美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， DC 20549
表單
（Mark One）
對於
，季度期已結束
或者
對於 來説，從 _________ 到 _______ 的過渡期
委員會
文件編號：
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州
或其他司法管轄區 註冊或組織） |
(I.R.S.
僱主 識別碼） |
| （主要行政辦公室的地址 ） | （Zip 代碼） |
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 資本市場 | ||||
|
|
用勾號指明
在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），註冊人 (1) 是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2)
在過去 90 天內是否已提交此類申報要求。
用勾號指明
註冊人在過去 12 個月內（或者在要求註冊人
提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司、 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的 報告公司 | ||
| 新興 成長型公司 |
如果
是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守
根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用勾號指明
註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐
截至 2023 年 5 月 15 日 ，註冊人有 已發行和流通的普通股，面值每股0.0001美元。
關於前瞻性陳述的警告 説明
這份 10-Q 表季度報告包含前瞻性陳述，反映了我們目前對 等運營和財務業績的看法。除本季度10-Q表 報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來運營業績和財務狀況、業務戰略和 計劃以及我們未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“應該”、“可以”、“目標”、“預測”、“尋找” 等詞語旨在識別 前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對 未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和預測可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期 和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受多種風險、 不確定性和假設的影響，包括本 10-Q 表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分和我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度報告”） 中提及的風險，這些風險和假設可能導致實際結果存在重大差異。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營， 新的風險時有出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素 對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含或暗示的 存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q表季度報告中討論的前瞻性 事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大差異 且存在不利影響。
可能導致實際結果與我們的預期不同的一些 關鍵因素包括：
| ● | 我們 維持普通股和認股權證在納斯達克上市的能力； |
| ● | 我們的 未來籌集資金的能力； |
| ● | 我們的 成功地留住或招聘了官員、關鍵員工或董事； |
| ● | 與我們的業務、運營和財務業績相關的因素 ，包括： |
| ○ | 我們 控制與我們的運營相關成本的能力； |
| ○ | 我們的 以盈利方式增長和管理增長的能力； |
| ○ | 我們的 依賴複雜的機械進行運營和生產； |
| ○ | 市場採用我們技術的意願； |
| ○ | 我們的 維持與客户關係的能力； |
| ○ | 產品召回的潛在影響； |
| ○ | 我們的 在行業內競爭的能力； |
| ○ | 成本增加 ，供應中斷或原材料短缺； |
| ○ | 與戰略聯盟或收購相關的風險 ； |
| ○ | 美國和國際法規的不利變化所產生的影響； |
| ○ | 政府補助金和 經濟激勵措施的可用性以及我們滿足條款和條件的能力；以及 |
| ○ | 我們的 保護我們知識產權的能力； |
| ● | 市場 狀況以及我們無法控制的全球和經濟因素； |
| ● | 我們股價的波動率 和潛在的股票稀釋； |
| ● | 未來 匯率和利率；以及 |
| ● | 其他 因素在 2022 年年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中詳述。 |
本10-Q表季度報告中包含的 前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。你不應 依賴前瞻性陳述來預測未來事件。我們無法保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、 業績或事件和情況能夠實現或發生。此外，我們和 任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。在本10-Q表季度報告發布之日之後，我們沒有義務 以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使 這些陳述與實際業績相符或反映中期進展。
由於 是許多已知和未知的風險和不確定性的結果，我們的實際業績或表現可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的 存在重大差異。有關我們業務和投資 普通股所涉及的風險的討論，請參閲 2022 年年度報告中標題為 “風險因素” 的部分。
如果 其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者任何基本假設被證明不正確，則實際結果 在重大方面可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果有所不同。您不應過分依賴這些前瞻性陳述 。
Advent 科技控股有限公司
目錄
| 頁面 | ||||
| 第一部分——財務 信息 | ||||
| 第 1 項。 | 未經審計 簡明合併財務報表 | 1 | ||
| 未經審計 簡明合併資產負債表 | 1 | |||
| 未經審計 簡明合併運營報表 | 2 | |||
| 未經審計 綜合虧損簡明合併報表 | 3 | |||
| 未經審計 股東權益變動簡明合併報表 | 4 | |||
| 未經審計 簡明合併現金流量表 | 6 | |||
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 | |||
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 | ||
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量 和定性披露 | 45 | ||
| 第 4 項。 | 控制 和程序 | 46 | ||
| 第二部分—其他 信息 | ||||
| 第 1 項。 | 法律 訴訟 | 47 | ||
| 第 1A 項。 | 風險 因素 | 47 | ||
| 第 2 項。 | 未註冊 出售股權證券和所得款項的使用 | 47 | ||
| 第 3 項。 | 優先證券的默認值 | 47 | ||
| 第 4 項。 | 我的 安全披露 | 47 | ||
| 第 5 項。 | 其他 信息 | 47 | ||
| 第 6 項。 | 展品 | 48 | ||
| 簽名 | 49 | |||
i
第一部分——財務信息
第 1 項。 未經審計的簡明合併財務報表
ADVENT 科技控股有限公司
簡化 合併資產負債表
（金額以千美元計 ，股票和每股金額除外）
| 作為 的 | ||||||||
3月31日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 合約 資產 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非當前 資產： | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產， net | ||||||||
| 財產 和裝備，淨值 | ||||||||
| 使用權 資產 | ||||||||
| 其他 非流動資產 | ||||||||
| 可供出售金融資產 | ||||||||
| 非流動資產總計 | ||||||||
| 資產總數 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 當前 負債： | ||||||||
| 交易 和其他應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 贈款遞延 收入，當前 | ||||||||
| 合同 負債 | ||||||||
| 其他 流動負債 | ||||||||
| 運營 租賃負債 | ||||||||
| 收入 應繳税款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動 負債： | ||||||||
| 認股證 責任 | ||||||||
| 長期 經營租賃負債 | ||||||||
| 定義了 福利義務 | ||||||||
| 贈款遞延 收入，非流動收入 | ||||||||
| 其他 長期負債 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款 和或有負債 | ||||||||
| 股東 權益 | ||||||||
| 普通 股票 ($每股面值；授權股票： 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日；已發行且 尚未發行： 和 分別在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日） | ||||||||
| 首選 股票 ($ 每股面值；授權股票： 在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日； 在 2023 年 3 月 31 日和 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日為零，未發行） | ||||||||
| 額外 實收資本 | ||||||||
| 累計 其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總計 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
見 隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
ADVENT 科技控股有限公司
簡明的 合併運營報表
（金額以千美元計 ，股票和每股金額除外）
| 三個
個月已結束 3 月 31 日 （未經審計） | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨收入， | $ | $ | ||||||
| 收入 的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自補助金的收入 | ||||||||
| 研究 和開發費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 管理 和銷售費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形資產的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 營業 虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 認股權證責任的公平 價值變動 | ||||||||
| 財務 收入/（支出），淨額 | ( | ) | ||||||
| 國外 匯兑收益/（虧損），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 收入/（支出），淨額 | ( | ) | ||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得 税 | ( | ) | ||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股淨虧損 | ||||||||
| 每股基本 虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基本 加權平均股票數 | ||||||||
| 攤薄後的每股虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 攤薄後的 加權平均股數 | ||||||||
見 隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
ADVENT 科技控股有限公司
簡明綜合虧損表
（金額 以千美元計）
| 三個
個月已結束 3 月 31 日 （未經審計） | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 扣除税收影響後的其他 綜合虧損： | ||||||||
| 外國 貨幣折算調整 | ( | ) | ||||||
| 其他綜合收益（虧損）合計 | ( | ) | ||||||
| 全面 損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
見 隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
ADVENT 科技控股有限公司
簡明的 股東權益變動合併報表/（赤字）
（金額 以千美元計，股票金額除外）
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三 個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首選 Stock 系列 A | 首選
