flora_10q.htm

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

 

（Mark One）

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

 

 

 

在截至的季度期間 2023年3月31日

 

或者

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

 

 

 

對於從 _____________ 到 _____________ 的過渡期

 

委員會檔案編號 000-52776

 

弗洛拉增長公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

的省 安大略

 

不適用

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

 

（美國國税局僱主識別號）

 

 

 

3406 SW 26 Terrace, C-1 套房

 

 

勞德代爾堡, 佛羅裏達

 

33132

（主要行政辦公室地址）

 

（郵政編碼）

 

(954) 842-4989

（註冊人的電話號碼，包括區號）

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

交易

符號

每個交易所的名稱

在哪個註冊了

普通股，無面值

FLGC

斯達克資本市場

 

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

 

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

 

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☐

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☒

規模較小的申報公司

☒

 

 

新興成長型公司

☒

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

 

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒

 

截至 2023 年 5 月 8 日，註冊人已經 138,839,644其普通股，無已發行面值（“普通股”）。

 

 

 

 

目錄

 

 

 

頁面

 

 

 

 

 

關於前瞻性陳述的警示聲明

 

3

 

 

 

 

 

第一部分

 

 

 

第 1 項。財務報表

 

4

 

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

22

 

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

 

33

 

第 4 項。控制和程序

 

33

 

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

第 1 項。法律訴訟

 

34

 

第 1A 項。風險因素

 

34

 

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

34

 

第 3 項。優先證券違約

 

34

 

第 4 項。礦山安全披露

 

34

 

第 5 項。其他信息

 

34

 

第 6 項。展品

 

35

 

 

 

 

 

簽名

 

36

 

 

 
2

目錄

 

關於前瞻性陳述的警示聲明

 

本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包含 “前瞻性陳述”，該術語的定義見1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）、經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條。前瞻性陳述可能包括對我們未來可能或假設的經營業績、財務狀況、業務戰略和計劃、市場機會、競爭地位、行業環境和潛在增長機會的預測和估計。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“相信”、“期望”、“可以”、“打算”、“計劃”、“預期”、“估計”、“繼續”、“預測”、“項目”、“潛力”、“目標” 或其他表達未來事件或結果不確定性的詞語來識別前瞻性陳述。您還可以通過討論戰略、計劃或意圖來識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和假設。儘管我們的管理層認為這些預期和假設是合理的，因為前瞻性陳述涉及尚未發生的事項，但它們本質上會受到重大的商業、競爭、經濟、監管和其他風險、突發事件和不確定性的影響，其中大多數難以預測，其中許多是我們無法控制的。這些因素和其他重要因素，包括本季度報告中討論的因素，可能導致我們的實際業績、業績或成就與本季度報告中前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。風險和不確定性的發生可能會對我們的業務產生不利影響，包括但不限於以下內容：

 

 

·

我們有限的運營歷史和淨虧損；

 

·

大麻法律、法規和準則的變化；

 

·

由於某些研究結果、程序或媒體的負面關注，對大麻和衍生產品的需求減少；

 

·

如果無法獲得流動性來源，我們有能力繼續作為持續經營者；

 

·

負面宣傳對我們的聲譽造成損害；

 

·

面臨產品責任索賠、訴訟和訴訟；

 

·

與產品召回相關的風險；

 

·

產品可行性；

 

·

繼續開展研究和開發工作，以應對技術和監管變化；

 

·

庫存的保質期；

 

·

我們成功整合我們收購的業務的能力；

 

·

維持有效的質量控制體系；

 

·

能源價格和供應的變化；

 

·

與向新司法管轄區擴張相關的風險；

 

·

監管合規風險；

 

·

反對大麻素行業；

 

·

不可預測的事件，例如 COVID-19 疫情和相關的業務中斷；

 

·

與我們在哥倫比亞的業務相關的風險；

 

·

可能退市，導致我們普通股的流動性減少；以及

 

·

第一部分第1A項 “風險因素” 中描述的其他風險包含在我們於2023年3月31日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交併於2023年4月28日修訂的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（經修訂的 “2022年年度報告”）中，以及我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述的其他風險。

 

鑑於上述風險和不確定性，提醒您不要過分依賴本季度報告中的前瞻性陳述。本季度報告中包含的前瞻性陳述不能保證未來的業績，我們的實際經營業績和財務狀況可能與此類前瞻性陳述存在重大差異。此外，即使我們的經營業績和財務狀況與本季度報告中的前瞻性陳述一致，它們也可能無法預測未來時期的業績或發展。

 

我們在本季度報告中做出的任何前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日。除非法律要求，否則在本季度報告發布之日之後，我們沒有義務更新或修改本季度報告中任何前瞻性陳述，或公開宣佈對本季度報告中任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

 

 
3

目錄

 

第一部分

 

第 1 項。財務報表

 

弗洛拉成長公司

 

目錄

 

未經審計的簡明合併財務報表：

 

頁面

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併財務狀況表

 

5

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併虧損表和綜合虧損表

 

6

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的股東權益變動簡明合併報表

 

7

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明合併現金流量表

 

8

 

 

 

 

 

未經審計的簡明合併財務報表附註

 

9

 

 

 
4

目錄

 

弗洛拉增長公司

 

 

 

 

簡明的中期合併財務狀況表

（以千美元計，股份數額除外，以千股為單位）

截至：

 

3月31日

2023

 

 

十二月三十一日

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

當前

 

 

 

 

 

 

現金

 

$5,259

 

 

$9,537

 

交易和應收金額，扣除美元3,024津貼 ($)2,988在 2022 年 12 月 31 日)

 

 

6,729

 

 

 

6,851

 

應收貸款和預付款

 

 

273

 

 

 

271

 

預付費用和其他流動資產

 

 

1,875

 

 

 

978

 

賠償應收賬款

 

 

3,432

 

 

 

3,429

 

庫存

 

 

10,311

 

 

 

10,089

 

流動資產總額

 

 

27,879

 

 

 

31,155

 

非當前

 

 

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備

 

 

4,968

 

 

 

4,810

 

經營租賃使用權資產

 

 

2,345

 

 

 

2,537

 

無形資產

 

 

17,470

 

 

 

18,096

 

善意

 

 

23,372

 

 

 

23,372

 

投資

 

 

730

 

 

 

730

 

其他資產

 

 

276

 

 

 

287

 

總資產

 

$77,040

 

 

$80,987

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

當前

 

 

 

 

 

 

 

 

貿易應付賬款

 

$6,322

 

 

$7,748

 

突發事件

 

 

4,998

 

 

 

5,044

 

債務的流動部分

 

 

1,086

 

 

 

1,086

 

經營租賃負債的當前部分

 

 

1,241

 

 

 

1,188

 

其他應計負債

 

 

1,852

 

 

 

2,381

 

流動負債總額

 

 

15,499

 

 

 

17,447

 

非當前

 

 

 

 

 

 

 

 

非當期經營租賃負債

 

 

1,614

 

 

 

1,869

 

遞延税

 

 

1,616

 

 

 

1,712

 

或有購買注意事項

 

 

4,699

 

 

 

3,547

 

負債總額

 

 

23,428

 

 

 

24,575

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

股本，無面值，無限授權， 136,938已發放和未決 (135,573在 2022 年 12 月 31 日)

 

 

-

 

 

 

-

 

額外的實收資本

 

 

150,403

 

 

 

150,420

 

累計其他綜合虧損

 

 

(2,375)

 

 

(2,732)

赤字

 

 

(93,976)

 

 

(90,865)

弗洛拉增長公司股東權益總額

 

 

54,052

 

 

 

56,823

 

子公司的非控股權益

 

 

(440)

 

 

(411)

股東權益總額

 

 

53,612

 

 

 

56,412

 

負債和股東權益總額

 

$77,040

 

 

$80,987

 

 

隨附的附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。承諾和意外開支——見附註14。

 

 
5

目錄

 

弗洛拉增長公司

 

 

 

 

 

簡明的中期合併虧損表和綜合虧損表

 

 

 

 

（以千美元計，每股金額除外，以千股為單位）

 

 

 

 

 

 

在截至2023年3月31日的三個月中

 

 

在截至2022年3月31日的三個月中

 

收入

 

$20,107

 

 

$4,946

 

銷售成本

 

 

14,630

 

 

 

2,276

 

毛利

 

 

5,477

 

 

 

2,670

 

運營費用

 

 

 

 

 

 

 

 

諮詢和管理費

 

 

4,040

 

 

 

2,444

 

專業費用

 

 

33

 

 

 

1,249

 

一般和行政

 

 

528

 

 

 

922

 

推廣和溝通

 

 

1,314

 

 

 

2,549

 

差旅費用

 

 

139

 

 

 

242

 

基於股份的薪酬

 

 

654

 

 

 

1,526

 

研究和開發

 

 

16

 

 

 

210

 

運營租賃費用

 

 

366

 

 

 

207

 

折舊和攤銷

 

 

942

 

 

 

454

 

壞賬支出

 

 

29

 

 

 

1

 

其他費用（收入），淨額

 

 

493

 

 

 

528

 

運營費用總額

 

 

8,554

 

 

 

10,332

 

營業虧損

 

 

(3,077)

 

 

(7,662)

利息支出（收入）

 

 

23

 

 

 

(21)

外匯（收益）損失

 

 

(12)

 

 

(11)

公允價值變動造成的未實現虧損

 

 

883

 

 

 

-

 

所得税前淨虧損

 

 

(3,971)

 

 

(7,630)

追回所得税

 

 

(66)

 

 

-

 

該期間的淨虧損

 

$(3,905)

 

$(7,630)

其他綜合收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

國外業務的匯兑差額，扣除所得税為零（2021年為零）

 

$357

 

 

$(577)

該時期綜合虧損總額

 

$(3,548)

 

$(8,207)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損歸因於：

 

 

 

 

 

 

 

 

弗洛拉增長公司

 

$(3,876)

 

$(7,566)

子公司的非控股權益

 

 

(29)

 

 

(64)

綜合損失歸因於：

 

 

 

 

 

 

 

 

弗洛拉增長公司

 

$(3,519)

 

$(8,143)

子公司的非控股權益

 

 

(29)

 

 

(64)

歸屬於Flora Growth Corp的每股基本和攤薄虧損

 

$(0.03)

 

$(0.11)

已發行普通股的加權平均數量——基本股和攤薄後普通股

 

 

132,868

 

 

 

69,604

 

 

隨附附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。

 

 
6

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併股東權益表（缺陷）

(以千美元計，以千股為單位的股份數額除外)

 

 

普通股

 

 

額外的實收資本

 

 

累計其他綜合（虧損）收益

 

 

累計赤字

 

 

子公司的非控股權益（虧損）

 

 

股東權益（虧損）

 

 

 

#

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，2021 年 12 月 31 日

 

 

65,517

 

 

$-

 

 

$116,810

 

 

$(1,108)

 

$(38,536)

 

$(225)

 

$76,941

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為企業合併發行的普通股

 

 

9,500

 

 

 

-

 

 

 

14,697

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14,697

 

為其他協議發行的普通股

 

 

111

 

 

 

-

 

 

 

272

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

272

 

收購非控股權益

 

 

131

 

 

 

-

 

 

 

283

 

 

 

-

 

 

 

(365)

 

 

28

 

 

 

(54)

已發行的期權

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,443

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,443

 

行使的期權

 

 

333

 

 

 

-

 

 

 

50

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

50

 

行使認股權證

 

 

51

 

 

 

-

 

 

 

28

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

28

 

股票發行成本

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(79)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(79)

其他綜合損失 —

國外業務的匯兑差額（扣除零的所得税）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(577)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(577)

淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7,566)

 

 

(64)

 

 

(7,630)

