SelectQuote, Inc. 公佈2023財年第三季度業績

2023 財年第三季度——合併收益摘要

•收入為2.994億美元

•淨收入為930萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為4,400萬美元

更新 2023 財年指導範圍：

•現在預計收入在9.5億美元至9.7億美元之間

•現在預計淨虧損在6800萬美元至4,800萬美元之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*預計在4000萬至5000萬美元之間

2023 財年第三季度——細分市場亮點

資深

•收入為1.852億美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為5,920萬美元

•批准的165,530份醫療保險優勢保單

醫療保健服務

•收入為7,070萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為（340）萬美元

•大約 45,000 名 SelectRx 會員

生活

•收入為3,700萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為530萬美元

汽車與家居

•收入為820萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為260萬美元

堪薩斯州歐弗蘭帕克，2023年5月10日--(美國商業資訊)--SelectQuote, Inc.（紐約證券交易所代碼：SLQT）公佈的2023財年第三季度的合併收入為2.994億美元，而2022財年第三季度的合併收入為2.743億美元。2023財年第三季度的合併淨收入為930萬美元，而2022財年第三季度的合併淨虧損為700萬美元。最後，2023財年第三季度的合併調整後息税折舊攤銷前利潤*為4,400萬美元，而2022財年第三季度的合併調整後息税折舊攤銷前利潤*為1,220萬美元。

SelectQuote首席執行官蒂姆·丹克補充説：“我們第三季度的強勁業績是我們戰略重新設計和醫療服務領域持續擴大規模的持續結果。如果沒有我們運營團隊的辛勤工作，更重要的是，沒有SelectQuote才華橫溢的員工隊伍，這一切都不可能實現。我們為過去五個季度取得的成就感到自豪，並堅信我們的業績證實了我們推動更可預測的利潤和現金流的戰略。具體而言，在Senior中，儘管每份保單的登記終身價值越來越保守，但我們在代理人生產率、每份保單成本和保單持有人的堅持性方面的持續提高推動了利潤率和現金流與之前的峯值持平。更重要的是，我們認為，Senior中表現出的單位經濟學是通過大幅提高預測可見度實現的，這推動了我們的業績，因為我們能夠擴大AEP和OEP的交易量。”

“以SelectRx為首的我們的醫療服務業務在擴大盈利能力方面也取得了有意義的進展，隨着會員人數的不斷增加和季節的增加，我們預計盈利能力將加快。SelectRx的價值繼續引起消費者的共鳴，鑑於與Senior相比，SelectQuote的現金流動態加快，SelectRx將越來越多地使SelectQuote的財務狀況受益。”

丹克爾總結説：“根據SelectQuote今年迄今的整體業績，我們提高了2023財年的預期，並在2024財年的計劃中對業務進行了很好的定位。”

分部業績

我們目前報告了四個細分市場：1) 老年人、2) 醫療保健服務、3) 人壽和 4) 汽車和家居。各細分市場的績效指標包括總收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤。* 直接歸因於某個細分市場的收入成本、銷售成本和藥房收入、營銷和廣告、銷售、一般和管理以及技術開發運營支出在相應細分市場內報告。收入、營銷和廣告、銷售、一般和管理以及技術開發運營支出的間接成本是根據不同指標（例如人數）分配給每個細分市場的。調整後的息税折舊攤銷前利潤按適用分部的總收入減去收入的直接和分配成本、銷售成本、營銷和廣告成本、技術開發以及銷售、一般和管理運營成本和支出計算，不包括折舊和攤銷費用；處置財產、設備和軟件的損益；基於股份的薪酬支出；以及遣散費和交易成本等非經常性支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入計算。