股票 系列種子 | 普通股 | 額外 付費 | 累積的 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股票補償計劃發行的股票 （未經審計） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬支出（未經審計） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損（未經審計） | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合收益（未經審計） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 （未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
見 隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
4
ADVENT 科技控股有限公司
簡明的 股東權益變動合併報表/（赤字）
（金額 以千美元計，股票金額除外）
| 截至 2022 年 3 月 31 日的三 個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首選 Stock 系列 A | 首選
股票 系列種子 | 普通股票 | 額外 付費 | 累積的 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票 的薪酬支出（未經審計） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損（未經審計） | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損（未經審計） | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 （未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
見 隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
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ADVENT 科技控股有限公司
簡明的 合併現金流量表
（金額 以千美元計）
| 三個
個月已結束 3 月 31 日 （未經審計） | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 來自投資活動的現金 流量： | ||||||||
| 購買 的財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買 的無形資產 | ( | ) | ||||||
| 購置財產和設備的預付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收到 的政府補助金 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨減少 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
| 期初的現金、 現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | ||||||||
| 期末現金、 現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 現金 活動 | ||||||||
| 已支付利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金 投資和融資活動： | ||||||||
| 根據運營租賃收購的資產 | $ | $ | ||||||
見 隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
ADVENT 科技控股有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
| 1. | 演示的基礎 |
概述
Advent Technologies Holdings, Inc. 及其子公司（統稱為 “Advent” 和 “公司”）是 一家在燃料電池和氫氣技術領域運營的先進材料和技術開發公司。Advent 開發、製造 和組裝決定氫燃料電池和其他能源系統性能的關鍵部件。迄今為止，Advent 的主要業務是為固定電源、便攜式電源、汽車、航空、儲能和傳感器市場的一系列客户開發和製造膜電極組件 (MEA)、燃料電池堆和完整的燃料電池 系統。
Advent 總部位於馬薩諸塞州波士頓，其中包括研發和製造工廠、位於加利福尼亞州利弗莫爾的產品開發 工廠、希臘、丹麥和德國的生產設施以及位於 菲律賓的銷售和倉儲設施。
2021 年 2 月 4 日（“截止日期”），AMCI Acquisition Corp.（“AMCI”）根據2020年10月12日由AMCI、AMCI Merger Sub Corp.、特拉華州公司和 AMCI 新成立的全資子公司
簽訂的特定合併協議（“合併協議和計劃”）完成了業務合併
（“業務合併”）（“合併子公司”），AMCI Sponsor LLC（“保薦人”），僅以業務合併生效後和
的代表身份出現 AMCI、Advent 股東的代表特拉華州的一家公司
（“Legacy Advent”）Technologios, Inc. 和瓦西里奧斯·格雷戈裏歐僅以Legacy Advent股東（“賣方代表”）生效時間
之日起和之後的代表身份，分別由於 2020 年 10 月 19 日和 2020 年 12 月 31 日的
協議和合並計劃第 1 號修正案和第 2 號修正案修訂包括 AMCI、Merger Sub、
贊助商、Legacy Advent 和賣家代表。在業務合併的完成（“關閉”）方面，
AMCI 收購了
在截止日期 ，由於業務合併的結束，AMCI更名為Advent Technologies Holdings， Inc。根據對會計 標準編纂（“ASC”）805中概述的標準的分析，Legacy Advent被視為業務合併的會計收購方。該決定主要基於Legacy Advent的股東在 之前的業務合併擁有合併後公司的大部分投票權益，Legacy Advent的業務包括合併後的公司的持續運營，Legacy Advent的董事會由合併後的公司董事會 的多數成員組成，Legacy Advent的高級管理層包括合併後公司的高級管理層。因此，出於會計目的， 將業務合併視為等同於Legacy Advent為{ br} AMCI的淨資產發行股票，同時進行了資本重組。AMCI的淨資產按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產 。
儘管 AMCI是業務合併的合法收購方，因為Legacy Advent被視為會計收購方，但在業務 合併完成後，Legacy Advent的歷史財務 報表成為合併後的公司的歷史財務報表。因此，本報告中包含的合併財務報表反映了（i）業務合併前Legacy Advent的歷史經營業績 ；（ii）業務合併完成後的公司業績（AMCI和Legacy Advent的合併業績）；（iii）按歷史成本計算的Legacy Advent的資產和負債；（iv）公司在所有報告期內的 股權結構。
根據適用於這些情況的指導方針，在 截止日期之前的所有比較期均已重報了股權結構，以反映公司普通股的數量，$每股面值，發行給與資本重組交易相關的Legacy Advent的 股東。因此，與Legacy Advent優先股（“優先系列A” 和 “優先系列種子”）和Legacy Advent普通股相關的股票和相應的資本金額和每股收益 已追溯重報為反映業務合併協議中確定的交換比率的股票。發行 Legacy Advent 優先股 的股東權益變動表中的活動也被追溯轉換為Legacy Advent普通股。
7
2021 年 2 月 18 日，Advent Technologies, Inc. 與 Bren-Tronics, Inc.（“Bren-Tronics”） 和 UltraCell, LLC（“UltraCell”）簽訂了會員權益購買協議，後者是特拉華州的有限責任公司，也是Bren-Tronics的直接全資子公司。
UltraCell LLC 在被公司收購後更名為 Advent Technologies LLC。
2021 年 6 月 25 日，公司與根據德國法律註冊的有限責任 公司 F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“賣方”）簽訂了股份購買協議，收購丹麥股份公司、賣方（“seRenergy”）和 fischer 的全資子公司 serenergy A/S 的所有已發行和未償股權 eco solutions GmbH，一家德國有限責任公司，也是賣方（“FES”）的全資子公司，以及某些未償還的 股東貸款應收賬款。
SereNergy 和 FES 在 2021 年 8 月 31 日被公司 收購後，分別更名為 Advent Technologies A/S 和 Advent Technologies GmbH。
公司編制的 未經審計的簡明合併財務報表是為了反映下列 公司的合併：
| 的國家 | 所有權 權益 | 操作聲明 | |||||||||
| 公司 名稱 | 公司註冊 | 直接 | 間接 | 2023 | 2022 | ||||||
未經審計 簡明合併財務報表
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則 （“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規定編制的。管理層認為， 未經審計的財務信息反映了所有調整，包括正常的經常性調整， 認為這是公允報公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的 所述期間的調整。所公佈的過渡期業績不一定表明 全年的預期業績。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表 及其附註一起閲讀，這些報表包含在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。
未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。跨公司 賬户和交易已被取消。
除非另有説明，否則所有時段的股份 和每股金額均在轉換後的基礎上列報。
8
很擔心
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。 持續經營列報基礎假設公司將在這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起一年內繼續運營，並將能夠在 的正常業務過程中變現資產並履行其負債和承諾。因此，隨附的未經審計的簡明合併財務報表不包括任何與資產及其賬面金額的可收回性和分類有關的調整 ，也不包括在公司無法繼續經營的情況下可能產生的與負債金額和分類有關的任何調整 。
根據財務會計準則委員會（“FASB”）2014-15年度會計準則更新（“ASU”），
披露實體繼續作為持續經營企業能力的不確定性（副題 205-40），公司評估了
總體上是否存在使人們對公司
從持續經營企業起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生實質性懷疑未經審計的簡明合併財務報表的發佈日期。
公司滿足其流動性需求的能力將在很大程度上取決於其未來產生現金的能力。在截至 2023 年 3 月 31 日的
三個月中，公司使用了 $
9
| 2. | 重要會計政策摘要 |
與2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的年度報告表10-K中包含的 “合併財務 報表附註” 附註2中披露的重要會計政策相比， 沒有重大變化。
公司是 “新興成長型公司”，定義見《證券法》第 2 (a) 條，經我們的 2012 年《Jumpstart 商業創業法》（“JOBS 法案”）修改。作為一家新興成長型公司（“EGC”），喬布斯法案允許 公司推遲採用適用於上市公司的新會計聲明或經修訂的會計聲明，直到此類聲明適用於私營公司 。公司選擇根據JOBS法案使用延長的過渡期，直到公司 不再被視為EGC。在截至2023年3月31日的三個月期間，除下文所述外，公司沒有適用任何新的會計政策。
使用估計值的
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，即 會影響截至財務 報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層持續評估 的估算和判斷，包括與有形資產的使用壽命選擇、支持減值測試的長期資產的預期未來現金流 、商譽賬面價值、應收賬款和 庫存減記的必要準備金、法律糾紛準備以及突發事件有關的估算和判斷。管理層的估計和判斷基於歷史經驗 以及在當時情況下被認為合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值作出 判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設和/或條件下， 的實際結果可能與這些估計值不同。
現金、 現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
現金
和現金等價物是流動性高的投資，初始到期日為三個月或更短。現金和現金等價物包括
的手頭現金、銀行的待收存款以及收購之日原始到期日為三個月或更短的貨幣市場基金的投資
。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司的現金和現金等價物限制在
以美元為限
公司對合並資產負債表 中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物進行調節，這些現金等價物與未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的期初和期末餘額合計如下：
| （金額 以千計） | 3 月 31 日，
| 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性 現金和限制性現金等價物： | ||||||||
| 其他 非流動資產 | ||||||||
| 現金、 現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | $ | ||||||
10
擔保
公司通常為我們銷售的燃料電池提供保修
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 應計保修準備金的變化如下：
| 已於 3 月 31 日結束的三 個月， | ||||||||
| （金額 以千計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 增補 | ||||||||
| 定居點 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外匯 匯率波動 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
積分 損失
