證券交易所委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

根據1934年《證券交易法》第13a-16條或第15d-16條提交的外國私人發行人的報告

對於 5 月， 2023

委員會檔案編號 001-41129

Nu Holdings 有限公司

（註冊人的確切姓名在其章程中指定）

Nu Holdings 有限公司

（將註冊人的姓名翻譯成英文）

Campbells Corporate Services Limited，開曼羣島 KY1-9010 大開曼島 Willow House 四樓

+1 345 949 2648

（主要行政人員辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是在 20-F 表格或 40-F 表格封面下提交年度報告。

表格 20-F (X) 40-F 表格

用複選標記表明註冊人通過提供本表格中包含的信息，是否也因此根據1934 年證券交易法第 12g3-2 (b) 條向委員會提供了信息。

是否 (X)

內容

未經審計的中期簡明合併損益表
未經審計的中期簡明綜合收益或虧損表
未經審計的中期簡明合併報表財務狀況表
未經審計的中期簡明合併權益變動表
未經審計的中期簡明合併現金流量表

獨立審計師關於審查中期簡明合併財務報表的報告

致董事會和股東

Nu Holdings 有限公司

開曼羣島

導言

我們審查了隨附的Nu Holdings Ltd.（“公司”）截至2023年3月31日的未經審計中期簡明合併財務狀況表、未經審計的中期簡明合併損益、綜合收益或虧損、權益和現金流變動表，以及未經審計的中期簡明合併財務報表附註。

管理層負責根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的IAS 34 “臨時財務報告” 編制和列報這些未經審計的中期簡明合併財務報表。我們的責任是根據我們的審查對這些未經審計的中期簡明合併財務報表得出結論。

審查範圍

我們根據巴西和國際評論標準 (NBC TR 2410) 進行了審查- Revisao de Inforcazo de Intermediárias Executada pelo Auditor da Ent 和 ISRE 2410- 審查實體獨立審計師執行的中期財務信息，分別為）。對臨時財務信息的審查包括進行查詢，主要是詢問負責財務和會計事務的人員，以及應用分析和其他審查程序。審查的範圍遠小於根據國際審計準則進行的審計，因此我們無法保證我們會知道在審計中可能發現的所有重大事項。因此，我們不發表審計意見。

結論

根據我們的審查，我們沒有注意到使我們相信所附截至2023年3月31日的未經審計的中期簡明合併財務報表在所有重大方面均未按照國際會計準則第34號 “中期財務報告” 編制。

聖保羅，2023年5月15日。

//畢馬威獨立審計有限公司

未經審計的中期簡明合併損益表

在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間

（以千美元計，每股收益（虧損）除外）

	注意	03/31/2023	03/31/2022

金融工具的利息收入和收益（虧損）	6	1,255,454	619,443
費用和佣金收入	6	363,213	257,824
總收入		1,618,667	877,267
利息和其他財務費用	6	(440,212)	(273,003)
交易費用	6	(52,778)	(34,448)
信用損失補貼費用	7	(474,795)	(275,722)
提供的金融和交易服務的總成本		(967,785)	(583,173)
毛利		650,882	294,094

運營費用
客户支持和運營	8	(107,815)	(61,571)
一般和管理費用	8	(236,881)	(245,108)
營銷費用	8	(19,272)	(27,608)
其他收入（支出）	8	(43,285)	(27,458)
運營費用總額		(407,253)	(361,745)

所得税前利潤（虧損）		243,629	(67,651)

所得税
當前税收	27	(205,864)	(99,052)
遞延税	27	103,986	121,699
所得税總額		(101,878)	22,647

三個月期間的利潤（虧損）		141,751	(45,004)
歸屬於母公司股東的利潤（虧損）		141,751	(45,101)
歸屬於非控股權益的利潤（虧損）		-	97

每股收益（虧損）— 基本	9	0.0301	(0.0097)
每股收益（虧損）——攤薄	9	0.0294	(0.0097)
已發行股票的加權平均數 — 基本（千股）	9	4,709,505	4,660,405
已發行股票的加權平均數——攤薄（千股）	9	4,818,200	4,660,405

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

未經審計的中期綜合收益或虧損簡明合併報表

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間

（以千美元計）

	注意	03/31/2023	03/31/2022

三個月期間的利潤（虧損）		141,751	(45,004)

其他綜合收益或虧損：

公允價值變動的有效部分		1,995	(19,051)
公允價值變動重新歸類為損益		(2,874)	1,179
遞延所得税		3,026	7,062
現金流對衝	18	2,147	(10,810)

公允價值的變化		10,324	3,208
遞延所得税		185	(4,992)
通過其他綜合收益按公允價值計算的金融資產		10,509	(1,784)

外國實體的貨幣兑換		110,505	63,474

隨後可能重新歸類為損益的其他綜合收益總額		123,161	50,880

公允價值變動——自有信用調整	19	45	3,557
隨後未被重新歸類為損益的其他綜合收益或虧損總額		45	3,557
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額		123,206	54,437
三個月期間的總綜合收益（虧損），扣除税款		264,957	9,433
歸屬於母公司股東的綜合收益（虧損）總額		264,957	9,336
歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損）總額		-	97

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

未經審計的中期簡明合併報表財務狀況

截至2023年3月31日和2022年12月31日

（以千美元計）

	注意	03/31/2023	12/31/2022

資產
現金和現金等價物	11	4,310,496	4,172,316
按公允價值計入損益的金融資產		109,033	133,643
證券	12	94,038	91,853
衍生金融工具	18	14,686	41,485
信用卡業務抵押品	21	309	305
通過其他綜合收益按公允價值計算的金融資產		7,916,143	9,947,138
證券	12	7,916,143	9,947,138
按攤餘成本計算的金融資產		15,029,584	13,684,484
信用卡應收賬款	13	9,158,452	8,233,072
向客户貸款	14	2,020,191	1,673,440
中央銀行的強制性存款和其他存款	15	2,671,668	2,778,019
其他應收賬款	16	1,076,681	521,670
其他金融資產		102,592	478,283
其他資產	17	500,225	541,903
遞延所得税資產	27	964,179	811,050
使用權資產		16,811	18,982
不動產、廠房和設備		30,131	27,482
無形資產	1b	215,303	182,164
善意	1b	397,486	397,397
總資產		29,489,391	29,916,559

未經審計的中期簡明合併報表財務狀況

截至2023年3月31日和2022年12月31日

（以千美元計）

	注意	03/31/2023	12/31/2022
負債
按公允價值計入損益的金融負債		157,435	218,174
衍生金融工具	18	10,344	9,425
符合資本資格的工具	19	2,932	11,507
回購協議		144,159	197,242
按攤餘成本計算的金融負債		23,280,670	23,448,892
存款	20	15,757,663	15,808,541
應付網絡賬款	21	6,871,826	7,054,783
借款和融資	22	651,181	585,568
工資、津貼和社會保障繳款		101,288	90,587
納税負債		259,223	511,017
租賃負債		19,299	20,353
訴訟和行政訴訟規定	23	19,988	17,947
遞延收益	24	47,122	41,688
遞延所得税負債	27	47,961	41,118
其他負債		347,884	636,000
負債總額		24,280,870	25,025,776

公平
股本	28	83	83
股票保費儲備	28	4,965,793	4,963,774
累計收益（虧損）	28	257,090	64,577
其他綜合收益（虧損）	28	(14,445)	(137,651)
歸屬於母公司股東的權益		5,208,521	4,890,783
權益總額		5,208,521	4,890,783
負債和權益總額		29,489,391	29,916,559

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

未經審計的中期簡明合併權益變動表

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間

（以千美元計）

					其他綜合收益（虧損）
	注意	分享首都	分享保費保留	累計收益（虧損）	翻譯儲備	現金流對衝儲備	金融資產在 FVTOCI	自有信用重估準備金	權益總額
截至2022年12月31日的餘額		83	4,963,774	64,577	(108,356)	(7,486)	(22,298)	489	4,890,783
三個月期間的利潤		-	-	141,751	-	-	-	-	141,751
基於股份的薪酬，扣除因員工税而預扣的股份	10	-	-	50,762	-	-	-	-	50,762
行使的股票期權		-	2,019	-	-	-	-	-	2,019
扣除税後的其他綜合收益或虧損	28
現金流對衝		-	-	-	-	2,147	-	-	2,147
公允價值變動——FVTOCI的金融資產		-	-	-	-	-	10,509	-	10,509
外國實體的貨幣兑換		-	-	-	110,505	-	-	-	110,505
自己的信用調整		-	-	-	-	-	-	45	45
截至2023年3月31日的餘額		83	4,965,793	257,090	2,149	(5,339)	(11,789)	534	5,208,521

	歸屬於母公司股東
				其他綜合收益（虧損）
	分享首都	分享保費保留	累計收益（虧損）	翻譯儲備	現金流對衝儲備	金融資產在 FVTOCI	自有信用重估準備金	總計	非控股權益總額	權益總額
截至2021年12月31日的餘額	83	4,678,585	(128,409)	(110,936)	1,487	1,741	(1,519)	4,441,032	1,509	4,442,541
三個月期間的虧損	-	-	(45,101)	-	-	-	-	(45,101)	97	(45,004)
基於股份的付款，扣除員工税預扣的股份	-	-	56,705	-	-	-	-	56,705	-	56,705
行使的股票期權	-	1,288	-	-	-	-	-	1,288	-	1,288
收購業務時發行的股票	-	36,671	-	-	-	-	-	36,671	-	36,671
發行優先股（F-1 系列）	-	247,998	-	-	-	-	-	247,998	-	247,998
發行優先股（G 系列）	-	(3,985)	-	-	-	-	-	(3,985)	-	(3,985)
扣除税後的其他綜合收益或虧損
現金流對衝	-	-	-	-	(10,810)	-	-	(10,810)	-	(10,810)
公允價值變動——FVTOCI的金融資產	-	-	-	-	-	(1,784)	-	(1,784)	-	(1,784)
外國實體的貨幣兑換	-	-	-	63,474	-	-	-	63,474	(69)	63,405
自己的信用調整	-	-	-	-	-	-	3,557	3,557	-	3,557
截至2022年3月31日的餘額	83	4,960,557	(116,805)	(47,462)	(9,323)	(43)	2,038	4,789,045	1,537	4,790,582

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

未經審計的中期簡明合併現金流量表

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間

（以千美元計）

	注意	03/31/2023	03/31/2022

來自經營活動的現金流
利潤（虧損）與經營活動淨現金流的對賬：
三個月期間的利潤（虧損）		141,751	(45,004)
調整：
折舊和攤銷	8	13,179	7,655
信用損失補貼費用	7	491,937	279,489
遞延所得税	27	(103,986)	(121,699)
訴訟和行政訴訟規定	23	1,239	(2,147)
其他投資的未實現虧損（收益）		18,298	(14,055)
金融工具的未實現虧損（收益）		4,437	13,508
應計利息		16,463	3,706
基於股份的支付		57,857	42,100
		641,175	163,553

運營資產和負債的變化：
證券		1,968,358	(991,777)
中央銀行的強制性存款和其他存款		103,703	(358,253)
信用卡應收賬款		(1,577,046)	(1,576,633)
向客户貸款		(702,670)	(673,860)
其他應收賬款		(541,190)	-
其他資產		406,972	(299,995)
存款		(49,611)	2,658,644
應付網絡賬款		(178,401)	942,565
遞延收益		5,299	5,884
其他負債		(134,691)	144,112

支付的利息		(18,832)	(5,300)
繳納的所得税		(404,193)	(202,487)
收到的利息		575,419	271,849
經營活動產生的現金流（用於）		94,292	78,302

	注意	03/31/2023	03/31/2022

來自投資活動的現金流
購置不動產、廠房和設備		(4,596)	(4,683)
收購無形資產		(41,919)	(10,059)
收購子公司，扣除收購的現金		-	(10,346)
收購證券-股權工具		-	(13,131)
投資活動產生的現金流（用於）		(46,515)	(38,219)

來自融資活動的現金流量
在首次公開募股中為超額配股發行股份		-	247,998
首次公開募股中超額配股的交易成本		-	(3,985)
證券化借款的支付		-	(10,633)
借款和融資的收益	22	19,713	-
借款和融資的支付	22	-	(7,767)
租賃付款		(1,858)	(1,255)
行使股票期權	28	2,019	1,288
融資活動產生的（用於）現金流		19,874	225,646
現金和現金等價物的變化		67,651	265,729

現金和現金等價物
現金和現金等價物——期初	11	4,172,316	2,705,675
現金和現金等價物的外匯匯率變化		70,529	(2,782)
現金和現金等價物-期末	11	4,310,496	2,968,622
現金和現金等價物的增加（減少）		67,651	265,729

隨附的附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

未經審計的中期簡明合併財務報表附註

（除非另有説明，否則以千美元計）

1。操作

Nu Holdings Ltd.（“公司” 或 “Nu Holdings”）於2016年2月26日根據《開曼羣島公司法》作為豁免公司註冊成立。該公司註冊辦事處的地址是 Willow House，4^第四大開曼島板球廣場樓層-開曼羣島。Nu Holdings 與客户沒有任何經營活動。

公司的股票在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，代碼為 “NU”，其巴西存託憑證（“BDR”）在巴西證券交易所B3——Brasil、Bolsa、Balcao（“B3”）上交易，代碼為 “NUBR33”。公司持有多個運營實體的投資，截至2023年3月31日，其重要的運營子公司是：

●

Nu Pagamentos S.A.-Instituiqao de Pagamento（“Nu Pagamentos”）是一家總部位於巴西的間接子公司。Nu Pagamentos通過預付賬户參與信用卡和付款轉賬的發行和管理，並作為合夥人或股東參與其他公司。Nu Pagamentos 的主要產品是：（i）萬事達卡國際信用卡（在巴西發行，允許按月分期付款），完全通過智能手機應用程序進行管理；（ii）NuConta，100% 數字智能手機應用程序，免維護預付賬户，還包括傳統銀行賬户的功能，例如電子和點對點轉賬、賬單支付，通過 24 小時自動櫃員機網絡提款、即時付款、移動充值預付積分和預付卡借記卡的功能。

●

Nu Financeira S.A. — SCFI（“Nu Financeira”）是一家間接子公司，也設在巴西，以個人貸款和零售存款為主要產品。Nu Financeira為巴西的客户提供了獲得貸款的可能性，這些貸款可以根據金額、條款和條件、分期付款次數、以及透明披露交易所涉及的任何費用，通過上述智能手機應用程序進行全面管理。通過NuConta的賬户，可以直接在應用程序中全天候發放貸款，還款和預付款。由於逾期發票、賬單分期付款和循環信貸，Nu Financeira還向Nu Pagamentos信用卡持卡人發放信貸，並接受客户的按需和定期存款。

●

Nu Invest Corretora de Valores S.A.（“Nu Invest”）是2021年6月收購的間接子公司，註冊地在巴西，是一家數字投資經紀交易商。

●

Nu Titudora de Titulos e Valores Mobiliarios Ltda（“Nu DTVM”）是一家在巴西開展證券經紀業務活動的間接子公司。

●

Nu Mexico Financiera，S.A. de C.V.，S.F.P.（“Nu Financiera”）是一家總部位於墨西哥的間接子公司。Nu Financiera從事信用卡的發行和管理以及通過預付賬户進行的支付轉賬。它於 2022 年 11 月在墨西哥市場開始運營，並於 2022 年 12 月正式推出。該信用卡具有與巴西業務相似的特徵：一張國際信用卡，不收年費，以萬事達卡為旗幟，由智能手機上的數字應用程序100％管理。

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

●

Nu Colombia S.A.（“Nu Colombia”）是一家間接子公司，總部設在哥倫比亞，業務與信用卡有關，於2020年9月成立。2022 年 8 月 10 日，哥倫比亞金融監管局（“證監會”）批准了集團在哥倫比亞註冊一家融資公司Nu Colombia Compaña de Financiamiento S.A（“Nu Colombia Financiamiento”）（“公司註冊許可證”）的請求。Nu Colombia Financiamiento申請了作為金融公司經營的許可證，該許可證仍在等待批准。如果該請求獲得批准，它將使Nu Colombia能夠在未來提供存款產品以及其他金融產品。

在中，這些未經審計的中期簡明合併財務報表將公司及其合併子公司稱為 “集團” 或 “Nu”。

Nu的商業計劃規定其巴西、墨西哥和哥倫比亞業務的持續增長，不僅與現有業務有關，例如信用卡、個人貸款、投資、和保險，而且還與新產品的推出相輔相成。因此，這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據集團繼續經營的假設編制的。

該業務全年受到客户行為的影響，並表現出季節性影響。從歷史上看，由於假日季的到來，集團受益於今年第四季度交易量和相關收入的增加。但是，過去的增長掩蓋了這種季節性，將來可能會變得更加明顯。