資深

財務業績

下表提供了所列期間高級分部的財務業績：

運營指標

已提交的政策

當個人向我們的持牌代理人完成申請並授權代理人向保險承運人合作伙伴提交申請時，提交的保單將被計算在內。在保險公司審查申請之前，申請人可能需要採取其他行動。

下表顯示了所列期間提交的保單數量：

*參見下文 “非公認會計準則財務指標”。

批准的政策

批准的保單代表在指定時間段內由我們的保險承運人合作伙伴批准的針對已確定產品提交的保單數量。並非所有經批准的政策都會生效。

下表顯示了所列期間批准的政策數量：

每份批准的保單的終身佣金價值

每份批准的保單的終身佣金價值是指根據多種因素在批准的保單的估計壽命內收取的佣金，包括但不限於合同佣金率、承運人組合以及在適用限制條件下的預期保單持續性。每份批准的保單的終身佣金價值等於保單首次銷售時應得的佣金收入總和，如果適用，還等於未來續保佣金的估算值。

下表顯示了所列期內每份批准的保單的終身佣金價值：

醫療保健服務

財務業績

下表提供了所列期間醫療保健服務板塊的財務業績：

*參見下文 “非公認會計準則財務指標”。

運營指標

會員

SelectRx 成員總數代表訂單已配送到的活躍客户數量，因為這是醫療保健服務收入的主要關鍵驅動因素。

下表顯示了截至所列期間的 selectRx 成員總數：

綜合養老和醫療保健服務-單位消費者經濟學

有機會利用我們現有的數據庫和分銷模式來改善消費者獲得醫療保健服務的機會，這使得我們需要審查與單位經濟相關的關鍵指標。在我們考慮醫療保健服務的收入和支出時，我們注意到它們來自與出售併購或多發性硬化症保單相關的營銷收購成本，其中一些成本直接分配給醫療保健服務，因此我們確定我們的單位經濟指標應包括來自老年人和醫療保健服務的組成部分。查看以下計算中包含的收入和支出項目的詳細信息。

老年人和醫療保健服務消費者單位經濟總額代表併購和多發性硬化症佣金總額；其他產品佣金；其他收入，包括醫療保健服務收入；以及與老年人和醫療保健服務相關的運營支出，每項支出均按給定時間段內批准的併購和多發性硬化症政策數量顯示。管理層按單位對業務進行評估，以幫助確保與成功的保單銷售相關的收入機會相對於營銷收購成本具有吸引力。由於並非所有獲得的潛在客户都能成功銷售保單，因此所有每份保單的指標都基於已批准的保單，這是觸發收入確認的衡量標準。

每份MA/MS保單的MA和MS佣金代表該期間銷售的保單的LTV。每份併購保單的其他佣金代表該期間銷售的其他產品（包括DVH處方藥計劃和其他產品）的LTV，管理層認為這是我們代理商的併購保單銷售核心職能的額外傭金收入。每份MA/MS保單的藥房收入代表來自SelectRx的收入，每份MA/MS保單的其他收入代表來自人口健康、生產獎金、營銷發展基金、潛在客户創造收入以及公司重新評估同類羣體的交易價格所產生的調整。每份MA/MS保單的總運營支出代表老年人和醫療保健服務的所有運營支出。客户獲取成本（“CAC”）的收入倍數代表每個 MA/MS 政策的總收入是總營銷獲取成本的倍數，後者代表獲取潛在客户的直接成本。這些成本包含在每個 MA/MS 保單的總運營費用中的營銷和廣告費用中。

下表顯示了所述期間老年人和醫療保健服務消費者單位經濟的綜合經濟狀況。根據Senior的季節性和季度之間的波動，我們認為最相關的單位經濟學觀點是連續12個月的觀點。以下所有每個 MA/MS 政策指標均基於已批准的 MA/MS 政策的總和，因為這兩種產品的佣金概況相似。

與截至2022年3月31日的十二個月相比，截至2023年3月31日的十二個月中，每份MA/MS保單的總收入增長了31％，這主要是由於藥房收入的增加。在截至2023年3月31日的十二個月中，每份MA/MS保單的總運營支出與截至2022年3月31日的十二個月幾乎持平，這得益於我們的營銷和廣告成本的下降，但業務增長導致的醫療保健服務銷售和藥房收入的增加抵消了這一下降。