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 2016-13《金融工具——信貸損失（主題 326）：衡量金融 工具的信貸損失》，修訂了衡量和確認持有的金融資產預期信用損失的要求。此外， 亞利桑那州立大學2019-10修正案和亞利桑那州立大學2019-11年度修正案為亞利桑那州立大學2016-13ASU 2016-13 自 2023 年 1 月 1 日起對 公司生效，允許提前採用。 公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 標準， 根據其新興 成長型公司地位下適用於其的私人實體的通過日期和標準 未對公司未經審計的 簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。 公司主要通過 銷售其產品而面臨信貸損失。公司通過進行信用審查 來評估每位客户的支付能力和信用損失估算，其中包括考慮已建立的信用評級或在沒有信用評級時根據對客户付款歷史的分析 對客户的信用狀況進行內部評估。公司通過積極審查客户餘額 來監控信用風險。公司的應收賬款預期損失方法是在考慮因素 時制定的，包括但不限於歷史收款經驗、當前客户信用評級、當前客户財務狀況、 當前和未來的經濟和市場狀況以及應收賬款的期限。與信貸損失相關的費用包含在管理 和銷售費用中，並記錄在未清應收賬款被確定為可疑期間。當賬户餘額被認為無法收回時，將從津貼中註銷 。
轉租
2023 年 1 月 9 日，公司以次級房東、特拉華州有限責任公司 BP
Hancock LLC（以房東的身份）和休斯波士頓公司（“休斯”）以分租人的身份簽訂了轉租協議。轉租規定休斯在馬薩諸塞州波士頓克拉倫登街200號租賃辦公空間 02116。
根據轉租條款，休斯轉租
公平 價值測量
公司遵循ASC 820中的會計指導方針，定期對以公允價值計量的金融資產和負債進行公允價值計量。公允價值被定義為退出價格，表示在衡量日期出售資產所得的金額或為轉移市場參與者之間的有序交易中的負債而支付的 金額。因此，公允價值是一項 基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。
11
會計指南要求將公允價值計量標準分為以下三類之一進行分類和披露：
| ● | 等級 1：相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
| ● | 2 級：對於市場上可直接或間接觀察到的 類似資產或負債，除第 1 級價格以外的可觀察輸入。 |
| ● | 第 3 級：由很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入，是使用定價模型、貼現現金流方法、 或類似技術確定價值的金融 工具，以及確定公允價值需要 重大判斷或估計的工具。 |
公允價值層次結構還要求實體在 衡量公允價值時最大限度地使用可觀察輸入，並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。以公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量重要的最低投入水平 進行全面分類。
可轉換 債券貸款
2022 年 5 月 25 日
，Advent Technologies S.A（“Advent SA”）和 UNI.FUND 共同基金（“UNIFUND”）簽訂了
協議，為賽勒斯公司（“賽勒斯”）提供歐元的可轉換債券貸款（“債券貸款”）
Cyrus 業務涉及自然科學和力學的研究和實驗開發、泵和氫氣 壓縮機的建造以及壓縮機的批發。氫氣壓縮機是氫氣加氣站 (HRS) 的關鍵部分，供運輸應用使用 。賽勒斯開發了一種具有獨特優勢的金屬氫化物壓縮機原型。債券貸款的收益 將用於支付賽勒斯在運營和產品開發背景下的營運資金需求。
如果有合格融資，相當於賽勒斯在債券貸款協議執行後的頭三年內 增加股本，總額超過300萬歐元，由與基本股東無關的第三方 方或與基本股東相關的投資者承擔，則將強制進行債券貸款 轉換。
公司在合併資產負債表上將債券貸款歸類為可供出售的金融資產。公司在合併運營報表中確認
利息收入。在截至2023年3月31日的三個月中，公司認可
$
公司最初以交易價格加上任何適用的交易成本計算了可供出售的債券貸款。Bond 貸款在每個報告期和結算時均按其公允價值重新計量。債券貸款的估計公允價值由使用貼現現金流模型使用三級輸入確定 。公允價值的變化在綜合虧損合併報表 中確認。在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有確認任何未實現的收益/（虧損）。
12
搜查令 責任
由於業務合併
，公司承擔了與先前簽發的
相關的認股權證負債（“認股權證負債”）
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日 定期按公允價值計量的公司資產和負債的公允價值。
作為
的 （未經審計） | ||||||||
| （金額 以千計） | 公平 價值 | 無法觀察
輸入 （第 3 級） | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 可供出售金融資產 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債 | ||||||||
| 認股證 責任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 作為
的 12 月 31 日， 2022 | ||||||||
| （金額 以千計） | 公平 價值 | 無法觀察
輸入 （第 3 級） | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 可供出售金融資產 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債 | ||||||||
| 認股證 責任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
13
公司剩餘金融工具的 賬面金額反映在合併資產負債表上，由現金和現金等價物、應收賬款、淨額、其他流動資產、貿易和其他應付賬款以及其他流動負債組成，由於其短期性質， 近似於各自的公允價值。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，三級資產和負債公允價值的變化 如下：
| 可供出售金融資產（未經審計） | ||||||||
| （金額 以千計） | 對於
三個月已結束 3 月 31 日 2023 | 對於
三個月已結束 3 月 31 日 2022 | ||||||
| 預計 公允價值（期初） | $ | $ | ||||||
| 外匯 匯率波動 | ||||||||
| 更改估計公允價值 | ||||||||
| 預計 公允價值（期末） | $ | $ | ||||||
| 擔保 責任（未經審計） | ||||||||
| （金額 以千計） | 對於
三個月已結束 3 月 31 日 2023 | 對於
三個月已結束 3 月 31 日 2022 | ||||||
| 預計 公允價值（期初） | $ | $ | ||||||
| 更改估計公允價值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預計 公允價值（期末） | $ | $ | ||||||
認股權證負債在每個報告期和結算時均按其公允價值重新計量。公允價值的變化在合併運營報表的 “認股權證負債的公允價值變動” 中確認 。
私募認股權證和營運資金認股權證（定義如下）的 估計公允價值是使用 Black-Scholes 模型使用三級輸入確定的。Black-Scholes 模型的應用需要使用許多輸入和包括波動率在內的重要 假設。在確定普通股的預期波動率時，需要做出重大判斷。由於 普通股的交易歷史有限，我們根據上市公司的同行羣體確定了預期波動率。
14
下表提供了截至衡量日期 2023 年 3 月 31 日第 3 級公允價值衡量投入的定量信息：
| 可供出售的金融資產 | ||||
| 利息 利率 | % | |||
| 折扣 費率 | % | |||
| 剩餘 期限（以年為單位） | ||||
| 認股權證責任 | ||||
| 股票 價格 | $ | |||
| 行權 價格（行使價） | $ | |||
| 無風險 利率 | % | |||
| 波動性 | % | |||
| 剩餘 期限（以年為單位） | ||||
公司執行例行程序，例如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值 。
| 3. | 相關 方披露 |
與關聯方的餘額
是
與關聯方的交易
相關 方的交易處於正常運營過程中，以關聯方確定和商定的 對價金額進行衡量。
| 4. | 應收賬款，淨額 |
應收賬款包括以下內容：
| （金額 以千計） | 3 月 31 日，
2023 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 來自第三方客户的應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 減去： 信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款，淨額 | $ | $ | ||||||
15
| 5. | 庫存 |
清單 由以下內容組成：
| （金額 以千計） | 3 月 31 日，
2023 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 原材料和用品 | $ | $ | ||||||
| 在處理中工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 為流動緩慢的庫存配置 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
緩慢流動庫存的規定變化如下：
| （金額 以千計） | 對於
截至 3 月 31 日的三個月， 2023 （未經審計） | 對於
截至 3 月 31 日的三個月， 2022 （未經審計） | ||||||
| 期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 交換 差異 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 6. | 預付 費用和其他流動資產 |
預付 費用分析如下：
| （金額 以千計） | 3 月 31 日，
| 十二月三十一日 2022 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 預付 保險費用 | $ | $ | ||||||
| 預付 研究費用 | ||||||||
| 預付 租金費用 | ||||||||
| 其他 預付費用 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
16
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，預付 保險費用主要包括向保險公司預付董事和 高管保險服務費用，以支付他們作為公共實體董事和高級管理人員可能產生的負債。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，預付 研究費用主要與附註 16 中討論的 合作研發協議項下的費用預付款有關。
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，其他 預付費用主要包括專業費用和採購的預付款。
其他 流動資產的分析如下：
| （金額 以千計） | 3月31日 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 應收增值税 | $ | $ | ||||||
| 預扣税 | ||||||||
| 應收撥款 | ||||||||
| 在收據下購買 | ||||||||
| 擔保 | ||||||||
| 其他 應收款 | ||||||||
| 應計利息收入 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 7. | 商譽 和無形資產 |
善意
截至2023年3月31日和2022年12月31日
，該公司的商譽為美元
| （金額 以千計） | Gross
搬運量 金額 | 累積的 損傷 | Net
攜帶 金額 | |||||||||
| 收購 UltraCell 時的商譽 | $ | $ | $ | |||||||||
| 關於收購 seRenergy 和 FES 的商譽 | ( | ) | ||||||||||
| 商譽總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
17
無形 資產
截至2023年3月31日和2022年12月31日，有關我們的無形資產（包括收購中確認的資產）的信息 如下：
| 作為 2023 年 3 月 31 日的 （未經審計） | ||||||||||||||||
| （金額 以千計） | Gross
攜帶 金額 | 累積
攤銷 | 累積
損傷 | Net
攜帶 金額 | ||||||||||||
| Indefinite-Live 無形資產： | ||||||||||||||||
| 交易 名稱 “UltraCell” | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 無限期無形資產總額 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 壽命有限的 無形資產： | ||||||||||||||||
| 專利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 流程 專有技術 (IPR&D) | ( | ) | ||||||||||||||
| 訂單 待辦事項 | ( | ) | ||||||||||||||
| 軟件 | ( | ) | ||||||||||||||
| 有期無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 作為 2022 年 12 月 31 日的 | ||||||||||||||||
| （金額 以千計） | 格羅斯 攜帶 金額 | 累積的 攤銷 | 累積
損傷 | Net
攜帶 金額 | ||||||||||||
| Indefinite-Live 無形資產： | ||||||||||||||||
| 交易 名稱 “UltraCell” | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 無限期無形資產總額 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 壽命有限的 無形資產： | ||||||||||||||||
| 專利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 流程 專有技術 (IPR&D) | ( | ) | ||||||||||||||
| 訂單 待辦事項 | ( | ) | ||||||||||||||
| 軟件 | ( | ) | ||||||||||||||
| 有期無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 公司沒有記錄到無限期無形資產的任何增加。
在
2021 年，公司記錄了 $
18
攤銷 費用按直線制入賬。假設外匯匯率保持不變，且無形資產的總賬面金額 沒有變化，則截至2023年3月31日，與需要攤銷的公司無形資產相關的未來攤銷費用預計如下：
| （金額 以千計） | ||||
| 截至 12 月 31 日的財年 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
| 8. | 財產， 廠房和設備，淨額 |
該公司 的財產、廠房和設備淨額包括以下內容：