公司董事會於2023年5月15日授權發佈這些未經審計的中期簡明合併財務報表。

a) 三級 BDR 計劃終止

2023年4月5日，董事會決定重新提交自願終止其三級BDR計劃的計劃，批准了提出一項新計劃，該計劃將導致取消在CVM的三級BDR計劃；隨後，公司取消了在CVM 作為 “A” 類證券的外國公共發行人的註冊（“新計劃””)。公司正在將新計劃提交給 B3 和 CVM 以進一步批准。如果以擬議格式獲得批准，新計劃規定 BDR 的當前持有人必須在：(i) 通過接收在紐約證券交易所交易的 A 類普通股繼續作為公司股東，但需要滿足某些條件；(ii) 通過收到無贊助 I 級 BDR 繼續作為公司 BDR 的持有人；或 (iii) 如果沒有申報 made，公司將在紐約證券交易所出售標的股票，前持有人將獲得等值金額（“銷售工具”）。

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

b) 合併財務狀況表中顯示的商譽和無形資產的構成

	03/31/2023		12/31/2022
	善意	無形資產	善意	無形資產
與收購相關的無形資產
Easynvest 的收購	381,213	38,609	381,125	40,263
Cognitect 的收購	831	2,414	831	2,673
Spin Pay 的收購	5,060	5,441	5,060	6,044
奧利維亞的收購	10,381	31,561	10,381	33,397
其他無形資產 (i)	-	137,277	-	99,787
總計	397,485	215,302	397,397	182,164

(i) 主要指軟件開發成本的資本化。

c) NuCoin

2023 年 2 月，Nu 開始分發 NuCoin，其中是 Nu 發行的原生加密代幣，可支持 Nu 與其客户之間的忠誠網絡（“Nucoin 網絡”）。隨着時間的推移，Nu的目標是讓其他贊助公司（“贊助商”）承諾使用Nucoin作為其忠誠度計劃。這些贊助商將有權獲得一定數量的Nucoins分發給他們的客户，並且必須向Nucoins的持有者提供福利，以激勵網絡採用並提高社區的整體效用。

2。合規聲明

這些未經審計的中期簡明合併財務報表不包括根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際金融報告準則（“IFRS”）編制的一整套財務報表所需的所有信息。但是，精選的簡明解釋性説明旨在解釋對理解自上次年度財務報表發佈以來公司財務狀況和業績變化具有重要意義的事件和交易。

集團未經審計的中期簡明合併財務報表是根據國際會計準則理事會發布的 IAS 34-中期財務報告編制的。因此，本報告應與截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表（“年度財務報表”）一起閲讀。

a) 本位幣和外幣折算

年度財務報表附註2a中披露的本位幣和外幣折算的列報對這些未經審計的中期簡明合併財務報表仍然有效。

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

Nu Holdings的功能貨幣和這些未經審計的中期簡明合併財務報表的列報貨幣是美元（“美元”）。巴西運營實體的功能貨幣為巴西雷亞爾，墨西哥實體為墨西哥比索，哥倫比亞實體為哥倫比亞比索。

以非美元本位幣貨幣持有的外國子公司的財務報表折算成美元，將以美元以外的本位幣計價的財務報表轉換為美元所產生的匯兑差額在綜合收益或虧損（OCI）合併報表中確認為可以在 “外國實體貨幣折算” 中重新歸類為損益的項目。

b) 2023 年通過的新的或經修訂的會計聲明

以下新準則或修訂準則已由國際會計準則理事會發布，在本未經審計的中期簡明合併財務報表所涵蓋的時期內生效，沒有產生重大影響。

●

披露會計政策（《國際會計準則第1號》和《國際財務報告準則實務説明2》的修訂）；

●

會計估算的定義（《國際會計準則》第8號修正案）；

●

與單一交易產生的資產和負債相關的遞延所得税（IAS 12 修正案）；和

c) 其他新標準和解釋尚未生效

●

附有契約的非流動負債（IAS 1修正案）。

管理層預計，除額外披露外，上述修正案的通過不會對合並財務報表產生重大影響。

3。整合的基礎

這些未經審計的中期簡明合併財務報表包括Nu Holdings以及公司直接或間接控制的所有子公司的會計餘額。控制權是在公司擁有（i）對被投資方的控制權；（ii）面臨或有權從其參與被投資者獲得可變回報的情況下；（iii）可以利用其權力影響其利潤。

如果事實和情況表明上述三個控制要素中的一項或多項發生了變化，則公司將重新評估其是否維持對被投資者的控制權。

子公司的合併從公司獲得控制權時開始，當公司失去對子公司的控制權時終止。報告期內收購或處置的子公司的資產、負債、收入和支出包含在未經審計的中期簡明合併損益表中，從公司獲得控制權之日起至公司停止控制子公司之日。

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

子公司的財務信息是在與公司同期編制的，並適用了一致的會計政策。子公司的財務報表與公司的財務報表完全合併。因此，合併中抵消了合併實體之間產生的所有餘額、交易和任何未實現的收入和支出，但公司間貸款折算的外幣損益除外。損益和其他綜合收益或虧損的各個組成部分歸因於母公司的股東和的非控股權益（如果適用）。

以下子公司是這些未經審計的中期簡明合併財務報表中包括的最相關實體：

實體

控制

主要活動

功能貨幣

國家

03/31/2023

12/31/2022

Nu Colombia S.A.（“Nu Colombia”

間接

信用卡業務

COP

哥倫比亞

100%

Nu Pagamentos S.A.-Instituiqao de Pagamentos（“Nu Pagamentos”）

間接

信用卡和預付賬户業務

BRL

巴西

100%

Nu Financeira S.A. — SCFI（“Nu Financeira”）

間接

貸款業務

BRL

巴西

100%

Nu Titolos e Valores Mobiliarios Ltda Distrios de（“Nu DTVM”）

間接

證券分配

BRL

巴西

100%

Nu Invest Corretora de Valores S.A（“Nu Invest”）——前 “Easynvest TCV”

間接

投資平臺

BRL

巴西

100%

Nu Mexico Financiera、S.A. de C.V.、S.F.P.（“Nu Financiera”）——前 “Akala”

間接

多用途金融公司

MXN

墨西哥

100%

此外，公司合併了以下投資基金，集團旗下公司在該基金中持有大量權益或全部權益，因此面臨或擁有權利，並有能力通過對實體的控制來影響這些回報：

實體的名稱		國家
Fundo de Investimento Ostrum Soberano Renda Fixa Renciado DI（“Fundo ostrum”）		巴西

巴西子公司 Nu Pagamentos、Nu Financeira、Nu DTVM 和 Nu Invest 受巴西中央銀行（“BACEN”）、墨西哥子公司 Nu Mexico Financiera、S.A. de C.V.、S.F.P.（“Nu Financiera”）監管，受墨西哥中央銀行（“BANXICO”）和墨西哥國家銀行和股票監管 Commission（“CNBV”）和哥倫比亞子公司Nu Colombia受工商監管局監管，因此，一些監管要求限制了集團自由獲取和轉移資產的能力向或從集團內的這些實體收取，並清償集團的負債。

4。重要的會計政策

集團在編制這些未經審計的中期簡明合併財務報表時採用的重要會計政策與年度財務報表中採用和披露的政策一致，因此應結合起來閲讀。

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

5。重要會計判斷、估計和假設

估計和判斷的使用

財務報表的編制需要管理層做出影響會計政策適用的判斷、估計、和假設，以及報告的資產、負債、收入、和支出金額。實際結果可能與這些估計數不同，估計值和假設會定期進行審查。對估計值的修訂是前瞻性的。

在編制這些截至2023年3月31日的三個月期間未經審計的中期簡明合併財務報表時使用的重要假設和估計值與年度財務報表中採用的相同。

金融工具的信用損失

集團確認信用卡和應收貸款的預期信貸損失的損失備抵金，這是管理層截至每個報告日對補貼的最佳估計。

管理層對信用卡和貸款金額進行分析，以確定是否發生了信用損失，並根據歷史和當前趨勢以及和其他影響信貸損失的因素評估補貼的充足性。

關鍵判斷領域

管理層在應用預期信用損失（ECL）補貼方法時做出的關鍵判斷是：

違約的定義；

用於預測宏觀經濟情景的前瞻性信息；

未來情景的概率權重；

信用風險和存續期顯著增加的定義；以及

回顧週期，用於參數估計（違約概率-PD，默認曝光率-EAD 和默認損失-LGD）。

靈敏度分析

2023年3月31日，概率加權ECL補貼總額為1,631,939美元，其中1,316,028美元與信用卡業務有關，315,911美元與貸款有關。ECL補貼對其計算所依據的方法、假設和估計值很敏感。一個關鍵假設是宏觀經濟情景在上行、基礎和下行之間的概率權重，因為信用損失補貼的賬面金額是根據這些情景的加權平均值確定的。下表説明瞭如果管理層對每種宏觀經濟情景應用100％的權重，就會產生ECL。

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未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

	加權平均值	上行空間	基礎案例	缺點

信用卡和貸款 ECL	1,631,939	1,523,870	1,609,498	1,764,516

6。收入和相關支出

a) 金融工具的利息收入和收益（虧損）

	三個月的期限已結束
	03/31/2023	03/31/2022

利息收入——信用卡	447,696	166,140
利息收入——貸款	286,943	194,147
利息收入——按攤銷成本計算的其他資產	154,163	40,946
利息收入——其他應收賬款	86,971	23,380
按公允價值計算的金融工具的利息收入和收益（虧損）	279,681	194,830
按公允價值計算的金融資產	271,194	194,900
其他	8,487	(70)
金融工具的利息收入和收益（虧損）總額	1,255,454	619,443

上面列報的信用卡、貸款、其他資產按攤銷成本計算的利息收入和其他應收賬款是使用實際利息法計算的利息收入。按公允價值計算的金融資產包括按公允價值計算的金融資產的利息和公允價值變動。

b) 費用和佣金收入

	三個月的期限已結束
	03/31/2023	03/31/2022

交換費	265,380	189,506
充值費	25,050	15,945
獎勵收入	5,547	6,332
滯納金	36,359	20,701
其他費用和佣金收入	30,877	25,340
費用和佣金收入總額	363,213	257,824

費用和佣金收入按費用類型列報，這些費用類型反映集團提供的服務的性質。充值費包括向客户出售的電信預付積分的銷售價格，扣除收購成本。

2022 年 9 月 26 日，巴西中央銀行（“BACEN”）發佈了第 246 號決議（“第 246 號決議”），規定對巴西所有預付卡交易徵收的交換費的最高限額為 0.70%。新規定將於2023年4月1日生效。

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未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

c) 利息和其他財務費用

	三個月的期限已結束
	03/31/2023	03/31/2022

存款利息支出	395,116	247,218
其他利息和類似費用	45,096	25,785
利息和其他財務費用	440,212	273,003

d) 交易費用

	三個月的期限已結束
	03/31/2023	03/31/2022

銀行單費用	6,306	7,513
獎勵費用	12,116	10,107
信用卡和借記卡網絡費用	18,940	7,030
其他交易費用	15,416	9,798
交易費用總額	52,778	34,448

7。信用損失補貼費用

	三個月的期限已結束
	03/31/2023	03/31/2022

損失備抵的淨增加額（附註13）	382,607	170,056
恢復	(13,386)	(3,545)
信用卡應收賬款	369,221	166,511

損失備抵的淨增加額（附註14）	109,330	109,433
恢復	(3,756)	(222)
向客户貸款	105,574	109,211
總計	474,795	275,722

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未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

8。運營開支

	截至2023年3月31日的三個月期間
	客户支持和運營	一般和管理費用	營銷費用	其他收入（支出）	總計

基礎設施和數據處理成本	40,167	45,949	-	-	86,116
信用分析和收款成本	17,667	9,706	-	-	27,373
客户服務	22,257	1,926	-	-	24,183
工資和相關福利	17,215	64,096	5,272	-	86,583
信用卡和借記卡發行費用	4,898	14,437	-	-	19,335
基於股份的薪酬（附註 10a）	-	59,505	-	-	59,505
專業服務費用	-	3,248	-	-	3,248
其他人事費	3,598	11,591	500	-	15,689
折舊和攤銷	1,978	11,201	-	-	13,179
營銷費用	-	-	13,500	-	13,500
其他 (i)	35	15,222	-	43,285	58,542
總計	107,815	236,881	19,272	43,285	407,253

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未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

	截至2022年3月31日的三個月期限
	客户支持和運營	一般和管理費用	營銷費用	其他收入（支出）	總計

基礎設施和數據處理成本	19,394	28,587	-	-	47,981
信用分析和收款成本	8,037	8,820	-	-	16,857
客户服務	19,993	2,013	-	-	22,006
工資和相關福利	8,957	71,003	3,158	-	83,118
信用卡和借記卡發行費用	3,599	9,249	-	-	12,848
基於股份的薪酬（附註 10a）	-	77,717	-	-	77,717
專業服務費用	-	9,633	-	-	9,633
其他人事費	1,025	8,458	279	-	9,762
折舊和攤銷	566	7,089	-	-	7,655
營銷費用	-	-	24,171	-	24,171
其他 (i)	-	22,539	-	27,458	49,997
總計	61,571	245,108	27,608	27,458	361,745

(i) “其他” 主要包括金融收入的聯邦税、與國際交易相關的税收和匯率變動。

9。每股收益（虧損）

	三個月的期限已結束
	03/31/2023	03/31/2022

歸屬於母公司股東的收益（虧損）	141,751	(45,101)
加權平均已發行股票——普通股——基本（千股）	4,709,469	4,660,405
調整每股基本收益：
延期併購股票，僅根據時間的推移發行	36	-
加權平均已發行股票——普通股——基本（千股）	4,709,505	4,660,405
攤薄後每股收益的調整：
基於股份的付款	104,052	-
業務收購	4,643	-
攤薄後每股收益中已發行普通股的加權平均總額（千股）	4,818,200	4,660,405
每股收益（虧損）— 基本（美元）	0.0301	(0.0097)
每股收益（虧損）——攤薄（美元）	0.0294	(0.0097)
加權股票數量（千股）中未考慮的反稀釋工具	-	326,192

公司的工具將在行使、收購、轉換（附註10中描述的SOP和RSU）或滿足特定業務合併條件（如附註1所述）後成為普通股。截至2022年3月31日，這些工具未包含在攤薄後每股收益的加權股票數中，因為它們具有抗攤薄作用。在出現負面業績的時期，加權股票數量中未考慮的反攤薄工具對應於可以轉換為普通股的股票總數。

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截至2023年3月31日

10。基於股份的付款

a) 分享已結算的獎勵

集團的員工激勵措施包括股票形式的股份結算獎勵，為他們提供通過行使期權（股票期權— “SOP”）購買普通股的機會，在歸屬後獲得普通股（限制性股票單位— “RSU”），以及在市場條件和時間流逝達到後獲得股份（“獎勵”）。

與授予的 SOP 和 RSU 相關的員工服務成本在員工提供服務期間的損益表中確認，並根據歸屬條件。集團還在 2020 年發佈了獎項，在實現與公司估值相關的市場條件後授予股份，2021 年頒發的獎項於 2022 年底取消。RSU 激勵措施於 2020 年實施，是此後的主要激勵措施。

授予日期之後，SOP 和 RSU 的條款和條件沒有變化。SOP 和 RSU 數量的變化如下。WAEP 是加權平均行使價， WAGDFV 是授予日的加權平均公允價值。

標準操作程序	03/31/2023	WAEP（美元）	12/31/2022	WAEP（美元）

1 月 1 日未到期	101,276,327	0.72	143,889,439	0.55
在此期間鍛鍊	(10,207,564)	0.13	(37,095,966)	0.12
在此期間被沒收	(1,409,572)		(5,517,146)
3 月 31 日/12 月 31 日未到期	89,659,191	0.78	101,276,327	0.72
可在 3 月 31 日/12 月 31 日行使	74,708,715	0.63	81,813,095	0.55

RSU	03/31/2023	WAGDFV（美元）	12/31/2022	WAGDFV（美元）

1 月 1 日未到期	72,401,895	5.46	80,924,937	4.82
在此期間獲得批准	29,717,517	4.52	32,294,522	5.47
在此期間歸屬	(6,387,171)	4.33	(27,322,614)	3.64
在此期間被沒收	(4,509,435)		(13,494,950)
3 月 31 日/12 月 31 日未到期	91,222,806	5.21	72,401,895	5.46

下表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間發放的基於股份的薪酬總額，以及截至2023年3月31日和2022年12月31日的税收準備金。

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截至2023年3月31日

	三個月的期限已結束
	03/31/2023	03/31/2022

SOP 和 RSU 費用以及相關的公司和社會保障税支出	52,789	43,755
RSU 和 SOP 補助金-業務合併	7,460	11,611
獎勵費用和相關税款	4,931	22,351
公允價值調整——對衝公司税和社會保障税（附註18）	(5,675)	-
基於股份的薪酬支出總額（附註8）	59,505	77,717

	03/31/2023		12/31/2022
以工資、津貼和社會保障繳款形式列報的税款的負債準備金	34,695		32,554

11。現金和現金等價物

	03/31/2023	12/31/2022

外幣反向回購協議	33,201	59,519
短期投資	98,547	153,743
中央銀行的自願存款	2,472,575	2,451,150
銀行餘額	1,705,630	1,506,727
其他現金和現金等價物	543	1,177
總計	4,310,496	4,172,316

