我很高興分享2023年第一季度的業績，其中包括增加公司的收入。”“第一季度的重點是加強我們的運營業績，專注於財務紀律，並優化所有併購交易的整合。我們的品牌之家仍然是主要的創收支柱，實現了連續增長和穩定的利潤率。我們的德國分銷業務的增加對我們的商業和批發部門產生了積極影響，同時我們的製藥計劃繼續取得進展。”
Rakine繼續説：“但是，第一季度並非沒有挑戰，包括我們從Cosechemos出口大麻的能力受到阻礙，運營支出削減的延遲以及前一時期與併購相關的交易成本和負債，所有這些都影響了公司的流動性狀況和全面實現本季度戰略計劃的能力。
關於大麻出口面臨的挑戰，我們沒有在第一季度完成待處理的採購訂單和購買意向通知所需的優質大麻材料庫存。此外，事實證明，哥倫比亞的出口過程比我們預期的時間更長，運作的一致性也差強人意。此外，儘管實施了各種節省成本的舉措以降低運營支出，但該公司尚未實現其最終的全組織成本削減目標。為了應對這一挑戰，我們將繼續探索各種降低運營成本的策略。”
Rakine指出：“如果我們不能成功實現我們的商業計劃，我們可能會繼續面臨現金流短缺。因此，我們可能會探索債務、股權融資或戰略替代方案，為持續運營提供資金。
我的首要任務是進一步優化組織，減少支出，專注於利潤貢獻和投資回報率最高的收入領域的有機增長。我期待在未來幾個月內分享我們的進展，因為我們正在努力規劃釋放最大股東價值的道路。我要感謝Flora團隊的辛勤工作和歡迎我擔任新職位。”
2023 年第一季度財務和運營摘要
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| · | 1Q2023 收入為2,010萬美元，同比增長307％，是公司歷史上創收最高的季度。 |
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| · | 擴大了本季度和品牌屋板塊的創收，該板塊為總收入貢獻了1,420萬美元。 |
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| · | 在總部位於德國的藥品分銷子公司的推動下，商業和批發板塊實現了近800萬美元的收入。 |
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| · | 1Q2023 的毛利同比增長了105％，達到550萬美元。 |
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| · | 毛利率為27％，低於 1Q2022 的54％。預期的下降主要是由德國藥品分銷子公司利潤率較低的銷售所推動的。 |
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| · | 1Q2023 調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為140萬美元，而 1Q2022 的調整後息税折舊攤銷前利潤虧損為340萬美元。 |
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| · | 1Q2023 調整後的息税折舊攤銷前利潤率從 1Q2022 的-69％提高到-7％。這種改善符合我們對本季度的預期。 |
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| · | 該期間的淨虧損為390萬美元，而 Q12022 的淨虧損率為760萬美元，Q12023 的淨虧損利潤率從Q12022 的-154％提高到-19％。 |
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| · | Q12023 的運營費用為 860 萬美元，同比下降 17%。 |
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| · | 按佔銷售額的百分比計算，1Q2023 的運營費用從 1Q2022 的 209% 降至 43%。 |
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| · | 截至2023年3月31日，該公司的現金及現金等價物約為530萬美元，而截至2022年12月31日為950萬美元。 |
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| · | 從Cosechemos獲得收入的延遲、實現管理費用削減方面的挑戰以及與收購相關的成本和負債仍然是公司流動性狀況的主要因素。 |
關於弗洛拉增長公司
Flora Growth Corp. 是一家全球大麻公司，致力於將大麻的好處帶給全球人們。我們的承諾是通過設定世界一流的種植和製造標準、深思熟慮的品牌發展以及嚴格研究和開發符合最高質量、安全和有效標準的醫療級大麻產品，來創造、掌握和連接國際大麻供應鏈。我們的使命是創造一個所有人都能享受大麻好處的世界，我們正在努力成為領先的大麻進口商和出口商，以滿足市場各個角落的需求，從而實現這一目標。訪問 www.floragrowth.com 或在社交媒體上關注 @floragrowthcorp 瞭解更多信息。
聯繫人
投資者關係：
投資者關係
ir@floragrowth.com
公共關係：
卡桑德拉·道威爾
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flora@cmwmedia.com
| 2 |
關於前瞻性陳述的警示聲明