| （金額 以千計） | 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 土地、 建築物和租賃權改善 | $ | $ | ||||||
| 機械 | ||||||||
| 裝備 | ||||||||
| 正在建設的資產 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 減去： 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
在
截至2023年3月31日的三個月中，不動產、廠房和設備的增加額為美元
在建資產 主要涉及公司在馬薩諸塞州查爾斯敦胡德公園租賃場所的設計和施工。已完成的 資產將轉移到各自的資產類別，當資產準備好用於預期用途時開始折舊。 在 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司沒有將在建資產轉移到機械和設備上。
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，折舊
支出為美元
對公司的財產、廠房和設備沒有任何抵押品或其他承諾。
19
| 9. | 其他 非流動資產 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的其他
非流動資產主要包括向供應商收購
美元固定資產的預付款
| 10. | 交易 和其他應付賬款 |
貿易 和其他應付賬款包括供應商和諮詢服務提供商的餘額。
| 11. | 其他 流動負債 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日 ，其他流動負債包括以下內容：
| （金額 以千計） | 3月31日 2023 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 應計 費用 (1) | $ | $ | ||||||
| 其他 短期應付賬款 (2) | ||||||||
| 應付税款 和關税 | ||||||||
| 為未使用的假期預備 | ||||||||
| 應計質保準備金 ，當期部分（附註 16） | ||||||||
| 社交 安全基金 | ||||||||
| 加班費 規定 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| （金額 以千計） | 3 月 31 日，
2023 | 12 月 31 日，
2022 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 應計 建築費 | $ | $ | ||||||
| 法律和諮詢費的應計 費用 | ||||||||
| 應計 工資費 | ||||||||
| 其他 應計費用 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| (2) |
20
| 12. | 私人 配售認股權證和營運資金認股權證 |
在與業務合併有關的
中，公司假設
截至2023年3月31日和2022年12月31日
，該公司的總收入為
私募認股權證和營運資本認股權證與公募認股權證相同，唯一的不同是私募認股權證 和營運資本認股權證以及行使這些認股權證時可發行的普通股在業務合併完成後30天內不可轉讓、可轉讓或出售 ，但有某些有限的例外情況。此外，私募 認股權證和營運資金認股權證可在無現金基礎上行使，並且只要由最初的 購買者或其允許的受讓人持有，就不可贖回。如果這些認股權證由初始購買者或其允許的 受讓人以外的人持有，則這些認股權證將由公司贖回，並可由此類持有人在與公共認股權證相同的基礎上行使。自 2023 年 3 月 31 日起，私募認股權證和營運資金認股權證由其初始購買者持有。
根據私募認股權證和營運資本認股權證協議的規定，在某些情況下，包括在 股票分紅或資本重組、重組、合併或合併的情況下，可以調整行使這些認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。根據公司對ASC 815-40-15條款的評估，私募認股權證和營運資本認股權證 被歸類為負債。該條款規定，如果認股權證的條款要求在 發生特定事件時調整行使價，並且該事件不是對具有固定行使價和固定數量標的認股權證公允價值的輸入 } 股票。
| 13. | 其他 長期負債 |
截至2023年3月31日和2022年12月31日的其他
長期負債主要包括金額為美元
| 14. | 股東 權益 |
已授權股票
截至 2023 年 3 月 31 日 ，公司共批准了 可供發行的股票 被指定為普通 股票的股票，面值 $每股，以及 被指定為優先股的股票，面值 $每股。
普通股票
截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 ，有 和 面值分別為每股0.0001美元的已發行和流通普通股 。
21
公開 認股權證
在與業務合併有關的 方面，公司承擔了AMCI首次公開募股時發行的公開認股權證。
截至2020年12月31日
，該公司有
一旦 認股權證可行使，公司可以贖回公共認股權證：
| – | 是全部而不是部分； |
| – | 在
的價格為 $ |
| – | 在
上不少於 |
| – | 如果， 且僅當公司普通股報告的上次銷售價格等於或超過 $在公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個工作日 天結束的30個交易日內，任意 20 個交易日內的每股；以及 |
| – | 如果， 且僅噹噹前有關於此類認股權證所依據的普通股 的註冊聲明生效時。 |
如果 公司要求贖回公共認股權證，管理層可以選擇要求所有希望行使 公共認股權證的持有人在 “無現金基礎上” 進行兑換，如認股權證協議所述。在某些情況下，包括股票分紅、 或資本重組、重組、合併或合併，可以調整行使認股權證時可發行的普通股的行使價和數量 。但是，認股權證不會因以低於其行使價的價格發行普通股 而進行調整。此外，認股權證協議規定，如果要約或交易涉及公司50％或以上的股東，則公共認股權證可以以現金、股權證券或其他資產結算，具體取決於 在此類合併或合併中普通股持有人在肯定做出此類選擇的合併或合併中每股獲得的種類和金額。
根據公司對ASC 480和ASC 815條款的評估， 公共認股權證被歸類為股權。 公司分析了公共認股權證的條款，得出的結論是，沒有任何條款規定認股權證不與發行人的普通股掛鈎 。公司還分析了上述要約條款，並考慮到在業務合併完成後 公司擁有單一類別的普通股，得出的結論是，ASC 815-40-25中討論的例外情況適用，因此不排除股權分類。
基於股票的 薪酬計劃
2021 年股權激勵計劃
公司董事會和股東此前批准了2021年股權激勵計劃（“計劃”），以獎勵 公司的某些員工和董事。該計劃的制定旨在通過向股票和股票獎勵的參與者提供 補助金來促進公司的利益。根據本計劃 獎勵可以交付的最大普通股數量為 股份。
22
股票 期權
根據 並遵守計劃條款，公司根據 與每位參與者簽訂了單獨的股票期權協議，每位參與者被授予期權（“股票期權”），購買每份協議中規定的不超過特定數量的普通股 股，行使價等於授予之日公司普通股的市場價格。 在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有授予股票期權。
Stock 期權授予每位參與者與其在公司工作相關的期權。股票期權在四年內按等級歸屬 。公司的政策是在股票期權的總必要服務 期內以直線法確認薪酬成本。公司確認的薪酬成本為美元百萬和美元百萬美元已授予的股票期權， 分別包含在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個 個月的未經審計的簡明合併運營報表中的管理和銷售費用中。公司還制定了在沒收行為發生時對其進行會計處理的政策。
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中我們未歸屬股票期權的活動：
| 選項中的 個數 | 加權
平均值 授予日期 公允價值 | |||||||
| 截至2022年12月31日未歸屬 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 | $ | |||||||
截至 2023 年 3 月 31 日 ，有 $與未歸屬股票期權相關的百萬美元未確認的薪酬成本。預計 將在股票期權的剩餘歸屬期內確認該金額。
限制 庫存單位
根據 並遵守本計劃的條款，公司與每位參與者簽訂了單獨的限制性股票單位（“RSU”）。 在限制性股票的授予之日，公司向每位參與者授予每份協議中規定的特定數量的限制性股份，賦予每位 參與者有條件地免費獲得一股普通股的權利。RSU 授予與 在公司持續工作相關的每位參與者。公司已簽訂在一年內歸屬的限制性股票單位協議和在四年內分級歸屬的 限制性股票單位協議。公司的政策是在總必要服務期內以直線方式確認補償成本 。公司確認的薪酬成本為美元百萬和美元百萬個 ，分別包含在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的未經審計的簡明合併運營報表 的管理和銷售費用中。公司還制定了在 發生沒收時對其進行會計處理的政策。在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有授予限制性股票。
23
下表彙總了截至2023年3月31日的三個月中我們未歸屬的限制性股票單位的活動：
| 股票數量 | 加權
平均值 授予日期 公允價值 | |||||||
| 截至2022年12月31日未歸屬 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被沒收 | ( | ) | $ | |||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 | $ | |||||||
截至 2023 年 3 月 31 日 ，有 $與未歸屬的限制性股票單位相關的百萬未確認的薪酬成本。預計該金額將在限制性股票單位協議的剩餘歸屬期內確認 。
| 15. | 收入 |
收入 的分析如下：
三個
個月已結束 （未經審計） | ||||||||
| （金額 以千計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 商品的銷售 | $ | $ | ||||||
| 服務銷售 | ||||||||
| 與客户簽訂合同的 總收入 | $ | $ | ||||||
收入確認時間分析如下：
三個
個月已結束 （未經審計） | ||||||||
| （金額 以千計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 收入確認的時間 | ||||||||
| 在某個時間點確認的收入 | $ | $ | ||||||
| 隨着時間的推移確認收入 | ||||||||
| 與客户簽訂合同的 總收入 | $ | $ | ||||||
24
截至2023年3月31日和2022年12月31日
，Advent確認的合同資產為美元
截至2023年3月31日和2022年12月31日
，Advent確認的合同負債為美元
| 16. | 合作安排 |
合作研發協議
2020年8月
，公司與Triad National
Security, LLC（“TRIAD”）、可持續能源聯盟有限責任公司（“ASE”）和 Brookhaven Science Associates（“BSA”）簽訂了合作研發協議（“CRADA”）。
該項目的目的是建造燃料電池原型，使這項技術更接近商業就緒狀態，該原型得到了洛斯阿拉莫斯國家實驗室和國家可再生能源實驗室的批准
。據估計，通過TRIAD、ASE和BSA分別與能源部簽訂的合同提供的政府捐款總額
為美元
來自合作安排的費用
對於截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月
，金額為美元
25
| 17. | 所得 税 |
為了 計算臨時税收準備金，公司在每個過渡期結束時估算年度有效税率，並將其應用於其普通季度收益。已頒佈的税法或税率變更的影響將在變更發生的 的過渡期內得到確認。計算每個過渡期的年度估計有效税率需要一定的估算值 和判斷，包括但不限於該年度的預期營業收入、對外國司法管轄區所得 和納税收入比例的預測、賬面和税額之間的永久差異以及收回本年度產生的遞延税 資產的可能性。隨着新事件 的發生、獲得更多信息或税收環境的變化，用於計算所得税準備金的會計估算值可能會發生變化。
在
截至2023年3月31日的三個月中，公司記錄的所得税支出為美元
| 18. | 分段 關於地理區域的報告和信息 |
可報告 分段
公司為離網和便攜式電力市場開發和製造高温質子交換膜（“HT-PEM” 或 “HT-PEM”）和燃料 電池系統，並計劃向出行市場擴張。公司目前的收入 來自燃料電池系統的銷售以及用於燃料 電池和儲能（液流電池）市場特定應用的多邊環境區、膜和電極的銷售。研發活動被視為有助於燃料電池產品的開發、設計、生產和銷售的另一條產品線；但是，它不被視為一個單獨的運營領域。 公司已經確定了一個 業務板塊。
地理 信息
下表按地理位置（基於銷售產品的實體所在地）列出了截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的 三個月的收入：
三個
個月已結束 （未經審計） | ||||||||
| （金額 以千計） | 2023 | 2022 | ||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 歐洲 | ||||||||
| 亞洲 | ||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | ||||||
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| 19. | 承諾 和突發事件 |
訴訟
公司受到在正常業務過程中不時出現的法律和監管行動的影響。 評估損失是否可能或合理可能，以及此類損失或此類損失的範圍是否可估計，通常涉及對未來事件的重大判斷。
截至2023年3月31日，針對公司的 沒有任何未決的重大未決訴訟或威脅要提起的訴訟。
保證 字母
公司有與向第三方提供的履約擔保書和其他擔保有關的或有負債，
源於其正常業務活動，預計不會產生任何重大費用。截至2023年3月31日和2022年12月31日
，該公司做到了
合同 義務
2021 年 12 月，公司以客户的身份與作為賣方的巴斯夫新業務
GmbH 簽訂了供應協議。供應協議規定公司購買
2022 年，公司以客户的身份與作為賣方的迪諾拉德國有限公司
（“De Nora”）簽訂了供應協議。供應協議規定公司購買
2022 年，公司以客户身份與信越聚合物新加坡
私人有限公司（“信越”）以賣方的身份簽訂了供應協議。供應協議規定公司購買
下表彙總了我們截至 2023 年 3 月 31 日的合同義務：
| 截至 12 月 31 日的財年 | 數量 （電極） | 數量 （件） | 數量 (m2) | 價格 （金額
| ||||||||||||
| 2023 | $ | |||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
27
| 20. | 每股 淨虧損 |
每股淨虧損 的計算方法是將淨虧損除以該年度已發行普通股的加權平均數。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法：
三個
個月已結束 （未經審計） | ||||||||
| （金額 以千計，每股和每股金額除外） | 2023 | 2022 | ||||||