持有現金和現金等價物是為了滿足短期現金需求，包括銀行存款和其他短期高流動性投資，初始到期日為三個月或更短，存在非實質性的價值變動風險。

反向回購協議和短期投資主要以巴西雷亞爾為單位，截至2023年3月31日和2022年12月31日，平均報酬率為巴西 CDI利率的99.9％和99％，該利率每天設定，代表巴西銀行願意在一天內相互借貸/借貸的平均利率。

中央銀行的自願存款是子公司 Nu Financeira 在巴西中央銀行的存款，截至2023年3月31日和2022年12月31日，平均薪酬率為巴西CDI利率的100％，在一個工作日內到期，因此被視為現金和現金等價物。

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截至2023年3月31日

12。證券

a) 以損益計入公允價值的金融工具（“FVTPL”）

	03/31/2023					12/31/2022
			按到期日細分
FVTPL 的金融工具	攤銷成本	公允價值	沒有成熟期	最多 12 個月	超過 12 歲月份	公允價值
政府債券
巴西	173	173	-	173	-	163
政府債券總額	173	173	-	173	-	163

公司債券和其他工具
信用單 (LC)	3	2	-	2	-	138
銀行存款證明（CDB）	3,153	3,135	-	2,506	629	3,712
房地產和農業企業信用證	202	203	-	48	155	1,197
公司債券和債券	49,045	49,265	-	-	49,265	46,680
股票工具 (i)	12,550	22,213	22,213	-	-	22,082
投資基金	12,750	12,750	12,750	-	-	-
定期存款	-	-	-	-	-	905
房地產和農業企業應收賬款證明	6,577	6,297	-	-	6,297	16,976
公司債券和其他工具總額	84,280	93,865	34,963	2,556	56,346	91,690
FVTPL 的金融工具總數	84,453	94,038	34,963	2,729	56,346	91,853

	03/31/2023		12/31/2022
	金額在		金額在
FVTPL 的金融工具	原始貨幣	美元$	原始貨幣	美元$
貨幣：
巴西雷亞爾	346,417	68,420	334,783	63,401
美元	3,314	3,314	6,370	6,370
其他	6,796,576	22,304	1,826,954	22,082
總計		94,038		91,853

(i) 指對印度消費者新銀行Jupiter的投資，以及對巴基斯坦金融科技公司Din Global（“dBank”）的投資。截至2023年3月31日，這些投資的公允價值總額相當於22,213美元（2022年12月31日為22,082美元），在公允價值層次結構中被歸類為3級，如附註26所述。

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截至2023年3月31日

b) 按公允價值計入其他綜合收益的金融工具（“FVTOCI”）

	03/31/2023					12/31/2022
			到期日
FVTOCI 的金融工具	攤銷成本	公允價值	沒有成熟期	最多 12 個月	超過 12 歲月份	公允價值
政府債券 (i)
巴西	6,360,351	6,367,689	-	2,709,515	3,658,174	8,222,115
美利堅合眾國	193,934	193,427	-	-	193,427	171,184
墨西哥	1,495	1,376	-	-	1,376	1,382
政府債券總額	6,555,780	6,562,492	-	2,709,515	3,852,977	8,394,681

公司債券和其他工具
公司債券和債券	860,103	845,056	-	107,203	737,853	788,948
投資基金	248,231	248,231	16,421	-	231,810	302,779
定期存款	246,420	246,153	-	246,153	-	445,531
房地產和農業企業應收賬款證明	14,210	14,211	-	-	14,211	15,199
公司債券和其他工具總額	1,368,964	1,353,651	16,421	353,356	983,874	1,552,457
FVTOCI 的金融工具總數	7,924,744	7,916,143	16,421	3,062,871	4,836,851	9,947,138

	03/31/2023		12/31/2022
	金額在		金額在
FVTOCI 的金融工具	原始貨幣	美元$	原始貨幣	美元$
貨幣：
巴西雷亞爾	34,354,546	6,785,279	45,527,868	8,622,049
美元	1,129,488	1,129,488	1,323,707	1,323,707
其他	24,832	1,376	26,949	1,382
總計		7,916,143		9,947,138

(i) 根據巴西中央銀行的要求，包括子公司出於監管目的持有的1,999,710美元（2022年12月31日為2,252,464美元）。它還包括集團為巴西證券交易所交易認捐的巴西政府證券保證金，金額為129,924美元（ 2022年12月31日為160,485美元）。如附註26所述，政府債券在公允價值層次結構中被歸類為1級。

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截至2023年3月31日

13。信用卡應收賬款

a) 應收款的構成

	03/31/2023	12/31/2022

應收賬款-當前 (i)	4,666,175	4,236,235
應收賬款-分期付款 (i)	4,882,951	4,259,979
應收賬款-循環 (ii)	905,471	770,011
應收款總額	10,454,597	9,266,225
公允價值調整——投資組合對衝（附註18）	(18)	(51)
總計	10,454,579	9,266,174

信用卡 ECL 津貼
作為應收賬款扣除額列報	(1,296,127)	(1,033,102)
列為 “其他負債”	(19,901)	(17,566)
信用卡 ECL 補貼總額	(1,316,028)	(1,050,668)
應收賬款，淨額	9,138,551	8,215,506
作為資產列報的應收款總額	9,158,452	8,233,072

(i) “應收賬款——當前” 與客户在下一個信用卡賬單日期到期的和單期分期付款（BACEN 即時付款）融資有關。“應收賬款 -分期付款” 與由商人融資的分期付款有關。在巴西、墨西哥和哥倫比亞，我們的客户最多可以分12、24和36個月分期支付的信用卡應收賬款。持卡人的信用額度最初減去總金額，分期付款將在持卡人隨後的每月信用卡對賬單上到期支付。專家組按照類似的時間表向信用卡網絡支付相應款項（見附註21）。由於收據和付款保持一致，本集團不會因該產品產生鉅額融資成本，但它面臨持卡人的信貸風險，因為即使持卡人不付款，集團也有義務向信用卡網絡付款。“Receivables -分期付款” 還包括客户未全額支付的信用卡賬單金額，這些賬單已按固定利率分期轉換為付款（parcelada fatura），此外還有賬單融資，包括通過信用卡分期支付的賬單和分期付款 pix 融資。

(ii) “應收賬款——循環” 與未全額支付信用卡賬單的客户應付的金額有關。客户可以要求將這些應收賬款轉換為貸款，以分期支付。根據巴西法規，未償還超過 2 個月的循環餘額必須轉換為 parcelada fatura-一種分期貸款，通過客户的每月信用卡賬單結算。

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截至2023年3月31日

b) 按到期日細分

	03/31/2023		12/31/2022
	金額	%	金額	%
分期付款未逾期，因為：
	4,601,823	44.0%	4,036,414	43.6%
30	1,737,186	16.6%	1,604,056	17.3%
> 60 天	3,100,191	29.7%	2,823,966	30.5%
未逾期分期付款總額	9,439,200	90.3%	8,464,436	91.3%

分期付款逾期者：
	315,549	3.0%	237,531	2.6%
30	126,330	1.2%	91,604	1.0%
60	89,257	0.9%	74,917	0.8%
> 90 天	484,261	4.6%	397,737	4.3%
逾期分期付款總額	1,015,397	9.7%	801,789	8.7%
總計	10,454,597	100.0%	9,266,225	100.0%

逾期分期付款主要由循環餘額組成，而不是逾期分期付款主要由當前應收賬款和未來賬單分期付款組成（parcelado).

c) 信用損失補貼——分階段

截至2023年3月31日，信用卡ECL補貼總額為1,316,028美元（截至2022年12月31日為1,050,668美元）。該準備金是使用建模技術估算的，始終如一地應用，並且對計算所依據的方法、假設和風險參數敏感。

還監測了信用損失補貼與與集團應收賬款總額（覆蓋率）相比所代表的金額，以預測可能表明信用風險增加的趨勢。該指標被視為關鍵風險指標，由多個委員會監控，為決策過程提供支持，並在信用論壇上進行討論。

所有應收賬款均按階段分類，其中：(i) 階段 1 包括所有未歸入第 2 和第 3 階段的應收款；(ii) 第 2 階段主要與所有超過 30 (三十)、但小於 90 (90)、拖欠天數或與發放時相比客户行為風險評分提高的應收款相關；和 (iii) 第 3 階段（當應收款超過時）拖欠90（九十）天，或者有跡象表明，如果沒有抵押品或財務擔保，將無法全額償還金融資產。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，集團的大部分信用卡投資組合分別被歸類為第一階段，其次是第二和第三階段。第三階段的曝光比例從2022年12月31日的6.5％增加到2023年3月31日的6.9％。第三階段的走勢主要是由於過去進行的信貸擴張（投資組合已到期）以及拖欠的季節性。

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截至2023年3月31日

	03/31/2023
	總曝光量	%	信用損失補貼	%	覆蓋率 (%)
第 1 階段	8,678,923	83.0%	384,559	29.2%	4.4%

第 2 階段	1,052,863	10.1%	322,133	24.5%	30.6%
絕對觸發器（延遲天數）	292,621	27.8%	202,686	62.9%	69.3%
相對觸發因素（PD 惡化）	760,242	72.2%	119,447	37.1%	15.7%

第 3 階段	722,811	6.9%	609,336	46.3%	84.3%
總計	10,454,597	100.0%	1,316,028	100.0%	12.6%

	12/31/2022
	總曝光量	%	信用損失補貼	%	覆蓋率 (%)
第 1 階段	7,750,270	83.6%	322,970	30.7%	4.2%

第 2 階段	917,178	9.9%	254,181	24.2%	27.7%
絕對觸發器（延遲天數）	215,209	23.5%	140,167	55.1%	65.1%
相對觸發因素（PD 惡化）	701,969	76.5%	114,014	44.9%	16.2%

第 3 階段	598,777	6.5%	473,517	45.1%	79.1%
總計	9,266,225	100.0%	1,050,668	100.0%	11.3%

d) 信用損失補貼——按信貸質量劃分與階段對比

	03/31/2023
	總曝光量	%	信用損失補貼	%	覆蓋率 (%)
Strong (PD	6,734,501	64.4%	132,828	10.1%	2.0%
第 1 階段	6,717,844	99.8%	132,553	99.8%	2.0%
第 2 階段	16,657	0.2%	275	0.2%	1.7%

令人滿意 (5%	1,715,881	16.4%	140,440	10.6%	8.2%
第 1 階段	1,440,135	83.9%	119,377	85.0%	8.3%
第 2 階段	275,746	16.1%	21,063	15.0%	7.6%

更高的風險（PD > 20%）	2,004,215	19.2%	1,042,760	79.3%	52.0%
第 1 階段	520,944	26.0%	132,629	12.7%	25.5%
第 2 階段	760,460	37.9%	300,795	28.9%	39.6%
第 3 階段	722,811	36.1%	609,336	58.4%	84.3%
總計	10,454,597	100.0%	1,316,028	100.0%	12.6%

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截至2023年3月31日

	12/31/2022
	總曝光量	%	信用損失補貼	%	覆蓋率 (%)
Strong (PD	6,097,909	65.8%	113,780	10.8%	1.9%
第 1 階段	6,081,551	99.7%	113,525	99.8%	1.9%
第 2 階段	16,358	0.3%	255	0.2%	1.6%

令人滿意 (5%	1,477,414	15.9%	118,825	11.2%	8.0%
第 1 階段	1,227,610	83.1%	100,190	84.3%	8.2%
第 2 階段	249,804	16.9%	18,635	15.7%	7.5%

更高的風險（PD > 20%）	1,690,902	18.3%	818,063	78.0%	48.4%
第 1 階段	441,109	26.1%	109,255	13.4%	24.8%
第 2 階段	651,016	38.5%	235,291	28.8%	36.1%
第 3 階段	598,777	35.4%	473,517	57.9%	79.1%
總計	9,266,225	100.0%	1,050,668	100.0%	11.3%

與 2022 年 12 月 31 日相比，觀察到信用質量分佈發生了變化，相對風險敞口進入了更高的PD階段。這一變化在第 c) 項信用損失補貼中按階段和模型變更進行了解釋。根據信貸質量，應收賬款仍大量集中在第一階段。風險令人滿意的應收款在第 1 階段和第 2 階段之間分配，主要分佈在第 1 階段。

第三階段的違約資產被歸類為較高風險。在第二階段暴露中，也有很大一部分被歸類為較高風險。被歸類為較高風險的第 1 階段應收賬款是那些信用風險評分較低的客户。

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截至2023年3月31日

e) 信用損失補貼——變更

下表按金融工具的階段顯示了從信用損失補貼期初餘額到期末餘額的對賬情況。

	03/31/2023
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計
期初的信用損失補貼	322,970	254,181	473,517	1,050,668
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(40,956)	40,956	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	35,909	(35,909)	-	-
轉移到第 3 階段	(16,431)	(137,392)	153,823	-
第 3 階段的轉移	4,095	2,855	(6,950)	-
註銷	-	-	(174,938)	(174,938)
損失備抵的淨增加額（附註7）	60,720	183,162	138,725	382,607
新起源 (a)	19,827	472	-	20,299
先前存在的賬户風險敞口的變化 (b)	45,619	636	(16)	46,239
風險變化導致的淨提款、還款、淨重新計量和變動	(24,930)	173,295	115,968	264,333
計算中使用的模型的更改 (c)	20,204	8,759	22,773	51,736
匯率變動的影響 (OCI)	18,252	14,280	25,159	57,691
期末的信用損失補貼	384,559	322,133	609,336	1,316,028

	12/31/2022
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計
年初的信用損失補貼	127,358	126,392	136,929	390,679
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(19,469)	19,469	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	38,029	(38,029)	-	-
轉移到第 3 階段	(22,691)	(64,523)	87,214	-
第 3 階段的轉移	6,148	1,659	(7,807)	-
註銷	-	-	(290,974)	(290,974)
損失備抵的淨增加額（附註7）	190,073	203,018	545,988	939,079
新起源 (a)	144,394	22,320	11,167	177,881
先前存在的賬户風險敞口的變化 (b)	115,746	4,813	2,400	122,959
風險變化導致的淨提款、還款、淨重新計量和變動	(97,269)	210,317	519,615	632,663
計算中使用的模型的更改 (c)	27,202	(34,432)	12,806	5,576
匯率變動的影響 (OCI)	3,522	6,195	2,167	11,884
年底的信用損失補貼	322,970	254,181	473,517	1,050,668

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截至2023年3月31日

	03/31/2022
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計
期初的信用損失補貼	127,358	126,392	136,929	390,679
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(17,725)	17,725	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	19,409	(19,409)	-	-
轉移到第 3 階段	(3,519)	(54,338)	57,857	-
第 3 階段的轉移	595	338	(933)	-
註銷	-	-	(50,608)	(50,608)
損失備抵的淨增加額（附註7）	34,497	105,331	30,228	170,056
新起源 (a)	27,496	717	179	28,392
風險變化導致的淨提款、還款、淨重新計量和變動	7,001	104,614	30,049	141,664
計算中使用的模型的更改 (c)	-	-	-	-
匯率變動的影響 (OCI)	18,959	25,097	26,307	70,363
期末的信用損失補貼	179,574	201,136	199,780	580,490

(a) 考慮從週期開始到結束的所有賬户。表中列出的ECL效應的計算方法就好像應用了期初的風險參數一樣。

(b) 反映期初已存在的賬户風險敞口的變動，即信貸額度的增加。ECL 效應的計算就像應用了期初暴露的風險參數一樣。

下表顯示了信用卡投資組合總賬面金額的變化，以説明上文討論的同一投資組合損失補貼變化的影響。 “賬面總額的淨變動” 包括收購、付款和應計利息。

	03/31/2023
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計
期初賬面總額	7,750,270	917,178	598,777	9,266,225
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(440,771)	440,771	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	199,883	(199,883)	-	-
轉移到第 3 階段	(53,612)	(227,005)	280,617	-
第 3 階段的轉移	5,156	3,580	(8,736)	-
註銷	-	-	(174,938)	(174,938)
賬面總額的淨變動	850,562	73,470	(3,249)	920,783
匯率變動的影響 (OCI)	367,435	44,752	30,340	442,527
期末賬面總額	8,678,923	1,052,863	722,811	10,454,597

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截至2023年3月31日

	12/31/2022
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計
年初賬面總額	4,525,689	440,105	196,359	5,162,153
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(377,421)	377,421	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	178,742	(178,742)	-	-
轉移到第 3 階段	(218,192)	(168,974)	387,166	-
第 3 階段的轉移	8,576	2,325	(10,901)	-
註銷	-	-	(290,974)	(290,974)
賬面總額的淨變動	3,450,551	427,186	313,606	4,191,343
匯率變動的影響 (OCI)	182,325	17,857	3,521	203,703
年底賬面總額	7,750,270	917,178	598,777	9,266,225