餘額，2022 年 3 月 31 日

 

 

75,643

 

 

$ 

-

 

 

$133,504

 

 

$(1,685)

 

$(46,467)

 

$(261)

 

$85,091

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，2022 年 12 月 31 日

 

 

135,573

 

 

$-

 

 

$150,420

 

 

$(2,732)

 

$(90,865)

 

$(411)

 

$56,412

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

為其他協議發行的股權

 

 

325

 

 

 

-

 

 

 

95

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

95

 

已發行的期權

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

119

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

119

 

期權已取消

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(765)

 

 

-

 

 

 

765

 

 

 

-

 

 

 

-

 

授予的限制單位

 

 

1,040

 

 

 

-

 

 

 

534

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

534

 

其他綜合損失 —

國外業務的匯兑差額（扣除零的所得税）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

357

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

357

 

淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3,876)

 

 

(29)

 

 

(3,905)

餘額，2023 年 3 月 31 日

 

 

136,938

 

 

$-

 

 

$150,403

 

 

$(2,375)

 

$(93,976)

 

$(440)

 

$53,612

 

 

隨附附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。

 

 
7

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併現金流量表

（以千美元計）

 

 

在截至2023年3月31日的三個月中

 

 

在截至2022年3月31日的三個月中

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$(3,905)

 

$(7,630)

淨虧損調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

942

 

 

 

454

 

基於股份的薪酬

 

 

654

 

 

 

1,715

 

投資和負債公允價值的變化

 

 

883

 

 

 

-

 

壞賬支出

 

 

29

 

 

 

1

 

利息支出（收入）

 

 

23

 

 

 

(21)

支付的利息

 

 

(23)

 

 

(17)

追回所得税

 

 

(66)

 

 

-

 

 

 

 

(1,463)

 

 

(5,498)

非現金營運資金的淨變化：

 

 

 

 

 

 

 

 

貿易和其他應收賬款

 

 

91

 

 

 

707

 

庫存

 

 

(113)

 

 

192

 

預付費用和其他資產

 

 

(920)

 

 

58

 

交易應付賬款和應計負債

 

 

(1,919)

 

 

(2,020)

用於經營活動的淨現金

 

 

(4,324)

 

 

(6,561)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

股票發行成本

 

 

-

 

 

 

(79)

行使認股權證和期權

 

 

-

 

 

 

78

 

貸款借款

 

 

-

 

 

 

212

 

貸款還款

 

 

(19)

 

 

(18)

融資活動提供的（已使用）淨現金

 

 

(19)

 

 

193

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

購買不動產、廠房和設備以及無形資產

 

 

(102)

 

 

(187)

業務和資產收購，扣除獲得的現金

 

 

-

 

 

 

(15,457)

用於投資活動的淨現金

 

 

(102)

 

 

(15,644)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

匯率對現金變動的影響

 

 

167

 

 

 

(359)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

該期間的現金變動

 

 

(4,278)

 

 

(22,371)

期初的現金和限制性現金

 

 

9,537

 

 

 

37,616

 

期末現金和限制性現金

 

$5,259

 

 

$15,245

 

非現金投資和融資活動的補充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

為企業合併發行的普通股

 

$-

 

 

$14,917

 

為或有報價而購置的資產

 

 

303

 

 

 

-

 

為其他協議發行的普通股

 

 

95

 

 

 

272

 

增加使用權資產的經營租賃

 

 

97

 

 

 

-

 

 

隨附附註是這些簡明的中期合併財務報表不可分割的一部分。

 

 
8

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

 

1。操作性質

 

Flora Growth Corp.（“公司” 或 “Flora”）於2019年3月13日根據加拿大安大略省法律註冊成立。該公司是全球大麻和藥品產品及品牌的製造商、分銷商和全户外種植商，建立了一個以設計為導向的以植物為主導的健康和生活方式品牌的互聯集體。該公司的註冊辦公室位於加拿大安大略省多倫多市海灣街365號800套房，其在美國的主要營業地點位於佛羅裏達州勞德代爾堡C-1套房3406 SW 26Terrace，C-1套房 3312。

 

2。演示的基礎

 

這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）關於中期財務信息的規則和條例，根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“U.S. GAAP”）編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則所要求的所有信息和説明。公司認為，所做的披露足以使所提供的信息不具有誤導性。這些財務報表應與公司在截至2022年12月31日的10-K表上提交的年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。這些未經審計的簡明中期合併財務報表反映了所有調整，管理層認為，這些調整對於公允列報的中期業績是必要的。中期業績不一定代表全年的業績。

 

這些中期簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，這意味着公司將在可預見的將來繼續運營，並將能夠在正常運營過程中變現資產和償還負債。

 

在2023年1月1日之前，Flora是一家外國私人發行人，根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則（“IFRS”）報告其財務報表。這些所有期間的合併財務報表均根據美國公認會計原則列報。

 

繼續關注

 

隨附的中期簡明合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。持續經營的列報基礎假設公司將在這些簡明的中期合併財務報表發佈之日起一年後繼續運營，並將能夠在正常業務過程中變現資產並履行其負債和承諾。

 

該公司的現金為美元5.3截至2023年3月31日為百萬美元，淨虧損為美元3.9截至2023年3月31日的三個月為百萬美元，累計赤字為美元94截至 2023 年 3 月 31 日，100 萬。當前的經濟和市場狀況給公司的增長計劃帶來了壓力。公司繼續經營的能力取決於其獲得額外資本的能力。該公司認為，其目前的現金水平不足以繼續投資於增長，同時還不足以在到期時履行其債務。這些條件使人們對公司自這些中期簡明合併財務報表發佈之日起至少一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。為了緩解這些情況，管理層目前正在評估各種成本削減和其他備選方案，並可能尋求通過發行股票、債務證券、通過與戰略夥伴的安排、從金融機構獲得信貸或其他方式籌集額外資金。公司在這些替代方案下可能籌集的實際金額將取決於市場狀況和其他因素。在尋求更多融資來源時，無法保證公司會以優惠條件或根本無法保證此類融資。公司在債務和股權資本市場獲得額外融資的能力受多種因素的影響，包括市場和經濟狀況、公司的業績以及投資者對其及其行業的情緒。簡明的中期合併財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下對資產回收和分類或負債金額和分類的任何調整。

 

整合的基礎

 

這些簡明的中期合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。合併時取消了所有公司間餘額和交易。子公司是公司在因參與該實體而面臨或有權獲得可變回報時控制的實體，並且可以通過其指導該實體相關活動的權力影響這些回報。從收購之日起至處置或失去控制之日，子公司包含在公司的合併財務業績中。與截至2022年12月31日的年度相比，公司的子公司和各自的所有權百分比沒有變化。

 

 
9

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

  

3。貿易和應收金額

 

公司的交易和應收金額按攤銷成本入賬。截至2023年3月31日和2022年12月31日的貿易和其他應收賬款餘額包括貿易應收賬款、可從加拿大政府收回的統一銷售税（“HST”）的金額以及來自不同司法管轄區的增值税（“增值税”）以及其他應收賬款。

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

貿易應收賬款

 

$7,235

 

 

$6,767

 

預期信用損失備抵金

 

 

(3,024)

 

 

(2,988)

應收統一税/增值税

 

 

1,697

 

 

 

2,294

 

其他應收賬款

 

 

821

 

 

 

778

 

總計

 

$6,729

 

 

$6,851

 

 

在截至2023年3月31日的三個月中，貿易應收賬款備抵的變化與為預期信貸損失設立備抵有關。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有註銷貿易應收賬款。截至2023年3月31日，公司尚未註銷任何仍需徵收執法活動的款項。公司貿易應收賬款的賬齡情況如下：

 

 

 

2023年3月31日

 

當前

 

$2,069

 

1-30 天

 

 

1,031

 

31-60 天

 

 

343

 

61-90 天

 

 

522

 

91-180 天

 

 

439

 

180 天以上

 

 

2,831

 

貿易應收賬款總額

 

$7,235

 

 

4。庫存

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日，庫存包括以下內容：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

原材料和用品

 

$2,799

 

 

$3,153

 

收穫的大麻

 

 

131

 

 

 

120

 

工作進行中

 

 

6

 

 

 

6

 

成品

 

 

7,375

 

 

 

6,810

 

總計

 

$10,311

 

 

$10,089

 

 

5。財產、廠房和設備

 

不動產、廠房和設備包括以下內容：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

土地

 

$657

 

 

$637

 

建築物

 

 

1,965

 

 

 

1,875

 

機械和辦公設備

 

 

3,044

 

 

 

2,853

 

車輛

 

 

73

 

 

 

71

 

在建工程

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

 

5,739

 

 

 

5,436

 

減去：累計折舊

 

 

(771)

 

 

(626)

不動產、廠房和設備，淨額

 

$4,968

 

 

$4,810

 

 

截至2023年3月31日的三個月的折舊費用為美元0.1百萬（2022 年 3 月 31 日 — 低於 $0.1百萬），並在簡明的中期合併虧損表和綜合虧損表中計入折舊和攤銷。

 

 
10

目錄

  

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

  

6。投資

 

截至2023年3月31日，該公司的投資包括一家早期歐洲大麻公司的普通股。公司以200萬歐元（美元）的價格從被投資方那裏購買了普通股2.4百萬），從現有投資者那裏購買了第一批認股權證，以換取 225,000公司的普通股，並從被投資方那裏獲得了第二批認股權證，以此作為行使第一批認股權證的誘因。截至2023年3月31日， 公司擁有被投資方約9.6％的股份，攤薄後約為9％，包括其他投資者的可行使認股權證。

 

認股權證允許持有人以0.30加元（美元）的價格購買被投資方的一股普通股0.22) 為第一批，1.00 加元 ($)0.74）用於第二部分。公司沒有行使認股權證，認股權證於2023年2月1日到期。在截至2023年3月31日的三個月中，公司將認股權證的剩餘價值記錄為投資公允價值變動造成的虧損。

 

公司的投資成本是根據截至相應交易日交換的對價的公允價值記錄的。被投資方不是上市實體，其普通股或認股權證沒有活躍的報價。公司選擇了衡量替代方案，按成本記錄普通股投資並進行減值測試。公司確定截至2023年3月31日不存在減值指標。公司還將可觀察到的普通股交易視為公允價值指標，但沒有進行過任何交易。

 

公司投資活動的時間表如下：

 

 

 

被投資者普通股

 

 

認股權證 0.30 加元行使價

 

 

認股權證 1.00 加元行使價

 

 

總計

 

金融資產層次結構級別

 

第 3 級

 

 

第 3 級

 

 

第 3 級

 

 

 

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$730

 

 

$34

 

 

$-

 

 

$764

 

公允價值變動造成的損失

 

 

-

 

 

 

(34)

 

 

-

 

 

 

(34)

截至2023年3月31日的餘額

 

$730

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$730

 

 

公允價值變動虧損出現在簡明的中期合併虧損表和綜合虧損表中公允價值標題變動的未實現虧損中。

 

被投資方普通股的價值出現在簡明的中期合併財務狀況表的投資項目中。

 

7。資產收購和業務合併

 

最初的Hemp資產收購

2023年3月1日，公司完成了對以 “Original Hemp” 品牌運營的所有資產的收購。該公司分析了亞利桑那州立大學2017-01年的收購，業務合併（主題805）：澄清業務的定義，確定Original Hemp不符合業務的定義，因為它沒有構成主題805下業務的投入、流程和產出。因此，該交易被視為資產收購，根據相對公允價值，將所有收購的資產和承擔的負債分配給賬面金額。總購買對價為 $0.3百萬。

 