| 分子： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 分母： | ||||||||
| 基本 加權平均股票數 | ||||||||
| 攤薄後的 加權平均股數 | ||||||||
| 每股 淨虧損： | ||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股基本 淨虧損的計算方法是將所列期間的淨虧損除以這些期間已發行普通股 的加權平均數。
攤薄後 每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以 期間已發行普通股的加權平均數，並根據假定行使公共認股權證、 私募認股權證、營運資本認股權證、股票期權和限制性股票所產生的普通股等價物的攤薄效應進行調整。國庫股法用於計算這些普通股等價物的潛在攤薄效應。
由於 公司在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中蒙受了虧損，因此將 普通股的任何潛在股份納入攤薄後每股計算的分母將產生反攤薄的效果；因此，每股基本虧損和攤薄後的每股虧損 是相同的。
| 21. | 後續的 事件 |
2023 年 4 月 10 日，公司與林肯公園簽訂了收購協議，該協議規定公司有權 但沒有義務向林肯公園出售不超過 $在購買協議的36個月期限內，不時持有價值百萬股公司普通股 。在簽訂購買協議的同時，公司還與林肯公園簽訂了 註冊權協議，根據該協議，公司同意登記轉售根據購買協議已經和可能根據購買聲明向林肯公園發行的公司 普通股的股份。 執行購買協議後，公司發佈了 向林肯公園提供普通股作為其承諾 根據購買協議購買公司普通股的對價。林肯公園已同意不以任何方式造成或參與 ，不直接或間接賣空或對衝公司普通股。
2023 年 4 月 27 日
公司與 ETTEL S.A. 達成協議，在希臘科扎尼購買土地和太陽能電池板許可證
，金額為歐元
28
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
接下來對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析的 應結合我們未經審計的 簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀，該報表出現在本10-Q表季度報告和我們於2023年3月31日向美國證券交易委員會（ “SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中。
本討論和分析中包含或本10-Q季度報告中其他地方列出的部分 信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的 信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。 這是許多因素的結果，包括 “第 1A 項” 中列出的那些因素。本 10-Q 表季度 報告的 “風險因素” 部分和 “第 1A 項。在 2022 年年度報告的 “風險因素” 部分，我們的實際業績可能與以下討論和 分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異。
概述
Advent 是一家在燃料電池和氫技術領域運營的先進材料和技術開發公司。Advent 開發、 製造和組裝決定氫燃料電池和其他能源系統性能的關鍵組件。Advent 的 核心產品是完整的燃料電池系統和位於燃料電池中心的膜電極組件 (MEA)。Advent MEA的主要優勢來自於Advent工程膜技術的特性，可實現更堅固、更耐用 ，最終實現更低成本的燃料電池產品。
到目前為止，Advent的主要業務是開發和製造多邊環境協議，為固定電源、便攜式電源、汽車、航空、儲能和傳感器市場的一系列客户設計燃料電池堆和完整的燃料 電池系統。 Advent 的總部、研發和製造工廠位於馬薩諸塞州波士頓，產品開發設施 位於加利福尼亞州利弗莫爾，生產設施位於希臘、丹麥和德國，銷售和倉儲設施位於菲律賓。
Advent當前的大部分收入來自燃料電池系統和多邊環境協定的銷售和服務，以及特定應用的 膜和電極的銷售。Advent還為研究機構 和其他組織的一系列項目獲得了撥款。Advent預計在可預見的將來，根據其產品開發活動，Advent將繼續有資格獲得撥款。
商業 組合
2021 年 2 月 4 日（“收盤”），AMCI 收購公司（“AMCI”）根據 2020 年 10 月 12 日與 Advent Technologies, Inc.（“Legacy Advent”）、特拉華州的一家公司 AMCI Acquisition Corp.（“AMCI”）的合併協議，完成了業務合併（ “業務合併”）、AMCI Acquisition Corp.（“Legacy Advent”）、特拉華州的一家公司 AMCI Merger Sub 和特拉華州有限責任公司 AMCI（“合併子公司”）的全資子公司 AMCI Sponsor LLC 在業務生效後僅以 身份擔任代表AMCI 股東的合併與 Vassilios Gregoriou 以賣方代表的身份合併，根據合併，Merger Sub 與 Legacy Advent 合併併成了 Legacy Advent，Legacy Advent 在合併中倖存下來，作為 AMCI 的全資子公司，AMCI 更名為 “Advent Technologies Holdings, Inc.” Advent Technologies, Inc. 被視為會計前身，合併後的實體是美國證券交易委員會的繼任註冊人，這意味着 Advent Technologies, Inc. 以前各期的財務報表已經並將將在公司向美國證券交易委員會提交的當前 和未來定期報告中披露。
儘管 合併協議中的合法收購方是AMCI，但出於公認會計原則下的財務會計和報告目的，我們已確定 Advent Technologies, Inc. 是會計收購方，業務合併被視為 “反向資本重組”。 反向資本重組不會導致新的會計基礎，合併後的實體的財務報表在許多方面代表 Advent Technologies 財務報表的延續。在這種會計方法下，AMCI被視為 被視為被收購實體，Legacy Advent被視為已發行了AMCI的淨資產和權益的普通股，主要由現金組成 ，同時對AMCI進行了股權重組。
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2021年2月，Advent與Bren-Tronics, Inc.（“Bren-Tronics”） 和UltraCell, LLC（“UltraCell”）簽訂了會員權益購買協議，後者是特拉華州的有限責任公司，也是Bren-Tronics的直接全資子公司。 UltraCell LLC 在被 Advent 收購後更名為 Advent Technolog
2021 年 6 月，Advent與根據德國法律註冊的有限責任公司 （“賣方”）F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“賣方”）簽訂了股份購買協議，收購丹麥股份公司、賣方（“seRenergy” GmbH）和菲捨爾生態解決方案的所有已發行和已發行股權 h， 一家德國有限責任公司和賣方（“FES”）的全資子公司，以及某些未償還的 股東貸款應收賬款。在 於 2021 年 8 月 31 日被公司收購後，Serenergy 和 FES 分別更名為 Advent Technologies A/S 和 Advent Technologies GmbH。
業務 發展
與林肯公園資本基金有限責任公司（“林肯公園”）購買 協議
2023 年 4 月 10 日 ，Advent 與林肯公園簽訂了購買協議（“購買協議”），該協議規定 根據其中規定的條款和條件和限制，Advent 有權但沒有義務 從 時間向林肯公園出售價值不超過5000萬美元、面值0.0001美元的普通股（“普通股”）超過購買協議的36個月期限。在簽訂購買協議的同時，Advent還與林肯公園簽訂了 簽訂了註冊權協議，根據該協議，我們同意登記轉售根據購買協議已經和可能根據註冊聲明向林肯公園發行的 Common 股票的轉售。購買協議 執行後，我們向林肯公園發行了635,593股普通股，作為其承諾根據購買協議購買普通股 的對價。林肯公園已同意不導致或以任何方式對我們的普通股進行任何直接 或間接賣空或套期保值。
Green HiPO 項目獲得歐盟批准
2022 年 6 月 16 日 ，Advent 宣佈收到希臘政府的通知，告知Advent，IPCEI Green HiPo已提交歐盟批准，資金為7.821億歐元，為期六年。2022 年 7 月 15 日，Advent 獲得了歐盟委員會的 正式批准。Green HiPo項目旨在將用於生產電力和綠色氫氣的HT-PEM燃料電池和電解器的開發、設計和 製造帶到希臘 的西馬其頓地區。
新的 胡德公園研究與開發（“研發”）和生產設施
在 三月2023 年，Advent 宣佈 已在馬薩諸塞州波士頓胡德公園開設了新的研發和製造工廠。 先進的胡德公園設施位於 位於波士頓最新的創新和研發社區之一的中心，它將使 Advent 能夠擴大規模，滿足全球對清潔能源領域不斷增長的電化學組件需求，包括支持先進薄膜和電極從原型到生產運行的無縫過渡； 一個專門用於質量控制、性能分析和延長產品壽命燃料的完整分析設施；細胞和水 電解用於統計過程控制和開發下一代 MEA 材料的測試站，以及用於為 MEA 開發自動裝配流程的機械工程實驗室 。胡德公園將生產的產品之一是離子對Advent MEA，該產品目前正在Advent與美國能源部的聯合開發計劃L'Innovator的框架內開發。Advent希望其專有的燃料電池產品，例如Serene和Honey Badger 50™，將從2024年開始使用離子對 Advent MEA。
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與能源部合作
與能源部國家實驗室（洛斯阿拉莫斯國家實驗室，LANL；布魯克海文國家 實驗室，BNL；國家可再生能源實驗室，NREL）合作的勢頭繼續增強。這羣頂尖科學家和工程師 正在與Advent的開發和製造團隊密切合作，並正在進一步加深對推動HT-PEM燃料電池的突破性材料 的理解。下一代 HT-PEM 似乎非常適合重型運輸、海事和 航空應用，也為電信和其他 遠程電力市場中使用的固定電力系統帶來了成本和壽命方面的優勢。
與現代汽車公司（“現代”）的協議
2022 年 4 月 6 日，Advent 宣佈與現代簽署技術評估、銷售和開發協議。現代是一家領先的 跨國汽車製造商，在 200 多個國家提供一系列世界一流的汽車和出行服務。Advent和 現代旨在使用燃料電池技術為當前的高碳應用提供綠色能源解決方案。根據該協議，現代 將在其專有的多邊環境協定中向Advent提供催化劑以進行評估，而Advent打算通過以下方式支持現代滿足其燃料 電池項目需求：
| ● | 使用現代催化劑開發 油墨和結構，然後由現代汽車進行評估。在 評估之後，現代汽車將決定是使用他們自己的催化劑還是標準催化劑用於 這個項目。 |
| ● | 在整個開發/商業化週期中提供 MEA（“Advent MEA”），用於在現代汽車設定的條件下進行測試、 評估和優化。 |
| ● | 協助 現代制定多邊環境協定的使用和規範，並將其落實到現代汽車的 設計中。 |
2023 年 3 月 23 日，現代宣佈與 Advent 成功進行技術評估，繼成功之後，Advent 和 Hyundai 簽訂了 聯合開發協議（“JDA”）。根據該協議，現代汽車和Advent將共同努力，進一步開發 HMC-Advent Ion Pair™ MEA，制定MEA供應的商業標準，並評估Advent用於現代重型和/或固定式應用的先進燃料電池技術 。此外，雙方將為出行 HT-PEM 燃料電池堆引入先進的冷卻技術 。在現代評估這些堆棧冷卻技術時，Advent 將密切合作，確保在不同的運行條件下獲得最佳 性能。
這種 夥伴關係建立在兩家公司承諾為碳密集型應用開發可持續能源解決方案的基礎上。現代 的目標是加快建立基於其願景 “人類進步” 的氫基社會，而這個 JDA 與 的願景一致。在本次JDA中結合兩家公司的先進技術所產生的協同效應預計將顯著延長使用壽命並提高功率密度，從而徹底改變全球MEA市場。
Advent 和巴斯夫環境催化劑和金屬解決方案（“巴斯夫”）
2023 年 5 月 9 日 ，Advent 和貴金屬和催化領域的全球領導者巴斯夫共同宣佈了一項新協議，共同努力 建立燃料電池閉環組件供應鏈，並展開討論，將夥伴關係擴展到水 電解領域。20 年來，巴斯夫一直是 HT-PEM 燃料電池膜和 MEA 技術的領導者，在貴 金屬服務和催化方面擁有堅實的基礎。HT-PEM 燃料電池在 120 到 180°C 下運行，提供寬廣的工作窗口，可承受氫燃料源中的雜質。燃料電池還可以簡化冷卻，無需加濕。Advent 為基於甲醇和現場重整的固定式和便攜式應用提供具有競爭力的燃料電池 系統。未來，HT-PEM 燃料電池也將可用於重型交通和船舶動力。該協議的範圍包括巴斯夫在Advent計劃在希臘西馬其頓的最先進製造工廠擴大中東和非洲產量 ，同時向Advent提供其完整的產品和服務組合 ，以實現關鍵材料的循環利用。兩家公司將合作開發巴斯夫的最新薄膜 Celtec®-Z 和Advent的新型Ion Pair™ MEA，旨在提高性能、壽命和成本競爭力。
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與西門子能源股份公司（“西門子”）合作
2023 年 2 月 9 日，我們宣佈與全球知名能源技術公司西門子開展新的海事合作，在整個能源價值鏈中提供 可持續解決方案。Advent和西門子將共同為一系列超級遊艇開發50kW—500kW的海事 燃料電池解決方案，這將提供可持續和可靠的輔助動力來源，並提供更高的 功率密度。這種海上燃料電池解決方案最初預計將用作混合能源，從而實現清潔電力 發電，而不是使用傳統的柴油發動機和發電機進行錨定和操縱等程序。作為 協議的一部分，西門子已初步訂購了Advent的二十套由甲醇提供動力的Serene燃料電池系統。 完成該項目後，雙方將探索為海事以外的更廣泛的商業 應用開發類似解決方案的潛力，例如工業電力解決方案。
與 Alpha Laval 合作
2023 年 1 月 10 日，Advent 宣佈將與傳熱、分離和 流體處理產品的全球供應商阿法拉伐合作開展一個項目，探索 Advent 的甲醇動力的 HT-PEM 燃料電池在海洋行業的應用。
該項目由丹麥能源技術開發和示範計劃（“EUDP”）資助 ，由Advent、 Alfa Laval和一羣丹麥船東共同開發。該項目將側重於測試Advent的甲醇動力HT-PEM燃料電池，該燃料電池是 的船用輔助動力來源。在項目過程中，燃料電池系統將接受領先的 國際船級社的風險評估。
同時，該項目旨在整合下一代Advent的燃料電池。這些燃料電池將基於Advent的 下一代膜電極組件，該組件目前正在Advent與美國能源部的 聯合開發計劃L'Innovator的框架內開發。為了滿足海事行業不斷增長的電力需求， Advent 的下一代燃料電池有望顯著延長壽命、效率和電力 輸出。
為國防部2021年驗證計劃選擇 的可穿戴燃料電池
2021 年 3 月 31 日，我們宣佈 Advent 的 50 W 重整甲醇可穿戴燃料電池動力系統（“Honey Badger”） 已被美國國防部（“DOD”）國防能源與環境中心（“NDCEE”） 選中參加其2021年的演示/驗證計劃。NDCEE 是一項國防部計劃，旨在應對高度優先的環境、 安全、職業健康和能源技術挑戰，這些挑戰已在現役軍用 應用設施中得到演示和驗證。Advent的Honey Badger 50™（“HB50”）燃料電池是該計劃中唯一支持美國陸軍到2028年擁有一支技術支持部隊的目標的燃料電池 。