本新聞稿包含聯邦證券法定義的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述反映了弗洛拉當前對未來事件的預期和預測，因此涉及不確定性和風險。“相信”、“期望”、“預期”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“估計”、“打算”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等詞語以及這些詞語和其他類似表達方式的否定詞通常表示前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，包括弗洛拉在先前於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交併經2023年4月28日修訂的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中描述的風險和不確定性，因為這些因素可能會在Flora向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新，該文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。因此，存在或將有一些重要因素可能導致實際結果或結果與這些陳述中指出的結果存在重大差異。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本新聞稿和弗洛拉向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。儘管前瞻性陳述反映了弗洛拉的真誠信念，但它們並不能保證未來的表現。除非適用法律要求，否則Flora不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日後基本假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化的任何義務。您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅基於Flora目前可用的信息（或發表前瞻性陳述的第三方）。
關於非-美國公認會計原則衡量標準
調整後的息税折舊攤銷前利潤為非美國GAAP財務指標不具有美國公認會計原則規定的任何標準化含義，可能無法與其他公司提出的類似指標相提並論。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為總淨虧損，加上（減去）所得税（福利），加（減去）利息支出（收入），加上折舊和攤銷，加上（減去）非運營支出（收入），加上基於股份的薪酬支出，再加上商譽和其他資產減值費用，再加上（減去）公允價值變動產生的未實現虧損（收益），加上與業務合併庫存增加相關的費用，再加上（減去）其他收購和交易成本。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤提供了有意義和有用的財務信息，因為該指標表明瞭業務的經營業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比是非美國的GAAP財務指標不具有美國公認會計原則規定的任何標準化含義，可能無法與其他公司提出的類似指標相提並論。如上所述，我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以該期間的收入。
為了和解這些非美國人GAAP財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標，請參見 “GAAP與非美國公認會計原則的對賬” 下的表4GAAP 財務業績” 包含在本新聞稿的末尾。
| 3 |
表 1。簡明中期合併財務狀況表
| （以千美元計，股份數額除外，以千股為單位） |
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| ||
| 截至： |
| 2023年3月31日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
| 資產 |
|
|
|
|
|
| ||
| 當前 |
|
|
|
|
|
| ||
| 現金 |
| $ | 5,259 |
|
| $ | 9,537 |
|
| 貿易和應收金額，扣除3,024美元補貼（截至2022年12月31日為2,988美元） |
|
| 6,729 |
|
|
| 6,851 |
|
| 應收貸款和預付款 |
|
| 273 |
|
|
| 271 |
|
| 預付費用和其他流動資產 |
|
| 1,875 |
|
|
| 978 |
|
| 賠償應收賬款 |
|
| 3,432 |
|
|
| 3,429 |
|
| 庫存 |
|
| 10,311 |
|
|
| 10,089 |
|
| 流動資產總額 |
|
| 27,879 |
|
|
| 31,155 |
|
| 非當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 不動產、廠房和設備 |
|
| 4,968 |
|
|
| 4,810 |
|
| 經營租賃使用權資產 |
|
| 2,345 |
|
|
| 2,537 |
|
| 無形資產 |
|
| 17,470 |
|
|
| 18,096 |
|
| 善意 |
|
| 23,372 |
|
|
| 23,372 |
|
| 投資 |
|
| 730 |
|
|
| 730 |
|
| 其他資產 |
|
| 276 |
|
|
| 287 |
|
| 總資產 |
| $ | 77,040 |
|
| $ | 80,987 |
|
| 負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 貿易應付賬款 |
| $ | 6,322 |
|
| $ | 7,748 |
|
| 突發事件 |
|
| 4,998 |
|
|
| 5,044 |
|
| 債務的流動部分 |
|
| 1,086 |
|