作為購買Original Hemp資產的對價，公司將支付相當於以下金額的款項 50在公司支付總額為美元之前，與銷售Original Hemp產品相關的淨利潤的百分比0.2百萬。公司支付後 $0.2百萬，公司將支付等於的金額 10在公司額外支付美元之前，與銷售Original Hemp產品相關的淨利潤的百分比0.4百萬。由於這些全部金額被視為或有對價，因此使用折現現金流模型對其進行估值，該模型使用兩種不同的利率，即高利率和低利率。估值的重要投入包括累積最高60萬美元付款率和貼現率的估計七年時間 31.5%、高和 17.0%，低，用於估計未來現金流出的現值。由此產生的收購日期公允價值為 $0.3百萬美元或有購買對價歸入財務狀況表的或有購買對價項下。截至2023年3月31日，剩餘未清餘額為美元0.3百萬。

 

此次收購被視為資產收購，截至收購之日，每類主要資產的分配金額如下：

 

庫存

 

$109

 

無形資產

 

 

194

 

收購的淨資產總額

 

$303

 

 

 
11

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

特許經營全球健康公司（“FGH”）業務合併

2022 年 12 月 23 日，公司通過《商業公司法》（不列顛哥倫比亞省）下的法定安排計劃（“安排”）完成了對根據不列顛哥倫比亞省法律存在的公司 FGH 的所有已發行和流通普通股（“特許經營普通股”）的收購。FGH通過其全資子公司是醫用大麻和製藥行業的跨國運營商，主要業務在德國。該公司收購了FGH，以擴大其產品範圍，加速其收入增長，擴大其在德國的客户和分銷能力，並提高協同效應和節省成本。

 

收購對價包括 43,525,951Flora的普通股（“Flora股票”），價值為美元9.8百萬，包括 7.5向FGH前股東交付的Flora股票規定的九十（90）天限制性傳説的公允價值折扣百分比。

 

此次收購按業務合併入賬，截至收購之日已確認的每類主要收購資產的金額和承擔的負債如下：

 

流動資產

 

 

 

現金

 

$730

 

貿易應收賬款

 

 

2,271

 

庫存

 

 

2,019

 

應收賠償金

 

 

3,415

 

預付資產

 

 

139

 

 

 

 

 

 

非流動資產

 

 

 

 

不動產、廠房和設備

 

 

452

 

使用權資產

 

 

115

 

無形資產

 

 

6,102

 

善意

 

 

3,716

 

總資產

 

$18,959

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

交易應付賬款和應計負債

 

$(6,245)

當期租賃負債

 

 

(98)

債務的流動部分

 

 

(1,062)

 

 

 

 

 

長期租賃責任

 

 

(21)

遞延税

 

 

(1,717)

負債總額

 

$(9,143)

收購的淨資產總額

 

$9,816

 

 

顯示的金額是臨時數額。自收購之日2022年12月23日收購之日起，公司的衡量期為一年，用於調整獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的任何新信息，如果知道這些事實和情況將導致確認額外資產或負債或影響截至該日確認金額的計量，則確認的臨時金額。

 

作為收購條款的一部分，我們的現任總裁、FGH董事兼前首席執行官克利福德·斯塔克及其控制下的某些關聯實體簽訂了一項協議，根據該協議，他們同意向公司賠償FGH及其子公司的某些潛在負債，最高賠償額為美元5.0百萬。總計 $3.4截至收購之日，在FGH的貿易應付賬款和應計負債中確認了受該賠償義務約束的百萬負債。該公司認為，FGH的前首席執行官將對其進行全額賠償，因此已記錄了美元3.4百萬的賠償應收賬款。賠償的損失包括：

 

 

1.

與FGH及其加拿大子公司的所有權或運營相關的任何損失，均在安排結束之前，公司未知，且：(i) 未在FGH申報中披露或解釋；或 (ii) 截至安排協議簽署之日均未在FGH披露信中披露；

 

 

 

 

2.

因欠某些人的款項或可能欠某些人的款項而產生的任何損失，或與經修訂的賠償協議中確定的某些事項有關的任何損失；以及

 

 

 

 

3.

FGH 或上述任何機構的賠償協議中確定的與賠償協議或《安排協議》相關的任何其他實體的任何欺詐、故意虛假陳述、故意違規行為或故意不當行為

 

 

 
12

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

$的無形資產6.1百萬由以下類別和估計使用壽命組成:供應商關係 $2.4五年為百萬美元，客户關係為美元2.3五年期為一百萬美元，五年期為140萬加元的許可證。該公司預計，出於加拿大所得税的目的，商譽和無形資產價值不可扣除。商譽分配給商業和批發部門。

 

Just Brands LLC 和 High Roller Private Label LLC（統稱 “Just

2022 年 2 月 24 日，該公司的全資子公司 Flora Growth 美國控股公司完成了對以下公司的收購 100(i) Just Brands LLC 和 (ii) High Roller Private Label LLC 已發行股權的百分比，總收購對價為美元37.0百萬。JustCBD 是消耗性大麻素產品的製造商和分銷商，包括軟糖、酊劑、電子煙墨盒和麪霜。JustCBD 總部位於美國佛羅裏達州，成立於 2017 年。該公司收購JustCBD，以擴大其產品供應，加速其收入增長，擴大其在美國的客户和分銷能力，並通過JustCBD的管理團隊收購人力資本。

 

購買對價包含 (i) $16.0百萬現金，減去 $0.2由於最終計算的期末營運資金低於目標營運資金，2022年8月向公司返還了百萬股；(ii) 公司950萬股普通股，價值為美元14.7百萬美元，包括在規定的六個月股份持有期內獲得的15％的公允價值折扣，以及（iii）美元4.0百萬的應急購買對價。或有收購對價基於收購協議中的一項條款，該條款規定，如果在收購之日後的24個月內的任何時候，納斯達克資本市場上報的公司普通股的五天成交量加權平均價格（“VWAP”）未能等於或超過美元5.00，則公司應向賣方額外發行一定數量的普通股，等於 (x) 一個分數之間的差額，其分子為 $47.5百萬，其分母是收盤後24個月內任何時候最高的五天VWAP 和（y） 9.5收盤時向賣方交付了百萬股普通股。在任何情況下都不得 公司必須發行超過365萬股普通股，除非根據適用法律的要求，公司必須獲得公司股東的同意。如果要求公司交付超過365萬股股票向賣方（“超額股份”）且公司未獲得股東同意，如果需要，公司可以向賣方提供現金，以代替根據收購協議中規定的公式確定的超額股份。在財務狀況表的或有購買對價項中，或有購買對價被歸類為財務負債，因為如果公司的普通股股東沒有提供發行額外普通股所需的股東批准，則公司可能需要以現金而不是普通股結算任何應付金額。

 

2022 年 2 月 24 日應急收購對價的公允價值是通過結合布朗運動的蒙特卡羅仿真確定的 100,000通過二項式模型進行試驗。估值的重要投入包括兩年期、公司在2022年2月24日的收盤價（1.82美元）、估計的公司普通股波動率（100%）以及將最終業績折扣為現值的1.5％的無風險利率。

 

截至2023年3月31日，或有收購對價的公允價值是使用蒙特卡羅仿真確定的，該仿真將布朗運動與通過二項式模型進行100,000次試驗。估值的重要投入包括剩餘時間段，即公司截至2023年3月31日的收盤價（美元）0.29），估計的公司普通股波動率（110%），無風險利率為4.7％，將最終結果折扣為現值。公司確定，截至2023年3月31日，該或有對價的餘額為美元3.5百萬，以 $0.9與2022年12月31日相比，餘額增加了百萬美元，這反映在簡明的中期合併虧損表和綜合虧損表中公允價值標題變動造成的未實現虧損中。

 

此次收購按業務合併入賬，截至收購之日已確認的每類主要收購資產的金額和承擔的負債如下：

 

流動資產

 

 

 

現金

 

$535

 

貿易應收賬款

 

 

975

 

庫存

 

 

5,534

 

其他流動資產

 

 

540

 

 

 

 

 

 

非流動資產

 

 

 

 

不動產、廠房和設備

 

 

536

 

使用權資產

 

 

772

 

其他非流動資產

 

 

127

 

無形資產

 

 

4,533

 

善意

 

 

24,898

 

總資產

 

$38,450

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

交易應付賬款和應計負債

 

$(2,273)

當期租賃負債

 

 

(644)

銷售税準備金

 

 

(982)

遞延税

 

 

(24)

其他流動負債

 

 

(99)

負債總額

 

$(4,022)

收購的淨資產總額

 

$34,428

 

 

 
13

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

貿易應收賬款的公允價值反映了美元0.3對合同總額的折扣百萬美元，作為可能無法收回的款項的備抵金。下文附註14討論了收購的銷售税準備金。

 

$的無形資產4.5百萬由以下類別和估計使用壽命組成:商品名為 $3.1八到九年為百萬美元，客户關係為美元1.2五到七年內為百萬美元，專有技術為美元0.2三年的百萬美元。該公司預計，出於美國所得税的目的，商譽和無形資產價值可以扣除。商譽分配給品牌屋細分市場。

 

No Cap Hemp Co. 業務合併

2022年7月20日，公司的全資子公司Just Brands LLC. 收購了No Cap Hemp Co.的某些資產，承擔了某些負債，保留了某些員工和流程（統稱為 “購買的資產”）。（“無上限”），總購買對價為美元0.9百萬。No Cap 是高品質和負擔得起的 CBD 產品的製造商和分銷商。No Cap 總部位於美國佛羅裏達州，成立於 2017 年。Just Brands LLC收購了No Cap，以擴大其產品供應並加速其收入增長。

 

作為收購No Cap資產的對價，Just Brands LLC將支付相當於以下金額的金額 10在 Just Brands LLC 支付總額為 $之前，佔No Cap銷售額的百分比2.0百萬。同樣在 2022 年 7 月 20 日，Just Brands LLC 預付了美元0.2百萬歸給 No Cap 的前所有者。這個 $0.2百萬美元將在購買資產的對價之前結算，結算方式與購買資產的對價相同。由於這些全部金額被視為或有對價，因此使用折現現金流模型對其進行估值，該模型使用兩種不同的利率，即高利率和低利率。估值的重要投入包括估計的九年累積時間 200萬美元的最高付款和貼現率為23.5％，最高為14.3％，低為14.3％，用於估算未來現金流出的現值。由此產生的收購日期公允價值為90萬美元或有購買對價歸入財務狀況表的或有購買對價項下。截至2023年3月31日，剩餘未清餘額為美元0.9百萬。

 

此次收購按業務合併入賬，截至收購之日已確認的每類主要收購資產的金額和承擔的負債如下：

 

流動資產

 

 

 

貿易應收賬款

 

$31

 

庫存

 

 

725

 

 

 

 

 

 

非流動資產

 

 

 

 

善意

 

 

417

 

總資產

 

$1,173

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

交易應付賬款和應計負債

 

 

(272)

負債總額

 

$(272)

收購的淨資產總額

 

$901

 

 

貿易應收賬款的公允價值反映了美元0.2對合同總額的折扣百萬美元，作為可能無法收回的款項的備抵金。

 

該公司預計，出於美國所得税的目的，商譽可以扣除。商譽分配給品牌屋細分市場。

 

 
14

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弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

8。無形資產和商譽

 

截至2023年3月31日的三個月中，無形資產的連續性如下：

 

 

 

執照

 

 

客户/供應商關係

 

 

商標和品牌

 

 

專利

 

 

禁止競爭協議

 

 

善意

 

 

總計

 

成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日

 

$1,879

 

 

$7,703

 

 

$5,243

 

 

$4,530

 

 

$1,190

 

 

$23,633

 

 

$44,178

 

增補

 

 

-

 

 

 

194

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

194

 

截至2023年3月31日

 