	03/31/2022
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計
期初賬面總額	4,525,689	440,105	196,359	5,162,153
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(260,158)	260,158	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	106,289	(106,289)	-	-
轉移到第 3 階段	(9,874)	(100,213)	110,087	-
第 3 階段的轉移	702	453	(1,155)	-
註銷	-	-	(50,608)	(50,608)
賬面總額的淨變動	683,317	82,568	(10,847)	755,038
匯率變動的影響 (OCI)	810,176	89,353	37,122	936,651
期末賬面總額	5,856,141	666,135	280,958	6,803,234

14。向客户貸款

	03/31/2023	12/31/2022
向個人貸款	2,337,419	1,976,499
貸款 ECL 補貼	(315,911)	(300,223)
應收款總額	2,021,508	1,676,276
公允價值調整——投資組合對衝（附註18）	(1,317)	(2,836)
總計	2,020,191	1,673,440

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截至2023年3月31日

a) 按到期日細分

下表顯示了2023年3月31日和2022年12月31日按到期日向客户提供的貸款，分別考慮了每筆分期付款。

	03/31/2023		12/31/2022
	金額	%	金額	%
分期付款未逾期，因為：
少於 1 年	2,032,053	86.9%	1,697,288	85.9%
介於 1 到 5 年之間	213,265	9.1%	198,533	10.0%
未逾期分期付款總額	2,245,318	96.0%	1,895,821	95.9%

分期付款逾期者：
	35,570	1.5%	30,509	1.5%
30	20,888	1.0%	18,191	1.0%
60	11,848	0.5%	13,315	0.7%
> 90 天	23,795	1.0%	18,663	0.9%
逾期分期付款總額	92,101	4.0%	80,678	4.1%
總計	2,337,419	100.0%	1,976,499	100.0%

b) 信用損失補貼——分階段

截至2023年3月31日，向客户提供的貸款ECL補貼總額為315,911美元（截至2022年12月31日為300,223美元）。準備金是使用持續應用的建模技術估算的，對計算所依據的方法、假設和風險參數很敏感。

所有應收賬款均分階段分類。每個階段的解釋載於公司的會計政策，該政策在截至 2022 年 12 月 31 日的年度合併財務報表中披露。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，集團向客户投資組合提供的大部分貸款分別被歸類為第一階段，其次是第二階段和第三階段。 1階段的曝光比例從2022年12月31日的77.0％增加到2023年3月31日的78.5％。第一階段的變動主要是由於投資組合向風險較低的細分市場增長。

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截至2023年3月31日

	03/31/2023
	總曝光量	%	信用損失補貼	%	覆蓋率
第 1 階段	1,834,859	78.5%	82,881	26.3%	4.5%

第 2 階段	381,460	16.3%	151,107	47.8%	39.6%
絕對觸發器（延遲天數）	89,271	23.4%	74,810	49.5%	83.8%
相對觸發因素（PD 惡化）	292,189	76.6%	76,297	50.5%	26.1%

第 3 階段	121,100	5.2%	81,923	25.9%	67.6%
總計	2,337,419	100.0%	315,911	100.0%	13.5%

	12/31/2022
	總曝光量	%	信用損失補貼	%	覆蓋率
第 1 階段	1,521,040	77.0%	76,454	25.5%	5.0%

第 2 階段	351,166	17.8%	148,233	49.3%	42.2%
絕對觸發器（延遲天數）	87,841	25.0%	75,612	51.0%	86.1%
相對觸發因素（PD 惡化）	263,325	75.0%	72,621	49.0%	27.6%

第 3 階段	104,293	5.2%	75,536	25.2%	72.4%
總計	1,976,499	100.0%	300,223	100.0%	15.2%

c) 信用損失補貼——按信貸質量分列 vs 階段

	03/31/2023
	總曝光量	%	信用損失補貼	%	覆蓋率
Strong (PD	1,063,204	45.5%	11,556	3.7%	1.1%
第 1 階段	1,048,011	98.6%	11,271	97.5%	1.1%
第 2 階段	15,193	1.4%	285	2.5%	1.9%

令人滿意 (5%	740,017	31.7%	44,548	14.1%	6.0%
第 1 階段	666,397	90.1%	39,017	87.6%	5.9%
第 2 階段	73,620	9.9%	5,531	12.4%	7.5%

更高的風險（PD > 20%）	534,198	22.8%	259,807	82.2%	48.6%
第 1 階段	120,451	22.5%	32,593	12.5%	27.1%
第 2 階段	292,647	54.8%	145,291	55.9%	49.6%
第 3 階段	121,100	22.7%	81,923	31.5%	67.6%
總計	2,337,419	100.0%	315,911	100.0%	13.5%

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

	12/31/2022
	總曝光量	%	信用損失補貼	%	覆蓋率
Strong (PD	832,448	42.1%	9,344	3.1%	1.1%
第 1 階段	819,605	98.5%	9,093	97.3%	1.1%
第 2 階段	12,843	1.5%	251	2.7%	2.0%

令人滿意 (5%	642,099	32.5%	40,852	13.6%	6.4%
第 1 階段	583,925	90.9%	36,228	88.7%	6.2%
第 2 階段	58,174	9.1%	4,624	11.3%	7.9%

更高的風險（PD > 20%）	501,952	25.4%	250,027	83.3%	49.8%
第 1 階段	117,510	23.4%	31,133	10.4%	26.5%
第 2 階段	280,149	55.8%	143,358	47.8%	51.2%
第 3 階段	104,293	20.8%	75,536	25.2%	72.4%
總計	1,976,499	100.0%	300,223	100.0%	15.2%

該投資組合的大部分信貸質量被歸類為令人滿意，其次是強勁和風險較高的貸款。風險較高且風險較大的應收款在第一階段的分佈較高。截至2023年3月31日 31日，與2022年12月31日相比，該投資組合的總賬面金額增加了18.3％，即360,920美元。

d) 信用損失補貼——變更

下表顯示了按金融工具階段分列的信貸損失準備金期初餘額到期末餘額的對賬情況。截至2022年12月31日的年度合併財務報表中披露，每個階段的解釋和確定因信用風險變化而發生的轉賬的依據載於公司的會計政策。

	03/31/2023
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計

期初的信用損失補貼	76,454	148,233	75,536	300,223
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(21,812)	21,812	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	11,967	(11,967)	-	-
轉移到第 3 階段	(5,451)	(86,237)	91,688	-
第 3 階段的轉移	1,075	1,631	(2,706)	-
註銷	-	-	(106,614)	(106,614)
損失備抵的淨增加額（附註7）	17,283	71,352	20,695	109,330
新起源 (a)	142,123	7,050	146	149,319
淨提款、還款、淨重計以及風險敞口和風險變化導致的變動	(123,262)	67,361	22,049	(33,852)
將更改為計算中使用的模型 (b)	(1,578)	(3,059)	(1,500)	(6,137)
匯率變動的影響 (OCI)	3,365	6,283	3,324	12,972
期末的信用損失補貼	82,881	151,107	81,923	315,911

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

如年度財務報表所披露，考慮到收回額估計值的變化，以及部分註銷拖欠超過120天的應收賬款，上表列出了損失備抵額。由於2022年6月30日實施的估算值變更，當天又確認了139,436美元的註銷。截至2022年12月31日和2023年3月31日，估計變化的總體影響是分別使註銷額增加了278,560美元和279,031美元；導致在截至2023年3月31日的三個月期間，註銷額增加了1,925美元。

	12/31/2022
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計

年初的信用損失補貼	68,926	72,935	55,675	197,536
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(6,642)	6,642	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	5,946	(5,946)	-	-
轉移到第 3 階段	(18,294)	(60,238)	78,532	-
第 3 階段的轉移	647	619	(1,266)	-
註銷	-	-	(408,605)	(408,605)
損失備抵的淨增加額（附註7）	21,986	131,510	348,347	501,843
新起源 (a)	217,837	45,537	9,176	272,550
淨提款、還款、淨重計以及風險敞口和風險變化導致的變動	(212,730)	82,776	337,509	207,555
計算中使用的模型的變化 (b)	16,879	3,197	1,662	21,738
匯率變動的影響 (OCI)	3,885	2,711	2,853	9,449
年底的信用損失補貼	76,454	148,233	75,536	300,223

	03/31/2022
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計

期初的信用損失補貼	68,926	72,935	55,675	197,536
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(16,907)	16,907	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	5,797	(5,797)	-	-
轉移到第 3 階段	(2,902)	(43,553)	46,455	-
第 3 階段的轉移	41	850	(891)	-
註銷	-	-	(11,696)	(11,696)
損失備抵的淨增加額（附註7）	14,199	79,783	15,451	109,433
新起源 (a)	94,881	9,946	23	104,850
淨提款、還款、淨重計以及風險敞口和風險變化導致的變動	(80,682)	69,837	15,428	4,583
計算中使用的模型的變化 (b)	-	-	-	-
匯率變動的影響 (OCI)	12,150	18,275	14,819	45,244
期末的信用損失補貼	81,304	139,400	119,813	340,517

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

(a) 考慮從期初到結束的所有賬户。表中列出的ECL效應的計算方法就好像應用了期初的風險參數一樣。

(b) 與在此期間發生的方法變化有關，根據專家組的模型監測程序。

下表顯示了貸款投資組合總賬面金額的變化，以説明上文討論的同一投資組合損失準備金變化的影響。“賬面總額的淨變動” 包括收購、付款和應計利息。

	03/31/2023
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計

期初賬面總額	1,521,040	351,166	104,293	1,976,499
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(187,645)	187,645	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	72,813	(72,813)	-	-
轉移到第 3 階段	(12,482)	(108,394)	120,876	-
第 3 階段的轉移	1,179	1,781	(2,960)	-
註銷	-	-	(106,614)	(106,614)
賬面總額淨增加	368,482	6,625	714	375,821
匯率變動的影響 (OCI)	71,472	15,450	4,791	91,713
期末賬面總額	1,834,859	381,460	121,100	2,337,419

	12/31/2022
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計

年初賬面總額	1,129,522	200,040	62,788	1,392,350
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(63,015)	63,015	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	31,475	(31,475)	-	-
轉移到第 3 階段	(149,355)	(112,901)	262,256	-
第 3 階段的轉移	735	701	(1,436)	-
註銷	-	-	(408,605)	(408,605)
賬面總額淨增加	515,802	223,713	186,632	926,147
匯率變動的影響 (OCI)	55,876	8,073	2,658	66,607
年底賬面總額	1,521,040	351,166	104,293	1,976,499

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

	03/31/2022
	第 1 階段	第 2 階段	第 3 階段	總計

期初賬面總額	1,129,522	200,040	62,788	1,392,350
從第 1 階段轉移到第 2 階段	(174,916)	174,916	-	-
從第 2 階段轉移到第 1 階段	42,791	(42,791)	-	-
轉移到第 3 階段	(8,023)	(59,305)	67,328	-
第 3 階段的轉移	47	970	(1,017)	-
註銷	-	-	(11,696)	(11,696)
賬面總額淨增加	304,545	43,687	1,255	349,487
匯率變動的影響 (OCI)	215,452	47,162	16,739	279,353
期末賬面總額	1,509,418	364,679	135,397	2,009,494

15。中央銀行的強制性存款和其他存款

	03/31/2023	12/31/2022

強制性存款	2,159,408	2,026,516
在 BACEN 預訂	512,260	751,503
總計	2,671,668	2,778,019

BACEN要求根據Nu Financeira持有的 RDB金額進行強制性存款。

BACEN 的儲備金與即時付款賬户有關，BACEN 需要支持即時支付業務。

16。其他應收款

	03/31/2023	12/31/2022

其他應收賬款	1,078,801	522,734
ECL 補貼-其他應收賬款	(2,120)	(1,064)
總計	1,076,681	521,670

金額為1,078,801美元（截至2022年12月31日為522,734美元）、ECL補貼為2,120美元（截至2022年12月31日為1,064美元）的其他應收賬款與以面值折扣的價格從收購方收購信貸卡應收賬款有關。截至2023年3月31日和2022年3月31日，集團的風險敞口總額為歸類為第一階段，在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月期間，兩個階段之間都沒有轉移。

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截至2023年3月31日

17。其他資產

	03/31/2023	12/31/2022

遞延費用 (i)	170,465	157,439
可收回的税款	181,393	245,967
向供應商和員工提供的預付款	21,303	22,662
預付費用	73,234	61,744
司法存款（附註23）	19,781	18,864
其他資產	34,049	35,227
總計	500,225	541,903

(i) 指信用卡發行成本，包括印刷、包裝、和運費等。費用根據卡的使用壽命攤銷，並根據取消的情況進行調整。

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截至2023年3月31日

18。衍生金融工具

集團執行衍生金融工具的交易，旨在滿足其自身需求，減少市場、貨幣和利率風險敞口。衍生品按公允價值按損益分類為，但現金流對衝會計策略中的衍生品除外，在這些策略中，衍生品收益或虧損的有效部分直接計入其他綜合收益（虧損）。這些風險的管理通過確定限額和制定運營策略來進行。衍生品合約在公平價值層次結構中被視為1、2或3級，用於對衝風險敞口，但對衝會計僅適用於與雲基礎設施和Nu使用的某些軟件許可證相關的預測交易（外匯風險對衝）、對衝固定利率信貸投資組合的利息（對衝投資組合的利率風險）以及對衝與極有可能的未來相關的未來現金支出 RSU 歸屬的公司和社會保障税的交易和應計負債或 SOP 練習，如下所示。

	03/31/2023
		公允價值
	名義金額	資產	負債
根據損益歸類為公允價值的衍生品
利率合約-期貨	398,955	93	4
匯率合約-期貨	143,572	72	885
利率合約——掉期	10,488	-	1
股票-總回報互換 (TRS)	26,736	700	8,402
貨幣-不可交割遠期合約 (NDF)	166,600	624	-
認股權證 (i)	100,000	9,610	-

為對衝而持有的衍生品
被指定為現金流對衝工具
匯率合約-期貨	189,895	18	1,024
股票-總回報互換 (TRS)	62,990	3,489	-

被指定為投資組合對衝
DI-未來-筆記 13 和 14	1,147,279	80	28
總計	2,246,515	14,686	10,344

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

	12/31/2022
		公允價值
	名義金額	資產	負債
根據損益歸類為公允價值的衍生品
利率合約-期貨	792,559	27	105
匯率合約-期貨	111,634	917	51
利率合約——掉期	10,056	50	-
貨幣-不可交割遠期合約 (NDF)	113,682	11,228	24
認股權證 (i)	100,000	27,908	-

為對衝而持有的衍生品
被指定為現金流對衝工具
匯率合約-期貨	129,459	1,209	182
股票-總回報互換 (TRS)	89,726	145	9,017

被指定為投資組合對衝
DI-未來-筆記 13 和 14	1,551,521	1	46
總計	2,898,637	41,485	9,425

期貨合約在B3上交易，B3作為交易對手。集團在證券交易所交易中承諾的保證金總額見附註12。

利息互換風險合約每天結算，以金融機構作為交易對手進行場外交易。

Nu Holdings簽訂了不可交割的遠期合約，以美元對衝Nu Colombia 公司間貸款，並於2023年12月達成和解。

掉期 TRS 合約僅在到期時結算，並以金融機構作為交易對手在場外交易，更多細節見第 d 項。

(i) 認股權證

2021年9月，Nu與Creditas Financial Solutions Ltd.（和/或其在拉丁美洲的關聯公司，或統稱為 “Creditas”）達成協議，Nu將通過該協議向其在拉丁美洲的客户分銷Creditas提供的某些金融產品。其中包括負擔得起的零售抵押貸款，例如房屋和汽車淨值貸款、汽車融資、摩托車融資和工資貸款。

該協議還規定，Nu將投資Creditas的證券化工具，成為該基金高級配額的持有者。截至2023年3月31日，該公司在Creditas以FVTOCI的證券化工具上共投資了184,224美元。

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

此外，Nu還獲得了認股權證，根據預先商定的估值，有權在全面攤薄的基礎上收購相當於Creditas高達7.7％的股權，其比例為投資於已分發的證券化工具和產品的金額的50％。認股權證的名義金額為100,000美元，如上表所示。Nu可以隨時行使認股權證，但到期日為發行日期後的2年。

截至2023年3月31日，認股權證的公允價值為9,610美元（截至2022年12月31日為27,908美元），使用Black Scholes模型計算，在公允價值層次結構中被歸類為3級，如附註26所示。在截至2023年3月31日的三個月期間，公司確認了18,298美元的公允價值虧損。認股權證公允價值的下降是由於相關期權定價模型中使用的假設的更新，包括認股權證剩餘行使期的縮短，該期權證將於 2023 年 9 月到期。

按到期日細分

下表顯示了按到期日分列的名義金額的細目：

	03/31/2023
	最多 3 個月	3 到 12 個月	超過 12 歲月份	總計
資產
利率合約-期貨	217,148	104,929	19,292	341,369
匯率合約-期貨	333,467	-	-	333,467
利率合約——掉期	-	-	10,488	10,488
貨幣-不可交割遠期合約 (NDF)	-	166,600	-	166,600
認股證	-	100,000	-	100,000
總資產	550,615	371,529	29,780	951,924