生活

財務業績

下表提供了所列期間人壽分部的財務業績：

運營指標

人壽保費代表相關保險公司合作伙伴批准的所有保單的總保費價值，這些保單的保單文件已發送給投保人，相關保險公司合作伙伴在指定期限內收到付款信息。由於我們的佣金是根據總保費的百分比賺取的，因此給定時期的總保費量是我們人壽板塊收入的關鍵驅動力。

*參見下文 “非公認會計準則財務指標”。

下表顯示了所列期間的期限和最終支出保費：

汽車與家居

財務業績

下表提供了所列期間汽車和家居板塊的財務業績：

運營指標

汽車和房屋保費代表在指定期限內由我們的保險公司合作伙伴批准的所有新保單的總保費價值。由於我們的佣金是根據總保費的百分比賺取的，因此給定時期的總保費量是我們汽車和家居細分市場收入的關鍵驅動力。

下表顯示了所列期間的保費：

*參見下文 “非公認會計準則財務指標”。

財報電話會議

SelectQuote, Inc. 將於明天，即2023年5月11日星期四，美國東部時間上午 8:30 開始，與投資界舉行電話會議。要註冊本次電話會議，請使用以下鏈接：https://www.netroadshow.com/events/login?show=830b3ad4&confId=49510A。註冊後，將通過電子郵件發送確認信息，包括撥入詳細信息和唯一的電話會議輸入代碼。可通過實時通話進行註冊，但為了確保您已接通完整通話，我們建議您在通話開始前至少 10 分鐘進行註冊。該活動還將通過我們的投資者關係網站 https://ir.selectquote.com/investor-home/default.aspx 進行網絡直播。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括某些非公認會計準則財務指標，旨在補充而不是取代可比的GAAP指標。為了補充我們根據公認會計原則列報的財務報表，併為投資者提供有關我們的GAAP財務業績的更多信息，我們在本新聞稿中列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，它們是非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標不基於公認會計原則規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的標題相似的指標具有可比性。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税支出（收益）、折舊和攤銷前的淨收益（虧損），以及非現金或非經常性支出（包括重組和基於股份的薪酬支出）的某些追加回收。最直接可比的GAAP指標是淨收益（虧損）。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。最直接可比的GAAP指標是淨收入利潤率。我們監測並在本新聞稿中介紹了調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，因為它們是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。特別是，我們認為，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除這些支出的影響可以為我們核心經營業績的逐期比較提供有用的衡量標準。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於確定我們業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們在計算這些非公認會計準則財務指標時排除的支出的影響所掩蓋。因此，我們認為，這些財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，以瞭解和評估我們的經營業績，從而增進對我們過去業績和未來前景的總體理解。

淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下文第12頁開始。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和財務業績等的看法。這些陳述通常是通過使用諸如 “可能”、“應該”、“可以”、“預測”、“潛在”、“相信”、“可能的結果”、“期望”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將” 和 “展望” 等詞語或短語做出的這些單詞或其他具有未來或前瞻性質的類似單詞或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於當前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，是我們無法控制的。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，並且會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管我們認為截至發佈之日，這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。

 

有或將有一些重要因素可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中指出的業績存在重大差異，包括但不限於以下因素：正在進行的 COVID-19 疫情和任何其他公共衞生事件的最終持續時間和影響、我們對有限數量的保險公司合作伙伴的依賴以及這些關係可能終止或未能建立新關係的任何可能性；影響健康保險市場的現行和未來法律法規；健康保險的變化我們的保險公司合作伙伴和整個健康保險市場提供的產品；直接向消費者提供產品和服務的保險公司；保險公司支付的佣金的變化以及