$1,879

 

 

$7,897

 

 

$5,243

 

 

$4,530

 

 

$1,190

 

 

$23,633

 

 

$44,372

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累計攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2022年12月31日

 

$273

 

 

$386

 

 

$658

 

 

$621

 

 

$463

 

 

$-

 

 

$2,401

 

增補

 

 

85

 

 

 

333

 

 

 

162

 

 

 

139

 

 

 

99

 

 

 

-

 

 

 

818

 

截至2023年3月31日

 

$358

 

 

$719

 

 

$820

 

 

$760

 

 

$562

 

 

$-

 

 

$3,219

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣翻譯

 

 

(53)

 

 

18

 

 

 

(15)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(261)

 

 

(311)

截至2023年3月31日的賬面淨值

 

$1,468

 

 

$7,196

 

 

$4,408

 

 

$3,770

 

 

$628

 

 

$23,372

 

 

$40,842

 

 

截至2023年3月31日的三個月的攤銷費用為美元0.8百萬 (2022 年 3 月 31 日-$0.4百萬），並在簡明的中期合併虧損表和綜合虧損表中計入折舊和攤銷。

 

截至2023年3月31日，無形資產剩餘的加權平均攤銷期為 5.9年份。

 

截至2023年3月31日，與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下：

 

2023

 

$2,472

 

2024

 

3,190

 

2025

 

2,794

 

2026

 

2,781

 

2027

 

2,707

 

此後

 

 

3,526

 

總計

 

$17,470

 

 

公司的商譽分配給以下申報單位：

 

 

 

藥品

 

 

食物和飲料

 

 

船隻

 

 

只是 CBD

 

 

專營權

 

 

總計

 

2022 年 12 月 31 日之前記錄的商譽總額

 

$1,413

 

 

$834

 

 

$19,675

 

 

$25,038

 

 

$3,732

 

 

$50,692

 

2022 年 12 月 31 日之前記錄的減值

 

 

(1,413)

 

 

(834)

 

 

(19,675)

 

 

(5,398)

 

 

-

 

 

 

(27,320)

截至2022年12月31日的賬面淨值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

19,640

 

 

 

3,732

 

 

 

23,372

 

截至2023年3月31日的賬面淨值

 

$-

 

 

$-

 

 

$-

 

 

$19,640

 

 

$3,732

 

 

$23,372

 

 

9。債務

 

歐元信貸額度

 

該公司通過FGH提供信貸額度 1.0百萬歐元存放在Hypoverinsbank，由FGH子公司之一的貿易和其他應收賬款擔保。截至2023年3月31日，未繳金額為100萬歐元（美元）1.1百萬美元）。該信貸額度的利率為歐元銀行同業拆借利率（“Euribor”）加 2.95每年百分比，原定於 2023 年 1 月 10 日到期。公司和銀行同意續訂信貸額度 2023年1月10日，根據相同的條款。信貸額度的利息每兩個月重置一次，未付餘額的利息按月支付。這種安排是開放式的，沒有預先確定的到期日。

 

 
15

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

10。租賃

 

該公司的租賃主要包括哥倫比亞、德國和美國的行政房地產租賃，以及公司在哥倫比亞桑坦德的種植地產。管理層已確定，截至2023年3月31日，公司的所有租賃均為經營租約。有關公司租賃的信息如下：

 

 

 

截至2023年3月31日的三個月

 

 

截至2022年3月31日的三個月

 

租賃費用的組成部分

 

 

 

 

 

 

運營租賃費用

 

$366

 

 

$207

 

短期租賃費用

 

 

73

 

 

 

206

 

租賃費用總額

 

$439

 

 

$413

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他信息

 

 

 

 

 

 

 

 

來自經營租賃的運營現金流

 

$364

 

 

$273

 

為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產

 

 

97

 

 

 

728

 

經營租賃的加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）

 

 

3.4

 

 

 

3.8

 

經營租賃的加權平均折扣率

 

 

7.7%

 

 

8.5%

 

截至2023年3月31日的經營租賃負債到期日如下：

 

千美元

 

經營租賃

 

2023

 

$1,411

 

2024

 

 

661

 

2025

 

 

448

 

2026

 

 

394

 

2027

 

 

167

 

此後

 

 

186

 

未來租賃付款總額

 

 

3,267

 

減去：估算利息

 

 

(412)

租賃負債總額

 

 

2,855

 

減去：當期租賃負債

 

 

(1,241)

非流動租賃負債總額

 

$1,614

 

 

公司的大多數租約都包含續訂選項，可以將租賃延續到相當於原始期限的另一個期限，通常最長為兩年。上述租賃負債包括管理層已執行或合理確定續訂的續訂條款，其中僅包括本應在2023年到期的租約。

 

11。股本

 

已授權並已發放

 

公司有權發行無限數量的普通股，無面值。

 

該公司進行了以下重大普通股交易：

 

截至2023年3月31日的三個月

 

其他發行

 

2023 年 1 月 31 日，公司與第三方簽訂了和解協議，根據該協議，公司發佈了 325,000公司普通股，價值美元0.1百萬美元，用於解決2019年4月出現的法律糾紛。請參閲註釋 14。

 

後續發行的股票見附註18。

 

 
16

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

12。基於股份的薪酬

 

公司的2022年激勵薪酬計劃（“2022年計劃”）及其之前的 “'滾動式” 股票期權計劃（“先前計劃”）在公司的2022年10-K表格中進行了描述。

 

選項

 

根據先前計劃授予的股票期權不可轉讓和不可轉讓，授予期限不超過五年。根據2022年計劃，授予股票期權的期限可長達十年，對於所有股票期權，行使價不得低於授予獎勵之日普通股公允市場價值的100％。股票期權歸屬條款由公司董事會薪酬委員會酌情決定。普通股是在行使獎勵時從可用授權股票中新發行的。公司不再根據先前計劃授予新的股票期權。

 

截至2023年3月31日和2021年12月31日已發行和可行使的股票期權的相關信息如下：

 

未償期權

 

 

 

選項數量（以千計）

 

 

加權平均行使價

 

 

加權平均剩餘壽命（年）

 

 

聚合內在價值

 

未清餘額，2022 年 12 月 31 日

 

 

5,805

 

 

$1.71

 

 

 

4.2

 

 

$64

 

已授予

 

 

100

 

 

$0.35

 

 

 

10.0

 

 

 

-

 

已取消

 

 

(407)

 

$2.60

 

 

 

3.0

 

 

 

-

 

未清餘額，2023 年 3 月 31 日

 

 

5,498

 

 

$1.62

 

 

 

4.1

 

 

$108

 

可行使餘額，2023 年 3 月 31 日

 

 

4,013

 

 

$1.95

 

 

 

2.8

 

 

$108

 

 

在截至2023年3月31日的三個月中，與授予的期權相關的總支出為美元0.1百萬 (2022-$1.5百萬）。這筆費用包含在簡明的中期合併虧損表和綜合虧損表的基於股份的薪酬項目中。通常，2023年和2022年授予的期權將在授予之日起一到兩年後歸屬，前提是接受者仍在公司僱用或聘用。

 

截至2023年3月31日，非既得獎勵的剩餘股票期權總成本預計為美元0.3超過未來加權平均值的百萬美元 1.3距離獎項頒發還有幾年。

 

有關隨後的期權沒收情況，請參見附註18。

 

限制性股票獎勵

 

與截至2023年3月31日和2022年12月31日未兑現的限制性股票獎勵有關的信息：

 

 

 

限制性股票獎勵數量

 

 

加權平均授予日期公允價值

 

 

 

數千個

 

 

 

 

餘額，2022 年 12 月 31 日

 

 

2,918

 

 

$0.68

 

已授予

 

 

1,040

 

 

 

0.35

 

餘額，2023 年 3 月 31 日

 

 

3,958

 

 

$0.59

 

 

在截至2023年3月31日的三個月中，與限制性股票獎勵相關的總支出為美元0.5百萬（2022-零）。這筆費用包含在簡明的中期合併虧損表和綜合虧損表的基於股份的薪酬項目中。

 

未兑現的限制性股票獎勵將在未來三年內歸屬，前提是獎勵持有人仍在公司僱用或聘用。截至2023年3月31日，該公司的股價為美元1.4與限制性股票獎勵相關的數百萬美元未確認的薪酬支出將在未來三年內得到確認。

 

有關隨後的限制性股票獎勵的沒收情況，請參閲附註18。

 

 
17

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

13。認股證

 

以下彙總了截至2023年3月31日未兑現的認股權證數量：

 

 

 

認股權證數量

 

 

加權平均行使價

 

 

 

數千個

 

 

 

餘額，2022 年 12 月 31 日

 

 

19,210

 

 

$1.24

 

已鍛鍊

 

 

0

 

 

 

0.40

 

餘額，2023 年 3 月 31 日

 

 

19,210

 

 

$1.24

 

 

到期日期

 

未履行的認股

 

 

行使價格

 

 

授予日期公允價值

 

 

剩餘壽命（年）

 

 

 

數千個

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2026年11月18日

 

 

4,425

 

 

$3.75

 

 

$6,700

 

 

 

3.64

 

2026年11月18日

 

 

1,325

 

 

 

0.40

 

 

 

422

 

 

 

3.64

 

2027年11月18日

 

 

460

 

 

 

3.30

 

 

 

1,055

 

 

 

4.64

 

2027年12月8日

 

 

12,500

 

 

 

0.40

 

 

 

2,033

 

 

 

4.69

 

2027年12月8日

 

 

500

 

 

 

0.44

 

 

 

149

 

 

 

4.69

 

 

 

 

19,210

 

 

$1.24

 

 

$10,359

 

 

 

4.38

 

 

14。承付款和意外開支

 

規定

 

截至2023年3月31日，公司目前的已知準備金和或有負債包括以下內容。

 

 

 

解僱補助金

 

 

法律糾紛

 

 

銷售税

 

 

總計

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$183

 

 

$3,030

 

 

$1,831

 

 

$5,044

 

付款/結算

 

 

(183)

 

 

(98)

 

 

-

 

 

 

(281)

附加條款

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

193

 

 

 

193

 

外幣折算

 

 

-

 

 

 

42

 

 

 

-

 

 

 

42

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$-

 

 

$2,974

 

 

$2,024

 

 

$4,998

 

 

截至2023年3月31日，法律糾紛餘額涉及ACA Muller的一位前股東，ACA Muller是該公司在2022年12月收購FGH的一部分，他在德國康斯坦茨地區法院對公司的全資子公司提交了索賠聲明。儘管公司認為該索賠毫無根據，但目前公司認為很可能已經承擔了責任，公司能夠合理估計損失的美元2.9百萬。因此，公司在沒有（明確或暗示）承認該索賠產生的任何金額的責任的情況下，認列了290萬美元的準備金，以反映索賠的價值。如附註7所述，該爭議由公司與FGH前首席執行官兼股東之間的賠償協議所涵蓋。公司打算通過適當的法律程序大力為自己辯護。這美元2.9百萬美元記錄在簡明合併財務報表的意外開支和應收賠償金中。

 

銷售税涉及因公司JustCBD業務的銷售而欠美國某些司法管轄區的估計金額。期末餘額記入簡明合併財務狀況表的意外開支，在簡明合併虧損表和綜合虧損表中增加的準備金作為收入的減少。

 

法律訴訟

 

在可以合理估計損失金額且可能承擔責任的情況下，公司將法律訴訟的責任記錄在案。公司不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠。針對公司的所有訴訟和索賠的結果有待未來解決，包括訴訟的不確定性。根據公司目前已知的信息，經與外部法律顧問協商，管理層認為，截至2023年3月31日，任何此類訴訟和索賠的最終解決方法，無論是單獨還是彙總，都不會對公司的整體財務狀況產生重大不利影響。