|
| 1,086 |
|
| 經營租賃負債的當前部分 |
|
| 1,241 |
|
|
| 1,188 |
|
| 其他應計負債 |
|
| 1,852 |
|
|
| 2,381 |
|
| 流動負債總額 |
|
| 15,499 |
|
|
| 17,447 |
|
| 非當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非當期經營租賃負債 |
|
| 1,614 |
|
|
| 1,869 |
|
| 遞延税 |
|
| 1,616 |
|
|
| 1,712 |
|
| 或有購買注意事項 |
|
| 4,699 |
|
|
| 3,547 |
|
| 負債總額 |
|
| 23,428 |
|
|
| 24,575 |
|
| 股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股本，無面值，無限授權，已發行和流通136,938股（截至2022年12月31日為135,573股） |
|
| - |
|
|
| - |
|
| 額外的實收資本 |
|
| 150,403 |
|
|
| 150,420 |
|
| 累計其他綜合虧損 |
|
| (2,375 | ) |
|
| (2,732 | ) |
| 赤字 |
|
| (93,976 | ) |
|
| (90,865 | ) |
| 弗洛拉增長公司股東權益總額 |
|
| 54,052 |
|
|
| 56,823 |
|
| 子公司的非控股權益 |
|
| (440 | ) |
|
| (411 | ) |
| 股東權益總額 |
|
| 53,612 |
|
|
| 56,412 |
|
| 負債和股東權益總額 |
| $ | 77,040 |
|
| $ | 80,987 |
|
| 4 |
表 2。簡明中期合併虧損表和綜合虧損表
| （以千美元計，每股金額除外，以千股為單位） |
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
|
| 在截至2022年3月31日的三個月中 |
| ||
| 收入 |
| $ | 20,107 |
|
| $ | 4,946 |
|
| 銷售成本 |
|
| 14,630 |
|
|
| 2,276 |
|
| 毛利 |
|
| 5,477 |
|
|
| 2,670 |
|
| 運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 諮詢和管理費 |
|
| 4,040 |
|
|
| 2,444 |
|
| 專業費用 |
|
| 33 |
|
|
| 1,249 |
|
| 一般和行政 |
|
| 528 |
|
|
| 922 |
|
| 推廣和溝通 |
|
| 1,314 |
|
|
| 2,549 |
|
| 差旅費用 |
|
| 139 |
|
|
| 242 |
|
| 基於股份的薪酬 |
|
| 654 |
|
|
| 1,526 |
|
| 研究和開發 |
|
| 16 |
|
|
| 210 |
|
| 運營租賃費用 |
|
| 366 |
|
|
| 207 |
|
| 折舊和攤銷 |
|
| 942 |
|
|
| 454 |
|
| 壞賬支出 |
|
| 29 |
|
|
| 1 |
|
| 其他費用（收入），淨額 |
|
| 493 |
|
|
| 528 |
|
| 運營費用總額 |
|
| 8,554 |
|
|
| 10,332 |
|
| 營業虧損 |
|
| (3,077 | ) |
|
| (7,662 | ) |
| 利息支出（收入） |
|
| 23 |
|
|
| (21 | ) |
| 外匯（收益）損失 |
|
| (12 | ) |
|
| (11 | ) |
| 公允價值變動造成的未實現虧損 |
|
| 883 |
|
|
| - |
|
| 所得税前淨虧損 |
|
| (3,971 | ) |
|
| (7,630 | ) |
| 追回所得税 |
|
| (66 | ) |
|
| - |
|
| 該期間的淨虧損 |
| $ | (3,905 | ) |
| $ | (7,630 | ) |
| 其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 國外業務的匯兑差額，扣除所得税為零（2021年為零） |
| $ | 357 |
|
| $ | (577 | ) |
| 該時期綜合虧損總額 |
| $ | (3,548 | ) |
| $ | (8,207 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨虧損歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 弗洛拉增長公司 |
| $ | (3,876 | ) |
| $ | (7,566 | ) |
| 子公司的非控股權益 |
|
| (29 | ) |
|
| (64 | ) |
| 綜合損失歸因於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 弗洛拉增長公司 |
| $ | (3,519 | ) |
| $ | (8,143 | ) |
| 子公司的非控股權益 |
|
| (29 | ) |
|
| (64 | ) |
| 歸屬於Flora Growth Corp的每股基本和攤薄虧損 |
| $ | (0.03 | ) |
| $ | (0.11 | ) |
| 已發行普通股的加權平均數量——基本股和攤薄後普通股 |
|
| 132,868 |
|
|
| 69,604 |
|
| 5 |
表 3。簡明的中期現金流量表
| （以千美元計） |
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