負債
股票-總回報互換 (TRS)	89,726	-	-	89,726
利率合約-期貨	45,271	-	12,315	57,586
DI-未來-筆記 13 和 14	579,390	510,709	57,180	1,147,279
負債總額	714,387	510,709	69,495	1,294,591
總計	1,265,002	882,238	99,275	2,246,515

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

	12/31/2022
	最多 3 個月	3 到 12 個月	超過 12 歲月份	總計

資產
利率合約-期貨	332,497	73,286	348	406,131
匯率合約-期貨	241,093	-	-	241,093
利率合約——掉期	-	-	10,056	10,056
貨幣-不可交割遠期合約 (NDF)	113,682	-	-	113,682
認股證	-	-	100,000	100,000
總資產	687,272	73,286	110,404	870,962

負債
股票-總回報互換 (TRS)	-	89,726	-	89,726
利率合約——掉期	-	-	-	-
利率合約-期貨	27,776	256,240	102,412	386,428
DI-未來-筆記 13 和 14	590,015	858,278	103,228	1,551,521
負債總額	617,791	1,204,244	205,640	2,027,675
總計	1,305,063	1,277,530	316,044	2,898,637

下表顯示了按到期日分列的公允價值金額的明細：

	03/31/2023
	最多 12 個月	超過 12 歲月份	總計
資產
股票-總回報互換 (TRS)	4,189	-	4,189
利率合約——掉期	-	-	-
利率合約-期貨	2	91	93
匯率合約-期貨	90	-	90
貨幣-不可交割遠期合約 (NDF)	624	-	624
認股證	9,610	-	9,610
DI-未來-筆記 13 和 14	46	34	80
總資產	14,561	125	14,686

負債
股票-總回報互換 (TRS)	-	-	-
利率合約——掉期	-	1	1
利率合約-期貨	3	1	4
匯率合約-期貨	1,909	-	1,909
貨幣-不可交割遠期合約 (NDF)	8,402	-	8,402
DI-未來-筆記 13 和 14	-	28	28
負債總額	10,314	30	10,344

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

	12/31/2022
	最多 12 個月	超過 12 歲月份	總計
資產
股票-總回報互換 (TRS)	145	-	145
利率合約——掉期	-	50	50
利率合約-期貨	27	-	27
匯率合約-期貨	2,126	-	2,126
貨幣-不可交割遠期合約 (NDF)	11,228	-	11,228
認股證	-	27,908	27,908
利率合約-期貨-投資組合對衝	1	-	1
總資產	13,527	27,958	41,485

負債
股票-總回報互換 (TRS)	9,017	-	9,017
利率合約-期貨	17	88	105
匯率合約-期貨	233	-	233
貨幣-不可交割遠期合約 (NDF)	24	-	24
DI-未來-筆記 13 和 14	46	-	46
負債總額	9,337	88	9,425

對指定為對衝的衍生品的分析

a) 對衝外匯風險

集團因預測的交易費用而面臨外匯風險，主要與Nu使用的雲基礎設施和某些軟件許可證有關。集團通過簽訂外國外匯合約（交易所期貨），管理了其對外匯預測交易現金流與外匯匯率變動之間的變動的風險。這些工具的輸入與預計交易的現金流狀況相匹配，，並且是交易所交易的，公允價值變動每天結算。

集團對與其主要雲基礎設施合同相關的預測交易和其他外幣支出採用套期保值會計。每月通過分析關鍵術語來評估有效性。對衝工具的關鍵條款和預測的對衝交易金額在很大程度上相同。衍生品通常按月展期。預計它們將與套期保值工具的到期日發生在同一個會計月內。因此，預計套期保值將是有效的。隨後的有效性評估是通過驗證並記錄套期保值工具和預測的對衝交易的關鍵條款在審查期間是否發生了變化以及是否仍然可能發生變化來進行的。如果關鍵方面沒有此類變化，集團將繼續得出結論套期保值關係是有效的。無效的來源是預測金額和時間與實際支付費用之間的差異。

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

	三個月的期限已結束	年底已結束
	03/31/2023	12/31/2022

期初餘額	(2,610)	1,487
在此期間，OCI確認了公允價值變化	(10,365)	(20,924)

該期間從現金流量套期儲備金重新歸類為損益表的總金額	2,801	14,012
至 “客户支持和運營”	2,352	6,769
改為 “一般和管理費用”	502	7,778
匯率變動的影響 (OCI)	(53)	(535)

遞延所得税	3,026	2,815

期末餘額	(7,148)	(2,610)

作為對衝對象的未來交易是：

	03/31/2023			12/31/2022
	最多 3 個月	3 到 12 個月	總計	總計
預期的外幣交易	71,387	118,708	190,095	129,459
總計	71,387	118,708	190,095	129,459

b) 對衝投資組合的利率風險

集團以固定利率持有客户貸款和信用卡應收賬款再融資投資組合，由於巴西銀行間存款（CDI）基準利率的變化，這帶來了市場風險。因此，為了保護固定利率風險免受CDI變化的影響，集團簽訂了未來的DI合約以抵消市場風險，並採用了對衝會計，旨在消除其衍生品的會計計量與為反映CDI變化而進行調整的對衝項目之間的差異。

集團的整體套期保值策略是減少部分固定利率投資組合的公允價值變化，就好像它們是與應佔基準利率掛鈎的浮動利率工具一樣。因此，為了反映對衝投資組合的動態性質，策略是重新平衡未來的直接投資合約，並評估信貸投資組合的分配金額。此外，預期預付款和實際預付款（預付款風險）之間的差異可能導致效率低下。

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未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

根據其套期保值策略，集團計算風險敞口和期貨的 DV01（基點的增量值），以確定最佳對衝比率，並及時監測對衝關係，在需要時提供任何再平衡。將評估購買或出售新的未來 DI 合約的需求，以抵消套期保值商品的市值調整，其目標是確保套期保值有效性在 80% 到 125% 之間，如對衝文件所確定的那樣。

對衝的有效性測試是以前瞻性和回顧性的方式進行的。在前瞻性測試中，專家組比較了利率曲線（DV01）上平行移動1個基點對套期保值對象和對衝工具市場價值的影響。在回顧性測試中，將自對衝對象成立以來的市值變化與對衝工具進行了比較。在這兩種情況下，如果相關性介於 80% 和 125% 之間，則認為對衝是有效的。

對於指定和符合條件的公允價值套期保值，套期保值衍生品和套期保值項目公允價值的累計變動在合併的損益表中 “金融工具利息收益和收益（虧損）——按公允價值計算的金融資產” 中確認。此外，歸因於套期保值風險的對衝項目公允價值的累積變化在合併財務狀況表中記錄為套期保值項目賬面價值的一部分。

有效率——公允價值的變化

	03/31/2023
	衍生對象對衝	對公允價值的調整對衝對象		衍生對衝工具
	衍生對象對衝	資產	責任	公允價值變動	有效性
利率風險
利率合約——期貨——投資組合對衝——信用卡	36,351	(18)	-	6	100.0%
利率合約——期貨——投資組合對衝——貸款	701,042	(1,317)	-	716	99.0%
總計	737,393	(1,335)	-	722

c) 對衝公司和社會保障税，而不是基於股份的薪酬

集團的對衝策略是涵蓋未來極有可能的交易相關的未來現金支出，以及RSU歸屬或SOP活動產生的公司和社會保障税應計負債，這與公司股價波動的變化有關。用於彌補風險敞口的衍生金融工具是總回報互換（“TRS”），其中一部分與公司股價掛鈎，另一部分與擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上利差掛鈎。固定在TRS的股票是加權平均價格。套期保值是由Nu Holdings進行的，因此不存在所得税影響。

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截至2023年3月31日

集團對對衝結構採用現金流對衝，因此市場風險被利率風險所取代。有效性評估每月通過以下方式進行：(i) 評估對衝項目與套期保值工具之間的經濟關係；(ii) 監測對衝效果中的信用風險影響；以及 (iii) 維持和更新套期保值比率。鑑於沒收可能會影響員工福利計劃的未來現金預測，集團管理風險敞口，將套期保值水平保持在可接受的範圍內。衍生品公允價值主要根據股票價格來衡量，股票價格也用於衡量公司和社會保障税的準備或支付。除SOFR外，預計對衝項目與到期時的對衝工具之間不會出現不匹配的情況。

	三個月的期限已結束	年底已結束
	03/31/2023	12/31/2022

期初餘額	(4,876)	-
在此期間，OCI確認了公允價值變化	12,360	(8,871)
在 (i) 期間，從現金流對衝儲備金重新歸類為損益表的總金額	(5,675)	3,995

期末餘額	1,809	(4,876)

(i) 以基於股份的一般薪酬和管理費用列報。

預期的現金支出

	03/31/2023				12/31/2022
	最長 1 年	1 到 3 年	3 年以上	總計	總計

企業社會繳款相對於員工收入補助金的預期現金支出	38,914	30,157	-	69,071	59,058
總計	38,914	30,157	-	69,071	59,058

19。符合資本資格的工具

	03/31/2023	12/31/2022
按公允價值計入損益的金融負債
符合資本資格的工具	2,932	11,507
總計	2,932	11,507

在截至2023年3月31日的三個月期間和截至2022年12月31日的年度期間，沒有違約或違規符合資本或任何金融負債條件的工具。

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截至2023年3月31日

2019年6月，子公司Nu Financeira發行了截至發行當日金額相當於18,824美元的次級財務票據，該票據於2019年9月被巴西中央銀行批准為二級資本，用於計算監管資本。該票據的固定利率為12.8％，將於2029年到期，可於2024年贖回。

集團在首次確認時將這些工具指定為按公允價值計入利潤（虧損）的資本。其自身信用風險產生的公允價值變動損失為45美元，計入其他綜合收益（截至2022年12月31日的年度收益為8,192美元）。所有其他公允價值變動和金額為2,985美元（截至2022年12月31日的年度為7,310美元）的利息均被確認為利潤（虧損）。

	三個月期已結束	年底已結束
	03/31/2023	12/31/2022
期初餘額	11,507	12,056
扣除回購收益後的應計利息	(3,030)	(882)
公允價值變動	45	8,192
自有積分轉移到 OCI	(45)	(2,008)
回購	(5,870)	-
匯率變動的影響 (OCI)	325	(5,851)
期末餘額	2,932	11,507

20。按攤餘成本計算的金融負債 — 存款

	03/31/2023	12/31/2022

客户存款
銀行存款收據（RDB）	14,520,723	14,273,959
電子貨幣存款	1,236,940	1,534,582
總計	15,757,663	15,808,541

2019年6月，Nu Financeira的RDB作為NuConta的投資選項推出。在強制存款要求（見附註15）之後，與電子貨幣存款不同，Nu可以也可能不會將RDB存款中的剩餘資源投資於政府證券。相反，它們可以用作貸款和信用卡業務的融資來源。RDB的存款有巴西存款擔保基金（“FGC”）的擔保，截至第三十一天的回報率為CDI的100％，還考慮了未使用存款餘額前三十天的追溯收益率，但有每日回報的 “錢箱” 模式除外。

2020年9月，Nu Financeira推出了新的投資選項 ——一個有明確未來到期日的RDB。2023年3月，RDB的到期日最長為27個月，截至2023年3月31日，加權平均利率為巴西CDI利率的103％（2022年12月31日為104％）。

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截至2023年3月31日

電子貨幣存款包括NuConta（巴西和墨西哥）和Conta NuInvest金額，後者對應於集團投資經紀客户的按需存款。在巴西， BACEN要求這些存款投資於巴西政府債券（見附註12b），截至第三十一天，回報率也是CDI 的100％，還考慮了未使用存款餘額前三十天的追溯收益率。在墨西哥不要求將存款投資於特定資產，它們可以用作信用卡業務的融資來源，回報是銀行間均衡利率 “TIIE”-2%，截至 2023 年 3 月 31 日，通過 NuConta和部分RDB進行電子貨幣存款，對應於客户按需存款，每日到期日存入預付賬户，以計價巴西雷亞爾。

按到期日細分

	03/31/2023
	最多 12 個月	超過 12 歲月份	總計
客户存款
電子貨幣存款	1,236,940	-	1,236,940
銀行存款收據（RDB）	14,418,755	101,968	14,520,723
總計	15,655,695	101,968	15,757,663

	12/31/2022
	最多 12 個月	超過 12 歲月份	總計
客户存款
電子貨幣存款	1,534,582	-	1,534,582
銀行存款收據（RDB）	14,160,805	113,154	14,273,959
總計	15,695,387	113,154	15,808,541

21。按攤餘成本計算的金融負債 — 應付網絡賬款

	03/31/2023	12/31/2022

應付信用卡網絡賬款 (i)	6,781,841	7,054,783
應付清算所賬款	89,985	-
總計	6,871,826	7,054,783

(i) 相當於應向收單方支付的與信用卡和借記卡交易相關的金額。信用卡應付賬款根據交易分期結算，對於不分期付款的巴西交易，基本上最多需要27天，國際交易最多需要1個工作日。分期銷售 (parcelado) 大多數情況下每月結算，最長可達 12 個月。對於墨西哥和哥倫比亞業務，款項將在 1 個工作日內結算。定居點的隔離如下表所示：

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截至2023年3月31日

應付賬款到信用卡網絡	03/31/2023	12/31/2022

最長可達 30 天	3,552,550	3,829,398
30 到 90 天	1,710,811	1,741,186
超過 90 天	1,518,480	1,484,199
總計	6,781,841	7,054,783

信用卡業務抵押品

截至2023年3月31日，集團已向萬事達卡發放了309美元（截至2022年12月31日 31為305美元）的保證金。這些保證金通過利潤（虧損）以公允價值計量，作為應付給網絡的款項的抵押品持有，可以由其他具有類似特徵的保證金所取代。在截至2023年3月31日的三個月期間，這些保證金的平均薪酬率為每月0.36％（ 2022年12月31日為0.31％）。

22。按攤銷成本計算的金融負債 — 借款和融資

	03/31/2023	12/31/2022

借款和融資	651,181	585,568
總計	651,181	585,568

a) 借款和融資

借款和融資到期日如下：

	03/31/2023
	最多 3 個月	3 到 12 個月	超過 12 歲月份	總計
借款和融資
定期貸款信貸額度 (i)	79	36,134	90,614	126,827
銀團貸款 (ii)	115	626	523,613	524,354
借款和融資總額	194	36,760	614,227	651,181

	12/31/2022
	最多 3 個月	3 到 12 個月	超過 12 歲月份	總計
借款和融資
定期貸款信貸額度 (i)	3,100	32,632	82,462	118,194
銀團貸款 (ii)	103	2,494	464,777	467,374
借款和融資總額	3,203	35,126	547,239	585,568

(i) 相當於子公司Nu Servicios獲得並重新分配給Nu Financiera的兩筆定期貸款信貸額度，以墨西哥比索計算。

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截至2023年3月31日

(ii) 相當於兩項銀團信貸額度。第一個，Nu在哥倫比亞和墨西哥的子公司是借款人，公司充當擔保人，的信貸額度總額為65萬美元，其中62.5萬美元分配給新墨西哥州，25,000美元分配給新哥倫比亞。第二項是 Nu Colombia SA 獲得了為期三年的融資，總金額相當於來自IFC（國際金融公司）的15萬美元，由公司擔保。

截至2023年3月31日未償貸款的條款和條件如下：

	03/31/2023
借款和融資	國家	貨幣	利率	成熟度	本金

定期貸款信貸額度	墨西哥	MXN	TIIE 182 + 1.0% 最高 1.45%	2023 年 7 月至 2024 年 11 月	110,000
銀團貸款	墨西哥	MXN	TIIE 91 + 1.00%	2025 年 4 月	435,000
銀團貸款	哥倫比亞	COP	IBR (1) + 1.0% 至 3.59%	2025 年 4 月至 2026 年 1 月	45,000

(1)

IBR：銀行參考指標 (參考銀行指標).