啟動 Honey Badger 50™ 燃料電池系統
2022 年 8 月 4 日，我們宣佈推出我們的 HB50 電力系統，這是一款緊湊型便攜式燃料電池系統和安靜電源，適用於 用於軍事和救援行動等離網現場應用。Advent便攜式電源系統的推出恰逢Advent完成了美國國防部的第一份裝運訂單。HB50 電力系統可以由 可生物降解的甲醇提供燃料，允許近乎無聲地持續產生高達 50W 的電力，同時排放清潔排放。 HB50 專為祕密行動而設計，可以輕鬆為無線電和衞星通信設備、遠程固定和移動監視系統以及滿足更一般電池充電需求的 筆記本電腦供電。HB50 是一項獨特的技術，在典型的 72 小時任務中，與電池相比，HB50 可以節省 65% 的重量。對於較長的任務，減重的好處會進一步增加。
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HB50 的 獨特設計使其可以在穿着士兵的配置中使用，也可以在便攜式揹包或車輛內操作，同時為電池充電 併為士兵系統提供動力，而其散熱功能使其能夠在 -20°C 至 +55°C 的環境温度範圍內運行。 除了與集成視覺增強系統（“IVAS”）的優化兼容性外，HB50 還可以高頻為 等設備供電像 117G 型號這樣的收音機，以及 B-GAN 和 StarLink 終端。HB50 的耐用性使其能夠在惡劣的條件和氣候中輕鬆部署 ，同時支持三到七天的任務機動性，無需補給。
由於 Honey Badger 的燃料電池技術可以在氫氣或液體燃料上運行，因此該系統的運行重量僅為 傳統軍用級電池的一小部分，以滿足美國國防部對 “隨身攜帶” 電子產品的不斷變化的需求。隨着軍事上對IVAS設備的採用和使用的不斷髮展，Honey Badger和HB50等高度便攜的輕型電源解決方案 將成為關鍵任務的必需品。
影響我們業績的關鍵 因素
Advent 認為，其業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為 Advent 帶來了重大機遇，但 也構成了風險和挑戰，包括下文討論的那些因素。
客户需求增加
根據 與現有客户的對話以及來自新客户的詢問，Advent預計，隨着生產設施和測試能力的擴大，各種客户對 的燃料電池系統和多邊環境協議的需求將大幅增加，而隨着業界對其MEA能力的認識越來越廣為人知， 的需求將大幅增加。Advent預計，其現有客户都將增加 的訂單量，並從主要組織那裏獲得大量新訂單，它已經在與其中一些組織就潛在的商業合作伙伴關係和聯合開發協議進行討論。截至2023年3月31日，與未來的預測相比，Advent產生的收入仍較低 ，並且尚未向這些主要組織進行任何商業銷售。
成功開發 高級 MEA 產品
Advent 未來的成功在很大程度上取決於未來十年氫燃料電池越來越多地融入全球能源轉型。為了與現有的可再生發電和儲能技術相比具有成本競爭力並實現 的廣泛採用，燃料電池需要大幅提高向潛在的 燃料電池客户（主要是原始設備製造商、系統集成商和大型能源公司）交付的成本/千瓦性能比。Advent預計將在採用氫燃料電池方面發揮重要的推動作用 ，因為其MEA技術是燃料電池成本/kw性能比 的關鍵決定因素。Advent目前正在與洛斯阿拉莫斯國家實驗室合作開發其下一代MEA技術 （“Advanced MEA”），預計該技術的功率輸出將是其當前 MEA 產品的三倍。儘管 Advent 已經預計，隨着增加 MEA 產量，能夠通過規模經濟將成本效益傳遞給客户，但Advanced MEA的成功開發將是向Advent的客户提供所需的成本/kw 性能改進的重要因素。
演示文稿的基礎
Advent的 合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。Advent 已確定它在一個可報告的 細分市場中運營。有關更多信息，請參閲隨附的合併財務報表中的附註1 “列報基礎”。
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運營結果的組成部分
收入
收入 包括商品（多邊環境安排、膜、燃料電池堆、燃料電池系統和電極）的銷售和這些系統的維修以及 作為工程費用。Advent預計，隨着時間的推移，收入將大幅增加，並將主要用於燃料電池系統和中東和非洲地區的銷售。
收入成本
成本 收入包括消耗品、原材料、加工成本以及與多邊環境區、膜、燃料電池堆和系統及電極的組裝、製造、 和維修相關的直接人工成本。Advent預計，隨着產量的增加，收入成本將大幅增加 。Advent 在確認收入期間確認收入成本。
來自補助金的收入
來自補助金的收入 包括從研究機構和其他國家和國際組織獲得的現金補貼，用於支持 Advent的研發活動。Advent預計將繼續有資格獲得補助收入，並且仍在與許多潛在的贈款人就一些產品開發活動進行討論 。
研究 和開發費用
研究 和開發費用包括與Advent的研發活動相關的成本，例如實驗室成本 和樣品材料成本。Advent預計，隨着對改進 技術和產品的投資，其研發活動將大幅增加。
管理 和銷售費用
管理 和銷售費用包括差旅費、間接人工成本、支付給顧問、第三方和服務提供商的費用、 税收和關税、法律和審計費、折舊、業務發展工資和有限的營銷活動以及激勵和 股票薪酬支出。Advent預計，隨着業務的擴大，以及作為上市公司運營，包括遵守 SEC 的規章制度、法律、審計、額外保險費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務，管理和銷售費用將與生產和收入保持一致 的增加。隨着我們投資固定資產以支持業務擴展，預計折舊 也將增加。
其他 收入/（支出），淨額
其他 收入/（支出）包括企業產生的額外最低限度附帶收入/（支出）。這些收入/（支出） 預計將來將保持在最低水平。
認股權證負債公允價值變動
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，認股權證負債公允價值的變動 分別為40萬美元和840萬美元， 代表私募認股權證和營運資金認股權證公允價值的變化。
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財務 收入/（支出），淨額
財務 收入/（支出）主要由銀行費用和利息費用組成。
國外 匯兑收益/（虧損），淨額
外匯 匯兑收益/（虧損）包括以外幣計價的交易的外匯收益或損失，以及以外幣計價的貨幣項目的折算 的外匯損益。隨着Advent的規模擴大，我們的外匯敞口可能會增加，因為其 收入以歐元和美元計價，而我們的部分成本以歐元和丹麥克朗計價。
無形資產的攤銷
收購UltraCell後確認的470萬美元無形資產是商品名稱 “UltraCell”（40萬美元） 和專利技術（430萬美元）。商品名稱的使用壽命是無限的，而專利技術的使用壽命為10年，在截至2023年3月31日的三個月中，已確認的攤銷費用分別為10萬美元和10萬美元。 2023年和2022年3月31日。
收購seRenergy和FES時確認的1,980萬美元無形資產是總額為1,690萬美元的專利、260萬美元的 工藝專有技術（IPR&D）和積壓的30萬美元的訂單。專利的使用壽命 為 10 年，流程專有技術的使用壽命為 6 年，待處理訂單的使用壽命為 1 年。截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，已確認與這些無形資產相關的攤銷費用 分別為10萬美元和60萬美元。攤銷費用的減少是由於 在 2022 年第四季度確認的鉅額減值費用所致。
所得 税
在 截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税支出為80萬美元，主要與管理層對丹麥研發税收抵免的 可收回性重新評估有關。在截至2022年3月31日的三個月中，我們 記錄了70萬美元的所得税優惠，主要與丹麥的淨營業虧損結轉有關，這產生了 遞延所得税資產。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我們提供了估值補貼，以抵消與丹麥淨營業虧損結轉相關的遞延 税收資產。
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操作結果
截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 與截至 2022 年 3 月 31 日的三個月的比較
下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併經營業績， 以及各期之間的變化。
| 截至3月31日的三個月 （未經審計） | ||||||||||||||||
| （金額 以千計，每股和每股金額除外） | 2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||
| 淨收入， | $ | 977 | $ | 1,256 | $ | (279 | ) | (22.2 | )% | |||||||
| 收入 的成本 | (1,484 | ) | (1,517 | ) | 33 | (2.2 | )% | |||||||||
| 總損失 | (507 | ) | (261 | ) | (246 | ) | 94.3 | % | ||||||||
| 來自補助金的收入 | 534 | 508 | 26 | 5.1 | % | |||||||||||
| 研究 和開發費用 | (3,141 | ) | (2,149 | ) | (992 | ) | 46.2 | % | ||||||||
| 管理 和銷售費用 | (8,489 | ) | (10,498 | ) | 2,009 | (19.1 | )% | |||||||||
| 無形資產的攤銷 | (221 | ) | (699 | ) | 478 | (68.4 | )% | |||||||||
| 營業 虧損 | (11,824 | ) | (13,099 | ) | 1,275 | (9.7 | )% | |||||||||
| 認股權證責任的公平 價值變動 | 390 | 8,376 | (7,986 | ) | (95.3 | )% | ||||||||||
| 財務 收入/（支出），淨額 | 110 | (10 | ) | 120 | (1,200.0 | )% | ||||||||||
| 國外 匯兑收益/（虧損），淨額 | (41 | ) | (17 | ) | (24 | ) | 141.2 | % | ||||||||
| 其他 收入/（支出），淨額 | 173 | (3 | ) | 176 | (5,866.7 | )% | ||||||||||
| 所得税前虧損 | (11,192 | ) | (4,753 | ) | (6,439 | ) | 135.5 | % | ||||||||
| 所得税 | (796 | ) | 657 | (1,453 | ) | 不適用 | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (11,988 | ) | $ | (4,096 | ) | $ | (7,892 | ) | 192.7 | % | |||||
| 每股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 每股基本 虧損 | (0.23 | ) | (0.08 | ) | (0.15 | ) | 不適用 | |||||||||
| 基本 加權平均股票數 | 52,003,168 | 51,253,591 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
| 攤薄後的每股虧損 | (0.23 | ) | (0.08 | ) | (0.15 | ) | 不適用 | |||||||||
| 攤薄後的 加權平均股數 | 52,003,168 | 51,253,591 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
淨收入，
我們的 產品銷售總收入從截至2022年3月31日的三個月的約130萬美元下降到截至2023年3月31日的三個月的約100萬美元，減少了約30萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，燃料 電池系統和組件的體積下降推動了這一下降。
收入成本
收入成本 從截至2022年3月31日的三個月的約150萬美元減少到截至2023年3月31日的三個月中的約150萬美元，減少了約3.3萬美元。收入成本的下降與該期間收入的減少 有關。
總虧損，即淨收入減去收入成本，從截至2022年3月31日的三個月的30萬美元增至截至2023年3月31日的三個月的50萬美元。
36
研究 和開發費用
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，研究 和開發費用分別約為310萬美元和210萬美元， 主要與內部研發成本以及我們與 美國能源部的合作研發協議有關。
管理 和銷售費用
在截至2023年3月31日的三個月中，管理 和銷售費用約為850萬美元，在截至2022年3月31日的三個月中， 和銷售費用約為1,050萬美元。下降的主要原因是2022年全年實施的管理成本削減，以及在截至2023年3月31日的三個月中，董事和高級管理人員保險費用減少了 。
認股權證負債公允價值變動
認股權證負債公允價值的變化分別為40萬美元和840萬美元，這是由於截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，私人 配售認股權證和營運資本認股權證的公允價值變動所致。
流動性 和資本資源
根據財務會計準則委員會（“FASB”）2014-15年度會計準則更新（“ASU”）， 披露實體持續經營能力的不確定性（副題 205-40），我們評估了 從總體上看，是否存在使人們對我們自持續經營企業之日起繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件和事件 發佈未經審計的簡明合併財務報表。我們滿足流動性 需求的能力將在很大程度上取決於我們未來產生現金的能力。在截至2023年3月31日的三個月中，我們在經營活動中使用了1140萬美元的現金，我們未來創造現金的能力受總體經濟、財務、競爭、 立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。向盈利的過渡取決於 我們產品的成功開發、批准和商業化，以及達到足以支持我們的成本結構的收入水平。 根據我們目前的運營計劃，我們認為，截至2023年3月31日，我們的1,950萬美元現金及現金等價物將不足以為10-Q表季度報告提交後的十二個月內的運營和資本支出提供資金 ，我們將需要獲得額外資金。2022 年 7 月，我們獲得了 歐盟委員會對歐洲共同利益的重要項目之一 (“IPCEI”) Green HiPO 的正式批准。該項目為 在未來六年內提供7.821億歐元的資金。截至未經審計的簡明合併 財務報表發佈之日，我們尚未收到提供融資條款的協議。此外，2023 年 4 月 10 日， 我們與林肯公園資本基金有限責任公司（“林肯公園”）簽訂了購買協議（“收購協議”）， 規定我們有權但沒有義務在 36 年期間不時向林肯公園出售價值 5000 萬美元的普通 股票（面值 0.0001 美元，“普通股”）購買協議的月期限。在簽訂購買協議的同時， 我們還與林肯公園簽訂了註冊權協議，根據該協議， 我們同意根據註冊聲明（“註冊聲明”）登記轉售根據收購 協議已經和可能發行給林肯公園的普通股。註冊聲明於 2023 年 4 月 21 日提交，並於 2023 年 5 月 2 日宣佈生效。根據購買協議的條款，如果銷售價格低於每股0.50美元，我們將無法將Common 股票出售給林肯公園。因此，無法保證我們將在未來十二個月內完全使用 該設施。如果我們無法獲得足夠的資金，我們可能會被要求推遲開發 工作，限制活動並降低研發成本，這可能會對我們的業務前景產生不利影響。由於 在獲得額外資金方面存在不確定性，而且截至財務報表 提交之日現金和現金等價物不足，管理層得出結論，自未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起，我們能否在 年內繼續作為持續經營企業，存在重大疑問。