 

 
18

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

2022年6月21日，傑拉爾多·安德烈斯·加西亞·門德斯在安大略省高等法院對公司提起訴訟，聲稱公司有義務以3美元的收購價向他發行300萬股（在反向股票拆分前）普通股0.05每股。門德斯聲稱，由於涉嫌在2019年提供諮詢服務，他有權獲得此類股份。該公司對他的主張提出異議，並打算對該訴訟進行大力辯護。公司認為，就此事達成不利的和解遙不可及，因此，截至2023年3月31日，該公司尚未產生負債。

 

關於公司收購FGH，FGH的前首席執行官及其控制的某些關聯實體簽訂了一項協議，根據該協議，他們同意向公司賠償FGH及其子公司的某些潛在負債，最高為500萬美元。除了上文討論的有關ACA Mueller前股東的事項外，截至本文發佈之日，以下訴訟尚待審理：

 

2023年2月3日，Nathan Shantz和Liberacion e Inversiones S.A. 在安大略省高等法院對包括FGH前首席執行官克利福德·斯塔克和FGH在內的各方提起訴訟。索賠書稱, 在 “安排” 結束之前, 8,831,109Starke先生錯誤地將據稱由原告擁有的FGH股份轉讓給了第三方。由於Starke先生涉嫌的不當行為，FGH被指定為被告。原告正在尋求$的賠償3.9百萬。被告都提出了暫停訴訟的動議，理由是安大略省法院對申訴沒有管轄權。如果FGH因此事蒙受任何損失，則此類損失將由Starke先生賠償，但須遵守賠償協議的最高門檻。

 

目前，對FGH前實體的索賠總額超過了賠償協議的最高500萬美元。但是，該公司估計，在這些情況下，損失的可能性不會超過 $5.0百萬。

 

15。每股虧損

 

以下證券未包含在攤薄後已發行股票的計算中，因為該影響將具有反攤薄作用，因為公司在所列的每個時期都有淨虧損：

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

股票期權

 

 

5,498

 

 

 

5,805

 

認股證

 

 

19,210

 

 

 

19,210

 

限制性股票獎勵

 

 

3,958

 

 

 

2,917

 

JustCBD 可能增加股票以解決或有對價

 

 

13,141

 

 

 

13,141

 

總抗稀釋劑

 

 

41,807

 

 

 

41,073

 

 

16。金融工具

 

公允價值

 

截至2023年3月31日和2022年12月31日，按攤銷成本計量的公司金融工具包括現金、貿易和應收金額、應收貸款、貿易應付賬款、意外開支、應計負債、或有購買對價負債、租賃負債以及應付債務和貸款。由於這些工具的短期到期日，簡明的中期合併財務狀況報表中反映的金額接近公允價值。

 

根據公允價值層次結構，在報告日按公允價值記錄的金融工具分為三個級別之一。根據用於得出公允價值的輸入對項目進行分類，基於：

 

第 1 級-相同資產或負債在活躍市場中未經調整的報價

第 2 級——除第 1 級所列報價以外的、可直接或間接觀察到的資產/負債的投入；以及

第 3 級-工具的輸入不基於任何可觀察的市場數據。

 

公司的長期投資需要大量不可觀察的投入，如附註6所述，截至2023年3月31日，該投資以FVPL計量，是公允價值層次結構中的三級公允價值金融工具。如附註7所述，公司的應急收購對價包括2022年2月收購JustCBD的應急收購對價的估計公允價值。截至2023年3月31日，該金額在FVPL作為公允價值層次結構中的2級公允價值金融工具進行測量。由於不容易獲得市場報價的投資的估值本質上是不確定的，可能會在短時間內波動，並且是以估計為基礎的，因此公允價值的確定可能與投資存在現成市場時本應得出的價值有重大差異。此類變化可能會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

 

 
19

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日公司金融工具及其分類的信息，並指出了用於確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次結構。

 

2023 年 3 月 31 日的公允價值衡量標準，使用以下方法：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資（附註6）

 

$-

 

 

$-

 

 

$730

 

 

$730

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

企業合併的應急購買對價（注7）

 

$-

 

 

$3,495

 

 

$-

 

 

$3,495

 

 

2022 年 12 月 31 日的公允價值衡量標準，使用以下方法：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

金融資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資（附註6）

 

$-

 

 

$-

 

 

$734

 

 

$734

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

企業合併的應急購買對價（注7）

 

$-

 

 

$2,645

 

 

$-

 

 

$2,645

 

 

17。分段信息

 

該公司公佈了以下三個運營領域的財務業績，這些領域也是其應報告的細分市場：商業和批發（主要是FGH和Cosechemos子公司）、品牌屋（主要是JustCBD、Vessel和Kasa Wholefoods公司的子公司）和製藥（主要是Grupo Farmaceutico Cronomed和Breeze Laboratory的子公司）。這些細分市場反映了公司運營的管理方式、作為首席運營決策者的公司首席執行官如何分配資源和評估績效，以及公司內部管理財務報告的結構。

 

該公司在美國、德國和哥倫比亞的子公司經營製造和分銷業務。該公司還通過其哥倫比亞Cosechemos子公司從事藥用大麻和藥用大麻衍生物產品的種植、種植和開發。管理層根據該內部業務部門報告（按主要產品線分列）定義了公司的應申報細分市場，並將類似業務彙總到下面的品牌屋細分市場中。公司分部反映的餘額和支出不直接影響業務部門運營。

 

有關公司分部的信息彙總如下：

 

 

 

在結束的三個月裏

 

 

在結束的三個月裏

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年3月31日

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

商業與批發

 

$7,956

 

 

$4

 

品牌之家

 

 

14,199

 

 

 

5,063

 

藥品

 

 

356

 

 

 

661

 

淘汰

 

 

(2,404)

 

 

(782)

 

 

$20,107

 

 

$4,946

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

 

 

 

 

 

 

 

商業與批發

 

$(389)

 

$(369)

品牌之家

 

 

(347)

 

 

(1,110)

藥品

 

 

(248)

 

 

(28)

公司與淘汰制

 

 

(2,921)

 

 

(6,123)

 

 

$(3,905)

 

$(7,630)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至目前

 

2023年3月31日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

商業與批發

 

$21,876

 

 

$22,225

 

品牌之家

 

 

48,827

 

 

 

48,950

 

藥品

 

 

3,380

 

 

 

3,313

 

公司與淘汰制

 

 

2,957

 

 

 

6,499

 

 

 

$77,040

 

 

$80,987

 

 

 
20

目錄

 

弗洛拉增長公司

簡明中期合併財務報表附註

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中

（以千美元計，股票和每股金額除外）

 

按地理區域分列的淨銷售額：

 

 

 

在結束的三個月裏

 

 

在結束的三個月裏

 

 

 

2023年3月31日

 

 

2022年3月31日

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

美國

 

$11,014

 

 

$4,168

 

德國

 

 

7,958

 

 

 

-

 

哥倫比亞

 

 

773

 

 

 

643

 

英國

 

 

362

 

 

 

135

 

 

 

$20,107

 

 

$4,946

 

 

18。後續事件

 

管理層和董事的變動

 

2023 年 4 月 12 日，Luis Merchan 提出辭去公司董事會（“董事會”）主席和公司首席執行官的職務，該辭職自該日期（“Merchan 離職日期”）生效。Merchan先生辭去董事會職務並不是因為在與公司運營、政策或做法有關的任何問題上與公司存在任何分歧。關於Merchan先生的辭職，公司在Merchan離職之日與Merchan先生簽訂了分離協議並解除協議，根據該協議，Merchan先生將有權獲得以下福利：

 

 

·

金額為 $ 的現金遣散費0.4百萬美元，相當於一年的基本工資，從2023年5月1日起分八個月等額分期支付；

 

·

以現金支付 少於 10 萬美元用於支付為期十二個月的健康保險費，應於 2023 年 12 月 1 日支付；以及

 

·

1,600,0002023年4月26日發行的新私募公司普通股，無面值。

 

2023年4月16日，董事會任命公司子公司JustCBD的現任總裁侯賽因·拉金為公司首席執行官（首席執行官）和董事，每項任命均於2023年4月16日生效。如上所述，董事會任命Rakine博士為董事，以填補因Merchan先生辭職而產生的空缺，Rakine博士將擔任董事，直到公司2023年年度股東大會的下一次董事選舉，直到其繼任者獲得選舉並獲得資格，或者直到他早些時候去世、辭職、退休、取消資格或被免職。作為公司與Rakine博士之間僱傭協議的一部分， 1,200,000根據公司的2022年計劃，限制性股票獎勵於2023年4月16日授予拉金博士。這些限制性股票獎勵將於 2023 年 6 月 7 日頒發。

 

哥倫比亞的政府評估

 

2023 年 4 月，哥倫比亞國家税務和海關總局（“DIAN”）對該公司一家哥倫比亞實體可能違反當地海關和交易法規的情況展開了調查。有關交易主要發生在公司於2020年12月收購該實體之前。公司目前正在努力獲取有關此事的支持文件，公司將繼續與DIAN合作解決此問題。但是，該公司認為損失是合理可能的，目前無法估計損失金額。

 

其他

 

2023 年 3 月 31 日之後，共計 898,483限制性股票被沒收，共有 367,347期權被沒收了。

 

 
21

目錄

 

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

以下討論和分析提供的信息我們認為與評估和理解我們在報告所述期間的經營業績、財務狀況、流動性和現金流有關。本討論應與（a）本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及（b）第一部分第1A項 “風險因素”，第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們在2022年年度報告中經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。正如上文標題為 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 的部分所討論的那樣，以下討論包含基於我們當前預期的前瞻性陳述，包括對未來收入和經營業績的預期。由於各種因素，我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素，以及下文第二部分第1A項下標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素，幷包含在我們的2022年年度報告第一部分第1A項下。

 

除非另有説明，否則金額以美元（“$” 或 “USD”）表示，除非另有説明以加元（“CAD”）、歐元（“€” 或 “EUR”）或哥倫比亞比索（“COP”）表示。以外幣表示的金額包括基於2023年3月31日匯率的大約美元金額。本節中的方差、比率和百分比變化基於未四捨五入的數字。除非另有説明，否則本節報告了公司截至2023年3月31日的活動。

 

我們的業務概述

 

我們是一家跨國大麻公司，生產和分銷消費包裝商品，種植和分銷藥用大麻，開發和分銷藥用大麻。Flora的存在是為了創造一個所有人都能享受大麻好處的世界。我們的業務戰略建立在三個核心支柱之上：品牌之家、商業和批發以及製藥。該戰略旨在根據大麻在我們運營的每個地理位置的法律地位，使我們能夠獲得最佳的全球市場準入。我們的方法使我們能夠發展分銷網絡，建立客户羣，隨着監管框架的演變建立業務，並允許擴大獲得大麻及其衍生物的機會。

 

我們的品牌組合由多個類別的混合產品組成，包括食品和飲料、營養品、大麻配件和技術、個人護理和健康。消費品牌使Flora能夠果斷地進入新興市場，發展客户羣和分銷渠道，並收集消費者見解，這僅靠傳統的大麻銷售是不可能的。通過這個渠道，我們尋求建立忠誠度、信譽並享受可觀的利潤，以支持我們業務的快速增長。

 

品牌之家

 

JustCBD 是 Flora 的領先消費包裝商品品牌。JustCBD 於 2017 年推出，其使命是將高質量、值得信賴且經濟實惠的 CBD 產品推向市場。JustCBD目前包括15個類別的350多種產品，包括CBD軟糖、外用藥、酊劑和電子煙產品，並向全球超過11,500家獨立零售商發貨。JustCBD 還直接向客户羣約為 350,000 人的消費者銷售產品。JustCBD 產品可在煙霧和電子煙商店、診所、水療中心和寵物商店以及其他獨立的非傳統零售渠道購買。JustCBD 的產品均經過內部和第三方實驗室測試，以確保質量。