借款和融資的變化如下：

	03/31/2023
	定期貸款信貸額度	銀團貸款	總計

期初餘額	118,194	467,374	585,568
新借款	-	19,713	19,713
付款 — 本金	-	-	-
付款 — 利息	(4,387)	(14,416)	(18,803)
應計利息	3,527	15,162	18,689
交易成本	-	(737)	(737)
匯率變動的影響 (OCI)	9,493	37,258	46,751
期末餘額	126,827	524,354	651,181

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截至2023年3月31日

	12/31/2022
	的賬單交換	定期貸款信貸額度	銀行借款	銀團貸款	總計

年初餘額	10,400	136,843	-	-	147,243
因業務合併而增加	-	-	4,729	-	4,729
新借款	-	121,142	-	460,000	581,142
付款 — 本金	(9,447)	(146,078)	(4,458)	-	(159,983)
付款 — 利息	(1,889)	(8,301)	(568)	(19,998)	(30,756)
應計利息	42	8,340	158	22,534	31,074
匯率變動的影響 (OCI)	894	6,248	139	4,838	12,119
年底餘額	-	118,194	-	467,374	585,568

盟約

與集團債務合同相關的限制條款（契約）規定維持根據其資本、資金和流動性（現金）狀況得出的最低財務指標，以及盈利指標和槓桿率，包括但不限於淨負債與毛利的比率，以及每份合同的非財務指標。截至2023年3月31日和2022年12月31日，集團遵守了此類限制條款。

擔保

該公司是上述從哥倫比亞和墨西哥借款的擔保人。子公司Nu Pagamentos也是某些定期貸款信貸額度的擔保人。

23。關於訴訟和行政訴訟的規定

	03/31/2023	12/31/2022

税收風險	16,423	15,747
民事風險	3,422	2,096
勞工風險	143	104
總計	19,988	17,947

公司及其子公司是正常運營過程中不時出現的訴訟和行政訴訟的當事方，涉及税務、民事和勞工事務。正在行政和司法層面討論此類問題，在適用的情況下，由司法存款支持。這些事項可能產生的損失準備金由管理層估算並定期調整，並得到外部法律顧問意見的支持。由於民事和勞工風險，任何現金流出（如果有）的時機都存在很大的不確定性。

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截至2023年3月31日

a) 規定

在税收風險方面，截至2023年3月31日的金額為16,423美元的準備金（2022年12月31日為15,747美元）主要是指與某些巴西税收（PIS和COFINS）繳款增加相關的潛在法律義務。集團有一筆與該索賠相關的司法押金，如下文第 c）項所示。2019年6月，Nu撤回了訴訟，目前正在等待向巴西税務機關發放司法存款。

民事訴訟主要與信用卡業務有關。根據管理層的評估和Nu外部法律顧問的意見，集團已撥備3,422美元（2022年12月31日為2,096美元），被認為足以彌補可能的民事訴訟造成的估計損失。

b) 變更

對訴訟和行政訴訟條款的修改如下：

	03/31/2023			12/31/2022
	税	民用	勞動	税	民用	勞動

期初餘額	15,747	2,096	104	17,081	980	21
增補	-	1,486	61	-	1,942	100
付款/撤銷	-	(281)	(27)	(2,341)	(857)	(18)
匯率變動的影響 (OCI)	676	121	5	1,007	31	1
期末餘額	16,423	3,422	143	15,747	2,096	104

c) 突發事件

集團是民事和勞工訴訟的當事方，涉及被管理層和法律顧問歸類為可能損失的風險，總額分別約為11,424美元和2,859美元（2022年12月31日為7,128美元和1,814美元）。根據管理層的評估和集團外部法律顧問的意見，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未確認這些訴訟的條款。

截至2023年3月31日，將顯示為 “其他資產”（注17）的司法存款總額為19,780美元（截至2022年12月31日為18,864美元），與税收程序有很大關係。

24。遞延收益

	03/31/2023	12/31/2022
獎勵計劃的遞延收入	41,742	34,546
來自獎勵計劃的遞延年費	3,290	3,283
其他遞延收益	2,090	3,859
總計	47,122	41,688

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未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

獎勵計劃的遞延收入與集團針對其信用卡客户的獎勵計劃（稱為 “獎勵”）有關。該計劃包括根據信用卡的使用情況以1.00雷亞爾（一巴西雷亞爾，相當於截至2023年3月31日的0.20美元（截至2022年12月31日為0.19美元）的比例累積積分，等於1點積分和現金返還。積分不會過期，符合條件的信用卡會員可以獲得的獎勵數量沒有限制。獎勵計劃的遞延年費包括與獎勵費相關的金額，獎勵費由客户每年支付，直到獲得獎勵。

當客户在各種支出類別（例如機票、酒店、交通服務和音樂）中使用積分時，即可兑換積分。

Nu 根據歷史兑換趨勢、當前註冊者的兑換行為等，使用財務模型來估算當前持卡會員迄今為止獲得的獎勵的兑換率，從而估算積分的估計財務價值。履行績效義務時，即兑換獎勵積分時，估計的財務價值記錄在損益中。

25。相關方

在正常業務過程中，集團可能向Nu的執行董事、董事會成員、主要員工和近親發放了信用卡或貸款。這些交易以及作為投資的存款和其他產品的發生條件與無關人員進行可比交易時適用的條件相似，所涉及的收款風險不超過正常的可收回風險。

如附註3 “合併基礎” 所述，集團旗下所有公司均在未經審計的中期簡明合併財務報表中進行了合併。因此，關聯方餘額和交易以及公司間交易產生的任何未實現收入和支出均在未經審計的中期簡明合併財務報表中扣除。

2023 年，集團內擁有不同本位幣的實體之間因公司間貸款而產生的匯兑差額在利潤（虧損）表中顯示為 “金融工具的利息收入和收益（虧損）”。

a) 與其他關聯方的交易

	03/31/2023	12/31/2022
	資產/（負債）

其他	-	316

	03/31/2023	12/31/2022
	收入（支出）

其他	-	(1,112)

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未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

截至2023年3月31日，公司沒有與其他關聯方進行任何交易。2021 年 6 月 30 日，集團與 Rodamoinho Produtora de Eventos Ltda. 簽訂了服務和命名權協議，後者由公司董事會（“董事會”）的一位前成員擁有。自 2022 年 9 月公司停止承認羅達莫尼奧為關聯方以來，該董事一直不是董事會成員。此外，在截至2023年3月31日的三個月期間，集團沒有為Reprograma（由公司控股股東家族成員管理的慈善項目）支付款項。

26。公允價值計量

內部模型中用於衡量截至2023年3月31日和2022年12月31日的金融工具公允價值的主要估值技術如下所示。這些模型的主要輸入來自可觀測的市場數據。在此期間，集團沒有對其估值技術和內部模型進行任何重大更改。

a) 按攤餘成本持有的金融工具的公允價值

下表顯示了截至2023年3月31日和2022年12月31日按攤銷成本持有的金融工具的公允價值。集團尚未披露金融工具的公允價值，例如中央銀行的強制存款和其他存款、按攤銷成本計算的其他金融資產、電子貨幣存款、RDB 和借款和融資，因為它們的賬面金額是公允價值的合理近似值。

	03/31/2023			12/31/2022
	賬面金額	公允價值- 第 2 級	公允價值- 第 3 級	賬面金額	公允價值- 第 2 級	公允價值- 第 3 級
資產
中央銀行的強制性存款和其他存款	2,671,668			2,778,019
信用卡應收賬款 (i)	9,158,470	-	9,109,455	8,233,123	-	8,204,077
向客户提供的貸款 (i)	2,021,508	-	2,238,328	1,676,276	-	1,920,518
其他應收賬款	1,076,681	-	1,078,339	521,670	-	522,359
其他金融資產	102,592			478,283
總計	15,030,919	-	12,426,122	13,687,371	-	10,646,954

負債
電子貨幣存款	1,236,940			1,534,582
銀行存款收據（RDB）	14,520,723			14,273,959
應付網絡賬款	6,871,826	6,472,107	-	7,054,783	6,399,704	-
借款和融資	651,181			585,568
總計	23,280,670	6,472,107	-	23,448,892	6,399,704	-

(i)

它將公允價值調整排除在套期會計之外。

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截至2023年3月31日

信用卡應收賬款和向客户提供的貸款的賬面價值包括附註18中描述的投資組合套期保值項目的賬面價值。兩筆應收賬款的信用風險部分都不是對衝策略的一部分。

借款和融資公允價值等於賬面價值，前提是任何預付款都應等於未償金額總額。假設浮動利率活期存款的公允價值等於賬面金額。

特定類別的金融工具的估值方法如下所述。

i) 公允價值模型和投入

信用卡：信用卡應收賬款和應付網絡賬款的公允價值是使用折現現金流法計算的。公允價值是通過按利率曲線和信用利差折扣合同現金流來確定的。對於應付賬款，現金流也按集團自己的信用利差進行折扣。對於逾期應收賬款，集團使用逾期付款的回收率作為無法直接觀察的輸入，是使用集團內部數據庫估算得出的。

向客户提供的貸款：公允價值是根據風險狀況相似的客户羣使用估值模型估算的。貸款的公允價值是通過無風險利率曲線和信用利差對合同現金流進行折扣來確定的。對於逾期應收賬款，集團使用逾期付款的回收率作為無法直接觀察的輸入，是使用集團內部數據庫估算的。

其他應收賬款：公允價值是通過按無風險利率和信用利差對未來現金流進行折扣計算的。

b) 按公允價值計量的金融工具的公允價值

下表彙總了截至2023年3月31日和2022年12月31日的下述金融資產和負債的公允價值，這些公允價值根據集團用於確定其公允價值的各種衡量方法進行了分類：

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截至2023年3月31日

	03/31/2023
	活躍市場公佈的報價（第 1 級）	內部模型（級別 2）	內部模型（第 3 級）	總計
資產
政府債券
巴西	6,367,862	-	-	6,367,862
美國	193,427	-	-	193,427
墨西哥	1,376	-	-	1,376

公司債券和其他工具
銀行存款證明（CDB）	-	3,135	-	3,135
投資基金	-	260,981	-	260,981
定期存款	-	246,153	-	246,153
信用單 (LC)	-	2	-	2
房地產和農業企業應收賬款證明（CRIS/CRA）	6,297	14,211	-	20,508
房地產和農業企業信用證 (LCIS/LCA)	-	203	-	203
公司債券和債券	662,201	232,120	-	894,321
股票工具	-	-	22,213	22,213
衍生金融工具	263	4,813	9,610	14,686
信用卡業務抵押品	-	309	-	309

負債
衍生金融工具	1,941	8,403	-	10,344
符合資本資格的工具	-	2,932	-	2,932
回購協議	-	144,159	-	144,159

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截至2023年3月31日

	12/31/2022
	活躍市場公佈的報價（第 1 級）	內部模型（級別 2）	內部模型（第 3 級）	總計
資產
政府債券
巴西	8,222,278	-	-	8,222,278
美國	171,184	-	-	171,184
墨西哥	1,382	-	-	1,382

公司債券和其他工具
銀行存款證明（CDB）	-	3,712	-	3,712
投資基金	-	302,779	-	302,779
定期存款	-	446,436	-	446,436
信用單 (LC)	-	138	-	138
房地產和農業企業應收賬款證明（CRIS/CRA）	2	32,173	-	32,175
房地產和農業企業信用證 (LCIS/LCA)	-	1,197	-	1,197
公司債券和債券	676,953	158,675	-	835,628
股票工具	-	-	22,082	22,082
衍生金融工具	2,154	11,423	27,908	41,485
信用卡業務抵押品	-	305	-	305

負債
衍生金融工具	384	9,041	-	9,425
符合資本資格的工具	-	11,507	-	11,507
回購協議	-	197,242	-	197,242

i) 公允價值模型和投入

證券：活躍市場中具有高流動性和報價的證券被歸類為1級。因此，所有政府債券和一些公司債券都包含在1級，因為它們是在活躍市場上交易的。巴西證券價值是 “巴西企業協會”（“Anbima”）公佈的價格。對於美國、墨西哥和哥倫比亞債券，公允價值是彭博社公佈的價格。其他公司債券和投資基金股票的估值基於可觀測數據，例如利率和利率曲線，則被歸類為二級。

衍生品：在證券交易所交易的衍生品被歸類為層次結構的第 1 級。在巴西證券交易所交易的衍生品使用B3報價進行公允估值。利率場外掉期通過使用利率曲線將未來的預期現金流折現為現值進行估值，被歸類為二級。優先優先股的嵌入式衍生轉換特徵是根據附註10中描述的股價方法計算的。使用Black-Scholes模型，與Creditas Partnership 的認股權證相關的期權是公允估值的，被歸類為三級。

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截至2023年3月31日

股票工具：就股票工具的公允價值而言，集團使用合同條件作為無法直接觀察的投入，因此被歸類為三級。

符合資本資格的工具：如果該工具的市場活躍，則使用該市場的報價。否則，將使用估值技術，例如貼現現金流，即通過無風險利率和信用利差對現金流進行折現。符合資格作為資本的工具通過初始確認中的利潤（虧損）指定為公允價值（公允價值期權）。公允價值是交易本身的價值，因為它是短期的一日協議。

回購協議：鑑於回購協議是抵押的短期一日協議，公允價值是交易價值本身。

c) 公允價值層次結構各層之間的轉賬

在截至 2023 年 3 月 31 日和截至 2022 年 12 月 31 日的三個月期間，第 1 級和第 2 級之間或第 2 級和第 3 級之間沒有金融工具轉移。

27。所得税

本期税和遞延税是根據現行 tax 法律的規定為未經審計的中期簡明合併財務報表中確認的所有交易確定的。當前的所得税支出或福利分別代表當期應繳納或退還的估計税款。遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告和納税基礎之間的差異確定的。它們是使用預計臨時税收差異將逆轉時生效的税率和法律來衡量的。

a) 所得税對賬

集團税前利潤的税不同於使用適用於合併實體利潤的加權平均税率產生的理論金額。因此，以下是該期間所得税支出與利潤（虧損）的對賬情況，計算方法是應用截至2023年3月31日的三個月期間巴西40％的合併所得税税率：

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截至2023年3月31日

	三個月的期限已結束
	03/31/2023	03/31/2022
所得税前利潤（虧損）	243,629	(67,651)
税率 (i)	40%	40%
所得税優惠	(97,452)	27,060

永久添加/排除
基於股份的支付	(6,517)	(10,907)
運營損失和其他損失	(3,812)	(2,201)
海外投資的外匯變動	1,777	3,974
不同税率的影響-子公司和母公司	3,382	4,972
其他不可扣除的費用	744	(251)
所得税	(101,878)	22,647

當前的税收支出	(205,864)	(99,052)
遞延所得税優惠	103,986	121,699
損益表中的所得税	(101,878)	22,647
OCI 中確認的遞延所得税	3,211	2,070
所得税	(98,667)	24,717
有效税率	41.8%	-33.5%

(i) 使用的税率是適用於巴西金融子公司的税率，這些子公司佔集團業務的最重要部分。考慮到集團開展業務的所有司法管轄區，使用的税率與平均有效税率沒有實質性差異。其他税率的影響在上表中顯示為 “不同税率的影響——子公司和母公司”。

b) 遞延所得税

下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日集團遞延所得税資產和負債的重要組成部分，以及截至該時期的變化。所得税虧損和/或社會繳款損失結轉的遞延所得税資產的會計記錄以及因時機差異而產生的遞延所得税資產的會計記錄均基於技術可行性研究，這些研究考慮了未來應納税所得額的預期產生，同時考慮了每個子公司的盈利歷史。集團對遞延所得税資產的使用沒有時限，但是與税收損失和負社會繳款基準相關的遞延所得税資產的使用僅限於巴西實體每年應納税利潤的30％。

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截至2023年3月31日

		反映在損益表中
	12/31/2022	憲法	實現	國外交換	反映在 OCI 中	03/31/2023

信貸損失準備金	583,791	210,688	(96,465)	31,305	-	729,319
PIS/COFINS-財務收入	6,299	-	-	270	-	6,569
其他暫時差異	123,103	37,037	(35,045)	5,215	-	130,310
臨時差額的遞延所得税資產總額	713,193	247,725	(131,510)	36,790	-	866,198

税收損失和負面社會繳款基礎	97,857	5,197	(9,392)	4,319	-	97,981
遞延所得税資產	811,050	252,922	(140,902)	41,109	-	964,179

期貨結算市場	(13,739)	(3,043)	4,574	(196)	-	(12,404)
公允價值變動-金融工具	(3,291)	(823)	(114)	(212)	185	(4,255)
其他	(24,088)	(1,048)	(4,818)	(1,348)	-	(31,302)
遞延所得税負債	(41,118)	(4,914)	(358)	(1,756)	185	(47,961)

公允價值變動——現金流對衝	(1,758)	27,117	(29,879)	(264)	3,026	(4,784)
在此期間確認的遞延所得税		275,125	(171,139)		3,211

			反映在損益表中
	12/31/2021	其他	憲法	實現	國外交換	反映在 OCI 中	12/31/2022

信貸損失準備金	204,459	-	600,227	(221,817)	922	-	583,791
PIS/COFINS-財務收入	5,965	-	-	-	334	-	6,299
其他暫時差異	72,343	12,175	68,971	(34,313)	3,927	-	123,103
臨時差額的遞延所得税資產總額	282,767	12,175	669,198	(256,130)	5,183	-	713,193

税收損失和負面社會繳款基礎	77,985	-	19,930	(5,707)	5,649	-	97,857
遞延所得税資產	360,752	12,175	689,128	(261,837)	10,832	-	811,050
期貨結算市場	(18,850)		(7,821)	13,730	(798)	-	(13,739)
公允價值變動-金融工具	(2,144)		(3,744)	4,634	(51)	(1,986)	(3,291)
其他	(8,340)		46,446	(60,338)	(1,856)	-	(24,088)
遞延所得税負債	(29,334)	-	34,881	(41,974)	(2,705)	(1,986)	(41,118)
公允價值變動——現金流對衝	1,057	-	17,608	(20,194)	(229)	2,815	(1,758)
在此期間確認的遞延所得税			741,617	(324,005)		829