37
下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流， 各期之間的變化。
| 截至3月31日的三個月 （未經審計） | ||||||||||||||||
| （金額 以千計） | 2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (11,448 | ) | $ | (19,311 | ) | $ | 7,863 | (40.7 | )% | ||||||
| 來自投資活動的現金 流量： | ||||||||||||||||
| 購買 的財產和設備 | (911 | ) | (950 | ) | 39 | (4.1 | )% | |||||||||
| 購買 的無形資產 | - | (13 | ) | 13 | 不適用 | |||||||||||
| 購置財產和設備的預付款 | (976 | ) | (50 | ) | (926 | ) | 1,852.0 | % | ||||||||
| 收到 的政府補助金 | - | 3 | (3 | ) | 不適用 | |||||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (1,887 | ) | $ | (1,010 | ) | $ | (877 | ) | 86.8 | % | |||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨減少 | $ | (13,335 | ) | $ | (20,321 | ) | $ | 6,986 | (34.4 | )% | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | 11 | (161 | ) | 172 | (106.8 | )% | ||||||||||
| 年初的現金、 現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 33,619 | 79,764 | (46,145 | ) | (57.9 | )% | ||||||||||
| 期末現金、 現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 20,295 | $ | 59,282 | $ | (38,987 | ) | (65.8 | )% | |||||||
運營活動中使用的現金 流量
Advent的 來自經營活動的現金流反映了根據流動資產和 負債的營運資金變動調整後的損益表狀況。隨着Advent的增長，它預計運營現金流將受到營運資金需求增加的影響，以支持人事相關支出的增長 以及應收賬款、庫存、應付賬款和其他流動資產和負債的波動。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金分別約為（1140）萬美元和（1,930）萬美元，這與與管理和銷售費用相關的資金外流、庫存、研究 和開發支出的增加以及與保險服務和其他人事成本相關的成本有關。截至2022年3月31日的三個 個月的運營現金流還包括簽約獎金、激勵性薪酬和高管遣散費。
用於投資活動的現金 流量
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，Advent 用於投資活動的 現金流分別約為 (190) 萬美元和 (100) 萬美元，主要與收購廠房和設備有關。
38
合約 資產和合同負債
合同 資產反映了在客户開具賬單之前確認的收入和履行的履約義務。截至2023年3月31日和 2022年12月31日，Advent在合併資產負債表 上確認的合同資產分別為30萬美元和10萬美元。
Advent 在我們收到客户付款或有無條件權利提前獲得合同履行的履約義務的對價時，即確認合同負債。我們根據 合同中規定的條款從客户那裏收到付款。根據我們預計確認相關收入的時間， 在合併資產負債表中將合同負債歸類為流動負債或長期負債。截至2023年3月31日和2022年12月31日，Advent在合併資產負債表中確認的 合同負債分別為100萬美元和100萬美元。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們確認的收入分別為20萬美元和10萬美元。
表外承諾和安排
根據美國證券交易委員會規則和條例 的定義，自我們成立之日起，Advent 沒有參與任何資產負債表外安排。
關鍵 會計政策和估計
Advent的 合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求 Advent 做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日的報告的資產和負債金額、或有 資產和負債的披露以及報告期內發生的報告的支出。管理層 的估計基於歷史經驗和其他各種被認為合理的假設，這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的 基礎。實際結果可能與這些估計有所不同， 這種差異可能對Advent的財務報表產生重大影響。
新興 成長型公司地位
《就業法》第 102 (b) (1) 條規定，在 私營公司（即尚未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據經修訂的1934年《交易法》（“交易法”）註冊的 類證券公司）必須遵守新的或修訂的 類證券之前，新興成長型公司無需遵守新的或修訂的財務會計準則經修訂的財務會計準則。《就業法》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期 並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出的選擇都是不可撤銷的。Advent 選擇不退出此類延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂並且上市或私營公司的 申請日期不同時，Advent 作為一家新興成長型公司，可以在 私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用新標準或修訂後的標準，直到Advent不再被視為新興成長型公司。 有時，Advent 可能會選擇提前採用新的或經修訂的標準。有關 最近通過的會計聲明以及截至2023年3月31日的三個月中尚未通過的最新會計聲明的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表 中的附註2。
此外，Advent打算依賴《就業法案》規定的其他豁免和減少的報告要求。在遵守《喬布斯法案》規定的某些 條件的前提下，如果作為一家新興成長型公司，Advent 打算依賴此類豁免，則除其他外，不要求 ：(a) 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 (b) 條提供有關Advent財務 報告內部控制系統的審計師認證報告；(b) 提供可能的所有薪酬披露根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》，必須是 的非新興成長型上市公司；(c) 遵守任何要求 上市公司會計監督委員會可以就強制性審計公司輪換通過該報告，或補充審計師的 報告，提供有關審計和財務報表的更多信息（審計師討論和分析）；以及（d）披露 某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效之間的相關性以及 首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
39
根據經修訂的1933年《證券法》，Advent 將一直是一家新興成長型公司，直到 (a) Advent第一個財年的最後一天 根據經修訂的1933年《證券法》下的有效註冊聲明 首次出售普通股證券之日五週年，(b) Advent 財年的最後一天 年總收入至少為1.235美元十億，（c）根據美國證券交易委員會的規定 ，Advent被視為至少700.0美元的 “大型加速申報人” 的日期非關聯公司持有的百萬份已發行證券或 (d) Advent 在過去三年中發行超過 不可轉換債務證券的日期。
儘管 Advent的重要會計政策在Advent財務報表附註中進行了描述（見未經審計的 簡明合併財務報表中的附註2），但Advent認為以下會計政策需要更大程度的判斷力 和複雜性。因此，Advent認為這些政策對於幫助充分了解和評估 Advent的財務狀況和經營業績最為關鍵。
自 2019 年 1 月 1 日起的收入 確認
2014 年 5 月，財務會計準則委員會發布了經修訂的 ASU 第 2014-09 號《與客户簽訂的合同收入（主題 606）》，要求實體 確認向客户轉讓承諾的商品或服務預計有權獲得的收入金額。我們 於 2019 年 1 月 1 日採用了 ASU 第 2014-09 號，對在首次申請之日 尚未完成的所有合同採用了修改後的追溯方法。
在 中，根據ASC 606，當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，收入即被確認，其金額 反映了Advent預計為換取這些服務而獲得的對價。我們在順序 中採用以下五個步驟來確定在履行每項安排下的義務時應確認的適當收入金額：
| ● | 識別 與客户簽訂的合同， |
| ● | 確定 合同中的履約義務， |
| ● | 確定 交易價格， |
| ● | 將 的交易價格分配給合同中的履約義務，以及 |
| ● | 在履行績效義務時確認 收入。 |
我們與 重要和經常性客户進行談判，根據個人採購訂單，將書面主協議作為框架協議（ 交易的一般條款和條件）進行談判。對於沒有主協議的客户，批准的採購訂單構成合同。 實際上，收入標準下的合同被評估為與客户商定的採購訂單。
我們 評估認為，售出的每件產品都是一項單一的履約義務，因為承諾的商品本身不同，在 的合同背景下也是不同的。如果協議包括合同產品的定製服務，我們將提供 綜合服務；因此，貨物不能單獨識別，而是生產和交付合併產出的投入， 構成合同背景下的單一履約義務。此外，我們評估了它在每項收入安排中是委託人還是代理人 ，得出的結論是，在所有銷售交易中，它都是委託人。此外，我們考慮了 ASC 606 提供的指導和指示性因素，得出結論，它提供保證類型保修（保修 期最長為兩年），因為除了修復銷售時存在的缺陷外，它不向客户提供服務。我們 根據歷史業績、當前情況和趨勢預測，估計，根據保修 保單，在銷售時，不應考慮在ASC 460 “擔保” 項下的退貨補貼。
40
根據 ASC 606，我們在合同開始時估算交易價格，包括可變對價，並在合同期限內確認收入 ，而不是在費用變為固定或可確定時。換句話説，如果與客户簽訂的合同包含可變 對價（即批量返利），則我們在合同開始時估算可變對價並僅調整交易價格 ，前提是當與可變對價相關的 不確定性隨後得到解決時，確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉。此外，我們的合同中未發現任何實質性權利或重要融資 部分。付款條款通常包括預付款要求。從客户支付 款項到完成履約義務之間的時間不到一年。付款條款大部分是固定的，不包括 可變對價，批量折扣除外。
履行履約義務產生的收入 根據確定的交易價格進行確認。交易價格反映了我們在當前合同下有權獲得的 金額。根據合同中承諾的服務的獨立 銷售價格，將其分配給不同的履約義務。如果有多項履約義務，我們會將交易價格 分配給不同的履約義務，與其可觀察到的獨立銷售價格成比例，並在履行這些績效 義務時確認收入。
在 的大多數產品銷售案例中，收入是在客户獲得對相應 商品的控制權時確認的，也就是説，根據商定的合同 和規定的運輸條款，當控制權移交給客户時，產品從我們的設施發貨。如果合同包括定製服務，其中確定了一項履約義務，則隨着時間的推移， 收入將得到確認，因為我們的績效不會創造出具有替代用途的資產，並且我們有強制執行的權利 就迄今為止完成的績效付款。我們使用輸入法（即成本對成本法）來衡量在完全滿足績效義務 方面取得的進展。
來自補助金和相關遞延收入的收入
補助金 包括從各種機構和組織獲得的現金補貼。補助金被確認為其他收入。當補助金所附的所有條件都得到滿足時， 將在合併運營報表中確認此類金額。
除非設保人將相關費用定性為符合條件，實際產生了 並且可以肯定費用是允許的，否則補助金的條件 將無法得到滿足。這些補助金在收到時被確認為遞延收入，並在產生符合條件和允許的相關成本和支出時記錄在收入 中。在所有補助計劃下，都指定了協調員。協調員 等人從設保人那裏獲得資金，然後按照 計劃中規定的流程將其分配給商定的各方。我們評估了它是作為委託人還是代理人充當特定補助金協調員，得出的結論是， 在所有相關交易中都是代理人。
善意
Advent 根據估計的公允價值將業務收購中轉移的收購對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債 和收購的無形資產。轉移的購買對價公允價值 超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分被記錄為商譽。此類估值要求管理層 做出重要的估計和假設，尤其是對無形資產的估值和假設。對某些 無形資產進行估值的重要估計包括但不限於獲得的許可證、商品名稱、過程研究 和開發（“R&D”）、使用壽命和折扣率、專利、客户客户、客户合同和專有技術所產生的未來預期現金流。 管理層對公允價值的估計基於被認為合理的假設，但這些假設本質上是不確定的， 不可預測，因此，實際結果可能與估計有所不同。在衡量期內，Advent可能會記錄對收購的資產和承擔的負債的調整 ，相應的商譽抵消額。衡量期結束後， 隨後的任何調整都記錄在合併運營報表中。
41
對於 項重大收購，Advent 將獲得收購的無形（和某些有形）資產 以及某些承擔的債務和權益的獨立評估和估值。Advent分別分析了每筆收購以及每個報告期 內的所有收購，以確定這些收購在ASC 805-10-50背景下是否是重大收購。
已確定無形資產的估計公允價值和使用壽命基於許多因素，包括對收購業務未來經營業績和現金流的估計和假設 、成本規避的估計、收購業務的性質、 已識別無形資產的具體特徵以及我們和被收購業務的歷史經驗。由於許多 因素，包括產品需求、市場狀況、影響我們運營商業模式的法規、技術發展、 經濟狀況和競爭，用於確定已識別無形資產的公允價值和使用壽命的 估計值和假設可能會發生變化。
我們 每年在第四財季進行商譽減值分析，如果事實和情況的變化表明申報單位的公允價值可能低於其賬面金額，則更頻繁地進行商譽減值分析。在測試商譽減值時，我們首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性更大 。如果在評估了全部事件或情況後， 我們確定申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性不大，則無需進行額外的 減值測試。當 Advent 確定需要進行公允價值測試時，我們會估算申報 單位的公允價值，並將結果與其賬面金額（包括商譽）進行比較。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值 ，則記錄的減值等於賬面價值超過公允價值的金額，最多不超過與申報單位相關的商譽金額 。目前，我們已經確定了三個報告單位。