|
| 在截至2022年3月31日的三個月中 |
| ||
| 來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
| ||
| 淨虧損 |
| $ | (3,905 | ) |
| $ | (7,630 | ) |
| 淨虧損調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 折舊和攤銷 |
|
| 942 |
|
|
| 454 |
|
| 基於股票的薪酬 |
|
| 654 |
|
|
| 1,715 |
|
| 投資和負債公允價值的變化 |
|
| 883 |
|
|
| - |
|
| 壞賬支出 |
|
| 29 |
|
|
| 1 |
|
| 利息支出（收入） |
|
| 23 |
|
|
| (21 | ) |
| 支付的利息 |
|
| (23 | ) |
|
| (17 | ) |
| 追回所得税 |
|
| (66 | ) |
|
| - |
|
|
|
|
| (1,463 | ) |
|
| (5,498 | ) |
| 非現金營運資金的淨變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 貿易和其他應收賬款 |
|
| 91 |
|
|
| 707 |
|
| 庫存 |
|
| (113 | ) |
|
| 192 |
|
| 預付費用和其他資產 |
|
| (920 | ) |
|
| 58 |
|
| 貿易應付賬款和應計負債 |
|
| (1,919 | ) |
|
| (2,020 | ) |
| 用於經營活動的淨現金 |
|
| (4,324 | ) |
|
| (6,561 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票發行成本 |
|
| - |
|
|
| (79 | ) |
| 行使認股權證和期權 |
|
| - |
|
|
| 78 |
|
| 貸款借款 |
|
| - |
|
|
| 212 |
|
| 貸款還款 |
|
| (19 | ) |
|
| (18 | ) |
| 融資活動提供的（已使用）淨現金 |
|
| (19 | ) |
|
| 193 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 購買不動產、廠房和設備以及無形資產 |
|
| (102 | ) |
|
| (187 | ) |
| 業務和資產收購，扣除獲得的現金 |
|
| - |
|
|
| (15,457 | ) |
| 用於投資活動的淨現金 |
|
| (102 | ) |
|
| (15,644 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 匯率對現金變動的影響 |
|
| 167 |
|
|
| (359 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 該期間的現金變動 |
|
| (4,278 | ) |
|
| (22,371 | ) |
| 期初的現金和限制性現金 |
|
| 9,537 |
|
|
| 37,616 |
|
| 期末現金和限制性現金 |
| $ | 5,259 |
|
| $ | 15,245 |
|
| 非現金投資和融資活動的補充披露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 為企業合併發行的普通股 |
| $ | - |
|
| $ | 14,917 |
|
| 為或有報價而購置的資產 |
|
| 303 |
|
|
| - |
|
| 為其他協議發行的普通股 |
|
| 95 |
|
|
| 272 |
|
| 增加使用權資產的經營租賃 |
|
| 97 |
|
|
| - |
|
| 6 |
表 4。將公認會計原則與非美國的公認會計原則進行調節GAAP 財務業績
公司調整後的息税折舊攤銷前利潤（非美國）的對賬下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，GAAP財務指標與淨虧損（最直接可比的美國GAAP財務指標）：
| （以千美元計） |
| 在截至2023年3月31日的三個月中 |
|
| 在截至2022年3月31日的三個月中 |
| ||
| 該期間的淨虧損 |
| $ | (3,905 | ) |
| $ | (7,630 | ) |
| 所得税優惠 |
|
| (66 | ) |
|
| - |
|
| 利息支出（收入） |
|
| 23 |
|
|
| (21 | ) |
| 折舊和攤銷 |
|
| 942 |
|
|
| 454 |
|
| 營業外收入 (1) |
|
| (12 | ) |
|
| (11 | ) |
| 基於股份的薪酬 |
|
| 654 |
|
|
| 1,526 |
|
| 公允價值變動造成的未實現虧損 (2) |
|
| 883 |
|
|
| - |
|
| 與業務合併庫存增加流通相關的費用 |
|
| 45 |
|
|
| 1,631 |
|
| 其他收購和交易成本 (3) |
|
| - |
|
|
| 651 |
|
| 調整後 EBITDA |
| $ | (1,436 | ) |
| $ | (3,400 | ) |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率% |
|
| -7.1 | % |
|
| -68.7 | % |
|
| (1) | 營業外支出包括外匯損失。 |
|
| (2) | 公允價值變動造成的未實現虧損包括公司與收購JustCBD相關的或有對價的價值變化。 |
|
| (3) | 其他收購和交易費用是與業務合併有關的一次性法律和盡職調查費用。 |
| 7 |