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截至2023年3月31日

28。公平

下表按類別列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日已發行和全額支付的股份和已授權股份的變化。

已獲授權並已全部發行的股份	注意	A 級普通股	B 級普通股	總計
截至 2021 年 12 月 31 日的總數		3,459,743,431	1,150,245,114	4,609,988,545
將 B 類股份轉換為 A 類		58,312,073	(58,312,073)	-
SOP 已行使，RU 已歸屬	10	64,418,580	-	64,418,580
為員工納税預扣的股份	10	(8,536,770)	-	(8,536,770)
A 類股票的發行——收購 Cognitect 和 Juntos		1,362,201	-	1,362,201
因首次公開募股超額配股而發行股票		27,555,298	-	27,555,298
截至2022年12月31日的總計		3,602,854,813	1,091,933,041	4,694,787,854
將 B 類股份轉換為 A 類股份		590,000	(590,000)	-
SOP 已行使，RU 已歸屬		16,594,735	-	16,594,735
為員工納税預扣的股份	10	(2,046,753)	-	(2,046,753)
回購的股票		(290,676)	-	(290,676)
發行A類股票-收購奧利維亞		5,158,599	-	5,158,599
截至2023年3月31日的總數		3,622,860,718	1,091,343,041	4,714,203,759

已授權和未發行的股票	A 級普通股	B 級普通股	總計

業務合併-或有股份對價	-	-	5,436,801
預留用於基於股份的付款	-	-	373,723,488
已授權的股票可以發行 A 類或 B 類	-	-	43,529,493,067
截至2023年3月31日已授權和未發行的股票	-	-	43,908,653,356

授權發行的股票	3,622,860,718	1,091,343,041	4,714,203,759
截至2023年3月31日的總數	-	-	48,622,857,115

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截至2023年3月31日

a) 分享活動

2022年1月，由於承銷商行使了超額配股期權（“綠鞋”），Nu Holdings額外發行了27,555,298股 A類普通股。

截至2023年3月31日，公司已獲授權且未發行的普通股涉及收購實體的承諾、基於股份的付款計劃產生的發行（注10），並授權在未來發行，性質不確定，可以是A類或B類普通股。

b) 股本和股權溢價儲備

截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司所有股票類別的名義面值為0.0000067美元，總股本為83美元（截至2022年12月31日為83美元）。

股票溢價儲備是指股東在發行股票時繳納的超過面值的金額。

c) 發行股票

下表顯示了在截至2023年3月31日和2022年3月31日的3個月內，以美元計的已發行股票金額、企業合併以外的交易中資本和溢價儲備的增加、標準操作程序的行使和RSU 的歸屬：

事件		資本和股權溢價儲備

首次公開募股超額配股發行的股票		247,998

2022年1月，由於承銷商行使了與2021年12月首次公開募股相關的承銷商超額配股權（“綠鞋”），，Nu Holdings發行了27,555,298股A類普通股並籌集了247,998美元的收益。

d) 累計收益（虧損）

累計收益（虧損）包括基於股份的支付儲備金額，如下表所示。

如附註10所述，集團的股份支付包括SOP、RSU和獎勵形式的激勵措施。此外，公司可以使用儲備金來吸收累計損失。

	03/31/2023	12/31/2022
累計收益（虧損）	(559,311)	(701,062)
基於股份的支付儲備金	816,401	765,639
歸屬於母公司股東的總額	257,090	64,577
歸屬於非控股權益的累計利潤（虧損）	-	-
累計收益（虧損）總額	257,090	64,577

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截至2023年3月31日

e) 回購和扣留的股份

根據企業合併延期付款的合同條款，可能會在前員工離開集團時從他們手中回購股份，也可以因為RSU計劃清償員工的納税義務而扣留股份。這些回購或扣留的股票已被取消，不能重新發行或認購。在截至2023年3月31日的三個月期間和截至2022年12月31日的年度內，回購了以下股票：

	03/31/2023	12/31/2022
回購的股票數量	290,676	-
回購的股票總價值	-	-
扣留的股票數量——RSU	2,046,753	8,536,770
扣留的股票總價值——RSU	7,095	51,212

f) 累計其他綜合收益

其他綜合收益包括通過合併綜合收益表對權益中確認的資產和負債進行調整後的扣除相關税收影響的金額。

隨後可能重新歸類為損益的其他綜合收益與符合有效套期保值條件的現金流套期保值和貨幣折算有關，後者代表集團對外業務投資重新轉換所產生的累積損益。這些金額將保留在本標題下，直到在套期項目對其產生影響的合併損益表中予以確認，例如，如果是現金流套期保值，則為。

自有信用儲備反映了累計的自有信貸收益和以公允價值指定的金融負債的損失。在未來各期，自有信用儲備金中的金額不會被重新歸類為利潤（虧損）。

累計餘額如下：

	03/31/2023	12/31/2022
扣除遞延所得税後的現金流對衝效應	(5,339)	(7,486)
外國實體的貨幣兑換	2,149	(108,356)
公允價值的變化——扣除遞延所得税後的FVTOCI的金融工具	(11,789)	(22,298)
自身的信貸調整影響	534	489
總計	(14,445)	(137,651)

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截至2023年3月31日

29。金融風險、金融工具、和其他風險的管理

a) 概述

集團監控可能對其戰略目標產生重大影響的風險，包括必須遵守適用監管要求的風險。為了有效管理和緩解這些風險，風險管理結構進行風險識別和評估，以優先考慮對追求潛在機會至關重要的風險和/或可能阻礙價值創造或可能損害現有價值，可能對財務業績、資本、流動性、客户關係和聲譽產生影響的風險。

積極監控的風險包括：

信用風險；

流動性風險；

銀行賬簿中的市場風險和利率風險（IRRBB）；

運營風險/信息技術/網絡風險；

監管風險；

合規性風險；

聲譽風險；以及

來自加密貨幣業務的風險。

b) 風險管理結構

Nu認為風險管理是集團戰略管理的重要支柱。風險管理結構廣泛滲透到整個公司，目標是確保正確識別、測量、緩解、監測和報告風險，以支持其活動的發展。風險管理與改善決策過程和實現戰略目標的原則、文化、結構和流程有關。這是一個持續不斷演變的過程，貫穿Nu的整個戰略，旨在支持管理層最大限度地減少損失，，實現利潤最大化，支持公司的價值觀。

集團的風險管理結構考慮了其業務的規模和複雜性，從而可以跟蹤、監控和控制其面臨的風險。風險管理流程與保持一致，管理指導方針通過委員會和其他內部會議定義戰略目標，包括風險偏好。相反，資本控制和資本管理部門通過風險和資本監測和分析過程提供支持。

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截至2023年3月31日

集團認為風險偏好聲明（“RAS”）是支持風險管理和決策的重要工具。董事會審查和批准 RAS，將其作為業務計劃和資本部署的指導方針和限制。Nu已定義了RAS （符合當地監管要求），對主要風險進行了優先排序，並酌情實施了與收益、資本、風險衡量標準、流動性和其他相關指標相關的定性陳述和定量指標。

Nu採用三線模式，這有助於確定最能支持實現目標的結構和流程，促進穩健的治理和風險管理結構。

●

第一線：業務職能和支持職能/領域或產生風險敞口的活動，其經理負責根據執行理事會制定和批准的政策、限制和其他條件對其進行管理。第一線必須具備識別、測量、治療和報告風險的手段。

●

第二行：它由風險管理、內部控制和合規等領域組成，負責確保有效控制風險，並根據定義的偏好水平對風險進行管理。負責提出風險管理政策、制定風險模型和方法以及一線監督。

●

第三行：它由內部審計組成，除驗證政策、方法和程序的有效實施外，還負責定期獨立評估政策、方法和程序是否充分。

風險管理框架的另一個重要要素是技術論壇和委員會的結構。這些治理機構的設計和實施旨在監測與集團管理和控制相關的方面並做出決策。Nu 從全球和國家層面的角度實施了這個結構，如下所述。

全球風險相關治理機構：

●

審計和風險委員會：作為董事會級委員會成立，旨在協助董事會履行其對公司股東的監督職責，即：根據內部審計和獨立審計師向管理層提出的建議，評估內部審計、獨立審計以及與內部控制系統相關的相應報告的績效和進展，審查並與管理層和獨立審計師年度審計師財務報表和未經審計的季度財務報表，監督Nu總體風險管理框架和控制職能的績效，並根據RAS（按國家分列的合併視圖）監測風險敞口水平。它由至少三名成員組成，至少每季度舉行一次會議。

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截至2023年3月31日

國家一級的風險相關治理機構：

集團開展業務的每個國家都根據相關監管要求建立了治理結構，由以下要素組成。根據所管理主題的性質，一些委員會和會議可以分組討論多個國家。

●

風險委員會：其目標是協助該國行政官員履行該實體的風險管理和控制職能，根據風險偏好監測風險敞口水平。它還旨在採取旨在傳播內部控制和風險緩解文化的戰略、政策和措施。

●

信用委員會：其目標是審查和監督信貸策略，審查對子公司業績的影響，並根據宏觀經濟環境和風險信息、信貸市場和競爭對手審查信貸策略。

●

審計委員會：其主要職責是評估內部審計職能、獨立審計師以及與內部控制系統相關的相應報告的績效和工作進展，遵循內部和獨立審計師向管理層提出的建議，並與管理層和獨立審計師審查和討論年度經審計的財務報表和未經審計的季度財務報表。

●

技術論壇：定期舉行會議，討論國家級風險委員會並向其提出建議。根據每個國家的重要性，下面列出的每個主題可以有自己的技術論壇，由來自相關領域的高管參加，例如：會計和税務、運營風險和內部控制、資產和負債管理（“ALM”）/資本、信息技術和網絡風險（“IT”）、數據保護、合規和反洗錢（“AML”）、欺詐預防、壓力測試、產品審查和信貸條款。每個 Technical 論壇都有自己的章程，規定了工作範圍、投票成員和其他工作模式屬性。

c) 積極監控風險

集團積極監控的風險包括信貸風險、市場風險、銀行賬簿中的利率風險（IRRBB）、流動性風險、運營風險、內部控制、信息技術和網絡風險、模型風險、合規和反洗錢（AML）。這些風險的管理是根據三線模型進行的，同時考慮了現有的政策和程序以及RAS中規定的限制。此外，還制定了 Stress 測試程序。

下文描述的每種風險都有自己的識別、測量、評估、監測、報告、控制和緩解的方法、系統和流程。

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截至2023年3月31日

對於金融風險，例如信貸、流動性、IRRBB 和市場風險，衡量基於量化模型進行，在某些情況下，根據相關主要變量與相關的前瞻情景進行，同時遵守適用的監管要求和最佳市場慣例。非財務風險，例如運營風險和技術/網絡風險，使用影響標準（固有風險）進行衡量，考慮潛在的財務損失、聲譽損失、客户認知和法律/監管義務，並根據相應內部控制結構的有效性進行評估。

根據測量和風險評估活動的結果，驗證了剩餘暴露量與Nu的風險偏好的一致性。在治理結構（技術論壇和風險委員會）中介紹和討論了降低風險的必要措施，這些機構也是負責批准和監測行動計劃實施的渠道。

● 信用風險

信用風險被定義為與客户或交易對手未能支付合同義務相關的損失的可能性；由於客户或交易對手信用質量惡化導致金融工具預期收益貶值或減少；收回惡化風險敞口的成本；以及由於信用質量惡化而向客户或交易對手提供的任何優勢。

信用風險控制和管理結構獨立於業務部門，負責衡量、監控、控制和報告產品和其他金融業務的信用風險的流程和工具，不斷驗證它們遵守批准限額的政策和結構。還評估了經濟環境變化可能產生的影響，以確保貸款組合能夠抵禦經濟危機。

信用風險管理由信用風險團隊執行，是一個獨立於業務部門的集中角色，負責：

●

根據 RAS 中設定的水平制定旨在維持信用風險敞口的治理、政策和程序；

●

監測和通知管理層信貸投資組合的風險水平（偏好合規性），包括的改進建議（如適用）；

●

識別和評估新產品發佈中的固有風險和相應的緩解因素，以及現有流程的重大變化；以及

●

根據一致且可驗證的標準估算預期損失。

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截至2023年3月31日

集團的金融資產未清餘額如下表所示：

金融資產	03/31/2023	12/31/2022

現金和現金等價物	4,310,496	4,172,316

證券	94,038	91,853
衍生金融工具	14,686	41,485
信用卡業務抵押品	309	305
按公允價值計入損益的金融資產	109,033	133,643

證券	7,916,143	9,947,138
通過其他綜合收益按公允價值計算的金融資產	7,916,143	9,947,138

中央銀行的強制性存款和其他存款	2,671,668	2,778,019
信用卡應收賬款	9,158,452	8,233,072
向客户貸款	2,020,191	1,673,440
其他應收賬款	1,076,681	521,670
其他金融資產	102,592	478,283
按攤餘成本計算的金融資產	15,029,584	13,684,484
總計	27,365,256	27,937,581

●

流動性風險

流動性風險定義為：

●

實體在不產生不可接受的損失的情況下為增加的資產提供資金和履行到期債務的能力；以及

●

與市場上的交易量相比，由於其規模而無法輕鬆退出財務狀況的可能性。

流動性風險管理結構使用未來的現金流數據，將努認為嚴重的壓力情景應用於這些現金流，以衡量集團擁有的高質量流動資產（HQLA）的數量即使在非常不利的情況下也足以保證其彈性。資產如果可以輕鬆地立即轉換為現金，而幾乎沒有價值損失，則被視為HQLA。在這個定義中我們將未被凍結的巴西政府債券、巴西中央銀行的未抵押存款和反向回購視為保證金要求。每天對流動性指標進行監控。

該集團為巴西實體制定了應急資金計劃，該計劃描述了在流動性指標惡化時應採取的可能的管理行動。

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截至2023年3月31日

主要資金來源-按到期日分列

	03/31/2023				12/31/2022
資金來源	最多 12 個月	超過 12 歲月份	總計	%	最多 12 個月	超過 12 歲月份	總計	%

客户存款
銀行存款收據（RDB）	14,418,755	101,968	14,520,723	96%	14,160,805	113,154	14,273,959	96%
借款和融資	36,954	614,227	651,181	4%	38,329	547,239	585,568	4%
符合資本資格的工具	-	2,932	2,932	0%	-	11,507	11,507	0%
總計	14,455,709	719,127	15,174,836	100%	14,199,134	671,900	14,871,034	100%

金融負債的到期日

下表彙總了集團的金融負債及其合同到期日：

	03/31/2023
金融負債	賬面金額	名義總流出 (1)	最多 1 個月	1 到 3 個月	3-12 個月	12 個月以上

衍生金融工具	10,344	1,922	2	1,888	2	30
符合資本資格的工具	2,932	4,301	-	-	-	4,301
回購協議	144,159	144,159	144,159	-	-	-
電子貨幣存款 (*)	1,236,940	1,236,941	1,236,941	-	-	-
銀行存款收據（RDB）	14,520,723	14,747,302	14,102,090	111,996	404,014	129,202
應付賬款到信用卡網絡	6,781,841	6,781,841	3,552,552	1,710,810	1,517,273	1,206
借款和融資	651,181	746,773	79	16,118	96,189	634,387
總計	23,348,120	23,663,239	19,035,823	1,840,812	2,017,478	769,126

(*) 根據監管要求併為這些存款的提供擔保，截至2023年3月31日，集團將附註12b中描述的由巴西政府債券組成的合格證券總額為1,999,710美元（截至2022年12月31日為2,252,464美元）存入巴西中央銀行的專用賬户。

(1) 考慮到截至2023年3月31日巴西雷亞爾以及墨西哥和哥倫比亞比索兑美元的匯率，預計名義總流出量。

●

銀行賬簿中的市場風險和利率風險（IRRBB）

市場風險被定義為利率風險、股票、外匯 (FX) 匯率、大宗商品價格等市場風險因素變動引起的損失風險。IRRBB 是指影響銀行賬面頭寸的利率不利變動對實體資本和收益構成的當前或潛在風險。

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截至2023年3月31日

有一個獨立於業務部門的市場風險和IRRBB控制和管理結構，負責衡量、監測、控制和報告市場風險和IRRBB的流程和工具，持續驗證是否遵守已批准的政策和限額結構。

市場風險管理和IRBB基於向資產負債管理與資本（“ALM”）技術論壇和國家級風險委員會報告的指標。管理層有權使用集團內部政策中概述的金融工具來對衝市場風險和IRBB風險敞口。

銀行業賬簿（IRRBB）中市場風險和利率風險的管理基於以下指標：

●

利率敏感度 (DV01)：當當前年利率或指數利率上調一個基點時，對現金流市場價值的影響；

●

風險價值 (VaR)：在置信水平下持有期內的最大市值損失；以及

●

外匯敞口：考慮所有帶來其他貨幣外匯風險和運營支出的財務頭寸。

下表顯示了 VaR，該值採用歷史仿真方法，使用置信水平為 99%，持有期為 10 天，歷史窗口為 5 年。對於巴西，只有根據投資組合的管理方式計算的交易賬目。對於Nu Holdings而言，它只考慮由Nu Holdings直接持有的金融資產，而不考慮在包括巴西、墨西哥和哥倫比亞在內的其他國家的資產。截至2023年3月31日和2022年12月31日，哥倫比亞和墨西哥的職位並不重要。