所得 税
Advent 遵循ASC 740（所得税）下所得税的資產和負債會計方法。在資產和負債法下， 遞延所得税資產和負債是按估計的未來税收後果進行確認的，這歸因於 現有資產和負債的財務報表與其各自的税基之間的暫時差異。這種方法還要求 確認未來的税收優惠，例如淨營業虧損結轉，前提是 此類優惠更有可能實現。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，預計將在預計收回或結算臨時差額的年份適用於應納税 收入。税率變動對遞延所得税資產和 負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。必要時設立估值補貼 ，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。定期重新評估 估值補貼，以確定將來是否更有可能實現税收優惠，以及是否應發放任何現有的 估值補貼。
Advent 的 部分業務活動是通過其在美國境外的子公司進行的。這些子公司的收益通常無限期地再投資於本地企業。此外，當地法律法規還可能限制某些子公司 向其母公司支付股息。因此，根據ASC 740 “所得税”，Advent通常不為匯回此類收入而累積所得税 。如果我們打算從任何此類子公司匯回超額累計收益 ，則我們確認此類國外收益的遞延所得税負債。
Advent 根據對事實、 情況和每個報告日可用信息的評估，評估其所得税狀況並記錄所有年度的税收優惠。對於那些在與完全瞭解所有相關信息的税務機構達成和解後實現 的可能性超過 50% 的税收頭寸，Advent 會記錄税收優惠。對於那些不太可能維持的所得税狀況，合併財務 報表中不確認任何税收優惠。Advent將與不確定税收狀況相關的利息和罰款視為所得税準備金的一部分。
ASC 740 規定了財務報表確認和衡量 在納税申報表中採取或預計將採取的税收狀況的確認閾值和衡量屬性。為了使這些福利得到承認，經税務機關審查，税收狀況必須更有可能 得以維持。對於那些不太可能維持的所得税狀況，合併財務報表中不確認税收優惠 。Advent將與不確定税收狀況相關的利息和罰款視為所得税準備金的一部分。
42
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中， 分別記錄在合併運營報表中，淨所得税（支出）收益為80萬美元和70萬美元。 Advent 目前未發現任何可能導致重大累積支出或重大偏離其地位的問題。 Advent需要接受主要税務機關的所得税審查。
Advent 及其美國子公司可能會受到美國聯邦、州和市的審查，而 Advent 在美國境外的子公司 可能會受到其税務機關在所得税領域的審查。這些潛在的審查 可能包括質疑扣除的時間和金額、不同税收司法管轄區之間的收入關係，以及Advent子公司開展業務活動的國家遵守美國聯邦、州和市以及税法的情況。 2017年12月22日，2017年的《減税和就業法》簽署為立法。作為立法的一部分，除其他變化外，美國企業 所得税税率從35％降至21％。
搜查令 責任
Advent 佔與 首次公開募股相關的26,369,557份認股權證（包括22,029,279份公開認股權證和3,940,278份私募認股權證）以及根據ASC 815-40-15-7D的 在業務合併完成時發行的40萬份營運資金認股權證。如果認股權證不符合股權處理標準，則必須將其記為負債。我們已確定 只有私募認股權證和營運資金認股權證必須記為負債，因此，我們將這些 認股權證工具按其公允價值歸類為負債，並在每個報告期將工具調整為公允價值。這些負債 在每個資產負債表日都需要重新計量，直到行使為止，公允價值的任何變化都將在我們的運營報表 中予以確認。私募認股權證和營運資金認股權證的公允價值是使用 報價（如果有）或基於修改後的 Black-Scholes-Merton 模型確定的。私募認股權證和 營運資金認股權證的公允價值是根據修改後的Black-Scholes-Merton模型確定的，截止到2023年3月31日的三個月。
最近的 會計公告
從 起，財務會計準則委員會或其他標準制定機構會不時發佈新的會計公告，Advent 從 指定的生效日期起採用這些公告。除非另有討論，否則Advent認為最近發佈的尚未生效的標準的影響不會對Advent的財務狀況或正在採用的經營業績產生重大影響。
有關最近的會計聲明 、其通過時機以及Advent對其對Advent財務狀況和經營業績的潛在影響 的評估的更多信息，請參閲本報告其他地方包含的簡明合併財務報表中的 注2。
補充 非公認會計準則衡量標準和對賬表
除了提供根據公認會計原則制定的衡量標準外，我們還提出了某些補充性非公認會計準則指標。這些衡量標準是 息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益/（虧損），我們用它們來評估我們的經營業績，用於業務規劃目的 並衡量我們相對於同行的業績。這些非公認會計準則指標不具有 GAAP 規定的任何標準化含義 ，因此可能與其他公司提出的類似指標不同，可能無法與其他標題相似的 指標進行比較。我們認為這些指標有助於評估Advent持續業務的經營業績。應考慮將這些指標 作為淨收益、運營支出和收入、現金流以及根據公認會計原則報告的財務業績和流動性的其他指標 的補充，而不是取而代之。在所有報告期內，這些非公認會計準則指標的計算均在 的基礎上進行。
43
EBITDA 和調整後的息税折舊攤銷前利潤
提供這些 補充非公認會計準則指標旨在幫助讀者確定我們的運營業績。我們認為這項衡量標準在評估績效和突出總體趨勢方面很有用。我們還認為，在將我們的業績與其他公司的業績進行比較時，證券分析師和投資者經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 。息税折舊攤銷前利潤不同於最具可比性的 GAAP 指標，即淨收益/（虧損），主要是因為它不包括利息、所得税、不動產、廠房和 設備的折舊以及無形資產的攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤調整了一次性交易成本、資產 減值費用和認股權證負債公允價值變動等項目的息税折舊攤銷前利潤。
下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| EBITDA 和調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 截至 3 月 31 日的三 個月， （未經審計） | |||||||||||
| （以 百萬美元計） | 2023 | 2022 | $ 更改 | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (11.99 | ) | $ | (4.10 | ) | (7.89 | ) | ||||
| 財產和設備的折舊 | $ | 0.40 | $ | 0.42 | (0.02 | ) | ||||||
| 無形資產的攤銷 | $ | 0.22 | $ | 0.70 | (0.48 | ) | ||||||
| 財務 收入/（支出），淨額 | $ | (0.11 | ) | $ | 0.01 | (0.12 | ) | |||||
| 其他 收入/（支出），淨額 | $ | (0.17 | ) | $ | - | (0.17 | ) | |||||
| 國外 匯兑差額，淨額 | $ | 0.04 | $ | 0.02 | 0.02 | |||||||
| 所得 税 | $ | 0.80 | $ | (0.66 | ) | 1.46 | ||||||
| 税前利潤 | $ | (10.81 | ) | $ | (3.61 | ) | (7.20 | ) | ||||
| 認股權證負債的淨 變動 | $ | (0.39 | ) | $ | (8.38 | ) | 7.99 | |||||
| 調整後 息税折舊攤銷前利潤 | $ | (11.20 | ) | $ | (11.99 | ) | 0.79 | |||||
調整後的 淨虧損
此 補充非公認會計準則指標旨在幫助讀者確定我們的財務業績。我們認為，這項衡量標準有用 ，可以根據認股權證負債的變化和一次性 交易成本調整我們的持續經營業績，從而評估我們的實際業績。調整後的淨虧損與最具可比性的公認會計準則淨虧損不同，主要是因為它不包括一次性 交易成本、資產減值費用和認股權證負債變動。下表顯示了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的淨收益/（虧損） 的對賬情況。
| 調整後的 淨虧損 | 截至 3 月 31 日的三 個月， （未經審計） | |||||||||||
| （以 百萬美元計） | 2023 | 2022 | $ 更改 | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (11.99 | ) | $ | (4.10 | ) | (7.89 | ) | ||||
| 認股權證負債的淨 變動 | $ | (0.39 | ) | $ | (8.38 | ) | 7.99 | |||||
| 調整後的 淨虧損 | $ | (12.38 | ) | $ | (12.48 | ) | 0.10 | |||||
44
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露。
Advent 面臨各種市場和其他風險，包括利率和通貨膨脹變化的影響，以及資金來源可用性、危險事件和特定資產風險 的風險。
利息 利率風險
Advent 持有用於營運資本、投資和一般公司用途的現金和現金等價物。截至2023年3月31日，Advent 的無限制現金餘額約為1,950萬美元，包括不受美國總體利率水平變動影響 的運營賬户和儲蓄賬户。預計Advent未來不會面臨重大利率風險，因為它 打算進行有限的債務融資。
通貨膨脹 風險
Advent 認為通貨膨脹目前不會對其業務產生實質性影響。為了緩解通貨膨脹造成的成本增加，Advent 已採取措施，例如以較低的成本尋找替代用品，並在預定用途之前以更有利的 價格預先購買材料和用品。
外國 外匯風險
Advent 的成本和收入以歐元、丹麥克朗和菲律賓比索計價，因此面臨匯率 波動的影響。迄今為止，由於風險敞口相對較低，Advent尚未進行任何套期保值交易以減輕外匯的影響。隨着規模的擴大，我們預計將繼續以外幣實現部分收入和成本，因此 預計將在適當的時候出臺適當的外匯風險緩解措施。
45
第 4 項。 控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年3月31日我們的 披露控制和程序的有效性。《交易法》中 規則13a-15（e）和15d-15（e）中定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保 公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、 彙總和報告。基於上述情況，我們的首席執行官 官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序自本報告所涉期末起生效。
披露 控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露 的信息得到積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就要求披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
根據交易所 法案第13a-15 (f) 條和第 15d-15 (f) 條的定義， 在我們最近結束的財政季度發生的財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對 產生重大影響。
46
第二部分—其他信息
第 1 項。 法律程序。
我們 不時受到在 正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟和其他法律和行政程序的約束。其中一些索賠、訴訟和其他訴訟可能涉及高度複雜的問題，存在重大不確定性， 並可能導致損害賠償、罰款、罰款、非金錢制裁或救濟。但是，我們不認為任何此類索賠、訴訟 或目前懸而未決的訴訟對我們的業務具有重大影響，也不可能對我們未來的經營業績、財務狀況或現金流產生 重大不利影響。
第 1A 項。 風險因素。
除本季度報告中列出的其他信息外，要討論可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生重大負面影響 的風險因素，請參閲我們 2022 年年度報告中 “風險 因素” 標題下的披露。所描述的此類風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道 或我們的管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、 經營業績、現金流或前景產生不利影響。2022 年年度報告中描述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
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第 6 項。 展品
以下證物是作為本 10-Q 表季度報告的一部分提交或提供的：
附錄 編號 |
描述 | |
| 31.1* | 根據規則 13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 對首席執行官進行認證 | |
| 31.2* | 根據第 13a-14 (a) 條和第 15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | |
| 32.1** | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官 進行認證 | |
| 32.2** | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席財務官 進行認證 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類法擴展架構 | |
| 101.CAL* | Inline XBRL 分類擴展計算 | |
| 101.LAB* | Inline XBRL 分類擴展標籤 | |
| 101.PRE* | Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 | |
| 104* | Cover Page 交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
| * | 隨函提交 。 |
| ** | 隨函提供 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| 日期： 2023 年 5 月 15 日 | ADVENT 科技控股有限公司 | |
| 來自： | /s/ 凱文·布拉克曼 | |
| Kevin Brackman | ||
| 主管 財務官 | ||
| （經授權 官員；首席財務和會計官員） | ||
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