承保行為；與經紀商的競爭，包括只包括選擇直接向消費者出售保單的在線經紀人和承運人；來自政府經營的健康保險交易所的競爭；美國健康保險體系的發展；我們對老年人健康以及人壽保險、汽車和房屋保險行業的衰退；我們開發新產品和滲透新的垂直市場的能力；來自第三方產品的風險；在醫療保險期間未能為個人投保年度註冊期；我們吸引、整合和留住合格人員的能力；我們對主要提供商的依賴以及爭奪潛在客户的能力；未能獲得和/或將銷售線索轉換為保險單的實際銷售額；從消費者和保險公司獲取數據；在保險購物過程中向消費者提供和向消費者提供的信息的準確性；通過互聯網搜索引擎進行具有成本效益的廣告；通過電話聯繫消費者和銷售產品的能力；包括通貨膨脹在內的全球經濟狀況；未來收購導致的運營中斷；編制財務報表時的重大估計和假設；商譽減值；潛在的訴訟和其他法律訴訟或調查；我們現有和未來的債務；我們遵守債務契約的能力；獲得額外資本的機會；未能保護我們的知識產權和品牌；季節性導致的財務業績波動；保險公司佣金報告的準確性和及時性；時機保險承運人的批准和付款慣例；影響我們對每位保單持有人有限的終身佣金價值的估計的因素；會計規則、税收立法和其他立法的變化；我們的技術基礎設施和平臺的中斷或故障；未能與第三方服務提供商保持關係；網絡安全漏洞或其他涉及我們系統或我們的保險承運人合作伙伴或第三方服務提供商的系統的攻擊；我們保護消費者信息和其他數據的能力；以及未能有效或不遵守法律推銷和銷售醫療保險計劃。有關這些和其他可能影響我們未來業績和業績的風險因素的進一步討論，請參閲最新的10-K表年度報告（“年度報告”）和我們隨後向美國證券交易委員會提交的定期報告中標題為 “風險因素” 的部分。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律另有要求，否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

關於精選語錄：

SelectQuote（紐約證券交易所代碼：SLQT）成立於1985年，提供解決方案，幫助消費者保護他們最寶貴的資產：家庭、健康和財產。該公司開創了提供來自多家高評級保險公司的公正比較的模式，允許消費者選擇最能滿足其獨特需求的保單和條款。支撐SelectQuote成功的兩個基本支柱：一支由訓練有素和熟練的代理組成的強大隊伍，他們為每位消費者提供諮詢需求分析，以及尋找和傳遞高質量線索的專有技術。

憑藉為保險、醫療保險、藥房和價值型醫療領域的消費者提供高接觸點的生態系統，該公司現在擁有四個核心業務線：SelectQuote Senior、SelectQuote Healthcare Services、SelectQuote Life和SelectQuote Auto and Home。SelectQuote Senior通過一系列Medicare Advantage和Medicare 補充計劃滿足每天約有10,000人年滿65歲的人羣的需求。SelectQuote Healthcare Services由SelectRx Pharmacy（一家專業的藥物管理藥房）和人口健康組成，後者主動將其成員與適合每個成員獨特醫療需求的一流醫療保健服務聯繫起來。該平臺通過主動參與和獲取高價值的醫療保健解決方案，改善了健康結果並降低了醫療成本。

投資者關係：

斯隆·博倫

877-678-4083

investorrelations@selectquote.com

媒體：

馬特·岡特

913-286-4931

matt.gunter@selectquote.com

資料來源：SelectQuote, Inc.

SELECTQUOTE, INC和子公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計）

SELECTQUOTE, INC和子公司

綜合收益（虧損）的簡明合併報表

（未經審計）

（以千計）

SELECTQUOTE, INC和子公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

SELECTQUOTE, INC和子公司

淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬

（未經審計）

SELECTQUOTE, INC和子公司

調整後息税折舊攤銷前利潤對賬後的淨虧損

（未經審計）

截至2023年6月30日的年度調整後息税折舊攤銷前利潤對賬淨虧損指導：