VaR	03/31/2023	12/31/2022

Nu Financeira (1) /Nu Pagamentos（巴西）	435	478
新控股	19,377	10,321

(1) 包括 Nu Financeira 及其子公司 Nu Invest 和 Nu DTVM。

●

利率風險

以下分析是集團對巴西無風險曲線、巴西IPCA優惠券曲線、美國無風險曲線和墨西哥無風險曲線增加1個基點（“bp”）（DV01）的敏感度，前提是假設平行變化且財務狀況保持不變：

DV01	03/31/2023	12/31/2022

巴西無風險曲線	(104)	(41)
巴西 IPCA 優惠券	(3)	(5)
美國無風險曲線	(125)	(121)
墨西哥無風險曲線	3	1

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截至2023年3月31日

截至2023年3月31日和2022年12月31日，哥倫比亞和除Nu Pagamentos和Nu Financeira以外的巴西子公司的利率風險並不大。為了將 DV01 敏感度保持在規定的限度內，使用 B3 交易的利率期貨和掉期衍生品來對衝利率風險。

外匯（FX）風險

由於集團的外幣業務，例如巴西雷亞爾以及墨西哥和哥倫比亞比索，財務信息可能會出現波動。在Nu Holdings層面，沒有針對其他國家的投資的淨投資對衝工具。

截至2023年3月31日和2022年12月31日，集團旗下所有實體均沒有以各自功能貨幣以外的其他貨幣進行的重要金融工具。

巴西實體的功能貨幣是巴西雷亞爾。根據對這些成本的預測或出現新的風險敞口，某些以美元和歐元計的成本或以美元計的公司間貸款，將與在B3交易所交易的期貨合約進行對衝。當內部成本預測發生變化以及外匯衍生品到期時，對衝交易會進行調整。因此，對衝交易生效後，未經審計的中期簡明合併財務報表沒有顯著的匯率風險。

●

運營風險

運營風險定義為外部事件或內部流程、人員或系統的故障、缺陷或不足導致損失的可能性。在這種情況下，還必須考慮與Nu簽署的合同不足或缺陷相關的法律風險、因不遵守法律規定而受到的制裁以及對公司開展的活動給第三方造成的損害的賠償。

運營風險和內部控制的控制和管理結構獨立於業務和支持部門，負責識別和評估運營風險，並評估內部控制的設計和有效性，涵蓋系統和服務中斷、外部欺詐和支付計劃安排所涉活動失敗等風險。該結構還負責編制和定期測試業務連續性計劃，並負責協調新產品發佈和對現有流程的重大變更中的風險評估。

在風險管理流程的治理中，除了向其他員工傳播控制文化外，還提出了識別、測量、評估、監控和向每個企業和支持區域（第一線）報告運營風險事件的機制。風險評估的主要結果將在運營風險和內部控制技術論壇和風險委員會中公佈（如適用）。適用的改進建議可生成包含計劃截止日期和責任的行動計劃。

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截至2023年3月31日

● 信息技術/網絡（“IT”）風險

IT/網絡風險被定義為對信息技術基礎設施的一系列可能威脅產生的不良影響，包括網絡安全（發生信息安全事件）、事件管理（無效的事件/問題管理流程、對服務水平、成本和客户不滿的影響）、身份和訪問管理（未經授權訪問敏感信息）、數據管理（不遵守數據隱私法或數據缺口管理治理或數據泄露問題），其中其他。

由於集團在網絡威脅方面處於充滿挑戰的環境中運營，因此它不斷投資於控制措施和技術，以防禦這些威脅。包括網絡風險在內的IT風險是 Nu的優先領域，因此有一個專門的IT風險結構，這是第二條線的一部分。該團隊獨立於 IT 相關領域，包括工程、IT 運營和信息安全。

IT/網絡風險領域負責識別、評估、測量、監控、控制和報告與執行委員會批准的風險偏好水平相關的信息技術風險。該集團不斷評估Nu面臨的威脅風險及其對業務和客户的潛在影響。集團繼續提高其 IT 和網絡安全能力和控制能力，同時考慮到人是安全戰略的重要組成部分，確保員工和第三方顧問了解預防措施並知道如何報告事件。

IT 風險和控制評估的結果定期在 IT 風險技術論壇上討論，並在適用時提交給風險委員會。適用的改進建議可生成包含計劃截止日期和職責的行動計劃。

● 監管風險

在複雜且高度監管的環境中，立法和監管舉措可能會導致Nu的監管框架及其業務活動發生重大變化。

為了應對此類風險，Nu在巴西、哥倫比亞和墨西哥設有團隊，專門監測這些變化並解釋其對集團和整個金融行業的潛在影響。

可能對集團產生重大影響的立法和監管舉措將提請風險委員會和管理團隊注意，允許集團在必要時調整其戰略並決定應對此類變化的最佳行動方案。

● 合規風險

由於集團在嚴格監管的環境中運營，因此在第二道防線內製定了強有力的合規計劃。Nu 擁有專門用於道德計劃、監管合規以及反洗錢計劃和打擊資助恐怖主義的資源。

道德計劃為組織設定了的最低行為標準，包括行為準則、合規政策、培訓和宣傳活動，以及獨立的舉報人渠道。一些例子包括反賄賂和腐敗風險、利益衝突、關聯方、內幕交易以及任何違反 Nu's 行為準則的行為。

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截至2023年3月31日

監管合規團隊專注於監督該組織遵守監管的情況。主要活動包括監管跟蹤和管理監管遵守情況、評估新產品和功能、諮詢、合規性測試以及在信息請求和考試方面集中與監管機構的關係。由於不遵守法律法規，集團可能會受到制裁、許可證吊銷以及對管理層潛在的刑事影響。

Nu的反洗錢（AML）計劃代表了反洗錢和打擊恐怖主義融資（CTF）的全球框架和指導方針，也是反洗錢團隊戰略規劃的基礎。它涉及公司因未實施控制措施以避免反洗錢或資助恐怖主義而受到制裁的風險。

該計劃分為三個層次——戰略、戰術和運營，由七個支柱（戰略層面）組成：企業風險評估；政策和程序；溝通和培訓；瞭解您的客户 (KYC)；盡職調查（KYE、KYS、KYP 和 KYB）；MSAC-監測、選擇、分析和溝通 (SAR)；以及有效性評估計劃。

● 聲譽風險

集團認為，其他風險的出現可能會對其聲譽產生負面影響，因為它們之間存在內在聯繫。業務連續性、網絡安全、道德和誠信、社交媒體負面活動等不同風險領域的不利事件可能會損害 Nu 的聲譽。

因此，集團擁有專門的團隊和流程來監督外部溝通和危機管理，這是識別和緩解聲譽事件的關鍵要素，也是獲得長期洞察以更好地預防或應對未來事件的關鍵要素。

加密貨幣業務的風險

除上述風險外，集團與加密貨幣（NuCrypto）相關的活動和服務還會產生與加密貨幣技術直接相關的特定風險。 NuCrypto 利用代理的服務來運營和管理加密貨幣業務活動。集團保留了代理人保存的記錄的副本，以及自己對客户資產的內部追蹤，以供核對之用。NuCrypto 可能有責任根據消費者保護法（與巴西的任何其他商品和服務供應商一樣）向客户提供賠償，但是代理有義務保護資產並保護其免受損失和盜竊。此外，代理人為潛在的損失持有保險，如果需要，集團將尋求就此提出索賠，獲得的任何利益將轉移給受影響的客户。

壓力測試

壓力測試計劃考慮了Nu的主要產品（例如信用卡、個人貸款和融資工具）以及相應的子產品所受到的衝擊/影響。考慮的情景是，在這種情景中，以不同的強度和概率水平單獨施加壓力，還考慮管理行動以提高集團的彈性並保持其資本和流動性指標的情景。

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截至2023年3月31日

擬議的場景已提交給壓力測試技術論壇。討論了需要解決的情景、持續時間、每次衝擊的嚴重程度和合理性，以及對它們進行建模的方式和所需的詳細程度。建模和執行測試後，結果將提交給相應的委員會和技術論壇，這是 Nu 風險管理結構不可分割的一部分。旨在確保集團彈性的擬議行動已得到討論和批准。壓力測試計劃每年更新一次，定義團隊在未來 12 個月內必須進行哪些測試。

30。資本管理

資本管理的目的是通過控制和監測資本狀況來維持Nu運營的資本充足率，根據所承擔的風險和組織的戰略目標評估資本必要性，並根據集團的增長預測、風險敞口、市場走勢和其他相關信息，根據監管機構資本的未來要求制定資本規劃流程。此外，資本管理結構負責確定資本來源，編寫和提交資本計劃和資本應急計劃，以供執行董事批准。

在執行層面，ALM 技術論壇負責批准風險評估和資本計算方法，並審查、監控和向風險委員會推薦與資本相關的行動計劃。

a) 最低資本要求

在巴西，當地實體必須遵守兩項不同的監管資本要求：一項適用於由Nu Financeira領導、由Nu Financeira以及Nu DTVM和Nu Invest組成的金融集團，另一項適用於Nu Pagamentos：

●

金融集團：考慮到巴西聯邦貨幣委員會（“CMN”）第4,958/21號決議對金融機構的最低要求，最低資本水平。

●

Nu Pagamentos：考慮到支付機構的最低要求，為最低資本水平，根據BACEN 3,681/13號通告。

2022 年 3 月，BACEN 發佈了第 200 號決議，為支付機構提供了新的審慎規則，要求分階段實施，預計適用於巴西信用卡業務的資本要求將增加。集團管理層明白，其資本足以符合這項新決議的要求。

2021 年 9 月，Nu 收購了 Nu Mexico Financiera，S.A. de C.V.， S.F.P.，前身為 AKALA，S.A. DE C.V.（“Akala”），這是一家墨西哥金融合作協會（“SOFIPO”），受CNBV（國家銀行和價值委員會）監管。該實體的監管資本要求由CNBV設定的 NICAP指標（“資本水平”）定義，該指標與巴塞爾比率方法類似。

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截至2023年3月31日

Nu Colombia 正在向 SFC（“哥倫比亞金融監管局”）申請許可證， "Licencia de Compaña de financiamiento”，將允許其提供多種消費信貸和存款產品。2022 年 8 月，證監會授予 “Nu 哥倫比亞公司 de Financiamiento S.A.” 的公司註冊執照，並於 2022 年 10 月底完成了公司註冊。下一步是領取運營許可證。一旦 “Nu Colombia Compaña de Financiamiento S.A.” 投入運營，監管機構要求其遵守 “Ley de margen de solencia” 中定義的資本比率，該比率表示三個資本比率：基本償付能力、額外基本償付能力和總償付能力。

Nu實施了資本管理結構，其目的是保持高於最低監管要求的資本水平。

b) 資本構成

i) 巴西的金融集團

用於監測金融集團遵守巴西中央銀行規定的巴塞爾運營限額的監管資本是兩個項目的總和，如下所示：

●

一級資本：普通股資本一級（包括已付資本、資本、儲備和留存收益、扣除額和審慎調整）和附加一級（由符合資格要求的未確定到期日的次級債務工具組成）的總和。

●

二級資本：由符合資格要求的固定到期日的次級債務工具組成。它與第一級普通股一起構成總資本。

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截至2023年3月31日

下表顯示了巴西現行法規要求的資本比率的計算及其對金融集團的最低要求。

金融集團	03/31/2023	12/31/2022

監管資本	1,303,513	1,091,675
I 級	1,102,477	905,782
普通股資本	954,707	769,640
額外	147,770	136,142
二級	201,036	185,893

風險加權資產 (RWA)	6,980,780	5,106,361
信用風險 (RWA CPAD)	5,043,334	3,958,772
市場風險 (RWA MPAD)	85,751	70,159
運營風險 (RWA OPAD)	1,851,695	1,077,430

所需的最低資本	732,982	536,168

利潤	570,531	555,507
巴塞爾比率	18.7%	21.4%

RBAN-所需資金	56,143	128,320
考慮到 RBAN 的利潤	514,388	427,187

ii) Nu Pagamentos

Nu Pagamentos的資本管理旨在確定其增長所需的資本，並計劃額外的資本來源，以永久維持高於巴西中央銀行定義的要求的股權。

子公司永久持有經收益賬户調整後的股東權益，其金額至少相當於子公司在過去12（十二）個月內進行的支付交易月平均值的2％；或ii）Nu Pagamentos發行的電子貨幣餘額的2％，每天計算。

下表顯示了根據巴西現行法規計算的 Nu Pagamentos的資本比率。

Nu Pagamentos	03/31/2023	12/31/2022

調整後權益 (a)	1,435,422	1,135,199

最大金額 (b)	4,322,708	3,923,171
每月平均付款交易	4,322,708	3,923,171
電子貨幣餘額	1,062,353	1,492,236

資本比率 (a/b)	33.2%	28.9%

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截至2023年3月31日

iii) 新墨西哥金融

Nu Mexico Financiera的資本管理旨在確定其增長所需的資本，並計劃額外的資本來源，永久維持其監管資本高於CNBV規定的要求。

截至2023年3月31日，其監管資本相當於 458,461美元（截至2022年12月31日為428,067美元），因此資本比率為44.75％（截至2022年12月31日為44.62％），其中10.5％為第4類SOFIPO所需的最低資本比率。

31。區段信息

在審查集團的運營業績和分配資源時，集團首席運營決策者（“CODM”），即集團首席執行官（“首席執行官”），審查合併的利潤（虧損）和綜合收益（虧損）表。

CODM將整個集團視為一個單一的運營和可報告的細分市場，負責監控運營，做出資金分配決策並評估業績。CODM 綜合審查所有子公司的相關財務數據。

集團在這一應申報的分部的收入、業績和資產可以通過參考合併利潤（虧損）和其他綜合收益（虧損）表以及合併財務狀況表來確定。

a) 有關產品和服務的信息

有關產品和服務的信息在註釋 6中披露。

b) 有關地理區域的信息

下表顯示了每個地理區域的收入和非流動資產：

	收入 (a)		非流動資產 (b)
	03/31/2023	03/31/2022	03/31/2023	12/31/2022

巴西	1,090,559	612,431	578,379	551,668
墨西哥	80,512	27,180	24,814	17,610
哥倫比亞	13,183	1,397	6,531	5,124
開曼羣島	-	-	42,879	43,994
德國	-	-	69	88
阿根廷	-	-	-	46
美國	569	483	7,058	7,495
總計	1,184,823	641,491	659,730	626,025

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截至2023年3月31日

(a) 包括利息收入（信用卡、貸款和其他應收賬款）、交換費、充值費、獎勵收入、滯納金和其他費用和佣金收入。

(b) 非流動資產是使用權資產、財產、工廠和設備、無形資產和商譽。

在截至2023年3月31日的三個月期間和截至2022年12月31日的年度中，集團沒有一個客户佔集團收入的10％或以上。

32。非現金交易

	03/31/2023	12/31/2022
	美元$	美元$
Oivia 的收購——股票對價	36,671	36,671

33。其他交易

a) 加密資產的會計——員工會計第 121 號公告（“SAB 121”）

2022 年 3 月，證券和交易委員會 (“SEC”) 發佈了《員工會計公報》(SAB) 121，該公告涉及加密資產保護安排各方的權利和義務。SAB 121 解釋説，有義務保護為其平臺用户持有的數字資產的發行人應確認這些數字資產，並有責任將其返還給客户，這兩者都是按公允價值衡量的。

2022 年 6 月，該集團通過其子公司 Nu Crypto Ltda 推出了平臺。（“Nu Crypto”），允許客户與專業經紀人合作交易加密資產。託管活動由持有加密密鑰信息的經紀人執行，公司的合同安排規定，其客户保留加密貨幣的合法所有權；有權出售或轉讓加密貨幣資產；還受益於獎勵並承擔與所有權相關的風險，包括因任何加密貨幣價格波動而產生的風險。公司保留為客户持有的加密資產的內部記錄。

集團得出結論，由於某些技術、法律和監管風險，其活動可能會給其客户帶來加密資產保護義務（定義見SAB 121），因此，它應按客户在集團平臺上持有的加密資產的公允價值記錄保障負債和相應資產。

下表彙總了與客户持有的加密資產相關的餘額。這些未經審計的中期簡明合併財務報表是專門按照CVM的要求編制的，因此資產和負債尚未得到確認。


	03/31/2023	12/31/2022
為客户持有的加密資產的公允價值	30,472	18,313

Nu Holdings 有限公司

未經審計的中期簡明合併財務報表

截至2023年3月31日

簽名

根據1934年《證券交易所法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

	Nu Holdings 有限公司

	來自：	/s/ Jorg Friedemann
		Jorg Friedemann 投資者關係官員

日期：2023 年 5 月 15 日