 

Vessel是Flora的大麻配件和技術品牌，目前通過直接面向消費者的銷售和零售為美國和加拿大提供服務。Vessel的產品包括電子煙和幹藥類的大麻消費配件、個人儲物和旅行配件，這些產品出售給消費者、藥房、煙店和大麻品牌。Vessel已完全整合到JustCBD中，現在受益於與JustCBD的運營、物流和銷售協同效應。

 

Mambe 是 Flora 的食品和飲料品牌，專注於拉丁美洲，提供注入天然果汁和罐裝食品。該品牌採用企業對企業的模式運營，我們向分銷商和零售企業進行銷售。在過去的三年中，Mambe擴大了在哥倫比亞的分銷範圍，主要是在超市、折扣零售商、咖啡店、餐館和機場。Mambe的客户名單包括哥倫比亞知名零售商胡安·瓦爾迪茲、Jumbo、Sipote Burrito和Xue。我們產品組合中的其他品牌包括：Mind Naturals（護膚）、Stardog Loungewear（服裝）、No Cap Hemp Co（次要大麻素）、KaLaya（護膚）和原味大麻（電子商務）。

 

 
22

目錄

 

商業與批發

 

該公司的商業和批發支柱包括大麻的種植、轉化和運輸以及向國際市場分銷藥品。該支柱由Flora的全資子公司Phatebo和Cosechemos支撐，後者是一家藥品和醫用大麻分銷的跨國運營商，主要業務在德國，以及我們在哥倫比亞吉隆佔地249英畝的許可種植設施Cosechemos。哥倫比亞政府每年發放44,000千克精神活性大麻的配額，Flora可以種植、收穫、改造並將其收穫的藥物分配到醫用大麻合法的世界各地。迄今為止，該公司尚未出口大量的大麻。更多細節請參見下文 “—影響我們業務的因素—延遲實現全面種植潛力”。

 

Phatebo總部位於德國，是一家藥品批發分銷公司，具有各種藥品和醫用大麻產品的進出口能力，可治療各種健康適應症，包括與癌症療法、注意力缺陷多動障礙、多發性硬化症和抗抑鬱藥等相關的藥物。Phatebo持有麻醉藥品貿易許可證（包括大麻銷售許可證修正案）和批發貿易許可證，兩者均由bFarm（歐洲最大的藥品審批機構）頒發。Phatebo專注於在全球28個國家分銷藥品產品，主要在歐洲，但也銷售到亞洲、拉丁美洲和北美。2018年11月，Phatebo還獲得了醫用大麻進口和分銷許可證。隨着Flora開始將藥用大麻從我們的Cosechemos工廠和第三方運往德國，我們打算利用Phatebo現有的約1,200家藥店網絡。此外，Phatebo倉庫為Flora在歐盟範圍內不斷增長的產品組合和分銷網絡提供了物流前哨。

 

製藥

 

Flora的製藥支柱專注於開發醫藥級產品，並提供與大麻植物中發現的分子相關的基於科學的研究。通過這一支柱，Flora努力提供獲得醫用大麻的機會，通過教育提高認識，並啟動研究以利用多種模式用於有針對性和基礎廣泛的用例。我們的製藥支柱由Flora Lab 2和Flora Lab 4支撐，這兩個實驗室都位於哥倫比亞的波哥大。這些實驗室使我們能夠製造植物性醫療級藥品、植物療法和膳食補充劑。

 

影響我們業務的因素

 

在充分發揮種植潛力方面出現延遲。 影響公司流動性狀況和無法在正常運營過程中實現其業務計劃的主要因素源於與哥倫比亞種植業務有關的挑戰。迄今為止，該公司尚未生產和種植大量用於出口的大麻。該公司生產優質農業和收集工藝（“GACP”）大麻，這些大麻在醫療級或歐洲優質製造工藝（“euGMP”）處方大麻中用作活性藥物成分（“API”）。事實證明，正在進行的大麻材料出口和轉換過程比預期的要耗時。哥倫比亞、葡萄牙、德國和澳大利亞不斷變化的監管格局也對出口和轉換過程產生了很大影響。儘管無法保證成功，但公司正在緩解這些挑戰。如果不能在短期內成功地從哥倫比亞的種植業務中獲得物質收入，該公司將繼續面臨嚴重的現金流短缺，這將導致繼續需要額外的資本渠道。此外，未能以優惠條件籌集資金或根本無法籌集資金可能會迫使該公司對其哥倫比亞業務進行戰略審查。

 

實現削減開銷方面的挑戰。該公司的運營費用目前超過了其產生的毛利。管理層繼續實施各種節省成本的舉措，以降低管理費用。但是，該公司在減少管理費用以滿足現有和潛在的總體市場需求方面尚未達到關鍵平衡。如果公司未能長期減少運營支出，則未來將繼續面臨嚴重的現金流短缺，並將繼續依賴債務和/或股權融資為運營提供資金。

 

收購策略的缺點包括被收購者的鉅額交易成本和負債。從歷史上看，公司一直持機會主義態度，不時進行管理層認為將補充或協同公司現有業務的收購。但是，任何此類收購都要求公司承擔更高的前期交易成本，並要求公司承擔被收購公司的某些負債。此外，儘管公司認為從長遠來看，此類收購將提供更高的價值，但收購帶來的預期協同效應可能永遠無法實現。例如，該公司於2022年2月收購了JustCBD，並於2022年12月收購了特許經營全球健康公司（“FGH”）。在收購JustCBD方面，該公司在2022年第一季度產生了60萬美元的交易成本，其中包括公司產生的法律和諮詢費用。此外，我們還承擔了400萬美元的負債，其中包括60萬美元的租賃負債和其他正常經營負債。在收購 FGH 方面，公司在 2022 年第四季度承擔了 50 萬美元的交易成本，其中包括公司產生的法律和諮詢費用。此外，我們還承擔了910萬美元的負債，其中包括收購前FGH的130萬美元未償法律費用、110萬美元的債務、340萬美元的賠償負債和其他正常經營負債。在2023年第一財季，公司支付了與收購FGH相關的100萬美元，其中70萬美元與未償還的FGH負債有關，30萬美元與公司與收購有關的成本有關。

 

 
23

目錄

 

現金流的多元化。 我們的現金來源在地域和產品線上多元化。收入主要集中在德國、美國和哥倫比亞，涵蓋藥品、大麻和非大麻消費品以及藥用大麻。

 

低成本大麻生產和高利潤分銷。我們的目標是通過採購醫用大麻並從全球低成本司法管轄區的生產中受益來實現規模經濟。然後，我們打算利用我們的大麻和分銷網絡在各國以增加的利潤率銷售產品。只要我們能夠克服在實現全面種植潛力方面的延誤，成功駕馭我們大麻產品不確定的監管環境，Flora認為它完全有能力充當藥用大麻從我們在哥倫比亞的生產設施到德國的分銷網絡的藥用大麻的出口商和進口商，那裏的藥用大麻的供應主要依賴進口。

 

國際大麻的發展。 Flora的增長植根於全球藥用和休閒大麻和大麻衍生物產品的擴張、監管和合法化。雖然藥用大麻已在多個國家受到聯邦一級的監管，但該公司專注於德國和歐盟最強勁的市場。隨着潛在利潤豐厚的藥用大麻市場的開放，我們仍在關注國際發展。

 

產品演變和接受度。 隨着大麻行業的持續變化，不同的法規和推出高質量產品所需的相應資源預計將影響我們的市場份額。獲得不斷髮展的卓越產品仍然是成功的關鍵因素。我們提取、培育和加工符合嚴格質量控制標準的產品的終極能力推動了消費者的接受程度。

 

監管熟練程度和採用率。 Flora運營的市場受到嚴格監管，需要豐富的經驗來應對相關的複雜問題。我們組建了一支對公司運營的監管和治理環境有深入瞭解的團隊。基本專業知識包括遵守產品批准、進口許可證、出口許可證、分銷許可證和其他相關許可證。

 

收購公司的整合。 收購JustCBD、Vessel和FGH極大地推動了我們的增長。我們能否持續從多元化實體中獲得增量協同效應，包括實現種子到銷售的垂直整合運營，是我們有機擴張能力的關鍵決定因素。

 

上市公司成本

 

首次公開募股完成後，我們成為一家上市公司，這需要僱用更多員工並實施流程和程序，以滿足上市公司的監管要求和慣例。我們預計，除其他外，董事和高級管理人員責任保險、董事費用以及投資者關係、會計、審計、法律、公司祕書和其他職能的額外內部和外部費用將繼續產生大量額外費用。

 

出價缺陷

 

2023年1月6日，納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）將公司延長了180個日曆日，以恢復遵守納斯達克上市規則5550（a）（2）中關於繼續在納斯達克資本市場上市的最低1.00美元出價要求（“投標價格要求”），此前該公司於2023年1月4日恢復合規的180個日曆日到期。之所以收到延期，是因為公司滿足了公開持有的股票市值的持續上市要求以及除投標價要求以外的所有其他適用要求，以及公司打算在必要時通過反向股票拆分來彌補缺陷的書面通知。

 

由於延期，公司現在必須在2023年7月3日之前重新遵守投標價格要求。如果在2023年7月3日之前的任何時候，公司普通股的出價在至少連續10個工作日收於每股1.00美元或以上（納斯達克可自行決定延長），納斯達克將向公司提供書面通知，説明其已遵守投標價格要求。如果公司選擇實施反向股票拆分以恢復合規，則必須在 2023 年 7 月 3 日之前完成反向股票分割，並留出足夠的剩餘時間，以便及時恢復合規。

 

 
24

目錄

 

如果公司在2023年7月3日之前沒有恢復遵守投標價格要求，納斯達克將向公司提供書面通知，説明其股票將被退市。此時，公司可以向納斯達克聽證會小組對除牌決定提出上訴。在小組作出決定之前，該公司將繼續上市。無法保證如果公司確實對隨後的除名決定提出上訴，則此類上訴會成功。納斯達克目前的通知對公司股票的上市或交易沒有直接影響，該公司將繼續在納斯達克資本市場上交易，股票代碼為FLGC。

 

運營結果的關鍵組成部分

 

收入

 

該公司主要作為藥品的分銷商以及一系列大麻類和補充產品的製造商和分銷商創造收入。該公司有三個主要收入類別，也是其應報告的細分市場：

 

 

(1)

品牌之家；

 

(2)

商業和批發；以及

 

(3)

藥品。

 

這些細分市場反映了公司運營的管理方式、作為首席運營決策者的公司首席執行官如何分配資源和評估績效，以及公司內部管理財務報告的結構。

 

該公司通過其美國、德國和哥倫比亞子公司經營製造和分銷業務。該公司還在哥倫比亞從事藥用大麻和藥用大麻衍生物產品的種植、種植和開發。

 

公司使用以下基於合同的五步交易分析來確定是否、何時以及可以確認多少收入：

 

1.

確定與客户的合同；

2.

確定合同中的履約義務；

3.

確定交易價格；

4.

將交易價格分配給合同中的履約義務；以及

5.

在公司履行績效義務時或在公司履行績效義務時確認收入。

 

收入按交易價格確認，交易價格是公司期望有權獲得的對價金額，以換取向客户轉移承諾的貨物。總收入不包括代表第三方徵收的關税和税款。列報的收入扣除了預期的價格折扣、銷售回報、客户折扣和其他激勵措施。該公司的大麻消費配套產品包括六個月的保修期，公司根據歷史和預期的索賠成本為估計負債累積了六個月的保修期。

 

公司與客户簽訂的產品銷售合同包括一項履約義務。根據合同條款，產品銷售收入在控制權移交給客户時予以確認，即在裝運或交付時。公司的付款期限通常從控制權移交之日起的0到30天不等，有時最長為六個月。

 

銷售成本

 

該公司將原材料和供應成本、大麻、購買的製成品以及庫存儲備的變化計入其三個應申報細分市場的銷售成本。原材料包括材料的購買成本、運費和關税。大麻成本是在大麻種植和生產過程中產生的。這些成本包括種植和生產過程中使用的材料、人工和製造費用。製成品包括直接材料和人工成本，以及根據正常生產能力分配的製造管理費用比例。過剩和過時庫存的庫存儲備基於現有數量、需求預測中的預計數量和可實現的淨價值。可能逐期影響商品銷售成本的主要因素包括銷售的產品數量、銷售的產品組合、第三方質量成本、運輸、管理費用分配和庫存準備金的變化。

 

 
25

目錄

 

運營費用

 

公司的運營費用根據以下類別分配：

 

 

·

諮詢和管理費包括公司活動中員工、董事和顧問的工資和福利支出，但一般和行政、股份薪酬和研發支出除外。

 

·

專業費用包括第三方服務提供商產生的法律、審計和其他費用。

 

·

一般和行政包括某些上市公司成本、商業費用以及公司運營子公司的臨時人工和分包商成本。

 

·

促銷和溝通費用主要包括從事我們產品的營銷和推廣的服務以及與計劃和發展計劃相關的成本以及某些員工的工資和福利支出。

 

·

差旅費用涉及出席會議、活動和重要商務會議的機票、住宿和雜費。

 

·

基於股份的薪酬包括公司股權獎勵的歸屬成本，包括股票期權和限制性股票獎勵。

 

·

研究和開發 開支主要包括從事研發活動的僱員的工資和福利支出，以及與研發活動相關的其他一般成本。

 

·

運營租賃費用代表公司經營租賃的成本，主要包括房地產和設備。

 

·

折舊和攤銷費用是在相應資產的估計使用壽命期間以直線方式提供的。

 

·

壞賬支出包括公司預期信貸損失準備金的變化。公司利用準備金矩陣來估算終身預期的信用損失。

 

·

資產減值包括資產組公允價值和賬面金額之間的差額。當預計的未貼現現金流總和小於資產組的賬面價值時，即確認減值損失。

 

·

其他支出（收入），淨額包括不符合另一類別確認標準的雜項支出。

 

非營業費用

 

營業外支出包括利息收入和支出、外匯損失和公允價值變動造成的未實現虧損。利息主要與公司的租賃負債和運營信貸額度有關。外匯在很大程度上與將以外幣計價的餘額重新估值為美元有關。公允價值變動造成的未實現虧損與公司投資和負債公允價值的波動有關。

 

所得税

 

所得税主要包括與美國聯邦和州所得税相關的所得税，以及我們開展業務的外國司法管轄區的所得税。

 

運營結果

 

下表列出了公司截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併經營業績（以千計）。公司歷史業績的逐期比較不一定能預示未來可能出現的業績。運營業績數據來自我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月未經審計的簡明中期合併財務報表，該報表包含在本季度報告的其他地方。

 

 
26

目錄

 

在截至2023年3月31日的三個月中

 

在截至2022年3月31日的三個月中

 

收入

 

$20,107

 

 

$4,946

 

銷售成本

 

 

14,630

 

 

 

2,276

 

毛利

 

 

5,477

 

 

 

2,670

 

諮詢和管理費

 

 

4,040

 

 

 

2,444

 

專業費用

 

 

33

 

 

 

1,249

 

一般和行政

 

 

528

 

 

 

922

 

推廣和溝通

 

 

1,314

 

 

 

2,549

 

差旅費用

 

 

139

 

 

 

242

 

基於股份的薪酬

 

 

654

 

 

 

1,526

 

研究和開發

 

 

16

 

 

 

210

 

運營租賃費用

 

 

366

 

 

 

207

 

折舊和攤銷

 

 

942

 

 

 

454

 

壞賬支出

 

 

29

 

 

 

1

 

其他費用，淨額

 

 

493

 

 

 

528

 

營業虧損

 

 

(3,077)

 

 

(7,662)

營業外支出（收入）

 

 

894

 

 

 

(32)

税前淨虧損

 

 

(3,971)

 

 

(7,630)

所得税優惠

 

 

(66)

 

 

-

 

該期間的淨虧損

 

$(3,905)

 

$(7,630)

 

收入

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，總收入分別為2,010萬美元和490萬美元。增長主要是由以下收購推動的：

 

 

·

在截至2023年3月31日的三個月中，JustCBD出資了1,210萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為350萬美元。如果在2022年1月1日收購JustCBD，則在截至2022年3月31日的三個月中，該公司的收入和淨虧損將分別增加約520萬美元和160萬美元。

 

·

Vessel貢獻了170萬美元，而截至2022年3月31日的三個月中為150萬美元。

 

·

FGH 捐款了 800 萬美元。如果在2022年1月1日收購FGH，則在截至2022年3月31日的三個月中，該公司的收入和淨虧損將分別增加約1310萬美元和1,340萬美元。

 

·

收入的剩餘減少160萬美元與製藥板塊的收入減少以及與公司子公司之間的銷售相關的公司間取消額增加有關，這減少了收入。

 

品牌之家板塊在截至2023年3月31日的三個月中產生的收入為1,420萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的收入為510萬美元。增長主要與2022年2月對JustCBD的收購有關，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，JustCBD分別出資1,210萬美元和350萬美元。

 

製藥板塊在截至2023年3月31日的三個月中產生的收入為40萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的收入為70萬美元。下降的主要原因是供應鏈問題以及哥倫比亞對皮膚化粧品的需求減少。

 

商業和批發板塊在截至2023年3月31日的三個月中產生的收入為800萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的收入不到10萬美元。這一增長是由2022年12月收購FGH推動的，該收購貢獻了800萬美元。

 

毛利

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，毛利總額分別為550萬美元和270萬美元。增長主要是由收購FGH和JustCBD推動的，在截至2023年3月31日的三個月中，這兩個公司分別出資60萬美元和400萬美元。相比之下，JustCBD出資了170萬美元，而FGH在2022年12月被收購時沒有出資。剩餘的波動主要與Vessel有關，在截至2023年3月31日的三個月中，Vessel貢獻了70萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為50萬美元，這部分被不利產品組合和促銷折扣使用增加所導致的哥倫比亞品牌利潤率下降所抵消。按佔淨銷售額或毛利率的百分比計算，該公司報告截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月分別為27％和54％。下降的主要原因是收購了FGH，該公司分銷利潤率相對較低的藥品。

 

 
27

目錄

 

運營費用

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，運營支出總額分別為860萬美元和1,030萬美元。下降的主要原因是晉升和溝通、專業費用和股票薪酬支出的減少。

 

諮詢和管理費

 

截至2023年3月31日的三個月，諮詢和管理費為400萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為240萬美元。這些費用與公司大多數管理層以及董事簽訂的僱傭和諮詢合同有關。增加的160萬美元主要與收購FGH有關，FGH出資60萬美元，並增加了100萬美元的人員配置，以支持擴大的和未來的業務。

 

專業費用

 

截至2023年3月31日的三個月，專業費用總額不到10萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為120萬美元。這些費用與法律、會計和審計服務有關。在截至2023年3月31日的期間，公司齊心協力降低專業費用並從某些服務提供商那裏獲得信用票據。在截至2022年3月31日的期內，專業費用包括與公司收購JustCBD有關的一次性收購和交易相關成本。

 

一般和管理費用

 

截至2023年3月31日的三個月，一般和管理費用總額為50萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為90萬美元。減少的主要原因是公司努力減少一般和管理費用。

 

促銷和溝通費用

 

截至2023年3月31日的三個月，促銷和溝通費用總額為130萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為250萬美元。減少120萬美元的主要原因是該公司旨在最大限度地減少公司管理費用的削減成本的舉措。在此期間產生的促銷費用在很大程度上與JustCBD商業模式的性質有關，該模式以推廣其產品作為刺激收入增長的一種方法。

 

差旅費用

 

截至2023年3月31日的三個月，差旅費用總額為10萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為20萬美元。這些費用用於與子公司和公司促銷活動有關的各種旅行。

 

基於股份的薪酬支出

 

截至2023年3月31日的三個月，基於股票的薪酬支出總額為70萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為150萬美元。這些費用代表基於股份的付款公允價值的攤銷。減少80萬美元的主要原因是2021年底和2022年第一季度授予的股票期權，以及2022年第一季度授予和支出的限制性股票獎勵，而2023年第一季度的最低贈款額為最少。

 

研究和開發費用

 

截至2023年3月31日的三個月，研發費用總額不到10萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為20萬美元。在截至2023年3月31日的期間，研發費用已降至最低，而在截至2022年3月31日的期間，研發費用主要包括合同研究費、製造費、顧問費和與在哥倫比亞為Cosechemos業務種植大麻相關的研究相關成本，以及與Vessel業務推出新品牌相關的成本。

 

經營租賃費用

 

截至2023年3月31日的三個月，經營租賃支出總額為40萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為20萬美元。增加的20萬美元主要是由於收購了FGH及其隨附設施和車輛租賃。

 

 
28

目錄

 

折舊和攤銷費用

 

截至2023年3月31日的三個月，折舊和攤銷費用總額為90萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為50萬美元。40萬美元的增長主要是由於收購了FGH，以及收購的無形資產的相應攤銷。

 

壞賬支出

 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，壞賬支出總額不到10萬美元。這些金額反映了公司對與未清貿易應收賬款相關的終身預期損失的估計。

 

其他開支

 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，其他支出總額為50萬美元。在這兩個期間，這些費用主要包括保險、維修和保養費以及特許權使用費，由雜項收入部分抵消。

 

營業外開支

 

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的非營業支出為90萬美元，而截至2022年3月31日的三個月，非營業收入不到10萬美元。這些支出包括公允價值變動造成的未實現損失、利息（收入）支出和外匯損失。增長的主要原因是與收購JustCBD相關的或有對價的價值損失了90萬美元。

 

所得税優惠

 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們分別確認了10萬美元和0美元的所得税優惠。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的期間，我們的有效税率分別為1.7％和0％。當遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現時，我們會維持估值補貼。不同時期估值補貼的變化包含在變更期間的税收準備金中。在確定是否需要估值補貼時，我們會考慮以前的收益記錄、預期的未來收益、結轉和結轉期以及可能增加遞延所得税資產變現可能性的税收策略等因素。我們仍然認為，截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們的遞延所得税資產變現的可能性不大，全額估值補貼仍記錄在淨遞延所得税中。

 

淨虧損

 

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們的淨虧損分別為390萬美元和760萬美元。淨虧損的減少主要是由180萬美元的運營費用減少和280萬美元的毛利增加所推動的。

 

調整後 EBITDA

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤為非美國GAAP財務指標不具有美國公認會計原則規定的任何標準化含義，可能無法與其他公司提出的類似指標相提並論。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為總淨虧損，加上（減去）所得税（福利），加（減去）利息支出（收入），加上折舊和攤銷，加上（減去）非運營支出（收入），加上基於股份的薪酬支出，再加上商譽和其他資產減值費用，再加上（減去）公允價值變動產生的未實現虧損（收益），加上與業務合併庫存增加相關的費用，再加上（減去）其他收購和交易成本。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤提供了有意義和有用的財務信息，因為該指標表明瞭業務的經營業績。

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比是非美國的GAAP財務指標不具有美國公認會計原則規定的任何標準化含義，可能無法與其他公司提出的類似指標相提並論。如上所述，我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率百分比計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以該期間的收入。

 

 
29

目錄

 

公司調整後的息税折舊攤銷前利潤（非美國）的對賬下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，GAAP財務指標與淨虧損（最直接可比的美國GAAP財務指標）：

 

（以千美元計）

 

在截至2023年3月31日的三個月中

 

 

在截至2022年3月31日的三個月中

 

該期間的淨虧損

 

$(3,905)

 

$(7,630)

所得税優惠

 

 

(66)

 

 

-

 

利息支出（收入）

 

 

23

 

 

 

(21)

折舊和攤銷

 

 

942

 

 

 

454

 

營業外收入 (1)

 

 

(12)

 

 

(11)

基於股份的薪酬

 

 

654

 

 

 

1,526

 

公允價值變動造成的未實現虧損 (2)

 

 

883

 

 

 

-

 

與業務合併庫存增加流通相關的費用

 

 

45

 

 

 

1,631

 

其他收購和交易成本 (3)

 

 

-

 

 

 

651

 

調整後 EBITDA

 

$(1,436)

 

$(3,400)

調整後的息税折舊攤銷前利潤率%

 

 

 -7.1

 %

 

 

 -68.7

%

 

 

(1)

營業外支出包括外匯損失。

 

(2)

公允價值變動造成的未實現虧損包括公司與收購JustCBD相關的或有對價的價值變化。

 

(3)

其他收購和交易費用是與業務合併有關的一次性法律和盡職調查費用。

 

流動性和資本資源

 

自公司成立以來，我們通過產品銷售的現金流和出售股本的收益為我們的運營和資本支出提供資金。公司正在通過銷售產生現金，並正在部署其資本儲備來收購和開發能夠在短期和短期內產生額外收入和收益的資產，以支持我們的業務增長和擴張。正如我們的累計赤字和合並現金流量表所反映的那樣，我們已經產生了巨大的營業虧損和運營現金流為負數。我們預計，在可預見的將來，將繼續出現營業虧損和負現金流。我們當前的主要流動性來源是我們的業務和先前股票發行提供的現金和現金等價物。現金和現金等價物主要由銀行存款的現金組成。截至2023年3月31日和2022年12月31日，現金和現金等價物分別為530萬美元和950萬美元。截至2023年3月31日，公司目前的營運資金、預期運營費用和淨虧損以及圍繞其根據需要籌集額外資金的能力存在的不確定性，使人們對現有現金和現金等價物是否足以履行自簡明中期合併財務報表發佈之日起十二個月內到期的債務產生了重大懷疑。簡明的中期合併財務報表不包括在公司無法繼續經營的情況下對資產回收和分類或負債金額和分類的任何調整。

 

公司在2023年剩餘時間及以後執行其運營計劃的能力取決於其通過股票發行、債務融資或其他形式的融資獲得額外資金的能力，以滿足計劃的增長需求併為未來的運營提供資金，而未來運營可能無法以可接受的條件提供，或者根本無法按可接受的條件提供。如果我們無法籌集到必要的資金，我們將需要削減或停止運營。有關更多信息，請參閲本季度報告其他部分中包含的公司未經審計的簡明中期合併財務報表附註2以及公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的經審計合併財務報表（包含在2022年年度報告中），以及 “第一部分，第IA項風險因素——管理層對我們繼續經營的能力進行了分析，並確定，根據我們目前的財務狀況，存在實質性疑問我們有能力繼續經營下去”在公司的2022年年度報告中。我們對預計能夠在多長時間內為運營提供資金的估計是基於可能被證明是錯誤的假設，而且我們可以比目前預期的更快地使用可用的資本資源。從長遠來看，我們將需要獲得額外的融資，為我們目前的計劃運營提供資金，這可能包括增加債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合。無法保證公司能夠按照可接受的條件、及時或根本獲得額外資金。在需要時未能以可接受的條件獲得足夠的資金可能會對經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果我們確實通過公開或私募股權發行籌集了額外資金，那麼我們現有股東的所有權利益將被稀釋。如果我們通過債務融資籌集額外資金，我們可能會受到契約的約束，限制或限制我們採取具體行動的能力，例如承擔額外債務、進行資本支出或申報分紅。

 

 
30

目錄

 

公司現金的主要用途是用於營運資金需求和資本支出。此外，它可能會不時使用資本進行收購和其他投資和融資活動。營運資金主要用於公司的人事以及與其產品的增長、製造和生產相關的成本。該公司的資本支出主要包括增加設施、改善現有設施和產品開發。

 

現金流

 

下表列出了公司各期簡明合併現金流量表的主要組成部分。

 

（以千美元計）

 

在截至2023年3月31日的三個月中

 

 

在截至2022年3月31日的三個月中

 

用於經營活動的現金

 

$(4,324)

 

$(6,561)

來自融資活動的現金（用於）

 

 

(19)

 

 

193

 

用於投資活動的現金

 

 

(102)

 

 

(15,644)

匯率變動的影響

 

 

167

 

 

 

(359)

該期間的現金變動

 

 

(4,278)

 

 

(22,371)

現金，期初

 

 

9,537

 

 

 

37,616

 

現金，期末

 

$5,259

 

 

$15,245

 

 

用於經營活動的現金

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金總額分別為430萬美元和660萬美元。截至2023年3月31日和2022年3月31日的經營活動中使用的現金流主要是由於這些期間的運營費用超過了毛利。

 

融資活動提供的現金（已用於）

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，融資活動提供的淨現金（用於）總額分別低於10萬美元和20萬美元。截至2023年3月31日期間，用於融資活動的現金流主要與貸款還款有關。截至2022年3月31日的期間，融資活動提供的現金流主要與貸款借款以及從認股權證和股票期權行使中獲得的收益有關，部分被股票發行成本和貸款還款所抵消。

 

用於投資活動的現金

 

截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金總額分別為10萬美元和1,560萬美元。截至2023年3月31日的期間，用於投資活動的現金流主要與購買不動產、廠房和設備以及無形資產有關。截至2022年3月31日的期間，用於投資活動的現金流主要與2022年2月收購JustCBD所支付的對價中的現金部分有關。

 

營運資金 

 

截至2023年3月31日，我們的營運資金為1,240萬美元。公司的主要現金流需求是發展其大麻和製藥活動、管理費用以及一般營運資金，以支持相關應收賬款和應付賬款不斷增長的銷售和產量。

 

資金需求

 

我們的持續存在取決於我們能否通過在不斷增長的業務中實現協同效應、擴大生產能力和地理足跡、探索戰略合作伙伴關係以及進行增值收購以補充我們的有機增長，從而產生正現金流。將來，我們將被要求通過股權或債務融資籌集額外資金。迄今為止，我們已經通過多次股票發行籌集了資金。在截至2023年3月31日和2022年3月31日期間，沒有進行任何股票發行。

 

 
31

目錄

 

債務

 

除股票發行外，公司還可以通過收購FGH獲得信貸額度。向Hypoverinsbank提供的信貸額度為100萬歐元，由FGH的子公司之一Phatebo GmbH的貿易和其他應收賬款擔保。2023 年 3 月 31 日，未繳金額為 100 萬歐元（110 萬美元）。該信貸額度的利率為歐元同業拆借利率加每年2.95％，並且沒有固定的到期日。利率每四個月重置一次。

 

資產負債表外安排

 

截至2023年3月31日，公司沒有任何資產負債表外安排對其經營業績或財務狀況產生或合理可能產生影響，包括但不限於流動性和資本資源等考慮。

 

合同義務

 

截至2023年3月31日，公司有以下合同義務支付未來款項，代表已知和承諾的合同和其他承諾：

 

（以千美元計）

 

總計

 

 

少於 1 年

 

 

1 — 3 年

 

 

超過 3 年

 

法律糾紛 (1)

 

$2,974

 

 

$2,974

 

 

$-

 

 

$-

 

銷售税 (1)

 

 

2,024

 

 

 

2,024

 

 

 

-

 

 

 

-

 

臨時購買對價 (2)

 

 

4,699

 

 

 

280

 

 

 

3,878

 

 

 

541

 

經營租賃債務 (3)

 

 

3,267

 

 

 

1,411

 

 

 

1,109

 

 

 

747

 

長期債務 (4)

 

 

1,086

 

 

 

1,086

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$14,050

 

 

$7,775

 

 

$4,987

 

 

$1,288

 

 

 

(1)

見本季度報告其他部分包含的公司簡明中期合併財務報表附註14。

 

(2)

見本季度報告其他部分包含的公司簡明中期合併財務報表附註7。

 

(3)

見本季度報告其他部分包含的公司簡明中期合併財務報表附註10。

 

(4)

見本季度報告其他部分包含的公司簡明中期合併財務報表附註9。

 

關鍵會計估計

 

有關我們的關鍵會計政策和估算的信息，請參閲第 7 項中包含的 “關鍵會計估算”。我們 2022 年年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。

 

最近採用的會計原則

 

在截至2023年3月31日的三個月中，沒有發佈任何影響公司的新會計準則。有關最近發佈的會計準則的討論，請參閲截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註的附註3 “重要會計政策”。

 

 
32

目錄

 

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

 

不適用。

 

第 4 項。控制和程序

 

評估披露控制和程序

 

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年3月31日（“評估日期”）的披露控制和程序（該術語定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的有效性。根據此類評估，這些官員得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序無效，這主要是由於我們 2022 年年度報告第二部分第 9A 項 “控制和程序” 中討論的突出重大缺陷。

 

財務報告內部控制的變化

 

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 

 
33

目錄

 

第二部分

 

第 1 項。法律訴訟

 

我們 2022 年年度報告第 3 項中描述的法律程序沒有重大變化。

 

第 1A 項。風險因素

 

2022 年年度報告中描述的風險因素沒有重大變化。

 

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

沒有。

 

第 3 項。優先證券違約

 

沒有。

 

第 4 項。礦山安全披露

 

不適用。

 

第 5 項。其他信息

 

沒有。

 

 
34

目錄

 

第 6 項。展品

 

 

 

 

 

以引用方式納入

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數字

 

描述

 

表單

 

展覽

 

申報日期

10.1#

 

Flora Growth Corp.、Flora Growth Management Corp. 和 Luis Merchan 於 2023 年 4 月 12 日達成的分

 

8-K

 

10.1

 

04/18/2023

10.2#

 

Flora Growth Management Corp. 與侯賽因·拉金簽訂的日期為2023年4月16日的高管僱傭協議

 

8-K

 

10.2

 

04/18/2023

31.1

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Flora Growth Corp. 首席執行官進行認證

 

 

 

 

 

 

31.2

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Flora Growth Corp. 首席財務官進行認證

 

 

 

 

 

 

32.1*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對Flora Growth Corp. 首席執行官進行認證

 

 

 

 

 

 

32.2*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對Flora Growth Corp. 首席財務官進行認證

 

 

 

 

 

 

101

 

內聯交互式數據文件

 

 

 

 

 

 

104

 

封面交互式數據文件

 

 

 

 

 

 

 

# 表示管理合同或補償計劃或安排。

* 隨函提供。

 

 
35

目錄

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

日期：2023 年 5 月 15 日

 

弗洛拉增長公司

 

 

 

 

 

 

來自：

/s/侯賽因·拉金

 

 

 

侯賽因·拉金

 

 

 

首席執行官（首席執行官）

 

日期：2023 年 5 月 15 日

 

 

 

來自：

//Elshad Garayev

 

 

 

埃爾沙德·加拉耶夫

 

 

 

首席財務官（首席財務和會計官）

 

 

 
36